借款到手5千 被骗一套房；小心踏入“套路贷”骗局

　　“根本不想让你还钱，一步一步套住你”。 　　借款到手5000元，结果被骗了一套房； 　　借5万“滚”成572万，小伙赔上了自己和父母的住房； 　　“在套路贷案件中，多数犯罪分子的最终目标是被害人的房产，也就是说多数被害人是有房一族。”上海市人民检察院公诉一处处长奚山青在今年1月份举办的新闻发布会上表示。 　　3月10日，新华社报道称，一些专门打着短期借贷幌子、以谋取借款人资产为真实目的的“套路贷”组织在不知不觉中让人倾家荡产。江苏无锡警方提示，民间借贷尤须谨慎，小心落入骗局。 　　据新华社梳理，近两年来，上海、江苏、浙江、重庆等多地都出现“套路贷”案件。 　　其中，2017年仅上海市人民检察院就共起诉“套路贷”案件58件183人，已判决42件118人。案件罪名涉及诈骗、敲诈勒索、合同诈骗、非法拘禁、虚假诉讼、非法侵入住宅等。 　　这些案件中，受害者都通过民间借贷的方式向放贷机构借过款，但通常在短短几个月内，债务就滚雪球般飞涨数十倍。 　　奚山青表示，所谓“套路贷”，是指犯罪嫌疑人以“违约金”“保证金”“行业规矩”等各种名义，骗取被害人签订虚高借款合同、阴阳借款合同或者房产抵押合同等明显不利于被害人的各类合同。 　　随后，制造银行流水痕迹，制造各种借口单方面认定被害人“违约”并要求“偿还”虚高借款。 　　在被害人无力“偿还”的情况下，进而通过讨债或者利用其制造的明显不利于被害人的证据向法院提起民事诉讼等各种手段向被害人或其近亲属施压，以实现侵占被害人或其近亲属合法财产的目的。 　　“被害人去借款，多数情况下，对方会要求提供房产证。”奚山青说，一般会通过两种方式控制被害人房产，一种为签订长期的房屋租赁合同，另一种则是通过房产交易中心进行网签，为以后获取房产作铺垫。 　　案例一：借款到手5000元，房子被骗过户 　　2017年8月28日，上海宝山法院审理的瞿某等诈骗案是比较典型的一例“套路贷”。 　　据南方都市报消息，该案被害人之一杭某，原本只想借款3000元，在诱骗下借了4万元，之后被告人“空放”高利贷16万元给杭某，杭当场取现12万元还款，余下3.5万元交了中介费，实际只拿到5000元。 　　没想到，7个月后，被告人以上述16万元借款已“利滚利”达90万元为由，向杭某索要欠款，转而又让其抵押名下房产“借新贷还旧贷”，诱骗杭某从家中偷出房产证，到房产中介签订房屋买卖合同，以160万元将价值194万元的房产过户给马某。 　　在此期间，被告人瞿某先后转账22万元、42万元给杭某进行资金走账，以对应其让杭某写的90万元借条数额，后杭某均全部取现交还给瞿某。收到房款后，杭某先后汇款5.2万元、90万元“还清欠款”。该房产后来被马某以182.5万元全款销售。 　　上海市宝山区人民法院以诈骗罪，判处被告人瞿某有期徒刑13年，并处罚金26万元；判处作为中间人、同伙的其他被告人有期徒刑6年至3年6个月不等，并处罚金12万至7万不等，责令被告人退赔被害人杭某经济损失。 　　案例二：借5万“滚”成572万，新债拿来还旧债 　　据央视新闻报道，2015年4月，上海小伙儿寿某为了还信用卡欠款，找到了一家无抵押的小额贷款公司。 　　被害人寿某：我说只要借5万就可以了，但是他们跟我说写条子要翻倍，然后就写了11万翻倍条，跟我说是他们的行规。 　　签了合同后，寿某当天确实收到11万元的转账，但贷款公司立刻就让他把现金从银行取了出来，并拿走了其中的6万，当做手续费和保证金。没多久，仍然无力偿还债务的寿某，在这家小额贷款公司业务员的鼓动下，去另一家高利贷公司借钱。 　　被害人寿某：他们直接带我去银行走了56万的账，写欠条也是写了56万，剩下的再七扣八扣的话，到手8万左右。 　　经过所谓的平账和行规，寿某原本5万元的借款，变成了56万，利息也越滚越多，寿某不得已第三次、第四次、第五次找贷款公司，通过所谓的平账，加码借款金额，还抵押了自己名下的一套房子。 　　到2016年8月，寿某的欠款数额已经达到572万元，但实际上他拿到手的现金，不到100万元。 　　被害人寿某：威胁我个人，他知道我也不会怎么样，他们就开始威胁我父母，说什么老年人过马路小心，现在交通蛮乱的，言语上威胁我父母的人身安全。这种情况下也没法，只能按照他们说的去做。 　　随后，通过不断催债的第五家贷款公司的协助，寿某想办法将原本在父母和他自己三个人名下的房产，转到了自己单独名下，抵押给了这家贷款公司。 　　5万元的借款弄到倾家荡产，寿某终于醒悟这是个骗局，于是选择报了警。 　　警方总结，类似的“套路贷”通常有以下行骗特征： 　　一是制造民间借贷假象，对外以“小额贷款公司”名义招揽生意，与借款人签订合同。 　　同时，以“违约金”“保证金”等名目欺骗借款人签订不能按时还款时的“虚高借款合同”、房产抵押合同等明显不利于借款人的条款； 　　二是制造银行流水痕迹，刻意造成借款人已经取得合同所借全部款项的假象； 　　三是制造违约陷阱，当还款日期临近，借贷公司不主动提醒借款人，还常以电话故障、系统维护为名导致借款人无法还款。然后，公司就以违约为名，收取高额滞纳金、手续费等，并要求借款人立即偿还“虚高借款”； 　　四是恶意垒高借款金额，在借款人无力支付的情况下，公司会再介绍其他假冒的“小额贷款公司”或个人，与借款人签订新的“虚高借款合同”予以“平账”，进一步垒高借款金额。 　　这些人容易入套 　　上海法治报消息称，警方表示，经对已侦破案件分析，“套路贷”案件中的被害人以低收入、无业人员居多，主要是20至50岁之间的中青年，多数被害人名下有房产，且自控能力差、消费不理性，缺乏法律和金融常识，容易被骗入“套”。 　　另外，此类被害人大多银行贷款信用低，难以从正规渠道获得贷款，转而通过街边广告和互联网媒介上发布的无抵押放贷信息，或经他人介绍被诱骗借款，被害人身份证、房产证甚至签订的借条、借款合同等被犯罪团伙扣留，个人信息、房产地址等也被犯罪团伙所掌握。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

一重磅新规今起实施 证券业迎来四大变化

　　《股票质押式回购交易及登记结算业务办法（2018年修订）》及《证券公司参与股票质押式回购交易风险管理指引》（以下统称“质押新规”）将于今日起正式实施。 　　质押新规对场内股票质押的融资门槛、资金用途、质押集中度、单只股票的质押比例等作了明确规定。 　　业内人士表示，在质押新规发布后的过渡期内，行业出现质押率下行、利率回升、资金融出方回归券商自有资金为主等多重改变，行业竞争逐渐走向良性、有序，股票质押整体风险回落。 　　行业回归有序发展、融资利率回升、质押率进一步走低及通道业务规模收缩等四大变化，正深刻影响行业的发展。 　　行业回归有序发展 　　“此前各家券商为做大规模，低成本争抢项目，质押新规发布以来，行业由此前的‘求量’逐渐转向‘求质’。”某中型券商信用交易部总经理表示，质押新规的及时出台促进了行业的有序发展。 　　这样的观点也得到不少业内人士的认可。“股权质押本质是风险业务，有券商为争抢客户而大打价格战，大家都叫苦不迭，但为了完成任务又不得不跟进。”一家大型上市券商资深股权质押人士说。 　　场内股票质押业务手续简单，流程相对标准化，此前有个别券商将它看作同质化竞争业务，以更低的融资成本、更高的质押率等牺牲风险控制手段来吸引客户，行业恶性竞争激烈。沪深交易所股票质押式回购交易业务月报显示，融资利率最低曾达到4%。 　　融资利率回升 　　根据沪深交易所最新发布的股票质押式回购交易业务月报，在质押新规发布的当月，融资利率环比回升。其中，深市1月加权平均利率为6.52%，环比增加0.21个百分点；沪市1月加权平均利率为6.58%，环比增加0.3个百分点。 　　华东地区一位资深两融市场人士认为，1月份场内质押融资利率回升的主要原因有二： 　　一是彼时资金面紧张，证券公司融资成本增长，融出资金利率随之上调； 　　二是质押新规发布，监管层要求过渡期也参考新规执行，不得趁机实施规模冲刺，证券公司收紧新增业务。加之2月初市场调整，部分质押项目风险暴露，券商对股票质押的风险意识有所提高。 　　数据显示，1月沪深两市期末待回购初始交易金额合计16280亿元，环比增加30.19亿元。其中，沪市增加27.17亿元，深市增加3.02亿元，而去年12月两市环比增加额为321.27亿元，全市场新增规模大幅缩小。 　　“以前7%的融资利率客户都嫌高，现在8%的利率客户也能接受了。”上述中型券商人士表示。 　　质押率进一步走低 　　融资利率回暖的同时，全行业质押率也在走低。 　　根据沪市1月股票质押式回购交易业务月报显示，沪市当月股票质押式回购交易的平均质押率为42.5%，较去年的43.67%下跌了1.17个百分点。 　　“我们公司的深市质押率也在下降。”沪上某小券商信用交易部总经理表示，质押率下降是大势所趋，一是质押新规明确规定，单个股票的质押率上限不得超过60%；二是市场调整导致质押业务风险事件爆发，证券公司面临巨大的违约风险，券商下调质押率以寻求更大的安全区间。 　　“现在客户也更能接受质押率低的融资项目。今年2月初，部分中小票股价快速下挫，导致少数公司质押股份跌破预警线甚至平仓线，那些股份质押率高的股东成天提心吊胆，当初接受更低质押率的股东反而安心了，都来感谢我们。”上述中型券商负责人表示。 　　通道业务规模收缩 　　在质押新规的指导下，以银行端出资，借证券公司资管通道，向上市公司大股东融出资金的业务模式逐渐衰落。 　　1月份，沪市券商自有资金出资的金额为134.78亿元，资管产品出资金额为32亿元；深市券商自有资金出资的金额为377.96亿元，集合及定向资管产品出资金额合计99.09亿元，券商自有出资项目金额占比分别为80.78%、79.2%。 　　某大型券商信用交易部负责人表示，股票质押式回购资产对银行端资金来说属非标资产，投资受到限制。另一方面，从公司及同行交流看，实质违约项目大部分为通道业务，证券公司自有资金出资项目出现问题的并不多。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

股民因信“小燕子”赔光本钱 超50家上市公司收罚单

2017年虚假陈述、操纵市场、内幕交易类案件占立案案件65%；律师表示，目前股民索赔集中在虚假陈述领域。 一年一度的3·15消费者权益保护日即将到来。长期以来，中国上亿股民并没有一个属于他们的“股民权益保护日”，资本市场上，股民权益被侵害的现象和事件屡见不鲜。随着法律意识增强，股民通过诉讼等手段进行索赔的现象日渐增多。 2017年至今，有哪些上市公司或其实控人侵害了股民利益?有多少股民通过诉讼等手段进行维权、索赔? 据记者不完全统计，2017年至今，仅证监会系统针对上市公司方面就开出超50张罚单。上海明伦律师事务所王智斌律师告诉记者，2017年以来，股民通过法律手段诉讼维权的热情日益高涨。个别索赔案的投资者甚至超过400人且仍在持续增长。不过，索赔金额和虚假陈述行为人的违法获益相比，仍属“九牛一毛”。我国证券市场法律法规关于投资者权益保护的整体制度框架，仍需进一步健全。 不少投资者“没想过”诉讼索赔 有统计显示，2001年-2015年间，共有214家上市公司因虚假陈述被行政处罚，但已公开信息显示，仅有65家被投资者提起证券民事赔偿诉讼，占比仅为30%。 根据投服中心早前随机开展的投资者电话访谈结果，有些上市公司的行为实际上已经损害了中小投资者合法权益，但是投资者并不知情，甚至也不了解其所受损失可以通过法律途径全部获得赔偿。 上海创远律师事务所许峰律师称，对于股民而言，目前在诉讼索赔上的最大难度是获取索赔信息。股民首先要知道能不能索赔，然后才是要不要决定索赔，大部分股民仍然是不知道的。“比如大智慧，有几千万股东，但只有2000人参与索赔。” “愿赌服输”这个词被周宇频频提起。他在乐视重组前两月购入乐视股票，亏了85%。 2017年4月17日，乐视网停牌重组，当时乐视公告称，新的重组方案预计将与公司2016年报同时披露，公司将及时刊登相关公告并申请股票复牌，股票停牌预计不超过5个交易日。然而，这次原本预计不超过5个交易日的停牌持续了9个月。直到2018年1月24日，乐视终于复牌，但重大资产重组失败了。 周宇是在2017年2月中旬买的股票，“我买的时候是37.4元，买了200股，当时花了7480元，现在乐视网的股价只有5.4元，我手上的200股现在相当于一千多元，亏了85%。” 周宇称，当时看见涉及重大重组停牌，还曾因认为自己股票买得及时而开心。对于乐视停牌让自己遭受损失，周宇并未想过，也不知如何索赔。 沈寒则因为信任“小燕子”把本钱都“赔没了”。 因为《还珠格格》里的小燕子是她最喜欢的角色，沈寒看到“小燕子”要重组万家文化的消息，出于对赵薇的信任感，买了万家文化的股票。 2017年2月27日，万家文化收到了证监会的调查通知书。2017年4月1日，万家文化公告，公司第一大股东万家集团与赵薇的西藏龙薇文化传媒有限公司决定终止本次股份转让事项，并签署“解除协议”。 据当时媒体统计，2017年1月12日万家文化宣布赵薇入主之后，停牌32个交易日之久的万家文化在5个交易日之内涨幅达到了36%。在1月12日至2月24日的22个交易日内，万家文化股价的震幅达到了46.8%。 在万家文化发布解除协议后，公司股价持续下跌。2017年11月9日，祥源文化(原万家文化)公告，公司收到证监会行政处罚及市场禁入事先告知书，龙薇传媒在自身境内资金准备不足，相关金融机构融资尚待审批，存在极大不确定性的情况下，以空壳公司收购上市公司，且贸然予以公告，对市场和投资者产生严重误导。证监会依法拟对龙薇传媒、万家文化责令改正，给予警告，并处60万元罚款;对黄有龙、赵薇、赵政给予警告，并分别处以30万元罚款;对孔德永、黄有龙、赵薇分别采取五年证券市场禁入措施。 “愿赌服输吧。”沈寒说，她把2016年中过两次签赚到的钱和本金全部“砸”了进去，得知万家文化不会重组后卖出，亏了近6万。 李萌则是栽在发“奇葩公告”的ST慧球上。 2017年1月，ST慧球的一份“奇葩公告”流出，通过网络迅速传播，这份ST慧球关于召开股东大会的公告共有1001项议案，内容包括“关于公司建立健全员工恋爱审批制度”、“关于第一大股东每年捐赠上市公司不少于100亿元现金的议案”等。 早在2016年9月，ST慧球发布了前董事长顾国平的署名声明，表示自己已不再也无意成为慧球科技控股股东及实际控制人。此后，ST慧球是否有实际控制人、实际控制人是谁等问题模糊不清。 李萌是在2016年下半年，即ST慧球停牌前购入股票，后来ST慧球被停牌整改，但由于是重仓，她在股价下跌后一直犹豫是否割肉。最终，她前后花了30万买ST慧球，亏损5万-8万元。 17家上市公司处证监会立案调查阶段 “资本市场的开户投资者达到1.3亿人，涉及很多家庭，要稳定社会稳定国家，必须要稳定资本市场。”据报道，3月10日，全国政协委员、证监会副主席姜洋10日在参加经济组分组讨论时指出，现有法律对欺诈发行顶格处罚是60万，此类案件被判罚后市场都说罚得轻，但证监会是依法行政，要加大对证券犯罪刑罚处罚力度。 2月8日，*ST众和公告称，经中国证监会福建证监局对公司调查完毕，2月6日公司收到其下发的《行政处罚事先告知书》(简称《告知书》)。由此，*ST众和成为2018年以来最新一起被监管机构处罚的上市公司。 此前在2017年9月12日，*ST众和公告称，公司因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司进行立案调查。 《告知书》显示，中国证监会福建证监局拟对众和股份责令改正，给予警告，并处以60万元罚款;拟对董事长许建成等高管给予警告，并处以30万元罚款。 根据王智斌律师统计，2017年至今，仅证监会系统针对上市公司方面就开出54张罚单。据记者不完全统计，去年以来证监会系统对超过50家上市公司做出处罚。 除此之外，证监会已调查终结并拟处罚的上市公司共计13家，处于证监会立案调查阶段的上市公司共计17家，分别是庞大集团、神农基因、国农科技、亿晶光电、欢瑞世纪、中兵红箭、亿阳信通、联建光电、国民技术、凯瑞德、龙力生物、富控互动、千山药机、尤夫股份、科融环境、三维丝和獐子岛。 近年来，证监会对资本市场违法违规现象持续保持高压态势。 根据证监会早前通报，2017年，稽查部门受理各类违法违规有效线索625件，交易监控发现的异常线索占70%，全年新启动调查478起，启动调查率76%；立案调查312起，立案率65%。 从具体违法违规情形来看，虚假陈述、操纵市场、内幕交易等三大类传统违法案件的占比仍然较高。根据证监会通报，2017年，上述三大类传统违法案件合计立案203件，占全部立案案件的65%。 以内幕交易类型为例，2017年内幕交易平均案值超过3000万元，7%的案件涉案金额突破亿元，超过70%的内幕交易获利，最高收益4000余万元。 证监会表示，网络社交工具的普及客观上为内幕信息在亲属圈、朋友圈、同事圈等多种熟人圈内多层多级多向传递提供了便利，形成一批窝案串案。统计显示，超过25%的案件涉案主体在3人以上，最多7人同时被查。 山东墨龙即是内幕交易的典型案例。 早在2016年10月，山东墨龙公告三季度盈利800余万元并预计全年盈利。2017年2月修正称，预计2016年全年亏损4.8亿至6.3亿元，业绩“大变脸”引发市场质疑。根据证监会调查，2015年以来，山东墨龙通过虚增售价、少计成本等手法连续两年将季报、半年报“扭亏为盈”，虚增收入最高达1亿元，虚增利润最高达2.2亿元。 值得注意的是，在业绩“变脸”的内幕信息发布前，公司实际控制人、董事长张恩荣及其子总经理张云山以大宗交易方式抛售股票，避损3824万元。 2017年9月，证监会依法对山东墨龙和张恩荣父子内幕交易行为作出行政处罚。 2018年1月19日，以“上市公司业绩变脸、实际控制人父子提前避损”为特点的山东墨龙虚假陈述及实际控制人精准减持案成为2017年证监稽查20起典型违法案例之一。 内幕交易、操纵市场股民索赔难 在证监会对上市公司或实控人等相关主体违法违规现象保持高压监管的同时，随着法律意识的增强，股民也开始通过各种渠道维护自身权益。 王智斌对新京报记者表示，2017年以来，投资者的法律意识有明显提高，通过法律手段诉讼维权也在增多。“仅我们律师事务所，2017年至今接受委托的证券索赔案件，涉及的当事人已超2500人。比如在雅百特案件中，仅我们所代理的参与索赔的投资者人数已达800余人，参与金亚科技索赔案的投资者逼近500人，参与保千里索赔案、中安消索赔案、众和股份索赔案的投资者均超过400人且仍在持续增长。” “众多的投资者中，既有索赔一两千元的小散户，也有单个股票索赔超过2000万元的大户，机构投资者参与索赔诉讼的情形也越来越常见。”王智斌称。 根据王智斌律师团队统计，目前遭遇投资者诉讼的上市公司共计23家，分别是金亚科技、武汉凡谷、*ST昆机、*ST烯碳、超华科技、雅百特、*ST佳电、*ST墨龙、新力金融、保千里、*ST大控、宝利国际、匹凸匹、ST慧球、北大医药、方正科技、方正证券、中国高科、*ST大有、嘉寓股份、鞍重股份、益盛药业、文峰股份。 新京报记者注意到，上述23家上市公司中，北大医药、方正科技、方正证券、中国高科均为资本市场赫赫有名的“方正系”旗下。 以市值计算，遭遇索赔的上市公司市值最低的是金亚科技，最新市值15.72亿元，最高的是方正证券，市值536.73亿元。 此外，证监会尚未出具最终处罚结论，但投资者有索赔意向的上市公司共计9家，分别是美丽生态、恒顺众昇、祥源文化、宁波中百、中毅达、*ST上普、勤上股份、中安消、*ST众和。 许峰律师表示，目前股民索赔集中在虚假陈述领域，内幕交易、操纵市场比较少。虚假陈述主要涉及上市公司或其控股股东、实际控制人，而内幕交易、操纵市场大部分都是自然人，最终可能出现打赢官司赢不了钱的结果。 2017年5月，上海市第一中级人民法院对原告刘斌等诉被告匹凸匹及其实际控制人鲜言等证券虚假陈述纠纷一案作出宣判。法院一审支持原告全部诉讼请求，判决被告应当赔偿原告各类损失共计233万余元。 该案是全国首例证券支持诉讼案，即首次由证券金融类公益机构中证中小投资者服务中心支持投资者向上市公司及其实际控制人提起证券赔偿的诉讼案。 王智斌指出，目前，全国各地有不少针对虚假陈述行为提起的民事索赔诉讼，不过整体来说，索赔金额和虚假陈述行为人的违法获益相比，仍属“九牛一毛”。 据证监会此前通报，虚假陈述、操纵市场、内幕交易为最主要的三大类传统违法案件。而在操纵市场、内幕交易领域，股民索赔的难度仍然很大。 “针对内幕交易行为的民事索赔诉讼，由于司法解释缺位，目前仅有投资者诉光大证券内幕交易案一例胜诉判例，绝大部分的内幕交易行为人并不会实际面临投资者的民事索赔。”王智斌称。 公开信息显示，2015年9月，上海市第二中级人民法院对秦某等8名投资者诉光大证券股份有限公司证券、期货内幕交易责任纠纷案作出一审宣判，6名投资者胜诉获赔，2名投资者的诉讼请求被驳回。彼时，业界对此评价称，“光大乌龙指”索赔是内幕交易民事赔偿案首个胜诉案例，具有里程碑意义。 “由投资者通过证据去证明内幕交易的因果关系几乎不可能。”上海二中院当时表示，证券市场中因果关系不同于传统的民事因果关系。首先，证券市场主体人数众多、交易迅速、成交量大，内幕交易行为人与受害人并不直接对应或接触，二者交易的股票无法完全一一对应。 王智斌表示，对于操纵市场的行为，证券法规定行为人应当对投资者损失承担赔偿责任，但是赔偿哪部分投资者、如何确定投资者的损失范围，这些均无细化规定，司法实践中，至今不存在民事索赔的胜诉案例。 王智斌建议，我国证券市场法律法规关于投资者权益保护的整体制度框架，仍需进一步健全。“在现有法律框架内，证券违法违规行为面临的违法成本主要在三方面，一是刑事法律责任，二是行政法律责任，三是民事赔偿责任。加大违法人的违法成本，应当在以上三个方面进行‘三位一体’的制度设计。而关于民事赔偿责任问题，总体而言，立法尚属于缺位状态。”王智斌称。 ■ 案例 “跌停王”保千里：股民索赔VS散户抄底 2017年8月12日，保千里公告，保千里及控股股东、实际控制人及其一致行动人收到证监会《行政处罚决定书》。证监会查明保千里涉嫌的违法事实主要包括：收购人庄敏及其一致行动人在收购中达股份过程中涉嫌向评估机构提供虚假协议，致使深圳市保千里电子有限公司评估值虚增，损害被收购公司中达股份及其股东的合法权益以及中达股份信息披露存在虚假记载等。 2017年12月14日，保千里公告，再次因涉嫌信息披露违规被证监会立案调查。 截至2月7日收盘，ST保千里股价为2.46元，这是其自2017年12月29日复牌以来连续第29个交易日跌停，刷新A股最长连续跌停纪录，跌幅近80%。 “跌停王”保千里让股东们蒙受损失，首当其冲的就是当初在市场火热期间定增入股的机构投资者。在借壳上市的2015年，保千里发布定增方案，拟非公开发行股份募集资金总额不超过19.88亿元，红塔红土基金管理有限公司等参与其中。目前保千里最新股价仅有2.28元，上述参与定增的机构投资人已深度被套。 目前，机构投资者尚未有所行动，中小股民已开始诉讼。 3月9日，保千里发布了对证监会江苏监管局的回复公告显示，中小投资者31人作为原告以证券虚假陈述责任纠纷向公司发起一系列诉讼，其中1件已开庭，公司上诉;11件一审;19件起诉状资料暂未收到。 3月11日，记者自许峰律师处获悉，保千里投资者索赔近日已获得一审胜诉判决，为后续投资者提起索赔获胜增加了信心。 不过，保千里目前已陷入资金危机，股民胜诉之后能否赔偿到位?许峰律师表示，保千里现在确实非常困难，不排除打赢官司赢不了钱的可能性，“我们在考虑把东北证券等中介机构一起作为共同被告来处理”。 “我们认为中介机构都是有一定责任的，不仅是券商、独立财务顾问，还有会计所、律所。假合同(指保千里虚假协议)这个东西，会计所、律所的人难道发现不了吗?”许峰称。 大举买入公司股票的保千里员工也蒙受损失。新京报记者获悉，两年之前，上百名员工每人向上海银行借贷几十万购买公司股票，如今被“深套”，每人有几十万到数百万的巨额贷款“压顶”。据记者了解，有相关员工曾去深圳市相关部门寻求协调、帮助，目前暂无进展。根据这位员工提供的材料，深圳相关政府人员曾来到保千里了解情况，将事件上报至市金融办，并与银行进行协调。 “我们现在是担心股票退市，钱打了水漂，债务又背了一身。”保千里的一位前中层员工说。 股价持续暴跌，部分股民开始抄底。今年2月初，一位散户告诉记者，保千里最近危机不断，但20个左右跌停板后，他觉得抄底机会来了，于是在大约3.6元时买入，但没想到公司又发了无法估计亏损额的公告，引进投资人也没有进展，这让他非常苦恼。 2月8日开始，保千里股价出现波动，当日上涨4.88%，2月22日涨停，截至上周五，保千里报2.28元，涨幅0.88%。“目前亏损更大，但机遇也开始出现，现在选择坚守。”该散户说。 投资者也是消费者，保护他们就是保护资本市场 专家认为，降低公司违法收益，提高公司违法成本，是制度上亟待考虑的关键因素;建议引进公益诉讼制度 ■ 对话 降低公司违法收益，提高公司违法成本 新京报：你认为在股市中的投资者算是消费者吗? 刘俊海：算消费者。不仅一行三会使用过“金融消费者”的概念，《消费者权益保护法》第28条明文规定，证券、保险、银行等领域的经营者一定要让消费者履行风险揭示的义务。所以，消费者在我国法律语境下，包括证券、金融、保险行业的用户，保护他们，就是保护我国资本市场。 新京报：利益受损的中小股民应该如何索求赔偿呢? 刘俊海：要索赔，理论上存在非诉讼和诉讼两种方式。前者，是指公司方准备一笔钱，通过第三方，赔偿投资者。在2013年，万福生科曾经发生过虚假陈述的事件，由于这件事，公司专门委托第三方建立了专项赔偿金，投资者可以向基金拿到赔偿。而如果公司不愿意主动赔偿，那投资者就只能走法院诉讼索赔的途径了。 新京报：现在股民告上市公司，受理情况如何? 刘俊海：从2002年开始，我国法院系统陆续受理了虚假陈述引发的证券市场的民事赔偿案件，2006年实施的新的证券法对于操纵市场和内幕交易增加了民事条款，2009年也增加了赔偿条款。 但是，对于操纵市场和内幕交易的民事赔偿案件，现在很多地方法院心存疑虑，要么是不立案，要么是立案以后驳回。法院这样做的主要理由是，《证券法》、《公司法》可诉性不强，基层法院说要等最高法院出台司法解释。我曾经建议过最高法院的同志，赶紧出台司法解释，但最高法院说，这不能闭门造车，要等基层法院有足够多的判例。但基层法院没有司法解释，就不敢断案，这就形成了循环。 新京报：从过往案例来看，中小股民胜诉的几率如何? 刘俊海：首先，民事赔偿与证监会的行政处罚不是重叠的，公司被证监会处罚了以后，还需要赔偿股民，不会因为被罚了款就可以不赔偿。二者赔偿金额不同，行政处罚最高罚60万元，民事赔偿则上不封顶，投资者损失多少就需要赔偿多少。 其次，中小股民胜诉的案例还是有不少的，但现在股民最大的问题是“为了追回一只鸡，就要杀掉一头牛”。这句话的意思是，可能股民损失的金钱、诉讼花费的金额和时间成本，全部加起来比最终得到的赔偿金低，所以股民不愿意提起诉讼。 希望未来我国可以降低股民维权成本，提高股民维权收益;降低公司违法收益，提高公司违法成本;降低公司的守信成本，提高公司的失信成本，这些是需要在制度上亟待考虑的关键因素。 绝大多数违法者没有被罚得“疼痛难忍” 新京报：公司的违法成本应该提高到什么程度呢? 刘俊海：大约10年前，曾经的“股市名嘴”汪建中因为操纵市场案情，被没收违法所得1.25亿元，罚款1.25亿元人民币，这是非常高的金额。但是，这种案例并不多见。现在绝大多数违法者还没有被罚得“疼痛难忍”，这会在一定程度上助长违法者的侥幸心理。 新京报：在现实中我们遇到不少股民认为“告赢了也拿不到赔偿”从而放弃维权，你对此有何建议? 刘俊海：法律中有一个概念叫做“司法救济”，它是说，当宪法和法律赋予人们的基本权利遭受侵害时，人民法院应当对这种侵害行为作有效的补救，对受害人给予必要和适当的补偿。这种情况就适用于，法院作出判决，上市公司输了，但是公司没有更多财产用于经济赔偿，国家因此给予被害人一定的救济，这会在一定程度上缓解股民认为的“告赢了也没用”的问题。 新京报：在你看来，我国股市投资者保护机制是否还有改进空间? 刘俊海：还是有改进空间的。现在投资者保护领域比较短板的方面主要是内幕交易、操纵市场、虚假陈述，这些操作可以说是“防不胜防”，很容易出现“坑爹”公司，严重损害投资者的权益。除了上述问题，关联交易、违法担保、挪用侵占等等在监管中仍然没有完全的化解。 我希望，未来我国可以构建投资者友好型社会，推动资本市场治理现代化。 首先，为避免投资者“为了追回一只鸡，必须杀掉一头牛”的窘境，建议引进公益诉讼制度。中证中小投资者服务中心可担当公益诉讼原告。 其次，为降低维权成本，建议对公众投资者针对内幕交易、操纵市场、虚假陈述等侵权行为提起的民事诉讼全面采取举证责任倒置和因果关系推定制度。作为被告的控股股东和内部控制人有义务自证清白。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

