法官提醒:投资理财宜“一绷二审三不信”

银行前员工冒充高管诈骗1700余万元,被法院一审判处无期徒刑。负责审理此案的北京市第三中级人民法院法官提醒,投资理财需谨慎,宜把握“一绷二审三不信”原则,有效维护自身合法权益。 法院审理查明,被告人夏某和本案9名被害人均系好友。2010年起,夏某自称可购买银行内部理财,承诺的利息从45天10%、3个月15%到年息20%不等。初期,按时返息,到期返本,逐渐获得被害人信任,后被害人加大投入,直到最后资金链断裂,无法偿还本息。据统计,夏某共骗取人民币2800余万元,截至案发尚有人民币1700余万元未归还。 法院判决被告人夏某犯诈骗罪,判处其无期徒刑,剥夺政治权利终身,并处没收个人全部财产,并责令其退赔被害人经济损失。 法官提醒,近年来,投资理财类诈骗案件屡见不鲜,诈骗方式主要抓住受害者以下几点“命门”:一是贪图高额回报,二是轻信“熟人”,三是迷信“内部信息”。投资者在购买理财产品时,一定要注意防范,做到“一绷,二审,三不信”。一绷,即绷紧“理财有风险,投资需谨慎”这根弦。二审,即“审资质,审合同”,如投资者可致电银行询问是否有该理财产品、被告人是否供职等。此外,正规理财产品,理财机构一般会与投资人签订合同,投资者应详细审核。三不信,即“不轻信高息承诺,不轻信熟人,不轻信内部信息”。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

全球大屠杀！美联储加息对金融影响

加息落地! 12月15日凌晨3:00，美国宣布了一件大事，沉寂了一年的美联储加息25个基点，美国联邦基金利率从0.25%-0.5%上升至0.5%-0.75%。这是十年半以来美联储的第二次加息，符合市场预期。 政策声明显示，本次利率决议是一致通过。此外，美联储依然强调未来将缓慢加息。美联储表示，货币环境仍然是非常宽松的，将推动劳动力市场进一步强劲、通胀朝着2%目标前进。预计明年将加息三次。 一场金融地震!全球货币市场的大屠杀 历次美国加息，发生了什么故事?让我们以史为鉴。 第一轮：直接导致拉美国家债务违约 时间：1983年3月—1984年8月 背景：1983年美国经济从石油危机中复苏，GDP增速回升至两位数，但失业率高达10%以上，通胀率高企。为了加速经济复苏，里根政府采取了减税等措施振兴经济，并且连续4次加息，将基准利率从8.5%上调至11.75%。 影响： 1、美元指数飙升15%，标普上涨3.5%，而黄金下跌20%，原油也下跌3%； 2、加息导致国际资本回流美国、大宗商品价格下跌，拉美国家因入不敷出直接导致债务违约。 第二轮： 日本开始了数十年的萧条 时间：1988年3月—1989年5月 背景：1987年“股灾”促使美联储采取降息救市。由于救市及时，股市下跌影响不大。为抑制1988年起的通胀上扬，美联储在一年多的时间内加息12次，将基准利率从6.5%提升至9.75%。 影响： 1、美元指数上涨6.5%，标普上涨10.4%，黄金下跌14.6%，原油上涨6.4%； 2、之前的货币宽松政策导致日本经济过度繁荣，美联储加息后，日本股票和房地产价格一落千丈、企业和银行纷纷倒闭，开始了经济萧条。 第三轮： 亚洲四小龙覆灭 时间：1994年2月—1995年2月 背景：1990年经济衰退，美联储不得不通过降息刺激经济。到94年时，经济复苏也非常明显，市场出现通胀恐慌。为控制高通胀，美联储一年内加息7次，将基准利率从3.25%提升至6%。 影响： 1、 美元指数下跌9.3%，标普持平，黄金下跌2.7%，原油上涨18.5%； 2、亚洲金融风暴席卷泰国。不久，这场风暴扫过了马来西亚、新加坡、日本和韩国、中国等地。亚洲一些经济大国经济开始萧条，一些国家的政局也开始混乱。 第四轮：2000年互联网泡沫破裂 时间：1999年6月—2000年5月 背景：1999年，美国从亚洲金融危机中复苏，经济出现过热倾向。美联储再次出手，经过6次上调将基准利率从4.75%上调到6.5%。 影响： 1、 美元指数上涨8.2%，标普上涨6.8%，黄金上涨5%，原油上涨54.1%； 2、相对低息的利率，让大量资金涌入互联网企业。而紧缩的财政政策，减少了货币的流动性，聪明的投资者开始意识到，互联网的繁荣已经不可持续。2000年，美国互联网泡沫破裂。 第五轮：引发席卷全球的次贷危机 时间：2004年6月—2006年7月 背景：此前互联网泡沫破裂，让美联储不得不降息提振经济，这导致了大量资金流入了房地产市场。2003年下半年通胀和核心通胀抬头，2004年美联储开始连续17次分别加息25个基点，直至达到2006年6月的5.25%。 影响： 1、 美元指数下跌3.3%，标准上涨11.6%，黄金上涨52%，原油上涨98.4%； 2、利率的大幅攀升加重了购房者的还贷负担，加之美国住房市场降温、住房价格下跌，购房者难以将房屋出售或者通过抵押获得融资。受此影响，次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡，并最终导致席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场的金融风暴。 此次加息会再次引发全世界范围内金融市场的动荡吗？辉财认为，从世界经济生态系统来说，美国一直扮演着一个供养者的角色，它的文化和经济输出促进了很多国家和地区的发展，所以这33年来的5次加息才会深刻影响世界经济、金融的走势。但现在情况不太一样了，随着德国、中国等更多国家的崛起，世界经济生态系统越来越健康。这些负责任的大国，在促进自身发展需要的同时，也愿意承担全球经济繁荣的责任。欧债危机中，有德国的经济援助；在新兴市场中，也有中国的一带一路。因此，我们有理由相信，未来的世界经济会是乐观的，美国加息的影响也将逐步削弱。但，风险防范还是必要的。　 　 一图看懂美国加息对中国的影响 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

澳大利亚推动金融创新 允许部分无照经营

　　周四（12月14日） ，澳大利亚证券和投资委员会（the Australian Securities and Investment Commision，以下简称“ASIC”）发布了一份指导文件（regulatory guides）。该指导文件允许符合条件的金融科技公司（亦称Fintech 公司）在向 ASIC 备案之后，无需持有金融服务或信贷许可证即可测试特定业务。 　　这项金融科技许可证豁免提案首次出现于ASIC 在今年6月发布的征求意见稿，这次公布的《指导文件》是ASIC 根据从金融科技界得到的反馈对提案做出调整之后的版本。 　　这项许可证豁免对适用的公司做出了一些要求，例如： 　　- 从事测试类产品的经营之前，须向 ASIC 备案； 　　- 测试类产品的试运行期为12个月，服务的零售客户人数在100人之内； 　　- 公司客户的风险敞口（total customer exposure）在500万澳元以内； 　　- 支付类金融科技公司需得到银行的支持； 　　- 公司需要满足消费者保护条例的要求； 　　- 未达到金融科技公司许可证豁免要求的企业可以单独申请豁免； 　　ASIC 对用于测试的产品本身也做出了具体要求，例如： 　　- 适用许可证豁免的储蓄和支付类产品最大交易额为10000澳元； 　　- 该政策适用于50000澳元以内的、面向家庭财产险和私人的一般保险； 　　- 风险敞口在50000澳元以内、公开发行的澳大利亚证券； 　　- 数额介于2001到25000澳元之间的消费信贷。 　　同时，ASIC 将采取“具体问题具体分析”的监管方式。对一些特殊项目，允许有关企业申请延期，最长可申请12个月的延期并且接受测试的零售客户人数可扩展到200人。 　　然而，符合条件的企业中不包括网络贷款等公司，但支付领域的初创企业可以从本次豁免中受益。有媒体就此采访了相关业内人士： 　　澳大利亚房地产众筹平台Peer Estate 的CEO Adam Broader 表达了对指导文件的遗憾和理解：“从受托（责任人）角度（fiduciary perspective），我可以理解，因为实际上，我们是客户的储蓄的保管人，理应接受更高标准的要求。”与邓白氏（Dun and Bradstreet）在金融科技上有合作的澳大利亚公司 Verifier 的CEO Lisa Schutz 表示，这一改动只会影响到希望在客户端做出创新的金融服务机构。 　　“金融服务正在经历的很多调整是基础设施层面的，这些调整降低了现有市场参与者的经营降低成本，但同时带来了更多竞争，”她表示：“那些早期金融科技公司并不受沙盒的影响，所以，尽管沙盒是一个好的开端，但它并未触及到实际操作的层面。” 　　金融科技初创公司面临的一大挑战是缓慢的审批流程。金融科技公司孵化器Startupbootcamp FinTech 的联合创始人 Nektarios Liolios 十月时曾表示：“他们不允许企业快速过审，但那正是早期初创公司需要的，因为你的时间有限。” 　　“FCA（Financial Conduct Authority，英国金融行为监管局）和 MAS（Monetary Authority of Singapore，新加坡金融管理局）等更明智的监管者们意识到有许多技术能够让消费者受益，于是把为初创公司更快找到进入下一阶段、将新技术带入市场的途径视为己任。” 　　针对指导文件的细节，ASIC 主管 John Price 解释到： 　　ASIC 的金融科技公司许可证豁免是独特的。还没有哪个主流监管机构授予某类服务豁免许可。这样做能够允许符合要求的企业在通知监管者之后，在未进行单独申请的情况下开始进行商业应用测试。” 　　“金融科技公司与初创公司，现在已经比以往拥有更多面向消费者的测试其创新性金融服务和信贷服务的渠道。在此之前，他们必须在承担许多监管成本之后，才能开始经营一家公司。ASIC 的金融科技公司许可证豁免规定反映出我们对金融服务领域创新工作的支持。同时，我们也注重确保对创新性产品和服务予以的适当监管和对消费者的保护。” 　　“独立申请者是澳大利亚沙盒监管框架的重要组成部分。例如，已经持有许可证、想要测试某款创新性产品和服务且符合修订后的法律要求的公司同样可以（为新项目）申请豁免。” 　　参考资料 　　https://www.crowdfundinsider.com/2016/12/93757-asic-announces-licensing-exemption-fintech-businesses 　　http://www.zdnet.com/article/asic-releases-licensing-exemption-for-fintech-startups 　　http://www.afr.com/business/banking-and-finance/financial-services/asic-broadens-scope-of-fintech-regulatory-sandbox-20161215-gtbkd 　　https://www.fca.org.uk/firms/project-innovate-innovation-hub/regulatory-sandbo 　　http://www.bakermckenzie.com/en/insight/publications/2016/10/bank-negara-malaysia-issues-fintech 　　http://www.bakermckenzie.com/en/insight/publications/2016/11/mas-issues-fintech-regulatory-sandbox-guidelines/ 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

互金整治 广东按平台待收规模分级检查

是否完成客户资金与平台资金分账管理成为此次现场检查中的重点。 互金专项整治第二阶段“清理整顿”中的关键环节———现场检查已经在广州全面铺开。昨日，记者从业内独家获悉，自上周开始，互金专项整治检查现场检查小组已经分批开始入驻到部分互金平台进行。 据悉，互金专项整治在广东将按照规模大小由省市区分三级进行检查。有平台负责人对记者表示，是否完成客户资金与平台资金分账管理成为此次现场检查中的重点。此外，对于网贷发展细则中提到的限额问题，同样也是此次现场检查关注的一个方面，如平台递交的材料中就要求填写目前超额业务总额、占总待收的比例以及最后一笔超额业务到期时间等具体情况。 不过，与此前部分平台担忧现场检查结束后，不合规平台将立即受到处置不同，记者从完成检查的平台中了解到，目前对于已经完成检查的平台，现场检查小组并不会在撤离时给出任何的报告和意见。但有知情人士同时表示，最终还是会对问题平台经过慎重讨论后出具整改报告。 根据待收规模分别由省市区牵头检查 原计划应该在11月份收官的互金专项整治第二阶段，终于在本月中旬在广州互金平台中悄然铺开。昨日，记者从业内独家获悉，近期部分待收金额较大的平台已经陆续接到现场检查通知，部分平台已经于上周完成现场检查。 一家已经完成检查的互金平台负责人向记者透露，待收金额规模将成为现场检查区分的主要标准。一位知情人士告诉记者，主要分为三类。其中，待收金额在10亿元以上的互金平台，将直接由广东省金融办主导的现场检查小组负责检查；待收金额在5亿-10亿元的互金平台，由市级牵头主导现场检查；而规模在5亿元以下的中小型平台，则由各区级单位主导现场检查。“省级以及市级负责的平台12月中旬就启动，区级的近期才有所行动。”一位知情人士对记者表示。 “待收金额的评判标准，不完全是各个平台目前公布的数字，而是在扣除各家平台用于营销的短期标———理财金后的规模为标准。”上述平台负责人对记者表示，按照该标准，广州共有两家互金平台由省级单位牵头进行检查。 分账管理为重点检查内容 对于现场检查小组，多家已经完成检查的互金平台高管均用“专业”来形容。其中一家P2P平台负责人对记者表示，检查该平台的现场检查小组一共由16人组成，其中组长由省金融办相关负责人担任，副组长由银监局相关负责人担任，另外由区金融办和专业会计师担任主查人。除此以外，检查组人员还包括律师、公安、工商等相关人员组成。“独立安排工作，并不影响到平台的日常运营，只要求相关人员配合。”上述平台负责人表示。 一家已经接受完检查的互金平台高管对记者透露，检查主要通过调集相关材料以及谈话两种形式。从现场检查内容看主要包括三大类内容：一是，公司管理人员情况，要求提供中层以上管理人员的个人任职情况以及过往发展履历；二是，财务管理制度；三是，包括资金出入的凭证以及业务的档案材料，包括项目的具体合同。 上述平台负责人对记者表示，是否完成客户资金与平台资金分账管理成为此次现场检查中的重点，从这个角度看，平台是否涉及资金池，是否虚标仍是这次检查的重点。 此外，有平台负责人透露，对于网贷发展细则中提到的限额问题，同样也是此次现场检查关注的一方面。如要求平台递交的材料中就要求平台填写目前超额业务总额、占总待收的比例以及最后一笔超额业务到期时间等具体情况。 正式整改意见将经慎重讨论最终下发 记者从多家平台采访的结果发现，目前现场检查小组对于各家平台检查时间不一。“一般4～6个工作日，但也有部分平台时间较长，超过10天。”一位知情人士对记者表示，现场检查小组会根据各家平台的情况，调整时间。从目前看，现场检查小组检查任务较重，压力也比较大。 据悉，根据互金专项整治方案规定，各地于2016年11月底前要完成“清理整顿”和“督查评估”。“广东原计划应该在12月底完成检查任务，但从目前看，难度加大。”广州一家互金平台负责人对记者表示，根据广州平台数量看，预计最快要1月中旬才能完成此轮检查。 根据互金专项整治方案，对现场检查中发现的问题，检查小组将对违规从业机构出具整改意见，监督从业机构落实整改。其中，对于违规情节较轻的，要求限期整改；拒不整改或违规情节较重的，依法依规坚决予以关闭或取缔；涉嫌犯罪的，移送司法机关，专项整治方案强调，专项整治不改变、不替代非法集资和非法交易场所的现行处置制度安排。 不过，记者从完成检查的平台中了解到，目前对于已经完成检查的平台，现场检查小组并不会在检查撤离时就给正式的整改意见。“检查过程中，现场检查小组也发现了很多新问题，他们也在征求企业的意见。”一家平台负责人表示，未来各省的互金监管细则出台也会参考此次现场检查了解到的情况。 不过，检查完成不会立刻出具整改意见并不意味着现场检查只走过场。一位接近监管的知情人士对记者表示，现场检查的最后一天，检查小组会就平台存在的问题与相关负责人进行谈话，指出问题所在，同时也给平台预留解释的机会。而最终的正式整改报告并不是不出，而是在检查完成后，经过慎重讨论最终形成正式文件的整改报告。 据悉，此前不少业内人士或者投资者均对现场检查感到担心，不希望进入现场检查名单。不过，据已经完成检查的平台看来，大多数平台都会受到检查，而且接受过现场检查且通过的平台，未来在获得工商变更或者金融局备案上更加容易。“完全没有接受过现场检查的平台，就意味着监管尚未对其掌握情况。”一家平台负责人表示。而上述知情人士也表示，平台不可对现场检查掉以轻心，检查最终要是会清退一批违规平台。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

【内幕】开蛋糕店其实不挣钱，除非……

身边很多朋友经常问我们某某生意赚钱吗？做个某某生意行不行？看似简单的身边商业背后，纷繁复杂的商业逻辑往往超出你的想象。对商业缺乏敬畏心的小白，常常进入一个看似简单的行业深陷泥潭之后才后悔莫及。“身边商机”为您拆解那些“简单”生意，让您看到“简单”背后的“杀机重重”和“机会窄门”！ 001篇 | 开一个蛋糕店 很多有些品味的小白领们都想开个蛋糕店。大家都觉得这个行业既能体现逼格，行业利润率似乎也可以。那事实到底是什么样子的呢？ 小编寻访了这个行业的资深人士光哥，为您揭秘“蛋糕店”的江湖！光哥，烘焙行业资深创业者、专家。本文为光哥口述内容。 我在这个烘焙行业里做了十五年了。我的起步算是比较幸运的那一拨人，研究生毕业之后就直接去了上海一个大的烘焙企业工作，然后一路爬升做到了一个挺高的位置。但大家也都知道，其实在一个上千人的公司里做高管离经营是越来越远的，相反公司内部的各种争斗却很复杂。对我个人而言，离一线越远，我的心里就越虚，现在市场变化这么快，而且竞争这么惨烈，如果你离市场远，缺市场敏感度很容易被市场淘汰。 所以，在五年前，我就从原来公司离职，跳出来自己在这个市场里打拼。现在看来，我的选择是正确的，我的老东家现在的日子已经非常难过了，就是因为他们没有跟上这么快速的市场变化。 我出来并没有太深思熟虑，只是觉得不能再安逸的蒙着眼混日子了。所以，出来之后才找方向。最后我看准的方向是做街边的蛋糕店，没错就是你常见到的味多美、金凤呈祥、好利来那样的街边蛋糕店！到目前为止，我已经开了50多家店，其中直营的有5家，其他都是加盟店。这样的规模，在一个一线城市可能不算什么，我开的地点主要集中在一个地级市和下面的区县，不谦虚的说，算是当地的半垄断公司了。 可能很多人会问，你在黄金时间杀入蛋糕店行业，应该挣了很多钱吧？这个行业很多人都说是暴利行业啊？这个行业门槛有多高，我是不是也可以加入这个行业创业啊？我今天就跟大家从我的经历出发讲讲这个行业背后的故事。 做“蛋糕店”的都死了或在死的路上！ 我在2011年创业，由于我长期在北京读书、上海工作，所以第一个想法就是在做一个面向“一线城市”白领的“面包房”。为什么说我做的是“面包房”，而不是说我做的是“蛋糕店”，这是有原因的。 大家提起来味多美、金凤呈祥和好利来，其实很大程度上都会把它们叫做“蛋糕店”。这是历史原因决定的。因为在过去很长的一段时间里，说起来它们大家想起的都是他们店里卖的“生日蛋糕”。生日蛋糕在过去一直都是支持一个店面的最重要的基础产品。即使到现在，我的店里每天1/3的毛利贡献也还来自“蛋糕”。 但蛋糕，特别是生日蛋糕，有一个非常大的问题，就是频次太低。每个人每年才过一次生日，每个家庭每年消费不了几次。但对于一个门店来说，如果消费频次太低，这是一个非常有问题的事。 它会拼命的追求客单价，所以会把蛋糕定价很高。此外，这对它的开店速度和开店选址也有很大的影响，如果稍有不慎就会出现亏损。所以，如果只做蛋糕，对于我们这类门店发展局限是非常明显的。所以，我进入这个领域的时候，正是处于蛋糕店行业都在集体焦虑和转型的那个关键时期。 怎么解决这个频次问题呢？其实是肯德基的探索给我们提了个醒。在2010年前后，你会发现肯德基拼命的在各种媒体上打广告，打什么广告呢？打早餐广告。肯德基为什么要打早餐广告？ 因为不单是我们这个烘焙行业，所有的大餐饮门店都面临着这个问题：提升消费频次，而早餐是最好的提升消费频次的东西，而且客户需要更优质的早餐，换句现在时髦的话说就是客户有“消费升级”的需求，街边小摊上的包子油条煎饼果子已经不再满足他们的消费需求了。肯德基可以做“早餐”，我们烘焙行业也可以做“早餐”，而且更有优势！ 烘焙行业怎么做早餐呢？烘焙行业的早餐有着巨大的特殊性。大家一谈起吃早餐很习惯的就是每天早上起床，自己做早餐或者半路买早餐，这都是非常自然的场景。而且还有一种场景，就是很多人晚上下班路上买了面包、糕点，甚至牛奶，第二天早上当早餐吃。 所以，大家突然都发现了新大陆： 第一，你现在需要在人流量大的地方开店了，而且人流量越大可以支撑的店就越多。 而过去你的开店位置没有那么重要，只要让你周边几个小区的人知道你就可以了。这是个非常巨大的变化，它直接导致开店的位置集中到了上下班必经之地和购物中心。所以，你会发现味多美大量的开始在地铁口开始抢位置，而面包新语则盘踞在购物中心。 第二，销售品类发生了巨大的变化。 在蛋糕店时代，主要销售的品类是预订蛋糕和保质期长的饼干、糕点等，它的核心考虑是保质期长、客单价高、定制价值大。但当人们开始采购早餐时，它的销售品类核心变成了面包、饼干和牛奶，而且和过去非常不同，它的核心考虑是口感美味、营养价值高，容易批量制作。 所以，从2011年开始，烘焙行业围绕着“抢占早餐市场”爆发了一场静悄悄的“变革”，这个变革最大的变化就是“从蛋糕店到面包房”，直到目前，这场变革依然在进行中。那些过去门店选址上靠小区但不靠地段的门店成批量的都在倒闭，那些还在固守着原来的蛋糕品类没有及时向面包房变革的门店生意也越来越难做，很多最后都支撑不住了。 “一线城市”的小蛋糕店都在等死！ 可以自豪的说，我在“从蛋糕店到面包房”的这个变革中是引领者，但不是受益者，相反我是失败者。 在2011年的时候，北上广深的烘焙连锁已经非常成熟，市场格局也已经奠定了。尽管我提到了行业变革正在发生，但这轮变革对于这些连锁来说，只是关闭了一些门店而已，而且其中很多店都是加盟店，对于他们而言并没有伤筋动骨。 客观上来说，正是这些加盟店倒闭积累的教训，让他们更加速了布局核心地段的步伐。所以，那波浪潮中死亡的基本上都是招商加盟的那帮亡魂。 在早餐的驱动下，烘焙行业从低频的蛋糕消费变成了高频的面包消费，这带来了另外一个巨大的变化就是供应链效率的变化。 您可以这样理解，在过去蛋糕店是个手工艺活，因为每天卖出的量少价高，所以每个个人店可以有充足的时间自己制作，所以成本上也算可控。 但现在的面包店可不是这样，因为面包变成了薄利多销。一下子原来的手工艺活变成了标准化的活，变成了机器化生产，因为只有这样成本才能做到更低，才能有那么大的量去供应，才能有那么多的品类去满足。 我也看到了这个趋势，也参与了其中，但遭遇了惨败。为何紧跟趋势还是失败呢？先说结论吧：一线城市再搞品牌已无太多机会，即使有好地段也很麻烦。如果个人开个“蛋糕店”或“面包房”小打小闹盈利都很渺茫。 以下是我在一线城市开店总结的几点失败经验，这些经验至关重要，也是我第二次创业有所小成的核心。希望大家也能引以为鉴。 第一，房租贵，而且年年涨。 一涨就冲垮了你原来的成本结构，这非常可怕。决定了你做实体店经营收入必须年年涨，关键问题是哪里有实体店铺营业额是年年必涨而且大幅度涨的？到目前我也没有看到过这样的生意。更重要的是好地段非常有限，你在抢别人也在抢，对于巨头来说能拿到是必然的，因为它各方面都比你有优势，而你能拿到是偶然的，因为你本来实力就弱。所以，一线城市做面包房开店本身就有很大的不确定性，如果加盟的门面不是自己的，那光这一项你就应该逃离了。 第二，价格区间固定。 之前你定个蛋糕其实没太多好选的，跑到最近店里看一下等着送取就行。反正也是低频消费，一年也就几次。但现在不一样了。早餐啊！恨不得天天吃，口味和价格都特别挑剔。此外，在定价上看着你可以自己定价格，但每个消费者又不傻。 购物中心、公司周边，更重要的是就在你的店旁边现在都有面包房可选，其实你的定价权没那么好。毕竟好地段就那么些，你的那些竞争对手们也不会放过。在一线城市做面包房，更恶心的一点是“消费卡”。 作为大品牌来说，它可以做消费卡、礼品卡等各种玩法，通过送礼等方式带动它自营店和加盟店的销售，而作为一个小品牌和个人店而言，你只能眼睁睁的看着人家赚钱，更重要的是消费者用卡的那段时间买了对方的面包，你就不用指望他过来你这边了。这也是小品牌和个人店非常难受的一点。其实到最后你会发现，你价格只能比那些品牌店低，但成本却比人家高不止1倍。它的毛利率好的能做到30%，而你超过10%就不错了。 第三，最核心的是供应链。 我是一个偏保守的人，尽管我当时也认为规模效应是必然的，但我坚持通过自营的滚动发展筹措资金。我拿出自己的积蓄加上滚动的现金流在北京开出了13家店。2011年那时候租金水平远没现在那么高，所以我还是能做到20%多净利的。 但我马上就意识到了面包房的品类问题，技师们想跟上卖的节奏已经非常困难。特别是有3-5个店的时候压力越来越大。所以，在5个店时我就开始在一个店开始了“前店后厂”的玩法。通过一个地方集中生产，供应前端的那些店。 这样成本确实下降了不少。但你会发现相比于那些大型竞争对手，你的成本下降的几乎可以说微乎其微。因为这个账是按照每个店面摊销你的“加工厂”的成本算的。所以，在供应链上，你基本不可能赶上竞争对手。 像我这样的在一线城市北京开了13家店的烘焙公司，对很多外行看起来好像数量马马虎虎。其实上面我提到的三个核心问题一个也没有解决掉。因为是直营，所以房租成本年年涨，都需要自己担。我们也经常跟味多美争地段，但往往拿到的租金价格要比他们高不少，核心还是我们没有影响力，人家会认为我们更好欺负。 最严重的问题在供应链上，看似13家店已经可以降低一些成本了，比其他个体店肯定有竞争力多了，但相比于味多美这样的巨头仍然成本结构相去甚远。 所以，每到年底算账的时候你就会发现，辛辛苦苦干一年，13家店利润最后也就和自己当高管每年的收入持平，这是图啥呢。 真正的机会在“二三四线城市”！ 经过了半年多的思考，我做了个比较大胆的决定： 一线城市竞争已成红海，容不下小品牌和个体店；而二三线以下城市还处于大爆发前夜，很容易建立标准实现局部垄断。垄断的钱才够稳定，才够安心，才够持久。 所以，我就快速的把北京的店在几个月时间里都转手出去，转战我的老家河北东部某地级市。 这次创业我做了几个大的改变。 第一，先铺商场，再铺高档小区，根据生活场景布局，不要有局限性。 面包房归根到底是流量生意。哪里人流大，你就该出现在哪里。商场人流集中，而且对于一个刚开始打品牌的小公司来说，商场天生就是宣传品牌的好阵地。客观的说，商场店也是最挣钱的。 核心原因就是租金虽然比社区店高不少，但由于二三线城市租金普遍不高，所以高也高不到哪里去。所以，在二三线城市开店时，能先抢商场店就尽可能不要先上社区店。开店有顺序，并不意味着就不能开小区店。 相反，我们的逻辑是一定要多开店，多布点，通过布点来实现对整个城市重点流量区域的覆盖。只有这样做，才能堵死潜在竞争对手们冒出来的可能性。因为有你在了，它就没必要了，它进来的成本可就不是你当时的成本了。 第二，做几家直营，但重点必须做加盟。 做直营的核心是检验商业模式和模式细节，不断调优用的。此外，做直营能在加盟前，支撑你建立起自己的“前店后厂”模式。但作为一个有野心的创业者，如果你想做的更大，就不能局限在“前店后厂”模式，必须要建立起自己的中央厨房。但建立一个中央厨房并不容易，在烘焙行业来说，你有20家店建立一个中央厨房才有必要，否则各方面衡量都不划算。 在一线城市，你建立了中央厨房，离获得竞争优势差的也很远，但在一个地级市，如果你建立了一个烘焙行业的中央厨房，那就意味着你已经在这个城市获得了绝对的竞争优势，甚至是垄断地位。 当然了，做中央厨房也就意味着你需要付出巨大的成本了，每个中央厨房需要至少1500万以上的投入。而这是你作为“盟主”应该付出的代价，你也可以通过各种金融运作实现，这并不困难。更核心的是怎样才能迅速开出20家店呢？最自然的选择肯定是招商加盟了！ 第三，控制和扶持加盟商。 首先说明一下我们目前50多家店的经营状况。 这50家店中，我们直营店有5个，剩下的45个都是加盟店。总体来看，有3家是亏损的，做生意亏损是正常的，这个大家做生意就要做好亏损的准备。另外47家都是赚钱的，每家店初始投入一年大概在30万左右，基本上第一年就可以收回成本，接下来就是纯赚了。所以对于加盟商而言，这是比较有吸引力的。 由于我们可以大比例的带加盟商赚钱，所以跟加盟商谈条件也会比较好谈。我们比较核心的一点就是加盟门店所有的资金必须走我们的支付系统。这是一个跟其他很多加盟商非常不一样的一点。为什么要这么干？原因在于我们可以分析加盟商门店的销售状况，来改善销售的产品品类，决定怎么上新产品，以及怎么样更好的开店等等。 当然了，另外一个小小的动机就是未来可以做一些供应链金融的事。因为我们的加盟店两头都在我们这里，一头是产品供应，另一头是资金，所以我们就可以对他们提供更多的扶持政策，比如为了吸引更多的人加盟我们，我们就可以直接为加盟商贷款开店。 对于加盟商来说，只要利润够丰厚，资金成本少一点，它受一些约束以及让出来一些利润都是很愿意的。而且从数据来看，盈利能力最强的前三名都是我们的加盟店，比我们的直营店做的还好，原因在于加盟店长更有动力去创新，因为这是他自己的生意。 第四，死盯三个关键指标：房租、人员和日均营收。 确实，开在不同区域房租成本是非常不一样的，差距很大。但对于我来说，我对所有的加盟店和直营店反复强调的一点都是：一定要控制成本，省出来的成本就是利润。 我特别喜欢地级市，原因就在于：烘焙产品的价格比北上广深稍微低一点，其他各方面成本却大大降低了。店面房租上，我要求我们所有的店面积不超过60平，柜台、货架加烘焙间，其实60平已经完全足够了。 所以，在地级市我们的两万元每年的房租在北上广深是不可想象的。人力成本上，包含技师在内，我们每个店最多不能超过5个人。而且单人的成本比北上广深都要直接便宜一半。日均营收上，这个是我们特别看重的指标。从成本核算来说，我们的营收必须要做到1500元每天，这样才能保本。 人均客单价30元来计算，每天必须要有至少50人次的购买。所以，不管是直营还是加盟最后所有的指标其实都落在了购买人次上，大家所有人目标都非常明确，怎么样提高购买人次。 不管是直营店还是加盟店的店长和店员们为我们想出了众多的创新点和创意，大家的集体智慧推动着我们这样一个看似传统的公司在前进。目前，我们60%以上的店都是可以做到每天3000元以上的销售额的。 通过上述的做法，我最骄傲的是我们已经快速的成为这个地级市烘焙行业毫无争议的老大，而且拥有着垄断位置，在市中心区域，你走不出500米肯定就会看到我们的一家店。 在这个城市，我们就是烘焙行业的代名词。那些全国性的连锁品牌在这里也有加盟商存在，但都是人迹寥寥，跟我们的火热程度完全不是一个层面上的。更重要的是，这个城市原有的那些小的烘焙个人店和烘焙连锁都已经慢慢的快活不下去了，很多都来求加盟求收购。我终于在一个地级市在烘焙行业里找到了存在感。 商君生意笔记： 光哥满满的一篇干货，给我们讲了烘焙行业的几个大坑，对于那些想入烘焙行业的初学者而言，有巨大的决策参考作用，如果有对这个行业深度了解的直接收藏吧，我也分享下商君的生意笔记。 第一，时代变了，还以蛋糕店心态来做面包房必死，还以手工艺活的思维来做面包房必死。 第二，不能在一线城市开面包房，不管是个人店还是加盟。机会已经不再了，而且有巨大的不稳定性，完全不是一个好生意。 第三，在二三四线城市开面包房还有的玩。但只能自己做一个本地垄断品牌，或做一个加盟店。千万不要自己做重，一定要做的非常轻。 第四，店面能开在商场不要轻易开在社区旁边，因为这是一个流量生意的活。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

