记者昨日获悉，P2P管理办法已处于内审阶段，将于本月向社会公开征求意见。 据悉，P2P管理办法的总体思路是，实行负面清单制，同时，遵循“谁审批、谁监管”的原则由地方金融办负责风险防范与处置。这意味着P2P将不发牌照，而是采取类似小贷协会的管理方式，推动行业自查自纠、清理整顿等。 负面清单包括P2P不得自融自保，不得保本保息，不得虚假宣传，不得将融资项目期限进行拆分等业内默认的监管原则。P2P也将不得销售理财、资管、基金、保险或信托产品;不得从事股权众筹等业务;更不得进行股票配资业务。这意味着那些混业经营的P2P公司将面临挑战。 多方期待已久的P2P管理办法已基本成型。记者昨日获悉，由银监会牵头制定的P2P管理办法已处于内审阶段，将于本月向社会公开征求意见。与此前流传的版本不同的是，“办法”将不对P2P公司设置注册金门槛，也将不发牌照。同时，“办法”要求P2P必须选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构。而相关数据显示，11月“跑路”的P2P平台达64家。 银监会普惠金融部不久前曾公开发话，P2P监管细则现在还在完善、修改的阶段，可能年底会公开征求意见，具体包括借贷登记、资金存管、产品、平台信息披露等内容，同时会明确P2P定位、业务边界等内容。 禁售理财及股票配资业务 混业经营面临挑战 据了解，《关于网络借贷信息中介机构业务活动的监管办法》(下称《办法》)的总体思路是，实行负面清单制，在严禁十几项业务的同时，也对符合法律法规的创新业务予以空间。同时，遵循“谁审批、谁监管”的原则由地方金融办负责风险防范与处置。这意味着P2P将不发牌照，而是采取类似小贷协会的管理方式，推动行业自查自纠、清理整顿等。 同时，《办法》将不对P2P公司设置注册金门槛，亦无杠杆倍数限制。而此前，市场预期P2P将设置3000万~5000万元的资金门槛，并有10倍杠杆限制。 “负面清单”包括：P2P将不得进行自融自保;不得直接或间接归集资金;不得承诺保本保息;不得向非实名用户推介项目;不得进行虚假宣传;不得发放贷款;不得将融资项目的期限进行拆分。这些均为业内默认的监管原则。 同时，P2P也将不得销售理财、资管、基金、保险或信托产品;不得从事股权众筹等业务;更不得进行股票配资业务。这意味着那些混业经营的P2P公司将面临挑战。 在债权转让方面，《办法》并未明确禁止债权转让、资产证券化业务，也未禁止融资项目收益权与基础资产相分离等业务。人人聚财CEO许建文向记者表示：“目前的消息显示，《办法》思路宽于预期。” 办法要求资金必须交银行托管 据了解，《办法》要求P2P必须选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构。这意味着原先的第三方支付托管模式也不被认可，资金必须从第三方支付在银行开立的备付金账户上，转移到平台在银行开立的账户上。 已有17家银行推出P2P平台的资金合作业务。不过，据网贷之家数据显示，只有40余家P2P平台与银行签约存管，仅占总正常运营平台2612家的1.5%。 有业内人预计，有些平台或因无法实现资金托管、存管而导致业务无法开展;若第三方支付也被排除在外，行业或出现大量平台倒闭。 ...
12月7日，据报道，由银监会牵头制定的P2P管理办法已基本成型，与市场流传版本相比，其内容更为框架性，将于年内向社会公开征求意见。权威人士向新浪财经证实，多部委共同参与的P2P行业监管办法，目前已处于内审阶段。 据报道，关于网络借贷信息中介机构业务活动的监管办法的总体思路是，实行负面清单制，同时遵循“谁审批、谁监管”的原则由地方金融办负责风险防范与处置。《办法》将不对P2P公司设置注册金门槛，亦无杠杆倍数限制;但明确禁止参与股票市场配资和股权众筹等业务。同时，要求P2P平台必须选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，多数平台面临挑战。 此外，在原有的细则设计上，曾预设定成立全国网贷协会，负责统筹管理各省市行业协会，由各地方官方协会进行自律管理，该方案最终没被通过。 日前，据财新网报道，监管细则将于明年年中落地，设有18个月左右的过渡期。 ...
在《促进互联网金融健康发展的指导意见》出台后，业内一直期盼着P2P监管细则的出台。银监会组织了多次调研和意见听取工作，监管细则却迟迟不出。此前，更有消息称P2P监管细则将于今年10月份或年底出台。但之后又有媒体传出消息称，银监会制定的P2P监管办法被“打回”重做，一时间让这份文件的推出再次遥遥无期。 据财新网报道，大家期盼已久的P2P监管细则终于成型，即将在2016年开始征求意见，并将于明年年中落地，并设有18个月左右的过渡期。 据了解，即将向社会公开征集的细则版本与市场流传版本相比，其内容更有框架性。对于P2P注册门槛、资金存管要求、信息披露、业务经营范围等，都有了明确的监管原则。此外，在原有的细则设计上，曾预设定成立全国网贷协会，负责统筹管理各省市行业协会，由各地方官方协会进行自律管理，该方案最终没被通过。 ...
