陆金所CRO：我们每个产品都要加风险标识

陆金所副总经理兼首席风险执行官杨峻最近在接受《第一财经日报》专访时，首次披露了陆金所具体的风控体系架构。杨峻表示，陆金所在风控上既对标商业银行模式，又充分考虑互联网经营的特点，信用评级、信息披露等方面都是陆金所风控的重要关注点。 “无论是互联网金融也好，传统金融也好，最后成与败决定于它的风控水平。陆金所作为一个平台媒介，理论上来说是不承担刚兑责任的。但为了提升平台价值，我们一方面要确保资产提供方找到适合的资金，一方面也要确保投资方的投资与其风险偏好匹配。”杨峻称。 陆金所的目标是要建立一个全过程的、立体化的风险管理体系。目前，这套风险管理体系已初步成型，大部分将于年底前上线。这套体系共包含七个元素，被杨峻称为“七步成诗”。 第一“步”：风险政策制度框架体系。据杨峻介绍，陆金所成立了专门的风险政策部门，对所有交易对手和产品引入都制定了明晰的风险政策指引，所有业务必须在制度框架内运行。 第二“步”：信用评级。不久的将来，投资者如果登陆到陆金所平台，就会发现每个产品都会显示明确的风险标识。这个标识背后代表的就是陆金所的内部评级结果。事实上，两年前陆金所就已成立了信用评级部门，对交易对手和产品进行主体评级及债项评级，对于有外部评级的标准化产品也会建立映射模型换算成陆金所自己的风险评级。评级结果除了用于定价外，也会实时向投资者披露。具体来说会用星级来展示产品的安全度，比如5星级产品代表安全程度最高。 第三“步”：信息披露。“和传统商业银行不同，信息披露是互联网平台一个非常重要的风控内容。”杨峻说。其实类似风险提示在许多互联网金融平台上都会出现，但一般都为“标准化”语言。对普通消费者来说相对晦涩难懂，很少有人真正去阅读。不过，陆金所追求的是差异化的风险提示，即针对每一个不同的产品，将其内部评级、底层资产、主要风险、还款来源、保障措施都一一列明，并且用互联网化的语言传达给用户。 第四“步”：投后预警监控。“和一般的中介平台不同，我们认为，双方交易的达成只是我们工作的第一步。”据杨峻介绍，陆金所拥有一套自主开发的预警系统，系统内设定有财务及非财务的指标，对所有在售资产至少每三个月会进行一次检视，一旦发生异常将自动预警。同时对于一些非标资产的所投项目，也会有投后团队进行定期的实地检查。陆金所将根据检查的结果实时调整评级，并动态向投资者披露。“一旦项目发生问题，在项目的各个债权人之间，谁能感知得早、预警得早，受到的损失就会相对较低。” 第五“步”：风险管理系统。杨峻称，陆金所正在打造覆盖全产品线、整个产品生命周期的风险管理系统，实现风控的标准化、智能化、模型化。年底系统上线后将大幅提升陆金所风险管理工作的效率和效果。 第六“步”：风险评价体系。“其实在金融企业里，风控不应该是一个中后台的服务或者管理部门，实际上风控应该起到引领作用。因此，在陆金所风控的触角将伸入前台。”在陆金所，风控人员会被内嵌至前台业务单元中，而前台销售人员的KPI(绩效指标)中甚至有20%是风控的内容。“这就决定了业务人员在做业务时必须将风险摆在第一位，同样的业务量陆金所会根据不同的风险程度给予业务部门不同的业绩评价。” 第七“步”：资产、资金的精准匹配。“这是我们整个风控体系最终要实现的目标，也是我们作为一个平台的最终价值体现。”据杨峻介绍，陆金所在资产端将根据内部评级进行风险分类;而在资金端，陆金所也将对投资者进行风险分类，采取的方法除了传统的问卷方式以外，还将运用互联网大数据技术进行持续分析，保证分类的准确性。陆金所已建立产品与投资者风险适配系统，确保资产提供方能够获得符合其所需要的资金，同时投资者都能买到适合其投资风格与风险偏好的产品。 但值得注意的是，对于一个互联网平台来说，客户体验是至关重要的。如此复杂的风控系统和规则设置是否会对客户体验造成影响将成为摆在杨峻面前的一道难题。对此，杨峻坦诚，在上述的风险揭示、投资者分类、业务人员KPI设置等方面，内部也有过不少争论。事实上对业务量也确实会产生短期影响。根据陆金所的内部测算，短期内，这套庞大的风控体系可能会使陆金所的业务量下降10%-20%。“牺牲掉的交易量，实际上就是不应该产生的交易量。长期来看，反而是保护了投资者，提升了他们的体验，因为这么做事实上是帮助投资者挡掉了不适合他们的产品。平台的核心价值反而更加凸显”杨峻称。 据杨峻介绍，跟一些动辄“跑路”的P2P平台相比，陆金所平台上的资产到目前为止还没有出现过一例无法兑付的风险事件。 “但是我要强调一点，再严格的风控也并非意味着零风险。我们所能做的就是通过风控严格准入项目，做到资金、资产精准匹配，在风险控制与客户体验中找到最佳平衡点，一旦发生问题能够及早识别风险，减少投资者损失。这也是陆金所在行业‘大浪淘沙’中‘活下去’的安身立命之本。”杨峻表示。 目前，陆金所平台上除了传统的P2P业务，还有基金、保险、现金管理等其他类型各种固定收益和浮动收益投资理财服务。由于不同服务之间具有差异性，投资者可以根据市场情况以及自身风险承受能力，及时地调整自己的投资策略或者资产配置。

老平台友友贷提现困难 还差一个月就满三岁

11月25日晚，P2P平台友友贷在官方网站发布通告称，由于借款人未能及时回款，导致公司资金链紧张。 经网贷之家工作人员联系该平台人员，该平台目前处于提现困难状态。 在公告中，友友贷公司拟采取的措施包括： 1.公司将所有待还款标做提前回款操作。 2.账户总额少于2000的投资人，将于12月25日前一次性解决提现。 3.开通余额转让功能，投资人可自行协议转让。 4.公告同时称，公司目前正在与增资方洽谈增资方案。若增资完成，后续将推出投资者债转股协议。投资人账户总额大于2000元按80%进行余额转股，同时开通股权交易系统，股东可自由交易股份。公司也打算在未来将进行股权回购。 以下为公告原文 公司资料显示，友友贷前身为厦门友友贷网络科技有限公司创办的P2P网络平台，2012年12月30日上线。友友贷的服务主要覆盖福建省厦门市及周边、西安市及新疆乌鲁木齐市。 根据网贷之家数据显示，友友贷截止到平台提现困难日期2015-11-23统计数据为：历史待还：25187136（元）；投资人数：2622人；借款人数：129人；待收投资人数：66人。由于平台频繁改版，部分历史标平台网站未公布，导致数据获取比平台实际统计数据偏少。另外平台公布的借款人和投资人均加密，会导致人数相关统计数据比实际偏少。

P2P网贷平台发“跑路”公告 网友：够实诚

据投资人在网贷之家论坛爆料，山东P2P平台鑫利源跑路。让人哭笑不得的是，该网站在11月23日发布了“跑路公告”，网友表示，这网站够“实诚”。 网贷之家登录该平台官网，发现虽然该网站仍能打开，但加载速度非常慢。其网站最新的三封公告分别为“跑路公告”、“清盘公告”、“鑫利源定于8月3日正式上线”。 “跑路公告”，只有空荡荡的办公室照片，无任何文字。而10月1日发布的“清盘公告”称，因运营思路出问题，导致股东撤资，经慎重考虑后决定清盘，所有的提现于10.31日之前处理。 鑫利源官网首页显数据显示，该平台待收金额仅为301.66元，平台借款人数为20人，理财人数为1390人。据全国企业信用信息公示系统显示，该企业于2015年7月15日被列入经营异常名录。 最新公告列表 11月23日发布的跑路公告 10月1日清盘公告 鑫利源企业公示信息 鑫利源跑路前照片

善林金融违规被罚55万元 曾登陆央视广告

据爆料，今年7月善林金融涉嫌虚假宣传等违规行为，被上海市工商管理局罚款55万元。而资料显示，该平台曾在今年4月和5月大规模在央视以及各大卫视宣传，央视新闻联播前的广告位被认为是央视一套最黄金资源，宣传花费不菲。 记者查询全国企业信用公示系统确认，善林金融确实被上海工商局罚款55万元。 行政处罚书中主要涉及事件： 一、自2014年起，当事人下属中环广场营业部在日常经营活动中，为拓展业务，发展客户，由其团队经理等相关人员通过QQ网络平台购买、向房产、金融、保险、汽车4S点等相关从业人员收集等方式收集个人信息，统一管理并组织理财师按名单信息逐一电话推销当事人的P2P理财产品。当事人上述收集、使用个人信息的行为，均未取得消费者同意。 二、当事人为了提升公司形象,在未提供相应资料和参与评比的情况下，通过广州鸿亿企业信息咨询有限公司向中企国质信(北京)信用评估中心购得“中国互联网金融行业AAA级信用企业”、“中国质量信用AAA级企业”和“全国315质量服务客户满意诚信企业”三块信用证书及铜牌，并以此对外宣传。 另当事人在宣传资料上称 ：“善林公司还积极参与市政建设，贵州兴义道路施工项目中，目前公司已参与规模达10亿，预计项目总规模为30亿”等内容,事实上当事人未投入资金参与上述项目,该宣传内容与事实情况不符。 三、当事人下属中环广场营业部等九个营业部均未办理分公司营业执照。 附件：行政处罚决定书(全文) 沪工商检处字〔2015〕第320201510152号 当事人：善林(上海)金融信息服务有限公司 注册号：310141000023694 住所：中国(上海)自由贸易试验区基隆路1号裙楼3层B部位 法定代表人：周伯云 注册及实收资本：12,000.00万人民币 经营范围：金融信息服务(除金融许可业务)，资产管理，投资管理，投资咨询、财务咨询(不得从事代理记账)、贸易咨询、企业管理咨询(以上咨询均除经纪)，市场信息咨询与调查(不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验)，企业形象策划、会务会展服务、电子商务(不得从事增值电信、金融业务)，设计、制作各类广告，接受金融机构委托从事金融信息技术外包，接受金融机构委托从事金融业务流程外包，接受金融机构委托从事金融知识流程外包，网络科技(除科技中介)和计算机技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，企业登记代理，证券、保险咨询(不得从事金融、证券、保险业务)。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。 本队承办的当事人涉嫌侵犯消费者合法权益、虚假宣传、擅自变更登记事项一案现业已调查终结，查明违法事实如下： 一、自2014年起，当事人下属中环广场营业部在日常经营活动中，为拓展业务，发展客户，由其团队经理等相关人员通过QQ网络平台购买、向房产、金融、保险、汽车4S点等相关从业人员收集等方式收集个人信息，统一管理并组织理财师按名单信息逐一电话推销当事人的P2P理财产品。当事人上述收集、使用个人信息的行为，均未取得消费者同意。 二、当事人为了提升公司形象,在未提供相应资料和参与评比的情况下，通过广州鸿亿企业信息咨询有限公司向中企国质信(北京)信用评估中心购得“中国互联网金融行业AAA级信用企业”、“中国质量信用AAA级企业”和“全国315质量服务客户满意诚信企业”三块信用证书及铜牌，并以此对外宣传。 另当事人在宣传资料上称 ：“善林公司还积极参与市政建设，贵州兴义道路施工项目中，目前公司已参与规模达10亿，预计项目总规模为30亿”等内容,事实上当事人未投入资金参与上述项目,该宣传内容与事实情况不符。 三、当事人下属中环广场营业部等九个营业部均未办理分公司营业执照。 以上事实，有下列证据证明： 证据组一、当事人营业执照、授权委托书相关人员身份证复印件，证明当事人主体资格、授权委托情况以及相关人员的身份; 证据组二、现场笔录及政务公开书一份，证明在当事人下属中环广场营业部现场检查的情况。 证据组三、当事人副总裁王某、市场部经理何某某、当事人中环广场营业部经理王某某、团队经理张某某、叶某某、邓某某、华某某、王某某、理财师刘某某、杨某询问笔录，证明当事人非法获取及使用客户名单及虚假宣传的事实; 证据组四、当事人副总裁王某询问笔录，证明当事人下属九个营业部均未办理分公司营业执照的事实; 证据组五、当事人提供的《出借咨询及管理服务协议》复印件，证明当事人与客户签订的服务协议的情况。 证据组六、当事人的客户名单、当事人下属团队经理购买名单的聊天记录及支付信息截屏打印件、当事人团队经理电脑中打印出来的日报表打印件;经当事人签字盖章确认的团队经理电脑中个人信息名单刻录光盘(序列号：eip301015620B18)，证明当事人非法获取及使用客户名单的事实; 证据组七、当事人团队经理和理财师提供的公司宣传资料和培训资料、当事人提供的公司介绍复印件及提供给各营业部的彩页宣传资料，经当事人签字确认的铜牌照片确认表，当事人提供的信用证书申请表及相关支付凭证复印件，证明当事人虚假宣传的行为。 证据组八、当事人提供的房屋租赁合同复印件、费用支付的发票复印件，证明当事人开设九个营业部进行P2P理财产品的推广。 本队认为：一、当事人在未经消费者同意的情况下，擅自收集和使用消费者个人信息，侵犯了消费者个人信息应受法律保护的权利。该行为违反了《中华人民共和国消费者权益保护法》第二十九条第一款“经营者收集、使用消费者个人信息，应当遵循合法、正当、必要的原则，明示收集、使用信息的目的、方式和范围，并经消费者同意。经营者收集、使用消费者个人信息，应当公开其收集、使用规则，不得违反法律、法规的规定和双方的约定收集、使用信息”之规定，构成了侵犯消费者合法权益的行为。 二、当事人为了获得相关信用证明，提升公司形象，在未参与评选的情况下，仅仅通过购买的手段获取了相关信用证明，客观上误导了消费者对公司信用度的正确判断;在对外散发的公司宣传资料中使用了与事实严重不符的内容，其行为客观上误导了消费者对公司实力和规模的正确判断。该行为违反了《中华人民共和国反不正当竞争法》第九条第一款“经营者不得利用广告或者其他方法，对商品的质量、制作成分、性能、用途、生产者、有效期限、产地等作引人误解的虚假宣传”之规定，构成了虚假宣传的行为。 三、当事人未经工商部门核准登记擅自设立九个营业部开展经营活动。该行为违反了《中华人民共和国公司登记管理条例》第四十八条第一款“公司设立分公司的，应当自决定作出之日起30日内向分公司所在地的公司登记机关申请登记”之规定，构成了擅自变更登记事项的行为。 综上：一、对当事人侵犯消费者合法权益的行为，根据《中华人民共和国消费者权益保护法》第五十六条第一款第(九)项：“经营者有下列情形之一，除承担相应的民事责任外，其他有关法律、法规对处罚机关和处罚方式有规定的，依照法律、法规的规定执行;法律、法规未作规定的，由工商行政管理部门或者其他有关行政部门责令改正，可以根据情节单处或者并处警告、没收违法所得、处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款，没有违法所得的，处以五十万元以下的罚款;情节严重的，责令停业整顿、吊销营业执照：(九)侵害消费者人格尊严、侵犯消费者人身自由或者侵害消费者个人信息依法得到保护的权利的”之规定，鉴于涉案的个人信息数量极为庞大，以及违法行为直接对应的违法所得难以认定，决定处罚如下： (一)责令改正; (二)罚款人民币肆拾万圆整。 二、对当事人虚假宣传的行为，根据《中华人民共和国反不正当竞争法》第二十四条第一款 ：“经营者利用广告或者其他方法，对商品作引人误解的虚假宣传的，监督检查部门应当责令停止违法行为，消除影响，可以根据情节处以一万元以上二十万元以下的罚款” 之规定，鉴于当事人虚假宣传行为的传播范围大，受众面广且情节较为恶劣，决定处罚如下： (一)责令当事人停止违法行为; (二)罚款人民币壹拾伍万圆整。 三、对当事人擅自变更登记事项的行为，根据《中华人民共和国公司登记管理条例》七十三条第一款“公司登记事项发生变更时，未依照本条例规定办理有关变更登记的，由公司登记机关责令限期登记;逾期不登记的，处以1万元以上10万元以下的罚款。其中，变更经营范围涉及法律、行政法规或者国务院决定规定须经批准的项目而未取得批准，擅自从事相关经营活动，情节严重的，吊销营业执照”之规定，责令当事人在30日内向分公司所在地的公司登记机关申请变更登记。 上述三项罚款合计人民币伍拾伍万圆整。 行政处罚的履行方式和期限： 于收到行政处罚决定书之日起十五日内，携带《缴纳罚款、没收款通知书》，将没收款和罚款交至本市工商银行或者建设银行的具体代收机构。其中，逾期缴纳罚款的，本队可依据《中华人民共和国行政处罚法》第五十一条第(一)项的规定，每日按罚款数额的百分之三加处罚款。 当事人如不服本处罚决定，可在接到《处罚决定书》之日起六十日内，向上海市工商行政管理局申请行政复议，也可以在六个月内直接向人民法院起诉。 逾期不申请行政复议或者不向人民法院起诉又不履行行政处罚决定的，本队可以依法强制执行或者申请人民法院强制执行。 根据《企业信息公示暂行条例》和国家工商行政管理总局《工商行政管理机关行政处罚信息公示暂行规定》的有关规定，本队将通过企业信用信息公示系统、门户网站、专业网站等公示行政处罚信息

招行首次涉足P2P资金存管 不做本息保障

11月24日，拍拍贷与招商银行资金存管发布会在沪举行。会上，拍拍贷宣布，与招商银行就P2P交易资金存管服务达成合作协议，未来客户资金将逐步脱离第三方支付公司，由招商银行提供一系列账户资金划付服务。此举意味着，拍拍贷成为首家与招商银行开展资金存管合作的P2P平台。 今年7月，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中首次明确从业机构应当选择银行建立第三方资金存管制度，此后，央行在《非银行支付机构网络支付业务管理办法》中又要求支付机构不得为金融机构以及从事金融类业务的非金融机构开立支付账户，寻求直接与银行进行资金存管合作成为P2P行业的风向标。 拍拍贷CEO张俊称，此次与招商银行达成资金存管合作，顺应了监管的合规性要求。 “P2P资金存管将成为商业银行亟待开采的金矿” 招商银行上海分行副行长崔家鲲在发布会上表示，《指导意见》明确规定银行为P2P资金的唯一合格存管方。由于资金存管业务不占用银行资本，还可以带来一定中间业务收入，所以，这一规定将为招商银行带来丰厚的利润商机。在利率市场化不断推进和银行利润受到挤压的情况下，P2P资金存管将成为商业银行亟待开采的金矿。同时，参与资金存管业务，为平台上的用户做好资金存管服务，也有助于互联网金融行业自身健康发展。 他坦言，互联网金融的发展是大势所趋，银行作为传统金融机构绝对不能缺席这场盛宴。“如果抓不住机遇，就是挑战;抓住了，就是银行发展新的空间。” 他进一步表示，《指导意见》发布之前，招商银行上海分行一直在思考如何介入到P2P平台的资金存管业务，并进行了相关的论证与研讨，且组织成立了项目组，制定了方案、开发了系统。 而对于此次选择拍拍贷作为招行首个P2P资金存管的合作伙伴，崔家鲲指出，一方面，认可拍拍贷纯线上的业务模式，符合监管层要求的“信息中介”定位，合规性更强;另一方面，考虑到拍拍贷服务的互联网人群和消费金融巨大的市场潜力，看好平台的业务成长性。 据了解，近两年，存管类业务是招商银行培养的新业务增长点之一，并在技术、系统和服务等方面均积累了丰富经验。 招行资金存管业务的门槛是啥? 对于合作门槛，据招商银行上海分行战略客户部总经理助理阮元透露，“首先，是平台的规模。我们会选择行业排名靠前的P2P公司进行合作。另一方面，我们对P2P平台的市场美誉度有要求。” 他进一步表示，“比如注册资本的要求、管理团队需具有金融背景，这些是可以量化的，但不是绝对的。P2P平台可能有别的地方特别优质，也可以作为合作伙伴之一。” 就费率方面，据阮元透露，招行的P2P资金存管业务与目前主流市场其他银行差不多。“拍拍贷作为重要战略合作伙伴，也是有一定的优惠。” 他同时指出，投资人应注意到如果P2P平台选择了银行做资金存管，银行并不会对本息做保障。(网贷之家 文/牧晨)   【延伸阅读】拍拍贷与招行的资金存管项目，是什么鬼? 据了解，拍拍贷与招行此次合作的存管项目，除了将用户资金与平台隔离外，在用户通过投资项目付款时，银行还会确认每笔资金都与投资项目对应，且在拍拍贷用户选择投资项目后，资金将会冻结，直到项目成立后，资金才会划转到融资人账户。 “实现平台自有资金与用户资金的隔离，能极大程度上降低平台道德风险和流动性风险。”中欧陆家嘴国际金融研究院副院长刘胜军博士表示，目前，P2P行业处于发展的初级阶段，面临着众多风险，部分从业人员的素质和专业度堪忧，相比仅依靠平台自律来保证资金安全，通过银行存管降低风险的效果更为显著。 据拍拍贷CEO张俊介绍，今后，在拍拍贷上实名注册的用户，都会同步在招行专门设立的拍拍贷专用账户体系下建立一个与用户个人一一对应的子账户，作为用户在拍拍贷上开展资金业务的存管账户。拍拍贷的用户无需前往线下网点，只需线上激活即可进行一系列充值、投资、提现、划拨等交易。相较一些平台要求用户到线下银行网点进行开户，便捷性大大提升。 当然，与大多数人理解的电子账户不同的是，用户在拍拍贷和招行上注册的账户，仅限于在拍拍贷上进行投资或借款时使用。同时，拍拍贷与招行合作的这套存管模式，并不限制用户的充值、提现方式，拍拍贷的用户可以用目前多数主流的支付方式和渠道来为自己在拍拍贷的账户充值、提现。 “用户的认可是不可逆转的趋势，便利性当然要在安全性有保障的前提下进行。” 招商银行上海分行副行长崔家鲲强调，招行为拍拍贷用户开立的是在拍拍贷账户体系下的电子账户，用户在激活电子账户时，需要通过身份证号、预留手机号等多要素方式进行认证，安全性更有保障。 目前，双方业务层面的对接已经展开，待系统进一步测试稳定、成熟后，拍拍贷用户账户迁移工作将逐步实施，最终实现用户全覆盖。阮元表示，目标是三个月内完成系统上线，具体要看双方技术对接情况。 此外，张俊还表示，在满足P2P日常资金存管业务的基础上，未来双方还将在本外币现金管理、风险备付金存放、公司理财及避险服务等财富管理服务方面展开全方位、多层次的合作。

P2P平台宏量财富人去楼空 880多人投资2400万

11月23日，P2P平台宏量财富突然关闭，平台负责人失联。涉及投资者约880人，总金额约2400万元。目前天河区经侦部门已经介入调查。 据投资者反馈，与该平台签订的三方合同中，借款人信息模糊，其中借款人姓名、身份证号等重要信息均被部分抹去。律师表示，如借款人不存在，该平台涉嫌诈骗。 廖先生曾有的淘金梦，如今成了一场空。今年10月30日，他注册广州市宏量资产管理有限公司(下称“宏量公司”)提供的P 2P网络借贷平台，投了15万元。11月23日凌晨该平台关闭，客服和负责人统统失联，位于珠江新城华明路的公司原所在地人去楼空。据统计，投资者来自全国各地，约880人，总金额约2400万元。目前天河区经侦部门已经介入调查。 年化率16%　合同中隐去借款人重要信息 10月30日，住在深圳的廖先生看见有人在QQ群发送了一则小广告，介绍一款P2P借贷平台，年化利率高，他添加发送广告的人为好友。之后，他按照对方指示，进入了“宏量财富”的网站，注册了账号，“开了户”。 廖先生说，这个“宏量财富”网站是一款P2P借贷平台。借贷平台牵涉三方：一是借款人，在平台发放借款信息;二是贷方，在平台中竞标放贷;三是中介平台。一切交易均在网上进行，互不认识的三方订立了合同。 廖先生提供了通过该平台打印的一份合同———三方的借款协议书。南都记者看到，合同抬头写着“宏量财富-最安全的P2P网络借贷平台”字眼，其中甲方(出借人)全为网络账号名，借款期限为一个月;乙方(借款人)是“伦先生(宏量财富用户名)，真实姓名和身份证号码均有部分被隐去;丙方(服务方)即”广州宏量资产管理有限公司“。 同为投资者的李先生称，“宏量财富”网站常有借款人的“房贷”“车贷”信息，但是借款人信息模糊。 借款协议书中提到，当乙方逾期3天仍未清偿借款本息，债权自动转让给丙方，丙方将在第4天垫付未清偿借款本息给甲方。协议书中还提到，借款本金数额为10万元，每月支付利息数额为1333.33元。 廖先生称，该网站客服声称年化利率高达16%，而且该网站都是通过“乾多多”第三方支付平台实现交易———这给了他信心，“第三方平台有安全感”，于是投了15万元进去。投资者李小姐说，该平台不收手续费，对投资者也是一个巨大的吸引。 网站突关闭 警方已介入调查 事情在这个月的23日发生了变故。廖先生称，11月22日晚11点，“宏量财富”网站的客服QQ仍能联系上，回复投资者提出的问题。然而，到了次日凌晨1点，网站突然上不了了，“服务器关闭了”。他说，那时候“宏量财富”客服QQ群正在把投资者一个一个踢出群去。他们尝试联系公司负责人，电话不通。投资者自己建了一个群，统计仍未回收的投资数额。 据投资者李先生称，目前他们列入统计表册的共约880人，来自全国各地，总投资金额约为2400万元，“人数还在增加”。 前日，20多名投资者来了广州，找到位于珠江新城华明路9号华普广场西塔711的办公室。“办公室关了，里面的设备还在，只是人去楼空。”李先生说。 昨日，南都记者拿到了宏量公司的“组织机构代码证”“营业执照”“开户许可证”复印资料，据“营业执照”显示，宏量公司成立于今年8月6日，注册资本20 0 0万元。记者尝试登录宏量公司的借贷平台网站，网站已关闭。一名投资者提供了宏量公司负责人陈某的电话，记者拨打被告知已关机。 记者来到公司原所在地———华普广场。在楼下，保安拦住了记者。保安给了记者一张“指引提示”———“前往西711单元(宏量公司原所在地)，如有经济纠纷，请到天河区公安分局经济侦查大队”。 投资者彭小姐称，目前投资者陆续到天河区经侦那边去报了案。 据了解，目前警方已介入调查。 律师说法：如借款人不存在平台涉嫌诈骗 北京市金杜(广州)律师事务所律师王立新表示，关于借款人有没有提供足额的担保、借款人信息是否真实、有没有欺诈，作为网站平台有核对双方信息的责任。如果投资者能调取借款人的信息，双方的借贷关系依然存在，“用了钱还是要还的”。但是，如果借款人不存在，怎么办?王律师称，如果借款人不存在，则网站平台涉嫌诈骗。 日前，浙江出现首例以集资诈骗罪宣判的网贷平台案件。“雨滴财富”负责人通过网贷平台发布虚假的借款标的，以月息2-3分的高息为诱饵，吸引全国各地网民参与“投资”。截止案发，“雨滴财富”P2P平台共注册账户565个，吸收资金达5100余万元。随后，犯罪嫌疑人将募集的资金用于个人挥霍及偿还个人债务，最终造成800余万元损失无法追回。据悉，两名犯罪嫌疑人被判处5至10年不等有期徒刑。