资本疯狂追逐互联网医疗 瓶颈待解

似乎就在一夜之间，互联网医院的前景变得一片光明。即将过去的这一年，可谓互联网医院元年，据不完全统计，截至今年11月，全国互联网医院的数量已经超过了40家，其中超过30家互联网医院是在今年诞生。 这边厢，乌镇互联网医院8日宣布盈利，那边厢，银川智慧互联网医院，这一全国第一家“没有线下医疗设施的虚拟网上医院”10日正式开业。当盈利替代烧钱，重资产运营变为轻资产运营，互联网医院正在迎来更多资本的关注。互联网医院再成行业“热词”：它的商业模式似乎正变得逐渐清晰，挑战者的陆续加入也正带来“鲶鱼效应”，这会让此前一直对移动医疗抱有迟疑态度的医疗资本再次动心吗?不过，也有分析认为，互联网医院要实现大规模发展，医保等众多瓶颈仍有待解决。 医药电商“百团大战” 目前医疗界逐渐达成共识, 互联网医院的出现是医疗改革进程中的一个巨大进步，是从网络化医院到智慧医院的一次重要跃迁。互联网医院把全国的医生与患者连接在一起，成为一个同时大规模实现在线复诊、电子病历共享、在线医嘱与在线处方的平台，极大地提高了医疗服务普惠性、增强医生协作效率、构建布局合理分工协作的医疗服务体系和分级诊疗就医格局。特别是在助力西部老少边穷地区的健康扶贫中将起到积极作用。 随着一系列鼓励性政策的出台，互联网医疗快速发展，互联网医院更是迎来了爆发，目前已全国建立36家互联网医院，互联全国2000多家医院，全国网上医疗用户1.52亿，诊疗患者3.7亿人次。 在经历了2013年的暗流涌动，2014年的蜂拥而至，以及2015年的风生水起之后，2016年互联网医疗首先将关注点聚焦在了网络医院的商业模式探索中。组织医生抱团开展线上医疗的微医集团、通过建立开放平台与各大医院合作的阿里健康、引进先进软件自家开展线上诊所的浙大一院，这三大互联网医院开始竞争行业份额。 理想丰满，现实骨感 对于互联网医院而言，一直都是理想丰满，现实骨感。去年，国家卫计委新闻发言人宋树立在公开场合表示，除医疗机构提供的远程医疗外，其他涉及医学诊治的工作不允许在互联网上展开。这条规定一方面戒严了互联网医疗的开展许可，另一方面意味着，“互联网医院”这张牌照成为了移动医疗公司能否在切中医疗核心业务的情况下生存的生死牌。现在看来，能否满足地方政府以及卫计委的医疗需求，成为互联网医疗公司能否拿到牌照的关键。 由于目前医保实行总额预付，且医保资金并不宽裕。因此，外界普遍分析认为，对互联网医院来说，医保能不能给一定的额度，也成为了互联网医院的瓶颈。 互联网医院的发展并非一帆风顺，未来还有许多需要破冰的地方。从互联网医院的一线实践观察，必须具备资质、技术、安全三个前置条件，实现服务链、业务链、价值链三个运营闭环，互联网医院才能持续创造价值。互联网医院将继续朝向云端分级诊疗、人口健康管理与服务、医生自由执业服务平台这三大方向进化，打破地域局限和优质医疗资源的大城市垄断，更多地造福基层和西部百姓。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

货币基金爆仓或因巨额赎回引发

　　债券市场再现惊魂一幕，随着美联储加息落地，以及年底银行揽储要求，流动性骤然紧缩，债券市场出现深度调整。12月15日开盘，5年期、10年期多品种国债期货全部被砸至临近跌停价徘徊。其中TF1703、TF1706、TF1709价格最低，分别下挫至97.56元、97.11元和96.75元，齐齐刷新新低。 　　流动性紧缩，导致债券市场险象环生，被誉为最安全资产的货币基金也被拖下水。14日有消息称，华夏基金旗下货币基金因为大额赎回遭遇爆仓，该基金公司第一时间对此事进行否认。不过有多方信源表示，确有货币基金因被赎回近九成，按此前的情况参考，有自补漏洞的可能。 　　机构仍然看好明年债市 　　本周债券市场一直不太平，先是市场爆出华龙证券出现了约5亿元的债券交易违约； 随后又有消息称，国海证券一债券团队负责人张扬失联，其让廊坊银行代持的债券出现亏损；14日晚间，有关华夏基金旗下货币基金爆仓的消息甚嚣尘上。 　　消息传出后，14日晚间，三家公司均发布了澄清报告，其中的华夏基金在接受记者采访时表示：“目前我司旗下所有货币基金均正常运作，申赎照常，无任何特殊情况，特此声明。”对于大额赎回的疑问，华夏基金也给予否定答案，但对于近期的申赎情况则是讳莫如深，其表示：“近期申赎平稳，没有所谓的巨额赎回，具体申赎金额非公开数据，不便披露。” 　　除了华夏基金以外，也有一些其他基金公司发表了辟谣声明。其中，建信基金称，公司旗下货币基金流动性未有问题，负偏离较低且处于可控范围。继续持有建信基金的货币基金不会有亏损及不能应付赎回的风险。 　　虽然基金公司否认出现流动性风险，不过记者获悉，近期货币基金确实遭遇净赎回。“近两周，某银行大规模赎回货币基金，大概赎回了4000亿元，其中某大型基金公司旗下货币基金几乎占了一半资金，基金规模骤降近九成。”记者向多位业内人士求证，均表示确有获悉。 　　“这种情况想要不爆仓难度很大。虽然按照有关规定，出现巨额赎回时，基金公司有权要求赎回方给以强制赎回费的补偿，但是基金公司相对于银行来说，属于弱势群体，不可能收这个费用的，按照以往的处理办法基金公司通常都会通过自有资金把这个窟窿补起来，因此从基金的净值表现以及万份基金单位收益是很难看出问题的。”有知情者表示。 　　该知情者还表示，近期货币基金遭遇净赎回的情况很普遍，只不过赎回的金额有限，“多是几十亿到十几亿，多的也就是一百来亿，虽然有影响，但是影响有限。 　　15日中午，华南一家券商交易员在接受记者采访时表示，“出了这个事，最近找代持都很难。受多重利空因素的影响，整个上午大家都在找资金，可以说是全员出动，压力很大。” 　　鉴于紧张的资金面和市场的担忧情绪，12月15日央行在公开市场操作中也释放一定的流动性。央行15日进行1400亿元7天期逆回购操作，450亿元14天期逆回购操作，600亿元28天期逆回购操作。对冲当天1000亿逆回购到期，公开市场净投放1450亿。 　　不过前述交易员表示：“资金还是紧张，货币基金有巨大的赎回压力，银行的委外资金也开始收紧，钱是有但是价格上行很快。10月份以来，委外资金价格大约上行50-60个BP。原来也就4.5%左右，现在上行到4.9%-5%。” 　　不过，好在下午市场传出利好消息，邮储银行等大型银行开始往外融出资金。 　　某券商固定收益分析师向记者表示，“债券代持这种债券交易方式，在行业内极为普遍，被代持机构不认账完成的风险暴露，主要是因为债券价格大跌。如果近期价格快速上涨，代持协议又有问题的话，也有可能代持方反而不认账。” 　　上海一家私募基金负责人也表示，在本轮的大幅下跌中，不少杠杆比较高的私募机构都出现爆仓，人也直接“跑路”。他表示，“10月份以来，债市收益率大约上行了60个BP，风险开始集中爆发。在价格的剧烈调整中，一些资管产品的杠杆过高就出现了爆仓。有些没有履约能力的私募基金，已经出现了电话打不通的情况。因此，一些券商做代持的，因为交易对手不能追加头寸，砸在了自己手里。” 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

债市暴跌引发多米诺效应 惨！！！

银行间资金持续紧张、债市剧烈调整，终引来风险事件的爆发。日前，债市接连传出三起利空传闻，一家券商负责人失联、一只货币基金爆仓以及一只债券违约，“三连发”后，银行、券商、基金公司无一幸免。截至12月15日中午，多家相关企业紧急回应，均否认了传闻，但业内人士认为，如果债市再现剧烈波动，很难避免不会爆发连锁的风险事件，且债券代持模式中普遍存在的变相加杠杆行为，本身就是一大隐患。 当事公司紧急辟谣 债市几乎在一夕间曝出多起利空传闻，国海证券、华龙证券、廊坊银行以及数家基金公司均牵扯其中。 具体来看，一则传闻为“国海证券两名债券团队负责人出国失联，请廊坊银行代持的100亿元债券浮亏巨大，国海直接不要了，章是萝卜章”；一则为“华龙证券有5亿元利率债交易未按时交割而构成技术性违约，截至12月14日尚未解决”；还有一则是“某大型基金公司旗下的一只货币基金遭遇投资者巨额赎回，公司可能面临6亿元的巨额赔款”。 三则消息在市场上迅速发酵，促使多家企业在12月14日深夜紧急辟谣。华龙证券表示，“经查该报道与事实严重不符。经公司研究决定，我公司将先于12月15日第一时间完成15国开18等债券交割，维护市场秩序，消除负面影响，并追究相关机构的有关责任”。 廊坊银行称，“该传闻属于谣言，廊坊银行与传闻提及的国海证券无任何业务往来，不存在传言中所谓的债券代持业务”。廊坊银行还表示，该行债券业务一直遵循合法合规运营的原则，所有业务运营正常，并不存在传言中的亏损。 而第三则消息中提及的一只货币基金遭遇赎回，因前期传闻多指向华夏基金，华夏基金也在12月14日晚间表示自己是“躺枪”，称该消息为不实传闻，华夏基金旗下所有货币基金均申赎正常，未有巨额赎回，运作稳定。 相比之下，回应速度慢了半拍的国海证券，在12月15日早间临时停牌，称存在可能对公司股价产生较大影响、没有公开披露的重大事项。随后在当日午间，国海证券也发布澄清公告称，公司债券团队原负责人张杨、郭亮所涉业务相关协议中加盖的“国海证券股份有限公司”印章与公司在公安机关备案的印章不符，纯属伪造。二人目前均已离职，郭亮已主动到公安机关投案。公司目前经营管理一切正常。 除了上述四家在传闻中被点名的公司，很多被含沙射影的机构也纷纷撇清关系。12月15日，易方达、银华、博时、天弘等20余家基金公司均向媒体辟谣，称公司根本没有所谓巨额赎回，运作稳定。 原罪在于债市暴跌 然而，当事公司都予以否认，此前集中曝出的传闻又是从何而来？ 一位知情人士告诉记者，这几则消息其实在圈内已经传了几天了，只是在12月14日才集中曝出。以“一只货币基金遭遇投资者巨额赎回”的传闻为例，其并不完全是无中生有，确实有家基金公司遭遇了大额的赎回，但金额并非传闻中所说的那么大。 据此前传闻称，该基金公司碰到了600亿元规模的基金赎回，这一数字是被推算出来的。按照相关规定，当货币基金巨额赎回时，时常会出现一个1%的强制赎回费用，这一资产通常又会被计入基金资产。 但公募基金与银行的合作沟通一向弱势，面对银行等机构巨额赎回，业内鲜有征收这1%强制赎回费用，当有些规模较小的基金发生巨赎时，基金公司甚至还会自掏腰包代付这部分费用。因此，按照业内传闻的6亿元代付款，再以1%的强制赎回费用倒推，则基金赎回的规模高达600亿元。 “这个说得太夸张了。”上述知情人士透露，真正赎回的规模只在50亿-100亿元之间，而且是个正常的赎回操作，投入方有需要，为了缓解流动性所以赎了一笔钱出来。但尽管只是100亿元以内的赎回量，该基金公司一时也没有足够额度，用自有资金临时过渡了一下。 该人士还以银行理财举例称，不少银行都有类似“日日盈”的理财产品，此类产品的说明书中都会提到，如果遇到大额赎回，银行可能无法一下子提供全额资金，会让客户先按部分赎回。“这起货币基金赎回也是正常的业务操作，只是赎回量超出了基金公司的日常资金流规模。” 而真正值得关注的并非是这只货基被赎回的金额，而是赎回的原因。业内人士廖鹤凯表示，近期债市暴跌，一些基金参与了债券投资，投入方可能怕在市场的下跌行情中损失太多，所以进行赎回。 产生这种恐慌情绪不无原因，廖鹤凯表示，本轮债市的跌幅之大，已经超过了市场的预期。从公开数据来看，10月下旬以来，由于资金面偏紧和流动性收紧等因素影响，债券市场经历了一轮深度调整。 Wind数据显示，继10月20日触及年内最低点以来，指标十年期国债收益率从2.65%一路走高，到月底上行约9BP至2.74%，11月进一步上行逾20BP至2.95%，进入12月以来，短短10个交易日便急速上行约27BP至3.22%。 此前一度表现坚挺的30年国债也最终扛不住下跌风潮，继12月12日“黑色星期一”中暴跌近6BP后，30年国债收益率12月13日、14日又分别上行8BP、5BP。有债券业人士用“辛辛苦苦大半年，一夜回到解放前”来形容近期债市的悲情。 债券代持模式埋隐患 这一轮暴跌也直接触发了债券市场隐藏许久的隐患，即债券代持模式埋下的“地雷”。 廖鹤凯介绍，债券代持是债券交易的一种手段，极为普遍，各地方都有。另有相关人士补充称，因为在我国缺乏衍生工具，不能轻易放大杠杆。债券代持，相当于变相的杠杆。以券商自营盘为例，买入债券，找人代持后获得资金，继续买入债券找人代持，1亿元的资金可以放大到几亿元，获得超额收益。 这也可以解释，本次传闻中的代持债券为何会发生风险。“债市一直以来被视为资金的避风港，因为市场波动非常小，债券代持一般情况下都能应付得了，也就是说加杠杆做的业务没有出事，公司都是能挣到钱的。没想到市场会一下出现这么巨大的跌幅，公司的亏损也是成倍的。可以说是‘成也杠杆、败也杠杆’。”一位券商人士表示。 债券代持模式也因本次的风险事件引发了市场的讨论。一位债券分析师介绍，一直以来债券代持就是一个极为敏感的话题，且处于一个政策真空地带。作为最大的债券市场，银行间市场上一直以来就有许多“上不了台面”的虚假交易行为，此类交易就包括代持、债市丙类户垫资、无实际资金往来的撮合交易等。 另有债券人士介绍，目前大约有三种债券代持存在不合规的灰色地带。一是监管机构会按照债券交易量排名来进行优秀评定和国债承销资格，因此对于银行、券商来说，都有意愿成为代持方，用来冲击交易量排名；二是为了将利润转移释放，用来修饰财务报表，通常在季末年末等关键时点，一些机构为了掩盖债券投资的亏损，就以代持方式向其他机构转移这部分亏损；三是像银行在考核时将债券暂时转出来降低风险资本占用量等，过去代持行为多发生在银行，现在券商和基金的需求量也在增大。 “债券代持常常会造成交易价格偏离市场正常水平很多，给市场带来波动并影响正常交易。”上述债券分析师表示。廖鹤凯进一步分析称，如果债市未来再出现大的波动或调整，在代持模式下，很有可能还会爆发风险事件。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

色诱 邮币卡再陷诈骗:近千人或1.5亿

姜先生被邮币卡诈骗损失20万，他的整个交易过程有些色诱意味。“今年6月，一位网名叫古悦（实名：胡苗苗）的人通过微信加好友，称自己是河北邮币卡交易中心下属会员单位的分析师，其老师为庄家。通过微信，叫我哥哥，并说要嫁给我，言语引诱我，还说其有内部消息。”随后，姜先生在“古悦”的催促和推荐下，陆续买入了多支票。但“三个月下来，我共被诈骗损失人民币20万元。” 近两年，邮币卡电子盘迅速发展，同时也面临诸多乱象。唐女士和姜先生就在这上面“栽了大跟头”，分别受骗37万和20万人民币。记者从几个QQ维权群了解到，仅河北邮币卡交易中心受骗人员近千人，涉及金额可能高达1.5亿元。 听从建议炒邮币卡亏七成 最近一段时间，对唐女士和姜先生来说，简直是痛不欲生。唐女士来自湖南湘西，之前投资股市，但收益不太好。就在今年6月份，在股票群里有一个网名“郝宇祖”的陌生人加她，并推荐老师讲解股票。刚开始对方推荐股票确实涨幅不错，这也让唐女士对他们产生了信任感。 到了7月份，几位所谓“老师”便开始在讲股票的过程中穿插讲解邮币卡，说收益高风险低，并每天在群里发邮币卡盈利持仓截图，“引诱”他们去到河北邮币卡交易中心(法人主体是河北滨海大宗商品交易市场服务有限公司，以下简称“河北大宗”)进行邮票交易。“群里的股友们因为经过老师的轮番洗脑，通过万宝隆盛（“河北邮币卡”15030号会员单位）陆续QQ远程开通了交易帐户。” 这期间，“没有客户入市申请，没有风险提示，没有入市协议，就协助我绑定银行卡，入金等一切开户程序”。此后，在老师的“指导”和“鼓励”下，唐女士陆续投入50万资金买入了几支票。但不久就出现了连续跌停现象，面对这种情况，唐女士有些不知所措，本想割肉离场，但“老师说这是短暂调整是庄家洗盘，洗盘是为了更好的上涨，并让我们不断加仓”。 “直到11月看到深训电视台报道河北邮币卡诈骗老百姓的新闻，我才意识到自己上当受骗了，在11月25、26号全部清仓卖出。一共499800元的成本，只剩下123747元，亏损七成多，共计376000元。” 唐女士马上就要退休了，这50万原本是她拿来准备做养老的。“但现在真是不知道该怎么办，每天都是以泪洗面，心里煎熬，更谈不上考虑接下来的生活。” 姜先生的经历跟唐女士有些类似，但有一点不同，他的整个交易过程有些色诱的意味。“今年6月，一位网名叫古悦（实名：胡苗苗）的人通过微信加好友，称自己是河北邮币卡交易中心下属会员单位的分析师，其老师为庄家。通过微信，叫我哥哥，并说要嫁给我，言语引诱我，还说其有内部消息。”随后，姜先生在“古悦”的催促和推荐下，陆续买入了多支票。但“三个月下来，我共被诈骗损失人民币20万元。” 针对此事，记者联系了河北邮币卡交易中心，但截止记者发稿，对方未有任何回复。 河北邮币卡维权群 近千人损失或超1.5亿 其实，唐女士和姜先生的遭遇并非少数。据几个邮币卡QQ维权群主透漏，仅河北邮币卡交易中心受骗人员近1000人，金额可能高达1.5亿元，“多的有几百万，少的也有几万”。记者随机采访了其中的37位受害者，累计涉及金额1000多万，平均每人27万元左右。 另外，这类事件也多次在媒体曝光。据记者查询，自2015年以来，已有北京商报、黑龙江卫视等多家媒体对“邮币卡投资乱象”进行了深入报道，并对投资风险进行了提示。 甚至在今年11月24日，安徽省合肥市公安局官方微信发布通报称，安徽巢湖警方破获一起投资邮币卡的网络“连环套”骗局。今年年9月，受害人巢湖市男子王某曾在网络结识一名QQ好友，并在其怂恿下大量购进邮币卡，导致亏损50余万元，随即报案。11月10日，巢湖警方在深圳抓获犯罪嫌疑人33名。目前，涉案人员均被采取刑事强制措施，此案正在进一步深挖中。 据业内人士介绍，他们一般是团伙作案，打着投资公司的幌子，雇用人员以网上交友为名，采取炫富的方式，让受骗人相信做邮币卡投资的巨大利润，进而诱骗他人进行邮币卡交易。在投资初期，让受骗人赚些蝇头小利，以增强信任度；然后提醒受骗人多投资才能赚大钱；在亏空的情况下，利用受骗人想扳本的心态，要求受骗人再次追加投资，直至血本无归。 目前，很多受害者已经在积极维权、报案。上文提到的姜先生在女儿的劝导下，于今年11月份接受黑龙江卫视采访，对此事进行了曝光。但后续的进展并不能姜先生父女满意，“曝光后稍微有些好转，北京爱乐邮（河北邮币卡11031号会员）联系我们，提出给6万，让我们不报案，退出维权群，停止曝光负面消息。”最终姜先生没有同意，对方就没有任何下文。 有无监管？谁来监管？ 河北大宗成立于2009年，法定代表人冯继伟，经营范围包括第二类增值电信中的信息服务业务，为工艺品及收藏品、石油化工产品、有色金属、矿产品、农副产品、钢材、电子产品、皮革制品、日用品、酒、茶的现货交易活动提供场所及相关配套服务等。 前几年，根据2011年国务院颁发的38号文，全国对文交所进行清理整顿。2013年4月15日，河北省人民政府办公厅发布《关于公布保留各类交易场所的通知》，共有19家交易场所保留，河北大宗是其中一家。至于河北大宗从事邮币卡电子盘交易是否违规，“我们暂时无法界定”，沧州市金融办保险科科长迟树忠此前说。 上海道恩律师事务所黄雷律师说，“邮币卡电子盘是一种集合竞价、电子撮合的交易方式，本质上不是属于买卖邮币卡本身，而是对于邮币卡合约的交易，和现货炒原油类似，属于类期货交易。而且，邮币卡的资金，有发售者的虚拟资金介入，可控制拉升或下降价格。目前，严格按照此类法规规定，显然属于违法。” 有业内人士透露，目前邮币卡交易平台都声称“受到监管”、“手续合法”，但实际上作为直接监管部门的各省市金融办，并不对具体业务进行监管，而只是监管申报交易品种、交易模式等。某种程度上，现今的邮币卡交易平台更多还是靠自律。在具体的操作过程中，平台有巨大的操作空间，很多人利用了这种监管上的不完善，导致诈骗时有发生。 “除了规范定价，邮币卡交易市场的审批程序、交易数据、交易规则都需要监管和细化，否则行业乱象仍然难以解决”，华章东信文化投资集团董事、总经理彭中天在此前接受采访时强调。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

江苏信托之后昆仑紧追 信托曲线上市梅开二度

昨日晚间，*ST济柴发布公告称，收到中国证监会通知，公司重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得无条件审核通过。这也就意味着，暨江苏信托借*ST舜船重组而成功曲线上市之后，昆仑信托也迈过了上市的门槛。 对于信托行业来讲，这无疑又是一个大的利好消息。本月初，江苏信托曲线上市闯关成功，但其是否能够成为一个信托冲刺上市的可复制样本曾经有过讨论。但此次*ST济柴重组获得无条件审核通过，更加印证了在更加开放的资本市场环境下，只要符合市场准入条件，如信息披露充分、盈利具有可持续性等，信托公司可以敲开A股市场的大门。 *ST济柴于今年8月23日披露了其重组方案，拟以重大资产置换并发行股份及支付现金的方式购买中石油公司持有的中油资本100%股权并募集配套资金。具体方式为：1.中石油集团将其持有的金融业务资产无偿划转至其全资子公司中油资本持有，并以划入上述金融业务资产的中油资本100%股权为本次重组的置入资产。上述金融业务资产中包含有中油资产管理有限公司100%股权（其中包含昆仑信托有限责任公司82.18%股权、山东省国际信托股份有限公司25%股份）;2.上市公司以其截至2016年5月31日经审计及评估确认的全部资产及负债作为置出资产，与中石油集团持有的前述中油资本100%股权中的等值部分进行置换。在资产置换的基础上，置入资产和置出资产之间的差额部分，由上市公司向中石油集团发行股份及支付现金购买;3.上市公司拟向不超过10名特定投资者非公开发行A股股票募集配套资金，募集配套资金总额不超过200亿元，拟用于支付置入资产现金对价以及对昆仑银行、昆仑金融租赁和昆仑信托增资等。 此次资产重组涉及昆仑信托、山东信托的股权并入，重组完成后，昆仑信托的主体资产“打包”实现曲线上市。同时，山东信托的部分资产也将纳入上市范畴。 与其他重组资产中包含信托公司的上市公司一样，此次*ST济柴重组中，昆仑信托也被证监会“重点关照”，并要求*ST济柴就昆仑信托合规经营风险、两起未决诉讼情况、计提资产减值准备、非标资金池清理、增资及股权交易是否需要监管部门意见等方面提出反馈意见。 按照*ST济柴的重组计划，此次重组将募集配套资金不超过190亿元，在扣除相关中介机构费用后，拟用于支付置入资产现金对价以及昆仑银行、昆仑金融租赁和昆仑信托增资，其中拟使用59.39亿元向昆仑信托增资。昆仑信托目前注册资本为30亿元，在信托行业大幅增资的背景下，仅能位居行业中上游，而此次增资后，将继续位居行业上游。 目前，除江苏信托和昆仑信托外，五矿信托、湖南信托还在曲线冲刺上市的进程中，不过，随着江苏信托、昆仑信托闯关相继成功，无疑能让人对后两家信托公司成功闯关充满期待。根据*ST金瑞在12月12日发布的公告，其拟以10.15元/股的价格向五矿股份发行股份购买其持有的五矿资本100%股权的重组方案，将于今日上会，五矿信托能否曲线闯关成功将见分晓。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

网贷行业和银行正构成竞与合发展态势

　　近日，《人民日报》推出“传统银行还好吗?” 系列报道，并指出：支付扫一扫、红包摇一摇……如今，以支付、理财为主的互联网金融业务快速渗透到普通人生活中，传统银行正面临客户流失、存款转移等挑战。那么，互联网金融会不会彻底打败传统银行? 传统银行能不能顺利转型、迎头赶上?以网贷行业为例，当下网贷行业发展颇为强劲，正在和银行构成“竞”与“合”发展新态势。 　　互金行业发展强劲，银行也开始谋变 　　现如今，几乎所有的传统应用与服务行业都在被互联网改变，传统行业也在向互联网同步迁移，带来资金流、信息流、物流整合，形成新的平台，产生新的应用，带来产业或服务的转型升级。就像中国社科院信息化研究中心秘书长、《互联网周刊》杂志主编姜奇平所说的那样，像“互联网+”模式(可以“+通信”“+媒体”“+娱乐”“+金融”等)将给各个行业带来创新与发展的机会。 　　由“互联网+金融”衍生出的网贷行业就是个典型案例。数据显示，2016年1-11月累计成交量为18195.46亿元，是2015年1-11月累计成交量的2.14倍。按目前的增长速度，或许2016年全年能达到2万亿元的成交量。截至2016年11月底，P2P网贷行业历史累计成交量已经突破了3万亿元大关，达到了31847.67亿元。从各省市分布上看，贷款余额超过千亿元的省市仍然为北京、上海、广东三个地区，浙江、江苏、山东是另外三个贷款余额超过100亿元的地区。值得注意的是，11月重庆的贷款余额接近99.36亿元，已经较为接近百亿元大关，与重庆同属“巴蜀文化”的四川，11月的贷款余额为73.33亿元。 　　面对以“网贷”为代表的互联网金融行业强劲发展。“如果银行不改变，我们就改变银行”——阿里巴巴董事局主席马云几年前喊出的豪言壮语犹在耳边。面对互联网金融的来势汹汹，传统银行是坐以待毙还是积极寻求出路? 　　交通银行首席经济学家连平近日接受媒体采访时指出，互联网金融为服务小微企业和个人客户提供了全新的金融模式，但对传统银行来讲，新模式涉及IT系统、运营流程和风控体系改造，成本投入巨大，转型发展需要一个过程。 　　对此，业内人士指出，对于传统银行而言，其优势在于资本、批发客户资源、信用和风控能力，单纯的互联网解决不了所有的金融需求，特别是高端客户的面对面个性化服务仍不可替代。开辟新的服务领域，创造新的消费需求，实现传统银行的转型发展。 　　网贷行业的诸多探索值得银行借鉴 　　近几年，伴随“互联网+”的热潮涌现，互联网金融逐渐创造了中国经济的“新常态”，冲击着每个人的日常生活，同时也改变传统金融行业的各个领域。这也促使包括传统银行在内的很多传统机构都在加快布局互联网金融。 　　传统商业银行的本质在于存、贷、汇，对传统银行来说，保持自己在借贷领域的市场份额是眼下当务之急。这是因为银行业56%的利润来自放贷，7%的利润来自支付。网络借贷虽然规模还不大，只占到全球贷款的1%份额，但发展势头相当迅猛。而且，互联网金融所涉猎范围之广泛，布局之迅速，也震撼了传统的银行业。具体来看，存款方面，2015年存款达到2万亿元，较2014年的9000亿元增长超过1倍。其中，余额宝的规模两年内却增长3倍，达到6207亿元，占到2014年全年储蓄存款增量的9.5%，2015年储蓄存款增量的6.8%。 　　中央财经大学教授黄震最近接受媒体采访时这样分析指出，互联网金融企业带有与生俱来的互联网基因，擅长互联网技术应用，在用户体验和线上服务方面优势明显，确实值得传统银行学习，未来两者更多将是“竞”与“合”的关系。银行由于监管的限制，在理财等交易过程中，需要用户进行面签、风险评估、风险等级匹配等多重判断，交易环节增多，自然会导致用户体验的下降。 　　为此，有学者指出，生意被支付宝们抢走，人才被新兴行业挖走，钱被互联网金融赚走……目前，传统银行正面临一场生死考验。手续多、门槛儿高、程序复杂、设计不够人性化等已成为了传统银行的一系列痛点，昔日的传统优势也已经渐渐转为弱势，当下，唯有找准关键痛点，方可解传统银行之困。 　　有学者还进一步指出，以网贷行业为代表的互联网金融行业前期的诸多探索，值得银行借鉴。 　　对于传统银行而言，虽说也提供了手机银行、网络转账、网上理财以及信用卡消费优惠等一系列便利、优惠、人性化服务，看似实现了“互联网+”，然则仅仅是一种电子商务行为，其经营的依旧是传统业务，并未将某一领域服务到极致。“互联网+”并非单纯的在互联网上搞销售，而是借助互联网平台，利用大数据分析，进行多点互动，进而实现精准服务。从这个意义上说，传统银行的转型之路还有很长的路要走。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

