又一个罗一笑？男子众筹13万救儿被证明有3套房

这是一次被质疑的网络筹款。去年11月29日，钟先生的儿子小博被确诊为侵袭性纤维瘤。从儿子发病至今，钟先生和前妻罗女士曾多处寻医但都失望而归，仅有北京一家医院表示可以手术，而手术费需50万元左右。 去年12月31日晚，钟先生在一个爱心筹款平台发起网络募捐。然而在筹款过程中，钟先生被曝出有3套房产，平时也很少关爱儿子……面对网友质疑，钟先生只得关闭捐款通道，已筹金额停在13.7万元。 网友质疑：三套房子还差钱？ 罗女士介绍，去年11月29日，在四川大学华西附二院，小博的检验报告显示，小博患上了侵袭性纤维瘤。多家医院均表示治愈希望不大，在他们快绝望时，北京一家医院表示可以手术，不过治疗费需50万元左右。 去年12月31日晚，钟先生在一个筹款平台发起网络筹款，希望筹款50万元。筹款发起后，得到不少爱心网友的支持。不过，质疑声也随之而来。“有评论指出筹款发起人名下有三处房产，对孩子和前妻也不好，离婚时还让妻儿净身出户，未尽到一个父亲的责任，而且不付抚养费和生活费……”4日上午，爱心网友江女士激动地说道。 面对不断袭来的质疑声，钟先生倍感压力，最终，他不得不关闭筹款通道。截至目前，共筹集到13.7万余元，该笔钱已划到钟先生账上。 回应：确有三套房，暂难以变现 罗女士介绍，两人于2015年6月离婚，小博归自己抚养。对于网友表达的钟先生未向其支付孩子抚养费和生活费的说法，罗女士称并不真实，“每月他都会给孩子500元，我也不是净身出户。”“在孩子生病期间，他也尽到了一个父亲的责任。”她希望网友能够停止对钟先生的指责。 4日下午，钟先生向记者承认，确实有3套房子。资中的一套是个老房子，想留给父母住。成都的第一套是办的按揭，另一套是在天府新区买的期房，都很难变现。” 钟先生介绍，去年11月准备将成都的第一套房子出售，但因是按揭房难以变现，没卖出去。“网友说我有房子不卖一套为娃娃治病，也不关心娃娃的情况，并不是这样的。为了娃娃治病，我已经借了近10万元外债，之前还请了一个月假照顾他，现在白天上班晚上基本在医院照看，希望网友能够知晓这些情况。”钟先生说。 对于筹集到的资金，钟先生表示，“不管钱在谁手上都会为了娃娃”，他会随时发布这笔钱的使用动态，回应网友质疑。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

骗贷者空手套白狼 互联网金融之殇

　　互联网金融的兴起，带来了普惠金融，却也成了骗贷群体的分食盛宴。 　　这个群体，大多由信用卡骗贷群体衍生而来——一条新式骗贷产业链逐渐形成，所有人配合默契，有条不紊。 　　骗贷者获取一套虚假资料，只需2000元，却可骗贷20多万。钱一到手，人就消失，成为永久“坏账”。 　　而很多平台为了“冲量”，故意降低风控门槛，沦为骗贷狂欢。 　　如盛世阴影，他们汲取时代红利，并化为这个浮夸时代，虚假繁荣的泡沫。 　　1、探金者：情报中心 　　骗贷产业链的最前端，是一个助贷群体——他们专营在各大贷款平台间，去寻找风控规则。 　　他们是冲锋陷阵的先头部队，是收集情报的“侦察兵”，收集的信息，为后方部队提供战略部署。 　　陈昕冰就是其中一员。 　　90后的他，毕业后，就泡在各大玩信用卡的论坛中，是典型的“玩卡一族”。 　　他手头有几十张信用卡，申请、养卡、提额、套现，每个月“以卡养卡”，玩得炉火纯青。持续一年后，他发现信用卡几乎都申请过——他面临资金断流。 　　2013年，互联网金融崛起，新的消费时代到来。 　　互联网金融发展史中，开始两年，是P2P时代，人们利用P2P理财；时代步履仓促，如今已进入消费金融时代，人们利用现金贷、消费贷进行提前消费。 　　让陈昕冰惊讶的是，这些新生的消费金融平台，风控比银行简单太多，只需要网上提供部分资料，就可以放款。用玩信用卡的一套，再来玩互金贷款，简直是“降维攻击”。 　　陈昕冰的“套现游戏”，进入一个让人亢奋的阶段。他专研各个平台的规则，并将经验，分享在各个群和论坛中，很快，他身边聚集起一批拥趸。 　　2015年，他开始将“情报”变现。 　　他组建自己的QQ群，要入群者，就要交纳“499”的学员费——他建立起3个千人大群，获利150多万。他定期会开一场视频课程，每个学员需要交纳20元，堂堂爆满，一堂课就可获利近万。 　　而陈昕冰每天的工作，就是去测试规则，并写成攻略。 　　陈昕冰手头有很多学员的资料，他用这些身份去测试平台规则，“实践才能出真知”。 　　“很多贷款平台，没有什么风控，只有一些简单的规则，”陈昕冰发现，很多平台的风控，“简直滑稽”。比如一些平台，无视黑白户（所谓黑户，就是征信记录有逾期的污点用户；所谓白户，就是还没有过信用卡和其他借贷记录的用户），只需要填写实名制手机和身份证，就能下款。 　　他将这些规则，集结成攻略，每日共享到QQ文件中，一年时间已更新1400多个。 　　就像一场打怪游戏，当你获得了一本无敌攻略之后，就相当于开启作弊模式，一路畅通，击败Boss。陈昕冰就如此，一边帮学员借款，成功下款后，收取10%的“服务费”；一边将借款经验输出，收取一些“会员费”。 　　这条“闭环的产业链”，他每年轻松获利200多万。 　　而加入陈昕冰群的学员，也是“各怀鬼胎”。 　　学员分为3种：　 　　一种是学完自用，这里包括大量骗贷者。 　　另一种，是贷款中介，他们去各个论坛和QQ群中发广告，招揽急需用钱的用户，帮他们贷款，从中提成，一般服务费高达10%。 　　最后一种人，会将这套技术，拿出再卖，建立新的QQ群，做和陈昕冰一样的事。 　　据不完全统计，现在市面至少已有几百个这样的QQ群，会费要99到数千元不等。 　　这也意味着，从事助贷的群体，人数至少几万。 　　在一节课堂上，陈昕冰说了这么一句话，“这个社会永远不缺缺钱的人，他们为了钱，什么都干得出来，裸条、高息、提成，又算得了什么呢？” 　　在经济下行的年代，处处钱荒，人人自危，而陈昕冰和背后是十万的助贷群体，就寄生在产业链的前端，成为了掘金的情报中心。 　　陈昕冰更喜欢一个称呼，叫“探金者”。 　　2、骗贷者：罪恶的门徒 　　探金者提供了足够多的情报后，最为罪恶的门徒——骗贷者才缓慢登场。 　　在陈昕冰的群中，最为踊跃的学员，是个90后，网名“小白”。他并不是“小白”，他从事骗贷行业已一年之久，靠着多套虚假资料，混迹在各大借贷平台间，获利几十万。 　　“骗贷的第一步，是搞到一套完整的资料，”小白从网络上购买了多个“身份证+银行卡+手机号”的组合套餐，价格在1300到1500元之间。 　　小白最早就是从一位名叫“老曹”的网友那里搞到资料。“身份证500元一张，成套组合1300元一套，”老曹在各大骗贷群里，公开销售他的库存。 　　“身份证有很多来源，有的是专门去农村或火车站收，100元一张，一些急需用钱的人就会卖；也有遗失的，汇集到我这里”，老曹是一个“中转站”，将各种渠道的身份证收集起来“销赃”。 　　老曹称：“在运营商、银行我都有点关系，可以利用身份证办卡。一些难搞定的银行，我会让长得有点像的人，拿着身份证去办卡”。 　　身份证、实名银行卡、实名手机号，这些都是网络上识别一个人的重要三要素，当你具备这些，基本可以以假乱真。 　　“这还不够，”小白称，“就像捏一个泥娃娃，你要让它有鼻子有眼睛，甚至有灵魂”。 　　小白买了几个便宜的智能手机，一个手机配一张手机卡，安装上淘宝、支付宝、微信等常用应用。他给每个手机设立了一个身份：何莉丽是个90后，她在雅诗兰黛的专柜当一名促销员，月收入6000元，在朋友圈会经常晒自拍；而韩强，是一位80后的工人，在富士康当一名操作员，月收入5000…… 　　“包装这些资料，需要精打细磨，完全进入角色，有时候我都觉得自己的人格有些分裂，”小白一般会将一个身份养上几个月甚至半年，才开始操作贷款。 　　就像在玩一个养成游戏，给游戏人物慢慢注入性格和特征，最终一举通关。比如，人物需要一个工作。小白会填写一些大的工厂，比如富士康，再填一个需要转接的工厂主机。 　　此外，小白到附近的商场，找一个专柜，电话就填写商场电话或专柜的中国区总机。 　　“这两种方式，信息真实度很高，实际审核难度也很高，”小白称，这就叫“真实但难求证”原则。对于一些确实会电话回访的平台，他会填写一家网上无法查到电话的公司，然后自己购买一部座机，公司电话换成自己的号码。 　　除了工作单位和电话外，有些借贷平台，还需提供工作证明和工牌照片。 　　“可以自己PS一张，也可以去淘宝上购买，工作证明只需要20-30元一张，工牌也只要50元一个”。 　　而淘宝上提供这种服务的人，大有人在。 　　除此之外，小白会连定位都做些修改。 　　一般来说，与定位在农村相比，定位在大城市的通过率大大提高。小白就会使用一款名为“海马玩”的模拟器，随意修改定位。 　　一些平台，还需要半年的银行流水，证明自己有固定工资。小白就每个月往这些银行卡中转一笔钱，形成固定流水。 　　目前，借贷平台常用的一招是，要求读取借款人的通讯录、短信。其主要目的，就是从通讯录中寻找，是否有加入“黑名单”的人——比如已证实的骗贷者或老赖。而从短信中，是为了寻找多个平台借款的线索：譬如，其他借贷平台的验证码、逾期催款信息等。如果这些都存在，无疑，这个借款者是“高危”的。 　　所以，小白会在借贷前，包装通讯录：　 删掉黑户或老赖； 删除不干净的通话记录； 删除短信中关于借贷的信息。 　　此外，还有一些平台要求读取邮件，其目的，就是查看用户是否有信用卡。一般能通过银行的审核，办下信用卡的，是借贷者的重要加分项。 　　小白依然有应对策略，他有一些“小工具”，专门用来伪造信用卡账单——任何银行、任何额度、任何消费记录。 　　一般来说，如此包装一个完整的贷款人物，大概花费在2000元左右，而带来的，却是巨额回报。 　　“也不是所有的平台都可以撸下来，规则太过复杂，时时变动的，就比较麻烦，”因此，小白需要掌握所有平台最新的规则。 　　在陈昕冰的课上，小白颇为积极，他对于新开放的“网贷口子”最为上心，“一般新成立的平台，风控比较松懈”。 　　一个身份，借款20到30个平台之后，下款率会越来越低。原因是，很多平台在借贷时，会进入央行系统查询征信，而这个查询动作，也被记录在征信系统中——这也意味着，借款次数越多，记录越不好看，用他们的行话说，是把征信“查烂”了。 　　一般借款到20万左右，小白就将手机卡废弃，手机永久关机甚至扔掉——所谓的“何莉丽”“韩强”，从人间蒸发。 　　小白就如此，用2000元的成本，骗来20多万。而类似小白这样的骗贷者，并不在少数。 　　“潜伏在陈老师群里的骗贷者，一千人中至少有100人，”小白私底下和几个人交流过，大家都是“老司机”。 　　几乎所有的借贷平台，都遭遇过骗贷——这里正在形成行业的暗疮。 　　一家借贷公司曾委托一家催收公司，追回逾期的欠款，结果回款率不到0.3%——大部分人都是骗贷者，借完钱就人间蒸发。 　　他们是这条产业链中，最为凶狠而野蛮的攻坚部队，他们攻城略地，进退自如——即便被发现是骗贷，最多屏蔽他们的一个号码 ，他们换个地方再战，毫无损失。 　　任何一个风控松懈的“城池”，会在几日内被他们薅干。 　　3 、内鬼：致命一箭 　　除了单兵作战外，诸多骗贷者是内外勾结。 　　像陈昕冰这样的助贷者，虽然能提供风控的大概规则，但谁会比借款平台的内部人员，更熟悉风控规则呢？ 　　张远是一个借贷平台的客户经理，他已帮助几十位客户，通过了风控审核。“有些规则，是极为细致的，只有内部人员才可能知道”，张远称，比如信审人员打回访电话，假装翻纸或打字的声音，“这样的背景音，更为真实”。 　　知道所有细节的张远，才是最为可怕的内奸。 　　曾经有一个客户，急需10万块钱，四处借钱碰壁，到了张远这里，却包装成了消费贷，一个下午便搞定。 　　消费贷，一般会控制消费用途，转款专用，看似难以突破的规则，却也存在大量的套现漏洞。 　　一般需要借贷者提交一些证据，证明消费意图，消费贷公司才能放款。比较常见的，是提供消费公司的发票，或者消费合同。 　　发票有税点，因此张远就从合同入手。 　　张远找了一个开小装修公司的朋友，用其名义和客户签署一份“假的”装修合同。 　　一般消费贷的钱，会直接转到装修公司的账户上。借款人只需要提供一个朋友的账户，伪装成装修公司会计账户即可。 　　然而，类似张远的客户经理，还只是小买卖。 　　一些客户经理，会和一些中介公司对接——客户经理提供规则，中介公司批量包装。一些恶性的骗贷案件中，客户经理会和借款者一起“分账”。 　　捷越联合也曾遭遇过类似事件。去年一个借款者逾期，催收人员电话催收，对方回答：“我借了5万，你们工作人员拿了5000，凭什么都要我还？”“风控的核心之一，来自于内控，”捷越联合的联合创始人兼首席风控官王晓婷称。 　　外面杀进来敌人，如果有城墙加固，还可一战；如果墙内的人倒戈，即便城墙再坚固，也将功亏一篑。无论在哪个行业，“内鬼”都如心窝之剑，最让人心寒，且最为致命。 　　“这里和利益走得太近，大多时候，是要和人性作战，”王晓婷因此设立了极为严苛的内控规则。甚至还背道而驰，修改行业中盛行的“提成制度”——客户经理的业绩，大比例和借款人的还款额挂钩，而不是只参考借款额。 　　“除此之外，还需要不停修改风控规则”，王晓婷称。就像一款游戏，如果及时地更新版本，那些作弊的外挂，就来不及开发。 　　在欲望和利益面前，只能利用强有力的制度，来捆绑人性的黑暗欲念。 　　4、最好的时代 　　骗贷成了互联网金融时代，难以规避的隐痛。 　　每次规则修改，风控提升，总是“道高一尺魔高一丈”，骗贷者简直无孔不入。 　　王晓婷认为，可以借鉴银行模式：几家银行结成联盟，共享各家的欺诈数据，一家的损失，不会扩展到其他家。 　　银行的数据共享，是央行强制要求的，而互金行业还没有类似政策。 　　一些平台也曾高声疾呼进行“行业自律”，共享“黑名单”，但都雷声大雨点小。 　　“黑名单数据，是我们的核心竞争力，凭什么要与人共享，”大部分的平台，在权衡中往往被自身局限性击败。 　　另一方面，苍蝇不叮无缝的蛋，很多平台在这场互金的盛世中，迷失了自我。 　　以前的银行信用卡风控，好歹还有面审甚至去工作单位实地调研；而互联网金融只需要在网上填写资料，就可放款。两种风控维度，千差万别。 　　银行的坏账率尚且年年攀升，更何况互金平台？ 　　而一些平台，为了短期的流量，常常放低风控门槛。 　　“我们给出的建议是，借贷人满600分才放款，然而很多平台为了冲流量，500分，甚至400分也放，”某征信公司的风控总监透露，行业正在用这种“亵玩”的方式，急速冲量。 　　冲量，自然是为了一份漂亮的用户数据，给VC投资人一个交代，也是为了下一轮融资的估值。 　　这个光怪陆离的时代，有时让骗贷者都感到困惑——财大气粗的银行，对他们都如临大敌，而萌芽不久的互金平台，却对他们若即若离。 　　在互金的黄金时代，骗贷者也成为其中一环，他们是虚无泡沫，充盈这个繁华盛世；他们在人们欲念的罅隙中，吸允着时代红利。 　　“春节、国庆、中秋，这些重大节日，很多平台有冲量任务，刻意放低风控门槛，这些放水很快就会被我们发现，在群里扩散，”陈昕冰称。 　　又临近春节，各大平台的年底冲量开始——而骗贷者的年底狂欢，也即将开场。“撸上十万，回家过年”，小白在群里喊出了年底口号，立马一呼百应。 　　互联网金融，已从P2P时代滑入消费金融时代，普惠金融再次升华，那些高大上的金融需求，变得触手可及。 　　对于我们来说，这是最好的时代。对于骗贷者来说，也是最好的时代。 　　虚假繁荣，终以泡影幻灭落幕。这场盛大的骗贷狂欢，将怎样收场？ 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

9点感悟，说透了投资秘密！

　　1、区别投机和投资的简单方法：跌得心里发慌的往往是投机者，跌得心花怒放的往往是投资者。 　　2、大部分人高估了他一年的获利能力，而低估了他一生的获利能力。 　　3、有的人可能30年获利了1000倍，26%的年收益，最后可能发现其实真正的原因是他是一只运气极好的鸭子。而有的投资大师最后却有可能破产或者至少临近破产边缘，是的，这就是现实，概率无所不在，1亿分之一的机会归0，有时就真的会归0，所以无论你觉得自己多牛X，你要做的只能是时刻保持谦卑，然后期望得到上帝的怜悯。 　　4、时势 > 个人能力，理科生应该感谢这个时代。 　　5、为什么很多人愿意干明明对自己不利的事情，比如分享自己的投资系统给做为对手盘的其他人？我想还是因为人性，人性不仅包含贪婪、恐惧这些自我浅度利益的相关特性，还包含害怕孤独、分享快乐、他人认可以及自我实现社会价值的精神需求这些自我深度利益的相关特性。 　　6、0乘以任何数都得0，两倍杠杆+跌50%就可以让任何人的财富reset，无论是世界首富还是其他什么人。 　　7、20%是个神奇的数字，在一个长期的维度上，似乎没有哪家企业（的ROE）能超过这个年化收益，这似乎是上帝给人类设的天花板，这真是一个有趣的问题。想起来，如果不是20%，是别的数字我们仍旧会问这个问题，就好像人的手指为什么是五根而不是其他数字？ 　　8、在我们弥留的那一刻，我们银行账户上的财富不过是一个数字，而追求这个数字的过程才是我们真正获得的人生，但我们似乎往往把重点搞反了。 　　9、怎样才能在风云变幻的股市保持淡定，其实很简单，你可以考虑像巴菲特一样，一旦想到最后你也会把自己99%的财富捐给社会，你可能就不会那么在意每天股市的涨跌了。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

在日本，白领的工作正逐渐被人工智能替代

AlphaGo 升级版在围棋对战中又一次打败人类，你对未来会不会充满担忧，如果有一天人工智能会画画，会创造音乐，会处理多种工作后，人类该怎么办呢？本文通过具体案例分析了人工智能在工作领域的运用，并预测了今后的发展趋势。 关于自动化的大部分注意力都集中于工厂机器人和自驾车如何从根本上改变我们的劳动力，很有可能消除成千上万的工作岗位。但是可以完成知识型白领工作的人工智能也逐渐变得越来越强大。 据报道，一家叫做 Fukoku Mutual Life Insurance 的日本保险公司从2017年1月起，开始用美国国际商用机器公司的沃森程序管理器“Watson Explorer”替换了34名人身保险索赔工人。 据报道，该人工智能可以扫描医院记录和其他文件，了解人身伤害、病人病史等，这些研究和数据收集任务的自动化将帮助剩余的人类工作者更快地进行最终的保险赔付。 根据日本的《每日新闻》报道，Fukoku Mutual 将花费 170 万美元（2亿日元）安装该人工智能系统，并且每年花费128,000美元进行维护。该公司通过使用美国国际商用机器公司（IBM）的软件，每年节省大约110万美元的员工工资，这意味着它希望在不到两年的时间内就能看到投资回报。 Fukoku Mutual说：沃森人工智能预计可以将生产效率提高30％。该公司被鼓励使用类似的IBM的技术来分析客户在投诉期间的呼声。这一软件会获取客户的话语，将它们转换为文本，并分析这些话是积极的还是消极的。一些美国公司的售后服务也使用类似的情绪分析软件。此外，该软件的一大优势就是利用自动化系统了解客户何时会感到沮丧。 据日本《每日报道》报道，另外三家日本保险公司正在测试利用人工智能系统来实现自动化工作，例如为客户寻找理想的计划方案。以色列一家保险公司Lemonade已经筹集了6000万美元，力图实现“用机器人和机器学习替代经纪人和文书工作”这一理念，其首席执行官Daniel Schreiber如是说。 《哈佛商业评论》指出，像IBM这样的人工智能系统有望改善以知识为基础的专业，如保险与金融服务，因为许多工作可以“由可以编入标准步骤的工作和基于完全格式化数据的决策组成”。但这是否意味着提高工人的生产能力，或者完全能否取代他们的位置还有待考察。 《哈佛商业评论》提到：“几乎所有的工作都有计算机在可预见的未来无法处理的主要元素。但是，我们不得不承认，有一些知识型工作将会屈服于人工智能的兴起。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

亚马逊的创新，Google 和苹果学不来

亚马逊推出的语音控制音响 Echo 成为了这一季最火的产品。亚马逊对销售情况缄口不谈，但是媒体表示圣诞节期间Echo的销售量是去年同时期的9倍。 最近，亚马逊发布新的产品系迅速在该领域占据统治地位。亚马逊在多年前发布了电子书Kindle并成为该领域的领军人物。同时亚马逊也在云计算市场有自己的一席之地。AWS（Amazon Web Service）的预计年收益为120亿美金。 2017年，亚马逊希望可以上线Amazon Go，期望在实体销售领域一展所长。Amazon Go是一家没有收银台的便利店，这必将在零售领域掀起一场革命。 总之，亚马逊已经展现出自己能够在不同的领域，不同产品类型都能取得成功的能力。与之相比较，其他巨头大多都只能在一个领域发光发热，比如Google在在线服务领域占据统治地位，苹果在硬件领域获益丰厚。当需求增加迫使他们离开他们这些核心竞争领域时，他们的状况不容乐观。 “大公司都有创新的机会，” 初创公司训练师Eric Ries说：“但是只有很少部分的大公司才能够很好的做到创新。亚马逊就是其中之一。” 亚马逊成功地将小企业的企业文化和大企业的经济资源相结合，这使得亚马逊可以解决很多公司不能解决的问题。 很多公司都在自己的核心竞争区外苦苦挣扎 Google于21世纪前十年发布了（或者说收购了）一系列较火的产品，这其中包括Gmail、Google Maps、Google Docs、YouTube Android以及 Chrome。这些产品都有共通之处，它们都和Google的搜索引擎类似，都是在线服务。其中有两个例外——Android 和 Chrome，两款是方便人们使用Google 的在线服务的设备。 在接下来的十年，Google 雄心壮志，投资了一系列“登月计划”，希望解决重大的科技问题。这远远偏离了公司的本来重心——在线服务。当然，Google的联合创始人Larry Page和Sergey Brin觉得这项任务太重要了，所以他们重组了Google，创建了名为Alphabet的新母公司，从而可以为更多的“登月项目”提供保护伞。 但是目前为止，Google在这方面的努力收效甚微。Google在Google Glass项目跌了个大跟头。Google在过去6年都在开发无人驾驶技术但是至今没有发布相关的商用产品。Google于2014年收购了Nest，Nest一直在努力挣扎拓展除了智能温控装置以外的市场。谷歌在2014年还收购了一系列机器人初创公司，但是还没有计划好如何好好利用这些公司，并且最终将其中一个挂牌出售了。 这其中体现出的一个问题就是Page和Google都太沉迷于解决艰深科技问题了。开发新的智能眼镜计算平台是一个艰难又有趣的科技挑战，但是他们并没有想过，这个问题可不可以制造出切实可行的产品。 Google最有希望的“登月计划”项目就是其自动驾驶项目，他们在这一领域被看作是领头人。但是参与该项目的高级工程师已经对公司迟迟不将产品投入市场而表示不耐烦。Google的一群工程师离开Google以后创建了自动驾驶货车公司Otto。Otto于2016年被Uber收购了。Google自动驾驶项目负责人Chrits Urmson最近也离开Google，创建了自己的自动驾驶初创公司。 同样的还有机器人领域，机器人是计算科学搜索的重要领域。但是Google对于手上大量的机器人初创公司似乎没有明确计划。Google的做法好像是先收购最好的，然后再想怎么用他们来盈利。 当然，Google的自动驾驶项目或者其他“登月项目”中的一个就可以创造出可以弥补其他所有失败的商业成功。但是，就目前看来，Google在非在线服务领域的努力都没有开花结果。 亚马逊——专注用户需求 Google先解决大问题再求商业利益的模式是植根于Google的创始人Larry Page和Sergey Brin的工程师背景里的。但是亚马逊的CEO Jeff Bezos在创立亚马逊之前在华尔街工作了接近十年，这样的背景使他更务实，更专注于开发消费者真正会购买的产品。 Bezos致力于在亚马逊打造对实验友好的氛围。 “我知道一个这样的例子就是亚马逊的某个工程师说，‘我在一个博客看到一个点子，我觉得我们可以试一试’ ”，Eric Ries说到：“接着，这名工程师就被叫到了执委会，Jeff Bezos当场就做出了决定。” Ries说这样做能够成功的重要原因就是这些实验都是始于微小，长于时间。在一家普通公司，当CEO支持某一个想法时，这个想法就会变成全公司的重点，这么做会使浪费大量的资源在一堆没用的想法上。但是亚马逊的做法不同，亚马逊建立小团队，这个团队来进行实验并探测想法的可行性。Bezos因“两披萨团队”而出名，所谓“两披萨团队”就是说团队要足够小，两个披萨就够全队人分了。 Ries表示在亚马逊新的团队的资金有限并且都有明确的目标。如果某小团队成功解决了某个小问题，那么他们就会获得更多资源来解决更大的挑战。 但是亚马逊不会花太多时间在内部测试上。他们将把”早发布“当作第一要素，一位工程师在2011年在一篇对比亚马逊和其他科技的企业文化的文章中写道。”早发布“或者是Ries说的“最小可行性产品”使亚马逊可以在最短的时间内检测一个听起来不错的想法在实际可行性。 当然，这种做法不是滴水不漏的。亚马逊也有过很多失败，比如他们的智能手机就失败了。但是亚马逊的“早发布”策略和良好的售后跟踪使亚马逊能够避免在市场不需要的产品上浪费太多时间。 其最新便利店概念Amazon Go似乎就是采用了这一策略。其实这个技术可以用到很多类型的实体店但是亚马逊最初的目标很简单：简单并相对较小的便利店。媒体报道显示亚马逊计划开设2000家零售店，但是亚马逊官方否认了这一说法。毕竟，亚马逊目前连一家店都没有开，更不要说2000家了。亚马逊会试点第一家，如果第一家成功了将来就会有更多家。 为什么资源丰富却搞不了创新？ 简单来说亚马逊的这一方法就是将官僚主义最小化，从小实验开始。如果成功了再做大——听起来不错但是其实这几乎可以被说是老生常谈了。但是即使是老生常谈，很多大公司，尤其是在进入新市场时都不能很好的做到这点。 大公司的公司文化和流程都是为他们原先取得成功的市场所优化的。公司都会倾向在全公司建立统一的标准。2010年夏天当我在Google做实习生时，我的大部分时间都花在了学习如何使用公司强大的效率软件上。这一做法如果是在开发如Gmail这样的在线服务的话没有问题，但是如果是开发与搜索引擎完全不同的产品的话，这一做法会成为绊脚石。 苹果也有这样的错误。苹果因其典雅的用户交互而闻名，这也说明在苹果的整个开发周期里是以设计师为核心的而不是以工程师或者项目经理为核心。这样做可以开发出用户喜爱的产品如iPhone或者Apple Watch，但是却不适用于其他产品类别。苹果的iCloud服务（.Mac and MobileMe的更新产品）艰难生存了很多年。 反过头来看亚马逊，Jeff Bezos执迷于团队独立运作。“在亚马逊，用什么科技一点儿也不重要”，亚马逊的某前工程师于2011年如是写道。Bezos非常明确地反对Google或者苹果等其他公司采用的标准化措施，他鼓励各个团队独立运作并可以使用任何可以使用的科技。 Bezos努力将亚马逊打造成一个模块化且灵活的组织，在这里，将公司层面的政策减少到最少。这使得亚马逊的内部文化混乱和巴尔干化。在亚马逊，一个项目的工程师没有办法像在Google或者苹果那样轻易跳到另外一个项目中。团队间因团队文化不同而产生的摩擦造成很多人认为在亚马逊工作压力很大。 但是混乱的企业文化可以推动创新。一个新的团队可以采用任何他们觉得最好的工具和程序而不用受到来自公司标准的束缚和压力。 亚马逊为接下来10年的创新之路找准了自己的位置 亚马逊的这一做法更深远的意义是大公司可以模仿学习初创公司的优点。 Amazon Go就是一个绝佳的例子。很难想象一个小的初创公司可以做到这一点。Amazon Go背后所采用的科技，如运用摄像头及其他传感器来跟踪消费者的每一步，实时探测消费者从货架上取下某样产品这一动作，这些都是非常成熟精准的计算机科学，其开发成本将达百万美金。为了收回这部分投资，亚马逊需要花更多的时间和金钱在其不知道能否取得收益的领域开设零售店。这其中所需要的金钱和时间是一般初创公司都没有的。 在上世纪90年代到这个世纪的前十年期间，网页是高科技的前沿。将一个网站的用户从几百做到几百万是一个巨大的挑战，但是这不需要一个庞大的团队或者大量的物理基础设施。这就是为什么Google和Facebook可以从无到有做成今天的独角兽企业。 但是，下一代创新似乎与真实的物理世界和传统行业走的更近：共享公寓、自动驾驶、零售产业，健康医疗创新等等。 Google、Uber、特斯拉以及其他传统汽车制造商都在开发自动驾驶科技。要想在这个领域取得成功，各公司必须将软件、硬件、精密的地图以及解决各种法律规定的策略有机地结合起来，这是一个独立的初创公司无法做到的。 Amazon和Google都在开发无人机送货，这其中也包含了来自硬件、软件和法律规定的挑战。两家公司既有的经济、科技和游说资源都可以让他们在这个市场取得先机。 大公司解决复杂问题的另外一个办法就是在初创公司成长的早期就收购他们。这可以将初创公司的创新和大公司的资源结合起来。自动驾驶货车公司Otto在创立不到一年时就被Uber收购了。三月，GM花费了10亿美金收购了自动驾驶初创公司Cruise。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

发雾霾财！这家公司，靠一个口罩赚300亿！

核心提示： 1.切勿随便扼杀任何新的构想，要鼓励实验性的涂鸦，如果你在人的四周竖起围墙，那你得到的只是羊。 2.每个人的心中都有创新的火种，它有多大的能量，取决于它有多大空间和多少给养。3M 证明了一件事：创新不是刻意求来的，更不是被挤压出来的。 3M口罩不是来自义乌的小商品，3M公司也不是一家五金杂货店。它是一家来自美国的百年老字号，在60多个国家和地区设分支机构，全球员工接近9万人，年营业额超过300亿美元的世界500强企业。 在福布斯全球创新公司评比中，3M公司位列第3，排在苹果和谷歌之后。在现代社会中，世界50%的人每天都会接触到它们的产品。3M自己的说法是：每天起床，3米之内就一定能看到3M的产品。 这几年中国雾霾的突然爆发，让3M被中国人熟知，从一个小作坊变为一个商业巨头，历经115年的3M又是如何保持企业活力的？ 7万种产品，爆品制造王，靠小发明成为百年企业 想要成为一家生存了115年的公司，秘诀在于保持创意。 1902年，美国淘金热的尾声。5个来自明尼苏达州的年轻人，决定合伙投资开一家采矿公司，打算开采该地丰富的刚玉矿石，用来做砂轮。 3M五个创业的小伙伴 公司取名为明尼苏达矿业和制造公司（Minnesota Mining and Manufacturing Co），由于首字母都是M，于是就被简称为3M公司。 两年下来，他们没有挖到适合做砂轮的刚玉，而是得到了一大堆不中用的钙长石，3M公司因此经营岌岌可危，欠了很多外债。 1907年，助理薄记员威廉·麦克奈特加入3M 公司，他看到公司糟糕的财务状况后，向经理提出了降低成本的想法，因此受到赏识。 在威廉·麦克奈特的带领下，3M于1914年创立了第一个实验室，同年推出了第一个独家产品——研磨砂布，几年后又升级为干湿两用砂纸，成为3M公司历史第一个拳头产品，从此名声大振。 1925年，3M公司一名叫理查德·德鲁的员工，因为看见修车工人对遮挡喷漆的胶带的苦恼，于是独自专研，发明了一种隔离胶带。之后，又以此为基础，发明了家喻户晓的世界性产品──“玻璃纸+粘胶”的透明胶带。 影响了近一个世纪的透明胶带 在此之后，3M公司又接连开发了更多新产品，比如40年代发明的用于高速公路标识的反光膜，50年代发明的录音磁带和录像带，60年代的干银式胶卷、无碳纸、投影系统等。 到了80年代初，3M又一款颠覆性的产品出世了，那就是报事贴。这个看着几乎没有任何技术含量的东西，成了一个划时代的品牌。 风行于大街小巷奶茶店的报事贴原型 在100多年的时间里，3M 平均每两天研发出3个新产品，品种类超过6000种，包括无痕挂钩、便利贴、信用卡、百洁布和拖把等。 “除了上帝，什么都造。”有人说，3M一直在追求下一个爆品，“如果你没有不断地改变你的产品，没有爆品出来，公司会死。” 3M的一堆小发明 “15%规则”，不务正业和犯错成了文化标志 3M有一个著名的“15%规则”，是1948年威廉·麦克奈特提出的。 他规定研发人员每个星期可以拿出15%的工作时间，用来研究自己感兴趣的东西，这在那个“人人都在工业流水线上拧螺丝钉”的时代简直难以置信。 不论这些研究是否直接有利于公司。威廉·麦克奈特有一句著名言论：“切勿随便扼杀任何新的构想，要鼓励实验性的涂鸦，如果你在人的四周竖起围墙，那你得到的只是羊。” 作为一家传统企业，3M 在管理上的创新让很多互联网公司直接效仿。比如谷歌，就把15%规则做了升级，允许谷歌的工程师把20%的工作时间用来做自己的项目。 3M对创新的定义是这样的，创新不仅仅是一种新的思想，而是一种能产生实际效果的思想。 如今3M涉足63个行业，在全球70多个国家拥有分公司或实验室。因此，3M的每一个独立技术员都有双重身份。一方面，他们是特定业务、实验室和国家的一部分，另一方面他们也是3M全球技术社区的一部分。 在创新的道路上，3M鼓励员工犯错，3M的哲学是：如果你不犯错，只能说明你什么都没有做。 比如3M一个化学家的故事——她偶尔把一种新化学混合物溅到网球鞋上，几天之后，她注意到溅有化学混合物的鞋面部分不会变脏，该化学混合物后来成为斯可佳牌织物保护剂。 早在2005年，3M花在研发上的费用就高达12.4亿美元，这些研究费用大部分用在基础研究或者非直接实用性研究上。 此外，3M对创新的奖励也非常给力，每年都会选出年度最佳创意，给出的奖金高达是10万美元。 每个人的心中都有创新的火种，它有多大的能量，取决于它有多大空间和多少给养。3M 证明了一件事：创新不是刻意求来的，更不是被挤压出来的。 《基业长青》中这样写到，“如果拿生命做赌注，赌我们研究的哪一家公司会在今后50到100年继续成功和适应，我们会把赌注下在3M上。” 3M口罩，因雾霾在中国火了，一年卖一亿个 数万种产品中，3M口罩能在中国如此火爆，实在是有些尴尬。 3M生产口罩有50年的历史。1967年，3M基于无纺布和静电纤维滤棉的专有技术，开始设计和生产防尘口罩，是帮助采矿、冶炼和炉窑等工人应对恶劣的职业环境所用。 其实，街上人手一只的3M口罩，设计的原型是以前发明的一款一次性胸罩，后经过几次改进，戴在胸上的玩意戴在了脸上。 1984年，3M进入中国，开始向国内工厂销售工业用安全防护口罩，客户都是矿产、钢铁和造船厂等重工业。 因为工业把安全放在第一，导致3M口罩有种粗犷的风格。比如通常由白色或灰色的无纺布制成，口罩上留有明显的警示语和标识，儿童口罩型号缺失，以及用户体验和美感度被放在了其次。 因为工业防护的产品定位，3M口罩在民用口罩设计方面踯躅不前，只是把工业防尘用口罩进行民用化。 雾霾改变了我们的生活，也改变了3M。 惜命的中国人开始信奉洋品牌3M口罩，3M成了市场上最受信赖的品牌，同时也是最难买到正品的品牌。 2013年，在雾霾最严重的那段时间，3M中国公司很多员工都在上班时间找口罩，要么帮朋友，要么帮客户，那时官方网店中3M的口罩早已卖断货。 以往3M口罩零售占20%，工业销售占80%，而2013年有好几次零售的需求达到工业销量的几倍。突如其来暴涨的口罩需求，让3M难以招架。 即使对3M这样有经验的企业来说，做出正确的决策也不是一件容易的事。美国从来没有遇到过这样大规模购置口罩的情形。市场来得太快，3M被庞大需求打晕。 于是，来自全世界3M工厂的口罩都被调到中国，2013年3M在中国销售的口罩价值达到1亿美元以上。 2013年中国防颗粒物口罩市场需求达到25.3亿元，75%的份额被其他公司瓜分，其中包括3M的假货。但产能不足让3M交出了大部分市场。 供应不足、设计缺陷和假货横行让3M意识到口罩的重要性。2014年3M中国组建消费品事业部，承担零售包装口罩的销售工作，业务划分调整后，3M口罩正式和超市里贩卖的百洁布、报事贴和无痕挂钩等摆放在了一起。 结语 3M的伟大不是建立在中国的雾霾之上。再多的3M口罩，也拯救不了中国的雾霾，我们有选择权，是被雾霾改变生活，还是让生活去改变雾霾。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

创业新红利：国家推进农产品深加工战略

2017年首个重大“利好”消息：国家推进农产品深加工战略，农村创业又一“红利”！ 中国是农业大国，但还称不上农业强国，其中一个重要原因就是农产品深加工水平不高。日前，为促进农产品加工业发展，推进农业供给侧结构性改革，国务院发布了关于进一步促进农产品加工业发展的意见。该意见的推出对于加速农业供给侧改革，提升农产品加工转化率，增强农业全产业链竞争力无疑是一个利好消息。 《关于进一步促进农产品加工业发展的意见》（以下简称《意见》提出，到2020年，农产品加工转化率达到68%，加工业主营业务收入年均增长6%以上，农产品加工业与农业总产值比达到2.4∶1。到2025年，农产品加工转化率达到75%，农产品加工业和农业总产值比进一步提高，基本接近发达国家农产品加工业发展水平。 《意见》从四个方面部署推进农产品加工业发展： 一是优化结构布局。推进农产品加工业向优势产区集中布局，明确大宗农产品主产区、特色农产品优势区、大中城市郊区及都市农业区和贫困地区的发展重点。统筹农产品初加工、精深加工及主食加工等协调发展。 二是推进多种业态发展。支持农民合作社、种养大户、家庭农场发展加工流通。鼓励企业打造全产业链，让农民分享加工流通增值收益。创新模式和业态，利用信息技术培育现代加工新模式。推进加工园区建设，创建产业集群和融合发展先导区，建设农产品加工特色小镇。 三是加快产业转型升级。提升科技创新能力，强化协同创新机制，建设一批农产品加工技术集成基地。加速科技成果转化推广，鼓励建设科技成果转化交易中心，支持科技人员以科技成果入股加工企业。提高企业管理水平，引导企业依标生产，提升质量水平，培育知名品牌。加强人才队伍培养，培育一批经营管理队伍、科技领军人才、创新团队、生产能手和技能人才。 四是完善相关政策措施。加强财政支持，支持符合条件的加工企业申请有关支农资金和项目。完善税收政策，扩大农产品增值税进项税额核定扣除试点行业范围，落实农产品初加工企业所得税优惠政策。强化金融服务，加大信贷支持力度，扩大担保业务规模，创新“信贷+保险”、产业链金融等服务模式。改善投资贸易条件，支持社会资本从事农产品加工、流通。落实用地用电政策，执行农产品初加工用地政策。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

