互联网金融迎多事之秋 业内盛行大数据风控

政策紧逼！网贷行业格局将重塑？

  所谓的网贷行业格局将遭到重塑，其原因来源于两个方面。第一，行业监管政策即将落地，必然会导致P2P现有格局发生根本性变化；第二，近期的宏观货币政策会促使P2P行业未来的竞争格局发生细微变化。   宽松的货币政策倒逼P2P竞争格局提前转型   从6月份开始，央行接连进行了两轮的降息、降准，紧接着10月10日傍晚，央行宣布信贷资产质押再贷款在9省(市)推广试点。一时间，“中国式QE”、“7万亿放水”等说法充斥市场，但这样的解读随后就被业内人士否定。但可以确定的是，信贷资产质押再贷款创造了新的基础货币投放渠道，将有助于解决地方法人金融机构合格抵押品相对不足的问题，社会融资难题或得到进一步缓解。   宽松货币政策导致的最直接结果就是市场上的钱多了，企业能够得到成本更优的借款渠道；同时，银行间市场资金充裕，今后会支持更多的借款项目，之前被银行排除在外的部分借款项目或被重新吸纳。显然这种资产局面不是P2P行业所期望的，银行融资重新放款，必然会导致原本通过P2P平台借款的优质借款项目的流失，无疑是在倒逼P2P平台降息以吸引优质借款项目。   监管政策与宽松货币政策双管齐下，让P2P行业提早结束流量竞争时代，快步进入优质资产竞争阶段。在P2P行业发展的早期，网贷平台都在追求交易规模用户规模，跑马圈地。早期来看，这样的发展策略并无明显缺陷。但是，随着行业逐步进入稳定期，流量成本过高，流量和优质资产也很难匹配，流量竞争或许难以为继。对于网贷企业来说，现阶段的发展策略应是“资产为王”，如今再逢宽松货币政策出台，传统金融机构和网贷企业的竞争进一步加剧。内外夹击下，开发优质资产成了P2P行业的当务之急。也就是说，P2P行业未来的竞争将会聚焦在优质资产的争夺上，谁能够开发更多的优质资产，谁才拥有未来。而开发优质资产的前提就降低借款方的融资成本，因此网贷行业降息迫在眉睫。   网贷企业降息迫在眉睫，高息平台难以为继   受宽松的货币政策影响，整个社会的融资成本都在下调。社会融资成本走低，让网贷行业面临着两个严峻的考验；一是优质资产的脱离；二是利差被进一步压缩。在这种态势下，如果平台仍然坚持高息策略，将导致后续平台在行业竞争中被逐步淘汰。首先，优质资产一向都是寻求成本最优的融资渠道，如果P2P平台不降息，导致优质资产脱离，资产数量锐减或将压缩平台的交易量，而不良资产数量一旦增多，平台的坏账逾期率会随之上升。其次，如果平台采取的是低息贷出、高息揽储的策略，单方面地对借款人降低贷款利息，另一边却仍然向投资人支付高收益，将导致平台难以盈利，面临运营风险，最终被市场所淘汰。   政策呼之欲出，行业格局会发生哪些变化？   通过业内的朋友，我了解到的最新消息是网贷行业的监管政策最快这个月就会落地，暂且不管消息是否属实，但是结合前几个月发布的《指导意见》来看，一旦监管落地，未来行业的竞争格局必将发生剧烈变化。   《指导意见》所传达的监管思路其实已经很清晰了，行业门槛抬高是必然的，这也一定程度上加速了行业格局的固化。陆金所、宜信作为行业巨头，手握巨大的流量资源，已经开始进行平台化转型，陆金所更是推出了『人民公社』，争做综合型理财平台。人人贷、积木盒子等第一梯队平台专注P2P领域，始终领跑行业。细分市场中的微贷网成了车贷领域的领头羊、多赢金融顺利当上房贷领域的黑马。现阶段来看，行业格局基本形成了上述分化，未来的行业格局也将基于此，完成更进一步的纵深发展。总体来看，大型的综合性服务平台、专注网贷业务的龙头企业以及细分市场的掘金者将成为P2P未来行业格局的主导者。   受经济大环境影响，这是平台降息的最好时机   一方面，此前的两次双降和这次的信贷资产再抵押政策，直接降低了社会融资成本，P2P平台利差被压缩已成必然。同时，随着大量的资金进入流通市场，通货膨胀或许将是另一个棘手问题，更多资金将会脱离银行，寻求更优理财方式。而P2P网贷或许将成为最佳选择之一。   另一方面，实体经济下行，宽松货币政策不断见诸报端，也一定程度上为平台降息打好了舆论基础。长期打着高收益理财旗号的P2P行业也是时候借助这一股舆论优势进行降息了。不排除降息会造成一定的用户流失，但随着政策落地，行业规范化，P2P行业的用户市场还将迎来新一轮的井喷，这也一定程度上弥补了平台因降息带来的用户损失。   最后，平台降息既是出于健康发展的考虑，也是秉持着为投资人负责的态度。持续的高息对于投资人来说，其实是具有很大的安全隐患的。时至今日，还有很多投资人认为P2P平台皆存在巨大的利差，利润空间非常可观，因此更有人说低息网贷平台都是耍流氓。其实不然，根据我对行业的了解，在所谓的巨额利差下，很少有平台实现了盈利。首先，平台在赚取利差的同时，还需要承受逾期坏账的损失；其次，平台运营、推广成本高企，特别是在线上推广成本水涨船高的大环境之下，平台高息已经不具备可持续性了。

降息潮来临，P2P平台将如何应对？

近日，央行公布的“信贷资产抵押再贷款”新政在网络上引起一片热议，所谓放水、中国式量化宽松的解读也广为流传。依本人看来，不管存不存在所谓的量化式宽松，央行此举对P2P行业产生的影响都是实实在在的，一定程度上还将促使行业格局发生变化，迫使P2P平台转型。   一、降息潮来临，P2P平台如何应对？   长期以来，高息就如同一把悬在P2P行业头上的达摩克斯之剑。虽然所谓的“高息揽储”策略能够帮助P2P平台在发展初期吸引一定数量的投资人，快速做大体量，但隐藏在高息背后的风险却导致了投资人和平台的双失。   近年来，多家高息平台接连爆雷，众多投资人在高息诈骗案件中血本无归。对于平台而言，在允许存在利差的前提下，给投资人的收益越高，对借款方的借款利率就越高。通常在信贷市场中，愿意承担高利率借款的企业有90%都是抱着“死马当活马医”的心态。如果借款资金在投入使用之后，无法获得高于借款成本的收益，就会出现逾期、坏账等极端事件。鉴于现阶段P2P行业普遍承诺兜底，持续的坏账将导致平台无力消化利空，一旦资金链断裂，不仅平台面临兑付危机，投资者也会损失惨重。   一方面，高息不仅压缩平台的利润空间，高成本融资背后的次级资产更是增加了平台的项目风险、拔高坏账率，对于谋求健康发展的平台来说，高息明显不具备可持续性。另一方面，随着行业发展，投资人初期教育基本完成，再加之多起高息诈骗案件警醒在前，投资人有回归理性的趋势。再加上今年年内，央行多次降息、降准，推动市场利率下行，如今又适逢宽松货币政策出台，P2P行业极有可能爆发一次大规模的降息潮。对于P2P平台来说，未来的机遇得益于降息，但当前的更大挑战也来自于降息。   第一，对于部分缺乏品牌影响力及市场竞争力的平台来说，突发性的降息极易引起资金流出，以致用户流失。因此，这类型平台在降息之前，应该判断好投资人对平台的黏连程度、预测此轮降息中可能流失的用户数量。   第二，降息之后平台或将面临持续的资金流出，平台是否能够承担连续性的、大规模的兑付？P2P行业的用户市场，多是靠烧钱推广和高息诱饵建立起来的，换言之，投资者对平台普遍缺乏黏性。一旦无“利”可图，就会迅速流失，而用户的流失即是资金的流失。平台应当自问：如果较长时间内资金流出大于流入，平台的自有资金能否承担得了长期的兑付压力？   第三，降息平台在很长一段时间内将面临业务增长缓慢的局面。长期以来，P2P行业吸引用户的方法不外乎两种：烧钱和高息。平台降息之后，失去了高收益作为诱饵，无疑会弱化平台的“拉新”能力，从而导致业务量锐减，扩张速度缓慢。在行业竞争白热化的今天，平台在减速之后，是否还有信心保证自身不被行业淘汰？   二、资产端竞争加剧   在过去的文章里，我也不止一次强调过P2P行业的未来竞争格局将聚焦在资产端。如今信贷资产质押再贷款政策的出台，将进一步加剧P2P行业在资产端的竞争。为什么这么说呢？   首先，信贷资金增加，银行放贷空间放宽。众所周知，过去商业银行在存贷利率及信贷投放等方面都受到央行的严格限制，由此对有融资需求的中小企业设立了诸多门槛，导致中小企业很难从银行获得低成本融资。如今新政的出台，最直接的影响就是增强了信贷资金的充裕性，此前被银行拒之门外的借款项目，则有可能被重新吸纳。其次，宽松货币政策有利于降低社会融资成本。通俗地讲，市场上流动的资金增多了，民间借贷企业就会由原先的卖方市场变为买方市场，资金行情一路走低，从而促使利率下行，有效降低社会融资成本。   在银行放贷空间宽松和社会融资成本降低两大因子的催化下，融资成本普遍较高的P2P平台不得不面临优质资产流失的局面。由此，P2P平台在优质资产开发上的瓶颈还未突破，资产流失的棘手问题又接踵而来，为了缓解眼下的“资产之困”，P2P平台大约有两条路可以走。   其一是降低资产端融资成本以吸引优质资产。一般来说，金融产品的定价是由无风险利率和风险溢价组成的，无风险利率与同期市场利率持平，而风险溢价部分则由资产质量决定。长期以来，P2P行业所面对的信贷资产多数都差强人意，平台不得不通过提高风险补偿率来覆盖风险。换言之，P2P行业融资成本与资产质量成反比。再加之当前货币政策宽松，社会融资成本降低，低成本融资渠道增多。如果P2P行业资产端融资成本持续高企，无疑会加速优质资产的流失。相反，P2P平台在资产端降低融资成本，向低成本融资渠道转型，才有利于吸纳优质资产。   其二是引入海外优质资产以突破资产开发瓶颈。P2P行业在优质资产开发上的压力主要来源于两个方面。一是近几年来，宏观经济环境持续下行，从而导致资产质量整体下滑，资产风险不断升高，优质资产的稀缺性更加凸显；二是随着行业规范化进程的加速，投资人市场还将迎来一轮井喷，届时所释放的理财需求巨大，现有的优质资产供应远远无法满足未来的用户市场。为此，多家行业巨头已经开始对接海外P2P平台，尝试引入海外优质资产，将其销售给国内投资者。对于当前资产端供应严重不足的P2P行业而言，对接海外资产极有可能成为新的发展趋势。

网贷行业遭遇寒冬：东莞P2P忙转型

10月开始，P2P行业进入了传统的风险季，或将出现一批问题平台。记者从东莞市互联网金融协会了解到，截至目前，东莞本土有33家P2P平台，3家平台已经停止了线上的业务。除早前出现兑付问题的友贷网和卓鹏财富外，小麦创投也在今年5月停业了。业内人士认为，现今，网贷行业正遭遇寒冬，东莞的P2P平台也面临着转型。 东莞问题平台持续增多 今年7月，互联网金融基本法刚落地，东莞本土企业友贷网和卓鹏财富就被爆出兑付问题，陷入回款逾期危机。两个平台随后均承诺垫付本息，解决了这一问题。 时至今日，在网贷之家友贷网的独立页面上，仍显示“提现困难”等字眼。 日前，记者走访卓鹏财富在南城财富中心的线下门店发现，该公司的招牌已被换下，现改成“东莞睿富盈通”。 “卓鹏财富不在这里吗？”一位身穿蓝色衣服的卓鹏财富客户说。 据现场的工作人员介绍：“这里租金太贵，卓鹏财富不租了。现在这里是由主营医疗器械的东莞睿富盈通承租。” 随后，记者拨打了友贷网总经理张海林和卓鹏财富总裁唐鹏的联系电话，截至发稿时，仍未联系上。 除了以上两家本土平台，小麦创投在日前也被爆出已在今年5月停业，距离平台上线刚满4个月。该公司在6月18日正式对外发出公告：因公司进行内部股份改革，进行资产重组，暂停目前所有相关业务，完成重组时间待定。 该公司总经理陈森凤向记者承认：“今年5月左右，因为股东项目计划的调整，小麦创投确实停业了。另外，公司已经兑付完所有投资者的本息。” “P2P平台开始变味了” “我是做互联网金融行业出身的，掌握对产品的风控、设计、评估体系的技巧。随着对行业的了解，我发现P2P越来越难做。可以说，P2P平台开始变味了。”陈森凤说。 陈森凤说，P2P平台的坏账非常多。一些平台在做项目的时候，没有对项目进行正确的评估，也不熟悉行业的规律，导致了项目的失败。“很多企业老板在P2P平台挣了几千万元，因为评估的失误，巨额财富亦会化成泡影。” 中山大学岭南学院财务系教授林江亦同意该观点，在他看来，P2P平台要认清自己的市场定位。中小微企业在银行很难融资，P2P更为灵活，可抢滩市场。“P2P要拼数量，尽可能多做业务单，这样才可以争取市场份额。” 在东莞，于P2P平台而言，专业人才是最为重要的，也是最缺乏的。“东莞某些平台的老板，既不懂互联网，也不懂金融，导致平台发展陷入困境。”东莞某知名P2P平台创始人说。 近日，微信上也被“东莞互联网金融行业招聘”刷爆朋友圈。打开该招聘信息，原来是协会会员企业的招聘信息，高薪招聘总经理、首席风险官、运营总监等职位。 东莞市互联网金融协会会长杨希介绍：“在这个行业，最缺乏的是人才。协会集合会员单位的需求，为其物色专业的人才需求。” 平台烧钱模式难以持续 P2P运营成本水涨船高也导致其难以持续运营。 有一位熟知P2P行业的人士透露：“P2P行业就是砸钱做品牌。”这对于刚起步的P2P平台而言，承受着巨大的运营成本压力。据测算，换取有效客户的宣传成本，从15元/人增至70—100元/人，每个月企业需花费8万—10万元用于宣传。 此外，P2P的人力成本也是颇为巨大的开销。据了解，15—20人配置的P2P团队，在广深一线区域，人力成本25万元—30万元；在东莞，则需要16万元—18万元。 陈森凤说，宣传费、人力成本、租金，平台的月支出近40万元，支出和收入不成正比。据介绍，结余后，麦子创投还亏损200万元。“互联网金融的毛利率真的很低，没有外界所说的那么挣钱，我们往往付出巨大的成本，却获得利润点极低的收益。” 林江说，P2P平台烧钱是为了抢滩市场份额，毕竟有结束的时候。“从此可看出，P2P平台没有成熟的商业模式。某些企业看到P2P有利可图，便一窝蜂涌进去挖金，实际上，烧钱是没有过多的用处，平台间互相抄袭，趋向相同的商业模式，反而导致一批平台倒闭。” 尤其是在利率市场化的背景下，融资渠道的增多，P2P不再是唯一的“草根”借贷平台了。 陈森凤说：“东莞的民间借贷市场非常发达，线上和线下借贷企业近8000家，P2P并没有独家优势。对于互联网金融来说，没有两分五的利息，基本亏本。因此，高运营成本与低利息形成矛盾，P2P也就成为了鸡肋。” 东莞P2P平台转型谋生机 P2P平台的发展历程，总是摸着石头过河。今年7月，互联网金融基本法落地，P2P平台获得承认。然而，地方细则迟迟未出台，P2P平台还是处于政策的空窗期，倒逼行业的洗牌。 林江认为，目前，P2P面临着“寒冬期”。不过，寒冬终究会结束的，届时P2P可以重新出发。“对行业来说，并不是坏事。我们可以把这段时间当做市场的调整期，行业的疗伤。P2P是创新性的产物，它的发展远远未成熟，其商业模式和创新模式，值得探究。” 现今，摆在P2P面前的生死存亡，关键在于转型。 P2P洗牌潮也正式拉开序幕，东莞一些P2P平台正在尝试转型，并购重组是最为热门的模式。近日，团贷网公告称，已联合其股东九鼎投资、久奕投资完成了对融金所的战略控股。团贷网与融金所的合作，是国内首个P2P行业合并案例。 又如在早前陷于“逾期”风波的友贷网在探索转型之路。据消息显示，在8月7日，友贷网即宣布与亚洲证券交易集团有限公司合作，获得其在中华区的合作运营商资格。此外，友贷网还宣布将与诺尔资产管理有限公司进行战略合作。 友贷网董事总经理陈芳芳在早前曾向媒体透露，友贷网正在积极探索转型，平台转型后还从事互联网金融，但或许不再涉及P2P行业。

全国P2P发展呈现地区差异 中西部发展空间巨大

近日公布的数据显示，北京、上海、广州等一线城市的网贷竞争力仍处明显优势，目前稍显落后的中西部地区发展潜力巨大。   数据显示，今年9月，P2P（个人与个人之间的小额借贷交易）行业整体成交量达1151.92亿元，首次单月突破千亿成交量大关，历史累计成交量已达9787亿元。   根据网贷之家发布的“地区P2P网贷综合发展竞争力指数”，北京、广东、上海三个地区的指数位居全国前三位，综合竞争力指数分别为86.19、79.89、73.82。   为何北京的综合竞争力排名第一？网贷之家指出，主要原因在于北京“国资系”“风投系”等人气平台相对更多、资本认可度更高。截至2015年9月底，北京市正常运营的网贷平台共有278家，环比上升4.91%，占全国总数的11.50%。   就规模而言，指数排名位居第二的广东省与北京不相上下，其与北京的主要差距为安全得分、资本认可度。今年9月，经济发展居前的北京、广东、浙江、上海和江苏的网贷成交量仍位居前5位，成交量分别达366.55亿元、354.40亿元、140.18亿元、129.23亿元和28.76亿元。   在中部地区，网贷也焕发勃勃生机。中部6省（河南省、山西省、湖北省、安徽省、湖南省、江西省）中，湖北省9月网贷成交量达到13.67亿元，是中部6省唯一成交量突破10亿元大关的省份。但总体说来，中部6省在资本认可度上与“北上广”仍然有较明显差距，其中山西相对落后。   中西部和东北地区的网贷发展非常迅速。9月29日，由山西省政府批准成立的互联网金融资产交易平台——山西省金融资产交易中心在太原正式启动，此举是山西国资在互联网金融领域首次试水，使得山西在资本认可度的得分上实现了从无到有的突破。   云南、吉林和甘肃9月网贷成交量涨幅均超100%；新疆、湖南、黑龙江和河北9月网贷成交量涨幅均超20%，其中新疆涨幅达到49.84%。   业内人士指出，作为普惠金融的一种类型，全国各地都有网贷需求。目前，发展仍稍落后的中西部地区正是未来P2P的潜力所在。   同时，网贷交易量仍将持续攀升，收益率则会日益降低、回归理性。今年9月，网贷综合收益率已下降为12.63%，但与其他理财产品相比仍然较高。

湖北P2P人气居中部六省之首 综合收益率逐步下降

昨日，由湖北日报传媒集团主办的“2015年湖北P2P行业健康发展研讨会”在汉举行，来自鄂粤两地的数十位P2P业内人士共话“行业自律”。   昨日新出炉的《湖北省互联网金融报告》显示，今年1到9月，我省P2P网贷平台累计成交量达84.5亿元，规模位居中部六省第一。“从数据看，中部六省中人气最旺的是湖北。”报告发布方、网贷之家创始人助理池聪表示，9月份湖北网贷行业综合收益率是17.5%，高于全国平均近5个百分点，居中部第一。   在此背景下，目前我省到底有多少家P2P平台，多少家正常运营，多少家出现“跑路”？   据统计，目前我省正常运营的P2P平台有81家，武汉约占全省八成，9月份，湖北仅曝出1家问题平台，前9月问题平台一共有9家。   上述《报告》称，9月我省网贷投资人数和借款人数分别为3.4万人和0.22万人，投资人数环比上升6.58%，但借款人数呈下降态势。   值得注意的是，和全国整体表现相同，9月我省P2P平台综合收益率处于逐步下降状态，多数平台的收益率介于12%-24%，占比达72.23%   。“随着行业政策的推出，最终拼的是实力和服务。”楚金所董事长刘小红表示，P2P行业要特别注重信息的透明，真正做到对投资人负责。   网贷平台“老母鸡”负责人、湖北长投互联网科技服务有限公司董事长阮澍也坦言，目前真正盈利的P2P平台还不多，“如何健康发展，谁能走到最后，现在不好说”。   与会人士均认为，当前互联网金融行业的第一要务是“行业自律”，有好项目才是根本，才有稳定的投资回报。   昨日，湖北金融办副主任胡俊明透露称，一直在研究出台符合我省互联网金融实际情况的监管方案，下一步将出台相关文件。

明星“凑热闹” 互联网金融攀高枝

近日，包括章子怡、黄渤在内的多位明星开始涉足互联网金融投资领域。   事实上，互联网金融的快速发展正不断吸引各路资本涌入，越来越多的P2P平台和众筹平台宣布获得融资。在此前的互联网金融热潮中，除了PE （私募股权投资）/VC（风险投资）等积极参与之外，上市公司也对参与互联网金融表现了极高的热情。   分析认为，无论是明星效应还是上市公司的积极作为，互联网投资的兴起，与传统的投资领域已经开始出现收益递减有关。但从目前来看，互联网金融行业的发展终须回归理性，平台发展仍有待观察。   互联网金融成明星投资“新宠”   章子怡、黄渤已加入明星风险投资机构StarVC，成为新的合伙人。一年多前由黄晓明、李冰冰以及任泉创立的StarVC从三位合伙人变为五位合伙人。   据悉，章子怡、黄渤加入后的StarVC已投资知名的互联网金融公司“融360”，进军了互联网金融领域。   一方面，在娱乐圈里摸爬滚打，虽然收入不菲，但激烈的竞争以及相对并不稳定的工作，让不少明星存在着强烈的危机意识。除了平时演戏、拍广告、参加商业活动等收入之外，不少明星也开始下海经商、开展副业，或是涉足各大投资行业，透过资本市场为自己身家保值增值。其中，炒股是不少明星首选的一大投资方式。   事实上，明星投身资本市场的方式也在不断升级中。“互联网金融行业在风口，吸引了包括明星在内的投资人群。互联网金融平台由于做金融业务，需要品牌和公信力背书，明星投资能很大程度提升平台的公信力，有助于平台运营。此外，明星可以用肖像和代言等个人资产入股平台，平台做起来后股权得到增值，形成双赢的局面。”投*家CEO黄诗樵昨日接受记者采访时表示。   天天财富COO洪自华也表示，从企业需求的角度可以赚足眼球，像这种明星投资基金比其他的基金更具有广告效应，类似形象代言人，给平台带来知名度，平台自身肯定很喜欢这种投资，而且这种明星投资人获取的估值应该比较低。   资金青睐互联网金融概念未褪色   事实上，对于互联网金融的关注早已发生，今年4月至6月，上市公司“联姻”P2P平台新闻频出，或许是上一轮牛市引发A股市场的资本触角伸向互联网金融行业，以及越来越多可参考案例的发生，截至2015年6月10日，涉及P2P网贷概念的A股上市公司达61家。4月13日，熊猫金控发布公告称，拟通过现金方式收购P2P平台——你我贷51%股权；5月31日，投哪网宣布获得上市公司大金重工的1.5亿元人民币的注资……   截至10月19日，已有 57家上市公司公布了2015年三季报，其中32家公司前十大流通股东席位上有公募基金的身影出现，军工、互联网、电子信息技术等板块的个股仍然受基金喜爱。据网贷**最新数据，截至2015年9月底,我国正常运营的互联网金融平台达2417家,其中,上市公司系P2P平台为43家,约为去年同期(9家)的5倍。   一位不愿意透露姓名的业内分析人士指出，事实上，无论是明星效应还是上市公司的积极作为，互联网投资的兴起，与传统的投资领域已经开始出现收益递减有关，资金需要寻找新的更具吸引力的投资项目。   “从行业来讲，互联网金融确实比较热，趋势也越来越明朗，原来依赖银行获得资金的金融机构也将眼光瞄向互联网金融，发展前景普遍被看好。”洪自华表示。   业内：行业准则未明确 年底洗牌或上演   而目前的情况是，互联网金融尤其是P2P行业，发展仍然很艰难。上市公司能不能将平台做好还有待观察。   而上市公司并非专业的投资机构，选择目标平台时可能存在较多的偶然因素，尤其如果投资的动力更多是来自于市值管理或者增加概念，对平台的估值更有可能出现较大偏差。   “无论从上市公司布局角度还是互联网平台发展角度，互联网金融行业的发展终须回归理性。”有业内分析认为。   “互联网金融独特的商业模式有着广阔的发展空间，受到各路资本的青睐。不过，我国私人银行业务不发达，高端客户的投资范围有限，所以互联网金融领域把这些纳入考虑。”某金融业内人士表示，这一块由于政策的不明确性，导致仍有较大的变数。   “风投投的公司在资金池这一块会相对透明合规一些，国家放开互联网金融的趋势是无法逆转的。”洪自华表示。