上市公司浩宁达2.6亿控股联金所及联金微贷

据上市公司浩宁达11月24日晚间发布的公告称，浩宁达拟以2.55亿元的现金收购深圳联金所金融信息服务有限公司(以下简称“联金所”)、深圳联合金融小额贷款股份有限公司(以下简称“联金微贷”)51%股权，其中联金所0.8925亿元，联金微贷1.6575亿元。 交易完成后，联金所的股权结构变为：浩宁达、拉萨仓央投资、中煜鑫邦分别持股51%、30%和19%;联金微贷的股权结构变为：浩宁达、联合金融控股和自然人李波分别持股51%、44%和5%。 控股协议中包括严苛“对赌”条款 本次公告中还涉及严苛的对赌协议。在业绩承诺及补偿款项中提到，转让方将向浩宁达承诺联金所和联金微贷合并口径计算的2015年度、2016年度、2017年度扣除非经常性损益后的净利润分别不低于1,000万元、4,000万元、8,000万元。如协议不能在2015年度内签署，则业绩承诺期间顺延至2018年，转让方承诺联金所和联金微贷2018年度扣除非经常性损益后的净利润不低于10,000万元。业绩承诺期内如未达成，转让方需按照浩宁达给的利润补偿方式进行补偿。业绩承诺期内各年转让价格调整系数分别为：2015年度为2;2016年度为1.5;2017年度为1.25。 例如，2015年度联金所与联金微贷承诺合并口径净利润为1,000万元，承诺期间实现合并口径净利润900万元，该年度转让价格调整系数为2，则应补偿的金额(万元)=(1000-900)×2。 值得一提的是，双方还约定了联金所及联金微贷的坏账率上限。公告表示，截至交易基准日(2015年8月31日)，联金所作为信息中介平台而撮合的有效债权余额和/或联金微贷发放的贷款余额，转让方承诺上述债权在到期后的坏账率不超过5%，基准日之后至承诺期间届满之日的新发生的上述债权在到期后的坏账率亦不能超过5%，如超过5%，且上述超过5%的差额部分导致标的公司业绩损失的，由转让方以现金一次性向标的公司补偿。

陆金所牵手30家私募基金 平台化转型再下一城

近日，陆金所与重阳投资、敦和资管、华夏未来资本、景林资管、星石投资等近30家知名私募基金公司签署合作备忘录，正式建立合作关系，这也意味着陆金所私募基金开放平台正式启动，不久即将上线。 根据合作备忘录，陆金所将与上述私募基金公司建立长期合作关系。 陆金所与私募公司具体合作包括，产品上线及客户推介、交易系统互联、产品创新合作、优化客户体验和品牌等多个方面。在合作初期，私募基金公司将会向陆金所提供金融产品，之后双方将逐步推进合作模式，根据双方的发展规划和产品需求，最终达成信息、渠道、资源共享的全面合作。 陆金所副董事长杨晓军表示，私募基金是陆金所开放平台重要的服务之一，陆金所与国内优秀的私募基金公司合作，用各自优势展开深入合作，建立长期互惠互利、共创双赢的关系,共同为广大机构客户及合格投资者提供全方位财富管理服务和产品配置选择。 2015年3月开始，陆金所正式开启平台化转型，目前已经在陆金所开放平台基础上形成了P2P开放平台、基金开放平台、跨境交易平台、保险理财频道等，而此次私募基金平台启动后，是陆金所开放平台在私募基金领域的延伸和进一步丰富。 根据中国证监会发布的《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、短信、微信、博客和电子邮件等方式向不特定对象宣传推介。 同时，为了确保私募基金的合格投资者制度落实。《办法》也从资产规模或收入水平、风险识别能力和风险承担能力、单笔最低认购金额三个方面规定了适度的合格投资者标准。 为防止变相公开募集，《办法》明确了以合伙企业、契约等非法人形式通过汇集多数投资者资金直接或间接投资于私募基金的，应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是，对依法设立并在基金业协会备案的投资计划，《办法》将其视为单一合格投资者，豁免穿透核查和合并计算投资者人数。有业内人士推测，陆金所与私募基金的合作，最终很可能会采用此类投资计划的模式。

互金行业再传捷报 江西省电子集团控股壹心贷

随着对互联网金融“摸着石头过河”的初探，江西互联网金融发展再次传来喜讯。11月22日，江西本土互联网金融平台壹心贷A轮融资发布会——江西省电子集团有限公司控股壹心贷暨公益众筹之关爱抗战老兵项目发布会——在南昌举行，当地政府相关领导、投资者代表、媒体代表等二百余人齐聚一堂，共同见证这一刻。 据了解，经过近半年的协商与尽职调查，江西省电子集团与壹心贷达成协议，江西省电子集团以增资扩股的方式控股壹心贷，使得壹心贷成为上市公司联创光电的兄弟公司。 壹心贷CEO涂强在发布会上表示，“电子集团的发展目标是投资控股公司，参股联创光电、南昌银行、九江银行等公司，希望在集团的体系中加入互联网元素，壹心贷的‘互联网+金融’的模式恰好符合其发展布局;而壹心贷作为新兴的互联网金融平台，可以借助电子集团的良好背景，增强自身公信力，使壹心贷的发展如虎添翼。” 江西地处内陆，相对于北上广等一线城市而言，互联网金融的发展相对缓慢。“壹心贷此举对江西互联网金融行业的发展具有巨大的促进作用。”江西互联网金融协会秘书长王翔接受采访时表示。 盈灿集团副总裁， 盈灿咨询常务副总经理马骏出席会议并表示：“目前全国的P2P网贷平台超过2500家，累计成交额超1万亿元。而江西的P2P网贷平台目前有约40家，主要集中在南昌和赣州等地，与北上广深等发达地区相比，还处在发展初期。但发展势头喜人，今年全省网贷行业贷款余额保持稳定增长态势，截至10月，贷款余额超过10亿元，单月成交额从年初的1亿余元逐月攀升至目前的4亿余元，而此次壹心贷获得江西省电子集团的注资控股，更是拉开了内陆平台靠大联强的序幕，意义十分重大”。 此外，壹心贷首个公益众筹项目之关爱抗战老兵在平台上线，经过四天时间的募集，近五十位投资者参与，筹的一万零二百元善款，全部捐赠于“关爱抗战老兵江西团队”，用于慰问和改善抗战老兵生存状况。 “老兵是需要关注的群体，没有老兵就没有我们的现在，现在老兵们正在慢慢老去。壹心贷除了投资板块外，正在打造公益众筹板块，值此抗战七十周年之际，希望给抗战老兵们一些关爱，与关爱抗战老兵江西团队取得联系，发布了首个众筹标的，发现平台投资者们也是一群非常有爱心的群体，使得善款迅速得到募集。”涂强说起公益众筹项目发布的初衷。 据悉，壹心贷成立于2013年，是江西首批成立的互联网金融服务平台，现阶段壹心贷主要以抵押标的贷款为主。 涂强表示，“壹心贷的发展目标是打造一个综合型的金融服务超市，现与南昌银行达成合作，进行资金的存管，下一步将会涉足商圈的贷款，电子集团的供应链金融贷款，以及消费金融贷，亦将会嫁接公募基金、私募基金、众筹等板块，让投资者可以更好的根据自身的风险偏好，找到适合他的产品。同时，力争成为江西省政府重点培育的互联网金融平台之一，服务江西经济。”

宜人贷更新IPO申请书 9个月净利润3078万美元

11月24日消息，宜人贷今日向SEC更新IPO申书。最新的IPO申请书显示，今年前9个月，宜人贷净利润为3078万美元。而之前的IPO申请书显示，公司前6个月的净利润为1730万美元。 在宜人贷上份IPO申请书中，披露了公司今年前6个月的财务数据，公司净营收为7900万美元，净利润为1730万美元。在最新的申请书中，宜人贷前9个月净营收为1.38亿美元，并实现净利润为3078万美元。而在2014年，该公司前三季度净营收只有1312万美元，净亏损达1091万美元。 宜人贷前9个月的财务数据 申请文件显示，宜人贷拟融资最高1亿美元，摩根士丹利、瑞士信贷和华兴资本将担任承销商。 宜人贷成立于2012年，自成立以来，宜人贷借贷总额达到了10亿美元。宜人贷与美国借贷平台Lending Club类似，Lending Club已于去年12月上市，Lending Club在上市首日股价飙升56%，但截至目前该股股价下跌了50%。 网贷之家石鹏峰表示，如果宜人贷能够成功上市，将是一个标志性的事件，说明中国的P2P模式是可以得到美国顶级资本市场的认可，也将给行业带来更多的认可和动力。同时也会起到一定的示范作用，倒逼中国的资本市场进一步对互联网金融行业开放。

点融网：暂不考虑IPO 明年至多融资5亿美元

昨日，据《华尔街日报》网络版报道，点融网创始人兼CEO苏海德在接受采访时表示，点融网很有可能在明年3月进行下一轮融资，将寻求至多5亿美元的资金。同时表示，因为公司目前尚处于全球扩张过程中，故点融网还不会考虑IPO。 点融网是受益于中国在线P2P借贷业务取得巨大增长的三家公司之一。根据网贷资讯平台网贷之家和咨询公司盈灿联合发布的报告，今年10月，中国P2P网贷成交量达到人民币1200亿元(约合190亿美元)，是去年同期的四倍。 苏海德表示，点融网计划利用筹集来的资金拓展中国和其他新兴市场的业务，公司将在本周晚些时候宣布首个海外扩张计划。“我们想要成为一家新兴市场公司，”他表示。 随着中国P2P市场的快速增长，一些中国网贷平台已开始寻求吸引全球投资者的投资。P2P借贷公司宜人贷上周向美国证券交易委员会(SEC)提交了首次公开招股(IPO)申请，拟融资1亿美元。这是首家寻求在美上市的中国P2P借贷公司。 苏海德表示，点融网目前还不会考虑IPO，因为公司目前仍处于全球扩张过程中，需要开发更多产品。“在我们决定上市之前，我们还有很多工作要做，”他表示。 点融网在10月底与苏州银行达成合作，为苏州银行的客户开发一个P2P借贷平台。苏海德表示，点融网还在开发一款产品，以协助促进中国的供应链金融。 LendingClub在去年12月上市，目前的市值约为48亿美元。LendingClub上市首日股价大涨56%，但今年已经累计下降了50%。 苏海德通过其与LRC. Strategic (Global) Investment Group组建的合资公司，成为青岛银行在香港IPO的最大基石投资者。青岛银行寻求融资6.65亿美元。 点融网是全球最大P2P借贷平台LendingClub的中国版，后者由苏海德在2006年联合创建。苏海德称，他希望在明年的融资中引入两个或三个新投资者，目标锁定在了在中国具有较大影响力的公司身上。点融网现有投资者包括老虎环球基金、新鸿基有限公司。 今年8月点融网完成2.07亿美元C轮融资，渣打银行旗下私募股权公司和中国互联网金融科技基金(CFF)领投。

融信财富董事长跑路 事先汇出6000万资金

十月底，宁波“众银财富”的突然失联，初步统计有上千名投资者被卷走1亿多资金。近日，宁波又一家互联网金融平台融信华创财富投资管理有限公司(以下简称融信财富)又发生高管失联事件。目前当地警方已介入调查。据悉，这名老板跑路前，曾汇出1000多万债券和5000多万现金。目前公司出现挤兑，资金链已经断裂，无法展开相关业务。 “宁波当地民间资本活跃，小型理财公司众多，倒闭跑路的也多”，宁波当地一资深业内人士对《每日经济新闻》表示，一些不规范的理财公司筹措一笔资金，拉一帮业务员就能跑业务，而拉来的投资者往往是理财知识相对缺乏的中老年人，投资风险很高。 融信财富公司董事长突然失联 融信财富位于宁波天一商圈的车轿街69号恒泰大厦7楼，单这一家公司就占据了大厦7楼一半的面积。11月20日，记者赶到现场，不少工作人员依然在忙碌，而在另一边的顾客接待区，也有几十名闻讯前来的投资者在听相关人员介绍眼下公司情况。 “现在网上有不少的传言，说融信财富资金链断裂，老板跑路已经倒闭，这是不真实的，我们旗下十几个分公司依然都在营业，处于失联的只是公司法人代表陈坚。”在办公区，融信财富公司一名负责人表示。 在融信财富公司大门右侧，张贴着两张公司对投资者发布的说明告示，左手一份署名宁波融信华创财富投资管理有限公司，公告内容一共有8条，其中第一条只有4个字：陈坚失联。此外，在告示上对公司相关的情况进行了说明，并告知了部分应对措施。 上述负责人向记者简述了公告的情况，由于公司账目全部由董事长陈坚统一管理，目前，公司统计资金，投资总数和债券总数需要公司财务人员和相关方面进一步统计。 “现已查明陈坚在失联前共汇出1000多万债券和5000多万现金，去向不明，公司正在调查资金情况，并试图追回。”此外，该负责人表示，由于事发突然，包括公司股东之一的总经理谢瑞周也完全不知情。 另一份署名公司总经理谢瑞周的委托书则显示，因公司董事长及法人代表陈坚已失联24个小时，公司已经在刑侦登记报案，目前公司出现挤兑，并且资金链已经断裂，公司无法展开相关业务。 为了稳定当下局面，维护投资人权益，并且尽可能的挽救公司，现委托全球中小企业联盟互联网金融委员会协同处理财务以外的所有事务，同时积极展开和委员会的相关合作，包括企业整合托管收购并购等事宜。 同时谢瑞周在公告中承诺，从2015年11月19日起，和公司相关的所有资金账户包括个人转账账户处于封闭状态，不再支付任何款项，包括投资人，员工投资额，以及其他一切需要支付的款项。尽一切可能稳定公司团队，并尽快回复经营。 工商信息与招聘信息对比：4家关联公司背景成谜 根据工商资料显示，宁波融信华创财富投资管理有限公司法定代表人为陈坚，经营范围包括投资管理；实业投资；投资咨询；接受金融机构委托从事金融业务流程外包等，公司成立于2014年9月5日，注册资本为5000万元。 2015年7月6日，融信财富的股权结构发生过变更，总经理谢瑞周和陈坚从原出资人手中收购全部股权，其中谢瑞周出资500万元，占股10%，陈坚出资4500万元，占股90%，陈坚也由此成为公司法定代表人，时至今日，只有短短4个月时间。 此外，在融信财富的招聘信息中显示，公司注册资金1.56亿元，旗下拥有4家实体公司，瑞豪医疗科技有限公司、通辰国际贸易有限公司、融信金融科技有限公司、融信速贷有限公司。 针对上述资料，记者查询了相关企业工商资料，信息显示，上述4家实体公司从组股权成结构上看，与融信财富并无关联。不过，在陈坚名下依然有包括宁波市海曙银翔担保有限公司、宁波融信华创信息科技有限公司、宁波华诚融信资产管理有限公司等多家企业，注册资金5000万到1亿元不等。 《每日经济新闻》记者就上述招聘资料的真实性及公司资金管理、陈坚名下其他资产状况等问题咨询融信财富相关管理人员，对方以目前情况混乱为由，表示暂时无法回答相关问题。 陈坚是何许人也?据融信财富公司的公开简历称，陈坚，宁波融信财富董事长，大专文凭，宁波大学金融专业毕业。1989年，陈坚大学毕业后，先后在多家银行任职；2000年，担任银翔投资公司总经理；2010年，任宁波银翔担保公司董事长；2014年，任宁波融信华创财富管理有限公司董事长。 董事长挪用客户资金 另据《钱江晚报》报道称，目前，融信财富所在的浙江省宁波市海曙警方已经介入调查此事。 今年以来，宁波多家P2P网贷平台相继曝出兑付困难、老板跑路，年初有京浙贷、甬发贷，之后有红楼贷款、唐人贷和祥晟财富等网贷平台相继曝出问题。对此，宁波市金融研究院副院长马翔在接受《每日经济新闻》采访时表示，部分公司的理财产品不像银行的理财产品，很多都是不合规的，存在着暗箱操作，资金投向也不像对外宣称的那样，可能投向了别的地方，风险很难掌控。一旦产品发生风险，很容易引发资金断链，进而发生跑路事件。 “之前行业也出过一些自律的公约，但是缺乏监管机构的情况下，是否能够执行存在很大疑问。”一名宁波业内人士对记者表示， 据悉，今年4月，宁波市互联网金融行业发布首份行业自律公约。为了加强行业自律，宁波互联网金融行业出台互联网金融行业抵押物再认证方案，要求每一个抵押物、每一笔投标都需有真实数据。即便平台破产，投资人也可以通过抵押物处理追回部分损失。 “我们其实也做了很多实质性的尝试，希望以行业的力量来减少问题网贷平台的出现，比如我们建立的行业互助制度，帮助了好几家网贷平台度过难关，但是要想让这个行业健康良性发展，还是需要国家层面的政策法规来进一步规范。” 然而，在融信财富的介绍信息中也写到，公司从事以房屋抵押贷款，车辆抵押贷款和小额信用贷款为出口端，以互联网金融为主题020模式的专业P2P理财公司。不过，究竟老板陈坚在投资过程中挪用了多少款项，资金去向何方，公司员工均表示毫不知情。 接近年底，一些运作不规范的平台出问题的可能性增加，往年年关前后也有若干平台倒下的案例。投资人在选择投资项目时，千万要谨慎，力求安全过冬。

和诚德被指“庞氏骗局” 私募宝标的待甄别

近日，有爆料称，P2P平台和诚德可能是一家庞氏骗局平台。该平台的运营团队与富富金融的运营团队为一个班底，两家平台运营模式也完全相同。同时和诚德在线拒绝了《中国经营报》的采访。 记者发现，和诚德目前可能尚无资金托管;且与富富金融均发布了秒标。 根据官网信息，和诚德与富富金融皆没有明确显示其资金托管机构。而两家平台的线下充值，资金流向的是公司联合创始人兼董事总经理李国坤。此外，和诚德在线近期还发布了以私募基金作质押融资的标的——私募宝。 或无资金托管 且发布秒标 “两家平台的运营模式是一样的，即发布无限量的娱乐秒标，附加条件是投秒标后必须投月标，月标利率均在20%以上，加上无限期的奖励活动(一个是月标的奖励，如1月标奖励投资金额2%;另一个是投资满额奖;此外，还有一个是线下充值奖)，综合年化率达到40%以上。”爆料者表示。 爆料者认为，高额的利润吸引着投资者，使得这个平台可以一直运营下去。没有被提走的钱被用来支付奖励跟利息，然后不断发标，吸引更多的资金投入，完全就是庞氏骗局。而一旦投资者准备撤离，平台就会百般阻碍，设置所谓的视频认证，即使已经认证过也会驳回提现申请。 值得注意的是，记者查阅了和诚德官网相关网页，均未发现平台资金托管方。 “P2P平台资金处于无第三方机构托管的状态，不免让人担忧资金的安全性。毕竟当前监管政策不明朗，平台圈钱跑路的比比皆是。此外，加上目前实体经济疲软，很多融资企业可能最后无法按时回款，造成兑付危机。当平台无力承担的时候，可能就会出现跑路的情况。”资深业内人士梅州评对记者表示，尽管目前许多平台认为既然监管没有明确规定必须进行第三方资金托管或者存管，但负责、透明的平台都愿意采用第三方托管，提高平台的透明度。 记者发现，不管是和诚德在线还是富富金融都发布了秒标，截至目前，最新的秒标均为“11月秒标”。对于平台发布的秒标，盈灿咨询资深分析师张叶霞表示，就秒标本身而言，是P2P平台虚构的借款标的，根本没有任何真实借款人，利息由平台支付。这种方式主要是为了吸引眼球、提高知名度。一般情况，平台采用秒标主要是平台前期运营或者开展相关的活动，为了吸引投资者参与其中。如果一直使用秒标，其风险性就比较大。 私募宝标的待甄别 承诺保本却无具体措施 在平台拒绝接受采访后，记者在官网看到其自称采用100%本金保障计划，首页上还显示所有线上借款标的均由本地担保公司进行担保。不过，记者查阅网站相关页面，却并没有查到和诚德究竟采用何种方式保障投资者本金，以及本地担保公司具体是哪一家。 当记者注册登录后发现，平台除了线上充值之外，还有线下充值。而线下充值后，资金将流向平台总经理李国坤的个人银行账户。投资者的资金直接流向平台高层个人账户，而非融资企业。 随后，记者浏览和诚德官网投资标的后发现，平台在最近还上线了一款以私募基金为质押标的的理财产品——私募宝。据介绍，私募宝是指借款人将其持有的私募基金在和诚德质押，然后向投资者融资借款，借款期间，投资者可享有基金收益权对应的高额浮动收益。基金主要投向物流、传媒等新兴产业高估值溢价行业，期限6个月，每月付息2%，根据过往经验，预期收益在55%到200%，上一期收益年回报87.3%。 “私募基金份额是一种信托财产，亦是一种有价证券，持有人享有其所有财产性权利，即可以依法转让，包括赎回或卖出，所以私募基金份额是可以成为质押标的。因此从这个角度上来说，P2P平台推出的以私募基金份额作为质押，设计出来的相关标的产品可行。”梅州评还指出，虽然作为有价证券进行权利质押没有问题 ，但是因为在目前的政策环境下，因为没有相关机构进行私募股权质押的登记，在相关法律纠纷的解决上一般给予支持的不多。 此外，他还表示，投资者在选择这样的相关标的时要注意，基金管理公司持有的封闭式基金的基金份额原则上不得出售，持有的开放式基金的基金份额在6个月内不得交易。因此，基金管理有限公司持有的基金份额质押将会受到此限制。另外，股份公司发起人的股权在公司成立后一年内不得转让，上市前已获得股权，在公司上市后一年内也不得转让，因此这一类的私募股权基金在出质时转让时间是受限的。基于此，投资者在投资相关标的时，一定要弄清质押物的实际持有人，以及所持有基金份额的性质及其限制条件，以免在风险发生时，无法及时落实质押权而造成损失。 张叶霞也认为，投资者一定要弄清楚质押基金的基础资产类型和发行私募基金的机构。“相对而言，大的私募机构其风险控制会比较好，对平台的投资者而言也会更加安全点。此外，私募基金份额的价值受投基金资标的影响，私募股票型基金受股市影响很大，属于高收益高风险，而投资于债权、实业及其他标的物，受股市影响的范围有限 。因此，平台对私募基金的基础信息都应该进行披露。” 和诚德在线官网显示，于2013年2月正式上线，隶属于广东省东莞市巨印实业投资有限公司的线上P2P平台。 近日，发生多起金融理财骗局，工行2.88亿存款被冻结，卓达34%高息揽储，MMM互助金融月息高达30%的传销骗局等。而年底也被认为是问题高发期，投资人需提高警惕。

国资成分“被注水” 投宝金融被指过度营销

2013年以来，各路资本参与网贷行业的热度不减，也随之出现了“上市系”、“风投系”、“国资系”、“银行系”等等标签及分类。而这些平台往往因为有背景而取得投资人的信任。但随着行业发展，也出现了一些“被注水”的国资背景平台。 在宣传中称具有国资背景、国有担保的网贷平台投宝金融，曾斥资3000万元冠名高铁语音广告。然而，《中国经营报》记者调查发现，与投宝金融平台所合作的国有担保公司，在平台上实际担保的项目数量与占比都较小，平台所称的国资背景，也是经过多层股东结构后的间接参股，其国资背景对平台的实际风险掌控存疑。 对以上问题，投宝金融方面对记者表示，投宝金融在11月将进行股东变动，变更后的股东将由国资企业直接入股，对于具体变更时间，以及具体国企名称对方表示暂不方便透漏。 层级关系较多 背景“被注水” 投宝金融官网显示，其是安徽天成资产管理运营有限公司(以下简称“天成资产”)旗下平台。天成资产是一家具有国资背景且注册资金超过5000万元的资产管理公司。 据记者了解，天成资产成立于2012年3月。法人为章兆平，经营范围为资产运营管理、财务信息咨询、企业资产重组、并购、投资管理等。然而值得注意的是，天成资产的经营范围中并不包括金融信息服务等互联网金融平台的经营范围。 在投宝金融上属企业天成资产的股东结构中，由企业法人股东安徽天坤科技有限公司(以下简称“天坤科技”)和自然人股东章兆平组成。天坤科技的股东中由安徽省科技产业投资有限公司和自然人李德峰组成，其中安徽省科技产业投资有限公司为国有性质企业。 公开信息显示，天坤科技的注册资本金为1390万元，在天坤科技的股东出资中，国资背景企业安徽省科技产业投资有限公司的实缴出资额为300万元，自然人李德峰实缴出资额为1090万元。 投宝金融方面表示，股东天坤科技的股东为国企控股，所以平台具有国有背景。 网贷之家数据显示，截至2015年8月底，已有60家“国资系”平台诞生。 盈灿咨询研究员王方对此认为，“有部分P2P平台借‘国资’概念进行过度营销，他们一般通过夸大‘国资’成分、背景或偷换概念等方式，进行宣传。”此前，也有业内人士公开表示，“股东层级较多，不排除是决策层在股东结构上的有意安排，但层级越多，通常该国资企业对平台的把控能力越低，其国资‘水分’越大。” 而国资股东背景也较为不同，国家层面、省和直辖市层面、市级层面、地区级层面的国资股东实际的增信能力有区别，股东背景强大，在平台中所占股份越多，对平台的风险把握能力越强。 投宝金融方面对记者表示，平台上级股东中有国资企业存在，此外，在未来也会经过股权变更彻底，由间接股东变更为直接股东。 交易规模超过2亿　国有担保实际仅担保160万元 投宝金融官网显示，在安全保障方面列出“国有担保”字样，官网首页也标识“国有担保”。 据记者了解，目前投宝金融平台累计交易规模超过2亿元，项目全部通过担保公司担保的企业借款项目。但是，并不是平台上所有的项目都是通过大型国有担保公司担保，绝大多数都是由民营担保公司担保。 目前，投保金融平台所合作的担保公司主要有三个，一家国有担保公司中元国信信用融资担保有限公司以及安徽中一担保投资有限公司、安徽省江洲融资担保有限公司两家民营融资担保公司。 在投保金融发布的所有担保标之中，固定长期标共114个，大型国有担保公司的中元国信信用融资担保有限公司提供的担保标的只有4个，总金额160万元。 由此可见，在投保金融平台上所累计成交超过2亿元规模中，真正由国有担保公司进行担保的项目规模仅160万元，平台绝大部分标的都由民营担保公司担保。然而，在投保金融的官网上，却始终只显示其和国有担保公司合作。 投宝金融方面对此表示，“我们一直和国有担保公司合作，有优质项目的时候还会上线到平台上。” 更值得注意的是，投宝金融所合作的一家民营担保公司还牵涉到业务诉讼中。公开信息显示，安徽中一担保投资有限公司，2015年7月20日，因违反财产报告制度，其他有履行能力而拒不履行生效法律文书确定义务，被安徽省六安市中级人民法院判决失信执行。 除了上述问题之外，记者还发现投保金融存在拆标行为。目前来看，平台线上项目单笔融资额度都为50万元，其中多个标的都由同一融资方借款。投宝金融方面解释称，平台目前共服务二十几个借款企业，企业借款额度都在300万元到1000万元之间，单笔额度满标时间长。 虽然目前拆标已经是行业内“众所周知的秘密”，然而由于都来自于同一借款方，风险并不能在项目之间有效隔离。 同时，投保金融的项目来源也在一定程度上依赖担保公司、小贷公司提供。 以“国资系”进行宣传的网贷平台越来越多，未来这种情形或将持续。尽管“国资”曾经是一个较好的低成本营销话题，但目前市场上“国资系”平台众多，甚至已经出现了不止一家国资平台联盟组织，打着国资口号抱团取暖。可预见的是，随着国资标签营销的泛滥，“国资”效应或不如当年。

e路同心累计投资额破10亿 国资+上市配置

2015年11月19日，国资系P2P平台e路同心对外宣布平台累计投资额突破10亿元。据了解，从0到10亿，e路同心仅仅用了215天。 e路同心于2015年4月18日正式上线，由同心基金和广东粤科金融集团共同出资打造，短短7个月时间，其增速较同业迅猛。中国首家权威P2P行业门户网站网贷之家数据显示，e路同心目前位列全国第44位，其中10月份全国增幅与发展速度均位列行业前四。 国资+上市公司的强大配置，令e路同心的发展加速度处于行业的领先行列。官方资料显示，广东粤科金融集团是广东省人民政府授权经营的国有独资企业，而同心基金注册资本29亿元，现有股东58位，其中上市公司就有19家。 截止10月底，全国正常运营平台为2520家，投资人数达到了247.34万人。与此同时，11月3日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》正式发布，互联网金融首次被纳入国家五年规划建议。“首先一点是规范”，e路同心COO闫梓认为，规范意味着未来要按照金融业对风险防控的基本要求来监管互联网金融企业。 e路同心一直以合规性引领行业，并在平台的安全防护建设层级下创下了多项业内之最——合作机构准入10大标准、32道审核程序、4重还款保障外加一个技术端高达千万架构的平台系统。“e路同心自平台搭建之初便邀请了卓建律师事务所从平台合规和业务合规两个方面为我们平台‘把关’，从平台的系统搭建到产品的设计都保证我们严格做到合法合规。尤其是在产品的设计上，我们是采用的一对一、一对多、多对一的业务模式设计，保障平台上每一笔资金和资产都能做到一一对应关系。” 与此同时，作为一家拥有深厚国资背景的P2P平台，e路同心也是广东省唯一的省属担保公司提供100%本息保障的平台。除此之外，e路同心的特别之处还在于，其平台上的所有项目都来自于其合作的小贷公司，由小贷公司提供资产推荐与担保。 “我们拥有的再贷款牌照决定我们线下资产抓手过去优质资产的能力较强。” 闫梓指出，很多平台都是选择自建线下团队去寻找项目资源，但事实上，目前市场上的优秀项目资源十分匮乏，成为各家平台争夺的重点。“在这样的情况下，也会出现部分平台为了保证资产的提供而放低对项目的门槛，如此会给平台带来相应的风险，而我们选择跟拥有牌照和优质资产小贷公司合作，有选择性地为e路同心投资者推荐经过e路同心专业风控团队审核的资产，从而通过双层风控体系过滤掉这部分的风险。”