无人驾驶“冲击”下的20个典型行业

摘要：未来20年内，自动驾驶汽车，或者说无人驾驶汽车将被广泛应用于快餐、房地产、酒店、航空等多个领域，并将发生翻天覆地的变化…… 未来无人驾驶汽车技术成熟后，不仅在交通领域，在快餐、房地产、酒店、航空等多个领域都将发生翻天覆地的变化。 可以预见的是，未来20年内，自动驾驶汽车，或者说无人驾驶汽车将被广泛应用于各个领域。目前，已有20几家重量级公司，包括Google、Apple、Mercedes Benz都在积极地开发自驾驶汽车，其中Tesla的ModelS甚至已经装载了自动驾驶的软硬件设备，可以在高速公路上实现无人驾驶。 无人驾驶汽车应用的成熟会给科技公司和汽车公司带来多少利润我们可想而知，但我们是否想过，还有许多产业也会因为无人驾驶汽车的到来给市场带来剧烈的变革，给与从业者很大的冲击？ 下面就是CBInsights梳理的未来无人驾驶汽车对20个行业带来的冲击。希望我们一起阅读，了解一场行业变革前夕的预见，Enjoy it。 1、保险业 无人驾驶汽车将会显著提高汽车运输的安全性，麦肯锡预计，无人驾驶汽车将减少美国90%的汽车事故。虽然这意味着保险赔偿费将会减少，但同时也意味着对此类保险的需求会下降。 为了应对这一情况，不少保险公司已经开始推出按车辆使用里程付费的保险（UBI），这种保险的收费不仅要看车辆行驶了多少英里，还要看驾驶人的驾驶习惯是否安全。 国内的UBI保险模式已经在2015年获得了保监会的批准，此时市场都在期待能够借助UBI模式化解车辆保险全行业亏损的现状，但就目前形势来看UBI车险的推广情况并不乐观，车联网技术的应用也尚未铺开。 据国内车险专家推测，如果UBI车险后期推广顺利，承保赔付率有望下降到40%，将会显著增强车险公司的盈利能力。 2、汽修行业 自动驾驶的推广将会降低事故的发生频率，这也就意味着汽车修理店生意将逐渐萧条，传统汽修技师的价值也会随着汽车的互联化和软件化进一步降低。 自动驾驶汽车的先进功能将使驾驶人对自己所需的修理技术一清二楚，掌控好定期维护的时间，从而减少潜在的修理费用。例如，Zubie为联网汽车主提供了实时诊断服务，这样车主在把汽车送去检修之前就能知道自己的车哪里出了问题。 3、职业司机和货车运输 无人驾驶汽车的出现将会减少市场对货车司机、出租车司机及其他职业司机的需求。相反，利用远程信息技术——即利用电信通讯来促进沟通及收集车辆数据——出租车和货车公司将得以更好地管理自驾驶汽车，提高服务质量和优化服务路线。 当然，管理这些系统的工作还是需要人来做的。目前我们可以看到，澳大利亚已有使用自驾驶货车来运输铁矿石的做法，加拿大能源公司Suncor Energy正致力于将旗下卡车全部自动化，该公司CFO估计，此举将会减少800名人工司机的投入。 在更广阔复杂的应用场景中，美国初创公司Udelv所推出的自动驾驶运输车辆已经开始了上路测试。 这款橙色货车具有L4级别驾驶能力，配有6个Velodyne 16线激光雷达和5个摄像头传感器，分别环绕在车头车身一周，可以应付大多数的天气情况和路况，动力方面采用全电动电力系统，满电状态下货车能够以40公里每小时的速度行驶96公里，最多可装载700磅货物。 4、酒店 酒店业的未来将与现在迥然不同，随着越来越多的年轻人选择AirBnB等短租平台，已经有许多大型连锁酒店竭力想迎合年轻旅行者的喜好。 无人驾驶汽车的普及将进一步切分酒店的用户群“蛋糕”：即那些原计划在路边汽车旅馆留宿一晚的自驾驶游客。Audi的品牌战略兼数字业务副总裁Sven Schuwirth预测，20年后，许多汽车旅馆消费者将选择在他们的自动驾驶汽车里凑合一晚。 5、航空 跨洲际汽车旅行可能暂时还不能实现，但国内及短程航空或许将受到自动驾驶汽车的极大威胁。一旦自动驾驶汽车普及，旅行便利度大大提高，许多人在短途旅行中将不会再选择汽车及火车等工具。 正如Audi副总裁Schuwirth解释：“你的汽车会在凌晨4点叫你起床，自动把你从慕尼黑接送到柏林。在车上你可以睡觉，可以为会议做准备，可以给家人朋友打电话，不管要几个小时都轻轻松松。” 由于这一情况对目前的公交系统影响巨大，因此就连生产高铁列车的中车集团目前也已经在自动驾驶领域有所布局，去年的7月18日，中车电动自主研发的全球首款12米智能驾驶客车在湖南株洲公开路试，且自动完成了牵引、转向、变道等动作，最高时速达到40公里/小时。 6、汽车配件 未来会减少的不仅是事故，还有磨损配件。随着辅助刹车等智能驾驶软件的诞生，汽车上的磨损配件将会进一步减少，只保留最必要的几个。并且随着自动驾驶场景的普及化，共享自动驾驶汽车等场景将会显著提升车辆的有效使用率，降低车辆损耗。 同时据PwC预计，到2030年，电子设备将占到汽车生产成本的50%，远远高出现在的1/3，因此汽车外观及机械配件的维修更替数量及金额将双双下降，这对原装及配件厂商都会有着不小的经营压力，同时上述维修业务也将会受此影响。 7、网约车企业 自动驾驶汽车和Uber等网约车公司之间未来的竞争型态尚不能确定，目前Uber已经在研发自动驾驶技术，并考虑添加这一项服务到平台中；另一边同是网约车公司的Lyft已与通用达成合作关系，开发自己的自动驾驶汽车。 尽管Uber已经证明把传统出租车公司打得溃不成军只是小菜一碟，但在制造汽车这个问题上，它是否能超越BMW等老牌汽车制造商还是个未解之谜。我们甚至都不能保证Uber能超越先前就开始开发自动驾驶汽车的Google。 如果无人驾驶时代到来，那么Uber必然可以省下付给司机的钱，但同时它也要承担起汽车制造的成本——而这一成本现在是第三方承包商支付的。话虽如此，我们相信Uber仍将比对手拥有更大的结构性优势，因为后者在导航和行驶数据方面就已经输了。 另外，考虑到汽车将减少对机械零件的依赖，无人驾驶汽车硬件的快速商品化也是完全有可能的。国内市场的网约车巨头滴滴也在积极布局自动驾驶技术的研发，2017年1月26日，继滴滴研究院、滴滴美国研究院之后，滴滴出行宣布成立AI Labs以加大人工智能前瞻性基础研究，吸引顶尖科研人才，加快推进全球智能交通前沿技术发展。 8、公共运输 我们都有这样的经历：等公交等到心力交瘁，下车后还要走一大段路才能到目的地。如果有一辆无人驾驶汽车，能立即出现在你家门口，把你带到指定地点，何乐而不为呢？对于消费者来说，由于不需要驾驶员，按需专车的费用将会比传统出租车还便宜。如果你是和别人一起拼车的话，那更是便宜到没朋友。 Zipcar的联合创始人Robin Chase表示，因为省去了司机的费用，按需专车的价格将会大幅降低，其取代公共交通也是指日可待的事，更何况公共交通的触角远没有那么宽泛。Robin说：“公交、短途交通、迷你货车、校车都将退出历史舞台。” 目前国内比较常见的定制公交、定制大巴未来也将会随着技术的进步产生出更加便捷的服务型态，首先车队运力不再受到司乘人员数量及工作时间的限制，这样车辆利用效率将会更高，其次智能化的乘客分配及运行线路规划都将会明显降低运行成本，让乘客与运营公司双方获得优惠及效益。 9、停车库和停车场 鉴于无人驾驶汽车往往在需要的地方来回穿梭，人们对于长时间停车的需求也必然会大幅跌落。 从麦肯锡的报告中我们可以看到，仅在美国，自动驾驶车队就可以节省610亿平方英尺的停车空间。在美国的几个主要城市，停车场空间占据了1/3的土地面积。未来一旦无人驾驶汽车普及，这些停车库的所有者可以将这些车库改造成更具有价值的业态，也可以出售给其他人。 10、能源和石油 去年，密歇根大学的研究员得出研究结果：出于出行便利的考虑，我们将会更多地使用无人驾驶汽车，因而无人驾驶汽车将会带来更多的能源消耗。然而，已具电动汽车和无人驾驶汽车特性的汽车，如Tesla的Model S，告诉我们一点：消费者对汽油的需求可能会降低。 服务于电动自驾驶汽车的各项基础设施尚且处在萌芽阶段（如充电站网络），这中间的转变阶段对石油公司来说也是一次机会，他们可以借此时间考虑一下应如何适应新能源生态系统。 11、商业地产 受影响的不仅是停车库——自动驾驶汽车的这串“效应涟漪”还将促使整个房地产业思考如何大面积重塑空间分配。Bloomberg的Noah Smith表示，从城市中间到郊区野岭，快速便捷的通勤方式将会改变住宅物业的价值。 商业房地产方面，人工司机所需的空间将转为他用。比如，PARTNER的工程CEO Joe Derhake就表示，在繁忙的街角设加油站来吸引人们的目光，在港口附近设工业区域来方便货车司机在将来都是没有必要的。 12、汽车制造 说了这么多，我们不应该忘记最将遭受影响的还是汽车行业本身，宝马、奥迪等汽车制造商开发的自驾驶汽车将会减少消费者对自家车的购买需求。汽车本身就是一项不断贬值的资产，更何况大部分人每天使用汽车的时间只占到4%。 随着Mercedes Benz和Uber等公司相继开始壮大自己的自动驾驶汽车车队，对消费者来说，满足自身的交通需求将成为再简单不过的事，实在无需花一大笔钱买辆车。而电动化、智能化也将为汽车初创公司提供很大的弯道超车机会。 目前国内的几家初创汽车公司中，蔚来汽车在推出了电动跑车EP9后，又完成了电动SUV产品ES8的量产，即将上市；车和家也设计了豪华型电动SUV将会在19年发布； 贾跃亭旗下法拉第未来推出的FF91虽然饱受争议，但原宝马i系列设计团队打造的产品如果量产也将会是不可忽视的重要玩家，并且初级阶段的自动驾驶技术是这些新型汽车公司主打的配置，相信这些玩家未来有很大可能将会在汽车工业领域中获得自己的一席之地。 13、实体店零售 随着自动驾驶汽车在未来的逐步应用，零售实体店的位置可能开始变得不那么重要。用户可以在他们喜爱的餐馆点餐，并在合适的时间坐上自动驾驶汽车前往而不必担心堵车或路程漫长，并且未来再也不会出现喝酒与开车的两难选择。 同样，商店的服务半径也将会因为无人货运卡车或是无人机的因素而极大的拓展，突破以往区域限制因素，就居民区或城市中心等而言，便利性可能会开始变得不那么重要，因为人们只需坐进无人驾驶汽车，阅读、聊天和睡觉，而不是为驾驶行为投入精力，可能会使他们更开放的访问更远的商店和餐馆。 14、汽车销售体系 未来自动驾驶汽车运输效率的提升，让越来越多的车主可能会放弃传统的汽车保有模式。 CB Insights的创新峰会上曾有嘉宾提出汽车拥有权可以转换为某种订购模式，同时租赁公司提供车辆和所有维护费用。 这一转变有可能将目前汽车工业面向消费者的设计生产模式转为面向几个大型租赁公司，因此成本、耐久性等因素重要性将不断上升，而目前注重车辆外观设计的趋势可能终止。 现有的车辆销售流通体系在未来也将经历很大的变革，自动驾驶技术的出现将会改变目前的成品车辆运输方式，全面数字化的自动驾驶系统也为银行等融资渠道提供了更低的资金风险。而4S店等终端销售体系或许会因为消费者不再直接购买汽车而转变为汽车租赁、维护服务机构。 15、医疗健康 一个稳定、成熟的无人驾驶汽车系统一大好处是安全性很高。理论上，连接的无人驾驶汽车网络在很大程度上不会发生意外碰撞，意外情况的处理也将比人类驾驶员更加正确和及时。据此预测，未来医疗行业每年可能会损失约500亿美元，而医疗资源的分配结构也将有所改变。 16、城市规划 大多数现代城市都是为了迎合汽车需求而建造的。地铁和高架列车可以避开地面道路的限制，但高速公路、桥梁和隧道的设计在考虑了车辆运输及人流的因素后不得不纳入城市高价值土地的规划中。但自动驾驶汽车将改变这些道路的使用方式。 一个自动管理的网络将能够无缝地让车辆进出有序流动，交通信号将被重新设计，并可能在很多情况下被淘汰，因为自动驾驶汽车将能够以更高的速度轮流和更平稳地相互移动。随着人们不再优先考虑靠近城市中心的便利性，更轻松的长短途旅行可能会导致城市蔓延加剧。 17、网络链接协议 管理V2V - 也就是车对车的通信 - 对无线数据交换提出了新的担忧。CMCSA最近在谈到V2V相关的通信问题时告诉美国联邦通信委员会，遏制更快速网络的建设与应用将会对产业造成不利的影响，因为自动驾驶车辆需要大量的即时数据传输。 另一方面，许多欧洲汽车制造商已经对DRSC LTE-Vehicular（LTE-V）通信技术进行了推广游说，未来汽车或将通过LTE与蜂窝塔进行通信。目前LTE-V仍然是V2V的一个可能的渠道，但互联网服务提供商可能会将其更多更新的产品应用于无人驾驶车辆领域。 18、汽车内饰设计/制造 一旦人们不再需要开车，人们会在车内做些什么？总部位于上海的延锋汽车内饰是许多试图回答这个问题的公司之一。 该公司正在为乘客的四种不同“乘坐模式”开发设计概念：其中两种为“会议模式”（后座可收起，前排乘客座椅旋转以面向后方）和“休息室模式”（更类似于生活房间）等。由于专注于汽车内饰设计的公司对旅行方式进行了改进，制造汽车内饰的公司也将改变他们生产的产品。 19、网络安全 随着新的无线通信形式的出现，科技公司需要解决新的安全和数据保护问题。自动驾驶汽车可以（而且已经）被黑客攻击：《连线》记者安迪格林伯格记录了他的“真实”体验，研究人员入侵了吉普大切诺基所安装的操控系统，并实现了对加速、刹车等功能的控制。 创业公司正在进行创新，以将自动驾驶汽车网络安全风险降到最低：例如，Karamba Security已经构建了一种解决方案，通过识别和阻止攻击行为来保护汽车的网络链接安全。 20、交通执法 自动驾驶还将会令违法的驾驶行为趋近于消失，违法罚没的收入大幅下降，而交通执法人员则需要更复杂的方式以指挥车辆。 此外违法责任的认定也很难认定，例如一辆自动驾驶汽车违反交通法规，那么违法的主体将会是驾驶员还是该软件制造商？如果汽车被用作租赁服务的一部分，该怎么办？在实际的层面上，还有警察如何与自动驾驶汽车进行互动的问题，应急情况、封闭车道、疏解车流时这都是必须解决的。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

脑机接口技术 初探商业应用

脑机接口技术（Brain-Machine-Interface,BMI）是当前备受神经科学家和投资人关注的一个热门领域。去年中国前首富陈天桥1亿美元资助加州理工学院成立脑科学研究院以来，越来越多的风投资本也开始进入这个神秘的脑机接口领域。 思想自由“上传下载” Neuralink是特斯拉CEO伊隆·马斯克去年成立的一家的公司。 据马斯克介绍，“神经织网”（NeuralLace）技术能够将电脑技术和人脑结合，通过向人脑植入微型电极，使得人的思想实现“上传”和“下载”。 不过陈天桥曾在接受第一财经记者专访时表示，马斯克的“神经织网”最大的问题是它是一种“侵入式”的技术，需要在人脑中进行植入，这种手术能够真正普及的可能性很小。 为此，陈天桥资助了加州理工学院的理查德·安德森（RichardAnderson）教授。当时安德森教授已经实现了在一位四肢瘫痪的病人大脑中植入芯片，使得这位病人能独立用自己意识控制一只机械手臂拿起杯子，喝到一口冰啤。 不过，这项研究花费的代价高昂，在一位瘫痪病人身上投入的实验成本就高达100万美元。陈天桥希望安德森教授能够在此基础上，实现进一步的突破。 陈天桥所看准的领域，也是全球众多杰出的科学家、企业家目光焦点汇聚的地方。去年，Facebook宣布开展一项脑机接口项目，目的是为了实现用户仅仅通过意念来打字，而不需要依赖于任何侵入式设备。Facebook还称，公司的目标是实现仅用意念以每分钟100个单词的速度打字。这个速度是人在手机上打字速度的5倍。 在2月举行的亚布力中国企业家论坛上，多位来自美国高校的教授和毕业生对脑机接口和人工智能的前沿技术进行了分享。其中由哈佛毕业的中国籍学生韩璧丞创立的总部位于波士顿的一家名为BrainCo的公司正在推进的项目就致力于脑机接口技术。 韩璧丞告诉第一财经记者，BrainCo诞生于哈佛大学的创新实验室的孵化器。与Facebook一样，BrainCo也正在研发“意念打字”的应用。韩璧丞对第一财经记者表示：“意念输入将成为人们思想的延伸，它能够让人更深刻地表达自己的思想。” 他还表示，脑机接口的直接延伸可以通过社交媒体来实现。他说道：“想象一下，你可以直接用大脑发布推文，或者Snapchat自动根据你的情绪状态为照片加上滤镜效果，这将是多么有趣的事情。”而针对意念打字是否会侵害个人隐私方面，韩璧丞表示，对于这项新技术，人们对公开分享的内容有绝对的掌控权。 不仅如此，公司在美国实验室新研发的一款通过追踪人脑电波提高思想集中度的产品即将进行小批量的生产，并将率先在中国的一些中小学进行试用。韩璧丞解释道：“通过监测学生的脑电波，并分析转化为量化的注意力值，向老师提供实时反馈，可以提高学生的学习效率。” 据介绍，BrainCo目标是采集120万人的脑电数据。韩璧丞向第一财经记者透露，这款用于提高学生学习效率的产品是一个环形形状的设备，适用于头部佩戴。“我们首批出货量大约2万台，每一台设备能够被多位学生使用。” 韩璧丞告诉第一财经记者，“这个目标的实现能够使我们建成世界最大的脑电数据库，并基于这个数据库更好地运用人工智能改进我们的算法，从而能够更准确地检测获取人们的注意力、情绪等数据。” 据介绍，脑机接口技术除了在教育方面的应用，BrainCo还在进行其他项目的开发，比如用意念来控制假肢，帮助残疾人站立起来，甚至运动，或者写毛笔字等等。韩璧丞告诉第一财经记者，上述一套设备的售价约在数千元，公司将努力控制生产成本，并将其推广为造福社会的公益项目。 机器也将拥有“同理心” 另一个应用领域是通过测试人们的脑电波来反映情绪，从而能够给到广告商、零售行业企业或者电影公司的制作团队真实的反馈。韩璧丞举例道：“比如我们找一群观众，让他戴上我们的设备，观看一部视频。那么设备就能实时地记录下观众在哪几个时间段大脑皮层的活动最为活跃，并且表现出喜怒哀乐等情绪状况，这样制作公司就能知道哪些电影片段会引起观众的共鸣，从而大幅节省剪片的效率。” 目前市场上已经有很多能够辨别人类情绪的机器人产品，但大多数企业应用的技术是面部识别技术以及人工智能和大数据分析。比如英国一家叫做Human的人工智能软件公司，就曾通过分析特朗普宣誓就职那天的视频资料，总结出特朗普就职当天的情绪。不过，这也引来提倡保护隐私主义者的反对。 香港科技大学电子计算机工程系教授冯雁对第一财经记者表示：“人工智能给企业看到很多商机。但我们不仅要看到商机，更应该预见到其未来的发展，以及会给人类带来什么样的好处。” 她同时强调，机器应该要具有同理心，即不仅要有智商，还要有情商。“机器有了情商之后，可以比人工作得更好，更精准地识别人的情绪，因为现在的数据集是能够让机器来学习，在某个领域比人更厉害。”冯雁说道。 虽然人工智能与脑机接口本质上是两个不同的技术。人工智能则是让机器变得更加聪明，而脑机接口是为了帮助人类变得更加强大，从而具备抵挡机器变聪明后对人类潜在的侵袭的能力。但是从某种意义上来看，脑机接口又是和人工智能关系极度紧密的，它们都涉及到对大量数据进行分析的能力。 尤其是在机器变得越来越聪明的时候，人和机器如何更好地互动也是人类面临的一大挑战。随着机器自主学习的能力越来越强，类似的“灵异事件”发生的频率也会增加。近日，亚马逊的Alexa在毫无征兆的情况下发出人类般的笑声令人毛骨悚然，好像智能音响里面住了一个真人。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

人工智能项目指南和细则将发布

昨天上午，十三届全国人大一次会议举行记者会，邀请科技部部长万钢就“加快建设创新型国家”相关问题回答中外记者提问。 五年成就：大众创业万众创新历史性新局面逐步形成 万钢说，十八大以来的五年，科技创新领域在党中央、国务院的高度重视、坚强领导下，实现了历史性的变革，取得了历史性的成就。首先是科技创新水平显著提高，逐渐进入了“三跑并存”，并跑、领跑日益增多的历史新阶段，航天、深海、超算、核电这些领域都逐步走向世界前列，量子纠缠、胚胎干细胞克隆等技术研究成果逐渐产生世界性影响。 二是科技创新有力支撑了供给侧结构性改革和民生改善，桥、水、陆、港等一大批基础建设工程中科技创新都起到了重要作用，重大专项推动移动通信、大飞机、新药研制、传染病防控等重点领域实现了重大跨越，科技创新也极大改善和提升了民生福祉，在打赢蓝天保卫战、脱贫攻坚、人民健康领域发挥了重要作用。 三是我国科技体制改革向系统纵深发展，科技投入结构不断优化，企业创新主体的地位和主导作用明显加强，国家科技项目和资金管理改革逐步完善，特别是基础研究、成果转化得到加强，创新政策环境也得到了改善。 四是科技创新力量从过去的科技人员为主向社会大众转变，大众创业、万众创新的历史性新局面逐步形成。目前，我国已有4200多家众创空间、3000多家科技企业孵化器、400多家企业加速器和150多家国家高新区，形成了创新服务的生态网络、生态环境，服务了近40万家科技型中小企业，去年新增就业200多万。 人工智能：加快突破基础前沿理论关键技术 谈到当前科技发展的热门领域人工智能，万钢说，我国已经完成了新一代人工智能发展规划编制，确立了以加快人工智能与经济社会深度融合为主线，突出科技引领、系统布局、市场主导、开源开放的基本原则。科技部等部门即将发布人工智能项目指南和细则，来突破基础前沿理论关键部分的技术。我们也看到了人工智能在很多领域取得了重要成果。自动驾驶汽车上路，机器人不光在制造业中应用还在分拣包裹，我们的快递业也得到了保障。 万钢指出，抓人工智能还是要强基础，我们接下来要做三方面工作。 第一，夯实人工智能发展的科学基础。加快实施新一代人工智能科学基础的关键技术系统集成研发，使研发成果尽快进入到开放平台，在开放使用中继续增强完善。 第二，加快人工智能创新成果的转化应用。推动人工智能应用，解决人们所关心的安全、健康、环保等问题。 第三，人工智能是一个国际化潮流，要加强国际合作，积极支持国内人工智能企业、研究机构与国际上的合作。 电动汽车：欢迎各国电动汽车都到中国市场 在回答有关电动汽车发展与中美电动汽车合作问题时，万钢说，我跟马斯克已经认识很长时间了，我们多次共同研讨电动汽车发展中的一些问题和我们的优势。中国从2001年开始实施电动汽车发展重大科技专项，针对电池、电机、电控关键核心技术，通过产学研结合，开展从基础到技术方面的研究。历经十年，开始启动了大规模推广。发展电动汽车将有助于优化能源消耗结构，减少大气污染，促进自动驾驶、人工智能技术应用，将来采用共享模式，对缓解交通拥堵有巨大潜力。 万钢表示，中美在电动汽车方面的合作十分紧密。科技部和美国能源部有一个联合研究中心，三大关键合作内容一是节能建筑，二是清洁煤利用，第三个就是电动汽车。中国的电动汽车发展是世界电动汽车转型升级的一个重要环节，我们也欢迎各国的电动汽车都到中国市场来，使我们能够享受到多样化的产品和服务。 民生领域科技：助力打好扶贫攻坚战 在介绍民生领域的科技创新情况时，万钢说，“科技惠民、改善民生”是科学技术发展的重要宗旨。“十三五”以来，民生领域当中的新药创制、传染病防治、水污染等重大科技专项效果显著，同时又与即将部署的科技创新2030重大项目接续有效。在污染治理方面，近零耗能的建筑、零排放的电动汽车和传统汽车升级减排，都为支撑打赢蓝天保卫战作出了贡献。 万钢还介绍了科技扶贫的两个事例，去年大小凉山彝族地区扶贫中，在移民搬迁集中区玫瑰花种植中科技发挥了巨大作用，提取玫瑰花香精的产业扶贫就起来了。在更偏远的山区，农村科技特派员帮助改善土豆品种，产量增加了4倍，科技扶贫成为一个很重要的方向。下一步，将继续深入实施科技扶贫脱贫攻坚，发挥科技特派员和星创天地在农村科技创新创业中的作用，开展创业式扶贫。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

