年底将至“李鬼”信托再叩门 信托·买卖“江湖”

年底将近，“李鬼” 信托也开始 “冒泡”。 日前，湖南信托官方网站上挂出“严正声明”，称有不法单位或个人假借其员工名义以电话、短信等方式对外推介、宣传或销售非湖南信托发行的理财产品。对此，湖南信托表示，公司迄今为止并未授权或委托任何机构及个人推介或销售非公司的理财产品，并提醒投资者所有理财产品均以公司财富中心、官方网站、官微公布信息为准。 《证券日报》记者发现，今年又有多家信托公司通过官方网站、微信公众号等方式进行过信息澄清，或否认与某款私自设立的产品有关，或声明相关“销售”人员并非自己公司的员工，再或是表明未与某第三方渠道有过合作关系。信托公司被个别不法分子“冒名顶替”、的情况时有发生。 北京市某大型信托公司法务部负责人向《证券日报》记者指出，“从政策的角度看，对于‘假（信托）公司’、‘假（信托）产品’的打击已经可谓是‘严防死堵’，制度设计也比较完善，一方面，在中国信登的信托登记系统上线之后，信托产品的真实性即可得到验证；另外，现在‘双录’的政策也已得到执行，无论是信托公司自行销售的产品还是银行或其他正规金融机构代销的产品都需要进行‘双录’，已经在相当程度上起到了保护投资者的作用。” 假借信托名号私卖产品 日前，湖南信托官方网站上挂出“严正声明”，并在多家媒体进行公开披露。声明显示，“近日，公司接到客户反馈，有不法单位或个人假借我司员工名义以电话、短信等方式对外推介、宣传或销售非我司理财产品，以此募集资金”。对此，湖南信托表示，公司迄今为止并未授权或委托任何机构及个人推介或销售非公司的理财产品，并提醒投资者所有理财产品均以公司财富中心、官方网站、官微公布信息为准。 《证券日报》记者致电湖南信托详询具体情况，相关负责人向记者表示，近日的确曾有两名“理财产品销售人员”打着“湖南信托工作人员”的名义向投资者推介私募理财产品。在投资者向湖南信托财富中心反映情况后，湖南信托迅速组织进行核实，发现该人员并非公司员工，推介产品亦非湖南信托发行的信托产品。不过，对于这两名人员的真实身份尚未确定，既可能是小型私募公司的工作人员假借信托公司的名头推介自己公司产品，亦不排除虚构身份私设产品进行金融诈骗的可能性。 “现在我们掌握的信息还不好判断是否是信托诈骗，”该负责人表示，“先行发布声明是为了提醒广大投资者不要上当受骗，通过正式渠道投资。一旦查实，我司将通过法律程序追究其责任。” 事实上，被“冒名顶替”的公司并非湖南信托一家。今年以来，曾有多家信托公司通过官方网站、微信公众号等方式进行过信息澄清，或否认与某款私自设立的产品有关，或声明相关“销售”人员并非自己公司的员工，再或是表明未与某第三方渠道有过合作关系，诸如此类，时有发生。 某位资深投资者也与记者分享了一次险些“上当受骗”的理财经历：他于今年6月份在某微信“理财群”中获得一款政信产品的推介信息，该产品彼时冠名为“**信托-**私募基金”。“我当时就有些疑虑，因为感觉信托公司出的私募基金项目应该不多。当看到合同之后，发现发行主体根本不是信托公司，而是一家资管公司。推介的‘理财经理’也来自第三方机构，她还跟我反复解释，说资管公司和信托公司属于‘两块牌子、一套班子’，产品质量和风控标准都是一样的。这样的产品，我肯定信不过，最终也没有购买。” 堵住 “李鬼” “假冒” 信托公司也曾出现，今年年中，监管查处一家“李鬼”信托公司。该公司名为“国资信托”，注册于贵州省黔南州惠水县。为此，监管部门要求地方银监局成立专门小组，核实其登记信息，并协调当地政府和工商部门进行协调处置。此后，惠水县工商部门下发批文撤销国资信托相关工商登记，目前在国家企业信用信息公示系统中，已无法找到该公司的信息。值得庆幸的是，该公司尚未开展业务，未有投资者蒙受损失。 北京市某大型信托公司法务部负责人李新（化名）表示，由于公司申请注册时都是与工商部门打交道，具体的金融资质则需在公司名称预核准之后申请。因此，部分公司在设立之时便计划钻政策‘空子’，在注册下“信托”的名号直接开业，跳过申领金融许可证的步骤。不过，近年来这种相对“拙劣”而复杂的方式已较为少见。 “从政策的角度看，对于‘假（信托）公司’、‘假（信托）产品’的打击已经可谓是‘严防死堵’”，李新向《证券日报》记者指出，“制度设计也比较完善，一方面，在中国信登的信托登记系统上线之后，信托产品的真实性即可得到验证；另外，现在‘双录’的政策也已得到执行，无论是信托公司自行销售的产品还是银行或其他正规金融机构代销的产品都需要进行‘双录’，已经在相当程度上起到了保护投资者的作用。”不过，李新坦言称，即使如此，仍有部分投资者可能遭遇骗局。 某法律从业人士向《证券日报》记者指出，近年来，信托产品以其“收益率高”、“安全性好”的特点逐渐被广大投资者所熟知，越来越多的投资者也愿意尝试购买信托产品。但不可否认，部分投资者对信托了解并不充分，这会为其投资埋下风险隐患。 早在2014年4月份，银监会就曾下发《关于信托公司风险监管的指导意见》指出，要“规范产品营销”，防止第三方非金融机构销售风险向信托公司传递。发现违规推介的，监管部门要暂停其相关业务，对高管严格问责。近年，也不乏信托公司因违规推介行为而受到行政处罚。 就目前监管新出台的多项政策来看，主要是从产品公示和销售行为进行严格监管，而对于从业人员的公示情况尚未涉及。不过，目前部分信托公司已有相关对策。例如，中融信托即在公司官网首页醒目位置设置“员工认证”板块，投资者可扫描名片二维码获得相应员工姓名、邮箱、员工验证码等信息，并进行网上认证。通过此方式，即可验证相关员工身份。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

监管首提支付业全面对外开放

金融业对外开放成为近期的热门话题。11月16日，央行副行长范一飞在第六届中国支付清算论坛上指出，我国将全面开放支付产业的交易、清算和结算环节，全面放开账户、支付工具和支付系统业务。在分析人士看来，随着国内支付机构出海，外资机构也有进入中国市场的意愿，但国内支付市场格局已定，外资机构难以撼动双寡头的地位。 支付行业将全面对外开放 对于支付市场放开，范一飞指出，金融业是扩大对外开放的重要领域，我国将大幅放宽金融业市场准入，支付产业将在金融业对外开放中扮演重要角色。 范一飞透露，对于外资机构从事非银行支付机构业务，监管部门正在推动《非金融机构支付服务管理办法》修订，明确外商投资非银行支付机构准入事宜。范一飞提到，我国将全面开放支付产业的交易、清算和结算环节，全面放开账户、支付工具和支付系统业务。 虽然支付行业近几年规模迅速扩张，战场从线上转移至线下，但我国支付行业对外开放程度并不高。范一飞介绍，特别在非银行支付服务引入方面步子迈得不大、不快，例如境外一些有实力的非银行支付机构早已在全球展业，中国却没有引进来；部分市场机构走出去开疆拓土的底气不足、储备不足，即使走出去了也打不开局面；一些机构走出去了，但还只是局限于某一方面业务，离做大做强还有差距。 中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼表示，此前，第三方支付市场没有对外开放，申请支付业务许可证，只能是中资企业。 在苏宁金融研究院高级研究员薛洪言看来，支付产业对外开放的根本原因是为了促进国内的非银支付机构更好地拓展海外市场。此前，国内支付巨头早已将触角伸向海外。目前支付宝已在欧美、日韩、东南亚、中国港澳台等33个国家和地区接入了线下门户门店。微信支付已登陆超过13个国家和地区，覆盖了全球超过13万的境外商户，支持12种以上的外币结算。薛洪言指出，国内的支付机构正在大力发展海外市场，很多支付机构也去并购或者投资海外的支付机构，国外的资本也有意愿来国内投资我国的非银行支付机构。 “一律纳入监管” 去年以来，第三方支付行业监管收紧，罚单不断。尤其在今年上半年，备付金管理新规、叫停“银行直联”模式以“网联”运行等举措密集落地，在分析人士看来，外资机构进入后，第三方支付行业也面临着协调监管的问题。 对此，范一飞提到四个原则，即全面开放、均衡开放、有序开放以及开放与监管匹配。他强调，支付业务属于重要的金融业务，无论是国有经营主体、民营主体还是外资机构，不管从事哪种业务，一律实行准入，一律纳入监管。 董希淼还提到，我国现在对非银行支付这些管理制度办法的立法层次比较低，基本上是部门规章。他建议，应该加快支付清算领域的立法工作，将比较成熟的部门规章上升为法律或者行政法规，进一步增强监管的权威性和有效性。 双寡头格局难破 在分析人士看来，虽然外资支付机构将迎来进入中国支付市场的机会，但国内支付市场格局已定，外资支付机构难以撼动支付巨头的地位。 据前瞻产业研究院《中国第三方支付产业市场前瞻与投资分析报告》数据显示，2017年二季度中国第三方移动支付市场总规模达到了27.1万亿元，支付宝和腾讯旗下的财付通合计占据市场94.3%的份额。 薛洪言表示，国内支付市场格局已定，外资进来主要是布局一些中小型支付机构，更多的还是一些边角业务，就主流市场来说，还是很难进入。 董希淼也指出，尽管央行颁发了支付业务许可证超过200张，但非银行支付市场集中度非常高，支付宝与财付通两家合计市场份额超过90%。现在非银行支付市场集中度非常高，双寡头垄断的市场格局短期内难以改变。巿场新进入者，如果缺乏独特的资源优势，短期内业务发展将会比较困难，先生存再发展。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

新三板董秘生存指南

　　第一位新三板董秘，诞生于2006年。当时没人能想到十年后，顶着这个头衔的人会超过一万人，董秘们来自公司各个角落，财务、人力、办公室主任…….变成新三板不可忽视的群体之一。 　　如果你们在媒体报道中看到新三板董秘的名字。可千万不要误会，觉得董秘有很大的权力。实际上，在不少董事长眼里，新三板董秘只是一位重要性排在市场、研发、生产、财务、行政等职能部门之后的岗位。 　　钱少、活多、责任大，是董秘工作的特点。但我还是要说，这是个好工作。 　　01 　　年报和其他，董秘的两个工作 　　董秘们的聚会、出游不是出来玩的，很快会落到业务交流上。也不知道这是谁规定的，反正执行起来比八项规定都严格。 　　什么，你问我为什么要交流业务，董秘的工作不就是信息披露、整理年报/半年报和融资？ 只能说，too young too naïve! 　　事实上，董秘的工作只有两个：年报和其他事情。 　　一年一度的年报季，是董秘们最忙碌的日子。年报最大的问题在于审计，相比于A股，新三板公司审计收费低，被服务的顺序自然靠后，时间紧往往不可避免。 　　好不容易拿到审计报告，董秘们便奔走于公司各大部门，安排年报工作，找人力资源姐姐要人员变动情况、让市场大哥帮忙写行业分析….. 遇到不配合的，直接撂下，“你写，写完我改。” 　　留下一脸懵逼的董秘，心里默念“丫的，我只是个半路出家当董秘的财务，懂行业？不存在的。” 　　同样，无规则可循的信息披露也让董秘们很头疼。在新三板，信披是个技术活。要知道，新三板信息披露要求不像A股那么细致。上市公司拿政府补贴占利润10%需要公告，但新三板没有规定，所以董秘们很头疼。 　　披露，类似的事情不少；不披露，怕股转爸爸处罚。披露，还是不披露，这是董秘们时常思考的问题。 　　即使董秘们想清楚了，还没完。每个券商对企业要求不同，如果遇上新来胆小的督导员，不好意思，什么都得披露。当然，嫌麻烦也可以换，但每家券商的公告模板不同，你还得适应。 　　相比于纠结的信披，融资恐怕是董秘们更不愿面对的事情。 　　如今的新三板，企业想融资，董秘们不见一百个投资者怕是搞不定。什么概念？一般要两三个月，才能见完，甚至有时候一天得见十几个。而这其中，绝大部分还是没有决策能力的基层投资经理，他们年纪不大，抱着学习心态来，提很多问题，通常答案都在年报上。 　　如果你运气好，被这些投资经理看上，也不要太高兴。因为，一两个月的内部讨论，黄花菜都凉了。 　　外部环境差，董秘们咬咬牙都认了。可来自人民内部的“矛盾”，却是让董秘想死的心都有。有董事长制定的公司战略，活生生分出十几块业务。这样的战略，谁来告诉董秘该怎么介绍，生态化反吗？ 　　更要命的是，每一个老板心中都有一个颠扑不破的信念：公司是只蓄势待发的雄鹰，离成功只差一笔融资的距离。 　　董秘们多希望有人可以告诉老板：“先实现个小目标吧。” 　　02 　　拿着卖白菜的钱，操着卖白粉的心 　　对大多数董秘来说，担任董秘，来自于挂牌前董事长某个时间灵光一现的决定。 　　“小吴，这几年账做的不错，咱们公司要挂牌了，再给你加个董秘的头衔吧！”结果... 　　在新三板，七成的董秘是转岗过来的。一般的董秘可能曾是公司的人力资源、财务，甚至办公室。但突如其来的“升职”，并不能他们带来更高的地位和更多的薪水。 　　接过董秘的职位，工资通常不会有太大变化。董秘这一行，收入在10万-20万，偏远地区10万以下也很常见。虽然赚的少，但是董秘干活多啊。对于大多数董秘，兼职是一种常态。这意味着，原来人力资源的活可能还得干，董秘的日常工作由加班来完成。 　　活多、钱少、压力大，是新三板董秘普通的现状。压力首先来自于老板。从某种程度上说，老板对董秘的态度取决于其对资本市场的态度。但商人们做事的逻辑很简单，付出多少成本，得到多少回报，这一点从未变过。对他们来说， 一旦资本市场光景变差，“小甜甜”就变成了“牛夫人”。 　　董秘还是个有风险的职业。“背锅”，也会成为董秘工作的一部分。董秘不知情，财务和老板把公司资金占用；财务一不留意，把募集资金账户里钱汇出去。这些都有可能成为股转系统出现你名字的理由。 　　如果董秘不想这些发生，只能多与老板沟通，但这并不容易。沟通成功与否，很大程度取决于董秘转岗前的职位。否则，老板们可不愿理会一个中层员工的建议。即使沟通顺利，有时也会换来老板“不通人情”的评价,“你看谁谁家不是做了么，还没被发现。” 　　除了这些，董秘们还需要为了降低督导费用，反复和券商斡旋。理由无非是，“我们资本运作不多，没给您造成麻烦。”“我很细心没出错，也没让你扣分。”“你看看别人家的价格。” 　　董秘这一行，真是拿着卖白菜的钱，操着卖白粉的心啊。 　　03 　　对不起，新三板董秘是个“好工作” 　　说了这么多，我还是要说，新三板董秘是个好工作。全国的董秘职位只有一万多个，怎么着也算是个稀缺岗位。 　　董秘，是个机遇与风险并存的职业。如果在一家规模尚可的公司，董秘能学会很多的专业知识，懂经营、财务、法律、风险控制，知道什么时候引进投资者，清楚什么时候搭建股权结构。 　　更重要的是，如果董秘帮助老板们的企业成功上市，那人生就是另一番光景。因此不少A股董秘对拟IPO公司董秘职位眼红。IPO，也成为每一个新三板董秘疲惫生活里最壮阔的英雄梦想。 　　当然，上市并不是董秘们唯一出路。优秀董秘选择多多，懂行业、懂财务的董秘可以转行去投资、咨询和中介机构，而且在董秘岗位上积累的资本圈人脉资源，离职时候也能带走。从这个层面来说，我觉得董秘的工作还是不错的。 　　前景好归好，新三板董秘这一行，竞争压力可真不小。 　　自股转出台董秘考试以来，已经举办四期，首期报名人数超6000人，传闻该考试的通过在整体通过率在67%左右。不久前，股转爸爸刚刚公布了全部2274道题的董秘考试题库，考试难度大大降低。要知道，这么高通过率的考试，一年还要举办数次。 　　更不用说，深交所已经共举办了80期拟上市公司董秘培训班，上交所光今年也举办了9期，每期通过培训取得董秘证书的学员数量都能超过200人以上。这些取得沪深交易所董秘资格证的群体，都是新三板公司董秘的潜在对象。 　　另一面，越来越多的挂牌公司萌生退意，未挂牌的企业逐渐对新三板失去兴趣，而创新层、拟IPO企业的董秘岗位也相对稳定，能留给新三板董秘们选择的优质岗位数量十分稀少。 　　面对“不断增加的持证人数和增量有限的岗位供给”的矛盾，新三板董秘们，是时候考虑如何提升自己核心竞争力了。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

乡亲们，钓鱼党被打倒，西藏南夹着尾巴逃跑了

新三板投资者们，你们创造了历史。 人民群众是历史的创造者。人民群众是社会物质财富和精神财富的创造者;是社会变革的决定力量。 ——《高中政治课本》 历史是由人民群众创造的。毛主席说这话的时候，一定没有想到，最彻底实践这句话的，是新三板的人民群众。 2017年10月31日，媒体发布了《恶心、猖獗、肆无忌惮，起底新三板钓鱼党》。此后，二级市场90%以上的钓鱼单销声匿迹，猖獗新三板多时的 “华泰证券上海西藏南路营业部” 也夹着尾巴逃跑了，二级市场恢复了久违的平静。 在这里，我们要歌颂新三板投资者。是你们持续不断的呼吁，终于除掉了市场的恶疾。我们要表扬陈洋，作为一名「反钓鱼斗士」，您功不可没。我们要肯定监管部门倾听投资者声音，果断出手。 你们，让新三板更美好。 01 三年一个轮回，做市指数又回到了起点。经历过这些年的暴跌，仍然坚守下来的，都是跟着革命队伍爬雪山、过草地万里长征走到延安的老同志。 面对着前有豺狼后有追兵、脚下还有雪山草地的革命形势，都没有认过怂。毕竟都是久经考验的证券市场老同志，因为大环境不好而赔钱的时候，谁也没给组织上添过堵。 不管是价值投资者、成长投资者、短线交易者，你赚钱我亏钱都是人民内部矛盾，斗争最终目的还是团结。大家同一口锅里吃饭的，锅好，饭才好。 但是万万没想到，革命队伍中出了叛徒，钓鱼党这群浓眉大眼的有朝一日也会背叛革命，磨刀霍霍，转过身开始收割自己同志。你吃了三板的饭，砸了三板的锅。吃相太难看，完全没有大局意识。 在交易制度酝酿变革、系统性政策推出的前夜，你在二级市场上这么搞，影响有多恶劣知道吗？宁波水表上的惊天乌龙指，已经让全国人民重新认识了新三板。现在再出个钓鱼党，你让外面的人怎么看我们新三板。 投资者群体，媒体，监管部门出手，定向打击了钓鱼这种丑恶现象，维护了市场秩序，效率不可谓不高。说到底，还是钓鱼党触犯了众怒。拿王兴的话来说，钓鱼党的软件水平很高，但如果做事更有底线一点，也许我们会更尊敬他们。 钓鱼党，说到底还是不够识大体、顾大局啊。 02 要说识大体、顾大局，还是我们新三板的投资者。被钓鱼党坑了这么多，忍了这么久，有去拉横幅、找领导吗？ 总的来说，这一届新三板群众还是比较朴实的。 但朴实归朴实，遇到真正操蛋的事情，还是敢于亮剑的。内部矛盾可以调和，我们可以商量，可以谈。钓鱼党欺行霸市，鱼肉普通投资者，面对阶级矛盾，不能忍！ 仔细观察、收集证据，搞清楚这些神秘账户的来龙去脉，揭露钓鱼党。人民群众的斗争方式有理有据有节。不给组织添麻烦，不给对手留活路。 好的二级市场交易环境，对所有人都是很重要的。 03 新三板投资者是伟大的。 大家抛家舍业，不远万里来到新三板这块证券市场的不毛之地。投入青春、热血和钱财，除了赚钱之外，多多少少都带点理想主义情怀。 今年以来，媒体见过的三板投资者，不管赚钱还是亏钱，都表达过这样的意思：不要突出我个人，多写写三板，多向领导呼吁关注三板的困境。多么朴实的老乡啊！“朋友来了有好酒。若是那豺狼来了，迎接它的有猎枪。” 新三板投资者们，咱们做到了。 坚信新三板的明天，会更好。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

厦门五家拟备案P2P存瑕疵：失信、逾期、未实际开业

11月16日，厦门市金融工作办公室在官网发布《关于网贷机构备案公示的通知》（下简称“《通知》”）。 《通知》显示，根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、《厦门市网络借贷信息中介机构备案登记管理暂行办法》、《厦门市网络借贷信息中介机构备案登记管理暂行办法的补充通知》等规定，拟对厦门融信普惠网络借贷信息中介服务有限公司（农金宝互金）、爱日进（厦门）信息技术有限公司（日日进）、厦门乾方位网络科技有限公司（乾方位）、厦门易汇利金融信息技术服务有限公司（易利贷）、京东旭航（厦门）网络借贷信息中介服务有限公司（京东全资子公司）等5家拟备案的企业予以公示。 其中，厦门融信普惠网络借贷信息中介服务有限公司对应平台为农金宝互金。该平台成立于2014年12月，存管银行为厦门农商银行，实际控制人为叶激艇。 据农金宝互金官网信息披露显示，截止2017年10月31日，农金宝互金累计借贷金额近1.32亿元，累计交易笔数279笔，累计出借人数量为2487人。作为第三人，农金宝互金曾涉及两起民间借贷诉讼案件。 此外，农金宝互金目前尚有3笔90天以上逾期标的，累计金额90余万元。 爱日进（厦门）信息技术有限公司对应平台为日日进。该平台由美图秀秀董事长蔡文胜投资，成立于2014年，存管银行为厦门农商银行，法人代表为付增学。 据日日进官网信息披露显示，截止11月3日，日日进累计成交额约为6亿元，搓合完成借款项目笔数总计6761笔。 出借人数量总计23410人。目前，日日进尚有10笔逾期标的，总计金额202万元。 此外，日日进法人代表付增学管理的另一家公司北京君君信汽车销售有限公司，曾因未按规定提交年度报告信息而被列入企业经营异常名单。 厦门乾方位网络科技有限公司对应平台为乾方位。该平台成立于2015年5月，银行存管为厦门农商银行，法人代表为陈志凌。 据乾方位官网信息披露显示，截止2017年10月31日，乾方位累计成交金额约为2000万元，累计投资人数为1240人，累计借款人数为58人。 值得关注的是，该平台于2017年5月开始申请金融办备案登记。2017年9月18日与厦门农商银行签订了存管协议，预计2017年12月上线存管系统。 截止发稿，乾方位已撤下其备案的宣传资料。 易汇利金融信息技术服务有限公司对应平台为易利贷。该平台成立于2014年1月，已与中国民生银行股份有限公司厦门分行签订资金存管协议。法人为罗虹璋 ，实际控制人为黄炳龙。 据易利贷官网信息披露显示，截止目前，该平台累计成交金额为7.77亿元，累计逾期金额约为203万元，累计借款人数为59人，累计成交量为15711笔，平均每个标的借款金额约为87万元。 值得一提的是，易利贷曾在2015年2月因宣传最安全、高收益等被北京盛誉国际评价有限公司列入信用黑名单。对此易利贷回应称，在得到相关部门的善意告知以后已经迅速规范，不存在大肆宣传。 工商信息显示，京东旭航（厦门）网络借贷信息中介服务有限公司控股股东为天津大新君和网络科技有限公司，而天津大新君和网络科技有限公司为京东金融全资子公司。 京东旭航（厦门）网络借贷信息中介服务有限公司成立于2017年9月27日，法定代表人为张雾，官网信息不明。有媒体报道称，该公司尚未开展实质性业务。 京东金融方面回复称：“今年2月，厦门市金融工作办公室印发了全国首个网贷备案登记管理办法——《网络借贷信息中介机构备案登记管理暂行办法》。从备案登记流程上，厦门有政策优势。京东金融符合厦门《暂行办法》要求，率先申请。” 备案一直备受市场关注。2017年以来，广东、上海和北京等地陆续下发了网贷平台备案细则，厦门市金融办负责人曾对媒体表示，将于明年3月开放备案申请。 8月17日，贵港市金融办发文称，广西贵港市金融办对申请备案的两家网贷平台“雅庭金服”、“臻信互联网”予以备案。18日，贵港市金融办对两篇文章做了删除处理。并补发了一条《关于为我市两家公司不当出具备案文件的情况说明》，《情况说明》称，该备案不符合程序，也不符合标准，属于无效备案，并对备案文件做撤销处理。