11月28日上午，由中国互联网金融研究院主办的第二届中国互联网金融发展高峰论坛上，中国人民银行调查统计司司长盛松成透露，已将互联网金融统计制度纳入央行明年将执行的银行业金融机构统计制度中，并在刚刚结束的年度统计制度工作会议上作了部署。 盛松成表示，只要属于互联网金融业务的，也考虑开展统计监测。“当然，我们统计的重点还是风险较大的领域和业务，如网络借贷、股权众筹融资及客户资金第三方存管等。” 业内人士告诉《每日经济新闻》记者，预计在互联网金融统计监测体系基本完善并得到市场广泛接受后，全面互联网金融监管政策出台的时机才会成熟，所以相关监管政策最快也得在明年下半年落地。 统计重点包括P2P网贷等 当前，互联网金融的业态日趋丰富，而有关数据的统计工作却并不多。 盛松成透露，目前已对十几家具有代表性的互联网企业进行了深入调研，初步摸清当前互联网金融各业态的基本情况和业务流程。 盛松成表示，从统计范围看，对十部委《指导意见》(即《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》)中提出的七个业态都将开展统计监测。此外，只要属于互联网金融业务的，也考虑开展统计监测。“当然，我们统计的重点还是风险较大的领域和业务，如网络借贷、股权众筹融资及客户资金第三方存管等。” 值得注意的是，互联网金融对现有统计数据的影响似乎也在显现。 国开证券宏观分析师杜征征对《每日经济新闻》记者表示，当前存在经济活动“货币化”的趋势，很多指标无法统计到M2中。互联网金融创新活跃，越来越多的经济行为不需要定期存款了，而这些资金却依然停留在银行体系中，导致银行体系的流动性充裕。但交易口向投资口的传导还不太顺畅，更多交易行为体现在现金流上，导致M1增速较高。 盛松成坦言，由于互联网金融领域创新不断，如何准确界定各类新兴的互联网金融机构和业务，统计工作如何紧跟行业发展步伐，如何面对混业经营等一些列问题，都将面临较大挑战。 业内人士亦认为，央行对相关业务或资金数据进行搜集整理、计算分析，有利于规划、引导调控市场，降低市场中的系统性风险。但系统刚刚搭建完成，标准还有待普及，当前只有先从金融机构入手监测市场的部分信息，要渗透到各个领域，比如P2P网贷、股权众筹等，还需要一个过程，需要互联网金融协会自上而下地推动。此外，统计信息的真实性、全面性会成为难点。 业内预测：统计监测最早明年下半年可落实 今年7月份，人民银行等十部委下发了《指导意见》)。此后，有关互联网金融监管细则出台的消息便不时传出。 此前，国务院发展研究中心国有资产管理办公室主任徐鹏程分析指出，互联网金融作为金融创新的一种形式，目前面临着立法滞后、监管主体不尽合理等问题。应尽快完成互联网金融立法，进一步细化监管主体，实施差异化的分类监管，增强互联网金融机构抵御风险的能力，建立市场预警和退出机制。 “虽然互联网金融统计监测计划要实施，但预计最快也要明年年中或下半年才能落实到非金融类机构;监测体系基本完善并得到市场广泛接受后，全面互联网金融监管政策出台的时机才会成熟，所以，最快也得在明年下半年才能落地。”上述业内人士认为，但在此期间，应该会针对某个领域、某个环节出台细项要求。监管不是一蹴而就的，而是慢慢渗透切入。 该人士还表示，希望在落实的过程中，对支付公司的资金处理进行监管强化;对平台设置信息披露诚信预警，联手社会征信服务机构，增大经营者的违规运作成本;对统计结果，公布调查方法、有频次的调查结果，以增加数据的可信，降低市场上普遍存在的信息不对称。 盛松成透露说，“银行业金融机构互联网金融统计制度包括五个业态、三大类、近六十个统计指标，计划明年年初从银行业金融机构端采集数据。最近我们调统司和中国互联网金融协会共同研究制定了初步的统计系统，这一系统也将在本月末交付使用。” ...
据新华网记者12月8日从有关部门获悉，金易融(北京)网络科技有限公司运营的“e租宝”网站以及关联公司在开展互联网金融业务中涉嫌违法经营活动，正接受有关部门调查。有关部门将及时公布调查结果。 据了解，“e租宝”网站在19:00左右开始处于打不开的状态。紧随其后，e租宝官方微博发布声明，e租宝董事长承认公司因经营合规问题，正在接受有关部门的调查。在此期间，公司网站及线下机构停止推广、发布新产品，亦暂停其他日常业务。本公司对由此给新、老顾客带来的不便深表歉意。有关进展情况将后续通报。 据e租宝官网资料显示，截至2015年12月3日，平台累计成交额达729亿，注册用户数接近490万。 据网贷之家数据统计，截至2015年12月8日，e租宝总成交量745.68亿元，总投资人数90.95万人，待收总额703.97亿元。 新华社报道相关链接： http://news.xinhuanet.com/fortune/2015-12/08/c_1117398323.htm ...