P2P渗透保险营销乱象：盗客户信息 门前挖角

为了获取额外的回报，保险营销员一边在卖保险，另一边则私下销售P2P产品；同时，非保险营销员打着保险公司的旗号大肆销售P2P产品，有甚者盗窃保险客户信息搞P2P讲座。P2P渗透保险营销乱象横生。 近日，金赛银事件爆发，因保险营销员参与高收益产品销售而使平安人寿北京分公司深陷其中，管理风险的保险业再次被推到风口浪尖上。 乱象一：分支机构保险营销员一边卖保险，一边私售P2P产品 事实上，保险营销染指P2P并不鲜见。据山东某保险分支机构公司负责人透露，分支机构大多数保险代理人不同程度在P2P平台都有兼职，甚至专职。对于这种现象，该人士解释称：“因为个险是签代理合同，营销员与另外一个单位签劳动合同，保险公司也没有办法管理。”而一位保险营销员的解释，正好折射出庞大营销群体的心理状态：“我对任何同业都不抵触，只有这样的思路我们才能接近客户，谁都想把手中的客户资源好好开发。还有，平安员工都会动心，更何况我们这种小代理公司。毕竟我们不是保险公司员工，我们也要为自己的收入负责。” 保险营销员一边在卖保险,另一边则私下销售P2P产品,这一切销售行为都是借助保险公司的名义在进行,一旦出现风险保险公司将难脱干系。 看似符合逻辑，实则是铤而走险。保监会曾发文严格规定：禁止分支机构擅自销售非保险类金融产品。同时，保险公司也在严查营销员的私售行为，实行严厉的处罚追责制度。据了解，有保险公司要求所有代理人签承诺书，如果发现代理人在本公司销售任何非保险类金融产品，将被解除代理合同，甚至开除。 乱象二：离职者怂恿老客户退保购买P2P产品 铁打的营盘，流水的兵。保险营销员中长期业绩不佳者自然会被淘汰，而成绩斐然的也可能会另谋高就。最近，有保险公司银保部经理张女士爆料称，有人冒充该公司营销员给老客户推荐P2P产品。对于这种现象，公司业务经理开始积极调查取证发现，有疑似离职人员冒充该公司代理人约见公司老客户，怂恿他们退保购买P2P产品。 据知情人士透露，各个地区P2P负责人很多都是保险公司跳槽过去的。具体来看，要么是子公司经理要么是高职级的外勤人员，挖脚的对象基本是保险公司业务人员，如此一来，推销的目标首先就是保险公司的客户。“P2P产品推销人员，一方面借助以往营销员与客户之间的信任，另一方面又通过保险公司本身的声誉来签合同。” 据了解，在金融业，以保险公司的名义销售另外的金融产品并不合规。然而，如果不出现兑付风险，很难对销售人员进行责任追究。正如张女士所言，保险公司管理者不断在调查，而P2P销售人员警惕心很高，销售过程很难露出破绽。 乱象三：盗取客户信息，冒充保险公司搞P2P讲座 相比个险业务，P2P向银行保险渗透有过之而无不及。据了解，银保渠道销售的绝大多数为理财型产品，保费较高，一旦发生风险，很有可能就是规模性的。 据张女士爆料，近期有老客户打电话给保险公司称，接到电话说要在保险公司楼下集合，去旁边的酒店参加老客户答谢会活动。据了解，这是一批销售P2P产品的人员，假借保险公司名义开展活动。如此明目张胆的欺骗，让保险公司负责人瞠目结舌，震惊不已。 “都冒充到家门口了，也太嚣张了。周六不是工作日，他们是故意选在这个时间节点的。”张女士说。 据悉，保险公司会定期针对银行客户举办一些讲座，但都是在银行内部，没有外驻场地。而张女士所说的上述事件，所涉及的客户主体都是银保渠道的客户，如此举办活动的表现显然有猫腻。 保险公司人士分析，P2P人员所通知的都是银保客户，如果没有证据，很难确定流出环节是出在银保销售人员、保险公司还是银行。作为保险公司管理者的张女士表示，面对目前个别P2P公司的销售行为，提示客户保护个人财产安全，同时公司内部加强权限管控，对离职人员交接材料也在核查。 乱象四：非保险营销员“门前挖角”，带保险客户退保闪投自家产品 在保险公司的客户服务大厅，很多人都出入自如，其中就包括一些不相关人士。北京商报记者在采访时，从多位保险营销员处了解到，保险公司客户服务大厅出现一些自称保险业务人员的人带着保险公司的老客户退保，并鼓励退保客户购买P2P产品，并当面拿着POS机刷卡，或者退保后直接带去附近的P2P公司办理业务。 在客户服务大厅内，断断续续上演着此类退保事件，也让保险公司工作人员误以为是一种行业的恶性竞争，而有保险公司人员则称，现在这一情况愈演愈烈。 记者了解到，目前有不少投保人接连向保险公司反映，有人打电话约自己到保险公司办理手续变更业务，并留有公司地址以及提醒客户别忘了带上本人身份证、一张***、保单原件等信息。不过，投保客户赶到保险公司后却被“业务员”拉到旁边的P2P公司，有的客户发现苗头不对，立马返身去保险公司前台询问才发现险些被骗。“这显然已经触及到我们的底线，我们反感这种销售行为。我们所担心的是未来他们能不能兑付以及公司荣誉，我们不能等到群访群诉，然而我们也并没什么有效的办法。”涉事保险公司负责人坦言。 乱象五：鼓励保单质押贷款，追逐高收益 P2P曾经是金融业领域高收益的代名词，动辄超过20%的收益率让不少投资者动心。随着兑付危机的出现，投资者高收益的梦想正在破灭。 然而，就在P2P业务发展得如火如荼之时，P2P产品的销售人员却瞄上了保险公司的客户，怂恿投保客户通过保单质押贷款来投资P2P产品。 据了解，在保险业，长期寿险产品都有现金价值，通常而言，当所缴保费越多、所缴年限越长，保单的现金价值就越大，保险公司为了解决客户急需用钱，提供了保单质押贷款功能，也就是说，投保人可能将自己的保单进行质押，获得保单现金价值60%-80%的贷款，期限为6个月或一年，利率均高于银行贷款。 正是这一为投保人化解燃眉之急的保单服务功能，却被P2P销售人员看到了商机，鼓励投保客户通过这一方式贷款转投高收益的P2P，从中赚取利差。这一看似很美的资金腾挪术，却因为兑付危机的爆发而露出了风险黑洞。最终这一黑洞还需要投保人付出更大的成本进行填补。 资料补充： 以下是4月1日保监会发布的一则风险提示通知，供广大消费者参考。 近期，发现少数P2P平台大量招募原属保险公司个险渠道的保险从业人员采用非法手段套取处于正常期的保单资金，给广大保险消费者造成了相当大的损失。常见非法手段：一是冒充保险公司工作人员销售P2P产品。二是承诺P2P产品高收益，诱导保险消费者进行保单质押。 因此，凡是有保险销售人员向您推销所谓P2P或其他非保险理财产品时，要提高警惕，注意查验相关证件。 此外，承诺高额回报是非法集资的常见手段，广大保险消费者要切莫因一时“贪念”而上当受骗，警惕不法分子假借P2P名义非法集资。

并购重组成热门模式 平台转型不再做P2P？

P2P洗牌潮正式拉开序幕，东莞一些P2P平台正在尝试转型，并购重组是最为热门的模式。 10月开始，P2P行业进入了传统的风险季，或将出现一批问题平台。记者从东莞市互联网金融协会了解到，截至目前，东莞本土有33家P2P平台，3家平台已经停止了线上的业务。除早前出现兑付问题的友贷网和卓鹏财富外，小麦创投也在今年5月停业了。 东莞问题平台接连爆出 今年7月，互联网金融基本法刚落地，东莞本土企业友贷网和卓鹏财富就被爆出兑付问题，陷入回款逾期危机。两个平台随后均承诺垫付本息，解决了这一问题。 时至今日，在网贷之家友贷网的独立页面上，仍显示“提现困难”等字眼。 日前，记者走访卓鹏财富在南城财富中心的线下门店发现，该公司的招牌已被换下，现改成“东莞睿富盈通”。 “卓鹏财富不在这里吗?”一位身穿蓝色衣服的卓鹏财富客户说。 据现场的工作人员介绍：“这里租金太贵，卓鹏财富不租了。现在这里是由主营医疗器械的东莞睿富盈通承租。” 随后，记者拨打了友贷网总经理张海林和卓鹏财富总裁唐鹏的联系电话，截至发稿时，仍未联系上。 除了以上两家本土平台，小麦创投在日前也被爆出已在今年5月停业，距离平台上线刚满4个月。该公司在6月18日正式对外发出公告：因公司进行内部股份改革，进行资产重组，暂停目前所有相关业务，完成重组时间待定。 该公司总经理陈森凤向记者承认：“今年5月左右，因为股东项目计划的调整，小麦创投确实停业了。另外，公司已经兑付完所有投资者的本息。” 专业人才匮乏，评估失误巨额财富化成泡影 “我是做互联网金融行业出身的，掌握对产品的风控、设计、评估体系的技巧。随着对行业的了解，我发现P2P越来越难做。可以说，P2P平台开始变味了。”陈森凤说。 陈森凤说，P2P平台的坏账非常多。一些平台在做项目的时候，没有对项目进行正确的评估，也不熟悉行业的规律，导致了项目的失败。“很多企业老板在P2P平台挣了几千万元，因为评估的失误，巨额财富亦会化成泡影。” 中山大学岭南学院财务系教授林江亦同意该观点，在他看来，P2P平台要认清自己的市场定位。中小微企业在银行很难融资，P2P更为灵活，可抢滩市场。“P2P要拼数量，尽可能多做业务单，这样才可以争取市场份额。” 在东莞，于P2P平台而言，专业人才是最为重要的，也是最缺乏的。“东莞某些平台的老板，既不懂互联网，也不懂金融，导致平台发展陷入困境。”东莞某知名P2P平台创始人说。 近日，微信上也被“东莞互联网金融行业招聘”刷爆朋友圈。打开该招聘信息，原来是协会会员企业的招聘信息，高薪招聘总经理、首席风险官、运营总监等职位。 东莞市互联网金融协会会长杨希介绍：“在这个行业，最缺乏的是人才。协会集合会员单位的需求，为其物色专业的人才需求。” 平台入不敷出成鸡肋 P2P运营成本水涨船高也导致其难以持续运营。 有一位熟知P2P行业的人士透露：“P2P行业就是砸钱做品牌。”这对于刚起步的P2P平台而言，承受着巨大的运营成本压力。据测算，换取有效客户的宣传成本，从15元/人增至70—100元/人，每个月企业需花费8万—10万元用于宣传。 此外，P2P的人力成本也是颇为巨大的开销。据了解，15—20人配置的P2P团队，在广深一线区域，人力成本25万元—30万元;在东莞，则需要16万元—18万元。 陈森凤说，宣传费、人力成本、租金，平台的月支出近40万元，支出和收入不成正比。据介绍，结余后，麦子创投还亏损200万元。“互联网金融的毛利率真的很低，没有外界所说的那么挣钱，我们往往付出巨大的成本，却获得利润点极低的收益。” 林江说，P2P平台烧钱是为了抢滩市场份额，毕竟有结束的时候。“从此可看出，P2P平台没有成熟的商业模式。某些企业看到P2P有利可图，便一窝蜂涌进去挖金，实际上，烧钱是没有过多的用处，平台间互相抄袭，趋向相同的商业模式，反而导致一批平台倒闭。” 尤其是在利率市场化的背景下，融资渠道的增多，P2P不再是唯一的“草根”借贷平台了。 陈森凤说：“东莞的民间借贷市场非常发达，线上和线下借贷企业近8000家，P2P并没有独家优势。对于互联网金融来说，没有两分五的利息，基本亏本。因此，高运营成本与低利息形成矛盾，P2P也就成为了鸡肋。” 东莞P2P平台转型谋生机，并购重组最为热门 P2P平台的发展历程，总是摸着石头过河。今年7月，互联网金融基本法落地，P2P平台获得承认。然而，地方细则迟迟未出台，P2P平台还是处于政策的空窗期，倒逼行业的洗牌。 现今，摆在P2P面前的生死存亡，关键在于转型。 P2P洗牌潮也正式拉开序幕，东莞一些P2P平台正在尝试转型，并购重组是最为热门的模式。近日，团贷网公告称，已联合其股东九鼎投资、久奕投资完成了对融金所的战略控股。团贷网与融金所的合作，是国内首个P2P行业合并案例。 又如在早前陷于“逾期”风波的友贷网在探索转型之路。据消息显示，在8月7日，友贷网即宣布与亚洲证券交易集团有限公司合作，获得其在中华区的合作运营商资格。此外，友贷网还宣布将与诺尔资产管理有限公司进行战略合作。友贷网董事总经理陈芳芳在早前曾向媒体透露，友贷网正在积极探索转型，平台转型后还从事互联网金融，但或许不再涉及P2P行业。 林江认为，目前，P2P面临着“寒冬期”。不过，寒冬终究会结束的，届时P2P可以重新出发。“对行业来说，并不是坏事。我们可以把这段时间当做市场的调整期，行业的疗伤。P2P是创新性的产物，它的发展远远未成熟，其商业模式和创新模式，值得探究。”

P2P不挣钱 行业该如何发展？

从融金所被经侦突击检查到日前被团贷网战略收购，扼住业界咽喉的融金所，着实让圈内圈外都操碎了心。   说到P2P行业，想必没有比此更热的话题了。经侦事件、《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、融金所被收购……话题仍在不断发酵。   P2P行业的整改，让业内所有人都吊着一颗心。是否进入或者退出该行业成为大家共同的疑惑。   网贷平台的现状与未来   某平台CEO郎世玮在接受采访时，结合平台及行业的发展情况发表了自己的看法。   他表示“很多人对于P2P行业有一个误解，想要借此赚钱，但实际上，大部分P2P公司是赚不到钱的，因为他们不够专业、不够细分，对行业过多的财富期待是很多问题平台出现的原因”。   当谈及行业的发展趋势时，郎先生表示"因为大部分P2P公司不够专业、不懂技术，整个行业并没有很成熟"。因此，行业的发展需要更多的时间，只能"顺其自然，跟着市场走"。   他认为"对于网贷平台而言，其最终不是上市，就是被并购。"而此前融金所被收购，很多P2P公司也上市了。这是否就是整个行业的发展趋势呢？   央行指导意见对P2P行业真的有作用吗？   此前央行出台指导意见，在整个行业引起强烈反响。   央行的指导意见中明确提出，网贷平台需要明确自己的中介属性，不允许设立资金池。对此，业内也说法不一。   很多平台表示会遵循指导意见，不会设立资金池。但是，不设资金池必然会给平台带来一定的影响，郎先生表示"其实这不光是资金池的问题，还存在非法资金池，吸纳存款到自己的账户，却没有任何的监管，这就是非法的；但是找托管行又存在麻烦，因此要找更合规的或者另类的基金方式去做。"   从目前行业现状来看，央行的指导意见也只是一个先行者，它只能激发行业的自我调节，问题平台或者小的平台会自我退出，指导意见真正起作用的是大家对于这个行业的判断，是否进入这个行业，将会需要更慎重的衡量。   郎先生也表示"央行目前的政策很难管到整个行业"。但我们知道政府已经将互联网金融提上议程，对这个行业的政策监管是迟早的事情。   P2P行业发展前景如何？   郎先生表示："健康的P2P公司要靠专业性，依靠专业的技术、风控、运营团队，集合最好的资产、投资途径去控制成本、增加利差。"因此目前P2P行业面临的大洗牌，其实是一种沉淀和淘汰，对于行业的发展来说，是一个不断专业化的过程。"   一方面，经侦事情和指导意见的出台让很多问题平台退出舞台，未来进入这个行业的大企业会更多。因此，整个行业的发展会更加的正规和完善。   另一方面，虽然央行的指导意见看似是对整个行业的限制，但实际上，这是政府对于互联网金融行业发展意义的肯定，也就是说国家政策鼓励行业发展。这必然会促进行业向好的方向发展。  

光大证券参与设立互联网金融公司

  光大证券10月19日晚公告，公司与网易旗下优佳电子商务有限公司、海航旅游集团有限公司合资设立的光大易创网络科技股份有限公司，已正式成立并领取营业执照。   光大易创注册资本1亿元，公司持股40%，经营范围为：金融数据处理，金融软件开发，计算机软件、网络科技领域的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，实业投资，资产管理，文化艺术交流活动策划，展览展示服务，利用自有媒体发布广告。     光大证券从去年开始积极布局互联网金融业务。公司今年4月公告称，与中国光大集团股份公司、光大永明资产管理股份有限公司等5公司共同投资光大云付互联网股份有限公司，主要从事金融数据处理与分析等业务。   光大证券此前在投资者关系互动平台上表示，公司重视互联网金融给行业带来的发展机遇和挑战，2015年公司将充分整合资金流、信息流、科技流等，努力构建一个新型金融生态系统，积极迎接互联网金融的大潮。目前公司已成立独立的互联网金融部统筹互联网金融业务，建设公司互联网金融平台及各类公众平台，构建基于互联网金融大数据，进行互联网创新产品的研发等，致力为客户提供各类交易、产品、资讯等互联网金融服务。

互联网金融企业签下中国代表团访英第一单

10月20日消息，第六届中英互联网圆桌会议在伦敦正式召开，跟随国家主席习近平对英国进行国事访问的部分商务团企业家代表参加了此次会议。本届圆桌会议由金融、基础建设、智慧城市等议题组成，来自中英两国各行业的代表进行了主题发言并做深入交流。拉卡拉作为访英企业中互联网金融的行业代表，将与英国最大的账单支付公司Allpay Limited签订合作协议，这也是中国商务代表团访英期间签订的首单合作意向。   聚焦金融及大数据等方向圆桌会议成访英前哨战   中英互联网圆桌会议由中国国家互联网信息办公室与英国文化、媒体和体育部联合举办，是中英两国政府在互联网领域的重要交流机制。自2008年以来，中英互联网圆桌会议已经连续成功举办五届，在两国信息共享、协同创新、商贸合作等方面都产生了深远影响，尤其对促进两国政府和业界在互联网领域的交流合作发挥了积极的作用。   本届会议在习主席抵达伦敦前开幕，作为此次访英活动的“前哨站”，得到了高度的重视，英国文化、媒体和体育高级官员出席会议，并在开幕式上发表欢迎致辞。会上，中英两国代表也就“移动互联时代的电商、金融和基础设施”等问题，发表了演讲与讨论，并在两国政府部门的见证下签署多个合作协议。值得一提的是，本届会议与此前中美互联网大会不同，互联网金融领域的话题成为参会嘉宾交流的主要内容之一，走上了国际商贸合作的前台。   互联网金融走上前台拉卡拉签下访英商贸首单     本次中英互联网圆桌会议中，拉卡拉、网信集团、世纪互联等企业还与英方合作企业进行签约仪式，合作涉及金融、大数据、文化等多个中英两国重点关注的领域。作为访英商务代表团中互联网金融企业的代表，拉卡拉与英国最大的账单支付公司Allpay Limited签订合作协议，这也是中国商务代表团访英期间签订的首单。据了解，拉卡拉与Allpay Limited已经达成跨国合作的意向，将通过双方的技术和业务合作，共同建立一个跨境金融服务平台，为中英两国消费者提供便利的金融及跨境支付服务，并共同探讨在社区便民服务、智能穿戴设备、以及跨境电商等领域的深度合作。   此次拉卡拉与Allpay Limited公司签约，标志着中国互联网金融企业正式走上了国际商贸合作的前台，也为中英两国后续的商务洽谈建立了良好基础。

互联网消费金融八大系

  受益于消费金融政策的放开、个人征信牌照的发放，以及移动互联网的发展、大众消费观念的升级，互联网消费金融平台在2015年6月之后纷纷涌现，甚至是一些原来做P2P网贷的团队也开始转做消费金融，比如互联网金融弄潮儿刘雁南，二次创业，其新平台美利金融于9月21日证实上线，专注于消费金融业务。   目前我国消费信贷在信贷结构中占比仅为20%左右，而美国市场的消费信贷的占比超过60%。而今年7月由央行等十部委联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中，明确指出“支持有条件的金融机构建设创新型互联网平台开展网络银行、网络证券、网络保险、网络基金销售和网络消费金融等业务”，进一步表明国家积极倡导发展消费金融。据专家分析，以中国的人口基数，消费信贷将还有很大的上升空间，是一片新的蓝海。   一般而言，目前的互联网消费金融分为以下几大类型：   一、综合消费信贷   主要以3C类消费信贷为主。根据美利金融旗下专注于3C类产品分期贷款的子公司有用有利的运营数据，单笔借款额更低，更分散，3C笔均3000元，而3C消费金融业务的历史坏账率为~5%。专家分析，3C数码产品大潮之下，是年轻人追求更快更新数码产品体验的购物欲。   二、旅游消费金融   目前，去哪儿、驴妈妈、途牛、首付游等旅游平台，兴业银行、中国银行等金融机构都推出了旅游金融分期消费，旅游消费金融正在成为旅游平台竞争的新焦点。   从消费者的需求角度来看，旅游对于很多人来说都是一件非常向往的事情，尤其是对于一些收入并不高的年轻人来说，他们心中或多或少都会有几个特别想去的地方，但是由于经费不足等问题让他们的旅行只能成为泡影。对于一些费用昂贵的出国旅行来说，就更承担不起了，那么这个旅游金融分期消费就自然而然就会成为他们考虑的一种需求。   三、电商消费金融   目前国内的三大电商平台天猫、京东、苏宁都分别推出了消费金融。京东有白条，阿里有天猫分期、花呗，苏宁易购有任性付、零钱贷。电商平台本来就是一个巨大的消费平台，通过基于这个巨大的电商体系打造信用消费，无疑是对平台自身生态建设的一种补充。消费者在电商平台上进行购物的时候，有的时候会出现支付不方便或者资金暂时紧张的情况，这个时候他们就会很自然地选择电商平台的信用消费。不过目前这些电商巨头们还只是局限于基于电商平台的消费金融，在其他很多的垂直细分领域并没有涉入，也就无法对其他消费金融市场构成威胁。美利金融旗下的有用分期分期作为新崛起的专业3C类消费金融平台，和这些电商的巨头消费金融不是冲突，而是很好的补充。有用分期通过和电商平台的消费金融合作，形成良好的金融生态。   四、医疗消费金融   很多家庭由于经济原因负担不起昂贵的医疗费用，这个时候分期医疗付费也就由此诞生了。眼下国内有少数医院通过与银行合作，推出了一种分期付费的方式。不过国内还没有单独的医疗金融平台通过与各大医院达成合作。整体看来，医疗消费金融是一件利国利民的事情，尤其是对于很多没什么资金实力老百姓来说，但是当前国内的医疗消费金融普及程度还过低，要让医疗消费金融顺利进行，需要医院与金融平台以及机构的共同配合。   五、教育消费金融   教育消费金融不同于校园电商消费金融，虽然他们同样都是针对学生，但是一个是针对学生们的购买消费，另一个是针对学生们学习上的消费，是两种完全不同的消费。目前学好贷、龙门社交金融等平台以及众多的培训机构都推出了针对大学生的学费分期贷款。对于推出教育消费金融产品的互联网平台来说，要给学生放贷的话，必须要确保学生将来有一定的偿还能力，否则教育学费贷款尤其是留学贷款也不是个小数目，一旦平台的坏账率过高，就会导致平台的资金链出现问题。   六、农村消费金融   农村金融是当前阿里、京东等巨头准备进军的领域，但一些小的互联网公司诸如农分期等已经开始在农村消费金融领域进行布局。随着淘宝、京东等电商平台不断渗透到农村，未来农村消费金融将会成为下一个新的风口。   七、房产消费金融   房产消费金融平台就非常多了，诸如好房宝、搜房宝、家分期、房融所、土巴兔等，此外过去传统的银行也一直都在深耕耘房产金融领域，包括新房金融、二手房金融、装修金融、租房金融等多个方面。房产消费金融市场规模庞大，竞争同样十分激烈。互联网房产消费金融最大的威胁就是对传统银行的威胁，但是房产金融是传统银行非常大的一块利润来源，传统银行对于互联网房产消费金融平台的反击是他们最大的威胁。   八、汽车消费金融   与购买房子一样，购买汽车同样也是一笔不小的开支，贷款无形之中就成为众多消费者的一种选择。2014年，我国的汽车金融市场规模为4000亿元到5000亿元，根据《2012中国汽车金融报告》预测，2015年中国汽车消费金融市场余额将达到6700亿元，足见这个市场规模的庞大。   汽车消费金融中，尤以二手车消费金融为蓝海。由于目前银行的汽车金融业务主要集中在新车领域，尤其是和汽车厂商的合作，二手车金融渗透率非常低，对于美利金融旗下的全资子公司力蕴二手车金融来说，这是一个巨大的发展机会。力蕴二手车金融的主要业务是负责向美利金融和其他金融机构推荐、审核合格的二手车分期用户。在和银行的关系上，力蕴二手车金融不但没有和银行直接竞争，还和浦发银行达成了战略合作，由力蕴二手车金融为浦发银行推荐、审核合格的二手车分期用户。     资深行业人士指出，3C类产品和二手车汽车，很可能将会成为互联网消费金融的主流。以美利金融为例，和传统的P2P平台面向的借款对象是小微企业、个体工商户不同，美利金融主要面向个人消费者。从风控上来讲，专注于3C消费和二手车消费金融服务的美利金融的综合风险更低。第一，美利金融是依托消费场景，给借款客户实际提供的是“商品”（二手车，3C数码等）而非现金。由美利金融和合作商户进行现金结算。借款客户的贷款目的更为明确且真实；第二，受宏观经济的影响较小，尤其是现在随着经济发展速度下行，人民币降息、贬值、美元生息所可能带来的资本出逃引发的经济不景气；第三，单笔借款额更低，更分散（3C笔均3000，二手车笔均60000）；第四，还款能力有保障（工资和利润相比更为稳定）。第五，长期来看更符合国家消费升级，从投资拉动转向消费拉动的经济转型步伐。可以说，消费金融是未来互联网金融发展的方向，而3C和二手车业务则将是消费金融的主流。

