男性P2P借款人占七成 出借资金多来自女性

在昨日的第六届上海金融信息服务业年度峰会公布的《2015上海网络信贷服务业白皮书》透露，P2P投资人中女性的比例达到50%，而在P2P的借款人中男性达到72.9%，远高于女性。且女性P2P投资者人均单笔投资金额为11709元，比男性投资者高出3270元。也可以理解为，男性借款人很多都是从女性投资者手里借到钱的，因此也被戏称为“投P2P很可能就是老婆借钱给老公花”。 网络借贷平台已突破3000家，上海拟推信息披露 白皮书透露，2007年国内第一家网络借贷平台——拍拍贷成立，截至2015年底中国网络借贷平台数量已突破3000家。2014年行业规模迅猛增加，达2012.6亿，环比增长117%。截至2015年9月，上海地区被纳入上海金融信息行业协会的网络借贷企业共计140家。 在峰会上，上海市经信委副主任邵志清透露，11月23日，上海市政府常委会议审议通过了《上海市推进“互联网+”行动实施意见》，互联网金融作为“互联网+”的重要领域，在政策和市场的双重利好下迎来了新机遇。上海前三季度本市互联网金融经营收入近亿元，较上年同期增长近40%。其中第三方支付收入近127亿元，比上年同期增长30%;重点跟踪的21家互联网信贷(P2P)企业1-9月交易额达到246.27亿元，实现营业收入26.73亿元。 邵志清表示，针对互联网金融业的发展，上海将加强互联网金融征信体系建设，支持互联网金融企业接入各类信用信息查询系统，提升自身信用风险防范能力。峰会还启动了上海金融信息共享平台，这意味着上海将探索建立在互联网领域、公共领域、金融领域、以及社会领域共同归集、共享和使用信用信息，并向金融行业企业发出了《上海网络信贷企业信息披露倡议》 借款人超过七成为男性，女性则更热衷于投资 白皮书透露，中国P2P网络借贷的投资人数从2011年的1万人，增加到了2015年10月的274万人。根据汇付天下的统计数据，大学本科学历人群是P2P网贷主要投资用户，占36.2%，其次是大专学历人群，占28.2%。在投资用户中，年收入在5万以下的占36.3%，年收入在5万到10万的占36.8%，也就是大多数投资者的年收入不到10万元。 数据还显示，投资人中女性的比例逐年增加，已经从最初的三成上升到50%。研究人员表示，女性掌握的可支配收入及在家庭投资的主导权正在逐年提高。2015年3月的数据还显示，女性P2P投资者人均单笔投资金额为11709元，比男性高3270元。 白皮书透露，北京、广东、上海、浙江地区的网贷投资人占比最高，上海地区网络信贷服务业投资人数呈现高速增长的态势，从2015年初的8.7万人，增长到2015年10月的28.5万人。上海地区投资人数在全国投资人数中的占比，也从年初的9.39%上升至10.39%，也就是10个投资人中就有一个是上海人。 而白皮书中一项对借款人的调查则显示，2015年3月，借款人中男性远高于女性，2015年3月全国的借款人中，女性占比为27.1%，男性则达到72.9%，因此也被戏称为“投P2P很可能就是老婆借钱给老公花”。上海地区借款人占全国总人数的11.13%，2015年9月已经超过10万人，是1月份的2倍左右，在上海地区的借款人男性也占到了71%左右。