2015年，每个月急速跳动的数字，不断颠覆着外界对于P2P网贷行业的认知。 据网贷之家和盈灿咨询的数据，截至2015年11月底，P2P网贷行业的累计交易额已达到12314.73亿元，其中8485.56亿元的交易额是在2015年实现，占比达到68.9%。 2015年11月底，P2P网贷行业贷款余额已增至4005.43亿元，而在去年末时还只有1036亿元，这意味着，贷款余额中的74%的数据是在今年新增的。 同时，在网贷行业已经具有一定规模的背景下， 2015年(前11个月的数据)的成交额和贷款余额同比增长率仍然比2014年高。 图1 近四年来网贷行业成交额变化 图2 近四年来网贷行业贷款余额变化 不过，2015年爆发性的数据背后，整个行业却仍面临着“资产荒”、“跑路潮”等尴尬，一些中小平台的日子并不那么好过，盈灿咨询的研究显示，2015年这场盛宴，更多的是被大平台分享了。在2015年11月，前50家平台的总贷款余额占到整个行业的86.43%，总成交额占到整个行业的77.23%，这两个数值比去年末分别大幅上升了25.94和19.16个百分点。 网贷景气指数透露出的行业密码 本月，网贷之家联合盈灿咨询将会开创性的发布中国网贷月度景气指数，这个指数用以反映P2P网贷行业平台的整体景气水平和竞争态势。 中国网贷月度景气指数目前的平台样本数量为350家左右，选取平台的贷款余额、成交额、借款人数、投资人数、满标时间五个指标，按30%、25%、15%、15%、15%的权重，以月度环比变化来反映平台该月“好”还是“不好”，从而反映出整个网贷行业的景气度情况。 这个指数中，每个样本平台都是同样的权重，所以更能反映全平台的景气水平。该指数在0-200点之间波动，以100点为界限，超过100表示行业处于景气状态，低于100表示不景气状态。 图3 中国网贷月度景气指数 从2012年1月到2015年11月，一共47个月的景气指数看，行业景气度非常高，只有2个月(2013年2月和2015年2月)景气度跌破100，都是因为春节的因素。 从中国网贷月度景气指数看，2015年的数值虽然仍显示为景气，但明显要比前面几年低(见图4)，这和本文开头所述的2015年贷款余额、成交额猛增形成了一定背离。我们认为，这一方面受到了前两年统计样本偏少的影响，统计样本偏少使得景气指数更容易受到大平台的影响。而另一个主要原因，就是2015年行业从野蛮生长到日益规范，平台间的竞争开始激烈，在整个行业规模迅速膨胀的过程中，中小平台的发展态势总体上没有大平台好。 图4 中国网贷月度景气指数每年对比 从景气度的均值看，2014年的景气度在历年来最高，均值达到了142.29点，即使在春节期间，景气值也在100之上，而2015年前11个月的景气度均值仅为119.58%。但是从图1和图2的数据可以看出，2015年网贷全行业的贷款余额、成交额同比增速都要超过2014年。在这两年中，景气指数样本少的因素影响已很小，而各个平台发展不均衡则成为主要因素。大平台的集中度更高，发展态势更好，拉动全行业规模快速发展，而众多中小型平台则开始分化，从而拉低了景气指数。 网贷平台集中度：前50大平台份额一年内迅速上升 为观察P2P网贷平台集中度变化，我们以2014年12月、2015年6月、2015年11月为观察期，分别选取成交额最大的10家、20家和50家平台以及累计贷款余额最大的10家、20家和50家平台。 图5 网贷行业贷款余额集中度 图6 网贷行业成交额集中度 如图5和图6所示，从2014年12月到2015年6月，再到2015年11月，网贷行业的大平台在整个行业的份额占比不断上升。 从贷款余额看，网贷行业前十大平台在2014年末的总贷款余额为367.99亿元，占整个行业1036亿元的35.52%，而到了2015年11月，全行业的贷款余额增长到4005.43亿元，但前十大平台的总贷款余额则增长到2017.55亿元，因此占比进一步上升到了50.37%。同一时间段，行业前50大平台贷款余额占整个行业的比，从60.49%上升到了 86.43%，集中度非常明显。 成交额数据也是如此。比如，2014年12月，网贷行业前十大平台的总成交额为110.98亿元，当月整个行业的成交额为370.77亿元，前十大平台占比为29.93%。到了2015年11月，网贷行业前十大平台的总成交额为644.78亿元，当月整个行业的成交额为1331.24亿元，前十大平台占比上升为48.43%。同一时间段，行业前50大平台总成交额占整个行业的比，从58.07 %上升到了 77.23%。 对比贷款余额和成交额数据发现，贷款余额的集中度更高。这也说明，大平台沉淀资金的能力更强，而中小型平台通过多发短期的标，吸引成交量，搞活了人气，但贷款余额的增长却无法同步。 区域集中度：四大省市抢占全国85%以上份额 在整个行业的份额向大平台集中的同时，在区域上也呈现集中趋势，特别是进入2015年，更为明显。 广东、北京、上海和浙江是目前网贷行业规模最大的四个省市区域。