一起涉及10亿元理财资金的银行间疑似 “飞单” 案，正在湖北高院受理。案件的原告是兴业银行杭州分行，被告是中国建设银行 (下称 “建行” ) 咸宁分行和东吴证券。 纠纷源于2015年，兴业银行杭州分行通过通道方东吴证券股份有限公司 (下称 “东吴证券” ) 购买了10亿元建行咸宁分行的理财产品。该产品为两年期存款保本型理财产品，年化收益率6.3%。该产品本应于2017年4月21日连本带息兑付。但截至3月底，兴业银行杭州分行仅追回了1.37亿元，剩余资金去向不明。 兴业银行杭州分行一纸诉状将建行咸宁分行和东吴证券一起告上法庭。 6月22日，三方第二次在湖北高院交换证据。第一次交换证据是在6月8日。但是迄今为止，三方说法各异，成为又一起银行同业的疑似“飞单”事件。 疑似“飞单” “产品、合同和公章，都是假的。”一名知情人士向《财经》记者透露。 2015年4月，兴业银行杭州分行金融事业部的员工，通过东吴证券购买了建行咸宁分行的理财产品。 根据当时签订的合同，这是一笔同业业务，购买的是叫做“乾元”存款型保本固定收益型理财产品，期限24个月，金额10亿元，预期利率6.3%。 临近到期，东吴证券在接到兴业银行杭州分行的指令后，向建行咸宁分行发函要求其兑付，东吴证券人士表示，建行咸宁分行回函则称并没有签署过该协议。 在距离产品到期还有1个月左右的时间，该交易合约签署方建行咸宁分行潜山支行行长肖俊突然被公安部门控制。建行咸宁分行则拒绝兑付这笔理财产品，称合约的签署是肖俊的个人行为。 与此相印证的一个事实是，该产品所盖合同章为建行咸宁分行，而肖俊本人实为咸宁分行辖下潜山支行的行长。 上述知情人士表示，此案十有八九是肖俊个人收受贿赂，弄虚作假。建行方面认为产品、合同以及公章都是假的，是交易关联方私刻公章，咸宁分行对此案的发生并不知情。 如今肖俊和上述兴业银行杭州分行金融事业部员工都已被公安机关控制。之所以兴业方经办人也被公安机关控制，其疑点之一在于流程中的合规问题。 据悉，兴业银行杭州分行在购买此单业务时，曾上报总行。兴业银行总行的风控文件中则显示：本笔业务办理前，分行须落实中国建设银行“乾元”保本理财产品已完成相关监管机构的备案手续。 据悉，事发之后，建行表示，这一理财产品并不存在。 在此期间，兴业银行经办人是否核实过此单理财产品的监管备案手续，成为疑点之一。 中国银监会管理委员会业务创新监管协作部主任李文红在近期召开的中国财富论坛上曾表示，其负责的理财中心建设了一个全国性银行业理财信息登记系统，所有理财产品对应的资产信息和产品本身信息都要在这个系统里登记，该系统已经运转了四年。而所有的理财产品信息都可以在中国理财网看到。“通过这个网站可以查到所买的产品是真的是假的，防止‘飞单’。” 一位曾在银行工作的基金业人士表示，银行公布的理财产品和虚假的理财收益产品等信息是否相符，一查就知道，银行作为机构投资者，这是基本常识。 钱去哪了? 建行、兴业双方争论的另一焦点在于，案件曝光的时点似乎本应远比到期日要早。 兴业银行杭州分行购买建行咸宁分行的这笔产品的收益相对较高，达6.3%。同一时期，同类存款保本型理财产品在其他银行的收益率在4%-5%之间。 根据双方当初签订的协议，本笔同业投资业务在投资期内，银行和投资者均无提前终止权，理财产品到期当日，建行咸宁分行根据合同约定，将本金和理财收益按照指定划款路径划至相应账户。 而在2016年7月，兴业银行杭州分行指令东吴证券和建行咸宁分行签订一份提前兑付协议。上述东吴证券人士表示，这份提前兑付协议要求建行咸宁分行在2016年底之前兑付10亿元本金，收益则按照原来约定时间兑付。 这也是为什么在到期之前，兴业银行杭州分行追回了1.37亿元的资金。 但据悉，建行咸宁分行则对这项交易毫不知情，直到兴业银行发函到建行咸宁分行要求兑付剩余的8亿多元资金。 按照一般流程，兴业银行杭州分行将10亿元划给东吴证券在兴业银行杭州分行开设的托管账户;东吴证券依据理财协议在建行咸宁分行开户，然后按照兴业银行杭州分行的指令将钱划进该账户，兑付的时候也是建行咸宁分行将钱打入东吴证券的该账户，东吴证券再将钱划给兴业银行杭州分行的托管账户。 知情人士表示，由于这笔理财产品根本就不存在，所以那10亿元资金没有进入建行咸宁分行的理财产品通道。 为了追讨剩余的8亿多元资金，兴业银行杭州分行将建行咸宁分行和东吴证券告上了法庭。 一位曾在银行工作的业内人士表示，如果是“萝卜章”，钱是不会进入银行账户的，“因为银行理财产品是有专有汇款账号的，银行作为成熟的机构投资者，这些账户信息很容易辨别清楚”。 前述东吴证券人士表示，东吴证券在建行咸宁分行开具了理财产品账户，并根据兴业银行杭州分行的指令将钱转入了该账户中，至此，算是完成了兴业银行杭州分行指令东吴证券购买建行咸宁分行的理财产品的义务。 