13部门联合发文，支持这类企业上市，大力发展智能制造

　　3月23日，国家发展改革委等13部门发布《关于加快推动制造服务业高质量发展的意见》（简称《意见》）。　　《意见》提出，利用5G、大数据、云计算、人工智能、区块链等新一代信息技术，大力发展智能制造，实现供需精准高效匹配，促进制造业发展模式和企业形态根本性变革。　　《意见》指出，总体目标是力争到2025年，制造服务业在提升制造业质量效益、创新能力、资源配置效率等方面的作用显著增强，对制造业高质量发展的支撑和引领作用更加突出。重点领域制造服务业专业化、标准化、品牌化、数字化、国际化发展水平明显提升，形成一批特色鲜明、优势突出的制造服务业集聚区和示范企业。　　上述13部门分别是国家发展改革委、教育部、科技部、工业和信息化部、司法部、人力资源社会保障部、自然资源部、生态环境部、交通运输部、商务部、人民银行、市场监管总局、银保监会。　　要点一：支持制造服务业到主板、创业板及境外资本市场上市　　《意见》明确要拓宽融资渠道，要引导金融机构在依法合规、风险可控的前提下，加大对制造服务业企业的融资支持力度，支持符合条件的制造服务业企业开展债券融资，有效扩大知识产权、合同能源管理未来收益权等无形资产质押融资规模，创新发展供应链金融，逐步发展大型设备、公用设施、生产线等领域的设备租赁和融资租赁服务，开发适合制造服务业特点的金融产品，鼓励创投机构加大对制造服务业的资本投入。支持符合条件的制造服务业企业到主板、创业板及境外资本市场上市融资。　　在构建协同发展生态方面，《意见》指出，要加强区域协作，增强产业布局协同性，实现功能互补、错位发展，形成一体化发展的制造服务业生态圈。支持制造服务业集聚发展，完善配套功能，优化集聚生态。依托龙头企业构建产业链增值服务的生态系统，推动上下游企业开展协同采购、协同制造、协同物流，促进大中小企业专业化分工协作，构建创新协同、产能共享、供应链互通的生态链。　　要点二：资本市场为制造业提供更有效的金融服务　　在增强制造业发展活力方面，《意见》提出，要更好发挥资本市场的作用，充分利用多元化金融工具，不断创新服务模式，为制造业发展提供更高质量、更有效率的金融服务。发展人力资源管理服务，提升人才管理能力和水平，优化人才激励机制，推动稳定制造业就业，助力实现共同富裕。加大数据资源开发、开放和共享力度，促进知识、信息、数据等新生产要素合理流动、有效集聚和利用，促进制造业数字化转型。　　推动制造业供应链创新应用方面，《意见》明确，健全制造业供应链服务体系，稳步推进制造业智慧供应链体系，创新网络和服务平台建设，推动制造业供应链向产业服务供应链转型。支持制造业企业发挥自身供应链优势赋能上下游企业，促进各环节高效衔接和全流程协同。巩固制造业供应链核心环节竞争力，补足制造业供应链短板。推动感知技术在制造业供应链关键节点的应用，推进重点行业供应链体系智能化，逐步实现供应链可视化。建立制造业供应链评价体系，逐步形成重要资源和产品全球供应链风险预警系统，完善全球供应链风险预警机制，提升我国制造业供应链全球影响力和竞争力。　　要点三：鼓励咨询、法律、会计等专业服务与制造业协同走出去　　《意见》指出，推动服务业新一轮高水平对外开放，积极引进全球优质服务资源，鼓励研发设计、节能环保、环境服务等知识技术密集型服务进口。积极推动我国技术质量标准和规范走出去，持续完善检验检测和认证认可国际合作交流体系，加快推进与重点出口市场认证证书和检验结果互认。以“一带一路”建设为重点，鼓励供应链管理、咨询、法律、会计等专业服务与制造业协同走出去，增强全球服务市场资源配置能力。　　在优化发展环境方面，《意见》明确，持续放宽市场准入，进一步破除隐性壁垒。支持从制造企业剥离的制造服务业企业按规定申请认定为高新技术企业和技术先进型服务企业。鼓励制造服务业企业积极承接离岸和在岸服务外包业务。　　在加强用地保障方面，《意见》提出，各地可根据实际情况，以“先存量、后增量”的原则，在国土空间规划中明确用地结构和产业用地指标。在符合国土空间规划和用途管制的前提下，推动不同产业用地类型合理转换，探索增加混合产业用地供给，鼓励各地探索创新产业(101.19 +0.69%,诊股)用地模式，适应制造服务业发展。　　《意见》还强化人才支撑，强调加快制造服务领域创新型、应用型、复合型人才培养培训，充实壮大高水平制造服务业人才队伍。紧跟制造服务业发展趋势和市场需求，深化新工科建设，调整优化院校专业结构，加强校企合作，探索中国特色学徒制，推动产教深度融合。总结推广学历证书+若干职业技能等级证书（“1+X”证书）制度试点经验。完善技能人才评价制度，推动人才评价与使用紧密结合，打破身份、学历等限制，贯通制造服务业人才职业发展通道。进一步落实高层次人才引进政策，加大引进海外制造服务业高层次人才、领军型创业创新团队。　　要点四：利用5G、大数据等大力发展智能制造　　根据《意见》要求，要提高制造业生产效率，具体来看，利用5G、大数据、云计算、人工智能、区块链等新一代信息技术，大力发展智能制造，实现供需精准高效匹配，促进制造业发展模式和企业形态根本性变革。加快发展工业软件、工业互联网，培育共享制造、共享设计和共享数据平台，推动制造业实现资源高效利用和价值共享。发展现代物流服务体系，促进信息资源融合共享，推动实现采购、生产、流通等上下游环节信息实时采集、互联互通，提高生产制造和物流一体化运作水平。　　同时，发展研究开发、技术转移、创业孵化、知识产权、科技咨询等科技服务业，加强关键核心技术攻关，加速科技成果转化，夯实产学研协同创新基础，推动产业链与创新链精准对接、深度融合，提升制造业技术创新能力，提高制造业产业基础高级化、产业链供应链现代化水平。支持企业和专业机构提供质量管理、控制、评价等服务，扩大制造业优质产品和服务供给，提升供给体系对需求的适配性。加快检验检测认证服务业市场化、国际化、专业化、集约化、规范化改革和发展，提高服务水平和公信力，推进国家检验检测认证公共服务平台建设，推动提升制造业产品和服务质量。加强国家计量基准标准和标准物质建设，提升计量测试能力水平，优化计量测试服务业市场供给。　　要点五：加快制造服务业发展专项行动　　《意见》明确，以专项行动和重点工程为抓手，统筹谋划、重点突破，实现制造业与制造服务业耦合共生、相融相长。其中包括制造服务业主体培育行动、融合发展试点示范行动、中国制造品牌培育行动、制造业智能转型行动、制造业研发设计能力提升行动、制造业绿色化改造行动、制造业供应链创新发展行动、制造服务业标准体系建设行动和制造业计量能力提升行动。　　制造业智能转型行动，就是要制定重点行业领域数字化转型路线图。抓紧研制两化融合成熟度、供应链数字化等亟需标准，加快工业设备和企业上云用云步伐。实施中小企业数字化赋能专项行动，集聚一批面向制造业中小企业的数字化服务商。推进“5G+工业互联网”512工程，打造5个内网建设改造公共服务平台，遴选10个重点行业，挖掘20个典型应用场景。在冶金、石化、汽车、家电等重点领域遴选一批实施成效突出、复制推广价值大的智能制造标杆工厂，加快制定分行业智能制造实施路线图，修订完善国家智能制造标准体系。开展联网制造企业网络安全能力贯标行动，遴选一批贯标示范企业。　　制造业研发设计能力提升行动，就是要推动新型研发机构健康有序发展，支持科技企业与高校、科研机构合作建立技术研发中心、产业研究院、中试基地等新型研发机构，盘活并整合创新资源，推动产学研协同创新。大力推进系统设计、绿色设计和创意设计的理念与方法普及，开展高端装备制造业及传统优势产业等领域重点设计突破工程，培育一批国家级和省级工业设计研究平台，突出设计创新创意园区对经济社会发展的综合拉动效应，探索建立以创新为核心的设计赋能机制，推动制造业设计能力全面提升。

美瞳赛道背后：代购混乱、仿片横行、暴利加价

目前中国美瞳市场，竞争层级依旧较浅，远没有到真正深度竞争的维度上，基本还是在产品的卖点，流量的转化上打仗，对于国产美瞳品牌来讲，产品的同质化程度依然较高，可替代性强，相比于更注重营销的化妆品品牌，高质量的产品技术和强大供应链才是竞争核心力。图片来源@视觉中国如果你问一个年轻女孩，你最喜欢的化妆品牌子是什么，通常会明确听到1-4个品牌。但是如果问她最爱的美瞳品牌是什么？结果可能会有些出乎意料。「新熵」随机询问身边25位使用美瞳超过两年的同事及朋友，几乎每位都给出了6个以上的可选项，最多的甚至高达17种品牌，常见牌子如flower color、i-dol、Bollycon、skeye、doragina、Lime Crime、mixlook、秀儿、安视彩等等。看来，女孩们对美瞳品牌的接受度，比想象中要更“博爱”。这个小调查不禁令人思考：为何在购买普通隐形眼镜时会想到海昌、卫康、博士伦等固定品牌，但购买美瞳时，也就是加颜色后的隐形眼镜时，就变得如此“博爱”？“那不是博爱，是在摸着石头过河，我是在种草与拔草反复切换。”今年26岁的夏晴对「新熵」表示她与身边的朋友，面对市面上500多种美瞳品牌，常常挑到眼花缭乱，购买起来全靠明星种草和朋友安利，但也因为购买渠道的不稳定而经常踩雷，所以才会选择换牌子。对此，一位长期关注美瞳赛道的投资人对「新熵」解释，这是由于目前做得好的美瞳品牌多集中于韩国、日本和中国台湾等地区，相对而言信息与渠道不够畅通，而大陆国产品牌暂未显示出足够竞争优势。“目前中国，美瞳这个类目还处于非常早期的蛮荒阶段，至今还没有跑出一个顶级头部玩家，至少目前还没有，不是不能出现，只是还没出现而已。”但是，可能很快就会出现。近期，随着口罩经济催生的眼妆品类消费需求攀升，以及国货新消费品牌的崛起，资本在美瞳赛道关注热度持续升温，融资事件逐渐增多。国货美瞳品牌4iNlLOOK宣布完成B+轮融资、Moody宣布完成B+轮融资、国货美妆品牌们也盯上这块蛋糕，完美日记跨界推出了美瞳产品，apinkbaby宣布转型售卖日韩等海外美瞳产品，Colorkey、橘朵、稚优泉、VNK等也纷纷与美瞳品牌展开了联动……“代购混乱、美瞳仿片横行”即便是在电商经济如此发达的当下，美瞳市场上依然存在着庞大的代购群体，很多年轻人选择找“瞳代”（美瞳代购的简称）购买美瞳。这是因为美瞳在我国属于三类医疗器械，准入门槛高，经营需取得《医疗器械经营许可证》《互联网药品信息服务许可证》，许多网店不具备资质，例如完美日记已经推出的名为“星月”的美瞳产品，就因售卖资质问题迟迟无法线上销售。“一部分是网店没资质，一部分有资质的网店有时价格又太暴利”。一位做了6年的“瞳代”向「新熵」表示，同样一款欧莱雅的正品美瞳，某平台网店价格188元，而她只卖65元/副，价格几乎差3倍，这位“瞳代”声称与网购平台的进货渠道相同。为了进一步验证这位微商的说法，「新熵」在某社交平台上联系到了一位正在招代理的“瞳代”，交完50元的代理费后被顺利拉入了一个美瞳代理群，总代理表示除了少数几个品牌无法代理外，其余上百种日、韩、台湾的美瞳爆款都能帮客户买到，代购渠道来源于品牌官网和一家名叫希冉商城的垂直电商网站，无需囤货，一件代发。入群后，群里会专门有人教你《微商的113种加人方法》《史上最牛的被加方法》等拉人话术，还会手把手将朋友圈的广告文案帮你写好，新手只需要复制粘贴图文即可，每张图片上都会有个二维码，扫码后还能通过小程序实时看到该品牌的库存更新情况，显然这是一个庞大的代理组织。重点是，群内的美瞳代理价低到完全颠覆你的想象，你以为随便买一副美瞳产品花费一两百元，但代理的拿货价只有十几元，而且这还只是最末端的小代理价。官网188元/副的欧莱雅美瞳，群内的代理价为70元/5副，即12元/副。当「新熵」反复确认是否为正品时，得到的回复是：是正品清仓款，价格之所以比较便宜，是由于款式随机且不退不换。除了售卖所谓的正品，代理群里也售卖“仿片”，即国内厂家直接从日韩处买版或盗版，完全仿照国外爆款品牌美瞳的型号、参数、款式复制出来的高仿镜片，除生产地址不同，其余都能以假乱真。但看图片普通买家根本看不出来差距，只有拿到货时比对镜片细节或查询产地时才会发现猫腻。李乐乐向「新熵」分享了自己的一次购买“仿片”的经历，不久前她购买了喜欢的博主推荐的一款大牌日本进口美瞳，看到博主戴上的惊艳效果后便立刻花168元下了单，当她戴上却控制不住地泪流满面、眼角发红，异物感严重，于是对产品质量产生了怀疑，最后通过国家食品药品监督管理局查询发现，这款美瞳的产地并非日本原装进口，产地竟是河北，她这才意识到买到了“仿片”，但与博主纠缠后最终也没讨回公道，最后还被“瞳代”给拉黑了。除了正品、仿片傻傻分不清外，很多“瞳代”利用消费者对镜片材质的不了解而大肆忽悠。材质是决定镜片好坏的首要条件，而“瞳代”则会通过购买者对材质的不熟悉，偷换其中的概念达到售卖目的。明明是你要的是质量更好的“硅水凝胶”，她非要说“就是含硅的水凝胶”，但这其实是两种材质，前者透氧性更高，后者则相对较差，价格相对便宜。且硅水凝胶镜片保质期最长为三个月，多适用于日抛和月抛镜片，但是很多“瞳代”为了卖货，竟声称年抛的美瞳片，也是硅水凝胶材质。在用户心智的培育和市场环境的教育方面，虢盛资本投资人刘旭伟表示，“目前来讲肯定还是需要一定时间做市场培育的，这不像是口红三岁孩子都会用，在欧美还有中国的香港隐形眼镜的渗透率已经非常高，未来中国的渗透率也会上来，到时候就会有两三家头部品牌跑出来。”随着用户需求不断激增，更透明的渠道也开始出现，如淘宝等大型电商平台的官方直营店，天猫超市、阿里健康大药房等，也有一些垂直网站如视客、美目美佳等，而“瞳代”则逐渐呈年轻化趋势发展，目前以大学生的瞳代群体居多，主要销售对象为身边的同学朋友，相比电商平台，其以价格低廉和款式多样取胜。国货也想分一杯羹近些年，美瞳产业呈现出从医疗用品到消费品，再到快消品转的趋势，美瞳不仅是隐形眼镜，甚至已成为爱美女孩的不可或缺的眼部化妆品。青山资本显示，最近五年中国市场美瞳复合年增长值高达41%，2020年终端销售额超过200亿，年消费片数18亿，至2025年销售额预计超过500亿，有望成为全球美瞳最重要的消费市场。而且相较其他国家高达35%的市场渗透率，中国市场渗透率仅7.5%，还拥有5-7倍的高成长空间。如今，面对快速增长的市场需求，国内外投资机构，包括KIP在内的韩国风投机构纷纷快速跟进。据IT桔子记录，2013年起至2021年3月，八年内中国美瞳行业共有16起投资，而其中11起均发生在2020年以后，投资的美瞳品牌既有刚刚成立不久的新国货品牌，如Moody、COFANCY，也有成立十年以上的老牌美瞳垂直电商，如美瞳汇、4iNLOOK等。而其中风头正劲的要属新国货美瞳品牌Moody。从2020年4月至今，不到一年时间，Moody已经完成4轮融资，不仅得到高瓴创投、纪源资本、源码资本的加持，就连腾讯和小红书也来入股“凑热闹”，据天眼查显示，3月17日Moody关联公司上海目荻电子商务有限公司发生了多项变更，其中新增股东包括广西腾讯创业投资有限公司和小红书科技有限公司。Moody的成长路线和完美日记极为相似，突然出现，马上爆红。2019月10月，Moody成立，并于三个月后上线天猫平台，品牌第一年交易规模就突破了2亿元。在2020年淘宝双十一活动中，Moody在仅有4个SPU的情况下完成了单月近4000万元的销售额。但虢盛资本投资人刘旭伟认为，美瞳类目很难靠单独的流量撑起来，营销驱动型模式或存在一定风险，而且极易模仿。以美妆行业来看，2015年，双十一化妆品销量前十名仅2个海外品牌，但5年后的2020年双十一天猫销量前十排行榜，除了完美日记其余9个均为海外品牌，这说明烧钱式的营销打法护城河并非想象中那么高。“未来，渠道多元化将成为消费品市场走向成熟的必经阶段。”刘旭伟表示在中国做消费品公司，必须具备全渠道运营的能力，如果做不到，很难想象这些商家如何从巨额的、低效率的流量投放中跳出来。“例如完美日记已经做到中国顶级头部国货美妆品牌，但却一年亏损26.8亿，盈利仍是大难题。”任何一个消费品牌，都很难在一个单一渠道，有独立存活的可能性。不过国产美瞳品牌相对丰富多样，业务模式也各有特色。不仅有像Moody一样专注于线上的品牌，还有线下同时发力的美瞳品牌。例如近日刚刚完成B+轮融资的4iNLOOK，线上做垂直电商，线下布局门店。目前已在全国开设了近300家线下门店，4iNLOOK也是中国第一批发力线下门店的美瞳品牌，目前总融资金额超过4亿。“单一的线下或线上强大都不行，做消费品的公司需要像蜈蚣一样，不能有明显短板。”刘旭伟表示现在的市场环境，对消费品公司要求可谓极高。“不仅要对产品有感觉，对市场变化敏锐，还有强大的线上运营能力，不仅能在电商平台卖货，还要能在私域流量卖货，甚至要精通直播。同时线下要能铺开自己的渠道，要对供应链有很强的理解，消化得了库存。同时，终端还要会做品牌，少了哪个短板都危险……”下一个“完美日记”何时出现？任何中国消费品的成功，都无法抛开社会、经济和人文等综合因素。同样身为颜值经济下的产物，美瞳品牌走红的道路比彩妆品牌要更艰难一点。2004年，强生公司注册了“美瞳”商标并将其带入中国市场。历经17年，从微商、代购模式走向正规化、品牌化，从医疗用品向美妆产品转型，美瞳经历了漫长的市场发展和市场教育。如今，美瞳越来越展现出“快消品的气质”，在我国，美瞳市场不如彩妆那样饱和，相比口红、眼影等美妆产品大约只有20%的复购率，但美瞳的复购率却能达到30%-50%，从用户忠诚度和用户粘性等方面来看，仍有相当大的发展空间，但目前暂时处于群龙无首、市场分散的野蛮生长状态，资本渴望在这个细分领域能诞生下一个完美日记。“肯定会跑出几个头部品牌，因为很少见中国哪个高频非耐用消费品，如此百花齐放，肯定会淘汰一大批留下几个头部。”虢盛资本投资人刘旭伟向「新熵」表示，至于下一个完美日记何时出现，也许今年，也许三年以后，也许更久。从行业规模来看，中国美瞳市场正在不断扩容。过往大家对美瞳市场的认知停留在十多亿规模的小赛道，但是仅从淘系渠道数据统计，2020年截止到目前淘系彩色眼镜销售额已达39亿元。相比完美日记在美妆市场的规模，美瞳市场规模相对较小，品类多渠道发展相对受限，完美日记的多元化布局模式，即通过收购众多子品牌来占据化妆品市场各个细分领域，这点似乎对于美瞳类公司并不适用，能否诞生下一个千亿市值公司暂时难下定论。而且，美瞳其隶属于医疗器械类的高门槛，以及因人而异的消费者体验使得建立口碑这条路变得更难。据2019年，阿里健康发布彩瞳消费报告显示：舒适度与安全系数是消费者在购买美瞳时最先考虑的因素。抛开颜值，美瞳归根到底还是要回归到材质研发与科技工艺上。遗憾的是，国内美瞳生产起步较晚，除了产业较为成熟的台湾、日本、韩国，大陆一线生产屈指可数。据某业内人士向「新熵」透露，现在某些国产美瞳品牌宣传的所谓“引进最好的供应链技术”，其实只是在那里订货而已，但大量的生产技术和整套的专利经验还是掌握在别人手里。目前中国美瞳市场，竞争层级依旧较浅，远没有到真正深度竞争的维度上，基本还是在产品的卖点，流量的转化上打仗，对于国产美瞳品牌来讲，产品的同质化程度依然较高，可替代性强，相比于更注重营销的化妆品品牌，高质量的产品技术和强大供应链才是竞争核心力。（文中夏晴、李乐乐为化名）财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

巨额罚单难禁原料药垄断：药企、医院、患者利益如何共济

原料药垄断的形式集中在断供、涨价、货源不足等，从而导致下游制剂企业被迫停产，临床药品使用短缺，影响患者治疗。随着带量采购等政策的陆续出台，药品降价幅度空前的同时，多起原料药垄断案件也受到业界强烈关注。继葡萄糖酸钙、扑尔敏、冰醋酸等原料药垄断案件落槌后，今年1月，国家市场监督管理总局开出2021年第一个反垄断大罚单，对先声药业滥用市场支配地位，开出1.007亿元巨额罚单。第一财经记者梳理发现，原料药垄断的形式集中在断供、涨价、货源不足等，从而导致下游制剂企业被迫停产，临床药品使用短缺，影响患者治疗。无论是今年的政府工作报告，还是“十四五”规划和2035年远景目标纲要，都对反垄断提出了明确要求。这样的背景下，涉及医保、医院、药企、患者等多方利益的原料药反垄断治理将如何进行？原料药市场是垄断重灾区“公用事业领域一直是反垄断局近年的工作重点，原料药行业则是其中的重灾区。”国浩律师(上海)事务所合伙人李鹏告诉记者。根据国家市场监督管理总局去年底发布的《中国反垄断执法年度报告(2019)》，2019年查办的案件中，建材领域18件、公用事业领域17件、原料药行业6件、通信行业4件。市场监管总局将原料药领域反垄断执法作为工作的重中之重，全面打击原料药领域垄断行为。去年10月13日，国家市场监督管理总局还发布了《关于原料药领域的反垄断指南（征求意见稿）》。李鹏进一步表示，企业构成反垄断的三大违法行为，第一是未依法申报经营者集中，第二是签署垄断协议，第三是滥用市场支配地位，“绝大部分滥用市场支配地位的处罚，都出现在原料药及公共事业这两个领域。”那么，在司法裁判上，是如何判断上游原料药经营者是否滥用了市场支配地位呢？根据《反垄断法》第十七条，具有市场支配地位的经营者滥用市场支配地位的行为包括，没有正当理由，以不公平的价格交易、拒绝交易、限定交易、搭售或附加不合理的条件交易等。以先声药业为例，根据行政处罚决定书，先声药业滥用在中国巴曲酶浓缩液原料药（下称“巴曲酶原料药”）销售市场的支配地位，实施了没有正当理由，拒绝与交易相对人进行交易的行为，排除了市场竞争，损害了消费者利益。国家发改委价格监督检查与反垄断局副局长李青曾透露，我国1500种化学原料药中，50种原料药仅一家企业取得审批资格可以生产，44种原料药仅两家企业可以生产，40种原料药仅3家可以生产。同时，10%的原料药只能由个位数的生产企业生产。也就是说，原料药生产掌握在极少数的企业手中。“从市场现状来看，一家原料药生产商要供应上百家制药企业，那么原料药一旦大幅涨价，制药企业要么被迫停产，要么跟着涨价，基本没有第三种选择。” 奥咨达东区市场总经理詹金城对记者分析，“而制药企业停产，就会直接造成部分医药产品供应紧缺。”先声药业1.007亿元的罚单，还不是我国原料药垄断案件中最高额的。2020年4月，国家市场监管总局查处一起重大典型的原料药领域滥用市场支配地位案件，对山东康惠医药有限公司等3家葡萄糖酸钙原料药经销企业实施垄断行为作出行政处罚，罚没款共计3.255亿元。据调查，2017年，康惠公司等采购原料药的价格多为80元/公斤左右，但他们内部通过层层加价，对外销售价格多为760元/公斤~2184元/公斤，提价达9.5倍至27.3倍。詹金城告诉记者，以青海省为例，其在2013年葡萄糖酸钙注射液（10ml:1g，下同）的中标价是0.3~0.35元/支，而到了2018年6月，有企业称由于原料药价格上涨，该注射液价格直接调涨至18元/支，5年的时间上涨了近60倍。记者也从上海某三甲医院了解到，2019~2020年，该院葡萄糖酸钙注射液每支对外零售价在9.8元~39元不等。北京鼎臣医药管理咨询中心负责人史立臣表示：“考虑到环保等成本投入，原料药价格上涨幅度在5倍左右是合理的，但有的原料药厂家将出厂价格提升了50多倍，这种情况缘于厂家之间的联合、持续提价，但厂家也不会短时间内提价太多，因为承担不了罚款。”史立臣告诉记者，上述注射液使用的原料药“葡萄糖酸钙”属于大宗原料药物，而大宗原料药物本身技术含量不高、经营利润薄、环境污染较严重。“一些中小型葡萄糖酸钙原料药厂家每年销售净利润不足2000万，又需要在环保上投入设备，一旦价格暴涨，厂家纷纷关停。”史立臣说，“原本葡萄糖酸钙有几十家生产厂家，现在剩下不到3家。”詹金城说，这样的不法获利空间，足够让一些中间商炒家以身试法。中间炒家为了对上游原料药进行垄断，除了会在采购时用高于市场价格的费用支付保证金，甚至在原料药尚未出厂之前，就将当年的所有钱款支付给生产厂商，那么该中间炒家就有了后续定价的自由权。企业如何拨开垄断迷雾“药品价格上涨最终都会由医保、消费者买单。”詹金城说，“更深远来看，中国与印度是全球原料药的主要供应国，而印度原料药所需要的前端化学品中四成来自中国。由此可见，中国原料药厂家如果停工或运输受阻，会给全球原料药供给带来巨大影响。”对于下游药企、医院、患者来说，又有哪些解决方案？此前，我国对原料药、制剂的生产实行两套要求，一是批准文号，二是GMP（药品生产质量管理规范）认证，缺一不可。但记者注意到，2020年4月20日，国家药品监督管理局药品审评中心发布《化学原料药、药用辅料及药包材与药品制剂关联审评审批管理规定（征求意见稿）》（下称《规定》），其中对“化学原料药”登记与审评审批做了详细规定，提出化学原料药应当在制剂提出上市申请，或涉及变更原料药的补充申请前完成登记，同时，其审评审批时限与其关联药品制剂的审评时限一致。同时，对于药品制剂变更原料药来源的补充申请，化学原料药已批准的，审评时限为60个工作日；化学原料药未批准的，审评时限为200个工作日。有业内人士认为，该《规定》为打破原料药垄断提供了新的思路，可以吸引化工企业进入原料药领域，以增加供给。但原料药与制剂关联进行审评审批也意味着，原本不具有批准文号的原料药企业要想成为制剂药企的供应商，难度系数仍很高。不过，史立臣解释：“这不是对化学原料药厂家的规定，而是对制剂药企的规定。没有关联制剂的化学原料药，仍然需要获取批准文号和通过GMP认证。”史立臣建议：“我国可以参照目前欧美国家的做法，逐步将关联审评审批改为类似DMF（Drug Master File）的备案管理形式。DMF形式下，制剂药企向药监部门提交注册申请资料时，直接以DMF归档号来代替制剂申请资料中有关原料药的部分，可以加快审评审批时间。”记者了解到，DMF备案制偏重事中及事后管理，这一机制下，制剂企业是原料药的真正责任主体。“目前，我国很多原料药技术含金量不高。制剂药企都能生产解决，初期投入在几千万左右。”史立臣说，“将来，如果我国化学原料药全面实行备案管理，还需要制定整体标准，再由相关部门定期开展检查。”对于药企如何维护自身权益，李鹏认为，一方面，药企有必要适当布局上游产业。据其了解，有不少下游药企已经在布局上游药厂，包括申请原料药注册、寻找可替代的原料药、收购等方式。”另一方面，药企要识别和判断上游原料药行业是否有滥用市场地位的行为，如典型的限定交易、歧视定价、搭售等行为；并且药企要利用《反垄断法》来主张自己的合法权利，通过民事途径弥补自身的损失。詹金城则建议，下游药企在制订供应链策略时,可以多找几家原料药厂家作为供应商的备选，这样一家如果出现问题，另一家可以尽快替补上来；此外，之后半年或一年里对药品真正的需求量是多少，也要提前跟医院端做好详细的备货计划。”同时，詹金城表示，就算有一部分药品涨价,但大部分还是有其他药物可以替代的，医院可以多找几款不同药企的药品作备料。财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

大数据黑市调查A：内鬼、黑客、清洗者、料商、买家等寄生的千亿“产业链”

你是不是有过这样的疑惑，刚跟朋友聊完理财、美妆、买房、贷款等日常话题，怎么就收到包括抖音、腾讯新闻甚至一些视频网站推送的与聊天内容相关的广告。还有每天的陌生来电、垃圾短信。而巧合不止一次，让人不得不怀疑各大商家利用APP权限申请窃取个人隐私。对于个人隐私，人们从未如当下这般焦虑。3月15日，315晚会曝光了智联招聘、前程无忧、猎聘网等由于缺乏管理，大量个人简历遭遇泄露，被倒卖形成黑色产业。除此之外，内存优化大师、超强清理大师、手机管家Pro打着清理内存的旗号，却通过技术手段不断获取手机中的信息，包括应用列表、定位信息、通讯录等。互联网用户数据泄露再次成为公众关注焦点。近期，证券时报记者潜入了多个数据交易千人QQ群，来自各行各业的用户隐私数据被贩卖触目惊心。不时有人在群里喊单，“出一手GM（股民）、WD（网贷）、BJ（保健）信息，拼多多、淘宝、京东一手网购数据，需要数据的联系我……”这些数据按照行业划分被明码标价。不仅如此，还有五花八门爬取数据的软件，“爬”上网站，“嵌”入APP，“铲”下数据。而在整个数据交易过程中，内鬼、黑客、爬虫软件开发商、清洗者、加工者、料商、买家等寄生于此，催生出一个巨大规模的数据黑市。证券时报记者通过深入调查采访买卖双方获得大量一手材料，试图揭开数据黑市交易的全链条。APP权限申请泛滥2020年网飞出品了一部最新纪录片——《监视资本主义：智能陷阱》中，形象地向人们展示了这样一副场景：社交软件后台“三名工作人员”正在紧张地分析眼前这个年轻人，他在每张图片下停留多长时间，什么样的情感更能让人产生共鸣，什么样的广告会吸引他点开。这三个人一个叫停留目标，根据停留的时间帮你选择下一个推送内容，让你一直滑动屏幕；一个叫增长目标，让你尽可能多的邀请你的朋友加入增加社交依赖；一个叫广告目标，确保你在对某物感兴趣时精准为你送上一条下单链接。这一切行为的背后也就是所谓的算法模型，而精准的算法背后都是依托海量数据(603138,股吧)作为支撑，从而将人数据化。那么这些数据从何而来？获取权限，是大大小小商家通过APP或者小程序收集用户隐私数据的第一步。当你在安装一款APP的时候，上万字的用户协议，呈现在你5.5英寸的手机屏幕上，你会逐字看还是快速按下“同意”？而“不同意”很可能导致APP退出无法使用。合法、正当、必要，是APP运营商采集用户信息的法定原则。然而，APP越界索权的现象已是不争的事实。证券时报记者从衣、食、住、行、社交、娱乐、理财等方面对25款APP相关权限获取进行统计，发现和用户社交圈紧密相关的通讯录权限已经成为APP权限标配。除此之外，这些APP还会通过一些特定功能读取通讯地址、手机存储、照片、甚至记录面部识别、日历还有通话记录。手机APP权限申请已经到了泛滥成灾的地步。图1：APP权限获取情况以美图秀秀为例，实难想象，一款P图软件要获取一个人这么多信息，包括搜索记录、浏览记录，甚至是日历、地理位置。仔细阅读美图秀秀个人信息保护政策发现，若将美图秀秀内容分享至第三方平台时，还会读取用户的应用列表信息。美图秀秀还会向游戏合作伙伴提供身份证号信息，甚至还会向合作伙伴共享用户的付款信息。条款中还声明，基于现代移动互联网产品互联互通的特性，产品可能接入美图关联公司或外部合作伙伴上线的其他产品或功能，比如在使用钱包功能时，美图可能从第三方获取用户的手机号、授信额度、还款金额、放款成功状态、逾期状态等。图2：美图个人隐私政策截图也即是说，只要用户使用美图软件并授权，美图秀秀不仅可以从自家APP上获取用户信息，还会从第三方平台上进一步获取用户更为详细具体的信息。还有日常所用的搜狗输入法，在权限申请中出现了通讯录，甚至访问用户位置信息，拍摄照片和录制视频等，实属不解一款敲字工具为何还要访问用户通讯录、相册这些敏感信息，视频软件要求读取运动数据，资讯类APP却开启相机和麦克风录音权限等。“这种行为其实十分普遍，国内用户可能对个人信息的保护意识并没有很强烈，这给了企业很大的选择度，行业称之为‘占坑’，有些数据现在不需要，但并不代表以后不需要。在获取用户授权后抓取到的用户信息当然越多越好。”某金融科技公司大数据风控架构师肖强称。当下几乎所有APP都在想方设法获取用户信息资料，因为碎片化的信息一旦被整合，便具有商业价值——用户的每一次输入、浏览、地点、消费、工作、旅游、求职招聘、吃喝玩乐都被互联网工具记录在案，从而形成万亿级别的大数据，这些大数据在算法分析的加持下不仅知道你在看什么，甚至还会知道你将要做什么，从而做到精准营销。可喜的是，APP过度申请权限收集数据正在被加强监管。3月22日，国家互联网信息办公室、工业和信息化部、公安部、国家市场监督管理总局联合印发《常见类型移动互联网应用程序必要个人信息范围规定》，明确了地图导航、即时通信、网络购物等39类常见必要个人信息范围，要求运营商不得因用户不同意提供非必要个人信息，而拒绝用户使用APP基本功能服务。不过，肖强向记者表示，“可能大家都知道APP在收集个人隐私数据，但除此之外，用户的数据还可能同时被隐藏在APP里的第三方SDK（软件开发工具）收集。”SDK收集的用户信息可以详细到什么程度？北京网贷协会数据安全专家韩洪慧表示，“SDK一旦嵌入，如果你注册登陆了这个APP，并默认授权，所有的行为数据都能记录，它会在不知不觉中爬取手机通讯录、聊天记录、银行账号的密码口令、短信、通讯录、位置信息等。”因此，用户授权APP采集个人信息，但往往并不知道自己的个人信息在何时、以何种方式被共享给了第三方SDK。很多APP“隐私政策”的内容关于共享的相关表述中，最常见的是“可能会将用户的个人信息分享给第三方”。但是，几乎没有APP会在隐私政策中详细列举所谓的“第三方”究竟包括哪些。对于个人信息安全的忧虑，折射出的是用户日益敏感的神经，更是用户缺乏对个人数据的知情权和主动权的表现。SDK对于用户来说，犹如一颗隐藏的“定时炸弹”，危险性不言而喻。SDK提供商泄露和滥用用户信息非常隐蔽，甚至成为了泄露用户隐私的源头之一。谁窃取了用户隐私？数腾科技一位祝姓销售经理向记者表示，他们有自己特殊渠道去拿取一些数据。其中最为主要的渠道就是通过第三方SDK获取数据。“这个渠道拿到的数据会更精确，类似漏斗模式，会把数据按照需求进行筛选。比如说网贷行业的用户数据，用户登陆XX普惠，使用此款APP就要授权，一旦授权SDK就会收集这个用户的所有登陆痕迹。其他消费金融公司如果也使用了这家SDK软件开发包，同样也能共享。”记者进一步追问具体是跟哪家SDK友商合作时，祝经理以“敏感信息”为由拒绝透露。无法忽视的是，用户个人信息通过网络倒卖非常猖獗。近期记者潜入多个千人QQ群，发现群里不时有人喊单出售来自各行各业的公民个人信息。“白酒、老年保健、男性男科保健、医疗、网贷、京东、淘宝、运营商实时数据……全部一手资源，带微信、实名，手拨百出6-12以上（注：人工打电话100个电话，有6-12个以上能接通），外呼万出80以上（注：机器呼叫，10000个电话有80个电话是可以被接通）接通率高，添加率高……”图3：数据交易QQ群截图此外，甚至还有采集个人信息的系统展示，号称可以采集全国老板的私人联系方式。图4：个人信息采集系统展示记者以买家身份接触了一位QQ名为“空城”的卖家，并提出先测试数据真实性为由，要求对方提供股民个人信息数据。为证明自己的数据来源，空城给记者提供了一张数据来源截图，收集的股民个人信息来自各大证券公司APP，广发证券(000776,股吧)、中投证券、国泰君安等都中招。图5：股民个人信息来自各大券商APP正如空城所说，QQ群里的确有部分人在卖数据的时候打着“公司内部信息”旗号公开倒卖数据。“内鬼”监守自盗是个人信息流入黑产的重要渠道之一。可以接触到大量个人信息的职业，并非高门槛，岗位职级也不需要太高，泄露源可能来自各层级。2020年，公安机关打击利用工作之便窃取、泄露公民个人信息的违法犯罪行为，各行业内部都有涉案人员，查获重点行业内部涉案人员500余名，而这不过是冰山一角。一位叫吴青（化名）的网友主要从事数据采集软件开发，他向记者展示了如何通过他们研发的软件从京东、淘宝以及拼多多电商平台获取到用户信息。这款软件叫价3800元，用户只要购买，就能通过后台按照自己的需求，比如行业、地区、性别等导出自己想要的数据。除了“内鬼”泄密，还有通过各种技术手段窃取公民隐私。在调查采访过程中，黑市数据交易市场非常活跃且采集数据软件五花八门，其中一款名为汇容客的APP，号称“全网最全大数据获客软件”。其销售经理向记者称，“我们这款软件是全自动采集，只要搜索关键词，就能在各大网站、三大地图、三大运营商搜索出你想要的客户资源和群体，不仅是获客功能，我们还能提供营销素材，带货视频等，每档功能都会对应不同价格。”图6：汇容客APP价目表当记者问及跟哪三大地图合作时，该销售经理称主要是腾讯地图、高德地图以及百度地图，并且是经过授权使用他们的数据接口，并向记者发来跟三大地图运营商盖章的合同协议。图7：汇容客出示的获得三大地图运营商的授权书就此记者向百度、腾讯以及高德公司求证是否授权汇容客使用平台用户数据，对方均一致表示不清楚这家公司，也不会将API（数据接口）随意授权。腾讯内部相关人士向记者称，这个章是假的，字体不一样。为力证此款软件的数据爬取能力，上述销售经理称可以帮忙后台注册后先测试。随后记者下载了此款APP，发现这款软件可以按照地理位置、行业、客户类型等进行搜索，然后导出相应的用户数据，并且一键添加微信。图8：汇容客APP数据提取示例“因为只是体验所以你不会看到客户手机号，这也是我们公司为了维护其他会员权益。我们会跟一些第三方SDK合作，也会跟一些大的互联网公司进行API数据接口对接，我们跟腾讯、百度、华为、阿里、抖音、快手、美团、饿了么都有战略级合作关系，资源高度整合。”该销售经理称。记者发现汇容客软件上显示数据来源主要为地图数据、工商数据、抖音、快手、阿里巴巴、美团、饿了么、京东互联网巨头。针对软件所提及的数据来源，证券时报记者向腾讯、阿里、美团、京东等都一一核实，多数均表示并没有将API数据接口跟名为汇容客的第三方共享，仅快手表示不回应。阿里公关进一步称，集团不可能允许该公司通过API接口爬取货调用蚂蚁用户信息，目前已经在深入调查此事。公开资料显示，汇容客采集软件的运营商为厦门惠榕软件科技有限公司，成立于2019年5月13日，注册资本1000万元，法定代表人为黄忠。网站公开内容显示，汇容客覆盖1.5亿+的企业信息，10亿+的联系方式，涉及家装、建材、美容、保险、金融、房地产、电商、服务、医药、新零售、旅游、教育等300+个行业品类客源数据。“能从这些网站爬取到用户数据肯定是用了相关一些技术，其实爬虫技术并不神秘，‘爬’上网页，‘铲’下数据，然后再进行加工清洗。这类软件众多，大部分是在全网进行无差别爬取客户资料，后面通过加工进行精准分类。由此还延伸出职业清洗数据和标注的人。”专门编写爬虫代码的阿强向记者透露。除内鬼和通过技术手段之外，黑客是盗取大量个人信息的另一重要源头。从此前京东用户密码泄露事件到如家酒店的用户数据泄露，网站和黑客在用户数据上一直在进行着旷日持久的攻防战。而黑客通过技术入侵网站盗取公民个人信息并不难，少则几天多则一个月，而且很少被管理员发现。在黑客圈子里，大家都有个默契，入侵网站获取权限和信息后，都会互相交换数据，互通有无，让盗取的公民个人信息库越来越大，掌握的个人信息也越全。2020年全国公安机关在“净网2020”专项行动中，侦办黑客攻击及新技术犯罪案件1782起，共有2952名涉案黑客被抓获。事实上更多的黑客依然潜伏于地下。个人信息通过内鬼、网络技术、黑客等渠道流入了数据黑市，并进入了大大小小的各层级代理“料商”手中。料商倒卖，个人信息明码标价料商，即数据中间商，他们上通数据源头下达数据买家，是地下数据交易市场非常重要的一个角色。个人数据就是通过料商以不同价格在黑市流转。料商甚至还会发展自己的代理商，层级越高的料商数据源越多，数据信息更全。前文提到的祝经理就是行业料商之一，他向记者表示，仅包含个人普通信息比如电话号码、微信、QQ号等，平均拿货成本价每条信息在4毛左右，卖出去的单条价格在7-8毛左右，每条个人信息约赚3-4毛左右。“我每个月销售数据流水大概在40-50万元，金融、教育、医美等行业都做，这块需求量会比较大。”记者在与多位料商接触采访过程中了解到，祝经理并非一级料商，一级料商的进货成本在0.15元/条左右，类似祝经理的二级料商进货成本为0.4元/条左右，三级料商进货成本0.7-0.8元/条，对终端售卖均价在1.2-1.5元/条。上述不过是数据黑市交易中普通隐私数据价格。在数据黑市中，还有料商专门从事“渗透数据”交易，所谓的“渗透数据”就是所有信息都能够被抓取，除了电话号码、微信等基本信息以外，还包含用户的身份证号、出行记录、开房记录、通话记录、家庭成员、工作、婚姻状态、户籍所在地等。有料商甚至在QQ群里直接将“渗透数据”明码标价，查询个人简易信息15元/条，包含姓名、性别、手机号；中级信息50元/条，除了简易信息外，还包含户籍地址、身份证号、照片；高级信息100元/条，在中级信息基础上还包含现住地址、开房记录、车辆信息；VIP客户600元/条。图9：“渗透数据”明码标价“‘渗透’数据价格这么低，一种可能是非常陈旧的个人信息；另一种可能就是以批发商角色直接跟黑客以最低价格拿货，而且要数据交易量非常大，至少10万条起交易，黑客才愿意冒这种风险。正常行情价仅通话记录，叫价在1500元左右，开房记录价格在2200-2500元左右，家庭成员信息在300元左右。”网名“风”的料商称。记者在采访中了解到，为避免无效数据和浪费人力，目前黑市数据交易一般都是采取定制化需求，即买家先提出去需求，比如需要哪个行业的数据，需要多少条，包含哪些个人信息，然后通过转账提前预付，料商再根据买家的需求去针对性的获取数据。据不完全统计，国内个人信息泄露数达55.3亿条左右。平均算下来，每个人就有4条相关的个人信息泄露，车辆、房产、地址、职业、年龄、电话号码、身份证信息等在黑市上频繁流动。国内知名信息安全团队“雨袭团”去年10月发布报告称，在一年半的时间内，高达8.6亿条个人信息数据被明码标价售卖，个人数据基本处于裸奔状态。终极流向，买家精准推销、诈骗“本人求购炒股理财信息，数量上不封顶，有料的找我！”一位买家在QQ群内发布了这样一则消息，很快就有多位料商通过私聊向其推荐手上的数据资源。在经过沟通和比价之后，上述买家告诉记者，他已经从一位料商手中拿到了10000条理财的个人信息，包含了姓名、电话号码和微信，价格为1元/条。记者进一步追问拿到这些数据主要用途，该买家表示，仅仅是为了推销理财产品。综合多方采访，购买个人信息最多的是那些需要推销广告、出售假冒发票和发布垃圾信息、以及从事网贷催收的人。其中房地产中、理财公司、保险公司、母婴以及保健品行业、教育培训机构是对个人信息趋之若鹜的核心群体。被盗取的个人信息也不乏用于诈骗。比如保健品用户信息主要针对老年人，专门用来诈骗；学生信息，则用来推销教材和家教信息，或以中、高考加分为借口进行诈骗。记者在与买家接触中发现，他们大部分人都知道买卖数据交易属于黑产，但依然作此举动，一个重要原因在于通过正规渠道打广告，比如百度竞价排名，获客成本在60-80元/左右，而通过地下黑市买用户数据，成本能缩减十分之一。从信息收集到信息售卖再到信息利用，每一个交易环节环环相扣，而由此产生的“灰色产业链”让人难以估量。据猎聘网发布的《现代网络诈骗分析报告》称，目前中国网络黑产从业者已经超过40万人，依托其进行网络诈骗的行业人数至少有160万人，“年产值”在1000亿元以上。在调查采访过程中，黑市数据交易利益链已经可以清晰的划分为四级，第一级黑客或内鬼、高精深网络软件盗取公民个人信息；第二级盗取的公民个人信息进入料商手中，料商建立自己的信息数据库；第三级，是料商不断发展代理商，将数据进行倒卖；第四级就是信息使用者，也就是数据终极流向买家手中，他们拿到信息后，进行电话营销或实施电信诈骗。数据合规交易痛点海量的个人信息地下市场规模多大，目前没有准确数字统计。但从公安机关的专项打击行动中，可窥一斑。2020年全国公安机关深入推进“净网2020”专项行动，全年共侦办网络犯罪案件5.6万起，抓获犯罪嫌疑人8万余名。其中，侦办侵犯公民个人信息类案件6524起，抓获犯罪嫌疑人1.3万名；侦办黑客攻击及新技术犯罪案件1782起，抓获犯罪嫌疑人2975名；侦办网络黑产类案件1万余起，抓获犯罪嫌疑人1.5万名，扣押“手机黑卡”548万余张，查获涉案网络账号2.2亿余个，及时阻止1850万余张物联网卡流入黑市。但很显然，这并非黑市全貌。贵阳大数据交易所业务经理陈经理向记者表示，“目前通过正规渠道进行数据交易的不多，更多的数据可能还是在黑市交易。”贵阳大数据交易所是国内首家大数据交易所，2015年4月正式挂牌运营，喊出了未来3-5年每天交易量达到100亿多亿元的口号。如今，交易所成立已经6年，陈经理向记者透露，目前交易所日成交量远远没有达到当时定下的目标。大数据服务商聚立信CEO罗皓以及陈经理都同时提到，数据交易过程中产生的数据确权、数据回溯、交易过程中的安全性、合法性、隐私性保障等问题,迄今为止还没有得到很好的解决。尤其是数据确权，例如数据的采集、加工、采用、交易等环节可能有多参与方，什么情况下什么类型的参与方可以获得数据的权利，在实践中尚无达成一致共识。目前可见的红线是来源是否合法，以及交易数据是否脱敏（涉及敏感信息进行去个人化，隐私化处理）。但问题在于，在数据的流转过程中，其中掺杂非法来源以及未脱敏数据实际上很难被发现。另外，数据的开放程度还远远不够，导致市面上合法流通的数据品类和数量有限，玩家们难以施展拳脚。像腾讯、阿里这样互联网巨头，在拥有海量数据的同时本身还能实现大数据云计算闭环，他们更希望是打包成数据产品和服务卖出，比单纯买卖数据更值钱，也更能避免法律风险。这些玩家共享数据的意愿不强，这从腾讯、阿里与贵阳大数据交易所自合同到期再无续约就可窥见。但从技术角度来讲，目前已经有一种技术可以实现B2B之间的数据合规化交易。大数据服务商星云Clustar CTO张骏雪向记者表示，目前公司已经采用了一套“联邦学习”算法。简单理解，就是基于双方现有的数据去共同建立一个坐标体系，这个坐标体系就是所谓的建模，建模完成后，就能较为精准的判断客户处于坐标体系安全的点还是危险的点。但是在建模过程中，双方并不知道彼此的用户资料，不用担心用户隐私被复制泄露。根据张骏雪介绍，上述联邦学习算法目前只是解决了B2B之间的数据合规化交易，且主要还是用于银行金融机构之间的数据交易，且成本较高，并没有被大规模应用。大成律师事务所律师肖飒告诉记者，个人信息的合规使用目前在中国较大程度依赖于公司的自我约束，各大运营商对于用户隐私是否尽到了保护责任。如何在公众隐私保护和商业模式中寻找一个平衡点值得深究，在保护个人权益的前提下规范、安全、有序地利用个人数据，释放大数据的红利。