如图7所示，我们选取了2014年1月、6月、12月和2015年6月、10月5个观察月份，把这四个区域作为一个整体，对其当月成交量、当期末的贷款余额和运营平台数量做了对比，发现在2015年，四大区域的成交额和贷款余额占整个行业的比例在不断增加，同时运营平台数量占比却在下降。 图7 广东、北京、上海、浙江四省市占全国网贷市场比重的变化 以当月成交额为例，在2014年的1月、6月和12月，四大区域总成交额占全国的比重分别为80.49%、77.57%和78.12%，稍有下降趋势，但到了2015年，6月和10月的占比分别达到了83.05%和86.58%，上升趋势明显。 贷款余额的数据则更为明显，在2014年的三个观察月份末，四大区域的贷款余额占全国比重分别为79.96%、78.19%和78.1%，小幅下降，但到了2015年的6月和10月末，这一占比上升到了84.27%和87.15%。 四大区域的规模占比不断上升，但其平台数量占比却在不断下降。在2014年6月，四大区域的运营平台数量达到全国的59.29%，但到了2015年的10月份，这一占比下降到了49.88%。在2015年10月，全行业正常运营的平台为2520家，四大区域的平台数为1257家。 这说明，2015年上述四大区域的新增平台速度远远慢于全国水平，这些区域以大平台为主，大平台的规模扩张更快。 平台竞争格局：未来都仍有很大空间 虽然网贷行业的集中度在不断加强，但相比一些“互联网+”行业的集中度仍然很低。比如外卖O2O行业，据易观数据，截止2015年2季度，按订单量看，美团外卖、饿了么、百度外卖以及口碑外卖分别占领36%、34%、13%以及7%的市场份额。而这四家的总份额达到了90%。 再比如专车和代驾市场，据易观数据，截止2015年2季度，滴滴专车用户覆盖率高达82.3%，Uber和神州专车分别为14.9%及10.7%。在代驾市场，艾瑞的数据显示，今年第三季度e代驾占据76.5%的市场份额，滴滴代驾为14.1%。 相比之下，网贷行业的大平台市场份额还不大，比如在2015年11月，行业居前的红岭创投，其累计贷款余额和成交额的市场份额分别为4.4%和8.23%。 虽说互联网金融行业的产品复杂性要比一般的行业高，但集中化也将是未来趋势。在2014年6月，陆金所董事长计葵生就表示过，预计大概还需经过一年半的市场洗牌，P2P将形成10家以内平台，占50%-60%市场份额的格局，其余平台分散瓜分余下的市场份额。 目前来看，行业洗牌和集中的情况接近于计葵生的预计，前十大平台占据了约一半的份额。但从具体平台来看，还没有出现一家独大的现象。 对于大平台来说，通过并购、模式创新等手段，未来依然存在大幅扩张的空间。而由于金融的复杂性和精细化，小而美的平台，凭借对某一细分领域的熟悉度和资源，也存在着不错的前景。 ...
不少投资者在选择P2P时,过度迷恋平台背景。但P2P行业中“傍大款”现象屡见不鲜。业内人士提醒投资人，国资平台也有不靠谱，目前已经有违约的案例;平台有风投进来，还要仔细看资本、股东变更情况;与保险公司合作的，保的也不一定是“一定还款”。 国资系就安全?已有国资平台被爆违约 一直以来,国资背景P2P可谓是含着“金汤匙”出生,特别是行业鱼龙混杂的情况下,国资背景自然成为平台增信的最佳手段。 “国资背景”指的是平台资产中有国有资产因素。盈灿咨询研究员王方对新快报记者说,国资背景的P2P主要有两种,分别是银行投资和国企投资。从股份占比来看,“国资系”平台一般又可分为国有独资平台、国有控股平台及国有参股平台几种。“国有独资的可靠程度最高,国有控股和国资参股次之。” 据网贷之家统计,截至2015年8月底,已有60家“国资系”平台诞生。“国资系”平台凭借国资背景以及雄厚的股东实力赢得投资者的信任,也让“国资背景”成为了网贷平台低成本的营销方式, 由此导致越来越多网贷平台标榜自身是“国资系”,甚至有平台打擦边球,借“国资”概念进行过度营销。王方表示,“市场上不乏一些借‘国资系’标签,进行过度营销的P2P平台,故意夸大国资成分、背景。” 国资背景虽让P2P平台有了更强大的信用背景,但国资系的平台仍存在项目预期、坏账和违约等风险。今年7月,北京国资系平台金宝会陷入违约风波,接连爆出多个项目逾期和违约。该平台表示,会尽力追回资金,保护投资人收益,但不会进行风险兜底。投资人要收回投资本金,也只能等待司法追索结果。贵州国资系P2P平台“金安国有金融(庆丰贷)”项目在前段时间还被曝存在涉嫌自融、借款方与担保方股东有重叠的问题。记者通过查询工商信息还发现,该平台大股东已被列入异常经营名录,平台股东不仅与借款企业法人出现重叠,也与担保公司股东有重合。 可见,国资背景也不一定靠谱,一些打着央企、国企招牌的P2P,如果不是持股比例较高,并没有什么可信度可言。王方指出,“不同的平台其国资比例、结构和背景等都不尽相同,投资人在遇到‘国资系’平台时,还需仔细甄选,切不可盲目轻信平台宣传。” 有风投?重点看资本、股东变化 据新快报记者的不完全统计,目前风投系P2P成为主流,大约占市场数量的七八成。风投的进入曾经也是许多投资者的“定心丸”,原因是一方面风投的进入会增加平台的资金,风险保证金也随之增加;另一方面,由于风投在投资前会对P2P平台进行尽调,因此为投资者把了一道关。 