易贷网交易量突破100亿 进入百亿俱乐部

2015年11月19日，随着实时监测数据跳过100亿，正式宣告易贷网P2P理财平台达成100亿交易额，为数以百万计的中小微企业和个人提供资金服务，为投资者实现超过3亿元的收益，投资平均年化率14.2%。易贷网也由此跨入百亿俱乐部。此时距2014年1月正式上线运营不足两年时间。易贷网P2P也因此被业界公认为成长速度最快的平台之一，目前中西部地区唯一一个百亿级P2P平台。这是互联网金融冬天来临时，一个令互联网金融业界和投资者们振奋的信息。与其它的百亿级平台不同的是：易贷网这一百亿，是依托纯抵押个人资产贷款业务达成的，比起同行业做企业贷款、信用贷款的一百亿，资产含金量更足，难度也大得多，业内做纯抵押业务能超百亿规模的平台屈指可数。 易贷网P2P理财平台所属四川易贷金融服务集团是集投资、贷款、理财为一体的综合性金融服务集团，现有员工近2000名，旗下易贷网在全国372个城市设有分站，每年促成贷款金额逾千亿;在北京、重庆、西安及四川各地设立了审批及风控服务机构，年度贷款额过百亿。集团业务分为线上和线下两部分，线上平台为2009年上线的易贷网贷款平台以及2014年1月正式上线的P2P理财平台，每年有数以百万计的个人和中小微企业通过易贷网享受到优质便利的金融贷款服务。线下贷款服务平台则是对客户需求进行细分，与银行、小贷公司等金融机构合作，帮助客户获得贷款，2014年川内各分公司完成贷款总额近40亿元。2013年9月成立的北京分公司，其贷款总额也已超百亿。作为中国互联网金融业界标志性企业之一，2013年国家央行年度报告将易贷网列为四川新兴金融业态的代表。 2014年5月，曾经成功投资并催生出阿里巴巴、淘宝网和分众传媒等众多优秀企业的风险投资机构“软银中国资本”对易贷网进行了千万美元级战略注资，软银资本称：“选择投资易贷网，是看重“易贷网”线上和线下结合的能力，以及完整的金融借贷产业链闭环服务能力”。2014年8月28日，注资亿元成立的上海易贷网金融信息服务有限公司成立，宣告易贷网P2P理财平台移师中国金融中心上海，易贷网也迎来一个高速发展的时期，凭借其多年打通线上线下金融服务的经验，和多年做担保风控的能力，依托当地政府部门和合作伙伴的鼎力支持，易贷网P2P理财平台发挥自身优势，业绩不断稳步快速提升，达成交易量，从前半年月均8千万，逐渐提速至近期月均数亿甚至十亿，这在当下民间金融风波频起，互联网金融面临多重挑战的特殊时期，不啻是一个亮眼的奇迹，被媒体称之为“P2P行业正能量”。 今天，易贷网P2P已完成新一轮增资，软银中国加大了在易贷网P2P的投资力度，平台的管理团队点击合伙企业注资易贷网P2P，成为最大的股东，线下业务公司、风控公司也参与增资成为平台股东。基于微信的理财平台——“易贷微理财”注册用户已超过60万人，新产品“宝宝钱包”也在这一天正式上线。秉承“开放、分享、互助、共赢”的理念，坚守普惠金融理念，把握互联网金融大趋势，在贷款、理财、金融信息服务和公益方面齐头并进，预计2016年平台的年交易额将达到300亿元以上，并完成下一轮融资计划，力争早日实现上市目标。

P2P平台砸3.7亿重金拿下央视招标会“标王”

11月18日，央视2016年黄金资源广告招标大会在京举行。P2P平台翼龙贷砸近3.7亿元重金拿下央视招标会“标王”。一时间，“P2P抢占央视黄金资源”的消息尘嚣直上。 据网易财经在招标会现场统计的数据显示，P2P平台翼龙贷在今年的央视招标中，共拍下央视“新闻联播标版组合”6个单元6个位置的标的物，共“花费”3.6951亿元，超过长安福特3亿元拿下的《挑战不可能》第二季独家冠名，成为今年央视现场招标的“标王”。 翼龙贷董事长王思聪接受记者采访 对此，翼龙贷相关负责人回应称，目前数据还未统计出来，最终结果还不知道。资料显示，翼龙贷隶属于联想控股集团旗下金融服务公司，其业务模式为互联网同城O2O金融借贷模式，翼龙贷成立七年来，加盟运营商网络已经延伸至300多个地级市、1800多个县区、1万多个乡镇。该公司公布的数据显示，其以约170亿元的总交易额成为农村借贷领域的第一大P2P平台公司。 据央视今年披露的信息显示，互联网企业已成为央视广告的重要支柱之一。“无论11.18招标当天，还是招标前央视大量优势资源的签约预售和单项目小规模招标，以阿里、腾讯、京东为首的互联网企业军团表现都极其踊跃。互联网金融尤为抢眼，e租宝和翼龙贷登陆一套晚间黄金资源，融业财富结盟财经频道，乐视、爱钱进、紫马财行等则抢先与春晚、《了不起的挑战》等节目合作”。 网贷行业一场没有硝烟的“营销大战”已然打响。上影院、上高铁、上电视，广告费用动辄几十万到上百万、上千万元不等，各大P2P平台都在砸钱“刷存在感”。有业内人士认为，猛砸钱投广告的背后，也折射出P2P平台线上获客难、转化率逐步下降以及当前网贷行业公信力偏低的现状。

上海银行为道口贷提供资金托管 看中哪点？

自今年7月《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台后，越来越多的平台积极与银行签署资金托管协议。据网贷之家数据显示，目前有近30家平台与银行签署了战略合作协议，约占目前行业总量的1.2%。 11月18日，实现银行资金托管的P2P平台再添新成员，P2P平台道口贷与上海银行在上海银行总部就资金托管事宜正式签署合作协议。会上，上海银行相关负责人就此番合作原因进行揭秘，并在此基础上，双方就本月底即将上线的“校友金服”产品的风控模式、定价模式等方面展开深入探讨。 签约瞬间 上海银行提供资金托管 看中道口贷信息对称 监管层示意下，P2P平台资金托管正加速进入银行时代。然而，银行资金托管之路并不简单，在银行和P2P平台双方意愿多重歧义之下，共识达成度略低。据某业内人士坦言，目前P2P平台资金托管大多采用退而求其次的“平台+第三方支付+银行”模式。 对此，上海银行相关负责人坦言：“做信贷，主要还是信息对不对称的问题，信息对称就安全，反之，就有风险。这也是为什么和道口贷合作，致力于‘校友网络社区金融’的道口贷模式很好，解决了商业银行困扰的信息不对称问题。” 据道口贷创始人兼CEO罗川透露，和上海银行是今年8月份的时候开始就合作事宜进行讨论，可以说整个过程很顺利，从有合作意向到今天正式签约也就花了3个月的时间。“此次与上海银行达成合作，使得道口贷资金账户更加安全可靠。”他如是表示。 据了解，道口贷依托五道口金融学院互联网金融实验室研究成果，将高端校友圈资源用于规避借款企业违约的主观道德风险，借助核心校友企业增信，降低融资企业融资成本，最低可低至10%左右。自去年12月上线以来，已经累计为100多家企业融资超9亿元。 “校友金服”用款人最低免息 免息部分企业赞助 会上，道口贷相关负责人还就即将上线的“校友金服”产品进行PPT演示，并就其业务模式、风险控制等与上海银行各位嘉宾进行深入探索。 据该演示人介绍，“校友金服”是一款围绕知名高校校友关系打造的“社交+个人信贷”的金融产品，出资人全部来自符合要求的高校毕业老学长，用款人是同校在校大学生，在校大学生可通过此产品发布用款需求，包括爱好相关和学习相关的8大类需求，从而得到1万元至5万元资金不等的授信额度，借款利息最低5%，最高8%，借款期限范围规定为3个月到24个月。 “当然借款人还可通过邀请同学帮忙站台，从而享受利息减免的优惠。”该演示人补充道。 对此，上海银行相关人士提出了三点质疑：其一，每个人是否随便给其他同学站台，还是说有什么限制?其二，站台站错了，有什么惩罚?其三，利息减免部分谁承担? “每个同学只有两个站台的名额。”该演示人表示。罗川补充道：“自己的信用和借款授信额度会受到影响，但是不用付出金钱成本，还是有成本的。并且还有一个机制，要求学生每个月都要还款一次，或许还款金额很少，但是要养成还款的习惯。” “至于利息减免的部分主要还是企业赞助，有专门的企业赞助这部分利息，相当于赞助企业的广告展示，让企业可以与在线大学生提前建立微妙关系，为后续招聘做准备。”罗川坦言。 据透露，“校友金服”一期产品将于本月底上线，首期共囊括清华大学、北京大学、同济大学、复旦大学等10所高校。(网贷之家 文/尔朱吾癸)

银豆网宣布获得3亿元B轮融资 由央企注资

11月18日，P2P平台银豆网在京召开融资发布会。该平台宣布获得总额3亿元B轮融资。据悉，本轮融资的注资方为中国恒天旗下恒天资产。 据公开资料显示， 恒天资产(全称“恒天资产管理有限公司”)为国务院国有资产监督管理委员会监管的国有独资大型中央企业。目前恒天资产股权结构为中纺机集团占注册资本90.62%，经纬纺织机械股份有限公司(A股和H股上市公司)占注册资本9.38%。 关于本次融资资金的用途，银豆网CEO王鹏程表示，会进一步加大风险控制、产品开发的投入，除此之外，还会加强团队建设以及品牌推广等方面。 会上，银豆网与北斗中兴集团在现场举行了签约仪式，达成战略合作关系，开启了银豆网保理业务的新征程。 资料显示，银豆网上线于2014年2月，是一家面向个人投资者的P2C投资理财网站。2014年9月，银豆网完成了由联想之星领投的千万元A轮融资。据银豆网的官方数据显示，截至目前，平台累计撮合交易额突破16亿元，投资人数约23.3万人。

点融网推大食贷 P2P改变餐饮企业融资难题？

 目前，“资产荒”之说甚嚣尘上，P2P平台在资产端的争夺战已悄然打响。点融网将目光瞄准了餐饮企业。11月17日，点融网在上海召开新闻发布会，宣布将联手餐饮产业链服务平台“餐饮老板内参”，推出面向餐饮行业的首款垂直互联网金融产品“大食贷”，以期解决餐饮企业融资难、融资慢、融资贵、还款压力大等行业痛点。 据介绍，“大食贷”将为餐饮老板们开分店、装修升级、扩大经营提供资金支持。单店最高可申请额度为150万元，借款期限为3-12月不等；采用每日还款的还贷方式，日利息居间服务费为借款金额的万分之四至万分之六。 其借款人的申请条件包括：经营满一年；申请人年龄20-60周岁；商户每月交易额10万元以上(一线城市需达到15万元)。 大食贷专门针对餐饮行业“每日还款” 一直以来，餐饮业融资难都是行业公开的秘密，欠缺抵押物、欠缺稳定性、单户贷款金额小银行服务难以覆盖成本等等，餐饮业者要从银行获得信用贷款几无可能。而要想服务这些企业，对于许多P2P平台而言，一样困难。 针对上述融资难题，点融网创始人、联合CEO郭宇航表示，花了近一年时间调研、组建团队，目前已设计出一整套专门针对餐饮业的互联网金融分析和风控模型。 他称，问题的核心就在于互联网化的信审技术和针对行业特点专门设计的还贷形式。就大食贷的“每日还款”还贷方式，他指出，这一设计更贴近餐饮企业实际现金流产生方式，能让餐饮企业的还款压力与操作成本降到最低。“虽然只有‘每日还款’4个字，但对于一家P2P企业来说，这中间的技术要求其实非常高，你每天收到了客户的还款，相应的利息都是要分到每个对应的投资人身上去。” 合作方面，“餐饮老板内参”提供餐饮行业的研究与用户需求(获客)，而点融网主要提供技术支持与资金支持。 另据透露，对于“大食贷”的借款企业，“流水”(交易额)是主要验证方式，此外还包括对该企业老板个人信用的考量。 大食代P2P能否改变餐饮业？ 近年来，正被O2O和传统互联网巨头全面颠覆的餐饮业，其竞争格局已发生突变。与此同时，餐饮行业体量的暴增，行业步入快速洗牌期。当餐饮行业遇到同样风头正盛的P2P网贷，能否开启融资快通道？ “就像Airbnb改变了租房、Uber改变了租车一样，借助P2P和共享概念，能打通所有需要链接的领域。此次在餐饮这一垂直领域，点融网业内首推行业类专属P2P解决方案，以互联网信审技术为基础，借力P2P技术，希望能帮助到所有的餐饮业者。”郭宇航称。 他同时表示，对于投资者来说，复杂的P2P概念和金融产品，也从看不见、摸不着的抽象概念变成了格外接地气的投资品种。“就像自己投资了一家餐饮公司一样，你可以看到最好的餐厅在你的支持下开花结果，让好的饭店越来越多，让这些改变我们所有人的生活，这就是共享经济，这就是P2P的魅力。”(网贷之家 文/牧晨)

9158战略再迈一步 陆金所P2P业务量仅占10%

自陆金所今年年中提出“9158”战略之后，近日陆金所上线保险频道，前期将主打投资型保险产品。基金、保险等频道相继上线，有业内人士解读陆金所是在加快上线九大业务入口提高整体估值，为上市做准备。 同时，记者注意到，为陆金所打下互联网金融声誉的P2P(网贷平台)业务，目前只约占到全部业务量的10%。 上线保险频道，推进“9158”战略 证券时报记者注意到，陆金所的保险频道目前只有平安人寿一款万能险在销售。据陆金所内部人士透露，11月18日之后还将有更多投资型保险产品推出。 陆金所这个动作被业内人士解读为陆金所要推进“9158”战略，加快上线九大业务入口提高整体估值，为上市做准备。 今年上半年，陆金所曾面向机构投资者提出过“9158”战略。“9158”中的“9”是指九大业务入口，包括了银行、信托、证券、保险、公募基金、私募基金、地产/政府/大型企业、黄金和P2P入口;“1”是指一个平台，即为陆金所平台;“5”为五个市场，即B端的B2B(企业对企业)一级市场、B2B二级市场;C端的P2P、B2C(企业对用户)、C2C(用户对用户);“8”即为八大关键，即模式、产品、风控、账户、客户体验、系统、营销与运营。 据了解，9月8日，陆金所开始代销基金，首日上线了35家基金公司超过1100只基金产品。11月18日陆金所保险频道将迎来新保险产品，一款由国华人寿提供的“国华华瑞1号年金保险(投资连结型)A款”将上线。这款产品以固定收益类资产投资为主，投资账户属于稳健型，预计年化收益5.5%。 随后，百年人寿一款万能险产品也将上线，该产品最低保证利率3.5%，历史年化结算利率达到6%，高于同期理财产品。据悉，该频道后续还将有新的保险公司产品上架。 陆金所P2P业务量占比降至一成 2011年，陆金所董事长计葵生曾在内部信上表示，P2P业务是当时公司的主要着眼点。当时，整个市场对这个业务模式还比较陌生，陆金所自身也还在学习有关知识。但计葵生坚信，中国中小微企业融资市场与个人消费信贷市场存在巨大潜力与海量需求。 随后的四年，P2P业务帮陆金所打下了在互联网金融行业的声誉。数据显示，今年三季度，陆金所新增P2P贷款147亿元，而全球第一家上市的P2P平台Lending Club新增P2P贷款额度约为22.36亿美元，折合人民币约142亿元。这是自陆金所成立之后，其P2P季度新增交易量首超Lending Club。 数据显示，P2P业务如今只约占陆金所业务量10%。四年间，陆金所从P2P业务开始，逐渐形成了一个涵盖P2P、保险、基金等多种固定收益和浮动收益的一站式互联网财富管理平台。2015年3月开始平台化战略转型后，形成了P2P开放平台、基金开放平台、跨境交易平台等多个领域的开放平台。 陆金所称，该公司已是全球最大的线上财富管理平台。数据显示，2015年前三季度，陆金所总交易量9264亿元，同比增长超过9倍。截至9月末，陆金所注册用户数近1500万人，比年初增长179.2%，活跃投资人数达204万，较年初增长了近5倍。 另，据平安集团公布今年Q3财报的数据显示，在陆金所2015年前三季度总交易量9,264亿元中，其中P2P交易量299亿元，仅占比3.23%。同时，与去年同期同比上涨近5倍相比，今年的前三季度交易规模同比上涨为近2倍。业内人士认为，影响陆金所P2P业务的发展缓慢的原因之一是今年以来陆金所不断出现的坏账、逾期等负面新闻。

宜人贷三次“出海”探路上市 半年内扭亏为盈

宜人贷上市之路一波三折。据知情人士透露，宜人贷分别在2015年春节后以及7月份两次向纳斯达克提交IPO申请材料，均“铩羽而归”。此次转战纽交所递交申请已经是宜人贷第三次“出海探路”。另据招股说明书显示的数据，宜人贷在半年时间内扭亏为盈，短时间完成“逆转”令人玩味。 北京时间11月17日凌晨，宜信旗下的在线P2P网贷平台——宜人贷正式向美国证券交易所(下称SEC)递交了招股说明书，拟申请在纽交所上市，向公众公开募集最高1亿美元。 根据公开信息，截止至2015年10月，宜人贷平台累计注册用户超过700万，累计交易促成金额超过90亿元。根据招股说明书，截止2015年6月末，宜人贷实现总净营收7900.7万美元，净利润为1730.4万美元。 一旦申请通过，宜人贷将成中国P2P在海外上市的第一股。事实上，如果不算国内那些借壳上市的企业，宜人贷应该也是第一家真正意义上独立登陆资本市场的中国互联网金融公司。 宜人贷上市路一波三折，半年内扭亏为盈 每个人听到宜人贷向纽交所递交IPO申请时几乎都会反问一句：不是纳斯达克? 的确，纽交所并非宜人贷的首选。2014年第四季度，宜人贷开始备战上市，投行、律所、审计正式进场，其“目的地”是聚集了大量互联网、科技类公司的纳斯达克，这也基本是中国公司“出海”的不二之选。 据知情人士透露，宜人贷第一次向纳斯达克递交材料是在2015年春节后，从当时整个公司的情况和市场的行情来看都是一个不错的时机。但因为交易所反馈了一些信息，修修改改又过了一段时间。 今年7月，当宜人贷第二次向交易所递交申请时，不幸恰逢中概股回归潮。彼时，以分众传媒、人人网、盛大游戏、博纳影业、陌陌为代表的一批“明星”企业纷纷宣布要从美国退市。 一方面，海外估值持续低迷，而另一方面曾经“折戟”美股的暴风科技在家门口获得了60亿美元的高市值，这一切都让赴美上市这个选项变得越来越鸡肋。但对于迫切需要上市的宜人贷来说，除了美国似乎也没有其它更好的选择。 至于转战纽交所的原因，笔者并没有从宜信获得确切的回复。但有宜信内部人士曾对笔者表示，由于全球第一家P2P借贷平台Lending Club已经在纽交所上市，考虑到宜人贷模式与Lending Club 较为相似，在那里也比较容易被接受。 除了更换交易所颇为波折外，作为一家成立不久的P2P平台，要交出一份令人满意的财务报表也并非易事。 尤其，宜人贷主攻在线消费信用贷款业务，在招股书中其业务被描述为“助力借贷”，这与LendingClub、Prosper的定位相似。虽然更符合P2P平台居间业务的定位，但也失去了目前国内P2P平台最赚钱的线下利差部分的收益。 根据招股说明书，2014年全年，宜人贷总净营收为3189.3万美元，刨除运营成本和其它费用，净亏损449.7万美元。而到了2015年6月末，仅半年时间宜人贷总净营收7900.7万美元，净利润为1730.4万美元，成功扭亏为盈。 如何在半年时间内完成“逆转”，这个过程值得玩味。 从数据来看，2015年上半年，宜人贷的借款额约5.975亿美元，其中从借款端和投资端赚取的费用分别为1.23亿美元和384.7万美元。粗略一算，借款成本约为20.6%，而在2013和2014年，这个数据分别约为8.3%和8.7%。 在不良率方面，根据招股说明书，截止2015年6月末，宜人贷逾期60—89天的贷款占比0.40%、逾期30—59天的贷款占比0.70%、逾期15—29天的贷款占比0.90%。 目前鲜有P2P平台披露不良贷款率，不过，近年来中国P2P借贷行业的不良贷款正在快速攀升已是业内共识，陆金所董事长计葵生预计，国内P2P市场的坏账率约为15%—20%。无论如何，不足1%的逾期率恐怕连银行也望尘莫及。 拆分宜人贷上市只是探路之举 从宜信体系内剥离出来的宜人贷从一开始便肩负着冲击上市的使命。 作为国内最早的互联网金融公司之一，宜信的版图早已超越了一般的P2P借贷平台，其业务范围包括财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务、小额贷款行业投资等，涵盖数十家子公司。 一家拥有4万雇员，一年的交易规模超过500亿量级的庞然大物要上市本就不是一件简单的事，何况受早期P2P债权转让模式等因素影响，宜信模式在获得商业成功的同时也饱受诟病。 所以，最近两年，宜信一直在进行内部整合与梳理。除了调整公司架构外，宜信的业务条线也进行了大规模的调整，其中对原有的线上、线下业务进行了分离和重组。 宜信将集团的创新产品研发、P2P平台运营、线上理财业务等都归属于一家新成立的普信恒业科技发展(北京)有限公司(以下简称“普信恒业“)，而原有的线下业务，即潜在政策风险和舆论争议较大的部分则留在了另一家公司。 2012年宜信推出的宜人贷、宜农贷;2014年的投米网、攒钱吧均由普信恒业在运营。简单来说，后来成立的这家普信恒业集合了宜信互联网金融属性较强的一部分业务，商业模式更为清晰、客户和资产质量都更为优质。 而此次率先提交上市申请的宜人贷最初为普信恒业内部独立发展的网贷业务部门，2014年12月25日，宜人贷官网发布公告，宜人贷所属新主体公司为恒诚科技发展(北京)有限公司(下称“恒诚科技”)。 所以，“精心打造”的宜人贷可谓是集合了宜信最为优质的一群借款主体，标的来自线上、线下渠道，目标客户很精准，主要是信用良好的工薪阶层、大学生和小微企业主。而投资端都在线上完成。 招股书中也提到宜人贷的很大一部分客户都是由宜信推荐过去的，基本占宜人贷贷款比重的六成以上。其实也就是宜信把自己集团内比较优质的线上业务部分，包括从宜车贷、宜房贷等品牌拆分出来的一些线上资产和资源都拿给了宜人贷。 作为国内成立最早也是最为知名的一家的P2P公司，宜信筹谋上市并不是一个秘密，尤其它的股东里不乏摩根斯坦利、IDG资本、凯鹏华盈基金等国际知名投资机构。 所以，有业内人士告诉笔者，拆分宜人贷上市只是探路之举，宜信旗下的宜信财富和宜信普惠也有计划分拆上市。从招股说明书来看，此次宜人贷融资1亿美元，显然宜信并没有对财务回报抱有多大的要求。 上市一战成败几何?会否引发海外上市热? 对于中国P2P行业，及其母公司宜信而言，宜人贷成功上市的重要意义不言而喻。而对于成立不过三年的宜人贷来说，一举成为首家上市的中国P2P公司，最起码在品牌价值上也是巨大的飞跃了。 业内人士认为，宜人贷为国内P2P平台谋求上市开辟了新的路径，一旦成功或能引发国内平台向其模式努力。但其估值的高低和市值变化也会产生重要影响，一旦估值过低，可能打击国内P2P平台谋求海外上市的积极性。 无论如何，宜人贷即便成功上市也只是一个开始。 且不说中国企业频频在美国遇冷，今年已有大批中概股选择退市回归，就算P2P全球第一股——Lending Club今年也没能抗住股价腰斩的命运。所以，宜人贷在美股的境遇恐怕也是堪忧。 除却外部环境，从宜人贷自身的发展来看同样挑战重重。 宜人贷在招股说明书中明确表示自己将专注于在线消费金融市场，并用了大量的篇幅和数据表明国内消费金融市场的广阔前景。当然，背靠宜信多年积累的风控和IT技术，宜人贷在线上消费金融市场上也拥有一定的竞争力。 例如，据业内人士透露，宜人贷的贷款审批速度和最高信用贷款额度应该都是同业之最，这都得益于它多年积累的风控能力。并且，宜人贷着力发展移动端，目前借款端和理财端都已实现在手机上全流程操作，这在P2P业内也较为领先。 如果宜人贷有意拓展线下场景，考虑到宜信庞大的线下团队，做大规模自然不在话下。但宜人贷为了避免走回中国式P2P线上、线下结合的老路，坚定地表示要做纯线上的平台，即未来借款人和出借人都来自线上。 根据招股说明书，2014年全年，宜人贷完成的贷款达到3.59亿美元，其中线上渠道为1.44亿美元，线下渠道为2.15亿美元。2015年上半年，宜人贷完成的贷款达到5.98亿美元，其中线上渠道为1.92亿美元，线下渠道为4.06亿美元。 对于宜人贷而言，专注线上可谓是一把“双刃剑”：一方面，相比线下业务对于人力的过于倚赖，更互联网化的公司想象空间更大，更好在资本市场上讲故事。并且，这也符合监管对P2P的定位，政策风险被降到了最低。 但另一方面，仔细审视一下目前国内消费金融的市场格局，线上场景被阿里、京东等互联网巨头牢牢把控，线下市场又有捷信等消费金融公司和小贷公司耕耘多年。那么问题来了，没有任何线上消费场景接入的宜人贷未来如何发力? 资料补充： 2015年，受益于消费金融政策的放开、个人征信牌照的发放，以及移动互联网的发展、大众消费观念的升级，中国的消费金融市场正焕发出前所未有的活力。拍拍贷、积木盒子、宜人贷、人人贷等一批老牌P2P平台均在发力布局这一块市场。业内人士认为尽管在线上、线下的布局中，P2P平台已经失去了先发优势，但移动端的竞争可以说把消费金融市场参与者们的差距大大缩小了，这也给了后进入的P2P平台们以弯道超车的机会。

