社交借贷对比线下借贷暂无优势

昨日，研究机构零壹财经发布《社交借贷行业分析报告》（以下简称《报告》）表示，社交借贷理论上拥有一定的发展空间，但对比线下熟人借贷并无显著优势，仍然需要在平台层面增强风控。   《报告》同时指出，社交金融主要指依托于互联网社交圈或借助互联网关系渠道进行的风险管理或投融资行为，如果引入社交关系能够有效降低金融活动中的信息不对称，降低交易风险或提升交易效率，则社交金融的逻辑可以成立。据了解，典型的社交金融行业有，众筹（产品众筹、股权众筹、公益众筹等）、社交证券投资、互助保险和社交借贷（也称熟人借贷）。而所谓社交借贷主要就是朋友间借贷搬到网络上，简而言之就是以借款人实名、出借人匿名的单向匿名借贷模式，使借款人能够快速获得借款。   对于社交借贷未来的趋势，零壹财经相关分析师认为，社交借贷适合采用高频、小额的借贷模式，出路在于消费金融和创新性支付工具（例如同事付、好友付、同学付等）的结合。在后端，将基于生人的P2P借贷技术与社交网络相结合；在前端，将社交支付工具与消费金融相结合，以较低成本实质性提升熟人之间借贷的安全性和便利性，是社交借贷最有前景的发展方向。

在线小额短期信贷产品的克星来了吗

目前我国互联网金融市场上出现了大批从事在线小额短期信贷业务的产品，如手机贷、大学生U贷，我来贷。以手机贷为例，手机贷是一款专业从事在线小额短期信贷的手机移动应用App，其借款期限最短7天，最长30天,贷款金额在1000-5000元之间不等，所有程序包括借款人信用资质审核、放款、还款完全在线完成。   手机贷的借款协议中清楚表明了手机贷作为丙方为出借人和借款人提供信息服务，是一家P2P网贷平台，由于手机贷并没有开放投资人端，所以手机贷属于半闭合式P2P平台。不久前手机贷还获得了顶级风投机构红杉资本（中国）的注资，据说沈南鹏看到这个融资的企划书时当即就决定投资，不签任何对赌协议，并形象地把手机贷比喻成中国版的“Payday Loan”。   毫无疑问，以手机贷为代表的在线小额短期信贷产品的借款期限和借款金额非常适合按月获得报酬的白领一族，为资金短缺的“上班族”打造了一款称心如意的借贷产品，因此广受欢迎。然而，这种快速小额短期的信贷产品的缺点也很明显。第一、手续繁琐，同样以手机贷为例，借款人需要提交身份信息、工作信息、联系人信息、通过芝麻信用认证、互联网身份信息、信用卡信息、财力证明信息、住址信息等等；其次，根据目前数据显示在手机贷上每借1000元1天的成本为3元，这3元包括身份验证费、平台服务费、手机验证费、***验证费、信息发布费、客户端使用费，电话客户服务费、平台运营费等费用，若将其全部计为利息，手机贷的年利率为108%，很明显这与其他P2P平台的借贷成本比起来要高的多。   7月中旬，银监会联合十部委联合发布的《指导互联网金融健康发展的意见》，明确指名P2P网贷属于民间借贷范畴，受合同法，民法通则和最高院的相关规定保护，企业在遵守相关规定的前提下可以从事与参与P2P网贷。基于此项法律规定，一种公司内部的借贷模式也获得了法律的承认并且有企业已经开始实施了：具有充裕资金的公司以员工每月的工资作为担保向员工发放一笔期限在一个月之内的不超过工资额度的贷款。具体来说就是，公司为其员工提供一笔不超过工资额度的贷款，期限为1-30天，还款日为发薪当日，双方约定利息，还款当日员工以公司从员工工资里边扣除借款金额本金和利息的方式偿还贷款。这样的借贷模式不仅同样在借款期限和借款金额上很适合白领，而且其恰好弥补了在线小额短期信贷产品存在的缺点，可谓是它们的克星。   从法律上讲，7月的《互金指导意见》明确了P2P网络借贷是个体与个体之间的直接借贷，个体既指自然人也指法人。8月6日，最高人民法院公布《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第11条规定：法人之间，其他组织之间以及它们相互之间为生产、经营需要订立的民间借贷合同，除存在合同法第52条，本规定地14条规定的情形之外，当事人主张民间借贷合同有效的，人民法院应该予以支持。企业法人投资参与p2p平台，一般有两种情况。第一、企业是投资人，借款人也是企业，根据新的司法解释，只有因生产经营需要而产生的借贷合同才是有效的；第二、企业作为投资人，借款人是自然人，只要企业借贷行为不构成非法集资，向公众发放贷款等违法行为，一般认定为有效。在公司内部，企业拿自己充裕的资金直接借钱给自己的员工，只要利息不超过民间借贷的最高限制，双方平等自愿，这种行为显然不构成违法行为。   从员工角度来讲，如果有借贷刚性需求的员工在手机贷等互联网商业平台贷款不仅手续繁琐，而且利率极高（手机贷例子已经举过）。如果通过企业内部借贷，不仅手续简单，因为作为员工其基本信息早已经被全面的记录，跟自己的企业借贷时只需填写申请表和借贷合同就行了，不需要什么征信报告，什么家庭住址，什么工作证明，什么紧急联系人等等，而且公司收取的利息远远低于市场上商业贷款的利息，俗话说：省下的就是赚到的，员工可以依靠这种方式获得更多的实惠。   从公司的角度来讲，将充裕的钱借给自己的员工，不仅可以缓解员工的资金压力，与员工建立更深厚的情感，而且将获得的利息转为公司福利或者转为开源节流的一种方法，对于增强公司的凝聚力和竞争力都是有巨大帮助的。对于那些有小额短期借贷刚需的员工来说，与其去别的昂贵的平台借钱，还不如找自己公司借一笔“便宜”的钱，公司不仅挣得了一笔高于银行存款活期的利息，而且还关爱了自己的员工和帮其省了一笔利息费用。   从风险的角度来讲，发工资给员工是公司每月必然要履行的义务。员工只要不离职，从某种意义上来讲，公司每月都“欠”员工一笔钱。公司借给员工的钱和应收利息的总和不超过每月应发工资的总和，而还款期限为发薪当日，还款方式为从工资扣除，因此企业相当于以员工工资作为担保而发放的一笔贷款，企业基本上不承担任何信用风险。企业将借款金额控制在一个月等额工资之内和借款期限约定在下个月发薪日，即使有申请过借款的员工提出离职，根据劳动法其需要一个月之后才能正式离职，因此同样不用担心收不回贷款。 企业内部借贷已经在广州等多家中小企开始实行，其模式不仅具有目前市面上在线小额短期借贷产品的功能，而且还能更省力、省时间、省钱，企业和员工获得了双赢。企业内部借贷的最大优势在于企业与员工之间的信息非常透明，同时企业具有发放工资的义务，员工的工资成为了此项借贷产品的“抵押物”，同时扣除工资被约定为还款方式，因而整个借贷的信用风险极小。但是企业内部借贷也不是适合所有企业，当有的企业没有足够的资金，工资的发放严重依赖现金流，公司不可能拿出足够低成本的钱去借给员工，同时员工借贷的目的如果不是周转短期资金的不足，而是借新还旧，那么在线小额短期借贷产品依旧会是他们的选择之一。

新生平台砸钱抢市场 高息理财产品你敢买吗

年化收益9%到12%，在央行持续降息、降准，银行理财产品收益率一路下滑的情况下，哪来这么高的收益？昨日，市民张先生看着一张互联网金融企业发放的理财产品广告，发出这样的疑问。   省城各个银行中，国有大型银行的理财收益基本都在4%，一些股份制银行略高一些，也只在5%左右。张先生拿到一张互联网金融企业发放的理财产品广告后，不禁大吃一惊。“按广告上说的年化收益，最低有9%，这是银行理财产品的2倍多呀。”看到身边有人看到广告后跃跃欲试，张先生问道：“互联网本事再大，也不可能太"逆天"了吧？”   记者以投资者身份咨询时，得到的答案是，互联网投资平台减少了中间成本，加上众多的新生平台为了争夺市场“砸钱”提供补贴，所以收益比银行理财产品高出一大截。   高收益蕴含高风险。刘宇彤告诉记者，她购买了一家北京互联网金融公司的理财产品，预期年化收益超过10%。“赚钱的梦，还没有开始做呢，麻烦事就来了。”她说，很快就在网上看到，有一些这家公司的投资者质疑对方在进行传销和非法集资。“真真假假，搞不清楚，心里七上八下的。”刘宇彤忍受不了这种煎熬，赶紧赎回。   对于比传统理财产品高出不少的收益，市民心态比较矛盾，一方面希望得到较好的投资回报，一方面担忧背后隐藏的风险。一些理财业内人士接受采访时建议，投资者最好选择有大型企业法人为理财产品提供本息担保的产品，提高资金的安全保障程度。

市场不好 如何确保P2P的安全

可能是因为最近权益类市场惨淡，咨询固收类资产P2P网贷的朋友变多了。不过大部分朋友对P2P网贷缺乏最基本的了解，很多问题不是三言两语能够回答的。因此理财师一般都建议大家先补补课。   问题1："去担保化"后还安全么？ 去担保化这个话题，从今年年初就开始了。实际上，监管部门提出的P2P网贷4条红线之一就是“P2P平台本身不得提供担保”！为什么监管部门要强调“去担保化”呢？其实其本意是希望投资者能够清楚地认识到自己投资所面临的风险，以免在平台“担保”糖衣下，看不透背后的风险。 不过“去担保化”目前来看还是一个美好的愿景。中国的信用系统还未完善，去担保化后，单靠用户自身来评判借款人的风险似乎不大现实。实际上，我国的P2P网贷行业的风控，大部分还是依靠平台来进行，一些P2P平台虽然取消了担保，但还是在提供类担保的风控措施。作为平台也不会想失去用户，去担保化有一个缓慢的过程，必将实现平稳过渡。   问题2：平台说本息保障，能信么？ 中国式的投资历来盲目且跟风。在投资中，大家经常又希望收益很高，又希望承诺保本，对项目本身并不在意。而中国特色的P2P网贷也采用了这样的策略，为广大投资者提供刚性兑付，在宣传中也会着重“有保障”这一点。那么，平台说本息保障，能信么？ 首先，你不能片面根据平台的这个宣传语，就一味信任对方。我们还要了解：1）如何提供本息保障，平台是否有实力提高所说的保障，是否有足够的安全垫!（如果对方说平台本身提供担保，让可要长个心眼了，别忘了监管明确要求平台本身不得提供担保！）；2）收益有多少。一定要记住天上不会掉馅饼，高收益意味着高风险是一个永恒的真理！9月1日起法律规定了年利率在24%以下受到法律保护，而年利率在36%以上的属于高利贷，属无效利率。作为普通投资者，一定要对高收益的P2P网贷保持警惕，不管对方宣传得多么天花乱坠，一定要守住风险的底线，拒绝高收益！   问题3：风险保障金是虾米,能信么？ 如果平台的风险保障金制度运作合规得当，那的确不失为一种不错的保障制度。实际上，在国家相关监管机构的督促下，目前去担保化，以风险准备金代替担保成为新的主流。目前过渡阶段的风险准备金是另一种形式的本息保障。

平台借上市公司做背书 投资者资金赎回困难

作为财路通平台的合作方，上市公司数码视讯旗下的全资子公司北京数码视讯支付技术有限公司(以下简称“数码支付”)在新三板挂牌一事或受影响。 去年7月31日，数码支付旗下丰付支付平台携“网融管家”产品与国内P2P平台财路通召开发布会，合作共同发力P2P网贷平台市场。财路通当时表示，此次引进已经上市的第三方支付平台作为风控背书，将极大增加投资人对于平台的信任。 但目前，财路通投资者纷纷表示“被坑”。这些投资者称，投资时该平台未做详细说明，资金赎回时却层层设障。遇到这样的事情，作为唯一的风控背书方，数码视讯或难免受到波及。   平台陷赎回危机，800人的赎回名单中仅30人成功赎回 据财路通官网介绍，财路通隶属北京财路通网络科技有限公司旗下，注册资本为3000万元人民币，成立于2014年3月，并于2014年9月推出理财产品“招财猪”。 据相关介绍显示，“招财猪”是一款极其灵活、具备高收益、安全稳定的开放式理财产品，自推出以后深受广大用户的热捧。“招财猪”以创新独特的优势立足于互联网金融行业，成为行业内炙手可热的优质理财产品。 不过就是这款财路通力推的“招财猪”产品，近期却因无法及时赎回遭到不少投资者维权。 《中国经营报》记者通过与维权的投资者沟通得知，他们购买财路通旗下的“招财猪”理财产品的时候并没有说赎回限制，但真正赎回时却发现根本赎不回来。投资者陈先生对记者表示赎回需要排队，每周一10点开放赎回，但只有排名前30的投资者才能成功赎回，但每次排队赎回的人数有800人左右。 陈先生直言，“投资的人很多，有些人直接到北京公司闹，钱就拿回来了，没路费去北京的就一直拿不出来”。 除了赎回需要排队，更让投资者气愤的是，如果赎回失败，那么钱就会不断分散到新的债权，有的债权可能是2年、3年，那么钱拿回来的速度就更慢。在此情况下，投资者只有不断去尝试在周一赎回，但是又失败的话，新债权就会越来越多，到时候即使退出“招财猪”，也要更久时间才能拿回本金。 部分投资者为了防止在等待赎回的时间里，本金被投资到2年、甚至3年的债权上，就只能选择退出，但退出的资金每个月只能拿回十二分之一。 目前财路通在官网上依然宣传“招财猪”是财路通针对具有灵活投资需求的用户推出的一款线上理财产品。作为财路通的长期主推产品，“招财猪”具有高收益、低门槛、灵活赎回的特点”，“计息日的次日00:00起可以申请赎回，按照申请时间先后顺序进行排队，债权转让成功后即可提现”。 按照官网介绍，本金赎回时间在300秒以下的占比近48%。但记者通过维权的投资者了解到，在近800人的赎回名单中，只有30人能成功赎回，不能赎回的只能等到下周一，这意味着，本金赎回时间在300秒以下的不到4%，其余的肯定超过300秒。 更重要的是，投资者不知道之前赎回失败的资金什么时候能赎回。维权的投资者向记者表示，投资的时候根本没有提示相应地风险，等赎回时才发现赎回困难了。 财路通相关人士在接受记者采访时表示，目前“招财猪”出现赎回问题主要是因为五六月份股市大涨之时，诸多投资者把钱提走投向股市，后因为股市调整，投资者资金被套导致流入资金少。“招财猪”投资者投资的债券必须要有人接手，若果没有新的投资者接手赎回就会有困难。“现在公司正在提升赎回速度，新的赎回机制会出来。”该人士告诉记者。   平台借上市公司、中国人寿做背书，关联方或受波及 早在去年双方召开发布会的时候，就有媒体指出，当时财路通CEO王崇羽就曾表示财路通P2P平台引进上市公司数码视讯旗下的第三方支付平台丰付作为风控背书，将极大增加投资人对于平台的信任，实际上，不少投资者也是由此选择了财路通。 除了选择数码视讯作为风控背书，财路通还搭上了中国人寿财产保险股份有限公司。但记者近期致电中国人寿财产保险股份有限公司，对方表示“中国人寿财险北京分公司与财路通合作仅限人身意外伤害保险，并没有其他合作项目”，此举说明，为财路通进行风控背书的只有数码视讯。 由于财路通和数码视讯的电话均无法接通，对于目前财路通发生的赎回危机的原因外界仍无从知晓。 业内人士表示，由于数码视讯旗下互联网支付平台的费率较支付宝等大型第三方支付平台便宜，因而被很多创建初期的P2P平台公司选择，这些公司同时也选择数码视讯作为风控背书，毕竟数码视讯作为上市公司，容易取得投资者的信任。不过此举也存在一定风险，一旦合作方出现资金支付问题，即使与上市公司无关，上市公司依然存在受波及的可能。 数码视讯今年7月1日晚间公告，公司全资子公司数码支付拟进行分立重组、股份制改造，申请在新三板挂牌。此次重要合作方的维权事件或影响数码支付的挂牌进程。

分期平台利率比一比 花呗属于“高利贷”

随着我国人均GDP的增长，国民条件日益改善，我国居民消费已由温饱型同质化向享受型个性化过渡，然而消费金融在我国规模仍然偏小，市场前景广阔。 消费性资金缺口催生了分期购物需求，加之电商发展成熟化，新生代消费观念开始转变，更愿意预支未来的收入来满足现在的需求，线上消费的分期购物市场逐渐变为蓝海，专业的分期购物平台应运而生。如今，各大电商已纷纷推出分期付款服务。那么，分期付款哪家强呢?   京东白条：每月手续费0.5%至1% 作为国内最先推出分期付款的主流电商，京东商城的相关业务被叫作京东白条。所谓京东白条，其实是京东商城推出的一种“先消费、后付款”的全新支付方式。在京东网站使用白条进行付款，可以享受最长30天延后付款期或3个月至24个月的分期付款方式。如果选择前者，用户不需要支付任何利息，只需按时还款即可。而如果选择后者，则按照每月0.5%至1%手续费来计算。这一手续费与银行类似业务相比，普遍只有银行业务一半而已。此外，如果京东通过短信、电话等方式多次提醒用户到期未还款，违约金则会是每日0.03%。目前来看，京东白条可以支持京东网站所有实物商品，但不含机票、礼品礼券、团购、食用油、虚拟商品(170手机号充值除外)、投资性贵金属等。还可支持与东券、礼品卡、京豆组合支付购买商品。 至于京东白条的申请，用户可以在京东首页点击“京东白条”专区，在填写姓名、身份证号码、***信息等申请材料之后，京东就会对用户在京东上的消费记录、配送信息、退货信息、购物评价等数据进行风险评级，每个用户将获得相应信用额度，最高1.5万元。近期开通白条功能，还可享受首单送5元京券，APP下单满500元立减20元优惠促销。 而根据笔者个人体验来看，大多数用户信用额度都不会超1万元，普遍只有6000元。如果是分期付款，高等级用户手续费可以低至0.5%，低等级用户手续费则直接翻倍达到1%。最后需要提醒广大读者，如果需开具增值税专用发票，必须是该订单白条金额全部结清后才行。   苏宁任性付：手续费0.498% 最长五年 虽不是最先发起，但苏宁易购在国内主流电商的响应速度也绝对堪称是第一梯队。至于苏宁易购的相关业务，则被称之为“任性付”。所谓任性付，其实是由苏宁消费金融公司推出的小额消费贷款，用户可在购物时使该产品付款，享受30天免息、指定商品3零分期、提额、灵活用等服务。目前任性付购物贷款支持苏宁云商门店和苏宁易购除虚拟商品之外所有商品，从数码到家电，从母婴到超市，从图书到建材，品种齐全、正品保障、价格优惠;同时任性付还支持新百、洋河、先声等特约商户。任性付上线初期对全部购物贷款免收利息、指定商品30天免手续费，指定商品分期三期免手续费，一般商品分期每月手续费=本笔购物贷款本金×0.498%，比起京东白条的0.5%至1%明显低很多。至于违约金比例则与京东白条相同，同样是每日0.03%。 而根据笔者个人体验来看，虽苏宁任性付宣称最高20万元额度，但却并不是普通用户所能享受到的。等级比较高的V3用户，通常信用额度只有8000元。如果是V1和V2用户，信用额度则只有3000元和5000元。除此之外，最长5年的任性付也只是针对特殊商品。对于普通商品，一般只能提供最长12期，也就是1年还款期限。   天猫华北：手续费2.5%至8.8% 最长一年 相对于其他主流电商来说，天猫商城分期付款业务在近期才正式上线，其相关业务叫作“花呗”。所谓花呗，其实是由阿里旗下的蚂蚁微贷提供给消费者的一种信用支付服务。消费者可以使用“花呗”授信额度在淘宝、天猫上购物，在确认收货后下个月10日前还款即可(此期间为免息期)。还款之后，消费额度还会恢复。由于花呗不同于“白条”，是每月10日这个固定日期还款即可，所以“花呗”最长免息期可以长达41天，最短免息期则只有11天。举例来说，如果是在8月1日使用蚂蚁花呗，那么到9月10日才需还款，可以享受41天免息期。而如果是在8月31日使用蚂蚁花呗，那么同样是到9月10日需要还款，只能享受11天免息期。 至于开通“花呗”的方式，则需要首先登录www.alipay.com并找到花呗服务。并填写相关信息，即可免费开通花呗服务。开通成功后，便立即获得花呗消费额度。现阶段花呗授信额度一般在几千元到三万元不等，后期还有可能调整。 而根据笔者个人体验来看，钻石级买家信用额度可以达到8000元，三心级买家额度则只有1000元。目前，天猫和淘宝大部分商户或商品都支持花呗服务。在付款时若能看到花呗服务，表示该商品支持。最后要说的是，花呗在违约金方面明显高于京东和苏宁，达到每日0.05%的高级别。至于手续费收费标准，则堪称“高利贷”。3个月、6个月、9个月、12个月费率依次为2.5%、4.5%、6.5%、8.8%。不仅明显高出京东和苏宁数倍，且比起很多银行信用卡费率还高。   传统银行：手续费0.9%至8.4% 由于京东、苏宁、天猫三大主流电商都已推出分期付款服务，所以传统银行信用卡分期已被上述三家所弱化。在此，只能拿国美在线的银行信用卡分期手续费作为标准，与三大主流电商进行比较。其中，费率处于最低档的只有建设银行，3个月、6个月、12个月费率依次为0.9%、1.5%、3.5%。费率处于中档的有招商银行、中信银行、农业银行、民生银行，3个月、6个月、12个月的费率分别为3%/4%/5%、3.5%/4.5%/6.5%、1.5%/3%/6%、3.18%/4.18%/6.49%。费率处于最高档的有兴业银行、北京银行、广发银行，3个月、6个月、12个月费率分别为2.4%/3.9%/7.8%、3.5%/5%/7.5%、2.1%/4.2%/8.4%。可以清楚地看到，即便是广发银行的12个月分期付款，也就是所有银行当中最高的8.4%费率，也明显弱于天猫花呗8.8%的12期费率。所以对于大多数消费者来说，天猫花呗12期绝对属于“高利贷”，最好还是敬而远之。 目前分期购物平台主要以大学生客户群为主。2009年银监会下发通知，明确要求不得向未满18周岁的学生发放信用卡。对已满18周岁但无固定工作、无稳定收入来源的学生发放信用卡时，须落实第二还款来源。各大商业银行随后停止针对大学生发放信用卡，因此给予了大学生分期购物平台成长土壤。同学们在挑选分期产品的时候，一定要先仔细分析产品的收费标准，切勿冲动消费。    

京东上线“京农贷”，要跟阿里争夺农村金融市场

这几天京东金融的动作够频繁的，9月15日宣布京东金融APP新版本上线，主打一站式金融生活移动平台，巧合的是，不久前，蚂蚁金服也发布的第二款APP蚂蚁聚宝，集合了余额宝、招财宝和基金等三种理财类型。 而就在9月18日，京东金融又宣布，正式发布农村信贷品牌“京农贷”，包括农资信贷和农产品信贷两大产品线。   农村无抵押贷款能行么？ 据京东农村金融负责人洪洁透露，京东正在筹备重庆小额贷款公司，这家小贷公司以农村金融服务为经营核心，将专门面向农村和农民提供金融服务。 此次，京东进军农村金融并没有孤军深入，而是选择了当地农村的涉农企业。目前还只是试点阶段，京东选取了山东和四川仁寿县作为先头部署地区，分别与当地的杜邦先锋种子公司及其经销商和特产馆企业展开合作。两款产品分别是满足农资购买环节的生产资料信贷需求，和农产品收购环节的农产品信贷需求。 事实上，农民由于信用无法评估，缺乏有效抵押资产，很难从传统金融机构获得信用贷款。洪洁告诉钛媒体，“京农贷”无需任何抵押即可申请，并提供惠农贷款专享低息。而控制信贷风险的手段是京东金融选择和涉农机构合作，基于合作伙伴、电商平台等沉淀的大数据信息，了解农民的信用水平，并给予相应的授信额度。贷款无抵押无担保听起来很美，但做起来却不容易。   农村金融不好玩 伴随着移动互联网的发展，越来越多的中小企业享受到了互联网金融带来的便利，但农村金融却鲜有发展。鉴于复杂的农村环境，触达渠道尚不完善，很多互联网企业想做好农村金融心有余而力不足。 钛媒体此前曾报道过一亩田“大跃进”危机，一亩田号称截止6月底的大宗农产品交易流水达到了153亿元，而日前却爆出资金链断裂大裁员，裁员规模超过1500人，75%一线人员被裁，还有“资方撤资”、“交易数据造假”等问题。一亩田虽不是做农产品电商，并未涉足农村金融，这也足以看出农村市场的复杂性。 如今，农村的青壮年劳动力大量向城市输出，大量农村遗留下来人口主要都是老龄人以及留守儿童，这些人群对于互联网和金融的认识度不高。传统贷款流程不适用农村地区，抵押物这一条基本上就很难满足。农村金融业务要因地制宜，产品设计极难标准化。   巨头入场 自从去年，京东就有意着手进军农村金融，并联手格莱珉银行，将京东的互联网渠道、供应链资源和格莱珉的农村微金融服务经验结合，在农村小额贷款业务领域展开合作。 根据京东的数据，目前，京东县级服务中心已经开业近600家，现已招募近10万名乡村推广员，覆盖10万个重点行政村，已和129个市、县达成战略协议，并成功上线特产馆，涉农企业已经近400家。 而据钛媒体了解，觊觎农村市场的不止京东，阿里巴巴也在加紧布局农村金融。去年，阿里巴巴启动“千县万村”计划，计划用3到5年时间投资100亿元，建立1000个县级运营中心和10万个村级服务站，为农村金融服务先建立根据地。除此之外，支付宝钱包是其开路“利器”，向农村金融机构开放云计算、大数据等技术，让农户通过移动端支付宝钱包体验金融服务。 另外8月底，蚂蚁金服在农村金融上又有了新的“盟友”，中国邮政正式完成战略入股蚂蚁金服，投资比例仅次于全国社保基金，位列蚂蚁金服所有战略投资者的第二位。邮政拥有5.2万个网点，在偏远及农村地区的覆盖具有先天优势。 而对于农民而言，贷款业务事关重大，会更愿意相信具有国家信用背书的邮政，这对于京东金融也是不小的挑战。