房地产税六大细节曝光 个税三大变化

房子和工资，一直都是人们最关注的话题。与之相对应的房地产税和个人所得税，更是牵动着人心。 财政部召开了记者会，对于房地产税和个人所得税这两大民生且敏感的话题，进行了详细陈述。 对于房地产税，财政部透露了房地产税征收范围、税收优惠、实施进展等六大细节；对于个人所得税，财政部也描绘了提高个税起征点、增加扣除项和建立综合与分类相结合的个税税制三大新变化。 房地产税牵动着市场的神经，尤其是在北上广深的朋友，买房了的担心要贬值了要被套牢了，没买的或许窃喜准备什么时候“抄底”。此外，个税更是民众关心的话题，以月薪15000元（已扣除五险一金）计算，如果起征点提高至10000元，可少缴税1425元，税负下降近八成。 财政部透露房地产税六大细节 细节一：房地产税的作用 调节收入分配，特别是个人财富的集聚，起到促进社会公平的作用。同时，筹集财政收入，用来满足政府提供公共服务的需求。 细节二：房地产税的征收范围 所有的工商业住房和个人住房，都会按照它的评估值来征税，也就是按照评估值来征税。 细节三：房地产税的税收优惠 所有国家的房地产税制度安排里面，都有一些税收优惠。比如可以作出一定的扣除标准，或者是对一些困难的家庭、低收入家庭、特殊困难群体给予一定的税收减免等。当然具体的方式不一样，水平不一样，但是都有一些税收优惠。 细节四：房地产税属于地方税 房产税属于地方税，它的收入归属于地方政府。地方政府用这些收入来满足比如说教育、治安和其他一些公共基础设施提供等支出。 细节五：根据中国国情设立房地产税 房地产税的设立将参考国际共性的制度性安排特点。当然，还会按照中国的国情，从中国的国情出发来合理设计我们房地产税制度。比如说合并整合相关的一些税种，再比如说合理降低房地产在建设交易环节的一些税费负担等。 细节六：房地产税实施时间 房地产税的税基确定比较复杂或者非常复杂，所以需要建立完备的税收征管模式，这样才能够使房地产税征得到、征得公平。 按照中央的决策部署，目前全国人大常委会预算工作委员会、财政部以及其他有关方面正在抓紧起草和完善房地产税法律草案。房地产税总体思路就是立法先行、充分授权、分步推进。按照这样一个总体思路。目前，正在设计、完善，同时再进行论证和听取意见。 个税三大新变化 变化一：提高起征点 提高个税起征点，提高到什么程度？财政部表示，会根据居民的基本生活消费水平的变化来确定。 变化二：增加专项扣除 个人所得税将增加专项扣除，财政部表示，除了《政府工作报告》里提出的子女教育、大病医疗之外，还会根据实际的情况，来确定最后具体专项扣除项目的规模和数目。 变化三：建立综合与分类相结合的个税税制 将分类税制转化为起综合与分类相结合的个人所得税税制。将一些劳动性的所得，比如说工资薪金、劳务报酬、稿酬、特许权使用费等等这些劳动性的所得，都合并起来，然后再确定一个基本减除费用，再进行征税。 记者会上，财政部表示，将认真贯彻落实中央的决策部署，加快启动税收改革方案，同时启动个人所得税的修法。所有改革要素都会通过个人所得税税法的修订才能最终确定下来，因为个人所得税是个人所得税税法，草案确定下来以后，会提请全国人大常委会按照程序进行审议，审议以后来组织实施。 房地产税开征，谁最害怕？ 一线城市囤有大量住宅 伤害指数★★★★ 按照“充分授权、分步推进”的原则，一线城市率先推出房地产税的可能行很大。对于在一线城市拥有几十套或上百套住宅的囤房人来说，将是利空的开始。虽说可以转嫁给租客，但随意加价将受到管制，而且在新政策下，一线城市未来几年租房市场的供应将大大增加。届时会出现集中抛盘，对一线城市短期房价构成影响。 三四线城市囤有大量住宅 伤害指数★★★★★ 在一二线城市实施房地产税之后，三四线城市必然会跟进。对于拥有几十套或上百套住宅的囤房人来说，同样会出现集中抛盘，但三四线城市人口增长乏力，买房需求不如一线城市，承接力度也远远不如一线城市，更难通过出租转嫁给租客。届时，三四线城市可能会出现一轮调整。 加杠杆、负债率高的炒房客 伤害指数★★★★★ 如果房地产税开征，会让房价进入一个平稳期，而且会加剧市场的僵持，房子很难套现。这对于加杠杆、负债率高的炒房客来说，持有成本大大增加，这对于急于出手的炒房客来说，无疑是一个大大的利空。 拥有一套或两套住宅 伤害指数★ 对于拥有一套或两套住宅的普通民众来说，房地产税的开征几乎无影响。易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，超过三套住房可能会才会被征税。以已实施房产税的上海为例，免征点为60平方米/人，对于三口之家，180平米以内都会纳入免税范围。 个税改革，你我将如何受益？ 1、受益个税起征点提高 ▲当前实施的七级超额累进个税税率表 对于月薪15000元（已扣除五险一金）的工薪族来说，在目前个税规则下，需缴税： （15000-3500）×25%-1005=1870元 假设个税起征点提高至10000元，七级超额累进税率不变。15000元（已扣除五险一金）的月薪需缴税： （15000-10000）×20%-555=445元 以此来看，应纳税额由1870元减少至445元，税负减少了近八成。 2、受益增加扣除项 在今年全国两会上，董明珠提到，现在80后已经是社会的主流人群，但他们的孩子还很小，小的可能几岁大一点可能刚上初中。但孩子教育费用不低，比如小孩在私立幼儿园，一个月大概要3000元，甚至更高。一年几万元的教育费用对普通家庭压力不小，如果加上房贷，对生活确实会有影响。 马光远也提到，提高个人所得税免征额当然是好事，但中国个税最大的问题绝对不是免征额，而是税制本身设计不合理。由于中国实行的是分类税制，而不是综合税制，这种税制一方面不考虑家庭的实际负担，另一方面主要盯着工资，导致个税几乎成为了工资税，穷人成为了交税的主要力量。不改变这一点，仅仅提高免征额没有太大的意义。 因此，本次个税改革本质上的变化在于，并不是简单的提高个税起征点，而是增加了扣除项，并将分类税制转化为综合与分类相结合的个人所得税税制。 香港在征收个人所得税方面，已较为成熟。此前，券商中国记者曾计算过，对于大陆和香港的工薪族来说，同样境地与薪酬，内地缴税却五倍于香港。详情可点击《总理送出4个大礼包，份量最重是个税，首次增加"扣除项"！同样收入内地不用再比香港多交4倍的税》。 不妨我们先来看看其扣免项： 免税额包括子女、供养父母/祖父母、供养兄弟姐妹、有伤残受养人等。以2015/2016年度薪俸税来看，家庭中每名子女免税额为10万港元，且在子女出生年度可以增加10万港元免税额（即20万）； 扣除项目包括个人进修开支、居所贷款利息、认可慈善捐款、长者住宿照顾开支、向认可退休计划支付的供款等，但每项设有上限。以2015/2016年度薪俸税来看，个人进修年度扣除上限为8万港元，住房贷款利息上限为10万港元。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

热点基金频亏 机构布局着眼退出路径

近期某新三板基金持有人在与21世纪经济报道记者沟通时抱怨，“在2015年买入的某新三板资产管理计划仅剩一个多月就将到期，而目前净值只有0.6。面临巨亏，实在难以接受。” 而这只新三板基金，管理人为上海某基金公司，销售方则是国内知名的第三方机构。 曾经火爆的新三板基金如今正陷入尴尬。事实上，类似的案例并不在少数。 21世纪经济报道记者查阅相关数据发现，在2015年成立的59只新三板私募基金中，仅有20只在2017年获得正收益，占比约34%。 有券商研究数据显示，未来三个月将有70只新三板基金产品到期，产品总规模超过60亿元。 但由于去年以来的低迷市场环境，基金的退出难题未解。 退出困境 伴随着2015年开始的新三板牛市，众多新三板资管计划涌现，大量资金被吸引进新三板市场。 当时成立的资管计划期限一般在2至3年，以此推算，2018年将迎来一波到期高峰。 但是，与2015年相比，目前的行情已经出现了很大的变化。 3月7日，新三板做市指数收于935.87点，较2015年4月3日2503.63点的最高点下降了63%。 “在行情持续下跌的背景下，新三板基金多数肯定是亏损的。即使有的盈利，也无法变现退出，折价抛售的话，难免会亏损。”3月7日，联讯证券新三板研究院指出。 上海某基金公司人士告诉21世纪经济报道记者，“由于新三板流动性的问题以及政策不及预期，其实新三板产品2017年以来整体的情况都不好，我们的业绩还算行业中上了。” 据其介绍，其公司也是在2015年发起了多个新三板资管计划，产品的规模大概在十几个亿左右，集中在今明两年到期。 “近期也是因为产品快到期了，但业绩表现较差，我们也一直在与客户沟通。其实看市场点位就与2015年的时候相比都下降这么多，业内大家也都知道新三板并不好做，正处在一个艰难的时期。”该人士表示。 私募排排网数据显示，目前94只新三板私募基金中，有31只基金在2017年的收益为正，占比33%。此外，成立以来收益为正的基金也仅有28只。 值得一提的是，由于新三板市场流动性不足，即将到期的基金面临着不小的退出难题。 “虽然产品中持有的股票一部分处在停牌阶段，但其他票我们都在准备陆续退出的。由于市场的流动性不好，我们卖出也是在一对一的沟通过程中，压力还是很大的。”前述基金公司人士指出。 据21世纪经济报道记者了解，此前市场上有部分新三板基金在出现退出困境时采取将产品延期的策略，譬如有投资标的停牌或无人接盘的情况。 “关于退出变现我们还是按照合同来，能够变现的在到期后必须要变现，停牌的股票我们也只能等待后续复牌后尽快变现。”该人士称，“产品展期需要所有资产委托人都签署补充协议并且一致同意。” 流动性难题 事实上，股转系统也在今年引入集合竞价制度，在新三板市场制度建设上做出更多变革。 这让部分机构已经感觉到曙光初露。 “协议转让向非连续集合竞价交易制度的变化，创新层对投资者结构和信披要求的提高等政策，使得板块具备了流动性改善的前提，且对挤出投机性小散资金起到了一定的作用，环境将更有利于具备投资及定价能力的专业化机构。”3月7日，北京某基金公司新三板基金经理告诉21世纪经济报道记者。 该基金经理认为，从目前披露的新三板优质企业盈利情况来看，企业的财务表现依然持续健康，盈利仍维持较快增长。宏观上，从经济和个股基本面来看，仍然具备稳定的运行基础。 “伴随着公募三板专户产品的集中退出期的到来，市场在承接抛压的同时，也在酝酿着因流动性而低估的整体性机会，将是新三板市场潜在的底部机会。”前述基金经理指出。 据21世纪经济报道记者了解，受到机构关注的还有三类股东问题。 “一旦退出路径得到了根本性的解决，则市场将真正打通资金从进入到退出的完整路径，从而带来新的增量资金和流动性改善。”前述基金公司人士指出。 不过，虽然制度改革已经开始推进，利好逐步落地，但在业内人士看来，要扭转这种低迷局面尚需时日，而且需要更多的配套措施。 “暂时还看不到好转迹象，必须有其他提高流动性的措施配合才可以。解决资金退出难和源头资金供给是关键。”前述券商分析师指出，“资金退出难是新三板的顽疾，现在市场流动性这么差，转板IPO也开始变得困难，机构很难变现退出。” 从成交情况来看，3月7日，盘中做市转让总成交0.7亿元，较前一日减少12.5%，集合竞价总成交0.28亿元。盘后协议转让总成交额为1.78亿元，较前一日减少56.8%。 联讯证券新三板研究员建议，提高流动性要先明确新三板在多层次资本市场的分工，允许公募、QFII投资新三板，加大创新力度提升市场竞争力，尽快批准含三类股东企业IPO上市，在税收政策上给予新三板一定的优惠，允许有多年A股市场投资经验的普通投资者投资新三板等。 “新兴市场发展初期经历一定波动是其逐步走向成熟一个重要过程。新三板市场目前拥有超过11000家公司，市场容量大，同时股转公司和监管机构也持续性地在规范市场和推进市场改革，长期来看未来仍然孕育着大量投资机会。”前述基金经理指出。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

备案年，P2P网贷百日“变形记”

备案年，网贷百日“变形记” 备案提速叠加年初效应，1月份退出的P2P平台呈现倍增趋势。据网贷之家统计，单单1月份，停业转型平台就有49家，问题平台（含跑路、提现困难、经侦介入等情况）为24家。也就是说，今年1月的停业及问题平台数量合计已达73家，约为上个月的2倍。 至此，网贷备案即将终结一个野蛮生长的时代。显而易见，这个领域人心浮动。有的退离，有的卖身，一场行业性“变形”也在悄然进行。 从2017年底至今，一场席卷全国的现金贷监管风暴正在开启。重庆、宁波、合肥等地先后传来地方金融办对当地现金贷公司进行整治的消息。在这一百天里，现金贷公司经历了什么样的蜕变？ 导读 在背景下，网贷平台也面临多种选择，开展备案准备、转移到其他地区、退出或者卖掉。 今年是P2P网贷备案年。 据悉， 福建等多地抢先备案部分P2P平台。与此同时，多地发布备案细则以及整改验收指引，平台正在紧张准备备案工作。 在备案成本高企、P2P网贷监管趋严的背景下，亦有一些平台选择转移、“卖身”或主动退出。 业内人士介绍，近期全国停业及“问题平台”相对2017年年底有一定增多，主要是因为备案期限将至，平台合规成本上升，竞争力不足平台陆续退出P2P网贷市场。 多地抢先备案 去年12月底，监管下发《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》要求，最迟于2018年6月末前完成整改验收以及后续备案登记工作。 其实，早在去年11月16日，厦门市金融办对5家拟备案的企业予以公示，现已结束。根据公示，5家拟备案的企业分别是厦门融信普惠网络借贷信息中介服务有限公司、爱日进（厦门）信息技术有限公司、厦门乾方位网络科技有限公司、厦门易汇利金融信息技术服务有限公司、京东旭航（厦门）网络借贷信息中介服务有限公司等。农金宝互金（即厦门融信普惠网络借贷信息中介服务有限公司）称“已经获取正式备案文件”。 据了解，京东金融全资子公司——京东旭航（厦门）网络借贷信息中介服务有限公司无缘此次备案。 原因在于，京东旭航（厦门）网络借贷信息中介服务有限公司成立于2017年9月27日。根据《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》，在2016年8月24日后新设立的网贷机构或新从事网络借贷业务的网贷机构,在本次网贷风险专项整治期间,原则上不予备案登记。 值得一提的是，北京、上海、广东等地正在开展验收备案工作。 “部分平台获得备案文件，只是没有公布。备案不能完全按文件来，出于很多考虑。”一位地方金融监管部门负责人表示，比如招商引资、财政税收等。 截至目前，已有12地发布备案细则（含征求意见稿）。其中，上海、福建、厦门、江西、广东、深圳、山东等地发布了整改验收指引。 数据显示，截至2018年2月底，全国运营平台数量共1890家，其中，广东、北京、浙江、上海、江苏、山东分别有405家、372家、233家、252家、62家、64家；2018年1月、2月停业及问题平台数分别为73家、55家，截至2018年2月底，累计停业及问题平台数为4164家。 业内人士表示，随着监管的持续加码，以及备案工作的开展，行业正式进入洗牌期。整改到期后，没有获得备案的P2P网贷平台将要面临退出市场的可能，因此未来运营平台数量将会出现明显下降。 哪些平台“卖身”或退出 据悉，多数平台都在埋头搞备案准备工作，律所和会计师事务所正在出具相关材料，“春节后，律所和会计师事务所都开始涨价了”。 以上海为例，多位业内人士表示，律所出具法律意见书，至少需要50万元，会计师事务所出具审计报告，需要40万至50万元。不过，在福建，律所法律意见书一般在10万至15万之间，中部地区更低。 上海一家律所律师介绍，关于P2P网贷备案，律所出具法律意见书，比较谨慎，还在研究相关细则。他们报价40万元，相对低些，原因在于，验收指引有一百多条，需要逐条排查，比较复杂，而且风险较大，相当于背书。 在此背景下，网贷平台也面临多种选择，开展备案准备、转移到其他地区、退出或者卖掉。 “要么豁出去备案，合规成本实在太高的话，不如良性退出。”有接近上海互金协会人士表示，也有平台计划转移。 中部某地金融办负责人介绍：“既有新的网贷平台想在这里注册，也有一些其他地区网贷平台想要转移过来，因为东部沿海地区政策更加严格。不过，我们也要看省级层面，需要等政策放开，否则，不太敢批准引入。” 而且，转移意味着无缘首批备案。监管规定，对于2016年8月24日后新成立的网贷机构或新从事网络借贷业务的网贷机构，在本次网贷风险专项整治期间，原则上不予备案登记；对于自始未纳入本次网贷专项整治的各类机构，在整改验收期间提出备案登记申请的，各地整治办不得对此类机构进行整改验收及备案登记。 上海某中小P2P平台负责人一直犹豫是否在上海备案。犹疑的是，上海备案成本较高，大约200万，而且不一定能够获得备案，也曾计划转移到外省备案。春节后，他最后决定，消化存量业务，便退出市场，转型其他业务。他坦言，目前，一些P2P平台正在做备案工作，也有平台退出，或者卖给别人，比如，一亿待收，卖给别的机构，需要三千万。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

网联信联之后“云联”也来了，金融云行业变局一触即发

继互联网金融支付、征信两大领域的“网联”、“信联”（百行征信）先后落地后，由银监会牵头16家金融机构组建的“云联”也来了。 近日，融联易云金融信息服务（北京）有限公司 （下称“融联易云”）成为了“金融云”圈内的热议话题。3月8日，第一财经记者从接近融联易云的人士处证实了该公司与银监会的密切关系。 第一财经记者了解到，融联易云由银监会信科部牵头成立，原本初定19家金融机构入围，最终只圈定了16家。股东绝大多数是银行或银行子公司，属于银行业的 “云联盟”，发起时并未考虑吸收外部机构，特别是互联网金融机构作为股东。 上述知情人士表示，尽管公司成立已经快半年，不过目前尚未正式开始运转，业务开展和规划也未正式成型，运营后将主要面向金融云市场提供公共服务。 揭秘“云联” 融联易云工商注册信息显示，这家注册资本3.2亿元的公司坐落于北京市海淀区中关村南大街。16家股东每家认缴2000万元，各持股6.25%。 看似“五花八门”的持股机构，其实穿透后大部分为银行及银行业金融机构。上述接近融联易云人士对第一财经指出，虽然出资主体各不相同，但基本都是银行，银行再选择旗下合适的主体参股。 例如，兴业银行通过旗下子公司兴业数金持股，这家成立于2015年的银行系金融科技子公司目前在金融云市场开疆扩土，已签约用户350多家，累计上线实施200多家，包含村镇银行、城商行、农商行、民营银行。 营业执照信息则进一步框定了融联易云的具体经营范围，包括：金融信息服务；数据处理（数据处理中的银行卡中心、PUE值在1.5以上的云计算数据中心除外）；企业管理；技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；销售计算机、软件及辅助设备；经济贸易咨询；项目投资；资产管理；投资管理；投资咨询；组织文化艺术交流活动（不含营业性演出）；会议服务；承办展览展示活动。 不过，融联易云股东单位、某股份制商业银行子公司一位内部人士告诉第一财经记者，从公司参与筹建融联易云的同事处了解到，目前融联易云还处在组织架构设计、招人阶段。主要是银监会在牵头做，不时会与股东单位进行交流。在融联易云官网上，目前该公司首页只有公司简介与人才招聘两栏。 银行业金融云实力提升 尽管如此，这家被业内人士称为“云联”的公司浮出水面，依旧给金融云行业带来巨大冲击。 其与“网联”、“信联”的共同点在于，都是互联网金融行业发展到一定规模后，由官方背景的监管部门或行业协会牵头组建，对行业影响巨大。 目前国内风起云涌的“云市场”竞争战已然在2017年打响，且呈现“三足鼎立”的趋势。首先是想守住阵地的“银行军”，面对互联网金融巨头BATJ近年来向传统银行输出金融科技，招商云创、兴业数金、平安金融壹账通三家银行系金融科技公司主导着银行业金融云市场，且市场份额呈上升趋势。 其次是互联网金融巨头BATJ。例如，去年蚂蚁金服与阿里云和南京银行签署战略合作协议，为南京银行打造互联网金融开放平台。京东金融相关负责人也对第一财经表示，京东金融特别针对金融行业特点，推出了独有的FaaS（金融科技即服务）。 最后是传统IT厂商模式，例如，IBM、惠普、甲骨文等，更多体现在为金融机构提供硬件、软件、系统集成或者咨询服务，也包括一些流程外包的服务。 一位股份制商业银行科技子公司负责人对第一财经记者表示，由银监会牵头成立金融云公司，无疑会加强银行业金融云实力。记者发现，融联易云的股东名单中，未出现BATJ互联网金融巨头或传统IT巨头。此外也无金融监管机构背景的协会单位持股，这是区别于“网联”或“百行征信”的最大不同。 上述股份行人士表示，监管部门经常召集银行系金融科技公司参与云服务标准讨论。由于一些互联网金融公司无法参与到传统金融机构在云服务标准的制定工作，所以在为城商行或农商行提供金融云服务时，相较银行系科技公司处于劣势。 记者了解到，传统银行在向新金融业态输出金融云服务时，也十分重视标准制定的工作，例如上述股份行就积极争取中国互联网金融协会的会员资格。 目前，互联网金融云服务的标准制定已经开启，互金协会去年9月便就《互联网金融云计算技术架构规范》、《互联网金融云计算服务安全技术要求》、《互联网金融云计算容灾规范》和《互联网金融信息披露个体网络借贷》分别召开团体标准审查会。 不过，上述股份行金融科技子公司人士也指出，目前传统中小行金融云服务尚未饱和，不急于向新金融领域扩张。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

网贷严审核 行业人士聚散新形态

根据P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组的验收工作通知要求，各地需要在4月底前完成辖内主要网贷机构备案登记工作，最迟也应在6月底之前完成相关工作。 时间进入3月份，北京、上海、广东、浙江等地备案要求或征求意见稿陆续公布，备案结果仍秘而不宣。此轮备案要求也从严把控，使得网贷平台不得心存侥幸。 人心浮动。 从多位行业人士处了解到，尽管岁末年初是离职高峰期，但相较往常的薪资、晋升空间等考量，当下更多网贷人士离职的原因与备案登记密不可分。 “虽然老板给我们打气说通过备案没问题，不过我自己认为希望比较渺茫，还是要早给自己找出路。”一位网贷平台人士坦言。“等到不能通过备案的时候再考虑出路就太晚了，是吧？” 东部一位地方金融办人士表示，目前还未收到正式的备案办法和验收细则，综合考量，时间已经非常紧张。 春江水暖鸭先知，网贷平台工作人员对公司的经营状况最为敏感。 一位网贷平台人士坦言，当前行业监管趋严，集团股东很大可能将放弃平台。往年还算可以的年终奖今年以各种考核不达标的理由缩水，而且其他运营经费也被大幅削减。 一位行业观察人士透露，有网贷平台的高管人士已经跳槽到其他投资机构。之所以离开，是因为发现公司有业务不够规范，担心难以通过备案，更担心平台可能出现风险，而自己作为高管人员难辞其咎。而此前，网贷平台没有太多监管限制。 “有的平台就是硬撑着。”上述观察人士表示，对于一些小型平台，当前律所、会计师事务所等第三方中介费用水涨船高，加上存管、信息安全等级保护等硬性支出，对于小型平台的运营造成不小的压力。 此前统计，以存管费用百万元起步，律所、会计师事务所收费普遍在15万-30万元不等，合计支出约40万元，加上灾备等系统投入，为满足合规要求的支出至少200万-300万元。 “形势已经变了，律所、会所那都是起步价了，根据业务规模费用大幅上涨，做不做？不做就去换其他家。即便这样，平台没有完成整改，律所和会所也不敢随便出意见书。”北京地区一网贷行业人士介绍。 对照监管部门下发的行业规范要求以及整改意见，网贷平台从业者也在心里对照监管要求对平台打分。 “公司的大额资产一时半会儿很难消化完，这样怎么能通过备案？” 据了解，有从业者从大平台跳槽到规模较小的平台，主要考虑其存量超额资产不大，有望在验收期内完成合规。 “去年监管下发了要求，整改期间业务规模不得增长，很多业务都停了。公司都在撑着，这样就算过了备案也不会有什么发展。” 据统计，2月P2P网贷行业的成交量为1690.04亿元，环比1月下降18.83%，创近一年月成交量新低。尽管受春节小长假影响，但不少市场人士也认为，在备案阶段，控制平台规模求稳才是关键。截至2月底，网贷平台数量已经下降至1890家，停业及问题平台数量为55家，其中问题平台14家（提现困难14家），停业平台多达40家。 以上海地区247家网贷平台作为样本统计对照备案要求发现，超额资产历史存量存在且2月仍有超额标的平台有26家。 而在监管要求的活期、定期（特指项目到期，平台自动通过债转方式让出借人退出的产品）、校园贷、净值标、代销理财、违反监管要求的现金贷及其他违规业务（包括赎楼贷、首付贷、股权众筹等业务）中，仅校园贷业务已全面停止，未涉足上述违规业务的平台数量167家占比67.61%，仍在运营1-2项违规业务的平台有77家，占比31.18%； 违规业务3项及以上的仅有3家。不过，信息披露以及第三方财务审计报告、法律意见书，以及经营状况专项审核报告披露合规比例较低，这也将是决定上海多数网贷平台是否能够合规备案的重要因素。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

口袋理财紧急删除官网虚假信息 被指融资造假

作为互联网金融行业知名企业，口袋理财在接到中国资本观察记者关于A轮融资造假采访函后，第一反应不是正面回应记者的质疑，而是将官网上涉及到的A轮融资虚假宣传的内容进行了一次“大清洗”。 日前，中国资本观察记者在梳理新三板挂牌公司思考投资（831896.OC）信息时，意外的发现了一份澄清公告，而内容直指国内知名互金平台口袋理财A轮融资造假。 这会不会是误会？毕竟，口袋理财在业界的口碑一直也不错。自2014年12月上线至今，口袋理财用户数量超过650万、交易规模达到290亿，在业内名列前茅。此外，2017年6月29日，口袋理财还签约著名影视演员海清为代言人，并进行了一系列的广告宣传。 如此优秀的平台，说融资造假，恐怕不会有人相信。 然而，中国资本观察记者在口袋理财官网上发现，在公司大事记板块中，对于2015年5月的描述为“5月，获得报喜鸟、思考投资A轮亿元风险投资。” 甚至，口袋理财兄弟平台温州贷，在官网上介绍董事长虞凌云先生时，也宣称为“2014年10月创办口袋理财，上海十强互联网金融品牌2015年5月获得知名上市公司报喜鸟、知名投资机构思考投资等A轮亿元融资。” 由此可见，口袋理财在对A轮融资宣传上确实存在重大的“瑕疵”。 根据口袋理财官网显示，2015年5月18日，口袋理财在上海浦东丽思卡尔顿酒店召开一场隆重新闻发布会。而当天参加融资发布会的媒体报道，温州贷、口袋理财正式对外宣布：共同获得上市公司报喜鸟旗下报喜鸟创投战略投资，三方将共同发起成立小鱼金融信息服务有限公司(以下简称“小鱼金服”)。在此次合作中，报喜鸟创业投资有限公司投资5500万元，持有小鱼金服10%股权;报喜鸟副董事长周信忠投资1375万元，持有小鱼金服2.5%股权;自然人股东虞凌云持有小鱼金服52.5%股份，自然人股东朱永敏持有小鱼金服20%股份，浙江思考投资管理股份有限公司以自然人的形式与其他非关联自然人股东合计持有小鱼金服15%股权。 然而戏剧性的是，3天后，即2015年5月21日，思考投资（831896.OC）发布澄清公告称，经查公司未参与投资小鱼金融信息服务有限公司，也未参与温州贷和口袋理财项目，仅仅只是公司股东岳志斌个人投资行为，上述报道与公司无关，媒体报道系记者未经向公司证实而猜测所写。 有意思的是，早在三年前，思考投资就发布澄清公告否认参与小鱼金服以及温州贷和口袋理财项目，甚至在中国资本观察记者发采访函前，口袋理财和温州贷官网上仍保留着“报喜鸟、思考投资A轮亿元风险投资”的宣传字样。这是否构成了虚假宣传，亦或者说是融资造假？ 中国资本观察记者曾分别发函至口袋理财官网公布媒体邮箱以及品牌部负责人邮箱进行求证，但截至发稿前，对方未对此问题进行回复。然而，口袋理财却悄悄将官网以及温州贷官网中涉及到思考投资的宣传内容全部删除。关于融资的描述，如今只剩下“获得报喜鸟创投A轮近亿元风险投资”。 已是3月，留给网贷平台的时间真的不多了，几个月后，网贷备案的大限即将来临，但口袋理财现在涉及到的并不是简单的融资造假问题，而是严重的诚信缺失！ 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

房地产税4天3次“亮相” 方案轮廓渐清晰

3月4日、3月5日、3月7日，从3月4日十三届全国人大一次会议新闻发布会开始计算，短短4天时间，房地产税3次“亮相”今年全国“两会”，而且信息量是逐次放大，逐次具体。 “炒房者”与“住房者”对房地产税态度迥然，“炒房者”痛之恨之，拒房地产税于千里之外，“住房者”则是喜喜洋洋，糖果糕点上桌，准备开门迎客了。 “房子是用来住的、不是用来炒的”，有不少“炒房者”其实没把这句话当回事，把房地产监管政策的主基调放置一边，心存侥幸、炒一把再说，处心积虑编制一些沉甸甸的“炒房”理由。用一句流行语来解读“炒房者”的心境不足为过，那就是“老扎心了”。 3月4日，全国人大发言人张业遂称，房地产税立法工作正在加快进行，房地产税方案已在内部征求意见；3月5日，李克强总理作政府工作报告时说，“稳妥推进房地产税立法”。 3月7日，在财政部记者会上，财政部副部长史耀斌用超过900字的大“篇幅”，“诠释”了房地产税。史耀斌称，“我们正在设计、完善，同时再进行论证和听取意见”。史耀斌用了“完善”二字，与全国人大发言人张业遂的“房地产税方案已在内部征求意见”表述相呼应，应该可以断定，房地产税方案轮廓已经逐渐清晰。史耀斌称“中国会参考国际上共性的制度性安排的一些特点”，说明我国的房地产税不是“孤立”的版本，在一些环节上，也会采取“拿来主义”，“它山之石、可以攻玉”，在房地产税立法上同样具有现实意义。 从全面落实税收法定原则看，房地产税推出也存在着“倒逼”。张业遂称，“对现行的税收条例修改上升为法律，力争在2020年前完成。” 2020年全面落实税收法定原则，也可以解读为2020年是房地产税法完成的时间底线。也有专家给出了“具体”时间表，这是一家之言，不足为信，但从房地产税“亮相”的相关内容看，房地产税离我们确实越来越近了。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