网贷恶意催收！36岁孕妇服毒自杀 笔记本上记着12家网贷公司名字

11月12日，内江市威远县连界镇，36岁的孕妇叶某将3岁儿子托付给婆婆后，留下一句 “自己在外欠了七八万元债”，喝下一瓶农药自杀身亡。 叶某去世后几天，其家人相继接到多家网贷公司的催收电话，称叶某此前的网贷未按期还款。家属以叶某的名义与对方联系索要借款凭证无果，不愿还款，网贷公司催款人员随即发信息称：“孩子那么可爱，不想他出什么事吧。” 为此，家属认为网贷催收人员存在“恐吓”行为，他们甚至怀疑叶某自杀前就曾遭到网贷催收 “恐吓”。目前，当地警方已介入调查。 自杀 孕妇喝农药自杀身亡，留遗书称在外面欠了很多钱 自4年前结婚后，叶某一直住在连界镇上，偶尔回到离场镇约4公里的婆婆家生活。丈夫李某是一名货车司机，平时大多数时间都在外跑车，待在家中的时间很少。“我们有个3岁的儿子，她主要待在家中带孩子，我妈他们也偶尔到镇上住上一段时间。”李某说，今年10月，妻子又查出怀孕，自杀时已有2个月身孕。 11月12日10时许，叶某带着儿子回到婆婆家。叶某的婆婆林某回忆称，当时，她在屋后的地里干活，叶某带着孙子找到她。“她给我说，让我把孙子带着，她在外面欠了很多钱，有七八万，活不下去了。”林某说，她问媳妇为何欠钱，但媳妇却让她瞒住欠钱的事，不瞒住要被打死。“她还说自己买了农药，说完孙子就先往（林某）家里跑，我们也跟着回了家。” 回家后，意识到可能出事的林某觉得应该尽快联系儿子。“我想给儿子打电话，但我只接得来电话，打不来。”60多岁的林某称，她便赶紧跑出去，找附近的村民帮忙打电话。半小时后，等她打通电话返回时，媳妇已躺在家门外快不行了，孙子则在一旁拉着妈妈的手。 当时，李某正在宜宾。得知消息后，李某的妹妹和姐姐先后赶来，同时通知120救护人员赶往现场。李某的姐姐称，当天下午1点过她赶到现场时，弟媳还睁着眼睛，手上还有温度，他们在现场找到了喝空的农药瓶子。待120救护人员赶到现场后，叶某经抢救无效身亡。 叶某家属以叶某的名义与名为 “金汇金融” 的网贷公司催收人员微信聊天记录截图 事后，叶某的家属报了警，并在家中找到叶某生前留下的遗书。当地派出所到场询问后，带走叶某被密码锁住的手机、遗书、笔记本等相关遗物和农药瓶。 叶某的父亲和丈夫介绍，叶某留下的两封遗书分别是写给他们两人的。遗书中，叶某在表达内疚和道歉的同时，称自己被骗了，在外面欠了很多钱，但不敢给父母和丈夫说。“她还在遗书中说，自己一个多月前便准备好了农药。” 11月15日，家人将叶某埋葬在老家。警方证实，叶某确系喝农药自杀，“遗书” 中有欠债和农药在一个多月前准备好等内容。 催债 家属接到多家网贷催收电话，贷款1000至4000不等 叶某自杀当天下午3时许，李某在从宜宾赶回老家途中，接到一个号码归属地显示为安徽池州的电话。“对方报了我的名字和我老婆的名字，说我老婆在他们那儿订了一个包裹，但联系不上我老婆，希望我联系老婆去取。”李某说，但他向对方表示自己去拿，并询问在何处拿包裹时，对方却说他妻子知道。“我当时以为是骗子，就没管了。” 然而，13日起，叶某的丈夫、父亲、丈夫的姐姐和妹妹等相继接到号码归属地显示为北京、江苏、天津、广东等地的电话。“大概有6家网贷公司说，她（叶某）之前在网上向这些公司贷了款，少则1000元，多则4000元。”叶某的亲属说，对方打来电话称叶某借钱逾期，联系不上她。然而，当他们向对方索要借款凭证时，有的只发来借款日期、金额等内容，并无借条、合同等凭证；有的称需要先通过支付宝或微信还款，方可拿到凭证。 叶某家属收到的短信 李某等提供的电话录音、短信及微信信息显示，13日以来，有金汇金融等多家网贷公司联系叶某家属，更有人自称是专门的催债公司，称叶某此前在网上贷款，每家公司贷款金额在1000至4000不等，还款日期则集中在12日至15日。 “我们这两天接了太多这样的电话，我怀疑是被催收的人用了 ‘呼死你’ 软件。” 16日中午，李某说，为此，他已将手机设置为免扰模式。 叶某家属接到的催收电话 对于叶某为何网贷、贷了多少钱，李某等人均称不知道。“目前打来电话的几家公司，按他们报的数，加起来也就一万多块钱。”李某说，妻子此前爱打麻将，也时而在一些带有赌博性质的红包群抢红包、发红包。“她麻将打得小，输赢也不大，我每个月给她2000生活费，除了家里开支，也够她打麻将。但她那些红包群带有一定的赌博性质，一个红包最高发300，我怀疑贷款与发红包有关，但不敢确定，因为我也没看过她手机。” 16日，成都商报客户端记者联系上名为“金汇金融”的网贷公司。对方称，叶某确实在他们那儿借过钱，只有几千块。“但她应该在别的公司还借过钱。”他表示，叶某只需要还清4000块就可以了。 而另一家自称“借贷宝”平台公司的工作人员则称，叶某在他们公司借了1400元，已逾期两天未还，目前需要还1600元。“当时她好像说她家里有人生病住院，需要急着用钱。”工作人员说，12日、13日这几天，他们一直在催收欠款，打了10多个电话，但一直没有人接听，甚至还被拒接过。“如果欠款额度过高，上门催款也不是没有可能。” 李某收到的短信 在叶某的笔记本上，警方发现上面还记载有12家网贷公司的名字。 猜测 催收人员以小孩作威胁，家属怀疑其自杀前遭 “恐吓” 叶某为何自杀？家属怀疑，有可能是因为叶某遭遇网贷公司催收时，被对方催得太紧，甚至以家人尤其是儿子作威胁，存在“恐吓”行为。 李某及叶某弟弟等人提供的电话录音、微信聊天记录等显示，家人以叶某的名义和 “金汇金融” 公司催收人员联系时，希望对方提供借条、合同等正规网贷借款凭证时，对方却表示需要先通过支付宝或微信还款后方可提供，还称之前贷款的4000元可还3万元一次性解决。由于无法提供借款凭证，叶某的丈夫等拒绝还款，对方竟称要去找叶某儿子，还发信息说：“孩子那么可爱，不想他出什么事吧。”对方还称，知道叶某住在哪里，儿子在哪个幼儿园，何时放学等，并称将去把叶某儿子藏起来，到时30万元都解决不了。 网贷公司以孩子作威胁 “按他们所说，她（叶某）于11月6日在金汇金融贷了4000元，拿到2000元。”李某及叶某的弟弟说，但联系该公司催收人员，对方一会儿说先还4000元，一会又说3万元一次性解决。“但我们喊他们带着凭证来家里拿钱，对方又说来家里就需要10万元才行。就算4000块钱，短短几天，利息也不可能这么高吧。” 网贷公司以孩子作威胁 “我们没有把她（叶某）自杀的事情告诉他们，他们拿小孩来说事，我们认为这就是威胁和恐吓。”李某说，他们怀疑叶某自杀前，可能遇到网贷公司催收人员催账，而且对方可能存在以家人尤其是小孩作为威胁的“恐吓”行为。“但手机在警方那，里面的内容还没完全解开，我们也不清楚到底有没有恐吓内容。” 目前，警方已介入，具体情况正在调查中。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

资金荒来袭：消费金融“找钱难”，资金成本暴涨5%

上周，拍拍贷上市纽交所，首日收盘价13.08美元，对比13美元的发行价，离破发，只有尴尬的一丁点。 就在一个月前，趣店上市，开盘大涨43%，收盘仍有21%涨幅。 相隔一个月，却冰火两重天。 趣店上市后，现金贷行业深陷史无前例的舆论危机中，行业监管，也呼之欲出。 资金爸爸们开始收紧，大平台找钱困难，小平台几近断流，甚至付出30%的成本都找不到钱，行业陷入“弹尽粮绝”的危机中。 行业甚至出现专门的 “资金掮客”，简单撮合，就要收取巨额服务费。 危机下的消费信贷，将如何缓解资金饥渴？ 1、突然来袭的资金荒 短短一个月，原来还是资本市场宠儿的现金贷行业，瞬间感受到资本的冷酷和反复无常。 银行已准备离场。 在此之前，一些开放的城商行、民营银行，在有担保和保险的前提下，愿意和头部现金贷公司合作。 “最近他们表示，不会再新增资金，最多将存量消化完”，某现金贷平台资金业务负责人颜琦尝试过争取，结果对方说“不抽贷（将给的钱强行收回）就不错了，别再谈条件”。 尾随其后，信托机构也准备撤离。 某信托机构负责人称，近半年内，不再对接新的现金贷平台，“只把已签的合作消化掉”。 在两个低成本的资金端收紧后，现金贷最大的盟友P2P，也渐渐有抛弃他们的迹象。 某P2P平台负责人表示，公司目前对接了两家现金贷平台，“计划半年内，不再对接新的平台。” 资金爸爸们的集体出走，让现金贷平台倍感压力。据多家平台透露，行业暂时还未出现“抽贷”现象，但资金方普遍态度是，消化存量，不再新增。 “今年资金成本普遍提升了，去年在10%左右，现在已到15%”，颜琦称，资金方不仅坐地起价，甚至提出更多苛刻要求，才同意合作，比如先交一大笔的“保证金”。 头部公司只要接受“涨价”，还有资金方愿意接，而小公司，已到寸步难行的地步。 “平台起步阶段，资金是最困难的”，某刚刚起步的小现金贷平台负责人罗欣表示，因为没有数据，从外界拿到资金的概率为零。 “最开始我们基本都用自有资金放款”，罗欣称，即便是现在他们月放款达到了1亿左右，也无法找到钱。 “大多资金爸爸的要求是，月放款额没有到10亿，就免谈”，罗欣称。 10亿，基本成了大多资金方心中暗设的门槛，“达不到10亿，就算小平台”。 “现在我把资金成本控制在利率24%，但这都不容易”，罗欣称，“一些平台甚至愿意接受30%利率。” 资金荒之下，很多平台面临 “弹尽粮绝”，一些小平台已到了 “先找钱，价格都好说” 的地步。 不仅仅是现金贷，整个消费金融都陷入“找钱难”的困境之中。 比如场景分期，他们给消费者的利率都较低，资金成本得控制在10%之下，因此可供选择的资金方几乎只有银行。 “场景分期的风控并不好做，本身很难盈利”，某银行的业务负责人称，银行对这个模式还不太认可。 而供应链金融、农村金融，找钱也不容易。“他们很多公司都是贴钱做”，某资金负责人称，这些行业利都太薄。 今年备受资本推崇的汽车金融，情况也并不乐观。 因为汽车金融对资金的需求极大，“一次融资，就需要十亿之上”，因此能和他们合作的资金方并不太多。 某汽车金融公司为了寻找资金，发动了公司上上下下所有的人，“就连公关都得出去找资金”。 整个消费信贷，似乎都陷入史无前例的资金荒中。 资金如此饥渴的前提下，行业开始出现“资金掮客”。 这些人大多是银行或传统金融机构出身，拥有一些资金方人脉资源。 除此之外，还有很多大数据或系统服务商，他们曾给资金方提供过技术服务，资金人脉较广。 随着资金抢夺越发激烈，资金掮客的撮合交易费用也水涨船高，“行业的标准价格，是2%到3%，一些强势的掮客，可收到4%”，资金掮客王欣称。 而这个工种，正在成为行业内 “最轻松也最赚钱的职业”。 “比如，撮合了1亿资金，掮客就要收走200-300万，一个现金贷平台每月放款高达几十亿，掮客的获益能上千万”，王欣称。 “只要资金和资产信息不对称，我们就将一直存在下去”，王欣称，这个特色的中间“夹层”，正是资金荒的必然产物。 2、观望与等待 行业这一轮大的资金荒产生的直接原因，就是来自“未落地的靴子”——监管。 趣店的舆论风波中，箭头直指“资金方”，有媒体点名多家资金方，称给趣店提供了弹药。此后，部分资金方开始了防御性“收缩”。 舆论之下，监管也越来越近。 近日，央行金融市场司司长纪志宏在公开场合提到，现金贷规模扩张迅猛，发展有待规范。 据知情人透露，一个月左右，监管就会出台一个现金贷的监管意见，将划出行业底线和门槛，“但还没有细则”。 在政策落地之前，传统金融机构基本对现金贷业务持谨慎态度。 “和资金方的反复接触中，我们能感觉到，一些传统金融机构对消费金融，态度非常保守”，王欣称。 尽管消费金融极度火热，但传统金融机构并不为之所动。 某银行的部门负责人称，曾有现金贷公司来谈资金合作，“我们把半米高的尽调资料交给他，让他先回去按照要求整理，对于现金贷所谓的线上风控那一套，银行根本不认”。 “大多银行对于消费金融的资产，是不认可的态度”，该负责人称。 “银行觉得，他们将资金供给消费信贷，风险和收益是不相匹配的”，王欣称，在大多传统金融机构眼中，现金贷的资产是用高利率来覆盖高风险；而场景分期不但风险不低，盈利还很难。 尽管消费信贷的风控日渐成熟，但还没有“跑完一个经济周期”，未得到完全验证。 大部分业内人士称，银行等传统金融机构还在等，等到消费信贷模式彻底落地，风控完全成熟。 传统金融的大门紧闭，资金的核心部分，还未进入消费信贷领域；而少量流动的资金，基本被头部公司瓜分殆尽。 特别是在现金贷行业，“二八效应”极为明显，头部公司吸金能力惊人。 “行业的老大，掌众金融上个月放款额已近百亿，完全没有出现资金困难”，颜琦称，多家P2P表示，他们愿意和现金贷公司合作，“但只和头部的谈”。 “二线的平台，即便你的资产再好，可能都没有机会撬开资金方大门”，罗欣称。 一边在等待监管，一边在观望模式，资金爸爸们坐在高地之上，等待着收割最终的果实。 3、自寻出路还是积极投靠？ 整个消费信贷市场难道要坐以待毙，等待资金爸爸们的施舍吗？ 很多头部公司已看到，太过仰仗单一资金方，未来发展将受限，他们正在谋求出路，其中一条路径，就是发行ABS。 国内消费信贷ABS开始火热。 花呗ABS在上交所挂牌，优先级利率低至3.6%；小米金融在成立一年便成功发行首款信贷ABS，今年6月，更是拿到了上交所30亿储架式ABS。 数据显示，截至2017年9月底，消费金融ABS产品年度新增总发行规模，高达2228.33亿元。 尽管看起来一片繁荣，但消费信贷公司想发行ABS，都是困难重重。 其原因和银行的态度一致，消费信贷的资产，并不算最好的资产，无抵押，风险不低，且没有跑完一个经济周期。 “行业现状是，不是给资产包直接定价，而是看你的主体信用如何”，某ABS的专家称，目前我国的现状是，ABS还是主体信用好的大公司的游戏。 因此，开始有不少消费信贷公司曲线救国，从场内的ABS，转到了场外的ABS。 所谓的“场外”，已不是真正意义的ABS，这种“结构化资金”，与私募的玩法，并无二致。 “这是一条出路，但能玩转的人，并不会太多”，颜琦称，既要能玩转资金，还要懂消费信贷的资产，这样的人才，凤毛麟角。 此外，还有一些公司，开始彻底往“助贷”转型——只给传统金融机构提供获客和风控服务，自身完全不碰钱。 钱从资金端账户直接到借款人账户，现金贷平台只收服务费。 “如果现金贷更让利，更开放，也许可以和传统金融机构达成某种默契”，王欣称，其实，金融科技和传统金融的关系，如果是“合作不竞争，补充不替代”，会走得更顺。 头部公司，还有转圜，而二三梯队的平台又该如何？ “找资金就像交女朋友一样，标准降一降总能找到”，王欣称，有些资金方重安全，也有资金方重“利益”，任何合作，都需要找到一个契合点。 “抱住资金爸爸的大腿，这是最后的出路”，罗欣称，最近他们找了一家P2P，让其入股，条件是，每个月都要提供稳定的低成本资金。 让资金爸爸入股，一起玩耍，成了小平台的逃生出口。 未来，资金和资产会持续处在这样的不平衡中吗？ 多位业内人士表示，解决这个难题只有两个方式： 要么是手握大量资金的传统金融机构“解冻”，水源大量流入，可缓解饥渴； 要么是资产端的洗牌，部分玩家退场后，可资金汇聚。 “没有资金需求的公司，不是好公司”。 换一个角度，这次大的资金荒来袭，也说明行业在飞速发展。 资金和资产，在不平衡和平衡之间摇摆，促成了整个金融体系的运转和前进…（应受访者要求，本文部分人名为化名。） 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

央行货币政策委员：现金贷应尽快监管

黄益平 北京大学国家发展研究院副院长，央行货币政策委员会委员。受访者供图 　　央行货币政策委员会委员、北京大学国家发展研究院副院长黄益平认为，所有的金融交易和服务都必须持牌经营。现金贷要尽快监管，核心是平台风控能力资质和借款人适当性审查，尽快推动现金贷信息共享，防范多头借贷导致信用风险爆发。 　　所有金融业务需持牌经营 　　新京报：金融科技应如何监管？ 　　黄益平：过去我们对数字金融没有什么监管，这当然也给行业发展提供了空间，但也导致了许多新的问题，比如野蛮生长，缺乏行业规范，风险事件频发。在监管部门高度重视守住不发生系统性风险底线的前提下，对数字金融的监管也需要进一步加强、完善，当然这也势必要求采取进一步的改革措施。 　　新京报：如何改革？ 　　黄益平：第一步就是实行牌照管理，因为金融的最大困难是信息不对称，在数字金融领域，平台使得风险传导更加广泛、更加快速，同时这个行业的参与者通常对风险的识别和承受能力也相对较低。第二步是采用监管技术，金融机构向监管部门定期送报表的做法可能不再适合数字金融行业，监管部门也需要与时俱进，通过数字技术实时监控金融风险。第三步学习一些新的监管做法比如“监管沙盒”和“创新中心”等，尽可能在支持创新和维持稳定之间求得一个平衡。 　　新京报：近期，趣店的上市让市场关注到现金贷，天价滞纳金备受争议。为什么会出现这个问题？ 　　黄益平：现金贷在中国的快速发展，主要就是过去两年。争议比较大的是两个方面，一是年化利率很高，这样就有担心现金贷会不会变成一种猎夺性的借贷？二是一些平台不做风控，借钱给一些没有稳定现金流的个人，多头借贷的现象也不少，因此也有人担心现金贷行业会不会发生类似于过去韩国和台湾发生的信用卡危机？ 　　新京报：该如何防范把钱贷给不合适的人？ 　　黄益平：这里面有三个问题，第一是金融机构提供金融服务都要遵从“投资者适当性”原则，在贷款这个领域应该实行“偿付能力”原则，如果把钱借给没有稳定收入与现金流的人群，起码应该算是不负责任的借贷行为，这是为什么任何从事现金贷的平台都应该具有线上或线下做贷款风控的资质。第二是防范多头借贷，一个平台在对个人做信用评估的时候，考虑的是他的偿还能力，但如果借款人到多家平台借款，相当于将贷款额度放大了，这也是将钱贷给不合适的人的一种表现。因此，现在迫切需要建立一个信息共享机制，遏制多头借贷的风险。第三是建立催收规范，我们经常听到一些野蛮催收的做法，超越了底线，但催收不力，容易导致坏账上升，甚至加剧逆向选择，鼓励更多不打算偿还的借款人来借款。这说明建立催收的行业规范很重要。 　　现金贷监管力量需加强 　　新京报：平台上的投资者呢？ 　　黄益平：数字金融平台的好处是人人都可以做投资，这也是普惠金融的一种体现。问题是并不是所有人都了解网络投资的风险。因此，对于这些平台的投资人，一是要建立投资人适当性的原则，二是平台必须提高投资的信息透明度，三是对于这样一些资金来自大众的网络贷款平台，监管的标准应该提高。 　　新京报：互金领域充满创新基因，也对创新监管提出考验。金融监管如何在保证创新的同时有效规范风险？ 　　黄益平：我认为任何金融活动都应该接受一样的监管标准，这对传统金融与数字金融是一样的，防控风险是金融监管的底线。但对于数字金融也需要采取一些新的创新手段支持金融创新，国际上也有一些实践，比如“监管沙盒”，就是监管部门给金融机构发一张有条件的牌照，允许做金融创新，但控制在一定的监管框架之内。做得好，就发一张完整的牌照，推广到整个行业，做得不好，就把牌照收回来。 　　新京报：近期趣店上市引发了对现金贷的讨论，据了解监管层计划对其进行监管。 　　黄益平：现金贷需要纳入监管，这是肯定的。但是，监管方面还面临一个很尴尬的事实：到底谁来管？有没有足够的监管资源来管？在当前金融市场开放、多样化高速发展的阶段，监管部门的资源确实需要大大增加，起码要保证监管能够跟得上市场的发展。 　　新京报：在正式纳入监管之前，短期内现金贷如何管理？ 　　黄益平：其实现金贷可以是多种形式的，有的其实是P2P网络借贷平台，有的是网络小贷公司，也有的是助贷机构，帮助金融机构如银行或者信托公司发放贷款。不同的模式可以采取不同的监管方式，但规范和目的应该是一致的。目前看来，央行、银监会和互联网金融行业协会都可以发挥积极的作用。 　　新京报：目前现金贷尚未纳入监管，你认为这种野蛮生长的态势还能持续多久？ 　　黄益平：这个不好判断，但估计不会拖延太久。一些地方监管部门已经开始采取措施整治甚至关闭现金贷机构，说明风险已经出现。相信全国性的措施也会很快出台。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

中国互金协会:严禁平台违规为购房提供融资

近期，住房城乡建设部、人民银行及银监会三部门联合下发《关于规范购房融资和加强反洗钱工作的通知》（建房〔2017〕215号），对违规提供“首付贷”等购房融资行为作了禁止性规定，并明确要求中国互联网金融协会应推动行业自律，加强对互联网金融从业机构的指导，引导其严格遵守相关禁止性规定。为贯彻落实国家互联网金融风险专项整治工作部署及房地产政策相关要求，引导互联网金融从业机构规范经营，中国互联网金融协会（以下简称协会）于11月14日在京召开了“加强行业自律 严禁违规提供购房融资行为”专题座谈会。协会秘书长助理吕罗文出席。协会相关部门负责人和蚂蚁金服、京东金融、宜信惠民、开鑫贷、国美控股、新网银行、搜易贷、马上消费、网信普惠、玖富普惠、链链金融、积木盒子、有利网等十余家会员单位代表参加了座谈。 协会在座谈会上传达了《关于规范购房融资和加强反洗钱工作的通知》相关要求，强调互联网金融从业机构不得以线上、线下或其他任何形式为购房者提供首付融资或相关服务，不得为卖房人或购房人提供“过桥贷”、“尾款贷”、“赎楼贷”等场外配资金融产品。地方监管部门将加强对互联网金融从业机构的重点监测，违规提供购房融资行为的从业机构将被列入重点对象进行整治，违规行为将被依法录入征信系统。 党的十九大报告提出要“坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位”，协会提示各会员单位要高度重视，积极落实十九大精神，贯彻党中央、国务院关于房地产工作的决策部署，一方面要积极做好自查，加强内控体系建设，规范自身业务经营；另一方面要做好相互监督，推动行业自律，同时向业务关联机构积极传达相关政策，确保业务发展符合监管要求。 会上，参会单位代表就如何遵守相关监管规定进行了交流讨论，并一致表示将积极落实有关政策要求。下一步，协会将继续发挥行业自律管理作用，加强对互联网金融从业机构的指导，引导从业机构规范经营。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

农行与百度金融推出现金贷产品“AB贷”

11月16日，在百度世界2017·智能金融分论坛上，中国农业银行副行长郭宁宁宣布与百度金融正式推出现金贷产品"AB贷"。 此次行动是6月20日百度与中国农业银行所达成的战略合作的一部分。据百度副总裁朱光9月15日介绍，双方合作的 “AB贷” 产品，专注服务农行现有客群，百度金融通过百度信用分等技术，在优级客群中找到响应率高的用户，解决优级客群响应率低的行业痛点。该产品是基于百度技术和农行的资金优势共同推的网络现金贷的线上产品。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