新修订条例发布 医疗器械全生命周期监管时代来临

编者按在抗击新冠疫情过程中，暴露了我国在医疗器械应急审批制度上的短板，也放大了我国医疗器械产业中的“卡脖子”问题。要全面建设“健康中国”，我国医疗器械产业必须做大做强，要在转型升级中实现高质量发展。而此次新修订的《医疗器械监督管理条例》，将从顶层制度设计上，为我国医疗器械创新高质量发展提供全面法律保障。从制度层面促进创新，保护创新，激发市场活力，满足人民群众对高质量医疗器械的需求。近日，国家药监局正式发布了修订后的《医疗器械监督管理条例》（下称《条例》），我国的医疗器械监督管理条例2000年1月4日公布，2014年2月第一次修订，本次公布的修订版本于2020年12月21日国务院第119次常务会议修订通过。此次条例修订从鼓励创新、简化流程、鼓励临床试验、全生命周期医疗器械监管等方面进行改革。“除了一次性产品外，医疗器械的使用、维修、保养等整个周期都应该纳入监管范围，这也是由医疗器械特征决定的。”3月22日，参与制定《医疗器械监督管理条例》前期研讨的中国药品监督管理研究会副秘书长王宝亭在接受21世纪经济报道记者采访时表示，此次条例的修订也为后续执法提供了依据，加大惩处力度，提高了违法成本，违法惩处处罚到个人，更好地促进行业规范发展。国家药品监督管理局副局长徐景和近日公开撰文对《条例》进行了解读，并强调监管的重要性，此前的《医疗器械监督管理条例（修订草案）》就强调强化企业、研制机构对医疗器械安全性有效性的责任，明确审批、备案程序，充实监管手段，增设产品唯一标识追溯、延伸检查等监管措施，加大违法行为惩处力度，对涉及质量安全的严重违法行为大幅提高罚款数额，对严重违法单位及责任人采取吊销许可证、实行行业和市场禁入等严厉处罚，涉及犯罪的依法追究刑事责任。中国医学科学院医学信息研究所所长、中国生物医学工程学会副理事长兼秘书长池慧表示，修订的《条例》在总体思路上落实了药品医疗器械审评审批制度改革要求，释放了市场创新活力，同时加强监管，还考虑到了应对突发公共卫生事件，更加符合现实需求。支持创新医疗器械临床推广和使用，推动医疗器械产业高质量发展。新华社鼓励创新提升行业集中度此次《条例》从多角度进行调整，其中更新最大的趋势指引是对创新的鼓励，多个条例鼓励医疗器械创新发展。如在第一章总论中，新增的四条都是为鼓励医疗器械创新发展设立，其中第八条和第九条明确了医疗器械创新是发展重点，政策释放了极强的鼓励医疗器械创新的信号，对医疗器械创新型产品来说是一大利好。其中，第八条强调国家制定医疗器械产业规划和政策，将医疗器械创新纳入发展重点，对创新医疗器械予以优先审评审批，支持创新医疗器械临床推广和使用，推动医疗器械产业高质量发展。国务院药品监督管理部门应当配合国务院有关部门，贯彻实施国家医疗器械产业规划和引导政策。第九条提出国家完善医疗器械创新体系，支持医疗器械的基础研究和应用研究，促进医疗器械新技术的推广和应用，在科技立项、融资、信贷、招标采购、医疗保险等方面予以支持。支持企业设立或者联合组建研制机构，鼓励企业与高等学校、科研院所、医疗机构等合作开展医疗器械的研究与创新，加强医疗器械知识产权保护，提高医疗器械自主创新能力。第十二条提出对在医疗器械的研究与创新方面做出突出贡献的单位和个人，按照国家有关规定给予表彰奖励。第八条中明确药监部门应该配合国务院其他部门贯彻实施国家医疗器械产业规划和引导政策，这一新规让我们可以预见，未来药监局在促进和鼓励医疗器械创新方面还将有更多审评审批加速的政策出台。对此，一位无锡产业园区医疗器械企业负责人向21世纪经济报道记者表示，近年来国家一直在鼓励创新，此次《条例》也是顺承此前的政策，对创新企业来说属于利好，将大大加速新产品进入市场的速度。中泰证券指出，新《条例》的实行对创新医疗器械发展具有重大意义，有利于激发中小型医疗器械企业持续创新，缩短产品上市周期，降低研发生产成本，有利于优化资源配置，提升大型器械公司竞争实力。也有利于提升行业集中度，淘汰“低、小、散”，推动产业结构调整。实施注册人制度后，研发管线同质化严重、产品质量低的中小企业将逐步淘汰，落后产能进一步减少，行业集中度进一步提高。王宝亭向21世纪经济报道记者分析称，过去注册人必须要有生产企业，包括厂房、设备、体系，人员、检测等，但今后不强制要求注册人拥有生产体系，注册人可委托他人代为生产。“目前我国中小型医疗器械生产企业过多，生产能力过剩，委托代工有利于促进生产企业的生产规模的扩大和集中，能有效降低成本，及把控生产质量，所以推出了注册人制度。”王宝亭指出。目前国内医疗器械企业“多、小、散”，行业集中度低。同时作为医疗器械产业创新主力军的高新技术企业，国内占比较低，且中国医疗器械行业中90％是中小企业，技术含量相对较低，产品结构有待进一步调整。据众成医械大数据平台统计，截至2020年12月底，全国共有医疗器械生产企业数量25440家，其中高新技术企业仅5588家，全国占比22.0%。从企业产品结构来看，可生产Ⅰ类产品企业15924家，可生产Ⅱ类产品13813家，可生产Ⅲ类产品2202家。其次，国内医疗器械企业研发投入较少，创新能力偏低，缺乏核心竞争力，导致了中低端产品占比高、高端产品外资垄断的现象。全生命周期监管新时代《条例》明确提出，医疗器械监督管理要遵循科学监管的原则。据了解，国家药监局已于2019年启动了药品监管科学行动计划，依托国内知名高等院校、科研机构建立多个监管科学研究基地，充分利用社会力量，针对新时期、新形势下监管工作中的问题与挑战，研究创新性工具、标准、方法，以增强监管工作科学性、前瞻性和适应性。值得注意的是，《条例》加强了对医疗器械的全生命周期和全过程监管，落实了医疗器械注册人、备案人制度，强化企业主体责任。规定注册人、备案人应当建立并有效运行质量管理体系，加强产品上市后管理，建立并执行产品追溯和召回制度，对医疗器械研制、生产、经营、使用全过程中的安全性、有效性依法承担责任。在《条例》的注册与备案一章中，值得关注的是新增的二十条中，强调了企业要加强上市后监管。其中明确医疗器械注册人、备案人应当履行下列义务，包括：（一）建立与产品相适应的质量管理体系并保持有效运行；（二）制定上市后研究和风险管控计划并保证有效实施；（三）依法开展不良事件监测和再评价；（四）建立并执行产品追溯和召回制度；（五）国务院药品监督管理部门规定的其他义务。境外医疗器械注册人、备案人指定的我国境内企业法人应当协助注册人、备案人履行前款规定的义务。王宝亭认为，医疗器械企业在产品销售后，并不是终点，目前要求对产品进行全生命周期监管，即是在产品销售后，卖家仍需要对产品后续质量负责，需要负责维修、保证其正常运营等。“全生命周期管理应一直持续到设备处置阶段，其档案管理在报废之后还要保存5年。”《条例》的法律责任条款也做了修改，包括大幅提高罚款幅度，特别是对涉及质量安全的违法行为，最高可处以货值金额30倍的罚款；并且加大行业和市场禁入处罚力度，与此同时还增加了“处罚到人”规定。在2014年版《条例》中，对严重违法单位的法定代表人、主要负责人、直接负责的主管人员和其他责任人员，没收违法行为发生期间自本单位所获收入，最高可以并处3倍罚款，5年直至终身禁止其从事相关活动。新《条例》下的违法成本较之2014年版中大大提高。在新《条例》中，违法生产经营的医疗器械货值金额不足1万元的，并处5万元以上15万元以下罚款；货值金额1万元以上的，并处货值金额15倍以上30倍以下罚款；情节严重的责令停产停业，10年内不受理相关责任人以及单位提出的医疗器械许可申请，对违法单位的法定代表人、主要负责人、直接负责的主管人员和其他责任人员，没收违法行为发生期间自本单位所获收入，并处所获收入30%以上3倍以下罚款，终身禁止其从事医疗器械生产经营活动。

理财二手市场失宠？浦发民生等多家银行纷纷下架理财转让业务

此前一度备受追捧的银行理财转让业务下架了。近日，浦发银行发布一则公告称，该行将于2021年3月23日起，停止理财产品转让业务。除了浦发银行，第一财经记者还注意到，中信银行、民生银行、招商银行、兴业银行等多家银行近期也陆续暂停或停止了这一业务。接受第一财经记者采访的业内人士表示，理财产品转让业务一定程度上平衡了部分投资者对理财产品收益率和流动性的需求，但转让的理财产品大多是预期收益型的，而今年是资管新规过渡期的最后一年，银行理财面临的净值化转型压力上升。因此，不难理解理财转让业务纷纷下架。同时，考虑到目前尚未有针对理财产品转让的监管文件出台，也有观点认为，对监管风险的顾虑可能是一部分银行停止理财转让业务的原因。至于未来是否有更多银行加入其中，还要结合市场需求与监管风向来看。理财转让业务被停所谓理财转让业务，主要是指用户需要提前支取理财资金时，银行允许用户将理财产品转让给第三方，并为其提供相关的转让服务。这一业务诞生已久，早在2019年前后兴起，第一财经曾报道，当时理财产品收益率整体处于下行通道，相较之下，转让区理财产品的收益更具吸引力，因而备受投资者追捧。上线这一业务的银行多以股份行和城商行为主，比如，浦发银行、中信银行、招商银行、兴业银行、民生银行、宁波银行、浙商银行等；国有大行中，建设银行也设置了理财“转让专区”。通过发展理财转让业务来促进银行理财规模的增长，被业内视为银行破解“负债荒”的一次尝试。毕竟理财转让于投资者而言，兼具了高收益性与高流动性。第一财经记者了解到，理财转让主要包括两种模式，一种是协议转让，转让方自行寻找到受让方，双方就价格达成一致后在银行平台办理转让手续；另一种是平台挂单转让，转让方将所持有的理财产品价格信息挂在银行转让平台，投资者自行挑选。“当时，客户在转让时大多会选择折价转让，这对于买方而言，性价比会比较高，有的收益率甚至可以超过5%，像这类产品一上架，短时间内就被抢光了。”一位城商行理财经理对记者回忆说。如今，两年光景过去，不同于当时的火热，理财转让业务被陆续下架。近日，浦发银行发布了一则《关于停止理财产品转让业务的公告》，称因系统升级改造，将于2021年3月23日起，停止理财产品转让业务，该行电子渠道（App、网银）原理财转让相关入口界面将同步下架。除了浦发银行，第一财经记者还注意到，民生银行也于今年发布过类似公告，称根据资管新规要求，需不断压降预期收益型产品规模，综合评估业务开展的必要性，该行决定自2021年1月4日起，停止预期收益型理财产品（含增利、翠竹等）转让业务。更早之前，兴业银行、中信银行、招商银行也公告暂停了理财转让服务。兴业银行于2020年8月发布消息称，为提供更加优质高效的金融服务，该行将对系统进行升级改造，系统升级期间将暂停理财产品转让服务；中信银行则于2019年7月发布公告表示，因系统升级，该行于2019年8月1日起暂停新发银行理财产品和存续周期型银行理财产品的线上转让服务；招商银行于2019年10月发布公告称，因系统升级改造，该行将对理财产品线上服务转让进行调整。针对暂停理财转让服务的银行，记者采访获悉，截至目前，兴业银行和招商银行均未恢复转让服务。不过，也有银行的转让服务仍然在线，比如宁波银行、浙商银行和建设银行，其中，宁波银行产品数量较多，大多为净值型产品。或与理财净值化转型相关对于多家银行下架理财转让服务，光大银行金融市场部分析师周茂华对第一财经记者称，这可能与理财产品全面净值化转型有关，目前距离资管新规过渡期截止已不到一年时间。“理财产品转让业务一定程度上平衡了部分投资者对理财产品收益率和流动性的需求，但转让的理财产品大多是预期收益型的，而今年是资管新规过渡期的最后一年，银行理财面临的净值化转型压力上升。因此，不难理解理财转让业务纷纷下架。”周茂华说道。一位股份行相关人士也对记者称，随着净值化转型的推进，出现在转让区的理财产品不仅仅有固定收益型，也有净值化的，但有的用户还没意识到这个情况。“比如，在转让平台看到一个高收益的产品后，就会想要卖掉原来的，去买高收益的，但他没意识到其实收益率是波动的，买卖之后反而可能会造成损失。”事实上，此前就有业内人士提及，流动性较高的理财产品，如开放式预期收益型产品、开放式净值型产品，并不适合做份额转让业务。另从行业来看，中信证券固定收益分析师章立聪对第一财经记者表示，银行下架理财转让业务主要有两方面原因，一是银行短期内的负债压力有所缓解。当银行迫切需要扩大资金来源时，会倾向通过理财转让业务来促进长期限银行理财发行增长。由于开年以来结构性存款监管边际放松，银行开始通过结构性存款揽储，这表现为2月底较年初，结构性存款规模增加了5537亿元，因此对于理财转让业务的需求也随之减弱。另一方面，则是由于当理财产品收益率下行时，转让区理财产品预期收益率往往高于新发行同类同期限产品，而目前银行理财收益相对较高，章立聪认为，为避免后续投资者倾向于购买“二手理财”使得新发理财产品募集资金难度加大，银行存在下架转让业务的动力。那么，在当前背景下，是否会有更多的银行加入下架队伍中？毕竟对于银行来说，理财转让业务有存在的必要性，它作为一种创新业务使得理财产品兼具了高收益性与高流动性，提升了银行理财产品对流动性需求大的投资者的吸引力，从而促进理财融资量的增长。对此，周茂华告诉记者，随着资管新规过渡期临近，保本型理财产品加快清退，预计未来以预期收益型理财产品为标的的转让业务将陆续下架。考虑到理财转让业务占银行理财产品和负债规模比例小，理财转让的下架对银行负债影响有限。章立聪也对第一财经记者表示，目前业内尚未有针对理财产品转让的监管文件出台，对监管风险的顾虑也可能让一部分银行暂停理财转让平台的建设，未来银行的行动可能需要同时结合市场需求与监管风向来看。“目前来说，由于理财转让本身也不是普及很广的业务，下架的影响并不大，如果未来出现跨行转让平台等模式，使理财转让的交易活跃度大幅提升，那届时如果没有这项服务的银行可能会在竞争中失去一定的吸引力。”章立聪还说道。

小心！你的钱包被“冒牌货”盯上 多家公募年内现“赝品”

“李鬼”不停歇，金融骗局仍存。在公募行业高速发展的当下，“炒股不如买基金”的观念深入人心，不少投资者也希望借“基”入市。需要注意的是，在购买相关金融产品的同时，需要警惕不法分子假冒有关平台骗取钱财的行为时有发生。因近日被“李鬼”假冒，3月23日，大成基金发布公告提醒投资者谨防金融诈骗行为。北京商报记者统计发现，年内已有多家基金公司遭遇不法分子假冒并发布特别提醒公告。有业内人士指出，相关行为或涉嫌构成集资诈骗罪，根据法律规定，数额巨大或者有其他严重情节的，该罪名最高可至无期徒刑。3月23日，大成基金发布提醒投资者谨防金融诈骗的公告。公告内容指出，据客户反映，近日有不法分子假冒大成基金工作人员，通过多种形式从事不法活动，包括但不限于仿冒公司官方网站、电话、官方微信群、官方QQ群、微信、微信小程序、App客户端、App下载链接等。为此，大成基金特意在公告中列举了公司的官方渠道有关信息。此外，大成基金明确指出，公司旗下仅有北京、上海、武汉、成都、广州5地的单一分支机构，除上述机构外，没有任何其他分支机构，且从未授权任何机构或个人以“大成基金”名义开展投资管理业务和咨询服务，更不会向客户进行股票推荐、或承诺收益的行为。事实上，不法分子仿冒公募平台进行金融诈骗等活动时有发生。据北京商报记者不完全统计，今年以来共有大成基金、天弘基金、民生加银基金等9家基金管理人因被“李鬼”假冒而发布有关提醒投资者谨防金融诈骗的公告。从上述基金管理人发布的公告可以看出，不法分子通常仿冒基金公司平台或假扮公司内部人员，通过建立微信群等方式进行推广返利等活动，要求投资者转账，从而骗取投资者资金；也有不法分子通过手机二维码等方式发布虚假投资理财信息或推广项目，骗取客户信息、诈骗钱财；更有甚者还通过微信群组、小程序、电话、网页等方式冒用公司名义开展非法刷单、赌博、虚假充值返利等活动。由于上述行为严重损害了相关基金管理人的权益，并侵犯了公司的权利，导致被仿冒的基金公司不得不发布澄清公告并警惕投资者防范不法分子。对于上述仿冒基金公司平台的行为，中金华创基金董事长龚涛评价道，“不法分子仿冒基金公司进行诈骗的目的是为了骗取钱财，而所有以仿冒基金公司名义收取任何费用的行为都是违法的”。上海明伦律师事务所合伙人、律师王智斌向北京商报记者进一步解释，以上情况或涉嫌构成集资诈骗罪，根据《刑法》第192条之规定，数额巨大或者有其他严重情节的，最高可至无期徒刑。“申购和赎回基金都有专门的渠道，如果客户无法辨别相关互联网平台的真伪性，可以通过开户券商或者有基金代销牌照的第三方销售机构进行申购和赎回。另外，无论是公募还是私募基金机构都会在中基协备案，投资者也可以通过中基协网站查询相关平台的备案信息，而没有备案的机构进行相关金融活动获得钱财均是非法集资”，龚涛补充道。针对不法分子仿冒公司平台的行为，相关基金公司均在澄清公告中特别提醒道，为防止投资者个人信息及投资信息泄露，请投资者注意辨别，保护自身合法权益不受侵害。如发现任何组织和个人有冒用公司及其工作人员名义的不法行为，可立即向公安机关、监管部门举报。常言道，投资有风险，入市需谨慎，投资者在进行投资行为时，也需仔细辨别相关机构的真伪。财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

苏宁千亿债务：恒大200亿最后一击，上市公司连亏7年

　　“听说泰州一家球队想要接手，但谁又说得准呢？”3月上旬某日，苏宁足球俱乐部大门紧闭，一位安保人员坐在保安亭摆弄着手机说道。　　今年2月28日，在为江苏足球队赢下历史上首个顶级联赛冠军后，苏宁足球队宣告停止运营。俱乐部距离苏宁总部约一公里，此前员工们经常利用休息时间前来观看球队训练，一些远道而来的球迷也会守在俱乐部门口只为一睹特谢拉、吴曦等球星的风采。　　如今，这家“夺冠即被卖”的俱乐部内部空无一人，只剩下此前重金买来的进口训练设备躺在那里。偶尔会有球迷前来抗议，表达对解散球队的不满。　　足球俱乐部的命运，正是目前遭遇债务危机的苏宁帝国一个缩影。中超冠军苏宁足球俱乐部如今门前冷落。图片为《棱镜》作者拍摄。　　去年12月10日，苏宁控股集团有限公司（简称“苏宁控股”）的一条股权质押信息，率先撕开了苏宁系巨额债务一道口子。当时，张近东父子将持有的苏宁控股的所有股权共计10万股、股本金额10亿元质押给了淘宝。随后，一系列关于苏宁债务危机的消息甚嚣尘上。　　今年2月25日，张近东欲转让苏宁易购（002024.SZ）控股权的公告彻底将苏宁危机推向台前——苏宁易购是苏宁系最核心、最重要的资产。　　3天后，新股东浮出水面。张近东的老朋友、深圳国资旗下的深国际控股（深圳）有限公司、深圳市鲲鹏股权投资管理有限公司以148.17亿元的总价受让了苏宁易购23%的股票。　　但这100多亿驰援资金还不能让苏宁从债务泥潭中彻底走出来。3月15日，有消息称，家乐福中国将卖身给青岛国资委，后者股份占比或将超过50%。不过，苏宁随即否认。但同时，网上也一直流传着一些未经证实的裁员、缩编的消息。　　苏宁总部位于距离南京市新街口14公里外的徐庄软件园，由于地处偏远，多年来，公司有班车接送员工。2019年底，苏宁对班车做了调整，晚上六点半那班被取消，给出的理由是周边社会化交通已经完善。　　如今，这条一年多前的旧闻被很多员工重新提及讨论。一位员工向作者分析说，他们怀疑也许那时公司就有压力了，“调整班车是为了压缩成本”。　　过去30年，苏宁从一家空调专卖店发展成为拥有零售、地产、金融、体育等多个板块的巨无霸，而第四个十年刚开启，苏宁就来到了一个生死十字路口。　　3月初至今，作者对话了多位苏宁内部和业内人士，他们均对苏宁现状或多或少表示出了担忧：苏宁的债务黑洞究竟有多大？凭借卖身资金能否帮助其顺利渡过这一难关？张近东是否会进一步从自己一手打造的苏宁中全身而退？目前谁也无法给出确切答案。　　01　　苏宁电器债务压顶　　苏宁的债务到底有多大？危机爆发点在哪里？这是判断苏宁下一步走向的关键。　　中诚信国际信用评级有限公司是苏宁易购的债券评级机构，其在今年2月10日的一份评级报告提到：苏宁易购存续的公司债及中票本金合计为 58.59亿元，其中今年到期及回售的本金为 53.59 亿元。　　但50多亿的短期债务显然不足以让张近东出让控股权。　　中诚信国际2月的报告还提到，苏宁电器集团有限公司（简称“苏宁电器”）在今年到期及回售的公司债券本金为104.99亿元，“集中兑付压力较大”。2月1日，苏宁电器对“16 苏宁 01”开展置换要约，中诚信国际认为置换债的发行反映其流动性较为紧张。　　显然，苏宁电器的债务问题更火烧眉毛。　　公开信息显示，苏宁系共有两大持股平台，分别为苏宁控股和苏宁电器。在苏宁内部，苏宁控股被一些员工视为苏宁系的“大脑”，公司的很多决策由这里发出，“总办”也位于苏宁控股。苏宁系主要资产分布图，作者根据公开信息整理。　　但苏宁系的核心资产并不在这里。作者根据公开信息梳理，苏宁控股的资产主要包括PPTV、SN电竞队、苏宁投资、苏宁女子足球队、国际米兰足球队、苏宁金服等非零售业务。其中，苏宁金服只是苏宁金融的部分业务，苏宁金融还包括苏宁银行、苏宁消费者金融两大板块，这些均由上市公司苏宁易购部分持股。　　而据作者独家获得的一份《苏宁电器集团有限公司财务报表审计报告》（2018年）显示，苏宁电器的财务报表合并了上市公司苏宁易购、苏宁置业集团有限公司（简称“苏宁置业”）等几十家企业。该报告称，合并报表的范围为“受张近东控制并由本集团投资的单位”。　　根据苏宁官方信息，目前，苏宁系的三大版图为苏宁易购、苏宁置业和苏宁金融。也就是说，苏宁电器几乎控制了苏宁绝大部分核心资产。　　除了苏宁易购之外，苏宁置业是苏宁电器最重要的资产。　　天眼查显示，截至2020年6月，苏宁置业的总资产885.27亿元，净资产145.94亿元，营业收入12.47亿元，净利润为1.02亿元。其官网称，其覆盖商业地产、产城小镇、住宅地产、物流地产四大板块。　　此外，苏宁置业在2019年12月从苏宁电器处还受让了苏宁足球队的所有股权。　　目前，除了需要兑付的债券之外，苏宁电器及其并表的苏宁易购、苏宁置业等均有大量的股权质押。以苏宁易购为例，截至2月3日，张近东累计将4.12亿股股票质押，占总股本的4.42%；截至2月23日，苏宁电器质押的股票占总股本的9.64%。　　这些股权质押降低了苏宁电器的再融资能力，以苏宁易购为例，中诚信国际的报告点评称“（苏宁易购）近期的再融资压力较大”。　　事实上，仅看上市公司苏宁易购财报，其财务情况依然保持着稳健的风格。截至2020年第三季度，其资产负债率为61.5%，不如同时期京东的53.23%，但要优于国美零售（00493.HK ）。去年第二季度，国美零售资产负债率达到了92.68%。　　在资产负债率数据上，苏宁电器也比苏宁易购更加“难看”。　　Wind数据显示，截至去年第3季度，苏宁电器总资产达到4051.91亿元，总负债为2995.49亿元，资产负债率达到73.93%。　　02　　“最后一根稻草”　　值得注意的是，2017年11月，苏宁战略投资恒大地产的200亿元也来源于苏宁电器。根据当时公告，这笔钱由苏宁电器的全资子公司南京润恒企业管理有限公司进行出资。　　当年9月20日，一张张近东与许家印喝交杯酒的照片在网上流传，很多人都在猜测：一个零售大佬，一个地产大佬，这是遇到了什么高兴事？直到这笔战略投资公布，外界才意识到这杯酒的价值高达200亿。　　从当时的背景来看，苏宁的这笔钱花得不冤。他们正在打造“两大”（苏宁广场、苏宁易购生活广场）、“两小”（苏宁小店、零售云店）、多专（苏宁极物、苏宁体育、苏鲜生）的多业态智慧零售格局，而恒大作为顶级房地产商，可以为苏宁这些布局提供落地场景。　　更为重要的是，如果恒大地产成功在A股借壳上市，其股价将充满想象力，200亿投资升值空间巨大。　　但出乎所有人意料的是，去年11月，恒大这场历经4年的借壳上市最终宣告失败，与此同时，以高负债带动高发展的恒大在去年陷入了流动性危机之中。老兄弟张近东再伸援手，根据后续的协议，苏宁暂时不收回那200亿，并将它转成恒大地产的股权。　　但根据前述数据显示，那个时候的苏宁也已经债务压顶。《财经涂鸦》援引苏宁电器“2020年公司债券半年报告”称，截至2020年6月30日，一年内到期的非流动负债为609亿元，主要是一年内到期的长期借款和应付债券转入，而期末现金及现金等价物才247.96亿元，货币现金为445.9亿元。　　更重要的是，受新冠肺炎疫情影响，以零售为主业的苏宁易购在去年也受到非常大冲击。根据第3季度财报，其营业收入同比下降了10.02%，归属上市公司股东的净利润下降了95.4%。　　从2017年11月开始，这笔200亿的现金已经被占用了3年多，持续影响着苏宁系的现金流，因此，有不少苏宁员工认为这是压垮苏宁的“最后一根稻草”。　　“200亿其实真的挺多，想想我们苏宁易购才多少债务啊？”苏宁一位核心员工这样告诉作者，“所以有说法，是许家印斡旋让深圳国资出手的。”但他认为这个说法并不可信。　　在此之前，苏宁系已经展开一系列“自救”行动，比如多次将苏宁电器、苏宁置业、苏宁易购、苏宁控股的股权进行质押；去年11月，苏宁还利用成立不到20天的苏宁云网万店向深圳国资火线融资了60亿元。　　Wind数据显示，通过这些“闪转腾挪”，从2020年11月1日到2021年2月1日，苏宁易购、苏宁电器共支出179.559亿元回售、购回、兑付公司债券。　　警报仍未解除。直至今年2月28日，苏宁易购发布公告，张近东、苏宁控股、苏宁电器将苏宁易购23%的股权转让给深圳国资旗下的两家企业。转让完成后，公司将处于无控制人的局面。　　工商信息显示，苏宁电器的股权由张近东和卜扬各持有50%，后者微博认证为“苏宁行政部执行总裁”，不过2016年后就没再更新。在苏宁易购的公告中，张近东与苏宁电器不是“一致行动人”。　　上海交通大学上海高级金融学院教授陈欣向作者表示，本次股权转让之后，张近东虽然与苏宁电器签署“一致行动”的协议，但其股权较淘宝和深圳国资并无绝对优势，不能保证其对苏宁易购具有控制权。如果张近东失去了苏宁易购的控制权，未来苏宁电器有可能不再继续并表苏宁易购，将对公司融资能力带来较为负面的影响。　　在之前，苏宁电器并表了苏宁易购和苏宁置业，做大资产规模后，可以大量发行债券。　　位于南京市新街口苏宁生活广场，融合了苏宁银行、苏宁金服、苏宁易购直营店、苏宁诺富特酒店等。图片为《棱镜》作者拍摄。　　03　　“先开枪，后瞄准”　　罗马不是一天建成，复盘这场“一夜而至”的危机，去年那场“黑天鹅”仅仅是个导火索。　　时间回到2011年6月19日。在与国美的竞争中获得主动局面地位后，苏宁发布了“2011-2020新十年发展规划”。当天，患有感冒的张近东带领管理层集体亮相，意气风发，一起喊出了“再造一个苏宁”的口号。　　这是一份充满野心的规划，他们要在2020年将苏宁打造成一家万亿规模的世界级企业，销售规模要突破6800亿，其中网络销售达到3000亿，与线下门店平分秋色。　　彼时电商平台苏宁易购上线不久，但销售额连续快速上涨，这让他们对网络销售充满了信心。　　在2011年、2012年，张近东曾多次前往美国拜访比尔·盖茨、巴菲特、贝索斯等大佬，为他们的商业模式寻找灵感。　　当时，苏宁还从内部各体系抽调出1000多人去支援苏宁易购，不少人来自“1200工程”，这是苏宁内部一个专门面向应届大学生的人才培养工程。苏宁易购也有着很强的用人权，凡是被他们看中的人，都可以轻易地调过去。　　2012年两会期间，张近东首次提出了“沃尔玛+亚马逊”的概念，这个模式的核心是打造线上线下两大开放平台，同时要服务全客群，经营全品类，扩展全渠道。这意味着，苏宁将不再局限于电器销售，要去抢夺其他零售业的市场。“去电器化”、“超电器”成为了当时苏宁转型的一个标签。　　在很多苏宁员工看来，张近东是一个荣誉感和控制欲都很强的人。虽然外界一直认为，苏宁是在模仿友商，友商做什么，他们就做什么，但是他并不想让外界觉得苏宁在模仿谁。因此，这种“沃尔玛+亚马逊”模式也被内部视为“前所未有”。　　根据公开信息统计，从2012年开始，苏宁先后收购了红孩子、PPTV、满座网、苏宁足球队、国际米兰足球队、天天快递、37家万达门店、家乐福中国80%的股份等；并入股了努比亚、锤子手机、今日头条、体奥动力、懂球帝、龙珠直播等公司。　　2014年8月，在“苏宁之夜”晚会上，张近东宣布出资1000万元成立创新基金，鼓励员工多尝试、敢试错，允许“先开枪，后瞄准”。　　在作者的多轮对话中，“先开枪，后瞄准”这句反常理的话被苏宁员工多次提及，他们认为那是苏宁多元化决心的真实写照。　　“2013年时，我曾跟他们的高管聊过，我说你们是不是激进了。当时，他们把线下的业务也装进了线上，公司名字还改成了苏宁云商。”战略营销观察家、《苏宁：连锁的力量》作者段传敏向作者回忆。　　不过，在段传敏来看，这正是苏宁的风格，他们是一家执行力很强的公司，战略决定之前，大家可以讨论，决定之后，就要开足马力去实现这个目标了。　　一位已经离职的前苏宁中层员工向作者透露，张近东曾经多次告诉他们，无论是体育，还是地产，都要服务于零售业。比如，收购江苏足球队是希望借助球队影响力，提升苏宁在消费者心中的口碑和形象；收购PPTV是想抢占客厅流量入口，发展苏宁系会员。　　2018年，张近东解释过他们的多元化战略：“零售始终是1，其他各产业都是这个1后面的0，通过0的添加，倍增苏宁零售整体的资源实力和行业竞争能力。”　　在2015年的“中国经济媒体领袖春季峰会上”，张近东在演讲中三次感谢互联网，他认为互联网帮助苏宁打破了成长的天花板，推开了无数扇窗户，引发了一系列裂变，互联网让苏宁和他的朋友圈越来越大。　　以苏宁易购为例，从2010年到2019年，其总资产增长了6倍，营收也增长了3.57倍。当然，距离他们6800亿的销售目标还有一定的距离。　　04　　开启七年亏损期　　不过，对于这家做了20年零售商的传统企业来说，转型并没有那么容易，何况，新的对手更加精明凶猛。　　一位苏宁内部人士向作者讲述，2009年，苏宁上线“苏宁易购”，增速远超线下业务，但是苏宁还有着1684家门店、十几万名员工，历史包袱无法轻易甩掉。　　苏宁前员工张君（化名）也介绍，在转型初期，苏宁的重心仍是保住线下经营的优势，同时还要美化扩张后的财务报表。这使得苏宁不得不多线作战，同时又将弱点暴露给自己的对手。　　2012年8月，在苏宁易购上线3周年之际，已经完成了多轮融资、有着充足弹药的京东抓住了这个机遇，率先向苏宁发起挑战。当时，刘强东连发了3条微博，宣称京东的大家电将在未来三年保持零毛利，保证比国美、苏宁便宜10%，打起了价格战。　　“京东的打法很准。”张君向作者回忆。彼时，大家电占据了苏宁电器销售额的近50%，且毛利率比数码产品高出一倍，而京东在大家电上无法与苏宁竞争。　　那一次主动以弱击强，刘强东有三个目的：教育市场，给京东线上引流；当时苏宁刚刚进行了47亿元定向增发，张近东个人出资35亿元，京东欲打压苏宁的利润空间，给股价施压；牵制苏宁战线，让它无心向全品类拓展，同时给京东的全品类打出空间。　　2013年，苏宁进一步推出“线上线下”同价，强势向线上整合。这场大刀阔斧的改革实际上是面对电商挑战的被动之举，自毁性也很大。它破坏了苏宁线下的经销商与供应链体系，也进一步侵蚀了苏宁的利润空间，让毛利润率下降了2.5%。　　这一仗打下来，苏宁在短期获取了销量、声量、流量，并奠定了其电商第三极的地位。但从长期看，刘强东的三个目标也基本实现，苏宁的融合发展部署被打乱，主营业务也受到反噬，像很多互联网公司那样出现了漫长的亏损。　　根据苏宁易购的财报，2013年其净利润同比骤降了95.84%。而在第二年，其扣除非经常性损益的净利润已经是-12.52亿元，自此之后，这个数据就再没有再变正，这也意味着苏宁的主业已经连续亏损了7年。　　“苏宁在线下时代是绝对的王者，门店管理、安装配送等传统线下零售业务很不错。但转型线上时，缺少互联网思维和管理理念，管理跟不上野心。”林泉（化名）向作者表示，他曾在苏宁旗下的一家子公司做管理人员。　　在张君、林泉等看来，苏宁的模式“前无古人”，但陪同张近东走下去的却是早些年跟他打天下的“老团队”，“外行领导内行”的事情时有发生。　　“苏宁很少开除领导层，不像京东，前后洗了好几拨，每个人只要完成某个阶段性使命就可以了，公司的战略也不会因为人的变化变化。”张君告诉作者。　　苏宁也在加快培养自己的年轻队伍。张近东曾在一次年会上表示，苏宁的年轻干部群体正在崛起，并给出了一个数据，80后干部占比72%，90后干部占比12.8%，苏宁将打造80后总裁、85后总经理、90后总监的年轻管理团队。　　张近东之子张康阳被视为年轻一代的标杆，对国际米兰的收购正是由他主导，他也在2019年获得了苏宁的最高奖项——“董事长特别奖”。　　05　　“提款机”流血不止　　零售行业本是一个可以带来源源不断现金流的行业，但在苏宁易购这里，除了连续亏损外，经营性现金流也从2017年开始转负，并且流出额持续扩大。　　根据财报，2017年-2019年，苏宁易购的经营活动分别净流出66亿、139亿和178.65亿，2020年前三季度的净流出额也有24亿元。　　陈欣向作者分析，苏宁易购在合并报表后现金流为负，是通过一些方式将现金向非零售业务输出。比如，2019年前三季度苏宁金服业务发展迅速，小贷、保理业务发放贷款规模增加较快，该类业务带来苏宁易购经营性现金流净流出 76.91 亿元。　　此外，多年来通过苏宁易购开展的对外投资，也使得上市公司的资金流大量外泄。以2019年为例，当年苏宁收购万达百货、家乐福中国股权等，以及加强仓储、自建店物业的建设，使其投资性现金流净流出高达208.71亿元。　　显而易见，在苏宁多元化的过程中，苏宁易购扮演了 “提款机”的角色。　　过去几年，苏宁电器进行了大量的发债、融资。Wind数据显示，从2015年开始，苏宁电器共发行各类债券36只，累计债券融资475.33亿元。这些融资为苏宁系非上市公司的一系列收购提供了枪支弹药。　　陈欣认为，苏宁电器能够大量发债融资，与将上市公司苏宁易购并表后获得的增信不无关系。除此之外，上市公司还可以通过关联交易、预付款等方式将零售业务上的现金流转移到非上市公司体系里。作为最主要的非上市融资平台的苏宁电器获得资金后，可以进一步为整个苏宁体系提供资金。　　比如，根据《苏宁电器集团有限公司财务报表审计报告》（2018年），在2018年、2017年，苏宁电器分别向苏宁控股提供了230.8536亿元、209.0274亿元的财务资助，苏宁控股也在这两年分别向苏宁电器提供了235.3684亿元和196.6046亿元的财务资助。苏宁控股、苏宁电器两大持股平台，每年都会有大量的资金往来。　　去年12月，陈欣发表文章《苏宁易购股价为何十年不涨》。他写道，根据苏宁易购的存货周转天数、应付账款周天数等数据来推算，苏宁易购不仅不需要占用自己的资金，还能通过占用供应商的资金来完成自身的资金循环。　　2019年苏宁易购的零售业营收为2500多亿元，但是年末的应付账款和应付票据之和超过700亿元。　　陈欣认为，苏宁易购大量的经营性现金流或许最终沉淀于苏宁系的房地产项目，房地产项目也是零售行业现金流变现的常用目标。此外，梳理苏宁易购的财报可知，苏宁置业通过工程代建、店面出租、代理运营等形式，向苏宁易购收取费用。　　过去7年，“流血不止”的苏宁易购只能通过一系列售后回租、资产买卖、关联交易来“美化”财报，维持股价，更重要的是维持其较低的融资成本。　　2017年、2018年，苏宁易购两次出售阿里巴巴的股权，分别获得32.85亿和110.12亿元的投资性净利润，一举扭正了当年的净利润；2015年、2019年，苏宁易购还分别通过将PPTV、苏宁小店、苏宁金服股权出售给关联方来获得收益，比如，受让PPTV股权的是苏宁控股控制的苏宁文化投资管理有限公司，受让苏宁小店的则是张康阳实际控制的公司，受让苏宁金服的则是苏宁控股控制的苏宁金控投资有限公司。　　此外，从2014年开始，苏宁易购多次对线下门店、物流仓储等实体资产进行REITs（资产证券化），售后回租，同样也可以获得大量的利润。　　2014年、2015年，苏宁易购分别将旗下的11家、14家门店的权益出售，分别获得19.77亿元和10.41亿元，然后再以市场价格将这些门店进行回租，继续经营；物流产业操作也是如此。2018年，他们将5家物流地产公司的全部股权转让出去，再与受让方签署10年的长期租约，从而获得这些物流仓储的长期使用权。　　“这种模式在物流地产行业比较常见，这样可以盘活上市公司的固定资产，使资产变轻。”一位苏宁物流公司前员工向作者表示。　　或许正是因为其资金流的不断溢出，也倒逼着苏宁易购调整线下门店的经营模式，加大了加盟店的比重，使得资产更轻。　　财报显示，从2019年开始，其线下直营店大幅度缩减。2017年、2018年、2019年、2020年，直营店数量依次为2215家、2368家、833家、131家。快速增加的则是2017年开启的零售云加盟店， 2018年-2020年的存量依次为2071家、4586家、7137家。　　佛山的一位苏宁零售云加盟店的老板告诉作者，他们的店就像是苏宁直营店的缩小版，也是以家电产品为主，主要开在县城、乡镇等。他们需要向苏宁缴纳几万元不等的加盟费，然后从苏宁的系统拿货，但要自负盈亏。　　近8年苏宁净利润与扣非净利润的变化，扭亏诀窍在于资产处置和一些财务调节。作者根据公开资料整理　　06　　多元化沦为负资产　　“民营企业可以做多元化，也应该适当做一些多元化，这样会有很大的产业溢出效应。”陈欣告诉作者，“但是，要想做好多元化，主业必须要做得好，能够持续不断地输血，否则抗风险能力会很弱，一旦资本市场出现变动，就会使资金链产生问题。”　　更重要的是，“先开枪，后瞄准”的扩张模式下，多元化并没有达到张近东预期的反哺效果，一些新进产业也呈现了较强的周期性，使其在后期成为了负资产。　　在苏宁多元化战略中，体育业务的投入几乎是最为花钱，也是最亏钱的。国际米兰和苏宁俱乐部的日常运营都是亏损的。而体育赛事IP版权商业化也十分艰难，流量换广告，以及付费观赛这两大变现手段，对天价版权的贡献几乎微乎其微，苏宁寄希望体育IP反哺零售的目标也只是奢望。　　意大利媒体报道称，自2016年6月苏宁以2.7亿欧元收购国米七成股份后，截止到2020年中，其已经为蓝黑军团的运营投资了6.25亿欧元。关于中超苏宁足球俱乐部，虽然其联赛投入难比率先掀起中超金元足球风潮的恒大俱乐部，但苏宁为了夺冠，也天价买入了多位国内外球员。按照中超联赛各支球队平均日常运营费用来算，苏宁足球队每年投入至少5亿元人民币起。　　再比如PPTV这样的视频平台，在当年受到资本市场的追捧，但如今，抖音、快手等短视频平台强势崛起，抢占了大量流量；一些传统视频平台已经在向自制综艺、影视剧的方向转型，而PPTV则受制于此前巨额投入的体育版权，难以转身。　　去年9月，苏宁体育已经与英超终止了合同，并且需要支付一笔不菲的版权费。据接近苏宁体育的人士透露，除了英超之外，苏宁还拖欠了德甲、意甲、法甲合计拖欠数亿元人民币版权费，即将面临大量诉讼。　　此外，苏宁足球队已经停止运营，正在寻找新的买家；而排在意甲排行榜首位的国际米兰日子也不好过，外媒报道称，国际米兰正在寻求出售，要价为10亿欧元。　　一直以来，苏宁都在强调足球队可以服务零售业，提高苏宁的品牌和口碑，但两者始终风牛马不相及，多元化也难以与主业形成协同发展的效果。　　一位PP体育的员工向作者表示，过去几年，苏宁没有加强PP体育和苏宁其他业务线的联动。除了在直播赛事和APP中通过广告形式为苏宁易购导流外，其它的合作非常少。在这位员工看来，如果只是为了导流，可以花个几百万去打广告，根本没有必要把它给买下。　　电竞也是被视为与零售业无关的多元化板块。据苏宁电竞的一位前员工介绍，早期的时候，他们只有训练和运营两个部门，没有专门负责市场化的人。直到2018年9月左右，才专门招了一个人负责市场运作。　　“没有专业负责品牌的人，就不利于苏宁自身品牌的打造。”该前员工说。　　苏宁曾打算在上海打造第二总部，因为电竞团队就在上海。上述前员工说，在他入职的近两年时间里很少能感受到苏宁的文化，入职以来，他也仅回过南京总部两次，一次是入职，一次是帮助苏宁做了一场大促搞活动。　　在多元化版图中，金融业务稍微为其挽回了颜面，是为数不多能够盈利的板块之一。　　根据苏宁官方解释，苏宁金融主要有三大板块，苏宁银行、苏宁金服、苏宁消金。根据官方数据，2020年苏宁银行的资产总额为723.9亿元，净利润4.2亿元；2019年苏宁金服的营业收入为31.7亿元，净利润3.51亿元；截至2019年末，苏宁消费金融营业收入4.4亿元，净利润1011万。　　在业内人士看来，苏宁拥有比京东更多、更有分量的金融牌照，但是其业务规模和估值远远不及京东。　　“苏宁金融的业务理念比较封闭，一切业务以能给自身带来很大好处，不是强调共赢的理念。”林泉向作者介绍，以此前很火的互联网存款为例，京东金融合作了近百家银行，而苏宁金融合作的银行仅有个位数。　　林泉表示，苏宁金服曾想要对标蚂蚁金服，但是随着金融监管加强，以蚂蚁为代表的金融科技公司估值都将大幅缩水。苏宁的金服业务能够对零售业务产生协同支持，这块儿能够贡献一些利润，但很难挣大钱、获得高估值了。　　07　　深圳国资能否担任救世主？　　今年2月25日，苏宁易购发布股权转让的公告后，外界一度盛传，新的股东将会是江苏省内的国资，但最终出手的是深圳国资。　　一位熟悉江苏国资系统的人士向作者表示，最近几年，江苏有几家知名民营企业都遭遇了债务危机，有的甚至已经破产，如雨润集团、三胞集团、丰盛商汇、福中集团等，江苏国资已没有余力再援助如此大体量的苏宁。　　号称要打造“淡马锡模式”的深圳国资最近几年出手不凡，对万科、荣耀的驰援，为他们赢得了不少掌声；同时，结合以往的合作经验，深圳国资也算是张近东的老朋友了。　　段传敏向作者分析，深圳国资出手之后，苏宁易购的实际控制人发生了改变，但其经营主导权事实上没有变，还是张近东团队。同时，从入股万科、荣耀的案例来看，深圳国资的出手，主要是为了获得未来的投资收益，并且会为苏宁的发展保驾护航。　　“从经营层面上看，对苏宁易购的影响不大。相反，苏宁易购可以通过这一次刮骨疗伤来抛开历史包袱，轻装上阵。”段传敏说。　　陈欣认为，深圳国资而不是江苏国资这次出手救助值得深思。这背后可能体现的是“朋友圈式的驰援”，这也是民营企业应对危机时常见的方式。　　他认为，对于民营企业来说，要想做大做强，就必须要通过多元化商业模式将杠杆做加大，而中国金融体系的特点会带来 “短贷长投”。民营企业能够发行的长期债券很少，大多数是短期融资，然后把这些资金用于长期项目上，但是民营企业的高杠杆一旦遇到系统性冲击，资金链就较容易断裂。　　“民营企业遇到危机时，只能来依靠朋友圈了。恒大出事时，张近东支持了200亿；现在苏宁出事了，也只能找关系好、又有实力的朋友了。”陈欣说。　　如今，“聚焦零售”再次成为了苏宁最重要的战略。　　“下个10年，企业发展的导向变得更加清晰，就是要聚焦、高质量、脚踏实地。下个10年，我们必须要学会做减法，归根结底就是集中精力聚焦零售主业。”在去年苏宁30周年庆生会上，张近东在《三十而立 励精图治》的讲话中说道。　　他特别提到：“只要不在零售赛道，脱离产品和用户，都要大胆调整，该砍的砍，该转的转。”　　这样的论调多次出现在此后张近东的讲话中。今年2月19日，苏宁全员开工的第一天，张近东用一套《王者荣耀》玩家的话术再次强调了聚焦。他说：“该中路开团的时候，就不要分路带线，只有懂得集中火力强化攻势，苏宁才能够在核心战场实现突围。”　　一位苏宁系总裁助理向作者表示，虽然关于苏宁系的舆论很多，但是零售主业没有受到影响，大家都还非常忙碌。　　2021年2月16日，张近东的老对手黄光裕正式获释。3天后，“国美”公众号发布了他在高管会上的讲话。当时，他喊出了一个新目标：力争用未来18个月的时间，使企业恢复原有的市场地位。　　时光轮回，在零售这个赛道上，两代行业的王者又回到了同一个竞技场，胜负生死仍未有定论。

操盘谭咏麟演唱会巨亏500万！这家“私募”太疯狂：4.2亿元、800多人“血本无归

　　近日，裁判文书网披露了一桩私募基金案件：输血选美比赛，明星演唱会等项目的裁判文书。　　该文书显示：何某、李洁(二人为夫妻关系)等在未取得相关融资资质的情况下，通过电话邀约、组织公司年会及产品推介会等手段向社会公开宣传，并以投资南宁华润房地产项目、举办罗志祥、谭咏麟等明星演唱会，操盘国际小姐“选美比赛”等理财项目为由，诱使投资人签订《委托理财协议书》《入伙协议》《演出投资合同书》等，承诺还本并回报10%-12%的高额利息。　　按照吸收资金合同金额共计15.6亿余元，实际吸收资金进账10.5亿余元，后因资金链断裂，截至本次案件结案前审计确定有800余名投资人损失4.2亿余元。　　换句话说，人均亏了52万元左右。　　操盘选美比赛、举办明星演唱会　　投啥亏啥　　根据本案的主要涉案人员何某的供述，2012年4月，其成立华信永泰公司，名下前后有11家公司左右，目的是为客户寻找优质投资项目，基本上是华信永泰公司、华容天空公司、幻想天空公司参与吸收投资款。公司没有人民银行、银监会颁发的相关资质，2015年下半年，其认识到干的事情是违法犯罪的，希望通过经营把资金漏洞补上，直到资金链断裂。　　那他都找了哪些项目呢？　　根据裁判文书中李洁的供述，何某旗下公司“幻想天空”操盘了众多明星的演唱会项目，包括罗志祥、谭咏麟的演唱会等。　　不过，何某操盘的明星演唱会项目也是一地鸡毛。据李洁供述，谭咏麟演唱会大概赔了500万，罗志祥的演唱会项目没有亏损，而谈下来的王力宏和刘德华演唱会则是交了定金没有开。　　除此之外，李洁还表示2015年，何某成立华容天空传媒公司后，同年7、8月份，何某出钱做了一个53或54届国际小姐大赛的赛事，具体多少钱及挣没挣钱不知道。　　根据天眼查查询，华容控股集团总裁何健先生出现在第55届的国际小姐中国大赛北京赛区总决赛的现场，但相关链接已经被删除。　　除此之外，何某还参投了南宁教育培训学校，北京艾美国际幼儿园等多个项目，还在北京三里屯开过餐厅等，但是大多数的项目都是赔钱的。　　何某曾连续两年　　获得“诚信企业家”奖　　值得注意的是，在整个非法集资运营的6年里，花投资人的钱输血各类不赚钱的项目之外，何某还用投资款买了一套房产和6部车，还去澳门赌博输了400万左右。　　就是这样一个知法犯法，亏空投资人血汗钱的人，却连续两年都被评为“诚信企业家”。　　根据百度百科显示，北京华信永泰投资有限公司的董事长为何健，身披多项殊荣，并于2012年和2013年连续两年获得“诚信企业家”，2012年还获得“全国金融投资行业最具有影响力杰出企业家”。　　旗下仅一只基金备案　　结果炒股亏了　　虽然何某名下多家公司名称中含有“投资”等字眼，但有关监管部门并未向其颁发许可证。　　中国证券投资基金业协会出具的《关于华容(北京)基金管理有限公司登记备案情况的说明》、《清算报告及登记证明》证明：华容(北京)基金管理有限公司于2015年4月10日登记为私募基金管理人，共备案1只产品，即华容基金一号。该产品于2016年4月27日在协会备案，已提前清算，清算开始日期为2017年6月30日，清算审核通过日期为2017年10月25日，该产品净资产总规模为186.77万元。　　另北京华信永泰投资管理有限公司、北京华容控股有限责任公司等尚未在该协会登记。　　中国银行业监督管理委员会北京监管局出具的《复函》证明：该局未向北京华信永泰投资管理有限公司、北京华容控股有限责任公司、华容(北京)基金管理有限公司、华容(北京)教育投资有限公司、华容天空文化传媒有限公司、幻想天空(北京)传媒有限公司、北京奥纳广告有限公司、东泽永道(北京)投资基金管理有限公司等11家公司颁发过金融许可证。　　关于这只备了案的基金，何某还真的去做了投资理财。据何某自述，他托管了200万元给国信证券天津分公司，由这家公司负责监管资金的去向及清算。国信证券公司介绍了深圳和聚公司操盘，主要用于炒股票。　　结果炒股也亏了....　　根据裁判文书网显示，截至目前，公司已有包括李洁8人在内的公司主要负责吸资人员被判处了一年到七年不等的有期徒刑。本案的主要涉案人员何某还没有宣判。　　据了解，非法集资活动涉及内容广，表现形式多样，从目前各类案发情况看，主要包括债权、股权、商品营销、生产经营等四大类。　　其主要表现有以下九种形式：借种植、养殖、项目开发、庄园开发、生态环保投资等名义非法集资；以发行或变相发行股票、债券、彩票、投资基金等权利凭证或者以期货交易、典当为名进行非法集资；通过认领股份、入股分红进行非法集资；通过会员卡、会员证、席位证、优惠卡、消费卡等方式进行非法集资；以商品销售与返租、回购与转让、发展会员、商家联盟与“快速积分法”等方式进行非法集资；利用现代电子网络技术构造的“虚拟”产品，如“电子商铺”、“电子百货”投资委托经营、到期回购等方式进行非法集资；对物业、地产等资产进行等份分割，通过出售其份额的处置权进行非法集资；利用互联网设立投资基金的形式进行非法集资；利用“电子黄金投资”形式进行非法集资。