商业银行掘金P2P资金存管

日前，浙商银行推出网络借贷资金存管综合服务方案，包括银行存管、联合存管以及账户管理三种模式；服务对象也从单一地向P2P平台提供存管服务，延伸至为P2P平台、第三方支付公司、P2P系统开发商等P2P生态圈的主要参与者提供全面合作方案。据了解，除了浙商银行，民生银行、广发银行、中信银行等也纷纷涉足P2P平台资金存管业务。 中国民生银行资产托管部总经理张昌林看好P2P平台资金存管业务的发展：“民生银行的P2P托管系统已上线，并与多家P2P平台展开了合作。”也有银行考虑到P2P平台资金存管业务中可能面临的风险而相对谨慎。中信银行副行长郭党怀表示，对于P2P平台的资金存管业务，目前，中信银行正积极规划，谨慎进取，并优先考虑风险把控。 对于风险防控，浙商银行提供一人一户、P2P平台自有资金与交易资金隔离、资金流信息流匹配等安全防范措施；在资费方面，浙商银行将按平台网络借贷年交易额1‰或3万元/年的标准收取存管费，对于优质平台，还将给予最优收费政策。 “P2P行业未来或有很大发展空间，银行托管的及时介入可为其带来更多业务增长。同时，通过介入P2P资金托管，可以帮助P2P平台防范行业风险，这也是银行业支持普惠金融的探索。”张昌林表示，对P2P行业来说，银行介入资金托管有助于提高投资者对P2P平台的信任度。由于银行对风控要求比较严格，对托管合作对象有一定的准入门槛，可以避免众多P2P平台无论大小都在同一个层面恶性竞争，更有利于资质较好、规范经营的P2P平台的发展。

P2P“撕逼大战” 撕出了哪些黑幕？

近日，平安集团麻烦不断，60亿兑付风波未平，又遇上“鲸鱼金融”强行抱大腿。鲸鱼金融宣传自己是平安集团旗下子公司最大的债权持仓机构。平安集团紧急发布声明进行否认，同时斥责鲸鱼金融侵权。 网贷之家数据显示，网贷行业累计成交量已破万亿。随着网贷规模的不断扩大，行业竞争也不断加剧。网贷平台也不断爆出“撕逼大战”的新闻。 对于平台撕逼大战，局外人看热闹不嫌事大;局内人犹如热锅上的蚂蚁，只能干着急。作为投资人，如何正确看待平台的撕逼大战?哪种撕逼能“撕出真相”?哪种撕逼仅仅只是“自黑营销”? 与合作伙伴互撕 撕撕更健康 网贷平台与合作伙伴互撕，往往由于合作细节未协商清楚或单方面违约而引发纠纷。投资人需透过喧嚣的撕逼大战，看事物本身。看平台与合作伙伴的合作模式是否存在瑕疵、平台处事是否厚道等。 9月底，网贷之家报道，银豆网出现2000万元逾期项目，银豆网要求担保公司按照担保协议3日内履行代偿义务。但担保公司中源盛祥认为债务人并未失去偿债能力，拒绝代偿。至此，银豆网与中源盛祥开始隔空对战。 担保公司担保和公司风险准备金，双重保障模式，本应更加安全，但本次事件以后，我们需关注一个新的问题：若双重担保项目出现逾期，谁先代偿?关于逾期，平台与投资人签订的合同中具体如何规定，逾期利息谁来支付，垫付从何时开始?此类事件应引起投资人对网贷平台运营模式的思考。若平台运营模式不合理，以后再遇到此类事件，依然无法解决。 5月31日，投哪网宣布联合招商银行推出联名卡。但记者向招商银行求证与投哪网合作事宜时，却遭招商银行总部否认。 无独有偶，P2P平台存钱罐被融资方打脸。存钱罐“逾期千万元”的支付贷项目借款人表示，自己从未在该平台进行融资，一切系元贞财富(存钱罐运营公司)私自捏造合同。 网贷平台为了增信，无所不用其极，被合作伙伴打脸事件也频频爆出。抱大腿、虚假宣传、夸大合作范围等都是常见手段。投资人在日常浏览新闻时，也需留个心眼，鉴别新闻的真实性，思考双方合作的实际意义，切勿被高大上的合作伙伴迷惑了双眼。 网贷平台间互撕 胜者为王败者为寇 随着竞争的加剧，网贷平台为了“拉客”，留住用户，与竞争对手互撕也不足为奇。行业暗潮汹涌，但是吵到明面上来的着实不多。 据网贷之家报道，7月20日，北京P2P平台“来这投”发布公告称，其部分客户信息遭金联储非法窃取和使用，要求停止侵权行为，并采取有效措施挽回因此造成的损失和不良影响。而金联储表示，公司不存在任何非法窃取他人信息之行为。 这种撕逼战，胜者名利双收，败者人财两空。笔者认为对于投资人来说，这是最有价值的撕逼战。因为只有网贷运营圈内人最了解网贷行业黑幕，若平台互撕中能揭开对方的致命痛点、违规操作等，对投资人来说，无疑近乎于一次“扫雷”行动。但可惜的是，目前行业内的互撕都无关痛痒。 被监管部门手撕 P2P平台为了吸引人眼球，虚假宣传是常见手段，也有P2P平台玩大了被监管层“打脸”。 5月21日晚间，针对网络流传P2P平台“赢多多”将办公地点设在中国银监会办公楼一事，银监会紧急发布声明，表示办公楼仅为本部门使用，从未允许任何单位和个人入驻办公。同时，银监会提示广大群众：对于此类欺诈信息审慎甄别、高度警惕、防范风险。 6月北京银监局发布了银谷银行虚假信息的风险提示。北京银监局表示，有单位、个人以“银谷银行”的名义在京从事经营活动，在广告材料中使用“银谷银行”的标识。北京银监局从未批准设立“银谷银行”，也从未向任何单位和个人颁发过含有“银谷银行”字样的金融许可证。北京银监局提醒广大市民高度警惕并注意防范类似的虚假信息，发现有关单位或个人涉嫌从事违法犯罪活动的，应及时向当地公安机关报案或向主管机关反映，谨防因上当受骗遭受不必要的损失。 此类因虚假宣传被监管部门手撕的事件还有很多。作为P2P投资人，我们不能像其他网民一样看一眼，感慨一下“胆儿真肥”就过了。我们需要意识到网贷行业存在虚假宣传乱象，以后面对平台的宣传要留个心眼。若平台说自己是国资系，就认真核实一下到底是不是国资系，是全资企业还是国资控股，还是国资入股。若说有上市公司背景，就需要查下上市公司是谁，是A股还是新三板企业。绝不能企业宣传什么就相信什么。 目前，网贷行业的监管相对其他行业来说，仍非常不成熟。投资人需要自己多花点心思，识别网站风险。对于近期兴起的撕逼大战，除了围观看热闹外，还应透过现象看本质，获取有价值的信息。

《汇付天下P2P网贷行业报告》2015数据发布

  10月20日，《汇付天下P2P行业发展报告》(下称“报告”)2015年Q3数据中，首次发布P2P投资关注度十大城市排名，关注度最高前五名依次为北京、上海、深圳、广州、合肥。 汇付天下P2P战略研究小组表示，不管从投资人数还是关注度，北上广深等一线城市依旧领跑全国，但二三四线城市投资人对P2P网贷的关注度正在快速提升，武汉、重庆等中西部城市后劲不可小觑。 北京关注度最高 《汇付天下P2P行业发展报告》此次公布P2P投资关注度城市排名，以汇付天下所服务的700万投资人的交易数据为基础得出，以投资人所属城市为统计标准。 P2P投资关注度十大城市排名，以投资人浏览P2P网站的流览量为考量标准。前十大城市依次为北京、上海、深圳、广州、合肥、青岛、武汉、苏州、重庆、杭州。可以看出，十大城市之间的差距并不明显。除北上广深等城市外，武汉、重庆等城市亦有上榜。(图1)   2015Q3投资人浏览P2P网站占比最高的十大城市 二三四线城市增势明显 汇付天下P2P战略研究小组表示，由以上数据，不难看出二三四线城市P2P的发展十分迅猛。从整体发趋势而言，对比上季度，2015年Q3二三四线城市的新注册投资人数占比均有上升，其中二线城市上升最为明显，从30.8%上升至34.4%;一线城市新注册投资人占比则下降3.8个百分点。(图2)   用户属性：不同城市的P2P新注册投资人占比 西部P2P新兴力量 此次发布关注度城市排名榜单中，昆明、重庆、成都等西部代表城市均在榜单的前20位。 汇付天下P2P战略研究小组表示，西部地区长期以来理财渠道和产品匮乏，P2P网贷行业的互联网作业方式，使得西部地区投资人可以突破地域限制，接触到全国范围的优质项目。西部正在成为P2P发展的新兴力量，未来发展势头不可小觑。

广西P2P平台收益降3.6%

近日，市民张女士向本报反映，其投资的一些P2P平台理财产品收益率降低了。广西情况如何呢？就此，记者走访时发现，全国的P2P平台收益率普遍下降，广西的P2P平台收益率与去年相比下降了3.6%。对此，业内人士表示，收益与风险成正比，投资者应理性看待。   调查：广西收益率为18%   日前，记者登录多家广西P2P平台网站首页发现，这些平台理财产品收益率有高有低，最高的年化收益率达到了20%，最低的也达到了13%，普遍从去年的21.6%左右下降到现在的18%左右，相当于降了3.6%。   第三方机构数据显示，在2013年7月，整个网贷行业的综合收益率达到了26.35%的最高点，到了2015年8月，这一数据为12.98%，收益率水平在25个月里跌幅超过一半，全国的P2P平台收益普遍下降。   原因：多因素致收益降低   什么原因导致收益下降呢？对此，业内人士表示，P2P收益率整体下降是国家政策、行业竞争、投资者趋于理性等多方面因素影响造成的。   今年以来，国家相继出台《关于推进互联网金融健康开展的辅导意见》和《非银行付出组织网络付出事务管理办法(征求定见稿)》，间接促进居高不下的网贷收益率开始向低息发展，《最高人民法院关于审理民间借贷案子适用法律若干问题的规则》中，从头划定了民间借贷的贷款利率的区间红线，都变成影响网贷收益率下行的因素。   小鹅网董事长兰万谦分析称，央行推行宽松的货币政策，今年以来已多次降息、降准，资金流动性开释，股市也从火爆趋于理性，更多的资金从股市流向了P2P行业。   云贷网刘振华也表示，P2P行业内的竞争也是收益率降低的原因。随着全国P2P平台数量的大幅增加，行业内竞争加剧。要想获取优质的资产端就得不断降低贷款成本，网贷的收益率水平也就必然会做出相应调整。   建议：理性看待收益下降   收益率的降低对P2P投资者来说造成了一定影响，那么投资者应当如何对待呢？业内人士表示，收益与风险成正比，投资者应理性看待这个问题。   兰万谦认为，收益率降低肯定会对一些投资者造成影响，但是从另一方面来说，收益与风险成正比。收益率降低降低了平台的运营成本，也增加了投资者的资金安全。以往风险平台的一个显著特点就是高回报，但是平台的收益率不会过低，毕竟要保持一定的利率水平，才能吸引更多的投资人进入这个行业。   业内人士表示，虽然整体收益下滑了，但投资者无需紧张，只需理性看待即可。

网贷收益下降部分投资者流失 年底或止跌企稳

P2P网贷综合收益率不断下跌。网贷第三方数据显示，网贷综合收益率在两年间缩水一半。多家研究机构报告也显示，9月P2P综合收益率下滑。但有分析人士指出，年底和春节阶段，资金一般会趋紧，网贷综合收益率也不排除在年底止跌企稳的可能。未来年化投资收益预计会稳定在8%-10%左右。   此外，从行业现状来看，近期，陆金所、宜人贷、小牛在线等P2P平台都纷纷宣布下调理财预期年化收益率。小牛在线COO余军表示，从大环境来说，行业利率调整已是大势所趋，这也是整个行业安全健康发展的必经之路。   对于9月份网贷综合收益率下滑的原因，分析人士指出，宽松的货币环境影响网贷行业综合收益率带来影响，同时互联网金融监管政策陆续出台，行业发展环境改良。   去年11月以来，央行连续5次降息，一年期基准利率已经从3%下调至1.75%。此外，央行多次降准，市场流动性总体持续宽松，市场利率随行就市，不断下降。   记者同时了解到，随着8月上旬最高院发布了《最高人民法院审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，综合收益率偏高平台占比出现下降。综合收益率介于24%-36%和36%及以上的平台数量占比相比8月份有所下降，9月份的平台数量占比分别为8.02%和1.27%。   有分析人士指出，网贷平台收益率利率双降预示整个实体经济融资成本正在下降。同时，网贷平台收益率利率双降是释放平台风险的表现，说明网贷平台风险开始释放和理性回归了。   多位P2P负责人表示，综合收益率的降低，从短期看，平台可能流失偏好高收益的投资者，对于投资者而言收益减少，但从中长期来看，有利于行业发展，市场回归理性。10月份收益率下滑的趋势仍将持续，不过在年底和春节阶段，资金一般会趋紧，网贷综合收益率也不排除在年底止跌企稳的可能。   业内人士指出，P2P综合贷款成本合理的区间应该在15%以内，给予投资人的收益在10%，平台既可以实现盈利，又可以保障投资人安全。未来年化投资收益预计会稳定在8%-10%左右。

羊毛党“大战”陆金所： 一哥也被撸羊毛

经过前期对于羊毛党的报道，想必大家已经对这个新兴行业有了初步的了解，现如今，在P2P平台跑路潮的背景下，羊毛党撸起羊毛来也是倍加小心，防止平台倒了反被撸。   所以，羊毛党选择被撸对象时，首要前提就是安全。那么，什么样的P2P平台最安全?互联网理财界的“一哥”、头顶中国平安信用背书的陆金所不仅深受投资者欢迎，自然也进入羊毛党的视野。   陆金所的“外围服务商们”   那么，陆金所和羊毛党究竟是如何发生关系的?一个侧面可见一斑，近日，《第一财经日报》记者在P2P业内采访有关羊毛党的话题时，一位P2P高管建议本报在淘宝上搜索“陆金所”三个字，搜到的结果会“非常有意思”。   在本报记者尝试上述搜索时，发现得到近150条结果，仔细看来，这些陆金所的“外围服务商们”真是“贴心”：有帮陆金所现有客户变现解套的；有帮忙代刷陆金币的；有招募买家利用陆金所的奖励机制一起撸羊毛的。   而对于这种买卖双方合伙撸羊毛的行为，本报记者致电陆金所，其相关负责人并未做出详细回复，仅表示，目前已有近1500万人选择陆金所，为了回馈投资者，陆金所在日常运营期间，会不定期针对新老客户发放福利或奖励活动，陆金所严格按照公布的活动规则进行相关活动，只要用户按照规则参与，陆金所均会按照活动规则进行福利发放。   有补贴的地方就有“羊毛党”   在上述150条搜索结果中，本报记者随机点开几个“宝贝”，在一家店铺中，卖家诚恳地介绍说：“本店最主要是希望你们通过我的链接注册，我返现50元给你们。”“我推荐一个下线，一共有70元奖金。我分你们50元，我只要20元，各有所得。”   也有卖家在推心置腹传授“网络羊毛赚钱原理”的同时也不忘普及羊毛党的基本常识，比如什么是羊毛?什么是薅羊毛?薅羊毛安全吗?   “羊毛参差不齐，怎么才能薅到超值又安全的羊毛呢?首先，羊毛客一族最注重网站的安全性，陆金所安全性毋庸置疑！其次，看羊毛的大小及其所花的时间成本，陆金所最近的新用户推广计划，只要大家动动手指，完成注册投资，5分钟便可获得超过200元的奖励，性价比业界无人能敌！”一位卖家广告说。   “互联网企业反正是烧钱，砸哪都是砸，不如砸给客户。”卖家写道。   那么，究竟这些店主是如何在淘宝网上撸陆金所羊毛的呢？这还要回到陆金所的注册奖励机制，陆金所为了吸引新客户开户推出的“推广员”计划。   该计划的原理是：陆金所现有客户A摇身一变成为推广员，他把推广链接通过手机号码发给B、C等，B、C等通过手机号码注册后，A会有一定金额的补贴，B、C等30天内进行了投资，A还会再拿一笔补贴，同时，B、C也会得到一笔奖励。   陆金所每个月的奖励计划稍有不同，以10月份为例，普通推广员A推荐好友注册后30天内，好友累计投资1~199元，奖励30元；累计投资200~9999元，奖励50元；累计投资10000~99999元，奖励200元；累计投资金额达到10万元及以上时，奖励300元。   普通推广员历史累计推荐3位及以上好友成功投资，就可以晋级为超级推广员，超级推广员获得的奖励更多。一句话，推荐越多奖越多。   羊毛党与平台的复杂关系   淘宝卖家基于这套规则，设计了撸羊毛计划。根据本报记者采访的多位卖家，发现他们是这样撸羊毛的：卖家以自己的账号进行推荐，注册了很多的账号，但这些账号没有进行实名认证，他把这些账号在淘宝上出售，价格几元钱不等。   买家拍了账号后，根据卖家提供的链接来到陆金所进行实名认证，绑定自己的身份证和***，修改成自己的手机号码。   完成这个环节后，买家的账号里面就有了陆金币，包括账户自带的陆金币、绑卡送的陆金币。如果买家也是出于撸羊毛的目的，就去投“零活宝”，随时存取。1陆金币=1元人民币，投资时可以抵现。   而如果买家愿意多投资，卖家随着推荐账户投资额的增加，提成也会相应增加，所以，卖家还会通过支付宝返现一些资金给买家以资奖励。在这个过程中，买家、卖家和陆金所形成了“和谐统一”的利益关系。   但是，这种和谐关系只能持续30天，因为，只有被推荐人30天内的投资额，推荐人才会获得奖励，那么，30天之后呢?   当然，卖家自知买家几乎不可能在陆金所上做太多的投资，所以，一般会建议买家充值200元，停留一周就足够了，一位卖家为了表明自己不是骗子，还在店铺里晒出自己的平台投资额，但也不过是区区千元。   另一方面，陆金所为了能够把到场的客户都留住，而不仅仅是撸了羊毛就走，也在不断地提高陆金币的抵扣前提。在去年，一笔100元的陆金币可能投资1万元就可以抵扣，今年上半年，需要投资5万元，到了下半年，单笔投资达到10万元才能抵扣100元的陆金币。   在淘宝上，公开被撸的不仅仅是陆金所，还包括多家知名的互联网理财平台，比如小牛在线、你我贷等。在南方地区，一位P2P负责人坦言，因为推出注册一个账号返现20元的活动，他们曾在上线的第一天就被羊毛党撸走了几十万元。   并不是所有的平台都防羊毛党，也有业内人士对本报记者表示，有些互联网理财平台并不反对羊毛党，因为羊毛党会使得平台的用户量激增，进而平台的估值会被炒高，面对风投时也更加有底气，当然，聪明的风投也知道有这样的情况存在，所以，当一个平台自称用户量达到千万级时，风投会在心里暗暗打个折扣，估算出一个差不多真实的用户量。   同盾科技执行副总裁兼首席战略官马骏驱此前也表示，有些平台确实不舍得羊毛党，“他们说，马总啊，你看，有1000个人来我们这里注册，用了你们的防控体系挡住800个，很难跟风投交代啊。”   “所以，在用户注册时，我们告诉平台说哪些是羊毛党，平台还会放羊毛党进来，但平台会在旁边备注下：是羊毛党，后续进行活动促销、抢红包的时候，平台才会对这些可疑的人做一定的限制。”马骏驱说。

给P2P系上“安全带”？“本息保障”复制难

随着互联网理财发展的日渐成熟，越来越多的保险公司开始介入该领域。从早期保账户安全、交易安全，到如今通过信用保证保险为理财产品“保本保息”，互联网理财与保险的融合日益加深。   继今年9月蚂蚁金服旗下的招财宝引入首批20家财险公司之后，国内首家互联网保险公司众安保险也于近日宣布与互联网金融平台“小赢理财”达成合作，为其平台上所有理财产品提供本息保障。   据《第一财经日报》记者统计，目前至少有中国人保财险、太平洋财险、阳光财险、华海保险等30多家保险公司涉及为互联网理财产品提供保险，涵盖个人借款保证保险、借款人意外伤害保险、抵押财产保险、账户安全保险等多种模式。   其中，“安全级别”最高的要数提供本息保障的信用保证保险。但目前，该模式并未被大范围普及，仅有陆金所、蚂蚁金服、米缸金融等几家平台与保险公司有合作。   互联网理财+保险的“演进史”   从去年开始，在“去担保”的大趋势下，一些P2P借贷平台便开始了与保险公司的合作。但合作内容大都集中在账户、资金安全等方面，并未触及本金、利息保障等投资人关心的核心环节。   与阳光保险合作的P2P借贷平台Plus0创始人常贤德告诉本报记者，仅从所保的内容来看，“P2P+保险”的合作模式就有近十种，例如比较常见的保风险准备金、保资金账户安全、保借款人人身意外伤害、保借款项目等。   “此外，还有保平台(即网贷平台为平台整体成交量进行投保)、保董责(即当P2P网贷平台董事和高级经理人员导致的责任事故和道德风险，使其他人造成损失的，由保险公司进行相应的赔付)等。”他表示。   常贤德以保借款项目为例解释到，一种情况是当投资人在平台投标时，平台为投资人购买保险，保险公司为投资者提供本息保障，多针对于无抵押的信用贷款。另外一种情况是对借款标的抵押物或质押物进行投保。当抵押物或质押物消失或损坏时，保险公司按照规定进行赔付。   一位阳光保险公司人士告诉本报记者，其实目前介入互联网理财平台的这些险种并不是什么新鲜事物，都是非常成熟且经保监会批准过的险种，例如账户安全险，与银行也早有合作。   该人士表示，由于保险公司初涉互联网理财领域，对其业务模式和风控能力都不了解，很难给出准确的定价，所以在合作上呈现出一个由浅入深、由少及多的渐进过程。   在经过一段时间的磨合之后，今年，陆续有保险公司开始为互联网理财平台提供个人借款保证保险，从最终的效果来看，这才是真正意义上可替代担保机构作用的保险品种。   据了解，该业务的基本流程是：财产保险公司通过为以中小企业为主的融资人提供有增信作用的信用保证保险，帮企业通过互联网理财平台获得融资。如果融资人发生还款违约现象，则由财产保险公司通过信用保证保险保障借款项目的本息兑付。   例如，今年9月蚂蚁金服就宣布与首批20家财险公司合作，为超过200万的企业和个人提供信用保证保险，让他们通过蚂蚁金服旗下的招财宝平台累计获得超过1500亿元的融资服务。   “本息保障”门槛高、复制难   小赢理财总裁黄聪认为，风险与收益是对等的，这是金融最基本的原理。美国垃圾债券也有人买，因为有市场公认的信用评级，资产(融资需求)可以相应被定价，一些平台只要起到信息中介的作用   “而在中国，西方惯用的将市场上的资产包装一下出售给投资者的这条路是行不通的。如果不能从最底层了解借款人与借款企业，在缺乏信用体系的情况下，就无法进行风控。不解决这些问题，即使产品推出，恐也难以为继。”黄聪称。   据他介绍，由大型保险机构提供的信用保证保险，能够确保真正的第三方对平台产品承担责任。而且在任何国家的金融市场中，银行、保险公司的信用保障，都是最高级别的保障。   尽管业内普遍认为用保险替代担保是互联网理财发展的大势所趋，但从目前的情况来看，能够“牵手”保险公司的互联网理财平台仍占少数，由保险公司承诺本息保障的产品和平台更是少之又少。   上述阳光保险人士表示，由于保险公司所受监管严格，所以在筛选合作对象时也会比较严谨，尤其是眼下行业风险不断暴露的P2P平台，通常要对其资信、注册地、往来账务情况、流水、合作单位、股东背景等进行多次考察。   据他介绍，如果涉及到如信用保证保险这类产品，保险公司的角色基本要从最初的项目选择开始，到授信、尽职调查，以及放款等环节，进行全程细致的风控，而不仅仅是事后赔付，这样一来还得涉及到双方的系统对接。   另一家保险公司核保部门负责人曾告诉本报记者，由于P2P借贷平台放款讲求效率，而传统保险公司又有自己的核保流程，双方要想达成高效、深度的合作并不容易，不仅IT系统、业务流程要协调统一、部分的数据资源也要共享。   “定价则是另一个难题。”该负责人表示，如果涉及比较深度的合作，比较典型的一种是平安集团的平安保险跟陆金所合作，这属于同一集团的内部合作，定价在很大程度上基于彼此间的信任和了解，并非纯市场化的行为，可复制性较低。“第二种类似众安保险和小盈理财的合作，双方并没有数据基础，采用的是小步快跑、慢慢回溯的方式。首先根据基本情况预估一个坏账率，然后众安保险在这个基础上做一个定价，一边做一边调整，跟互联网快速迭代的思路一样。”他称。   除了合作门槛高、复制难度大之外，从短期的投入产出来看，对于互联网理财平台和保险公司双方而言，这并不算是一个划算的买卖。   华海保险创新事业部总经理陈辉表示，保险公司之所以涉足互联网理财市场，并不在于追求短期效益，相比保险公司投入的人力物力和承担的潜在风险，保费收入并不多，主要还是希望积累这一块业务的数据，毕竟这个市场空间还是很大。   但对于P2P平台而言，目前引入保险的成本还是比较高的。再加上，P2P行业的投资者风险偏好较高，更看重收益，所以不少平台认为引入保险之后并没有降低融资成本，也持观望态度。

P2P网贷跨入万亿时代移动入口成为争夺焦点

进入下半年以来，P2P网贷行业进入了快速发展的通道。在刚刚过去的9月， P2P网贷行业整体成交量首次单月突破千亿成交量大关。近日，有数据统计显示，行业累计总成交量历史性地突破万亿大关，P2P网贷行业正式进入“万亿时代”。与此同时，凭借稳健的运营及在移动金融方面的大力布局，金信网等累计交易规模突破100亿元的平台牢牢地把控着行业第一阵营。 “P2P作为支持大众创业、万众创新的重要金融基础设施，其发展得到了国家政策的大力扶持，万亿规模只是一个开始，未来还有更大的发展空间。”金信网创始人、首席运营官安丹方表示，随着互联网金融指导意见的出台，规模逾万亿的P2P产业将整体跨入一个崭新的时代。 随着监管政策的落实，P2P网贷的行业地位得以确定，普通大众也逐渐接受这种互联网时代的新型理财方式。与此同时，2000多家P2P网贷平台呈现梯队化，实力雄厚的大平台在快速发展中逐渐占领了竞争的高地。 以支付宝、财付通为首的第三方支付已经基本完成了向移动端的转移，而P2P网贷企业也紧随其后，角逐移动金融市场。据悉，目前位居百亿级的大型平台，纷纷布局移动端打造新金融生态圈，对移动端的争夺已成为各家互联网金融平台的重要战略。金信网近期推出移动理财App“金信宝”以来，让多元化理财投资服务能够通过手机端轻松实现，进一步降低了P2P理财的操作门槛，半年多来，移动端的投资用户数量猛增，目前已与PC端旗鼓相当。在此鼓舞下，该平台很快推出为移动端用户订制的新品——加息宝，具有逐月涨息、随存随取、期限自由、当日计息四大特点，兼具高灵活性与高收益的特性，能够满足移动金融用户灵活多变的投资理财需求。 专家表示，未来五年移动金融将是互联网金融企业的战略突破口，更多金融服务体系最终都将在移动端角逐。