互金市场空白：青少年金融理财教育产业

9月5日，中国证监会官方网站发布一则消息称，广东已经决定率先全国从广州开始试点推动开展中小学金融理财知识教育试点工作，这意味着广东将首创“普及金融理财知识将从娃娃抓起”。   9月9日，香港凤凰卫视黄金时段节目《时事大开讲》请来了在香港从事中小学生金融理财教育的专家与主持人一起探讨小学生学习金融理财的话题。最后专家总结道：其实，在国外和香港，针对中小学生的金融理财教育早就开始了，对于中小学生来讲，从小培养他们金融理财知识意识和基本的金融常识是非常有必要的。   一直以来，关于中小学生该不该学习金融理财的话题就存在很多争议。有人觉得中小学生不该太早接触到金钱，应该把注意力放在其他学科上面，挣钱是长大以后的事;而有些人觉得，我们已经进入资本充斥的社会了，每个人都会与金钱打交道，从小就知道一些金融的基本常识，对于小朋友认识金钱，理解金钱和树立正确的金钱观是有巨大积极作用的，尤其是那些打算以后学习金融相关专业的学生来说，更是具有提前入门学习的作用。   在日本，针对中小学生而开展的金融理财教育体系早就发展地非常成熟了。在家庭教育方面，父母在孩子很小的时候就教育孩子要勤俭节约，量入为出。父母给孩子零花钱时，经常会叮嘱孩子节省使用和积少成多储蓄起来。与中国父母不同的是，日本父母不会用金钱过多地宠爱孩子，买玩具，买零食或是压岁钱都会有适当的节制，都会告诫孩子分批使用零花钱，或者引导孩子按月、按周买玩具，同时还会要求孩子养成记录金钱使用流水帐的习惯。这样潜移默化的家庭教育对孩子产生了巨大的积极作用，日本珠算教育联盟在2008年金融危机席卷全球后所做的调查表明，2009年2月东京市接受该联盟调查的300名4-6年级小学生，普遍表示攒够一定数额的零用钱就会存起来;85.7%的小学生回答有存款，其中约60%的人回答存款的理由是“为了将来”。   家庭教育是孩子的第一教育，其次是幼儿园教育，日本在幼儿园对孩子开展的金融理财教育同样非常丰富。以秋田市私立山王幼儿园为例，孩子们在游戏课上模拟现实社会中的各种经济活动，孩子们分别扮演各种不同的经济角色，分别从事老板、客人、收银员等的工作行为。为了让孩子理解“劳动创造价值”的意义，幼儿园开设了虚拟银行并发行专门的虚拟货币，作为对孩子们帮助他人的报酬。此外，幼儿园会帮助孩子体验经济生活，比如去市场出售自己手工制作的小礼品，用赚来的钱去购买自己喜欢的东西，理解赚钱的艰苦和货币的价值与用途。通过各种方式让孩子在幼年阶段就理解并体会到金钱的作用和学习经济的基本知识。   不光是家庭和学校，日本整个社会也有针对青少年儿童金融理财教育配套设施和服务体系。比如东京证券交易所等证券机构，特定向青少年制作了学习股票知识的游戏，青少年们可以根据现实中的实际股价进行模拟交易，并在玩乐中逐渐掌握炒股的操作方法和有关的金融知识。这项活动自1995年开展至今，已有2000多所学校采纳这一软件，许多日本中小学生在儿童时期就学习了股票知识。   在美国，家长从孩子三岁的时候就要对孩子进行理财教育，这种教育被很多人称为“从三岁开始实施的幸福人生计划”，目的是让孩子学会赚钱，花钱，用钱，与人分享钱。在生活中，父母会合理地给予孩子零花钱，会根据孩子所处的朋友圈给孩子一笔让孩子觉得“不算太富也不算太穷”的零花钱，让孩子开始学会自己支配金钱，同时，美国父母会带着孩子去银行给孩子开设银行账户，带着孩子熟悉每一个银行窗口，给孩子详细讲述利息、利率等知识。当孩子年龄足够大的时候，父母会鼓励孩子出去打工自己挣钱，这对于培养孩子的自信心和独立性有非常大的帮助。同时父母从小就给孩子讲那些在商场中经历过风雨并最终获得成功的人的故事，鼓励孩子向摩根和洛克菲勒学习，从小培养孩子成为百万富翁的野心。   美国是最早把理财教育纳入学校日常教育的国家，美国的中小学理财教育体系制定了一套专门针对中小学生理财教育的目标：3岁能辨认纸币，硬币;4岁能每枚硬币是多少美分，认识到无法把商品买光，因此需要做出选择;5岁知道硬币等价物，知道钱是怎么来的;6岁能数数量较大的硬币和纸币........13岁到高中，尝试进行股票、债券等投资活动以及拥有商务、打工赚钱的经历。在学校，老师会利用商业报纸的学生版块把经济事件渗透到教育中来培养孩子的金融常识;开展丰富的课外经济活动，如把废弃的牛奶盒，可乐瓶收集起来到废品收集站去卖，并由学生保管，并记录在班级理财记账本上;学校组织学生到银行、证券交易所、商场、保险公司参观学习;除此之外，学校还举办真实的拍卖会，让学生把自己不需要的玩具、工具、书籍以及自制的东西拿到这里出售交流，培养学生的商品意识和商品经济概念。   在社会方面，有很多针对青少年金融理财教育培养的配套服务。市面上有很多虚拟模拟炒股的游戏软件，它们跟现实股市运营状况一模一样，但是其资金却是按照1:1000缩小的，同时孩子买进卖出所有的钱都受其监护人的监管。不仅如此，政府还鼓励金融理财产业的发展，财政拨出大量资金培育理财师和理财培训师，并推出相应的资格考试。美国社会还有大量的社会组织机构和基金，专门致力于青少年金融理财教育的培养，如美国理财教育赞助基金会、理财活动夏令营、个人理财俱乐部等等。   在美国有一句非常有名的话：“世界的钱在美国人的口袋里，而美国人的钱却在犹太人的口袋里”，这句话揭示了犹太人精明的商业头脑和优秀的理财能力。犹太人注重孩子的理财教育的事实在全世界都被人熟知，人人都知道犹太人会做生意，会赚钱，究其原因，这与犹太人良好的理财教育密不可分。犹太小孩从小就被父母“逼”着去赚钱，父母从来不会给孩子多余的一分钱，孩子想要更多的钱就要自己想办法去挣钱，帮助父母做家务会得到报酬，为父母的生意提供协助也会得到父母的“工资”。总之，犹太人父母会想方设法鼓励和指导孩子怎样去找到兼职工作，怎样发现商机，怎样把自己的产品推销出去。网上流传着很多移民以色列的中国父母对于见证了犹太人教育小孩如何赚钱而感到震惊的故事，都说明了犹太人在青少年家庭金融理财教育方面的成功。犹太人用敲击金币的声音迎接孩子的出世，某著名的经济学家说过：" 能创造财富 " 是一种荣耀与价值，不管是教育还是学习，都是为了达到这个目标必须经历的过程——而中国的父母，哪怕心中坚信无比，但却从来不肯挑明和承认这个事实。   我国的金融理财教育体系发展落后，与发达国家相比还有很大的差距，虽然针对大学生有比较完整的教育课程，但在青少年理财教育方面基本上算是空白，而青少年才是培养孩子兴趣、天赋和能力的关键时期，这样的空白无疑是抹杀了大批金融人才产生的可能。造成这种现象的具体原因有两方面，一方面，因为经济发展水平落后制约了细分教育领域事业的发展;另一方面，中国传统文化中鄙视金钱，德重财末的思想观念阻碍了青少年理财教育的普及和推广。   完整成熟的青少年金融理财教育体系在发达国家和地区是普遍存在的，对于中国市场来说，这却是一个巨大的市场空白。目前，我国互联网金融发展地如火如荼，P2P网贷、众筹、电子货币等等发展日趋成熟，市场竞争已经进入细分领域的厮杀，企图在目前的情况下分互联网金融的一杯羹已经不再容易了。而就目前的现状来看，如果创业者正在寻找市场空白，那么青少年金融理财教育这样一个已经在发达国家市场被证明可行的行业似乎是下一个互联网金融发展的方向。

从资产来源看P2P平台发展前景

近日，P2P网贷的业内人士可以说形成了一个共识：获取优质资产的能力越来越成为P2P平台的核心竞争力。然而，随着互联网金融发展到今天，行业内能够被人想到盈利较高的业务模式大都已经有了先行者，优质的资产早就被抢得差不多了，这也是新晋平台难以突出重围的一大原因。   但是，明天永远都是新的，牛顿也不知道苹果什么时候会落到自己头上。因此，笔者在此仅通过现有的P2P资产来源盘点自认为较有发展前景的业务模式，一家之言，希望能给各位业内人士及投资人带来一些思考，也期盼各位不吝赐教，留言探讨。   一、“垃圾”债   首先注明，此文中的“垃圾”一词并无贬义，只是为了生动形象地形容那些没有达到银行要求的债务。   银行对于贷款的严格限制是人尽皆知的，总有一些人和企业不能达到银行的贷款要求，亦或是银行过长的操作时间和繁复的审核流程满足不了其迫切的需求，这些人和企业于是成了P2P平台的“常客”。   虽然，在P2P平台借款他们要付出更高的利息，但“食得咸鱼抵得渴”，为了满足贷款需求，自然需要付出一定的代价。而对于平台来说，只要认真审核、仔细把握，使收益覆盖风险，加上一定的包装，就能持续健康经营。   不过，某些在银行贷不出款的企业或个人一定是有问题的，谁也不能百分之百地保证其按时还款，因此对于投资人来说，需要仔细权衡。   目前做这类贷款的有人人贷、有利网、积木盒子、你我贷、红岭创投等等，这些平台的风险控制及资产来源相较而言都还比较让人放心，投资人也不必太过谨小慎微。   其实从某种层面来说，这也是P2P网贷诞生的初衷和以后的方向——所谓普惠金融，就是要覆盖那些因为各种原因，没能享受到银行服务的人群。当然，普惠金融更多地体现了P2P平台的公益性质和服务社会的责任，对象以农村人口及妇女、儿童等弱势群体为主。   二、供应链金融   所谓供应链金融，就是用企业的应收账款做抵押产生的P2P产品。一般来说，某行业的龙头企业在与其上下游的供应商企业进行交易时，都不是“一手交钱，一手交货”的形式，而是先赊账，一段时间后(比如一年)再一次结清。   这样一来，这些为龙头企业供货的中小企业手头就会有许多来自龙头企业的应收账款，但很多时候，中小企业的经营也需要钱，因此他们用这些应收账款的债权做抵押进行融资，就形成了供应链金融。   供应链金融安全性强，对平台来说容易形成较为长期的合作，也就是说会有源源不断的优质资产，因此很受欢迎。   另外，许多大企业自身也看到了这一领域的发展前景，亲自操刀办起了供应链金融业务，比如前段时间蒙牛牵手新沃金融、海尔推出海融易、梦洁家纺(002397,股吧)成立梦金所等等，都是嗅到了其中的商机。   某业内专家对此表示：“这种大企业想做互联网金融没有任何困难，随便把上下游的应收账款拿出来做一做就很大了，而且信誉也靠得住。这些公司动辄上万名员工，再加上员工亲友，根本就不愁投资人”。   不过，供应链金融业务也不是没有风险。“主要在于所选择核心企业行业的系统性和周期性。在遭遇系统性风险时，整个商业生态圈都将受到影响，相应的账款账期也会受到影响”。   理财范CEO申磊表示，这就需要平台对宏观经济形势有清晰的把握，要在产业周期变化时及时调整策略，提前压缩信贷比例，需找有效的风险对冲行业企业来化解危机。“另外，在产品设计时，对于核心企业未来行业的发展前景也要有准确的判断，要选择稳定的行业而不是简单地追逐热门行业。”   “其次，是来源于供应链核心企业的道德风险”，中瑞财富CEO张巍薇表示。核心企业规模大、实力强，是供应链金融中决定风险的特异型变量。上下游中小企业与核心企业利益挂钩，边际信誉会提高到核心企业的同等水平。   此时如果核心企业出现了道德性风险，利用自身在供应链中的绝对地位和话语权损害上下游企业的利益，核心企业就会从控制风险的变量转化为加剧风险的致命因素。张魏薇表示，“供应链金融的风控要点在于加强核心企业的风控。加强对于基础交易企业、担保核心企业，或者合作保理公司的审查，包括企业实力、合同真实性、道德风险等。”   三、“制度性”资产   所谓“制度性”资产，是笔者所在编辑部的说法，指那些由于经济制度、银行政策等不够完善而受到限制的资产。如现金赎楼业务和票据抵押业务都是由“制度性”资产衍生出来的。   现金赎楼，笔者在之前分析链家理财业务模式时已经提过，现如今，房地产行业虽说已经没有前些年那么火爆，但房价也依然在不断上涨。对于有房一族来说，今天抵押房子永远比明天抵押要亏。   同一个房子，五年前房价100万，你贷款7成的话，那就是贷出70万，今年房价涨到500万，你抵押能贷出7成，也就是350万。因此，很多人想要尽快将以前贷的70万还上，拿回将房子重新抵押，去获得350万的低息资金。因为周期较短，许多人能接受短期在P2P上以较高的利息贷款，来获得这70万。   而对投资人来说，房子是不动产，不会跑掉。因此，现金赎楼标的时间短、利息高、安全性强，火爆程度自然不必多言。目前主营现金赎楼业务的有链家理财和地标金融等，其它许多平台也大都有这种标的。   而票据抵押则更是踩了经济制度的“灰色地带”。广义上的票据包括各种有价证券和凭证，如股票、国库券、企业债券、发票、提单等，在此，笔者只讨论银行承兑票据，这也是P2P资产的主体。   银行承兑票据一般是由企业出具、银行承诺支付的一种债权，一种赊账证明，有一定时限，但到期一定会兑现。这与供应链金融的模式其实十分相似，只是将债权具化为一纸债书，且加上了银行的信用背书。   只是，我国现行的经济制度并不鼓励票据贴现的相关行为，但当一些P2P平台经营票据抵押放款时，监管机构也没有进行打压和限制。在P2P上抵押的票据一般都是小额的，安全性也较高，不过收益相对较低。目前主营票据抵押业务的平台是金银猫，不过笔者认为，随着制度的完善，这类业务可能会慢慢消失。   四、“场景性”资产   “场景性”资产即基于各种消费场景产生的互联网金融资产。最好理解的就是京东白条、蚂蚁花呗、分期乐和趣分期等，在顾客消费时为其提供分期付款业务，与消费行为无缝衔接，成交率很高。   这种从场景切入的方式其实也是互联网金融的一个重要发展方向。比如医院可以将昂贵的手术费用作为贷款产品，人们可以将手术费用进行分期;专注于母婴产品的电商可以在时机成熟时推出分期付款购买母婴产品的业务等等。顾客在为高费用而犹豫时，商家见机向其推荐贷款或分期付款产品，解决其燃眉之急，很容易被顾客接受。   而且，与消费场景如此贴近，省去了再去银行贷款的各种手续和时间等成本，这也是从场景切入的企业最主要的竞争力所在。而其竞争对手银行、宜信等线下布局广泛的机构若要切入消费领域，则必须广泛建立门店，或与各种商店建立合作。   笔者认为，这也是互联网金融发展的一个重要方向。很久之前就已经有过这种设想：以后人们出门都无需携带现金，所有的支付、消费行为，都将通过互联网渠道进行。   五、庞氏骗局   “庞氏骗局”一词，相信各位或多或少都听过一些。它是对金融领域投资诈骗的称呼，由一个名叫查尔斯·庞兹的投机商人“发明”。庞氏骗局简而言之就是“拆东墙补西墙”、“空手套白狼”，通俗来说就是利用新投资人的钱来向老投资者支付利息和短期回报，以制造赚钱的假象进而骗取更多的投资。   历史上最“成功”的一场庞氏骗局，发生在21世纪初的美国，被称作“麦道夫骗局”，持续了20多年。伯纳德·麦道夫是美国华尔街的传奇人物，曾任纳斯达克股票市场公司董事会主席。多年来，他一直是华尔街最炙手可热的“投资专家”之一。他以高额资金回报为诱饵，吸引大量投资者不断注资，以新获得的收入偿付之前的投资利息，形成资金流。   这个骗局维持多年，直到2008年次贷危机爆发，他面临高达70亿美元资金赎回压力，无法再撑下去，才向两个儿子，也是其公司高管坦白其实自己“一无所有”，一切“只是一个巨大的谎言”。麦道夫的儿子们当晚便告发了老爸，一场可能是美国历史上金额最大的欺诈案这才暴露在世人眼前。   现在有许多P2P平台在玩的就是这一手，它们疯狂吸取资金，只要有新的投资进来覆盖旧的本金和利息，它们就能一直循环着经营下去;而且许多投资人其实心里都有数，知道平台在做什么，但他们受到高额利息的诱惑，只是在“赌”。因此笔者不得不说，这也是一种“玩法”。   但是，这种现在看起来很美的风景，总有一天终将幻灭。现在监管要求P2P平台将资金进行第三方托管，其实就是为了防止其自建资金池，制造庞氏骗局。只是，当平台资不抵债，溃散垮塌之时，又有谁能为投资人负责呢。  

P2P网贷监管渐明平台分化加剧 问题事件频出投资者应理性选择

有迹象表明，业内盛传的网贷监管细则有望在10月“破壳而出”。经侦事件的发生让业内为之警醒，也提示投资者在进行网贷理财时要谨慎选择，“不敢露真面目”的平台不是好平台。   9月16日上午，原本定于第二天下午的一个网贷行业会议突然宣布延迟。原因是与会的银监会领导需要参与网贷细则制定的具体事宜。这再次传递出网贷监管细则即将“破壳而出”的信息。   日前，有报道称“P2P监管细则已基本制定完毕，或将于10月公布”。对此，业内人士分析指出，自7月18日央行出台互联网金融指导意见以来，有关P2P网贷的监管政策密集出台，使行业关注度进一步提升，投资人信心增强，P2P行业将迎来新一轮增长。

有保险=没风险？ 保险能否给P2P系上“安全带”

当前，与竞相“破4”的低风险的货币基金收益率相比，P2P平台收益高得令人羡慕。据网贷之家数据统计，2015年8月份，P2P平台综合年化收益率为12.98%。但各种跑路、倒闭等事件，让不少投资者心有余悸。   P2P平台产品有点“叫好不叫座”。中国银行业协会的报告显示，去年全年银行理财产品累计发行规模约为92.53万亿元，而根据网贷之家数据，截至今年8月底，P2P平台产品发行规模约为8000亿元。“投资人数方面，银行理财投资者数量约有1亿人，而P2P平台只有约200多万人。”米缸金融董事长曹晓峰介绍说。无论从规模还是投资人数，P2P产品与银行理财均有巨大差异。   如果P2P平台买了保险，你会选择它吗？ 投资者担忧什么？   在北京一家外企上班的鲍先生坦言，“P2P平台的高收益确实很诱人，但时常听说借款人无力偿还、P2P平台跑路的事，投资者蒙受巨大损失。收益低些不要紧，本金安全很重要。”鲍先生的担忧，道出了多数投资者的心声。   以前，P2P平台主要的风控手段是引入担保机制，即平台自身担保以及引入第三方担保机构，前者利用平台自有资金为担保来源，后者则由担保公司为投资者提供保障，由其先行赔付，然后进行资金追讨。   “目前，已不允许平台自担保，今年7月出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》明确了P2P平台的信息中介性质，并提出"鼓励保险公司与互联网企业合作，提升互联网金融企业风险抵御能力"，P2P平台需要更加合理的风险对冲机制。”曹晓峰说。   “P2P+保险”的模式走向前台 保障力度有多大？   P2P平台与保险公司深度合作的步伐正在加快。米缸金融上月宣布，与天安财险展开深度合作，经天安财险正式承保的产品，在借款人逾期兑付时，天安财险将按保单约定履行责任。宝象金融也于上月宣布与太平财险开启战略合作，对线上部分产品提供履约保证保险。   所谓履约保证保险，是指保险公司向履约保证保险的受益人（即债权人）承诺，如果被保险人（即债务人，P2P平台中专指借款人）不按照合同约定或法律规定履行还款义务，则由该保险公司按照保单约定承担赔偿责任的一种保险形式。   天安财险副总裁张宇生告诉记者，保险机构首先会出于风险控制、经营理念的原则，对P2P平台进行严格筛选，只有资信较高的平台才会获得与保险公司合作的机会。接下来他们会对产品进行分类，根据违约风险的不同设定差异化风险敞口与赔付比例，作为计算保费的主要依据。   现阶段，保费一般由P2P平台承担。曹晓峰告诉记者，“就米缸金融而言，保费由公司支付，因为产品风险程度不同，费用也会不同”。   “保险是针对整个项目而言，而不是投资者的每笔交易。保费的费率与项目抵押物、借款人资质等均有关系。”某保险公司人士表示。   投了保险的P2P平台的产品预期收益率也受到了一些“影响”。如某P2P平台上投保了履约保证保险的6个月期产品的预期年化收益率为8%，而其他平台没有投保该险种的同期限产品，预期年化收益率普遍在9%以上，有的甚至超过14%。对此，互联网金融千人会秘书长易欢欢说，尽管投保后收益率可能没其他平台高，但对于投资者来说风险可控。   有保险＝没风险？   对投资者而言，有了保险公司的“把关”，一定程度上说明该P2P平台产品的风险可控，安全性更高。不过，“P2P+保险”的模式仍在摸索阶段，可选择的产品并不多。网贷之家的数据显示，今年上半年，与保险公司合作的P2P平台数量为18家，这与P2P平台总量相比微乎其微。这其中有的平台虽然公布与保险公司合作，但还停留在战略合作层面，有的只是打“擦边球”，诸如抵押物保险、借款人意外伤害险等。触及核心层面的履约保证保险，远未大规模铺开。   履约保证保险某种程度上可以视为保险公司参与P2P平台的风险管理，然而网贷行业的坏账率高于商业银行，目前多数保险公司持谨慎态度。“公司专门成立新的信用风险部门，对P2P平台进行了数月的尽职调查，才决定与其进行合作。”张宇生说。   与华安保险合作的精融汇称，投保履约保证保险的平台项目一旦发生逾期，保险公司将先行给予投资者全额本息赔付。但需要注意的是，即使P2P平台产品有保险保障，保险条款里面也有相应的免责条款。   虽然不少P2P平台都宣称与保险公司合作，旗下产品可以“全额赔付”，但一些平台不愿公布具体的免责条款，有的对一些合作内容描述含糊其辞，投资者可能因此而受到误导。如有的P2P平台的产品仅投保了“借款人意外伤害险”，那么只有借款人遭遇伤残或死亡，无法继续还贷时，保险公司才按约定代为偿还。   总之，投资有风险，投资P2P平台的产品也是一样，投资者不能因为其有了保险保障就疏忽大意。