传媒行业重塑 平均32小时发生一起并购

2016年是传媒行业艰难前行的一年，规矩不断被打破，不断被重塑，行业价值回归，泡沫逐渐被挤出。 这一年，电影票房收入先扬后抑，同比增幅趋缓。尤其是第二季度以后，票房遭遇寒潮，5亿元收入已经成为大片门槛。电影野蛮增长的时期结束，头部内容稀缺，中美电影协议即将重谈,进口片政策有望放开，《电影产业促进法》获得全国人大常委会批准，影视公司面临机遇与考验。 这一年，电视剧质量下滑，精品剧屈指可数，明星天价片酬导致成本飙升引发争论，监管政策收紧，网络渠道成为电视剧播出的主流选择之一。 这一年，游戏行业的日子也不好过。用户红利渐消,手游增速放缓，2016年第三季度手游玩家数量4.12亿，环比增速持续走低,用户数量基本接近饱和。与此同时，广电总局发布《关于移动游戏出版服务管理的通知》，要求7月1日起，新上线的移动游戏将先审批，后上线，被业内称为“最严手游新规”。 行业的寒风，直接吹在上市公司的股价上。2016年，文化传媒版块跌幅高达31.64%。但是，这并没有影响相关公司的资本运作步伐。据wind数据显示，2016年文化传媒公司并购扩张进入白热化，共发生并购278起，也就是说，几乎不到2天就发生一起文化传媒公司并购。 可以说，2016年的文化传媒行业是在挫折中砥砺前行。 近八成公司净利增长 总体来看,虽然2016年文化传媒行业环境严峻，但是上市公司收入仍旧突出，行业继续保持了良好的业绩水平。根据Wind数据，2016年前三季度，传媒行业整体营业收入达到2025.46亿元,同比增长22.12%；归属母公司净利润270.15亿元,同比增长22.3%；总资产4063亿元，同比增长38.99％。 值得一体的是，在85家文化传媒行业上市公司中，有66家公司净利润同比增长，占比高达77.65%。 具体到上市公司来看，深大通、大晟文化、文投控股成为2016年前三季度净利润涨幅的前三甲，涨幅最高的为深大通。根据深大通三季报，公司2016年前三季度实现营业收入6.44亿元，同比增长300.98%；实现归属于上市公司股东的净利润1.09亿元，同比增长9698.53%。 从净利润收入额度来看，包括分众传媒、东方明珠、中南传媒、万达院线在内的4家上市公司，前三季度净利润均达到了10亿元级别。 几家欢喜几家愁，在85家文化传媒行业上市公司中，也有17家公司2016年前三季度净利润呈现下降态势。其中，长城动漫净利润下滑幅度最大。 根据长城动漫三季报，2016年前三季度，公司实现营业收入2.31亿元，同比减少17.12%；实现归属于上市公司股东的净利润为-9337.36万元，同比减少1119.86%。其中，2016年第三季度，公司实现营业收入5400.69万元，同比减少48.27%；实现归属于上市公司股东的净利润为-127.43万元，同比减少80.37%。对于亏损原因，长城动漫未在财报中有说解释。 不过，有业内分析师认为，作为典型的跨界文化和能源的上市公司，长城动漫目前处境尴尬，“近年来，文化行业向好，不少传统行业公司都企图转型跨界，长城动漫尤为典型。从这家公司发展路径来看，2016年长城动漫关停了其60万吨焦炭生产线及其附属化产系统，彻底剥离煤炭资产，准备投身文化产业”。 平均32小时发生一起并购 2010年以来，中国内地电影都在以令人咋舌的速度腾飞。连续5年，电影票房都保持在40%以上的增速。“火爆的市场也引发资本的关注，近年来影视公司频繁并购重组，传统行业纷纷试水跨界，都想在这个市场里分一杯羹”，业内人士曹海涛在接受记者采访时表示，电影是一个专业的行业，不是砸钱就能拍出优质影片。 同时，2016年传媒行业的并购热情不减。根据Wind统计，全年传媒类上市公司并购278起，相当于每32个小时便有一起并购。其中，重组失败的案例有18起，包括乐视网、万达院线等行业巨头，业内普遍认为，失败的主要原因在于监管政策收紧。 5月11日，有媒体报道称，证监会将叫停上市公司跨界定增，涉及领域包括：互联网金融、游戏、影视，以及VR。虽然证监会澄清了传言，但对于业内人士来说，并购轻资产公司仍然持谨慎观点。 7月14日，深交所发布《修订广播电影电视行业信息披露指引，针对市场热点强化监管》，提出重点监管创业板影视公司信息披露，严控明星证券化。 在这样的背景下，2016年下半年，包括乐视网、万达院线、宏达新材等多家上市公司重大重组方案搁浅。 一直以来，市场对于影视公司的高估值、高溢价存在担忧。有业内人士在接受记者采访时表示，“影视行业虽然被视作高回报行业，但其本身存在较高的风险性。2015年拍摄完成的420多部电视剧、近700部电影中，只有不到一半的影片可以公开发行，而票房‘黑马’更是少之又少，甚至有不少作品结束拍摄后就直接被放入库存，自此难见天日。” 但是也有分析师认为，高估值不代表高风险，“只有高速发展、繁荣的行业，才会出现泡沫，所以影视行业出现资本泡沫也算是正常现象。有泡沫不代表这个行业很糟糕，只能反映出这个行业是‘热点’，有很多资本涌入”。 电影票房增速回落 实际上，从传媒行业细分领域的市场表现也能看出，2016年行业发展并不顺利。 电影市场首当其冲。数据统计，2016年全年电影票房约为450亿元，同比增长2％，这与2005年以来，电影票房复合增幅36％的成绩相去甚远。 2016年新年档，电影《美人鱼》创下33亿元的票房神话，当时有不少业内人士给出“2016年票房总收入600亿元”的预测。可惜好景不长，第二季度开始，电影票房收入、口碑频频跳水。 数据显示，2016年第一季度，中国内地市场电影票房收入为144.7亿，同比增长51.2%；第二季度票房收入100.6亿元，同比下降5.8%；第三季度票房收入106.9亿元，同比下滑14.9%。暑期档、国庆档等热门档期纷纷沦为炮灰。 具体到电影来看，2016年票房收入前十部电影分别为：《美人鱼》、《疯狂动物城》、《魔兽》、《美国队长3：英雄内战》、《西游记之孙悟空三打白骨精》、《湄公河行动》、《澳门风云3》、《盗墓笔记》、《功夫熊猫3》、《奇幻森林》。其中，票房收入超过10亿元的电影仅有9部。 纵观全年，票房收入达到5亿元的电影也甚是寥寥。“尤其是下半年，除了《湄公河行动》、《盗墓笔记》勉强过关，其余电影票房收入都不算理想。尤其是一些业内非常看好的电影，比如华谊兄弟的《我不是潘金莲》、《罗曼蒂克消亡史》，在海外市场颇受赞誉的《海洋奇缘》、《萨利机长》等电影，都是叫好不叫座，票房均未达到5亿元。”一位不愿具名的分析师认为，虽然年底电影总票房呈现回暖的趋势，但是具体到电影个体来说，情况并不乐观。 另一方面，中影与美国电影协会签署《分账影片进口发行合作协议》，2012年中美双方签订的《中美双方就解决WTO电影相关问题的谅解备忘录》即将在2017年到期，这意味着，进口片的配额限可能进一步放开，国产电影承受的压力也会更大。 业内普遍认为，票房下滑的分水岭，是《叶问3》票房造假事件。2016年3月份，《叶问3》被证实票房造假，管理部门对该片发行方和部分影院进行了处罚和严重警告，片方背后的投资方快鹿集团“互联网金融＋电影”的资本危局也浮出水面。 实际上，《叶问3》事件走势已经脱离电影本身，舆论对互联网金融投机影视行业、票房造假大加挞伐。监管层严查票房注水，票补大战烟消熄鼓，泡沫消退，中国内地票房也开始陷入危机。 在分析师看来，电影票房收入加速下滑，主要有三方面原因：“第一，缺乏头部内容，仍然是一个重要原因；第二，宣发不给力。在好莱坞，往往一部电影的宣发费用，可以达到制片费用的一半以上。而上映的小成本国产电影，制片费用都是能省则省，更别说重视宣发了；第三，票补‘药劲’过猛也引发了副作用”。 中国电影评论学会产业部主任、聚影汇创始人朱玉卿在接受记者采访时表示，中国电影人当务之急还是提高作品水平，“过去几年，行业中流行一股怪风气：电影拍摄成本不高，宣发成本却不低，有时候一部电影宣传费用甚至超过制片成本，导致电影质量没提高，‘忽悠’能力不断精进。但是，随着优质电影的普及，观众也变得不好‘忽悠’了。从2016年的情况可以明显看出，市场对青春片完全不买账。这也充分说明，中国观众已经开始具备辨别作品优劣的能力了。而对于电影人来说，请几个明星、弄几个场景，就能赚快钱的时代已经过去。想要收获票房，首先需要踏踏实实搞出作品，树立口碑。” 另一方面，有人认为，过去电影票补拔苗助长，“坏了规矩”。近年来，在互联网大潮下，电影产业也开始频繁触网,包括格瓦拉、猫眼在内的票务软件拔地而起，瓜分市场。 网络购票具有便捷性，的确快速有效的扩大了国内电影市场份额，本来是一件好事，但是在多方资本几轮票补大战的撕扯后，市场已经呈现出“依赖廉价票”的病态模式。 上述不愿具名的分析师告诉记者，在美国、日本等成熟的地区，并没有票补模式，“中国市场上，常年存在9.9元的电影票，这种过度票补直接影响电影市场环境。一方面，如果同期电影的制片、发行公司补贴不起，那么排片、票房势必会受到影响。时间一长劣币驱逐良币，完全可以预见，未来决定票房成绩的关键因素不是谁的电影好看，而是谁更能‘烧钱’；另一方面，过度票补还会拔苗助长，本来用户群扩展是一个缓慢扎实的过程，人民生活水平提高后才会选择娱乐方式。但是，9.9元的电影票一来，门槛降低，用户群体迅速扩大。但是我们没有考虑到，其中有很多观众愿意花9.9元买一张电影票，不是喜欢看电影，也不是某部影片多精彩，而是因为电影票便宜。可以预见，一旦票补取消，这部分用户也会随之消失。这就像打车软件一样，经过几轮巨额补贴后，烧钱的公司亏损严重，等到补贴消失后，平时坐地铁的人还是坐地铁，很少有人因为‘打车体验’而放弃廉价交通。” 网剧数量增速放缓 2010年以来，我国电视剧市场规模增长进入平稳发展时期，市场容量增速逐步回落。2015年，获发行许可证的电视剧16560集，同比增长3.6%；数量为394部，同比下滑8.2%。 从收视率表单来看，综艺节目收视率不断走高，电视剧表现相对平淡。2016年上半年，仅有《亲爱的翻译官》一部电视剧收视率超过2%。 传统渠道收视回落的同时，网剧受到热捧。海通证券研报认为，互联网及移动终端普及、“一剧两星”政策、IP热等多方面因素叠加造就了网剧的火爆。其直接表现为量价齐升。 2013年网剧产量仅为50部,随后进入快速扩张时期，2014年同比增长310%，2015年同比增长129%，直到2016年增速放缓,产量维持在600部左右,由追求量的增长转变为质的提升,付费会员模式成为主流。 截至2015年12月底,国内视频网站付费用户规模达到2884万，同比增幅高达264.1%；2016年，爱奇艺、腾讯等相继宣布会员分别超过2000万,增速明显。 值得一提的是，由于网剧市场野蛮扩张，尤其是《太子妃升职记》、《盗墓笔记》、耽美系《上瘾》等剧上线后，引发争议。广电总局表示进一步对网络剧进行监管,线上线下统一标准,24小时不间断监看。可以肯定的是，网剧监管将越来越严。 明星股东花式捞金 有业内人士告诉记者，明星捞金有四宝：高片酬、当股东、卖公司、做高管。 一直以来，明星天价片酬都是争议的焦点，2016年更甚。8月份，霍建华、周迅拍摄《如懿传》片酬1.5亿元，被央视曝光。随后，广电总局党组在中纪委网站上发布了关于巡视整改情况的通报，并提出，坚决遏制“天价”片酬和明星炫富问题。 有上市影视传媒公司的董事局主席表示，当明星一部戏的片酬报价占到制作成本的三分之一甚至更高时，对中国电影发展而言是一大“毒瘤”。“更为重要的是，中国诸多影视明星的身价虚高，遗憾的是电影市场被稀缺的明星资源‘绑架’了。” 与天价片酬相比，明星低价认购影视公司股份，成为上市公司股东，似乎赚钱更为容易。2016年5月份，乐视网宣布，拟以98亿元的价格，收购乐视影业100%股权。乐视影业股东名单中，有19位明星分享这场资本盛宴，按照当时披露预案，张艺谋出资的208万元将升值至1.4亿元。 也有明星将成立不久的公司，高溢价卖给上市公司。 2016年3月份，暴风集团宣布拟收购稻草熊影业60%的股权，交易金额为10.8亿元。收购完成后，刘诗诗将获得现金6480万元、暴风集团股份作价1.51亿元；赵丽颖将获得现金324万元、暴风集团股份作价756万元。 同月，唐德影视披露重大资产重组称，拟现金收购范冰冰旗下公司爱美神51%的股权。彼时有媒体指出，根据重大资产重组标准，爱美神的估值至少为8.5亿元。 虽然乐视网、暴风集团及唐德影视的重大资本重组都未完成，但是从上述案例中，暴露出明星IP价值之高，也令外界唏嘘不已。 而明星证券化的最高境界，莫非赵薇控股万家文化。2016年12月底，万家文化披露《简式权益变动报告书》称，公司第一大股东万家集团将其持有的1.85亿股公司股份转让给龙薇传媒，占公司股份总数的29.135%。转让价为30.599亿元。转让完成后，公司第一大股东变更为龙薇传媒，实际控制人变更为“小燕子”赵薇。 有分析师表示，随着影视资本站上风口，明星股东早已司空见惯，“作为稀缺资源，影视明星本身具有话题效应，对于上市公司来说，拥有明星股东不仅有了关注度，还能获得更多的业内资源”。 游戏公司呈“两超多强”格局 2016年上半年，游戏收入总规模达到787亿元。其中，移动游戏市场规模374.8亿元，同比增长79.1%。移动游戏首次超过PC客户端，成为规模最大的细分领域。2016年，手游用户达到4.05亿，接近端游和页游用户人数总和。 从当前国内游戏研发的格局来看，腾讯、网易两家巨头占据行业的半壁江山。根据易观智库数据，腾讯、网易两家公司在2015年和2016年上半年的市场份额分别为43.2%和56.9%。其中，腾讯凭借渠道优势，通过微信、QQ等流量入口，为旗下游戏产品大量引流；而网易凭借自身研发优势，出品了《阴阳师》等爆款手游。 此外，完美世界、盛大、掌趣科技等公司跻身游戏行业第二梯队。尤其是传统端游公司完美世界和盛大，拥有大量经典IP,价值仍未完全释放。 相比之下，中小型游戏厂商机会进一步被挤压。人口红利效应逐渐减弱情况下,手游获取用户的成本日渐高企,新游发行负担加重。国内手游市场增速也逐渐放缓,切换为存量市场下的竞争。 尤其是“最严手游新规”上线，几乎封杀了个人游戏研发输出通道。根据《关于移动游戏出版服务管理的通知》，7月1日起，新上线的移动游戏将先审批，后上线；已经批准出版的移动游戏升级作品及新资料片视为新作品，上线时需重新审批；已经上线的移动游戏，10月1日前完成审批补办手续。 监管政策规范了手游良好健康的市场秩序，行业乱象明显改善，但是也提高了游戏产业的创业门槛，对于中小厂商来说，发行成本进一步增加。可以说，当下手游行业已经进入洗牌期。 另一方面，游戏公司掀起出海热潮。2016年以来，中国游戏巨头纷纷看好海外市场，大手笔布局。仅去年上半年，发生了昆仑集团投资美国人工智能开发商Woobo，三七互娱投资加拿大虚拟现实公司Archiact，游族网络收购德国游戏研发商Bigpoint，掌趣科技投资韩国游戏公司网禅Webzen等多起投资并购案。 更值得关注的是，2016年两大游戏巨头的“海淘”——腾讯斥资86亿美元，收购手游公司supercell；巨人网络壳公司世纪游轮则发布公告称，拟44亿美元现金收购凯撒娱乐旗下专注休闲社交手机游戏业务的Playtika公司。 蓝港集团CEO王峰则认为，“今后的游戏市场，只做本土化机会渺茫，全球化是大势所趋”。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

为什么你（创始人）不懂推销自己的产品？

创始人往往低估招聘营销人员的重要性，这一点是可以理解的。因此很多初创企业往往到了已经太迟的时候才会考虑推销自己的产品（当然，也有反例。神秘的AR初创企业Magic Leap就是其中之一。在产品影子还没见到一个之前Magic Leap就把大家的胃口掉得很高了，但副作用是大家开始怀疑该公司的实力）。Downing Ventures的Dave Bailey就是这样，他认真思考了很久为什么会发生这样的事情。以下就是他的总结。 建设者的梦想 作为我上一家公司的CEO，我肩负着开发杰出产品的使命。我希望它像是某个苹果新鲜出炉的东西——简单、优雅，能照顾到每一个细节。我梦想用户会跟朋友谈到它，写信感谢我们改善了他们的生活。 于是我着手把产品做对的事情。我读完自己能读到的所有关于产品管理的东西。我花了数百小时访谈客户以便理解他们的动机、痛点以及日常活动。我通过我们的敏捷开发生命周期做出了原型。然后衡量了获取漏斗、用户活跃目标、留存率，以及用户历程等，好弄清楚产品表现如何。 最后，我的梦想成真了。我们的app比同类任何其他应用粘性都要高。用户写信告诉我们他们有多爱我们的app。他们甚至推荐给了自己的朋友。只有一个小问题。 用户增长还是太慢了。 我们一直都到不了A轮，到最后，钱全部都花光了。 建设者的忏悔 对于早期阶段技术公司来说，增长是个大问题。令人奇怪的是，当我问到其他创始人是否招聘过营销人员时，得到的往往是“还没有”的回答。当你目睹他人犯错时，发现自己的错误就容易太多了……我整整一年都是这么回答的。这是一个巨大的错误。 更糟的是，当时我就知道这是个错误但是却没有改正。下面就是我从来都没有招聘营销人员的理由。我希望这能够启发其他的创始人把营销当作早期优先级，避免落得大多数初创企业的典型命运。 迷思1：营销就是骗人 我以前以为酒好不怕巷子深，只要你有一个好产品，它自己就会推销自己。如果是这样的话当然很好。但其实不是。 伟大的产品应该得到出色的营销。 伦敦的增长黑客Vincent Dignam说：“增长黑客的第一原则是不要讨论增长黑客。” 成功的公司有充分的理由隐藏推动自己增长的实际推动因素。在回应怎样发展的问题上，他们往往以“我们只是专注于为我的用户开发出色的产品。”来搪塞。而我们大家往往信以为真。以后不会了。 迷思2：营销从发布后开始 在产品上市之前营销人员能取得多大的成就呢？对我来说，这似乎是低效、甚至是无效的。回顾过去，那些不必要被拖后的关键活动清单之长令我望而生畏。 比如为将来的客户创作和促销内容，用邮件列表捕捉潜在客户，通过邮件新闻让潜在客户保持热身，培育在线的粉丝群，形成分发的合作伙伴关系，与影响者建立关系，在活动上发声，设立传播者计划，测试不同细分市场的反应等。 “市场拓展”活动根本就不需要先有产品发布。 只恨我没有早点知道啊。 迷思3：大多数营销人员都不理解产品 在第一年的时间里，我访谈了十几个营销人员。我让他们给我的感受草拟一个营销计划然后详细给我解释一遍。我在等着有人能够告诉如何给登录页制造大量高品质的流量，而且几乎要马上做到。 但没人给我这个方案。于是我也没招到一个人。 大多数营销计划看起来都很无聊。一位营销人员告诉我说“品牌不是一夜之间创造出来的——它需要很多个月的消息传递时间来树立声誉。”很多个月？我现在就想要增长！我的钱撑不到“很多个月”。这个问题一定会有破解之道的。 破解之道的确有……但不是大多数创始人想象的那种。在产品发布之前就先聘请一位营销人员，然后早早开始市场拓展吧。 迷思4：过早营销就是找死 要是用户早早就注册了但产品推出却延迟了会怎样？要是他们跑到网站来结果却崩溃了怎么办？要是全世界所有人都嘲笑我说“Dave，你辞掉了15万美元的工作这做出来这么个垃圾东西吗？” 我从来都没有大声说过上述任何东西。但这种对抵触的恐惧与营销所必要的信心是有冲突的。这种信心关乎的不是我或者我的产品，而是要帮助客户实现他们的目标。是那种我的消息值得早点传播出去的信心。 迷思5：招聘营销人员需要的时间太多了 你有没有试过想要说清楚产品对创始人意味着什么，但只听到“好吧，那只是一部分，但是它能做的事情多了去了。” 我过去往往以为产品的有效沟通需要对产品和商业模式有详尽的知识。只有我自己才了解公司的一切，所以把这方面的知识传达到位的话需要大量的时间才行。 这种假设是有瑕疵的。相比之下，对产品实际运作机制不那么清楚的某人往往能够更好地跟别人进行沟通。 后来发生了什么 这家公司停业之后，我花了几周的时间写下从这段经历中学到的一切。我挑战自己，试图尽我所能让我的每一篇文章都能对其他创始人产生最大的影响。 经过无数小时推销每篇文章之后，我意识到增长营销是一个过程，而不是一颗魔术子弹。 每一天我都会寻找新的合作发行方来让我的想法接触到更大更有意义的受众。我不断想办法测试哪一个标题是最有效的。我不断让发推文、点赞和分享文章变得更加容易。我不断把文章推销到相关的在线社区上。我每天都做自己的邮件列表。并且在社交媒体上跟合适的人保持互动。 获得发展势头的手段永远都列不完。每每你以为自己已经穷尽办法之后，情况可能就会发生变化，或者你又想到了新的办法。 对创始人的一点个人建议 从第一天开始你的初创企业就应该有人负责营销活动。这件事情不是在发布之后着手。也不是在公关活动中开展。是每一天都要做。开发出伟大的产品是很难的。但把营销做好也很难。而为了获胜你绝对两者都需要。 这需要明智的、无休止的坚持不懈，需要掌握沟通技巧，要有能力结成合作伙伴关系，当然，有产品的话会锦上添花。而且就像产品开发和客户拓展一样，市场拓展所要花费的时间也比你想象的要长。要找一位你所知道的最聪明的人，因为你需要一切能找到的帮助。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

5000亿美妆后市场，新零售红利点？

契诃夫说，“人的一切都应该是美的：容貌、衣裳、心灵、思想。”我们对于后两者的追求，往往低调而隐秘，对前两者的追求则奔放而自由。在PS照片的华而不实和整容的冒险大变脸之间，用美妆“PS”人脸就稍显真实而靠谱，它所带来的“美丽”是在我们的需求时间内可持续又不存在后顾之忧的。对美有着偏执追求的芸芸众人让美妆得以穿越经济周期波动，成为遍地黄金的领域。不管是在经济好极了还是糟透了的时候，人们并不会为了购买化妆品而捂紧钱袋子。多年以来，有无数人进入这个市场掘金，成功者众，失败的大多数籍籍无名，美妆市场的边界在哪里？ 天花板足够高 “美妆市场足够大，天花板足够高，而且，美妆是刚需，要陪伴你一生”，业内人士曾莞晴如此形容这个她第二次创业选择的市场。她分享了一组数据：2015年，中国的GDP增长率为6.9%，全球经济增速为2.9%，而相比之下，美妆领域的增长率是15.5%。另一方面，虽然中国人口是欧美的10倍，而我国彩妆市场的占比仅为欧美的15%。这些数字所代表的增长空间并没有让美妆领域成为人人皆可获利的“印钞机”。 曾莞晴认为，从某种程度上来讲，美妆市场已是红海一片。她把整个市场做了个切分，一部分叫美妆前市场，一部分叫美妆后市场。“只要跟卖卖卖和买买买相关的事情都叫前市场，后市场你可以简单粗暴地理解成，卖卖卖和买买买结束之后的这一片市场”。她的观点是，红海在美妆前市场，而美妆后市场则是一片蓝海。 像欧莱雅、雅诗兰黛和资生堂这样的国际美妆巨头都在前市场“战斗”，他们的优势在于只要换个包装或把化妆品的成分加以调整，就能带来新一轮的买买买和卖卖卖，这种靠多年产品研发和品牌积累打下的基础，让它们无暇顾及美妆后市场。相比之下，那些同样在前端市场厮杀的国产品牌，没有巨头的优势。在这场战争里，它们的胜算在于供应链和成本，拼的是谁有钱、渠道强、铺货能力强。而现实是，中国的人工成本已非世界最低，用曾莞晴的话说，“我们的生产红利期已经过去了”。 在前市场分不到羹汤的创业者们，纷纷瞄准了美妆后市场。不过，一些“新来者”却在做一件错误的事情，他们选择做统计，即收集化妆品的评论，然后做排行榜和达人推荐。曾莞晴认为，这就是隔靴搔痒，并不能解决用户的痛点。她表示，美妆后市场包括三个部分。 首先，要把那部分不敢化妆、不会化妆和不想化妆的人“拉拢”过来。其次，钱从消费者兜里掏出来完成一次购买，只是开始。购买之后是否使用以及使用效果如何、购买者的画像等信息的准确获取才是更重要的事情。第三个部分是工具＋服务，比如通过机器学习提供庞大的人脸和化妆分析数据库，用人脸识别和定位系统为用户推荐个性化的最佳上妆区域等。同一款妆容会因不同的长相而有不同的画法，有的平台做的就是在人脸识别的基础上，基于千人千面给出相同妆容效果的私人定制解决方案。 业内人士罗晓东也认同曾莞晴对美妆市场红蓝海的划分。他表示，前端化妆品市场一直处于红海阶段，《2016中国美妆消费趋势报告》显示，2015年中国美妆产品零售交易规模达到4846亿，蛋糕很大，但同时，美妆前市场的上市公司“十个指头都数不完”。 罗晓东所在企业是面向高校少女的化妆品跨境电商平台，其以线下实体店为主，移动端为辅，专注于日韩台精品化妆品业务。虽然化妆品市场在罗晓东眼里，已经红得发紫了，但“至少在高校里占主导地位的渠道是没有的。”另外，高校用户可以标签化，他们的购买习惯是统一的，这两点带来的好处是，非常低的获客成本和用户基本一致的阶段需求。 罗晓东表示，人们对化妆品的忠诚度周期正变得越来越短。他举了个例子，某个韩国品牌在中国上架的时候，靠着某种资讯频道炒火了。在上架的头一周，上多少就能卖出去多少，可一周之后，就基本上卖不动了。“前后只有一周时间，可见，用户的需求已经很难很难去准确把握了。” 蛋糕很大，分食者众多，红海蓝海交织，资本反而越来越冷静。 美妆在资本市场遇冷 10月，罗晓东公司宣布完成千万元Pre-A轮融资。罗晓东透露，这次融资，他们整整花了半年多的时间。“在这次融资的过程中，我的感受是，不止对美业，资本对整个零售都是一种悲观的态度。我们本轮投资人的观点很简单，毕竟中国有两千万大学生，高校美妆还是有机会的。况且，这么大的人群基数，还没出现一个独角兽公司，证明市场有空缺。” 空缺并不代表躁动，罗晓东表示，美妆在资本市场遇冷是毋庸置疑的。曾莞晴反而觉得资本市场目前的“冷”态挺好，这种冷静带来的是整个市场的健康。她认为，在资本热情高涨的时候，大家都能拿到融资，整个市场鱼龙混杂。不良竞争者用短视和伤害良性公司的手段抢人力资源和用户资源，这会让整个行业变得夸张、畸形。 虽然资本的钱袋子更难打开了，但新的形态也不断出现在美妆领域。12月5日，网红张大奕的美妆淘宝店开业，开卖2小时后，2万支口红一上驾就售空。对于新的“闯入者”，曾莞晴表示，任何的参与者都不是搅局者，大家分工不同。罗晓东则认为，从赚钱的角度，这些“意见领袖”性质的网红肯定能赚钱，但也仅限于“挣快钱”，要是他们的目标是做一个化妆品品牌，“到目前看不到哪个能做成的。” 新鲜血液还在加入、资本收紧，什么样的公司能突围？创投人士李杨认为，在美妆领域，三类公司比较有机会。一类是通过广告能够变现流量的稳定度高的企业，它们可以通过广告的形式得到不错的内容的溢价；一类是化妆品的孵化器和一些供应链企业；还有一类是出海的化妆品电商。 美妆前市场巨头林立，美妆后市场独角兽缺席，这些被资本看中的方向是否能在2017年掀起波澜？ 电商淡化实体冒头，独角兽的萌芽要出现了 李杨表示，2016年，美妆市场的企业更多是在商业上的探索，探索的结果是，从工具和社交切入去做电商，基本没走通。他认为，2017年，美妆市场的核心，是在供应链端能不能做出不一样的地方。 “下半年，行业开始洗牌了，接下来，洗牌肯定会接近尾声，那些真正懂行的或有资源的，就会留存下来，我估计可能不到三五家”，罗晓东说道。具体到产品方面，他认为，中国的化妆品品牌早就饱和甚至有点过剩了，接下来要拼的就是运营能力和产品质量。“那些真正投入大资源和资金去研发产品的一线品牌，又回到了一线销售这条线上。那些玩票的品牌，全部被淘汰了。” 经过今年一年的探索和洗牌，曾莞晴认为，2017年，大品牌彩妆会调低价格，而一些非大牌的进口产品和国产品牌则可能调高价格，这将导致相同价格区间的彩妆品牌竞争更激烈，市场更多元化。她表示，名牌降价是因为品牌忠实度在降低，用户不再专注于选名牌，而是更关心品牌是否适合自己。“用户更关心你的睫毛膏是不是真的不晕染，而非它是不是纪梵希的睫毛膏”。 不同于美妆前市场的竞争日益激烈，曾莞晴认为，在美妆后市场，也就是移动互联网+美妆的部分，一些曾经还不错的美妆公司，可能会有下滑的趋势。“无论是在社区、电商还是我们致力的后市场，会有该领域的独角兽公司的萌芽出现。” 对于美妆市场2017年的预期，罗晓东提到了政策因素。他表示，如果一旦有不利于跨境电商小商家发展的政策出台，基本上就会出现一刀切的局面，那些真正有实力的、有强大供应链的或提早布局的平台才能坚挺下来。 他认为，在政策因素外，美妆行业还会继续实体化。“接下来，电商会慢慢淡化，然后实体又开始冒头了。”罗晓东认同马云“新零售”的概念，他表示，未来不论是美业还是其他的行业，都趋向于线下和线上的结合，而这种结合绝对不能形成一种内部竞争，必须是互补的状态。 正如曾莞晴所言，“不管是月薪八百的，还是月薪八万的，所有的女人都有变美的权利和资格，我们要满足每个用户”，这应该就是美妆市场全面覆盖用户群体后的状态了。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

好神奇！赚钱“永动机”原来是这么来的

今天的文章，给大家解密一个中国金融行业的秘密，所有银行、证券、保险、基金乃至大型国有企业等机构长期以来秘而不宣而其他经济主体都感觉极不舒服但又找不到源头的秘密：资金空转！ 这个秘密，换一个说法就是，“央妈的资金为何不能流入实体行业？” 再换一个说法，就是中央政府和全体民众一直问个不休的那个问题，“中国经济为什么脱实向虚？” 在当今商品社会，杀人放火吸毒赌博的生意都有人去做，但铁定赔钱的生意却无人会去做。 2008年以来，在央妈使劲儿放水放水再放水的宽松货币政策之下，股票市场涨涨跌跌，但债券市场可是一路走牛（市场利率持续走低），买债券成了稳赚不赔的买卖——但是，唯一的不美好就是，债券的收益率太低，赚钱也越来越难…… 方法总比困难多啊！ 搞金融的，有谁不知道简单的杜邦公式？ 净资产收益率=资本收益率×杠杆倍数。 如果资本净收益率不能提高，那老子就加杠杆呗！ 比方说，大爷我买某种债券的收益率是7%，如果我全部用自己的钱来买，那我100元一年只能挣7元钱；如果我能借来钱，加上10倍的杠杆，假定借钱的成本是3%，我1100元的收益就变成了77元钱，减去1000元的利息成本30元钱，我的总收益达到了47元钱！ 乖乖啊，一下子我的100元净资产收益率高达47%[（77-30）/100]！！！ 在聪明的中国金融业里，一种你好我好他也好的三角套利模式很快被发明了出来，涉及企业、银行、券商三方…… 首先，某大型国有企业发行100万元债券，募集100万元资金，利率4%； 然后，企业将资金购买银行的理财产品，收益率5%，轻松赚钱1%，好爽； 接下来，银行将资金马上委托给券商做成委托投资理财业务，要求收益7%，白赚2%，好爽； 再接下来，券商的委托投资业务投给谁呢？答案是还是这家企业，券商成立一个基金，使劲儿加杠杆，买了这家企业所发行的利率4%的债券—— 你说不对啊，这券商不要赔死么？ 图样图森破！ 我说了，券商会加杠杆的！券商的基金从银行里借钱，利率3%，加上10倍杠杆，买上1100万这家公司的债券，赚取利息44万，除去付给银行杠杆资金30万元的利息之外，还赚了14万元，净资产收益率高达14%，再付给银行委托理财产品7万元的利息，券商自己也净赚7万元——自己一分钱不花，还能净挣7万元，真特么爽！ 你看，资金就这么转了一圈，根本没进入实体经济和企业内部，但最后结果是企业爽、银行爽、券商也爽，大家都无风险的挣到了钱（企业1万、银行2万、券商7万），优越性一下子就体现出来了吧？ 赚钱的永动机就这么轻松的被发明出来。 你说不对啊，银行既然有3%的资金，为什么还要接受5%的资金？ 哎，你是不大了解我国商业银行运行规则吧，在银行里，理财资金是理财资金，存款是存款，央妈的钱是央妈的钱，各自有各自的一条线，互不搭界。 赚钱这事儿，是不可能有永动机的，一定是有人做了冤大头！ 当然有人做了冤大头。 表面上看，出了杠杆资金的那个银行是冤大头，因为它提供了最低的资金成本。 嘿嘿，银行个个都精得鬼一样，当然不可能当冤大头，为什么愿意当这个冤大头？ 答案不难解释：银行可以从央妈那里以更低成本融资，再融给投资机构赚利差。 换句话说，银行从央妈那里得到资金的成本远低于3%，只要安全借出去，一转手就先赚了一波利差！也只有从央妈那里来的钱，借贷成本才会这么低。 这下你明白了？ 央妈才是冤大头，央妈不断喷射的奶汁才养活了中国金融市场一群一群的套利狼，央妈才是中国金融业赚钱永动机的总源头！ 然而，央妈毕竟只是一个妈啊！ 央妈所吃的所有亏，央妈所喂出去的所有奶汁，最终都会转化为附着在人民币身上盯着全体民众不断吸血的一整套金融安排…… 不傻不天真的央妈，天天强调自己放出去的低成本资金，应该通过银行进入实体产业，但实际上，哪里资金更安全哪里更能挣钱，资金就会流向哪里，以上赚钱永动机运转得这么顺畅，钱干嘛还要去实体行业？ 更何况，现在实体经济萧条，企业普遍经营不佳，哪里需要这么多贷款资金？ 更进一步的，即便实体企业真得到了资金，又赚不了钱反而赔钱怎么办？ 对银行来说，实体企业赚不赚钱管我屁事，我关心的是贷款安全不安全，会不会出问题？要知道，现在金融行业持续高压反腐，贷款一旦出问题，领导可是要被追责的！ 如此一来，你说说看银行怎么会愿意给实体经济放贷款？实体经济又怎么可能得到低成本的资金？ 你可能不知道，正是资金空转导致了萝卜章事件的发生，导致了12月15日的国债期货跌停…… 因为，赚钱永动机遇到问题了！

众人吓哭！马云“疯夺”400家医院 新颠覆

快了，快的让所有人都措手不及！就在王健林割掉房地产开始打劫银行的时候，马云又把目光从银行的身上分向了医院！一场大颠覆即将席卷而来！ 马云说：“今后阿里想干的就是健康、快乐两个产业，如何让人更加健康，如何让人更加快乐?不是建更多的医院找更多的医生，更不是建更多的药厂，而是我们(投资)做对的话，30年以后应该是医生找不到工作了，医院越来越少了，药厂少了很多，这说明我们做对了。” 马云拿下400家医院，放言让全国医生失业? 拿下400家城市医院，欢呼声不断！ 马云城市未来医院的野心正一步一步实现，截止目前，全国近400家大中型医院纷纷加入马云的“未来医院”，覆盖全国90%省份！我们通过支付宝，就能享受挂号、缴费、查报告，B超取号、手机问医生等全流程服务！目前已服务超5000万人次，没有排队、看病方便，让就诊时间缩短了一半！ 马云要让医院只负责诊疗诊断，其余付款、消费、预约、挂号全部让支付宝来做，在通过支付宝给医院、医生进行好评、差评！让“乱收费”、“乱诊断”等现象烟消云散！很快，在支付宝上即可根据距离远近、评价来进行选择医院。加上大数据征信，先治病，治好再给钱完全可以实现！ 一切公开透明互联网化，让医院曾经的“黑暗”无所遁形！病人用支付宝进行预约挂号、用支付宝打车去医院、再用支付宝进行缴费、在天猫医药馆买药、住院的时候用外卖订餐，钱不够了就用花呗与借呗，还不够就上网商银行。这就是马云的全生态城市未来医院！ 据悉，马云花10亿元收购中信，改名 “阿里健康”，以此凸显进军健康产业的决心。目前全国已有近400家大中型医院加入了阿里的互联网“未来医院”， 覆盖了全国90%的省份。 马云的“让医生下岗”言论引起部分医生的反对。但马云从未说过要“从根本上替代医生”，而是说：未来人类的健康应该更多地来源于健康的生活方式和对疾病的预防，而不仅仅是在患病后去寻求治疗。 医学技术越来越进步，医生队伍越来越庞大，而病人却越来越多，这是医生的悲哀，也是医学的失败，只有病人越治越少，才说明医生的本领越来越高。 马云：下一个超越我的人，一定在健康产业 20年前没有健康产业，如今巨大的健康产业却成了金融风暴中少数“不缩水”的行业之一。据相关部门测算，到2020年，中国健康服务业总规模将达到8万亿元以上。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

互联网金融圈的“食腐动物”

互金圈的“食腐动物” 　　“有些动物以落入土壤或水域的枯枝落叶、动物遗体或粪便为食，这种动物统称为食腐动物，在生态地位上扮演清除者(也称为分解者)。”——百度百科.食腐动物 　　商业社会阳光普照，但光鲜之外，依然存在很多晦暗的角落。 　　阳光照不到的地方，就会滋生腐败。 　　于是，以打假谋生的群体应运而生。 　　例如知名的做空机构浑水和香椽等：他们寻找“问题公司”，卖出该公司股票，建立仓位，然后发布做空报告，在公司的股价下跌中获得盈利。而在整个过程中同样存在着一条脉络清晰的利益链，包括律师事务所、审计机构、会计事务所、研究机构和对冲基金等。 　　又如已经被多次曝光的职业打假人，他们游曳于各大商场、专卖店，大量购买名牌商品，并抓住商品与其宣传稍有不符的地方，利用消费者保护法规，从中牟利。 　　在这样已经十分成熟的行业里，尚且有这么多见不得光的地方，对于新兴的互金行业，情况恐怕更为复杂。就如踩红线的资金池，现在有几个P2P平台敢保证自己没有？行业乱象之下，食腐动物的出现就再正常不过了。 　　例如前阵子因“罗尔事件”而站在舆论风口浪尖的互联网金融营销公司小铜人，多家P2P企业的人员表示，小铜人利用旗下微信公众号矩阵，发布平台黑文，借此向平台收取“保护费”，而此前做平台评测的布谷Time也被挖出是小铜人旗下的公司。据业内人士述说的行业共识：网贷#眼也是一个“职业黑子和收保护费”的平台，个中内幕，我们无从深究，但是，其中透露的不良信号，恐怕多少都会令广大从业者不安。 　　近日，汽车众筹平台维C理财在其微信公众号发布题为“维C理财，不怕事”的文章，文中宣称，不怀好意的机构和个人各怀鬼胎开始在公开场合恶意中伤维C理财，放大问题，更有人假装合作车商，拿出平台黑证据，威胁平台花钱消灾。 　　互金行业背后滋生的这一灰色产业再次浮上水面。 　　不过，细思恐极的是，在维C理财之前，恐怕已经有更多的平台已经收到了类似的威胁，最后怎么处理的我们应该也不太难想象。平台或多或少都存在一些问题的情况下，息事宁人是最优策略。 　　“苍蝇不叮无缝的蛋。”食腐动物的存在，恰好说明了腐败事物的猖獗。以维C理财所在的汽车众筹行业为例，据不完全统计，整个11月份，行业发生的平台跑路、限提、清盘等事件十余起，要知道，整个行业平台数也不过在100家左右。伴随着行业的飞速发展，种种问题也被放大，才给了钻营者广阔的生存空间。 　　食腐者游曳在法律的边缘，旁人多只能做道德上的指责，而当事人又确有“难言之隐”，因此，对于这个群体的抨击往往过于无力。 　　但是，对于真正有问题的平台来说，能用一点保护费解决的问题都不算问题。问题的解决仍然在于行业内生的规范和净化，来自行业外部的食腐动物并不能像自然界的食腐动物那样，促进生态系统的循环，相反，只能起到逆向选择的反作用。 　　食腐动物的存在对于互金行业不一定是好事，但是互联网金融第三方服务机构仍然缺位。 　　近日，有一条不起眼的小新闻：全国网贷评级第一案宣判:短融网败诉称再上诉。案件本身的是非曲直不作评论。不过就算不谈案件的法律意义，仍然有许多值得我们深思的地方。前阵子闹得沸沸扬扬的支付宝“校园日记”“白领日记”，众人批评的风向无非是低俗，但是支付宝搜集了大量用户自愿或非自愿提交的数据而形成征信记录，最后却被用于这样的场景，征信场景的滥用，才是这次事件大错特错的根本所在。 　　而评级和征信一样，在很大程度上是公器，如何用好这个公器，值得深思。 　　互联网金融行业，投资人、平台、项目之外的第三方的存在确实非常必要的，对于维持整个互金生态的平衡，润滑各方面的关系，减少信息不对称造成的隐性成本等方面都具有非凡的意义。 　　虽然时至今日，互联网金融行业已经有了长足的发展，但是，与传统金融行业完善的配套服务相比，互金行业依然“形单影只”。 　　因此，有人开始从征信、评级、律师事务所、会计事务所、研究机构、媒体等方面着手，开始构建完整的互金生态系统，对于行业来说是一个非常积极的信号。 　　但是，正如这个行业的发展现状一样，第三方服务的发展注定不会一帆风顺，道德风险也会一直伴随着互金生态的成长。第三方机构服务边界的确认，仍然需要从业者和监管层的共同努力。 　　“为众人抱火者，不可使其扼于风雪”，对于真正为行业创造价值的第三方，应该给予更多鼓励。

牛刀杀鸡是很有效的策略

选择低半格的产业链进入，专注于一点，用先进打落后，都可以给我们一个牛刀杀鸡的机会，这是很好的获胜策略。 当年商务通名满天下时，记者采访我问成功经验，我答“牛刀杀鸡”。 当时的PDA行业，厂商普遍处于比较低的营销水平上，基本上不打广告，偶尔打广告也是设计粗糙，创意了了，更别谈系统性的营销策划了，基本上都是港台厂商在内地随便选一个愿意代理的公司做代理，卖卖货而已。 而我当时已经成功创办了《北京青年报·电脑时代周刊》，并且我创办的广告公司和公关公司服务的基本上都是在中国的世界500强企业（那个年代，观念落后的企业还没有开始做公关和广告，更别谈请专业公司服务了，所以我们的客户都是大企业。），可以说，我们掌握了世界水平的营销技术与能力。 所以，在操盘商务通时，我真的只是按照教科书上写的那样做好了营销4P：产品、价格、渠道、推广，我们就成功了。我们设计了更加抓住用户需求的、用户体验更好的产品，设定了符合用户情况的价格，把行业惯例的代销制改为了小区域独家代理的经销制，当然，在推广上我们也是把形象代言人、4A水准的广告创意以及高密度的电视广告投放等“照搬照抄”过来，结果，让整个PDA行业耳目一新，而让消费者迅速认识和接受了我们，于是就成功了。 虽然俗话说杀鸡焉用宰牛刀，但我认为杀鸡就要用宰牛刀，与其用一把小刀杀得很费劲甚至杀不死，不如牛刀杀鸡：用一把更大更快的刀迅速达成目标。在军事上，这是最基础的策略：集中优势兵力打歼灭战。 对消费者而言，我们需要“牛刀杀鸡”。我坚信审美是向下兼容的，较高级别认为美的较低级别一定也会认为是美的，在一线城市行之有效的做法引进到二线三线城市效果也会很好，所以我们要做的，就是按照高级别的消费者来设计自己的产品和服务而已。 对竞争对手而言，我们同样需要“牛刀杀鸡”。需要扬长避短，即以己之长攻人之短，发挥自己的长项参与竞争，进入一个根本没有机会获胜的战场是愚蠢的。 要达成“牛刀杀鸡”策略， 有三个路径，这也是我们创业的“引爆点”： 第一个路径，选择低半格的产业链进入。 产业链如同食物链，有高端也有低端，越是产业链高端价值越大利润越丰厚，但是难度也最高，越是产业链低端进入难度也越低。每个公司都有与一个自身资源和能力相匹配的产业链高度，选择这个高度进入是最合适的，太高了公司自身能力和资源不足够，对公司挑战太大失败概率也大；我建议选择比自己匹配高度低半格的高度进入，相当于田忌赛马中以自己的上马去和对方的中马甚至下马比赛，你会有巨大的优势，如同用牛刀杀鸡，获胜概率高很多，一旦取得胜利，再扩展战果甚至是进军产业链的更高端都是顺理成章的。 第二个路径，专注在一个点。 太多人的失败是因为能力不够资源不足，而造成这种情况的原因往往是因为多线作战，本来只够一线作战的资源和能力被分散到两线甚至三线作战，失败是大概率事件。反之，本来有能力一心二用，但是却选择了一心一意，一定会形成更大的优势。把千钧力量集中在一个点上，突破是非常容易的，这也是军事上为什么反复强调要集中兵力打击敌人的原因。资源是有限的，做减法，是让劣势变为优势的唯一途径。 第三个路径，用先进打落后。 当僧格林沁的八旗骑兵挥舞着大刀长矛向八国联军的大炮和机枪前仆后继冲锋时，我们看到的是几万人对抗不了几百人，不是战斗意志不如人，而是武器差了整整一代，这就是先进和落后的差距。落后就要挨打，让自己成为先进是我们唯一的选择，而创新是成为先进唯一的路径，每一个微小的创新都会带给你一点优势，让你开始领先别人，开始进入牛刀杀鸡的状态。 选择低半格的产业链进入，专注于一点，用先进打落后，都可以给我们一个牛刀杀鸡的机会，这是很好的获胜策略。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

重磅！新规出台，摩拜、ofo要碰天花板？

近期受益股价上涨。然而，随着规模的扩大，共享单车行业爆出乱停车、存在安全隐患等一系列问题，引得地方政府出手对互联网单车乱像进行整治。 共享单车这把火，把资本市场烧的红彤彤。连日来共享单车概念股——深中华A、信隆健康、中路股份和上海凤凰近期受益股价上涨。然而，随着规模的扩大，共享单车行业爆出乱停车、存在安全隐患等一系列问题，引得地方政府出手对互联网单车乱像进行整治。 12月27日，深圳市交通运输委公布了《关于鼓励规范互联网自行车的若干意见（征求意见稿）》，对互联网单车企业、使用人提出了一系列规范和要求。这也是全国首个互联网自行车的政策规范性文件。市交委透露，未来有可能对自行车总量和规模进行限制。 禁止低价倾销 “互联网自行车为整个自行车出行市场带来一场革命性的变革，但同时，随着推广规模的扩大，车辆不按规则通行、乱停放等不良行为也给城市管理带来了一系列问题。”深圳市交委在12月27日的新闻发布会上表示，为促进互联网自行车健康发展，保障各方合法权益，同时规范自行车的停放，市交通运输委于12月27日发布了《关于鼓励规范互联网自行车服务的若干意见（征求意见稿）》和《深圳市自行车停放区（路侧带）设置指引（试行）》。两份文件明确，互联网自行车的发展遵循政府鼓励规范、企业市场化运作的原则。 这一点与此前的网约车有着明显的不同。早在2013年，滴滴出行刚刚进入网约车市场时，滴滴与当时的快的打车还未进入“补贴大战”时，深圳对网约车这一新生事物并不欢迎，随后迟迟未能明确其定位，以至于滴滴等一批网约车代表其实长期游走在灰色边缘。而此次深圳出台的规范中明确了“鼓励”的态度，使得一出生就有了良好的政策保障。 但深圳出台的这份《征求意见稿》中，对共享单车的企业提出了一系列规范性要求，如要求企业：收取押金的，须设立押金专用账户，接受第三方监管，保证专款专用；企业应购买第三者责任险、人身意外险等保险；公开收费标准，不得有低价倾销等不正当竞争行为；应按照市交通运输等相关部门的要求，报送本地注册用户量、车辆规模和分布信息、车辆使用频率、车辆运行等数据。 从新规中可以看出，深圳对共享单车企业的规范主要针对的是企业要确保使用者的安全，包括信息安全与人身安全，以及资金安全等几个方面。其中，低价倾销、不正当竞争以及设立押金专用账户等等，此前在共享单车市场上已被人所提及。如果要设立专门的押金账户，以后这部分钱无法动用。 此外，共享单车的乱停乱放现象非常突出，已经影响了部分区域的正常的公共交通通行。深圳市交委认为，共享单车企业应通过一定的方式引导用户的停放行为，比如，让单车进小区或者停放在固定的停车点。但这一点，与共享单车的“无桩停车”有相悖之处。此次规范会否影响到共享单车的商业模式，有行业人士对此表示关注。 不只深圳，上海本月也组织召开了自行车的研讨会，透露即将出台《上海市公共自行车发展指导意见》来规范公共自行车的管理。据上海市自行车行业协会秘书长郭建荣在会上介绍，目前公共自行车亟待解决有17大问题，包括提供公共自行车服务的企业资质、对公共自行车的使用年限作出强制规定、对公共自行车服务的适用人群作出规定、对用户的有限责任作出规定、赔偿和赔偿标准的制定、保险要求等等。此外，不少共享单车企业都表示希望建立一个准入门槛，让共享单车有标准可循。 单车生产市场已现“天花板”？ 无疑，共享单车大热时，自行车制造企业已经受益。如信隆健康自12月19日在回答投资者提问中确认“系摩拜的供应商”时，股价一路上涨，并在近期连续2天涨停，12月至今涨幅已超过20%。上海凤凰、中路股份、深中华A也跟风异动。梦网荣信12月26日披露加入共享单车战团之后，股价也被直线拉升。 平安证券研报指出，共享单车的市场规模在120到200亿元，共享单车的投放量和使用频率直接决定了市场空间。在政府支持背景下，利润率如果在50%，大概会有60到100亿元的最终利润体量。 为人所关心的是，市场上到底需要多少辆共享单车？ 据深圳市交委发布的数据显示，深圳目前有4家互联网自行车企业（摩拜、ofo、小蓝、小鸣），投放车辆约12万辆，根据各企业推广计划，至春节前全市推广规模将达到21万辆。 上海自行车行业协会方面统计，截至2015年底，上海共有9个区推行了公共自行车租赁项目，已建立公共自行车网点1021个，投放自行车27812辆。但随着以摩拜为代表的互联网租车企业的介入，短短几个月，仅摩拜和ofo这两家公司投入的自行车就已接近15万辆。上海今年底前还有多家公共自行车公司投入运营，车辆投入量在25万辆左右。明年上半年估计可达到50万辆水平，基本形成全市的公共自行车网络化运行。 “周末到深圳湾公园一看，到处都是车，人走路都没法走了。”市交委相关负责人称，由于越来越多的共享单车进入，深圳部分区域和道路的单车承载量已显得超载，未来可能在全市自行车总量上形成限制。这也意味着，共享单车将不可能无限量地准入。或许，“天花板”很快就将到来。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

