股权众筹设计的坑你踩到没有？

    股权众筹设计的坑你踩到没有？6个要点告诉你怎样操作     股权众筹是现在社会媒体上广泛传播的“众筹”，可以理解为一种集资行为。这是和“奖励众筹”完全不同的一种“大资金”众筹模式。 　　最早的股权众筹可以追溯到八十年代的娱乐场所，例如夜总会、酒吧等等领域。大股东在自身已经拥有足够资金的情况下，依然会拿出一部分股份，以优惠的价格转让给文化、艺术、关键领域的知名人士，以获得客户人脉资源。 　　随着互联网时代的来临，空间和时间的区隔都被打破，投资人和项目所有者可以交往的机会大大增强，特别是互联网金融的发展，利用P2P交易平台和众筹平台，辅以征信、保险等预防风险措施，使得众筹式的股权融资开始快速发展。 　　但是目前有关法规对于股权众筹还处于制定过程中。 　　在此，只简要提醒关于股权众筹设计时，区别于“非法集资”的必要红线： 　　为了保障股权众筹集资的合法性和合规性，第一股权众筹平台不能自己建立资金池，即投资人的款项必须对应着融资方；在汇款过程中，资金账户应该受第三方金融机构监管；第二是股东人数不能超过200人（股份有限公司）或50人（有限责任公司、有限合伙公司）。 　　在你准备做众筹之前，需要首先想好“我要通过众筹得到什么”。众筹，特别是股权众筹是一个融资的行为，对于融资的方式有很多，你要确定，股权众筹是不是你想要的菜： 　　第一，最低成本融资始终是贷款，尤其以银行贷款为最佳。股权众筹的本质是在增加股东，并不是借款。如果仅仅是因为钱，转让股份绝对不是最好的主意。 　　第二，金融工具有很多，VC、P2P、定向发债等等都是一种选择。如果仅仅是因为钱，股权众筹和奖励众筹价值根本是一致的：他是在完成验证你商业模式和获取粉丝（合作伙伴），而不是获得钱。 　　第三，因为第二条的原因，所以除非你没有更多次的融资需求，否则不应该选择股权众筹。专业投资机构不会喜欢太分散的股东结构；而众筹来的股东也大部分无法进一步提供更多的资金。 　　众筹不是万能药，不管是奖励众筹，还是股权众筹，都是如此。只选对的，不选贵的。 　　前面已经说过，股权众筹不是万能药，有行业的选择性。股权众筹项目筛选标准如下： 　　（1）查看项目的所属行业类别 　　分析判断该项目属于什么行业领域，如果项目是涉及“矿山、造林、制造业、机械、化妆品等领域，将不予考虑。股权众筹的关注的行业领域主要集中在科技、移动互联网、现代农业（特色农产品(000061,股吧)、城市农庄）和生活服务业、房产、医疗健康等行业，因为这些项目符合“大众需求”，即“消费者为投资人”；具体行业类别如下： 　　（2）查看项目融资金额 　　判断金额：众筹是草根人的专利、普通民众的投资，基本都是小钱玩投资；同时，众筹的最终目标也是帮助中小微项目和个人创业者完成融资。因此，项目融资范围应在50-500万元以内，这符合股权众筹的平台标准，也是项目方能够承受的心理范围。 　　（3）查看项目基本要素 　　查看项目的基本要素内容是否填写，比如：项目名称、一句话亮点、项目阶段、团队人数、所在城市、项目logo、用户需求、解决方案、方案优势、盈利模式、融资需求等基本信息；判断这些信息是否符合要求，如果有不符合需求的，或者表述不清楚的，都是没有达到标准要求，须退还项目方。 　　（4）判断项目众筹的目的 　　当项目方提交的项目具备基本要素之后，需要判断项目的融资目的。根据上述的相关要求，做出判断。具体情况如下： 　　1、判断项目是否已有成熟产品或者已有部分实体功能，希望通过股权众筹筹资资金，达到推动项目进一步发展的目的。 　　2、如果项目纯属空想、吹牛皮，等待资金方可实施的现象，纯属圈钱行为，直接予以拒绝。 　　3、项目方已通过线下找到投资，但担心线下投资存在法律风险，仅需要在平台上走个手续流程，此类项目，符合平台上线要求。 　　（5）询问项目方可用资源及宣传推广 　　通过上述步骤分析判断之后，还需要通过电话的方式与项目方进行沟通，询问项目方是否可以自主完成对项目的前期宣传推广，是否具有线下资源等，同时，还要提前告知项目方一旦项目上线，必须积极配合平台，做好宣传推广和调动一切可以利用的资源。 　　（6）告知平台收费标准 　　一旦项目在平台上线融资成功后，平台将收5%的佣金。如果融资金额超过1000万，经公司领导审核批准，佣金比例将适度降低。

获客成本达千元 激进P2P平台陷怪圈

获客成本达千元 激进P2P平台陷怪圈：不投广告等死乱投广告找死 用户转化率偏低、获客成本居高不下，一直是P2P行业难以言说的痛。春节期间不少P2P网贷平台趁着红包大战的东风也下了“红包雨”，然而春节红包的复杂体验不仅没有让投资者领情，反而再度催高了网贷平台的获客成本。 目前，P2P获客成本高企已成为行业无可回避问题，从早些时候的一个客户成本200-300元到500元，再到最新的1000元，有平台老总直言，获客成本高企让部分激进平台陷入一个怪圈：不投广告等死；乱投广告，找死。 《华夏时报》多方采访了解到，行业竞争激烈、产品同质化严重、投资人市场的开发、e租宝事件冲击、行业信任基础等，均是影响获客成本居高不下的重要原因。业内人士表示：“整个行业震荡，人心浮躁，行业信赖度还需要合力修复。” 800—1000元/人的获客成本已成行业正常标准？ 王兵是迪思传媒互联网金融项目负责人，他介绍，最近接触到一家大型平台，其花费150万元作推广，单个获客成本已高达1500元。 1500元可能只是个案，但P2P获客普遍高企已成为行业普遍现象。有媒体报道，春节期间，大量的P2P参战春节红包，推高了成本但用户却并不领情，一些平台的获客成本推高至1200元。 《华夏时报》记者从多家平台了解到，目前平台的获客成本普遍在500元以上，有些平台获客成本确实达到千元。 风控专家、石榴壳董事长李家安透露，现在800—1000元/人的获客成本已成为行业的正常标准，“获客成本高企让部分激进平台陷入一个怪圈：不投广告等死；乱投广告，找死。” 获客成本主要包括搜索引擎对关键字的竞价排名、推广广告的投放、行业活动等品牌曝光、品牌推广；运营成本，如促销活动、新用户红包等。一年前，一个有效客户的获客成本平均在500元左右，做得较好的平台可以做到200-300元一个有效客户，目前只有极少数平台表示能将成本控制在500元以下，获客成本升高直接给平台的运营带来压力。 获客成本的水涨船高，一个很重要的原因在于行业的竞争。随着互联网金融行业的发展，风投、上市公司、国资等相继进入该行业，这些平台财大气粗，营销手段层出不穷，豪掷千金，无形中拉高了P2P行业的获客成本。 一名互联网金融营销服务商分析，首先行业竞争激烈导致营销成本上升，其次是线上相互流量挤压，广告平台普遍涨价，“还有些互联网金融平台的运营能力普遍低下，导致广告转化率低，平台越新获客成本相对越高。” 同质化成为P2P平台的痛点。厚泽贷旗下财金圈项目负责人向《华夏时报》记者表示，从整个行业环境看，网贷平台获客难的主要原因在于平台数量太多，产品同质化严重，“中小平台应避免了烧钱拉客的土豪模式。” 行业急速发展，投资人市场开发没跟上 截至去年底，P2P平台已达2500多家，要在这些平台中脱颖而出，广告拼杀成为惯用的方式。李家安说：“急功近利，夸大宣传，透支了消费者对行业的信任，加之少部分平台不懂品牌营销之道，狂轰滥炸的砸钱营销推高了行业获客成本。” P2P可参照的一个行业是电商，目前，P2P投资用户刚过千万级别，相比于电商几亿的用户，规模仍然偏小，因此业内预测P2P领域还会诞生淘宝级的企业，但尚须时日。不过在这两年行业急速发展之下，投资人市场的开发则没有跟上，两者难免有不匹配之处，这也影响了获客。 爱财有道COO王杨在接受《华夏时报》记者采访时说，大部分流量及用户已被大平台抢先占据，很多平台花费重金和精力在有限的市场空间内争相蚕食存量用户市场，导致获客难成本高。“早期行业延续了互联网思维的规模效应，注重短期数据增长，采用疯狂烧钱模式掠夺用户。这种粗暴营销方式的直接结果是不仅导致行业不良竞争局面，且培养了用户逐利思维与行为习惯，忠诚度很低，容易流失，增加平台再次开发转化的成本与压力。” 除了行业本身，e租宝涉嫌非法集资被调查，引发社会对网络借贷行业的信任危机至今未消。 在金融工场董事长魏薇看来，获客难获客贵将成为P2P行业在未来一段时间里的常态，“互联网金融很难像纯互联网一样快速的试错和迭代，而金融行业的根基是信任，目前互联网金融行业一方面市场不够成熟，平台良莠不齐，另一方面投资人缺乏理性，自我保护意识不足，使得行业的信任十分脆弱。”

P2P收益率降至关口：10% 风投资本谨慎看多

随着网贷行业洗牌加剧，2015年P2P平均收益率从年初的16.59%跌到年末的13.23%，1年下跌3%，高收益平台数量大量减少。风投资本仍看多P2P，但表现较为谨慎，多数停留在平台的A轮投资上，对于B轮以后的投资不多。 去年问题平台894家 网贷财经wdcj.cn统计，2015年网贷行业问题平台894家，行业累计问题平台1253家，而目前行业正常运营平台数为1962家，P2P行业淘汰率为39%。2015年问题平台涉及金额超过500亿元，波及到的投资人超100万，人均损失超过5万。 值得注意的是，2015年新增平台数为1140家，仅比问题平台数多246家，而11月、12月问题平台数开始超过新增平台数。正常运营平台数量触碰到天花板，出现降温迹象，这也就意味着网贷行业将进入存量淘汰阶段。 网贷财经分析师认为，尽管监管意见稿未对P2P平台设置门槛，但也不会出现新平台大量涌现的现象，相反，在银行存管、信息披露等隐形门槛下，未来新平台增速将会锐减。39%只是淘汰赛的开始，2016年行业将进入加速淘汰阶段。 收益率考验10%关口 数据显示，P2P行业平均收益率从2015年初的16.59%跌到年末的13.23%，1年下跌3%，高收益平台数量大量减少。 网贷财经分析师认为，P2P收益率下降，是行业回归理性的正常反应。此前P2P平台标的收益率普遍超过15%，甚至能给出20%以上的收益率。主要是因为新平台大量涌入，在推广初期，为了吸引投资人，给出较高的收益率，有些平台甚至采用补贴的形式来让利;还有不少平台采用高收益覆盖高坏账率的策略。但这种高收益很难持续，经济下行环境下优质债权匮乏现象严重，借款企业也无力承受较高的借款成本;而且，在经过了多家知名、高息平台倒台的“教育”之后，投资人也开始降低对P2P平台收益率的期望。长远来看，P2P收益率继续下降是大概率事件，预计将保持在8%-10%区间。 风投资本降温 据网贷财经统计，2015年112家平台获得了风险投资，是2014年的2倍多。累计融资金额达360亿元人民币，其中65家平台“停留“在A轮融资，占比将近六成;而获得D轮、E轮融资的平台各仅1家。 网贷财经分析师认为，P2P网贷从市场规模和发展潜力来看，仍具备很强的吸金能力。事实上，除了风投之外，上市公司、银行等金融机构也在布局P2P。虽然2015年风投仍保持对P2P行业的投资热情，但大多数停留在平台的A轮投资上，对于B轮以后的投资不多。这也说明风投看多P2P，但表现较为谨慎。主要原因是2015年下半年以来，资本寒冬论开始盛行，资本方在当前经济环境下开始收缩投资;P2P行业政策环境不明朗，各方观望情绪浓厚，且P2P行业并无统一的估值体系，限制了后续的融资行为。 同时，少数平台集中了大量风投资金，比如仅陆金所就获得30亿元人民币的投资，其他小平台即使获得风投，也是小额融资。说明资本更倾向市场份额占比更大、经营时间更久、具有品牌影响力的平台，而平台之间也会因为资本的巨大差异而形成分化，最明显的就是大平台依靠充足的资本支持在接下来的行业竞争中获得先发优势，占据行业的第一梯队，而一些资金实力薄弱的平台也将让位，甚至出局。  

P2P不是越大越靠谱 网贷怎样辨清真假

摘要：这一两年来，一些体量规模巨大的平台，也纷纷陷入坏账、逾期事件中。这也让投资人都逐渐意识到：P2P平台并非是越大越靠谱、越大越安全，从来都没有什么“大而不倒”的神化存在。 　　相关机构数据统计显示，每100个拒贷款按键中，就有16起涉及不同程度的蓄意造假或欺骗。欺诈行为已经成为P2P网贷平台风控要面对的大敌之一。网贷行业的借款人，会通过怎样的手段恶意骗贷?若网贷平台风控不严，风险最后是否会转嫁给投资人? 　　对于坏账，平台要么撑不住倒下了，要么就得咬牙刚兑。 　　这一两年来，一些体量规模巨大的平台，也纷纷陷入坏账、逾期事件中。这也让投资人都逐渐意识到：P2P平台并非是越大越靠谱、越大越安全，从来都没有什么“大而不倒”的神化存在。 　　红岭创投作为老牌P2P平台，就曾屡现坏账。2014年8月，平台董事长周世平就曾发帖称“利空来了，慢慢消化吧”。按照周世平的说法，红岭创投那次1亿元巨额坏账的原因是“企业与仓库物流合伙犯罪，将货物重复抵押给银行进行骗贷”。 　　而到2015年年末，红岭创投已经垫付了5个多亿的坏账。虽然不少平台在遇到坏账和逾期时，都和红岭创投采取了同样的处理方式，都是咬碎钢牙往肚子里咽，以刚性兑付方式来补偿投资者，也都回应称投资者权益不会受到影响，但这还是一次次给P2P行业敲响了警钟。 　　对于P2P平台来说，拼爹、拼规模的时代不再像之前那样能够独领风骚，现在已然进入了拼风控的时代。风控能力的强弱，是P2P平台未来成败的关键。 　　但是，现在面对着低廉的线上造假成本，还有层出不穷的信用诈骗手段，大大降低了网贷申请过程中的诈骗难度，而这，恰恰给P2P平台的风险识别带来了巨大挑战。 　　有相关机构曾做过数据统计，每100个拒贷案件中，就有16起涉及不同程度的蓄意造假或欺骗，欺诈行为已经成为P2P平台风控要面对的大敌之一。这其中，相当一部分诈骗行为，是由专业代办公司承办，由一些熟悉P2P审核流程的人员组成，专门帮助蓄意骗贷者信息包装。 　　骗贷的花招可谓五花八门，列个表格大家看一下：           　　造假又可以大致的归为以下这几类：           　　鉴于目前国内经济面临比较大的下行压力，且整体信用环境差，征信体系建设也不完善，越来越多的P2P平台，开始主动寻求转型、或是不得已被动转型，从主营做大额企业贷，逐渐向信用贷，再到车贷、房贷进行转变。 　　而随之而来的，则是不少P2P平台频繁遭遇车贷、房贷骗局。 　　仅拿车贷举个例子，借款人的骗贷路径也许是这样的：把已在一个平台抵押的车子，再拿到另一个平台去做质押，或是进行重复抵押借款，再或者干脆直接把已经抵押的车子低价卖掉，然后就玩起了人和车同时消失，再也找不到的把戏。 　　有位车贷平台老总曾表示，他们一个工作日需要完成贷款受理—评估—初审—审批—签订合同—更改保险受益人—抵押登记—安装GPS—放款这一系列过程。还有的平台甚至要求3、4个小时内就必须完成。 　　在这么短的时间内，需要贷款的笔数一多，有时平台就很难进行详尽地调查工作，甚至一些平台手续刚办到一半，就会先进行放款操作了。而这，会在一定程度上，拉低风控把关程度。 　　而如果平台持续性地风控不严，借款人的骗贷风险，则随着时间的推移，会转嫁到投资人身上。因此，问题的核心还是在于平台的风控能力强弱。 　　这也就是我们一再强调的观点：风险不是一个定值，会随着时间的变化而不断变化。你今天认为安全、可靠的平台，不见得以后一直都安全、可靠。 　　借款人可能会骗平台，平台可能自己还会发假标，因此我们在对平台进行风险评估时，除了对诸多关键数据进行分析以外，还必须定期的去到平台现场做尽调工作，并对平台做出未来一段时间的评估结果。注意!这里说的只包括未来一段时间，而不是仅凭一次评估，就把平台未来一两年的风险状况都给定性了。 　　此前，人人聚财“抢车”风波就由借款人恶意骗贷引起。 　　2015年12月31日，在深圳开二手车行的陈先生遭遇了奇葩事儿。当日下午4点半，10多名男子来到车行借试车为名，强行把他在2015年12月16日收购的一辆奔驰车开走。陈先生报警之后，警方却表示“不予立案”，理由是“没有犯罪事实”。陈先生同时得知，卖给他这辆奔驰车的张先生，在此前已经把车辆抵押给P2P平台人人聚财，“抢车”的十几个人便是人人聚财雇的第三方公司派来的。

七家银行关闭P2P接口消息不实 或将限额避险

春节前，有多家P2P平台发布公告称将不再支持某国有大行银行卡充值，随后有报道称另有两家大中型银行也关闭了部分第三方支付端口。 《证券日报》记者了解到，交通与招商银行等也仅仅是关闭了部分第三方支付的充值通道，传闻中所说的多达7家银行关闭充值通道不属实。相关人士对《证券日报》表示，银行是有选择性地关闭接口，并不是一刀切，对于规模较大的P2P平台，银行对于关闭接口的态度还是比较审慎的。 不过，一些银行确实正在逐步降低第三方支付充值额度，从而在一定程度上规避风险。例如，平安银行信用卡对贝付的充值限额就调整为日额度2000元；民生易贷在1月29日也发布公告称，建设银行卡代收单笔交易限额最高已确认调整为10万元，单日交易合计最高30万元，其中每日单笔低于5万元的交易金额合计不得高于5万元。 传闻7家银行关闭充值通道的消息不实 据第三方数据显示，截至2016年1月底，全国问题平台数累计为1518家，占全部平台的比例高达35.4%。 问题平台频出，政策层面也出台了相关指导意见。国务院2月4日发布的《关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见》特别提出，防控重点领域、重点区域风险。各地区、各有关部门要坚决依法惩处非法集资违法犯罪活动，密切关注投资理财、非融资性担保、P2P网络借贷等新的高发重点领域。 在此背景下，部分银行限制与P2P支付接口的情况也就顺理成章。 信融财富分别在1月29日和2月3日发布公告称，“受**银行与第三方支付公司合作调整的影响，信融财富的该行充值通道（含网关支付与无网银支付）将逐步暂停，充值通道关闭不影响该行银行卡用户的正常提现，请该行银行卡用户在充值时选用其他银行卡，恢复时间另行通知”，“接第三方支付公司通知，招商银行支付接口将进行升级调整。自2016年2月5日起，信融财富的该银行充值通道（含网关支付与无网银支付）将暂时关闭，充值通道关闭不影响用户的正常提现，请该行银行卡用户在充值时选用其他银行卡，恢复时间另行通知”。 招行对此表示，招行一直在加强电子支付的风险管理工作，一贯将以保障客户资金安全为首任，也非常关注P2P平台存在的业务风险问题。 同日，懒财富也发布公告称，接到第三方托管平台通知，即日起两家国有大行充值业务进行调整，网银方式充值暂不支持这两家银行的银行卡，但可以正常提现。 其中一家银行对此则回应称，“我行始终在保障客户权益的基础上，强化对各类支付业务的风险管理，适时调整相关业务策略，采取相关措施切实保障客户资金安全”。 腾付通则在1月29日发布了类似公告称，某国有大行于2016年2月1日起关闭部分B2C业务网络支付方式，关闭了PC端的IE证书支付方式，也关闭了移动端的动态口令卡支付方式。 除了上述几家第三方支付外，根据本报统计，还有贝付等第三方支付发布公告宣布有银行关闭充值接口，不过涉及银行主要集中于前述银行，传闻中所涉及的建设银行、浦发银行等并不在列。 事实上，本报记者浏览平台界面发现，通过易宝支付，仍然可以使用工商银行、建设银行、中国银行、光大银行、平安银行、北京银行等多家银行卡进行充值。 在你我贷的银行卡充值页面，传闻要关闭接口的建设银行、北京农商银行、浦发银行也悉数在列。 光大银行总行相关人士对《证券日报》表示，银行是有选择性地关闭接口，并不是一刀切，对于规模较大的P2P平台，银行对于关闭接口的态度还是比较审慎的。 而在P2P人士看来，银行关闭接口只是出于声誉风险方面的考虑。金蛋理财副总裁侯宇翔认为，按照相关监管规则，网贷平台跟银行之间的支付接口，大多是通过第三方支付机构打通的。在没有关闭接口之前，投资者如果持有某银行的银行卡，可以直接购买P2P网贷平台的理财产品。现在的网络借贷的机构，直接连到银行的几乎是没有，都是通过第三方支付公司来间接地连接到银行。 部分银行逐步降低第三方支付充值额度 上述光大银行人士认为，下一步，银行大规模关闭P2P接口并不现实，对于在投或者有赎回需求的客户而言，银行需要保证客户的资金安全，而最有可能采取的办法是限额，也就是降低银行支付额度，这样既能保证客户的小额投资需求，也可以防止风险。 根据《证券日报》记者了解，目前大部分银行的P2P快捷支付限额为单笔1万元到10万元不等，一般而言，当日累计充值金额不能超过20万元。 虽然也有部分P2P的网银充值没有上限，不过，从审慎的角度出发，对于第三方支付，已经有部分银行开始限额。贝付客服人员告诉本报记者，平安银行信用卡在平台充值目前日额度为2000元人民币，如果有需要，可以选择其他银行卡进行充值。 民生易贷在1月29日也发布公告称，建设银行卡代收单笔交易限额最高已确认调整为10万元，单日交易合计最高30万元，其中每日单笔低于5万元的交易金额合计不得高于5万元。 融金所首席信息官陈敏认为，随着监管细则征求意见稿等的逐渐清晰落地，P2P平台对接银行做资金存管的规定也基本明确，平台也都积极往这个硬指标要求方面寻求落地，业内也逐渐传出平台完成初步对接的好消息。