借贷平台滥用大数据追讨贷款，用户感觉“赤裸裸”

在大数据经历了自己的“蜜月期”后，其“后遗症”开始凸现出来。甚至在某些极端的情况下，沦为骚扰乃至作恶的“帮凶”。   尤其是在与个人隐私联系尤为紧密的互联网借贷平台，大数据经过收集、处理已然能够更精准地判定用户是否适合贷款、贷款额度、偿还能力等。但更让人无奈的则是，大数据也成为追讨贷款的新途径，并对大众的生活产生一定的影响。   大数据帮讨债，用户感觉“赤裸裸”   近日，蚂蚁花呗又火了。但这次的火与其便利性毫无关系，恰恰相反，是将蚂蚁花呗的另一面展示给大众。有网友在知乎上提问，描述接到自称蚂蚁花呗工作人员的电话，对方向他打听一位朋友的去向，这位朋友拖欠花呗欠款，而且联系不上。当网友表示自己跟他不太熟，对方却表示，能够看到记录，这位网友某月某日给他赠送过礼物。   从这件事就可以看出，人们在蚂蚁花呗的大数据下几无隐私可言，完全就是“透明人”。对国内互联网行业稍有了解的人都清楚，蚂蚁花呗的大数据来自于阿里巴巴的大数据生态链条。也就是说，只要使用过阿里巴巴的服务，如淘宝、支付宝、天猫等，个人数据就会被阿里巴巴收集并整理。   除了蚂蚁花呗，借贷平台借助大数据讨债的还有京东白条等。在110法律咨询网上，就有人提问：“我在京东商城上使用白条消费，由于京东方面的原因导致我的白条逾期。然后京东委托第三方对我进行催款，过程泄漏我的个人隐私资料。请问，京东以我未还白条为由，将我的个人隐私委托给第三方这种行为是否合法？”可见，毫无顾忌地使用用户个人隐私，已经成为普遍事实。   常规≠合法，借贷平台涉嫌违法   在事件发生后，蚂蚁金服对此回应说，利用关系人信息提醒还款，是信贷行业的常规做法。对于新生的互联网借贷平台来说，通过大数据手握用户隐私信息，并将其完全利用，似乎无可厚非——反正大家都是干的。但这种看似合乎常理的做法，其实已经涉嫌侵犯用户的合法权益。   银行也会针对贷款延期、信用卡不还等用户催款，但一般是通过对用户本人在办业务时提交的联系人进行询问，并请其转达信息。也就是说，银行只是与用户自己认可并留下的社交群体进行联系。但互联网借贷平台在讨债的时候，却使用了有可能不相干的人的信息。他们并不是用户留下的，只是互联网借贷平台单方面掌握的。   用这样的关系网讨债，既是对用户个人隐私的侵犯，也是对其他不相干人的骚扰。上面提到的用户在100法律咨询网上的提问，回答的两位律师表示“违法，属于侵权”、“可以直接起诉京东侵犯隐私权”。可见，借贷平台的做法严格来说，是涉嫌违法的。   别让大数据成丑恶帮凶，监管迫在眉睫   蚂蚁花呗就讨债功能在官方微博做出回应，表示“立刻在第一时间暂停了以联系关系人来提醒借款人进行还款的方式”。并且蚂蚁金服就此作出改进，比如将人工电话提醒的时限由现在的超过还款日13天，调整为超过60天，且不会涉及具体的商品信息。但是仅仅这样做是完全不够的，并没有从根本上解决大数据滥用的问题。   每个人既然无法摆脱互联网，那个人数据被收集就是必然的事。但由此得来的大数据并不能去作恶，必须向着有益的方向延伸。要做到这一点，仅靠借贷平台的自觉、自律是远远不够的，必须有严格的法律条文、规章制度等，让其走向规范化、合法化。   中国青年报社会调查中心的一项调查显示，75.9%的受访者发现目前存在“大数据”被滥用的现象。这表明，已经有越来越多的大众认识到大数据滥用带来的危害。大数据的监管，已经迫在眉睫。  

法院人士告诉你 涉嫌犯罪的P2P合同是否有效

P2P网络借贷是一种新的金融交易形式，它避开了传统的借贷中间人，将借贷双方直接连接起来，是一种个体通过独立的第三方互联网平台达成借贷交易的互联网借贷模式。   一、P2P网络借贷的性质及分类   P2P网络借贷在实质上是一种民间借贷行为。作为一种新型的民间金融模式，在具有传统民间金融特点的同时，其网贷平台的角色也发生了变化，不再仅限于出借人和借款人的主体身份，一些P2P网贷平台还充当了居间人、担保人等身份。我国的P2P网贷平台上成立的借贷合同，已不再是简单的借贷合同，还提供借贷中介服务和多种理财服务等。因此，P2P网络借贷应当从广义上理解为在P2P网络借贷平台上签订的所有与服务相关的合同。   根据双方当事人所处的服务阶段及借款项目不同，应将P2P网络借贷合同分为以下几类：   1.借款合同。该合同是指借贷双方在进入网贷平台后，通过自我判断确定借贷对象后在平台上签订的借款合同。网络平台作为第三方见证人则负责对借款人进行信用评级，划拨贷款至借款人账户，收取出借人应得利息，负责违约催收工作等。   2.居间合同。该合同是指P2P网络借贷平台开展的为借款人和出借人提供信息与交易匹配、信用咨询与管理服务，而网络平台从中收取一定的服务费用。关于P2P网络借贷公司所从事的中介应定性为金融信息中介还是金融信用中介，根据最新的立法动向以及各方的倾向性意见，将其界定为金融信息中介应更为适宜。   3.担保合同。该合同是指借贷双方在签订借款合同时，为进一步明确担保关系，由借款人和第三方担保机构签订的担保合同。当借款人未能按期偿还借款时，由担保人先行向出借人垫付借款人欠款，并获得出借人追索权利的合同。   4.委托理财合同。该合同是指网络借贷平台公司基于出借人的投资需求，以投资分红的名义吸收出借人资金，同时向出借人保证回报一定利率的合同。该合同内容包括投资金额、分红计划等内容。   5.债权转让合同。该合同是指出借人在资金出借后、到期前，可以将自己的债权全部或部分转让出去，保证出借人在必要时对资金流动性的需求。该合同的双方是借贷平台上的人，平台并不参与。   二、P2P网络借贷合同的相关问题   1.借款合同。关于不具有金融业务许可资质的企业之间签订的借款合同的效力。随着民间借贷司法解释的出台，采取了有条件认定有效的思路，但对于司法解释规定的“为生产、经营需要”的标准，则需要以指导案例的形式进行明确。关于标准的认定，笔者建议采取从宽掌握的原则，如果掌握过严则容易使该条款没有实际意义。   2.居间合同。P2P网络平台作为居间人，发生纠纷后是否需要承担责任?按照倾向性意见，P2P网络平台作为居间人，发生纠纷后需要承担责任。但笔者认为应当具体问题具体分析，是否承担责任，应按照合同法中关于居间合同的规定，以居间人是否尽到如实报告义务为标准来判定居间人是否承担责任。关于责任大小，应当结合借贷双方及居间人三方各自过错大小来确定居间人的责任。     3.保证合同。笔者认为，在一般情况下，在不具有合同法、担保法规定的无效事由情形下，第三方提供担保应认定有效。但应当注意的是，如果P2P网络平台引入的第三方在提供担保之时，资金有限，并不具备清偿全部债务能力，则网络平台引入第三方担保机构涉嫌非法集资。     4.委托理财合同。P2P网络平台作为受托方是否具有主体资格?有观点认为，P2P网络平台未经过银监会的批准，不具备投资理财的资格，涉嫌非法集资。但笔者对该观点并不认同。在市场经济中，应遵循“法无禁止即自由”的原则，在现行法律、法规没有明确规定的情况下，不宜轻易否认P2P网络平台的委托理财资格，否则将严重破坏交易的稳定性，不利于资金的融通，也不利于P2P网络借贷的健康发展。关于委托理财合同中保底条款的效力问题。有观点认为，该条款有悖民法之公平、违反法律禁止性规定和市场基本规律，应认定无效。笔者对此持反对态度。如果约定的利率未超过年利率的24%，则不应否定该条款的效力。如果一概认定无效，必然会造成交易的混乱。   5.债权转让合同。关于P2P网贷债权转让的效力认定。在实践中，P2P网贷平台提供的交易模式主要有一对一、一对多、多对一和多对多四种模式。上述借贷被网贷平台在时间和数额上进行拆分，其借贷并不属于合同法第七十九条规定的不得转让情形，故其债权可转让。在转让双方签订合同后，及时对债务人进行通知，通知到达后即生效。   三、涉嫌犯罪的P2P网络借贷合同的效力   对此，传统的观点通常以合同法第五十二条有关以合法形式掩盖非法目的、损害社会公共利益、违反法律和行政法规的强制性规定来认定为合同无效。但目前倾向性意见为，应区分情况进行分析。一般情况下，刑事上构成诈骗，在民事上，犯罪嫌疑人主观上构成欺诈，因此，出借人可以主张撤销该合同。如果出借人知道或应当知道借款人借款用于犯罪活动而仍然提供借款的，则应当因目的违法而认定借贷合同无效。  

争相布局基金代销 P2P转型一站式理财平台

今年，P2P平台则开始着眼于代销基金。继陆金所之后，昨日，积木盒子旗下及积木基金开始代销基金。伴随着互联网金融的快速发展，多家互联网平台近来开启了基金、保险代销模式，平台俨然将成为互联网金融服务的主要渠道。业内人士表示，从三条红线到指导意见出台，网贷平台去担保，实现信息平台化是大势所趋，首先承压的一定会是影响力较大的平台。   做代销基金 用户数量是关键 去年以来，已经有一些P2P平台与基金联姻，并推出类余额宝的产品，比如有利网的“余额生息”、拍拍贷的“拍钱包”等。 一位业内人士指出，主要是因为公募基金公司看中互联网余额理财的巨大市场，而P2P平台拥有的大量“站岗”资金(即账户内的闲置资金)。 今年，P2P平台则开始着眼于代销基金。昨日，积木盒子宣布旗下积木基金开始代销基金。记者登录积木基金网站发现，首批上线的产品来自于广发基金，鹏华基金与财通基金，产品包括混合型，债券型和QDII型等。据介绍，9月底，与积木基金合作的基金公司预计会增加至20家以上，10月底预计会增加至60家左右。 “积木基金将通过对公募基金、私募基金及各类金融理财产品的定制、组合和互联网化，搭建理财场景，成为投资者理财需求的重要补充。”积木基金负责人胡伟表示。 9月8日，陆金所也正式开始代销基金,首日就上线了35家基金公司超过1100只基金产品。9月15日，陆金锁披露其平台化战略时，基金销售也是其几大平台之一。根据陆金所的开放平台战略3.0，其计划通过P2P“人民公社”、基金平台等多个开放平台，最终形成完备的互联网金融生态体系。 不过，要做代销基金，平台的用户数量是一个关键。 对此，上述积木盒子方面人士指出，在用户层面，积木基金能够依托积木盒子百万级的客户群体，拥有流量优势。 此外，进行基金代销业务的前提之一，是要有基金代销牌照。 记者了解到，2013年，宜信旗下宜信普泽投资顾问(北京)有限公司获得独立基金销售牌照，而陆金所基金平台上线的基金产品，则是借助于陆金所资管这一基金代销牌照上线，陆金所资管将以官方旗舰店的形式入驻平台。8月初，积木基金获得证监会颁发的基金销售业务资格证书。 金信网创始人、首席运营官安丹方也向记者表示，目前，金信网已着手开始申请金融全牌照，未来不排除代销基金的可能性。 不过，潘瑾健指出，获得基金销售牌照具有一定的门槛，未来网贷平台大面积代销基金的可能性较小。   得账户者得金融 平台化是大势所趋 伴随着互联网金融的快速发展，多家互联网平台近来开启了基金、保险代销模式，平台俨然将成为互联网金融服务的主要渠道。“此前，积木盒子旗下子公司企乐汇已经拿到了央行企业征信牌照，积木综合性互联网金融平台搭建初见雏形。”积木盒子联合创始人魏伟表示。 安丹方也指出，基于对于行业未来的预判，金信网目前已经不再满足于单一的P2P业务模式，开始在更广阔的互联网金融领域积极探索。根据战略布局，公司也积极推出了平台化的互联网金融产品，为用户提供一站式的财富管理解决方案，从某种意义上说也可算是平台化转型的尝试。“对于网贷行业来说，平台化是大势所趋。所谓网贷行业的平台化转型，实际上是要从两个层面来说：首先，网贷自身回归信息中介属性;其次，网贷平台转型做"平台的平台"，换言之就是集合了金融产品供应商以及金融产品，并提供一站式财富管理方案。”安丹方表示。 安丹方称，平台化之所以会成为趋势，根本上是各家平台对于账户和端口的争夺。未来很可能会出现账号整合，即每个客户只有一个账户，但却可以对接贷款、股票、债券等所有的金融产品，“得账户者得金融”这一定律会体现得更为充分，而这也就是网贷平台平台化转型的重要原因。 在今年上半年，陆金所曾对机构投资者披露，其未来发展战略为9158开放型平台结构。计葵生未来“大陆金所”会有三大平台，除了陆金所的开放平台、平安普惠，还有近期收购的深圳前海金融资产交易所有限公司。 业内人士分析称，“在分工方面，平安普惠可能负责设计P2P产品及相应风控流程，前海金融资产交易所将负责各类机构资产的转让交易，陆金所开放平台则专注打造一个互联网金融生态体系，成为众多投资者一站式互联网理财的入口。”

聚焦一站式理财 巨头酣战移动金融

聚焦一站式理财 巨头酣战移动金融 9月15日，京东金融APP3.0正式上线，新版本定位“一站式金融生活移动平台”，涵盖旗下白条、众筹、理财等业务。 在短短一个月之内，腾讯的微众银行APP、蚂蚁金服旗下的蚂蚁聚宝APP、平安旗下的一账通APP 3.0版等一站式理财平台相继推出。各大机构的互联网金融业务在移动端的布局悉数完成。拼规模、抢用户的大战一触即发。   “一站式”内涵 “移动一直是京东金融的第一大战略。”在当日发布会上，京东金融副总裁姚乃胜这样表示。与早期的“理财超市”概念不同，他解释，京东的移动金融策略是一体化、产品化、社交化和场景化。 除了构建底层账户、固定收益类、权益投资、借贷和产品众筹五大类别的金融产品体系，姚乃胜认为，一款仅仅能满足客户理财需求的APP是不够的。京东金融意图从理财延展到消费生活，形成一个高粘性、高频次的金融生活移动入口。 在所谓社交化的层面，京东金融移动产品首席体验官赵汗青解释，未来京东金融将针对移动理财产品建立全新的分享红利机制，让用户通过交易行为分享社交红利。他举例称，如果用户将理财、产品众筹等分享到朋友圈里，都会获得随机红包。 从京东方面提供的数据来看，移动端的理财规模占比已经超过70%。“未来，做好移动端战略部署，将是京东金融差异于行业同类平台的关键因素。”姚乃胜说。 回顾8月份蚂蚁聚宝正式上线时，蚂蚁金服财富事业群总裁袁雷鸣也针对这一APP给出了“一站式、低门槛、智能化、社区型的理财平台”的定位。 蚂蚁聚宝运营总监祖国明曾向媒体回应表示，一站式理财更多的是把用户体验和大数据的行为分析结合在一起，为用户提供简单便捷的选择。他预计，未来一站式理财既会出现大而全的平台，也会有垂直类平台。 从蚂蚁聚宝来看，其主要产品包括余额宝、招财宝和基金等理财，以及A股、港股、美股的相关资讯。首批接入的基金达到900只。后期据称还将加入股票交易、场景化智能投资推荐、投资社区、众筹等功能。 同样的，微众银行APP目前有上线类短期账户“活期＋”、封闭式非保本型产品“定期＋”，以及7只股票基金。平安一账通则提出打造包含“存、投、保、消、贷”五大金融场景的闭环，目前的资产账户包括存款、信用卡、保险、车辆和房产等。   转战移动端 京东、蚂蚁金融、腾讯等机构在移动端暗暗较劲，从产品发布的时机就可见一斑。 平安一账通3.0版最早在8月13日推出；8月15日，微众银行APP正式上线；18日，蚂蚁聚宝上线；同天，京东金融宣布了APP3.0的改版计划。 大型机构对移动端足够重视，P2P等新型理财公司同样没有放松。这不仅因为手机等移动设备的使用普及，更在于把握移动金融的入口所带来的想象力。但从目前来看，上述一站式理财APP仍主要体现在对现有理财产品的整合。 深圳平安金融科技咨询有限公司总经理罗子斌在平安一账通新闻发布会上就曾表示，互联网金融多数还是以卖产品为主，资产配置和定制化服务仍停留在概念。就未来趋势而言，财富管理必然实现普惠化、民主化、定制化。 他提到，未来平安一账通除了平安体系的账户，还会接入更多的合作机构的数据和流量，以实现对用户的现金流及资产负债的全面了解。 对于移动端产品的创新，京东方面表示，已经有一款智能化理财产品“智投”，很快会登陆京东金融APP。投资者只需填写一份调查问卷，“智投”就会通过特定算法，结合京东特有大数据体系，在京东金融的产品线基础上，为用户提供个性化智能投资组合。 由于一站式理财平台的产品和服务大多来自于合作机构，对蚂蚁金服来说，蚂蚁聚宝亦是其作为“互联网推进器”，在市场端全面开放的体现。 蚂蚁金服方面提供的数据称，支付宝平台、招财宝平台、蚂蚁聚宝平台，为基金、保险等行业的销售降低门槛。目前有68家保险公司的超过2000款保险已经通过这些平台触达用户。另有90家基金公司正在蚂蚁聚宝拓展以往很少触及的年轻用户。一年半时间里，招财宝平台帮助金融机构实现3000亿的交易规模。 与上述机构相比，BAT中的百度则显得较为谨慎。在9月8日的2015百度世界大会上，百度推出的新产品是“百发有戏”的升级——百度消费众筹平台。 有接近百度的人士向本报记者回应表示，目前百度金融中心的三个板块业务中，投资业务已经包括百赚、百赚利滚利、百赚180天、百赚365天、百发100、百发精选等等一系列产品，涵盖货币基金、保险理财、股指基金等类型；消费众筹平台，也已经陆续上线百发有戏、战马等项目，未来包括圣元、星美集团、科尔沁牛业等项目也在陆续筹备中。除此之外，贷款业务也在积极展开中。 针对移动端的布局，百度百付宝公司总经理章政华9月8日透露，百度钱包上线一年来，注册用户突破1.5亿。在电影、演出和景点场景中的平均渗透率已达26.9%。他表示，未来，百度钱包将不仅仅作为支付工具，而是将通过源泉商业平台、消费众筹、权益联盟等方式，成为用户管理未来消费的手段。

再现负利率时代 P2P理财可成资金增值利器

  日前，据国家统计局公布的数据显示，8月份全国居民消费价格指数(CPI)创下了2014年9月以来的新高，同比上涨2.0%，高于一年期存款基准利率(当前一年期存款利率为1.75%)。这意味着我国再次进入负利率时代。所谓负利率，简单讲就是老百姓放在银行的钱，对比物价的增长，其实是在贬值的。1万块存银行，1年后反而缩水。在负利率时代，老百姓怎么投资理财?业内人士建议，一方面可配置一些国外资产，期待进一步的升值空间。另一方面可适当参与互联网理财，比如P2P理财，锁定8%-12%的年收益。   “负利率时代”或将持续，老百姓的财富缩水 中国经济已进入了“负利率”时代，钱只会“越存越少”。即你把1万块钱以定期方式存入银行一年，如果未来一年物价涨幅维持8月份的水平，一年下来你的钱的购买力只剩下了9975元。这直接导致老百姓的财富缩水。 “负利率时代，可能还会持续挺久的时间。”某股份制银行个人业务部经理贺磊认为。   银行理财收益进一步下跌，投资人急需寻找资金增值出口 在股市行情陷入深度震荡之际，也和股市一起下行的还有银行理财产品收益。 据银率网数据库统计，2015年9月5日至2015年9月11日共有811款人民币非结构性产品发售，平均预期收益为4.66%，其中仅有10款产品的预期收益率超过6%，占人民币非结构性理财产品总量的1.23%。银率网分析师闫自杰认为，理财产品收益在未来还会有进一步下跌的空间。 中国股市每次风吹草动的时候，最受伤的总是小散，而银行一年期定存已经低于2%，国债变现能力有很弱，宝宝类理财产品，收益率也在跌跌不休，而银行理财产品收益率虽高于定存，可是动辄几万以上的门槛，把很多投资者挡在了门外，并且变现能力也受影响。投资人急需寻找资金出口。   业内建议老百姓应该多消费，可配置国外资产或P2P理财 贺磊建议，在负利率时代，老百姓应该多消费，“在保证日常开支，以及未来养老、医疗、子女教育准备金的前提下，多多改善生活，包括买房、换车、旅游。” 有理财分析师建议，在目前利率很低的情况下，尽量不要让自己的钱躺在银行睡大觉，要想方设法进行多元化的投资理财，以让自己的资金进行增值。 也有业内人士建议，老百姓一方面可以配置一些国外资产，期待进一步的升值空间。另一份可以适当参与互联网理财，比如P2P理财，锁定8%-12%的年收益。 据网贷之家8月月报显示，8月P2P网贷行业整体成交量达974.63亿元，环比7月上升了18.12%，离单月千亿成交量大关已经近在咫尺，是去年同期的3.9倍。报告认为，伴随着政策利好的支持，网贷人气进一步的攀升，P2P网贷行业成交量有望继续增长。2015年1-8月累计成交量达到4805.91亿元，按照今年以来网贷成交量月均复合增长率，预计2015年全年成交量或突破1万亿元。

行业低迷期下 如何判断P2P平台的安全期

最近有个第三方论坛的朋友找我，让我谈谈如何判断平台的安全期的问题。所谓安全期，即指定一段时间，在这段时间内平台不会出现任何问题。老实说，这个问题有点难，因为一个平台在外人看来，无非就是平台背景，老板实力，运作模式，线上数据等，这些还特别容易造假，所以仅仅凭借网上观察或者短短几天的考察，实在无法判断出准确的安全期。除非投资人能够掌握平台线上真实数据，加上线下业务情况。所以，安全期这个问题不太容易绝对定义，它受很多因素影响，下面小马哥就从平台本身性质的角度来谈谈如何判断平台的安全期。   【一】无安全期平台特征   首先，先来谈谈哪些平台无安全期可言，说白了，这类平台随时可能会出问题，也可能永远都不出问题。此类平台的特征如下：   1，工商查不到，没有办公地址的假平台。   2，业务模式不清晰，资金流向无据可查。   3，老板过于草根，毫无实力。   4，待收过大，大到个人无法理解。(很多高大上的平台待收都很大，这类平台不是说不安全，而是个人无法判断它的安全期，没人保证高大上的50年不倒)   具备以上任意一条特征的平台，无法判断安全期。   【二】投机型安全期判断方法   投机型安全期，是指此平台业务模式模糊，只能通过判断平台的违约成本，来投资一段时间，时间一到，无论如何都坚决撤离，这个方法小马哥在网贷之家采访视频里面也提到过，俗称“跑得快”游戏。判断方法如下：   1，对于有一定背景，老板有一定实力的平台。在平台刚开业的时候投资，第一个最短周期的标到期时间即为绝对安全期。   2，对于待收远远小于平台老板违约成本的平台，在平台待收不增加或者增加缓慢的时期，可以判断为相对安全期。(这个不绝对，因为对于老板违约成本的判断会出现失误)   【三】投资型安全期判断方法   投资型安全期，是指此平台业务模式清晰，可以通过查证业务运作情况，来判断平台是否适合投资，此类平台可以相对长期的投资，即安全期可持续，每隔一段时间来判断平台下一个阶段的安全期时长。只要看得懂平台的业务模式，此类平台的判断方法就比较简单：刚开业根据业务情况设定一个安全期(刚开业平台体量不能大，必须在平台实力范围之内)，安全期到期查看一下平台的业务运作情况，比如放出去的贷款是否按时收回，需要处理的抵押物是否及时变现等等，一切运作正常，进入下个安全期。   其实安全期还受到很多因素影响，其中最主要的是全行业发展形势，比如行业平稳期，那么就算是投机型平台的安全期判断相对容易，投资获利也比较容易，行业低迷期，即便是投资型平台也容易出现这样那样的问题。总结起来，投资天生存在风险，谁都不是神，平台的安全期还是需要投资人按照自己的经验和标准来判断，祝各位投资顺利。  

