互联网金融企业如何适应现行监管环境？

互联网金融在我国真正的快速发展历史是比较短的，从我的实践角度来说，可能2013、2014、2015年是快速发展的时间。今年的7月18日，央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，将互联网金融纳入法治化和依法监管的轨道，互联网金融正式结束“裸奔”。之前的一段时间，国家政策处于一个灰色模糊期。   《互联网金融：中国实践的法律透视》这本书针对我国狭义的互联网金融进行了从实践到理论的总结。我以这本书为契机谈一下当下的互联网金融，从律师的职业角度来谈一些看法。   坚守互联网金融的两条底线   互联网金融平台面临的主要法律风险包括两点：大规模兑付风险，和当前互联网金融“外松内紧”监管原则下的法律风险。   当前互联网金融平台的监管原则已经逐渐明朗，业内人士概括叫“外松内紧”。什么是外松呢？“互联网+”当中，互联网金融是一个风口，因为所有的互联网金融最终都是和资金、信用和风险联系起来的。互联网金融是“互联网+”当中非常核心的内容。所以现在国家实施的是外松内紧的政策，外部在鼓励你，而实际上内部在收紧。例如第三方支付，从金额、定位都在给你做一个重新的梳理。互联网金融指导意见把原来纷纭复杂的各种各样的互联网金融都往正规金融的模式和框架当中在规范。这都是“外松内紧”的原则。   互联网从业者要坚守两条底线：法律底线和经济底线。   首先是法律底线，这在《互联网金融：中国实践的法律透视》一书当中说得非常详细。互联网金融从业人员非常关注这一条，我称之为“法律底线的底线”。我们为互联网金融平台做法律咨询的时候，他们非常关注的问题是什么呢？“如果说我这个平台确实涉及非法吸收公共存款罪的话，作为这个平台当中的从业人员、主管人员和主要的产品设计者，我会不会被抓进去？”   所以互联网金融的法律底线，刑法是他们非常关注的方面。这一点，我们作为从业人员也好，作为学者也好，觉得这是非常不正常的现象。因为刑法在整个规制当中应该是最后一条红线，行业的从业人员怎么会首先考虑刑法的问题，他的人身安全问题，这首先就是一个很大的问题。他们应该是先考虑行业规范，然后是考虑民事上合同有效性，这是从交易的角度来说的，然后是行政规范，你告诉我哪些不能做，有哪些红线，红线分为几格，这当中我的从业空间到底有多大。因为行政是承上启下的，一方面是民事责任认定，如果说突破了行政的，就会触碰到刑事上的。但是现在一下子就涉及到刑法的话，就把行业的气氛搞得非常恐怖，这是目前行业当中非常不正常的形象。   第二个是坚守互联网金融的经济底线：不发生集中兑付风险。因为一个比较有良心或者是想做大的互联网金融平台，不会放任平台发生不能兑付的情况。一般来说它是通过各种方式把坏账承担下来，保护投资者的利益。但是一旦发生集中兑付风险的话，这就不是担保不担保的问题了，而是发生溃堤的问题。这是互联网金融产品当中非常大的问题，就是复制性。如果说有不好的产品，它也会迅速地复制，也就是说“烂桃就是一筐”的问题，所以我们在产品设计的时候要非常谨慎。比如说资金池的问题，一不小心就会界限不清晰。如果说你是公共类理财产品，你没有理财资质，如何解释你民间理财的合法性等等，这些问题都会纠结在一起。   P2P业务与最新监管政策解读   P2P平台基本上是在第三方支付机构网站上做的，原本资金在第三方支付机构托管。这种模式在指导意见出台之前是普遍存在的。P2P平台主要是和第三方支付机构合作。原因是什么？就是因为第三方支付机构的效率高。指导意见出台之后，就说到所有的P2P资金要放在第三方银行托管，而不是第三方支付机构。这个主要原因是银行的资信比较高。   P2P民间借贷的定性认可主要是2015年8月6日《最高人民法院关于审理民间接待案件适用法律若干问题的规定》当中提到的。8月6日的民间借贷司法解释，实际上也是从互联网金融行业角度来讲，也是整个互联网金融规范过程当中不可或缺的一环，而且是非常重要的一环。比如说它对借款合同的生效和企业之间借贷的认可都是做了有效的认定。   原来我们国家企业之间借贷是无效的，母子公司之间的借贷实际上也是无效的。而个人和个人之间、个人和企业之间的借贷在之前也是被认可的。法律规范了   企业之间的借贷之后，互联网金融行业马上就会陆陆续续产生让法律界非常吃惊的创新，大家可以拭目以待。   关于四倍利率的问题，对应的是同期同类的银行贷款利率。但因为现在利率市场化，已经放开了，其基础就变化了。从司法解释角度来说，就缺少了一个抓手。四倍利率的基础没有了，现在的司法解释就确定了“两线三区”，就是年化24%以下的利率是法律保护区，24%~36%的是自然债务区，还有36%以上是无效区。   对于这种“两线三区”的保护，在互联网金融行业当中，对这个问题实际上是有不同看法的。互联网金融行业当中有一个很短的借款，比如说1000块钱他借7天或者是10天，如果说按照年化36%来算，对借款平台来说，操作这个事情是无利可图的，所以有的时候它的利息很高，甚至是高到50%以上，它才会觉得有利可图。市场化的需求在哪里？36%以上是有市场需求的，但是我们国家的司法当中，是否定性评价。那么接下来的问题是什么？就是猫捉老鼠的游戏，对36%以上如何规避的问题。平台会用各种方式来规避这个问题，但是接下来如何判定，也是在考验我们的司法机关。比如说在保证金的模式下，保证金多一些，例如20%，这样本金就会少很多。还有费用，因为是一个中介角色，因此是中介合同，而不是借贷合同。这两个法律关系，能不能借用合同相对性的原理来规避，诸如此类的规避措施，到时候一定会层出不穷。   从《征求意见稿》看对第三方支付的监管思路   7月31日，央行发布《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》，向社会公开征求意见，要求各方在8月28日前将意见或建议反馈给央行。这个《征求意见稿》的定位一下子退到十年前。   比如说对于第三方支付机构的规定，发展到一定程度之后第三方支付为什么会成为互联网金融的核心呢？因为支付就会有资金沉淀，一旦有资金沉淀马上就有了银行的功能了。第三方支付不仅是支付的平台，有了资金，马上就会有资金的问题，会形成一个信用的风险。   为什么要规范支付？它的目的是防止支付的银行化。你不能搞理财，理财类账户和支付类账户必须要分开。这个实际上是一个博弈的问题。因为以前支付都是银行做的，现在出现了第三方支付，现在有279家第三方支付，对这个问题的解读我们只是很浅表的解读，现在还很难判断这个问题。   从互联网金融的角度的感觉来讲，此前发了279张牌照，原来限制没有那么多，现在突然有了这么多的限制，对互联网第三方支付行业到底是采取什么样的监管视角，发展的思路是怎么样的？这个让大家非常困惑，尤其是很多的投资者，因为第三方支付的投资量非常大。忽然之间牌照价值降得很低，这给了大家很大的困惑。 从正面的角度来说是防止支付机构的银行化和银联化的问题。所谓银联化是说支付机构只是做前端的小额支付，原来说是为电商服务，那你只做电商服务，不要做清算，清算还是银行来做。当然这是一些浅表化的问题，到底为什么会这样，我本身也是有疑问的。比如说限制第三方支付的功能，支付机构不得为客户办理或者是变相办理现金存取、信贷、融资、理财、担保、货币兑换业务。第三方支付的账户还是希望做成一个纯支付的账户。比如说资金沉淀的问题、交易额的限制、额度的限制等等。这些规定有时候很难理解。   当然这个有不同的声音，肯定的声音是认为要维护原来的支付体系。反对的声音是说，这个监管太滞后了，造成了社会资源大量的浪费。大家投资这么大，最后让牌照价值降到这么低，怎么样平衡这个之间的冲突。我理解这里面从立法上还是有一些问题，包括在当初发放牌照的时候，肯定要考虑到牌照出来之后，对既有的金融体系一定会造成冲击，但是没有想到冲击会这么大。   《征求意见稿》留下了如下三个问题亟待解决：（1）当下非银行支付机构受限后，银行业支付机构如何迅速弥补互联网支付所需要的全部服务？（2）网民的支付习惯与便捷性在多大程度上可以延续？（3）为什么不能列出一些条件与规则，将优秀的非银行支付机构纳入支付主渠道以提升当下支付渠道的活力？

P2P跑路进入高峰期？

互联网金融这两年“异军突起”，作为互联网金融分支之一的P2P网贷也迅速成为互联网＋时代颇受争议的热词。近日，一篇《今年以来677家P2P平台跑路》的文章开始在微信朋友圈广泛流传。P2P平台崩盘了？北京青年报记者近日实地调查多家被列入跑路名单的P2P网贷公司，试图揭示P2P网贷行业的真实现状。   问题平台涉13.3万投资人   在这篇广泛流传的《今年以来677家P2P平台跑路》中，详细地列出了677家P2P网贷企业的名称。北青报记者注意到，文中列出的问题平台大多数成立时间在2014年或2015年，注册资本金在1000万元左右，超过5000万元的平台仅有几家。被列出的问题平台中，山东省数量最多，为160家，占比23.6%，其次为广东省105家，此外，浙江省64家，上海市42家，安徽和北京均为37家，四川省25家，河北省23家。   北青报记者咨询多位业内人士，他们均表示知道这份名单，名单上的P2P企业多为问题平台。北青报记者根据这份名单搜索，结果显示，多数被列入名单的平台网站已无法打开。有数据显示，截至9月底，2015年问题平台涉及的投资人数约为13.3万人，涉及贷款余额为77.1亿元。   一位长期关注互联网金融的专家介绍，跑路的P2P平台严格来说不能算P2P互联网金融产品，因为真正规范的P2P平台上的钱都必须由第三方资金托管，就像炒股一样，平台只是一个中介，钱进不了平台的账号，它很难跑路。   问题平台主要包括提现困难、停业类和跑路型三种。网贷之家数据显示，9月份跑路类型平台占比高达64%，其中有9家平台上线时间不足一个月即跑路，属于比较明显的恶意诈骗平台。9月份，经侦风暴席卷了P2P行业，相关部门在9月开始主动出击，检查涉嫌违规操作的平台。   注册地是别家 物业称可能是冒用地址   近日，北青报记者对《今年以来677家P2P平台跑路》名单中的3家“跑路”P2P平台进行了实地调查。“保诚财富”是9月份新增的跑路型平台。10月16日上午，北青报记者前往注册地为北京市丰台区纪家庙8号22号楼429的“保诚财富投资管理（北京）有限公司”，当记者敲开429房间时，看到里面是一个不到20平方米的会议室，几名男子在一个角落里闲谈，他们表示不知道有“保诚财富”这家公司，他们是一家商业管理公司的员工。该大厦的物业管理人员对北青报记者表示，他们也从未听说过“保诚财富”这家公司，可能是这家公司注册时冒用了他们的地址。   “信融汇金”也位列9月份新增的P2P 平台跑路名单，其隶属的北京信融汇金投资有限公司注册地为海淀知春路51号慎昌大厦5层5407，但北青报记者实地探访了解到，该公司在该地并无一名员工。   在《今年以来677家P2P平台跑路》名单中，“中祥金融”的状态显示为“停业”。中祥金融隶属北京中祥丰联财富投资管理有限公司，注册资本5000万元人民币，平台于2014年12月上线，至今运营不到一年。   10月8日，中祥金融突然在其官网发布清盘公告。公告称，由于前期山东明瑞集团旗下企业借款逾期，导致资金无法正常偿还投资人。中祥金融自即日起法人变更为明瑞集团负责人王明悦名下，搬至山东明瑞化工集团办公，所有投资人欠款由明瑞集团承担，11月份提现处理投资本金的3%，以后每月会提现投资本金的5%，利息和奖励已无力发放。   北青报记者多次致电王明悦在公告中留下的手机号码，但电话一直处于无人接听状态。而“中祥金融”在工商注册信息中留下的联系方式也无法接通。 10月16日下午，北青报记者前往“中祥金融”所在公司的注册地“海淀区中关村东路89号楼2层—264”，该大厦二楼已找不到该公司，据物业介绍，该公司的确曾在该大厦租用了一个办公位置，但在4个月前就已经撤走。 无资金托管致P2P轻易跑路 北青报记者查询这些跑路的P2P平台企业发现，缺乏第三方资金存管是一个普遍存在的问题，也是这些问题平台能够轻易跑路的重要原因。 网贷之家平台档案显示，中祥金融并无资金托管。多名投资人也表示，在该平台注册后，并未提示要跳转到资金托管方开立资金托管账户。 “保诚财富”的投资人张女士告诉北青报记者，注册时显示有第三方资金托管，但平台跑路时第三方的网页也同时打不开了，所谓的第三方托管也是虚假的。 一位业内人士透露，由于成本增加等一些因素，虽然不少网贷平台选择到银行存管资金，但仅仅是在银行设立账户，银行并不能实时监控资金流向。有些平台虽然打出口号，但是尚未与商业银行进行系统对接。 据了解，目前绝大多数银行没有做好为网贷企业实现资金存管或者托管的准备，现状是规范运营的网贷企业均选择第三方支付公司进行资金托管 前景 P2P行业将迎大洗牌时代 自从7月央行出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，P2P网贷平台倒闭跑路数量一直居高不下。专家认为，大批P2P公司野蛮生长，在相当长的时间里既无他律，也无自律，是导致出现大量问题平台的原因。 关于P2P网贷监管细则，有消息称该细则将在年底前出台。一名P2P网贷资深从业者告诉北青报记者，一旦监管细则落地，突破红线、建立资金池和平台担保等不合规的平台必将会被淘汰。 今年5月，央行行长周小川谈到了P2P网贷未来发展方向存在两个可能性：美国P2P公司Lending Club的上市给了P2P网贷行业一个积极信号，为P2P未来的前景带来一片光明，这是其中一种可能；而另一种可能则取决于监管部门对于P2P如何看待，P2P网贷平台可能会面临一定的监管压力。 业内人士称，随着更多监管政策的出台，P2P行业或迎来大洗牌时代。那些浑水摸鱼的伪P2P平台将被淘汰出局，真正能够脱颖而出的是风控做得好的P2P平台。 尝到甜头 10万元“蚂蚁搬家”至P2P 河南三门峡56岁的退休教师张女士在电话里失声痛哭。因为投资P2P平台，她和老伴辛苦积蓄的10万元如今已不知去向。 今年8月5日，张女士从某门户网站醒目看到一则广告，广告中称，投资“保诚财富”P2P平台，七天年化收益率15%以上。张女士有些动心，她又在其他几家知名网站看到了这个广告。“10万元放在银行里，五年期的年利息也不过5%，而保诚财富7天就15%，越想越心动，越想越觉得划算。” 8月5日，张女士在该平台注册，先期投入了500元，平台很快给张女士账户返了50元。张女士随后又用丈夫的身份证开了另一个账户，也投入500元，平台也给返了50元。“除了利息，还有奖励，当时恨自己没早点发现这个平台。”张女士说。 8月5日至9月2日期间，张女士开始了“蚂蚁搬家”式的挪钱，从几百到几千再到上万，10万余元一笔一笔从银行取出，最后全部投入了“保诚财富”平台。 9月3日起全国放假三天，“保诚财富”发布假期网站升级公告。张女士刚开始没觉得不正常，直到三天以后网站依然关闭、电话不通、QQ虚挂，张女士才知道出了问题。“当时给吓傻了，很长时间说不出话，然后是号啕大哭。” “保诚财富”跑路的消息很快在网上传开。张女士在QQ上找到“保诚财富维权互助群”后发现，像她这样的受害者很多，遍布全国各地。 河北衡水的景女士是一家单位的财务会计，先后在“保诚财富”平台投入5万多元。出事以后，至今她还不敢跟家人说起这事。“作为一个做财务的，说出去很丢人。” 据不完全统计，保诚财富维权QQ群里登记的受害者已有38位，金额从500元到46万元不等，总数超过了150万元。 目前，保诚财富网页已经关闭40多天，来自各地的投资者每天在群里互相安慰并汇报查询到的最新信息。多位投资人选择了报警并拿到了警方的立案通知书，但目前案件并无实质性的进展。  

60亿兑付风波未平 平安集团又摊上大事了？

一波未平一波又起。10月15日，平安集团回应60亿兑付风波，称其部分保险业务员销售过金赛银等产品。而近日，一款名为“鲸鱼宝”的P2P产品拉平安做信用背书引发外界关注，其声称，鲸鱼金融是平安集团旗下子公司最大的债权持仓机构。平安集团则于16日发布声明进行否认，严厉斥责对方侵权。 “鲸鱼宝”：真侵权与假大腿 然而到底是真侵权还是假大腿，我们来看看“鲸鱼宝”和平安都怎么说的。 在鲸鱼官网上，鲸鱼金融赫然号称平安集团旗下子公司最大的债权持仓机构，注册资金1亿RMB。鲸鱼金融团队是稳赢安e金融产品在国内唯一的专业交易团队。稳赢安e为平安集团旗下陆金所的明星产品。而其旗下理财产品“鲸鱼宝”则号称由平安融资担保(天津)有限公司提供全额本息保障。 而中国平安16日再发声明，严厉斥责“鲸鱼”网站及“鲸鱼宝”侵犯中国平安及，旗下子公司商标权、企业名称权。 声明中说：“‘稳盈-安e’是平安集团旗下上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司(下称“陆金所”)推出的个人投融资服务，与吉才神公司无关，也从未授权吉才神公司及其“鲸鱼”网站进行销售。平安银行与吉才神公司亦从未达成任何口头或书面合作协议。” 自此，“鲸鱼宝”所谓有“平安集团背书”的面纱被彻底揭开，一条“假大腿”被暴露无遗。 平台傍“假腿”现象 目前，一些网贷平台为了增加可信度，纷纷与商业银行签署资金托管战略协议。 早在2014年8月，积木盒子、京东金融、搜易贷等十几家平台与民生银行签署资金托管战略协议。而国内龙头宜信也与中信、广发签署资金存管、结算监管等战略协议。 一位业内人士透露，由于成本增加等一些因素，虽然不少网贷平台选择到银行存管资金，但仅仅是在银行设立账户，银行并不能实时监控资金流向。有些平台虽然打出口号，但是尚未与商业银行进行系统对接。 今年2月，中国证券网也曾报道过，某Y公司号称投资资金“不进我们公司。我们有资金托管平台，进中国人民银行下属的第三方支付平台FY支付。”该公司打着以中国人民银行做背书的擦边球。 然而记者调查发现，FY支付是一家第三方支付公司，跟央行无任何直属关系。FY支付只是在Y公司设了一个POS机，投资者的钱通过该平台的渠道，最终进入Y公司控制的账户。 投资者需警惕平台背书烟幕弹 一个个P2P平台的不实背书宣传，犹如一颗颗烟幕弹迷乱投资人的眼。 用所谓的大公司担保来加强自己的信用，用一些列复杂华丽的名词来包装产品，从而掩盖自身缺乏运营牌照、注册资本金、股东资质等硬性约束条件。 同时，以超乎寻常的高利率来挑逗贪婪的人性。 试想一下，如此巨大的资金，复杂的债权关系，谁敢为这样的“三无”公司去做背书?一旦出现问题谁又会负得起这么大的责任? 因此，还是那句老话，“投资需谨慎”，擦亮自己的眼。同时希望《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》能够落实到实处，真正做好监管，扫清P2P之乱象。 资料补充： 平安集团60亿兑付风波：9月底，位于北京金融街上的中国平安集团北京分公司楼下，聚集了近百名投资人向平安集团维权。他们对记者声称，他们购买了中国平安北京分公司兜售的理财产品，但很多理财产品都遭遇了兑付危机。其中涉及平安人寿的业务员200多名，总金额63亿元。  

P2P迈入万亿规模阶段 小而美能与大平台抗衡？

据网贷之家一周简报(10.5-10.11)数据统计，全国P2P网贷行业历史累计总成交量历史性突破万亿大关，比此前预期的年末突破提前了近三个月。至此，P2P已迈入了万亿规模的新时代。 网贷之家9月月月报显示，2015年9月P2P网贷行业整体成交量达1151.92亿元，首次单月突破千亿成交量大关，历史累计成交量已达9787亿元，10月初几大知名平台轻松将万亿关口拿下。如果再加上众筹、第三方支付以及相关延伸产业，互联网金融早已形成巨大产业。 “3年前我曾说互联网金融将是一个以十万亿为单位的新兴金融市场，3年过去了，现在已初现互联网金融革命的曙光。”中央财经大学教授黄震表示，万亿交易确有标志性意义，量变有可能促成质变，P2P在新一代技术革命驱动下将迎来黄金十年。 P2P理财方式成普通大众新选择 互联网金融发展进入快车道，P2P网贷交易连创历史新高，新平台仍在不断涌现。网贷之家数据显示，截至2015年9月底，我国正常运营的平台有2417家。 中国是个高储蓄率的国家，居民储蓄存款达18万亿，老百姓过去习惯将钱存银行，随着互联网金融的发展，很多普通大众接受了P2P新型理财方式。这些各个名号各个派系的平台每天发布投资标的，百姓就像逛超市一样挑选自己满意的平台投资。 据网贷之家9月月报显示，从近两个月成交量数据来看，网贷行业成交量均以超过18%以上的速度快速增长。 资本的力量、政策的东风，让互联网金融成为增长最快的行业。好贷网创始人兼CEO李明顺向《华夏时报》记者说，P2P破万亿证明互联网金融行业具备高度的成长性，互联网金融与传统金融的竞争融合趋势越发明显并吸纳各方力量，呈现更加开放的特点。 资金的不断积累，意味着平台的风控要求越来越高。李明顺说，平台创新不能偏离金融和风控的根本，“企业不能无限拉长平台的金融链条，而要把平台的强项发挥好，做好风控。” 行业逐渐转向红海，“小而美”平台如何与大平台抗衡 互联网金融渐入佳境，并形成一个从融资、投资、支付再到数据、风险、信用、货币、软件的庞大产业，而P2P则是产业链的核心。 P2P的两端，一头是理财端一头是资产端。过去，平台比拼的是产品包装能力、营销获客能力，而随着行业的发展，竞争力逐渐转向资产端。尤其在当前经济下行背景下，安全优质的资产更加被看重，资产端的争夺越来越激烈。 目前， P2P平台按资产端大致可分为：信用贷、抵押(质押)贷、供应链金融、融资租赁等。而抵押类资产平台又以车抵押和房抵押成为主流。 各大平台在对原有资产创新时，新的资产也在不断开发，如近年来票据、保理、融资租赁资产等相继开发，资产呈多元化的趋势。 业内人士认为，P2P资产的变化大致遵循个人信用债权——个人抵押债权——企业抵押债权——特定行业债权(典当、融租租赁)——特定抵押物债权(票据、股权)——供应链债权(商圈、保理)的步骤。 融金所首席信息官陈敏认为，万亿规模意味着行业的成熟度越来越高，从蓝海逐渐转向红海，竞争逐渐白热化，平台积极争夺优质资产的市场份额，优质资产端的获得是未来互联网金融发展的关键。 互联网金融转向“红海”后，同质化竞争走向差异化竞争，目前，P2P领域诞生大量“小而美”的平台，被誉为是最能与大平台相抗衡的潜力股。李明顺认为，“小而美”会成全行业的趋势和共识，未来是“三百六十行，行行出行长”。 随着P2P逐渐在垂直细分领域加速布局，与产业资本结合完善供应链金融方向，可以解决供应链核心企业上下游客户在融资方面的“痛点”，供应链金融异军突起，业内预测未来将形成互联网+金融+产业的格局。 陈敏说，P2P对实体工业、农业、服务业等会有很好的支持作用，对“小而美”的产业模式会有资金扶持作用，降低融资成本，可成为经济转型的推手。 另，网贷之家专栏作者“北京九叔”曾对2016年网贷发展情况进行预测，“按照现在增长速度，明年就算10万亿，额度依然不高，但价值很大，因为互联网金融是民生工程，兼具经济、民生、科技等功能，意义非凡。”

P2P公司“跑路潮”：今年来677家跑路 山东最多

据网贷之家最新统计，今年以来P2P网络贷款平台出现跑路或提现困难的公司多达677家，问题平台大多数成立时间比较短，注册资本金在1000万元左右，超过5000万元的平台仅有几家。   据统计，问题平台中，山东省数量最多，为160家，占比23.6%；其次为广东省105家，此外，浙江省64家，上海市42家，安徽和北京均为37家，四川省25家，河北省23家。   另据零壹研究院数据中心不完全统计，今年9月份全国新增P2P借贷平台至少60家,环比下降了28.57%，继续创今年新低。其中，有3家平台于上线当月出问题。今年9月新增问题平台数量为51家，环比下降56.0%，其中山东14家，占比27.45%；广东省以9家紧随其后。

绕开P2P 那30%的踩雷概率

今年以来出现680多家问题平台,网贷行业将爆发大危机?   虽然网贷行业粗放型发展时期已经过去,但问题平台的不断爆发一直是行业发展的“达摩克利斯之剑”。   不过,监管的逐渐明朗让行业逐步正规化。7月中旬,央行联合十部委出台了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》,明确了P2P的中介性质,要与金融机构合作资金存管等规定。而对于银监会的具体指导意见细则,也有传闻已经修改至第四稿,或对于实缴资本金、与银行合作资金存管等方面有规定。   在这样的背景下,如今的问题平台已与2013年稍有不同,纯粹诈骗的问题平台逐渐减少,主动退出或清盘的平台比重日益增加。在监管日渐明确的背景下,小平台面临的寒冬压力更大。今年7月以来,已经连续三个月每月停业的平台超过10%。   根据网贷之家的数据,截至2015年9月底,累计问题平台达到1031家,P2P网贷行业累计平台数量达3448家(含问题平台),这意味每三家平台中就有一家是问题平台,投资者踩雷的概率高达30%。   该如何避免走入这30%的雷区?新快报记者以2015年的问题平台为样本,剖析P2P爆发问题的原因发现,其中,自融作为P2P问题平台的头号杀手,平台挪用资金造成资金流断裂成为最大的“罪魁祸首”;经侦介入问题平台,将事后监管转移到事前监管,让问题平台提前暴露;其次是关联平台合伙募集资金,互相复制网站资料进而向投资者“圈钱”;另外,行业中今年也出现了很多主动清盘,退出行业的平台,特别是股票配资平台居多。   对投资者而言,要学会理性分析,除了从平台背景、股东实力等宏观方面判断平台的好坏之外,还要学会独立思考,在投资心理上克服从众、拒绝贪婪;在数据分析上,懂得分析平台的待收额、平台的人气、标的的时间与期限等等,了解问题平台出事前可能有的蛛丝马迹,从而让自己的资金更安全。