互联网金融企业如何适应现行监管环境？

互联网金融在我国真正的快速发展历史是比较短的，从我的实践角度来说，可能2013、2014、2015年是快速发展的时间。今年的7月18日，央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，将互联网金融纳入法治化和依法监管的轨道，互联网金融正式结束“裸奔”。之前的一段时间，国家政策处于一个灰色模糊期。   《互联网金融：中国实践的法律透视》这本书针对我国狭义的互联网金融进行了从实践到理论的总结。我以这本书为契机谈一下当下的互联网金融，从律师的职业角度来谈一些看法。   坚守互联网金融的两条底线   互联网金融平台面临的主要法律风险包括两点：大规模兑付风险，和当前互联网金融“外松内紧”监管原则下的法律风险。   当前互联网金融平台的监管原则已经逐渐明朗，业内人士概括叫“外松内紧”。什么是外松呢？“互联网+”当中，互联网金融是一个风口，因为所有的互联网金融最终都是和资金、信用和风险联系起来的。互联网金融是“互联网+”当中非常核心的内容。所以现在国家实施的是外松内紧的政策，外部在鼓励你，而实际上内部在收紧。例如第三方支付，从金额、定位都在给你做一个重新的梳理。互联网金融指导意见把原来纷纭复杂的各种各样的互联网金融都往正规金融的模式和框架当中在规范。这都是“外松内紧”的原则。   互联网从业者要坚守两条底线：法律底线和经济底线。   首先是法律底线，这在《互联网金融：中国实践的法律透视》一书当中说得非常详细。互联网金融从业人员非常关注这一条，我称之为“法律底线的底线”。我们为互联网金融平台做法律咨询的时候，他们非常关注的问题是什么呢？“如果说我这个平台确实涉及非法吸收公共存款罪的话，作为这个平台当中的从业人员、主管人员和主要的产品设计者，我会不会被抓进去？”   所以互联网金融的法律底线，刑法是他们非常关注的方面。这一点，我们作为从业人员也好，作为学者也好，觉得这是非常不正常的现象。因为刑法在整个规制当中应该是最后一条红线，行业的从业人员怎么会首先考虑刑法的问题，他的人身安全问题，这首先就是一个很大的问题。他们应该是先考虑行业规范，然后是考虑民事上合同有效性，这是从交易的角度来说的，然后是行政规范，你告诉我哪些不能做，有哪些红线，红线分为几格，这当中我的从业空间到底有多大。因为行政是承上启下的，一方面是民事责任认定，如果说突破了行政的，就会触碰到刑事上的。但是现在一下子就涉及到刑法的话，就把行业的气氛搞得非常恐怖，这是目前行业当中非常不正常的形象。   第二个是坚守互联网金融的经济底线：不发生集中兑付风险。因为一个比较有良心或者是想做大的互联网金融平台，不会放任平台发生不能兑付的情况。一般来说它是通过各种方式把坏账承担下来，保护投资者的利益。但是一旦发生集中兑付风险的话，这就不是担保不担保的问题了，而是发生溃堤的问题。这是互联网金融产品当中非常大的问题，就是复制性。如果说有不好的产品，它也会迅速地复制，也就是说“烂桃就是一筐”的问题，所以我们在产品设计的时候要非常谨慎。比如说资金池的问题，一不小心就会界限不清晰。如果说你是公共类理财产品，你没有理财资质，如何解释你民间理财的合法性等等，这些问题都会纠结在一起。   P2P业务与最新监管政策解读   P2P平台基本上是在第三方支付机构网站上做的，原本资金在第三方支付机构托管。这种模式在指导意见出台之前是普遍存在的。P2P平台主要是和第三方支付机构合作。原因是什么？就是因为第三方支付机构的效率高。指导意见出台之后，就说到所有的P2P资金要放在第三方银行托管，而不是第三方支付机构。这个主要原因是银行的资信比较高。   P2P民间借贷的定性认可主要是2015年8月6日《最高人民法院关于审理民间接待案件适用法律若干问题的规定》当中提到的。8月6日的民间借贷司法解释，实际上也是从互联网金融行业角度来讲，也是整个互联网金融规范过程当中不可或缺的一环，而且是非常重要的一环。比如说它对借款合同的生效和企业之间借贷的认可都是做了有效的认定。   原来我们国家企业之间借贷是无效的，母子公司之间的借贷实际上也是无效的。而个人和个人之间、个人和企业之间的借贷在之前也是被认可的。法律规范了   企业之间的借贷之后，互联网金融行业马上就会陆陆续续产生让法律界非常吃惊的创新，大家可以拭目以待。   关于四倍利率的问题，对应的是同期同类的银行贷款利率。但因为现在利率市场化，已经放开了，其基础就变化了。从司法解释角度来说，就缺少了一个抓手。四倍利率的基础没有了，现在的司法解释就确定了“两线三区”，就是年化24%以下的利率是法律保护区，24%~36%的是自然债务区，还有36%以上是无效区。   对于这种“两线三区”的保护，在互联网金融行业当中，对这个问题实际上是有不同看法的。互联网金融行业当中有一个很短的借款，比如说1000块钱他借7天或者是10天，如果说按照年化36%来算，对借款平台来说，操作这个事情是无利可图的，所以有的时候它的利息很高，甚至是高到50%以上，它才会觉得有利可图。市场化的需求在哪里？36%以上是有市场需求的，但是我们国家的司法当中，是否定性评价。那么接下来的问题是什么？就是猫捉老鼠的游戏，对36%以上如何规避的问题。平台会用各种方式来规避这个问题，但是接下来如何判定，也是在考验我们的司法机关。比如说在保证金的模式下，保证金多一些，例如20%，这样本金就会少很多。还有费用，因为是一个中介角色，因此是中介合同，而不是借贷合同。这两个法律关系，能不能借用合同相对性的原理来规避，诸如此类的规避措施，到时候一定会层出不穷。   从《征求意见稿》看对第三方支付的监管思路   7月31日，央行发布《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》，向社会公开征求意见，要求各方在8月28日前将意见或建议反馈给央行。这个《征求意见稿》的定位一下子退到十年前。   比如说对于第三方支付机构的规定，发展到一定程度之后第三方支付为什么会成为互联网金融的核心呢？因为支付就会有资金沉淀，一旦有资金沉淀马上就有了银行的功能了。第三方支付不仅是支付的平台，有了资金，马上就会有资金的问题，会形成一个信用的风险。   为什么要规范支付？它的目的是防止支付的银行化。你不能搞理财，理财类账户和支付类账户必须要分开。这个实际上是一个博弈的问题。因为以前支付都是银行做的，现在出现了第三方支付，现在有279家第三方支付，对这个问题的解读我们只是很浅表的解读，现在还很难判断这个问题。   从互联网金融的角度的感觉来讲，此前发了279张牌照，原来限制没有那么多，现在突然有了这么多的限制，对互联网第三方支付行业到底是采取什么样的监管视角，发展的思路是怎么样的？这个让大家非常困惑，尤其是很多的投资者，因为第三方支付的投资量非常大。忽然之间牌照价值降得很低，这给了大家很大的困惑。 从正面的角度来说是防止支付机构的银行化和银联化的问题。所谓银联化是说支付机构只是做前端的小额支付，原来说是为电商服务，那你只做电商服务，不要做清算，清算还是银行来做。当然这是一些浅表化的问题，到底为什么会这样，我本身也是有疑问的。比如说限制第三方支付的功能，支付机构不得为客户办理或者是变相办理现金存取、信贷、融资、理财、担保、货币兑换业务。第三方支付的账户还是希望做成一个纯支付的账户。比如说资金沉淀的问题、交易额的限制、额度的限制等等。这些规定有时候很难理解。   当然这个有不同的声音，肯定的声音是认为要维护原来的支付体系。反对的声音是说，这个监管太滞后了，造成了社会资源大量的浪费。大家投资这么大，最后让牌照价值降到这么低，怎么样平衡这个之间的冲突。我理解这里面从立法上还是有一些问题，包括在当初发放牌照的时候，肯定要考虑到牌照出来之后，对既有的金融体系一定会造成冲击，但是没有想到冲击会这么大。   《征求意见稿》留下了如下三个问题亟待解决：（1）当下非银行支付机构受限后，银行业支付机构如何迅速弥补互联网支付所需要的全部服务？（2）网民的支付习惯与便捷性在多大程度上可以延续？（3）为什么不能列出一些条件与规则，将优秀的非银行支付机构纳入支付主渠道以提升当下支付渠道的活力？

P2P跑路进入高峰期？

互联网金融这两年“异军突起”，作为互联网金融分支之一的P2P网贷也迅速成为互联网＋时代颇受争议的热词。近日，一篇《今年以来677家P2P平台跑路》的文章开始在微信朋友圈广泛流传。P2P平台崩盘了？北京青年报记者近日实地调查多家被列入跑路名单的P2P网贷公司，试图揭示P2P网贷行业的真实现状。   问题平台涉13.3万投资人   在这篇广泛流传的《今年以来677家P2P平台跑路》中，详细地列出了677家P2P网贷企业的名称。北青报记者注意到，文中列出的问题平台大多数成立时间在2014年或2015年，注册资本金在1000万元左右，超过5000万元的平台仅有几家。被列出的问题平台中，山东省数量最多，为160家，占比23.6%，其次为广东省105家，此外，浙江省64家，上海市42家，安徽和北京均为37家，四川省25家，河北省23家。   北青报记者咨询多位业内人士，他们均表示知道这份名单，名单上的P2P企业多为问题平台。北青报记者根据这份名单搜索，结果显示，多数被列入名单的平台网站已无法打开。有数据显示，截至9月底，2015年问题平台涉及的投资人数约为13.3万人，涉及贷款余额为77.1亿元。   一位长期关注互联网金融的专家介绍，跑路的P2P平台严格来说不能算P2P互联网金融产品，因为真正规范的P2P平台上的钱都必须由第三方资金托管，就像炒股一样，平台只是一个中介，钱进不了平台的账号，它很难跑路。   问题平台主要包括提现困难、停业类和跑路型三种。网贷之家数据显示，9月份跑路类型平台占比高达64%，其中有9家平台上线时间不足一个月即跑路，属于比较明显的恶意诈骗平台。9月份，经侦风暴席卷了P2P行业，相关部门在9月开始主动出击，检查涉嫌违规操作的平台。   注册地是别家 物业称可能是冒用地址   近日，北青报记者对《今年以来677家P2P平台跑路》名单中的3家“跑路”P2P平台进行了实地调查。“保诚财富”是9月份新增的跑路型平台。10月16日上午，北青报记者前往注册地为北京市丰台区纪家庙8号22号楼429的“保诚财富投资管理（北京）有限公司”，当记者敲开429房间时，看到里面是一个不到20平方米的会议室，几名男子在一个角落里闲谈，他们表示不知道有“保诚财富”这家公司，他们是一家商业管理公司的员工。该大厦的物业管理人员对北青报记者表示，他们也从未听说过“保诚财富”这家公司，可能是这家公司注册时冒用了他们的地址。   “信融汇金”也位列9月份新增的P2P 平台跑路名单，其隶属的北京信融汇金投资有限公司注册地为海淀知春路51号慎昌大厦5层5407，但北青报记者实地探访了解到，该公司在该地并无一名员工。   在《今年以来677家P2P平台跑路》名单中，“中祥金融”的状态显示为“停业”。中祥金融隶属北京中祥丰联财富投资管理有限公司，注册资本5000万元人民币，平台于2014年12月上线，至今运营不到一年。   10月8日，中祥金融突然在其官网发布清盘公告。公告称，由于前期山东明瑞集团旗下企业借款逾期，导致资金无法正常偿还投资人。中祥金融自即日起法人变更为明瑞集团负责人王明悦名下，搬至山东明瑞化工集团办公，所有投资人欠款由明瑞集团承担，11月份提现处理投资本金的3%，以后每月会提现投资本金的5%，利息和奖励已无力发放。   北青报记者多次致电王明悦在公告中留下的手机号码，但电话一直处于无人接听状态。而“中祥金融”在工商注册信息中留下的联系方式也无法接通。 10月16日下午，北青报记者前往“中祥金融”所在公司的注册地“海淀区中关村东路89号楼2层—264”，该大厦二楼已找不到该公司，据物业介绍，该公司的确曾在该大厦租用了一个办公位置，但在4个月前就已经撤走。 无资金托管致P2P轻易跑路 北青报记者查询这些跑路的P2P平台企业发现，缺乏第三方资金存管是一个普遍存在的问题，也是这些问题平台能够轻易跑路的重要原因。 网贷之家平台档案显示，中祥金融并无资金托管。多名投资人也表示，在该平台注册后，并未提示要跳转到资金托管方开立资金托管账户。 “保诚财富”的投资人张女士告诉北青报记者，注册时显示有第三方资金托管，但平台跑路时第三方的网页也同时打不开了，所谓的第三方托管也是虚假的。 一位业内人士透露，由于成本增加等一些因素，虽然不少网贷平台选择到银行存管资金，但仅仅是在银行设立账户，银行并不能实时监控资金流向。有些平台虽然打出口号，但是尚未与商业银行进行系统对接。 据了解，目前绝大多数银行没有做好为网贷企业实现资金存管或者托管的准备，现状是规范运营的网贷企业均选择第三方支付公司进行资金托管 前景 P2P行业将迎大洗牌时代 自从7月央行出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，P2P网贷平台倒闭跑路数量一直居高不下。专家认为，大批P2P公司野蛮生长，在相当长的时间里既无他律，也无自律，是导致出现大量问题平台的原因。 关于P2P网贷监管细则，有消息称该细则将在年底前出台。一名P2P网贷资深从业者告诉北青报记者，一旦监管细则落地，突破红线、建立资金池和平台担保等不合规的平台必将会被淘汰。 今年5月，央行行长周小川谈到了P2P网贷未来发展方向存在两个可能性：美国P2P公司Lending Club的上市给了P2P网贷行业一个积极信号，为P2P未来的前景带来一片光明，这是其中一种可能；而另一种可能则取决于监管部门对于P2P如何看待，P2P网贷平台可能会面临一定的监管压力。 业内人士称，随着更多监管政策的出台，P2P行业或迎来大洗牌时代。那些浑水摸鱼的伪P2P平台将被淘汰出局，真正能够脱颖而出的是风控做得好的P2P平台。 尝到甜头 10万元“蚂蚁搬家”至P2P 河南三门峡56岁的退休教师张女士在电话里失声痛哭。因为投资P2P平台，她和老伴辛苦积蓄的10万元如今已不知去向。 今年8月5日，张女士从某门户网站醒目看到一则广告，广告中称，投资“保诚财富”P2P平台，七天年化收益率15%以上。张女士有些动心，她又在其他几家知名网站看到了这个广告。“10万元放在银行里，五年期的年利息也不过5%，而保诚财富7天就15%，越想越心动，越想越觉得划算。” 8月5日，张女士在该平台注册，先期投入了500元，平台很快给张女士账户返了50元。张女士随后又用丈夫的身份证开了另一个账户，也投入500元，平台也给返了50元。“除了利息，还有奖励，当时恨自己没早点发现这个平台。”张女士说。 8月5日至9月2日期间，张女士开始了“蚂蚁搬家”式的挪钱，从几百到几千再到上万，10万余元一笔一笔从银行取出，最后全部投入了“保诚财富”平台。 9月3日起全国放假三天，“保诚财富”发布假期网站升级公告。张女士刚开始没觉得不正常，直到三天以后网站依然关闭、电话不通、QQ虚挂，张女士才知道出了问题。“当时给吓傻了，很长时间说不出话，然后是号啕大哭。” “保诚财富”跑路的消息很快在网上传开。张女士在QQ上找到“保诚财富维权互助群”后发现，像她这样的受害者很多，遍布全国各地。 河北衡水的景女士是一家单位的财务会计，先后在“保诚财富”平台投入5万多元。出事以后，至今她还不敢跟家人说起这事。“作为一个做财务的，说出去很丢人。” 据不完全统计，保诚财富维权QQ群里登记的受害者已有38位，金额从500元到46万元不等，总数超过了150万元。 目前，保诚财富网页已经关闭40多天，来自各地的投资者每天在群里互相安慰并汇报查询到的最新信息。多位投资人选择了报警并拿到了警方的立案通知书，但目前案件并无实质性的进展。  

60亿兑付风波未平 平安集团又摊上大事了？

一波未平一波又起。10月15日，平安集团回应60亿兑付风波，称其部分保险业务员销售过金赛银等产品。而近日，一款名为“鲸鱼宝”的P2P产品拉平安做信用背书引发外界关注，其声称，鲸鱼金融是平安集团旗下子公司最大的债权持仓机构。平安集团则于16日发布声明进行否认，严厉斥责对方侵权。 “鲸鱼宝”：真侵权与假大腿 然而到底是真侵权还是假大腿，我们来看看“鲸鱼宝”和平安都怎么说的。 在鲸鱼官网上，鲸鱼金融赫然号称平安集团旗下子公司最大的债权持仓机构，注册资金1亿RMB。鲸鱼金融团队是稳赢安e金融产品在国内唯一的专业交易团队。稳赢安e为平安集团旗下陆金所的明星产品。而其旗下理财产品“鲸鱼宝”则号称由平安融资担保(天津)有限公司提供全额本息保障。 而中国平安16日再发声明，严厉斥责“鲸鱼”网站及“鲸鱼宝”侵犯中国平安及，旗下子公司商标权、企业名称权。 声明中说：“‘稳盈-安e’是平安集团旗下上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司(下称“陆金所”)推出的个人投融资服务，与吉才神公司无关，也从未授权吉才神公司及其“鲸鱼”网站进行销售。平安银行与吉才神公司亦从未达成任何口头或书面合作协议。” 自此，“鲸鱼宝”所谓有“平安集团背书”的面纱被彻底揭开，一条“假大腿”被暴露无遗。 平台傍“假腿”现象 目前，一些网贷平台为了增加可信度，纷纷与商业银行签署资金托管战略协议。 早在2014年8月，积木盒子、京东金融、搜易贷等十几家平台与民生银行签署资金托管战略协议。而国内龙头宜信也与中信、广发签署资金存管、结算监管等战略协议。 一位业内人士透露，由于成本增加等一些因素，虽然不少网贷平台选择到银行存管资金，但仅仅是在银行设立账户，银行并不能实时监控资金流向。有些平台虽然打出口号，但是尚未与商业银行进行系统对接。 今年2月，中国证券网也曾报道过，某Y公司号称投资资金“不进我们公司。我们有资金托管平台，进中国人民银行下属的第三方支付平台FY支付。”该公司打着以中国人民银行做背书的擦边球。 然而记者调查发现，FY支付是一家第三方支付公司，跟央行无任何直属关系。FY支付只是在Y公司设了一个POS机，投资者的钱通过该平台的渠道，最终进入Y公司控制的账户。 投资者需警惕平台背书烟幕弹 一个个P2P平台的不实背书宣传，犹如一颗颗烟幕弹迷乱投资人的眼。 用所谓的大公司担保来加强自己的信用，用一些列复杂华丽的名词来包装产品，从而掩盖自身缺乏运营牌照、注册资本金、股东资质等硬性约束条件。 同时，以超乎寻常的高利率来挑逗贪婪的人性。 试想一下，如此巨大的资金，复杂的债权关系，谁敢为这样的“三无”公司去做背书?一旦出现问题谁又会负得起这么大的责任? 因此，还是那句老话，“投资需谨慎”，擦亮自己的眼。同时希望《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》能够落实到实处，真正做好监管，扫清P2P之乱象。 资料补充： 平安集团60亿兑付风波：9月底，位于北京金融街上的中国平安集团北京分公司楼下，聚集了近百名投资人向平安集团维权。他们对记者声称，他们购买了中国平安北京分公司兜售的理财产品，但很多理财产品都遭遇了兑付危机。其中涉及平安人寿的业务员200多名，总金额63亿元。  

P2P迈入万亿规模阶段 小而美能与大平台抗衡？

据网贷之家一周简报(10.5-10.11)数据统计，全国P2P网贷行业历史累计总成交量历史性突破万亿大关，比此前预期的年末突破提前了近三个月。至此，P2P已迈入了万亿规模的新时代。 网贷之家9月月月报显示，2015年9月P2P网贷行业整体成交量达1151.92亿元，首次单月突破千亿成交量大关，历史累计成交量已达9787亿元，10月初几大知名平台轻松将万亿关口拿下。如果再加上众筹、第三方支付以及相关延伸产业，互联网金融早已形成巨大产业。 “3年前我曾说互联网金融将是一个以十万亿为单位的新兴金融市场，3年过去了，现在已初现互联网金融革命的曙光。”中央财经大学教授黄震表示，万亿交易确有标志性意义，量变有可能促成质变，P2P在新一代技术革命驱动下将迎来黄金十年。 P2P理财方式成普通大众新选择 互联网金融发展进入快车道，P2P网贷交易连创历史新高，新平台仍在不断涌现。网贷之家数据显示，截至2015年9月底，我国正常运营的平台有2417家。 中国是个高储蓄率的国家，居民储蓄存款达18万亿，老百姓过去习惯将钱存银行，随着互联网金融的发展，很多普通大众接受了P2P新型理财方式。这些各个名号各个派系的平台每天发布投资标的，百姓就像逛超市一样挑选自己满意的平台投资。 据网贷之家9月月报显示，从近两个月成交量数据来看，网贷行业成交量均以超过18%以上的速度快速增长。 资本的力量、政策的东风，让互联网金融成为增长最快的行业。好贷网创始人兼CEO李明顺向《华夏时报》记者说，P2P破万亿证明互联网金融行业具备高度的成长性，互联网金融与传统金融的竞争融合趋势越发明显并吸纳各方力量，呈现更加开放的特点。 资金的不断积累，意味着平台的风控要求越来越高。李明顺说，平台创新不能偏离金融和风控的根本，“企业不能无限拉长平台的金融链条，而要把平台的强项发挥好，做好风控。” 行业逐渐转向红海，“小而美”平台如何与大平台抗衡 互联网金融渐入佳境，并形成一个从融资、投资、支付再到数据、风险、信用、货币、软件的庞大产业，而P2P则是产业链的核心。 P2P的两端，一头是理财端一头是资产端。过去，平台比拼的是产品包装能力、营销获客能力，而随着行业的发展，竞争力逐渐转向资产端。尤其在当前经济下行背景下，安全优质的资产更加被看重，资产端的争夺越来越激烈。 目前， P2P平台按资产端大致可分为：信用贷、抵押(质押)贷、供应链金融、融资租赁等。而抵押类资产平台又以车抵押和房抵押成为主流。 各大平台在对原有资产创新时，新的资产也在不断开发，如近年来票据、保理、融资租赁资产等相继开发，资产呈多元化的趋势。 业内人士认为，P2P资产的变化大致遵循个人信用债权——个人抵押债权——企业抵押债权——特定行业债权(典当、融租租赁)——特定抵押物债权(票据、股权)——供应链债权(商圈、保理)的步骤。 融金所首席信息官陈敏认为，万亿规模意味着行业的成熟度越来越高，从蓝海逐渐转向红海，竞争逐渐白热化，平台积极争夺优质资产的市场份额，优质资产端的获得是未来互联网金融发展的关键。 互联网金融转向“红海”后，同质化竞争走向差异化竞争，目前，P2P领域诞生大量“小而美”的平台，被誉为是最能与大平台相抗衡的潜力股。李明顺认为，“小而美”会成全行业的趋势和共识，未来是“三百六十行，行行出行长”。 随着P2P逐渐在垂直细分领域加速布局，与产业资本结合完善供应链金融方向，可以解决供应链核心企业上下游客户在融资方面的“痛点”，供应链金融异军突起，业内预测未来将形成互联网+金融+产业的格局。 陈敏说，P2P对实体工业、农业、服务业等会有很好的支持作用，对“小而美”的产业模式会有资金扶持作用，降低融资成本，可成为经济转型的推手。 另，网贷之家专栏作者“北京九叔”曾对2016年网贷发展情况进行预测，“按照现在增长速度，明年就算10万亿，额度依然不高，但价值很大，因为互联网金融是民生工程，兼具经济、民生、科技等功能，意义非凡。”

P2P公司“跑路潮”：今年来677家跑路 山东最多

据网贷之家最新统计，今年以来P2P网络贷款平台出现跑路或提现困难的公司多达677家，问题平台大多数成立时间比较短，注册资本金在1000万元左右，超过5000万元的平台仅有几家。   据统计，问题平台中，山东省数量最多，为160家，占比23.6%；其次为广东省105家，此外，浙江省64家，上海市42家，安徽和北京均为37家，四川省25家，河北省23家。   另据零壹研究院数据中心不完全统计，今年9月份全国新增P2P借贷平台至少60家,环比下降了28.57%，继续创今年新低。其中，有3家平台于上线当月出问题。今年9月新增问题平台数量为51家，环比下降56.0%，其中山东14家，占比27.45%；广东省以9家紧随其后。