P2P平台转型投资理财平台 互联网金融1.0结束

金融机构都将参与互联网金融平台销售   广州日报讯 多家互联网平台近来开启了基金、保险代销模式，投资人在互联网金融平台不仅可以买到P2P产品，还可选择公募基金、保险产品。专业人士指出，平台将是未来互联网时代金融服务的主要载体和渠道。业内人士坦言，平台化的力量在于可以将整个市场的能力结合。记者了解到，今后包括银行、基金、证券公司、租赁公司在内的金融机构都将参与到互联网金融平台销售上来。不过上述人士指出，平台销售可以给投资人带来更多投资选择的同时，最为复杂的地方主要是在清算等方面。   不过，在互联网金融平台不断升级的大背景下，一场网贷平台整顿监管风暴也正在悄然进行当中。业内人士坦言，互联网金融尚处于起步阶段，监管层的整顿和文件的出台使得平台变得更为规范。陆金所董事长计葵生强调，“在整个平台战略中，风控能力是承载整个战略的基础。”   昨日，在陆金所开放平台战略规划和品牌形象战略发布会上，陆金所董事长计葵生表示，陆金所平台化最终目标是形成完备的互联网金融生态体系，一站式满足用户不同人生阶段的不同财富管理需求。记者了解到，今年3月，中国平安(601318,股吧)宣布成立普惠金融业务集群，陆金所纯化为开放的金融资产交易信息服务平台，平台化转型正式启动。转型后，陆金所将以中立的平台方身份专注提供个人及机构投资者与资产提供方的金融资产交易信息服务，并以自身专业产品设计、风险控制能力保障投资安全。   此外，汇付天下近期也陆续推出基金频道，对接P2P平台基金模块。汇付天下高级副总裁穆海洁表示，固定收益产品不是投资人唯一选择，不同经济周期需要的产品不一样。   业内人士指出，互联网金融的第一个阶段已结束，市场会从野蛮生长到慢慢的成长起来。  

银行理财收益“破5” 助推P2P人气“井喷”

自8月底央行降息降准以来，理财收益率下行趋势明显。经过几次连续下跌后，银行理财产品平均预期收益率“破5”，“宝宝们”收益率“破4”，现在场内适合普通投资者的投资渠道已然为数不多，而预期年化收益8%-15%的P2P理财显然更具吸引力。   监测数据显示，2015年8月保证收益类理财产品平均预期收益率为3.68%，保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为3.8%，非保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为4.93%，乃今年以来首次跌破5%。业内预计，9月银行理财产品平均预期收益率可能跌破4.5%。   近年来，银行理财一直以低风险、收益稳健等特点吸引投资者，而随着央行不断降息，银行理财产品的收益率也持续下降。行业分析师表示，鉴于稳增长政策在相当长时期内都将是政策主基调，银行理财产品收益率仍然存在下降空间。因此，投资者如果想让资产获得更好的保值增值空间，必须另寻渠道，而发展势头迅猛的P2P理财顺理成章成为投资人的“新宠”。   “之前想着银行理财产品收益尽管不算高，但也能增值，现在收益一直下跌，一款产品投资下来，到期后基本得不到多少收益。”一直对银行理财产品青睐有加的王先生感叹道，他准备下周将自己银行账户中的部分理财资金“转移”，选择一些收益稳定、期限较短的P2P理财产品投资。   说起为什么要选择P2P，王先生说身边不少年轻朋友都在投资这类产品，与银行理财持续下跌的情况相比，P2P预期年化收益率可保持在10%左右，收益相对较高且稳定，操作简单，门槛也不高。   据了解，尽管P2P 风险事件时有发生，但像王先生这样撤出银行理财资金转投P2P的投资人在近期明显增多。对于他们来说，只要选择具备一定背景实力的正规平台，投资其优质的项目，依靠其严谨的风控体系，本息就能得到有效的保障。   据一位投资过P2P平台邦帮堂的投资人刘先生介绍，他选平台并不像其他专业网贷投资者那样，对每个投资平台都进行深究考察，更多的是从朋友或是媒体上获得消息，从中选择一些有上市公司或国企背景、口碑不错的平台。   刘先生表示，他选择邦帮堂这个平台的原因很简单，因为朋友圈有不少好友最近都在转发关于这家平台的消息，很多人已经出手了，而他仔细研究后也觉得这家平台有两个明显的优势：一是专注做民营产业园区优质项目，借款方都是邦帮堂母公司鑫茂集团旗下民营产业园内的中小微企业主，还款有保障;二是邦帮堂平台不仅有上市公司背景，还配备了专业的风控和信审团队，不用担心坏账和平台会跑路的问题。   如今，股市跌宕不稳，余额宝、银行理财也相继“失宠”，P2P网贷却越发“斗志昂扬”。据网贷之家数据显示，上周(9月7日-9月13日)由于节后恢复正常的成交和人气，网贷成交上涨6.4%，人气猛增25.2%，并在周二创历史新高点7006.55点，利率维持在11点上下，下降趋势有所减缓。尽管部分地区近期展开对网贷平台的经侦活动，却也是在为监管细则的出台做铺垫，其主要目的是推进P2P平台的自查与自律，促进行业健康发展，这或将加速行业分化，合规运营的平台更有机会获得广阔的发展空间。

互联网漏洞数量大增 投资者“无路”维权

  日前，包商银行被爆出其网站系统存在漏洞，可被利用查看部分银行转账记录。虽然该漏洞已被修复，但仍引起市场各界关注。随着互联网金融的普及，互联网漏洞也随之频频爆出，银证保基均有发生,且业内人士指出，今年互联网漏洞数量较去年有较大增长。而漏洞的“制造者”却难以寻找，虽然监管层已出台相关决定保护投资者利益，但因投资者很难确定漏洞源头，所以很难进行维权。   漏洞“源头”难寻维权难 很多投资者在新设立一个投资账户之时，很快就能接到不少投资推销电话，据报道，网络中有不少卖家出售我们的个人信息，一条个人金融信息，从几毛钱到几十块钱不等。那么这些金融个人信息是如何泄露出去的？ 业内人士表示，虽然各金融机构漏洞表现不完全一致，但其中有不少共性问题。乌云网运营人员孟卓表示，一家机构都会使用一个网站系统，这个系统可能存在各种各样的问题，影响用户的数据。 国家信息中心专家委员会主任宁家骏也表示，一方面，掌握庞大客户资料和财务信息的金融机构在互联网开展金融业务，其运行系统可能遭到黑客等存恶意目的人员的破坏，从中窃取相关信息。另一方面，银行的专网内网络传输过程中对于用户身份的辨别、管理，很可能存在造假或存在识别不够的问题。 中国电子信息产业发展研究院副院长樊会文指出，按照全国人大常委会《关于加强网络信息保护的决定》，遭遇信息泄露的个人有权要求网络服务提供者删除有关信息或者采取其他必要措施予以制止。但实际情况是，消费者很难通过技术手段验证泄密源头的责任，难以维权。   数量大增 银证保基均“中招” 据中国经济网记者了解，今年以来，中国邮政储蓄银行、包商银行、招商银行均被曝出存在漏洞。国联证券、国泰君安也被爆存在系统漏洞，其中国泰君安被曝出多个漏洞。中国人保系统此前还被曝出可未授权访问大量保单信息。中银基金此前被曝出某系统漏洞涉及千万条个人信息。据了解，截至目前，上述金融机构的大部分网站漏洞已被修补，但仍有部分长期未修复。 业内人士指出，部分敏感信息通过金融机构网站漏洞泄露，最直接的影响是导致推销电话骚扰乃至财产损失。例如，这些漏洞可能泄露大量用户数据，如邮箱、手机、银行账号等。泄露的信息主要被用于电话销售、欺诈投资等用途。 网络安全平台“i春秋”创始人蔡晶晶表示，无论保险、银行、证券或是新兴的互联网金融，2015年上半年，网络安全漏洞的数量相比去年同期有较大增长。 中国经济网记者了解到，国内最大的漏洞相应平台乌云负责人介绍，仅2015年上半年，已被金融机构确认、修复的自身网站安全漏洞的数量已超过去年同期，其中金融机构网站高危和中危漏洞数量的总和已占总体探知漏洞总数的97.2%。另据相关报告指出，网民因为网络诈骗、垃圾信息、个人信息泄露等侵权现象而产生的损失达千亿元。（蒋柠潞）

P2P理财警惕高息陷阱 理性收益才是真

　2007年，P2P引入中国后，以恒温正常生长。正直成长期的P2P行业在2013年却突发“高烧”。据相关数据记载，2013年7月全国P2P网贷平台的综合收益率高达26.35%，“高烧”的P2P行业顿时沸腾。在降息通道打开以后，网贷收益高息时代已经一去不复返。 　　P2P的“高烧”渐渐平复，之前26.35%的年化收益率早已不复存在。据统计显示，今年9月份，全国P2P网贷平台的平均年化收益率已跌破12%，较2013年的收益相比已“腰斩”。曾经投资人眼里“风华正茂”的P2P网贷收益早已失去了往日的“锋芒”，在政府悉心的“调理”下，P2P已然回归正统。能在大浪淘沙中存活下来的P2P网贷平台，往往实力雄厚，风控完备，业务强大，更加踏实，才更值得投资人选择。 　　不过，受国家互联网金融监管新政以及资产配置荒等多重因素的影响，P2P网贷行业加剧洗牌，平台分化的现象也表现得更加明显，一方面一些小平台处在“生死挣扎的边缘”，往往通过高利率高风险的宣传来揽客，另一方面，走向规模化则将收益率降到合理区间以实现稳步发展。 　　互联网金融的本质仍然是金融属性，风控是互联网金融发展核心。对投资者而言，首先要保障本金的安全，才能真正谈到收益率。对此，投资者可以从以下各方面去比照，筛选出适合自己的稳健的投资渠道。 　　首先，购买P2P理财产品，并不是收益率越高越好，高收益以为这高风险，投资者应该找一些收益率适中(例如先锋e融年化收益在10%-15%之间)的网贷公司，而且要打听其在业内的口碑如何。 　　其次，投资者也要关注P2P网贷平台风控体系是否完善。核心的是明确P2P平台是否具有真实的项目抵押，因为真实的项目安全系数比较高，风险较低。先锋e融负责人介绍，目前优质的资产端才能保障投资的安全回报，因为只有做好严格的审批流程、风险控制才能实现资产投资的安全性。比如先锋e融平台所有项目均有足额资产的抵押或质押，从源头上就保障了投资者获取项目投资回报的安全基础。 　　再有就是平台实力背景。今年层出不穷的跑路平台，除了部分纯属恶意诈骗平台之外，大部分平台都是因为资金资金链断裂跑路的。所以选择有雄厚实力背景的平台投资，可以大大降低P2P投资风险。例如 先锋e融隶属于武汉中南先锋资产管理有限公司旗下互联网金融信息中介服务平台，注册资本1亿元人民币。核心团队由银行、金融、互联网、法律等领域资深专业人士组成，总部位于武汉市武昌区中铁大厦13层。 　　令人欣喜的是，随着国家监管细则落地的呼之欲出，越来越多的投资者对P2P网贷平台的认可度逐步上升，同时对平台投资回报的需求也日益理性。业内人士预测，随着网贷行业逐步走向健康发展，网贷人气有望进一步的上升，成交量或也将继续上升。

挫折是成功的“入场券” 投资理财越挫越勇

在这个世界上，有阳光，就必定有乌云;有晴天，就必定有雨天;有成功，就必定有挫折。勇敢面对挫折，才能慢慢拉近你与成功之间的距离。你可以把“挫折”视为你成功的入场券，把它看作你身份的象征，让你未来的成功更加绚丽夺目。   在投资理财的路上，难免也会有这样或那样的挫折。与其沮丧懊恼，不如把这样的挫折视为你下一场财富盛宴的“入场券”。   现如今，余额宝、银行理财、股票、基金等等，种类繁多的投资理财方式给广大投资者带来了不同的理财体验。其中类似于股票这样的理财方式多多少少会给投资者带来一些挫折。挫折本身不可怕，可怕的是一蹶不振或者一错到底，不懂得变通。要知道，P2P网贷在中国历经多年的发展，已然跨过野蛮生长阶段，步入快速发展的成长期。这正是你我在P2P网贷理财市场大展拳脚的最好时机。   放下负担去安心贷走一走   放下负担，感恩曾经的理财挫折，去安心贷走一走，你会发现在投资理财的道路上即使有羁绊，也会在安心贷实现财富增值的梦想。   上线于2011年的安心贷，已在P2P网贷行业安全稳健运营了四年之久。从初涉互联网金融行业做到中国P2P网贷标杆平台之一，成为理财人竞相投资的网贷平台。四年来，安心贷累计注册用户已超过80万人次，总交易金额超过40亿元，累计为用户赚取超过2.5亿元的投资收益。   对于理财人来说，保证资金安全是最P2P网贷理财最重要的一点，所以安心贷有着一套非常严格的风控体系和流程。安心贷在审核每一笔借款时，都要求借款人提供超额的房产抵押作为反担保条件。如果发生逾期，平台将自动进入代偿模式，从“安心共享基金”中划拨出资金先行垫付投资人的本金或本息。此外，安心贷的运营平台是100%的自主研发，拥有独立知识产权，技术专利，并获得多项专业的安全认证，能够保障投资者在各个环节的资金安全。作为网贷行业细分领域的佼佼者，安心贷始终专注于北京、上海一线城市的房产抵押贷业务，而且至今无一例坏账记录，是值得理财人信赖和依靠的网贷平台。   随着P2P网贷监管政策的愈加完善，P2P网贷理财也越来越受到人们的欢迎。如果在其它理财渠道遇到挫折，或者有些不顺，不妨转换下视角，尝试下P2P网贷理财。来安心贷开始你的网贷理财之旅，相信你的财富之路会因此更加清晰明朗。

小额投资选择P2P理财 三益宝低门槛高安全

目前国内最火的理财方式是小额投资理财。因为对于做生意的来讲，大部分资金可能用在生意上了；对于上班族来讲，可能闲散资金并不是很多。所以小额投资理财目标客户群体比较多，也深受欢迎。那么，小额投资理财选择P2P网贷有哪些好处？三益宝理财师总结了以下几点。   第一，互联网金融快速发展，P2P网贷更方便。P2P网贷是一种余额生宝式理财方式，一般对资金没有限制，可以几十元起投，最大投资额没有限制。P2P网贷可以让你在办公室完成理财操作，简单方便。   第二，P2P网贷周期短，回报高。P2P网贷一方面比较方便，另一方面则是相对于银行理财产品和其它理财方式来说，一个比较高的收益和周期相对较短，随着政策的关注和扶持，P2P网贷这个行业也越来越规范，不失为投资者很好的选择。   第三，P2P网贷未来形势大好，收益要比传统理财高。随着国内利率不断下调，银行理财产品的收益也随之降低，余额宝理财也下滑到2.77%；反观P2P理财市场，行业收益率保持在8%-20%之间，加之P2P网贷在安全性上还是让人放心的。   三益宝网贷平台是一家互联网金融信息中介服务平台，注册资本5000万元人民币。核心团队由银行、金融、互联网、法律等领域资深专业人士组成，总部位于首都北京。   三益宝致力于搭建一座安全、诚信、透明、专业的互联网金融信息中介服务平台，为广大投资者提供回报合理、科学高效、安全完善的第三方资金理财服务。让投资和融资变得更简单，实现全民财富的保值增值。     瓶盖民爆用品公共安全非电力公用事业专业连锁专业工程种子生产装饰园林油气钻采服务营销服务信息服务轻工 三益宝的借款标都是短中期型的，一般在3-12月内，体现了平台资金周转快，流动性好的特点，适合新手和普通大众投资理财。200元起投的低门槛对初涉P2P投资的理财者而言颇具吸引力，成为了不少投资者的试投首选对象。   目前三益宝通过与双乾支付合作，投资资金直接流向受人行监管的双乾支付备付金账户，从而实现与三益宝自有资金账户完全隔离，项目满标后资金直接由双乾支付转入借款方账户，充分的保证了投资人交易资金安全，平台不涉及资金池，从源头杜绝客户资金安全问题。   理财的目的就是让财富保值增值，当然每种理财方式都会或多或少存在一定的风险，只要风险可控，那么，这样的理财就不错。三益宝负责人最后表示，当前P2P网贷会成为未来理财的主流方式，行业正处于快速发展阶段，投资者应当选择安全可靠的平台进行投资。

11月问题网贷平台激增至79家 808信贷友友贷均告提现困难

　　据网贷之家最新统计数据显示，11月网贷行业问题平台数量激增至79家，相比10月增加了32家，出现明显抬头的情况。 　　11月问题网贷平台激增至79家 　　老牌平台808信贷 　　友友贷均告提现困难 　　e租宝事件点燃了市场对互联网金融风险的关注。 　　“临近年底，自融、拆标、资金池的平台由于资金面紧张，容易出现问题。”网贷之家一位人士对21世纪经济报道记者表示。 　　据网贷之家最新统计数据显示，11月网贷行业问题平台数量激增至79家，相比10月增加了32家，出现明显抬头的情况。 　　“11月问题平台出现较大幅度的反弹走势，爆出79家问题平台。”上述网贷之家人士称，“从地域分布来看，主要集中在广东、上海、浙江、山东、北京、河北，这6个省市的问题平台数量占11月问题平台总数的比例达到67.09%。” 　　截至11月底，2015年问题平台涉及的投资人数约为15.7万人，涉及贷款余额为82.7亿元。 　　“从问题平台事件类型上看，11月跑路类型平台的数量占比相比10月出现了大幅度的上升，占比达到77.22%，数据表明，平台在年底这个关口或因经营不善导致资金链断裂而选择跑路。”该人士表示，“而从跑路类型平台的平均运营时间统计来看，达到了11.95个月，主要原因仍为平台自身的运营状况所决定。此外，提现困难及停业类型的平台数量占比分别为8.86%、12.66%。” 　　值得一提的是，部分老牌P2P平台如808信贷、友友贷均曝出提现困难的窘境。 　　老牌平台沦陷问题平台 　　808信贷自10月上旬曝出几笔大额借款逾期，原承诺于11月5日恢复提现，但提现一直迟迟不能恢复正常。 　　逾期发生后，808信贷新推了债权转让功能，并实行股权认购。据平台网站显示，两轮股权认购已成功，涉及资金5000万元。但这些措施均未能解除危机。随后，808信贷平台再发公告改称“2016年6月30日之前保证恢复正常提现”。 　　12月7日晚，808信贷再次发布特殊时期提现方案(补充方案二)称，为了让部分投资人能够尽快回笼一部分急需资金，近期将10月15日之前的提现增加一个新的可选规则。 　　一位P2P资深业内人士对记者透露，808信贷出现问题早已有迹可寻。“据我们了解，从9月开始，由于申请急转的老投资人变多，平台天标开始变得多了起来，年化利率被借款人大幅提高到了30%，尤其是国庆节那几天，一天就能发好几个过百万的天标，这种已被多次证明了是平台出问题的‘主要标志’。” 　　上述人士称，“从平台利率走势异动也可以看出端倪。808信贷处于稳定期的2013年，2014年之间大概利率在18%左右的较多。到了2015年上半年的大多数时候，利率涨到22%，甚至24%，尤其是新网站上线后，利率更涨到了年化25%，问题爆发之前更涨到年化30%。” 　　同样曝出提现困难的友友贷于2012年12月30日上线，平台主要发展车质押业务。根据官网公告，2015年11月12日，友友贷手机客户端正式上线，仅仅两周后，该平台就出现了提现困难问题。 　　据友友贷11月25日晚公告表明，公司提出四个应对措施，包括将所有待还款标做提前回款操作；账户总额少于2000元的投资人将于12月25日前一次性解决提现；开通余额转让功能，投资人可自行协议转让。 　　此外，公告同时称，公司目前正在与增资方洽谈增资方案。若增资完成，后续将推出投资者债转股协议。投资人账户总额大于2000元按80%进行余额转股，同时开通股权交易系统，股东可自由交易股份。公司也打算在未来将进行股权回购。 　野蛮生长下的监管难题 　　值得一提的是，野蛮生长下的P2P行业由于网贷平台低门槛、无监管等，致使各类问题频发，尤其P2P平台跑路、坏账等现象已屡见不鲜。 　　此前，随着互金指导意见的出台，全国范围启动了针对非法集资的专项整顿活动。自国湘资本、融金所被深圳经侦介入后，行业监管潮随即开启。其中，以深圳最为显眼。 　　对此，盈灿咨询高级研究员张叶霞坦言：“警方的主动介入调查能让P2P平台更加重视自身的合规性发展，比如调整业务模式的合规性、重视资金存管等，长远有利于行业规范化、健康化发展。” 　　在民贷天下常务副总经理陈挺看来，涉案金额较大，人数较多，反映了金融创新比较活跃的深圳市场尚存在一些经营不合规的企业，也说明了不少投资人的投资理念还不够成熟。 “大力排查行动对行业有积极的影响，有利于整肃行业存在的乱象，同时，更好地保护了投资者的利益。” 　　零壹财经研究员叶剑明表示，P2P行业乱象的根结在于国内的P2P平台并不是一个金融信息平台，其自身独揽了传统金融投资机构的全部工作，与此同时，由于平台盲目进行风控管理、寻找实力较弱的担保公司进行担保或者平台自保。如此一来，平台将投资风险进一步叠加到投资者身上。

P2P网贷平台问题时有发生 怎么要回钱？

　行业聚焦 　　P2P爆发逾期潮 优质资产助P2P平台度寒冬 　　对于P2P网贷行业来说，逾期并不是什么大惊小怪的事情，即使是行业大佬也未能幸免。尤其是当前经济下行压力大，在一定时间内，预计P2P逾期率可能会继续上升，互联网金融平台或将全面爆发“逾期潮”，平台各方面能力都面临严峻考验。 　　目前已有不少平台均公开表示要大力发掘优质资产，从源头上改善P2P行业大面积逾期的困窘局面。 　　行业分析 　　上市公司涉足互联网金融 纯市值管理行不通 　　目前比较热衷引入互联网金融进行市值管理的，主要是处于产能过剩或行业不景气阶段的传统制造业上市公司。不过，他们一面迫切希望引入互联网金融业务提升估值，一面又不愿看到互联网金融机构在收购后出现业绩变脸，拖累整体市值表现。 　　为此，他们往往会提出较高的业绩对赌协议。比如上市公司会与P2P等互联网金融机构签订一个相对苛刻的业绩对赌协议，若这些机构无法在约定时间内满足业务指标，就必须回购股份。 　　平台动态 　　东莞卓鹏财富再陷风波 南城总部一片杂乱 　　今年7月，东莞本土P2P平台卓鹏财富出现逾期还款危机，如今再次传出不利传闻：其总部办公室一片杂乱的图片在网上流传。记者走访卓鹏财富公司总部发现搬迁工人正在搬迁，而联系其财务总监，财务总监表示已因工资欠发而离职。 　　昨日，记者来到卓鹏财富位于南城区胜和路华凯大厦10楼整层的总部，从贴着“财源广进”横批的大门口望进去，里面的办公电脑已经搬走，搬运工进出其间，场面一片狼藉。公司老总唐鹏联系不上，座机和400的客服电话也打不通，无法证实公司目前的经营状况如何。 　　投资分析 　　e租宝你若倒下 投资者的700亿该怎么办？ 　　一旦平台出了问题，投资者便会很被动，抱团维权效果并不是很理想，通过法律途径是正确的做法，但时间成本会很大，并且最终能否全额或部分追回投资资金还很难说。对于e租宝的90万投资者来说最好的结果就是，平台经过调查没什么问题，投资人对平台仍然很信任，平台恢复正常运营。然而，这种可能性又有多大呢？ 　　今年爆发的泛亚事件就是个血淋淋的例子，由于投资链断裂，22万投资者的430亿元资金一夜之间“蒸发”，包括泛亚董事长单九良在内的高层均否认案件涉及产品“日金宝”的存在。事件爆发之前，地方政府不但没有提示风险，反而大力支持，因此政府对此事件逃脱不了干系。最终结果呢？9月之后事件便没有进展，22万投资者的资金仍然去向不明。泛亚有政府背景尚且如此，如果e租宝倒下了，投资者要想全数讨回这700亿元资金简直难于登天。