P2P借款人恶意骗贷 专业机构包装

对于网贷行业来说，P2P平台造假行为已不是什么新鲜事情，那网贷行业的借款人，会不会也在变着法子骗平台钱？他们又是怎么来骗平台的？如果平台风控不严，是不是风险最后都会转嫁到投资人身上？今天就来和大家说说。 这一两年来，一些体量规模巨大的平台，也纷纷陷入坏账、逾期事件中。 红岭创投，曾屡现坏账。2014年8月，平台董事长周世平就曾发帖称“利空来了，慢慢消化吧”。按照周世平的说法，红岭创投那次1亿元巨额坏账的原因是“企业与仓库物流合伙犯罪，将货物重复抵押给银行进行骗贷”。 而到2015年年末，红岭创投已经垫付了5个多亿的坏账。虽然不少平台在遇到坏账和逾期时，都和红岭创投采取了同样的处理方式，都是咬碎钢牙往肚子里咽，以刚性兑付的方式来补偿投资者，也都回应称投资者权益不会受到影响，但这还是一次次给P2P行业敲响了警钟。 对于P2P平台来说，拼爹、拼规模的时代不再像之前那样能够独领风骚，现在已然进入了拼风控、拼资产的时代。风控能力的强弱，资产端的优劣，是P2P平台未来成败关键。 但是，现在面对着低廉的线上造假成本，还有层出不穷的信用诈骗手段，大大降低了网贷申请过程中的诈骗难度，而这，恰恰给P2P平台的风险识别带来了巨大挑战。 有相关机构曾做过数据统计，每100个拒贷案件中，就有16起涉及不同程度的蓄意造假或欺骗，欺诈行为已经成为P2P平台风控要面对的大敌之一。这其中，相当一部分诈骗行为，是由专业代办公司承办，由一些熟悉P2P审核流程的人员组成，专门帮助蓄意骗贷者信息包装。 骗贷的花招可谓五花八门，列个表格大家看一下： 造假又可以大致的归为以下这几类： 鉴于目前国内经济面临比较大的下行压力，且整体信用环境差，征信体系建设也不完善，越来越多的P2P平台，开始主动寻求转型、或是不得已被动转型，从主营做大额企业贷，逐渐向信用贷，再到车贷、房贷进行转变。 而随之而来的，则是不少P2P平台频繁遭遇车贷、房贷骗局。 仅拿车贷举个例子，借款人的骗贷路径也许是这样的： 把已在一个平台抵押的车子，再拿到另一个平台去做质押，或是进行重复抵押借款，再或者干脆直接把已经抵押的车子低价卖掉，然后就玩起了人和车同时消失，再也找不到的把戏。 有位车贷平台老总曾表示，他们一个工作日需要完成贷款受理—评估—初审—审批—签订合同—更改保险受益人—抵押登记—安装GPS—放款这一系列过程。还有的平台甚至要求3、4个小时内就必须完成。 在这么短的时间内，需要贷款的笔数一多，有时平台就很难进行详尽地调查工作，甚至一些平台手续刚办到一半，就会先进行放款操作了。而这，会在一定程度上，拉低风控把关程度。 而如果平台持续性地风控不严，借款人的骗贷风险，则随着时间的推移，会转嫁到投资人身上。因此，问题的核心还是在于平台的风控能力强弱。 这也就是我们一再强调的观点：风险不是一个定值，会随着时间的变化而不断变化。你今天认为安全、可靠的平台，不见得以后一直都安全、可靠。 借款人可能会骗平台，平台可能自己还会发假标，因此网贷财经wdcj.cn在对平台进行风险评估时，除了对诸多关键数据进行分析以外，还定期的去到平台现场做尽调工作，并对平台做出未来一段时间的评估结果。注意！这里说的只包括未来一段时间，而不是仅凭一次评估，就把平台未来一两年的风险状况都给定性了。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

中介费用飙涨30% 互金平台获客成本鬼门关

《暂行办法》出台后，中介机构要求万元以下借款人中介费用调高至150元/人，万元以上借款人的中介费用费率则按3%收取。一家互联网金融机构内部算了一笔账，若按中介机构开出的最新收费标准，平台通过中介渠道获取借款人的实际费用开支约在800元，较以往上涨了约30%。 随着《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台令众多互联网金融平台向消费金融转型，向平台推荐借款人的中介费用随之水涨船高。 业内人士介绍，在8月《暂行办法》出台后，尽管中介费用（主要是平台与借款人达成借款协议后，向推荐机构支付的中介费用）上浮约30%，不少互联网金融平台依然要求增加借款人导入量做大消费金融业务版图。 “毕竟，只有如此才能加快业务转型步伐。”一家互联网金融平台负责人李明（化名）直言。不过他意外发现，互联网金融平台转型消费金融热潮不减的多米诺效应，不仅仅是中介费用水涨船高，还有一批具有欺诈性质的借款人开始借助中介渠道混水摸鱼，趁着机构急于转型心理套取资金，无形间增加了平台的风控压力与获客成本。 “这又将是一个猫捉老鼠的游戏。”他感慨说。但他最担心的，是近期银行也开始与借款人中介机构开展合作挖掘个人消费金融商机，导致越来越多优质客户转投银行渠道，进一步加重了消费金融领域优质客户争夺战。 中介费用飙涨30%探因 李明直言，从《暂行办法》出台起，他便感受到借款人中介机构的报价日益提高。 以往，双方对中介费用做出两项约定，一是万元以下借款人中介费用，按照固定费率100元/人计算，二是万元以上借款人中介费用，则按最终借款额度的2%收取。 但《暂行办法》出台后，中介机构要求万元以下借款人中介费用调高至150元/人，万元以上借款人的中介费用费率则按3%收取。 他所在的机构内部算了一笔账，若按中介机构开出的最新收费标准，平台通过中介渠道获取借款人的实际费用开支约在800元，较以往上涨了约30%。 “为了加快转型消费金融的步伐，我们只能接受新的报价。”他直言。究其原因，一是直销平台获取的借款人平均成本在1000元左右，中介机构报价依然相对较低；二是平台刚向消费金融转型不久，缺乏足够的业务增量与信贷数据积累，此时借助第三方平台获得足够多借款人贷款申请，对业务拓展与风控模型优化均有好处。 但他私下告诉记者，其实自己非常羡慕中介机构的当前业务模式——无需承担风控与逾期催收任务，只需推荐借款人信息与申请，就能获取不菲的中介费用收入。而互联网金融平台则不得不面对日益沉重的风控压力与新型欺诈风险。 所谓新型欺诈风险，即不法分子看中不少互联网金融平台急于向消费金融转型的心理，加之多数中介机构不对借款人信息进行初步核实与反欺诈审查，纷纷“虚构”身份信息通过中介渠道向平台递交借款申请，以此蒙混过关套取资金。 近期，李明发现不少“奇特”现象，包括多个借款人通过同一台手机发出借款申请，让他怀疑不法分子先收集借款人身份证号码等个人信息，再假冒后者名义申请借款“骗取”资金。此外他还发现中介机构所推荐的个别借款人存在手机通信记录稀少状况，他便怀疑不法分子可能用虚假手机号码申请贷款。 为此，他所在机构高薪从银行引入多位风控人员，专门完善了反欺诈风控流程，比如观察借款人在手机上填写身份证号码的时间是否超过7秒——若一个人填写身份证号码所耗时间超过7秒，很可能存在冒别人名字借款的行为。 “但这无形间也抬高了平台的运营成本，若中介机构渠道获客成本高于我们直销成本，我们很可能会改变策略，不再依赖中介渠道。”李明直言。 事实上，这个问题同样被借款人中介机构日益重视。 张建梁向记者表示，随着越来越多中介机构出现引发市场竞争加剧，纯粹依靠推荐借款人申请与个人信息而获取高额中介费用收入的业务模式未必会持续。 在他看来，中介行业同样需要变革。比如中介机构可以通过共享各个互联网平台的欺诈型借款人名单共享，先过滤存在欺诈行为的借款人，以此减少平台的风控压力；或者由中介机构先对客户分层，针对不同城市地区不同职业的借款人群体设定初步的信用评级，便于平台更精准地进行风险定价。 优质借款人争夺战的多米诺效应 过去数周，李明已经感受到中介机构业务变革所带来的新竞争压力——随着越来越多中介机构与银行开展消费金融贷款合作，大量优质借款人纷纷转投银行渠道。 究其原因，相比互联网金融平台普遍贷款利率设定在20%-30%，银行个人消费金融贷款的利率只有10%-20%，恰恰能满足不少优质借款人要求更低利率的诉求。 这种合作其实是大势所趋。作为借款人中介机构，平台需要为不同类型借款人寻求不同利率水准的贷款产品，才能实现业务持续增长。 “对互联网金融平台而言，优质客户的流失，意味着我们不得不面对更高需求的风控与更大坏账风险。”李明直言。他更担心的是，不少中介机构以银行合作为“后盾”，与互联网金融平台的业务谈判趋于强势——若平台存在暴力催收、风控体系不完善状况，中介机构可以随即暂停彼此的合作协议，某种程度加大平台的经营不确定性。 记者多方了解到，不少互联网金融平台为此采取变通方式，通过向银行输出风控技术，一方面寻求低成本银行资金，一方面与银行形成利益捆绑，整合银行的低成本资金与自身风控体系，创造即时性的低利率放贷审批流程，抵御中介机构的新冲击。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

江西:禁向未满十八岁在校大学生提供网贷服务

近年来，校园网贷引发的学生财产损失案件频发，由此产生的行业乱象引起社会广泛关注。记者近日获悉，为保障校园安全和学生合法权益，省政府金融办联合江西银监局、省网信办、省教育厅、省公安厅、省工商行政管理局、省通信管理局等部门印发《转发进一步加强校园网贷整治工作的通知》，将校园网贷纳入互联网金融风险专项整治范围，并对校园网贷机构实行备案登记管理。 不得向未成年学生提供网贷 目前,部分网络分期平台产品费率不明晰,逾期费用和违约金方面也没有给出明确的数值,除了利息,有些校园贷款公司还会加收高额的服务费、咨询费、审核费、账户管理费等费用。为此，《通知》要求，网贷机构开展校园网贷业务要突出以下“四个不得”：不得向未满十八周岁的在校大学生提供网贷服务；不得以歧视性欺骗性语言或其他手段进行虚假欺诈宣传、促销，不得捏造、散布虚假信息或不完整信息；不得自行或委托、授权第三方在互联网等电子渠道以外的物理场所进行宣传、推介项目或产品；不得通过收取各种名目繁多的手续费、滞纳金、服务费以及催收费等费用变相发放高利贷，或采取非法催收等手段胁迫借款人还款。 同时，网贷机构开展校园网贷业务应建立借款人资格审核、风险监测及客户信息保护等三项机制。 建立校园网贷联合惩戒机制 针对一些平台刻意隐瞒借款的真实风险,以“零首付”“零利息”等低门槛、低成本进行欺骗诱导，或通过校园代理和层层分包体系进入校园的情况，《通知》明确了校园网贷风险防范工作职责，建立校园网贷备案管理、日常监测和风险预警以及联合惩戒工作机制，将校园网贷纳入互联网金融风险专项整治范围。在专项整治工作结束后，江西省将对校园网贷机构实行备案登记管理，对违反法律法规和监管规定的网贷机构，予以相应处罚，处罚信息通过国家企业信用信息公示系统（江西）予以公示，并纳入江西省社会信用信息系统。 江西省还将加强网站监测管理，严格落实网站实名制，继续做好网站备案、域名注册及IP地址备案等工作，并要求各高校和金融机构加强学生教育引导和学生资助信贷体系建设。 畅通网上举报投诉渠道 《通知》指出，对于公安机关认定涉嫌犯罪以及金融监管部门认定已经构成非法金融活动的网贷机构，工商和市场监管部门依法责令其停止发布广告，严厉打击发布违法广告行为。 此外，学校应通过短信、微信、校园网站等多种形式、多种渠道，向学生发布预警提示信息和校园不良网贷典型案例，加强警示教育。对于涉及校园网贷的违法违规行为和不良信息，要畅通网上举报投诉渠道，鼓励广大网民进行监督举报，共同维护良好舆论环境。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

爱投资CEO王博离职 投资人疯狂债权转让

12月15日，今日凌晨，爱投资原CEO王博在朋友圈发文表示，已从爱投资离职。王博称，“本人已于今日正式卸任爱投资CEO一职，过往的荣辱已与我无关，未来的成败我自己决定。 谜一样的爱投资CEO王博 与爱投资董事长赵春霞相比，CEO王博相对低调，在爱投资的各种公开活动中也很少露面。 不仅如此，王博在近两年的媒体报道中也很少出现。百度中查询到的与这位CEO相关报道，也只有2014年时，媒体对王博的各类专访及王博在当时参加活动的相关报道。 王博是爱投资的创始人之一，在2012年开始与合伙人共同筹办爱投资。不过，在爱投资成立之后，王博的具体负责的工作无从得知。 在爱投资官网上，仅有如下介绍： 另外，在爱投资运营方——安投融(北京)网络科技有限公司的工商信息中，王博的名字并未出现。 不过，安投融网络科技的股东—安投融(北京)金融信息服务有限公司的工商信息显示，王博为该公司董事之一，赵春霞则为该公司董事长。 对于王博离职的消息，爱投资方面未给予正面回应。 爱投资仍有近65页债权未转让 2个多月前，10月7日晚上，社区用户“照标镜”发帖爆料，“爱投资赤峰项目批量造假”，引起行业广泛关注。 质疑爱投资项目批量造假的帖子发酵两天过后，爱投资的债权转让平台出现史上最大规模P2P债权转让踩踏事件。截止10月9日晚，平台债权转让项目已经排列了超过700页，也就是超过7000笔债权转让。 梳理发现，截至12月15日，爱投资仍有近65页，也就是近650笔债权还未转让。 爱投资法人更换频繁 从工商信息来看，安投融(北京)网络科技有限公司的法人变更十分频繁，从其2013年成立至今，已历经3次变更。 在2014年12月9日，该公司法人由王晓文变更为赵春霞;2016年8月18日，法人变更为崔春光。 而这次变更也引起了广泛关注。当时有投资人爆料，崔春光在8月前就已离职。对此，赵春霞表示，投资者更应该关注的是爱投资的项目是否安全，而不是人员的岗位职责是否有变化。在投资人再三追问下，赵春霞再度回应称崔春光没有离职。她强调，崔春光是爱投资董事会成员，离职交接是要经过相应的程序后方能办理。 或许也是因此，爱投资在今年11月再次进行法人变更，变更为赵春霞。 爱投资运营主体为安投融(北京)网络科技有限公司。工商信息显示，该公司实际控股人为5位自然人：谷云、王博、崔春光、刘晓宙、赵春霞。 B轮融资上市公司背景成谜 最近，爱投资风头十足。前不久，爱投资刚刚拿到了2.5亿元B轮融资，投资方有两个：恒润华创和春兴精工实际控制人孙洁晓。CEO王博并未出现在B轮融资的发布会上。 爱投资也在官网左上角明确贴出了上市系股东背景。 但是，其投资方恒润华创本身并不是上市公司，只是旗下有天润数娱(湖南天润数字娱乐文化传媒)和津劝业(天津劝业场)两家上市公司。春兴精工实际控制人孙洁晓也是以个人身份投资。

“新版”二维码支付背后的纷争江湖

　　银联二维码支付标准正式发布。以后去商家扫码，会有不同选择：支付宝、微信、银联。估计各位还是哪个方便、哪个优惠更多选哪个的吧。 　　银联版的二维码支付，多了一道技术处理，加了“令牌化”(TOKEN)技术，我们付费时感觉不到，这是后台多的一道工序：简单说，就是消费者的银行卡号先被替换成另一个数字串，再支付。如果商家谁做坏事，即便二维码有木马病毒要窃取信息，也只能窃得这个替代银行卡号的新数串，就像偷了件没啥大用场的“马甲”而已。这对持卡人账户敏感信息是一种保护，降低盗刷风险。 　　新版二维码支付背后的银行卡产业利益格局： 　　使用银联二维码支付时，每笔付款直接从银行账户支出；而原来的二维码支付，只要他的虚拟“钱包”(比如微信钱包，非银行支付账户)有足够余额，此单支付就不必调用银行卡。 　　你可能觉得没什么大不了。但对银行卡产业而言，是江湖之争，谁是里面的PLAYERS、谁会被踢出局、谁捞得多、谁捞得少。 　　新版二维码支付，它前端使用的支付信息交互方式是通过扫码实现，但后台，走的还是和原来实体银行卡支付一模一样流程——“新版”二维码支付仍然是基于传统的“四方模式”，也就是持卡人、商户、商业银行和转接清算机构都在里面玩。 　　这种模式里，转接清算机构不过是个“平台”，既不能抛开银行单干、也不与发卡机构或收单机构争利。“产业链”里是多方分利润，发卡、清算、收单各方按照“96费改新规”标准各取其成。 　　除了赚取手续费，还有金融机构最在乎的“大数据”。新版二维码支付模式基于银行卡账户，中间没有非银行账户介入（没有第三方介入），对发卡行而言，消费者在哪里扫码、花了多少钱买了什么，数据透明完整，尽在掌握。 　　此前互联网金融机构系二维码支付模式，中间都有一道非银行账户。比如支付宝和微信支付(财付通)，本身都是基于第三方收单牌照而衍生开发的产品，并且利用与一家一家银行谈下来的直连通道关系，直接在支付过程中做完转接清算，所以“滴”一声扫码背后，是“四方模式”里的传统清算机构先被抛出。 　　再看支付的资金如何转移。钱，并不是从A银行账户转到B银行账户，而是从消费者银行账户转到消费者在这家互联网支付机构的非银行账户里面，比如转到微信钱包里，再由微信支付转到它自己体系里的另一个非银行账户，也就是商家账户，然后再由商家提现到自己的银行卡里。当然这已经是最简流程，实际操作中，我们的非银行账户里是会留存资金的，没准一会还要去发几个红包呢是不是?有的互联网支付机构还会和理财账户打通，来来去去做着T+0。 　　所以，原本的二维码支付模式，很显然是一个支付“闭环”，这点和银联版的开放体系不一样。除了传统清算机构被抛出外，商业银行也有被边缘化趋势： 　　A：一扫码就意味着把线下场景搬去线上支付，在发改委刷卡手续费指导价格都难以指导到的线上定价，基本是互联网支付“双寡头”说了算，多数银行议价能力不强。 　　B：银行也难以对消费者的笔笔交易清晰介入。他们丢了原本想要的客户“数据”，不能画客户“肖像”，不便于综合开发优质客户，也不便对支付进行风险管理。 　　其实，我们作为持卡人，从账单就能管中窥豹。核对信用卡账单会发现，除个别叫板能力特别强银行外，绝大多数银行账单上，用支付宝或微信支付完成的交易，账单只记录到支付宝或微信，上面没有最后去向的商户名。不止持卡人看不到，银行也两眼一抹黑。支付宝和微信支付的二维码背后，玩的是他们自己账户体系内的“转存”。 　　换言之，新版二维码支付也意味着扫码支付市场迎来巨头新玩家，市场也将由目前第三方支付机构为主（双寡头格局）进入由银联、多家第三方支付机构、十余家全国性银行共同参与的多头竞争阶段。 　　这对持卡人（消费者）是利好。 　　要真正获取客户青睐，传统的转接清算机构和银行们，或许要真正理解客户需求，让大家觉得方便实用、甚至有趣；新兴的互联网支付机构，或许要真正重视安全与风控，并不是光有民粹的噱头和叫好声就足够。好在，他们已往这个方向上努力了，不是吗？ 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

新三板10家私募试点做市名单揭晓 开启做市或在明年1月

12月13日，全国股转系统公布首批参与做市业务试点的私募机构名单。 一、深圳市创新投资集团有限公司 二、山东省高新技术创业投资有限公司 三、广东中科招商创业投资管理有限责任公司 四、上海复星创富投资管理股份有限公司 五、敦和资产管理有限公司 六、江苏毅达股权投资基金管理有限公司 七、盛世景资产管理集团股份有限公司 八、朱雀股权投资管理股份有限公司 九、浙商创投股份有限公司 十、深圳同创伟业资产管理股份有限公司 根据《私募机构全国股转系统做市业务试点专业评审方案》的规定，10家私募机构将进入下一阶段的现场验收环节。这标志着相关私募机构参与做市业务试点进入实质性操作阶段。 “按照预定程序，10家机构先完成验收，还要做最后的技术准备、人员准备，真正开启做市业务还需要先期谈妥做市标的股票。”一位知情人士在接受记者采访时表示，预计10家机构在完成验收的同时，先期将谈妥做市标的股，真正开始做市业务最快也将在2017年1月份。 据全国股转系统相关负责人介绍，近日，私募机构做市业务试点专业评审工作小组对私募做市业务试点专业评审申请材料进行了集中评审。来自证监会有关部门、中国证券投资基金业协会、中国结算以及全国股转公司的评审专家参与了评审打分。最终10家入围试点。 上述负责人表示，深创投等前10家私募机构均在业内具有较大影响力与较高知名度，各项评审指标远优于参评机构平均水平。其中，实缴注册资本较参评机构平均高近30%；近3年年均实缴资产管理规模较参评机构高出39.9%；计划及承诺实际使用做市资金分别较参评机构平均高出74%、45%；计划配备及目前已到位做市人员数量较参评机构平均高出近23%、30.77%。此外，深创投等前10家机构类型丰富、性质多样，既涵盖创业投资、私募股权、证券投资等全部私募机构类型，又兼具国资及民营资本背景，具有广泛代表性。 记者了解到，为尽快推动私募做市业务试点，全国股转系统在做好申请材料评审工作的同时，抓紧推进相关业务、技术准备。目前，已针对私募机构与证券公司监管及业务运营的不同特点，研究确定了私募做市试点业务运营管理模式；基于私募做市特殊经纪结算安排，制定了私募做市试点技术方案；组织有关主办券商、技术系统开发商完成私募做市技术系统开发及部署工作；并于11月7日-18日开展了由14家主办券商参加的第一轮私募做市技术系统仿真测试。 “下一步，全国股转系统将指导、督促深创投等10家私募机构，加快各项业务、技术准备工作进度，按要求参加后续私募做市技术系统测试；尽快完成有关组织、制度、证券、资金、人员及相关交易基础设施准备；会同有关单位及时组织对深创投等10家机构的现场验收，确保私募机构做市业务试点平稳顺利实施。”上述负责人表示。 “私募机构参与做市业务的象征意义大于实质意义，能否明显改善市场流动性有待验证。”一位市场人士在接受记者采访时表示，首批10家私募机构获得做市牌照更具有现实意义，这个类券商牌照价值更高。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

百度成立“金融科技”学院

“金融科技”学院在百度金融诞生。12月14日，在百度金融(FSG)成立一周年仪式上，百度金融学院正式宣布成立。百度公司董事长兼CEO李彦宏，百度副总裁，百度大学校长刘辉、百度公司高级副总裁朱光出席仪式并致辞。同时，朱光被任命为百度金融学院首任院长。 “金融业务是百度十几年历史当中首次开始的多元化尝试之一。最初开展金融业务是源于公益的想法。”在李彦宏看来，百度做金融是希望能够帮助更多的人迈过经济门槛，通过教育等途径追求更好的生活。百度让人平等便捷地获取信息和服务的理念，同提供平等的金融服务，践行普惠金融理想是一致的。他还对百度金融的未来提出期望，“祝愿金融未来成为百度的核心业务。” 对于百度为何要成立百度金融学院，李彦宏说，“我们未来的发展一定要结合互联网和金融，对于互联网背景的人我们要努力学习金融的知识。对于金融背景的人，也要努力学习互联网的知识，想办法把它们结合起来。百度的使命是让人们平等便捷的获取信息，找到所求，当然也包括平等、便捷地获取相应的金融服务。通过金融的力量、互联网的力量两者的结合，让越来越多的人享受到更好的金融服务。” 作为百度金融学院院长，朱光对于学院有着明确的定位，“百度金融学院是一个学习创新的平台，要让每一位员工有机会通过学习丰富知识结构，提升个人价值，在FSG成长为一名跨界金融科技人才。” 清华大学五道口金融学院常务副院长廖理教授还在现场为学员们带来金融科技第一讲。另外，中央财经大学金融学院院长李建军、对外经济贸易大学金融学院院长吴卫星、中国人民大学财政金融学院副书记类承曜等来自国内一线金融学府的代表也出席了此次活动。 金融科技跨界融合 百度金融培养复合型人才 “2016年被称为金融科技元年，以大数据和人工智能为代表的前沿科技与金融服务的融合创新开始加速，为我们这样的技术公司切入金融领域打开了宝贵的历史窗口。”朱光表示，“要把握金融与科技融合的历史机遇，升级我们这支队伍的能力结构，必须进行更多、更完整的学习。” 百度金融学院的成立有其鲜明的行业背景。2016乌镇互联网大会金融科技分论坛发布的《中国互联网金融年报(2016)》报告显示，创新技术与金融的跨界融合趋势在加深，技术与金融更紧密结合，创新了金融的业态。 金融科技“跨界”的属性，要求它的从业者是既懂金融规律和风险也懂互联网技术的复合型人才，这对全行业来说都是一个巨大的挑战。另一方面，金融专业有其专业门槛，金融科技的跨界融合又不断提出新的命题。 而百度金融成立一年以来，随着百度人工智能等技术基因的不断注入，加上其信贷、资管、支付等自身金融业务高速开拓，以及全金融业务版图的不断完善，使其成为国内金融科技融合创新的重要基地，并很快确立了“身份识别认证”、“大数据风控”、“智能投顾”、“量化投资”、“金融云”、“智能获客”六大金融科技发展方向。 朱光介绍，过去一年，百度金融在教育、旅游等消费分期业务上领跑业界；在资管理财业务上很快实现了定期理财日销售额过亿的目标，布局百金交完善了生态布局；钱包激活账户增长迅猛，金融属性不断增强。更重要的是，百度金融已经开始向业界开放输出金融技术能力，与越来越多的金融机构一起共同践行普惠金融的梦想。 在此基础上，百度金融学院的诞生可谓水到渠成。 边战边学，百度金融学院让每一位员工升值 “通过百度金融学院，我们希望培养数十个互金领域独当一面的领军人物、培训数百个既懂金融又懂管理的专业经理、储备数千个融会贯通、技术过硬的专业人才。我们立志成为金融科技领域的黄埔军校，不断升级我们的人才储备。”朱光强调。 据介绍，百度金融学院将以线上线下结合的方式，开办多样化的金融科技课程，并将开门办学，不仅业务领导亲自授课，还邀请五道口金融学院、清华大学经管学院、上海高级金融学院等国内知名学府的名师，以及金融机构的一线操盘干将、知名大佬亲授理论及实践经验，输出金融科技的最前沿信息。 业内人士分析，以五道口金融学院、清华经济管理学院等一线经济学府为例，他们的高端金融管理人才培训课程，两年的学费通常可达五六十万元以上。百度金融学院整合顶尖资源，为自己的员工提供免费培训机会，可谓为员工包了一个天价的红包。 引人关注的是，朱光还特别邀请百度金融的离职员工回来“上学”，“我们也同样欢迎曾经的FSG员工回来上课，跟我们再次成为同学。” 记者从一位前百度金融员工处证实，他与多位离职的同学，已经接到了百度金融学院的“录取通知书”，其中不仅有内容丰富、价值不菲的课程大礼包，还贴心地记录了他在百度金融的点点滴滴，让他十分感动。 百度金融员工也表达了他们对百度金融学院的期待，“学院的校训是‘融道汇智 边战边学’，这样的工作之余提升个人价值的机会，十分难得。”学院还设置了奖学金制度，对成绩优异的学生进行激励。课程结束后，顺利毕业的学生还将获得由百度金融学院颁发的结业认证。许多金融从业人士及媒体人士对到百度金融学院上课表现了浓厚的兴趣。 当天，五道口金融学院常务副院长廖理还在现场为学员们带来了金融科技第一讲。“我们希望打破界限，探讨传统金融和前沿科技如何互补互进，如何用技术提升金融服务品质，共同提升金融科技的整体竞争实力。”廖理同时表示。 中国普惠金融研究院院长、中国人民大学教授贝多广认为，百度金融作为金融科技领域的代表企业之一，率先成立金融科技领域的学院顺理成章，既是企业创新实力的重要展现，也符合业界期待。相信未来百度金融学院的发展及其金融科技跨界人才培养的探索，将为破解行业人才瓶颈带来启发。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

“阅后即焚”新增“聊后即焚”群聊功能

2017年12月14日，“阅后即焚”照片分享应用Snapchat推出了全新的“群聊”功能，允许用户最多与16位好友同时聊天。 要使用该功能，用户只需启动一个普通的聊天窗口，然后逐一添加要聊天的好友名称即可。在群消息的底部，每一位参与者的名称都会显示出来。 与其他群聊功能不同的是，Snapchat群聊功能也继承了“阅后即焚”的精神。群成员发出消息后，每个成员只能看一次，看过之后便不能再看。此外，群聊内容将在24小时后自动消失。 除了群聊功能，Snapchat同时还推出了两款工具，分别为“剪刀”和“画笔”，允许用户对图片进行剪裁和修饰。 分析人士称，通过增加群聊功能，Snap又拥有了一项与WhatsApp和Facebook Messenger等消息应用相竞争的新功能。当前，Snap来自对手的竞争日益加剧，如Facebook旗下Instagram的“故事”(Stories)功能。 当前，Snap群聊功能只允许用户发送文本消息、表情符号、粘贴、图片和视频。近期，Snapchat为“一对一”聊天增加了视频呼叫功能。目前还不清楚群聊将来是否会增加该功能，但其潜力是显而易见的。 据预计，Snapchat将于明年进行IPO(首次公开招股)。因此，Snapchat近期一直在强化产品与广告功能，希望在IPO前大幅提高公司营收。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