平均获客成本250元/人 烧钱找死不烧钱等死？

烧钱找死，不烧钱等死。P2P平台该何去何从? 平台上线首日，两次系统瘫痪，追根溯源，源于“羊毛客”入侵。 这批专门搜刮平台优惠的特殊群体，用实际行动揭示出当下P2P平台的两难处境——为了从竞争激烈的市场环境中脱颖而出，砸钱获客成为生存基本法则，然而砸下的钱并未转化为优质客源，反倒是吸引了来势汹汹的“羊毛客”。调查数据显示，平台注册用户转化为投资用户的比例仅为30.1%。 2015年业内平均获客成本为250元/人 眼下，全国P2P平台数量已步入2000家的量级，这意味着平台间的竞争日趋白热化。“僧多粥少”的现实，刺激着各平台使出浑身解数揽客。于是，砸钱获客，成为其攻城掠地的一个重要手段。 “业内平台的营销投入从几万元至几亿元不等。”某平台运营总监吴俊亮说，营销投入一部分花在对用户的回馈补贴上，一部分花在线上推广、户外广告、电视广告以及平台评奖等方面。据了解，杭州一家实力雄厚的平台就比较豪气，曾在一周内砸下78万元吸客。 “我们做过调查，去年业内平台的获客成本(即获得注册用户的花费)为150-200元/人。”吴俊亮说。 “事实上，今年又涨了，上半年全国业内的平均获客成本约250元/人。”某平台联合创始人、副总裁熊伟说。 构建良性资本逻辑、打磨产品价值才是正道 “钱是砸不出好企业的。‘砸钱-吸客-增流量-变现’的电商思维，在互联网金融领域行不通。”某平台总经理表示，做金融就是做寿命，得靠时间积累，不可追逐一夜暴富。平台应把资金安全摆在第一位，努力构建良性的资本逻辑。 “时代变了，不比两年前。”熊伟说，两年前，平台上线的时候，互联网金融还是个新生事物，市场竞争也没有那么激烈，那时的获客成本非常低，也没有凶猛的“羊毛客”。 “对于利润微薄的P2P平台而言，砸钱获客是非常伤筋动骨的方式。”熊伟建议，P2P平台花钱获客需要量力而行，不如把钱省下来，用于产品研发、风控管理、用户运营等，好好地沉下心做产品。 高投入≠高转化率，数据显示转化率仅30% 高获客成本，并不意味着高转化率(由注册用户转换为购买用户)。 据汇付天下发布的2015年第二季度P2P行业发展报告显示，成功交易用户占注册用户的比例为30.1%，也就是说，注册用户转化为投资用户的比例仅三成。 “平台补贴政策，虽然吸引了蜂拥而至的用户，但其中大多数为‘羊毛客’。这批快进快出的群体转化成为优质用户的几率微乎其微。”熊伟说。 然而，面对低转化率，大多数平台并未就此停手。熊伟表示，有的平台是无奈跟风，有的平台则是另有所谋，比如获取体面的平台用户数，由此营造平台价值卖点，同时吸引风投。 某平台人士表示:“我在2011年刚进入网贷时,获客成本可以做到10元以下,现在至少涨了10倍。随着VC等投资机构大量投资各网贷平台、上市公司及各种大企业纷纷进入,预计未来获客成本还会持续上升。” “在银监会还未下发细则前,各家平台的营销也应该量力而行”,网贷之家联合创始人朱明春对记者表示。

网贷年化收益率8%或成常态

从2013年的21.25%，到今年9月的12.63%，两年时间P2P网贷综合收益率缩水一半。对此，有关专家表示， P2P行业回报率回归才属正常，曾经疯狂的高收益本身就不可持续   收益从超过20%到如今的8%-10%，P2P行业的收益率也难独善其身，正在逐渐回归本来面目。   今年股市的惊险自不必说，银行理财产品也不断“瘦身”，最近余额宝也跌到3%以下，由此，经历过近几年的“冰火两重天”发展，优质的“高收益”网贷平台显示出一定的竞争力，成为越来越多投资者进行资产配置的选择。   然而从数据来看，虽然P2P网贷综合收益率呈现逐年下降的趋势，但却获得了用户与成交量的增长。   《投资者报》记者采访发现，“一降再降”的P2P降息背后，借款企业的成本和投资者的收益也将随之发生变化。在年底兑付高峰和P2P监管政策即将落地的情况下，投资者想保护并充实自己的“钱袋子”，需要“眼观六路，耳听八方”。   网贷综合收益率两年间缩水一半   近日，《中国P2P网贷行业2015年9月报》出炉，结果显示，9月P2P网贷行业首次突破单月成交量千亿大关，达1151.92亿元。从近两个月的成交数据分析，P2P行业成交量均以超过18%以上的速度增长。   然而，值得注意的是，9月网贷综合收益率继续呈现下降态势。9月网贷行业综合收益率仅为12.63%，环比8月下降了35个基点。   据资料显示，在2013年，P2P行业的综合收益率曾达到21.25%；而在2014年，整个行业的综合收益率就下降到17.86%；到今年8月份，整个行业的综合收益率为12.98%，且环比7月下降了60个基点。   9月多数平台综合收益率介于12%~24%之间，占比高达72.23%；其次为综合收益率在12%以下的平台，占比为18.48%。   与收益率下降相反的是，今年9月P2P投资人数为240.41万人，环比上月增长17.69%；借款人数为56.91万人，环比上月增长3.58%。   业内人士预测，如果当前的经济形势没有明显改善，P2P投资将会越来越吃香，而在一段时间内，年化投资收益预计会稳定在8%-10%左右。   聚焦平台，《投资者报》记者了解到，近期，陆金所、宜人贷、小牛在线等P2P平台都纷纷下调理财预期年化收益率。其中，深圳平台小牛在线于9月7日以及9月17日，两次降低投资理财产品安心牛的收益，安心牛24个月标的的收益率从原来的14.5%~15%已经降至如今的13.5%~14%。   多种因素促网贷收益率合理回归   在大众投资者看来，P2P自诞生以来就带着“高收益”的诱惑。为何它的综合收益率一降再降？   开鑫贷总经理周治翰认为，央行持续的宽松货币政策增强了市场流动性，资金成本随之降低。为了不出现利率倒挂，网贷平台相应调低了给投资者的收益。   “监管政策陆续出台，规定最高融资成本，市场逐渐走向规范。投资人也慢慢认可适度的合理回报，不只追求高收益，因此，收益率回落是必然。”周治翰如是说。   自去年11月以来，央行连续5次降息，一年期基准利率已经从3%下调至1.75%。此外，央行多次降准，市场流动性总体持续宽松，市场利率随行就市，不断下降。   随着8月上旬最高院发布了《最高人民法院审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，综合收益率偏高平台占比出现下降。综合收益率介于24%-36%和36%及以上的平台数量占比相比8月份有所下降，9月份的平台数量占比分别为8.02%和1.27%。   今年7月份《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》发布，明确了网贷行业的合法地位和监管原则，市场逐渐走向规范。   银率网理财组分析师吴静淼表示，从P2P行业本身来看，曾经疯狂的高收益，对那些想要继续长久生存下去的P2P平台来说，是不可持续的。   平衡融资成本与投资者收益关系   在业内人士看来，网贷平台收益率利率双降预示整个实体经济融资成本正在下降。   在新兴P2P网贷占据理财市场优势的情况下，平台如何平衡借款企业融资成本与投资者收益关系显得尤为重要。   鑫茂集团成员企业P2P平台邦帮堂董事长寇权建议，为了达到平台的长期良性发展，P2P企业可通过口碑营销或优势互补、资源共享的跨界合作等方式努力压缩平台营销成本，将节省出来的资金用于对融资企业或投资者进行适当补贴，从而平衡企业融资成本与投资者收益之间的关系。   有 P2P 平台融资借款人透露，现在 P2P 平台的融资成本在20% 以上，抵押类型的优质标的融资成本可能相对少些，但也维持在 20%左右。现在投资人收益率下降，融资成本也应该做出相应的调整。   有业内人士指出，P2P综合贷款成本合理的区间应该在15%以内，给予投资人的收益在10%，平台既可以实现盈利，又可以保障投资人资金安全。多位从业者预测，未来年化投资收益预计会稳定在8%-10%左右。   另有一种观点认为，网贷综合收益率也不排除在年底止跌企稳的可能。一方面即将进入第四季度，在年底和春节阶段，资金一般会趋紧，利率市场也会有所反应；另一方面是为适应监管新原则，行业征信方式的变化所导致的风险补偿率上升。   投资者最喜爱的P2P平台三大特征   随着网贷行业的发展，广大的投资者受到相关的行业教育，认可P2P投资方式的一种。《投资者报》记者通过社交软件进行了一个小调查，总结出投资者最喜爱的P2P平台三大特征：   第一是安全。不管所投资平台的收益高低，投资者希望必须要保证能够收回本金。有投资者反馈，其所投某个平台的项目逾期，虽后来延长时日拿到本金，但仍心有余悸。   第二是收益合理。众多的P2P平台拥有着名目繁多的产品，车贷、房贷、企业贷等，相应的产品应有相应的合理收益，过低无法吸引投资者行动，过高则让投资者不放心。   第三是方便。互联网金融产品的出现，打破了传统理财的门槛和不便利。在互联网的今天，即使为投资者安全着想多加几种措施，仍要保证其便利性。   其他还有“说人话”、“有格调”等等，都表达了P2P网贷作为一种投资方式，要获得投资者的青睐，平台本身也需要内外兼修，表里都精彩。   兑付高峰监管来临投资更需谨慎   目前已经近入第四季度，因年底现金需求多，P2P行业整体还款压力较大，加之年关借款催收较为艰难，投资人需警惕平台的流动性风险。亦因媒体一再报道，有消息称，P2P监管细则年底前出台是大概率事件，业内人士认为P2P会迎来几波洗牌浪潮。因此，近期的投资更需要擦亮眼睛，综合选择最优平台。   寇权建议，2015年第四季度的理财，投资者想要充实自己的“钱袋子”，一定要遵循这样四大原则：   第一，傍大树，找依靠。如今，自己费尽心思筛选投资项目，不仅费时费力，最后还可能落得收益平平甚至血本无归。最聪明的办法不外乎找个靠山，跟着大户走，坐等资金升值更稳妥。   第二，稳心态，更放心。选择投资项目一定切忌盲目，投资人要对各大投资品牌多加分析，P2P理财市场鱼目混珠，要平稳心态找到放心的合作伙伴才能让资金更安全。   第三，估风险，选篮子。投资人要合理评估自身风险承受能力，特别要根据自己的实际资金情况选择适合自己风险承受能力的项目，选对“篮子”比看收益率更重要。   第四，多学习，自身硬。话说每一个投资人本身就应该是半个“理财专家”，更多地关注市场行情，合理的调配资金，才能更好的发挥资金增值作用，打铁更要自身硬。

高利息或为出路 P2P能解穷人贷款魔咒？

10月13日，格莱珉银行创始人、诺贝尔和平奖得主尤努斯身穿那件经典的深蓝细格长袍和卡其色背心出现在深圳，他此行目的是与深圳P2P平台——合拍在线合作，复制穷人银行模式以解决中国贫困女性的贷款难问题。   中国试验屡屡失败后，这次尤努斯选择了与P2P公司联手试验，掣肘穷人贷款的资金来源和利率过低致无法持续发展的问题，或许在此次合作中得以解决。据透露，合拍在线累计成交规模超百亿，资金来源不再是难题。而“加上运作成本年化利率19%，采取等额本息还款方式”。合拍在线董事长王实透露，首个网点将设在深圳新洲的城中村地带，为贫困女性解决贷款以发展生计和孩子教育。   19%的年化借贷成本，相对于此前格莱珉在江苏、海南试验中年化利率10%要高得多，经济学家茅于轼曾经在不同场合呼吁，“小额贷款必须是高利息”。深圳某P2P总经理认为，P2P有望成为破解纯信用的小微贷款问题，其透明化、市场化利率是持续运营核心。   P2P再次试错   尤努斯此次牵手合拍在线，一场为贫困人士提供可持续的金融服务试验再次上路。   据悉，此次双方以有限合伙人的方式进行合作，合拍在线提供运营资金，格莱珉银行方面提供技术、品牌等核心经营模式进行战略合作。在具体经营当中，项目端由格莱珉负责运作，资金端则来自合拍在线的线上发标。   “我们线上给到投资人收益12%左右。”王实说，再加上一些运营成本，最终贷款人的贷款年化利率为19%。   尤努斯穷人银行模式只贷款给贫困妇女，她们以五人小组模式，不需要抵押和担保，提供两万元以下的纯信用贷款。“五人小组”由5名需要贷款的女性组成，其中一名担任中心组长，5人之间事宜由“中心会议”决策，“中心会议”根据需要不定期召开。其还款方式采取等额本息，每周进行还款，从而使每期还款金额降低，平滑了还款压力。   上述深圳某P2P总经理称，实际上这是5人熟人圈的隐形担保和信用监督，而且5人之间可以互相学习和开拓视野，对小本经营和还款有激励作用。这也是格莱珉银行成功的核心所在，其已在包括美国在内的多个国家复制成功，还款率98%以上，坏账率处于1%以下。   然而，尤努斯的穷人银行模式，在中国却仍然未能成功。自从上世纪90年代以来，尤努斯在中国尝试过众多微型金融项目，包括在河南、四川等试验大多都以失败告终。去年下半年尤努斯的穷人银行模式又在江苏陆口村落地。   持续不断的试验也让尤努斯不断分析问题所在。其认为根本原因在于中国的法律制度，没有牌照不能吸储无法解决资金来源问题。   多地辗转试验失败之后，他选择了深圳，且首次与P2P互联网创新金融合作。据了解，双方成立的新公司于9月份注册，下一步将在深圳新洲社区成立第一个分支机构，“人才前期已经准备了，主要是社会招聘，孟加拉会派专家过来，培训、风控等环节由他们把控。此外也会找社会工作者或者大学生兼职一起来做这个事情。”王实在接受本报   穷人银行模式中国受困   金融圈都流行一句大实话，银行嫌贫爱富。   由于市场效率的原因，银行都愿意贷款给大企业、大机构，一笔数亿、数十亿的贷款，有时与数千元、数万元的小微贷款付出的时间、服务成本甚至差不多，而获取的收益有天壤之别。同时贫困人士由于没有相应抵押资产，甚至没有职业，持续还款来源和保证成为问题，所以银行等金融机构都倾向服务高富帅。高风险、低收益的小微贷款，一直成为未解难题，而贫困妇女更是融资无门，她们或因此永远无法改变生活和命运。尤努斯的穷人银行模式改变了她们的融资难，并因此获得诺贝尔和平奖。   但在中国为何就水土不服呢？非法集资法律红线横亘头顶，比如从2014年7月到12月，格莱珉江办陆口支行共计放款18万元，但资金来源为尤努斯中国中心CEO高战个人。此前其他地方试验的资金还来自格莱珉银行，或者其他资助机构。其长期以来一直无法解决资金来源。   作为互联网金融创新，P2P作为信息中介资金来源根本不成问题。截至10月14日，合拍在线累计成交金额接近113亿元，成为少数成交过百亿的平台之一。尤努斯在中国试验的资金难问题，通过P2P互联网金融创新可以得到解决。   格莱珉银行在中国难以为继的另一重要原因是高成本、低收益问题。由于每笔贷款数额数千元、最多不高于两万元，一个分支机构一年贷款甚至只有几十万元，其收益之低可想而知。   茅于轼曾经指出，社会上存在极大的误解，即认为小额贷款利息越低对穷人越好，实则不然。世界银行总结小额贷款的均衡利息率为15%-20%，而世界各国多年的小额贷款经验也证明了“高利贷合法化”。   其认为小额贷款必须走高利息商业化道路才能成功，理由是低息的小额贷款会导致供给、需求失衡，容易造成黑市交易，最后贷款还是落入有资源的人群手中，不能真正惠及穷人。小额贷款虽然高息，但并没有暴利，否则大家都去放高利贷。小额贷款之所以高息是因为额度小，风险大，占用人力多，高成本。   尤努斯的穷人银行模式如何在中国破局？与P2P结合或将成为一条新的尝试之路。

问题平台涉13.3万人 记者实地走访爆雷P2P

近日，一篇《今年以来677家P2P平台跑路》的文章开始在微信朋友圈广泛流传。 北青报记者注意到，文中列出的问题平台大多数成立时间在2014年或2015年，注册资本金在1000万元左右，超过5000万元的平台仅有几家。被列出的问题平台中，山东省数量最多，为160家，占比23.6%，其次为广东省105家，此外，浙江省64家，上海市42家，安徽和北京均为37家，四川省25家，河北省23家。 有数据显示，截至9月底，2015年问题平台涉及的投资人数约为13.3万人，涉及贷款余额为77.1亿元。 北京青年报记者近日实地调查多家被列入跑路名单的P2P网贷公司，发现部分问题平台注册地址是别家，物业称可能是网贷平台冒用地址。同时，无资金托管也是P2P平台可以轻易跑路的原因之一。 一位长期关注互联网金融的专家介绍，跑路的P2P平台严格来说不能算P2P互联网金融产品，因为真正规范的P2P平台上的钱都必须由第三方资金托管，就像炒股一样，平台只是一个中介，钱进不了平台的账号，它很难跑路。 记者实地探访：注册地是别家 物业称可能是冒用地址 近日，北青报记者对《今年以来677家P2P平台跑路》名单中的3家“跑路”P2P平台进行了实地调查。“保诚财富”是9月份新增的跑路型平台。10月16日上午，北青报记者前往注册地为北京市丰台区纪家庙8号22号楼429的“保诚财富投资管理(北京)有限公司”，当记者敲开429房间时，看到里面是一个不到20平方米的会议室，几名男子在一个角落里闲谈，他们表示不知道有“保诚财富”这家公司，他们是一家商业管理公司的员工。该大厦的物业管理人员对北青报记者表示，他们也从未听说过“保诚财富”这家公司，可能是这家公司注册时冒用了他们的地址。 “信融汇金”也位列9月份新增的P2P 平台跑路名单，其隶属的北京信融汇金投资有限公司注册地为海淀知春路51号慎昌大厦5层5407，但北青报记者实地探访了解到，该公司在该地并无一名员工。 在《今年以来677家P2P平台跑路》名单中，“中祥金融”的状态显示为“停业”。中祥金融隶属北京中祥丰联财富投资管理有限公司，注册资本5000万元人民币，平台于2014年12月上线，至今运营不到一年。 10月8日，中祥金融突然在其官网发布清盘公告。公告称，由于前期山东明瑞集团旗下企业借款逾期，导致资金无法正常偿还投资人。中祥金融自即日起法人变更为明瑞集团负责人王明悦名下，搬至山东明瑞化工集团办公，所有投资人欠款由明瑞集团承担，11月份提现处理投资本金的3%，以后每月会提现投资本金的5%，利息和奖励已无力发放。 北青报记者多次致电王明悦在公告中留下的手机号码，但电话一直处于无人接听状态。而“中祥金融”在工商注册信息中留下的联系方式也无法接通。 10月16日下午，北青报记者前往“中祥金融”所在公司的注册地“海淀区中关村东路89号楼2层—264”，该大厦二楼已找不到该公司，据物业介绍，该公司的确曾在该大厦租用了一个办公位置，但在4个月前就已经撤走。 无资金托管、假托管致P2P轻易跑路 北青报记者查询这些跑路的P2P平台企业发现，缺乏第三方资金存管是一个普遍存在的问题，也是这些问题平台能够轻易跑路的重要原因。 网贷之家平台档案显示，中祥金融并无资金托管。多名投资人也表示，在该平台注册后，并未提示要跳转到资金托管方开立资金托管账户。 “保诚财富”的投资人张女士告诉北青报记者，注册时显示有第三方资金托管，但平台跑路时第三方的网页也同时打不开了，所谓的第三方托管也是虚假的。 一位业内人士透露，由于成本增加等一些因素，虽然不少网贷平台选择到银行存管资金，但仅仅是在银行设立账户，银行并不能实时监控资金流向。有些平台虽然打出口号，但是尚未与商业银行进行系统对接。 据了解，目前绝大多数银行没有做好为网贷企业实现资金存管或者托管的准备，现状是规范运营的网贷企业均选择第三方支付公司进行资金托管。 投资人“蚂蚁搬家” 10万元从银行转到P2P 河南三门峡56岁的退休教师张女士在电话里失声痛哭。因为投资P2P平台，她和老伴辛苦积蓄的10万元如今已不知去向。 今年8月5日，张女士从某门户网站醒目看到一则广告，广告中称，投资“保诚财富”P2P平台，七天年化收益率15%以上。张女士有些动心，她又在其他几家知名网站看到了这个广告。“10万元放在银行里，五年期的年利息也不过5%，而保诚财富7天就15%，越想越心动，越想越觉得划算。” 8月5日，张女士在该平台注册，先期投入了500元，平台很快给张女士账户返了50元。张女士随后又用丈夫的身份证开了另一个账户，也投入500元，平台也给返了50元。“除了利息，还有奖励，当时恨自己没早点发现这个平台。”张女士说。 8月5日至9月2日期间，张女士开始了“蚂蚁搬家”式的挪钱，从几百到几千再到上万，10万余元一笔一笔从银行取出，最后全部投入了“保诚财富”平台。 9月3日起全国放假三天，“保诚财富”发布假期网站升级公告。张女士刚开始没觉得不正常，直到三天以后网站依然关闭、电话不通、QQ虚挂，张女士才知道出了问题。“当时给吓傻了，很长时间说不出话，然后是号啕大哭。” “保诚财富”跑路的消息很快在网上传开。张女士在QQ上找到“保诚财富维权互助群”后发现，像她这样的受害者很多，遍布全国各地。 河北衡水的景女士是一家单位的财务会计，先后在“保诚财富”平台投入5万多元。出事以后，至今她还不敢跟家人说起这事。“作为一个做财务的，说出去很丢人。” 据不完全统计，保诚财富维权QQ群里登记的受害者已有38位，金额从500元到46万元不等，总数超过了150万元。 目前，保诚财富网页已经关闭40多天，来自各地的投资者每天在群里互相安慰并汇报查询到的最新信息。多位投资人选择了报警并拿到了警方的立案通知书，但目前案件并无实质性的进展。 问题平台主要包括提现困难、停业类和跑路型三种。网贷之家数据显示，9月份跑路类型平台占比高达64%，其中有9家平台上线时间不足一个月即跑路，属于比较明显的恶意诈骗平台。9月份，经侦风暴席卷了P2P行业，相关部门在9月开始主动出击，检查涉嫌违规操作的平台。 P2P结束野蛮生长 行业将迎来大洗牌 自从7月央行出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，P2P网贷平台倒闭跑路数量一直居高不下。专家认为，大批P2P公司野蛮生长，在相当长的时间里既无他律，也无自律，是导致出现大量问题平台的原因。 关于P2P网贷监管细则，有消息称该细则将在年底前出台。一名P2P网贷资深从业者告诉北青报记者，一旦监管细则落地，突破红线、建立资金池和平台担保等不合规的平台必将会被淘汰。 今年5月，央行行长周小川谈到了P2P网贷未来发展方向存在两个可能性：美国P2P公司Lending Club的上市给了P2P网贷行业一个积极信号，为P2P未来的前景带来一片光明，这是其中一种可能;而另一种可能则取决于监管部门对于P2P如何看待，P2P网贷平台可能会面临一定的监管压力。 业内人士称，随着更多监管政策的出台，P2P行业或迎来大洗牌时代。那些浑水摸鱼的伪P2P平台将被淘汰出局，真正能够脱颖而出的是风控做得好的P2P平台，或是深耕细分领域，注重金融属性的企业。 业内人士表示，我国有上千个行业，每个行业都有广阔的细分领域，这给P2P发展提供了巨大的机会，预计未来五年，中国将诞生上万家细分行业的P2P平台。

P2P加权成交额排行：红岭创投、网信理财排名下滑

  上周，爱有财-理财玩家社区发布了《P2P平台9月成交榜：e租宝141亿亮瞎眼 网信理财逼近百亿》，从另一个维度来看这个问题：如果考虑期限因素，P2P平台的成交又将是怎样的呢？   在这份榜单里，我们结合了成交金额与标的期限，最终加权算出来了一个加权成交额。不难看出，标的平均期限越长，其加权成交额就越高。   这样呢，榜单排名利好那些产品期限较长的平台，诸如陆金所、你我贷、宜人贷、人人贷等；对那些以短期产品为主的平台来说，排名会有所下滑，诸如网信理财、红岭创投和微贷网等。   数据说明：   1）加权成交额：每笔借款标的成交额与期限乘积之和；该指标有效排除了因大量短期借款标（净值、拆借、续贷、天标等）循环借款而导致成交额高企的现象。这里为了便于和成交额作比较，期限单位采用了年。   2）此榜单基于零壹研究院数据中心监控的1000多家平台，仅包括一级市场的散标系列，不含债权转让、理财计划等数据；   3）本榜单所有数据均来自零壹研究院数据中心（独立采集、数据接口），未采纳平台在其自身网站公布的数据；部分成交额较大的平台，由于其数据难以获取，暂未纳入排行序列。我们将在后续报告中不断扩大数据的覆盖面。

近四成网贷平台出现问题 P2P资金托管生意火了

根据零壹财经数据统计，9月份20家P2P平台跑路，11家歇业停业。截至9月30日，零壹研究院数据中心监测到的P2P借贷平台共3292家（仅包括有线上业务的平台），其中正常运营的仅有1990家，问题平台共1302家，问题平台占总平台数已达39.5%。   问题平台的数量逐渐增加，使得平台投资人的投资本息收回困难重重。与此同时，平台资金第三方存管也成为7月份央行发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（下称《指导意见》）的重中之重，虽然银监会的监管细则尚未发布，但是网络借贷平台、第三方支付公司、商业银行已经纷纷面临资金存管问题。   《指导意见》尚未颁布之前，商业银行较少触及网络借贷平台资金存管，如今，不仅有建行、中行等大行的积极介入，股份制银行也纷纷加入进来。   银行主动推托管方案   P2P资金由银行托管是《指导意见》的最受关注的部分。9月中旬，老牌P2P平台信而富与建行上海分行、富友支付合作，开启银行、第三方支付联合资金存管的合作新模式。建行与信而富的签约，标志着国内四大行开始行动，参与到网络借贷平台资金存管领域之中。   “此次不仅建行上海分行，中行上海分行也积极介入到了网络借贷平台资金存管的金融服务之中。”一位上海平台工作人员透露。   继建行率先向P2P平台伸出橄榄枝后，更多银行主动参与进来，其中最为积极的则是股份制商业银行。   10月9日，浙商银行在杭州召开P2P存款业务推介会。与之前一些商业银行仅仅与平台签署战略协议不同，此次浙商银行详细地介绍了能够给平台提供资金存管的多种模式。浙商银行行长助理吴建伟表示，该行推出的“网络借贷资金存管综合服务方案”包括银行存管、联合存管以及账户管理三种合作模式。服务对象从原本单一地向P2P平台提供存管服务，延伸至为P2P平台、第三方支付公司、P2P系统开发商等P2P生态圈的主要参与者提供全面合作方案。   资料显示，“银行存管”是给予投资人和借款人开立存管账户，通过存管账户办理充值、投资及提现、划拨等交易的一种存管模式。该模式提供银行级的资金存管服务。“联合存管”则是P2P平台在浙商银行开立P2P平台交易资金账户，同时开立投资人、借款人子账户，则适用于银行与第三方支付公司共同对P2P平台交易资金实行监管。   部分平台存托管漏洞   除了商业银行主动出击提供资金托管服务外，部分网贷平台为了增加可信度，也主动与商业银行签署资金托管战略协议。   8月，积木盒子、京东金融、搜易贷等十几家平台与民生银行签署资金托管战略协议。而国内龙头宜信也与中信、广发签署资金存管、结算监管等战略协议。   搜易贷创始人兼CEO何捷认为，资金托管可以看作是中国P2P发展的一个里程碑事件，也是监管政策出台后行业发展的必然趋势。   一位P2P平台人员告诉记者，8月份与民生银行总行签署了资金托管战略协议，但是目前还处在系统对接的过程之中。   一位业内人士透露，由于成本增加等一些因素，虽然不少网贷平台选择到银行存管资金，但仅仅是在银行设立账户，银行并不能实时监控资金流向。有些平台虽然打出口号，但是尚未与商业银行进行系统对接。   有利网CEO吴逸然认为，要将账户迁徙到银行，合作方式也会做出较大调整，这需要付出一定的时间与运营成本。但是，对于整个行业来说，这将进一步拉大P2P行业内的实力差距，大型优质平台的竞争优势将更加明显，实力较弱的中小平台可能会被整合或被淘汰。   “2014年，有利网就已经与招商银行建立了第三方账户资金存管合作，目前也在等待监管政策的进一步明确，积极和几家大型银行接洽，寻求进一步合作空间。”吴逸然解释。   与银行合作进行资金存管的相关费用，部分平台表示不方便透露。但浙商银行公布方案时则将相关费用进行了明示，按网贷平台年交易额1‰或3万元/年的标准收取存管费，据悉这是首家公布存管费用明细的银行。