国内首例现金贷平台倒闭 市场待监管落地

在强监管的环境之下，现金贷平台高额的流量成本，以及获取用户征信的成本和难度，还有现金贷平台本身的运营成本，犹如达摩克利斯之剑悬在现金贷平台头上。 第一家现金贷平台倒闭，供应商上门讨债 现金贷在国外有着近三十年的发展历史，而在国内只有短短几年的历程。据估算，目前整个现金贷行业的规模约在6000到10000亿元，潜在的市场规模达到4-5万亿。从地区分布来看，现金贷平台主要集中上海、北京、广东、浙江4个省份。 而这个高达万亿规模市场的行业，在国内出现了第一家现金贷平台倒闭，据网友爆料，国商控股集团旗下的凌波微贷被爆倒闭，已有供应商准备上门讨债。据悉，这是国内第一家现金贷平台关门，也开创了现金贷平台倒闭的“先河”。 公开资料显示，凌波微贷成立于2015的北京国商惠众投资管有限公司，是国商控股集团旗下子公司之一。旗下的凌波微贷，是一款简单、快速、灵活的互联网短期借款应用。 业内人士表示：凌波微贷倒闭可能是多种因素造成的，一方面该平台具体资金来源是迷，有人猜测是来源于自己的P2P平台国商惠众，突然出现资金链断裂，另一方面平台自己经营不善而倒闭。 近年以来，现金贷快速增长，确实存在较大的风险隐患，各种P2P网贷平台、消费分期平台、电商网站、互联网小贷公司，甚至是一些创业公司，纷纷争先恐后的推出种类繁多的借贷产品，这种缺少监管的现金贷业务自然呈现野蛮生长的态势。 比如：只要一个认证的手机号，就能获得一定额度的现金，忽视风控； 又比如：据统计，有的现金贷年化利率超过100%，一些极端的甚至高达600%； 还有，目前现金贷平台坏账率普遍在20%以上，很多平台往往通过不合理的高利率覆盖高坏账率，导致平台无视贷前风控，随意放贷。 同时现金贷平台高额的流量成本，以及获取用户征信的成本和难度，还有现金贷平台本身的运营成本，这些崩盘的达摩克利斯之剑悬在现金贷平台头上。 万亿现金贷市场面临监管，国外经验或可借鉴 现金贷(Payday Loan发薪日贷款)自上世纪80年代诞生以来,席卷欧美,得到迅猛的发展。借款人只需证明自己有工作，出示工资单即可在发薪日贷款平台上借款。 此外，它几乎不需要借款人提供个人经济状况的背景保障。具有无抵押担保（纯信用）、无场景、无指定用途等特点。客户通过现金贷获取小额资金用于周转应急，并在发薪日用薪水归还。现金贷在国外有着近三十年的发展与监管历史。 作为舶来品，现金贷在国内至少超过30家P2P网贷平台有现金贷业务，据不完全统计，包括拍拍贷、宜人贷、信而富、点融网等平台，约占P2P网贷行业正常运营平台数量的1.3%（截至2017年3月底，P2P网贷行业正常运营平台数量为2281家。） 据不完全统计，2016年1月单月成交金额仅为1.57亿元，随后近1年多时间整体呈现单边上升，近半年上升速度进一步加快，2017年3月单月P2P网贷短期现金贷业务成交量达到47.78亿元，同比增长了1198%，约占2017年3月P2P网贷行业单月成交量的比例约为2%。 据估算，目前整个现金贷行业的规模约在6000到10000亿元，潜在的市场规模达到4-5万亿。 进入2017年，以现金贷为主流的消费金融增长超越了P2P，主要原因，是移动互联网的普及。互联网与移动互联网的普及使得很多贷款的申请不需要再跑到银行进行面审，在手机上下载app，注册账号，并提交相应的材料即可，这使得贷款的申请如此方便、快捷和易得，大大增加了人们的借款意愿，也降低了放贷机构的经营成本。但这种简单的流程也会造成一定的风险。 目前现金贷平台可能存在的风险包括运营风险、政策风险、道德风险、信用风险、骗贷风险等等，这导致现金贷平台坏账率居高不下。 对此，国外现金贷监管经验或许可以借鉴; 一是监管目标。让借款机构只向合适的人群借款；让消费者充分了解借款所承担的义务与风险。 二是监管范围。圈定对借款机构合理的业务范围。美国对Payday Loan产品和车贷等纳入监管。英国将P2P借款及APR（年化利率）高于100%的产品均纳入高成本短期借款范畴。 三是准入机制。美英Payday Loan机构需向主管部门申请资格认证。 四是贷款要素限制。包括：借款成本、借款额度限制、贷款展期限制、罚金管理等（详见表格），从而避免借款用户通过持续周转、多头借贷等方式承担远超过自身可负荷债务总额，陷入债务陷阱。 五是引导优化产品服务。如美国监管部门建议Payday Loan提供低风险的长期贷款产品，即允许出借人提供两种长期贷款选项：一种为年化利率上限为28%且申请费用不得超过20美金的贷款；另一种为贷款期限不超过2年，年化利率不超过36%的贷款，但违约率需要控制在5%以内。 六是建立监管报告机制。美英两国均要求出借人必须通过信贷报告系统汇报所有信贷数据，包括足额偿还测试或者本金偿还选项等信息。 综上，强监管是否有助于提升消费者权益保障效果尚无定论，研究机构、媒体和用户也执不同意见。部分研究者认为，此举使用强制性措施保护消费者避免债务缠身，但也有部分研究者表明，此举降低了现金贷供应规模，伤害了市场机制。但引导现金贷业务服务于真正需要的客户群体、使行业更健康的发展无疑是各国政府追求的目标。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

黄奇帆：房地产税要收 今后几年内会发生

今日，全国人大财经委副主任委员黄奇帆在第八届财新峰会上表示，房产税当然要收，今后几年里这件事会发生。（编辑注：黄奇帆所指的“房产税”应是“房地产税”） 他进一步解释了收房产税的四个好处： 第一，可以使得中国的税务体制形成由间接税和直接税形成完整的系统。因为中国现在直接税很少，主要是间接税，所以征收房地产这类直接税对于税务体系的完整有好处。 第二，房产税能抑制房地产炒作。当然抑制房地产炒作不完全靠房产税来抑制，它也涉及到金融、土地，以及其他各种因素，但是房产税是房产价值越高，收的税越高，所以对于拥有房产的人来说，受到房产税影响就会增值过快炒得过高，持有成本就会高。 第三，会促进房地产的资源优化配置，使得闲置房屋，真正的能够使用起来能租出去，出租的收入能弥补持有房产的税务成本。 第四，房产税的增长，会使得整个房地产系统的税务结构发生变化。因为现在房地产的税收实际上从印花税、所得税、土地增值税、以及各种增值税，包括以前还有营业税，已经征收了部分。在征收房地产税之后，税务结构就会发生调整，甚至说房地产税征收以后，对于土地批租收入比如土地收费等也会有所调整。 最后黄奇帆总结道，从最终总体上来说，征收房地产税是一个健康的可持续的房地产改革的重要制度安排，相信不久的将来，也就是说这不需要十年，二十年，而是今后几年里就会发生这件事。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

厦门金融办公示5家拟备案网贷平台名单

11月16日，厦门市金融工作办公室在其官网发布《关于网贷机构备案公示的通知》（下简称 “通知” ）。 通知提到，对5家拟备案的企业予以公示，这五家平台分别是：厦门融信普惠网络借贷信息中介服务有限公司、爱日进（厦门）信息技术有限公司、厦门乾方位网络科技有限公司、厦门易汇利金融信息技术服务有限公司、京东旭航（厦门）网络借贷信息中介服务有限公司。 公示时间：2017年11月16日-2017年11月25日；公示电话：0592—5398328；公示邮箱：jrb@xm.gov.cn 据了解，5家获得备案的公司所涉及的平台分别为：农金宝互金（厦门融信普惠网络借贷信息中介服务有限公司）、日日进（爱日进（厦门）信息技术有限公司）、乾方位（厦门乾方位网络科技有限公司）、易利贷（厦门易汇利金融信息技术服务有限公司）和京东金融（京东旭航（厦门）网络借贷信息中介服务有限公司）。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

重磅！北京集体租赁住房政策发布

原标题：未来五年北京将供应1000公顷集体土地建租赁房 近日，经市政府批准，北京市规土委、市住建委联合印发《关于进一步加强利用集体土地建设租赁住房工作的有关意见》。集体租赁住房是农民集体持有的租赁产业（租赁物业），可依法出租获取收益，不得对外出售或以租代售。租金将参考周边住房租赁市场水平，鼓励签订长期住房租赁合同，但单次租期不得超过10年。布局上结合“三城一区”和产业功能区，坚持毗邻产业园区、交通枢纽和新城的原则进行布局建设。从今年起的5年里，北京将供应1000公顷集体土地，用于建设集体租赁住房。 五年内年均供地200公顷 市规土委相关负责人介绍说，按照市委、市政府部署，北京市计划于2017年-2021年的五年内供应1000公顷集体土地，用于建设集体租赁住房，平均每年供地任务量约200公顷。 目前，市规土委正会同有关部门，积极推动集体租赁住房项目前期用地工作，确保完成本年度的土地供应任务。 这位负责人表示，北京市启动1000公顷集体租赁住房用地供应，是贯彻落实中央关于“房子是用来住的、不是用来炒的”重要定位、以及《北京城市总体规划（2016年-2035年）》关于建立租购并举住房体系、建设国际一流的和谐宜居之都的重要举措，是加快我市房地产市场供给侧结构性改革、解决区域职住平衡等问题的重要途径。 不得对外出售或以租代售 此次两部门发布的《意见》，对我市集体租赁住房项目的选址条件、申报主体、运营模式及申报程序等内容进行了详细规定，明确了我市下一阶段集体租赁住房工作的基本原则和政策措施。 根据《意见》，集体租赁住房项目建设应坚持四个基本原则，即：符合规划原则、市场对接原则、只租不售原则、维护农民权益原则。集体租赁住房是农民集体持有的租赁产业（租赁物业），可依法出租获取收益。不得对外出售或以租代售。坚决杜绝变相开发建设小产权房。 《意见》要求，集体租赁住房要合理选取建设地点，促进职住平衡。在规划上，应符合土地利用总体规划和城乡规划；在配套上，要具有一定的交通等配套基础设施和公共服务条件；在布局上，要结合“三城一区”和产业功能区，坚持毗邻产业园区、交通枢纽和新城的原则进行布局建设；在实施上，统筹考虑村庄整治、城乡一体化进程。 此次北京还规范了集体租赁住房项目的申报主体，原则上要以镇级集体经济组织为主体，统一办理相关立项、规划及用地等手续。有条件的村级集体经济组织，也可作为项目申报主体。集体经济组织以土地使用权入股与国有企业合作开发的，可以集体经济组织为项目申报主体，也可以成立的新企业为申报主体。 房屋的建设需要资金，根据《意见》，集体租赁住房项目的资金筹措主要包括四种模式：一是农村集体经济组织的自有资金；二是市区住房保障专业运营机构、园区管理机构或签约租赁的企业支付租金；三是农村集体经济组织以建设用地的预期收益，向金融机构申请抵押贷款，获得金融资本的支持；四是由农村集体经济组织以土地使用权入股、联营的方式，与国有企业联合开发建设。但集体经济组织在新成立企业的持股比例不得低于51%，且应有保底分红。 产权证不予分割办理 此外，集体租赁住房的建设和运营方面，《意见》也详细进行了规范。 在居住设计方面，租赁住房用地按照城镇居住用地标准进行规划和管理，配置必要的教育、医疗等居住公共服务设施。房屋套型结构和面积标准，可结合区域实际情况，按照市场需求，进行规划、设计和建设。同时实施全装修成品交房。 社会关注的租金方面，租赁住房的租金水平可统筹考虑区位、配套、市场需求等因素，并参考周边市场物业水平，与房屋租赁市场接轨。 租期方面，鼓励签订长期住房租赁合同，但单次租期不得超过10年。除承租人另有要求外，单次租赁期限不低于3年。但如果承租人要求承租3年或以内的，出租机构不得拒绝。 同时，在与公租房的对接方面，集体租赁住房对接市场租户，也鼓励趸租作为公租房房源，面向公租房备案家庭或人才配租。 此外，为杜绝变相开发建设小产权房，《意见》在集体租赁住房的产权管理上明确规定，其不动产权利证书（包括土地使用权和房屋所有权）按项目整体核发，不予分割办理单元产权证书。同时，权利证书还应注明：仅用于租赁住房建设和运营，未经批准，不得出让、转让，不得转租，不得出售，不得改变土地用途。（北青报记者朱开云） 链接： 北京推进集体租赁住房大事记 1、2011年4月，经前期调研、沟通，原北京市国土资源局向国土资源部提出利用集体土地建设公共租赁住房的试点申请。 2、2011年9月，国土资源部批准我市开展试点工作，我市成为全国第一个利用集体土地建设租赁住房的试点城市。 3、2012年2月，经市政府批准和国土资源部备案同意，我市正式启动了第一批试点——唐家岭地区集体土地租赁住房试点项目，标志着我市试点工作进入项目实施阶段。 4、2014年10月，原北京市国土资源局联合市发展改革委、原市规委、市住房城乡建设委、市农委、市财政局、市税务局等7个部门印发《关于印发北京市利用农村集体土地建设租赁住房试点实施意见的通知》（京国土耕〔2014〕467号），从指导思想、试点范围、政策措施、组织领导等方面进行规范，为开展集体租赁住房工作提供政策保障。 5、截至2016年底，我市已先后启动了海淀区唐家岭、温泉镇太舟坞村、朝阳区平房乡平房村、海淀区西北旺镇皇后店村和昌平区北七家镇海鶄落村等4批5个试点项目，共涉及集体建设用地38公顷，可建设公共租赁住房近1.5万套、总面积约110万平方米的租赁住房。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

设立独资企业 外资私募加速布局中国市场

随着中国金融业对外开放力度的加大，海外机构正加速布局中国市场。除了与合作伙伴设立合资公司以外，目前越来越多外资机构设立外商独资企业（WFOE）以进一步开展与中国市场相关的业务。其中，先后有7家机构的WFOE完成私募基金管理人登记，其他一些机构也通过WFOE的设立进一步构建中国业务版图。 纷纷设立WFOE 近一两年来，外资机构设立外商独资企业进入高潮期。据统计，全球资产管理规模排名前50的机构中，超过半数在上海设立了外商独资企业。 其中部分机构以WFOE为主体申请开展私募基金管理业务。今年1月4日，富达全资子公司——富达利泰在中国证券投资基金业协会正式完成登记，成为首家可在中国境内募资、投资A股市场的外商独资私募机构。之后，瑞银、富敦、英仕曼等机构陆续完成了登记。上周，这一名单进一步扩容，惠理投资管理（上海）有限公司、景顺纵横投资管理（上海）有限公司、路博迈投资管理（上海）有限公司三家外资机构登记成为外商独资私募证券投资基金管理人。 除了上述7家已完成登记的外资机构外，还有诸多正处于准备进程中的机构，他们设立WFOE的下一步目标也是取得私募基金管理人资格。今年7月4日，纽银梅隆投资管理设立WFOE就曾明确表示：设立外商独资企业长远将让纽银梅隆投资管理能为中国高净值投资者和机构投资者打造和分销在岸私募基金。 另一部分外资机构亦通过WFOE深度挖掘中国市场的机会。11月15日，宏利宣布旗下WFOE机构——宏利投资（上海）有限公司正式开业，该公司意在拓展中国机构客户，为其提供海外公开市场和另类资产投资策略；同时在中国发掘商业地产和基础设施等领域的投资机会，考虑通过QFLP计划介绍给境外客户。 多管齐下加速布局 从外资机构近期的动作来看，出于对中国资产管理市场前景的乐观预期，诸多机构纷纷多点发力，以强化其在中国市场的布局力度。 对于中国市场的前景，宏利执行副总裁、亚洲财富与资产主管杜汶高表示，预计到2021年，中国资产管理市场规模将达到10万亿美元，涵盖公募基金、养老金和机构业务。公募基金市场的年复合增长率将达到15%，到2030年将达到约2.7万亿美元。中国养老金市场规模将达到6万亿美元。此外，到2021年中国机构海外投资市场预计将增长至约1.4万亿美元。因此，中国是一个意义重大的市场。新成立的外商独资企业是宏利中国蓝图的一个组成部分，其将与中宏人寿保险、泰达宏利基金等两家合资企业相辅相成，形成在中国市场的三个渠道。 由于与合作伙伴的磨合问题，此前一些外资机构曾经一度退出合资公司，纽银梅隆、惠理都是这方面的案例。而未来外资机构则能以更为灵活的形式布局中国市场。比如Vanguard很早就表达过未来在华开展公募业务的愿景，但出于经营理念的考虑，Vanguard不倾向于成立合资公司。而随着中国资本市场对外资的进一步开放，外资机构开拓中国市场则有了更多模式可以选择。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

上海银行天量解禁 开盘直接跌停

11月16日讯，上海银行今日开盘跌停，跌停价报15.41元，跌破上市发行价17.77元。 公司昨日公告， 本次上市流通的限售股是本公司首次公开发行限售股，共计29.26亿股，涉及3.46万名股东，锁定期为自本公司股票上市之日起12个月，该部分限售股将于2017年11月16日锁定期届满并上市流通。按照昨日收盘价计算，该部分解禁股市值达到500.98亿元。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

欺骗投保人 国寿黑龙江公司被罚42万元

长期以来，销售误导始终是保险业顽疾之一，电销渠道更成为误导销售的重灾区。11月14日，保监会官网对外披露，中国人寿黑龙江省分公司电话销售中心因对投保人隐瞒与保险合同有关的重要情况的行为，合计被处罚42万元。 根据黑龙江保监局处罚信息，中国人寿黑龙江省分公司电话销售中心存在“对投保人隐瞒与保险合同有关的重要情况的行为”、“欺骗投保人的行为”等违法行为。经查，2015年，该电话销售中心对投保人隐瞒与保险合同有关的重要情况。时任负责人李鸿雁对此承担直接责任。 黑龙江保监局称：上述事实有现场检查事实确认书、谈话记录、相关录音记录等证据证明，足以认定。以上违法行为，违反了《保险法》相关规定。根据《保险法》相关规定，黑龙江保监局责令中国人寿黑龙江省分公司电话销售中心改正，决定给予中国人寿黑龙江省分公司电话销售中心罚款42万元的行政处罚；决定给予李鸿雁警告并处罚款8万元的行政处罚。 据统计，今年10月以来全国保监系统共开出罚单超30张，累计罚款金额超500万元，中华联合财产保险股份有限公司、华安财产保险股份有限公司、安盛天平财产保险股份有限公司、渤海财产保险股份有限公司、光大永明人寿保险有限公司等被罚。以中华联合财险为例，经查，中华联合财险在2015年开展车险电话销售业务经营中，公司工作人员使用与事实不符的表述向投保人销售，主要表现为对公司销售政策进行不实宣传，或者以优惠活动即将结束为由不实促销，对公司经营情况进行虚假宣传，对同业公司情况进行不实宣传等。据此，保监会对该公司及其时任副总经理刘新全分别予以罚款15万元、警告并罚款5万元的处罚。 “自2015年以来，保监会连续3年开展打击损害保险消费者合法权益行为的‘亮剑行动’。”据保监会保险消费者权益保护局副局长罗青介绍，“通过坚持问题导向，采取专项检查与个案检查相结合、投诉处理与违规处理联动的方式，针对消费者反映集中、社会舆论关注的保险公司、销售渠道和突出问题开展重点检查，坚持“快行动、严惩处、高透明”，督促公司切实落实维护保险消费者合法权益的主体责任，促进保险行业提升服务水平。” 不过，自今年11月1日起执行的《保险销售行为可回溯管理暂行办法》有望解决销售误导问题。业内人士认为，虽然牺牲了短期的保费规模，但换来的将是保险公司、保险行业长远发展。这场从源头整治销售误导的行动，恰好给一些保险公司提供了“休整期”，实现经营方式从粗放型向精细化方向转变。此外，从投保群体的角度看，“双录”其实是给投保人更大的主动权，是将主动权交给投保人的思考逻辑，是本质上改变保险经营模式让“保险姓保”的又一亮点。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

典当/租赁/保理 银监会或接手监管

据悉，10月中下旬，银监会普惠部委托天津银监局副局长王文刚赴上海，就融资租赁公司、商业保理公司、典当行三类机构情况分别开展调研。上海典当行业协会和上海市租赁业协会分别发布了这一消息。 上海典当行业协会称，“银监会的本次调研，在为监管职能的转移作准备，典当企业也应做好接受新的监管部门的准备。” 不过，就 “监管职能转移” 事项，媒体从银监部门、行业协会和企业等均未能获得具体进展。 “会上没有具体的监管意见，主要是监管了解行业意见，让企业说。”上海市保理行业资深人士表示。 另有上海和广州两地金融办人士表示，目前尚未明确对这三个行业的监管架构，也均未交接具体工作。 11月初，广州市金融工作局局长邱亿通表示，地方金融办加挂地方金融监督管理局牌子，将明确“7+4”类机构监管，但是队伍编制、执法权等具体问题仍待进一步明确。 所谓“7+4”类机构，是指小额贷款公司、融资担保公司、区域性股权市场、典当行、融资租赁公司、商业保理公司、地方资产管理公司7类金融机构，以及辖区内的投资公司、农民专业合作社、社会众筹机构、地方各类交易所4类机构，资本监管、行为监管和功能监管的三大监管职能将由地方金融工作部门负责。 就融资租赁行业，上述银监会调研的主题为企业经营情况、对融资租赁行业的看法和对行业存在的主要风险和问题的看法。 融资租赁行业目前由商务部主管。商务部数据显示，2016年在全国融资租赁企业管理信息服务平台上登记的企业数量共计6158家，增幅为70.3%。 中国融资租赁联盟召集人、天津滨海融资尊林研究院院长杨海田此前表示，开业后一年内无业务做的租赁企业空置率，全国达65%，有的地区高达85%。 某大型融资租赁公司人士表示，尽管没有直接参与此次调研，但希望监管能对金融租赁和融资租赁做一定区分。 “金租已经在银监会的管辖下，授信范围和银行比较接近。比如名单内的政府平台不能做，存量要清除，但融资租赁只要能解决资金问题，基本上没有限制。否则对我们的业务，包括行业分布和交易结构等会产生很大变化。”该融资租赁人士表示。 就典当行业，调研内容围绕企业基本经营和行业自律组织情况，当前行业面临的突出风险和问题、行业外部环境、行业管理机制及制度建设情况、未来发展趋势的看法和建议，以及了解数据系统建设、促进行业发展、防控经营风险的措施等。 从上海典当网公布的数据来看，典当行业明显萎缩。 上海典当行业2017年上半年统计数据显示，截至2017年6月底，全市典当企业为244家，自去年终至今有10家典当企业被市商务委暂停、终止并收回《典当经营许可证》，新增1家典当企业；分支机构65家，共计309家典当经营网点。全市注册资金（按244家企业计算）为61.5亿元，去年底下降2.72%。 上海某区域金融办人士表示，此前典当和融资租赁明确为商务部管理，因此商委有权收回经营许可证。金融办作为地方金融监管部门，往往是作为地方商委和地方银监局的具体执行方，真正的决策权并不在金融办。 “好比小贷和互联网金融的管理，地方银监局会把一些具体的统计和收集工作交给我们，我们其实也很缺人。” 该地方金融办人士表示。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