二手车众筹平台遭不法分子上门勒索

　　二手车众筹行业发展仍不健全，平台风险突出给了不法分子可乘之机。 　　记者获悉，二手车众筹平台维C理财最近遭遇到了上门敲诈。 　　维C理财被敲诈勒索始末 　　记者获悉，12月27日，有一伙人假装需要合作的车商，到总部洽谈合作，期间拿出一堆所谓的证据，开始威胁平台人员要花钱消灾。 　　维C理财平台创始人薛俊龙透露，事实上，近期不止维C理财一家二手车众筹平台收到过匿名电话敲诈。但是维C理财成为了第一家被敲诈者找上门来的二手车众筹平台。 　　敲诈的方式简单粗暴：提供几份材料，包括平台在网站上正在众筹的车辆的材料和同一辆车被车商在其他网站进行销售的图片材料，敲诈者对照证明是同一辆车，由此认为平台在是利用车商的网上图片，赌一把平台上此二手车项目是假标，借此敲诈。 　　为此维C理财澄清，实际上，现在许多车商都在网络上进行汽车销售，维C理财平台众筹完成的车也大多会在网络上销售，虽然有的车在众筹平台上刚完成众筹，但实际几个月前就可能通过其他车商在网络挂牌销售，这是平台非常正常的业务流程。 　　对此次敲诈事件，维C理财直接报了警。 　　根源在于二手车众筹等物权众筹行业发展仍不健全，平台风险突出 　　薛俊龙坦言，敲诈者之所以敢如此嚣张，原因在于二手车众筹本身是个新生事物，快速发展之下出现很多不合规之处，现有的很多平台都多多少少会有自融行为存在，真标与假标混杂。别有用心者抓住行业现状，对平台进行敲诈，个别心虚的平台自然只能够接受勒索，以息事宁人。 　　二手车众筹行业发展仍不健全，平台风险突出给了不法分子可乘之机。 　　事实上，二手车众筹发展迅速，但是问题也相继爆发。作为身处二手车众筹行业最前线的实践参与者，薛俊龙指出了行业存在的最主要问题：平台背景与经营模式。 　　自融。二手车众筹本身属于物权众筹范畴，物权众筹目前还不规范，甚至有很多市场活动参与者认为自融才是物权众筹的合规模式，即车商身份转变而来做众筹平台，模式则是一边是自己开设的众筹平台，另一边是做二手车买卖的生意。 　　自融型二手车众筹平台，实际上是左手借钱右手做生意。其中的道德风险很高，一旦二手车生意做不下去，卷款跑路事件就容易发生。 　　此外，也有部分P2P转型而来的二手车众筹平台，这些平台中，有很多都是过去P2P业务本身已经经营不善，通过转型二手车众筹来规避法律监管，套取利益，填补之前的资金窟窿。 　　另外，还有一类平台风险更高，即完全的假平台，没有车，标的也全是假的，只是为了圈钱。近期暴雷跑路的多是这类平台。 　　薛俊龙认为，真正的物权众筹应该是平台扮演中介角色，合规的流程是平台只做撮合业务，即项目由车商发起，平台发布二手车信息，撮合投资人和车商的需求，众筹成功之后进行一定投后管理。整个众筹过程中，平台不参与投资交易，更不负责兜底（即使兜底也是车商兜底），在平台盈利模式方面，平台收益不是来自于项目分红，而是只赚取手续费。 　　投资者应慎重选择二手车众筹平台开展投资活动 　　鉴于自融平台与诈骗平台数量极多，风险有极大，投资者要避免被其提供的高昂收益所诱惑。此外，二手车众筹操作不规范带来的交易风险是最大的风险，同时还极易放大政策风险：出现重大风险事件后，政策的强行干预，很可能行业都被严厉整治，众筹炒房就是前车之鉴。因此，投资者应保持理性，不要只看到二手车众筹的诱惑而将风险置之度外。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

土豪们为何戒不掉赌场？享受输钱的过程

据说美国有一个大学教授喜欢赌钱，数学系的，知道自己赢不了，所以每次只带100美元，输光走人。同事笑他，你难道不是最清楚人赢不了机器吗？他回答说，我享受输钱的过程。 是什么让人明知会输，还义无反顾？这次给大家讲讲这些赌场里面的风光。 望一眼便知，有钱人的天堂，各种娱乐设施一应俱全，酒店、饭店、商场、超市、会议中心、游泳池、高尔夫球场、保龄球场、剧院、电影院、动物园、植物园、海底世界、婚礼教堂等等等等。 因为无所不包，酒店体积也相当之大，比如 Palazzo 酒店，建筑面积比五角大楼还大。 上次我们提到，所有的赌场，都和酒店是一体的。在这里要注意一个细节，比如在 Palazzzo，登记入住后，必须穿过赌场才能到达客房电梯。这绝佳诠释了老板的用心，酒店之大，娱乐项目之全，赌厅才是核心，赌厅的空间、布局、装饰，才是一幢酒店的精华所在。 先上图。 可能你会有些失望，怎么黑咕隆咚的？而且都长得差不多——这就对了。也许你还觉得有些局促，天花板低得略显压抑——全对。 赌场法则第 2 条：在赌场入口处放老虎机比空旷的大厅好。 赌场法则第 4 条：迷宫般的布局比开阔的长廊好。 赌场法则第 8 条：天花板低比天花板高好。 赌场法则第 9 条：用老虎机本身做装饰就比其他东西都好。 赌场法则第 10 条：常规的设计比花里胡哨的好。 赌场法则第 11 条：能够突出赌博机器的地板比铺黄色砖头好。 这些法则都是一个叫弗里德曼（ Bill Friedman ）的人制定的。这人最早自己就是赌鬼，无奈赌运不佳，越赌越输，到 1960 年代，他痛苦而清晰地意识到，靠赌博这辈子是无法翻本了，“要么继续赌，要么好好活着，只能选一条路了”。 不过作为久经沙场的赌棍，即使离开赌桌，他还是可以发挥些余热。弗里德曼善于观察，对各种赌场的经营和管理一直颇微词，所谓赌场失意，商场得意，他很快变废为宝，去内华达大学拉斯维加斯分校教课去了，他开设了最早的赌场管理课程。 顺带提一句，内华达大学拉斯维加斯分校，全美排名500开外（福布斯全美大学榜），但因为靠近拉斯维加斯，该校酒店管理专业到是美国最顶尖的酒店专业。 同时，他还接管了两家惨淡经营的赌场，Castaways 以及 Silver Slipper。面对其他的生意红火的赌场，弗里德曼学术潜质得到激发，“我就想搞清楚，为啥没人来我的地方”。他跑遍了所有拉斯维加斯最火爆的赌场，把它们的共同点都列出来，然后准备抄袭。 但他一发不可收拾，最终写成了 632 页的教科书《设计制胜》（Designing Casinos to Dominate the Competition），并列出了13 条黄金法则。比如，他坚信，一进入酒店大门，10 步之内要必见老虎机，因为“你必须一开始就攫住他们，然后，你要让他们很难脱身”。 他在书里各种深奥分析，反正总能把各种赚钱的情况归结到他总结的装修法则上去。更重要的是，在实践中，它们好像真的有效，弗里德曼经营的两家酒店都逐渐扭亏为盈，上位到拉斯维加斯每平方英尺最高盈利的赌场之列。 后来老板都被折服了，把弗里德曼奉为大神。赌徒似乎也安于现状，在各种专为给他们下套的地方玩得不亦乐乎。 在完全符合弗里德曼的法则的赌场内，顾客不知自己身在何处，更不知几时几分。时间是无限的，因为不分昼夜，光线同样昏暗，空间也是无限的，因为光源故意模糊了边界，而不是塑造空间。 时光飞逝，到了 1970 年代，如上篇文章所提，拉斯维加斯变得套路了，游客人数下降，于是出现了梦幻酒店。当时人们觉得赌厅也该变变了，“所有的赌厅都像是一个施工队整出来的”。但梦幻酒店基本还没走出弗里德曼的阴影。 有一个小伙，托马斯（Roger Thomas）不服很久了，他一直在酝酿自己的想法。他的理论是，“传统的空间样式不再有效了，人们不愿意在自己晕头转向、不知所措的情况下花钱”。 而且，“人的心情会映射赌厅的空间，空间若雄壮，赌徒也觉得激情澎湃，空间若奢华，赌徒也会产生自己富可敌国的幻觉，谁不喜欢那种有钱的感觉？” 托马斯很快说服了一个老板，斯蒂芬·永利，两人决定大干一场。永利就是传奇酒店的老板，砸钱 6 亿美金救拉斯维加斯于水火，因此也被称为“拉斯维加斯之父”。永利有钱，决定新建一个酒店，就让托马斯负责室内设计。 在这里，托马斯设计的赌场一切都和弗里德曼相反。 弗里德曼，要求空间要不断地分割成小空间，布局如迷宫，严禁开敞的谷仓式赌厅；托马斯不仅空间开敞，还用金色丝绸装饰墙面，站在任何地方，赌场空间一览无余。 弗里德曼要求大厅门口要放老虎机；托马斯坚决不放，而是安置了美国现代玻璃艺术家戴尔·奇胡利的玻璃雕塑，而且四处放了很多植物和鲜花。 弗里德曼拒绝钟表和任何室外光，让人忘记时间；托马斯不仅放了古典钟表，甚至还开了天窗。 弗里德曼认为老虎机本身就是最好的装饰，托马斯一丝不苟地严选了欧式家具。 注意，托马斯不像弗里德曼，后者跑了 81 家拉斯维加斯酒店做了详细调查，再运用大数据分析写出煌煌著作，托马斯只是一个心理学上小小的假设。为此，百乐宫花掉了 16 亿美金，光是买艺术品什么的就花了近 3 个亿。 结果是，百乐宫成了拉斯维加斯史上最赚钱的单体建筑。每间客房的消费额是拉斯维加斯平均水平的 4 倍。 之后永利喜欢托马斯喜欢得不得了，他集团下的所有新赌场全部委托马斯负责室内设计，永利直言不讳：“我 60% 的成功都靠托马斯。” 托马斯的秘诀之一是通过旅行寻找灵感，在设计空间时，他常常想的是凡尔赛宫的镜厅或是德国忘忧宫的大理石厅什么的。 永利酒店。 永利安可酒店。 永利澳门酒店。 如今，无数的社会学家、心理学家不断拿两种酒店做比较，结果都发现托马斯风格赌场更受欢迎。托马斯颇为骄傲的说，“我其实没什么目标群体，我只是打造了我自己喜欢的地方而已。” 这就是市场，有时候，不是需求创造供给，而是供给“点燃”需求，我们需要大胆地假设，小心的求证。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

包养主播太俗了！这里，你竟然可以包养一群猪！

拿出手机，打开app，像淘宝购物一样点几下，就有了自己的一个牧场，里面养了十几头小猪，每天打开手机还能通过视频看看小猪是否按时吃饭，有没有生病，长多大了。一段时间后，小猪出栏了，本金与收益就自动躺到你的账户里了。 一直以来，吃猪肉只是一项单纯的日常消费行为，但通过这个APP养猪吃肉，“吃猪肉”就同时具有了理财的效果…… 是不是听上去很好玩？前段时间，当丁磊的“高科技猪”刷遍朋友圈的时候，我在网络上搜索一些资料，无意间看到知乎上有人提到一个叫“牧芽”的公司也在“用现代化的方式养猪”。 在好奇心的驱使下，我又查了更多的资料，然后发现，“牧芽”原来是一个互联网金融平台。牧芽的身上带有P2P平台的痕迹，但它又不仅仅是P2P，与流行的P2P平台上常常出现资金流向不明的情况相比，牧芽采用的是“互联网+猪+金融”的模式（众筹养猪），投资者清清楚楚地知道，自己投资的钱是被拿去养猪了，并且，连具体养的是哪一头猪也一清二楚；用户甚至还可以通过APP上的“现场直播”观察到自己所“认养”的那一头猪每天的吃喝拉撒睡。 在众多的互联网金融已与实业毫无交集，沦为纯粹“钱生钱”的游戏的今天，“互联网养猪”的模式让人耳目一新。12月8日，记者前往牧芽公司所在地徐州采访了牧芽创始人李昂、CTO魏贤瑞及牧芽的部分客户，一天的采访下来，大致理清了牧芽的运作模式和它的愿景。 每个人都可以成为一个“猪倌” 牧芽自己并不养猪，它只是一个互联网金融平台。这个平台，将资金需求方（合作牧场）与资金供给方（用户/投资者）聚合起来。养猪的具体工作，是由合作牧场来完成的。 目前，牧芽平台上可供投资认养的产品主要有三种：养殖35天的保育猪，就是从小猪断奶到15KG左右出栏作为育肥仔猪销售；养殖60天的后备二元母猪，从15KG的仔猪养到50KG的二元母猪，出栏后作为繁育种猪销售的；养殖135天的怀孕母猪，从妊娠到产仔断奶。投资时长比较灵活，可长期可短期。 在牧芽APP中每周三都会推出不同生长阶段的猪供大家认养。保育猪每周1000头左右；怀孕母猪每周100头左右；后备二元母猪每周700头左右。 根据交易数量，用户在牧芽平台上投资养猪，主要有以下三种方式： 众筹养猪 一个人发起众筹，邀请三五好友，共同认养一头生态猪，养成后，由合作牧场（目前是徐州天种牧业）屠宰、分割、包装，将产品通过冷链物流配送至认养人手中。 众筹认养的投资门槛是最低的，但用户参与的却并不多。为什么？据牧芽创始人李昂介绍，这是他们在产品设计上出现了失误。 其他的众筹平台，都是让每个投资者只认购自己的那一部分，其余部分谁来买，由平台负责；而牧芽在设计产品的时候，想得“天真”了一些，他们希望用户能“绑架”自己的亲友入伙，“你想认养一头猪，但自己消化不了这么多，也不想一下子就出这么多钱，你就自己去找朋友参与”，但后来在实际操作中发现，大家找搭档的能力并不是那么强，“很多人想认养，但邀请不到人跟他一起干，或者邀请的人不够。” 李昂说，他们已经打算修改“众筹认养”的操作方式了。以后，就把一头猪放平台上，作为用户，你只需要认购自己的那1/5或1/4就行了，剩下的，平台继续向其他用户售卖。 我的肉摊 消费者也可以自己认养一头生态猪，养成后在APP上一键开店，分享到朋友圈或QQ好友等进行预售，牧场会根据订单在出栏后统一发货。一头生态育肥猪的价格是2700元，所以，门槛并不高。 跟前面提到的众筹认养一样，我的肉摊最大的好处是，让普通家庭也能享受到生态猪肉。现在市场上的黑猪肉、野猪肉都在50-60元一斤，普通的家庭根本消费不起。而如果是通过牧芽平台投资养猪，用户不仅可以通过视频查看猪仔的喂养和成长情况，确保最终配送到用户手中的猪肉是专属、放心、优质的，并且，因为吃的是“自己养的猪”，价格也要低得多。 私人牧场 消费者还可以认养多头猪，无需买地、建猪舍、请工人、找销售渠道，就可以轻轻松松地拥有一个自己的私人牧场，养成后，按照市场行情给消费者收益，折算8%-15%的年化收益。 与前面两种都带有预售或团购性质不同的是，第三种完全是投资。 在牧芽的种子用户中，就有人出一万多元建了个“私人牧场”。记者到访当天，来自上海的客户王先生说，他已经投资100多万认养了1500头猪；来自杭州的吴先生也投资50多万认养了几百头。这些大客户建的，都是私人牧场。 一下子养这么多猪，出栏后怎么卖？除了上面“我的肉摊”中提到的用户自己在牧芽上开店销售外，用户还可以委托合作牧场进行销售。 投资了这么多钱，如果需要提前变现怎么办？当然，不能“退货”，不能从企业那里把钱抽出来。目前，牧芽正在开发一项功能，允许投资者把自己投资的那一份转让给其他投资者。 将市场行情对牧场的影响将到最低 投资者可以吃上放心的肉，可以获得投资回报，那合作牧场图个啥呢？ 以往，牧场在养猪的过程中要付出饲料、疫苗、人工等各种成本，但在通过牧芽平台引进投资者之后，那些已经被认养的猪的养殖成本将由它们“真正的主人”来承担。这样，牧场便可以将自有资金抽离出来投入到扩大牧场规模上来，充足的资金也将提高牧企抵抗市场行情带来的风险的能力。 为什么说资金充足就可以增强抵抗市场风险的能力呢？因为，如果没有充足的资金储备，就可能不得不在行情较差的时候低价出售以换取流动资金。 认养人通过牧芽平台“团购”和销售自己认养的猪，并且通过云监控全程把控产品品质，销售的过程中，认养人又是天然的信用背书，这种熟人经济可以让牧场直接沟通消费者，通过互联网将销售距离缩短，抛开中间的屠企、经销商、门店，可以将市场行情的影响降至最低，甚至可以忽略不计。 说到市场行情，就不得不提一下牧芽的年化收益率了。我们在前面介绍牧芽的投资回报率时都说是“年化收益率8%-15%”，是在一个区间内浮动，而非一个固定的百分比。 牧芽与合作牧场严格按照市场规律运营，没有固定年化收益率，年化收益率随市场行情变化，出栏当日的市场行情好，牧场利润高，给认养人分的就多一些；而行情不好的情况下，牧场利润低，认养人获得的收益率也会适当下调。 从7月份牧芽上线到现在，天种牧业一共通过牧芽平台“预售”了13000多头猪。投资者每个月为牧场提供的资金有几百万。现在，天种牧业里的猪（共40000头），有40-50%都被来自牧芽的投资者给“包了”。 监控+保险+第三方托管 牧场的问题貌似被完美地解决了，现在，一个投资者们最关心的问题来了：我的钱安全吗？ 大部分互联网理财平台的投资者们面临的最大的问题就是，不知道自己的钱被别人拿去干什么了。这个痛点，被牧芽完美地解决了：你的钱就是被拿去养猪了，专款专用。你投资了，小猪就是你的，哪怕老板跑路了，还有猪呢。 然而，钱拿去养猪，就会百分之百地安全吗？那天在现场，已经出100多万认养了1500头猪的“大买家”王先生不断地向李昂抛出各种疑问：我怎么知道自己的钱被借给了哪个牧场？你们到底会有多少猪放出来，会不会太随意，想放就放？你的销售渠道是什么，销售半径有多大？分割屠宰是在哪里进行？我能不能看一下合作牧场的环评证、银行流水、财务报表？ 其实，为了保障投资者的资金安全，牧芽和牧场方面早就采取了一系列措施。 首先，牧芽会对合作牧场进行详尽的考察，只有在确定你是踏踏实实做实业的，才跟你合作。并且，牧芽倾向于选择规模比较大的企业，“稳定，可靠”。如前面提到的天种牧芽，是一家在上海股权交易中心上市的公司，计划明年新三板挂牌。 其次，针对养殖风险可能造成的损失，天种牧业为每只小猪都购买了保险，如果客户购买的小猪因为各种原因导致在联养期间死亡，都将由保险公司进行赔付，投资人应得的收益由天种牧业照常发放（3-5%），让每位投资人都无后顾之忧。 再次，在监控方面，为了力保资金流向的透明，牧芽出售的每只小猪都有属于自己的猪耳标号，每个猪舍都安装了监控，投资人可通过牧芽APP的摄像头24小时对自己认养的小猪进行全方位观测。另外，给猪打的耳标也在牧场当地的卫生防疫系统可以查看，确保谁认养的猪就是谁的，防止一头猪多个主人。 |在APP端看到的监控画面 据来自杭州的客户吴先生说，他之前在“养羊啦”平台上就遇到一个问题，自己已经有资金存放在里面了，却没有足够的羊可供认养。好比牧场的产能只有3000头，却想让客户认养4000头，其中的1000头就是用来骗取资金的概念。但在牧芽上面，就不会出现这种“一女多嫁”的现象。 最后，最近一段时间，牧芽团队的重心都在“资金托管”上面。牧芽一直在按照P2P平台的严格要求寻求银行存管，但是由于牧芽模式与P2P模式有区别，不同于P2P平台的资金借贷，说牧芽是一个产权式认养平台更加合适，模式定义上的根本不同，导致一直找不到合适的银行合作，经过多方考察对比，最终决定与第三方平台汇付天下合作，确保资金流向更安全。汇付天下，是跟支付宝一样首批获得第三方支付牌照的公司之一，目前，它已经在帮600多家P2P平台做资金托管。 从12月中旬开始，牧芽不再直接接收客户的钱了，客户打来的钱，都将由汇付天下暂时托管；待认养完成后，钱再转入牧场的账户。 利用科技改变7亿农民 互联网金融有很多玩法，牧芽为何会选择养猪这么“低端”的项目呢？ 李昂说，自己老家在农村，虽然不太缺钱，但老人还是辛苦劳作。他对“互联网+农业”一直有关注，也在等时机。2014年、2015年、2016年国家推行的土地确权、“最严环保法”要求关停小型养猪场及农民的土地承包权与经营权分离，都让他看到农牧业规模化经营的发展趋势。中小牧场要扩大规模，既需要资金又需要销路，因此，李昂在与天种牧业的负责人一拍即合，决定“互联网+猪”。 2016年6月份，牧芽科技跟天种牧业签订了合同；7月20号，牧芽APP正式上线。第一期一共投放了100多头猪，并在一个星期内售完。第一批用户，既有天种牧业的员工，也有亲友，投资金额最低的是800元（一头保育猪的价格） ，最多的有1万多。 牧芽并没有正式的市场推广，但截止目前，单靠口碑传播，就已经成交了2000多单，投资者共认养了13000头猪，投资收益超过110万。“最值得骄傲的是，我们的转化率高达35%，也就是说，每3个注册用户中，就有1个人实际认养了。 这证明我们的商业模式好，用户喜欢。 这也是我们后期做融资和大范围推广的底气所在。” 现在，已经有几家风险投资机构来跟牧芽接触，但李昂对产品的功能还不太满意， 所以暂时还没有接受投资。“一旦风投进来，进程就不是自己所能掌控的了。”李昂表示，待产品功能完善后，他们就启动融资，并发力市场推广。 天种牧业的产能是有限的。万一在推广后认养人太多怎么办？李昂说：“2017年3月份之前，我们还会再接入3-5家牧场；我们还计划在2017年8月份布局上海、北京市场，接入20家左右当地农场、牧场。”牧芽的愿景并不仅仅是做养猪，而是以这种模式来切入整个农业市场。李昂希望能达到这样一种场景：你在上海，打开app看上海周边有哪些牧场，然后，认养一头猪、一只鸡、一只鹅，或者一棵果树。牧芽还会组织线下活动，请用户来牧芽部落垂钓、采摘，享受各种田园风格，这就是休闲观光旅游业了。 前一段时间，牧芽从外部收购了一个技术团队，目前正在研发一个智能可穿戴设备，挂在猪耳朵上，这样，猪的行走步数、健康程度、体重等，即使不用看监控，也能都尽收眼底。在天种牧业实验成功后，牧芽还将不断向新的牧场推广智能设备，然后，利用所采集到的数据来指导农牧业的生产。 “农民辛苦，但挣得很少。这是我们打算用互联网去改变的东西。”出身农民的李昂说，牧芽虽然是一个金融平台，但绝对不能成为一个玩资本游戏的工具，他的目标还是能帮助到更多的人。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

预装软件绑架用户？省省吧，狠手来了

尽管姗姗来迟，也好过遥遥无期。自明年7月1日起，中国手机用户可自行卸载手机中用不着、看着烦又卸不掉的应用软件。 工信部昨日晚间印发《移动智能终端应用软件预置和分发管理暂行规定》（下称《暂行规定》）的通知，其行业意义在于打击手机应用乱收费、信息泄露和信息诈骗、捆绑销售、电信犯罪等。 《暂行规定》主要通过第五条、第六条和第七条要求，手机厂商和互联网信息提供者，在合法合规的前提下，不收集用户信息，不捆绑推广其他应用，不乱收费；明示应用软件相关信息，不乱收费；确保除基本功能外的应用软件可卸载。 其中，最值得关注的主要有以下五点： 未经明示且经用户同意，不得实施收集使用用户个人信息、开启应用软件、捆绑推广其他应用软件； 为移动智能终端应用软件提供代收费的企业，应加强对计费、收费行为的管理，杜绝不明扣费。收费企业应对用户确认信息和计费原始数据至少保存5个月，并为用户查询提供方便； 涉及收费的移动智能终端应用软件应严格遵守明码标价等相关规定，明示收费标准、收费方式，明示内容真实准确、醒目规范，经用户确认后方可扣费； 手机厂商应约束销售渠道，未经用户同意不得擅自在移动智能终端中安装应用软件，并提示用户终端在销售渠道等环节被装入应用软件的可能性、风险和应对措施； 确保除基本功能软件之外的移动智能终端应用软件可由用户方便卸载，确保已被卸载的预置软件在移动智能终端操作系统升级时不被强行恢复。 需要指出的是，并不像很多媒体报道的那样，工信部并未在该规定中的任何章节提及“第三方应用”这一概念，而是除基本功能软件之外的所有应用软件都可由用户自行卸载。换言之，即使不是“第三方”应用软件，只要不是基本功能软件，哪怕是手机厂商自家开发的应用，也要支持卸载。 其中，基本功能软件是指保障硬件和操作系统正常运行的应用软件，主要包括操作系统基本组件、保证智能终端硬件正常运行的应用、基本通信应用、应用软件下载通道等。 多数手机厂商将受冲击 上述规定的出台，对提供软件下载的应用宝、360手机助手、豌豆荚等应用商店不会产生太大影响，因为应用商店所提供的软件本身就可卸载，应用商店只需要在应用审核方面加强管理，确保上架应用不出现乱收费、手机个人信息等情况出现。 各大手机厂商受到的影响最大：一方面，手机厂商在出厂时预装了大量应用软件，在硬件价格战盛行之下，预装应用是手机厂商的重要利润来源之一；另一方面，目前很多手机预装的应用软件都无法卸载，尽管用户屡屡抱怨，但手机厂商并没有整改的决心。 据不完全统计，在《暂行规定》出台后，在微博等社交平台上，网友对苹果不可卸载预装软件的不满最多。 据悉，iPhone自带的很多非基本功能的应用软件都不可卸载，其中包括指南针、watch、播客、音乐、游戏中心、提醒事项、股市、健康、视频、日历、iBooks、备忘录等。 由于苹果在这方面一直保守用户诟病，就在《暂行规定》发布后，有网友戏言“iPhone用户盼了快十年，终于迎来了春天”。 不过，也有用户指出，最新iOS下，用户已经可以对非必须的应用软件进行卸载了。 而部分华为机型中的不可卸载的软件也不少，包括手机管家、日历、天气、会员服务、主题等软件不支持卸载。小米机型也有同样的情况，比如部分小米手机对自家的应用小米音乐、小米视频等软件就不支持卸载。 《暂行规定》的出台，意味着未来手机厂商的预装不可卸载的非基本功能软件都将支持卸载，这将直接影响到手机厂商自身的业务发展。比如，华为P9不支持用户卸载华为自己推出的“手机管家”App，很多用户偶尔还会点开，久而久之有可能转变成忠实用户，而一旦支持卸载，华为就失去了培养用户习惯的可能，这将直接影响到其营收。 目前，国产手机中锤子科技在这方面比较有口碑，有意给用户提供更多自主选择权，用户可卸载系统预装软件。不过，即便如此，罗永浩曾经对外宣称可以“卸载所有预装App”，仍然被苛刻而较真的用户告上法庭，因为他发现并不是所有的App都可卸载。 不过，对于安卓系统，即使无法直接点击应用进行卸载，仍然有一种可卸载软件的方法是，通过Root权限管理进行卸载。 电信诈骗将受遏制 近年来，诸多电信诈骗都缘起于用户个人信息被泄露。而《暂行规定》要求，未经明示且经用户同意，不得实施收集使用用户个人信息，这或将在某种程度上遏制电信诈骗和犯罪。 此前那些依靠小应用、小游戏等等获悉用户隐私、私扣费用的非法应用软件开发商将受到很大的影响，甚至可能面临倒闭。 在用户个人信息安全层面，基于用户行为习惯进行商业推广的行为也可能受到影响。 在PC端，用户在淘宝和京东等电商网站搜索某商品后，第二天登陆一些站点时，就能在广告位看到类似的商品推广，这中间就涉及用户的浏览痕迹在未经许可的情况下被抓取。在手机上，如果《暂行规定》得到一致的执行，那么类似的情况将不再发生。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

丢人 警方扫黄 一帮互联网圈的人忙辟谣

近日北京警方宣布依法对涉嫌存在卖淫嫖娼违法犯罪活动的多个场所进行查处，涉案嫌疑人数百名。 一条本来看似简单的社会新闻，为何却引发互联网行业的“震动”呢？ 起因是这样，此次被查封的都是会所性质的娱乐场所，提供模特、公关、女商秘等服务。其中一家名为“保利俱乐部”，有人透露“（保利俱乐部是）长江商学院的据点，也是互联网投资人的据点，互联网公司CEO有一半去过那。” 短短一席话却引来无数人的遐想，有没有业内大佬被抓呢？周一的早会还开么？甚至有人专门制作了一张名单，却不点破姓名，引来众人较劲脑子猜测。 当然，也似乎是为了撇清关系，一些大佬在微博微信公开发言，暗示自己并未卷入。 也有很直接了当的。 也有发朋友圈报平安的。 小易觉得，八卦一下，年底乐一乐，权当玩笑，千万别太当真。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

揭秘互联网交易的黑暗一面

据外媒报道，近日雅虎遭到黑客的攻击，包括姓名、密码、电话号码、安全问题和答案等在内的个人信息被窃取，波及面涉及到大概10亿帐号。而在暗网上，此次泄露的完整数据库早已公开售卖，只需30万美元就可得到10亿人的信息。互联网便捷性背后所带来的安全隐患，正在引起越来越多人的重视。便捷与安全，就像是太极图的黑白两面，相辅相成，相克相生。 互联网合法交易下的灰色地带 在各个国家，都会针对互联网上的交易进行明确的法律规定，比如美国国会通过了《未成年人互联网保护法》《禁止网络盗版法案》等一系列法律规定，中国颁布的《互联网广告监督管理暂行办法》、《快递市场管理办法》以及治安条例都对互联网的违禁品交易流通做了相应的约束和规定。但是，这并不能阻止犯罪分子或相关的人在合法的电商渠道去进行灰色或者擦边的交易。 在美国，买枪已经作为一项个人权利被写进法律。而这一交易也被延伸到了互联网上，和在现实生活中购买的方式类似，在互联网上合法购买枪支一般采用登记制。以购买步枪为例，只要你年满18岁且没有犯罪记录，你就可以申请持枪执照。在网上购买时只需要上传本人的持枪证，卖家通过验证后就会寄出步枪，并且将出售证明寄到步枪管制中心去存档。为了保证公民安全，枪支通常不会直接寄到买家家里，而是寄到其住处附近的实体枪支商店，买家需要填写一个表格才可取货。 视频中的下机匣销售画面截图 但在实际操作中，除了像下机匣这样的有管控的机械部件，枪支的所有零部件都可以直接寄到家中。而在像American weapons这样的网站上，下机匣的半成品只需75美元就可以买到，买家只需要把几个金属部件装进塑料模具就可以拼装出成品。同时金属的设计并没有保密措施，任意一个五金工人都可以做出来。在网上买枪，绕开法律管控并不难。 这意味着只要你拥有了持枪证，就可以随时随地购买枪支，基本没有限制。除此之外，明面的毒品交易也正在走上合法化的道路。比如，总部位于美国丹佛市的mass roots就是一家专做大麻交易的互联网公司，此外还有提供大麻友好型房屋短租服务的Bud and Breakfast。数据分析，美国大麻产业在2019年预计会增长到110亿美元。 在国内，枪支和软性毒品是法律明令禁止的黑色地带，无法像美国那样摆到明面上公开销售。根据360监测发现，仿真枪、毒药等违禁药品、窃听设备、杀手服务、色情服务是互联网上最泛滥的五类违禁交易服务，而一些电商的交易平台则成为“网上黑市”。以处方药为例，自2015年颁布《互联网食品药品交易管理办法》，虽然对处方药销售有严格的规定，但是处方药的网上销售已经变得公开而泛滥。 按照法律要求，在网络上购买处方药无法直接下单，需要提交需求，经过药剂师的网络或电话咨询后由药剂师下单，并且需要到附近药房拿药或者是选择货到付款。但在实际购买过程中发现，处方药并不强制要求提供医生处方，且只要在沟通过程中强调自己之前已有用药经历，基本都可完成购买。 与毒品和枪支相比，滥用处方药甫听上去也许危害不大，但这不仅会影响正常患者的治疗比如产生耐药性、过敏反应和内分泌紊乱等现象，也给了不法分子可乘之机，很多感冒药如新康泰克胶囊里含有的伪麻黄碱成分易成瘾，是制作冰毒的重要成分。 最近几年就不断有媒体报道，海外警官抓获中国籍的炼毒团伙，而他们的原材料就是泰诺、白加黑、新康泰克等国产感冒药。这些炼毒团伙在国内买好感冒药后通过给支付留学生极为低廉的运包费，让留学生将毒品原料带出国。据了解，每10公斤的新康泰克胶囊就可提炼出4公斤伪黄麻碱，而在黑市上，每公斤伪麻黄碱可以卖到65万人民币，而每盒感冒药的平均售价都不超过20元，暴利惊人。互联网的便利性，给不法分子撕开了一条“合法”取得“制毒原料”的口子。 暗网之下的黑色非法交易 暗网，指无法被搜索引擎找到且常规浏览器无法进入的网页，它的隐蔽性给毒品、枪支、色情等交易提供了天然屏障。据统计， 2014年之后在暗网上购买毒品的人数增长2.4%，暗网中违法行为年收入已过上亿美元。 《胡说七道》视频中的暗网截图 相比起常规的互联网交易，暗网的最大特点是不需要身份验证，只要有钱就可以买到一切你想要的东西。不仅卖家不知道买家是谁，暗网本身也并不会进行背景调查，同时网站也不会保存交易记录，一旦交易完成，所有信息都被销毁。 具体的流程是，用户付费购买某商品，随后货币被转到第三方的网站管理员的账户。如果买家确定货物没问题，这笔款就会打给商家；如果有问题，管理员会撤销商家的购物篮，并且把货币退回到买家账户内。 比较大的暗网黑市有Alphabay、Dream Market、Valhalla (Silkkitie)、Silk Road 3.0等。暗网黑市的运营模式和互联网商城的运营模式类似，也因此被称为“黑色亚马逊”。大部分大型黑市都会通过第三方收款的方式来确保卖家和买家以及网站本身的安全。 《经济学人》杂志近日来对过往暗网交易数据进行曝光和分析，其收集到数据显示暗网的交易总额约为5000万美元，其中占据比例最高的商品为摇头丸。大麻则以38000笔交易成为人气最高的买卖单品。另外，处方药在暗网中也颇受欢迎。该报告发现，其中约有三分之一销售量未被归纳至大麻这一类别，但这主要是由于交易双方使用了“巴尼农场”、“猩猩胶”与“粉红豹”等俗名，而这些都已经被证明代表大麻种植作物中的不同植株类型。 但枪支和软性毒品这类合法交易物的非法交易只是暗网黑市交易的冰山一角，在暗网上，所有物品都可以明码标价。其中既有日常的伪造证件和个人信息的出售，也有骇人听闻的人体器官、儿童性奴的售卖，甚至特种兵和各类致命武器比如贝瑞塔92手枪、刑警用手枪（PPK）、AK-47和手榴弹等也都在交易列表上。比如长约3英尺（约91.4厘米），弹闸容量30发的阿富汗特种部队用枪Bushmaster M4就是暗网上十分热销的一款产品。 包括美国在内的各国政府都在积极的打击和管控，但是因为暗网的不可监控性，很多被关闭的网站在短时间内又会死灰复燃，甚至更加强大。迫使政府要投入更多的人力物力财力去应对，剿灭的长路漫漫。 高科技的潘多拉之盒 互联网的发展给日常生活带来的诸多便利毋庸置疑，但这种便捷性又是人人共享的，包括投机分子和犯罪分子，随着科技的日益进步，越来越显现出不可控的一面。 臭名昭著的恐怖组织ISIS，善于运用网络进行宣传一直被公认为该组织成功的秘诀，而这绝大部分的信息传递都发生在暗网。通过暗网，他们可以招募新兵、购买武器、发送洗脑信息甚至是交流恐袭计划。以暗网为代表的高科技互联网技术俨然成为恐怖分子的避风港，而且这避风港至今看上去仍坚不可摧，找不到突破口。 回顾历史，任何技术的出现与发展都遵循着这样一条轨迹，技术的快速发展带来了高度的不可控性，这种不可控性不仅体现在利用技术主体的不可控，也在于技术对人类影响的不可控。进入到新世纪后，科技跳跃式的发展，改变了所有人的认知和评价标准，人类甚至无力分辨这是进步还是摧毁。热门美剧《黑镜》第三季第二集里，男主科珀为了赚钱，参加了一项收入优渥的游戏测试工作，在开始游戏前他并未料到这次游戏体验，会彻底改变他的人生，因为他坚信自己可以辨别虚拟和现实。 在游戏的最初阶段，工作人员通过耳机提供语音指示，不断跟科珀确认哪些是虚拟哪些是现实。然而随着游戏的进行，程序植入不断深入，科珀在游戏所能影响到的视觉和听觉之外还不受控制地产生了痛觉。也就是说他已经彻底混淆了虚拟和现实的边界，把自己禁锢在脑内幻象中无法挣脱。科技通过人性，彻底的把人击溃，在高科技面前，聪明的人类比蝼蚁还渺小。 社交网络、大数据、人工智能、虚拟现实···这些已经耳熟能详的名词让媒体、创业者、投资人、民众，一次又一次的为新的技术的创新和神奇欢呼，大家唯一关心的是更快更新更强的技术，但是似乎忘记了，一旦是技术开发利用不当，所带来的负面效果可能是毁灭性的。当人类曾经骄傲自己，将核科技驯服得像小狗一样听话时，切尔诺贝利事件爆发，它导致的核泄漏事故后遗症会延续800年，而反应堆核心辐射自然分化要几百万年。27万人因此患上癌症，致死9.3万人，全球共有20亿人口受切尔诺贝利事故影响。30年过去了，事件还在蔓延。 特斯拉、spaceX、open AI等多家高科技公司的CEO马斯克，就公开反对AI技术不加克制地发展，他认为人工智能是不可扭转的科技趋势，但单纯以利润为导向进行AI开发无异于打开潘多拉盒子，叩动已上膛的枪。这枚子弹什么时候扣下扳机，谁都不知道。

杭州一家众创空间被“黄牌警告”

　　在多种因素作用下野蛮生长的众创空间，终于迎来了退出机制。日前，杭州市科委公布了2015年第一批市级众创空间发展情况评价结果。一家众创空间因没有通过考核，受到了“黄牌警告”，这意味着它在下一年度将无法享受国家给予的30万元补助，也无缘杭州市的各类投资补助。 　　“政府希望通过建立优胜劣汰的机制，培养出好的创业孵化企业，而不是只做提供场地的‘二房东’。”杭州市科委高新技术发展及产业化处副处长潘学冬告诉记者，这家众创空间未通过考核的原因主要是孵化企业的数量不够和投融资效果不佳。 　　据了解，自去年以来，在“创业创新”热潮的影响下，各类众创空间如雨后春笋般涌现，数量在两年内增长了46倍。机构统计显示，去年底全国众创空间已达到1.6万家。 　　然而，遍地开花的众创空间渐渐出现泡沫隐忧。记者采访发现，一些众创空间除了提供办公场所外，并不能为创业者带来投融资、运营推广等核心的创业配套服务。在一些地区，众创空间空置率居高不下，靠政府补贴维持运营。 　　如今，野蛮生长的众创空间终于迎来了优胜劣汰。潘学冬说：“我们要求众创空间必须要有创业投资和特色服务的功能。如果它（众创空间）的企业没有得到下一轮融资的话，评分就会比较低。” 　　据介绍，在杭州此次评价工作中，众创空间评价指标具体包括创业空间的面积、孵化企业的数量、新增孵化企业的数量、创投基金或个人投资众创空间的企业数量、孵化专利的申请情况和孵化服务与孵化体系的建设情况等。 　　依据《杭州市众创空间认定和管理办法》，杭州对当年考核不合格的众创空间，予以通报并限期整改，暂停享受次年扶持政策；对连续2年考核不合格的予以淘汰，取消市级众创空间资格，3年内不得重新申报。 　　“设置淘汰制是为了激励它们做得更好。”潘学冬强调，淘汰制并不代表政府的创业扶持政策正在收紧，而是对众创空间的要求更高。“政策的扶持力度是在加大，好的创业项目会得到更多的扶持。好中选优的扶持倾向也避免了政策优惠的过度集中。” 　　记者了解到，杭州市现有75家市级及以上的众创空间，自认定之后，每年都会进行评价，依照《杭州市众创空间认定和管理办法》进行优胜劣汰。潘学冬相信在淘汰制的鞭策下，杭州的创业质量将有所提高。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

当当17年:从“带头大哥”到“陪跑小弟”