报告：P2P网贷规模三季度环比增三成

  作为国内首个基于账户交易行为的P2P行业发展报告，汇付天下近日发布《汇付天下P2P网贷行业报告》2015年第三季度数据。数据显示，汇付天下合作的平台中第三季度总体投资金额保持高速增长，季度环比增长32.1%，同比增长近313%；P2P网贷关注度城市排名中发现北京持续第一，二三四线城市的投资人数环比明显上升，其中二线城市上升最为明显，从30.8%上升至34.4%。 从汇付天下实际的交易数据来看，2015年第三季度总体投资金额仍保持高速增长，投资金额环比增长32.1%，同比增长近313%，行业持续向好。 从借款端来看，平台整体的借款金额与投资金额呈同步增长趋势。报告数据显示，2015年第三季度借款金额环比增长36.5%，略高于投资金额的增长幅度。 交汇点记者从报告中了解到，投资人对资金流动性需求分析来看，投资人对资金流动性需求明显降低。同时，投资6个月以上长期标的占比呈现小幅上升趋势，更表现出部分投资人对P2P投资的长期看好。 报告显示，2015年Q3使用移动端浏览P2P网贷平台的用户占比为44.9%，比Q2大幅度增长了12.6%，比2014年度上升了20.4%。由此数据可以看出，用户浏览习惯的移动化趋势明显。根据该报告2014-2015Q1的数据显示，2014年PC端浏览占比还高达75.5%，2015年第二季度移动端占比为32.3%，第三季度上升至44.9%，说明今年以来已有20.4%的流量，从传统PC端转向了手机、平板等移动端。

上市公司与P2P联姻最短20天 都是在炒作？

从去年下半年开始的上市公司和P2P公司风风火火的联姻。据网贷之家最新数据，截至2015年9月底，上市公司系P2P平台为43家，约为去年同期(9家)的5倍。但近期出现多起“分手”事件，有些甚至是闪婚闪离，婚姻存续期只有20天。 有分析认为，P2P公司本身在国内才刚刚起步，行业还需要多次洗牌之后才能成熟，上市公司此时扎堆涌入，不排除有炒作嫌疑。 上市公司联姻P2P 最短存续期仅20天 近日，梦洁家纺公告称，公司与长沙财中投资、P2P公司上海仟邦资都三方联合发起的梦金所正式宣告成立。这意味着，梦洁家纺将正式涉足P2P行业。而据信息时报记者了解，目前A股市场上涉足互联网金融的公司多达100家，其中和P2P有关的又占据了半数以上，为61家。 “上市公司向互联网金融狂飙突进的背后，或是产业转型的需要。由于上市公司从事的主营行业前景黯淡，企业急需转型其它业务;抑或是上市公司主营行业发展遇到瓶颈或空间受限，公司需要扩大行业发展空间。”上海一位P2P资深分析人士李瑾指出。 不过，从去年开始的上市公司争先恐后地联姻P2P行业以来，婚姻结得快，离得也快，近期便有多家公司宣告和P2P的联姻失败。 你我贷和熊猫金控于4月13日签订相关合作协议，熊猫金控拟购买嘉银金融持有的你我贷金融95%股权中的46%，购买自然人严定贵持有的你我贷5%股权，同时购买嘉银金融持有的嘉银征信100%股权中的51%。不过签署了转让协议之后，迟迟没有下文，最终你我贷在其官网宣布双方拟终止资产重组。 而浩宁达和团贷网更是闪婚闪离，两家公司的婚姻存续期仅有20天。 上市公司跨行P2P网贷之原因剖析 A股上市公司为何如此热衷于跨行P2P网贷平台，原因有以下几点： 首先，最为基本的原因是这些上市公司普遍看好P2P网贷行业的发展前景，出于资本逐利的天性，希望在行业的大发展下分一杯羹。 其次，一些上市公司出于整合自身供应链角度出发，构建供应链金融体系。由于处于供应链中上游的供应商很难通过传统信贷方式获得银行的资金支持，为了避免资金短缺导致的后续环节停滞，提高供应链资金运作的效力，降低供应链整体的管理成本，供应链金融业务应运而生。P2P网贷平台的建立有助于上市公司作为核心企业，加强上下游渠道联系，有助于公司整体供应链的有效运行。目前上市公司背景平台中，此项考虑最为典型的便是鹏金所和银湖网。 第三，出于资本市场运作考虑。上市公司涉及P2P网贷业务容易引发二级市场股价的骤升，作为资本市场概念性题材和利好因素，也会成为上市公司跨行P2P网贷的考虑原因之一。 当然，上市公司跨行P2P网贷也会使公司业务更多元化的发展，帮助企业转型或者降低行业集中风险，有助于增加业务利润节点。  

P2P未来如何发展 牵手银行“一劳永逸”？

网贷之家9月月报显示，2015年1月至9月，网贷行业问题平台达664家，累计问题平台达1031家。 而另一方面，累计成交量达9787亿元，据本周周报显示，成交量已破万亿。这个数据几乎是去年的3倍多。据《2014年中国P2P网贷行业数据报告》统计，去年，我国P2P平台为1854家，成交金额3058.2亿元。 不得不说，“野蛮生长”成了互联网金融近两年的代名词，但也伴随着很多问题。由于监管政策的缺失和投资人对超高利息的追捧，P2P网贷行业鱼龙混杂。 “随着监管的加剧、门槛提升，目前P2P网贷平台的扩张速度已经放缓。行业发展进入到新阶段。”爱钱帮CEO王吉涛对21世纪经济报道记者表示，“初期进入的互联网金融的机构实力和经验都不够。综合看来，这个行业问题高发，接下来会淘汰一批公司。” P2P网贷行业是否会在2015年进入“冬季”，眼下尚有争议，但网贷行业即将面临整顿转型却是不争的事实。那么，不再“野蛮”的互联网金融，应该如何生长? 携手银行：两全其美但绝非一劳永逸 爱钱帮CEO王吉涛向记者介绍，10月16日，爱钱帮将联合南昌银行向游戏消费群体推出消费金融产品“闪垫侠”。用户在注册南昌银行“金e融”直销银行后，可进行虚拟游戏币快捷充值服务。此前，国内银行针对游戏消费群体并没有授信支付的先例。 早在今年7月，爱钱帮就联合徽商银行推出了银行存管+余额理财模式，用户在爱钱帮上的资金交易通道全部切换至徽商银行。 “没有一个平台不想增信，平台和银行合作是最有效的增信手段之一。”业内人士向21世纪经济报道记者表示，“对银行来说，合作的利益也很明显：既能沉淀资金，又可以向P2P的投资人推销理财。当然，双方目前的合作还很初期，未来的金融机构也会逐渐互联网化。” 尽管P2P联手银行算得上“两全其美”，但绝非“一劳永逸”。此前有媒体报道，一些银行系P2P平台的日子并不好过。如包商银行旗下的理财平台小马bank就出现了高层离职以及平台几个月没有发标的情况。业界则认为，出问题的银行系平台输在产品设计和运营上。 “银行和P2P平台的合作还在探索中，在监管规范最终出台前，银行也会非常谨慎。”九斗鱼CEO郭鹏对记者表示，“当然，P2P平台的发展最终还是要看企业自身的方向以及核心竞争力。” 存管之惑：银行存管是“包办婚姻”? 尽管P2P平台牵手银行做业务是“自由恋爱”，但让银行给P2P做资金存管，被很多平台认为是“包办婚姻”。 7月18日出台的《意见》规定了“客户资金第三方存管制度”，即从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。 在此之前，P2P的客户资金由第三方支付机构进行托管。北京大成律师事务所互联网金融委员会副主任、合伙人肖飒律师认为，“存管”与“托管”一字之差，监管层在此“抠字眼”，是想借此降低银行参与互联网金融资金业务的法律风险。“与托管相比，存管模式下，银行仅为客户资金的存放机构，不负担监督资金流向的义务。但即使使用存管，涉众事件也不会轻易饶过银行，这也是银行不敢放开手脚，发展互联网金融资金业务的深层原因。” 据了解，银行对P2P平台的资金存管要求很高，对注册资本、股东构成、成立时间等都有严格限制。一些银行要求“注册资本金不低于5000万(实缴)”，“平台实际控制股东为大型国有企业、主板或中小板上市公司、大型金融机构”，“已获得知名股权投资机构的投资”，“风险处置基金按照注册资本金的40%存放，最低2000万”等等。 “我们接触过一些银行，他们收费特别高。现在行业竞争非常激烈，平台运营成本尤其是获取客户的成本非常高。这部分多出来的成本谁来承担呢?借款人、投资人还是平台?”九斗鱼CEO郭鹏向记者表达了他的忧虑，“银行的收费和托管方式还不是特别明朗，银行系统也并不适合所有的平台，在市场应用不普遍。据我了解，没有多少平台和银行达成了这种合作。” “我们可以理解，银行刚开始接手互联网金融资金业务时谨小慎微的做法，但这么高的门槛，屌丝平台只能成为门外汉。”肖飒对记者表示。在他眼里，“以后出台的规范性文件应当规定银行有义务对平台资金进行存管，从而杜绝银行拒绝存管的可能性。” 监管元年 业内对细则既期待有忐忑 2015年被业界视为P2P网贷行业的监管元年。行业政策在今年下半年接连而至，全国非法集资问题专项行动陆续在各地展开，经侦部门也介入到P2P行业中。“P2P领域打击犯罪是净化我国多层次资本市场的必备措施。”肖飒对21世纪经济报道记者表示，“经侦部门越来越多地介入也说明监管正在加强，这能够促进行业的健康成长”。 近期，监管层对P2P行业的密集措施，增强了业界对该行业监管细则出台的预期。记者采访的多位业界人士透露，监管细则已经几易其稿，包括不得设立资金池、注册资本金或为5000万元、平台需与银行进行资金存管、建立互联网金融网站备案制度等内容。 “其实很多方向性的内容业界早了解了，很多平台也开始朝着监管方向调整。”郭鹏对记者表示，“我们做了比较充分的准备，包括注册资本金、风险准备金以及各种红线。” 大平台在等着细则出台，而小平台日子则并不好过。郭鹏认为，如果真的设定注册资本金门槛，很多小平台没有那么多资金存量去提升注册资本金，只能等着被关掉或被收购。 P2P行业已经从草根创业逐渐过渡到专业机构的游戏。眼下，行业大洗牌似乎即将到来。而对于即将落地的监管细则，一些业内人士心情复杂。“我对细则既期待又忐忑。”一位业内人士说，“因为中国常常出现一管就死的情况，比如专车。” 据知情人士透露，监管细则的内容，目前已经是第四稿，具体涉及平台定位、业务范围、资金存管等方面，资金存管是其中的重中之重。按照目前的进度，细则应该在近期就要出台。

山西省严查私募基金、P2P等涉嫌非法集资的广告

9月10日讯  今日，记者从山西省金融办了解到，为严厉打击利用广告资讯信息宣传造势、从事非法集资活动的行为，维护全省经济金融稳定，山西省处置非法集资领导组在全省范围内开展为期2个月的涉嫌非法集资广告资讯信息的排查清理活动，活动将截至10月31日。   据记者了解，本次排查清理的重点是对未经有关部门批准，以投资理财、私募基金、P2P、农民合作、民办教育、回购返租、养老、项目开发、种植养殖等名义发布传播涉及高额回报、集资或变相集资的广告资讯信息，范围是对省内以报刊杂志、广播电视、网络媒体、户外广告、传单、手机短信等载体传播的涉嫌非法集资广告资讯信息进行排查清理，尤其是对商业信息类报刊和户外广告，加大排查力度，以确保商业信息类报刊无涉嫌非法集资小广告，超市、商场、集市、公园等人流密集场所无涉嫌非法集资宣传点。   据山西省金融办相关人士介绍，近年来，借用投资理财、P2P网络借贷、私募股权投资、股权众筹等形式从事非法集资现象开始显现，犯罪手段不断翻新，欺骗性、隐蔽性不断增强，风险隐患突出，不仅严重损害群众利益，破坏正常经济金融秩序，影响社会诚信与稳定，更可能引发社会治安问题，易滋生其他犯罪活动。而此次排查清理活动由省处置非法集资领导组统一安排部署，各市、县（区）政府负责组织实施并具体负责协调辖内新闻媒体管理部门和广告监管部门及相关行业主管监管部门，对辖内涉嫌非法集资广告资讯信息开展全面排查清理。省处置非法集资领导组还将进行督导、暗访。此次严查也将使用创新方式，采取媒体审读、现场检查、群众举报、不定期巡查等手段，综合运用警示约谈、责令整改、经济处罚等措施，加大执法处罚力度，严肃追究违法广告主体责任，对发现的违法犯罪线索，依法进行查处，以净化市场环境。

2015上海互联网金融+支付产业发展大会10月30日举行

2015互金+支付产业发展大会2015年10月28日-2015年10月30日在上海举行:   两会"闭幕后，互联网金融一时间成为了舆论焦点。其网络指数一度超过3600点，搜索量较去年同比上涨了数10倍。互联网金融作为新业态的金融分支，目前尚处于成长阶段。在高速发展的同时也出现了许多"并发症"，在以往出台的监管政策的盲区之内。   自2007年这种新兴的网上借贷模式进入中国以来，虽然高速发展，但是一直没有监管部门宣布对这种金融模式进行监管，导致整个行业一直处于"野蛮生长"的状态。2014年1600多家实际运营平台中共出现了274家问题平台，跑路、诈骗之声不绝于耳。   2015年1月5日央行发布8家中国首批商业征信机构牌照，同月20日，银监会宣布进行成立近12年来的首次组织架构改革。专设普惠金融部，对小微、三农等薄弱环节服务和小贷、网贷、融担等非持牌机构监管协调。至此，包括P2P在内的互联网金融行业开始进入"有妈管"的状态。此次两会，李克强明确表示要"促进互联网金融健康发展"，2015年将迎来互联网金融行业的大洗牌。   举办时间：10月28-30日   地点：上海   合作方：活动家   此同时，受益于我国智能手机产业的普及和互联网的快速发展，2015年掀起了"互联网+"时代的O2O金融之风，开启了智慧生活的蓝图。从而催生了支付产业快速变革推进，基于移动互联网、NFC、HCE、Token、生物识别等各类技术的业务模式不断创新，应用场景不断拓展丰富，线上、线下业务一体化发展加速。特别是随着大数据时代的到来，利用大数据挖掘分析能力，针对移动支付用户消费习惯、行为场景等作深入分析预测，又将极大的拓展移动支付的商业价值与市场空间。然而人们所参与金融服务如小额理财门槛越来越低、小额支付越来越方便，随之引发的各种负面势态不免令人懊恼。如何打造一个安全、高效、诚信、透明的互联网金融平台的理念，实现金融惠民成为"互联网+"时代所要做的也必须做的大事。   在此背景下，2015中国互联网金融+支付产业发展大会将于10月28-30日在上海召开。作为国内最权威互联网金融+支付行业交流展示平台，大会将以"普惠生活.智谋安全.融生万物"为主题，重点关注互联网金融.支付.众筹三大板块。   包括：   1.“一带一路”中国互联网金融革新之路   2.大数据风控+征信：助力互联网金融   3.决战移动金融与农村金融   4.互联网金融新风口：供应链金融与众筹   5.开放市场下金融支付的产业未来   6.移动支付多元化发展(NFC，云支付，"互联网+"支付---谁能独领风骚)   7.民营银行与跨境贸易的未来   8.大数据.云计算革命与支付安全保卫战   9.后免密支付时代(新兴支付，生物识别技术，可穿戴支付)   10.智能停车，移动医疗，未来医院等   互金大会链接地址：http://www.huodongjia.com/event-1751270.html

辽宁省工商联互联网金融商会成立

8月28日，辽宁省工商联互联网金融商会正式揭牌成立。其填补了辽宁地区互联网金融行业的空白，将为辽宁省区域内互联网金融行业的健康发展，以及重整互联网金融企业的规范自律提供新的平台力量。 辽宁省工商联互联网金融商会是由省内多家具有影响力的互联网金融企业共同发起，并经过辽宁省工商业联合会的审核批准成立的社团组织，旨在为辽宁省互联网金融行业搭建一个具有凝聚力，同时能够使同行业内各企业互相帮助，共同促进行业健康发展的平台。 省工商联主席杨冠兴与第一届商会理事会会长臧延斌一起为商会揭匾。在未来，商会将实现省内互联网金融资源的整合，为政府提出更多合理化的建议，助力区域经济腾飞。

互联网+金融发展迅猛，多数用户看好投资前景

近日，全球领先的移动互联网第三方数据挖掘和整合营销机构iiMedia Research(艾媒咨询)发布了《2015年中国“互联网+”金融研究报告(案例)》。报告显示，2015年上半年，互联网金融和金融互联网迅速兴起，参与主体不断增加，其中，2014年中国P2P网贷交易规模为2598亿元，同比增长175.1%;预计2015年中国P2P网贷交易规模将超过5000亿元。在中国网民对各类型互联网金融产品(服务)的认知度方面，第三方支付在网民中认知度最高，占为81.2%;其次是互联网渠道销售货币基金，认知度占比为57.9%;P2P与众筹融资认知度也有较大提升。 一、用户行为分析：网民渗透率近七成 iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，2015年上半年中国互联网金融产品(服务)的网民渗透率为68.1%。 艾媒咨询分析师认为，拉升互联网金融产品(服务)渗透率的动力主要来自于快速发展的P2P网贷、互联网渠道销售货币基金以及众筹融资，上半年股市的良好发展也起到了一定的拉动作用。 iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，2015年上半年中国网民对各类型互联网金融产品(服务)的认知度方面，第三方支付在网民中认知度最高，占为81.2%;其次是互联网渠道销售货币基金，认知度占比为57.9%;P2P与众筹融资认知度也有较大提升。 2015上半年中国网民接触互联网金融渠道方面，社交应用成为中国网民接触互联网金融的最重要渠道，52.8%的网民通过社交网络了解到互联网金融。 艾媒咨询分析师认为，以微信微博等社交应用为代表的社交网络正逐渐挑战传统媒介的地位，成为互联网金融在移动互联网时代最主要的传播介质。 与2014年相比，2015年用户投资互联网金融产品的资金，已显示出从传统理财产品流出的迹象。 艾媒咨询分析师认为，互联网金融产品已对传统投资理财产品产生一定的威胁，并且在获取互联网金融金融原生用户上更具有优势。 2015上半年中国互联网金融用户对互联网金融投资收益的期望值方面，31.5%的用户期望互联网金融投资收益率在5%-10%，6.4%的用户期望互联网金融投资收益率在20%以上。 iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，2015上半年中国网民对于“互联网+金融”的前景判断方面，47.8%的中国网民对“互联网+金融”前景表示非常看好，仅有5.4%的中国网民表示不看好“互联网+金融”。从国家决策层释放的政策利好信息无疑将对整个互联网金融产业的发展产生极大的推动作用，也增强了普通用户对互联网金融的信心。 二、典型行业案例分析 P2P网贷 iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，2014年中国P2P网贷交易规模为2598亿元，同比增长175.1%;预计2015年中国P2P网贷交易规模将超过5000亿元。 P2P网贷产业链 P2P网贷四大运营模式 1、P2P网贷典型企业——人人贷 人人贷成立于2010年5月，为北京人人友信投资有限公司旗下的全资子公司。截止至2014年6月，人人贷的注册资金为10000 万元，员工规模超过100人，拥有45家线下门店，共覆盖30多个省、2000多个地区。 2015年第一季度：成交金额超15.85亿元，成交笔数达25，325笔 ，成交金额同比增长223%。2015年第二季度：人人贷累计成交量已超90亿元，平台注册用户数突破200万人，累计交易775万人次。 当前人人贷的运作模式为，借款人通过人人贷上传资料、获得信用评级、发布借款请求，满足个人的工薪贷款、生意贷款、网商贷款等资金需要。投资人通过人人贷，以“加入优选”“投资散标”“债权转让”等形式把自己的闲余资金出借给信用良好有资金需求的个人。 2015年7月3日，人人贷与民生银行就风险备用金托管达成协议。根据协议，民生银行将对人人贷的风险备用金进行独立的托管，并针对风险备用金专户资金的实际进出情况每月出具托管报告。人人贷将于每月10日前公布上月底的风险备用金余额情况并提供民生银行出具的资金托管报告，以供用户监督。 艾媒分析师点评：人人贷和民生银行的合作，不仅有效解决了一直困扰网贷平台的资金风险问题，同时更有利于传统金融机构与互联网金融机构的优势互补，达到1+1>2的效果。 2、P2P网贷典型企业——易九金融 易九金融服务有限公司由重庆博恩科技集团投资创立，经营范围包括：投融资咨询服务、信用管理、资产管理，企业信用管理，商务信息咨询服务等。 借款人则通过平台申请获得担保资格，公示融资需求。投资人通过易九平台查看担保信息并进行放贷。担保公司负责评估借款人的还款能力、担保借款人的还款能力。第三方支付平台负责资金托管。易九平台主要负责信息的提供与交换。 易九金融的主营业务是“投融保”。”投融保”参照CDO模式，由国有担保公司进行担保，第三方支付机构易极付完成资金清结算。 风险控制 国有担保机构担保。易九金融与大型国有融资性担保公司建立了深度合作关系，担保方综合实力强，风控能力强。 第三方资金托管。采用获央行颁发互联网支付牌照的第三方支付机构进行账户托管，由支付公司对资金进行封闭托管及定向结转平台。系统安全与风险控制均达到央行官方认可。 众筹融资 截止2015年6月底，全国共有接近250家各种类型众筹平台。 目前正常运营众筹平台中，股权类众筹平台数量最多，占全国总运营平台数量的39.8%，其次为奖励众筹平台，占28.2%。 众筹融资流程 申请人将项目提交众筹平台审核;众筹平台审核通过后，在平台上展示项目详细内容和融资金额和回报;如果项目成功融资，则平台对项目后期经营进行监督确保投资人利益;如果融资失败，则退回投资人资金。 众筹融资主流平台 1、众筹融资典型企业——无忧筹 无忧筹是易天行金服旗下的专业众筹公司，针对师出有名的项目方与精准契合的投资方而设的全方位多元众筹平台。根植于可靠的精品品牌项目，通过稳健的价值经营，令客户享受安心无忧的财富人生。 2、众筹融资典型企业——VChello微投网 VChello微投网成立于2014年3月31日，是中国版的Wefunder，互联网+创投模式(募投管退的互联网化)，运用领投+跟投方式为创业项目融资，提供投前、投中、投后的完整服务。公司总部设在广州，在北京、上海等有设立分部。 金融安全 互联网金融安全概况 随着国家对互联网金融相关政策的出台，移动金融在近两年迎来了高速发展。然而信息泄露、手机诈骗、手机钓鱼等案件频发，导致移动安全形势严峻。移动金融因其特殊性，对安全性要求更高。 手机恶意软件不断攀升，窃取隐私、恶意盗版以及支付类恶意软件给用户带来极大危害。特别是移动金融相关恶意软件会给用户造成了直接经济损失，移动安全形势严峻。 1、移动金融安全典型企业——爱加密 北京智游网安科技有限公司成立于2012年底，是一家专注于移动应用安全的技术型公司。爱加密是智游网安旗下产品，是国际一流的移动信息安全智能服务提供商。 ——安全检测 制定《移动应用安全检测基准》包含如下内容：应用安全、源码安全、数据安全(3大类、 13项、120 多个风险弱点) ——应用保护服务 DEX加壳保护，DEX加花保护，资源文件指纹签名保护，防调试器保护，SO文件保护，本地数据文件保护，键盘监听保护，源码优化，防止脚本，协议加密等 ——渠道监测 一站式监控国内外600家渠道，实时监控各渠道相关数据信息。提供正版盗版APP信息精准对比，并反馈详细数据信息到用户后台。分析项目涵盖APK所有路径文件及代码，清晰查看修改项目或第三方代码 2、移动金融安全典型企业——梆梆安全 梆梆安全是全球最大的移动应用安全服务提供商，通过技术领先的专业产品与服务，为政府、企业、开发者和消费者打造可信的移动应用生态环境。 传统银行 传统银行转型 1、直销银行——中国民生银行 直销银行概述：于2014年2月上线，突破了传统实体网点经营模式，主要通过互联网渠道拓展客户，具有客群清晰、产品简单、渠道便捷等特点。 客户群体：定位于“忙，潮，精”的80、90后群体 渠道体系：微信服务，手机客户端，专属网站 优势： 全程互联化，实行网上开户，构建电子账户体系;拓宽了银行获取增量客户的渠道;大大降低了客户投资门槛;降低了银行运营成本，提升了银行产品竞争力。 劣势： 电子账户属于弱实名制，不具备转账和支付功能;直销银行产品相对比较单一;各行推出的产品同质化现象比较严重。 社区金融O2O——平安银行口袋社区 在移动互联网时代，平安银行积极践行传统银行转型战略，借助移动终端，将社区周边的商户和产品服务信息通过手机平台向居民展示，并通过技术手段支持其消费。而承载平安银行社区金融服务的核心平台即为“口袋社区” 截止至2015Q1，“口袋社区”已在全国8个城市的大21个社区支行展开 首轮试点，入驻商户共计198家，待签商户数百家，“口袋社区”登录客户近16万人。 跨界金融 1、跨界金融——中国联通沃百富 中国联通沃百富是广东联通携手百度、富国等金融机构，于2014年推出的全球首款互联网通信理财综合服务平台，打通理财、话费、流量、购机四大板块，为用户带来全新通信消费体验和理财投资收益新方式。 在产品上线一年的时间里，中国联通沃百富已拥有数量达120万的高知核心用户群，理财交易超过23亿;荣获“2014互联网金融十大牛气产品”、“3C创新传媒大奖”、“中国最佳手机理财APP”等奖项，赢得市场和行业的高度好评和一致认可。 2、跨界金融——苏宁金融 苏宁金融集团，是苏宁云商集团中重要的战略业务单元。依靠苏宁线上线下海量的用户群体、特有的O2O零售模式和从采购到物流的全价值链经营模式。 以下为苏宁金融的业务构成： 苏宁金融易付宝 苏宁金融易付宝成立于2011年1月24日，是由苏宁云商集团股份有限公司全资成立的一家独立第三方支付公司，注册资金1亿元。一直致力于为中国电子商务提供“安全、简单、便捷”的专业电子支付解决方案和服务。 优势： 苏宁在线下拥有1600家实体店，是易付宝战略布局的用户基础。苏宁云商集团旗下金融板块，涵盖支付、信贷、保理、保险、理财、众筹等多元业态，为打通移动支付实现O2O闭环建立了有利条件。苏宁已经建立并不断升级的“苏宁云”，可为合作伙伴提供大数据分析、云计算等各类云服务。 苏宁众筹 苏宁众筹是苏宁金融集团旗下的众筹平台，也是国内唯一一个实现同时在线上平台、线下实体门店同步开展众筹产品体验的全渠道平台，将涵盖实物、公益、地产、娱乐、影视、文化、农业等多个领域。 苏宁众筹于2015年4月16日正式上线，上线至今4个月时间一共756个项目接洽，筛选帮扶232个项目，其中219个项目成功，21.4万人参与支持，147.8万人关注。苏宁众筹在4个月内筹资金额达1亿元，7月份单月突破5000万元成为全国第三大众筹平台。项目筹款的资金由第三方支付平台“易付宝”进行托管。 优势： 配合苏宁线下门店，首创O2O模式，一些众筹产品可以进入门店进行展示，消费者可以在此切身体验;苏宁众筹还将打造全产业链模式，结合苏宁众包、苏宁易购等自身资源，完成项目从前期筹资、设计、研发、生产、推广、销售、售后服务等一系列产业链的全程服务。 商业链的全面合作 苏宁众筹将根据项目众筹成果携手苏宁众筹为项目定制后期营销策略，匹配最合适的营销渠道，从众筹-预售-新发现-闪拍-大聚惠-OTO销售一站式的商业合作。 三、“互联网+”金融发展趋势 1、用户需求个性化趋势 随着以“余额宝”为代表的货币基金以及其他形式的众筹产品的出现，互联网理财产品的门槛正逐步降低。因此能够覆盖更多的中低端用户群体，使金融服务更具普惠性。 随着80、90后成长为消费市场的主流人群。年轻人消费观念更加多样开放，加上居民收入的不断增加、社保体系的逐步健全，社会主流消费偏向于超前消费和信用消费，因此与之匹配的灵活多样的理财产品将更受消费者青睐。 互联网金融近几年的飞速发展，政府相关政策的出台，在某种程度上规范了这个行业的健康发展，但是同时由于金融企业的界限不断模糊，企业之间的竞争更加白热化，产品同质化现象严重。企业获取用户成本和用户沉淀成本不断上升。 2、业务生态化趋势 3、融合化趋势：线上线下不断融合 4、移动化趋势：移动金融将成为主流 无论是第三方支付领域的支付宝钱包、微信支付，还是P2P网贷领域的手机贷、积木盒子、宜人贷等，都将移动端视为未来发展的主要方向。在智能手机硬件提升、应用程序交互改善以及各种消费金融习惯开始由PC端向移动端迁移的过程中，互联网金融正加速移动化的进程，移动端将为成为互联网金融持续发展的重要动力。 5、智慧化趋势：大数据和云计算的进步将使金融更具普惠性 互联网金融产生了大数据分析运用基础上的小微授信模式，产生了大数据分析基础上的客户分析和营销方式。 在大数据金融下，通过大数据分析建立风险收益模型，对客户做出分类，根据客户类别建立授信机制，优化产品设计，从整体上形成风险模型，按风险概率建立风险补偿资金，从整体上对冲风险。 四、互联网+金融未来趋势预测 总体而言，互联网金融的未来发展趋势主要存在个性化、生态化、融合化以及智慧化的特点。国家层面倡导“互联网+”的政策出台，在某种程度上使传统的金融企业甚至是传统企业开始成为互联网金融市场主体之一。互联网金融和金融互联网的兴起，参与主体的不断增加，将使这一行业的竞争程度加强，同时也刺激了金融市场的产品创新和监管制度的不断完善。相信未来在中国，互联网渠道的开拓，金融市场的焦点将从融资方向向资产管理方向转移，整个国民的资产配置能力将得到提升，财富管理效率将得到最大的发挥。