“谜”一样的e租宝 收入究竟能否覆盖成本？

成立于2014年7月e租宝，自成立起就在行业内备受争议。网贷之家数据显示，截至2015年12月2日，e租宝总成交量约726亿元，总投资人数88万人，待收总额695亿元。其中成交额环比增速在30%-70%之间，今年下半年成交额更是增长了6倍，e租宝的增长速度让同行望尘莫及。 12月3日“e租宝被深圳经侦突查，40余人被警方带走”的消息，让备受争议的e租宝迅速进入到公众视野。 除了惊人的业绩增长速度，腾讯财经《棱镜》调查发现，e租宝在平台风控标准、借款公司的真实性、办公规模等方面都存在诸多疑团。 《棱镜》在问及对e租宝的印象时，内部员工、业内同行、第三方研究人员、甚至包括监管层人士，均表示“看不懂这家公司”。 代销公司关系成谜 e租宝全称为“金易融(北京)网络科技有限公司”，是一家以融资租赁债权交易为基础的互联网金融平台，于2014年7月正式上线。注册资本金1亿元，总部位于北京。 e租宝官网显示，其5名管理团队成员全部来自钰诚集团，包括钰诚集团董事长张敏、钰诚集团董事、首席执行官彭力都是e租宝联合创始人。但《棱镜》尚未发现e租宝与钰诚集团存在股权关系。 钰诚集团是一家总部位于安徽蚌埠的民营企业，旗下涵盖了贸易、金融服务、高科技等产业，其中包括为 e租宝提供大部分资产来源的钰诚融资租赁有限公司。 工商信息显示，e租宝注册一年多以来，曾三次变更住所，最近一次是在11月3日。 在传出“被经侦调查”的当晚，e租宝官网上公告称，“经与深圳公安部门最新核实，本次对深圳某代销公司和其他相关公司的调查，只是对互联网金融行业的例行检查，目前检查全部结束，相关配合调查人员已经全部返回。” e租宝并未透露被带走调查的是哪家代销公司。然而，多名P2P平台负责人均对《棱镜》表示，第一次听到P2P行业还有“代销公司”这一说法。一家深圳P2P平台的联合创始人表达了自己的质疑：“代销公司像是他们创造出来的一个词。” e租宝的一位离职员工吴先生(化名)告诉《棱镜》，e租宝采取的是渠道营销模式，即公告中被调查的代销公司，跟e租宝没有股权关系，出了事情可以撇得干干净净。据他介绍，这样的代销商在全国有20多家，各代销商之间竞争激烈。 不过，代销公司员工的工资以及考核与e租宝员工基本一致，让吴先生也分不清代销公司与分公司的区别。他们内部员工甚至把芝麻金融、上海仁立、聚汇通这些钰诚集团旗下的公司，都视为e租宝的代销公司。 《棱镜》梳理发现，钰诚集团至少有芝麻金融、上海仁立、聚汇通、钰申金融、一诺财富5家子公司，5家公司均成立于2014年7月以后(彼时e租宝正式上线)，这些子公司的注册地集中在上海自贸区和北京CBD核心金融办公区，注册资本均为1亿元，均代销e租宝的产品。 例如，芝麻金融是英途财富(北京)投资顾问有限公司运营的互联网金融信息平台，在2015年4月21日至7月17日期间，其法定代表人变更为张敏，与钰诚集团董事长、e租宝联合创始人同名。 此外，上海钰申金融信息服务有限公司网站售卖的6款产品与e租宝完全一致;一诺财富(北京)管理有限公司的官方介绍是，全面负责集团旗下品牌“e租宝”平台在全国范围内的线下运营、管理及推介服务。 而聚汇通资产管理有限公司的一名汪姓员工也向《棱镜》介绍，他们平台售卖的也是e租宝的6款产品，他们在线下推广时，向客户推荐的正是e租宝的APP。 据统计，目前，钰诚集团旗下共有20多家子公司，其中多家子公司的管理人员相互重合。 一位第三方研究机构人士对《棱镜》表示，一般的P2P平台会通过开设自己的分公司，铺设线下网点来获客。像钰诚集团这样不计成本，大量收购线下代销公司的做法鲜见。这样做的好处在于省时省力，不用自己培养团队，还可以把客户直接转化过来;另外，一旦代销公司出了问题，还可以撇责，代销公司充当了“临时工”的角色。 e租宝在短短半年之内，其成交额增长了6倍。根据e租宝官网介绍，2015年6月21日，e租宝累计成交总额突破100亿;2015年12月3日，e租宝累计成交总额突破723亿。不到半年时间，e租宝的成交额增长超过6倍。 该人士透露，早在半年前，钰诚集团旗下的代销公司就多达50多家。这或许就是e租宝能在短短的一年多时间里，将交易规模迅速突破700亿元的原因。 《棱镜》就上述问题致电钰诚集团公关求证，对方拒绝评论，仅表示现在的时机不适合做回应。 平台风控标准成谜 虽然e租宝的发展速度惊人，但其平台上，也存在着让人看不懂的谜团。 e租宝方面曾宣传，该平台7月份和兴业银行签署了资金存管协议，“这是继宜信、积木盒子后，又一家行业重要平台公司实现银行资金存管。” 不过，兴业银行12月4日晚上独家回应《棱镜》称：“我行合肥分行于2015年7月与金易融(北京)网络科技有限公司，签署网借资金存管协议。因双方对接系统至今未开发，协议并未实质履行。该公司在我行合肥分行所开设的网贷平台资金存管专户，也一直处于冻结状态未启用，实际并未开展存管业务。” 另外，e租宝官网显示，目前平台上在售的有6款产品，预期年化收益率在9%—14.6%之间，1元起投，只需缴纳一定的违约金，均可提前赎回，到账时间为T+2 或T+10(即当天提现后，资金要在2天或者10天后到账。) 从行业来看，一般P2P平台上面的项目都有固定的投资期限，投资人只能到期赎回。而为了方便投资人因特殊需要提前赎回，一些平台开通了债权转让功能，投资人可以将债权转让给有意“接盘”的人，提前赎回自己的本金。 业务人士担忧，近700亿元的代收资金，没有债权转让功能，一旦投资人发生挤兑，这笔钱由谁来出?所有产品均可随时赎回，或存在设资金池的嫌疑。 除资金托管存疑、随时可赎回的“特色”外，借款公司注册资本和法定代表人集体变更，也让e租宝饱受诟病。 据盈灿咨询统计，2015年10月份，共有309个借款公司在e租宝平台上发布借款标，借款标共计649个，平均每个借款公司2.1个借款标。其中，94.5%的上述借款公司在借款之前发生过注册资本变更，距发布第一个借款标的时间平均为33天。变更前，这些企业的注册资本平均为154万元，变更后达2714万元。 数据显示，在309家借款公司中，有302家公司在借款之前发生过法定代表人变更，占比达97.7%。 《棱镜》查询工商信息发现，e租宝上一家名为烟台新世纪工贸有限公司的借款公司，12月1日在平台上借款5000万元。而该公司11月24日刚发生过注册资本和法定代表人变更。其中注册资本由140万元变为3000万元。 一位专注于网贷行业的研究机构主管人员对《棱镜》表示，P2P作为一个撮合交易的平台，应该对所有借款项目进行严格审核并公布。对于那些刚刚进行过注册资本，或法定代表人变更的借款公司，P2P平台一般都会谨慎对待，多会拒绝此类借款公司登陆自己平台。 上述研究机构主管分析，e租宝平台的产品融资额较大，多在一千万元以上，如果借款企业的注册资本较低，e租宝的风控可能会受到质疑，这可能是这些企业临时提高注册资本的原因。 借款公司是否存在成谜 相比平台上，大量借款公司更改注册资本，更蹊跷的是，其中部分公司是否真实存在也成了谜团。 某第三方平台课题组的报告显示，一家名为“深圳市隆金佳利科技有限公司”的借款企业，曾以售后回租的形式获得安徽钰诚融资租赁公司6300万授信。但经过该课题组实地调查，发现这家公司并不存在。 除此之外，平台自己是否真的将筹集到的资金，打给了借款企业，也存在疑问。 该课题组在报告中称，他们在调研过程中发现，有的借款企业从安徽钰诚融资租赁获得几千万的授信，项目放到e租宝平台上之后7天就已经融资完毕，但是e租宝并没有把钱给他们。“e租宝用我们公司的名义去融资，但是资金最后并没有给到我”，上述企业负责人表示，而遇到同样情况的借款公司不止他们一家，有好几家公司都为此报案。 综上，上述第三方研究机构人士认为，这些迹象表明，e租宝存在自融的嫌疑。 虽然银监会关于P2P的监管细则尚未出台，但监管层很早之前就划定过四条红线：一是要明确平台的中介性质，二是要明确平台本身不得提供担保，三是不得将归集资金搞资金池，四是不得非法吸收公众资金(即自融)。 作为一名原e租宝业务员，吴先生表示，平台很少给他们培训资产来源。他们在拉客户的时候，会把主要精力放在收益和风控上。此外，在央视投了广告，也是他们很好的一个宣传点。 办公规模成谜 相比e租宝的高调宣传，其公司人员规模一直未对外披露。 成立一年多以来，e租宝已经撮合交易近730亿元，代收695亿元。老牌的红岭创投被视为风格较大胆的平台，自2009年成立以来至今，代收金额190多亿元;“网贷一哥”陆金所11月末的待收余额为307.51亿元。 e租宝并未公开过其员工的数量，吴先生也表示，不清楚公司人员规模到底有多大，“算上代销公司，几万人应该是有的。”他说。 上海仁立的官网自称，已拥有分公司上百家，员工8800多人，并预计今年底将发展至1万人以上，分公司数量将超过200家;上海钰申金融则自称，已经在全国各地设立了200余家分公司，员工总数近两万人。 或许还可以从其他侧面窥探其体量。一家北京P2P平台的负责人告诉《棱镜》，自己的公司最近在扩大办公场所，结果被中介告知称，东三环的写字楼都快被e租宝租光了。 《棱镜》联系上北京一家知名商业物业租赁公司的工作人员，据悉，该公司为e租宝在东三环租了1万多平米的办公室。而据她所知，e租宝在东三环的全部办公面积预计有10万平方米左右。按照一层办公楼1000—2000平米的规模来算，相当于租了50—100层的办公楼。 上述两名员工还告诉《棱镜》，有的分公司会要求员工带单入职，单子的额度5万到10万元不等。员工一开始利用人情销售，等到将身边的亲戚朋友拉得差不多了，就可该离职了。吴先生表示，理财业务员这一行业的流动性非常大，他身边的同事多在一年内离职，“因为越到后面业绩压力越大”。 收入能否覆盖成本成谜 在央视《新闻联播》前的黄金时段、一线城市机场、地铁、火车站上打广告，出资赞助多档真人秀节目，让e租宝在短期内声名鹊起。 吴先生称，e租宝在央视的广告费，每个月为2500万元，加上其他广告渠道和形式，一年保守估计花费在数亿元。 此外，据《棱镜》计算，东三环写字楼的价格约在8元—12元/平米/天，按均价10元来计算，e租宝仅花在东三环区域的办公费用一年就超过3.6亿元。这还不包括e租宝，在北京其他地方的租金费用，以及数以万计员工的人工成本。 作为一家尚未融资的平台，那么用什么来覆盖掉这些成本呢? 《棱镜》咨询了同在安徽的一家大型融资租赁公司负责人，据他介绍，融资租赁的内部收益率达到12%已经是极限，一般行业平均水平在8%—9%。“这个行业的利差比较小，主要靠杠杆。” 他所在的公司也开始做融资租赁与P2P合作的业务，但进展并不顺利。在他看来，融资租赁跟互联网金融合作得比较少，因为融租的利差太小，与P2P平台高企的收益率会出现倒挂。P2P更多的是跟小贷合作，因为小贷的利率可以达到20%。 在他看来，以融资租赁债权交易为基础的e租宝，给投资人的收益率能长期保持在9%—14%，意味着平台可赚的手续费可能微乎其微。 而从钰诚集团公开披露的部分业务利润来看，旗下的安徽钰诚融资租赁有限公司注册资本5.98亿美元，2014年净利润为4280.83 万元。 上述负责人向《棱镜》提出质疑：如果有风投进来烧钱还能理解，一家尚未融资的平台，收入如何覆盖这么高的成本?“它膨胀得有点恐怖，让人看不清楚。” 不过，一位接近监管的人士对《棱镜》表示，作为一家规模不小的民营企业，钰诚集团应该有能力去花几亿元做宣传。 在《棱镜》的调查过程中，几乎所有人都认为，这是一家风格激进的平台。但它依然高歌猛进，迅速壮大。 即便是在发生“被带走调查”事件的第二天，e租宝平台上也未发生集中挤兑事件。据第三方机构检测，e租宝12月4日的成交量仍然破亿元。 上述第三方机构人士向《棱镜》分析，e租宝的主要投资人是线下的老年人群体，这些人平时很少上网，即便是网络出现负面新闻，他们也看不到，更不会去提前赎回。 吴先生的说法也验证了上述分析。据他介绍，e租宝主要是线下撮合，线上交易的方式。纯线上投资的资金比较小，一般都是3—5万元。真正的大额资金来自线下，几十上百万的资金，都是通过pos机来刷卡。“线下客户主要是一些中老年人，有的连银行卡都不会用。” 不过，对e租宝来说，如果不能合理解释围绕在自身的谜团，来自“中老年人”这颗定时炸弹的压力，就难以解除。 “e租宝来到这个世界，是为了做正确的事，而不是去迎合那些空谈者制定的标准。就像萧伯纳说过的：他们怒了，他们骂了，让他们骂去吧!” 这段颇具文艺范儿的文字，是e租宝今年6月份，对某次质疑的回应。不知道再次处于风口浪尖的它，是否还能如此淡然的“让他们骂去吧”?