“聚投融”宣布清盘 各地投资人寻求保本

“本群宗旨是为团结聚投融各位受害者，共同维权，减少损失。”这是“聚投融维权总群”的自我介绍，截至今天上午，“聚投融维权总群”的成员已经增至292人。2月13日，“聚投融”老板付祥吉致投资人的清盘公告被贴到了网上，引发全国性维权。“聚投融”产品的承诺收益最高达到20%、21%，而互联网金融信息查询系统主任徐洲，去年11月就调查发现，从国家法律和经济支撑力等方面看，收益率高于18%的P2P公司，80%以上都存在“跑路”的风险。 老板说自己一直在垫付 “聚投融”隶属于聚投融(北京)金融信息服务有限公司，是经由北京市工商部门批准获得金融信息服务资质的互联网金融平台。“聚投融”官网2月4日发布“关于春节假期值班安排公告”，主要内容是，“1、2016年2月5日至2016年2月22日(正月十五)放假;2016年2月23日正常上班。2、节假日期间平台提现将会受到影响，请用户合理安排资金使用情况。假期结束统一处理。3、 春节放假期间聚投融将安排客服人员值班，假期客服工作时间将调整为10:30-16:30，其他时间您可以发送邮件至kf@jutourong.com 我们会在客服值班时间为您解答。(值班客服QQ：2842170776)” 春节放假很正常，那些街头摆摊的小商小贩，即使从此再不回来，也没有多少人惦记，但是“聚投融”作为金融平台，竟然半个月不开工，这着实令人意外。记者粗略调查，互联网金融平台的春节放假期限一般为2月6日、2月7日至2月13日，2月14日纷纷正式开工。提现业务确实由于支付机构节假日期间不受理，各家平台只能暂停，但是2月6日下午前接到的提现申请，各家平台及时受理，2月6日以后发出的提现申请，各家平台在假期结束后第一个工作日(即，2月14日)进行了处理。 而恰恰在春节放假期间，“聚投融”传出了清盘消息。2月13日，有人将“聚投融”官方群里的消息张贴到了网上，这是一则“聚投融”老板付祥吉致投资人的清盘公告。该公告称，从成立至今的盈利微乎其微，运营成本居高不下;由于风险的把控能力不足，多家合作担保公司出现了大面积风险。老板付祥吉无论从精力上还是资金上，都无力继续维持平台的经营，决定年后解散公司。 该公告感慨，老板付祥吉为了保证项目的及时还款，曾经使用自有资金进行垫付，但是资金已经用尽了，目前除了公司“马甲用户”资金以外的实际待收资金将近1000万元左右。老板付祥吉承诺，“对于投资人的资金，我将会通过我个人在北京投资的物业及个人债权进行兜底，两周内给大家一个还款计划。我将会通过一切努力，来最大程度减少大家的损失。” “聚投融”官网的管理团队栏目，只介绍了付祥吉一人，“毕业于烟台大学。熟悉国内外金融市场，在投资担保行业有10年以上实战经验，与合伙人创立的某金融公司已成功挂牌新三板市场，以天使投资人身份加入聚投融，现担任公司董事。” “聚投融”的投资人正在寻找“聚投融”的董事付祥吉 大都投给短期借款项目 “聚投融”的清盘消息，败坏了很多人的过年心情。“聚投融”的部分投资人建立了“聚投融维权总群”，成员在几天之内迅速增加，截至今天上午，该群已有成员292人，2小时增加20多人。据记者了解，“聚投融”的投资人遍及全国，既有北上广深的大城市市民，也有偏远地区居民，70后、80后、90后居多，还有一位1949年出生的人士。他们的投资金额最少1000元，最多30万元，投资日期集中发生于今年1月份，大都投给1个月至3个月的短期借款项目。 截至今天上午，“聚投融”的部分投资人已经向北京警方报案，或者向所在地警方报案，希望警方控制“聚投融”的老板、高管，以防跑路失联。有投资人称，向所在地警方报案被拒绝，要求向北京警方报案。 “聚投融”与各家互联网金融平台一样，设置了安全保障措施，其官网介绍，现有17家合作担保机构，包括北京城建重工有限公司这样的国有企业。据“聚投融维权总群”部分成员介绍，已经同步向相关担保机构维权。多位投资人表示，只求拿回本金，不在乎投资收益。 有位投资人显然经历丰富，他在多个互联网金融平台投资，并且遭遇了几次风险，几次去平台所在地维权，成功拿回了本金，他今天呼吁“聚投融”的其他投资人坚持到底、团结起来。 记者今天按照“聚投融”官网上的联系方式，致电“聚投融”客服，结果是迟迟没人接听，然后传出这种解释：“坐席全忙或无法接通。”记者又添加了“聚投融”客服的QQ，向客服提问，但是未获搭理。 有投资人在“聚投融维权总群”张贴了付祥吉的手机号码，抱怨付祥吉没有接听。记者随机拨打了该号码，也是无人接听。 收益率18%以上的都不靠谱 记者注意到，“聚投融”官网上的产品，年化收益率最低11%，最高13%，一些债权转让项目的标注利率为20%、21%。相比之下，互联网金融的领军企业，短期产品的年化收益率只有4%、5%、6%、7%、8%。 “年化收益率超过18%的P2P产品，都不靠谱。”徐洲是商务部研究院《互联网金融机构信用评级与认证标准》课题组的副组长，也是互联网金融信息查询系统的主任，他的团队去年调查了上海多家P2P公司及产品，于去年11月得出结论：从国家法律和经济支撑力等方面看，号称20%收益率的P2P公司，80%以上都存在跑路的风险。 “聚投融”官网声称，对拟上线项目进行360度双人实地尽职调查，调查数据的内容包括但不限于人民银行征信系统数据、工商局系统数据、房屋管理系统数据、全国法院被执行人信息、纳税申报系统数据、海关系统数据、车辆管理系统数据及借款人隐性负债调查等，确保上线项目借款用途明确、还款来源有保障。 “聚投融”官网向投资人打包票，会“根据平台未到期余额审慎假定违约率计提风险拨备，如风险拨备不能覆盖假定违约率，平台将及时补充，确保投资人到期准时足额收到本息;聚投融每一期上线项目，项目提供方均要缴纳一定比例的保证金，保证金余额随在账余额变动，确保能够覆盖项目提供方自身在保项目按照审慎原则假定的违约率。”

去年互金行业融资944亿元 以种子轮和A轮居多

    去年互联网金融行业迎来爆发，这背后也离不开资本市场的支持。据京北智库及IT桔子数据显示，2015年中国互联网金融市场发生的投融资案例共计402起，获得融资的企业数为370家，融资金额约为944亿元人民币，其中32家企业获得多轮融资，31家获得两轮融资，1家获得三轮融资。 　　京北投资总裁罗明雄指出，从投融资案例数来看，获得投资最多的细分领域为网络贷款类，共149起，占去年全年投融资案例数的38.21%；就投融资金额来看，获得投资最多的细分领域为综合金融服务，剔除邮政银行的451亿元战略融资后，仍获得投资171.96亿元人民币，占全年投融资总额的18.72%。 　　“作为一个新兴行业，互联网金融获得融资的轮次以种子轮和A轮居多。”罗明雄表示，两者总和占全年融资案例数的76.43%。

七问“互联网＋保险”

导读 　　所谓的互联网保险只是一个过渡称谓，不远的未来，当衣食住行都依赖网络的时候，也就没人在意，究竟是互联网保险还是传统保险了。因为，互联网思维引发的全新社交模式，早已融入到产品设计和运用当中；彼时的核心竞争力，应该是在跨界资源整合能力、便捷服务供应的效率和反欺诈技术的成熟度。 　　文/最保险研究员 刘艾琳、赵萍 　　2016年元旦开工第一天，马明哲即宣布平安集团迈进3.0时代——从内部综合金融，发展成行业互联网金融服务平台。换句话说，互联网平台和金融服务，无论从哪端发源，两个行业已经深度融合。那么，对于传统保险公司，该怎样应对这般局面？ 　　实际上，互联网保险概念热炒四、五年至今，应该回归初心来思考一个问题：保险的本质是什么？大数法则是保险的立足之本，用户需求是产品的诞生之源，场景、服务，这些都不是创新词汇，但为什么有了互联网，一切就变得不一样了？ 　　再来看一个变化，经营保险服务的主体越来越多：保险公司、第三方服务商、电商平台、保险中介，甚至实体行业自保、互助……让保险公司倍感压力的是，互联网交易生态崛起之后，牌照概念开始模糊，电商平台不用申请牌照也可以提供类似保险的服务，那么，保险公司的核心竞争力究竟在哪里？ 　　保险产品的模式也在不断进化：从传统产品上网、到价格竞争（车险拼价格、寿险拼收益率、场景保险则需要不停反欺诈）、引流获客；再到各立山头，如泰康设立互联网财险，平安建陆金所、好车、好房、好医生，众安开始多个篮子放鸡蛋，退货运费险承保公司也从原来的一家扩增到五家…… 　　作为“最保险实验室”研究员，笔者认为，所谓的互联网保险只是一个过渡型概念，不远的未来，当人们的衣食住行都离不开网络的时候，也就没人在意是所谓“互联网保险”还是传统保险了。因为，互联网思维引发的全新社交模式，早已融入到产品设计和运用当中；彼时的核心竞争力，应该是在跨界资源整合能力、便捷服务供应的效率和反欺诈技术的成熟度上。 　　下面笔者总结性列出若干开放性问题。答案并不唯一，欢迎思辨。 　　其中，“一问、二问”有关产品本身在保费和理赔两端做改造的思路；三问至四问是有关保险公司与电商平台合作的经验借鉴；五问至七问则是有关产品运营和用户黏度维护的一些小技巧。以飨已投身及正欲投身互联网保险大潮的读者。 　　一问：互联网车险如何突破监管边界？ 　　创新总会挑战现有的合规边界，解题的关键在于程序重构和对监管法理的深度理解。从这个层面上讲，平安和众安巧解了一道难题。 　　不久前，上述两家共同宣布，在车险费率改革试点省市推出首款“会赚钱”的“保骉”车险，即用户可选择将原需支付车险保费的资金冻结在某账户里，在接受车险服务的同时收取保费增值收益；同时，众安另一款关于法律咨询保险的服务内容也嵌入车险服务之中。 　　众安车险负责人宋玄壁称，保骉车险未来将叠加更多碎片化险种，打通更多互联网金融渠道，拓宽车险服务链。 　　那么问题来了，保费不得挪作他用和赚取额外利益（或变相给消费者保费回扣或补贴）的规定、车险见费出单的规定，这款产品是怎么突破的？ 　　众安方面以“商业机密”为由拒绝透露。 　　但最保险实验室研究员从投保后的保单条款上找到一丝线索：用户购买该款车险后，在前述某账户中冻结相应资金后，可即时向众安推荐的互联网金融机构申请优惠信用借款（产品体验期内申请借款，借款利率为零，并附保证保险），用于车险保费专项支付，账户中冻结的该笔资金在冻结期内可获得一定收益，该笔资金到期（最长时间为1年）解冻后再用于偿还前述借款。 　　这么做的目的，是通过产品设计提高与车主的互动和黏度，同时与OBD（车载自动诊断系统）绑定，记录车主驾驶行为数据，有足够的场景和机会甄别车主出险率高低，进而抓住更多优质用户并对其更合理地精准定价。 　　笔者认为，先考虑用户心理和需求，再考虑如何既满足监管规定又能满足创新的解决方案，利用好费改政策以及与监管积极沟通是有效途径之一。 　　再例如，某公司希望在一款万能险产品上提高互动频率，希望增加每日可查看收益的功能，但万能险有固定的结算周期，某种程度上监管也不提倡对消费者强调收益率甚至保证收益率，公司正在寻找解决方案，例如利用客户发起退保时结算的公式等。 　　二问：健康险要极致碎片还是综合拼盘？ 　　健康险涉及到的医学药理太专业、碎片化，例如只保一种病症，市场担心这会变相涨价：做综合拼盘，70种大病混合在一起，有多少人熟悉发病率？定价和保障范围都需要极高专业门槛的时候，即使有互联网这剂“万能药”的加持，催化效果也并不惊艳。 　　近期有一款逆向思维的产品，长城人寿的“种牙险”——干脆把逆选择进行到底。事实上，交了9800元保费的人，一定会去医院享受绿色通道种牙服务（没人愿意白交这笔钱）。产品设计者的思路是，不去跟客户控制风险，而是跟后面提供服务的医疗机构去协商，帮它去重新设计整个服务流程，实现双赢。 　　一位监管层人士对笔者称，这款产品最大的成功在于，它找到了保险和医院的共同兴奋点，种牙是中高端客户，利润高，基本医保不覆盖，医院需要通过保险公司引入大量客户，改变科室的病员结构，科室的品质也会提高，收入结构会优化。但最大的问题是，长城人寿线下网点较少，营销能力较弱，基本依靠微信圈子口碑传播，预期一年5000单的量即使完成目标，也是小众产品。 　　笔者认为，这款产品的启发是，稀缺的医疗服务本身就是痛点。健康险的定义外延正在扩大，健康管理甚至医美服务资源也可以纳入，仍有尝试空间。 　　还有一类，通过碎片化产品实现对传统健康险的突破，如德华安顾人寿的“孝亲宝”，专门针对老年恶性肿瘤疾病保险，并突破了以往健康险60岁就不能投保的门槛，75岁仍可投保，保障期限达到85岁，保费最低461元／年，一次性赔付10万元。这款产品在最保险实验室16款互联网保险产品最受欢迎投票中获得第一名（2390票）。 　　综合险种面临的问题，弘康人寿和阳光人寿分别推出了两款业界认可的健康险产品——健康人生和随e保，特征是性价比高：保费低而保障范围广。但弘康人寿一位高管称，健康险还有很多降价空间，这个领域“远没有到需要价格竞争的时候”。 　　笔者获得的一组数据，2014年人身险行业佣金率超过10%。根据七家大型寿险公司2014年报，手续费及佣金支出合计为836亿元，同比增长21.5%，远高于保费收入的增长。 　　三问：“超级赠险联盟”雷声大雨点小？ 　　掌握流量主控权的电商巨头的崛起，并且不断收购或新设立保险公司，资源整合，这给保险行业带来不小压力。 　　曾经有家保险公司牵头，希望建立一个行业自己的“超级赠险平台”，将同质化较高的赠险收录起来，设定统一投保规则和理赔方式，以此作为一个整体来跟电商平台谈判对接，增加话语权。 　　“现在赠险的获客和转化成本甚至比电销还高。我们希望行业能抱团取暖。”牵头公司内部人士对笔者称，“跟电商平台合作，较为明智的选择是，弄清楚并维护自己的核心竞争力，等价交换，才能长久。” 　　但很遗憾，这个超级联盟平台在几次商谈会议后，离上线仅一步之遥，因种种考虑终究未能成行。 　　笔者认为，保险公司始终在自建渠道还是依赖第三方上摇摆不定：自建，无流量；依靠第三方，同质化产品可替代性太强。 　　泰康人寿是个案例，2000年第一家提供线上保单，开通自己的网站泰康在线，直到2007年才开始接触大型电商平台，风生水起接近十年后，现在成立互联网财险公司，建立并维护用户忠诚度。 　　“有资本实力和用户基础的公司，就要坚定地走自建渠道的路，比如平安、泰康等；新成立的小公司缺少网点基础，在与电商平台合作时，就必须考虑清楚产品的核心竞争力及价值，否则渠道依赖过度，平台话语权太大，保险公司并没有太多议价能力。”一位与电商平台长期合作的保险公司内部人士称。 　　笔者再举一个平安自建渠道设立壹钱包的例子说明。 　　2014年1月，平安成立壹钱包，包含支付、转账、发红包等社交功能，但没有人气和流量；5月升级，接入类似余额宝的基金产品，又新增线下扫描支付、借贷类产品；2015年1月最新版本，接入仍全部为平安定制产品，例如波波宝和一款依靠分享增加收益率的理财产品。 　　“平安不像微信那样自己就是个大流量入口，也不像阿里一样有这么多的交易场景，我们就是有自己的一些优质金融资产。比如说你这个产品年化收益率是7%，你每分享给一个用户，他的注册将会给你增加0.1%的收益，封顶收益100%，我们最高有一个人是分享了超过40%的收益。所以我们是通过这个产品的设计去强调社交的属性，吸引更多的新用户。这就是我们产品的创新思路。”一位平安壹钱包人士对笔者称。 　　四问：那些年那些“叫好不叫座”何以为继？ 　　2014年的双十一，阳光财险和天猫医药馆合作推出的“医药险”，保障责任中包括为期一年的24小时电话医生服务，医生会远程根据患者的描述，诊断病情，同时给出建议购买的药品，药品送货上门后即自动触发理赔，药款会在72小时之内打款到购药用户的支付宝账户内。 　　这是一个非常理想的产品创意，但运营并不如预期。一位购买过天猫“医药险”产品的用户对笔者称，买了这款产品很容易忘记，遇到生病也并不会第一时间想到天猫平台上的电话医生服务，还是习惯跑到楼下去买药。一年后的2015年的双十一，产品合作双方都未再提起此产品。 　　至于原因，阳光产险人士对笔者称，一是产品销量没有达到预期，虽然开始有天猫医药馆和流量入口，但并没有预想中的用户量级；二是产品运营成本比较高，尤其是电话医生。另外，阳光希望这个产品更加场景化，能植入购药场景中，但最后跟当时天猫的各种交流沟通仍存在较多问题。 　　“这涉及阿里生态系体内的各个部门：支付宝、天猫医药馆、淘宝保险等，阿里系内部也需要资源整合，也算是内部流程的问题。大概用了一年的时间，成本过高，决定暂停这个产品。”阳光内部人士称。 　　如今的转机在于，阿里内部各业务条线和架构也在不断整合，现在阿里健康负责天猫医药馆运营权，把涉及到健康、医疗、医药等全部纳入到阿里健康体系。 　　“我们希望能重新再谈天猫医药险这款产品，经过一番调整，沟通机制会比以前好很多。”阿里健康人士对笔者称。 　　问题颇为相似的还有一个案例——乐业保，同样经历“叫好不叫座”。 　　三年前推出时，乐业保是业内公认的寿险保障与互联网健康结合的经典案例。为电商卖家提供社保没有覆盖到的人身险服务，泰康人寿和淘宝对接时，口号是“做健康险行业的退运险”。这个产品需要挑战很多传统精算、投保、财务、IT逻辑，是保险公司和电商平台合力的结果，而且很难做简单的模式复制。 　　泰康相关产品人士称，乐业保一年即实现盈利，并有比其他产品高出几倍的客户转化率，这给了公司很大信心，跟平台也形成了双赢。没有扩大覆盖面，同样是运营推广和各种资源整合出现了问题，不论是公司内部之间，还是与平台对接，都出现了资源协调效率不高并碰到阻力。 　　笔者了解到，乐业保的升级版本也在筹划中，将会覆盖更多自由职业者及低保障人群。 　　也就是说，如果只是有创新产品、有流量平台这两个因素，并不能直接孵化出可持续的互联网保险产品。越来越多的经营者发现，互联网保险平台上用户的互动和活跃度，直接决定产品是否可持续，否则又会变成“一次性”产品。 　　五问：爱奇艺、知乎、懂球帝＋保险＝？ 　　是不是所有大流量的平台，都能够成为保险产品的孵化池？满足产品创新的要素又有哪些？答案大致是：流量＋场景＋风险＋支付等。 　　那么爱奇艺、知乎、懂球帝、豆瓣这样的平台是否可以呢？笔者调研有两种意见，一种意见是“不能”，因为这些平台不存在风险，本身也不存在交易行为，专业称“无可保利益”。 　　另一种意见则认为，有数据的地方就可以有保险公司的身影。 　　“保险就是把数据组合包装，数据有很多分析维度，现在没有转换方式，不代表以后没有。通过这些信息平台，我更了解我的客户，喜欢看什么片子、关心什么问题、是哪方面的行家，从而分析出更精准的金融需求，不论是特定客户本人，还是这一类平台。有数据就有价值。”众安内部一人士对笔者称。例如，豆瓣也组织同城活动，书碟交易，这里也蕴含许多潜在不确定性和金融行为。 　　六问：“小说拖更险”意义何在？ 　　最近笔者发现了一个“惊为天人”的保险服务叫“小说拖更险”，意思是如果用户在网上订阅的连载小说超过设定期限没有更新，就赔钱。这明显不是一款保险产品，而是并没有保险牌照的互联网公司上线的娱乐服务。 　　但为什么要设计这样的产品？噱头、制造话题？提高App打开频率？导流？这些都有可能。第三方互联网保险平台（服务商）崛起，风投也愿意投资这样的创业公司，“独立精算师”、“产品设计师”的概念正在兴起，他们除了设计出跟消费者高频互动的保险产品（或者“贴条、堵车、开机延迟、看剧打分等”补贴服务）维持流量外，更深一层逻辑是在积累消费者习惯和数据，甄别筛选后便于更精准的营销。 　　“不要看不起这些奇葩服务，他们是创新的先锋。贴条险被监管否定了，但它换个名字叫违章消消乐，依旧很受欢迎。堵车险的意义也一样，通过这些服务发掘用户的行为，并为真正的保险产品导流。保险产品和奇葩服务是完全可以分开来看的。”一位研究保险领域的风投人士称，“我们现在更倾向于投类保险的公司。保险这件事情最核心的问题在于产品设计，保障度不高，保障效率不行，我们相信通过互联网的方法能够去改善一些。” 　　七问：“财神节”2人14天1700亿如何做到？ 　　2015年平安集团财神节从8月18日持续到31日结束，总计14天，全口径累计销量1684亿元，日均销量120亿元，微信微博就财神节话题超过3000万点击量，主要负责人员只有集团的两个人。这是怎么做到的？做这场活动的意义在哪里？       “1700亿这个数字看起来很大，其实平安日常的交易量也有足够的基础，里面超过1000亿交易量是银行的理财产品贡献的，当时的定位是金融界的双十一。这个活动最主要的意义，是从集团层面带动所有子公司，尤其是传统业务团队，参与到互联网化转型的进程当中，更多是建立企业文化氛围的功能。当平安所有条线都有了互联网思维后，也许明年就不会再做这样的活动了。”一位平安集团相关人士说。 　　财神节营销推广最大的亮点，在于深度跨界。例如与年度话题性很强的Uber合作“一键打来一个亿”增加壹钱包的用户体验和感知、利用陆金所改域名为“lu”与杜蕾斯合作“一套锁万金”项目，跟拥有700万微博粉丝的“俚语字幕组大神”谷大白话定制“财神节说财神”脱口秀娱乐视频，并定制流行的“财神节轻恐漫画”等。 　　“我们选择有吸引力的品牌来增加平安曝光度，例如杜蕾斯本身在线下推广受到一些限制，所以它的线上营销能力很强，再如，我们看到微博微信的传播影响力其实在减弱，所以今年额外增加了视频、音乐、漫画等多媒体传播方式。”上述平安人士说。