轻信网贷陷“迷魂阵” 机智民警“反套路”要回部分骗款

近日，家住广州市白云区的小杰因轻信网络贷款广告遇上骗局，结果“贷款”没到账，反而被骗走1万元。白云区公安分局太和派出所民警将计就计，成功“反套路”，从骗子手中“套回”部分被骗款项。 轻信网贷，陷入诈骗 “迷魂阵” 11月8日，小杰在家上网时，突然网站上弹出了一则“网络贷款”广告，“无抵押”、“24小时到账”、“0手续费”的字样映入眼帘。小杰当时正巧急用钱，便点击进入，并根据网站提示输入了姓名和手机号码。第二天，小杰接到一个自称为“网贷公司”职员的男子打来的电话。一场好戏开幕了。 男子称可以为小杰办理“无抵押免息贷款”，但要先验证小杰是否有还款能力。 “对方态度很诚恳、感觉很专业”，小杰渐渐被说服，并为了向对方证明 “财力”，提供了自己名下的房产、车辆等财产信息。然而，对方对这些似乎不太感兴趣，匆匆挂了电话。小杰心里犯嘀咕：“这些还不够么？”。 过了一会，男子再次联系小杰，要求小杰按照“公司规定”再进行一系列操作来证明。小杰隐隐觉得有些不妥，但还是按照对方的要求，隔天到附近某银行办理了一张新的储蓄卡、开通了网银支付功能、并先存入了1万元。 小杰将新办的储蓄卡卡号告知男子。不一会，小杰的手机收到了一条带有6位数校验码的短信。他正觉奇怪，男子打电话来，声称这是为了检测银行卡是否有效而进行的验证，同时要求小杰将6位校验码报给他进行核对。在对方一通忽悠之下，小杰把收到的短信验证码发给对方，盼着网贷公司赶紧“验证通过”。 不久，小杰再接到一条短信，显示他银行卡账户内刚被转出1万元，现余额为0。小杰意识到不对劲，随即到派出所报警求助。 将计就计，骗子反被民警 “套路” 接到小杰的报警，太和派出所经验丰富的吴警官和刘警官一眼就识破了骗子的伎俩，并立即开展调查工作。 正在民警了解案情时，骗子居然再次电话联系小杰，要求小杰向其提供的一个“公司财务账户”继续汇款，以期实现“连环骗”。两位民警决定将计就计，在旁给小杰出谋划策，与骗子展开“心理战”。 在民警“指点”下，小杰向对方表示怀疑网贷公司及贷款真实性。“我们公司是不会收取任何费用的。只要验证通过，就会把这笔钱和你申请的贷款一起打到你的银行卡上。”骗子说。小杰依旧表示“怀疑”，并趁机要求男子将之前转走的1万元汇回来。遇到如此“难缠”的，骗子只好说：“好吧，我先向公司领导请示一下”。 “叮咚”！一小时后，小杰的手机显示收到一笔5000元汇款的短信，小杰高兴得快跳起来。但两位警官并没有放松，同时根据查证情况，立即对涉案账户进行止付、冻结账户内金额，成功帮助小杰“套回”被骗的部分款项。目前，案件仍在进一步调查中。 警方提醒：一切要钱的、要校验码的，都要三思！ 正规贷款会对个人信用严格审查，但不会在贷款发放前以各种名义要求先行支付所谓的“利息”或“担保金”来证明还款能力。对网上信贷类公司的资料要认真核实，不要轻信“无需抵押”、“免担保”等诱人条件的贷款信息；同时，要注意保护好个人信息，不要轻易将短信收到的校验码告知他人；对不熟悉的金融业务尽量不要在手机和ATM机上操作，应到银行柜面直接办理。一旦遭遇类似现象被骗时，应及时报警。 如果遭遇网络电信诈骗，要谨记以下三点： 一、准确记录骗子的账号、账户姓名，保存好相关转账凭证、聊天记录等证据； 二、尽快拨打110或到就近的公安机关报案； 三、及时准确提供账户信息，以便警方开展调查和采取相关紧急措施。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

P2P借款方违约 部分判决P2P平台需承担责任

39名当事人通过一家叫深圳前海盈丰汇的P2P平台，居间借款给需要资金的企业。但在借款到期后，该企业至今未能偿还大部分本金。有证据显示，借款企业将收到的巨额资金频繁转入其老板私人银行账户后再转到一支付宝账号上，涉嫌个人使用及消费。近期，广州市黄埔区法院对该批民间借贷纠纷案作出一审判决，均判决借款企业及其老板要共同承担还款及逾期罚息义务，部分判决中还要求P2P平台承担担保责任。该批案件总标的为362万余元。 男子出借5万元 未能收回本金 男子阿海(化名)是四川人，经朋友介绍，他于2016年7月15日在一个叫盈丰汇的手机P2P平台上进行了注册。该P2P平台由深圳前海盈丰汇财富管理有限公司所有并运营。根据规则，阿海在平台注册后，可以把自己在银行的钱充值到平台的账户内，有合适企业需要融资的，则由平台当居间人出借给相应企业，以赚取较高的利息。 而在此之前的2016年6月3日，有一家叫广州集货优运的公司进驻了该P2P平台，集货优运公司与该P2P平台之间签订了《融资咨询服务协议》，让后者帮忙融资，目标是500万元。 出借方、借款企业通过在上述P2P平台操作确认，三方即达成《借款暨居间服务协议》。阿海之后向该P2P平台充值了5万元，借款方正是集优货运公司。合同约定，该借款项目年利率为8%，期限是2016年7月15日至2016年9月15日(三个月)。还款方式为先息后本，如逾期还款则借款方要承担较高罚息。 另外，根据集货优运公司与P2P公司的《融资咨询服务协议》约定，集货优运公司的法定代表人岳某，以及岳某名下另一家物流公司(奥弘物流)要为上述融资债务担保。 据法院查明，阿海的5万元在2016年7月15日充值到P2P平台后，就被划至集货优运公司在平台的账户。阿海充值当天，收到利息666.67元，以及P2P平台投资红包258元。 2016年9月15日，即3个月借款到期后，集货优运公司未能按期偿还本金5万元。经阿海多次催讨，P2P平台在官网发布了一则《逾期还款公告》，称若借款公司未能在2016年9月16日前将逾期还款结清，P2P平台将启动对该项目的到期垫付流程，保证各位投资者的资金安全。但直至阿海至法院提起诉讼，上述5万元也未能兑现回来。 P2P平台要担一般保证责任 阿海事后将借款方广州集货优运公司、该公司法定代表人岳某、P2P平台所在的深圳前海盈丰汇财富管理有限公司、岳某名下提供担保的广州奥弘物流公司、岳某的妻子杨某等5名被告一并告上法庭，要求后者对上述债务承担相应责任。 2016年11月8日，黄埔区法院对该宗民间借贷纠纷案件立案。开庭过程中，P2P公司方面无故不到庭也未提交答辩材料，其余4名被告则委托律师出庭。 黄埔区法院一审认定，原告阿海、被告集货优运公司、被告前海盈丰汇公司(P2P)三方达成的居间借款服务协议有效。 根据阿海的申请，黄埔区法院还调取了被告岳某名下招商银行、平安银行，以及岳某妻子杨某名下平安银行在借款前后的交易明细、信息清单。法院发现，岳某名下两家银行的账户在上述区间分别收到140余笔转账汇入，共计600多万元，其中绝大部分系每笔5万元。款项分别来自集货优运公司的账户、P2P平台负责人钟某账户等。短期内，岳某又将个人银行账户收到的款项，频繁向某个人支付宝账号转账汇出，或向妻子杨某名下银行汇出。 黄埔区法院认为，集货优运公司未依时偿还借款本金，已构成违约。岳某作为集货优运公司的法定代表人，上述资金频繁转账汇至个人支付宝，有理由相信岳某是以公司名义借款，用于个人使用，应与公司共同承担还款责任。岳某与妻子杨某没有举证上述债务不是发生在夫妻关系存续期间，且显示有资金转至杨某个人账户。岳某的个人账户有还信用卡、消费支付、还车贷等用途。故上述债务应认定为岳某、杨某夫妻的共同债务。 另外，前海盈丰汇公司(P2P平台)曾发布公告称若借款人逾期未还，“平台将启动垫付流程”，应认定为涉案债务承担一般保证责任。 综上，黄埔区法院近期一审判决，广州集货优运公司、岳某应共同向原告阿海偿还借款本金5万元、逾期利息(按年利率24%计算，从2016年9月16日至还清之日止)、律师费5000元；被告杨某对上述确定的岳某债务承担共同清偿责任；广州奥弘物流公司对上述债务承担连带清偿责任；前海盈丰汇公司在广州集货优运公司不能履行上述债务时，承担清偿责任，事后可追偿。 拍案 P2P平台纳入担保范围有利于减少风险 据审理该案的黄埔区法院金融庭法官介绍，涉及上述网贷公司的系列案件中，一共有39名原告人，均是通过该P2P平台借款给上述集货优运公司。此系列案标的达362万余元，集货优运公司仅还款39.8万余元。 部分案件中，深圳前海盈丰汇网贷公司曾通过平台公告，若借款公司逾期未还款，“平台将启动垫付流程”，属于以公告方式明示为借款公司提供担保。故部分判决中，法院判决了网贷公司要为借款公司承担一般保证责任。 法官介绍，互联网金融在活跃资本市场的同时，亦催生了新的风险点。本系列案中，融资平台负责从一方接入并向借款人提供实质资金，担当了相当于小额放贷机构的角色。 法官提醒各出借人，在提供借款时需谨慎审查融资平台及借款人的征信数据，以保证投资回报。另外将融资平台纳入担保人范围，有利于督促融资平台尽到谨慎审查实际借款人及借款人征信数据的义务，从源头上减少资金流转的风险。若借款金额较大，法院建议仍需借款人提供相应的担保，以保障债权的实现，更好地促进互联网金融市场的健康发展。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

新三板与“四板”拟纳入《证券法》调整 逾3.1万家企业将受益

主持人包兴安：作为多层次资本市场的重要组成部分，股票市场和债券市场在服务实体经济方面发挥了重要作用。专家表示，只有把直接融资放在重要位置，增强资本市场服务实体经济的功能，才会使企业有效地降低融资成本，从而促进我国经济结构快速转型升级。 作为我国多层次资本市场的 “塔基” 部分，新三板以及区域性股权交易市场（俗称“四板”市场）正在得到重视，在两大层次市场不断规范并实现企业数量和融资快速扩容的同时，其市场地位和法律地位有望得以巩固。 在此之前，《证券法》修订草案已将证券交易场所划分为证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所（新三板）和按照国务院规定设立的区域性股权交易市场三个层次。 据《证券日报》记者不完全统计，截至目前，新三板企业数量已超1.1万家，而全国40家区域性股权交易市场挂牌企业也已超过2万家，两大层次市场企业数量超过3.1万家。 近5年来，新三板市场实现企业数量和融资规模快速扩容。截至今年10月末，挂牌公司达到11619家，其中，中小微企业占比达94%，高新技术企业占比达到65%；行业覆盖从初期的12个行业门类发展至覆盖全部行业门类，新经济特征突出。 近5年来，新三板累计共有5328家挂牌公司完成股票发行，实现股权融资3818.34亿元，一批处于研发阶段尚未盈利的企业也顺利完成融资。在发生融资的挂牌公司中，战略性新兴产业、“中国制造2025”重点突破领域融资占比不断提高。 国际证监会组织（IOSCO）认为，新三板通过挂牌程序和融资、交易、定价等灵活的制度设计安排，为中国大量有融资需求但难以获得银行贷款的中小企业提供了低成本的融资渠道。 另外，新三板积极吸引民间资本支持，目前创新投资基金（VC）、私募股权投资基金（PE）持股的挂牌公司数量占比超过60%。据清科研究中心统计，2016年以来，大多数VC\PE投资的项目通过新三板实现退出。此外，在企业挂牌不断提升规范治理水平和信息披露质量后，更容易获得银行贷款。截至目前，已有5800多家挂牌公司通过银行推出的专项金融产品，获得贷款逾5000亿元。 目前，并购重组也是新三板市场的一大特点，也是服务中小微企业发展、服务实体经济的重要方面。截至今年10月末，挂牌公司累计披露重大资产重组和收购922次，交易总额1443.83亿元，其中七成以上属于现代服务业和战略性新兴产业公司进行产业整合，或传统制造业公司谋求转型升级实施整合。同时，上市公司收购挂牌公司也日益频繁。 区域性股权交易市场层面，国务院办公厅今年1月份已印发《关于规范发展区域性股权市场的通知》；7月份证监会制定出台的《区域性股权市场监督管理试行办法》已开始实施。目前区域性股权交易市场正在逐步规范市场发展，其中清理异地挂牌企业、合并区域内市场正同时推进，另外区域性股权交易市场也成为地方政府培育IPO标的和提高辖内资产证券化水平的起步平台。 业内人士认为，近几年，新三板市场以及区域性股权交易市场得到了快速发展，帮助更多中小微获得低成本资金，很大程度上实现助推产业升级和经济结构转型升级。未来两大层次市场纳入《证券法》调整范畴，将提升市场的法律地位，夯实在多层次资本市场体系中的基础地位，有助于提升市场服务挂牌企业的能力，逾3.1万家企业将受益。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

将药送入肿瘤内部！新研究将大幅减少化疗药物用量

治疗癌症面临的最大困难之一就是如何把药物送入到肿瘤细胞内。化疗药物容易被癌细胞排挤而不是吸入，因此必须使用高剂量才能够达到疗效。由于化疗药物通常都有毒性，这就会给病人带来恶心和其它有害的副作用。得州休斯顿莱斯大学的研究人员正在研究一种方法，借助免疫系统让运输药物的微小中空颗粒进入肿瘤内部，然后借助激光激活，在需要的地方让药物释放出来。 这项技术将使用一种金纳米壳，它只有红细胞的十分之一大小。这种金纳米壳是在上世纪90年代由工程师、化学家兼物理学家Naomi Halas发明的，它们的表面能够附着药物活性成分，然后释放到细胞内。药物将一直附着在纳米壳表面直到被激光激活。近红外激光器能够在不造成伤害的情况下透过活体组织，加热纳米壳，让药物分离并且在细胞内工作。 15年来，Halas一直在研究纳米壳的抗癌潜能。在最近的研究中，她与乳腺癌外科医生Susan Clare以及来自西北大学和哥本哈根大学的同事们一起，对那些难以输送的药物进行研究，比如说络氨酸激酶抑制剂，这种药剂以多种不同癌症中的特定蛋白为目标。研究的首席作者Amanda Goodman称：“所有的络氨酸激酶抑制剂都不溶于水。作为一种药物，它们有着糟糕的生物药效率，这意味着每一片药物中只有很少的药物能够真正杀死癌细胞。” 研究人员在此项研究中，使用纳米壳向人工培育的乳腺癌细胞内运送两种药物，络氨酸激酶抑制剂和多西他赛。然后在纳米壳被细胞吸收之后使用激光器激活它们。研究中所使用的低能激光器能够透过皮肤深入到肿瘤内部，而且研究人员发现，在被激光激活以前没有药物分子被释放。 Amanda Goodman研究了不同类型激光器对纳米壳的激活效果。研究人员也确定这项技术能够进行临床应用，但是下一阶段需要将药物送入到动物体内的癌细胞中而不是人工培育的癌细胞中，届时或许需要采用不同的方法。 Halas称：“在未来的研究中，我们计划使用特洛伊木马策略让搭载药物的纳米壳进入肿瘤细胞中。一种能够渗透到肿瘤内的白血球——巨噬细胞，将携带这种药物和微粒的复合体进入到肿瘤内，然后再通过激光器释放药物。”Clare补充道：“我们希望巨噬细胞和药物激发释放的组合能够提升癌细胞内的药物有效剂量，这样病人就不需要再服用那么多的药物。” 研究的下一阶段很可能将在老鼠身上进行测试。Clare称：“这项技术的问世让我非常激动。这是我首次听说纳米壳的应用，我猜想它或许是将药物送入肿瘤内部的关键，而最具侵略性的癌细胞总是隐藏在肿瘤内部。作为临床医生，我们总是在寻找方法阻止癌细胞数月或者数年后再次复发。我希望这项技术能够达到这一目标。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

无人机管理列入立法计划 年底或出台

近年来，随着民用无人机的普及，无人机扰航、“黑飞”等事件也时有发生。如何对民用无人机进行监管，让民用无人机产业能够健康发展、让无人机爱好者飞行更安全？ 日前，工信部在《关于对十二届全国人大五次会议第6099号建议的答复》中指出，《无人驾驶航空器飞行管理规定》已列入立法计划，拟提交国务院向社会征求意见，力争2017年底出台。 尽管国家层面的无人机飞行管理规定还在编制中，但不少省份为规范当地民用无人机等航空器的飞行，已陆续发布政策对民用无人机飞行活动进行监管。南方都市报无人机研究中心搜集了公开报道中能查询到的全国无人机相关政策，并对12省份出台的无人机相关政策进行分析，形成《全国无人机政策分析报告》。 5-9月至少12省份密集推出无人机相关政策 据公开报道，截至2017年10月27日，全国(除港澳台)至少有12个省(直辖市、自治区)公开发布了14份无人机相关政策，其余19省中至少有11省份的部分地级市公开发布了无人机相关政策。 从发布时间上看，最早发布时间为2017年5月10日。当日有两份文件发布，分别为：重庆市公安局发布的《关于加强民用无人驾驶航空器飞行管理的通告》和中国人民解放军95561部队、西藏自治区公安厅、民航西藏自治区管理局发布的《关于加强西藏自治区军民航机场净空区域安全保护和“低慢小”航空器管理工作的通告》。 数据分析发现，上述14份文件集中在5- 9月发布。此前于2017年5月16日，民航局发布了《民用无人驾驶航空器实名制登记管理规定》，要求自2017年6月1日起，民用无人机的拥有者必须进行实名登记。2017年8月31日后，民用无人机拥有者如果未按照管理规定实施实名登记和粘贴登记标志的，其行为将被视为违反法规的非法行为，其无人机的使用将受影响，监管主管部门将按照相关规定进行处罚。 近三成由多部门联合发布 从发布主体上看，省人民政府、公安厅(局)、部队和民航地区管理局派出的安监局是主要发布主体。其中，3份文件是以省人民政府的名义发出，1份是以部队名义单独发出，其余10份中公安厅(局)都是发布主体(之一). 统计来看，有4份政策是由多部门联合发布。 此外，部分地级市也发布了无人机相关政策。其中，无锡市于2017年8月2日发布了《无锡市民用无人驾驶航空器管理办法》，这也是国内首个民用无人机管理办法。深圳市也于2017年9月7日发布了《深圳市民用轻小无人驾驶航空器管理办法(征求意见稿)》。 政策中最高频词为“安全” 监管对象基本分为两类，民用无人驾驶航空器和“低慢小”航空器。 以四川省为代表的一些省份出台的无人机相关政策中规定的监管对象是民用无人驾驶航空器，包括“没有机载驾驶员操纵、自备飞行控制系统，最大起飞重量大于0 .25千克(含0.25千克)，并从事非军事、警务和海关飞行任务的航空器”，不含上述提到的热气球、三角翼、航模等航空器。 以广东省为例，政策中规定的监管对象是“低慢小”航空器，具体为：“飞行高度低于500米、飞行速度小于200公里/小时、雷达反射面积小于2平方米的飞行目标，主要包括无人机、轻型和超轻型飞机、轻型直升机、滑翔机、三角翼、滑翔伞、动力伞、热气球、飞艇、航空航天模型、空飘气球、孔明灯等”，也就是说，监管的范围更广，不仅仅包含无人机。 值得注意的是，南都记者通过技术软件对全国(截至2017年10月27日)公开报道中能查询到的上述14份无人机相关政策进行分析，政策内容中前十位的高频词由高到低分别为：安全、机场、登记、民航、空域、公安机关、政府、公共安全、驾驶员、实名。 无政策对夜间飞行进行特殊规定 各地的政策除了上文提到的一些共性内容外，还有一些自己的创新。 其中，四川省要求对全省民用无人机的飞行空域实行分类管理，将空域划分为管控空域、报备空域和自飞空域。陕西省没有对禁飞区域进行限制，而是划分了可飞范围，在可飞范围内飞行无人机无需报备空域。上述提到的可飞范围有效期为一年。此外，四川省、江苏省、重庆市还在政策文件中明确无人机驾驶员要取得驾驶执照。 禁飞区划分方面，14份文件中都有相关规定。从时间上看，14份文件中均未对夜晚等危险多发时段的飞行进行特殊规定；从空间上看，有13份文件对禁飞区域有详细的规定，10份文件规定了闹市区(人口密集区域)不得飞行。 针对飞行爱好者多次遇到的申飞手续不明确问题，有4份文件中详细标明了飞行爱好者如果想申飞应该向哪些部门并需取得何种手续。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

赫德:硅谷很多公司自称AI公司 多数是胡扯

据外媒报道，甲骨文CEO马克-赫德（Mark Hurd）周二在纽约证交所的一次炉边谈话中对CNBC记者乔恩-福特（Jon Fortt）说，当很多公司声称自己有人工智能业务时，大多数时候它们都在胡扯。 赫德说：“硅谷的每家公司都说它们是AI公司。” 他说，人们这么说的目的是为了推高股价。他认为，这样做至少在某些情况下是有效的。 赫德说：“我认为，人工智能可以改变我们的生活和工作方式，这是一个事实。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

乘客遭滴滴司机殴打致死 滴滴:打斗在订单结束后

先是言语不和，继而发生争执，去年8月9日晚，滴滴司机张某某用拳头击打醉酒乘客董某某头面等部位，致使其呼吸、循环衰竭死亡。今年7月28日，因犯故意伤害罪，被告人张某某一审获刑13年。 今天上午，关于此案的民事纠纷在大兴法院开庭审理，死者的妻儿向张某某和滴滴出行科技有限公司（下称滴滴公司）索赔各项损失119万多元。 庭审现场 “滴滴”：可补偿但不赔偿 原告许某、董某是死者董某某的妻子与儿子，今天上午二人未出庭，由其代理律师出庭应诉。 被告张某某，今年36岁，山东省新泰人，小学文化，案发前系滴滴公司的注册司机。经法庭传唤，张某某无故不到庭，缺席审理。 原告诉称，去年8月9日晚，董某某使用滴滴公司网约车平台手机软件“滴滴打车”电召“滴滴快车”，目的地是一家酒店。车辆行驶过程中，滴滴公司安排的司机张某某对董某某进行挑衅辱骂，到达目的地附近后，又对董某某进行殴打导致其昏迷，后董某某被送医院，但因抢救无效死亡。“当时，车辆离酒店还有100多米，隔着一条马路，张某某就结束了订单，之后，看到董某某倒地，张某某接新单驾车离去，怠于施救。” 原告认为，滴滴公司作为网约车平台公司应当承担承运人责任，保证旅客人身安全，其缺乏有效的服务培训，未能有效约束张某某的服务水平及行为，应承担赔偿责任。原告请求法院判决滴滴公司支付医疗费、丧葬费、死亡赔偿金共计119万多元，张某某承担补充赔偿责任。 此前的刑事审判时，张某某称自己此前是一名货车司机，刚注册滴滴司机一个多月，没有能力对死者家属进行赔偿。 今天的庭审中，被告滴滴公司答辩称，司机和乘客的打斗是在结束订单之后，是司机的个人行为，而且双方的打斗是在车辆之外的道路上，此时客运服务合同已经履行完毕，滴滴公司没有侵权行为，“如果侵权人张某某没有能力赔偿，滴滴公司可以从人道主义立场对原告进行补偿，但不赔偿。” 截至记者发稿，此案还在审理中。 司机张某某和乘客董某某的矛盾是否如原告起诉书所言，二人到底为何发生争执？张某某的殴打和董某某死有何关系？北京市二中院对于此案的一审刑事判决，对这些事实进行了查明和认定。 案情回顾 司机拳打乘客致死 据董某某的朋友证言，案发当晚，董某某聚餐饮酒。法院经审理查明，在北京经济技术开发区鹿鸣苑小区北门外路面南侧机动车道上，张某某因琐事与乘客董某某（殁年46岁）发生争执，后使用拳头击打董某某的头面部等部位，打掉董某某的两颗牙齿，并导致董某某在饮酒状态下，头外部受外伤造成蛛网膜下腔出血，脑疝形成，致呼吸、循环衰竭死亡。 法庭审理中，被告人张某某对用拳击打被害人头面部的事实予以供认，但辩称系因被害人酒后对其辱骂殴打，其不得已反击才殴打被害人；被害人死亡与醉酒有关，不应系其殴打所致。 车上发生的事，目前只有张某某一个人的供述。“我发现那个男的喝多了，躺在我的后座上，脚蹬着我的车门子。”张某某说，“到达目的地后，我叫醒了睡觉的董某某，他说着乱七八糟的话，拿着东西下车之后就要打我，我躲过去，他不依不饶，还要打我，我实在忍不下去了就还手打他，就用拳脚打的，没两下他就躺马路中间了。” 后张某某驾车离开，开始下一单派活。围观群众报警。第二天，张某某被公安机关查获归案，同年9月14日被逮捕。 刑事判决 司机一审获刑13年 法院审理认为，在案监控录像能清晰明确证明张某某上前用拳击打被害人的头面部并致被害人倒地的事实，证人证言也能相互印证。 张某某在双方争执中明显处于强势地位，在董某某下车后，其有能力和条件不与董某某争执而离开却未如此，其伤害董某某的直接故意明显，事实清楚，证据确实充分。此外，尸检鉴定意见书明确证实，张某某的故意伤害行为与被害人的死亡结果之间存在直接的因果关系。最终，法院判决被告人张某某犯故意伤害罪，判处其有期徒刑13年。据悉，张某某不服判决提起上诉，目前二审尚未判决。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