中国首个普汇金融知识学习平台启动

  昨日，由广东中小企业融资和上市促进会重点推动和孵化的互联网金融知识培训项目——普汇金融知识学习平台正式启动。 广东中小企业融资和上市促进会会长肖福表示，目前正值大众创业、万众创新、企业转型升级的大潮，迫切需要多层次的资本市场和多样性的金融杠杆给予支持，而运用移动互联网优势，研发普汇金融知识学习APP平台，是一次是创新尝试，它能最大限度地扩大覆盖面，增加中小微企业和社会公众的参与度，实现万众创业的梦想。 据悉， 普汇金融知识学习平台项目在广东中小企业融资和上市促进会的指导和大力扶持下，从2014年6月开始项目内部架构和运营体系的设计，是中国首个普汇金融知识学习平台。到目前为止，项目已完成金融普及知识课件资料1500多个，涵盖投资、融资、理财三大领域，移动自媒体平台与管理研发也已基本完成。    

安心贷斩获“金麒麟奖”完成完美蜕变

7月25日，北京人民大会堂，安心贷再次完成完美蜕变。在“2015中国金融行业‘金麒麟奖’颁奖典礼暨第六届中国国际金融改革创新论坛”上，安心贷的运营公司君安信（北京）科技有限公司受邀出席，并在众多参评单位中脱颖而出，一举斩获“金麒麟奖•2015中国十佳互联网金融网络平台”荣誉称号。安心贷在互联网金融领域拥有极佳的口碑，此次获奖，可谓名至实归。 安心贷是君安信（北京）科技有限公司旗下专业化的P2P网络借贷平台，成立于2011年，也是我国成立最早的P2P网贷平台之一，在四年发展中，安心贷紧跟监管步伐，强调“听话要听党的话”并始终坚持严格自律，并将严化风控体系，完善平台安全保障体系放在平台工作的首要位置，同时持续优化用户体验、坚持产品升级创新，在做好投资人教育工作的同时，更将“互联网+公益”即“安心公益”融入平台模式创新与未来发展规划之中。 据悉，截至2015年4月，安心贷平台用户规模突破70万，总交易额突破40亿，累计为用户创造收益超过2.5亿。值得一提的是，安心贷的基础产品房产抵押贷，自上线以来始终保持着历史0逾期的优异成绩。这在风险事件多发，逾期风波不断的网贷行业内，安心贷成绩可谓一枝独秀，真正做到了让所有投资用户安全放心，在业界堪称佳话。这无不向业界证明着安心贷的风控实力之强，运营步伐之稳，行业诚信度之高。 安心贷作为我国互联网金融行业领军品牌，此次能够在人民大会堂光荣获评“金麒麟奖•2015中国十佳互联网金融网络平台”荣誉称号，再次表明安心贷在我国金融行业的知名度、代表性以及影响力已经得到国家相关领导层、以及互联网金融业界人士的高度关注和认可，安心贷平台更加值得广大投资理财者信赖和选择。也使得安心贷赢得更为广泛的社会认知，行业地位更加稳固，品牌知名度更加美名远播。 如今，互联网金融模式创新日新月异，P2P网贷发展势如破竹，秉承“大众创业、万众创新”的国家新经济政策，以及“一带一路”的发展思路，我们有理由相信，作为我国互联网金融舞台上一支重要生力军的安心贷其前景将大有可为，它将会持续发挥平台特色优势，起到更大的行业标杆作用，引导着我国互联网金融行业持续走向更加健康、规范、有序的发展方向。 2015中国金融行业“金麒麟奖”颁奖典礼暨第六届中国国际金融改革创新论坛，由中国金融行业诚信建设委员会牵头，联合中国互联网金融发展促进会、中国金融品牌发展研究会、全国小微企业投资发展协会、亚太金融法治发展研究会、国际金融安全研究中心五大权威机构共同主办。 本次论坛以“互联网金融改革浪潮下的机遇与挑战”为主题，为进一步推动我国金融体制改革，弘扬民族创新精神，全面盘点近年来我国金融改革创新所取得的辉煌成果，并大力表彰对推动我国实体经济发展做出突出贡献的金融机构及优秀个人，同时积极探索“一带一路”、“互联网+金融”背景下，我国金融行业改革与创新发展思路，深入探讨当前我国互联网金融发展的热点及难点问题，为我国金融企业明析未来发展规划提供借鉴与参考。

互联网金融+文化旅游产业研究报告发布

    今日，中国互联网金融行业协会对外发布了《互联网金融对文化旅游产业的影响及应对策略研究报告》。报告中指出，在当今世界，文化产业已成为综合国力竞争的一个主要领域，成为衡量一国综合国力的重要内容，文化旅游产业作为一种实现文化价值的渠道，选择何种发展模式将是一个值得深入研究的问题。"互联网+"风暴波及多个产业，如何运用互联网金融重塑文化旅游产业发展新模式已成为当下的热点话题。   　　中国互联网金融行业协会会长宏皓表示，文化创意产业与旅游休闲、时尚服务、建筑装潢、工业制造、农业生产等特色经济领域的融合发展，以"文化+电商""学院+园区"融合为发展定位，开创全国"文化创意+电子商务+工业设计教育培训"三位一体的发展模式。   　　《互联网金融对文化旅游产业的影响及应对策略研究报告》中涉及我国动漫产业的现状及问题、中国动漫产业如何从"囧途"中突围、中国文化产业发展的六大趋势、民族文化旅游资源开发的困境 、韩国文化产业成为新的经济增长点、文化创意和文化旅游融合发展、文化创意和文化旅游融合发展、文化旅游产业融资方法、互联网金融让文化旅游产业弯道超车等多个方面。并针对这些问题，提出来相关的解决办法。   　　近年来，创意产业园区被看作发展文化创意产业的有效途径之一。自2005年开始，以上海、北京为首，创意产业园区在国内如雨后春笋般蓬勃发展起来。然而，纵览国外着名创意产业园区，无不根据自身的历史传统、文化特点、地理优势、经济实力而建立，无不经过了若干年对文化创意氛围、创意人才、公众文化创意消费习惯的培育过程。   　　宏皓会长表示，我国创意产业园区绝不能一哄而上、盲目跟风，而应该因地制宜、实事求是，从本土文化历史土壤中汲取营养，从本地特色优势资源中寻找方向，发展具有本土特色、服务区域经济的创意产业园区。比如我们协会的会员单位：蒙古源流文化旅游产业园，就是一个以发挥本土优势服务鄂尔多斯经济的特色产业园区。现在越来越多的产业园加入我们协会，协会为其通过产业基金来搭建投融资平台，为园区招商引资，建立金融安全风险防范体系，提供资本运作服务等方式助推园区发展，通过互联网金融重塑产业园区发展新模式。   　　随着"一带一路"国家大战略的推进，也带动了文化旅游产业链的全方位发展，文化产业园区逐步形成一批形态多样、特色鲜明、功能互补的产业园区。《互联网金融对文化旅游产业的影响及应对策略研究报告》的发布，对于众多文化旅游产业区的寻求正确定位有很大的积极指导作用，进一步推动互联网金融与文化旅游产业的结合，打造多位一体的新的商业模式，为地区经济快速稳定发展提供行业准则。

华斯控股拟300万进军互联网金融

华斯控股股份有限公司 对外投资设立互联网金融服务公司的公告    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。    特别风险提示：    1．投资风险    公司在本次投资过程中遵循谨慎原则，但互联网金融业务属于新业务形态， 具有互联网及金融的双重特性，后续经营受较多不确定因素影响，未来可能出现 估值与投资预期不符的情形。    2．政策风险    互联网金融业务属于新业务形态，监管政策尚不明朗，相关配套体系还需完 善，发展路径存在一定的不确定性，将对业务发展带来一定政策风险。公司将严 格按照相关法律法规开展业务，持续跟踪和研究相关政策及变化，并结合公司自 身情况，规避相关政策变化可能带来的风险。    3．业务风险    互联网金融系互联网与传统金融的融合与创新，市场空间广阔，但互联网金 融是一种虚拟性的服务市场，交易各方均通过互联网进行约定，而且互联网金融的准入门槛低、行业标准缺失，可能由于信息不对称导致业务出现违约风险。     4.对公司业绩影响存在不确定性    互联网金融业务作为公司战略升级规划实施的一部分，正式运营需要一定周期， 能否为公司持续稳定地贡献收益存在不确定性，敬请广大投资者注意投资 风险。    一、 对外投资概述    1.华斯控股股份有限公司(以下简称“公司”) 于 2015 年 6 月 18 日与北京优舍科技有限公司（以下简称“优舍科技”）、北京易融德利网络科技有限公司 （以下简称“易融德利”）签订了《关于投资成立肃宁县华斯易优互联网金融服务有限公司的股东合作协议》。公司拟以自有资金出资，与优舍科技及易融德利共同成立肃宁县华斯易优互联网金融服务有限公司（暂定名，以工商登记机关最 终核准的企业名称为准，以下简称“互联网金融公司”）。互联网金融公司注册资金人民币 500 万元，上述各方对互联网金融公司出资情况如下：     出资方名称                         出资金额（万元） 所占比例（%）     华斯控股股份有限公司               300             60     北京优舍科技有限公司               105             21     北京易融德利网络科技有限公司       95              19    2.本次投资资金来源为公司自有资金；本次对外投资不构成关联交易及《上 市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组情形。    3.根据《公司章程》的规定，公司本次对外投资金额的权限由公司总经理决 定，无须提交公司董事会进行审议。    二、交易对手方介绍    （一）公司名称：北京优舍科技有限公司    成立时间：2014 年 6 月 3 日    公司类型：有限责任公司    公司住址：北京市朝阳区广渠东路唐家村 51 幢 7-D4    法定代表人：常方芳    注册资本：人民币 333.33 万元    经营范围：技术推广服务；设计、制作、代理、发布广告；计算机系统服务； 数据处理；应用软件服务（不含医用软件）；会议服务；销售电子产品、通讯设 备、计算机、软件及辅助设备（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准 的内容开展经营活动）。    （二）公司名称：北京易融德利网络科技有限公司    成立时间：2014 年 5 月 13 日    公司类型：有限责任公司    公司住址：北京市朝阳区朝外大街乙 6 号 17 层 2007    法定代表人：刘延锋    注册资本：1321 万元人民币    经营范围：技术推广服务；投资管理；资产管理；投资咨询；财务咨询（不 得开展审计、验资、查帐、评估、会计咨询、代理记帐等需经专项审批的业务， 不得出具相应的审计报告、验资报告、查帐报告、评估报告等文字材料）；企业管理；市场调查；计算机系统服务；应用软件服务（不含医用软件）；基础软件服务；经济贸易咨询。    易融德利旗下专业的互联网金融平台“安心 de 利”，是致力于协助投资者和融资企业以合法、安全、便捷、高效且低成本的方式实现资金融通的互联网金融通道。    三、投资标的的基本情况    （1）出资方式：现金出资。    （2）标的公司基本情况：    公司名称：肃宁县华斯易优互联网金融服务有限公司（暂定名）    注册地址：河北省肃宁县尚村镇    企业类型：有限责任公司    法定代表人：贺素成    注册资本：人民币 500万元    经营范围：技术推广服务、投资管理、资产管理、投资咨询、财务咨询（不 得开展审计、验资、查帐、评估、会计咨询、代理记帐等需经专项审批的业务， 不得出具相应的审计报告、验资报告、查帐报告、评估报告等文字材料）、企业 管理、市场调查、计算机系统服务、应用软件服务（不含医用软件）、基础软件服务、经济贸易咨询。    以上资料以工商部门最终登记为准。    四、对外投资合同的主要内容    1、公司、优舍科技和易融德利分别出资人民币300万元、105万元和95万元在河北省肃宁县设立肃宁县华斯易优互联网金融服务有限公司（以商事登记机关 最终核准的企业名称为准，以下简称“公司”）。公司注册资本伍佰万元由股东按其出资比例于公司设立前一次性缴足，公司可以将注册资本实收情况向商事登记 机关申请备案。    2、公司经营范围包括技术推广服务、投资管理、资产管理、投资咨询、财务咨询（不得开展审计、验资、查帐、评估、会计咨询、代理记帐等需经专项审批的业务，不得出具相应的审计报告、验资报告、查帐报告、评估报告等文字材料）、企业管理、市场调查、计算机系统服务、应用软件服务（不含医用软件）、 基础软件服务、经济贸易咨询（以商事登记机关核定为准）。    3、公司的经营期限为10年，经全体股东同意可以延长经营期限并在距经营期限届满前六个月内向原商事登记机关提出申请。    4、公司设股东会，是公司的最高权力机构。股东会的职权、召集与召开以 及表决依现行有效的《中华人民共和国公司法》的有关规定确定。    5、公司设董事会，由3名董事组成，其中董事长1人；每一股东均有权提名1 名董事候选人（视公司未来经营发展需要，若届时依修订及重述的公司章程的规定董事会成员超过3人，则华斯控股股份有限公司有权提名半数以上董事候选人）。 董事会决议的表决，实行一人一票。到会的董事应当超过全体董事人数的三分之二、在全体董事人数过半数同意且华斯控股股份有限公司提名并经股东会选举的董事投票赞成的前提下，董事会的决议方为有效。除此之外，董事会的职权、召集与召开依现行有效的《中华人民共和国公司法》的有关规定确定。    6、公司法定代表人由董事长担任，由华斯控股股份有限公司提名并经股东 会选举的董事出任。     董事的任期以及董事和经理的任职资格和任期、经营管理机构及经理的聘任与解聘、经营管理机构及经理的职权以及董事、经理及高级管理人员的义务与责任依现行有效的《中华人民共和国公司法》的有关规定确定。    7、公司设监事1名；监事的任期、职权等依现行有效的《中华人民共和国公司法》的有关规定确定。    8、下述事项亦依现行有效的《中华人民共和国公司法》的有关规定确定：    （1）股东享有的权利、义务。    （2）股东转让其持有的公司股权。    （3）财务会计。    （4）解散和清算。    9、此外，股东协议中还就协议的变更与解除、违约责任、不可抗力、适用法律与争议的解决、协议及其附属文件的生效等作出了约定。    五、对外投资的目的、存在的风险和对公司的影响   1．对外投资的目的和对公司的影响    （1）国务院会议日前做出鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构和 互联网企业发起设立消费金融公司，使消费金融公司与商业银行错位竞争、互补发展的决定。公司顺应国家政策与移动社交电商平台--微卖和已经运营的互联网金融公司合作设立互联网金融服务公司。    （2）公司投资设立互联网金融服务公司是继投资移动社交电商平台--微卖之后的又一互联战略型布局。    （3）互联网金融服务公司的大数据平台与公司、移动社交电商平台的信息 与数据的收集、整理、分析将形成互为支撑的格局。    2.存在的风险    （1）投资风险    公司在本次投资过程中遵循谨慎原则，但互联网金融业务属于新业务形态，具有互联网及金融的双重特性，后续经营受较多不确定因素影响，未来可能出现估值与投资预期不符的情形。    （2）政策风险     互联网金融业务属于新业务形态，监管政策尚不明朗，相关配套体系还需完善，发展路径存在一定的不确定性，将对业务发展带来一定政策风险。公司将严格按照相关法律法规开展业务，持续跟踪和研究相关政策及变化，并结合公司自身情况，规避相关政策变化可能带来的风险。    （3）业务风险    互联网金融系互联网与传统金融的融合与创新，市场空间广阔，但互联网金融是一种虚拟性的服务市场，交易各方均通过互联网进行约定，而且互联网金融的准入门槛低、行业标准缺失，可能由于信息不对称导致业务出现违约风险。     （4）对公司业绩影响存在不确定性    互联网金融业务作为公司战略升级规划实施的一部分，正式运营需要一定周期， 能否为公司持续稳定地贡献收益存在不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。    六、备查文件    各方签署的《关于投资成立肃宁县华斯易优互联网金融服务有限公司的股东合作协议》。                                   华斯控股股份有限公司董事会                                       2015 年 6 月 19 日  

5月深圳P2P成交186.69亿元

在刚刚过去的5月，P2P行业持续火爆，被誉为“中国网贷第一城”的深圳自然也不例外。据第一网贷（深圳钱诚）刚刚发布的2015年5月中国P2P网贷指数运行月度快报显示，5月深圳P2P网贷成交额为186.69亿元，占全国成交额比例高达27.89%。与此同时，深圳平台数量高达396家，平均注册资本为3319万元。   深圳P2P平均注册资本 高出全国34%   具体来看，截至2015年5月底，在中国P2P网贷指数在选择的样本2553家P2P网贷平台中，深圳平台数量高达396家，占广东省（全国第一）的507家的78%。与此同时，深圳网贷平台注册资本累计131.45亿元，亦占广东省（全国第一）158.45亿元的83%。且深圳平均每家平台的注册资本为3319万元，较全国P2P网贷平台平均注册资本2468万元高出34%。   从全国来看，纳入中国P2P网贷指数统计的2553家样本平台中扣除7家非独立P2P网贷平台外的2546家样本平台，总注册资本为628.35亿元，前三名分别是广东省（158.45亿元）、北京市（88.48亿元）、上海市（69.15亿元），三省市P2P网贷平台注册资本合计超过316.08亿元，超过了全国总数的50%；全国P2P网贷平台平均每家注册资本为2468万元。   第一网贷分析师表示，深圳网贷平台的平均注册资本如此高，一方面是深圳的网贷平台数量多；另一方面深圳整体金融环境活跃，资源、人才、技术都相对集聚，培育了不少优秀的P2P网贷平台。   成交额“独占鳌头”   同比增长3倍   在成交额方面，5月，全国P2P网贷成交额为669.36亿元，较上月588.41亿元增长13.76%，再创下历史新高。与去年同期203.13亿元相比，增长2.3倍。   其中，5月全国P2P网贷成交额最高省、市前三名分别为广东省218.81亿元、北京市166.9亿元、浙江省110.9亿元，三省市成交额合计496.61亿元，超过全国P2P网贷总成交额的74%。   其中，深圳独占鳌头，成交额为186.69亿元，较上月185.80亿元环比增长0.5%，与去年同期（2014年5月）同比增长3倍。   在贷款期限方面，深圳P2P网贷平均期限3.99个月，较上月3.46个月延长了0.15个月，环比增长4.34%。与上年同期比较延长0.05个月，同比增长1.27%。而较5月全国P2P网贷平均期限5.67个月，深圳缩短了1.68个月。   对于各项突出的深圳指数，中国P2P网贷指数课题组负责人胡尔义指出，“这是一种必然”。她表示，深圳有着国内一流的创新和创业环境。而深圳又毗邻香港，金融市场活跃，互联网产业发展也走在国内前列。再加之较好的政策环境和开放包容的城市文化，自然成为P2P网贷等金融产业的聚集地和活跃地。   深圳问题平台累计98家   与此同时，P2P的行业问题也依然存在。数据显示，5月，深圳新发生问题P2P网贷平台3家，环比下降57%；2015年发生24家；自2013年以来共发生98家。而5月全国新发生问题P2P网贷平台67家，环比增长26.41%，自2013年以来共发生676家。   有平台负责人表示，问题平台的持续增加，一方面是行业优胜劣汰的过程，随着许多实力平台的进入，投资人也越来越理性，一些实力较弱的平台就面临倒闭；另一方面，近期股市火爆，资金外流也会引起平台经营问题的发生。对于行业监管迟迟未明确，主要还是希望发挥市场创新，优秀的网贷平台自然能经得起市场考验，一些实力不强的平台便会被淘汰。   全国利率罕见回升   深圳同步回升0.96％   记者还注意到，5月，全国P2P网贷平均综合年利率13.65%，环比上升0.37个百分点，罕见地中止了从去年3月开始连续14个月的利率下降。   数据显示，2015年5月，深圳P2P网贷平均综合年利率13.52%，环比上升0.96个百分点；与去年同期（2014年5月），同比下降3.19个百分点。相比5月全国P2P网贷平均综合年利率13.65%，深圳减少0.13%。   而参与网贷的人数亦有增多，整个行业保持了较高热度。数据显示，5月，全国P2P网贷参与人数日均19.01万人，较上月份日均增加3.33万人，增长了21.24%；与上年同期日均比较增加了13.64万人，增长2.54倍，再创历史新高。   （谢惠茜）

皇氏集团：关于新成立互联网金融服务公司相关情况说明的公告

  皇氏集团股份有限公司      关于新成立互联网金融服务公司相关情况说明的公告   本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。   皇氏集团股份有限公司(以下简称“公司”) 于 2015 年 6 月 1 日与杭州暾澜投资管理有限公司、苏宁军、江龙签订了《关于成立浙江皇氏互联网金融服务公司合作协议》。公司拟以自有资金出资，与苏宁军、江龙及公司与暾澜投资发起设立的杭州皇氏暾澜投资合伙企业（有限合伙）（暂定名，以工商登记的名称为准，以下简称“基金”）共同成立浙江皇氏互联网金融服务公司（暂定名，以工商登记的名称为准，以下简称“P2P 公司”）。各方通过设立 P2P 公司，并以该公司运营包括“影视宝”等互联网金融平台，为包括影视在内的文化产业提供互联网金融服务与支持，打造专注于文化产业的互联网金融生态圈。上述事项具体内容详见公司于 2015 年 6 月 2 日刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn）上的《皇氏集团股份有限公司关于对外投资成立浙江皇氏互联网金融服务公司的公告》。现对 P2P公司的相关情况作如下说明：    1．关于“影视宝”的说明    “影视宝”是 P2P 公司拟推出并运营的一个互联网金融平台，为包括影视在内的文化产业提供金融服务与支持，拟通过以下两个方面实行“影视宝”的运作：   （1）“互联网金融+影视剧众筹” 平台   其操作方式是，通过皇氏御嘉影视集团有限公司与东阳欢娱影视文化有限公司、北京喜多瑞文化经纪有限公司、浙江中南卡通股份有限公司等合作方储备的剧本作为项目源，在公司及各合作方对剧目进行投资时，预留一部分的投资份额在“影视宝”这一融资平台上通过众筹的方式向社会投资者筹集相应资金，资金投向相应影视剧项目，项目完成后投资各方享受各自投资收益。此种方式将有力解决公司及各合作方的融资问题，有利于公司及合作方提高影视剧的出品量，提升企业品牌效应，增厚公司业绩。   （2）“互联网金融+编剧及剧本版权”的交易平台   公司及各合作方作为编制及剧本版权的输出方，通过“影视宝”进行编剧及剧本版权的交易，同时也可以通过“影视宝”平台募集资金投向网络定制剧等剧目的制作，通过“影视宝”平台充分发挥演员、编剧、导演等粉丝经济效应，实现粉丝与众筹、编剧、演员、导演、制作与发行的多方互动。   2．P2P 公司筹资计划   目前，皇氏御嘉影视集团有限公司与东阳欢娱影视文化有限公司、北京喜多瑞文化经纪有限公司、浙江中南卡通股份有限公司等合作方储备的原创 IP 及精品影视剧版权已超过 500 部，按公司及合作方近两年摄制 20 部影视剧目，每部剧目计划投资 4500 万元计算，每部释放 2500 万元的众筹份额，以此计算，需要通过 P2P 公司筹集的资金量约为 5 亿元；以近两年内摄制 30 部网络定制剧计算，每部投资 2400 万元，其中 80%资金通过“影视宝”众筹解决，预计需筹集资金约 4.8 亿元。此外，加上影视剧、剧本及版权交易等其他文化产业投资，预计2015-2016 年度，P2P 公司筹集资金需求量将超过十亿元人民币。   3．P2P 公司各股东出资情况介绍                 股东名称                 出资额（万元）     股权比例（%）                  苏宁军                              300           30.00%                 皇氏集团                             100           10.00%                   江龙                                90           9.00%   杭州皇氏暾澜投资合伙企业（有限合伙）                510           51.00%                   合计                              1,000           100%   其中，公司持有杭州皇氏暾澜投资合伙企业（有限合伙）60%的股权，因此，公司对 P2P 公司实现控制，P2P 公司将纳入公司合并报表范围。   4．公司进入互联网金融行业新领域的经营应对措施   为优化公司产业结构，进一步开拓新兴互联网业务，实现在互联网金融领域的快速布局，尽快打造包括网络渠道、大数据、虚拟信用平台在内的互联网金融生态圈，将互联网金融业务发展与公司主业形成协同与互补，提升公司持续盈利能力和抗风险能力，公司拟参与投资成立浙江皇氏互联网金融服务公司。由于进入新的行业，有可能存在一定的管理风险、政策风险、竞争风险以及经营风险。针对上述风险公司拟采取的应对措施为：其一，公司及 P2P 公司管理及运营团队将通过建立相应有效的内控机制，为 P2P 公司制定积极谨慎的项目运营规划；其二，为帮助 P2P 公司构建安全、稳健的风控体系，降低运营风险，公司与该领域的资深专业人士和相关企业共同投资，并计划引进具有丰富的金融及互联网经验的高级管理人才与互联网人才。P2P 公司通过互联网（移动）技术，随时随地为投资者提供专业、实时、权威的理财产品和金融服务，提供一个安全、诚信、低风险、高回报的理财渠道；并积极运用互联网思维创新推出大数据融资产品，为资金需求方提供高效便捷的融资服务，同时助力公司影视板块产业的快速发展，为公司的产业转型和升级提供有力保障。   由于互联网金融属于新兴产业，存在不可预期的风险，P2P 公司的各项业务能否健康发展、能否为公司持续稳定地贡献收益均存在不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。          特此公告                                                                     皇氏集团股份有限公司                                                                   董   事   会                                                                                                               二〇一五年六月三日