摘要 2010年12月，当当以中国最大网上商城的威势在纽交所辉煌上市，在中国网购市场中的份额高居40%；6年后，当当却悄然退市，市场份额仅占1.3%，当当掌门李国庆如何在经济的寒冬中傲然崛起，又何以在喧嚣的盛夏默然掉队？ 李国庆资料图 2010年12月，当当以中国最大网上商城的威势在纽交所辉煌上市，在中国网购市场中的份额高居40%；6年后，当当却悄然退市，市场份额仅占1.3%，不仅被天猫、京东远远甩在身后，甚至“寄人篱下”入驻了天猫。从昔日的带头大哥到如今的陪跑小弟，当当掌门李国庆如何在经济的寒冬中傲然崛起，又何以在喧嚣的盛夏默然掉队？ 书虫创业 1964年国庆节，李国庆在北京出生。他从小就是个典型的书虫，小学三年级就能强忍冰棍诱惑，把零花钱拿来租书看，并练就了一目十行、过目不忘的本事。 学霸的人生永远开挂。1983年，李国庆考进北大社会学系，进去就成了独领风骚的学生会副主席，学生宿舍电话坏了，他竟敢于跟学校总务处长拍桌子仗义执言。看上去是个“刺头”，李国庆在学术上偏偏又深得教授们赏识，大二写出的《中国社会改造之我见》让北大教授袁方、于光远都击节叫好，预言他搞学术必成名家。 李国庆资料图 毕业后，李国庆进了国务院发展研究中心和中共中央书记处农村政策研究室，号称“中南海翰林”，一看就是大有政治前途的好地方。他曾怀抱“当智囊改变社会”的想法，却耐不住论资排辈的寂寞。1991年，李国庆在北京小西天租了个地下室，下海成了个小书商。他把自己的人生新目标定为：登上中国的百富榜。 一个体制内、有人脉的人下海，不去倒腾地皮和金融牌照，却跑去倒腾书，有人嘲笑李国庆是不是犯傻？初恋女友看了他的地下室公司，认定这是“在垃圾上跳舞”，就此弃他而去。 李国庆则不服气，他看好当时国内不多见的励志图书，从国外引进后盼着大卖。结果书生意气抗不过市场，金庸、古龙、琼瑶的小说才是书市“印钞机”。李国庆的“心灵鸡汤”无人问津，印量又大，顿时欠下印刷厂、出版社上百万。债主堵门，着急上火的李国庆只好全国各地跑推销，最惨时在火车上穷得饭钱都没有，靠着好心的列车员施舍了两盒饭。就这样，拼死推销一整年，终于清完库存。 这段惨痛经历，让李国庆看透了传统书业销售周期长、回款慢的弊端。差点破产的危机，让他对经商更有了刻骨铭心的理解，那就是行走江湖、安全第一，宁愿慢一点、也要稳一点，永远要把风险摆在第一位。 李国庆资料图 此后，李国庆继续搞出版、拉广告、做经贸，赚了几百万又亏了点小钱，生意不温不火。有朋友告诉他，你这小生意不如美国人一年工资。1995年，他一赌气跑到美国去开眼界、拉投资。结果生意没谈成，却在美国找了个老婆——这成了李国庆最大的人生转折点。 创当当 李国庆被初恋女友蹬掉后，又有过几次短暂爱情，但女友们最终一一出国。机场告别时，李国庆还相拥而泣表示：“不是我们不爱，而是大陆太落后。这不是个人悲剧，是民族的啊！”结果到美国，李国庆遇到了在华尔街打拼、专做金融咨询的俞渝，两人相互倾慕，三个月就闪婚。于是在俞渝的纽约朋友圈里，她的命运归宿是：被一个北京的个体户骗跑了。 李国庆资料图 收获爱情的李国庆迅速拥有了国际视野。一次，俞渝在北京西单图书大厦找书找晕了，想起在美国亚马逊网上书店买书何其方便，觉得在中国办家网上书店很靠谱。夫妻俩一拍即合，一个倒腾书，一个倒腾钱，很快引入IDG、卢森堡剑桥、软银的投资。1999年，当当网上书店正式开张，名字则源自收银机的开合声。一代电商巨头，就在一间大仓库中蹒跚起步，开始飞奔。 当时，人们对网上购物还一无所知。李国庆却看准了图书最适合网上交易，看简介书评就能决定买不买，不像衣服鞋子总得试。而图书的市场渠道仍被新华书店独霸，读者找不到书，书又堆在出版社库房里，大家不知道需求在哪，所有人像没头苍蝇。 当当一出来，问题迎刃而解。李国庆把数百家图书供应商的库存整成数据表，做成网页，上网售卖，读者上当当点鼠标就把书找到，一下引爆了潜藏的图书市场。天南海北的读者到当当找书，网站上线第二周，就有极偏僻山区的顾客来下单，所在县域的名字，连书虫李国庆都闻所未闻。这让知识分子出身的李国庆深感责任重大：当当不仅要赚钱，还有传播文化的使命，且24小时不打烊——这是实体书店很难做到的。 此时李国庆已经商多年，一般生意年增长20%就了不起，当当却以300%的速度成长，令他大喜过望。投资人手握数百万美元，誓死在他家楼下的永和豆浆苦等，无论如何都要见到这对爱睡懒觉的互联网新锐。风投呈上巨资的逻辑很简单：互联网行业赢家通吃，当当要勇争第一；天下武功唯快不破，赶紧把这些美元统统“烧光”。 “烧钱”的互联网思维现在不稀罕，当年可让很多人耳目一新、热血沸腾。做生意栽过跟头的李国庆将信将疑，但禁不住投资人忽悠，花了400万在北京、上海的公交车和《南方周末》上打广告，结果连个响都没有。他还来不及总结这种经营方式是对是错，2000年美国股市突然崩盘了。 此时，雄心万丈的李国庆刚从跨国公司挖来一堆高级人才，拉起一支超豪华管理团队。大家拿着大把公司期权，憋着要把当当推上纳斯达克，结果互联网泡沫一破，顿成了一场游戏一场梦。高管们纷纷离去，李国庆和俞渝关上门差点哭了。只有从微软挖来的市场总监心太软，帮着他们多撑了一年后才转身离去。 没了豪华团队，李国庆静下心来，仔细思索起网上零售到底是怎么回事。他在商海搏击多年，赚过钱也赔过钱，总觉得“烧钱赚点击率”不靠谱。俞渝则谨慎地掌控着公司财务，预留了一笔钱“过冬”，精细保守地考量着烧钱速度。人们眼见着互联网企业纷纷倒下，当当却始终未曾陷入危险境地。 李国庆惊讶发现，资本寒冬对当当火箭般的成长速度竟毫无影响。即便李国庆极力控制发展规模，当当依然以每年200%的增速成长。世界著名的贝塔斯曼难阻其锋芒，新华书店和实体书店的生存空间则被鲸吞蚕食，同行愤怒地声讨李国庆是“害虫”，更多人将当当视为网络新经济代表，称其为“中国的亚马逊”。 靠着谨小慎微，当当很好地活了下来。李国庆认为，成功的创业者不但要善于学习，更善于在学习中思考。实践中，他觉得风险投资靠不住。他们急功近利爱插手，目光短浅瞎指挥，做出的决定往往是错的。有了这样的认知，敢作敢为的李国庆竟然开始跟风险投资人公然叫板，让所有人大吃一惊。 投资人是骗子 2003年6月，李国庆夫妇向董事会提出，希望将股权增值的一部分分给管理团队做股权激励，结果遭到投资人大股东的强烈反对。李国庆用“暴跳如雷”来形容大股东的蛮横态度，并抱怨当初股东们口头承诺，一旦企业增值成长，就会再给他20%的股权。如今，这帮人仗着是君子协定没有签字画押，于是翻脸不认账。 李国庆和俞渝都不是省油的灯，特别是俞渝，在华尔街纵横多年，熟知资本运作。很快，他们想出个借力打力的巧计。 2003年12月，李国庆夫妇奔赴美国，找到了全球最大风险投资基金之一的老虎基金。老虎基金勘破了当当内斗的玄机，同意以1100万美元入股当当；如若入股不成，这笔钱也将支持李国庆团队出走，创办一家全新的类当当网站——丁丁网。 李国庆“狐假虎威”，据此威胁当当大股东要辞职创业。面对即将鸡飞蛋打的局面，大股东们只能向李国庆屈服，同意老虎基金入股，他们从中部分套现。老虎基金则将买走的部分股权赠送给当当管理团队，使管理层持股不低于51%。 但谁也没料到事有曲折。老虎基金虽然签署了投资协议，成为李国庆夫妇战胜大股东的利器，但承诺的1100万美金却迟迟不到账，并过了交割日期。李国庆夫妇不得不面对老虎基金毁约的可能。此时，所有人都认为李国庆夫妇陷入了被动，但谁都没有料到，他们竟然隐藏了后招。 原来李国庆夫妇访美时，竟秘密拜会了著名电商亚马逊，双方就收购当当的问题展开了正式谈判。两个月后，亚马逊高层对当当回访，恰是老虎基金错过资金交割的最后期限。李国庆夫妇以严正态度警告老虎基金：交割期已过，当当有权寻找新的投资人。 李国庆资料图 谁也没想到，亚马逊抛出了极具诱惑的收购条件：当当估值1.5亿美元，亚马逊收购70%的股权，当当品牌和管理团队保持不变。相对于老虎基金7000万美元的估值，亚马逊给出的条件极为优厚。但李国庆却拒绝了亚马逊，他坚决反对亚马逊绝对控股，只希望他们充当战略投资人。双方在这点上分歧太大，最终没有谈拢。 不过亚马逊的介入，让老虎基金坐不住了，很快将1100万美金打入了当当，兑现了承诺。 一场融资大战，可谓机关算尽、惊心动魄。在这场多方博弈中，李国庆夫妇从借老虎基金之力打大股东，又到借亚马逊之力打老虎基金，一波三折又精彩纷呈。经此一战，李国庆和俞渝既成功融资，又实现了对当当的绝对控股，可谓大获全胜。 亚马逊收购当当失手，于是退而求其次，以7500万美元买下了雷军的卓越网，完成了对中国电商的战略布局。没想到，李国庆又撺掇着雷军向亚马逊开高价、多要钱。他有着自己的小算盘，亚马逊买卓越花钱越多，跟当当打价格战出手就不会太狠，对自己越有利。 经历了与投资人的明争暗斗，李国庆的心得是：“我认为投资人都是趁火打劫的，都是骗子。”他始终建议创业者，融资要谨慎，要防止股权过度稀释，导致失去对企业的控制。 “夫妻店”上市 马云曾直言不讳地评价李国庆和俞渝说：“你们夫妻俩这就是傻干。”1.5亿美元都不卖当当，人们觉得李国庆更傻了。雷军把卓越卖了，被普遍视为一场成功的套现。李国庆却还要在物流平台不断投钱，继续干网络“搬运工”，着实“悲催”。 但有钱难买乐意，李国庆将当当看成自己的“孩子”，觉得它为中国的网购事业做出了开创性贡献。 作为最早的网购平台，当当曾首创“货到付款”交易模式，让早期的网民乐于跨出网购第一步。为提高同城物流速度，李国庆在一线城市琢磨出“自行车+地铁”的快递方法。快递员取货后，马上骑车送入地铁站，交给在地铁里的同事。地铁快递员则整天不出站，只在地铁内不断转运，交付给其他站点的自行车快递员。靠着这套快递系统，当当曾在北京创造出急件4小时到货的惊人速度。 李国庆资料图 但在外人看来，当当依然是家奇怪的公司。完成一连串融资后，这家“夫妻店”已成中国最大的网上书店，却既不盈利，又不卖掉。李国庆曾多次解释夫妻分工明确，李国庆管市场技术、国内媒体，俞渝管人事财务、国外媒体，但人们还是搞不清“有分歧到底听谁的”、李国庆是不是“妻管严”。员工们则感觉，两位“联合总裁”脾气性格迥异：俞渝睿智细致，做事干练；李国庆则风风火火、快人快语，而且没架子。 李国庆并不认同当当是“夫妻店”的说法。他研究过匈牙利工人组织，对股权激励很痴迷，每年都对员工增发期权，甚至会对老员工的期权进行回购，允许大家内部套现。在当当上市前，内部普通员工持有的股权、期权价值已将近1亿美元，连离职员工的持股价值都高达1000多万美元。从员工角度看，李国庆显然是个相当大方的好老板。 如此激励之下，待到2009年当当十周年之际，人们骤然发现，当当已成中国网上购物第一店，以40%的市场份额独占鳌头。不仅图书销售额遥遥领先，还开始拓展零售百货市场，品牌认知度也高居榜首。李国庆说，“大时代，顺势而为，更易成功”。虽然当当已连亏9年，2009年却以1690万元的利润，成为中国唯一实现盈利的网上商城。 这份极为靓丽的业绩报表，帮李国庆一举敲开了赴美上市的大门。2010年12月8日，当当网在纽交所成功上市。敲钟时，不安分的李国庆突然向纽交所的主席提议：我敲两下行不行——寓意“当当”？他一着急说的是中文，没想到人家居然“听懂”了，欣然同意。 李国庆资料图 当当上市，李国庆还大方邀请前女友参加庆功宴，在微博上掀起一阵“八卦”风暴。京东CEO刘强东当即表示，要效仿李国庆带初恋女友庆祝上市；新浪创始人、点击科技董事长王志东则表示，公司上市那天，要把大中小学的女同学全请过来。一时间，“前女友”、“女同学”成了公司上市的关键词。有网友感叹：原来每个狠心的女同学背后，都站着一群上市公司…… 李国庆夫妇的身家一夜暴涨至9亿美元。让人意外的是，李国庆当天就套现2080万美元。截至收盘，当当大涨86.94%，市值高达23.3亿美元。股票开门红原本是大好事，但李国庆却惹出一场轩然大波。 直男“李大嘴” 按常理，公司成功上市后，都会对投资人和承销投行表示感谢。但当当上市后，李国庆却在微博上怒骂投资人，又嘲讽帮当当上市的投资银行，最终演变成一场骂战。 比如，李国庆直斥老虎基金：“我不幸6年前接受了他们投资，对冲基金还投我们的竞争对手！我不但拒绝让他们进董事会，6年还从来不见他们。”将内部恩怨暴露无遗。 李国庆资料图 之后，李国庆又写了段“摇滚歌词”，嘲弄投行摩根士丹利（俗称“大摩”）：“为做俺们生意，你们给出估值10亿-60亿，一到香港写招股书，看韩朝开火，只写七八亿，别演戏。我大发了脾气。老婆享受辉煌路演，忘了你们为啥窃窃私喜。”他这么做，认为是投行故意压低了当当发行价，并从中大肆渔利。 李国庆的口诛笔伐，引发了一位自称大摩女员工的“对战”，她在微博上用更加肆无忌惮的语言辱骂李国庆，“你知道自己是个什么人吗？叫花子！十年来你哪天没在躲债？你让你老婆替你还了多少债？你真以为大摩跟瑞信是投了你？”……双方恶语相向，很快引发了多方关注。 李国庆的微博粉丝迅速暴涨。有人说他放下筷子骂娘，有人则敬他是条汉子，是中国敢骂投行“第一人”。李国庆又以百度上市为例，说明投行如何贪婪成性。当初，投行给百度定价每股27美元，结果开盘66美元，收盘122美元。李国庆认定，百度典型被投行算计，但被坑后大都默不吭声，只怕将其得罪。“可我有追求正义底线的使命感，做生意也要讲道德。” 李国庆认为，投行压低股票发行价是有原因的。他们跟上市公司是“一夜情”，跟承销的认购基金却是“长久夫妻”。一旦定价过高、股票破发，认购基金就要赔钱，所以投行会更多为长期合作伙伴着想，尽量压低股票发行价。 李国庆揭开了诸多行业内幕，让很多人大开眼界。有人就此指出，中国没有自己的世界级投行，因此才在国外饱受欺辱。中国经济要强大，需要自己的高盛、摩根和华尔街代言人，由此引发很多国人的强烈共鸣。 但查看当当上市的实际数据，专业人士却根本不认同李国庆的委屈。当当首日大涨86.94%不假，但16美元的发行价，意味着市盈率超过100多倍。这在以高估值著称的A股创业板都算天价。当当在纽交所以如此价格成功发行，投行可谓功不可没。李国庆在上市定价问题上很不专业，百倍市盈率尚且不满足，难道连二级市场的利润都要一并吞下，才算合情合理吗？ 轰轰烈烈的骂战，纠缠了太多是非。最后，李国庆和摩根斯丹利都各自表示，对方口头表达了“歉意”，就此了事。令人意外的是，摩根斯丹利根本否认“大摩女”是其员工；当当也多次表示，李国庆的言行不代表公司的意见。 李国庆资料图 网民们突然知道了李国庆。他的微博签名上写着“我口无遮拦，多有得罪，请海涵”，却时不时会爆点“猛料”。俞渝见着媒体只好说，“国庆这个人挺二，做事很直”，私下里则埋怨他欠修理，“让你去美国刷几年盘子，你就不这样了”。工作人员早习惯了他的风格，虽然在公司会议室里会忍不住骂娘，但奇怪的是，外国投资人就认他这口脾气。所以李国庆觉得，骂投资人和投行不是个事，他们在美国常被骂成吸血鬼、抢劫犯，是中国人少见多怪。“美国人实际，你骂他们是孙子，只要赚了大钱还舔你屁股。” 李国庆的言语看似冲动，其实有着自己的精心安排。很快，他又把“炮口”对准了各路友商。 比如李国庆炮轰淘宝假货泛滥、马云打假不力，即便撤掉个CEO也于事无补。他“顺便”就宣传起当当平台的打假策略：第一次重罚，第二次关张，从此将公司和个人列入黑名单；他声援作家、音乐家们声讨百度侵权，号称当当要从2011年4月1日起，停止在百度投放广告。实际上，这天不过是双方合约到期。当当嚷嚷着将投放百度的费用让利给消费者，借机展开了大规模促销。但3个月后，当当又与百度“重归于好”。 至于与京东的刘强东，两人更是“火拼”多年的老冤家。李国庆多次公开抨击他扩张思路有问题，放着4000亿的服装市场不占，跟当当抢300亿图书的小生意，“既没有战略，也不懂事”。实际上，李国庆一时没参透刘强东“田忌赛马”的妙术：图书在京东占比小、在当当占比大，他以小搏大跟打价格战，当当注定吃亏。 李国庆的直言不讳，唯一能伤害的似乎就是当当股价。“大战大摩女”当天，当当暴跌8.3%。之后，李国庆又放出豪言，“当当要跌破16美元，我早找驴踢我脑袋了”，结果又一语成谶。但他越挫越勇，拍着胸脯向董事会表决心，三年后一定让当当重新盈利。 掉队的当当 数年过去，当当作为昔日的电商领头羊，已经在队伍中越掉越远。最早当当的竞争对手是卓越亚马逊，之后还曾与京东激烈火拼，后来只能跟唯品会这样的二线电商叫板。随着淘宝、京东、苏宁的强势崛起，人们已经快记不起当当最初行业大哥的模样，市场份额几近凋零。 不过李国庆依然保持乐观。即便经历了长期亏损，当当却不需要担心，因为随时可以盈利，另外则是上市公司财务必须透明的缘故。2013年李国庆曾表示，当当账上趴着13亿现金，“穷得只剩下钱了”。他就等着各路电商烧钱作死、消耗殆尽，再绝地反击。 但当当市场份额与人气的流失难以阻挡。2012年，当当以旗舰店方式入驻天猫，让所有人大吃一惊。有人猜测，当当似乎已没有足够资金投向平台建设和服务提升上，只好上天猫蹭流量。短期看似乎是双赢，长期看则是一种品牌伤害。 当当的老用户对此也很不理解。很多人发现，在当当购物经常搜出第三方。李国庆的策略是，希望引入第三方降低成本、丰富品类。但用户的感觉却是，找第三方卖家，我干脆上淘宝、天猫，为什么要来当当？ 其实早在当当上市之前，就有老员工一针见血地指出：当当的问题在于“不思进取”。这个“中国的亚马逊”比京东创立早5年，却始终将业务重点集中在图书上，在其他品类上的拓展极为保守。这符合李国庆谨慎的经营风格，每年发展三个品类，确保亏损在可控范围内。 李国庆资料图 相比之下，淘宝、京东、苏宁的扩张简直不计成本，当当却在稳扎稳打中掉了队。李国庆说：“读书人搞电子商务，难免比草莽出身的手笔小一点。”俞渝抱有同样观点：“活下来了，而且活得还不错，这不也是一种成功吗？”从这个角度看，当当也确实很不错，创立17年来累积卖了20亿册图书，虽然图书市场份额已被京东、卓越瓜分，但“全球最大的中文图书电商”的名号还是响当当的。 这样的保守之道，加上上市公司的业绩压力，在价格战中很难放开手脚，注定不受资本市场待见。另外，李国庆书生气十足，不肯刷交易额、不买假流量、不会讲故事，只坚信经营过程和结果都必须要正义，便孕育了这样一个“敢做敢当当”。 大多数人不看好，李国庆却也无所谓。他承认内心有过苦闷，懂得人性中成王败寇的逻辑，甘愿接受资本和媒体的误读、批评，依然不离不弃地经营着当当这份事业。当当股价不到8美元时，曾有资本提出16美元的价格收购，李国庆怒斥说这是趁火打劫，坚决不卖。在他心里，当当远不止这么低的价。有人据此嘲讽说，李国庆两口子小富即安，没有雄心壮志。 李国庆显然不这么看。他经历过互联网泡沫崩溃和次贷危机的残酷洗礼，表面上很“大嘴”，实际上谨慎无比，才让当当撑到上市、活到今天。相比之下，多少显赫一时的对手却倒在了历史的尘埃里。李国庆有自知之明，成也保守、错也保守，自己属于稳健派。这来自于他对商业本质的理解，经营必须盈利，不死终会出头。等对手们亏不起、不敢亏时，当当随时可以进攻。在他看来，京东现在也难言成功，规模上了1600亿都还没挣钱，年年都替刘强东捏把汗。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

涉非法集资？陈赫、郑恺等入股的咸蛋家出事了

　　每到年关，讨薪都会成为行业热词，而今年，成为超级风口的直播领域，也出现了“讨薪族”。 　　“今天不把钱给我们，我们是绝不会走的。”12月14日，两个主播堵在了位于北京朝外SOHO的咸蛋家公司门口。一位主播陈小凡(化名)说，“提现两个月了也不见到账。” 　　而在一个有近两百名成员的“咸蛋家维权群”中，多数群成员也面临欠款，保守估计这些款项已超百万元，拖欠时间超过一个月。 　　咸蛋家在过去一年中曾有多位明星为其站台，其中郑恺、李晨、陈赫以及时尚集团总裁、《时尚芭莎》总编辑苏芒为咸蛋家的股东。 　　对于突然陷入欠款风波，咸蛋家方面回应称，提现延迟是因为大量用户充值后又集中提现，突破了支付平台的提现额度，现在正在努力解决中。 　　而风波背后，是咸蛋家一项充满争议的“充值返现”政策让不少用户将咸蛋家当成了理财工具。兑付危机爆发后，咸蛋家随之陷入“非法集资”疑云。 　　咸蛋家某用户部分提现记录(截至12月7日) 　　1拖欠用户百万引发质疑 　　自2015年12月创立以来，几次转型后，早期主打网红电商的咸蛋家现在已是一款面向“宅基腐”群体的移动直播平台。据用户反馈，目前该平台用户中男同性恋者居多。 　　五月中旬，主播陈小凡发现，咸蛋家的提现速度突然变慢了。此前，咸蛋家应用中的提现协议显示，提现金额3-5个工作日内到账。但一次提现后，陈小凡发现超过了10个工作日后，提现仍然显示“申请中”。 　　6月底，提现延迟问题开始大规模暴露，截至12月20日，共有拖延提现的投诉252单，其中最早的一单投诉是6月28日提现，直到8月3日才到账。 　　遇到提现问题的不只是主播，还包括普通用户。 　　徐先生是咸蛋家的老用户，据他透露，咸蛋家账户里还有近10万元钱迟迟未提现成功。 　　从9月开始，“提现难”的恐慌在用户和主播群体中蔓延，更多人开始集中提现，这使得咸蛋家现金流压力进一步加剧。 　　据多名主播和用户反馈，9月份以后必须每天打电话给客服投诉或干脆上门催要，才有可能到账。 　　遭遇提现延迟的用户和主播在网上建立了维权群，其中一个名为“咸蛋家维权群”中共有191人，近几日，群中人数还在持续增加，这些用户平均“提现”到账时间超过了一个月，声称的欠款金额低则几百，多则二十几万。记者对群中声称欠款的用户进行了不完全统计，其中有78人声称共计被欠款金额约180.9万元。 　　其中有36个用户自发组成了法律维权团，目前正在通过法律途径维权，这36个用户合计被拖欠金额超过150万元。 　　咸蛋家一位不愿具名的高管表示，确实有很多用户遇到了提现困难的问题，原因是短时间内提现用户过多，超过了微信单日百万元的提现限额，目前咸蛋家已经开通了支付宝通道进行提现，但需要一定时间。至今，在咸蛋家官网，依旧写着“主播每周二提交提现申请，一般3-10个工作日到账”的字样。 　　但这一解释无法得到用户认可。咸蛋家官微上的一份声明称，咸蛋家微信单日提现额100万元，支付宝接口单日提现额500万元。徐先生认为，“咸蛋家盘子并没有那么大，无论如何，提现2个月无法到账都不正常”。 　　2是补贴用户，还是“理财产品”? 　　4月16日，明星李晨在咸蛋家开始了自己的直播处女秀，在随后咸蛋家公布的数据里，1700万人观看了这一场直播。 　　借助明星股东的光环，这一年里，在咸蛋家上亮相的明星非常多，胡兵、大张伟、薛之谦、陈柏霖、马天宇、《时尚芭莎》总编辑苏芒都曾在咸蛋家的直播中亮相。 　　但风光背后，咸蛋家的一项营销政策，悄悄为后来的这场提现危机埋下了伏笔。 　　2016年初，咸蛋家推出了“用户高额补贴”的活动。早期，咸蛋家承诺，用户在平台的现金可以获得9.9%的年化收益率。彼时，余额宝的年化收益率约为2.5%，同期，国内正常的P2P网贷的收益范围多在8%-14%之间。 　　在其他直播平台，用户充值是以购买虚拟货币的形式完成的，比如，在映客是购买“映票”，在熊猫TV则是“猫币”，这里的充值，其实相当于“预消费”。 　　而咸蛋家则是从充值到打赏均为现金形式，没有“消费”这一环节。且用户的充值是可逆的，充值之后的现金可以取现。 　　在最初欠款风波爆出之后，咸蛋家于7月16日在官方微博上发布了一则消息，宣布“从今日起咸蛋家在8月10日前提供双倍补贴，由9.9%提高为19.8%。” 　　19.8%的收益率，超过了市场上大多数的理财产品，以曾经“名噪一时”的e租宝为例，最高年化收益率也才14.6%。 　　咸蛋家用户徐先生也在此时追加了35万，从咸蛋家推出“用户补贴”至今，徐先生累计充值了45万元，而打赏金额却总共600元。“我打赏不多，主要还是看重了高额利息，充值主要是为了理财”。徐先生说。 　　记者在维权群中发现，和徐先生持相同心理的用户不在少数，多数有较大金额未能提现的非主播用户多是将咸蛋家当做了理财平台，没想到最后被“套牢”。 　　上述咸蛋家高管表示，很多用户将这些充值补贴当成了理财产品，“曾经有朋友当着我的面充值了50万到账户中”。“充值补贴的初衷是为了奖励主播，同时留住主播在账户里的现金而设计的，并且只持续了比较短的时间。” 　　但寻找中国创客记者获得的多份截图显示，这项补贴政策从2016年3月就已经开始，年化收益率也随之不断提高，至少持续到了8月10日，有主播表示，“8月10日之后，年化收益率才开始逐渐调低”。 　　3罕见的1比9分成比例 　　一个直播平台，为什么要冒险推出带有理财性质的产品? 　　尽管咸蛋家方面解释说，“补贴”本来是为主播设计，目的是留住更多的钱在平台。 　　但咸蛋家高额的返利补贴并没有设置用户门槛，不仅主播可以享受这一项“福利”，普通用户也同样可以享受，大批的“热钱”随之涌进。 　　咸蛋家方面将用户热钱的涌入解释为“失误，没想到用户的钱也进来了，这是个bug”。 　　但徐先生并不赞同这一解释，“如果是个bug，一天就能解决掉，既然不想要用户的钱，为什么还要不断提高利率呢?” 　　记者发现，咸蛋家的另外一项主播分成体系，或许可以解释平台的“铤而走险”。 　　2016年3月28日，咸蛋家宣布将主播的收入分成比例提高至90%。1：9的分成比例，在直播行业里都属极端。 　　业内人士指出，用高分成比例套住主播，在业内并不罕见，但像咸蛋家这样常年维持1：9的比例则十分罕见。直播视频技术服务商保利威视联合创始人白剑认为，1：9的分成比例绝对难以支撑一个直播平台的运转，平台最低也要分三成才有希望生存。 　　咸蛋家方面承认，1：9的分成比例对于平台拉新起到了重要作用，但现金流周转确实有压力。 　　白剑告诉记者，直播平台的资金流，1/3用于宽带成本，1/3用于平台运营，1/3用于主播工资或者收入。“仅宽带成本一项，每1000个用户每年就要花费15万”，而根据咸蛋家提供的300万用户数据，咸蛋家每年仅宽带成本就要烧掉4.5亿元，还不包括平台运营和主播工资。 　　此外，在残酷的百播大战之中，中小直播平台话语权一直处于劣势，白剑说，直播行业的潜规则是，直播大平台的服务付款期可以延迟到3个月甚至半年，而小直播平台，服务商一般会要求必须在一个月内付清，更苛刻一些的可能会要求预付款。 　　因此，打赏作为一项重要的收入来源，很多直播平台都在想办法把钱尽可能久地留在平台。 　　“很多平台把单日提现额度设置得很低，通过切碎提现的方式来留住现金”，前述咸蛋家高管解释说。 　　这种通过充值返现留住资金的做法，在一名投资人看来，“这是饮鸩止渴，现金流有问题，就去吸纳用户热钱，用热钱来补贴热钱，出现兑付危机是必然的事”。 　　4涉嫌“非法吸收公众存款”? 　　徐先生和很多维权者担心的是，咸蛋家是否拿着用户的钱出去做了投资?否则，补贴的钱从何而来? 　　上述咸蛋家高管对此坚决否认，“不可能，我们是拿公司自己的钱补贴给了用户”。在咸蛋家关于用户充值补贴的说明中也专门提到，“用户余额不会用于任何投资”。 　　但无论用户余额是留在了平台内，还是被另作他用，在法律专家看来，咸蛋家的充值补贴做法都存在一定的法律风险。 　　北京康达律师事务所的律师韩骁分析称，其他互联网公司的“充100送50”等活动是一种消费行为，充值之后不可以提现，只能用于平台消费，而咸蛋家平台不仅充值后可以提现，还享有高额年化收益的“补贴”，本质上是一种理财行为。 　　盈科律师事务所金融部律师刘小明更是直接指出，咸蛋家充值补贴可以提现，存在固定补贴率，属于名为补贴、实为融资行为，“如果客户充值的目的就是为了取得高额补贴，而且平台补贴资金又来源于资金池的话，则属于典型的非法集资。” 　　根据我国现有法律，公司要吸收公众存款，必须要经过中国的金融管理机构授权批准，未经授权批准擅自吸收公众存款的行为涉嫌违法犯罪。 　　而要满足“非法吸收公众存款”或者“变相吸收公众存款”，一般要满足“非法性”、“公开性”、“利益驱动性”和“不特定性”四个条件。 　　韩骁分析称，作为一个非金融机构，咸蛋家直播平台和官方微博上面对用户宣传了“用户补贴”，构成了“公开性”、“不特定性”，同时又由于该行为是公司行为，以盈利为目的，构成了“利益驱动性”。 　　关于最后一个条件“非法性”，韩骁分析称，目前还没有直播企业具备理财金融牌照的案例，“如果直播平台具备了金融牌照，也就不会这么遮遮掩掩地吸收存款了，会明目张胆地对公众融资。当然，这是根据公开资料看到了结果，具体还需要执法部门的调查。” 　　记者向咸蛋家求证，对方承认咸蛋家目前确实并不具备金融牌照。 　　针对延迟提现这一行为，韩骁认为，就算咸蛋家依法取得支付业务许可证，如果其未能按照约定兑现提现，属于违约行为，并且在一定程度上侵犯了用户的财产权。“由于用户不能及时提现，也使咸蛋家获取了一部分孳息，这属于不当得利，应当返还给用户。” 　　5多位明星参股的咸蛋家要何去何从? 　　2015年11月，咸蛋家完成数百万人民币的天使轮融资，由天创资本领投。 　　在诞生之初，咸蛋家可谓光环满满。记者在国家企业信用信息公示系统中查询发现，大连咸蛋科技有限公司股东信息栏显中，郑恺、李晨、陈赫均位列其中，其中李晨、郑恺分别持股3.92%，陈赫持股1%。《时尚芭莎》总编辑苏芒也在其股东名单中，持股2.35%。 　　咸蛋家创立一年多来，经历了多次战略调整。 　　早期，咸蛋家主打红人电商，有高颜值的“超人”通过在线视频与用户互动并推销商品，而2016年初，当直播之风刮起时，咸蛋家上线了直播功能，电商入口日益弱化，直播成为咸蛋家的主营业务，并主打男色消费。 　　咸蛋家内部人士把欠款风波归咎于“整个直播行业下半年情况都不好”。 　　数据显示，直播行业在2016年下半年集体下滑，据第三方平台统计，最具人气主播收入已经连续三周缩水，从87.9万到47.2万再到上周的29.9万。 　　11月底，“要播”平台500名网络主播集体讨薪，另外，在聚投诉上，网友投诉直播平台提现不到账的情况十分普遍，来疯直播、全民TV、随播直播、大智慧视吧直播等平台均有上榜。 　　多个直播“工会”的工作人员透露，主播欠薪或者提现延迟在中小直播平台中已经是普遍现象，甚至有一些小直播平台资金链断裂，销声匿迹，这也是目前咸蛋家用户最担心的问题。 　　在紫辉创投创始人郑刚看来，直播行业最近的“情况不好”，是因为“直播行业的商业模式创新都比较保守，用户对于现在的套路已经玩得比较累了，丧失了一些新鲜感，需要更多商业模式的创新”。 　　对于用户质疑咸蛋家可能涉嫌非法集资，咸蛋家方面承认，在平台上线用户充值返现的政策前，并没有咨询过财务或法律人士。“发现这个补贴漏洞，以及存在法律风险后，就立刻下线了用户补贴。” 　　咸蛋家承诺，拖欠的用户储值也正在逐步处理，“一两个月内一定会解决完”。除此之外，咸蛋家近日已经完成了下一轮融资，但经过这一轮风波之后，咸蛋家将整顿团队与业务方向，并考虑“重走红人电商这条路”。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

高级产品经理做需求，和你有哪些不同？

前段时间“高级产品经理与普通产品经理的差异”这个话题讨论得火热，联系到这段时间的工作感悟，从如何做一个需求这个工作中最常见的点，切入讨论，以供反思和讨论。 1 前提 首先定义一下这篇文里提到的两种产品经理。 普通产品经理大约分为两种，一种是资历比较浅、没有亲身经历过足够的版本迭代或产品生命周期的新手；另一种则是可能从业时间较长、也经历过足够的需求历练，但一直在进行重复性的需求处理，没有从更高层或者更深刻的角度去反思自己的业务，从而导致自己的业务能力到达一定水平后就停止爬坡。这里需要说明的是，普通产品经理并不是工作不到位，而是工作侧重执行层面、对工作的思考程度尚浅、还有很大的提升空间。 而文中说的高级产品经理，不与任何公司的等级或头衔挂钩，而是指在完善处理需求的基本业务能力以外，能够拥有自身的产品观与严谨的方法论，并应用在日常每一个需求的处理或决策上。一些高级产品经理仍然奋斗在一线，而另一些已经在管理岗位，虽然不完全直接做需求，但同样会用他的产品观与方法论影响整个团队。 2 做一个需求 那么高级产品经理做一个需求，究竟有什么不同？很早之前我做“零基础进击产品经理”的科普课程时，总结过一个产品经理日常处理需求的流程：需求分析——产品文档——需求评审——跟进开发——需求上线——评估效果——迭代优化。其实无论是高级产品经理，还是普通产品经理，整个流程的差异不大，区别在于期间每个流程的方法论与侧重点。 a 需求文档 对一个普通产品经理来说，分析需求的步骤很多时候在回答”用户要什么”以及”老板要什么”，能够回答好这两个问题就非常不容易了。而对于高级产品经理来说，在此基础之上，还需要回答两个问题：“业务要什么”以及“产品本身要什么”。 问“业务要什么”，很显然是要考虑公司目标和利益。时代不同，整个行业正在从务虚专享务实，很多公司已经越来越重视盈利性，单纯只考虑用户诉求是不足够的。即便考虑的不是盈利性，也要考虑你当前的需求是否与公司整体目标一致，比如当前公司主推的业务是什么？发力点在哪部分用户？未来一段时间要的是拉新还是留存？我曾经专门分享如何基于行业和业务进行产品分析，并整理了文字版，就是给大家一个方法论去回答好业务的问题，进而把握好整个需求的方向。 问“产品本身要什么”，则是对产品本身成长和发展的整体把握。很多产品经理在评估一个需求的时候，觉得是用户需要的、也是业务需要的，就没什么问题了，然而这时候高级产品经理则会再进一步去思考：这个需求后续该如何去迭代？是否与产品本身的规划一致？高级产品经理要做的不光是抓住一个需求点、打造一个功能，更需要考虑清楚这个功能以后怎样成长、怎样和产品整体规划融合起来。 b 产品文档 文档的表现形式和书写习惯多种多样，这个和公司规模和团队合作都有关系，倒也不能作为区分高级产品经理和普通产品经理的点。这个环节里能让人觉得“高下立现”的有三个点：需求释义；特殊场景；数据追踪。 需求释义是指，高级产品经理要确保自己对需求的理解足够清晰和准确，并够传达给整个团队。普通产品经理需求执行阶段，往往直接就开始写文档描述功能，这就无法把这个功能的重要性传递给整个团队；相反，高级产品经理则会把为什么做这个功能、为什么要这么做、对业务有多大影响这些问题都和团队解释清楚，无论是通过文档本身，还是口头或邮件表述（上面说了各个公司习惯可能不一样），都会是对整体团队的激励，提升技术、测试、运营等团队的参与感，甚至可能在沟通中带来更好的想法，优化实现目标的方案。 特殊场景是说那些主流程以外的流程分支。比如用户登录时输错密码了怎么办？用户输对了密码但是验证码又错了怎么办？突然变成弱网环境怎么办？……普通产品经理能够对主流程梳理地清楚到位，对特殊场景的覆盖往往力不从心；这时候高级产品经理则会尽可能覆盖全这些特殊场景或者是错误分支，给开发团队更明确的处理方案，这么做一方面是确保自身对功能表现的控制力，一方面也是从产品层面确保产品在不同端的体验一致。 到了数据追踪的环节，很多普通产品经理会直接把该打的tracking全部加上，确保没有遗漏即可。有些时候这么做的确也可行，然而如果遇到排期紧张或页面交互复杂的情况，这种做法则会造成开发资源浪费。实际上，做数据追踪的科学方式，是要依据该需求的核心目标而制定，数据追踪所实现的其实是定性目标的量化分解。 举个例子，假设一个电商产品想要增加销量，在首页新增了一个专题功能，目的是引导用户、刺激购买，那么最核心需要追踪的就是点击率和购买率，以及专题触发的点击率和购买率与其他路径带来的有什么不同，是否真的能更加刺激用户购买。比照交互路径，收集的数据应当是设备开启次数、专题区域展示次数、交互路径上可点击区域的展示次数和点击次数，从这个路径触发的商品页展示次数、购买次数等等（其中的次数要考虑到展示设备数、展示人数、实际展示次数的不同）。以目标量化分解为出发点，追踪核心路径的路径并保证数据纯粹性，比盲目打点更能帮你评估功能的效用。 c. 需求评审&跟进开发 把需求评审和跟进开发写一起，是因为对于高级产品经理来说，由于前期对于需求的处理思考维度更多，方案设计更具说服力，也能够激励到整个团队的协作，在需求评审和跟进开发的环节，反而耗费的精力要小很多。相对地，普通产品经理还沉浸在“如何与程序猿相处”的问题中，甚至在开发环节发现一些问题再做修补，其实都是对精力的损耗。 d. 需求上线 这个流程其实大家都在做三件事：一是确保功能相关的素材和相关的部门准备完毕；二是功能回测无问题，达到可上线状态；三是上线节奏控制，是否需要内测、分渠道等等。这些其实都没有太大的差异，只是高级产品经理会在细节处理上更到位。比如说，一个新功能的上线，普通产品经理会通知到运营团队准备相关素材或者活动推广，也会主动参与到方案讨论，然而高级产品经理会同时通知到客服团队，做好用户咨询的准备。 虽然是细节，体现的则是考虑更周全。 e. 评估效果 需求上线后到了评估效果的环节，这里就是我之前写的“数据追踪”派上用场了。比起普通产品经理面对数据的再加工，高级产品经理在进行数据追踪时就已经想好了该如何评估这个功能的效果，主要是看哪些指标。 f. 迭代优化 普通产品经理通常是在评估效果后，根据数据反馈对功能做下一轮的调整和优化。然而这会产生一些很棘手的问题：比如说，有些优化会造成版本不兼容（尤其是移动端），这就不得不维护两套逻辑，还要分别考虑到不同版本的用户体验；又比如说，到了下一个版本，这个功能的优化需求被降低优先级了，那么上一个版本的问题可能会在线上待更长时间，回头再处理时就是更恶心的版本不兼容；还有一种可能，时间长了，事情又多，这个优化需求就被大家遗忘了…… 高级产品经理在做需求时，首先一个出发点是：不留已知的坑在下个版本优化——因为下个版本可能就优化不了。所以在刚开始做需求设计时，就尽量避免一些有可能会挖坑的设计，或者在上线效果不确定时先做小流量测试，甚至是通过H5页面或者微信生态测试；其次，在需要优化升级时，也会再次根据当时的产品状态和业务要求进行评估，这又回到了第1步的需求分析，完成需求处理的闭环。 3 总结 总结下来，我们会发现与普通产品经理不同，高级产品经理在做需求时有这么几个特质： 重视业务，契合公司战略，回归商业本质； 对需求要有规划，一个好棋手是下棋一步，心中已有九步； 目标清晰，并贯穿需求始终； 激励团队，激发群体智慧，一群人战斗总要好过一个人战斗； 细节决定高下。 当然，什么“尊重用户”“数据驱动”“团队协作”这些基础素质就不写了（如果还不具备，大多数情况说明还不是一个合格的产品经理），总结的这5点更侧重于一个普通产品经理的自我提升。这5点特质，看上去似乎没有什么，但在实际工作中却是一个产品经理思维高度与业务素养的重要反馈，要想面面俱到的确需要更多付出。 正好也到年末，新年计划的时候，不妨让自己更靠近一个高级产品经理吧。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

ofo 既然都没盈利模式,就用资本互相伤害吧！

从去年以来，出行市场再次迎来变革，以ofo（小黄车）、摩拜（橙色单车）等为代表的共享单车风靡了城市街头。据不完全统计，中国目前正在从事共享单车业务的创业公司近20家，并且得到了20余家投资机构的资本扶持。有人感叹，共享单车犹如两年前的打车软件将上演新的出行大战，从目前来看，“橙黄之战”不出意外将接棒滴滴 vs Uber，奠定共享单车之战的主基调。 兵马未动粮草先行，共享单车率先开辟的战场就是在资本上进行博弈。2014年成立的ofo共享单车，是全球最早、规模最大的无桩共享单车，今年10月10日，ofo宣布完成1.3亿美元C轮融资，包括了来自滴滴出行的数千万美元C1轮战略投资，以及小米、顺为资本、中信产业基金等领投的C2轮投资。 此前不久，摩拜单车也完成近一亿美元的C轮融资。进入11月，优拜单车也先后宣布了A/A+两轮共计2.5亿元人民币的融资…… 可以说，资本博弈是共享单车必经的第一道关口，尤其是在令创业者望而生畏的资本寒冬之下，唯有足够的融资能支撑你活下来，而活的更好则需要靠后天的差异化努力。各家企业在谈论这些融资的用途时，都会不约而同提到几点，比如人才引进、产品升级、优化战略以及扩展业务。而在我看来，所有的这些后天努力，都离不开一个关键词——品牌，团队、产品、战略的差异化，其最终目的是要建立品牌的差异化，让用户更信赖、也更愿意在你的产品上停留更久时间。 事实也的确如此，继资本博弈后，共享单车之战正在进入品牌博弈的深化阶段。其第一个里程碑式事件，就是近日ofo（小黄车）率先在北京、上海、广州大规模投放线下品牌广告，刷爆了北上广的地铁、公交站亭和楼宇电梯。而在感慨小黄车的土豪手笔之余，这次品牌博弈也更能让我们看清ofo在资本寒冬下的一些商业逻辑。 没有商业模式，品牌就要充当壁垒 发展两年的共享单车是新兴消费品，仍未有哪一家品牌敢拍着胸脯说，自己就能代表这个行业。因此在这种背景下，品牌战的首要目的就是定位、卡位，运用抢占用户心智的策略先打用户认知，进而将共享单车这个品类词与自己品牌划等号。从早年的团购、外卖，再到如今方兴未艾的二手车电商，都曾经历或正在经历品牌大战，也是基于这个道理。 业内人士江南春也认为，独角兽公司赢得指数级增长背后的有一个共同的特点，那就是对于开创了新的品类或特性，都找到了一个差异化的品牌价值，进而在主流人群中形成了品牌引爆。 江南春总结道：谁开创商业模式不重要，重要的是谁先打进消费者心智，品牌的认知将是最重要的护城河。对于共享单车，商业模式仍然是在探索阶段，甚至于各自的技术、产品都尚未形成足够强大的壁垒优势，因此打品牌认知就显得尤为重要且迫切。ofo率先开打广告战，就是考虑到这点。 资本寒冬，烧广告更“暖和” 资本寒冬，大家都勒紧裤腰带度日，按照常理，大多都不会选择此时做大规模广告投放。而兵法有云:兵者，诡道也。也就是说，反其道而行之，往往会出奇制胜，甚至收获比平时更大的广告传播效果。 瓜子二手车CEO杨浩涌说过，资本寒冬中大部分人都没钱做广告，这个时候做广告的效果是平时的几倍。因此在9月份新获融资之际，瓜子高调宣布下半年将进一步加码10亿元投入品牌层面建设。 “这是几十年一遇的机会，（可以）将消费者行为和一个品牌划上等号。”杨浩涌表示。 对于ofo而言又何尝不是如此。在我看来，共享单车迟早将爆发大规模、多屏化的线上线下品牌战，只是谁来打响第一枪的问题。尽管我们不能从ofo这次的个例，来准确预测共享单车未来品牌争夺的最终走向，然而“狭路相逢勇者胜，勇者相逢智者胜”，ofo至少展现了作为行业开路者的魄力。 对内“效率省钱”，对外“资本轰炸” 很多企业不是不知道品牌战的必要性，但苦于囊中羞涩迟迟不敢烧钱。当年的易到，其实就在与滴滴、快的、Uber的品牌对抗中吃了这个亏。 话分两头，首先，有钱才能任性。根据ofo历次融资数据笔者粗略估计，截至目前，ofo大约融得了超过10亿元人民币，为行业之最。这让ofo更有底气敢于花钱。其次，ofo的运用成本和效率在业界领先，保证了其充足的现金流。ofo共享单车的造价成本是远远低于对手，而其先发力校园市场，再包围城市的策略，也让其在成本控制、运营效率等方面具有先天优势。 有说法称ofo的C轮融资资金至今还没有动过，而反观行业其它某些企业，则不时传出现金流吃紧等新闻。毕竟随着共享单车市场的进一步扩张，成本和效率将是竞争的不二法门。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

Twitter高管相继出走 首席技术官宣布辞职

21日，Twitter首席技术官亚当·梅辛格（Adam Messinger）周二宣布将辞职。上月Twitter首席运营官亚当·拜恩（Adam Bain）也离开了公司。今年该公司的产品、工程和媒体团队高管都相继辞职。 梅辛格发表声明称：“在Twitter工作了5年后，我决定离开公司休息下。”他的退出再次使人们质疑Twitter高管团队的稳定性。梅辛格此前在Twitter供职5年时间，并于2013年3月成为首席技术官。作为首席技术官，梅辛格负责Twitter的工程、产品开发，以及设计。近期，由于市场竞争日趋激烈，Twitter面临着用户数增长停滞的不利处境。 在2011年加入Twitter之前，梅辛格曾担任甲骨文的开发副总裁。 Twitter首席运营官亚当·贝恩（Adam Bain）于上月宣布离职，首席财务官安东尼·诺托（Anthony Noto）接替了他的工作。Twitter产品副总裁约什·麦克法兰（Josh McFarland）周二也表示，将离职加盟硅谷风投公司Greylock Partners。 最近几个月，Twitter一直与有意收购者商谈出售自己，但与Salesforce.com的谈判最终未达成协议。此后该公司一直削减成本，裁员和剥离部分业务。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