这10亿元资金通过什么渠道，到底去了哪里成为各方讨论的焦点。 根据东吴证券和建行咸宁分行签订的协议，理财产品所募集的资金纳入建行湖北分行资金统一运作管理，投资于同业存款等符合监管机构要求的其他投资工具。 但是了解内情的人士表示，这10亿元被交易关联方违规用来放贷给了当地的企业，已经有一些嫌疑人被当地公安机关控制。 如今，距离这笔理财产品的最后兑付日已经过两个多月，资金仍不知去向。 一位曾在银行工作的基金业人士表示，一般基于地域性的原因，以及业务沟通便利方面的考虑，银行同业理财选择跨省跨行的几率较小，选择跨省跨行同业理财，不排除出于规避监管的考虑。他认为，这个案子是两家工作人员相互串通的可能性极大，可能是一种资金过桥。 如今肖俊已经被限制人身自由，即便告上法庭，兴业银行能否追回剩余的资金尚未可知。 某股份制银行私人银行资管部门总经理表示，出现这样的情况，有可能是银行风控不严格，也可能银行并不知情。“同业有一个圈子，圈内人勾兑同业理财是没问题的，工作人员个人放贷的情况也不少见。” 兴业银行向《财经》记者表示：“我们只是买了理财产品，至于这个理财产品后来发生了什么事情，现在公安正在侦查中，我们还不知道真实情况。” 同业“飞单”频出 近期银行同业市场里，“飞单”、“萝卜章”事件频出。影响比较大的是民生银行航天桥支行和西客站支行的两起“飞单”案，从中谋求私利。 飞单，是指银行工作人员利用投资者对自己的信任，私自出卖不属于自身银行的理财产品。 民生银行一开始声称这属于员工个人行为，包括支行行长以及多名工作人名涉入其中。但最后民生银行承担了责任，兑付了投资人本金。 国海证券的“萝卜章”事件，也是归咎于员工个人，最后在监管方的调解下，链条上的数十家机构共同承担了责任。 此次兴业银行杭州分行和建行咸宁分行的纠纷不同之处在于，这10亿元资金是兴业银行自有资金，并不涉及自然投资人。卷入此案的四方都是企业，除了兴业银行、建行、东吴证券之外，还有当地的贷款企业。 一位股份制银行业内人士表示，如果是自然投资人，银行会顾及民生问题、监管方面的压力等，想着大事化小，把本金先兑付了。如果涉及的只是机构就很难说了，机构和机构之间存在博弈。 对于最近银行同业“飞单”“萝卜章”事件频发，某股份制银行私人银行的资管部门总经理表示，主要是跟经济周期有关系，以前在资金池充足的情况下，可以通过一些错配，将资金补齐，但是如今企业经营效益下滑，监管加强，风险就暴露了出来。 某基金海外投资经理表示，大行整体资产规模都是挺大的，很多分支行有一定头寸管理权限，以前市场环境好，有些分支行因为自己业务营销能力比较强，不到银监会去备案，自己做了资金池。手里又有项目，就去找客户、找钱，以理财的形式和方式去做。一旦资产端违约了，不能偿还和兑付，这个方式就不可持续了，风险就会暴露出来。他认为，后续还会有更多的违约要暴露出来。 通道方东吴证券人士表示在这项业务中，兴业银行杭州分行和建行咸宁分行事先沟通好，然后借助东吴证券做中间通道，来完成这项交易，一般只是银行为了资金出表，才要借助通道。 这一业务方式被称为“通道业务”，是银行同业业务的一种。在过去几年间，通道业务发展非常迅速。但是上述某基金海外投资经理认为，做通道容易把风险掩盖，也很难监管，分不清是通道还是主动管理，有些券商打着主动管理的旗号干着通道的活儿。 一位业内人士表示，券商在做这种通道业务时，惯例是不做现场调查的，否则成本太高，这种业务主要是走量。 根据2017年一季度中国证券基金业协会的数据显示，东吴证券目前的资管规模大概是3000亿元。在中国券商的资管业务总量排名第17位。排名前三的分别是中信证券、华泰证券和国泰君安，资管规模分别是18669亿元、9708亿元和8531亿元。 正是因为如此，通道业务也是监管机构在最近两年一直主导收缩的业务，强调券商要增加主动管理。 根据“银行理财监管新规”《征求意见稿》，银行非标资产只能走信托通道，券商、基金子公司的资管计划不能继续扮演通道类角色。 清华大学五道口金融学院教授谢平认为，信托会成为未来唯一合法的通道，也不排除还有新的监管措施出台。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