现金贷生死一百天：后监管时代

2017年底，对现金贷的强监管忽然而至。十日内监管层连发数道“特急金牌”，从持牌要求、成本上限和资金来源分别给予了严格的限制。 监管办法出台至今正好一百天左右，野蛮生长的现金贷进入与监管要求和市场踩踏效应比速度的“生死赛跑”阶段。 2017年秋天最炫目的资本神话故事属于趣店，两个来自江西赣州、抚州的网络小贷牌照在3年里最高撬动了上百亿美元的估值。收获的金秋之后凛冬已至。同年11月，国务院金融稳定发展委员会正式成立，一个强监管周期全面降临。 去年11月21日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室（下称“互金整治办”）紧急下发通知，要求即日起各级小贷公司的监管部门一律不得新批设网络（互联网）小贷公司，禁止新增批设小额贷款公司跨省（区、市）开展小贷业务。 网络小贷牌照对现金贷的重要性在于，它是现金贷公司合法经营现金贷业务的牌照，以及对接机构资金的门槛。 去年12月1日，互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，明确各类机构以利率和各种费用形式对借款人收取的综合资金成本应当符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定。根据最高法，超过36%年利率的利息约定无效。还要求必须持有放贷业务的相关牌照，没有牌照者要进行严厉打击和取缔。此外，还有不得暴利催收，加强风控，保护客户隐私信息等等。 从2017年底至今，一场席卷全国的现金贷监管风暴正在开启。重庆、宁波、合肥等地先后传来地方金融办对当地现金贷公司进行整治的消息。 在这一百天里，现金贷公司经历了什么样的蜕变？ “整夜都睡不着觉，分析每个小时的数据变化” 现金贷行业正在出现分化。一些头部的平台，靠降息和转型其它业务符合监管要求；更多的是一些小平台则直接关门、歇业、解散、甚至跑路。 李伟（化名）是一家小型现金贷公司的员工，2017年11月21日傍晚，《关于立即暂停批设小额贷款公司的通知》下发之后，整个公司都笼罩在恐慌之中，员工们在惴惴不安中度过了几天。 11月24日凌晨，李伟的公司紧急通知各个合作方，通知要停止放贷，要求各个导流的贷款超市下架公司的产品。接下来，员工先后被遣散。到去年12月中旬整个公司已经人去楼空。 2017年11月下旬，趣店、玖富和掌众金服纷纷宣布降息至监管要求的红线之下。在转型新业务方面，趣店接下来转向了开拓汽车金融新业务。更多平台开始走向“场景”，把业务链条往消费分期的方向拓展； 还有一些为现金贷行业提供导流、大数据风控等服务的第三方平台或机构，转型向其它金融机构提供服务。 转型并不容易。大部分的平台，缺少转型的能力，比如用户基础。 对于现金贷叠加消费场景的转型，一位现金贷公司CEO对21世纪经济报道记者表示，这就是忽悠外行，包装所谓的消费场景根本没有用，核心还是要看资金来源，资金方尽调会关心钱给了谁，用于什么，要穿透到底层资产，真正穿透下去能满足正规金融机构要求的公司还是极少数。 该现金贷CEO至今回忆起去年底的经历还觉得惊魂未定。他的公司一个月就数百亿的规模，从去年12月开始逾期急剧攀升，很快接近50%，就是一个月放款2000万笔，其中1000万笔都出现了问题，虽然风险备付金他们准备很多，但还是被触及了，就像多米诺骨牌一样导致公司最终出现了现金流的问题。 “虽然我们的产品以14天甚至7天的极短期产品为主，抽身其实是相对来说快的，但还是整夜都担心得睡不着觉，不知道钱能不能收回来，更担心现金流能不能撑得住。”他回忆称，每天晚上整个高管团队都从9点开会到半夜11点，比较每个小时的数据变化趋势，分析逾期客户的数据。 “公司一旦出现危机，账户的管辖权就被资金方控制了，借款人还多少钱就被划走多少钱，整个公司相当于已经进入被托管状态，也没钱支付流量费用。”他表示，出现这种危机状况的甚至不乏行业内的知名机构，大大小小的公司全部受到影响，其中高速增长的受影响最大，过去三年赚的钱可能一个月全部赔掉。 倒闭、出海、地下化…… 过去现金贷暴利的一大利器就是高息。 “降息之后，很多现金贷平台逾期率上升很快，一方面借款人也看风向转换开始故意不还，过去借新还旧的共贷现象减少，一些平台为了生存会把利息返还要求降低，甚至有的只要求偿还本金就可以。”不良率还在不断攀升，一般的现金贷公司执行低于36%的年化利率基本没有盈利空间。”李伟表示，不降息是找死，降息也是慢性等死。 正因为如此，有的聪明平台发明了“捆绑销售”。表面上的利息是降低了，但客户在获得平台放款前，会被要求先行购买一些保险等商品。这从本质上来说，相当于平台收取了一笔“砍头息”。 21世纪经济报道记者采访了一家总部位于杭州的为现金贷导流的公司，从其兴衰变化更能折射出现金贷的市场变化。 前述公司CEO表示，公司成立以来为现金贷公司累计引流的资金总额超100亿。但从去年底到现在，公司的现金贷客户已经急剧萎缩，大幅减少七八成，公司不得已只有转型为其它的金融机构服务，比如小贷公司和小银行等，但是钱就没有那么好赚了。 出海也是一个热门选项。目前越南、印度、印尼等东南亚成为国内现金贷平台瞄准的下一片热土。 对于出海热，前述为现金贷导流公司的CEO也持悲观态度。东南亚他都去考察过，风险还是很高。首先是各个国家的法律规定都不同，都有些风险需要规避，比如说越南不允许外籍人士注册公司，只能由本国人担任法人。其次是资金来源的问题，东南亚对资金的管控比国内还严格。同时相对于国内，东南亚的用户群体还是相对较小的。 能生存下来的现金贷平台，基本上是已经做大的头部平台，以及有贷款资质的小贷公司包括网络小贷公司、P2P公司，以及持牌的正规军，包括消费金融公司以及银行。而生存不下来的，有些则穿上“马甲”由线上转为线下，即“地下化”。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

财经圈又出性丑闻 财信基投董事长＂中招＂

近日，《大摩财经》发布一则标题为《财经圈又出性丑闻这次中招的是重庆资本大佬》的爆料，引起各大财经媒体和社会公众的关注。 据《大摩财经》指出：刚刚竞购美国芝交所铩羽而归的重庆财信集团，突然因为一桩性丑闻红 了。今天网络上流传重庆财信集团旗下财信基投一位女员工的公开信，信中直指自己与财信基投董事长李靖波多次发生婚内肉体关系，意外怀孕后却遭“背叛”。公 开信中大段性关系细节描述让人咋舌惊叹。 该公开信的内容真实性未获证实。 大摩财经核实发现，财信基投全称重庆财信基础设施投资集团有限公司，主要从事地方政府的PPP模式投资。公开信男主角李靖波正是该公司法人。工商资料显示，李靖波还担任该公司执行董事兼总经理，对外称财信基投董事长、总裁。 公开信除了指责李靖波的感情背叛，还称“看看基投自他上台的业绩就知道他在干嘛了，多的时间基本用来利用权力和私人聚会关心女下属。”财信基投业绩如何外界不得而知，但这家以“财信”打头的公司背后，是一个低调的资本巨头。 低调资本大鳄 站在重庆财信基投身后的正是重庆财信企业集团有限公司。重庆财信集团持有重庆财信基投76.92%的股份，为公司第一大股东。 重庆财信集团则成立于1997年，是一家多元化产业投资平台型集团公司，涉及领域广泛, 在财信集团的四大产业中，财信基投即是其中一大产业基础设施投资的通道。公开资料显示，财信基投以财信集团在金融产业的布局为依托，以PPP模式为主营业 务，参与投资城市基础设施及公共服务。 重庆财信集团实际控制着A股上市公司财信发展(000838，SZ)，该上市公司第一大流通股东为重庆财信房地产开发有限公司，而财信地产由财信集团控股。 财信集团创始人卢生举神秘低调，其发迹于涪陵，崛起于重庆，最初由地产环保切入，进而大举进入银行保险业，使财信集团成为一家大型金控集团。按照过去媒体报道，卢生举颇有些江湖气息。 财信集团自2009年进入金融产业，并在此后的数年内，逐渐成为多个金融企业的控股或重要股东。2009年5月20日，财信集团设立了重庆江北区聚兴小额贷款股份有限公司，注册资本5亿元，主要从事各项贷款、票据贴现、资产转让等业务。 目前，财信集团持有5%的安诚财产保险股份有限公司股权(第七大股东)、25%的中新大东方人寿保险股份有限公司股权(并列第二大股东)、9.995%的石家庄汇融银行股权(第一大股东)等金融企业的股权。 在信托领域，财信集团持有华澳信托49.99%的股权，为第二大股东。此外，财信集团还持有重庆农商行4.43亿股,持股比例为4.43%,为单一第五大股东,并持有重庆江北恒丰村镇银行6%股权。 2014年11月，重庆渝富经营管理公司拟出让西南证券控股权时，重庆财信集团亦是跃跃欲试的意向方之一，不过最终因价格问题搁浅。 财信集团最近浮出水面是其牵头的财团试图收购百余年历史的美国芝加哥证券交易所，但在2017年底遭到美国政府的否决。 这桩耗时两年的并购案其间波折不断，这也使得重庆财信集团颇受关注。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

深圳网贷备案在即 4月份或启动验收工作

按照监管进程，今年可谓网贷备案年。当下，距离去年12月由P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室下发的57号文要求的第一批备案时间，仅剩不到两个月。这对于网贷重城，深圳而言，整改验收工作显得更为紧迫。 据第三方网贷研究机构数据显示，截至2月底，正常运营平台数量超过百家的地区分别为广东、北京、上海、浙江，分别为405家、372家、252家、233家，四个地区累计正常运营平台数量为1262家，占行业正常运营平台数量的比例为66.77%。其中，在广东地区，据不完全统计，深圳的正常运营平台为287家，占比超过70%。 另外，和讯网通过查询第三方机构数据，通过对比上述深圳地区的网贷平台的规模，据不完全统计，发现待还余额在50亿元以上的有22家平台，待还余额在2亿元至10亿元区间的有37家平台，待还余额在2亿元以下的平台有228家。可见，待还余额在2亿元以下的“小平台”占比超过79%，而待还余额在50亿元以上的“大平台”占比仅为7.67%。 面对深圳地区大中小平台数量的差别如此悬殊，业内坦言，甚是考验监管智慧。 深圳某互金人士对和讯网透露，目前，“大平台”的整改验收工作皆由市级监管部门直接负责，不用先通过区级部门。 而对于全市范围的网贷平台的整改验收，目前，深圳金融办已经下发了《关于进一步做好全市网络借贷信息中介机构整改有关事项的通知》，其《深圳市网络借贷信息中介机构整改验收工作指引表》更是罗列了106项整改项目。 其实，在去年，就有不少平台获得“现场检查”并被告知具体整改内容，因此，深圳有不少平台在整改道上已抢先“开跑”。 深圳多家网贷平台相关人士对和讯网表示，现场检查去年已经进行，具体的整改要求也已经出具，目前已基本按照现行政策整改完毕，对于政策尚未确定的，例如存管“属地化”以及存管银行白名单，届时将按具体要求进行更改。 网贷整改先行，验收随后。当前，全国多个城市的网贷平台的整改工作正如火如荼地进行，而57号文规定的第一批备案时间也在步步逼近。因此，各地的验收工作也在紧张布局着。 据媒体报道，厦门自2月7日起开始接受各网贷平台验收申请；福建省要求完成平台于3月10日前提出验收申请；安徽省合肥市要求网贷平台最迟于3月15日前提交整改验收申请和相关材料；山东某地级市也要求平台于3月15日前提交整改验收材料。现阶段，深圳网贷平台整改的验收工作也即将启动。 一位负责深圳某网贷平台备案工作的负责人对和讯网表示，深圳的网贷整改验收将在4月份启动。“大平台”如果合规，应该会第一批通过。另外，据其透露，包括大中小规模的平台都有可以通过验收的。这对于广大投资人而言，将是一种“福音”，第一批通过备案的平台或将受到他们的追捧。 上述负责人表示，第一批通过备案的网贷平台，还是最有红利的，“原来一些挑高收益平台的投资人，现在也都在观察，第一批过备案的平台他们都会投”。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

钱满仓前股东资金链断裂 星河世界徐茂栋接盘完成控股

网贷平台爱投资实际控制人赵春霞目前控股的步森股份，因浙江稠州商业银行股份转让事件终止，起因是另一家网贷平台钱满仓老股东中易金经的资金链断裂；钱满仓的新股东星河世界集团的老板，又是步森股份原来的实际控制人A股资本大鳄徐茂栋。 3月8日下午，步森股份(SZ.002569)发布公告称，与中易金经实业发展有限公司(以下简称“中易金经”)于 2017 年11月底签署《股份转让协议》，公司拟以 14640 万元的交易对价向中易金经转让所持有的浙江稠州商业银行股份有限公司3000万股股份(持股比例为0.979%)。 步森股份于近日收到中易金经《关于无法支付剩余股权转让对价款暨申请终止交易的函》。由于中易金经经营和融资出现重大不利变化，资金筹措遇到困难，已无力支付剩余转让款。经双方共同协商决定，签署《股份转让解除协议》，终止稠州银行股权转让事项。 工商资料显示，中易金经成立于2011年2月28日，注册资本一亿元人民币，股东为天基丝路(北京)投资管理有限公司。中易金经前身为中易金经投资担保有限公司，旗下控股中丝国金(北京)资产管理有限公司和北京祥云小额贷款有限责任公司。 网贷平台钱满仓此前亦为中易金经实业发展有限公司旗下，运营主体为北京佛尔斯特金融信息服务有限公司(下简称“佛尔斯特”) 。 从时间轴来看，公司主体成立于2006年1月23日，彼时的名字叫做北京伊莱萨生物技术有限公司;2011年5月16日，公司主体名称变更为北京微而妙投资管理有限公司;2015年2月2日，钱满仓上线开放注册;2015年3月11日，变更公司名为佛尔斯特，法人和执行董事都由王学辉变更为了陆影;2016年3月1日，佛尔斯特的股东由中易金经实业发展有限公司变更为中丝国金(北京)资产管理有限公司(下简称“中丝国金”)。 直至2016年6月1日王学辉和娄志英彻底退出佛尔斯特前，两人都同时担任佛尔斯特高管、股东方中易金经董事长、中丝国金董事总经理等要职，有理由相信，两年前，王学辉和娄志英依然是钱满仓的深度参与者甚至是实际控制人。 2017年11月2日，天马股份发布公告称，公司以现金方式购买佛尔斯特15%股权，交易价款为2250万元人民币，据此计算，钱满仓估值1.5亿元人民币。 就在3月7日，钱满仓发布股权变更公告，变相宣布了星河世界集团的控股，基本可以断定，钱满仓已卖身星河世界，资本大鳄徐茂栋成实控人。 令人疑惑的是，2017年底佛尔斯特的高管名单变更中，任鹏由执行董事变更为监事，严凯由执行董事变更为董事、新增董事长陈敬波、张守峰、徐丽莉、董事CFO陆影、CTO李磊、COO杨峰。 其中董事兼CFO陆影应是钱满仓上线最早期，也是中易金经控股时期的关键人物。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

湖北银监局局长：出台反高利贷法已是时候

3月8日消息，政府工作报告提出，引导资金更多投向小微企业、“三农”和贫困地区，更好服务实体经济。改革完善金融服务体系，支持金融机构扩展普惠金融业务，规范发展地方性中小金融机构，着力解决小微企业融资难、融资贵问题。 全国人大代表、湖北银监局局长赖秀福说，大家所说的“脱实向虚”是部分资金在金融体系内部循环，也就是所谓的“空转”，资金脱离了实体经济发展的环节。这与金融机构的逐利性有关，近年来金融业发展较快，一些金融机构追求“大而全”、追求更多的回报，把利润最大化放在首位。这导致部分资金在金融机构“体内循环”，部分信贷资金通过资管等通道进入了限制性行业。金融服务要回归本源，金融机构也要回归本源。金融机构的资产负债表、业务活动要简单、直接、干净，不能环节复杂、拉长链条、多层嵌套，这实际上增加了融资成本，导致融资贵问题。 这几年，实体经济在转型升级中确实遇到了一些困难，部分企业资产负债率偏高，降杠杆也主要是针对企业来说。如果杠杆率高出相应比例，企业资金周转能力就会不足，财务状况就容易变差。对于银行来说，支持实体经济也应有所区分，贷款（快速审批秒下款）给企业的时候要考虑企业有没有现金流，是“僵尸企业”的要退出市场，这也有利于实现资源优化配置，让有限的资金能够真正支持一些有市场、有潜力、符合高质量发展的企业。 如何引导金融更好地支持实体经济？赖秀福代表认为，要发挥政策合力。货币政策和财政政策是宏观调控的重要组成部分。货币政策是总量政策，要保持稳健中性；财政政策从结构上引导，对创新型企业、“三农”和小微企业等要加强财政支持，给予财政贴息等鼓励政策，充分发挥积极财政政策的作用。作为银行业监管部门，要确保银行业金融机构安全、健康、合规发展，保护好金融消费者权益。去年，银监会提出了一系列强监管的措施，对于违法违规的金融活动、“脱实向虚”的行为强化了监管。 “这一系列政策有助于加强银行业机构合规经营、缩短资金链条、防止通道和非标业务过度扩张，同时，规范银行业机构的委托贷款行为。”赖秀福代表说，银监会最近发布了《商业银行委托贷款管理办法》，核心就是委托贷款的资金来源必须是委托方的自有资金，社会上筹集的资金不能用于发放委托贷款，具备贷款资质的机构之间不能进行委托贷款。这些监管措施有利于引导规范金融机构脱虚向实，支持供给侧结构性改革，实现从高速度增长向高质量发展的转变。 赖秀福代表认为，我们要发力普惠金融建设，支持小微企业和“三农”企业。湖北省近年来在这方面做了很多探索和实践。湖北银监局提出了“金融服务网格化”模式，截至去年末，湖北省共建立32300个网格点，基本实现了乡镇100%全覆盖；共有114万户（人）获得支持，户均获得资金支持超过11万元。“金融服务网格化”依托综治网格化信息平台的大数据优势将乡镇、街道、社区、村组划分为若干网格，每个网格落实责任银行，建设工作站，配备网格员。由网格员定期收集企业、居民的金融需求信息，并利用互联网技术将相关信息同步上至信贷审批后台。依托社会综治的海量信息，同时利用大数据与互联网技术，网格化金融服务为推进精准扶贫提供了有效支持。 赖秀福代表表示，在金融改革现有框架下，金融机构的服务要继续“下沉”，这是大势所趋，服务的对象和领域要大中小结合。要完善政策性背景的担保体系，小微企业需要担保机构增信。在立法层面，建议出台中小企业促进法，从法律层面规范对中小企业的金融服务。现在，服务小微企业主要靠各地的推动，有的省积极，那么服务小微企业方面就做得好，有的在这方面相对力度小，成效就不突出，因此需要立法予以支撑，此外，还需要货币政策、财政政策等予以配合。 “近年来，非法金融活动甚嚣尘上，对于非法金融活动要加大打击力度，出台反高利贷法已经是时候了。”赖秀福代表建议。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

信托公司业务管理费大起底：行业龙头天差地别

信托公司管理成本一直是处于云里雾里。此次证券时报·信托百佬汇记者获悉的数据，让信托行业业务管理费全貌“呼之欲出”。 截至目前，已有62家信托公司在银行间市场披露2017年未经审计的财务数据。此外，安信信托也已公开披露2017年度业绩报告。记者调查发现，尽管业务管理费与信托公司业务体量大致挂钩，但也有部分公司数据较为突出。 比如，行业龙头中融信托的业务管理费用高达28.59亿元，超出第二名近13亿元。而另一行业龙头重庆信托的业务管理费却仅为0.46亿元，在63家公司中排名倒数第三。 沿海地区一家信托公司财务负责人向记者表示，通常情况下，职工薪酬、咨询费及招待费是金融企业业务管理费中较大额的支出，其中职工薪酬往往占据相当高的比重。“当然，各家企业管理方式不同，业务管理费包含的内容细项差别不小。” 4公司管理费超10亿 数据显示，业务管理费高居行业榜首的是中融信托，其业务管理费高达28.59亿元。中信信托与平安信托分列榜单第二与第三，分别为15.79亿元及12.09亿元。 据信托业财务专业负责人分析，业务管理费排名前列的信托公司有3个共同特点：其一，信托业务规模体量大；其二，激励机制相对到位；其三，员工人数较多。 诚如所言，业务管理费排名前三的信托公司均为行业龙头企业，无论是受托资产管理规模还是员工人数，均在业内排位靠前。 具体而言，中融信托去年净利润为27.39亿元，排名第五；信托业务收入30.75亿元，排名第四。平安信托去年净利润39.07亿元，排名第一；信托业务收入42.92亿元，排名第三。中信信托去年净利润35.26亿元，排名第三；信托业务收入45.42亿元，排名第二。 由于未经审计的财务数据中不包含相关公司员工人数及受托资产规模这两项数据，外界只能通过信托公司已公布的2016年报了解大概情况。 数据显示，截至2016年底，中融信托岗位分布总人数包括正式编制加编制外董事/监事，共计1943人。同样截至2016年底，中信信托及平安信托的员工人数分别为517人及972人。 来自中国信托业协会的官方数据显示，截至2016年底，信托业从业人员为18393人，平均每家信托公司270人。 来自上海的一家大型信托公司财会人员表示，与信托业务收入对应的业务成本细分科目很多，各家公司差异不小，但核心仍然均是人力成本。“这应该是金融机构与制造业最大的不同点，所以金融机构降低成本最有效的方式是裁员。” 至于资产规模，中融信托2016年报显示，中融信托当年的合并管理资产8584.72亿元。其中，自有资产256.51亿元，占2.68%；信托资产6829.67亿元，占80.59%；子公司受托管理资产1498.54亿元，占17.46%。 截至2016年底，中信信托全口径资产管理规模为1.76万亿元，同比增长27%。其中，信托资产规模1.42万亿元。截至2016年12月31日，平安信托信托计划资产管理规模6772亿元。 值得一提的是，这些公司业务管理费高昂，不是2017年的特有现象。 以中融信托为例，该公司2015年及2016年的业务管理费分别为27.91亿元及32.90亿元。也就是说，2017年中融信托业务管理费与2015年的水平相当，较2016年还有一定幅度的下降。 记者注意到，除了中融信托、中信信托及平安信托，兴业信托2017年的业务管理费也在10亿元以上。 多数公司不足5亿 63家有数据可查的信托公司中，有10家业务管理费介于5亿元~10亿元之间。其中，不乏长安信托、四川信托及民生信托这类市场公认激励机制出众的公司。 然而，更庞大的群体业务管理费在5亿元以下，有49家信托公司分布其中。 新华信托是这个群体中较特别的个例。数据显示，新华信托2017年实现净利润1.63亿元，其中信托业务收入为2.51亿元。但该公司业务管理费高达4.19亿元，大幅超过公司的信托业务收入。对此，新华信托相关人士表示，2017年公司业务管理费较高，与投资和资产处置业务有关。 数据还显示，有21家信托公司业务管理费在2亿元以下，有4家信托公司业务管理费不足1亿元。 北京某大型信托公司财会人员告诉记者，“通常情况下，主动管理业务耗费的成本比通道业务更高，如果信托公司主动管理业务占比较高，业务管理费也相对较高。不过，各家公司的管理方式也不太一样。有些公司将主动管理业务产生的费用直接计入相关项目，不在业务管理费中单独体现，但在通道业务中，这种操作概率很小。” 一位中型信托公司高管称：“不少国企背景的信托公司都存在薪酬管控。以我所在的公司为例，高管限薪但不对中层以下的员工限薪。这几年公司整体薪酬包不足两亿元，在业务管理费中占比不足三成，但仍然是大头。” 上述人士提示，一些特殊因素也会导致业务管理费高企。“比如，如果当年收购一些公司，年末并表的时候管理费用也会增加不少。” 值得一提的是，数位业内人士向记者表示，国企背景信托公司近年招待费缩水明显，对其业务管理费产生了一定影响。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

假券商、假私募好可怕 证监会教你躲开这些明枪暗箭

　　近年来，随着政府对非法证券期货活动打击力度的不断加大，不法分子从事非法证券期货活动的手法不断翻新，非法证券期货活动的隐蔽性也越来越强。 　　无论不法分子的手段多么高明，也掩盖不了非法证券期货活动“假”与“骗”的本质。投资者如果掌握了合理的方法，也是可以轻易识别非法证券期货活动的，主要可以从以下四个方面来判断： 　　一看业务资质 　　证券期货行业是特许经营行业，按照规定，开展证券期货业务需要经中国证监会批准，取得相应业务资格。未取得相应业务资格而开展证券期货业务的机构是非法机构，请不要与这样的机构打交道，以免上当受骗。投资者如果想要知道一家公司是否获准公开发行，可以通过中国证监会网站（www.csrc.gov.cn）查询行政许可信息栏目，同时还可以登录上海证券交易所（www.sse.com.cn）、深圳证券交易所（www.szse.cn）网站查询新股发行的具体信息；如果想要知道一家公司或人员是否具备证券期货业务资格，可以登录中国证监会网站或中国证券业协会（www.sac.net.cn）和中国期货业协会（www.cfachina.org）网站进行查询。另外，全国中小企业股份转让系统有限责任公司也是经国务院批准的全国性证券交易场所，投资者可以登录其网站（www.neeq.cc）查询具有主办券商业务资格的证券公司和挂牌公司有关信息。 　　二看营销方式 　　开展证券期货业务活动，要遵守证券期货法律法规有关投资者适当性管理的规定，合法的证券期货经营机构在进行业务宣传推介时，一般会采用谨慎用语，不会夸大宣传、虚假宣传，同时还会按要求充分揭示业务风险。但是，不法分子大多利用投资者“一夜暴富”或急于扭亏的心理，较多采用夸张、煽动或吸引眼球的宣传用语，往往自称“老师”、“股神”，以“跟买即涨停”、“推荐黑马”、“提供内幕信息”、“包赚不赔”、“保证上市”、“专家一对一贴身指导”、“对接私募”等说法吸引投资者。证券期货投资是有风险的，不可能稳赚不赔。 　　三看汇款账号 　　一般来说，非法证券期货活动的目的是为了骗取投资者钱财，获取非法所得。为达此目的，不法分子往往会采取各种推销手段，如打折、优惠、频繁催款、制造紧迫感等方式，催促投资者尽快将资金打入其控制的银行账户。合法证券期货经营机构只能以公司的名义对外开展业务，也只能以公司的名义开立银行账户，不会用个人账户或非本机构账户进行收款。投资者在汇款环节应当格外谨慎，如果收款账户为个人账户或与该机构名称不符，投资者一定不要向其汇款。 　　四看互联网网址 　　非法证券期货网站的网址往往由无特殊意义的字母和数字构成，或在合法证券期货经营机构网址的基础上变换或增加字母和数字。投资者可通过中国证监会网站或中国证券业协会、中国期货业协会网站，查看合法证券期货经营机构的网址，不要登录非法证券期货网站，以免误入陷阱，蒙受损失。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

旗下迷你基金泛滥 德邦旗下三只基金将清盘

　　今年开年以来，公募基金发行频现爆款，有基金一日首募300亿元，多只基金产品不得不提前限制募集规模，显示出2018年开年基金投资的火爆气氛。但与此同时，迷你基金清盘速度也明显加速，基金公司的生存环境正在严重分化。 　　据公开信息显示，德邦基金自2018年开年以来公告清盘迷你基金已达3只之多，此外，旗下42只基金（A/B/C类份额分开计算）中规模在1亿元以下的基金多达22只，占比过半，旗下迷你基金泛滥。 　　3只迷你基金将清盘 　　近年来，委外资金定制基金遭到严监管、产品设计存在缺陷等原因，众多基金迅速沦为“迷你基金”，大量基金陷入清盘危机。不过对于公募基金来讲，迷你基金规模过小、投资运作难度大，且占用了基金公司大量资源，为合理分配资源，基金公司也开始清理无效、低效的迷你基金，加速了密集基金清盘。 　　今年前两个月，德邦德信中高企债、德邦现金宝货币、德邦群利债券先后公告将进入清算程序，一家公司在如此短时间内连续清盘3只基金也业内实属罕见。 　　据三只基金2017年四季报显示，德邦德信中高企债规模仅0.10亿元，德邦现金宝货币三类份额合规规模仅0.31亿元，德邦群利债券规模最小，仅0.01亿元。 　　据公开数据显示，德邦德信中高企债2013年成立时规模超8亿元，德邦现金宝货币成立时规模超10亿元，德邦群利债券去年一季度成立时规模为3亿元。 　　公告显示，德邦群利债券四季度遭单一机构投资者赎回0.54亿份，赎回份额占比高达98%，德邦现金宝货币单一投资者持有份额占比也高达97.81%，德邦德信中高企债同样在去年四季度遭单一投资者赎回近50%的份额， 三只基金均出现机构大额资金进出迹象，帮忙自己撤退是这三只基金规模迅速沦为迷你基金的主要原因。 　　迷你基金占比过半 　　同花顺iFinD数据显示，2015年二季度，德邦基金管理规模首次超过100亿元，达122.28亿元，彼时德邦基金旗下管理基金仅7只（A/B/C类份额合并计算），随着旗下货币基金规模激增，德邦基金于2015年四季度规模突破200亿元，2016年三季度时规模最高达233.01亿元。 　　2016年后监管趋严，委外资金和货币基金迅速降温，德邦基金管理规模也随之快速滑坡。截至2017年四季度末，德邦基金管理规模126.39亿元，回到两年前的规模水平，但旗下基金数量已从2年前的7只增至21只，基金数量增至3倍而规模停滞，也造成旗下迷你基金泛滥。 　　同花顺iFinD数据显示，德邦基金旗下德邦如意货币、德邦德利货币B两只基金规模均在35亿元上下，旗下其他基金规模均在10亿元以下，旗下仅19只基金（A/B/C类份额分开计算）规模在1亿元以上，22只基金（A/B/C类份额分开计算）规模在1亿元以下，其中16只规模低于0.5亿元，8只基金（A/B/C类份额分开计算）规模已低至百万元以下。 　　2016年三季度末德邦基金管理规模最高时，旗下曾有三只基金规模超10亿元，其中德邦德利货币B规模曾高达139.37亿元，德邦纯债9个月定开债A规模近20亿元，德邦增利货币B规模超10亿元，不过5个季度后，三只基金规模缩水均在六成以上，其中德邦纯债9个月定开债A规模缩水近九成，大额资金撤出迹象明显。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