绕开P2P 那30%的踩雷概率

今年以来出现680多家问题平台,网贷行业将爆发大危机?   虽然网贷行业粗放型发展时期已经过去,但问题平台的不断爆发一直是行业发展的“达摩克利斯之剑”。   不过,监管的逐渐明朗让行业逐步正规化。7月中旬,央行联合十部委出台了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》,明确了P2P的中介性质,要与金融机构合作资金存管等规定。而对于银监会的具体指导意见细则,也有传闻已经修改至第四稿,或对于实缴资本金、与银行合作资金存管等方面有规定。   在这样的背景下,如今的问题平台已与2013年稍有不同,纯粹诈骗的问题平台逐渐减少,主动退出或清盘的平台比重日益增加。在监管日渐明确的背景下,小平台面临的寒冬压力更大。今年7月以来,已经连续三个月每月停业的平台超过10%。   根据网贷之家的数据,截至2015年9月底,累计问题平台达到1031家,P2P网贷行业累计平台数量达3448家(含问题平台),这意味每三家平台中就有一家是问题平台,投资者踩雷的概率高达30%。   该如何避免走入这30%的雷区?新快报记者以2015年的问题平台为样本,剖析P2P爆发问题的原因发现,其中,自融作为P2P问题平台的头号杀手,平台挪用资金造成资金流断裂成为最大的“罪魁祸首”;经侦介入问题平台,将事后监管转移到事前监管,让问题平台提前暴露;其次是关联平台合伙募集资金,互相复制网站资料进而向投资者“圈钱”;另外,行业中今年也出现了很多主动清盘,退出行业的平台,特别是股票配资平台居多。   对投资者而言,要学会理性分析,除了从平台背景、股东实力等宏观方面判断平台的好坏之外,还要学会独立思考,在投资心理上克服从众、拒绝贪婪;在数据分析上,懂得分析平台的待收额、平台的人气、标的的时间与期限等等,了解问题平台出事前可能有的蛛丝马迹,从而让自己的资金更安全。

平均获客成本250元/人 烧钱找死不烧钱等死？

烧钱找死，不烧钱等死。P2P平台该何去何从? 平台上线首日，两次系统瘫痪，追根溯源，源于“羊毛客”入侵。 这批专门搜刮平台优惠的特殊群体，用实际行动揭示出当下P2P平台的两难处境——为了从竞争激烈的市场环境中脱颖而出，砸钱获客成为生存基本法则，然而砸下的钱并未转化为优质客源，反倒是吸引了来势汹汹的“羊毛客”。调查数据显示，平台注册用户转化为投资用户的比例仅为30.1%。 2015年业内平均获客成本为250元/人 眼下，全国P2P平台数量已步入2000家的量级，这意味着平台间的竞争日趋白热化。“僧多粥少”的现实，刺激着各平台使出浑身解数揽客。于是，砸钱获客，成为其攻城掠地的一个重要手段。 “业内平台的营销投入从几万元至几亿元不等。”某平台运营总监吴俊亮说，营销投入一部分花在对用户的回馈补贴上，一部分花在线上推广、户外广告、电视广告以及平台评奖等方面。据了解，杭州一家实力雄厚的平台就比较豪气，曾在一周内砸下78万元吸客。 “我们做过调查，去年业内平台的获客成本(即获得注册用户的花费)为150-200元/人。”吴俊亮说。 “事实上，今年又涨了，上半年全国业内的平均获客成本约250元/人。”某平台联合创始人、副总裁熊伟说。 构建良性资本逻辑、打磨产品价值才是正道 “钱是砸不出好企业的。‘砸钱-吸客-增流量-变现’的电商思维，在互联网金融领域行不通。”某平台总经理表示，做金融就是做寿命，得靠时间积累，不可追逐一夜暴富。平台应把资金安全摆在第一位，努力构建良性的资本逻辑。 “时代变了，不比两年前。”熊伟说，两年前，平台上线的时候，互联网金融还是个新生事物，市场竞争也没有那么激烈，那时的获客成本非常低，也没有凶猛的“羊毛客”。 “对于利润微薄的P2P平台而言，砸钱获客是非常伤筋动骨的方式。”熊伟建议，P2P平台花钱获客需要量力而行，不如把钱省下来，用于产品研发、风控管理、用户运营等，好好地沉下心做产品。 高投入≠高转化率，数据显示转化率仅30% 高获客成本，并不意味着高转化率(由注册用户转换为购买用户)。 据汇付天下发布的2015年第二季度P2P行业发展报告显示，成功交易用户占注册用户的比例为30.1%，也就是说，注册用户转化为投资用户的比例仅三成。 “平台补贴政策，虽然吸引了蜂拥而至的用户，但其中大多数为‘羊毛客’。这批快进快出的群体转化成为优质用户的几率微乎其微。”熊伟说。 然而，面对低转化率，大多数平台并未就此停手。熊伟表示，有的平台是无奈跟风，有的平台则是另有所谋，比如获取体面的平台用户数，由此营造平台价值卖点，同时吸引风投。 某平台人士表示:“我在2011年刚进入网贷时,获客成本可以做到10元以下,现在至少涨了10倍。随着VC等投资机构大量投资各网贷平台、上市公司及各种大企业纷纷进入,预计未来获客成本还会持续上升。” “在银监会还未下发细则前,各家平台的营销也应该量力而行”,网贷之家联合创始人朱明春对记者表示。

网贷年化收益率8%或成常态

从2013年的21.25%，到今年9月的12.63%，两年时间P2P网贷综合收益率缩水一半。对此，有关专家表示， P2P行业回报率回归才属正常，曾经疯狂的高收益本身就不可持续   收益从超过20%到如今的8%-10%，P2P行业的收益率也难独善其身，正在逐渐回归本来面目。   今年股市的惊险自不必说，银行理财产品也不断“瘦身”，最近余额宝也跌到3%以下，由此，经历过近几年的“冰火两重天”发展，优质的“高收益”网贷平台显示出一定的竞争力，成为越来越多投资者进行资产配置的选择。   然而从数据来看，虽然P2P网贷综合收益率呈现逐年下降的趋势，但却获得了用户与成交量的增长。   《投资者报》记者采访发现，“一降再降”的P2P降息背后，借款企业的成本和投资者的收益也将随之发生变化。在年底兑付高峰和P2P监管政策即将落地的情况下，投资者想保护并充实自己的“钱袋子”，需要“眼观六路，耳听八方”。   网贷综合收益率两年间缩水一半   近日，《中国P2P网贷行业2015年9月报》出炉，结果显示，9月P2P网贷行业首次突破单月成交量千亿大关，达1151.92亿元。从近两个月的成交数据分析，P2P行业成交量均以超过18%以上的速度增长。   然而，值得注意的是，9月网贷综合收益率继续呈现下降态势。9月网贷行业综合收益率仅为12.63%，环比8月下降了35个基点。   据资料显示，在2013年，P2P行业的综合收益率曾达到21.25%；而在2014年，整个行业的综合收益率就下降到17.86%；到今年8月份，整个行业的综合收益率为12.98%，且环比7月下降了60个基点。   9月多数平台综合收益率介于12%~24%之间，占比高达72.23%；其次为综合收益率在12%以下的平台，占比为18.48%。   与收益率下降相反的是，今年9月P2P投资人数为240.41万人，环比上月增长17.69%；借款人数为56.91万人，环比上月增长3.58%。   业内人士预测，如果当前的经济形势没有明显改善，P2P投资将会越来越吃香，而在一段时间内，年化投资收益预计会稳定在8%-10%左右。   聚焦平台，《投资者报》记者了解到，近期，陆金所、宜人贷、小牛在线等P2P平台都纷纷下调理财预期年化收益率。其中，深圳平台小牛在线于9月7日以及9月17日，两次降低投资理财产品安心牛的收益，安心牛24个月标的的收益率从原来的14.5%~15%已经降至如今的13.5%~14%。   多种因素促网贷收益率合理回归   在大众投资者看来，P2P自诞生以来就带着“高收益”的诱惑。为何它的综合收益率一降再降？   开鑫贷总经理周治翰认为，央行持续的宽松货币政策增强了市场流动性，资金成本随之降低。为了不出现利率倒挂，网贷平台相应调低了给投资者的收益。   “监管政策陆续出台，规定最高融资成本，市场逐渐走向规范。投资人也慢慢认可适度的合理回报，不只追求高收益，因此，收益率回落是必然。”周治翰如是说。   自去年11月以来，央行连续5次降息，一年期基准利率已经从3%下调至1.75%。此外，央行多次降准，市场流动性总体持续宽松，市场利率随行就市，不断下降。   随着8月上旬最高院发布了《最高人民法院审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，综合收益率偏高平台占比出现下降。综合收益率介于24%-36%和36%及以上的平台数量占比相比8月份有所下降，9月份的平台数量占比分别为8.02%和1.27%。   今年7月份《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》发布，明确了网贷行业的合法地位和监管原则，市场逐渐走向规范。   银率网理财组分析师吴静淼表示，从P2P行业本身来看，曾经疯狂的高收益，对那些想要继续长久生存下去的P2P平台来说，是不可持续的。   平衡融资成本与投资者收益关系   在业内人士看来，网贷平台收益率利率双降预示整个实体经济融资成本正在下降。   在新兴P2P网贷占据理财市场优势的情况下，平台如何平衡借款企业融资成本与投资者收益关系显得尤为重要。   鑫茂集团成员企业P2P平台邦帮堂董事长寇权建议，为了达到平台的长期良性发展，P2P企业可通过口碑营销或优势互补、资源共享的跨界合作等方式努力压缩平台营销成本，将节省出来的资金用于对融资企业或投资者进行适当补贴，从而平衡企业融资成本与投资者收益之间的关系。   有 P2P 平台融资借款人透露，现在 P2P 平台的融资成本在20% 以上，抵押类型的优质标的融资成本可能相对少些，但也维持在 20%左右。现在投资人收益率下降，融资成本也应该做出相应的调整。   有业内人士指出，P2P综合贷款成本合理的区间应该在15%以内，给予投资人的收益在10%，平台既可以实现盈利，又可以保障投资人资金安全。多位从业者预测，未来年化投资收益预计会稳定在8%-10%左右。   另有一种观点认为，网贷综合收益率也不排除在年底止跌企稳的可能。一方面即将进入第四季度，在年底和春节阶段，资金一般会趋紧，利率市场也会有所反应；另一方面是为适应监管新原则，行业征信方式的变化所导致的风险补偿率上升。   投资者最喜爱的P2P平台三大特征   随着网贷行业的发展，广大的投资者受到相关的行业教育，认可P2P投资方式的一种。《投资者报》记者通过社交软件进行了一个小调查，总结出投资者最喜爱的P2P平台三大特征：   第一是安全。不管所投资平台的收益高低，投资者希望必须要保证能够收回本金。有投资者反馈，其所投某个平台的项目逾期，虽后来延长时日拿到本金，但仍心有余悸。   第二是收益合理。众多的P2P平台拥有着名目繁多的产品，车贷、房贷、企业贷等，相应的产品应有相应的合理收益，过低无法吸引投资者行动，过高则让投资者不放心。   第三是方便。互联网金融产品的出现，打破了传统理财的门槛和不便利。在互联网的今天，即使为投资者安全着想多加几种措施，仍要保证其便利性。   其他还有“说人话”、“有格调”等等，都表达了P2P网贷作为一种投资方式，要获得投资者的青睐，平台本身也需要内外兼修，表里都精彩。   兑付高峰监管来临投资更需谨慎   目前已经近入第四季度，因年底现金需求多，P2P行业整体还款压力较大，加之年关借款催收较为艰难，投资人需警惕平台的流动性风险。亦因媒体一再报道，有消息称，P2P监管细则年底前出台是大概率事件，业内人士认为P2P会迎来几波洗牌浪潮。因此，近期的投资更需要擦亮眼睛，综合选择最优平台。   寇权建议，2015年第四季度的理财，投资者想要充实自己的“钱袋子”，一定要遵循这样四大原则：   第一，傍大树，找依靠。如今，自己费尽心思筛选投资项目，不仅费时费力，最后还可能落得收益平平甚至血本无归。最聪明的办法不外乎找个靠山，跟着大户走，坐等资金升值更稳妥。   第二，稳心态，更放心。选择投资项目一定切忌盲目，投资人要对各大投资品牌多加分析，P2P理财市场鱼目混珠，要平稳心态找到放心的合作伙伴才能让资金更安全。   第三，估风险，选篮子。投资人要合理评估自身风险承受能力，特别要根据自己的实际资金情况选择适合自己风险承受能力的项目，选对“篮子”比看收益率更重要。   第四，多学习，自身硬。话说每一个投资人本身就应该是半个“理财专家”，更多地关注市场行情，合理的调配资金，才能更好的发挥资金增值作用，打铁更要自身硬。

高利息或为出路 P2P能解穷人贷款魔咒？

10月13日，格莱珉银行创始人、诺贝尔和平奖得主尤努斯身穿那件经典的深蓝细格长袍和卡其色背心出现在深圳，他此行目的是与深圳P2P平台——合拍在线合作，复制穷人银行模式以解决中国贫困女性的贷款难问题。   中国试验屡屡失败后，这次尤努斯选择了与P2P公司联手试验，掣肘穷人贷款的资金来源和利率过低致无法持续发展的问题，或许在此次合作中得以解决。据透露，合拍在线累计成交规模超百亿，资金来源不再是难题。而“加上运作成本年化利率19%，采取等额本息还款方式”。合拍在线董事长王实透露，首个网点将设在深圳新洲的城中村地带，为贫困女性解决贷款以发展生计和孩子教育。   19%的年化借贷成本，相对于此前格莱珉在江苏、海南试验中年化利率10%要高得多，经济学家茅于轼曾经在不同场合呼吁，“小额贷款必须是高利息”。深圳某P2P总经理认为，P2P有望成为破解纯信用的小微贷款问题，其透明化、市场化利率是持续运营核心。   P2P再次试错   尤努斯此次牵手合拍在线，一场为贫困人士提供可持续的金融服务试验再次上路。   据悉，此次双方以有限合伙人的方式进行合作，合拍在线提供运营资金，格莱珉银行方面提供技术、品牌等核心经营模式进行战略合作。在具体经营当中，项目端由格莱珉负责运作，资金端则来自合拍在线的线上发标。   “我们线上给到投资人收益12%左右。”王实说，再加上一些运营成本，最终贷款人的贷款年化利率为19%。   尤努斯穷人银行模式只贷款给贫困妇女，她们以五人小组模式，不需要抵押和担保，提供两万元以下的纯信用贷款。“五人小组”由5名需要贷款的女性组成，其中一名担任中心组长，5人之间事宜由“中心会议”决策，“中心会议”根据需要不定期召开。其还款方式采取等额本息，每周进行还款，从而使每期还款金额降低，平滑了还款压力。   上述深圳某P2P总经理称，实际上这是5人熟人圈的隐形担保和信用监督，而且5人之间可以互相学习和开拓视野，对小本经营和还款有激励作用。这也是格莱珉银行成功的核心所在，其已在包括美国在内的多个国家复制成功，还款率98%以上，坏账率处于1%以下。   然而，尤努斯的穷人银行模式，在中国却仍然未能成功。自从上世纪90年代以来，尤努斯在中国尝试过众多微型金融项目，包括在河南、四川等试验大多都以失败告终。去年下半年尤努斯的穷人银行模式又在江苏陆口村落地。   持续不断的试验也让尤努斯不断分析问题所在。其认为根本原因在于中国的法律制度，没有牌照不能吸储无法解决资金来源问题。   多地辗转试验失败之后，他选择了深圳，且首次与P2P互联网创新金融合作。据了解，双方成立的新公司于9月份注册，下一步将在深圳新洲社区成立第一个分支机构，“人才前期已经准备了，主要是社会招聘，孟加拉会派专家过来，培训、风控等环节由他们把控。此外也会找社会工作者或者大学生兼职一起来做这个事情。”王实在接受本报   穷人银行模式中国受困   金融圈都流行一句大实话，银行嫌贫爱富。   由于市场效率的原因，银行都愿意贷款给大企业、大机构，一笔数亿、数十亿的贷款，有时与数千元、数万元的小微贷款付出的时间、服务成本甚至差不多，而获取的收益有天壤之别。同时贫困人士由于没有相应抵押资产，甚至没有职业，持续还款来源和保证成为问题，所以银行等金融机构都倾向服务高富帅。高风险、低收益的小微贷款，一直成为未解难题，而贫困妇女更是融资无门，她们或因此永远无法改变生活和命运。尤努斯的穷人银行模式改变了她们的融资难，并因此获得诺贝尔和平奖。   但在中国为何就水土不服呢？非法集资法律红线横亘头顶，比如从2014年7月到12月，格莱珉江办陆口支行共计放款18万元，但资金来源为尤努斯中国中心CEO高战个人。此前其他地方试验的资金还来自格莱珉银行，或者其他资助机构。其长期以来一直无法解决资金来源。   作为互联网金融创新，P2P作为信息中介资金来源根本不成问题。截至10月14日，合拍在线累计成交金额接近113亿元，成为少数成交过百亿的平台之一。尤努斯在中国试验的资金难问题，通过P2P互联网金融创新可以得到解决。   格莱珉银行在中国难以为继的另一重要原因是高成本、低收益问题。由于每笔贷款数额数千元、最多不高于两万元，一个分支机构一年贷款甚至只有几十万元，其收益之低可想而知。   茅于轼曾经指出，社会上存在极大的误解，即认为小额贷款利息越低对穷人越好，实则不然。世界银行总结小额贷款的均衡利息率为15%-20%，而世界各国多年的小额贷款经验也证明了“高利贷合法化”。   其认为小额贷款必须走高利息商业化道路才能成功，理由是低息的小额贷款会导致供给、需求失衡，容易造成黑市交易，最后贷款还是落入有资源的人群手中，不能真正惠及穷人。小额贷款虽然高息，但并没有暴利，否则大家都去放高利贷。小额贷款之所以高息是因为额度小，风险大，占用人力多，高成本。   尤努斯的穷人银行模式如何在中国破局？与P2P结合或将成为一条新的尝试之路。

问题平台涉13.3万人 记者实地走访爆雷P2P

近日，一篇《今年以来677家P2P平台跑路》的文章开始在微信朋友圈广泛流传。 北青报记者注意到，文中列出的问题平台大多数成立时间在2014年或2015年，注册资本金在1000万元左右，超过5000万元的平台仅有几家。被列出的问题平台中，山东省数量最多，为160家，占比23.6%，其次为广东省105家，此外，浙江省64家，上海市42家，安徽和北京均为37家，四川省25家，河北省23家。 有数据显示，截至9月底，2015年问题平台涉及的投资人数约为13.3万人，涉及贷款余额为77.1亿元。 北京青年报记者近日实地调查多家被列入跑路名单的P2P网贷公司，发现部分问题平台注册地址是别家，物业称可能是网贷平台冒用地址。同时，无资金托管也是P2P平台可以轻易跑路的原因之一。 一位长期关注互联网金融的专家介绍，跑路的P2P平台严格来说不能算P2P互联网金融产品，因为真正规范的P2P平台上的钱都必须由第三方资金托管，就像炒股一样，平台只是一个中介，钱进不了平台的账号，它很难跑路。 记者实地探访：注册地是别家 物业称可能是冒用地址 近日，北青报记者对《今年以来677家P2P平台跑路》名单中的3家“跑路”P2P平台进行了实地调查。“保诚财富”是9月份新增的跑路型平台。10月16日上午，北青报记者前往注册地为北京市丰台区纪家庙8号22号楼429的“保诚财富投资管理(北京)有限公司”，当记者敲开429房间时，看到里面是一个不到20平方米的会议室，几名男子在一个角落里闲谈，他们表示不知道有“保诚财富”这家公司，他们是一家商业管理公司的员工。该大厦的物业管理人员对北青报记者表示，他们也从未听说过“保诚财富”这家公司，可能是这家公司注册时冒用了他们的地址。 “信融汇金”也位列9月份新增的P2P 平台跑路名单，其隶属的北京信融汇金投资有限公司注册地为海淀知春路51号慎昌大厦5层5407，但北青报记者实地探访了解到，该公司在该地并无一名员工。 在《今年以来677家P2P平台跑路》名单中，“中祥金融”的状态显示为“停业”。中祥金融隶属北京中祥丰联财富投资管理有限公司，注册资本5000万元人民币，平台于2014年12月上线，至今运营不到一年。 10月8日，中祥金融突然在其官网发布清盘公告。公告称，由于前期山东明瑞集团旗下企业借款逾期，导致资金无法正常偿还投资人。中祥金融自即日起法人变更为明瑞集团负责人王明悦名下，搬至山东明瑞化工集团办公，所有投资人欠款由明瑞集团承担，11月份提现处理投资本金的3%，以后每月会提现投资本金的5%，利息和奖励已无力发放。 北青报记者多次致电王明悦在公告中留下的手机号码，但电话一直处于无人接听状态。而“中祥金融”在工商注册信息中留下的联系方式也无法接通。 10月16日下午，北青报记者前往“中祥金融”所在公司的注册地“海淀区中关村东路89号楼2层—264”，该大厦二楼已找不到该公司，据物业介绍，该公司的确曾在该大厦租用了一个办公位置，但在4个月前就已经撤走。 无资金托管、假托管致P2P轻易跑路 北青报记者查询这些跑路的P2P平台企业发现，缺乏第三方资金存管是一个普遍存在的问题，也是这些问题平台能够轻易跑路的重要原因。 网贷之家平台档案显示，中祥金融并无资金托管。多名投资人也表示，在该平台注册后，并未提示要跳转到资金托管方开立资金托管账户。 “保诚财富”的投资人张女士告诉北青报记者，注册时显示有第三方资金托管，但平台跑路时第三方的网页也同时打不开了，所谓的第三方托管也是虚假的。 一位业内人士透露，由于成本增加等一些因素，虽然不少网贷平台选择到银行存管资金，但仅仅是在银行设立账户，银行并不能实时监控资金流向。有些平台虽然打出口号，但是尚未与商业银行进行系统对接。 据了解，目前绝大多数银行没有做好为网贷企业实现资金存管或者托管的准备，现状是规范运营的网贷企业均选择第三方支付公司进行资金托管。 投资人“蚂蚁搬家” 10万元从银行转到P2P 河南三门峡56岁的退休教师张女士在电话里失声痛哭。因为投资P2P平台，她和老伴辛苦积蓄的10万元如今已不知去向。 今年8月5日，张女士从某门户网站醒目看到一则广告，广告中称，投资“保诚财富”P2P平台，七天年化收益率15%以上。张女士有些动心，她又在其他几家知名网站看到了这个广告。“10万元放在银行里，五年期的年利息也不过5%，而保诚财富7天就15%，越想越心动，越想越觉得划算。” 8月5日，张女士在该平台注册，先期投入了500元，平台很快给张女士账户返了50元。张女士随后又用丈夫的身份证开了另一个账户，也投入500元，平台也给返了50元。“除了利息，还有奖励，当时恨自己没早点发现这个平台。”张女士说。 8月5日至9月2日期间，张女士开始了“蚂蚁搬家”式的挪钱，从几百到几千再到上万，10万余元一笔一笔从银行取出，最后全部投入了“保诚财富”平台。 9月3日起全国放假三天，“保诚财富”发布假期网站升级公告。张女士刚开始没觉得不正常，直到三天以后网站依然关闭、电话不通、QQ虚挂，张女士才知道出了问题。“当时给吓傻了，很长时间说不出话，然后是号啕大哭。” “保诚财富”跑路的消息很快在网上传开。张女士在QQ上找到“保诚财富维权互助群”后发现，像她这样的受害者很多，遍布全国各地。 河北衡水的景女士是一家单位的财务会计，先后在“保诚财富”平台投入5万多元。出事以后，至今她还不敢跟家人说起这事。“作为一个做财务的，说出去很丢人。” 据不完全统计，保诚财富维权QQ群里登记的受害者已有38位，金额从500元到46万元不等，总数超过了150万元。 目前，保诚财富网页已经关闭40多天，来自各地的投资者每天在群里互相安慰并汇报查询到的最新信息。多位投资人选择了报警并拿到了警方的立案通知书，但目前案件并无实质性的进展。 问题平台主要包括提现困难、停业类和跑路型三种。网贷之家数据显示，9月份跑路类型平台占比高达64%，其中有9家平台上线时间不足一个月即跑路，属于比较明显的恶意诈骗平台。9月份，经侦风暴席卷了P2P行业，相关部门在9月开始主动出击，检查涉嫌违规操作的平台。 P2P结束野蛮生长 行业将迎来大洗牌 自从7月央行出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，P2P网贷平台倒闭跑路数量一直居高不下。专家认为，大批P2P公司野蛮生长，在相当长的时间里既无他律，也无自律，是导致出现大量问题平台的原因。 关于P2P网贷监管细则，有消息称该细则将在年底前出台。一名P2P网贷资深从业者告诉北青报记者，一旦监管细则落地，突破红线、建立资金池和平台担保等不合规的平台必将会被淘汰。 今年5月，央行行长周小川谈到了P2P网贷未来发展方向存在两个可能性：美国P2P公司Lending Club的上市给了P2P网贷行业一个积极信号，为P2P未来的前景带来一片光明，这是其中一种可能;而另一种可能则取决于监管部门对于P2P如何看待，P2P网贷平台可能会面临一定的监管压力。 业内人士称，随着更多监管政策的出台，P2P行业或迎来大洗牌时代。那些浑水摸鱼的伪P2P平台将被淘汰出局，真正能够脱颖而出的是风控做得好的P2P平台，或是深耕细分领域，注重金融属性的企业。 业内人士表示，我国有上千个行业，每个行业都有广阔的细分领域，这给P2P发展提供了巨大的机会，预计未来五年，中国将诞生上万家细分行业的P2P平台。

P2P加权成交额排行：红岭创投、网信理财排名下滑

  上周，爱有财-理财玩家社区发布了《P2P平台9月成交榜：e租宝141亿亮瞎眼 网信理财逼近百亿》，从另一个维度来看这个问题：如果考虑期限因素，P2P平台的成交又将是怎样的呢？   在这份榜单里，我们结合了成交金额与标的期限，最终加权算出来了一个加权成交额。不难看出，标的平均期限越长，其加权成交额就越高。   这样呢，榜单排名利好那些产品期限较长的平台，诸如陆金所、你我贷、宜人贷、人人贷等；对那些以短期产品为主的平台来说，排名会有所下滑，诸如网信理财、红岭创投和微贷网等。   数据说明：   1）加权成交额：每笔借款标的成交额与期限乘积之和；该指标有效排除了因大量短期借款标（净值、拆借、续贷、天标等）循环借款而导致成交额高企的现象。这里为了便于和成交额作比较，期限单位采用了年。   2）此榜单基于零壹研究院数据中心监控的1000多家平台，仅包括一级市场的散标系列，不含债权转让、理财计划等数据；   3）本榜单所有数据均来自零壹研究院数据中心（独立采集、数据接口），未采纳平台在其自身网站公布的数据；部分成交额较大的平台，由于其数据难以获取，暂未纳入排行序列。我们将在后续报告中不断扩大数据的覆盖面。