但如今,获得风投的平台越来越多,获得的投资资金动辄宣称上亿元,其中的水分亦是不容忽视。也有业内人士提醒,投资者应警惕风投系平台的水分,因为资金对于一个网贷平台可以说起的是决定性的作用。风投系P2P面临着较高的经营风险,当整体风控不力,风险拨备不足以覆盖风险,资金链断裂,平台就会失去流动性,引发倒闭。 融道网、生菜金融副总经理郑海阳指出,要想查询风投的“水分”,最好的一个渠道是查询“全国企业信用信息公示系统”。郑海阳表示,可从记载企业的注册资本、股东的变化情况进行分辨。 他表示,首先,如果一家P2P号称引入了巨额的风投,但是注册资本却没有变化,仍然只有几百万甚至几十万,那么显然有问题。“因为目前多方面均称,监管方面可能对P2P有注册资本5000万元的要求,如果引入风投却不增资,显然违背常理;另一种可能性是风投根本就没有那么多,有虚报的嫌疑”。其次,如果一家P2P号称引入了某著名风投,但是股东却没有变更、或者股东名称里没有这家风投,那也是非常可疑的。 与保险公司合作?险种有很多 P2P平台与保险公司的合作往往也是投资者看重的平台资质之一,但如何合作则是投资者了解甚少的。如今很多平台都会标榜与保险公司合作,甚至声称比担保公司更安全,但实质上,保险公司与网贷平台的合作是十分有限的,甚至是有风险的。 有研究报告中指出,目前P2P网贷平台与保险公司的合作主要有三个层面,第一个层面是销售渠道层面的合作,即P2P网贷平台帮助保险公司在网上销售产品,保险公司则在客户资源上给予P2P网贷平台一定程度的支持;第二个层面是不涉及P2P平台核心业务的合作,例如人身意外伤害险、财产险等,比如近日,中国人保财险与挖财达成合作协议,人保将为用户提供个人账户资金安全险、账户被盗刷险等险种;最后就是涉及P2P平台核心业务的合作,比如履约保证保险、信用险等,即如果借款人到期不还款,将由保险公司承担赔偿责任的一种保险形式。 融道网、生菜金融副总经理郑海阳也表示,从目前的情况来看,绝大部分保险公司只能够为P2P提供三种险,即投资人的账户资金安全险、抵押物保险、借款人意外伤害险等。“如果投资人的账户遭遇黑客攻击产生损失、钱被盗刷盗用了,或者就是借款人抵押给P2P的房产受损、汽车被盗,或者是在P2P上借钱的人遭遇意外时,保险公司才赔”。他表示,并不是如投资人所想的,投资的项目不还款,保险公司就可以赔,“这个险种叫‘履约保证保险’,目前很少有保险公司敢给P2P提供这种服务呢”。 也有业内人士表示,目前阶段保险公司针对平台开发的保险产品很难在实质上对平台提供保障,P2P引入保险机构,更多的起到的是增信作用。并且,考虑到平台有过高的坏账风险,保险公司会相应提高保费,从而增加P2P平台的成本,而该成本最终将由投资者埋单,投资者获得的收益也会随之下降。该人士建议,网贷平台与保险公司合作是未来互联网金融的趋势,但目前两种模式的合作仍然存在较大难度,因此投资者选择P2P时不宜过分看重“是否与保险合作”这个条件。 网贷之家高级研究员张叶霞表示，随着行业监管性文件的逐步出台，P2P网贷行业将越来越规范，保险公司与P2P网贷平台的合作将更为深入。将有更多保险公司愿意参与合作，提高P2P网贷平台核心风险抵御能力，让保险保障模式真正成为“去担保化”后的可选平台保障模式。未来，P2P网贷与保险公司的合作将成为常态，保险公司将更深度的帮助P2P网贷平台提升风险抵御能力，双方合作有望进一步透明化和规范化，对P2P网贷平台和保险公司双方都将产生更为深刻的影响，谋得双赢局面。 ...
12月8日消息，据P2P观察网报道，今日下午数名警察进入北京e租宝所在的朝阳区呼家楼附近的安联大厦。经确认，e租宝所在的安联大厦27层和23层均有警察，其中27层系e租宝董事长办公区，23层是员工办公区。经多方打听，内部有员工称“警方是来看一些东西，看一些资料”。 图1：北京安联大厦门口的警车 图2：北京安联大厦九层e租宝办公区 图3：北京数码大厦e租宝另一办公区 12月3日，e租宝被深圳经侦调查的新闻刷爆了朋友圈。e租宝针对此事连发三条声明，称深圳警方只是例行检查，深圳某代销公司配合调查人员已经全部返回，并向“网贷之家”、“金融视界”、“钱业家”发送律师函，指责三家机构传播虚假信息，严重侵害了其利益，要求侵权方公开道歉。 网贷之家回应称，其所有陈述完全基于事实，e租宝在深圳的员工被深圳经侦带走调查，在e租宝官方公告中均有体现，网贷之家对事件进行了及时公正的全程跟踪，做到了对事实陈述的客观、公正、全面。与此同时，自12月3日晚间至今，网贷之家连续遭到黑客攻击、电话威胁、“呼死你”等恶意行为，12月6日网贷之家位于上海的总部办公室大门被泼红油漆恐吓。网贷之家已调取“泼漆”肇事者及作案全过程录像，并已报警立案。 截至目前，深圳警方尚未通过官方渠道为e租宝“调查门”定性。据接近深圳经侦部门的人士向《第一财经日报》记者透露，e租宝此次被调查，起因是有人举报其涉嫌非法集资，经侦部门随后采取措施，将40余名相关人员带走调查。但在讯问过程中，发现大量证据不在深圳发生，于是将相关人员放回，目前案件仍在调查之中。 ...