12月08日全国P2P网贷成交额53.18亿元

中国经济网深圳12月10日讯 第一网贷（深圳钱诚）发布的周二（08日）中国P2P网贷指数日报显示，该日全国P2P网贷成交额53.18亿元、利率10.54%、期限6.95月、参与人数30.24万人。 　　全国P2P网贷成交额：53.18亿元 　　第一网贷（深圳钱诚）日报显示，12月8日全国P2P网贷总成交额53.18亿元，较前一个工作日（12月7日）52.96亿元，增加0.22亿元，上升0.42%；是基期日均成交额30.01倍，基期法定工作日日均成交额25.81倍。 　　该日成交额，较上月份法定工作日全国P2P网贷平均日成交额59.61亿元，少6.43亿元，降低10.79%。 　　其中，该日全国P2P网贷平台成交额最高前三名平台分别是：网信理财43,644万元、陆金所29,440万元、e租宝25,000万元。该日全国P2P网贷平台成交额最高前三名省市分别是：北京市18.68亿元、广东省12.32亿元、浙江省8.69亿元。 　　全国P2P网贷利率：10.54% 　　第一网贷（深圳钱诚）日报显示，12月8日全国P2P网贷平均综合年利率10.54%，较前一个工作日11.02%，下降0.48个百分点；是基期平均综合年利率的45%，基期法定工作日平均综合年利率的46%。 　　该日利率，较上月份法定工作日全国P2P网贷平均综合年利率10.91%，下降0.37个百分点。 　　其中，该日全国P2P网贷平均综合年利率最高前三名平台分别是：金维思154.83%、欧邦贷143.79%、粤辉财富120.34%。该日全国平均综合年利率最低前三名省市分别是：上海市9.95%、浙江省9.99%、重庆市10.03%。 　　全国P2P网贷期限：6.95个月 　　第一网贷（深圳钱诚）日报显示，12月8日全国P2P网贷借贷期限6.95个月，较前一个工作日5.46个月，延长了1.49个月，增长了27.29%；是基期平均借贷期限1.97倍，基期法定工作日平均借贷期限1.81倍。 　　该日借贷期限，较上月份法定工作日全国P2P网贷平均期限6.41个月，延长了0.54个月，增长了8.42%。 　　其中，该日全国P2P网贷借贷期限最短前三名平台分别是:乾贷网0.03月、贝壳金服0.03月、新富金融0.03月。该日全国P2P网贷期限最长前三名省市分别是：山西省16.5月、上海市12.5月、浙江省9.68月。 　　全国P2P网贷参与人数：30.24万人 　　第一网贷（深圳钱诚）日报显示，12月8日全国P2P网贷总参与人数30.24万人，较前一个工作日35.38万人，减少5.14万人，下降14.53%；是基期日均参与人数17.38倍，基期法定工作日日均参与人数15.27倍。 　　该日参与人数，较上月份法定工作日全国P2P网贷日均42.45万人，减少12.21万人，降低28.76%。 　　附表：2015年12月08日中国P2P网贷指数

11月P2P跑路平台激增 年底风险增加

本报记者 高改芳   　　今年6月以来P2P行业问题平台数量不断下降的趋势在11月被打破，而且问题平台以跑路居多。虽然当下政策面继续向好，资本市场也开始新一轮注资，但是年底银行惜贷、企业资金链紧张的现实状况依然严峻，“年底问题多”又开始显现。   　　同时，为了支撑人气，11月的P2P行业综合收益率下降速度有所减缓，通过利率下降来缓解平台资金链紧张程度短期内作用有限。网贷之家分析，12月，投资人应该关注违约成本高的大平台，以及熟悉的有真实盈利业务的知名平台，远离自融、拆标、严重依靠资金池的平台，拒绝高息诱惑，保存一年投资收益的成果。   　　问题平台增加   　　网贷之家的数据显示，平台数量方面，11月的月环比增速已降至3.65%，而这也是自2015年春节以来月环比增速的新低。今年5月和8月，月环比增速曾一度达6.98%和6.88%。   　　今年11月，共爆出79家问题平台。截至2015年11月底，累计问题平台达到1157家，P2P网贷行业累计平台数量达到3769家（含问题平台）。问题平台方面，自今年6月问题平台出现爆发式增长后，目前已经连续4个月呈现下降态势。不过，到了11月，问题平台出现较大幅度的反弹走势，当月共爆出79家问题平台，较上月（10月份问题平台降至47家）增加了32家。   　　据统计，这些问题平台主要集中在广东、上海、浙江、山东、北京、河北，这6个省市的问题平台数量占11月问题平台总数的比例达67.09%。而11月进入统计的29个省市（港澳除外）有8个省市没有发生问题平台，相比10月数量有所下降。   　　网贷之家首席研究员、盈灿咨询常务副总经理马骏表示，临近年底，自融、拆标、资金池的平台由于资金面紧张，资金链断裂的情况下容易导致平台出现问题。   　　数据显示，截至11月底，2015年问题平台涉及的投资人数约为15.7万人，涉及贷款余额为82.7亿元，占比为2.1%。而2014年全年，问题平台涉及的投资人数约5.5万人，涉及贷款余额约为50.5亿元，占比为4.9%。2013年及之前，问题平台涉及的投资人数约0.9万人，涉及贷款余额约为14.7亿元，占比为5.5%。   　　可见，问题P2P平台牵涉的投资人越来越多，所涉及的投资金额越来越大。问题P2P平台的影响不容忽视。   　　年底风险增加   　　网贷之家对11月问题平台事件类型的统计显示，当月跑路类型平台的数量占比相比10月出现大幅上升，其占比高达77.22%。   　　马骏对此表示，数据表明，平台在年底这个关口或因经营不善导致资金链断裂而选择跑路。而从跑路平台的平均运营时间看，达到了11.95个月，仅有2家平台上线时间不足1个月选择跑路，这说明纯诈骗平台在跑路类型问题平台中的比例也不大，主要原因仍为平台自身的运营状况所决定。   　　数据同时显示，提现困难及停业类型的平台数量占比分别为8.86%、12.66%，相比跑路类型平台数量占比相对较小。   　　盈灿集团总裁、网贷之家创始人徐红伟表示，目前P2P行业仍处于起步阶段，发展空间很大。同时，随着行业快速发展，平台跑路、诈骗事件频发；各平台因竞争加剧，业务发展遭遇瓶颈；征信体系缺失和法律制度不完善，也制约P2P行业的进一步爆发。

P2P网贷定心丸将出，新一轮大规模洗牌在即

近日，有消息传由银监会牵头制定的P2P管理办法目前业已成型，并将于年内向社会公开征求意见。在市场准入方面，办法未像早前传言那样对P2P公司设置注册资金门槛，但对平台的业务活动却做出了一些限制，包括平台不得销售理财、资管、基金、保险及信托产品等。如果办法最终以此版本定稿，则转型综合财富管理平台的P2P机构或可能将受到影响。 然而，值得关注的是，P2P监管办法意见稿中“关于平台不得销售理财、资管、基金、保险及信托产品等规定”，可能与日前国务院印发的《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》中“关于支持互联网金融创新发展，强化普惠金融服务，打造集消费、理财、融资、投资等业务于一体的金融服务平台”规定存在分歧。 这种情况的出现，与我国以往各项政策制定中所坚持的一贯性、一致性和协调性是有冲突的，至少从目前透露出来的信息分析是如此。 可以肯定且令行业振奋的是，监管办法的确立，会给处在无序状态和无所适从的网贷行业带来利好，行业规范发展进入实质性阶段，同时，行业马太效应将加速出现，以业务创新、服务创新立业，交易稳定并呈良性发展的平台，将会在行业洗牌中掌握更多主动权和优胜权。 消除准入限制 未设注册资本门槛 前不久，中央财经大学曾出台一份《网贷监管办法（学者建议稿）》，建议提高市场准入门槛，网贷平台须向银监会备案，而且注册资本不得低于5000万元。办法试图通过提高准入门槛来制止目前网贷平台数量不断涌现的局面。第三方数据显示，目前已成立的平台中，9成以上的注册资本不到5000万元。 与学者建议稿不同，此次银监会牵头制定的监管办法被传将不会对注册资金设置限制。这也意味着，该版本网贷办法对网贷平台的监管将更侧重在其业务活动上进行规范。 不过，放弃在市场准入上进行严格监管被认为并不有利于消除目前的行业乱象，还会加大监管机构后续在平台业务活动中的监管难度。据网贷天眼收录的数据显示，截至目前，国内共有3782家网贷平台，其中问题平台即有1247家，部分平台注册资本甚至仅有10万、50万的规模。问题平台多发无疑跟市场准入的监管制度缺失存在某种关系。 舆君对注册于2012年前的42问题平台进行考察，发现它们中大部分注册资金偏低，近半注册资金不到500万。 消除注册资金门槛亦引来部分业内人士反对。翼龙贷负责人王思聪即认为，要消除行业乱象，就应该严格监管政策，设置较高的注册金门槛。 强化业务监管 订立网贷平台“十戒” 消息称，P2P行业监管细则会实行负面清单制。据悉，目前对P2P的监管有三种可适用方法，分别是负面清单制、牌照制以及备案制。事实上，前不久由中央财经大学推出的《网贷监管办法》（学者建议稿）即以备案制作为P2P网贷的监管方式。 业内人士分析，负面清单制最有可能为监管层所采纳，因为此前政府高层多有表态鼓励包括网贷在内的互联网金融创新发展，互金政策环境相对宽松，而负面清单制被认为可以给P2P创新发展预留更多空间。 不过，办法果真实行起来的话，将会波及众多成熟平台。因为它明令禁止平台出现以下做法：自融自保；直接或间接归集资金；承诺保本保息；向非实名用户推介项目；进行虚假宣传；发放贷款；将融资项目的期限进行拆分；销售理财、资管、基金、保险或信托产品；从事股权众筹等业务；进行股票配资业务。而包括陆金所在内的许多平台目前的经营业务都不仅仅局限于P2P业务，还往往涉足销售基金、保险、信托等产品。 《网贷监管办法（学者建议稿）》亦曾建议禁止平台从事其他金融产品销售、投资顾问、资产管理等业务，但也作出了折中的规定，只要具有相关业务资格即可从事以上业务。 禁售理财产品 平台去P2P化或掀高潮 网贷监管办法临产，对行业而言，可谓忧喜参半。因为网贷监管办法的出台将使得网贷行业变得有法可依，结束野蛮生长状态，有望自此走上规范、健康发展之路。 消除注册资金的限制，缓解了部分中小平台对自身注册资本不及格的担忧，而负面清单制也有望给平台创新发展留下空间，令人感觉网贷监管并不是那么严格。不过，这句话还要在后面打上一个问号。因为办法对平台经营活动、资金安全等作出的部分规定显得严苛，无异于给平台戴上了紧箍咒。 从2014年起，国务院总理李克强便多次在人大政府工作报告、国务院常务会议及其他场合表态支持互联网金融发展。日前，国务院还印发了《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》，明确支持互联网金融创新发展，强化普惠金融服务，打造集消费、理财、融资、投资等业务于一体的金融服务平台。 事实上，不少大型网贷平台目前均在往互联网金融理财平台的方向转型，它们的业务往往混合了P2P网贷、基金理财、证券投资、保险等多个方面。在平台定位上，不少P2P平台亦在试图淡化自身作为P2P机构的刻板印象。一度作为纯粹P2P平台代表的人人贷近期亦引入基金代销，平台负责人更是公开唱衰P2P前景，并表示会弱化平台上的P2P业务。浙籍平台铜板街的老板亦在公开场合回拒外界对其P2P平台的定位，自称铜板街从未涉足P2P业务，而是一家互联网综合理财平台。P2P日趋污名化，而去P2P化几乎成为业内潮流。 舆君认为，网贷监管办法公布之后，部分实力平台去P2P化的步伐或进一步加快；而在如何界定陆金所等已转型综合财富管理平台的身份上，或将出现争议。 限定银行存管 联合存管更受欢迎 据悉，《办法》要求P2P平台须选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构。不过，目前与银行实现托管合作的平台少之又少。第三方数据显示，目前有近30家P2P平台与银行签署了战略合作协议，占行业总量1.2%。 无疑，如果办法强制要求平台对资金进行银行托管，业内多数平台都将受到影响。不过，在业内人士看来，银行托管并不能有效保障资金的安全。因为存管业务，第三方机构并不需要承担监督资金流向的义务，P2P平台可以随时从第三方机构里提取资金。 此外，银行独立存管模式还存在客户体验差、对接困难等问题，而且银行的精力有限，短时间内接收如此多的平台存在困难。限定银行存管不但会降低网贷平台在托管方面的谈判优势，部分平台还会因为不够与银行合作的资格而面临经营危机。 基于以往高层支持鼓励互联网金融创新发展的表态，业内亦多呼吁互联网金融进行宽容性监管，舆君认为，监管办法最终可能不会一刀切地规定平台资金必须交由银行存管，而会以较为折中的方案代之。不排除银行和第三方支付联合存管的模式最终会被广泛采用。 不管怎么说，P2P网贷监管办法一旦出台，对良莠不齐的网贷行业都将会是一剂猛药，行业或因之而迎来一场更大规模的洗牌。 行业有序回归之后，互联网金融对实体经济的助益会进一步显现。

11月问题网贷平台激增至79家 老牌平台提现困难

　　e租宝事件点燃了市场对互联网金融风险的关注。 　　“临近年底，自融、拆标、资金池的平台由于资金面紧张，容易出现问题。”网贷之家一位人士对21世纪经济报道记者表示。 　　据网贷之家最新统计数据显示，11月网贷行业问题平台数量激增至79家，相比10月增加了32家，出现明显抬头的情况。 　　“11月问题平台出现较大幅度的反弹走势，爆出79家问题平台。”上述网贷之家人士称，“从地域分布来看，主要集中在广东、上海、浙江、山东、北京、河北，这6个省市的问题平台数量占11月问题平台总数的比例达到67.09%。” 　　截至11月底，2015年问题平台涉及的投资人数约为15.7万人，涉及贷款余额为82.7亿元。 　　“从问题平台事件类型上看，11月跑路类型平台的数量占比相比10月出现了大幅度的上升，占比达到77.22%，数据表明，平台在年底这个关口或因经营不善导致资金链断裂而选择跑路。”该人士表示，“而从跑路类型平台的平均运营时间统计来看，达到了11.95个月，主要原因仍为平台自身的运营状况所决定。此外，提现困难及停业类型的平台数量占比分别为8.86%、12.66%。” 　　值得一提的是，部分老牌P2P平台如808信贷、友友贷均曝出提现困难的窘境。 　　老牌平台沦陷问题平台 　　808信贷自10月上旬曝出几笔大额借款逾期，原承诺于11月5日恢复提现，但提现一直迟迟不能恢复正常。 　　逾期发生后，808信贷新推了债权转让功能，并实行股权认购。据平台网站显示，两轮股权认购已成功，涉及资金5000万元。但这些措施均未能解除危机。随后，808信贷平台再发公告改称“2016年6月30日之前保证恢复正常提现”。 　　12月7日晚，808信贷再次发布特殊时期提现方案(补充方案二)称，为了让部分投资人能够尽快回笼一部分急需资金，近期将10月15日之前的提现增加一个新的可选规则。 　　一位P2P资深业内人士对记者透露，808信贷出现问题早已有迹可寻。“据我们了解，从9月开始，由于申请急转的老投资人变多，平台天标开始变得多了起来，年化利率被借款人大幅提高到了30%，尤其是国庆节那几天，一天就能发好几个过百万的天标，这种已被多次证明了是平台出问题的‘主要标志’。” 　　上述人士称，“从平台利率走势异动也可以看出端倪。808信贷处于稳定期的2013年，2014年之间大概利率在18%左右的较多。到了2015年上半年的大多数时候，利率涨到22%，甚至24%，尤其是新网站上线后，利率更涨到了年化25%，问题爆发之前更涨到年化30%。” 　　同样曝出提现困难的友友贷于2012年12月30日上线，平台主要发展车质押业务。根据官网公告，2015年11月12日，友友贷手机客户端正式上线，仅仅两周后，该平台就出现了提现困难问题。 　　据友友贷11月25日晚公告表明，公司提出四个应对措施，包括将所有待还款标做提前回款操作；账户总额少于2000元的投资人将于12月25日前一次性解决提现；开通余额转让功能，投资人可自行协议转让。 　　此外，公告同时称，公司目前正在与增资方洽谈增资方案。若增资完成，后续将推出投资者债转股协议。投资人账户总额大于2000元按80%进行余额转股，同时开通股权交易系统，股东可自由交易股份。公司也打算在未来将进行股权回购。 　　野蛮生长下的监管难题 　　值得一提的是，野蛮生长下的P2P行业由于网贷平台低门槛、无监管等，致使各类问题频发，尤其P2P平台跑路、坏账等现象已屡见不鲜。 　　此前，随着互金指导意见的出台，全国范围启动了针对非法集资的专项整顿活动。自国湘资本、融金所被深圳经侦介入后，行业监管潮随即开启。其中，以深圳最为显眼。 　　对此，盈灿咨询高级研究员张叶霞坦言：“警方的主动介入调查能让P2P平台更加重视自身的合规性发展，比如调整业务模式的合规性、重视资金存管等，长远有利于行业规范化、健康化发展。” 　　在民贷天下常务副总经理陈挺看来，涉案金额较大，人数较多，反映了金融创新比较活跃的深圳市场尚存在一些经营不合规的企业，也说明了不少投资人的投资理念还不够成熟。 “大力排查行动对行业有积极的影响，有利于整肃行业存在的乱象，同时，更好地保护了投资者的利益。” 　　零壹财经研究员叶剑明表示，P2P行业乱象的根结在于国内的P2P平台并不是一个金融信息平台，其自身独揽了传统金融投资机构的全部工作，与此同时，由于平台盲目进行风控管理、寻找实力较弱的担保公司进行担保或者平台自保。如此一来，平台将投资风险进一步叠加到投资者身上。

P2P网贷行内人教你如何辨别投资风险-乐百贷

金融行业插上了互联网的翅膀，犹如打开了的潘多拉盒子，光彩芬芳，但最终出来的是天使还是魔鬼？围观者众多。 P2P投资平台鱼龙混杂，据统计，11月30日全国累计上线P2P平台3598家，其中1078家出问题，出事率高达30%！不可否认，有值得投资的平台，他们确实有着严密的风险保障措施，能够确保自己跟投资人的资金安全，并取得相对较高的收益。但也有投资陷阱，经营管理层没有足够的风险意识，导致平台大范围逾期违约，更甚者，有的平台以高息为诱饵，集资后消失！在网贷平台野蛮生长背景下，投资人如何炼就一双火眼金睛，识别出风险平台，给资金避险，并创造收益？本文将以行内人士的视角作出一些分析，以供投资人借鉴。 1 判断点一：【投资回报率】 高收益伴随着的是高风险，毋庸置疑。原因很简单：财务健康的良性企业不会接受高成本的资金。而财务出现问题的企业，会铤而走险借高息资金周转。换位思考，假如你是企业的负责人，当你企业的回报率只有15%至20%的时候(现在很多企业的真实回报率还没达到这个水平)，你会不会借超过这个成本的资金？我想答案是：当企业运转正常时，不会。但当企业运转出现问题，财务出现危机时，铤而走险，会！企业借高息资金周转，犹如吸了毒品的人，是戒不掉，停不下的。借钱给这类企业，风险系数极高。网贷平台的投资收益率高于12%，甚至是高于10%的，借款人实际拿到钱的成本在15%至24%，这类平台是相对较危险的。 2 判断点二:【标的金额】 金融行业规避风险有个通用办法，既：小而分散。国家成立普惠金融部，并将P2P网贷纳入普惠金融部管理，是行动在鼓励民间规范的小额信贷。但现在很多平台上的标的，动辄大几百万，甚至几千万！大额贷款的审批是非常复杂的工程，银行对大额贷款设定了非常严格的准入与批复条件，金额达到一定数量甚至要上报总行审批，审批的流程横跨几个部门，审批的时间多达几个月。相比于现在的很多网贷平台，批复大额贷款太随意，几天就推出一个大额项目，这其中蕴含着极高的风险。 3 判断点三:【标的期限】 做企业的人都知道，现金流是企业的生命线，企业现金流断裂之时即是企业倒闭之日。企业的经营有一定的周期，正常企业的资金周转同样也有一定的周期。从设备投入到产生收益，从项目开始到项目结束，动辄几年时间。而即使是企业短期周转，时间至少也要半年以上。银行根据贷款期限的不同将贷款分为短期贷款(贷款期限在1年及以下)与长期贷款(贷款期限在1年以上)。短期贷款只能用于短期周转，如果短期贷款用于长期投资，那就是短贷长投，有风险。(有人说，银行也是吸收短期存款放长期贷款。这里要解释一下，银行经营中最大的风险是挤兑风险，挤兑就源自因为短期存款放长期贷款。但银行面临着监管部门非常严格的监管和各项重要指标的时时监控，存款准备金，存贷比，资本充足率，核心资本充足率等，并且银行有庞大的客群，相对较安全。)而纵观现今网贷平台，很多期限都是一个月，两个月，甚至几天时间（所谓的天标）！试问，正常企业拿这几天的钱，有何用？有几种可能性是合理的，如贷款到期还后再贷，或应收款延期几天但资金着急付出。综上：除了少数几种情况，标的期限低于6个月是不合理的，风险系数高，投资人应擦亮眼睛。 4 判断点四:【担保方式】 很多投资人有一个误区，认为有房产来做抵押担保的借款一定是安全的。而事实情况恰恰相反。做个换位思考，如果你要用钱，你有一套房子能做抵押，你会找谁借钱？当然是银行抵押借款！银行服务好，利率低。你为什么要放着银行不找而选择较高利息的网贷平台？原因只有一个，你无法通过银行的审批。为什么？那原因就很多了，可能你信用记录不好，可能你借款用途不对，可能你涉及诉讼。总之，银行觉得你不是好客户，贷款到期后你可能无法还钱，所以即便你有房子抵押，银行照样不借钱给你。而网贷平台刚好接住了这类客户。给这类客户贷款，你就必须做好处置房产的准备。但依现在国内房产拍卖的相关法律，处置房产动辄两三年。处置期内，要么投资人耐心的等，要么平台垫付，如果平台不垫付，投资者将蒙受损失，但如果平台垫付的话，平台经营风险立马飙升，随时可能出现风险。 另外，有的平台号称上市公司担保，请记住，这是一个误区。上市公司的担保有严格的流程，且需要向证监会披露。平台可能有上市公司的股东背景，但依现行的法律，子公司出事，母公司是不必承担连带责任的。所以，有上市公司背景的平台，并不是上市公司担保。同理，有国企背景的平台，同样并不是意味着国企来担保你的债权。投资人还请务必擦亮眼睛。 借贷，有一定比例的逾期与不良是合理的。银行有如此严密的风控，如此完善的抵押物，尚且有0.5%的不良率，而民间金融平台，风控能力不如银行，客户质量不如银行，如何能确保无不良？俗话说，常在河边走，没有不湿鞋。但只能湿足，不能湿身。 说了这么多，什么项目才是好项目呢？笔者认为： 1 借款人财务健康，有稳定的现金流，有稳定的收入用于偿还借款。俗称第一还款来源。（重申一下，这类客户不会接受高利率资金） 2 当借款人经营收入出现问题时，有后备收入用于还款。即抵押物或担保人。俗称第二还款来源。有良好的抵押担保的项目，安全系数自然更高。 3 贷款人（或网贷平台）快速处置资产的能力。即当借款人出现问题，贷款人能否快速将抵押物收回并变现的能力。 4 在满足了前三条的情况下，又能给出相对较高的投资回报率。 总结一下： 投资是门艺术，金融的核心是信用与风险。选择投资平台绝不能只看收益，更重要的是要选择可靠、安全的平台。 网络是个好东西，电子商务改变了我们的生活方式，它直接把工厂与消费者连接起来，没有（或减少）了中间环节，节约下来的中间费用一部分给了工厂，一部分给了消费者。网贷同理，它把投资人与用款人直接相连，把吃差价的中间商（银行）剔除了，投资人、借款人两头受益。