互联网医疗驶入快车道 细分领域成资本新宠

　　在国家卫健委23日召开的例行新闻发布会上，国家卫健委规划司司长毛群安表示，“互联网+医疗健康”发展的政策效益日益显现。据不完全统计，目前7700余家二级以上医院建立起了预约诊疗制度，提供线上服务，全国建成互联网医院已经超过1100家。目前，国家全民健康信息平台基本建成，并投入试运行。　　记者了解到，在政策持续加持和先进技术支撑下，国内互联网医疗驶入快车道，市场空间进一步打开。随着互联网医疗产业链不断完善，医药电商、医疗信息化等多个细分赛道成为资本热捧的“新宠”。　　互联网医疗迈向“高阶时代”　　毛群安介绍说，自国务院办公厅《关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见》印发后，国家卫生健康委先后出台了“互联网+医疗健康”便民惠民的10项服务30条措施，互联网诊疗和互联网医院管理办法，远程医疗服务管理办法，智慧医院建设等相关文件。同时，还协调联动有关部门相继推出了十多项配套政策。　　毛群安表示，“互联网+医疗健康”在很多医疗机构逐步从“可选项”变成了“必选项”，从“锦上添花”变成了“雪中送炭”，互联网医疗已经成为医疗服务的重要组成部分，公众在看病就医过程中也得到了更好、更便捷的体验。“下一步，我们将继续秉持鼓励创新、包容审慎的原则，以‘互联网+医疗健康’‘五个一’服务行动为抓手，深入总结推广典型经验做法，着力围绕提高老百姓看病就医的获得感，持续推动‘互联网+医疗健康’服务向纵深发展。”他说。　　近年来，政策层面的持续加持、层层递推，助力互联网医疗驶入快车道。业界普遍认为，在过去20年经历了萌芽期、起步期和快速发展期等阶段后，互联网医疗行业正迎来黄金发展期。艾瑞咨询报告称，2020年我国互联网+医疗市场规模预期达408.9亿元，同比增长50.5%。另据弗若斯特沙利文统计，2020年全年我国狭义互联网医疗市场规模为330亿元，预计2026年有望达到2000亿元。　　艾媒咨询（iiMedia Research）数据则显示，中国移动医疗市场规模从2011年的15.8亿元增长至2020年的544.7亿元，体量增长近34倍，复合增长率约为38%。该机构认为，在大数据、人工智能、云计算等先进技术的支撑下，互联网医疗深层潜力将被激发，推动互联网医疗迈入高阶时代。　　资本加速涌入多个细分领域　　多家机构认为，伴随行业快速发展，国内互联网医疗产业链将逐步完善，多个细分领域迎来发展良机。　　当前，A股市场有以东华软件、创业慧康、卫宁健康、东软集团为首的互联网医疗概念股，港股市场则有京东健康、阿里健康与平安好医生等龙头企业。同时，资本仍在加速涌入这一领域。同花顺数据显示，今年以来国内医药电商和医疗信息化领域投融资事件已有24起，已披露的融资金额共计约50亿元人民币。　　作为轻资产行业，医疗信息化受到资本高度关注。今年以来，国内医疗信息化领域投融资事件有19起，其中多家公司获亿元融资，背后不乏IDG资本、奥博资本、红杉资本中国等。据安信证券统计，互联网医疗行业一级市场投融资投资量主要集中于医疗信息化行业。2020年1至11月全球一级市场医疗信息化投融资金额共计378.61亿元，占比47.84%；投融资数量共191笔，占比达54.57%。从国内来看，医疗信息化行业2020年一级市场投融资达59笔。　　此外，上述24起投融资事件中，医药电商领域虽然仅有五起，但包括了两笔十亿级别的大额融资。2月9日，圆心科技正式宣布完成30亿元E轮融资。本轮融资由红杉资本中国基金和QQ音乐联合领投，中信证券、中金资本、奥博资本、启明创投、鲲翎资本、歌斐资产、易方达基金等跟投。公开资料显示，圆心科技成立于2015年，目前业务包括妙手医生、圆心医疗科技、圆心药房、圆心惠保等四大板块。同月，上海医药发布公告显示，上海医药控股子公司“上药云健康”开展了B轮融资，以增资形式新引入七家投资者，七名新股东以现金10.33亿元的对价认购上药云健康的新增注册资本共计人民币6.89亿元。本轮融资由上海生物医药产业基金、建投投资领投，三诺生物、上国投、联新资本、丰实金控和华东实业跟投。　　西部证券研究表示，疫情重塑了用户线上线下行为，疫情后医疗需求回归线下虽然是趋势，但是疫情期间在线医疗为用户提供的良好体验带来用户认知提升、线上使用习惯形成、在线医疗普及率提升，中长期在线医疗仍是大势所趋。同时，在线医疗领域中医药电商的商业模式具有可持续性，投资者可关注供应链优势强大以及流量优势明显的企业。　　财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.　　客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip　　一：财经钻CZ详细介绍：　　https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf　　二：财经钻CZ相关介绍：　　https://www.cjz.vip/99989216.html

谁在批量“制造”假医生？

你关注的医生大V，很可能是假的。医生这个职业，快被骗子玩坏了。先是一帮演员冒充神医，在各大电视台“违背祖训”地行骗，一骗就是十几年，到了如今的短视频年代，他们正在卷土重来。在短视频平台拥有近千万粉丝的医生博主“咖喱”告诉开菠萝财经，最近不少粉丝被他的仿冒者骗了，可无论是发多少条视频澄清、告诫大家，被骗的人数还在增加。他感叹，违法成本太低，而维权的成本过高，这与自己“科普”医学知识的初心背道而驰。骗子们不仅套路多样，“繁殖”能力也很强，有的靠抄袭、直接搬运医生的内容，就能迅速火起来，然后迅速带货变现；有的混迹于医生大V的评论区，与前来求医问药的患者搭话、私信荐药，等待病急乱投医的人自投罗网。更夸张的是，很多通过平台官方认证的医生也是假的。背后有一批专业办理假认证的组织，为他们的行骗账号盖上“官方认证”。假医生在短视频平台上制造的“科普垃圾”被点赞、转发，而真医生的流量越来越少、声誉渐受影响，每天忙于辟谣和维权。当短视频上的医生群体都开始劣币驱逐良币，谁来救救“走投无路”的患者呢？骗子行骗，医生背锅现在的年轻人，躲得过假科普，却躲不过家族群。“熬夜的五大危害，你一定要知道”“长时间久坐，会得这些病......”这些话术对于焦虑的父母来说非常好用，一看到这些字眼，就忍不住转发。这些短视频里的医生大多是身穿白大褂、挂着胸牌、戴着眼镜的中年人，说话慢条斯理，符合人们对医生的印象，也会加深父母对视频内容的信任感。这些人只是“长得像”医生。实际上，平台上经过官方认证的医生应该有一张独一无二的“身份证”，有蓝V或黄V标志，其中蓝V是企业认证，黄V是个人认证。只是一般人可能不会注意到。开菠萝财经在抖音上搜索“医生”关键词，发现没有官方认证的医生博主大有人在，账号一样做得风生水起。比如抖音账号“中医高智颖”，简介中没有注明医院、科室和真实身份，只有一句“谢谢你的关注”，却拥有260多万粉丝，获赞数已经近千万。图源/抖音“皮肤科裴裴医生”的账号也是如此，没有官方认证，简介中只是介绍自己是“大型三甲医院皮肤科医生”，账号视频总获赞450多万，粉丝数140多万。由于资料太少，开菠萝财经无法确认裴医生身份的真假，也有不少网友在评论区质疑其身份和专业度。在裴医生的一则视频中，她向网友推荐了一款改善色素沉着的软膏，但一些用过的网友在评论区反馈，效果并不明显，“用完一支了，还是那样。”“越抹越黑，一点没好。”同时，不少网友开始质问，“裴医生在哪家医院？”“关注你也没什么用，咨询的问题根本不回答，你只是在要关注和流量！”对此，裴医生始终没有做过任何回应。图源/抖音在抖音账号“儿科小银医生”的商品橱窗里，销量最高的商品是一款海外品牌的鼻腔冲洗水，销量已达2.6万，但有不少购买过的网友对这款商品很失望。“智商税，不要上当。”“亏我还这么信任医生的推荐，都是为了赚钱，又贵质量又差。”“售后极差、骗取好评。”图源/抖音商品橱窗评论区在没被网友扒出黑料之前，很多“医生”利用医院的名气以及医生这一职业的权威，通过所谓的科普骗取流量、博得信任感，然后在抖音橱窗、快手小店里带货。可等到东窗事发，这些“医生”又会宣称自己的言论和观点与所在医院无关。开菠萝财经发现，在短视频平台上， 除了有一批没经过认证，无法确认身份真假的医生，更多的是没有内容生产能力、仅靠搬运的抄袭党。在抖音搜索“木鱼医生”，账号列表第二位就是“木鱼来啦”，这个账号没有任何官方认证，头像、简介和视频内容都来自木鱼医生。同样，在快手上也能搜索到擅用木鱼医生名字和头像的账号。从左到右依次是，抖音上的木鱼医生、仿号以及快手上的仿号这并非个例，医生博主咖喱在短视频平台上拥有近千万粉丝，他告诉开菠萝财经：“这种事情太多了，我们有一个科普的医生群，里面都是上百万、上千万粉丝的医生博主，无一例外都被冒充过。”咖喱在平台上更新了近1000条视频，至少有一半视频的评论区里混迹着骗子。“用我的名字和头像、搬运我的视频，这些骗子太猖狂了，拉黑一个来十个，永远‘消灭’不完。”咖喱吐槽道。假冒号带的一件劣质商品就能让真实的医生陷入骂声之中，那一群冒充真医生的骗子呢，恶果难以想象。真正的医生大V，成了行骗者的工具人骗子们是有备而来的。一些医生在短视频平台上进行科普的时候，粉丝们会在评论区提各种各样的健康问题，但医生无暇顾及到每一个提问，这就让骗子有了可乘之机，甚至可以说是“精准行骗”。很多人可能难以理解，那些一看就很假的话术为什么能让那么多人受骗，甚至被骗者还会遭到嘲笑。“你理解不了，是因为没有得这种病。”这些年咖喱见过太多病急乱投医的患者，一是医院看病比较贵，想买些便宜的药治病；二是因为真的没其他办法了，不管是不是真的，他们都愿意拿来当作救命稻草再试一把。据咖喱称，这些骗子正是抓住了病人的这种心理，顺势佯装成他本人或助理，在留言区寻找目标对象，再利用“你这个病可以用某某药”“我是咖喱本人，这是我的小号”等话术等鱼上钩。其中一个网友，在骗子的忽悠下买了膏药后发生了过敏反应，却被各种搪塞，拒绝退款。图源/受访者供图几天前，咖喱亲自下场battle，他发布视频称，平台上有很多人用和他一样的重名账号，在他的评论区截留病人，推荐膏药，收到钱之后就玩消失。他在视频中特别注明，“我不会推荐和推销任何药物、疗法，也不会让大家来找我看病。”但让咖喱无奈的是，除了冒充本人或者助理，有些骗子段位更高、套路更深——在医生大V的视频留言区钓鱼，通过留言引诱用户去咨询，进而私信卖药骗钱。在抖音账号“妇产科牛医生”的视频评论区，有网友问：“孕妇怎么办”，骗子接话称自己也是孕妇，一直用益生菌，随即对那些已经上钩要益生菌牌子的用户进行私信，开始下一步的1V1套路。图源/抖音这些骗子“相信概率学”，他们看似不分场合地寻找着“猎物”，实则是料到，只要网撒得够广，总会有人上钩。在妇产科医生、骨科医生、皮肤科医生、儿科医生等大V博主的评论区，随处可见骗子的身影。一位骗子就在妇产科医生的视频下方发布了一条钓鱼的帖子称：“牛皮癣好了以后到底会不会复发呀？”打开主页后，该账号显示没有任何作品，明眼人一看就知道是托儿，可还是不少得牛皮癣的网友忍不住问：“想知道你是怎么好的。”图源/抖音当开菠萝财经也在下面评论后，果不其然，这位网友发私信过来，开始套路加微信卖药。“我现在两年多没复发了，是舅舅给我推荐的这个医师，你加我微信，我把他推给你。”图源/抖音截图加上微信后，这个网友向开菠萝财经推荐了她口中的医师，并再一次强调：“西药里带着激素，断药就复发，我用这个中药，断药两年多没复发了。”骗子的钓鱼话术和朋友圈咖喱这些医生大V还被一些居心叵测的企业利用。此前，有一家卖艾草颈椎贴的企业截取了多个医生科普颈椎病的视频放在广告开头，很多粉丝看后以为是医生推荐的，用完没有效果就跑来找医生本人维权，医生们这才知道有企业在打着他们的名号招摇撞骗，自己的声誉莫名大打折扣。假医生，正在批量被制造“在短视频平台上，靠假医生IP变现太容易了。”咖喱感叹，因为造假成本低、维权成本高。医生的胸牌和白大褂在一些电商网站上一搜就有，而且还能定制，假医生背后的机构也有一套完整的引流话术，演员照着念就可以。比如，吃了什么东西、用了什么小妙招，就能预防以下各种疾病。“只要和这些内容沾边儿，就不用担心流量上不去。”相比之下，那些上海中山医院、北京协和医院里很难挂到号的抢手专家，在短视频平台上做科普视频却难有流量，粉丝量也就几万。“如果他们也整天瞎讲的话，粉丝量可能早就上百万了。”咖喱苦笑着说。更让人难以想象的是，普通用户用来判别真假医生的黄V、蓝V认证，也是能造假的。一般来说，医生的黄V认证相对更严格，申请门槛更高。“首先必须是三甲医院以上的医生，其次需要上传卫健委资质截图、医生执业证、科室和职称证明等相关材料。”一位曾认证过黄V的医生告诉开菠萝财经。但现在，在百度贴吧、知乎、小红书等平台上，随手一搜就能看到帮忙办理短视频医生认证的广告：“帮忙认证抖音医生，2000块。”图源/贴吧、小红书、知乎开菠萝财经找到一位做认证的服务商，对方在朋友圈简介中写到：“有偿解决抖音、快手、小红书各类问题。”一天时间内，此人发了数条朋友圈，均与代办证件相关，其中一条显示：医疗蓝V，无执照也可以做了，可以指定医院。图源/服务商朋友圈但此人警惕性很高，一再要求开放朋友圈进行验证，“不给看的一律不能做，风险太大，不能露出马脚。”这样靠着“办理认证”为生的组织或公司很多，不光是医疗蓝V认证，美容、养生、保健、金融蓝V都“包过”。一位在小红书上开展此项业务的服务商对开菠萝财经表示：“小红书、抖音和快手的企业认证流程十分简单，只需要提供手机号和头像，没有营业执照也可以认证。小红书的认证费用共需900元，另外赠送一个快手认证。如果还想开通抖音认证，需要另加600元。”“代办营业执照属于合法行为，但在过程中弄虚作假就属于违法行为，比如提交虚假材料骗取注册登记等。”北京至普律师事务所李圣律师告诉开菠萝财经。而真正的医生们的维权路却异常艰难。咖喱称，如果想举报投诉骗子账号，每次都需要交一堆材料，证明自己的身份，并证明对方的哪项操作违规，即便维权成功，“最终的处理结果对于骗子来说就像是‘挠痒痒’一样，这个号被封了，还有很多备用号等待启用。等到医生这个职业被玩坏的那一天，患者们还能去相信谁呢？”可怕的不是那些已经浮出水面的假医生和骗子，因为他们或多或少已经被推到了大众能看到的亮处。真正让人害怕的，是那些在暗处给骗子提供“繁殖能力”的医生资质认证的造假产业链。他们可以无限复制粉丝量不过万的小号，就像数不清的触手，在平台监管的盲区等待乱投医的病人。在这场造假盛宴中，医生和病人都是受害者，只有骗子可以游刃有余地骗钱，一个账号被封、被罚，还能再造成百上千个，被一个平台封杀了，就再去寻找一个新的流量池。*题图来源于《卖拐》。应受访者要求，文中咖喱为化名财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

南讯股份“灰产”生意经：日均发送短信1531万条，三年半赚取毛利2.15亿，垃圾

“烦人的”营销类短信背后的提供商，正在准备A股上市。根据厦门南讯股份有限公司（下称南讯股份）拟在创业板上市的招股说明书（申报稿），营销类短信服务就是其主营业务，这个以短信为主并被其称之为雁书服务的收入，在2017年至2020年上半年的营收占比中，分别高达85.11%、82.23%、80.43%和75.2%，堪称中流砥柱。21世纪经济报道记者进一步统计发现，2020年上半年，南讯股份雁书服务中的短信销售数量为296348.01万条，以其公布的短信发送成功率94.02%和当年上半年182天计算，平均每天成功发布1530.91万条短信。这还不包括数量相当庞大的邮件。按照招股书表述，南讯股份的雁书服务主要以短信、邮件等触达方式为主，在2017年至2020年上半年，与消费者进行触达的短信、邮件的发送数量分别为33.22亿条、41.26亿条、52.72亿条和30.02亿条。营销类短信是主要收入来源毫不起眼的营销类短信，造富能力却不容小觑。南讯股份的成长史，就是有力佐证。招股书显示，南讯股份的前身厦门南讯软件科技有限公司，成立于2010年9月28日，当时的注册资本仅为3万元。而南讯股份进行股份制改制筹备上市时，其截至2019年5月底的净资产评估值已经达到9876.05万元，到2020年6月底更是上升至13118.4万元。南讯股份的盈利能力同样可圈可点，2017年至2020年上半年，其净利润分别达到3736.09万元、3308.79万元、4626.54万元和3117.98万元。这一切，除了多次增资扩股，以短信、邮件为主的雁书服务，使南讯股份从小草变成了大树，并且成为国家高新技术企业，享受减按15%的税率计缴企业所得税的税收优惠。在招股书中，南讯股份声称自己是一家为零售企业提供客户关系管理服务的SaaS公司，收入来源主要来自淘宝、天猫及京东为代表的电商平台的商家。更详细的说明是，南讯股份的主营产品是零售企业CRM软件，其中触达客户的雁书服务内嵌于软件中，而雁书服务涵盖了短信、彩信、超信、邮件以及未来的5G消息、广告触达等，客户可通过雁书平台触达其消费者进行订单消息服务、活动通知等。说白了，概念表述高大上的SaaS公司和CRM软件，就是给电商卖家提营销类短信、邮件服务，而这种营销类短信、邮件，通常被称之为垃圾短信和垃圾邮件。21世纪经济报道记者发现，南讯股份的赚钱模式其实很简单，即通过采购短信及邮件等，并支付给电商服务市场的技术服务费、平台数据推送调用费等，将短信及邮件卖给电商卖家，从中赚取差价和服务费。招股书表明，南讯股份的所谓雁书服务，其中以短信为主。南讯股份的短信业务分为营销类、通知类，其中通知类可细分为订单通知、发货通知、签收关怀、付款关怀、到达提醒、确认关怀、其他通知类型；营销类短信均为活动通知类。南讯股份的雁书服务以营销类为主、通知类为辅。数据显示，报告期，南讯股份营销类短信的占比分别为84.39%、86.55%、87.5%和 89.07%。营销类短信大行其道，在于采购短信和出售短信的价格十分低廉。据招股书，2017年至2020年上半年，南讯股份的短信采购单价分别为0.0224元/条、0.0217元/条、0.0231元/条和0.026元/条。而南讯股份雁书服务的同期销售单价，分别为0.0392元/条、0.0372元/条、0.0368元/条与0.0384元/条。但短信业务单价虽低，给南讯股份带来的收入和盈利却相当可观。2017年至2020年1-6月，南讯股份的雁书服务业务收入分别为1.3亿元、1.54亿元、1.94亿元和 1.15亿元，在南讯股份营收中的占比平均超过八成。统计还表明，2017年至2020年上半年，南讯股份主营业务毛利额分别为7862.93万元、9440.24万元、11532.43万元和6449.94万元。其中，雁书服务业务的同期毛利分别为6212.51万元、7179.14万元、8155.84万元与4197.31万元，在同期主营业务毛利额的占比中分别高达79.01%、76.05%、70.72%及65.08%。由此计算可知，以短信为主的南讯股份雁书服务，在短短的三年半时间中，就合计赚取了逾2.15亿元毛利。153亿条短信“未被处罚”背后依靠营销类短信进军创业板的南讯股份，宣称已经深耕零售行业CRM（客户关系管理，主要是营销短信）领域逾10年。按照招股书，南讯股份电商CRM软件已经与天猫、淘宝、京东、有赞、小红书、苏宁等主流平台实现了数据对接，已服务的客户涵盖华为、海信、太平鸟、GXG、百雀羚、好想你、良品铺子、全棉时代及欧莱雅、兰蔻、碧欧泉、阿玛尼、薇姿、联合利华、三星、西门子、飞利浦、杰尼亚、索尼、戴尔等。21世纪经济报道记者根据招股书统计，在包括上述平台和客户在内，南讯股份在2017年至2020年上半年合计销售了153.41亿条短信，这相当于给每个中国移动电话用户发送了10条短信。值得注意的是，南讯股份在招股书中表示，报告期内，其短信发送不存在被投诉，被运营商等扣分、处罚，导致其服务商被运营商扣分、处罚的情形。南讯股份给出的理由是，登录工信部、国家市场监督管理总局、福建省通信管理局、浙江省通信管理局以及“网络不良与垃圾信息举报受理中心”等网站查询，其不存在被投诉、被运营商扣分的情况，同时取得了15家供应商的书面确认，证明在合同履行过程中未曾出现因未经手机终端用户同意或者请求而向其发送商业性短信息从而引起纠纷或处罚的情形。但这种理由似乎并不成立。有业内人士告诉21世纪经济报道记者，南讯股份只是提供商，但短信的签名和落款均为实际购买者电商卖家，即使消费者进行投诉，投诉的对象也是电商卖家，“基本没有人会知道与南讯股份有关，所以无从谈起投诉或者处罚南讯股份。”南讯股份招股书亦表明，其京东云智慧营销（X01 版）触达消费者的活动通知是“京东”签名，而使用南讯股份电商CRM软件及服务触达消费者的活动通知是“品牌店铺”签名。21世纪经济报道记者同时还在南讯股份招股书看到，其提供的短信类别示例均以【X XX 旗舰店】开头。南讯股份招股书也表示，其客户发送的短信内容及接收者手机号码均由其客户自行拟定、提交，其不属于短信息服务提供者、短信息内容提供者。另外，通过互联网搜索发现，消费者投诉南讯股份第一大客户欧莱雅存在发送垃圾短信的行为，其中2020年10月20日的一则投诉称：自从在淘宝的欧莱雅旗舰店买了东西之后，就一直收到广告垃圾短信，回复退订也没用。而据工信部《通信短信息服务管理规定》第十八条，短信息服务提供者、短信息内容提供者未经用户同意或者请求，不得向其发送商业性短信息。用户同意后又明确表示拒绝接收商业性短信息的，应当停止向其发送。用户未回复的，视为不同意接收。用户明确拒绝或者未回复的，不得再次向其发送内容相同或者相似的短信息。招股书显示，被投诉违规发送短信的欧莱雅，对南讯股份销售额占比的影响较大，2019年和2020年上半年的销售占比分别为14.82%与26.38%，对应销售收入分别为3606.63万元和4070.9万元。财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

人民日报：网游青少年模式形同虚设，直播平台打赏缺乏限制

互联网是青少年群体获取信息、认识世界的重要途径，但互联网上内容良莠不齐，很容易对心智尚未健全且自控能力较弱的青少年群体造成伤害。在互联网上，金钱变成了一串数字，很容易使青少年出于跟风、炫耀等心理过度“打赏”而不自知；开启实名认证、识别青少年身份等规定与企业的商业利益产生冲突新修订的未成年人保护法将于6月1日实施，其中未成年人“网络保护”单设一章，明确规定：网络产品和服务提供者不得向未成年人提供诱导其沉迷的产品和服务读者和专家建议，强化监管，督促互联网企业主动履行内容管理的主体责任，提供优质内容，对青少年模式的后台数据推送内容进行常态化运营；家长要对孩子多关心，多看管，加强兴趣引导中国互联网络信息中心日前发布第四十七次《中国互联网络发展状况统计报告》，报告显示，截至2020年12月，我国网民人数已达9.89亿，10至19岁网民占比达13.5%，学生占比达21%。其中，处于学龄的青少年群体已经成为网民中比较庞大的群体之一。互联网是青少年群体获取信息、认识世界的重要途径，但互联网上内容良莠不齐，很容易对心智尚未健全且自控能力较弱的青少年群体造成伤害。许多读者致信本报，反映当下青少年上网过程中出现的各种问题，呼吁相关方面形成治理合力，共同为青少年打造积极健康的上网环境。青少年模式形同虚设，实名认证系统大打折扣“从放寒假第一天起，孩子就天天捧着手机打游戏。”福建漳州市读者涂敏霞的孩子刚上初中，最近迷上了一款手机游戏，一玩就是好几个小时。这让涂敏霞忧心忡忡。网络游戏受青少年欢迎，却让家长担心。据《中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2020年12月，我国网络游戏用户规模达5.18亿，占网民整体的52.4%；手机网络游戏用户规模达5.16亿，占手机网民的52.4%。青少年占了很大比例。为防止青少年沉迷于网络游戏，有关部门要求网络游戏必须推出青少年模式，在使用时段、时长、功能、浏览内容等方面对青少年的上网行为进行限制和规范。但是，记者在调查中发现，有些网络游戏的青少年模式存在不少漏洞，实名制等规定也形同虚设。涂敏霞说，为了防止孩子沉迷于网络游戏，她开启了青少年模式，并设置了4位数的密码，只有输入正确密码才能解除游戏的时长限制。但很快她就发现，孩子玩游戏的时间远远超过游戏声称的时长限制。原来，孩子在某电商平台，花几块钱购买了破解这款游戏青少年模式的教程，利用一些工具软件强行破解了密码，顺利解除了青少年模式的时长限制。记者发现，除了破解密码，还有多种办法可以绕开青少年模式，比如时间到了先退出登录，再打开用游客模式玩，或者干脆卸载游戏，重新下载再安装等。更有甚者，有些网络游戏设置了VIP权限，只要充值一定额度，就能获得解除限制的特权。除了青少年模式，相关部门还明确要求网络游戏必须实名注册，以达到甄别用户年龄的目的。但实际上，很多平台、游戏等都想方设法绕开这一规定，有的提供第三方账号登录方式规避实名制监管，有的虽然要求实名制注册，但只需输入身份证号码，用家长的身份证号码注册，甚至随意在网上找个身份证号码，就能顺利避开监管。“有些网络游戏不仅不严格限制青少年注册，反而主动模糊青少年身份，有意无意地将青少年作为目标用户，诱使他们沉迷于网络游戏。”上海市读者陈晨表示，越来越庞大的青少年网民群体蕴含着巨大的商业利益，开启实名认证、识别青少年身份等规定实际上与企业的商业利益产生了冲突，所以一些游戏运营企业对推行实名认证系统态度并不积极。直播内容没有监管，平台打赏缺乏限制近年来，直播逐渐成为互联网行业的风口，吸引了大量网民观看，其中不乏青少年群体。但有些网络平台缺乏内容把控监管，为带有软色情、暴力等性质的直播大开方便之门，平台赚得盆满钵满，青少年群体却深受其害。按照相关部门的要求，直播平台应当构建青少年专属内容池，提供适合青少年观看的内容。然而，记者在调查中发现，一些直播平台的青少年模式并未建设专属内容池，或者专属内容池出现同质化、劣质化等问题。记者随机打开一个下载量位居前列的手机直播软件，选择进入青少年模式，不久便刷到一位主播搔首弄姿，跳着带有色情意味的舞蹈，明显不适合青少年观看。此外，还出现暴力、恐怖等内容的视频直播，说明这款软件的青少年模式其实并没有进行直播内容上的筛选和甄别。还有，一些不法分子利用网络直播诱骗青少年进行淫秽表演。全国“扫黄打非”办公室此前公布了一批案例。比如，在广东肇庆市公安局深入侦办的“口袋娱乐”直播平台案中，犯罪团伙组织诱骗未成年人进行淫秽表演，警方先后在15个省份抓获犯罪嫌疑人112名，解救未成年人36名，冻结和扣押资金1200余万元。“对于网络直播中打色情‘擦边球’等问题，相关部门应该零容忍，依法予以坚决打击。”河北唐山市读者钟益辉认为，一方面要强化监管，督促互联网企业主动履行内容管理的主体责任，另一方面要深挖彻查，依法严惩违法犯罪分子。“我家孩子14岁了，喜欢看一些自然、科技类的视频，但有些平台推送的内容制作粗糙、内容低劣，有的甚至还存在常识错误。”北京读者王兆晶表示，不同年龄段的青少年对内容需求存在很大差异，如果平台把一些错漏百出的视频推送给青少年观看，很可能对孩子的学习造成不良影响。此外，还有不少读者对青少年观看直播时的“打赏”问题提出意见建议。陕西榆林市读者刘启光反映，有些直播平台的青少年模式仅限于观看直播页面，但用户仍可任意打赏，或者进入商城消费。“青少年往往对金钱缺乏具体概念，尤其是在网络上，金钱变成了一串数字，很容易使青少年出于跟风、炫耀等心理过度‘打赏’而不自知。”刘启光说，近年来，青少年打赏巨款的新闻屡见不鲜，除了进一步健全完善法律法规外，还应当对青少年使用支付功能采取一定限制，从源头上解决这一问题。相关部门要精准施策，企业、家长也要各司其职6月1日，新修订的未成年人保护法即将实施，其中未成年人“网络保护”单设一章，明确规定：网络产品和服务提供者不得向未成年人提供诱导其沉迷的产品和服务；网络游戏、网络直播、网络音视频、网络社交等网络服务提供者应当针对未成年人使用其服务设置相应的时间管理、权限管理、消费管理等功能。“青少年专属内容池内容同质化、劣质化，意味着相应平台内容的种类有限，或者不符合青少年的需求，容易促使他们产生绕过青少年模式限制的想法。”北京市互联网金融行业协会党委书记许泽玮表示，为了让网络游戏、直播平台对青少年更加友好，互联网企业应该严格落实主体责任，一方面要遵守相关法律法规和监管部门规章，建立真正发挥限制作用的青少年模式，另一方面也要对青少年模式的后台数据、推送内容进行常态化运营，提供优质内容才能与用户形成良性互动，不能放任不管。“相关部门除了加强监管，还要在青少年模式的实施细节上精准施策。”许泽玮认为，目前，对于适宜青少年观看内容的管理还有待加强，“究竟哪些内容是青少年应该看的，哪些是不应该看的；哪些适合13岁孩子，哪些适合15岁孩子，缺少明确界定。”一些互联网企业反映，用户在进行游戏充值、直播“打赏”之前，都经过了实名认证，系统难以界定是否为实名认证本人的行为。对此，中国人民大学新闻学院副教授杨钢元建议引入人脸识别技术，任何用户进行支付消费前，均须开启人脸识别，只有实名认证信息和人脸识别相匹配时，方可进入下一步支付消费程序。“即便每款软件的青少年模式都能有效运行，还会有新问题产生。比如，一款软件限时使用40分钟，但手机中多款软件叠加，青少年上网总时长仍无法控制，难以解决沉迷网络问题。”杨钢元建议，是否可以开发一款汇总手机中各类软件使用时长的软件，分析各软件实际使用信息，家长也可以事前设置总时长，一旦超时，还可以远程控制。湖北武汉市读者李亢认为，很多家长或是客观上对互联网缺乏了解、不够适应，或者主观上没有引起足够重视，没能发挥监护人应尽义务、承担起责任，“家长要对孩子多一些关心，多一些看管，多一些兴趣引导，出现问题后不能一味归咎游戏、直播平台”。此外，学校也应该主动发挥作用，在相关课程中注重网络素质教育，帮助青少年正确理解并使用互联网。财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

一天，上海房产中介2万多套二手房“不见了”，发生了什么？

继严查经营贷、消费贷入楼市，给学区房泼冷水之后，上海楼市近日又有消息传出，链家上海突然下架了上万套二手房！什么情况？根据链家官网数据，3月20日当日，链家官网在上海地区共显示二手房1.6万套，但就在前一日线上房源还超3.8万套，一夜之间少了一半。图片来源：视觉中国据红星资本局，从链家上海某门店房产中介处了解到，二手房源大量下架与去年开始实行的上海二手房新规有关。此前，上海市房地产交易中心下发《关于进一步规范存量房房源核验及信息发布工作的通知》及《上海市存量房房源核验及信息发布操作规范（试行）》。文件明确要求，自2020年12月15日起，房产中介在挂牌存量房前，必须取得代表身份的核验编号及二维码，真正做到明码售房；中介机构挂售虚假房源、房价的，将被暂停网签密钥。上海链家突然下架一半二手房房源在3月20日这天，链家上海二手房房源数量突然显示只有1.6万余套。图片来源：链家官网而此前链家公开数据显示，3月13日-19日，上海的二手房源挂牌数量均为3.8万套左右，一夜之间下架了一半的二手房房源。图片来源：链家官网每经小编23日晚在链家官网发现，目前链家上海的二手房源挂牌数量恢复至2万余套。图片来源：链家官网其实，链家在短期内大规模调整房源的情况并不是第一次发生！据统计，早在去年12月底至今年1月底，链家曾在短短1个月的时间内，下架房源高达2.38w+套。当时，大家纷纷猜测，二手房成交量下降可能是导致年前一大批房源下架的原因。而此次链家一天之内突然下架如此大量的房源，不禁让人猜想：这是不是年后二手房市场去化的结果？事实上，链家此次调整并不是简单的市场去化。据红星资本局，链家上海某门店某中介告知：“根据相关政策，现在房东要上架房源，需要上传房东的身份证、房产证或者产调，很多证件不齐全的、或是房源编码还未上传的房子，链家平台的外网就不展示，因此就出现了大量房源下架的情况。”这里说的政策，是指去年11月16日，上海市房地产交易中心办公室印发的《上海市存量房房源核验及信息发布操作规范(试行)》（以下简称“上海二手房新规”）。该新规是针对二手房市场假房源、低价“钓鱼”等行为。上海市房地产交易中心办公室印发“上海二手房新规” 图片来源：上海房地产交易中心为何是3月20日？根据新规，挂牌房源必须经过网上备案系统进行房源核验获得房源核验二维码并明确标示。简单来说，房东想要委托中介机构帮忙发布信息卖房子，需要先登录政府的存量房合同网上备案系统，申请进行房源信息核验。具体内容包括：1.产权权号、建筑面积等基本信息，包括产权人信息是否和登记相符；2.核实房屋是否有抵押、租记、异议等，以及是否有房屋承重结构损坏认定、违法建筑认定，查封登记等信息；3. 其他需要核验事项。以上信息都需要中介收集并交由监管部门进行审核。核验通过后，每一套房源将获得唯一的“身份标识”二维码。这时候，中介机构再通过门店、网站等各类平台发布房源信息，并且必须明确标识房源核验编号及二维码。消费者在看房的时候，只需要拿出手机扫码，就可以查到房子的建筑面积、楼层、价格、核检时间、经纪门店等信息。此外，新系统还会每天自动进行信息比对，发现不合格的房源将会自动下架撤销，保障房源的真实性和时效性。上海二手房新规已于去年12月15日正式实施，截至目前已经实施了3个月的时间了。值得一提的是，新规中的很多要求，要完全收集还是有难度的，例如很多房东并不乐意提供这些信息，认为这涉及到个人隐私信息，还有一部分年纪较大的房东，配合上也存在一定困难，最终核验的进度自然不尽人意。而按惯例，实施新政后，在截止日以前达不到要求的就要先下架，等后续补齐了资料再来上。尽管上海二手房新规文件中没有提到具体截止日期，但通过红星资本局报道的一份链家员工内部通知书截图可以看到：3月20日起未核验房源不在链家网和贝壳网展示。上海链家内部通知 图片来源：红星新闻《关于房源发布合规性要求的通知》（以下简称《通知》）是在新规出台之后，上海链家紧接着发给其二手房事业部和豪宅事业部员工的内部通知书。《通知》中强调，若未按新规执行的，市交易中心将采取：撤销委托备案、约谈、书面警告、罚款、网上房地产网站曝光、纳入诚信记录、暂停网签密钥等监管措施督促整改。据红星资本局，从去年11月16日政策发布，到今年的3月20日的严格执行，业内表示，政策给中介平台预留的缓冲期已经结束了。这也解释了3月20日当天上海二手房源数量突然腰斩的原因。另外，3月19日，上海市房地产经纪行业协会向沪上全体房地产经纪机构发起的“规范房源挂牌和信息发布的自律倡议”中也提到：除了不挂牌、不发布未经核验的房源，价格虚高的房源也不得发布。规范房源挂牌和信息发布的自律倡议 图片来源：红星新闻据红星资本局，中原地产首席分析师张大伟表示，上海二手房新规可以避免一些试探性的挂牌，这些“虚高”的挂牌价格会误导市场的情绪，把这部分“不诚心卖”的房源清出市场后，对于购房者来说是好事。对于链家这样的房产中介平台来说，房源核验流程标准化之后，也提高了二手房交易的效率。财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

电子烟将参照传统卷烟监管

电子烟等新型烟草制品参照本条例中关于卷烟的有关规定执行。3月22日，为加强对电子烟等新型烟草制品的监管，工信部、国家烟草专卖局研究起草了《关于修改〈中华人民共和国烟草专卖法实施条例〉的决定（征求意见稿）》。据工信部网站消息，本次《实施条例》的修改，将在附则中增加一条，作为第六十五条：“电子烟等新型烟草制品参照本条例中关于卷烟的有关规定执行。”主要考虑是：（一）推进电子烟监管法治化。近年来电子烟等新型烟草制品市场监管领域出现了一些新情况、新问题，社会各方面非常关注。此次修改主要是落实党中央、国务院关于推进电子烟监管法治化的要求，明确电子烟等新型烟草制品的监管法律依据，并做好与《中华人民共和国未成年人保护法》等法律法规的衔接，发挥好法治固根本、稳预期、利长远的重要作用。（二）符合电子烟产品特性以及当前国际监管的通行做法。鉴于电子烟等新型烟草制品与传统卷烟在核心成分、产品功能、消费方式等方面具有同质性，对电子烟等新型烟草制品应当参照《实施条例》中关于卷烟的有关规定执行。这也与国际上主要国家和地区对于电子烟等新型烟草制品的监管方式一致。（三）增强电子烟监管效能。将电子烟等新型烟草制品参照《实施条例》中关于卷烟的有关规定执行，将大幅度提升电子烟监管效能，有效规范电子烟生产经营活动，解决电子烟存在的产品质量安全风险、虚假广告等问题，切实保障消费者合法权益。

股市熔断、汇率崩盘.... 土耳其金融市场动荡不宁

　　股市熔断、10年期国债收益率创下历史最大跌幅、里拉一度大跌17%——“股债汇”齐刷刷暴跌之下，土耳其金融市场绷不住“休克”了。　　伊斯坦布尔证券交易所今日公告称，股票市场、衍生品市场的股票和股票指数合约以及债务证券股票回购市场的交易暂停。　　当前“被强行静止”的土耳其金融市场，却是其动荡国情的一大佐证。近来，土耳其央行行长刚加了息，就被“炒了鱿鱼”，央行威信正濒临信任危机。　　发达经济体央行的持续“放水”，或许正是造成这一切的“幕后黑手”。　　“股债汇”三杀　　刚刚，土耳其股市崩盘了——土耳其伊斯坦布尔100指数跌7%，触发熔断。　　伊斯坦布尔证券交易所表示，整个市场的熔断机制已经触发。股票市场、衍生品市场的股票和股票指数合约以及债务证券股票回购市场的交易暂停。　　股票跌至熔断，债券也难逃被疯狂抛售的命运——今日，土耳其国债价格大幅下跌，收益率暴涨。其中，土耳其10年期国债收益率单日上涨319个基点至17.25%，创下历史最大涨幅。　　土耳其里拉进一步承压。今日，美元对土耳其里拉早盘一度大涨17%，最高触及8.4770，为去年11月以来最高。截至18时发稿，美元对里拉涨幅收窄至9.1%，报7.8862。而自2月高点算起，在近一个月的时间内，土耳其里拉已跌去逾23%。　　土耳其里拉对美元隐含波动率指标飙升至2019年3月（土耳其总统埃尔多安罢免央行行长Fenics）以来新高。　　当前，土耳其资产正濒临“信任危机”。法国兴业银行表示，土耳其央行行长的解雇让“土耳其走上不归路”，该行建议撤销所有土耳其资产的多头持仓。　　刚加了息　　土耳其央行行长就被“炒了鱿鱼”　　土耳其“股债汇”之所以齐刷刷崩盘，逃不开土耳其央行日前超预期加息，及其央行行长被撤职的双重打击。　　为抑制通货膨胀，土耳其央行本月18日宣布加息，将关键利率上调200个基点至19%，该央行还表示，如有必要，将进一步收紧货币政策。这一决定，远超市场预期。因加息过猛，土耳其央行行长Agbal被总统埃尔多安免职。　　土耳其央行威信深受打击。据报道，Agbal上任尚不满5个月。这也是自2019年中以来，埃尔多安第三次撤换央行行长。自Agbal去年11月被任命以来，土耳其里拉四个多月的涨幅已被抹去，目前距离去年11月初创下的纪录低点只差几个百分点。　　纵观土耳其国情，令人堪忧。光大银行金融市场部分析师周茂华告诉上海证券报记者，土耳其经济结构单一，外资依存度高，债务外源性融资过高，导致国际收支平衡很脆弱，叠加美债利率上升，土耳其资本外流和本币贬值压力上升。　　当前，土耳其正处于较大的通胀压力之中。2月份，土耳其消费者价格指数（CPI）同比大幅上升15.6%，创2019年8月以来最高水平。周茂华表示，商品能源价格大幅上涨，疫情对食品生产供应链产生影响。同时，部分新兴经济体还面临资本外力与本币贬值推升通胀。　　土耳其金融市场动荡外溢影响有限　　土耳其金融市场崩盘，是否会开启新兴市场资产抛售潮？业内人士认为，这一事件的外溢影响有限。　　周茂华称，从以往经验看，由于土耳其的经济体量对全球影响相对较小，因此土耳其央行加息对全球外溢性相对有限，但少数与之类似经济结构脆弱经济体也将面临加息压力。　　西部证券首席宏观分析师张育浩表示，自从2019年以来，埃尔多安已有两次因为货币政策撤换土耳其央行行长的举动，今年这是第三次。从前两次对全球市场的影响来看，可能对极短期市场的风险偏好有一些影响，但很难改变全球市场自身的趋势。　　放眼全球，随着发达经济体央行持续“放水”，新兴市场国家正面临着本币贬值、高通胀、资金外流的风险。　　谁顶不住，谁就“自动加入”率先加息的“先头部队”。　　除了土耳其之外，巴西中央银行17日宣布，将基准利率从2%上调至2.75%。这是巴西央行自2015年7月以来首次加息。　　俄罗斯中央银行19日宣布，将基准利率提高0.25个百分点至4.5%，这是俄罗斯自2018年年底以来首次提高基准利率。俄央行表示，此举旨在应对迅速上升的通货膨胀并稳固本国货币。　　更多新兴市场国家的行动，或已在酝酿之中。据平安证券宏观团队研报显示，目前印度、马来西亚、泰国等新兴市场的市场指标均显示，市场对于政策收紧预期正在增强。　　为什么新兴经济体有提前加息的“冲动”？该团队认为，不外乎两方面原因：一方面，部分新兴经济体物价上涨明显，央行不得不出手抑制通胀；另一方面，在美国加息预期提前背景下，新兴经济体或希望通过加息，以巩固疫情后大量流入的外资。　　从通胀数据来看，巴西2月通胀率为5.2%，土耳其2月通胀率为15.6%，俄罗斯2月通胀率为5.7%，印度2月通胀率为5.03%。该团队表示，新兴市场物价上涨的原因，包括疫情冲击下供应链受阻、以及疫情后全球货币宽松下的溢出效应。　　资金流入的转向也已露出端倪。今年以来，美债利率持续走高，带动美元资产吸引力有所回升。近来，10年期美国国债收益率急升之下，除中国以外的新兴市场国家已有大量资金撤出。　　国际金融协会（IIF）董事总经理兼首席经济学家罗宾·布鲁克斯日前表示，这一撤出规模接近2013年“缩减恐慌”时的水平。资金流向监测机构EPFR最新数据显示，截至3月10日的一周内，全球投资者减持新兴市场头寸幅度达近1年来最大。　　“新兴经济体还是要夯实本国经济，防范金融资产泡沫化，关注外债杠杆，同时加强新兴经济体及全球政策协调合作。”周茂华说。

四部门：39类常见App不得因用户不提供非必要个人信息，拒绝用户使用基本功能

据中国网信网披露，近日，国家互联网信息办公室、工业和信息化部、公安部、国家市场监督管理总局四部门联合发布了《常见类型移动互联网应用程序必要个人信息范围规定》（以下简称《规定》）。《规定》明确了地图导航、网络约车、即时通信、网络购物等39类常见类型移动应用程序必要个人信息范围，要求其运营者不得因用户不同意提供非必要个人信息，而拒绝用户使用App基本功能服务。据悉，国家四部门联合制定实施该《规定》的背后，是随着移动互联网快速发展，各类应用程序迅速普及应用，在促进经济社会发展、服务民生等方面发挥了重要作用。但同时，App超范围收集用户个人信息问题十分突出。特别是大量App通过捆绑功能服务一揽子索取个人信息授权，用户拒绝授权就无法使用App基本功能服务，变相强制用户授权。而此《规定》的发布，将聚焦解决App超范围收集个人信息问题，规范收集个人信息活动。根据记者了解，该《规定》将于今年5月1日起施行，《规定》涉及的39类常见移动互联网应用程序中，网络直播类、在线影音类、短视频类、新闻资讯类、运动健身类、浏览器类、输入法类、安全管理类、电子图书类、拍摄美化类、应用商店类、实用工具类等类型APP，无须个人信息，即可使用基本功能服务。需要指出的是，《规定》所称必要个人信息，是指保障App基本功能服务正常运行所必需的个人信息，缺少该信息App即无法实现基本功能服务。具体是指消费侧用户个人信息，不包括服务供给侧用户个人信息。以下是常见类型App的必要个人信息范围：（一）地图导航类，基本功能服务为“定位和导航”，必要个人信息为：位置信息、出发地、到达地。（二）网络约车类，基本功能服务为“网络预约出租汽车服务、巡游出租汽车电召服务”，必要个人信息包括：1.注册用户移动电话号码；2.乘车人出发地、到达地、位置信息、行踪轨迹；3.支付时间、支付金额、支付渠道等支付信息（网络预约出租汽车服务）。（三）即时通信类，基本功能服务为“提供文字、图片、语音、视频等网络即时通信服务”，必要个人信息包括：1.注册用户移动电话号码；2.账号信息：账号、即时通信联系人账号列表。（四）网络社区类，基本功能服务为“博客、论坛、社区等话题讨论、信息分享和关注互动”，必要个人信息为：注册用户移动电话号码。（五）网络支付类，基本功能服务为“网络支付、提现、转账等功能”，必要个人信息包括：1.注册用户移动电话号码；2.注册用户姓名、证件类型和号码、证件有效期限、银行卡号码。（六）网上购物类，基本功能服务为“购买商品”，必要个人信息包括：1.注册用户移动电话号码；2.收货人姓名（名称）、地址、联系电话；3.支付时间、支付金额、支付渠道等支付信息。（七）餐饮外卖类，基本功能服务为“餐饮购买及外送”，必要个人信息包括：1.注册用户移动电话号码；2.收货人姓名（名称）、地址、联系电话；3.支付时间、支付金额、支付渠道等支付信息。（八）邮件快件寄递类，基本功能服务为“信件、包裹、印刷品等物品寄递服务”，必要个人信息包括：1.寄件人姓名、证件类型和号码等身份信息；2.寄件人地址、联系电话；3.收件人姓名（名称）、地址、联系电话；4.寄递物品的名称、性质、数量。（九）交通票务类，基本功能服务为“交通相关的票务服务及行程管理（如票务购买、改签、退票、行程管理等）”，必要个人信息包括：1.注册用户移动电话号码；2.旅客姓名、证件类型和号码、旅客类型。旅客类型通常包括儿童、成人、学生等；3.旅客出发地、目的地、出发时间、车次/船次/航班号、席别/舱位等级、座位号（如有）、车牌号及车牌颜色（ETC服务)；4.支付时间、支付金额、支付渠道等支付信息。（十）婚恋相亲类，基本功能服务为“婚恋相亲”，必要个人信息包括：1.注册用户移动电话号码；2.婚恋相亲人的性别、年龄、婚姻状况。（十一）求职招聘类，基本功能服务为“求职招聘信息交换”，必要个人信息包括：1.注册用户移动电话号码；2.求职者提供的简历。（十二）网络借贷类，基本功能服务为“通过互联网平台实现的用于消费、日常生产经营周转等的个人申贷服务”，必要个人信息包括：1.注册用户移动电话号码；2.借款人姓名、证件类型和号码、证件有效期限、银行卡号码。（十三）房屋租售类，基本功能服务为“个人房源信息发布、房屋出租或买卖”，必要个人信息包括：1.注册用户移动电话号码；2.房源基本信息：房屋地址、面积/户型、期望售价或租金。（十四）二手车交易类，基本功能服务为“二手车买卖信息交换”，必要个人信息包括：1.注册用户移动电话号码；2.购买方姓名、证件类型和号码；3.出售方姓名、证件类型和号码、车辆行驶证号、车辆识别号码。（十五）问诊挂号类，基本功能服务为“在线咨询问诊、预约挂号”，必要个人信息包括：1.注册用户移动电话号码；2.挂号时需提供患者姓名、证件类型和号码、预约挂号的医院和科室；3.问诊时需提供病情描述。（十六）旅游服务类，基本功能服务为“旅游服务产品信息的发布与订购”，必要个人信息包括：1.注册用户移动电话号码；2.出行人旅游目的地、旅游时间；3.出行人姓名、证件类型和号码、联系方式。（十七）酒店服务类，基本功能服务为“酒店预订”，必要个人信息包括：1.注册用户移动电话号码；2.住宿人姓名和联系方式、入住和退房时间、入住酒店名称。（十八）网络游戏类，基本功能服务为“提供网络游戏产品和服务”，必要个人信息为：注册用户移动电话号码。（十九）学习教育类，基本功能服务为“在线辅导、网络课堂等”，必要个人信息为：注册用户移动电话号码。（二十）本地生活类，基本功能服务为“家政维修、家居装修、二手闲置物品交易等日常生活服务”，必要个人信息为：注册用户移动电话号码。（二十一）女性健康类，基本功能服务为“女性经期管理、备孕育儿、美容美体等健康管理服务”，无须个人信息，即可使用基本功能服务。（二十二）用车服务类，基本功能服务为“共享单车、共享汽车、租赁汽车等服务”，必要个人信息包括：1.注册用户移动电话号码；2.使用共享汽车、租赁汽车服务用户的证件类型和号码，驾驶证件信息；3.支付时间、支付金额、支付渠道等支付信息；4.使用共享单车、分时租赁汽车服务用户的位置信息。（二十三）投资理财类，基本功能服务为“股票、期货、基金、债券等相关投资理财服务”，必要个人信息包括：1.注册用户移动电话号码；2.投资理财用户姓名、证件类型和号码、证件有效期限、证件影印件；3.投资理财用户资金账户、银行卡号码或支付账号。（二十四）手机银行类，基本功能服务为“通过手机等移动智能终端设备进行银行账户管理、信息查询、转账汇款等服务”，必要个人信息包括：1.注册用户移动电话号码；2.用户姓名、证件类型和号码、证件有效期限、证件影印件、银行卡号码、银行预留移动电话号码；3.转账时需提供收款人姓名、银行卡号码、开户银行信息。（二十五）邮箱云盘类，基本功能服务为“邮箱、云盘等”，必要个人信息为：注册用户移动电话号码。（二十六）远程会议类，基本功能服务为“通过网络提供音频或视频会议”，必要个人信息为：注册用户移动电话号码。（二十七）网络直播类，基本功能服务为“向公众持续提供实时视频、音频、图文等形式信息浏览服务”，无须个人信息，即可使用基本功能服务。（二十八）在线影音类，基本功能服务为“影视、音乐搜索和播放”，无须个人信息，即可使用基本功能服务。（二十九）短视频类，基本功能服务为“不超过一定时长的视频搜索、播放”，无须个人信息，即可使用基本功能服务。（三十）新闻资讯类，基本功能服务为“新闻资讯的浏览、搜索”，无须个人信息，即可使用基本功能服务。（三十一）运动健身类，基本功能服务为“运动健身训练”，无须个人信息，即可使用基本功能服务。（三十二）浏览器类，基本功能服务为“浏览互联网信息资源”，无须个人信息，即可使用基本功能服务。（三十三）输入法类，基本功能服务为“文字、符号等输入”，无须个人信息，即可使用基本功能服务。（三十四）安全管理类，基本功能服务为“查杀病毒、清理恶意插件、修复漏洞等”，无须个人信息，即可使用基本功能服务。（三十五）电子图书类，基本功能服务为“电子图书搜索、阅读”，无须个人信息，即可使用基本功能服务。（三十六）拍摄美化类，基本功能服务为“拍摄、美颜、滤镜等”，无须个人信息，即可使用基本功能服务。（三十七）应用商店类，基本功能服务为“App搜索、下载”，无须个人信息，即可使用基本功能服务。（三十八）实用工具类，基本功能服务为“日历、天气、词典翻译、计算器、遥控器、手电筒、指南针、时钟闹钟、文件传输、文件管理、壁纸铃声、截图录屏、录音、文档处理、智能家居助手、星座性格测试等”，无须个人信息，即可使用基本功能服务。（三十九）演出票务类，基本功能服务为“演出购票”，必要个人信息包括：1.注册用户移动电话号码；2.观演场次、座位号（如有）；3.支付时间、支付金额、支付渠道等支付信息。