深圳浩宁达仪表股份有限公司 关于重大事项进展及继续停牌的公告

深圳浩宁达仪表股份有限公司（以下简称“公司”或“浩宁达”）因筹划重大事项，于 2015 年 5 月 19 日披露了《重大事项停牌公告》（公告编号：2015-056），并于 2015 年 5 月 19 日开市起停牌。公司于 2015 年 5 月 26 日披露了《关于重大事项继续停牌的公告》（公告编号：2015-057），公司股票于2015 年 5 月 26 日开市起继续停牌。   2015 年 6 月 1 日，浩宁达、汉桥机器厂有限公司（以下简称：“汉桥机器厂”）、唐军、张林签署《关于收购广东俊特团贷网络信息服务股份有限公司股权的框架协议》，公司拟收购唐军、张林持有的广东俊特团贷网络信息服务股份有限公司（以下简称：“团贷网”）66.0027%股权。经协商，团贷网于交易基准日（2015 年 4 月 30 日）66.0027%股权对应初步估值为人民币 6.6 亿元。在团贷网完成新一轮 2 亿元融资后，公司持有团贷网股权比例不低于 55%，团贷网将成为公司的控股子公司。   汉桥机器厂向唐军、张林协议转让其所持有的 20,180,839 股的浩宁达股份代为支付股权收购对价，汉桥机器厂向唐军、张林协议转让所持有的浩宁达的股份后，视为浩宁达对唐军、张林的股权收购对价支付完成。汉桥机器厂因代浩宁达支付股权收购对价与浩宁达所形成的债权债务关系，由汉桥机器厂、浩宁达双方协商处理。根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，本次交易不构成重大资产重组。   公司此次股权收购是出于战略协同性考虑。在互联网大数据迅猛发展的时代背景下，公司全资子公司每克拉美（北京）钻石商场有限公司作为国内领先的专业钻石品牌连锁零售商，正依靠上市公司的品牌优势、线下门店优势、资本优势，采用“互联网+”模式重构钻石、黄金、珠宝业务。团贷网作为行业领先的 P2P平台，在互联网技术、大数据分析、互联网精准营销等方面形成独特优势。本次收购完成后，每克拉美和团贷网可利用各自在线下、线上的优势，做到线上线下相结合，同时利用供应链金融快速发展 B2B、2C、C2C、P2P 业务，形成线上下单，线下体验购买的全渠道 O2O 生态服务，使公司钻石、黄金、珠宝业务快速实现互联网+的模式升级。本次交易前，上市公司主营业务为公共计量仪表业和奢侈品零售业。本次交易完成后，上市公司通过控股团贷网将业务拓展至供应链金融、奢侈品销售及互联网金融业务，实现公司的战略性调整，利用团贷网在互联网金融交易服务平台的领先优势，为每克拉美的上游供应商和连锁扩张提供支持，优化公司产业结构，形成先发竞争优势。    《关于收购广东俊特团贷网络信息服务股份有限公司股权的框架协议》具体内容详见附件。    目前，公司及独立财务顾问、法律顾问及审计、评估机构等相关各方正在积极推动各项工作，该项重大事项的方案论证、相关审计及评估等工作正在进行之中。公司董事会将在相关工作完成后召开会议，审议本次重大事项的相关议案。    根据《深圳证券交易所股票上市规则》的相关规定，经公司向深圳证券交易所申请，公司股票（证券简称：浩宁达，股票代码：002356）于 2015 年 6 月 2日开市起继续停牌。公司将在上述重大事项确定后，及时刊登相关公告并申请股票复牌。        停牌期间，公司将根据上述事项进展情况，严格按照有关法律法规的规定和要求履行信息披露义务。敬请广大投资者关注公司后续公告，并注意投资风险。           特此公告。                                                                                                                                                                                                                               深圳浩宁达仪表股份有限公司                                                                                                                                 董 事 会                                                                                                                        二〇一五年六月二日  

赢多多称办公地设在银监会 银监会发文紧急否认

5月21日晚间，针对网络流传P2P平台“赢多多”将办公地点设在中国银监会办公楼一事，银监会在其官方网站发布否认申明，以下是申明全文：   银监会声明   近日，有多个微信公众号转发消息，某金融理财平台声称办公地址设在银监会，并与多家银行有合作关系，且具有较高收益。   银监会在此郑重声明：银监会办公楼仅为本部门使用，从未允许任何单位和个人入驻办公。同时，银监会提示广大群众：对于此类欺诈信息审慎甄别、高度警惕、防范风险。   附：P2P平台“赢多多”网络宣传文（有删减）   赢多多：既然选择了远方，便只顾风雨兼程   在北京市西城区金融街[0.00% 资金 研报]15号银监会大楼里，有这样一个互联网金融平台，低调地上线，默默地发展，然后开始迅速崛起。4月底，赢多多正式上线一个半月，用户突破15000人，单日投资突破100万；投资总额突破千万；然后在三周之内统统翻倍：用户30000人，单日投资额突破200万，完成融资总额突破2000万，甚至连注册资本金都从5000万增加至1亿。   赢多多是中投摩根信息技术(北京)有限责任公司旗下的网络金融服务平台，自成立以来，一直以“做最真诚的互联网理财平台”为目标，平台所有数据公开透明，确保平台提供的所有服务和信息均有据可查，有法可依。   2015年3月13日，赢多多网站顺利上线。网站上线后各个团队开始密切配合，热情饱满的投入到赢多多的工作中。   近期赢多多推出了多个高收益的融资项目，一经推出就得到了投资人的热烈追捧，几百万的项目都在一天之内完成融资。现在更是推出了国家开发银行推荐的项目，年化收益15%，目前正在火热融资中。国家开发银行推荐融资项目有着很严格的审核流程，其推荐的项目也都是在业内“可遇而不可求”的优质项目，所以得到国家开发银行的认可也在一定程度上反映出赢多多的巨大潜力，这一方面体现出了赢多多自身实力的强大，另一方面也说明赢多多是个值得信赖的合作伙伴。   2015年5月15日赢多多注册资本金增至1亿，进一步夯实了自身的实力。完成增资后，赢多多对风险的把控能力将更强，对投资人资金安全的保障能力又上了一个新的台阶。另外，赢多多已经和国家开发银行、光大银行[0.00% 资金 研报]、摩根大通等机构建立了深度合作关系，以后将会推出更多高收益低风险的优质项目回馈广大投资人。

深圳市政府印发2015金融改革创新重点工作的通知

深圳市人民政府办公厅关于印发深圳市   2015年金融改革创新重点工作的通知   深府办〔2015〕8号   各区人民政府，市有关单位：   《深圳市2015年金融改革创新重点工作》已经市政府同意，现予印发，请认真组织实施。   市政府办公厅   2015年3月26日   深圳市2015年金融改革创新重点工作   为深入贯彻中央“一带一路”战略和设立中国(广东)自由贸易试验区(以下简称自贸区)的系列部署，围绕市委市政府关于发展湾区经济和加快前海蛇口自贸区开发建设等中心工作，明确2015年深圳金融改革创新的工作任务和目标，推动若干重点领域和关键环节取得新突破，进一步提升深圳金融中心城市地位和影响力，现就我市2015年金融改革创新重点工作要求如下：   一、加速推进跨境金融业务创新，提升自贸区金融服务功能   (一)争取在前海蛇口自贸区内探索实行本外币账户管理新模式，在账户设置、账户业务范围、资金划转和流动监测机制等方面进行创新。(人民银行深圳市中心支行牵头，市金融办、前海管理局等配合)   (二)争取蛇口区内企业开展跨境人民币贷款业务和深港企业间开展跨境委托贷款业务。(人民银行深圳市中心支行牵头，深圳银监局、市金融办、前海管理局等配合)   (三)争取前海蛇口自贸区内银行机构探索从境外吸收同业存款融入人民币资金并向境外机构发放贷款。(人民银行深圳市中心支行牵头，深圳银监局、市金融办、前海管理局等配合)   (四)争取降低跨国企业集团在深圳开展跨境双向人民币资金池业务的准入要求，吸引更多跨国公司特别是“一带一路”沿线国家和地区企业在深圳设立全球性或区域性资金结算中心。(人民银行深圳市中心支行牵头，市金融办等配合)   (五)引导银行机构开展境内人民币信贷资产转让和跨境人民币贸易融资业务，争取前海蛇口自贸区内银行机构与境外同业开展人民币贸易融资资产跨境转让试点。(人民银行深圳市中心支行牵头，深圳银监局、市金融办、前海管理局等配合)   (六)支持符合条件的深圳企业在香港发行人民币债券，并将一定比例的资金调回使用;推动深圳法人金融机构在香港发行人民币债券，募集资金用于补充其境内分支机构、附属机构的营运资金。(市发展改革委、人民银行深圳市中心支行按职责分别牵头，市金融办等配合)   二、完善深港金融合作新机制，构建深港金融开放发展新格局   (七)在粤港金融合作专责小组会议和深港合作会议制度基础上，探索建立深港金融高层定期会晤机制，推动编制两地金融合作工作规划。(市金融办牵头，市港澳办、各驻深金融监管机构、前海管理局等配合)   (八)深化深港两地资本市场的交流与合作，推动制定内地与香港两地基金互认平台建设方案，争取尽快启动“深港通”试点。(深圳证券交易所牵头，深圳证监局、市金融办等配合)   (九)加快推动港资机构在前海设立合资证券公司和合资基金管理公司。(深圳证监局牵头，市金融办、前海管理局等配合)   (十)争取适当降低香港保险公司在前海设立机构和开展业务的准入条件，加快探索深港两地保险市场互联互通的新模式，促进深港保险市场融合发展。(深圳保监局牵头，市金融办、前海管理局等配合)   (十一)深入开展外商投资股权投资企业试点(QFLP)，重点吸引香港的投资机构参与;推进合格境内投资者境外投资试点(QDIE)，年内核准试点机构不少于15家。(市金融办牵头，市经贸信息委、前海管理局、深圳外汇管理局等配合)   三、健全金融组织体系，加快创新型金融业态集聚发展   (十二)优化金融支持政策，重点面向持牌金融机构、创新型金融机构开展招商引资工作，年内引进持牌法人金融机构不少于15家。(市金融办牵头，市投资推广署、各驻深金融监管机构等配合)   (十三)推动设立新型***清算组织，加快发展以互联网支付为重点的第三方支付市场。(人民银行深圳市中心支行牵头，市金融办等配合)   (十四)推进台湾玉山银行在前海设立法人子行，力争成为华南地区首家台资法人银行。(深圳银监局牵头，市金融办、前海管理局等配合)   (十五)吸引境内外企业在深圳设立基金业务外包服务机构，争取开展公募基金业务外包服务试点。(深圳证监局牵头，市金融办等配合)   (十六)推动组建私募产品投融资平台，探索拓宽各类私募金融产品的投资、交易和退出渠道。(深圳证券交易所牵头，人民银行深圳市中心支行、深圳证监局、市金融办、前海管理局等配合)   (十七)建立前海再保险中心建设工作机制，研究制定促进再保险市场发展的政策措施，引导符合条件的各类资本在我市设立再保险机构。(深圳保监局牵头，市金融办、前海管理局等配合)   (十八)支持前海保险交易中心探索开展原保险产品交易等业务创新，争取设立深圳保险交易所。(深圳保监局牵头，市金融办等配合)   (十九)引导建立互联网金融行业协会，推动制定P2P(网络借贷平台)、股权众筹自律公约和行业标准，探索构建各部门联动配合的互联网金融监管协作机制。(市金融办牵头，各驻深金融监管机构配合)   (二十)制定促进融资租赁业发展的政策措施，吸引更多融资租赁企业集聚发展，打造融资租赁产业示范区。(市金融办牵头，市经贸信息委、前海管理局等配合)   (二十一)制定促进小额贷款公司发展的政策措施，探索建立小额贷款行业监管评级体系。(市金融办牵头，人民银行深圳市中心支行、深圳银监局等配合)   (二十二)完善交易场所管理制度，鼓励各类交易场所创新交易模式和品种，引导建立交易场所行业自律组织。(市金融办牵头，深圳证监局、市民政局等配合)   四、推动产融更紧密结合，多措并举服务实体经济和社会民生   (二十三)引导银行业金融机构创新业务品种，重点加大对高新技术产业、战略性新兴产业和未来产业的信贷支持力度;大力发展普惠金融，推动商业银行设立不少于50家定位社区、服务小微企业的社区支行。(深圳银监局牵头，人民银行深圳市中心支行、市金融办等配合)   (二十四)制定利用资本市场促进深圳产业发展和转型升级的指导意见，大力支持深圳企业在境内外资本市场上市和“新三板”挂牌。(深圳证监局牵头，市经贸信息委、金融办等配合)   (二十五)争取在深圳证券交易所创业板设立专门层次，进一步拓宽互联网和科技创新企业在创业板发行上市的渠道，配合推动“新三板”与创业板转板试点。(深圳证券交易所牵头，深圳证监局、市金融办等配合)   (二十六)制定加快深圳现代保险服务业创新发展的实施意见，鼓励保险资金通过股权、债权、基金、资产支持计划等多种形式为实体经济提供资金支持。(深圳保监局牵头，市金融办等配合)   (二十七)完善巨灾保险制度，启动大病保险试点，探索实施强制医疗责任险制度，强化保险服务保障功能。(深圳保监局、市人力资源保障局、卫生计生委按职责分别牵头，市民政局、金融办等配合)   (二十八)支持设立各类产业母基金，充分发挥其引导带动社会资本和鼓励大众创业的功能;积极争取国家新兴产业创投计划参股我市创业投资基金，加大对各类新兴产业的投资支持。(市金融办、发展改革委按职责分别牵头，市财政委、国资委、创投办等配合)   (二十九)研究在租赁性保障房领域开展房地产投资信托基金(REITs)试点，探索拓宽保障性住房建设的融资渠道。(市住房建设局、深圳证监局牵头，市金融办等配合)   (三十)鼓励互联网融资担保、村镇物业反担保等融资担保业务模式创新，推动融资担保机构为小微企业、个体工商户提供低成本担保服务;支持设立专门为“走出去”中小企业提供跨境担保服务的担保公司。(市经贸信息委牵头，市财政委、人民银行深圳市中心支行、深圳银监局等配合)   五、强化制度设计，塑造金融改革创新的良好环境   (三十一)启动编制全市金融业发展“十三五”规划，为新时期深圳金融业改革创新发展提供指引。(市金融办牵头，各驻深金融监管机构等配合)   (三十二)推动建立前海蛇口自贸区金融改革创新协调工作机制，研究制定前海蛇口自贸区金融先行先试的政策措施。(市金融办牵头，各驻深金融监管机构、前海管理局等配合)   (三十三)加快建立与上级金融监管部门开展创新研究合作的长效机制，委托上级监管部门开展若干重大课题研究，年内合作完成重大研究课题不少于15项。(市金融办牵头，各驻深金融监管机构等配合)   (三十四)全面梳理现行金融优惠政策，进一步创新支持方式，鼓励各区制定符合本区实际的金融发展政策。(市金融办牵头，市财政委、各区政府、各新区管委会等配合)   (三十五)开展全市金融人才招聘服务平台的可行性研究，支持资本市场学院建设，加快引进和培育金融人才。(市金融办牵头，市人力资源保障局等配合)   (三十六)进一步完善金融监管协调机制，加大金融风险监测防范和处置力度。(市金融办牵头，各驻深金融监管机构、前海管理局等配合)   各区、各部门、各相关单位要按照上述职责分工抓紧推进各项工作，及时跟踪进度、评估实施效果。市金融办要按照市委市政府决策部署，加强各项任务的督促落实。年度末各牵头单位要将落实进展情况报市金融办，由市金融办汇总后报送市政府。

P2P配资风险难控 做安全网贷更适合大众理财

     博鳌亚洲论坛刚刚结束，中国股市就送来大礼。30日，沪指报收3789.48点，涨幅2.65%，创7年新高。这对于股民来说是一件重大利好，同时兴高采烈的就是参与P2P股票配资的人群了。   什么是股票配资 股票配资顾名思义就是合伙炒股，其实早就出现了，由于股票理财门槛高，许多不懂股市或者钱不多的人想参与进来，就采用合作的方式，大家将钱凑到一起给比较专业的操盘手去运作。要赚一起赚，当然如果赔钱也是都跟着倒霉。 P2P股票配资适时出现 传统的股票配资嫁接到P2P平台上，就形成P2P股票配资。现在P2P网贷很火，竞争激烈，各种创新也层出不穷，股票配资便是其中一种创新形式。去年底至今，股市一直维持火爆状态，这是诱发P2P股票配资大规模出现的主要原因。 与传统股票配资相比，P2P配资业务的所有流程均在网络上进行，包括用户注册，签署电子合同，支付手续费用、借款利息等。这种模式有一定的优势，打破了地域的局限性，可以面向更多配资人。但与此同时，多倍杠杆理论上能为配资人带来多倍的收益，却也让配资人所承受的风险放大了数倍。 配资风险：一个跌停就可能被强制平仓 P2P股票配资一般是5倍杠杆，举个简单的例子，假如操盘手有1万元本金，便可配资5万元，最终有6万元可供操盘。这属于高杠杆资金入市途径，对于融入资金者，风险很大。 虽然现在沪深大盘股市比较高涨，但是并不是所有股票都在涨，操盘手稍有不慎，选中行情不好的股票，如果连续几个跌停板，平仓根本来不及。而目前股市这种高杠杆投机性资金助推的狂牛，最容易发生暴跌行情、几率非常高。如果全仓一只股票，一个跌停就可能导致强制平仓，血本无归。 普通人还是选择安全网贷省心 P2P平台本身就存在着巨大的风险，加之股票市场风险巨大，两者结合的P2P配资无疑风险更大。股票市场瞬息万变，因为影响因素太多了，今天涨没准明天就跌了。再专业的股市操盘手也有失手的时候。对于普通人，尤其是工薪阶层，股市并不是那么好玩的。如果想找安全稳健的理财方式，有抵押的P2P网贷老平台是不错的选择。 现在股市很牛，但是普通人做P2P股票配资还是风险很大，不如投资单纯的P2P网贷，稳健安全又省心，何乐而不为。

保监会再发通告：防范P2P平台风险

今日（4月1日），中国保监会保险消费者权益保护局发布消息，提醒消费者“再次关注和防范P2P平台风险”。   据介绍，近期发现少数P2P平台大量招募原属保险公司的个险营销人员，采用非法手段套取处于正常期的保单资金，给广大保险消费者造成了相当大的损失。其常见非法手段主要有两类：一是冒充保险公司工作人员销售P2P产品，借口送礼品或进行保单升级，骗取保险消费者信任，进而获取保险消费者保单号、身份证号和***号等个人信息，引诱消费者退保后“升级”购买P2P产品；二是承诺P2P产品高收益，诱导保险消费者进行保单质押。   有P2P平台销售人员推销产品过程中，违规向保险消费者承诺高收益，回避产品风险，劝说保险消费者进行保单质押，将质押贷款作为投资款投入P2P平台。如有P2P平台销售人员号称公司开发的“保单收益补偿产品”具有18%甚至20%以上的年化收益率。如此高收益下，保险消费者难免动心。   为此，中国保监会保险消费者权益保护局提示广大消费者，防范非法集资风险，警惕不法分子假借P2P名义非法集资。   此外，《每日经济新闻》记者获悉，保险销售人员销售非保险金融产品需经相关金融监管部门批准。   根据2014年11月18日中国保监会发布的《关于严格规范非保险金融产品销售的通知》要求，保险公司、保险专业中介机构不得销售未经相关金融监管部门批准的非保险金融产品。因此，凡是有保险销售人员向客户推销所谓P2P或其他非保险理财产品，消费者要提高警惕，注意查验相关证件。

三月份P2P贷款余额1518.03亿 问题平台56家

中国网财经4月1日讯(记者毕晓娟)1日，网贷平台数据研究机构网贷之家发布《P2P网贷行业2015年3月月报》。报告显示，2015年3月P2P网贷行业整体成交量达492.60亿元，创历史新高，环比2月上升了46.98%；3月新上线平台138家，爆发问题平台56家，正常运营平台1728家，环比上月上涨5.0%。   网贷成交量492.60亿 贷款余额1518.03亿   报告指出，2015年3月P2P网贷行业整体成交量达492.60亿元，创历史新高，环比2月上升了46.98%，是去年同期的3.51倍。P2P网贷行业历史累计成交量已突破5000亿元，预计2015年P2P网贷行业全年成交量将突破6000亿元。   从各平台成交量来看，3月红岭创投、陆金所、PPmoney网贷成交量位居前三位。   报告还显示，P2P网贷行业贷款余额已增至1518.03亿元，环比2月增加21.83%，是去年同期的3.97倍，按照2014年以来网贷贷款余额增长速度，预计到2015年年底网贷贷款余额或突破3500亿元。   从各平台的贷款余额上看，多数平台贷款余额在上升，贷款余额超过5亿的平台达62家，环比2月增加40.91%。红岭创投由于3月成交量大幅上升，其贷款余额已超越陆金所位居第一位，高达137亿元；陆金所、人人贷则紧随其后，位列第二、三位。   3月新上线平台138家 问题平台56家   报告显示，2015年3月新上线平台138家，爆发问题平台56家，正常运营平台1728家，环比上月上涨5.0%。   本月问题平台数量继续减少，共爆出56家问题平台，环比上月降低28%。问题平台发生率虽然下降到3.40%，但仍然远超去年同期水平(0.84%)。问题平台多位于山东、广东、北京、四川和浙江。   问题平台的平均运营时间达到7.51个月。锐忻投资、盛泰投资、安贷创投和欧亿投资等新平台上线不到一个月即跑路。   投资人数96.16万 满标时间大幅缩短   本月网贷平台投资人数为96.16万人(含多平台重复投融资)，较上月上升18.92%，创历史新高；借款人数为18.17万人，较上月上升12.31%，但仍然没有恢复到到去年年底的水平(19.10万人)。   综合来看，主要平台的借款标满标用时较上月大幅减少，反映了目前网贷平台的人气集聚，抢标的热度骤升，这也和本月投资人比借款人更快地增长有关系。   综合收益率15.02% 40%以上高息平台数降至2.61%   2015年3月网贷行业综合收益率为15.02%，环比1月下降了44个基点(1基点=0.01%)。3月的主流综合收益率区间仍然是15%-20%，平台数占比为33.96%，比上月上升3.29个百分点。   利率区间为40%以上的高息平台数量进一步下降，本月占比只达到2.61%，同时相对的12%以下的平台数量有所增长，本月占比达到了11.54%。   平均借款期限6.71个月 1-3月区间平台占51.34%   报告显示，3月网贷行业平均借款期限为6.71个月，较上月下降4.39%。虽然3月网贷平台平均借款期限有所下降，整体仍然呈上升趋势，预计至年底，平均借款期限将处于8个月左右。   借款期限在1-3月区间的平台数量占比数继续维持第一，达51.34%，；12月及以上借款期限的平台，本月数量占比为2.31%，相比上月略有上升。1个月以下、6-12个月借款期限的平台比例都略有下降，分别下降了0.31%、0.68%，3-6个月借款期限的平台比例上升了3.96%。

两会关注P2P 什么样的平台将迎来春天?

近日，央视新闻联播报道了一条题为《新常态新成效：互联网+金融加出融资高效率》的新闻，该条新闻报道时长为4分钟，主要阐述了近年来我国互联网金融行业的迅猛发展，其中强调P2P去年年末贷款余额超过了1000亿元，2014年新上线平台达到1228家，目前行业的发展势头良好。这是继李克强总理在两会提出“互联网+计划”以后，新闻联播首次头条报道互联网金融，国家对P2P行业的重视可见一斑。 　　前有银监会在今年年初多次召开闭门会议讨论P2P监管细则，后有两会、新闻联播轮番上阵，齐关注P2P行业的发展现状。有专业人士已经指出，P2P监管细则最迟今年年末出台，整个行业有望因此获得良性发展的环境，届时已经做好准备的平台将会持续受益，迎来发展的春天。 　　无论是已经成型的“互联网+计划”还是正在孕育中的P2P监管细则，都如同一阵强劲的旋风，刺激着国内P2P行业敏感的神经。不少大平台已经“蠢蠢欲动”，提前谋划改革，为迎合即将面临的新环境高调“烧钱”造势。而对其他中小平台来说，费大手笔宣传造势自然是不现实的。笔者认为，着手于眼下之事，专注做好平台业务才是其抢占发展的先机的不二之选。就以近日因为发布《关于限额充值的公告》而引起行业热议的金桥梁P2P来说，因其近期标的较少，于是做出了限额充值的决定。此消息一出，有负面的声音表示无法理解，认为该平台的做法限制了资金流动的方式，势必遏制平台自身发展。然而不少的投资人对此表示理解和支持，甚至为其点赞，称其做到了站在投资人的角度换位思考，是脚踏实地做真实业务的体现。 　　一个平台在出现投资人排队等标的情况下，居然会做出主动限标和限额充值的决定?带着诸多疑问，笔者决定对这个名叫金桥梁的P2P平台做一个深入了解。据悉，金桥梁P2P是全国首家汽车纯质押平台，自其成立以来，因其真实、透明、和安全的定位而积攒了不少人气。然而，随着P2P行业发展已经自行过渡到年初的“淡季期”，再加上该平台在春节过后加强了与线下的点对点对接及风控管理等因素，其标量受到了一定的影响，目前处于“僧多粥少”、一标难求的状态。为了避免投资人的资金闲置，该平台决定采取限额充值的措施，以减少资金站岗对投资人收益带来的影响。 　　从金桥梁在市场环境中做出的决策中我们可以看出，与现今国内某些P2P平台手忙脚乱忙于跟风改革，花大价钱造势宣传不同，金桥梁在面对即将变更的行业发展环境时显得格外从容和镇定，在顺应行业发展新趋势的同时，依然没有自乱脚步，而是一步步稳扎稳打，脚踏实地为投资人服务。我们有理由相信，只有这样实实在在做好自身业务的平台才能够在“大浪淘沙”中存活下来，从而迎来发展的春天。

传统金融业务逐步网络化 大数据作用日益凸显 ...