宜人贷正式提交IPO申请 赴美上市再进一步

宜信筹谋上市已是个公开的“秘密”。今年三月，就有消息频频传出，宜信欲拟拆分宜人贷先行赴美上市，争夺P2P网贷上市第一股。对此，宜信方面也曾回应称，“宜信一定会上市，之所以到现在还没上市，更多的是一种战略上的选择。例如，在什么样的市场行情下上市，以什么样的方式上市等等，现在还没有明确的上市时间表。” 然而今日据多家媒体报道，今天凌晨，宜信公司旗下P2P平台宜人贷在美国正式递交首次公开招股(IPO)文件，最快将于12月份登陆美国纽交所。一旦申请获通过，宜人贷将成为中国第一家在海外上市的网贷平台。 此外，有知情人士对外披露了宜人贷招股意向书，该文件显示，宜人贷以每股0.0001美元价格，向公众公开募集最高1亿美元。据了解，宜人贷招股意向书的内容还提及到，宜人贷从2012年3月成立以来至2015年6月30日，平台交易额达到61.97亿元人民币。 宜人贷母公司为从事信用管理业务的宜信公司，其股东里不乏摩根士丹利、IDG资本、凯鹏华盈基金等国际知名投资机构的身影。以P2P业务起家、年交易规模超过500亿的宜信自从2006年成立以来，其业务已经从网络贷款扩张到理财服务、信誉评估和农村融资等。如今，宜信将原有的线上、线下业务进行了分离和重组，整装待发进军资本市场。 另有报道称，除了宜人贷，宜信公司旗下宜信财富和宜信普惠也有分拆赴美上市计划，知情人士透露，宜信财富计划于明年赴美上市。 资料补充： 11月12日，盈灿咨询发布宜人贷测评手记，宜人贷在产品方面创新极速模式备受关注。此外，盈灿咨询研究员康乐分析指出，哪家平台能够在放款速度上取得优势地位，哪家平台才能拥有更多的粉丝和簇拥，网贷江湖将进入唯快不破的时代。

绿能宝被指自融自保 郎朗史玉柱为其站台

一则国际钢琴巨星郎朗代言互联网金融公司绿能宝的广告现在可谓随处可见。据悉，今年1月20日，昔日新能源首富彭小峰一手打造绿能宝，并得到史玉柱参股并为其站台。甫一推出就因10%高收益率、秒杀余额宝等标签而赚足眼球。 日前，《经济参考报》记者调查发现，绿能宝的部分产品其承租方与绿能宝平台及其上属集团SPI阳光动力能源互联网有着千丝万缕的联系，部分项目甚至被指自融。 绿能宝被指自融自保，业内称违规操作 记者注意到，绿能宝新品中心中一款美柚39号的产品显示，江西抚州高新技术产业开发区30MWp项目五期382.5KWp工程已开工，其年化收益为6.00%，预计额外年化收益为4.00%(0%至6%)。 该项目产品介绍栏显示，美柚39号是SPI绿能宝新推出的一款收益浮动化融资租赁产品，收益设定为“固定年化收益6%加上额外浮动收益”，电站实际发电量越高，投资者可获得的收益也越高，反之亦然，但投资者的实际收益不会低于“固定收益”。发售数量为50块，发售价格：1500元每块，最长持有年限为25年。 值得注意的是，该项目提前回购条款、提前回购日、正常回购日均显示“无”，该合同于2040年11月5日到期。这期间如果要转让的话，只能在平台转让中心进行撮合交易，“用户可以在不超过原价1.1倍、不低于原价0.2倍的范围内自行定价转让”。 另外，此项目融资租赁服务提供商为江苏绿能宝融资租赁有限公司，承租人为抚州美橙电力有限公司。记者查看工商资料显示，承租人抚州美橙电力有限公司注册资本1000万元，成立日期为 2015年6月15日，法定代表人为安华阳。该公司企业法人为美橙电力(苏州)有限公司。 随后，记者又查看了美橙电力(苏州)有限公司的工商资料，资料显示，美橙电力(苏州)有限公司，注册资本5000万美元，成立日期为2015年2月3日，法定代表人为夏侯敏。而该公司股东/发起人为美太投资(苏州)有限公司。 美太投资及夏侯敏与绿能宝有何关系，记者看到，绿能宝官方网站上集团介绍一栏显示，美太投资于绿能宝都隶属于SPI阳光动力能源互联网股份公司。 记者通过工商资料看到江苏绿能宝融资租赁有限公司，其法定代表人亦为夏侯敏，公司注册资本50000万美元，成立日期为2014年12月05日。美太投资(苏州)有限公司，法定代表人为夏侯敏，注册资本为29000万美元，成立于2014年10月10日。两家公司股东/发起人均为香港企业SPI CHINA (HK)LIMITED。 由此可见，上述美柚39号产品的承租人抚州美橙电力有限公司与提供商江苏绿能宝融资租赁有限公司已构成关联关系，项目涉嫌自融。一位业内人士向记者表示，按照官方对互联网金融划定的四条红线，这种方式属于明显违规模式，已涉嫌资金自融。而且部分产品理论上长达25年的持有期限，并且不承诺回购，并不适合自然人投资，而且这样的定价完全没有考虑期限溢价，未来能源价格风险、操作风险(如损坏)等。 除此之外，记者在绿能宝官网上看到如下表述“绿能宝的收益事实上是太阳能电板发电的收益，通过并网把发电量卖给国电;电费由国家财政委托第三方支付给绿能宝;最终绿能宝以租金的形式返给投资人;其次太阳光照时间稳定，国家电价政策稳定(例：美桔1号，绿能宝承诺10%年化收益，如发电量无法保障;差额由企业补贴;真正实现投资的保本保息)”。上述业内人士表示，由此看来，绿能宝该模式可能已构成平台自担保，亦属明显违规操作。 董事长欠有巨额债务，曾登富豪榜 SPI绿能宝的高知名度不止在于其请来著名钢琴家郎朗为其代言，更在于其董事长彭小峰的影响力，公开资料显示，彭小峰曾经是中国光伏领军企业江西赛维LDK的董事长，也曾经在2007年胡润中国富豪榜上名列第六(当年的身价是400亿元)。 然而好景不长，随后，赛维LDK总负债一路膨胀，终陷入债务危机，2013年在美国退市。彭小峰因此饱受非议，他先后于2013年下半年和2014年下半年辞去公司CEO和董事长职务。 此次，彭小峰出任SPI董事长，欲重新回归到人们视线，打造出绿能宝。公开宣传资料显示，绿能宝是由美国OTC上市企业SPI斥资9999万美元倾力打造。SPI是新一代国际化能源互联网企业。前身为美国太阳能股份公司公司，在美国、德国、英国、日本都有其分支机构，市值高达10亿美元，实力雄厚。同时，SPI还先后引进了恒大集团许家印、巨人投资史玉柱、科瑞基金郑跃文、动向体育陈义红、联合金融蔡朝晖、城市地产王张兴、国务院国资委监管的中央企业新兴际华集团、中节能集团、SPF太阳能基金、富荣金控、联合能源、中力投资等战略投资伙伴，使公司股权结构不断优化，实力不断增强。 在绿能宝官方网站首页上，亦赫然显示着史玉柱、许家印、郑跃文、陈义红等头像，并被列入“绿能宝实力”显示一栏。 不过，据了解，彭小峰担任法定代表人的阳光动力电子商务(上海)有限公司，其股权则大部分被冻结。工商资料显示，阳光动力电子商务(上海)有限公司，成立于 2014年12月8日，注册资本为1000.0万人民币。公司股权信息一栏显示，安徽省合肥市中级人民法院已对被执行人彭小峰持有股权、其它投资权益的数额 600万人民币进行了冻结。 不仅如此，记者通过“全国法院被执行人信息查询”网站进行查询，彭小峰本人共有3次被执行记录。其中2015年01月19日 (2015)合执字第00130号的执行标的高达10亿元，2015年03月12日(2015)苏中执字第00205号的执行标的为68429536元，2015年03月12日(2015)苏中执字第00204号的执行标的为80079616元。如此看来，彭小峰本人在法院的被执行标的已超过11亿。 “欠有巨额债务，公司又涉嫌自融，这个很容易让人会想象公司融钱的真实目的所在。况且法定代表人还对之前债务承担连带清偿责任，以这样的资质，再加上公司为关联方融资的运作，都不免让人生疑。”一位不愿透露姓名的业内人士向记者描述道。 绿能宝或触碰监管红线 此前，银监会就已明确表态，将加快推进对互联网金融平台的监管，实现互联网金融的规范化发展，明确了合理设定业务边界的四条红线：一是要明确平台的中介性;二是明确平台本身不得提供担保;三是不得搞资金池;四是不得非法吸收公众存款。 而绿能宝官网项目的担保方式一栏并未填写，且其承诺“如发电量无法保障，差额由企业补贴，真正实现投资的保本保息”，该模式已涉嫌自担保;另外记者注意到绿能宝官网对企业若倒闭，投资人钱款如何保障问题有以下描述：“绿能宝区别于其它虚拟的投资产品，您购买的绿能宝对应是真实存在太阳能发电板所组建的太阳能电站，每块太阳能发电板有购买时的独立编号;假设企业倒闭，太阳能发电板的产权归投资人所有;最终通过资产清算的方式，也能确保投资人的利益。” 另外绿能宝产品承租方与平台构成关联公司，更涉嫌自融。再加上董事长彭小峰承担连带清偿责任的巨额欠债，投资款的真实去向和安全性仿佛并不明确。 对于以上疑惑，记者采访了绿能宝相关负责人，该负责人表示，在融资租赁行业中，关联交易是比较普遍的，因为融物取代了融资，不存在资金的流向不可控风险(包括虚假标的和挪用等)，因此不能将融资租赁的关联交易(特别是光伏发电行业的融资租赁)与P2P的关联交易简单的混同起来。 对于该解释，多位业内专家表示，即便是融资租赁，按照规定也不能在关联公司中进行该业务。“打个比方，一个人的左口袋提出融物要求，右口袋出面融资，然后再把这种融资需求抛给社会大众，这明显缺乏各种有效监督。自融风险最大的是自己给自己的企业融资，不需要像银行那样走严格的审批程序，没有合规、独立的第三方担保，增信，评级等，因此即便资金是用到了合理的地方，但是信贷风险和合规问题等贷款业务中最主要的风险依旧存在，投资者风险依然很大。”一位业内专家对记者说。 资料补充： 外界对于绿能宝平台模式争议已有些时日，一位光伏行业人士称，绿能宝的模式其实和互联网众筹集资并无太大区别，通过这一平台，绿能宝可以盘活一些小散资金，用于分布式光伏电站项目建设。对于类似质疑，绿能宝的多位高管则强调，绿能宝有别于传统的P2P模式，采取的是能看见具体实物的融资租赁模式。 据悉，江苏绿能宝融资租赁有限公司的经营范围为：租赁业务;融资租赁业务;向境内外购买租赁财产;租赁财产的残值处理及维修;租赁交易咨询和担保(以上均不包含需经银监会批准的《金融租赁公司管理办法》中所列业务)。 目前看,无论按照银监会的《金融租赁公司管理办法》,还是依据商务部印发的《融资租赁企业监督管理办法》,绿能宝现有的融资租赁方式都疑似违规。

23倍高收益靠瓜分下线本金 监管层提示风险

“日息1%”、“月收益30%”、“一年有23倍的收益”、“钱还在自己腰包里，你就在赚钱。今天存、明天取，本金和利息一起取，还不用手续费，收益每个月就能有30%”……如此高收益，并且不通过实体投资就能凭空赚钱? 这是金融传销吗?是否是庞氏骗局?层层谜团之下仍有不少投资者经不住这30%高息的诱惑，深陷金融互助社区不能自拔。随着银监会对于此类“金融互助社区”的风险警示，这些带有传销和庞氏骗局特征的平台浮出水面。 银监会警示金融互助社区风险 在网络上敲击“金融互助”进行搜索，“MMM安全系数”、“玩转MMM金融互助平台”等字眼、文章满屏都是，这种看起来有点游戏性质的金融互助平台近日被监管层盯上了。 银监会等部门日前发布的《以“金融互助”名义投资获取高额收益风险预警提示》称，近期国内多地出现以“金融互助”为名，承诺高额收益，引诱公众投入资金的行为，常见的有“××金融互助社区”、“××金融互助平台”、“××金融互助理财”等。 更重要的是，这类金融互助社区有的打着“境外名人”旗号，声称以“摧毁不公正世界金融体系、打破金融家的控制、创建普通人的社区”为目标，但它的模式却宣称投资门槛低、周期短、收益高。例如，免费注册后，投资60-6万元，满15天可提现，日收益1%，月收益30%，年收益23倍，无手续费。此外，参与者发展他人加入，还可获得推荐奖(下线投资额的10%)、管理奖(根据会员等级确定相应比例)等额外收益，发展人员无上限、返利无上限。 其后的风险提示中，银监会表示，“此类运作模式违背价值规律，资金运转难以长期维系，一旦资金链断裂，投资者将面临严重损失”。值得注意的是，银监会的风险提示，与当下在国内大肆扩张的MMM金融互助平台社极为吻合。 庞氏骗局+传销的“游戏” 事实上，MMM互助金融的骗局早已有之。早在上世纪90年代，俄罗斯人谢尔盖·马夫罗便已创建了MMM金融金字塔，数百万人加入，1997年，“金字塔”崩塌，他本人也一度沦为阶下囚。2007年5月，马夫罗季出狱并重操旧业，MMM进入印度、南非、印尼等国家。 今年5月，MMM模式进入中国，短时间内就收获了一众“信徒”。由于MMM采取互联网运作的方式，各种网站、论坛、微信等渠道成为了他们壮大的管道。在微信搜索“MMM”，可以找到众多公众号，从注册、出金、合规性、心理等方面，全方位对投资者进行指导。 根据一位投资者提供的表格，如果以3000元本金进行一年的复利投资，最后可以拿到69800元，收益23倍，充满诱惑性。那么，MMM平台是如何运作，又是如何实现高收益的?北京商报记者调查发现，此类平台发行一种叫“马夫罗”的虚拟物品，投资者可以使用人民币或比特币进行购买，可以说，前段时间比特币的突然大涨，与MMM的盛行不无关系。在投资时，使用者需先以“提供帮助者”的身份去购买马夫罗，投入资金最低60元、最高6万元，每次必须以10的倍数买入，过程和网上购物差不多。在经过15天冻结期后，又以“寻求帮助者”的身份等待他人来买你的马夫罗，从而实现套现。买家由系统自动匹配，匹配期限为1-14天，在等待期间，每天都有1%的利息，30天就能赚30%的利息。 在这一过程中，每个投资者都有两种身份，一种是资金的提供方，一种是资金的需要方。当购买马夫罗时，其实是将“前辈”的收益变现，而出售马夫罗的过程其实就是在等新来的投资者接盘，循环往复，形成链条，这实际上就是拆东墙补西墙的“庞氏骗局”。 而MMM的收益不止每月30%这么简单，这个静态收益只是“小钱”，要想赚大钱，可以“拉人头”，赚取推荐奖。每推荐一名投资者加入，可以直接赚取10%的推荐奖。随着下线的发展，这位投资人在金字塔中的位置也会越来越高，管理奖也会成为一笔可观的收入，据了解，管理奖可拿6代，第一代到第六代的管理奖分别为5%、3%、1%、0.5%、0.3%、0.01%。而且推荐奖和管理奖都没有人数限制，下线发展的越多、纵深越深，挣得动态奖励就越多。 而这其实跟传销的手法如出一辙。之所以要不断发展下线，是为了刺激投资人不断拉人进场，吸引新的资金给前面的投资人填窟窿，让“游戏”能继续玩儿下去。 学者：监管层重点应在末端打击 其实，MMM金融互助的运作模式很是简单也破绽百出。中央财经大学金融法学研究所所长黄震直言，MMM金融互助的模式是典型的网络金融传销和庞氏骗局。这里面没有实际的投资产品，被投资人是谁?账户是谁的?产品是什么?资金去了哪?这些都是明目张胆的庞氏骗局。 同时，它的奖励等运作模式又与传销类似。MMM金融互助平台设置“管理奖”，鼓励成员发展会员，并以发展会员的投资额度为“领导人”计酬的模式。《禁止传销条例》中第七条规定中对传销行为的定义为：“组织者或者经营者通过发展人员，要求被发展人员发展其他人员加入，对发展的人员以其直接或者间接滚动发展的人员数量为依据计算和给付报酬，牟取非法利益;要求被发展人员发展其他人员加入，形成上下线关系，并以下线的业绩为依据计算和给付上线报酬，牟取非法利益。” “监管层已经打击掉众多传销组织，虽然不是金融传销多是实物传销，但是MMM的模式与此前过往的案例类似。”黄震补充道。 对于这样的组织又该怎样进行打击?黄震认为，主要应该采用末端打击的方式，比如要掐断它互联网方面的持续扩张;清理相关网站、贴吧、微信公众号等等;同时多方配合应该查询到转账的一些通路，对有风险的账号进行提示;如果确定了违法犯罪的实施，就要开始跨国协作打击。 据了解，监管层其实早已开始关注这类社区的模式，黄震认为，除了对消费者、投资者进行更多的教育以外，监管层的专项打击行动也应该进行。

P2P“天猫”上线超3月 合作客户数量仍成谜

在二级市场，P2P概念的走势一直比较抢眼。由于监管空白，P2P行业是股价与跑路起飞，但背靠上市公司大树的P2P公司，一直被很多投资者看成是可靠的平台，中国平安旗下的陆金所就是其一。眼下，陆金所正在积极转型，P2P开放平台已经上线3个多月，但至今与多少家P2P平台达成合作依然是个谜。记者在同陆金所的人士了解时，对方仅以没有掌握确切信息作答。此外，积极推进上市的陆金所，也有很多问题待解。 陆金所P2P合作客户数目仍是谜 今年3月18日，中国平安宣布，陆金所的P2P业务与平安直通、平安信保整合为“平安普惠金融”集群，陆金所仅作为旗下金融资产交易服务平台。因为在这个定位下，陆金所不仅要做基金、债券、理财等金融产品的集散地，还要做P2P网贷平台中的平台——为其他P2P平台搭建融资和投资的母平台，几乎等于P2P网贷行业中的“天猫”。 因为当时正值P2P行业坏账多发，跑路潮涌现，外界猜测中国平安借此剥离P2P业务，来为陆金所未来上市扫清障碍。不过，陆金所高层回应，陆金所在运营P2P业务时，坏账率控制在5%~6%的水平，并不存在糟糕的坏账情况。 实际上，陆金所上半年陆续被曝出坏账事件。一是3月份被曝2.5亿逾期坏账。据媒体报道，该次坏账主要是陆金所旗下的保理公司“平安国际商业保理”近4亿元借款出现问题，其中与陕西金紫阳集团的2.5亿元借款已到期，不得不启用资金池偿还投资人本息。最终陆金所表示，此次坏账项目由第三方提供担保，与陆金所P2P业务无关，不影响投资人权益。接着在6月30日陆金所旗下的稳盈-安e又被曝逾期。最终陆金所表示，该项目只是一笔正常的逾期，超过80天，会进入担保赔付阶段。事情看起来有惊无险，但显然更加促使陆金所下定了积极转型“开放的平台模式”的决心。 按照当时的设计，陆金所7月上线基金频道，涉足公募基金领域;8月与前海征信合作推出P2P开放平台——“人民公社”;9月获得了基金代销牌照，并宣布P2P开放平台正式上线。至今，陆金所基金频道已投放数十家基金公司的1100多只基金产品，合作金融机构超过500家。 不过，陆金所P2P开放平台似乎遇到了麻烦。10月初，中国平安曾宣布有77家P2P网贷公司入驻开放平台，但随即遭到否认。陆金所的人士向记者解释说，已有规模的P2P公司和初创的公司都不是其选择的好目标，他们希望和有一定基础又需要开发客户的公司合作发展。目前，非官方统计，国内P2P网贷公司有近3000家，陆金所不愁合作者。但陆金所依然没有公布究竟与多少家公司达成了正式合作。 陆金所认为，中国平安的品牌效应以及庞大用户群是一个非常好的资源，“能够让人信赖，还能为P2P公司提供开发客户的良好渠道”。通过与前海征信联手提供获客、增信、产品设计、征信、系统平台、贷后催收等服务，基本解决了P2P网贷公司的主要困难。 目前，陆金所注册用户1604万人，活跃用户约290万人，一周内成功投资和注册会员用户分别为58万人和27万人。仅以注册用户比较，陆金所排行业第二名，但活跃用户占总注册用户的比例为18%，而行业活跃度用户占比均值为30%。 有行业内人士指出，因为平安普惠的P2P产品也在陆金所上线，其他企业是否能和它有同等待遇不得而知。更深层的问题是，交易在开放平台进行，第三方金融机构也由陆金所安排，这对很多P2P公司来说很难或不可能舍弃已有的合作伙伴。而这些问题不是全流程服务就可以解决。 虽背靠大树但乱象依然难治 陆金所将这些问题看做是“融合”的过程。或许是为了展示自己的开放和公平，陆金所高调宣布与东方梦工厂、杜蕾斯和饿了么达成合作，利用各自渠道为对方分享客流。 这种做法仍是基于完善平台的目的，但对P2P网贷行业来说并不一定具有吸引力。 网贷之家发布的数据显示，10月，网贷行业综合收益率为12.38%，环比下降0.25%，创出了近期新低。陆金所的合作者之一平安普惠的综合收益率约为7%，低于行业平均值。至于陆金所会否为平台上的P2P产品规划好了具体的收益率，目前也不得而知。 更主要的是，P2P行业监管裸奔，屡屡爆发的跑路潮重创行业，这让行业内的企业分化加剧。有一定实力的P2P公司为谋求上市地位，纷纷投靠上市公司。据不完全统计，至今已有45家P2P公司与上市公司之间达成协议。这些公司借助上市达到增信的目的，同时借上市公司的品牌提升知名度进一步打开市场。 比如近期，九鼎投资旗下九信金融将百分之百股权卖给新三板上市企业四川优博创。以同样方式登陆新三板的还有金蛋理财，其投靠的对象是南京软智科技。 然而没有“背景”，没有上市机会的数千家P2P公司面临的是更加激烈的竞争环境，相关数据统计(非官方数据)，截至2015年10月底，全国存在提现困难、倒闭、坏账、跑路等问题平台累计达1000多家，占全部平台的比例高达30%。甚至有人因此总结出了P2P公司的八种死法。有分析认为，国内P2P行业最后可能只剩下100多家，即使最乐观预计也只有600家。 业内人士认为，虽然陆金所背靠着上市公司中国平安这棵大树，但要做成网贷“天猫”，做的不仅仅是服务，而是要甄选出行业“幸存者”。如果陆金所把一家“未来跑路”公司引入平台，平台也存在一夕之间崩溃的大风险。 但陆金所的人士指出，平安有数十年的风控经验以及相应的标准，能够正确选择自己的合作伙伴。11月9日，陆金所董事长计葵生在一个会议上表示，“要将互联网金融创造成一个类资本市场、一个比较有效的直接融资的平台，核心是风控。怎样把各类资产、各类需求透明化，是互联网金融非常重要的议题”。 尽管如此，陆金所会以怎样的合作模式吸引P2P业内客户仍有待观察。计葵生曾预计陆金所2015年P2P服务交易量在500亿左右，这一数字将很快得到市场检验。 P2P上市或存监管难题 但实际上，陆金所本身也在谋划上市。因为监管细则还未出台，P2P公司直接上市存在政策障碍。今年7月出台的互联网金融原则性意见规定：P2P网贷必须是个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。网络借贷要坚持平台功能，为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务。对照这个《意见》，陆金所在把P2P业务转至平安普惠后，其本身单纯的平台功能已经不存在任何政策模糊区。 不过，陆金所只是上市资产之一。今年8月21日，中国平安发布关联交易公告称，拟将旗下平安普惠100%的股权以19.54亿美元转让给“陆金所控股”——陆金所控股注册地在开曼群岛，平安系合计持有陆金所控股约47%的股权。陆金所控股是“陆金所”的最终控制公司。10月28日，这项交易已经公告完成。 中国平安此前公开表示，“大陆金所”争取年内上市，具体是在海外还是国内上市还没有最终确定。因此，未来真正上市的公司是陆金所控股，包括陆金所、平安普惠和前海征信三块实体资产。 也因此，P2P业务仍是其上市资产之一。与熊猫金控和匹凸匹等这种上市公司直接转型不一样，如果陆金所控股在国内成功IPO，将为P2P网贷行业直接上市开辟先例——包括资产如何估值等。对平安普惠的P2P业务的情况，陆金所的人士以兄弟公司的事情不太清楚未予回应。 据中国平安三季报，陆金所前三季度总交易量9264亿元，同比增长超过9倍。个人零售端交易量3174亿元，同比上涨逾6倍，其中P2P交易量299亿元，同比上涨逾2倍;机构端交易量6090亿元，同比增长近11倍。对于净利情况，公告并没有列示。 从交易量指标来说，陆金所P2P交易量领先行业，包括P2P交易量在内的总交易量更是风光无限。如此的业绩公告对上市无疑具有巨大推力，但对于P2P行业的发展方向却少有意义。

借贷宝猛砸20亿推广 是妙招还是险棋?