公安部门正式开始介入对“e租宝”的调查。12月8日，“e租宝”在北京和上海的办公场所，均有警察入驻。一位接近监管层的人士对腾讯财经表示，针对互联网金融平台的调查，一般由由北京市或朝阳区的公安经侦部门主导，北京市金融局和北京银监局也有可能参与。 “e租宝”北京办公所在地安联大厦的物业管理人员，告诉腾讯财经，12月8日上午10点左右，就有警车停在大楼下面了，截至晚上约20点，调查还在继续。 e租宝全称为“金易融(北京)网络科技有限公司”，是一家以融资租赁债权交易为基础的互联网金融平台，于2014年7月正式上线。注册资本金1亿元，总部位于北京。 e租宝官网显示，其5名管理团队成员全部来自钰诚集团，包括钰诚集团董事长张敏、钰诚集团董事、首席执行官彭力都是e租宝联合创始人。 京沪两地的公安人员，拒绝向腾讯财经透露调查原因。 新华社报道称，金易融(北京)网络科技有限公司运营的“e租宝”网站以及关联公司在开展互联网金融业务中涉嫌违法经营活动，正接受有关部门调查。有关部门将及时公布调查结果。 一位接近监管层的人士对腾讯财经表示，针对互联网金融平台的调查，一般由由北京市或朝阳区的公安经侦部门主导，北京市金融局和北京银监局也有可能参与。 安联大厦16-19层均有钰诚集团的办公场所，可以看到多名衣服上印有“朝阳协警”字样的警员，把守各个公司出口。空旷的楼层里，不时传出类似透明胶带打包的声音。 在成立短短的一年半时间当中，e租宝撮合交易额超过700亿元，成交额环比增速在30%-70%之间，今年下半年成交额更是增长了6倍。 一家北京P2P平台的负责人告诉腾讯财经，自己的公司最近在扩大办公场所，结果被中介告知称，东三环的写字楼都快被e租宝租光了。 腾讯财经联系上北京一家知名商业物业租赁公司的工作人员，据悉，该公司为e租宝在东三环租了1万多平米的办公室。而据她所知，e租宝在东三环的全部办公面积预计有10万平方米左右。按照一层办公楼1000—2000平米的规模来算，相当于租了50—100层的办公楼。 此前腾讯财经曾报道，e租宝平台上的借款公司，频发发生法定代表人和注册资本变更;与兴业银行签署的资金存管协议，并未实际履行;同时代收款项的去向也存有疑问。 12月8日，腾讯财经多次联络钰诚集团，截至发稿时，电话无人接听，微信亦未回复。 同日，e租宝官方微博发布声明，e租宝董事长承认公司因经营合规问题，正在接受有关部门的调查。在此期间，公司网站及线下机构停止推广、发布新产品，亦暂停其他日常业务。本公司对由此给新、老顾客带来的不便深表歉意。有关进展情况将后续通报。 ...
MMM金融互助社区声称“我们的目标不是为了钱，而是为了摧毁世界不公正的金融体系”。记者亲身注册体验MMM金融互助社区，与投资人交流，发现部分投资人是被忽悠进入，而有些投资人明知是MMM金融互助社区有传销嫌疑，但依然进入。MMM金融互助社区系统有时也会出现匹配错误，一个投资人曾收到两份打款。据悉MMM金融互助社区的领导奖金确实已经冻结，而对于MMM金融互助社区开始怀疑的人，系统会毫不手软的封杀。 “我妈妈好像陷入了一个‘奇怪’的金融组织。”前不久，浙江温州的L女士告诉《每日经济新闻》记者。 投资60元～6万元人民币，每日利息1%，满15天可提现，月收益30%，年收益23倍，无手续费……“我们的目标不是为了钱，而是为了摧毁世界不公正的金融体系”，近段时间，一个号称由俄罗斯谢尔盖·马夫罗季创建的“金字塔方案”MMM金融互助社区正在国内各地铺开。 尽管11月银监会、工信部、央行和工商总局曾联合发布未点名的风险预警提示称，“此类运作模式违背价值规律，资金运转难以长期维系，一旦资金链断裂，投资者将面临严重损失。”但是，民间投资MMM的活动并没有因此而停止，甚至还衍生出更多的类似组织。 MMM金融互助社区，到底是怎样的一个“局”，为什么会有那么多的投资者愿意“上钩”，记者深入一些MMM平台，对此进行了深度调查。 疯狂的投资者:明知是传销却依然进入 温州的L女士告诉记者，为了劝阻母亲投资MMM金融互助社区，母女两人产生间隙。L女士认为，MMM金融互助社区提出的日利息1%高到离谱，但其母却表示，自己并不是不知道其中的风险，但“我不会是最后一棒，这两个月先做做，没事的，到时候及时收手就行了”。 据L女士介绍，目前MMM组织正在温州疯狂扩张，其母的推荐人下面有三四百人参与，其中不乏银行从业者、企事业单位工作人员等，“(推荐人)光‘人头费’收入就可达上百万元，听说有人赚了上千万元”。不过，对于这种说法，记者未能获得相关人士证实。 截至记者发稿，在搜查引擎输入“MMM”，相关搜索结果显示约为168万个。各种网站链接令人眼花缭乱，且几乎都号称自己是“MMM中国官网”。 记者以投资人的身份，随机挑选了一个网站，并与网站上的在线客服取得了联系。该在线客服QQ态度积极，立马和记者打招呼，询问是否需要帮忙。 据该客服介绍，MMM金融互助社区，简单来说，就是以互相赠予模式来实现财富投资，最低60元人民币，最高6万元，每日利息1%，满15天可提现，满30天必须出局，本金利息一起提取。比如投资6万，一天利息是600元，一个月30天可赚1.8万元。