新服务上线 网约车是否合规一键可查

网约车是否合规？司机有无网约车驾驶员证？这些信息都能查到了。3月22日，网约车合规信息查询服务正式在交通运输部官方微信公众号上线。乘客可在交通运输部官方公众号输入车牌号，即可查询。北京商报记者查询发现，若查询车辆已取得网约车运输证，将显示“已取得网约车运输证”，并显示最近驾驶该车辆的驾驶员。反之，则显示“未取得网约车运输证”。根据网约车管理有关规定，合规网约车驾驶员是指通过背景核查、考核合格、符合城市人民政府规定条件且获得《网络预约出租汽车驾驶员证》的驾驶员；合规网约车车辆是指已安装应急报警等装置、技术性能符合运营安全相关标准、登记为预约出租汽车客运且获得《网络预约出租汽车运输证》的车辆。交通运输部提醒，合规的网约车驾驶员和车辆意味着安全更有保障、服务更有质量。为保障乘车安全和服务体验，请广大乘客选乘合规的网约车。同一天，交通运输部官网也公布了2月网约车行业运行情况。据全国网约车监管信息交互平台统计，截至2021年2月28日，全国共有222家网约车平台公司取得网约车平台经营许可，各地共发放网约车驾驶员证329.1万本、车辆运输证122.9万本。各网约车平台公司2月份共新注册合规驾驶员5.8万人，新注册合规车辆2.2万辆。2021年2月，全国网约车监管信息交互平台共收到订单信息5.6亿单。其中，当月订单量超过100万单的网约车平台公司中，按双合规完成订单率从高到低的分别是享道出行、T3出行、曹操出行、首汽约车、如祺出行、滴滴出行、美团打车、万顺叫车、花小猪出行。在1月公布的累计180天未传输数据的66家网约车平台公司中，黄金出行、交通约车、蓝道出行等3家网约车平台公司已于2月开始传输数据。新增4家已累计180天未传输数据的网约车平台公司，包括：上海申茂旅游发展有限公司（伴个桔子）、海南北汽银建易乐智慧出行科技有限公司（车咖网约车）、霍州煤电集团鑫钜煤机装备制造有限责任公司（鑫钜出行）、芜湖恒天易开软件科技股份有限公司（易开出行）。2016年发布的《网络预约出租汽车经营服务管理暂行办法》规定，网约车平台公司需具备开展网约车经营的互联网平台和与拟开展业务相适应的信息数据交互及处理能力，具备供交通、通信、公安、税务、网信等相关监管部门依法调取查询相关网络数据信息的条件，网络服务平台数据库接入出租汽车行政主管部门监管平台，服务器设置在中国内地，有符合规定的网络安全管理制度和安全保护技术措施。2018年，交通运输部又印发《网络预约出租汽车监管信息交互平台运行管理办法》，要求网约车平台公司应加强对数据信息的规范化管理，所传输的网约车运营服务相关数据，应直接接入网约车监管信息交互平台。网约车监管信息交互平台所接收的运营信息数据，在线保存期限不少于6个月。财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

手机陷入内卷战：旧机新用、狂挤牙膏、价格杀红眼

不怕卷，就怕一直卷。好好的手机市场，怎么就“卷”起来了？2020年，“内卷”毫无疑问成了横跨最多行业的一个热词，简单来说，就是创新停滞，非理性竞争加剧，陷入资源内耗死循环，市场逐渐红海化。其实对于智能手机市场来说，红海早已是常态，但内卷现象，在2021年刚过去的这三个月，却显得尤为明显。不论是老机型延长售卖，还是“旧瓶装新酒”，抑或是小修小补就匆匆上马新品，去年的百倍变焦、百瓦快充大战的热况已经不见，取而代之的是同质化严重后的激烈价格战。芯片的短缺只是表象，从创新匮乏入手，我们试图找到智能手机供应链如今的困境究竟在哪里？2021年，到底是5G手机大爆发，还是手机终极大内卷？一、硬件原地踏步，软件修修补补，这是要“卷出花”来？今年春节刚过，智能手机市场可以说是好不热闹。上至17999元的华为Mate X2折叠屏，下至1999元的红米K40，众多新机一拥而上。3月刚刚过半，就有华为、小米、红米、OPPO、vivo、realme、iQOO、魅族、红魔等厂商发布了旗舰级新机，一加虽然新机稍迟，但也提前公布了哈苏联合计划，抢了一波热度。智东西作为业内媒体，也多次获得新机第一时间上手的机会，经过四五款新机的上手体验，我最大的感受就是，今年年初的机圈，新东西还是有点少。静下心来，从芯片、屏幕、拍照、充电、机身工艺甚至是系统层面来看，似乎都没有什么大的突破，至少在用户体验上，没有带来什么直观的改变。1. 骁龙865超频成“新旗舰”，手机SoC挤牙膏一点不含糊去年，“中杯、大杯、超大杯”的产品策略是比较主流的，也就是同一个系列，会有三种规格，最顶级的规格一般会加入一些“黑科技”，但价格也会来到更高的档位，基本会跟当年的iPhone起步价看齐。而今年，部分厂商采取了“双旗舰”的战略，两款都是“旗舰级别”，标准版相比Pro版没有明显的硬件削减，事实上，最大的区别就是采用了不同的处理器。高通骁龙888毫无疑问是今年旗舰机的宠儿，甚至可以说是“必备”，但部分由于三星5nm良率以及工艺的问题，骁龙888整体的功耗和发热相较上代骁龙865提升明显。有不少抢先发布骁龙888的厂商，都在发热上吃了亏。三星5nm产能目前看起来并不能很好地满足骁龙888的市场需求，因此高通也将发货时间频频延迟，甚至现在下订单，要等到10月才能拿货。并且在性能方面，骁龙888虽然跑分比较“漂亮”，相比骁龙865提升明显，但由于发热过高，游戏过程降频明显，最终导致游戏的平均帧率提升并不明显。正因如此，骁龙870应运而生，其采用了上代台积电7nm工艺，产能方面要显著优于骁龙888。有厂商在发布会上表示，骁龙888和骁龙870都是“旗舰级”芯片，是今年高通的“双旗舰”策略。不过在我看来，这样的说法显然有些站不住脚。首先，骁龙870的性能的确与骁龙888有比较明显的差距，如果单从最直观的跑分来看，骁龙870的跑分大约在67万分左右，而骁龙888则在73万分左右，最新的游戏手机甚至可以达到75万分。而去年的骁龙865旗舰跑分最高也来到了67万分左右。正如厂商发布会上PPT所说，这颗骁龙870，与骁龙865在工艺、CPU、GPU内核方面基本相同，只是进行了官方超频，提升了比较有限的性能。说是“挤牙膏”，应该是十分贴切的。除了性能称不上“旗舰”，高通今年本身在骁龙888发布之初，并没有提到骁龙870这颗SoC，因此“双旗舰”的战略应该不是高通的本意，只是出于对客户和用户两方面的需求，所作出的一种调整和应对。对于普通消费者来说，他们只知道，“870>865”，因此手机处理器升级了，性能提升了。2. 三星E4屏撑撑场，实际体验“感知不强”如果说芯片性能的提升“感知不强”，那么屏幕的提升够“直观”了吧？2020年，高刷新率的普及应该是屏幕领域最突出的主题，应该说，除了苹果以外，所有厂商都已经迈入了“高刷时代”。今年，屏幕刷新率基本被定格在120Hz，只有少部分游戏手机为了更流畅的显示效果而采用了144Hz甚至是165Hz的屏幕。分辨率也基本上以1080P为主，部分手机2K分辨率无法和120Hz高刷同时开启，仅有OPPO一家的新机支持2K 120Hz同开。当然，大部分厂商采用这样的屏幕配置主要是为了兼顾功耗，目前2K、120Hz同时开启的机型，续航基本处于“扑街”状态，在主流科技媒体的续航测试中，排名基本垫底。这就暴露出一个问题，至少从今年过去的这三个月来看，屏幕硬件本身没有明显升级。三星显然也意识到了这个问题，因此他们将出货面板的材质升级为了E4，“三星E4屏”也成了不少厂商宣传时的香饽饽。但实际上，对于普通用户来说，E4屏幕材质的升级，基本上“感知不强”，因为E4屏幕相比E3，最主要的提升点是峰值亮度，但在日常使用中，用户是完全没机会接触到“峰值亮度”的。我们平时使用的三星AMOLED屏幕，手动可以设置的最高亮度通常只有500nit左右，只有iPhone可以调整到760nit左右，而日常使用时屏幕在强光下的峰值亮度也仅有800nit左右。其实在800nit时，屏幕色彩显示已经会出现一些“失真”现象，因此厂商宣传动辄1300nit的峰值亮度，我们平时是完全接触不到的。可以说，今年的手机屏幕在用户实际使用体验层面来说，提升不大。3. 6400万像素战三年，潜望式不见踪影如果说哪类手机硬件的升级最容易引起消费者的注意，那一定是手机摄像头，不论是摄像头孔径大小的提升、数量的增加还是形态的改变，都是非常直观可感的。不过今年年初的手机市场，显然重点都没有放在拍照上。华为Mate X2折叠屏沿用了华为Mate40系列的旗舰拍照配置，红米则沿用了上一代的索尼IMX686 6400万像素传感器。今年有不少主打性价比的机型都采用了6400万像素主摄，但从像素数量来看，6400万给人的直观感觉就是“高像素”，但实际上，6400万像素传感器早在2019年就已经发布，并在下半年量产。在2020年一整年，4800万像素和6400万像素被反复打磨，不论从供应链还是算法调教上都已经非常成熟。那么各家旗舰又如何呢？去年的1亿像素传感器经过小幅升级被再次搬上旗舰机，虽然有些厂商掏出了索尼定制的IMX700系列传感器，但仔细查看，却发现不论从传感器尺寸、像素合成技术、像素对焦技术还是像素数来看，都没有明显提升，甚至可以说是原地踏步。当然，手机拍照性能的提升，绝不是一味地堆像素、堆尺寸，但硬件规格的提升，相当于是拍照基础设施的建设的升级，有了好的硬件，才有算法更多施展的空间。去年华为推出了支持10倍光学变焦的潜望式变焦镜头，的确让手机的高倍变焦拍摄能力上了一个台阶。而三星1亿像素传感器的推出，也给拍照提供了更多可能性，让图像解析力更进一步。虽然开始有不少人都吐槽“拍月亮”的实际意义，但不可否认，对于极致影像拍摄能力的追求，在方向上并没有问题。后来，小米、OPPO等厂商也纷纷在旗舰机的拍照方面跟进了潜望式镜头设计。反观今年的手机拍照，除了前代技术的沿用，另一个特点是主打“双主摄”甚至是“三主摄”，这显然是一种营销上的话术，因为本质上，“多主摄”只是超广角、长焦镜头在硬件参数上向主摄靠近。但另一方面，这也表明主摄并没有大幅度升级，因此才缩小了与其他副摄的差距。这正是技术创新逐渐放缓的一种态势。4. 百瓦快充何时到？除了芯片、屏幕、拍照等主要方面，年初的机型在充电方面也基本采用了与去年相同的规格，基本最高都在65W-66W左右。在最高功率基本相同的基础上，厂商们开始延长高功率的维持时间，从而让充电速度得到一定的提升，并称之为“满血版”、“完全版”等等。去年手机快充一下子从30~40W左右来到了120W甚至125W，百瓦快充时代似乎已经来临。但实际上，各家厂商基本只有一两款产品采用了120W或者以上的充电功率，后来各家又回归了2020年上半年的充电速度。在手机电池容量瓶颈难以突破之下，更高的充电功率成为了手机厂商们缓解用户充电焦虑的一根“救命稻草”，但现在，这条路看起来走的也并不顺利。厂商目前在高功率快充方面仍然面临很多挑战，首先就是发热问题无法解决，充电峰值功率就只会维持很短的时间，大部分百瓦快充，能够维持“百瓦”的时间都非常短，甚至只有几分钟。另外在安全性、电池损耗等方面，也有很多因素需要考量。2021年年初，厂商们都变得更加保守，在充电技术的推进上，也变得更加缓慢。5. 软件优化做文章，明星代言玩的溜既然“硬”的不行，就来“软”的。为了突出手里产品的创新，今年年初这几个月，手机厂商们没少把重点放在系统功能的优化上。所有厂商都在隐私保护上进一步完善，推出了各种针对用户信息安全保护的功能。SoC性能不行，那就增加系统层面的调教优化，推出各种软件“超频”功能。屏幕区别不大，就通过软件层面的色彩管理系统来优化视觉显示效果。拍照提升不大，就优化算法，通过AI为拍照修图，为视频添加滤镜。系统动画继续优化，哪怕一个动效的改变也可以变成为市场营销的卖点。说了这么多，新技术没看到多少，但新“面孔”却着实看到了不少。从脱口秀明星到海外艺人，再到国内的当红歌手、舞者，甚至还有老牌电影导演、演艺圈的老戏骨，都成为了各家手机品牌的代言人、发布会的嘉宾。诚然，一个合适品牌代言人，可以凸显品牌的调性，也可以获得不少流量和曝光，如果手机产品本身素质过硬，对于品牌和艺人来说也是双赢。但看到发布会的重点频频从上半场的产品发布转移到下半场的嘉宾对话、明星寄语，甚至是歌唱舞蹈，我不禁开始思考一个问题：缺乏创新，缺乏投入吗？这钱，到底是花在了哪里？二、内卷背后，既有天灾也有人祸当然，技术创新的放缓，其背后因素是多方面的，并不是一家厂商可以起决定性因素的。2021年初的技术放缓，势必要向前推导。2020年新冠肺炎疫情应该说是全球科技产业遇到的黑天鹅。从数据上来看，尽管四季度不论是中国还是全球智能手机市场都呈现出回暖的趋势，但不可否认，2020年全年，整个手机行业都度过了一场严冬。根据IDC统计，2020年中国市场智能手机销量全年同比下降了11.2%，即使是第四季度，出货量同比增长也才刚刚达到0.3%，可以说是刚刚回正。手机市场需求被抑制，加上本身产能也变得紧张，厂商新机发布减缓，新产品节奏规划放慢。抛开技术创新，2020年对于大部分手机厂商来和供应链厂商来说，求生存似乎才是真正的主题。因此卖货就成为了重点，谁能有货卖，谁就是赢家。并且2020年上半年，疫情的原因导致线下门店出现了几个月的空窗期，而这段时间线上销售承接了很大一部分需求。电商平台在这段时间可以说是赚得盆满钵满。面对线上市场，手机厂商需要的是性价比，能够快速吸引消费者的产品。另外疫情也让消费变得更加谨慎，购买力水平有所下降。因此，中端机型往往更受到青睐，而这部分机型，是很难反过来对技术创新有促进作用的。从去年年末到今年年初这几个月，很明显的，厂商都把同一个系列，或者相近的产品分开发布，也就是延长同系列产品的生命周期，把产品发布节奏放缓。而不少厂商都没有发布自家的“超大杯”或者最顶级的产品，这些产品往往承载着厂商和供应链最新的技术，这就反映出技术迭代的速度是在放缓的。除了疫情，另一个绕不开的话题，就是全球范围内半导体芯片产能的短缺，当然短缺部分也是受到了疫情余波的影响。现在一部智能手机所使用的芯片远不止一颗SoC，其实从屏幕驱动IC到电源管理IC，再到CMOS图像传感器芯片，都面临芯片短缺问题，这就导致很多供应商有力使不出，面临着无米下锅的困境。▲各类驱动IC芯片而这些芯片使用的，多是相对成熟、利润不高的8英寸晶圆产能，因此芯片代工的头部玩家都不愿意冒风险去盲目扩张产线。实际上，芯片短缺的背后，既有天灾又有人祸。对于需求的错误估计，导致不少下游厂商临时加单，随着疫苗的落地，消费需求也开始回升，订单需求再次增加。另一边，美国德克萨斯州停电导致芯片工厂停产、日本地震影响半导体上游材料市场，产能告急、价格上涨，台积电又遇旱灾，急得购买100多台水车，有备无患。就像多米诺骨牌，一块倒下，随即就会传导至整个消费电子产业链，从原材料到芯片，从芯片到零部件，从零部件到手机厂商，一环扣一环。最终消费者看到的就是手机技术创新放缓，新品看似扎堆抢占市场，但都是熟悉的老面孔。手机终端厂商们心里其实比谁都明白，他们的仓库里还有多少货，他们的口袋里还有怎样的技术，他们发布的新机到底有多少突破创新？比较有意思的就是，如果A手机缺货，似乎唯一的解决办法就是友商推出一款价格完全相同、且明显竞争的B产品，这样A手机就会迅速“现货”，不免令人感慨。三、内卷是否会成常态，2021年还有多少“黑科技”可以期待？当下，手机厂商们的内卷现象的确变得明显，但2021年刚刚走过四分之一，剩下的四分之三，厂商们发挥的空间依然很大。2019年5G开始商用，而2020年本应该是5G手机迎来快速爆发的一年，但新冠疫情和芯片短缺都成为了整个消费电子产业前进的两大阻力。因此，很多人机构都对2021年5G手机的表现持谨慎乐观的态度。根据Strategy Analytics预计，2021年全球智能手机市场出货量将会同比增长6.5%，达到13.8亿部。▲Strategy Analytics对2021年全球手机市场份额变化情况的预测届时，三星、苹果、小米、vivo、OPPO很可能会成为全球前五的手机厂商。要知道，从2016年到2020年，全球智能手机市场已经连续四年下滑，而2021年很可能会成为一个重要的转折点。不仅是销量的增长，市场格局也会发生一些变化，而巨头之间的博弈只会变得更加激烈，每个人都想找机会抓住华为、荣耀暂时空出来的市场。对于每家厂商来说，硬核技术创新可能仍然会是最“笨”，但是最有效的制胜方式。今年随着中国柔性AMOLED屏幕技术的进步、良品率提升、产能释放，以及三星AMOLED高端柔性屏幕的对外出售增加，折叠屏手机形态还将现身于小米、OPPO等更多厂商的产品线中。折叠屏手机在屏幕材质、屏幕玻璃材质、铰链设计、软件交互等方面都有一系列的难题需要解决，这都是对厂商和供应链技术创新能力的一种考验。▲网传小米折叠屏新机疑似泄露图在拍照方面，索尼的IMX800系列图像传感器，其尺寸可能会接近1英寸，并且很有可能会在华为旗舰机上首发，不过今年4月的华为P50系列可能暂时无缘。三星的GN2新一代5000万像素图像传感器已经发布，即将在小米旗舰系列上首发。这些新传感器的应用，都需要镜头厂商、模组厂商的配合以及手机厂商的联合调教。欧菲光去年就展示了自己的潜望式连续光学变焦镜头模组，毫无疑问，从固定变焦到连续变焦一定是未来长焦拍摄的发展趋势之一，而这样的模组如何解决功耗问题、内部空间体积问题，以及工艺良率、成本问题，都是非常大的考验。▲欧菲光潜望式连续变焦镜头模组屏下摄像技术也是被安卓厂商热捧了两年左右的技术，虽然去年中兴率先落地，但不论从前置拍照效果还是屏幕显示效果来看，仍有较大提升空间。中兴第二代屏下摄像技术、屏下3D结构光技术以及小米第三代屏下摄像头技术都已箭在弦上，屏下摄像头技术的成熟，“真全面屏”的实现，也是今年可以期待的技术突破。近期也有消息称，下半年百瓦快充也会真正成为标配。2021年，手机厂商们其实憋了不少大招，就连苹果都要上高刷了，并且还要缩小屏幕的刘海，可以说终于“赶上了安卓”。在智能手机市场快速增长的十年，可能会有“百花齐放、百家争鸣”的市场境况，但随着市场进入存量下滑阶段，流量、资源都开始向头部聚拢。巨头之间的厮杀开始不计成本，对于供应链的把控越来越强，小厂的生存变得异常艰难，出货量低，供应链受制于人，利润不足，创新也变得困难。手机市场的内卷化并不是这3个月的事情，而是产业发展所必然要经历的阶段，只不过在疫情、芯片短缺等因素的影响下，内卷的现象变得更加凸显。内卷也不是绝对的坏事，在竞争加剧的智能手机市场，自然会有人上位，也有人黯然离场，市场经过一段难熬的时期，又会重新恢复平静。谁能把握好这个内卷的时代，用硬实力说话，可能就会脱颖而出。四、结语：这是最好的时代，这是最坏的时代在今年2月的中国智能手机市场中，5G手机的出货量占比已经接近70%，而新机占比也接近六成。国内手机市场总体出货同比则高达240%。但就在这样的大背景下，技术创新放缓、产品同质化、价格战白热化又是不容忽视的问题。内卷化是手机产业中每一个参与者都需要面对的，自己要如何在激烈竞争中求得生存？厂商们吐了那么多苦水，最终买单的还是消费者。这样的路，显然走不长。PC行业曾被称为夕阳产业，但随着很多手机厂商入局，通过技术创新带来更多垂直细分品类，开辟更多新的细分赛道，市场再次活跃了起来。手机相比PC，显然还年轻得多。每当某类产品出现内卷化趋势，往往是在呼唤一场由创新驱动的巨大变革。产业能否向前发展，创新仍然是不争的源动力。财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

涉及30家券商，IPO撤回，保荐机构执业质量被拷问

IPO撤材料潮已引发监管关注。证监会主席易会满20日表示，在IPO现场检查中出现了高比例撤回申报材料的现象，其中一个重要原因是不少保荐机构执业质量不高。虽然在如今的IPO保荐江湖里，龙头券商已占据绝大多数席位。但坐稳“保荐王”之位并非易事，IPO高比例撤回潮起，龙头券商正在遭遇保荐“滑铁卢”？撤材料企业，由哪些券商参与保荐？第一财经记者据沪深交易所官网综合梳理，截至3月19日，注册制板块已有71家企业因撤回IPO申请而终止审核（创业板45家、科创板26家），30家券商参与了上述企业的保荐——既有“三中一华”、海通、国泰君安等头部券商，也有中泰证券、东莞证券、财通证券等中型券商，还有申万宏源承销保荐、方正承销保荐等券商承销保荐公司。哪些券商的项目终止（撤回）数量较多？记者进一步梳理发现，撤材料的七十余家企业中，10家由中信证券保荐，数量居首，中信建投、民生证券各有5单项目因撤回终止，海通证券、华泰联合、国信证券均有4单。IPO撤回潮汹涌，中介机构执业质量再被拷问？年内至今IPO撤材料企业保荐情况（资料来源：记者据沪深交易所官网整理）中信证券年内已有10单撤回先看科创板IPO撤材料情况。年初至今，26家科创板企业因“撤材料”而终止审核，涉及柔宇科技、云知声、百子尖、森泰英格等。撤材料的情况从今年1月便开始出现。1月至今，每月分别有10家、9家、7家拟科创板企业终止审核（因撤回）。撤回的26份科创板IPO申请，由16家券商保荐。撤材料的是哪些券商投行的项目？中信证券、海通证券各有4单，数量并列第一。中信证券参与保荐（撤回）的项目是：柔宇科技、丹娜生物、尚沃医疗、天士生物；海通项目是：联动科技、朝微电子、开创环保、中超股份。年内至今中信证券保荐的科创板项目撤材料情况（资料来源：上交所）年内至今海通证券保荐的科创板项目撤回情况（资料来源：上交所）上述两家之外，中信建投有3单项目因撤材料终止，东莞证券、招商证券分别有2单。此外，安信证券、东海证券、国金证券、中银证券等其余11家券商均有1单科创板IPO项目撤材料。再看创业板注册制IPO撤材料情况。据深交所官网数据，年初至今，共有45家企业拟创业板IPO企业审核状态为“终止（撤回）”，涉及正业设计、木瓜移动、贝尔生物等公司。3月至今，就有斯瑞尔、中消云等13家拟创业板企业撤回IPO申请。撤回的46份IPO申请，由24家券商参与保荐。其中，中信证券有6单，数量最多。仅今年2月，由中信证券保荐的4家拟创业板企业大运汽车、恐龙园、创智和宇、佛朗斯股先后撤回IPO申请。3月至今，再添两家（中消云、星诺奇）。撤材料数量较多的还有：国信证券（4单）、民生证券（4单）、华泰联合（3单）、东吴证券（3单）。国金证券、国泰君安、长城证券、招商证券、中天国富、中信建投均有2单因撤材料终止。此外，渤海证券、东莞证券、光大证券等其余13家券商各有一单IPO项目终止（撤回）。保荐机构执业质量再被提及IPO撤回潮汹涌，中介机构之责再被拷问？“最近，在IPO现场检查中出现了高比例撤回申报材料的现象，据初步掌握的情况看，并不是说这些企业问题有多大，更不是因为做假账撤回，其中一个重要原因是不少保荐机构执业质量不高。”易会满表示。注册制时代中介机构角色、业务模式都发生了很大变化，中介机构已经调整到位了吗？易会满表示，从目前情况看，不少中介机构尚未真正具备与注册制相匹配的理念、组织和能力，还在“穿新鞋走老路”。“对此，我们正在做进一步分析，对发现的问题将采取针对性措施。对‘带病闯关’的，将严肃处理，决不允许一撤了之。”易会满称。近期，券商年报披露渐入高峰，多家券商在年报中亦对投行业务进行总结、规划。中信证券在2020年年报中展望股权融资业务发展时提到，2021年，公司将进一步扩大境内外客户覆盖，增加项目储备；紧密跟进政策变化，就注册制全面稳步推进、新三板转板、沪伦通、深伦通、跨境二次上市等业务持续进行布局；加强股权承销业务能力，发挥公司平台优势，为客户提供综合投行服务。浙商证券在年报中表示，改革催生投行大时代。资本市场的改革，催生了投行大时代到来。科创板试点注册制落地以来，券商投行业务利好逐步显现。“2021年初，虽然在局部地区新型冠状病毒肺炎疫情防控形势又有所严峻，但国内整体经济平稳向好，资本市场改革深入推进的趋势并未改变，为投行业务带来了广阔的发展契机。”浙商证券表示，2021年，浙商投行将继续深入贯彻“特色+聚焦”的发展战略，加强综合服务能力建设，挖掘各类项目储备，进一步提升业务规模。财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

县域医药市场争夺战：未来十年，这9亿中国人用什么药

过去二十年，越往县级及以下基层医疗机构，中成药占比越高；越往城市的公立医院，西药占比越高。高回扣、疗效有限的中药注射液一度充斥基层卫生医疗机构。基本药物目录的建立，让一些主攻城市公立医院的药企开始“下基层”。医联体、医共体的建立，使药企找到一条“药物下沉渠道”。12年前，在国内一家顶级医药集团工作的王宇（化名），借出差的机会，在企业重点布局的大城市三甲医院之外，顺便跑了跑社区卫生诊所和县级医院。那一年是2009年，刚毕业不久的王宇负责了一款心脑血管产品，这是一款西药，也是该品种在国内的第二个仿制药。这款产品曾颇受医学教科书和诊疗指南推荐，在首仿完成了国内医院的市场拓荒之后，迅速成为该企业的利润支柱。让王宇惊讶的是，这款在大城市三甲医院热销的产品，基层医生听都没听过。而占领县级医院及社区、乡镇卫生院的是步长、以岭、天士力等药企。这些以中药注射药为拳头产品的药企，它们的产品是县级医院及以下基层卫生医疗机构辐射的9亿老百姓耳熟能详的脑心通、丹红注射液、通心络胶囊、养血清脑丸等中成药。以西药为主的企业，尤其是注重学术推广和合规性的外资药企，更觉得县域医疗机构是一块难下嘴的骨头。这一现象，体现了过去二十年中国用药市场格局：越往县级及以下基层医疗机构，中成药占比越高，越往城市的公立医院，西药占比越高。直到2019年，占城市公立医院不到百分之二十的中成药，却占乡镇卫生院用药的近一半。那时的王宇并不把步长等药企当成竞争对手，也并不在意病人数量稀稀拉拉的社区卫生院。尽管是“顺便下基层”，王宇还是跟基层医生介绍了一下自己公司的明星药品。他试着总结出一套沟通技巧，给基层医生强调哪些大医院、哪些大医生，也在用这个药。他当时没有想到的是，12年以后，这套沟通技巧却派上了用场。从2012年开始，县域市场不仅开始成为他所在的同类国内顶级药企的兵家必争之地，而且也成为赛诺芬、辉瑞、阿斯利康等外企开始重点布局的区域。而当时在基层医疗机构占据绝对优势的步长制药等企业，却在2019年“最后的辉煌”之后，在2020年销量明显下跌。过去20年，为何中药注射液偏爱县域医疗机构以中药注射液为主的中成药，一度充斥基层医疗机构。2017年、2018年的数据显示，在城市社区，排名前10的药企中，7家外资，3家本土，排名前三的是拜耳、辉瑞、赛诺菲；乡镇卫生院的销量前10均为本土企业，主要是中成药、抗生素和活血化瘀的药物。这一现象背后是一个残酷的现实——中国医疗资源发展的极度不平衡。三级医院像是一个巨大的抽水机，不断虹吸周边地区的患者，50个大中城市的1600家三级医院，面向3亿人口，一号难求；几十万家县各级别医院、村卫生室辐射9亿人，却门可罗雀。基层医疗机构困境重重：没有病人、优秀医生留不住，以药养医的占比越来越高。随之导致一个恶性循环，基层医疗机构的诊疗水平越来越下降，疑难杂症和危重病症往往都去了城市三级医院，留在乡村的，要么是腿脚不便的老人，要么是无关痛痒的感冒发烧或是不致命的慢性病人。△ 2020年12月2日，贵州毕节某村卫生室，当地村民在输液。图片来自视觉中国。以慢病或小病患者组成的病人群体，成为一些效果有限的高回扣药品泛滥的温床。此外，当西方医学理念逐渐深入城市三级医院，医生处方中逐渐以西药为主，而在地域辽阔的乡村，传统的中医治疗方案更受到医生和患者欢迎。基层医生水平良莠不齐，大部分人没有经过现代医学培训，拿捏不准西药的用量和副作用，因此，看上去更稳妥安全的中药在基层更为盛行。基层医疗机构的医患生态圈，被中成药企业敏锐捕捉到。一位中成药企业战略市场部人士告诉八点健闻，对于中药企业来说，县域下沉是趋势所在，公司在过去二十年对于县域的资源和人员的投入，也远超过市区的大医院。这些中药品种和中药企业，早年在基层市场可谓如鱼得水。医生和药企之间的一笔笔利益往来 ，间接决定了患者最终用什么药品。其中的中药注射液，从2016年起就在中国公立医疗市场中占据千亿规模，是出了名的低成本、高利润，临床效果不明确、但又吃不死人，是业内公认的比较容易给回扣的品种。比如，仅在2016年判决的三起相关案件中，福建省上杭县不同乡镇的卫生院药房负责人、院长均因收受步长制药业务员的药品回扣被判受贿罪。这一时期，国内药企主要还是销售驱动，销售费用和人员一直保持占比最高。乡村市场更强调“带金销售”游戏规则，给了中药企业迅速覆盖的机会，也挡住了跨国药企试图进入的脚步。2010年之前，对重视合规性的跨国药企来说，县域医疗机构尚不足轻重。他们的创新药刚刚进入中国，正享受着全球专利保护期内独占市场的优势，在城市公立医院已赚得盆钵皆满。创新药用药量小、地域分散的县域市场，自然不会是他们的视线焦点。此外，跨国药企擅长学术推广，面对相对重视学术的大三甲医生时，他们的优势不言而喻。但当他们来到县域市场，医生水平素养的差距让跨国药企进入基层时遭遇“滑铁卢”。县级及以下医疗机构的大多数医生们，如果没有学分要求，不是医院强制，很多基层医生并不愿意花费额外时间去学习，即便学习了新的技术，但基层没有病人，很快也就将这些知识遗忘。县域医疗机构面向的病人群体是相对比较固定的，决定了基层医生日常接触的就只有寥寥数种疾病，他们没有提升诊疗水平和职位晋升的压力，做“万年主治”等待60岁退休，当上科室主任几乎就是职业巅峰。一位县域医药专家甚至调侃，下班后，大部分基层医生们的日常生活是打牌、麻将、泡澡。多位跨国药企代表委婉地表示，基层的医生（对药品回扣的要求）是比较直接的。外资企业有合规性要求，主要以举办学术活动的形式来推广药品，国内企业则是“学术活动也得做，钱也得给”。更是有外资代表直言，“卫生院的游戏规则，很长时间内，我们进不去”。医改政策导向使药企开始下沉到县域医疗机构王宇刚参加工作的2009年，恰好赶上了中国历史上被称为“新医改”的重磅医疗体制改革文件发布。“强基层”、“分级诊疗”是新医改的两个关键词，直到10年后又一轮医疗改革，这两个词仍是医改领域最时髦的词汇。有人总结，基层医疗的能力提升，关系着整体医改的成败，是未来医改的关键目标和突破点。新医改以来，财政一直在投入大量资金，建设基层医疗体系。同时用医保报销比例的差异，试图分流过分拥挤的大型三甲医院的病源，引导病人在基层医疗机构进行常见病、多发病的诊疗和转诊康复。具体到医药领域，一项重大举措就是建立基本药物制度。△ 2019年8月13日，海南省某乡级卫生院，一位全科医生在药房检查药品。图片来自视觉中国。按照新医改规划，城乡基层医疗卫生机构应全部配备、使用基本药物。基本药物全部纳入基本医保药品目录甲类，报销比例高于非基本药物。此后历经2012、2018年两次增补，基本药物目录中的药品涨至685种，其中西药417种、中成药268种。基药目录的出台，使企业忽然燃起了对县级医院及以下的基层市场的信心，产品进入基本药物目录的厂家，开始在县域医疗机构布局销售团队。王宇负责的这款一度在城市公立医院畅销的产品没能进入国家基本药物目录，没能搭上在县域医疗机构销量增长的顺风车。后来这款产品命运多舛，2019年它被调出国家新版医保目录，并纳入2019年第一批国家重点监控合理用药目录，从此跌落神坛。纳入重点监控目录的20个药品，还包括一度在县域医疗机构风头无二的丹红注射液、脑心通等产品。2019年之后，基层医疗机构中的中药注射剂销量大减，一下子空出来的那块市场，使跨国药企开始布局自己的县域团队，扩面下沉。2011年，赛诺菲成立了跨国药企中首个针对县域医疗的独立事业部，目前覆盖了全国1600多个县域。2015年初，阿斯利康成立了县域医院团队，从最初的150人发展到目前3500人左右。除此之外，辉瑞、拜耳、默沙东、葛兰素史克等各大外资药企也在大力招聘基层医药代表。这些最早决定攻入县域的跨国药企，往往都有治疗慢性病的产品。中国有2.7亿高血压患者、1.3亿糖尿病患者，他们一般在大医院得到诊断，但后续的定期随访、续方开药，一般是就近选择医院——这是跨国药企们在大三甲医院市场饱和后，可以想象到的在县域医疗机构的开拓空间。医联体、医共体建立的药物下沉渠道对多数药企看来，在城市公立医院的开发几近饱和的情况下，县域市场看上去极其诱人。根据2019年中国卫生健康事业发展统计年鉴，全国有1.62万所县级医院，3.6万个乡镇卫生院，61.6万个村卫生室。虽然单个医疗机构的药品使用量不高，但总量上却完全能与三级医院媲美。它们如同分散在中国版图上的小火苗，每一处显得微弱而昏暗，但汇聚起来就能野火燎原。但这个看上去很美的市场，对过去二十年习惯了在大城市公立医院推广药品的药企们来说，初进入时，一时间不知如何上手。县域医疗市场极其分散，上有县级医院，下有卫生院、村卫生室， 一个个跑下来很耗费功夫。而且，由于县域购买力比较弱，产品定价不能太高，药企很难像对待核心城市的核心医院那样，雇大量医药代表开展专业推广。很多企业放弃部分利润，转而寻求代理商的帮助，希望借着代理商的资源、渠道和人脉优势，快速实现产品在县域市场的覆盖。即便是药企组建面向县域市场的直营队伍，也是一个人负责多个产品，不会像核心医院那样一个科室就派几个医药代表。在广阔而又分散的县域市场，这种方式，效率的低下可想而知。此外，擅长学术推广、重视合规性的外资药企，在基层医疗机构进行学术推广时，也碰了一鼻子灰。“临床带动”是外资药企推广药品的黄金法则。通过“参与医生的诊疗过程，慢慢推广产品”的对大城市三甲医院医生奏效的方式，在基层医疗机构却一再遇阻。一位县域医药专家表示，当他们提出帮助基层医院搭建诊疗系统时，许多基层卫生医疗机构难以理解。在基层医生传统的认知中，医药代表就是“带金销售”。重视学术推广的药企认为，开具处方只是诊疗环节中的最后一步，前期还有诊断、识别、抢救等环节。此时，国家的一项医改政策，给面对县域市场茫然无措的外企，打开了一扇门。从2017年开始，为提高基层医疗机构的诊疗能力，国家层面开展了医联体、医共体建设。在城市，由1家三级医院为牵头单位，联合若干城市二级医院、康复医院、护理院以及社区卫生服务中心，构建“1+X”医联体，纵向整合医疗资源；在乡村，以“县医院为龙头，乡镇卫生院为枢纽，村卫生室为基础”，构建县、乡、村三级联动的县域医疗服务体系。2019年5月医共体方案的出台，更是将分散在各地的县域医疗机构捆绑起来，也让观望县域市场的企业看到了突破口。2019年10月，国家卫健委宣布将在567个县（市、区）试点建设县域医共体，推动优质医疗资源下沉和资源共享，打造成耗材、用药、采购、货款、医保方面的“五统一”。在县域医共体内，县级医院享有绝对的管理权、经营权、分配权。就连用药目录都是统一的，由牵头的县级医院的医院管理者、医共体药品管理中心的负责人，统一和药企进行议价谈判。即便没有进入基药目录的药，只要有上级医生的处方流转到医共体内的基层医院，基层医院就可以向牵头的上级医院药剂科进行采购，间接打通了非基药进入基层的通路。药企们开始通过医联体牵头的三级医院的专家、医共体的主导者县医院，将自己的产品推广到在医联体、医共体体系中的乡镇卫生院、村医务室。大医院专家的下沉，带来了基层用药、治疗观念的更新。王宇发现，临床带动的销售法则，随着三级医院医生的下沉，开始在基层医疗机构奏效。基层医疗机构的诊疗能力，近几年有所提升。赛诺菲医药代表左志杰（化名）记得，以前县域很少有能开展介入手术的，但是随着胸痛中心的搭建，介入手术已经变成了县医院的基本要求。较早进入了三级医院的外资企业，学术能力已受到大医院医生的认可，他们在基层医疗机构的科室建设方面，也有所参与。维持县医院胸痛、卒中两大中心的运转，是左志杰最重要的日常工作。以脑卒中为例，大部分患者没有得到有效的救治，如何使这些患者更早地到达有救治能力的医院，让患者在3小时的黄金抢救期内得到救治。根据病人情况，严重的立刻送往大医院，情况可控的在县医院开展手术治疗，将病人的预后影响降到最低。诊疗环节的最后一步，落在了开处方上。左志杰负责的主要产品包括：硫酸氢氯吡格雷干净（心血管用药）、胰岛素（糖尿病）和肝素（抗凝）。在和医生打交道时，左志杰要做的是帮助医生更新治疗观念，比如，一些医生的抗凝观念不全，临床上习惯用辅助用药来活血化瘀（如脑心通），不仅患者的症状没有得到改善，基层也因长期使用这些吃不死人又效果欠佳的药品，诊疗能力难以得到提升。伴随中药注射液企业在基层医疗机构销量大幅下滑的是跨国药企在基层销售的数量逐渐增多：外资药企2018年在二线、三线、四线城市增长率分别高达10.9%、11.9%、8.8%；2019年数字进一步提高，在二线、三线、四线城市增长率分别高达13.8%、15.5%、22.3%。集采之后，创新药下基层新医改10年，王宇一路从产品专员成长为大区经理，这已经接近医药代表职业生涯的最高点。他感慨：现在的医药行业与十年前相比完全是两个环境。近几年国家政策频出，直指医药行业所有环节。医药行业已经告别了多年的野蛮增长时代，开始由销售驱动转为创新驱动，也让习惯于以往药品销售模式的医药行业求职者面临极大危机。李木（化名）已经在“宇宙药厂”辉瑞工作了2年多，经手的也是辉瑞的“拳头产品”立普妥、络活喜。这两款药是世界处方量最大的降脂降压药。2018年刚入行时，在沿海省份的县域市场和三线城市市区之间，李木选择了前者。他相信基层市场前景辽阔，有着大量的慢性病病人。李木的判断并没有错。在分级诊疗的大环境下，城市医院渠道占比越来越小，县域医院和社区卫生服务中心占比越来越高，且保持较快增长。但很快，他就遭遇了医药行业最大的变革——从2019年开始的国家药品集中带量采购，辉瑞的两款拳头产品在带量采购中没有中标。无论自家品种中标与否，都意味着销售团队的缩水，医药代表们面临着被裁撤或者换工作的命运。当原先的王牌产品失去光环，药企会寻求推广其它品种，“当做一个产品赚不到1000块时，就去做10个每个能赚100块的产品。”李木现在将60-70%的精力放在泌尿和皮肤的新产品上，负责这些药品在县级医院的开发准入。集采之后，阿斯利康、赛诺菲、辉瑞等外企都在对基层市场进行人员调整和优化。李木也曾在去与留之间挣扎，最终，他没有选择拿赔偿一走了之，而是冷静下来思考自己的未来方向。接受采访那天下午，李木刚刚参加完一场面试。面试方还是跨国药企，只是区域由县域变成了市区，品种由慢性病变成了创新药。他现在只看好两类产品：绝对的首创，以及绝对的首仿。他的判断，和跨国药企最新布局暗相辉映。外资药企一方面将县级普药团队不断缩减，并将特药县级团队扩大。2020年4月，阿斯利康宣布成立县级肿瘤团队，要做到平均每个县都有一个专职的肿瘤代表覆盖。在医药代表群里，已经有人开始讨论肿瘤药、甚至PD-1在县域好不好卖。下一步，县域市场会迎来本土创新药公司和传统跨国外企的创新药大战吗？财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