近四成网贷平台出现问题 P2P资金托管生意火了

根据零壹财经数据统计，9月份20家P2P平台跑路，11家歇业停业。截至9月30日，零壹研究院数据中心监测到的P2P借贷平台共3292家（仅包括有线上业务的平台），其中正常运营的仅有1990家，问题平台共1302家，问题平台占总平台数已达39.5%。   问题平台的数量逐渐增加，使得平台投资人的投资本息收回困难重重。与此同时，平台资金第三方存管也成为7月份央行发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（下称《指导意见》）的重中之重，虽然银监会的监管细则尚未发布，但是网络借贷平台、第三方支付公司、商业银行已经纷纷面临资金存管问题。   《指导意见》尚未颁布之前，商业银行较少触及网络借贷平台资金存管，如今，不仅有建行、中行等大行的积极介入，股份制银行也纷纷加入进来。   银行主动推托管方案   P2P资金由银行托管是《指导意见》的最受关注的部分。9月中旬，老牌P2P平台信而富与建行上海分行、富友支付合作，开启银行、第三方支付联合资金存管的合作新模式。建行与信而富的签约，标志着国内四大行开始行动，参与到网络借贷平台资金存管领域之中。   “此次不仅建行上海分行，中行上海分行也积极介入到了网络借贷平台资金存管的金融服务之中。”一位上海平台工作人员透露。   继建行率先向P2P平台伸出橄榄枝后，更多银行主动参与进来，其中最为积极的则是股份制商业银行。   10月9日，浙商银行在杭州召开P2P存款业务推介会。与之前一些商业银行仅仅与平台签署战略协议不同，此次浙商银行详细地介绍了能够给平台提供资金存管的多种模式。浙商银行行长助理吴建伟表示，该行推出的“网络借贷资金存管综合服务方案”包括银行存管、联合存管以及账户管理三种合作模式。服务对象从原本单一地向P2P平台提供存管服务，延伸至为P2P平台、第三方支付公司、P2P系统开发商等P2P生态圈的主要参与者提供全面合作方案。   资料显示，“银行存管”是给予投资人和借款人开立存管账户，通过存管账户办理充值、投资及提现、划拨等交易的一种存管模式。该模式提供银行级的资金存管服务。“联合存管”则是P2P平台在浙商银行开立P2P平台交易资金账户，同时开立投资人、借款人子账户，则适用于银行与第三方支付公司共同对P2P平台交易资金实行监管。   部分平台存托管漏洞   除了商业银行主动出击提供资金托管服务外，部分网贷平台为了增加可信度，也主动与商业银行签署资金托管战略协议。   8月，积木盒子、京东金融、搜易贷等十几家平台与民生银行签署资金托管战略协议。而国内龙头宜信也与中信、广发签署资金存管、结算监管等战略协议。   搜易贷创始人兼CEO何捷认为，资金托管可以看作是中国P2P发展的一个里程碑事件，也是监管政策出台后行业发展的必然趋势。   一位P2P平台人员告诉记者，8月份与民生银行总行签署了资金托管战略协议，但是目前还处在系统对接的过程之中。   一位业内人士透露，由于成本增加等一些因素，虽然不少网贷平台选择到银行存管资金，但仅仅是在银行设立账户，银行并不能实时监控资金流向。有些平台虽然打出口号，但是尚未与商业银行进行系统对接。   有利网CEO吴逸然认为，要将账户迁徙到银行，合作方式也会做出较大调整，这需要付出一定的时间与运营成本。但是，对于整个行业来说，这将进一步拉大P2P行业内的实力差距，大型优质平台的竞争优势将更加明显，实力较弱的中小平台可能会被整合或被淘汰。   “2014年，有利网就已经与招商银行建立了第三方账户资金存管合作，目前也在等待监管政策的进一步明确，积极和几家大型银行接洽，寻求进一步合作空间。”吴逸然解释。   与银行合作进行资金存管的相关费用，部分平台表示不方便透露。但浙商银行公布方案时则将相关费用进行了明示，按网贷平台年交易额1‰或3万元/年的标准收取存管费，据悉这是首家公布存管费用明细的银行。

报告：P2P网贷规模三季度环比增三成

  作为国内首个基于账户交易行为的P2P行业发展报告，汇付天下近日发布《汇付天下P2P网贷行业报告》2015年第三季度数据。数据显示，汇付天下合作的平台中第三季度总体投资金额保持高速增长，季度环比增长32.1%，同比增长近313%；P2P网贷关注度城市排名中发现北京持续第一，二三四线城市的投资人数环比明显上升，其中二线城市上升最为明显，从30.8%上升至34.4%。 从汇付天下实际的交易数据来看，2015年第三季度总体投资金额仍保持高速增长，投资金额环比增长32.1%，同比增长近313%，行业持续向好。 从借款端来看，平台整体的借款金额与投资金额呈同步增长趋势。报告数据显示，2015年第三季度借款金额环比增长36.5%，略高于投资金额的增长幅度。 交汇点记者从报告中了解到，投资人对资金流动性需求分析来看，投资人对资金流动性需求明显降低。同时，投资6个月以上长期标的占比呈现小幅上升趋势，更表现出部分投资人对P2P投资的长期看好。 报告显示，2015年Q3使用移动端浏览P2P网贷平台的用户占比为44.9%，比Q2大幅度增长了12.6%，比2014年度上升了20.4%。由此数据可以看出，用户浏览习惯的移动化趋势明显。根据该报告2014-2015Q1的数据显示，2014年PC端浏览占比还高达75.5%，2015年第二季度移动端占比为32.3%，第三季度上升至44.9%，说明今年以来已有20.4%的流量，从传统PC端转向了手机、平板等移动端。

上市公司与P2P联姻最短20天 都是在炒作？

从去年下半年开始的上市公司和P2P公司风风火火的联姻。据网贷之家最新数据，截至2015年9月底，上市公司系P2P平台为43家，约为去年同期(9家)的5倍。但近期出现多起“分手”事件，有些甚至是闪婚闪离，婚姻存续期只有20天。 有分析认为，P2P公司本身在国内才刚刚起步，行业还需要多次洗牌之后才能成熟，上市公司此时扎堆涌入，不排除有炒作嫌疑。 上市公司联姻P2P 最短存续期仅20天 近日，梦洁家纺公告称，公司与长沙财中投资、P2P公司上海仟邦资都三方联合发起的梦金所正式宣告成立。这意味着，梦洁家纺将正式涉足P2P行业。而据信息时报记者了解，目前A股市场上涉足互联网金融的公司多达100家，其中和P2P有关的又占据了半数以上，为61家。 “上市公司向互联网金融狂飙突进的背后，或是产业转型的需要。由于上市公司从事的主营行业前景黯淡，企业急需转型其它业务;抑或是上市公司主营行业发展遇到瓶颈或空间受限，公司需要扩大行业发展空间。”上海一位P2P资深分析人士李瑾指出。 不过，从去年开始的上市公司争先恐后地联姻P2P行业以来，婚姻结得快，离得也快，近期便有多家公司宣告和P2P的联姻失败。 你我贷和熊猫金控于4月13日签订相关合作协议，熊猫金控拟购买嘉银金融持有的你我贷金融95%股权中的46%，购买自然人严定贵持有的你我贷5%股权，同时购买嘉银金融持有的嘉银征信100%股权中的51%。不过签署了转让协议之后，迟迟没有下文，最终你我贷在其官网宣布双方拟终止资产重组。 而浩宁达和团贷网更是闪婚闪离，两家公司的婚姻存续期仅有20天。 上市公司跨行P2P网贷之原因剖析 A股上市公司为何如此热衷于跨行P2P网贷平台，原因有以下几点： 首先，最为基本的原因是这些上市公司普遍看好P2P网贷行业的发展前景，出于资本逐利的天性，希望在行业的大发展下分一杯羹。 其次，一些上市公司出于整合自身供应链角度出发，构建供应链金融体系。由于处于供应链中上游的供应商很难通过传统信贷方式获得银行的资金支持，为了避免资金短缺导致的后续环节停滞，提高供应链资金运作的效力，降低供应链整体的管理成本，供应链金融业务应运而生。P2P网贷平台的建立有助于上市公司作为核心企业，加强上下游渠道联系，有助于公司整体供应链的有效运行。目前上市公司背景平台中，此项考虑最为典型的便是鹏金所和银湖网。 第三，出于资本市场运作考虑。上市公司涉及P2P网贷业务容易引发二级市场股价的骤升，作为资本市场概念性题材和利好因素，也会成为上市公司跨行P2P网贷的考虑原因之一。 当然，上市公司跨行P2P网贷也会使公司业务更多元化的发展，帮助企业转型或者降低行业集中风险，有助于增加业务利润节点。  

P2P未来如何发展 牵手银行“一劳永逸”？

网贷之家9月月报显示，2015年1月至9月，网贷行业问题平台达664家，累计问题平台达1031家。 而另一方面，累计成交量达9787亿元，据本周周报显示，成交量已破万亿。这个数据几乎是去年的3倍多。据《2014年中国P2P网贷行业数据报告》统计，去年，我国P2P平台为1854家，成交金额3058.2亿元。 不得不说，“野蛮生长”成了互联网金融近两年的代名词，但也伴随着很多问题。由于监管政策的缺失和投资人对超高利息的追捧，P2P网贷行业鱼龙混杂。 “随着监管的加剧、门槛提升，目前P2P网贷平台的扩张速度已经放缓。行业发展进入到新阶段。”爱钱帮CEO王吉涛对21世纪经济报道记者表示，“初期进入的互联网金融的机构实力和经验都不够。综合看来，这个行业问题高发，接下来会淘汰一批公司。” P2P网贷行业是否会在2015年进入“冬季”，眼下尚有争议，但网贷行业即将面临整顿转型却是不争的事实。那么，不再“野蛮”的互联网金融，应该如何生长? 携手银行：两全其美但绝非一劳永逸 爱钱帮CEO王吉涛向记者介绍，10月16日，爱钱帮将联合南昌银行向游戏消费群体推出消费金融产品“闪垫侠”。用户在注册南昌银行“金e融”直销银行后，可进行虚拟游戏币快捷充值服务。此前，国内银行针对游戏消费群体并没有授信支付的先例。 早在今年7月，爱钱帮就联合徽商银行推出了银行存管+余额理财模式，用户在爱钱帮上的资金交易通道全部切换至徽商银行。 “没有一个平台不想增信，平台和银行合作是最有效的增信手段之一。”业内人士向21世纪经济报道记者表示，“对银行来说，合作的利益也很明显：既能沉淀资金，又可以向P2P的投资人推销理财。当然，双方目前的合作还很初期，未来的金融机构也会逐渐互联网化。” 尽管P2P联手银行算得上“两全其美”，但绝非“一劳永逸”。此前有媒体报道，一些银行系P2P平台的日子并不好过。如包商银行旗下的理财平台小马bank就出现了高层离职以及平台几个月没有发标的情况。业界则认为，出问题的银行系平台输在产品设计和运营上。 “银行和P2P平台的合作还在探索中，在监管规范最终出台前，银行也会非常谨慎。”九斗鱼CEO郭鹏对记者表示，“当然，P2P平台的发展最终还是要看企业自身的方向以及核心竞争力。” 存管之惑：银行存管是“包办婚姻”? 尽管P2P平台牵手银行做业务是“自由恋爱”，但让银行给P2P做资金存管，被很多平台认为是“包办婚姻”。 7月18日出台的《意见》规定了“客户资金第三方存管制度”，即从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。 在此之前，P2P的客户资金由第三方支付机构进行托管。北京大成律师事务所互联网金融委员会副主任、合伙人肖飒律师认为，“存管”与“托管”一字之差，监管层在此“抠字眼”，是想借此降低银行参与互联网金融资金业务的法律风险。“与托管相比，存管模式下，银行仅为客户资金的存放机构，不负担监督资金流向的义务。但即使使用存管，涉众事件也不会轻易饶过银行，这也是银行不敢放开手脚，发展互联网金融资金业务的深层原因。” 据了解，银行对P2P平台的资金存管要求很高，对注册资本、股东构成、成立时间等都有严格限制。一些银行要求“注册资本金不低于5000万(实缴)”，“平台实际控制股东为大型国有企业、主板或中小板上市公司、大型金融机构”，“已获得知名股权投资机构的投资”，“风险处置基金按照注册资本金的40%存放，最低2000万”等等。 “我们接触过一些银行，他们收费特别高。现在行业竞争非常激烈，平台运营成本尤其是获取客户的成本非常高。这部分多出来的成本谁来承担呢?借款人、投资人还是平台?”九斗鱼CEO郭鹏向记者表达了他的忧虑，“银行的收费和托管方式还不是特别明朗，银行系统也并不适合所有的平台，在市场应用不普遍。据我了解，没有多少平台和银行达成了这种合作。” “我们可以理解，银行刚开始接手互联网金融资金业务时谨小慎微的做法，但这么高的门槛，屌丝平台只能成为门外汉。”肖飒对记者表示。在他眼里，“以后出台的规范性文件应当规定银行有义务对平台资金进行存管，从而杜绝银行拒绝存管的可能性。” 监管元年 业内对细则既期待有忐忑 2015年被业界视为P2P网贷行业的监管元年。行业政策在今年下半年接连而至，全国非法集资问题专项行动陆续在各地展开，经侦部门也介入到P2P行业中。“P2P领域打击犯罪是净化我国多层次资本市场的必备措施。”肖飒对21世纪经济报道记者表示，“经侦部门越来越多地介入也说明监管正在加强，这能够促进行业的健康成长”。 近期，监管层对P2P行业的密集措施，增强了业界对该行业监管细则出台的预期。记者采访的多位业界人士透露，监管细则已经几易其稿，包括不得设立资金池、注册资本金或为5000万元、平台需与银行进行资金存管、建立互联网金融网站备案制度等内容。 “其实很多方向性的内容业界早了解了，很多平台也开始朝着监管方向调整。”郭鹏对记者表示，“我们做了比较充分的准备，包括注册资本金、风险准备金以及各种红线。” 大平台在等着细则出台，而小平台日子则并不好过。郭鹏认为，如果真的设定注册资本金门槛，很多小平台没有那么多资金存量去提升注册资本金，只能等着被关掉或被收购。 P2P行业已经从草根创业逐渐过渡到专业机构的游戏。眼下，行业大洗牌似乎即将到来。而对于即将落地的监管细则，一些业内人士心情复杂。“我对细则既期待又忐忑。”一位业内人士说，“因为中国常常出现一管就死的情况，比如专车。” 据知情人士透露，监管细则的内容，目前已经是第四稿，具体涉及平台定位、业务范围、资金存管等方面，资金存管是其中的重中之重。按照目前的进度，细则应该在近期就要出台。

山西省严查私募基金、P2P等涉嫌非法集资的广告

9月10日讯  今日，记者从山西省金融办了解到，为严厉打击利用广告资讯信息宣传造势、从事非法集资活动的行为，维护全省经济金融稳定，山西省处置非法集资领导组在全省范围内开展为期2个月的涉嫌非法集资广告资讯信息的排查清理活动，活动将截至10月31日。   据记者了解，本次排查清理的重点是对未经有关部门批准，以投资理财、私募基金、P2P、农民合作、民办教育、回购返租、养老、项目开发、种植养殖等名义发布传播涉及高额回报、集资或变相集资的广告资讯信息，范围是对省内以报刊杂志、广播电视、网络媒体、户外广告、传单、手机短信等载体传播的涉嫌非法集资广告资讯信息进行排查清理，尤其是对商业信息类报刊和户外广告，加大排查力度，以确保商业信息类报刊无涉嫌非法集资小广告，超市、商场、集市、公园等人流密集场所无涉嫌非法集资宣传点。   据山西省金融办相关人士介绍，近年来，借用投资理财、P2P网络借贷、私募股权投资、股权众筹等形式从事非法集资现象开始显现，犯罪手段不断翻新，欺骗性、隐蔽性不断增强，风险隐患突出，不仅严重损害群众利益，破坏正常经济金融秩序，影响社会诚信与稳定，更可能引发社会治安问题，易滋生其他犯罪活动。而此次排查清理活动由省处置非法集资领导组统一安排部署，各市、县（区）政府负责组织实施并具体负责协调辖内新闻媒体管理部门和广告监管部门及相关行业主管监管部门，对辖内涉嫌非法集资广告资讯信息开展全面排查清理。省处置非法集资领导组还将进行督导、暗访。此次严查也将使用创新方式，采取媒体审读、现场检查、群众举报、不定期巡查等手段，综合运用警示约谈、责令整改、经济处罚等措施，加大执法处罚力度，严肃追究违法广告主体责任，对发现的违法犯罪线索，依法进行查处，以净化市场环境。

2015上海互联网金融+支付产业发展大会10月30日举行

2015互金+支付产业发展大会2015年10月28日-2015年10月30日在上海举行:   两会"闭幕后，互联网金融一时间成为了舆论焦点。其网络指数一度超过3600点，搜索量较去年同比上涨了数10倍。互联网金融作为新业态的金融分支，目前尚处于成长阶段。在高速发展的同时也出现了许多"并发症"，在以往出台的监管政策的盲区之内。   自2007年这种新兴的网上借贷模式进入中国以来，虽然高速发展，但是一直没有监管部门宣布对这种金融模式进行监管，导致整个行业一直处于"野蛮生长"的状态。2014年1600多家实际运营平台中共出现了274家问题平台，跑路、诈骗之声不绝于耳。   2015年1月5日央行发布8家中国首批商业征信机构牌照，同月20日，银监会宣布进行成立近12年来的首次组织架构改革。专设普惠金融部，对小微、三农等薄弱环节服务和小贷、网贷、融担等非持牌机构监管协调。至此，包括P2P在内的互联网金融行业开始进入"有妈管"的状态。此次两会，李克强明确表示要"促进互联网金融健康发展"，2015年将迎来互联网金融行业的大洗牌。   举办时间：10月28-30日   地点：上海   合作方：活动家   此同时，受益于我国智能手机产业的普及和互联网的快速发展，2015年掀起了"互联网+"时代的O2O金融之风，开启了智慧生活的蓝图。从而催生了支付产业快速变革推进，基于移动互联网、NFC、HCE、Token、生物识别等各类技术的业务模式不断创新，应用场景不断拓展丰富，线上、线下业务一体化发展加速。特别是随着大数据时代的到来，利用大数据挖掘分析能力，针对移动支付用户消费习惯、行为场景等作深入分析预测，又将极大的拓展移动支付的商业价值与市场空间。然而人们所参与金融服务如小额理财门槛越来越低、小额支付越来越方便，随之引发的各种负面势态不免令人懊恼。如何打造一个安全、高效、诚信、透明的互联网金融平台的理念，实现金融惠民成为"互联网+"时代所要做的也必须做的大事。   在此背景下，2015中国互联网金融+支付产业发展大会将于10月28-30日在上海召开。作为国内最权威互联网金融+支付行业交流展示平台，大会将以"普惠生活.智谋安全.融生万物"为主题，重点关注互联网金融.支付.众筹三大板块。   包括：   1.“一带一路”中国互联网金融革新之路   2.大数据风控+征信：助力互联网金融   3.决战移动金融与农村金融   4.互联网金融新风口：供应链金融与众筹   5.开放市场下金融支付的产业未来   6.移动支付多元化发展(NFC，云支付，"互联网+"支付---谁能独领风骚)   7.民营银行与跨境贸易的未来   8.大数据.云计算革命与支付安全保卫战   9.后免密支付时代(新兴支付，生物识别技术，可穿戴支付)   10.智能停车，移动医疗，未来医院等   互金大会链接地址：http://www.huodongjia.com/event-1751270.html

辽宁省工商联互联网金融商会成立

8月28日，辽宁省工商联互联网金融商会正式揭牌成立。其填补了辽宁地区互联网金融行业的空白，将为辽宁省区域内互联网金融行业的健康发展，以及重整互联网金融企业的规范自律提供新的平台力量。 辽宁省工商联互联网金融商会是由省内多家具有影响力的互联网金融企业共同发起，并经过辽宁省工商业联合会的审核批准成立的社团组织，旨在为辽宁省互联网金融行业搭建一个具有凝聚力，同时能够使同行业内各企业互相帮助，共同促进行业健康发展的平台。 省工商联主席杨冠兴与第一届商会理事会会长臧延斌一起为商会揭匾。在未来，商会将实现省内互联网金融资源的整合，为政府提出更多合理化的建议，助力区域经济腾飞。