三星支付气势汹汹 安卓支付还会远吗？

不久前，三星支付进入了东南亚的马来西亚市场，至此这一服务已经覆盖了全球十个国家和地区，其中包括中国、美国、巴西、澳大利亚、加拿大、俄罗斯、新加坡、韩国、西班牙等。如今，三星支付又将目标转向了印度市场。 目前，全球前三的三家手机企业苹果、三星和华为都宣布加入中国移动支付战局。2月18日，苹果在中国推出ApplePay服务，在开通服务的72小时内，激活了300万银行卡。3月21日，华为宣布和银联达成合作要推出移动支付。 面对一个个实力强劲的竞争对手，三星支付在中国公测后正式推出。3月29日，三星电子与中国银联及多家商业银行共同宣布，即日起搭载了银联云闪付的SamsungPay服务正式上线。首批加入三星移动支付领域共有15家商业银行。三星表示未来还有更多银行加入，例如交通银行、兴业银行、上海浦东发展银行、渤海银行、北京银行等都将陆续支持三星支付。 随着移动支付步伐的加速，如今三星支付已经覆盖了全球十个国家的市场，包括中国、美国、加拿大、澳大利亚、俄罗斯、巴西、新加坡、韩国、西班牙等。不过，面对苹果支付以及安卓支付的竞争，三星的这些市场份额显然不够。虽然三星的移动支付服务已经进入全世界十个国家市场，但印度依然是三星支付仍未开垦的处女地。 近几年来，三星的智能手机在印度的销量一直名列前茅，目前是印度智能手机市场的第一名，市场份额遥遥领先苹果和一些中国厂商的品牌。根据第三方统计显示，三星电子目前掌控印度智能手机市场四分之一的市场，该公司执行高中低端“通吃”的模式，其中在高端手机市场，三星与苹果各自占据了半壁江山。三星在手机市场的优势，也将成为其推广移动互联网服务的重要筹码。如果能够成功进入印度市场，三星的市场份额无疑将得到很大提升。 据SamMobile所述，三星其实早就开始在印度测试SamsungPay。而就在近日，外媒传出消息称，三星移动支付或于2017上半年登陆印度，但三星支付在印度市场推出的时间还没有一个明确的时间点，支持哪些银行的信用卡或者储蓄卡也没有明确的消息。 就现状而言，三星支付进军印度市场是喜是忧仍是个未知数。作为三星移动支付主要竞争对手的苹果支付最近刚刚在印度提供了网页版的支付渠道；至于AndroidPay，虽然目前暂无消息，但随着三星支付进军印度，想必不久以后安卓支付也将入居其中。尽管目前三星在国际领域的主要支付竞争对手尚未在印度取得太大的进展，但是印度国内早已存在许多其它移动支付解决方案，这对于三星支付的普及也是一大挑战。 鉴于此，三星若想要在印度市场取得成功，依然有很艰难的一段路要走。不过，印度近期试图减少纸币使用的举措，或许能够给三星带来不错的用户基数，毕竟它是印度市场排第一的智能机品牌。至于能够与多少银行达成合作，目前仍有待时间去检验。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

天天挂用户在嘴边，到底谁才是用户？

本篇文章旨在从一个小问题出发，让大家对小问题背后体现出来的不同的人（岗位）对“什么是用户”有着不同理解，而这个，是值得思考的。 昨天团队为了保证新版本的正常上线，在公司加班。在加班的过程中聊到一个小变更，作为产品狗的我，成功的引起了一场战争：世纪大战之产品狗攻城狮，杀不死相互的肉体，也要虐死相互的思维。 万幸的是，我没被打死，还存活着并且在这里撸文。也正是有了一场这样的讨论，才发现写这个文章的必要性。下面就先跟着讨论来进入主旨： 讨论背景 一个产品中存在【我的主页】，在【我的主页】中，有“我的收藏”、“我的关注”、“我的交易”、“我购买的”、“我的钱包”，如下图： 讨论重点 用户在未登录的情况下，点击“我的关注”后，下一步到底应该是什么？ 很多人看到这里，可能就会想，“这么小的问题有什么值得讨论的吗？” 哎？这你就错了，这还真值得讨论。我们来一一拆解： 市面上针对以上的问题，有两种普遍的做法： 1、在用户未登录的情况下，点击我的关注后，直接唤起注册登录页面 这个方法在逻辑上是没有问题的：用户没有登录，没有任何个人的内容，也就不存在我的关注了，那么理应让他先去登录。同时，从代码角度来说，也更容易写，判断条件更简单一些。另外，市面上多数的产品都是这么做的。 但是，最大的问题也出现了：不喜欢注册登录的用户走到这儿，就没路走了。 尤其是一些资讯信息类的产品，不注册登录的情况下完全可以满足用户阅读信息的需求，倘若使用者没有进一步需求，确实可以一直保持这样的状态。 2、在用户未登录的情况下，点击我的关注等个人内容后，可以进入我的关注默认页 这个方法从操作流程上来说，也是没有问题的：虽然用户没有登录，但还是可以让用户看一下里面的内容。 进一步的的做法是可以在默认页中展示一些煽动性的文案+操作指示，让用户因为文案等因素，不中断操作而是跟着你的引导继续走下去，比如去内容推荐页等。 虽然不一定确保让用户听你话跟着你走，但至少，比没路可走提供多了一个选择给用户。 这两种做法本身其实并没有什么好说的，作为一个非常细小的优化，做法也比较一致。但是我们从更深入的角度剖析一下后，其实存在几个值得讨论的地方： 一、【我的关注页】到底是一个关注功能页，还是一个展示页 如果认为是关注功能页，那么基本会按照上文的第一个做法走，不让未登录的用户进来； 如果认为是展示页，那么基本会按照上文的第二个做法走，让未登录的用户也可以进来。 静下来细想5秒钟…再想想，真实的逻辑其实是不是以下这样： 【我的关注页】=一个展示页 & 展示的内容是我关注的，展示页根据不同的条件会有不同的展示样式： 若用户未登录，则展示默认页； 若用户已登录但无内容，则展示默认页； 若用户已登录且有关注内容，则展示用户关注的内容； 本质，还是一个展示页，只不过因为一些功能的不同，赋予了页面不同的意义而已。 这里的主要问题在于没有找到本质，反而用表象来思考。这个问题不做过多说明，在下一篇写思考方式的文章中会详细描述一下。（我真的已经写了草稿了～） 二、什么样的人被定义为“我的用户”？ 回答上面的问题之前，可以先思考一下以下几个看起来很像的问题： 有人在未注册未登录状态下活跃于我的App/网页中，他是不是我的用户？ 有人在已注册未登录状态下活跃于我的App/网页中，他是不是我的用户？ 有人在已注册已登录状态下活跃于我的App/网页中，他是不是我的用户？ 有人在已注册已登录状态下沉默于我的App/网页中，他是不是我的用户？ 有人在未注册未登录状态下活跃于我的线下活动中，他是不是我的用户？ ….是不是懵逼了… 不同的人对这些问题真的会有不同的想法，例如我就遇到了以下几种看法： 不登录怎么会是自己的用户呢？！ 不活跃怎么会是自己的用户呢？！ 妈蛋，这特么的都是我的用户！只不过是活跃程度、活跃地点不同而已！ 是不是又懵逼了？没关系… 举个生活化的例子，进一步来理解问题： 你走在回家的路上，路上有个健身房的销售小哥一把塞了传单给你，向你推销他们家健身房有多么多么好，你多么多么需要锻炼。你一想，有点道理，留了手机号码给他。 然后，销售小哥特殷勤的当天晚上加了你微信，然后一口一个姐呀，一个妹呀，还经常问你啥时候有空来体验呀。 下一周一早，小哥又电话来了，主旨还是一样，你还是推脱但没有拒绝死。小哥说，“没关系，我等你有空。” 下下一周，小哥的电话又如约而至，重承诺的程度超过你男友。 几次下来之后，你最终去了健身房花了3000块买了一个你可能一年去不了几次的年卡。 以上的事情是不是经常发生在身边？这就是线下的销售们成功的把一个（非）潜在用户变成了新增用户的例子啊。 做互联网产品做久了，就容易端着。虽然一个线上、一个线下，形式看似也不同，但是本质都在干嘛？ 把非潜在用户硬凹成新用户； 把潜在的用户变成新用户； 把新用户变成活跃用户； 把不太活跃的用户，通过一些方法更加活跃； 把沉默的用户，通过一些方法重新唤起活跃； 所以，都是自己的用户，差别只在于用户之间的活跃程度不同、活跃场所不同、活跃方式不同。 那么，用户从活跃的角度，到底是如何进行分类的呢？简单罗列一下，如下图：（图肯定是不完善的） 值得注意的是，要用可持续转化的眼光去看待用户以及用户转化问题，而这，也是产品和运营每天都在思考和致力于做的事情、开发们每天写代码的原因。大到针对细分的产品方向定位，小到调整一次跳转逻辑；大到做一个线下峰会，小到一次转发抽奖。 不同的公司根据产品的业务和特性，对用户的活跃方式、活跃场所、活跃程度也都有不同的要求。例如： 资讯类产品可能会以日活、7日活、使用时长等来作为指标； 基金类、P2P类产品可能会以月活、3月活、入金额来作为指标； 这就是为什么虽然大家都是产品和运营，但是不同行业之间的产品和运营差别辣么大的原因。本篇文章就暂且不展开这方面的内容啦。 虽然要求不同，但用户的组成以及组成比例还是很牵动人心的，感兴趣的话，可以看一些第三方数据统计平台的用户构成模块demo： 有这样的： 也有这样的： 看过数据，你才知道，你的用户之间的不同。如果可以的话，最好结合着版本上线或者运营活动再来看一次数据，你会发现，用户们在转换，当你发现用户都在往忠实用户发展的时候，内心是很爽的。而如果发现忠实用户的曲线呈现下降趋势，那么就要认真追踪、分析一下原因在哪儿了。 写在最后的一些其他的感受，暂不会写成单篇文章，但不吐不快： 1、昨天的讨论本可以不发生，只要贯彻产品经理让做什么逻辑就做什么逻辑就可以了。 但是我想，一个团队之所以会成为一个团队，就是因为有思想碰撞，在相互说服的过程中相互反思、学习、进步。有关于这点，我觉得即使是碰撞的厉害，也要继续下去。 2、传统是新潮最好的老师。 不知道这是不是我的错觉：互联网呆的久了，就有一种“端着”的气息出现。可以用俗的、传统的方法解决，非要用弯弯绕绕但是看似“高端、新潮”的方式去做，我觉得这个氛围很奇怪。 其实很多互联网产品都是把传统的做法搬到了互联网上，本质是一样的。我觉得其实可以多研究传统做法找系统的感觉，再加以一些新的方法去做。 3、每个互联网人都应该去感知、去记住、去时刻提醒自己，普通 “人” 的思维的存在，而不是什么都以标准逻辑来做事情，举几个简单例子： 我想看，那就让我看，而不是非要登录才让我看； 我想玩，那就让我玩，而不是非要登录才让我玩； 我想买，那就让我买，而不是非要登录才让我买； 如果是因为商业模式导致路径被中断，这至少是故意而为之； 如果是因为思维已经被互联网固化，那么这就是思维有点限制了，需要注意这一点。 4、承接上一点，做需求、做产品，不要仅从数字角度去考虑问题。 例如为了提高登录注册率而不断提醒用户去登录等。这样不仅达不到目的，而容易赔了夫人又折兵，还是要以让用户爽、让用户自己要为主。 5、人和人是有很大不同的，同样的产品被玩的方式也都不同。 举个例子：有些人去超市就是闲的蛋疼打发时间，逛一圈最后什么也不买；有些人去超市就是带着购买清单去的，选好、付钱、走人，一刻不留。 超市各种货架的调整，从来都不是为了吸引那些本来就要买这些的人，而是想方设法的吸引原本并没有要买的人。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

小额现金贷原罪和内幕:年利率高达500%

2016年，消费金融被捧上了互金圈的头把交椅。 而消费金融中一个重要分支在悄然崛起：他们被资本热捧，极度暴利，却很低调。 这个地下行业就是小额现金贷。 据不完全统计，目前小额现金贷平台已上千家，大多年利息高于100%，有些平台甚至高达500%。 行业正在催生一个庞大的“共债”群体，他们寄生在各个平台之间，借新平台的钱，来还旧平台的利息。 而这样的现状，让业内人士极为担忧——当大部分用户的利滚利游戏无法再继续时，行业大劫就不再久远。 一如在美国，这个行业正在经受两种声音的拷问：它到底是天使，还是恶魔？ 01地下行业 实际上，小额现金贷并不是中国原创。 在国外，这种模式早已有之，它的名字叫Payday Loan，中文直译为“发薪日贷款”。 因为借款金额较小，一般只有几千元，还款周期也比较短，一般为7-30天。“发薪水的时候，就能还款”，因此得名“发薪日贷款”。 Payday Loan，最早兴起于上世纪90年代的美国和加拿大。 彼时，美国经济衰退，民众很难从主流银行贷款，所谓的“边缘银行”兴起——发薪日机构就是“边缘银行”的一种。 这个模式迅速席卷美国，2004年，全美就约有2.4万个贷款网点，年营业额超过400亿美元。 中国的小额现金贷的兴起背景，和美国非常相似。 近几年，中国经济下行趋势比较明显，互联网金融崛起，成为了小额现金贷的滋生土壤。互联网大佬首先上场，蚂蚁借呗、微粒贷、百度现金贷等众多小额信用贷款品种纷纷上线。官方数据显示，蚂蚁借呗上线一年，全国就有3000万用户授信，累计发放消费信贷达494亿元。 而此时，资本也开始涌入，各类融资消息刷屏。例如，手机贷从2014年至今，已完成天使轮到B轮四轮融资，总额达到上亿元人民币。 突然之间，小额现金贷在全国遍地开花。 据不完全统计，除了APP、PC，还有微信页面的小额借款端，数量早就超过千个。光是在微信页面搜索“借款”两个字，能刷出来几百个账号。 而松禾远望资本合伙人田鸿飞预估，小额现金贷已形成千亿级别市场，“一个月低于1亿的交易额，只能算小平台”。 与美国一样，中国的小额现金贷的核心用户群体，原本设定为“月光族”，以80后、90后为主的工薪阶层。 而在实际落地中，却发生了些许偏差，就此行业走向了另一种命运。 02双高风险 在美国，早期发薪日贷款的放贷手段粗糙，风控模型漏洞百出，坏账率高达10%-20%。 为了覆盖坏账，就要设置高昂的还款利率。比如，提前两周获得300美元，就需要支付50美元的利息，如果换算成年利率，高达433%。 这也是发薪日贷款备受诟病的原因。 历史总是具有重复性，同样的“双高”风险，也在中国的小额现金贷中发生。 “我们就是闭着眼睛放款，”冯青禾在一个知名的现金贷平台担任产品总监，对行业规则摸得极为透彻。在他们平台上，只要客户提供实名手机、授权读取通讯录，再给其他平台放款成功的截图，就可以放贷，“最高金额5000”。 做得稍微认真一点的平台，会去查查用户的征信记录、学信网、社保记录等。 而大部分平台，只需要用一些简单的规则，就可以放款，如提供支付宝、芝麻分、京东等截图；有些更为可笑的规则是，只需读取通讯录——如果对方欠款，就“轰炸”通讯录，给他的亲朋好友打电话、发短信。 而这样如玩笑般的风控规则，已成为行业公开的秘密——因为风控不是当务之急。 “这绝对是一个暴利生意，只要把流量做起来，利润完全不是问题”，冯青禾说，因此，第一要务，就是流量。 “美国的坏账率曾达到20%，而中国的小额现金贷，比这个坏账率还要高，一些平台能达到50%，但依然是暴利”，冯青禾多次提到“暴利”这个词。 小额现金贷，到底能产生怎样的暴利？ 目前大多平台的年化利率，都在100%以上。 比如，魔法现金，曾经的规则是，借款28天的1000元的利息是200元，换算成年化利率就是260%多，后修改了规则，年利率也高达130%。 而在“急速现金侠”上，借款7天时间，1500元，会只到账1353元，剩下的147元将作为利息和服务费扣除。 如果换算成年化利率，就是586%。 而按照我国法律规定，年利率超过36%的为高利贷——小额现金贷的利息，确实有些可怕。 这还不是最可怕的部分，逾期罚金更为惊人。 魔法现金客服告知记者，每日逾期罚款为74元，还要加上本金的0.03%，“逾期后罚金将一直增加，没有封顶”。 如果没有封顶政策，以此规则来计算，假设借款金额为1000元，只需要14天，利息就滚动到和本金一样多。 熊猫资本创始合伙人李论称，资本看好这一细分领域的主要原因是，短期发展速度足够快，可以掩盖包括坏账在内的很多问题，“而高破天际的年化利率足以掩盖风险”。 “业内人几乎都知道，这是一个暴利行业，只要风控稍微过得去，就可以挣钱，”实际上，从2015年就有很多平台在做，“但他们悄无声息、偷偷地做，埋头挣钱”。 而行业中很多公司，只需两到三个人的小团队，用自己的钱放贷，“也能挣钱，活得很好”。 就因为行业见不得光，大部分人又都是奔着钱去的，导致行业杂草丛生。 高利息来覆盖高坏账率，这个行业正用这种畸形方式，向前滚动…… 03利滚利的魔咒 “我们针对还不起的用户，会再设一个圈套”，冯青禾称，而这一圈套，就是“再借贷”，如果你还不起这次的本金，你可以再申请一笔贷款，用其中的钱先将利息还上——如此一年内多次借贷，利息越付越多，“默默承受了比本金高出很多的利息”。 这还是一个平台上出现的多次借贷。 “借新还旧，一人在多个平台借贷的情况，在中国更为严重，一般高达80%以上”，冯青禾称，这恐怕是一件更为可怕的事情。 我们依然能从美国的发薪日贷款中，找到相同的轨迹。 在2005年，美国4个州的数据可看出，90%的贷款，都流向了5次借贷行为以上的用户；62%的贷款，流向了又12次借款行为以上的用户。 这说明，就如毒瘾一般，一旦开始使用发薪日贷款，将很难停止——不停借贷，偿还利息，陷入长期的债务危机陷阱中。 根据皮尤中心的数据，美国现在有1200万名这样的短期借款人。 当时媒体集中报道了一位名为“戈登·马丁内斯”的美国父亲，曾通靠发薪日贷款解一时燃眉之急，500美元借贷，利滚利，暴涨为4千美元。 也因此，他失去了一切，家庭也没有保住。 而同样的故事，也开始在中国上演。 李论发现，部分平台给客户花了画像，发现主要的客户，并不是8090后，那些具有成长空间，只是提前消费的年轻客群。 实际上，88%以上的客户为男性，其中35岁以上的客户占比达39%。 “这类客户的信贷需求，往往隐藏着极大风险，相当一部分有涉赌、涉黄等不良嗜好，或者带着强烈的恶意欺诈的原始意图”，李论称其为“高危客群”。 这一些社区中，正在聚集这么一群人，他们专营各个借款平台，靠着借款度日。 他们将借款平台称为“口子”，每日的生活，就是寻找新上线的“口子”撸钱。 ▲他们在群里讨论自己的“逾期记录” 他们在群里或论坛里交流“撸钱”经验，讨论如何包装资料来通过风控审核；他们也分享如何逃避催收，如何“臭不要脸”地赖账；他们偶尔也会清醒，称这是个“欲望的黑洞，爬出去了就别再回来”。 而他们，正在成为支撑小额现金贷的核心客户群体，镀金着行业的虚假繁荣。 04魔鬼还是天使？ 中国的小额现金贷，正陷入美国早年发薪日贷款一样的漩涡之中。 这并非一个健康的良性发展，如果持续下去，将引发严重的群体性债务危机。 很多人都看到了这点。 “这个行业确实太火了，就如当年的P2P、团购涌出一般火热，”田鸿飞并不觉得这个火热是件好事。 “P2P行业，好歹一些资金流向了中小企业，最终流入了实业生产，不管最后这个模式是否被玩坏，起码出发点是好的，”而田鸿飞认为，小额现金贷无疑就是高利贷，“带着无法清洗的原罪”。 尽管这个市场每年已有千亿级别的规模，但田鸿飞认为，这对拉动内需和消费并没有任何帮助。 “正常的消费，谁会花这么高的利息，大多还是逆向选择，流向了黄赌毒，”田鸿飞称。 除此之外，这个模式也正在摧毁部分工薪阶层——让他们陷入过度消费的陷阱中。 而短期之内，债务风险还不会立即爆发——因为不断有新平台崛起，人们可以从新渠道获得资金，延后了“崩盘”时间。 业内人士认为，这个行业中，依然有一些有野心的玩家，他们试图用资本，急速将客户做大。 因为小额现金贷的还款周期是7天到30天，因此可以迅速进行风控模型的迭代——这倒是有希望做起一个白名单用户的信用体系。 这也是业内人士看到的，这个原罪极大的商业模式，未来唯一可以洗白的方式。 但也有业内专家提出质疑：这个风控模型恐怕也不好迭代，因为“一人多贷”和“再借贷”的存在，会严重影响风控周期。 比如说，一个月内，90%的用户还了钱，但并不能说明这90%的用户信用很高，可能很多都是“再借款”者。 也正因为此，小额现金贷暂时沉浸在现世的繁华与迷雾中，难以看到前路莫测。 但这个行业，有一条崩溃的“死线”，当大部分用户的利滚利游戏无法再继续时，“行业大劫”就不再久远。 这个大劫，没有化解之道吗？从美国的历史轨迹中，我们也许能找到些答案。 关于发薪日贷款，在美国争论了20多年：它到底是解燃眉之急的救民草，还是让用户陷入债务陷阱的恶魔？ 它的负面影响，已被媒体曝光诸多。而美国还有另外的声音。 乔治亚大学法学教授迈尔莎·巴拉达伦认为，发薪日贷款是“美国另一半的银行”，很多人依赖它度过了财务危机。 毕竟，这些人大部分都是金融机构不屑服务的高危用户，当银行抛弃了他们，还有人愿意接手——所以，这是刚需。 当美国很多家庭陷入债务危机，“行业大劫”出现征兆时，政府开始插手。 目前，在美国，14个州直接禁止了发薪日贷款。 而合法的州，也有利率限制，一般规定有36%至40%的标准——硬性要求了，行业不可有太多夸张的利息。 美国消费者金融保护局在今年6月，提出了新规则，特别针对发薪日贷款这样的过度借贷，要进行大规模整治。 比如，贷出机构，需要调查贷款人的信用，确认他们在还贷后还能够维持基本生活。 最关键的是，还规定借款人在一个贷款到期之后，不能延贷——也就是说，想用“借新还旧”的方式进行滚贷，已不太可能，也避免了一人多贷。 美国政府的这几手，说白了是一个漏斗，强行拉高行业风控，降低利率，将真正需要救急资金的用户筛选出来，剔除高危用户。 结语 在政策上，我国监管机构确实可以效仿美国，在行业还未完全坏死前，出手一救。 而值得注意的一点是，谷歌在今年7月也提出，拒绝“发薪日贷款产品”出现在谷歌搜索引擎中，称这一产业是具有“欺骗性的”和“有害的”，与谷歌价值观不符。 至于这一点，大概在中国就不会发生了。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

十年老产品经理教你怎样管理需求池

所有的产品都是解决用户问题的工具，解决问题也是产品存在的价值。 问题是客观存在的，产品经理就是根据企业的战略目标，找到目标用户，分析挖掘他们遇到的问题，提出解决问题的方案，整理成需求，设计成产品推向市场。 一、需求来源 一个产品的需求来源是多种多样的，有的需求靠谱，有的需求不靠谱，需要我们自己学会收集，整理，挖掘。 1. 战略规划 战略规划的需求往往来自于公司老板的想法。很多老板会把一些机缘巧合、经验积累，甚至可能是一拍大腿而来的想法拿来和你交流。首先要恭喜你，老板还是很重视你的，在这家公司你能有很大的发挥空间；同时会有更大的苦难等着你。 老板，尤其是创业公司的老板很多是不懂产品、不懂互联网的。但是他们往往都会听到很多互联网的名词，并且以为自己很懂。这样的结果就是老板的很多想法不能直接变成产品，还会对产品提出一些似是而非的需求。这个时候就要靠产品经理的气场、思维、口才来hold住老板。更关键的是你需要知道老板真正想要什么，想要打什么市场，消费者是谁，钱怎么赚。老板有一项能力一定比你强。只有你真正知道老板在想什么，要干什么之后，你才能用自己的专业技能为他提出更好的解决方案。 2. 竞品分析 最容易听到的初级产品经理说的一句话就是“我们这个产品是创新的，没有竞争对手”。这句话直接反映了产品经理的格局不够高、视野不够广。 产品是依赖于问题而存在的，几乎所有的问题都是长期存在的，也就是说几乎所有的问题都有现成的解决方法。这些现成的解决方法就是你的竞品。不管这个解决方法有多么low，多么原始，多么和互联网不沾边，你多么瞧不上。但我们在做竞品分析时一定要认真考虑我们的产品和现有的这么多解决方法相比，优势到底在什么地方。这就是竞品分析！ 大多数产品经理做的竞品分析只是停留在互联网的区域，这是竞品分析的一个重要部分。但如果你的眼光只是局限在某一个领域，也就很难做出真正伟大的产品。 以后，你如果再觉得自己的产品没有竞争对手的时候，不妨把思路放开后再想想。 3. 运营反馈 产品经理梳理需求后交给开发团队，这是对信息的过滤与加工，降低开发的成本，作为开发团队的最后一道重要防线，帮助开发团队挡子弹。 运营的小伙伴直接面对形形色色的客户，遇到各种各样的问题。他们理应将需求梳理后交给产品经理，作为产品、开发团队的第一道防线，挡掉一部分子弹。但大部分情况，运营不仅不会帮你挡子弹，反而会多补上几枪。这就需要产品经理自己来过滤、整理运营的反馈了。 4. 用户反馈 好的产品经理除了对用户要有理性的数据分析、功能的埋点统计之外，也会找机会直接与用户沟通，获得对用户的感性认识。产品经理是介于理性和感性之间的一种动物。拿到用户反馈后，一定需要分析这些反馈是个性化的，还是普遍性的，这个用户是在我用户池中的哪一组。 用户反馈的不一定是真实的想法，产品经理需要做的第一步仍然是还原最真实的问题，再想出解决方式（需求）。 5. 市场调研 市场调研分为两种，宏观市场调研和消费者调研。宏观市场调研一般通过网上查找相关资料后整理分析；消费者调研是针对个体潜在用户进行交流，获得真实的问题反馈。 通过宏观与微观的调研相结合，能让你对自己的产品所处的生态环境有一个更加全面的了解。 二、需求优先级 拿到所有的需求后，我们需要对需求进行统一管理。需求池就是所有需求的集散地。需求池里面要包括需求的简单描述、需求来源、需求提交的时间、需求提交人。下面就是一个比较完整的需求池： 将需求整理好后，下一步就是最重要的判断需求优先级。 最简单粗暴的方法就是：老板需求 > 我的需求 > 其他人的需求。 这也是很多初学者容易犯的毛病。 一般来说，产品的功能分为三个类别：核心需求、基本需求、扩展需求。 核心需求：解决用户问题的最小功能集合。最好只解决一个问题。 基本需求：为了让功能正常使用的流程性需求，比如：登录、注册、后台管理等。 扩展需求：为了用户能有更好的体验而设计的一些小的功能点。 按照需求的分类，结合当前产品推广的方案，自然我们的需求优先级就能定出来了。 三、需求开发流程 1. scrum 关于scrum的详细介绍大家可以在网上找到很详细的资料，这里就不再多说。scrum的核心是迭代，一般一个迭代周期是一周或者两周。 需求池里面会逐步积累大量的需求，但绝不可能把所有的需求都一次性交给开发团队。这就需要我们在每次的迭代周期前从需求池里面选择适量的需求进入开发过程。 选择的依据一个是前面我们定的优先级、另外就是开发成本，一些不重要，但开发成本较低的需求可以提前塞到这次的迭代中。 2. 需求锁定 当需求进入开发过程后，原则上不允许给开发团队增加另外的需求。也就是说在一个迭代周期内的需求是被锁定的。这种处理方式能最大化提升开发的效率。让开发团队有足够的时间优化代码架构。 3. 特殊需求-bug Bug在产品上线之前是由测试团队进行测试，开发团队修复。但当bug是在产品上线运营后才被我们或者用户发现，这类bug是需要列入需求池的。紧急的bug可以临时发布版本，一般不是特别紧急的bug会按照普通需求的处理流程来走。 四、版本管理 版本号是迭代开发的标志。很多创业团队开发的产品是没有版本号的概念的，开发的流程也一定混乱。目前有一些通用的版本号规则： 1. 版本号规则 一般版本号为：9.3.6，3.2.0这种格式。 第一位是主版本号：用于产品有重大更新的时候递增，如最近发布的iOS 10。 第二位是次版本号：用于产品新增部分功能、模块，但没有大范围的修改时递增。 第三位是修订版本号：用于产品修复bug，新增小的功能时使用。 第四位是build号：一般用于开发过程管理，不面向普通用户。 2. 版本库 产品的版本库是至关重要的路标，它会反应出来我们之前走过什么路，今后要走什么路。结合运营的指标，我们更是能够分析产品升级给我们的用户量、市场占有率带来是什么样的影响。 需求池、版本库、开发过程管理，是产品经理日常工作的重要组成部分。随后我们会逐步为大家介绍产品经理工作中要注意的一些关键环节，希望能与大家一起进步、成长。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

意大利允许全体中小企业在众筹平台融资

　　据报道，意大利国会最新通过的2017年预算法案（Stability Law 2017）允许全体中小企业通过股权众筹平台融资。 　　早在2013年7月意大利就已经成为世界上第一个通过众筹法规的国家。然而，规定设置的过于严格，致使搭建股权众筹平台几乎是不可能的事。实际上，这一市场在2015年的估值约为160万欧元，与相邻的法国同类市场近5000万欧元的估值相比微乎其微。 　　行业发展的最大制约因素是一份文件。这份文件规定，只有“创新性初创公司”（Innovative Startups）才能通过股权众筹平台募集资金。同时，文件对“创新性”做了界定——只有在例如研发经费、雇用的研究人员数量等方面达到要求的年轻企业，才算作“创新性”公司。幸而这一标准在实施18个月之后的2015年1月，从“创新性初创公司”拓宽到包含所有“创新性中小企业”（Innovative SMEs）（比如，理念相同而经营时间长度不同的公司）。 　　然而，限制放宽之后，该文件的应用范围依然狭窄。2015年4月穆迪副总裁 Monica Curti 表示：“全体370万家中小企业中，只有7000家有可能达到新规则的要求。”随后立法机构又于2016年3月实施了第三次拓展，将投资基金（investment funds）纳入可以通过股权众筹平台融资的机构。根据2016年11月通过的新修订的众筹法，所有意大利的中小企业终于都能通过众筹的方式融资了。 许多从业者为这项调整的产生进行了很长时间的呼求。与许多欧洲国家的经济情况相同，意大利的经济很大程度上也依赖中小企业的发展。股权众筹长久以来被吹捧为有效的融资方式，在英国、法国和德国等市场的影响力也已彰显。 然而，尽管法律上已作出调整——该法案也具备扭转意大利众筹行业现状的潜力——其他未改动的要求和规定依然有可能阻碍这一市场的繁荣。例如，一项规定强制要求募集项目截止时，筹款人必须至少持有“合格投资人（qualified investor）”提供资金总数的5%，同时要求单笔投资金额不高于500欧元、零售投资人一年的投资上限为1000欧元。其中，“合格投资人”包括天使投资人（business angels）与投资基金等。 　　国外媒体援引股权众筹平台 WeAreStarting 创始人 CarloAllevi 的话：“新通过的2017预算法案让意大利拥有了世界上最先进的有关股权众筹的法律，为商业项目的落成提供便捷、安全和有效的途径。”该文章同时提到，有分析人士认为，从鼓励创新性生态成长和发展的角度来说，2017预算法案可以说是“欧洲最先进的法律”。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

一篇创始人和CMO们必看的品牌打造方法论

李倩，前腾讯新闻中心主编，青山资本副总裁，“在行”全网评分最高的行家。 黄有璨，资深互联网运营从业者，豆瓣高分畅销书《运营之光》作者 本文源于李倩与黄有璨的一次私下交流沟通。全文大部分内容由李倩口述，黄有璨加工整理。 一个误区 过去一年多，我在在行开设了3个与“品牌”和“营销”有关的话题，见了200个人，其中绝大部分都是创始人和CMO（Chief Marketing Officer），我发现一个很重要的问题：几乎所有的创始人和CMO，他们对于“品牌”这件事的认识都是很片面和有偏差的。 比如说，绝大部分的创始人和CMO会在脑海里有类似如下的一些假设—— “做品牌=做事件营销” “做品牌=做PR” “做品牌=做新媒体” 于是，当他们在与我交流自己公司的品牌该如何打造的时候，总是会问这样的问题——怎么做好PR？怎么做好新媒体传播？怎么做好事件营销？ 你要知道，在很多创始人眼中，PR这个事往往就是我的产品Ready了，然后我就要到外面去吆喝一嘴，甭管是to VC还是怎么着。但我想说：如果品牌这件事只是简单的吆喝的话，可能你整个品牌的价值都已经被大大低估了。 再比如说，我发现绝大多数创始人和CMO们心中关于如何做品牌总有一个梦想——搞个大新闻，做个刷屏事件。 但，有了刷屏事件真的就能帮助你做好品牌吗？ 我举个最简单的例子，比如像1年多以前有个生成高考新闻的H5小游戏很火。 据说当时产生了2000多万次传播，现在回过头去，我们应该都还记得这个小游戏，但你还想得起来这个H5背后的产品是什么，品牌叫什么名字吗？ 再比如，去年国贸的斯巴达300勇士和一群比基尼美女的事件营销也很火，但你现在再想想，你能记住他们背后的产品叫什么吗？你对这个品牌会有好感吗？ 所以，在你甚至都不知道品牌是什么的时候，我认为你是很难真正做好品牌的。 这里我个人觉得最大的遗憾就是：很多人都说自己想要做好品牌，但却鲜少有人愿意静下心来把一些跟品牌相关的经典书籍看上一遍。甚至是，很多人都不认为“做品牌”是一个学科，根本没有去了解过自从有“品牌”这个概念以来，跟它有关的说法和方法到底都有哪些。 这样的话，你脑海中的很多想法可能永远都是随机性的、片面的，就像上面提到的，今天看到别人刷屏了你就想要刷屏，明天看到人家做新媒体火了你就要去做新媒体，而很难形成自己的一套整体打法。 这个问题，我认为不仅出现在大量创业公司的创始人身上，也还出现在市场品牌和营销领域的大量从业者身上。 什么是品牌？ 于是，我们必须要回到问题的根本——到底什么是品牌？ 我对于品牌的定义特别简单。我认为品牌就是一种无形资产，它的最终实际导向有两方面： 第一，它能够让产品产生溢价，让其产品比看上去的更值钱。 这个好理解，所有的奢侈品其实都是走的这个逻辑，包括像同样卖干果，三只松鼠这样的品牌肯定会比一个普通的淘品牌能卖到更高的价格。 第二，它能够带来一种信用保障，信用保障的背后是一种特定的信任感和依赖感。 举个不一定恰当的例子，哪怕你平常早餐天天吃路边摊的鸡蛋灌饼，到了某天你有一件特别重要的事情要去做的时候，你可能也会更倾向于选择麦当劳——至少你会更愿意相信麦当劳的东西是更靠谱，更不容易出事，更有保障的吧？ 包括说，有些品牌比较好的公司，也会更容易吸引到人才，甚至有些好的品牌，大量的人才可能不要钱都希望到你这里来实习工作，这些也都是“信用保障”的体现。 甚至，一家有较强信用保障的公司，在遇到问题与危机的时候，它的抗风险能力也会是更强的。 举个例子，前段时间罗尔给女儿捐款的事件，后面演变为大众舆论一边倒的对罗尔进行抨击甚至谩骂，但我们假设一下，如果发生这件事的主人公不是罗尔，而是某个之前有一定个人品牌的人，比如罗振宇罗永浩（无意冒犯），你会不会至少愿意给对方一点时间和空间，听听看他会怎么说怎么解释？ 好，这是关于“品牌是做什么的”，我觉得有这样两个定义，足以帮助大部分人理解品牌是什么以及它能发挥什么价值了。 到底有没有必要做品牌？ 接下来聊另一个问题——既然是“无形资产”，品牌肯定在企业的发展中只是一个可选项，而非必选项。那我们到底要不要做品牌呢？ 我个人的建议是：一定要。 在我看来，未来的十年，将是品牌的时代。 一贯以来，中国的企业往往都更擅长在性价比和生产环节中建立和创造优势，但现在，如果你做一个产品仍然还要去追求“性价比”，我想这绝对不是一个好的逻辑。 逻辑很简单，追求“性价比”往往就意味着你要玩命去压低自己的生产成本，生产成本基本由物料和人力两部分组成，物价一定是不断在涨的，那你只能去压低人力。所以过去很多年里，其实很多企业的生存和发展都是建立在中国的人口红利基础上的。 但如今，随着行业的发展，包括人口红利在中国的消失，以及“消费升级”大背景下的消费者开始越来越不满足于产品基本面上的“功能需求”。就像很多人现在哪怕再吃一份凉皮肉夹馍，他们一定看重的不是“吃饱”这一个需求，这决定了继续追求“性价比”会很难发展。 此外，在产品功能层面，大量的企业，无论是互联网产品还是非互联网产品，也都在越来越趋同。这背后的逻辑是：经历了过去几年的大众创业浪潮洗礼后，几乎任何一个行业的任何一个垂直方向，都已经有人做了大量的探索和尝试——比如说，一碗重庆小面怎么做，基本现在已经非常标准了，甚至可以说这种东西是很难有秘密可言的。 所以，当你已经无法在产品创新和价格上有更大空间和作为的时候，你必须要开辟新的战场，在其他维度去建立起来自己的竞争优势和壁垒。 这个维度，我认为最有可能是品牌。品牌力弱的公司未来都是没有前途的。 该如何打造自己的品牌？ 那么，到底该如何做品牌？这里有三件事。 第一，建立品牌战略地图 任何一家公司，应该有一个属于自己的、独特的品牌战略地图。 “品牌战略地图”是我发明的一个概念，它包括两部分。第一是你的品牌定位，第二是你这样一个品牌，在品牌发展和管理的每个阶段适合做什么，不适合做什么。 一个品牌的发展阶段我个人抽象提炼成了以下这几个—— 发现。就是被人找到和看到。 认识。即人家大概能看懂能理解你是做什么的了。 记住。不解释。 喜欢。到了这个阶段才会产生溢价。 忘不了。 这里我们要注意，每个阶段适合去做的事和要达成的目的都应该是不同的。比如说，大量的创业公司其实还处在“发现”和“认识”的阶段，所以这个阶段如果贸然去做一些博眼球的营销刷屏，其实最终伤害到的是“喜欢”这个阶段的用户感受，就像我们前面提到的斯巴达勇士的营销事件。 所以，“品牌战略地图”，其实就是要有规划有预谋地把某阶段品牌要做的事，以及它的尺度、打法、排兵布阵做一个总体的规划，而不是完全“随机”式地在做你的品牌经营。 此外，我也要强调一下，我们目前看到的现状是很多人都在照抄竞品的品牌战略、定位、风格等，认为这些是可以复制的。但事实上，一个品牌的定位和其战略地图跟其团队风格、资源、市场环境等等都是相关的，因此每一个公司的品牌战略地图都是独特和不可复制的，需要Case by Case地去讨论。 当然，这里关于怎样结合自己的团队风格、资源等形成自己的独特定位和品牌战略地图，也是有一套方法的，我们就不展开来讲了。 第二，通过沟通建立信任感 有了以上的品牌战略地图，你要结合这份地图，在你的品牌所处的每个阶段，去与用户进行恰当的互动和沟通，通过这样的互动和沟通与用户之间渐渐建立起来一种信任感，并逐渐去强化它，最终形成品牌溢价。 这里又有两个方面，第一个方面是，你在跟用户互动和沟通的时候要谨记一个框架，叫做：内容+渠道+时机。 简单讲，做品牌就是围绕着这三个东西打转，即：你要在合适的时机、找到合适的渠道，通过合适的内容去与你的用户进行互动和沟通。 包括我们在做品牌时总是会提到的“差异性”，也可以分别从这三个维度去思考——有差异是最易于让用户记住的，但围绕着要跟用户去互动和交流，你可以是差异化的内容，也可以是差异化的时机和渠道。 此外，你也应该依照一种我称之为是“可视化”的方法来与用户进行恰当的互动和沟通，既提炼出来一切你想让用户感知到的东西，通过文字、图片、视频等等各种方式呈现给用户，这个会更接近于我们通常理解的“文案”或者是“设计”等等。 最简单来说，香飘飘奶茶要是说自己卖得多，你可能没有感知。但如果说“连起来能绕地球3圈”，你就有感知了，这就是“可视化”的一种表现。 同样需要表示遗憾的是，中国的很多企业其实都是缺乏这种表达能力的。但其实很多的表达沟通方法在类似《战略品牌管理》这样的经典书籍中其实都已经有提及了，只是一来没有人去认真看和理解，二来很多人自己读书的时候可能也会面临到一定的理解障碍，可能需要一个对书吃得更透的人来带一带自己，结合一些实际的案例来对于书中的方法进行消化理解等等。 第三，建立品牌溢价 沟通和互动是为了让用户开始能够认识你、记住你，甚至喜欢你，这其实是为了建立“信用保障”。但当已经有了基本的信用保障之后，你需要慢慢开始建立你的品牌溢价。 关于如何能够更好地建立品牌溢价，这里有几个要点—— 1. 保留品牌的连贯和一致性 这是最基本的，千万不要今天对外说我是一个“冷静、克制”的品牌，明天就又到处说我是一个“牛逼、霸气”的品牌。 2. 梳理出一个可视化的特征 什么是可视化的特征？可视化就是数据化、形象化，让普通人一听一看就能联想到某种熟悉的场景，秒懂。 就拿“薄”这个词来说，很多品牌在发布新笔记本电脑时，文案上都会说这是“超薄XXX…..”，那用户听了会懂吗？他们能1秒钟理解你这个“薄”是多“薄”吗？ 显然不能。 “薄”是一个特别抽象的词，怎样才算是“薄”是没有统一标准的。 用可视化的方法来做个文案的话，应该是像今年上半年小米展示小米笔记本“超薄”特性时做的一样。他们将小米笔记本Air与硬币做了对比，文案说“比一分钱硬币还要薄”。 用户一听这个文案，脑海中立即就能想到一分钱的厚度，这样小米Air本“超薄”的特性就跟他们脑海中原有的一分钱的形象关联起来了。如果别的品牌再发笔记本超薄的文案，就得好好想想还能用什么可视化的特征来替代小米本“比一分钱还薄”这个认知了。 3. 尽量坚持互联网化的新审美 “新”是和“旧”相对的一个概念，讲“新审美”，连带着我们也讲下“旧审美”。 “旧审美”我以往都用“父母表情包”来举例，这是我们过去熟悉的、传统的审美形式；“新审美”，典型是大家现在常用的 “暴走漫画表情包”、“傅园慧表情包”，这些戏谑的、萌萌哒的、互动性很强的、新鲜充满活力的形象，是互联网化的新审美。 4. 让用户参与和互动起来 这一点非常重要，基本上来看，如果你的基本业务中用户可以参与的环节越多越频繁的话，你的品牌溢价往往就会越高。最基本的，哪怕是做一个微信公号，你微信公号的评论区、后台留言，甚至包括第二天发一篇什么内容这样的事情，都是可以让用户参与进来有一些互动的，一旦用户形成了定期跟你互动的习惯，你对于用户就有了附加的情感价值，这种价值是能够创造溢价的。 5. 保证品牌的基本专业性 这个算是一个底线和基石性的东西了，就好比大家一直在说的，哪怕你的煎饼和牛腩再有情怀，你也要保证它要好吃吧？哪怕香奈儿爱马仕再奢华，你也要保证它背上去不难背，体验是良好的吧？如果没有这个做保障，一切都是扯淡。 总结 最后，我还想提一嘴，这是一个“个人崛起”的时代。即：每一个人在整个信息分发和传播的链条上都会占据越来越高的权重。 所以，我也同时认为：未来个人品牌会成为一个所有人都会很在意的东西，而每一个人，无论是创始人还是部门总管，都应该学着去建立自己的个人品牌。具体关于如何打造个人品牌，和打造一个企业的品牌逻辑其实是完全一致的。 并且，在整个贯彻“战略品牌地图”的过程中，如果你能把“个人品牌”视作是一种工具，渗透在整个过程中的一些关键环节中去的话（比如说认识和记住这个部分，你就可以借由个人的故事、经历和理念去强化大家对你品牌的认知），它是能够扮演至关重要的作用的。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