＂合法P2P＂VS＂非法集资＂

近年来,P2P作为互联网金融的创新模式,发展十分迅速,一方面,P2P拓宽了投资渠道,活跃了民间金融,一定程度上缓解了中小企业的融资难题;另一方面,P2P准入门槛低,加之法律规范缺失、监管主体缺位,极易触发非法集资等犯罪风险。跑路、资金池、非法集资等问题的凸显,呼吁P2P网贷市场的不断规范化。 P2P网贷平台的性质定位 P2P(Peer-to-Peer Lending),指的是点对点的个体网络借贷交易,是互联网技术和小额信贷的结合。由于P2P网络贷款的资金出借方并非官方的银行类金融机构,故而属民间金融或曰民间借贷的范畴。 P2P网贷的概念和模式从2007年传入我国后,以金融创新为契机,作为“互联网+”在金融领域的重要形式,发展势头十分强劲,据不完全统计,截止2015年5月31日,我国现有P2P网贷平台数量已超过2600多家。 规范地讲,P2P网贷平台是为借款人和投资人提供信息和交易匹配、信用咨询和管理服务,并从中收取一定的服务费用。因此,P2P网贷平台的定位应当是中介服务,更确切地说,是金融信息中介服务,而不是资金中介或者信用中介。 2013年11月25日,在由银监会牵头的九部委处置非法集资部际联席会上,央行负责人强调“应当在鼓励P2P网络借贷平台创新发展的同时,合理设定其业务边界,划出红线,明确平台的中介性质,明确平台本身不得提供担保,不得归集资金搞资金池,不得非法吸收公众存款,更不能实施集资诈骗。”官方明确提出了P2P网贷平台的中介性质。 2015年8月6日发布的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第22条规定“借贷双方通过网络贷款平台形成借贷关系,网络贷款平台的提供者仅提供媒介服务,当事人请求其承担担保责任的,人民法院不予支持”,进一步认同了P2P网贷平台作为信息中介的本质定位。同时,该条的第2款规定“网络贷款平台的提供者通过网页、广告或者其他媒介明示或者有其他证据证明其为借贷提供担保,出借人请求网络贷款平台的提供者承担担保责任的,人民法院应予支持。”有人认为,从央行和银监会三令五申P2P网贷平台的中介性质,到该条款的出现,是立法层面对于平台本身可以提供担保的默许,但笔者认为,该条第二款出现的立法原意有两点,一是通过对网贷平台课以责任从而迫使平台对提供担保审慎而行,实则是迫使平台回归中介本质;二是面对司法实践中频频出现的问题网贷平台涉嫌非法集资导致投资人利益受损的现实,为保护投资人利益而作的偏重。 由于针对P2P网贷平台尚没有系统的专门法律规定,现阶段对P2P的规范只能诉诸于民法通则、合同法、公司法、担保法等的一般性法律规定。依据现有法律规定来看,对P2P网贷平台涉及中介服务时的行为,应按照《合同法》规定的居间合同进行规范。我国《合同法》对居间合同的性质以及居间人的权利义务进行了规定:居间人负有如实报告义务,应当就有关订立合同的事项向委托人如实报告,故意隐瞒与订立合同有关的重要事实或者提供虚假情况,损害委托人利益的,不得要求支付报酬并应当承担损害赔偿责任。具体到P2P网贷而言,平台负有审慎审核的义务,平台应当确定借款人的真实存在,确保所发布借款标的真实有效,并明确投资人的资金投向是不是到借款人那里。 规范的P2P网贷模式 2014年3月25日,最高人民法院、最高人民检察院、公安部印发《关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》,处置非法集资部际联席会议办公室主任刘张君表示,P2P网络借贷平台作为一种新兴的金融业态,在鼓励其创新发展的同时,要明确四条边界:一是要明确平台的中介性质,二是要明确平台本身不得提供担保,三是不得将归集资金搞资金池,四是不得非法吸收公众资金。这四点一直被称为P2P监管的“四条红线”。 具体地说,规范的P2P网贷平台应当具备以下要素: 首先,资金池禁止。资金池的形成意味着平台实际上掌有了对投资人所投资金的控制权,使得资金投资改向或者挪用的风险系数激增。 其次,平台自担保禁止(第三方担保)。作为中介的平台,应当是中立的第三方,其收入来源于居间介绍成功时的服务费用,这样平台必须对借款人尽到审慎审核的义务。当平台本身可以提供担保时,等同于平台既当裁判员又当运动员,可能出现平台为了促成借款人和投资人之间的借贷交易而疏于对借款人进行审核的情形出现。因此,引入中立的第三方担保,是规范的P2P网贷模式的重要标识。 再次,非法吸收公众资金禁止。吸收公众资金,即吸储,是银行、信用社等的职能,证券公司、证券交易所、保险公司等金融机构以及任何非金融机构和个人则不得从事吸收公众存款业务,否则即是对国家金融秩序的破坏。 最后,第三方资金托管。资金托管的含义是指投资人的资金不经过网贷平台的银行账户,而是通过第三方托管公司(一般为银行)直接和借款人账户对接,从而避免平台挪用资金而给交易双方带来的风险。 合法P2P和非法集资的界限 近年来,随着国内P2P井喷式发展,P2P涉嫌非法集资的事件也时有报道。P2P网贷平台与投资理财、房地产、私募股权投资等领域一起,已经成为非法集资的重灾区。2014年P2P网贷平台涉嫌非法集资发案数、涉案金额、参与集资人数分别是2013年的11倍、16倍和39倍,如调查显示深圳P2P网络借贷领域的非法集资案件占总数的37.8%。P2P缘何与非法集资如此关系密切,合法P2P和非法集资之间的界限到底如何界定? 非法集资,是指未经法定程序或有关部门批准,向社会公开宣传,承诺在一定期限内向出资人还本付息,向社会公众筹集资金的行为。非法集资是一种通俗的说法,具体到刑法条文中,非法集资的行为可能触犯的罪名是“非法吸收公众存款罪”或者“集资诈骗罪”。两高一部下发的《关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》对非法集资行为进行了界定,对行政认定的问题、向社会公开宣传的认定问题、社会公众的认定问题、共同犯罪的问题进行了具体的规定。 首先需要明确的是,P2P网贷平台并非是非法集资的必然原因。网曝的大量P2P网贷平台涉嫌非法集资的报道案例,其实并不是规范意义上的P2P模式,而是借助利用互联网金融新兴领域法律界定的模糊和监管真空,打着P2P的幌子行诈骗之实际。 根据现有的司法实践中P2P网贷涉及非法集资被立案追究的案例情况的总结,网贷平台本身和平台上的借款人都有可能触犯非法集资刑事犯罪。 如有的平台先将投资人的资金归集起来,然后再去寻找资金的投资方向,寻找合适的投资人,这样投资人的资金进出都是通过平台的中间账户,也就是产生了所谓的资金池,该情形下平台涉嫌非法吸收公众存款。 有的平台虚构借款标,实际上将筹集来的投资人资金用于平台的自体经营,该情形下平台构成“自融”,同样涉嫌非法吸收公众存款。 有的平台承诺高额收益率,发布借款标,并将后吸收的资金用于偿还先吸收的资金及其利息,然后将所募集的资金用于投资,因为投资不慎或者收益不足,最终不能负担所承诺的高额收益率,导致资金链断裂或者卷款潜逃的,平台可能构成非法吸收公众存款或者集资诈骗。 不止P2P平台本身,平台上的借款人,如发布虚假的借款标,向不特定多数人募集资金,用于自体投资或者高利转贷赚取差价的,也会涉嫌集资诈骗或者非法吸收公众存款。 P2P网贷平台可能涉及非法集资或者诈骗的情形很多,具体到每个案例中的操作手法都有不同,但究其一点,对资金流向的追踪可以作为区分的重要依据。正常情况下,资金在投资人和借款人之间的流向应当是“快速直达”的,资金的流转会通过投资人的账户、第三方托管账户、借款人的账户实现互联和对接,而且具体到某个特定的P2P借贷交易而言,这个资金的流向应当是从投资人到借款人“点对点”、“一一对应”的。上述所有涉嫌非法集资的案例,要么资金流向平台账户被挪用,没有到达借款人账户,即资金流向发生了断裂;要么是资金流向被平台更改,没有到达特定借贷交易的账户,即资金流向发生了扭曲。以P2P为名行诈骗之实的网贷平台,更是从设计和运营之初,资金流向就是存在问题的。从资金流向来判断,许多看似复杂的P2P网贷运作模式就一目了然了,可以有效地指导司法实践。 公众如何选择安全的P2P理财 据权威统计,2013年全国P2P问题平台总数76家,其中诈骗类平台5家,2014年全国P2P问题平台总数275家,其中诈骗类平台高达126家,占比45.8%。近年来,P2P网贷呈现野蛮生长态势,网贷平台涉及非法集资、卷款跑路、兑付困难等现象也呈现倍增态势,受害公众越来越多,涉案金额屡破新高,如何选择安全有效的P2P理财,日益成为公众最关切的问题。 看收益率是否虚高。《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》的规定,“借贷双方约定的利率超过年利率36%,超过部分的利息约定无效。”事实证明,P2P理财并非“天上掉馅饼,正常的P2P网贷的收益率在年化10%-12%左右。标榜各种形式的虚高利率,多数是问题P2P平台为了吸引投资者而为,这就要求公众面对收益率明显偏高的P2P理财产品时,更要加倍谨慎。 看是否资金托管。不具备资金托管的情况下,P2P平台极易形成资金池,卷款跑路或者挪用投资资金便如“囊中取物”。资金托管在银行,可以有效避免资金池的形成,保证平台回归中介的本质。实践中,对于有证据显示网贷平台给出的投资打款账户是平台的账户甚至平台公司负责人的个人账户时,一定要果断放弃该次投资行为。 看信息披露程度。包括对平台公司注册登记的经营范围、公司名称和法人代表变更的信息披露,对借款标的信息披露,对资金托管的信息披露等等若干方面。P2P网贷平台对借款标的信息披露,一定程度上可以用作借款标的真实性程度进行考量的因素。涉及欺诈或者自融的平台,对借款标的描述往往是尽可能含混的,一般来说,借款标信息越透明,真实性程度往往越高。 另外,还有一些司法实践案例中所显示的细节,如现场或即时交付投资人其投资资金的利息,或者将投资资金的利息从投资款中预先扣除的,再如,平台在发放的宣传单上印制中央领导同志的照片、所谓的领导讲话或者重要会议文件的内容,用以证明所推销的投资理财项目受国家支持的,多数情况下均是问题平台所为,决定投资之前一定要擦亮眼睛。

围观完e租宝事件，来做个对网贷行业的冷思考

昨日（12月8日）晚间多家媒体报道，网贷行业巨头e租宝及其关联公司因在开展互联万金融业务中涉嫌违规经营活动，正接受有关部门调查。笔者看到该消息，背后不禁冒起了冷汗，因为就在昨晚还有亲戚咨询投资e租宝的事情。还好，我这位亲戚被我拦住。   笔者也是网贷行业的从业人员，对该行业，笔者既爱又恨。爱是因为笔者与所在平台一起认真做事，诚信经营，业绩蒸蒸日上。恨是因为行业缺乏监管，自律性差，负面消息影响不断。此次e租宝事件如果坐实，对整个网贷将是又一次沉重的打击。   e租宝事件造成的影响：   据有关数据统计，e租宝目前累计成交额逾750亿元，注册人数近500万人，实际投资人约90万人。截至到12月初，单日、7日、30日累计的成交额已经跃居网贷行业第一名。由于e租宝在网贷行业规模较大，一旦其违规事实确认，城门失火，殃及池鱼，该事件对整个网贷行业的声誉将产生极其恶劣的影响，而对同处于网贷行业的其他平台也将难以幸免。   1、首先，e租宝及其关联公司线下网点遍布全国，员工数量数万人，对促进就业，推动实体经济的发展起到一定积极作用。但如果真正关停，将会有大批人员失业，对社会稳定也会产生负面影响。   2、以目前的成交额都和投资人规模来看，如果投资人的本金不能得到有效收回，必将引发全国性维权讨债事件。   3、投资人信心严重受挫，P2P行业形象受损，进一步推高平台获客成本；据有关媒体报道，P2P平台的平均获客成本不断攀升，已从年初的500元上升到3000元。虽然该数据统计的口径和标准不一定统一，但是行业内竞争激烈，不断上升的获客成本，却是不争的事实。e租宝作为网贷行业的龙头平台，它的运营情况对投资人、整个网贷行业都有举足轻重的影响。此次e租宝事件对本已经野蛮生长、无序发展、形象较差的网贷行业来说，又是一次沉重打击。   4、据网贷之家11月份月报数据显示，11月，P2P网贷行业成交量达到1331.24亿元，环比增长11.26%；P2P网贷行业贷款余额增至4005.43亿元，环比增长13.94%，是去年同期的4.47倍。今年1月至11月行业累计成交量达到8485.56亿元。伴随政策利好，P2P网贷行业的人气也在进一步攀升。但作为行业龙头地位的e租宝如果被强制关停，极有可能对整个网贷行业产生前所未有的震动，网贷行业的成交额有可能停滞不前甚至出现下降。此次e租宝事件的处理结果极有可能左右未来一段时间的网贷行业发展情况。   此次事件后的冷思考：   1、供不应求，恶性循环，推高投资人获客成本；   运营时间不到两年的e租宝能在短时间内实现逾750亿成交额，反映出目前国内理财市场潜力巨大，日趋繁荣的网贷行业市场上，投资人对高风险高收益产品有较强的偏好。另一方面，目前全国正常运营的网贷平台超过2000家，网贷市场竞争激烈，寻找优质的资产端项目是各家平台共同遇到的难点。面对着规模不断扩大的投资人群，资产端的质量、数量日渐萎缩。这个时候，垃圾项目、假标、自融频现导致资金链断裂，事件败露。网贷行业至今已有1000余家平台跑路、停业。而网贷行业这种周而复始的恶性循环，最终导致网贷市场形同“柠檬市场”（又称次品市场），市场上会充满垃圾资产，假标。最终网贷行业形象将受到严重损害，进一步推高了运营推广成本和投资人获客成本。   2、与其大手笔花钱营销，不如多修炼内功；   据有关人士统计，e租宝在央视、各大卫视、地铁、写字楼、高铁站等地，均投放宣传广告。初步测算，光是广告费用一项，e租宝一年就花费接近4亿。一位原e租宝业务员透露：公司从不向业务员培训资产项目来源，营销客户时，主要精力是在收益水平，在央视和各大卫视投放广告也是他们的重点宣传内容。网贷行业在中国兴起不到十年，行业内真正专业的人才少之又少。多少人都是由传统金融、销售、互联网领域转行而来，人员素质良莠不齐导致行业野蛮生长，发展混乱。类似e租宝之类的平台，靠连续大手笔的烧钱投放广告来获取客户，对平台自身而言是不可持续的；同时，对整个行业而言，不仅拉高获客成本，加剧烧钱竞争局面，对行业的长期发展也是极为不利的。因此，与其大手笔投放广告，获取短期利益，长期看没有持续性；不如花钱修炼内功，培养和留住核心技术人才，丰富风控手段，提高风控能力，深入探索适应互联网金融的细分领域，创新研发金融产品。希望此次e租宝事件像一针镇定剂一样，让各家平台冷静思考未来，同时也让投资人反思盲目追求高收益的畸形理财习惯。   3、网贷行业理应回归小额、分散本源，严格遵守监管四大红线；   针对大额项目拆标，对网贷平台的流动性和风险抵御能力提出了很大要求。同时，由于多数网贷平台的目前仍处于亏本赚吆喝的阶段，一旦多个大额项目出现逾期兑付困难，引起恐慌性挤兑事件，对平台的影响是致命的。P2P被划归银监会普惠金融部管理，其定位就是要做小额分散项目。因此从风险角度看，与其与传统金融机构争夺大额资产市场，不如坚守小额细分领域，探索信用融资领域如供应链金融、消费金融领域的合作。   虽然银监会关于P2P的监管细则尚未出台，但监管层很早之前就划定过四条红线：一是要明确平台的中介性质，二是要明确平台本身不得提供担保，三是不得将归集资金搞资金池，四是不得非法吸收公众资金(即自融)。对网贷行业而言，这四条红线应该是各网贷平台应坚守的底限。

没了抵押担保和谎话 网贷逾期率怎么低于信用卡

（原标题：没了抵押担保和谎话 网贷逾期率怎么低于信用卡） 导语： “你们的逾期率真的这么低吗？到底有多少水分在里面？”诸如此类的问题令网贷创业者们谈逾期率色变，说太高怕被诟病，说太低又怕被质疑，最后只能选择避而不谈，即时谈了也会要求媒体不要报道。在记者刚接触到手机贷首席风控官的时候，他也是这样的反应，这家把网贷平台逾期率控制得比信用卡还低的企业却对此欲言又止。为什么业内对逾期率的态度会陷入这样的怪圈？一切还要从互联网金融行业真正进入白热化状态的2014年开始说起。   彼时，很多网贷平台对外宣称自己逾期率低于1%，而当时银行业的不良贷款率是1.56%，信用卡行业的逾期率是3%。众所周知，银行针对的客户往往是盈利能力强的大中型企业或有能力购房购车的个人用户，信用卡的用户群体大多数是有一定工作年限的上班族，两者的资质都比网贷平台的客户群体要好一些，而逾期率却统统都“输”给了网贷平台，这令业界一片哗然。随后又有业内人士爆料：“估计网贷行业整体的逾期率超过12%，小贷公司尚且在9%-12%，因此网贷行业的逾期率只会高于这一数字而不会更低。”对于网贷平台普遍给出的“完美”数据，他认为可能存在各种水分，如：人为压低谎报数据；因未经历完整的还款周期而未暴露风险；平台用自有资金或风险保证金将坏账核销；抵押模式下有足值的抵押物降低了借款人的逾期成本；第三方担保模式下由担保机构代偿的部分不计入逾期率。顿时，公众对网贷平台自称逾期率低的质疑声四起，犹如听见整容明星说自己天生丽质一样。   那么，如果撇开上述主观或客观因素，网贷平台还能有“好看”的逾期率吗？对于这样的问题，很多人的看法是：一些服务于高端客户群体的大型网贷平台，如银行系网贷平台，或者一些成熟运营的老牌网贷平台，才有可能将逾期率控制得和信用卡差不多。全球网贷鼻祖Lending Club的逾期率大概在4%，这个数字和美国信用卡的违约率持平。但事实并非完全如此，近两年国内因坏账严重而见诸报端的往往都是大平台和老平台，其中不乏银行系的。更令人意外的是，像手机贷这样定位蓝领和小白领（毕业两年内，申请信用卡较难）客户群体的、上线才两年多的移动小额信贷平台却将逾期率控制得比信用卡还低。据手机贷首席风控官何同国介绍，由于是全流程线上操作的平台，所以其客户申请审批过程完全是在线上完成的，没有任何与客户面核、面签的环节。做纯线上的授信业务其实非常难，国内目前有20多家直销银行，推出纯线上的贷款产品非常非常少。其原因在于，新客户的信用数据很多是割裂的，银行无法通过单纯的线上渠道来判定借款人的还款能力、还款意向、资金流向等。让人不禁疑惑：手机贷的风控究竟是怎么做的？   何同国表示：“一切都依赖于大数据风控征信体系。”手机贷客户在央行征信系统几乎没有数据，完全依赖于散落各处的征信数据授信，其中包括客户的各类互联网行为数据、互联网信息、社交信息、第三方认证、同业信贷数据等。据悉，手机贷是行业里唯一一家能够同时在几乎所有国内主流征信机构建立“风控数据实验室”的企业。当前合作的机构超过50家，除央行拟批准的“八大征信机构”以外，还包括各类传统金融机构、运营商等各方。手机贷和这些拥有大数据资源的机构合作，依据自身的样本数据，进行风控数据建模，输出规则结果和多个其关心的评分模型，然后再通过自主研发的自动化审批系统、反欺诈系统、风险决策系统、贷后管理系统等对客户进行筛选和管理，令人惊叹的是，基本每两天它就会有一个系统集成版本发布。     纵观国内主流的移动小额信贷平台，记者发现大数据风控征信体系几乎已经成了它们的标配，如“微粒贷”主要依靠的是腾讯多年来积累的社交数据、财付通数据及央行的个人征信数据，“借呗”主要依靠芝麻信用评分及阿里体系内累积数据，但由于巨头竞争关系，相互之间的数据打通很难，而巨头之外的一些小额信贷平台，如“闪银”则是通过微博、人人、腾讯微博等渠道以及与FICO联合开发的信用评级体系进行信用评定，数据源类型相对多一些但仍然有限，像手机贷这样同时糅合几十种渠道的数据的平台在业内几乎算是特例了。然而，在业内专家看来，风控只是影响逾期率的一个主要原因，但不是全部，逾期率背后的影响因素其实很复杂，甚至与额度范围和用户习惯也有很大关系。他这样分析自己的观点：“手机贷的额度在300-5000元，平均单笔放款额在1500元左右，客户通常用于每月发薪前一周的现金周转，续贷率极高，很多客户已经养成了定期使用的习惯，因此，他们违约的欲望就大大降低了。而那些额度在几万甚至几十万的平台，它们的客户通常是用于大额消费或短期投资，违约概率自然就上升了。”而何同国给出的手机贷续贷率数据恰恰印证了该专家的分析——这个数字竟然是80%以上！   由此可见，即使没有抵押、担保和谎话，网贷逾期率低于信用卡也不是神话，关键是能否将大数据糅合利用到极致，以及把不同客户群体的心理、行为特征和风险点完全揣摩透。如果业内都能认识到这一点，那网贷平台也就不需要再对逾期率欲说还休或讳莫如深了，一个信息更加透明化的互联网金融时代才能真正到来。

面对倒闭潮，究竟怎样的p2p网贷平台需要你小心

年末又来了，随着最近几年p2p网贷行业越来越火，年底是个关卡的概念也越来越深入人心。 刚一入冬，投资人已经纷纷将谨慎加倍，用心观望行情，希望找到最靠谱的平台顺利过冬。 年底的风险说到底就是因为挤兑，投资人对平台信心不足，集中提现，平台扛不住出现提现困难，就会引来投资人的恐慌，挤兑加剧，诸多平台就是因此而垮掉了。 在此关键时刻，投资人选择网贷平台还需火眼金睛，盲目跟风只会使行业更加混乱，那么究竟该如何审视平台，哪些平台格外不靠谱，需要及时撤资呢？ 面对倒闭潮，究竟怎样的p2p网贷平台需要你小心 一、涉嫌自融平台 如何鉴定平台是否有自融嫌疑，自然就是看标的是否真实，而虚假标的直接等于欺骗投资人，属于诈骗行为。本来如果资金池能一直流动下去也罢，可是一旦出现投资跟不上，债务还不上的局面，平台积蓄已久的雷就会爆炸，导致跑路。因此投资人在选择平台的时候一定要认真检查标的细节是否完善真实。 二、大额标多的平台 虽然大额标的有存在的理由，但是如果一个平台放眼望去尽是大额标，那风险肯定也要高出许多。从宏观来讲，大额标的多是企业借款项目，而众所周知今年经济不很景气，平台回款难度本身就高。因此年底的集中提现风潮对平台而言是场巨大的考验，容易出现问题。因此大额标过多的平台最好不要投。 三、投资人忠诚度低的平台 投资人对于信任的平台是有忠诚度的，尤其是如今行业混沌平台杂乱，投资人更加愿意黏在自己信任的平台，而非出去再寻找一个更靠谱的。而对于那些不很信任的平台，在年底的时候会更加担心，各机构都放假了，平台也放假了提现没人管了，万一出了问题怎么办？为保安心自然赶紧提现，造成平台兑付压力。而平台留不住用户也能说明一些问题，除了运营问题，可能是用户体验不好，也可能是没有经营好投资人的情感，但无论如何，能在年底依然留住用户的平台不会差到哪去。

网贷投资，要收益更要安全

　如今在整个资本市场上，网贷平台以其方便、快捷、高收益的优势吸引众多用户，平台数量呈现爆发式增长。网贷行业可以说是欣欣向荣，这也意味着互联网金融得到了市场的认可，网贷投资时代正式来临。而另一方面，随着问题平台的不断爆出，跑路事件的频频发生，监管细则又迟迟未能落地，不少网友发出“网贷行业水太深，你贪人家的利息，人家要的是你的本金”的言论。   　　经济下行，央行降准降息，企业的融资成本降低，意味着网贷收益率会逐渐下降，这是行业健康发展的趋势。投资者不能一味追求高收益，投资第一注重的是安全，第二才是收益，在安全的基础上实现高收益，才是理性正确的投资之道。   　　平台是否安全   　　截止到2015年10月，网贷平台累计数量3500家左右，正常运营的有2520家左右，面对这样一个庞大的群体，怎样有效判断平台的安全性呢?投资者可以从平台的借款人、风控模式、是否托管等几个方面来综合考察，选出靠谱平台。   　　P2C作为P2P的延伸，借款者基本都是中小型企业，企业不同于普通的个体工商户，是已具规模的正规企业，财务往来清晰。正规借贷平台的借款企业在借款时有能力提供足值的不动产抵押、高价值的商票质押，确保风险可控。风控方面，采用银行级系统安全措施，交易资金由银行托管和第三方支付全程监管，力图打造科学有效的风控体系。   　　年化收益率是否合理   　　高收益伴随着高风险，这个道理在网贷行业一样适用。如果一个平台的收益率超过30%，不管平台宣传的再安全，都要慎投。更谨慎一点，超过20%的就要提高警惕，收益率24%已触碰到国家红线，平台运营需要成本，加上付给投资人的利息，平台自融的可能就比较大。合理年利率一般在18%以内，这样平台既可以实现盈利，又可以保障投资人安全。   　　投资期限是否灵活   　　在投资期限方面，对于投资人来说，当然越灵活越好，市场上有些年化收益比较合理的平台一般都有“1个月、2个月、3个月、6个月”等多种投资方案，投资灵活，流动性强，投资者可根据自己的实际情况来选择，在考察投资平台时也可以此作为一个参考。