资金完全在参与的玩家手中流动，投资者的钱直接打给系统匹配出的会员，等投资者出局的时候，其他会员也是直接打款给投资者;想要再赚取利息，就再继续循环。 随后，记者在该网站注册了一个账号，并按照该客服的要求，在领导人电话和邮箱栏中，填写了其提供的手机号和邮箱。至此，该客服也就成为了记者的上线，同时将记者带入到一个有着1000多人的投资者交流群中。注册操作过程中，客服担心记者填错，再三要求记者将填写好的页面截图给他看，确保无误。 通过和投资人线上线下的接触，记者发现，这些投资者，一部分是被忽悠进入，相信所谓的“互助”，而更多的是类似于L女士母亲的想法。 投资者C女士是一名家庭主妇，她表示，今年五、六月，MMM投资在朋友圈兴起，在他人的游说下，9月份她做了第一笔投资。而投资者N先生，则是在10月份左右开始投资。他表示，其本来对MMM是没有兴趣的，但那段时间，他的股票一直在亏钱，看到MMM有利可图，于是就把钱从股票账户中拿了2万元出来进行投资。 对于MMM金融互助社区涉嫌传销的说法，两人均表示，这是很明显的，所以只能在前半段做一下，后面很可能会出事。 钱不够多还会被奖金“烧伤” 注册成功后，上述客服给记者发来了一个网址，用作会员登录。也就是说，MMM金融互助社区分注册网站和登录网站，且各自都拥有多个域名。通过百度搜索到的各种大同小异的网站，几乎都是注册网站，上面有关于MMM的介绍、操作流程、注意事项、在线客服等。 根据网站资料，MMM金融互助社区是在2011年，由俄罗斯人谢尔盖·马夫罗季创立，首先在俄罗斯正式上线，其对外称是“非盈利性组织，不是网上业务，不是高收益投资项目，是一个互相帮助的社区”。 据其资料显示，2011年~2013年，MMM金融互助社区在俄罗斯、乌克兰等地传播，在线会员增至几十万;2013年，印度尼西亚、印度、菲律宾、美国、新加坡、南非等地会员相继加入，在线会员持续增至上百万;2015年4月，中国、泰国、越南、缅甸等地会员也开始加入MMM金融互助社区。 除了每日1%的投资收益，MMM金融互助社区设有奖金制度，主要为推荐奖和领导奖。据投资者介绍，推荐奖指第一代下线投资额的10%，领导奖指其下线发展的下线，即第二代和第三代下线，奖金分别为其投资额的3%和1%。 同时，这其中有一个规则，直属的下一代的投资额不能超过上一代的投资额，否则上一代本可以领取的奖金提成将会被取消，即所谓的奖金“烧伤”。 “所以，如果我的下线要投资大金额，就要先告诉我一声，我得先把投资额提上去，不然我这奖金就没了。”投资者C女士表示。 此外，记者了解到，MMM金融互助社区还设有其他诸多规则，例如“删除订单会被冻结，一台电脑多账号注册会被冻结，不同电脑同一IP下注册多个账户监测到也会被冻结，使用VPN代理软件上网并登录到MMM系统中也会被冻结，最好不要去直推直系亲属(包括夫妻、子女和父母)，一家人住在一起就做一个号，避免多个账号登录同一个WIFI，这种行为很危险”等。 对此，MMM金融互助社区表示，注册多个账户试图取得更多利润，就是欺骗同事和朋友，MMM的原则是一人一户。 不过，据《每日经济新闻》记者了解，依然还是有人“钻空子”。据悉，江苏有一个投资者，在家中放置了5台电脑，并购买了10个手机号码，总共投资了60万元进行操作。 系统匹配也会出错：一个人受到两份钱 通过指定网址，进入登录网站，可以看到两个按钮“提供帮助(买入马夫罗)”和“得到帮助(卖出马夫罗)”。此外，还可以通过“我的页面”浏览到自己的领导人和“领导人的领导人”的信息。 投资者选择提供帮助，根据提示一步步往下操作，即可完成援助申请(订单创建)。接下来，就是等待订单的匹配。上述网站客服告诉记者，这一般需要4~7天，匹配成功后再打款。同时他表示，利息从排单当天开始计算，也就是说在这等待的时间里，利息是照算的。根据几位投资人此前的经验，订单一般5天匹配成功，10天后期满出局。 过了几日，记者的订单也匹配成功了。在这12位订单编号为R2×××2的订单中，可见对方收款人的银行账号、姓名、联系方式以及其领导人的联系方式。当你打款给对方后，需将相关凭证上传到网站，然后对方确认收款。 “也有一些人耍滑头，故意拿假的单据上传，而有的收款人在没有查看银行卡钱是否到账的情况下，确认了收款。”投资人N先生表示。 而投资者C女士则称自己碰到过系统订单匹配出错的情况。当时，系统给她的投资额匹配了几个收款人，当她给其中一人打完款时发现总金额有问题。随后，她立马致电对方，对方表示没有收到她的钱。 “系统出错把一个订单同时匹配给了两个人，那个人同时收到了两份钱”，投资者C女士表示，“后来平台强行要求对方把钱吐出来，不然就封号，那人还想继续做下去，就电话过来说是收到了两份钱，之前没注意到，然后把钱退了回来。” 同时，投资者C女士告诉记者，几个月下来每次的打款对象都是不同的，还没有碰到过同一个人。 此外，记者发现，虽然每个注册网站都号称自己是MMM金融互助社区中国官网，但背后有着不同的人在运营。在操作过程中，记者截取了另外一个注册网站的图片，发给网站客服，问其在任一网站注册是否一样。该网站客服人员立即表示，“肯定不一样，好的领导人至关重要，有问题都要帮你处理。” 