近一年多发行规模已经明显萎缩的证券投资类信托再曝风险事件。近期有媒体报道称，华鑫信托年初成立的 “华鑫8号” 项目，持有17只小市值股票，但这些股票从4月普遍出现暴跌，“华鑫8号” 两个月内持仓恐浮亏超亿元。“华鑫8号” 押注小市值股票可以算得上是一次 “豪赌”，而更让投资者关心的是，这一项目是否及时止损。 持仓股票暴跌 “华鑫8号” 全称为华鑫信托价值回报8号证券投资集合资金信托计划，据成立公告显示，该项目于2017年1月11日正式成立，期限一年，规模19.2亿元，包括A类信托计划资金12.8亿元、B1类信托信托计划资金1.6亿元和B2类信托计划资金4.8亿元。“华鑫8号”在一季度时曾持仓山东华鹏、九鼎新材、龙宇燃油等17只股票，并于3月31日向A类受益人分配截至3月21日的信托受益1282万元。 转折发生在4月初。随着证监会各类监管政策的出台，次新股、中小创等此前炒作热点板块遭遇重创，这些恰恰都是“华鑫8号”持有股票的所在板块。一个月内，跌幅超过20%的就有14只股票，甚至有个别股票跌停。 截至6月26日，“华鑫8号”持有的部分股票跌幅还在扩大。例如龙宇燃油的股票价格从1月11日的21.94元跌至15.23元，跌幅达30.58%；九鼎新材股价从1月11日的19.59元跌至9.65元，跌幅超过50%；山东华鹏股价从1月11日的46.9元跌至11.68元，跌幅超过75%。 证券类投资雷区不断 事实上，在2015年年中股市发生“地震”后，证券投资类信托违约的消息便多了起来。例如四川信托的“锦惠19号证券投资集合资金信托计划”，于2015年6月成立，正好是在彼时牛市的尾巴，随后股市一泻千里，到2016年1月，该计划净值仅为0.7686。 由于证券投资类信托产品的发行和成立情况一般与大盘走势有极强的相关性，在股市持续低位徘徊中，证券类信托产品的募集规模也大幅缩水。数据显示，从成立数量来看，证券投资类信托在2016年降幅高达77.25%。 尽管今年一季度证券类信托募集规模有所回温，但依然在信托五大投向中排在后半段。据信托业协会最新公布的数据显示，今年一季度的信托资金投向占比中，工商企业占比25.28%，金融机构占比19.99%，基础产业占比15.91%，证券投资占比15.39%，房地产行业占比8.43%。 “这反映出信托公司仍对证券投资类项目非常谨慎。”一位信托业人士说道。但业内人士廖鹤凯指出，目前大盘整体相对较稳，关键还看投资哪些公司的股票，个别股票可能跌得比2015年时还狠。据华鑫信托官网披露的信息显示，该公司多只证券投资集合资金信托计划的净值都没有出现大的波动，不过“华鑫8号”的净值并未被公开披露。 是否及时止损引关注 对于投资者来说，更为关心的可能还是项目操盘方是否进行了及时止损。这同时也牵出一个问题，谁是真正的操盘方。 根据媒体报道，有知情人士透露，在“华鑫8号”项目中，华鑫信托只是作为通道赚取通道费，由于借通道的公司与投资者之间有协议，对公司没有业绩影响。 一位业内人士也介绍，在这类项目中，信托公司“自己做得确实很少”，较多都是和私募基金管理人一类的机构合作，仅作为通道。 据了解，如果不是真正的操盘方，信托公司的主要责任便在于监督和按合同履约。廖鹤凯表示，证券投资类项目本身就是高风险项目，亏损、赚钱都很正常，毕竟是二级市场，在最初约定的可能对产品净值产生波动的影响中，也包括政策影响，和市场行情影响是一样的。 作为通道业务，信托公司的业绩不会受到明显影响，不过，品牌形象无疑会大打折扣。此前有分析人士公开表示，通道业务出现问题，对信托公司而言可能会带来声誉风险。 值得一提的是，这已不是华鑫信托首次曝出风险事件。2015年11月，华鑫信托曾陷“融鑫源4号”兑付风波，并与代销银行发生“扯皮”；2016年5月，华鑫信托再曝“鑫津6号”延期兑付，遭投资者投诉。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
有业内人士透露，深圳专项整治正处于现场排查阶段，有重点平台已被监管机构单独约谈并出具整改意见。而从平台收到的现场调查表内容来看，全部参照北京整改148项，时间上驻场3天到两周不等。目前深圳网贷监管细则尚未公布，业内人士认为，监管细则的《征求意见稿》最晚或在7月初出台。深圳或参照北京，制定史上“最严”监管备案细则。 距离去年4月全国互联网金融领域专项整治工作启动已过去一年多。此前财新报道称，原定于今年3月完成的互联网金融风险专项整治工作将延期一年左右，而新的整治工作规划是，在速度服从质量的前提下，各地金融办在6月底前完成对各家平台的分类，分为合规、整改和取缔三类。 对此，广东省金融办和深圳市互联网金融协会表示，“目前尚未收到有关通知，但从进度来看，延期是肯定的”。 目前，北京、厦门、广东等地已相继公布《网络借贷信息中介机构备案登记管理实施细则》，而在平台数量和交易总额都直逼北京的深圳，备案细则至今未出台。据了解，严格的现场排查正紧锣密鼓进行。这个时间节点上的深圳互金行业颇显得焦灼。“因为每个地方的监管细则都不一样，细则没出来，一些合规的调整没法做，不知道做了后是否符合规定。”一位深圳网贷平台业内人士介绍。 2015年底至今，互联网金融平台整治层层加码，行业洗牌加速。据统计，截至5月底，全国保持运维的平台数为2148家，累计停业及问题平台达到3748家。 “大家都清楚，不拥抱监管只有死路一条。对一些已出界太远的平台来说，转型阵痛在所难免。一些特别小的平台，不如尽早和平退出。”一位网贷平台高管表示。 在深圳互金圈，各方都在等候细则出台这只靴子落地。 业务转型唯艰 业内人士介绍，深圳不少平台涉及超额业务。一些超额业务存量特别大的平台很难在规定时间内完成业务转型，只能剥离业务转为线下贷款。 以 “大单模式” 闻名的红岭创投，目前平台累计成交金额已达1820亿元，投资人数达到110万人。据统计，自监管办法出台到9月22日，红岭创投官网披露的发标公告共计8例，融资金额均不低于5000万元，涉及金额达到7.2亿元。其中，超亿元的借款额度就有3笔。 或参照北京148项 今年2月中下旬，北京下发涉及8方面148条的“史上最严整改方案”。目前来看，各地整治进度各有不同。 公开资料显示，目前广东正常运营的407家互金平台中，深圳占310家。尽管广东省已出台管理细则，但对平台存量大、情况较为特殊的深圳留有自主政策空间。据业内人士透露，深圳监管机构已完成平台摸底自查，同时单独约谈重点受关注平台并出具整改意见，目前处于现场排查阶段。 据深圳已接受排查的平台透露，现场检查既细且严。从企业收到的现场调查表内容来看，全部参照北京整改148项，时间上则驻场3天到两周不等。“第一天主要是基本面的介绍，了解项目基本模型，拷贝了投资人和借款人的数据回去看。第二、第三天就全部是看项目和资金流。” 同时根据平台待收余额规模不同，分派不同层级的监管机构现场排查。有企业内部人士透露，日待还余额超过10亿元规模的平台由市金融办带队检查，10亿元以下则由区金融办带队。 至于深圳细则何时出台，深圳互联网金融协会一名工作人员认为：“征求意见稿离正式稿出台需要一个月时间，如要赶在8月24日前公布，《征求意见稿》出台时间应就在近期，最晚也是7月初。” “总体来看，深圳金融办的监管思路以投资人保护为主，体现对行业的包容心态。”业内人士认为，细则尚未出台，应是充分考虑到深圳互金平台的体量和专注行业的特殊性，但延期并不意味着力度放软，深圳或参照北京，制定史上“最严”监管备案细则。 专项整改已年余。从平台内部人员反映的情况来看，信息披露、资金存管、业务限额和业务模型等几个硬性指标是将大多数不具备竞争力的平台挡在备案条件之外的最大门槛。 资金存管、银行对网贷平台的经营状况和公司背景也有很挑剔的考量。“相比国资系、上市系和风投系背景平台而言，民营系在选择存管银行时受到的限制更多。”高宏利介绍。 一些平台在宣传资金存管时也存在可疑现象。前述业内人士透露，平台接入存管的系统开发和测试一般需要3-6个月，但一些平台对外宣称只花了两三周就成功实现资金存管。此外，仍存在平台接触到客户账户资金的可能。 但在另一些业内人士看来，相比资金存管，更大的门槛是业务模型的核查，“仍有平台在做一些资金归集的理财产品，这显然不合规”。 多位业内人士表示，行业经过一年多的严监管洗礼，早已达成拥抱监管的共识。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
在人流密集场所赠送小礼物吸引路人办卡，到各个写字楼扫楼推销办卡，这是传统的信用卡获客渠道。而随着互联网的飞速发展，在线办卡成为信用卡获客的重要渠道，各个银行为了争夺新客户，和互联网公司展开了广泛的合作。同时，银行为了吸引新客户，也在不断提高首刷礼的金额。 信用卡获客转向线上 随着互联网渠道的普及，网络办卡已经越来越方便，办卡的主要渠道也从线下搬到了线上。除了在银行官网、微信客户端等官方渠道申请办卡外，各个银行为增加入口，与互联网平台的合作也就水到渠成了。 今年年初，工商银行与百度公司合作，在“百度钱包”手机APP内推出工行信用卡在线办卡服务。申请人在登录“百度钱包”后，选择“办信用卡”模块，填写好个人资料并选择卡片类型提交即可申请办卡。 《证券日报》记者拨打工商银行官方客服了解到，申请人填写的信息会传输到工行信用卡授信审批部门，审批通过后，需要申请人到线下网点签字领卡。同时，客服人员还告诉本报记者，今后会根据业务需要以及客户需求更新更多卡种供客户选择。 除了工商银行，“百度钱包”也和浦发银行、中信银行、民生银行、广发银行等多家银行开展办卡业务，部分银行还有针对性地推出了“办卡享半价”等活动。同时，线上办卡的便捷服务还延伸到了百度旗下全系列APP，例如“百度搜索”、“百度外卖”等。 此外，不少第三方信用卡管理平台也与商业银行合作开展办卡服务，如51信用卡管家，信用卡的互联网转型已经遍地开花。 根据《中国银行产品发展蓝皮书（2017）》的数据显示，截至2016年年末，我国银行卡累积发卡量大63.7亿张，当年新增发卡量7.6亿张。