上市公司傍互联网金融 换个马甲涨停

　上市公司更名傍互联网金融 换个马甲就涨停        风口上的互联网金融，不仅是市场关注的焦点，还是一幕幕轮番登场的资本炒作和闹剧上演的舞台。 　　借着互联网金融的东风，上市公司多伦股份（600696.SH）就着实让市场“雷”了一回。5月10日，这家业务为房地产的上市公司宣布，计划将公司名称改称为“匹凸匹”，其股价也在次日（5月11日）牢牢封死涨停。 　　而在回复上交所问询时，多伦股份表示，本次更名已通过上海市工商局预先核准，但在实质性准备方面，公司承认此番业务转型尚处于设想阶段，一无正式业务开展、二无人员配备、三无专业机构的可行性论证，至于经营范围变更尚未获得工商行政管理部门审批。 　　在此之前，上市公司更名已屡见不鲜，而最多的更名次数更是多达十余次。在有过更名经历的上市公司中，贴近热点、反复更名更是层出不穷。改名之后，经营未见起色，意图转型的业务亦未形成，但股价却大幅上涨。 　　“什么行业热门，就怎么改名，有些改名感觉就是一个闹剧，目的就是为了吸引眼球，更可以实现市值管理的目的，进行股价炒作。”多位业内人士向《第一财经日报》记者分析，改名固然是为了吸引眼球，而借此进行市值管理、拉升股价，才是一些上市公司更名的真正原因。 　　 更名闹剧 　　“在A股市场，5月11日注定是一个充满喜感，又令人惊讶的日子。把名字改得稀奇古怪的听过，但像多伦股份这样有‘创意’的，还是头一回听说。”对于多伦股份的改名，深圳某私募人士这样“吐槽”。 　　5月10日晚间，多伦股份公告称，公司立志于做 中国 首家互联网金融上市公司，并基于业务转型的需要，拟将名称变更为匹凸匹金融信息服务（上海）股份有限公司。 　　而所谓“匹凸匹”,不过是互联网金融的一个门类——P2P的谐音。在此之前，主业为房地产开发的多伦股份，与互联网金融交集甚少。在5月11日的公告中，也并未详细披露其P2P业务的类型、业务规划等内容，而只是基于P2P行业已有的运营经验。 　　多伦股份上述公告发出之后，市场一片惊讶，各种调侃之声铺天盖地，并借助社交媒体迅速传播开来，其风头一时间差点盖过了当日央行降息的消息。 　　实际上，上市公司基于发展需要，进行更名并不鲜见。而近乎于闹剧般的更名，在A股市场，多伦股份亦并非始作俑者。在此之前，上市公司进行跨度极大的更名，已经屡见不鲜。 　　公开信息显示，自2015年1月以来，就有至少约10家上市公司进行了类似更名。如科冕木业（002354.SZ）更名为天神娱乐，海隆软件（002195.SZ）改名为二三四五，宝利来（000008.SZ）改名为神州高铁。 　　而在此前，这些上市公司的主营业务，与上述行业关联并不大。对于宝利来的更名，投资者戏言“高大上”、“不认识”。宝利来则称，公司收购了北京新联铁科技股份有限公司全部资产，主业由酒店转向轨道交通安全运维，因此进行改名。 　　“有些改名感觉就是一个闹剧，目的就是为了吸引眼球，除此之外不会有更多的价值。有些上市公司更名根本不严谨，就是为了炒作。”上述深圳某私募人士说，上市公司根据业务需要更名无可厚非，但如此更名，着实有些令人难以接受。 　　在互联网金融领域，类似情形同样层出不穷。最近一个多月来，包括多伦股份在内，至少已有3家上市公司进行更名。4月14日，熊猫烟花公告称，公司名将变更为熊猫金控，经营范围也变为以自有资产进行互联网产业的投资和管理。5月6日，百圆裤业也宣布，公司名称将变更为“跨境通宝”，经营范围中增加进出口、互联网信息服务业务。 　　从2013年以来，P2P已成为互联网金融中最为热门的行业之一。随着创投、上市公司、正规金融机构等各路资金持续涌入，P2P等互联网金融的热度持续上升，仅2015年，就有银之杰、大金重工等多家上市公司入股P2P平台。 　　“这种情况也说明，互联网金融浪潮确实来了，最近就有一个笑话，如果没有入股P2P平台，都不好意思说自己是大公司，可见互联网金融热到了什么程度。”一位P2P行业中介人士说，最近有好几家上市公司向其询问，希望物色资质较好的平台进行收购。 　　网贷财经创始人覃伦委向《第一财经日报》记者分析，互联网金融成为市场热门概念，除了行业本身的发展已成为趋势外，还有政策的推动。今年以来，最高决策层多次视察互联网行业，并提出“互联网+”的概念后，互联网金融也水涨船高。 　　更为重要的是，今年以来，决策层多次提起互联网企业国内上市的说法，更是刺激了企业进入互联网金融的热情。今年3月，证监会高层在中关村调研时，就“邀请”互联网金融企业国内上市。5月7日，国务院出台文件，明确提出加大金融服务支持，研究鼓励符合条件的互联网企业在境内上市等政策。 　　“行业在逐渐发展，政策也在发展，上市公司充满热情，也是很正常的事情。但从现阶段来看，不少企业还是在赶时髦，很难说对其本身业务和互联网金融的发展，起到真正的推动作用。” 　　 炒作热点 　　“上市公司为了业务发展，或者业务出现变化，进行更名都是正常的，也无可厚非。但如果是为了炒作热点，就需要慎重了。”上述深圳私募人士说，上市公司改名关系股价波动，更名时尤其需要慎重。 　　在A股市场，上市公司更名极为频繁。有统计显示，2013年，共有151家上市公司更名；2014年，也有180家上市公司更名；2015年虽然还不到半年，据不完全统计，也有80余家上市公司更名。 　　部分上市公司更名极为频繁。更名最多的是阳煤化工（600691.SH），前后更名达13次，实际更名3次，从“东新电碳”到“林凤控股”一次，再回到“东碳”一次，最后改为“阳煤化工”。此外，西部资源、浪莎股份、南通科技、深信泰丰也更名10次以上。 　　实际上，上市公司更名的原因并不复杂。梳理历史情况不难发现，上市公司更名的原因主要有两种类型，其中一类是资产重组、借壳上市等造成主营业务变更，另一类则是主营业务并未出现明显变化的更名。 　　“有些更名，不是为了做好主业，而是什么时髦就改什么，拼命去靠热点概念，最大程度博取眼球效应。”上述P2P中介人士对《第一财经日报》记者说。 　　而近期一些上市公司为向互联网金融靠近进行的改名，就属于第二种类型。多伦股份公告显示，迄今为止，其互联网金融业务仅有设于深圳的“KCV·红马甲”配资平台。该平台今年2月开始试运营，4月正式上线。 　　对于未来的P2P业务，多伦股份亦无规划可言，主营业务亦未发生实质变化。在宣布拟更名的同时，该公司也接到了上证所的问询函。在回复上证所问询时，多伦股份竟然声称，因市场上有LendingClub、陆金所等成功经验，其并未聘请专业机构进行业务可行性论证，只是自行对互联网金融信息服务进行了可行性分析。 　　计划改名的百圆裤业亦是如此。5月3日，百圆裤业公告称，拟出资9000万元，增资深圳通拓科技有限公司，并持有后者9%股权。而通拓科技是一家泛供应跨境电子商务公司。随后，该公司宣布将更名为“跨境通宝”。 　　熊猫烟花的情况稍好。在此之前，除了已经出资成立银湖网之外，该公司还投资1亿元设立网络支付、投资5000万元设立熊猫科技投资，并计划出资成立熊猫金融信息、熊猫众筹、熊猫小贷等平台，还计划收购一家P2P平台。 　　“在这些改名的上市公司里，可能也有一些是真想向互联网金融转型，但更多的是吸引眼球，至少那些把名字改得过于荒诞是出于这个目的。”上述P2P中介人士说，以多伦股份为例，其计划中的新名称，知名度本身就高，现在经舆论传播之后，该公司曝光度大大增加，“瞬间就出名了，就算改不成，也没什么损失，至少达到了炒作的目的”。 　　 现实利益 　　除了赶时髦，上市公司更名也往往与现实利益联系在一起。“换个马甲就涨停”的故事，在A股市场已经轮番上演。 　　“主营业务情况不妙，更名就更有炒作意图，不能说没有市值管理的意图，P2P的利润反映在报表里是猴年马月的事，但这个行业本身属于热点，又是在牛市行情下，这样做可以迎合市场，把股价拉起来。”徐红伟说。 　　“更名出于什么意图不好揣测，但肯定是有做股票的意思，否则就不会靠拢热点改名，对于这种情况我们是比较反感的，基本不会参与。”上述深圳私募人士说，类似事情虽然显得有些荒唐，但也反映出了A股市场不理性和畸形的一面。 　　对于这种情况，市场也乐意配合，一些上市公司更名后，多数股价大幅上涨，甚至出现连续涨停。数据显示，上市公司发布更名公告后，持股30天平均涨幅超过10%。 　　多伦股份也不例外。虽然舆论对其改名颇多议论，但并不妨碍其股价上涨。5月11日，受“改名事件”刺激，多伦股份开盘即封死涨停，报收于12.06元。而百圆裤业自5月7日以来，股价涨幅也已超过15%，近日来更是连续两天涨停。 　　“资本市场行情火爆，大家都想赚快钱，上市公司也不例外，何况主营业务不济，而且相对于二级市场炒作，通过更名拉升股价，来钱会更容易。”覃伦委说。 　　包括互联网金融在内，热衷于改名的上市公司，其中不乏业绩堪忧者。以熊猫烟花为例，该公司2012年以来即处于微利状态，2012年至2014年的净利润分别只有895万元、1266万元、1250万元。而多伦股份2014年营业收入仅有1004.83万元，净利润7107万元，扣除非经常损益后只有1882万元。 　　值得注意的是，多伦股份在4月29日收到证监会《调查通知书》，因公司涉嫌未按规定披露信息，被证监会立案调查。2014年，该公司也被列入全国失信被执行人名单中。 　　而一些上市公司更名、进军互联网，甚至还成为陷阱。其中，最为突出的例子便是原名湘鄂情的中科云网（002306.SZ）。2013年以来，中科云网先是收购环保资产，失利后大肆购买互联网企业，试图转型大数据，但结果无一成功。但在此期间，其股价曾经多次大幅上涨，最多时不到一年涨幅超过100%。但喧嚣过后，其经营越发困难，2013年和2014年连续巨亏，今年4月到期的债权也已违约。 　　“除了市场不理性的因素之外，上市公司更名过于容易，也提供了炒作空间。但既然主管部门都核准了，我们也没有办法。”上述深圳私募人士说，面对这种情况，就是尽量不参与或少参与此类炒作。

线上转账开启“零”收费 哪家银行还在坚挺

在互联网时代其他第三方支付机构线上转账免费的冲击下，多家商业银行的手机银行多实行免费政策，但是网上银行收费的较多，特别是国有银行离线上转账的全免时代还有一定距离。   线上转账免费   日前，平安银行通知客户称，自2016年1月29日起至12月31日，平安银行正式实施电子银行（含个人网银及口袋银行）转账手续费全免政策，正式开启“线上转账全免时代”，而渤海银行也于2月1日起对通过网上银行、手机银行转账汇款手续费执行全额减免政策。巧合的是，建设银行北京市分行也表示零元时代来临，手机银行转账汇款免费，2016年1月1日-12月31日，该行个人客户通过手机银行办理人民币同城转账、异地转账、普通跨行转账（不含加急跨行转账）免收转账手续费。   对于多家银行掀起的“线上转账免费政策”，不少银行业内人士认为，主要是应对互联网时代的冲击和其他第三方支付机构线上转账免费的冲击。不过也有人士认为，主要是受到监管政策影响。早在去年底，央行发布《关于改进个人银行账户服务加强账户管理的通知》，鼓励银行对存款人通过网上银行、手机银行办理的一定金额以下的转账汇款业务免收手续费。   北京商报记者调查后发现，不少商业银行的线上转账早已开始实行免费政策，线上转账的全免时代越来越近。不过，各家银行的减免标准还是不尽相同，而且手机银行的优惠幅度要远高于网上银行，而国有银行的减免力度相对较小。虽然各家银行的线上转账都有一定的折扣，如工商银行推出个人网银转账手续费实行5折优惠、个人手机银行实行2折优惠；而其余几家国有银行的网上银行转账手续费都是根据转账的金额来定，根据不同的客户类型给予一定折扣。而手机银行方面，中国银行、建设银行以及交通银行部分免费。   其实，早在去年底，有一部分商业银行开始对线上转账进行减免。如浙商银行宣布，自去年12月5日零时起，浙商银行个人客户结算电子渠道全免费。中信银行宣布从去年12月1日起正式取消个人网银境内转账手续费。上海银行从去年11月1日起实施个人网银及手机银行转账零费率；江苏银行自去年10月11日起，网上转账手续费全免。招商银行从去年9月21日起宣布，全面开启网银、手机银行转账零收费时代。   在调查过程中，北京商报记者注意到，手机银行的优惠幅度高于网银优惠幅度，城商行全免力度最大。   有关业内人士表示，线上转帐免费的变革对于部分银行来说，通过“免费”提高用户体验，吸引到更多的客户，恰恰是增收创收的另一种途径。

3M欲转“地下活动” 警惕低调的金融诈骗

1月27日，央行再次发布《防范“MMM金融互助社区”风险 谨防利益受损》的公告，公告明确指出“MMM”及类似主体不具备合法资质。据悉，这已经是银监会、央行第四次对该金融互助组织提出的风险预警。 遭遇了四次监管层警告后，MMM金融互助社区依然猖獗，而这次他们“低调”行事，但也改变不了金融诈骗的本质。北京商报记者注意到，MMM金融互助社区相关宣传平台近日流传出一封《低调运作倡议书》，倡议取消大面积宣传。分析人士认为，如果此类金融违法组织变得“低调”，进行“地下活动”，将更加难以监控，投资者需要更加警惕。 MMM“低调”运作 地下活动更难监控 曾在QQ、微信等社交平台上高调宣传的MMM金融互助社区，如今想变得“低调”了。北京商报记者日前在MMM金融互助社区的一些微信公众号里发现一封《低调运作倡议书》(以下简称《倡议书》)，《倡议书》显示由MMM中国团队发出。该《倡议书》提出了8条低调运作的规则，提议取消大面积宣传。 《倡议书》提到，“我们一直在提醒大家低调运作，不要在网络上大面积地上传MMM的资料、奖金制度、运作流程。但是很多的会员还依然坚持上传视频，引起了各大媒体的关注”。因此今后要开展更加“低调”的运作方式，如取消大面积推广宣传，不开设有关MMM任何地面工作室，新人培训只做一对一的指导等等。 对于MMM金融互助社区仍在蔓延原因，律师表示，监管层确实进行了多次提醒。至于为何没有执法，推测是因为MMM尚未被证实具有非法吸收公众存款的事实。而MMM金融互助社区如果变得“低调”，进行“地下活动”，将更加难以监控。 金融诈骗玩“高调”的网络概念 随着互联网金融兴起，一些金融诈骗披上了互联网的外衣，打着“电子商务”、“投资基金”等新概念，用高额回报引诱人们投资。像大大集团、MMM互助金融平台等各种金融违法案件更是层出不穷。网贷之家首席分析师马骏表示，现在的非法集资借助了网络的力量，致使受害面更广，渗透深度更深而且也更加难消灭。一些诈骗形式可能换个名目或头衔就死灰复燃。 中央财经大学法学院教授黄震认为，监管层不仅要对原有的名称进行提示，而且对其各种变身都要有提示。现在区块链技术以及央行提出要研究推出数字货币，也给了骗子新的由头和概念来蛊惑投资者。 马骏建议，政府应该更多地宣传这些非法集资案件的特征。像e租宝、MMM金融互助社区，政府和媒体都有去宣传其非法性，提醒投资者不要参与，实际上取得了较好的效果。根据《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，非法集资具体表现为：未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金;通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传;承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报;向社会公众即社会不特定对象吸收资金。 投资者风险教育是关键 金融传销、诈骗等非法活动，不仅危及金融安全，也可能影响社会稳定。事实上，监管部门也在不断加大对非法集资的打击力度。今年2月国务院发布的《国务院关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见》中指出各地区、各有关部门要坚决依法惩处非法集资违法犯罪活动，密切关注投资理财、非融资性担保、P2P网络借贷等新的高发重点领域，以及投资公司、农民专业合作社、民办教育机构、养老机构等新的风险点，加强风险监控。 由公安部组建的非法集资案件投资人信息登记平台也于日前正式启用，并首先对“e租宝”及其关联公司涉嫌非法集资案件的投资人开放。据公安部有关部门负责人介绍，该平台具备身份和投资信息登记、登记注意事项信息发布等功能，今后还将用于公安机关公告的其他重大非法集资案件。 马骏认为，新型的金融诈骗案件侦破对执法机关也提出了更高的要求，不管是技术手段还是侦破手段方面，可通过大数据等手段，尽早识别及侦破非法集资案件。 在互联网不断普及的背景下，信息、资金流动加速，各类金融诈骗花样复杂，手段隐蔽。要从根本上清除金融传销，还应该提高老百姓的风险意识。“要做到完全防范是不可能的，最重要一点还是提高老百姓的风险意识，增加他们的金融常识，做好投资者教育。只有当国民整体的理财投资素养提升了，骗子也就没有生存的空间。”马骏补充道。 另，据新华社近期报道，中国公安机关将与有关部门密切配合，集中开展互联网金融风险专项整治，严厉防范、严厉打击证券期货领域、地下钱庄、金融诈骗等犯罪活动，坚决维护资本市场秩序和金融管理秩序。

安徽平台三农资本欠款六亿 8高管被批捕

2015年年底，三农资本陷入挤兑风波。据最新报道，合肥警方已刑事立案调查，8名高管因涉嫌非法吸收公众存款罪而被合肥检查机关批准逮捕。 据调查，三农资本的缔造者是巢湖市一对父子。相关工商资料显示，安徽金实公司（三农资本背后运营公司）的法定代表人是林某。不过，经警方调查确认，安徽金实公司的实际控制人是范某某和陈某。让人意外的是，范某某与陈某是父子俩。此外，这个平台多名高管也是陈某的好友和同学。 这个春节，对P2P平台“三农资本”的众多投资人而言，过得并不轻松。去年12月底，安徽金实资产管理有限公司(下称“安徽金实公司”)旗下的“三农资本”陷入挤兑风波，之后被合肥警方查封。记者调查获悉，截至案发时，“三农资本”的累计交易金额超过22亿元，而拖欠投资者的赎回款总额已高达约6亿元。目前，合肥警方已刑事立案调查。其中，安徽金实公司的8名高管已因涉嫌非法吸收公众存款罪被合肥检察机关批准逮捕。 涉嫌非法吸收公众存款 8名高管已被批捕 记者了解到，最初，合肥市包河公安分局经侦大队对此事进行调查，随着调查深入，警方发现“三农资本”在运营过程中已经涉嫌刑事犯罪，而且案情重大复杂。很快，该案移交合肥市公安局经侦支队立案调查。 去年12月底，该公司多人被警方刑拘。此外，多名投资者还告诉记者，部分地区警方还发布了协查通报，希望投资者能够反馈更多的案件信息。 目前，合肥检方已经以涉嫌非法吸收公众存款罪对安徽金实公司的8名高管批准逮捕。记者了解到，8人分别是安徽金实公司实际负责人范某某、实际负责人陈某、高层负责人项某某、法定代表人林某、线上CEO王某、高管白某、高管费某某和培训负责人钱某。 一年“吸金”22亿 资金缺口高达6亿 资料显示，“三农资本”于2015年1月上线运营，到案发时，累计交易金额超过22亿元。据相关机构发布的《2015年安徽互联网金融发展报告》的统计数据显示，“三农资本”交易量位居2015年安徽P2P交易量的第一名。 然而，当平台倒闭后，“三农资本”留下的窟窿也令人惊心。记者获悉，案发时，“三农资本”的资金缺口总额高达约6亿元。 资金流向关联企业、归还前期资金的高额利息 众多投资者表示，“三农资本”一直向他们承诺，相关资金都是投资到实体企业。去年12月上旬，“三农资本”的工作人员曾带着投资者前往亳州市的一家面粉企业、巢湖市一家钉业制造公司和凤台县的一家粮食企业实地参观。 然而，投资者看到的仅仅是表象而已。记者了解到，熊先生等投资人参观钉业制造公司，实际上是与安徽金实公司存在关联性的，触碰了P2P行业禁止的自融业务。此外，“三农资本”最重要的资金流向是，归还前期资金的高额利息。 巢湖父子“造”平台 多名高管是同学关系 P2P平台“三农资本”一夜之间倾覆，留下诸多尚未解开的谜团。不过，一个已明确的答案是，“三农资本”的缔造者是巢湖市一对父子。 相关工商资料显示，安徽金实公司的法定代表人是林某。不过，经警方调查确认，安徽金实公司的实际控制人是范某某和陈某。记者获悉，范某某今年50岁，陈某今年29岁。或许，会让很多人意外的是，范某某与陈某是父子俩。在涉足P2P金融领域之前，范某某在巢湖市早已经营实体企业多年。 此外，这个平台多名高管也是陈某的好友和同学。据悉，在已被批捕的8名高管中，陈某、项某某和林某都是85后，均为巢湖本地人，彼此是多年的同学关系。

监管已指明合作道路 险资联姻P2P前景乐观

1月底，中国保监会印发《关于加强互联网平台保证保险业务管理的通知》，针对互联网平台保证保险业务存在的问题，重点对互联网平台选择、信息披露、内控管理等提出明确要求。受监管要求影响，未来保险公司对于P2P平台的选择将趋标准化，合作也将更加规范。 互联网金融领域出现风险事件，互联网平台保证保险业务成为监管层关注焦点，相关排查已经开展。近两年来，保险公司为P2P等互联网平台提供保证保险服务成为常态，多家公司有所布局。业内人士表示，P2P平台的特殊投保需求对保险公司开发保证保险产品以及相应能力提出较高要求。 排查互联网金融保险产品风险 中国保监会近日印发《关于加强互联网平台保证保险业务管理的通知》，针对互联网平台保证保险业务存在的问题，重点对互联网平台选择、信息披露、内控管理等提出要求。保监会相关负责人表示，保监会日前已对互联网平台保证保险业务开展全面风险排查，了解财产保险公司在经营管理、管控措施、应急预案等方面存在的风险隐患。 《通知》从多个方面规范互联网平台保证保险业务：一是要求保险公司严格遵守偿付能力监管要求，确保业务规模与资本实力相匹配；二是要求保险公司审慎选择合作的互联网平台，不得与存在提供增信服务、设立资金池、非法集资等损害国家利益和社会公共利益行为的互联网平台开展合作，同时严格审核投保人资质；三是规范保险条款设计及费率厘定，明确保险条款在合作的互联网平台相关业务界面进行信息披露的要求。另外，《通知》还要求保险公司建立严格的风险管控机制，定期开展压力测试，建立相关业务经营情况季度报送制度。 近两年来，保险公司与互联网平台合作开展保证保险业务，在拓展业务资源的同时为后者进行风险背书，其中，保险公司的保证保险为P2P平台项目承保成为常态。公开资料显示，国寿财险、天安财险、阳光保险等多家保险公司已分别与不同互联网平台达成合作，亦有保险公司自行拓展P2P平台业务。保险公司人士表示，P2P平台的特殊投保需求，对保险公司开发保证保险产品，以及相应的精算能力、风险控制能力均提出了较高要求。 方向道路已明 合作前景乐观 某P2P平台负责人对中国证券报记者表示，保险公司在风险补偿、社会管理和保险投资等方面的经验，有助于提升客户投资回报率等。通过引入财险相关业务，投资者可以降低投资风险。长期看，此类合作是对客户投资保障机制调整和完善；短期看，可以视为应对P2P市场激烈竞争的营销策略。 保险公司人士表示，保险产品设计大数法则遭遇P2P平台数据规模的限制，所以在保险费率设定、风险控制等方面都面临挑战。监管层对相关业务进行规范，这对未来保证保险服务的发展，以及保险业金融支持作用的发挥，都将产生积极影响。 中国证券报记者了解到，目前，保险公司为P2P平台承保的保证保险费率设定分化明显。由于不同承保公司在设计产品时的风险预期各异，P2P平台的风险敞口测算也有所不同，这使得业内同类合作的产品设计可参照性有限。 分析人士指出，同两年前保险公司与P2P合作，前者“做的多说的少”相比，目前保险公司对于合作前景的态度已经相对乐观。未来，保证保险服务发挥的作用将更大，保险公司对于P2P平台的选择也将趋于标准化，在监管要求下，此类合作将更规范。

马云和借贷宝没关系

蚂蚁金服郑重声明：马云与借贷宝没有关系 蚂蚁金服今日在微博发表声明称：近期网络流传着，“无聊微赚”、“无聊微赚币”、“天天签到官微”等微信号所散布的签到赚钱的言论，推介名为“借贷宝”的平台下的新业务，打着马云先生以及阿里巴巴集团、蚂蚁金服集团的旗号，严重误导用户，损害消费者利益，并危害互联网金融的健康秩序。 基于此，蚂蚁金服郑重声明： 此类产品和业务，与马云先生，与阿里巴巴集团，与蚂蚁金服集团没有任何关系，请大家不要轻信，以免上当受骗。 此类行为，混淆视听，散布网络，已经对马云先生，对阿里巴巴集团、蚂蚁金服集团的声誉造成了负面影响，蚂蚁金服将采取必要法律手段追究相关责任方，捍卫公司形象。 蚂蚁金服已经严正敦促借贷宝平台运营方——人人行科技股份有限公司，切实履行平台管理责任，对旗下推广商的行为严加约束，并要求其第一时间采取必要手段，遏制和阻止此类行为。 此类行为已经涉嫌虚假宣传、侵犯姓名权和传销，违反国家相关法律法规，蚂蚁金服将正式向国家相关部门举报，并积极协助监管机构的必要行动，以维护互联网金融的健康环境。   蚂蚁金服声明原文

蚂蚁金服举报借贷宝 涉嫌虚假宣传和侵权

借贷宝在春节后第一天再次被推到舆论的风口浪尖。昨日晚间，蚂蚁金服今日在微博发表声明称：近期网络流传着，“无聊微赚”、“无聊微赚币”、“天天签到官微”等微信号所散布的签到赚钱的言论，推介名为“借贷宝”的平台下的新业务，打着马云先生以及阿里巴巴集团、蚂蚁金服集团的旗号，严重误导用户，损害消费者利益，并危害互联网金融的健康秩序。 借贷宝回应称，“已经注意到有一些所谓‘签到赚钱’的谣言存在。此类行为系少部分人为了骗取公司推广补贴而为。” 虽然借贷宝回应称是个人营销行为，但激进且误导的营销手段让不少人士认为其管理有待完善。 蚂蚁金服官方微博声明 昨日晚间，蚂蚁金服在微博发表声明称，近期网络流传“无聊微赚”、“无聊微赚币”、“天天签到官微”等微信号所散布的签到赚钱言论，推介名为“借贷宝”平台下的新业务，打着马云先生以及阿里巴巴集团、蚂蚁金服集团的旗号，严重误导用户，损害消费者利益，并危害互联网金融的健康秩序。 蚂蚁金服郑重声明，此类产品和业务，与马云先生，与阿里巴巴集团，与蚂蚁金服集团没有任何关系，将采取必要法律手段追究相关责任方，并且已经严正敦促借贷宝平台运营方——人人行科技股份有限公司，切实履行平台管理责任，对旗下推广商的行为严加约束。蚂蚁金服同时表示，此类行为已经涉嫌虚假宣传、侵犯姓名权和传销，将正式向国家相关部门举报。 借贷宝回应称，“已经注意到有一些所谓‘签到赚钱’的谣言存在，并推广诸如‘天天推客’、‘无聊微赚’等微信号，这些并非由我司、我司员工或我司关联公司运营，我司也从未以任何方式授意我司员工或任何第三方发布或传播类似信息。此类行为系少部分人为了骗取公司推广补贴而为。”在蚂蚁金服微博给出的截图中，推介了一种所谓“马云推的新产品”，通过连续签到赚收益等方式进行传播。 借贷宝营销风波不断 根据借贷宝官网信息显示，借贷宝是由国内顶级私募机构九鼎控股倾力打造的互联网社交金融平台。早在去年上线之初，由于其采用“熟人借贷”模式，在微信中广泛传播，被市场质疑为带有传销嫌疑。 随后，今年1月中旬，一位微信、微博ID均为“北京九叔”的人表示，已经向中纪委实名举报九鼎投资董事长吴刚，并列举了9项违法违规行为，而他举报的问题与九鼎投资旗下的借贷宝有关。虽然最后以九鼎集团和借贷宝向公安局及法院正式报案而暂告段落，但一波未平一波又起，借贷宝推广商有误导性质的推广行为遭到了蚂蚁金服的举报。 其实，借贷宝的营销模式一直较为激进，去年8月以来，借贷宝砸下20亿元巨资启动营销推广活动，由于极具“诱惑性”的奖励条件让大量用户卖力做起了推广。不管是在微信群、线下商场还是学校周围，借贷宝的营销遍布甚广，这在前期确实为借贷宝积累了不少用户。 不仅如此，更有一些北京地区的高校下发提醒通知表示，“学校附近有人摆摊，扫码送礼，那是借贷宝的营销活动，目的是套取个人信息，通过扫码得到个人信息，然后做人头贷”。 宣传遭质疑的背后 “不管是推广商夸大宣传、误导投资者的个别行为，还是借贷宝本身激进的营销模式，其背后展现出的还是管理制度方面的欠缺。”一位网贷行业分析人士直言。 对于此类乱象，借贷宝也进行了辟谣，但收效甚微。如1月底，借贷宝表示，公司核查到大量供应商在推广过程中以赠送礼品的手段收集、骗取用户个人信息，并使用上述个人信息注册借贷宝并进行肖像认证，获取推广报酬，对相关供应商及管理失当的供应商所属推广经理、省负责人给予处分。 由于借贷宝背靠九鼎“大树”，并通过激进的营销模式收获了不少投资者青睐。同时，九鼎此前高调的资本运作行为在市场上颇受关注，而在新三板挂牌之后，首家登陆新三板的PE公司、控制A股上市公司的冒险玩家等都成为九鼎的名号。“即使是再强的信用背书，如果企业内部的管理模式和制度不健全，最终还是会不断受到市场的质疑。借贷宝如果想更好地发展，还是应该建立严谨的风险管控机制、完善的营销推广方式。”上述分析人士直言。