内卷、烧钱、亏损：巨头围剿在线教育独角兽

“2020 年全球教育投资大概有80%都流向了中国，这在世界历史上都是难以想象的。”这是跟谁学董事长陈向东此前在接受采访时透露的一组数据。而这80%的投资，带来的是一个无比惨烈的在线教育风口。面对炙手可热的在线教育赛道，巨头们也不再矜持，纷纷下场亲自布局。已是作业帮背后大股东的百度，推出了首个教育硬件小度智能学习平板，字节跳动也在2020年开始大力推广教育和硬件产品“大力智能作业灯”。不难发现，巨头们在在线教育这条赛道上，步子迈得显然要比那些独角兽公司们大得多。不过，这些巨头显然还没意识到，它们大步跨入的是一个用“红海”都不足以形容其惨烈的市场。无尽的烧钱、疯狂的内卷、频繁的退场，在线教育公司当下的境况，可能比过去任何一个风口都要“残酷”。01、高速增长VS巨额亏损大约在几周前，那些已经上市的在线教育公司陆续发布了自己最新的财报。放眼望去，写满了“亏损”二字。跟谁学归母净亏损13.929亿元，去年同期归母净利润为2.27亿；网易有道全年归属于普通股股东的净亏损17.53亿元，2019年同期净亏损为6.37亿元，亏损扩大175.51%；好未来第三季度财报显示其净亏损为5289.1万美元，去年同期则是盈利1642万美元。而与这些不断扩大的亏损相对应的是企业高速增长的营收以及融资规模。尽管情况不容乐观，但大家依旧在想尽办法拓展市场份额，总之一句话：亏损可以扩大，但增长不能停。根据《教培参考》的统计数据显示，2020年国内教育行业公布的融资事件共238起。由于在线教育本身并不是一个新的赛道，融资次数相较于过去几年也呈现持续下降的趋势。但得益于特殊的经济情况，融资次数下降的同时融资规模却在大幅增加。整个2020年国内在线教育领域融资金额超过680亿元，远高于2019年418亿元。而这些资金流向有明显向头部企业靠拢的迹象。猿辅导一年内完成了三轮超过35亿美元的融资；作业帮也完成了两轮超23亿美元的融资；同时，已经上市的在线教育企业也在竭尽一切可能，让自己获得更充足的弹药，其中好未来与银湖等机构达成33亿美元私人配售协议，跟谁学宣布获得8.7亿美元定增。拿到钱自然是要花出去的，于是我们看到了过去两年在线教育上演了一轮又一轮广告大战。从春晚的舞台到各大综艺节目的赞助，再到电梯间、公交站的广告牌，各种在线教育企业的广告无处不在。上一次，我们看到如此规模的密集广告投放可能还得追溯到16、17年的二手车电商大战时期，而在烧钱的规模上，显然远不及这轮在线教育广告争夺战。根据QuestMobile 此前公布的数据显示，截止到2020年前9个月，猿辅导、作业帮、好未来旗下学而思网校这三家教育机构，在营销方面的投放总额已经达到约55亿元，至少是去年同期的两倍。单个企业方面，据网易有道的财报显示，其2020年市场营销费用为27亿元，2019年同期仅仅只有6.23亿元；跟谁学的营销成本也从19年同期的10.41亿元暴增至58.16亿元，增长458.7%；好未来的营销成本更是从2016财年的0.74亿美元一路飙升至2020财年的8.53亿美元。如此规模的营销成本增幅也是这些企业由盈转亏的根本原因所在。但海量的广告真能换来好结果吗？看看如今一地鸡毛的二手车电商，在线教育企业似乎也应该多一些思考。但在整个行业都处于舍命狂奔的大潮下，它们似乎又没有时间真正停下。不否认在资本助推下，整个在线教育行业规模在不断扩大，根据艾瑞咨询的数据，2020年在线教育行业市场规模同比增长35.5%，达到2573亿元。但同时也要看到，行业规模快速增长的背后是企业巨额的亏损。如果说营收增加的同时，这些亏损缺口却不断加大，可以被视作暂时性的必要“牺牲”，但当整个行业都进入这种不健康状态时，似乎也很难有人独善其身。02、巨头搅局VS资本退热如果说疫情促进了在线教育整体用户规模的扩大，独角兽和巨头们的双重发力，大量热钱的投入则直接拉高了企业们的获客成本。为了获得用户，各种低价课成为企业们最常用的手段。某在线教育CEO透露：“目前整个行业内全价课用户占比不到10%，同时用户留存率、复购率都不理想。”在具体的获客成本上，某在线教育领域独角兽的高管表示：“去年年初时，整个AI课行业一个小课包的获客成本大约是200多元，但是到11月份，已经涨到1000元左右。不到一年的时间价格翻了3～4倍，课程的客单价浮动却远远低于这个水平。”同时，那些上市公司的财报数据似乎都在告诉外界，疯狂的烧钱营销大战短时间内依然看不到尽头，所有人都在咬牙坚持。另一方面，虽然企业们投入重金，但在线教育市场依然有非常大的空间。根据 CNNIC《中国互联网络发展状况统计报告》，截至2020年3月，我国在线教育用户规模已达4.23亿，在全国人群中的渗透率达30%。或许是看到这样的市场情况，字节、百度这些曾经站在独角兽身后的大厂们也开始亲自入局。以字节跳动为例，大力教育是其目前内部最重要发展的业务线之一。去年10月字节跳动推出“大力教育”品牌，囊括了清北网校、GOGOKID、瓜瓜龙启蒙、开言英语、极课大数据、Ai学、教育硬件等多个已有相当知名度的子品牌，由今日头条原CEO陈林担任新业务的CEO。今年1月，其内部将原锤子科技团队组建的新石实验室并入教育硬件团队。对于大力教育，其公司内部的态度也非常明确，那就是不惜重金。此前陈林曾公开表示：“未来三年字节跳动将在教育业务上巨额投入。”据此前的报道称，单大力教育旗下瓜瓜龙英语一个品牌，每天在抖音上的推广投放额就高达150～200万元。要知道这还是建立在字节系内部享有8折优惠的基础之上。伴随着整个行业烧钱大战无休无止，融资规模在增加的同时，头部企业估值自然水涨船高。但这种高门槛也直接劝退了大量VC。“不是VC们不想投，而是确实投不起了。”这样的烧钱“战争”是对企业和投资人耐心的考验，但如果看不到尽头，投资人们自然就会变得谨慎。此外，字节、百度这样的巨头带着巨大的流量和资本入场之后，那些头部独角兽们的地位不会立刻受到波及，但对于那些中小企业而言，它们的生存空间将会被进一步挤压。于是我们看到，从去年下半年开始，包括迪士尼英语、百弗英语、趣动旅程在内等一系列在线教育品牌宣布退场。去年年底，累计实现上亿美元的学霸君也出现爆雷，创始人兼CEO张凯磊发布公开信承认资金链断裂。这并不奇怪。这样的退场在之前包括网约车、共享单车、直播等一系列互联网风口中已经上演过无数次，在如今这种看不到尽头的战争下，即便那些估值数十亿甚至上百亿的独角兽们也不能安心的独坐高堂，毕竟，谁也不知道下一个倒下的会不会是自己。03、盈利依旧遥遥无期此前同样烧钱的共享充电宝企业们，当市场格局逐渐稳定之后曾达成放弃烧钱、转向盈利的共识。但在在线教育领域，这样的共识显然还没达成。某在线教育领域独角兽的高管表示：“短时间内，烧钱拼广告投放、获客成本过高的问题不会有太明显的改善。首先，现阶段未上市的企业都在尽一切可能做大自己的规模，为上市做准备。第二，从营销渠道来看，这两年其实整体缩减很多，大部分都集中在字节和腾讯系，这也就形成了狼多肉少的局面，价格自然会水涨船高。”事实上，对于互联网的创业风口而言，烧钱是每一个风口行业都必须要经历的过程，但没有一位投资人和创业者愿意一直烧下去，任何企业最终都要回到以盈利为导向的经营模式上。所以，在创业者或者投资人们的商业模式规划中，烧钱只是前期必须要做的牺牲，用绝对资源优势战胜竞争对手，完成市场收割后再提升客单价以实现盈利，直播如此、o2o如此。然而，从现阶段的竞争来看，盈利并不是这些创业者和投资人会去想的事，独立上市或许才是它们更重要的目标。去年网易有道、一起教育等赛道独角兽登陆资本市场。虽然各自的财务状况表现并不算亮眼，但它们最起码给了投资人一个套现的机会。对此，某投资机构投资经理表示：“独立上市这件事要从两面来看，首先好处非常明显，那就是企业获得了新的融资，投资人有了更好的变现机会。但另一方面，这也意味着相当一部分在线教育企业在一级市场已经很难继续融到钱了，只能通过二级市场来获得融资，在整个行业持续高烧的前提下，这未必是一件好事。”回顾这个行业并不长的历史可以发现，猿辅导是这个行业大规模投放的带头企业，2017年其开始投放成本较低，但也获得不错的转化率，从而成功抢占头部位置，而这种投放模式也吸引了其他竞争对手的跟进。因此，作为这个炙手可热赛道的头部企业，猿辅导、作业帮们自然不会停下脚步，毕竟它们现阶段的目的就是尽一切可能扩大市场规模，为即将到来的IPO提供更多的想象空间。但这种野蛮生长背后的隐患也不容忽视。虽然烧钱换市场是当今移动互联网创业时最常用的商业模式，也已经得到过证实，但并非每一次都行得通。如烧钱已超过千亿，但依然远远看不到任何盈利希望的长视频领域。再比如当初的共享单车行业，如今只能让人无限唏嘘。新东方创始人俞敏洪此前在公开演讲时曾表示：“2020年资本向教育领域输入了近150亿美元，然而整个在线教育的收入大概也就几百亿元人民币。每收一分钱，就要先花掉两块钱。到现在为止，我还不认为在线教育是一个可以跑通的商业模式，它突然成为了老百姓的刚需，但却不是一个可以独立成长的商业模式。”财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

土耳其央行行长加息过猛丢掉“乌纱帽”！3年货币贬值超50%，周一（3月22日）

为应对通货膨胀，土耳其央行于3月18日宣布加息200个基点至19%，远超市场预期。然而，该国主张保持低利率的总统埃尔多安紧接着于20日宣布，撤销本国央行行长阿巴尔的职务。上任仅仅有4个多月的阿巴尔，由此成为土耳其史上任职寿命最短的央行行长，同时这也是自2019年之后，土耳其总统埃尔多安第3次撤换该国央行行长。有分析师预计，此番人事变动可能导致土耳其央行威信再受打击，土耳其货币里拉可能遭遇大幅贬值。周一(3月22日)亚太盘初，土耳其里拉兑美元一度暴跌17%。近期全球资本市场反复，美国10年期国债收益率不断飚升，已达到1.74%的水平，通胀预期大幅升温。而在美国推出1.9万亿美元的经济刺激方案后，全球面临输入型通胀压力。为应对当下情况，巴西、土耳其和俄罗斯三国央行接连宣布加息。任职寿命最短央行行长当地时间3月20日，据土耳其阿纳多卢通讯社报道，土耳其总统埃尔多安（Recep Tayyip Erdogan）撤销阿巴尔（Naci Agbal）央行行长一职，任命卡夫哲奥卢（Sahap Kavioglu）为新任央行行长。在不到2年的时间里，土耳其央行行长几度被换。此番被解雇的阿巴尔仅仅上任有4个月。2020年11月，阿巴尔接替乌伊萨尔（Murat Uysal）正式担任土耳其央行行长职务。而在此前，乌伊萨尔在该国央行行长的位子上也仅坐了1年多的时间。而阿巴尔这度被解雇被认为受该国前段时间的加息有关。自阿巴尔担任土耳其央行行长以来，土耳其央行选择用加息的方式应对通胀。去年11月，土耳其央行基准利率由10.25%上调至15%，距此一个月后又上调至17%。就在本月18日，土耳其央行再度宣布加息200bp至19%，远超市场预期。值得注意的是，该国总统埃尔多安今年1月曾表示，反对调高利率，高利率对国家发展无益，并主张保持低利率以刺激经济增长。实际上，高通胀一直都是土耳其近几年来“头痛”的问题。土耳其统计局（TUIK）1月4日曾表示，该国去年12月份的通胀率由此前一月的14%升至14.6%。土耳其总统埃尔多安也在本月12日表示，土耳其方面将成立物价稳定委员会以应对通胀。值得一提的是，接替阿巴尔出任该国央行行长一职的卡夫哲奥卢曾是埃尔多安领导的正义与发展党议员，从他公开发表的文章可以窥见，其并不认同该国央行的加息举措。有市场分析人士认为，此次人事层面的调整可能会加剧土耳其经济管理层的紧张局面，“可能会在周一开盘时引发里拉暴跌。”2018年货币危机之后，受地缘政治等因素影响，土耳其里拉大幅贬值，数据显示，截至今年2月份，土耳其年化通胀率已升至15.6%，土耳其里拉兑美元汇率与2018年年初相比，贬值超过50%。全球三大央行接连宣布加息近期，全球资本市场反复，美国10年期国债收益率快速飚升，一度升至1.75%的水平，通胀预期大幅升温。而在美国推出1.9万亿美元的经济刺激方案之下，全球也面临着输入型通胀。为应对当下情况，全球已有三国央行接连宣布加息：3月17日，巴西央行宣布将Selic目标利率上调75个基点至2.75%，这是巴西自2015年7月以来首次加息。3月18日，土耳其央行宣布关键利率上调200个基点至19%。3月19日，俄罗斯央行行长纳比乌琳娜宣布将关键利率上调至4.5%。有市场人士指出，去年以来，美国实施了多轮量化宽松，加速发行国债，并投放了巨额的基础货币。目前，全球放水带来的影响已经开始显现，“由于美元流动性泛滥，美国股市屡创新高。与此同时，物价上涨对经济造成不利影响，大宗商品价格连续大涨意味着各国的制造成本也在提高。”“如果通胀继续升温，接下来还会有其他央行跟进加息的动作。”有分析人士称，全球化态势下，美元贬值影响深远。但我国并没有实施财政赤字货币化，“人民币汇率走势稳定，经济正在超预期复苏，通胀压力不大。”日前，中国人民银行行长易纲在中国发展高层论坛圆桌会上表示，当前中国的货币政策处于正常区间，在提供流动性和合适的利率水平方面具有空间。“在宏观杠杆率基本保持稳定，为经济主体提供正向激励的同时，货币政策需要在支持经济增长与防范风险之间平衡，抑制金融风险的滋生和积累。”易纲指出，当前，我国要实施好稳健的货币政策，支持稳企业保就业，持续打好防范化解重大金融风险攻坚战，进一步深化金融改革开放。国泰君安固守研究团队也分析认为，眼下美债利率已突破1.70%预期点位，新兴市场和发达国家不断释放货币紧缩信号，“后续全球可能陆续重演去年5月中国货币政策回归中性后的剧本，美债继续上行的确定性较高，以纳斯达克为代表的美国科技股泡沫破裂的风险在增加。”该团队表示，一旦灰犀牛风险释放，国内债市可能迎来一轮利率波段交易机会。

槟榔千亿产业背后，是6000万国人的噩梦？和2千亿的医疗负担？

我是一个不吃槟榔的，所以槟榔很少走进我的生活，不过我算是比较早接触槟榔的，也对它有过一些认识。第一次接触槟榔是2010年的时候，那会还在读大学的我在一家网站做编辑，老板从三亚旅游回来给我们一人发了一包槟榔，槟榔给我的第一个感觉就是价格不菲，因为它的包装实在是太精美了。被它精致外表所吸引的我，开始查阅它的资料，那会就有许多关于槟榔导致口腔癌的报道，只是我查询到的更多资料是关于它好的一面，比如药用价值之类的。但是现在，如果你要找槟榔相关的资料，你会被无数的“割脸人”吓到，因为嚼槟榔导致的口腔癌需要切除脸部治疗。湖南的槟榔说到槟榔，我们能想到的就是湖南和海南，以及台湾，其实槟榔是生长在热带地区，以及一些亚热带地区的棕榈科植物。关于棕榈科的植物，我们能想到就是那些热带岛上基本不长枝干，底部没有任何叶子，就顶部一撮树叶的植物，槟榔也是长这样的，就像椰子树一样。台湾和海南都是很容易种植槟榔的，但是湖南却不一样，湖南省本来没有槟榔，而现在这里却是中国最大的槟榔消费省。至于为什么槟榔能够在湖南扎根，说法有很多。有些人认为，槟榔有祛湿除瘴功效，很适合在湖南这样的地方食用，当然关于它的祛湿除瘴暂时还没有科学依据。也有人认为，最早槟榔被带入湖南是因为瘟疫，在清朝的时候，湖南湘潭因为闹大瘟疫，死了很多人，而那些嚼食槟榔的人却没有受到影响，所以槟榔在这里传了开来。其实，这些说法很少能找到根据的，槟榔之所以在湖南传开来，主要还是因为他们用自己习惯处理食物的方式（腌制）处理了槟榔，让槟榔的口感更好，而口感更好的槟榔很容易让人上瘾。现在的湖南已然成为中国最大的槟榔深加工“基地”，将近一半的槟榔企业在湖南，而海南种植出产的槟榔果95%都被运往湖南，在这里槟榔被打上各种品牌标签，做成各种不同口味发往全国，几毛钱或者几块钱成本的槟榔经过湖南的加工之后被买到了几十甚至上百元。槟榔为什么有害？就像槟榔的最初给我的感觉一样，它的特点之一就是贵，据信，槟榔比香烟还要暴利许多，所以它可以通过铺天盖地的广告来宣传，以及找写手来创作软文。但它改变不了的是，嚼食槟榔确实对口腔造成了严重影响，甚至是癌症。在互联网上，经常可以看到一些吃槟榔前和吃槟榔后的对比照片，吃槟榔后两个腮帮子会明显地变大，这是长期用力咀嚼造成的。不过，腮帮子变大不是什么大事，好像很多人还特地这么去锻炼腮帮子的。而口腔癌就不一样了，这是彻彻底底的毁容，因为癌变组织基本上算是长在了脸上，而你只能选择切除。有些人即便做了切除手术，他们依然无法像正常人一样进食，大多都只能使用流食，连口水都无法吐出，只能张开嘴任其流下。槟榔致癌的原因是它含有大量的槟榔素，这是一种细胞毒素，会对细胞造成不良影响；此外，在咀嚼的过程中，口腔黏膜会和槟榔中所含的生物碱发生反应 ，这会导致口腔黏膜纤维化，严重的时候它就会变成口腔癌。、2003年，世界卫生组织将槟榔列为一类致癌物。什么叫一类致癌物？就是表示已经有大量的研究表明该物质确实致癌的物质（与一类致癌物对应的是二类致癌物，它表示该物质可能会致癌，比如我们熟悉的重金属等）。然而，为了去除槟榔的苦涩味，一般会在食用前加入石灰，这个做法也会导致槟榔“毒上加毒”。那么还有一个问题，为什么嚼槟榔嚼到腮帮子变形，还是停不下来呢？答案很简单，它会上瘾！许多咀嚼槟榔的人认为它可以增加能量，让你精神抖擞，所以在台湾的“槟榔西施”经常都是拦着过路司机卖槟榔的，因为开车嚼槟榔可以提神。槟榔的这种神奇功效可能是由于它所含的天然生物碱造成的，这些物质可以让嚼食者释放肾上腺素。因此槟榔是公认的世界上最受欢迎的精神活性物质之一，仅次于尼古丁，酒精和咖啡因。大部分动物都会从肾上腺素的释放中获得愉悦感和幸福感，而这种愉悦感很容易让我们产生依赖，也就是成瘾。在全世界有超过6亿的槟榔食用者，而中国至少有6000万人，他们中有些是戒不掉，有些是根本不知道槟榔的危害。就像我们前面说的，湖南是槟榔的加工基地，而这里嚼槟榔的人也自然而然的最多，毕竟连湖南电视台都播放过槟榔的广告。据信，38%的湖南人嚼食槟榔，从3岁到71岁，只要牙齿能嚼得动的基本都会嚼起槟榔，而槟榔带给湖南人的是高于全国平均水平20倍的口腔癌。2000亿的医疗负担虽然，在2019年315之前，槟榔和香烟一样被禁止一切广告宣传，但具有讽刺意味的是，槟榔行业协会强调这是为了让该行业规范发展，而不是出于致癌的考虑。然而，就像我前面说的这是一个暴利行业，他们是一些自媒体的“金主”，关于槟榔的软文从来没有停过。所以，就算停止广告宣传，好像并没有打击到槟榔产业的发展。据信，到了2025年，槟榔的产值规模将过千亿。而到了2030年，湖南与槟榔相关的口腔癌患者将累计超过30万，而全国范围内估计将超过100万。如此庞大的口腔癌患者基数，以每人20万元的医疗费用计算，这将是2000亿元的医疗负担。最后你可能会怀疑，真的有我说的这么严重吗？既然这么严重，为什么不全面禁止呢？千亿的产值，槟榔可是许多人的饭碗，根据一些新闻媒体的报道，槟榔的直接从业者超过300万人，而至少还有700万人间接从事槟榔相关工作。如果真的全面禁止槟榔，那么这些人何去何从，一锅端是不现实的。虽然槟榔还会不停被包装，不停生产出来，但我们一定要知道它确实是有危害的，一类致癌物不是随便定义的。

抖音入侵美团：餐饮是美团的基本盘，现在抖音也想要

　　抖音发力本地生活服务，在餐饮方面取到了扎扎实实的进展。　　最近，张雷的餐厅生意有些红火，如果赶着中午的饭点，很多客人到店以后都要排队入座。结账的时候，打开抖音App，出示某位美食达人的探店视频，这顿饭就能打7折，有的客人也会使用118套餐的团购券，这么大的优惠力度，让这家开业不久的店声名远扬。　　在张雷看来，抖音的推广起到了很大的作用。今年1月份，抖音官方找过来，想帮助张雷的餐厅做推广，包括企业账号的认证、团购优惠活动的开通、套餐上架等，认证全部0门槛，张雷不需要花费额外的费用。　　抖音在帮助他推广的同时，还会对接一些探店的网红达人，安排达人拍摄探店视频，如果流量效果转化不错，达人收取费用，如果转化效果达不到商家预期，本次推广不收取任何费用。　　对这样的服务，张雷很积极地进行了尝试，因为此前他的生意并不好，通常三层酒楼，每层只能稀稀拉拉地坐几个人，上座率不到七分之一，他想要拓展餐厅两公里以外的顾客。　　在此之前，张雷与美团签订了合作年框，但是一段时间以来，美团带来的流量并不好。对于张雷来说，除了抖音，他在拓客上似乎已经没有了别的出路。　　不久后，张雷与抖音方面达成了合作，并且还与抖音的美食达人完成了探店视频的拍摄，一条探店视频在推广的同时，还上架了5000张“118双人套餐”团购券，另外客人出示探店视频还可享受7折优惠。　　探店视频发出后，不到7天，5000张“118双人套餐”团购券，销售了3387张，拿着达人探店视频打7折的顾客，也占到店面日流水的20%。这份流量转化效果，让张雷倍感惊喜。　　美团的主营业务就是围绕“吃”来设定，餐饮是其基本盘，如今，抖音基于自身的流量优势和视频优势，已经向美团的腹地展开进攻。用户打开抖音App，同城页面下方已经出现定位城市+吃喝玩乐的功能，紧接着“吃喝玩乐”的下一栏展示窗口，就是“优惠团购”和“热门榜单”，详情页面与美团的团购极其相似。　　打开抖音的搜索框，如果按照美食类别搜索，如“水煮鱼”，抖音就会按照用户定位距离的长短，来展示餐厅的排序，宛如视频版本的美团和大众点评。　　从今年1月份以来，抖音同城上展示的餐厅越来越多，搜索框里的商家也在慢慢丰富起来。对于抖音这块流量沃土，不少商家已经摩拳擦掌，跃跃欲试，商家不是正在入驻，就是在前往入驻的路上，像张雷一样，不少商家已经享受到抖音巨大流量带来的转化收益。　　“我们知道抖音流量大，但苦于找不到好的玩法。”一家连锁餐饮企业负责人说，怎么利用好抖音，是他们最近一直在讨论的事情，也进行了各种尝试。　　回顾抖音的发展历程，无论是视频内容，还是商业化变现，其中一个重要的路径就是围绕本地生活服务进行探索。不过，此前抖音的本地生活服务都是搭建在第三方的基础上，为美团、大众点评、携程等平台引流，比如，曾与美团合作“美团超级直播间”等。　　2020年底，据《晚点 LatePost》报道，字节跳动商业化部成立了专门拓展本地生活业务的“本地直营业务中心”。在原SMB（中小客户）业务线撤销后，约一万名员工在2021年1月调整至该中心，围绕生活服务、文化旅游和餐饮等行业进行客户挖掘。　　对于第三方平台来说，抖音从来都不是一位安全的合作伙伴，不管什么业务，掌握流量的抖音都有从渠道端反打上游的机会，这不是唯一一次进攻，也不会是最后一次。　　去年，在抖音快手纷纷发力本地生活服务时，一位接近美团的人士表示，抖音快手在本地生活服务上的尝试，算是一根针，或者是一根刺，会让美团不舒服，但算不是对手。对于美团来说，目前的任务还是最大限度地利用好抖音、快手的流量。　　但在一年之后，在抖音开始打通餐饮之后，美团是不是开始感觉到痛了呢？　　抖音剑指“吃喝玩乐”　　最近一段时间以来，抖音发力本地生活的动作尤为频繁。不久前，抖音旗下的营销平台巨量引擎，开始面向B端的商家推出“团购券”活动。　　在官方宣传中，巨量引擎将此次团购活动称为“餐饮行业的重生”。　　餐饮行业主体消费人群多为年轻人，这很符合抖音用户的特征。“相比于大众点评和美团，抖音平台黏性高、粉丝活跃度高，提升回购率，0成本复购。流量池内视频带POI地址，提高门店曝光率和知名度，可形成自然流量营销。”巨量引擎的营销海报 来源 / 燃财经截图　　如果说先前在本地生活领域的尝试，是一只脚踏入了美团的腹地，那么现在抖音发力本地生活，相当于是把整个身子都探了进去。　　1月6日开始，字节跳动旗下巨量引擎在安徽地区的销售王帆，开始在其朋友圈疯狂营销“抖音团购”的宣传内容，招募商家参与抖音官方的“优惠团购”活动。消费者点击商家链接，即可下单购买，无需跳转到第三方平台就能完成交易，这一功能被指直达美团的腹地——“到店业务”。　　王帆称，1月6日开始，她所在的运营公司就接到了抖音方面的通知，要求该运营公司向省内的商家，全面铺开抖音门店的团购功能。商家开通该功能后，发布视频即可附带POI（Point of Interest，兴趣点）地址，点进去之后，商品橱窗可展示优惠券或团购链接，进一步会展示套餐页面详情，很像视频版的大众点评。　　此外，抖音还推出了两种本地生活的营销活动：一种是抖音和美团、大众点评的联动合作，用户打开抖音的优惠券链接，直接跳转至美团或者大众点评完成交易；另一种是抖音引导商家开通巨量引擎的后台，完成企业号的认证、POI的认领和团购活动的设置，商家上架的团购和优惠券链接，无需跳转至美团、大众点评，在抖音内即可完成交易。　　从上述两种营销动作来看，抖音一边继续和美团合作，另一边也没有放弃亲自下场做本地生活服务的执念。　　“第一种营销，说白了抖音是在帮助美团、大众点评引流，抖音在其中主要是挣广告费。第二种营销活动，可以说是抖音全量为商家做的引流，目的是去美团化，让企业号在抖音里完成流量沉淀，最终让用户在抖音平台上实现交易闭环。”王帆说。　　更重要的是，抖音正在搭建本地生活服务的线下体系，试图从正面挑战美团的地推大军。　　最近一个月来，抖音正在招募生活服务城市站点，并通过站点招聘地推，覆盖到线下的餐饮、休闲娱乐类别的商家，目前已经有30多个城市完成了团队搭建。　　安安作为抖音的地区代理商，正在大规模地招聘抖音地推兼职，人数不限。“地推完成线下找公司，和线上商家认证抖音企业号，就能顺利结成一单。抖音前期为了拓展顾客，对于商户都是0门槛免费认证，而且商户在这方面的需求很高。所以地推的工作非常简单。”安安说。　　安安透露，由于前期免费，已经有越来越多的商家完成了跟抖音的签约，在很多线下店中，抖音的推广码已经到位，美团大众点评的二维码已经不是一枝独秀。有不少被成功转化的用户说，抖音的精准定位和精准推荐，让他们在抖音刷视频的时候，经常被种草。“我自己也在看到探店视频后，去店里消费过。”代理商招募地推的工作培训 图片 / 受访者提供　　此前，本地生活的核心交易环节，并不在抖音内完成，于是抖音开始围绕抖音小程序生态和功能区搭建本地生活服务网，试图将本地生活服务的交易环节纳入自身体系内，建立起本地生活服务的商业闭环。　　蓄谋已久的进攻　　回顾发展路径，抖音似乎从来都不甘心只做卖流量的生意。　　早在2018年，抖音就已成立POI团队，集结30人的研发阵容，启动本地生活服务业务，试图从美团的碗里分走一杯羹。在企业号上，抖音先后推出团购、酒店预订、门票预订按钮，但是从视频种草到交易拔草的过程，抖音走得并不顺利。　　2019年1月，抖音在商家页面中发起5折餐券，吸引抖音用户进行到店消费，到了2月，抖音又宣布推出一款产品“抖店”，是专门针对本地门店推出的区域化营销工具，用户在上传抖音视频的时候，可以选择相应的POI地图位置，从而引导线上用户往线下进行消费。　　2020年初，抖音推出了“心动餐厅”等活动，并与第三方平台合作，推出“同城外卖”等业务，不过这种合作为第三方平台带来了不少流量，但自身的本地生活业务却没有任何起色。　　2020年8月，抖音曾先后取消过美团、淘宝外链，并上线了自家小店和小程序。　　鞭牛士曾报道分析过，抖音与第三方合作，只能赚一些合作费用，并不能实现利益最大化，因此抖音的POI及业务形态，相当于为他人做嫁衣。抖音意识到了这一点，因此推出了“生活服务场景接入方案”，对接供应链招商，将美团外链替换成抖音商家小程序。　　对于抖音来说，无论是大举进攻电商，还是押注本地生活，不甘做流量嫁衣的趋势越来越明显，想要依靠强大的流量内容，完成用户从种草到交易的闭环。抖音的同城页面 图片 / 燃财经截图　　同时，抖音官方也有意扶持探店类达人。2020年11月，抖音推出了“餐饮扶持计划”，为指定商户免费邀请达人探店，并发布探店视频。随后又上线了“探店达人团”板块，截止至1月29日，已经入驻了4907名达人。　　2020年12月，字节跳动商业化部成立了专门拓展本地生活业务的“本地直营业务中心”。在原SMB（中小客户）业务线撤销后，约一万名员工在今年1月调整至该中心，围绕生活服务、文化旅游和餐饮等行业进行客户挖掘。　　可以说，抖音此举进攻本地生活，似乎做好了万全的准备。　　目前，抖音仍是个内容聚合平台。虽然拥有巨大的流量，但是抖音自身的变现方式有限，其主要变现方式仍为广告，打赏、带货等只占了很小一部分。　　随着短视频红利见顶，抖音的用户增长和营收也即将进入瓶颈期，抖音不得不尝试更多业务场景，探索更多元的商业化变现模式和增量空间。　　2020年6月，抖音以电商一级业务部门的成立，明确要打造商业闭环，并开始大刀阔斧地进行产品改版，其中切断直播间外链，是抖音做直播电商的最标志性事件，抖音不再满足于为别人做嫁衣，而是要自己掌控用户、商家和交易，把流量的价值发挥到最大。　　为了尽快搭建完内部生态闭环，去年下半年，抖音重点投入于抖音小店等电商体系，以及电商生态的监管与净化。而抖音小店这一功能，完全适用于抖音的本地生活等体系。　　抖音和今日头条的官方服务商向燃财经表示，抖音上，本地生活服务的商家，无论是上新优惠券还是团购套餐，均要在开通抖音小店的基础上完成。如果商家跟服务商合作广告投放，服务商会免费帮忙装修抖音小店。但是餐饮的政策在准备中，现阶段还不能正式对外 。　　在抖音平台上，都是以餐饮、娱乐的内容居多，而尝试本地生活业务，是抖音最直接的变现方式。　　抖音能否成功？　　美团诞生之初，是用团购的方式来做本地化的电子商务，最强的能力其实是地推。经过近十年的发展，尤其是进军外卖和合并大众点评后，今天的美团拥有三大核心业务，包括餐饮外卖、到店、酒店及旅游。　　一直以来，美团的两个线下大军——地推和骑手，被认为是最难攻克的一道门槛。如今抖音下场去做，美团的护城河无疑遭受到了挑战。　　表面上看，餐饮外卖是美团的第一大业务，在往年的财报中，外卖业务都贡献了近6成的收入。但事实上，到店和酒旅却是美团真正的利润来源。　　2020年Q3，美团餐饮外卖的经营利润率在同比提升了76.2%的情况下，利润仅为7.7亿元；而到店、酒旅业务的经营利润率在同比仅提升14.1%后，还维持着将近28亿元的利润，到店和酒旅业务的利润率是餐饮外卖的十倍，是美团当之无愧的“现金牛”。而抖音在本地生活服务上的种种动作，直接威胁到了美团的核心。　　尽管此前跟抖音保持着很好的合作关系，美团也很早就嗅到了危机。　　2019年9月，美团、大众点评为商家端引入了视频功能，进行了一系列视频功能开发，核心功能包含视频处理（混音，滤镜，加水印，动画等）、视频拍摄、合成等，但是效果甚微。不少用户表示，“大众点评只是个工具，只希望看到简单明了的评分，为什么要在大众点评看视频？而且视频也就是拍拍菜，跟图片没有什么区别。”　　在短视频这个风口，从流量来看，美团和大众点评并没有获得高速增长。实际上，简单地将短视频内容嫁接到商家信息上，并不能解决用户的消费痛点。　　最近几年来，美团疯狂地跑马圈地，扩张业务版图，如收购摩拜、上线聚合打车、争夺买菜业务、斥巨资拍下金融牌照等，却唯独没有对核心业务做进一步探索，在固定场景外，消费者的非固定场景的消费需求并没有被解决。　　从创立之初，美团的定位就是直接为用户解决刚需的消费场景，即用户在有明确需求后才会打开美团，比如到了吃饭的时候找餐厅，或者到店以后，打开美团查找优惠券。　　但当用户没有明确消费需求时，如到了其他城市，刷到几条特色美食视频，视频中附带了餐厅的名称、定位等详细信息，于是本想打发时间的用户，很可能就被转化成为线下店的消费者。抖音所做的本地生活，正是瞄准了这个差异点。　　在产品功能遭受挑战的同时，美团还遇到了商家口碑的两极反转。　　在《抖音刺痛美团》一文中，燃财经曾与入驻抖音的商家刘晨沟通过，对方认为，餐饮的辐射范围窄，美团的流量有限，当有限的顾客开始调换口味时，美团即便给到流量也难进行有效转化。　　“抖音也会根据内容定位进行推送，给到的流量基本上是能覆盖店铺的辐射范围，虽说流量转化不如美团效果好，但是抖音的流量是美团之外的，投放还是很有必要。”　　而餐饮商家张雷也提到，此次参与抖音的团购活动，流量转换的效果超过他们的预期，对比之前跟美团方面签订的合作年框，抖音4天的转换效果就已经甩掉了美团。　　一位美团的地区代理商，对于抖音的本地生活业务非常看好，并且正打算接手抖音在安徽地区的生活服务城市站点。他认为抖音做本地生活会比支付宝、美团更有优势，“刷短视频的时候，看到美食或者美景的短视频上附带着连接，消费的购买欲望会增强，而这些消费场景往往是美团、饿了么的盲区，抖音以此作为突破口，有很大的优势。”　　但是目前，抖音做本地生活还是充满了不确定性，特别是对于商家来说，抖音的流量是否可持续，成为他们担心的问题。　　张雷提到，“之前我们做过抖音号，但是流量并不太好，对于商家而言，发布营销内容很容易遭到抖音方面的流量限制，因此之前一直在很低的流量池里跳不出去。我们也反思过自己是不是内容做的不够好，所以才没有流量，关于这个我们始终都没有琢磨明白。所以这次抖音方面找来合作，推荐来拍摄的达人，我们也有跟对方沟通和学习，希望能获得持续稳定的流量。”　　抖音方面，对企业号进行限流，是不少商家反馈过的问题。花家怡园的市场总监对燃财经表示，抖音对企业号进行限流，使得他们前期无法获得更多的流量，也很犹豫是否投入更多的人力、财力在抖音号上。而商家对抖音方面的顾虑，使得他们无法全身心地投入到抖音上来，更无法放弃美团这一重要的流量入口。　　说到底，抖音的流量是中心化的，只属于抖音，而不属于商家，太过依赖抖音，可能比依赖美团失去更多的主动性，在平台面前更加弱势。　　“没有人能忽略抖音，但我们也惧怕抖音。”一位商家说。　　*题图及配图来源于视觉中国。文中张雷、安安为化名

学区房要凉？上海新政“大风暴”，知名老破小狂降60万疯传！深圳、杭州也有

严查经营贷，消费贷入楼市之后，上海又开始给学区房泼冷水....去年，上海的“学区房”在“公民同招”“民办摇号”的政策出台后，经历了一波魔幻上涨。有一老破小的公房小区的房价从10万元/平方米附近，涨至25万元/平方米。3月16日，上海教委发布了中考改革的新政。新政之下，优质高中的名额将被分配到每一所不挑生源地初中，原则上都能拿到市优质高中分配下来的名额，最大限度保证校校之间的平等。此次政策提出了“名额分配综合评价录取”制度。名额分配综合评价录取是上海《中考改革方案》确定的招生录取新办法。具体包括名额分配到区招生录取和名额分配到校招生录取两类，合计占市实验性示范性高中招生总计划的50%-65%，与改革前相比，名额分配比例进一步扩大。其中，名额分配到区招生录取，以区为单位，依据总分排序按计划录取；名额分配到校招生录取，以初中学校为单位，依据总分排序按计划录取。有分析人士表示，未来上海优质高中的招生方式将明显变化，六成左右生源须统一分配，部分分配到区，部分分配到初中学校。这也就意味着，从优质初中考上优质高中的学生数量将明显减少，而从普通初中考上优质高中的学生数量将明显增加。这样一来，优质初中学区房的含金量降低，同时也会传导至优质小学的学区房。该消息一出来，不少人第一反应就是，学区房要凉凉了……真实情况又是如何呢？学区房真的凉凉了？近日，网传上海教改政策公布后，上海知名老破小+双学位小区—梅园开始暴跌，有网友称新政公布前房产评估430万，新政后房价变成了370万，一夜下降了60万。乐居网房产经纪人也爆料称，同样在梅园二街坊，一套32㎡的学区房在新政前挂牌720万，新政后立刻修改到699万。基金君在上海链家的网站上看到，几天前刚挂网的梅园三街坊的一套近47平米的房子，挂牌价825万，平均18万元一平。而多个在春节之前就挂网的梅园三街坊一套近30平米的房子，挂牌价728万，平均25万元一平米。微博上一位认证上海泽乐地产的顾问也表示，该学区房以前价格疯涨一房难求，目前逆转了。大量房源正在上架中……但是，基金君在跟几位在上海读小学、初中的家庭了解时，他们纷纷表示，上海本地许多家长早就知道这个政策，但是并不影响他们买学区房，因为选择名校就是在选择优质教育资源。无论“名额是否分配到校”，绝大多数的孩子还是需要考试去被选拔的，因此优质教育资源的稀缺性，才是学区房真正的价值。据证券时报报道，上海易居房地产研究院发布的报告指出，此次政策提出是基于教育改革的目标和精神出发的，侧面也反映了2020年上海学区房市场的风险和问题。根据克而瑞数据库监测的数据，2020年全年上海新建商品住宅成交均价为55994元/平方米，同比涨幅为2.5%。而以去年学区房炒作较多的大三林板块（包括前滩）为例，其2020年全年新建商品住宅成交均价为99359元/平方米，同比涨幅为17.7%。类似涨幅明显偏大，说明价格虚高。若后续价格若下跌，则容易对购房者产生各类风险。易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，此次上海教改工作，将优质高中资源以名额分配的方式进行配置。各类学校后续都可以享受更公平的招考机会，自然使得“哄抢好学区”的现象减少，进而促进相关学区房的价格降温。对于家长和购房者来说，在此类教改政策下，应积极理解政策改革初衷即“教育资源均衡化”的改革思路，理性择校、理性置业变得很关键。上海进一步严禁“学区房”炒作3月19日，上海市住房保障和房屋管理局官方微信“房可圆”发布新闻，当日下午，上海市房地产经纪行业协会向沪上全体房地产经纪机构发起“规范房源挂牌和信息发布的自律倡议”。倡议聚焦房地产中介领域房源信息发布不规范，“学区房”不实宣传，挂牌价格虚高等社会和老百姓高度关注的问题。链家、太平洋、中原、我爱我家、Q房网、21世纪房屋、信义房产、美凯龙爱家、志远房产、佳歆房产、58安居客、搜房、房友、幸福里等14家主要房地产经纪机构和平台企业响应倡议，现场签署了承诺书。此次承诺主要包括四个方面：一、是在线上、线下房源发布信息中，不使用“学区房”进行推介、宣传；在业务经营中，不以“学区房”名义，误导购房者。二、规范介绍教育资源用语，客观介绍周边学校，不出现“升学率”、“对口”、“名额未用”等用语，误导购房者。三、不挂牌、不发布未经核验的房源，不挂牌、不发布价格虚高的房源。四、在信息发布中，不出现“热度排名”、“ 投资潜力”等用语；在经营活动中，不炒作、不哄抬房价，不扰乱市场。深圳龙华区重磅出手，试点大学区3月16日，上海公布中考新政之后，深圳也公布了修订之后的龙华区大学区学校积分入学办法(征求意见稿)。其中，对于入学积分的标准、深户和非深户在积分上的计算、大学区与单片区加分项等方面，向公众征集意见，征集时间为3月16日-3月20日。在市场人士看来，这是深圳首次提出“全区试点大学区制”。《征求意见稿》中提到，大学区招生学校包括：在民治街道小一选取民治中学教育集团民顺小学校区、民治中学教育集团民新学校校区、龙华区教科院附属实验学校(世纪春城小区范围)、龙华区实验学校、深圳高级中学(集团)北校区5所学校，初一选取民治中学教育集团民治中学校区、民治中学教育集团民新学校校区、龙华区教科院附属实验学校、龙华区实验学校、深圳高级中学(集团)北校区5所学校。据证券时报报道，在这当中，最受深圳家长关注的莫过于深圳高级中学(集团)北校区，原来带这个学位的小区均价早已突破10万。就以最近发布的二手房成交参考价为例，水榭春天一期的参考价为每平方米73000元，而带有深圳高级中学(集团)北校区的水榭春天5期的参考价就高达每平方米90500元。虽然分析人士认为，本次深圳“大学区”改革试点，仅从入学积分制度上进行微调，仍是单片区户籍人口受惠，改革力度较小，对于遏制高价学位房效果有限。但是仍有不少人认为，去年刷屏的32万/平米的深圳天价学区房刷屏，给不少深圳中产阶级造成不小的冲击。在教育资源和房子紧密挂钩的情况下，不愿输在起跑线的家长们只能硬着头皮冲向学位房，造成了房价的进一步抬升。虽然龙华区的大学区制对遏制高房价效果有限，但是改革从来不是一步到位的，改革总会有希望。虽然教育改革只前进了一小步，但是深圳在坚持“房住不炒”的政策上绝不手软。3月19日，深圳市房地产中介协会网站发布《关于要求全市房地产中介机构自查自纠并严禁参与经营贷的郑重提示》(以下简称《提示》)。《提示》称，为了贯彻落实“房住不炒”定位，持续谨防信贷资金违规流入房地产领域，各房地产中介机构、从业人员务必高度重视，以相关法律法规及要求为底线，坚守职业道德，自觉抵制违法违规行为，提示消费者切勿利用经营贷资金违规流入房地产市场。并严格遵守有关规定，严禁为消费者在成立企业、经营贷咨询等任何环节提供便利或信息。《提示》强调，各房地产中介机构须开展自查自纠工作，严格内部相应业务管理，清查是否有上述现象并及时纠正相关涉及违法违规行为。凡在消费者投诉或市场检查过程中，发现存在协助消费者为经营贷资金违规流入房地产市场提供便利的，即依据《深圳市房地产中介行业从业规范》等规定进行自律惩戒，严重者根据《深圳市房地产中介行业黑名单暨企业风险警示人员名单实施办法》列入行业黑名单。杭州也出手了无独有偶，据杭州市房地产中介行业协会微信号3月19日消息，3月12日，该会向全市房地产中介行业发布《关于规范房地产中介服务行为的倡议》(以下简称《倡议》)，号召各房地产中介机构及从业人员、各房源发布网络平台从房源发布行为、市场信息发布行为、市场经营行为等方面对房地产中介服务行为进行规范。截至3月19日，共计999家单位带头响应，签署了倡议书，更多的单位正在陆续签署中。在房源发布行为方面，《倡议》提出七条要求。包括房地产中介机构及从业人员不得鼓动卖家以明显高于市场价格挂牌出售房产，不得以个别高价成交个案引导卖家涨价，不得捏造虚假高价成交案例营造房价上涨等假象；房地产中介机构不得受理并对外发布挂牌价格明显高于合理成交价格的房屋信息；各房源发布网络平台应当做好房源信息维护工作，禁止虚假宣传，及时下架虚假房源信息，如虚假价格、虚假面积、虚假图片、虚假广告等。从基金君自身的体验来看，北京近年来都在推行“多校划片”的大学区制改革，北京的学区房整体确实降温不少，但是仍然没有办法遏制 “北京海淀区某重点小学学区房一夜跳涨40万”的新闻刷屏。所以，规范中介哄抬房价等恶意行为，遏制消费贷、经营贷等通过不正当渠道流入楼市等一系列组合拳才是真正地给学位房降温。有能力的家长依旧可以把“学位房”放进自己的刚需购物车，没有购房能力的家长，不如多抽出时间陪伴小孩、教育小孩。毕竟，家里的书房才是最好的学区房……网上疯传上海人买房不能贷款了？银行将全面暂停房贷？银行回复→近日，网上流传着“银行将全面暂停房贷”的消息。不少自媒体发布文章，声称“2021年银行停止发放房贷”，多篇“银行全面暂停房贷，3月31日起”“4月1日银行全面暂停房贷，房价真要跌了？”“2021年4月1日起利率上调是真的吗？买房不能贷款吗？”等文章，更像模像样地分析起了房价走势。△网络传言据上观新闻报道，前不久，上海出台了一系列抑制房价上涨过快的新政，加上多地银行严查经营贷流入房地产，那么，近期的房贷政策真有变化吗？银行会不会暂停房贷呢？上海辟谣平台记者致电工、农、中、建、交五大国有银行和招商银行、浦发银行的官方客服，他们都表示没有接到关于“暂停发放房贷”的通知。建设银行上海分行相关负责人也向记者表示：自上海市住建委、人民银行上海分行等八部门联合出台“关于促进本市房地产市场平稳健康发展的意见”以来，我行认真组织落实意见要求，严格执行差别化住房信贷政策，合理把握个人住房贷款投放节奏，按照满足放款条件的时间先后有序、平稳地投放。目前，个人住房贷款服务秩序正常。易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，贷款政策收紧是大趋势，但需要客观看待“收紧”的含义，对于合理的购房需求，依然会有充裕的贷款资金给予支持，所以不需要担心房贷停贷。当然，各银行的具体操作是不一样的，部分可能会适当压缩下，但是停贷并不现实，房贷业务依然是银行贷款的重要业务之一。至于说从近期的贷款市场看，确实相对会收紧点，客观上也会打击一些炒房需求，也会引起房价的下跌，或者说涨幅的收窄。财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