全球首例数字药丸美国获批 何为数字药丸？

美国食品和药物管理局（USFDA）刚刚批准了一种名为“Abilify MyCite”的微型、可吞咽的传感器，这种传感器可以跟踪患者服用药物的时间。这种药丸是专门针对患有精神分裂症和双相情感障碍的人而研制的，也是同类药物中获批的首例药物。 数字药丸的时代已经来临了。那么到底什么是数字药丸？ 数字药丸通常包括一粒沙子大小的传感器，这种数字药丸可以安全地通过身体，它可以跟某种外部设备比如应用进行通讯。 数字药丸的目标是解决一个巨大而昂贵的问题：患者不能按时吃药，或者根本不吃药。仅在美国，纳税人每年就要因此花费1000亿美元到2890亿美元的巨额资金。 当患者未能服用足量药物时，他们的症状就会变得更糟，很多患者经常在医院里过世。希望这种新技术能为医疗机构提供一种针对人体的GPS跟踪系统，通过跟踪病人的治疗方案而不是依靠病人自己报告，在必要的时候提醒他们服药。 数字药丸的另一个宏伟目标是更好地为病人定制药物。 临床试验并不是以其多样性而闻名，这会导致药物被一种“一刀切”的方式开出。这样做会导致一个结果，即女性通常会服用超出需求剂量的药物，因为这些药物是在对药物剂量需求更大的男性病人身上测试的。 第三个希望是，与其他生命体征一起分析的数字药丸可以提供一些关于病人如何实时地对他们服用的药物作出反应的信息，这样医生就可以根据需求调整病人服药的剂量。 科技可以取代药物吗？ 数字药丸旨在增强传统疗法。但医学界的一些人认为，技术有朝一日可以完全取代药物，这种技术有时被称为“数字疗法”。 数字疗法的范围比包含传感器的药丸更广，还可以包含其他数字元素，比如通过手机应用来帮助病人获得更好的治疗效果。 例如，Propeller Health就是该领域的一家公司，它针对慢性呼吸道疾病患者推出了一项计划，其中包括一个移动应用程序和一个装有传感器的救援吸入器。它的想法是，Propeller可以追踪到哪些病人服用控制器的频率不够，然后向他们发出提醒。该公司还考虑了触发疾病的外部因素，比如天气变化与空气质量等。 如果能够证明有效的话，这些技术往往有一个清晰的商业模式。Propeller的解决方案对药房福利经理、保险公司和制药公司都有吸引力，它们都在寻找使药物更有效、避免昂贵成本的解决方案。 但是一些更有抱负的初创公司认为，在未来，数字疗法可以完全取代药物。 它们的想法是，将虚拟教练和其他服务结合在一起，帮助病人改变他们的行为，使他们变得更健康或减轻他们的焦虑程度。在这些情况下，病人根本不需要服用药物。例如，一家名为“Big Health”的公司开发了一款应用程序，可以帮助用户改变他们的睡觉时间来治疗失眠。还有一家名为“Virta Health”的公司开发了一款应用程序来帮助2型糖尿病患者通过锻炼和营养相结合的方式来摆脱对药物的依赖。 正如风险资本家维杰-潘德（Vijay Pande）所说：“我们现在的解决方案就是给药，这在未来来看就是落后的甚至是野蛮的。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

不用再洗衣发愁 港大研制出防水防油物料

香港大学14日宣布，该校研究人员研发出崭新的防水及防油物料，能应用于衣物、厨具和军事等方面。在技术上，这一物料使得不洗衣服成为可能。 这项研究由港大工程学院机械工程系教授王立秋带领。研究人员制造出“互连疏液结构”的防水防油物料，只要将它覆盖于纺织品、金属、玻璃等表面上，便能达到防油防水的效果。 王立秋表示，目前市面上大部分相关产品只能防水，较少能做到防油。此外，这些产品一般都使用了化学方法达到防水效果，成本较高并会造成环境污染，而港大研发的这一新物料以纯物理方法即可防水防油。 参与这项研究的港大机械工程系博士朱平安表示，理想的高性能防水防油物料要满足良好防水防油性、耐久性、可大面积制备、成本低廉4项要求。防水能力和强韧度难以兼容是研究团队遇到的一项挑战。新物料的设计模仿了节肢动物跳虫的表皮构造，以增加物料的强韧度和防水能力，有效地解决了防水能力和强韧度难以兼容的矛盾。 此外，研究人员在研发物料时以“液滴微流控”方法造出“多孔疏液表面”，能制造出大面积的物料，并精确控制物料的表面结构。据介绍，这一制造方法成本较低，每平方米只需0.7港元至1.3港元。 有关研究文章已于《自然通讯》发表。目前，港大已经就这项研发申请了专利，预计未来2年至3年能应用在日常用品上。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

还在清理“僵尸粉”？微信官方提醒这是骗局

最近，所谓清理“僵尸粉”的推广信息又开始多起来了~ 像这样： 或者这样： ...... 于是！ 大家纷纷向辟谣君求证：这个是真的吗？ 在此统一回复：不但假！且危害极大！ 1、这些所谓的清粉功能，是怎么实现的？ 其实，你扫的就是你登录微信PC端的二维码，一旦完成扫码，坏人就登录到你的微信了，相当于把个人微信的控制权拱手相让。 2、这会有哪些风险？ ◆ 个人隐私完全暴漏，诸如工作、身份、联系方式、好友关系、财务信息等，都可能被曝光在网络上，并会把这些信息出售给坏人。 ◆ 个人关系链被获取，仿冒你的身份去欺骗亲友钱财，给微信好友推荐淫秽色情信息，甚至微信支付的资金也可能被坏人盗用。 ◆ 帐号有明确使用外挂记录，有可能导致帐号被封，影响正常使用。 3、一旦遇到有人给你发送清理“僵尸粉”的广告，可以在微信上： ◆ 个人聊天窗口--右上角菜单--投诉--存在欺诈骗钱行为。 ◆ 微信群聊天窗口--右上角菜单--投诉--群成员存在欺诈骗钱行为。 综上， 微信团队再次提醒广大用户，切勿尝试各类所谓清理“僵尸粉”的工具。一旦发现此类骚扰信息，也欢迎大家投诉，我们会根据违规程度对其进行梯度处罚。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

东北又惊魂:丹东港370亿负债吓尿19家银行行长

丹东港10亿元的债券（中期票据）违约震撼债券市场，一众金融机构正焦急等待着即将于本周召开的系列债券持有人会议。 这仅是丹东港债务危机的冰山一角。财报显示：截止2017年6月底，丹东港有息负债超过370亿元，其中超过170亿将于一年内到期。市场担心，后续巨额债券、银行贷款都存在违约的可能性。 此前发生的辉山乳业债务危机已经让一众债权银行深陷泥潭，苦苦煎熬。旧伤未愈，又添新伤，公司财报显示，至少有19家银行给予了丹东港合计超过346亿元授信，截止2017年6月底，至少已经使用了其中200亿元。给予丹东港大额授信的不仅包括当地农商行，还包括一系列国有大行和股份制银行：工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、民生银行、平安银行……一大波上市银行榜上有名。 天雷滚滚，银行集体 “失足”，行长们要彻夜难眠了吧！ 更为诡异的是，丹东港公开发布的财务报表和债券募集说明书，早已经明说：公司几年前就已经处于“借新还旧”的状态。 根本不需要做深入的尽职调查，仅仅依靠丹东港过去几年公开发布的财务报表，就可以推断出：丹东港负债压顶，利润只勉强够还利息已经持续多年。 为何如此多的金融机构依然给予这家公司如此高的授信？为何在2016年丹东港发债借新还旧时，仍然 “蒙眼授信”？ 丹东港的股权有国有成分，但地方国资只是小股东。用一句 “支持地方国企发展” 就能轻易塞责？ 今天就来撸一撸这个“吓尿行长”，“金融机构集体失足” 的诡异故事。 371亿债务压顶：丹东港债务大雷引信点燃 丹东港集团近日发布公告称，其2014年度第一期中期票据（债券简称：14丹东港MTN001）应于今年10月30日付息及兑付回售部分本金，已向托管机构划付了5860万利息，尚未能按照约定将该笔债券的回售部分本金按时足额兑付。 　　 简单的说，未能按照约定兑付部分本金，意味着还了利息，但还不出本金，出现了债务违约。随后，联合资信将丹东港集团主体长期信用评级由“AA”下调至“C”级。 这张简单的公告，让一众金融机构彻夜难眠。财报显示：截至今年6月底，丹东港负债总额为426.52亿，负债率高达75.96%；其中有息债务为371.12亿，一年内到期有息债务为170.9亿！ 以下是截止2017年6月底，丹东港部分负债清单： 　　 去除本次违约的10亿债券，截至目前，丹东港仍有69.5亿存量的公开债券余额，有44亿集中在一年内到期，有24亿将在未来6个月内到期！ 银行行长的不眠之夜：360亿授信有多少可以偿还？ 银行行长们不仅要为手中持有的债券焦虑，更大的地雷还在后面。 截至2017年6月底，丹东港共获得了19家银行（按照分支行算）的346.21亿综合授信额度，但剩余额度仅为136.18亿。这意味着，丹东港已经使用了超过210亿元的授信额度。直接上清单： 　　 进出口银行、工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、平安银行、民生银行、华夏银行和广发银行等一系列银行榜上有名。 截止2017年6月底，进出口银行已使用授信额度高达38.8亿，工行两家分支机构已使用授信额度超过35亿，中国银行、农业银行、光大银行、辽阳银行和华夏银行等多家金融机构的授信额度已经全部用完！ 故事看到这里，银行行长们是不是已经脊背发凉了？那么再让你们看一个更惊悚的数字： 截至今年6月底，丹东港货币资金仅为15.2亿，其中14.4亿为受限资金；相当于94.73%的货币资金受限。包括码头泊位、土地、海域使用权等在内，丹东港近98.36亿资产受限！ 丹东港财务风险早已暴露，金融机构买入债券和授信风控存疑 产生坏账，银行大概也未必真的害怕，虱子多了不痒，大笔一钩也就核销了，充其量让不良率稍微上升那么一点点。 但是，丹东港的事情恐怕没有那么简单。公开的数据显示：丹东港早已严重依赖 “借新还旧” 来维持现金流，一旦无法滚动借贷，将面临巨大风险，这一情况在2016年之前就已经相当明显。 2016年丹东港发行的一系列债券，基本上都用于偿还过往债务。比如： 2016年1月27日发行20亿5.5%5年期债券16丹港01。该笔资金已使用完：2.3亿偿还银行借款、16.55亿偿还超短融本息。 2016年10月27日非公开发行5.6亿7.95%1年期债券16丹东港。该笔资金已使用完：5.58亿于2016年10月27日用于偿还15丹东港PPN003。 2016年11月25日发行5.5亿8.5%5年期债券16丹港02；当时评级AA。该笔资金已使用完：2016年11月29日用于偿还自身15丹东港CP002短期融资券。 如果这些还不能让当时授信给丹东港的银行警觉，那么在往前翻一翻旧账。 丹东港的核心财务指标长期处于不理想状态。据丹东港债券募集说明书显示，EBITDA利息倍数连年下降，2014年就已经下降到只有1.77倍，本应当引起金融机构关注。下图为丹东港债券募集说明书的截图： 　　 银行行长们，EBITDA利息保障倍数知道是什么意思吗？翻看任何一本教科书都能查到定义。当然，难度比查小学生版《新华字典》大很多。 科普一下：EBITDA指的是税息折旧及摊销前利润。也就是说，在还没有交税和摊销之前，2014年丹东港的利润只相当于当年利息的1.77倍。各位行长，就算摊销是零，丹东港也得先交了税才能还你们家的利息。 一年的利润交了税，还了利息就所剩无几，本金拿什么还？注意，这是2014年的报表——三年前就已经公开发布了。 再说两个连金融系大一学生都知道的指标： 速动比率和流动比率。丹东港这两项指标早就敲响警钟，表明公司资产缺乏变现能力。这两个指标的含义行长们自己查教科书吧，每一本教材都会告诉你下面这张图形的含义。 　　 翻一下丹东港的现金流量表，真不知道行长们审批时是怎样蒙住自己眼睛签字的： 丹东港现在每年光财务费用就要支付近20亿，其经营性净现金流勉强够利息支出。 丹东港业绩低迷：腹地经济正持续下滑 丹东港业绩持续低迷，依靠企业经营自救已经相当不现实。 今年前三季度，丹东港总营收为48.63亿，同比下跌1.41%；净利润为5.39亿，同比大跌19.55%。2016年，其净利润就曾下降19.1%。下图为丹东港历年总营收与净利润： 　　 丹东港称，其业绩低迷，主要是由于港口复地经济下滑，港口吞吐量有所下降所致。近年来，丹东GDP一直呈现下滑走势。 据国家统计局数据，2016年丹东GDP为748.4亿，同比下跌24.02%。近三年来，丹东GDP萎缩了32.42%。根据国家统计局数据绘制的丹东GDP历年走势： 　　 中债资信研报称，东北地区作为老工业基地，除大连外各直接经济腹地经济增速均下滑明显；2016年营口、锦州和丹东等经济均出现负增长，今年上半年，辽宁省经济虽有所回升，但部分主要城市仍为负增长。 在腹地经济整体低迷的背景下，丹东港却持续扩张，提供资金的正是这些金融机构。截至今年6月底，丹东港尚未转固的在建工程36个，总投资金额279.58亿。截至今年9月底，丹东港财务费用高达14.71亿，是同期净利润的2.72倍。 丹东港债务违约事件天雷滚滚。那些在雷雨天里，手持钢叉，爬上树梢蒙眼狂吼的行长们，天雷不劈你劈谁？ 五行缺金木水火土的听过，五行缺雷劈的终于也见到了。

借基金分红避税 或“红利”不再

机构资金在基金分红前短期进入然后迅速撤出以避税，这条路或许要被 “堵上”。 记者获悉，监管层或加强对借道基金分红避税行为的监管。 记者从多位业内人士处获悉，近期传出监管层摸查故意借分红避税行为，已经查了部分基金公司。一位业内人士表示，其实今年监管层已经就这种现象对部分公司进行过窗口指导。 这一监管风向迅速在业内传开。沪上一家大型基金公司机构部人士说，在近期公司晨会上也对此消息进行了交流，公司决定在接下来的基金分红上较为谨慎，即使机构要求也暂时选择规避。 另一位人士则表示，对于明显的借道基金分红避税的行为，业内都比较谨慎，风控严格的公司都不会有类似行动。不过，业内也存在机构拉长持有基金时间、多机构“拼单”等现象。 基金流动性风险管理新规对持有期限7天以下的投资者加收惩罚性赎回费，这在一定程度上也降低了机构短期借道分红基金的热情。 此外，沪上一家基金公司产品部人士透露，在近期与机构的沟通中，不少机构已经开始调整对于基金公司的考核标准，未来分红将不计入当期投资利润考核，机构突击申购等分红的动力会小很多。 借道基金分红避税现象由来已久且一度较为普遍，也受到监管部门的注意，基金业内部对这一情况也有隐忧，这条“套利”之路可能逐渐被堵上。 据悉，业内还传出可能对投资者持有期限进一步规范，短期持有者将不再享受基金分红避税红利。这样，机构借道基金分红避税的动力要弱很多，持有时间较长可能会受到净值波动的影响，资金所损失的收益可能超过通过分红避税所得的红利。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

房地产信托规模大增暗藏风险需警惕

房地产信托不甘寂寞，规模持续大幅增加。统计数据显示，今年前10个月集合类房地产信托计划，无论是发行数量还是发行规模，同比均接近翻倍。房地产信托爆发式增长的背后，其潜在风险显现。业内人士预计，明年房地产调控政策或难放松，房企资金面会逐步紧张，部分中小房企的风险值得警惕。 前10月房地产信托发行规模达4387亿 在2017年的众多信托业务中，房地产信托无疑是风头最劲的。用益信托的最新统计显示，2017年前10个月，市场上共发行了1333款集合类房地产信托计划，规模达4386.93亿元，同比分别增长82.1%和102.16%。 来自信托业协会的数据同样可以佐证房地产信托业务的火爆程度。数据显示，截至二季度末，流向房地产业的资金信托为1.77万亿元。投向房地产业的资金占比从一季度的8.43%升至9.02%。 临近年末，业内人士预计房地产信托火爆发行的场面将会延续。统计显示，11月以来房地产信托的募资规模已连续两周位居各大投资领域之首。 “随着房地产调控的不断深入，房企的融资渠道逐渐缩减，同时又面临销售回款放缓等不利情况，信托募资渠道因此受到青睐。这是今年房地产信托业务规模呈现爆发式增长的原因。”用益信托首席研究员李旸表示。 风险不容小觑 一边是房地产商求资若渴，大力发行房地产信托产品募集资金；另一边，房地产信托产品的募集进程却相当缓慢。从成立市场的表现来看，今年前10个月，虽然房地产信托产品发行规模达4386.93亿元，但真正成立并募集成功的资金规模为2871.15亿元，两者之间有1515.78亿元的缺口。 华东地区某信托公司高管向记者透露，今年以来监管层对于房地产信托业务的监管趋严，因此来自同业业务和银行理财的资金已不能投向房地产信托领域。“机构投资者都比较谨慎，更注重资金的安全性及合规性。”该人士表示。因此，当前房地产信托的投资人更多以个人为主。限于个人投资者的资金总量有限，房地产信托募集较难的现象也就不难理解。 央行最新公布的统计数据显示，10月人民币贷款增加6632亿元，创下去年11月以来的新低。在中国民生银行首席研究员温彬看来，其中一个重要原因，与监管层持续加大对短期消费贷款资金违规流向房地产市场的审查有关，造成居民短期消费贷款增速显著回落。 “今年房地产融资对银行和其他非标渠道依赖性增加，这种回流对于信托公司资产端较为有利。”光大信托研究员袁吉伟预计，明年房地产调控政策难以放松，加之前期的融资将逐步到期，房企的资金链会逐步紧张，信用状况可能会弱化，建议重点关注中小房企及高杠杆房企的风险情况。 李旸建议，投资者若进行房地产信托投资，须投向那些有充足抵押物的房地产信托计划。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

金融体系“自娱自乐”“脱实向虚”如何排毒？

当前，我国的国民经济运行总体平稳，经济结构不断优化，新旧动能加快转换，稳中向好的态势持续发展。在经济平稳发展的同时，也存在一些问题。比如经济存在“脱实向虚”现象，由于资金流入股市房地产等引起的实体经济空心化现象受到广泛关注，今年两会，“防止脱实向虚”就被写入政府工作报告。十九大报告再次提出，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。同时，建设现代化经济体系，必须把发展经济的着力点放在实体经济上。 为何发展经济的着力点要放在实体经济上？经济金融化问题究竟应如何解决？在新时代的背景下，传统制造业需要如何实现转型升级？在本文中，清华大学中国与世界经济研究中心主任李稻葵、格力电器董事长兼总裁董明珠，共同探讨了有关实体经济发展的宏观议题。 李稻葵：有毒的金融产品要 “排毒” 十九大报告强调，建设现代化经济体系，必须把发展经济的着力点放在实体经济上，对此应该如何理解？实体经济目前仍存在一些不确切的指向。第一种是狭义的实体经济，即与虚拟经济相对，主要包括所有生产和制造产品的实体经济，不包括理发、快递等在内的服务业；另一种是广义的实体经济，是指不包括金融业在内的实体经济，包括理发、快递等服务业。我认为十九大报告中的“实体经济”更可能是广义的，把快递、理发等服务业放在实体经济，引导金融资金进入到跟老百姓需求直接相关的领域，同时，也要减少金融行业的自我循环和过度膨胀。 目前我国金融业占GDP的比重超过8%，已经达到了很多发达国家水平，这是提出“必须把发展经济的着力点放在实体经济上”的大背景。 目前实体经济发展中的一大问题是，民间投资不够活跃。一些百姓需要的行业，企业家、投资都还没进去，究其原因，市场开发与企业进入等方面还存在阻力，还有一些需要改革去解决的问题，需要调动相关部门的积极性。过去一段时间，一些地方政府领导干部没有动力，多一事不如少一事。然而，改革需要地方政府去推动，目前没有动力，害怕被查，不作为，这是改革的关键问题，当地政府要动起来，要有作为。 为什么最近几年“脱实向虚”比较严重？因为很多资金找不到去处，于是金融体系“自娱自乐”，创造了看似回报率很高的金融产品，实际上是 “你卖给我，我卖给你”，资金 “自我循环空转”，这非常危险。 如何实现十九大报告在经济、金融层面的美好愿景？首先必须严防任何形式的金融危机。历史经验告诉我们，经济危机会使经济倒退10年，甚至更长时间。所以，我们必须加强监管。十九大报告提出，健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线。日本90年代末资产泡沫破裂以后，到今天都没有翻过身。此外，要大幅度提高劳动力素质，应对人口老龄化的挑战，探索新型的对外开放方式，经济理论上必须要创新。 如何让金融如何更好地支持实体经济？一是要多元化，要发展一大批新型的面向服务小微企业的中小型金融机构，完善金融生态，不能只有大型金融机构。另外，有毒的金融产品要“排毒”，比如一些资不抵债的金融企业，不能再拿资金补窟窿了，让该破产的企业破产。过去不“排毒”，是担心“一排毒就拉肚子”。现在情况不同了，经济向好，金融也有一定的抵抗力了。 董明珠：企业利润不应来自炒股、盖楼等渠道 在2008年金融危机的时候，很多国家都出现了恐慌，而主抓实体经济的德国工业却应对自如，这就是实体经济实力的一种表现。因此，像中国这么大的一个国家，拥有巨大的人口市场，只有发展实体经济才能改变消费者生活，这是国家的根本，而不是靠简单地靠金融或其他的投资。比如，国家对“房子是用来住的，不是用来炒的”这句话的强调，听上去好像很简单，但实际上透出一个重大决策，就是让资金脱离房地产投入实体经济。 当前我国实体经济的挑战，就是要不断地去培养人才。我想一个真正优秀的企业家思考的是如何培养人才，而不是自己的当下。要做一个百年企业，甚至于让企业真正能带来社会进步和发展，都离不开人才的培养。 什么是支撑实体经济的新动能？我个人理解，新动能带给我们一个新的思维，要对新的技术和业态自信才能带来新动能。同时，近年来官商勾结的现象逐步得到遏制，带来更好的经营环境，这也是让人振奋的“新动能”。 对于企业尤其是制造业来说，在支持实体经济的过程中，需要利用市场的淘汰机制，消费者非常清醒知道自己该选择什么产品。同时，这两年来的供给侧结构性改革也推动了中国工业的发展，很多企业的利润都在发生变化。让企业的利润都是来自主营业务，而不是来自于炒股、盖楼等其他渠道，这才是真正的促进实体经济的体现。 十九大报告中提出“我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段”，那什么是高质量的发展？过去中国制造在国际上是“低质低价”的代名词，同时，以前也发生过几起不太光彩的事件，比如说三聚氰氨事件，紫砂壶事件等，很多制造业为了抢夺市场，盲目追求数量，打价格战。但是，低价换来的是低质，这是对中国制造的一种伤害。因此，在高质量发展阶段，中国制造要摆脱这种低质低价，掌握核心科技，成为制造业的领军企业。 十八大期间政府就提出了供给侧结构性改革，十九大再进一步明确了我们一定要清醒地认识到不能简单追求数量，而是应该追求品质。有了品质，自然就会有数量。过去我们是模仿型的，跟随型的，到后面是合资型的，如今我们已经诞生了一大批通过自主研发成为制造业领军者的企业。在成为制造业领军者之前，我们一般因为依赖于别人的技术才进行合资，所以，只有自主研发和创造才能成为制造强国。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