     “2014年淘宝的双11购物节，创下637亿元销售额纪录，造就了超过5亿元快递订单，催生了互联网保费过亿的保险业销售新高。”一组令人惊叹的数据，揭示大融合时代互联网金融蓬勃发展态势。“网贷在中国规模做得比较大，大概有2000家P2P平台”，“中国肯定是全世界P2P做得最大的国家，尽管它这么大，在中国的全社会融资总量当中它还是很小的，可能1%都不到。”一组悬殊巨大的对比，透露出互联网金融无限发展前景。3月26日，博鳌亚洲论坛2015年年会，题为《互联网金融：自律与监管》的分论坛，一开场便引发了听众对互联网金融的无限好奇。“大家都知道互联网金融主要还是互联网，而且这两年是因为移动互联网的产生，手机把大家的整个空间打破了，银行现在也感觉到这个东西巨大的发展潜力。”中国投资公司副总经理谢平说。互联网金融监管难在哪儿? 现在互联网金融跟传统金融相比最大的挑战是，传统金融有一整套收集数据计算风险、控制风险评分的方法和流程，互联网金融出来之后，很多问题还是不认识的，是线上的，它的数据又特别多，所以这样就涉及怎么收集数据，怎么总结数据，怎么整理数据，最后怎么成为金融体系一个主要依据的问题。”新兴金融企业和传统金融企业如何摆脱竞争打压的魔咒?金融专业人士朱云来给出一个建设性的发展路径：不管是新兴的还是传统的，每个企业都应积极了解市场变化，了解有哪些东西可以应用新技术，可以把过去做的事情提得更高，把原来实现不了的很好地实现，并且在相对比较低的成本下实现——提高服务，真正最终的动态应该是这样。博鳌亚洲论坛26日发布的《互联网金融报告2015》中指出，未来互联网金融将呈现出一些重要趋势，一是手机银行和网络银行将进一步便捷化，二是传统金融业务将更加网络化，三是大数据在金融互联网化中的作用会越来越大。有期待，有担忧;有共识，有争鸣。一场持续1个半小时的思想交锋在欢声笑语、掌声阵阵中落下帷幕。

跑路激增 投资者需关注短期标风险

数据显示，11月跑路P2P平台共64家，环比上月激增433%，年底小于1个月的短期标占比大幅增加，投资者需关注短期标的风险。   业内人士认为，随着P2P行业的持续快速扩张，其暴露的问题越来越多，新增平台数已低于问题平台数。银率网分析师李先瑞认为，从发布的数据看，当前有两大问题值得关注，一是小于1个月的短期标占比大幅增加，二是跑路平台数量激增。   对于小于1个月的短期标占比大幅增加，李先瑞认为有两个影响因素：一方面，年底是资金投资方向的选择焦虑期，导致短期资金增加；另一方面，临近年底，P2P投资人的心态更加谨慎，担心平台提现困难、跑路现象再次集中爆发，很多人会选择期限“小于1个月”的短期标，尽量避开期限“3个月至6个月”的跨年标。   李先瑞表示，短期标不是零风险，如果一个平台短期标突然大幅增加，应引起足够警惕。不少P2P平台为顺应投资人，把长期标拆成短期标，也就是所谓的拆标错配，这会大大增加平台的流动性风险。另外，记者从有关部门获悉，金易融（北京）网络科技有限公司运营的“e租宝”网站以及关联公司在开展互联网金融业务中涉嫌违法经营活动，正接受有关部门调查。有关部门将及时公布调查结果。

P2P理财实战技巧：为过滤问题平台支招

发展迅猛的P2P行业一直是让人欢喜让人忧。最新数据显示，今年前11个月P2P网贷行业成交额已突破万亿大关，但对投资者来说，怎么避免“踩雷”一直是个大问题，对此有关理财分析师提供了几个妙招。 P2P投资人“踩雷”概率达3成 据网贷之家发布的P2P网贷行业月报显示，11月P2P网贷行业成交量达到1331.24亿元，环比增长11.26%。与此同时，问题平台的数量也非常多，截至11月底正常运营平台为2612家，新增问题平台79家，累计问题平台数量达1157家。从上述数据来看，问题平台数量占比达到30%，理论上投资人恐面临3成的“踩雷”概率。 实战技巧：过滤问题平台 虽然问题平台不少，不过由于整体收益率仍然可观，P2P对不少投资者还是很有吸引力。那么有没有一些方法能对平台进行基本的刷选呢?银率网的分析师就介绍了一些不错的实战技巧。 第一，看平台的基本信息。在平台官网查看“关于我们”，如果相关信息披露不透明或是与其他平台雷同甚至完全照搬的，这样的平台有造假嫌疑。另外，平台会公布成立时间、正式上线运营时间，将其与域名创立时间和平台发布第一款标的时间对比，如果三个时间在顺序上有误，那么同样有造假嫌疑。 第二，考察平台的成交数据。包括成功投资额、累计发放收益、累计已还本金和累计投资人数等。用其中几项数据与平台发布的历史标数据进行对比，如果数据出入很大，说明平台存在数据造假嫌疑。 第三，看投资期限和投资收益。如果平台投资期限都是几天或1个月的短标，且投资收益在20%以上，那就要高度警惕了。 第四，核实平台认证。P2P平台首页会显示“工商网监网络经营”等图标，正常情况下点击图标会跳转到相关认证页面，如果没有而是跳转至平台首页，这样的平台实际就是购买了一个网站模板，认证图标也是装饰。

年关将至，P2P投资人如何保护自己的钱袋子？

获客成本高企、资产端压力巨大、盈利困局、融资寒流等复杂因素的叠加，让整个P2P行业步入风向转换期。加之年关临近，投资人年底资金需求增加，行业整体还款压力较大且催收艰难。在此种情况下，如何保护并充实自己的“钱袋子”成为了投资人关注的焦点。   近日,盈灿咨询联合网贷之家发布的《中国P2P网贷行业2015年11月月报》(下称“11月月报”)数据显示,11月网贷行业总成交量再创新高,达1331.24亿元,环比10月上升11.26%,与此同时,贷款余额已增至4005.43亿元。伴随网贷贷款余额的急剧上升,网贷行业兑付形势依旧严峻。盈灿咨询常务副总裁、网贷之家首席研究员马骏指出,年底行业整体还款压力较大,加之年关借款催收较为艰难,投资人需警惕平台的流动性风险。 随着网贷行业成交量的大规模增长,网贷余额也随之增加。数据显示,11月网贷行业整体成交量达到了1331.24亿元,环比10月上升了11.26%,是去年同期的4.2倍。值得一提的是,由于“双十一”网贷的推出,11月11日当天的单日成交量为102.63亿元,首次单日破百亿。 此外,11月月报显示,P2P网贷行业的活跃投资人数和借款人数也出现了较大幅度的飙升。其中投资人数达到了300.62万人,环比上月增长了21.54%;借款人数达到了71.94万人,环比上月增长了23.84%。 业内：P2P行业兑付高峰即将来临 随着行业逐渐规范化发展,从今年中旬开始,问题平台已逐月呈下降趋势。而11月月报显示,本月有79家问题平台,相比10月增加了32家,出现明显抬头的情况。从问题平台事件类型上看,11月跑路类型平台的数量占比较10月出现了大幅度的上升,占比达到77.22%,数据表明平台在年底这个关口或因经营不善导致资金链断裂而选择跑路。 马骏表示,临近年底,自融、拆标、资金池的平台由于资金面有所紧张,资金链断裂的情况下容易导致平台出现问题。此外,行业也受周期性因素影响,一般发生问题平台的比率往往会在半年度、年度末等关键时间增加。 目前,P2P大多数项目投资期限多为3个月到6个月,这也就意味着平台的大量资金周转周期约半年,大多数平台的贷款余额即将达到周期性高峰。广州互联网金融协会会长方颂也对新快报记者表示,兑付高峰即将来临,加上临近年关,投资个体资金结算需求将会明显增加,而年末银行放款收紧、催收加剧,使得催收难度更是雪上加霜。还有业内人士表示,不少平台为了盲目追求成交量,对标的审核并不严格,“特别是‘资产荒’的情况下,最近有好几家大型P2P来我们这里找资产,月息高达两分多都要”,深圳某P2P平台CEO对新快报记者表示。 投资人年底如何保护并充实自己的“钱袋子” 1.临近年底适当减仓 “这个行业在高速发展的同时,还是有资金链断裂、跑路的情况。”方颂表示,一般成熟投资者通常是大额投资者,为了安全起见,他建议投资者临近年底,可以适当减仓,可以先将资金赎回。 2.优先选择运营半年以上的平台 网贷之家专栏作家、经济分析师泥巴陀螺表示,一般平台的一个周转周期平均在7个月左右,“7个月是考验一个平台正常运行的关键时段,平台的贷款余额即将达到周期性高峰,兑付高峰即将来临。”而贷款项目一旦出现问题,就可能出现逾期、坏账甚至垫付,如果平台周转资金不能够应付由此产生的资金垫付缺口,就可能出现兑付风险。所以,他建议投资者要优先选择运行时间大于7个月的平台。 3.避免“两集中、一波动” 泥巴陀螺还建议,在投资P2P时要避免“两集中”,即指人均借款过于集中、人均投资额过于集中的平台。此外,他还建议不要投资“一波动”的平台,即每月成交额度剧烈波动的平台。“保持良好持续流动性是一个平台得以健康发展的关键因素之一,这比什么都重要。” 如果一个平台出现累计借款人过度集中,而且单一借款额度过大,甚至要占到30%以上,特别是续借项目持续增加,该平台就有自融的重大嫌疑。 此外，泥巴陀螺还提到，投资人需慎重对待平台消息喷涌现象。不仅仅是负面消息，即便是好消息和中性消息，一旦一个平台短时间内有大量消息涌现，无论真假，作为投资者来说，我们还是要慎重。

最高收益约为10% P2P活期理财先选靠谱平台

不少P2P网贷平台开发出新型的P2P类活期理财产品,此类活期理财产品投资门槛极低,大部分100元就能起投,承诺可随时提现。不过,盈灿咨询研究员陈晓俊对新快报记者表示,在享受了活期随时存取的同时,P2P活期理财产品的申购、赎回相比货币基金受到了更多的限制。 移动理财作为互联网金融的下一个“风口”,自然成为了P2P争抢的“蛋糕”。比如一些移动理财App的预期收益率可达6%到10%左右。 理财分析师也指出,对于投资者来说,还是要根据自身条件综合选择适合的理财方式,切勿唯高收益是从,考虑到P2P平台的风险性,选择前要清楚平台的风控体系以及平台是否规范。 P2P活期理财在申购、赎回方面限制更多 随着国内基准利率的逐步下降,“宝宝们”七日年化收益率普遍降低至3%-4%,余额宝更是已经跌破了3%。P2P活期理财作为一种创新型的理财产品,主打“活期、高收益”的牌将吸引更多投资者的目光。比如,陆金所的“零活宝”预计年化收益率为5.5%,小牛在线“活期牛”为8.5%、信融财富“信存宝”预计年化收益率更是达到了8%-12%。 与“宝宝们”一样,P2P活期理财同样是1元起投,没有门槛。不过,盈灿咨询研究员陈晓俊对新快报记者表示,在享受了活期随时存取的同时,P2P活期理财产品的申购、赎回相比货币基金受到了更多的限制,比如有利网的“无忧宝”提款就有限制,每日赎回处理上限为用户持有的无忧保总额的5%。他建议,投资者在更多的平台进行分散投资。 在到账时间方面,大多P2P活期理财因为需要先回到个人账户再进行提现申请,比起货币基金直接回到个人***略微复杂。“赎回手续费对于货币基金、大多数P2P活期产品都是免收,也有部分P2P活期产品按照平台的提现规则进行收费。”陈晓俊说。 不过,在风险可控的情况下,投资者可能最关心的就是投资的收益率和流动性,P2P活期理财产品在较低风险的前提下具备较高的流动性和收益率,投资门槛也较低,因而对年底“闲钱市场”的投资需求有较大吸引力。 三种投资标的中平台借款项目的收益率最高 虽然P2P活期产品兼顾了流动性与收益率,但是对于普通投资者而言,首要还是关心资金安全,活期理财的钱到底投向了哪里? 据新快报记者了解,目前P2P活期理财的实现方式共有两种,一是与基金公司合作进行货币基金业务对接,风险相对较低;二是平台通过技术手段实现债权的“快进快出”机制。即平台把借款项目打包,然后利用技术手段在后台将投资人资金与先有的借款项目进行匹配,如果投资人提前提现,平台通过债权转让的方式来实现。 网贷之家研究报告也指出,P2P活期理财产品投资标的主要分为3种,低风险型理财、平台借款项目、“低风险型理财+平台借款项目”组合。从投资模式和收益率来看,平台借款项目的收益率最高。 低风险型理财模式一般定向委托投资于净值管理型专项资产管理计划产品,比如陆金所的“零活宝”,或者由合作机构(如基金公司等)定向购买优质债权银行、证券低风险理财产品,如汇盈金服的“汇天利”,亦或采取投资于理财产品和货币基金,如PPmoney的“日利宝”。 平台借款项目模式顾名思义一般投资于平台的债权项目,比如信融财富的“信存宝”等等。此外,小牛在线的“活期牛”和有利网的“无忧宝”则采用“低风险型理财+平台借款项目”组合的模式,投资标的一般为第三方支付平台(或货币基金)以及投资于100%本息保障的真实借款项目。 建议：选活期理财产品前先选靠谱平台 由于P2P做活期理财产品很容易产生资金池,因此在实际投资过程中,投资者也应该擦亮双眼,选择靠谱平台再投资。理财分析师刘银平表示,P2P活期理财产品差别最大的就是收益率,成立越久、背景越强,收益率就越低。收益率越高也就意味着风险越大,一旦平台出现问题,投资者的本金及收益都将面临很大的风险。 他表示,P2P平台活期理财产品就是将债权打包,但产品本身无法告诉投资者资金流向哪里,平台可能涉嫌自有资金池,投资者在获取便捷的同时不要忽视风险。 网贷之家专栏作者月光在《P2P做活期产品凭什么?安全吗?》文章中也提到,选择这类产品时要关注的核心要素是是否符合监管要求。“活期理财产品如果是真实封装多个小额借款需求打包出售给投资理财用户,这一点是符合监管要求的”。他表示,对于用户的转出,也是相当于把债权转让给其他转入的用户也符合监管要求。“对于每天利息的垫付,由于资金不会太大,合理的额度范围内,平台一般会先行垫付。” 也要关注这类产品每日转出额度。月光表示,如果按照活期理财产品的说法,一般是允许随时转出提现,但实际情况却怕发生挤兑,即使是银行,进行大额的提现一般也要提前预约。所以如果平台一味宣传随时提现显然是不合理的。作者还提醒投资人学会擦亮眼睛，如今遍地P2P平台的大背景下，利用此类产品来进行资金不合规的操作平台大的小的都不少。

调查：过半投资人因高收益选择P2P

P2P网贷平台以创新的点对点借贷模式，给年轻人带去了一种全新的理财方式。上周，中国青年报社会调查中心通过问卷网对2002人进行的一项调查显示，在反馈样本中，有67.1%的受访者曾参与P2P网贷平台理财。P2P理财方便、快捷、高收益的特点是年轻人选择投入钱财的最主要原因。在风险方面，60.0%的受访者认为P2P网贷平台角色复杂、鱼龙混杂。   受访者中，00后占0.5%，90后占25.4%，80后占49.4%，70后占17.3%，60后及以上占7.4%。   为何选择P2P网贷平台进行理财？51.8%的人因高收益投P2P   为何选择P2P网贷平台进行理财？调查显示，追求高收益(51.8%)是受访者选择P2P理财的主因。   在北京某企业工作的王宇宁已有近两年的P2P理财经验。“由于毕业不到两年，工资一般，所以我希望通过理财增加一些收入。”王宇宁表示，大多数银行的理财产品规定最少需要5万元，对他而言不太现实。“而P2P网贷平台投入的钱可以不用很多，交易比较方便，所以我一般会将每月工资的1/3用于P2P理财”。   除了高收益，P2P网贷平台的用户体验也是吸引年轻人的因素。调查中，门槛低(48.8%)和方便快捷(47.3%)也成为受访者选择P2P网贷的原因。而新生事物适合年轻人(25.8%)、跟风(8.1%)等选项也是不可忽视的因素。   “区别于传统的理财产品，P2P网贷平台非常方便快捷。可以在桌面端、手机端进行操作，能够很容易进行买卖，而传统的理财产品往往要去银行填写许多表格，程序比较繁琐。”北京工商大学经济学院金融系教授张正平说。   调查显示，29.3%的受访者目前投入资金的P2P网贷平台为1个，35.6%的受访者将资金放在了2～3个P2P网贷平台，5.8%的受访者参与投资的P2P网贷平台为4～5个，0.9%的受访者选择6～7个P2P网贷平台进行理财，1.0%的受访者选择的P2P网贷平台在7个以上。   P2P投资者最关心问题：平台角色复杂、鱼龙混杂（60.0%）   目前P2P网贷平台存在哪些问题？调查显示，网贷平台角色复杂、鱼龙混杂(60.0%)是受访者关心的问题，其次是网贷平台抗风险能力差(55.1%)。受访者担忧的P2P网贷平台的其他问题依次是：缺乏明确的监管体系和标准(49.6%)，资金安全有潜在风险(45.5%)，投资收益途径不透明(38.2%)，存在诈骗、传销、非法集资的可能(33.1%)等。   某理财公司P2P业务经理孙兆川表示，目前P2P网贷平台的主要风险存在于以下几点：一是公司实力的强弱，如果公司运作资本能力差则存在跑路的风险；二是借款方的资质好坏，如果借款方资质水平一般就会造成很高的风险；三是有没有保障措施，许多大公司会有一些风险保证金，作为借款人出现问题时的一种保障和补偿；四是存在欺骗投资者的平台，需要投资者进行理性选择；五是小公司对客户投资的资金不进行托管，与企业自身运作的资金混在一起，有携款潜逃的风险。   王宇宁对P2P网贷平台的风险也深有体会。“以前为了追求高收益，选择过一些收益率超过20%的P2P投资项目，结果发现大多都不能按期支付收益，有一个还跑路了，幸好损失只有一两千块。”王宇宁表示，尽管P2P投资理财的收益高，但是目前P2P网贷行业规范缺失，也缺乏对普通投资者的保护措施。   “目前P2P理财行业面临的主要问题，是没有明确的监管细则。”张正平表示，P2P理财等互联网金融领域政策逐渐明朗，银监会设立了专门的普惠金融部对小额贷款和担保进行监管。国家也开始认可P2P理财的合理性，并已经将互联网金融纳入“十三五”发展规划当中。“但是P2P理财行业的准入门槛、机构属性、项目评级、项目审核、担保与否、如何担保以及是否需要风险准备金等具体监管政策迟迟没有出台”。   “我国P2P理财行业的盈利模式也比较模糊。”张正平介绍，国外的P2P理财平台最重要的特点就是平台本身不参与交易，“但目前我国大多P2P理财平台都或多或少留有自己的资金池，因此增加了跑路风险。”张政平说。“第三，由于P2P理财行业准入门槛很低，平台不够规范导致投资双方权益没有很明确的界限，所以消费者权益很难得到有效保护”。   哈尔滨工业大学管理学院副教授郭海凤指出，目前对互联网金融发展的指导意见也才出台不久，而实质性的监管还在逐步推进中，没有完全落地。“如果处理不好，这个风险有可能会冲击整个借贷市场，可能会导致整个互联网金融在发展过程中遭受挫折，甚至出现倒退的局面”。   P2P投资最重要的建议：市场判断能力65.9%   王宇宁表示，由于之前的损失有了教训，所以现在选择P2P理财会更加谨慎。“不会盲目跟风，会选择一些资金实力雄厚的知名企业，降低投资风险。”王宇宁表示，自己会从平台资质、平台背景、风险控制、资金托管等方面综合选择P2P网贷平台。   受访者对于年轻人投资理财有哪些建议？调查显示，65.9%的受访者认为年轻人进行投资理财应有一定的市场判断能力，62.8%的受访者认为年轻人应有一定的理财基础知识，64.1%的受访者认为年轻人应能够进行理性分析、不盲从，47.2%的受访者认为年轻人应心理素质较强、能抗风险。   张正平建议，年轻人进行投资理财初期投入的钱不要太多，同时要了解一定的投资市场行情。“第二要谨慎地选择平台。第三，年轻人理财初期不应太关注高收益，而是应该从规范的理财产品开始，培养自己的理财意识和操作规范。触类旁通，在对行业有一定了解后，再去涉足高风险、高收益的领域”。   受访者是否看好P2P网贷平台的发展前景？调查中，9.9%的受访者非常看好，45.8%的受访者比较看好，37.7%的受访者表示说不好，仅6.5%的受访者表示不太看好或完全不看好。   郭海凤表示，随着产业升级，互联网金融将扮演着越来越重要的角色。“P2P网贷行业如果在良好的监管约束之下，可以将借款人和投资人之间的利益进行很好地对接，促进资金的流动，减少资金的使用成本”。   目前的互联网金融行业，吸引到了越来越多的玩家。除了典型意义上的P2P网络借贷，更多的创新理财方式也开始在网络上涌现。在过去，高收益是投资人选择P2P的主要动因；在未来，网络理财市场的细分，也许会给投资人更多的理由，尝试不同的投资渠道。

P2P活期理财火热 随时提现代表绝对安全？

近来，互联网理财宝宝类理财产品七日年化收益率也逐渐跌破3，而互联网金融P2P活期理财产品一路高歌猛进。不少P2P平台推出活期理财产品，收益已两倍于宝宝类理财，更是银行活期存款的22倍左右。 日前，双十一狂欢节中，P2P网贷平台数齐出，“双倍收益”、“活期收益高达8%”、“最高年化收益率26%”等吸引大量剁手党，全天成交额达102.63亿元。 这些高收益、灵活便捷的理财产品真的安全吗? P2P活期理财遍地开花 随着央行的多次降息，银行存款与银行业理财收益不断下降，而互联网理财宝宝类理财产品七日年化收益率也逐渐跌破3。但与此同时，互联网金融P2P走势却一路高歌猛进，P2P活期理财产品也如雨后春笋般涌现。 继有利网等P2P平台推出收益高达8%左右的活期理财产品后，近来不少平台也推出类似产品，收益高达7%，尤其随着理财博览会、“双十一”等盛会来临，再加上各平台周年庆等由头，P2P理财产品如促销产品一般，目前市场上活期收益已两倍于宝宝类理财，更是银行活期存款的22倍左右。 此类活期理财产品投资门槛极低，大部分100元就能起投，承诺可随时提现，且收益率又如此之高，让不少投资者蠢蠢欲动，似乎这类活期产品已成为一种趋势。但也有投资者质疑，这些遍地开花、高收益、灵活便捷的理财产品真的安全吗? 解决资金站岗问题 但随时提现并不意味绝对安全 活期理财产品的初衷是解决用户“资金站岗”问题。P2P活期理财产品能满足投资者闲置资金灵活性的要求，避免投资人资金站岗的问题。就如很多理财经理宣扬的“可以随时提现”，不免让很多投资者心动不已。 当前市场上，P2P活期理财的实现方式共有两种。一是与基金公司合作进行货币基金业务对接，风险相对较低，如余额宝，用户充值到平台上的资金在没有投资借款项目之前相当于购买了货币基金产品，此类项目的安全性大部分取决于平台的综合实力。二是平台通过技术手段实现债权的“快进快出”机制。平台把借款项目打包，然后利用技术手段在后台将投资人资金与先有的借款项目进行匹配，如果投资人提前提现，平台通过债权转让的方式来实现。 债权的“快进快出”相对来说风险是较高的。在债权流转市场中，债权打包流转容易引发资金池风险，这样投资人的资金都无法得到保障。平台将借款项目进行打包，投资人并不知晓自己的钱匹配到哪里，项目信息不透明。 活期理财占比高或带来挤兑风险 P2P平台推出的活期理财项目，在一定程度上，是非常有利于获取客户和相应资金，对于有流动性要求的投资人来说，也是非常理性的选择。但不可排除有些P2P平台为了吸引用户，盲目扩张，甚至将活期理财项目作为平台主打产品，活期理财在平台总资产中占据较大比例，则非常有可能带来平台挤兑风险，将会影响到投资人的利益。 因此投资者在选择P2P产品时，需要仔细慎重考虑。一方面是对平台的考虑，一般靠谱的P2P平台，在理财项目中，一定是以长周期的理财项目为主。另一方面，在理财周期选择上，投资者也需结合自身情况综合考量。一般P2P平台的活期理财项目，更适合理财小白用户，从最终收益及长远发展角度看，成熟的、有风险意识的投资者更偏向于投资周期较长的理财产品。 上海直向投资管理有限公司总经理郑希军建议，对于有长期闲置资金的投资人来说，选择投资周期较长的理财产品，能够获得更丰厚的收益，一般情况下，投资周期与收益是成正比的。而且长期的项目有助于投资人培养理财观念，对自己的资产进行合理配置，以真正理财受益。 对于目前P2P行业如电商一样过节狂欢，“促销优惠”不断，上海直向投资理财分析师表示，狂欢之余投资者更需谨慎对待，切忌被高收益冲昏头脑，应理性“消费”。通常这时，不乏有些问题平台也借机大肆吸金跑路，因此要认真甄别和评估平台综合实力，选择适合自己的理财产品。 业内人士表示，活期产品并非一家平台想做就做的功能，其对平台稳定性运营以及发展现状提出了很高的要求。投资人应学会擦亮眼睛，如今遍地P2P平台的大背景下，利用此类产品来进行资金不合规的操作平台大的小的都不少。