公安部开通非法集资案件投资人信息登记平台

            记者获悉，公安部组织建设的非法集资案件投资人信息登记平台（网站地址：ecidcwc.mps.gov.cn），即日起正式启用，并首先对“e租宝”及其关联公司涉嫌非法集资案件的投资人开放（登记期限为2016年2月13日至2016年5月13日）。       据公安部有关部门负责人介绍，该平台具备身份和投资信息登记、登记注意事项信息发布等功能，今后还将用于公安机关公告其他重大非法集资案件。       公安机关建议“e租宝”案件中未赎回资金的投资人在登记期限内及时登记，以免延缓案件查处、资产处置工作进度，影响自身及其他投资人的合法权益。       该负责人还表示，投资信息登记不影响投资人依法行使报案的权利。

周小川定调数字货币:须由央行发行 将和纸币并行

至于数字货币时间表，周小川称未有既定时间表。 视觉中国 资料 未来的世界到底会怎样？未来的钱又会是怎样？ 中国人民银行在今年1月公开宣布尽快推出数字货币后，央行行长周小川近日在接受财新周刊专访时，又对数字货币进行了详细阐述，中国数字货币的发展思路或由此可见一斑。 周小川指出，数字货币作为法定货币必须由央行来发行。数字货币的发行、流通和交易，都应当遵循传统货币与数字货币一体化的思路，实施同样原则的管理。这也就说，Q币之类肯定不行。 至于是不是用区块链技术创造数字货币。周小川说，区块链技术是一项可选的技术，但是到目前为止区块链占用资源还是太多，不管是计算资源还是存储资源，应对不了现在的交易规模，未来能不能解决，还要看。周小川称，除了区块链技术，人民银行数字货币研究团队还深入研究了数字货币涉及的其他相关技术，比如移动支付、可信可控云计算、密码算法、安全芯片等等。 此外，周小川还提到，外界讨论较多的“51%攻击”问题（假设个人拥有整个网络51%的计算速度,就可以实现双重支付,可以逆转交易,可以使全网瘫痪,完全丧失转账功能）,更多是针对比特币而言，比特币是不要中央银行的。周小川提及，对于央行掌控的数字货币，会采用一系列的技术手段、机制设计和法律法规，来确保数字货币运行体系的安全，一开始就与比特币的设计思想有区别。 至于数字货币时间表，周小川称未有既定时间表。数字货币和现金在相当长时间内都会是并行、逐步替代的关系。 名词解释：区块链技术是由比特币技术衍生开。专业说法是：区块链（Blockchain）是指通过去中心化和去信任的方式集体维护一个可靠数据库的技术方案。该技术方案主要让参与系统中的任意多个节点，通过一串使用密码学方法相关联产生的数据块（block），每个数据块中包含了一定时间内的系统全部信息交流数据，并且生成数据指纹用于验证其信息的有效性和链接（chain）下一个数据库块。 2015年9月，13家顶级银行，包括汇丰银行、德意志银行等，已经加入了一个由金融技术公司R3领导的组织。R3公司将会利用区块链技术作为框架。宣布加入的13家银行是：花旗银行、美国银行、摩根斯坦利、德国商业银行、法国兴业银行、瑞典北欧斯安银行、纽约梅隆银行、三菱UFJ金融集团、澳大利亚国民银行、加拿大皇家银行和多伦多道明银行。由此总计22家银行加入财团。此前，另外9个银行已经签署了R3的初创协议，这代表着首次，银行之间对于如何利用区块链——支撑比特币的技术——用于金融层面达成了共识。 以下为财新对话周小川有关数字货币内容全文： 财新记者：1月20日人民银行召开数字货币研讨会，提出争取早日推出央行发行的数字货币。这是出于什么考虑？ 周小川：央行其实很早就开始研究数字货币了。从历史发展的趋势来看，货币从来都是伴随着技术进步、经济活动发展而演化的，从早期的实物货币、商品货币到后来的信用货币，都是适应人类商业社会发展的自然选择。作为上一代的货币，纸币技术含量低，从安全、成本等角度看，被新技术、新产品取代是大势所趋。特别是随着互联网的发展、全球范围内支付方式都发生了巨大的变化，数字货币发行、流通体系的建立，对于金融基础设施建设、推动经济提质增效升级，都是十分必要的。 怎么取代呢？有几个思路：一种是模仿纸币，比如纸币之间的交易是匿名的，数字货币也想做成匿名的，这就促成了它的技术选择。但是纸币之所以匿名，最初并不是有意设计的，而是没有别的技术能保证大量小额交易的方便。当然也有人认为，未来的数字货币交易也是匿名更好，因为假设政府是有可能有失误的，则私人的财富和财富运用的隐私要绝对保护。 从央行的角度来看，未来的数字货币要尽最大努力保护私人隐私，但是社会安全和秩序也是重要的，万一遇到违法犯罪问题还是要保留必要的核查手段，也就是说，要在保护隐私和打击违法犯罪行为之间找到平衡点。这两种动机和之间平衡点的掌握也使得技术选择上的倾向不一样。 财新记者：对数字货币的发行和管理，央行有什么设想？和现行市场自发出现的数字货币有什么区别？ 周小川：目前世界上不少国家认可的是央行主导的数字或电子货币的构架，跟民间的是可能有区别的。 央行发行数字货币，主要体现这么几个原则：一是提供便利性和安全性。二是上面提到的，做到保护隐私与维护社会秩序、打击违法犯罪行为的平衡，尤其针对洗钱、恐怖主义等犯罪行为要保留必要的遏制手段。三是要有利于货币政策的有效运行和传导。四是要保留货币主权的控制力，数字货币是自由可兑换的，同时也是可控的可兑换。为此，我们认为数字货币作为法定货币必须由央行来发行。数字货币的发行、流通和交易，都应当遵循传统货币与数字货币一体化的思路，实施同样原则的管理。 财新记者：数字货币的推出有时间表吗？最终是不是要替代纸币？ 周小川：现在还不能说数字货币的时间表。中国人口多、体量太大，像换一版人民币，小的国家几个月可以完成，中国则需要约十年。所以数字货币和现金在相当长时间内都会是并行、逐步替代的关系。后期现金的交易成本会慢慢升高，比如过去让银行点数大量的硬币，点不完不下班，也不收费，后来可能就需要收费了，有了激励机制，大家自然会更多使用数字货币，不过两者仍会在较长期共存。 财新记者：如果发行数字货币，还需要货币政策吗？怎么执行？ 周小川：我们认为，货币生成机制和货币供应量是需要调节的。央行发行的数字货币目前主要是替代实物现金，降低传统纸币发行、流通的成本，提高便利性。总体看，央行在设计数字货币时会对现有的货币政策调控、货币的供给和创造机制、货币政策传导渠道做出充分考虑。 目前，现钞的发行和回笼是基于现行“中央银行—商业银行机构”的二元体系来完成的。数字货币的发行与运行仍然应该基于该二元体系完成，但货币的运送和保管发生了变化：运送方式从物理运送变成了电子传送；保存方式从央行的发行库和银行机构的业务库变成了储存数字货币的云计算空间。最终，数字货币发行和回笼的安全程度、效率会极大提高。 财新记者：数字货币如何防伪？如何避免比特币面临的“51%攻击”安全隐患？ 周小川：从表面看，纸币的防伪要让消费者易于掌握；从内含看，关键性技术是重要的国家秘密，央行发行的数字货币同样是如此。我们将运用包括密码算法在内的多种信息技术手段，来保障数字货币的不可伪造性。未来的技术也会有升级换代，我们会提前将技术升级考虑在内，从最初就引入长期演进的发展理念。 外界讨论较多的“51%攻击”问题，更多是针对比特币而言，比特币是不要中央银行的。对于央行掌控的数字货币，会采用一系列的技术手段、机制设计和法律法规，来确保数字货币运行体系的安全，一开始就与比特币的设计思想有区别。 财新记者：区块链技术最近受热捧，央行会考虑将区块链技术用于数字货币吗？ 周小川：数字货币的技术路线可分为基于账户和不基于账户两种，也可分层并用而设法共存。区块链技术是一项可选的技术，其特点是分布式簿记、不基于账户，而且无法篡改。如果数字货币重点强调保护个人隐私，可选用区块链技术，人民银行部署了重要力量研究探讨区块链应用技术，但是到目前为止区块链占用资源还是太多，不管是计算资源还是存储资源，应对不了现在的交易规模，未来能不能解决，还要看。 除了区块链技术，人民银行数字货币研究团队还深入研究了数字货币涉及的其他相关技术，比如移动支付、可信可控云计算、密码算法、安全芯片等等。我们会与金融界、科技界合作，进一步加大对各种新型创新技术的研究和合理利用，优化完善数字货币发行流通的技术框架，并充分预见、及时反应、有效解决在应用推广中可能出现的风险。为此，人民银行殷切希望有关各界大力支持、参与，取得成果，作出贡献。

2016，互联网金融将迎最大发展机会

展望2016互联网金融欣欣向荣   2015年是中国金融市场风云变幻的一年，机遇与挑战并存，希望与困难同在，随着互联网金融首次被纳入国家新的五年战略发展规划，互联网金融提升到了新的历史高度。面对央行的五次降准降息，股票市场的跌宕起伏，越来越多的投资人选择了互联网金融，在同质化、标准化、流程化的背景下，必将催生智能化的新业态。虽然一些创新的模式在过去的一年中不被看好，但在2016年优势将会逐步凸显。   在过去的1年中 中国经济出现了前所未有的下行压力，整体处在转型升级阶段，互联网金融通过“开放、平等、协作、分享”的精神向各行各业渗透，支持实体经济发展。在2016年随着监管政策的出台，互联网企业在数量上会出现一定程度的收缩，大量不合规的企业将会被清理出局，细分领域将会出现收购合并，同时随着信息的逐渐透明，企业的融资成本会逐渐下调，投资人的收益也将降低到合理的利率水平。   可以预见的是，2016年互联网金融行业很可能将迎来最大的一次发展机会。道理很简单：监管明确了。监管确立了规则，玩票的人被迫离场，认真做事的人就有了机会。而当从业者都在低头认真做事的时候，行业才能昂首向上，大步前行。 对整个行业而言，明确细致的监管一方面给从业者指明了发展路径，让数年来野蛮生长氛围中战战兢兢发展的从业者们，明瞭了如何去合法合规地发展业务；另一方面，资金存管等硬性要求也为行业设置了进入门槛，净化了行业环境。 需要强调的是，虽然做出种种限制举措，但监管实际上并没有封死创新的路径。监管希望看到的是从业者以一种更便捷、更可控的方式去解决小微企业以及个人的融资难问题，以及与之对应的在普惠金融中普遍存在的理财难问题。在规则内不断创新，在创新中解决问题，正是每一个互联网金融从业者的使命。

百度众筹平台项目落户天津

近日，包括百度众筹平台项目在内的涉及新金融和电子商务产业的10个项目在天津市滨海新区中心商务区中集中签约仪式。这也就意味着百度众筹平台项目正式落户天津市滨海新区中心商务区。 据悉，该由百度网络科技(北京)有限公司拟在津建立的众筹平台项目，计划投资100亿元，在中心商务区设立多只基金投融资平台。 百度竟将众筹与O2O等量齐观 2015年六月底，百度董事长李彦宏表示要砸200亿支持百度糯米，而半年之后，百度又计划斥资100亿元打造众筹平台，在众筹平台建设上的投入与O2O业务的投入放在一个量级之上。这背后的意义简直不得了。 实际上，200亿投入糯米是百度O2O布局的重要一步，透露出百度继手机百度、百度地图后，欲全面打开O2O入口的野心。重金投资下，百度参与O2O战争的意图明显，同时实现打通线上线下，实现连接人与服务，从信息向服务提供转型的关键。 可以说，半年前百度将与阿里、京东较量中制胜的法宝压在了O2O之上。 9月百度众筹上线，但是更偏重于互联网理财，而且与投融资属性关系较远。但是相对的，京东阿里的众筹业务已经现行起步，并且有了较为可观的成绩。而半年后，100亿的投入又给到了众筹平台建设，很明显看出，百度将众筹看成是与巨头之间的大战的有一个重大战场。未来可能的重视程度将不亚于O2O。 为什么在滨海新区中心商务区？ 百度为什么在天津滨海新区中心商务区建立众筹平台项目并设立多只基金投融资平台？ 仔细回顾一下，就会发现，滨海新区中心商务区里面真的很热闹。 2015年来，腾讯、京东、阿里都相继在滨海新区中心商务区设立项目或者开展业务：腾讯众创空间同样落户滨海新区中心商务区；京东金融与中心商务区的首次合作的京东股权众筹项目代表项目“言几又”在中心商务区完成注册；阿里集团入股天津金交所…… 而这一次，百度众筹平台项目又进驻于此。大公司的政策嗅觉总是异常灵敏。 结合此前证监会宣布的2016年开展股权众筹融资试点消息，我们预测滨海新区中心商务区很有可能将成为全国首批股权众筹融资试点。因为，2015年9月，滨海新区中心商务区成为“创新创业特区”；11月13日，天津出台的《天津市金融改革创新三年行动计划（2016—2018年）》中明确提到“积极申请股权众筹试点，支持创新创业企业发展。 大量股权众筹和投融资企业已经在此入驻、监管部门试点的计划和天津自贸区本身对于股权众筹试点开展的强烈意愿一拍即合，上述猜测可能性将非常之大。

“十三五”万亿融资缺口将由网贷填补？

      互联网金融业历来争议不断，也从来不缺不看好者和悲观者。特别是刚刚过去的2015年，风波不断的互联网金融行业饱受媒体诟病，连篇累牍的负面报道似乎在佐证曾经甚嚣一时的互联网金融无用论，悲观者也认为互联网金融 “泡沫”正在破灭。 但事实并非如悲观者所言。作为“互联网+”的重要组成部分，而且已上升到国家战略高度的互联网金融业，未来发展空间广阔，潜力巨大。专家预测，十三五期间P2P余额将达到8万亿，网贷平台数量将成倍增长。此外，互联网金融业将被纳入我国金融统计范畴，作为社会融资规模的部分，将对中央大力提倡的供给侧改革起到重要支撑作用。所以，互联网金融网贷行业无用论、泡沫论均可休矣。 　十三五期间P2P余额将达到8万亿 1月29日，在互联网金融协会组织的首次全体培训会上，央行金融研究所所长姚余栋演讲时测算：十三五期间P2P余额会达到8万亿，平台数目会达到一万家。网贷之家的统计数据显示，截至2015年底，网贷行业运营平台2595家，贷款余额为4394.61亿元。这也就是说，十三五期间，P2P网贷行业平台数量将增长5倍，贷款余额将有20倍的增长空间。业界预测，2016年底网贷行业贷款余额将超过1.5万亿元。 姚余栋预测，十三五期间我国约有一万亿的资本金缺口，原本来应该由民营银行来补，但现在民营银行审批速度太慢，申请的积极性下降。“如果缺少一万亿资本金，那么会缺少八万亿到十万亿的资金规模，这是基于实体经济融资的需求，这部分将主要由互联网金融P2P网贷来补充，因此会有巨大的空间。” 事实上，我国95%的小微企业没有与金融机构发生任何借贷关系。此前，央行连续降准，增大市场流动性，以期望对包括小微企业在内的实体经济加注资金支持。但事与愿违，多次降准所释放的流动性多流入了偏股型理财产品、信托产品、基金产和股市。也就是说，实体经济融资难的问题并没有得到切实解决。相较与传统银行，P2P网贷具备便利性和可获得性的融资优势，P2P网贷也将作为传统金融的有益补充，能够更好的服务于传统金融机构不愿服务的实体经济。 　互联网金融支撑供给改革 央行调统司司长盛松成在29日的培训会上表示，要将互联网金融纳入金融统计范畴，作为社会融资规模的部分。盛松成认为，目前中央大力提倡的供给侧改革可以通过社会融资规模反映出来，了社会融资对供给侧改革将起到重要支撑作用。将网络借贷纳入社会融资数据中会更准确的反应社会融资对实体经济的贡献程度。盛松成表示：“互联网金融融资余额4300多亿元，在社会融资规模统计指标中，占总量的0.3%，但占表内其他项目40%之多，成长速度快，增量多，而且比重会越来越高。” 互联网金融前景看好 区别于悲观者观点，众多专家、学者对互联网金融未来前景普遍看好。 中央财经大学教授、中国互联网金融创新研究院院长黄震最近撰文指出，2016年互联网金融仍将作为“双创”的行业生力军出现，整个行业仍处于蓬勃发展的态势之中。著名经济学家郎咸平近日也撰文称，包括P2P网贷在内的互联网金融业将大有作为，超过55%的小微企业金融信贷需求将由互联网金融来填补。 央行研究所所长姚余栋表示，P2P支撑大众创业、万众创新，发展前景光大，只要坚持底线作好自我自律，未来一片光明。第十一届全国人大常委、财经委员会副主任委员吴晓灵表示，互联网企业频繁介入到金融服务行业，给社会大众带来了更好的体验，更多的选择，也促进了传统金融机构的变革，增进了社会的整体福利。 业内人士亦普遍看好行业前景，特别是在行业规范发展的大背景下。国内知名网贷平台安心贷的相关人士表示，随着《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》的颁布以及中国互联网金融协会正式设立，网络借贷行业将向着更加规范、更加透明、更加安全的方向发展。“安心贷将继续谨守行业各条底线，积极配合协会的各项要求和措施，继续以稳健务实的态度深耕网贷行业，为投资人提供长期安全的稳定回报。”

P2P平台现负增长态势 在线理财需重新定义

    去年年末，e租宝事件对于整个P2P网贷而言无疑是一个巨大的冲击。不少业内人士认为，对于这种假借网络理财名义非法吸金的平台列为互联网金融平台，市场争议较多。从出借人角度而言，需要界定线上与线下理财模式，从而强化行业自律和监管。 　　另一方面，由于监管趋严，行业新增平台的数量也开始出现负增长态势。据网贷之家联合盈灿咨询发布的数据显示，1月网贷运营平台数量环比下降1.12%。与此同时，由于整体基础的变化问题平台的数量也开始呈小幅下降的情况。 　　区分线上和线下概念 　　由于e租宝事件的曝光，业内反思的声音也开始增多，当前需要正确区分借助网络运营而行欺诈之实的伪平台和合规运营的合法平台。网贷财经CEO覃伦委分析，目前定义的P2P网贷，是指交易过程在线上完成。这个交易过程是指借款标的信息流、资金流同时在线上完成。从表现上来说，就是必须有发标、投标的过程，理财端必须要线上通过充值、投标，资金再给到借款人。 　　在覃伦委看来，之所以需要区分线上和线下概念，主要在于线上交易模式能让整个交易的信息都存留在网上，平台必须得信息透明，有很强烈的监督背景；而线下理财的投资人是信息弱势群体，难以全面了解借款人的真实身份和借款用途，一方面难以核实债权的真实性；另一方面难以判断集资活动的合法性和风险。 　　“再次强调P2P网贷这个定义，正是因为这个跟我们监管可操作性，跟P2P网贷行业的可持续发展息息相关。”覃伦委表示，线上网贷平台的风险预警与规避，是完全可控的，可以规避到这个市场上至少超过90%倒闭的概率事件。而线下财富公司与P2P网贷的混淆，容易出现对投资人的误导。 　　P2P平台新增下降 　　在去年12月底，P2P平台数量出现下降且首度出现负增长的态势后，1月网贷平台的数量继续出现下降态势。据网贷之家联合盈灿咨询最新发布的《中国P2P网贷行业2016年1月月报》显示，截至2016年1月底，网贷行业正常运营平台为2566家，环比下降了1.12%。 　　业内人士对此表示，由于监管细则征求意见稿出台、春节假期的因素、多地限制互联网金融公司的注册等多重原因，导致新上线平台出现下滑，同时，由于1月问题平台数量仍然高企，继上月正常运营平台出现下滑后，再次出现小幅度的下降。 　　另一方面，行业内问题平台也在加速死亡。据统计，当月，新上线平台数量为59家，新增问题平台88家。截至2016年1月底，累计问题平台达到1351家。从1月问题平台事件类型来看，1月问题平台类型主要由跑路类型、停业类型、提现困难类型所组成。上述人士认为，尽管问题平台数量接近百家，但是与整个行业正常运营的平台数量相比，仍然是较少一部分，问题平台发生率较为稳定地处于较低水平。

登记期限2/13至5/13

公安部开通非法集资案件投资人信息登记平台         记者获悉，公安部组织建设的非法集资案件投资人信息登记平台（网站地址：ecidcwc.mps.gov.cn），即日起正式启用，并首先对“e租宝”及其关联公司涉嫌非法集资案件的投资人开放（登记期限为2016年2月13日至2016年5月13日）。       据公安部有关部门负责人介绍，该平台具备身份和投资信息登记、登记注意事项信息发布等功能，今后还将用于公安机关公告其他重大非法集资案件。       公安机关建议“e租宝”案件中未赎回资金的投资人在登记期限内及时登记，以免延缓案件查处、资产处置工作进度，影响自身及其他投资人的合法权益。       该负责人还表示，投资信息登记不影响投资人依法行使报案的权利。

P2P行业日趋规范 大众回归理性投资

自2013年开始，互联网理财如雨后春笋般成为备受万众瞩目的新型理财渠道。2013到2015年两年间，数以万计的网贷平台从四面八方应运而生，一时间以互联网为依托的网贷平台成了众人追捧的香饽饽。 不过，这些平台中不乏一些浑水摸鱼者。有的平台为了招揽生意，打着高收益的旗号，吸引来众多投资者，瞬时打造出短期的繁荣景象。 然而，单从投资收益方面讲，很多P2P理财平台在揽客的初期，确实下足了血本。一些资质不全的P2P理财平台，利用投资者急于求成的投机心理，用高达20%甚至更高的收益率作诱饵，引诱投资者购买平台的理财产品，最后携款玩失踪，而如此案例比比皆是。 即便是不以欺诈为目的平台，在如此高成本的收益水平下，也难以维系长期发展...一些平台因坏账率等问题陷入资金断裂的深渊，最后不得不宣告死亡。 毕竟天下没有免费的午餐，科学稳健的收益水平才能让平台有长期发展的动力，投资者的付出才能有回报。如积木盒子、宜人贷等平台，年化收益均维持在10%左右，且不以“蹦极式”高回报为噱头吸引投资人。宜人贷方面表示，以优质的资产、科学规范的运营模式才能获得投资人的长期信赖，从而形成一个良性的投资循环。事实上10%左右的年化收益水平，也能够满足很多投资者的收益预期。 选平台就是选安全，但在全行业尚未做大的情况下，任何平台都不是绝对安全，防范风险更需要投资者自身的风险意识，因而投资理财切忌一味追求收益而置资金安全于不顾。 专家建议，投资者可以借鉴以下几点经验规避风险：分散投资，选取多个优质平台投标；理性投资，尽量选择知名度高、实力雄厚的老平台，避开新平台和利率明显高于行业的平台；时刻关注平台动向，与平台和其他投资者保持沟通，互通有无。例如宜人贷，作为国内首批和银行合作资金托管的平台之一，也是中国互联网金融在海外上市的第一股，它的资产安全和风控为行业树立了规范发展的标准。 虽然国内有上千家P2P平台，但真正符合行业门槛的平台并不多。眼下，网络借贷行业的发展仍然面临诸多不确定性，同时也面临着严峻的挑战。然而，不可否认的是网络借贷的存在为中小微企业及个人融资问题提供了更多的可能和有益的尝试。未来，在供求旺盛的大背景下，数目众多的网贷平台必将经历激烈的竞争，网络借贷行业也将随之蓬勃发展。 不过，P2P行业看似门槛很低，甚至有传闻几千元建立网站就可以运行，然而实际上，P2P的本质是金融，必须有强大的金融底蕴和风控实力，这是行业的隐形门槛