互联网+金融发展迅猛，多数用户看好投资前景

近日，全球领先的移动互联网第三方数据挖掘和整合营销机构iiMedia Research(艾媒咨询)发布了《2015年中国“互联网+”金融研究报告(案例)》。报告显示，2015年上半年，互联网金融和金融互联网迅速兴起，参与主体不断增加，其中，2014年中国P2P网贷交易规模为2598亿元，同比增长175.1%;预计2015年中国P2P网贷交易规模将超过5000亿元。在中国网民对各类型互联网金融产品(服务)的认知度方面，第三方支付在网民中认知度最高，占为81.2%;其次是互联网渠道销售货币基金，认知度占比为57.9%;P2P与众筹融资认知度也有较大提升。 一、用户行为分析：网民渗透率近七成 iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，2015年上半年中国互联网金融产品(服务)的网民渗透率为68.1%。 艾媒咨询分析师认为，拉升互联网金融产品(服务)渗透率的动力主要来自于快速发展的P2P网贷、互联网渠道销售货币基金以及众筹融资，上半年股市的良好发展也起到了一定的拉动作用。 iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，2015年上半年中国网民对各类型互联网金融产品(服务)的认知度方面，第三方支付在网民中认知度最高，占为81.2%;其次是互联网渠道销售货币基金，认知度占比为57.9%;P2P与众筹融资认知度也有较大提升。 2015上半年中国网民接触互联网金融渠道方面，社交应用成为中国网民接触互联网金融的最重要渠道，52.8%的网民通过社交网络了解到互联网金融。 艾媒咨询分析师认为，以微信微博等社交应用为代表的社交网络正逐渐挑战传统媒介的地位，成为互联网金融在移动互联网时代最主要的传播介质。 与2014年相比，2015年用户投资互联网金融产品的资金，已显示出从传统理财产品流出的迹象。 艾媒咨询分析师认为，互联网金融产品已对传统投资理财产品产生一定的威胁，并且在获取互联网金融金融原生用户上更具有优势。 2015上半年中国互联网金融用户对互联网金融投资收益的期望值方面，31.5%的用户期望互联网金融投资收益率在5%-10%，6.4%的用户期望互联网金融投资收益率在20%以上。 iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，2015上半年中国网民对于“互联网+金融”的前景判断方面，47.8%的中国网民对“互联网+金融”前景表示非常看好，仅有5.4%的中国网民表示不看好“互联网+金融”。从国家决策层释放的政策利好信息无疑将对整个互联网金融产业的发展产生极大的推动作用，也增强了普通用户对互联网金融的信心。 二、典型行业案例分析 P2P网贷 iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，2014年中国P2P网贷交易规模为2598亿元，同比增长175.1%;预计2015年中国P2P网贷交易规模将超过5000亿元。 P2P网贷产业链 P2P网贷四大运营模式 1、P2P网贷典型企业——人人贷 人人贷成立于2010年5月，为北京人人友信投资有限公司旗下的全资子公司。截止至2014年6月，人人贷的注册资金为10000 万元，员工规模超过100人，拥有45家线下门店，共覆盖30多个省、2000多个地区。 2015年第一季度：成交金额超15.85亿元，成交笔数达25，325笔 ，成交金额同比增长223%。2015年第二季度：人人贷累计成交量已超90亿元，平台注册用户数突破200万人，累计交易775万人次。 当前人人贷的运作模式为，借款人通过人人贷上传资料、获得信用评级、发布借款请求，满足个人的工薪贷款、生意贷款、网商贷款等资金需要。投资人通过人人贷，以“加入优选”“投资散标”“债权转让”等形式把自己的闲余资金出借给信用良好有资金需求的个人。 2015年7月3日，人人贷与民生银行就风险备用金托管达成协议。根据协议，民生银行将对人人贷的风险备用金进行独立的托管，并针对风险备用金专户资金的实际进出情况每月出具托管报告。人人贷将于每月10日前公布上月底的风险备用金余额情况并提供民生银行出具的资金托管报告，以供用户监督。 艾媒分析师点评：人人贷和民生银行的合作，不仅有效解决了一直困扰网贷平台的资金风险问题，同时更有利于传统金融机构与互联网金融机构的优势互补，达到1+1>2的效果。 2、P2P网贷典型企业——易九金融 易九金融服务有限公司由重庆博恩科技集团投资创立，经营范围包括：投融资咨询服务、信用管理、资产管理，企业信用管理，商务信息咨询服务等。 借款人则通过平台申请获得担保资格，公示融资需求。投资人通过易九平台查看担保信息并进行放贷。担保公司负责评估借款人的还款能力、担保借款人的还款能力。第三方支付平台负责资金托管。易九平台主要负责信息的提供与交换。 易九金融的主营业务是“投融保”。”投融保”参照CDO模式，由国有担保公司进行担保，第三方支付机构易极付完成资金清结算。 风险控制 国有担保机构担保。易九金融与大型国有融资性担保公司建立了深度合作关系，担保方综合实力强，风控能力强。 第三方资金托管。采用获央行颁发互联网支付牌照的第三方支付机构进行账户托管，由支付公司对资金进行封闭托管及定向结转平台。系统安全与风险控制均达到央行官方认可。 众筹融资 截止2015年6月底，全国共有接近250家各种类型众筹平台。 目前正常运营众筹平台中，股权类众筹平台数量最多，占全国总运营平台数量的39.8%，其次为奖励众筹平台，占28.2%。 众筹融资流程 申请人将项目提交众筹平台审核;众筹平台审核通过后，在平台上展示项目详细内容和融资金额和回报;如果项目成功融资，则平台对项目后期经营进行监督确保投资人利益;如果融资失败，则退回投资人资金。 众筹融资主流平台 1、众筹融资典型企业——无忧筹 无忧筹是易天行金服旗下的专业众筹公司，针对师出有名的项目方与精准契合的投资方而设的全方位多元众筹平台。根植于可靠的精品品牌项目，通过稳健的价值经营，令客户享受安心无忧的财富人生。 2、众筹融资典型企业——VChello微投网 VChello微投网成立于2014年3月31日，是中国版的Wefunder，互联网+创投模式(募投管退的互联网化)，运用领投+跟投方式为创业项目融资，提供投前、投中、投后的完整服务。公司总部设在广州，在北京、上海等有设立分部。 金融安全 互联网金融安全概况 随着国家对互联网金融相关政策的出台，移动金融在近两年迎来了高速发展。然而信息泄露、手机诈骗、手机钓鱼等案件频发，导致移动安全形势严峻。移动金融因其特殊性，对安全性要求更高。 手机恶意软件不断攀升，窃取隐私、恶意盗版以及支付类恶意软件给用户带来极大危害。特别是移动金融相关恶意软件会给用户造成了直接经济损失，移动安全形势严峻。 1、移动金融安全典型企业——爱加密 北京智游网安科技有限公司成立于2012年底，是一家专注于移动应用安全的技术型公司。爱加密是智游网安旗下产品，是国际一流的移动信息安全智能服务提供商。 ——安全检测 制定《移动应用安全检测基准》包含如下内容：应用安全、源码安全、数据安全(3大类、 13项、120 多个风险弱点) ——应用保护服务 DEX加壳保护，DEX加花保护，资源文件指纹签名保护，防调试器保护，SO文件保护，本地数据文件保护，键盘监听保护，源码优化，防止脚本，协议加密等 ——渠道监测 一站式监控国内外600家渠道，实时监控各渠道相关数据信息。提供正版盗版APP信息精准对比，并反馈详细数据信息到用户后台。分析项目涵盖APK所有路径文件及代码，清晰查看修改项目或第三方代码 2、移动金融安全典型企业——梆梆安全 梆梆安全是全球最大的移动应用安全服务提供商，通过技术领先的专业产品与服务，为政府、企业、开发者和消费者打造可信的移动应用生态环境。 传统银行 传统银行转型 1、直销银行——中国民生银行 直销银行概述：于2014年2月上线，突破了传统实体网点经营模式，主要通过互联网渠道拓展客户，具有客群清晰、产品简单、渠道便捷等特点。 客户群体：定位于“忙，潮，精”的80、90后群体 渠道体系：微信服务，手机客户端，专属网站 优势： 全程互联化，实行网上开户，构建电子账户体系;拓宽了银行获取增量客户的渠道;大大降低了客户投资门槛;降低了银行运营成本，提升了银行产品竞争力。 劣势： 电子账户属于弱实名制，不具备转账和支付功能;直销银行产品相对比较单一;各行推出的产品同质化现象比较严重。 社区金融O2O——平安银行口袋社区 在移动互联网时代，平安银行积极践行传统银行转型战略，借助移动终端，将社区周边的商户和产品服务信息通过手机平台向居民展示，并通过技术手段支持其消费。而承载平安银行社区金融服务的核心平台即为“口袋社区” 截止至2015Q1，“口袋社区”已在全国8个城市的大21个社区支行展开 首轮试点，入驻商户共计198家，待签商户数百家，“口袋社区”登录客户近16万人。 跨界金融 1、跨界金融——中国联通沃百富 中国联通沃百富是广东联通携手百度、富国等金融机构，于2014年推出的全球首款互联网通信理财综合服务平台，打通理财、话费、流量、购机四大板块，为用户带来全新通信消费体验和理财投资收益新方式。 在产品上线一年的时间里，中国联通沃百富已拥有数量达120万的高知核心用户群，理财交易超过23亿;荣获“2014互联网金融十大牛气产品”、“3C创新传媒大奖”、“中国最佳手机理财APP”等奖项，赢得市场和行业的高度好评和一致认可。 2、跨界金融——苏宁金融 苏宁金融集团，是苏宁云商集团中重要的战略业务单元。依靠苏宁线上线下海量的用户群体、特有的O2O零售模式和从采购到物流的全价值链经营模式。 以下为苏宁金融的业务构成： 苏宁金融易付宝 苏宁金融易付宝成立于2011年1月24日，是由苏宁云商集团股份有限公司全资成立的一家独立第三方支付公司，注册资金1亿元。一直致力于为中国电子商务提供“安全、简单、便捷”的专业电子支付解决方案和服务。 优势： 苏宁在线下拥有1600家实体店，是易付宝战略布局的用户基础。苏宁云商集团旗下金融板块，涵盖支付、信贷、保理、保险、理财、众筹等多元业态，为打通移动支付实现O2O闭环建立了有利条件。苏宁已经建立并不断升级的“苏宁云”，可为合作伙伴提供大数据分析、云计算等各类云服务。 苏宁众筹 苏宁众筹是苏宁金融集团旗下的众筹平台，也是国内唯一一个实现同时在线上平台、线下实体门店同步开展众筹产品体验的全渠道平台，将涵盖实物、公益、地产、娱乐、影视、文化、农业等多个领域。 苏宁众筹于2015年4月16日正式上线，上线至今4个月时间一共756个项目接洽，筛选帮扶232个项目，其中219个项目成功，21.4万人参与支持，147.8万人关注。苏宁众筹在4个月内筹资金额达1亿元，7月份单月突破5000万元成为全国第三大众筹平台。项目筹款的资金由第三方支付平台“易付宝”进行托管。 优势： 配合苏宁线下门店，首创O2O模式，一些众筹产品可以进入门店进行展示，消费者可以在此切身体验;苏宁众筹还将打造全产业链模式，结合苏宁众包、苏宁易购等自身资源，完成项目从前期筹资、设计、研发、生产、推广、销售、售后服务等一系列产业链的全程服务。 商业链的全面合作 苏宁众筹将根据项目众筹成果携手苏宁众筹为项目定制后期营销策略，匹配最合适的营销渠道，从众筹-预售-新发现-闪拍-大聚惠-OTO销售一站式的商业合作。 三、“互联网+”金融发展趋势 1、用户需求个性化趋势 随着以“余额宝”为代表的货币基金以及其他形式的众筹产品的出现，互联网理财产品的门槛正逐步降低。因此能够覆盖更多的中低端用户群体，使金融服务更具普惠性。 随着80、90后成长为消费市场的主流人群。年轻人消费观念更加多样开放，加上居民收入的不断增加、社保体系的逐步健全，社会主流消费偏向于超前消费和信用消费，因此与之匹配的灵活多样的理财产品将更受消费者青睐。 互联网金融近几年的飞速发展，政府相关政策的出台，在某种程度上规范了这个行业的健康发展，但是同时由于金融企业的界限不断模糊，企业之间的竞争更加白热化，产品同质化现象严重。企业获取用户成本和用户沉淀成本不断上升。 2、业务生态化趋势 3、融合化趋势：线上线下不断融合 4、移动化趋势：移动金融将成为主流 无论是第三方支付领域的支付宝钱包、微信支付，还是P2P网贷领域的手机贷、积木盒子、宜人贷等，都将移动端视为未来发展的主要方向。在智能手机硬件提升、应用程序交互改善以及各种消费金融习惯开始由PC端向移动端迁移的过程中，互联网金融正加速移动化的进程，移动端将为成为互联网金融持续发展的重要动力。 5、智慧化趋势：大数据和云计算的进步将使金融更具普惠性 互联网金融产生了大数据分析运用基础上的小微授信模式，产生了大数据分析基础上的客户分析和营销方式。 在大数据金融下，通过大数据分析建立风险收益模型，对客户做出分类，根据客户类别建立授信机制，优化产品设计，从整体上形成风险模型，按风险概率建立风险补偿资金，从整体上对冲风险。 四、互联网+金融未来趋势预测 总体而言，互联网金融的未来发展趋势主要存在个性化、生态化、融合化以及智慧化的特点。国家层面倡导“互联网+”的政策出台，在某种程度上使传统的金融企业甚至是传统企业开始成为互联网金融市场主体之一。互联网金融和金融互联网的兴起，参与主体的不断增加，将使这一行业的竞争程度加强，同时也刺激了金融市场的产品创新和监管制度的不断完善。相信未来在中国，互联网渠道的开拓，金融市场的焦点将从融资方向向资产管理方向转移，整个国民的资产配置能力将得到提升，财富管理效率将得到最大的发挥。

中国首个普汇金融知识学习平台启动

  昨日，由广东中小企业融资和上市促进会重点推动和孵化的互联网金融知识培训项目——普汇金融知识学习平台正式启动。 广东中小企业融资和上市促进会会长肖福表示，目前正值大众创业、万众创新、企业转型升级的大潮，迫切需要多层次的资本市场和多样性的金融杠杆给予支持，而运用移动互联网优势，研发普汇金融知识学习APP平台，是一次是创新尝试，它能最大限度地扩大覆盖面，增加中小微企业和社会公众的参与度，实现万众创业的梦想。 据悉， 普汇金融知识学习平台项目在广东中小企业融资和上市促进会的指导和大力扶持下，从2014年6月开始项目内部架构和运营体系的设计，是中国首个普汇金融知识学习平台。到目前为止，项目已完成金融普及知识课件资料1500多个，涵盖投资、融资、理财三大领域，移动自媒体平台与管理研发也已基本完成。    

安心贷斩获“金麒麟奖”完成完美蜕变

7月25日，北京人民大会堂，安心贷再次完成完美蜕变。在“2015中国金融行业‘金麒麟奖’颁奖典礼暨第六届中国国际金融改革创新论坛”上，安心贷的运营公司君安信（北京）科技有限公司受邀出席，并在众多参评单位中脱颖而出，一举斩获“金麒麟奖•2015中国十佳互联网金融网络平台”荣誉称号。安心贷在互联网金融领域拥有极佳的口碑，此次获奖，可谓名至实归。 安心贷是君安信（北京）科技有限公司旗下专业化的P2P网络借贷平台，成立于2011年，也是我国成立最早的P2P网贷平台之一，在四年发展中，安心贷紧跟监管步伐，强调“听话要听党的话”并始终坚持严格自律，并将严化风控体系，完善平台安全保障体系放在平台工作的首要位置，同时持续优化用户体验、坚持产品升级创新，在做好投资人教育工作的同时，更将“互联网+公益”即“安心公益”融入平台模式创新与未来发展规划之中。 据悉，截至2015年4月，安心贷平台用户规模突破70万，总交易额突破40亿，累计为用户创造收益超过2.5亿。值得一提的是，安心贷的基础产品房产抵押贷，自上线以来始终保持着历史0逾期的优异成绩。这在风险事件多发，逾期风波不断的网贷行业内，安心贷成绩可谓一枝独秀，真正做到了让所有投资用户安全放心，在业界堪称佳话。这无不向业界证明着安心贷的风控实力之强，运营步伐之稳，行业诚信度之高。 安心贷作为我国互联网金融行业领军品牌，此次能够在人民大会堂光荣获评“金麒麟奖•2015中国十佳互联网金融网络平台”荣誉称号，再次表明安心贷在我国金融行业的知名度、代表性以及影响力已经得到国家相关领导层、以及互联网金融业界人士的高度关注和认可，安心贷平台更加值得广大投资理财者信赖和选择。也使得安心贷赢得更为广泛的社会认知，行业地位更加稳固，品牌知名度更加美名远播。 如今，互联网金融模式创新日新月异，P2P网贷发展势如破竹，秉承“大众创业、万众创新”的国家新经济政策，以及“一带一路”的发展思路，我们有理由相信，作为我国互联网金融舞台上一支重要生力军的安心贷其前景将大有可为，它将会持续发挥平台特色优势，起到更大的行业标杆作用，引导着我国互联网金融行业持续走向更加健康、规范、有序的发展方向。 2015中国金融行业“金麒麟奖”颁奖典礼暨第六届中国国际金融改革创新论坛，由中国金融行业诚信建设委员会牵头，联合中国互联网金融发展促进会、中国金融品牌发展研究会、全国小微企业投资发展协会、亚太金融法治发展研究会、国际金融安全研究中心五大权威机构共同主办。 本次论坛以“互联网金融改革浪潮下的机遇与挑战”为主题，为进一步推动我国金融体制改革，弘扬民族创新精神，全面盘点近年来我国金融改革创新所取得的辉煌成果，并大力表彰对推动我国实体经济发展做出突出贡献的金融机构及优秀个人，同时积极探索“一带一路”、“互联网+金融”背景下，我国金融行业改革与创新发展思路，深入探讨当前我国互联网金融发展的热点及难点问题，为我国金融企业明析未来发展规划提供借鉴与参考。

互联网金融+文化旅游产业研究报告发布

    今日，中国互联网金融行业协会对外发布了《互联网金融对文化旅游产业的影响及应对策略研究报告》。报告中指出，在当今世界，文化产业已成为综合国力竞争的一个主要领域，成为衡量一国综合国力的重要内容，文化旅游产业作为一种实现文化价值的渠道，选择何种发展模式将是一个值得深入研究的问题。"互联网+"风暴波及多个产业，如何运用互联网金融重塑文化旅游产业发展新模式已成为当下的热点话题。   　　中国互联网金融行业协会会长宏皓表示，文化创意产业与旅游休闲、时尚服务、建筑装潢、工业制造、农业生产等特色经济领域的融合发展，以"文化+电商""学院+园区"融合为发展定位，开创全国"文化创意+电子商务+工业设计教育培训"三位一体的发展模式。   　　《互联网金融对文化旅游产业的影响及应对策略研究报告》中涉及我国动漫产业的现状及问题、中国动漫产业如何从"囧途"中突围、中国文化产业发展的六大趋势、民族文化旅游资源开发的困境 、韩国文化产业成为新的经济增长点、文化创意和文化旅游融合发展、文化创意和文化旅游融合发展、文化旅游产业融资方法、互联网金融让文化旅游产业弯道超车等多个方面。并针对这些问题，提出来相关的解决办法。   　　近年来，创意产业园区被看作发展文化创意产业的有效途径之一。自2005年开始，以上海、北京为首，创意产业园区在国内如雨后春笋般蓬勃发展起来。然而，纵览国外着名创意产业园区，无不根据自身的历史传统、文化特点、地理优势、经济实力而建立，无不经过了若干年对文化创意氛围、创意人才、公众文化创意消费习惯的培育过程。   　　宏皓会长表示，我国创意产业园区绝不能一哄而上、盲目跟风，而应该因地制宜、实事求是，从本土文化历史土壤中汲取营养，从本地特色优势资源中寻找方向，发展具有本土特色、服务区域经济的创意产业园区。比如我们协会的会员单位：蒙古源流文化旅游产业园，就是一个以发挥本土优势服务鄂尔多斯经济的特色产业园区。现在越来越多的产业园加入我们协会，协会为其通过产业基金来搭建投融资平台，为园区招商引资，建立金融安全风险防范体系，提供资本运作服务等方式助推园区发展，通过互联网金融重塑产业园区发展新模式。   　　随着"一带一路"国家大战略的推进，也带动了文化旅游产业链的全方位发展，文化产业园区逐步形成一批形态多样、特色鲜明、功能互补的产业园区。《互联网金融对文化旅游产业的影响及应对策略研究报告》的发布，对于众多文化旅游产业区的寻求正确定位有很大的积极指导作用，进一步推动互联网金融与文化旅游产业的结合，打造多位一体的新的商业模式，为地区经济快速稳定发展提供行业准则。

华斯控股拟300万进军互联网金融

华斯控股股份有限公司 对外投资设立互联网金融服务公司的公告    本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。    特别风险提示：    1．投资风险    公司在本次投资过程中遵循谨慎原则，但互联网金融业务属于新业务形态， 具有互联网及金融的双重特性，后续经营受较多不确定因素影响，未来可能出现 估值与投资预期不符的情形。    2．政策风险    互联网金融业务属于新业务形态，监管政策尚不明朗，相关配套体系还需完 善，发展路径存在一定的不确定性，将对业务发展带来一定政策风险。公司将严 格按照相关法律法规开展业务，持续跟踪和研究相关政策及变化，并结合公司自 身情况，规避相关政策变化可能带来的风险。    3．业务风险    互联网金融系互联网与传统金融的融合与创新，市场空间广阔，但互联网金 融是一种虚拟性的服务市场，交易各方均通过互联网进行约定，而且互联网金融的准入门槛低、行业标准缺失，可能由于信息不对称导致业务出现违约风险。     4.对公司业绩影响存在不确定性    互联网金融业务作为公司战略升级规划实施的一部分，正式运营需要一定周期， 能否为公司持续稳定地贡献收益存在不确定性，敬请广大投资者注意投资 风险。    一、 对外投资概述    1.华斯控股股份有限公司(以下简称“公司”) 于 2015 年 6 月 18 日与北京优舍科技有限公司（以下简称“优舍科技”）、北京易融德利网络科技有限公司 （以下简称“易融德利”）签订了《关于投资成立肃宁县华斯易优互联网金融服务有限公司的股东合作协议》。公司拟以自有资金出资，与优舍科技及易融德利共同成立肃宁县华斯易优互联网金融服务有限公司（暂定名，以工商登记机关最 终核准的企业名称为准，以下简称“互联网金融公司”）。互联网金融公司注册资金人民币 500 万元，上述各方对互联网金融公司出资情况如下：     出资方名称                         出资金额（万元） 所占比例（%）     华斯控股股份有限公司               300             60     北京优舍科技有限公司               105             21     北京易融德利网络科技有限公司       95              19    2.本次投资资金来源为公司自有资金；本次对外投资不构成关联交易及《上 市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组情形。    3.根据《公司章程》的规定，公司本次对外投资金额的权限由公司总经理决 定，无须提交公司董事会进行审议。    二、交易对手方介绍    （一）公司名称：北京优舍科技有限公司    成立时间：2014 年 6 月 3 日    公司类型：有限责任公司    公司住址：北京市朝阳区广渠东路唐家村 51 幢 7-D4    法定代表人：常方芳    注册资本：人民币 333.33 万元    经营范围：技术推广服务；设计、制作、代理、发布广告；计算机系统服务； 数据处理；应用软件服务（不含医用软件）；会议服务；销售电子产品、通讯设 备、计算机、软件及辅助设备（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准 的内容开展经营活动）。    （二）公司名称：北京易融德利网络科技有限公司    成立时间：2014 年 5 月 13 日    公司类型：有限责任公司    公司住址：北京市朝阳区朝外大街乙 6 号 17 层 2007    法定代表人：刘延锋    注册资本：1321 万元人民币    经营范围：技术推广服务；投资管理；资产管理；投资咨询；财务咨询（不 得开展审计、验资、查帐、评估、会计咨询、代理记帐等需经专项审批的业务， 不得出具相应的审计报告、验资报告、查帐报告、评估报告等文字材料）；企业管理；市场调查；计算机系统服务；应用软件服务（不含医用软件）；基础软件服务；经济贸易咨询。    易融德利旗下专业的互联网金融平台“安心 de 利”，是致力于协助投资者和融资企业以合法、安全、便捷、高效且低成本的方式实现资金融通的互联网金融通道。    三、投资标的的基本情况    （1）出资方式：现金出资。    （2）标的公司基本情况：    公司名称：肃宁县华斯易优互联网金融服务有限公司（暂定名）    注册地址：河北省肃宁县尚村镇    企业类型：有限责任公司    法定代表人：贺素成    注册资本：人民币 500万元    经营范围：技术推广服务、投资管理、资产管理、投资咨询、财务咨询（不 得开展审计、验资、查帐、评估、会计咨询、代理记帐等需经专项审批的业务， 不得出具相应的审计报告、验资报告、查帐报告、评估报告等文字材料）、企业 管理、市场调查、计算机系统服务、应用软件服务（不含医用软件）、基础软件服务、经济贸易咨询。    以上资料以工商部门最终登记为准。    四、对外投资合同的主要内容    1、公司、优舍科技和易融德利分别出资人民币300万元、105万元和95万元在河北省肃宁县设立肃宁县华斯易优互联网金融服务有限公司（以商事登记机关 最终核准的企业名称为准，以下简称“公司”）。公司注册资本伍佰万元由股东按其出资比例于公司设立前一次性缴足，公司可以将注册资本实收情况向商事登记 机关申请备案。    2、公司经营范围包括技术推广服务、投资管理、资产管理、投资咨询、财务咨询（不得开展审计、验资、查帐、评估、会计咨询、代理记帐等需经专项审批的业务，不得出具相应的审计报告、验资报告、查帐报告、评估报告等文字材料）、企业管理、市场调查、计算机系统服务、应用软件服务（不含医用软件）、 基础软件服务、经济贸易咨询（以商事登记机关核定为准）。    3、公司的经营期限为10年，经全体股东同意可以延长经营期限并在距经营期限届满前六个月内向原商事登记机关提出申请。    4、公司设股东会，是公司的最高权力机构。股东会的职权、召集与召开以 及表决依现行有效的《中华人民共和国公司法》的有关规定确定。    5、公司设董事会，由3名董事组成，其中董事长1人；每一股东均有权提名1 名董事候选人（视公司未来经营发展需要，若届时依修订及重述的公司章程的规定董事会成员超过3人，则华斯控股股份有限公司有权提名半数以上董事候选人）。 董事会决议的表决，实行一人一票。到会的董事应当超过全体董事人数的三分之二、在全体董事人数过半数同意且华斯控股股份有限公司提名并经股东会选举的董事投票赞成的前提下，董事会的决议方为有效。除此之外，董事会的职权、召集与召开依现行有效的《中华人民共和国公司法》的有关规定确定。    6、公司法定代表人由董事长担任，由华斯控股股份有限公司提名并经股东 会选举的董事出任。     董事的任期以及董事和经理的任职资格和任期、经营管理机构及经理的聘任与解聘、经营管理机构及经理的职权以及董事、经理及高级管理人员的义务与责任依现行有效的《中华人民共和国公司法》的有关规定确定。    7、公司设监事1名；监事的任期、职权等依现行有效的《中华人民共和国公司法》的有关规定确定。    8、下述事项亦依现行有效的《中华人民共和国公司法》的有关规定确定：    （1）股东享有的权利、义务。    （2）股东转让其持有的公司股权。    （3）财务会计。    （4）解散和清算。    9、此外，股东协议中还就协议的变更与解除、违约责任、不可抗力、适用法律与争议的解决、协议及其附属文件的生效等作出了约定。    五、对外投资的目的、存在的风险和对公司的影响   1．对外投资的目的和对公司的影响    （1）国务院会议日前做出鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构和 互联网企业发起设立消费金融公司，使消费金融公司与商业银行错位竞争、互补发展的决定。公司顺应国家政策与移动社交电商平台--微卖和已经运营的互联网金融公司合作设立互联网金融服务公司。    （2）公司投资设立互联网金融服务公司是继投资移动社交电商平台--微卖之后的又一互联战略型布局。    （3）互联网金融服务公司的大数据平台与公司、移动社交电商平台的信息 与数据的收集、整理、分析将形成互为支撑的格局。    2.存在的风险    （1）投资风险    公司在本次投资过程中遵循谨慎原则，但互联网金融业务属于新业务形态，具有互联网及金融的双重特性，后续经营受较多不确定因素影响，未来可能出现估值与投资预期不符的情形。    （2）政策风险     互联网金融业务属于新业务形态，监管政策尚不明朗，相关配套体系还需完善，发展路径存在一定的不确定性，将对业务发展带来一定政策风险。公司将严格按照相关法律法规开展业务，持续跟踪和研究相关政策及变化，并结合公司自身情况，规避相关政策变化可能带来的风险。    （3）业务风险    互联网金融系互联网与传统金融的融合与创新，市场空间广阔，但互联网金融是一种虚拟性的服务市场，交易各方均通过互联网进行约定，而且互联网金融的准入门槛低、行业标准缺失，可能由于信息不对称导致业务出现违约风险。     （4）对公司业绩影响存在不确定性    互联网金融业务作为公司战略升级规划实施的一部分，正式运营需要一定周期， 能否为公司持续稳定地贡献收益存在不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。    六、备查文件    各方签署的《关于投资成立肃宁县华斯易优互联网金融服务有限公司的股东合作协议》。                                   华斯控股股份有限公司董事会                                       2015 年 6 月 19 日  