房地产税到底怎么收？财政部给出了回应

中国财政部副部长史耀斌表示，会按照中国国情合理设立房地产税制度，全国人大、财政部和相关部门正起草完善房地产税法律草案，总体思路是立法先行、充分授权、分步推进。 史耀斌在今日上午的记者会上称，房地产税可以调节收入分配，全球房地产税有四个共性安排： 1、按照评估值征税，即按照价值征税； 2、房地产税都有税收优惠，但是具体的方式和水平不一样； 3、属于地方税，收入属于地方政府，地方政府用于满足教育、治安等公共基础提供； 4、房地产税税基确定较复杂，需要建立较完备的税收征管模式，才能征得到、征得公平。 3月4日，在十三届全国人大一次会议新闻发布会上，会议发言人张业遂表示，加快房地产税立法是党中央提出的重要任务，由全国人大常委会预算工作委员会和财政部牵头组织起草，目前正在加快进行起草完善法律草案、重要问题的论证、内部征求意见等方面的工作。 3月5日，人民日报海外版文章称，这次大会发言人无疑是释放了鲜明的信号——征收房地产税，已经是确凿无疑的方向。现在舆论最关心的问题已变为，什么时候收，以什么方式收。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

东方证券2月亏损2.95亿元

今日晚间，东方证券发布2月财务数据公告，营业收入为-2.40亿元，净利润为-2.95亿元，截至2月底该公司的净资产为495.47亿元。子公司东证资管营业收入为2.66亿元，净利润为1.21亿元，截至2月底的净资产为18.90亿元；子公司东方花旗营业收入为2345.52万元，净利润为-198.87万元，截至2月底的净资产为13.24亿元。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

广州互金协会发布首席风控官制度

近日广州互联网金融协会下发《首席风控官制度》（下简称“制度”）。 据悉，该制度的设立是因为，首席风险官制度是互联网金融企业建设内部控制制度的重要组成部分，以降低企业内部道德风险与业务风险，减少违规处罚导致的损失以及由于声誉风险导致的潜在损失；另外要树立互联网金融合规意识，加强行业自律，构建广州互联网金融监管长效机制，促进行业规范发展。 制度中提到，机构需要按照借贷余额标准来分级设立风险控制部门和首席风险官：1、借贷余额﹤1亿元，设立风险控制部门及负责人；2、借贷余额≥1亿元，设立首席风险官。 制度中指出，首席风险官需参加有关风险管理等培训，取得律师资格、注册会计师资格、首席风险官资格等有助于风控工作的相关资格；首席风险官应当具备履行职责所必需的金融、法律、财务等专业知识，具有良好的职业道德。 首席风险官任期为三年，可以连任；但如果在任期内发生违法违纪或怠于履行职责的情况，经核实，予以除名，收回证书并予以公告，纳入“广州市首席风险官黑名单”。 制度自2018年3月7日起试行，有效期3年。 附：《首席风控官制度》原文 为贯彻落实第五次全国金融工作会议关于“加强互联网金融监管，确保不发生系统性金融风险”的精神，强化互联网金融企业合规风险管理和投资者权益保护，完善企业内部风险管理体系，形成政府、协会与会员单位之间的联动体系，建立互联网金融风险监管长效机制，在广州市金融局的指导下，特制订广州互联网金融协会首席风险官制度。 一、设立首席风险官的目的 1、首席风险官制度是互联网金融企业建设内部控制制度的重要组成部分，以降低企业内部道德风险与业务风险，减少违规处罚导致的损失以及由于声誉风险导致的潜在损失； 2、树立互联网金融合规意识，加强行业自律，构建广州互联网金融监管长效机制，促进行业规范发展。 二、首席风险官岗位设立 结合行业的实际情况及特点，原则上按照以下借贷余额标准来分级设立风险控制部门和首席风险官： 1、借贷余额﹤1亿元，设立风险控制部门及负责人； 2、借贷余额≥1亿元，设立首席风险官。 三、首席风险官岗位定位 1、互联网金融企业应设立首席风险官，由董事会聘用，对董事会负责；未设立董事会的企业，首席风险官由股东会聘用，对股东会负责； 2、首席风险官负责对公司运行过程的风险控制及对合法合规性进行审议、督查和检查； 3、首席风险官属于公司高级管理人员，可参加公司高管会议，列席董事会； 4、首席风险官为履行职责有权了解公司的财务和经营情况，调阅公司相关档案； 5、公司应为首席风险官履行职责提供便利条件，董事、监事、财务负责人及其他高级管理人员和公司相关人员应当支持、配合首席风险官在合规、风险管理方面的工作。 四、首席风险官任职资格 1、首席风险官应参加有关风险管理等培训，取得律师资格、注册会计师资格、首席风险官资格等有助于风控工作的相关资格； 2、首席风险官应当具备履行职责所必需的金融、法律、财务等专业知识，具有良好的职业道德。有下列情形之一的人士不得担任首席风险官： （一）违反《公司法》第一百四十六条规定情形之一； （二）从事金融、法律、会计和审计相关工作不足5年； （三）被纳入协会首席风险官黑名单； （四）其他不适合担任首席风险官的情形。 五、首席风险官岗位职责 （一）企业经营管理职责 1、负责搭建、维护并运行公司风险体系；拟订风险管理流程和风险管理制度，设计风险管理岗位的工作指引和运作流程等； 2、负责对业务部门工作合规性的检查与管理，监控各类业务风险，制定防范措施； 3、负责组织项目评审会的召开，对项目的风险性给出指导性意见，监控各环节审批的风险，并提供可能的风险控制措施； 4、负责组织事前风险审核、事中风险控制、事后风险检查，出具风险预警提示和风险评估报告，并建立企业风险数据库和跟踪档案； 5、协助出具并按规定披露年度财务审计报告、经营合规重点环节审计结果、年度合规性审查报告，针对公司即时风险问题，评估风险状态与风险程度，分析风险来源和影响，提供解决方案； 6、对平台整个运营风险进行把控，风险监控及预警； 7、组织董事、监事和高级管理人员培训和督促遵守法律、法规、规章、规范性文件以及本规则、本所其他相关规定及公司章程，切实履行其所作出的承诺；在知悉公司作出或者可能作出违反有关规定的决议时，应当予以提醒和制止。 （二）行业自律责任 1、参加协会“首席风险官会议”，汇报企业和行业风险情况； 2、配合协会对申请入会单位和会员单位进行风险摸查，协助协会对相关企业现场调查及出具相关意见报告； 3、配合协会行业自律管理，配合建立和实施行业风险管理体系、参与制定行业风险领域规划和制度建设等； 4、加强与广州金融风险监测防控中心沟通与联系，反馈企业和行业风险信息。 六、首席风险官的管理 1、协会根据首席风险官报备情况，依实际审查首席风险官任职资格，颁发《首席风险官证书》； 2、优秀首席风险官可推荐参评“广州市高层次金融人才”； 3、首席风险官任期为三年，可以连任； 4、如在任期内发生以下违法违纪或怠于履行职责的情况，经核实，予以除名，收回证书并予以公告，纳入“广州市首席风险官黑名单”： （1）无故缺席协会首席风险官会议或培训的； （2）未及时发现平台风险或发现平台风险未及时提示或处置，造成平台损失严重者； （3）故意向各级监管部门及协会隐瞒平台风险者； （4）平台出现资金链断裂或跑路情形前未向各级监管部门或协会报告平台风险者； （5）其他重大违法违纪或怠于履行职责的情况。 5、首席风险官如离职，报备至协会，收回证书并予以公告； 6、广州互联网金融协会每年对首席风险官优秀者予以评选和表彰。 七、附则 1、本制度自2018年3月7日起试行，有效期3年。 2、本制度由广州互联网金融协会负责解释。

楼继伟：预计房地产税立法草案今年提交人大审议

在3月5日下午全国政协十三届一次小组会期间，全国政协委员、财政部原部长、全国社保基金理事会理事长楼继伟向北京商报记者透露，房地产税立法草案预计今年进行首次审议。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

北京市消协：近九成用户认为APP过度采集个人信息

（原标题：北京市消协：近九成用户认为手机APP过度采集个人信息） 手机APP在给人们带来便利的同时，由于过度收集个人信息，也给不少消费者带来困扰。北京市消费者协会3月7日上午发布了手机APP个人信息安全调查报告。近8成的被调查者被手机APP采集过联系方式。近9成被访者担心个人信息被贩卖。 最担心被采集的个人信息种类 调查问卷：近8成被访者被采集过联系方式 北京市消费者协会委托北京阳光消费大数据技术研究院开展本次手机APP个人信息安全调查活动。本次调查包括问卷调查、大数据分析两个部分。本次问卷调查通过北京市消费者协会网、消费者网和“北京消协”微信等渠道，共收到有效调查问卷3380份。 调查结果显示，有89.62%的人认为手机APP存在过度采集个人信息，79.23%的人认为手机APP上的个人信息不安全，41.16%的人在安装或使用手机APP之前从来不看授权须知。安装手机APP类型排在前三位的分别是购物、餐饮和音乐。 而被手机APP采集最多的个人信息依次是联系方式，占比79.62%；其次是姓名，占比78.46%；头像，占比75.38%。 被调查者对手机APP过度采集个人信息目的认知 近9成被访者担心个人信息被贩卖 调查数据说明，手机APP采集的个人信息大多都涉及个人隐私，大多被调查者认为手机APP收集个人信息是为了推销广告、贩卖和交换个人信息，但同时也有较多被调查者认为手机APP采集个人信息，是为了挖掘用户使用习惯，以提供更好的服务。甚至有不少被调查者抱着授权手机APP采集一次个人信息，不会被永远保存的侥幸心理。 问卷数据显示，有76.54%的被调查者认为APP过度收集个人信息的目的是为了推销广告，有48.08%的被调查者认为APP过度收集个人信息的目的是为了贩卖和交换个人信息，同时有66.92%的被调查者认为手机APP过度采集个人信息的目的是挖掘用户使用习惯，提供更好服务；有42.31%的被调查者不知道授权APP采集的个人信息，可能一直被APP软件留存。 数据显示，被调查者最担心被采集的个人信息是身份证号（占比88.08%），其次是银行账号（占比82.69%）。 87.31%的被访者担心个人信息被贩卖或交换给第三方，86.15%的被访者担心信息被利用从事诈骗窃取活动。 被调查者担心手机APP个人信息出现问题分布图 调查结果显示，个人信息被泄露后，选择向消协或通信管理局等部门投诉的仅占35.00%，选择自认倒霉的占26.54%。对于造成手机APP个人信息安全问题的原因，71.54%的人认为是相关法律不健全，69.62%的人认为是相关监管不到位，67.31%的人认为是行业缺乏自律。 个人信息遭泄露维权成功少 本次调查还利用技术大数据和信息化手段，对2017年手机APP个人信息安全舆情信息进行全面监测和汇总分析。舆情数据显示，去年舆论关注的手机APP个人信息安全热点问题，主要集中在过度采集个人信息、信息被泄露或窃取、推送商业广告、遭受钱财损失及耗费手机资源等五个方面。其中遭受钱财损失的舆情关注度最高，其次是个人信息被泄露或窃取、过度采集个人信息等。 监测数据认为，手机APP软件过度采集个人信息已经成为网络诈骗的主要源头之一。目前有关法律法规缺乏体系化，保护范围模糊，重原则轻细则，自律规范多而监管规制少。消费者个人信息保护职责分散且呈现边缘化，侵害后救济渠道不畅通。加上消费者维权意识不强，遭遇个人信息泄露并面临侵害时，大多人抱有侥幸心态，很少有人依法维护自身的合法权益。 被调查者手机APP采集个人信息情况 市消协建议，保护消费者的手机APP个人信息安全，减少手机APP个人信息安全隐患，不仅需要依靠国家制定和完善相关法律法规，还需要有关部门加强监管，严格执法。严厉打击个人信息安全相关的违法犯罪活动，加强监管部门和行业组织的协作共治，引导企业主动承担责任，强化内部管理机制，提高技术防范水平。与此同时，也要提醒消费者不断提升个人信息安全防范意识，一旦个人信息受到侵害，要依法保护自身的合法权益，不让不法分子抱有任何侥幸心理。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

鲈乡小贷遇退市风险：疑涉嫌非吸案 董事离职

美国东部时间3月7日，鲈乡小贷(NASDAQ:CCCR)在盘前发布公告称，收到纳斯达克交易所发来的提示函，由于鲈乡小贷未达到纳斯达克挂牌的最低标准，存在退市风险。 公告中表示，鲈乡小贷连续30个交易日的市场价值低于3500万美元，低于纳斯达克规定的上市公司市值标准。 鲈乡小贷目前不会在纳斯达克摘牌。根据纳斯达克的上市规定，直至2018年8月27日，鲈乡小贷还有180天的观测期，若达到市值标准，将解除摘牌风险。 美国东部时间3月7日交易日，鲈乡小贷收盘价格1.36美元，目前市值为2450.50万美元。 此前，鲈乡小贷被21世纪经济报道记者爆出，股东Yang Jie和董事Weiliang Jie或为合肥20亿“天合联盟”非法吸存案在逃涉案人员揭洋以及揭洋曾任法人的深圳市航旅科技有限公司的监事揭维亮。 2月12日，鲈乡小贷发布公告称董事Weiliang Jie卸任，同时并未描述卸任原因，同时Kecen Liu接任。 此外，在2月13日的两个关联方交易公告中，关联方以1.5美元每股的价格从大秦国际商务公司和Yang Jie手中购买共计3098157股股票。疑似涉天合联盟20亿非吸案董事和股东均与鲈乡小贷公司剥离。 根据合肥市公安局官网在2017年12月15日披露的信息，“经查，从2014年开始，揭某在深圳注册成立深圳航旅科技有限公司，以加盟销售飞机票、成为代理商为名吸收社会资金并承诺高额回报。2015年10月，揭某携汪某、邱某来到六安注册成立安徽航旅科技有限公司，以同样手法开始向公众宣传。同年12月，在揭某的指示下，汪某和邱某在合肥注册成立了‘天合联盟’并开展业务。” 16年鲈乡小贷年报中介绍，Weiliang Jie曾于08年至15年在深圳tianhe集团技术公司担任市场经理。 公开资料显示，吴江市鲈乡农村小额贷款股份有限公司2008年成立于江苏省吴江市，主要为中小企业、农村新型经济合作组织以及农户等生产经营发放贷款，同时为中小企业、个人申请商业银行贷款提供融资担保，是江苏省第一批试点小贷公司之一。曾与麦子金服成立的境外公司高粱投资控股有限公司达成换股协议，2017年12月协议取消。 鲈乡小贷于2013年登陆纳斯达克，但从2014年起一直处于亏损状态，但持有网络小贷牌照。由于换股协议取消，未通过借壳上市取得网络牌照。牌照的缺失让麦子金服被指无缘备案。在资本之路上，2017年4月18日，麦子金服举办B轮融资发布会。宣布获得招商银行系B轮融资，被招商银行否认。 麦子金服的前身成立于2009年，是由黄大容成立的P2P平台诺诺镑客。2月，根据《国际金融报》报道，麦子金服存暴力催收，且涉嫌违规使用用户信息。《国际金融报》曾分析麦子金服在与上市公司CCCR合并重组中公开提交SEC的资料，发现其账面现金及现金等价物余额存在2.5亿元的差额。此外高利率以及涉及校园贷的产品名校贷也让平台遭到质疑。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

3000只产品到期，今年的新三板会被砸出个底来吗？

"向死而生"。 坐在读懂君面前，A先生告诉读懂君，这四个字来形容今年和明年的新三板在合适不过了。 A先生是一家券商的做市负责人，在做市圈沉浮三载。 市场跌了两年，好企业不做市，投出去的钱赚不回利息，更可怕的是，6000只资管产品要到期，要退出，死死压在新三板身上。没有一丝生机，看起来新三板就是别人口中的"僵尸板"。 A先生不认同，因为他看到了新三板的"危"，也看到了新三板"机"。他坚信，当市场经过深度调整，市场各方为自己的非理性买单后，新三板会迎来生机。 也就是，向死而生。 3000只三板基金到期，刚性抛压不容忽视 我看到很多人都在谈流动性、投资者门槛，认为降低门槛就能救活新三板。我感觉不是在这，它可能是一个很大的原因，但是我认为更重要的是，14年底开始，市场非理性的因素太多了。非理性投了两年后，最少要到2019年才会消除这些非理性投资的影响。 非理性的投资包括什么？第一，高估值，不看估值进来套利的一批投资者，要知道当年份额要靠关系拿、项目要靠抢的；第二，盲目扩张的一批投资者。 把近四年三类股东成立的时间数据做一个对比，就会市场有多不理性。 收益率数据来自私募排排网 15、16年大爆发，到了17年只有316只了。我不知道它们募了多少钱，投出去多少，但这个数字肯定小不了。 这都是非不理性的因素，因为那时候大家都在随行就市。包括做市圈，当时20倍拿票是家常便饭，现在20倍拿票？大家都会非常犹豫。 这就是我目前最忧虑的地方。 2015年的好多产品都是2+1的结构，2017年到期，所以去年就非常难受。但为什么去年没有跌的像今年这么惨，很大原因是去年上半年很多产品被迫延期一年。那今年就是最后期限，不管怎样都要退出。 所以今年新三板会有两块大的抛压，第一是2015年那3100个机构投资者，这是刚性抛压，必须要抛的；第二是2016年那3600个机构投资者，我把这部分叫做柔性抛压，因为它们可以延期到2019年。 所以今明两年，新三板会非常难受，这是市场盲目扩张、新三板高速发展带来的一个后遗症，更是压在新三板上的一座大山。 我跟不少投资机构沟通过，其实15、16年的基金大部分都投出去了。所以这就是新三板今年最大的难点，仅依靠政策我估计很难解决这一块。 所以大家只能自己买单，普惠的那波行情，大家赚了钱挺乐呵，现在不得不为自己的非理性付出代价，没准我们也会在今明两年这一波里被洗出去了。 加速探底，向死而生的新三板 之前的新三板可能40%的企业都能融到资，现在只有不到20%的企业能融到资，这就是二八原则。最后你会发现在顶层的那10%或5%的企业拿走了大部分钱。这就是资本市场，资产阶级财富总会积累到最顶层。 所以你要问我新三板现在发展怎么样？这才是一个理性、正常的市场。 虽然我在市场里很难受，做市在券商体系内是盈利部门，如果不赚钱那该收缩收缩、该解散就解散了。 我们比谁都希望市场反转，但今明两年的新三板还是没办法看涨，两座大山在那压着，但会是市场回归理性的阶段。 这个阶段可能会出现，做市商因为市场下跌去减仓或控制仓位或不惜成本抛售，这可能是因为做市作为盈利部门被迫采取的措施，不是做市部能决定的事。那时候可能会出现踩踏事件，会打出一个底来，新三板的一个真正底。 2017年指数为什么没跌那么惨，很大一个原因是因为做市商。其实70%的做市股票在跌30%在涨，而70%的做市商都在增加做市数量，30%是不增加或减少，是做市商撑起来整个市场，指数只跌了10%没直接砸穿。今年会有一个砸穿，因为2017年我们的任务结束了，领导可能对新三板也看透了，该怎么做就怎么做。 2018年绝对会是一个深度调整、加速探底的年份。做市商能不能活下去，今年很重要。当然15、16年进来的那些机构投资者，大部分都得死在里面，没办法，市场调整都要为自己的非理性买单。 新三板狠狠地教育了一批机构，包括我，这个过程就得有人亏损，就得有人离场，就得低迷到一定程度。 经过这一波洗礼，市场就会净化，其实这符合就美国资本市场整体的发展过程，肯定要机构化，只不过中国发展的太慢，中国人太多了，套利的人太多了，所以机构化的过程很难，但迟早要过。 说实话，股转已经为新三板的完善做了很多工作，付出很多心血，这点是值得所有人佩服和配合。市场为什么起不来？很简单，越规范肯定越起不来，没有套利空间了。 为什么协议转让曾经那么活跃？那里面有多少人成为亿万富翁？他们活得很好，低价拿票高价倒仓，左手倒右手就可以套另外几个投资者进来。现在竞价没得玩了。 所以新三板越透明，越死得快。但是今年和明年的新三板，我用四个字来形容--向死而生。 亏损的做市商，被迫割肉、清理；15、16年那6000多个机构投资者，都得退出。大家都扯了，市场也"死"透了？ 但到不了那个地步。中国的机构投资者太聪明了，它们知道哪家企业好，哪家不好，更知道哪些票多少估值是拿不到的。当估值跌到位，机构早就杀入了。所以肯定不会"死"透。 向死而生必然是一个良性循环，不是也不会形成恶性循环。恶性循环的只是里面的人，不是外面的人。 外面的人都在盯着，现在不进来，那是因为还没跌倒位。当优质企业杀到10倍，它们会不进？那时候你割肉割的差不多了，人家分分钟扫光。说实话三板圈还没大佬进来呢。 向死而生很大的一个逻辑就在这。你见过哪个市场真的会都跌成满是1元股或是破净、1倍PE的？1倍PE意味着你投100元，今年就回100元，去哪找投资有这种收益率？不可能。10倍PE就已经是10%的收益率了。 所以，别着急。 现在还不到时候，13倍PE就要布局了 数据来源：读懂新三板研究中心，choice 这两年A股和新三板发展就挺好，主板的估值降了一半，新三板的估值也在趋向合理的PE估值。 虽然我们在其中很难受，但市场发展很好。现在去找15倍、10倍以下的票你会找到一堆可挑选到，20%的做市票都已经在15倍以下了，这就是好事啊。 有投资价值，成长性好，就可以投资，即使指数继续跌，等你投的项目业绩起了后，它的估值会同比增长，你吃的是企业成长的钱，而不是二级市场套利的钱。这才是新三板真正的一个发展过程。 新三板就是一个PE市场，不要总把它和A股对比，那里面有太多散户太多非理性因素在。参照A股估值打折没意思，我可以接受的是港股、纳斯达克估值，它们的行业估值如果加10%，我在新三板上就能接受。A股打5折我都不接受。 新三板要向港股和纳斯达克看齐，它的估值中枢应该在10倍到13倍之间。当然这只是我的一个定价区间。如果到那时候，绝对会有一些优质企业的投资价值显现出来，那会是很好的布局时机，当然今年上半年的可能性比较小。 在那个估值区间我肯定会做一些布局，等它再跌到10倍，就没机会杀进去了。 本来新三板就应该回归价值投资，财务造假那么严重，还想靠什么？ 新三板市场很大，一个投资机构，一年管10个亿，团队有30个人，这1万多家能吃下百分之零点几就不错了。早呐，这个市场很大。 二八分也有2000多家是可以看看的；再筛10%，还有200多家是可能会投的；再筛10%，还有20多家是可以投的。 难道新三板连20家有投资价值的企业都没有吗？ 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

美联储副主席：将修改“沃尔克规则”

美联储副主席兰德尔·夸尔斯3月5日表示，金融监管部门正在对“沃尔克规则”进行修改。 银行机构过度投机，是造成2008年金融危机的重要原因之一。前美联储主席沃尔克在2009年担任奥巴马政府经济复苏顾问委员会主席期间，提出一系列禁止银行及其附属机构从事自营交易和其他投机易活动的提议，被统称为“沃尔克规则”。该提议经过修改，成为后来改革美国金融监管体系的《多德-弗兰克法案》的核心条款。这份法案于2010年7月获美国国会通过，被认为是上世纪30年代以来美国最为严厉的金融监管改革。 夸尔斯去年年底开始担任美联储理事和负责金融监管的副主席。他5日在一次银行业会议上称，实施“沃尔克规则”的监管规定是一个“复杂规定运行效果不佳的很好例子”。他进一步认为，这些监管规定过于混乱，难以遵守。 “沃尔克规则”旨在禁止银行机构使用自有资金投资营利，但由于削弱了银行机构的重要利润来源并可能对市场流动性造成影响，遭到华尔街机构的强烈反对。对此夸尔斯表示，监管部门正在特别关注如何修改、简化对于“做市交易”的豁免条件。他说，该规则目前对“做市交易”的定义取决于许多复杂的要求，“这些要求很难或不可能实时验证”。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

小县城的楼市狂欢 是对“乡村中产”致命收割！

　　乱云飞渡小县城，买房中产负余生！ 　　春节前看房，春节后买房，这是2018年中国“乡村中产”兴起的热潮。 　　何谓“乡村中产”？他们要么在农村是种田大户、作坊式加工厂的老板，要么常年在外务工或经商。当然，除了长三角和珠三角等极少数经济发达的农村外，绝大多数的“农村中产”，都是在外务工或经商为主。 　　“乡村中产”赚钱不易，他们常年奔波，省吃俭用，赚的都是辛苦钱。虽说是“乡村中产”了，收入也远比城市中低收入阶层高得多，但是，生活质量却远远不如城市中低收入阶层，毕竟，城里人的社保更健全（养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险），孩子的教育环境也比乡村好得多。 　　这些“乡村中产”的买房目的地，大都是所在的县城、或者地级市，手头不是太宽裕的，选择在县城买房，手头特别宽裕的，则会选择在地级市买房。能在省会城市、甚至一线城市买房的，那就不叫“乡村中产”了，而是“乡村土豪”了。 　　在往年，混得好的，也会在县城或地级市买房，你不买房，手头上的钱，还能干啥呢？再说，这些年，乡村的中小学都在合并，都流行去县城读书，孩子小的，你不买房，读不到好的学校，孩子大的，学习成绩不甚理想的，你不买房，怎么谈婚论嫁——现在的农村，在县城有套房、再有辆车，已经成为男方娶亲的标配。 　　县城或地级市的房子，年年有人买，但是，远远不如今年这么狂热——在前两年一二线城市房价疯涨的推波之下，在三四线城市也惯用棚改户现金补偿的助澜之下，在今年的春节，除了“国家级贫困县”之外，超过90%的县城，应该都胜利完成房地产去库存的艰巨任务了。 　　包括县城和部分地级市我国广泛的三四五线城市，在这一波“乡村中产”的购房狂潮之下，房地产是去库存了，不仅是去库存了，而且还是房价超级大涨地去库存了，这对于地方政府和开发商来说，是个多么值得祝贺的事啊。 　　举例来说，在我家乡的县城（苏中里下河地区），2017年的房价（均价）才6000元左右一平方米，现在飙升到8500元出头——往前再推三年，当地房价的走势是，2014年均价4000元一平米，2015年跌到3500元左右，2016年反弹到4500元上方——然后，从2017年初开始，一路向上，直到现在的8500元上方。 　　地方政府和开发商是开心了，他们终于解套了，并且还大赚特赚了。但是，在这一波房价高峰抢房的“乡村中产”，这有可能终生被套了，这一波县城抢房潮，是一次对“乡村中产”的致命收割！ 　　为什么这么说，我仅做3点讨论。 　　1 　　人口 　　房价短期看政策，中长期看人口。 　　短期政策有许多，货币政策了，调控政策了，信贷政策了，棚改户现金补偿政策了……但是，这些，除了对卖房者有影响外，对刚刚买房的，却已经是暂时过去式，你刚买房一个月、二个月，难道马上就卖房，好卖吗？ 　　房价的中长期走势，关键还是看人口。你的人口增长了，你的人口流入多了，住房需求自然上升了，当地房价就能托得住，就能涨得起来。但是，如果你的人口减少了呢，你的人口流出了呢，房价自然托不住，自然得跌下来，住房的需求下降了嘛。 　　讲了这个道理。我们再看广大县城（或者三四五线中小城市），最近几年的居民人口虽然没有减少，也基本没有增加，但是，常住人口却大大地减少了。原因何在？我国县域经济的产业结构，以传统加工制造业为主，现在传统产业不行了，更多的人只能涌向一二线大城市去谋生、去赚钱，毕竟，大城市有现代服务业，对就业人口的容纳空间更大。 　　2 　　供地 　　相比于一二线城市的人多地少，广大的三四五线城市，却是人少地多。 　　说说我家乡的县城（姜堰，现已改为区），面积是927平方公里，常住人口79万，对比二线城市南京的鼓楼区（面积是53平方公里，常住人口130万），不比不知道，一比吓一跳，姜堰土地面积是南京鼓楼区的17倍，人口却仅是其60%——南京鼓楼区的人口密度，是我家乡县城的28倍多。 　　大城市的人口仍在持续增长（北京和上海的限购、限户籍除外），而土地面积却是固定的，常住人口增长，最厉害的还不是南京（最近三年，每年增长2万人左右），而杭州和成都的常住人口增长，最近三年，每年增长分别为10万人和20万人左右。 　　全国经济比较落后的东北和西部地区，我们不讨论了，讨论起来，结果会更吓人。仅举例山西的长治和湖南的湘潭，这两个中部省份的地级市，长治市的面积是1.39万平方公里，有两个上海市那么大，湘潭市的面积是5006平方公里，也有两个半深圳市那么大。 　　但是，人口呢？长治的常住人口是344万人，湘潭的人口是284万人（相比10年前，还减少了近10万人），上海和深圳的人口密度，差不多是长治和湘潭的16—20倍。 　　这说明了什么？ 　　绝大多数三四线城市的房地产，是毫无价值的，更不是说小县城了，那么多的土地供给（房价不涨不供给，房价一涨必供给），相对那么少的人口，几乎是可以无限供给的——只要愿意，小县城几乎可以给每个当地居民，提供一幢楼的土地。 　　3 　　房产税 　　这几天的两会，房产税又提了出来，时间点差不多是2020年。 　　有人会说，作者你头晕了吗？房产税是以总房价为基数，大城市的房价高，被征税也多，小城市的房价低，被征税也低，明明是大城市更受伤啊！ 　　我没有晕！说说道理。 　　房产税的征税多少不重要，关键是你能不能转移出去。 　　大城市本就人满为患，更何况，广大乡村的年轻人、三四五线中小城市的年轻人，还在一波又一波地往大城市涌。未来大城市的房产税，是可以转移出去的，转移给租赁人群，即使是自住，只要房产税开征，大城市的房价也会配套上升的，因为，说到底，人多有需求。 　　而小县城呢，广大的中小城市呢，不要说这一波又盖了这么多房子，又卖了这么多房子，还要再盖更多的房子，但是，说到底，你人少啊，人又少，房子又多，你租给谁？没有租，没需求，空着还要收你房产税，不管你基数有多低，关键你转嫁不出去，你得自己承担。 　　说到这里，不知道大家还记得不记得，早在10年前，美国的底特律，一套房仅卖1美元，还没有人要——为什么？底特律是美国曾经的汽车之城，但是，最近10多年，汽车产业衰败了，呆在底特律，你很难找到合适的工作，人口大幅度流失，住房的需求大幅度减少了，没有住房和租房的需求，你就是白送也没人要，毕竟还要交税嘛。 　　哀叹，广大的“乡村中产”，包括我家乡的众多亲友，这一波楼市狂欢（小县城）对你们的致命收割，历史将证明，这是极度残忍的。 　　讲真话，希望不被骂，谢谢！ 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