燕郊楼市暴跌 有投资者“赔掉首付”？

过去8个月的时间里，随着3月和6月河北省廊坊地区两次出台严格的限购政策，燕郊二手住宅单价普遍下跌1万元，商住房总价跌去三分之二。当地有中介称，许多投资客已经“赔掉了首付”。 这个城市，商住房价暴跌2/3！ 曾经被冠以“睡城”之名的燕郊，如今受楼市拖累，更显疲态。 记者走访了具有环京楼市“晴雨表”之称的北三县燕郊，探清了这里楼市的现状，据他们披露： 1、半年前还是门庭若市、人满为患的燕郊售楼一条街，如今已是门可罗雀、无人问津。 2、随着3月和6月河北省廊坊地区两次出台严格的限购政策，燕郊的房价经历了2014年后的又一次高空跳水，二手住宅单价普遍下跌1万元，三、四月份均价仍是3万多。 3、个别楼盘甚至暴跌2/3。二手公寓住宅中，天洋城四代单价1.2万-1.3万，比起4月份的高点3万多元已经下跌了三分之二，也即67%左右。 早在今年8月，就有许多媒体爆料燕郊楼市成交量与房价皆已入冬，当时的数据显示，燕郊住宅成交量下跌了80%，房价普降30%。两三个月后的今天，燕郊楼市成交量继续低迷，房价相比于7、8月每平米又下降了2000元左右。 距离北京近30公里的河北燕郊，被视为北京楼市的晴雨表。过去8个月的时间里，随着3月和6月河北省廊坊地区两次出台严格的限购政策，燕郊二手住宅单价普遍下跌1万元，商住房总价跌去三分之二。当地有中介称，许多投资客已经“赔掉了首付”。 燕郊位居廊坊北三县之一的三河市，紧靠北京副中心通州，素有北京楼市“晴雨表”之称，一直以来都是投资客，尤其是一些短线投资客青睐之地。 中介一条街仅剩招牌 “燕郊现在房价确实很低，都有点低得变态了。”在有“中介一条街”之称的京榆大街上，一名中介说。 据某中介介绍，而他所在的门店附近的小区最近3个月只卖出去两三套房子，价格从2.7万直降了1万，仍然无人问津。放眼整条街，“转租”字样随处可见，许多店面都已经空置了四五个月。 旧店转不出去，新店还在接二连三地倒闭。一家销售旅游地产的中介，楼顶的字牌仍然用红布蒙着，没有正式营业，就已经上锁转租了。 粗略统计，现在的京榆大街上，房地产中介门店的空置率可达五成以上，曾经摩肩接踵的“中介一条街”也在限购的重压下名存实亡。 记者七八月份来到燕郊时看到，许多中介还会告诉前来询问的人“价格已经平稳，成交量有上升”。然而3个月过后，不止一个中介人员， 向记者表示了对其可能“崩盘”的恐慌。 这里暴跌74%、房子缩水60万…… 从30万到100万降价幅度不等，有的房源甚至低于市场价挂牌。11月，厦门1200个小区里，有711个房价在下降，占比达59%。 有房主3月份曾以以340万的价格拿下了华润橡树湾一套89平的房子，现在挂牌价只在280-290万，实际成交的价格还要再低一些，一年不到，缩水60万。 一周难卖一套，中介掀起关门潮 10月厦门二手住宅成交面积为11.95万㎡，同比↓52.1%；成交套数为1148套，环比↓2.5%，同比↓53.8%。 前几天，一位房产经纪人表示，市场好的时候他们门店1天能买1-2套房，现在一周都难卖出1套房。部分中介门店甚至选择关门或转让。 投资客开始抛房甩卖车位 不少二手房主表示，有些房子甚至挂了4-6个月了都卖不掉。很多二手房主都特别是急着用钱的，也没以前那么硬气了，主动要求降价卖房，谈价空间变大。 在今年3月，厦门楼市最火爆的时候，不少人连部分首付都是借来或信用卡刷出来的，现在还款压力越来越大，甚至有投资者把车位卖掉来维持现金流。 但令人大跌眼镜的是，二手车位的价格就算亏本也很难卖出去！ 据爆料，岛内某车位47万买的，结果上两个月亏本2万才脱手；还有卖集美新城的车位，21万买的，现在25万卖，而隔壁小区的车位最新开盘价是35万。 二手房寒冬来了？ 作为全国楼市调控风向标的北京，楼市降温尤为突出。二手房方面，总共才成交3196套，与去年同时期相比，跌幅达到了74%！ 买房最佳时机在2018下半年？ 现在已经11月，这意味着楼市传统意义上的“金九银十”已彻底结束，可谓是惨淡收场。 最近楼市又传来两大利空，无疑如同投下深水弹： 1.北京位于平谷区的住宅土地流拍，人声鼎沸的土拍现场变的泠泠清清； 2.前几天，住建部一份《商品房销售价格行为联合交叉检查工作方案》文件流出，文件指出，交叉检查重点城市包括15个城市。 土地流拍是楼市转冷，行情出现拐点的标志，接下来全国土地市场将冷却得更快。交叉检查显示了调控坚决打击楼市乱象的决心，本轮调控正朝着更严厉的方向发展。 随着调控收紧，二手房下行的行情还将持续3-6个月，有可能出现以下4大悲剧： 1.越来越多的人开始撤离二手房市场； 2.买卖双方的心态发生变化，主动降价的房源增多； 3.观望情绪越来越浓，成交周期拉长； 4.资金链紧张、有资金回笼需求的投资客会寻求转卖部分股权或者抛售部分房产。 既然房价有可能会降，那么买房最佳时机是什么时候呢？可能在2018年下半年。 根据同策研究院的数据研究，未来1-2年市场的成交趋势预测如下： 成交面积趋势预测： 成交均价趋势预测： 从以上图表可以看出，按照周期论来看，17年下半年到18年底都属于楼市下行周期。 一切都不一样了 在经历了2016-2017年春这一波房价的野蛮生长后，很多人对房价产生了一个“刻板印象”：买房就能赚钱，炒房可以一夜暴富。 试问还有什么是可以跑得过房价呢？但是这样的快钱，恐怕从2018年开始，赚到的可能性很小了。 你只知道房地产曾经很赚钱，但是你不知道时代已经不同了。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

投资人注意！全国仅八家正规交易所

互金协会：从事外汇等杠杆交易的网络平台属非法设立 近日，中国互联网金融协会发布了关于防范通过网络平台从事非法金融交易活动的风险提示，称目前从事外汇、贵金属等杠杆交易的网络平台（含跨境）在中国无合法设立依据，金融监管部门从未批准，开展上述交易业务的网络平台属于非法设立，参与此类平台交易的双方权益均不受法律保护。业内人士称，“中国互联网金融协会”发布的上述风险提示，是“金融稳定发展委员会”成立之后的第一个大动作。这意味着，国家对互联网金融的乱象，将开始全面整治。近年来，一些机构通过网站、APP等方式，提供外汇、贵金属、期货、指数等杠杆交易。有些号称是国内交易平台，有些号称是境外平台。事实上，上述交易基本上都属于非法，投资者对此应该提高警惕。当前，全国性的正规交易所一共只有八家，三个证券四个期货一个贵金属。 这八个交易所分别是：深圳证券交易所：股票交易；上海证券交易所：股票交易；全国中小企业股份转让系统：股转平台、新三板；中国金融期货交易所：金融期货；上海期货交易所：商品期货交易；大连商品交易所：商品期货交易；郑州商品交易所：商品期货交易；上海黄金交易所：黄金交易。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

“不唯利润论”抓住了IPO审核牛鼻子

　　第十七届发审委自10月17日履职以来给市场留下了从严审核的印象。最明显的标志就是首次公开发行（IPO）通过率的大幅下降，单日审核IPO的通过率一再创出历史新低。如11月7日，6家公司上会，仅一家公司通过，创下16.67%的过会率新低。 　　第十七届发审委对IPO上会公司的审核确有不少可圈可点之处。比如，对参与发行审核的7名委员采取一次一授权，由电脑摇号产生当期的发审委委员，不固定召集人、不固定组，临时组建发行审核团队。这种做法可以避免此前固定组别带来的弊端。又比如，在企业上会问询的过程中，更加重视细节的审核，提出的问题非常犀利，直指要害。而这其中，至关重要的一点，就是在审核的过程中“不唯利润论”，这一做法实际上是抓住了IPO审核的牛鼻子。 　　根据相关规则或惯例，企业提出IPO申请都是有财务指标要求的，而这其中一个至关重要的指标就是利润指标。比如，在当下，企业提出IPO，对利润的要求是年利润不低于3000万元。而作为上会企业来说，利润当然是越高越好。利润越高，表明企业效益就越好，这样企业过会的概率就越高。而在IPO审核的过程中，通常也是一俊遮百丑，只要效益好，有些问题也就一笔带过。这就是IPO审核过程中的“唯利润论”。 　　但第十七届发审委的做法打破了“唯利润论”，在实际审核的过程中，不唯利润论，甚至就连部分利润过亿元的上会公司，也都被予以否决。比如，10月31日被否的稳健医疗，2014年、2015年和2016年的净利润分别为1.29亿元、2.21亿元、4.13亿元，但就算该公司2016年的净利润达到了4.13亿元，发审委还是照样否决不误。又比如，在11月7日被否决的5家公司中，神农股份、山东玻纤、国金黄金3家公司2016年扣非净利润分别为1.67亿元、1.18亿元和4.46亿元，但都未获通过。 　　发审委这种“不唯利润论”的做法是值得肯定的，实际上，这种做法是抓住了IPO审核的牛鼻子。因为从实际审核的情况看，发审委在“不唯利润论”的同时，更加重视的是IPO公司持续盈利的能力。以11月7日被否企业为例，国金黄金因为“报告期毛利率逐期上升，远高于同行业可比公司毛利率平均值”，被要求对比同行业可比公司说明发行人进入银行渠道的方式、优势、是否有重大依赖以及该业务模式的可持续性。又如，上海锦和商业因为“报告期内发行人总体租金收入高于租金成本的比例分别为138.12%、137.63%、105.76%和81.82%”、“在所有期末的流动资产均远低于流动负债”、“财务费用率在2%左右”，被要求说明租金收入远高于租金成本的原因及合理性；公司是否有流动性问题，如何保持公司未来的可持续经营等。 　　发审委的这种做法显然是有的放矢。因为在之前上市的公司中，不少企业上会时利润很漂亮，但公司上市后，企业持续盈利的能力不足，有的公司甚至出现上市后业绩变脸的现象。这显然是在IPO发审环节只看重利润但轻视持续盈利能力种下的后果。 　　不仅如此，“不唯利润论”也有利于抑制IPO公司财务造假。毕竟在“唯利润论”的情况下，上会公司一俊遮百丑，如此一来，不排除某些IPO公司在利润指标上进行造假的可能，通过各种手段，来虚增利润，以此达到提高利润的目的，进而顺利通过IPO审核关。但在“不唯利润”的情况下，发审委员们更看重持续盈利的能力，如此一来，即便利润过亿元的公司也有可能被否决，那么，上会公司即便造假，即便虚增利润，也有可能会被发审委予以否决。在这种情况下，IPO公司财务造假的冲动就有可能被抑制。这也是“不唯利润论”对于IPO审核的一个重要意义。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

上期所修订章程及交易规则

　　上海期货交易所最新公告显示，已对上海期货交易所章程(下称《章程》)及上海期货交易所交易规则(下称《交易规则》)进行修订。 　　《章程》是上期所设立、运营的基础性和统领性文件，确立了会员制交易所的组织架构，明确了交易所业务范围及自律管理的基本职责。在交易所市场建立、发展、规范和监管进程中，《章程》发挥了应有的保障作用。 　　随着期货市场改革发展的不断深化，市场规范与监管的持续推进，交易所内部治理结构的不断完善，交易所在组织市场、监管市场、发展市场过程中面临的形势任务、内外条件、制度环境、现实需求都发生了深刻变化，现行《章程》出现一定的滞后性和不适应性。为此，交易所对《章程》进行了以下修改。 　　一是根据上位法调整相关内容，与现行《条例》、《办法》和其他期货法规保持一致。《条例》、《办法》已多次修订，相关内容在本次《章程》修改中予以体现，如将会员范围由企业法人调整为营利法人或者非法人组织，删除交易所合并、分立、解散报批以及提取公益金的规定等。 　　二是完善会员制交易所治理结构。明确党委对交易所的核心领导作用;新增监事会一章，明确监事会地位及职能;丰富会员大会、理事会、监事会的会议召集方式，为网络等通讯会议召集提供依据;强化会员大会作为权力机构作用的发挥;完善理事会决策机制;落实经营管理层的执行职能;完善会员理事的选任机制。 　　三是拓展交易所业务发展空间。《章程》为交易所上市期权提供规则依据，明确期货交易包括期货合约和期权合约交易;为开展国际化业务预留制度空间;为扩展交易所服务内容，为期货交易及其相关活动提供交易、结算、交割等服务内容;为未来结算业务发展预留空间。 　　四是丰富和强化交易所一线监管职能。《章程》明确了交易所的自律管理职能，拓展一线监管职责范围;丰富一线监管措施，明确交易所对期货市场参与者遵守本章程和业务规则的情况，进行现场或非现场检查，同时强调交易所应当向证监会报送期货市场参与主体涉嫌违法违规的线索，积极配合证监会依法查处违法违规行为，形成监管合力;丰富交易所自律监管制度。 　　五是完善会员管理，落实会员在交易所自律管理中的地位和职责。《章程》进一步明确会员权利;强化会员自我管理要求;加强会员对客户管理要求;完善会员资格终止情形，增加有关放弃会员资格的规定。 　　《交易规则》的修订过程中，上期所遵循合理划分规则层级、易粗不易细的原则，将《交易规则》划分为十三章，删除过于操作性条款，新增和实质性修订一些条款，并将相关条款合并整合。主要修订内容包括：一是完善现行期货交易制度。确立已实际运行业务的规则依据：如增加套利交易管理制度、增加可作为保证金使用的有价证券种类、增加强制减仓制度等。修改与实际业务存在冲突的制度规定：调整上市品种范围、期货合约当日结算价的确定方式、限仓制度等。根据“合理划分规则层级”原则，将操作性条款纳入实施细则层面，仅在《交易规则》中确立制度基础和依据。 　　二是为制度创新提供规则基础。建立期权交易制度框架、境外机构参与交易的制度框架、做市商制度和投资者适当性制度框架，以及为其他制度创新预留空间的条款。 　　三是强化交易所自律管理职责。构建监管投资者交易行为和监管会员并重的监管模式，督促会员承担起客户交易行为管理的各项职责;确立违法违规线索处理与异常交易行为管理并重的监管方式，全面加强市场监管;强化对市场整体风险的监管，守住不发生系统性风险的底线。 　　四是健全期货交易责任构成要件。确立期货交易的成立和生效要件;明确期货交易的责任主体和范围;完善争议处理机制，在界定法律责任的基础上，修订后的《交易规则》健全了争议处理机制。 　　据了解，本次《章程》和《交易规则》的修订草案已经上海期货交易所第六次会员大会审议通过。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

双十一刷单员：参与过才知道破亿是多虚伪的数字

（原标题：记一场有组织的数字战争，双十一刷单员：参与过才知道破亿是多虚伪的数字） 上海梅赛德斯奔驰中心的数字狂欢是这样的： 双十一全天，天猫双11总交易额达到1682亿元，支付宝支付笔数达到了14.8亿笔，支付峰值达到25.6万笔/秒，产生的物流订单量达到8.12亿单······ 交易额截图 这一串串刷新历史，足以被记录的数字背后，除了数亿消费者散兵游勇试的冲锋，还有有组织有计划的——刷单。 半夜的集合号 11月10日（周五）晚11点，当上海梅赛德斯奔驰中心的狂欢夜接近尾声，马云的《功守道》精华版即将放映，在某上市品牌公司深圳区域代理之一的中心会议室，另一场小型集合号却刚刚吹响，“请对接人员11点前到达会议室做好准备，并集中签到领表”。 在本该享受周末美好时光的节点，他们不辞辛苦只为一场即将到来的数字战争，目标早已下达——用光自己的某宝额度！ 为了这场数字战争他们已经准备了好几天，在11月初接到总部的指令后，该代理已经开始动员布局，据工作人员S介绍，只要有某宝的成员几乎一律参与，而且还发动了身边亲朋来协助。 为了保证行动的周密性和真实不易被发现，S称，整体行动分工明确，共分为人数众多的订单人员、支付能力较强的代付团队、财务后勤支持人员、统一指挥领导等。 生成订单 战备当然要靠群众的力量，S介绍，该区域代理商的一线工作人员以及参与的亲朋好友等共计超过200人，共同组成本次冲锋的订单员队伍。 订单生成找人代付的有效期是3天，于是在双十一到来前的11月9日（星期四），订单组便分别在自己的账户生成订单，并将订单发送给已经定好的代付人员，每人不能太多“只能两笔”。 转账截图 战前集结 “代付人员是经过挑选的‘有钱人’或者财务人员”，S介绍，这支攻坚小分队，“人数少但能打仗”，某宝绑定的银行卡多、可用总支付额度较高。由于款项较大，代付款全部在代付人员到达办公室后的指定时间才由财务部人员分批打给参与代付人员。 公司规定代付人员必须10日晚11点到公司集合，签到后在0点前先把第一笔代付款打到个人账户，代付人员充值入某宝，用完当天可充值额度，待0点过后再第二次给代付人员打款。 冲锋号角 集结完毕后，每位代付人员不但有明确的目标，还都有了充足的弹药，只等冲锋的号角——0点钟声。S称，公司强调0点之前千万不能付款。 “都是准备好的单子，0点后只用指纹识别支付就行了”，S介绍，很快他们就结束了“战斗”，最后向电商部门汇报时是这样的“我们已经竭尽全力、全体出动，刷了近600万的量”。 另外，S发给记者的公司总结显示“有些同事深夜从家赶来，有些同事从9点上班一直忙到凌晨1-2点，有些同事奉献了自己的双十一额度······大家都付出了很多，同时也让我们深刻感受到了团队的力量。” 聊天记录截图 显然，这是一场胜利的战斗！而据S介绍，其实在双十一的4天前，他们已经进行了第一波刷单，金额大概在300万左右，“之前应该是先刷一下平时单量水平，提升下排名。” 加上双十一的单量，该区域代理便在短时间内共计刷单近千万。而该品牌商家属于全国性的大型品牌商家，在很早之前便宣称全球共有门店数量超过4000家，S所在代理公司旗下仅有不到40个门店，S介绍“双十一期间不同的代理有不同的刷单任务”。 根据最后该品牌公司公布的战报，仅S所在的区域代理当天接近600万的单量，就超该上市公司天猫双十一总成交额的1%。 那一刻好想笑 双十一当天，天猫的数据一再刷新着朋友圈，S给记者留言“自己操作过才知道破亿是多么虚伪的数字。”双十一结束，S公司人员以及众多参与这场千亿战斗的其它公司人员，均晒出了自己公司的骄人战绩以及辛勤付出，但S却对记者表示“那一刻，我好想笑。” 记者朋友圈，另一位奋战在一线的深圳某服装品牌工作人员，11月11日晚上11点转发了一条网文“双十一的一些奇奇怪怪的记录”，并附言“还有一个小时~就下班~”。本以为又是一场胜利的战斗，但他却淡淡的表示，今年双十一销售并不太好，销售量“和去年差不多”，并强调“我们不刷单”。 他转载的那篇网文里的记录和感叹是这样的： 3分钟100亿，“这个数据太可怕”；截止16：00，某狂欢节秋裤售出超158万条，“估计都是北方人民下单了”；截止1：00，仅某猫平台枸杞售出179吨，现在年轻人这么注重养生了；截止1：00，某狂欢节大罩杯文胸成交超22万件，“姑娘们是多缺啊”；1：30，贵州张先生预定水上超跑赛艇一台1700万，“贵州没有海啊”······ 在这样狂欢的氛围中，记者身边怎能少的了“剁手党”骄傲的晒成绩，但今年似乎比以往多了些淡定派，记者当天接触到的10位身边小伙伴仅有两位参与购物，这在以前可是不正常的。 10位小伙伴中，一位确实在10日晚间便枕戈待旦，并一笔一划计算着如何省钱，另一位表示看上了一双鞋提前预付了。其余8位则称“不知道买什么”、“今年打折好复杂懒得去算”。 朋友圈中不少人感叹“今年双十一没有奥数功底不敢应战”。最后，附一张历年规则变化图。 双十一优惠规则变化图

详解金交平台四类理财运作模式资金池仍有生存土壤

“从资产运作角度看，金交平台主要以运作非标资产为主，虽然显示投向涵盖各类资产，但实际投资的主要是非标资产。”一位与金交所合作过的互联网金融人士表示。 在严监管背景下，地方性金融资产交易平台与P2P合作的模式已基本下架，不过，理财仍被地方性金交平台作为重点业务。 观察发现，金交平台理财产品的投资门槛自主设定，以1万元和5万元为主，有的甚至更低，预期年化收益率在6%-8%，投资标的主要为非标资产。 比较来看，金交平台理财产品的起投金额与银行理财类似，预期收益率及投资标的与信托类的私募产品差不多。对于信托类私募产品而言，由于非标资产具有风险性，对合格投资人需严格认定，起投金额设置在100万元。而金交平台理财产品的投资门槛较低但风险较高，投资者是否具风险承受能力值得商榷。 具体看金交平台理财产品的运作方式，仅P2P渠道的清退似乎未能从根本上解决问题，且其他资管机构中已禁止的资金池等操作也在此有生存空间。 理财资金池生存新空间 研究多份金交平台理财产品说明书后发现，其现有理财产品主要有四种模式。 第一种是资金池模式。如Z金融资产交易中心在其他金交中心都选择与P2P平台合作时就另辟蹊径，自建了互联网平台销售产品进行募资。2017年平台募资量爆发，仅上半年投资交易额达80亿元。这些产品大致分为两类，一类在产品说明书中可以对应到投资标的，另一类则从产品说明书上无法穿透到具体资产。 两类产品的运行和投资管理都由Z金交中心负责。前一类主要投向受让应收账款收益权等资产。后一类产品以系列的形式分期发行，每期人数上限200人，起投金额分为1000元、1万和5万，产品期限主要为3个月、6个月和1年。该类理财产品的投资范围同时包括流动性资产、固定收益类资产、非标准化债权类资产和权益类资产，每类资产的投资比例都显示为0-100%。 从资金和资产的组织形式来看，后一类产品形成类似资金池对应资产池的模式，从投资者端无法穿透到底层资产。 “从资产运作角度看，金交平台主要以运作非标资产为主，虽然显示投向涵盖各类资产，但实际投资的主要是非标资产。”一位与金交所合作过的互联网金融人士表示。 近年来，持牌资管机构的资金池业务已相继停止并逐步清理，而现在资金池业务在金交平台上仍有生存土壤，其中隐含的风险值得思考。 地产投资公司担任投顾 第二种是通道模式，其中包括部分金交平台可能成为房地产融资的通道。如Z金交中心的另一个产品，由Z作为产品发行方和管理人，但仅承担事务管理角色，P置业投资公司作为投顾下达指令决定产品投向，同时该产品通过P置业投资所在集团的互联网金融平台进行分期募资。 对投资者端，该产品的投向不明确且颇为宽泛，仅提到资金直接或间接投向货币工具、类固定收益产品和债券基金。而该投顾公司的工商资料经营范围主要为房地产投资、实业投资等。 一位券商资管合规部人士表示，其经手过的一对一通道合同不写明投向的很多，通常用来对接非标，这里以地产投资公司做投顾，资金大概率投向房地产。 Z金交中心只是该置业投资公司的合作渠道之一，这种模式被应用在多家金交平台。另一个合作金交平台的产品的说明书显示，理财计划整体的存续期限长达10年，但向投资者募资的该期理财产品存续期仅6个月。这也表明该产品同时符合资金池的特征。 第三种是多家金交平台下设全资资产管理公司，由全资子公司持有基础资产，再以子公司作为产品发行管理人在金交平台发行理财产品。这是目前被采用最多的方式。 第四种是提供交易平台，如晋金所。其理财产品模式更倾向于一个P2B的平台，在机构、企业和投资者之间搭建投融资平台。由融资企业作为产品发行人发行直接融资计划，并以理财产品命名，在晋金所平台进行募资，由注册用户进行投资。其官网披露，2017年前三季度共发行理财产品约85亿元，三季度80.25%的投资来自APP客户端。 另外，在P2P渠道停止后，也有金交平台转向第三方财富管理平台销售产品，起投金额仍为5万元。 监管顶层设计待解 总结来看，上述模式中第四种更符合金交平台的角色定位。一位律师认为：“金融资产交易平台应作为平台方，作为服务机构提供交易相关服务，在交易过程中不介入交易实体法律关系。” 而在另三种模式下，金交平台均或多或少突破了界限，介入到资金和资产的实际运转当中。目前对于金交平台标准较为统一的管理主要聚焦在权益拆分发行、累计投资人数200人限制、投资者门槛等。 但在理财产品实际发行中仍以将权益分散化为主，难以做到整体转让。也有上述公司通过全资资管子公司先受让资产，再发行理财产品进行权益转让。 针对合格投资者的问题，今年贵州等地新发的交易场所管理办法中提到，不得变相突破合格投资者标准等，但对于什么是合格投资者、起投金额为多少，仍未明确界定。 不过，今年9月浙江省金融办发布的专门针对金融资产交易中心的管理文件中，首次提出针对金交平台的投资者适当性管理，要求自然人投资者名下金融资产不低于50万元，且具备2年以上投资经验。 对于资金池模式，地方性管理文件中均未涉及。仅在64号文（《关于对互联网平台与各类交易场所合作从事违法违规业务开展清理整顿的通知》）中提到，一些产品无固定期限，资金和资产无法对应，存在资金池问题。 “也不是我们不想规范。”一位金交所人士承认目前运作模式存在混乱，“但现在的情况是无规则可依，自建规则也缺乏参考。” 现存的地方金交平台由地方政府批准设立，尚无全国范围内的统一管理标准，因此各地政策的松紧度不同也导致金交平台的模式良莠不齐。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

马上消费金融入股晋城银行成乌龙

11月14日晚间，晋城银行在官网发布公告称，近日有媒体称 “马上消费入股晋城银行”，此系不实消息。马上消费并非晋城银行股东，也无任何入股晋城银行的接洽。 11月13日，有消息称，持牌消费金融公司马上消费金融入股晋城银行，但目前并未透露更多具体信息。该消息称，据接近马上消费金融的人士表示，已经完成入股。北京商报记者就该消息向马上消费金融方面求证，其相关负责人表示“假消息，和我们没有丝毫关系”。 晋城银行官网资料显示，其前身是晋城市城市信用社，是银监会山西监管局于2001年12月25日核准设立的。总行设在山西省晋城市，下设晋城分行、太原分行等多家分行，从业人员2200余人。截至2016年末，资产总额为826.62亿元，各项存款余额353.85亿元，各项贷款余额253.43亿元。 公开资料显示，马上消费金融于2015年2月1日获批筹备，于2015年6月19日正式开业。在2016年8月及2017年5月先后两次增资，目前注册资本为22亿元。在股东层面，马上消费金融有银行股东参股。具体来看，马上消费金融由重庆百货大楼有限公司（31.58%）、北京中关村科金技术有限公司（30%）、物美控股集团有限公司（17.55%）、重庆银行股份有限公司（15.79%）、阳光保险股份有限公司（2.77%）及浙江中国小商品城集团股份有限公司（2.31%）共同持股。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