【内幕】开蛋糕店其实不挣钱，除非……

身边很多朋友经常问我们某某生意赚钱吗？做个某某生意行不行？看似简单的身边商业背后，纷繁复杂的商业逻辑往往超出你的想象。对商业缺乏敬畏心的小白，常常进入一个看似简单的行业深陷泥潭之后才后悔莫及。“身边商机”为您拆解那些“简单”生意，让您看到“简单”背后的“杀机重重”和“机会窄门”！ 001篇 | 开一个蛋糕店 很多有些品味的小白领们都想开个蛋糕店。大家都觉得这个行业既能体现逼格，行业利润率似乎也可以。那事实到底是什么样子的呢？ 小编寻访了这个行业的资深人士光哥，为您揭秘“蛋糕店”的江湖！光哥，烘焙行业资深创业者、专家。本文为光哥口述内容。 我在这个烘焙行业里做了十五年了。我的起步算是比较幸运的那一拨人，研究生毕业之后就直接去了上海一个大的烘焙企业工作，然后一路爬升做到了一个挺高的位置。但大家也都知道，其实在一个上千人的公司里做高管离经营是越来越远的，相反公司内部的各种争斗却很复杂。对我个人而言，离一线越远，我的心里就越虚，现在市场变化这么快，而且竞争这么惨烈，如果你离市场远，缺市场敏感度很容易被市场淘汰。 所以，在五年前，我就从原来公司离职，跳出来自己在这个市场里打拼。现在看来，我的选择是正确的，我的老东家现在的日子已经非常难过了，就是因为他们没有跟上这么快速的市场变化。 我出来并没有太深思熟虑，只是觉得不能再安逸的蒙着眼混日子了。所以，出来之后才找方向。最后我看准的方向是做街边的蛋糕店，没错就是你常见到的味多美、金凤呈祥、好利来那样的街边蛋糕店！到目前为止，我已经开了50多家店，其中直营的有5家，其他都是加盟店。这样的规模，在一个一线城市可能不算什么，我开的地点主要集中在一个地级市和下面的区县，不谦虚的说，算是当地的半垄断公司了。 可能很多人会问，你在黄金时间杀入蛋糕店行业，应该挣了很多钱吧？这个行业很多人都说是暴利行业啊？这个行业门槛有多高，我是不是也可以加入这个行业创业啊？我今天就跟大家从我的经历出发讲讲这个行业背后的故事。 做“蛋糕店”的都死了或在死的路上！ 我在2011年创业，由于我长期在北京读书、上海工作，所以第一个想法就是在做一个面向“一线城市”白领的“面包房”。为什么说我做的是“面包房”，而不是说我做的是“蛋糕店”，这是有原因的。 大家提起来味多美、金凤呈祥和好利来，其实很大程度上都会把它们叫做“蛋糕店”。这是历史原因决定的。因为在过去很长的一段时间里，说起来它们大家想起的都是他们店里卖的“生日蛋糕”。生日蛋糕在过去一直都是支持一个店面的最重要的基础产品。即使到现在，我的店里每天1/3的毛利贡献也还来自“蛋糕”。 但蛋糕，特别是生日蛋糕，有一个非常大的问题，就是频次太低。每个人每年才过一次生日，每个家庭每年消费不了几次。但对于一个门店来说，如果消费频次太低，这是一个非常有问题的事。 它会拼命的追求客单价，所以会把蛋糕定价很高。此外，这对它的开店速度和开店选址也有很大的影响，如果稍有不慎就会出现亏损。所以，如果只做蛋糕，对于我们这类门店发展局限是非常明显的。所以，我进入这个领域的时候，正是处于蛋糕店行业都在集体焦虑和转型的那个关键时期。 怎么解决这个频次问题呢？其实是肯德基的探索给我们提了个醒。在2010年前后，你会发现肯德基拼命的在各种媒体上打广告，打什么广告呢？打早餐广告。肯德基为什么要打早餐广告？ 因为不单是我们这个烘焙行业，所有的大餐饮门店都面临着这个问题：提升消费频次，而早餐是最好的提升消费频次的东西，而且客户需要更优质的早餐，换句现在时髦的话说就是客户有“消费升级”的需求，街边小摊上的包子油条煎饼果子已经不再满足他们的消费需求了。肯德基可以做“早餐”，我们烘焙行业也可以做“早餐”，而且更有优势！ 烘焙行业怎么做早餐呢？烘焙行业的早餐有着巨大的特殊性。大家一谈起吃早餐很习惯的就是每天早上起床，自己做早餐或者半路买早餐，这都是非常自然的场景。而且还有一种场景，就是很多人晚上下班路上买了面包、糕点，甚至牛奶，第二天早上当早餐吃。 所以，大家突然都发现了新大陆： 第一，你现在需要在人流量大的地方开店了，而且人流量越大可以支撑的店就越多。 而过去你的开店位置没有那么重要，只要让你周边几个小区的人知道你就可以了。这是个非常巨大的变化，它直接导致开店的位置集中到了上下班必经之地和购物中心。所以，你会发现味多美大量的开始在地铁口开始抢位置，而面包新语则盘踞在购物中心。 第二，销售品类发生了巨大的变化。 在蛋糕店时代，主要销售的品类是预订蛋糕和保质期长的饼干、糕点等，它的核心考虑是保质期长、客单价高、定制价值大。但当人们开始采购早餐时，它的销售品类核心变成了面包、饼干和牛奶，而且和过去非常不同，它的核心考虑是口感美味、营养价值高，容易批量制作。 所以，从2011年开始，烘焙行业围绕着“抢占早餐市场”爆发了一场静悄悄的“变革”，这个变革最大的变化就是“从蛋糕店到面包房”，直到目前，这场变革依然在进行中。那些过去门店选址上靠小区但不靠地段的门店成批量的都在倒闭，那些还在固守着原来的蛋糕品类没有及时向面包房变革的门店生意也越来越难做，很多最后都支撑不住了。 “一线城市”的小蛋糕店都在等死！ 可以自豪的说，我在“从蛋糕店到面包房”的这个变革中是引领者，但不是受益者，相反我是失败者。 在2011年的时候，北上广深的烘焙连锁已经非常成熟，市场格局也已经奠定了。尽管我提到了行业变革正在发生，但这轮变革对于这些连锁来说，只是关闭了一些门店而已，而且其中很多店都是加盟店，对于他们而言并没有伤筋动骨。 客观上来说，正是这些加盟店倒闭积累的教训，让他们更加速了布局核心地段的步伐。所以，那波浪潮中死亡的基本上都是招商加盟的那帮亡魂。 在早餐的驱动下，烘焙行业从低频的蛋糕消费变成了高频的面包消费，这带来了另外一个巨大的变化就是供应链效率的变化。 您可以这样理解，在过去蛋糕店是个手工艺活，因为每天卖出的量少价高，所以每个个人店可以有充足的时间自己制作，所以成本上也算可控。 但现在的面包店可不是这样，因为面包变成了薄利多销。一下子原来的手工艺活变成了标准化的活，变成了机器化生产，因为只有这样成本才能做到更低，才能有那么大的量去供应，才能有那么多的品类去满足。 我也看到了这个趋势，也参与了其中，但遭遇了惨败。为何紧跟趋势还是失败呢？先说结论吧：一线城市再搞品牌已无太多机会，即使有好地段也很麻烦。如果个人开个“蛋糕店”或“面包房”小打小闹盈利都很渺茫。 以下是我在一线城市开店总结的几点失败经验，这些经验至关重要，也是我第二次创业有所小成的核心。希望大家也能引以为鉴。 第一，房租贵，而且年年涨。 一涨就冲垮了你原来的成本结构，这非常可怕。决定了你做实体店经营收入必须年年涨，关键问题是哪里有实体店铺营业额是年年必涨而且大幅度涨的？到目前我也没有看到过这样的生意。更重要的是好地段非常有限，你在抢别人也在抢，对于巨头来说能拿到是必然的，因为它各方面都比你有优势，而你能拿到是偶然的，因为你本来实力就弱。所以，一线城市做面包房开店本身就有很大的不确定性，如果加盟的门面不是自己的，那光这一项你就应该逃离了。 第二，价格区间固定。 之前你定个蛋糕其实没太多好选的，跑到最近店里看一下等着送取就行。反正也是低频消费，一年也就几次。但现在不一样了。早餐啊！恨不得天天吃，口味和价格都特别挑剔。此外，在定价上看着你可以自己定价格，但每个消费者又不傻。 购物中心、公司周边，更重要的是就在你的店旁边现在都有面包房可选，其实你的定价权没那么好。毕竟好地段就那么些，你的那些竞争对手们也不会放过。在一线城市做面包房，更恶心的一点是“消费卡”。 作为大品牌来说，它可以做消费卡、礼品卡等各种玩法，通过送礼等方式带动它自营店和加盟店的销售，而作为一个小品牌和个人店而言，你只能眼睁睁的看着人家赚钱，更重要的是消费者用卡的那段时间买了对方的面包，你就不用指望他过来你这边了。这也是小品牌和个人店非常难受的一点。其实到最后你会发现，你价格只能比那些品牌店低，但成本却比人家高不止1倍。它的毛利率好的能做到30%，而你超过10%就不错了。 第三，最核心的是供应链。 我是一个偏保守的人，尽管我当时也认为规模效应是必然的，但我坚持通过自营的滚动发展筹措资金。我拿出自己的积蓄加上滚动的现金流在北京开出了13家店。2011年那时候租金水平远没现在那么高，所以我还是能做到20%多净利的。 但我马上就意识到了面包房的品类问题，技师们想跟上卖的节奏已经非常困难。特别是有3-5个店的时候压力越来越大。所以，在5个店时我就开始在一个店开始了“前店后厂”的玩法。通过一个地方集中生产，供应前端的那些店。 这样成本确实下降了不少。但你会发现相比于那些大型竞争对手，你的成本下降的几乎可以说微乎其微。因为这个账是按照每个店面摊销你的“加工厂”的成本算的。所以，在供应链上，你基本不可能赶上竞争对手。 像我这样的在一线城市北京开了13家店的烘焙公司，对很多外行看起来好像数量马马虎虎。其实上面我提到的三个核心问题一个也没有解决掉。因为是直营，所以房租成本年年涨，都需要自己担。我们也经常跟味多美争地段，但往往拿到的租金价格要比他们高不少，核心还是我们没有影响力，人家会认为我们更好欺负。 最严重的问题在供应链上，看似13家店已经可以降低一些成本了，比其他个体店肯定有竞争力多了，但相比于味多美这样的巨头仍然成本结构相去甚远。 所以，每到年底算账的时候你就会发现，辛辛苦苦干一年，13家店利润最后也就和自己当高管每年的收入持平，这是图啥呢。 真正的机会在“二三四线城市”！ 经过了半年多的思考，我做了个比较大胆的决定： 一线城市竞争已成红海，容不下小品牌和个体店；而二三线以下城市还处于大爆发前夜，很容易建立标准实现局部垄断。垄断的钱才够稳定，才够安心，才够持久。 所以，我就快速的把北京的店在几个月时间里都转手出去，转战我的老家河北东部某地级市。 这次创业我做了几个大的改变。 第一，先铺商场，再铺高档小区，根据生活场景布局，不要有局限性。 面包房归根到底是流量生意。哪里人流大，你就该出现在哪里。商场人流集中，而且对于一个刚开始打品牌的小公司来说，商场天生就是宣传品牌的好阵地。客观的说，商场店也是最挣钱的。 核心原因就是租金虽然比社区店高不少，但由于二三线城市租金普遍不高，所以高也高不到哪里去。所以，在二三线城市开店时，能先抢商场店就尽可能不要先上社区店。开店有顺序，并不意味着就不能开小区店。 相反，我们的逻辑是一定要多开店，多布点，通过布点来实现对整个城市重点流量区域的覆盖。只有这样做，才能堵死潜在竞争对手们冒出来的可能性。因为有你在了，它就没必要了，它进来的成本可就不是你当时的成本了。 第二，做几家直营，但重点必须做加盟。 做直营的核心是检验商业模式和模式细节，不断调优用的。此外，做直营能在加盟前，支撑你建立起自己的“前店后厂”模式。但作为一个有野心的创业者，如果你想做的更大，就不能局限在“前店后厂”模式，必须要建立起自己的中央厨房。但建立一个中央厨房并不容易，在烘焙行业来说，你有20家店建立一个中央厨房才有必要，否则各方面衡量都不划算。 在一线城市，你建立了中央厨房，离获得竞争优势差的也很远，但在一个地级市，如果你建立了一个烘焙行业的中央厨房，那就意味着你已经在这个城市获得了绝对的竞争优势，甚至是垄断地位。 当然了，做中央厨房也就意味着你需要付出巨大的成本了，每个中央厨房需要至少1500万以上的投入。而这是你作为“盟主”应该付出的代价，你也可以通过各种金融运作实现，这并不困难。更核心的是怎样才能迅速开出20家店呢？最自然的选择肯定是招商加盟了！ 第三，控制和扶持加盟商。 首先说明一下我们目前50多家店的经营状况。 这50家店中，我们直营店有5个，剩下的45个都是加盟店。总体来看，有3家是亏损的，做生意亏损是正常的，这个大家做生意就要做好亏损的准备。另外47家都是赚钱的，每家店初始投入一年大概在30万左右，基本上第一年就可以收回成本，接下来就是纯赚了。所以对于加盟商而言，这是比较有吸引力的。 由于我们可以大比例的带加盟商赚钱，所以跟加盟商谈条件也会比较好谈。我们比较核心的一点就是加盟门店所有的资金必须走我们的支付系统。这是一个跟其他很多加盟商非常不一样的一点。为什么要这么干？原因在于我们可以分析加盟商门店的销售状况，来改善销售的产品品类，决定怎么上新产品，以及怎么样更好的开店等等。 当然了，另外一个小小的动机就是未来可以做一些供应链金融的事。因为我们的加盟店两头都在我们这里，一头是产品供应，另一头是资金，所以我们就可以对他们提供更多的扶持政策，比如为了吸引更多的人加盟我们，我们就可以直接为加盟商贷款开店。 对于加盟商来说，只要利润够丰厚，资金成本少一点，它受一些约束以及让出来一些利润都是很愿意的。而且从数据来看，盈利能力最强的前三名都是我们的加盟店，比我们的直营店做的还好，原因在于加盟店长更有动力去创新，因为这是他自己的生意。 第四，死盯三个关键指标：房租、人员和日均营收。 确实，开在不同区域房租成本是非常不一样的，差距很大。但对于我来说，我对所有的加盟店和直营店反复强调的一点都是：一定要控制成本，省出来的成本就是利润。 我特别喜欢地级市，原因就在于：烘焙产品的价格比北上广深稍微低一点，其他各方面成本却大大降低了。店面房租上，我要求我们所有的店面积不超过60平，柜台、货架加烘焙间，其实60平已经完全足够了。 所以，在地级市我们的两万元每年的房租在北上广深是不可想象的。人力成本上，包含技师在内，我们每个店最多不能超过5个人。而且单人的成本比北上广深都要直接便宜一半。日均营收上，这个是我们特别看重的指标。从成本核算来说，我们的营收必须要做到1500元每天，这样才能保本。 人均客单价30元来计算，每天必须要有至少50人次的购买。所以，不管是直营还是加盟最后所有的指标其实都落在了购买人次上，大家所有人目标都非常明确，怎么样提高购买人次。 不管是直营店还是加盟店的店长和店员们为我们想出了众多的创新点和创意，大家的集体智慧推动着我们这样一个看似传统的公司在前进。目前，我们60%以上的店都是可以做到每天3000元以上的销售额的。 通过上述的做法，我最骄傲的是我们已经快速的成为这个地级市烘焙行业毫无争议的老大，而且拥有着垄断位置，在市中心区域，你走不出500米肯定就会看到我们的一家店。 在这个城市，我们就是烘焙行业的代名词。那些全国性的连锁品牌在这里也有加盟商存在，但都是人迹寥寥，跟我们的火热程度完全不是一个层面上的。更重要的是，这个城市原有的那些小的烘焙个人店和烘焙连锁都已经慢慢的快活不下去了，很多都来求加盟求收购。我终于在一个地级市在烘焙行业里找到了存在感。 商君生意笔记： 光哥满满的一篇干货，给我们讲了烘焙行业的几个大坑，对于那些想入烘焙行业的初学者而言，有巨大的决策参考作用，如果有对这个行业深度了解的直接收藏吧，我也分享下商君的生意笔记。 第一，时代变了，还以蛋糕店心态来做面包房必死，还以手工艺活的思维来做面包房必死。 第二，不能在一线城市开面包房，不管是个人店还是加盟。机会已经不再了，而且有巨大的不稳定性，完全不是一个好生意。 第三，在二三四线城市开面包房还有的玩。但只能自己做一个本地垄断品牌，或做一个加盟店。千万不要自己做重，一定要做的非常轻。 第四，店面能开在商场不要轻易开在社区旁边，因为这是一个流量生意的活。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

资本疯狂追逐互联网医疗 瓶颈待解

似乎就在一夜之间，互联网医院的前景变得一片光明。即将过去的这一年，可谓互联网医院元年，据不完全统计，截至今年11月，全国互联网医院的数量已经超过了40家，其中超过30家互联网医院是在今年诞生。 这边厢，乌镇互联网医院8日宣布盈利，那边厢，银川智慧互联网医院，这一全国第一家“没有线下医疗设施的虚拟网上医院”10日正式开业。当盈利替代烧钱，重资产运营变为轻资产运营，互联网医院正在迎来更多资本的关注。互联网医院再成行业“热词”：它的商业模式似乎正变得逐渐清晰，挑战者的陆续加入也正带来“鲶鱼效应”，这会让此前一直对移动医疗抱有迟疑态度的医疗资本再次动心吗?不过，也有分析认为，互联网医院要实现大规模发展，医保等众多瓶颈仍有待解决。 医药电商“百团大战” 目前医疗界逐渐达成共识, 互联网医院的出现是医疗改革进程中的一个巨大进步，是从网络化医院到智慧医院的一次重要跃迁。互联网医院把全国的医生与患者连接在一起，成为一个同时大规模实现在线复诊、电子病历共享、在线医嘱与在线处方的平台，极大地提高了医疗服务普惠性、增强医生协作效率、构建布局合理分工协作的医疗服务体系和分级诊疗就医格局。特别是在助力西部老少边穷地区的健康扶贫中将起到积极作用。 随着一系列鼓励性政策的出台，互联网医疗快速发展，互联网医院更是迎来了爆发，目前已全国建立36家互联网医院，互联全国2000多家医院，全国网上医疗用户1.52亿，诊疗患者3.7亿人次。 在经历了2013年的暗流涌动，2014年的蜂拥而至，以及2015年的风生水起之后，2016年互联网医疗首先将关注点聚焦在了网络医院的商业模式探索中。组织医生抱团开展线上医疗的微医集团、通过建立开放平台与各大医院合作的阿里健康、引进先进软件自家开展线上诊所的浙大一院，这三大互联网医院开始竞争行业份额。 理想丰满，现实骨感 对于互联网医院而言，一直都是理想丰满，现实骨感。去年，国家卫计委新闻发言人宋树立在公开场合表示，除医疗机构提供的远程医疗外，其他涉及医学诊治的工作不允许在互联网上展开。这条规定一方面戒严了互联网医疗的开展许可，另一方面意味着，“互联网医院”这张牌照成为了移动医疗公司能否在切中医疗核心业务的情况下生存的生死牌。现在看来，能否满足地方政府以及卫计委的医疗需求，成为互联网医疗公司能否拿到牌照的关键。 由于目前医保实行总额预付，且医保资金并不宽裕。因此，外界普遍分析认为，对互联网医院来说，医保能不能给一定的额度，也成为了互联网医院的瓶颈。 互联网医院的发展并非一帆风顺，未来还有许多需要破冰的地方。从互联网医院的一线实践观察，必须具备资质、技术、安全三个前置条件，实现服务链、业务链、价值链三个运营闭环，互联网医院才能持续创造价值。互联网医院将继续朝向云端分级诊疗、人口健康管理与服务、医生自由执业服务平台这三大方向进化，打破地域局限和优质医疗资源的大城市垄断，更多地造福基层和西部百姓。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

“新版”二维码支付背后的纷争江湖

　　银联二维码支付标准正式发布。以后去商家扫码，会有不同选择：支付宝、微信、银联。估计各位还是哪个方便、哪个优惠更多选哪个的吧。 　　银联版的二维码支付，多了一道技术处理，加了“令牌化”(TOKEN)技术，我们付费时感觉不到，这是后台多的一道工序：简单说，就是消费者的银行卡号先被替换成另一个数字串，再支付。如果商家谁做坏事，即便二维码有木马病毒要窃取信息，也只能窃得这个替代银行卡号的新数串，就像偷了件没啥大用场的“马甲”而已。这对持卡人账户敏感信息是一种保护，降低盗刷风险。 　　新版二维码支付背后的银行卡产业利益格局： 　　使用银联二维码支付时，每笔付款直接从银行账户支出；而原来的二维码支付，只要他的虚拟“钱包”(比如微信钱包，非银行支付账户)有足够余额，此单支付就不必调用银行卡。 　　你可能觉得没什么大不了。但对银行卡产业而言，是江湖之争，谁是里面的PLAYERS、谁会被踢出局、谁捞得多、谁捞得少。 　　新版二维码支付，它前端使用的支付信息交互方式是通过扫码实现，但后台，走的还是和原来实体银行卡支付一模一样流程——“新版”二维码支付仍然是基于传统的“四方模式”，也就是持卡人、商户、商业银行和转接清算机构都在里面玩。 　　这种模式里，转接清算机构不过是个“平台”，既不能抛开银行单干、也不与发卡机构或收单机构争利。“产业链”里是多方分利润，发卡、清算、收单各方按照“96费改新规”标准各取其成。 　　除了赚取手续费，还有金融机构最在乎的“大数据”。新版二维码支付模式基于银行卡账户，中间没有非银行账户介入（没有第三方介入），对发卡行而言，消费者在哪里扫码、花了多少钱买了什么，数据透明完整，尽在掌握。 　　此前互联网金融机构系二维码支付模式，中间都有一道非银行账户。比如支付宝和微信支付(财付通)，本身都是基于第三方收单牌照而衍生开发的产品，并且利用与一家一家银行谈下来的直连通道关系，直接在支付过程中做完转接清算，所以“滴”一声扫码背后，是“四方模式”里的传统清算机构先被抛出。 　　再看支付的资金如何转移。钱，并不是从A银行账户转到B银行账户，而是从消费者银行账户转到消费者在这家互联网支付机构的非银行账户里面，比如转到微信钱包里，再由微信支付转到它自己体系里的另一个非银行账户，也就是商家账户，然后再由商家提现到自己的银行卡里。当然这已经是最简流程，实际操作中，我们的非银行账户里是会留存资金的，没准一会还要去发几个红包呢是不是?有的互联网支付机构还会和理财账户打通，来来去去做着T+0。 　　所以，原本的二维码支付模式，很显然是一个支付“闭环”，这点和银联版的开放体系不一样。除了传统清算机构被抛出外，商业银行也有被边缘化趋势： 　　A：一扫码就意味着把线下场景搬去线上支付，在发改委刷卡手续费指导价格都难以指导到的线上定价，基本是互联网支付“双寡头”说了算，多数银行议价能力不强。 　　B：银行也难以对消费者的笔笔交易清晰介入。他们丢了原本想要的客户“数据”，不能画客户“肖像”，不便于综合开发优质客户，也不便对支付进行风险管理。 　　其实，我们作为持卡人，从账单就能管中窥豹。核对信用卡账单会发现，除个别叫板能力特别强银行外，绝大多数银行账单上，用支付宝或微信支付完成的交易，账单只记录到支付宝或微信，上面没有最后去向的商户名。不止持卡人看不到，银行也两眼一抹黑。支付宝和微信支付的二维码背后，玩的是他们自己账户体系内的“转存”。 　　换言之，新版二维码支付也意味着扫码支付市场迎来巨头新玩家，市场也将由目前第三方支付机构为主（双寡头格局）进入由银联、多家第三方支付机构、十余家全国性银行共同参与的多头竞争阶段。 　　这对持卡人（消费者）是利好。 　　要真正获取客户青睐，传统的转接清算机构和银行们，或许要真正理解客户需求，让大家觉得方便实用、甚至有趣；新兴的互联网支付机构，或许要真正重视安全与风控，并不是光有民粹的噱头和叫好声就足够。好在，他们已往这个方向上努力了，不是吗？ 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

“阅后即焚”新增“聊后即焚”群聊功能

2017年12月14日，“阅后即焚”照片分享应用Snapchat推出了全新的“群聊”功能，允许用户最多与16位好友同时聊天。 要使用该功能，用户只需启动一个普通的聊天窗口，然后逐一添加要聊天的好友名称即可。在群消息的底部，每一位参与者的名称都会显示出来。 与其他群聊功能不同的是，Snapchat群聊功能也继承了“阅后即焚”的精神。群成员发出消息后，每个成员只能看一次，看过之后便不能再看。此外，群聊内容将在24小时后自动消失。 除了群聊功能，Snapchat同时还推出了两款工具，分别为“剪刀”和“画笔”，允许用户对图片进行剪裁和修饰。 分析人士称，通过增加群聊功能，Snap又拥有了一项与WhatsApp和Facebook Messenger等消息应用相竞争的新功能。当前，Snap来自对手的竞争日益加剧，如Facebook旗下Instagram的“故事”(Stories)功能。 当前，Snap群聊功能只允许用户发送文本消息、表情符号、粘贴、图片和视频。近期，Snapchat为“一对一”聊天增加了视频呼叫功能。目前还不清楚群聊将来是否会增加该功能，但其潜力是显而易见的。 据预计，Snapchat将于明年进行IPO(首次公开招股)。因此，Snapchat近期一直在强化产品与广告功能，希望在IPO前大幅提高公司营收。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

这里(创业者):有你的故事,也有我的故事....

融资规模、盈利模式、团队背景、市场份额、竞争门槛……这些创业者们每天都要被问上千遍的问题背后，被忽略的是那些外界未曾关心过，甚至连他们自己也觉得不值得一提的“小事”。还有围追堵截的黑天使，创业者，你是否能绕过黑天使呢？ 直到2016年，一场关于资本的寒潮最终袭来，横扫了这片原本充满了喧嚣和激情的创业热土。有些人离开了，有些人上了投资人划来的“诺亚方舟”被短暂地延长了他的生存时间，但更多人还在挣扎沉浮……但也只有在此时此刻，这些无数次被浪潮击打却仍然屹立着的“幸存者”们才逐步凸显。 对当前创业者生存状态进行了一次深入调查。 很多创业者告诉我们，他们在创业以后更焦虑了，生活质量下降了，长时间处于亚健康状态也习以为常了。为了节省好不容易融来的资金，他们给自己开的工资比创业前还要低，因为更多的钱必须用来招“靠谱的人”、还有逐步攀升的市场推广和流量成本上。家人都不理解他们，有些时候甚至连他们自己都开始自我怀疑…… 调查问卷所呈现出来的80%创业者都高度相似：8点前就早起、一睁眼就开始工作、忘记三餐的准确时间、一天工作12个小时以上、晚上十点后才下班、长期焦虑或抑郁、习惯无数次被人说“No”、提心吊胆的预防黑天使、没时间锻炼、有各种各样的慢性疾病……但98%以上的人都表示，哪怕再选一次，还是要跳到创业的坑。 是的，纵然有千万种的困难，但自己选择的道路，创业者们也会毅然决然地坚持下去，哪怕前方充满荆棘、前途迷雾重重。我们相信，“真正的创业者依旧坚持，低谷只会甩掉那些对未来感到恐惧的投机分子”。 我们挑选了一些创业者的回答，说不定他们的心声，也是你的故事。 睡五到六个小时就够了 曲先洋/32岁/好租创始人（互联网办公租赁） 起床长期固定在8点钟闹表，住的离这大概3公里，到公司大概9点10点钟。晚上下班时间不固定，如果觉得今天状态很好或者事情很多，就晚一点，如果状态不是很好，就8点多回去，稍微休息，在家处理一些事情。工作状态不能长期保持高压，需要弹性。现在是适应了持续的压力。 最忙的时候是出差，有时候早晨第一班飞机到上海，见完团队处理好事情，可能当天飞到广州深圳，再去见那边的团队，这种会比较累，一天睡3、4个小时。 许菊晏/六点一刻创始人（互联网教育） 早晨起来第一件事情是给孩子做早餐，因为孩子七点要出门。送完孩子上学，我到办公室大概八点左右。一天工作至少十二个小时，晚上能够在八点结束并且不用加班的话就差不多了。因为中午也不休息。我们中午的话就集体订餐，因为来不及做，而且也不太适合在办公室做饭。 一天的工作的还是挺多的，见投资人、跟团队看一下就是业务的状况和产品的状况、团队开会、拜访企业、有些大客户需要自己去找。所以基本上每天都要见两个客户。到了晚上还会思考一下产品什么怎么弄。做个PPT，或者写个报告什么的。不过觉得时间还是不够用，焦虑感很强。 李洋/29岁/南瓜姑娘创始人（内容电商） 每天后半夜2点睡，7点到8点醒，只要我眼睛睁着，就在看微信。我们所有的工作互动都在微信上，微信群里几乎24小时都在讨论工作，不管你人在哪里。举手机的时间实在长了，我产生过无数次把手机摔了的念头。 Olivia/捷会易创始人（企业服务） 六点起床，第一件事情是收邮件，看微信。一整天的话会和产品的技术部门开会、和销售部门沟通、还有和外部的合作伙伴，方方面面的人开会沟通。也会留差不多两个小时左右的时间，自己过一些东西，计划一些事情。一天大概工作十四到十六个小时。一天大概要回五十封到一百封的邮件，大概参加四到六个会议。 每天基本也要到十点十一点结束。一般是保持在十二点睡觉，比较固定，保持高质量的五到六个小时高质量的睡眠，对我来说就足够了。 最常打开的App是微信、外卖和送药应用 李洋/29岁/南瓜姑娘创始人（内容电商） 除了同类竞品以外，最常用的就是打车外卖还有叮当快药。我这一年来身体特别不好，所以经常需要送药，这样比较快。 王峰/40岁/皮肤宝CEO（移动医疗） 最常用的APP是微信，因为工作往来主要集中在这上面。经常会用的还有QQ音乐，早上起床的时候会放点音乐，喜欢听军歌，同时也会用来叫孩子起床。 徐菊晏/41岁/六点一刻创始人（互联网教育） 自己公司的App六点一刻、虾米音乐、圣经、Office Lens、ToDoist、赤兔、美团外卖…… 韩卿/37岁/ Kyligence CEO（企业服务） APP除了微信和邮件，其他基本不用，我也很少下载APP 丁律宇/28岁/阳光商境创始人（互联网营销） 除了微信以外，最常用的是钉钉和QQ阅读。 生病后的恢复期越来越漫长 曲先洋/32岁/好租创始人（互联网办公租赁） 创业之后很多小毛病，原来我没有鼻炎，但去年和今年都犯了鼻炎，现在还发现对草类出现过敏，之前都没有过。有一次开会，我把一个薄荷通鼻器就这样插在鼻子里这样放着开会，大家都说你这就跟吸毒品一样。比原来更容易觉得累，病一次恢复的比原来慢。 李洋/29岁/南瓜姑娘创始人（内容电商） 去年为了治胃病，吃了俩月中药。最近刚刚开始健身，不得不去练一练了，我是一个非常懒的人，长这么大没有运动过的那种。身体不好严重影响了工作，精力和身体跟不上，会很耽误事。原来不当一回事，现在当一回事了之后必须得去，没时间也得去的必须得去，身体没了，啥都没了。 徐菊晏/41岁/六点一刻创始人（互联网教育） 完全没有时间锻炼身体，运动太不够了。常常生病，气血不足，运动不足，再加上焦虑，有时候胃就会很不舒服还会头痛。其实都有的。 我妈一边给我拔白头发，一边问我这么辛苦是为什么 李洋/29岁/南瓜姑娘创始人（内容电商） 我根本不敢和家里人说这些事情，我辞职的时候没有人同意，身边的朋友也没有人赞成。都问我为什么好好的媒体不做了，在唯一一个直属国务院媒体里的工作不要了，去做什么移动互联网。 父母跟我说能干就干，不能干赶紧撤。因为这一年长了很多白头发，中间有几次回家，我妈一边给我拔白头一边说，你这么辛苦到底图什么，好好的工作不要了。他们觉得，女儿老大不小了，赶紧结婚生孩子才是应该的。 曲先洋/32岁/好租创始人（互联网办公租赁） 我爸妈不太懂，他们就希望我在天津上学和工作。我是出来创业以后才跟我父母说的，放弃国企。你要跟老人讲我要放弃一笔到手的钱，去干别的事，他们不一定能接受，但是木已成舟就无所谓了。爸妈也是普通工人，不熟悉这个商业环境。所以要有独立决策，然后做完决定能够得到他们的支持就可以了。 王峰/40岁/皮肤宝CEO（移动医疗） 除了我妻子特别理解，其他家人都说我“昏头了”。 Olivia/捷会易创始人（企业服务） 家人拿我没有什么办法。我爸我妈已经和我磨合得很好了。我基本上不怎么考虑说父母和朋友的建议，我就是这样。 一些创业前没有预料到的事情 曲先洋/32岁/好租创始人（互联网办公租赁） 第一次去融资，发现和自己想的不一样。有些投资人不一定会听你讲完，投资人是有自己的理解的，而且这些理解一旦形成会比较顽固，只能靠时间和自己做的事情去说服他。因为投资中有很多事情是不能被证明也不能被证伪的。 王峰/40岁/皮肤宝CEO（移动医疗） 创业者也不能太把投资人当回事，投资人也要尊重创业者。比如说我举个例子，很多创业团队在拉投资这个环节是很辛苦的，一天要见N个投资人，赶很多场子，人家还不一定待见你。现在有些投资人感觉高高在上，其实钱又不是你的，你要觉得不好，你就好好说我们可能不在一个方向，不要表现得这个不错那个不错，让对方再去研究再去傻傻地等待，结果自己销声匿迹。 丁律宇/28岁/阳光商境创始人（互联网营销） 在老东家的工作经历让我看到了肮脏和欺骗，有时候这家公司还会帮着客户利用假公司名号和虚假项目圈钱，成功圈完钱之后再立即重新包装一个项目继续招摇撞骗。我创业，至少我的公司要“阳光”。但后来发现，我们公司绝对合法合规，但是合法合规的肯定要死。 郭列/27岁/ FaceU创始人（移动工具） 跟现在创业比起来，大学时期的创业没有经济压力。辞职创业后，我才发现，跟大学里很容易就能找到志同道合的创业伙伴相比，在社会现实里，缺乏资金，很难维持一个团队。 如果说生活是现场直播，书则是它的剧本 赵东方/29岁/爱快Wi-Fi创始人（企业服务） 喜欢江泽民、邓小平的传记，李光耀也是我非常敬重的人。看李光耀的书，会让我知道做企业的时候，在什么样的阶段做什么样的事，是非常非常重要的。 汪再兴/30岁/新世相联合创始人（内容） 最近正在读《海盗共和国》，书里航海的这种状态和创业差不多，好奇心和欲望才能够让创业者在巨头的攻讦面前生存下来，并发现新大陆”。 李洋/29岁/南瓜姑娘创始人（内容电商） 因为要在巴黎做直播，在去的飞机上看了《香奈儿传记》，通过柴静的博客推荐，又看了一本《巴黎烧了吗》。平时看文史类的东西多一些，或者和文学、电影有关的。最近会比较大量地看一些时尚设计相关的书，因为想新开一档新的直播栏目。 韩竹/34岁/坚果云创始人（企业服务） 最近看了一本书印象还蛮深刻，叫《独裁者手册》，有点类似于《君主论》那样的书，讲政治法则的，我看书没啥目的性的，基本上买来一本书一天之内一定要看完，还看很多工程类的书籍。 差评君/27岁/“差评”创始人（内容） 喜欢读书，老庄、南怀瑾，战国春秋。生活都是现场直播，但是文字就是剧本了，可以自己设计桥段，各种节奏自己掌控。 创业是给自己挖坑，但再选一次，还会跳下去 徐菊晏/六点一刻创始人（互联网教育） 不后悔，没有什么可以失去的。我失去的东西最多就是财务和时间，但是得到的东西我觉得更要紧。也许不做这件事情，我可能在公司里面又升了一级了，但是我已经无所谓了。 赵东方/29岁/爱快Wi-Fi创始人（企业服务） 创业媒体总是说创业苦，其实哪有这么苦，把创业者也搞蒙了。街边卖煎饼果子的，天天三点多起，他怎么不发朋友圈说自己累呢。 汪再兴/30岁/新世相联合创始人（内容） 焦虑是长期的，创业本身就是一段充满焦虑的旅程，每个阶段为不同的事情焦虑，对于创业者来说，开心只可能是一瞬间的事情。 如果身边有人创业，哪些坑你希望他们避开 Olivia/捷会易创始人（企业服务） 要注意规划环节，策略性的思维。很多时候，方法论超过执行。一定要找到一套适合的路径和打法，要相信能够超越市场平均水平的一定是和一般大家都能想象到的不一样的打法。但是这种打法通常都必须你自己思考出来。 要做自己了解擅长同时又兴趣的东西。因为如果你仅仅只是了解，例如你知道一个领域是特别有前景的，但是你本身并不感兴趣。那么很快就会有别的对这个领域更感兴趣的人会超过你。 女性创业者的话要尽量减少性别的这种特征。不要在创业或者工作的过程中过多地去呈现性别特征。 李洋/29岁/南瓜姑娘创始人（内容电商） 如果是刚毕业的大学生我不鼓励。因为创业这件事情，需要人脉资源还有个人能力的综合爆发，比如说很多高管前辈出来创业，就会得心应手很多，而且做事情效率很高，因为他们资源很多，经验也很多。 另外，人不合适要在第一时间辞退，不要有任何道德上的包袱，这个对你好，对他也好。 曲先洋/32岁/好租创始人（互联网办公租赁） 有些投资人不一定会听你讲完，投资人自己的理解一旦形成会比较顽固，只能靠时间和自己做的事情去说服他。这不是公司的问题，不能达成一致很正常，再继续找投资机构就好了。 刚出来创业的时候会把它想得偏乐观，做了一段时间后你会把它想得偏悲观，因为你会看到更多人的状态，觉得这事还挺难的，但最后它可能会处于一个中间的状态，所以就还好了。 创业者预防黑天使请看此文： 怎样鉴别黑天使 比如清科、猎云网之流 http://www.wdcj.cn/html/sandakuailanmu/redianjujiao1/2016/1129/15939.html 网贷财经微信 扫码关注

单车APP 或许押金资金池才是他们真正赚钱方式

　　12月13日下午，共享单车创业公司优拜单车正式宣布获得由黑洞资本投资的新一轮融资，此轮为A+轮，是其创立以来的第三轮融资，但这家公司的产品才刚刚上线。 　　上周，有消息称，优拜将在本月上线其单车产品Halley（哈雷），并表示将在CBD地区进行投放。昨日下午，伴随着融资消息一起出现的，还有优拜新品Mars——一红一绿、男女有别的两款新车。 　　从单车硬件方面来说，优拜的设计确实还比较有新意，比如采取了男女有别的色彩、采取了皮带传动而非链条传动。不过，从实用性上来说，车辆的硬件性能和寿命还是得等大量铺车之后才能发现更多隐藏的问题，并且，在车辆饱和度并不高的情况下，有车可骑可能才是用户的首要需求。 　　尽管优拜车辆上线时间较晚，但其确实做了不少准备工作，并且找到了一堆“好帮手”。比如优拜找了自行车厂商永久作为其主要供应链；在校园布局中，找了“校校”作为其校园场景的运营方；在产品布局上，其不仅有APP，还开通了微信公众号、支付宝生活号等，用户不用下载APP就可以调用优拜用车的接口。 　　另外一点颇有意思的是，优拜也同蚂蚁金服展开了合作，表示，只要芝麻信用分650分以上即可免押金用车。这是目前第三个公开同芝麻信用进行合作的单车公司，第一个是永安、第二个骑呗、第三个则是优拜。 　　永安公共自行车董事长孙继胜介绍，永安于2015年接入支付宝，但其实支付宝带来的流量并不是很大，并且，扫码用车的入口埋的太深，并不易调用。 　　因此，信用免押之外，采取押金制才是现在单车APP们更为普遍的方式，一来高额押金的方式可以限制某些用户的不良行为，二来这也是缓冲资金压力的方法之一。目前的几挡押金分别为99、199和299，在优拜的设计中，一般的用户押金为289元。 　　一位用户曾向记者吐槽到，为了出门有车骑，他必须同时下载ofo、摩拜等，在有了小蓝单车、优拜单车、小鸣单车之后，他同样需要再次支出99-299不等的金额来进行押金充值。“一次骑车但却需要付出500块钱的成本。”他愤愤不平的对记者表示。 　　优拜创始人余熠也在发布会上透露，单车是一个重资产、高成本的生意，因此需要大量的资金来进行运营。截至目前，几乎所有的共享单车公司都还处于投入阶段，高额的供应链成本、线下运营成本、人力成本都需要资金来进行维护，而遗憾的是，他们都还未找到更好的盈利方式。 　　首先，用户量级还没有上去，由于资源配置等问题，可能有一些单车仍属于部分闲置资源。 　　其次，市场的竞争仍需要继续，部分地区实现盈亏平衡的同时还需要大批量的车辆投入，和专车不同的是，滴滴的大多数车都不是自己的，除了运营成本之外不需要负担车辆成本，而单车们的每一辆车都属于公司资产，每增加一辆公司的支出就多一笔。 　　另外，优拜天使投资人之一田江川曾对记者表示，单车盈利的设想可以来自运营收入、车身广告、APP广告和资金池沉淀。另外一位投资人介绍，他们曾经测算过摩拜的财务模型，在试运营期间，按照摩拜的用户量来说，押金所沉淀的资金池已经是很大的一笔收入，因此其将定价也定在了299左右。 　　众多单车公司目前的现状，在公司业务还尚未成熟之前，资金池或许是他们最直接的“赚钱”方式。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

欧盟新规为提高众筹融资上限铺平道路

　　近日欧盟议会通过了一项全新法令，未来该地区无需提供股权说明书的众筹融资上限将有望从500万提高到800万欧元。 　　欧盟议会表示，招股说明应当更加简单，价格也应该更低，这样才能帮助企业（特别是中小企业）在欧盟各国寻找各类资金来源。因为中小企业的融资金额通常较低，完整起草一份招股说明的成本对小公司来说负担过重。此前，有关方面就曾为中小企业制定过一个专门的简易标准招股说明机制。 　　这一消息受到了众筹平台热烈欢迎。如今有越来越多的企业寻求网上投资，贷款金额也越来越大，提高贷款限额被期待成为促进替代金融产业发展的重要催化剂。 　　Crowdcube的Luke Lang表示：“这对所有有野心的欧洲企业来说都是个绝好的消息。约50家企业已在Crowdcube上集资超过100万英镑，而包括goHenry在内的更多企业今年早些时候也已成功融资400万英镑，但是上述项目现在都受到欧盟现行法规的限制。而最近推出的这项欧盟新法令或许标志着众筹已被认定为一种重要且主要的融资途径。” 　　Crowdcube法律总顾问Paul Massey在布鲁塞尔欧洲众筹网与英国众筹协会关于财产证明的新规定的拟定中扮演了重要角色。 　　他表示：“布鲁塞尔方面这份即将推行的《招股规定》对欧洲众筹投资来说是一项巨大的进步。将最低招股豁免门槛提高至100万欧元将帮助欧洲市场协调一致，并打开全新市场。虽然新规生效还需时日，但将上限金额提高到800万欧元无疑将保证Crowdcube等成熟平台继续在全球股权众筹市场中的领导者地位。“我们将继续与政策制定者一起修订新法令的细节。Crowdcube是泛欧平台，无论英国脱欧谈判结果如何，未来欧盟法律都将继续影响甚至决定我们的发展。” 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

重大更新！微信朋友圈可分享相册中视频

微信更新 12月12日，AppStore推送了微信6.5.1版本的更新信息，根据推送介绍，新版本中微信加入了在朋友圈分享相册中视频的功能。 经小编简单试用，从相册分享到朋友圈的视频不能加滤镜，不能简单剪辑，只支持10秒钟，播放时不能快进、无进度条。 小编试用 此前，微信朋友圈的视频分享功能只支持“小视频”，根据“小视频”功能介绍可知，微信用户可以从微信内部直接启动相机，拍摄最长6秒钟的视频并发布在朋友圈上面，也可以通过对话框将视频发送给自己的好友。但与照片拍摄功能不同的是，微信的小视频功能，不能从手机相册选取已拍摄的视频，而只能从微信内部直接拍摄。 现在，朋友圈可以从手机相册中选择视频来分享，但是只能是时长为10秒以下的，这也意味着超过10秒的视频都必须经过编辑才能发布，那么问题来了，视频该怎么编辑？ 以下有5款应用，你肯定需要！ VUE（iOS&Android）：苹果2016年度十佳应用，拍出大片质感视频，目前已针对朋友圈提供竖屏画幅和文字贴图 Breue（iOS）：视频界的 VSCO Videorama（iOS）：简单易上手的优质视频剪辑应用 FilmoraGo（iOS&Android）：简单给视频加滤镜 Quik（iOS&Android）：制作一段精美视频仅需两次点击 　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

银联正式攻占二维码支付市场 支付新格局？

此前倾向于NFC支付的中国银联正式宣布了二维码支付标准，这是否意味着将打开支付领域的新格局？ 在二维码支付结束了两年多的“裸奔”，正式迎来监管的四个多月后，一直缺席的“玩家”中国银联也终于按捺不住了。 12月12日，中国银联方面宣布，中国银联正式推出银联二维码支付标准。“银联二维码支付标准”主要包括《中国银联二维码支付安全规范》和《中国银联二维码支付应用规范》两个规范。 据悉，《安全规范》从安全方面对二维码受理设备、手机客户端、后台系统等提出了具体安全要求，确保支付过程中账户信息及支付资金的安全性，为下一步银联及银行设计和开发二维码产品提供了安全相关的标准依据。 《应用规范》则定义了二维码支付的应用场景和基于数字签名的安全机制，提出了适用于金融支付的二维码应用数据元，为下一步银联及银行设计和开发二维码产品中的二维码编码方案提供了可参照的标准依据。 此前倾向于NFC支付的中国银联开始在多个场合大方表示，二维码这种交互方式将充实到以ApplePay为代表的“云闪付”产品系列中，作为非接支付的有效补充。 “今天发布的业务规则和技术标准，是开放式的网络，银联的成员机构都可以加入。”中国银联内部人士告诉记者。 记者从知情人士处获悉，首批支持中国银联二维码支付标准的机构包括快钱、银商支付、通联支付、拉卡拉、杉德、汇付天下等第三方支付机构，此前独立开发二维码产品的工商银行也将支持这一技术标准。 眼下的移动支付市场，以支付宝和财付通主导的扫码支付分走了绝大部分蛋糕。中国银联二维码支付规则的出台，给不缺大戏的移动支付市场，又添了一把火。 中国银联有关负责人指出，银联二维码支付遵循现有银行卡支付的四方模式，与实体银行卡支付的差异仅在于支付信息交互方式的变化，其后台账户仍基于实体银行卡账户。 此外，银联二维码支付将通过统一技术实现不同机构间二维码支付的互联互通，满足持卡人在不同场景下的支付需求；并应用支付标记等技术，为二维码支付提供金融级安全保护，确保用户支付安全。 两项规范的落地被业内视为银联集结成员机构正式向互联网巨头吹响二维码支付的反攻号角，市场最为关注的是，姗姗来迟的银联和银行们是否能真正撼动现有的二维码市场格局？ 事实上，二维码支付在推广之初的两年多时间里，一直处于监管的灰色地带，直到今年8月才获得官方认可。央行支付司相关负责人曾表示，二维码支付没有统一的技术标准和检测认证标准，更无相应的消费者权益保护制度，如果全面推广可能会引发大面积客户资金损失和信息泄露风险。 二维码支付于2014年3月被暂时叫停后，银行、银联等机构普遍放弃了扫码支付方式，选择了NFC支付的发展道路，然而以支付宝和财付通为代表的第三方支付机构从未真正放弃过扫码支付，反而依靠线下扫码的便捷性实现了对线下支付场景的快速拓展。 在监管灰色地带中游走的支付宝与财付通们，冲击的正是银联线下收单业务。它们一边直连商户，另一边与银行直连，作为卡组织的银联已然出局，作为参与者的银行也没多大好处，传统支付业务中可以充当收单方和发卡行的银行，在扫码支付里变成了提供支付通道的角色。 随着条码支付技术、消费者支付安全意识不断提升，监管部门对于二维码的态度逐步发生转变，不仅明确其“作为银行卡支付有效补充”的支付定位，还将在规范制度确立后全面推开。 今年8月，由央行主管的支付清算协会向支付机构下发《条码支付业务规范》（征求意见稿），明确指出支付机构开展条码业务需要遵循的安全标准。该意见稿也被市场解读为二维码支付获得监管认可的标志。 对于积极响应银联二维码支付标准的第三方支付机构而言，这一规范的落地有何优势？ 快钱内部人士告诉记者，这意味着快钱旗下的所有二维码支付产品，将进入国内应用最为广泛的条码支付受理体系，可在线上线下各场景内任意一台支持银联标准的终端完成交易，大幅拓宽快钱移动支付的使用场景。 “银联二维码标准的引入，将有利于快钱将综合化金融服务应用于更多场景，从而加速‘场景+金融’战略布局的进程。二维码标准的统一将有利于打破行业界限，拓宽应用场景，提高安全等级，满足消费者对于移动支付更高的应用需求。”上述人士表示。 银联国际首席执行官蔡剑波则对此表示，标准的发布仅仅是一个开始，银联正在制定“云闪付”二维码的产品方案、业务规则、风控策略以及接入流程等配套措施。 然而二维码支付领域的两大巨头——财付通和支付宝，均未对银联的二维码支付标准作出回应。银行、银联态度的转变，是否意味着二维码支付市场将迎来新的变局，尚待时间检验。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