先对e租宝投资人开放

公安部开通非法集资案件投资人信息登记平台         记者获悉，公安部组织建设的非法集资案件投资人信息登记平台（网站地址：ecidcwc.mps.gov.cn），即日起正式启用，并首先对“e租宝”及其关联公司涉嫌非法集资案件的投资人开放（登记期限为2016年2月13日至2016年5月13日）。       据公安部有关部门负责人介绍，该平台具备身份和投资信息登记、登记注意事项信息发布等功能，今后还将用于公安机关公告其他重大非法集资案件。       公安机关建议“e租宝”案件中未赎回资金的投资人在登记期限内及时登记，以免延缓案件查处、资产处置工作进度，影响自身及其他投资人的合法权益。       该负责人还表示，投资信息登记不影响投资人依法行使报案的权利。

P2P接口接连遭停 关闭接口银行或升至7家？

    在农行暂停P2P支付接口之后，连续又传出多家银行跟进的消息。市场传出交行也关闭了P2P充值端口。与招行的回应相似，交行的官方回应仅表示将适时调整相关业务策略。对于端口是否关闭的核心问题则避而不答。 　　有消息称，建设银行、兴业银行、浦发银行、北京农商银行也关闭了相关业务。分析人士表示，在e租宝事件之后，银行对P2P行业将采取审慎态度，全面排查也将展开。 　　关闭支付接口银行疑升至7家 　　P2P遭银行“封杀”的风波仍在不断扩散，仅昨日一天，就又有5家疑似叫停银行浮出水面。 　　懒投资发布公告称，接到易宝支付紧急通知，即日起农行和交行充值业务进行调整，已绑定农行卡用户的快捷充值业务可正常使用，但暂不支持网银充值。暂不支持交行充值业务，但已绑定交行卡用户可以正常提现。 　　这一消息令近日风声鹤唳的网贷圈再度成为焦点。懒投资负责人对北京商报记者表示，此前懒投资与交行的充值通道是通过第三方支付公司进行的，但在交易中，交行客户的充值经常出现问题，因此暂停合作，并非交行主动关停。 　　正当业内认为此事只是个例、关停只为排除技术故障时，交行的官方回应却让人们再度审视银行对P2P的看法。该行表示，“交行始终在保障客户权益的基础上，强化对各类支付业务的风险管理，适时调整相关业务策略，采取相关措施切实保障客户资金安全”。但没有明确回应是否关闭的问题。 　　这一语气与2月3日曝出暂停P2P充值业务的招行颇为相似。该行曾表示，“招行一直在加强电子支付的风险管理工作，一贯将以保障客户资金安全为首任，也非常关注P2P平台存在的业务风险问题”。同样未对是否关停充值通道给出正面回答。 　　同时，坊间也纷传建行、兴业银行、浦发银行、北京农商银行暂停了与P2P平台的充值通道。根据P2P平台东方汇公告，平台接到第三方支付合作方通知，因北京农商银行将对个人网银充值业务进行升级，故第三方支付合作方账户系统将暂停北京农商银行个人网银充值服务，恢复时间另行通知。至此，疑似关停银行数量升至7家。 　　对此，建行总行人士表示，相关业务目前没有变化。而最早曝出浦发银行、兴业银行通道关停消息的某深圳P2P平台随后澄清称，两家银行只是过节期间正常升级。截至记者截稿，浦发银行未对此事进行回应。兴业银行表示该行未开通P2P交易接口，不过北京商报记者获悉，该行与此深圳P2P平台之间的充值交易是通过第三方支付公司进行连接。 　　银行意在排除风险 　　事实证明，农行对P2P充值通道的关闭不是个例。半个月的时间内，银行暂停P2P充值通道的消息陆续传来，虽然多数银行并未明确回应，但农行、交行、招行等银行的态度也证明了商业银行对P2P行业风险的关注，风险排查阶段即将到来。 　　一位P2P人士透露，近期P2P市场曝出的风险事件不断，尤其是e租宝案件性质的确定更是引发巨大关注。此外，去年12月网贷行业监管细则意见稿出台，对P2P平台提出了多方面要求，P2P行业将面临一轮较大的洗牌。银行此时的行为应当是逐步排查、梳理风险，并进行风险隔离，以免给储户带来损失。 　　近期来自监管层的意图也显示了对互联网金融风险排查的关注。此前，央行已组织互联网金融专项整治小组，强化风险监测，防范和化解互联网金融风险。中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼认为，互联网金融专项整治是一项重要工作。专项整治不是临时起意，更不会只是一阵风，而是将打出系列由决策层支持、多部门联手的组合拳。可以确定的是，今年将是互联网金融的“规范发展年”，专项整治将在互联网金融规范发展过程中起到重要作用。 　　业内人士推测，银行此番关闭P2P充值接口，正是响应央行专项整治的号召。投之家CEO黄诗樵指出，此前央行要求整顿互联网金融行业，很可能是银行响应政策暂停了互联网金融平台的充值接口，但应该只是暂停，等各地整顿完毕后会重新开放。 　　P2P充值通道将放开 　　银行对P2P的冷淡或许只是暂时的。在央行此前下发的监管意见稿中，已明确P2P平台要进行银行资金托管，因此，银行与P2P之间的合作不会永远中断。 　　这或许也回答了为何银行不正面回答端口关闭的问题，上述不愿透露姓名的P2P人士认为，P2P行业还存在很大的发展和优化空间，与银行在交易接口、资金存管等各方面的合作空间也很大，银行目前虽采取谨慎措施，但未来仍有合作机会。 　　业内人士认为银行出于保护储户资金安全，暂停P2P充值渠道，避免更多的闲置资金流入到不良平台，造成新的群体事件。但年后P2P政策逐步落地，互联网金融之路还是会走下去。 　　尽管通道的放开仍是大势所趋，但此次的事件也给业内提了个醒。一位P2P平台人士表示，年后该平台将会与多家支付公司进行合作，尽量多开一些支付端口，避免类似事件对业务的影响。 　　网贷财经相关分析人士指出，线下理财公司其实都是采取线下POS机+转账模式。而线上P2P网贷平台可以进行适当调整，虽然牺牲体验，但点对点个人网银转账交易模式还是可行的，网贷系统改一改，最好同时兼顾两种（第三方支付和网银转账）交易模式。

网贷监管：P2P“诞生地”英国怎么做

日前，随着网贷平台“e租宝”非法集资真相浮出水面，P2P网贷乱象与监管问题再次引发关注。根据网贷之家发布最新月报，今年1月，正常运营的P2P平台数量环比下降1.12%，累计问题平台达1351家，占总平台数的34.5%。 　　“卷款跑路”事件频发，严重威胁投资者、特别是中小投资者的资金安全。去年以来，我国相继出台相关意见、办法，对互联网金融行业进行规范，监管细则也已完成意见征集，呼之欲出。 　　作为P2P网贷发源地的英国，早在2011年就已成立p2p专业协会，对行业进行自律监管。2014年，更是出台首部专门法规，明确将P2P网贷纳入监管。它山之石，可以攻玉，网贷监管方面，英国是怎么做的？新华国际客户端带您看一看。 　　从无到有的P2P 　　P2P，是英文“Peer-to-Peer Lending”的缩写，即“个人对个人借贷”，是指借贷双方借助网上专业平台，确立借贷关系，并完成相关交易手续。一方面，借款人的资金需求能较快得到解决，另一方面，贷款人通常能从中获取较传统信用中介（如银行）更高的收益。平台则一般从中收取居间服务费。因此，2005年兴起于英国的P2P模式迅速席卷多国，发展迅速。 　　根据英国P2P自律性协会——P2P金融协会的最新数据，2015年，英国P2P网贷行业资金规模已经突破22亿英镑，较2014年底翻了一番。贷款人、借款人的数量则分别达到12.8万和27.3万，同比分别增长22%和96%。 　　在英国，政府对P2P行业持鼓励态度。英国财政部官员曾表示，P2P网贷“提供了竞争、创意和技术”、“让生活更美好，市场更有效”，是“很棒的金融创新”，希望“其继续发展和演进”。 　　但在初期，英国对P2P网贷这一新兴事物并无专业监管，只是将其划为消费者信贷，由非内阁部门、英国公平交易管理局暂管。当时，P2P平台开展相关业务，需从管理局处申请获得《消费者信贷许可证》。 　　2014年，随着公平交易管理局被撤销，P2P网贷监管机构转移为英国金融行为监管局。     自律性专业协会 　　历经几年发展，2011年8月，英国三家著名的P2P平台Zopa、RateSetter、Funding Circle联合成立了P2P金融协会，这是英国第一家P2P行业专业协会，旨在推动高标准的行业准则及对用户的保护。 　　眼下，该协会还接纳了Landbay, Lendingworks, LendInvest, MarketInvoice, ThinCat等其他几家在英国富有影响力的P2P平台。 　　作为行业性协会，P2P制定了适用于所有会员的行业行为准则，重点在对交易参与者的保护和对平台风险的管控。 　　在维护借贷双方权益方面，准则规定，平台需披露自身坏账率及近5年的信贷状况、公开收益率计算模型及近5年收益率等关键信息；需让借贷双方了解涉及收费项目的具体细节；以及一旦发生纠纷后的投诉解决流程。 　　风险控制方面，准则对防范可能出现的洗钱、诈骗等潜在风险作出了规定：贷款人资金需与平台资本及资产相隔离，单独进入开设在银行的存管账户，并每年接收专业机构的独立审计，平台方面，还需要为停止运营后的借贷合约处理做好预案。 　　准则中不少内容，填补了金融行为监管局后期推出的监管法案中的空白，是P2P网贷行业监管的重要组成部分。     第一部P2P监管规则 　　2014年，英国金融行为监管局制定了《关于网络众筹和通过其他方式发行不易变现证券的监管规则》，被视为全球首部针对P2P网贷制定的监管法规。 　　在这部监管规则中，P2P网贷与P2B网贷（Peer-to-Business Lending，即个人对企业）被共同界定为“借贷型众筹”，和“投资型众筹”一起，被金融行为监管局正式纳入专业监管。 　　《监管规则》中，对P2P网贷平台的准入与退出、信息披露以及纠纷解决处理作出了明文规定，不少内容与P2P金融协会准则一脉相承。 　　行业准入方面，为保证平台万一倒闭时仍具有一定抗风险能力，规定将5万英镑，或按平台余额分段乘以固定百分比后累加得出的金额，两者取高值作为平台审慎资本。退出方面，为防范平台出现倒闭，危及投资者利益，规定平台需事先制定计划，以便倒闭后平台内的借贷关系仍能继续得到管理，借款人的资金不至于血本无归。 　　信息披露方面，规定平台需披露自身信息及提供服务信息，尤其是风险披露，使参与者能如实、全面了解情况，作出投资决策。平台还需按时向金融行为监管局提交动态报告。 　　纠纷解决方面，规定鼓励平台建立符合自身实际情况的争端解决机制，以避免不必要的花费。同时确保交易参与者在必要时，能向金融监察机构提出申诉。

北京年轻人众筹在地铁刊登“反逼婚”广告(图

  　　反逼婚广告   　　"反逼婚联盟"成员站在广告前 　　新华社北京2月9日电 橘红的底色，可爱的卡通女孩形象，灯笼、鞭炮、福字等春节元素……近日，人流稠密的北京地铁东直门站出现了一则广告，上面写着“亲爱的爸爸妈妈别担心，世界那么大，人生有很多种，单身也可以很幸福”。 　　记者采访了解到，发布广告的是由一群年轻人组成“反逼婚联盟”，参与者都有过被“逼婚”的经历，因此在网上发起众筹来负担灯箱广告3万8千元的费用，得到了不少年轻人的积极响应。这则广告将在东直门地铁站刊登一个月。 　　春节是中国阖家团圆的传统节日。然而，由于亲友长辈对年轻人婚恋问题的关心，让不少未婚青年倍感压力。近期发布的《中国逼婚现状调查报告》显示，逾七成受访者曾被父母“逼婚”。其中，25至35岁的青年压力最大，被“逼婚”率高达86％。 　　“反逼婚联盟”的发起者之一、今年33岁的韩德乾先生自25岁起就被父母“逼婚”。他告诉记者，希望借助地铁广告的形式引起社会关注，也向家人表达心声。 　　“我与父母自高中开始就在沟通上存在隔阂，在中学阶段家长禁止早恋，到大学毕业又突然着急，两代人对于婚姻家庭问题的固有观念不同导致很难达成一致。”韩德乾说。 　　北京大学社会学系教授邱泽奇认为，很多父母仍希望子女按照传统的模式生活，而年轻人的想法日益开放、多元，特别是受到现代化、城市化、国际化等影响，导致两代人在个体观念和家庭观念上存在差异。 　　“我不是很喜欢‘逼婚’的说法。”复旦大学社会学系副教授沈奕斐说，“‘逼婚’一词把两代人放到了对立面。其实，对私人生活表达关切是中国人表达关心的一种重要方式。这种文化传统有其价值所在。” 　　沈奕斐建议，希望年轻人能更正面地看待长辈对其婚姻问题的询问，理解这种关心，两代人也应建立更好的沟通模式。

盘点：各地互联网金融政策 冰火两重天

在中央层面高调规范互联网金融发展的同时，地方政府也开始着手互联网金融机构发展。 根据不完全统计，去年12月至今，全国已经有7省市下发相关互联网金融规范发展文件或采取针对性举措，其中堪称“最严”的莫过于北京、上海直接 “叫停”互联网金融注册登记;广东、重庆、安徽等省出台政策文件列出互联网金融负面清单;最为“温和”的江西和陕西，则还在鼓励互联网金融发展，比如江西还特别提及互联网金融企业上市可获500万奖励。另有宁波深圳等城市，也率先出台受收紧互联网金融监管的举措，辽宁省公安厅则明确要专项摸查互联网金融风险。 目前，中央层面，由央行、公安部等牵头的金融风险专项整治工作也在推进之中，而银监会已出台网贷行业发展办法征求意见，央行等牵头的中国互联网金融协会也有望在一季度挂牌。 以下是澎湃新闻梳理的有关地方政府对互联网金融管理的关键词。 关键词：叫停注册 北京、上海、深圳和宁波、绍兴两个地级市对互联网金融企业登记注册直接说“不”。不仅仅是名称中含有“互联网金融”企业中招，就连名字中含有“投资”“担保”“财富管理”等字眼的企业也都暂缓审核登记。安徽的文件虽然没有直接说“投资”，但是用了“严控”的说法。 此外，北京市工商局还要求各区下架所有跟民间融资相关的广告，包括但不限于P2P、理财广告等等。如果平台不希望下架的，需要征得区以上级别金融办的同意。也就是说，之前在北京地铁和户外广告牌中常见的“XX贷”“XX财富”将暂时消失。 关键词：负面清单 不同于直截了当叫停互联网金融注册，广东、重庆、安徽三个省份出台了针对性较强的文件，严禁互联网金融自设资金池、非法集资、捆绑销售、不实宣传等行为，可以说是一种明文约束。 其中重庆在监管意见征集稿刚落地的12月30日，就发布了《关于加强个体网络借贷风险防控工作的通知》，此文件的核心要“十不准”与P2P监管细则负面清单基本重合。同时还规定了P2P平台应该主动自查、自纠并实施业务报告制度。通知还要求以前未开展P2P业务的机构和新设的网络平台机构，在国家有关部门关于P2P网络借贷监管办法正式发布前，继续停止开展P2P网络借贷业务。 与此同时，各地都在严查正在运营的P2P公司。比如辽宁，已经表态跟随中央进行专项整治。 关键词：鼓励支持 全国的互联网金融政策真的是一半是海水，一半是火焰。在行业还没有特别繁荣的江西和陕西二省，不但没有禁止互联网金融登记注册还出台法令，“我家大门常打开”，欢迎企业入驻，以借力互联网+，实现在金融行业“弯道超车”。 不仅如此，两省还对互联网金融企业赠送“新年大礼包”。在江西上市的互联网金融企业可一次性获得500万奖励，挂牌新三板也可得50万。而陕西省设立互联网金融产业发展基金，专项用于互联网金融基础配套设施建设，为企业提供房租补助、人才引进、专项奖励，互联网金融研究机构建设等。 而陕西省设立互联网金融产业发展基金，专项用于互联网金融基础配套设施建设，为企业提供房租补助、人才引进、专项奖励，互联网金融研究机构建设等。 部分省市对互联网金融态度一览： 江西：《关于促进全省互联网金融业发展的若干意见》规定，支持互联网金融企业办理工商登记，和使用“互联网金融”字样。此外，江西省政府还细化了财税扶持政策，并且在上海、深圳及境外证券交易所上市的江西省互联网金融企业，给予一次性补贴500万，成功挂牌新三板也会获得每户50万的补贴。陕西：《陕西省人民政府办公厅关于促进互联网金融产业健康发展的意见》规定，支持符合条件的企业发展互联网金融业务、申请有关业务许可或经营资质。各金融监管部门及电信主管部门要鼓励符合条件的企业开展互联网金融业务，工商行政管理部门要支持互联网金融企业依法办理工商注册登记。 重庆：《关于加强个体网络借贷风险防控工作的通知》明确，重庆P2P“十不准”：不准进行自融自保、不准直接或间接归集资金和发放贷款、不准代替客户承诺保本保息、不准向非实名用户推介项目、不准进行不实宣传、强制捆绑销售和设立虚假标的、不准将融资项目的期限进行拆分、不准销售理财、资产管理、基金、保险或信托产品、不准从事股权众筹业务和股票配资业务、不准非法买卖或泄露客户信息、不准从事非法集资和吸收公众存款等违法违规活动。 广东：《广东互联网金融行业准则(征求意见稿)》，个体网络借贷要坚持平台功能，不得提供增信服务，不得非法集资。网络小额贷款应该遵守现有小额贷款公司监管规定。 安徽：《关于进一步做好防范和处置非法集资工作的实施意见》，将严格控制互联网金融企业特别是P2P网络借贷平台工商注册登记、网站备案和申领增值电信业务经营许可。而对于已经登记注册的P2P的机构，要求其坚持平台功能，不准直接或间接归集资金和发放贷款，不准代替客户承诺保本保息，不准销售理财、资产管理、基金、保险或信托产品，不准从事股权众筹业务和股票配资业务，不准从事非法集资和吸收公众存款等违法违规活动。 北京、上海、宁波、深圳：暂停互联网金融、投资类企业工商登记注册

去年众筹行业筹资破百亿元

    新华社上海2月7日专电(记者王原)众筹行业在2015年成功募资首次超过百亿元，实现高速增长。股权众筹是其中募资额最大的类型，奖励类众筹也蓬勃发展。首张股权众筹牌照颁出、首例股权众筹案件宣判、首个股权众筹项目成功退出……刚刚过去的一年众筹行业精彩不断。 　　相关数据显示，2015年是众筹行业高速发展的一年，全国众筹平台283家，相比2014年平台数量增长99.30%，是2013年正常运营平台数量的近10倍。2015年全年众筹行业共成功筹资114.24亿元，同比2014年众筹行业成功融资21.58亿元，增长超5倍。 　　2015年众筹行业亮点频现，2015年6月9日蚂蚁金服获得上海首张股权众筹营业执照；7月9日，首家股权众筹行业组织“中关村股权众筹联盟成立”。 　　伴随着2015年7月18日中国人民银行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台，股权众筹的模式获得了清晰的界定，终于有法可依。 　　2015年9月15日，全国首例股权众筹案在北京市海淀区法院宣判。法院判定合同有效，原告人人众筹平台胜诉。         2015年10月，出境旅游服务平台积木旅行成了国内首个股权众筹退出案例。此前积木旅行曾在非公开股权融资平台天使客获得41位投资人的350万元融资。这41位投资人也在这次A轮融资中全部退出，在不到8个月的时间里获得了5倍投资回报。 　　有成功也有失败。2015年11月18日，百事可乐在京东金融平台上发布了一项百事可乐产智能手机众筹项目，计划募集300万元。但实际却没有达到目标融资金额，也宣告了这一项目的失败。 　　2015年12月25日，国务院《关于进一步显著提高直接融资比重优化金融结构的实施意见》明确了2016年发展资本市场五项重点工作，股权众筹融资试点作为其中一项重点工作。证监会副主席方星海表示，2016年将开启股权众筹融资试点工作。这为众筹行业开启了明确的信号灯。

对于跨境股权众筹 SEC有何监管对策

        美国证券交易委员会的公司财务司司长Keith Higgins于上周前往英国，并在欧洲第十五届证券监管研究所上发表演讲，题目为《国际发展：过去、现在与未来》。该演讲涉及跨境合理化处理证券市场的前提内容。这是一段关于往事感怀的旅程，但当Higgins提到当前的现实时，演讲停在了一个有趣的时刻。 　　三十年前，美国证券交易委员会进行了一项研究，回顾了资本市场的国际化进程。自那时以来，美国投资者已经持有的外国证券已经显著增加。同样，国际投资者持有美国证券的数量也在显著上升。显然，技术推动了这种转变。资本市场正在被投资者持有各种类型资产的需求而推动—无论其操作基地与上市市场在何处。当然，这些呈现给投资者的全球性机会，也提升了对于全球所有证券监管执法挑战。 　　展望未来，Higgins提出如下问题： 　　“……SEC的工作人员是否应该建立一个系统专门处理好在某几个特定地区公开发行的证券？或者,由监管机构建立一个在不同国家之间解决这些问题的公开持续的对话, 这样对于所有市场参与者（投资者、发行人、中介机构、市场和监管）是否更好？ 　　然后，Higgins继续讨论最近一直备受关注的关于规则制定的三个话题。其中位列首项的就是投资众筹。 　　英国一直被认为是金融监管改革的标杆国家，但在投资众筹领域，英国目前正处于一种冲锋陷阵的地位。2013年，英国金融市场行为监管局FCA (The Financial Conduct Authority，FCA)作为一个新机构，取代了前任的英国金融服务管理局FSA (Financial Service Authority，FSA)。在众多举措中，FCA一直在债权众筹和股权众筹的成功案例中发挥参与者的积极角色。英国采取的是一路轻缓改革的方式，而美国的监管政策则经历了漫长的讨论阶段，虽然最终制定出了相关规则，但是其中的缺陷也是显而易见。 　　当Higgins谈到美国的众筹，他提到了关于监管的《JOBS法案：第三章》(Title III of the JOBS Act)。与此同时，行业进行了关于互联网金融行业的会谈（包括《JOBS法案：第二章》）、认证众筹集资、与管制A +（迷你IPO型报价），所有这三个新的典型的互联网的豁免纳入征集范围。但是英国已经完成了单一规则集，而美国却在为三个不同的豁免规则而挣扎。 　　2015年2月FCA关于互联网金融法规进行中期审查过程可以用一句话总结：“我们认为没有必要改变我们关于众筹的监管方法，无论是加强对消费者的保护，或放宽适用于企业的要求”。同时，当发行的公司发展壮大，平台扩大其触角伸向基金、债券和其他产品，众筹行业也在不断成长。虽然众筹并不是一个完美的存在，但该行业正以健康的方式成长。 　　Higgins继续称述： 　　“每个司法管辖区都有独特的特性，在一个国家适用的规则不能转嫁到另一个国家。即便如此，我仍然相信，当各地的监管者处理类似的问题时，有很多可以供监管机构互相借鉴学习的经验。” 　　他补充道，“美国和加拿大的众筹规包含了一些未在英国适用的要求和限制，包括公司可以在12个月内募集的金额上限、持有证券的时间、强制使用一个网站和财务报表披露的相关条款。” 　　我们确实有很多需要彼此学习的地方，而且应该创建一个相对一致的监管规则，并推动以跨国众筹投资的发展。一个愿意承担风险的投资者应当有机会接触到合适的市场。发行人应当有一个简便的可以在网上筹集资金的机会。欧盟已经在试图解决这一问题，在一定程度上，他们与资本市场联盟（Capital Markets Union）一直在共同努力。欧洲众筹的业内人士不仅认识到协调机制的效率，还了解到实现这个目标的巨大挑战。希望永不止息，实现最合理的做法还有一段很长的路要走。 　　互联网金融，包括众筹和贷款，将会继续增长。越早对互联网金融进行深度的考虑，而不是以后再考虑，从监管的角度来看肯定是一个首选的方法。也就是说，只要参与者实现了该领域的最佳实践，这些实施该举措的国家就应该引领未来的发展道路。