前银监会主席刘明康：P2P应采取灵活监管方式

12月3日，前银监会主席刘明康在香港信报英文网站EJinsight撰文表明自己对中国P2P行业发展的态度。 文中，刘明康表示，P2P简化了信贷分配的方式，也许会成为扩大和深化中国金融行业的关键。P2P将助力企业成长和创新，并促进国内消费。 P2P显然，增长空间还很多。但是，这样的增长必须在妥善管理之下。刘明康指出，P2P风险已经显现，但幸好提现困难、卷款跑路等问题都有解决办法。 监管者和互联网金融从业者制定新措施让风险最小化，使P2P行业不触及底线时，可以借鉴传统银行为个人和中小企业的贷款模式。 刘明康还表示，监管者应该采取灵活的监管方式。比如说，一个分层的许可证制度是解决平台中不同程度金融复杂性和风险的最好办法。 以下为刘明康发表在香港信报原文： 上个月，中国领导人公布了十三五规划的具体细节，这份规划将成为2020年前中国经济发展路径的纲领性文件。在这份文件里，已经看不到快速扩大工业生产的指令了，这样的指令曾经是五年规划的特色。 现在，重心转移到了实现长期可持续增长，以国内消费、更强的服务行业、创业与创新为支撑。互联网——中国的活跃用户已达6.8亿——将在此转型中扮演关键的角色。尤其是线上个人对个人借贷(P2P)。简化了信贷分配方式的P2P也许会成为扩大和深化中国金融行业的关键。P2P将助力企业成长和创新，并促进国内消费。 在P2P借贷里，在不涉及传统金融中介机构的情况下，个人(随后增加至机构)投资者提供资金给个人借款人。贷款额度约在100元到100万元之间，借贷对象也可是难以从传统金融机构中获得信贷的中小企业。 在过去的三年里，中国的P2P行业每年以惊人的速度增长，平均增长率达到245%。其总量在去年已经达到2530亿元。中国现在有2000多家活跃P2P平台，而四年前这一数量仅为50家。尽管数量庞大，但P2P借贷在中国整体借贷总量中仍只占很少的一部分。 去年，通过P2P发放的贷款只相当于中国银行消费贷款总额15.1万亿中的1.5%。显然，增长空间还很多。但是，这样的增长必须在妥善管理之下。让P2P平台快速和大范围提供贷款的因素——即对消费者信用评级数据库的依赖和对抵押或担保的回避——会产生风险，因为他们回避了关于借款人的重要问题。 事实上，这样的风险已经开始显现了。 P2P借贷数据库网贷之家显示，从2011年到2015年中，超过三分之一的登记平台出现严重问题。例如，投资者表示有300多家平台提现困难，另有超过300家平台运营者携款潜逃。对整个行业来说，高质量、易获取的数据还是很难得到。 然而幸好，这些问题都能解决。 监管者和互联网金融从业者制定新措施让风险最小化，使P2P行业不触及底线时，可以借鉴传统银行为个人和中小企业的贷款模式。 在一份由中国五家银行发布的贷款数据报告里，我和一个研究团队确定了五个影响中小企业和消费贷款的不良贷款产生的因素。一些因素很明显：大额贷款和高杠杆率导致了更高的不良贷款率。其它的因素则没有那么明显，如担保和抵押的存在，贷款给公司而不是公司所有人，以及贷款给地理位置上较偏远的借款人。 从中得到的教训也显而易见：贷款机构应该为当地的个人提供更多的小额贷款，同时少些依赖担保机构。 为加快这一进程，借贷平台需要更好的信用和杠杆数据共享渠道，并且必须要建立身份认证系统。这将需要政府和私营企业之间的合作，还有专用网共享信息。 同样，许多领域的监管政策也需要完善。例如，所有P2P平台，不管规模大小，都应该登记备案。他们还应该接受这个行业的专业协会的培训，以防止出现洗钱和为恐怖主义分子融资。然而，整体上来说，太过复杂的监管办法是没有必要的，也应该避免，因为P2P借贷对更大经济层面所造成的系统性风险还是很小的。 相反，监管者应该采取灵活的监管方式。比如说，一个分层的许可证制度是解决平台中不同程度金融复杂性和风险的最好办法。 在这个制度下，作为借款人和贷款人信息中介的平台并不直接参与贷款交易，这样他们实质上就不受制于所有正式的法规和监管，因为他们几乎不造成风险。提供基本存贷款业务的平台应该归为银行。这些平台的交易隐含了信用、流动性和交易的风险，要求审慎的监管和像基于风险的资本要求等措施。 尽管如此，重要的是，不要给这些企业施加过重的资产充足要求，以免影响他们经营的灵活性。 最后，对经营具有更高程度金融复杂性商业模式的平台，必须严格监管，因为他们最有可能在缺乏相应资质和能力的情况下自营交易，或者是在没有适当风险评估和控制的情况下承诺保证回报。 当然了，金融的相互关联性，也要求对这个行业的适当标准进行国际协调。P2P借贷自有其隐患，但如果对这些隐患能适当地加以考虑，毫无疑问，这个行业会在融资需求被传统银行忽视的个人和企业的推动下继续成长。这将确保P2P行业在中国经济中占有重要一席。