值得注意的是，这些注册网站虽然运作的人可能不同，但据记者了解，有几个注册网站所指向的登录网站却是同一个。根据相关查询显示，记者进行操作的登录网站域名IP显示为104.20.23。×美国，创建于2014年7月28日，过期时间为2017年7月28日，而注册网站则域名IP显示为103.61.2。×亚太地区，创建于2015年9月26日，过期时间为2016年9月26日。 同时，登录页面还显示有4个官方镜像网站。但无论注册网址、登录网址还是官方镜像网站，在工信部ICP/IP信息备案管理系统中都没有显示。 领导奖冻结，修改规则并非首次 最近一周，有投资者反映，平台上出现了一些新的变化：轮流滚动投资被停止了，领导奖奖金提取也被停止。 事实上，MMM金融互助社区这样的规则修改，并不是第一次。据悉，此前不少投资者通过上传分享自己投资MMM的经历，也是有奖励的，但后来就没有了。而在一些注册网站，依然可以看到MMM在用视频吸引更多的投资者。同时也不难发现，这些分享视频里的内容是事先设置好的，有的甚至明显可以看到投资人对着稿子念。 据投资者反映，此前当一个订单被匹配成功后即可挂第二个订单，但现在不可以了，必须等第一个订单期满出局才可以挂第二单;同时接系统通知，领导奖现在也不能领了，要等到2月15日之后才可以提取。“领导奖到时再开启，估计会设置提取门槛，不会让你一次性提取完。”投资者C女士表示。 此外，以前需要等待好几天才能匹配的订单开始提速了。一投资人表示，现在是投资秒配，提现等待，“今天下的单今天就匹配了”。对此，投资交流群里的管理人员称，系统规定的排队匹配时间是0～14天，提款匹配的时间是0～7天，都是正常的。 一个特别有意味的细节是，在系统匹配的订单中，记者注意到，MMM组织会用红色字体提醒投资人，“汇款只向订单指定的那些银行资料!如果要求汇款向其他资料(卡被封锁等)，不要上当，并立即报告反馈，这几乎可以肯定是骗子。” 为此，12月7日，投资交流群中，一个自称“MMM千团管理组”的人还贴出公告称，近几日恶性破坏体系运作，对广大会员造成提现困难的组织者“飞哥”，经过多组领导与工作人员不分昼夜的努力，今早已在广东省东莞市将其定位，并进行了交涉。经过长时间的交流沟通，“飞哥”本人已充分认识到了自己所作所为所造成的一系列不良后果，并予以道歉及保证。 但这一切掩盖不了一个事实，多位投资人对《每日经济新闻》记者表示，“这说明平台的资金已经很紧张了。” 谁都不知道自己处于链条中得哪一级别 据悉，之前在一些地方，警方对MMM也进行过调查，但是现在MMM组织依旧在运行。 根据MMM金融互助社区一些网站的资料显示，目前MMM在107个国家共有1.38亿的全球会员，主要集中分布在俄罗斯、印度尼西亚、哈萨克斯坦、南非等地，中国市场占比不足1%。 根据公开资料显示，1994年2月，马夫罗季以家族姓氏首字母为名，创办MMM股份公司，注册资金仅为10万卢布(当时约合1000美元)，利用“金字塔”式投资返还方案吸引投资。平台崩塌后，数百万人血本无归，他本人也一度沦为阶下囚。 那么，现在的MMM金融互助社区是否和马夫罗季有关，马夫罗季真的来到了中国吗?众多投资者对此莫衷一是。 一位投资人表示，这个根本无从知晓，即便是国内最上面的组织头目是谁我们都不知道，“一级一级的投资人，大家只知道和自己相关的上线和下线，但谁都不知道自己身处于这个链条中的哪一个级别。” 当前，考虑到最近MMM游戏规则的改变以及系统出现纰漏等情况，投资者C女士表示，正在收缩投资额。 而投资者“江×”则在12月7日因对MMM有所怀疑而遭遇了系统的“封杀”。近日，他没有按照规定打款，并给平台写了一封信，表示希望等系统恢复正常后，再继续投资。 信中他写道：对不起我没有打款，我不知道什么原因这段时间我给我们领导人匹配的都是空号，正因为他们钱都没有拿回，我都怕了，让我不敢打款，所以请求系统原谅我一次，其实我是很想打款，也很喜欢MMM这个平台，只是我是个打工的，钱挣得不容易。 然后他就收到了来自平台的一封回信：不好意思，由于你这次没有支付被锁定，我们现在暂时无法解冻了，请知悉。随信并附了一首诗：日落西山你不陪，东山再起你是谁?同甘共苦你不在，荣华富贵你不配!对此，投资人“江×”表示，系统太牛了，现在冻结动摇者绝不手软。 与此同时，《每日经济新闻》记者注意到，也有一些投资者开始将资金转移到其他类似平台上。“这些都是学MMM的，不过现在刚开始，投资收益有的比MMM还要高。”一投资人表示。据了解，这些投资人往往都在同一个群里，这种信息传递就像瘟疫蔓延。 11月11日，银监会通过官方网站发布“以“金融互助”名义投资获取高额收益”的风险预警提示，内容直至3M互助金融社区。11月30日，银监会、工业和信息化部、人民银行、工商总局四部门也发布了以“金融互助”名义投资获取高额收益风险预警提示。业内人士直言，很多人明知道3M是骗局，也明知道有风险，但是由于贪婪，于是带着投机的心理进去玩儿玩儿，认为能捞一把是一把。但是谁也不知道自己会不会变成“接盘侠”? (出于人身安全考虑，本稿记者署名为化名) ...