微贷网 翼龙贷 拍拍贷 宜贷网等贴吧被封

　　“裸条”事件或危及百度互联网金融贴吧，几家互联网金融公司贴吧竟被关闭。 　　近日，网友爆料称许多互联网金融平台百度贴吧被无故关停。微贷网、翼龙贷、拍拍贷、宜贷网(易贷网)这四家公司的百度贴吧已均关闭。贴吧提醒：根据相关法律法规和政策，本吧暂不开放。 　　小编拨打百度客服电话，并在百度贴吧曝光台吧留言，但并未得到官方答复。 　　微贷网与拍拍贷的客服都回应称，“贴吧被封是百度统一操作，带有“贷”字的免费贴吧都被封了。 ” 　　翼龙贷称，由于百度官网进行调整，所以目前百度贴吧关闭。 　　宜贷网(易贷网)称，“受裸条事件影响，百度对于未官方认证的部分贴吧，做了关闭及未开放限制。” 　　根据客服的回应分析，此次百度把带有“贷”字的免费贴吧都被封了，裸条事件或是导火索。 　　按照这个思路，小编搜索“裸贷吧”、“贷款吧”发现都被封。 　　值得一提的是，同样带有“贷"字，人人贷和宜人贷的贴吧并未封。其中，人人贷的贴吧有加v认证。小编发现，这两个贴吧的运营者都是企业的工作人员。 　　据了解，许多互联网金融平台的贴吧并非官方运营，而是网友私下运营，因此会存在监管不严的情况，导致有违规内容并未及时处理，而被举报。但是百度这种变相强制收费的措施有欠妥当，收费贴吧是否就能有效杜绝隔离不良信息还有待商榷。 　　百度贴吧的流量固然庞大，但是在精准用户方面，互联网金融的贴吧里商业化氛围太浓，已经鲜有发帖和跟帖去探讨专业的行业问题。 　　作为国内最大的搜索类流量入口，投资人想进入行业贴吧，讨论互联网金融、讨论投资理财，但是看到的却大部分是广告。无论是在专业度还是活跃度方面，商业化的贴吧要显著低于未被商业化的贴吧，所以这类贴吧的对于企业以及真正的投资者存在的意义还需要打上个问号。

平台弃毒大腿？还是大腿弃毒平台？E周行和华信

大腿：华信 平台：E周行 到底是E周行抛弃华信，还是华信抛弃E周行？ 还是E周行和华信集团上演的一出戏？ 是罗生门还是心照不宣？ 近日，E周行平台发布公告称：平台所属天津源丰财富生活网络信息服务有限公司召开全体股东会议，经全体股东表决通过决议，公司股东之一：华信金服（北京）信息科技有限公司将其持有的公司20%股份转让给渤海智慧蜂巢（天津）科技有限公司。转让后，渤海智慧蜂巢众创（天津）科技有限公司增持E周行股份至25%。据悉，渤海智慧蜂巢众创（天津）科技有限公司是由天津国有大型文化企业-今晚传媒集团所控股的面向科技型企业创新孵化产业基地。 据相关负责人表示，相关工商变更手续已经办理完结。也就是说，股权变更后E周行将正式脱离“华信系”。目前为止北京华信电子企业集团（以下简称“华信集团”）仍通过多家子公司控制着包括罗斯金融在内的8家P2P平台。 金博会的一场投资者维权让华信集团成为了舆论关注的焦点。10月30日，P2P平台银豆网展台在金博会上被围。金博会上的维权人群实为P2P平台罗斯金融的投资人。该平台项目出现逾期，且合作方负责人被曝跑路。银豆中枪原因在于其与罗斯金融拥有共同的股东——华信集团。 10月4日华信旗下的罗斯金融发布的垫付公告，承诺由集团母公司和相关资产处置企业共同出资对逾期标的进行全额本息垫付。对此，华信集团高层陈国良表示，“李君（华信集团副总经理兼罗斯金融负责人）在集团总部并不清楚的情况下，私自发布了该公告，华信集团从未表示要进行垫付。” 一波未平一波又起，就在华信集团因为“罗斯金融”逾期不兑付事件被牵扯出来之时，北京市工商行政管理局将华信集团列入经营异常名单。虽然华信集团对其中的一些关系进行了辟谣，但部分投资人似乎并不买账。 而华信集团的“麻烦”也远不止罗斯金融逾期风波。据了解，近期华信集团旗下的一个全资二级子公司众筹平台名仕会被市场质疑存自融之嫌。官网显示，名仕会是首家国有收益权众筹平台，于2016年10月1日正式上线，隶属安徽省博超控股集团有限公司，而安徽省博超控股集团系北京华信电子企业集团全资二级子公司。 P2P平台因关联公司“爆雷”遭投资人围堵的不仅仅是银豆网一家。今年9月份，上海平台国诚金融就因关联公司国阳财富“爆雷”而遭到投资人挤兑，至今未完全恢复正常提现。而E周行和华信关系，幕前幕后，是否只有我们看到的这么简单呢？ 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

陆金所为合规拆分出“陆金服” 独立做P2P网贷

陆金所正式独立拆分网贷业务，由陆金服平台专门从事网贷业务。 12月13日，平安集团旗下互联网财富管理平台陆金所（全称上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司）在其官方网站发布公告，称从当天起，原陆金所平台提供的网络借贷中介服务将由上海陆金所互联网金融信息服务有限公司（“陆金服”） 通过其平台继续提供，陆金服将作为网络借贷中介机构。 目前在陆金所平台（lu.com）上点击“网贷”板块就直接跳转到陆金服平台（luP2P.com）页面，同时陆金服和原先陆金所的账户体系仍然可通用。 早在去年3月，平安集团宣布整合平安直通贷款业务、陆金所辖下的P2P小额信用贷款以及平安信用保证保险事业部成立“平安普惠金融”业务集群。 这意味着，以后陆金所将不再有P2P业务，将彻底转型为金融理财信息服务平台。尽管该平台上仍然会销售以往的P2P产品，但其产品提供方已经变成平安普惠，而不是陆金所平台。彼时，这一举措被解读为陆金所将剥离P2P业务。 而陆金服网站此时出现也被指是陆金所合规之举。 按照 8月24日发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办》相关规定，网络借贷信息中介机构不得从事“发售理财等金融产品募集资金，代销银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品等金融产品”等业务。 因此，早前品钛集团就拆分为品钛和积木两个集团，将网贷业务分离。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

银联回应ETC盗刷 建议关闭小额免密支付功能

12月13日晚，中国银联就POS机盗刷汽车ETC事件进行了回应：银联已经确认了视频的真实性，嫌疑人利用小额免密的功能实施不法行为，建议保管好自己的银行卡片，关闭小额免密支付功能。 近日在网络上流传一段视频，一个陌生男子拿着POS机走过来，对准你车上的ETC(ElectronicTollCollection，不停车收费系统)隔着挡风玻璃轻轻一碰，滴的一声POS机显示100元扣款已成功。12月13日，整个互联网和朋友圈都被这样一条段视频刷屏了。视频中，一名男子直接使用POS成功刷掉了一辆汽车ETC上的100元。 据多家媒体报道，12月13日晚，中国银联已连夜就此进行了回应。 银联专家表示：“我们注意到最近网上流传的相关视频，有不法分子利用POS机盗用车主ETC银行联名卡内的账户资金。在此，我们提醒持有加载金融功能ETC卡的持卡人，注意保管好自己的银行卡片。对于这类长期离身的卡片，持卡人可以给发卡机构打电话，关闭ETC以外的功能。” 银联专家还称，视频案例中不法分子利用了银联卡小额免密的功能，在特定场景下实施不法行为。这种行为涉嫌刑事犯罪，视频中POS机具的使用也违反了《银行卡收单业务管理办法》中的相关规定，或将面临行政及刑事处罚。 中国银联提醒：中国银联已联合各商业银行为持卡人提供了小额免密免签专项风险保障服务。持卡人一旦发现异常的免密免签交易，可以第一时间联系发卡银行申请补偿。因双免交易产生的否认交易，都可以得到赔付。 小额免密免签服务是中国银联联合各成员机构，为满足持卡人和商户快速支付业务需求而推出的创新服务。在使用小额免密免签服务时，持卡人只需要把具有“闪付”功能的金融IC卡，靠近POS机等受理终端的“闪付”感应区“挥卡”，就可以完成支付。整个支付过程中，如果交易金额在300元以下，持卡人无须输入密码和签名，各家银行还对这项业务配置了不同的单日交易额上限。这项服务在为持卡人提供支付便利的同时，也通过优质商户白名单、交易限额、交易监控等一系列保障措施，来保证持卡人的用卡安全。 此外，金融POS机具具有严格的管理要求，商户POS机具申领和小额免密免签业务开通需要满足一系列条件，以确保商户业务合规和终端管理规范，通过审批后加入白名单才可开通，并不是随随便便就可以开通的。 如果真有人想通过这个方式作案，现在所有POS对应的收款账户都是实名账户，想把钱提走，银行应该很快就能追踪到。另外，双免交易一般要求机器和IC卡距离在3到4厘米以内才行，超过这个距离无法进行交易。所以，车里的ETC银行联名卡，在停车后最好拔下来，这样会更安全。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

这里(创业者):有你的故事,也有我的故事....

融资规模、盈利模式、团队背景、市场份额、竞争门槛……这些创业者们每天都要被问上千遍的问题背后，被忽略的是那些外界未曾关心过，甚至连他们自己也觉得不值得一提的“小事”。还有围追堵截的黑天使，创业者，你是否能绕过黑天使呢？ 直到2016年，一场关于资本的寒潮最终袭来，横扫了这片原本充满了喧嚣和激情的创业热土。有些人离开了，有些人上了投资人划来的“诺亚方舟”被短暂地延长了他的生存时间，但更多人还在挣扎沉浮……但也只有在此时此刻，这些无数次被浪潮击打却仍然屹立着的“幸存者”们才逐步凸显。 对当前创业者生存状态进行了一次深入调查。 很多创业者告诉我们，他们在创业以后更焦虑了，生活质量下降了，长时间处于亚健康状态也习以为常了。为了节省好不容易融来的资金，他们给自己开的工资比创业前还要低，因为更多的钱必须用来招“靠谱的人”、还有逐步攀升的市场推广和流量成本上。家人都不理解他们，有些时候甚至连他们自己都开始自我怀疑…… 调查问卷所呈现出来的80%创业者都高度相似：8点前就早起、一睁眼就开始工作、忘记三餐的准确时间、一天工作12个小时以上、晚上十点后才下班、长期焦虑或抑郁、习惯无数次被人说“No”、提心吊胆的预防黑天使、没时间锻炼、有各种各样的慢性疾病……但98%以上的人都表示，哪怕再选一次，还是要跳到创业的坑。 是的，纵然有千万种的困难，但自己选择的道路，创业者们也会毅然决然地坚持下去，哪怕前方充满荆棘、前途迷雾重重。我们相信，“真正的创业者依旧坚持，低谷只会甩掉那些对未来感到恐惧的投机分子”。 我们挑选了一些创业者的回答，说不定他们的心声，也是你的故事。 睡五到六个小时就够了 曲先洋/32岁/好租创始人（互联网办公租赁） 起床长期固定在8点钟闹表，住的离这大概3公里，到公司大概9点10点钟。晚上下班时间不固定，如果觉得今天状态很好或者事情很多，就晚一点，如果状态不是很好，就8点多回去，稍微休息，在家处理一些事情。工作状态不能长期保持高压，需要弹性。现在是适应了持续的压力。 最忙的时候是出差，有时候早晨第一班飞机到上海，见完团队处理好事情，可能当天飞到广州深圳，再去见那边的团队，这种会比较累，一天睡3、4个小时。 许菊晏/六点一刻创始人（互联网教育） 早晨起来第一件事情是给孩子做早餐，因为孩子七点要出门。送完孩子上学，我到办公室大概八点左右。一天工作至少十二个小时，晚上能够在八点结束并且不用加班的话就差不多了。因为中午也不休息。我们中午的话就集体订餐，因为来不及做，而且也不太适合在办公室做饭。 一天的工作的还是挺多的，见投资人、跟团队看一下就是业务的状况和产品的状况、团队开会、拜访企业、有些大客户需要自己去找。所以基本上每天都要见两个客户。到了晚上还会思考一下产品什么怎么弄。做个PPT，或者写个报告什么的。不过觉得时间还是不够用，焦虑感很强。 李洋/29岁/南瓜姑娘创始人（内容电商） 每天后半夜2点睡，7点到8点醒，只要我眼睛睁着，就在看微信。我们所有的工作互动都在微信上，微信群里几乎24小时都在讨论工作，不管你人在哪里。举手机的时间实在长了，我产生过无数次把手机摔了的念头。 Olivia/捷会易创始人（企业服务） 六点起床，第一件事情是收邮件，看微信。一整天的话会和产品的技术部门开会、和销售部门沟通、还有和外部的合作伙伴，方方面面的人开会沟通。也会留差不多两个小时左右的时间，自己过一些东西，计划一些事情。一天大概工作十四到十六个小时。一天大概要回五十封到一百封的邮件，大概参加四到六个会议。 每天基本也要到十点十一点结束。一般是保持在十二点睡觉，比较固定，保持高质量的五到六个小时高质量的睡眠，对我来说就足够了。 最常打开的App是微信、外卖和送药应用 李洋/29岁/南瓜姑娘创始人（内容电商） 除了同类竞品以外，最常用的就是打车外卖还有叮当快药。我这一年来身体特别不好，所以经常需要送药，这样比较快。 王峰/40岁/皮肤宝CEO（移动医疗） 最常用的APP是微信，因为工作往来主要集中在这上面。经常会用的还有QQ音乐，早上起床的时候会放点音乐，喜欢听军歌，同时也会用来叫孩子起床。 徐菊晏/41岁/六点一刻创始人（互联网教育） 自己公司的App六点一刻、虾米音乐、圣经、Office Lens、ToDoist、赤兔、美团外卖…… 韩卿/37岁/ Kyligence CEO（企业服务） APP除了微信和邮件，其他基本不用，我也很少下载APP 丁律宇/28岁/阳光商境创始人（互联网营销） 除了微信以外，最常用的是钉钉和QQ阅读。 生病后的恢复期越来越漫长 曲先洋/32岁/好租创始人（互联网办公租赁） 创业之后很多小毛病，原来我没有鼻炎，但去年和今年都犯了鼻炎，现在还发现对草类出现过敏，之前都没有过。有一次开会，我把一个薄荷通鼻器就这样插在鼻子里这样放着开会，大家都说你这就跟吸毒品一样。比原来更容易觉得累，病一次恢复的比原来慢。 李洋/29岁/南瓜姑娘创始人（内容电商） 去年为了治胃病，吃了俩月中药。最近刚刚开始健身，不得不去练一练了，我是一个非常懒的人，长这么大没有运动过的那种。身体不好严重影响了工作，精力和身体跟不上，会很耽误事。原来不当一回事，现在当一回事了之后必须得去，没时间也得去的必须得去，身体没了，啥都没了。 徐菊晏/41岁/六点一刻创始人（互联网教育） 完全没有时间锻炼身体，运动太不够了。常常生病，气血不足，运动不足，再加上焦虑，有时候胃就会很不舒服还会头痛。其实都有的。 我妈一边给我拔白头发，一边问我这么辛苦是为什么 李洋/29岁/南瓜姑娘创始人（内容电商） 我根本不敢和家里人说这些事情，我辞职的时候没有人同意，身边的朋友也没有人赞成。都问我为什么好好的媒体不做了，在唯一一个直属国务院媒体里的工作不要了，去做什么移动互联网。 父母跟我说能干就干，不能干赶紧撤。因为这一年长了很多白头发，中间有几次回家，我妈一边给我拔白头一边说，你这么辛苦到底图什么，好好的工作不要了。他们觉得，女儿老大不小了，赶紧结婚生孩子才是应该的。 曲先洋/32岁/好租创始人（互联网办公租赁） 我爸妈不太懂，他们就希望我在天津上学和工作。我是出来创业以后才跟我父母说的，放弃国企。你要跟老人讲我要放弃一笔到手的钱，去干别的事，他们不一定能接受，但是木已成舟就无所谓了。爸妈也是普通工人，不熟悉这个商业环境。所以要有独立决策，然后做完决定能够得到他们的支持就可以了。 王峰/40岁/皮肤宝CEO（移动医疗） 除了我妻子特别理解，其他家人都说我“昏头了”。 Olivia/捷会易创始人（企业服务） 家人拿我没有什么办法。我爸我妈已经和我磨合得很好了。我基本上不怎么考虑说父母和朋友的建议，我就是这样。 一些创业前没有预料到的事情 曲先洋/32岁/好租创始人（互联网办公租赁） 第一次去融资，发现和自己想的不一样。有些投资人不一定会听你讲完，投资人是有自己的理解的，而且这些理解一旦形成会比较顽固，只能靠时间和自己做的事情去说服他。因为投资中有很多事情是不能被证明也不能被证伪的。 王峰/40岁/皮肤宝CEO（移动医疗） 创业者也不能太把投资人当回事，投资人也要尊重创业者。比如说我举个例子，很多创业团队在拉投资这个环节是很辛苦的，一天要见N个投资人，赶很多场子，人家还不一定待见你。现在有些投资人感觉高高在上，其实钱又不是你的，你要觉得不好，你就好好说我们可能不在一个方向，不要表现得这个不错那个不错，让对方再去研究再去傻傻地等待，结果自己销声匿迹。 丁律宇/28岁/阳光商境创始人（互联网营销） 在老东家的工作经历让我看到了肮脏和欺骗，有时候这家公司还会帮着客户利用假公司名号和虚假项目圈钱，成功圈完钱之后再立即重新包装一个项目继续招摇撞骗。我创业，至少我的公司要“阳光”。但后来发现，我们公司绝对合法合规，但是合法合规的肯定要死。 郭列/27岁/ FaceU创始人（移动工具） 跟现在创业比起来，大学时期的创业没有经济压力。辞职创业后，我才发现，跟大学里很容易就能找到志同道合的创业伙伴相比，在社会现实里，缺乏资金，很难维持一个团队。 如果说生活是现场直播，书则是它的剧本 赵东方/29岁/爱快Wi-Fi创始人（企业服务） 喜欢江泽民、邓小平的传记，李光耀也是我非常敬重的人。看李光耀的书，会让我知道做企业的时候，在什么样的阶段做什么样的事，是非常非常重要的。 汪再兴/30岁/新世相联合创始人（内容） 最近正在读《海盗共和国》，书里航海的这种状态和创业差不多，好奇心和欲望才能够让创业者在巨头的攻讦面前生存下来，并发现新大陆”。 李洋/29岁/南瓜姑娘创始人（内容电商） 因为要在巴黎做直播，在去的飞机上看了《香奈儿传记》，通过柴静的博客推荐，又看了一本《巴黎烧了吗》。平时看文史类的东西多一些，或者和文学、电影有关的。最近会比较大量地看一些时尚设计相关的书，因为想新开一档新的直播栏目。 韩竹/34岁/坚果云创始人（企业服务） 最近看了一本书印象还蛮深刻，叫《独裁者手册》，有点类似于《君主论》那样的书，讲政治法则的，我看书没啥目的性的，基本上买来一本书一天之内一定要看完，还看很多工程类的书籍。 差评君/27岁/“差评”创始人（内容） 喜欢读书，老庄、南怀瑾，战国春秋。生活都是现场直播，但是文字就是剧本了，可以自己设计桥段，各种节奏自己掌控。 创业是给自己挖坑，但再选一次，还会跳下去 徐菊晏/六点一刻创始人（互联网教育） 不后悔，没有什么可以失去的。我失去的东西最多就是财务和时间，但是得到的东西我觉得更要紧。也许不做这件事情，我可能在公司里面又升了一级了，但是我已经无所谓了。 赵东方/29岁/爱快Wi-Fi创始人（企业服务） 创业媒体总是说创业苦，其实哪有这么苦，把创业者也搞蒙了。街边卖煎饼果子的，天天三点多起，他怎么不发朋友圈说自己累呢。 汪再兴/30岁/新世相联合创始人（内容） 焦虑是长期的，创业本身就是一段充满焦虑的旅程，每个阶段为不同的事情焦虑，对于创业者来说，开心只可能是一瞬间的事情。 如果身边有人创业，哪些坑你希望他们避开 Olivia/捷会易创始人（企业服务） 要注意规划环节，策略性的思维。很多时候，方法论超过执行。一定要找到一套适合的路径和打法，要相信能够超越市场平均水平的一定是和一般大家都能想象到的不一样的打法。但是这种打法通常都必须你自己思考出来。 要做自己了解擅长同时又兴趣的东西。因为如果你仅仅只是了解，例如你知道一个领域是特别有前景的，但是你本身并不感兴趣。那么很快就会有别的对这个领域更感兴趣的人会超过你。 女性创业者的话要尽量减少性别的这种特征。不要在创业或者工作的过程中过多地去呈现性别特征。 李洋/29岁/南瓜姑娘创始人（内容电商） 如果是刚毕业的大学生我不鼓励。因为创业这件事情，需要人脉资源还有个人能力的综合爆发，比如说很多高管前辈出来创业，就会得心应手很多，而且做事情效率很高，因为他们资源很多，经验也很多。 另外，人不合适要在第一时间辞退，不要有任何道德上的包袱，这个对你好，对他也好。 曲先洋/32岁/好租创始人（互联网办公租赁） 有些投资人不一定会听你讲完，投资人自己的理解一旦形成会比较顽固，只能靠时间和自己做的事情去说服他。这不是公司的问题，不能达成一致很正常，再继续找投资机构就好了。 刚出来创业的时候会把它想得偏乐观，做了一段时间后你会把它想得偏悲观，因为你会看到更多人的状态，觉得这事还挺难的，但最后它可能会处于一个中间的状态，所以就还好了。 创业者预防黑天使请看此文： 怎样鉴别黑天使 比如清科、猎云网之流 http://www.wdcj.cn/html/sandakuailanmu/redianjujiao1/2016/1129/15939.html 网贷财经微信 扫码关注

互联网金融混战 谁能活到最后?

　　 　　■ 随着监管政策落地，支付、征信、基金代销、保险经纪等牌照价格"水涨船高" 　　■ 借道私募基金门槛较低，但若没有在早期积累大量高净值客户则仍会受限 　　■ 大标平台除了选择寻找新资产端外，也在积极布局寻找金融交易所合作 　　■ 各种明争暗斗、合纵联横，挖墙脚、增实力、热炒作、放冷枪...... 　　“监管落地对于平台自身转型发展而言难度颇大，如果平台找不到转型的发力点，等到2017年9月份，互金平台能够存活的都是万幸。”近日，在与记者的一次攀谈中，互联网金融业内人士李想感慨说。她原是媒体人，现在转型到互联网金融公司做公关。“现在整个行业都在摸着石头过河，稍有不慎都可能会满盘皆输。” 　　监管重磅来袭 　　2016年互联网金融迎来监管规范年，随着《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下称《暂行办法》）的正式颁布，网贷行业告别野蛮生长的上半场，进入了规范发展的下半场。 　　8月，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的落地给了平台12个月的转型周期，紧接着今年10月，国务院办公厅公布印发了关于《互联网金融风险专项整治工作实施方案》(下称《整治方案》)的通知。 　　缺乏监管的平台，无疑像野蛮生长过程中的一盘散沙，从《整治方案》要求中可以看出，此次监管层将按“穿透式”的方法执行监管整治，并按照“实质大于形式”原则，来判定业务本质属性、监管职责和应遵循的行为规则与监管要求，长期以往，监管层对于网贷平台的定位，对于互联网金融行业发展长期是有利的。 　　10月末，《互联网金融信息披露个体网络借贷》出台，强制网贷平台披露借款方借款用途、信用信息等，解决了网络借贷中出借人和借款人之间的信息不对称问题。 　　监管如期而至，稳步落地的平台政策也让平台转型不再如“热锅上的蚂蚁”般焦虑。 　　记者观察到，目前大多数平台在转型过程中较青睐为金融产品设计方案的公司，即不再单纯依赖信息中介服务，而是依靠自身资源，为用户提供定制化的金融产品，以满足用户个性化的金融消费需求。除此之外，从大数据角度出发从事用户服务的平台也不在少数。 　　《暂行办法》给P2P平台12个月的转型周期，目前已历经转型初始的3个月，平台都有哪些新变化？平台在转型过程中做了哪些方向的努力？在转型的过程中遇到了哪些困难和难题？ 　　转型难点颇多 　　转型过程“问题总比办法多”。 　　譬如，《暂行办法》中设置了借款上限。最终颁布的管理办法确认了这一消息，即：同一自然人在同一网络借贷信息中介平台的借款余额上限不超过人民币20万元，在不同网络借贷信息中介机构借款总额不超过人民币100万元；同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元，在不同网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币500万元。 　　《整治方案》还提出借贷在P2P平台个人申请借款限额20万元，企业借款限额100万元，这对部分P2P平台造成了诸多限制。 　　“船小好掉头”，而大标平台在转型的路上则遇到更多问题，受影响最大。大标平台主要从事企业借贷，当前也在寻找解决路径。 　　一位不愿意透露姓名的采访者告诉记者，平台在积极转型，然而资产端业务调整需要时间积累，平台也希望能够在约定周期内找到适合的方式路径。记者追问，是否会从事消费金融借贷，其答复说，由于消费金融需要更多的人力、物力、场景支撑，想要开辟消费金融市场并非易事。 　　缺乏场景格局、难以寻觅优质资产成了不少平台的痛点，大标平台除了选择寻找新资产端外，也在积极布局寻找金融交易所合作。 　　上月，多家平台纷纷选择牵手金交所，其看似途径简单易实现，将大标资产、不符合《暂行办法》的标的“转移”到金交所不失为一个“良方”，然而中山大学管理学院教授陈玉罡认为与金交所合作的这种方法只是暂时躲避风险，但这种仍不符合国家降低互联网金融大标融资行为的期望。 　　“大标平台借道金交所只是暂时解决了大标的存量问题，增量问题是否能解决，从监管细则来看，国家是希望降低互联网金融大额的融资行为，如果大标平台的增量标的能借道金交所，那么监管细则实现的互金平台风控仍然无法实现，只是将风险进一步转移，影响的范围只会更大。”陈玉罡谈道。 　　牌照价格“水涨船高” 　　前些年互联网金融经历野蛮生长，随着监管政策落地，互联网金融市场呈现出“一照难求”的困境，平台纷纷提出申请牌照，然而在这场争夺战中，各大机构也都在积极申请牌照，支付、企业征信、基金代销、保险经纪等牌照都是其看重的标的，不少牌照价格也呈现出“水涨船高”的态势。 　　据悉，不少牌照已经涨至以亿元为主，从业人士纷纷从牌照入手，申请保理、融资租赁、私募等牌照，并表示后期会根据监管政策要求着手准备其他相关牌照申请工作。 　　除了金融牌照难求外，拿到私募牌照的平台也在积极寻找发展新路径。私募牌照既是在中国证券投资基金协会登记为私募投资基金管理人，可以开展私募股权投资、创业投资等私募基金业务。 　　牌照无异于能够让产品更加灵活，夸客金融创始人郭震洲谈道，不同于网贷产品，私募产品针对100万以上客户，完全通过线下向合格投资人推介，私募产品有投向信托放款的，也有股权类的其他产品。 　　在采访的过程中，网贷平台负责人告诉记者：“私募基金牌照申请难度并不高，如果网贷融资不能满足客户的需求，通过私募基金来完成也是很好的方式。”业内人士认为，私募基金的投向灵活限制较少，作为融资方式之一，私募基金渠道可以“变相”消化掉大额借贷客户的融资需求。 　　而私募产品是否合规也值得探讨，网贷平台以“小而分散”为主，郭震洲告诉记者，私募并没有放款资质，但是私募投资的范围比较灵活，可以通过投向单一信托新增贷款，也可以承接债权。 　　灵活、变通无疑是私募产品的一大亮点，业内人士吴文雄介绍，网贷产品和私募基金本质上不同，网贷主要是作为信息中介平台的借贷业务，而私募基金是范围更宽泛的资产管理业务。 　　吴文雄认为网贷平台在经过几年发展后，在合规的前提下，既要保证不超出大额借贷的限制，也要维护好原有客户的需求，借道私募基金也是转型的“折中的方式”。 　　而其中折中的模式，无疑是对客户人群的考量。互联网金融的投资群体多半是事业刚刚起步的白领阶层，对理财仍处于探索摸索周期，他们的资金储备并不具备能够申请购买到私募产品的能力。 　　平台如果能够在发展初始阶段积累到一定高净值客户，发私募产品也将成为其优势，而如果刚刚进入市场的平台想要通过私募牌照来“取经”，则很困难。 　　而消费金融通常因其标的较小，颇受平台的青睐。然而，不少平台在转型的过程中发现消费金融并非平台转型的“上上策”。 　　凡普金科创始人杨帆认为，消费金融并非是互联网金融的出路，因为消费金融属于小微资产，但是对于场景依赖较为严重，基于线下的消费金融业务模式，如果没有建立很深的“护城河”，一旦业务出现问题很容易将公司拖垮。 　　“消费金融对线下要求颇高，且从风险管理的角度，消费金融风险发生概率较高。”杨帆介绍。 　　与此同时，与仅仅依靠互联网技术起家的互联网金融机构相比，产业资本拥有实业背景和天然的应用场景，进军消费金融业务具有独特优势。 　　陈玉罡建议，消费平台应从三个方面入手，首先增强移动互联网用户的体验。第二，要提升用户自主服务的能力，通过互联网技术实现去网点化实现让用户自主的服务，而不需要去人工服务。第三，要重视数据分析服务，只有将数据分析落实，才能将杂乱无序的数字转为有效数字，最后要重视网络安全。 　　互联网金融企业，在某些细分领域，很多平台同质化，混战状态，各种明争暗斗、合纵联横、挖墙脚、增实力、热炒作、放冷枪......诸多商战小说和电影版本正在现实中上演！ 　　互联网金融企业，怎样活下去？怎样活得更好？谁能赢到最后？我们拭目以待！ 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

单车APP 或许押金资金池才是他们真正赚钱方式

　　12月13日下午，共享单车创业公司优拜单车正式宣布获得由黑洞资本投资的新一轮融资，此轮为A+轮，是其创立以来的第三轮融资，但这家公司的产品才刚刚上线。 　　上周，有消息称，优拜将在本月上线其单车产品Halley（哈雷），并表示将在CBD地区进行投放。昨日下午，伴随着融资消息一起出现的，还有优拜新品Mars——一红一绿、男女有别的两款新车。 　　从单车硬件方面来说，优拜的设计确实还比较有新意，比如采取了男女有别的色彩、采取了皮带传动而非链条传动。不过，从实用性上来说，车辆的硬件性能和寿命还是得等大量铺车之后才能发现更多隐藏的问题，并且，在车辆饱和度并不高的情况下，有车可骑可能才是用户的首要需求。 　　尽管优拜车辆上线时间较晚，但其确实做了不少准备工作，并且找到了一堆“好帮手”。比如优拜找了自行车厂商永久作为其主要供应链；在校园布局中，找了“校校”作为其校园场景的运营方；在产品布局上，其不仅有APP，还开通了微信公众号、支付宝生活号等，用户不用下载APP就可以调用优拜用车的接口。 　　另外一点颇有意思的是，优拜也同蚂蚁金服展开了合作，表示，只要芝麻信用分650分以上即可免押金用车。这是目前第三个公开同芝麻信用进行合作的单车公司，第一个是永安、第二个骑呗、第三个则是优拜。 　　永安公共自行车董事长孙继胜介绍，永安于2015年接入支付宝，但其实支付宝带来的流量并不是很大，并且，扫码用车的入口埋的太深，并不易调用。 　　因此，信用免押之外，采取押金制才是现在单车APP们更为普遍的方式，一来高额押金的方式可以限制某些用户的不良行为，二来这也是缓冲资金压力的方法之一。目前的几挡押金分别为99、199和299，在优拜的设计中，一般的用户押金为289元。 　　一位用户曾向记者吐槽到，为了出门有车骑，他必须同时下载ofo、摩拜等，在有了小蓝单车、优拜单车、小鸣单车之后，他同样需要再次支出99-299不等的金额来进行押金充值。“一次骑车但却需要付出500块钱的成本。”他愤愤不平的对记者表示。 　　优拜创始人余熠也在发布会上透露，单车是一个重资产、高成本的生意，因此需要大量的资金来进行运营。截至目前，几乎所有的共享单车公司都还处于投入阶段，高额的供应链成本、线下运营成本、人力成本都需要资金来进行维护，而遗憾的是，他们都还未找到更好的盈利方式。 　　首先，用户量级还没有上去，由于资源配置等问题，可能有一些单车仍属于部分闲置资源。 　　其次，市场的竞争仍需要继续，部分地区实现盈亏平衡的同时还需要大批量的车辆投入，和专车不同的是，滴滴的大多数车都不是自己的，除了运营成本之外不需要负担车辆成本，而单车们的每一辆车都属于公司资产，每增加一辆公司的支出就多一笔。 　　另外，优拜天使投资人之一田江川曾对记者表示，单车盈利的设想可以来自运营收入、车身广告、APP广告和资金池沉淀。另外一位投资人介绍，他们曾经测算过摩拜的财务模型，在试运营期间，按照摩拜的用户量来说，押金所沉淀的资金池已经是很大的一笔收入，因此其将定价也定在了299左右。 　　众多单车公司目前的现状，在公司业务还尚未成熟之前，资金池或许是他们最直接的“赚钱”方式。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