P2P平台发新招 新三板成就首批互金富豪？

12月3日，麦子金服突然对外宣称，将实施全员持股计划，并有意筹备上市。华夏时报记者获得的该公司内部流出的邮件信息显示，麦子金服已经委托德勤会计师事务所制定了持股计划，力争让员工按照级别拿到相当数量的期权。 继宜人贷宣布宣布赴美上市后，又有多家P2P平台传出上市计划。日前，陆金所被曝正在进行10亿美元的新一轮融资，明年3月或冲刺上市；民贷天下、PPmoney等宣称拟挂牌新三板。 一场P2P平台融资大潮开始席卷资本市场。 P2P平台纷纷推出全员持股计划 “缺钱的平台将自行湮灭，有钱的平台还想更有钱!这就是目前国内P2P领域的生存现状。”12月4日，上海一家大型P2P机构负责人感叹。 麦子金服无疑是不缺钱的主，但仍想通过全员持股来进一步扩充资本。员工持股计划一直以来都是企业是否具有潜力投资价值、实现跨级发展的风向标，公司一旦上市，就会造就一大批百万、千万、亿万富翁。因此全员持股计划有着造富机器之称。历史上最为著名的造富狂潮来自BAT三大互联网巨头，其上市前全员持股计划掀起了一轮又一轮的造富狂潮，新的财富传奇引发了人们对于互联网公司的向往，也憧憬着自家公司上市的造富情景。 百度于2005年6月成功登陆纳斯达克，发行当日股价涨幅高达354%，造就了8位亿万富翁，50位千万富翁，240位百万富翁，创造了当时的一个造富奇迹。腾讯2004年6月挂牌港交所，根据当时的发行价格，腾讯诞生了5个亿万富翁，7个千万富翁。但IT界最大规模的造富运动来自于阿里巴巴。阿里巴巴自1999年创立以来，就以股票期权和其他股权奖励的形式，向员工发放了26.7%的股份。按照其招股书所提供的IPO发行价计算，阿里巴巴当年的参考市值为1550亿美元，共为员工带来了大约413.85亿美元的巨额财富，造就了上万名的百万富翁，这是国内目前IT类上市公司最大规模的员工造富纪录。麦子金服此次在毫无征兆的情况下宣布这一计划，则是想造就互联网金融领域的一批富翁。 不过，本报记者了解到，麦子金服还不是国内首家推出员工持股的平台。12月2日，广州的民贷天下比其早一天宣布全员持股，据悉，民贷天下全体员工组成的持股平台——景华博雅正式收购公司原第二大股东民生加银资管所持的35%股份，员工变身第二大股东。而民贷天下已正式启动新三板上市准备工作。 本报记者从麦子金服内部获得的信息则显示，其目前全员持股计划细则正在讨论中，一旦正式推出，麦子金服将成为互联网金融行业内首家大规模实行全员持股计划的公司。 截至目前，麦子金服的累计交易总额已突破100亿元，而民贷天下的交易总额约为20亿元。 为何要争夺“新三板P2P第一股”? 在业内人士看来，如果P2P平台开始向员工推出持股计划，是一项“慷慨”的馈赠，那么新三板则是其通向财富之门的一个通道，尽管在新三板挂牌远不能称作是上市。民贷天下就是其中之一。 12月2日，民贷天下CEO刘军宣布启动登陆新三板计划，其亲自担任组长的内部工作组已经成立，聘请的主办券商在11月入驻到公司，这次股权变更则是为其挂牌新三板并进一步上市打下基础。 抢夺新三板P2P第一股并不止民贷天下一家。广州P2P平台PPmoney宣称即将登陆新三板，团贷网也声称计划在新三板上市。金蛋理财、恒富在线、安心贷等一些知名度并不高的公司则已通过借壳、收购等方式曲线登陆新三板。但直接挂牌的P2P平台目前还没有一家。 本报记者从公开信息了解到，目前挂牌新三板的条件并不严苛，公司需要存续两个会计年度，有固定的办公场地、主营业务突出，就是要求营业额持续增长，但并没有盈利要求。对于P2P公司而言，相对合适。 为何要抢夺“新三板P2P第一股”?民贷天下常务副总经理陈挺表示，新三板上市之后，主要可以为其平台进行品牌背书，从而让投资人更安心。“一些中小P2P平台扎堆宣布上市，以增信的需求为主，融资的功能仅是辅助。”上海一位互联网金融资深观察人士何亮(化名)如是指出。 “当下的新三板并不是未来的新三板，有可能是为中国主板、创业板市场上市的企业做好储备。”此前，上海资邦控股执行总裁韩瑾在一场《解译新三板》的论坛上曾表示。 毫无疑问，新三板是绝大多数中小P2P希望跻身并能够获得融资“曲线”上市的一种方式。 今年7月发布的《促进互联网金融健康发展指导意见》指出，对互联网金融企业对接资本市场，国家是鼓励符合条件的优质从业机构在主板、创业板等境内资本市场上市融资。而在今年的政府工作报告中，注册制改革也被明确提出。 “随着注册制改革和P2P行业监管细则完善，P2P上市的步伐将会加快，主板上市是很多平台的终极目标。”上海一家刚完成融资并购的P2P平台CEO表示。 日前，宜人贷宣布辅酶上市时，多位接受《华夏时报》记者采访的业内人士一致认为，相较1亿美元的融资额度，宜信冲击P2P行业第一股所带来的品牌效应价值更有营销价值，其上市品牌背书的意图大于融资。

高低相差10% P2P网贷收益率由什么决定？

网贷之家数据显示，今年前11个月的平均年化收益率整体呈下滑趋势，已从1月份的15.81%降至11月份的12.25%。年关将近，资金压力逐步加剧，越来越多的互联网金融平台开始降低其平台理财端收益。 然而，投资者也能看到有的平台依然有超过20%的收益率，而有些平台却只有7%-8%，而多数投资者依然比较青睐高收益的平台。P2P网贷的收益率由什么来决定?高收益是否意味着高风险?在宏观经济调整的环境下，如何正确看待P2P收益率的调整? 收益率高低要看资产类型 “行业内不同企业经营的资产类型，即借款标的和借款项目是不同的，有的经营小微贷，有的做融资租赁贷，有的做企业级的贷款等等，不同的借款主体的借款利率都不同。”深圳P2P网贷平台农发贷COO郑伟博表示，有的平台做小微贷业务，收取借款人的利息可能是年化30%-40%;有的平台做担保公司或企业级的贷款，收取的利息在年化20%左右。此外，不同的平台还会根据自己的品牌实力、客户规模、交易规模来评估和调整收益率的高低，给出一个投资者能接受的收益率范围。 “有些平台经营高利率的借款项目，就有了提供高收益的基础。”然而，这并不意味着平台就一定会给投资者提供高收益，郑伟博表示，这取决于平台对于资产开发的投入程度，包括平台在各地设的网点、投入的人员、面对逾期坏账的备用金等，扣除所有的中介服务费剩下的部分就作为收益率给到投资者。 收益率下滑是整个宏观经济调整的反映 面对高达20%的收益，不少投资者都禁不住“诱惑”，“高收益意味着高风险”的定律在P2P网贷投资上是否同样适用呢?郑伟博表示，高收益是高风险项目的其中一个因素，但并不是绝对。“还是资产方向取决基础利率，在整个行业的大环境下，许多平台都会通过很多途径确保投资安全，因此不能绝对说利率高风险就高，还得综合平台的股东实力、团队背景、风控能力、保障机制等。” 长期投资P2P网贷的投资者会发现，P2P的收益率正在逐步下降，有些平台的收益率甚至降到和银行的某些高端理财产品的收益率一样，郑伟博对此表示，这是整个宏观经济调整的反映。“多轮降息后，整个社会的融资成本都降低了，给借款人的利息也在下降，那么给到投资者的收益也随之而降。”他分析，有些平台降得比较低，是因为随着该平台投资者数量的增加，出现了借款项目供不应求的情况，“在经济不稳定的情况下，优质借款项目和借款人规模都比较有限，资产和债权方面没有大规模的增长，但是理财资金却增长，所以造成了僧多粥少的局面，部分平台会用比较合理的利率达到一定的平衡。” 从投资者的角度来讲，评价一个平台的安全性，需要从平台整体的商业逻辑与运营情况来做分析，如是否有资金池?是否触及了监管红线，这些都是需要考虑的因素。因此，我们建议投资者在选择平台之前，先要看一下它的创新逻辑是否靠谱;其次看它目前的真实运营状况，整体权衡后，再安排投资计划。