西安：专项扶持互联网金融产业发展

   本报讯（记者 张端）记者昨日从市政府获悉，《西安市促进互联网金融产业健康发展的意见》正式下发，今明两年市财政每年安排2000万元专项资金用于扶持互联网金融产业发展。   《意见》指出，依托我市高新技术产业和互联网资源相对丰富的优势，争取用三年左右时间，建成1—2个互联网金融产业聚集区，并以互联网金融产业聚集区为基础，扶持形成2—3家具有资本、技术、人才优势，处于行业领先地位的互联网金融龙头企业，以及5—10家具有鲜明地域特色、市场优势和核心竞争力的互联网金融标杆企业，初步形成比较完备的互联网金融产业链，使互联网金融融资规模达到200亿元以上，将我市建设成为在国内具有较大影响力的互联网金融创新示范区和西部互联网金融中心。   我市将加大资金扶持力度。2016年和2017年市财政每年安排2000万元，专项用于扶持互联网金融产业发展，主要用于支持互联网金融产业聚集区完善基础设施建设，吸引国内外知名互联网金融企业入驻，引进和培养互联网金融人才，开展互联网金融领域的创新奖励和补助等。   同时，支持互联网金融企业开展多元化融资。鼓励金融机构、小额贷款公司、融资性担保公司等中介服务机构为互联网金融企业提供融资支持。加大税收支持力度、完善产业配套服务体系，进一步优化互联网金融产业发展环境。加强互联网金融征信信息系统建设，支持符合条件的互联网金融企业接入我市社会信用系统，推动接入人民银行征信系统，促进征信信息共享。

P2P平台发动获客＂红包劫＂ 难阻收益率下滑趋势

去年1月份、12月份、今年1月份网贷业综合收益率分别为15.81%、12.45%、12.18% 在微信、支付宝红包活动席卷朋友圈之际，P2P网贷行业也打响了春节红包大战，各种加息、送红包活动层出不穷。对此，金融工场董事长魏薇在接受《证券日报》记者采访时表示，“节日活动是最常见的促销方式，不管是传统的商场、电商平台、互联网金融，利用节日气氛促进交易量的增长都是一个非常常规的手段”。同时，她认为，对于金融行业来说，由于年底资金收紧，流动性变差，存在所谓的“年末效应”，收益上升实际上反应了资金的供需关系。 而年末的加息能对投资者产生吸引力，也从侧面反映了当前P2P网贷收益正逐步下滑，已不再是“高收益”的代名词。据网贷之家数据显示，2015年1月份网贷行业综合收益率为15.81%，到12月份降为12.45%，而今年1月份则降到12.18%。对于今年P2P网贷收益率走势，融360分析师李欢欢在接受本报记者采访时表示，“目前P2P行业平均利率为13%左右，融360网贷课题组预计，今年行业利率或继续下降，维持在10%左右。” 加息、返现、送奖品 P2P平台应战方式各不同 自今年1月26日微信推出“红包照片”开始，互联网金融春节红包大战正式打响。除了BAT等“大佬”纷纷参战外，许多P2P平台也加入了其中，而且花样百出，形式包括加息、返现等。 据《证券日报》记者观察，人人贷WE理财于1月26日至2月5日推出“岁末狂欢·U计划乐享加息”活动。在活动期间投资U计划的用户，将享受加息福利，在此期间3个U计划的预期年化收益率将分别为6.5%、8%、10%；有利网同样也推出年末加息活动，点击活动页面“立即领取”按钮，可获得自领取之日起，连续32天的无忧宝加息资格，期间无忧宝年化收益加息0.5%。 还有不少平台直接返现金红包。如小马金融表示，投资者只要2月4日-2月14日之间注册平台并成功投资100元，就可返10元现金红包；PPmoney也在近期推出“年末狂欢投10万立返150元现金红包”活动，活动以投资返现的方式给予投资者福利。活动期间为1月26日-1月31日，凡投资90天及以上的项目，单笔投资10万即返150元现金券，单笔投1万即可获得15元现金券，单笔投2万即可获得30元现金券。 相比一般的返现、送红包的平台来说，花果金融这次的玩法则与众不同。花果金融给每一个新上线的投资项目设置了标王、闪投侠、终结者三大奖项，可以获得800元现金、0.8%加息券、50元投资红包等奖励。并且还设抢红包环节，无门槛限制，10元起投，还有机会赢得10倍现金红包的奖励。 对于P2P平台为何纷纷在春节推出这样的活动，魏薇对本报记者表示，P2P的投资人群大多数是普通用户，一方面领完年终奖手中有一定的资金，另一方面过年回家开销也较大，通过加息活动有助于将消费引导为投资。 P2P收益率持续走低 今年将降至10%左右 不可否认的是，春节的加息活动确实能吸引不少投资者，尤其是在P2P网贷收益率逐步走低的形势下。据了解，从2014年开始，P2P行业整体收益率已经呈现大幅下降趋势，行业平均年化收益率由2014年初的20%多下降至年末的17%左右。网贷之家数据显示，2015年1月网贷行业综合收益率为15.81%，而到2015年12月份网贷行业综合收益率为12.45%。今年1月份，网贷行业综合收益率继续下滑至12.18%，环比下降了27个基点。 有分析指出，2015年P2P收益率出现了较大降幅，收益率由年初的接近15%，降至年底的不到12%，降幅约3.7个百分点。从月度走势看，5月份至10月份的年中阶段，P2P收益率下降速度较快，进入年底，P2P收益率出现止跌并有小幅回升。这主要受年底市场资金面趋紧的影响，另外，年底各P2P平台为吸引投资者而争相推出加息促销活动，也一定程度上造成了收益率的小幅回升。 “P2P收益率连续下降有以下原因”，李欢欢对《证券日报》记者表示，“一是，央行不断降准降息，货币政策较为宽松，释放了较大的资金流动性；二是，经济处于下行期，借款人难以承担那么高的利息，同时优质债权缺少，高收益难以持续；三是，监管层有意引导借款利率下降。”      除了外部影响，部分P2P平台也在有意降低收益率。有业内人士在接受本报记者采访时表示，“一方面，降低收益率可以降低平台运营风险，寻找更加安全的优质资产；另一方面，降低融资成本也是为了提高资产端市场的竞争力，拓宽渠道和业务种类。”此外，对于P2P行业而言，近期由于行业性负面事件频发、监管收紧，适度加息也有助于提振行业信心，保持行业平稳过渡。 对于今年P2P网贷收益率的发展趋势，李欢欢认为，随着P2P行业洗牌结束，利率水平将更趋于理性。“目前，P2P行业平均利率为13%左右，网贷财经网贷课题组预计，今年行业利率或继续下降，维持在10%左右。”

警方证实“P2P老板火化”当事人去世 投资人报警

　　火化证明 　　近日，山东泰安一家P2P网贷公司在其官网上发布公司法人苏卫东已被火化的公告，引发网民关注。记者5日从泰安市岱岳区政府相关部门及公安部门获悉，苏卫东已经去世，死因仍在调查中。 　　泰安市公安局岱岳区分局告诉记者，2月3日上午8时许，接到泰安市泰山区39岁的男士崔某某报警称：泰安市同鑫创业投资有限公司突然无故关闭，导致其投资无法赎回。接到报警后，岱岳区公安分局立即开展调查。经专案组初步查证，截至目前共有14名投资人报警称蒙受经济损失。目前，岱岳区公安分局以涉嫌非法吸收公众存款罪立案侦查，此案正在进一步调查之中。 　　3日上午，同鑫创投在官网挂出“官方公告”，这份被多家媒体转发并称为“奇葩”的公告，内容仅包括两张照片：一张是由泰安市中医二院出具的姓名为“苏卫东”的死亡医学证明，证明显示苏卫东的出生日期为1973年2月7日，于1月31日在家中因心脏骤停死亡；另一张是由泰安市岱岳区殡仪馆出具火化证明，证明显示苏卫东2月1日在该殡仪馆火化。 　　全国企业信用信息公示系统查询显示，苏卫东为同鑫创投的法人代表。据该公司官网公开信息，同鑫创投是泰安市同鑫创业投资有限公司旗下平台。泰安市同鑫创业投资有限公司，则是一家打造民间金融商业理财平台民营企业。

“互联网+”基金的N种演绎

    李克强总理提出“互联网+”概念后，“互联网+”已经上升为国家战略，国家也出台了一系列的支持政策，互联网行业正处于非常好的发展机遇期，未来成长空间广阔。 　　互联网概念不断受到利好催化，令关注该领域的投资者热情也不断增温。今年以来，“互联网+”概念股的强势上涨带动了相关基金的业绩，与“互联网+”概念相关的基金的投资收益也遥遥领先。 　　近来很多投资者都在问同一个问题：“能否推荐几只‘互联网+’基金呢？”可见，在赚钱效应的影响下，很多投资者都想投资“互联网+”领域却又不知如何开始。 　　那么，“互联网+”到底是什么呢？ 　　通俗来说，“互联网+”就是“互联网+各个传统行业”的统称，但这并不是简单的两者相加，而是利用信息通信技术以及互联网平台，让互联网与传统行业进行深度融合，创造新的发展生态。 　　由此看来，“互联网+”是一个相当广泛的概念，它可以融入到多种多样的传统行业当中，而不是某些投资者理解的简单的IT行业或互联网行业，它是跨行业、甚至多行业的投资主题，比如“互联网+”农产品、机械设备、地产、商贸零售等传统行业可能会发生质变。这些公司本身在主业上的竞争力就很明显，只不过主业面临着一定的发展瓶颈，“互联网+”可以帮助公司突破瓶颈。 　　“互联网+”基金又是什么呢？ 　　“互联网+”基金是一个非常笼统的概念，它可以有N种演绎结果，我们仅举其中的三个例子供基金投资者参考。 　　首先，最常见的“互联网+”基金就是以“互联网+”概念股为主要投资方向的主动投资的偏股型基金。当然，很多互联网基金的名称中并不包含互联网这三个字，但其投资方向却是紧扣互联网主题的，投资者需加留意。在选择该类基金时，首先要考察的是基金经理的选股能力。 　　其次，与“互联网+”相关的被动指数基金也是投资者可以持续关注的一个重要品种。数据显示，今年1—4月，“互联网+”相关指数涨幅惊人。例如，互联网金融指数、在线教育指数和智能汽车指数的涨幅依次为162.7%、116.2%和114.6%，如此之高的涨幅超越了绝大多数主动管理基金的收益率。因此，投资者可以选择相关的被动型产品获取较高收益。 　　此外，大数据基金也是对互联网应用的另一种方式。大数据一般是指通过对海量数据的高效分析处理，获得商业价值和社会价值。譬如一些常用搜索引擎网站、知名门户网站、电商平台网站等互联网企业凭借拥有搜索数据、点击数据、或网上消费数据等庞大的数据库，通过相关量化分析可以帮助企业了解消费者行为、兴趣变化，竞争对手动向等。所谓大数据基金，就是基金管理人通过构建专业的量化分析模型，从互联网公司提供的海量信息数据中提炼出与投资行为相关的信息，并以此作为基金投资决策的重要依据。资本市场可以通过大数据应用对投资者行为做出更精准的分析，从而有效预测市场情绪，获取超额收益，大数据基金就是其典型代表。

互金校尉:互联网金融“争宠”消费者

尽管全国遭遇寒流天气袭击，但互联网金融行业发展依然热火朝天。日前，随着监管时代的到来，互联网金融行业发展整体进入“快车道”，就在争相融资上市、引入战略投资者的同时，秉承互联网传统，消费者再度成为各大互联网金融平台“争宠”的对象，这在近期多家平台的动作就能看出端倪。 消费者服务成热点 对于互联网金融平台来说，消费者终究是服务中心，而春运这个机会绝不会错过。就在春运开启的当天，支付宝正式上线返乡保障险，这款保险由中国人保与蚂蚁金服共同研发，用户投保后，万一在回乡路上因交通意外等造成人身伤害，保险公司将进行理赔，最高保额10万元，此外，还将赔偿门急诊医疗费与住院津贴。值得注意的是，和一般保险不同，这款保险将特设企业投保通道，企业集体采购后，可以福利形式发放给回家的员工。目前，已经有多家企业表示将为员工集体投保。 与此同时，一种新型的理财方式正在悄然影响着用户的理财的习惯，这个新的理财方式就是——“Robo-Advisor”（智能投资理财顾问、机器人理财），作为国内知名的金控集团，中国平安的探索也走在行业的前端，旗下智能财富管理平台——一账通已经凭借着Robo-Advisor模式奠定了行业地位，且金融级别用户也在近期超过了1亿。深圳平安金融科技咨询有限公司总经理罗子斌表示：“一账通是国内首个Robo-Ad-visor，将不断顺应用户需求，服务好用户。” 此外，四大国有资产管理公司旗下唯一互联网金融平台东方汇近期与国家信息中心直属企业国信嘉宁数据技术有限公司签署了战略合作协议，双方将围绕互联网金融平台电子信息数据方面开展全方位合作。 “巨无霸”用户群渐成 撒手锏 其实，互联网金融平台早已知道消费者重要性，并相继建立属于自己的用户群。以平安一账通为例，凭借“Robo-Advi-sor”的不断升级和完善，目前已有超过1亿用户在一账通平台上管理自己的账户，月活跃用户达1900万，而一账通平台管理的资产超过1.9万亿元。目前一账通整合的资产账户包括存款、信用卡、投资、保险、贷款、车辆和房产等。 来自拍拍贷2015年的年度报告也显示，拍拍贷全年成交56.25亿元，是2014年成交额的4.4倍，用户规模达1211万，全年新增792万人，继续保持了高速发展的趋势。就单月成交数据来看，基本保持每月较上一月新增1亿元的态势，到去年12月份成交额突破10亿元大关，达11.52亿元，创下平台单月成交量新高，平台全年完成了单月成交额从1亿元到11亿元的大跨度提升。 而成立于2015年的宝象金融，以创新金融产品为核心，实现“普惠金融”及“互联网+”的战略，目前用户近50万。融道网具旗下生菜金融上线一年左右，就获得60万注册用户 战略投资屡见不鲜 而战略投资资金的不断涌入，也在支撑和推动这个行业的快速发展。近日，上海国资背景互联网金融平台——融道网·生菜金融宣布，继2014年获得战略入股后，又再获B轮国资投资。融道网·生菜金融创始人周汉透露，B轮融资由上海汽车集团股权投资有限公司旗下产业基金——尚颀德连基金领投，上海仪电（集团）有限公司旗下产业基金——云赛创投、以及宽鼎资产、南通梓恒等三家投资机构跟投，投资金额近亿元。 同样，就在日前举行的战略投资发布会上，宝象金融宣布获得俊远投资5000万元战略投资，本次战略投资发布会的举行，标志宝象金融将与战略合作伙伴共同开启新的征程。同时宝象金融还联合零壹财经发布了《互联网+供应链金融创新报告》，此报告结合了宝象金融在供应链金融领域业务的实践经验，以期为中国供应链金融的发展创新提供参考和建议。 此外，昨日晚间消息，A股知名B2B电商、互联网+供应链上市公司生意宝发布公告称，网盛生意宝控股股东拟计划对上市公司全资子公司网盛融资在现有估值10亿元基础上增资到10亿元，该项计划自2016年1月26日起6个月内完成。公告披露，此举主要是用于网盛融资担保公司增资扩股，推进网盛融资供应链金融业务的发展进程。     互金校尉：网贷财经 www.wdcj.cn 专栏作者

内容领域大风吹 创业警惕 “七宗罪”

    从 2014年 底到 2016年 初，随着《屌丝男士》、《万万没想到》等超级网剧的火爆，内容领域的创业团队数量迅速增长，“现象级” 的内容估值短时间内升至数十亿元，内容创业已经站在风口之上。我们发现跟其他行业相比，内容领域的创业者们匠人气息更重、更加感性，而商业运营经验相对较弱。基于与几十个内容团队的深入沟通，这里将大家容易犯的七个错误整理出来，供参考： 　　1.团队构成、股权分配不合理 　　任何领域创业的核心和第一步都是 “团队”。我们发现，内容领域的很多团队都是因为共同的兴趣聚集在一起，团队成员也更加感性，常常忽略了建立公司所应该遵循的基本原则：首先，团队的核心成员背景要互补，避免同质化。比方说，某公司 4 个合伙人中有 3 个都是编剧出身，注重内容但离市场较远，所以在决策时难免有失偏颇。应该从内容生产到市场输出兼顾，各有所长且各得其所。同时，合伙人的股权也要符合个人经验与能力，不能意气用事，避免未来合作中因为股东股权分配不公而带来的麻烦。 　　2.小富即安、缺乏长远规划 　　在 “风口” 到来之前的很多年里，内容团队往往以工作坊的形式存在，没钱了就接点外包，有钱了就做点自己喜欢的东西，对自己未来的发展没有长远的规划。但资本希望支持的，是那些胸怀天下、有志于成为下一个迪斯尼、Pixar 的团队。而要想成为行业领导者，绝非一朝一夕就能完成。因为多数内容都只有 3-5年 的生命周期，没有任何一家优秀的文创公司只靠一两个内容就能成功。持续产生优质内容，是长期高速发展的前提。像万合天宜就先后开发了 “万万没想到”“报告老板”“名侦探狄仁杰” 等系列 IP，持续维护并扩大了粉丝基础；“开心麻花” 的 “夏洛特烦恼” 也是在麻花旗下的众多 IP 之一。其实早在 2013年，开心麻花就将话剧作品《乌龙山伯爵》筹备成了电影剧本，准备进军大荧幕，但由于内容没有通过审核，这个计划没有完成。如果没有多年的 IP 培养和积累，麻花短时间内不可能造就票房的奇迹。 　　3. 目标观众、观众需求不清晰 　　建了团队，有了雄心，在动手做内容之前，一定要找准定位：针对哪些观众的什么需求，做什么题材的内容。是娱乐普罗大众还是满足细分人群，定位就是一切。我们聊过一档美食节目，用将近 20 分钟的时长教人做一道 “高逼格” 的菜，但目标却是想解决家庭主妇的做饭问题。这里他们就忽略了实际生活中家庭主妇想做一道菜时的典型场景，手机搜索一个菜谱，连图带工序一两屏就会全部展示在面前，哪还有时间慢慢等节目播放出每一道工序。同时，“高逼格” 的饭菜看似温馨有质感，却也拉开了与美食爱好者的距离，逼格过高导致几乎没有可操作性，有些不接地气。所以，好的内容要迎合观众的真实需求，具有鲜明特色。比如美国的 “MasterChef”，紧张激烈、火药味浓，残酷程度不亚于任何一部宫斗剧，让人恨不得一口气刷完一季，把美食这种传统题材做出了自己独特的味道。 　　4. 粉丝运营不成体系、无法量化 　　内容上线之后，团队关注的不应该只是访问量和播放量，而是播放量后面的观众活跃度与忠诚度。广告主不愿为非精准流量以及无粘性的用户买单。所以，创业者除了要追求内容与观众的 “共鸣”，还要想办法把内容的 “观众” 转化为内容的” 粉丝”，这就需要构建一个完整、可量化的粉丝运营体系。举个例子，粉丝的数量与粘性跟内容品质、内容数量、更新频率、运营活动都相关，但同时，这四者又都受到资源和预算的制约。如何在互相掣肘的几个变量间权衡，实现效果的最大化？在这里向大家推荐一本书：《增长黑客》（kindle 版便宜一点...）里面讲了许多用户运营的思路和案例，虽然是以互联网产品为主，但是也非常值得内容领域的创业者借鉴。 　　5. 变现模式单一、缺乏创新 　　去年，《屌丝男士》衍生的大电影《煎饼侠》票房破 10 亿，《花千骨》同名手游月流水过 2 亿，两条新闻为优质内容的变现增加了许多想象空间。如今，我们说，内容项目的变现从开拍前就开始了。项目启动前，团队就要想好，观众是谁，找谁买单，都可能从哪些方面买单？怎样吸引更多的广告商加速公司资金周转，怎样把内容反向输出电视台和影剧联动等。相对于多数只通过网站点击分成赚取收入的内容团队（单一网站的点击量破亿，大概有三五十万的广告分成），自主招商能力强的团队，前期节目冠名和广告植入为团队带来的收入就能覆盖部分甚至全部的制作成本。优质内容的商业延展性很强，大家要多去思考创新点。“屏幕即渠道、内容即店铺”，有针对性的运营能聚集忠诚的粉丝，放大粉丝的消费行为，例如付费观看、粉丝打赏、边看边卖等。我们相信，能够充分挖掘 “粉丝经济＋内容营销” 价值的团队，将在激烈的竞争中，占据相当有利地位。 　　6. 资金使用不合理、不懂精益创业 　　创业是一个不断试错的过程，早期创业者最容易犯的错误就是不会控制成本。很多创业者着急快速生产内容，很多内容上来一做就是一季。这就意味着在摸清用户口味和商业模式之前，就要雇佣大量的员工和花掉大笔的制作费用，进而在短时间内耗尽创业企业的资金。为了避免这种情况的发生，在大批量制作之前，可以先拍一些样片收集市场反馈，降低一次性大笔投资的风险。在招聘方面，可以只聘请那些最需要的员工，并且逐步配备人员。某些工业化程度比较高的制作环节，完全可以考虑外包的形式，降低成本。例如，动画制作中的 “着色 “、“分镜” 等，与内容创作相比，属于偏工业化的流程的部分，而且是阶段性工作，完全可以外包给制作公司去做，成本更低效率也更高。 　　7. 缺乏融资经验、不会选择时机和机构 　　近年来，各类资本竞相加入内容投资的行列中。来源丰富的资本对于创业团队来说是好事，但团队融资经验的缺乏却经常让好机会失之交臂。首先，时间就是一切，团队要拿快钱，早做事，不要过分纠结于估值。其次，融资过程，也是寻找 “合伙人” 的过程，投资机构既是未来的股东，也是未来的合作伙伴。谈判的过程既是投资人对团队的评估，也应该是团队对投资人的评估。创业者要通过沟通，对投资人的风格作出判断，寻找那些能帮助项目发展的投资人，以及能与项目长期共同发展的投资机构。见投资人之前，多了解机构的投资风格和执行力、投资人的背景以及投资机构的产业合作伙伴，有益于双方更好的沟通，便于创业者做出更好的选择。

互联网金融平台年终奖理财争夺战打响 稳健型受

    年终岁末，对于辛苦忙碌了一年的上班族来说，最令人期待的无疑是年终奖了。现如今，用年终奖理财已成为越来越多人的共识，不仅银行等传统金融机构瞄准这块“蛋糕”，当前风头正盛的互联网金融大军也加入到年终奖的争夺战。登录支付宝、京东金融、铜板街、陆金所等互联网金融平台可以发现，目前各家平台纷纷推出短期高收益理财产品，打响年终奖理财大战。     不过相关理财专家提醒投资者，年末也是理财陷阱的高发期，大家在为年终奖挑选理财产品时一定要选择靠谱的互联网金融平台，谨慎辨识山寨网站和APP，更不要贪图不切实际的超高收益，从而导致得不偿失。     银行瞄准年终奖发力揽储     在刚刚过去的2015年，银监会取消了对商业银行贷存比考核，加之央行接连六次降息，导致银行理财产品收益率持续下跌。不过，随着2016年春节临近，市场资金面有所收紧，不少银行盯上年终奖进行揽储，调高了部分理财产品的预期收益率。     以杭州银行发行的“幸福99”丰裕盈家KF01号第1640号理财产品为例，其预期收益率5.9%，投资期限45天，起购金额5万元。此外，招商银行、浦发银行与包商银行等各大银行均有理财产品预期收益率在5%左右，起购金额5万元、10万元不等。     2016年稳健型银行理财产品仍是大众的不错选择。不过，多位业内人士预计，受经济下行等诸多因素影响，2016年人民币理财产品收益率的下行趋势仍将持续，未来预期收益率可能维持在4%左右，对于银行理财产品投资者来说，今年的投资宜早不宜迟。     稳健理财平台受青睐     在银行等传统金融机构瞄准年终奖展开激烈争夺的同时，互联网金融平台也加入到这个战场，相继推出较高收益的短期理财来揽客。日前，用户只要登录支付宝便会看到“贺岁好收益，短期理财年化收益6%起”的推送；陆金所在近期推出活动，短期14日零活宝，年华收益高达10%；京东金融的固收理财产品中，7天-91天的产品年化收益率在4.6%左右；而综合理财平台铜板街上，1-3个月短期稳健型理财产品的年化收益率也都在6%以上。     此外，这场年终奖理财大战中，除了推出高收益短期理财产品外，为维护老用户，吸引新客户，各平台开展其他线上线下活动也是各显身手，如腾讯理财通开启多送200%收益活动，用户资产额越高可享受的多送收益越多，最多可享受多送180%收益以及iPadMini4或AppleWatch回馈；铜板街牵手PP租车，推“有钱有车，回家过年“活动，用户在铜板街H5游戏页面上参与答题，就有机会获得两个平台送出的PP租车卡、iphone6s及铜板街理财加息券，让自己的年终奖增值。     业内人士分析，稳健型的互联网金融平台受青睐的原因，首先是门槛低，1元就可以理财，真正意义实现全民皆可理财；二是相关低风险产品信息足够透明，知道借钱人是谁，自己的钱投向哪，更助于投资人判断，避免相关风险；三是灵活方便，可实现随时随地移动理财。