日本老龄产业启示

老龄产业是一个巨大的朝阳产业图片来源@视觉中国“中国的老龄人口已经有两亿六千万，老龄产业也可以说是一个巨大的朝阳产业，它带来了多样化的需求。正因为中国市场的多层次、多样化的需求，这样一个广大的市场也必然会给外国企业的产品、服务乃至于投资创造更多机会，因为我们的市场是开放的。”3月11日，国务院总理李克强在十三届全国人大四次会议闭幕后，答记者问时指出。目前，从64岁以上人口比例所代表的老龄化程度来看，中国的老龄化率相当于日本90年代的水平，且老龄化率加速的趋势与日本也极为相近。尽管我国特殊的“计划生育”政策带来了老龄化的不同特点，呈现出高龄劳动人口占比高及“未富先老”特征。但从整体上讲，日本的老龄化时期发展特征对中国的老龄产业研究仍极具参考价值。中国老龄化趋势接近日本日本自20世纪70年代进入老龄化阶段，目前已经是人口3000万以上国家中老龄化程度最严重的的国家。从人口结构看，日本1970-1990年老龄化上升趋势较为缓慢，64岁以上人口占比从7.1%上升至11.9%，而1990年后，日本老龄化进程加快，到2020年这一比例已经上升至28.4%。1997年日本首次出现了少年人口低于老年人口的现象，2005年日本总人口首次出现了负增长。老龄化背景下日本经济增速也逐渐放缓。日本70年代基本完成城镇化，家庭收入快速增长，国民生活水平明显提高；70-90年代日本经济在石油危机中完成了经济结构的转型，经济增速呈现中速增长，日本这一期间虽然GDP增速持续下台阶，但人均GDP快速增长，并成功步入发达国家行列；90年代后，日本人口经历了从高生育率向低生育率再到超低生育率的转变，经济进入了长期的超低增长阶段。日本人口出生率从1920年前后开始下降，但在当时其下降的速度比较缓慢，下降速度加快是在第二次世界大战之后和1970年之后。二战后女性地位的提升、女性学历升高及工作机会的增多，使得晚婚晚育及少子的倾向加强。而1990年之后，日本经济不景气，社会收入差距较大，越来越多的年轻人倾向“不婚不育”或“婚而不育”，根据日本厚生劳动省的统计，1990年日本女性在就业人口中所占的比例为37.9%，2000年增加到40%，到2018年达到了44%，日本女性的就业率逐年提升。64 岁以上人口占比根据联合国人口署数据，中国2002年的64岁以上老年人口占总人口的比重达到7.08%，超过7%的临界点，中国进入老龄化阶段。从老龄化程度来看，截至2019年，我国64岁及以上老年人口占比为11.5%，大幅低于日本、德国和法国等发达国家，大概相当于日本90年代、德国60年代水平，处于老龄化初期阶段。但令人担忧的是，无论是我国64岁以上人口占比的上升速度，还是劳动年龄人口占比的下降速度，我国都明显快于美国和德国，基本与日本的速度相当。亚洲国家老龄化速度较快可能有三方面的原因：一、近五十年来现代医学的快速发展，人均寿命大幅延长；二、亚洲国家在移民政策上普遍相对保守，加速了国内人口的老龄化过程；三、亚洲国家受教育程度高，但在全球化分工中主要参与劳动密集型产业，在资本回报更高的背景下贫富分化加大，叠加文化的因素，生育率的下降速度相对较快。除了老龄化速度与日本接近外，我国特殊的“计划生育”政策带来了老龄化的不同特点。在20世纪80年代，中国的总和生育率还保持在2.6左右，但是1992年以后总和生育率降至1.8左右，已经低于人口置换水平。与日本及其他发达国家相比，中国作为发展中国家提前进入了人口老龄化社会，并呈现出高龄劳动人口占比高，以及“未富先老”和“未备先老”等特征。但另一方面，国内生育率的快速下降受到政策的影响较大，虽然也有教育程度提高后的自发因素，但可能仍存在一定可逆性，生育政策放松后，国内生育率有可能出现小幅提升。日本老龄化社会有何特征人口变化不是一个单独的过程，老龄化对日本社会的方方面面也产生了深远的影响，包括社会消费、储蓄、投资行为，及生活方式的改变。宏观层面，最直接的影响是日本的人均产出在90年代后停滞不前。在总人口和劳动年龄人口逐渐减少背景下，日本面临着劳动力不足、社会保障费用膨胀、经济发展缓慢等问题，出现了“失去的三十年”。随之出现了低增长、低通胀的经济环境，以房价和十年期国债利率为表征的资产回报下降。90年代以后，日本企业投资意愿下降，消费对GDP的贡献提升，1991年至2013年，消费占GDP的比重逐步从53%提高到59%。但从结构上看，70-80年代是日本人均GDP提升带动的消费升级，但90年代后，人均GDP规模并没有太大增长，但消费比例增加，其中食品、服装等必选消费整体占比下降，医疗、教育娱乐、房租等服务性消费整体占比明显提升，进行了以服务业为导向的二次消费升级。一国的储蓄水平反映了该国的资本供给能力，日本的储蓄率自1990年起便不断下降。至2013年时日本总储蓄占GDP的比重降至20%，比起1990年时的35%下跌了15个百分点。日本的低储蓄率或许与日本90年代以后的失业率偏高有关。失业率提升，叠加房地产泡沫破裂后居民资产负债表被破坏，负债率大幅上升，对日本居民的储蓄率产生不利影响。根据经济学理论，家庭可以分为流量受限和不受限的家庭。流量受限消费者只能消耗储蓄，原因是他们没有其他可变现的财产，或是没办法借到钱来维持最优化其效益的消费水平。日本政府2004年的家庭调查数据显示，1988年以后，日本流动性受限消费者的数量占比明显增加。日本失业率在 90 年代大幅上升经济增长停滞的后果在微观上表现为居民收入长期得不到提升。由于经济长期面临“通缩”压力，日本员工工资长期没有增长。1998-2003年期间，上班族的平均薪资是下滑的，这一时期贫富差距也有所扩大，中低收入阶层（收入600万日元以下）占比上升至78.9%，中上收入阶层占比下降至21.1%，且中产阶级加速向两头分化，“M型”社会初现雏形。2013-2017年，日本经济复苏推动企业盈利增长74%，雇员工资上升9%，企业盈利增长幅度仍高于工资幅度。而日本企业也更多地通过雇佣兼职员工，而非全职员工，或者给现有员工增加奖金而非加薪，来延缓劳动力成本对企业盈利的压力，因为兼职员工的工资水平低于具有合同保护的全职员工水平。全职劳动者在劳动力中所占比例从2000年的84%下降至69%，2013-2016年，全职员工的数量仅增加1%，而兼职员工增加了11%。社会组成方面，“低薪”导致年轻人的“供给”减少，表现为降低生育率，从而使得日本的独居家庭增加，核心消费人群是“单身贵族”。据日本2016年国情调查结果显示，日本一共有5184万户家庭，其中独自成家的户数有1679万，占比32.4%，而夫妇与孩子共同组建家庭的户数是1444万，占比27.9%，独自成家的家庭已经占了大部分。独居家庭的增多增加了对小分量商品的需求，百货商场逐渐衰落，并发展出了便利店这样的零售业态。为解决日本经济的长期通缩，90年代后日本政府采取增加公共支出、扩大基建投资的措施刺激经济，并通过大量发行国债融资来弥补税收收入的不足。特别在2012年之后，大力推行以“安倍经济学”为代表的新政，结合了灵活的扩张性的财政政策与宽松的货币政策、刺激民间投资为中心的经济产业增长战略，试图重振日本疲弱的经济、终结长期通缩和缩减公共债务。截至2017年，日本政府杠杆率超过200%，但在低增长环境中，并未产生明显通胀。尽管努力提升全要素生产率是老龄化社会持续转型升级的方向，但日本的经验告诉我们，老龄化对资源的消耗也提升了转型的难度。2019年日本央行原行长白川方明在第九届中日金融圆桌闭门研讨会上，曾对依靠全要素生产率保持高增长发表了另一个角度的看法。他认为，在老龄化情况下，社会整体就变得更多地关注如何维持目前的生活水平，并将经济资源大量配置到与老龄化有关的领域后，使得资源配置到对经济增长有用的领域变得越来越困难。即便从个体企业的角度，应对老龄化时的AI技术和机器人的应用创新可以改善个别企业的生产率，但从宏观整体生产率的角度来看，想要提升生产率是很困难的。老龄化急速发展，社会对创新的接受程度也在降低，部分人认为的“即使人口减少了，但靠创新可以改善生产率”的观点可能过于乐观。但另一方面，这也意味着转型升级“早做早好”，需为老龄化社会尽早进行资源储备。日本老龄化主要影响了哪些产业目前中国的老龄化程度与日本90年代初接近，那90年代以后日本老龄化程度加速上行阶段对各行业产生了什么影响？1） 医疗日本在1957年通过立法建立全民医保制度，国民年金、厚生年金和非公共养老保险组成了养老体系三支柱。老龄化程度的提升首先体现的是日本国民医疗费用占GDP的比重长期提升，从1955年的2.8%、1975年的4.25%逐步提升至2017年的7.87%，1975-2017年复合增速4.6%。2019年日本中央财政支出中34%用于社会保障，而从整体的社会保障支出费用上来看，养老金支出占比由80年的40%左右升至19年的近50%。但1990年后日本整体的用药规模增长十分有限，受到医药政策的调整和医保控费的影响，降低了药占比，家庭平均的药物消费支出在2000年后呈现负增长。但家庭对医疗服务的支出持续提升，显示老龄化社会下最直接受益的是对老龄人群的服务类行业。日本每个家庭医药&医疗年消费支出 日元日本也统计了针对老年人的医疗卫生费用，2015年为15万亿日元，较1983年的3.3万亿日元增加了3.5倍。从细分项目的期间复合增速来看，药房配药支出在1983-2015年复合年增长18.5%，在1990-2015年复合年增长21.4%，居各项目之首。1994年后新增了对家访护理的统计，1994-2015年的年复合增速也达到了19.6%的较高水平。药房配药增加给医药流通行业带来较大的利润增长空间，家访护理增加则提升对服务性行业的需求，这与日本的介护保险制度有关。2000年前后，日本政府推行《护理保险制度》，吸引大量养老企业进入市场。《介护保险制度》的颁布具有里程碑性质的意义，开发商通过在房屋内配备符合该法律要求的设施和看护人员后，提供的相应服务最终可以由介护保险买单。该法律推出后的6年间，收费养老设施等护理服务机构从257家急速增加到1732家，年平均增长率为37%；2000年时的养老服务业市场规模只有3.6万亿日元，2013年，市场规模扩大到了9.6万亿日元。从床位数量来看，日本整体的医疗机构床位数量在90年代后小幅下降，但疗养用的床位数占比从1993年的0.2%快速提升至2003年的20%。前面提前到医保控费的影响，也使得日本医药行业的竞争格局改变，研发构建创新药成了竞争壁垒。目前制药企业集中度较高，截至2020Q1，日本前四家制药企业武田、第一三共、安斯泰来和中外制药的权重即占到日本东京交易所医药指数的49%。所谓“成也萧何败萧何”，当深度老龄化下全民医保制度成为财政负担，药企的控费也将限制药企的收入增长。在这种背景下，医药企业的营收放缓，而龙头企业更能够通过深厚的创新管线积累及并购获取新药溢价，拓展海外出口规模成为更重要的销售额增长方式。当然，这源于各国对创新和研发的保护，赋予创新药企获得超额利润的专利保护期，因而持续的研发投入能够有效的构建出专利“护城河”。从人口年龄角度分析，中国和日本都面临人口老龄化问题，2019年中国65岁及以上人口1.64亿人，日本为3552.4万人，中国老龄化带来的用药需求远远超过日本。2）消费整体来看，日本家庭在90年代后经历了消费降级。在1960-1980年代，经济高速发展令日本人的消费品质快速提升，最先进的汽车、家电纷纷走进日本家庭。但1991年日本房地产破灭后，日本家庭可选消费品增速大幅下滑，如珠宝首饰市场销售额、高尔夫球、滑雪等奢侈消费市场规模出现了明显的收缩。从居民的消费占比来看，1980-2010年日本服务消费的占比持续提升。其中，交通通信、教育娱乐、医疗保健、住宅类等服务类消费支出上升；食品、服饰、家用品等生存类消费显著下降，因耐用品渗透率在60-70年代伴随城镇化的基本完成而早早触及瓶颈，消费占比下降，增速放缓。但即便消费降级，消费者也并非一味追求低价，“憧憬式”消费反而抬头。正如大前研一所描述的：中低阶层的消费者“平常在百元商店买东西，但对于室内用具的奢华就是有份执着；平常穿的是大众品牌的衣服，但就是想要个名牌包；平常吃超市廉价品，但对于味噌、酱油就非常讲究”。另外，单身工作女性也会用一笔固定的支出来“犒赏自己”，因此，同样的消费者一面追求无品牌、高性价比，一面也会追求奢华感商品。而在零售业态上，由于中产阶级的分化，年收入600万日元以下的中低阶级消费者占人口比重超过80%，以中产阶级为主要顾客群的百货和量贩店销量减少，百元店、折扣超市顺势抬头。即便2010年后中产阶级人数有小幅增加，但消费群体的消费理念已渐趋成熟，对高性价比的商品接受度持续较高。而作为“偶尔精致”便利店和药妆店发展较高，这迎合了消费需求小型化、便捷高质以及追求某种生活方式的特点。女性步入职场也使得消费者对便利快餐、多样化餐食及高性价比新品的需求增加。整体来看，进入“第四消费时代”的日本在零售领域的业态呈现返璞归真的特点，回归低价、高质和实用。3）科技日本以全面质量管理为代表的“持续改进”闻名于世，特别是先进制造业。但日本在数字经济、互联网的发展方面略显不足。2018年日本经济产业省发布《制造业白皮书》中已经意识到数字化可能给日本智能制造产业链带来“非连续创新”的冲击，未来更重要的是通过灵活运用数字技术从而获得新的附加价值。在老龄化需求增加的情况下，以机器人产业为例。日本机器人产业起步较早，在市场规模、行业应用以及技术水平方面均处于世界领先地位。自1967年，日本川崎重工从美国引进机器人及其技术，并于1968年研制出第一台日本产机器人以来，日本机器人经过70年代的快速发展、80年代的普及，90年代后进入稳定增长期。其中20世纪80年代劳动力资源不足、劳动力成本上升、产业需求结构的调整及政府政策的积极引导是机器人产业快速发展的催化剂。2000年之后，受益于出口增加，日本工业机器人景气度回升。国际机器人联合会（IFR）根据应用场景，将机器人分类为工业机器人和服务机器人两类。日本机器人产业应对人口老龄化一是运用工业机器人填补劳动力的人口空缺，二是运用服务机器人为有服务需求的老年人提供服务。德国库卡、瑞士ABB、日本发那科、日本安川电机合称为全球四大机器人家族，2017年全球市场份额分别为发那科（16%）、ABB（14%）、安川电机（12%）、库卡（11%），合计超过50%。在工业机器人各个细分应用领域，安川、发那科等日本机器人制造商均占据全球领先地位。在机器人产业链中，控制器、传感器、减速机、伺服电机、数控系统等上游关键零部件，占单体机器人成本的70%以上。发那科、安川电机等全球领先的日本机器人生产企业也都具备关键零部件生产能力。并且，日本机器人企业具有持续创新的能力，以安川电机为例，公司2007-2011年间工业机器人专利申请数为318件，截至2014年公司在全球的专利注册总数约为2900件。同时，公司的零部件高度自制，技术优势使得公司更具竞争力。日本机器人国内需求及出口需求情况2013年后海外市场对机器人需求提升，特别是来自中国的需求明显增长。安川电机来自亚洲营收从2009年的828.3亿日元到2019年的1643.18亿日元，几乎翻倍，再叠加利润率以及毛利率的上升，为公司增加了巨大的营业利润。2010年后，中国的劳动力增量也在逐渐消退，此阶段对机器人需求的提升正好与80-90年代日本劳动力增量回落刺激对机器人的需求提升相类似。日本老龄产业启示“越来越富”与“越来越老”，这是一般国家特别是亚洲国家的发展趋势。往后看，中国也将经历人均收入提高和人口老龄化的趋势。目前中国的老龄化程度相当于日本的90年代，人均GDP水平类似于日本和美国的80年代中期，并且从老龄化的速度来看，中国的确更像日本。日本的经验告诉我们，这两项宏观的变化也将带来产业的巨大变化：（1）人均收入的不断提升意味着消费在GDP增长中发挥越来越重要的作用的同时，居民对高品质消费、健康消费、休闲娱乐消费的要求不断提升，消费理念逐渐成熟；（2）人口老龄化程度的加速，在城镇化基本完成的背景下，人口红利的消失意味着劳动密集型产业面临成本上行的压力，而努力提升高附加值产业的占比，从而增加在国际分工中利润分配的比例则将是产业发展的中长期趋势。而中期来看，中美大博弈的长期存在增大了国家对科技“补短板”的重视程度，发展中国高端制造、替代进口产品的进度加快。1）医疗产业：养老服务+创新药+医疗器械首先，国内养老产业的发展还处在相对初级的阶段。截至2018年，中国人均医疗费用4327元人民币，而日本2017年人均医疗费用达到2.2万人民币。但2000年以来，国内人均医疗费用增速均在10%以上，而日本已进入相对稳定期，年增速在2-3%附近。中日人均 GDP 和人均医疗费用对比 单位:万人民币从医疗机构和床位数的对比来看，截至2017年，二者国内数量也仅相当于日本的一半，还有较大的增长空间。从日本经验来看，随着老龄化程度的加剧，疗养床位数的需求将大幅增加。同时，针对老年人的介护需求也将持续攀升，即老龄化对医疗服务的拉动作用要高于对药品消费的拉动。日本采用全民医保和全药医保制度虽然对医药行业是一把“双刃剑”，但却为龙头公司竞争力的提升奠定了基础。这一制度在早期因医保覆盖全面、药品价格相对较高，支持了医药企业的稳定发展和技术积累，而70年代开始，日本逐渐面临财政负担的压力，开始对医保制度进行改革，主要包括降药占比的控费改革、定价机制改革、取消以药养医等，1992年后，日本医保开支逐渐下降，日本国内的药品市场整体规模增长非常有限。在此背景下，龙头企业“破而后立”，或走向海外扩大市场，或加强新药开发、增加研发和并购支持，来打造专利壁垒，扩张市场份额。目前日本医药行业形成多寡头垄断市场。国内药品医保控费趋势与日本高度相似，但国内老龄人口众多，“未富先老”问题更加严重，立足于日本30年医保控费探索的经验，我国医保控费的进程可能会更加迅速和剧烈。2015年以来，医保局通过注册分类改革、CDE扩编解决了审评积压问题；通过临床数据核查、一致性评价将解决存量和增量药品质量标准不一的问题；2019年，“带量采购”应运而生，医保控费、降低药占比逐步落实深化。在加速改革的背景下，国内2019年医药行业整体虽然收入增速下降，但高端化的趋势更加明显，医药工业整体毛利率提升，进入新旧动能换挡加速期，具有较强产品力或壁垒的公司提高市占率的空间打开，“强者恒强”的趋势预计进一步强化。器械方面，中国药械比远高于全球平均水平，器械消费提升空间大。2015年中国药品与医疗器械的消费比例仅为3:1，远高于1.4:1的全球平均水平，更高于发达国家的1:1的水平。药械比仍有提升空间，同时相较于药品市场，器械市场增速较快。全球医疗器械行业整体增速（11-17年复合增长率2.3%）为药品行业增速的两倍。中国医疗器械市场11-17年复合年增长率达20.0%，同期药品市场复合年增长率12.2%。此外，国产器械产品有望充分受益于分级诊疗后，基层对医疗器械的需求增加。2）消费升级趋势：服务消费，高端消费+高性价比消费并重日本在20世纪90年代泡沫破灭后，居民消费降级，但M型社会中的消费需求愈加成熟。能够顺应M型社会下的新消费需求，并能控制成本、高效运营的公司发展更好，711便利店、大创生活馆、宜得利、无印良品、优衣库等均在70-80年代成立，而在90年代及2000年后取得快速发展。和日本相比，中国的消费占比提升、消费结构升级也都刚刚处在起步阶段。截至2018年，国内消费占GDP的比重为54.3%，第三产业占GDP的比重49%，服务消费占比仍有较大提升空间。从行业赛道上看，国内服务业，特别是租赁、娱乐、软件也保持了较高的收入增长，增速也明显提升。伴随着我国人均收入的增加，教育服务、房屋出租、娱乐服务等行业预计保持较长时间的高景气。而国内新经济还在蓬勃发展，影视、音乐、数字服务、旅游出行等新兴服务业中，存在更多的增长机会。与国内相比，日本消费者的消费理念更加成熟，消费偏好“返璞归真”，高质量、优质服务、高性价比的商品受到青睐，而淡化对“品牌”所代表的身份地位等社会含义的要求。当前中国经济增速逐渐放缓、房价高企，导致社会同样可能出现M型结构分化，未来消费也有望向高端奢侈及大众高性价比两个方向演进。中国居民消费理念还不成熟，还会追求品牌所代表的身份地位等社会特征，即便基尼系数相对日本更高，高端消费人口相对有限，国内高端奢侈消费仍有较大发展空间。但零售行业的本质归根到底还是提供“更便宜、更优质”的商品，随着一线城市消费者逐渐接受这一理念，对品牌的关注度下降，高性价比消费成为主导可能也仅仅是时间问题。此外，根据孙正义的《时间机器理论》，中国地域广阔，一二线城市与三四线城市之间的收入水平差异会导致消费理念存在分级，消费升级更有层次，各种业态也能找到合适的发展区间，并可以利用一二线已经成功的业态在三四线城市再发展。例如，便利店在一线城市已比较充分，而部分三四线城市随着人均收入水平提升和单身主义的盛行，也具备了发展便利店的空间。3）制造业升级：高端化、智能化、国产替代日本制造业70-80年代完成了主导产业从高能耗、高投入的重化工业逐渐转变成为低能耗、高技术的组装加工业以及电子信息业等新兴产业的产业升级转型过程。钢铁、有色等代表性资本密集型产业，占制造业增加值比重由1980年的9.5%和3.1%，回落至1990年的5.8%和2.0%；而通用机械、电气机械等代表性技术密集型产业，占制造业增加值比重由1975年的9.9%和9.2%，持续提升至1990年的13.1%和16.0%。日本的精密仪器制造产业到目前仍是全球领先的部门。TC值是表示一国进出口贸易的差额占进出口总额的比重。某产品的TC 值越大，竞争力越强；TC值小于0则说明某国是该产品的净进口国，该国的这种产品的生产效率低于国际水平，处于竞争劣势。从中日的横向比较，我国在航天器、光学零件及医疗机械、有机化学品及核反应等高含量产业上竞争力较弱，而日本在高技术含量产业上有较强的竞争力，虽然我国高技术含量产业的竞争力在过去有较大幅度提升，但与日本和美国相比还有很大的差距。在中美大博弈持续的背景下，国家对科技“补短板”的重视度提高，研发支出增加，中国制造替代进口产品的方向得以延续。各国 R&D/GDP，2015年的R&D占GDP的比例为2%，相当于日本80年代水平“烧钱”是振兴科技的必要条件，无论是科创板给予创新企业高估值带来的“千金买马骨”效应，还是国家大基金直接在半导体等领域深入参与，都意味着科技企业迎来了更好的发展环境。从行业层面来看，未来五年，半导体、云计算等新经济领域有更大的概率诞生年复合增速20%以上的公司。回到主题，中国巨大的市场也能帮助高科技制造业实现弯道超车。以前述老龄产业中的机器人产业为例，中国机器人产业自2000年起步以来，经历了起步、高速发展、回落调整阶段，仅用16年便实现超车，于2016年成为全球市场工业机器人保有量第一。目前，从国内公司发展来看，截至2018年，尽管前述四大家族仍占国内市场份额的42%，但也已经有本土公司进入国内工业机器人出货量前20了。财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

传英国政府与SpaceX谈判，拟在偏远地区部署星链宽带

3月20日消息，美国太空探索技术公司SpaceX的星链（Starlink）卫星互联网服务正在多个国家进行公测，并在加快推进速度。据悉，英国政府正就在该国农村加快部署星链服务进行谈判。英国数字大臣马特·沃曼(Matt Warman)上周会见了SpaceX的代表，旨在推动利用这项新兴技术，并将其纳入英国50亿英镑（约合70亿美元）的“千兆计划”(Project Gigabit)中，该计划希望为英国最偏远地区提供快速宽带连接。英国政府的咨询显示，卫星宽带、高空气球和自动驾驶无人机也可能成为英国未来宽带服务组合的一部分，以覆盖英国最偏远地区的10万户家庭。与此同时，该国政府公布了第一批针对光纤和1Gbps宽带的国家补贴地区。除了使用光纤外，英国政府还将就使用新来源的无线宽带进行咨询。英国文化大臣奥利弗·道登(Oliver Dowden)称：“我们呼吁提供更多证据，以探索解决这个问题的最具实验性和创新性的解决方案，无论是使用近地轨道卫星还是盘旋在最偏远地区上空的高空气球，我们不排除任何可能性。我们的咨询将有助于确定这些想法中哪些是可行的，哪些是不可行的。”2020年，英国政府收购了卫星宽带公司OneWeb 4亿英镑（约合5.5亿美元）的股份。据悉，OneWeb已与英国电信(BT)就通过后者提供互联网服务进行了谈判。SpaceX已经发射了1300多颗低轨星链卫星，并开始向英国部分地区提供宽带服务。OneWeb则发射了110颗卫星，计划总共发射600颗卫星。欧洲通信卫星公司(Eutelsat)等也正在扩大其卫星覆盖范围。上周，SpaceX向星链互联网服务的试用客户发送电子邮件称，其服务起价为每月89英镑（约合123美元），将扩大到苏格兰、威尔士和北爱尔兰的偏远地区。用户报告的数据传输速度超过了100Mbps。探索使用气球和无人机提供宽带的服务，将与谷歌和Facebook等科技巨头的项目类似。谷歌旗下Project Loon使用平流层中的气球提供互联网连接，而Facebook运行的Aquila项目使用太阳能无人机。但这两个项目如今都已经被搁置。财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

深圳大规模增加住房供应意味着什么？

3月17日，深圳市住房和建设局发布《深圳市住房和建设局2020年工作总结和2021年工作计划》，部署今年房地产市场发展计划。在明确稳控房价的前提下，今年深圳明确实施大规模住房建设计划，全年计划新开工1500万平方米住房。那么，深圳实施大规模住房建设意味着什么？深圳是否将加大商品房住房建设？全年计划新开工1500万平方米住房具体而言，对于2021年工作计划，深圳市住建局提出，着力稳控住房价格，一方面管理好一手房价格，综合运用行政、经济、税收、金融等手段，加强市场乱象整顿，合理引导市场预期。另外一方面管理好二手房价格，深圳市已建立全市二手住房成交参考价格发布机制，接下来要继续抓好落实。要更加重视发挥金融监管部门作用，严厉打击资金违规炒作房价行为。同时，在加大住房供应方面，按照全市经济社会发展提质增效“十大计划”的部署，实施大规模住房建设计划，全年新开工1500万平方米住房。1500万平方米住房都是商品房吗？对此，深圳市住房和建设局相关人士透露，“全年新开工1500万平方米住房”为全口径住房，即包含公共住房，其中公共住房大约500万平方米。今年1月11日，深圳市住房和建设局披露的数据显示，2020年深圳市共完成新开工商品住房建筑面积1236万平方米，创历史新高，同比增长160%。由此，与2020年商品住房新开工面积相比，今年的商品住房新开工数量有所减少。在广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉看来，去年深圳新开工商品住房建筑面积为历年之最，同比增长160%；同时商品住房用地供应227.53公顷，完成2020年度实施计划的182%。去年住房及土地供应的量较大，但是从市场走势来看，并没有很好地抑制房价的上涨，因此在供需问题以外，深圳房地产市场还存在“加杠杆炒房的问题”。“去年的行情相对特殊，深圳住宅成交量创五年新高，但是从今年市场情况看，在严控贷款额度，打击经营贷等情况下，市场形式已发生变化，因此今年对于商品房的供应量不会像去年那么大。”李宇嘉说道。学习新加坡模式，目标要让深圳60%的市民住进公共住房商品住房供应的减少，或与深圳住房领域供给侧结构性改革有关。深圳中原董事总经理郑叔伦指出，深圳虽然多次出台调控政策，但是要解决房地产市场问题，必须要从根本源头下手，即加大供应，解决大城市住房突出问题。深圳想到的办法之一是改革供应结构，满足市场多层次需求。以去年为例，2020年深圳启动新一轮大规模建房行动，公共住房建设供应创历史新高。全年建设筹集8.85万套、供应4.17万套。上述提到的公共住房，是指解决新就业职工等夹心层群体住房困难的一个产品，通常用低于市场价或者承担者承受得起的价格出租出售，包括人才住房、安居型商品房、公共租赁住房等政策性住房。为解决住房问题，稳控房价，早在2018年，深圳市住房和建设局就发布《关于深化住房制度改革加快建立多主体供给多渠道保障租购并举的住房供应与保障体系的意见》，该《意见》被业界称为是“二次房改”。上述《意见》明确大力实施住房领域供给侧结构性改革，明确了面向未来18年（2018年至2035年）的住房发展目标，并对住房供应结构和比例进行调整，明确将通过大幅调降商品住房比例，使得深圳未来的住房比例关系发生改变。《意见》提出，未来深圳商品住房占40%；其余是人才房、安居房、公共租赁房，各占20%。去年8月，深圳市住房与建设局局长张学凡曾公开演讲透露，深圳要学习新加坡，未来深圳的住房比例是“六比四”，目标是让深圳60%的市民住进公共住房，为此将加大住房供应，推进大规模住房建设。彼时，李宇嘉认为，商品房和政策性住房供应“四六分”，这是对1998年房改20年以来“重市场、轻保障”的纠偏性举措。按照深圳市此前公开的住房发展主要目标，2021年—2025年（中期）建设筹集各类住房45万套，其中人才住房、安居型商品房和公共租赁住房不少于25万套。到2035年，深圳新增建设筹集各类住房共170万套，其中人才住房、安居型商品房和公共租赁住房总量不少于100万套。中指研究院深圳分院研究总监童晓玲指出，中央经济工作会议明确把“解决好大城市住房突出问题”作为2021年重点任务之一，指出“住房问题关系民生福祉。要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，因地制宜、多策并举，促进房地产市场平稳健康发展”。2021年“房住不炒”的定位仍将继续坚持。童晓玲表示，进入2021年，深圳继续坚决贯彻落实中央房地产调控政策，加快构建住房供应和保障体系，促进房地产市场平稳健康发展的信号不断释放。新年伊始，“增加供应+楼市调控组合拳”表明深圳促进房地产市场平稳健康发展的决心。另外值得一提的是，在建设用地天花板下，业内人士认为深圳需挖掘多元化的土地和住房供应主体。贝壳研究院首席市场分析师许小乐表示，深圳新增土地建设指标相对紧缺，深圳全市建成区面积已接近行政辖区总面积的50%，已触达生态承载力天花板。当前深圳存在大量的城中村、棚户区等，这些存量资源的盘活利用可用于增加土地供应。此外，去年8月自然资源部印发《关于支持粤港澳大湾区和深圳市深化自然资源领域改革探索意见的函》，在建设用地方面，深圳明确支持探索建立省域内的建设用地交易机制。在这种情况下，深圳可能在建立省域内的建设用地交易机制方面有所推进。财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

中国将前瞻性布局6G网络技术储备

　　尽管5G尚处商用早期，但是6G研发已提上日程。国家互联网信息办副主任杨小伟3月19日在国新办发布会上表示，正在抓紧制定《“十四五”国家信息化规划》，将加快5G网络规模化部署，前瞻性布局6G网络技术储备。　　6G是下一个信息通信技术和产业的制高点，也是下一代信息基础设施的焦点。据南京邮电大学原校长杨震介绍，6G将提供全球覆盖，较5G提升10倍以上到厘米级的定位精度，端到端传输延时小于1毫秒，网络节点达到千万级的密集接入能力。　　中国移动研究院发布的面向6G的《2030+愿景与需求报告》提出，6G将推动社会走向虚拟与现实结合的“数字孪生”世界。这个“数字孪生”的新世界有更丰富的智能应用：空中高速上网、全息通讯、进阶智能工业、人体智能孪生、智能移动载人平台等。　　目前，多国已启动布局6G研究。美国2020年开放95千兆赫到3太赫兹频段作为试验频谱，并正式启动6G技术研发。欧盟于今年1月启动6G旗舰研究项目Hexa-X，诺基亚是该项目的主导者。韩国、日本也在加紧布局6G。　　中国在2019年就启动了6G研发。当年11月，科技部等6部门联合成立6G研发推进组和专家组。以“电子科技大学号”命名的中国首颗6G试验卫星于2020年11月6日成功发射。目前，我国有多家企业参与了6G研发，包括中兴通讯、华为、紫光展锐、vivo、大唐通信等。地方政府也高度重视6G研发。北京经信局不久前发布的《北京市“十四五”时期智慧城市发展行动纲要（征求意见稿）》提出，要超前布局6G等前沿技术。　　在产业链企业的共同推进下，6G时代渐行渐近。中国信息通信研究院院长余晓晖认为，2020年至2024年是5G网络规模建设期，2025年至2028年是5G网络完善期，2029年左右开始引入6G。　　开源证券认为，随着“十四五”时期6G研发的深入，通信各产业链将迎来更高程度的科研突破、更大的资本开支及更宽广的市场前景。　　财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.　　客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip　　一：财经钻CZ详细介绍：　　https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf　　二：财经钻CZ相关介绍：　　https://www.cjz.vip/99989216.html

雅思买分记：一场...

图片来源@视觉中国考前的凌晨，赵萱莹按照指令来到了“面授”老师的房间，并被要求脱掉鞋子、上交手机，还过了一遍扫描仪，完成这一切之后。她和其他14个考生一起窝在了宾馆里。2020年12月，一名纽约高校的华裔教授发现，一名已经在11月因车祸意外离世的中国的留学生，依旧按时缴交报告及作业，甚至还寄了电子邮件给其他任课老师，这令整个学院的教职工不寒而栗。媒体的调查，随之展开……此后的报导，揭开了一条服务于海外留学生的代考、代写、代上网课的灰色产业链。一位在英国从事此项业务的兼职学生说，如果被查到就说是：“Private tuition”。代写、代考、代上网课……仅仅只是留学“生意”中的冰山一角，真正的重头戏其实是出国前的各类语言“考试”。第六次，总算过了如果纯以参加考试次数来衡量的话，23岁的赵萱莹（化名）算得上是个雅思考试的“老炮儿”，6次考试的战绩至少让她在小圈子里无出其右。2018年毕业之后，她申请了英国伯明翰的研究生，拿到了Conditional Offer之后，只差最后的雅思分数就能自由地“远走高飞”。不过，这个“自由”的代价让她感觉褪了层皮。2019年3月14日上午8点30分, 赵萱莹带着忐忑不安的情绪走进了世纪香港酒店的雅思考场。图源：受访者提供这是一个位于酒店会议室的考场，考生要经过安检、签到、拍照、放置物品等流程方可进入，确保在场没有任何可以作弊的“空子”，甚至连上厕所这一理由都需要经过当场主监考官的审核与签名。整个会议室整齐地放满了桌椅，间距不大，最前面是监考台，一场考试的监考考官超过10人。考生答题的工具——被考生们戏称2千多买的铅笔和橡皮也是统一发放。笔试部分分为听力、阅读、作文，每完成一科考官会统一收集考卷，并在规定时间内下发下一科试题。口语部分会安排在下午，考生会被随机分配到酒店的房间内根据考官现场给出的口语题目，进行一对一的交流。为了防止提前泄题导致作弊行为，除了像国内的高考一样进行“封卷”之外，雅思官方偶尔会临场“换题”，相对来说，这是一场比“高考”还严苛的规范考试。但当既定的规则被某些灰色因素溃然推倒的时候，带来的却是一种粗劣的“拔苗助长”。那一天，9点的钟声一响，试卷还没到赵萱莹桌上时，她已经迫不及待的张望，并且瞥到了一些模糊的试题，她脑子开始飞速旋转、回忆。当赵萱莹清晰完整地看到听力试卷时，骤然心跳加速，甚至需要压着自己的情绪不让自己激动起来，生怕巡视的考场老师发现她的异样。原本习惯翘起的“二郎腿”抑制不住的抖动，还不小心抖落了桌上被撕掉包装袋的卫生纸，路过的一位监考老师走了过来，帮她捡起了纸巾，赵萱莹压了下情绪，跟监考老师眼神对视了一眼，说了一句略带口音的“Sorry，Thx.”“稳住，稳住，别写全对就行，肯定过了。”赵萱莹在心里这么想到。听力广播的Part2是一段关于地图的题目，广播进行到一半的时候赵萱莹不仅已经写完了所有答案，更小心翼翼的在试卷上用1、2、3、4的数字，把Part3的选择题答案写下，生怕自己“背乱了”。阅读的部分，她按照“指导老师”的方法，装模作样的在试卷上留下一些笔迹，并且刻意的填错一些题目，免得被官方查到痕迹。阅读考试时间过半，赵萱莹完成了所有的答题，脑子里开始回忆下一科的作文范文。她比其他“面授”考生多交了2000元人民币，拿到了一篇所谓的6.5分范文。“那篇范文根本背不下来，题目是关于当地旅游产业推广的。它（范文）里面用的一些词我都没见过，读都读不顺，别提背了。我就是个5分的水平，早知道就要个6分或者5.5分的范文，还不用多交钱。我就背了个大概，考阅读的时候我就一直在想作文，结果到最后还有很多没想起来，写了个5.5分。”赵萱莹回忆到。对于赵萱莹来说“幸运”的是，这一场总计花费超过3万元的作弊考试，一切顺利。在她完成大小作文筋疲力尽地趴在桌子上时，脑子里只有一个想法。“这是第六次考试，总算可以过了。”路过的监考官，看着趴在桌上的赵萱莹笑了一下，似乎觉得习以为常。交卷的那一刻，赵萱莹第一次感觉到自己是一个好学生。她拒绝了同场考生的午饭邀约，匆匆离开。因为她知道，要回到凌晨那个“指导老师”的宾馆房间里拿自己的手机和行李，还需要支付1万5千元的余款。赵萱莹手里撰着“指导老师”给的50港币零钱，打了辆车回到酒店，兴奋地告诉老师们答案没问题。又拿起手机给介绍“面授的中介”Alex发了微信留言，转了一万五的尾款，并且被叮嘱不要对外张扬。她饭也没吃，就去了口语考试的指定考场。在门口的7-11买了一听可乐，在酒店大堂找了个座位，拿出了一直准备着的口语素材背了起来。“口语我整整背了200多页的素材，虽然我买了答案，但口语成绩这个是我硬生生的考出来，没有一点水分。”13天之后，赵萱莹查到了成绩。口语：5.5、阅读：6.5、听力：6、作文：5.5、Overall：6.赵萱莹将成绩截图给了“面授中介”Alex，得到66元的恭喜红包之后，Alex告诉她，同场考试的其中一位考生因为各科考分差异太大，被雅思官方抽查并认定为考试作弊，不予发放成绩。“还好我故意写错了一些题，不然弄不好也被扣住了。”赵萱莹心里这么想。几个月之后，赵萱莹顺利拿到了伯明翰大学IBM专业的CAS。9月份，她带着复杂的情绪登上了飞往大不列颠的航班，尽管在出关的时候听不懂海关人员的问询、在上课时只能零星听懂一些单词，偶尔会因为听不懂站台名称而坐过站，但她终究还是站在了大洋彼岸的土地上。赵萱莹的“梦想”，只是每年数十万留学生的一个缩影。根据艾媒网调查显示，从2013至2019年短短七年间，中国出国留学的留学生数量已经从41.4增至70万以上。有媒体指出，留学生数量的激增带来了一个“恶劣”的副作用，就是围绕着这些群体衍生的灰色产业的“繁荣”。对于赵萱莹而言，途径的光明与灰暗已经不重要了，关键是能“考过去”。再难回首的记忆回忆起这六次考试的经历，赵萱莹总感觉像是经历了一场死里逃生的历险。“之前的4次考试我都在大陆地区考的，试了各种方法，自己也在做题，但是最后的总分都是5分。后来我在咸鱼上找了一个雅思补课的老师Anna，收费100一小时，我们每周会约个2-3次补课，Anna自己也考了很多次，目标分数7分，也没考到过。”赵萱莹和这位Anna的关系，亦师亦友，也可以说是难姐难妹。她们一起补课，一起琢磨着考试的事情，在赵萱莹决定参加第五次考试之前，Anna提议，两个人不妨一起去香港参加考试，“亚太地区口语考试给的分数比大陆要高0.5分，而且她说自己找到了一个卖‘网传’答案的，一次过了就算了。八千元的答案钱，我和她一人一半，就这么又去了第一次香港丽豪酒店的考试场地。”结果考试的那天凌晨，等到3点钟答案也没发过来，Anna都快哭了。直到接近4点半的时候，短信收到了大小作文的题目，两个人在宾馆里火急火燎的提前撰写，“我还想让她帮我修改下，看她那个样子感觉比我好不了多少。差不多7点的时候，发来了听力和阅读的答案，我把选择题答案‘翻译’成手机号码（ABCD=1234和5678）。”到了考试的时候，一看到听力的试卷，赵萱莹就懵了：预先给的答案第一题和第二题是人名和数字，试卷上要填的是一个完整含义的单词。“我当时第一反应就是‘被骗了’，Anna和我的考位距离很远，我转头看了她一眼。反正三科题目没有一个答案是对上的，整场考试完全没有心情，也不想做题，我就瞎写了。”考完之后，赵萱莹和Anna在门口的公交站台等车的时候，Anna向她要钱，说自己垫付了答案的钱，让赵萱莹把应该掏的4千块给她。“我都想骂脏话了，强忍着绝望，让她等着，回北京之后给她。下午的口语考试我都没去，直接买了当天的机票走了，一刻都不想留。”回程途中，赵萱莹留了一个心眼，开始在网上搜索关于雅思卖答案的相关信息，最终“功夫不负有心人”，她找到了“面授中介”Alex。在了解到赵萱莹的情况后，Alex给了几个方案：一个是过两个月再去考试，因为上一次考试总分只有4.5分，紧接着参加考试会有被官方抽查的风险。第二种，就说护照丢了重新补办一个新的护照，这样护照号码变了，雅思官方也会默认为是新考生，考点亚太地区随便选，都能拿到答案。还有一种，是直接把护照给Alex，他安排人替考，交八万块钱，但是考试进场时需要拍摄照片，有一定的概率会在入境英国时被移民局查到。思前想后，赵萱莹选择了第一种方式，和Alex商量好了2.8万元的“面授”价格，其中包含2000元的范文，通过淘宝支付1万元定金，考完如果答案正确支付余款，如果三科有一科答案不对，全部退款。所谓“面授”，意指在考前拿到考题，并在“指导老师”的“辅导”下让考生熟记答案，最终得到一个所谓“心仪”的成绩。这个怪异的“完美”生意，至今在某宝上还依然活跃，只不过从原来的“一科不同退全款”改成了“按科目收费”。图源：来自淘宝搜索页面而“面授中介”Alex的朋友圈，也不断晒出“面授成果”，业务范围扩大到了TOEFL、GRE。生意兴隆的他，据说在2019年12月还换了一辆“Ghibli”。Alex最近的一条朋友圈时间停留在2021年3月4日，内容是“傻瓜式”操作过托福。终于见到了“面授”老师赵萱莹是考前一天飞到的香港，当天下午她按照Alex的指示准时在下午两点到了“面授老师”所在的湾仔帝盛酒店楼下，见到了两位操着北方口音自称工作人员的“老师”。他们让她在表格上找到自己的名字，看下如果信息没问题，就签个到，并互相加了微信。图源：来自Alex的朋友圈“你先回自己的酒店休息吧，凌晨1-2点左右我会联系你，告诉你房间号，你直接到房间里来就行。”其中一位老师这么跟她说。赵萱莹粗略的看了下表格，上面大概70个人，还在最后一栏看到了介绍人信息，她自己这一栏里写着Alex推荐，还有其他人的这一栏写着“环球雅思、雅思直通车、游游雅思”等。赵萱莹这才知道，Alex只是一个前端中介，他只是把自己介绍给了这两位老师。刚签完名，另一位参加“面授”的考生Erik正好过来，两人顺势做了伴，准备一起找地方休息，等待凌晨的通知。赵萱莹和Erik找了个沿街咖啡馆，坐了下来。聊了一会才知道Erik比她小几个月，是个“千禧宝宝”，湖南人，高三，读的是国际学校，要去加拿大读预科，手续全都办好了。但是此前雅思考试买了3次网传答案，结果都遇到临场换题。其中有一次答案对的，但是遇到了抽查，到了查分的那一天死活查不出分数。赵萱莹也大致的说了自己的考试经验，一下子两位“同病相怜”的考生，大有相见恨晚的意味。接近12点的时候，两人就来到了“面授”老师的酒店楼下。“实在是熬不过去，根本就不敢睡，也睡不着，倒不如直接去酒店楼下的酒吧里等着。”赵萱莹对Erik说完，两人就收拾东西准备出发去酒店。凌晨的湾仔帝盛酒店附近很安静，一边是车流渐息的跑马地，一边是一片小墓群。赵萱莹和Erik点了两杯喝的，找了个室外的座位坐着。接近凌晨1点的时候，又有一些学生模样的人陆续聚集在酒吧门口，有的拿出资料看了起来，有些点起烟，三五成群。互相之间聊了几句就熟络起来，都是来参加“面授”的考生。大多数人都考过3次以上的雅思，其中也不乏考了6.5分的“佼佼者”，因为某一科小分没达标，短时间内又需要成绩单入学，只好出此下策。2点左右，考生们几乎在同一时间收到了“集结令”，互相招呼着去到指定房间。赵萱莹和Erik被分开来，临走前两人还拥抱了一下，相逢一场，祝彼此顺利。赵萱莹来到房间的时候已经有10几个人在里面坐着了，除了那两位自称工作人员的老师之外，还有一位“面授”老师。他要求赵萱莹上交手机和身上所有的电子设备，并且脱掉鞋子，然后拿着扫描仪对着身上各个角落扫描以确保没有任何电子设备。这套程序做完之后，让赵萱莹在房间里找地方坐着。“那个房间里就一张办公桌还有一张小茶几，15个人根本没地方写东西，床上趴几个、办公桌上几个、茶几再弄几个，真的没办法。我在窗台边坐下来，想着等会儿试卷来了，可以在窗台上写。不过，房间的吃的、喝的都帮我们准备好了，反正不让我们出去，连上厕所后面都有一个人盯着。”15个人到齐之后，“面授”老师给大家发了笔、橡皮和草稿纸，并说明了纪律。“过会儿题目和答案都会给你们，你们尽全力背，但是不要想着抄着带出去，所有的东西都是不能带出这个房间的。手机和随身的行李我们都会保管好，除了明早要带的护照、准考证，其他东西你们考完来我们这里拿。还有，考试的时候别给我写全对，答案给你们了，自己动点脑子，要多少分写多少。”有一个女生，打断了老师的话，问了一句：“我手机或者钱包总要带吧，不然我明早打车怎么付钱。”工作人员看了她一眼，说：“手机你们别想了。打车的话，明早我们会根据你们的路程，帮你们叫好出发的车子，给你们每个人一些现金，你们可以打车回来，这下都放心了吧。”2点半左右，15个人都先拿到了大小作文的题目，赵萱莹多交了2000元，拿到了一篇定制的6.5分范文，有中英文对照，她用余光看了一眼边上考生的7分范文。“我告诉你们，那时候我感觉7分的作文就不是人能看懂的，一句话里面，有7个单词都不知道啥意思，有一个单词叫‘Magnificent’你们谁知道什么意思？”赵萱莹在英国聚餐时和身边的朋友这么说。凌晨4点，2份听力的试卷和答案下发到这15个考生的手里。面授老师说道，“临时接到消息，有可能会临场换听力题，大家不用紧张，两份里面一定有一份是对的，前面的作文和后面的阅读不会换题，你们放心背就好了。”虽然这么说，不仅赵萱莹，房间里的所有考生都露出肉眼可见的紧张。5点多，天开始有点亮了。阅读答案和试卷也如期而至。不过，赵萱莹脑子里还是在飞速背着作文，只好边背作文，边开始看阅读。7点不到，有些考场距离较远的学生先行出发。赵萱莹看着他们离开，暗暗压抑着紧张的情绪。7点半左右，赵萱莹一行4人，被工作人员和“面授”老师收掉了所有的试卷、答案、草稿纸和笔，带上护照和必要的资料也出发了。在车上，他们都一言不发，口中念念有词地背着答案，生怕哪个顺序错了。同行的考生里有人问司机借了一支笔，在纸巾上提前默写答案。这一场配合战，最终“完美”收官。“后来我才知道，面授这个方法，是一个不公开的秘密。很多留学机构教雅思的老师大都知道这个方法，只是挑人下菜。我看到国内知乎、豆瓣等各大论坛上各种7分、7.5分、8分晒成绩的帖子，想想也觉得有意思，有这么多学霸么？反正不关我事，可能我只是单纯的酸而已。”赵萱莹叹了一口气。无论如何，赵萱莹如愿来到了英国，Erik也在同一年顺利去了加拿大。尾声在经历了这些之后，每次听到身边有同学聊到国内有谁去香港、曼谷和清迈等考场考了高分的时候，赵萱莹都会一笑了之。她知道，分数根本代表不了什么，再大的难题都可以用钱解决，如果一次不行，那就再来一次。2019年12月圣诞前，赵萱莹在学校的宿舍里对着一堆学期作业焦头烂额。纠结了一会儿之后，她拿出手机，在伯明翰的新生群里加了一位“代写”，付了500定金之后，她走出宿舍，去唐人街一家中餐馆点了一份“烧鸭饭”，然后约上了几位同学准备晚上去酒吧“练口语”。23岁的赵萱莹，就这么从一个怪异的生意里，又钻进了另一个生意？

券业重磅！证券公司股权管理再迎修订，股东门槛大幅下调！禁止对赌协议，明

　　证券公司股权管理规则发布。　　证监会3月19日发布了《关于修改<；证券公司股权管理规定>；的决定》（以下简称《股权规定》）以及《关于修改<；关于实施《证券公司股权管理规定》有关问题的规定>；的决定》（以下简称《实施规定》），自2021年4月18日起施行。　　较之前的规则，有如下修改：　　1、将证券公司主要股东从“持有证券公司25%以上股权的股东或者持有5%以上股权的第一大股东”调整为“持有证券公司5%以上股权的股东”。　　2、降低证券公司主要股东资质要求，取消主要股东具有持续盈利能力的要求。　　3、将主要股东净资产从不低于2亿元调整为不低于5000万元人民币等。　　4、调整证券公司变更注册资本、变更5%以上股权的实际控制人相关审批事项。　　5、禁止证券公司股权相关的“对赌协议”。　　6、完善控股股东变更为唯一股东的备案程序。　　7、明确单个非金融企业实际控制证券公司股权比例不得超过50%的例外情形。　　8、进一步明确对上市证券公司、股份转让系统挂牌证券公司持有5%以下股权的股东可以免除适用的条款。　　落实新证券法+适应新情况，规则迎修订　　此次《股权规定》的修改，以部门规章形式，明确了证券公司股权管理的有关要求，夯实证券 公司主体责任，强化内部追责，完善外部追责。2020 年 3 月 1 日起施行的新《证券法》对证券公司股权管理要求有所调 整。为此有必要在新《证券法》框架下，结合境内外金融 机构监管实践，相应调整和完善《股权规定》关于证券公司股东准入和监管的相关要求。　　此次修订还参考国内外金融监管经验，结合证券公司股权日渐分散的趋势，进行了一些针对性的规定。　　主要股东调整为“持有证券公司5%以上股权的股东”　　《股权规定》将证券公司主要股东从“持有证券公司25%以上股权的股东或者持有5%以上股权的第一大股东”调整为“持有证券公司5%以上股权的股东”。　　具体来看，根据持股比例和对证券公司经营管理的影响，证券公司股东包括三类：　　一是控股股东，指持有证券公司 50%以上股权的股东或者虽然持股比例不足 50%，但其所享有的表决权足以对证券公司股东（大）会的决议产生重大影响的股东；　　二是主要股东，指持有证券公司 5%以上股权的股东；　　三是持有证券公司 5%以下股权的股东。　　同时，《股权规定》还明确，证券公司设立时，中国证监会依照规定核准其注册资本及股权结构。证券公司变更主要股东或者公司的实际控制人，应当依法报中国证监会核准。　　证券公司的控股股东、实际控制人实际控制证券公司的股权比例增至100%的，证券公司应当在公司登记机关办理变更登记之日起（依法不需办理公司变更登记的，自相关确权登记之日起）5 个工作日内，向中国证监会备案。证券公司变更注册资本、股权或者 5%以上股权的实际控制人，应当在公司登记机关办理变更登记之日起5 个工作日内，向公司住所地中国证监会派出机构备案。证券公司公开发行股份或者在证券交易所、全国中小企业股份转让系统（简称股份转让系统）发生的股权变更，不适用本款规定。　　降低证券公司主要股东资质要求　　《股权规定》适当降低证券公司主要股东资质要求，取消主要股东具有持续盈利能力的要求；将主要股东净资产从不低于2亿元调整为不低于5000万元人民币等。　　证券公司的主要股东，应当下列五项条件：　　一是本规定第七条规定的要求（自身及所控制的机构信誉良好，最近 3 年无重大违法 违规记录或重大不良诚信记录；不存在因故意犯罪被判处刑罚、 刑罚执行完毕未逾 3 年的情形；没有因涉嫌重大违法违规正在被 调查或处于整改期间；不存在长期未实际开展业务、停业、破产清算、治理结构缺失、内部控制失效等影响履行股东权利和义务的情形；不存在可能严重影响持续经营的担保、诉讼、仲裁或者其他重大事项；不存在股权结构不清晰，无法逐层穿透至最终权益持有人的情形；股权结构中原则不允许存在理财产品，中国证监会认可的情形除外；自身及所控制的机构不存在因不诚信或者不合规行为 引发社会重大质疑或产生严重社会负面影响且影响尚未消除的情形；不存在对所投资企业经营失败负有重大责任且经营失败未逾 3 年的情形）；　　二是财务状况良好，资产负债和杠杆水平适度，净资产不低于 5000 万元人民币，具备与证券公司经营业务相匹配的持续资本补充能力；　　三是公司治理规范，管理能力达标，风险管控良好；　　四是不存在净资产低于实收资本 50%、或有负债达到净资产 50%或者不能清偿到期债务的情形；　　五是能够为提升证券公司的综合竞争力提供支持。　　明确变更实控人的审批事项　　本次修订调整了证券公司变更注册资本、变更5%以上股权的实际控制人相关审批事项。　　《股权规定》指出，证券公司变更注册资本或者股权，应当制定工作方案和股东筛选标准等。证券公司、股权转让方应当事先向意向参与方告知证券公司股东条件、须履行的程序并向符合股东筛选标准的意向参与方告知证券公司的经营情况和潜在风险等信息。证券公司、股权转让方应当对意向参与方做好尽职调查，约定意向参与方不符合条件的后续处理措施。发现不符合条件的， 不得与其签订协议。相关事项须经中国证监会核准的，应当约定核准后协议方可生效。　　同时，证券公司应当对变更注册资本或者股权期间的风险防范作出安排，保证公司正常经营以及客户利益不受损害。　　规制新问题，禁止相关的对赌协议　　《股权规定》对新问题予以规制，为新情况留出空间。包括禁止证券公司股权相关的“对赌协议”，完善控股股东变更为唯一股东的备案程序，明确单个非金融企业实际控制证券公司股权比例不得超过50%的例外情形；进一步明确对上市证券公司、股份转让系统挂牌证券公司持有5%以下股权的股东可以免除适用的条款等。　　具体来看，证券公司股东应当充分了解证券公司股东条件以及股东权利和义务，充分知悉证券公司经营管理状况和潜在风险等信息，投资预期合理，出资意愿真实，并且履行必要的内部决策程序。不得签订在未来证券公司不符合特定条件时，由证券公司或者其他指定主体向特定股东赎回、受让股权等具有对赌性质的协议或者形成相关安排。　　证券公司股东在股权锁定期内不得质押所持证券公司股权。股权锁定期满后，证券公司股东质押所持证券公司的股权比例不得超过所持该证券公司股权比例的50%。　　证券公司还需要应当加强关联交易管理，准确识别关联方，严格落实关联交易审批制度和信息披露制度，避免损害证券公司及其客户的合法权益，并及时向中国证监会及其派出机构报告关联交易情况。证券公司应当按照穿透原则将股东及其控股股东、实际控制人、关联方、一致行动人、最终权益持有人作为自身的关联方进行管理。　　实控人的“七不准”　　根据《股权规定》，证券公司股东及其控股股东、实际控制人不得有下列七种行为：　　一是对证券公司虚假出资、出资不实、抽逃出资或者变相抽逃出资；　　二是违反法律、行政法规和公司章程的规定干预证券公司的经营管理活动；　　三是滥用权利或影响力，占用证券公司或者客户的资产，进行利益输送，损害证券公司、其他股东或者客户的合法权益；　　四是违规要求证券公司为其或其关联方提供融资或者担保，或者强令、指使、协助、接受证券公司以其证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保；　　五是与证券公司进行不当关联交易，利用对证券公司经营管理的影响力获取不正当利益；　　六是未经批准，委托他人或接受他人委托持有或管理证券公司股权，变相接受或让渡证券公司股权的控制权；　　七是中国证监会禁止的其他行为。　　另外，证监会同步修订《实施规定》，修订内容包括进一步精简整合申报材料，删除现在已不适用的程序性过渡条款，修改新《证券法》取消的审批事项相应表述等。　　证监会表示，《股权规定》及《实施规定》实施后，证监会相应更新证券公司设立审批等行政许可服务指南。符合条件的投资者可依照《股权规定》《实施规定》和服务指南的要求，依法报送证券公司设立、股权变更等申请。　　财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.　　客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip　　一：财经钻CZ详细介绍：　　https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf　　二：财经钻CZ相关介绍：　　https://www.cjz.vip/99989216.html