网贷风险难规避 大学生安全借款何以可能

原标题：网贷风险难规避 大学生安全借款何以可能 据株洲晚报报道，湖南工业大学多名大学生陷入分期付款骗局，趣分期、分期乐也卷入其中。受骗的主要是一些急需用钱的大学生，被骗的金额从几千元到上万元不等。这部分大学生在趣分期、分期乐、爱学贷等平台上进行大额购物零首付分期或者直接贷款，在钱或商品交付后骗子消失，但大学生必须要承担起还款的义务，甚至有大学生被骗债务已经高达两万元。 虽然，网贷行业野蛮生长的时代尚未结束，不少大学生网贷和分期付款平台并没有完善的信息保密措施,使得大学生贷款受骗案件屡见不鲜，但其中不乏安全、正规的大学生贷款平台，能有效规避潜在风险，真正实现大学生安全借款。近期，据国内权威媒体《劳动报》报道，知名大学生借贷平台名校贷的坏账率基本控制在1%以内。 那么，名校贷是如何做到风险规避，实现大学生安全借款的呢？据名校贷相关负责人介绍，名校贷在保障学生安全借款方面做了制度和技术上的双重保障。 在制度方面，名校贷对审核人员包含审核、客服等人员定期进行信息安全培训。此外，与学生信息接触最密切的审核人员工作环境相对独立和安全，为妥善保管客户信息与交易资料创造条件。在审核过程中，采用各种方式有效识别客户身份，做到尽职调查。如在初审过程中，对用户身份证照片和视频形象进行严格比对，防止他人冒名顶替情况的发生，确保是借款人本人在自愿并非他人胁迫的情况下录制视频。一旦发现潜在重大借款欺诈行为，名校贷的风控团队会第一时间赶赴借款学生所在地进行实地调研分析和判定，将金融欺诈行为扼杀在摇篮里。 在技术方面，名校贷首创国际领先的大数据信用审批系统，可依据贷款人综合情况，配置科学合理的贷款额度，最低程度地降低道德和人为的操作风险。除此之外，名校贷为保障学生信息安全设置了三重技术保障，对用户信息进行加密处理外，还设置了防黑客入侵技术以及信息冗余备份，及时保障学生信息不被不法分子盗取。为了能够更好地识别学生是否为本人借款，名校贷在审核程序方面以本人信息识别和是否有借款历史为基础，通过核查学生学籍信息和在校信息确认借款是否为本人所为，未来则通过技术和审核相结合的脸纹识别和声音识别系统为借款安全提供更加牢固的安全保障。 名校贷始终坚持为大学生借款提供优质的安全保障，基于先进的大数据平台保护学生信息的同时，与芝麻信用、中国银联、阳光保险集团等金融企业合作，为学生的借款提供信用保障。众所周知，芝麻信用是国内首个设立“6月6日信用日”的个人征信系统，不管是机构还是他人，要查看芝麻信用分，都必须获得用户本人的授权，加上信用评估是直接以分值的形式呈现，以保护个人的具体信用信息和隐私。名校贷平台引进芝麻信用之后，平台的反欺诈能力将得到大大的提升，芝麻信用就像一个筛子，将个人征信等级低，甚至存在信用风险的借款大学生自动筛选出去，将个人信用等级较高的借款大学生保留，进入下一个审核环节，这无疑将为名校贷的自动审批系统添了一把利器，从而也在一定程度上填补了我国大学生征信系统的空白。 近日，名校贷母公司麦子金服成为上海金融信息行业协会首批会员，并与芝麻信用、东方财富等金融品牌一起当选为副会长单位。作为大学生安全借款的倡导者，名校贷始终以自身品牌建设为要，在为大学生借款服务的同时，专注大学生借款安全，为其提供借款保障。

网贷平台e租宝陷自融传闻

　广州日报讯 （记者潘彧）近日，总部位于北京的互联网金融平台e租宝遭经侦突查，40余人被警方带回调查，可能涉及非法集资、自融等问题的消息忽然在市场上传播开来。 　　E租宝为金易融（北京）网络科技有限公司（简称“金易融”）旗下所辖平台。 　　金易融于12月3日晚间连发两份声明，声称旗下所辖平台e租宝员工被带走突查，只是深圳某代销公司员工协助经侦部门例行了解情况，目前人员已经全部放回。并称向消息源公众号“金融视界”、网贷之家等公司发送律师函。 　　昨日，e租宝相关负责人对记者表示，目前e租宝平台未出现大规模的资金赎回现象，平台交易量接近日常水平。 　　截至记者发稿时，深圳警方尚未通过官方渠道为此事定性。

P2P网贷“泼墨门”究竟在抹黑谁？

12月6日消息，位于上海市虹口区大连路1619号骏丰国际财富广场1806室的网贷之家总部，被不明身份人士泼油漆。目前，网贷之家已调取 “泼漆”肇事者及作案全过程录像，并已报警。据网贷之家创始人徐红伟朋友圈爆料，12月3日至今，网贷之家连续遭到黑客攻击、电话威胁、“呼死你”等恶意行为。 肇事者是谁，相信警方会还大家一个真相。事件还在持续发酵，对事件的思考不可避免。 常理推断，泼墨者（这里主要指此事件的主谋、指使者）自然与网贷之家有“仇”，不管是新仇还是旧恨。这种仇恨结成，无非就是所谓的“曝光”了某些东西。一方感觉“替天行道”、“铁肩担道义”，另一方感觉“恶意中伤”、“无处话忠良”，双方剑拔弩张，最终导致泼墨门的发生。 泼墨事件，对于“施暴者”来讲，不论媒体所发布的信息公证、客观与否，你已经处于“理亏”的境地。有什么委屈不能通过正常的沟通渠道协商？有什么“冤情”不能通过法律途径解决？要知道，“真金不怕火炼”，“问题最怕见光”！对于公众来讲，应少一点“幸灾乐祸”、“隔岸观火”，多一点“同情了解”、“理性看待”，正所谓，理不辩不明，灯不拔不亮。 媒体监督是社会文明进步的重要标志，虽然不具有强制性，但却具有一种精神的、道德的力量。当分散的、个别的议论引起人们普遍关注，经过传播而形成社会舆论时，便代表着众多人的看法和意志，对社会生活产生重要的影响。 因此，作为第三方平台责任重大，使命光荣。网贷之家宣称“始终站在客观、中立、公开的角度为P2P网络借贷行业的参与者与关注者提供全面、深入、专业的行业资讯，并倾心打造理性、包容、思辨、开放的行业交流社区，致力于推动中国网络借贷行业健康持续发展。”这其实就是对第三方平台价值立场的一种表达。 第三方平台，如何做到“客观、中立、公正、公开”，在市场经济条件下始终考验着从业者的“良心”，使命、责任和担当。担当与责任始终是一对孪生兄弟，共同捍卫人类道德的制高点。徒有“责任”没有“担当”，往往是“有心杀敌”；只有“担当”没有“责任”，常常会“无力回天”。 人性经不起道德的赞美。残酷的现实是：某平台状告第三方平台侵权、第三方媒体负责人因敲诈勒索罪被重判；某平台不顾常识，对注册资本只有几十万，平台系统为“淘宝模板爆款”的平台“涂脂粉饰”等等。 上海知名平台钱多多（d.com.cn）就曾“躺着中枪”。稳健运营两年以上，几乎未出现负面新闻。有好事者将“提现六块三出现提现困难，平台疑似取现困难”的噱头进行炒作，我们姑且不论其动机，但是有些第三方平台，无视常理、理性判断和中间立场，没有调查却有发言权，并且发言还相当踊跃，堂而皇之的列为曝光的首条，其责任和担当何在？！ 身正不怕影子斜，事实胜于雄辩。钱多多知耻而后勇，以其卓越的风控、精细化的管理和稳健的抵押模式，经营业绩一路飙升，全线飘红。截至2015年12月，平台累计交易额近40亿，为投资人创造收益超过2.5亿。 P2P网贷行业的发展，需要整个行业的规范、平台公司的自律、第三方媒体监督平台的自重、社会公众的理解等。希望P2P网贷行业的“泼墨门”不要再上演。正义和光明永远不容被抹黑，不会被抹黑！  