其中借记卡累积发卡57.4亿张，当年新增发卡量6.5亿张；信用卡累积发卡6.3亿张，当年新增发卡量超过1亿张。根据中国银行业协会最新统计数据显示，“80后”持卡用户在总持卡人中占比超过40%，是绝对的主力人群，“90后”持卡用户则紧随其后，占比近30%。 互联网平台在线办卡弥补了商业银行应用场景、用户流量的不足，吸引了众多的客户，尤其是年轻互联网群体。 首刷礼50元起 随着互联网的飞速发展，消费主力日益年轻化，各家银行的信用卡业务竞争越来越激烈。除了办卡渠道的丰富，各个银行为了吸引客户，也在不断提高首刷礼的金额，丰富开卡的礼品。 《证券日报》记者根据“我爱卡”、“融360”等平台统计的热申信用卡排行，梳理了多家银行的首刷礼活动。 例如，通过交通银行信用卡网站在线递交申请，且于活动期间成功核发指定交通银行信用卡主卡的新客户即可获赠50元刷卡金奖励。同时在核卡日起45天内在指定门店至少一笔消费满100元且累计任意消费满3000元，即可获赠22寸智能称重拉杆箱一个。首次申请交通银行附属卡，核卡后30内使用该卡完成一笔消费，即可获得300元餐饮红包。 而通过光大银行信用卡地带和线下申请的方式，成功申请办理优酷联名信用卡金卡的新客户，在活动期间成功首刷，即可获赠三个月的优酷会员权益，成功办理优酷联名信用卡白金卡的新用户，在活动期间成功首刷，即可获赠一年的优酷会员权益。 据《证券日报》记者查阅优酷官网了解，目前三个月的优酷黄金会员套餐价为56元，一年的优酷黄金会员套餐价为169元。也就是说，持卡人成功申请优酷联名信用卡，首刷礼也在50元以上。同时，光大银行的联名卡产品，包括中影联名卡、安邦联名卡、高速石化联名卡等新客户在活动期间成功首刷，且累计交易满599元，即可获赠100元手机充值话费（限前1万名）。 除了联名信用卡可以有专享礼品外，多家信用卡的普卡也有丰厚的刷卡礼。平安银行通过官方活动页面成功申请平安信用卡主卡的新客户，于核卡后月底前有任意1笔188元消费，即可获得100元刷卡金奖励。工商银行首次成功办理工行信用卡，卡片核发后60天内启用并消费三笔且每笔满66元，可获得返现66元（每月20万份）。兴业银行在核卡日后60日内，限定交易满3笔且每笔交易满128元，可获赠Agnesb.时尚折叠单肩包（市场参考价560元）。光大银行通过网络渠道在线申请光大信用卡的新用户，首刷满88元即可获赠50元京东E卡（每月限前2万名）。 除此之外，多家银行还推出了推荐办卡赠礼活动，如果被推荐人完成首刷，根据成功推荐新用户数量的不同，推荐人大多可获得100元以上的奖励金额。 ...
6月26日，国家互联网金融安全技术专家委员会 (以下简称 “专委会” ) 发布了 “全国互联网金融阳光计划” 第三周资产透明度巡查报告 (以下简称 “报告” )。 根据报告，截至6月26日，专委会共巡查89家互联网金融企业的资产透明度情况，共发现38家企业存在资产不透明的情况，资产不透明率占比高达43%。由此可见，互金企业的资产透明度情况亟待提升。 在专委会阳光计划第三周资产透明度巡查中，共有10家互金企业存在资产不透明情况。。 据了解，这10家平台为新城金融、贵人贷、日日昌、慧融财富、君财金服、惠金融、e聚富、淘淘金、中融嘉盛、好麦金融。专委会表示，资产透明与否，直接关系到对平台安全性的评价。 报告中表示，资产透明度就是指 “谁” 获得资金去 “干什么” 。例如P2P网络借贷借款方是哪家企业? 股权众筹中融资方是哪家企业等，都属于资产透明度的范畴。现在很多平台只提供理财产品名称和收益率，外界无法从这些产品描述中得知 “这些钱被谁拿去用来干什么”。这就是典型的资产不透明。 此外，根据银监会下发的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定，网贷平台应当在其官方网站上向出借人充分公开借款人基本信息、融资项目基本信息、风险评估及可能产生的风险结果、已撮合未到期融资项目资金运用情况等有关信息。借款人信息公开的不充分，不仅使得投资者无法全面了解资产真实的状况，而且为网贷平台自融、虚假项目融资带来了便利，使得诈骗、跑路风险大为提高。 专委会强调，资产不透明司空见惯，看似是件小事，很多投资者不在意，有些平台也会以 “隐私保护” 等理由故意不公开。但是资产透明度的确是互联网金融安全的核心问题之一。资产不透明则无法分析风险，会掩盖平台自融、虚假项目等重大问题。很多互金平台出问题都与资产不透明有关。 附件： 新城金融(6月26日截图) 贵人贷(6月26日截图) 日日昌(6月26日截图) 慧融财富(6月26日截图) 君财金服(6月26日截图) 惠金融(6月26日截图) E聚富(6月26日截图) 淘淘金(6月26日截图) 中融嘉盛(6月26日截图) 好麦金融(6月26日截图) 收藏|分享至 ...
