光大证券：永达汽车业绩符合预期永达3/20发布2017业绩，收入同比增长17.8%至人民币507.0亿元，归母净利润同比增长77.4%至人民币15.1亿元，基本符合预期。该行判断，业绩的强劲增长主要受益于公司新车销量/售后业务稳健增长，新车销售毛利率企稳回升、以及金融自营/代理业务强劲增长。该行依然看好公司新车销售产品结构改善/毛利率稳中有升、售后业务延伸拓宽与衍生业务稳健推进驱动的基本面改善前景。考虑到宝马产品周期波动影响，该行下调2018E/2019E归母净利润分别至人民币19.3亿元/24.3亿元，预计2020E归母净利润约人民币30.4亿元；我们下调DCF目标价至HK$12.34，维持买入评级。永达汽车现报9.3港元，跌幅4.02%，暂成交930.88万港元，最新总市值170.66亿港元。
靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航!
还没有用户评论, 快来抢沙发！