12月06日全国P2P网贷成交额23.66亿元

（原标题：12月06日全国P2P网贷成交额23.66亿元） 中国经济网深圳12月8日讯 第一网贷（深圳钱诚）发布的周日（06日）中国P2P网贷指数日报显示，该日全国P2P网贷成交额23.66亿元、利率10.78%、期限5.62月、参与人数15.16万人。 　　全国P2P网贷成交额：23.66亿元 第一网贷（深圳钱诚）日报显示，12月6日全国P2P网贷总成交额23.66亿元，较前一个节假日（12月5日）27.05亿元，减少3.39亿元，下降12.53%；是基期日均成交额13.35倍，基期法定节假日日均成交额22.16倍。 该日成交额，较上月份法定节假日全国P2P网贷平均日成交额27.22亿元，少3.56亿元，降低13.08%。 　全国P2P网贷利率：10.78% 第一网贷（深圳钱诚）日报显示，12月6日全国P2P网贷平均综合年利率10.78%，较前一个节假日11.67%，下降了0.89个百分点；是基期平均综合年利率的46%，基期法定节假日平均综合年利率的42%。 该日利率，较上月份法定节假日全国P2P网贷平均综合年利率11.53%，下降0.75个百分点。 　　全国P2P网贷期限：5.62个月 第一网贷（深圳钱诚）日报显示，12月6日全国P2P网贷借贷期限5.62个月，较前一个节假日4.81个月，延长了0.81个月，增长了16.84%；是基期平均借贷期限1.6倍，基期法定节假日平均借贷期限3.33倍。 该日借贷期限，较上月份法定节假日全国P2P网贷平均期限4.92个月，延长了0.7个月，增长了14.23%。 　　全国P2P网贷参与人数：15.16万人 第一网贷（深圳钱诚）日报显示，12月6日全国P2P网贷总参与人数15.16万人，较前一个节假日20.38万人，减少5.22万人，下降25.61%；是基期日均参与人数8.71倍，基期法定节假日日均参与人数13.15倍。 该日参与人数，较上月份法定节假日全国P2P网贷日均20.35万人，减少5.19万人，降低25.50%。 　　附表：2015年12月05日和12月06日中国P2P网贷指数     (原标题：12月06日全国P2P网贷成交额23.66亿元)

“网贷评级第一案”15日开庭 融360称与短融网不构成竞争关系

12月6日，《经济参考报》得到金融搜索平台融360确认，短融网状告融360的诉讼案近期在北京海淀法院完成庭前证据交换，将于12月15日开庭进行公开审理。这意味着被外界成为“网贷评级第一案”的此案，即将进入审理阶段，其审理结果将可能会对国内网贷评级，以及互联网金融行业产生重大影响。   短融网与融360的评级纠纷可以追溯到今年的2月及5月。融360曾发布了两期网贷评级报告，先后将短融网评为C级和C-级，且在“网贷评级说明”中给出“C-级平台整体实力最弱，风险较高，投资需特别谨慎”的意见。   但短融网并不认可融360的评级资质及评级结果，认为融360的评级没有依据，对短融网的品牌和信誉造成损失。今年9月，短融网将融360告上法庭，希望融360立即停止对短融网商业信誉进行诋毁的不正当竞争行为。   对于融360的评级，短融网此前向《经济参考报》表示，在今年2月发布评级后，公司主动找融360进行了沟通，但融360不予理会，并在随后的评级中给短融网降了级。   对于短融网的指责，融360方面则向《经济参考报》介绍，在发布评级报告后，包括短融网在内多家网贷机构均主动进行了沟通，对于这些机构融360均阐明了自己的立场及评级的原则和方法。而所有的评级结果均基于融360的评级标准来完成，这个规则对所有的评级机构都适用。   由于目前国内尚无网贷行业的评级规范，以及未有受到公认的评级机构。因此，上述案件被业内称为“网贷评级第一案”，并备受关注。目前，本案主要有两大焦点：一是融360是否和短融网构成竞争关系;二是融360是否具有评级资质。   短融网代理律师大成律师事务所的律师肖飒认为，融360为网贷平台做推广、推荐，而一些网贷平台就是参评合作机构，这就与短融网构成了广义的竞争关系，有一定的竞争关系，做评级不合适。   对此，融360首席分析师徐瑾向《经济参考报》认为，融360和短融网并不构成竞争关系。她以媒体行业举例，“有某几个机构在媒体上投放了广告，并不会影响媒体做整个行业的排行榜时的公允性;某专业IT杂志有一个电脑广告客户，并不影响其评测各种电脑时的公允性。国际通行做法就是披露利益相关”。   徐瑾还介绍，目前在网贷评级的信息来源上，融360依据的是大数据监测，以及对公开数据的后期挖掘，并且在整个评级体系的建设遵循了公开、一致、持续、及时等原则，在所有已发布的网贷评级报告中都将评级标准进行了披露。因此，不存在外界指责的“黑箱操作”的问题。   “融360是否具有评级资质”同样是外界关注的焦点。有业内人士就表示，目前国家没有给任何机构颁发过网贷机构评级资质，也没有出台关于网贷平台的相关法律文件，所以评级本身的合法性就存疑问。短融网方面还表示，针对评级现象，我国并非无法可依。依照中国人民银行的有关规定，设立企业征信机构，应当符合法律规定，并向中国人民银行备案。   对此，徐瑾回应称，征信评级和网贷评级是两个概念。融360所做的网贷评级属于互联网评级，属于新生事物。这一评级不服务于金融机构，而是服务于广大投资者，是公益性报告，并且免费。   徐瑾进一步解释，网贷评级报告是融360大数据研究院报告体系中的其中的一部分，是着力推动的消费者金融普及教育体系中的一部分。“网贷行业作为互联网金融领域的一个重要分支，自2007年之后经历了7年的发展，当时行业发展始终处于‘无准入门槛、无行业准则、无监管细则’的三无状态，而在行业高速发展的过程中，问题平台出现的数量呈现不断增多，且涉及人数、涉及金额不断增大的趋势，不管是从保护消费者权益的角度出发也好，从有利于网贷行业健康发展的角度出发也好，我们均认为，一套具备公信力的网贷行业评级体系是有其积极意义的。所以我们在建立之初，就确立了网贷评级体系要本着‘安全至上、综合维度、提示风险’三大宗旨，来建设一套相对完善，符合中国网贷行业发展现状且客观中立的网贷评级体系。”   此外，对融360网贷评级的公信力，特别是如何保证网贷评级公开、客观、透明，也成为外界关注的重点。   徐瑾表示，“网贷评级并不是一个垄断行业，一份评估报告最终要靠公信力立足。意味着要靠一次次评级结果的验证来积累权威性。在这种情况下，融360有动力保证公允性，把公信力看成融360品牌的一部分。”徐瑾透露，“目前网贷行业的市场淘汰率是1/3，而在融360评级范围内目前A、B级机构出现问题的概率是0”。(完)  