一款名为“借贷宝”的APP随着一波接近疯狂的地推活动进入大众视野。扫码送东西的地推活动其实并不稀奇，所以很多喜欢小玩偶并且警惕性不太高的小女生常是这类小摊子旁的围观者，对于这些扫码求关注、领完东西便可取消的公众号、或者APP，参与的小伙伴也许并没有觉得有什么好后怕的，所以在看到“借贷宝”这个名字的时候，即使这几个字所包含的意思显而易见，但还是有很多人在并不了解的情况下轻松注册了，即使注册过程相对较复杂。 而真正让大家想要去了解这究竟是一款什么APP主要原因，也许是陆陆续续有人发现，这原来是一个注册后便不能够注销的APP。虽然多方渠道都表明，这款软件虽是新生却锐不可当，但是毕竟是直接跟金钱挂钩的平台，牵扯到的都是众人安身立命的根本。那么借贷宝，究竟是个什么鬼? 顾名思义，借贷宝是一款用于借贷和放贷的APP，在当前金融市场中并不是第一家。与其他借贷企业不同的是，借贷宝主打的是熟人之间的借贷。通过借款人实名、出借人匿名的单向匿名借贷形式，使借款人能够快速获得借款，而出借人则能够从中获得高收益。乍一听，貌似这款APP是那些“借款前是孙子，还款时是大爷”的所谓熟人的一大克星。不过总结一下这款软件的宣传点，却也能发现一些问题，那就是它在过分强调收益的同时，却并没有讲明如果这些“熟人”在逾期不归还时，出借人如何才能不利益受损，这显然不是提高收益率或者增收管理费能够有效解决的，甚至如果是因为借款人的信息被盗而出现的交易，恐怕连发律师函也无济于事。 当然，作为一款刚刚兴起的APP，有些瑕疵在所难免，因为推广方式上的大手笔，借贷宝就这样以“砸钱”的第二波强势攻击进驻大众心里，吸纳大批“信徒”的同时几近家喻户晓。 狂砸20亿 是妙招还是险棋? 说实话，在这个“站在风口、猪都能飞起来”的互联网时代，借贷宝APP的出现并不意外，而且也并不是第一家以借贷放贷为主的金融平台，然而狂砸20亿用来进行推广的大手笔，对大众来说却是既惊喜又有些惊世骇俗了，纵使大家都知道这款APP背后的大佬很有钱。如果说20亿资金的投入是因为巨额惊人，那么另类的推广方式则是导致评论褒贬不一的根源。 不得不说，砸下20亿做推广这个事件的策划者是真正了解国人心理的，因为在注册可得20元的“重金”诱惑下，出现趋之若鹜、甚至导致该平台网站崩溃这种现象都不足为怪。一时间，用户数量飙升至3亿似乎也是很正常。以20亿资金“买通”全国大众为其做宣传推广，从推广创意和创新策划的角度来说，是非常值得借鉴的一个妙招。 不过看似风光无两的现状之下，其实并没有那么乐观。使大众主动积极地前来帮忙推广注册这款APP的最直观原因还是因为那20块钱的“注册返利”，但是真正是诚心实意想使用这款软件的人恐怕并不多。尤其是注册过程中还需要绑定银行卡并确认银行卡的取款密码，让很多人即使迈过心理障碍注册成功也会不自觉的避而远之，说到底，重利容易、信任艰难。 推广:是网络营销还是变种传销? 借贷宝之所以宣称投入20亿用于APP推广，是因为自8月8日起实行了一项重金推广政策，除了用户注册可以获得20元奖励之外，多拉人还可以多获利，类似于传销的病毒式营销推广形式，也是导致大家众说纷纭的原因之一。具体的奖励形式如下所示: 邀请10名新用户，每人再邀请10人，你可以获得1000元奖励; 邀请100名新用户，每人再邀请100人，你可获得超过10万元; 邀请500位新用户，每人再邀请200人，你可获得超过100万元奖励 金字塔形的推广获益链瞬间让很多小伙伴火烧大脑、红了眼睛，于是各种拉人攻略也纷纷推出，让大家在被借贷宝刷屏的同时也开始心动不已。当有人开始理性分析、并指出借贷宝的这种推广方式从某种程度来说算是借鉴了传销方式的时候，一段在央视财经频道播出的广告推广成了这种说法的“免死金牌”，究竟是互联网时代下的创新网络营销方式，还是打着擦边球的变种传销?也许从这款APP的主要功能分析会比较合理。 这款产品主打“熟人”之间的借贷，但是从实际情况来分析可知，真正的熟人之间借还款，是不会用到第三方“掮客”的，而且就算用到，从中间赚取收益也会是双方心里过不去的坎，即使匿名也于事无补。那真正能够在这个平台上进行交易的，便只有那些甚至连真实姓名都不知道的社交网络“好友”们了。在这种狂热的推广浪潮之下，借贷宝对于注册用户信息真实与否的核实力度显然并不是万无一失的。 各显神通的APP推广方式 推广初期靠“砸钱”来吸引人气和增加推广力度的方式并不是借贷宝独创，现在成为很多人出行必备的“滴滴打车”APP也曾用过。有消息称，滴滴软件在推广前期补贴了近15亿元，不过这跟借贷宝纯粹砸钱拉人的方式不同，滴滴的补贴是在使用软件的基础之上的。 要说到当下这些APP的推广方式，其实大家都在各显神通。地推已经成为最普遍也是最直接的形式之一，扫码下载安装APP送礼品、甚至直接送现金，各种方式花样繁多。而线上推广方式就更多了，专题解析、事件营造、甚至微电影，都是植入推广的好时机。 譬如某款社交软件APP，便是用微电影的形式来进行推广，露骨的剧情加上演员浮夸的演技，确实也吸引了很多人的关注和使用。不知道从何时起，网络推广便已经没有了当初的纯粹，大众追求利益与实用性的心理也被一再扩大和利用，就像那些在社交软件商转来转去的事件营造一样，“毫无广告痕迹”的广告成为了另一种取悦大众的方式。在这种氛围下，我们真的能够透过灯红酒绿看清隐藏的陷阱么? 大众信息安全该交付与谁? 话题再次回归借贷宝，纵观全网网友对这款APP的评价与讨论，说得最多的还是如何通过注册获利，在网上义愤填膺维护它的人也在喋喋不休的以自身亲身实践来说明其获利的真实性。但，关于通过这款软件放贷成功或者借款成功的消息却一个也无，在砸重金求推广的情况下，还有多少人记得推广的最终目的是什么? 显然，从借贷宝官方的态度来说，他们对于这样本末倒置的推广现状仍然持乐观心态，又或者本身用处并不是很大的借贷宝APP本身就只是一个噱头，被20亿元砸昏头的人们，纷纷变作勤劳的搬运工，谁又会在乎注册之后的信息安全问题呢? 虽然真正的用户并没有多少，但是3亿注册用户的信息不论对哪个互联网企业来说，都是巨大的财富和重大的责任。无法注销注册信息本身就应该是一个响雷，然而为财而忙的人们暂时还没有安全维护方面的意识，一旦出现问题，这也会是借贷宝出现漏洞的导火索 总结:现在一刷屏便是关于借贷宝的信息，20元的注册返利让很多人变成了这款APP的义务宣传者，但实际上，真正会用到的又会有几人?我不否认它在推广上的大手笔让人心动，但是真正的信任不是建立在金钱之上的。当大家都狂热注册以获取更多收益时，也许在你看来这是一本万利的美事，而对方看到的则是你身上可利用的价值。

快速扩张问题频出 银谷财富被责令停业整改

P2P行业风声鹤唳，任何风吹草动都能让业内外紧张。 “用心守护，才能安心”是银谷财富(北京)投资管理有限公司(以下简称“银谷财富”)近期在央视广告中的宣传语，涉及《新闻联播》《朝闻天下》《第一精选剧场》《情感剧场》《精品节目》等数个影响广泛的栏目。除此之外，北京的地铁里也随处可见银谷财富的广告宣传。 然而这家宣称“用心、安心”的互联网金融平台，却屡屡爆出问题。11月6日，银谷财富辽宁营口鲅鱼圈分公司大门被当地公安局贴上封条，封条内容显示“责令整改，停业整顿，红海公安派出所，2015年11月6日”。 对此，银谷财富方面向《中国经营报》记者表示：“该事件因业务竞争存在一定沟通误会，导致银谷财富及当地所有同业公司受到同等调查，”并同时表示，“P2P作为互联网金融新业态，在快速发展的过程中难免会冲击到当地金融业生态，难免会遭到误解和争议。” 同质化竞争激增 据记者了解，银谷财富为东方银谷(北京)投资管理有限公司(以下简称“东方银谷”)旗下财富管理品牌，主要向客户提供财富管理服务。 工商信息显示，东方银谷注册成立于2007年6月，法人李希斋，股东为李希斋和孙敏。早期进行线下信贷服务，自2013年开始，在全国范围进行快速扩展，同时上线线上平台云钱袋。 此次被当地公安局贴上封条的属于银谷财富在辽宁省的分公司。据记者查阅相关信息，目前银谷财富在辽宁省共设立了8家分公司。不过值得注意的是，这8家分公司成立时间较为密集，除了沈阳分公司成立于2013年11月份之外，其余7家分公司成立于2014年年底至2015年11月之间。银谷财富辽宁营口鲅鱼圈分公司注册成立于2015年6月，法人黄振华，经营范围为投资项目管理、投资咨询、企业管理咨询等。 银谷财富方面对记者表示，银谷财富辽宁营口鲅鱼圈分公司主要为当地富裕人群和高净值人群提供理财规划与财富管理顾问咨询服务，鲅鱼圈分公司员工约30余人。 对于业内质疑此次被贴封条，是否和打击非法集资相关，银谷财富方面回应称：“非法集资是违法行为，银谷财富不可能触碰这根高压线。银谷财富严格遵守国家法律法规，对旗下分公司的行为有明确规范，对于违法违规行为零容忍。” 同时，银谷财富方面还表示，将积极配合当地政府部门的监管，主动改善内部管理，努力协调与当地同行的关系，力求尽快适应当地商业生态。 在事发三天后，11月10日，银谷财富营口分公司发布声明。在声明中，该分公司表示：“我公司下属银谷财富营口鲅鱼圈分公司在当地拓展业务时遇到一定阻力。”在声明中同时表示，自事件发生后，银谷财富第一时间派出相关领导赶赴现场进行调查，该事件因业务竞争存在一定沟通误会，公司积极配合当地政府部门监管，经过与有关部门沟通协调，现鲅鱼圈分公司封条已经撤除，营业部正逐步恢复营业。 互联网金融业内人士表示，与P2P平台的激增速度相比，该行业的市场规模并未得到相匹配的提升，抛开投资人接受度有待时日的因素外，发展模式及资产获取方式缺乏创新已越发明显，行业同质化问题趋于严重，若不及时发掘并深挖细分，寻求差异化发展，行业或将快速进入“红海”。 建立“园区型O2O模式”的互联网金融平台邦帮堂董事长寇权认为，如果网贷平台能差异化发展，建立起持续可靠的资产端来源模式，将避免在信贷资产端与同行业企业的直接竞争。 争议话题不断 虽然银谷财富方面委婉表示，此事件缘于同行业业务拓展时发生的误会，并表示对辽宁营口地区的分公司业务影响不大，但事实上，此事仍在业内引起了极大关注，而不少投资人也表示担忧。银谷财富在过去的一年中发展提速，其央视广告、银谷银行、谋上市等话题不断。 在2015年年初登陆央视广告片后，近期银谷财富又高调登陆央视《新闻联播》前广告时段，据公开资料显示，广告播放时间将持续半年。 据记者了解，东方银谷旗下包括银谷财富、银谷普惠、银谷普诚、云钱袋四大品牌，各自主营业务不同。其中，银谷财富主要为客户提供财富管理，聚焦投资端业务;银谷普惠主营业务为小微贷款咨询服务与交易促成平台服务，聚焦资产端业务;银谷普诚主营业务为信用风险评估与管理，聚焦征信业务;云钱袋主要为线上P2P平台。目前东方银谷旗下3个品牌的线下门店共计接近400家，2014年是东方银谷的主要业务拓展的一年，其中接近80%的门店是在2014年建立。 据银谷财富方面表示，线上线下业务统一计数，去年累计交易规模约20亿元左右，今年截至2015年10月，累计交易规模接近100亿元。其中90%的业务为线下门店提供，线上平台云钱袋提供10%的业务交易贡献，而线下业务主要通过业务人员的地面推广。据记者了解，平均借款额度为6万元，借款人综合成本为24%。 在银谷财富快速扩张的同时，分公司数量的激增也导致公司管理问题频出。除了银谷财富辽宁营口鲅鱼圈分公司被责令整改被爆出之外，还有自称内部员工的爆料者公开爆料，“2015年9月，银谷财富有一个活动叫‘阳光普照’，业绩提成比平时多1%，给员工宣导的时候，并没有说延期发一个点的额外提成。10月份离职的员工并未领到提成，而是银谷财富财一区的总监陈志敏表示不予发放所有提成。” 同时，该爆料者还贴出了“财一管理层群”中陈志敏与其他人对话的截图。“针对10月已经离职人员，所涉及的费用加点均不符合制度发放，不予发放。相关福利政策离职人员不再享受，希望将福利资源集中在最优秀、最稳定的员工身上。” 对此，银谷财富方面表示，这是被公司绩效考核淘汰的员工利用截取管理群的部分玩笑话，该奖励政策下发政策文件时很明确有规定，离职员工不享受。它和鲅鱼圈事情一样，是一种行业的不正当竞争现象。并表示，银谷财富发展到今天，已然有很多细化的员工薪资与绩效等制度，而且也一直在实践中不断完善。 值得注意的是，银谷财富的加速扩张不仅体现在在全国范围迅速建立分公司上，总裁孙敏在2015年2月份曾提到公司的三大目标：民营银行、上市以及进行业前三甲。而且，银谷财富也曾一度以“银谷银行”的字样进行宣传。 在记者拿到的一份产品宣传册上写着“恭贺银谷银行成为2015年获准核名通过的首家民营银行”。据公开资料显示，银谷银行将由东方银谷旗下四个公司银谷财富(北京)投资管理有限公司、银谷普惠信息咨询(北京)有限公司和银谷普诚征信(北京)有限公司联合发起成立。但是在2015年6月10日，北京银监局却发布了“银谷银行”虚假信息的风险提示。 银谷财富方面对记者表示，银谷银行的公司名称确实已经通过国家工商总局的核准，全称为“银谷银行股份有限公司”，核准日期为2015年3月9日，目前在可行性研究阶段，在调研结束后，将上报银监部门。 未来平台在发展中，发展模式以及内部管理有可能将平台带至尴尬境地。

P2P平台蔬泽创投疑似卷款跑路 金额达1.26亿

据投资人爆料，蔬泽创投网站打不开了，app无法登陆了，疑似跑路。据悉，该平台上线短短两个月，发标总额高达1.26亿。深圳都市频道及经济生活频道、安徽卫视，也对此案做过相关报道。     该平台运营公司为上海蔬泽投资管理有限公司。据全国企业信用信息显示，注册资金为2.18亿元，注册地在上海浦东新区。 公司仅成立半年 8月发第一个标 蔬泽投资今年5月7日才在上海工商管理系统注册成立，8月10日发出第一标，11月初网站就打不开了，客服就不接电话了，老板就跑路了。从注册诞生到卷钱跑路，只短短6个月。 值得注意的是蔬泽投资的法人黎国超在中国证券基金业协会注册了，注册的资料显示，公司只有6个人，可是经营的业务范围却非常广泛，从投资管理到化妆品，从日用百货、五金器具到体育用品等等，几乎无所不包。 虽然蔬泽投资对外宣称注册资本为2.18亿元，但据中国证券基金业协会的公示资料显示，它的实际缴纳的资本不过3000万元。 据四川受害投资人张某称，他不仅投资了上海蔬泽投资，同时还投资了北京丰宏投资。而银行打款的记录显示，两笔款项都是打入同一账号。也就是说，上海蔬泽投资与北京丰宏投资极有可能是同一伙人所建。 大二学生“母亲29万死亡赔偿金”被骗 今年9月，在合肥读大二的小王在网上发现了“蔬泽创投”网站，“最高24%”的利息吸引他投了1万块钱。足月拿到利息后，小王将母亲出车祸留下的29万元意外保险金全部追加了进去。 11月初，正当他等着网站支付本金时，“蔬泽创投”的网页突然登录不上了，小王大呼上当。据悉，全国目前已有200多名网友组建QQ群维权。而据受害人介绍，“蔬泽创投”卷走了全国上千投资人约1亿多元资金。 目前，已有200多名网友组建了“蔬泽创投”的维权QQ群。一位受害人声称，“蔬泽创投”未消失之前，网页显示有“4000多人”注册会员，被骗金额约“1.26亿”。事后，部分受害人专程赶到上海，发现蔬泽创投公布的公司地址根本不存在。 为什么投资人会落入圈套 事后来看这蔬泽投资，觉得它鬼相毕露，容易辨认得很。不过，事前是否如此呢?如果不是，那这些受害的投资者，当初是怎么落入圈套的呢? 有两个主要原因。 一是蔬泽投资的收益率高吸引了投资者。在比较靠谱的大平台收益率都在下滑的时候，蔬泽投资的收益率还保持在15%-24%，这对投资者来说，的确是一个极大的诱惑。 不过，在市场利率普遍偏低的情况下，它的收益率还能高出一截，有两种可能性：要么是投资风险高，要么压根儿就没想过要还本付息。这两种可能性对投资者都不利。不过，还有这么多投资者中计，想来是人本性中的贪念作祟。 二是蔬泽投资的媒体曝光率高，形象貌似很正面，打消了投资者的顾虑。在爆料者提供的媒体报道素材中，说的全都是蔬泽投资的好话，形象被吹得很高大上。甚至这公司在爱奇艺上的形象宣传片还出现了某领导人的身影。投资者心中对平台的疑虑，就这样被打消了。 不过，只要细心想想，现在网站上软文铺天盖地，图片视频的PS技术出神入化，能信的有多少?而且，报道蔬泽投资的又都是些地方网络媒体。在上面投一个软文广告，应该不会太贵。 蔬泽财富“媒体”曝光信息 五招如何识别诈骗平台 第一步：看网站对用户体验是否重视。网站，是一个平台的脸面，是我们接触到平台的首要途径。看网站注册是否方便，投标信息是否清楚，自动投标的规则如何，有没有手机版等等。 第二步：对比平台的利率，看是否合理。这里不是指高息低息，而是看这个平台的主营的跟他发标的利息相比是否合理。比如一个做车贷平台会稍高于房贷平台。如果一个平台发布的利率高于行业同类型平台利率平均，则需留个心眼。 第三步：换个立场看平台的风险控制能力。这里最好的办法就是冒充借款人，打电话找这个平台借钱。通过自己的实际体验，来查看平台的风控水平。 第四步：搞清楚第三方平台托管。目前第三方托管已成为网贷平台标配，监管层也要求P2P网贷平台必须进行资金托管。可以预测，未来没有资金托管的平台存活下来的几率不高。 第五步：实地考察平台。任何涉及到资金的问题都是应该谨慎对待的，不能马虎，不能偷懒。如据电视台记者调查，蔬泽投资公示的上海办公场所为假地址，若进行了实地考察，一眼即可辨别平台的问题。

808信贷说法：最大问题不是逾期而是疯狂挤兑

目前已经进入第四季度，P2P行业整体还款压力较大，每到年底都是投资逾期兑付的高发期。近日，运营四年的老平台808信贷逾期危机持续发酵，债权转让、股权认购都没能帮助这一平台解除警报。有专家分析，平台如果不能及早解决，或者有强大的资金垫付能力，被迫曝出逾期极易引发信任危机，出现挤兑现象，最后或将面临倒闭风险。 债权转让、股权认购等均未能解除平台危机 808信贷自10月上旬曝出几笔大额借款逾期，原承诺于11月5日恢复提现，但提现一直迟迟不能恢复正常。日前，808信贷平台再发公告改称“2016年6月30日之前保证恢复正常提现”。 北京商报记者询问平台工作人员，该人员回应称，对于逾期项目，法院已有判决，现在正在进行拍卖处置。平台11月8日发布的“致捌零捌所有投资人一封信”中显示，经法院判决处置的抵押物已进入拍卖程序，可处置债权6900万元，并且信件公示了平台负责人林国庆的个人资产。 对此，投资人并不买账。在808信贷官方论坛中，不少投资人认为平台只是在“画大饼”，自身资金安全仍难以保障。 逾期发生后，808信贷新推了债权转让功能，并实行股权认购。据平台网站显示，两轮股权认购已成功，涉及资金5000万元。但这些措施均未能帮它解除危机。 在名为“浙江808信贷维权群”中，北京商报记者找到一份“808林国庆近期工作汇报”的录音文件，文件中林国庆对投资者回应道：“关于融资，这几天都在同时进行，包括与某资产公司的联合融资、个人名下资产的抵押，以及通过某基金公司的融资等渠道。资金只要有部分到位，将放宽提现条件，让提现逐步恢复正常。”并且，林国庆表示将于11月15日之前拿出切实可行的相关方案。 北京商报记者就相关问题多次致电808信贷的多位负责人，均无人接听电话。记者将采访问题交由工作人员转达，截至发稿前未收到回复。 提现恢复期一改再改，身陷信任危机 资料显示，808信贷平台隶属于江苏捌零捌投资有限公司，成立于2011年5月,注册资金2500万元。据网站昨日的数据显示，平台累计成功投资金额617264万元，投资人76474位。 对于808信贷提现恢复期一改再改的行为，网贷之家首席研究员马骏表示，“这种情况见多了，之前说能解决，但情况肯定会越来越恶化。做金融靠的就是信任，大家信心丧失了，后续的资金也就没有了。也有一些真实借款人，看到这种情况，也可能会故意拖着不还钱”。 在“808林国庆近期工作汇报”的录音文件中，林国庆也表示，平台目前最大的问题不是逾期，而是出现了疯狂挤兑。 “只要平台正常运营，大家的资金都会到位。我很理解大家的心情，报警对我的伤害，我无怨无悔，但也请您为其他投资人想想，报警只能让所有投资人进入漫长的等待和利益的受损，平台如果真的走清算的路，筹资也就没有意义了。”林国庆在11月8日发的公告中称，“808信贷平台永不宣布关闭、清算”。 但平台采取的股权认购举措，被业界认为有清盘嫌疑。马骏分析道，“他们能清盘最好，就怕他们没这个钱。逾期涉及的资金量不小，平台资金缺口很大”。 据平台网站显示，平台提供100%本息保障，而公开资料并未显示有第三方资金担保。平台工作人员表示，之前的逾期都有垫付，只是垫付额太高，平台资金周转出现了问题。马骏认为，808信贷的逾期可能早就出现了，之前一直在垫付，但现在已无力支撑了，所以被曝出来了。 年底逾期高峰或淘汰一批平台 近期，P2P行业频频曝出逾期问题。P2P行业包括一些大型平台都存在逾期现象，即使招财宝等平台也不能幸免。 网贷平台出现逾期虽属正常现象，一旦出现逾期，处理起来非常棘手。平台如果不能及早解决，或者有强大的资金垫付能力，被迫曝出逾期极易引发信任危机，出现挤兑现象。“如果平台的业务100%真实，确实出现逾期，并且有抵押物可以处决，即使经法院判决处置周期也很长。这个平台基本上也做不起来了，因为出现这样的事件之后，不会再有投资人到平台去投标了。”马骏进一步补充。 马骏还认为，之后的这段时间，逾期还会继续发生。马骏分析，年底本来就是逾期的高峰，再加上今年整体经济环境不好，银行的坏账率都很高。逾期问题引发的兑付危机，肯定会淘汰一批平台。

银监会官方提示风险 3M互助金融社区疑中枪

据最新消息，银监会通过官方网站发布《风险预警提示》公告，公告针对近期国内多地出现的以“金融互助”之名，承诺高额收益引诱投资者的行为进行风险预警提示。 银监会此次风险提示内容，与当下在中国大肆扩张的“MMM互助金融社区”运作模式高度吻合。银监会公告显示，该类组织“利诱性强。宣称投资门槛低、周期短、收益高。例如，免费注册后，投资60元-6万元，满15天可提现，日收益1%，月收益30%，年收益23倍，无手续费。此外，参与者发展他人加入，还可获得推荐奖(下线投资额的10%)、管理奖(根据会员等级确定相应比例)等额外收益，发展人员无上限、返利无上限。” 对照MMM社区官网展示的宣传资料，“日息1%”、“月收益30%”、“一年有23倍的收益”、“推荐奖10%”等字眼完全与银监会的风险提示内容“不谋而合”。 此外，多家媒体报道也曾质疑MMM互助金融社区为传销组织。《第一财经日报》调查发现，MMM平台的网站、操作流程、交易模式等方面均存在大量疑团。网贷之家专栏作者笑看红绿对此也发表评论道，MMM是一种金融传销，典型的庞氏骗局。提醒投资者们，应认清它的本质，不要被蒙骗，远离它。当你以为自己是个聪明人捞金的时候，你怎么知道自己不是别人的“接盘侠”?不是最后垫底的那个? 以下为银监会公告全文： 银监会、工业和信息化部、人民银行、工商总局提示： 近期国内多地出现以“金融互助”为名，承诺高额收益，引诱公众投入资金的行为。其主要特点包括; 一、名目繁多。常见的有：“XX 金融互助社区”、“XX 金融互助平台”、“XX金融互助理财”、“XX慈善金融互助平台”、“XX金融互助投资”、“XX互助社区”、“XX财富互助平台”等。 二、发展迅速。依托互联网，通过网站、博客、微信、QQ等平台公开宣传，波及范围广。 三、迷惑性强。有的打着“境外名人”旗号，声称以“摧毁不公正世界金融体系、打破金融家的控制、创建普通人的社区”为目标，通过建立所谓“公平、公正、互惠、诚实的人助人金融平台”，让社会公众通过资助别人从而得到更多人的帮助。同时妄称“经过市场检验，已在多个国家成熟运作多年，拥有全球数亿会员”等等。 四、利诱性强。宣称投资门槛低、周期短、收益高。例如，免费注册后，投资60元-6万元，满15天可提现，日收益1%，月收益30%，年收益23倍，无手续费。此外，参与者发展他人加入，还可获得推荐奖(下线投资额的10%)、管理奖(根据会员等级确定相应比例)等额外收益，发展人员无上限、返利无上限。 五、隐蔽性强。多由境外人员远程操控，投资款往往通过个人银行账户网银转账或通过第三方支付平台流转。 此类运作模式违背价值规律，资金运转难以长期维系，一旦资金链断裂，投资者将面临严重损失。请广大公众切实提高风险意识，理性审慎投资，防止利益受损。同时，对掌握的违法犯罪线索，可积极向有关部门反映。

