首页 债券资讯 债券观察
债券资讯
银行可转债再迎新成员 正股下行加压中短期机构态度谨慎
发布时间:2020-08-26 05:18 来源:21世纪经济报道


8月25日,青岛农商行可转债网上申购,而此前紫银转债才刚刚上市,可见银行系转债上市速度有所加快。目前正在交易的银行可转债规模已超过1500亿元,占转债市场规模的1/3。不过,上半年由于正股疲弱、债底下行与投资者行为三大原因,银行转债整体表现不佳,对于中短期市场,业内认为银行转债仍有一定的压力。

银行转债占转债规模近1/3

青岛农商银行8月21日发布的公告显示,正式启动50亿元可转债发行流程。此次发行转债简称青农转债,是首只AAA级农商行转债。农商行转债评级以往皆是AA+,青农转债的AAA级成为上市银行中的最高评级。

此次青岛农商银行转债募集资金,扣除发行费用后将全部用于未来业务发展,在可转债转股后按照相关监管要求用于补充核心一级资本,提高资本充足率水平,进一步夯实各项业务持续健康发展的资本基础。根据发行公告,青农转债的初始转股价格为5.74元/股,不低于募集说明书公告之日前20个交易日公司A股股票交易均价。

兴业证券分析师黄伟平表示,青农转债下修条款较严,债底保护尚可,预计目前平价下其上市首日获得的转股溢价率在16%-20%区间内,价格为115-119元。

此前8月17日,紫银转债刚刚上市,这是上市银行今年的首单可转债,青农转债又蓄势待发,显示银行转债有加快上市的迹象。

据统计,目前正在交易的银行可转债有9只,其中浦发转债的规模最大,达到500亿元,银行转债存量余额约1500亿元,占转债市场总余额的30%。

国金证券分析师周岳认为,银行转债具有两大特点:一是补充核心资本是银行发行转债的诉求;二是回售和下修转债条款较弱。银行具有明显的顺周期性,经营情况主要取决于银行的盈利能力和资产质量两方面。

基金超配银行转债

银行转债是否抵达了一波谷底?

今年以来,银行转债走势相对疲弱,年初至今中证转债指数上涨了6.55%,银行转债均价还下跌了6%。

不过,由于其流动性较好,银行转债依然是机构的挚爱。

品牌升级/财经钻CZ,真正的价值型数字币,推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展,单价6600美元以上(或等值USDT)每颗,回归财经钻CZ真实价值。

财经钻简称CZ,全称CJZVIPE, 财经钻CZ官网:www.cjz.vip  官方客服QQ:318059325  微信:wdcjcne  邮箱:cjzviped@gmail.com     kefu@cjz.vip

财经钻CZ 将2020年9月8日上线交易所;财经钻CZ相关介绍:

https://www.cjz.vip/99989216.html

温馨提示:以上内容仅为信息传播需要,不作为投资参考。财经钻cjz.vip提示:市场有风险,投资需谨慎!
【返回首页查看更多新闻】

下一篇:发行加速 银行可转债能否走出低谷

上一篇:托管余额增10万亿元 债市保市场主体作用大

财经钻-财经观察
财经钻-互联网金融观察
财经钻-众筹/创投视野