赵薇夫妇或面临巨额索赔 律师组团行动中

由于信披违法违规，导致万家文化股价暴涨暴跌，使得大量投资者蒙受损失，赵薇夫妇在万家文化上“空手套白狼”的行为或将面临巨额索赔。截至昨天，有至少十位律师向万家文化的投资者展开了征集集体索赔的法律服务，根据相关预测，鉴于万家文化收购案影响到的投资者数量，最终的索赔金额可能是巨大的。 赵薇夫妇因信息披露问题遭到证监会罚款及5年不能进入A股市场等处罚后，后续事件还在不断发酵。先是其丈夫黄有龙打算向证监会提交陈述和申辩意见并要求举行听证会，昨天，又有十名律师发布声明，征集蒙受损失的投资者，准备提起集体诉讼，赵薇夫妇或将面临巨额索赔。 最新 十位律师征集集体索赔 截至昨天，有至少十位律师向投资者展开了征集集体索赔的法律服务，其中包括知名证券维权律师、上海汉联律师事务所合伙人宋一欣。据宋一欣预测，鉴于万家文化收购案影响到的投资者数量，最终的索赔金额可能是巨大的。 第一批公开发布征集声明的律师事务所包括：北京大成(上海)律师事务所、北京盈科律师事务所、北京盈科(上海)律师事务所、浙江坚定律师事务所、上海明伦律师事务所、上海市东方剑桥律师事务所、上海汉联律师事务所、广东环宇京茂律师事务所、江苏颐华律师事务所、浙江裕丰律师事务所等。 北京中银律师事务所徐明律师昨天表示，投资者可以提起民事诉讼进行索赔，要根据投资者人数、范围、涉及金额等，由法院判定最终的赔偿额。 动态 黄有龙不认罚要求举行听证会 有意思的是，在收到中国证监会的处罚告知书后，赵薇的丈夫黄有龙打算向证监会提交陈述和申辩意见，并要求举行听证会。 11月10日，顺龙控股有限公司发布公告称，顺龙控股获悉公司执行董事、主席及控股股东黄有龙以及公司执行董事赵政收到了中国证监会发出的《行政处罚及市场禁入事先告知书》，因西藏龙薇文化传媒有限公司，中国证监会拟给予其警告并处以黄有龙5年市场禁入措施以及各人30万元罚款。 顺龙控股称，根据黄有龙和赵政的说明，其已打算向中国证监会提交陈述和申辩意见并要求举行听证会。证监会将会复核申请人提出的事实、理由和证据，如经证监会复核成立，证监会将按照前述事实、理由和证据作出正式的行政处罚决定。 追访 何时买入万家文化的投资者能索赔 这次收购最为市场诟病的是，虽然交易失败，但赵薇近乎全身而退，万家集团放弃向龙薇传媒讨要1.5亿元违约金，并主动退还其前期支付的2.5亿元股权转让款，而介入收购大戏的投资者损失惨重。截至7月21日，万家文化收盘价为9.03元，较1月17日股价最高点25元下跌63.88%，较首次停牌前下跌45.20%。 不过，律师们对于投资者索赔条件存在不同观点。上海杰赛律师事务所律师王智斌认为，根据证监会认定的事实，龙薇传媒在此事件中应该承担主要责任。根据相关规定，投资者可以向龙薇传媒提起诉讼，也可以向上市公司提起诉讼。凡在今年1月12日至3月31日期间买入万家文化股票到3月31日仍持股的投资者均具备索赔资格。王智斌还认为，虽然赵薇本人不需要对投资者损失承担责任，但如果其能够敦促龙薇传媒承担责任，将有利于维护其个人形象。 东方剑桥律师事务所吴立骏则认为，在1月12日至11月9日之间买入祥源文化，且在2017年11月9日持有的投资者，具备索赔资格。吴立骏说：“由于11月9日祥源文化的股价更低，对股民索赔的金额将更为有利，从保护中小股民的利益出发，我们定在这个时间。” 此次索赔会不会对祥源股份的经营造成影响？祥源控股入主时，万家文化已经被立案调查。而为了能顺利完成这一转让，万家文化实控人孔德永公开承诺，如因个人违反证券法律法规导致上市公司需承担任何行政责任、刑事责任及民事赔偿责任而遭受经济损失的，均由其无条件向上市公司进行赔偿。对于孔德永的承诺，祥源控股还进一步承诺对此承担连带保证责任。也就是说，如果孔德永不能赔偿，则由祥源控股来赔。 聚焦 赵薇夫妇的钱够赔的吗？ 如果赵薇夫妇被投资者提起诉讼，并最终被判巨额赔偿的话，他们夫妇二人的资产能否支付成为了一个引人关注的话题。 据了解，赵薇被公认为女版巴菲特，其投资收益是其资产中的“重头戏”。根据万家文化今年1月12日发布的对上交所问询的回函，龙薇传媒实际控制人赵薇女士及其配偶黄有龙投资金宝宝控股、顺龙控股、阿里影业、云锋金融、唐德影视等多家上市公司股权，截至 2016 年 12 月 31 日上述股票市值约45.22亿元。 另经初步统计，赵薇及其配偶黄有龙还持有不动产价值约6.66亿元，其他股权投资价值约3.18亿元；赵薇及其配偶黄有龙同时经营影视、酒业贸易、4S店等多项业务，截至2016年11月30日总资产合计约1.57亿元。上述相关资产总价值约56.63亿元，2016 年投资收回的现金流约12.56亿元港币。 公告还表示，龙薇传媒实际控制人赵薇配偶黄有龙已出函确认其与赵薇为合法夫妻关系，其名下的存款、股票、债券、基金、股权、房产等财产及其收益以及其他应归于夫妻双方共同所有的财产，夫妻双方有平等的处置权。 市场 祥源文化最近两个交易日连续走低 市场方面，11月10日祥源文化股价盘中一度接近涨停，收盘上涨4.08%，之后连续两个交易日走低，下跌了近5%。一涨一跌的背后因素，市场认为是监管层对赵薇夫妇的处罚被部分投资者视为利空出尽，这也是市场一种不可言传的“共识”。 祥源文化前身为万家集团，被龙薇传媒“买壳”失败后，万家集团再次寻求卖壳。8月5日，万家文化宣布实控人变更，孔德永和刘玉湘将万家集团100%的股权以16.74亿元的价格转让给祥源控股，上市公司万家文化于是更名为祥源文化。 市场人士表示，因为处罚太轻，造假和炒题材的成本太低，才导致A股各种乱象屡禁不止，监管部门应适当提高处罚标准，以警示各方不要以身犯险。 回溯 赵薇夫妇缘何被禁入证券市场5年 祥源文化11月9日晚公告称，公司及相关当事人收到证监会告知书称，祥源文化前身万家文化、龙薇传媒等涉嫌信披违法违规案已由证监会调查完毕。 证监会调查后认为，在股权转让过程中，龙薇传媒通过万家文化在今年1月12日、2月16日公告中披露的信息存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。龙薇传媒在自身境内资金准备不足、相关金融机构融资尚待审批，存在极大不确定性的情况下，以空壳公司收购上市公司，且贸然予以公告，对市场和投资者产生严重误导。同时，龙薇传媒关于筹资计划和安排的信息披露存在虚假记载、重大遗漏。 处罚结果显示，证监会拟分别对孔德永、黄有龙、赵薇、赵政处以30万元罚款，对万家文化和龙薇传媒责令改正，给予警告，并分别处以60万元罚款。孔德永为万家文化前实际控制人，赵政为龙薇传媒代表。除罚款外，证监会还决定对孔德永、黄有龙、赵薇分别采取5年证券市场禁入措施。 据了解，在市场禁入期间，赵薇等不能担任上市公司董监高，并且不能从事证券业务，但并不影响赵薇在二级市场进行股票买卖。 如果还原一下赵薇夫妇通过杠杆资金收购万家文化，其剧情大体是这样的——据告知书称，2016年12月8日，赵薇的配偶黄有龙及其代表赵政等在杭州约见万家集团(万家文化当时的控股股东)实际控制人孔德永，就股份转让事宜开始接触。同年12月23日，双方签署《股份转让协议》，龙薇传媒拟收购万家文化29.14%的股份，收购共需资金30.6亿元。实际上，龙薇传媒自有资金只有6000万元，“剩余资金均为借入，杠杆比例高达51倍”。 此前，黄有龙指派赵政于2016年12月9日与银必信实际控制人秦博联系，拟向银必信借入15亿元。秦博则要求有金融机构的资金配套。赵政表示，如果金融机构的贷款先到，龙薇传媒将优先使用金融机构的资金。经孔德永等介绍，中信银行杭州分行拟为龙薇传媒提供融资服务，融资金额为30亿元。龙薇传媒打算优先使用银行质押融资，缺口找银必信借入。 在今年1月回复上交所的问询函里，龙薇传媒却称，收购资金除了6000万元自有资金外，将向银必信借款15亿元，向金融机构质押融资剩余的14.99亿元。同时，其在回复函中表示，质押融资审批流程预计于1月31日前完成。 1月23日，龙薇传媒向中信银行杭州分行融资的计划未通过中信银行总行审批，银必信也未能按照股权转让款的支付期限向龙薇传媒提供后续的12亿元借款。融资失利的龙薇传媒宣布将收购总价调整为5.29亿元，收购金额大幅缩水。 在中信银行审批失败之后，龙薇传媒无人再联系过其他金融机构，但在2月16日回复上交所问询时，龙薇传媒谎称其“立即与其他银行进行多次沟通”。 即便缩水后的方案也未能执行下去。万家文化之后曾公告称，万家集团已提前书面通知交易对方，但龙薇传媒未提供股份过户所需文件，也未派人前来配合办理股份过户手续。4月1日，万家文化公告称，龙薇传媒表示公司被立案调查，交易存在无法预测风险，决定终止股份转让事宜。于是，赵薇和万家文化之间的收购戏码宣告终结。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

小贷两重天：甲之“蜜糖”,乙之“砒霜”

很明显，小贷行业呈现出来的是冰火两重天。 从宽泛的角度看，小贷包含了互金领域的现金贷和传统小贷公司。在现金贷企业因为赚取暴利陷入舆论的风暴中心之际，传统的小贷公司却在下滑的通道上无力自拔。 11月13日，趣店集团发布其上市以来的首份季度财报。财报显示，今年三季度，趣店总营收和净利润同比均实现大幅增长，增幅超300%。 与此形成鲜明对比的是，浙江省小贷行业今年上半年净利同比剧烈下滑逾4成。截至2017年6月末，浙江全省小贷公司实现营业总收入约为21亿元，同比减少23.53%；实现净利润2.9亿元，同比减少42.35%，不良贷款率为22.28%，同比增加13.35%。 而这已经不是浙江小贷行业的首次下滑，也并非浙江一个地方孤例。 数据显示，2016年度浙江全省共减资小贷公司56家，减资金额共约为38亿元。 从2012年到2015年的数据对比来看，高峰期在2014年，浙江全省共有小贷公司344家，年底贷款余额911亿元，此后便开始进入下降通道。2015年小贷公司变成了343家，年底贷款余额下滑近800亿元。 2016年以来，全国8673家小贷公司中越来越多出现利润率下降或亏损，股东投资资金减退，甚至主动或被迫关停。2016年年报显示，在6家新三板挂牌小贷公司中，一半利润发生下降，其中部分净利润下滑超五成。 传统小贷行业是否也受到了互联网现金贷的冲击，小贷行业的出路何在？多位小贷公司负责人表示，地域从南至北，公司背景从国有到私营都有，在他们看来，传统的小贷行业与现金贷的直接冲突并不大，但行业未来的出路必须要转型，“要向现金贷公司学习”。 浙江样本：传统小贷半年撤资超10亿 据悉，截至今年6月末，浙江省已开业小额贷款公司339家（含宁波45家），同比减少两家；注册资本金总额为634.84亿元，同比减少5.30%；所有者权益总计687.67亿元，同比减少7.90%；融资余额59.43亿元（其中银行融资34.39亿元），同比增加6.58%；可贷资金规模747.10亿元，同比减少6.89%；贷款余额为712.61亿元，同比减少7.46%；户均贷款余额111.81万元，同比减少4.17%；平均年化贷款利率13.38%，同比减少2.12%。 值得注意的是，今年上半年以来浙江省全省小贷公司一共减资15家，合计减资超10亿元，同时，上半年不仅没有新增一家小贷公司，还取消了两家试点。 截至今年6月末，浙江省小贷公司贷款余额为712.61亿元，共计贷款7.96万笔，客户数为6.37万户，其中种养殖业及500万元以下贷款余额413.45亿元，共计贷款7.06万笔，客户数为5.73万户。 浙江全省小贷公司当年累计发放贷款520.72亿元，4.9万笔，客户数为0.58万户，其中种养殖业及500万元以下贷款212.49亿元，4.19万笔，客户数为0.46万户。 截至6月末，全省小贷公司实现营业总收入20.67亿元，同比减少23.53%。然而，上缴营业税和所得税6.78亿元，同比却增加24.40%。小贷实现净利润2.90亿元，同比减少了42.35%。拨备金额95.45亿元（其中包含宁波14.58亿元），拨备金覆盖率31.60%，同比增加10.72%。不良贷款率为22.28%（包含宁波的不良指标为20.61%），同比增加13.35%。平均年化贷款利率13.38%，同比减少2.12%。 上述系列数据可见，传统小贷这半年，利润减少了，不良率升了，运行态势清晰呈现。 谁在 “排挤” 传统小贷？ 广州安易达互联网小贷公司总经理徐北11月14日表示，小贷行业净利与营收的大幅下滑不是浙江的孤例，而是行业的普遍现象。广东省小贷行业也有这个趋势。 浙江一位小贷公司高管表示，目前现金贷的业务更贴近于网络小贷，因为它的资金来源和营销方式和网络小贷相像，所以很多地方政府开始着手规范网络小贷的规定和监管细则。 “影响肯定是有的，目前大多数现金贷机构在做的业务就是传统小贷公司的业务。影响大与否主要还是看业务模式和目标客户群体的重叠度大不大。”一位杭州地区的小贷公司高管表示。 在徐北看来，小贷行业的下滑和现金贷的冲击关系并不大，原来大部分的小贷公司也没有覆盖现金贷这个领域，传统小贷公司净利下滑的核心原因是他们的传统业务已经匹配不上现代信贷的发展了。 “比如说没有跟上金融科技的发展，用大数据做风控，做标准化产品，尽可能减少‘非标’信贷产品等。”徐北总结到，跟现金贷比起来，小贷公司没基因，没技术，没意识。做现金贷的百分之九十都是做移动互联网或者IT技术出身。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

傻傻听信华尔街“买入并持有”策略？真相是……

华尔街分析师的观点掺杂的不仅仅是对市场的思考，还有公司的盈利生存大计。因此，投资者在做出交易决策时，除了参考分析师的观点，更应该独立观察，选择适合自己的策略，才能立足于变化多端的金融市场。 日常生活中，当你打开电视财经频道或者拿起金融杂志和报纸，都可以看到华尔街大投行的分析师对市场的评论，许多投资者也将其视为“事实”，并用作投资决策的基础。不过，资深交易员罗伯特（Lance Roberts）则表示，多年来他一直建议个人投资者忽略主流分析师的看法、华尔街的推荐策略甚至是晨星的评级，因华尔街与个人投资者之间存在利益冲突。 标普500中32家最大的金融公司年收益达一万亿美元，加上其他的65家金融公司年收益可以达到1.5万亿美元。而对于企业来说，无论市场状况如何，它们都面临着提高企业盈利能力的任务，这正是普通投资者与华尔街金融公司产生利益冲突的地方。 而谈到华尔街的盈利能力，最有利可图的交易并不是来自零售客户服务，实际上，华尔街投行们并不是与零售客户“一起投资”，而是利用他们的投资来赚取收入。这也是“买入并持有”的投资策略得到广泛推荐的原因，只要投资者买入共同基金、股票、ETF等产品，无论市场走势如何，金融公司都可以收取费用，这些策略对公司的盈利最为有利，但对普通投资者而言则未必如此。 不过，对于华尔街大投行而言，这些零售费用也只不过是“一点甜头”而已，华尔街的真实客户是数百万甚至数十亿美元的投资银行交易，如公开发行、兼并、收购和债券发行等业务，这些业务每年可以为华尔街创造数百万甚至数十亿美元的盈利。 而为了让公司获得这些费用，华尔街金融公司必须迎合这些 “潜在客户”。从这个角度来讲，金融公司从“卖出”评级的公司获得投行业务非常困难，因此分析师广泛推荐“买入并持有”的交易策略而不是“卖出”策略。华尔街对股票按照“买入、持有和卖出”进行分类，罗伯特统计4625只股票发现，被评为“卖出”等级的股票仅有124只，占比2.7%，而“持有”和“买入”等级的占比分别达到17.8%和79.5%。 而罗伯特利用营收比和皮氏F分数（利用历史数据找出价格偏低但基本面很好的公司）等估值分析方法来确定应该买入、卖出或持有的股票，同样是上述的4625只股票，罗伯特得到的结论却大为迥异。从下图可以看出，值得买入的股票数量远远低于华尔街所推荐的股票数量。 总的来说，华尔街分析师的观点不一定全都是错的，但投资者在参考分析师观点的时候不能盲目轻信，毕竟，在每一句分析的背后，掺杂的不仅仅是对市场的分析与思考，还有公司的盈利生存大计。因此，投资者在做出交易决策时，除了参考分析师的观点，更应该独立观察，选择适合自己的策略，才能立足于变化多端的金融市场之中。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

天津下发互金消费者权益保护指导意见

“不得强买强卖，不得违背客户意愿搭售产品和服务，不得附加其他不合理条件，不得采用引人误解的手段诱使客户购买其他产品……” 日前，天津制定了全国首个互联网金融消费者权益保护自律规则，对互联网金融从业机构制定了多达21处。 11月9日，天津市互联网金融协会印发发《关于加强互联网金融消费者权益保护工作的指导意见》（以下简称《意见》），结合当前互联网金融风险专项整治工作的有关要求，从“建立健全互联网金融消费者权益保护机制”、“加强账户资金保护”、“加强个人信息保护”、“落实投资者适当性制度”、“依法合规开展产品营销活动”、“履行信息披露义务”、“采取适当方式追讨债务”、“加强IT基础设施和技术安全保障设施建设”八个方面对从业机构提出了指导性意见，并完善了互联网金融消费者投诉的受理和处理流程。 定义“互联网金融消费者” 实际上，这也是互联网金融消费者的概念首次被定义明确。《意见》将互联网金融消费者定义为“指购买、使用互联网金融从业机构销售的互联网金融产品或者接受互联网金融从业机构提供的相关服务的自然人。” 早前2015年11月，国务院办公厅发布了《关于加强金融消费者权益保护工作的指导意见》，这是我国首次从国家层面部署金融消费者权益保护问题，但是指导意见未界定金融消费者概念。 2016年12月27日，央行印发《金融消费者权益保护实施办法》，将金融消费者定义为“购买、使用金融机构提供的金融产品和服务的自然人。”此次，《意见》首次将互联网金融消费者概念明确，并扩展了互联网金融的范围。 《意见》指出，互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式，具体包括但不限于互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网证券、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托、互联网租赁以及互联网消费金融等业态。 不得强买强卖 就目前而言，互联网金融平台行为规范和保护互联网金融消费者的必要性日渐迫切。《意见》要求，互联网金融从业机构认真落实投资者适当控制度，并尊重客户的自主选择权。 要在法律法规和监管规定允许范围内，充分尊重客户意愿，由客户自主逃择、自行决定是否购买金融产品或接受金融服务，不得强买强卖，不得违背客户意愿搭售产品和服务，不得附加其他不合理条件，不得采用引人误解的手段诱使客户购买其他产品，不得擅自代理客户名办理业务，不得擅自修改客户的业务指令。 在信息保护方面，《意见》指出，划出3条红线。一是不得以任何形式收集与业务无关的信息或者采取不正当方式收集信息，不得非法收集、存储、使用个人金融信息；二是严格防控金融消费者信息泄露风险；三是未经客户同意，不得利用客户信息从事与客户约定事项外的活动。 合规是重中之重 《意见》明确，除另有规定外，要严格执行客户资金第三方存管制度，选择符合条件的商业银行作为资金存管机构。 在开展产品营销活动时，应依法合规。《意见》指出，各机构不得开展虚假、欺诈、隐瞒或者引人误解的宣传活动，不得冒用、使用与他人相同或者相近的注册商标、字号、宣传册页进行宣传。 要以通俗易懂的语言，及时、真实、准确、全面地向客户告知可能影响其决策的信息，不得隐瞒产品风险戏夸大业绩和产品收益，不得对非保本投资型金融产品开展保本类宣传，不得通过隐晦性的字样、符号、图标误导或诱导或欺诈客户。 不得利用金融管理部门财金融产品和服务的审核或者备案程序，误导客户认为金融管理部门已对该产品和服务提供保证；不得对未按要求经金融管理部门核准或者备案的金融产品和服务进行预先宣传或者促销。《意见》还强调，不得损害其他同业信誉。 催收方面，《意见》明确，应采取适当方式追讨债务。向消费者迫讨债务，不得采取违反法律法规、违背社会公德、损害社会公共利益和第三人合法权益的方式；委托第三方追讨债务的，应当在书面协议中明确禁止受托人使用前款中的追讨方式，并对受托人的催收行为进行监督。 据了解，《意见》已征求天津市金融工作局、中国人民银行天津分行、天津银监局、天津证监局、天津保监局意见。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

电力公司“断电”：比特币矿场！

国内监管要求关停比特币交易所之后，比特币产业链的上游——“挖矿”，也开始受到影响。 11月14日，从比特币矿工处获悉，来自四川的电力公司已经下发通知，称利用电力生产比特币属于非法运营，要求并网水电站全部停止比特币生产，否则将被“予以解网处罚”。 延伸阅读： 比特币/莱特币祸国殃民 四宗罪 http://www.wdcj.cn/html/2888/16362.html 挖矿一枚排碳约十吨 比特币之电老虎恶名 http://www.wdcj.cn/html/1/20412.html 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