P2P理财宣称“保证16.2%收益” 专家：即使有风控，也未必

泛亚的悲情故事发生后，一句“你贪的是利息，人家要的是你的本金”传遍朋友圈。据统计，截至10月份，今年来P2P网络贷款平台出现跑路或提现困难的公司多达677家。   近期，大众证券报和财信网记者发现一家名叫 “创业宝”的平台以16.2%的高收益进行理财，并且保证收益，而目前市面上P2P理财的年化收益率平均仅在12%左右。进一步了解后发现，这家2013年才成立的公司其本质上并非一家P2P平台，却像一个自家“资金池”。   16.2%的年化收益靠不靠谱？   “我每天睡觉前、醒来后就是看（创业宝）还在不在。”“早上提的利息，现在还没到账。”“我用创业宝转让2000，几天过去了都没动静，什么情况？”……这是记者在创业宝客户群看到的一系列投资者的问题反映。   根据投资者的反馈，记者在新浪上找到了创业宝的广告：“惠卡世纪巅峰之作，创业宝横空出世，保底年化收益16.2%按日结算，长期P2P理财高收益，注意不是预期，就是承诺保证。”语气如此坚定，这个“创业宝”究竟是个什么“鬼”？   网站显示，创业宝是深圳惠卡世纪集团有限公司旗下创业创新孵化平台，对接优质的互联网和高科技项目。众所周知，创业创新项目前期都需要大量投入，回报需要一个周期，这类投资如何保证16.2%的收益？客服告诉记者，公司现在处于平稳发展中，能够100%本息保障，而且还有1000万的风险保证金。“创业宝平台的资金有第三方担保吗？有第三方监管吗？”记者进一步咨询。而客服的回答却加深了记者疑虑：“没有第三方担保，也没有第三方监管”。   那么问题来了，创业宝为何能保证投资者16.2%的年化收益？对此，大众证券报和财信网记者咨询了大同证券(博客,微博)高级投资顾问刘云峰，他告诉记者，孵化项目都是长期投资，不可能每天都有收益。除了保本基金外，没有一款理财产品允许承诺保本，更何况是保证收益，能这么宣传的，一定是不能拿给监管层看的，如果不拿给监管层看，那能靠谱吗？很可能是庞氏骗局。   是P2P理财还是自家“资金池”？   正如刘云峰所言，目前市面上的理财产品一般都宣传预期收益率或历史收益率，很难保证最终收益，因为投资中肯定存在风险。这样看来，承诺收益的创业宝或许并不是一款理财产品，而是一个借贷平台，这在其网站中就能找到答案。   创业宝的网站显示，创业宝投资的创新创业项目绝大部分是属于深圳惠卡世纪集团有限公司旗下，而投资创业宝，首先是充值到惠信钱包，然后用惠信钱包的钱支付创业宝的投资，而这个惠信钱包本身就是惠卡世纪集团公司自己的支付平台。   用自家的平台吸引资金，再投资自家的项目，这个合规吗？今年9月《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》指出，P2P等网络借贷平台被界定为个体与个体之间的直接借贷的 “信息中介”机构，平台方不得提供征信服务或非法集资。此外，所有互联网金融类从业机构应选择银行类机构作为资金存管方。   大成律师事务所陈鹏云律师告诉记者，以这种承诺收益的方式来向社会不特定对象吸款，一定意义上就是吸收公众存款。一般符合规定的公司应该有第三方账户，有第三方监管，而不是自己平台的账户。   由此看来，创业宝已经不是传统意义上的P2P平台了，其本质是承诺以16.2%的年息在向社会公众吸收存款。而根据《中华人共和国商业银行法》第十一条第二款规定：“未经国务院银行业监督管理机构批准，任何单位和个人不得从事吸收公众存款等商业银行业务。”深圳惠卡公司通过创业宝这个平台，把投资者的钱都融到自己的口袋里，没有担保，没有监管。创业宝自称的“P2P理财”，实际已经成为自家的“资金池”。   P2P理财，想说爱你不容易   银率网数据统计显示，2015年前10个月，P2P新增问题平台数累积达777家；截至2015年10月底，全国问题平台数累计已达1166家，占全部平台的比例高达32.7%。   独立经济学家杨国英告诉大众证券报和财信网记者，现在市面上的P2P理财产品，年化收益率平均仅在12%左右。即使是一些自称有风控的平台，也未必可靠。   “有风险准备金的平台，其风险准备金一般为贷款金额的1%左右，远不能覆盖其不良资产。”银率网分析师李先瑞称，有些P2P平台宣称的第三方担保、房产抵押等，从实际执行角度未必可靠。建议投资者多元投资分散风险。   另一方面，一旦平台跑路，投资者寻求法律保障也比较困难。陈鹏云律师告诉记者，“虽然法律对低于24%年息的借贷是保护的，但如果双方没有完整的纸质合同，钱款直接在网上操作，风险是很高的，一旦公司出问题，网站上的简单承诺相比正常盖公章的合同，在效力的认定上难度要大。”   日前记者对不少创业宝的投资者进行了调查。记者发现，已经有人开始警惕。“我不准备继续投创业宝了，就是担心一旦公司出问题，钱无法正常取出。”之前投创业宝的一位网友称。   就在9月17日-11月8日期间，创业宝还推出“双倍收益”的活动，即以超过32%的年化收益来吸引资金。显然，如此高的利息根本不受法律保护，一旦公司资金链断裂，投资者的钱将很难要回。

问题平台涉案上百亿 投资人权益保护刻不容缓

网贷之家数据显示，自P2P在我国问世以来，截至今年10月底，共成立平台3598家，其中问题平台1078家，问题平台发生率高达30%，牵涉资金上达百亿。作为市场创新的新生力量，互联网金融所涉风险仍难以预估。11月13日，国务院办公厅印发了关于加强金融消费者权益保护工作的指导意见。指导意见强调，应充分尊重并自觉保障金融消费者的财产安全权、知情权、自主选择权、公平交易权、依法求偿权、受教育权、受尊重权、信息安全权等基本权利。 “互联网金融消费者权益保护刻不容缓。” 针对当前互联网金融行业凸显的风险，广州互联网金融协会会长、广州e贷总裁方颂近日发出呼吁。 据国内知名的互联网金融第三方平台网贷之家数据显示，自P2P在我国问世以来，截至今年10月底，共成立平台3598家，其中问题平台1078家，问题平台发生率高达30%，牵涉资金多达150亿。作为市场创新的新生力量，互联网金融所涉风险仍难以预估。数以万计的中小投资者的合法权益得不到保障，一些投资者在投资“踩雷”问题平台后，损失惨重，甚至血本无归。对刚在十八届五中全会上被首次纳入“十三五”规划的互联网金融来说，整个行业的法治规范亟待出台。 日前，国务院办公厅发布《关于加强金融消费者权益保护工作的指导意见》(下称《指导意见》)，提出要建立健全金融消费者权益保护监管机制和保障机制，规范金融机构行为，培育公平竞争和诚信的市场环境，切实维护金融消费者财产安全权、知情权、自主选择权、公平交易权、依法求偿权、受教育权、受尊重权和信息安全权等基本权利，防范和化解金融风险，促进金融业持续健康发展。 “相比传统金融，互联网金融缺乏较为成熟的监管体系，而且准入门槛低，大部分平台抵御风险冲击的能力较弱，再加上网络本身的虚拟属性提供了灰色操作的空间，信息披露不充分，知情权难以保障，导致互联网金融消费者的合法权益更易受到侵害，互联网金融消费者权益保护刻不容缓。” 方颂说。 《指导意见》也提出，应完善金融消费者权益保护法律法规和规章制度。中央财经大学金融法研究所所长黄震说，“金融消费者权益保护上应该实行‘软法先行’与‘硬法托底’相结合。”软法先行，即由行业性组织、地方政府探索出台一些规范、准则、公约等;硬法托底，即已生效的法律必须严格执行，尤其对涉及互联网金融领域的集资诈骗必须严打，否则就会出现“劣币驱除良币”，导致市场混乱，甚至出现系统性风险。 在方颂看来，对互联网金融产品的风险和复杂程度进行评估分级，并判定用户有没有相应的风险承担能力，目前国内尚没有明确的规定，这也是行业需要努力的方向，可多借鉴和参考国外成功的案例。前不久，美国出台互联网股权众筹行业法案，在筹资额和投资额等方面明确了众筹行业的准入制度，其中规定年收入或个人资产净值不超过10万美元的投资者一年内投资总额不得超过其年收入或资产净值的5%，这也被解读为会对我国互联网金融行业规范发展产生重要的影响的重要法案。本次《指导意见》也提出，金融机构应完善金融消费者风险偏好、风险认知和风险承受能力测评制度，将合适的金融产品和服务提供给适当的金融消费者。 方颂还认为，在投资者教育方面，《指导意见》呼吁金融机构进一步强化金融消费者教育，帮助金融消费者提高对金融产品和服务的认知能力及自我保护能力，应重点加强对投资者的风险教育，“某些平台承诺兜底的行为，让投资者误认为互联网金融都是保本保息的稳赚产品，因此平台一定要充分进行风险提示和提高透明度，提高投资者风险意识和自我保护意识。” 全国人大代表、人民银行广州分行行长王景武则表示，消费者自我保护能力的提高是消费者保护的根本，互联网金融企业在产品推广和业务发展中，要以消费者能充分理解和接受的方式，开展互联网金融知识的教育普及，保障消费者享有的“受教育权”。 资料补充： 2015年7月，中国人民银行等十部门联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。《指导意见》首次提出了“金融消费者权益保护”的理念，强调从消费者教育、信息披露、格式合同条款监督、多元化纠纷处理机制、个人信息保护、不实宣传与捆绑销售禁止等方面，对互联网金融消费者权益进行保护，这是一个巨大的突破。

23倍高收益靠瓜分下线本金 监管层提示风险

“日息1%”、“月收益30%”、“一年有23倍的收益”、“钱还在自己腰包里，你就在赚钱。今天存、明天取，本金和利息一起取，还不用手续费，收益每个月就能有30%”……如此高收益，并且不通过实体投资就能凭空赚钱? 这是金融传销吗?是否是庞氏骗局?层层谜团之下仍有不少投资者经不住这30%高息的诱惑，深陷金融互助社区不能自拔。随着银监会对于此类“金融互助社区”的风险警示，这些带有传销和庞氏骗局特征的平台浮出水面。 银监会警示金融互助社区风险 在网络上敲击“金融互助”进行搜索，“MMM安全系数”、“玩转MMM金融互助平台”等字眼、文章满屏都是，这种看起来有点游戏性质的金融互助平台近日被监管层盯上了。 银监会等部门日前发布的《以“金融互助”名义投资获取高额收益风险预警提示》称，近期国内多地出现以“金融互助”为名，承诺高额收益，引诱公众投入资金的行为，常见的有“××金融互助社区”、“××金融互助平台”、“××金融互助理财”等。 更重要的是，这类金融互助社区有的打着“境外名人”旗号，声称以“摧毁不公正世界金融体系、打破金融家的控制、创建普通人的社区”为目标，但它的模式却宣称投资门槛低、周期短、收益高。例如，免费注册后，投资60-6万元，满15天可提现，日收益1%，月收益30%，年收益23倍，无手续费。此外，参与者发展他人加入，还可获得推荐奖(下线投资额的10%)、管理奖(根据会员等级确定相应比例)等额外收益，发展人员无上限、返利无上限。 其后的风险提示中，银监会表示，“此类运作模式违背价值规律，资金运转难以长期维系，一旦资金链断裂，投资者将面临严重损失”。值得注意的是，银监会的风险提示，与当下在国内大肆扩张的MMM金融互助平台社极为吻合。 庞氏骗局+传销的“游戏” 事实上，MMM互助金融的骗局早已有之。早在上世纪90年代，俄罗斯人谢尔盖·马夫罗便已创建了MMM金融金字塔，数百万人加入，1997年，“金字塔”崩塌，他本人也一度沦为阶下囚。2007年5月，马夫罗季出狱并重操旧业，MMM进入印度、南非、印尼等国家。 今年5月，MMM模式进入中国，短时间内就收获了一众“信徒”。由于MMM采取互联网运作的方式，各种网站、论坛、微信等渠道成为了他们壮大的管道。在微信搜索“MMM”，可以找到众多公众号，从注册、出金、合规性、心理等方面，全方位对投资者进行指导。 根据一位投资者提供的表格，如果以3000元本金进行一年的复利投资，最后可以拿到69800元，收益23倍，充满诱惑性。那么，MMM平台是如何运作，又是如何实现高收益的?北京商报记者调查发现，此类平台发行一种叫“马夫罗”的虚拟物品，投资者可以使用人民币或比特币进行购买，可以说，前段时间比特币的突然大涨，与MMM的盛行不无关系。在投资时，使用者需先以“提供帮助者”的身份去购买马夫罗，投入资金最低60元、最高6万元，每次必须以10的倍数买入，过程和网上购物差不多。在经过15天冻结期后，又以“寻求帮助者”的身份等待他人来买你的马夫罗，从而实现套现。买家由系统自动匹配，匹配期限为1-14天，在等待期间，每天都有1%的利息，30天就能赚30%的利息。 在这一过程中，每个投资者都有两种身份，一种是资金的提供方，一种是资金的需要方。当购买马夫罗时，其实是将“前辈”的收益变现，而出售马夫罗的过程其实就是在等新来的投资者接盘，循环往复，形成链条，这实际上就是拆东墙补西墙的“庞氏骗局”。 而MMM的收益不止每月30%这么简单，这个静态收益只是“小钱”，要想赚大钱，可以“拉人头”，赚取推荐奖。每推荐一名投资者加入，可以直接赚取10%的推荐奖。随着下线的发展，这位投资人在金字塔中的位置也会越来越高，管理奖也会成为一笔可观的收入，据了解，管理奖可拿6代，第一代到第六代的管理奖分别为5%、3%、1%、0.5%、0.3%、0.01%。而且推荐奖和管理奖都没有人数限制，下线发展的越多、纵深越深，挣得动态奖励就越多。 而这其实跟传销的手法如出一辙。之所以要不断发展下线，是为了刺激投资人不断拉人进场，吸引新的资金给前面的投资人填窟窿，让“游戏”能继续玩儿下去。 学者：监管层重点应在末端打击 其实，MMM金融互助的运作模式很是简单也破绽百出。中央财经大学金融法学研究所所长黄震直言，MMM金融互助的模式是典型的网络金融传销和庞氏骗局。这里面没有实际的投资产品，被投资人是谁?账户是谁的?产品是什么?资金去了哪?这些都是明目张胆的庞氏骗局。 同时，它的奖励等运作模式又与传销类似。MMM金融互助平台设置“管理奖”，鼓励成员发展会员，并以发展会员的投资额度为“领导人”计酬的模式。《禁止传销条例》中第七条规定中对传销行为的定义为：“组织者或者经营者通过发展人员，要求被发展人员发展其他人员加入，对发展的人员以其直接或者间接滚动发展的人员数量为依据计算和给付报酬，牟取非法利益;要求被发展人员发展其他人员加入，形成上下线关系，并以下线的业绩为依据计算和给付上线报酬，牟取非法利益。” “监管层已经打击掉众多传销组织，虽然不是金融传销多是实物传销，但是MMM的模式与此前过往的案例类似。”黄震补充道。 对于这样的组织又该怎样进行打击?黄震认为，主要应该采用末端打击的方式，比如要掐断它互联网方面的持续扩张;清理相关网站、贴吧、微信公众号等等;同时多方配合应该查询到转账的一些通路，对有风险的账号进行提示;如果确定了违法犯罪的实施，就要开始跨国协作打击。 据了解，监管层其实早已开始关注这类社区的模式，黄震认为，除了对消费者、投资者进行更多的教育以外，监管层的专项打击行动也应该进行。

逾期、兑付问题频出 警惕年末四类理财风险

近日，信托产品出现兑付危机、P2P风险再度抬头。年关将至，风险事件频现给不少投资人的心里蒙上一层阴影。本文希望通过细数四类理财风险告诉投资人，在经济放缓阶段，投资理财要多了解产品所投行业，尽量避开高风险行业，同时要选择风控能力较强的投资机构产品。 风险一：年底P2P风险再度抬头 近日，广州又一本土平台出现提现困难。上周，有365金融投资人爆料称，该平台已经连续数月无法提现，并称该平台法人代表已失联。有业内消息称，365金融待收金额6000多万元。记者在365金融官网看到，目前所有投标通道已经关闭，其业务中，基本以二手车贷和二手房抵押贷款为主。 但从平台公开信息仍然可以看到，该平台预期年化收益率在15%-22%之间。另据业内人士了解，该平台车贷业务最高峰的月息为3-5分，相当于年化利率36%-60%。而给出的理财投资收益率也一度高达36%。 如此的高收益率，一旦出现现金流问题，平台很容易出事。对于365金融出现提现困难，业内人士总结，主要原因是贷款项目出现问题。 事实上，进入年底，P2P风险再度开始抬头。根据网贷之家、盈灿咨询的统计数据显示，从2015年广东省问题平台走势来看，6月、7月问题平台数量最多，8月、9月数量出现明显下降，而10月问题平台数量达到12家，最近几个月以来首次超过山东省(10家)在全国各省市问题平台数量排名第一位，广东省10月12家问题平台中，有8家问题平台类型为跑路。 在经济增速持续放缓的背景下，目前投资人的风险意识也上升。渣打中国财富管理部总经理梁大伟表示，自从股市7月份大幅回调以后，客户开始明白什么叫风险调整以后的回报。“过去客户很看重产品预期收益，很看重过去产品的表现，但现在投资人更理性一些，会更关注未来的风险和稳定性。”梁大伟表示。 网贷之家数据还显示，截至10月底，广东省网贷平台贷款余额为740.17亿元，环比9月上升了6.58%，增速出现放缓。虽然P2P平台总投资额仍然在上升，但是开始出现资金集中在大平台的现象。网贷之家分析指出，由于大平台风险相对更小，更受“小白”投资人的青睐，所以成交量出现上升主要以大平台为主。众多以高息吸引投资人的小平台风险开始加大。10月份多发的跑路事件再次给众多投资人敲响了风险的警钟。 风险二：银行不良率攀升，不良资产压力持续上升 的确，今年下半年以来，随着经济放缓，资管金融机构面临的除了资产荒，还有不良风险。最近银监会公布的数据显示，三季度我国银行业不良率为1.59%，较上季末上升0.09个百分点。这已经是商业银行不良贷款率连续第9个季度上升。数据显示，商业银行不良贷款余额11863亿元，较上季末增加944亿元。银监会相关负责人表示，商业银行信用风险有所上升，信贷资产质量仍总体可控。 从上市银行三季报来看，农业银行的不良率已经达到了2.02%，其他上市股份制银行不良率在1.3%-1.6%之间。 而记者调研的过程中了解到，今年下半年，不少股份制银行已经暂停了纯信用贷款发放。在中山，某股份制银行中山分行小微企业部总经理告诉南方日报记者，感觉今年以来当地企业面临的经营环境是近几年以来最差的，在中山不少企业都表示生意难做。而基于对风险的判断，该行企业已经不向企业发放纯信用贷款，而要求有一定的抵押物和担保手段。“不止我们一家，实际上很多银行都开始这样做了。” 银行尚有严格的监管指标，有充足的拨备和风险覆盖，即便不良上升，也有较强的资金实力核销不良。而对于大部分P2P平台而言，风控能力成为一个难以忽视的问题。网贷利率一般较高，对企业而言压力更大。一旦资金链出问题，企业很容易无力偿还形成坏账，尤其信用贷款类平台。即便部分有抵押，也容易因为理财资金无法滚动跟上，而导致资金链断裂。事实上，由于好的高收益项目越来越少，不少大平台发标的速度已经减缓了很多，而对于小平台而言，好的标的就更加难找。 不过投资人也不必过于担心。广东互联网金融协会秘书长、网贷之家联合创始人朱明春分析认为，从目前掌握数据来看，今年P2P平台总体的情况还比较好。“今年上半年股市好，很多投资人将资金从平台转到P2P去，导致大批平台倒闭。到了下半年，股市低迷，钱从股市回到P2P平台，目前投资人还比较活跃，总体上平台的资金流情况尚好。预计今年年底的P2P倒闭潮会比今年上半年减缓。” 但朱明春也认为，到了年底，的确会有平台在行业调整过程当中出局。“行业的风险还是跟实体经济下滑情况相关的，主要是体现在平台的坏账上。对于坏账，现在的平台一般采取垫付模式，但这样做会形成比较大的资金窟窿。”此外，朱明春还表示，有项目不能还款，需要展期或者资产拍卖，都需要有续投资金来稳步过渡，所以如果投资人不续投，也会出现风险。 风险三：信托产品出现兑付危机 除了P2P，信托产品兑付问题最近又再度出现。近日，由华鑫信托法起并主动管理的“华鑫信托融鑫源4号能源投资集合资金信托计划”出现兑付问题。该信托计划在2013年8月6日成立，原应于2015年8月6日到期，因融资方无法正常还本付息，信托计划被延期三个月至11月6日到期。当时，信托公司提出将延期期限内投资人收益率由8.2%/年提高至10.2%/年。但11月6日，由于融资方经营困难，该项目再度不能按期兑付，导致信托产品出现了兑付危机。 日前，该信托计划代销银行广发银行发布公告强调，广发银行是该产品的代销渠道之一，销售过程合规。广发银行表示，作为产品代销方，该行销售客户经理均为符合资质的营销人员，销售过程合法合规。“我们获知该信托产品不能如期兑付后，迅速成立了紧急处理小组，积极督促华鑫信托履行主动管理的职责，敦促采取更有力措施对融资方进行催收。”但华鑫信托迟迟没有公开回应如何处理此次兑付问题。 据了解，该信托项目的融资方为宁夏宝塔能源化工有限公司，为宝塔石化集团旗下子公司，业务涵盖了石油化工供产销运一体，包括油品采购、炼油化工、储运批发、加油站经营等。截至2012年10月，该企业资产总额为103.99亿元，负债率为66.09%。宝塔石化集团旗下共有29家子公司，是上市公司宝塔石业的最大股东。据悉，因宝塔实业与施工方发生工程款纠纷，法院已冻结其银行账户资金837.9万元，之后，又冻结了宝塔石化持有该公司的1.99亿股。除了宝塔实业，宝塔石化集团及其他子公司，也多次陷入债务纠纷。 据用益信托统计，目前，与宁夏宝塔能源化工有限公司相关的、正在运行中的产品共有三只。都属于非保本、自主管理型信托，并由宝塔石化集团作为连带责任保证担保。 事实上，除了上述项目兑付风险，还有不少信托的政信业务风险也有所升高。近日，有消息称中江信托暂停了债务高风险地区自主管理类政信合作业务，暂停的区域包括内蒙古、黑龙江、吉林、辽宁、新疆、宁夏、甘肃、青海8省(自治区)及一般公共预算收入低于5亿元的贵州地区等债务高风险地区。 中江信托解释称，当前经济形势依然严峻，部分地方政府财力紧张，已有内蒙古等地区政府出现违约，暂停部分业务，目的在于有效控制风险。用益信托还分析指出，对于过往比例较高的房地产信托，目前不少信托公司仍然态度谨慎，监管部门也对房地产信托风险进行了多次口头指导。 风险四：实体经济羸弱，部分企业或有逾期风险 目前经济增速放缓也将影响年底各类型投资的安全。央行公布的统计数据显示，10月社会融资规模和新增贷款大幅减少并双双创下去年7月份以来新低，除贷款外的社会融资规模出现负增长。其中，居民户中长期贷款报1998亿元，为今年4月份以来最低，显示地产销售回暖的后劲不足，企业户中长期贷款报1519亿元，不足9月数据的一半，企业投资扩张的意愿低迷。 “金融数据更多的还是反映了实体经济羸弱有效需求不足，以及面临坏账压力下银行对风控标准提高。”招商银行同业金融总部高级分析师刘东亮表示。 值得注意的是，过往信托等理财项目所偏好的房地产投资持续降温。数据显示，投资中的房地产增幅回落至2%，逼近2009年1月的历史低点1%，新屋开工面积为-13.9%，跌幅在短暂收窄后又有所扩大，地产销售端的好转迟迟不能传导到投资端。“预计地产投资下滑的局面难以改观。”刘东亮分析指出。 与此同时，制造业与基建投资表现亦不佳。在投资下滑之际，基建投资未能跟上，无法对冲其他板块的减少，而制造业投资仍然偏高，导致产能过剩局面难以化解。与房地产相关的家电、家具、装修板块出现大幅降温，也失去了前几个月持续改善的势头。 在此情况下，金融投资面临的行业风险压力也进一步增大。朱明春认为，投资人投资的过程中，除了关注发行主体的风控能力，还要还对其投资所从事的行业有风险判断。比如房地产，这个行业本身就在调整，风险比较高。同时，家具行业受房地产影响，风险也还是比较高的。“所以要判断一个平台风险情况，第一个要看风控能力，第二个要看业务类型。第三是平台的背景，若真出现坏账，是否有垫付能力填补窟窿。还是建议投资人选择背景比较好的大平台和业务比较透明的平台。” 有业内人士也认为，对收益较高的信托产品也要更加谨慎，由于信托事实上并非刚性兑付。目前，信托规模已经接近16万亿，积累了一定的风险。一些项目出现问题后，打破刚性兑付是大势所趋，投资者在选择投资项目时应保持更加谨慎的态度。其次，基础产业类信托虽然有政府隐性担保，有抵押物和第三方担保等风控措施，但仍然应当关注项目自身的还款能力和还款来源。 资料补充： 随着央行再次降低存贷款基准利率，我国已经开始进入“负利率”时代(银行一年期存款利率为1.5%，最新CPI数据显示同比上升1.6%)，这也就意味着进行银行储蓄后会发现财富即使出现上升，但是相比于物价的增长幅度要小，出现了实际意义上的财富缩水情况，因此在这一背景下如何进行投资理财，尤其对于普通老百姓如何进行资产配置已经成了必须考虑的问题。 今年股市的惊险自不必说，银行理财产品也不断“瘦身”，最近余额宝也跌到3%以下，由此，经历过近几年的“冰火两重天”发展，优质的“高收益”网贷平台显示出一定的竞争力，成为越来越多投资者进行资产配置的选择。投资者需要注意的是，年底P2P行业或迎兑付高峰，逾期问题有可能引发平台倒闭或跑路，故而在选平台时需综合判断平台风险，理性投资。

三类互联网金融产品 您了解吗？

理财是与每个人密切相关的一个话题，再赶上“互联网+”这个风口热点，“钱”景自然十分被看好。对于投资新人来说，越来越多的互联网金融平台的出现，意味着投资渠道和机会在大大增加，但与此同时，如何选择投资平台、如何判断理财产品的安全性，其复杂程度也随之增加。因此，对于投资者、特别是投资新手，认清产品的本质很重要。   通过对互联网金融理财产品的归类发现，从投资者特别关心的安全性与风险级别角度区分，可以分三大类产品：抵押类理财产品，债权类融资理财产品，以及纯信用贷产品。如何选择这三大类产品，这需要投资人对产品类型有一个深入的了解：   1.抵押物类理财产品：风险可控，收益一般   抵押物理财产品是一种常见的产品类型，抵押物就是用实物来抵押，比如房产、汽车、古董、字画等等。因为，抵押物本身具有一定的价值，并且平台在评估抵押物时给出低于价值的价格，相对来说降低了产品的风险。如果出现借款人逾期坏账，通过拍卖借款人的抵押物，保障投资者的资金安全。不过抵押物类理财产品收益一般，比较适合喜欢长期投资与注重稳定收益的投资人。   2.债权类融资理财产品：风险可控，收益较高   债权类融资理财产品是互联网金融行业的新热点，目前部分平台推出的债权类融资项目主要是保理公司转让应收账款给用户且到期回购，投资人获得一定的年化收益。因为债权类融资理财产品对于大部分投资人而言相对比较陌生，我们用大王理财的“周理财”产品来简单举例说明。大王理财的“周理财”产品是基于天尧与中国六大银行（交通、华夏、民生、平安、浦发、中信银行）信用卡商城之间的应收账款而设计的理财产品，属于应收账款的债权类理财产品。6大商业银行是该产品最终的还款保障，由于银行本身其信用度属于AAA级别，还款意愿高，对企业发生违约的概率极低，因此，从根本上保障产品的安全性，相对风险较低。   3.信用贷理财产品：风险不可控、收益最高   信用贷理财产品是指以借款人凭借自己的个人信誉不需要通过担保获得贷款，普通投资人通过正规渠道并不一定了解到借款人的真实信誉，由于监管约束有漏洞，该产品出现逾期和坏账的几率非常大。所以，提醒投资者在没有对借款人充分了解的基础上，不要去触碰信用贷，不要因为信用贷超高的收益去冒险，否则有可能跌入深渊。   总结：以上三大类是目前互联网金融理财行业最常见，也是投资比较集中的产品类型。对于初学理财投资的新人来说，适合投资周期短、风险可控、收益稳定的债权类融资理财产品。另外，一些细节也可以作为新投资者选择平台的参考因素。比如，单一借款额是否过高，交易信息是否透明，是否是第三方资金托管，不设资金池等等。总之，互联网金融理财是个万花筒，一定要多积累知识，针对适合自己的产品进行理性投资，获取应得收益。