潘石屹:五套以上房子的人多 赶紧征税

现在房地产税是最敏感的话题、最牵动人心，就像10年前、15年前最牵动人心的是房价、房奴的问题一样。按照我个人粗浅的理解，房地产税出台一定会影响房价，房屋空置率、房价都会降。 中国的税高，房地产的税收体系基本没有改过，除了20多年前推出的土地增值税以外，所以现在房地产的税收政策有很多不适应行业现状的地方。所以才要改革，推出房地产税，就是要增加持有环节的税，减少建设和流通环节的税。房地产税出台符合“房子是用来住的，不是用来炒的”这个大方向。要让大家知道，持有房子也是有成本的，不要老想着房价一定会涨。 各位领导到现在为止都对房地产税讲话了，我个人的理解是： 一、立法先行，就别试点了。 二、充分授权，就是地方税，地方说了算，让每个城市每个省自己去收。 三、分步实施，就是有条件的就征，没条件的就别征了，征的鸡飞狗跳的也征不上来。该减免的一定要大幅度减免，第一套房子绝对不能收，第二套房子也不应该征，三套、四套、五套以上房子的人多的是，赶紧去征他们的税。 我认真读了各位领导的讲话，但就是没找到具体时间，但是这个出台时间其实也不重要，只要有权威的文件、权威的人说出来，就会加快房地产税出台，就会影响市场，房价就会降，影响人们对房价的预期。 2018年3月7日 作者潘石屹为SOHO中国董事长 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

王建军:建议将欺诈发行最高刑期改为无期

欺诈发行违法成本低，导致这类资本市场违法违规行为屡禁不止的问题，一直受到投资者尤其是中小投资者关注。 全国人大代表、深交所总经理王建军日前接受上证报记者采访时表示，应当进一步提高资本市场的违法成本。 据悉，今年全国两会期间，他领衔提出“关于修改刑法加重欺诈发行犯罪刑罚力度的议案”，建议将欺诈发行的最高刑期由5年改为无期，并相应提升罚金额度。 王建军领衔的另一份议案重点关注为同股不同权公司在A股上市扫除制度障碍。该题为“关于修改公司法完善双重股权结构制度供给的议案”建议，修改公司法关于一股一权的规定，将其改为“所持每一相同种类股份有相同表决权”。 加重资本市场犯罪刑罚力度十分紧迫 王建军表示，近年来证监会系统在稽查执法上下了很大功夫，无论是处罚的案件数抑或是处罚的金额数，都是历史新高，但还没办法根除的原因就在于犯罪的制度性成本太低了。 王建军认为，现行刑法将欺诈发行罪归入“妨害对公司、企业的管理秩序罪”的范畴，归类不够准确，对欺诈发行范围只限于股票和债券，规定的最高刑期仅为5年，最高罚金为非法募集资金金额的5%，适用范围偏窄，刑期配置偏低，罚金显著轻微。与此同时，行政处罚难以填补刑罚力度不足的缺失。而横向对比境外的相关规定，关于该罪的刑事处罚通常都较为严厉。 对此，他认为，加重资本市场犯罪刑罚力度是十分紧迫的。这既是为注册制改革、证券发行市场化改革做好铺垫，同时也是推动重大风险防范化解，助力打好三大攻坚战的有效举措之一。 “欺诈发行股票、债券犯罪屡禁不止且有逐渐增多趋势。我国现行刑法关于该罪危害性质认识不足、刑事处罚力度不够，制约了股票发行制度市场化改革和资本市场长期稳定健康发展。”对此，王建军建议，将该罪的犯罪类型从“妨害对公司、企业的管理秩序罪”移至“金融诈骗罪”，并将罪名修改为“欺诈发行证券罪”，同时提高犯罪刑期，情节特别严重时可处10年以上有期徒刑甚至无期徒刑，并相应地提升罚金额度。 王建军还建议，单位犯罪时直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照前款自然人犯罪的规定进行处罚，即亦要承担相应罚金，从而保持自然人处罚的一致性。 王建军指出，欺诈发行，欺诈的对象是动辄几十万的社会公众，但受到损失的不仅仅是这家公司的股东，它潜在的更大影响是提高了直接融资的制度成本，也制约了我国证券发行的市场改革。 “监管部门不能容忍造假，入口出事了，制度上就要就此完善，这种制度上的完善，相当于给市场开了一副药。另一个，企业欺诈反映的是另一种类型的欺诈，我们就又得完善一次，又给市场开一副药。因为市场有各种各样的企业，我们完善制度的过程实际上就是为这个市场开了各种各样的药。对未来要进入这个市场的企业来说，这些药都得服上，但这么多药吃下去，对企业影响也很大。所以为什么现在说上市困难，其实是因为后端处罚不严。光靠前端审核‘拦住’是非常艰难的。”王建军表示。 王建军还就加重对资本市场违法犯罪的处罚程度打了个比方，“要把火柴棍变成大棒，甚至变成利剑，这样才有可能为前端的注册制改革、证券发行市场化改革做好铺垫。这也是创造条件推进注册制改革中‘创造条件’的内容之一。” 限制双重股权结构的规则有必要修改 除了建议加重欺诈发行犯罪的刑罚力度之外，王建军还建议，修改公司法完善双重股权结构制度供给。 王建军对上证报记者进一步阐释了他提出这项建议的考虑。 他说，随着我国经济结构转型升级有序推进、新旧动能转换不断加速，以新产业、新业态和新商业模式为代表的新经济快速成长，新兴企业大量涌现。 此类企业具有一定的“人合性”色彩，对于股权融资与控制权稳定的平衡需求较为强烈。双重股权结构除一股附着一个投票权的普通股外，还设置了一股附着多票的超级表决权股或无表决权普通股等特别股，能够避免公司上市后的控制权稀释，契合新经济公司上市诉求。 但现行公司法关于股份公司股东表决遵循“一股一权”的规定，限制了以超级表决权股为代表的双重股权结构的运用，制约了新经济的发展，导致境内双重股权架构企业只能到境外发行上市。 王建军分别从国家政策、资本市场建设、公司自身发展和国际经验比较等层面分析了完善双重股权结构制度供给的必要性。 其中，在国家政策贯彻层面，他认为，完善双重股权结构制度供给，有助于充分调动企业家科研人才的创新积极性，有助于创新驱动发展战略的落实，为市场新生力量发展创造空间，推动创新创业“新引擎”加速发力，加快发展新经济、培育新动能。 从资本市场建设层面看，他表示，完善双重股权结构制度供给有助于增强资本市场服务实体经济的能力，提高A股市场的国际竞争力与吸引力，使境内资本市场成为中国新经济的主场，使投资者能有更多机会参与我国新兴产业，进而真正形成“融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到充分保护”的多层次市场体系。 对此，他建议修改公司法第103条关于一股一权的规定，改为“所持每一相同种类股份有相同表决权”，同时修改第131条，授权国务院制定细化性配套制度。 王建军指出，原来的公司法是在新经济发展还不那么突出的情况下制定的，现在来看，制度应该更多地去包容创新资源。设计制度就是为了尽最大可能地聚集资源、使用资源，而不是往另外一个方向去。 2018年政府工作报告中提到，有悖于激励创新的陈规旧章，要抓紧修改废止；有碍于释放创新活力的繁文缛节，要下决心砍掉。 王建军对此表示：“制度本身就是为了解放生产力、发展生产力，如果它是存在障碍的，阻碍了生产力的发展，那就有必要改。我们也希望来推动这方面的改革。” 延伸阅读 历数A股史上证券欺诈发行案 记者覃秘编辑全泽源 全国人大代表、深交所总经理王建军提出“关于修改刑法加重欺诈发行犯罪刑罚力度的议案”，建议将欺诈发行的最高刑期由5年改为无期，可谓切中时弊！ 从过往A股市场欺诈发行处罚案例看，其处罚力度明显不足以震慑违法违规者。下面我们来看看历史上有哪些欺诈发行案例，又是怎么处罚的。 据上证报资讯不完全统计，从最早的红光实业欺诈发行案算起，A股历史已查处了10余起较为严重的欺诈发行案，其中处罚力度最大的，应是绿大地。绿大地原实际控制人何学葵被判处有期徒刑10年。有律师表示，和发行成功后的巨大利益相比，10年刑期的处罚力度明显不够。 案例 欣泰电气是欺诈发行强制退市第一案。 据证监会处罚决定，为实现在创业板发行上市目的，欣泰电气报送包含虚假财务报告的发行申请材料，骗取发行核准；上市后继续披露虚假财务报告，构成欺诈发行、虚假陈述。证监会依法对欣泰电气及其17名现任或时任董监高及相关人员进行行政处罚，并对欣泰电气实际控制人、董事长温德乙，时任总会计师刘明胜采取终身证券市场禁入措施。深交所随即对欣泰电气启动重大违法强制退市程序。此外，证监会也将欣泰电气及相关人员涉嫌欺诈发行及其他有关犯罪问题移送公安机关，目前尚没有进一步的消息。 万福生科是首例创业板公司涉嫌欺诈发行股票案件。 据证监会官网披露，万福生科以欺骗手段骗取发行核准，在发行上市后违反信息披露义务，其部分违法行为涉嫌构成欺诈发行股票罪和违规披露、不披露重要信息罪。行政处罚方面，证监会拟责令万福生科改正违法行为，给予警告并处以罚款；对实际控制人龚永福及其他19名高管给予警告并处以罚款。此外，对龚永福、覃学军采取终身证券市场禁入措施。刑事责任方面，万福生科最终被判欺诈发行股票罪，判处罚金850万元，龚永福被判处有期徒刑3年6个月，并处罚金10万元。 绿大地是中小板欺诈发行的典型。 绿大地案例曾被称为“中国证券史上最严重的造假”，除了证监会的行政处罚外，2013年2月，昆明市中院做出判决，认定绿大地犯欺诈发行股票罪、伪造金融票证罪、故意销毁会计凭证罪，判处罚金1040万元；公司原实际控制人何学葵被判处有期徒刑10年，原财务总监、原财务顾问等人分别被判处6年至2年3个月不等的有期徒刑并处相应罚金。 2010年以前，A股市场上被认定欺诈发行的案例较少，一个是山东巨力（现潍柴重机）的配股造假，公司虚增利润骗取配股资格，最终法院判处公司罚金160万元，公司时任董事长和财务处副处长分别被判处有期徒刑2年和1年，均为缓刑；另外，1997年上市的红光实业（现博信股份）也被认定在上市过程中存在欺诈行为，法院最终判处公司罚金100万元，时任部分高管被判处3年以下徒刑，这也是A股首例欺诈发行案。 欺诈发行未能成功的也有多个案例，均没有被追究刑事责任。如振隆特产，公司2013年至2015年向证监会申报的四份招股说明书存在虚假记载，在证监会开展专项财务检查发现异常后，振隆特产撤回IPO申请。证监会依法对振隆特产给予警告并处以60万元罚款，同时对中介机构给予处罚。同样情形的还有天能科技和新大地两家公司。 除了发行股票外，债券市场上同样存在欺诈发行的情形。2017年11月，证监会官网披露，贵州省高院于近期作出终审裁定，维持贵阳市中院对圣达威欺诈发行私募债券案的刑事判决，圣达威法定代表人章某、原财务总监胡某因犯欺诈发行债券罪，分别被判处有期徒刑三年和两年。这是全国首起因欺诈发行私募债券被追究刑事责任的判例。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

股权众筹再回归：证监会拟推进试点

“据我们了解的情况，互联网非公开股权融资还是会保留这一形式，监管层也会出台相关办法，而监管层定义的众筹则可能没有那么快，公开这一性质就决定了必须要通过修改《证券法》来完成。”一家华南地区互联网非公开股权融资平台的创始人近期告诉记者。 在2014年前后，股权众筹则是当时现象级的话题，市场各方蜂拥而至。 然而在迎来大发展的前夜，股权众筹行业便在2015年互联网金融整体整治以及证监会要求规范并且开展数次核查的压力下迅速归于沉寂。 平台关闭，热度迅速流失的另一个原因是监管层迟迟未能明确股权众筹的监管，而行业也一直期待着相关监管政策明晰后能够明确发展预期。 2018年，消失在公众视野已久的股权众筹又重新进入监管层的工作列表中，2018年伊始，在指导指导证监会全年工作的证券期货监管工作会议上，证监会时隔两年后再次提出要开展股权众筹试点工作。 与此同时，全国政协委员、中国证监会副主席姜洋3月6日上午在政协讨论发言会上也透露，积极研究推进股权众筹融资试点，目前正在制订办法。 时隔数年，股权众筹是否能在风险出清、监管逐渐完备的背景下迎来行业的二次发展。 风险出清 2014年股权众筹行业热度最高的时候，平均每周都会有新的平台出现。 “股权众筹火起来的背景是股权投资整体活跃度提高，大量投资者拿着钱也想参与到股权投资中，靠投资所谓的“独角兽”赚大钱。一开始股权众筹这个行业的定位就是模糊的，也没有监管，很多平台做的都是私募股权融资的事情。”深圳一位曾经创业开办股权众筹平台的史骏3月7日告诉记者。 正如他所言，当时股权众筹的主流玩法便是通过互联网的方式降低私募股权投资的门槛，将原本产品拆分成数十份或者数百份卖给并不具有风险识别或是风险承受能力的投资者。 随着互联网金融整体风险外溢，监管层也迅速制定了监管规则，2015年7月18日，央行会同有关部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（下称“《指导意见》”），在该文件中也首次明确了股权众筹行业的监管由证监会负责监管。 面对股权众筹行业存在的乱象，证监会也迅速做出反应，同年8月，证监会公布开启对通过互联网开展股权融资中介活动的机构平台（下称“股权融资平台”）进行专项检查。 与此同时，证监会也给出了官方对于股权众筹的定义，即通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动，具体而言，是指创新创业者或小微企业通过股权众筹融资中介机构互联网平台（网站或其他类似的电子媒介）公开募集股本的活动。 “根据证监会的官方定义，此前一些市场机构开展的冠以‘股权众筹’名义的活动，是通过互联网形式进行的非公开股权融资或私募股权投资基金募集行为，不属于《指导意见》规定的股权众筹融资范围。”一位接近监管层的人士告诉记者。 正本清源后，股权众筹行业随即迎来大地震，几乎所有做股权众筹的平台都在第一时间将名称改成了互联网非公开股权融资平台。 随后，在2016年10月，证监会等15部门联合公布了《股权众筹风险专项整治工作实施方案》，又再次展开了对以“股权众筹”名义募集私募股权投资基金，平台上的融资者擅自公开或者变相公开发行股票等乱象的清理整治。 “2015年我们想着还能坚持下，但一轮又一轮的清理整治之后，股权众筹这一行业很难再做下去了。”史骏告诉记者，自己开设的平台最后一次更新内容停止在了2017年1月5日。 记者也了解到，在2015年8月监管层开始清理乱象之后，股权众筹平台的数量逐年下降，而很多网站和机构的官方早已停止更新，业务也陷入停滞状态。另有一些股权众筹平台已变身为互联网私募股权融资，或是互联网PE/VC，众筹目前已不是这些平台的定位。 “现在我们的股权众筹平台改成互联网私募股权融资平台，改名后明晰了发展方向，即定位在互联网私募股权而不是说众筹，众筹和我们在做的事情已没太多关系。”另有一位华南地区此前从事股权众筹业务的人士告诉记者。 在监管层接连的整顿和清理后，股权众筹行业的风险已经基本出清，一些尚在行业中的人士期待2018年行业会有新的发展，而此时监管层的表态也是积极的信号。 或按两条主线发展 记者了解到，未来股权众筹的发展将会按照互联网非公开股权融资和股权众筹两条主线发展。 “据我们了解的情况，互联网非公开股权融资还是会保留这一形式，监管层也会出台相关办法，而监管层定义的众筹则可能没有那么快，公开这一性质就决定了必须要通过修改《证券法》来完成。”一家华南地区互联网非公开股权融资平台的创始人近期告诉记者。 相比股权众筹，互联网非公开股权融资已经运行了数年，相对来说更加成熟，在监管完备，风险出清后，这一方向重启具备很强的操作性。 业内人士3月7日告诉记者，2017年以来监管层频繁调研行业或就是为试点和相关政策的出台进行摸底。 朱鹏炜表示：“股权众筹作为互联网金融领域的新兴行业，在其发展过程中需要相关监管部门加强管理，不断完善监管机制。可以预见的是，在经历‘大浪淘沙’后，不合格众筹平台将会退出，股权众筹行业或将迎来一个黄金发展期。” 但另一主线，即监管层定义的股权众筹预期并不明晰，实际上目前尚未有这样的业务出现。 根据证监会的表述，股权众筹融资主要是公开小额股权融资活动，需要得到监管部门的批准，但目前市场上仍未有一家获得这一牌照，因此也未有一家平台能够开展股权众筹业务。 因此，市场也希望证监会可以早点制定并发布相关要求，以便市场能够先行准备。 但无论如何，部分市场人士认为股权众筹的推出是有迫切性的。大成基金副总经理兼首席经济学家姚余栋便指出：“互联网股权融资或者股权众筹对创新型国家很重要，没有股权众筹就没有创新型国家。众多创新型企业的融资对于银行是不可承受之重，PE这种模式又鞭长莫及。只有股权众筹这种创新模式可以尝试，是有迫切性的。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

工程师自制“猫脸识别”门禁

现如今，人脸识别技术普遍应用在各个领域，但光为人类服务还不够，猫猫狗狗这些小动物是不是也需要被识别呢？ “猫脸识别”门禁 一位来自荷兰的工程师为了让猫不用久等进门，专门设计了一个“猫脸识别”门禁，这样一来，猫就可以自由进出了。 “猫脸识别” 消息推送 这个“猫脸识别”门禁运用人工智能技术，搭载先进的运动传感器、脸部识别软件，还有一个可以推送消息的App。 当门禁检测到运动后，摄像头会拍照，并将照片发送到识别软件上，系统根据数据库中猫的照片进行对比，再做出是否开门的决定。 怎么样，要不要给家里装个“猫脸识别”、“狗脸识别”门禁呢？ 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

亚马逊火拼谷歌一刻不闲 停售Nest产品后又投资其竞争对手

据外媒报道，智能恒温器公司Ecobee今日宣布完成C轮融资，该公司从包括亚马逊Alexa基金（Amazon Alexa Fund）在内的投资者那里筹集到大约6200万美元的资金。 亚马逊刚刚在一周前收购了智能门铃厂商Ring，据说交易价值为10亿美元。后来，亚马逊宣布停止在亚马逊平台销售谷歌旗下Nest公司的智能家居产品，虽然这只是亚马逊在自营店内停止销售Nest的产品，第三方卖家仍然可以销售，但这已充分说明了它与谷歌之间的关系已经紧张到何种程度。 Ecobee以善于与其他公司合作而著称。这家硬件公司位于加拿大多伦多市，它设计的智能恒温器可以兼容亚马逊、苹果、IFTTT、谷歌和三星等众多公司的软件和系统。此外，它还在亚马逊平台以及苹果、百思买、家得宝和劳氏等门店销售其设备。 Ecobee的主要竞争对手就是Nest和霍尼韦尔（Honeywell），这两家公司也研发和销售智能恒温器产品。 Ecobee 4是该公司的最新智能恒温器产品，内置了Alexa助手。用户只需张张嘴就能指示Ecobee 4如何调节温度，而无需使用遥控器。这款设备还提供了天气预报、新闻播报、Uber专车预订和外卖订餐等功能。 据Ecobee创始人兼首席执行官斯图尔特-隆巴德（Stuart Lombard）称：“我们所有的产品都是围绕着帮助客户节约资金和节约能源而设计的。但是我们还有一个愿景，那就是将智能家居从一套难以设置的设备转变成消费者能够更好地操控的设备。” 隆巴德表示，Ecobee计划利用新筹集到的资金拓展业务，进入不同的智能家居领域。该公司即将推出的Switch+是一款联网灯具控制器，该产品也内置了Alexa助手。 隆巴德拒绝透露公司正在研发的其他产品的名称。 Ecobee公司C轮融资的领衔投资者是Energy Impact Partners，它也是Ring的投资者之一。Ecobee早些时候的投资者和很多公共事业公司也参与了C轮融资。本轮融资还包括增发新股的方式筹集到的部分资金，Energy Impact Partners的合伙人琳赛-鲁格尔加入了Ecobee董事会。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

美国政府介入博通恶意并购 高通股东大会被迫延期

原定于3月6日召开的高通股东大会突遇变数。由于美国政府认为博通收购高通交易可能涉及安全隐患，需要进行全面调查。高通已经宣布，股东大会将延期到4月5日举行。 据MarketWatch报道，美国财政部的一名官员周一在写给博通和高通的一封信函中说，美国政府的一个安全小组已经确认该交易存在安全隐患，需要对这项交易方案展开全面调查。 美国投资安全部副助理部长米尔（Aimen N. Mir）在信中说，某些担忧与博通跟第三方外国实体的关系有关，矛头疑似指向中国公司华为。美国军方担心，如果这项交易完成，所有这些技术都将在未来10年内被华为支配。 按照原定计划，在3月6日的高通股东大会上，博通将通过提名自己的6位董事会席位，从而在高通11位董事中占据优势，达到取代高通董事会，完成收购的目的。 去年12月，博通公司透露了将以每股70美元的报价，拟以1030亿美元收购高通。随后，又于2018年2月5日，向高通公司发出新收购要约，将报价增至1200亿美元。博通掌门人陈福阳曾对外表示，1200亿美元将是自己收购高通的最高报价，不会再考虑加价。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

你我贷母公司嘉银金科宣布拟从新三板退市

3月7日傍晚，新三板上市公司嘉银金科（P2P平台你我贷的母公司）发布公告，拟申请公司股票在全国中小企业股份转让系统（即新三板）终止挂牌（即从新三板退市），并已经过公司董事会审议通过，但尚需公司股东大会审议。 提及退市原因时，公告称，此举系公司“为顺应互联网金融行业发展趋势，配合资本市场长期发展规划，谋求更大业务发展，帮助投资者创造更多收益的主动行为”。公告同时表示，公司实际控制人拟在终止挂牌后对异议股东采取股份回购的保护措施，并承诺将以不低于该股东取得公司股份时的成本价格回购异议股东所持有的公司股份。 公开资料显示，嘉银金科的主营业务为提供网络借贷中介信息服务、云数据管理服务、风控技术系统输出服务，公司实控人为严定贵，后者亦是P2P平台你我贷的创始人。 根据嘉银金科此前公布的2017年财报显示，公司2017年实现营收15.30亿元，同比增长129.39%，净利润为4.06亿元，同比大增526.32%。其中，提供P2P业务的子公司你我贷贡献了绝大部分利润。 另据公司同时发布的2017年利润分配方案，公司拟以总股本50000000股为基数，向全体股东每10 股派发现金红利80.00 元(含税)，共计派发现金红400000000元。 值得注意的是，截至2017年年底，嘉银金科股东户数仅有四位，其中，嘉银金科董事长严定贵直接持有公司58%股份，并通过控股上海金木水火土投资中心（有限合伙），合计控制嘉银金科85%的股份。所以，严定贵个人此次分红金额高达3.4亿元。 有媒体分析认为，嘉银金科此番从新三板摘牌退市，或将是你我贷后续资本之路上的重要一步。此前的2017年，嘉银金科董事长严定贵通过嘉银金融控股集团有限公司及嘉银（香港）有限公司，累计收购了香港上市公司中国支付通（08325.HK）24.13%的股份，成为后者第一大股东、实际控制人。而根据中国支付通此前发布的公告，公司已委任严定贵为执行董事，亦委任其为公司执行副主席。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

百亿级私募高薪揽入哪类人才？新兴行业研究员最抢手

一般来说，私募证券基金主要做两件事，找到钱和管好钱，与之相对应的岗位就是营销岗和投研岗。《每日经济新闻》记者在调查中发现，在已发布的2018私募招聘岗位中，尤其是百亿级私募基金很是稀少的招聘计划中，有两类岗位显现火爆迹象，甚至有私募基金开出了“月薪1.4万元+季度奖+年终奖”的诱人薪酬。 新科技和医药研究员很火 2017年，A股市场走出“一九”行情，那些注重基本面，进行价值投资的私募机构赚得盆满钵满。而在去年引领市场上涨的白酒等大消费行业的研究员，已不是私募的招聘热点。《每日经济新闻》记者经统计发现，今年私募在行业研究员的招聘上有了新变化，新兴行业研究员成为重点，如景林资产、高毅资产、淡水泉投资等百亿级私募均是对此岗位青睐有加。 《每日经济新闻》整理了部分知名私募的招聘岗位，如淡水泉，招聘医药类和科技类投资经理；星石投资招聘医药行业的研究员；景林资产招收TMT（电子和硬件方向，互联网方向）以及先进制造、新能源和新材料等行业研究院；高毅资产招聘TMT、医药行业研究员；民森投资则需要TMT、医药行业研究员。 从上述岗位需求不难看出，新兴科技和医药行业研究员变得最为抢手。实际上，今年的A股市场，大蓝筹向具备真成长能力的成长股切换已进一步确认，而5G技术、芯片、人工智能、工业互联网、区块链等领域的牛股不断被挖掘出来。与此同时，医药行业沉寂多时，沉默后的爆发也受到市场期待，擅长于行业分析研究的研究员就格外“受宠”，不少私募都以高薪抢招。 在星石投资医药行业研究员的招聘中，就给出了月薪1.4万元的待遇，此外还按照团队和个人表现发放具有私募基金优势的季度奖和年终奖。此外，民森投资在今年2月6日发布的招聘信息显示，公司招聘的行业研究员聚焦于TMT、医药等新兴科技行业，而研究员的薪酬则高达24万元至36万元之间。 激励机制和成长空间被看重 在私募行业内，投研人员及销售人员是最赚钱的职位，私募基金给出的20多万元起步薪酬，在整个大资管行业究竟水平如何呢？深圳某私募研究员告诉《每日经济新闻》记者，因为大多数私募的平台比不上公募基金，所以在选择的时候更多的是关注激励机制，包括薪酬和发展空间。在券商、私募这些机构中，私募是最大可能学东西的地方，所以在公司能否学到东西也是考量的重要因素。 此外，北京某私募新入行的研究员告诉《每日经济新闻》记者，加入私募首先看重的是学习机会，私募研究员和基金经理天天在一块，肯定学得比其他地方快，其次才是晋升空间和薪酬。 星石投资也指出，这两个职位属于高压力高收入，其实高薪不仅是行业现象，也是公司为了挽留人才采取的激励措施。据了解，星石投资设立了三重激励机制，留住优秀人才，一是高于同行业平均水平的工资；二是将公司利润拿出很大一部分作为奖金池，奖励员工；第三是定期挑选优秀骨干，提供股权奖励。 格上理财分析师徐丽认为，投研人员加入私募最为看中的还是平台给予的发展空间和投研支持，包括公司平台的发展前景、团队氛围、投研支持体系、研究方向、晋升空间等，薪资、工作环境等也是比较重要的方面。 而引领集团人事总监任伟则对《每日经济新闻》记者表示，私募最赚钱的岗位肯定的是与业务最直接相关的岗位，如基金经理、营销人员的整体收入相对较高。但付出与回报永远成正比，你能为公司创造多大价值，公司便给你多少回报。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