消费金融成P2P新力军 国美借力晓风网贷系统

（原标题：消费金融成P2P新力军 国美借力晓风网贷系统） 今年9月10日，国美控股集团旗下国美金控投资有限公司发布互联网金融战略，将围绕核心零售生态圈，构建包括支付金融、数据云、资产交易、创新金融和创投金融的5大平台，打造消费金融、供应链金融等6大产品体系，全面布局互联网金融领域。 在竞争激烈的互联网金融市场，国美无疑是“迟到”的。然而，一幕“弯道超车”的好戏正在酝酿。此前国美控股集团常务副总裁周亚飞表示，“互联网金融的风口已经确立。”在国美重回“扩张”轨道之机，“金融将成为重要环节，像血液一样服务于国美业务的各个方面。” 据悉，早在2014年9月，国美控股集团出资5亿元成立国美金控，筹谋布局互联网金融业务。国美互联网金融依托产业链优势，着力做好小微金融和消费金融两大领域。国美也选择消费金融作为其进军互联网金融的一大领域，消费金融貌似在P2P市场逐渐大热？ 所谓消费金融，是指向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式。无论从金融产品创新还是扩大内需角度看，消费金融试点都具有积极意义。从金融产品创新看，个人信贷业务是传统银行难以全面惠及的领域，建立专业化的个人消费金融系统，能够更好地服务于居民个体。其实，在消费观念逐渐开放的中国，消费金融在P2P市场前景广阔，已成为P2P的新力军。 话说回来，国美作为进军互联网金融领域的“迟到”电商，如何能够做到“弯道超车”？这恐怕要归功于国美金融平台背后的系统服务商：晓风安全网贷系统。晓风作为中国最大的P2P系统服务商，曾为星河地产、中铁二局、宝钢、香江集团等大型传统企业进军互金领域创建P2P平台。晓风网贷系统在行业中起步已久，也助力过众多欲进军互金行业的传统企业，累积了不少经验。所以有人说，系统服务商也是行业顾问。 从国美金融的P2P平台上，我们看到有多种理财方式：票据理财、美银票、美银宝、投金宝等等类目繁多的投资理财标的，这些标的根据企业自身背景进行行业细分来抢占市场，这里面很大程度上就是得益于系统服务商的技术支持。因为系统服务商熟知：不断的行业细分和客户群体细分已成为趋势，只有进行个性的定制化需求开发，才能更好地抢占市场。 随着近年来移动互联网的发展和普及，移动端的市场大热，成为众多企业争相竞夺的对象，这也需要系统服务商的技术支持；而平台运营并非一帆风顺，若出现各种网络风险，也需要系统服务商来保障平台的安全……总而言之，传统企业想进军P2P，借力行业内经验丰富系统服务商，必能事半功倍。

网贷平台e租宝被查 投资者的钱去哪了？

　今天上午，在e租宝母公司钰诚集团位于安联大厦27楼的办公室门口，不少e租宝用户前来“讨说法”。但截至记者发稿时，该公司负责人并未露面 摄/法制晚报记者杨益   　　昨日，新华社发布消息称，知名互联网金融平台“e租宝”在开展互联网金融业务中涉嫌违法经营活动，正接受有关部门调查。   　　随后，e租宝方面也在其微博发布公告，确认暂停公司日常业务。公开数据显示，“e租宝”总投资人数近百万人，累计成交金额超700亿元。   　　今天上午，《法制晚报》记者走访e租宝母公司钰诚集团的办公地点安联大厦发现，其位于10楼的办公地点已经“人去楼空”;而在该公司位于27层的办公室，则聚集了20多位前来“讨债”的客户。   　　现场办公点人去楼空20余客户堵门讨说法   　　今天上午9时许，记者来到位于呼家楼附近的安联大厦，该大厦的10楼和27楼处为e租宝母公司钰诚集团的办公地点。   　　在10楼的办公地点，记者看到这里大门紧闭，里面已经“人去楼空”。记者向一位正在做清洁工作的保洁询问，其表示：“昨天上午来了好多警察，今天就没人来上班了。” 　随后，记者来到该公司位于27层的另外一处办公地点，发现门口已经聚集了20多位前来“讨债”的客户，有四五位男性工作人员正站在门口，阻止客户进去。   　　“我的钱全都投进去了，现在网站和APP都关了，也不知道怎么回事儿。”站在门口的王先生告诉记者，他昨天晚上本来想再投些钱到“e租宝”，但发现根本登录不了APP，“当时我就觉得出事儿了，今天来他们总部看看情况，没想到会这样。”据王先生介绍，他前后一共在e租宝投入了百万元左右。   　　“我是在e租宝APP上买的理财，现在APP停了，我什么凭证都没有，怎么能让别人知道我买了理财?我去哪儿讨债都没证据了。他们把网站和APP关了，和跑路没有区别!”在该公司前台处，前来讨债的孙女士情绪激动，与工作人员大声说理。   　　截至记者发稿时，该公司相关负责人都未出来给客户说法。但有前来讨债的客户表示，公司表示对于在APP上和网站上购买理财的客户，将会出具一份合同，作为凭证。   　　追访官网和手机APP 均无法正常打开   　　据现场多名客户介绍，“e租宝”网站在昨晚就打不开了，登录“e租宝”APP也一直显示“加载失败，请随后刷新”的提示。记者上午体验发现，目前“e租宝”的官方网站和APP确实已无法正常打开。 　　公开资料显示，e租宝是钰诚国际控股集团有限公司(以下简称“钰诚集团”)旗下子公司，是以融资租赁债权交易为基础的互联网金融居间服务平台，公司全称为金易融(北京)网络科技有限公司，成立于2014年2月25日，注册资本金1亿元，公司法定代表人为王之焕。   　　作为e租宝的强大支撑，钰诚集团是一家总部位于安徽蚌埠的民营企业，但旗下涵盖了贸易、金融服务、高科技等多个产业，金融板块包括e租宝、钰诚融资租赁、钰诚东南亚联合银行等公司。   　　回顾曾在央视做广告平台总成交额超700亿   　　早在昨日上午，就有消息称，e租宝位于北京数码大厦B座21层的信息化研发中心遭遇北京警方调查。   　　另据新浪科技报道，昨日9时许，警方进入北京市呼家楼附近的安联大厦对e租宝母公司钰诚集团进行调查。   　　昨日19时，e租宝发布公告称，目前公司因经营合规问题接受调查，在此期间，公司网站及线下停止推广、发布新产品，亦停止其他日常业务，并表示“本公司对由此给新、老顾客带来的不便深表歉意。有关进展情况将后续通报”。   　　记者了解到，e租宝平台曾在央视黄金广告时段投放广告，并在多个地方卫视频道投放广告，从而快速提升品牌知名度。虽然成立时间不长，但e租宝的成交量极为惊人。e租宝官方资料显示，截至12月3日，平台累计成交额729亿元，注册用户数约490万。 　另据网贷之家公布的数据显示，截至2015年12月8日，e租宝总成交量745.68亿元，总投资人数90.95万人，待收总额703.97亿元。成交量不到半年的时间便增长了9倍以上，扩张规模相当于一家中等商业银行。

安全可靠透明高收益 沪臣地方金融成网贷投资理财乐园

“高逼格并不完全是富人专属，苦逼的上班族也能穷出高逼格。每天坐着价值几百万的公交上班，手里的NOKIA手机更是全球限量版，现在有钱都买不到，每天还和五百强企业，建设银行，工商银行，中移动，中石油，沃尔玛等保持长期稳定的合作关系。不是每个人都能穷得如此有高逼格。”这是上海程序员李才的自嘲。 别人说我穷，我笑他们看不穿。 “多数人觉得我没钱，那是因为我低调！每天我按部就班工作，猫着身子码代码的时候就在创造财富了，但要穷出高逼格，自然还要懂理财和投资！近几年，我致力投资P2P网贷理财，在沪臣地方金融投资高收益理财产品，高收益和高安全让我放心将钱拿去投资，比存银行来的更有戏。”李才道出了自己的秘密。 如今，他投资沪臣地方金融赚取的巨款足以让我“穷”出逼格，在别人大手大脚花钱，月底喊着没钱花的时候。李才说，通过投资理财彻底告别“月底喊妈求baoyang”的窘境。“我不是没钱，只是富的不明显”。 据李才介绍，像他这样的人已经不少，理财与投资的观念培养非常有必要，通过学习和实践，早期试水股市，有亏有赚。后互联网金融兴起，许多人对此蓝海市场抱有很大期望，试水沪臣地方金融，二来升值财富避免跟“死工资”过活。这个专注于安全可靠透明高收益的P2P平台，亦投资其他高大上P2P平台，从尝试不同的理财渠道，一来累积投资理财的经验 只缘身在此平台中 “当然，投资在自己身上是最不会亏本的投资。创业是条披满荆棘坎坷的道路，复杂而未知，理财与投资作为多数人成长的第一步，必须走稳，之后才希望脚踏实地实现自己的创业理想。”沪臣地方金融理财分析师黄先生表示。 据黄先生介绍，作为国内最安全的P2P理财平台之一，上海P2P理财平台沪臣地方金融(www.dfjr580.cn)本着诚信、敬业、安全、高效的服务理念，致力于为小微企业提供方便快捷的融资通道，为投资者建立安全高效的投资渠道，年收益高达21%。 高收益的背后，P2P网贷平台存在的风险问题也不容回避。但在安全保障上，“沪臣地方金融”同样处于行业领先地位，承诺“100%本金保障”，即一旦当理财人(借出者)投资的借款出现逾期，“沪臣地方金融”将向理财人垫付本期应回收本息，从而为理财人营造一个安全的投资环境。那么，“沪臣地方金融”如何保障投资者的资金安全? 首先，沪臣地方金融拥有国资入股、上市公司股东背景的“沪臣地方金融”平台。上海沪臣投资有限公司注册资本1亿元。上海陆家嘴金融发展有限公司是上海知名国企上市公司，是沪臣地方金融的战略合作伙伴。地方金融充分了解金融行业的本质，自2007年进入资本投资开始，就构建了以人脉+抵押+质押+担保的风控体系和专业团队。有着更加严格的风控体系，更规范的运营流程，更强大的信用背书，拥有专业的风控能力和行业领先的技术维护，可以为投资人提供专业、安全、高收益的理财服务。 其次，沪臣地方金融采用的是线上和线下相结合的业务发展模式，从线下获取借款人客户，线上获取投资理财客户。所有汇总的借款方资料由平台风险管理部和进行担保合作的机构进行双重风险审查，对有融资需求的借款方进行实地考察与相关信息审核，抵、质押物等情况综合审核，双方都获批的客户才可上线招投标。每个标的融资额度是抵、质押物评估价值的3—5折。 最后，沪臣地方金融为消除投资者对风险的担忧，与实力类金融机构合作为投资者提供本息担保，同时沪臣地方金融平台保证充足的资金流动性准备。针对可能出现的借款人无法偿还或不偿还的问题，一方面由实力类金融机构无条件全额债权回购，另一方面“沪臣地方金融”平台保证充足的资金流动性准备，确保投资者本金安全。 凭着无与可比的安全性，沪臣地方金融成为投资理财者的乐园。

广东P2P单月成交破400亿 拉拉财富上线一年成交2亿

12月4日，网贷之家联合盈灿咨询发布了《广东省P2P网贷行业11月月报》，月报数据显示，截止2015年11月底，广东省正常运营的平台数已经达到了480家，位居全国各省市第一，占全国正常运营平台比例的18.38%。11月新上线32家平台，主要集中在深圳、广州两地。     11月，广东省问题平台数达14家，占全国问题平台数量近1/5。从2015年广东省问题平台走势来看， 8月、9月数量呈明显下降趋势，10月问题平台数量开始增加，达到12家，是最近几个月以来首次超过山东省(10家)在全国各省市问题平台数量排名第一位。   2015年11月广东省P2P网贷行业成交量继续上升，达到419.27亿元，环比10月上升了13.87%。2015年1-11月广东省累计成交量已经达到2679.23亿元，已完成并超过了之前对于广东省2015年全年累计成交量超过2500亿元的预期。   截止11月底，广东省网贷平台贷款余额为807.48亿元，环比10月上升了9.09%。从全国各省市11月的贷款余额看，北京、广东、上海仍然占据着一、二、三的位置，贷款余额达全国贷款总余额近80%。   11月广东省网贷的综合收益率为12.02%，相比10月下降了11个基点(1个基点=0.01%)。同期网贷行业综合收益率为12.25%。11月广东省的平均借款期限为3.88个月。   11月广东省的投资人数与借款人数分别为73.57万人与12.05万人。广东省的投资人数排名全国第二位，仅次于北京市。   拉拉财富运营总监班良健表示，根据月报可以看出在互联网推动与平台推广的共同作用下，网贷行业逐渐被人们认可接受，网贷人气持续攀升，投资人数不断增多，另外宏观经济继续保持宽松的货币政策，影响网贷综合收益率持续下降。

真鑫贷P2P理财安全秘诀：严把风控才是关键

　P2P网贷最早于2006年从英国传入中国。但之后几年中国的网贷平台一直很少，行业发展不温不火。经过多年的能量积蓄，国内的网贷平台数量于2012年迎来长达3年的爆发式增长。P2P网贷作为一种门槛低，收益高，方便快捷的新型互联网投资理财方式也广为人知。网贷平台雨后春笋般出现，大有当年团购网站“百团大战”的架势。   　　据网贷之家的数据，截止2015年11月，纳入其数据库的网贷平台数量已达到2612家，更多的平台由于资质问题还未进入到公众的视线。2015年11月P2P网贷行业整体成交量达到了1331.24亿元，其中网贷“双11”当日P2P网贷行业成交量达102.63亿元，同比2014年“双十一”成交量23.46亿元上涨了337%，P2P网贷历史单日成交量首次突破百亿大关。10月网贷历史累计成交量突破万亿元大关，11月历史累计成交量再进一步，已经达到12314.73亿元，与第一个万亿相比实现下一个万亿或许并不需要太久时间。   　　与行业快速爆发性发展同比例增长的，是P2P网贷平台的获客以及营销成本。平台数量的激增和大资本的进场，让网贷行业迅速由蓝海变成了一片血海。各家网贷平台为了揽客更是绞尽脑汁，使劲浑身解数。注册送XX元的广告随处可见，行业营销最新的热点，也从互联网等新兴渠道转移到央视等传统营销的终极战场。过去一年多来，P2P行业重金上央视的不少。11月，翼龙贷3.6951亿元重金上“央视”，成为今年央视广告现场招标的“标王”，成为令人瞩目的明星企业。   　　对此，真鑫贷董事长黄韬表示，P2P网贷平台上央视并不意味着绝对安全，投资者仍需谨慎投资。上了央视之后出问题的平台也是有的。不过，不断有平台花重金登陆央视，对行业来说是利好。能让更多的公众了解P2P，有利于行业发展，做大行业蛋糕。   　　谈及真鑫贷在P2P行业营销大战升级的策略。黄总表示，做好P2P的风控才是关键。为了把控网贷风险，真鑫贷目前选择了最为成熟的车贷业务做为平台的主要经营项目，而且采取了目前市场上最为最严格的风控措施。和一般的车贷项目不同，真鑫贷要求借款人将车辆质押才能放款，放款额度为质押物价值的6-7折。“车子在我们平台的手上，投资人才能真正的放心”，黄总说。尽管严格的风控对平台业务规模的拓展有影响。对于一家网贷平台来说，严把风控关，保障项目安全的才是第一要务。“只要做好了项目风控，我们不愁没有人投资”，黄总强调，再好的营销也要以项目的安全为基础。不然只是为其他平台做嫁衣。目前，真鑫贷平台所发的车标，基本上供不应求，瞬间满标的事情不少，投资人抢标非常的厉害。   　　对于真鑫贷的未来发展，黄总表示，真鑫贷是赣州地区最早的一批网贷平台，2年来一直坚持稳健安全的经营策略，未来也将继续保持，不会对风控的要求有任何放松，努力为投资人提供更多安全的投资项目，做好网贷资产端的项目开发，不断增强核心竞争力和品牌效应，把真鑫贷打造成为国内P2P借贷行业最优秀的平台。

B2B视野看2016P2P网贷变化

　随着互联网金融首次纳入十三五规划，2015年P2P网贷市场从野性发展缓步走入规范发展一年。从2014年起，金泉网将P2P网贷与B2B进行了创新性结合。从B2B视野出发，P2P网贷市场在2016年会有什么样的变化呢?   　　变化一：收益回归理性，客户增长稳定 　　随着央行频频降息，P2P利率也告别了前期20%或30%的时代，迎来了低利率时代。但是低利率不一定代表低收益。随着各领域的介入，及模式的创新融合，P2P网贷会产生理性而稳定的增长。 　　金泉网CEO陈道财先生认为：“从站内近期客户需求来看，同比去年已经出现稳定增长的势头。主要客户基数增多，了解P2P网贷产品的越来越多。同时，原先从产品获得好处的老客户成为了稳定的客户群体，这部分群体不会轻易丢失。” 　　所以在2016年，尽管P2P网贷的单体收益率会降低，但随着客户群体规模的增长，P2P网贷行业的整体市场依旧会保持高增长的速度。 　　变化二：行业出现淘汰赛，出现创新业态 　　从公开数据得知，至2015年10月，全国正常运营的P2P平台累计达2520家。但从2016年起，随着相关法规的规范，P2P行业洗牌加速，会出现淘汰赛，一些不符合规范的企业将会“死亡”。与此同时，资本也将频频进入P2P网贷行业，加剧兼并和重组。 　　陈道财认为：“竞争的结果并不是大量企业死亡，而是很多企业进行创新，以不同的姿态重新进入这一领域。比如P2P网贷平台会加大和B2B电子商务平台的合作，开辟新的入口，为企业带来活力。因为大数据时代到来，P2P网贷平台尽管在资金链上有优势，但在数据采集及处理方面，还是存在短板，这B2B电子商务平台的优势。” 　　变化三：政府呈支持态度，小微企业成最大受益方 　　从前期来看，P2P网贷的最大受益者更多的是运营P2P的平台。但随着政府诸多支持互联网金融的政策落地，最终受益方还将是小微企业。简而言之，小微企业通过P2P平台获取资金，不仅可以简化流程，同时还将获得政策的支持。所以小微企业会更多地利用P2P平台解决短期的资金问题。 　　P2P行业告别早期野蛮生长，逐步理性发展的趋势已初步显现。未来会有更多实体行业、金融行业携资本进入，会加剧兼并重组，行业洗牌势在必行。而小微企业可以更多地接触这个行业，从热门的行业借势，挖掘出有助于自己发展的动力。(文：李秋月许艺评)

网贷ABC：P2P平台收益率高低不同原因何在？

2015年以来，P2P平台的年化收益率逐渐回归理性，发展之初的30%、40%左右的高息已经不复存在。据第三方数据显示，今年前11个月的平均年化收益率整体呈下滑趋势，11月份P2P行业年化收益率为12.25%。 与此同时，了解后不难发现，现阶段正常运营的P2P平台中，有年化收益率高于20%的平台，也有一些平台年化收益率在7%左右。那么，P2P平台的收益率究竟由什么决定?年化收益率低风险就低吗?投资人应如何看待P2P收益率的变化? 网贷ABC专家从以上三个方面进行了分析解答： P2P平台收益率的高低主要取决于资产类型 网贷ABC专家指出，P2P平台主营的业务不同，资产类型就不相同，那么借款项目和借款标的都不同。举例来说，有的平台以小微贷业务为主，收取借款人的利息就会较高，30%左右也是完全可能的;有的平台以供应链金融为主，那么收取的利息就在年化20%左右。 网贷ABC专家认为，除了资产类型的不同，平台在建设平台的过程中所投入的金额，以及面对逾期坏账的备用金准备等都会影响P2P平台给到投资者的具体收益率。 年化收益率与平台的安全性不成比例 网贷ABC专家强调，高收益的确是高风险项目的其中一个因素，但并不是绝对。一个平台安全与否，主要看该平台应对风险的能力，对资金、信息等方面的保障强度，平台风控能力越强，保障措施越完善，就越安全。因此收益率与安全性之间并不存在相互影响的关系。 P2P收益率下滑是整个宏观经济发展的必然结果 今年以来，P2P收益率整体呈下滑之势，平均年化收益率从1月份的15.81%降至11月的12.25%。部分平台的收益率甚至降到和银行的某些高端理财产品收益率一样，网贷ABC专家对此表示，这是整个宏观经济发展下的必然结果。 一方面，市场利率整体下行，另一方面，P2P行业资产端紧缺，平台易出现借款项目供不应求的情况，平台为保持平衡会采取降低利率的方式，以获得更多优质资产。 总而言之，P2P平台收益率出现高低不同是正常现象，需要注意的是，对于投资者来说，不可将收益率作为选择P2P平台的唯一考量。网贷ABC专家提醒投资人，在选择平台前，要实地考察该平台的真实运营情况，分析该平台的安全性，再做投资计划。  

稳健理财 优选人人贷、PPmoney、蜂融网P2P网贷平台

　P2P网贷自诞生至今几经沉浮，备受争议，各种风控问题、平台跑路、体现困难等频繁把P2P置于风口浪尖之上。不过今年的P2P行业似乎有了一些不同，从7月份的《指导意见》、《第三方支付(征求意见稿)》，到近日关于监管办法最新消息的流出，相关法规文件的相继出台无疑将P2P发展推向全新的局面。不过，即便如此，投资人还是应该选择安全性较高的平台来确保资金安全，人人贷、PPmoney、蜂融网都是不错的选择。   1 　　人人贷   　　人人贷隶属于人人友信集团，2010年成立，五年运营为人人贷积累了庞大的用户群，成交额也突破125亿元，在行业内拥有一定知名度。人人贷设立风险备用金为每位投资人提供100%本金保障，由民生银行托管并每月出具存管报告，日前，人人贷与民生银行在此基础上进行推进全面资金托管，意味着人人贷的资金安全性和透明度也将再上一个新台阶。   　　人人贷最低起投金额50元，可投资项目除有散标和理财产品U计划、薪计划外，还上线了基金项目。投资期限一般在36个月以内，平台总体年化收益率6%-14%，收益中等。   　　PPmoney   　　PPmoney成立于2012年，平台秉持着年轻化的运营风格，轻松幽默，为投资人提供人性化的理财服务。PPmoney是广东互联网金融协会会长单位，其推出的理财产品都由PPmoney和第三方专业担保够严格审核，并由担保机构提供保本保息，此外还有风险备用金用以垫付逾期款项。但是据了解，PPmoney似乎没有明确的第三方资金托管，用户资金安全不免令人担忧。   　　PPmoney的总体年化收益率在6%-12.5%之间，收益中等，产品期限一般在6个月以内，资金流动性也较好。   　　蜂融网   2 　　蜂融网是一家今年上线的平台，主营供应链金融业务，兼顾车辆质押贷款，平台坚持做纯粹的互联网金融信息服务平台，为借贷双方搭建沟通桥梁，项目资金由新浪支付提供全程托管，保障资金安全，杜绝平台卷钱跑路现象的出现。   　　蜂融网平台项目审核严格，所有项目都经由专业风控人员实地考察，其中供应链项目由供应链核心企业提供担保，车贷则是由借款方提供足值车辆质押，变现能力强。另外，平台设立的风险备用金适用于平台上所有项目，为投资人提供100%本息保障。   3 　　蜂融网最低100元即可参与投资，年化收益率10%-18%，投资期限在1-12个月之间，其中3个月13.2%、6个月14.4%，收益较为可观，而且期限短，资金流动性好。   　　除此之外，值得说明的一点是，蜂融网平台信息高度公开，借款项目具体合同文件无需登录即可查看，全面确保投资人的知情权，也从侧面展示了平台实力，增加投资信心。