随着新三板企业数量稳定在11000家这一数量级。监管重心逐步从挂牌过程中的审查转向了企业挂牌后的行为规范。 2017年以来，全国中小企业股份转让系统（下称“全国股转系统”）开出了远超前几年数倍罚单也正是监管思路变化的集中体现。 近日，全国股转系统再次在同一天一次性发布了针对18家挂牌公司的处罚决定，值得注意的是，这18家公司被处罚皆因为在使用募集资金的过程中存在一定问题。 募集资金使用违规 此次，全国股转系统罕见地一次性发布了18份自律监管处罚决定，监管层此次矛头直指的正是长久以来新三板公司在募集资金使用方面的不规范。 据了解，此次处罚正是建立在此前监管层要求券商和企业对募集资金使用情况进行核查和自查的结果上。而这也是这次全国股转系统下发处罚决定中涉及企业违规行为时间均集中在2015年前后的原因。 在该次核查中，监管层要求募集资金已经使用完毕的挂牌企业主办券商应当在核查后，向全国股转系统提交募集资金使用情况的专项核查报告。 华南地区一家中型券商场外市场部负责人在此之前曾表示，在核查已经使用过募集资金企业的时候，遇到很多困难，因为很多企业已经使用了募集到的资金。 他进一步补充到：“在此之前，公司募集资金的使用比较随意，有时候会和其他资金直接混在一起，比如有的企业将募集的资金拿去炒股，这部分资金如何界定。像这类问题，在我们核查的过程中还有很多。” 梳理此次全国股转系统发出的18份罚单，而这18份罚单中挂牌企业的违规行为均有涉及提前违规使用募集资金一项。 如2015年8月3日，掌纵文化董事会审议启动发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨重大资产重组事项，募集资金18000万元，2016年1月26日掌纵文化取得股份登记函。经核查，掌纵文化在取得股份登记函前，截至2015年12月29日， 已将募集资金按照重组方案中的约定支付给了交易对手方，使用了全部募集资金。 这其中更包括神木药业、索泰能源等5家公司出现两次提前使用募集资金的情况，可见企业层面忽视规则情况之严重。 除了违规提前使用募集资金之外，此次全国股转系统处罚的企业中，还伴随有占用募集资金的情形。 去年第三季度，全国股转系统专门针对募集资金使用发布了《挂牌公司股票发行常见问题解答（三）——募集资金管理、认购协议中特殊条款、特殊类型挂牌公司融资》（以下简称《股票发行问答（三）》）。新规要求挂牌公司建立并披露募集资金管理的内部控制制度、设立募集资金专项账户。新规发布后，有效地遏制了部分新三板企业违规使用募集资金的情况，但有些公司仍旧未根据要求完善公司募集资金使用的制度。 如今，全国股转系统一次性处罚18家公司违规使用募集资金毫无疑问再次向一万多家新三板挂牌企业敲响警钟。 “这次处罚大多都是2015年的问题，更多起到的是对市场的震慑作用，我认为后续还会公布针对其他一些违规使用募集资金的处罚决定。”中信证券区域投行的一位人士讲道。 护航下一步定增改革 从目前新三板企业的融资结构来看，通过定增募集资金成为了企业主流的选择。因此，违规使用募集资金无论对投资人与定增市场都具有不小的负面影响。与此同时，挂牌企业在募集资金方面的乱象也将一定程度上阻碍定增融资的改革。 在此前，证监会为全国股转系统谋划的蓝图中，证监会提出将鼓励探索放开挂牌同时向合格投资者发行股票新增股东人数35人的限制，加快推出储架发行制度和授权发行机制。 以目前情况来看，股票新增股东人数35人的限定对新三板企业的定增限制颇多，尤其是此前存有“挂牌同时定增”的这一情况中。但如果放开35人的限制，会让“挂牌同时定增”这一被市场称之为小“IPO”的形式更加实至名归。 而储架发行制度和授权发行机制将会给予挂牌公司在募集资金端更大限度的灵活与便利。 “更多的操作空间也意味着企业自主权限在变大，在规范意识没有建立的情况下，贸然推进定增改革是会给市场带来风险的。”一位接近监管层的知情人士讲道。 正如上述人士所讲，正是建立对未来定增市场积极改革的期待下，定增业务的规范与完善就显得尤为重要。 中金公司一位人士便指出：“与主板、创业板和中小板比较，新三板企业定增融资更灵活、快速，挂牌后通过定增募集资金已成为企业融资主流趋势。因此规范募集资金使用意在规范了新三板市场股票发行制度，这对新三板市场整体融资规模有一定推动作用。另一方面，融资更规范也会加大投资机构参与市场的热情，这对企业来说是非常有意义的。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