新华社：e租宝涉嫌违法经营正接受调查

据新华网记者12月8日从有关部门获悉，金易融(北京)网络科技有限公司运营的“e租宝”网站以及关联公司在开展互联网金融业务中涉嫌违法经营活动，正接受有关部门调查。有关部门将及时公布调查结果。 据了解，“e租宝”网站在19:00左右开始处于打不开的状态。紧随其后，e租宝官方微博发布声明，e租宝董事长承认公司因经营合规问题，正在接受有关部门的调查。在此期间，公司网站及线下机构停止推广、发布新产品，亦暂停其他日常业务。本公司对由此给新、老顾客带来的不便深表歉意。有关进展情况将后续通报。 据e租宝官网资料显示，截至2015年12月3日，平台累计成交额达729亿，注册用户数接近490万。 据网贷之家数据统计，截至2015年12月8日，e租宝总成交量745.68亿元，总投资人数90.95万人，待收总额703.97亿元。 新华社报道相关链接： http://news.xinhuanet.com/fortune/2015-12/08/c_1117398323.htm

PPmoney反向收购天锐科技 借壳登陆新三板

据悉，国内大型P2P平台PPmoney已经完成了曲线登陆新三板。 经过半年多时间，广州万惠互联网金融信息服务股份有限公司通过天锐科技的定增，完成了PPmoney的置入。万惠股份的董秘徐铁诚告诉记者，“此次定增完成后，我们的持股比例接近100%，也就是反向收购、借壳上市。”徐铁诚表示，之所以没有通过IPO的方式，是因为考虑到时间成本、监管政策等因素。起初，PPmoney方面曾透露要通过IPO的方式在美国上市。 据PPmoney官方网站公布，截至12月6日，该平台成交总额达294.31亿元，为客户赚取收益5.36亿元，平台注册人数为558.51万人，为广州第一大网贷平台，在成交额规模上也位列全国4000多家平台中前列。 11月10日，停牌近半年的新三板公司天锐科技发布公告称，公司拟以1.2元/股向万惠网络、新余宝创5名对象进行定向增发，募集资金1.89亿元。其中，广州万惠网络科技有限公司(即万惠股份)认购1.4亿元，新余宝创网络科技合伙企业(有限合伙)认购301.6万元，珠海安赐互联股权并购投资基金企业(有限合伙)认购475.5万元。 11月26日，天锐科技召开了临时股东大会，审议通过了《关于公司收购广州万惠投资管理有限公司100%股权的议案》、《关于变更公司名称、住所的议案》等议案。PPmoney的董事长陈宝国、联合创始人胡新顺利进入了董事会。 “这意味着我们已经完成了所有运作，成为了国内第一家实现上市和融资的P2P平台。”徐铁诚说，万惠股份将申请变更为做市商制度，此前辅导天锐科技的中投证券，将成为新公司的做市券商。据悉，PPmoney将在12月12日上线三周年之际公开上市信息。 P2P网贷作为互联网金融的生力军，经过爆炸式的增长后也暴露了行业问题。寻求更优的融资渠道、更好的品牌背书，成为P2P行业增设安全垫的新追求目标。 受盈利门槛、监管细则不明朗等当前政策限制，P2P尚不能登陆A股市场。徐铁诚表示，未来待转板机制成熟后，将积极推动公司进入A股市场。 11月17日，宜信旗下P2P网贷平台宜人贷向美国证券交易委员会提交IPO申请，预计将在本月内上市，届时，宜人贷将成为中国首家在美上市的P2P网贷平台。 此外，有消息称陆金所将于2016年启动在香港公开IPO。而民贷天下、拍拍贷等也表示有意登陆资本市场

e租宝最新消息：疑在缅甸开银行洗钱

据知情人士透露，12月3日，互联网金融平台e租宝深圳分公司被经侦突查，40余人被警方带走调查。据悉，该公司疑涉嫌非法吸收公众存款，存在自融等问题。消息人士称，公安部已介入。据透露，e租宝老板跟缅甸佤邦有一定交集，e租宝母公司在缅甸开设了银行，不排除融资洗钱到缅甸的可能。 对此e租宝回应：系深圳代销公司员工协助经侦部门例行了解情况。 e租宝在登陆央视《新闻联播》前黄金广告时段，并赞助多个卫视节目后，快速打响了品牌知名度。据e租宝官网资料显示，平台累计成交额达729亿，注册用户数接近490万。 e租宝背后运营公司全称为“金易融(北京)网络科技有限公司”，注册资本金1亿元人民币。隶属于安徽钰诚控股集团股份有限公司，成立于2014年02月25日，总部位于北京。 网贷之家数据显示，截至2015年12月2日，e租宝总成交量约726亿元，总投资人数88万人，待收总额695亿元。 据网贷之家统计， 2015年10月份，共有309个借款公司在e租宝平台上发布借款标，借款标共计649个，平均每个借款公司2.1个借款标。 值得一提的是，盈灿咨询发现，上述借款公司中有292家企业在借款之前发生过注册资本变更，占比达94.5%。且其注册资本变更，距发布第一个借款标的时间平均为33天。变更前，这些企业的注册资本平均为154万，变更后达2714万。 另据统计，有302家公司在借款之前发生过法定代表人变更，占比达97.7%。变更后，有32人在2家以上的借款公司中任法定代表人，即一人控制两到三个公司。 网贷之家数据显示，南宁市骛远建筑材料有限公司和广西南宁钧豪电子科技有限公司，在10月份通过e租宝平台均借款5000万元。通过企业信息查询系统得知，这两家公司分别于9月2日和1日进行了注册资本变更和法定代表人变更，南宁市骛远建筑材料有限公司注册资本从51万元变更为2050万元，广西南宁钧豪电子科技有限公司注册资本从100万元变更为2100万元，同时，这两家公司的法定代表人均变更为庄旭强。 再比如，广西南宁利高服饰有限公司和广西南宁博豪电子科技有限公司，在10月通过e租宝平台分别借款5900万元和5000万元，同样，这两家公司在借款前的9月16日和9月1日做了注册资本和法定代表人变更，法定代表人均变更为欧瑞朝。 今年6月，据北京商报金融调查小组报道，e租宝确实存在内控不严、虚假标的、自融嫌疑等问题。网贷之家论坛网友多次发帖质疑e租宝，表示钰城集团为中国最大传销集团。网贷之家专栏作者网贷运营汪曾表示，e租宝此前曾对外宣称资金由兴业银行托管。但是，兴业银行向客户群发短信称：从未与安徽钰诚融资租赁有限公司开展过任何形式的资金托管合作，其业务的资金安全与我行无关。 网友曝光贴 兴业银行给该行客户的群发信息