双十一P2P也疯狂 抽奖带来单日成交破百亿

今年的“双11”不仅是商家的盛宴，也成了互联网金融的狂欢节。 “双11”过后，捷报传来，在各P2P平台频出加息、抽奖等大招之下，11月11日P2P网贷行业单日成交破100亿元，仅红岭创投一家成交就超过29亿元，占去全行业的近三成。 网贷之家、盈灿咨询最新统计数据显示，2015年“双11”当日P2P网贷行业成交量达102.63亿元，同比2014年“双11”成交量23.46亿元上涨了337%，P2P网贷历史单日成交量首次突破百亿大关。 界面新闻从网贷第三方平台投之家获得的数据同样喜人，该平台活动累积成交上百亿元。投之家、网贷之家牵头，联手近百家P2P平台抱团打造了“网贷双11”活动，该活动持续时间从11月2日到11月16日，截至11月11日，“网贷双11”成交总额达106.7亿元，11日单日成交量为16亿元。 从具体平台来看，多家平台成交涨幅惊人。以红岭创投为例，该平台单日成交量超过29亿元高居榜首，同比去年大涨430%。该平台成交量长期居首，去年“双11”红岭创投单日成交金额5.537亿元，刷新行业单日交易记录。今年在备战“双11”之时，平台就誓要刷新行业记录。 不过，值得注意的是，这些投资标的以短标居多，数据显示，平台借款期限在1.1月，远低于10月行业平均借款期限6.78个月。其中净值标占去一定比例。 其实在这个“双11”红岭创投的利率也没那么吸引人，往日平台平均利率都有超过10%，但在“双11”当天平均利率仅7.48%，远低于平均水平。看来还是当天每逢1111元抽奖活动比较诱惑。 此外，合拍在线、小牛在线、翼龙贷和爱钱进今年“双11”成交量同比涨超700%；宜人贷、投哪网、PPmoney、你我贷和易贷网涨幅超过400%；小赢理财、鑫合汇、团贷网和微贷网同比翻番。 与行业趋势一致的是，2015年“双11”单日平均投资综合收益率11.69%，较去年“双11”的16.03%下降了4.34个百分点。红岭创投降幅尤为明显，下降了9.45%个百分点。 网贷之家数据还显示，“双11”当日活跃投资人数和活跃借款人数分别达39万人和6万人，分别同比大涨195%和396%。 P2P行业人气高涨也意味着，越来越多的消费者日趋理性，不仅会精打细算省钱也会理财。“剁手族”张小姐就是其中代表，她算了一笔账：这个“双11”买了2万元左右的商品，不过都是用信用卡、蚂蚁花呗、京东白条进行信用支付，这2万元现金放在P2P平台投资一个30天的定期标的，或者购买活期年化收益达8.88%的互联网金融理财产品，收益都有150元左右，赶上平台“双11”活动加息，收益还能更高。“150元可以多买一件衣服，何乐而不为呢。” 这种消费方案不仅此次“双11”可以如此，其余时候同样受用，但还需要选择靠谱的平台，并提前规划好还款方案。 界面新闻提醒投资者，“双11”虽已过去，还有一小部分平台“双11”活动仍在持续。例如在投之家打造的近百家P2P平台“网贷双11”活动时间就持续至11月16日，期间依然有礼品和加息券可以抽取。

从卷款1.26亿的蔬泽投资 看跑路平台的鬼伎俩

11月5日，本号刚报道过宁波一家P2P平台卷款1.2亿跑路的事情。这才刚过没几天，又有受害投资人向本号爆料，注册地在上海浦东的蔬泽投资管理有限公司在发标1.26亿后（下文简称“蔬泽投资”）也卷款跑路啦！深圳都市频道及经济生活频道，也对此案做过相关报道。 据维权群初步统计，此次受害的投资人数量已超过300人，涉及资金逾1600万。浙江金华、四川内江等地的警方已立案，上海浦东暂未立案。   子燕小编在接到爆料后，各方求证，并开始深入到维权群了解详情，在此过程中，意外发现不少受害人在投资蔬泽投资的同时，还投资了上海的上开投资有限公司，或是北京丰宏投资有限公司，而这两个P2P平台也几乎同时失联。因此，一些人是中了“双雷”，一些人甚至是连中“三雷”。   四川投资者张某怀疑，这几个案子关联性很大。目前，部分警方已收集到部分证据，将会对此进行侦查。本号也将持续关注此事。   蔬泽投资是个什么鬼？   短命鬼。蔬泽投资今年5月7日才在上海工商管理系统注册成立，8月10日发出第一标，11月初网站就打不开了，客服就不接电话了，老板就跑路了。从注册诞生到卷钱跑路（灭亡），只短短6个月，是个真真的短命鬼。   贪心鬼。蔬泽投资的法人黎国超在中国证券基金业协会注册了，注册的资料显示，公司只有6个人，可是经营的业务范围却非常广泛，从投资管理到化妆品，从日用百货、五金器具到体育用品等等，几乎无所不包。这6个人得多全能，才能把这些业务做起来呢？   装逼鬼。蔬泽投资对外宣称注册资本为2.18亿元，但据中国证券基金业协会的公示资料显示，它的实际缴纳的资本不过3000万元。虚高了1.98亿元之多。   还可能是个多面鬼。据四川受害投资人张某称，他不仅投资了上海蔬泽投资，同时还投资了北京丰宏投资。而银行打款的记录显示，两笔款项都是打入同一账号。也就是说，上海蔬泽投资与北京丰宏投资极有可能是同一伙人所建。   投资者怎么中的鬼圈套？ 事后来看这蔬泽投资，觉得它鬼相毕露，容易辨认得很。不过，事前是否如此呢？如果不是，那这些受害的投资者，当初怎么就中了这鬼的圈套呢？   有两个主要原因。 一是蔬泽投资的收益率高吸引了投资者。在比较靠谱的大平台收益率都duang duang地往下掉的时候，蔬泽投资的收益率还保持在15%-24%，这对投资者来说，的确是一个极大的诱惑。   不过，在市场利率普遍偏低的情况下，它的收益率还能高出一截，有两种可能性：要么是投资风险高，要么压根儿就没想过要还本付息。这两种可能性对投资者都不利。不过，还有这么多投资者中计，想来是人本性中的贪念作祟。 二是蔬泽投资的媒体曝光率高，形象貌似很正面，打消了投资者的顾虑。在爆料者提供的媒体报道素材中，说的全都是蔬泽投资的好话，形象被吹得很高大上。甚至这公司在爱奇艺上的形象宣传片还出现了某领导人的身影。投资者心中对平台的疑虑，就这样被打消了。   不过，只要细心想想，现在网站上软文铺天盖地，图片视频的PS技术出神入化，能信的有多少？而且，报道蔬泽投资的又都是些地方网络媒体。在上面投一个软文广告，应该不会太贵。   怎么识破“鬼”计？   蔬泽投资这个“鬼”所施的伎俩，其实都不难识破，只要记得不靠谱的P2P公司基本都有这些特征：   年龄小。蔬泽投资今年5月才注册成立，8月才上线运营，年龄小，不靠谱的几率极大。除非是资深投资者，能一眼看穿平台是否有前途，否则还是别靠年轻的小平台了，免得自己吃亏。 老板水。蔬泽投资的老板黎国超，虽然曾担任风控经理，但是并未获得基金从业资格，可见老板料不足，团队只有6人，背景不明，更是让人担心。 收益高。蔬泽投资的收益率高达15%-24%，明显的不正常。 风控弱。蔬泽投资团队仅6个人，风控能力能强到哪儿去? 体验low。好的平台，会将用户体验做到极致，差的平台想着只要捞钱就好，捞到钱就跑，除非是特有远见的骗钱平台，否则一般情况下，体验都差。 前世之事，后事之师。以后，咱再找投资平台的时候，就得记住这些窍门，别再被那些花里胡哨的吹嘘和利益诱饵给糊弄了。

双“11”P2P当日成交破百亿 增速超天猫5倍

“双十一”也不光是电商专场，P2P平台通过加息、红包返现、抽奖等模式促销。网贷之家数据显示，2015年“双十一”当日P2P网贷行业成交量达102.63亿元，同比2014年“双十一”成交量23.46亿元上涨了337%，增速是天猫同期增长5.64倍。当日活跃投资人数和活跃借款人数分别达39万人和6万人，其中活跃投资人数同比去年双十一大涨195%，活跃借款人数同比去年大涨396%。 上市公司投资平台中，诺普信投资参股的国内首家农业互联网金融平台农发贷，在“双十一”创下平台上线以来单日成交额的新高纪录。 金一文化、东方金钰和萃华珠宝投资的珠宝贷，则采用了纵横联盟策略，备战“双十一”。平台联手网贷之家、投之家及近百家P2P平台，推出理财盛惠活动，设置抽奖活动。据报道，珠宝贷今年“双十一”成交超过2000万元。珠宝贷副总裁李敬姿表示，近年“双十一”也演变为P2P平台节日，不仅为投资人带来理财优惠活动，也为各家平台吸引到用户和流量，每逢理财节前后P2P行业的交易额均出现大幅的增长。 对此，网贷之家分析师张叶霞向记者介绍，P2P平台为了备战“双十一”，普遍会在前期控制投标节奏，集中在“双十一”发布。风险方面还是沿用平日投资担保或者风险准备金方式准备。 另一方面，坏账率也成为悬在行业上的“达摩克利斯之剑”。相比多数平台宣称低坏账率甚至“0坏账”，红岭创投近期自曝坏账率在2%-3%之间，坏账预计核销总额可能会接近5亿元。公司预计随着投标利率的下降，借款客户综合成本将大大下降，可以吸引到更多优质的客户资源。 “红岭创投做大型标的，大额项目必须委托银行贷给企业，坏账风险还是可控的。但是大部分P2P平台通报的坏账率比实际都要低。” 张叶霞表示，受到7-8月份监管可能趋严的影响，问题平台增长经过一段峰值，目前已经回落，但是结合往年经验，随着年底流动性紧张加剧，估计问题平台数目依旧会增加。 网贷之家数据显示，问题平台数连续四个月下降，10月问题平台发生率再次刷新今年最低值，问题平台数量下降至47家。

问题平台频繁曝出 八大“作死”手法

P2P网贷行业在这场资本寒流的冲击下也受伤不小，不良率形势严峻，问题平台频繁曝出，收益持续低行……有业内人士表示P2P的经营风险仍在持续释放。   截至2015年10月底，全国问题平台数累计已达1166家，占全部平台的比例高达32.7%。2015前10个月，新增问题平台数累积达777家。未来这一比例或将持续上升。   P2P网贷平台多由资金实力弱的民间借贷企业或大户、典当行、小贷公司组建，很多平台的资金链断裂是迟早的事。而由于监管制度还未完善，以集资为名行骗的网贷平台也很多。让我们来看看P2P网贷平台的那些“作死”手法：   第一种：曲线上市未果，被高息耗死   典型是去年下半年倒闭的“网赢天下”。   开业仅4个月，网赢天下就累计吸收资金超过7亿元。这家网贷平台的老板办平台是为了他同在深圳的一家企业融资。说到底，这基本是一个拟上市公司曲线融资的故事。公司上市梦想破灭，借钱的成本就无法承担了，平台公告“提款困难”时，至少有1亿元资金未能兑现给投资人，引发大批投资人维权。   第二种：套钱炒楼，资金链断裂。   典型是“东方创投”。   这是一家深圳网贷企业，去年10月限制提款后，投资人才发现问题，集中提款，结果公司老板跑路，后来老板向深圳警方自首。该网贷平台的投资人等待收回的款项过亿元。东方创投以钱生钱的模式就是建个网贷平台向投资人套取资金去炒楼。资金链断裂的原因很简单，给投资人的利息太高了，炒房地产时虽然遇上深圳楼市涨价潮，但利润空间还是有限。最重要的是，在网贷平台上“挂标”套取的投资人资金都是短期的，这就是传说中的“短借长贷”，本是银行的经营模式，银行是有实力实现资金周转的，而缺乏基础的东方创投则没有，当公司老板大手大脚花钱，又由于网贷平台所挂出的“假标”遭受质疑时，应对不了投资人集中提款，沉淀在房地产项目中的资金一时无法提取，资不抵债，老板第一时间选择跑路。   第三种：资金管理不善、单体项目占比过大。   典型是浙江的“中联乐银”。   这家网贷公司在平台上挂出很多标的，实际上将投资人投标的大部分资金借给了当地一家船企。中联乐银的做法并非不谨慎，它得到了船企的资产抵押后才放贷的。放贷的重要原因，是船企愿意付出较高的利息，这使得网贷平台有差价可赚。但是，愿意付出高利息而且已经不能从银行获得抵押贷款的企业，相应的风险也非常高。最终的结果，是平台公告限制提款，而投资人则慢慢等待船企回款或处理船企资产，收回资金之路相当漫长，平台也形同关闭，全部任务是处理遗留问题。   第四种：诈骗跑路。   许多P2P平台建立是以圈钱为目的进行诈骗，这类平台一般都以“高息”、“短期标”吸引投资者，发布大量假标吸收资金后便捐款“跑路”，表现为平台突然无法登陆或是负责人消失等。   截至2014年12月，出现提现困难、倒闭、跑路等问题的P2P平台已达338家。甚至有P2P平台出现了半天“秒跑”案例，简直惊心动魄。 2014年以来，最短时间跑路的十大P2P网贷平台主要分布在经济发达的南部沿海地区。其中最短寿命为半天，最长寿命也不过2个多月。这种死法应该说是自杀式死亡，当平台创立的目的就是以犯罪为目标，其结局就是牢笼。   第五种：非法集资。   2014年多家P2P平台涉嫌非法集资。同年4月17日，浙江“中宝投资”等10家P2P网贷平台因涉嫌非法集资被立案侦查，其中，四川省一起以民间理财为借口的非法集资团伙，涉案金额达1.27亿元。   近年来，随着经济的持续发展与转型，私人投资理财业务的兴起、社会交往的增多、广告业的发展等多重因素的介入，陆续出现了“万里大造林”案、“亿霖木业”案、“兴邦公司”案、“海天公司”案、“中科公司”案等一批重大非法集资案件，非法集资问题受到了越来越大的关注。据了解，该类犯罪行为正呈迅速上升趋势，而且涉案金额也不断增加。   第六种死法：恶性竞争导致死亡。   近两年P2P平台数量呈爆发式增长趋势，数量从200家增致800家，有机构预计这一数字将突破2000家。大量同质化的公司出现，就意味着恶性竞争的出现。由于恶性的竞争，不少网站为了抢市场，不赚钱甚至赔钱在做。而随着互联网金融在国内普及，投资人也开始趋于理性，新平台和一些不透明的平台吸引力在下降，过低的门槛，已让P2P平台成泛滥趋势，成本大幅提高，但业务并没有大幅盈利，风投估计也会拒绝投钱，公司没收入，不跑路也破产了。   除了上述六种主动作死之外，还有两种死法就比较可惜：分别是缺乏糊金人才和网络安全黑洞致死。   第七种死法：网络安全黑洞。   P2P网贷作为一种创新型的互联网金融理财方式迅速地获得了投资圈的追捧，然而人们在追逐利益的同时，往往却忽视了投资安全才是根本。据国家互联网应急中心的数据统计，中国早已是黑客攻击的最大受害国。在互联网金融领域备受瞩目的国内P2P行业，2014年频繁爆出被黑客攻击的消息。2014年7月，轰动一时的乌云安全漏洞事件——黑客组织利用深圳晓风软件公司开发的网贷系统技术漏洞，轻易攻破了使用其系统的一百多家P2P公司，导致部分被攻击的P2P平台损失惨重，并造成20多家平台的技术性倒闭。不仅于此，国内知名P2P平台，如拍拍贷、好贷网、金海贷等十多家网贷平台也都有行业内传闻显示，近期曾不同程度受到网络安全问题的影响。   网络安全就如一个黑洞般，成为P2P行业的痛苦死法之一，被秒杀被谋杀突然死亡，有时甚至是原因无由、凶手无名般的无辜死。   第八种：真心进军互联网金融，但缺乏网贷行业经验、人才。   典型是主动关门的“黄山资本”。   这是我国网贷行业倒闭企业中少有的良心企业之一。公司因为经营不善而倒闭，但偿还了投资人的资金。这个公司主要是团队中缺少互联网金融的人才，之前也没有相关经验，于是主动撤出。西部地区企业创立网贷公司多数会有这种困惑：和北上广深一线城市相比，既缺金融人才又缺互联网人才。   P2P网贷平台的“死法”虽然各不相同，但大多数经营不善而出问题的平台都存在一些共性，如风控不稳、平台的实力不够强悍、不正确的营销获客手段等，平台的经营者在经营时还是要多多思考，长久为计。

月光族已过时 P2P平台要打造“提前月光族”

双十一电商激战，P2P平台也顶上消费金融领域。据悉，目前多家P2P已进军消费金融市场，贷款形式为国外流行的“发薪日贷款”，即由放贷人提供小额、短期、无担保贷款，借款人以此维持下一个发薪日前的开销，并在发薪日还款，这部分群体也叫提前月光族，以80、90后为主。族 今年的电商巨头新开辟消费金融战场，双十一前，京东白条高喊踩死“蚂蚁”，狂砸4亿回馈用户，而蚂蚁花呗则宣布“史上规模最大的一次免息分期大促”，联合天猫放出近100万款免息分期商品，总投入1000万元。 电商之外，定位于消费金融的互联网金融P2P们在场外进行着另一场混战，麦子金服、闪电借贷等或与电商巨头合作，或扩大免息活动，刺激消费。 《华夏时报》记者从互联网金融CEO说日前主办“消费金融”主题论坛了解到，目前大批互联网金融已进军消费金融市场，贷款形式为国外流行的“发薪日贷款”，借贷群体主要为80、90后“提前月光族”，成交规模已达百亿以上，不过这个市场仍受到政策的风险。 P2P进军万亿级蓝海市场——消费金融 双十一前，正当京东与天猫战火正酣时，一条关于“双十一消费微贷神器”的文章在朋友圈广泛传播，这背后正是互联网金融的新动向，在P2P不断跨界下，消费金融这个万亿级的蓝海市场自然不会被他们落下。 有数据表明，近年来中国消费性贷款规模每年增长速度超过20%，到2019年消费信贷规模将超过27万亿元，发展空间巨大。 目前以天猫、京东、苏宁三大电商平台为代表的电商系均已涉足消费金融，去年9月，京东抢先推出行业内第一款信用支付产品“京东白条”，开启进军消费金融之路，到这次投入4亿征战双十一，力度越来越大。京东方面提供给《华夏时报》的数据称，用户使用白条分期后，月均订单金额增长98%，月均使用白条下单的次数达3.87次。 如果说电商的消费资金主要在各自平台内消耗，而互联网金融则更加开放自由，包括房贷、车贷、3C电子产品等领域，其中又以P2P模式为主。 今年，美利金融、闪电借款、现金巴士等代表性的互联网消费金融平台集体崛起，并获得资本市场的追逐，其中美利金融刚获得挖财网等6500万美元A轮融资，另外，闪电借款、麦子金服、现金巴士等均已完成融资。 麦子金服CEO黄大蓉说，双十一主推高额免息活动从目前用户人群延展至无明确借款需求但有突增消费欲望的人群，与电商巨头联合推广互相背书，存在竞争与合作的关系，“巨头抓主流市场，我们在细分市场更有优势。” 掌众金融联合创始人谭春在互联网金融CEO说上表示，互联网消费金融则切入传统金融机构不愿涉及的信用空白用户，“基于一定的消费场景予以一定额度的授信，授信额度高低主要依据大数据征信技术完成，体验方面也能最大限度满足用户快速放贷的需求。” 麦子金服旗下的名校贷则主定位于校园学生消费信贷市场。名校贷CEO曾庆辉说，名校贷将直接把借款打入学生账户而并非线下商户，“由于社群传播效应名校贷的月放款量呈爆发式增长，目前注册用户已达100万，借款用户已突破30万。” 和君咨询分析师贾阳阳接受《华夏时报》记者采访时说，P2P接入消费金融符合国家大力推动消费升级的意图，消费金融有利于促进消费。“如果从消费金融的借款主体一般都是高学历人群、借款金额较小、违约成本较高、资金回报高等角度来讲算是相对优质的资产，目前银行等传统金融机构服务范围有限这块资产存量及未来增量非常大，消费金融发展有很大的空间。” “发薪日贷款”国外盛行 国内存法律障碍 事实上，国内这种消费金融借贷模式国外早已有之，国外称之为Payday loan(发薪日贷款)，由放贷人提供小额、短期、无担保贷款，借款人以此维持下一个发薪日前的开销，并在发薪日还款，这部分群体也叫提前月光族，以80、90后为主。 以美国为例，目前已有1000多家提供发薪日贷款的私人企业，业务规模前三家市场占有合计不超过20%，业务规模20亿-50亿美元/年，费率100%-300%。借款人大多有短期资金周转需求，要求产品具有便利性、连续性。 除了闪电借贷等，现金巴士是较早从事此项业务的企业，公司名就叫“微额速贷”，“微小的额度、快速到达”，现金巴士CEO唐阳说，微额速贷为普通人提供应急的微额借款服务，主要形态是移动金融，服务对象是亿万普通大众，真正实现普惠金融的目标。“现金巴士创办一年多来，发展非常迅速，市场空间很大，也说明急需小额借贷的人群众多。” 唐阳说：“对于如何给普通人提供100元1000元的信用贷款，既能够商业可持续又能够普惠大众，正是我们现金巴士在实践的。但目前最大的问题是政策的不确定性风险。” 今年8月，国务院法制办公布《非存款类放贷组织条例(征求意见稿)》称，贷款利率和综合有效利率不得违反法律有关规定。一般说得较多的是最高法关于民间贷款利率的两条红线，即年利率24%和36%。 谭春说，非存款意见是个问题，但央行指导意见为我们开了道口子，我们以平台中介费来计。不过，唐阳认为，综合有效利率有可能包括中介费等。“目前非存条例很暧昧，我们不太敢作，希望政策层面对微额信用借贷有个豁免，否则没有商业机构乐意作，社会人群也得不到服务。”’他介绍，像英国Payday Loan 金额是有限制控制在月薪的3成以下，每日收费控制在本金的1%以下。“估计中国的发薪日借款市场会是全球最大的，超过5000万人会是常用用户，如果政策能够考虑这个特定的细分市场，会造福海量的用户也繁荣一个行业。” 贾阳阳说，目前微贷公司的利率普遍高于24%，确实存在法律障碍问题。“但要明白的是，法律是给需要维权的主体用的，消费金融借款主体是个人，放款主体是企业，企业如果放超过24%，他们是肯定有办法收回来的，一般不会通过法律解决，更何况法律也解决不了这些问题。” 背景资料： 8月6日上午，最高法在北京举行新闻发布会，发布《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》。这则司法解释明确：“借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。”

互联网金融混战“双11“ 你可以理财抢钱

又是一年一度“双11”，这个电商狂欢节已成功激发了大众的消费热情，甚至连理财产品都“搭车”掀起一股全民理财热。别人在“双11”剁手，你可以趁“双11”理财赚钱！羊城晚报记者昨日查阅各大网上平台推出的理财产品发现，以往由淘宝“双11”理财专场引领的投资热潮似已发生微妙变化，今年像挖财、拉卡拉等新涌现的第三方理财平台和P2P金融平台唱起了主角，纷纷推出多款年化收益率在10%以上的理财产品吸引眼球，而银行则在这场全民狂欢中依旧缺席。   银行冷对“双11”   从2009年到2015年，“双11”已从淘宝扩展到全电商平台，从最初的购物狂欢扩展到金融理财营销，多家金融机构也顺势搭车狂推“双11”专属理财产品，但传统金融机构中主要是保险和基金较为积极，银行一直显得较为“淡定”，这个态势今年也没有改变。羊城晚报记者查阅各大银行官网发现，基本没有针对“双11”推出的理财产品，常规产品的预期年化收益率保持在4%-6%，5%以上的已属高收益。   对于银行为何冷对“双11”？一位股份制银行主管零售的管理层人士告诉记者，今年以来受利率市场化影响，银行理财产品的收益率一直呈下滑趋势，平均收益率仅在4.3%左右。加上央行不断释放流动性、改变对银行的考核方式，使得银行资金充裕，并不特别需要靠理财产品来增加流动性，因此收益率上很难和第三方平台、网贷平台相比。 “更何况银行最为注重的是风险，理财产品都是以稳为主，不管那些平台玩的花样有多少，其本质还是金融，风险管理是第一位的。”他表示。   互联网平台“狂欢”   与银行的“淡定”相对应的，是第三方金融理财平台和P2P网贷平台的“狂热”。11月2日，国内首家网贷垂直搜索平台投之家携手宜人贷、微贷网、团贷网等国内主流网贷平台联合打造“网贷双11理财节”，得到了近百家平台的积极响应，号称“百团大战”。   这些网贷平台以加息、抽奖、零门槛等作为主打手段吸引“剁手党”们投资，推出的“双11”专属理财产品，相比同期的银行理财产品，在收益率、门槛方面都有明显优势。比如由广州基金发起设立的民贷天下，抛出“双11两天全场加息11%”的促销活动，另一家麦子金服旗下的理财平台推出“双11剁手大奖”，单日年化收益率可高达17.76%。   一些最新转型的第三方金融平台也加入战团，如拉卡拉理财推出的“双11限量抢”产品，定期11天，预期年化收益率达11%。京东金融理财平台推出多款年化收益率达9.9%的理财产品。挖财理财则一口气推出6款双11理财产品，其中专门针对新人的“11·11新人宝”投资期为5天，预期年化收益率高达36%，吸引了9万多人申购。   以往引领“双11”理财浪潮的蚂蚁聚宝，此次把更多精力放在了推进自身金融产品上，如蚂蚁聚宝在“双11”期间免费送两只天弘消费概念基金共计300万元份额，蚂蚁花呗为女性用户人均提额5000元等。