广州放狠招：严查首付款来源，就算借父母的钱，也要倒查半年！

房住不炒，现在查违规资金进入楼市的越来越严格，各地监管机构在持续督促辖内银行加强贷款排查，严防贷款违规挪用至楼市，让炒房客们瑟瑟发抖。19日，就有消息称，广州多家银行严查购房首付来源！必须为家庭自有资金。就算是找父母借钱，这笔钱也要倒查半年！广东购房"首付"须是家庭自有资金爸妈帮买房：要提供半年流水据南方日报报道，从广州多家按揭中介获悉，近期银行对购房者的首付款来源审核提出了更多明确的要求。“审查之严格史无前例。”一家按揭贷款中介负责人告诉记者，目前银行主要从5方面进一步严查首付款来源。具体包括：1、提供首付款流水。提审前，借款人家庭需提供首付款来源近半年流水；可以是活期存款，也可是理财余额、保险余额、支付宝余额、股票余额等。2、对于半年前已持有80%首付资金的可直接认定具备资质；对于部分首付款为近半年内转入的，需核实为合理收入所得。3、对于直系亲属转入的，需提供直系亲属近半年流水；若亲属半年前已持有可直接认定；若断续存入的，需核实为合理收入所得。4、对于经核实首付来源为借贷、垫资过桥、他人借名贷款的严禁准入。5、提交放款合规环节，需再次核实借款人家庭征信，如有新增消费类贷款或信用卡分期业务的，需提前结清后方可发放。“银行要求这个政策从3月17日开始执行，以银行录入系统为准。”上述按揭贷款中介负责人透露，此前递件的客户也被通知要求补足材料。“以前买房，只需要提供近半年的工资流水，然后提供首付款凭证即可，也就是流水和转账的银行卡可以不同的。如今，为了避免客户将其他银行的贷款资金用作首付款，除了提供首付款凭证，还需要提供首付款所在银行近半年的流水，以查看首付款资金来源。”有银行人士称。名下有经营贷消费贷或影响房贷审批报道称，目前广州各家银行严查首付款来源力度之大前所未有。值得关注的是，为了防止经营贷或消费贷流入楼市，对于申请借款人名下如果有经营贷或消费贷的，房贷则不批。如浦发银行广州分行就表示，为了严防信贷资金用作首付款，严禁客户同时在该行申请消费贷款、经营性贷款及按揭贷款。工行广州分行核查首付款来源的具体举措包括：加强个人住房贷款首付款来源审核，防范个人消费贷款、个人经营贷款、大额信用卡透支等各类融资挪用于购房；在贷款调查过程中，对借款人提供的贷款申请前的账户流水，重点调查是否存在融资机构、中介机构借款。浦发银行广州分行表示，除开发商出具的收据或发票外，该行还要求客户提供银行支付凭证以及银行流水，佐证首付资金来源为其个人或家庭的自由资金。同时，该行还关注客户是否近期获得过消费贷款、经营性贷款，将首付款的支付时间与上述贷款的发放时间匹配，以防首付款来源于他行贷款。最后，严禁同时在该行申请消费贷款、经营性贷款及按揭贷款。兴业银行广州分行表示，该行主要通过核查转账记录等多种手段判断借款人首付款的真实性，不受理借款人首付款缴交前在本行存在个人消费贷款、个人经营贷款发放记录的及首付资金有来自中介等渠道嫌疑的个人住房贷款申请。招商银行广州分行表示，该行一直严格核查首付款流水，要求首付款来源清晰，必须为购房人自有资金，提供其资金的来源渠道。如严查首付贷、对于通过中介公司、小贷公司等融资方式筹集首付的客户，不得准入；对流水中突然出现用于首付款的资金，需调查资金来源，严格审核首付款支付凭证、流水的真实性。民生银行广州分行表示，客户近3个月内有经营贷或消费贷贷款支用的，需结清贷款方可审批或放款。民生银行广州分行还表示，借款人在申请时需向该行提供本人签署的首付款来源为家庭自有合法资金的承诺函，如客户违反的，我行有权不予审批、放款或宣布贷款提前到期。中信银行广州分行表示，对于首付款来源非购房人通过合法取得的自有资金支付的，将不予准入；借款人向该行申请按揭贷款前6个月内没有新发放且未结清的经营贷及消费贷，如有，借款人需提供首付款资金来源证明材料，否则，不予准入。经营贷严查“风暴”席卷全国在这场排查经营贷违规流入楼市的风暴中，一线城市首当其冲。来看看超一线城市都有哪些措施。1、沪上银行自查房贷排查出四大问题，包括经营贷流入房地产市场为认真贯彻落实党中央、国务院关于“房住不炒”的定位要求，严格落实2021年银保监会工作会议和上海市《关于促进本市房地产市场平稳健康发展的意见》（沪建房管联〔2021〕48号）文件精神，上海地区商业银行根据2021年1月29日印发的《上海银保监局关于进一步加强个人住房信贷管理工作的通知》（沪银保监通〔2021〕6号，以下简称《通知》）的要求，对2020 年6月份以来发放的消费类贷款、经营性贷款以及个人住房贷款进行全面自查。截至目前，上海地区135家商业银行已经完成个人住房信贷管理专项自查工作。据了解，各家银行自查发现的主要问题包括：一是贷款资金用途违规，部分个人消费贷、经营贷资金流入房地产市场；二是在房屋主体结构未封顶前发放个人住房贷款，个别贷款未能严格落实住宅封顶政策或商用房竣工验备要求；三是首付款来源核实不审慎，少量首付款资金来源为非自有资金；四是贷款资料收集不完整，部分贷款贷后环节存在资金用途证明材料不足或印证力不强等情况。目前，相关银行已针对自查发现的问题制定了整改方案。一是对违规贷款进行收回或制定清收计划，对各项检查发现的信贷资金问题建台账、列清单，明确整改措施、责任人和完成时限；二是在信贷管理系统内设置用途风险提示，建立风险预警监控管理平台；三是加强客户准入管理，建立客户风险量化得分体系；四是加强整改成果运用，就发现的典型问题在银行内部进行通报、案例警示与剖析，将自查整改贯穿到日常经营管理中。据了解，上海银保监局将持续跟进本次自查发现问题的整改情况，监督辖内银行进一步完善内控制度，强化对房地产市场和房地产金融风险的监测、分析和评估。同时，上海银保监局正在着手结合自查情况开展专项检查，后续将对检查发现的违法违规问题依法采取监管措施，促进上海地区商业银行住房金融业务稳健运行和上海市房地产市场平稳健康发展。2、深圳排查1772亿元经营贷业务 收回21笔违规贷款3月18日，深圳银保监局、央行深圳中心支行两家监管机构，联合通报了辖内经营贷违规炒房的排查结果。根据通报，2020年4月以来，监管共对辖内中资商业银行15.4万笔、1771.73亿元经营贷，进行了全面排查，上述被收回的贷款共21笔，就是在排查中发现的。2020年4月以来，该局共对辖区中资商业银行15.4万笔、1771.73亿元经营贷全面排查，选取6家银行集中开展现场检查，检查覆盖率近50%，提前收回了21笔、5180万元涉嫌违规贷款，处罚违规机构4家，处罚问责违规责任人14人次，处罚金额合计575万元。深圳银保监局称，2020年初，对深圳经营贷资金违规进入房地产领域的现象，该局已进行专项整治，去年12月，针对热点楼盘“众筹打新”事件再次印发通知，对住房贷款和经营贷，从贷款集中度、借款人资质和购房背景、首付和还款资金来源、抵押物评估、中介合作等五个方面提出监管要求。此外，为防范信贷资金违规流入房市，深圳银保监局还要求银行按季对涉房贷款和信贷资金流向滚动排查，探索大数据平台智能化筛查信贷资金流向。通报显示，深圳农商行光明支行员工李某营销展业不规范，误导客户使用经营贷资金买房；平安银行深圳分行零售客户经理陈某与“小鹏号”私下合作，通过推送文章，误导金融消费者借用“空壳公司”违规申请使用贷款。此外，平安银行深圳分行也存在经营贷借款人主体资质审核不严，未穿透式核查贷款资金流向的情况。今年3月16日，该行客户钟某通过全款一次性付清方式购买房产，次日设立企业，持股100%，持有房产刚满6个月即向平安银行深圳分行申请房抵经营贷，贷款金额226万元，资金受托支付至张某在农业银行的个人账户。当日，张某向刘某等16人合计支付资金217万元，其中支付至刘某178.77万元，经核实为代钟某购买某住宅楼尾款。深圳市Z房地产经纪有限公司为钟某购房、成立企业、贷款咨询等环节提供“一条龙”服务。通报还称，部分银行存在宣传展业不规范、贷款审核不严格两大问题。部分银行业务人员营销话术不规范，甚至涉嫌变相引导客户违规使用信贷资金。个别员工与贷款中介机构私下合作，在网络、电话等渠道无序宣传营销；对成立企业时间与购房日期相近、持股时间短、企业办公场所无实际经营迹象、未有可覆盖与贷款规模相匹配的企业经营性流水证明、短期内有购房记录、购买抵押房产资金来源可疑等情况，部分银行未能在贷款审核中从严把控，亦未严格核查资金流向。3、北京:防范挪用个人经营贷进入房市 对协助客户造假的员工从严问责北京市银行业协会3月19日向各会员银行发出《关于进一步加强个人信贷业务管理工作的倡议书》。《倡议书》主要从完善贷款合同约束惩戒条款、规范中介机构管理、防范舆情声誉风险和加强金融消费者教育等方面向会员银行提出倡议，旨在坚决落实和维护中央关于“房子是用来住的，不是用来炒的”定位要求，防范套取银行信贷资金以及挪用个人经营性贷款进入房地产市场的行为。财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

国家网信办谈数据隐私：加紧制定出台个人信息保护法

国家互联网信息办公室副主任杨小伟19日在新闻发布会上说，目前加紧制定出台《数据安全法》、《个人信息保护法》，从而在法律层面为数据安全和个人隐私保护提供法律保障。正在加紧制定相关法规标准，建立数据资源的确权、开放、流通以及交易的相关制度，从而在运行机制上进一步完善数据产权保护制度，为我们的数据安全和个人隐私、个人信息保护提供制度保障。

史上首个功能齐全的形态自适应机器人问世！可根据地形自动变化形态

四足机器人由于其运动稳定性在人们日常生活中的应用越来越广泛，但是由于相关硬件和软件的制约，现有的机器人只能被束缚在一个固定的形态下工作，这种固定的形态使现有机器人不利于在复杂的环境中使用。形态自适应机器人是一项很有前途的技术，它可以在工作状态下适应大量不可预测的环境和任务，而不需要在机器人每次遇到意外情况时再重新设计。近日，来自奥斯陆大学（University of Oslo）信息学院的研究团队成功研制出了一种新型四足机器人，它不仅能够感知地形变换，同时还能根据地形变换自动改变形态。这也是人类历史上第一个功能齐全的形态自适应机器人。相关论文以 “Real-world embodied AI through a morphologically adaptive quadruped robot” 为题，于 3 月 16 日发表在科学期刊 Nature 子刊《自然-机器智能》（Nature Machine Intelligence）上。（来源：Machine Intelligence）新型四足机器人基于一种嵌入式的人工智能，由一个允许可以变换形态的四足机器人和一个适应算法组成。其中基于人工智能的适应算法，可以在当前感知地形的基础上，使机器人在最节能的形态中不断变化。利用这种基于人工智能算法的四足机器人，训练它在不同形态配置之间的有效过渡，结果表现出了大幅度的性能提升。这种人工智能与机器人结合的方式，展现了一种将形态学适应性融入未来机器人设计的潜力。机器人固定结构的束缚10 年前，日本发生 9 级地震引发海啸，福岛核电站受到影响发生爆炸。直到现在，核电站爆炸波及的地区，依然受到核辐射的影响，危害环境和人类健康。如何检测核反应堆现在的情况，技术上的限制意味着最终的解决方案需要大量高度专业化的传统机器人，相应地需要大量的部署和延长任务时间。但是检测核反应堆区域的机器人，面临着许多艰难的挑战：通过一条狭窄的管道进入该区域，穿过平台之间的缝隙，穿过各种类型的碎片，甚至在浑浊的水中游泳。图 | 福岛核电站地面情况复杂多变（来源：NS Energy）设计一个机器人在如此多样和非结构化的环境中工作是一项具有挑战性的任务，因为在工作过程中，环境条件可能会发生变化，有时甚至是剧烈的变化。使机器人变形从而适应周围环境是一个十分有吸引力的解决方案。尽管这种解决方案极具挑战性，但是却能够实现机器人处理更复杂的任务。在现实世界中直接优化或改变机器人形态的例子比较少，现有改变形态的方法主要是利用手动装配或重新配置的外部机构。这种方法需要大量的时间、外部设备或人工干预，并且不适合在独立操作期间进行连续调整。基于 AI 的四足机器人正是因为设计、建造和维护具有复杂动态形态机器人所面临的挑战，所以几乎没有内置形态适应能力的机器人。近日，来自奥斯陆大学的研究团队成功开发了一种基于人工智能的形态学自适应四足机器人，它可以利用可变的形态来适应不断变换的室内或室外环境。图 | 形态自适应机器人的结构 （来源：Machine Intelligence）四足机器人形态适应功能是通过可变长度的腿提供的，它股骨和胫骨的长度可以在工作中得到调节，从而实现不同的行走方式。同时，形态自适应机器人通过一种新的地形适应算法，使机器人的形态适应当前地形。这种算法通过知识引导，在线改变机器人的形态配置，以便在感知的地形特征时，通过变换形态从而优化能效。该器人具有保持合理有效载荷的能力，并且在真实世界可以执行户外各种任务。同时，它还具有传感和驱动功能，可以在具有挑战性的现实环境中关闭体现大脑 - 身体 - 环境回路。此外，该研究有助于为灵活的硬件平台铺平道路，这些平台能够在室外等非结构化的地形中执行各种有用的任务。不同环境不同形态为了探究形态学自适应机器人的性能，研究团队分别在不同的室内环境和真实的室外环境中对机器人进行了一系列的测试。在观察到对机器人行为的显著影响之前，需要测量腿长的最小变化。每个腿段限五个均匀采样的离散长度，总共给出 25 种不同的形态组合。图 | 三个表面上每种形态的能耗 （来源：Machine Intelligence）当在混凝土上行走时，机器人以长股骨和短胫骨以及中等股骨和中等胫骨实现最佳能耗。在沙地上，机器人使用短至中等长度的胫骨有很高的效率，而股骨长度对能耗的影响较小。砾石的稠度要小得多，但是使用最短的腿可以实现最低的能耗。图 | 室内测试环境与结果 （来源：Machine Intelligence）在室内的测试中，研究人员分别测试了沙子 - 砾石和砾石 - 混凝土组合下机器人的适应能力。这些盒子被放置在一个运动捕捉设备中，以实现高精度的室内定位。能耗数据显示，在一个地形上特化的形态不能很好地转移到另一个地形上，没有一种形态在两个地形上都是表现最好的。混凝土专用形态（橙色）的平均能耗为 23，过渡后上升至 37，导致能耗降低约 60%。砾石专用形态（绿色）从平均能耗为 36 开始，但在砾石上达到 26，显示在踏上形态的最佳地形后提高了约 70%。自适应形态学（蓝色）在这些已知的地形上表现一致，并且变化检测算法在适当的时间触发形态学的切换。图 | 室外测试环境与结果 （来源：Machine Intelligence）户外测试的路线从一片草地开始，然后机器人踏上混凝土道路，最后它回到草地上。再次回到同一个表面，可以测试算法能够在何种程度上基于先前在草地上行走的经验来调整它的模型。能源效率数据显示，每个阶段的效率都降低了 10% 以上，这种适应性在所有三个地形部分都优于全方位的最佳形态。图 | 自适应算法分析 （来源：Machine Intelligence）同时，研究人员还对自适应算法进行了分析，自适应算法允许机器人在自然、非结构化的地形上进行现场室外实验时，使用以前学习的模型作为参考点，根据以前看不到的环境不断改变其形态。同时在重新回到已有环境时，自适应算法成功地将新地形的经验与基线数据集相结合，以快速生成低误差预测。朝着更加完美的方向迈进改变形态来适应现实世界环境，是征服非结构化地形的一种强大而有前途的技术，与当前机器人普遍存在的静态形态相比，具有相当大的优势。一系列室内和室外的测试显示，该机器人系统可以快速的在草地上学习到高性能的形态，尽管它以前只经历过沙子、砾石和混凝土。研究团队的一系列试验也已经证实了这种方式的有效性，并且与最好的单一静态形态相比，嵌入的人工智能提供了显著改善的性能。这种动态变形策略在测试过程中比任何单一静态形态都具有更好的能耗，并且自适应形态是机器人在非结构化地形中工作的一个有利特征。但是，现有的形态自适应机器人研究也存在一定的不足。研究所使用控制器到形态学的一对一映射，而不是明确搜索有效的身体 - 大脑组合。相比较来讲后者是一种拥有更快适应速度的方式。在高度动态的环境中，更快的适应将是有利的，但是现有的变换速率较慢。在这种环境中，机器人必须不断地在其瞬时形态配置和模型预测的最佳配置之间追赶。同时，未来也可以考虑更高级的形态适应机制。（来源：Freepik）这些结果的影响可能是深远的。研究人员希望能够启发类似机制的设计和采用，例如在商业平台上，以进一步扩大它们的使用范围。同时，这项研究工作是朝着形态自适应机器人方向迈出的重要一步，也标志着机器人在非结构化环境中操作的总体目标得以实现。财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

德国巨头向特斯拉“宣战”，第一步是抛弃韩企？3家中企则获订单

在全球各国能源转型政策的推动下，新能源汽车的浪潮汹涌而来。数据显示，2020年全球新能源汽车（BEV、PHEV）的销量同比大涨43%。然而，作为传统汽车的“老大”德国汽车巨头大众却未能保住全球第一的位置，反而让汽车新秀特斯拉后来居上。为了夺回全球第一大新能源汽车厂商的地位，大众在今年3月15-17日的发布会上，抛出了激进的转型计划，这被市场视为是对特斯拉的一次“宣战”。股价大涨超50%！德国大众向特斯拉“宣战”！第一步却是抛弃韩企？据澎湃新闻3月18日最新报道，今年迄今，大众汽车优先股累计已经大涨超50%以上，市值已超1600亿美元。这主要是由于投资者对于大众的雄心壮志十分买账。本周二该德企宣布，最迟将在2025年，也就是4年后将反超特斯拉，成为全球电动汽车市场的领导者。据悉，德国“击败”特斯拉的战略主要是围绕动力电池为展开的。大众汽车CEO托马斯·舒莫表示，将把电池作为大众汽车的核心产业。根据该公司的2030年电池技术和充电技术路线规划，将电池成本削减50%，同时做好磷酸铁锂、高锰、镍钴锰和固态电池的技术布局。没想到，大众向特斯拉“宣战”后的第一步，居然是逐步将韩国电池企业“驱逐”出其供应链。据悉，该公司计划到2030年将80%的电池统一为方形规格的产品，通过简化生产，增强规模效应，节约成本。然而，韩国三家动力电池主要生产公司中，LG生产的电池主要是软包型和圆柱型、SK电池产品则是软包型，均不符合大众的技术标准，仅有三星SDI是唯一生产方形车用电池的公司。这意味着韩国企业作为合作伙伴，参与新建6座大众欧洲工厂的概率非常低。中国是全球第一大电动汽车市场！大众早已斥资85亿投资不过，韩国电池业消息人士透露，大众汽车计划在其电动汽车中使用方形电池，越来越多地转向宁德时代（CATL）、国轩高科等中企的电池产品。据全国能源信息平台3月17日消息，大众高管确认，该公司将向万向A123、国轩高科、宁德时代3家中企采购电池。事实上，对于全球第一大电动车市场——中国市场，大众汽车相当重视。该公司透露，按照规划，到2025年，大众将在中国投放15款纯电动汽车，纯电动汽车销售目标超过200万辆。早在去年，大众汽车就已经在中国酝酿其动力电池计划。据界面新闻去年报道，2020年5月28日，大众宣布投资11亿欧元（约合人民币85亿元），成为中国电池厂商国轩高科最大股东，掌握其26.47%的股份，以保障公司的电池供应。在充电设施方面，FX168财经报社3月15日消息指出，大众今年将借助旗下合资公司开迈斯（CAMS）在中国市场铺设500个充电站、6000个充电桩，覆盖全国8个城市；至2025年将覆盖绝大多数城市，布设的充电桩高达1.7万个，充电功率从120kW至300kW。财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

警惕中国金茂表外负债：半数项目公司不并表 接盘方背后隐现多家金融机构

中国金茂（00817HK）业绩暴雷背后，也许隐藏着更大的风险。“地王”中国金茂2016年前后高价拿的地，在2020年撞上行业限价调控，“高进高出”的模式翻了车。近期中国金茂公告称，行业调控导致集团和部分联营及合营企业项目售价不及预期，需计提减值所致，预计2020年净利润腰折，公司股价应声暴跌。净利润“腰折”，已经是中国金茂2020年疯狂甩卖项目股权后的成绩。2020年，中国金茂对外转让至少7个项目公司的股权。值得注意的是，一些被甩卖50%以上股权的公司，带着负债一起撤出了中国金茂的财务列表。但实际上，中国金茂仍需承担持股范围内的债务责任。由于中国金茂尚未披露2020年年报，清流工作室仅翻阅其2020年中报及季报发现，中国金茂2020年上半年或有一半以上销售额来自未并表的项目，这些项目背后，可能藏有巨额债务。此外，中国金茂对外转让多个项目的股权，接盘方背后隐现多家金融机构，其中关联股东中国平安曾投16亿元入股项目，3年的年化收益率不过9%。数据也显示，中国金茂少数股东权益和少数股东利润分成偏离度趋大，或有明股实债之嫌。将项目负债撤出报表的同时，中国金茂的表内负债并未下降，2020年上半年公司净负债率69%，与2019年底持平。而其现金短债比降至0.83，低于“三道红线”要求的1。使用转让股权、计提减值等“财技”后，中国金茂如何继续降负债？持股高于50%项目不并表？中国金茂通过间接全资子公司方兴亦城，收购恒鑫合创所持有的三个项目公司60%的股权，恒鑫合创是海尔旗下公司，手中的项目公司拿下青岛多个重要地块。按照会计准则，企业对外投资如占被投资企业资本总额半数以上,应当合并报表。但中国金茂表示，上述三个项目将不在公司的财报中并表。原因是，根据协议，各项目公司的股东会会议审议的所有事项均须经全体股东一致通过方为有效，且董事会审议的所有事项均须经全体董事一致通过方有效，因此中国金茂对三个项目公司不具有控制权。这意味着，尽管中国金茂对上述项目的总投入金额超过73亿元，但项目的负债将不会在中国金茂的报表中体现。公告显示，按照总拿地金额107.65亿元的40%计算，恒鑫合创应向项目公司提供借款约43亿元，再算上项目公司日常运营所需资金，借款金额可能更大。显然，让项目不并表，可以减少债务暴露。除了通过协议规定规避并表，2020年，中国金茂对外转让多个项目公司股权，将持股比例降至50%及以下。2020年，中国金茂挂牌转让福州滨茂房地产有限公司（下称“福州滨茂”）51%的股权，底价5.62亿元。资料显示，截至2020年8月31日，福州滨茂地产净利润为-687.7万元，负债高达32.84亿元。类似地，2020年5月，金茂向中南建设旗下参股公司转让苏州城茂置业有限公司50%股权，该公司负债15.35亿元；6月，中国金茂向河南保利发展有限公司转让郑州展辉置业有限公司51%股权，该公司负债2.24亿元；2020年11月金茂还转让贵阳黔茂房地产开发有限公司（以下简称“贵阳黔茂”）60%股权，而贵阳黔茂负债总计8.56亿元。仅上述提及的项目公司，涉及的负债超过100亿元。金茂2019年年报显示，上海的8个项目中，只有3个所占权益超过50%；北京13个项目中，只有6个项目所占权益超过50%；广州8个项目中，只有3个所占权益超过50%；且多个项目的所占权益恰好为49%。不并表的项目，体现在销售数据上，就是财报非并表销售额占总合同销售额比例较大。2020年上半年，中国金茂合同负债较2019年底大约增加313.04亿元，地产开发当期实现的收入为99亿元，二者相加得出并表销售额约412亿元。而中国金茂2020年首次半年突破千亿大关，半年签约销售额达1028.7亿元，据此计算，中国金茂一半以上签约销售额来自非并表销售。香港汇生国际融资有限公司CEO黄立冲向清流工作室表示，从法律法规层面看，中国金茂的做法没有问题。但这种过度管理财务报表行为，会令数据失真，让投资者迷惑。“导致到有些房企暴雷的时候，(投资者)才发现已经来不及了。”他表示。平安投入资金3年收益率25%更值得注意的是，不少接盘金茂项目股权的新股东，背后不是同行房企，而是金融机构。上述案例中，福州滨茂51%股权最终由嘉兴平茂叁号投资合伙企业（有限合伙）（下称“嘉兴平茂”）接盘，而嘉兴平茂的股东为两家金茂旗下的投资管理公司，及金融机构兴业国际信托有限公司。而接手贵阳黔茂60%股权的，是两家投资公司，这两家投资公司背后，是金融机构申万宏源。从金融机构获得资金驰援，在中国金茂与关联股东中国平安的合作中更为显眼。2019年，中国金茂转让常州龙茂房地产开发有限公司19.72%的股权，接盘方是中国平安旗下公司深圳市盛钧投资管理有限公司。黄立冲向清流工作室表示，上海浦东地标性建筑金茂大厦占用了中国金茂很多资金，金茂需要利用杠杆，使本金获得有效利用。目前来看，基本是采用基金入股或者合作持股，然后后续回购的模式。清流工作室发现，中国金茂就曾与平安合作持股项目公司，后期又将股权重新收购回来。2016年，中国平安控制的嘉兴金坊出资16亿元，入股项目公司金茂杭州，与中国金茂分别持有金茂杭州50%控制权。奇怪的是，项目于2019年底完工，即将发售进入回报期，中国平安却决定退出项目。对中国平安的退出，中国金茂表示，此举是让金茂杭州成为金茂的全资子公司，可以确保项目顺利收尾。资料显示，中国平安将50%股权作价2.28亿元转让给中国金茂旗下公司，加上中国金茂替其偿债18.22亿元，总作价约20.5亿元。据此计算，中国平安投入16亿资金三年多，总收益4.5亿元，三年收益率未超过25%，年化收益率不足9%。一个可比的数据是，中国金茂借款给旗下项目公司，按照10%的年利率计息。中原地产首席分析师张大伟告诉清流工作室，房企通过金融机构合作持股的方式融资，是行业惯例，基本都是提前约定收益。黄立冲表示，这种合作持股，其实是带有债务性质的，因为附带了回购股权的承诺，相当于一种担保。地产分析师严跃进也表示，金融机构入场，并获取类似债权的收益，这种操作有明股实债的嫌疑。尤其是在三道红线的大背景下，很多房企确实会尝试用这种办法规避负债，容易引起监管风险。金融机构的持股，使外界更加关注金茂“明股实债”的风险。而财报中一个重要的指标是，金茂少数股东权益的比例与少数股东所获利润出现较大的偏差。金茂少数股东权益从2015年的234.48亿元增加至2020年上半年的510亿元，占比从39.8%增长至55.4%。按照这个持股比例，少数股东每年所获净利润应该相应增长，但数据显示，2015年至2019年，金茂少数股东净利润的占比分别为25.73%、44.56%、22.76%、29.36%、25.22%。这种偏离在2020年上半年尤甚，上半年金茂少数股东权益占比达55.4%，但分到的利润比例只有18.64%。财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

侠客岛：大数据杀熟，这算哪门子“精准服务”？

近年的“3·15”前后，“大数据杀熟”都会冲上热搜，今年也是这样。有网友说：“老薅同一只，薅秃了咋整？”某位岛叔不信邪，找来5部手机、打开常用的百度网盘APP，居然发现了4种会员包年价。“我早就开通了SVIP自动续费，结果年费最高？真就以为我不看自动续费所以向我偷偷多收钱？”该岛叔怒道。岛叔在百度网盘APP发现多种会员包年价一近年来，“大数据杀熟”已成消费者的“吃雷重地”。2018年，一位长期在某在线票务平台预订酒店房间的网友发现，使用不同账号登录，看到的同款房间预订价格竟相差近百元。由此，外界开始窥见平台商家针对特定用户的个性化定价、以求利益最大化的“杀熟”套路，不仅老客消费成本高于新客是常事，甚至还鼓捣出“千人千面”的业内“致富经”。点外卖？某驴肉火烧店常客表示，天天打卡大半年，配送费从来都是6元；一日手机没电，用新机刷出的送餐费一下降到3元，还能再领8元红包。买机票？网友陈先生表示，10点47分下单，机票价格为17548元，10点50分再度下单，价格变成18987元。等到1小时后用同伴账户再试，好家伙，同款机票只需16890元。平台不只“看人下菜碟”，偶尔也会看“装备”。同样的视频软件会员套餐，在安卓或PC设备上购买198元/年，在ios设备上买入，就瞬间涨到228元/年。也有一些消费者热衷于和大数据“斗智斗勇”：使用浏览器时选隐身模式，随时手动清理手机缓存，买票、点餐、订酒店货比三家。但问题是，消费者的一举一动，无时无刻不在被记录、被分析，逃得了这次，躲不开下回，钝刀子也会“磨快”。不同账户订餐配送费不同（图源：央视新闻）二“大数据杀熟”为啥久盛不衰？南开大学法学院教授许光耀表示：“不同消费者对价格的敏感度不同，支付意愿存在差异，相比一视同仁、统一定价，差异化的定价行为更能提高商家利润。”一旦互联网入口出现垄断，杀熟便会成为一种“自然反应”——说白了，既然不差钱，您就多掏点。一位业内人士称：“平台是商业机构，不是慈善组织。当注册用户达到一定数量，平台的‘收割期’便随之到来。”他认为，“大数据杀熟”是“取旧补新”的过程，把在老用户身上额外多收的费用补贴给新用户，同时支付平台运营成本。“无论是巨头还是小创业公司，‘杀熟’的价格变动幅度一般在10%以内，再多就是耍流氓了。”该业内人士称。在业内，关于“杀熟”合理性的争议不断。对消费者而言，“大数据杀熟”是实打实的价格欺诈。央视新闻援引专家观点称，“大数据杀熟”在两个阶段涉嫌违法：一是在用户个人信息收集阶段，涉嫌违法收集个人信息；二是在“杀熟”实施阶段，涉嫌侵犯消费者隐私权、知情权、公平交易权。针对“大数据杀熟”的规制也在不断细化。例如，《电子商务法》规定，针对消费者个人特征提供商品、服务搜索结果的同时，要一并提供非针对性选项，明确违反规定的，由市场监管部门没收违法所得并处罚款。2020年出台的《关于平台经济领域的反垄断指南（征求意见稿）》写明，具有市场支配地位的平台经济领域经营者，可能滥用市场支配地位，无正当理由对交易条件相同的交易相对人实施差别待遇，应就具体情境分析是否构成差别待遇。专家表示，虽然 “杀熟”被明令禁止，但其行为隐蔽，很难被认定。上过热搜的“杀熟”公司，“无一例外，无一承认”。《关于平台经济领域的反垄断指南（征求意见稿）》公开征求意见（图源：国家市场监督管理总局）三如今，随着数据竞争日趋白热化，“大数据杀熟”也迭代升级，“杀熟”引发的数据风险愈发引人关注。杀熟1.0，大多是老客卖高价；杀熟2.0，则是个性化推送下的精准杀熟。相较于显而易见的差异化定价，如今消费者在一些平台下单，会收到复杂算法临时生成的各类优惠券、价格组合，不同账号的价格差异其实比以前更大。同时，杀熟2.0中的“熟”，已经不是“熟客”，而是被平台充分掌握个人信息的“熟人”。基于算法的个性化推送会打造信息茧房，基于歧视性算法的产品匹配则将剥夺消费者依法享有的选择权。信息丢了，权益没了，消费者成为算法的猎物。《互联网平台竞争与垄断观察报告》显示，被“杀熟”后，选择维权的消费者占比62%，其中“找商家协商”成为消费者维权的首选路径。有关专家表示，“杀熟”手法隐蔽，取证难而又难，消费者不妨向政府部门举报。相关部门可通过第三方会计事务所资源对平台方进行数据审计，据实调查平台程序设计、数据设置问题。如何查处？许光耀认为，行政处罚必须足够严厉，方可对平台产生威慑：“在认定行为人拥有支配地位（或达成垄断协议）的前提下，消费者可提起反垄断诉讼，一旦查处，处罚可达上一年度营业额的1%-10%。”中国社会科学院法学所副所长周汉华也认为，只有进一步完善相关法律规定，才可对消费者的数据实施更精细保护。数据本身没有价值倾向，用得好，可以让服务更精准，用户体验更佳。但“大数据杀熟”明显走了歪路，依据用户画像及消费习惯进行精准溢价，本质上就是欺诈。对咱消费者来说，无论是昂贵还是便宜，花钱得明明白白，某些平台搞这种不上台面的“差异化服务”，实在太无良。电影《功夫》剧照（图源：网络）

澎湃评论：警惕变声、换脸技术滥用

去年12月，某公司财务小王接到领导电话，要求立刻给供应商转款2万元。电话里传来的确实是老板的口音，因此小王立刻照办。没想到，这是一场彻头彻尾的骗局。这是公安部网安局公布的一起真实案例。骗子使用的是合成声音技术，能让伪造的声音以假乱真。比合成声音更高级的是“深度伪造”（deep fake），这是一种将个人的声音、面部表情及身体动作拼接合成虚假内容的人工智能技术，最常见方式就是AI换脸。随着人工智能技术的发展，变声、换脸在互联网产品中的应用越来越普及。近日，国家互联网信息办公室、公安部指导各地网信部门、公安机关约谈小米、快手等11家企业，加强对语音社交软件和涉“深度伪造”技术的互联网新技术新应用安全评估工作。针对技术发展的新动向，及时出手、迅速反应，充分显示出有关部门的前瞻意识和忧患意识。如何消除“深度伪造”技术带来的安全隐患，完善风险防控机制和措施，正是全社会共同关心的问题。这绝非危言耸听。以往，影视作品中的换脸操作起来非常复杂。早在1994年上映的经典电影《阿甘正传》里，我们就能见识到早期的换脸术。但如今，随着“深度伪造”这样公开且轻量化技术的出现，换脸的门槛也越来越低了。哪怕是普通人，也能在短时间学习之后熟练掌握这项技术。不仅是日常生活，面容和声音造假还有可能对社会乃至整个世界的正常运行带来巨大威胁，美国喜剧演员皮尔曾经利用合成技术伪装成前总统奥巴马并发表“视频演讲”。眼见未必为实、耳听未必为真，这种能让任何人扮演任何人的高科技伪造技术，必然会颠覆人们的认知，给社会带来恐慌。作为个人，我们必须要在平时的生活中提高防范意识。公安部网安局提醒，“看眼睛”是识别假脸的方法之一，因为假脸极少甚至不会眨眼。但已有专家提醒，随着“深度伪造”技术的发展，肉眼无法识别的假脸已经离我们越来越近。因此，还得从源头抓起，积极主动进行监管，比如要求互联网视频发布实名制、加强相关立法等。此次有关部门约谈企业，就是要敦促其切实履行企业信息内容安全主体责任，共同维护网络传播秩序，营造良好网络生态。人类已经进入人工智能时代。虚拟技术可以让教学更有趣味性，虚拟主播播报新闻更有亲和力，“深度伪造”可以让影视创作突破时空限制.... 社会应该积极鼓励人工智能技术在医疗、教育、艺术、社交等领域的应用和发展，但也必须对变声、换脸等形式的技术滥用保持警惕。说到底，科技是一把双刃剑，本身无关善恶，能不能用好新技术新应用，关键还在于使用的人。

证监会出手，又有A股涉嫌信披违法违规遭立案调查！股价暴跌超80%，蒸发120亿

屡禁不止！又一家上市公司涉嫌信披违法违规，遭立案调查。3月18日晚间，柏堡龙(002776.SZ)发布公告称，公司于2021年3月18日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》(编号：稽总调查字210421号)。因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案调查。柏堡龙表示，在立案调查期间，公司将积极配合中国证监会的调查工作，并就相关事项严格履行信息披露义务。超2.5万户股东踩雷值得注意的是，3月18日，柏堡龙开盘后随即拉涨停，报收4.2元，最新总市值为22.6亿元。刚刚拿到涨停板的股民还在期待周五能继续高开，但听到公司被立案调查的消息后大家都坐不住了，纷纷表示18日刚收的涨停板，到头却是来空欢喜一场。还有投资者表示3月18日刚加入自选，还好没买。。。数据显示，截至2020年9月30日，柏堡龙拥有超2.5万户股东。柏堡龙实控人曾遭立案调查陈氏家族一年半累计减持81次其实，柏堡龙此前就有“大雷”已被曝出。2020年11月4日，实控人陈伟雄、陈娜娜因涉嫌操纵公司股价被立案调查。自2019年以来，陈氏家族便开始上演合力密集套现的戏码。数据显示，2019年3月-2020年9月间，柏堡龙陈氏家族累计增持1次、减持81次，合计减持5730.47万股，减持金额约7.42亿元。此外，陈伟雄夫妻还多次对外转让持股。截至3月15日，陈伟雄、陈娜娜持有公司38.12%的股份。同时，该公司股价也一路下行，自2019年4月15日至今，柏堡龙股价累计下跌幅度超83%，市值蒸发约125亿元。若较其最高点85.75元/股而言，股价已跌超95%。柏堡龙股东减持仍在继续柏堡龙除了遭陈氏家族多次减持外，近期也密集收到其他多家股东的减持信息，其中不乏多只证券私募产品。3月15日，柏堡龙公告表示，公司收到股东浙江品润投资管理有限公司-品润FOF品人2期私募证券投资基金(“品润2期”)送达的《简式权益变动报告书》，得知品润2期于今日通过大宗交易的方式减持了公司股份30万股，占公司总股本的0.06%。此次权益变动完成后，品润2期及其管理人旗下其他产品合计持有公司2660万股，占公司股本的4.94%。不再合计是公司持股5%以上股东。3月9日收到股东品润投资的《关于减持的告知函》，拟通过集中竞价或大宗交易方式合计减持不超过538万股，占公司总股本的1%。2月22日，柏堡龙收到股东浙商财富（北京）投资基金管理有限公司-浙商投资合旭1号私募证券投资基金（以下简称“合旭1号”）送达的《简式权益变动报告书》，得知合旭1号及其管理人浙商财富（北京）投资基金管理有限公司旗下其他产品于近日通过集中竞价的方式减持了公司股份378.69万股，占公司总股本的0.70%，通过大宗交易的方式减持了公司股份100万股，占公司总股本的0.19%。本次权益变动完成后，合旭1号及其管理人旗下其他产品合计持有公司2646.95万股，占公司股本的4.92%，不再合计是公司持股5%以上股东。此前，浙商财富曾对柏堡龙实行多次减持。柏堡龙家族气息浓厚据了解，柏堡龙是一家专注于服装设计，同时根据客户需求对公司设计款式提供配套组织生产服务的文化创意和设计服务企业。于2015年6月在深交所中小板挂牌上市。图片：柏堡龙官网公司是由陈伟雄和陈娜娜夫妇共同控制的企业，二人分任公司董事长和总经理。柏堡龙的家族气息十分浓厚。上市前，陈伟雄夫妇分别将部分股份均等无偿赠与各自父亲陈秋明和陈昌雄，也就是说，柏堡龙上市后，陈氏两代人均为公司前十大股东。不过，截至2020年三季报，陈秋明和陈昌雄已退出十大股东之列。柏堡龙2020年业绩预盈转亏再收监管函1月29日，柏堡龙发布2020年业绩预告，预计业绩由盈转亏。数据显示，报告期内归属于上市公司股东的净利润亏损7.3亿元-9.4亿元，上年同期盈利1.51亿元，同比由盈转亏；基本每股收益亏损1.25元-1.64元。报告期内，对公司业绩造成大额亏损的主要原因：首先，受新冠疫情影响，公司全资子公司深圳衣全球联合设计有限公司参股公司北京泛森柏尔品牌管理有限公司、福建柏悦品牌运营管理有限公司零售业务损失严重，公司为避免亏损进一步扩大，在报告期内已关闭所有零售门店，两家参股公司已处于停业状态，计划进行清算,预计对业绩造成一定影响。公司基于谨慎性原则，根据企业会计准则及相关会计政策规定，本期拟计提减值。其次，2020年突发新冠疫情，公司新增防疫物资业务。截止2020年12月31日，由于防疫物资价格大幅下跌，公司判断该存货存在减值迹象，拟计提资产减值准备。最后，报告期内，公司以银行理财产品对外提供担保，现被担保方偿贷能力不足，预计公司将履行担保责任,公司基于谨慎性原则，根据企业会计准则及相关会计政策规定，本期拟计提预计负债。不过，上述业绩预告中提到的诸多问题引来了监管部门的关注，关注函对柏堡龙业绩预告中的三方面问题提出质疑。其中，要求柏堡龙以银行理财产品对外提供担保, 现被担保方偿贷能力不足，预计公司将履行担保责任的相关事项说明：担保的具体情况、理财产品的资金来源是否为闲置募集资金、是否触及其他风险警示的情形等。另外，防疫物资相关存货存在减值迹象，说明购买上述物资的时间、数量、价格、供应商名称等，并结合该类物资价格变动情况说明减值的合理性。请你公司年审会计师对公司存货的真实性、计提减值准备具体计算过程的合理性进行核查并发表明确意见。全资子公司深圳衣全球联合设计有限公司参股的北京泛森柏尔品牌管理有限公司、福建柏悦品牌运营管理有 限公司计划进行清算，本期计提减值。财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

校外培训学费监管高压袭来 在线教育公司存钱“过冬”

一些在线教育机构已经嗅到了预付费高压监管的风声，它们在通过大额融资、减少投放等方式储备现金，准备“过冬”。一则辟谣声明，让校外培训机构高压监管浮出水面。北京市教委3月12日称，网传“北京继续暂停学科类校外培训机构线下培训和集体活动”消息不实，市教委已启动对学科类校外培训机构有序恢复的工作。但该声明还提到，学科类校外培训机构要按照“自查自评、书面申请、检查整改、公开承诺”程序，向各区教委提出申请，经各区教委审核通过后可有序恢复。对不符合要求的学科类校外培训机构，要进行整改。“北京的监管在全国是最严的”，一名全国连锁校外培训机构负责人告诉21世纪经济报道记者，“这轮监管的重点是预付费，要求把收到的预付费存入托管账户，但又没有说明具体如何实施，我不知道北京校区什么时候才能重新开业”。2020年底以来，国内多地陆续出台校外培训机构预付费管理规定，明确要求培训机构把学费存入托管账户，甚至有地方试点由托管银行根据协议将学费分批支付给教培机构。这样一来，个别校外培训机构通过预收大量学费，移作他用，最后卷款跑路的现象就将得到根本遏制。但问题在于，各地政策对于监管对象是否包括在线教育机构语焉不详，甚至公开表示不包括在内。而在收取的预付费规模、将预付费用作疯狂营销方面，在线教育机构实际上风险远大于线下机构。“校外线上培训市场规模大，从业人员众多，参加培训的学生群体庞大，任何相关的改革和政策调整都可能影响到方方面面的利益诉求，关系社会和谐稳定。当前，一此地方对线上培训治理工作的复杂性和艰巨性认识不足、重视不够。”教育部基础教育司相关负责人接受中央纪委监察委网站专访时说。一些在线教育机构已经嗅到了预付费高压监管的风声，它们在通过大额融资、减少投放等方式储备现金，准备“过冬”。校外培训学费硬管理近期，很多地方专门出台了校外培训学费管理办法。2月8日开始征求意见的《天津市校外培训机构学费资金管理暂定办法》（征求意见稿）提出，校外培训机构应在该市范围内选择1家银行，开立唯一的学费专用账户。校外培训机构因办学需要使用大额资金的，应当提前5个工作日向主管教育行政部门进行说明，明确用款计划、期限以及额度等。去年底，青岛市北区首批16家校外培训机构依托区、市两级民办教育管理平台，与中信银行合作建立了学费专用账户。关于预付费管理的政策源头，是2018年8月《国务院办公厅关于规范校外培训机构发展的意见》。其中指出，不得一次性收取时间跨度超过3个月的费用。各地教育部门要加强与金融部门的合作，探索通过建立学杂费专用账户、严控账户最低余额和大额资金流动等措施加强对培训机构资金的监管。在随后开始的校外培训机构整治行动中，各地普遍要求培训机构不得一次性收取时间跨度超过3个月的费用，但这项举措未能遏制机构卷款跑路蔓延。从2020年底开始，各地普遍将建立学费专用账户纳入监管工具箱。事实上，早在2012年、2014年，上海、重庆就出台了专门的预付费监管文件。重庆市规定，培训机构开设的培训费专用账户，包括用于存取和使用培训费资金的专用账户（以下简称“存取专用账户”）和用于存储培训费存款最低余额的专用账户（以下简称“最低余额专用账户”）。“存取专用账户”按照专款专用原则，为培训机构开展正常经营提供收支结算服务。“最低余额专用账户”用于培训机构存储培训费存款最低余额。当培训机构出现办学困难时，“最低余额专用账户”内的存款用于支付教职员工薪酬、培训场地租用经费，以确保学员未上课时的培训能够基本完成。近年来频发的培训机构跑路事件表明，即使制度再完善，也需要切实可行地付诸实施。为什么已有政策发挥不出预期监管效果？21世纪教育研究院院长熊丙奇认为，“并非所有教育培训机构都纳入了监管体系。”以河南省为例，截至2020年11月底，全省共有培训机构50437所，经教育部门和人社部门审批的只有12388所。据介绍，以往的相关法律法规、规范性文件中，对培训机构的管理主要针对“文化教育”和“职业技能”两类，但均未就“文化教育”的内涵进行界定，导致许多培训机构缺少明确的审批、备案、主管部门，出现监管空白。此外，“监管部门没有人力投入，往往要等机构出问题、要破产关门，媒体曝光机构的问题后，再启动调查。”熊丙奇说。谁来监管在线教育各地陆续发布校外培训机构监管政策，出现了一个新的问题：监管的对象是否包括在线教育机构？3月4日公开征求意见的《河南省培训机构监督管理办法（草案）》规定，“利用互联网技术实施的线上培训活动以及其他特殊培训活动，不适用本办法。”浙江省教育厅和人行杭州中心支行《关于探索开展校外培训机构资金风险预警工作的意见》则规定，需要开立监管账户的是“经省内各级教育行政部门审批的校外培训机构”。但2016年，教育部已正式取消对教育网站、网校的行政审批，即设立在线教育机构不再需要经过审批办理办学许可证。更多的文件则语焉不详，并不明确文件的监管对象是否包括在线教育机构。根据教育部等六部门印发的《关于规范校外线上培训的实施意见》，在线教育机构的市场准入规则是，在完成ICP备案、网络安全等级保护定级备案后，即可向机构住所地的省级教育行政部门申请备案。但备案内容只笼统规定要包含“资金管理”方面的材料，并未明确是否需要建立预付费专门账户。一名行政法学者告诉21世纪经济报道记者，对在线教育机构采取备案制，符合新形势下“放管服”改革趋势。但是，由于备案制“重形式、轻实质”，实际降低了在线教育的准入门槛，使得各类在线教育机构鱼龙混杂。此外，线下机构市场准入条件严于线上机构，不利于实现市场公平竞争。熊丙奇则告诉21世纪经济报道记者，“校外培训机构监管政策当然一体适用于在线教育机构，实际上，在线教育虚假宣传、违规收费、破产关门的问题比线下机构更严重，监管应一视同仁。”不过，一些预付费监管政策明显不适合在线教育机构。比如杭州市规定，当校外培训机构专户内留存最低余额不足30万元，或当日累计提取资金超过100万元，或一周累计提取资金超过200万元时，托管银行应向教育主管部门发出风险预警通报。这明显针对的是小规模的线下机构，对于一天的广告投入动辄千万的在线教育机构来说，该标准只能带来监管资源浪费或增加企业负担；而账户余额只剩30万元时才预警，对于体量庞大的在线教育机构已无济于事。行业准备“过冬”虽然尚无专门针对在线教育的预付款管理规定，但行业已经警醒，高压监管恐怕已风雨欲来。某种程度上，预付费是在线教育的“命根子”。熊丙奇说，据行业人士介绍，在线教育获客成本已占整体收入的50%，有的甚至达到100%，也就是说，一名学生的学费，基本全部都用到了营销上。一些头部在线教育机构认为，“烧钱”模式会最终让“无钱可烧”的机构退出。以一些上市公司“暑期大战”的财报数据显示，好未来2021财年第二季度（截至2020年8月30日）的净收入11.03亿美元，该季度的营销费用为3.8亿美元；跟谁学2020年第三季度的净收入19.66亿元人民币，该季度的营销费用为20.56亿元；网易有道2020年第三季度的净收入8.96亿元人民币，该季度的营销费用为11.48亿元。但是到了去年第四季度，在线教育“烧钱”大战开始收敛，跟谁学、网易有道、一起教育科技等公司的营销费用均大幅下降。在2020年第四季度财报会上，跟谁学CFO沈楠说，“从今年1月开始，政府开始对在线教育行业的广告投入有所关注。我们非常拥抱这种变化，并坚决支持政府目前及后续对于行业的规范性举措。我们认为政策将利好整个行业。”监管风雨欲来之际，有传言称在线教育将被限制广告投放。熊丙奇也认为，广告泛滥，加剧家长的教育焦虑。是否应在广告法基础上，对在线教育培训机构的广告做出进一步限制，这也是舆论讨论的问题之一。21世纪经济报道记者注意到，一档知名综艺节目从今年3月起，删掉了此前的在线教育广告。但接近投放广告的在线教育公司人士称，“双方的合作关系并未中止，只是该综艺节目调整了播出安排，双方合作也进行了调整。”正是意识到预付费可以扼住自己的喉咙，在线教育公司纷纷在通过融资、减少投放等方式储备现金。好未来2020年11月宣布，全球增长投资公司同意购买总计约15亿美元的新发行A类普通股。截至2020年11月30日，好未来的现金、现金等价物和短期投资总计50.98亿美元，是上年同期的1.8倍，为近5年来最高。一个月后，好未来再次宣布与一些投资机构达成33亿美元配售协议。同月，跟谁学宣布以非公开发行A类普通股方式，融资8.7亿美元，该笔融资在一周内到账。截至2020年12月31日，跟谁学的现金、现金等价物和长短期投资总计82.17亿元人民币。网易有道2020年底账上的现金等同比有所减少，为12亿元人民币。但今年2月，网易有道通过增发募资2.38亿美元，并获得了网易3亿美元授信。“这些头部公司纷纷融资后，行业认为是在为2021年的营销大战储备弹药，但现在看来，这些公司其实更敏锐，他们是在为‘冬天’储备粮草。”上述全国连锁校外培训机构负责人说。财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