中新社上海6月26日电 (李姝徵)上海市第二中级人民法院(以下简称二中院)26日举行发布会，发布二中院2016系列审判白皮书。二中院方面表示，2014至2016年度，该院受理金融商事担保纠纷类案件收案数量总体增长。 根据白皮书显示，2014至2016年度，二中院院共受理金融商事担保纠纷案件478件(其中一审案件162件，二审案件281件，报请指定管辖及报请提级管辖等其它案件共35件)。2014年全年收案68件，2015年全年收案206件，2016年全年收案204件。 三年中，二中院受理的案件标的总额约为人民币248.14亿元(人民币，下同)。其中2014年受理案件标的总额约为42.87亿元；2015年受理案件标的总额约为106.36亿元，同比增长148.1%；2016年受理案件标的总额约为98.9亿元，同比小幅下降7.01%。 白皮书指出，近年来，中国金融市场规模不断扩大，商业模式日趋复杂，为满足中小企业的日益增长的融资需求，新型担保模式应运而生，传统担保种类与新型担保模式并存的局面，给金融司法带来了挑战。 在金融司法的诸多难点问题中，白皮书特别指出，P2P平台风险备付金性质及效力尚未明确，仍有待进一步规范解决。 风险备付金，一般来说是由P2P平台设立一个风险备付金账户，并拿出平台自身部分资金作为风险备付金的启动资金，然后在每笔借款发生时，平台从中提取一定比例的资金放入备付金账户，用于在借款人违约时向投资者垫付还款。 院方介绍，多数备付金并非平台出资，而系平台从出资人向借款人出借的款项中截流部分款项，具有一定集资的性质，对债权人而言，也有一定担保的性质。风险备付金看似具有担保的功能，但是其与传统的担保类型仍有较大的区别，故对于其性质的认定，有保险说、担保说、无名合同说等多种观点，司法实践中对此认定标准也未统一。 目前，因风险备付金平台管理不规范带来诸多问题，备付金信息披露制度不完善，平台资金和风险备付金未真正分离，赔付标准不够明确等问题增加了平台运行的风险，因此行政监管部门对风险备付金基本持否定态度。 法院方面表示，风险备付金是否会因违反行政监管或因平台缺少相应资质而被认定无效以及无效后的责任认定尚未有统一标准，仍有待进一步地统一规范解决。(完) ...
近日，中国首个5G基站在广州大学城开通。 据悉，该基站是为迎接即将开幕的2017世界移动大会，广东移动联合设备厂商在广州大学城开展5G外场测试而开通。 虽然很多电信运营商与设备商都宣称掌握了5G技术，但是真正何时才能够大规模商用目前并没有准确的时间。今年年初，国际电信联盟（ITU）发布了最新的5G标准草案，最终方案预计将在11月敲定并获得通过。 根据这份草案，单个5G基站至少必须具备20Gbps下行链路的处理能力，而据了解，目前LTE基站只支持1Gbps的下行链路。此外，未来的5G标准还要求每平方公里必须支持100万台连接设备，运营商则必须至少有100MHz的空闲频谱，在可行的情况下还可以扩大到1Ghz。 据了解，按照中国移动的5G时间表，2017年、2018年将分别启动外场试验，并开展面向商用化规模试验，预计2020年完成5G规模商用，广州是中国移动全国首批5G试验网城市之一。 而此次广东移动规划的是，将在广州大学城体育场、图书馆、食堂、实验楼、教学楼等七个地点部署测试站点。属于国内首次在外场中测试。 外场测试中，由于毫米波的穿透力差并且在空气中的衰减很大，但因为毫米波的频率很高，波长很短，这就意味着其天线尺寸可以做得很小。 换句话说，未来5G移动通信将不再依赖大型基站的布建架构，大量的小型基站将成为新的趋势，它可以覆盖大基站无法触及的末梢通信。 因为体积的大幅缩小，我们设置可以在250米左右部署一个小基站，这样排列下来，运营商可以在每个城市中部署数千个小基站以形成密集网络，每个基站可以从其它基站接收信号并向任何位置的用户发送数据。当然，也无需担心功耗问题，小基站不仅在规模上要远远小于大基站，在功耗上也是必然指数式下降，毕竟占的是220V的市电。 随着集成电路的演进，虽然计算功耗不断降低，但射频发射机信号的发射功率无太大变化，毕竟这是由协议灵敏度决定。在大基站里，通常用非硅的工艺实现高线性度功放。但是在理想的小基站里，PA也是做成SoC的。CMOS工艺的功放在线性工作范围的低效率闻名遐迩，在大功率的输出下功率即将饱和。 除了通过毫米波广播之外，5G基站还将拥有比现在蜂窝网络基站多得多的天线。 虽然5G的势头远远超过了之前的4G，且开通了首个场外基站，但5G的未来仍充满不确定性，从实验走向普及，仍旧需要一些时间。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
这9家分别是乐富支付有限公司、长沙商联电子商务有限公司、安徽瑞祥资讯服务有限公司、哈尔滨金联信支付科技有限公司、山西兰花商务支付有限公司、北京中诚信和支付有限公司、北京交广科技发展有限公司、西安银信商通电子支付有限公司、普天银通支付有限公司。 另外，山东网上有名网络科技有限公司的预付卡发行与受理被砍掉，仅剩互联网支付业务。 乐富向中国支付网发来紧急声明，称“未及时完成牌照续展流程，银行卡收单牌照续展暂未获批。现正与人民银行紧密沟通，并加急办理相关手续，短期之内即可获得人民银行最终批示。在此期间，乐富承诺所有业务正常进行。” 以下是央行发布的权威名单： 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