金融机构互联网金融战略推进路径

在市场空间逐步扩大的同时，互联网金融在组织中的战略定位和推进路径是金融机构更需要考虑和重视的问题。本文通过归纳海外互联网金融的并购模式，调研并总结国内互联网金融推进的成功案例，即工商银行和平安集团的主流发展模式和战略推进路径，试图对国内金融机构互联网金融的发展提出相应建议。 金融机构面临互联网金融崛起机遇 1.互联网金融市场空间逐步扩大 当前，在“互联网+”的大战略下，为应对实体经济的发展要求和客户需求的变化，越来越多的金融机构将互联网金融作为今后业务发展的重要方向，由此互联网金融市场空间也逐步扩大。 互联网金融用户不局限于长尾客户，正在向高净值客户渗透。根据《2015微信用户数据报告》，80%的微信用户是高资产净值人群。互联网的发展造就的“新富人群”对互联网的接受程度比长尾用户更高，他们中的70%愿意接受移动端的私人银行服务，而国内接近1/5的私人银行客户对互联网金融产品感兴趣。 互联网技术不局限于消费领域，正在向生产领域延伸。随着互联网渗透从个人转向企业，产业互联网逐渐兴起。“互联网+”、“中国制造2025”、“一带一路”等国家战略使互联网应用从个人消费转向企业生产。有研究表明，到2030年工业互联网将有潜力为中国经济带来3万亿美元的增长机遇。 传统金融机构促进传统业务网络化转型还有5-10年的时间。从网民的年龄结构来看，目前互联网用户的主要群体在20-29岁，中国财富阶层的平均年龄为40岁左右。5-10年后，互联网的主要用户群体将成长为财富阶层的主力。那时互联网金融将真正迎来大的市场机会，而传统金融还有5-10年的转型时间。 2.当下是金融机构发展互联网金融最好时期 国家信息化进程加快，驱动传统产业加快互联网化，为互联网金融创造了市场基础。自去年政府工作报告首次提出“互联网+”之后，国务院先后印发《关于促进跨境电子商务健康快速发展的指导意见》、《关于促进云计算创新发展培育信息产业新业态的意见》、《关于促进大数据发展的行动纲要》等多个文件，促进互联网与经济社会各领域深度融合。 互联网金融监管走向规范，监管部门研究出台互联网银行牌照，利好金融机构。《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》公布后,《非银行支付机构网络支付业务管理办法》、《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》等监管规范和细则陆续出台。证监会也开始研究制定股权众筹监管规则。此外，业内也在热议互联网银行牌照问题，一旦推出互联网银行牌照，金融机构与互联网合资申请银行牌照将取得突破进展。 银行法修改或将放开商业银行混业经营和并购互联网金融企业等限制。当前，银行混合所有制改革已试点启动，而《商业银行法》的修改将进一步完善和补充银行经营业务范围，给混业经营在法律层面上预留空间。央行官员也在公开场合提出允许传统金融机构并购互联网金融企业的新思路。 然而，本文的研究对象是传统金融机构，而不考虑依托互联网金融业务新成立的金融机构。因此，实现金融机构的互联网化转型，不仅仅是开展互联网金融业务那么简单。传统金融机构如何根据战略定位，确定互联网金融发展的具体路径和方向？如何将开放、自由、平等的互联网与注重风险合规的传统金融有机融合？需要金融机构在业务经营与组织推进上做出更多思考与变革。 海外互联网金融的发展模式 互联网与金融跨界竞争激发了新一轮并购浪潮。海外金融机构纷纷通过并购发挥集团协同效应推动自身互联网转型，主要以传统银行收购互联网企业和网络银行依托传统金融集团的两种发展模式为主。 1.传统银行收购互联网科技企业的发展模式 该模式以美国Simple为典型代表。2013年初，西班牙第二大银行BBVA以1.17亿美元现金收购美国的“虚拟银行Simple”。Simple本身不是银行，只是作为一个移动金融服务提供商，将个人客户和合作银行连接在一起，合作银行（收购之前是美国的Bancorp Bank）提供一个受FDIC存款保险的NOW存款账户，而Simple则在此账户基础上为个人客户提供包括综合理财在内的个人金融服务。该模式的主要特征是具有便捷的移动银行和具有粘性的理财功能，其收入主要来源于合作银行按比例分配的存贷利差与支付所产生的收单费用。 收购之后的Simple将继续独立运营，合作银行将转为BBVA的美国分行，这将为BBVA直接带来超过10万的零售客户。一家互联网金融服务商被传统银行收购，反映了在互联网加速的时代，传统银行以更加开放的心态拥抱互联网的态度。 2.网络银行依托传统金融集团的发展模式 该模式以日本住信SBI银行为典型代表。住信SBI银行依托主要股东三井住友银行和SBI金融集团，提出了“随时、随地、随心所欲”的服务理念。在渠道方面，以SBI集团为单位，以加盟店形式在全国范围内建立了可提供集团内各项金融服务的一站式咨询平台“SBI资金广场”。在产品方面，与集团中SBI证券合作，推出了打通银行与证券账户的“SBI混合存款”。截至2013年末，住信SBI银行的用户数达到188万，成为日本发展最快、客户满意度最高的网络银行。 相比海外互联网金融发展进程，中国互联网金融的发展难度更大。美国利率市场化改革和互联网金融冲击是分开走的，而我国金融机构则同时面临利率市场化和互联网金融的双重挑战。因此，需要走出一条独特的改革转型道路。 我国互联网金融成功推进的主流模式 目前，我国互联网金融主要有两种主流的商业发展模式。一是传统银行的互联网金融发展模式，以工行为代表。主要是通过“内部体制升级”，即先对组织战略和组织架构进行改造，进而推动互联网金融业务的发展。二是综合金融集团的互联网金融发展模式，以平安集团为代表。主要通过“外部市场试错”，即集团主要承担管理职能，鼓励各子公司参与市场竞争，根据竞争的结果，倒逼集团进行战略转型和业务布局。 1.内部体制升级——以工商银行为代表 (1)以E-ICBC战略为引领，实现线上线下结合 工行互联网金融战略定位为“打造一个集支付、融资、金融交易、商务、信息等功能于一体的全新E-ICBC”。具体来说，工行提出了四个清晰的维度，一是建设三大平台，即电商平台（融E购）、直销银行平台（融E行）和即时通信平台（融E联）；二是建立三大产品体系，即基于互联网的支付（工银E支付）、融资（网贷通）、投资理财（工银E投资）；三是构建线上、线下一体化的金融体系；四是建立大数据的应用。 (2)以体制改革推动互联网金融业务创新 工行将互联网金融作为全行改革创新任务之一，为推进互联网金融战略，进行了一次大规模的组织架构调整。首先，设立了独立的“互联网金融组织推动委员会”，从集团层面推进电子银行部的互联网金融业务发展；其次，将电子银行部作为总行直属部门，下设九个处室，分别从客服中心、风险管理、对公客户、产品开发、营销推广和大数据六个方面划分部门职能。其中部分职能与其他业务部门实现跨部门横向沟通协同。 工行高层对互联网金融的高度重视是成功的关键因素。在业务的组织保障方面，成立了专门的“互联网金融组织推动委员会”，并由姜建清董事长担任主任委员，相关行领导参加，各相关业务部门作为成员部室，每月开一次会议，对全行互联网金融相关工作，实现统一领导、研究决策和协调推进。 在组织架构方面，工行的电子银行部作为直属部门，下设九个处室，分别是产品一处、产品二处、电银中心管理处、业务管理处、市场推广处、综合管理处、境外业务管理处、服务支持处、应用推广处。 在营销推广方面，另设独立的互联网金融营销中心（准事业部），通过组建专业化团队和整合全行互联网营销资源，统筹全行互联网金融相关平台、产品的营销推广和运营管理，并直接开展相关业务的线上市场拓展，致力于打造专业协同、上下联动、线上线下一体化的新型互联网金融营销格局。 在渠道管理方面，物理网点的管理归渠道部，具体业务由不同业务部门负责；PC端、移动端的管理归电子银行部。 在产品需求分析与设计方面，对公、对私、集团子公司（除基金子公司以外）的产品互联网化的设计统一由电银部牵头负责。产品需求可以由各业务部门发起，由电银部和产品创新部共同负责产品需求的整合。电银部负责产品的互联网运营，涉及互联网金融中心的产品需求由电银部把关；其他则由产品创新部处理。 在数据收集与分析方面，工行集团的数据是由管理信息部统一负责，电银部的数据由综合处牵头分析。工行现形成“两库一师”平台化管理的格局，即数据库、信息库和分析师，逐步实现由“流程驱动”向“数据驱动”的蜕变。 在风险控制管理方面，一是通过精简风控管理和环节来增强市场化取向。此次工商银行精简风控架构，试图不涉及权利的上收或下放。“授信部”和“审批部”合并为“授信审批部”，未来还将接纳来自利润中心改革后剥离的部分信用风险审批职能。二是运用互联网改革创新风险管理体系。以客户行为分析为基础建立交易风险事中监控体系。通过引入客户行为与交易分析系统，全面采集客户在线交易数据、积累客户行为信息，研究在线交易筛选的监控规则和模型，实现基于客户行为的风险事中监控体系，并对监控中发现的高风险交易进行事中拦截或加强认证。 以技术手段创新客户身份识别与验证方式。客户身份识别是传统金融服务开展的基础，也是互联网金融服务风险控制的核心。未来计划进一步运用互联网在线视频、在线联网核查及客户工商、税务、信用数据在线共享等技术，解决传统金融服务中的客户身份识别难题，并实现在线开户及交易流程的突破，最大限度满足客户在线便捷支付和融资等金融需求。同时，随着移动互联网的迅猛发展，应进一步创新与优化身份认证技术，研究适合移动支付的安全认证手段，满足移动支付对交易便捷性和安全性的双重要求。 (3)三大平台和三大产品线，实现业务规模效应 工商银行以E-ICBC互联网金融发展战略为引领，以客户需求为导向，创新推出的三大平台和三大产品线快速健康发展。截至2015年6月，“融e购”电商平台交易额累计达到2044亿元，同比增长26.8倍；“融e联”即时通讯平台用户总数达130万户；“融e行”直销银行平台交易额突破230亿元。快捷支付工具“工银e支付”客户突破6000万户，交易额突破800亿元，是去年同期的5.4倍；基于客户线上线下直接消费的个人信用贷款产品“逸贷”，余额超过1900亿元；契合小微企业短频急融资需求的互联网贷款产品“网贷通”，已累计向7万多家小微企业发放贷款1.73万亿元，余额超过2000亿元，继续成为国内单体金额最大的网络融资产品；依靠大数据技术开创的纯信用贷款产品“公司逸贷”，累计发放87.3亿元；个人自助质押贷款累计发放382亿元，贷款余额247亿元，是年初的4.6倍。 在推动金融与互联网融合发展过程中，工商银行的技术优势、资金优势以及银行特有的信用优势、数据优势和线上线下一体化服务优势得到充分体现。 2.外部市场试错——以平安集团为代表 (1)以金融为手段，构建一站式金融服务平台 中国平安秉承27年的个人金融服务经验，对消费者的消费特征有着较为深刻的理解。根据马斯洛个人心理层次需求理论，认为人在解决了生存和安全需求后，社交需求是非常重要的，平安把自己的互联网金融战略定位为社交金融。 围绕生活场景布局业务。平安集团围绕广大用户“医、食、住、行、玩”生活场景，形成“一扇门、两个聚焦、四个市场”的战略体系；通过“任意门”衔接起丰富的应用场景，聚焦于资产管理和健康管理，推动大数据的挖掘、分析及应用，搭建资产交易市场、积分交易市场、汽车交易市场以及房产金融市场，为广大用户提供一站式金融生活服务。 以客户为中心，通过提供金融和非金融服务和产品，满足客户的财富管理、健康管理和生活管理的需求。管理财富即是为客户提供赚钱、省钱和借钱功能。其中，赚钱指购买陆金所、银行、证券理财产品；省钱指积分抵现、消费返还和商圈折扣等；借钱指信用支付、无卡消费和小额贷款等。管理健康是平安提供健康保险和服务，构建新型健康产业链，为客户提供更方便优质服务；管理生活现在具体应用平台包括壹钱包、万里通、平安好车和平安好房等，帮助客户实现衣食住行玩的需求。 传统金融与非传统金融业务的定位。平安通过“两条腿”战略对传统金融和非传统金融两种业务模式进行了明确的定位。传统金融业务，以“综合金融，贡献利润”为核心，重心是执行“金融超市，客户迁徙”策略，推动保险客户迁徙到银行和资产管理。非传统金融业务，以“互联网门户战略，贡献价值”为核心，做好海量获客，高频互动，以积累客户数据。 (2)以前端业务倒逼后端组织再造 平安的互联网金融战略棋局大体可分为三步走： 第一步，前端业务交互触网，全面撒网，在与用户的不断交互中实现“海量用户，高频接触”的构想。当然，广撒网并非无章可循的，平安试图画一个圆：以海量用户群体为圆心，向外拓展第一层是用户的“医食住行”四大刚性需求，再向外拓展的一层是围绕在用户周围的各种屏幕（PC、手机、pad、楼宇液晶屏等）。 第二步，由前端的互联网化倒逼后端的企业再造。平安从两方面构建人才队伍：一是组建大数据高端人才；二是构建多元化的精英领导团队。 组建大数据高端人才立足于抢占大数据战争的制高点。平安内部负责数据经营的部门已组建100余人队伍，这些大数据团队通过做好两件事情来引领整个平安的大数据之舞：一是以数据资产为核心，实现精准营销，推送个性化的金融服务；二是驱动或倒逼企业内部流程与服务的整合打通，做好内部产品互联网化的梳理工作。 整合数据，产品互联网化。由于金融有其天然的壁垒，平安从两个维度进一步梳理并排序适合互联网销售的金融产品。一是根据金融产品的门槛高低，基金排在首位，其次分别是证券、银行、保险、信托和投行业务。二是根据与生活场景的融入度和接触频率，支付、征信、健康管理等非传统业务，更易于与生活场景形成对接，增加服务频次。 组建多元化的精英领导团队。平安组建的互联网金融核心高管团队，具有互联网、国际化、精英人士等特点。平安选聘人才的风格，一方面是请最优秀的行业专家，能够帮助平安快速成长；另一方面，从聘请阿里巴巴资深副总裁王涛担任健康险董事长可以看出，在人员任命上不拘一格，同时也意味着，平安将加速进入互联网领域。 第三步，通过纵向与横向打通内外部资源，重塑企业组织架构、流程与客户体验。平安内部正在发生的自我颠覆，就是将原本分散的各个业务单元进行纵向打通，并对外部资源进行横向整合，大数据流转与互联网平台化主要表现为“两个抓手”，即积分互通和平台对接。 积分互通，整合业务线。2008年，平安金科推出的积分网站“万里通”，对接了国内大部分的电商主流网站，覆盖商户超过15万家，实现了平安旗下各子公司的积分互通，以纵向打通了各个业务线，广泛的服务意味着用户的粘性和交互性都进一步增强。 平台对接，整合账户。2014年12月，“一账通”作为一站式综合资产账户管理工具正式上线，资金与信息的互联互通，整合了平安19家互联网和金融账户，以及平安之外的29家银行账户，用户用一个账户、一套密码、一次登录，来实现保险、银行、投资等账户管理与资产管理的多种需求。超级账户“一账通”是平安战略中“任意门”理念的重要体现，实现了多样的入口，平台的对接，被平安视为非传统业务用户向传统金融客户迁徙转化的关键枢纽。 另外，平安通过内部并购加强线上线下协同能力。2015年8月，陆金所收购平安普惠金融。普惠金融是陆金所平台的合作方和产品供应方之一，其与陆金所成为陆金所控股旗下并立的兄弟公司。此举将加快互联网金融业务的战略部署。 (3)客户迁徙见成效，协同推广促盈利 依托于平安强大的个人综合金融业务，海量客户转化为互联网金融用户，互联网金融业务公司围绕平安用户“医、食、住、行、玩”等需求，协同推广的效应日益显现。下述表格列示2014年平安互联网用户在互联网金融业务与核心金融业务直接相互迁徙的情况。 平安集团作为金融行业中互联网金融模式的不断突破创新的开拓者，其“线上获客+线下迁徙”的互联网金融模式创新进展显著。截止2015年6月，平安集团个人客户数量达9658万亿，半年新增客户8.1%，其中产险用户数占44%，零售银行客户占15.5%。 2015年上半年实现归属于母公司股东的净利润，346.49亿元，较去年同期增长62.2%。集团总资产达4.63万亿元，综合竞争力日益提升。 金融机构互联网金融战略成功推进的启示 1.高层领导的绝对支持 从工行和平安等国内先进金融机构转型经验看，在互联网金融转型组织推动过程中都离不开高层领导的绝对支持。因为互联网化创新并不是按照原有内部的传统规则、流程行事的，高层领导对试错文化的态度、转型变革部门由谁来负责、由谁来直接确定薪酬、由谁来扫除推进过程中的障碍等问题的态度至关重要。 2.一致明晰的战略方向 集团与业务部门形成一致且明晰的战略方向，有助于为创新业务模式赢得更高的成功率。互联网金融战略本身就是一个崭新的业务模式，创新模式能否成功与集团能否提供相配套的保障机制有很大关系，这需要集团与创新业务部门形成一致且明晰的战略定位。例如，平安集团传统金融业务，定位就是客户迁徙，贡献利润；非传统金融业务，定位海量获客，积累客户数据，贡献价值。 3.跨越领域的工作团队 工行和平安在推进互联网转型中无一例外都打破了刚性的工作组织，建立了多职能多领域的工作团队。比如工行融E购采取了项目组的筹建方式，平安传统金融IT与互联网金融IT合并办公，甚至领导互相交叉任职，加强了部门之间与员工之间的协作，提高了沟通效率。跨部门的员工都可以自由、无阻地讨论或者解决问题，相互合作排除困难，而不是必须通过“正式的官方渠道”。 4.聚焦优势的产品布局 工行采用体制内升级模式，在互联网金融布局上还是以传统产品为主；平安采用体制外创新模式，在互联网新业务模式上表现更为积极。不论哪种方式，其共同点是聚焦传统业务优势的产品布局。如工行拥有大量线下客户以及信息化银行优势，因此E-ICBC围绕电子商务和大数据信贷开展业务,侧重在平台、数据方面的业务布局。平安集团依托车险、产险、寿险、银行、投资等传统领域的优势，互联网金融子公司布局聚焦医疗健康、汽车、房地产、财富管理等重点领域。

招行恢复P2P第三方支付接口服务

  记者从易宝支付旗下懒猫金服方面证实，招商银行已恢复P2P第三方支付接口服务。不过，截至记者发稿前，交行、农行的该项业务依然暂停。     此前媒体报道称，招行已给第三方支付通知，以升级为由，将于5日后停止P2P公司的充值支付业务。但昨天下午，懒猫金服方面表示，招行已恢复该业务，但农行还未有通知。   2月4日，一家名为“懒投资”的P2P公司贴出公告，接到易宝支付紧急通知，即日起农行和交行充值业务进行调整，已绑定农行卡用户的快捷充值业务可正常使用，但暂不支持网银充值。暂不支持交行充值业务，但已绑定交行卡用户可以正常提现。     有支付行业内部人士表示，银行暂停该业务主要是年底需加强通道风控。

山东一家P2P公司发布奇葩公告:老板已火化

同鑫创投官网所示图片 同鑫创投官网所示图片 2016年初，就在P2P风险溢出的当口，一家山东泰安的P2P网贷公司在平台上放出奇葩公告——老板被火化了。 这家P2P公司叫做同鑫创投，2月3日发布的公告包括两张照片，其中一张照片为死亡医学证明书、另一张照片为火化证明。信息显示，死者是苏卫东，死因为心脏骤停。全国企业信用信息公示系统查询显示，苏卫东是同鑫创投的法人代表。 根据公开信息，同鑫创投是泰安市同鑫创业投资有限公司旗下平台。泰安市同鑫创业投资有限公司，是一家民间金融商业理财平台。 诡异的是，打开这个P2P的官网，投资项目列表下没有任何信息，似乎这个公司早就停止运营。而在网贷天眼社区，有人在2014年7月30日投诉同鑫创投涉嫌假标，并贴出证据。

专家：建立互联网金融产品注册登记制度

    2月2日，由中国人民银行金融研究所互联网金融研究中心主办的中国金融论坛·互联网金融分论坛在京召开。与会专家建议，互联网金融产品名称应与其投资属性和法律关系相一致，建立包括P2P网络借贷在内的互联网金融产品注册登记制度和网络借贷投资者适当性制度，打破刚性兑付的不合理预期等。 　　据了解，此次会议主题为“P2P网络借贷风险防范”，来自政府部门、互联网金融企业、研究机构、行业自律组织的20余位专家学者和业界高管参加了此次会议。会议由中国人民银行金融研究所所长、互联网金融研究中心主任姚余栋主持。 　　坚守风险底线 　　与会专家表示，随着行业规模扩大逐渐累积的信用风险，从业机构应严格遵守人民银行等十部委《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》及相关监管办法，坚守风险底线。对于P2P网络借贷风险如何防范，论坛与会人员达成五点共识。 　　首先，明确要求包括P2P网络借贷在内的互联网金融产品的名称应与其投资属性和法律关系相一致，不能笼统使用“投资产品”、“理财产品”等产品名称，误导和迷惑普通投资者；二是建立包括P2P网络借贷在内的互联网金融产品注册登记制度，形成全国统一、简明、标准化、便于查询和追溯的互联网金融产品代码；三是建立P2P网络借贷投资者适当性制度，建议设立基本投资门槛（比如，个人金融资产10万元人民币以上，且对P2P网络借贷的投资总额累计不得超过金融资产的30%）；四是探索建立P2P网络借贷的二级市场交易机制，提高P2P网络借贷产品流动性，进一步分散投资风险；五是加强投资者教育，明确“谁投资，谁买单”的风险自担原则，打破刚性兑付的不合理预期。 　　民间金融先行打破刚兑预期 　　业内人士分析，明确互联网金融产品的名称及投资属性、建立注册登记制度有利于行业乱象的治理。但设立投资门槛的可行性似乎并不容易实现，同时在网络借贷一级市场尚未得到很好的监管和治理的情况下，二级市场交易机制推出的时机应该不可能很早。而打破刚兑一直是被寄望于互联网金融身上，因为银行等传统的金融机构所涉资产量级非常大，同时在利率市场化进程还未完全完成，银行破产尚未有先例的情况下，打破刚兑的可能性不大。民间金融则可率先试行，只是在允许民间机构打破刚兑之前还应该对民间机构的合规必须要做到位，否则一些不法机构或将借着不兑付的幌子让投资人吃上哑巴亏。 　　穆迪研究报告称，网贷平台的增长动力主要来自其能够向个人投资者提供比同等银行存款和理财产品更高收益，同时向中小企业、个人等难以获得常规银行贷款的相关方提供信贷支持。不过，当前网贷规模较小（约占影子银行总资产的1%），P2P 网络贷款并不会构成系统性风险。值得注意的是但由于增长迅速、风险管理薄弱导致违约率较高。

互联网金融专项整治 先P2P再众筹

央行金融市场司启动互联网金融专项整治 先P2P再众筹     新浪财经讯 2月3日，以e租宝为代表的互联网金融风险事件不断爆发，多部委联合启动互联网金融专项整治。有消息称，由央行金融市场司牵头的互联网金融专项整治已启动。接近央行人士向新浪财经证实，央行确已牵头启动了互联网金融专项整治，而互联网金融专项整治由央行条法司转移到了金融市场司，同时互联网金融协会也划归为金融市场司管理。 　　央行互联网金融监管工作，过去一直由条法司负责，包括牵头成立互联网金融专委会、起草互联网金融指导意见、牵头成立互联网金融协会等。而金融市场司主要负责黄金、债券和银行同业等方面业务。 　　上述人士表示，央行早已牵头启动了互联网金融专项整治，公安部、工商等部门进行具体操作落实。目前是主要整治P2P企业。据该人士预计，之后或将开始互联网金融中股权众筹类企业的专项整治，因为目前来看，股权众筹类的企业平台风险或将在近一两年爆发。 　　近日，多个中央部委点名P2P整治。1月21日，中央政法委书记孟建柱指出，近年来一些网络借贷平台存在较大风险，不法分子利用网络借贷、网上理财等名义，以高息回报为诱饵，大肆进行非法集资等违法犯罪活动，涉及人数多、金额大，处理不好极易引发社会问题。孟建柱要求，各级政法部门要按照中央经济工作会议部署，配合有关部门开展互联网金融领域专项整治，推动对民间融资借贷活动的规范和监管，最大限度减少对社会稳定的影响。 　　一天后，国务委员、公安部部长郭声琨在讲话时表示，要与有关部门密切配合，严厉打击证券期货、地下钱庄、金融诈骗等经济犯罪活动，专项整治互联网金融风险，坚决维护资本市场秩序和金融管理秩序。 　　2015年12月28日，央行在官网上发布题为《统筹把握鼓励创新、方便群众和金融安全促进非银行支付机构网络支付业务健康发展》的新闻稿，强调：针对互联网金融领域的其他问题，人民银行将在党中央、国务院领导下，牵头会同其他金融监管部门加快转变监管理念，抓紧开展互联网金融领域专项整治，强化风险监测，加强警示教育，并着手建立长效机制，实现新型金融业态监管全覆盖，有效防范和化解互联网金融风险，推动互联网金融规范有序发展，切实维护金融稳定。 　　一家大型P2P企业负责人对新浪财经表示，对于多部委的专项整治行动，从企业角度来讲，需按照十部委指导意见，和银监会细则（征求意见稿）对自身业务进行规范，尤其是不要踩红线。 　　新浪财经金融e观察专栏作家董希淼认为，“互联网金融专项整治”将加大打击力度。据最高人民检察院发布的数据显示，仅2015年上半年，批准逮捕非法吸收公众存款案同比上升210%；集资诈骗案同比上升74%。非法集资案件达4011件10243人，超过2014年全年总数，同比上升153%和259%。这次中央领导又专门强调政法系统配合和参与，预计将在打击违法犯罪行为、维护社会稳定方面上采取更多措施。尤其是公安经侦部门，任务将更加繁重，担子将更加沉重。 　　董希淼称，“互联网金融专项整治”要惩戒与预防结合。央行强调，要“强化风险监测，加强警示教育”。具体到P2P网贷，开展评级将有利于网贷风险的事前防范。《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》指出，银监会等部门和地方政府根据不同职责，对网贷机构实施协同监管，但这主要强调于加强事中事后监管。而网贷评级从资本实力、盈利能力、风险管理能力、平台活跃度、品牌影响力、平台体验、平台透明度等方面考察和评价网贷平台，有助于加强事前防范，减少问题平台。