富贵鸟陷巨额债务危机:全资控股互金平台叮咚钱包半年前紧急甩爹

3月6日，14富贵鸟(122356)继续暴跌34.76%，报8.56元，较复牌前103.8元的价格下跌了92%。曾有“县城男鞋扛把子”之称的富贵鸟，近期正陷入前所未有的困境。 14富贵鸟于2015年4月发行，规模8亿元，期限5年，附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。今年4月该期债券将迎来回售日，导致“14富贵鸟”复牌后大跌的主要原因是投资者担心本息兑付的风险。 富贵鸟自2016年9月13日开市起长期停牌。2018年2月，富贵鸟发布公告称，本次债券回售资金偿付存在重大不确定性，公司正尝试通过一切可能的方式筹集兑付资金，敬请投资者注意投资风险。 富贵鸟巅峰时期跻身国内第三大品牌商务休闲鞋产品制造商、第六大品牌鞋产品制造商，被誉为“县城男鞋扛把子”，2013年公司于香港成功上市。 但从2014年开始，富贵鸟的业绩开始初显颓势。2014年-2017年的财务数据显示，2014年富贵鸟净利45122.20万元，同比仅增长1.69%;2015年净利39213.90万元，同比减少13.09%;2016年净利润减少约59.16%，至16273.23万元。 根据国泰君安的报告，富贵鸟至少存在49.09亿元资产金额很可能无法收回，包括货币资金1.65亿元、应收账款2亿元、存货2亿元、其他应收款42.29亿元、固定资产1.15亿元。目前，富贵鸟债务总额约30亿元，包括“14富贵鸟”本金8亿元及相应利息、“16富贵01”本金13亿元及相应利息、银行贷款约5亿元，其他经营性负债约3亿元。 据券商中国报道，富贵鸟创始人之一，执行董事林国强2017年6月25日去世之后，为避巨额债务，其子女均放弃继承权，更引发了外界对富贵鸟的财务状况和经营状况的诸多揣测。 值得一提的是，据界面新闻报道，知情人士表示，富贵鸟这两年的精力确实没在主营业务上，他们应该是去搞P2P了。林国强生前曾因富贵鸟集团金融借款合同担保身陷2.9亿元债务纠纷，可能也与此相关。 宣布与富贵鸟合作的互联网金融平台为共赢社和叮咚钱包，但实际背后是以纪宜彤、曹轶群为主的同一批管理团队。目前共赢社自2017年4月24日发布最后一次还款公告后再无更新，平台已经停止运营。 叮咚钱包运营主体是富银金融信息服务(北京)有限公司，工商信息显示，在7月24日前，原本由福建省富贵鸟矿业集团有限公司全资控股(下简称“富贵鸟矿业”)。 虽然富贵鸟矿业与富贵鸟名字相关，但从股权关系上并未发现与富贵鸟的关系。据中新经纬报道，富贵鸟或存在“体外黑洞”，将前述资金用来投资矿业。富贵鸟2015年披露的海外监管公告显示，发行人控股股东、实际控制人林和平100%持有中大矿业控股有限公司，中大矿业控股有限公司又100%持有香港天鹏矿业有限公司，香港天鹏矿业有限公司100%持有福建省富贵鸟矿业集团有限公司。林和平实际上对与上市公司同名的福建省富贵鸟矿业集团有限公司构成100%控股。 再往前追溯，2017年3月前叮咚钱包的股东为福建石狮市富贵鸟集团有限公司，该公司直接由林和平、林荣河、林和狮和林国强四人平均持股;2016年5月之前则直接由香港上市主体富贵鸟股份有限公司入股。 也就是说，互联网金融平台叮咚钱包在半年前也就是富贵鸟深陷内乱和债务危机的时候，依然为富贵鸟所全资控股。 目前，叮咚钱包的产品线涵盖上市公司供应链金融、消费金融、汽车金融、资管产品、海外基金等，主打短期产品，收益率8-12%，12月1日至12月31日撮合成交量达到7.65亿元。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

一个申请房贷人自述：想放款快 得拿5千-1万走后门？

　　当前的中国，去杠杆不仅发生在居民身上，金融机构也在去杠杆，在这种情况下，各家银行的负债能力受到比较大的制约，贷款额度也会受到较大影响。 　　从事互联网行业的张倩第一次买房，就遇到了烦心事。 　　网签过户等各种手续已经办好，银行却迟迟没有放款，她的房产中介告知最近银行贷款额度很紧张，在帮她联系一下其它银行，她原本打算年后交楼后把父母接来新房住，现在就是希望能快点放款。 　　经济观察报记者从广州多家大行分支机构了解到，房贷额度的确比较紧张，从去年底开始就是如此。当前的中国，去杠杆不仅发生在居民身上，金融机构也在去杠杆，在这种情况下，各家银行的负债能力受到比较大的制约，贷款额度也会受到较大影响。 　　摆在张倩面前的有四条选项，首先什么都不做，等几个月让银行放款；其次主动接受利率10%-30%不等的上浮，每个月月供超过一万；第三是让中介牵线给银行内部的人五千~一万不等的服务费，让银行加快放款；最后一条就是跟业主私下协商看是否能提前交楼，每个月多支付1700元的租金。 　　那么，她会选择走哪条路呢？ 　　放款难 　　张倩在广州工作了五年，有了买房的想法，因为市区太贵买不起所以考虑买偏远一点但交通比较方便的增城新塘，这样能把在老家的父母一起接过来住。2017年11月，她看中了一套临近地铁口、两室两厅一卫的房子，总价195万，首付59万，贷款136万，分30年还款，月供7218元。签订了和业主、中介三方协议之后，去年12月初，中介开始给张倩办网签，一个星期后到房管局办过户、交税手续，然后拿房产证入押，整个过程都比较顺利。中介告诉她，入押后一个星期出押就可以安心等放款了，正常的话一个月房款能放下来。 　　“12月底地铁13号线一期就开通了，这是增城首条地铁，通车后从新塘到广州CBD珠江新城只需要30分钟，自己上班方便，父母接过来后到市区逛逛也容易。”张倩已经开始憧憬着住上新房的日子了，她估计过年前房款能下来，年后就可以把父母接到广州来照顾了。 　　像张倩这种有融资需求的居民还有很多。华创证券宏观团队近期对全国六十多家国有、股份制、城市与农村商业银行负责信贷业务的高管进行调研，了解信贷官对2018年一季度信贷资金的供需状况看法。调研结果显示，东南沿海、西部地区个人按揭贷款需求较强，中部需求偏弱，44%的信贷官认为个人按揭贷款需求将会上升，有75%的信贷官认为西部地区需求上升最为突出，而中部地区有25%的信贷官认为会回升。 　　没想到1月中下旬的时候，房产中介告诉张倩替她申请贷款的银行没有额度了，在帮她联系其它的银行。“申请的时候不知道那家银行没款放了，知道的话都不去申请了，很多时候银行都是临时通知，发现了就转去其它银行。”张倩的房产中介如是说。她的业主主要在广州市区买房子急着用钱，一直在催张倩房款的事情。 　　“相对于全年来说，一般上半年额度会松一些，如果银行放贷额度提前用完了就需要等，四大行要求高一些，审批严一些，中小型银行审批相对容易，只是因为年前积压了太多排队的客户，大家都在等。”张倩的房产中介说，有的客户等了超过半年，也是年前刚刚给放的款。 　　去杠杆 　　张倩比较“不走运”，因为她申请房贷的时间刚好碰上了中国整体去杠杆的经济周期。“去杠杆的情况，各家银行的负债能力受到比较大的制约，例如未来资管新规统一规则，商业银行将继续面临收缩同业负债和同业资产的压力。银行没有负债，也没有贷款额度，在监管严格限制非标融资情况下，表外融资继续向表内转移，非标回表将加剧银行资本金压力，资金本金受限将使得银行对贷款项目选择更为谨慎，对项目收益率要求更高。”多位银行业分析师在接受经济观察报记者采访时表示。 　　2月12日，央行发布了1月社会融资总量、信贷和货币金融数据。1月人民币贷款增加2.9万亿元，同比增加了8700亿元，虽然超过预期，但是居民端中长期贷款新增5910亿，同比减少了383亿。 　　张倩房贷放款慢的背后是中国宏观层面大力防范金融风险、抑制房地产泡沫的要求。2018年1月，银监会主席郭树清首提“抑制居民部门杠杆率”。2018年全国银行业监督管理工作会议提到“努力抑制居民杠杆率，重点是控制居民杠杆率的过快增长，打击挪用消费贷款、违规透支信用卡等行为，严控个人贷款违规流入股市和房市”、“ 继续遏制房地产泡沫化，严肃查处各类违规房地产融资行为”。 　　平安证券研究报告指出，伴随2015年至今的房产牛市，居民杠杆率持续攀升，2017年居民部门杠杆率已经达到48%，较2014年提升12个百分点。德国、日本等发达国家居民杠杆率分别为50%和55%，中国居民杠杆率已接近日德水平。从中国的居民部门年度新增贷款与年度新增存款的比率来看，则由2005-2007年期间的年均50%上升至2015-2017年的122%，居民部门继续加杠杆的空间越来越有限。 　　实际上，央行2017年一直在对房贷进行调控。央行数据显示，2017年前三季度，个人房贷余额21.1万亿，同比增长26.2%，而2016年同期增速为35%；2016年前三季度余额增加为3.63万亿，2017年同期余额仅增加1.96万亿。平安证券地产分析师杨侃认为2017年全年个人购房贷款余额增速会回落到22%左右的水平。 　　从事贷款服务、经常与各大银行合作的小小金融CEO刘小峰也感受到了居民住房按揭贷款受到压制。“房贷额度收紧，导致放款时间大幅延长，以前放款要等一个月左右，现在差不多要等半年。随着银行信贷额度吃紧，如果想快点申请到房贷，就得主动接受利率上浮。”刘小峰对经济观察报记者表示。 　　四条路可选 　　张倩也从房产中介口中得到了这样的讯息。她看到新闻说，今年以来，多地上调了房贷利率，广州四大国有银行前段时间也宣布首套房的房贷利率上浮10%，当然还有其它地区也出现上浮。“利息真的是太高了。”在她看来，每个月一个人月供七千多，压力已经非常大，现在为了让能快点放款还要接受10%-30%不等的利率上浮，这让她实在感觉不爽。张倩粗略算了一下，如果接受利率上浮每个月月供超过一万，对她而言压力很大。 　　除此之外张倩还有三条路可以选，一是直接选择等待，张倩的信用比较好，等上几个月贷款应该能批下来，只是年后接父母过去新房子住的想法要落空了。第二条路就是跟业主私下协商看是否能提前交楼，这样她父母可以尽快入住，但是在还没放款前需要每个月多支付1700元的租金直到银行放款完成交楼手续；还有第三种方法就是走“绿色通道”。“银行里有认识的人可以加快放款，只要给钱就行了，五千到一万不等。”张倩的中介如是说。据张倩了解，这位中介给两个客户办了加急放款，一个给了五千，一个给了一万，最快的一周内放款，有些稍微慢一些也是等一个月左右。 　　张倩不理解五千和一万收费的区别。中介告诉她不同的银行，不同的贷款额度收取的服务费就不一样，这还跟收钱办事的人有关系，如果人家的确是要收这么多钱才肯办也是没办法。 　　张倩第一次买房，没想到遇上一堆麻烦事，也算是大开眼界，不过她实在不想走那些旁门左道，宁愿给业主交房租。她最近又在跟业主协商希望租金可以在1700的基础上减免一些，把父母先接过来住着，这样算下来还是比其它选择更划算一些。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

或伤及华尔街“利益” 美国参议院即将修订金融法规

　　北京时间3月6日据彭博社报道，美国参议院本周料将通过金融法规的全面修订案。尽管持续遊说，但大型银行并没有得到太多期望的修改，较小型金融机构将从大到不能倒的规定中松绑。 　　在势必会让外界大感意外的事件中，最令人讶异的将是华尔街想要得到的好处恐落空。这项法案约有十多位民主党籍参议员签署，共和党人维持饱受批评的《多德-弗兰克法案》中的许多内容不变。 　　一些大银行正在参议院投票前夕遊说，希望能够挽回局面，因为这项法案可能是在11月中期选举之前国会议员处理金融法规的最后机会。在这之后，谁都猜不到金融业何时才能再获得松绑的机会。 　　华尔街游说团体证券业和金融市场协会首席执行官Ken Bentsen说：“本届国会除此之外还会有更多作为吗？可能很难看到。” 　　这项法案很有可能成为法律。美国众议院和总统特朗普急于通过对2010年《多德-弗兰克法案》的修订，白宫幕僚一直呼吁国会议员支持。 　　在参议院银行委员会主席Mike Crapo的支持下，这项共和党提出的法案似乎不打算助大型银行和其他金融机构一臂之力。大型银行引爆2008年金融危机，引发众怒，而其他金融机构也持续受到批评。 　　摩根大通、美国银行等大型银行可能几乎空手而归。而信用公司Equifax Inc.或受到更严格规定的惩罚，该公司去年遭到黑客攻击，导致数以百万计的消费者个人资料外泄。 　　监管机构更友善 　　华尔街在从监管机构那里得到想要的调整方面倒是较为顺利。消费者金融保护局和货币监理署等单位由对金融业友善的官员主导，在预计松绑的监管规定中包括沃尔克规则（这项规定禁止银行用自有资金交易）和约束掠夺性贷款的贷款规定。 　　Crapo法案的核心内容是放宽《多德-弗兰克法案》中一个关键条款对小型银行的监管，多年来他们一直争取修改。系统性重要性金融机构需受制于美联储更严格管理的资产规模门槛，从原本规定的500亿美元上调至2,500亿美元。如此一来，美国运通、SunTrust Banks Inc.等银行的遵行成本将下降。 　　新法案最大输家包括Capital One Financial Corp.和PNC Financial Services Group Inc.等大型地区银行，因为仍需受到系统重要性金融机构条款的限制。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

互金企业赴港IPO:维信、积木盒子在港申请、“曲线”上市

3月5日晚，维信金科控股有限公司（简称“维信金科”）在港交所发布招股说明书，拟在香港上市。 同日，港股上市公司永骏国际控股（08187.HK）公告称，公司中文名称更改为“积木集团有限公司”（简称“积木控股”）。此前，积木控股于2017年10月从公司原控股股东AsiaMatrix以2.93亿港元购得73%股份，至此成功“曲线”上市。 多位机构人士表示，香港上市标准放开，如允许“同股不同权”等，上市门槛降低，互联网金融平台开始满足上市标准，是互金赴港上市的动因之一。 互联网金融等行业公司由于受窗口指导等影响，无法在内地A股上市。2017年下半年，趣店、和信贷、拍拍贷、乐信等多家互联网金融公司先后选择赴美股上市，掀起一股美股上市潮。今年以来，深圳、上海等地多家网贷、在线消费金融等互金公司先后表态赴香港上市。 “香港上市有助于提升流动性和估值，香港市场投资人很多是内地投资人，理解上市公司的商业逻辑，美股的机构投资人未必理解上市公司的商业逻辑。”深圳互联网金融协会秘书长曾光表示。 但有香港投行人士表示，网贷平台很难被港交所认定为创新型公司。“同股不同权”还未被港交所通过，而且还需要被认定为创新型公司。 根据招股书，维信金科是一家在线消费金融服务提供商，旗下有两家小贷公司、一家融资担保公司。该公司主要有信用卡余额代偿、消费信贷、在线至线下信贷三大产品系列，2015年、2016年及2017年，分别实现贷款35.3亿元、78.7亿元及245.4亿元。其中，从2017年看，57.7%为信用卡余额代偿，32%为消费信贷产品，10.3%为在线至线下信贷产品。业绩方面，维信金科近三年净利润仍亏损，分别亏损净额3.03亿元、5.65亿元、10.0亿元。但除优先股公允价值亏损及以股份为基础的薪酬开支的影响以外，维信金科2015年及2016年的经调整净亏损分别为1.55亿元、2.75亿元，2017年的经调整净利润则为2.93亿元。 更多互金公司通过收购等方式实现曲线上市，比如积木控股是积木拼图集团旗下公司。积木拼图旗下包括：P2P平台积木盒子、小微信贷信息公司积木时代、网络小贷公司积木小贷、企业征信平台企乐汇等。积木盒子最新数据显示，截至2018年3月6日，平台累计交易额达473.95亿元，借贷余额达65.62亿元。 3月5日，国务院总理李克强在作政府工作报告时表示，加强金融机构风险内控。强化金融监管统筹协调，健全对影子银行、互联网金融、金融控股公司等监管，进一步完善金融监管。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

银行存而不管 32家上线银行存管平台爆雷

距2017年2月22日《网络借贷资金存管业务指引》一年多，过半平台未完成银行存管。据悉，截至目前，上线银行存管平台占近四成；此外，32家上线银行存管平台爆雷。 为规范网贷行业健康发展，防范网贷资金挪用风险，去年2月银监会明确了网贷资金存管业务标准，截至目前，存管指引已正式发布一周年。规范业务进度如何？截至2018年2月24日，全国共有723家正常运营的网贷平台上线银行资金存管系统，占正常运营平台的38.25%。也就是说，还有过半平台未完成银行存管。 爆雷因银行“存而不管”？ 对投资者角度而言，平台上线银行存管，也并不代表资金绝对安全。截至目前，共有32家上线银行存管的平台出现问题，较去年底又增加了8家，主要包括提现困难、经侦介入等情况，因此银行存管只是网贷平台合规经营的一部分。温馨提醒投资人，需要认清银行存管的本质，银行并不审核项目的真实性，不保证收益，不承担资金管理运用风险，投资人需自行判断真实性和承担责任。 “关键即使部分网贷平台上线银行存管，也存在‘存而不管’的乱象。比如很多银行的存管系统都没有跳转页面，直接可以实现转账，因此网贷资金存管工作真正得以落实很重要。”一名不愿具名的银行人士说。据悉，监管层目前正在整顿类似“存而不管”的乱象。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

改装后重出江湖 网贷秘而不宣的“砍头息”

在监管明令禁止的情况下，砍头息经过改装之后重出江湖。近日调查发现，不少现金贷以及网贷平台只标明日利率，而将逾期罚金、手续费等信息隐藏在折叠的服务协议中，不透明且高成本的借款条件极易让借款人陷入债务陷阱。专家表示，借款人遇到类似的情况，可以向金融监管部门反映情况，提起行政投诉，也可以根据合同约定的争议解决方式，通过司法或仲裁途径请求确认借款合同中超越法律规定的条款无效。 多家平台变相“砍头息” 调查发现，一些小额现金贷平台会使用先将借款打到银行卡再扣除手续费的方式“变相”收取高额利息，一位借款人静幽（化名）介绍，自己在“给你花”平台借款5600元，实际到账为5000元，分12期还，每期的利息为600多元，会收取平台服务费和快速审核费，只有在银行流水账号中才能看出“猫腻”。同时，如果当事人发生逾期，许多借贷平台还会收取1%-10%的逾期费，即便不算上“砍头息”，逾期费也是个不小的数目。对此，“给你花”客服向记者一直声称不收取任何费用。 除了现金贷外，网贷行业同样存在“砍头息”的情况。而由于监管明令禁止平台收取“砍头息”，因此不少平台开始将“砍头息”包装成咨询费、快速手续费、加速审核费等其他项目，通过扣除这些费用，变相突破法定民间借贷利息上限。 宜信借款人李升（化名）反映，之前听到宜信贷款快捷方便，为了孩子上学，他通过宜人贷App借款3万元，借款期限为三年，每月还款1次，分36期还清，他所签署的合同里借款本息数额为49000元，其中13041元是利息，而多出的5959元是宜信从中扣去的服务费。 记者登录宜信旗下宜人贷App，在“审核及到账”说明中，注明了合同金额与申请金额的区别：最终到账金额=合同金额-前期服务费，在宜人贷网站上，宜人贷提供的计算器中，也说明要提前收取平台服务费。不过，加上服务费之后的利率却高得惊人。 李升的合同显示，在还款时，每期应还1373.94元，据此，一位金融行业人士计算，用36期的年金系数（P/A，i，36）折现以后的月利率约为3%，如按复利公式[（1+3%）^12-1]算，年化利率达42.57%。 记者针对此事件采访宜信相关负责人员，宜信回复称，“宜人贷撮合的所有借款合同利率都在10%-12.5%之间。由于公司提供了其他的信审服务、撮合服务，并综合考虑借款人的潜在违约风险，对不同产品进行风险定价，收取平台手续费，所以最高的年化成本（APR）加在一起接近39%左右，但从法律合同上，我们收取的不是利息，而是提供商务支持的服务费。在目前中国市场，宜人贷的借款成本处在行业的常规水平，不比其他网贷平台高”。 在苏宁金融研究院高级研究员石大龙看来，“砍头息”的不合理之处主要是使借款人承受借款所约定的利率水平，甚至有可能突破我国高利贷对利率的限制。 “砍头息”实为不合法 所谓“砍头息”，指的是高利贷或地下钱庄，给借款者放贷时先从本金里面扣除一部分钱，这部分钱称之为“砍头息”。许多消费者由于对贷款不了解，认为贷款很麻烦，而互联网金融贷款手续简化，在相应的App上点一点，额度就能下来，对于是否有手续费、利息多少可能并不知情。 打个比方，出借人借给借款人10万元，但在给付借款人款项时直接扣除2万元利息或者服务费，借款人实际到账8万元，而借款人与出借人之间的借据或合同却是10万元，即借据或合同记载的数额大于实际借款的数额。 按照最高人民法院《关于依法妥善审理民间借贷纠纷案件促进经济发展维护社会稳定的通知》规定，出借人将利息预先在本金中扣除的，应当按照实际借款数额返还借款并计算利息。这一司法解释明确了如何解决本金中扣除利息的问题。 而从近年来的公开判例来看，各级法院对民间借贷中存在的“砍头息”普遍不支持，2017年5月11日，北京朝阳区法院召开新闻发布会，向银监会发出司法建议：一些互联网借贷案件中出借人在本金中预先扣除服务费，变相突破法定民间借贷利息上限，银监会应对此类乱象进行进一步的规范。 对此，北京寻真律师事务所律师王德怡表示，上述做法本质上是出借一方利用优势地位，迫使借款方接受不公平的借款条件，它加重了借款人的负担，也可能使实际执行的综合借款成本超出法定利率的上限，演变成其他形式的高利贷。 现在一些P2P平台也参照类似的方式做“砍头息”，上述做法违反了合同法的明文规定，也违反了现行监管政策。 2017年12月1日发布的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（以下简称《通知》）中也明确指出，各类机构以利率和各种费用形式对借款人收取的综合资金成本应符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定，各类机构向借款人收取的综合资金成本应统一折算为年化形式，各项贷款条件以及逾期处理等信息应在事前全面、公开披露，向借款人提示相关风险。此外，2017年12月8日， P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室下发的《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》要求，将以利率和各种费用形式对借款人收取的所有借款成本与贷款本金的比例计算为综合实际利率，并折算为年化形式。排查综合实际利率是否符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定。是否存在从贷款本金中先行扣除利息、手续费、管理费、保证金或设定高额逾期利息、带纳金、罚息等行为。 明确借款成本 面对放贷类金融机构的普遍伎俩，借款人应该怎么办？ 业内人士指出，借款人应在贷款前仔细阅读借款相关条款，尤其是费率、期限、还款约定、逾期催收等方面的规定，明确借款成本并评估自身还款压力，确保借款额度在本人还款能力范围内，以免发生逾期或违约，根据催收原因，分情况而定。一方面，若贷款机构在催收时涉及高利贷等非正常计息，或者催收手段恶劣，涉及身边亲友或已造成一定恶劣影响，应向有关部门（如当地公安局、中国互联网金融举报信息平台等）举报，维护自身正当权益；另一方面，如果是自身逾期导致的，贷款机构计息并无问题，应尽可能地与催收人员保持沟通，不要回避或逃避还款责任，主动协定后续还款事宜，避免伤害进一步扩大。另外，借款人需要注意保留借款过程中所有沟通交流的资料、资金往来记录等，在必要时可以作为举报、诉讼的证据，便于借款人维护自身权益。 苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言则认为，作为借贷平台，应该更多对借款人的经济情况、还款能力和借款目的做出考察，约定双方信息、借款金额、利息、归还日期、用途、借款日期、违约金、借款人签名等内容，以及要求借款人出具保证、抵押、质押等担保内容，而不是从“砍头息”入手去防范风险。北京商报金融调查小组 监管“砍头息”相关政策 1999年3月15日　《中华人民共和国合同法》第二百条规定，借款的利息不得预先在本金中扣除，利息预先在本金中扣除的，应当按照实际借款数额返还借款并计算利息。 2011年12月2日　《关于依法妥善审理民间借贷纠纷案件促进经济发展维护社会稳定的通知》要求 出借人将利息预先在本金中扣除的，应当按照实际借款数额返还借款并计算利息。 2017年12月1日　《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》要求各类机构向借款人收取的综合资金成本应统一折算为年化形式，各项贷款条件以及逾期处理等信息应在事前全面、公开披露，向借款人提示相关风险。 2017年12月8日　《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》，要求排查综合实际利率是否符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定。是否存在从贷款本金中先行扣除利息、手续费、管理费、保证金或设定高额逾期利息、滞纳金、罚息等行为。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

货币基金拟设每日赎回上限1万元?