近日，由民生银行担任发起机构、中诚信托担任发行载体管理机构的“民生2017年度第一期企业应收账款资产支持票据（民生ABN2017-1）”成功发行，引起了业内广泛关注。因为它标志着银行间市场率先采用批量发行模式的信托型ABN（资产支持票据）正式落地。 纵观证券化市场，ABN相较于企业ABS和信贷ABS发展相对缓慢。截至6月21日，市场上ABN发行产品数量仅40只，发行金额还未超过500亿元。不过，今年来ABN发行有明显的增速。 ABN市场今年发行提速 在证券化市场中，按照监管机构可分为四大类，分别是证监会主管的企业ABS（资产证券化）、银监会主管的信贷ABS、保监会主管的保险ABS及交易商协会ABN。 ABN就是资产支持票据，是指非金融企业在银行间债券市场发行的、有基础资产所产生现金流作为还款支持的、约定在一定期限内还本付息的债务融资工具，是在2012年有银行间市场交易商协会引入市场。不过，相较企业ABS和信贷ABS而言，ABN发展相对缓慢许多，但随着2016年底《非金融企业资产支持票据指引（修订稿）》（以下简称ABN新指引）发布，这一领域开始受到了越来越多的关注。 Wind数据显示，截至6月21日，存续期ABN产品共计40只，发行总额达498.27亿元，基础资产涉及应收账款债权、融资租赁、金融租赁、个人消费贷款等。虽说ABN市场目前不管是在产品数量还是在发行金额上，都远不及企业ABS与信贷ABS，但自去年底出台ABN新指引后，2017年以来ABN市场发行速度明显提升。 统计发现，2016年共发行了8只ABN产品，发行金额为166.57亿元，其中包含目前市场上发行金额最大的“铁塔ABN2016-1”，发行金额达50亿元，占2016全年发行总金额的三成。不过，这一格局在2017年已悄然发生改变。 随着前述“民生银行ABN2017-1”的落地，今年来ABN产品数量也已达到8只，发行金额为102.50亿元，已达去年全年的61.54%。据CNABS数据显示，目前还有8只产品正处于发行期，合计发行金额达到158.74亿元，如此算来，今年不管是在发行产品数量还是在金额上，相较于去年会有一个明显的提速。另外，值得一提的是，目前处于发行期的“世茂国际ABN2017-1”发行金额将达到65亿元，将接替“铁塔ABN2016-1”，成为市场上发行金额最大的产品。 ABN市场不乏“首单”创新 在常态化发行下，近日“民生ABN2017-1”成功发行，这也标志着银行间市场率先采用批量发行模式的信托型ABN正式落地，引起市场对ABN的广泛关注。 笔者发现，标准化、模式化、批量化是其最大的亮点。据了解，该产品采用了一种标准化的交易结构设计以便于批量发行；该系列产品一次注册，多次发行，类似于信贷资产证券化的发行方式。民生银行在交易商协会注册了100亿元的额度，本次发行10.30亿元。 其次，该产品也是首次在企业债权证券化中引入银行信用。该产品基础资产池由8笔发起机构持有的贸易应收账款债权构成。由于债务由民生银行支付/担保，基础资产质量得以明显提升。因此，该产品优先级分为A1~A5五个档次。 最后，该产品也是首次引入代理人角色代理注册，跳出了单一发起机构的窠臼，即由发起机构代理人接受多家发起机构的委托，汇聚多家发起机构持有的应收账款债券，交付给发行载体管理机构设立特定目的信托。 不过中金公司人士也表示，这种由银行作为发行人的做法独特，这主要是由于贸易金融（比如信用证）所有的运作模式所致，但本质上基础资产仍为企业债权，银行（通知行）只是原始权益人的代理人。 值得注意的是，作为还较为小众的ABN市场，除了上述为首单批量发行信托型ABN外，ABN市场还有许多的首单创新。比如首单信托ABN，即“远东国际租赁有限公司2016年度第一期信托资产支持票据”；首单消费金融类ABN，即“2017年第一期京东白条信托资产支持票据簿记”；首单采用循环购买结构的信托型ABN，即“九州通医药集团股份有限公司2016年度第一期信托资产支持票据”。 另外，前述提到的目前处于发行期的“世茂国际ABN2017-1”，也是首单创新的典范。4月25日，“上海世茂国际广场责任有限公司2017年度第一期资产支持票据”项目，获得银行间市场交易商协会的《接受注册通知书》，注册金额为人民币65亿元。该资产支持票据的获批，标志着全国银行间市场首单商业地产公募资产证券化项目正式出炉。兴业银行(601166,股吧)为主承销商，标的项目为世茂集团下属的上海世茂国际广场（获中诚信国际信用评级有限责任公司的AAA级评级），另有兴业国际信托、大成律师事务所、上会会计师事务所等机构参与该项目。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