今年理财收益率没到5%的 都是输家？

　　千金难买早知道。相信今年有很多人和小编一样，发出过类似的感叹。 　　早知道黄金会涨，今年就应该买黄金； 　　早知道螺纹钢和绝代双焦涨得不要不要的，今年就应该做期货多头； 　　早知道10月会出台史上最严楼市调控政策，就应该趁9月把那破房子卖掉； 　　早知道熔断会带来股灾3.0，震荡了一年之后又是一波暴跌，我就应该退出股市。 　　然而世上并没有那么多早知道，不然小编早就实现财务自由了。 　　在这个多灾多难的年份，能够凭借分析研判战胜市场的，除了少部分巴菲特、索罗斯式的投资精英，更多的是神棍分析师般的事后诸葛亮—— 　　正如我们之前预料的那样…… 　　就以股市来说吧，在证监会下半年疯狂发新股之后，我大A股的上市公司数量在上周正式突破了3000家。而根据同花顺的数据回测，排除了次新股连板炒作、复牌补涨等偶然因素后，12月13日收盘价高于去年12月31日收盘价的股票，仅有154支，也就是说： 　　9成以上的股票今年都是下跌的。 　　在这样的股市环境里，如果说资金量百万级以上的大户还能靠打新股中签赚取超额收益，那么我等小散今年炒股不亏钱，就已经是高手中的高手了。 　　看到这里，你可能会说，中国股市就是个赌场，是高风险投资者的游戏，我们小散其实只要选择低风险理财品种，跑赢通胀，别让财富缩水就行了。 　　问题在于，在货币超发的环境下，今年理财收益率要达到多少才能跑赢通胀呢？今年的通货膨胀率又是多少呢？ 　　小编有一个简便算法可以供大家参考： 　　通货膨胀率= 　　M2（国家广义货币供应量）增长率 　　减去GDP增长率 　　下面我们来计算一下： 　　首先，M2增长率可以在中国人民银行官网上查到，因为时间原因，我们还不知道12月的数据，就以10月份的同比数据来模糊计算。 　　小编查得，今年10月份的M2货币供应量为：1519485.4亿元人民币，而去年10月份的M2货币供应量为1361020.7亿元人民币，这样算下来，M2的一年增长率= 　　(1519485.4—1361020.7)/1361020.7=11.64% 　　然后是GDP的增长率，根据国家统计局的数据，今年前三个季度的GDP为6.7%，2016年的GDP预计同样为6.7%。 　　两者相减之后，我们就可以大概得出今年的通货膨胀率了，约为4.94%。 　　这样一来，答案就很明显了： 　　考虑到通货膨胀率的因素，我们如果想要保证资产不缩水，起码要保持年化收益5%以上，才能达到所谓的“保值”。 　　假如你年初的投资本金是20万人民币，一年后的资产应该达到21万人民币，这才算及格。在此基础上，你获得的超额收益，才算是资产真正增值的部分。 　　我们再以5%这条红线来衡量，你会发现，原来很多低风险理财其实是完全跑输了通胀的： 　　国债，不管三年期还是五年期，不管银行排队的大爷大妈有多少，今年能买到的收益率都在4%左右。 　　结论：果断跑输 　　其它债券/债券基金，参考中债综合指数的走势，在11月之前，债券投资者今年还是很有希望跑赢5%的通胀率的。然而因为钱荒等原因，从11月开始，中债综合指数一路下挫，如果继续目前的跌势，今年能保持正收益就不错了。 　　结论：还是跑输 　　货币基金，以余额宝为代表，大部分货币基金的年化收益率今年继续保持在3%以下。 　　结论：完全跑输 　　银行理财，存款就不说了，一年只有1.5%，至于银行发行的理财产品，上半年还有跑赢的可能，但下半年能提供5%+的年化收益率且一年到期可以赎回的，实在是凤毛麟角，就算有，也是针对资金量50万+、100万+的高净值客户的。 　　结论：基本跑输 　　这样算下来，如果排除不动产套现的方式，今年能够跑赢通胀率的，好像只有黄金了，尽管最近两个月跌了不少，算下来一年也涨了20%。 　　不过，从期货的角度看，黄金应该属于高风险资产。 　　同理，如果今年把人民币换成美元的话，现在再换回来，你大约可以获得7%-8%的收益，但外汇同样是高风险资产…… 　　所以结论已经很明显了： 　　单独押注某个资产是很被动的，我们要么去承担不小的本金亏损的风险，通过一定的资产配置策略，努力跑赢通货膨胀。 　　要么降低风险偏好，选择基本能保住本金的理财方式，同时坐等资产缩水。 　　不算不知道，原来现实这么残酷。还能说什么呢？ 　　冬天来了（下一个冬天还会远吗？），春天还会远吗？ 　　嗯，让我们期待，明年会更好。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

富士康进军互联网金融 先杀熟

　　作为全球最大的代工企业，富士康企业拥有百万员工，富士康每月给这些员工开支数十亿人民币薪水，现在，它想把这些钱从员工身上赚回来。 　　近期有消息称，富士康旗下金融品牌富金富与我来贷达成战略合作。双方将共同为蓝领以及工薪客群提供信贷服务。 　　两家合作方都较为低调，在国内媒体中都较少发声。相关新闻称富金富主要通过线上、线下渠道为工薪、蓝领等社会人士提供消费分期、现金贷、个人理财等金融服务。 　　瞄准百万员工腰包 　　从双方的合作来看，富士康旗下的百万员工显然是双方都瞄准的香饽饽。 　　从富士康的角度来看，进入这一市场有三个无可比拟的优势： 　　第一，拥有庞大的用户。与其他互联网初创企业上苦哈哈的寻找用户相比，富士康本身就拥有巨大的员工数量。按照富士康官网的介绍，富士康在全球拥有百余万员工。 　　第二，资金循环优势。富士康每个月给旗下的员工的薪资支出在数十亿左右，以往，这些资金一旦进入员工的工资卡，基本上就和富士康没有任何关系了，这些钱被员工拿来消费，养活了很多小店。所以一般围绕着富士康的厂区都会形成一个庞大的消费市场。 　　富士康的基层员工虽然薪资不高，但是拥有的消费能力却不容小觑，和他们的父辈们不同，这些年轻的员工们早已经熟悉提前消费的观念。因而已经有不少的消费金融公司瞄准了这一次庞大的市场。 　　与其看着自己给员工发的薪水流进了别人的腰包，不如自己也来给员工贷款，让这些资金留在富士康的体系内，完成体内循环。 　　第三，风控优势。和外来的借贷公司相比，这些员工的薪资都出来富士康，因此没有任何一家公司比它更能掌握贷款者的流水和信用状况了。在额度上和催收上都拥有其他人无可企及的优势。 　　如何金融布局 　　作为全球最大的代工厂，富士康为全球顶尖企业生产产品的同时，自身却利润微薄。有消息称，富士康每组装一部苹果手机只能获得相当于手机售价1%的组装费。 　　富士康最大的客户苹果由于手机业务出现下滑，进而波及其利润。从2016年Q3财报来看，富士康净利润约10.9亿美元，同比下滑8.7%。 　　因此不甘于受制于人的郭台铭一直希望富士康能够完成转型，其中金融业务成为其重点瞄准的方向。从2013年以来，中国互联网金融业务蓬勃发展，阿里巴巴、腾讯等互联网巨头纷纷进入，蚂蚁金服的成功让无数企业嫉妒。 　　富士康也不甘落寞，富士康也规划了庞大的互联网金融的计划，过去一年，富士康已经悄悄地在中国大陆设立了6家金融服务公司，并计划在5年内上市。 　　从发展方向来看，富士康的金融业务是两条腿走路，一条是TOB，为全球电子产业供应链提供贷款等金融服务。其已经在中国大陆取得了开展贷款、财务担保、设备租借等业务所需的经营执照。 　　富士康针对企业业务的金融平台在北京和上海设有办公室，利用自有的资金进行放贷，富士康金融平台事业部高管表示，一年多以来，富士康金融业务部门已经向100多家元器件供应商提供了10亿元资金。这些贷款的资金来源目前完全来自富士康本身。 　　另一条腿就是面向个人的信贷业务。年中的时候，媒体称，富士康将推出金融科技服务平台富中富，富中富将于今年内开始运营，跨足P2P网贷领域。 　　不过从现在来看，这个所谓的富中富就是现在的富金富。 　　不明朗的前景 　　作为全球最大的代工厂商，富士康是人类工业史上利用人力劳动的巅峰代表，但是在智能化的时代，富士康面临着最大危机。 　　从现有的工业各种迹象来看，标准化的大规模的工业生产制造的危机越来越大。在媒体领域，传统媒体正在面临土崩瓦解，新媒体自媒体正在释放巨大的能量，成为资金的追求对象。 　　即便是在智能设备领域，个性化需求的产品的苗头也在增强，之前一个系列上百万的销量开始被上百个系列每个系列上万销量的产品所取代，产品迭代与更新的速度越来越快。 　　以手机行业为例，除了苹果依然保持固定的节奏外，各大新锐的手机厂商每年都会发布数个更新的产品版本。这对富士康这样的厂商的要求越来越高，柔性生产的变革势在必行。 　　但对富士康来说，虽然机器换人已经取得了部分的进展，但是仍然占据生产力的小部分，上百万的员工的替换有时候并不是经济账，在维持现有体系的同时富士康也开始从代工厂向投资者转变。而转变的方向就是郭台铭所谓的六流：人员流、货物流、过程流三个实体流，加上讯息流、金融流以及技术流三个虚拟流持续整合。 　　富士康也开始与互联网领域开始了亲密互动，加入寻找风口的大军当中。富士康已经在电商、电动汽车、出行、人脸识别、人工智能领域进行投资。 　　 　　所以富士康在金融领域的投资，希望成立一个金融集团的战略图谋并不令人惊讶。 　　但是作为一个老牌的工业集团公司，富士康的代工基因是否能够让它迅速的成功还很难说，从以往的经验来看，富士康自己操办的领域基本没有好的结果，在转型过程中屡屡遭受挫折。 　　以电商领域为例，富士康曾经猛攻这个领域，有三次尝试记录。 　　第一次是2010年推出线上电子商务渠道“飞虎乐购”。但是在2013年雄心勃勃的“飞虎乐购”因为内部人事斗争、投入过低等原因重新回到内部网购的定位。 　　但是，富士康很快再次卷土重来，2013年7月富连网上线，密度加速电商布局，2014年更从内部选调99名年富力强的干部，加入富连网，图谋重新打造自己的电商平台。但是这次布局依然不顺利，2015年富士康就把富连网从天猫平台上撤了下来。 　　时至今日，小编发现，富连网的全球网站排名已经在60万名之后，基本上没有存在感，多名网购经验丰富的用户面对询问均表示没听说过这个网站。 　　前两次失败并没有让富士康死心，第三次富士康打算剑走偏锋，2016年，富士康集团发起并投资设立的第三方塑料交易电商平台买塑网上线。这一次富士康决定和他人共同运营，首次采用体制外投资参股、独立运作的模式，为了让买塑网脱离富士康管理体系，专门成立了深圳市小河电子商务有限公司。 　　另外一个失败的案例就是电动汽车方面的投资，富士康曾经与腾讯、和谐汽车共同投资10亿元组建的一家汽车公司和谐富腾，现在富士康已经退出了。 　　而在金融领域，目前看起来富士康还是准备自己参与来干，那么它到底会成功崛起还是复制电商领域的失败经历？ 　　这个问题还是交给时间来验证吧。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

银行委外现赎回 定制债基钱途变险途

　　债券市场近乎恐慌性下跌，让此前各路借道杀入债市的银行委外资金伤痕累累，这也令承接银行委外而风光无限的公募定制债基前景骤然生变。业内人士昨日向记者表示，已出现银行委外资金赎回基金的情况，虽然规模尚小，但若债市继续走熊，不排除更大规模赎回的可能。 　　而除了赎回潮的隐忧外，银行委外资金对债市的谨慎态度，可能将会击碎部分基金公司借定制债基热做大规模的梦想。Wind数据显示，截至12月13日，今年以来新成立的债券型基金首募额高达4350亿元，而粗略估算，明显为机构量身定做的债基规模就接近2000亿元，成为部分基金公司新的“钱袋子”。若明年银行委外资金另寻出路，定制债基势必降温，对于一些寄望“弯道超车”的中小基金公司来说，这显然是一个不小的利空。 　　“大跃进”或受阻 　　定制债基并不是一个基金产品类型，而是业内对部分为机构量身定做的基金的俗称。这类基金的特点在于发行时间很短，往往几天之内就募集完成，但单只基金首募金额却十分巨大，而最重要的特色则是基金持有人户数极少，满足成立要求后就关闭申购。在今年银行委外资金需求量巨大的背景下，许多新成立的债基就呈现出明显的定制基金特色。 　　数据统计后发现，银行系基金公司中，今年以来定制基金的发展非常迅猛。如工银瑞信、建信和中银等，今年这些公司旗下均出现带有明显定制痕迹的巨无霸基金产品，单只基金首募规模动辄两三百亿元，发行时间远低于普通基金产品。而非银行系中，也不乏呈现明显定制基金痕迹的新基金产品，单只基金首募规模虽然不如银行系那么可观，但在数量众多的背景下，整体规模也相当可观。 　　不过，近期在债市大幅度下跌的背景下，依托银行委外资金快速发展的定制债基，前景蒙上了一层阴影。上海某基金公司固定收益总监向记者表示，近期已经有部分银行委外资金赎回基金的情况，虽然规模并不大，但这却引起了公募基金行业的高度紧张。如果债市进一步下跌，银行的态度趋于悲观，那么将会有更多的委外资金流出，这有可能会让很多定制债基无法存续，也会让基金公司下一步的定制基金扩张计划受阻。 　　警惕“慢熊”行情 　　在警示定制基金前途艰险的同时，基金经理们也非常警惕债市走入“慢熊”的可能。 　　上海某私募基金的投资经理向记者表示，虽然债市已经出现持续性下跌，但从业内氛围来看，对明年经济或将再度下滑、收益率不会大幅上行的预期依然很高，这并不是一个好的现象。不过，一旦市场击破大家的心理预期，则有可能再度出现债市下行的格局，从而将债券市场真正拖入一个相对较长的熊市之中，这无论是对于银行委外资金的投向，还是对于定制基金都非常不利。 　　不过，虽然银行委外资金或将对债市更加谨慎，但债基的基金经理似乎也并不认同银行委外资金会因此流入A股市场的观点。一位基金经理认为，银行委外资金追求的是低风险的固定收益率，对接A股市场的一般是配资业务的优先级，但配资业务已经被明令禁止，银行委外资金目前尚无合理流入A股市场的渠道。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

请注意！A股“割韭菜”又有新玩法

大A股从不缺乏妖孽，区别不过是这些妖精成妖的途径，但无论如何，嫩嫩的韭菜是这些妖孽的最爱，近期受证监会日趋严格的管理政策影响，我大A股又填新花样。下面我们盘点下近期A股的那些妖精。 创业板的无限制定增 与主板包括中小板的定增有一至三年的限售期不同，《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，其中第十六条明文规定：“发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的，本次发行股份自发行结束之日起可上市交易”。这本是一个创新的口子，却不料成了某些公司割韭菜的利器。 北信源定增融资无锁定期， 4家基金机构拿了12.62亿元参与定增，定增价18.98元/股，无限售期，定增完11月16日立马上市流通。11月21日晚上就推出“10转增20”的高送转预案，股价从16日的19.89元涨至23日的25.20元，而后估计回调至20-21之间波动。短短一周参与定增的机构赚了一个盘满锅满，各路韭菜则被套在了高高的山岗上。创业板的无限制定增以前亦有案例，不过像北信源这样赤裸裸借利好派送的无耻玩法我是第一次见到。 更无耻的是北信源的公积金增加“太符合”每股资本公积金使用的规则了，按照规则上市公司如果每股资本公积金为2元，转增比例最多为10转20，截至今年9月底，北信源每股资本公积金仅为0.0272元，11月11日北信源的定向增发公告，扣除各项费用，定增完成后，每股资本公积金增加至约2.04元，不多不少，正好达到10股转20的每股公积金要求。北信源简直就是高送转的真命天子啊！ 私募可交换债 受去年股灾影响，证监会下发了一系列限制大股东减持的规定，且大股东减持会影响冲击股价，韭菜们也一般会避开有大宗交易公告的股票，这会降低大股东减持的收益。通过私募可交换债减持，对股价冲击很小。实行逐步换股，规避了对股价冲击的同时也减轻了对公司的负面影响，而且私募可交换债属于被动减持，不受6个月不减持的约束。 大股东发行私募可交换债融来的资金，再通过定增项目认购公司的，只要项目折价率够高，便能实现套利。说白了，在高价位借出自己的股票，然后用定增的折价率高的特点在股价低位吃进，实现完美的套利。 当然，这些并不是最关键的因素。据市场人士称，即便是大股东把手里的股票质押出去了，依旧对公司留有控制权，更绝的是不会有人过问和追踪这些质押得来的钱是用来干嘛的，过程完全处于灰色地带。简直就是大股东减持套现的利器，钱套出来，股份还没降低多少。哭的也就只有韭菜们了。 对于债券投资者来说，最好的情况莫过于最终股价上涨幅度大于转股价格，此时收益率高于债券利息；而次好的情况是，股价没啥大变化，投资者持有债券到期，每年也有4%至5%的票面利率；最糟糕的情况是，股价狂泄，大股东质押的股票爆仓，再烂的股也有壳的价值。网上传的发行可交换债的公司。 找个干爹讲故事 13天12个涨停板，这不是刚IPO的新股，是三江购物。自从宣布阿里巴巴入股，三江购物一月之内已涨了三倍。各路分析师拿出事后诸葛亮的绝招开始分析：这有利于打通阿里线上线下，零售业进入价值洼地，亚马逊要建超级商超……虽然三江购物停牌自查、发公告解释、亚马逊也辟谣无建2000家线下超级商超的计划，但三江购物仍在一骑绝尘的跑着。所以找个好干爹比什么都重要，恰巧奇虎360本周成了步步高（这家是做超市那个步步高，不是学习机那个步步高），步步高本周也是股价上扬，在辟谣不会被360借壳后才进入调整期。 最牛逼的是万福生科，本来作为创业板造假第一股已声名远扬。12月8日，万福生科发布公告复牌，公司实际控制人变更为佳沃集团，佳沃集团为联想控股的子公司之一。因为政策规定创业板不能被借壳，联想控股借壳万福生科的故事炒作余地不大，但劣迹斑斑的万福生科没有被退市，造假、利润接连断崖式下滑（2016年上半年利润仅仅百万元）反而被联想收入囊中，这明显是故事太多，韭菜明显不够用了啊。某股票发布了一个未与万达就定增达成协议的一个公告，万达的辟谣都没阻挡住该股票的股价飙升。 找个干爹有多重要，三江购物12个涨停没有被临停；造假第一股被收购，退市的是欣泰；奇虎360的私有化若隐若现…… 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

欧盟新规为提高众筹融资上限铺平道路

　　近日欧盟议会通过了一项全新法令，未来该地区无需提供股权说明书的众筹融资上限将有望从500万提高到800万欧元。 　　欧盟议会表示，招股说明应当更加简单，价格也应该更低，这样才能帮助企业（特别是中小企业）在欧盟各国寻找各类资金来源。因为中小企业的融资金额通常较低，完整起草一份招股说明的成本对小公司来说负担过重。此前，有关方面就曾为中小企业制定过一个专门的简易标准招股说明机制。 　　这一消息受到了众筹平台热烈欢迎。如今有越来越多的企业寻求网上投资，贷款金额也越来越大，提高贷款限额被期待成为促进替代金融产业发展的重要催化剂。 　　Crowdcube的Luke Lang表示：“这对所有有野心的欧洲企业来说都是个绝好的消息。约50家企业已在Crowdcube上集资超过100万英镑，而包括goHenry在内的更多企业今年早些时候也已成功融资400万英镑，但是上述项目现在都受到欧盟现行法规的限制。而最近推出的这项欧盟新法令或许标志着众筹已被认定为一种重要且主要的融资途径。” 　　Crowdcube法律总顾问Paul Massey在布鲁塞尔欧洲众筹网与英国众筹协会关于财产证明的新规定的拟定中扮演了重要角色。 　　他表示：“布鲁塞尔方面这份即将推行的《招股规定》对欧洲众筹投资来说是一项巨大的进步。将最低招股豁免门槛提高至100万欧元将帮助欧洲市场协调一致，并打开全新市场。虽然新规生效还需时日，但将上限金额提高到800万欧元无疑将保证Crowdcube等成熟平台继续在全球股权众筹市场中的领导者地位。“我们将继续与政策制定者一起修订新法令的细节。Crowdcube是泛欧平台，无论英国脱欧谈判结果如何，未来欧盟法律都将继续影响甚至决定我们的发展。” 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

易乾财富奇葩兑付 再次抢劫投资人

　　12月13日，易乾财富发布公告称拟将开启新一批实物兑付活动，还款物资仍为少量白酒及红酒，兑付单价从220元至600元。 　　易乾拟开启新一批实物兑付。 　　1、兑付的酒品价格比市场价格高； 　　2、市场价格的酒品已经是暴利； 　　3、如果用口味类似酒水灌装（高仿假酒），那就是暴利中暴利！ 　　这种奇葩实物兑付，是对投资者再一次抢劫！ 　　12月13日，易乾财富官方微信发布了《新一批实物兑付活动公告》(以下简称《公告》)。 　　《公告》中表示，近日，公司资产端又回收了一批实物债权，拟作为新一批实物兑付的物资提供给大家。本次还款物资仍为少量白酒及红酒，兑付单价从220元至600元。 　　本次用来兑付的物资数量不多，请有需求的客户(部分特殊地区客户除外)抓紧预约，订完即止。公司资产端陆续回收债权，后期可能会有更多其他实物兑付物资，请广大客户保持关注公司微信公告。 首批实物兑付价格与京东标价差异高 　　11月30日，易乾财富官方微信公布了《关于首批实物兑付圆满结束的公告》，公告中表示参与本次物资兑付的客户数总计355人，兑付总金额824万元。客户表示此次兑换的物资品质良好，价格优惠，对此次兑换活动非常满意。 　　11月15日，易乾财富官方微信发布公告，称目前公司资产端回收了一批债权，因债务人此次利息还款采用现金加物资的形式，第一批还款物资为少量白酒和红酒。 　　11月22日，易乾财富公布了最新的物资抵债价目表。从价目表可以看到，用于抵债的酒品包括汾酒1915(抵扣价450元每瓶)、汾牌老酒(抵扣价550元每瓶)、西风中华宝典尊品(抵扣价450元每瓶)、西风中华宝典妙品(抵扣价300元每瓶)、皇轩红葡萄酒传颂版(抵扣价400元每瓶)。 　　记者查阅京东上酒品的市场售价： 汾酒1915贵宾级，售价199元，抵债价450每瓶;汾牌老酒52度475ml，售价269元，抵债价550每瓶等。 除了酒类抵债外还有房子 　　9月22日，易乾财富官网微信公布易乾财富子公司易乾方盾推出一期共计38套高尔夫别墅面向原易乾理财客户作兑付处理。易乾客户可以用未兑付的债权直接冲抵房款，每套最高可抵80万元人民币;易乾客户可享受每套20万人民币的优惠;(高尔夫别墅均价约230万人民币/套)。公司还将提供别墅的租赁及日常管理服务，公司承诺租赁收益每年约6%；公司将协助客户对该别墅项目的二次委托销售(收取4%的销售佣金)，坐享美国地产增值收益。 　　12月1日，易乾财富官方微信公布，11月23日起，已经提前两天展开了除特定地区外的全国其他地区新一轮70周岁以上客户的兑付打款工作。11月29日-30日，新增兑付打款768人次，金额2119000元，合计兑付客户总数为7137人次，兑付总额为20551421元。 　　此外，12月1日-12月2日，又新增兑付打款96人次，金额394000元，合计兑付客户总数为7233人次，兑付总额为20945421元。 　　据易乾财富官方微信显示，截至9月30日易乾财富对今年5、6、7三个月投资到期的客户每月按本金的5%进行了兑付，总计兑付人数为16574人，总金额7406.75万元。截至9月26日，对85岁以上老人兑付432次，兑付总金额为2372万。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

11月信托报告：房地产信托规模跌落至低谷

　　12月13日，业内发布的11月集合信托资金产品统计分析报告显示，11月共有53家信托公司成立 691 款集合信托产品，环比增加 57%，成立规模 1267.78 亿，环比上升 32%，平均预期收益率为 6.57%，同期增加 0.09 个百分点。 　　本月房地产类信托成立规模不到 120 亿元，而且较上月略有下滑。除去 2 月份受春节因素影响外，近两月的房地产信托成立规模滑落至全年低谷。从占比来看，房地产信托也已成为最小的品种，规模占比仅为 9%。 　　不断加码的房地产调控政策，对房地产市场的吸金能力带来较明显的压制作用。 　　同时，本月证券投资类信托成立规模大涨 190%，占比也从 1.06%上涨至 2.33%。证券类信托回暖，源于随着 A 股市场震荡回暖，场外资金流入有较明显的增加，不少机构投资者和上市公司借助信托计划积极布局资本市场。 　　此外，其他类信托规模环比上涨 58%，规模占比由上月的 38.72%上涨至 46.74%，占据半壁江山。 　　其他投资类信托大都没有披露资金运用方式，其增长与通道类业务回流信托有关。近期基金子公司新规定出台，意味着基金子公司在一定程度上正式去通道化。在监管趋严背景之下，券商资管和基金子公司通道业务受限，对信托通道的需求大幅提升，信托业短期内已成为资管行业中的大赢家。 　　本月金融类规模增幅也接近 30%，而且金融类信托占比也达到 21.23%，占据第二位。 　　就机构来看，中航信托发行数量继续位居首位，发行规模位居第二位，且年收益率由上月的 5.11%上涨至 6.32%，这可能与中航信托证券投资类产品较多，而随着股票市场在年末升温，证券投资信托融资需求旺盛有关。 　　另外建信信托产品发行规模位居首位，较上月增长将近一倍，但发行产品数量并不多，用益信托分析称，建信信托本月的规模增幅可能来银信合作产品。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

债市跌势难止:钱不荒了 但通胀来了

四季度以来，此前风光无限的中国债市似乎就被下了“魔咒”——资金面趋紧、收益率飙升，“债牛”瞬间变身“债熊”。而这一趋势仍在持续，且在中美两国呈现了“共振效应”。 12月12日，上证指数大跌2.47%，创业板更是大跌5.5%，但债市的震荡更为猛烈——十年期国债期货主力合约下跌1.05%，跌幅为其上市以来最大，五年期国债主力合约跌幅也达到0.48%，各品种债券现货价格都出现了大幅下跌;12月13日，国债期货跌势难收，截至收盘，十年国债期货合约报收96.530元，跌0.33%;同时，美国10年期国债收益率也自2014年来一度首次突破2.50%。 “虽然钱不荒了，主要是各界预期上有变化，通胀预期起来了，资金趋紧的预期起来了，估计近期债市会持续下挫。” 某城商行债券交易员对记者表示。 中航信托宏观策略总监吴照银对记者表示，“在前期快速上涨的背景下，昨日商品的继续大涨无疑让投资者感受到通胀已在接近。中国的PPI去年12月还是-5.9%，但到今年的11月已经高达3.3%，照此下去，12月PPI同比突破4%应是很轻松的事情。OPEC和非OPEC国家达成了原油动产协议，油价暴涨，这也推升了全球通胀预期。” “钱荒”褪去 通胀预期唱主角 国内对于“钱荒2.0”的讨论缘起于11月末。 11月30日，隔夜上海银行间同业拆放利率(Shibor)报2.3160%，而Shibor只是指导价，事实上当时的隔夜资金实际成交利率最高已到年化9.5%，成交量为1.185万亿元;7天期品种年利率达10%，成交量为2077.65亿元;14天期品种成交量为831.76亿元，年利率达7%。当时随便进入一个同业群，几乎都是“借钱”的请求。 “如今这种情况已经不存在了，但是大家对于资金、通胀的预期有所恶化，”上述交易员告诉记者。 于是，从本周开始，中国十年期国债期货主力合约持续下跌。12月13日，国债期货午后继续下跌，截至收盘，十年期国债期货合约报收96.530元，跌0.33%;五年期国债期货合约报98.900元，下跌0.20%。 转观美国，截至12月13日，美国十年期债券收益率报2.47%，当日稍早更一度突破了2.5%。而这一情况早在特朗普当选后就已经十分突出——11月15日，美国十年期债券收益率突破了2.231%，当时美债处于“抛售恐慌”之中。“新债王”Gundlach表示，“债券收益率的调升是无法停止的，美国十年期债券收益率可能在未来4-5年飙升至6%的水平。” 当前，全球都有这样一种错觉——似乎特朗普当选后，由于他的一系列财政刺激政策倡议，全球通胀预期就顿时起来了。“其实这只是一种巧合，从三季度开始全球通胀预期就开始回升，这也与油价大幅回升有关。”摩根大通资产管理公司的投资策略全球主管比尔顿(John Bilton)对记者表示。 先看美国，12月15日，美联储将率先登场，由于通胀和就业是美联储衡量加息的核心指标，因此此次加息已经板上钉钉，进一步推动债市利率上行。美国10月核心PCE物价指数为1.7%，接近2%的目标；再看中国，最新11月CPI同比2.3%，PPI同比3.3%，各界甚至认为年底CPI突破2.5%、明年PPI突破5%都是很有可能的。 毋庸置疑的是，冻产协议的达成导致油价暴涨，“随着多国通胀预期上行，石油则成了关注焦点，”IG资深金融评论员维斯顿(Chris Weston)对记者称，“现今市场共识认为美国原油在2017年的平均价格为54.64美元／桶，但是原油的交易很大程度上取决于欧佩克(OPEC)是否有能力将产量削减至每天3,270万桶的最新指标。” 也就在上周六，有消息称，俄罗斯、墨西哥、阿曼和阿塞拜疆等非OPEC国家同意，为挤掉剩余供应、提振油价，将日产油总计削减55.8万桶。而此前，OPEC已经承诺自1月开始削减日产出120万桶。 “不过各国能否达成减产目标，要等到明年2月末到3月才能得知。真正的阻力仍然来自美国页岩油生产商，有观点认为，当减产指标达成以及油价进入每桶55至60美元的时候，OPEC和非OPEC产油国可能严重低估了美国页岩油生产商的反应。尽管油价不太可能在2017年暴跌，但相信很难会看到油价远超60美元水平。我们应谨慎对待市场可能出现的意外。”维斯顿称。 就中国而言，以“黑色系”为代表的大宗商品更是涨势迅猛。“今年来供给侧改革推进效果较大，今年处于补库存的态势，因此上游价格涨势明显。”吴照银表示。 通胀持续性尚待观察 不过，当前通胀的上行是否真的可持续，仍需打一个大大的问号。 就中国而言，各界预计在明年一季度结束前，通胀上行态势仍将持续。“明年通胀会有比较明显的上升，特别是在PPI方面。明年我们觉得大概在三四月的时候，CPI同比有一定风险突破3%。” 野村中国首席经济学家赵扬对记者称。 具体而言，他认为通胀走势明年会前高后低，全年CPI仍然会在3%的调控目标之下，“但在个别月份会显得比较高，这对央行的货币政策会形成考验，但我们认为央行并不会因为个别月份的CPI突破到3%以上就开始加息或紧缩。”他称。 其实，中国去产能的进程也推升了通胀。煤炭去产能更早前就已经启动，去年就有大量的山西私人小煤矿被关；在钢铁领域，过去这些年来一直都在去产能，但去年限产尤为明显，结果就是煤炭、钢铁价格出现大的反弹，反映为上游原材料价格的上涨。 但赵扬认为，明年这种态势可能不会持续。“因为明年我们面临通胀上升的压力，而且产能过剩的程度也随时间消化。毕竟我们的名义经济增速8%左右。即使过剩产能可能很严重，但经过两三年，名义经济体量上已经扩大了20%多了，原有的所谓过剩产能在两三年的经济增长过程当中可能已经被消化掉了。所以我想明年政府应该会观察一下，是不是还要剧烈地去产能。” 吴照银则对记者称，“当前需求端仍然很弱，物价上升对需求的打压更大。今年处于补库存阶段，但只要价格稍一松动，马上就会开始去库存，很快上游的价格也可能回调。” 顺着这样的思考逻辑，他认为，通常在物价上行阶段，或者在物价还未到政策难以承受的阶段，股票的投资环境是较为有利的，特别是周期股与一些蓝筹价值股，由于其盈利不断改善，其股价趋势也是向上的，而一些伪成长股、概念股受市场利率上行其估值不断向下；但是债券的基本面利空似乎还没有出尽，这波下跌之后仍然需要谨慎，可能仅存在波动交易机会。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

