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个人投资者投资债券品种扩容
发布时间:2017-06-26 08:14 来源:网贷财经综合

上交所6月23日发布《债券市场投资者适当性管理办法(2017年修订)》(以下简称《办法》)答记者问,明确自2017年7月1日起投资者应该根据《办法》的规定,在其所属投资者类别所对应的债券范围内进行投资。

5月16日,上交所曾经发布本次《办法》的征求意见稿。据了解,本次《办法》的修订涉及四方面内容:一是统一标准。调整“合格投资者”的标准,与证监会《证券期货投资者适当性管理办法》认定的“专业投资者”的标准保持一致,但暂不引入证监会关于“申请转化成为专业投资者”的规定,同时新增个人投资者金融资产指标的期限要求(申请资格认定前20个交易日,日均)。二是调整个人投资者的投资标的范围。个人投资者投资的品种除了利率债、大公募公司债、可转债和质押式回购出资外,合格投资者中的个人投资者还可以参与小公募公司债中的高信用等级债券(债券信用评级AAA)的认购、交易。三是建立投资者适当性动态调整机制。为加强对普通投资者的保护,规定在债券出现评级下调、违约等风险情形时仅允许合格投资者中的机构投资者买入。四是强化证券经营机构责任。落实层层把关、严控风险的要求,细化证券经营机构投资者适当性管理责任及义务。

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