卷了谷歌、阿里上百亿 Magic Leap承认作假

据外媒The Information报道，Magic Leap据称是革命性的增强现实技术事实上可能比竞争对手落后了好几年，眼下至少远远不如微软的HoloLens头显。 该报告引述了对Magic Leap公司CEO罗尼-阿伯维茨(Rony Abovitz)的一篇访谈并披露说，该公司去年发布了一段展示该技术的误导性产品演示，而且，他们在AR技术小型化方面遇到了麻烦，无法像阿伯维茨此前宣称的那样，将头盔大小的笨重装置变身为一副日常佩戴的眼镜。 这一表述凸显出Magic Leap作为技术行业最神秘的初创公司，尽管资产快速增长，其产品却被盲目夸大，空有狂野的营销噱头和未被实现的抱负。 该公司资产估值为45亿美元，狂揽14亿美元（近百亿人民币）投资，投资者包括谷歌、中国电子商务巨头阿里巴巴，以及硅谷巨头安德森-霍洛维茨基金(Andreessen Horowitz)。他们说服高科技和娱乐界大腕们相信自己拥有尖端的、前所未见的技术，可以将虚拟对象变为现实，并将与现实世界融合在一起。Magic Leap没有立即回应评论的请求。 该公司曾多次利用YouTube视频来展示其AR技术，显示微型大象站在人的手掌里、真人大小的鲸鱼跳出虚拟大海，落在健身房的地板上。但至少其中一个视频（显示一个侵略游戏中的外星人戴着由现实世界的物体制造的所谓头显或眼镜）是由视觉特效工作室维塔工作室(Weta Workshop)创建的。在今天以前，人们认为维塔只是为游戏创建视觉资产。 然而，The Information揭示了整段视频是源自维塔工作室。然而，Magic Leap用它在南佛罗里达州总部招募员工。“这是我们现在正在办公室里玩的一款游戏，”视频描述道——一句永远不可能实现的断言。 Magic Leap产品原型 The Information在Magic Leap收到一款罕见的演示产品，说明上说该设备是一个笨重的头盔，需使用多个电缆连接到一台台式电脑上。演示产品被描述为包含与HoloLens类似的元件，但在某些情况下，显示的图像比微软的产品原型更模糊不清、更摇摆不定。而微软的HoloLens现在可以在开发者套件中买到，售价为3000美元，完全不必与计算机联机就能使用。 问题的关键似乎是Magic Leap对外鼓吹的所谓光纤扫描显示器，它通过光纤电缆发射激光，迅速来回移动以绘制图像。该公司认为，光纤扫描显示可能是Magic Leap的突破性技术，将一台非常昂贵的硬件缩小到冰箱大小的设备，内部人员将其称为“野兽”。 根据The Information的报道，Magic Leap还无法让光纤扫描显示器进行工作，它已经被降级为一个长期研究项目。“你最终必须做出权衡，”阿伯维茨在接受采访时说。不过，该公司的最新产品模型似乎只有一副标准的眼镜大小。它在内部被称为PEQ，意思是“大致相当于一款产品”， Magic Leap拒绝将其展示给The Information的记者。阿伯维茨声称它比早些时候的产品在功能上略逊一筹，但否认采用了类似于HoloLens的技术。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

21种手段融资3千亿，一个民企的花式融资手册

民营企业的身份，产业新城的不确定性，收益的未知性，抵押物的缺乏，再加上历年来负债率过度高企和不断增加的短期偿债压力，注定了华夏幸福不可能过多指望银行贷款。我们来看一下华夏幸福2015年财报，即便这时候的华夏幸福已经市值近800亿，总资产近1700亿，品牌知名度如日中天的超大型企业，但是其全年银行贷款金额却只占整体融资金额的26.94%，不到三分之一。 情势所迫，华夏幸福硬生生将自己修炼成了融资高手，翻阅华夏幸福的报表和公告，你会感觉这家公司就是一本“花式融资百科全书”，在中国能运用的融资方式，华夏幸福几乎都尝试了一遍。 数据显示，从2012年~2016年4月份这4年多间，不依靠银行贷款，华夏幸福一共从外部融得资金2974亿元，涉及融资方式多达21种。 下面我们就简单梳理一下华夏幸福眼花缭乱的产业新城融资术，希望能够对参与园区PPP和产业新城PPP的社会资本有一些借鉴意义： 1、销售输血法 首先不得不提的是华夏幸福的“销售输血法”，那就是众所周知的住宅销售，这也是多年来华夏幸福业绩支撑和血流顺畅的关键保障。 全球企业界有一句人所共知的话：“现金流比利润更重要！”由于产业新城开发旷日持久，现金流进出严重不匹配，如果没有多年来住宅销售的给力支持，别说做到如今的品牌规模，就连活下去都成问题。 我们来看一下华夏幸福历年的住宅销售额。2015年723.53亿，2014年512.54亿，2013年374.24亿，2012年211.35亿，白花花的住宅销售回款是华夏幸福规模迅速膨胀和产业新城全国遍地开花的重要保证。 2、信托借款 信托借款历年来都是占华夏幸福最大比例的融资形式，虽然信托融资成本是所有融资形式中最高的，但由于门槛较低，选择面广，数额巨大，一直是地产公司最为倚赖的融资手段。比如2015年4月，华夏幸福的下属公司大厂华夏就向大业信托有限责任公司借款金额25亿元。 信托占总体融资比例2012年达到73%，2014年和2013年，也分别占到44%和43%，2015年，信托融资总规模达到190亿元，为40%，由此也可以看到，早期华夏幸福必须更加依托于高成本、低门槛的信托融资，随着规模的增加、品牌知名度的提升，融资渠道也开始逐渐拓宽，高成本信托融资的比例也在逐渐降低。 3、公司债 2016年3月29日，华夏幸福第二期公司债券发行完毕，发行规模30亿元，期限5年，在第3年末附公司上调票面利率选择权和投资者回售选择权，票面利率5.19%。2015年开始房地产行业的资金面宽松，整体融资成本下降是个普遍趋势，从2015年二季度开始的公司债发行大潮就很能说明问题，很多公司债成本都在5%左右。这个趋势一直延续到2016年一季度，华夏幸福从2015年开始连续几笔低成本的公司债发行，也成功将其平均融资成本从9.64%拉低到7.92%。这对华夏幸福节省利息支出、提升利润率可是起到关键性作用的。 4、夹层融资 何为夹层融资？说白了就是明股暗债，表面上看起来是股权转让，但实际约定未来回购，并以差价作为利息或支付约定利息，由于介入股债之间，故曰“夹层”。 华夏幸福非常擅长这种灵活机动的融资形式。例如2013年11月，由华澳信托募资10亿元，投入华夏幸福旗下的北京丰科建。其中向北京丰科建增资7.6亿元，向北京丰科建提供信托贷款2.4亿元。交易完成后，华澳信托对丰科建持股66.67%，九通投资持股33.33%。这样一来，华夏幸福变成了“小股操盘”的形式。 这种夹层融资最大得好处还在于财务报表更漂亮。这个怎么理解？由于华夏幸福成为了小股东，丰科建不再进行并表，那么丰科建的负债也不再体现在华夏幸福的合并报表之中，成为表外负债，这样无疑就优化了资产负债表，是现在很流行的一种财务处理方式。 这种夹层融资华夏幸福屡试不爽。随后几年时间，华夏幸福又分别与华鑫信托、长江财富、平安信托等众多信托公司故技重施，把旗下公司股权转让或直接增资，华鑫信托、平安信托和长江财富等都有经营收益权，并可以在相应的时间内选择灵活的退出方式。 5、售后回租式融资租赁 这也是华夏幸福非常擅长的融资方式，绝对的“变废为宝”。名字听起来比较复杂，但一看实例大家很容易明白。2014年3月，大厂回族自治县鼎鸿投资开发有限公司以其所拥有的大厂潮白河工业园区地下管网，以售后回租方式向中国外贸金融租赁有限公司融资3亿元，年租息率7.0725%，为期两年。 也就是说，华夏幸福把工业园区的地下管线卖给融资租赁公司，该公司再把管线回租给华夏幸福，华夏幸福每年付给该公司租金（3亿元*7.0725%），并在每隔半年不等额的偿还本金，直到2年后等于实际上以3亿元的总价格回购这些管线。 2014年5月，吃到甜头的华夏幸福又跟中国外贸金融租赁有限公司做了一笔几乎一模一样的买卖，以2.86亿元再次把一部分园区地下管线卖给中国外贸金融租赁有限公司，年租息率则便宜了一些，6.15%，依然是两年后回购完毕。 显然，华夏幸福以远远低于其他融资形式的成本，用没有任何现金流价值的地下管线，获得了近6亿元的真金白银，以华夏幸福项目的收益率，在覆盖这些成本的基础上还能有相当不错的收成，应该说是一笔十分划算的融资交易。 6、债务重组 这也是华夏幸福一种巧妙的玩法，债务快到期了，就来个乾坤大挪移，将这笔债务转让给别家，相当于延长了还款日期，或者说就是又借到一笔新的融资。 2014年8月28日，恒丰银行对华夏幸福子公司三浦威特享有8亿元债权即将到期，经过几方商量，恒丰银行将标的债权转让给长城资管，三浦威特接受该项债务重组。债务重组期限为30个月。相当于延长了对银行的还款期限，将融资期限延长了30个月。 债务重组期限为30个月，长城资产对三浦威特的重组收益为：从2014年9月至2015年9月按照未偿还重组债务本金的8%/年计算，日利率=8%÷360；从2015年9月至2017年3月按照未偿还重组债务本金的12%/年计算，日利率=12%÷360。逾期还款的，逾期罚息利率按重组利率上浮30%计算。不能按时支付的利息，按罚息利率计收复利。 7、债权转让 这其实跟前面的债务重组很像，这是一种较为常见的融资形式，即将自己享有的债权以一定现金作价卖给第三方，相当于以一定的成本提前回收了这部分现金，加快了债权盘活和资金周转速度，很多处于快速扩张期的公司都会倾向于采取这种融资方式。 2014年3月8日，同属华夏幸福旗下的京御地产和大厂华夏之间的债务协议就被做了这样的文章。由于京御地产还欠大厂华夏19.78亿元，大厂华夏以其中到期的18.85亿元作价15亿元卖给信达资产。这样一来，其中的3.85亿元就相当于大厂华夏提前收回现金的成本。 在大厂华夏提前收回现金兴高采烈地离场后，京御地产日子也并不难过。因为这些债务的重组宽限期为36个月，分12期偿还，且前两次都是每3个月5000万的偿还额，还比较轻松，9个月之后要还2亿元的时候，已经是年底结算，全国项目都在回款，可以说节奏的拿捏让自己非常舒服。 3月14日发生了另一次债权融资。京御地产拟将其持有的对天津幸福100180万元的债权转让给天方资产，天方资产向京御地产支付债权转让价款10亿元。债权转让后，债务重组期限为2年。天津幸福将债务本金中的10亿万元于债务重组期限届满时一次性支付给天方资产；资金占用费由天津幸福自债务重组开始之日起按季支付至天方资产指定账户，资金占用费费率为债务重组金额的9.8%/年。这与上一笔融资除了在还债期限和方式上有别之外，基本大同小异。 8、应收账款收益权转让 华夏幸福做过两种应收账款收益权的转让。 第一种是《商品房买卖合同》项下可收取的待付购房款，这个比较容易理解。2016年3月9日，华夏幸福与平安信托签署《应收账款买卖协议》，由平安信托设立信托计划，以信托计划项下信托资金为限购买华夏幸福享有的标的应收账款中的初始应收账款，以应收账款现金流回款余额为限循环购买公司享有的标的应收账款中的循环购买应收账款。现金流回款余额指扣除由监管银行按照平安信托指令将应收账款现金流回款中的相应款项从应收账款收款账户划转至信托财产专户后的余额。初始应收账款的买卖价款为20亿元；循环购买应收账款的买卖价款为应收账款的账面值，循环购买部分累计不超过100亿元。 听起来很复杂，其实就把未来要收到的钱提前先卖给平安信托，以一定的融资成本提前回流现金，与上面的债权转让大同小异。 第二种就比较特殊了，是对地方政府享有的应收账款收益权转让。2015年7月30日，华夏幸福子公司九通投资将其合法持有的大厂鼎鸿对大厂回族自治县财政局享有的应收账款人民币8亿元，以及嘉兴鼎泰对长三角嘉善科技商务服务区管理委员会享有的应收账款人民币7亿，共计15亿元的应收账款收益权转让给汇添富资本。九通投资拟于目标应收账款收益权转让期满12个月后，向汇添富资本回购目标应收账款收益权。 也就是说，名为转让，实为抵押。了解华夏幸福模式的人都知道，这些应收账款主要是地方政府应该支付给华夏幸福招商落地投资额45%的产业发展服务费用，约定是最多5年支付，实际上什么时候还，或者说到底还不还就真不清楚了。华夏幸福用这两笔不知道什么时候能还的应收账款换来15亿真金白银用一年，绝对也是一笔超级划算的买卖，汇添富资本也不在乎这笔钱到底还不还，反正有的利息赚也很开心。 值的一提的是，这么好的交易，华夏幸福这5年来只做过2笔，分别是2012年对东莞信托的一笔，以及2015年对汇添富的这一笔，在总体融资规模的比例可谓九牛之一毛。2015年底华夏幸福报表里的应收账款已经高达72亿元，是个非常危险的存在，华夏幸福肯定也希望能够多抵押一些，但是很显然，金融机构也非常担心这些“隐雷”的威胁，一旦爆炸破坏力非同小可，因此多年来敢于刀口舔血者寥寥无几。 9、资产支持证券（ABS） 自2014年11月11月资产证券化备案制新规出台以来，交易所资产支持证券发行规模2015年呈现明显加速增长。由于在降息周期和金融市场“优质资产荒”的大背景下，各类投资机构对资产支持证券需求旺盛，华夏幸福也希望能够在其中分一杯羹。 2015年11月23日，上海富诚海富通资产管理有限公司拟设立“华夏幸福物业一期资产支持专项计划”，以专项计划募集资金购买幸福物业所享有的物业费债权及其他权利，以基于物业费债权及其他权利所获得的收益作为支付资产支持证券持有人本金及收益资金来源。此次专项计划将于上海证券交易所挂牌上市。 此次专项计划发行总规模不超过24亿元，其中优先级资产支持证券面向合格投资者发行，发行对象不超过二百人，规模不超过23亿元；次级资产支持证券由幸福物业认购。 发行期限方面，专项计划优先级资产支持证券拟分为五档，预期期限分别为1年、2年、3年、4年及5年，次级资产支持证券期限为5年。 华夏幸福表示，此次募集资金主要用于补充流动资金。幸福物业签署《差额支付承诺函》，对专项计划资金不足以支付优先级资产支持证券持有人预期收益和未偿本金余额的差额部分承担补足义务。华夏幸福为幸福物业在《差额支付承诺函》项下的义务提供连带责任保证担保。 10、特定收益权转让 这其实与平安信托的那一笔商品房应收账款买卖协议如出一辙，但更规模更小更直接一些。2014年6月19日，大厂华夏、大厂京御地产、京御幸福、京御地产、香河京御、固安京御幸福分别与信风投资管理有限公司签署《特定资产收益权转让协议》，约定转让方向信风投资转让特定资产收益权，特定资产为转让方与付款人已签订的《商品房买卖合同》项下除首付款外的购房款项，转让价款分别为6300万元、1300万元、5200万元、8400万元、2200万元、8600万元。 11、股权收益权转让 2015年7月16日，建行廊坊分行以5.5亿元的价格受让九通投资持有的三浦威特30.9%股权的股权收益权，九通投资拟于该股权收益权转让期满24个月后，向建行廊坊分行回购标的股权的股权收益权。这种融资本质上与上面的债权转让、特定资产收益权转让等等都是一样的，是一种预期收益权的抵押借款，无非是标的物的区别而已。 12、战略引资 战略引资，不是简单的财务性融资，入资方是要实实在在参与经营管理，并按照持股比例享受经营收益的。比如2013年10月，资产管理公司天方资产就向华夏幸福旗下的孙公司九通投资其中注资30亿元，13.9亿元进入注册资本，16.1亿元进入资本公积。注资后，华夏幸福的子公司京御地产持有其55%股权，天方资产持有其45%股权。 天方资产进入后，不仅派人进驻董事会，参与经营管理，并享受九通投资的投资收益、利润分红。华夏幸福屡屡利用这种让渡股权和收益的模式增强资本实力，能够实现更快地扩张。 13、关联方借款 华夏幸福还有几个重要的关联方，都是银行系统的，这也给自己开辟了一条更便利的融资渠道。2014年，华夏幸福的两个间接控股子公司三浦威特和大厂鼎鸿分别向廊坊银行营业部借款人民币5800万元、3400万元，借款期限均为1年，借款利率均为9%左右。而廊坊银行正是华夏幸福的关联方：公司董事长王文学担任廊坊银行董事，公司董事郭绍增担任廊坊银行副董事长。 同样的借款还有很多次。比如2015年9月9日，三浦威特向廊坊城郊联社借款人民币1亿元，借款期限为1年，借款利率为6.955%。公司董事郭绍增任廊坊城郊联社理事，因此廊坊城郊联社同样是华夏幸福的关联方。 14、特殊信托计划 2015年5月26日，华夏幸福的两家下属公司，三浦威特对廊坊华夏享有3亿元债权，三浦威特以这3亿元债权作为基础资产，委托西藏信托设立信托计划，信托项目存续期预计为12个月，西藏信托同意受让标的债权，转让对价为3亿元，三浦威特承诺将于信托终止日前的任一核算日按《债权转让协议》约定支付标的债权回购款项。 15、夹层式资管计划 华夏幸福非常擅长和资产管理公司达成这种资管计划，来进行短期的融资。2015年，华夏幸福及两家下属公司京御地产、华夏新城与大成创新、湘财证券这两家公司签署相关文件，涉及大成创新发行的专项资产管理计划向华夏新城增资4亿元,湘财证券管理的集合资产管理计划或推荐的客户将认购大成创新发行的专项资产管理计划。大成创新有权自出资日起满12个月后，与京御地产签署《股权受让合同》退出华夏新城。 资管计划的整体形式与上述的战略引资模式相似，本质也是一种夹层融资。类似这种资管增资，仅2015年一年时间华夏幸福就运用了15次之多，涉及资管公司包括歌斐资产、金元百利、平安大华、恒天财富等。 16、定向增发 2016年1月18日，华夏幸福渴盼已久的定向增发完成了资金的募集，最终为华夏幸福拿到了69亿元的真金白银。定向增发这种股票类融资没有利息成本支出，增加了净资产规模，又能够快速填补资本缺口，堪称“一本万利”。 17、委托贷款 委托贷款名为贷款，却不是银行贷款。说直白一些就是“私人借款”，但经过银行这一道口使得借贷合法化。比如A给B钱，有2种方法，一种是A委托银行放贷款，银行找到B，银行收取中间业务费和账户管理费，A拿到高于银行的利息，B拿到钱；另一种是AB委托银行成为中介人以使借贷合法化，银行收个手续费，A拿到协定利息，B拿到钱。由于这些年委托贷款屡屡用于地下融资、助推股市和楼市泡沫，自身也蕴含着很多潜在风险，故而一直受到银监会的强烈打压。 2013年之前，华夏幸福较少使用这种贷款形式，但随着2014年资金需求量爆发，华夏幸福也开始频频使用委托贷款，如2015年11月，大厂孔雀城与金元百利、上海银行股份有限公司北京分行签署《人民币单位委托贷款借款合同》，借款金额7亿元。 18、银团贷款 银团贷款是一家或数家银行牵头，多家银行与非银行金融机构参加而组成的银行集团（Banking Group）采用同一贷款协议，按商定的期限与条件向同一借款人提供融资的贷款方式。对于产业地产商而言，这些抱团银行对你的信心，往往比成堆的黄金更值钱。 银团贷款在海外融资市场上比较常见，不得不说，华夏幸福又开了产业地产商的一个先河。2014年10月，华夏幸福间接控股子公司三浦威特从固安县农信社、廊坊城郊农信社、永清县农信社、大城县农信社及三河市农信社组成的社团贷款人贷款1亿元，期限为1年，借款利率为8.5%。 19、银行承兑 这是华夏幸福在2015年新开发出的一种融资手段，也称为“银承”或“银票”，英文叫做“Bank’sAcceptanceBill”。华夏幸福在2015年一共用了3次，如2015年3月11日，华夏幸福下属公司三浦威特与沧州银行股份有限公司固安支行签署《银行承兑协议》，票面金额共计2亿元，承兑金额1亿元。 20、短期融资券 和银承一样都是短期融资的利器。2015年5月26日，华夏幸福控股子公司九通基业投资有限公司拟向中国银行间市场交易商协会申请注册发行不超过人民币28亿元的短期融资券，发行期限1年。 21、股票质押和对外担保 严格来讲，这个股票质押和对外担保都不算华夏幸福的融资行为，前者是它的控股股东华夏控股的行为，后者是华夏系公司之间为了融资而进行的担保行为。但是由于这些行为都与华夏幸福的融资息息相关，我们也在最后把它们列入进来。 在华夏幸福及其下属公司的很多融资中，华夏控股以及实际控制人王文学都附有连带担保责任，再加上华夏控股自身的产业和投融资也需要大量的质押融资和各类担保。拿什么担保？主要靠华夏控股与王文学手中持有的华夏幸福股票。 在融资高峰时期，如2015年1月，华夏控股将持有华夏幸福股票中的88%都质押了出去，当时也正是处于华夏幸福股票的高峰期（约50元/股），在5月份之前的整个大牛市中，华夏控股的这个质押比率一直处于80%以上，道理显而易见，股价越高，就越应该质押更多的股票以套取更多的真金白银。 而到了2016年3月，华夏幸福的股价处于低谷期（约23元/股），再加上大量公司债发行与定向增发的完成，现金充沛，华夏控股也明显减少了股票质押的规模，持有华夏幸福股票的质押比例只剩下40%。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

你熟知的美图秀秀与美颜相机只是美拍垫脚石！

美图公司在香港上市的消息最近被媒体们炒的沸沸扬扬。大家有着截然两派的观点：一派认为美图公司在香港上市堪比当年的腾讯，这甚至会对香港股市产生翻天覆地的影响。另一派则认为美图公司的业务表现太差，根本无力支撑它现在的估值，美图公司的故事就是一个大泡沫。作为基于商业模式研究的创业项目分析机构，靠谱众投将通过一个系列文章来为您解读我们眼中的美图公司。今天是美图公司系列解读的第二篇，在上一篇中我们详解了美图公司的核心收入产品美图手机背后的奇葩逻辑，在本篇中我们就来聊聊美图公司的核心产品APP矩阵背后的逻辑。 矩阵是浮云，核心是美拍 关于美图公司的APP矩阵，其用户量之大确实已经非常罕见。但值得注意的是这些APP之间功能重叠度很高，如果总结下来，其实核心就两个功能：拍照/拍视频、滤镜事前事后处理照片。即使这样，美图公司的APP矩阵也并不是为了一味的充用户量，背后还是有很深刻的逻辑需要去理解的。 美图公司官方提供了一个产品关系图，以美图秀秀为中心，另外五个APP围绕周围。在靠谱众投看来这种描述其实是不准确的。靠谱众投(kp899.com)认为，一个更优的表述方式是：“两个核心一个重点”。两个核心是美图秀秀和美颜相机，一个重点是美拍。美妆相机和潮自拍只是美颜相机的两个不同方向上的增强版。而Beautyplus 只是美颜相机的国外版本而已。 严格来说，美图秀秀更多的功能在修“已经存在”的图，当然也可以拍照，但页面布局上更重修图，不重拍摄。而美颜相机更重要的功能给了“自拍”，当然它也可以修“已经存在”的图。此外，美图秀秀更强调通用性，虽然它在拍照时还是侧重了“自拍”而非“拍前面的事物”，这也充分反映了美图秀秀的人群特点。而美颜相机定位更窄，场景更聚焦，所以它就更强化了美图秀秀没有突出的“美妆”功能和“更多拍摄场景”的功能，把这些做的更极致一些就出现了另外两个应用“美妆相机”和“潮自拍”。 为什么美拍能占据最重要的位置呢？因为美拍本身才是美图公司讲故事的核心。美拍有两方面的想象力：一个是短视频社区，一个是直播业务。短视频社区的想象力在于它极有可能成为下一个“微博”、“陌陌”那样的社交型巨无霸，不管是“GIF快手”还是“秒拍”也都已经具有了“小巨无霸”的雏形。而直播正是现在最火热的风口，也是资本追逐的核心题材，而且内容创作者多为女性，基本就是美图公司用户群体的子集。美妆相机导入到口红、唇彩等电商的模式还没有被有效验证，而潮自拍的想象力有限。所以，整个APP矩阵里挑大旗的只能是美拍了。 三级火箭的投资价值 通过上面的分析，相信在理解美图的APP矩阵方面大家已经了解了其中的逻辑关系。那接下来我们就要分析这种玩法的商业价值了。 有时候我们不太好判断美图这个苦心经营多年有着巨大用户量的APP 矩阵的价值，那我们来看看作为同行的猎豹清理大师、搜狗输入法、迅雷、360安全卫士和QQ的案例。 猎豹依托手机清理工具和安全搭建了自己的矩阵，有自己的核心优势。但延伸到了内容领域，做了直播Live.me国外版的今日头条News Republic。理论上来说，这样跨界是非常不搭的。所以猎豹的营收和估值都没那么有想象力。 搜狗输入法和360安全卫士本身的统治地位自然不必多说，都延伸到了浏览器，再从浏览器建立起基于搜索和内容的广告盈利模式。这个市场空间就比较大。特别是360安全卫士在手机上还延伸出了360手机助手做APP和游戏分发，这就增加了它的营收渠道。 迅雷相对而言就比较尴尬。它在PC 时代也是王者无敌，延伸出了迅雷看看。但都没有获得有限地位，最后只能走竞争激烈门槛不高的游戏道路。这二者本质上没有什么联系，是纯粹的人口变现。 QQ 和微信的矩阵大家基本都耳熟能详了。但它的延伸有必要特别做个说明。作为沟通工具，有三个条件，第一是关系体系，第二是沟通机制，第三是沟通内容。游戏其实是沟通工具，特别是它早期延伸的棋牌类游戏。SNS 性质的QQ 空间其实也是。微信支付起家的“红包”作为沟通的一部分其实也很可以算作自然延伸。相反，新闻、视频则很有强推的意思，尽管他们确实是沟通的内容中的一部分，但关联度没那么大。现在大家都看到了，腾讯支撑市值的核心是它的游戏。 总体来看，上述公司都遵循了搜狗王小川所津津乐道的“三级火箭”模型。第一层作为底座需要扎实，核心盈利在第一层的有，但并不多。比如迅雷直接收会员，加入会员下载速度就更快，这就做到了第一层收费。但更多的是第二层收费，特别是在移动互联网时代。腾讯游戏的增值服务收费、360手机助手的游戏分发收费基本上都属于第二层收费了。而第三层收费的比较少，搜狗输入法的第三层搜狗搜索带来的搜索广告就是第三层收费了。更重要的是，你选择了不同的道路，可延伸产品的难度和收费难度也不一样。比如迅雷、快播、墨迹天气们就比较尴尬，搜狗输入法如果不是搜狗之前的布局，其实也会比较尴尬。 所以，我们看美图公司，最核心的是要思考支撑它市值的可能是什么。在第一层盈利上目前看来压力比较大。美图秀秀和美颜相机作为广告入口，显然想象力非常有限。那就看第二层。正如靠谱众投上文所说，美妆相机导入到口红、唇彩等电商的模式还没有被有效验证，而潮自拍的想象力有限。美图手机靠谱众投在本系列文章的第一篇中已经详细说了。所以，第二层中挑大旗的只能是美拍了。 美拍的投资价值 美拍是美图公司唯一的社交型产品，是整个美图公司讲故事的核心。美拍的想象力有两个： 第一个，短视频社区。短视频社区目前都还处于烧钱状态，不过它的想象力在基于庞大活跃用户群基础上的广告和营销变现能力。从竞争态势来看，美拍和GIF快手、秒拍都是竞争对手。GIF快手在该领域处于绝对领先位置，从各种数据来看美拍应该处于第2-4名，和秒拍的用户量应该更接近。 既然美拍在美图公司整个APP矩阵中占据讲故事的核心，那问题来了。美拍和美图秀秀以及美颜相机之间到底导流效果如何？这是一个很关键的问题。如果美图秀秀和美颜相机对于美拍的导流效果非常好，那就意味着美拍的前景一片光明；如果导流效果有限，那可能它就更依赖自立更生了，这样它的前景就要非常慎重的考虑了。 第二个，直播业务。考察直播业务最核心的两个指标是ARPU值（每月每人贡献收入）和DAU（日活跃度）。美拍直播的好处是它本身就是基于美拍社区之上，有一定的用户基础。所以美拍的直播业务跟坐拥微博和秒拍两大资源的一直播、以及依托陌陌资源的哈你直播、GIF快手依托短视频社区的直播业务都有很大的重合度。而在直播业务的排名上，由于水分都非常大，目前还没有看到比较公允的排名。所以，如果把美拍的直播业务捧得过高或者压的过低似乎都不太公允。 如果硬要把估值对标的话，拥有更多用户的短视频社区+直播的GIF快手，以及坐拥秒拍、小咖秀、一直播等多款一线热门视频应用并有微博做干爹的一下科技都具有不错的类比性。GIF快手2015年C轮融资时估值大概是20亿美金，一下科技在2016年11月也就是上个月刚刚公布了它的E轮融资，估值是30亿美金。如果GIF快手下轮融资顺利的话，应该也会到达40亿美金。从一级市场的角度来看，粗略算笔账，美图公司再加上它的美图手机业务，作价50亿美金似乎倒也可以理解。但很明显，这个价格不能算低。 总结一下，美图公司的核心产品是美颜相机，核心业务是美拍的“短视频社区+直播”业务，目前核心收入产品是美图手机。这是一个比较拧巴的商业模式，但确实说的过去。客观的说，基于“美拍+美图手机”做估值50亿美金的价格不能算低，但也在情理之中。在美拍业务上，一个非常关键的问题是APP矩阵为美拍的导流效果，如果效果有限，那它的后续生存压力就会比较大，这是非常核心的指标，关系着整个美图公司的未来。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

Google要重返中国？开发者要什么就给什么？

2010年，Google带着搜索业务正式退出中国大陆市场；而6年后，Google用一场规模空前的开发者大会“宣布”自己的高调回归。 只不过这一次，Google闭口不谈早已被百度占领高地的搜索业务，而是以“开发者要什么我们就给什么”的名义向中国开发者群体递出了“英雄帖”。 这其实意味着，Google将借助他们的力量，让全球第一大平台Google Play与各类优质开源工具作为“先头部队”再次攻入中国大陆，以找回自己在中国丢失的那6年。 Google开发者大会开场中，工程师拿着Google VR绘图工具Tilt Brush 进行表演 一场“为中国开发者服务”的大会 过去6年来，Google虽然与中国开发者的“小互动”不断，但如此高调且规模庞大（附设）的发布会却是Google主业务退出中国大陆市场以来的第一次。 无论是Google大中华区总裁石博盟（Scott Beaumont）在发表演讲时那句“你们想要什么，你们具体需要哪些功能，请告诉我，让我们更好地服务于你”，还是国内“史上最全”的Google产品体验区（包括Google现有技术、开源平台及工具、移动类硬件产品，但遗憾没有今天宣布开源的Google Home），又或者是本次大会35场为不同领域开发者分设的开源技术分享会，其实都在告诉我们：中国市场很重要，Google很想跟中国开发者拉近距离。 安卓Demo体验区，开源工具Firebase与深度学习开源平台TensorFlow的展示讲解区 因此，“支持”与“服务”的含义简单理解便是：进驻我的App分发平台，用我的安卓工具包，在我的开源框架上布局，让我的第三方机构来帮助你。 有一点我们可以确信，Google有着绝大多数科技公司难以望其项背的生态系统与技术优势（这一点你还是承认吧）。而这个优势也决定了它可以更加轻易与开发者建立信任及合作关系。 譬如国内的搜狗就基于Android IMF架构开发了中文输入法，再譬如阿里巴巴已经使用Google的PWA移动网页提升了转换率。 而在这次大会上，有一些大会细节或许可以证明Google在开发者心目中有着怎样的地位： 大中华区总裁石博盟与全球开发者产品总监Ben Galbraith上台时，在台下中国开发者群体中爆发出了热烈呼声（大概类似于库克上台发布苹果手机时的画风）。 深度学习开源框架Tensorflow的技术分享论坛现场人数爆满，很多人站着听完全程。在问答环节，现场举手提问的观众接近一半。（石博盟在演讲时也提到“Tensorflow现在很火“） 不过对于中国普通参会者来说，Google大会的现场风格或许更能给他们留下深刻印象：很硅谷，很极客，很人性化。 Google的“抓娃娃机”比游乐园里的要稳太多！ 与很多中规中矩的大会不同，充满科技感的展台与装饰品，随意摆放、供参会者休息的“懒人沙发”，设在角落的Google小游戏（回答10个关于Google的问题，就可以玩Google牌“抓Android小绿人机”），以及那无处不在、各式各样的白底Logo“Google Developer Day”，都充斥着这家科技公司的文化理念。 总之，这一切都很Google。但对于Google本身来说，更重要的是能从开发者身上获取什么。 显然，肯定不只”分成“这件事。 拿什么找回“丢失的那6年” 在昨天的媒体会上，Google大中华区总裁石博盟还是被问到了那个我们迫切想知道答案的问题： “Google搜索何时返华？” 而答案也在意料之中：没有计划，也没有更多信息可以分享。 其实Google被传“返华”已经有1年之久。过去这一年中，Google在中国的动作的确让我们感受到了些许苗头： 除了公司高管在公开场合频频对中国市场表达认可，“Google Play要进入中国的消息”也从去年9月一直传到了现在。 另外，在去年10月，Google还投资了一家名叫“出门问问”的中国人工智能创业公司，而其业务就包含“开发智能语音搜索”。 虽然直到现在Google Play仍然没有什么确定性消息，但在今年4月，Google的确公开了自己的一个在华新动向——成立创业项目“Google for Entrepreneurs”，为中国创业者提供资金、销售资源分享及开发团队的支持服务。 随后的10月份，Google又在自己的官网微信账号宣布了重磅消息：将在12月举行中国开发者大会。 这场面向中国开发者的大会终于在6年后重启，但却与其营收主要驱动力——搜索（广告）业务没有任何关系。 Google在10月硬件大会上发布的5件套之一，它是什么？ 事实上，石博盟在接受采访时对这场大会召开的主要意图阐释的非常明确： 第一，是帮助个人开发者实现他们的想法；第二，是帮助企业开发者走向全球。 因此，Google在大会上公布的所有消息都是关于针对中国开发者的一些新服务： 正式推出中文版的开发者网站。开发者将直接从网站获取全部开发资源，包括Android Studio、安卓最新版SDK以及各类相关文档。 将在2017年推出“中国开发者代理商”项目，帮中国企业与开发者取得联系。 欢迎中国开发者使用Google全部开源技术与平台。 让Google Play帮开发者将自己的应用产品带到全球。 在Google全球推广的开发者服务中，这些可以算得上是为中国开发者提供的“特殊待遇”。但我们也可以综合以上种种迹象窥探出Google的根本想法：返华才是根本，而且势在必得。 那么问题又来了： 1、当时毅然决然退出中国大陆市场的Google为何在最近“俯下了身子”，“一心求回归”？ 2、 为什么要选择“为中国开发者服务”这条略显迂回的路线回归？ Google Play体验区，有Google最新手机Pixel的试用环节 第一个问题再简单不过——Google在中国“丢失的这6年”=丢失了数百亿美元。 这6年间，中国移动互联网被迅速膨胀的智能手机产业推着向前跑，最终让中国成为了全球互联网产业大国。 与此同时，中国移动广告市场的规模也在2015年达到901.3亿人民币（约131亿美元）。根据艾瑞咨询的预测，2016年中国移动广告市场营收将达到1565亿人民币（227亿美元），2018年更是将超过3267.3亿人民币（475亿美元），平均年增长率保持在70%以上。 图片来自艾瑞咨询 与此同时，柱状图也告诉我们，2016年也可能会成为中国移动端广告营收完全超越PC端的一年。 而另一方面，Google母公司Alphabet的Q3季度财报也显示，公司营收的90%来自于广告。根据华尔街分析师的估计，其目前广告收入的50%以上都应该来自于移动端。 但是，这里面没有一分钱是来自于近年来移动广告呈爆裂式增长的中国。 如此可以想象出，6年后的今天，Google的确应该感受到了割肉般的疼痛。 除了搜索广告业务，Google其他业务对营收的贡献率微乎其微——被寄予厚望的云计算业务还处于成长阶段，高科技项目更是年年都经历严重亏损。 所以说，未来很长一段时间内，“搜索广告”在Google全部业务中的绝对地位不会被撼动。 但另一个现实却是，Google也要在全球广告市场面对Facebook等强劲对手的全面狙击。也就是说，Google在全球广告市场的地位其实并不十分牢靠，而中国市场却恰恰可以成为一个潜力无限的“双保险”。 或许正是因为如此，Google与Facebook才交替来中国“赶场子”——你来华谈合作，我来华见高级官员。两家近来对中国行的“热情”可见一斑。 当然，苹果公司在中国移动终端市场的显赫地位也让Google感到头疼——Apple App Store早就成了横亘在Google Play与开发者之间一块巨石。 再加上苹果在9月发布会上为“争当一家软件公司”表了决心，还宣布要在深圳南山建立研发中心，Google显然又增加了不少“重返中国市场”的急迫性。 这估计也是在本次大会上石博盟被问及“苹果App Store在2016上半年给开发者的分成达到100亿美元，Google Play所对应的数字是多少”这个问题时，稍显局促的原因。 这是开发者基于Google开源平台做的面部识别Demo之一，屏幕上的脸会通过识别你的表情做相同的鬼脸。 第二个问题也显而易见：因为走“开发者与移动应用”这条路径最容易。 首先，对于6年前变相把Google踢走的中国市场来说，对于Google以搜索业务重返的方式可能会表现敏感，况且Google自己也无法忽视百度在这5年来积聚的影响力。 云服务？先不说中国的审查制度与国内竞品，亚马逊与微软就是两座Google无法越过的大山。 所以说，Google只能拿着现在自己在全球移动市场最有优势的东西——安卓系统。 从本质上来看，背靠安卓系统的Google具备底层服务的贯穿能力，而“开发者”就是一个帮Google赢得“发号施令”权的最佳入口。 再加上之前提到的技术号召力（高科技项目亏损再严重，在某种程度上也是Google引以为豪的技术象征），Google以“技术服务者”与“出海平台”进入中国市场的姿态，在国内众多竞争者眼中就显得顺眼多了。 当然，这也能解释为何众多中国开发者对Google Play、”开源大礼包“来华表现出了如此的期待与兴奋之情。 Google Earch VR 可以想象，在开发者群体中积攒了足够“势力”后，Google Play进入中国也就显得水到渠成。而这仅仅是第一步。 但不管怎样，Google迈出的这一步目前来看反响还不错，估计“回归中国”可以被看作是一件提上日程的事情了。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

教育科技遇到的下一个障碍：黑客与网络犯罪

虽然许多学校对自己的无线覆盖及网络带宽感觉良好，但他们却将面临另外一个由科技设备带来的问题：他们对黑客，或者用更正式的话说，对网络犯罪的防范力有多强？ 员工和学生的个人信息对黑客来说是最大的吸引点。联邦贸易委员会（Federal Trade Commission）指出，“儿童的社保号可以被身份窃贼用于申请政府福利、开设银行及信用卡账户、申请贷款或公共服务以及租用住房。”更让人担忧的是，直到申请第一份工作之前，儿童甚至都不会发现自己的身份已经被盗。 即使没有社保账号，学生和员工的数据对于垃圾邮件和经销商也有着商业价值。比起将数据转卖，一部分黑客发现盗取数据后要求赎金更有利可图。黑客们将用户封锁在用户自己的数据之外，直到收到赎金后才解锁。根据CETPA主席Aaron Barnett在该组织最近一次在萨克拉门托召开的年会上的发言来看，美国有将近10%的教育机构都收到过“勒索软件”。 学区是软目标 学区还有一个吸引黑客的原因：简单。许多数学区没有能力负担起对抗这些老练又多变的对手的资源。虽然工具越来越好，但是会熟练使用这些工具并24x7监控网络的员工数却没有增长。在这场“掰手腕”中，学区是注定输掉的那一方。几乎所有我在CETPA遇到的IT领导都赞成“学区从单纯受害者变为大举入侵只是时间问题”。 降低学区对黑客的吸引力：将数据存储在云端 来自洛杉矶郡教育办公室的科技服务部高级经理Khai Nguyen说，他和他的同事一直提醒自己IT只是一个手段，教育才是他们关注的核心。鉴于教育经费在短时间内不会有巨幅增长，所以IT部门需要为他们的服务对象寻求更经济有效的科技。比起投资全面的网络安全项目，通过减少本地储存的数据来降低对黑客的吸引力也许对于他们来说更经济有效。将大部分应用都储存在云端似乎更符合经济效益（这就是说让供应商成为“主机”）。 将数据储存在云端对于供应商和学校来说是双赢 让教育工作者敢于使用科技对于来教育科技业来说是有利的。无线传输，曾让很多教师失望的东西，现在已经大幅改善了。让网络犯罪的阴霾浇灭这样的热情，是教育科技业负担不起的。 相比于直接在学期服务器安装软件而言，提供云储存服务对教育科技公司更有利。这样做能使产品的部署和维护成本更低。鉴于科技教育公司面临的来自经济和用户支持的挑战，需要让供应商和学校都要受益，从而整体上整个激发教育科技市场。但是即使CETPA会上的IT领导们也同意把所有东西都储存在云端只是时间问题。但是我们中的大部分还没有准备好将所有东西都马上包出去，以下是最常被提到的担心： 对云服务的抵触：事实、谣言、情绪 1. 失去控制权：“我希望能够掌控正在发生的事情。”（难道对于无人驾驶，每个人不是都有相同的担忧吗？）； 2. 失去能见度：“我想能随时看到正在进行的事情。”（最早的宇航员也希望在太空舱安一扇窗户，即使他们没有任何能力控制什么）； 3. 关于数据所有权的担忧：“我不想冒险，因为供应商可能会倒闭，或者改变主管协议要求我们赎回我们的数据”； 4. 对灵活性的需求：“我希望能够有权进入服务器并与其他应用交互使用”； 5. 对可靠性的担忧：“我们的日常工作时间要求严格，我不能冒险，比如当我需要工资名单时网却断了”； 6. 对于云端更安全这一概念的怀疑：“即使所有的数据都储存在了云端，黑客们仍然可以通过黑掉我们的网络来获取数据”； 7. 对数据隐私的担忧：“我不相信供应商会遵循隐私条款保护我们的学生的数据”； 8. 拒绝：“在保护数据这一方面，我不认为供应商会做的比我们好”； 9. 自我价值：加州某学区的CTO承认“让数据在数据中心储存和运行是我们中多数人整个职业生涯都在做的事情，我们需要点儿时间在认知上做出改变”。 网络安全是一场激烈的猫鼠游戏 几乎所有的谣言和情绪都在某种程度上基于事实。大部分行业专家都认同本质上云端并没有更安全，但是对于资金与人力不足的学区的IT部门而言，如果没有外部帮助，他们就不可能在这场激烈的猫鼠游戏中获胜。而且，今天正确的事情在明天也许就不再正确了。据网络安全公司Symantec的数据，在2015年发现了54处“0天漏洞”（zero-day vulnerabilities，平台的系统漏洞，如微软Windows的漏洞，在修复之前就可被黑客利用），相较于上一年上涨了125%。 科技教育公司不能完全解决以上所有担忧，但是他们可以行动起来，让学区的科技主管们采取云端策略时心里更踏实。由于他们主要的业务就是科技，他们会选择有利于网络安全的最佳做法，并在实际行动中显示透明度，从而使科技主管们信任他们并采取云端储存策略。 停在了IT主管这儿 但是橘子郡教育办公室的科技执行主管 Carl Fong 表示，将数据储存在云端并没有减少学区需为数据安全负起的责任。他表示，他们在购买云端服务之前需要确保安全性是符合他们所要求的，同时他们也需要以CETPA及加州郡教育指导协会科技及电讯委员会发布的网络安全框架K-12为指南，来尽可能的防护他们自己的网络。 Fong同时强调，他们需要聘请第三方咨询对学区和其供应商进行年度审计，以确保学区资金得到妥善使用。（对于涉及违反数据协议的案件，Fong建议陪审团可以不原谅那些声称因资金不足而没有部署网络安全及相关人员的学区。） 急需：学区、供应商和政府的共同努力 因担忧带宽不足会影响教育科技的扩张，奥巴马政府在2013年发布了《教育连接倡议（Connect Ed initiative）》并扩大了E-rate项目。上千个学区因该项目受益而升级了他们的网络。 网络犯罪是下一个威胁 根据2015全球信息安全调查，自2009年以来，被探测到的事故以66%的复合增长率增长。通过为IT主管们提供让他们安心信赖的云服务，教育科技公司可以维持该行业的增长。也许在未来，在2019年E-rate项目到期时，它可以被调整以帮助学区进行网络安全建设。 一线希望 公立学校峰会的CTO Bryant Wong和数字安全主管Joe Bielecki在CETPA的展示则要乐观的多。峰会领导人在安全工具用于“阻挡糟糕的事情”的同时，也允许教师和学生看到可以获取的数据有哪些，以此提供了在数字时代安全生活、茁壮成长的教学机会。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