为防范潜在的流动性风险，日前有消息称，监管层计划为货币市场基金直接用于消费、支付以及T+0赎回，设立每日上限。业内人士对《金证券》记者表示，虽然目前还没有确切消息，但对于货币基金的监管越来越严格，而随着货币基金纳入M2，未来“宝宝们”将面临更为严格的监管，货币基金最大的优势——“灵活”功能也可能被逐渐削弱。 闭门会议 上周五市场传出消息称，监管层召开闭门会议，将对公募基金加强监管，接下来将会对理财基金和货币基金作出重大调整。具体做法主要包括：一、在资管新规公布以后，所有的理财型基金按照颁布时点，规模只能减少，不能增加；二、短期理财基金不再沿用摊余成本法，全部改为净值型产品；三、对货币基金T+0快速赎回业务进行了讨论，每日上限拟设为1万元。其中，第三条引发市场关注。 北京一位公募基金人士对《金证券》记者表示，暂时还没接到相关通知，此举应该是监管为了防范货币基金潜在的流动性风险，对普通投资者日常消费影响不会很大。“目前支持货币基金直接用于消费、支付和T+0赎回的产品主要是余额宝及类似的互联网宝宝，但支持货币基金T+0赎回的产品就太多了，如银行系、基金公司直销系、第三方销售机构的都是支持的，很多人将此作为暂时闲置和备用理财资金的安置地，如果这部分宝宝也纳入限制范围内，那影响就大了。对于日常资金流动大的投资者来说，要是碰到这种调整，可能就得牺牲部分收益，将资产从货币基金转移成银行活期了。” 监管趋严 上述消息并非空穴来风，自去年下半年以来，监管层对货币基金的监管越来越严格。 《金证券》记者注意到，2017年8月底，证监会发布《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》，对货币市场基金的流动性风险管控做出了专门规定：将货币市场基金规模与其风险准备金挂钩，控制规模无序大幅增长。2017年年末，监管层再次下达多项指令严控货币基金规模扩张，尤其是对于规模超风险准备金200倍的基金公司，严禁其冲规模。不支持快速赎回、T+0、流量导入等任何与严控流动性风险相悖或者有违销售法规的业务，已经备案过的暂时保持现状，不能再宣传、不能增加新渠道；禁止货币市场基金按规模排名，并向管理层和董事会传达规模不应当作为考核的主要指标，设置科学考核体系，降低基金规模的权重。 业内人士表示，这与近几年货币基金快速发展不无关系。中国基金业协会最新公布的2018年1月公募基金市场数据显示，截至2018年1月底，货币基金规模为7.3万亿元，较前一个月增长了6425.89亿元，增幅达9.54%，在整个公募基金中占比超过60%。这也是货币基金规模首次突破7万亿元整数关口。 “为了预防流动性风险，监管频繁出手，可以预见，以后购买余额宝等货币基金的操作会比以往麻烦，而货币基金最大的优势——‘灵活’功能也将被削弱”，上述公募人士表示，“货币基金正式纳入M2后，未来宝宝们或许将面临更为严格的监管。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

高材生预测钱宝网“安全周期” 坠入陷阱不能自拔！

近日，两名钱宝网非法集资参与人盘某某、郭某某，因寻衅滋事犯罪，被涉嫌江苏省公安厅采取刑事拘留措施！ 3月2日上午，平安江苏微博通报，2018年2月23日，广东省广州市两名钱宝网非法集资参与人盘某某、郭某某因伙同多人，在该市广州塔等多个公共场所拉横幅、喊口号并拍摄视频上网，被江苏省公安厅直属公安局以涉嫌寻衅滋事犯罪采取刑事拘留措施，并在广东警方配合下将他们抓获归案。他们对自己的违法犯罪事实供认不讳，并深刻反省悔过。 题图：平安江苏权威发布 据悉，盘某某、郭某某是IT行业员工，二人接受专题采访时表示，无论是微商还是实业，盘某和郭某都坚定地认为这是张小雷对钱宝网的包装，钱宝网的本质就是“资金盘”。他们都认为钱宝网出事是必然的，却都认定它处在安全周期内，一次次向钱宝网追加投资。本想“赚一把就走”，却越陷越深。 以下为二人接受采访全文 两个高材生，从一开始就认定钱宝网是个“庞氏骗局”，甚至推算出钱宝网还有多少“安全周期”，本想“赚一把就走”，却越陷越深，甚至走上了违法犯罪的道路。是什么，偷走了他们的理智？ 宝粉心声：从理性到狂热 作为计算机专业毕业的“理工男”，供职于广东某科技股份有限公司的盘某、郭某，本具有较强的理性思维能力，却经不住高利诱惑，一步步失去自我控制能力，深陷钱宝网投资迷局。赚钱梦破碎后，又被流言蛊惑，再一次丧失理性，走上街头拉横幅、喊口号，并制作视频在网上传播。因涉嫌寻衅滋事，他们于2月23日被警方刑事拘留。在看守所里，从狂热状态中冷静下来后，他们终于认识到了自己的错误，呼吁那些仍然执迷不悟的“宝粉”尽快回归理性，回归到正常的工作、生活中。 落入陷阱不能自拔 或许是因为距离太远，没有参加过钱宝网举行的任何线下活动，没有参加过“雷的盛宴”，与张小雷没有任何直接接触，盘某和郭某对张小雷并没有什么崇拜感，也不太关心张小雷是个什么样的人。他们甚至在投资钱宝网之前，就认为钱宝网是“资金盘”，是“庞氏骗局”。他们投资钱宝网的目的很简单，就是为了“赚一笔就走”。 盘某说，他是2015年初经一个网友介绍加入钱宝网的。注册后，一开始，他只是点击网站里不需要付保证金的广告，每天赚几块钱。“就是薅薅羊毛，赚点午饭钱。”后来，他终于忍不住，往里面多投了点钱，那年春节前往钱宝网里投了15万元。“我本想大年三十前把钱提出来的，结果一不小心让钱在钱宝网里过年了。春节期间不能提现，那个年我都没有过好，生怕钱被卷跑了。”盘某说，“投钱的时候我就觉得钱宝网靠点广告不可能赚钱，是个资金盘，这种东西到最后，要不被挤兑，资金链断裂，要不就是老板卷款跑路。” 春节过后，盘某立刻把钱宝网里的本金和收益全部提现，投入收益更高的蛙宝网。 到了2015年11月左右，盘某看到钱宝网开始做微商后，又把投向蛙宝网的本金抽出来，继续投资钱宝网。“我觉得钱宝网做的那个微商也不可能赚钱。因为其中的消费大多是用宝券的，宝券是钱宝网赠给宝粉的，纯粹是在烧钱。” 盘某说，当时他考虑的不是微商能不能赚到钱，而是钱宝网搞微商吸引了大量的“宝粉”。“有很多‘宝粉’会注册充钱，这让我觉得钱宝网有大量的资金涌入，应该还能支撑很长一段时间。至少比蛙宝网那种纯粹的资金盘更有迷惑性，更稳一些。” 郭某是盘某的同事，与盘某抱有同样的想法。在单位从事项目管理的他，甚至用专业知识计算过钱宝网的资金盘面。“钱宝网号称有百万‘宝粉’，我通过计算，认为它的安全周期应该是比较长的，至少不低于两年。”郭某说。 郭某和盘某都认为，张小雷“很会玩”，把微商变来变去，每次变化都让人觉得“很火”，每次变化都让他们延长了对钱宝网安全周期的预计。而且，张小雷宣称自己有很多实业，每次通过视频发表演讲的时候，都“非常自信”，这些，干扰了他们对钱宝网安全周期的判断。 无论是微商还是实业，盘某和郭某都坚定地认为这是张小雷对钱宝网的包装，钱宝网的本质就是“资金盘”。他们都认为钱宝网出事是必然的，却都认定它处在安全周期内，一次次向钱宝网追加投资。后来，盘某的投资超过100多万元，郭某也达到90多万元。 “我本想着把本金提出来，只留下收益继续赚钱，能赚多少是多少，有好几次我还设定了退出期限，但是，当我看到账面上的钱越来越多的时候，我的贪欲就变得越来越大，警惕性也变得越来越低，总觉得自己还能多赚一点，就这样慢慢被贪欲完全控制了，只想着继续搏一搏，想着自己不会那么倒霉成为最后一棒，结果，没想到钱宝网这么快就倒了。”说到这里，盘某的眼神黯淡了下来。 走向违法而不自知 盘某说，得知张小雷投案自首的消息后，他本来是想报案的，“我就去‘宝粉’微信群了解这个事，结果大家说早报案晚报案无所谓。然后就有各种各样的负面信息铺天盖地而来，有音频的，有视频的，而且越来越多。我就开始蒙了，觉得和自己理解的不一样，开始迟疑、等待，随着这类流言越来越多，慢慢就被带歪了。” 盘某说，当时“宝粉”群里的主要的流言有：“张小雷是被冤枉的，在看守所里遭到迫害、殴打”、“钱宝网是一家合法的企业”、“政府想吞我们的钱”、“不能报案，否则钱宝案就会被定性为非法集资，不受法律保护，‘宝粉’们的钱就会被没收，一分钱都拿不回来”。 “当时我们压力很大，整个精神状态很难保持理智，被这些流言煽动后，就彻底丧失了理性判断能力。”盘某说。 “因为被流言裹挟了，对待官方发布的权威消息，我们开始是质疑，后来是抗拒，到最后，人就开始变得极端了。”郭某说。 “到了快过年的时候，大量的‘宝粉’群都开始流传，说张小雷在看守所里受到虐待，得了重病，身体快不行了，还不给请医生，估计这个年都过不去了。”盘某说，作为一个“宝粉”群的群主，他觉得自己必须做点事去阻止这种情况的发生。 因为从“宝粉”群流传的的视频中看到，外地有“宝粉”在街头拉横幅，他们就决定仿效。2月13日下午，盘某、郭某和一些“宝粉”一起，走上广州街头拉起横幅、喊起口号，并拍下视频发到“宝粉”群里。 “其实我们也不是真的为了张小雷，主要是因为我们不愿意接受钱宝网倒闭的事实，我们就幻想着，用这种方式，把‘宝粉’们发动起来，大家一起起哄，制造影响，把张小雷捞出来，把钱宝网救活，然后把里面的钱提出来。”郭某说，“而且，因为不懂法，最后，我们不知不觉就走上了违法犯罪的道路。” 呼吁“宝粉”回归理性 盘某和郭某用自己的亲身经历，证实了“宝粉”群里那些流言的荒诞。“刚进看守所的时候，我很害怕，因为那些关于张小雷的流言，让我觉得看守所里很可怕。进来之后，亲身经历告诉我，我被流言蒙蔽了。” 盘某说，他在看守所里经历的和“宝粉”群里的流言“就不是一回事”。“看守所里的管理很规范，所有的事情都是按照法律规定来的。所里对我们的健康和安全状况很重视，进来都要体检的，医生每天都要巡视健康状况。驻所检察官一个个问我们，有什么法律需求，需不需要提供法律援助。管教对我们都很关心。我这段时间心理压力比较大，管教经常跟我聊天，给我减压。” 对于这一点，郭某同样体会深刻。他说，“我进来的时候是有感冒的，管教马上带我去看医生，每天给我量体温、吃药，很关心我。” 在看守所里，经过冷静思考，盘某和郭某都认识到，“宝粉”群里那些流言，都是无中生有，根本经不起任何推敲。 “比方说，说钱宝网是一家合法的企业，这个我们自己都是不相信的，我们开始就知道这是个资金盘啊。说政府想吞我们的钱，这更可笑了。张小雷是因为钱宝网资金链断裂自首的，钱宝已经没钱了，怎么吞呢？ 群里的流言都是无中生有的，如果有真凭实据的话，完全可以到有关部门举报，为什么只敢放在网上煽动舆论呢？很明显，经不起查证啊。”盘某说，这些简单的道理，只要冷静下来，稍稍想想就能明白，可是，“当我们处在不理智的狂热状态时，就不愿意去想，不愿意接受现实。” 郭某则一直在关注易租宝的相关消息。他说，“易租宝的判决已经下来了，开始执行了，听说经过核实的投资人能获得一定比例的返还。这说明，‘宝粉’群里流传的报案就拿不到钱的说法是瞎掰的，也说明政府和公安机关的出发点是为了帮我们追回损失。” 对于走上街头拉横幅、喊口号，并制作视频在网上传播的违法行为，盘某和郭某都感到很后悔。 “我是一错再错。”盘某说，“当初丧失理性，抱着赌博的心态投资钱宝网，想要不劳而获是个错误；后来，听信群里的流言，再一次丧失理性，造谣传谣，并且做出极端的行为，触犯了法律，又犯下更大的错误。我的行为，害人、害己、害了家人，现在想想，真是悔不当初！” “现在想起家人，我就心如刀割。”说到这里，一直很冷静的郭某突然泣不成声，“家人、亲情，才是最重要的，一家人在一起，平平淡淡才是真。”盘某和郭某呼吁那些仍然想通过违法方式“维权”的“宝粉们，尽快回归理性、回归到正常的工作、生活中。 盘某深有感触地说，“前段时间，我完全被流言裹挟了，整个人一直处于丧失理智的狂热状态，直到进了看守所，和流言隔绝了，人才重新冷静下来。所以，我建议‘宝粉’们多些时间和家人相处，远离流言，找回理性。我们做任何事，都要对自己负责、对家人负责，因为我们是成年人。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

这家新三板公司被P2P连累查封，经营停滞

摘要：最近，新三板公司厚藤文化遇上了大麻烦。公司办公地址被查封，办公电脑、财务资料被扣押，业务人员也因此基本离职。而这一切的“原罪”来自于网贷平台橙旗贷。 厚藤文化办公场所被查封，主要员工已离职，经营已经停滞，解除查封的时间不能确定。 老公欠钱老婆要还么？最近，新三板公司厚藤文化遇上了大麻烦。公司办公地址被查封，办公电脑、财务资料被扣押，业务人员也因此基本离职。 而这一切的“原罪”来自于网贷平台橙旗贷。目前，橙旗贷董事长兼CEO陈志军因涉嫌“非法吸收公众存款罪”已被公安部门逮捕调查。而陈志军的妻子为厚藤文化实际控制人。 办公场地被封 3月5日，厚藤文化主办券商东方财富证券发布关于公司风险提示称，厚藤文化位于上海市浦东新区建浦路145号2011室的办公场所被上海市公安局浦东分局查封不能正常使用，公司业务人员基本离职，公司目前无法正常经营。 公开资料显示，厚藤文化于2016年3月17日挂牌新三板，主要从事面向文化和非物质文化产业的咨询服务、产业运营、产业孵化与资本运作、出版及培训。张桂英持间接控制厚藤文化95%的权益。 实际上，厚藤文化的办公场所之所以被查封，主要系受公司实际控制人张桂英的配偶陈志军案件的牵连。 陈志军系上海橙旗金融信息服务有限公司（以下简称“橙旗金融”）的法定代表人，橙旗金融是互联网金融投资理财交易平台“橙旗贷”的运营主体。 陈志军代理律师表示，橙旗金融目前已被查封，陈志军因涉嫌“非法吸收公众存款罪”已被公安部门逮捕调查。 因陈志军有一间办公室位于厚藤文化办公场所内，在查封该办公室时，公安部门一并将厚藤文化的办公场所也做了查封处理，并将包括办公电脑、财务资料等一并扣押，受此事件影响，厚藤文化业务人员基本离职。 公司经营停滞 2017年12月29日，橙旗贷宣布因公司经营不善，目前全力回笼资金，制定后续还款计划，将投资损失降到最低。“恳请每一位投资客户给橙旗一点时间。” 据互联网金融新闻中心了解，橙旗贷于2014年10月上线，总部设在上海。据介绍，其服务覆盖全国30多个省近百余个城市。根据橙旗贷2015年年度运营数据显示，平台累计成交金额为3.36亿元。 橙旗贷在上线之时曾宣称，“每个项目均有客户提供抵押物和反担保措施，并且融资项目由三大担保公司100%本息担保。” 值得关注的是，宝级老艺术家秦怡曾在橙旗贷上线仪式上站台，橙旗贷宣称已正式，签约鼎力支持秦怡电影事业封箱之作《青海湖畔》。2015年6月，影视演员马景涛签约橙旗金融，作为其公益形象大使。 而2016年8月，厚藤文化发公告称，董事会于2016年8月7日审议并通过“选举马景涛担任厚藤文化监事会主席，任期至第一届监事会任期结束为止”；秦怡也于2016年8月被任命为厚藤文化董事。 2018年3月5日，东方财富证券在风险提示中表示，厚藤文化已向公安机关提交了解除查封申请书，表明厚藤文化作为在全国中小企业股份转让系统的挂牌公司，陈志军及橙旗金融案件与公司无关。截至公告披露之日，公安机关未对解封申请作出回复。 作为作为厚藤文化的主办券商，东方财富证券提醒投资者注意“厚藤文化由于办公场所被查封，主要员工已离职，经营已经停滞，解除查封的时间不能确定，公司存在不能持续经营的重大风险”等三大风险。 据互联网金融金融新闻中心了解，除了马景涛“踩雷”橙旗贷，黄晓明也曾因代言东虹桥金融而成为“背锅侠”；九球天后潘晓婷担任合伙人的中晋系因诈骗犯罪骗局被查处。 目前，仍有明星在站台的平台有绿能宝、小赢理财、紫马财行与借贷宝等，其中，绿能宝绿能宝品牌形象大使为郎朗，那英、汪峰曾那英、汪峰出席发布会为小赢理财站台，紫马财行形象大使为范冰冰，羽泉也在2015年成为借贷宝代言人。 这些明星代言的平台你投资过吗？ 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

微软推出盲人专用VR设备

给盲人用的VR？ 外媒近日曝光了微软的一项新研究。该项目将VR和一套触感设备结合，旨在让视觉受损的人，能够像在现实世界里一样探索VR世界。 这套设备叫做CaneTroller，主要由5部分构成： 首先是挂在腰间的制动装置（Braing Mechanism），我叫它制动器。这个设备就像刹车碟一样，控制着跟它相连的杆的前后滑动。 第二部分是手持的杖形控制器，叫它控制杆吧（实验室用的就是普通登山杖加上控制系统）。 第三部分是滑杆。滑杆连接制动器和控制杆，使用者通过制动器控制，决定你的控制杆（盲杖）能伸到什么位置。 第四部分是音圈马达（Voice Coil）。软件控制电路，进而通过磁场变化让它振动发声。 最后就是我们熟悉的Vive套装了。控制杆绑定了Vive Tracker，同时使用者脑袋上戴着Vive头盔，天花板的角落里固定着Lighthouse基站。 有了这套VR设备，程序就能在虚拟世界里对控制杆进行定位，识别出“盲杖”的移动情况。 接下来看看它是怎么工作的。 使用者手持控制杆，在地板上点来点去，跟盲人探路的动作类似。不同的是，那根控制杆太短了，根本够不着地板。 程序里模拟的场景则不一样。 为了方便演示，微软特意做了一段MR视频，将虚拟和现实场景混合。 虚拟世界里模拟了一根更长的盲杖，长度根据使用者具体需要而设定。同时，虚拟世界里还布置了一些虚拟物体。 当这根虚拟的盲杖触碰到虚拟的地板或其它物体时，音圈马达便会产生高频率震动，模拟真实的碰撞。与此同时，制动器会通过“刹车”，阻止盲杖朝有障碍物的方向移动。仅从触觉来感受，你会觉得手中握的杆真的碰到东西了。 功能上是说得通了，不过，在现实世界里，拿根木棍敲垃圾桶是很容易实现的事情，为什么特意戴个VR眼镜，还专门开发个程序来感受这种虚拟的碰撞？ 而且，盲人戴着VR眼镜？ 先别急，毕竟它叫微软，我们再看看。 通过软件控制，控制杆上的音圈能够精确模拟盲杖点击或者滑动的振动效果。不仅不同材质的地形声音不同，运动的节奏、力度等都能准确模拟。 遇见一面普通的墙，没什么挑战性。 车站常见的盲道，手杖滑动摩擦和一顿一顿的触感都模拟得非常出色。 同时，3D耳机还提供精确的3D空间音效。这意味着跟现实世界里一样，视力受损的使用者通过普通的两点式触地法，便能够正常前进。 细心的人会发现，那根虚拟的盲杖总是戳进地板里去。这是因为制动器只能控制杆在水平方向的移动，在竖直平面上束手无策。 毕竟是微软，他们首先想到用软件来弥补硬件的不足：当虚拟盲杖移动到不该到的地方时，程序便发出警报声。 听微软说完这些不痛不痒的操作，见证奇迹的时候到了。 为了验证产品的实用性，研究小组请了几位视力受损，习惯用盲杖的人来进行测试。他们都先学习了如何使用这套设备，正式测试的目标是在这套装置的帮助下，仅凭听觉及触觉，找到并识别出虚拟场景里的所有物品。 其中，室内场景有垃圾桶、毛毯、桌子。 室外场景是个交通路口。使用者需要通过提示盲道，找到交通灯柱，确定安全过马路的地方。 9个参与测试的人中，有8位都在几分钟内就说出虚拟场景的正确布局。 产品大致如此，它有哪些方面的应用呢？黑匣认为主要有三种： 一是让视力受损的人，通过这套装置进行安全探索环境的训练。虽然使用实体地毯、砖块和垃圾桶等来培训不是难题，但想要探索了解更多的场景就不那么容易了。 二是让视力未受损的人体验盲人的世界。这当然不是为了好玩，而是让为盲人服务或设计产品的人能够设身处地理解盲人的实际需求。 三是让盲人体验VR。一开始我仅将这套装置理解为一种培训用品，但外国网友的评论给了我启发：为什么盲人就不能体验VR呢？ YouTube网友Robert Accardi表示，大家低估了这类产品的潜力。假如不用手杖，只要让环境里的各种物品按照不同的纹理及不同距离发出不同的声音，等到人脑形成反射或记忆后。当你戴上一副能将环境3D信息转换为对应3D音效的眼镜，便相当于能凭眼镜“看”世界。 也有网友质疑，没有影像，那还叫VR吗？ “虚拟现实无非是利用软件实现对现实世界的模拟，并非一定要通过视觉传感器来模拟。”网友Luca Conesa这样认为。 盲人同样有探索世界的需求，甚至欲望更强烈。利用VR，他们可以在更安全的情况下游览各种模拟的现实场景。 此外，随着触感技术和其他感官技术的增强，也许未来会有适合视力或听力受损的人体验的内容，谁说这不能成为他们的刚需呢？ 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

告别打字：用AI开发语音识别App “实时”记录文字

“打字” 这一动作是小编们每天都要面对的，虽然早已练就盲打的技能，但还是希望有一天有科技能将键盘替代掉，而不少读者在生活中也有“敲论文”、“写报告”等经历，一行一行的敲字相对于录音来说是非常低效的工作方式，但是在呈现力上来说文字似乎比录音更直观一些，那么有没有一种方式能帮助我们提高打字效率呢？ 谷歌的一名前员工Sam Liang与软件公司Nuance，共同开发了一款语音识别App“Otter”。 其实语音识别类软件现在非常多，称不上什么稀奇的发明，但大多数软件的的正确识别率确实让人不敢恭维，而Otter这款软件利用人工智能学习来对文字进行转换，它有着超高的准确率，而且还能做到“实时”将语音转化成文字档。 据Futurism报导，得益于近年来“语音助手”的蓬勃发展，Otter相较于其他语音识别软件，拥有一项独特的“声音辨识”功能，Liang表示如果是在数年前，这项功能根本不可能实现。 ▲在声音辨识功能的帮助下，文字能有条理地自动记录，省去非常多麻烦。（图片来自Futurism） 当然，Otter也并非没有缺点，这款软件目前在标点符号的使用上仍存在不足，另外人多口杂、噪音严重的场所用起来也有困难，但对于单纯的记录讲课内容、采访过程记录的用户来说Otter能为他们节省大量的时间。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

一家华人银行的184项罪名

　　[摘要]纪录片《国宝银行：小到须入狱》导演史蒂夫·詹姆斯是在案件还在审理过程时就已经开始拍摄了。他的镜头记录下了这家人许多焦虑的时刻。 　　《国宝银行：小到须入狱》入围奥斯卡 　　一家华人银行的184项罪名 　　第九十届奥斯卡金像奖颁奖典礼在美国洛杉矶刚刚落下帷幕。一部提名影片引起了全球华人的关注，这就是由美国导演史蒂夫·詹姆斯执导的《国宝银行：小到须入狱》。 　　这是一部描述普通华人家庭如何对抗美国政府的纪录片。本片主角之一孙仪文，迄今仍难以相信自己曾经历了纪录片里所有的事情。8年前，父亲孙启诚创立的国宝银行被指控贷款欺诈，作为银行总裁和首席执行官，她和家人与美国司法当局展开耗时5年、花费上千万美元的诉讼抗争。 　　与美国大银行“大到不能倒”（Too Big to Fail）恰好相反，人们把这家设于华人社区的小银行所经历的一切形容为—“国宝银行：小到须入狱”（Small Enough to Jail）。 　　职员引爆贷款欺诈案 　　2009年，一个秋日的午后，一对华人夫妇走进纽约唐人街的国宝银行总部，询问办理房屋贷款。这是2008年次贷危机发生的第二年，银行信用审核变得日益严格，这对夫妇去过许多家银行，却无一例外被拒绝。 　　国宝银行成立于1981年，创始人是华裔移民孙启诚。在创立国宝银行以前，孙启诚曾是位律师。看到华人贷款难、经常被主流银行斥之门外，他决定开一家专门为华人社区服务的银行。与美国的主流银行不同，国宝银行通过检验借贷人日常开销来评估信用，这套体系是专门为唐人街上习惯用现金交易、缺乏典型信用记录的华人们量身订做的。孙启诚有四个女儿，大女儿孙仪芬和二女儿孙仪文（银行现任总裁）都在国宝银行担任高管。 　　一位叫余启斌的华裔职员接待了这对夫妇。接下来几周，按照余启斌的指示，他们开了2.5万美元的支票，并提交了相关证明。这对夫妇喜出望外，如果按余启斌所言，不出意外他们将很快拿到贷款。 　　但在结案那一天，事情却并非如愿以偿。这对夫妇想确认之前的支票是否和其他支付款项一并存入了银行账户，作为结案负责人的孙仪芬却一头雾水—按照正常程序根本无需提前付支票。 　　孙仪芬马上感觉到了不对劲，结案会议被迫取消。她和妹妹孙仪文向余启斌提出质问时，对方的表现十分可疑。后来证实，他不仅卷走了这对夫妇的钱，还曾多次对客户的资料进行造假。国宝银行立即开除了余启斌和其他两位职员，并且聘请了顾问，启动内部调查。 　　然而，上述这对夫妇已经交了10%的房屋押金，贷款失败意味着损失惨重。询问国宝银行高层无果后，他们去了警察局报警。谁也没有预料到，正是这次报警，这起企业内部欺诈案最终却演变成了一桩严重的刑事调查。 　　2012年5月31日，曼哈顿地区检察官塞勒斯·万斯（Cyrus R. Vance）宣布了对国宝银行的184项指控，其中包括住房抵押贷款欺诈、重大盗窃罪、共谋罪等重大罪名。检方认为，职员捏造贷款文件，银行高层涉嫌串谋。国宝银行向本来不符合条件的人发放贷款，帮客户在房贷申请文件上造假，使得美国联邦国民抵押协会（Fannie Mae，以下简称“房利美”）蒙受损失。而银行随意贷款，正是次贷危机发生的原因。 　　孙家对这一切的到来始料不及。“起初，我们很配合给他们提供资料，以为他们要给我们出一口气。直到某一天我发现，噢，等一下，可能我们才是他们调查的目标。”孙仪芬说道。 　　更具戏剧性的是，孙家的小女儿孙仪琳，正是曼哈顿地区检察院的工作人员。事发之后，孙仪琳经历过一段时间的内心挣扎。在目睹了银行职员被以手铐脚镣牵着的“侮辱性”方式带到法庭后，孙仪琳终于愤而辞职。 　　为184项指控辩护 　　国宝银行被起诉很快引起了整个华人社区的愤怒。很多人认为，国宝银行作为一家小型华人银行，根本无足撼动美国金融体系，审判国宝银行有种族歧视的意味。 　　唐人街意见领袖李东（Don Lee）说：“这（抗诉）不仅关乎国宝银行罪名的洗清，而且和整个华人社区的洗清有关。” 　　孙启诚不是第一次经历类似的风浪。2003年，国宝银行华埠坚尼路分行经理林美云卷款5000万元失踪，一度造成万人提款挤兑风波。当时银行濒临倒闭，岌岌可危，最终在他化解下，扭转了客户对银行的信任危机。如今，他已经把银行交给后代，比上一次更严重的危机发生了。 　　孙启诚一家很清楚，哪怕184项指控中的其中一项成立，国宝银行的信誉都将遭受毁灭性打击，银行将开不下去了。 　　孙家最终选择了不认罪。“这是一个非常勇敢也非常昂贵的选择。”国宝银行的辩护律师凯文·普瓦罗斯基（Kevin Puvalowski）如是说道。 　　2015年2月23日，审判拉开帷幕。 　　点燃这起案件导火索的银行前职员余启斌来到了法庭。检方试图让他影射银行高管们有系统性地进行房屋贷款欺诈。 　　但很快，余启斌破绽百出的证词露出了马脚。一开始，余启斌先是否认向上述那对夫妇收取支票。但当国宝银行的辩护律师公开那对夫妇与余启斌的通话录音后，他又承认的确是收了。而在录音中，他先是提到国宝银行对他收费行为之前并不知情，后来又称，“（在特定情况下）我会说他们知情（I will say that）”。 　　这时，法庭上的陪审团中发出了笑声。“很快我们发现，他对撒谎是毫无保留的。”陪审员之一罗曼·富扎洛夫表示。 　　与此同时，孙仪文一直愤怒地瞪着余启斌。“我发现他一直不敢看我的眼睛，但我就是要看着他。” 　　不过，双方最大的争议还是“国宝银行在房贷申请文件上造假是否增加了房利美的风险”。 　　检方指出，虽然国宝这些贷款至今运作良好，但一旦发生金融危险或人民币贬值，客户很可能就付不起贷款。按照检方的说法，国宝银行对借户贷款的审核不严，给房利美带来还贷的风险，而房利美的钱，溯其根源又来自于购买了次级债券的投资人，这给整个国家的经济体系都带来损害。 　　辩方律师则指出，国宝服务的华人客户有其特殊性，这些客户的工资单或税表或许不符合“硬性规定”，但由于这些客户隐形现金收入占了更大的比例，他们实际赚的钱远远比报税的要多得多。 　　辩方律师获得了一个颇有说服力的数据。在为期五年的指控期间，国宝银行卖了超过3000个房屋贷款给房利美，而这3000个贷款中，只有9个不履行借贷，坏账率仅为0.3%，这是全美最低的不履行借贷率。 　　辩方律师称：“说实话，如果每一家银行的贷款业绩都像国宝银行，就不会有经济危机了。” 　　审判无罪 　　2015年5月19日。审判进入陪审团讨论阶段。 　　纪录片《国宝银行：小到须入狱》导演史蒂夫·詹姆斯是在案件还在审理过程时就已经开始拍摄了。他的镜头记录下了这家人许多焦虑的时刻。 　　孙启诚每天积极和女儿们讨论案件和文书的撰写。孙仪芬每天早上5点起床，在电脑前发完邮件后，就在银行与法庭间来回奔跑。孙仪文作为银行的总裁，每天需要处理的事情也不计其数。孙仪珍是医生，平时需要上班，只好通过电话获知家人们最新的进展。孙仪琳辞去工作后，就全心帮助姐姐们和父亲打官司。 　　母亲曾慧琳没有参与到打官司的工作中，但她时常忧虑到吃不下饭。她曾对着镜头说：“我无法忍受别人指控我的小孩是坏人。”她还必须盯着孙启诚的身体状况，以免他过于劳累。 　　一天，孙启诚和三位女儿在讨论庭审策略时，曾慧琳打来电话。“让你父亲赶紧吃饭，然后打车回来休息。”这天，孙启诚凌晨五点后起床就没有进过食，曾慧琳特意叮嘱，不能让他坐地铁回来，以免晕倒。“这么大个人了，又不是年轻小伙子……” 　　镜头拍到了在一旁聆听的孙启诚露出一丝微笑。在母亲絮絮叨叨的话语中，女儿们开始留意到，父亲的确苍老了。5年前案发时，父亲才75岁，如今他已迈入了耄耋之年。 　　但在一次次齐心协力的努力过程中，孙家的女儿发现一家人比以往更加亲密、团结了。 　　终于等到了审批结果宣布的那一天。 　　2015年6月4日，法庭人员念着180多条指控，总共240项罪状，每一条罪状后面，一次又一次地念着无罪。 　　孙家成员高兴得流下泪水，彼此一一拥抱。 　　“当事情涉及社区的安危时，我们必须让当权者知道，这永远不会再发生。”孙启诚后来对人们说道。 　　孙启诚一家为这场审判耗费了巨大的人力和财力。长达3年多的诉讼长跑中，孙家前后共向检方提供了包括电子邮件、内外审查报告等在内的90万页文件。而因为被起诉，国宝银行信誉大受影响，许多业务受限制无法开展，贷款业务从2009年的5亿美元，猛跌到1.5亿美元。此外，国宝银行聘请律师的费用已经花费了超过1000万美元。 　　孙启诚一家终于恢复了生活的平静。两年后，该纪录片被提名奥斯卡，这个低调的家庭才重新出现在公众视野，和该片的导演一众制片人参加一些访谈活动。 　　直到今日，国宝银行依然是2008年金融危机中唯一被指控贷款欺诈的美国银行。 　　一位华裔记者对孙启诚说：“美国正义，在你们这里变成了美国不正义。庆幸的是，你们为我们争了一口气。” 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！