某P2P用员工名义发标融资 实际无一借款人

11月9日，宝安警方公布一互联网金融公司用自己员工名义在其运营的P2P网贷平台发布借款标的，募集资金，5个月涉案金额达180万元。 嫌疑人梁某羽、胡某钰、陈某虹3人对利用P2P网贷平台非法吸收公众存款的犯罪事实供认不讳。 据交代，该公司P2P网贷平台于今年5月23日正式上线。投资人需要在该公司网贷平台上注册成会员，公司随后会提供一个投资账户给投资人，投资人只要在自己的投资账号进行充值，就可以对平台上发放的借款标进行投标赚取收益，收益是按照借款标上标明的收益率计算，一般年化收益率为10%—20%。 其实公司没有对外借出资金，所有借款标都是以公司员工以自身名义作为借款人在平台发布的，而事实上并没有借款人在该平台注册发标。 办案民警介绍，该互联网金融服务公司5个月涉案金额达180万元。该公司不断吸收资金用以借新还旧，这样的经营模式很快将导致资金链断裂，在此，宝安警方提醒广大投资者要提高警惕。 目前，3名嫌疑人已被警方依法刑事拘留。 业内人士总结诈骗平台有3大共同点：编好故事;吹嘘高收益;号称是大创新。很多诈骗平台披着互联网金融的的外衣，举着“普惠金融”的大旗，非法吸收存款，借新还旧。在进行网贷投资时，投资人不该盲目相信高收益，应查看其标的是否真实，风控手段是否严格等。

365金融重组无果后失联 负责人9月已离公司

据爆料，365金融平台资金提现困难。平台员工表示，公司负责人9月份已不在公司。 根据365官网的信息，该公司在7月28日曾发布重组公告，表示公司正与香港上市公司汇思太平洋及多家线下车贷公司进行基于战略合作的资产重组，表示“重组期间暂停在线充值，重组期间正常发标，线上充值及回款提现将在8月20日全面恢复。” 《每日经济新闻》记者拨打该公司电话发现，其办公电话已停机，而相关负责人的电话也已关机。一位曾在365金融工作过的员工表示，今年9月份，公司负责人就不怎么在公司了，员工也渐渐离开;公司员工8月份的工资也还没有发放，其本人也有资金在该平台未能收回。 6月起提现困难 官网信息9月后无更新 据365金融的一位投资者反映，该平台6月份开始出现提现困难，开始是限制提现金额，到7月份就彻底限制提现。随后，该平台发公告，表示会重组，期间也有发布相关公告，但最终也未能解决问题，到9月份平台客服部门也解散了，再也联系不上平台人员。 上述365金融前员工表示，自从6月份出现提现困难之后，公司也曾专门开会解决问题，包括一些重组程序等，当时公司员工也觉得还是挺有希望，但最后并没有出来解决方案。 据了解，目前，该平台的投资者已组成维权群，在统计待还金额，且已有投资人报案。 资料显示，365金融是广州世袭投资管理有限公司的网络理财平台，平台上所发项目主要是一些车辆抵押、质押贷款和房产抵押项目。365金融在官网上宣称，平台预期年化收益率在15%-22%之间。值得注意的事，直到9月份，该平台一直有有项目上线，最近的项目的申购时间为2015年9月7日~ 9月16日。 根据365金融发布的运营报告，“截至2015年7月31日，平台累计成交额为73402万元，累计为投资者带来1740万投资收益，吸引了13712位智慧投资者。” 《每日经济新闻》记者拨打该公司的电话发现，其“咨询电话”已无人接听，总机电话处于停机状态，而其法人代表和运营总监的电话也已经关机，而其官网的各类信息在9月份后也再无更新。 曾宣布拟与上市公司“重组” 但上市公司公告未披露 根据365官网的信息，该公司在7月28日曾发布重组公告，表示公司正与香港上市公司(汇思太平洋：08147。HK)及多家线下车贷公司进行基于战略合作的资产重组，表示“重组期间暂停在线充值，重组期间正常发标，线上充值及回款提现将在8月20日全面恢复。” 汇思太平洋7月13日则发布公告称，该公司在当日与广州世袭订立策略合作协议，将与广州世袭进一步磋商透过互联网平台扩展销售网络。但公告中并未提重组事宜。 8月19日，365金融再次发布公告称，“与香港上市公司(汇思太平洋)及多家线下车贷公司进行基于战略合作的资产重组(A方案)，由于推进工作进展低于预期，导致无法在预定时间内完成重组”;已启动了关于重组的B方案，并已完成了工商变更。 然而，随后再无相关重组信息公布。 对于该公司出现问题的原因，上述前员工表示，“并不清楚”，可能是由于项目出现风险，导致平台出现问题。 不过，由于暂时无法联系到该公司相关负责人，以上信息均无法确认。 此外，在365金融平台曾公布多起逾期借贷纠纷信息，包括“起诉书”、“仲裁裁决书”等。由于所公布仅为部分内容，无法确认其“原告”信息，但7个案件总共涉及金额逾400万人民币。其中，8月17日公布的纠纷信息显示，借款人借款90万元，分三个月还款，但除借款当月支付了利息以外，借款人并没有按合同约定支付利息和偿还本金，且抵押汽车上安装的GPS定位设置亦被拆除，原告无法联系到被告，亦无法得知抵押物所在地点。 365金融平台官网资料显示，其定位于“小而美的P2P理财专家”，是广州世袭投资管理有限公司旗下专注于提供普惠金融服务的网络理财平台，成立于2013年6月。

美利金融CEO刘雁南涉嫌内幕交易被SEC起诉

11月10日，美国证交会对P2P平台美利金融CEO刘雁南及其表弟有利网网管周治臣发起起诉，两人涉嫌在MedAssets公司与Chindex国际公司(美中互利医疗)公布被私募收购前，对两家公司股票进行提前交易。 不过美国证券交易委员会(SEC)对刘雁南的身份定位为有利网CEO，而据网贷之家此前报道，今年8月，刘雁南已经从有利网离职，CEO 一职由公司联合创始人吴逸然接任。最新消息是，刘雁南二次创业成立美利金融。显然，美国证券交易委员会(SEC)未能对两名中国人的身份信息即时更新。 11月5日，美利金融CEO刘雁南宣布，获得由贝塔斯曼亚洲基金领投，晨兴创投、光信资本、挖财等6家基金及战略投资人跟投的6500万美元A轮融资。至于周治臣的最新身份，尚不得而知。 SEC在起诉书中称，刘雁南和周治臣都曾是TPG资本的前员工，而TPG资本为首的财团(包括复星医药)则在2014年2月份宣布以3.69亿美元收购Chindex公司。MedAssets则刚宣布被美国Pamlona资本管理公司以27.5亿美元收购。 SEC提及，刘雁南和周治臣是表兄弟关系。周治臣在上述交易被公开宣布之前进行“高度可疑”的交易，共获利306930美元。应SEC的要求，美国地方法官Thomas Griesa下令将周之臣在美国的账户上的123万美元冻结。 美利金融今年9月21日上线试水，上线仅两个月即获得6500万美元融资，创A轮最高融资额。据网贷之家近日报道，11月5日下午，美利金融在京召开融资发布会，放言明年要拿到80亿的成交额目标。在二手车车贷业务成交额达到60亿元，覆盖8000多家汽车经销商，坏账率低于0.5%。有用分期成交额达到20亿元，吸引100万客户，损失率低于5%。对比P2P行业内，一年内成交额突破80亿的平台，可以说寥寥无几。此次出事，可能早已埋下伏笔。 据了解，此前，刘雁南、吴逸然、任用共同创办的有利网于2013年2月25日上线。2013年11月15日，获得软银中国千万美元A轮融资。2015年6月3日，交易额就已经突破100亿元。但后来刘雁南与吴逸然在业务方向上产生了分歧，刘雁南出走有利网，创办美利金融。 对于此事，刘雁南在接受媒体询问时回复称： 1.这件事有误会，主要当事人是周，我和周治臣没有发生内幕交易，周治臣未在TPG工作也不是我的表兄弟； 2.我和周已经找了美国的代表律师，并已与SEC取得积极沟通，相信很快会有正面进展。

4年老平台逾期危机持续发酵 再改提现方案

运营四年的老平台“808信贷”自10月上旬爆出几笔大额借款项目逾期至今已近一个月。在这近一个月的时间内，808信贷频发公告，两次更改提现方案，并改口称“2016年6月30日之前保证恢复正常提现”。对此，有投资人并不买账，其表示平台只是在画大饼，或有彻底爆雷的风险。 808信贷逾期危机仍在持续发酵。11月8日，808信贷在最新发布的公告《致捌零捌所有投资人一封信》中称，平台承认，之前对大额业务的风险把控不力，对后期的大额抵押物处理和筹资情况相对乐观，目前平台部分资金还没有到位，无法短时间内彻底解决挤兑问题。同时，林国庆代表平台向所有投资人承诺，最迟在2016年6月30日之前恢复正常提现。 此外，该平台再次修改提现方案，“10 月 16 日(含)之后的所有提现由官方进行取消，并采取新的提现规则”，一改之前“10月16日开始的提现，统一于11月10日严格按照提现时间先后顺序进行处理，预计于11月15日起，恢复正常提现”的说法。 虽然平台在公告中反复提到，正在积极筹集资金，会尽快处理好10 月 15 日之前的所有提现，并公布了平台具体的筹资情况。然而，部分投资人对此并不买账，有投资人表示，平台只是在画大饼，或有彻底爆雷的风险。同时，笔者从808信贷官方论坛获悉，投资人对于平台暂缓提现以及更改提现方案的做法非议不少。投资人多数反应要求平台改变提现规则，“按投入净值比例提现”而不是将10 月 16 日(含)之后的所有提现全部取消。   延伸阅读： “由于公司领导层对危机意识不足造成，没有充分做好准备，同时，期待所有投资人能给予公司领导层20天(10月17日至11月5日)的宝贵时间，用于筹集资金、处理法院宣判生效的债权和公司及个人名下资产，来完全恢复公司的正常运营。” 自10月9日起，808信贷连发多封公告，针对平台出现的大额借款项目逾期危机作出回应，并请求投资者给予平台20天“缓刑期”。 同时，网贷之家从其官方论坛了解到，808信贷已于约定日期(11月5日)的前一天已经恢复了部分提现，并对外公布了具体的提现处理情况。 然而事情并未就此结束，11月5日，808信贷为化解危机再推 “债转股”方案，平台董事长林国庆出让其10%股份，即1000万股。按每股2元转让，合计2000万元人民币。 据808信贷于10月16日官方披露的财务状况公告显示，平台待收金额达4.45亿元，逾期债权达到7362.41万元，其中大额逾期6900万元。

携2000万跑路 安徽又一家P2P平台倒闭

据新安晚报报道，去年年底成立的p2p网贷平台“信利财富”跑路。据了解，该平台是安徽省第38家出现问题的平台。该平台跑路前通过线上、线下等多种渠道非法融资2000余万，此次案件牵连到200多人。目前平台成立者王志奇(化名)已被逮捕。 线上QQ群营销 非法融资500万 2014年11月，“80后”男子王志奇(化名)和阮建仓以他人名义注册成立了安徽红红火火资产管理有限公司，主要从事P2P网贷业务，平台名称为“信利财富”，注册资本2000万元。 公司成立后，他们招聘业务员加入其他P2P公司的QQ群拉客户，然后将公司网站发给客户。客服人员将浏览网站获取信息的客户拉入其建立的QQ群，然后向客户介绍投资情况。 同时，客服在平台上发布各类高于银行借贷利率的借款标吸引客户投标。客户投标后，客服便与投标人签订所谓的借款协议，承诺按期结算，以事先确定的不同借款利率还本付息。 客户在该平台注册成为会员后，根据借款标的信息，通过线上的方式进行充值。至案发，王志奇通过线上向全国各地一百余人共吸收资金约500万元。 线下吸收投资人 1400万打水漂 今年4月以来，王志奇和阮建仓通过红红火火公司举办投资项目交流会，让投资人带新人来参加。在公司播放视频，宣传公司的融资业务，开展线下融资业务。 受害人丽丽(化名)介绍，她和妹妹总共参与了两次投资人交流会，之后丽丽与该公司签订了《资产委托管理服务协议》，投资了2万元。“当时公司是以资金托管为名，以投资宿州水泥厂、搅拌厂的项目为由向我吸收投资款的，我妹妹也投资了2万元。”丽丽说。 公司一般与投资人约定三个月、六个月、一年不等的借款期限，借款利率为月息2%并支付分红利息。经统计，自2015年4月至案发期间，王志奇和阮建仓向158名投资人非法吸收资金1428.5万元。 王志奇供述，融资款用于放贷、还本付息、公司日常开支。“融资款项放贷给合肥四方节能公司、宿州华龙蔬菜有限公司、合肥帝都夜总会等。线上和线下还有1400万本金没有归还。”王志奇表示。 目前，王志奇涉嫌非法吸收公众存款罪于11月6日被合肥市庐阳区人民检察院依法批准逮捕。另一位合伙人阮建仓仍旧在逃。 延伸 安徽37家P2P平台被曝光 据网贷之家日前发布数据显示，今年以来，全国共有677家P2P问题平台被曝光存在问题，其中安徽37家P2P平台上榜。其中，恒艳财富、融亿通等21个平台提现困难;瑞敏投资、北斗金融等11家P2P平台遭停业;安凰贷、凯大投资等5家平台直接跑路。 据不完全统计，2013年以来，安徽省P2P网贷平台已有“徽州贷”、“铜都贷”、“徽商金融”等在内的10家平台倒闭。到目前为止，信利财富已是我省第11家倒下的P2P网贷平台。 徽商金融老总被审查起诉 合肥人阮某某因生意失败欠下高利贷，便利用其建立的所谓“徽商金融”网络平台，以开展P2P网络借贷为名、以高息为诱饵，对外发布含有虚假借款人及借款用途的贷款信息。短短几个月，就从全国各地200多名会员处吸纳资金高达1500 多万元。借款期限到了，众多会员并没有如期拿到利息，于是向阮某某追要本息。阮某某无力偿还，于6月5日至合肥市公安局庐阳分局投案自首。 昨天，记者从庐阳区检察院了解到，阮某某因涉嫌非法吸收公众存款罪，已被该院审查起诉。 小结 规范P2P平台发展任重道远 据网贷之家发布的《中国P2P网贷行业2015年10月月报》数据显示，截至至2015年10月底，新增问题平台47家，主要的问题类型为跑路，占比达42.55%。 11月3日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》(以下简称“《规划建议》”)正式发布，“互联网金融”首次被纳入国家五年规划建议。作为国家级五年规划建议，“十三五”着力适应新常态、把握新常态、引领新常态。

移动互联+金融 手机借款APP成90后的信用卡

当前，优质资产缺乏使部分小平台遇到了发展的瓶颈，资产端的开发能力愈发显示出其重要性。选择消费金融这种抗地域风险、抗经济周期性较强、个人依赖度强的业务模式，成为一些P2P平台转型的重要方向。与此同时，当消费金融插上移动互联网的翅膀，其产生的爆发力，正在显现。 90后成移动金融绝对主力军 11月10日，拍拍贷公布了2015年第三季度业绩报告。报告显示，2015年三季度，拍拍贷成交量突破15.1亿元，单季度成交量超出上半年总成交量2.1亿元，较第二季度环比增长81%，同比增长307%。 值得一提的是，2015年以来，借助移动互联网，拍拍贷的借款人数、成交笔数和借款金额均呈现出较快增速，占总业务规模的比重不断提升。特别是第三季度，通过移动端借款的人数接近一半，几乎与PC端持平。 从成交规模看，一季度该平台的移动端借款金额占比仅10%，而到了三季度，该项数据已扩大到26%，占平台总成交额的四分之一。拍拍贷CEO张俊透露称，预计到今年年底，移动端导入的借款业务占比，将超过45%。 与此同时，拍拍贷理财APP也成为其最重要的资金流入口。数据显示，第三季度购买拍拍贷“彩虹计划”的资金，有64.22%来自移动端，超出PC端导入资金量近2倍。 值得关注的是，90后作为移动互联网的原住民，现已成为移动金融的绝对主力。 数据显示，今年三季度，拍拍贷的借款用户中有三分之一为90后，而在移动端借款人中，90后的占比更是超过60%。“拍拍贷借款APP俨然成了90后放在手机中的信用卡，”张俊称。 消费贷占比达75%，成拍拍贷核心业务 拍拍贷2015年三季度报同时显示，以个人消费为目的的借贷，在各项借贷需求中居首位，占到业务总份额的75%，也就是说，消费借贷已成为拍拍贷借贷业务的核心。 “大众群体生活方式和消费观念的改变，为消费金融的发展提供了巨大的想象力。”张俊表示，目前拍拍贷累计注册用户达865.6万人，今年三季度新增用户223.6万人，二三线用户的比重明显增加，其中绝大部分为消费需求旺盛的80、90后。“拍拍贷单笔平均尚不足5000元的小额借款，正好符合了这一人群的消费需求，能够充分挖掘这部分人群的消费借贷需求，将是平台业绩快速增长的强劲动力。” 他认为，中国消费金融和移动互联网的爆发，更深刻的意义在于让个人通过移动互联网享受到了金融服务的权利，而金融平权在移动互联网面前成为可能。 不过，张俊也指出，目前移动互联网在互联网金融领域的渗透率，仍比较低。“伴随着智能手机、平板电脑等移动设备的普及，传统PC端的业务比重将越来越小，移动端将成为P2P网贷展开激烈争夺的新蓝海。拍拍贷已将发力移动端上升到战略高度，将借助移动端实现业务规模的弯道超车。” (网贷之家 文/牧晨)

匹凸匹三季报已出 转型P2P半年无实质进展

日前，匹凸匹公司宣布拟重金打造实体超市与互联网金融融为一体。但其近期公布的三季报显示，公司的净利润亏损约3641.2万元。此外，投资者在搜狗浏览器中输入其估值10亿元的域名www.P2P.com，竟然显示为网页错误。 面对亏损，公司未来将如何提高业绩?互联网金融的业务到底进展如何，从公司的表现来看，是否打算放弃互联网金融?实体超市与互联网金融业务有何关联，匹凸匹做实体超市是否有发展空间?就以上问题，《投资者报》记者致电致函匹凸匹，但并未得到公司相关负责人的答复。 一夜之间凭借域名完成转型 靠谱？ 据Wind资讯显示，匹凸匹主营业务为互联网金融信息服务(金融许可业务除外);金融软件研发和维护;互联网信息技术开发及服务;以自有资产进行互联网产业的投资和管理;以及其他与金融咨询相关的业务。 这一切来自于今年5月的更名事件，投资者仍记忆深刻。 据媒体报道称，5月10日晚间，多伦股份在无可行性论证、无相应的人员配备，也尚未正式开展业务的情况下发布公告称，将更名为“匹凸匹金融信息服务(上海)股份有限公司”。5月11日，匹凸匹获得控股股东www.P2P.com网站域名特别授权。此后，匹凸匹公司股价在公告披露后的两个交易日连续涨停。公司也因此收到上交所两封问询函，被要求停牌自查。 一位房地产分析人士曾表示，当前转型做P2P的房企很多，多伦股份作为一家在房地产市场规模并不大的房企，想要在短时间内仅凭借一个域名就完成转型，可能性并不大。 在5月举行的匹凸匹网上投资者说明会上，公司总经理胡江林指出，公司将专注做互联网金融P2P业务，逐步剥离与互联网无关的业务。 这一转型似乎和房地产低迷的市场行情相关。今年下半年在利润下调的情况下，不少企业开始撤离房地产领域、剥离房地产业务。今年8月份，匹凸匹与老牌房企莱茵置业以及海德股份先后发布公告，表示基本退出房地产市场。 时至今日，匹凸匹转型近半年，将会交出怎样的成绩单?记者与很多投资者一样，输入公司域名www.P2P.com，只能看到网页错误的提示。匹凸匹的互联网金融业务进展如何，由于未能得到公司的回复，仍然不得而知。 业绩亏损 互联网金融业务是否盈利未知 近期，匹凸匹公布了其三季报，其中公司前三季度的营业收入为-6744元，公司的净利润亏损约3641.2万元。 事实上，今年以来，公司净利润逐渐增加亏损幅度。今年一季度末时，匹凸匹净利润亏损约1126万元，半年报显示，匹凸匹亏损约2340万元，而在三季度末，匹凸匹的亏损金额已经增长至3641万元。 另据媒体报道，从今年以来，匹凸匹就已经处于无营业收入状态，这或是公司前三个季度营业收入大亏的原因。 业绩持续亏损之外，能否借匹凸匹转型后的盈利模式扭转败局?虽然匹凸匹一直声称转型互联网金融，但公司在互联网金融这块的业务究竟与P2P到底有怎样的关联?记者查阅诸多公开资料，仍然无法查询到公司的盈利模式，也有投资者向记者反馈，未能看到公司P2P方面的具体业务与产品及服务详情。由此，匹凸匹的互联网金融业务是否已经为公司贡献利润仍未可知。 业内人士分析指出，匹凸匹的设立及变化表面上是符合产业变化，但转型的冒进行为很可能成为主要的风险点。虽说当时布局推动了母公司的市值，但该平台投入的成本可能会持续加大，互联网金融方面盈利可能性低，稳定经营面临较大的不确性。 实体店曾现倒闭潮 匹凸匹超市前途难料 在匹凸匹的互联网金融业务备受瞩目之时，该公司更是出人意料地宣布要进军实体超市。10月28日匹凸匹公司发布公告称，公司拟以现金方式出资人民币1,000万元设立匹凸匹超市(上海)有限公司,以现金方式出资人民币1,000万元设立匹凸匹网络科技(上海)有限公司。 记者查阅公告称，匹凸匹超市经营范围为：服装鞋帽、服饰系列配套商品，日用百货，蔬菜、水果、烟酒等，与生活中的超市别无二致，与互联网金融看似并未有很强的关系。 对此，匹凸匹公司公告将这一措施解释为，“搭建互联网金融业务创新运营平台及实体店，从事互联网金融业务和互联网金融投资业务以及互联网金融商业服务等综合业务，以社区生活便利配套服务和连锁便利超市以及互联网金融电商创新模式融汇一体，并在产品、模式、渠道等方面不断创新，推动业务长期可持续发展。” 实际上，有报告显示，我国从2013年开始，实体店出现关店潮，全国大型超市门店总数仅在2013年就减少了2567家，全国月均关店214家。在当下关店潮愈演愈烈的形势之下，匹凸匹超市命运几何值得担忧。 有投资者看到匹凸匹开起了“杂货铺”，表示怀疑匹凸匹公司放弃了互联网金融业务。对此，匹凸匹方面并未回复。 上述业内人士认为，此番拟设立线下实体，纳入互联网金融战略，初衷或是充分利用线下资源，形成自身的产业链服务体系，所以说放弃互联网金融业务应该不会，但由于经营跨度存在，线下线上的实际结合效应或不及预期。如果匹凸匹的目标是看好此块业务前景，内部变革短期内或难以成型，空间上有一定压力。不过如果匹凸匹的目标只是为垫高股价，那就另当别论。 而一位财务分析人士表示，匹凸匹的转型如果短期内未创造收益的话，今年的亏损将无法避免。更糟糕的是，如果明年匹凸匹仍然未能挺过转型期遭遇的寒冬，那么，公司将强制被“披星戴帽”。

e租宝干爹4.8亿港元购上市公司64%股权

11月3日，香港上市公司创信国际发布公告，称公司控股股东将出售468,743,940股股份给钰诚国际。买卖协议订立后，钰诚国际占公司已发行股本约64.15%，代价为481,157,811.54港元。 根据收购守则规则，买方(钰诚国际)将须作出一项无条件强制性现金全面要约，以收购买方及其一致行动人士并无实益拥有或同意将予收购之当时所有已发行股份(「上市公司要约」)。买方将就上市公司要约下已接纳每股上市公司要约股份以现金向上市公司要约股份持有人支付至少每股上市公司要约股份1.0265港元。 据悉，钰诚国际为P2P平台e租宝背后的公司。 e租宝是以融资租赁债权交易为基础的互联网金融撮合服务平台，注册资本金1亿元人民币，总部位于北京。 以下为创信国际公告原文：(点击查阅创信国际公告原文PDF) 创信国际控股有限公司 (於百慕达注册成立之有限公司) (股份代号：676) 提示性公告 本公告由创信国际控股有限公司(「本公司」)根据香港公司收购及合并守则(「收购守则」)规则3.7作出。兹提述本公司日期为二零一五年九月二日之公告(「该公告」)，内容有关(其中包括)可能收购控股股东所拥有之合共468,743,940股待售股份。另亦提述本公司日期为二零一五年十月八日之公告，内容有关本公司於联交所的股份从二零一五年十月八日上午九时正起短暂停牌，有待刊发内幕消息之公告，内容有关(其中包括)根据收购守则本公司控制权可能出现变动、建议集团重组及实物分派私人公司股份。除本公告另有界定外，本公告所用词汇与该公告所界定者具有相同涵义。 董事会谨此知会公众可能交易之当前状况。於二零一五年十月七日，控股股东与钰诚国际订立买卖协议，据此，钰诚国际已有条件同意收购及控股股东已有条件同意出售468,743,940股待售股份，占本公司於本公告日期已发行股本约64.15%，代价为481,157,811.54港元。 为使买卖协议下钰诚国际之权利及责任转让予买方(钰诚国际之全资附属公司)，控股股东、钰诚国际及买方於二零一五年十月二十三日订立转让及更替契据，据此(其中包括)，(i)钰诚国际於买卖协议下之所有权利、所有权、责任及权益已分配、更替、转让及让与予买方及(ii)钰诚国际已获解除及免除买卖协议下所有责任及义务，自转让及更替契据日期起生效。 完成买卖协议须待达致若干条件後，方可作实，包括但不限於(i)股东(或倘适用)及独立股东批准实物分派及多宗关连交易(包括私人公司集团与余下集团订立之可能制造安排，该安排可能构成收购守则下之特别交易，并受限於收购守则规则25下之规定);(ii)建议集团重组已完成;(iii)达致实物分派之条件;(iv)(倘需要)须获得及完成上市规则或其他适用法律及规例下所有其他批准、同意及行动或任何第三方就买卖协议之其他要求及其项下拟进行之交易;(v)买卖协议之保证於买卖协议完成时在所有重大方面仍为真实及准确，且并无误导成份;及(vi)提供予WucoCorporation及由本公司、PacificFootgearCorporation及UniversalFootgearCorporation担保之4,000,000美元银行融资已撤销。 於买卖协议完成後，根据收购守则规则26.1，买方将须作出一项无条件强制性现金全面要约，以收购买方及其一致行动人士并无实益拥有或同意将予收购之当时所有已发行股份(「上市公司要约」)。买方将就上市公司要约下已接纳每股上市公司要约股份以现金向上市公司要约股份持有人支付至少每股上市公司要约股份1.0265港元。 於买卖协议完成前，本公司建议进行集团重组及实物分派私人公司股份。於实物分派完成後，控股股东将向私人公司股东提出要约，以收购私人公司所有股份(控股股东及其一致行动人士已拥有或同意将予收购者除外)(「私人公司要约」)。 上市公司要约及私人公司要约仅属可能进行之事项。由於上市公司要约及私人公司要约将仅於买卖协议及实物分派完成(受若干条件所规限)後才会分别提出，上市公司要约及私人公司要约各自未必一定会进行。因此，股东及潜在投资者於买卖本公司证券时务请审慎行事。 於本公告日期，本公司正在根据上市规则及收购守则编制有关(其中包括)上述交易之联合公告。 董事会认为，此项工作需要额外时间。联合公告将於适当时刊发。 於本公告日期，本公司拥有730,650,000股已发行股份。除上述者外，於本公告日期，本公司并无其他已发行证券(定义见收购守则规则22附注4)。股份将继续暂停於联交所买卖，以待刊发联合公告。 释义 於本公告内，除文义另有所指外，下列词汇具有下文所载之涵义： 「转让及更替契据」 指 控股股东、钰诚国际及买方於二零一五年十月二十三日订立之转让及更替契据「联合公告」指 买方、本公司与控股股东就(其中包括)上市公司要约联合刊发之公告「上市公司要约股份」指所有已发行股份(买方及其一致行动人士已拥有或同意将予收购者除外)「私人公司」指本公司之一间附属公司，目前建议於建议集团重组完成後主要从事制造鞋履产品，於实物分派完成後将由控股股东拥有约64.15%「私人公司集团」指於建议集团重组及实物分派私人公司股份完成後之私人公司及其附属公司「买方」指钰诚投资控股有限公司，一间於二零一五年八月十四日在塞舌尔共和国注册成立之有限公司，为钰诚国际之全资附属公司「余下集团」 指 於建议集团重组及实物分派私人公司股份完成後之本公司及其附属公司「买卖协议」指控股股东与钰诚国际就待售股份而於二零一五年十月七日签订之有条件买卖协议，倘文义许可，可指根据转让及更替契据转让及更替之买卖协议「钰诚国际」指钰诚国际控股有限公司，一间於二零一五年八月十八日在香港注册成立之有限公司，为买方之控股公司「美元」指美元，美利坚合众国法定货币 承董事会命主席 吴振山 香港，二零一五年十一月三日 截至本公告日期之本公司全体董事名单： 执行董事： 独立非执行董事： 吴振山(主席) 赖振阳 吴振昌(副主席) 柳中冈 吴振宗 黄宏进 何锦发 本公告之电子版本将登载於香港联合交易所有限公司网站(www.hkex.com.hk)及本公司网站(www.pegasusinternationalholdings.com)。 本公司之董事共同及个别地，就本公告内所载资料之准确程度承担全部责任，并且该等董事已作出所有合理之查询，确认据彼等所知，本公告中表达之意见乃经过适当及审慎之考虑後才达致，并且确认本公告没有遗漏任何其他事实，足以令本公告内之任何声明具误导成分。