一文看清医院投资财务尽调那些事儿

初涉医疗行业的投资人，读懂此文，避免踩坑 随着近年医疗投资的火热，医院成了各路资本追捧的宠儿，除了医疗体制改革政策东风的推动，“看的懂”也是许多初涉医疗行业投资人的重要动因。然而在”看的懂”的逻辑下，由于医院本身所具有的特殊性，也在无形中给前赴后继的投资人埋下了许多“深坑”。本文旨在从财务尽调的角度说说医院投资的那些事儿。 1、 医院财务尽调需要弄清的几个问题 1.1 医院的分类 按照专业性质，可以划分为综合类医院、专科类医院（口腔、肿瘤、妇科、男科、中医、心血管等）、教学医院、诊所； 根据所有制属性，可以划分为国有医院、集体所有医院、民营医院、外商独资和参股医院、混合所有制医院； 根据主管部门，可划分为公立医院，非公立医院（国有企事业单位下属医院是否为公立医院仍有争议，笔者倾向于不是，因为公立医院的重要特征之一是纳入财政预算管理）； 根据经营目的，可以划分为非营利性医院和营利性医院。（值得注意的是，医院经营目的是由卫生行政主管部门认定）。 1.2 医院投资财务尽调的一般逻辑 医院投资财务尽调符合项目财务尽调的一般逻辑，但由于医疗服务行业的特殊性（受到政策法规的严格监管），所以财务尽调人员应当熟悉与医院经营、管理、财务、税务相关的法律法规，以及其在公司财务中的体现。 一般而言，医院投资的财务尽调逻辑如下： 1）了解医院的基本情况、业务情况、内部治理情。基本情况包括上述的专业性质、所有制情况、经营目的、管理层情况、股权、基本经营数据等；业务情况主要是提供医疗服务（门诊/住院)的流程、设备耗材采购的流程、支付结算的流程等；内部治理情况包括会计准则、制度的使用、现金的使用、采购库存药房的制度、医院职工的管理制度等。 2）在了解医院基本情况、业务、内部治理情况的基础上，寻找潜在的风险点。如可以从“舞弊三角理论（压力、机会、自我合理化）”出发：对于前序投资人设置了对赌条款的管理层，可能有做高业绩以满足对赌的动力；对于缺乏必要管理制度和电子化管理系统的医院，那么可能存在内部舞弊的机会；对于职工薪酬明显低于行业水平的医院，收受红包或者统方行为可能会被医师自我合理化。此外，还可以通过预先获取医院的经营及财务数据，计算相应的指标，与已有的案例或公开的数据进行比较，对于异常数据需寻找其原因，对于无法解释原因的，应当在接下来的尽调中重点关注。 3）从风险点出发，采用多种方法证实或证伪。怎样采用现场体验、观察、询问、访谈、暗访、计算分析、分析比较、突击盘点、 控制性测试、抽凭等方式进行。要注意尽调的突然性和随机性，注意反复交叉印证，注意账面数字与访谈的呼应。 1.3 医院投资财务尽调的共性与个性 医院财务尽调有其内在的逻辑，但对于非专业人员来说，了解医院情况、判断投资医院的风险点等不适那么容易。因此，笔者根据以往的项目经验，提取出医院财务尽调需要关注的几个重点问题，以供参考。 下面，笔者将以营利和非营利医院的划分标准为切入点，从财务尽调的“共性”与“差异”两个层面说说“医院投资那些事儿”。 2、 医院投资财务尽调所需关注的共性问题 首先说说营利与非营利医院投资财务尽调所需关注的共性问题。主要包括：对现金的控制、收入确认的真实性和准确性、财务指标的合理性、应付职工薪酬。 2.1 对现金的控制 由于医疗服务的特殊性，现金收入构成了医疗服务收入的主要组成部分，其小额高频的特点也给日常的现金控制造成了很大的麻烦。常见的与现金控制有关的问题包括：截留现金、账外资金、坐支现金、私人卡收款等。 在对医院进行尽调时，一方面需要获取医院的《收费管理制度》、《现金管理制度》等管理制度，了解医院挂号、划价、结算、收费、入账、对账的一般流程，并有目的的提取流程中关键节点的单据，核实管理制度的落地情况；另一方面，对于仍旧采用手工帐、未上线ERP系统或ERP系统流程存在明显缺陷的医院要重点关注，可通过现场观察、暗访、询问、突击盘点、检查收据存根等方式验证其对现金控制。 此外，对于部分民营医院可能存在使用股东私人银行卡收取服务收入现金的情况，需要特别关注。 2.2 收入确认的完整性 所谓收入确认的完整性是指尽调人员应当确认已发生的交易已被正确的记录。医院收入的90%以上为现金收入，其特点是单笔金额小，发生次数频繁，这给尽调人员确认医院收入的完整性带来了很大的困难。在此，笔者为大家提供一个医院收入完整性的思路。 首先，我们要了解医院确认收入的一般流程： 1）病人在挂号处挂号，由挂号处将其信息录入ERP系统； 2）病人在收费处划价并结算，收费处将结算结果录入ERP系统； 3）收费处生成费用结算单并于当日结束后报送财务处； 4）财务处凭费用结算单确认当日收入； 5）2-3个工作日后POS机/第三方支付收款到账； 6）财务核对银行到账金额与日记账余额（上述过程未考虑病人欠款、社保支付等情况，欠款和社保会形成应收医疗款）。 在了解了医院确认收入一般流程的基础上，我们可以采取两种手段核实其收入的完整性： 手段一，收入确认的穿行测试。所谓穿行测试其实是审计中常用的方法，简而言之就是按照医院确认收入的流程，随机抽取数笔业务，走完从业务发生到账面记录的全流程。例如：尽调人员可以再医院挂号的ERP系统中任意抽取数名患者的挂号信息，按流程核对其划价、结算单据、财务系统（一般是金蝶或用友）中的收入日记账、银行日记账（网银）是否完备，记录的结果是否准确。 手段二，银行日记账与收入明细账发生额的核对。由于医院现金收入占比通常达到90%以上，因此，尽调人员可以随机抽取若干天的收入明细账贷方发生额，与对应期间内银行日记账借方发生额进行核查，比较是否一致。但是采用该种方法时，尽调人员先要保证银行日记账的记录真实反映了银行对账单的业务（先核对银行对账单与银行日记账在一段时间内的发生额是否一致），其次对收入日记账的发生额进行调整（POS机收款的账期、社保支付的账期、消费折扣等），最后再核对调整后的银行日记账发生额与收入日记账发生额。需要特别提醒的是，该种方法仅适用于医院、零售业、餐饮等现金收入占绝大多数的行业，如果在其他投资中使用该种方法尽调会闹大笑话的。 除上述两点之外，收入确认的方式也应当被重点关注。 根据《医院会计制度》和《企业会计准则》不管是营利还是非营利医院都应当采用“权责发生制”进行会计计量。据此，非营利医院应当通过“应收医疗款”“预收医疗款”“应收在院病人医疗款”等科目对其的全部医疗收入进行核算；营利性医可采用“应收账款”“预收账款”“其他应收款”等科目对其医疗收入进行核算。 然而在实践中，有相当一部分医院只根据现金收款确认收入，进而形成了事实上的“收付实现制”（在部分应收和预收款较大的月份可能会造成收入成本的错配）。做为尽调人员，应当对此类错计的收入发生额进行估计，以还原医院真实的收入。这里，笔者提供一个还原医院真实收入水平的方法。 “收付实现制”与“权责发生制”最本质的区别在于收入是归属于本期还是在本期实际收到。形成两者差异的来源包括：预收的医疗款直接确认当期收入（如储值卡充值、预交治疗费、预交住院费等）、未收到的医疗款不确认收入（如应收的社保金款项、垫付的治疗费、垫付的住院费等），以及部分非医疗服务项目。在了解差异的来源的基础上，尽调人员可从收入明细账中匡算差异的金额。对于那些采取“事实上收付实现制”的医院，尽调人员特别需要关注大额的预收医疗款（如民营医院在某些促销活动的时段，现金收入会有大幅度的增加），估算其金额，以还原报告期标的企业真实的收入水平。 2.3 主要财务指标的合理性 此处的财务指标并不是大家熟悉的流动比率、应收账款周转率、存货周转率、净资产利润率等指标，为何呢？原因很简单，首先医院会计科目的核算与企业会计有所区别（具体请参考医院会计制度），举个例子，医院的“应收账款”包括“应收在院病人医疗款”“应收医疗款”等；而医院的“医疗收入”包括“门诊收入”“住院收入”两个一级科目和“财政补贴收入”（医院收入的重要来源之一）；其次即便计算出了相应的财务指标也无太多的参考价值，比方说总资产周转率这一指标，综合类医院通常会有比较“重”的资产，而口腔医院通常是轻资产运营，由此可能造成口腔医院的总资产周转率大大高于综合类医院，但这并不能说明口腔医院就运营的比综合类大三甲医院好。 针对综合类医院项目，我们可以设置四大类指标： 1）总体评价指标：人床比、医疗收入、医疗收入结余、人均年医疗收入、医生人均年医疗收入、床均年医疗收入、医师人均年急诊数、资产负债率、各项经费占医疗成本比率、医疗收入结构分析（可参考医院会计准则进一步细分）； 2）运营效率指标：财政补助收入占比、资产负债率、床位空置率、复诊率、人均住院天数； 3）科研能力指标：医师人均科教费用支出、医师人均科研奖励； 4）控费类指标：药占比、预算使用情况、出院患者费用及构成、门诊次均费用、大处方占比、药房购药人数与挂号人数比； 当然，对于一些专科类医院，可以根据其实际业务和情况，设定更有针对性的财务指标：比如对于民营口腔医院，医师人均医疗收入、单个牙椅医疗收入、单位面积医疗收入以及医疗收入结构（治疗、正畸、种植业务占比）、医疗收入结余、医师人均薪酬，是比较重要的考核指标。 以上的指标仅为医院的财务尽调提供一些参考，在尽调人员尽调前，可通过业内专家或者公开资料获取标杆医院及行业平均的指标信息，在尽调过程中若发现异常指标，需要进一步追查其产生的原因。比如说财政收入占比过高的医院可能不是一个很好的投资标的，因为在其进行混合所有制改革或非营利转营利后，可能面临比较严重的收入下滑风险；再比如说，监管部门规定药占比不得超过40%，那么对于药占比稳定维持在40%左右的医院，可能存在人为的处方外流、过度叠加检查项目等情况。 2.4 应付职工薪酬 应付职工薪酬科目对于营利性医院和非营利医院都应当是尽调的重点。 对于非营利性医院的职工薪酬分配适用《关于非营利组织免税资格认定管理有关问题的通知》（财税〔2014〕13号）的有关规定：“非营利组织工作人员工资福利开支控制在规定的比例内，不变相分配该组织的财产，其中：工作人员平均工资薪金水平不得超过上年度税务登记所在地人均工资水平的两倍，工作人员福利按照国家有关规定执行”。在尽调过程中应当注意其职工薪酬的合理性，是否符合国家法律法规及主管部门的有关规定。特别是对于社会资本投资的非营利医院，由于政策的限制，社会股东往往通过虚构员工人数、高薪酬、高福利等方式变相分配公司财产（有部分地区开始允许社会股东在合理范围内分配公司经营所得）。 对于营利性医院，则主要关注其薪酬水平的合理性（过低的薪酬水平可能引起人员的流失）、社保与公积金是否足额缴纳（营利性医院通常只按照最低标准缴纳社保及公积金）、是否存在以费用代替工资发放（民营口腔医院处于为医生避税的考虑，通常以费用代替工资）等方面。 上述问题在尽调时可通过账目与医生访谈进行交替印证。 2.5 费用的合理性 可以说医院的费用科目是个“藏污纳垢”的地方，尽调人员通过对科目余额表费用类科目三级明细及费用类科目原始凭证的翻查，对如下事项进行调查： 费用分类是否合理。根据收入成本的配比原则，应当使用“医疗业务成本”核算直接提供医疗服务医护人员的薪酬。而部分会计核算水平薄弱的医院，成本费用的核算通常比较混乱，错误的使用管理费用核算医护人员薪酬福利，进而造成收入的毛利率虚高。 高额报销。尽调人员对于医院行政管理、科室主任、医师等人员高频次、大额的报销款需要重点关注。此类报销通常以学术会议、出差、招待费用、通讯费、餐补等名目发放。尽调人员需核算相关人员报销的金额是否符合标准，对于行政管理人员、科室主任、医师等人员定期大额的报销则有理由怀疑其为变相的薪酬福利发放。此外，对于民营的非营利性医院，需根据员工名册核查其报销的情况，以防通过虚构员工报销套取医院经营所得的情况。 摊销及折旧是否合理。对于医院的装修费用通常使用长期待摊费用进行摊销，而对于大型医疗设备的折旧通常计入“医疗业务成本”或“管理费用等”。尽调人员需获取医院的固定资产清单，了解其折旧的计提政策、期限，对于不符合会计政策、税法及相关管理规范的设备折旧，应了解原因并估算规范后对医院利润造成的可能影响。 是否有奇怪的费用明细。尽调人员需要对含混不清、过于简略、非正常经营所需的费用明细（如会议费、服务费、咨询费、律师费等）保持关注，可要求抽取其原始凭证，并向当事人询问其具体内容。 下面，再说说营利性医院与非营利性医院在财务尽调过程存在的”特异性“。 2.6 其他 可根据实际情况，有选择性的对应收账款、存货、固定资产、在建工程、应付账款、其他应收应付等项目进行核查。 对于应付账款，需核查其交易对手的资质、账期、期后付款会回款的合理性。一般来说，医院支付供应商的账期通常在6个月到一年，过短或过长的付款周期都应当引起足够的重视。 应收账款一般为应收医疗款，主要组成是社保结算款、住院病人的医疗费及欠费病人。应当关注其收款的账期，和各部分款项的构成比例，不合理的账期和构成比例，可能意味着医院的经营管理存在一定问题。 对于医院固定资产，特别是大型和重要的医疗设备，尽调人员可采用抽盘的方式核实其是否存在。另外笔者在这里提醒尽调人员，医疗行业常见的“设备投放”销售模式，可能造成医院部分科室（特别是检验科、病理科）存在未计入固定资产清单的“固定资产”，其可能对医院未来的成本和现金流造成影响。（参考链接） 对于在建工程，应当核实其必要性和完成度，对于公立医院来说，非日常经营必须的在建工程项目，可能存在管理层利益输送或商业贿赂的可能性。而对于有社会资本参与的非营利性医院，则可能存在通过在建工程（不必要的、虚构的、伪造完工度）转移利润的可能性。 对于其他应付和应收款，应当仔细核查其明细，对于频繁的拆借或长期挂账的往来款应当重点关注。如医疗器械经销商常用的”保证金销售“模式：医院向经销商支付保证金，经销商将仪器设备投放到医院，在医院完成约定的条件后，经销商向医院返还保证金，因此，通常会产生一笔长期挂账的其他应付款。由于”设备投放“为变现的商业贿赂，为《反不正当竞争法》所明令禁止。在实践中，相关人员可能会采用虚构其他应付科目明细、虚构费用支出、虚构收入的方法隐藏此笔交易。 3、营利与非营利医院投资财务尽调的差异点 再来说说营利与非营利医院投资财务尽调关注点的差异。 3.1 会计制度的区别 非营利医院与营利医院适用的会计制度有所不同。非营利性医院适用《医院会计制度》，其主体包括：综合医院、中医院、专科医院、门诊部 (所)、疗养院等，而企业事业单位、社会团体及其他社会组织举办的非营利性医院可参照其执行。对于营利性医院（大多数的民营医院）往往使用的是《企业会计准则》。两者在会计要素、会计科目、财务报告的构成、财务报告的信息披露等方面均有不同。因此，在对非营利性医院进行财务尽调之前，要仔细翻阅《医院会计制度》，体会其与《企业会计准则》的异同点。 3.2 涉税处理的区别 涉税处理的区别在医院投资中主要体现为营利与非营利医院执行税收减免的差异，也是医院财务尽调关注的重点领域。（参考链接） 根据《关于促进社会办医加快发展若干政策措施的通知》（国办发[2015]45号）的规定：对社会办医疗机构提供的医疗服务，免征营业税；对符合规定的社会办非营利性医疗机构自用的房产、土地，免征房产税、城镇土地使用税；对符合规定的社会办营利性医疗机构自用的房产、土地，自其取得执业登记之日起，3年内免征房产税、城镇土地使用税；社会办医疗机构按照企业所得税法规定，经认定为非营利组织的，对其提供的医疗服务等符合条件的收入免征企业所得税。 针对上述规定，笔者有几点理解： 1）上述《通知》对“免营业税”的主体并没有做营利和非营利医院的区分，也就是说两者都是享受营业税减免优惠政策的； 2）我国已经在2016年全面实现了”营改增“，根据《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）附件三第一条规定：“下列项目免征增值税：（七）医疗机构提供的医疗服务。”也就是说，“营改增”之后，非营利和营利医院同样是减免增值税的。（参考链接） 3）虽然减免了增值税，但营利和非营利医院在房产税、城镇土地使用税、企业所得税方面仍有诸多不同。且上述税种多为地方税，各地执行的时候又会有所差异。 4）特别需要注意的是，非营利性医院也不是说完全免税，其非定价医疗（不是按国家规定的医疗服务价格）服务收入、非医疗服务收入、所控制的独立的药品连锁企业收入还是要照章纳税的。 3.3 利润分配的区别 根据《关于非营利组织免税资格认定管理有关问题的通知》（财税〔2014〕13号）的规定：“非营利组织取得的收入除用于与该组织有关的、合理的支出外，全部用于登记核定或者章程规定的公益性或者非营利性事业；财产及其孳息不用于分配“。在尽调时，尽调人员应当注意非营利性医院与营利性医院在利润分配方面的区别。需注意非营利性医院的支出项目金额是否合理；是否与日常经营活动有关；是否存在通过支出项目变现分配利润的可能。值得注意的是，部分地区允许非营利性医院的社会资本参与合理的利润分配，所以应当具体情况具体对待。 4、非营利医院改制项目投资的财务尽调 最后简单说说近些年比较火热的非营利医院改制类项目的财务尽调， 非营利医院的改制包括两个维度： 一个维度是非营利属性不变但所有制发生变化：如公立医院通过混合所有制改革，转制为混合所有制非营利性医院； 另一个维度是非营利转制为营利医院：如企事业附属医院改制为民营或混合所有制营利性医院。 4.1 公立医院混合所有制改革 公立医院的混合所有制改革路径，主要国有股权部分转让和发起设立新主体两种模式。前一种改革模式，通过政府向合作方转让部分国有股权的方式现实（如湖南娄底市规定“政府可适当向参与混合所有制改革的合作方转让部分股权，但政府的持股比例始终不得少于总股本的三分之一。）； 后一种改革模式，通过公立医院/政府与合作方发起设立新的医院主体实现（如湘雅医院与湖南轻盐集团发起设立的湘雅五医院）。在实践中，由于股权转让方式存在国有股权定价困难，改制过程流程繁琐等诸多问题，为避免国有资产流失的嫌疑，大多数地方政府更倾向于选择设立新主体的改革方式。 此外，由于政策环境和社会舆论的限制，无论是各种改革模式，改制后的混合所有制医院目前只能注册为非营利性医院（虽然部分省份允许社会资本参与合理的收益分配）。 在参与此类项目时，尽调人员应当关注医院产权是否清晰、国有股权转让价格是否合理，资产评估是否公允，债权债务是否清晰、清产核资及不良资产处置程序是否合理等问题。 4.2 国有企事业单位附属医院改制项目 国有企事业单位附属医院常见的改制路径有：整体移交地方政府管理、整体移交地方政府托管、整体由第三方托管、组成医疗集团、股份制改造、整体股权转让、混合所有制改造等。由于企事业单位附属医院的改制较为复杂，笔者仅就整体股权转让、混合所有制改革（均涉及国有股权的转让）两种情况进行说明。这两种情况均涉及所有制的改变（由国有制变成非国有制）和经营属性的改变（非营利变成营利性医院） 参与此类项目的尽调时，事先应仔细研究改制方案，研读相关政策法规，做到心里有数。 国有股权转让模式的一般流程包括：审批-变更-清算-注销-继承，其中涉及的财务问题包括：股权设置、财务清理、清产核资、不良资产处置、资产评估、资产继承或处置等。 对于该模式下投资财务尽调的关注点，包括但不限于：国有股权定价是否合理、资产评估是否公允、清产核资及不良资产的处置程序是否合规、税务问题。 对于税务问题。税务问题主要有两个方面，一是补缴土地出让金，由于国有企业单位附属医院的土地大多以划拨的方式获得，无需缴纳土地出让金，在医院改制更为营利性医院后，需要按照相关规定变更土地使用用途，并补缴对应的土地出让金；二是原企业所属医院为非营利性医院，根据《关于非营利组织免税资格认定管理有关问题的通知》（财税〔2014〕13号）的规定：“组织注销后的剩余财产用于公益性或者非营利性目的，或者由登记管理机关转赠给与该组织性质、宗旨相同的组织，并向社会公告；投入人对投入该组织的财产不保留或者享有任何财产权利。”对原主体清算和注销后，剩余财产需上缴国资委并用于公益或非营利目的。若新主体继承原有主体的重要医疗设备、建筑，需取得相关管理部门的批准，并根据相关规定缴纳所得税。 以上就是笔者总结的医院投资财务尽调关注点，由于种种原因，我国医疗服务体系较为复杂，相关的政策文件和法律规范也层出不穷，其中有些甚至相互冲突。另一方面，由于经济、社会发展水平及主管部门认知的区别，各地对于医院的管理政策也不甚相同。因此，尽调人员在对医院项目尽调时，应仔细研读相关政策文件，了解主管部门的监管思路，分析医院面临的个体情况，然后在此基础上进一步确定尽调重点。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

李叫兽：我见到的“传统思维”

“You must control it by surrendering controlling.” "通过放弃控制，来获得控制。" “什么是我见到的传统思维？” 看到这个话题，很多人会觉得我要把传统商业批判一番，以为我又是一个所谓“互联网思维”的鼓吹者，要讲什么免费模式、平台思维、社群营销和粉丝经济了。 当然不是。 这篇文章只分析一个问题：为什么一些典型在过去很成功的方式，现在效果正在下降，甚至这种现象蔓延整个管理、营销、人力资源等多个领域。 什么是这篇文章着重要分析的“传统思维”呢？看下面这三个故事： 故事1： 某公司运营了公众号，为了提高引流效率，领导要求小编每篇文章都要发产品广告。 最终事与愿违，粉丝流失、销量更低。 故事2: 某公司为了提高员工的工作业绩，规定严格的上班、加班时间，每天考察绩效，必须每周提交创新想法。 结果事与愿违，员工绩效反而下降。 故事3: 某丈夫为了降低妻子出轨的风险，禁止妻子加其他男人为好友（ps.我真见过这样做的），每次回家检查妻子手机。 结果也事与愿违，妻子反而更加喜欢别的男性。 上面三个故事的主人公角色分别是营销负责人、人资负责人、丈夫，角色很不一样，但你是不是感觉特别像同一个人，而且觉得这个人做法特别“传统思维”？ 同样，上面3个故事的情节也是一样：都是作出努力去追求某个目标（比如提高产品销量、提升员工绩效），但这些努力反而让想达成的目标越来越远（比如为了追求销量而付出的努力，反而降低了销量）。 这就像你走在街上，有只可爱的小狗距离你3米远，你想更加靠近它然后去追。结果它就跑到10米远了，然后越追跑的越远。 而这就是我这次要分析的“传统思维”：通过对目标的控制，来达到目标。 如果你还仔细想一下，就会发现上述这些“控制”的方法在过去其实非常有效，很多人依靠这些方法成功了一次又一次。 比如在营销上，强迫关注、渠道为王等曾经如此成功。 比如在管理上，严格管理、详细控制曾经提高了一个又一个工厂的员工效率。 但这些“控制”方法，现在就好像没有那么有效了，反而是下面这3个新故事，看起来更加像这个时代的： 故事1: 某公司运营了微信公众号，每天都发有趣的内容引发粉丝的支持，结果不断有人关注他们的产品，销量提升。 故事2: 某公司放弃对员工具体工作时间、每天绩效等要求，让他们对用户负责，结果员工反而主动工作更长时间，也发现了更多创意。 故事3: 某丈夫信任自己的妻子，并且不断给妻子一些小惊喜，结果妻子觉得他是世界上最好的男人，不怎么跟其他男人接触。 上面3个故事的主人公角色也不一样，但你同样会感觉像同一个人：都是通过某种间接手段（比如有趣内容、对员工的信任激励等）而达成了目标（比如增加销量）。 你会感觉这3个故事更加像现代思维，更加像很多有创造力的互联网公司创始人做出的事情，也更加像能够在这个时代取得成功的方式。 就像走在路上遇到一个可爱的小狗，你并没有去追小狗，而是做了一些间接行为让小狗来追你。 到底为什么会出现这种变化呢？为什么这些年不论是营销、管理还是日常生活，越来越多地出现后面的情况，而“严格控制”、“大干快上”要做的事情，反而变得不那么成功？ 这里必须要说一下我认为这个时代最重要的一个变化： 随着信息丰富、商品过剩、沟通增多等带来的选择丰富——在过去信息、商品稀缺的时代，我们更多是“被动选择”（比如渠道上有什么买什么、选老公时同村有谁就嫁给谁）；而随着信息时代的到来，万物互联，我们更多是“主动选择”（比如我们买什么取决于我们喜欢什么）。 总之，我们从“被动选择”时代，走到了“主动选择”时代。 在“被动选择”的时代，因为选择有限、人相对固定、行为更加简单、环境变化慢，所以最佳的策略就是使用传统管理思想——详细而严谨的控制。 比如规划好工人的工作时间并派人盯着； 比如为了抢占市场，封杀竞争对手的渠道从而让消费者买不到。（类似于当年非常可乐最初的成功，是因为可口可乐渠道没有下沉到乡镇。） 在这个时代，长期积累的资源而形成的控制力，几乎可以保证并延续任何一个成功——大公司对消费者的控制力，保证了他们可以轻易杀死大部分小公司。 这个时代，甚至诞生了各种管理方法来提高人们的控制能力——比如传统管理学（详细控制企业的每个流程并计算回报成本等），比如波特五力（通过控制上下游来提高议价权）等等。 但是后来到了“主动选择”的时代，严格的控制就变得没有那么有效了。 比如任何一个用户都可以选择关注或取消关注一个公众号，从而导致你无法强塞给他们不喜欢的广告从而达到提升销量的效果。 比如通过电商任何长尾商品都可以被消费者买到，你就无法通过控制去封杀了。 比如当人与人沟通的选择越来越多（各种社交软件），你通过禁止妻子用微信来保持她的忠诚就越来越没意义。 这就是我前面说的这种“传统思维”越来越失效的原因：你的消费者、员工、伴侣、供应商、投资人等，都拥有了越来越多的选择，所以通过控制来降低他们的可选项，从而让你获益的方式，越来越容易失效了。 那在所有人“主动选择”的时代，到底怎么做呢？ 前段时间看一个电影《奇异博士》，里面的主人公在修禅时迟迟无法进入状态，越是尝试控制自己身体，越是身体不由所控（就像你演讲前，越想控制自己的紧张，反而越紧张），这个时候大师说了一句： “You must control yourself by surrendering controlling.” （你必须通过放弃对自己的控制，来控制自己。） 我当然不修禅，但我想这个逻辑特别适合用来解释这个“主动选择”的时代，你要收获控制的关键： 一句话解释：你需要通过放弃控制，来收获控制。 比如发有趣内容的公众号，放弃对消费者的控制（不强塞广告），反而收获了对他们的控制（主动支持）。 相反，你越是基于自己的目标出发来做一件事（比如阿里当年基于自己的社交战略目标而不是市场需求来推“来往”），越是让这个目标离你而去。 说起来比较玄乎，那具体传统的“控制思维”到底应该如何改进？ 这是我认为3个最重要的方面： 达到目标的手段：资源权力VS吸引激励 行动规划的方式：决心VS策略 最重要的资产：内部VS外部 1、达到目标的手段：资源权利 vs 吸引激励 在被动选择的时代，最经常用的方法就是利用大量的资源和权力去控制别人的行为，通过减少人们的选择来达成目标。 比如自己是市场领导者，就控制渠道来封杀后面的人。 自己有很高的广告预算，就用铺天盖地的广告碾压对手。 出了负面公关事件，就给媒体塞钱打声招呼，把自己的事件删掉、屏蔽。 自己是管理者，就利用手中的权力来控制员工的工作时间、过程。 这在过去非常有效。因为在被动选择的时代，一切都相对固定。人们就像一堆水稻一样，静止在那里等待你去裁剪、管理、控制。 但是在主动选择时代，人们却像跑动的个体，你无法把他们圈养在一个篮子里，必须通过吸引、激励等方式让他们主动过来。 也就是说，如果我们过去是通过资源权力来控制人的行为，那么现在则应该是通过吸引和激励来控制人的内心。 几乎所有的方面都在面临着这种变化，这让仍然笃信“控制论”，依赖“胡萝卜加大棒”的人非常不舒服。 例如下面的例子： 运营公众号，传统思维下利用资源和权力（胡萝卜加大棒），设置关注抽奖、送电影票等来获得粉丝。但这只获得了关注的行为，并没有获得粉丝的内心——他们仍然不喜欢看这个公众号。 同样是负面公关，很多企业想利用资源和权力来否认、控制，结果反而失去了更多用户。比如三星NOTE7的炸机门事件。 而另一些公司则通过一些心理技巧赢得大众的理解，反而收获了控制。比如网易之前出现了版权问题，发出的认错信反而戳中了很多人的内心： （图：网易公关回复，详细内容篇幅所限先不放上去啦） 同样是在饮料市场想打败可口可乐，当年的娃哈哈直接模仿可口可乐做了“非常可乐”，然后依靠自己的渠道优势控制消费者（乡镇渠道买不到可口可乐），而不是让他们真正爱上非常可乐，把非常可乐当做默认第一选择。 结果后来可口可乐进行渠道下沉（也进入了乡镇等渠道），消费者有了主动选择权，非常可乐立马就不行了。 而当年的王老吉则是通过定位“怕上火”攻击可乐这种碳酸饮料，让消费者更想选择凉茶（影响人的主动选择），反而最终击败可口可乐——有一年王老吉（搞不清楚加多宝还是王老吉了），罐装销量超过可口可乐。 总之，过去我们总是希望通过资源和权力去限制别人的选择，改变别人的行为，从而获胜；而在主动选择时代，则更应该影响别人的内心。 不光在商业，甚至很多生活上的方面都体现了这种思维的影子。 比如传统思维下，为了让孩子好好学习，家长经常选择直接把孩子关在家里强迫学习（改变行为），而不是通过兴趣培养等方式让他们爱上学习（改变内心）。这样一旦孩子上了大学拥有了独立选择（类似于当年喝非常可乐的乡镇消费者），自然不学习了。 再比如，前面说的老公为了让妻子更忠诚，限制妻子见其他男人，而不是让自己变得更有吸引力。 长辈对孩子催婚，强迫孩子相亲，而不是想办法让孩子爱上结婚这件事。 很多公司对员工提各种苛刻要求来提高工作效率，而不是塑造使命感让他们爱上这个工作。 总之，这是我见的传统思维的几乎最重要特点：总是想通过限制别人（不论是消费者、员工还是孩子）的自由和选择来控制别人，而不是放弃控制，利用心理学、营销学等各种技巧让他们本身开始喜欢这件事。 （PS.这一定能做到，反正李叫兽分享过很多类似方法了。） 2、行动规划的方式：决心 vs 策略 正是因为在前面说的传统“控制思维”的影响下，很多人希望通过控制来达到目标，这也导致了很多人做规划的时候养成了这样的习惯：拿目标和决心来替代策略。 大部分人在潜意识一直有这个观点：好像如果我们为了目标付出更多的决心，就能实现目标。 （就像前面说的眼前一个小狗，很多人觉得好像自己主动去追这个小狗，就能拉近和小狗的距离） 比如格力要做手机的时候，提出一亿销量这样的“战略目标”，并且下达了很大的决心，但是并没有提出在同质化竞争、规模效应明显的手机市场，一个后来者到底怎么样才能颠覆前面的人。 问大家眼中的“传统思维”案例时，有个读者这样说： “领导要求在文案中加更多的字，讲更多的卖点，但消费者只能看我们一秒钟。” 这也是典型的“拿目标和决心来替代策略”做法——我想让消费者接受更多的卖点和信息，所以就放更多的内容进去，但实际上这方面的努力和决心，反而会降低最终目标的达成，因为消费者最终一个信息都没接收到。 我们都渴望目标的达成，但是现实情况是，从自己目标出发做的事情，往往反而会降低目标的达成。 比如当年阿里想要进入社交领域，补全自己的商业地图，从这个目标出发，投入大量资源做的“来往”却惨遭失败。因为这个产品本身并不是从市场机会出发（我发现了用户需求的机会，竞争对手还没做），也就自然得不到“主动选择”的时代，用户的真正支持。 这样的例子不论是在商业还是生活上，简直太多了： 比如一个平时赖床晚起的人，通过下定起床的决心和目标，来养成早起的习惯，基本上都失败了（没有制定让自己早起的策略，比如跟人约好了不早起就发20元红包）。 比如一个管理者为了提高业绩，就是找励志大师来发表演讲，让大家想一想“如果我们业绩翻倍会怎样”、“我们一定能翻倍”，而不提出具体的策略（比如寻找差异化定位，击败竞争对手）。 还有大量的产品广告，直接把自己的目标告诉消费者，以为消费者会产生这种感觉——为了让消费者觉得自己很酷，就直接说“炫酷之选”，而不是做一些很酷的事情。 为了让消费者觉得产品很奢华，就直接说出“轻奢”这样的目标： 总之，传统控制思维下，我们总是相信自己能够控制一切，只要足够的决心把目标说出来、提出来，这个目标就能实现。 而在现在这个时代，则更多是：你做了另外一件有意义的事情，你的目标顺带实现了。（比如以赚钱为目标的人往往赚不到钱，反而是做出与众不同事情的人顺便实现了赚钱的目标。） 3、最重要的资产：内部 vs 外部 想象一下，在城市的街道上有很多卖面的，你拿到了5万块钱去创业做面，怎么做能够超过其他人？ 在传统以管理和控制为主的思维下，做法是这样的： 进货——到底如何拿到更低的价格，如何跟供应商谈判； 生产——如何控制整个的生产过程，以更低的成本、更高的效率拿到做出更优质的面条； 定价——便宜点卖的多，但可能赚不到钱；定高价利润高，但可能销量低，如何算出最平衡的定价…… 这是过去大部分企业的做法——更多看向企业内部，想着如何控制，如何提高效率，如何降低成本，这是因为他们假设，企业最重要的资产在企业内部（现金、厂房、原材料）。 实际上，上面的卖面的例子就来自于我之前最受益的一本讲管理会计的书——经营之圣稻盛和夫的《实学》，在这种“控制论”的思想下，要想卖面获胜，主要来自于内部的控制。 但如果我们换个思路，就会发现不一样了：如果企业最重要的资产不在企业内部的大楼里，而在外部（比如消费者的认知）呢？ 如果在消费者的认知和需求里寻找机会，同样是卖面，可能就不一样了。 比如我一个朋友王辣辣也做类似于《实学》里面讲的卖面生意，但更重要的做法关注的是“外部”——发布去泰国卖酸辣粉的梦想，然后获得很多文青的支持，最终的效果远远超过任何一个内部效率优化（比如压低供应价格）的极限。 而这就是“主动选择”时代，重要的变化： 过去的“被动选择”时代，企业最重要的资源肯定是在企业内部（比如渠道资源、资金等），只要通过各种手段控制消费者就能成功（比如挤掉竞争对手的货架）。 但是在别人可以“主动选择”的时代，企业最重要的资产就慢慢转移到了外部——在成千上万种选择中，消费者是否有主动选择你的意愿？你占据了用户的什么认知？ 当你把企业的最重要的资产，从内部（产品利润、渠道、资金等）转移到企业外部（用户的认知），就会发现好多机会都变得不一样。 比如我公司为了方便开会，有一台CVtouch（可以理解为有白板功能的显示屏），这个产品过去的各种策略都更低估了用户认知这个资产的价值。 他们生产了产品后，销售员直接销售产品，然后一次交易获得收入，接着再找另一家公司继续销售产品。 但却没有利用这个产品本身带来的认知价值——比如产品每天放在我们公司，很多人会看到，如果不用的时候直接在屏幕上推荐信息流（比如创业资讯），甚至推荐附近的外卖（因为连接了wifi，所以有位置信息），变成每个公司必备的生产力工具和信息入口，就可能产生更大的商业价值。 总之，在主动选择的时代，很多时候更重要的价值不在企业内部，而在外部（用户认知带来的价值）。 结 语 传统思维有很多种，而且很多非常有价值。但我这次就聚焦分析一种我见过最多次的，最与这个“别人主动选择为主”的时代格格不入的传统思维： 想要通过控制来获得控制。（比如通过控制渠道、减少选择来控制消费者；通过控制妻子来获得忠诚。） 但当所有人都有主动选择的机会时，这种控制反而可能让目标离你而去。 而你要做的，往往就是：通过放弃控制，来获得控制。 不是利用资源和权力去控制行为，而是吸引和激励； 不是制定宏大的目标然后决心实现，而是做另一件事顺便实现目标； 不是看向内部的资源，而是看向外部——你是否影响了别人的主动选择和认知。 说明： 1，本文就事论事，仅仅讲“强调控制”的思维为什么不如过去有效了，而非支持互联网思维之类的（实际上，很多互联网新公司也有上述的思维）。请勿上纲上线，把我拉到两个阵营中间，并且说我否认传统行业，这是两回事。 2，本文仅仅说这种“强调控制”的思维为什么在下降，并不是说在所有情况下没有用了。实际上，它仍然能够解决很多问题。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

一纸文件 线下扫码双寡头格局或成历史

近日，银联向第三方支付企业发送《关于商请合作推进银联卡二维码支付产品及相关标准规范的函》，明确提出“与第三方支付企业共同研究和推进银联卡二维码支付产品相关工作”。作为NFC支付标准的主力推动者，2015年双十二期间，银联曾联合20多家商业银行在北京发布“云闪付”支付产品，并依靠Apple Pay等明星产品一度引发手机Pay绑卡潮。此次，银联主导二维码支付制定，意味着二维码支付“合规化”后，银联和银行开始双线押宝，扫码付正式迎来巨头玩家。 在线下场景的争夺中，第三方支付企业一度依赖扫码付的超级便捷性攻城略地，依靠大量的补贴占据了优质的高频交易场景，也培养了用户扫码支付习惯。此次，银联和银行等巨头进入业已成熟的扫码付市场，还能掀起多大波浪？对扫码付现有市场格局又会有多大的影响呢? 1、二维码支付的安全之争尘埃落定 2014年3月13日，央行支付结算司分别向人行杭州中心支行和人行深圳市中心支行下发“特急”文，暂停相关支付机构的二维码支付以及其与中信银行(合作的虚拟信用卡等相关业务。针对此事，银联方面相关专家的解读为：“条码支付的本质就是借助二维码等条码技术将线下刷卡支付转换为线上交易，一方面，利用线上线下的价格差异实现监管套利，规避了国家对线下交易的监管要求，违反了异地收单的管理要求;另一方面将低风险交易转为高风险交易，具有一定的隐患。” 的确，在当时的环境下，与POS专用设备相比，二维码支付缺乏统一的安全认证标准，在交易信息安全保障上更多地依赖支付企业自身的风控水平，不同企业间风控水平参差不齐，全面推行容易产生风险隐患。但也有观点认为，安全问题是所有支付产品都难以根除的难题，即便是信用卡也有不少安全隐患，盗刷事件从未根除。而且技术层面的安全问题都不是问题，毕竟技术的进步日新月异;而业务模式层面的安全问题则更多地需要时间的验证，应允许新兴产品试错前行。 在支付企业自身看来，扫码付是将商品信息、交易信息、资金信息等以二维码的形式展现出来，其主要安全隐患在于二维码信息本身。随着技术的进步，支付平台在在识别二维码本身风险上也有了长足的进步。 最后，回到那句话，技术层面的安全问题都不会成为问题。从后来的发展看，证实了央行当时只是“暂停”而非“叫停”，第三方支付从未真正停止线下扫码的探索，并很快凭借一系列促销活动培育了用户习惯，成功地占领了线下小额高频交易场景。 2、扫码支付开闸，巨头跑步进场 面对第三方支付在线下场景的快速布局，银联于2015年升级了“闪付”产品技术标准，推出“云闪付”品牌，并与银行、手机厂商进行联合推广，然而，效果并不明显。与此同时，扫码支付也开始得到监管机构的正式认可。2016年7月中旬，工行推出了扫码付产品;7月26日，央行结算司下发文件给中国支付清算协会、中国银联，对条码支付监管原则及要求发布了告知函;8月初，支付清算协会发布《条码支付业务规范(征求意见稿)》(下称《征求意见稿》)，意味着扫码支付正式得到监管机构的“书面”认可。 《征求意见稿》着重在确保扫码支付安全上进行了一系列的规范，包括信息传输标准、支付标记化技术应用、时效性等，还在交易限额、交易验证等方面做了明确规定，将扫码付限定于日常小额交易场景，定位于传统线下银行卡支付的有益补充。 在交易验证上可以组合使用三类信息(仅本人知悉、本人生理特征、本人持有并特有且不可复制或不可重复利用)，并根据不同验证方式实施相应的限额规定。风险防范能力达到A级，采用包括数字证书或者电子签名在内的两类(含)以上有效要素对交易进行验证的，由会员单位与客户通过协议自主约定单日累计限额。风险防范能力达到B级，采用不包括数字证书、电子签名在内的两类(含)以上有效要素对交易进行验证的，同一客户单个银行账户或所有支付账户单日累计金额应不超过5000元;风险防范能力达到C级，采用不足两类要素对交易进行验证的，同一客户单个银行账户或所有支付账户单日累计金额应不超过1000元，且会员单位应当承诺无条件金额承担此类交易的风险损失赔付责任。 扫码付的“合规化”为银行和银联布局线下扫码业务扫清了障碍，第三方支付的“自留地”开始迎来传统金融巨头的挑战。从当前银行业的产品布局看，目前主要包括扫码付和收银台两类产品，前者主要依托于手机银行APP，与第三方支付扫码直接竞争;后者则是扫码付的聚合支付产品，本质上是一个收银台，与第三方支付扫码是合作关系，不在本文的重点讨论之列。 鉴于扫码付的最终标准没有明确，目前银行业对于扫码付产品的布局仍处于初级阶段，仅有个别银行试水。从上表情况来看，建行“龙支付”推出了全卡付功能,实现了对他行客户的覆盖，只要商户端推广得力，具有很大的发展潜力。 与之相比，工行的“扫码支付”并不支持他行银行卡的绑定，意欲用一己之力来分食线下扫码支付市场。不过，作为宇宙行，工行也确有这个实力。截止2015年末，工行个人客户4.96亿户，其中手机银行“融e行”用户数达到1.9亿;个人客户金融资产达到11.6万亿元;银行卡发卡量7.5亿张，其中信用卡发卡1.09亿张，银行卡年消费金额达到8.84万亿元。 与去年云闪付产品推出时的促销声量相比，银行扫码付并未推出大规模的促销活动，市场感知度还不高。随着产品标准的逐步完善，将有越来越多的银行推出线下扫码业务，从而对现有市场格局带来重要影响。 3、线下扫码付进入群雄逐鹿新时代 在靠谱众投看来，随着银行和银联的介入，线下扫码付市场竞争将日趋激烈，消费者有望迎来为期1年左右的密集优惠补贴期，可以尽情享受巨头“烧钱”带来的乐趣。在此期间，尚未实现盈利或缺乏雄厚资本支持的第三方支付企业将率先出局，市场也将由目前第三方支付企业为主且双寡头竞争的格局进入由十余家全国性银行、银联、三五家第三方支付企业参与其中的多头竞争阶段。由于参与各方均实力不俗，在相当长的时间内，都不会有玩家出局，双寡头的市场格局将彻底成为历史。 从扫码付与云闪付两种技术标准的竞争来看，虽然云闪付也逐步摆脱了对实体介质卡的依赖，从消费者角度，均可以实现“一部手机走天下”。但考虑到在商户端，云闪付需要专用POS设备，且刷卡费率更高(起码在扫码付推广的1-2年内如此)，可以预期，商户端将会出现一波扫码枪对POS机的替换潮，而扫码付也有望快速侵入云闪付“固守”的高端、大额消费场景，迎来更为广泛的发展空间。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注