股权众筹和网贷监管差异化在哪里

    伴随着互联网金融的快速崛起，P2P网贷和股权众筹也越来越被大众所熟悉。二者作为互联网投资的一种形式，主要面对的是有理财需求且熟悉互联网的个人。但是P2P网贷和股权众筹，作为互联网金融的代表，看起来相似，实际则差别很大。 　　P2P网贷与股权众筹 “质量”相差甚远 　　网贷，又称P2P网络借款。P2P是英文peer to peer的缩写，意即"个人对个人"。通过网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。资金借出人获取利息收益，并承担风险；资金借入人到期偿还本金，网络信贷公司收取中介服务费。其特征是“门槛低、收益高、风险大”。 　　网贷平台通过一对一的办理贷款业务，这让出借人能够及时获知借款人的还款进度、还款能力；年复合收益高，相比于普通银行3%左右的存款年利率，网贷产品动辄15%的年利率是没法相比的。但在平台、成交额爆发式增长的过程中，网贷行业亦暴露出平台自融、跑路等痛点。 　　据统计，截止2015年12月底，纳入中国P2P网贷指数统计的平台3555家，除去13家非独立P2P网贷平台外的3542家样本平台，总注册资本为1362.86亿元。 　　股权众筹指公司面向普通投资者出让一定比例的股份，投资者通过出资入股公司，获得未来收益。是一种基于互联网渠道而进行融资的模式，又被称为“股权众筹是私募股权互联网化”。其特征是“公开、小额、大众”。 　　但是，我国的公司法规定非上市的股份有限公司股东不超过200人，这与股权众筹汇聚大众的力量相背离；《私募股权众筹融资管理办法（试行）（征求意见稿）》规定股权众筹投资者金融资产不低于300万元人民币或最近三年个人年均收入不低于50万元人民币的门槛硬生生把草根投资者拒之门外，脱离了普通大众的股权众筹不禁让人担忧；在不断摸着石头过河的探索之路上，股权众筹行业亦暴露出优质项目难寻、退出方式时点难界定等痛点。 　　据统计，截止2015年12月底，我国共有125家正常运营的股权众筹平台，占全国总运营平台数量的39.93%。 　　2015年的P2P网贷与股权众筹，在性质上让人印象深刻，在数量上，让人瞠目结舌，短短的一年时间，二者掀起了投资界的惊涛巨浪，令人在收获之余也不乏心惊胆战。 　　网贷监管细则落地 股权众筹何去何从 　　2015年12月28日，中国银监会联合多部委发布《P2P网贷监管细则（征求意见稿）》，强调“信息中介”，列出“负面清单”的监管方式。此外，P2P新规中还明确了12条禁令，对平台以往存在的平台自融、搞资金池、保本保息、期限错配等行为予以最大限度的制止，其中明确不得从事股权众筹、实物众筹等业务。至此，业界争论不休的监管靴子终于落地，随着征求意见补充的不断完善，网贷行业的未来的发展将不断趋于明朗。 　　那么，业内翘首以盼的众筹行业监管细则还有多久才能面世？股权众筹监管细则又会怎样有别于P2P监管细则？ 　　证监会副主席方星海在国务院政策吹风会上说，“明年一定要启动股权众筹试点，但不一哄而上”让业内看到了黎明前的曙光。而在此前中国股权众筹高峰发展论坛上，中国人民大学法学院副院长杨东表示，我认为股权众筹跟P2P不太一样，虽然它们都是信息中介的服务，但是风险不同，所以采取的管控方法、监管方法也应该有所不同。” 　　参照P2P监管征求意见稿的内容，对未来股权众筹项目的资金托管，退出渠道、监管力度等诸多疑问，众筹行业监管细则将会对公募股权众筹试点平台在平台规模、资质、项目信息披露、风险提示等方面有更严格的要求。 　　资金托管方面，据众筹之家CEO王正然介绍，目前，私募股权众筹平台仅有一半左右能做到众筹项目第三方托管，剩下的多采取向合伙企业打款的方式或由平台直接参与资金托管，这在很大程度上会引起投资者对资金安全的担忧。为了解决这个问题，未来股权众筹项目的资金托管，也极有可能采取存管机构对资金进行托管的做法。 　　退出渠道方面，据2015年6月《第一财经》日报报道，京东股权众筹平台有两个项目准备登陆新三板，而多家股权众筹平台也将附加新三板服务提上了平台服务的日程。多位业内人士的分析指向股权众筹对接新三板，或为众筹资金提供了一种退出机制。而12月22日下午，“证监会叫停私募股权投资机构（PE）挂牌新三板”的消息，无疑将股权众筹的退出渠道再次推上了风口浪尖。 　　监管力度方面，本次P2P的《监管细则》中，并没有出现外界所传的“5000万元的注册资金门槛”、审批制、牌照等明确要求，相比于准入门槛降低的网贷监管，8月份证监会和中国证券业协会先后颁布的《关于对通过互联网开展股权融资活动的机构进行专项检查的通知》以及《关于调整场外证券业务备案管理相关条款的通知》，众筹行业监管细则很大程度上会对公募股权众筹试点平台在平台规模、资质、项目信息披露、风险提示等方面有更严格的要求。 　　2016年，股权众筹监管细则究竟会有怎样的创新，让我们拭目以待。

P2P收费五花八门 赚利息不成反交提现手续费

    投资者黄云向记者抱怨，明明显示可以投资的项目，点击立即投资，却显示满标，更气人的是，5万元的投资金却成功地转进了该平台的账户，而且当天不能提现，一个月内如果不投资，提现要收取0.3%的手续费，即150元。“感觉自己跳进了一个陷阱，看好的项目投资不了也就罢了，没想到投资金提现还要花150元手续费。”黄云气愤地说。 　　记者调查发现，虽然P2P收益率颇高，但是也存在不少收费的陷阱，而P2P小白们在投资时需要更加谨慎，在投资之前，应该多方了解收费项目，避免收益“打了水漂”。 　　广州日报记者林晓丽、潘彧 　　未投资满30天提现需收0.3%手续费？ 　　投资者黄云（化名）向记者抱怨道，最近有朋友向她推荐了一家国资P2P平台进行P2P理财。“之前从来没有投资过P2P，觉得风险太大了，但是如今银行理财产品收益实在太低，只能冒险拿个5万元尝试一下P2P了。”黄云说。 　　由于是第一次投资P2P，黄云特别谨慎，认真地阅读了多个未满标的项目介绍，终于看中了一款年化收益为12%的产品。“该项目是承兑汇票收益权，付款方是广州某大型上市地产公司旗下的子公司，该公司的广告可是铺天盖地，觉得很放心，而且投资期限是174天，很符合我的要求，也显示未满标，还有十几万的额度。”于是黄云满心欢喜地点击了“立即投资”。经过输入金额、密码等操作，却弹出来显示该项目满标了，即无法投资了。但是，另一边厢，银行短信却显示，银行卡里的5万元已被扣。 　　黄云紧张地查询了一下，发现5万元已被转进了平台的账户，但是烦恼来了，黄云发现可提现金额却是0，仔细阅读才知道，当日充值的资金是不能提现的，更气人的是，30天内充值未投资的资金提现需收取0.3%的手续费。 　　“我算了一下，提现5万元的手续费竟高达150元，这不是逼你一定要继续投资吗？”黄云气愤地说，“如果是我主动充值也就认了，但我并非主动充值。而项目满标了怎么可以随意把资金给扣了呢？这明明就是平台的收费陷阱。” 　　提现手续费实为第三方支付平台收取 　　记者随之向民贷天下进行求证，该国资平台相关工作人员向记者证实。 　　该工作人员表示，虽然黄云是在标的未满的时候充值投资，但是投资肯定需要充值的过程，充值之后，标的已经满了，实际上并未投资成功。她建议，这笔钱可以投资其他项目，即使是投资一个月内的短期项目，都可以不用花费提现手续费。 　　而对于提现手续费的规定，该工作人员称，每个平台对于提现手续费的规则是不一样的，而民贷的规则都在充值页面上有显示，做了前期的提醒。 　　此外，该工作人员解释称，由于客户充值是走第三方支付平台，作为P2P公司本身，是要付给第三方支付平台通道费的，如果不投资直接提现，公司会代收第三方这个支付平台的费用，“这不是我们收的。只要有投资的，我们都会替用户交手续费。” 　　记者调查发现，提现手续费并非这一家独有。 　　充值的资金未经投资提现收取手续费，不少平台都是这么规定的，“这主要是因为对于有银行存管的平台来说，每个活跃账户都需要给银行交一定费用，因此P2P平台都希望活跃账户，能够进行投资产生收益”。 　　提醒 　　投资者应先行了解规则 　　当前，P2P平台除了跑路、倒闭和提现困难等直接风险之外，还存在一些较为隐蔽的“乱象”，而P2P对于投资人的诸多收费便是其中一个。除了提现手续费一些平台还有以其他名义进行隐性收费，比如有些平台还会收取充值费。如有平台的充值费以每笔0.5%计取，提现费按提取数额大小不同收取每笔1~5元不等的费用。 　　此外，部分平台还有投资管理费、VIP费用、债权转让费等，如有平台对于收益收取10%的投资管理费，意味着如果标的收益为13%，有1.3%将会被平台扣除，最终投资者只能得到11.7%的收益。部分平台对已持有90天(含)以内的债券，转让费率为1%；持有超过90天的，转让费率为0.5%。 　　业内人士提醒，由于各项收费种类繁多，很多投资者在投资之后才发现，不得不不明就里付出费用，财富被无形“侵蚀”，遇此情形，投资者事后常感头疼，建议投资者投资前对于投资收费进行详细了解，“现在很多精明的投资者直接问收益的时候就会问净收益还是毛收益。”业内人士表示。

P2P平台傍信托一元起售产品

    P2P平台傍信托一元起售产品 　　金证券记者 管伟 　　为了寻求公信力，近日，一家名为“多盈理财”的互联网金融平台以1元、100元、1000元、10000元不等的投资起点售卖基础资产为信托的理财产品。 　　法律界人士在接受《金证券》记者采访时表示，信托低于百万起售不合规，一旦出了事情，不能如期兑付，因为前提就是错的，法律上很难维权。 　　P2P平台1元起售信托产品 　　统计数据显示，2015年，我国问题平台达到896家。据了解，这一数据是2014年的3.26倍。 　　由于P2P平台频频跑路，投资者对P2P平台项目的安全性普遍存在质疑。为了寻求公信力，近日，一家名为“多盈理财”的互联网金融平台售卖多款信托的理财产品。 　　记者在该公司网站上看到，多盈理财官网已累计发行1237只信托理财通产品。除信托外，多盈理财还销售券商、基金子公司资管产品以及银行理财产品。 　　《金证券》记者注意到，在这里购买信托的门槛相对低很多。该网站显示，该平台以1元、100元、1000元、10000元不等的投资起点售卖基础资产的信托理财产品。正在售卖的一款产品购买起点仅为一万元。 　　信托低于百万起售不合规 　　对于上述P2P平台一万起售的信托产品，上海市华荣律师事务所许峰律师对《金证券》记者表示，信托资产的起售门槛为100万元，如果低于百万起售就是违规。 　　许峰表示，2007年，实施了新的《信托公司集合资金信托计划管理办法》后，合格投资人变成投资一个信托计划最低金额不少于100万元人民币，或者其他能够提供相关财产及收入证明的自然人。2015年，监管部门再次重申了信托的起售门槛不得低于100万元。 　　许峰认为，信托资产不管是收益权，还是受益权，低于百万不合规，一旦出了事情，从法律角度来说，投资者很难维权。

P2P自查 北京督促平台月内提交整改方案

P2P自查开启 北京督促平台月内提交整改方案 北京商报记者独家获悉一份北京市东城区金融服务办公室(以下简称“东城区金融办”)的会议通知，通知显示，东城区金融办召开P2P网贷平台自查工作布置会。据了解，本次自查结果将作为下一步网贷机构管理和服务基础。 知情人士透露，监管层要求在假期结束后，在网贷监管细则征求意见的基础上，如果发现平台有不合规之处，需要在本月提交整改方案。 北京商报记者随后也从多位知情人士处证实了此消息。虽然自查是较为常见的手段，但由此看来监管正在提速。 通知显示，按照银监会和金融局的部署，为了规范网贷平台发展，昨日上午，东城区金融办召集辖区内注册的P2P平台召开自查工作布置会，并要求网贷公司上交营业执照和税务登记证复印件。据多位知情人士表示，地方金融办的监管举措正在加快，要求平台尽快进行自查整改。一位与会人士向北京商报记者透露，“此次通气会对辖区内与会的P2P平台下发了自查表，希望平台如实填写，并于农历新年假期前上交，时间还是比较赶的”。 对于自查表的相关信息，北京商报记者了解到主要包括平台的业务逻辑、运营情况、资金管理状况以及税务方面的信息等，目前来看主要还是基础信息偏多。“监管层整体传达的感觉较为积极，指出P2P平台应该自主提供相应的情况，如果提供的信息不属实，金融办会实地了解公司的运作状况。”该人士补充道。 值得注意的是，此次自查后，东城区金融办要求平台尽快提交整改方案。另一位知情人士也透露，监管层要求在假期结束后，在网贷监管细则征求意见的基础上，如果发现平台有不合规之处，需要在本月提交整改方案。据了解，此次自查按照辖区划分由各区县金融办进行排查通气，辖区收集了详细信息后再逐级向上汇报。 业内人士认为，监管层对于P2P平台的排查行动已经开始，并且因为地方金融办预期网贷监管正式稿即将定稿，所以金融办要进行提前评估摸底。业内人士表示，目前平台的自查力度有限，处于发现问题阶段，要解决问题还需强制力约束。 此前，网贷监管细则的征求意见中规定，除违法犯罪行为外，由地方金融监管部门要求其整改，整改期不超过18个月。18个月的整改期，不仅对于大部分网贷平台，对于地方金融办也是很大的挑战。 其实，征求意见稿下发后，各地方金融办纷纷展开行动。重庆金融办下发《关于加强个体网络借贷风险防控工作的通知》,随后，北京、上海和深圳等地暂停新增互联网金融平台的注册登记,地方金融办的监管举措正在一步步收紧。李子川分析道，无论是自上而下指示还是主动为之，地方金融办都应该在P2P网贷行业治理中发挥积极作用，加快整改也应成为他们的目标。网贷监管权的下放，一方面意味着地方金融办将在P2P监管中大有可为，另一方面，也需承受起重担与责任，其监管能力也受到挑战。 上述人士认为，各地方金融办对于存量平台进行摸底排查，对网贷平台性质界定、风险因素识别、安全标准指定等方面都会有不同的认识。但随着整改的深入，银行业金融机构、信用评级公司等其他方将会协同推进。

招行暂时关闭P2P充值业务 或因隔离风险

继农业银行关闭P2P充值接口后，昨日有消息称招商银行等部分银行也关闭了P2P平台的直接充值接口。随后有平台发布公告表示招行支付接口暂时关闭，昨日晚间招行做出回应表示非常关注网贷平台的风险。 深圳P2P平台信融财富昨日发布公告称，“接第三方支付公司通知，招商银行支付接口将进行升级调整。自2016年2月5日起，信融财富的招商银行充值通道（含网关支付与无网银支付）将暂时关闭，充值通道关闭不影响用户正常提现，请招行卡用户在充值时选用其他银行卡，恢复时间另行通知”。 对此，昨日晚间招商银行回应称，招商银行一直在加强电子支付的风险管理工作，一贯将以保障客户资金安全作为首任，也非常关注P2P平台存在的业务风险问题。不过，招行对于关闭P2P并没有做出正面回应，也不置否认。不少业内人士直言，根据招行措辞，应该是关闭了充值通道。另据一位投资人向北京商报记者透露，早在2月1日收到了某网贷平台的短信，表示因招商银行系统维护，为避免出现交易失败的现象，即日起暂停招商银行卡代收业务，可通过PC端使用网银进行充值，提现业务不受影响。该投资人直言，但这一暂停与关闭充值通道有无直接联系还不知道。 有分析人士称，如果越来越多的银行关闭充值通道，可能是为了隔离风险。目前多家银行都在进行自查。这也是继农行后第二家对网贷平台充值进行限制的银行。

切勿将网络端诈骗与P2P网贷混为一谈

       农历新年即将到来，最近，不少打着网络理财名义进行网络传销危害和风险的报道又重新登上各大媒体报道的头条，面对被网络诈骗各种抱大腿的问题，P2P平台也需要学会自证清白，跟网络诈骗划清界限。 　　网络诈骗喜欢披着网络理财或者电子商务等高科技名词的外衣，通常有自己的网站作为工具来发展会员，会员通过交钱来获得定期的回报，通过拉人头加入来或者高额提成来盈利，发展到一定程度以后就崩盘或者跑路。通常是一人进传销，所有的亲朋好友都深受其害。说起网络诈骗，可能很多人都觉得离自己很遥远，总认为那些被报道的网络传销案例看起来很可笑，那些被骗的受害者太过盲目和贪婪，但其实不如说他们包装的太精美了。央行官网也再度发布《防范‘MMM金融互助社区’ 风险，谨防利益受损》的公告，对这种所谓“金融互助”模式进行预警，并明确其具有传销和非法集资性质。相较此前三次对金融互助类理财的警示，这一次 “MMM”被直接点名。 　　P2P理财也是依靠网站作为平台来进行网络理财活动的，而且这两年确实发展的越来越高调，所以很多网络诈骗组织也喜欢打着P2P创新项目进行活动，让P2P行业败了不少人品，事实P2P平台跟网络诈骗在本质上有很大的区别，最主要的区别就是资金去向或者投资项目情况，但在获取用户的方法上确实有很多相似点，也因此背了不少锅。最近被人搞的灰头土脸和融资估值破500亿的借贷宝在做早期用户积累的时候，拉人头多层级的推广方式就被质疑是网络传销，此外很多小平台在开展营销活动的时候专找不熟悉互联网的大爷大妈下手，然后通过拉人头做活动来发展规模的模式也被媒体大咖定义为有网络诈骗的嫌疑。如今，监管措施不断落实，未来行业发展不断走向正规，刚刚还被中央一号文件给提及到互联网金融，行业形势一片大好，所以更要跟网络诈骗划清界限。 　　1.高息诱惑 　　网络诈骗就是喜欢利用投资人贪图高回报的缺点来进行宣传活动的，正规P2P平台的理财高息，意味着借贷人的高成本和平台只能低运营成本，这不符合行业的发展规律，也不符合平台正常发展的要求，所以坚持高息的平台必然有猫腻。 　　2.资金池嫌疑 　　很多网络诈骗都喜欢虚构高大上的项目，实际上玩的还是借新还旧资金池的把戏，关于P2P行业资金池的问题已经说过很多遍了，有进有出才是P2P平台的正确方式，任何投资项目不靠谱或者刻意模糊理财资金去向的平台，都可能有问题。 　　3.谨慎使用拉人头方式做活动 　　任何要求投资人和从业者必须去开发身边亲朋好友，甚至诱导投资人去发展下线获取高回报的绝大部分是诈骗行为，所以平台运营获客的时候还是谨慎使用邀请好友投资的功能。 　　4.做好投资人的教育 　　监管办法也提到，P2P平台应该做好出借人的投资理财意识和教育工作，跟我的一些想法不谋而合，平台在进行理财产品宣传的时候，确实不应该只用高收益或者看似美好的活动来吸引，而是应该教会投资人如何规避弄虚作假的P2P平台，然后减少投资人上当受骗的可能。 　　监管越来越收紧，P2P行业良性发展已经进入最关键的时期，有预谋跑路的平台可能还在酝酿，真正考验投资人眼力的时候到了，最后还是一句老话，理财有风险，投资需谨慎。

农行关停P2P接口 或39亿票据诈骗案殃及池鱼

农行关闭第三方支付涉P2P业务接口，引发媒体担忧网贷行业是不是又要来一轮风暴。从农行下发的《通知》来看，农行关停P2P交易接口的理由是“近期，P2P网络借贷平台风险事件频发，涉及客户群体及资金损失金额较大，引起社会和舆论广泛关注。部分第三方支付机构向P2P平台提供了农行卡支付通道，导致风险蔓延至农行，给农行声誉带来极大负面影响。”   农业银行并没有开通P2P资金存管服务，P2P风险和农业银行有什么关系？第三方支付国付宝一位部门经理认为，农行的用户使用第三方支付在P2P平台上充值，是自己把钱打到平台在第三方的账户上，充值只是使用农业银行的通道，资金归集并非在农行。“如果用户因此造成的损失都会给农行的声誉“带来极大负面影响”，那农行应该把所有转账的功能都关掉，因为通过银行卡转账受骗的案例每天都在发生。”   有观点认为，农行关闭第三方支付涉P2P业务接口有可能是农行39亿票据诈骗案殃及池鱼。   1月22日晚间，农业银行公告称，近日，农业银行北京分行票据买入返售业务发生重大风险事件，经核查，涉及风险金额为39.15亿元。据媒体报道，其中相当部分资金违规流入股市，而由于股价下跌，出现巨额资金缺口无法兑付。2名员工已被立案调查，由于涉及金额巨大，公安部和银监会已将该案件上报国务院。   大案之后必有大整顿。业内人士认为，银行出现大案必然会引起各银行的高度重视，银行内控各个环节必然全面紧急排查，排查期间银行上下宁愿过度收紧，“一刀切”。第三方渠道合作的风险肯定是银行首先考虑的，票据中介、第三方支付都在他们的排查范围内，P2P目前主要使用第三方支付通道进行充值，因此遭受池鱼之殃。   微贷网副总裁汪鹏飞认为，农行一刀切的方式不仅会伤害自己的用户体验，也会让其在互联网金融的路上渐行渐远。   一位曾长期在银行工作的P2P平台高管认为，从他目前了解的消息，农行关闭P2P业务接口是单一银行的行为，目前没有听到其他国大行和商业银行跟进的消息。

湘潭重点打击3大领域非法集资 包括P2P

据湘潭日报报道，今年，湘潭将对三大领域展开打击非法集资的集中整治工作，其中包括P2P网络借贷。据悉，P2P网贷由于缺乏相应法律定位、政策标准和行业规则，市场主体鱼龙混杂，非法集资案件大量爆发，风险迅速蔓延，要力争通过风险排查整治规范行业发展。 1月27日，记者从有关会议上获悉，今年湘潭将继续保持对非法集资活动的高压打击态势，进一步加强风险排查，主要针对三大领域开展集中整治。 当前，非法集资活动呈现网络化、职业化、跨区域扩张等特点，隐蔽性、欺骗性更强，我市打击非法集资工作面临形势依然严峻。 市打击和处置非法集资工作领导小组联席会议决定，今年我市计划开展不少于2次的集中风险排查活动，主要将针对三大领域开展集中整治。第一类是投资理财领域。包括投资咨询、非融资性担保、信息咨询和投融资中介、第三方理财、财富管理等领域，重点整治打着投资理财旗号，承诺无风险、高收益，公开向社会发售理财产品吸收公众资金，甚至直接进行集资诈骗的行为。第二类是P2P网络借贷。近年来P2P网络借贷机构数量成倍增长，由于缺乏相应法律定位、政策标准和行业规则，市场主体鱼龙混杂，非法集资案件大量爆发，风险迅速蔓延，要力争通过风险排查整治规范行业发展。第三类是农民专业合作社与养老机构。主要针对部分农民专业合作社突破社员制、封闭性原则，超范围吸收农民资金却未用于农业生产，而是高息放贷赚取息差，资金链断裂、暴力催债、“跑路”事件等现象，加大查处力度，维护行业形象。