OKR、KPI、360环评，我是如何被绩效一步步内卷的

图片来源@视觉中国OKR、KPI、361考核、360环评....在大厂的你，正在被哪个考核折磨得头秃？去年年底，有媒体报道称阿里巴巴将取消强制“361”末位淘汰考核制度。“361”制度是阿里巴巴绩效考核评分（5分制）中优良差的占比：3.75-5分的员工占比30%，3.5-3.75分的员工占比60%，3-3.25分的员工占比10%。简单理解，就是一种考核的强制排序：30%的明星员工，60%的普通员工，10%的需淘汰或调整员工。如员工年终绩效为3.25分或以下，会被取消年终奖和晋升机会，连续2年绩效评分低于3.25就会面临被辞退。很长一段时间，这种制度让阿里人痛不欲生，认为这种考核让大家严重内卷。但到底哪种考核最能帮助人数以万计的大厂保持员工积极性、协同性，向着共同的目标奋斗呢？绩效考核既是一门科学也是一门艺术。过于严苛，让员工内斗内耗，但过于宽松，又容易滋生腐败，工作散漫。为了找到最适合企业的绩效，近几年KPI、OKR、360环评等考核标准应运而生，被应用到字节跳动、百度、华为等大厂，但实际效果如何呢？本期显微故事讲述了一群被大厂绩效折磨的互联网打工人，他们之中：有的人为了达到KPI绩效终日失眠，最终不得不通过话术哄骗客户来为自己增加业绩数据，感觉自己被数据捆绑，干了不符合价值观的工作；有的人在写OKR的过程中，练就了一身“编故事”能力，最害怕每两个月一次的OKR评估大会，感觉就像上了内部“吐槽大会”；还有的人相对内向，不善交际，受不了考验内部人际关系的360环评，即使工作勤奋努力，最终依然因为360环评表现不佳而离开心仪岗位。以下是关于他们的真实故事：为满足KPI考核“哄骗”客户，“我也不想骗人，但完成不了绩效就要滚蛋”聪少，前百度SEO，24岁2018年，我一毕业就进入百度做广告优化师，又叫SEO/SEM，负责平台账户的效果优化和制定推广方案。这个岗位薪资结构是底薪+绩效，绩效用KPI进行考核，设置关键业绩指标。每个月上级领导会根据部门整体业绩目标、每个客户上月消耗的广告金额，给到每个优化师本月的KPI目标。按目标完成比例拿绩效奖金，例如：完成60%以下没奖金，完成120%以上有2倍奖金，150%以上有3倍奖金。KPI考核跟评级挂钩，每个季度调整评级，业绩垫底降等级，连续降两次会被劝退，业绩靠前会升等级涨工资。我们时时面对从上至下的施压，部门氛围充斥着紧张压抑，人人如履薄冰。我有收集手办的爱好，每个月花销不小，读书时问家里拿钱容易，工作后只能靠自己。出来那会月均7000的工钱入不敷出。为了手办钱，卯足劲去赚绩效工资。考核制度对新人还算友好，刚开始业绩目标很低，容易完成，前期很快升上去了。过了半年蜜月期，发现越往后完成目标越难，跟我同期的同学走了大半。看着一堆数据指标，焦虑感越来越强，每月都有“我不会被炒吧”战战兢兢的情绪。有时候还在吃中饭，收到群里发的月报数据消息，差点被噎到，感慨钱难赚，再来冥思苦想下个月怎么活下去。社畜第一年，频频失眠，满脸爆痘，每天回到公司烦躁不想干活，我上网查了症状，一度以为自己得了抑郁症。在我的工位抽屉里摆满了复合维生素、鱼油等保健品，每天就着咖啡送服，心里自我催眠。资深老人跟我说，考核到最后只有两种结果：一种是，考核越往上越难升，很多人走不上去就往外跳，不会长期留下来；另一种是，公司出现很严重的割韭菜现象。部分人为了在考核中活下来，用话术哄骗客户多消耗，不管效果，如果效果不佳就继续给客户洗脑，让他们继续投放。有段时间我们还因此收到客户投诉，说我们骚扰。考核虽让业绩有增长，服务质量却有所疏忽，透支了客户的感情账户。我面子薄，一直做不到放下身段纠缠客户，做了一年半，没从青铜熬成王者，顶着大厂光环离开了。不过回过头来看，抗压能力，解决问题的能力，目标感都被练出了新高度。很多传统公司把大厂考核视为优秀的神话，在围城内，仍会有员工觉得考核漏洞百出。但公司十多年时间依然沿用这套办法，证明这套办法利大于弊，公司和个人利益很难两全。OKR让我提升了编故事能力，“老板给我的O是减肥5公斤，我没完成”Judy，内容运营，26岁绝大部分公司都会用KPI来考核员工，但现在OKR考核更流行。OKR(Objectives and Key Results) 全称「目标和关键成果」，是一套明确和跟踪目标及其完成情况的管理工具和方法。OKR最初由Intel制定，再后来被引入谷歌沿用至今。除了Google以外，Facebook、Twitter、Linkedin，还有国内的字节跳动、知乎等企业都在使用。我2019年进字节跳动，部门就在操作OKR这种新玩法。我每个月需要定自己的OKR，但薪资发放不跟目标挂钩，每两个月内部会对大家的OKR完成结果进行复盘。但对我来说，每天的工作并不那么痛苦，真的痛苦的是写OKR的时候，真的让我讨厌到想辞职。由于想不出个人目标，导致我编故事的能力直线上升。有次我在网上抄了一些别人的OKR交差，结果没蒙混过关，领导一条条指出修改意见，例如，哪个目标低了要求修改，或者哪些目标遗漏了提醒加上。其他工作没完成多少，这OKR的修改我足足改了好几版。相比KPI的具体指标，OKR更宽泛一些。它考核的不止业绩，还有团队管理、个人能力提升等，只要是你在本月想要做的都可以写上去。有人写得很励志，恨不得把24小时都用上，如月内读书5本，每天健身1小时，读英语1小时，学会插花等。我一直在互联网企业工作，中饭、下午茶、晚饭样样全，养了一身膘。刚进去那会写OKR，领导给我提了一月瘦5公斤的目标，不达目标跑5公里，结果当然没完成。OKR也不仅仅是你个人的事情，每天晚上加班到10点后我还要在飞书上被提醒和领导、其他团队成员对OKR。以前习惯单打独斗，现在OKR让我看到对方的工作推进和成长轨迹，并参与到其中，成为背后推手。以前觉得不可能的事情，在这里变得简单容易，但也用多几倍精力应付随传随到。我们部门的同事就像一台24小时运作的OKR机器。他们看起来自律性高、目标清晰。每两个月，部门内部开会对自己的OKR进行结果陈述，进行复盘。每次的会议都会变成吐槽大会，哪里做的不好，会被直接提出，经常为某个问题撕逼。懒一点、脸皮薄一点都没法活。常听人说公司考核走形式主义，在我部门，领导和同事都很轴，结果陈述一分钟内没谈到重点，领导就会无情打断，争分夺秒是大家的共识。如果说其他公司做考核是动物园里老虎的被动投食行为，那这里的考核就是丛林里野生老虎的主动觅食。很多公司推崇OKR，觉得OKR是绩效创新的神奇宝贝，特别疫情打击下希望用更好的考核工具改善人员状况，但尝试下来并不理想，觉得虚。在我看来，OKR需要一定的基因土壤。在互联网大厂，996跟吃饭一样正常，OKR能帮助这些人把工作做得有计划、更好推进。但在传统企业中，OKR不过是挂在天上孤芳自赏的口号罢了。360环评一出她就哭了，“在大企业光努力没用，还得让同事都看到”老孙，产品经理，28岁我在字节跳动做产品经理两年，公司每年会执行两次360度考核，那也是我最头秃的时刻。因为，360度考核跟涨薪联系在一起。考核一共分八级，从低到高对应F、I、M-、M、M+、E、E+、O进行强制分布，累积获得两次M+才有资格涨工资。考核的内容包括3部分：业绩、字节范和投入度。员工可以邀请同事进行评分，评分的人数十几二十人，每个人可以评估别人，同样也会被别人评估。人选自己定，HR进行审核，如果不合适HR会协助选人。360环评让面子工程显得尤为重要。在这里我算是意识到什么叫做“难做人”。你得时刻小心那些不好相处的人，见面也要假笑打招呼，否则360的时候就遭殃了。有些人风头过盛，遭人嫉妒，得到的评分并不高。有些人工作平平，但群众基础不错，拿到的分数不低。我的团队人数不多，但每到给团队成员打绩效分就脑壳疼。虽然有工作业绩可查，但要给分数时，需要花很大时间去平衡：谁优秀？谁拿最差考核？考核差的员工要如何激活？团队的氛围如何稳定？绩效结果出来的当天总会有人找我聊天。有个入职刚满1年的女下属，性格内向，能力也有些差距，自然360成绩不好，结果她找我聊天时哭了，说自己很努力，工作都没落下，加班加点到凌晨，让完成的工作从不推却。我尴尬得手足无措，只能安慰她接下来好好干，肯定会拿到好成绩。但接下来的时间，她的工作状态一直不佳，我找她谈，她跟我提离职。走时，她说，“我不懂得讨好领导，也不讨同事喜欢，360度环评太消耗人际关系了，这不是考工作业绩，而是考人际，我再努力，还是拿不到好分数。”她或许能力不错，但因为内向没被人看到，360度需要被人看到你的优秀（即影响力），才有高评分。像女下属这样因为考核不佳而委屈出走的不在少数，有些能力强却自傲的员工，也会找到我抱怨。他们大多因为傲气得罪人而不得知，结果同事评分不高。360度评分的人都是主观的人，凭经验和印象给分，你的影响力如果是负分，那出来的绩效自然不会好。有些绩效低的员工，会觉得领导给下属穿小鞋，凭喜好给分数。职场确实有这样的上级，我也被离职员工指着鼻子这样骂过，说我因为看他不顺眼给了低分，离职当天还在朋友圈含沙射影把我讽刺一番，随后把我的微信删了。我哑巴吃黄连，为这事难过好些天。我觉得，在大厂做管理者，绩效考核看似有话语权，但留给你的更多是管理难题。领导喜好和团队和谐，个人公平和团队利益的平衡，难以做到两全。哪些人需要更多的激励，哪些人需要培训，哪些人需要舍弃，也难做到完美抉择。后记内卷一词，最早出现在历史社会学家黄宗智的《华北的小农经济与社会变迁》一书。该书于1985年出版。书中指出，中国小农经济劳动力过多、土地有限，结果出现了投入到土地中的人越多，平均每个人就越穷，这种内耗的状况就被称之为“内卷”。内卷之所以让人诟病，在于这些劳动并没有创造新的价值，只不过是在原有架构的基础上不断做无意义的精致重复，没有任何创新价值。某些程度来说，OKR的诞生是能够协助大厂在创造和协同上取得一定平衡。但理想是一回事，实际运作起来又是另一回事。截止到2020年，字节跳动在国内招聘员工总数已接近3万人。今年，这个数字还要再增加4万，并计划到2021年底成为一个10万人的巨型企业。不过和其他互联网巨头相比，这个数字并不十分庞大。毕竟2020年阿里已经有25万员工，京东则有36万员工……一头大象，转身尚且不易，更何况是让他跑得和猎豹一样快呢？注：应采访对象要求，文中均使用化名财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

人脸识别技术被滥用，消灭“偷脸贼”势在必行

在豆瓣，有一个话题—大数据时代存在哪些细思恐极的事情？回答的内容有1900多条，其中有人一针见血：在大数据时代，我们都将“一丝不挂”。我们原本以为这样的大数据时代还未曾到来，但事实是，它已经悄然渗透到日常生活中。直观一点来说，如果你的银行卡密码被别人偷偷获取了，然后对方声明不会滥用，你会是什么感受呢？而人脸是比密码更为重要的信息，当它被非法获取之后，是更大的危害。3·15晚会上，一家名为万店掌的公司“一炮而红”，其生产制造的摄像头具有人脸识别功能，一旦顾客走进线下门店，进入摄像头的范围内，人脸信息就会被捕捉、记录。以后顾客再去哪家店、去了几次，门店人员都会知道。比如央视点名的科勒卫浴，全国科勒门店有上千家，每家店都装了能人脸识别的摄像头，通过人脸识别系统的后台，每位曾进入过店里的顾客的信息被这些门店共享。除了科勒，查阅万店掌官网，智能巡店解决方案客户案例栏显示，老百姓大药房、良品铺子、喜茶、水星家纺、九芝堂、晨光文具、名创优品、好孩子等耳熟能详的品牌均为万店掌客户。而细思极恐，当一个第三方公司借助成千上万个摄像头，掌控着我们的消费信息包括各类隐私，在这张可以无限扩张的网里面，每个人确实都将“一丝不挂”。在科技向善的口号喊得响亮的背后，更让人发寒的是滥用科技的恶。大数据分析还是大数据盗窃?大数据时代没有隐私可言，这个定论在3·15之前可能更多指的是我们所处的网络世界：偶而与朋友、同事们闲聊一部电影，打开今日头条，你会发现关于这部电影的相关内容被推荐，而以前从未出现过；因为要减肥，中午在手机上搜了一圈减肥食谱，晚上刷抖音，推荐的视频全都是怎么制作减脂餐；周末去店里点了一份螺蛳粉，淘宝首页立马会“贴心”地推荐一大堆螺蛳粉牌子；短视频、新闻、外卖、打车…随着这些互联网服务越来越成熟，竞争格局趋于稳定，原来争着抢着讨好用户的互联网巨头们普遍进入收割时代，他们收割的不仅是用户的钱包，还包括信息。作为数据采集方，他们用大数据或者AI技术，形成用户画像和标签，以便挖掘用户更深的价值，同时又为新业务的扩张提供基础。一位业内人士表示，“每天，我们在网络世界中的行为数据都被打上了不同类型的标签，在各家机构以及公司之间做交换，早就被卖过无数次了”。李彦宏曾说过一句话，颇具争议，“如果他们愿意用隐私交换便捷性，很多情况下他们是愿意的”，尽管这句话不中听，但事实是，用隐私换便利普遍存在于用户群体中。他们或许不知道自己的隐私会被抓取和买卖，又或许被迫同意隐私条例，这样才能使用APP提供的服务。不过，用户选择隐私换便利，默认的前提是除了平台，他人无法看到我的隐私，尤其是自己直接接触的人，这也是为什么互联网隐私泄漏问题越来越严重却没有引起用户大规模抵制的原因。然而现在，隐私泄漏从线上渗透到线下，摄像头通过人脸识别在线下门店偷偷抓取用户信息，这些用户信息恰恰是直接暴露在我们接触的人的面前的。你可以想象，以后进入任何一家门店，导购从你一进门起就知道你的消费记录、消费行为及消费水平，甚至未来互联网各类平台上的消费信息也被打通，经过大数据分析后形成各种用户标签，这些标签就像一个个写好的标价牌，直白地告诉导购“能从你身上赚多少钱”。在记者的采访中，科勒（中国）投资有限公司上海华东区零售销售主任坦言，万店掌提供的人脸互动营销解决方案就是如此，“比如这个人过来了，B店会提示这个人也逛过A店，B店如何去接待、如何去报价，就有心理准备了”。在这样的大数据时代，看人下菜碟将再正常不过。但仔细想想，这真的正常吗？万店掌曝光，可能只是开始3月16日，各大社交媒体迎来了上榜品牌的集体“道歉日”，其中科勒卫浴回应，公司已连夜拆除摄像头，而万店掌及悠络客也相继发表声明，向用户和社会大众致歉，并开始整改。除此之外，喜茶、良品铺子等品牌也纷纷跳出来澄清，称我们虽然使用了万店掌人脸识别摄像头，可我们“绝不会非法收集消费者的人脸数据”。但这种口头声明显然不能让顾客们心安。3·15晚会的点名，固然对利用人脸识别技术抓取用户信息的品牌起到一定的震慑作用，可这次曝光显然也让这条产业链潜藏的巨大利益显露出来。用户数据渐渐成为巨头们争夺的焦点，难保不会有更多、更有规模的“万店掌”。根据“某企业信息查询平台”显示，苏州万店掌网络科技有限公司成立于2016年，法定代表人为周圣强，目前已经历两轮融资，融资金额达9500万人民币，投资方包括德同资本、远海明华、苏高新创投、金沙江创投等。其中，朱啸虎是董事之一，早在A轮投资就已经进入。短短三四年的时间，万店掌积累了戴尔、科勒卫浴、Maxmara等品牌资源，据一位经理介绍，他们平台目前拥有的人脸数据量已经上亿。虽然万店掌目前的营收还远不能引起互联网巨头的青睐，可是打通线下门店用户数据，不仅对品牌是一种拉动销售额的助力，对人工智能企业及渴望积累数据资源的互联网公司也是极大的诱惑。目前我国共有人脸识别相关企业7404家，相关企业注册量已连续三年突破1000家，仅2020年全年就新注册1518家，而其中不少企业又是人工智能创业公司。AI领域，技术研发之外最大的难题就是场景落地，人脸识别应用于线下营销，恰恰给技术商业化提供了一条思路。如今万店掌曝光，一些商业变现能力不足的中小公司或将蠢蠢欲动。值得注意的是，这也是一个双向的、互惠的作用过程，线下门店主动安装摄像头，第三方平台收集用户消费信息的“网”就会越发扩大，而平台积累的数据越多，越有助于精确用户画像，从而反馈到线下门店。所以说，利益在前，指望品牌和平台直接放弃现有的“蛋糕”，几乎是不可行的。消灭“偷脸贼”势在必行新京报智库在《人脸识别技术滥用行为报告》中，对78款热门应用的权限设置进行了检查，检查发现，八成以上的应用装载了人脸识别功能，应用类型涵盖社交、电商、旅游、资讯等领域，但半数应用在启用人脸识别功能时不会征求用户的同意。在线下，刷脸也极为普遍，交通安检、身份验证、刷脸支付、门禁考勤等是受访者认同人脸识别频繁应用的场景，而它们大多为强制性，未提供替代选项。线下场景应用人脸识别技术，起初确实给用户带来了一定的便利，可是在越来越多的场景中，便利不再是用户的，而是给了“监控者”。如开发商在售楼部周围设置人脸识别系统，来辨别客户是自然来访还是渠道带客；课堂上利用人脸识别系统，识别出学生打盹、低头、玩手机的次数与时长。当我们以为这两个案例只是极端，实际上不少人在买茶饮、买药品、买卫浴产品时，已经成了线下门店们眼前“行走”的数据。而这种悄无生息的渗透，才让人心惊：当某一天你走进店里购物，发现无人接待，或许背后就是因为你已经被标记为“低消费人群”。当然，更大的风险还在于围绕人脸信息产生的灰色产业链。一位专业人士表示，“我们在各个地方的消费记录，人脸识别作为一个接口，通过点和面的方式就能把所有的信息结合起来…这带来的后果轻则是发精准广告，重则有心人在背后可能会‘撞库’，将你的账户信息、人脸信息一对接，我们的财产安全都可能有很大的隐患”。从目前来看，人脸识别所带来的隐患，技术上和规范上都是无解的。用户可以增强隐私保护的意识，拒绝授权各类APP，但摄像头悄悄收集他们的人脸时，他们是无意识的，而即使明文规定获取公民个人信息违法，似乎也无法阻止企业追逐数据收集背后的利益。这就带来一个问题，除了能让身份验证时更加便利，人脸识别看似并没有更深的价值，比起它潜藏的危机，这点价值更显得不足为道。所以说，我们该如何对待人脸识别技术？任由人脸识别落地到更多的场景，还是将人脸识别约束至非商业范畴？在越来越严重的隐私泄漏事件曝光后，关于这个问题的讨论应该被尽快提上日程。今年3·15，人脸识别收集信息被曝光，大快人心！但偷脸贼会因此消失吗？在利益面前，也许我们还面临着更大的挑战。而这场战争，与你我息息相关，无人可以幸免。

不要尝试绕过新隐私功能，苹果警告APP开发者

据《金融时报》报道，苹果已经向中国应用开发者和公司发出警告，要求他们不要尝试绕过即将推出的应用跟踪透明度隐私功能，否则应用将被下架。此前，《金融时报》称，腾讯、字节跳动等中国科技巨头正在测试名为互联网广告标识(CAID)的工具，以规避苹果隐私调整。苹果已经向至少两家中国应用公司发出了警告，后者正在测试无需用户批准就可跟踪用户的方法。“我们发现你的应用正在收集用户和设备信息以便为用户设备创建一个唯一识别符。”苹果在邮件中称。苹果表示，应用开发者必须遵守新隐私规定，否认他们的应用可能就会被App Store下架。财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

科学家首次用机械子宫，让哺乳动物胚胎在体外存活6天

　真实胚胎的发育过程，你见过吗？　　不仅能看见心脏的跳动，还能随时观察胚胎一点点变化的过程：　　其实，这些胚胎的发育，都是在人造子宫中完成的。　　来自以色列的科学家们，首次用人造子宫，将完整小鼠胚胎从受精卵形成后第5天起，培育了6天，相当于达到了人类的胎儿阶段。　　在这一过程中，小鼠的所有器官发育指标都正常，研究登上Nature。　　而且，他们现在已经能够“从零开始”，在人造子宫内培育小鼠受精卵了。　　这是怎么做到的？　　耗时7年，做出人造子宫　　这一人造子宫，耗时7年打造，其中包含恒温箱、营养物质和通风系统。　　首先，研究人员会将人类脐带血清，添加到玻璃小瓶中。　　然后，将小鼠胚胎放置在玻璃小瓶内。　　这些瓶子会被连在一个轮子上，轮子会缓慢旋转，避免胚胎附着在玻璃瓶子上。　　因为，一旦不小心附着在瓶身上，胚胎就会发生变形，直接死亡。　　接下来，科学家们会将恒温箱与通风系统相连，让通风设备泵入气体混合物，为胚胎提供氧气和二氧化碳，并合理控制气体浓度、压力和流量。　　研究人员表示，这能迫使氧气进入细胞，加速胚胎中血液系统和器官系统的工作。　　但目前，研究人员最多只能在人造子宫中将这些小鼠胚胎培养至第11天（完整妊娠期约20天），类似于人类的胎儿阶段。　　在这之后，小鼠胚胎会变得太大，以至于缺乏胎盘所能提供的自然血液供应、且氧气无法通过，最终死亡。　　这也是研究人员计划克服的下一个障碍。　　他们计划采用营养液或人工血液，让胚胎继续存活下去。　　目前，利用这种方法，他们已经成功培育了1000多个小鼠胚胎。　　在进行这项研究的过程中，研究人员还向正在发育的小鼠胚胎中加入了毒素、染料、病毒和人类细胞，观察实验结果。　　进行这一系列研究的目的，是观察到胚胎完整的发育过程。　　此前，科学家们要想研究胚胎，只能不断从动物子宫中取出，像“拍快照”一样观察发育过程。　　现在，他们可以直接在人造子宫中，对胚胎进行培育、观察。　　加州理工学院的生物工程教授Magdalena Zernicka-Goetz表示：“这项工作，为研究实验小鼠的模型，打开了一扇新时代的大门。”　　这项研究，对于流产、受精卵移植等研究都有帮助；此外，也有助于研究基因突变或缺失，会如何影响胎儿发育。　　下一步：人类　　不过，这些以色列科学家表示，他们的下一个研究对象也许是人类胚胎。　　当然，他们还面临一个规则的束缚。　　涉及人体胚胎研究，有一个国际公认的14天规则——全球科学家们同意，不允许人类胚胎在实验室中发育超过两周。　　这是因为，在两周后，胚胎将开始进行细胞分化、长出头部。　　但部分胚胎科学家认为，14天太短，限制了他们的研究。　　这项的通讯作者Jacob Hanna就表示：“我们进行人类胚胎研究时，只能从人工流产的胚胎（胎儿）上获取人体组织。”　　否则，用试管婴儿的方式培养出的胚胎，不到两周就得被破坏。　　“既然如此，为什么不能等它长到40天左右，再进行处理呢？”　　Hanna表示，如果确实涉及到伦理上的问题，也可以对人类胚胎进行改造，使其无法充分发育。　　他认为，进一步研究人体胚胎，对于胚胎医学来说，将会是一个重大的进步。　　其中一个应用方向，就是培养胚胎中原始器官的细胞，并用于器官移植。　　不过，他也坚称，科学家们不会尝试用这种方式来完成“怀孕”的过程，何况这在大多数国家都是被禁止的。　　作者介绍　　两位共同一作，均来自位于以色列的魏茨曼科学研究所。　　论文一作Alejandro Aguilera Castrejon，生命科学博士在读，主要研究方向是表观遗传重编程和多能干细胞。　　共同一作Bernardo Oldak，博士，与Alejandro Aguilera Castrejon同属于Jacob Hanna的分子遗传学小组。　　通讯作者Jacob H. Hanna，魏茨曼科学研究所的分子遗传学教授。　　Jacob Hanna的主要研究方向，是胚胎干细胞生物学、早期胚胎发育和人类疾病模型。　　论文地址：　　https://www.nature.com/articles/s41586-021-03416-3　　参考链接：　　[1]https://www.nytimes.com/2021/03/17/health/mice-artificial-uterus.html　　[2]https://www.technologyreview.com/2021/03/17/1020969/mouse-embryo-grown-in-a-jar-humans-next/　　财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.　　客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip　　一：财经钻CZ详细介绍：　　https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf　　二：财经钻CZ相关介绍：　　https://www.cjz.vip/99989216.html

海南证监局：支持海南依法合规设立各类交易场所

3月11日，海南证监局召开2021年机构工作会议，传达学习2021年证监会系统工作会议精神，总结辖区2020年机构监管工作，研究部署辖区2021年机构工作安排。会议对2021年辖区机构工作提出五项重点安排。一是积极探索资本市场支持自贸港建设。持续开展自贸港政策宣传推介，吸引金融机构集聚。支持中介机构创新产品和服务。配合地方出台政策，推动跨境资产管理业务在海南落地。支持海南依法合规设立各类交易场所。二是加大资本市场服务实体经济力度。引导辖区证券经营机构立足海南，为海南企业发展提供优质金融服务。深化天然橡胶“保险+期货”业务，推动生猪“保险+期货”在海南落地，服务乡村振兴战略。引导私募基金加大对海南优质企业、项目的投资。三是强化预研预判，抓早抓小防风险。继续加强重点行业、业务的风险监测。扎实推进私募投资基金风险防范处置工作，摸清风险底数，有序压降存量风险，推动地方政府落实风险处置属地责任。把好行业入口关，严控增量风险。持续推动重点个体、重点业务的风险缓释。四是严格监管执法，督促市场主体规范运营。对重点关注机构从严监管。抓住“关键人”，传导压力，压实责任。加强证券期货公司分支机构负责人督导，强化总部约束。督促私募投资基金、基金销售机构等落实监管新规要求。深化行业文化建设，培育行业健康风气。贯彻落实股票发行注册制改革要求，压实中介机构责任。深化反洗钱监管与日常监管有机融合。五是深化投资者保护工作，优化地方营商环境。多形式开展普法宣传、投资者教育，持续推进多元纠纷解决机制建设。会议督促辖区机构落实好三项要求：一要加强合规管理，规范运作。加强合规培训、教育，牢固树立全员合规理念。完善公司治理，建立行之有效的合规管理内控机制，切实做到全覆盖。各机构负责同志要落实责任，以尽责促规范。二要强化风险意识，稳健经营。公司要形成风险防控合力。敬畏风险，业务发展与资本实力、风险管理相适应，理性审慎，适度把握债券交易、股票质押等重资本业务规模。进一步完善全面风险管理体系，把风险监测、预警、防范贯穿于业务发展的全过程，增强风险管控的有效性。展业中要落实意识形态责任制，加强声誉风险管理。三要打造文化“软实力”，提升“硬核”竞争力。以四个“深度融合”和四个“有机结合”为基本原则，推动文化建设有效落地。财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

美联储重磅宣布 预计2023年前不加息

北京时间周四凌晨2点，美联储如预期般维持近零利率不变，同时大幅提高了美国经济和通胀预期。尽管经济前景改善且今年通胀上行，美联储仍预计到2023年都不会加息。美联储大幅上调了今年美国经济预期，预计2021年GDP将增长6.5%，而去年12月仅预测为4.2%。随着GDP增长，美联储预计今年失业率将从目前的6.2%降至4.5%，相比之下，去年12月预测为5%。2022年和2023年的失业率预测分别为3.9%和3.5%。（来源：美联储）对于市场关心的通胀问题，美联储大幅提高了今年通胀预期，2021年底PCE通胀预期中值为2.4%，而去年12月预期仅为1.8%；2021年底核心PCE通胀预期中值为2.2%，去年12月预期为1.8%。相比之下，2022年、2020年通胀预期仅被小幅上调0.1%，且明后两年通胀显著低于今年。值得注意的是，点阵图仍然显示美联储到2023年都不会加息，不过赞成加息的人数有所增长。联邦公开市场委员会18位成员中有4个寻求2022年加息，而去年12月会议上仅有1个。有7名成员支持2023年加息，而去年12月为5名。（来源：美联储）最近几周市场曾预计美联储可能会调整资产购买计划，购买更多长期债券来干预美债收益率上行，但周三的利率决议中没有任何这样做的迹象。美联储认为2%的通货膨胀率对经济而言是健康的水平，如果通胀失控，美联储官员相信他们有控制通胀的工具。财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html

中纪委：银行系统“密薪制”成少数人谋取私利的工具

记者日前从中央纪委国家监委驻中国人民银行纪检监察组获悉,针对人民银行系统部分直属企业中,“密薪制”被个别领导干部异化为个人特权和内部控制的工具等问题,驻人民银行纪检监察组深入开展纠治。目前,系统内发现的有关案件均被查处,违纪违法所得已全部退回。“密薪制”是源自西方的企业薪酬管理制度,包含“薪酬体系公开、程序民主集中、个人工资保密”等方面内容。“但在执行中,个别领导干部选择性忽视‘薪酬体系公开、程序民主集中’等要求,片面强调‘保密’原则,使制度发生异化。”驻人民银行纪检监察组有关负责人说。从查处情况看,有的借“密薪制”谋取私利,先给自己“亲信”多发奖金,后又通过索要或通知到消费现场“买单”等方式将多发的奖金“回收”;有的将薪酬分配作为维系小圈子的“筹码”,奖金只给“圈里人”;有的把“密薪制”作为对抗监督的“挡箭牌”,面对各种巡视、检查时,动辄以“密薪制”为由,拒绝提供薪酬情况。“党的十八大以来,人民银行系统全面从严治党不断深入推进,但不收敛不收手现象时有发生,尤其在限薪后,一些高管由于年薪有较大幅度下降,对‘密薪制’打起歪主意。”驻人民银行纪检监察组有关负责人说,“密薪制”被选择性执行,成为少数人谋取私利的工具,产生寻租空间。记者了解到,驻人民银行纪检监察组向驻在单位提出纪检建议,督促修订薪酬管理办法,改进薪酬管理工作,并通过季度通报会、全面从严治党会商会等形式,开展警示教育和以案促改,纠正错误思想,不断提高党员干部的思想认识。“‘密薪制’异化的背后,不仅存在廉洁风险,而且带来人身依附、攀结关系,须从净化政治生态的高度认识和处置。”驻人民银行纪检监察组有关负责人表示,将加强对薪酬管理关键环节的日常监督,贯通组织部门、财务部门、审计部门等构建监督合力。同时,推动建立公开透明的薪酬制度、公平公正的考核制度、科学有效的内控制度,激发干部职工干事创业的积极性和创造性,推动形成风清气正的政治生态。

空手套学生？租机变现是另类高利贷吗

围绕手机租赁业务，贷款中介瞄准了大学生。北京商报记者注意到，近日有贷款中介在部分贷款相关论坛发言区推出了关于在校大学生的指定贷款“福利”产品。3月16日，北京商报记者进一步调查发现，这一所谓“福利”产品实际上是中介引导学生在租赁平台获得品牌手机，再将手机折价给贷款中介，获得一笔款项。而在这一过程中，贷款中介“一本万利”，在校学生则成为风险的全部承担者。租赁手机成“跳板”“学生党来，技术操作0首付，在校大学生必过”“大学生福利”……顺着这些宣传字样，北京商报记者以学生身份与一名贷款中介取得了联系。该中介人员告诉记者，满足“能通过学信网验证”“花呗从未逾期、违规”这两项条件的在校大学生，只需缴纳288元押金，便可由中介人员后台操作审核，最终在一个名为“俏租机”的电子产品租赁平台完成一款品牌手机的租赁。贷款中介展示的“成功案例”显示，该用户租赁了一部银色、128G的iPhone12Pro，租期为12个月，所需要支付的总金额为9684.4元。从“俏租机”平台的使用规则来看，用户有两种租赁方式可供选择，以同样配置的iPhone12Pro为例，一种是租完归还，租金为17.97元/天，月租金为541.19元，租期是12个月，在租期结束后，用户可将手机退回或续租，也可以选择再缴纳4549.5元买断；另一种则是租完即送，价格为28.94元/天，月租金为880.4元。两种租赁方式下，用户想要完整获得一部iPhone12Pro，所需要花费的金额分别共计11043.78元和10564.8元。而按照“俏租机”平台规定，租赁手机需要通过芝麻信用完成授信工作，芝麻信用分在600分以上的用户，可申请免押金。不符合要求的用户，除了按月支付租金外，还需要先通过冻结花呗额度等方式缴纳足额的押金。针对北京商报记者提出的花呗额度不足如何操作这一问题，前述中介人员表示，后台操作不用担心押金问题，可以做到免除全部押金，用户只需要支付每月的租金即可。柒财智库高级研究员毕研广分析认为，从贷款中介人员的要求来看，“花呗从未逾期”“大学生”这两项条件本身便对用户资质做出了限定，这类用户通过平台审核的可能性本身较高。“贷款中介在租赁流程中扮演了什么角色，学生用户实际上并不清楚，也许自己操作也可以达到同样的效果。”除了租赁手机外，“俏租机”平台还提供电脑、无人机、智能手表等电子产品的租赁服务，产品价格不等。在北京商报记者问及是否可以操作其他产品以及其他同类型平台时，前述中介人员表示，只做“俏租机”平台和手机，也只做价格更高的品牌手机。毕研广表示，不同于房产、汽车，手机这类电子产品，在交易过程中其所属权没有过多限制，因此更容易成为贷款中介的交易对象，品牌手机更是容易获得市场青睐。而学生用户之所以会选择中介进行交易，一方面可能是担心自身资质无法通过平台审核，更重要的是学生群体缺少分辨能力，对于其中产生的利率、可能蕴含的风险等无法把控。无异于年利率超70%的贷款引导学生用户租赁手机这一操作，仅仅是贷款中介的一个“跳板”，其另一步在于回收手机。前述贷款中介在介绍中还提到，用户在收到手机后，再将手机转寄给中介人员，可以获得6700元。按照前述贷款中介所述，在其收到用户寄出的手机后，除了支付6700元手机费用外，还会退还用户事先支付的188元押金，只收取100元操作费。“如果收到手机后选择自用，那么押金将不会退还。”而在业内分析人士来看，贷款中介这一所谓“福利产品”，实质上是引导学生以“租完即送”这一租赁模式在平台处获得一部手机，然后在中介处将其变现。而为了获得中介提供的6700元，选择租机的学生实际将产生9784元的费用支出。仅从学生累计支出与实际所得情况来看，对于学生来说，租机套现这一操作不异于一项年利率超过70%的贷款行为。IRR计算口径下，这一交易产生的月利率为6%，年利率为72%。对于中间产生的差价损失，北京商报记者也向前述贷款中介提出了疑问，该贷款中介表示，同样配置的手机，官网售价仅为8499元，有价差主要是由于平台溢价，回收价不能再给出更高的价格了。“但是对于学生用户来说，这款产品是最适合的。”前述贷款中介进一步指出，针对学生用户的贷款产品并不多，部分对学生开放的产品不仅额度低、利息高，要求的还款周期也短，容易给学生造成过高的资金压力。“这个产品是月付，学生一次性可以拿到近7000元。每个月只需要还几百元，有资金需求用这个是最划算的。”看似存在诸多优势的“福利”，但实际上，由中介主导的这一租赁、变现流程存在诸多猫腻。其所谓的“技术操作0首付”这一优势，本身是平台针对学生用户进行的优惠政策。根据“俏租机”平台展示，在校大学生可以使用一张“首月0元租用券”，通过审核的学生用户获得iPhone12Pro所花的费用正是9684.4元。消费金融专家苏筱芮告诉北京商报记者，在这一系列租机、变现的流程中，贷款中介扮演了一个“助攻”的角色，这一产品本质上就是高利贷。同时，对于贷款中介来说，更像是“空手套白狼”，引导学生自主租机还提前收取所谓“押金”，即便审核失败中介也不会产生损失。在无需承担任何成本的同时，将所有的风险都转嫁到了学生用户身上。仔细甄别风险根据“俏租机”平台在结算页面提供的《租赁及服务相关协议》，“俏租机”主体运营公司为深圳市迅光云千互联网科技有限公司，融资租赁服务则是通过合作公司山西金融租赁有限公司（以下简称“山西金租”）开展。对于贷款中介通过“俏租机”平台引导学生租赁手机后套现这一情况，“俏租机”与山西金租是否知情？平台客户中学生群体占比如何？带着这些疑问，北京商报记者分别向“俏租机”以及山西金租方面进行了进一步采访。山西金租方面回应称，公司会共同参与到用户资质的审核中，对于北京商报记者反映的这一情况并不知情，会进行进一步核实。而“俏租机”平台创始人范海东告诉北京商报记者，当前，“俏租机”平台对于用户的审核是综合判定的，对于贷款中介提出的“符合要求的大学生100%通过审核”这一情况，平台亦无法保证。基于手机这类电子产品流动的便捷性，平台也很难对用户如何处置租赁物进行监管，当前公司也尚未接到用户反映相关被骗情况。“学生群体应该提高警惕，谨防上当受骗。”事实上，围绕手机租赁产生的骗局此前已出现过，由“手机回租”产生的变种现金贷还一度引起监管的注意，并发布风险提示。除了“俏租机”外，市面上还有多家同样开展电子产品租赁的平台，有些平台并未与融资租赁公司合作，而是直接以自有产品向用户提供服务。苏筱芮表示，贷款中介与学生的交易中，不论是支付288元押金，还是将手机寄给对方，相关钱款操作流程都是通过微信转账等方式，缺乏有效资金监管。对于学生来说，中介真实身份不明朗，无法排除学生用户转账、寄出手机后无法联系对方的情况，有可能中介就是打着手机回收名号实施诈骗，学生很有可能会面临财物两空的局面。对于融资租赁公司能否向学生用户开展业务这一情况，多位业内人士也持有不同意见。北京云亭律师事务所律师魏广林告诉北京商报记者，融资租赁和借贷存在区别，当前业内对于融资租赁公司能否向学生提供服务，尚未有明确规定，“如果平台融资费率明显超出合理范围，或者名为租赁实为借贷，还是应该限制”。北京中闻律师事务所合伙人、律师李亚则认为，融资租赁公司提供的服务，本身属于金融产品，其与信用贷款本质上都属于一种融资行为。但融资租赁公司不属于银保监会批准设立的金融机构，按照2017年监管发布的《关于进一步加强校园贷规范管理工作的通知》，未经银行业监管部门批准设立的机构不得进入校园为大学生提供信贷服务，因此按照规定融资租赁公司无法向在校大学生提供服务。对于部分平台直接向用户提供手机租赁服务这一问题，李亚表示，融资租赁与普通租赁业务在租赁物所有权上存在本质不同，平台是否违规开展融资租赁服务需要对其业务形式进行仔细甄别，一些同样提供手机退还、续租、留购业务的平台，有可能就是在打擦边球。“用户通过这类平台开展业务，在租赁品质量、综合利率等方面可能会承担较大风险。”

监管发文严禁小贷、非持牌机构对大学生放贷

近期，银保监会、网信办、教育部、公安部、中国人民银行五部门下发《关于进一步规范大学生互联网消费贷款监督管理工作的通知》，禁止小额贷款公司、非持牌机构对大学生发放贷款。我国在校大学生逾4000万，但近年来被一些不良网贷机构视为贷款对象，导致部分大学生背上数万元不等的贷款，陷入高额贷款陷阱，引发社会争议和矛盾。近期，银保监会、网信办、教育部、公安部、中国人民银行五部门下发《关于进一步规范大学生互联网消费贷款监督管理工作的通知》（简称《通知》），禁止小额贷款公司、非持牌机构对大学生发放贷款。3月17日，21世纪经济报道记者独家获悉，银保监会等五部门下发通知规范大学生互联网消费贷款。监管机构指出，近期，部分小额贷款公司以大学校园为目标，通过和科技公司合作等方式进行诱导性营销，发放针对在校大学生的互联网消费贷款，引诱大学生过度超前消费，导致部分大学生陷入高额贷款陷阱，侵犯其合法权益，引起恶劣的社会影响。《通知》禁止小贷、非持牌机构对大学生放贷，不得向第三方机构发送借款学生信息，不得非法泄露、曝光、买卖借款学生信息。不得针对大学生群体精准营销，不得向放贷机构推送引流大学生。业内人士表示，部分小贷公司的大学生贷款占其比例超过六成，措施对一些全国性互联网小贷公司形成冲击，但也将对大学生违规放贷行为形成约束，规范校园市场。禁止小贷、非持牌机构对大学生放贷近年来，“为治青春痘广西一学生背上近万元贷款 警方已介入调查”“好多学生为了买苹果产品去贷款和分期付款”“爱豆今天官宣了一个价位挺高的代言产品，很多盲目追星的学生粉丝就是会贷款购买”等新闻层出不穷，社会公众对大学生贷款多有热议。21世纪经济报道记者独家获悉，银保监会等五部门《通知》要求规范大学生互联网消费贷款放贷行为，小贷公司不得向大学生发放互联网消费贷款、未经批准设立的机构不得为大学生提供信贷服务。具体是，对于小额贷款公司，要加强贷款客户身份的实质性核验，不得将大学生设定为互联网消费贷款的目标客户群体，不得针对大学生群体精准营销，不得向大学生发放互联网消费贷款。放贷机构外包合作机构要加强获客筛选，不得采用虚假、引人误解或者诱导性宣传等不正当方式诱导大学生超前消费、过度借贷，不得针对大学生群体精准营销，不得向放贷机构推送引流大学生。记者了解到，大型互联网公司一般由旗下互联网小贷牌照放贷。例如，蚂蚁集团旗下共有两家小贷公司，分别为重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司（花呗对应的主体）和重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司（借呗对应的主体），注册资金分别为120亿元和40亿元。其余Bigtech中，百度、京东、美团、小米、众安等在重庆分别设有度小满小贷、同盈小贷、三快小贷、小米小贷、众安小贷。该《通知》严禁小贷对大学生放贷，是继《商业银行互联网贷款管理暂行办法》《网络小额贷款业务管理暂行办法》之后，对互联网贷款做出的新的监管规定。对于银行业金融机构，要严守风险底线，审慎开展大学生互联网消费贷款业务，建立完善相适应的风险管理制度和预警机制，加强贷前调查评估，重视贷后管理监督，确保风险可控。对于非持牌机构，未经银行业监督管理部门或地方金融监督管理部门批准设立的机构不得为大学生提供信贷服务。此外，对于银行业金融机构，《通知》允许在风险可控的前提下，可开发针对性、差异化的互联网消费信贷产品，遵循小额、短期、风险可控的原则，严格限制同一借款人贷款余额和大学生互联网消费贷款总业务规模，加强产品营销管理，严格大学生资质审核，提高资产质量。另外，银行业金融机构及其合作机构不得针对大学生群体线上精准营销，在校园内开展的线下营销宣传活动需事先向营销地监管部门报备，并就开展营销活动的具体地点、日期、时间和活动内容提前告知相关教育机构并取得该教育机构的同意，营销活动不得使用欺骗性、引人误解或诱导性宣传等不当方式，诱导大学生申请消费贷款。联合贷款、助贷不得发送借款学生信息对于互联网贷款中常见的联合贷款、助贷等贷款模式，《通知》亦作出规定，要加强大学生个人信息安全保护，建立健全和严格执行保障信息安全的规章制度，采取有效技术措施妥善管理大学生基本信息，不得向第三方机构发送借款学生信息，不得非法泄露、曝光、买卖借款学生信息。21世纪经济报道曾拆解互联网贷款信贷聚合模式，在互联网贷款产业链上，当前流行的玩法是“信贷聚合模式”，即助贷或联合贷款，由蚂蚁金服、平安普惠、度小满金融、微众银行或新网银行等金融科技机构牵头或撮合，引入大数据风控、担保增信、银行等资金方。在征信方面，要加强征信信息报送，按照《征信业管理条例》，将大学生互联网消费贷款所有信贷信息及时、完整、准确报送至金融信用信息基础数据库。对于不同意报送信贷信息的大学生，不得向其发放贷款。对于贷款管理，《通知》要求，要严格贷前资质审核，实质性审核识别大学生身份和真实贷款用途，综合评估大学生征信、收入、税务等信息，全面了解信用状况，严格落实大学生第二还款来源，通过电话等合理方式确认第二还款来源身份的真实性，获取具备还款能力的第二还款来源（父母、监护人或其他管理人等）表示同意其贷款行为并愿意代为还款的书面担保材料，严格把控大学生信贷资质。要加强贷后管理，确保借贷资金流向符合贷款合同规定；妥善处理逾期贷款，规范催收管理，严禁任何干扰大学生正常学习生活的暴力催收行为；及时掌握大学生资金流动状况和信用状况变化情况，健全应对预案，确保大学生互联网消费贷款整体业务风险可控。小贷、消费金融公司纳入整治《通知》要求，各地在前期网贷机构校园贷整治工作的基础上，将小额贷款公司、消费金融公司等各类放贷机构纳入整治范畴，综合运用网站监测、资金监测、现场检查、数据分析等各类手段，进一步加强大学生互联网消费贷款业务的监督检查和排查力度。同时，加大对非法放贷机构的排查和打击力度。对于已发放的大学生互联网消费贷款，督促小贷公司制定整改计划，已放贷款原则上不进行展期，逐步消化存量业务，严禁违规新增业务。督促银行业金融机构加强排查，限期整改违规业务，严格落实风险管理要求。对于排查发现问题拒不整改或情节较重的机构，要严厉处罚、打击，涉嫌犯罪的，移送司法机关。“明确把小贷公司、消费金融公司纳入整治监管范围，对一些全国性的互联网小贷公司冲击非常大，有部分小贷公司，大学生贷款占其比例超过六成。”一位小贷负责人对记者表示，不允许精准营销大学生群体，不能诱导大学生申请消费贷款，严格落实大学生第二还款来源和个人征信，贷后不能干扰大学生的正常生活，也有禁止过度消费的监管意图。近年来，主要通过线上方式展业的消费金融公司也陆续获批设立。2020年以来，银保监会相继批筹5家消费金融公司，分别为重庆小米消费金融、北京阳光消费金融、重庆蚂蚁消费金融、苏银凯基消费金融以及唯品富邦消费金融。此外，北银消费金融、晋商消费金融、杭银消费金融纷纷进行增资。此前，央行在《2020年第四季度中国货币政策执行报告》中也表示，不宜靠发展消费金融来扩大消费。央行并称，在我国消费贷款快速扩张过程中，部分金融机构忽视了消费金融背后所蕴含的风险，客户资质下沉明显，多头共债和过度授信问题突出。2020年以来，部分银行信用卡、消费贷不良率已显现上升苗头。稍早前，蚂蚁集团等也下调花呗年轻人额度。2020年12月底，不少网友反映，自己的花呗额度被下调。在绝对数额上，大部分是从不同额度下调到3000元。此次被调额的用户大多是年轻人，且没有发生过逾期还款行为。对此，蚂蚁集团回复称，花呗近期正在调整部分年轻用户的额度，倡导更理性的消费习惯，但支付宝尚未透露具体的下调标准和用户范围。救助陷入网贷泥淖的大学生《通知》指出，加大对学生的教育、引导和帮扶力度，营造良好校园环境。包括，各高校大力开展金融知识普及教育，阐述不良网贷危害、分析借贷“追星”等校园不良网贷案例，切实提高学生金融安全防范意识。加强诚信意识教育，教育学生在申请贷款时应如实提供信息，不得故意隐瞒学生身份，不得恶意骗贷、违约，珍惜个人征信记录，警惕网络贷款逾期影响个人征信。此外，不断完善帮扶救助工作机制。要确保各项学生资助政策落实到位，提高学生资助工作管理水平，切实保障家庭经济困难学生学费、住宿费和基本生活费等保障性需求。完善特殊困难救助机制，设立专项资助资金，对家庭出现重大变故的学生进行紧急救助，解决学生的临时性、紧急性资金需求。对于已经陷入网贷泥淖的大学生，建立专项机制，指导他们通过理智有效的方式解决所欠网贷问题，加强心理干预辅导，教育引导他们珍视生命，理性处理碰到的困难。鼓励有条件的高校多渠道筹集资金，支持学生开展拓展学习、创新创业等，满足学生发展性需求。另外，全面引导树立正确消费观念。要加强学生消费理念教育，将培养学生勤俭节约意识与学生日常思政教育相融合。关注学生消费心理，及时纠正超前消费、过度消费、从众消费等错误观念，引导学生树立科学、理性、健康的消费观。建立日常监测机制，密切关注学生异常消费行为，及时发现学生在生活消费、人际消费、娱乐消费等方面出现的倾向性问题，采取针对性措施予以纠正，努力做到早防范、早教育、早发现、早处置。《通知》要求，各地公安机关要依法加大大学生互联网消费贷款业务中违法犯罪行为查处力度，严厉打击针对大学生群体以套路贷、高利贷等方式实施的犯罪活动，加大对非法拘禁、绑架、暴力催收等违法犯罪活动的打击力度，依法打击侵犯公民个人信息的违法犯罪活动。