P2P平台易九金融被爆存漏洞 与托管方存关联

近日，补天漏洞响应平台曝光重庆P2P网贷平台易九金融存在系统漏洞，或导致上万用户数据泄露。 此外，还有投资者质疑易九金融逾期平台资金托管方属于同一集团，用户资金安全或存风险。 对于投资者而言，P2P风控除了自身业务之外，平台系统的安全性也同样值得关注。 基于此，《中国经营报》记者致电了易九金融采访。 对于上述问题，平台一位负责人以短信形式进行了回复。她表示，易极付是第三方支付公司，有央行和相应的监管银行进行资金的监管。因此，平台绝对没有设立资金池，资金流向也非常清晰。而对于补天漏洞响应平台爆出的漏洞问题，对方则表示暂时没有接到客户投诉。 漏洞属高危级别 平台回应：未收到客户投诉信息泄露 根据补天漏洞响应平台官网上的信息显示，易九金融的漏洞被描述为“存在信息泄露、资金操作风险”，官方评为高危级别。漏洞提交时间为2015年11月1日，被定为事件型漏洞，目前正处于通知厂商中(即易九金融)。 据记者了解，补天漏洞响应平台对漏洞的定义分为通用漏洞与事件漏洞两种。其中，事件漏洞(即非通用型漏洞)，主要是指互联网上应用的一个具体漏洞，例如，某网站命令执行可被渗透、某电商订单泄漏任意充值、某网站应用SQL注入可导致信息泄露等等。 在易九金融官网上的“安全保障”中，对平台系统安全性的描述为“平台IT系统为本公司自主研发，通过内外网完全隔离、高等级访问控制、入侵防范、行为监控、高标准数据加密等一系列保障措施，确保用户信息与交易信息的数据安全。同时建立了异地备份数据中心，制定了多套灾备应急方案，确保发生紧急事件时避免存储数据丢失，保证核心设备正常运行”。 上述平台负责人在回复记者时，首先表示目前暂时没有收到客户投诉信息泄露的问题，此后亦表示，平台拥有独立IT团队，一直在维护和升级系统，肯定会以客户利益为首。 随着P2P两年多以来的野蛮生长，平台风控安全已不仅仅只局限在业务模式上，系统安全亦十分重要。全国人大财经委员会副主任吴晓灵曾公开表示，根据世界反黑客组织的最新通报，中国P2P已经成为全世界黑客宰割的羔羊。业内人士亦表示，黑客频繁高强度的攻击，已然是行业内“公开的秘密”。 据相关数据显示，截至2014年底，已有近165家P2P平台由于黑客攻击造成系统瘫痪、恶意篡改、资金被洗劫一空等，甚至有不少平台因为黑客攻击而面临倒闭。例如，去年中旬，深圳晓风软件公司服务的一百多家P2P平台被爆存系统漏洞，遭黑客攻击，导致很大一部分被攻击的P2P平台损失惨重。 资深业内人士对本报记者表示，P2P作为信息技术平台，技术安全是最基本的要求。在实际操作中，平台和投资者都应重视系统安全问题，对平台而言，如若自身无法把控，则可以聘请相关第三方安全认证机构。 “一般而言，平台会掌控用户的身份证号，银行卡号，绑定银行卡的手机号，甚至身份证原件图片，如果使用快捷支付，有些平台甚至会记录相应银行卡的取款密码，如果这些信息泄露，被一些不法分子掌握，对用户的资金安全来讲无疑是灭顶之灾。”该人士表示。 资金托管机构为易极付 同属同一集团 重庆易九金融服务有限公司(即易九金融运营公司)成立于2013年6月，注册资本3000万元人民币，公司法人王希娅，股东是重庆易一天使投资有限公司、陈林和张鹏，平台平均收益在8.7%，投资期限主要以4~6个月为主，投资种类分为“投融保”和“政融保”。经营范围包括：投融资咨询服务、信用管理、资产管理、企业信用管理、商务信息咨询服务等。 官网显示，易九金融是由重庆博恩科技集团(以下简称“博恩集团”)全资拥有的重庆易一天使投资公司联合自然人共同发起创立。博恩集团是一家以软件、互联网为主业的大型科技集团，旗下知名企业包括全球最大威客网——重庆猪八戒网络有限公司，重庆唯一一家同时拥有互联网第三方支付牌照、基金销售支付结算牌照、跨境电子商务外汇支付牌照的第三方支付公司——易极付等。 值得注意的是，记者在官网上并没有明确提示平台第三方资金托管机构名称。在“安全保障”中“第三方支付机构托管资金账户”中显示，“参与交易的各方均在第三方支付机构开设独立的资金托管账户，所有资金划付指令由客户通过平台向第三方支付机构发出。第三方支付机构为获中国人民银行颁发的互联网支付结算牌照的企业，其资金托管业务在央行的严格监管之下。通过第三方机构对资金账户托管，平台与客户资金严格隔离，杜绝挪用、自融、非法集资等风险”。 在记者致电易九金融时，对方回应称，平台资金确实由第三方支付机构——易极付进行资金托管。不过，该负责人表示，易极付是第三方支付公司，有央行和相关监管银行进行监管，平台绝对没有设立资金池，资金流向也非常清晰。 中伦文德律师事务所高级合伙人、互联网金融法律顾问团队负责人陈云峰表示，一则是理论上的，另一侧是实践操作上的。理论上，根据十部委意见是不容许设立资金池的。而安全操作实务方面，如果一个平台能遵守规则，那么它是安全的，反之则不安全。 “平台与第三方资金托管机构这种情况属于关联公司，不是不可以，不过应该向投资人公开并设置制度防止利益输送。”北京大成律师事务所合伙人肖飒说。 资深业内人士杨涛认为，目前的P2P资金托管模式中，常用的还是互联网支付公司的托管模式，其实这种托管模式严格来讲也是资金池模式，只是资金池管理是支付公司(没有托管的P2P也是资金池，但资金池管理是P2P公司)。在今年7月出台的支付公司监管政策之前，这是这些公司心照不宣的秘密，同时第三方支付公司在做其他业务时，也会产生数量巨大的沉淀资金，而资金的管理全部由第三方支付公司自由掌控。虽然这些资金也在银行存放，但只是存放在第三方支付公司的不同户头上的，银行是不会监管资金流动的去向的，跟普通人在银行开账户存取钱一样，银行是没有义务确定资金是否属于储户。 今年8月，由于涉嫌违规挪用客户备付金等违法犯罪行为，浙江易士企业管理服务有限公司被央行正式吊销《支付业务许可证》，成为国内首家《支付业务许可证》注销企业。央行“零容忍”的明确态度也被业内人士解读，央行为第三方支付机构敲响了警钟，也意味着日后央行对第三方支付机构的监管将越来越严格。 此外，记者发现易九金融的标的借款金额都在百万级别以上，起投金额也在万元以上，资金主要用于项目流动需求。其中，“投融保”是平台签约的国有担保公司将其评审通过的投资接收人推荐到平台进行融资，而“政融保”是联合各省、市、区、县政府控制的国有公司推出的P2G直融项目。 有业内人士对记者表示，在实体经济疲软、地方债高企的大环境下，众多百万级别借款金额的企业，其兑付能力也有待考量。 网贷之家对10月问题平台事件类型的统计显示，停业平台数量占比出现了明显的上升。这表明小平台由于其资金实力较弱，在网贷行业总体仍处于亏损状态的情况下难以长久坚持。投资人在进行投资是，需谨慎选择平台进行投资。

付融宝项目来源单一 70亿业绩承诺能否完成？

P2P平台与上市公司联姻越来越多，仅上周一周就有三家P2P平台与上市公司合作。但上市公司与P2P合作的同时，通常也会对P2P平台业绩提出要求，对平台的运营能力提出相应挑战。 近期，江苏网贷平台付融宝获得中技控股、软银中国、浙商基金(北京)战略入股3.5亿元。其中，中技控股增资1875万元，股份占比3%。 付融宝方面对《中国经营报》记者表示，“上市公司和风投的战略入股更有利于我们整合资源，进一步打造集理财、融资、金融资产交易及其他特色金融产品于一体的互联网金融超市。” 中技控股在公告中表示，“本次对标的公司拟增资行为符合上市公司持续推动业务转型，实现公司可持续发展的需要，对公司进军并布局互联网金融等产业，实现多元化发展有积极作用。” 不过，付融宝在获得投资的同时，也对中技控股做出了业绩承诺。 中技控股提出约50%增长要求 10月22日，中技控股发布全资子公司对外投资公告，公告显示，上海中技投资控股股份有限公司(以下简称“中技控股”或“公司”)为持续推动公司业务转型，实现可持续发展，拟通过全资子公司上海中技投资管理有限公司向江苏宝贝金融信息服务有限公司(以下简称“江苏宝贝”)增资1875万元。 付融宝方面对本报记者表示，投资方首批实缴资金数额并不大，未来会陆续增加。 不过值得注意的是，中技控股在对付融宝进行增资的同时，也对付融宝提出了业绩要求。 中技控股的对外投资公告中显示，截至2015年8月26日，标的公司的付融宝平台累计成交总金额约为19.7亿元，余额约为6.5亿元(最终以相关会计师事务所为本次交易对标的公司进行审计而出具的审计报告为准)。原股东承诺标的公司截止到2015年12月31日的累计成交总金额不低于30亿元，余额不低于11.8亿元。同时，原股东承诺标的公司的付融宝平台截止到2016年6月30日的累计成交总金额不低于45亿元，余额不低于18亿元;原股东承诺标的公司的付融宝平台截止到2016年12月31日的累计成交金额总额不低于70亿元，余额不低于24亿元。 在中技控股对付融宝提出约50%的增长要求之外，同时还提出承诺期内，标的公司累计实现业务交易总额不足上述累积成交金额承诺数的或承诺期内标的公司成交余额不足上述成交余额承诺数的(以标的公司专项审计报告的审计结果为准)，原股东应以现金向投资方补偿。 与此同时，还约定业绩补偿按逐期补偿进行，按照现金补偿方式进行，在业绩补偿最后一期，即标的公司完成了2016年7~12月的承诺业绩的，但此前各期已发生的补偿，则投资方届时将已经收到的补偿再退还给原股东。如未能满足两种情形的，则投资方可以要求原股东按照未能满足的、该两种情形约定的补偿方式的其中一种进行补偿。如标的公司仅未满足其中一种情形的，则原股东将根据未满足的该种情形向甲方进行补偿。原股东对于业绩承诺期的应补偿总金额最高将不超过标的公司收到的增资款。 中技控股还表示，“承诺期内标的公司未实现业绩承诺，则双方同意对标的公司的估值进行重新评估，并根据评估结果相应调整投资方还原至增资前的估值及股权结构进行确定。” 据记者了解，付融宝平台隶属于江苏宝贝金融信息服务有限公司，成立于2009年9月。在此次增资之前，平台法人为梁正伟，注册资本金为1000万元，股东为自然人股东梁振邦，实际出资500万元，持股比例为50%;机构股东江苏中地控股集团有限公司，实际出资500万元，持股比例为50%。同时梁振邦也是江苏中地控股集团有限公司法人和大股东。 在此次付融宝获得增资后，股权结构变更为梁振邦持股40%，江苏中地控股集团有限公司持股40%，上海中技投资管理有限公司投资1875万元认购新增注册资本37.5万元，持股3%，南京软银易纲创业投资合伙增资3125万元，持股5%，浙商基金(北京)增资7500万元，持股12%。 过度依赖合作机构 70亿业绩承诺承压 付融宝平台自2013年11月22日上线以来至今，累计总交易金额为24.58亿元。平台上的项目主要来源于合作担保公司业务、小贷公司业务以及银行等相关合作机构业务推荐，目前平台上主要提供三款产品，活利宝、定期宝和月盈宝。 据记者了解，付融宝目前上线的资产来源主要是由合作机构推荐，平台多数资产都是与中融通资产管理有限公司、上海逸彩商业保理有限公司、飞谷网等合作机构推荐而来的企业借款项目。10月29日，付融宝官网显示，多款产品都由以上合作机构提供并提供担保。 付融宝自上线后，增长速度在行业内并不算高，由于业务来源和风控担保主要集中在以上合作机构中，因此在过去的发展中，付融宝的标的主要聚焦于钢贸企业借款项目，业务来源单一，过度依赖合作机构。在此次增资后，平台将面临需要快速发展以达到投资方对增长要求的协定。 此外，据记者了解，飞谷网由江苏易钢在线电子商务股份有限公司运营管理，主要运营钢铁产业链服务，股东为南京翀天商贸有限公司，而南京翀天商贸有限公司法人和股东都是梁振邦;中融通资产管理有限公司的法人为梁振邦，股东为江苏中地控股集团有限公司、梁正欢、南京追领电子科技有限公司，而江苏中地控股集团有限公司法人为梁振邦。 有业内人士表示，如果P2P平台做供应链金融，投资者进行选择时也要注意防止平台是否有自融的风险。 根据网贷之家在2015年4月16日公布的考察报告显示，“付融宝采取的是线上线下相结合的运营模式，截至考察日期结束平台无相关业务员自主开发业务，截至考察日期平台未做个人消费贷款，个人消费贷产品研发中。借款标有担保标、融资租赁、保理、商票承兑、股票配资、供应链金融等，最大一笔借款金额为1000万元，平均借款金额200~300万元左右。借款客户多为供应链、建材、建筑、商贸等生产型企业。付融宝通过收取服务管理费作为目前的平台盈利模式。” 对于未来如何完成业绩承诺中的规模要求，付融宝方面表示，“从目前的运营状况来看，我们的经营良好，下一步在业务上，我们将重点加大供应链金融、消费金融、大数据信征的建设。” 此前，团贷网与上市公司浩宁达曾签订对赌协议，承诺团贷网2015年度、2016年度、2017年度扣除非经常性损益后的净利润分别不低于2500万元、7000万元、11500万元。对赌协议签订后，对于能否完成业内说法不一。但对赌协议签订20天后，双方宣布解除合作。与团贷网的净利润承诺相比，本次付融宝承诺的成交额70亿相对简单，但能够完成尚未可知。

808信贷恢复部分提现 推“债转股”方案

昨日下午，808信贷发布了关于《股权公开认购方案》的公告，2015年11月6日上午10：00正式启动第二轮股权公开认购。808信贷董事长林国庆出让其10%股份，即1000万股。按每股2元转让，合计2000万元人民币。 此前，808信贷被爆提现困难。自10月9日起，短短一周时间，808信贷连发三封公告，就“投资者提现迟迟不到账”事宜作出相关说明，并请求投资者给予平台20天时间化解此场危机。按照约定，808信贷应于11月5日起恢复正常提现。而11月4日18：53，808信贷发布公告表示“提前”开始处理提现，并承诺每日中午前公布前一日处理提现结果。截至目前，808信贷在其官方论坛上，公布了4日及5日的提现处理情况。 11月5日提现处理结果 11月5日，808信贷推出“债转股”方案，股权认购方式分为两种：可提现金额认购和非可提现金额认购，其中使用非可提现金额进行认购更加“优惠”。投资需网上填写认购意向，并确认认购金额，本轮认购期截止 2015 年 11 月 10 日。认购期结束后，公司将根据实际工作进度公布于投资人。 股权认购方案 认购方案还提出两种投资退出方案： 1、新股东股份锁定期限为三个月，三个月后可以自由转让; 2、董事长林国庆承诺回购：从认购期截止日起满一年后，董事长林国庆承诺按每股 2 元*1.2 价格进行回购。 据了解，此次股权公开认购方案为第二轮认购。808信贷已于10月22日，发布过一轮股权认购。上一轮认购共计发布1500万股，每股2元，合计3000万元，平台称15分钟抢完。 提现困难后，提出“债权股”方案并不是808信贷首创，此前曾有银贷通、融资城等平台推出过类似方案。此种情况最佳的结果是，有资金雄厚的风投入股平台，或平台直接上市，若真能如此幸运，投资人将拿到数倍于网贷的收益。但若经营不善，平台最后跑路或者破产，投资人将血本无归。 以下为808信贷公告原文： 尊敬的捌零捌所有投资人： 首先，感谢广大投资人对捌零捌股权认购方案的肯定，第一轮1500万股15分钟抢购完毕，这是对我们的极大信任和支持。 为了更好的回报在特殊时期一直支持我们的广大投资人，让更多的投资人参与到捌零捌股权改革中，一起见证捌零捌的成长历程和分享捌零捌改革红利，经公司管理层研究决定如下： 1、2015年11月6日上午10：00正式启动第二轮股权公开认购; 2、本次公开认购1000万股，每股2元; 3、第二轮公开认购方式：可提现金额认购( 1 : 1 )和非可提现金额认购( 1 : 1.1 ); 4、关于股权认购和代持协议，我们会在认购确认完成后，通过电子或纸质的方式签订。 具体方案见附件一《股权公开认购方案》，如有疑问，请咨询在线客服。 江苏捌零捌投资有限公司 二零一五年十一月五日

美利金融定下80亿成交额目标 一年能完成？

昨日，原有利网CEO刘雁南宣布，其二次创业的新平台美利金融获得6500万美元A轮融资。创下近一年以来互联网金融圈最大的A轮融资规模纪录。 据悉，领投方为贝塔斯曼亚洲基金，晨兴创投、光信资本、挖财等6家基金及战略投资人跟投。对于6家基金投资额的比例，刘雁南表示不方便透露。 美利金融定下了明年的奋斗目标，二手车车贷业务成交额达到60亿元，有用分期成交额达到20亿元。 美利金融瞄准消费金融 看上蓝领工人 在我国面临经济下行压力，政策积极鼓励消费金融的大环境下，消费信贷将有较大增长空间。有数据表明，近年来中国消费性贷款规模每年增长速度超过20%，消费信贷规模将超过27万亿元，发展空间巨大。 美利金融新的创业方向瞄准了消费金融，进入了尚未完全成熟的二手车与3C电子产品消费场景。刘雁南表示，目前消费金融市场潜力够大，风险低，且受宏观经济的影响较小，存在更多机会，而互联网消费金融市场链条较长、相对“不”标准化，银行、金融电商等巨头相对优势并不明显，要能真正服务好用户，控制好风险必须对借款客户的开发、征信、审批、催收全流程介入。 领投方——贝塔斯曼亚洲基金合伙人丁海鹏表示，消费金融符合中国向消费转型的经济结构调整大背景。在众多互联网金融的表现形式里，消费金融有很强的网络效应，是一个大机会。贝塔斯曼一直在消费金融领域选择好的投资标的，之前投资的分期乐和此次的美利金融一样都是消费金融领域的排头兵，分别以不同产品很好地覆盖了不同的用户群体。 现在，美利金融的业务主要包括二手车消费金融业务以及3C消费金融。在二手车消费金融方面，美利金融通过其全资子公司力蕴汽车来给消费者提供购买二手车的分期贷款。据悉，力蕴汽车业务已覆盖25个省170个城市，自主覆盖1000多家经销商，渠道覆盖4000多家经销商，北京花乡二手车交易市场是其官方二手车合作伙伴。美利金融的3C消费金融业务瞄准的群体主要是蓝领工人。刘雁南解释，手机对于这群人来说，第一是刚需，第二是相对高频，第三是男女老少都会买，这是很好的获客手段。 美利金融定下80亿成交额目标 美利金融定下了明年的奋斗目标，二手车车贷业务成交额达到60亿元，覆盖8000多家汽车经销商，坏账率低于0.5%。有用分期成交额达到20亿元，吸引100万客户，损失率低于5%。 美利金融是刘雁南的第二次创业。此前，刘雁南、吴逸然、任用共同创办的有利网于2013年2月25日上线。2013年11月15日，获得软银中国千万美元A轮融资。2015年6月3日，交易额就已经突破100亿元。但后来刘雁南与吴逸然在业务方向上产生了分歧。据圈内人士透露，刘雁南意识到分歧难以和解后，已经极少公开露面，一年前开始酝酿新的创业方向。今年9月21日，美利金融悄然上线试水。 上线仅两个月即获得6500万美元融资，创A轮最高融资额。同时，又定下合计80亿的成交额目标，刘雁南可谓野心十足。对比P2P行业内，一年内成交额突破80亿的平台，可以说寥寥无几。能否如愿达成目标，还看平台未来发展。

美利金融宣布获6500万美元A轮融资

11月5日下午，互联网金融平台“美利金融”在京召开融资发布会，该平台CEO刘雁南(原有利网CEO)宣布获得6500万美元A轮融资。据了解，本轮融资由贝塔斯曼亚洲基金领投，晨兴创投、光信资本、挖财等6家基金以及战略投资人跟投。该融资金额创下近一年来互联网金融圈最大的A轮融资规模纪录。 美利金融是刘雁南的二次创业。2012年6月，刘雁南、任用与吴逸然创立了互联网金融网站有利网，刘雁南担任CEO、任用担任董事长、吴逸然担任COO。然而于2015年9月21日，刘雁南通过其微博发表公开信，正式宣布他本人离开有利网，并打造了新互联网金融平台美利金融。 据了解，美利金融业务主要包括二手车消费金融业务以及3C消费金融。刘雁南此前对媒体称，美利金融未来的目标用户将锁定于年轻群体。 延伸阅读： 今年八月中旬，市场上就曾传有利网高层权利斗争。此前媒体也曾报道，有利网COO吴逸然承认与刘雁南存在分歧。双方分歧的焦点集中在于速度和风控，据媒体报道，刘雁南更为激进，想通过车贷、房贷和消费贷横向加速拓宽有利网的业务，而吴逸然则更为保守，想控制风险和规模，通过收购小贷公司或担保公司，继续纵向发展P2P。在对公司管理权的争夺中，吴逸然笑到了最后。吴逸然在9月初已经正式宣布担任CEO，经过数月的协商和交锋之后，有利网的高层变局终于尘埃落定。