撸啊撸啊撸..移动也被“薅羊毛”8.2万G

由于活动频率高、转赠变现容易，爱流量成为“羊毛党”的热门项目。 一直致力于打击黑卡的中国移动，如今正在被黑卡“薅羊毛”。 近日，记者发现，中国移动面向消费者推出的流量交易平台爱流量，已经被持有大量黑卡的刷单手攻占。2016年12月10日至2017年1月6日期间，爱流量面向消费者推出有奖答题活动，每天面向消费者推出10万份流量，每份300M。每个手机号每日限领一份，该活动在每日6、10、14、18、24点开通。记者连续两日去尝试答题，但均失败。6点活动开始时网页崩溃，6：05网页恢复正常后，奖励流量已抢购一空。 “全都是软件刷走的”，一位业内人士向记者出示了截图显示，一份命名为“答题寻宝”的软件，对接了40898个手机号，“这些手机号都是黑卡，不是真实用户。每个手机号都在爱流量注册一个账户参加答题活动。这还只是一个人的操作界面，很多刷单手盯着中国移动。所有中国移动奖励的流量，全被这些软件抢走了。” 抢到的流量会存入“我的流量”之中，可以给他人发送红包、转赠流量，接收者可以将流量充入自己手机使用。而刷单手也正是通过这一渠道把抢来的流量再卖出去。“普通人根本抢不过软件，这8.2万G流量，都会被抢走，然后倒卖出去。”目前，中国移动官网流量1G售价约47.5元，但倒卖爱流量的黑市上，1G售价均低于30元，大多售价在26-28元左右。 疯狂的产业链 爱流量一次活动，中国移动被薅400多万元的“羊毛”，这对一年6000多亿元收入的中移动而言“九羊一毛”，但对黑市而言，这一次活动已经贡献了200多万元的收益。 2014年下半年以来，三大电信运营商陆续推出了“流量宝”、“流量800”、“流量银行”、“爱流量”等流量交易平台，均支持流量购买、兑换、发红包、转赠等功能，而且三大运营商均通过大量优惠活动来推广其平台。 “从2015年开始，不少程序员就看到了这块蛋糕，很多人辞职入行，年入百万很轻松，”前述业内人士告诉记者，“2015年最疯狂的时候，黑市流量泛滥到卖不出去，有人一次随手给了我100多个G的流量。”当时，大量刷单手涌入薅羊毛阵营，成为“羊毛党”，黑市流量泛滥，1G黑市流量售价仅12元，约为官方市场价的20%。 当然，薅羊毛的行动中不只有刷单手，还有与运营商保持密切关系的“卡商”，以及提供刷单软件的软件制作者。 记者在QQ群中调查，一位卡商向记者透露：“每张卡成本15元，另外每张卡多加2块，是给运营商内部人的好处费，每次都能买到数千张卡，有的卡可以再转卖出去，50元/张。” 虽然公安部、工信部在2014年开始严格打击黑卡，并且命令禁止此类行为，运营商也要求每张身份证最多购买5张手机卡，但这并不能限制卡商。“买个手机实名制软件，自动调用网上大量真实的身份证信息，买到的每张卡，都是实名的。”也正是因此，史上最严的手机实名制，对违法行为而言，基本形同虚设。 卡商将到手的手机卡通过猫池设备批量激活，提供给“羊毛党”。“通过软件将这些手机号批量一键导入，就可以自动登录、处理验证码、答题、领取奖励，”一位软件制作者告诉记者，“一台电脑就可以。普通软件500元/份，我在活动里两天抢了300G流量。普通人根本抢不过软件，有流量的都是同行。” 一位与爱流量合作的企业人士告诉记者：“以平台计算，爱流量一年赠送的流量有千万G，很多合作企业从爱流量拿流量，说是做活动，其实也是拿出去卖。” 薅羊毛滋养产业链 当然，薅羊毛并不局限于电信领域，话费、流量，也只是羊毛党业务范围中的一隅。 只要存在打折、满减、返现、赠送、首单补贴等活动的平台，都存在这种刷单套现的行为。甚至，有一家网站直接命名为“薅羊毛网”，该网站自称“国内首家专业羊毛客聚集地”，不断发布各个行业的优惠、套现机遇，最近一周，多家互联网金融公司以及中国联通的活动成为该网站的目标。 需要指出，互联网金融行业曾多次谴责此类“薅羊毛”行为，但并未通过严厉打击遏制后者，因为每次薅羊毛都会带来用户数的上涨，这也是多数平台方睁一只眼闭一只眼的原因。 “在电信行业，原因更复杂一些，”上述爱流量合作企业人士告诉记者，“因为内部利益链更多，运营商内部，本身就存在套机、套卡、套费的传统。从技术上去防止这种粗放套流量的行为很简单，但打破利益链却很难。” 前述向记者提供交易截图的业内人士称：“我曾经收集很多证据，提交给爱流量的运营方——卓望信息技术有限公司。”但卓望公司坚决否认活动中羊毛党的存在，平台也并未在规则上进行修改，采取措施防范类似软件的薅羊毛行为。 “最近两年，这类活动吸引了太多的程序员加入到这一违规行业中，”该人士认为，“而这些程序员做上两年之后，就会对更深一步的互联网黑色产业链感兴趣，并加入其中。相比于薅羊毛，黑产的暴利更明显。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

又一支付牌照被注销 到底怎么回事？

　　又一张支付牌照被注销。 　　近日，中国支付清算协会发布公告称，已经终止了北京润京搜索投资有限公司(以下简称北京润京)的会员资格，同意其终止支付业务，注销其《支付业务许可证》。这是继广东益民、浙江易士、上海畅购之后，第四家支付牌照被注销。 　　值得注意的是，不同于前三家，北京润京的支付牌照应为主动申请注销。 　　根据北京润京官网显示，其在8月11日发布公告称，“公司决定自2016年8月11日起终止我司的预付卡(润京银通卡)发行与受理业务。”其后，该公司在10月份再次公告称，已于2016年8月向中国人民银行递交终止支付业务的报告。 　　记者注意到，目前被动注销和主动注销均是预付卡牌照。 　　对此，业内人士王蓬博向记者表示，预付卡市场受政策影响较大，市场遭遇寒冬，所以一些企业主要做出业务调整。此外，预计更多预付卡公司要么被整合，要么会主动调整企业发展方向。 　　已有4张支付牌照被注销 　　伴随着第三方支付监管趋严，支付牌照收紧或注销渐成趋势。 　　早在去年，央行先后分别注销了浙江易士和广东益民的支付牌照，今年初又注销了上海畅购的《支付业务许可证》。 　　12月12日，支付清算协会发布公告称，“同意北京润京终止支付业务,注销其《支付业务许可证》”。至此，已有四家支付牌照被注销。 　　曾有分析人士对记者表示，随着旧的支付牌照陆续到期，取得新的支付牌照难度大大增加，届时将有一批不符规范的支付机构关闭或被注销牌照。 　　不过，记者注意到，不同于广东益民、浙江易士、上海畅购因为挪用客户备付金、非法吸收公众存款等违规行为被监管部门注销支付牌照，而北京润京应为主动申请注销牌照。 　　今年8月11日，北京润京发布公告称，“由于我司业务调整，经公司研究决定并已报中国人民银行北京营业管理部待批准，我司决定自2016年8月11日起终止我司的预付卡(润京银通卡)发行与受理业务…………” 　　10月28日，该公司再次发布公告称，“我司已于2016年8月向中国人民银行递交终止支付业务的报告。截止目前，我司尚未收到批复。” 　　对此，王蓬博在接受记者采访时分析指出，目前，比较受到市场欢迎的支付牌照为互联网支付、移动支付、银行卡收单三类，润京注销的是预付卡牌照，预付卡市场受到政策影响较大，加之此前出现种种乱象，预付卡市场遭遇寒冬，因此，部分企业主动调整发展方向。 　　预付卡消费欺诈已成顽疾 　　记者梳理发现，这4家注销牌照的支付机构业务类型均为预付卡发行与受理。 　　对此，王蓬博表示，首先，预付卡客户有被挪用备付金的风险，个别商家可能利用预付卡变现融资、诈骗；其次，预付卡客户可能会由于约定不明遭遇服务缩水等。 　　今年10月，针对预付卡市场乱象，商务部新闻发言人沈丹阳在回答记者提问时曾表示，正在修订《单用途商业预付卡管理办法》，加强预付资金的管理，但这个工作，包括时间上需要有一个过程。 　　王蓬博进一步向记者表示，接下来，预计更多预付卡公司要么被整合，要么主动调整企业发展方向。原因有二：首先，因为整个预付卡市场在萎缩；其次，随着消费金融等行业的兴起，针对C端消费的金融服务产品越来越多。 　　值得注意的是，这两年来，支付行业监管趋严，除了支付牌照被注销之外，还有8家机构在第一二批续展中被合并了支付业务许可证。 　　11月28日，富友集团公告称，按照央行的要求，上海富友金融网络技术有限公司持有的“预付卡发行与受理”牌照将移交至上海富友支付服务有限公司，由上海富友支付服务有限公司承接原有的预付卡相关业务。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

大学社团还是黑社会？强迫注册理财App

厦门竟有学校让学生蹚这浑水——逼着大学生去做存在风险的网上理财，且该理财App还可以“导流”到借贷业务？近日，一条微博引起了记者的注意。 该微博博主自称收到多名网友的私信反映:厦门华天涉外职业技术学院（以下简称“华天学院”）一学生社团为了500元的赞助，强制要求新生注册互联网投资理财平台——陆金所。按照要求，需要30个学生注册，才可得到赞助。若不想注册，学生就要自罚，交25元。 那么，这条微博的内容是真的吗？昨日，记者辗转联系上一名报料的同学。据这名不愿透露姓名的同学介绍，一开始，社团的说法是该活动是学校拉的赞助，因为没有人去注册陆金所App，所以社团才要求每个部门的干事都得注册。每个部门要完成30个人的目标，少一个人就要罚25元。“每名干事必须完成两个名额，差一个就要罚25元。要是不想做也可以，直接交50元或者拉到500元的赞助。” 该同学也给记者发来这次任务的聊天截屏。截屏上，有一个“陆金所2分钟任务”的文件，据该同学介绍，这就是注册步骤——注册陆金所App必须登记身份证、银行卡号等个人信息，且要购买1元投资才能完成注册。 学院 社团负责人私接赞助 已要求学生卸载App 昨日上午，在华天学院学生处，记者见到了校学生会主席团的姚清燕。据她介绍，学生会曾组织学生注册过平安银行的账号，但是，他们并没有组织学生注册陆金所App。 学生处的负责人介绍，华天学院是明令禁止强制学生参与任何活动的。经调查，该事件发生在二级学院——基础部学院的一个社团。上周日，该院外联部的学生曾向基础部的团委老师汇报过此事。但该老师听说需要30个学生注册陆金所才肯赞助500元，便否定了该方案，并要求学生拒绝。 据介绍，12月29日，基础部学院有一场跨年晚会。所以，该学院一社团负责人为了该晚会的赞助，不顾老师反对，私下要求社团各部门的干事注册，并制定了“每人25元”的不注册罚款要求。学生处负责人介绍，这个赞助是一个名叫林先生的校外人员自己找上门来的。 据调查，该社团有45人，共有14名学生下载了陆金所App。其中6人购买了1元投资，完成了注册。最后拉到了150元的赞助费。 学生处负责人表示，目前，学校已经叫停了这一行为。同时，要求社团退还150元赞助费，已经注册的学生要卸载陆金所App。接下来，他们将继续加强金融知识进校园的宣传，并加强校园排查工作，防范校园不良网贷以及杜绝互联网诈骗行为。 而市教育局高等教育处的相关负责人表示，学校是不可以强行要求学生参与任何赞助活动的。经学校查清，问题出现在二级学院的社团。他们已要求学校再次全面排查，是否还有类似的校园网贷问题。同时，要求华天学院进一步加强金融知识进校园宣传工作。 陆金所 没有线下推广人员 链接平安信贷服务 对于此事，陆金所的公关人员表示，陆金所是一家投资理财互联网平台，在全国都无线下理财门店，也没有线下推广人员，林先生不是他们公司的员工，从他提供的注册方式来看，不排除其是利用平台推荐好友的奖励规则来获利。 那么，赞助的背后，是否有金融机构推波助澜呢？陆金所的官方客服人员表示，他们并不提供赞助及借贷服务，只做投资理财。 不过，记者注册陆金所App后发现，该App页面上链接了平安银行的信贷业务。陆金所的公关人员表示，这是一种导流，平安银行的大部分公司业务都在上面。 记者联系了“导流”所指向的平安普惠和平安易贷两家机构。平安普惠的客服人员表示，他们专注于线下借贷，只有提供工作证明与营业执照才能借钱，学生这一群体被挡在了个人借贷用户之外。而平安易贷则主要从事网络借贷，个人借贷的条件为:年满21周岁，拥有银行信用卡，或是开通手机支付、支付宝、蚂蚁花呗任意一项支付平台——并未针对学生设置门槛。 中介 自称活动策划 介绍“生财之道” 那么，提供赞助的林先生又是什么人呢？昨日下午，记者从校方得到了林先生的联系方式。林先生自称是一名舞台活动策划，但“手中确实有资源可以拿到钱”。当记者表示希望获得500元的活动经费时，他向记者透露了“生财之道”——找人注册App。 林先生进一步解释，记者必须找到30个人完成同一件事，共三个步骤:第一，扫描专属于他的二维码，下载平安银行的App；第二，绑定银行卡和身份证号进行注册；第三，买一个一元钱的理财产品“平安陆金所”。之后，当记者传送成功购买理财产品的截图，并报上30个人的用户名、电话号码，就能从林先生那里拿到钱。 记者手记 还学校一片净土 赚钱的念头早已打进了象牙塔。学校为了锻炼学生，主动向校外拉赞助，已不是什么新鲜事。学生与社会接轨，也无可厚非。但是，校外的企业赞助打的是什么主意，就需要深思了。 早些年，银行信用卡发卡大战，很多工作人员为了业绩，瞄准了庞大的大学生群体，低门槛吸纳他们办卡，导致了许多大学生卡奴的出现。现在，陆金所等网络理财机构，采取了同样“拉人头给奖励”的办法。 大学生和一般的成年人不同，他们没有固定收入，手上的钱可能是学费、生活费，来不得闪失。没有设置相应的门槛，没有经过严格的评估，吸纳大学生进行高风险的网络理财，是极其不负责任的。 近一年来，校园网贷事件频发。教育部办公厅和中国银监会办公厅联合发布《关于加强校园不良网络借贷风险防范和教育引导工作的通知》，加强对校园不良网络借贷平台的监管和整治，建立校园不良网络借贷日常监测机制，教育和引导学生树立正确的消费观念。 为何校园内还出现为拉赞助强制学生注册金融产品的事，这不禁让人倒吸一口凉气。学生注册这样的App，就相当于给学生开了一扇窗，为他链接了所有与钱有关的事。作为把关人的学校是否尽到责任？学生曾经上报学院该赞助行为，老师虽然拒绝，却没去追踪。就连学生都知道保护自己的信息，为何学校想不到？更重要的是，针对财务安全保障需求高而财务安全意识却较为薄弱的学生群体，陆金所为何不设置相关关卡？ 象牙塔一旦被金钱包围，大学生一旦陷入金钱的陷阱，纯洁的学校也将不复存在。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

电信诈骗资金返还情况

电信诈骗冻结资金返还方式明确 分三种情况返还 9月下旬，由公安部、银监会制定的《电信网络新型违法犯罪案件冻结资金返还若干规定》(以下简称《规定》)正式颁布实施。《规定》明确电信诈骗资金冻结以溯源返还为原则，由公安机关区分3种不同情况返还，擅自返还或违反协助公安机关资金返还义务的单位和人员，将追究法律责任。 据介绍，根据国务院打击治理电信网络新型违法犯罪部际联席会议的统一部署，银监会、公安部研究制定了该《规定》，并从昨天起颁布实施。 《规定》明确了“电信网络新型违法犯罪案件”、“冻结资金”等概念的内涵定义，指出电信网络新型违法犯罪案件是指不法分子利用电信、互联网等技术，通过发送短信、拨打电话、植入木马等手段，诱骗(盗取)被害人资金汇(存)入其控制的银行账户，实施的违法犯罪案件。冻结资金是指公安机关依照法律规定对特定银行账户实施冻结措施，并由银行业金融机构协助执行的资金。 《规定》要求公安机关要依照法律、行政法规和本《规定》职责、范围、条件和程序，坚持客观、公正、便民的原则，实施涉案冻结资金返还工作。公安机关负责查清被害人资金流向，及时通知被害人，并对权属明确的被害人财产作出资金返还决定，实施返还。银行业金融机构要依照有关法律、行政法规和《规定》，及时协助公安机关实施涉案冻结资金返还工作。银行业监督管理机构负责督促、检查辖区内银行业金融机构协助查询、冻结、返还工作，并就执行中的问题与公安机关进行协调。 《规定》还明确，违反法律、行政法规和《规定》，擅自返还或违反协助公安机关资金返还义务的单位和人员，要依法追究法律责任。 市公安局相关部门负责人表示，返还冻结资金必须在公安机关内进行，警方将与事主当面制作相关法律文书，公安机关不会通过电话索取事主账号、通过网银转账等方式返还冻结资金，更不会收取任何“手续费”“保证金”“押金”等资金，请广大群众在提高警惕的同时，全力配合警方工作。 具体返还方式 《规定》明确，冻结资金由公安机关区分不同情况按以下方式返还: 1.冻结账户内仅有单笔汇(存)款记录，可直接溯源被害人的，直接返还被害人; 2.冻结账户内有多笔汇(存)款记录，按照时间戳记载可以直接溯源被害人的，直接返还被害人; 3.冻结账户内有多笔汇(存)款记录，按照时间戳记载无法直接溯源被害人的，按照被害人被骗(盗)金额占冻结在案资金总额的比例返还。 按照比例返还的，公安机关应当发出公告，公告期为30日，公告期内被害人、其他利害关系人可就返还冻结提出异议，公安机关依法进行审核。 冻结账户返还后剩余资金在原冻结期内继续冻结;公安机关根据办案需要可以在冻结期满前依法办理续冻手续。如查清新的被害人，公安机关可以按照本规定启动新的返还程序。 成效 查控中心已经冻结11亿元 昨天上午，全国唯一一家公安部打击治理电信网络新型违法犯罪查控中心(以下简称“查控中心”)正式揭牌。 今年1月，经公安部授权，北京市公安局成立了该查控中心，主要承担全国电信网络诈骗案件涉案账号查询、止付、冻结以及通信工具的查询、封停等工作，为全国打击防范电信网络诈骗案件提供查控资金流、通讯流支撑。 截至目前，查控中心已冻结全国涉案账户40余万个，冻结资金11亿余元；通过工作减少群众损失18亿余元；关停涉案手机号码13万余个、400号码近3万个，处理伪基站假链接1万余个。 北京警方介绍，截至今年8月31日，全市电信网络诈骗案件发案同比下降21.65%，群众损失同比下降18.76%；其中境外实施的电信诈骗案件发案同比下降47.49%；群众损失同比下降42.38%。共破获电信网络诈骗案件1000余起，同比上升2.49%；抓获犯罪嫌疑人近千名，同比上升3.8倍。 昨天上午，12名被骗事主代表来到北京公安局刑侦总队，警方将700余万元返还给被骗事主。据了解，此次共冻结追回电信诈骗被骗资金5000余万元，后续，警方将陆续按照规定将冻结款发还给事主。 行动 63名嫌犯被从柬埔寨押解回国 近日，63名电信网络诈骗犯罪嫌疑人(大陆50人、台湾13人)被中国警方从柬埔寨押解回国，将由江苏南京公安局负责进一步审查。 据警方介绍，柬埔寨移民总局根据公安部赴柬工作组提供的相关线索，在金边捣毁一处电信网络诈骗犯罪窝点，将63名犯罪嫌疑人抓获，同时缴获一批作案工具。 经初查，该犯罪团伙冒充公检法机关，大肆向中国大陆居民拨打电话实施电信网络诈骗，具体案件数量和涉案金额正在进一步核查中。由于受害人是大陆民众，且此案是团伙作案，为便于整案侦办、追缴赃款，依法惩处犯罪，中方将63名犯罪嫌疑人全部带回中国大陆依法处理，公安部指派江苏南京市公安局负责案件侦办。按照两岸协商达成的有关共识，大陆公安机关已通过两岸共同打击犯罪渠道，将有关情况通报台方。 据了解，自去年11月公安部部署开展打击治理电信网络新型违法犯罪专项行动以来，公安部已先后17次组织工作组赴肯尼亚、马来西亚、柬埔寨、老挝、印尼等地，捣毁境外电信网络诈骗窝点65个、抓获犯罪嫌疑人1168名(其中台湾居民347人)，破案3300余起，涉案金额7.1亿元。

互联网金融高管揭露“黑产”运营链条

根据业内人士反馈，行业里面还有一条不成文的规矩，就是你永远接触不到真正的买家和真正的卖家，所有的流程基本上都是过了好几手，黑产数据太庞大，可能超过了很多人的想象。 “年底黑产动作猖獗。一方面公司一直在提升风控系统和数据技术安全，另一方面也和产业发起了反黑联盟，共享识别到的一些黑名单。”12月13日，有京东内部人士回应记者采访时称。 12月11日凌晨开始，针对京东数据疑似外泄的消息，引发市场广泛关注。 京东官方紧急回应称，该数据源于2013年Struts 2的安全漏洞问题，当时国内几乎所有互联网公司及大量银行、政府机构都受到了影响，导致大量数据泄露。同时承认，仍有极少部分用户并未及时升级账号安全，依然存在一定风险。 这一事件将黑产交易再度推上风头浪尖，尤其在目前的节点，消费信贷迅速发展，个人消费大数据的价格也有水涨船高之势。 “黑产历史由来已久，个人消费大数据属于个人信息类其中的一部分。随着消费信贷崛起，个人消费大数据在很多应用场景下可以被利用，近年来也被黑产炒的很热。”12月13日，业内人士韦前宇受访时透露。 黑产交易路径曝光 “说得不好听点，黑产交易其实跟电影里看到的毒品交易市场差不多，首先有那么一大群人负责生产‘毒品’，然后有人负责信息搜集，包括买方信息和卖方信息的信息。” 韦前宇透露。 根据业内人士反馈，行业里面还有一条不成文的规矩，就是你永远接触不到真正的买家和真正的卖家，所有的流程基本上都是过了好几手，黑产数据太庞大，可能超过了很多人的想象。 当天，一家反欺诈的大数据科技公司人士告诉记者，黑产交易的具体路径表现为，最上游通过制作病毒木马、各种钓鱼手段、黑客攻击方式获取用户信息，比如账户密码、用户身份信息、银行卡信息等等。此外，获取的数据也会经过一些撞库、洗库方式进行进一步提炼筛选，经过层层交易整合。最后，下游进行利用信息进行非法牟利活动，比如实施电信诈骗、盗取游戏装备、盗卡交易等。 “当然，这中间也有很多的黑产自动化的辅助工具产业，比如收码平台、打码平台等。”前述人士称。 12月23日，一家大型征信公司人士亦坦言，目前，由于个人信息获取、存储和利用的环节众多，线下和线上传播具有隐蔽性和复杂性，追本溯源成本很高，发现、查处难度大，处罚、赔偿力度小，同时获利空间巨大，执法现状为黑色产业链提供了巨大的投机空间。 “实际上，个人信息贩卖已成地下产业链，从源头的个人信息非法采集、黑客侵入，到非法出售、购买、转售，再到非法利用，个人信息获取、存储、利用的各个环节，都可能出现非法侵害的情况。”该人士如是说。 截至目前，常见的非法获取途径绝大部分是通过互联网获取、购买，内容包括电话号码、通话记录、交易订单、定位信息、身份证户籍资料、家庭地址等。 “公民个人信息被恶意采集的现象一直都存在，比如安装某些APP的时候，就会提示，是否同意使用你的位置，是否给你推送消息，这仅仅只是我们表面上所看到的。”韦前宇表示。“实际上，只要你安装了这个应用，手机号、姓名、地址、邮箱、银行账号、社交账号以及上传的图片、私密照等等信息，只不过采集完以后储存在了某个数据库，一旦这个数据库被黑客攻击或者攻破，那么里面的信息也就暴露出来。” 个人征信面临过度采集 值得一提的是，近年来，随着我国经济持续快速发展，在住房信贷、汽车信贷以及信用卡业务发展的推动下，我国消费信贷实现了快速增长。纯消费信贷在近5年内，增长到5万亿元，较十年前增长达800多倍。而消费信贷的崛起促使信贷机构对个人信息甄别产生了巨大的需求。 在征信数据利用过程中，可能涉及到信息采集者、提供者（其中包括采集者）、整理加工者、存储者以及查询者、使用者等多个环节。 12月13日，业内人士郭宇航表示，基于AI（人工智能）大数据的方式，需要大量地采集个人隐私数据，而且会有过度采集的可能性很大，包括你每天上班在哪的GPS信息、回家在哪的GPS信息、有没有加班、有没有迟到等各种各样的信息。 据工商注册信息库显示，市场上与“征信服务”相关的公司有2000家左右，其中完成备案的企业征信机构仅约100家，获得人民银行批准筹建的个人征信机构仅8家，即目前有资质的征信机构占整个征信市场的比例还不到5%。 “一批无牌照、无约束甚至非法的机构和个人，正在倒买倒卖民众信息以牟取暴利，对正规征信机构造成了‘劣币驱逐良币’的恶性后果。”对此，前述大型征信机构人士称。“可以说，现有监管条例管住的是正规机构，而‘野孩子’撒野却没有人管。” 上海金融与法律研究院执行院长傅蔚冈认为，可行的举措是改变民事诉讼中的举证责任，将目前的“谁主张谁举证”改为“举证责任倒置”，原告只要提供了被告联系其这一事实，即可以被告非法获得身份信息为由提起民事诉讼。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

两只LOF基金逆市大涨 谨防套利风险

　　场内交易的LOF基金市场表现与其跟踪的指数密切相关。然而，昨日在跟踪指数暴跌的情况下，两只LOF基金走出了脱离跟踪指数的行情。数据显示，昨日，信诚基建工程、长信能源互联两只LOF基金逆市飘红，涨幅分别高达9.89%、9.99%。作为场内上市交易的LOF基金，信诚基建工程、长信能源互联两只基金分别跟踪中证基建工程指数和中证能源互联指数。昨日，主要股指暴跌，上述两只指数的下跌幅度分别为4.02%和4.38%，这两只LOF基金走出了脱离跟踪指数的行情。 　　从成交额方面来看，尽管这两只LOF基金逆市暴涨，但是单日成交额均不足50万元。其中的信诚基建工程基金于12月9日上市交易，目前场内上市交易的份额仅268.72万份，在昨日暴涨过程中，其二级市场成交额仅为36.5万元，业内人士认为，不排除有机构帮忙资金介入，抬高该基金在二级市场的人气。 　　在业内人士看来，场内交易的LOF基金由于上市流通的份额少，缺乏足够的流动性，其二级市场价格或已失真，短期的暴涨暴跌可能是套利资金人为拉高价格所致，建议投资者谨防追高，短期注意投资风险。 　　“场内交易的LOF基金相对边缘化，市场关注度不高，几十万元的资金就可以拉涨停。以能源互联基金为例，除了昨日出现暴涨之外，11月初也曾经出现过单日暴涨的情况，但成交额未到100万元，类似这种几乎丧失流动性的品种，机构投资者一般不会参与，大概率是散户所为，建议投资者不要盲目追高，警惕投资风险。”深圳一位基金经理对记者表示。 　　短期的暴涨也让这两只LOF基金的溢价率升高，短期或有套利资金砸盘的风险。数据显示，目前信诚基建工程与长信能源互联两只基金的溢价率分别为23.45%和14.23%，在所有指数LOF基金溢价率中处于较高水平。此外，信诚基金于今日发布风险提示公告，表示由于基建工程短期价格明显高于基金份额参考净值，提醒投资者注意市场风险。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