证监会整肃突击保壳 欲优化A股退市制度

2015、2016年连续亏损的*ST昌鱼（600275.SH）日前公告称，拟将控股子公司鄂州大鹏畜禽发展有限公司（下称“大鹏畜禽”）99.9%股权，以1.05亿元的价格，转让给霍尔果斯融达信息咨询有限公司。转让完成后，*ST昌鱼将获得投资溢价收益4293万元。 常年游走在退市边缘的*ST昌鱼为保壳而突击出售资产的做法并非首次，而这样的上市公司也远不止*ST昌鱼一家。每逢年末，一些上市公司便使出全身解数，通过重组、变卖资产、会计调整等花样百出的方式调节利润，有些交易甚至还涉及关联交易，这也让交易的真实性打上了一个问号。而交易目的则大多为规避戴帽（ST）或保壳续命。 证监会已注意到上述问题，发言人常德鹏日前表示，下一步，证监会将强化对上市公司年末突击进行利润调节行为的监管力度。此外，交易所正在研究完善退市财务类指标，优化退市制度，促进上市公司聚焦主业，充分发挥好资本市场的功能。 有业内人士表示，监管层的表态可能是为了完善退市制度，“对于年末进行利润突击调节的上市公司现在要加大业绩调节成本，还原上市公司真实财务情况，这些将为后续进一步探讨完善退市制度打下基础”。 多方业内人士认为，应从三点突破解决“退市难”：打开IPO大门、堵住壳资源买卖、取消暂停上市等缓冲环节。 利润调节方式花样百出 为了规避戴帽或保壳续命，上市公司的业绩调整“大法”可谓五花八门，一石数鸟的资产甩卖、会计调整扮靓业绩等在A股早已司空见惯，*ST昌鱼、海虹控股（000503.SZ）等多家公司均有此嫌疑。 自从上市后，*ST昌鱼多次游走在退市、扭亏的边缘。数据显示，2004年，该公司净亏损6200余万元，2006年到2007年，又连续两年亏损，徘徊在退市边缘。此后，到了2012年、2013年，该公司净利润再次为-512万元、-3906万元，可2014年却突然实现净利润576万元，随后的2015年、2016年再次出现亏损。 巧合的是，该公司2014年实现盈利的方式和日前的公告如出一辙，同样是出售资产。2014年12月，该公司将全资子公司三山湖渔业开发有限公司、鄂州市武昌鱼出口基地渔业开发有限公司100%股权，转让给北京华普馨园置业有限责任公司（下称“华普馨园”），从中获利约3100万元，从而扭亏为盈，避免了暂停上市的命运。 不少上市公司出售资产扭亏，都是通过关联交易实现，*ST昌鱼2014年出售资产亦是如此。根据当时披露，华普馨园的实际控制人翦英海，同时也是*ST昌鱼的实际控制人。此外，*ST沈机（000410.SZ）、*ST万里当前出售资产的接盘方，均是相关公司关联方。这一定程度上也让交易真实性存疑。 与*ST昌鱼一样，*ST沈机出售资产，不仅是为了保壳，还试图实现甩包袱的目的。*ST沈机10月28日公告称，将所持子公司中捷机床、进出口公司、加拿大公司等三家公司100%股权，以及所属分支机构机床一厂等全部资产、负债出售给沈机集团，而交易作价仅为1元。 2015年、2016年持续亏损的情况下，*ST沈机今年前三季度亏损幅度还在扩大。数据显示，截至9月底，*ST沈机净利润亏损额为7.82亿元，扣非后亏损7.85亿元。而前两个年度，该公司分别巨亏6.4亿元、14亿元。不到三年的时间里，累计亏损已高达28.3亿元。 在此背景下，拟出售资产已成为*ST沈机的沉重负担。数据显示，上述拟转让资产评估值约为70亿元，总负债评估值则为71亿元，处于资不抵债状态。 除了ST公司，其他上市公司也通过出售资产调节利润，因控股股东“仲裁式”卖壳，广受市场关注的同洲电子（002052.SZ）就是如此。2014年、2016年，同洲电子巨亏4.16亿元、6.1亿元，2017年前三个季度，亦亏损2836万元，只有2015年盈利6713万元。 2014年亏损之后，同洲电子就不断甩卖资产。2015年12月，该公司将持有的泰斗微电子科技有限公司、湖北同洲信息港有限公司9.0243%、51%股份转让，交易作价2050万元、2900万元。2017年4月，该公司又以1.5亿元的价格，转让共青城猎龙科技发展有限公司17.05%股权。根据披露信息，前两个被甩卖的资产在2015年前11个月、2014年均处于亏损状态。 用会计手段调整业绩，使得财务报表部分数据 “看起来很美”，这个招数在上市公司内部并不少见，但因此重新追溯调整后便出现业绩大幅缩水。 “有序进退” 常态化 日前有迹象表明，对于上市公司年尾突击调节利润的行为，监管力度将进一步强化。 “上市公司年末突击进行利润调节，会导致企业财务报告无法真实、完整地反映公司报告期的财务状况、经营成果和现金流量。”常德鹏日前回答记者提问时表示，如果上市公司利用缺乏商业实质的资产出售、突击性债务重组等特定交易制造利润，通过随意变更会计政策和会计估计、进行人为价值量调整等方式操纵利润，甚至配合二级市场炒作，会严重损害投资者，尤其是中小投资者的利益。 常德鹏表示，上市公司是资本市场投资价值的源泉，真实完整、客观公允的财务信息是投资者投资决策的重要基础；上市公司应充分认识依法合规披露财务信息、提高财务报告质量的重要意义，切实履行依法合规进行财务信息披露的义务，严格执行企业会计准则及资本市场财务信息披露规则的相关规定，建立健全与财务报告相关的内部控制制度，确保财务报告真实、完整地反映公司报告期的财务状况、经营成果和现金流量。 一位资深基金经理表示：“监管层的表态可能是基于完善退市制度的角度去考虑，对于年末进行利润突击调节的上市公司现在要加大业绩调节成本，还原上市公司真实财务情况，这些将为后续进一步探讨完善退市制度打下基础。” 业内人士认为，退市制度一旦优化，那些常年依靠财技等手段侥幸逃过戴帽、暂停上市或终止上市的绩差股今后多数将现出原形。 以高度依赖年末业绩“保命”的ST类股票为例，每到年尾，为了避免退市，*ST和ST股都会各显身手，通过重组、变卖资产、会计调整等方式扭亏为盈，而市场投资者也押注博弈“乌鸡变凤凰”。以Wind概念板块中的ST概念指数行情看，2016年末至2017年一季度前，该概念指数有一轮上涨行情，但此后便一路走向下坡行情，并震荡盘整。 常德鹏表示，交易所将聚焦上市公司年末突击进行利润调节行为，加大“刨根问底”式问询力度，强化与二级市场交易核查的监管联动；证监局将视情况开展现场检查，发现违法违规情况，依规采取行政监管措施，达到立案标准的，坚决启动立案稽查程序。 证监会近4年每年都会发布上市公司年报会计监管报告，其中2015年度和2016年度的报告均分析指出，部分上市公司在执行企业会计准则、内部控制规范和财务信息披露规则中存在的主要问题，以向市场传递这些方面的监管标准，引导上市公司切实提高财务信息披露质量，并按有关监管安排处理存在违反会计准则和内控规范要求的上市公司；针对会计准则具体规范不明确、实务中存在争议的问题，加强调研，推动准则制定部门制定指引。 事实上，监管层已多次强调要推进退市制度常态化。在7月24日至25日召开的全国证券期货监管系统年中监管工作座谈会上，证监会公布下半年工作要点，退市改革成为一大具体落点，下一步要完善退市制度，加大退市力度。 上述基金经理表示，未来退市的口子应该会放大，目前监管层正在提高上市公司的质量，未来对业绩造假等方面的惩治力度会加大，从而做到“有序进退”常态化。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

超10家网贷平台《猎场》 植入广告 风险！

芸芸众生，被电视剧中高风险理财和高利贷广告 “忽悠” 潜移默化，网贷平台和高利贷平台们借助电视剧和电视台又一场 “带血” 的饕餮之宴，而这些被高风险理财和高利贷忽悠的 “社会大众 / 菜鸟” 们，在被 “忽悠” 的道路上何去何从？E租宝等电视广告惨痛教训历历在目！ 据不完全统计，已有超过10家网贷平台参与《猎场》广告植入。 近日，电视剧《猎场》新进开播，以P2P为代表的互联网金融多次亮相。 据了解，《猎场》与互联网金融的交融不仅停于此。准备潜心研读商业的胡歌，也开启了对金融的探秘与互联网金融的学习。而互联网金融平台也忙着冲在流量的最前方，包围《猎场》，抢占最佳广告位置。 10余家网贷包围《猎场》 当前，视频网站频频联手互联网金融平台，玩起新花样。热门电视剧、网剧、网络综艺等IP均被投资理财或借贷广告占领。 此前，也有超过16部影视剧出现互联网金融平台广告，涉及平台10余家。而《猎场》一部电视剧则已经超过之前总数，参与《猎场》广告植入的平台已超过10家。 据不完全统计，目前，已有超过10家网贷平台参与《猎场》广告植入，分别是拍拍贷、掌众财富、宜信普惠、网利宝、小赢理财、麦子金服财富、海融易、爱钱进、麻袋理财与信和大金融等。 拍拍贷与爱钱进等网贷平台广告植入以创意中插等形式出现，而掌众财富等选择结合播放平台合作原创贴与对话引导提示将广告等融入电视剧中。 《猎场》剧中人物定制情景为网贷平台推广，也已经屡见不鲜。以《猎场》为例，郑秋冬前女友罗伊人等人结合场景适时为植入拍拍贷等平台。此外，网剧《春风十里不如你》中插“小剧场”植入PPmoney；《河神》、《楚乔传》和《醉玲珑》等多部热播剧中也植入了向上金服相关广告；网剧《白夜追凶》中出现了爱钱进的身影；《司马懿只大军师联盟》、《欢乐颂2》等也纷纷呈现悟空理财等相关植入。 有业内人士表示，具体的植入费用需要考虑电视剧和综艺节目的类型、档次等诸多因素。目前，由电视剧原班人马演广告，在电视剧里面中插播出的创意广告，报价一般在150万元/条-200万元/条。 而冠名费一般和平台及剧目相关，网络视频上的热剧报价在千万元级（费用包含了前贴片等资源）；压屏条的热剧报价在15万元/个-20万元/个，且起售数量有要求。 芸芸众生，被电视剧中高风险理财和高利贷广告 “忽悠” 潜移默化，网贷平台和高利贷平台们借助电视剧和电视台又一场 “带血” 的饕餮之宴，而这些被高风险理财和高利贷忽悠的 “社会大众 / 菜鸟” 们，在被 “忽悠” 的道路上何去何从？E租宝等电视广告惨痛教训历历在目！

港股泡沫化炒作难持续

解码“南下北上”资金 互联互通之下，“南下北上” 资金正平分秋色。2017年以来，港股持续走强，恒生指数前10个月累计上涨近30%，其中内地资金强势挺进，愈来愈多的南下资金涌入港股市场。有业内人士分析称中资还远非港股主角，内资关于港股的炒作并非主流现象。另外，今年以来，外资和北上资金对新兴市场的配置需求对 A 股价值投资风格起到了一定的引领作用。北上资金配置最多的前五个行业分别是食品饮料、家电、非银金融、电子和医药生物。其中，大消费板块（食品饮料、家电和医药生物）最受青睐。 招商基金国际业务部总监白海峰认为，在港股市场，中资还远非主角。南下资金一定要注意国际成熟市场的原则和标准，才能更加适应这个市场。 恒生指数2017年以来已经上涨了超30%，完胜其他主要市场股指，港股大牛市的呼声日渐浓厚。 热烈氛围之下，部分港股中资股在港IPO引发的上涨潮也备受瞩目，上市不足一周的阅文集团（00772.HK），近期成为了市场关注的焦点。 在诸如阅文集团这样受爆炒的众多港股中资股的狂欢背后，中资扮演的是何种角色？愈来愈多的南下资金，又是否会加重港股的炒作氛围？ 阅文集团跌破百元关 上市首日大涨86%，创下港股十年来最火IPO纪录的阅文集团目前已走出三连阴。 11月13日，阅文集团开盘后迅速跳水，盘中最大跌幅逾6%。截至收盘，阅文集团股价下跌3.83%，报价96.55港元，跌破百元股价大关。当日其成交额为15.75亿港元，收盘时市值为875.1亿港元。 不过，尽管阅文集团连收三阴，但相对于上市首日的涨幅而言，这样的下跌程度并不足畏。与其55港元的发行价相比，当前其股价涨幅仍高达75.55%。 网络文学前景被看好，是此次阅文集团受到资金爆炒的原因之一，腾讯系的背景，则是其吸引资本注意力的重要加持项。那么，股价冲高回落，是否意味着前期的暴涨有虚高的成分？ 对此，华南一位港股基金经理分析指出，“我觉得阅文集团上市后的飙涨不完全是虚高，主要在于投资人对腾讯流量的估值溢价。如果看港股整体的打新收益率，其实并不高，若参与全部新股打新甚至可能是负收益。前段时间上市后大幅高开的众安在线（06060.HK）也是因为有BAT背景才受到资金关注，这些股票背后都有股东的估值溢价在里面，更多还是看重股东的背景，以及平台和流量的优势，并不存在盲目的炒作。” 不过，亦有机构人士认为，阅文集团短期存在股价回落的可能。中金国瑞基金投资总监李洋昇表示，“阅文集团受资金追捧的原因除其本身是由腾讯文学和盛大文学整合形成外，还跟腾讯控股有关。腾讯股价一直上行使得其相关资产估值也水涨船高。虚高是存在的，因此后续恐有短期回落压力。” 事实上，前述众安在线（06060.HK）近期已经出现连续回调。9月28日上市的众安在线在10月9日达到最高值97.8港元后，股价就开启了下跌之势，截至11月13日其最新收盘价为77.95港元，较最高值下降了20.3%，不过较其59.7港元的发行价仍有30.57%的涨幅。 深圳一位私募副总经理指出，诸如阅文集团这类票受到资金的爆炒，还和港股市场当前的环境有关，但泡沫化如若积累也会有破灭的时候。 他表示，“现在香港是牛市，在大牛市里，任何股票都可能被炒起来，如果是优质资产就更会受到资金的爆炒。但归根结底企业本身的基本面是最重要的。” 泡沫化炒作难持久 中金分析师王汉锋等报告称，互联互通下港股通上周日均净买入金额38亿港元，创下年内新高，几乎是年迄今均值的3倍。其中，腾讯与金融股仍是内地投资者上周首选。 无论是阅文集团，抑或是众安在线，事实上很多中资股目前在香港市场的受关注程度都非常高，市值也屡创新高。但另一方面，今年掀起的港股科技股做空潮中，部分中资股也成为被攻击的目标，亦有内地公司股价在疯狂飙高后惨遭腰斩。 这背后，内地资金是否是引发中资股爆炒的主导者？A股市场炒作之风又是否会对港股市场造成影响？ 对此，深圳一位受访机构人士指出，“内地部分企业在港上市后，短期估值迅速走高，从资金的角度来看，内地散户投资者借道港股通参与炒作或是原因之一。不过对于机构投资者占主导的港股市场，缺乏业绩支撑的泡沫估值也容易诱发做空风险。虽然正常，但AH两市参股投资结构不同、交易机制不一样，参与估值高企的公司需在业绩线明确的前提下布局，追涨杀跌不利于在港股市场获得稳健收益。” 不少受访人士认为，内资关于港股的炒作并非主流现象，只是片面存在。另外，诸如阅文集团这样的标的，不仅仅是南下资金关注，股价的推高是全市场各种资金的行为。 李洋昇指出，“资金南下炒作港股的风气，2017年上半年一直存在。原因在于当时A股持续低迷，压力显现。现在随着A股权重蓝筹轮动上行，而且接近年底，获利了结的卖压会增加，短期资金再南下炒作的诉求应该趋缓。随着内资不断南下，港股市场的投资风格偏好会受到一定影响，但影响并不大。港股市场毕竟是一个相对完善的资本市场。参与者多以机构为主，相对理性。个别股票会被炒作，但覆盖其它或使得整个投资风格偏好发生根本性改变的可能性不大。 招商基金国际业务部总监白海峰亦认为，由于内地投资机构对港股中资股比较了解，且这类标的调研覆盖往往比较充分，同时很多港股中资股在AH股都有挂牌，存在一定折价，很多南下资金本身也已经买过这些标的同股同权的A股，因此内地资金对这类股票的关注度和持有度自然会比较高，投资也会相对活跃一些。 但白海峰认为，在港股市场，中资还远非主角。白海峰表示，“港股一直都有全世界的各种资金进行投资，目前更多的资金还是来自欧美国家，南下资金只是在最近一两年边际增长上显得比较快，实际上在香港市场的资金占比还是较低的。香港股市的投资主体并不是内地资金，所以炒作之风影响香港市场投资的风险并不大，因为香港主要还是机构投资者，以长期稳定的价值投资策略为主，新来的资金想做单纯的炒作，而对手都是价值投资者，是很难继续下去的。” 白海峰进一步补充道，“南下资金一定要注意国际成熟市场的原则和标准，才能更加适应这个市场。目前南下资金配置比例较多的还是一些低估值的大蓝筹，或是有业绩护城河的成长股，可能有部分资金流入一些香港仙股或是讲故事、炒概念的股票，但这并不是主流，未来也不会是主流。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

科技史上最大恶意收购战一触即发 高通已拒绝博通1300亿美元收购提案

高通正式否决博通1300亿美元的收购为科技产业历史上规模最大并购战拉开了帷幕。未来数周内，一场“门口的野蛮人”式的激烈厮杀将在这两家芯片巨头之间展开。 11月6日，全球最大的半导体制造商之一的博通对高通提出以每股70美元现金加股票的方式收购，总价值为1300亿美元。 而不足一周后，纽约当地时间11月13日开市前，高通宣布，董事会一致否决了博通此前的高达1300亿美元的收购提案。 “董事会一致认为，博通的提议显然低估了高通公司在移动技术和未来发展前景方面的领先地位。”高通公司执行主席兼董事会主席保罗·雅各布表示。 高通的拒绝使得这场最大规模的收购案马上面临下一个环节：博通CEO Hock Tan在本月早些时候曾表示，如果高通拒绝，博通仍然有意进行恶意收购。根据路透社报道，在12月8日截止日期的来临之前，博通已经在物色新的高通管理层人选。 仅就交易价格而言，博通拟收购高通一案也成为半导体行业乃至整个科技产业历史上的最大并购案。若合并成功，新公司将成为仅次于英特尔和三星电子的全球第三大芯片制造商。 高通正式拒绝后，狙击战已经正式拉开帷幕。博通将如何出招，是向管理层提高收购价格还是恶意收购，而高通将会采取除了毒丸防御、白骑士、双层股权、自残或哪些常用策略等成为本案最大的看点。 更为重要的是，在5G转型与人工智能发展的关键时刻，这一芯片并购大案不但将定义未来科技反垄断问题，其对产业的格局塑造更将最终影响未来人们的科技生活。 恶意收购胜算几何？ 估值是本次高通拒绝的主要理由之一。 高通公司首席执行官史蒂夫·莫伦科夫认为，在半导体行业内，没有一家公司可以更好地定位于移动、物联网、汽车、边缘计算和网络，高通有能力为股东创造显著的附加价值，“因为我们在这些吸引人的细分市场继续保持增长”，并引导向5G过渡。 高通方面表示，董事会和管理层很重视为高通股东创造价值。“经过与我们的财务和法律顾问进行全面的审查后，董事会得出结论认为，博通的提案大大低估了高通，并带来了严重的监管不确定性。” 根据此前路透社表示，博通方面在考虑通过增加债券融资等方式提高对高通报价的可能性。 在不排除协商提高价格的可能之外，恶意收购仍然是更大的一种可能。 恶意收购指收购公司在未经目标公司董事会允许，不管对方是否同意的情况下，所进行的收购活动。当事双方采用各种攻防策略完成收购行为，并希望取得控制性股权，成为大股东。 具体的收购方式包括直接向被收购企业的股东发交易邀约（tender offer），以高价收购该企业的普通股股票，从而在小股东手中逐渐获得公司的控制权。 从目前双方互不相让的架势来看，高通即将展开一次强烈的防御措施。这两大芯片巨头的精彩攻防即将拉开帷幕。 高通潜力不可小觑 市场普遍认为，博通之所以可以提出这样的收购，是因为高通在逐渐增加的监管压力和科技转型中相对落后。曾在3G时代一枝独秀的高通，到了4G时代优势不再；而在刚刚才开始布局的5G时代，高通还将面临更加激烈的竞争。 在11月2日刚刚公布的上季度财报中，高通传统业务模式受到挑战，专利纠纷拖累业绩。11月2日，高通发布截止于9月24日第四财季的财报，营收同比下滑5%，至59亿美元；净利润同比下滑89%，至2亿美元。 从今年年初开始，苹果在美国、英国、中国相继对高通发起诉讼。随后，高通也在美国、德国、中国等地反诉苹果。 经营的困境显示在财务状况中，在博通对高通的收购提议中，包含250亿美元的净负债。 但在13日的收购提案拒绝中，高通仍然表示，在半导体行业内，没有一家公司可以更好地定位于移动、物联网、汽车、边缘计算和网络，并将融合5G的演变。 尽管略逊于英伟达不断释放的芯片创新，但高通事实上得到了很多业界的认可。自动驾驶创新企业纵目科技创始人兼CEO唐锐表示，与英伟达等芯片相比，高通的芯片在能耗非常低的嵌入式平台上仍然可以完整地运用深度学习，实现了复杂的场景感知计算。 “未来只是单纯强调计算能力或具备深度学习能力的芯片不太可能成为汽车行业大规模应用的产品。但高通在手机端积累的产业化优势，类似高通820A，在一块电路板上集成了5G通信模块、神经网络处理引擎、GPS、DSRC、无线WiFi等诸多功能的芯片，是适应未来智能互联/自动驾驶汽车发展趋势的产品。” “毫无疑问，深度学习的尝试已经在服务器上尝试了多年，而深度学习在我们新的芯片的表现是目前产业的一个奇迹。”高通科技自动及辅助驾驶产品总监Anshuman Saxena此前美国消费电子展期间接受21世纪经济报道记者专访时表示。 高通的手机业务也继续获得青睐。在11月9日举行的中美企业家对话会上，参会的中美两国企业签署了多项合作协议。其中，高通与小米、OPPO和vivo三家中国手机制造商签订了非约束性采购意向备忘录，将在今后三年向这三家手机制造商销售零部件，金额高达120亿美元。 而从博通来看，其提供的集成电路主要客户有谷歌、苹果等，从去年四季度开始，其营收已经超越高通，成为集成电路设计中的全球第一名。 2017财年三季度，博通实现净利润5.07亿美元，环比增长4300万美元，同比去年同期的3.15亿美元的亏损，增长了8.22亿美元。 一旦合并，高通与博通旗下的业务2017年营收总和将达到510亿美元，税息折旧及摊销前利润总和预计将达到230亿美元。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

网店找人刷单遭违约 判决：35万元被没收

刚刚过去的 “双十一” 让网购成为当前的热点话题。对很多消费者来说，选择在哪个店购物很多时候是以货品销量和顾客评价为参考，由此也产生了职业 “刷单” 或职业 “炒信” 这一行业。日前，顺德区法院审理了一宗职业 “炒信” 案，一名淘宝卖家彭某将自己委托的“刷单”方告上法庭，要求对方退还自己支付的 “刷单” 款。最终，法院判决彭某败诉，但被委托 “刷单” 一方也没有 “落好”，剩余的35万元 “刷单” 款最终被裁定收归国家所有。 41万元找人 “刷单” 遭 “违约” 彭某经营着电商平台的一家网店，为吸引顾客他委托方某找刷手 “刷单”，并将刷单所需货款共计41万元转至方某指定支付宝账户，再由方某安排“刷手”在彭某网店中购买商品并支付货款。不过，彭某将41万元转给方某后，方某并未按照约定完成刷单。 彭某说，2017年1月15日，双方签订还款协议，约定由被告方某分期向原告彭某退还上述款项，逾期则支付违约金。但协议签订后，方某仅支付了60000元，后未再支付任何款项。由于本案债务发生于方某夫妻关系存续期间，应为夫妻共同债务。因此，彭某起诉至顺德法院，要求方某及其妻子朱某（夫妻共同债务承担者）退还原告淘宝刷单货款本金并支付逾期付款违约金。 在审理过程中，法院认定的事实如下：彭某委托方某雇请“刷手”为其经营的网店“刷单”，以达成提高其经营网店的销量、信誉等。因未达到约定刷单效果，双方就偿还刷单款项事宜签订《还款协议》一份……原告自认被告于2017年3月14日、5月19日分别还款30000元，即目前尚有35万元未付。 法院：“刷单” 扰乱网购市场秩序 经过审理，顺德法院认为，“刷单”并不产生真实的交易，而是原被告通过恶意串通，由原告承担有关费用，再由被告雇请刷手，购买原告经营网店的商品，以达到提高原告经营网店的销量或信誉的目的。在网购交易平台上，消费者往往倾向于选择向销量高、信誉好的商家购买商品，这样选择通过“刷单”等不诚信的经营手段虚假提高自己销量、信誉的商家则会因此受益，而恪守公平、诚信、自愿、守信等公开市场准则的商家则会因此受到市场无情挤压，反而没有了生存的空间。久而久之，必然会形成“劣币驱除良币”的互联网营销生态，严重扰乱了网购市场的公开竞争秩序。 法院还提到，“刷单”行为还侵害了消费者的合法权益，“刷单”产生的成本必然会转嫁到消费者身上，让消费者在毫不知情的情况下为商家的“刷单”行为买单，增加了消费者的负担；同时，“刷单”制造了商家不真实的销量、信誉，必然妨碍了消费者对商家销量、信誉等的正确选择和判断，也侵害了消费者对商家信誉等的合理知情权。 判决：没收35万元归国家所有 顺德法院认为，按照《中华人民共和国合同法》第五十二条规定，原告委托被告刷单，并向被告支付刷单货款，应属恶意串通，损害国家、集体、第三人利益的行为，因此原、被告之间有关委托刷单的相关合同关系应为无效。原告依该所谓“合同”约定向被告支付货款应属不法给付。该不法给付，不应受到法律保护并得到司法权的救济。因此，法院的判决驳回了原告彭某的全部诉讼请求。 网店卖家的“刷单钱”要不回来了，那剩下的35万元岂不是由被委托“刷单”的一方侵占？顺德法院在判决中分析，诚信是市场经济的基石，也是中国特色社会主义社会的核心价值。原被告串通通过“刷单”获取不真实的商誉、销量，不但不应得到保护，还需受到惩罚，以阻吓同类意图萌生。因此，应施以收缴财产归国家所有的惩罚措施。 最终，顺德法院在出具民事判决书，驳回原告的诉讼请求之外，还出具了民事制裁决定书，决定收缴被制裁人依无效民事行为取得的35万元归国家所有。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

乐信向SEC递交IPO招股书

美国证券交易委员会（SEC）官网今日公布中国金融科技公司乐信集团递交的IPO（首次公开招股）招股书。乐信计划在纳斯达克上市，股票代码“LX”；乐信此次拟融资5亿美元，承销商为高盛、美银美林、德银以及华兴资本。 招股书显示，2017年前三季度，乐信集团营收39.87亿(人民币,下同)。基于Non-GAAP（非美国通用会计准则）的息税前利润为3.89亿人民币。