P2P网贷平台：爱投资 堆金网 投哪网值得信奈

　P2P网贷作为互联网金融时代的主力军，正逐渐扩大市场份额。另外，随着李克强于今年初表示要大力发展互联网金融行业后，近期，中国国际互联网+金融博览会和第二届世界互联网大会将相继召开，互联网金融在理财市场人气再度升温。同时，自2013以来，互联网金融理财的发展速度十分迅猛，催生出数百亿美元的P2P网贷产业，互联网金融理财正逐步改变传统消费理财习惯，甚至是生活方式。       　　截止目前，P2P网贷平台已高达2612家，且仍持续上涨中。由于平台数量众多，投资者在选择上出现了一系列难题，平台均类似难以抉择，同时行业前期出现的倒闭跑路情况更让投资者拿不定主意。不过随着央行降息影响，P2P网贷行业利率均有下调同时国家监管政策逐渐到位，倒闭跑路潮已逐渐减少。对于投资新人在甄别平台是否靠谱方面，不妨先从知名平台开始投资，比如爱投资、堆金网、投哪网在行业中已有一定名气。   　　堆金网    　　堆金网是国内第一家国际化的P2P网贷平台，注册资金一个亿，拥有雄厚的资金实力。平台的团队皆由从业十余年的金融专家与海外金融人才组成，运营风控更具实力。平台对借款企业审查严格，借款企业必须是为上市公司提供成熟产品供应链的企业。经过反复确认无疑后，则同意借款。   　　另外，堆金网还启动4600万风险保障金计划，一旦有逾期情况，将在1-2天内为投资用户垫付本息，保证平台投资人的资金安全与利益。在收益上面，堆金网要高于大多数同行，平台的平均年化收益率在11%左右，最高15%以上，且所有项目均100%保本保息。近期，由于在供应链金融领域，表现突出，一举斩获第四届中国财经峰会“最佳商业模式奖”，成为2015年最具竞争力与成长力的理财平台，备受投资者与业内的瞩目。   　　投哪网   　　投哪网发展已有三年时间，在国内算得上是一家老牌的P2P网贷平台，同时投哪网也是国内首家与券商展开合作的平台。在去年，平台完成第一轮融资后，2015年也迎来了大连大金重工1.5亿的B轮融资。另外，平台产品年化收益在7%-13%，投哪网的产品涉及车贷、房贷、工薪贷、股票、券商、保理等多样化选择。平台采取的是融资性担保公司的担保以及风险准备金的保障模式。   　　投哪网的风险准备金全部来源于借款人的服务费，一旦借款人逾期不还，投哪网就会动用风险准备金向投资人垫付当期未归还的本金利息。   　　爱投资   　　爱投资是国内首创P2C互联网金融交易模式的P2P网贷平台，它是由从业于金融、互联网行业已久的精英人士共同创建，项目及风控高管均来自于各大金融机构，技术及运营团队皆由大型互联网企业的资深人才组成。   　　目前，爱投资已在国内开设10余家分支机构，为几十万互联网用户及几百家实体企业提供便捷及时的融资服务。平台的投资理财产品有爱担保、爱保理、爱融租等。其中，爱担保主要针对有着良好实体经营的企业，年化收益在10%-13.26%之间，爱保理通过保理公司，一般的债务对象为实力雄厚的大型工商企业，周期6个月左右，收益在10%范围内。爱融租则是针对租赁业务的投资理财产品。  

卓金理财、积木盒子、投哪网：值得信赖的互联网金融网贷平台

随着互联网的普及，通过网络平台进行投资理财，成为越来越多人的选择。随着各种宝宝类收益的持续下跌，高收益、低风险的网贷平台成为众多投资人的一致选择。那么，在众多的网贷平台中，投资人如何擦亮双眼，挑选出一家值得信赖的网贷平台呢？让我们通过卓金理财积木盒子、投哪网三家平台的对比，看看如何在众多平台中选择出最安全且值得投资的P2P网贷平台。   卓金理财：活力稳健型P2P网贷平台   卓金理财是深圳远卓深港金融服务有限公司旗下的网贷平台，致力于打造更加透明、安全的互联网金融平台。据悉，卓金理财以其独创的六重安全保障，从六个层面保障客户的资金安全。卓金理财项目全部由全国率先引入的德国IPC风控审核技术严格审核，遍布云南省内各地的尽职调查团队，让风险变的更可控；卓金理财与通联支付达成长期战略合作形成第三方监管体系，资金监管期内，通联支付对监管账户资金划转指令进行监控，做到资金使用一一对应，不擅自动用资金，对监管资金进行实时核查；融资项目预缴的保证金及平台的风险准备金先行偿付机制，让投资人无后顾之忧。从收益上看，卓金理财最高收益率达16.8%，投资门槛在100元，投资期限比较灵活，比较适合那些想追求高收益而又厌恶风险的投资者。   积木盒子：安全保守型P2P网贷平台   积木盒子于2013年8月上线，至今已获得C轮融资，在业内拥有了较好的口碑。从安全保障机制来看，积木盒子的风控体系拥有四层保障，风险互助金和法律援助金层层保护投资人的投资安全。2015年7月，将资金托管到民生银行，建立了更加透明的资金托管，让投资人更放心。从收益来看，积木盒子的收益率在8%—11%之间，等额本息的还款方式也受投资人诟病。总体来看，积木盒子的收益偏低，对于风险厌恶型、保守型的投资者来说是一个不错的选择。   投哪网：大气可靠型P2P网贷平台   投哪网由深圳投哪金融服务有限公司运营，在“小额、分散、抵押、直营”的经营理念下，建立了成熟有效的风控机制。在风控体系的建设上，投哪网加强对关键环节的把控，逐渐得到市场的认可。从收益来看，投哪网的最高收益在13%左右，属于中上水平。投哪网目前在全国已有七十余家分公司，如此快速的扩张，对于平台而言，管理压力及运营成本直线上升，坏账率值得投资人关注。适合风险规避型的投资者。   总的来说，卓金理财、积木盒子、投哪网三大平台在P2P网贷业内口碑甚好，这些优秀的平台都有一个共通点，就是把投资人利益以及风险控制放在首位。2015年对于P2P网贷平台来说是重大转折的一年，随着国家各项监管政策的出台，行业将更加规范化，平台只有提升服务、加强风控，才能走的更加长远。   （正文已结束）

P2P网贷集中度骤升 前50平台占据行业八成份额

　2015年，每个月急速跳动的数字，不断颠覆着外界对于P2P网贷行业的认知。 　　据网贷之家和盈灿咨询数据显示，截至2015年11月底，P2P网贷行业的累计交易额已达到12314.73亿元，其中8485.56亿元的交易额是在2015年实现，占比达到68.9%。 　　2015年11月底，P2P网贷行业贷款余额已增至4005.43亿元，而在去年末时还只有1036亿元，这意味着，贷款余额中的74%的数据是在今年新增的。 　　同时，在网贷行业已经具有一定规模的背景下，2015年（前11个月的数据）的成交额和贷款余额同比增长率仍然比2014年高。 2 　　 2 　　不过，2015年爆发性的数据背后，整个行业却仍面临着“资产荒”、“跑路潮”等尴尬，一些中小平台的日子并不那么好过，盈灿咨询的研究显示，2015年这场盛宴，更多的是被大平台分享了。在2015年11月，前50家平台的总贷款余额占到整个行业的86.43%，总成交额占到整个行业的77.23%，这两个数值比去年末分别大幅上升了25.94和19.16个百分点。 　　网贷景气指数透露出的行业密码 　　本月，网贷之家联合盈灿咨询将会开创性的发布中国网贷月度景气指数，这个指数用以反映P2P网贷行业平台的整体景气水平和竞争态势。 　　中国网贷月度景气指数目前的平台样本数量为350家左右，选取平台的贷款余额、成交额、借款人数、投资人数、满标时间五个指标，按30%、25%、15%、15%、15%的权重，以月度环比变化来反映平台该月“好”还是“不好”，从而反映出整个网贷行业的景气度情况。 　　这个指数中，每个样本平台都是同样的权重，所以更能反映全平台的景气水平。该指数在0-200点之间波动，以100点为界限，超过100表示行业处于景气状态，低于100表示不景气状态。 1 　　从2012年1月到2015年11月，一共47个月的景气指数看，行业景气度非常高，只有2个月（2013年2月和2015年2月）景气度跌破100，都是因为春节的因素。 　　从中国网贷月度景气指数看，2015年的数值虽然仍显示为景气，但明显要比前面几年低（见下图），这和本文开头所述的2015年贷款余额、成交额猛增形成了一定背离。我们认为，这一方面受到了前两年统计样本偏少的影响，统计样本偏少使得景气指数更容易受到大平台的影响。而另一个主要原因，就是2015年行业从野蛮生长到日益规范，平台间的竞争开始激烈，在整个行业规模迅速膨胀的过程中，中小平台的发展态势总体上没有大平台好。 1 　　从景气度的均值看，2014年的景气度在历年来最高，均值达到了142.29点，即使在春节期间，景气值也在100之上，而2015年前11个月的景气度均值仅为119.58%。但是从数据可以看出，2015年网贷全行业的贷款余额、成交额同比增速都要超过2014年。在这两年中，景气指数样本少的因素影响已很小，而各个平台发展不均衡则成为主要因素。大平台的集中度更高，发展态势更好，拉动全行业规模快速发展，而众多中小型平台则开始分化，从而拉低了景气指数。 　　网贷平台集中度：前50大平台份额一年内迅速上升 　　为观察P2P网贷平台集中度变化，我们以2014年12月、2015年6月、2015年11月为观察期，分别选取成交额最大的10家、20家和50家平台以及累计贷款余额最大的10家、20家和50家平台。 1 　　 1 　　如上图所示，从2014年12月到2015年6月，再到2015年11月，网贷行业的大平台在整个行业的份额占比不断上升。 　　从贷款余额看，网贷行业前十大平台在2014年末的总贷款余额为367.99亿元，占整个行业1036亿元的35.52%，而到了2015年11月，全行业的贷款余额增长到4005.43亿元，但前十大平台的总贷款余额则增长到2017.55亿元，因此占比进一步上升到了50.37%。同一时间段，行业前50大平台贷款余额占整个行业的比，从60.49%上升到了 86.43%，集中度非常明显。 　　成交额数据也是如此。比如，2014年12月，网贷行业前十大平台的总成交额为110.98亿元，当月整个行业的成交额为370.77亿元，前十大平台占比为29.93%。到了2015年11月，网贷行业前十大平台的总成交额为644.78亿元，当月整个行业的成交额为1331.24亿元，前十大平台占比上升为48.43%。同一时间段，行业前50大平台总成交额占整个行业的比，从58.07 %上升到了 77.23%。 　　对比贷款余额和成交额数据发现，贷款余额的集中度更高。这也说明，大平台沉淀资金的能力更强，而中小型平台通过多发短期的标，吸引成交量，搞活了人气，但贷款余额的增长却无法同步。 　　区域集中度：四大省市抢占全国85%以上份额 　　在整个行业的份额向大平台集中的同时，在区域上也呈现集中趋势，特别是进入2015年，更为明显。 　　广东、北京、上海和浙江是目前网贷行业规模最大的四个省市区域。如下图所示，我们选取了2014年1月、6月、12月和2015年6月、10月5个观察月份，把这四个区域作为一个整体，对其当月成交量、当期末的贷款余额和运营平台数量做了对比，发现在2015年，四大区域的成交额和贷款余额占整个行业的比例在不断增加，同时运营平台数量占比却在下降。 1 　　以当月成交额为例，在2014年的1月、6月和12月，四大区域总成交额占全国的比重分别为80.49%、77.57%和78.12%，稍有下降趋势，但到了2015年，6月和10月的占比分别达到了83.05%和86.58%，上升趋势明显。 　　贷款余额的数据则更为明显，在2014年的三个观察月份末，四大区域的贷款余额占全国比重分别为79.96%、78.19%和78.1%，小幅下降，但到了2015年的6月和10月末，这一占比上升到了84.27%和87.15%。 　　四大区域的规模占比不断上升，但其平台数量占比却在不断下降。在2014年6月，四大区域的运营平台数量达到全国的59.29%，但到了2015年的10月份，这一占比下降到了49.88%。在2015年10月，全行业正常运营的平台为2520家，四大区域的平台数为1257家。 　　这说明，2015年上述四大区域的新增平台速度远远慢于全国水平，这些区域以大平台为主，大平台的规模扩张更快。 　　平台竞争格局：未来都仍有很大空间 　　虽然网贷行业的集中度在不断加强，但相比一些“互联网+”行业的集中度仍然很低。比如外卖O2O行业，据易观数据，截止2015年2季度，按订单量看，美团外卖、饿了么、百度外卖以及口碑外卖分别占领36%、34%、13%以及7%的市场份额。而这四家的总份额达到了90%。 　　再比如专车和代驾市场，据易观数据，截止2015年2季度，滴滴专车用户覆盖率高达82.3%，Uber和神州专车分别为14.9%及10.7%。在代驾市场，艾瑞的数据显示，今年第三季度e代驾占据76.5%的市场份额，滴滴代驾为14.1%。 　　相比之下，网贷行业的大平台市场份额还不大，比如在2015年11月，行业居前的红岭创投，其累计贷款余额和成交额的市场份额分别为4.4%和8.23%。 　　虽说互联网金融行业的产品复杂性要比一般的行业高，但集中化也将是未来趋势。在2014年6月，陆金所董事长计葵生就表示过，预计大概还需经过一年半的市场洗牌，P2P将形成10家以内平台，占50%-60%市场份额的格局，其余平台分散瓜分余下的市场份额。 　　目前来看，行业洗牌和集中的情况接近于计葵生的预计，前十大平台占据了约一半的份额。但从具体平台来看，还没有出现一家独大的现象。 　　对于大平台来说，通过并购、模式创新等手段，未来依然存在大幅扩张的空间。而由于金融的复杂性和精细化，小而美的平台，凭借对某一细分领域的熟悉度和资源，也存在着不错的前景。

P2P网贷平台跑路不断，投资者如何避雷!

投资P2P网贷的朋友们一定会听说过一个词叫跑路，一般我们叫平台跑路，借款人逾期。不论是投资人还是平台对于逾期跑路这样的事都避之不及。简单的来说，平台跑路有很多原因，但是无外乎这几个情况，要么是逾期太多，平台没办法垫付，这种可以算作倒闭;要么就是平台居心不良，故意圈钱，这种可以叫做诈骗。在此，钱贷网小编总结出了以下几个平台跑路前基本会出现的征兆供大家参考，不构成任何评判标准，仅代表个人意见哦。 P2P网贷平台跑路不断，投资者如何避雷! 第一，平台的负面新闻不断被爆出。 目前网贷平台发展阶段，任何负面信息都是很严峻的，不管是大平台还是小平台，因为这是一个靠信誉靠口碑赚钱的行当。正所谓无风不起浪，任何一个问题平台在出事前总会出现一些蛛丝马迹的。作为奋战在一线的投资者，往往最快发现平台不对劲，他们会首先在第三方论坛或一些投资群中爆料。这就是很多平台崩塌之前的一夜风雨。当然也有一种情况是竞争对手恶意攻击，出来混总是要还的，这类平台相信也不会有什么善终。最后就是新闻营销，作为卖口碑卖信誉的平台我相信没有人会傻到用负面新闻给自己增大曝光率。 第二，资金缺乏无第三方托管。 很多出事平台都没有采用第三方托管，而是采用直接打入公司账户或是私人账户，这类的平台涉嫌构建资金池可能性大大增加，毕竟大量的资产放在公司账户就像一颗定时炸弹。不经过第三方支付，钱直接打入私人账户的话，平台更方便动用这笔钱，此时决定投资人资金安全的就全靠平台了，从人性的角度来看，风险确实太大，所以随时都有跑路的危险。 第三，平台内部人员结构出现大的变化。 经常观察网贷新闻的人一定对于平台高管比较熟悉，如果遇到某平台高管大换血，往往会在投资人圈子里引起骚动。为什么要换人?换人要干什么?普通老百姓甚至会想到老板带着小姨子卷钱跑了的打开脑洞情况。一个稳定的投资平台不仅仅产品运营是稳定的，其公司内部结构也是稳定的，工作人员流动性不大。当然我们在这里排除平台高管因健康问题或者个人情怀问题而产生的离开。安全的平台，管理团体一般比较稳定，投资群体也一般比较稳定，尤其是老投资者因为信赖而会选择长时间投资。一旦平台运营内部人员大规模离职、更换法人代表或者大户投资者集中撤离，那么投资者就要引起重视了。 第四，利率过高的平台一般不可信。 在当前利率水平的情况下，正常的民间借贷利率年化不会超过24%，再除去各种运营成本，给到投资者的收益一般不会超过20%。而这还是一个最大水平，我们经常看到的大平台利率也就在15%左右甚至以下。所以说建议投资者不要太贪图高收益率，尤其是收益率出奇高的平台。投资市场是有行情的，借款人给你那么高的利率，你让借款人喝西北风去?短期来讲他们可能就是一个“庞氏骗局”而已，投资切记贪心。 第五，平台标的出现较大变化。 一般来说，一个良好的平台运营都是稳定的。不管是上线产品的数量、投资期限还是收益率都是比较稳定的，很少有大幅度的波。一旦平台忽然出现重大变化，例如新增很多高利息标的，平台频繁地发短期标的，突然提高发标的额度，通过各种非常规的活动提高项目的利率等吸引投资者，那就需要提高警惕了。 其实P2P投资理财，不论什么时候，都要记住一句话，天上没有掉馅饼的事情，踏踏实实的种好自己的一亩三分地，别整那些飘飘忽忽的事情，选择稳健的老平台才是最好的。

E租宝导致整个网贷P2P草木皆兵，网贷P2P经历治

近期不断发酵的E租宝时间持续升温，最直接的后果是但凡参与了线上线下投资人全部人心不安，每天在惊恐中入睡，醒来之后生怕连锁反应，自己投资的平台跑路，血本无归。人群是有聚集效应的，银行都怕挤兑，更不要提什么任何其他产业。实际上做任何生意，最根本的还是信誉和人心。 E租宝的模式好坏暂且不提。由于它的涉及资金巨大（700多亿）。完全可以形成核导弹的威力投放在线上线下的贷款渠道，连锁反应威力巨大。网贷借款发展到2015年已经超过了1万亿。万亿规模对于中国总的100万亿的资金总量来说不大，起不到什么实质决定性的影响，但是如果老百姓像接受余额宝那样在未来逐步接受网贷的模式,那么对于银行的威胁是显而易见的。网贷相对银行来说，优势是收益高，起头点低，存取灵活，劣势是安全性差，一旦平台破产血本无归。线下线上借贷的风险性屏蔽掉了众多投资者。随着2015年，大量国际国内顶级风投公司纷纷投资P2P平台，越来越多的老百姓开始关注、学习、参与P2P的投资。这种模式逐步被小部分人群所接受并带动身边朋友尝试其中。 人都是趋利的。网贷P2P的收益至少是银行定期的二倍以上，高的甚至三五倍。在这种利益的驱动下，善良勇敢的中国人肯定愿意尝试。靠着卑微的月息去买房、买车、养孩子、看病，别逗了。网贷红火的发展其实是互联网及其网上支付体系完善发展的结果，常年的线下借贷搬到线上而已。实体经济是不景气，房地产已经风光不在，钱都是涌向最有活力的地区。短期看，网贷发展之势不可阻挡，长期看，全国肯定形成各地区的行业龙头，最后形成诸侯并举。 国家借助E租宝来整治网贷行业乱象，使得行业健康发展，是大势所趋，人心所向。去粗取精之后，留下的必然是精品。大家大可不必惊恐不安，好日子在前面。

“误入歧途”的大学生网贷还需跨过几道坎？

　　胡喻淇 　　网购大军中，大学生是强大的一支。近日采访了多所在京高校学生发现，部分学生为了“任性”血拼，不仅办理了银行信用卡，还在网上注册了各类消费信贷平台账号，有学生每月的生活费几乎都用来还款。虽然网贷消费颇受大学生欢迎，但是这一新生事物也引发诸多质疑。(来源于《北京青年报》) 　　近年来，网络贷款深受大学生追捧，据《2015年中国大学生分期消费调查报告》显示，有61%大学生倾向于用网络贷款购物，体验分期消费这一新鲜事物。针对此种现象，大家对网络贷款这一方便快捷的平台态度褒贬不一：有人认为，相对传统的信贷方式，网贷方便了大学生消费；也有人指出，网贷是诱导大学生超前消费、过度消费的陷阱，不利于大学生树立正确的消费观。那么，网络贷款对大学生来说是天使还是魔鬼呢？笔者认为，在当前网络贷款体系机制不够健全的情形下，看似快捷方便的网贷背后隐藏着忧思，大学生网贷消费还需量力而行。 　　网络贷款消费成为校园新宠，2014年至今，在多数银行叫停大学生信用卡的背景下，网贷却能借机扩位，大学生网贷平台越来越多。和信用卡相比，网贷业务又有哪些优势？首先，网络贷款具备门槛低、零首付、额度大和快捷方便的特点。大学生只需填写包括身份证、学生证和手机号码等基本信息，就可以申请网贷，在零首付、无担保的条件下享受提前消费的快感。网络贷款平台的高信用额度同时也满足了大学生高消费的需求，而这些特点是传统信贷模式所不具备的，因此备受大学生青睐。此外，如今大学生群体是除女性群体之外，另一个最容易被商家瞄准的人群。一方面年轻的大学生喜欢新鲜事物，尽管他们的消费观念比较新颖超前实属正常现象，但是不能忽视其消费观念的不够理性、自制力弱等特点，导致他们拥有强有力的消费欲望。另一方面他们作为学生没有稳定的收入，主要还是依靠父母的生活费来维持日常开销，在一定程度上限制了他们的消费欲望。网贷的出现正好解决了这一矛盾，对于没有什么存款也没有什么收入来源的大学生来说有非常大的吸引力。 　　据调查，2014年我国高校在校生人数3000万左右，如果每个大学生在校期间都通过网贷购买平均价格在2000—5000元的电子产品，那么就形成了千亿级的市场规模，再加上大学生日常学车、培训、考证、留学、旅游以及其他一些贷款需求，市场规模将进一步扩大。大学生队伍是高成长人群，也是未来社会的中坚力量，因此很多投资者都看中商机，纷纷跑马圈地，网络贷款平台发展非常迅速。但是，网贷消费真的如此美好吗？大学生网贷分期先用后还背后隐藏着怎样的忧思呢？“误入歧途”的大学生网贷究竟还需跨过几道坎？首先，就消费主体大学生而言，因收入不稳定、消费观念不成熟，再加上网贷容易使其放松心理防线，大学生容易掉入消费陷阱，过度消费、超前消费与偿还能力不匹配。网贷平台的年利率虽然始终规避在政策风险之内，但是网贷消费的利息并不低，手续费、服务费变相抬高贷款利率。另外，网络贷款行业野蛮生长、盲目扩张，进而盲目融资的现象不利于其长远发展。盲目进入但精细化管理严重不足，对还款能力、风险控制做的应该说不到位，与传统信贷相比，在抵押和信用这两方面，网贷平台做得都不够。目前，多数网贷平台都是通过网络审核借款人的基本资料、收入水平等条件，一个平台一天发放多笔贷款，很难做到近距离的信用调查，无法按时还款的概率可想而知。为了吸引投资者，多数网贷平台均采取第三方担保或者借助风险保证金形式来保障投资者的本金不受损失，但是如果坏账率过高，网络平台自身的信用风险也会面临很大的挑战。最后，大学生网贷出现坏账执行难，本来大学生群体对于贷款来说就是高风险群体，大学生无偿还能力、流动性大，一旦形成呆坏账时执行起来特别困难。 　　网络贷款消费有利有弊，利弊的衡量基础是大学生能否量力而行。把今天的钱办明天的事，无节制、无计划，超出自己的偿还能力，最终受害的只能是自己的父母。我们并不反对超前消费的选择，但是透支消费一定要三思而行，一定要本着“救急不救穷”原则，对自身的处境有清晰的判断，做好心理预期。双十二狂欢购物节即将来临，你准备好了吗？

本市网贷行业收益率连续6个月走低

　本报讯 （记者 钟喆）近日，网贷之家最新公布的《上海市网贷行业11月月报》显示，11月上海市网贷行业的综合收益率为10.64%，综合收益率连续6个月持续走低，并且仍有可能继续下降。受行业政策影响，宽松货币政策直接降低了企业的借款成本，平台借款来源竞争压力上升，而随着网贷人气的持续攀升，投资人数大幅度增加，借款人却有减少可能，在供需失衡的压力下，平台权衡下调利率，保证正常运营也将成为趋势。从下降速度看，本月较10月下降速度有所放缓，或许与平台“双11”推出各项活动有关。 　　上海市网贷行业11月成交量达到了143.9亿元，环比10月增长了9.42%，增速相比10月出现回升。