77%年化收益从哪来？ 未来或有更多平台涉足

预估年化收益率大多都在40%以上，最高的达到77%……刚刚上线不久的互联网金融平台分金社因其“高的吓人”的年化收益率立刻引起投资人的高度关注。 来自成都的王女士近日发现了一个新的投资平台，投资标的是楼盘和汽车，她认为看起来还比较靠谱。不过令她担心的是，“预期收益太高了，70%多，不知是真还是假。” 记者在网上搜索到了王女士所说的这家“分金社”，并联系到了分金社的负责人。据介绍，这是一家面向网络投资者、以“互联网+特殊资产”模式运营的互联网金融平台。 业内人士指出，分金社虽然是一个互联网金融平台，但仍有大部分的业务流程在线下进行，并且在操作上很难进行标准化的详尽信息披露，让外界难免有道德风险方面的担忧。因此，建议引入第三方的审计监督机制，或者沿用互联网金融行业的常例，成立投资者监督委员会，对分金社的线下运作部分进行监督。 不良资产处置互联网化 记者在官网看到，分金社对自己的定义是“全国首家专注于金融不良资产等特殊资产快速变现与投资服务的互联网金融企业”。 据分金社CEO唐伟介绍，所谓特殊资产，指的是由于特殊原因而被持有或需处置变现的实物资产，比如银行等金融机构所持有的抵押品，如房屋、汽车、土地使用权等。这类资产原持有人无力赎回，而银行等机构又需要进行处置变现。分金社利用互联网渠道为个人投资者提供买入此类资产盈利的机会，投资者资金集合后，委托分金社从特殊资产持有人手中购入资产，分金社再负责面向零售市场进行变卖，从中赚取价差利润，而投资者则按出资份额比例进行该利润的分享。 看来，这与当前P2P公司的业务模式并不相同。“实际上就是大家通过互联网众筹方式买入这些特殊资产，然后我们进行包装升值，再采用拆分零售或整体换让等方式实现溢价变现，投资者收回本金获取收益后就实现了投资退出。”唐伟表示。 所谓特殊资产则主要是银行等金融机构的不良资产。“目前我们获取不良资产的上游主要是银行等金融机构和小贷担保等准金融机构，现在商业银行待处置的不良资产规模超过万亿元，市场空间很大。而金融资产管理公司等国家级、省级不良资产处置机构经手的都是规模较为庞大的资产，民营机构则可以从小规模的不良资产处置中分一杯羹。”唐伟表示。 “高的吓人”的收益怎么来的？ 毫无疑问，分金社吸引投资者的重要原因之一是它高企的年化收益率。 记者在官方网站上看到，当前分金社投资的“不良资产”主要是楼盘，也就是王女士口中所说的“房地产”，其次是汽车。截止10月29日，分金社已经实现18个标的的快速满标，一般满标时间基本在1分钟以内，用户投资金额合计1100多万元，其中4个标的为汽车， 14个标的为住宅。 以其已经完成的第一个投资标项目为例，其标的“动产1号”是一款于2013年12月首次上牌的黑色轿车荣威550，交强险正常，保养正常，无事故纪录和维修记录，投资总额也就是购买成本为7.3万元，共有三人参与投资此项标的，投资款的支付完成时间仅15分钟。13日后该轿车以7.6万元的价格出售，净收益为0.3万元，这一笔在13天内完成的投资净收益率为4.11%，如果按年化收益率计算，则达到了惊人的115%!除此之外，其余投资标的的预期年化收益率在28%-77%之间。 这样高的收益率与市面上的理财产品相比实属少见，部分投资人也表达了一定的质疑和担忧。对此，唐伟则解释道，由于分金社平台上线初期所发布项目的投资期限都比较短，一般为1-2个月，因此以年化收益率来算就会很高，常态的投资年化收益应该在20-30%区间。 网贷之家创始人徐红伟在接受记者采访时表示：“这种业务模式中由于标的处置期短、溢价高而使得年化收益很高，这样算是没有问题的，不过是否可持续是值得投资者关注的问题。” 不良资产借互联网东风，未来或有更多平台涉足 天下没有免费的午餐，高收益之下，投资者也相应地想到了与之对应的“高风险”。此前频频发生的P2P平台跑路等事件为投资者敲响了警钟。 不过，唐伟强调，分金社不涉足传统不良资产商业模式中的债权收购处置环节，仅针对其中需要处置变现的实物资产进行买卖交易，属于“一手交钱一手交货”的交易模式，在操作中也给项目和资金都“上了保险”。对于项目，分金社会通过律师事务所、二手资产交易机构等对上线项目进行审核评估，通过购入时的低价来对抗市场风险;对于资金，唐伟则称所有资金均通过第三方支付机构和资金托管银行进行管理，用户通过网银支付，回款直接打入用户银行卡，没有充值提现等操作，平台也不设资金池。而如果待处置的资产没有如期处置，那么在投资者自愿前提下，分金社将引入第三方按原价受让剩余的投资份额或者经投资者投票决定后可以延期持有。 对这种业务模式，徐红伟表示比较看好：“不良资产的主要风险点之一在于法律程序比较复杂，其中关键在于能否处理好法律关系顺利拿下投资标的。随着信息对称化以后，未来可能会有更多的平台涉足此类业务。” 业内人士表示：“分金社虽然是一个互联网金融平台，但仍有大部分的业务流程在线下进行，并且在操作上很难进行标准化的详尽信息披露，让外界难免有道德风险方面的担忧。因此，建议引入第三方的审计监督机制，或者沿用互联网金融行业的常例，成立投资者监督委员会，对分金社的线下运作部分进行监督。” 同时，也有业内人士提到，互联网金融行业竞争激烈，不少平台均在探索各种创新性业务，这也是行业发展一大趋势，但不良资产处置较为特殊，不是简单的债权创新，业务过程中专业要求较高，需要谨慎对待。其还提醒投资者，市场有风险，投资需谨慎。尤其是在互联网理财产品创新频出的今天，风险仍然是投资者需要首要关注的问题。

国资系P2P被曝自融 大股东被列入异常名录

10月23日，网友“meoem”在网贷之家论坛爆料称，贵州国资系P2P平台“金安国有金融(庆丰贷)”(以下简称庆丰贷)项目涉嫌自融。其通过查询工商信息还发现，该平台大股东已被列入异常经营名录。 经查阅庆丰贷官网相关信息，《中国经营报》记者发现平台股东不仅与借款企业法人出现重叠，也与担保公司股东有重合。 基于此，本报记者致电了庆丰贷。平台外宣负责人对记者表示，针对股东重合的问题，实际上目前没有任何一家平台是完全不存在自融的情况，只是自融程度不同罢了;其次，监管层杜绝自融其本质是为了防止某些问题平台卷款“跑路”。综上，作为国资背景的庆丰贷，由于国资背书，平台绝不会出现“跑路”，也就不会对投资者的资金安全构成威胁。 “即使是国资P2P平台现在也不能让人觉得百分百安全，指不定‘雷’就埋在里面。”有投资者如是说。 借款方单一被疑自融，平台人士承认拆标 爆料者表示，作为平台法人股东之一的京平(北京)资本投资有限公司(以下简称“京平资本”)，其工商资料显示已经被列入经营异常名录。此外，平台项目借款企业基本上都是贵州雷山凯宏西江大酒店有限公司(以下简称“凯宏西江”)和贵州凯宏国际酒店有限公司(以下简称“凯宏国际”)，而两个借款企业中，前者是后者的全资子公司。加之，凯宏国际企业法人显示为黔东南州凯宏资产运营有限责任公司(以下简称“凯宏资产”)，与平台法人股东出现重叠。因此，怀疑其存在自融情况，甚至怀疑借款标的真实性。 根据庆丰贷官网信息显示，平台运营方贵州金安国有开发金融有限公司(以下简称“贵州金安”)是贵州省唯一一家由黔东南州政府同意、黔东南州国资委批复成立的合法金融公司，旗下金融产品——庆丰贷是贵州省首家国资控股互联网理财平台。 资料显示，贵州金安成立于2015年1月，注册资金3000万元，企业法人曾万平。凯宏资产和京平资本是公司法人股东。通过工商信息查询，平台法人股东之一的凯宏资产机关法人是黔东南苗族侗族自治州国有资产监督管理委员会，即黔东南州国资委。另外，京平资本由于未依照《企业信息公示暂行条例》第八条规定的期限公示年度报告，已于今年7月9日被北京市工商行政管理局昌平分局列入经营异常名录中。 对于被质疑存在自融情况，平台外宣负责人表示，首先，零自融的平台是绝对不存在的，只能说自融程度不同。其次，目前企业自融出现问题主要是民营企业，而监管层之所以杜绝自融，其本质也是为了防止问题平台卷款“跑路”。实际上，所有的国有企业都是中国政府的企业，由于具备政府信用背书，绝不会存在民营企业“跑路”风险。因此，即使平台存在自融的情况，也绝对不会对还款构成任何威胁。 借款企业主要以凯宏国际为主，且借款资金被拆分成若干个融资额为几十万元的小额标的。平台外宣负责人表示，借款企业单一是由于平台发展运营时间还不长。不过，目前公司已经在与多家借款企业接洽，相信后续会有更多不同借款企业出现。而将几百万的大额标拆分成若干个小标，则是为了迎合投资者的投资偏好。 实际上，不管是拆时间还是拆金额，抑或者是混合拆，一旦出现风险，资金实力雄厚的平台也许可以在短期内进行垫付，但长期下去，也会导致资金枯竭容易造成挤兑危机。 值得注意的是，爆料人还透露，京平投资的股东之一谢青辰曾参与P2P问题平台瑞盈贷逾期违约事件，致使投资者损失惨重。经查阅，记者在湘潭市市长信箱中看到瑞盈贷投资者的申诉书，其内容显示，瑞盈贷也曾标榜其为“政府引导并参股，政府高度肯定”平台。然而，就在今年3月4日，平台正式向外宣布经营出现困境，无力保证被借款人的本金和收益兑现，致使200户被借款客户共计近2000万元投资款血本无归。 在记者致电庆丰贷总经理欧阳力胜时，他承认，京平资本的股东谢青辰确实在今年3月份出了一些状况，也有警方去公司进行调查取证。不过，此后谢青辰便离开了京平资本，目前公司的一切运营情况早已与其无任何关联，近期也会将其从工商资料中撤掉。 平台或涉关联担保，借款方与担保方股东有重叠 以平台上10月26日最新发布的标的“庆丰宝(2015)B013期”为例，借款金额50万元，项目期限6个月，借款资金用于凯宏西江的流动资金周转，还款来源主要是公司经营收入。据工商信息查询，借款方凯宏西江是凯宏国际的全资子公司。随后查阅凯宏国际的工商资料，显示其企业法人是凯宏资产。 而在借款项目风控措施中显示，项目由凯宏资产提供连带责任担保。显而易见，项目借款企业股东与担保方股东出现重叠部分。 对此，平台外宣负责人对记者表示，关联担保的问题与自融问题的解释相同。“所有央企都是中央企业，所有地方国有企业都属于地方政府。关联担保问题，其实性质和自融相同，也是要看企业是民营还是国有。比如说，两个国有企业A和B，A为B担保和B为A担保，实质上都是利用政府信用进行背书。” 不过，盈灿咨询高级研究员张叶霞指出，目前网贷平台关联担保现象屡见不鲜，其风险程度主要取决于借款人资金使用和担保关联方的关联程度，总体而言，关联担保的风险仍比较大。投资者在面对类似平台时，应当理性选择。 各路资本纷纷跑步进场，而有着“国资”背景作为信用背书的平台则更受投资者青睐。 然而，在经济处下行之势时，国资系P2P的风险也逐渐暴露。今年7月，北京金马甲产权交易所旗下运营的国资系P2P平台金宝会接连多个借款项目逾期和违约。 一位不具名业内人士对记者表示，在当前宏观经济增速放缓、经济结构调整加剧的大环境下，连银行的坏账率都在不断地攀升。即使有国资背景作为信用背书的“国资系”P2P平台也并非就是百分百安全，逾期、坏账也随时可能发生。况且，项目出现逾期、坏账等情况由多重因素构成，比如平台对项目的审核标准以及风控体系等。 “有的平台在宣传时，刻意夸大国资系的安全性，投资人在投资时要仔细衡量平台项目类型，切不可盲目投资，因为即便是国资系参股平台，坏账出现时最终买单的可能还是投资者自己。”资深业内人士杨涛认为，从长远来看，国资系可能由于受体制影响，在发展创新性、灵活性、积极性上远不如一些民营性平台，投资者在选P2P投资理财时，不应该看到国资系标签就感性投资。 同时，盈灿咨询研究员王方在《宣传水分过大，国资平台血统正宗与否得看清》文章中也提到，当前以“国资系”进行宣传的网贷平台越来越多，未来这种情形或将持续。不同的平台其国资比例、结构和背景等都不尽相同，投资人在遇到“国资”平台时，还需仔细甄选，认真判断平台宣传中是否含有“水分”，切不可盲目轻信平台的宣传。

浙江首例P2P被判集资诈骗 嫌疑人获刑5-10年

日前，浙江出现首例以集资诈骗罪宣判的网贷平台案件。据悉，犯罪嫌疑人翁某、杨某两人分别被判处5至10年不等有期徒刑。 经警方查证，犯罪嫌疑人翁某、杨某通过“雨滴财富”P2P平台发布虚假的借款标的，以月息2-3分的高息为诱饵，吸引全国各地网民参与“投资”，截至案发，“雨滴财富”P2P平台共注册账户565个，吸收资金达5100余万元。随后，犯罪嫌疑人将募集的资金用于个人挥霍及偿还个人债务，最终造成800余万元损失无法追回。 警方提醒：网络投资有风险，投资需谨慎!“高回报、零风险”极有可能是“请君入瓮”的投资陷阱，投资者在投资前应从多渠道调查P2P网贷平台资质、出借资金用途等信息，了解出借资金流转方式，尤其是第三方支付平台的安全与合法性，综合判断P2P网贷平台是否规范运作。投资人一旦发现平台涉嫌违法犯罪，应尽快向公安机关报案，这样才能尽可能地挽回或减少损失。 资料补充： 由于近年来问题平台频频曝光，不少平台涉嫌非法集资罪，人们难免会认为P2P与非法集资存在着“理不清、道不明”的关系。事实上，P2P并不等同于非法集资，二者存在着本质的差别。 何谓非法集资?盈科律师事务所陈琛律师介绍，违反国家金融管理法律规定，向社会公众(包括单位和个人)吸收资金的行为，可以理解为非法集资行为。 非法集资本身并不是一个单独的罪名，它包含了非法吸收公众存款、集资诈骗、擅自发行股票债券三种罪名。对于集资诈骗而言，它与非法吸收公众存款最大区别就在于“非法占有”，集资诈骗是以非法占有为目的。

喜投网获A轮融资 因低营销投入而“承宠”

 本周P2P圈喜事连连，继3家P2P平台嫁入上市公司后，10月28日，喜投网董事长黄生宣布完成A轮融资，投资方为和才投资。据喜投网官网显示，目前平台累计成交量超过12亿元。 对此番“承宠”，黄生坦言，与和才投资达成合作除了双方价值观相似外，主要还有三点：其一，投资方对喜投网大金融生态系统的认可;其二，喜投网从未做过广告，在营销成本居高不下的时代，几乎没有营销方面投入让投资方觉得非常不可思议;其三，众多来自传统金融机构成员组建的喜投网团队。 “后来才知道，和才投资早在一年前就已经暗中观察我们公司，只是我近期正好去北京做节目，双方恰巧遇到，一拍即合，完成A轮融资。”黄生补充道。 据悉，投资方和才投资旗下管理着多支私募股权投资基金，已经成功投资及受托管理近20亿元人民币资产规模。 打造不一样的大金融生态 打造“理财产品超市”+“资产交易平台”的陆金所、宣布推出“人人贷WE理财”的人人贷、专注于汽车抵押借贷业务的微贷网……在P2P竞争白炙化下，各平台各出奇招，模式差异化式抢占市场份额。 对此，业内人士表示，互联网金融转向“红海”后，同质化竞争走向差异化竞争，目前，P2P领域诞生大量“小而美”的平台，被誉为是最能与大平台相抗衡的潜力股。 “P2P公司不一定要特别大，但是要有自已的特色、可持续、健康。”中国小额信贷联盟理事长杜晓山也曾表示。 据悉，此番获得A轮融资的喜投网上线于2014年5月，专注于消费金融领域。在黄生看来，喜投网不仅仅只是P2P，而是一个大金融生态系统，包括资产管理、新媒体、互联网论坛、众筹、私募等等，如在一标难求的情况下，对于闲置在投资者账户里的资金，提供货币基金业务。 因低营销投入而“承宠” P2P行业快速发展下，有人烧钱做营销，有人烧钱买域名。然而，黄生则强调，喜投网从未做过广告，几乎没有营销投入。 他进一步补充道：“我一篇微信(微信号为‘黄生看金融’)几十万，甚至几百万阅读量，这段时间最少也是‘10万+’。粉丝粘性和忠诚度非常高，在别的地方投广告会有这么好的效果吗?所以，现在暂时没有必要投放广告，可以在营销方面悠着点儿，多节约一些资金，控制好成本，这就能走健康发展的道路。” “一开始写文章并未想到营销，只是想给微博、微信用户提供有价值的信息。但后来客观上起到了营销的作用。截止日前，我们微博用户超过100万，微信用户超过50万，论坛发帖每天约3000条(用户主动发的)。”黄生告诉网贷之家。 注重事前风控 比起低营销投入，干好P2P行业更重要的事或仍属平台的风控。开鑫贷总经理周治翰就认为，销售只是渠道，网络借贷平台关键在于风控，能不能有效地控制所撮合的借贷项目的风险。 陆金所董事长计葵生也曾表示，所有的消费金融、普惠金融，它要靠数据、靠模型，没有巨大的客户量、输出量，模型没法"跑"。因此做好消费金融，是一个很复杂的、动态的过程，这个风险的管理是一个很复杂的过程，不是靠1、2年就可以做到。 “风控永远是生命线。”黄生认为，并坦言，P2P行业发展前景确实广阔，仅消费金融领域就有高达几十万亿的市场，也确实可以养活很多P2P公司。但是，盲目追求规模绝不是平台生存之道，做好规模、质量、风险的平衡才是关键。 “就我们平台而言，风控人员都是在传统金融机构历练过，对于他们的品德和能力毋庸置疑;另外，平台也很注重事前风控，先预测借款人现金流，现金流预测不过关的，都不予放贷，对于符合该要求的，才看后续抵押和担保，所以逾期率很低。”黄生如是表示。 据该平台相关人士透露，目前喜投网营业部、分公司等均在筹备中，部分都已成立。另外，第二轮风投也在紧锣密鼓的商谈中。(文/网贷之家 尔朱吾癸)

从“财术案”看网贷暗礁 谨防“文字陷阱”

前不久，P2P网贷平台财术理财逾期未回款并与第三方支付公司互撕一事闹得沸沸扬扬。为追踪事件进展，网贷之家再次连线财术理财“400”电话客服，据该客服表示，关于此前提到的100万逾期，借款方确定未还款，平台将按“关于财术理财逾期项目的处理方案”进入风险备用金垫付流程，预计下周回款到位。 此事或因逾期回款到位而告一段落，然而，反观该案始末，文字游戏可谓是玩的淋漓尽致。 文字陷阱一：“中止”还是“暂停”，各执一词 财术理财“只是暂停，并未中止与连连支付合作”与连连支付“已经中止和财术理财的合作”的口径不一致，是“文字游戏”没玩到一个频道?还是在一个频道，只是表述出现了偏差? 疑惑尚未解除，10月23日，连连支付又发“关于关停财术理财支付通道的说明”(下文简称“连连支付公告”)的公告。据“连连支付公告”显示：“本着对财术公司资金安全以及其投资用户权益的考虑，经我司与财术方面认真协商研究决定，我司关停其支付通道。”并表示，待财术平台此次事件妥善解决后，会根据后续平台实际情况进行评估再确认是否恢复服务。 连连支付“关于关停财术理财支付通道的说明” 评估再确认是否恢复服务!不禁让人疑惑，“恢复服务”的前提是“中止”还是“暂停”。另外，就目前合作关系，网贷之家再次与财术理财确认，而此时，财术理财的答复只是：“我只是电话客服，具体合作事宜不清楚。” 文字陷阱二：模棱两可暗示资金被托管 据财术理财官网上表示，平台通过第三方支付公司合作，使得在平台交易过程中的购买、提现、融资等均通过第三方支付公司接收、划转，做到平台与资金的分离。 财术理财官网截图 然而，就连连支付说明显示：“我司于今年6月份开始为财术提供代收、代付业务，并未涉及支付通道以外的资金存管服务。”连连支付CMO姚敏亦曾强调，连连支付与财术理财的合作只是简单的支付通道，并不涉及资金托管，也就是说，投资者的资金在财术理财的账户下，由财术理财打给借款人。 财术理财“做到平台与资金的分离”与连连支付“投资者的资金在财术理财的账户下”，矛盾背后，尽显第三方支付通道和第三方资金托管的“文字陷阱”。 对此，某业内表示，有的平台可能跟第三方支付机构有合作关系，就模棱两可的对外暗示资金被托管，而实际上采用的是纯通道的模式，支付公司只是起到桥梁的作用，并不是真正托管，这种情况下，平台还是有机会触碰资金。 “真正的第三方资金托管中，投资人和借款人都有独立专属的二级虚拟的账户，投资人先把钱充到其在第三方支付平台上的账户，当进行投资交易时，第三方支付平台把投资人的钱直接拨到借款人账户，从点到点，不经过平台账户，保障了账户资金不被平台非法挪用或盗用。”该业内称。 文字陷阱三：某大型企业，模糊的第三方 财术理财官网标注“平台所有产品均由第三方提供全额本息担保”，外加官网特指阳光保险集团为其合作伙伴，或让不少投资者理所当然认为“此处第三方就是阳光保险集团”，然而，事实如何? 对此，阳光保险客服表示：“财术理财确实投保了交易资金损失险，如平台个人客户在交易过程中因盗转、盗用等保险事故造成资金损失，我司将按照保险合同约定，向该公司及时赔付。” 阳光保险客服聊天截图 “以下原因造成的资金损失，不在交易资金损失险的赔偿范围：借款人无还款能力;投资项目逾期还款;P2P平台倒闭、破产或挪用投资资金。” 阳光保险客服强调道。 诚然，平台或确实与保险公司存在某种合作关系，然而，合作业务未必是保护投资人本息安全的履约保证保险，或只是资金安全的承保，正如财术理财和阳光保险集团的合作。在此前提下，不禁让人疑惑，该平台标注的“所有产品均由第三方提供全额本息担保”，此处的第三方到底是谁? 在网贷之家的一再追问下，财术理财客服坦言，提供全额本息担保的第三方指的并不是阳光保险。“你可以去看我们移动端的产品，每个产品都是由不同机构进行担保的。”对此，该平台多种产品的资金保障栏上均标注：“某大型企业对该笔借款全额本息担保。” 用词不当，自相矛盾;指代不清，概念含混;谓语成分残缺，搭配不得当……这或许是中小学语文语法的几种典型错误，然而，在P2P网贷快速发展、行业参与者专业度跟不上的背景下，“文字陷阱”却是网贷“暗礁”所在。业内提醒，加强自身专业度是一方面，投资者还得多留一个心眼，遇事多问几个为什么，切不可理所当然、模棱两可的状态下盲目投资。(文/网贷之家 尔朱吾癸)

匹凸匹砸千万建实体超市 推“杂货铺”概念

今年5月，多伦股份宣布更名为匹凸匹金融信息服务(上海)股份有限公司，转型互联网金融。8月21日，匹凸匹与WWW.P2P.CN域名持有人陶成成签署了域名购买协议，匹凸匹深圳出资人民币500万元购买该域名。匹凸匹的一系列动作，格外引起关注。 而不走寻常路的匹凸匹昨日宣布，拟重金在上海开设实体超市，而且声称这也是公司互联网金融创新的一部分。但在业内人士看来，匹凸匹的这种创新或许只是一种概念的炒作，最终的盈利能力并不被看好。一位投资者也在股吧中表达了自己的疑惑。“像杂货铺一样的社区超市和互联网金融也能扭到一起?” 斥千万设立超市公司 进军消费金融？ 昨日的公告显示，匹凸匹拟以现金方式各出资1000万元，分别设立匹凸匹超市(上海)有限公司(以下简称“匹凸匹超市”)和匹凸匹网络科技(上海)有限公司(以下简称“匹凸匹科技”)。而三季报显示，匹凸匹截至9月30日的货币资金为3071万元，而一下拿出2000万元现金设立两个子公司，对匹凸匹而言可谓是一笔不小的数目。 北京商报记者发现，匹凸匹超市的经营范围包括服装鞋帽、服饰系列配套商品、日用百货、五金交电、文教用品等等，与一般的超市经营范围大体相同，而这看似与正在转型互联网金融的匹凸匹并不搭边。对此，一位投资者也在股吧中表达了自己的疑惑。“像杂货铺一样的社区超市和互联网金融也能扭到一起?” 不过，匹凸匹却在公告中将此举解释为将传统行业与创新金融的有益结合，是推进“互联网+”战略的积极实践。“旨在将以社区生活便利配套服务和连锁便利超市以及互联网金融电商创新模式融汇一体，借助先进的互联网技术为产业链上的合作伙伴以及更多的投资者和消费者提供个性化产品及生活服务，可以满足产业链金融需求，丰富投融资渠道，形成消费金融，推动业务长期可持续发展。”目前，上述议案已经被公司董事会审议通过，而互联网金融超市项目仍处于筹备期。 新模式被指概念炒作 业内：匹凸匹或进入烧钱漩涡 不过，匹凸匹抛出的互联网金融超市项目却不被业内人士所看好，更有资深互联网金融领域人士质疑匹凸匹的创新项目形式大于内容。 “匹凸匹的金融超市项目还只是设想的阶段，更多地是在博眼球，不排除是在为炒作概念、炒作股价做铺垫。”一位不愿具名的互联网金融资深业内人士称。而业内人士也表示，并不看好匹凸匹创新金融模式今后的盈利能力。一般的金融服务超市，都是平台化运作，包括出售基金、产品等多元化经营。而匹凸匹应该是包括了电商概念，在押注社区O2O。对于可能的经营模式，李子川也做了一定的猜测，“诸如做O2O电商，在对于上游的对接企业资金结算过程中，可能涉及到融资服务等”。 按照公司的规划，将计划有序地开设实体店并运营，待规模初显后形成可持续盈利能力再陆续开设连锁便利店。不过，李子川认为，如果匹凸匹自己大面积做连锁的话，生存的可能性会很低。“顺丰嘿客铺设了很多门店，但却很难盈利。”上述业内人士认为，匹凸匹也很可能因此陷入“烧钱”的漩涡。需要注意的是，匹凸匹在公告中曾表示，将以顺丰嘿客、京东等作为借鉴。匹凸匹已经从10月27日开始停牌谋划重大资产重组，而在刚刚停牌后的第一天，就宣布成立了超市和科技公司，因而有投资者猜测公司的重大资产重组内容也或许与此相关。 亏损幅度不断增加 挺不过转型期或将“披星戴帽” 虽然在转型互联网金融的过程中十分高调，但今年已经过去了十个多月，但匹凸匹的互联网金融业务却仍然未开始贡献利润。一位不愿具名的互联网金融业内人士也表示，“匹凸匹产品在互联网金融领域内一般，只是上市公司的名气比较大”。 在昨日刚刚公布的三季报中，北京商报记者发现匹凸匹前三季度的营业收入为-6744元。同时，公司的净利润为亏损约3641.2万元。实际上，从今年以来，匹凸匹就已经处于无营业收入状态，这或是公司前三个季度营业收入为负的原因。而在转型过程中，今年以来匹凸匹的亏损幅度也在不断增加。今年一季度末时，匹凸匹净利润亏损约1126万元，半年报显示，匹凸匹亏损约2340万元，而在三季度末，匹凸匹的亏损金额已经增长至3641万元。在一位财务分析人士看来，匹凸匹的转型如果短期内仍未创造收益的话，今年的亏损将无法避免。更糟糕的是，如果明年匹凸匹仍然未能挺过转型期遭遇的寒冬，那么，公司将强制被“披星戴帽”。 背景补充： 今年5月，多伦股份宣布更名匹凸匹，而其三无式更名引证监会询问。此后，媒体更是曝光其资金告急，债务缠身。7月，匹凸匹第一大股东短线交易，被罚10万元。在8月公布的半年报显示，互联网金融业务并未贡献利润。 匹凸匹2015年转型大事记 4月29日  拟设立深圳柯塞威金融信息服务有限责任公司 5月11日  获得控股股东www.P2P.com网站域名特别授权 5月15日  成立全资子公司匹凸匹金融信息服务(深圳)有限公司 7月16日  证券简称正式变更为“匹凸匹” 8月25日  匹凸匹金融信息服务(深圳)有限公司500万元购买域名WWW.P2P.CN 10月27日  筹划重大资产重组停牌 10月28日  分别出资1000万元设立匹凸匹超市和匹凸匹科技