债权拆分，信披不明 P2P借道金交所争议

越来越多从事大标和供应链金融的平台开始通过参股、自建金交所，或成为金交所会员等方式探索合规之路。 记者调查发现，此前地方金交所对接的多为机构投资人，随着通过网贷平台嫁接C端市场后，相应的合格投资人制度却尚未建立，信披不清晰、底层资产不透明、债权拆分等争议问题频现。 一些分析人士向记者指出，在网贷平台规避大额限制而涌进地方金交所的这波行情中，需要警惕二者结合可能酝酿的新风险：一方面，在金交所尚未纳入全国统一金融监管系统的背景下，如何通过加强适合C端市场的信披和风险教育尤为重要;此外，由于针对互金平台和金交所的合作规范并未清晰，甚至存在灰色地带，因此机构为资产“换马甲”的方式是否能践行监管层希望的“小额分散”原则目前仍需观察。 底层资产不透明 记者在调查中发现，网贷平台与金交所合作，大多涉及到债权转让、债权收益权转让、定向融资计划等业务类型。 双方的“借道”流程主要涉及三个方面——融资方、网贷平台、金交所，通过如下流程完成合规化：网贷平台作为资产发行人，将融资方的大额产品推荐到金交所上挂牌，而融资方一般会是和网贷平台有关联关系的小贷公司、资管公司、保理公司等，也可以是直接接款人。挂牌后，网贷平台再把挂牌资产放到平台上完成上述转让或销售。而资金的流转则是通过平台进入金交所后再流转到借款方。 需要注意的是，在这种关系中，风控仍是底层资产的持有机构来进行，平台和金交所只是通道，是信息中介而非信用中介。 “其实就是资金在金交所里过了道水，资产还是平台之前的资产，也仍是通过平台的用户进行融资。”江西某网贷平台的负责人透露。 以TCL旗下互联网金融平台“T金所”为例，据记者不完全统计，目前其to C端的债权大部分对接金交所产品。产品逻辑正是由TCL互联网金融服务(深圳)有限公司旗下的全资资管子公司——深圳百思资产管理有限公司作为资产提供方，将基础资产在金交所上挂牌后，再放到平台上进行收益权转让。 记者以投资人身份购买了一款年化收益4.5%，投资期限30天，起投金额1000元，产品规模100万元，资产转让方为深圳百思资管的“百思鑫溢12月18期”的产品。认购协议显示，其对应的是苏州金融资产交易中心编号为SJTD2016100901的“ TCL商业保理有限公司2016年第一期资产收益权转让项目”，转让人为百。该份合同是由投资者和江苏金融资产交易中心签署，而在该协议后附加的《合格投资者风险认知书》中第二条指出：投资者应当认真阅读项目的《项目说明》及有关的信息披露文件，对项目信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值、自行承担投资风险。但记者在认购协议中并未找到上述提到的《项目说明》，或对基础资产类型和内容的介绍。由于T金所to C端目前仅通过微信公众号销售，产品列表只显示11个项目，且售罄产品无法点击，目前可以确定的是至少百思鑫溢12月16期~12月20期，每期规模100万元的产品对应的编号均为SJTD2016100901。 记者致电客服询问获知，目前投资人在T金所上购买的均是深圳百思资管的优质资产的收益权转让，但具体是何种类型资产则无法回答。 记者随后登录苏州金融资产交易中心官网发现，其统计不完全的产品成立公告列表显示，12月2日、5日、7日分别发布过编号为SJTD2016100901创鑫汇B0140~144五期产品的成立和起息公告，项目金额由69万到199万元不等。对应的编号与上述“百思鑫溢18期”产品相同。但尚不能确定是否为同一个产品。 上述产品对应的底层资产是什么? 投资者如何看到“项目说明”? 金交所的产品放到平台上后是否进行了二次拆分? 记者就上述问题联系T金所，不过对方公关负责人表示，目前领导较忙无法接受采访。 这种情况并非个案。记者在真融宝平台上看到，其包括活期和多种定期产品对应的均是“大连京北互联网金融资产中心”的金融资产收益权。不过在其居间服务协议中嵌套了一份产品说明，产品类型包括开放式现金管理类理财计划，固定收益类理财计划等，起投金额从100元到1000元不等，不过这些计划具体是什么，风险程度如何，投资者很难了解。 业内人士告诉记者，目前部分金交所的产品，采用协议转让、拍卖等方式进行交易，该种方式下的信息披露是针对指定投资人的，所以不在该指定范围内的投资人，可能无法查阅相关资料。 在业内人士看来，由金交所和网贷平台代销的金融产品多有私募属性，更需要对客户的资产、风险承受能力等做出评估。不过就记者看到的多家平台，除了形式上的风险揭示说明，并不能在了解客户财产收入状况、风险偏好、投资目标的基础上评估其购买金融产品的适当性。 金交所还是灰色地带? 数据统计，全国目前有超过40家金交所，分布在20个省市。前述江西某网贷平台负责人就指出，由于金交所的经营范围和资产类型很广，在“计划”的包装下，几乎可以装进各种底层资产，是很典型的场外ABS产品。而由于并不披露具体资产内容，C端“小散”投资者很难知道资金投向，风险认知说明也沦为虚设。借道金交所后，甚至比在网贷平台上的信披还打了折扣。 此前，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》明确要求“网络借贷信息中介机构承担客观、真实、全面、及时进行信息披露的责任”。从互联网金融协会发布的《互联网金融信息披露个体网络借贷(征求意见稿)》来看，借款项目的信息披露主要包括“项目简介、金额、期限、收益率、还款方式、资金流向、资金使用、还款保障”等内容。苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言认为，“从穿透式披露的精神来看，资金流向和资金使用应该是明确底层资产的关键信息点。”但他也承认，《征求意见稿》中对这一问题并未有详细规定。 目前金交所的投资人已经从以往的机构逐渐向机构和个人皆有过渡，拥有较多个人投资者的金交所，可以考虑为个人投资者披露更多维度的信息，使投资人能够自行判断产品的风险。 值得注意的是，金交所目前由地方金融办监管，属于弱监管的金融市场。 2011年和2012年，国务院办公厅发布了《国务院关于清理整顿各类交易所切实防范金融风险的决定》(38号文)《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》(37号文)，也成为目前规范金交所活动的最高纲领。其中，“不得将任何权益拆分为均等份额公开发行”和“权益持有人累计不得超过200人”的规定条例变相提高了投资人的起投金额。 不过，目前不论是金交所还是网贷平台对此条款都采取了一种变通方法——只满足单期募集不超过200人。但通过份额加工和转手销售，而其实对应的底层资产早已经通过多期拆分覆盖了远远超过200人规模。 但在童颖曼看来，目前一种典型情况是资产在金交所层面完成了某一个项目的分多期发行，并不容易去界定是否是网贷平台去进行了拆分。 据薛洪言透露，上述情况其实是一种灰色地带。此前在地方金交所一直存在，就网贷平台而言，大家倾向于认为上述监管规则中没有明确限制“分期权益”还是“项目整体权益”。 在上述提到的平台中，记者就发现其利率不同、起投金额不同的两款产品，合同中对应的底层资产编号是同一个，且单一产品的本月期数分别达到了7期和15期，累计覆盖人数显然超过200人限制。 薛洪言认为，从金交所的功能定位来看，做大额交易并无问题，但从网贷机构穿透式监管原则来看，交易所在与网贷平台的业务合作和交易结构设计上已经突破了“网贷平台不能做大额交易”的监管规则，因而面临一定合规风险。 金交所和网贷平台的结合是否是监管所希望看到的局面目前仍未有定论。现阶段，最容易实现的方式是从更多的维度去披露产品信息，例如基础资产的类型、担保措施、融资方的财务情况、风控措施和风控人员审核意见等。用透明的信息披露，来展示产品的实际情况，并根据基础资产的类型，实现穿透式的风险把控。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

起底杠杆资金：10亿本金 弄到100亿

“几个潮汕老板，以10亿元本金，用各种办法加杠杆，最终弄到了100个亿，参与了大老板的激情并购。”深圳某私募基金负责人对时代周报记者透露。 这种激情并购正被监管层所关注。 12月3日，证监会主席刘士余在公开讲话中痛批“野蛮收购”，“你用来路不当的钱从事杠杆收购，行为上从门口的陌生人变成野蛮人，最后变成了行业的强盗，这是不可以的。” 事实上，从上世纪80年代美国的垃圾债收购，到上世纪90年代吕梁操控康达尔股票，从尤夫股份到万科A，杠杆并购的模式并不是秘密，当前的故事只是历史的不断重演。 杠杆率上升使得股票供求关系短期骤变，杠杆收购往往带来股票价格的戏剧性变化。“行业强盗”裹挟着放贷者、投机者在市场上纵情狂欢。 放贷者在这个链条上操持着真正稳赚不赔的生意。银行、证券公司、保险公司、信托公司等金融机构，都是这个生意中的放贷者。万能险成为保险公司最畅销的新产品，而证券公司最火热的新业务，是给上市公司大股东提供定增过桥资金、股权质押，提供1∶5的资金杠杆。 华东地区某中型证券公司机构部业务经理对记者介绍称，2015-2016年恰逢股价在低位，很多公司大股东为了减持或融资，有把股价炒起来的诉求，证券公司便向其积极推销新业务，让大股东进行股票质押，证券公司提供4-5倍的资金杠杆，多方配合炒高股票，交易放在证券公司营业所的账户上进行，因此从外面看不到是大股东在进行买卖，显示的是证券公司营业部，也能规避监管。 但是，当“野蛮人”的资金来源和资金杠杆被监管层继续严厉追查，当资金链无法支撑住利息与债务，不得不卖出股票的时候，或者系统性的风险来临，股票组中的标的同时下跌造成浮亏的时候，失去赚钱效应的高杠杆资金，如何支付高额利息和债务？谁来买单？ 值得一提的是，12月12日，A股重挫，上证指数大跌2.47%，万科A跌幅6.25%，南玻A几乎跌停，尤夫股份跌幅5.52%，格力电器跌幅6.11%。 杠杆收购的暴利 与借钱撬动银行贷款炒房的原理类似，在股价上涨的阶段，极高的杠杆带来极其惊人的赚钱效果。 1982年的美国市场，韦斯雷收购公司（Wesray）并购吉布森贺卡公司的案例，就是用33万美元，在16个月内赚到6500万美元的暴利。 而中国股票市场上最早的杠杆收购或许当属上世纪90年代吕梁操作康达尔股票。当时，几乎身无分文的吕梁，从朱焕良手中取得大量康达尔的股票，以这些股票为抵押，在市场上融得巨额资金，之后再以这些资金，在股票市场上操控康达尔股价，使得康达尔的股价从1998年三季度的6元左右上涨到2000年2月的40元之上。随着股价上涨，不断质押股票，融得更多的资金，再用得到的资金，继续炒高股价。 为配合炒作，吕梁提出了华丽的噱头，称“将长期投资，引入美国做市商的理念”，改组康达尔董事会，控制上市公司，打造“有科技部背景”的中科系上市公司，展开外延并购。 最后，由于盟友朱焕良违背诺言，提前抛售股票，导致吕梁资金链断裂，生意垮台，康达尔股价急速坍塌至3元附近。 杠杆幽灵再现，类似操作不断上演。 记者发现，在近期交易所针对杠杆收购所发送询问函的多家公司中，尤夫股份的回复及收购过程引人注意。通过股权质押，新股东获得了杠杆融资，从原股东手中买到了尤夫股份的股权，交易作价19亿元左右，而在交易之前，（或许是为了获取更高的交易对价），原股东通过定增募集资金、收购等动作，促使公司市值暴涨，伴随的是公司股价的剧烈震荡。在交易之后，股价被反复炒高，现任控股股东一笔笔股权质押，不断融得资金。 2015年5月22日前后，尤夫股份的股价突然暴涨，5月22日、5月25日，连续两个交易日大幅上涨后，又是连续3个交易日涨停，之后又是几个交易日的大幅上涨，到6月2日，短短两周多的时间里，股价从15元左右上涨一倍，超过30元，这样的强劲上涨，即便是在当时的牛市氛围中，也属罕见。 恰巧，从2015年5月22日开始到6月18日这段时间，是尤夫股份定增价格的询价期。由于采取的是竞价方式确定发行价格，所以这个阶段的平均价格非常关键。6月19日，确定以15.02元/股的价格进行定增发行，已比此前确定的定增底价8.92元/股溢价50%多。 这一天，股灾已经发生，上证指数从最高点5178点已连续下挫一周，达到4478点。但是，依然有5家公募基金及申万菱信、招商证券等大型机构参与这笔认购，加上其他投资者共向尤夫股份支付了9.7亿元资金，7月4日到账。而4个交易日之后的6月26日，尤夫股份跌停，开始急速下滑，到9月跌到最低的8.99元。 随后，大股东开始策划卖掉公司股权，而9.7亿元的现金对于上市公司的估值与定价来说，意义非同寻常。2016年4月，尤夫股份原实际控制人茅惠新将尤夫控股的股权转让给了苏州正悦投资管理有限公司，作价18.96亿元。 2010年上市至2016年三季报，尤夫股份为上市公司股东总计贡献了净利润4.5亿元左右，原实际控制人茅惠新则以30%左右的尤夫股份股权及其他却套走了19亿元左右的资金。 为了支付这19亿元左右的资金，新的实际控制人江苏正悦，以尤夫股份的股权为抵押，从上海银行崇明支行得到了15亿元的贷款，同时支付了3.96亿元的自有资金。如果以当时15元左右的股票价格计算，总计质押了1.19亿股，因此这笔资金是按照公司股票的市价来质押。 收购之后，安信证券发布研究报告称“变更实际控制人想象空间大”，招商证券则称“主营业务进入上升周期，大股东更换有望进军互联网+领域”，尤夫股份的股票价格也在4月底5月初有了显著上涨。 2016年7月，尤夫股份发布公告，将此前募集的9.7亿元资金中的6亿元，挪用于补充流动资金，9月14日，尤夫股份股价又一波显著的上涨，达到阶段高位的22元左右。 这一天，尤夫股份宣布进行股票质押操作，把此前杠杆收购时从上海银行崇明支行的贷款归还，赎回了股票，同时，把股票质押给中融国际信托，此笔股票质押如果是按照市价的22元进行，公司可以融资超过22亿元，意味着扣除杠杆收购之后的本金和利息后，还能额外多获得3亿元左右。如果此笔融资是按照股票市价的80%进行计算，那么，如果股价跌到18元附近，则控股股东将面临强制平仓的风险，必须追加保证金。 越来越多的收购者开始复制杠杆收购及保险公司的套路。近期被交易所关注的杠杆收购的公司还包括：焦作万方、步森股份、天马股份、浔兴股份、银鸽投资。 资金来源多渠道 上世纪80年代，杠杆并购在美国爆发式发展，1986年达到3300件，垃圾债在其中起了至关重要的作用。当时在美国的杠杆并购交易中，一般由银行提供60%的资金，由收购人提供10%左右的股票，其余资金则交给垃圾债募集，这部分没有抵押没有担保，但收益率很高。从1980-1985年，美国垃圾债年度发行规模从17亿美元飙升到198亿美元。 相比起来，中国市场杠杆收购中，债券作用并不突出，更多的是证券、银行、保险、资管、民间借贷等各种渠道的综合运用。 根据银监会采用的普华永道会计师事务所的报告，宝能收购万科资金的杠杆比率为1∶4。 数据显示，2016年1-10月，前海人寿万能险收入规模为721.43亿元，占比80.2%。万能险可以让客户把保费分配一部分，交由保险公司进行投资。由于万能险对客户承诺高收益，因此井喷式发展。据保监会数据，2016年1-10月以万能险为主的保户新增交费为1.05万亿元，年累计增速74%，结算利率为5%左右。 而吕梁在操控康达尔股票时，之所以能迅速融到资金，除了向借贷者提供高昂的利息费率之外，还给予融资中介15%的好处费。 记者注意到，尤夫股份在被杠杆收购的过程中，杠杆资金的利息为月息1.5%，相当于18%的年利率。巧合的是，此利率刚好与温州一带民间借贷的利率水平相同。这笔15亿元的贷款，是由浙江三花钱江汽车部件集团有限公司委托上海银行崇明支行向收购者苏州正悦发放的。 “证券公司近段时间最火爆的业务是，给上市公司大股东提供定增所需的过桥资金、股票质押，给大股东提供市值管理的资金，股价炒高之后，再做一次股票质押，从而帮助大股东套取更多的资金出来。”前述华东地区中型证券公司机构部业务经理对记者介绍道。 除了交易佣金，证券公司在生意中还能赚到6%-8%的利息费。在股价炒高之后，证券公司帮客户解除此前质押的股票，上市公司重新把股票拿去质押，在股价高位，同样数量的股票可以质押得到更多的资金。 大型的银行或证券公司，也会为企业并购提供并购贷款，但提供的杠杆一般为1倍，不会超过2倍。“比如摩根士丹利2016年帮助海舟集团（化名）收购英国著名IT公司的案例，就是由摩根士丹利担任交易的财务顾问，并给交易提供60%的贷款，但另外的40%资金要求海舟集团自己支付，没想到海舟集团这40%也不想自己支付，而是到国内金融圈中融资，完全依赖杠杆的套路。”华南地区某大型银行行长对记者透露。 股票组的风险 “陆海就是背锅侠。”中国恒大内部人士对记者说道。 历任中国国际金融有限公司资管部投资经理、安信证券投资部总经理的陆海，从2012-2014年6月份，都在前海人寿资产管理中心担任副总经理，2016年2月开始在恒大人寿任职投资总监兼投资管理中心总经理，可谓一直在风口浪尖上行走。 中国恒大旗下恒大地产与恒大人寿在二级市场上的投资风格迥异。嘉凯城、廊坊发展的十大股东中出现的是恒大地产集团有限公司的名字，2016年陆续买入之后，一直在增持，中国恒大通过旗下地产公司买入万科A的股票，也是如此风格。 而另一边，中科三环、沧州明珠、梅雁吉祥等12只股票的十大股东中，显示的是恒大人寿保险-传统组合A，恒大人寿-万能组合B。对于这个股票组的操作风格，11月8日，保监会批评其“快进快出”，应深刻反省短期炒作股票的负面影响。 前海人寿的股票组中的数量有40只左右，根据万德数据，这些股票前十大股东中出现的是前海人寿保险-海利年年，前海人寿-自有资金，前海人寿-万能险产品，偶尔同时出现的还有深圳钜盛华股份的名字。 在这个股票组中，万科A以及南玻A的股票被质押。前海人寿买入南玻A的股票时间点为2015年1-3月，买入4%左右，阶段均价为8.5元，4-5月份再次买入5%左右，此时股价暴涨，均价为13元左右，2015年5-11月，买入5%左右，均价为10元左右。目前南玻A股价为12元左右，仅从交易差价来看，获利并不算多。 在被投资标的市值没有大幅上升的时候，2016年7月12日，钜盛华将近6000万股南玻A股票质押给中国银河证券股份有限公司。 前海人寿在2015年7月出现在万科A的前十大股东中，当时均价为13元左右，前海人寿买入了5%，但在2015年8月底到12月底之间，钜盛华买入8.38%的万科A，当时造成万科A的股价从14元左右暴涨到22元附近，并停牌很久。目前，万科A的股票均价在23元之上，这笔交易对前海人寿和钜盛华来说，是显著盈利的。 2015年10月28日及11月18日，钜盛华将万科A股票质押给鹏华资产，2016年7月12日，钜盛华再次将万科A股票质押给银河证券。 “质押股票显示了公司急需资金，但无论是杠杆收购的本金，还是股权质押得到的资金，都是有成本的，利率都不低。”前述深圳私募基金负责人对记者分析道。 12月5日，保监会向前海人寿发函，要求迅速整改万能险业务，并责令在三个月内禁止申报新产品。12月9日，保监会暂停恒大人寿保险有限公司委托股票投资业务。12月9日晚，前海人寿承诺，未来将不再增持格力电器股票，并会择机退出。 “一方面是杠杆资金来源被收紧，意味着减缓买入的步伐；另一方面是宣布要卖出股票，市场环境如果变化，对所有杠杆收购的群体都是巨大风险。”上述私募基金负责人对记者表示。 值得注意的是，在美国疯狂加杠杆并购仅仅几年之后，垃圾债违约率急速攀升，由4%上升到11%。垃圾债也与经济形势的拐头互为加速，最终，1990年，垃圾债的崩溃让美国政府付出1660亿美元的救助，数百人入狱，这个阶段被称为“贪婪的十年”。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

美联储48小时后,全球迎战加息冲击波

美国去年底加息后，全球都在等待美联储主席耶伦扔下“另一只靴子”。如今，离这一刻到来已不足48小时。 美联储主席耶伦 北京时间12月15日3时，美联储将公布利率决议，加息几成定局。尽管市场已充分消化预期，但靴子一旦落地，全球股市、汇市、债市都难免再起波澜。 可以肯定的是，美国的加息进程才刚刚开始，这对于仍将维持宽松货币政策的全球其他主要央行将是一大挑战，中国央行也将面临大考。 随着近期CPI(居民消费价格指数)、PPI(生产者物价指数)回暖，叠加稳汇率、 抑制资产泡沫的考量，学界对中国加息的讨论此起彼伏。仍存在下行压力的中国经济能否承受加息之重?随着美元走强，中国央行又该如何管理人民币的汇率预期? “维稳人民币汇率预期、打破单边贬值趋势是当务之急。”中国人民银行参事、调查统计司原司长盛松成在接受记者采访时表示，中国以美元计价的对外负债较高，美元走强的背景下，汇率单边贬值预期强烈，不得不提前购汇偿还短期外债，这反过来又强化了汇率的贬值预期。截至2015年末，我国短期外债高达9206亿美元。 野村中国首席经济学家赵扬则对记者表示，除了汇率，中国明年二季度可能面临通胀挑战。“PPI很可能超过5%，CPI则很可能大于3%，但收紧政策又会对国内经济带来比较大的挑战，且究竟会对资产价格造成多大冲击，这都是央行需要考虑的。” “强美元冲击波” 美元最近持续盘整，但上行势头未被打破，这也使得人民币单边下行的预期空前强烈。在岸人民币对美元12日官方收盘价报6.9152，较上一日跌147点。 全球主要央行近期的动向也都利好强美元。欧洲央行8日宣布延长将于明年3月到期的每月800亿欧元的QE(量化宽松)，明年4~12月每月购买600亿欧元资产。欧元因此暴跌。 大戏还在后头。由于美国的通胀及就业数据早已达到加息门槛，美联储北京时间15日凌晨宣布加息已“板上钉钉”。耶伦若在当天的发布会上对于整体经济作出乐观表态，美元无疑将维持强势。 摩根大通资产管理公司的投资策略全球主管比尔顿对记者表示：“我对美国2017年的经济前景仍较为乐观，预计名义GDP(国内生产总值)将达到4%~5%的水平，实际GDP预计为2.5%~2.75%，已经超过潜在增长率，因此预计美联储明年加息次数为2~3次。” “各界担心的是，如果美国下届总统特朗普扩大财政赤字，通胀持续回升，美联储可能过快加息，对市场造成冲击，但本届美联储成员都较为‘鸽派’，其应该会进行多方面权衡。”比尔顿对记者表示，“我认为美元已经过于强势，且强美元会自动对经济产生一种收紧效果。” 紧随着美联储的步伐，北京时间15日20时，英国央行将公布利率决议，在英国脱欧前景尚不明朗的当下，预计仍将按兵不动。不过，英国脱欧后英镑大幅贬值，刺激输入性通胀飙升，这大大限制了进一步降息的空间。多数经济学家预计今年英国央行不会再降息，下一步将会是加息。 尽管如此，“有关卡尼可能最早在本周辞职的消息出炉后，这位英国央行掌门人的命运也开始受到关注。若辞职成真，英镑可能会再遭重创。”易信金融总部中国区副首席交易官朱文灏告诉记者。 种种迹象表明，全球都无可避免地迎来“强美元冲击波”。 提前出手稳定汇率预期 在强美元背景下，中国央行的汇率预期管理能力将面临考验。 盛松成表示，“人民币自由浮动”的确是各界学者所呼吁的，也是中国的长期目标，但实际考量更为复杂，在中国经济基本面未变，但外部冲击持续使人民币贬值、单边贬值预期强烈之际，必须“该出手时就出手”，打破人民币单边贬值预期、增强市场信心。 他分析称：“之所以要重视预期，是因为我国对外资产负债结构错配严重，除中央银行外，政府、银行业和其他部门均为对外净负债部门。人民币单边贬值的状况除了造成中央银行的外汇储备流失，更让其他部门背负更加沉重的债务。” 其次，我国短期外债几乎全部集中于私人部门。2015年末，我国短期外债9206亿美元。其中，广义政府和中央银行短期外债仅162亿美元，银行短期外债5020亿美元，企业和住户部门短期外债合计约3041亿美元。由于预期会影响企业的财务管理行为，汇率单边贬值的预期可能促使私人部门提前购汇偿还短期外债，汇率贬值的预期也因此被强化了。 盛松成还表示：“明年1月起，居民将可以动用新一年的购汇额度(人均5万美元)，这在人民币贬值预期的情况下，大众出于资产配置和保值的考虑，可能在年初集中购汇，使人民币贬值压力进一步加强。” 同时考虑到稳定预期需要一定的时间，盛松成表示，目前是稳定人民币汇率预期的最佳时机。当然，未来究竟如何与市场沟通，这仍然是央行面临的一大挑战。 中国加息与否引关注 中国央行面临的考验不仅仅是汇率预期的管理，防通胀、去杠杆、抑制资产泡沫、维持金融稳定都是2017年的重中之重。 人民币贬值恰恰使得近期的通胀开始抬头，各界也因此开始议论中国加息的可能性，并认为加息似乎也是一种维稳人民币的手段，同时也能达到防通胀、抑制资产泡沫的目的。 统计局9日公布的11月份通胀数据显示，CPI从上个月的2.1%上涨到了2.3%，PPI则从上个月的1.2%跳升至3.3%。 九州证券全球经济学家邓海清表示，如果经济能够确认企稳(重点观察固定资产投资、房地产投资、企业主营业务收入)，而通胀已经趋势性上行，那么央行是不是应当考虑适度加息? 然而挑战也随之而来。“当美联储持续加息，中美利差持续收窄，这可能会给人民币带来压力，这时中国是否要跟随美联储抬高利率?但国内经济复苏又比较脆弱，这存在风险。”赵扬表示。 摩根士丹利华鑫证券首席经济学家章俊对记者表示：“近几个月由于经济短期内周期性企稳，叠加供给侧改革的去产能，导致上游原材料价格飞涨，反映在数据层面就是PPI在历经54个月的负增长之后转正并持续上行。虽然短期内供需失衡推动的价格上涨导致去产能停滞，并使得在建产能加速投产，但我们认为，伴随着明年二季度需求重新回落，届时产能过剩问题将重新变得严峻，PPI也可能见顶回落。” 盛松成则对记者表示：“目前加息条件尚不完全成熟，我所说的‘可以考虑加息’，是说各类因素积累到一定程度就可以加息了。” 盛松成曾在12月初的某峰会上首次提及中国加息的话题，但其“条件允许时，中国也可以考虑加息”被误读成了“近期该加息”。 为何目前不适合加息? 盛松成表示：“首先，中国经济刚刚企稳，尽管今年全年GDP 6.7%基本可以实现，但明年复苏势头尚不明晰，现在加息会传出紧缩信号。经济的稳定、实现可持续的复苏非常重要。”第二，就外围因素来看，“美联储说了一年都没有加息，其实‘用嘴加息’的过程就是不断释放掉最终加息影响的过程，利大于弊。更重要的是，在美联储尚未行动、其明年加息进程尚不明确的情况下，中国无需抢先行动。” 第三，中国货币市场已经开始收紧，十年期国债利率持续上行，“为何还要通过加息来释放一个如此强烈的货币政策紧缩信号呢?” 盛松成同时表示：“如果经济复苏势头持续，的确可以考虑加息，例如现在一年期存款利率1.5%，加息25个基点，就是1.75%。年底CPI突破2.5%、明年PPI突破5%也是有可能的。因此加息是有前提的——经济好转，通胀压力加大。” 尽管中国央行将在2017年面临重重考验，但其他央行又何尝不是如此?就拿美联储来说，其面临的将是史上最难以揣测的新总统，特朗普究竟将如何落实财政刺激将左右美国经济增长、通胀的变化。此外，如何权衡加息的步伐，使其既能抑制通胀又不对全球市场造成猛烈冲击，美联储面临的挑战也绝对不小。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

重大更新！微信朋友圈可分享相册中视频

微信更新 12月12日，AppStore推送了微信6.5.1版本的更新信息，根据推送介绍，新版本中微信加入了在朋友圈分享相册中视频的功能。 经小编简单试用，从相册分享到朋友圈的视频不能加滤镜，不能简单剪辑，只支持10秒钟，播放时不能快进、无进度条。 小编试用 此前，微信朋友圈的视频分享功能只支持“小视频”，根据“小视频”功能介绍可知，微信用户可以从微信内部直接启动相机，拍摄最长6秒钟的视频并发布在朋友圈上面，也可以通过对话框将视频发送给自己的好友。但与照片拍摄功能不同的是，微信的小视频功能，不能从手机相册选取已拍摄的视频，而只能从微信内部直接拍摄。 现在，朋友圈可以从手机相册中选择视频来分享，但是只能是时长为10秒以下的，这也意味着超过10秒的视频都必须经过编辑才能发布，那么问题来了，视频该怎么编辑？ 以下有5款应用，你肯定需要！ VUE（iOS&Android）：苹果2016年度十佳应用，拍出大片质感视频，目前已针对朋友圈提供竖屏画幅和文字贴图 Breue（iOS）：视频界的 VSCO Videorama（iOS）：简单易上手的优质视频剪辑应用 FilmoraGo（iOS&Android）：简单给视频加滤镜 Quik（iOS&Android）：制作一段精美视频仅需两次点击 　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