5月深圳P2P成交186.69亿元

在刚刚过去的5月，P2P行业持续火爆，被誉为“中国网贷第一城”的深圳自然也不例外。据第一网贷（深圳钱诚）刚刚发布的2015年5月中国P2P网贷指数运行月度快报显示，5月深圳P2P网贷成交额为186.69亿元，占全国成交额比例高达27.89%。与此同时，深圳平台数量高达396家，平均注册资本为3319万元。   深圳P2P平均注册资本 高出全国34%   具体来看，截至2015年5月底，在中国P2P网贷指数在选择的样本2553家P2P网贷平台中，深圳平台数量高达396家，占广东省（全国第一）的507家的78%。与此同时，深圳网贷平台注册资本累计131.45亿元，亦占广东省（全国第一）158.45亿元的83%。且深圳平均每家平台的注册资本为3319万元，较全国P2P网贷平台平均注册资本2468万元高出34%。   从全国来看，纳入中国P2P网贷指数统计的2553家样本平台中扣除7家非独立P2P网贷平台外的2546家样本平台，总注册资本为628.35亿元，前三名分别是广东省（158.45亿元）、北京市（88.48亿元）、上海市（69.15亿元），三省市P2P网贷平台注册资本合计超过316.08亿元，超过了全国总数的50%；全国P2P网贷平台平均每家注册资本为2468万元。   第一网贷分析师表示，深圳网贷平台的平均注册资本如此高，一方面是深圳的网贷平台数量多；另一方面深圳整体金融环境活跃，资源、人才、技术都相对集聚，培育了不少优秀的P2P网贷平台。   成交额“独占鳌头”   同比增长3倍   在成交额方面，5月，全国P2P网贷成交额为669.36亿元，较上月588.41亿元增长13.76%，再创下历史新高。与去年同期203.13亿元相比，增长2.3倍。   其中，5月全国P2P网贷成交额最高省、市前三名分别为广东省218.81亿元、北京市166.9亿元、浙江省110.9亿元，三省市成交额合计496.61亿元，超过全国P2P网贷总成交额的74%。   其中，深圳独占鳌头，成交额为186.69亿元，较上月185.80亿元环比增长0.5%，与去年同期（2014年5月）同比增长3倍。   在贷款期限方面，深圳P2P网贷平均期限3.99个月，较上月3.46个月延长了0.15个月，环比增长4.34%。与上年同期比较延长0.05个月，同比增长1.27%。而较5月全国P2P网贷平均期限5.67个月，深圳缩短了1.68个月。   对于各项突出的深圳指数，中国P2P网贷指数课题组负责人胡尔义指出，“这是一种必然”。她表示，深圳有着国内一流的创新和创业环境。而深圳又毗邻香港，金融市场活跃，互联网产业发展也走在国内前列。再加之较好的政策环境和开放包容的城市文化，自然成为P2P网贷等金融产业的聚集地和活跃地。   深圳问题平台累计98家   与此同时，P2P的行业问题也依然存在。数据显示，5月，深圳新发生问题P2P网贷平台3家，环比下降57%；2015年发生24家；自2013年以来共发生98家。而5月全国新发生问题P2P网贷平台67家，环比增长26.41%，自2013年以来共发生676家。   有平台负责人表示，问题平台的持续增加，一方面是行业优胜劣汰的过程，随着许多实力平台的进入，投资人也越来越理性，一些实力较弱的平台就面临倒闭；另一方面，近期股市火爆，资金外流也会引起平台经营问题的发生。对于行业监管迟迟未明确，主要还是希望发挥市场创新，优秀的网贷平台自然能经得起市场考验，一些实力不强的平台便会被淘汰。   全国利率罕见回升   深圳同步回升0.96％   记者还注意到，5月，全国P2P网贷平均综合年利率13.65%，环比上升0.37个百分点，罕见地中止了从去年3月开始连续14个月的利率下降。   数据显示，2015年5月，深圳P2P网贷平均综合年利率13.52%，环比上升0.96个百分点；与去年同期（2014年5月），同比下降3.19个百分点。相比5月全国P2P网贷平均综合年利率13.65%，深圳减少0.13%。   而参与网贷的人数亦有增多，整个行业保持了较高热度。数据显示，5月，全国P2P网贷参与人数日均19.01万人，较上月份日均增加3.33万人，增长了21.24%；与上年同期日均比较增加了13.64万人，增长2.54倍，再创历史新高。   （谢惠茜）

皇氏集团：关于新成立互联网金融服务公司相关情况说明的公告

  皇氏集团股份有限公司      关于新成立互联网金融服务公司相关情况说明的公告   本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。   皇氏集团股份有限公司(以下简称“公司”) 于 2015 年 6 月 1 日与杭州暾澜投资管理有限公司、苏宁军、江龙签订了《关于成立浙江皇氏互联网金融服务公司合作协议》。公司拟以自有资金出资，与苏宁军、江龙及公司与暾澜投资发起设立的杭州皇氏暾澜投资合伙企业（有限合伙）（暂定名，以工商登记的名称为准，以下简称“基金”）共同成立浙江皇氏互联网金融服务公司（暂定名，以工商登记的名称为准，以下简称“P2P 公司”）。各方通过设立 P2P 公司，并以该公司运营包括“影视宝”等互联网金融平台，为包括影视在内的文化产业提供互联网金融服务与支持，打造专注于文化产业的互联网金融生态圈。上述事项具体内容详见公司于 2015 年 6 月 2 日刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn）上的《皇氏集团股份有限公司关于对外投资成立浙江皇氏互联网金融服务公司的公告》。现对 P2P公司的相关情况作如下说明：    1．关于“影视宝”的说明    “影视宝”是 P2P 公司拟推出并运营的一个互联网金融平台，为包括影视在内的文化产业提供金融服务与支持，拟通过以下两个方面实行“影视宝”的运作：   （1）“互联网金融+影视剧众筹” 平台   其操作方式是，通过皇氏御嘉影视集团有限公司与东阳欢娱影视文化有限公司、北京喜多瑞文化经纪有限公司、浙江中南卡通股份有限公司等合作方储备的剧本作为项目源，在公司及各合作方对剧目进行投资时，预留一部分的投资份额在“影视宝”这一融资平台上通过众筹的方式向社会投资者筹集相应资金，资金投向相应影视剧项目，项目完成后投资各方享受各自投资收益。此种方式将有力解决公司及各合作方的融资问题，有利于公司及合作方提高影视剧的出品量，提升企业品牌效应，增厚公司业绩。   （2）“互联网金融+编剧及剧本版权”的交易平台   公司及各合作方作为编制及剧本版权的输出方，通过“影视宝”进行编剧及剧本版权的交易，同时也可以通过“影视宝”平台募集资金投向网络定制剧等剧目的制作，通过“影视宝”平台充分发挥演员、编剧、导演等粉丝经济效应，实现粉丝与众筹、编剧、演员、导演、制作与发行的多方互动。   2．P2P 公司筹资计划   目前，皇氏御嘉影视集团有限公司与东阳欢娱影视文化有限公司、北京喜多瑞文化经纪有限公司、浙江中南卡通股份有限公司等合作方储备的原创 IP 及精品影视剧版权已超过 500 部，按公司及合作方近两年摄制 20 部影视剧目，每部剧目计划投资 4500 万元计算，每部释放 2500 万元的众筹份额，以此计算，需要通过 P2P 公司筹集的资金量约为 5 亿元；以近两年内摄制 30 部网络定制剧计算，每部投资 2400 万元，其中 80%资金通过“影视宝”众筹解决，预计需筹集资金约 4.8 亿元。此外，加上影视剧、剧本及版权交易等其他文化产业投资，预计2015-2016 年度，P2P 公司筹集资金需求量将超过十亿元人民币。   3．P2P 公司各股东出资情况介绍                 股东名称                 出资额（万元）     股权比例（%）                  苏宁军                              300           30.00%                 皇氏集团                             100           10.00%                   江龙                                90           9.00%   杭州皇氏暾澜投资合伙企业（有限合伙）                510           51.00%                   合计                              1,000           100%   其中，公司持有杭州皇氏暾澜投资合伙企业（有限合伙）60%的股权，因此，公司对 P2P 公司实现控制，P2P 公司将纳入公司合并报表范围。   4．公司进入互联网金融行业新领域的经营应对措施   为优化公司产业结构，进一步开拓新兴互联网业务，实现在互联网金融领域的快速布局，尽快打造包括网络渠道、大数据、虚拟信用平台在内的互联网金融生态圈，将互联网金融业务发展与公司主业形成协同与互补，提升公司持续盈利能力和抗风险能力，公司拟参与投资成立浙江皇氏互联网金融服务公司。由于进入新的行业，有可能存在一定的管理风险、政策风险、竞争风险以及经营风险。针对上述风险公司拟采取的应对措施为：其一，公司及 P2P 公司管理及运营团队将通过建立相应有效的内控机制，为 P2P 公司制定积极谨慎的项目运营规划；其二，为帮助 P2P 公司构建安全、稳健的风控体系，降低运营风险，公司与该领域的资深专业人士和相关企业共同投资，并计划引进具有丰富的金融及互联网经验的高级管理人才与互联网人才。P2P 公司通过互联网（移动）技术，随时随地为投资者提供专业、实时、权威的理财产品和金融服务，提供一个安全、诚信、低风险、高回报的理财渠道；并积极运用互联网思维创新推出大数据融资产品，为资金需求方提供高效便捷的融资服务，同时助力公司影视板块产业的快速发展，为公司的产业转型和升级提供有力保障。   由于互联网金融属于新兴产业，存在不可预期的风险，P2P 公司的各项业务能否健康发展、能否为公司持续稳定地贡献收益均存在不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。          特此公告                                                                     皇氏集团股份有限公司                                                                   董   事   会                                                                                                               二〇一五年六月三日

深圳浩宁达仪表股份有限公司 关于重大事项进展及继续停牌的公告

深圳浩宁达仪表股份有限公司（以下简称“公司”或“浩宁达”）因筹划重大事项，于 2015 年 5 月 19 日披露了《重大事项停牌公告》（公告编号：2015-056），并于 2015 年 5 月 19 日开市起停牌。公司于 2015 年 5 月 26 日披露了《关于重大事项继续停牌的公告》（公告编号：2015-057），公司股票于2015 年 5 月 26 日开市起继续停牌。   2015 年 6 月 1 日，浩宁达、汉桥机器厂有限公司（以下简称：“汉桥机器厂”）、唐军、张林签署《关于收购广东俊特团贷网络信息服务股份有限公司股权的框架协议》，公司拟收购唐军、张林持有的广东俊特团贷网络信息服务股份有限公司（以下简称：“团贷网”）66.0027%股权。经协商，团贷网于交易基准日（2015 年 4 月 30 日）66.0027%股权对应初步估值为人民币 6.6 亿元。在团贷网完成新一轮 2 亿元融资后，公司持有团贷网股权比例不低于 55%，团贷网将成为公司的控股子公司。   汉桥机器厂向唐军、张林协议转让其所持有的 20,180,839 股的浩宁达股份代为支付股权收购对价，汉桥机器厂向唐军、张林协议转让所持有的浩宁达的股份后，视为浩宁达对唐军、张林的股权收购对价支付完成。汉桥机器厂因代浩宁达支付股权收购对价与浩宁达所形成的债权债务关系，由汉桥机器厂、浩宁达双方协商处理。根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，本次交易不构成重大资产重组。   公司此次股权收购是出于战略协同性考虑。在互联网大数据迅猛发展的时代背景下，公司全资子公司每克拉美（北京）钻石商场有限公司作为国内领先的专业钻石品牌连锁零售商，正依靠上市公司的品牌优势、线下门店优势、资本优势，采用“互联网+”模式重构钻石、黄金、珠宝业务。团贷网作为行业领先的 P2P平台，在互联网技术、大数据分析、互联网精准营销等方面形成独特优势。本次收购完成后，每克拉美和团贷网可利用各自在线下、线上的优势，做到线上线下相结合，同时利用供应链金融快速发展 B2B、2C、C2C、P2P 业务，形成线上下单，线下体验购买的全渠道 O2O 生态服务，使公司钻石、黄金、珠宝业务快速实现互联网+的模式升级。本次交易前，上市公司主营业务为公共计量仪表业和奢侈品零售业。本次交易完成后，上市公司通过控股团贷网将业务拓展至供应链金融、奢侈品销售及互联网金融业务，实现公司的战略性调整，利用团贷网在互联网金融交易服务平台的领先优势，为每克拉美的上游供应商和连锁扩张提供支持，优化公司产业结构，形成先发竞争优势。    《关于收购广东俊特团贷网络信息服务股份有限公司股权的框架协议》具体内容详见附件。    目前，公司及独立财务顾问、法律顾问及审计、评估机构等相关各方正在积极推动各项工作，该项重大事项的方案论证、相关审计及评估等工作正在进行之中。公司董事会将在相关工作完成后召开会议，审议本次重大事项的相关议案。    根据《深圳证券交易所股票上市规则》的相关规定，经公司向深圳证券交易所申请，公司股票（证券简称：浩宁达，股票代码：002356）于 2015 年 6 月 2日开市起继续停牌。公司将在上述重大事项确定后，及时刊登相关公告并申请股票复牌。        停牌期间，公司将根据上述事项进展情况，严格按照有关法律法规的规定和要求履行信息披露义务。敬请广大投资者关注公司后续公告，并注意投资风险。           特此公告。                                                                                                                                                                                                                               深圳浩宁达仪表股份有限公司                                                                                                                                 董 事 会                                                                                                                        二〇一五年六月二日  

赢多多称办公地设在银监会 银监会发文紧急否认

5月21日晚间，针对网络流传P2P平台“赢多多”将办公地点设在中国银监会办公楼一事，银监会在其官方网站发布否认申明，以下是申明全文：   银监会声明   近日，有多个微信公众号转发消息，某金融理财平台声称办公地址设在银监会，并与多家银行有合作关系，且具有较高收益。   银监会在此郑重声明：银监会办公楼仅为本部门使用，从未允许任何单位和个人入驻办公。同时，银监会提示广大群众：对于此类欺诈信息审慎甄别、高度警惕、防范风险。   附：P2P平台“赢多多”网络宣传文（有删减）   赢多多：既然选择了远方，便只顾风雨兼程   在北京市西城区金融街[0.00% 资金 研报]15号银监会大楼里，有这样一个互联网金融平台，低调地上线，默默地发展，然后开始迅速崛起。4月底，赢多多正式上线一个半月，用户突破15000人，单日投资突破100万；投资总额突破千万；然后在三周之内统统翻倍：用户30000人，单日投资额突破200万，完成融资总额突破2000万，甚至连注册资本金都从5000万增加至1亿。   赢多多是中投摩根信息技术(北京)有限责任公司旗下的网络金融服务平台，自成立以来，一直以“做最真诚的互联网理财平台”为目标，平台所有数据公开透明，确保平台提供的所有服务和信息均有据可查，有法可依。   2015年3月13日，赢多多网站顺利上线。网站上线后各个团队开始密切配合，热情饱满的投入到赢多多的工作中。   近期赢多多推出了多个高收益的融资项目，一经推出就得到了投资人的热烈追捧，几百万的项目都在一天之内完成融资。现在更是推出了国家开发银行推荐的项目，年化收益15%，目前正在火热融资中。国家开发银行推荐融资项目有着很严格的审核流程，其推荐的项目也都是在业内“可遇而不可求”的优质项目，所以得到国家开发银行的认可也在一定程度上反映出赢多多的巨大潜力，这一方面体现出了赢多多自身实力的强大，另一方面也说明赢多多是个值得信赖的合作伙伴。   2015年5月15日赢多多注册资本金增至1亿，进一步夯实了自身的实力。完成增资后，赢多多对风险的把控能力将更强，对投资人资金安全的保障能力又上了一个新的台阶。另外，赢多多已经和国家开发银行、光大银行[0.00% 资金 研报]、摩根大通等机构建立了深度合作关系，以后将会推出更多高收益低风险的优质项目回馈广大投资人。

深圳市政府印发2015金融改革创新重点工作的通知

深圳市人民政府办公厅关于印发深圳市   2015年金融改革创新重点工作的通知   深府办〔2015〕8号   各区人民政府，市有关单位：   《深圳市2015年金融改革创新重点工作》已经市政府同意，现予印发，请认真组织实施。   市政府办公厅   2015年3月26日   深圳市2015年金融改革创新重点工作   为深入贯彻中央“一带一路”战略和设立中国(广东)自由贸易试验区(以下简称自贸区)的系列部署，围绕市委市政府关于发展湾区经济和加快前海蛇口自贸区开发建设等中心工作，明确2015年深圳金融改革创新的工作任务和目标，推动若干重点领域和关键环节取得新突破，进一步提升深圳金融中心城市地位和影响力，现就我市2015年金融改革创新重点工作要求如下：   一、加速推进跨境金融业务创新，提升自贸区金融服务功能   (一)争取在前海蛇口自贸区内探索实行本外币账户管理新模式，在账户设置、账户业务范围、资金划转和流动监测机制等方面进行创新。(人民银行深圳市中心支行牵头，市金融办、前海管理局等配合)   (二)争取蛇口区内企业开展跨境人民币贷款业务和深港企业间开展跨境委托贷款业务。(人民银行深圳市中心支行牵头，深圳银监局、市金融办、前海管理局等配合)   (三)争取前海蛇口自贸区内银行机构探索从境外吸收同业存款融入人民币资金并向境外机构发放贷款。(人民银行深圳市中心支行牵头，深圳银监局、市金融办、前海管理局等配合)   (四)争取降低跨国企业集团在深圳开展跨境双向人民币资金池业务的准入要求，吸引更多跨国公司特别是“一带一路”沿线国家和地区企业在深圳设立全球性或区域性资金结算中心。(人民银行深圳市中心支行牵头，市金融办等配合)   (五)引导银行机构开展境内人民币信贷资产转让和跨境人民币贸易融资业务，争取前海蛇口自贸区内银行机构与境外同业开展人民币贸易融资资产跨境转让试点。(人民银行深圳市中心支行牵头，深圳银监局、市金融办、前海管理局等配合)   (六)支持符合条件的深圳企业在香港发行人民币债券，并将一定比例的资金调回使用;推动深圳法人金融机构在香港发行人民币债券，募集资金用于补充其境内分支机构、附属机构的营运资金。(市发展改革委、人民银行深圳市中心支行按职责分别牵头，市金融办等配合)   二、完善深港金融合作新机制，构建深港金融开放发展新格局   (七)在粤港金融合作专责小组会议和深港合作会议制度基础上，探索建立深港金融高层定期会晤机制，推动编制两地金融合作工作规划。(市金融办牵头，市港澳办、各驻深金融监管机构、前海管理局等配合)   (八)深化深港两地资本市场的交流与合作，推动制定内地与香港两地基金互认平台建设方案，争取尽快启动“深港通”试点。(深圳证券交易所牵头，深圳证监局、市金融办等配合)   (九)加快推动港资机构在前海设立合资证券公司和合资基金管理公司。(深圳证监局牵头，市金融办、前海管理局等配合)   (十)争取适当降低香港保险公司在前海设立机构和开展业务的准入条件，加快探索深港两地保险市场互联互通的新模式，促进深港保险市场融合发展。(深圳保监局牵头，市金融办、前海管理局等配合)   (十一)深入开展外商投资股权投资企业试点(QFLP)，重点吸引香港的投资机构参与;推进合格境内投资者境外投资试点(QDIE)，年内核准试点机构不少于15家。(市金融办牵头，市经贸信息委、前海管理局、深圳外汇管理局等配合)   三、健全金融组织体系，加快创新型金融业态集聚发展   (十二)优化金融支持政策，重点面向持牌金融机构、创新型金融机构开展招商引资工作，年内引进持牌法人金融机构不少于15家。(市金融办牵头，市投资推广署、各驻深金融监管机构等配合)   (十三)推动设立新型***清算组织，加快发展以互联网支付为重点的第三方支付市场。(人民银行深圳市中心支行牵头，市金融办等配合)   (十四)推进台湾玉山银行在前海设立法人子行，力争成为华南地区首家台资法人银行。(深圳银监局牵头，市金融办、前海管理局等配合)   (十五)吸引境内外企业在深圳设立基金业务外包服务机构，争取开展公募基金业务外包服务试点。(深圳证监局牵头，市金融办等配合)   (十六)推动组建私募产品投融资平台，探索拓宽各类私募金融产品的投资、交易和退出渠道。(深圳证券交易所牵头，人民银行深圳市中心支行、深圳证监局、市金融办、前海管理局等配合)   (十七)建立前海再保险中心建设工作机制，研究制定促进再保险市场发展的政策措施，引导符合条件的各类资本在我市设立再保险机构。(深圳保监局牵头，市金融办、前海管理局等配合)   (十八)支持前海保险交易中心探索开展原保险产品交易等业务创新，争取设立深圳保险交易所。(深圳保监局牵头，市金融办等配合)   (十九)引导建立互联网金融行业协会，推动制定P2P(网络借贷平台)、股权众筹自律公约和行业标准，探索构建各部门联动配合的互联网金融监管协作机制。(市金融办牵头，各驻深金融监管机构配合)   (二十)制定促进融资租赁业发展的政策措施，吸引更多融资租赁企业集聚发展，打造融资租赁产业示范区。(市金融办牵头，市经贸信息委、前海管理局等配合)   (二十一)制定促进小额贷款公司发展的政策措施，探索建立小额贷款行业监管评级体系。(市金融办牵头，人民银行深圳市中心支行、深圳银监局等配合)   (二十二)完善交易场所管理制度，鼓励各类交易场所创新交易模式和品种，引导建立交易场所行业自律组织。(市金融办牵头，深圳证监局、市民政局等配合)   四、推动产融更紧密结合，多措并举服务实体经济和社会民生   (二十三)引导银行业金融机构创新业务品种，重点加大对高新技术产业、战略性新兴产业和未来产业的信贷支持力度;大力发展普惠金融，推动商业银行设立不少于50家定位社区、服务小微企业的社区支行。(深圳银监局牵头，人民银行深圳市中心支行、市金融办等配合)   (二十四)制定利用资本市场促进深圳产业发展和转型升级的指导意见，大力支持深圳企业在境内外资本市场上市和“新三板”挂牌。(深圳证监局牵头，市经贸信息委、金融办等配合)   (二十五)争取在深圳证券交易所创业板设立专门层次，进一步拓宽互联网和科技创新企业在创业板发行上市的渠道，配合推动“新三板”与创业板转板试点。(深圳证券交易所牵头，深圳证监局、市金融办等配合)   (二十六)制定加快深圳现代保险服务业创新发展的实施意见，鼓励保险资金通过股权、债权、基金、资产支持计划等多种形式为实体经济提供资金支持。(深圳保监局牵头，市金融办等配合)   (二十七)完善巨灾保险制度，启动大病保险试点，探索实施强制医疗责任险制度，强化保险服务保障功能。(深圳保监局、市人力资源保障局、卫生计生委按职责分别牵头，市民政局、金融办等配合)   (二十八)支持设立各类产业母基金，充分发挥其引导带动社会资本和鼓励大众创业的功能;积极争取国家新兴产业创投计划参股我市创业投资基金，加大对各类新兴产业的投资支持。(市金融办、发展改革委按职责分别牵头，市财政委、国资委、创投办等配合)   (二十九)研究在租赁性保障房领域开展房地产投资信托基金(REITs)试点，探索拓宽保障性住房建设的融资渠道。(市住房建设局、深圳证监局牵头，市金融办等配合)   (三十)鼓励互联网融资担保、村镇物业反担保等融资担保业务模式创新，推动融资担保机构为小微企业、个体工商户提供低成本担保服务;支持设立专门为“走出去”中小企业提供跨境担保服务的担保公司。(市经贸信息委牵头，市财政委、人民银行深圳市中心支行、深圳银监局等配合)   五、强化制度设计，塑造金融改革创新的良好环境   (三十一)启动编制全市金融业发展“十三五”规划，为新时期深圳金融业改革创新发展提供指引。(市金融办牵头，各驻深金融监管机构等配合)   (三十二)推动建立前海蛇口自贸区金融改革创新协调工作机制，研究制定前海蛇口自贸区金融先行先试的政策措施。(市金融办牵头，各驻深金融监管机构、前海管理局等配合)   (三十三)加快建立与上级金融监管部门开展创新研究合作的长效机制，委托上级监管部门开展若干重大课题研究，年内合作完成重大研究课题不少于15项。(市金融办牵头，各驻深金融监管机构等配合)   (三十四)全面梳理现行金融优惠政策，进一步创新支持方式，鼓励各区制定符合本区实际的金融发展政策。(市金融办牵头，市财政委、各区政府、各新区管委会等配合)   (三十五)开展全市金融人才招聘服务平台的可行性研究，支持资本市场学院建设，加快引进和培育金融人才。(市金融办牵头，市人力资源保障局等配合)   (三十六)进一步完善金融监管协调机制，加大金融风险监测防范和处置力度。(市金融办牵头，各驻深金融监管机构、前海管理局等配合)   各区、各部门、各相关单位要按照上述职责分工抓紧推进各项工作，及时跟踪进度、评估实施效果。市金融办要按照市委市政府决策部署，加强各项任务的督促落实。年度末各牵头单位要将落实进展情况报市金融办，由市金融办汇总后报送市政府。

P2P配资风险难控 做安全网贷更适合大众理财

     博鳌亚洲论坛刚刚结束，中国股市就送来大礼。30日，沪指报收3789.48点，涨幅2.65%，创7年新高。这对于股民来说是一件重大利好，同时兴高采烈的就是参与P2P股票配资的人群了。   什么是股票配资 股票配资顾名思义就是合伙炒股，其实早就出现了，由于股票理财门槛高，许多不懂股市或者钱不多的人想参与进来，就采用合作的方式，大家将钱凑到一起给比较专业的操盘手去运作。要赚一起赚，当然如果赔钱也是都跟着倒霉。 P2P股票配资适时出现 传统的股票配资嫁接到P2P平台上，就形成P2P股票配资。现在P2P网贷很火，竞争激烈，各种创新也层出不穷，股票配资便是其中一种创新形式。去年底至今，股市一直维持火爆状态，这是诱发P2P股票配资大规模出现的主要原因。 与传统股票配资相比，P2P配资业务的所有流程均在网络上进行，包括用户注册，签署电子合同，支付手续费用、借款利息等。这种模式有一定的优势，打破了地域的局限性，可以面向更多配资人。但与此同时，多倍杠杆理论上能为配资人带来多倍的收益，却也让配资人所承受的风险放大了数倍。 配资风险：一个跌停就可能被强制平仓 P2P股票配资一般是5倍杠杆，举个简单的例子，假如操盘手有1万元本金，便可配资5万元，最终有6万元可供操盘。这属于高杠杆资金入市途径，对于融入资金者，风险很大。 虽然现在沪深大盘股市比较高涨，但是并不是所有股票都在涨，操盘手稍有不慎，选中行情不好的股票，如果连续几个跌停板，平仓根本来不及。而目前股市这种高杠杆投机性资金助推的狂牛，最容易发生暴跌行情、几率非常高。如果全仓一只股票，一个跌停就可能导致强制平仓，血本无归。 普通人还是选择安全网贷省心 P2P平台本身就存在着巨大的风险，加之股票市场风险巨大，两者结合的P2P配资无疑风险更大。股票市场瞬息万变，因为影响因素太多了，今天涨没准明天就跌了。再专业的股市操盘手也有失手的时候。对于普通人，尤其是工薪阶层，股市并不是那么好玩的。如果想找安全稳健的理财方式，有抵押的P2P网贷老平台是不错的选择。 现在股市很牛，但是普通人做P2P股票配资还是风险很大，不如投资单纯的P2P网贷，稳健安全又省心，何乐而不为。