银联正式攻占二维码支付市场 支付新格局？

此前倾向于NFC支付的中国银联正式宣布了二维码支付标准，这是否意味着将打开支付领域的新格局？ 在二维码支付结束了两年多的“裸奔”，正式迎来监管的四个多月后，一直缺席的“玩家”中国银联也终于按捺不住了。 12月12日，中国银联方面宣布，中国银联正式推出银联二维码支付标准。“银联二维码支付标准”主要包括《中国银联二维码支付安全规范》和《中国银联二维码支付应用规范》两个规范。 据悉，《安全规范》从安全方面对二维码受理设备、手机客户端、后台系统等提出了具体安全要求，确保支付过程中账户信息及支付资金的安全性，为下一步银联及银行设计和开发二维码产品提供了安全相关的标准依据。 《应用规范》则定义了二维码支付的应用场景和基于数字签名的安全机制，提出了适用于金融支付的二维码应用数据元，为下一步银联及银行设计和开发二维码产品中的二维码编码方案提供了可参照的标准依据。 此前倾向于NFC支付的中国银联开始在多个场合大方表示，二维码这种交互方式将充实到以ApplePay为代表的“云闪付”产品系列中，作为非接支付的有效补充。 “今天发布的业务规则和技术标准，是开放式的网络，银联的成员机构都可以加入。”中国银联内部人士告诉记者。 记者从知情人士处获悉，首批支持中国银联二维码支付标准的机构包括快钱、银商支付、通联支付、拉卡拉、杉德、汇付天下等第三方支付机构，此前独立开发二维码产品的工商银行也将支持这一技术标准。 眼下的移动支付市场，以支付宝和财付通主导的扫码支付分走了绝大部分蛋糕。中国银联二维码支付规则的出台，给不缺大戏的移动支付市场，又添了一把火。 中国银联有关负责人指出，银联二维码支付遵循现有银行卡支付的四方模式，与实体银行卡支付的差异仅在于支付信息交互方式的变化，其后台账户仍基于实体银行卡账户。 此外，银联二维码支付将通过统一技术实现不同机构间二维码支付的互联互通，满足持卡人在不同场景下的支付需求；并应用支付标记等技术，为二维码支付提供金融级安全保护，确保用户支付安全。 两项规范的落地被业内视为银联集结成员机构正式向互联网巨头吹响二维码支付的反攻号角，市场最为关注的是，姗姗来迟的银联和银行们是否能真正撼动现有的二维码市场格局？ 事实上，二维码支付在推广之初的两年多时间里，一直处于监管的灰色地带，直到今年8月才获得官方认可。央行支付司相关负责人曾表示，二维码支付没有统一的技术标准和检测认证标准，更无相应的消费者权益保护制度，如果全面推广可能会引发大面积客户资金损失和信息泄露风险。 二维码支付于2014年3月被暂时叫停后，银行、银联等机构普遍放弃了扫码支付方式，选择了NFC支付的发展道路，然而以支付宝和财付通为代表的第三方支付机构从未真正放弃过扫码支付，反而依靠线下扫码的便捷性实现了对线下支付场景的快速拓展。 在监管灰色地带中游走的支付宝与财付通们，冲击的正是银联线下收单业务。它们一边直连商户，另一边与银行直连，作为卡组织的银联已然出局，作为参与者的银行也没多大好处，传统支付业务中可以充当收单方和发卡行的银行，在扫码支付里变成了提供支付通道的角色。 随着条码支付技术、消费者支付安全意识不断提升，监管部门对于二维码的态度逐步发生转变，不仅明确其“作为银行卡支付有效补充”的支付定位，还将在规范制度确立后全面推开。 今年8月，由央行主管的支付清算协会向支付机构下发《条码支付业务规范》（征求意见稿），明确指出支付机构开展条码业务需要遵循的安全标准。该意见稿也被市场解读为二维码支付获得监管认可的标志。 对于积极响应银联二维码支付标准的第三方支付机构而言，这一规范的落地有何优势？ 快钱内部人士告诉记者，这意味着快钱旗下的所有二维码支付产品，将进入国内应用最为广泛的条码支付受理体系，可在线上线下各场景内任意一台支持银联标准的终端完成交易，大幅拓宽快钱移动支付的使用场景。 “银联二维码标准的引入，将有利于快钱将综合化金融服务应用于更多场景，从而加速‘场景+金融’战略布局的进程。二维码标准的统一将有利于打破行业界限，拓宽应用场景，提高安全等级，满足消费者对于移动支付更高的应用需求。”上述人士表示。 银联国际首席执行官蔡剑波则对此表示，标准的发布仅仅是一个开始，银联正在制定“云闪付”二维码的产品方案、业务规则、风控策略以及接入流程等配套措施。 然而二维码支付领域的两大巨头——财付通和支付宝，均未对银联的二维码支付标准作出回应。银行、银联态度的转变，是否意味着二维码支付市场将迎来新的变局，尚待时间检验。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

野蛮人号角 宝能系宣布香港设金融平台

　　“宝能系”在香港的资本运作平台中国金洋集团12月12日在香港高调举行发布会，宣布将与早前完成策略并购的中国银盛证券集团（下称中国银盛）共同创立金洋控股有限公司（下称金洋控股），拟打造具有全牌照的金融平台。 　　原定会出席记者会的中国金洋主席、首席执行官兼执行董事、“宝能系”掌舵人之一姚建辉临时缺席，但其后现身中国银盛证券有限公司十八周年晚宴。 　　今年8月，中国金洋完成向中国银盛收购六间全资拥有的附属公司，包括中国银盛证券有限公司、中国银盛资产管理有限公司、中国银盛财富管理有限公司、宏基信贷有限公司、宏基金业有限公司以及宏基金融投资有限公司，六间公司成为中国金洋的间接附属公司。 　　随着金洋控股成立后，上述六间公司将全部纳入金洋控股旗下，并更名为中国金洋证券有限公司（下称金洋证券）、中国金洋资产管理有限公司、中国金洋财富管理有限公司、中国金洋信贷有限公司、中国金洋金业有限公司以及中国金洋投资有限公司。 　　金洋控股表示，未来拟实现拥有金融全牌照，业务范围涉及资产管理、财富管理、环球证券、期货、商品以及财务策划等领域。 　　金洋控股执行董事郭家耀于记者会上表示，目前，金洋控股已拥有香港证监会发出的1号（证券交易）、2号（期货合约交易）、4号（就证券提供意见）及9号（提供资产管理）牌照，并正在申请6号牌照，即可就机构融资提供意见，若获批6号牌照，公司可说是拥有全牌照经营。 　　中国银盛主席兼行政总裁、金洋控股执行董事张烈云则表示，现在，公司在香港、上海及前海拥有资产管理相关业务的牌照，未来会先在上海及香港扩展私募基金业务。 　　对于金洋控股未来的投资策略是否会与中国金洋背后的大股东——“宝能系”相关，张烈云表示，公司业务与大股东的投资策略并无关系。 　　在当天的记者会上，管理层并未回应就持股郑州银行一事进行回应。不过，当日早些时候，中国金洋发布公告澄清指，所持有的郑州银行股份并非为实际持有，而是交易对手融资质押物。 　　中国金洋近期因大比例持股郑州银行而颇受外界关注。 　　据此前报道，港交所12月6日的数据显示，金洋证券持有郑州银行2.18亿股H股，占郑州银行H股14.38%，占其总股本4.10%。值得注意的是，港交所披露细则中，“以何种身份持有所披露的权益”一栏，金洋证券持有的身份代号为“208”，亦即“保管人——法团/核准借出代理人”。 　　中国金洋午间公告表示，金洋信贷曾与若干借款人分别订立贷款协议，后者以所持郑州银行股票押记担保。相关借方将其股份存置在中国金洋证券有限公司的账户内。根据香港证券及期货条例，若相关公司已发行股份中用作股份押记的股份所占比例达到或超出条例所规定的限额，贷方须披露其于郑州银行股份中的证券权益。因此，中国金洋证券有限公司已披露其于郑州银行的证券权益。倘相关贷款已偿还，相关股份押记将予解除，且相关股份的权益披露亦会作出相应变动。 　　中国金洋强调，公司从未参与收购相关股份、增加其股权、减少其股权，亦未进行如若干媒体报道所声称的再次增加其股权。 　　郑州银行股权高度分散，4.10%的持股量如今或已进入前十大股东。郑州银行财报显示，截至2016年6月30日，郑州银行第一大股东为郑州市财政局，持股比例9.22%；排位第二至第五的股东，持股比例自4.05%至4.92%不等，而第九及第十大股东持股均为1.88%。 　　中国金洋是“宝能系”在香港的资本运作平台。据此前报道，2015年年中，“宝能系”掌舵人之一姚建辉实际控制的离岸公司——天马发展有限公司（Tinmark Development Limited，下称Tinmark）通过定增认购的方式，收购中国金洋。 　　当时，中国金洋引进的八名投资者中，来自“宝能系”的三者构成一致行动人，分别为Tinmark、前海人寿、新德有限公司。此三者合计持股占扩股后总股本的72.48%，触发要约收购。港交所数据显示，截至2016年12月11日，姚建辉持有中国金洋50.06%股权，背靠中国财政部的中央汇金公司持有7.75%股权。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

副省长朱鹤新：四川将着力推动金融创新

　　由中国中央电视台主办的“2016央视财经论坛暨中国上市公司峰会”于2016年12月11-12日在北京举行。四川省人民政府副省长朱鹤新认为，四川有六大优势。四川将着力推动金融创新，鼓励银行机构创新产品和服务，拓展传统融资渠道，以资产证券化为突破口，支持天使投资等专业机构发展，开展投贷联动试点，探索符合中小微企业融资产品，扩大债券市场融资规模，完善科技金融服务体系，发展普惠金融，培育绿色服务机制，我们将以市场自贸区获批为准，提高开发水平，探索创新跨境人民币业务，建立境内外连通，促进跨境投资和贸易便利化，充分支持产业发展的债券，支持企业跨国并购，为资本走出去提供全方位金融服务。 　　以下是实录： 　　朱鹤新：尊敬的各位嘉宾，女士们，先生们，大家下午好！感谢主持人的介绍，感谢今天参会各位朋友的坚守，因为刚才主持人说这是最后一站，这也说明四川是个好地方，四川是个值得期待的地方，四川也是一个值得有投资回报的地方，所以这次代表省委省政府向各位的到来表示热烈的欢迎和衷心感谢。 　　今天我们在这里隆重举办2016央视财经论坛暨中国上市公司峰会区域论坛，来自金融领域的政界人士，企业精英，专家学者齐聚一堂，刚才代表政府感谢你们的到来，也欢迎你们到我们四川去，同时也向长期以来关心和帮助四川发展的各界人士表示衷心感谢，央视财经论坛是盛大年会，这是中国财经的高端盛会，央视财经论坛暨中国上市公司峰会已连续成功举办五届，这里诞生了中国第一个国家级权威媒体指数，央视财经50，构建起中国上市公司投资价值的新坐标，这里萌生了全面展现中国经济转型脉络的央视财经500指数，开启了观察中国经济，了解中国资本市场的窗口，论坛始终聚焦改革的最前沿，市场的最前端，依托央视财经频道的权威发布平台，成为汇集全国财经领袖、产业精英、专家学者的高规格专业化的资本盛会，在这里也看到我们的学术精英——吴晓求校长，刘永好董事长，以及方方面面的各位专家学者来这里聚会，我是6月2号从北京出发来到四川工作的，所以我在这里也有必要把我对四川的感受奉献给大家，希望和大家一起为西部经济金融的发展，特别是天府的打造带来我们金融对我们的利好。 　　因为四川是个天府之国，对于天府之国应该如数家珍，我给它做了一个评价，从我的眼中看四川，因为跟我分管的工作有关，跟我分管金融，也分管外事，也分管投资促进，你既然要把人家引进来，你四川有什么样的优势，我在这里简要地概括一下，我们四川有六大优势，一个我们四川有制度安排的优势，国家给了我们四川很多的制度的安排，从最近看，马上揭开谜底，就是我们内陆自贸区的建设，再往前推就是我们全面创新改革试验区，这里边有两个非常重要的方向，一个是全体媒体化，一个是军民融合，再往前推就是一带一路、西部大开发和长江经济带以及成都国家中心城市和城市群这样一个概念，是国家近期给了很多的政策制度，这个政策和制度一定会结合我们的活力，把我们四川推向更高的高度，面向更好的未来。我介绍四川省情的时候说三四五六，我们有9100万户籍人口，8200万常住人口，我们经济总量在十二五全省人民努力下已经跨越了3万亿的台阶，实现了经济总量的跃升，达到了国内的新高度，我们在第六，我们从9100万人口出发，在我们的周边大概辐射到3亿多人口，我们再往前推进，整个中华，整个全球都是放眼整个四川。 　　第三，四川有市场要素配置的优势，我们依然还有人口红利的优势，我们依然还有比较成本的优势，在这个过程，我们还有人才的优势，四川是个人才大省，教育大省，资源大省，我们有109所大学，在校大学生已经超过了很多，所以从四川起步走向，面向全球，我们四川有很多的要素配置的优势在成长，而且制约我们瓶颈发展的一些基础正在改善，比方说基础设施建设正在不断地改善当中，如果你坐着我们的飞机，向全球出发的话，我们有91条国际航线从成都向整个全球进发，我们已经有400个班列从成都出发向中俄进发。我们还有两个重要的方向，航空枢纽，四川成都是我们国内第四大航空枢纽，今年有了新的发展，我们大概进出的旅客人数是四千六七百万的样子，我们逐渐打造同城第二机场，就是双流国际机场，这将成为我们在中国历史上三大城市群当中第三个拥有双机场的城市，那就是我们成都，而且我们成都更有很多的外国领事馆在成都设总领馆，瑞士设立了总领馆，我们总领馆达到了17个，是仅次于上海、广州设立总领馆最多的城市之一，最多的省份之一，所以说我们四川有很多的基础条件，要素资源配置。 　　第四，我们四川还有创新活力重要的地方，因为如果你要评创新活力双创城市肯定有我们四川的身影，如果讲动漫的话，最赚钱的一款动漫的设计就在我们成都，我们成都是中国第三大动漫设计的城市，所以说成都不光是好吃好玩的地方，更多是创新活力，元素基地的地方。 　　第五，四川山清水秀，大家可能如数家珍地，如果去我们九寨沟、黄龙，你可能会感受到大自然的美，而体现在我们绿色发展上，我们还有濒临灭绝的大熊猫是我们的国宝，我曾经在推荐的时候，大熊猫是用濒临灭绝来表述的，但是这两年因为我们持续改善环境，从此濒临灭绝这四个字与大熊猫的濒临灭绝远离了，这说明我们四川的生态环境已经发生深刻的变化，我们迈向了可持续发展之路上，所以历史发展将是永恒的，可持续的重要方面。 　　最后一个方面，因为今天讲西部，其实四川是一个开放包容的地方，虽然说蜀道难，但是我们是融通的地方，一带一路来推进我们四川发展是有其深刻的含义，所以我说从此四川不再寂寞，所以我们来到北京推介四川，来分享我们四川西部地区，但是我们是一个开放最前沿的地方，所以在这里把我们美好的四川展现给大家，现在我们又回过头来讲西部金融中心建设这个事，因为今天是财经频道组织，所以财经频道给我这样一个台阶，给我这样一个氛围，也必要把金融中心的事展现给大家，四川也是一个金融大省，所以我们也在着力地打造要素配置上结合，开启四川新的篇章。四川全省金融实现增加值超过2000亿，占GDP比重7%以上，而且我们的金融资产总值已经跨过8万亿的台阶，所以说来四川投资，跟我们对接金融资产是有其深刻的合理性，所以每次见到我银行业的同事，你不是冲着我们的客户群来吗？我们有400多万个企业客户，你不来你会后悔的。 　　第二个，财富是传递效应的，我们8万亿的财富是有很多在迈向中高当中体验的，所以你们来寻找这个富矿是合理性的，所以欢迎你们参与到我们西部金融中心的建设当中来。 　　西部金融中心建设既是四川乃至整个四川未来历史发展的金融机遇，也是发展道路上面临的重大挑战，但是我们虽然总量大，但是我们的总体水平还不够，我们还处在一个推动发展阶段，提升阶段，现在我们上市公司在西部也是排第一了。我今天邀请金融界各位大佬到我们这儿来投资兴业，看两个指标，从资本回报率和资产回报率角度来看你应该来，所以欢迎大家来，到我们四川来，参与到我们四川西部金融中心来。 　　我们说全面深化改革，提高金融服务实体经济能力，加快培育要素市场，形成适应四川经济发展的资本市场体系，说句老实话，这方面我们有很大差距的，我们间接容量的比较偏低，而且我们在整个金融牌照的打造上还有很多不足的地方。我们将着力推动金融创新，鼓励银行机构创新产品和服务，拓展传统融资渠道，以资产证券化为突破口，支持天使投资等专业机构发展，开展投贷联动试点，探索符合中小微企业融资产品，扩大债券市场融资规模，完善科技金融服务体系，发展普惠金融，培育绿色服务机制，我们将以市场自贸区获批为准，提高开发水平，探索创新跨境人民币业务，建立境内外连通，促进跨境投资和贸易便利化，充分支持产业发展的债券，支持企业跨国并购，为资本走出去提供全方位金融服务。 　　女士们，先生们，朋友们，虽然我们四川的金融业发展面临诸多挑战，但是坚定不移地踏上改革开放之路，朝着这些方向前进，今天参会嘉宾都相当具有代表性，希望你们能够多为四川的西部金融中心建设建言献策，把脉问症。我们希望用你们的资本，用你们的智慧创造更好的未来，所以在这里也欢迎大家去我们四川，因为来了6个月以后，感觉到四川真是蛮好的，很好的，人美，环境美，方方面面都能展示出西部好的形象，我在这里推荐一下四川，因为我不是分管旅游的，我还值得推荐一下，我说远看历史你到遗址去看一看，如果看我们的文化，四川民俗文化的话，你可以到我们锦里、宽窄巷看看，看看我们成都的太古里还是非常有挑战性的，如果你愿意来我们四川投资的话，我建议你到天府新区去看一看，那里是我们金融和人有机地融合，资本在四川，在我们西部一定会找到合适的地方，一定会找到你值得回报的地方，所以我代表我从北京来的去四川工作的同事们，欢迎各位到我们四川去，你一定会有丰富的回报的，谢谢大家，谢谢各位。、 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

网贷资金存管定稿年内或下发 禁多头存管

　　12月12日，记者从接近银监会的知情人士处独家获悉，《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》已于上周正式定稿，今年年底前有望正式下发。 　　“与征求意见稿相比，从实际操作出发，定稿在涉及操作层面的个别条款作出了修订。”该知情人士称。 　　比如，征求意见稿中对存管人的具体要求中，第九条第二款要求“具有自主开发、自主运营且安全高效的网络借贷存管业务技术系统，”而定稿对此进行了补充修改，删除了“自主开发”的说法，调整为“自主运营和自主管理”。 　　对此，该知情人士解释称，目前，除了工行、建行、招行等大型股份制商业银行具备自主开发能力以外，大多数中小商业银行在存管方面的技术储备力量并不充分。监管层认为，在不影响银行独立从事资金存管业务的基础上，银行在支付通道环节和系统技术搭建等环节中可以与具有成熟服务经验的第三方技术服务公司等开展合作。 　　“此前，虽然监管层对存管银行明确了责任边界，鼓励银行开展存管业务。但是，大型银行推进存管的动力明显不足。”该人士说，“与此同时，就技术开发而言，尽管大多数中小商业银行推进存管的积极性较高，但这方面的技术储备力量并不充分。因此，允许有经验的第三方技术服务商参与开发也是当前的现实所迫。而在实践操作中，作为存管主体的城商行引入外部技术力量已成为行业普遍现象。” 　　不过，当天记者未能联系到银监会相关人士作出置评。 　　12月12日业内人士方颂亦表示，近期，监管层考虑作出的一个最大变化就是，银行存管工作或将放在网贷平台备案之后，而不是强制银行先去做，这也是考虑了实际情况，做出的一个重大调整。 　　“按照整治活动来讲，之前一直是先要求资金进行银行存管，使得整治工作一直卡在这个地方，推进不下去。现在根据实际情况做了这样一个重大的调整，接下来的工作料也会加速去推进。” 方颂称。 　　平台不允许多头存管 　　值得一提的是，定稿中明确表示，一家平台只能选择一家存管银行，不能进行多头存管。此前，一些网贷平台虽然接入并上线了银行存管，但资金存管只覆盖部分标的，或者接入两家或者两家以上的银行进行资金存管，以此规避银行对平台资金交易的全面监测。 　　事实上，在实际操作中，银行方面并不鼓励多头存管。比如徽商银行就明确表示，“我行资金存管目前不允许平台与多家银行进行联合存管。商务、业务、技术等多方面难以实现。” 　　此外，定稿亦明确了银行存管责任边界。此前，征求意见稿中第十一条第八款提及，“存管银行应对客户资金履行监督责任，不应外包或由合作机构承担。” 　　对此，上述知情人士表示，定稿中所称“不应外包”，并不是指技术不能外包，而是指“银行存管责任不能外包”。也就是说，之前的联合存管模式就彻底行不通了。 　　原来的“银行+第三方支付公司”联合存管模式，即银行和第三方支付公司合作，推出联合存管方案，存管行开设平台存管账号，负责用户账户监管和资金存管功能，第三方支付担任技术辅佐，提供资金结算及所需的终端设备。 　　此前，包括富友支付、汇付天下、中金支付等多家支付公司均已与多家银行开展合作，推出了联合存管模式。比如汇付天下和恒丰银行就推出了联合存管模式。 　　统计数据表明，包括德鸿金融、优本财富、融和贷、乐金所、铸金所、橙天金融、安捷财富、金银猫、维金荟、恒易融、华侨宝、鄂汇金融、多多理财、才米公社在内的14家平台在恒丰银行的存管均采取的是联合存管模式。 　　“对照新的监管要求，上述平台无疑都面临整改。”对此，上述知情人士强调，“同样，第三方支付机构亦面临转型。当前，监管部门不鼓励第三方支付公司提供除支付通道之外的其他服务包括系统外包等。其业务同样面临分拆，要么回归支付业务主业，要么把系统外包业务独立出来。” 　　城商行主导银行存管 　　截至2016年12月2日，共有74家平台完成银行直接存管系统。其中华兴银行、江西银行和浙商银行较为积极。三家银行中，华兴银行以26家平台直接存管居首，江西银行则以19家平台直接存管居其次，浙商银行直接对接了12家平台位居第三。 　　相比之下，最初表现踊跃的民生银行、中信银行等股份制商业银行如今已经搁置了银行存管进程。截至目前，民生银行进行直接存管的平台仅有3家，而中信银行尚没有一家直接存管的平台上线。 　　“我们平台跟民生银行早在2014年就谈存管的事了，本来计划是2015年底落地的，后来出了点意外。其实啥都签好了，就是没能正式上线。到头来，只有另找他家，重新来过。”一家大型平台人士表示。 　　当天，一家提供第三方技术系统服务的供应商也告诉记者，“我们与中信银行的这笔业务已泡汤了，业务迟迟未有进展。” 　　对此，上述知情人士预计，“个人认为，存管指引正式下发后亦不能改变现有的银行存管格局。将来，存管市场也就是三四家银行为主导，而且是以城商行为主。” 　　该人士表示，对大型银行业而言，其认为风险还是存在的。“明确责任边界是一回事，更重要的是，大型银行担心的是，风险事件发生后，对银行声誉带来的负面影响会更大。因此，从风险收益比来看，不值得为此冒险。”该人士如是说，“这样一来，也正好给了城商行差异化竞争的机会。” 　　当天，记者在采访中亦了解到，目前行业内平台数量庞大，产品形态各异，风控模式和质量更有千差万别。实际上，具体就存管业务而言，每家平台业务流程不同，需要满足其个性化的需求，大银行响应反而会比较慢。 　　因此，一些大平台在选择存管银行时，并不要求一定是大银行，关键是看存管银行的响应速度、能不能与平台业务进行匹配，是否支持平台的发展来进行选择。比如，有商业银行为了提升客户体验，由银行提供银行通道、第三方支付通道甚至是多通道并行的方式供平台选择。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

美女带你日赚百万？其实全是榨干你的套路

　　“艳遇来了~~”，这是很多中年男性看到有美女主动加自己微信时的第一想法。 　　头像漂亮，月入十万，朋友圈低调奢华有品位……这些微信美女不但有财有貌，还对你温柔体贴，是不是想立刻与她展开一段旷世奇恋？殊不知，你即将掉入一个精心策划的陷阱。 　　非法现货投资 投多少亏多少 　　有美女突然加你？可能网络那端是非法现货交易业务员，他们化身“微信美女”（极可能是一个抠脚大汉哦），自称从事着各行各业的工作，年轻貌美并且单身，跟你聊天时让你感觉投缘，熟了之后就会聊到生活，然后自然而然的说最近玩的XX还蛮赚钱的，接下来会试探性的让你陪她一起玩。 　　跟着“微信美女”炒现货即可左拥财富右抱美女，这种套路对于中年男性特别管用，与其说他们是花钱和这些“微信美女”一起投资，不如说是花钱哄“微信美女”。 　　不管是现货原油、现货白银甚至现货老干妈（这个是瞎掰），只要是美女邀请你炒现货，还告诉你一晚上能赚个几十上百万的，请敬而远之。 　　有一位拉人炒现货的业务员向小编介绍过，这些所谓的“微信美女”都是花钱雇来的，有男有女，“模式都是现成的，我们市有一千多家像我们这样的公司”。业务员通过介绍客户，可以赚取一定比例的佣金，据小编了解，某平台每笔交易手续费是10%，其中6%的佣金归中介公司（代理商）。 　　这些用微信拉客户的业务员，最后会把客户引向现货投资盘（或平台），操作极其简单，只需花很短时间就能完成“投资交易”。但其实只要客户把钱投进去，就“一定会想办法让他们亏个干净”。 　　骗钱的手段其实很简单，一般就是让客户频繁买卖收高额手续费，甚至直接操盘（场内价格与国际价格不一致），如果想退出就会限制提现，敢闹事就直接拉黑客户或封了账户。 　　美女荐股师教炒股买啥亏啥 　　去年股市大起大落让人直呼心脏受不了，经过一年多的震荡调整，股票市场终于稍见起色，而各种“股神”也跟着活跃起来。 　　“咳咳咳”系统提醒有一位QQ好友申请，头像来看是一位7分美女，带着一点小激动你就通过了好友申请。这时候“QQ美女”开始主动和你聊天，很快熟络起来，随后“QQ美女”自称某证券公司荐股师，开始向你普及炒股知识，同时透露自己有内幕消息，帮好多客户炒股，钱赚了好几番。如果你不信这位“QQ美女”，她会进一步向你推荐几只近期看涨的股票以争取你的信任然后帮你代炒，但要象征性收取几百元信息费。 　　如果真的把钱交由这位“QQ美女”，就会发现接下来帮你买的股票大多数都是亏损状态，赔了不少钱还交了好几笔信息费、会费。 　　其实，这些美女荐股师的目的是为向投资人收费用，还有的是为拉业绩。有的美女荐股师直接接手，有的是推荐入会跟着操盘老师布局建仓。几百几千的会费可能只是开头，之后美女荐股师们便会以不同借口时不时的找投资人要钱，而他们所谓的“内幕消息”并不靠谱，往往是买什么亏什么。 　　P2P美女客服怂恿 充值投资全是坑 　　投资P2P如果遇到问题可以咨询客服，大多投资人会得到直接明了的解答，但还有的P2P平台的客服却仿佛是要与投资人打成一片，主动加投资人QQ好友，每天像朋友一样聊天，“什么都聊，吃什么饭，在干什么啊，回家都聊”。 　　这些客服和投资人的聊天话题十分广泛，并不是一味的劝投资人追加投资，但QQ头像都是清一水的美女。如果聊得投资，美女客服会表示如果投资人投资达到一定金额，可以帮投资人向老板要“私人红包”。平台收益高，前期还款正常，美女客服天天陪聊还送红包，不少投资人很是吃这一套。 　　除了QQ单聊，这些美女客服还活跃于平台的投资群。她们不停的在群里说话，会提到平台即将发的标的的信息，通过倒计时的方式提醒投资人抢标，并对投标金额大的投资人进行轮番吹捧。当众吹捧个别土豪投资人，这种感觉大概跟土豪看直播打赏很像，刺激着投资人的投资行为。 　　一味怂恿投资人投资，这种做法本来就是不正常的，但一旦该P2P平台出现问题，嘘寒问暖的美女客服们就会马上改变态度。先是编谎话骗人，比如因为资金链断裂导致的提现困难说是因为系统问题或者财务出差了，投资人要求兑付时就会解释说是借款人未按时还款要等抵押物拍卖等等，还有的美女客服会继续怂恿投资人充值，称希望他们能够“帮帮忙”，拖够一段时间后，客服往往就再也联系不上了。 　　美女+投资理财 只是吸引投资者的套路 　　美女用得好可以变成核武器，这个道理在投资理财领域也得到了印证。其实不管是“QQ美女”还是“微信美女”，都只是一种吸引投资者的手段，清纯的形象让投资人戒心降低，特别是一些有猎艳心理的男网民。试想一下，你见过的美女，哪个会这么闲情逸致陪一个陌生人整日整夜的聊天？ 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注

私募举牌、股权转让热闹 炒壳虽好风险仍大

　　今年以来，私募通过举牌、股权转让等方式买入“壳”资源、获得上市公司话语权的案例不在少数。记者采访的多位市场人士认为，资金的配置需求、股市的低估值、国企改革、传统企业转型升级等都为私募带来机遇，加之自身获取更高收益的诉求都让私募对举牌等做法趋之若鹜。但做这个“生意”并不容易，壳资源价格过高、优质资产难寻，导致私募行为异化，而相关监管趋严，套利机会最后会越来越少。 　　私募举牌、股权转让很热闹 　　11月底，私募瀚信资产及其一致行动人增持兰州黄河股票合计930万股，占总股本的5.01%，形成举牌；今年的私募黑马蓝海投控的苏思通，最近也通过股份转让及表决权委托的方式，获得*ST东晶表决权比例达到20.11%，成为公司的实际控制人。8月底，新锐私募上元资本通过上元1号、上元2号私募基金合计持有永安药业944.01万股，占总股本的5.05%，实现了举牌。 　　据业内人士徐丽介绍，现在这样做的私募不在少数。他们多会选择股权分散、市值低、成长性低、有可能被借壳的个股，通过在二级市场直接买入甚至举牌、定增、协议转让等方式获得话语权，等到壳公司完成资产重组，股价得到大幅拉升后获利退出。 　　深圳一家参与举牌上市公司的私募机构人士表示，他们今年做了两只并购举牌的基金。此前广东某私募大佬也表示，看好壳股、一二级市场联动的机会，今年加大了布局。记者了解到，他举牌的一个标的，最近被深圳一家基因检测公司借壳。“一方面是国内流动性充裕，房地产市场又受到打击，大量资金有配置需求，而股市经过调整，大部分公司估值偏低；另一方面，国企改革政策逐步落地，国企未上市资产证券化值得关注。同时，一些盈利低下的传统产业公司容易成为新兴产业借壳上市的对象，而在注册制仍未推行的背景下，通过借壳实现上市依然是目前最为快捷的途径。”徐丽告诉记者。 　　而私募自身也有资金业绩等方面的压力。上海一家中型私募机构投研人士表示，今年二级市场不好做，私募通过举牌、股权转让、炒壳的方式，实现一二级市场联动，可能是赚钱的好办法；而且私募在经历了去年上半年牛市后，手中握有不少资金，如果无法为投资者创造收益将被赎回。“他们要想办法摆脱这种困境，今年保险资金举牌带动的市场效应，让一些私募看到了机会。” 　　理想虽好“炒壳”风险仍大 　　然而，私募希望通过举牌、倒腾“壳资源”等获利，不仅要面临不少困难，监管压力也非常大。深圳某老牌私募机构董事长告诉记者，举牌等操作关键要看私募能否从一级市场找到好的资产装入，改造这家上市公司，做大做强，这才是皆大欢喜的结果。但风险也不少，比如没有找到优质资产，或者是壳的价格太贵。“资产注入不能让股价太高，然而现在很多壳股价格都比较高，这很容易导致私募行为的异化，最后可能就变成炒股票了。” 　　前述上海私募投研人士表示，现在对并购重组、借壳的监管比较严格，纯粹炒作股价、忽悠式的重组受到打击，风险较大。 　　业内人士刘有华表示，私募如果通过产品举牌，基金会遇到赎回等一系列问题，资金稳定性无法保障，而且如果杠杆资金举牌，可能会触及监管底线。 　　私募通过举牌、股权转让的投资模式并非市场主流的投资方式，在IPO未完全放开前，仍具有一定的套利空间。不过随着监管层对“门口的野蛮人”举牌现象的监管趋严，再加上部分上市公司对举牌事件有所抵制，最终可能会导致该类套利机会的减少。且若未来监管层放开对IPO的限制，该类投资策略将会面临较大挑战。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ 网贷财经微信 扫码关注