红岭遭亿元欠款企业恶意举报 政府部门介入

日前，一则借款企业与P2P平台“撕逼”消息不胫而走。据悉，P2P平台红岭创投遭南京某亿元欠款企业恶意举报纳税问题，深圳市地方税务部门已签发税务检查通知。 12月2日，红岭创投董事长周世平通过微信公开表示，红岭创投遭南京某亿元欠款企业恶意举报，深圳市地方税务局第三稽查局于12月1日向红岭创投签发税务检查通知，并前往公司调查取证。 周世平称平台虽然微利经营，但是仍然正常按章纳税，相信税务部门会公正执法。其还提醒上述企业恶意举报非明智之举，尽快还款才是正道。 据投资人爆料，恶意举报红岭创投的企业是江苏4号项目的借款方——南京正旺置业有限公司。该次借款项目是时代天地广场，位于南京市鼓楼区东宝路8号，分3期开发，借款额度1亿元。 南京正旺置业有限公司是一家中外合资企业，2005年7月8日成立，注册资金8000万，房地产三级开发资质，主营是房地产开发销售，物业管理等，股东是上海秉卓商务信息咨询有限公司和香港正旺置业有限公司。 据了解，该家南京企业已被查封。目前案件已进入法律程序。 图片来自红岭社区

匹凸匹高管辞职揭动荡序幕 转型故事恐落空

上周刚宣布迎来新大股东“五牛基金”后，匹凸匹12月2日公告称，董事会、监事会收到多名高管的辞职报告。转型故事还没讲出模样的匹凸匹，在大股东易主后又迎来了高层人事风波。 匹凸匹12月2日公告，近日公司董事会、监事会分别收到董事向从键及监事长陈国强等多名高层提交的书面辞职报告。而辞职的具体内容和生效说明，公告显示竟同时为个人原因。值得玩味的是，在公告发出当天，匹凸匹股价也结束了近日来的狂飙，死死地钉在了跌停板。 这半年多以来，匹凸匹故事不断，先是今年5月“强行”更名，宣布从房地产立志向中国首家互联网金融上市公司转型，却遭到上证所的问询;后利用壳资源策划转型，但最终惨淡失利;再到最近迎来颇具争议的新大股东。眼花缭乱的故事背后却是转型无成果、业绩颇惨淡。而对于上述人事风波，有关注该公司的投资人表示，或只是高层动荡的序幕，在新的野蛮人杀进公司后，能否将匹凸匹的转型故事继续下去，则难以预料。 高管集体辞职 揭高层动荡序幕? 公告显示，匹凸匹董事会、监事会收到多名高管的书面辞职报告。因个人原因，李艳申请辞去公司董事职务，但仍出任公司财务总监一职;向从键申请辞去公司董事职务;史洁申请辞去公司职工监事职务。向从键和史洁均不再担任公司任何职务。 值得注意的是，匹凸匹目前董事会、监事会算得上“人丁稀少”。据《公司章程》规定要求，上市公司公司董事会成员应为5人，匹凸匹前实际控制人鲜言及向从键辞职后，匹凸匹现有董事会只剩下成员3人。而公司监事会成员应为3人，自8月25日监事金卓及近日职工监事史洁相继申请辞职后，匹凸匹现有监事会成员仅1人，低于了最低法定人数。 “五牛举牌入主，会先启用自己的人，公司本来就管理层混乱。”对于匹凸匹多名高管同时辞职，关注匹凸匹的某投资人并不意外，而认为这只是一个开始。 从时间上看，巧合的是，在上述高管集体辞职的一周内，匹凸匹才对外公布，公司收到上海五牛股权投资基金管理有限公司(下称“上海五牛”)通知，10月26日至11月25日期间，后者及其一致行动人通过二级市场买入公司股票1696万股，占其总股本的4.981%，由于另一致行动人此前买入该公司5%股份，上海五牛目前已持有其9.981%的股份，超过原第一大股东5.87%的持股比例，从而导致实际控制人发生变更。 记者查阅公开资料发现，在上海五牛入主之前，匹凸匹已经历经陈隆基、李勇鸿、鲜言三任实际控制人更迭。而最新杀入的野蛮人上海五牛也非“等闲之辈”。其背后控制人韩宏伟、韩啸父子，已以同样的举牌方式杀入了四家上市公司，此番入主匹凸匹因为信批问题曾遭到上交所发函过问。而此前在增持东方银星的一役中，还曾被指利用隐秘账户买卖东方银星股票获利。 对于韩氏父子而言，目前的匹凸匹问题一箩筐，管理层的混乱也被市场有目共睹。公开资料显示，匹凸匹作为上市公司，证券事务代表职位空缺，而董事会秘书则长期由其控制人、匹凸匹董事长鲜言代理。而鲜言自2012年就多次遭到监管层特别”关注“，因虚假陈述案件，遭到警告、罚款，除此之外，鲜言目前正在被投资者集体索赔，相关案件已经上月开庭审理。 “转型故事”图穷匕见 匹凸匹的转型故事开始于今年5月，彼时“互联网+”概念持续升温，身处房地产业的多伦股宣布，立志转型成为中国首家互联网金融上市公司，为了体现公司的主营业务,公司更名为匹凸匹，更宣布，公司章程中原有生产销售业务全部未保留，变更为11项互联网金融相关业务。 随后该公司股价接连涨停，并遭到监管层严查，被证监会点名，指其更名涉及的转型事项，无可行性论证，未正式开展业务，无相应人员配备，与该公司目前的业务领域和经营状况并无实际相关性。 不过，监管层的表态并无碍匹凸匹继续讲转型故事。今年7月16日，匹凸匹完成更名，同时计划逐步完成地产主营业务剥离，并在2015年整体转型互联网金融事业。此外，匹凸匹还透露，正在进行P2P前期产品研发项目计划，将先建立以下几类产品：股权众筹、征信数据体系、普惠金融、P2P网贷、卡卡P2P等。 时至2015年12月，匹凸匹转型成果如何?《第一财经日报》记者发现，半年过去了，目前在网上甚至无法找到匹凸匹的相关线上平台，该公司官网在网络上也无处可寻。 在业绩方面，转型也并未给匹凸匹带来成果，且亏损仍在加大。今年一季度末，匹凸匹净利润亏损约1126万元，半年报显示，匹凸匹亏损约2340万元，而到最新的三季度末，匹凸匹的亏损金额已经增长至3641万元，相比上年同期亏损469.59万元，扩大了近7倍。 宣布转型后，匹凸匹也曾谋求重组故事，拟出售公司相关资产。但最终也惨淡收场，重组失败，只能解散子公司荆门汉通置业，全面退出房地产行业。至此，匹凸匹业务仅剩子公司深圳柯塞威基金管理有限公司和新成立的P2P平台。 “重组背后是卖壳，但壳太烂，没卖掉，希望五牛来了公司能被借壳。”在上述投资人看来，对于匹凸匹的转型市场并不报太大希望，而更多的是在炒壳资源。据本报此前报道，实际上，韩氏父子举牌的上市公司中，除了新黄浦之外，其他三家均属业务累年停滞的空壳公司，或虽有经营，但却处于勉强维持接近空壳的状态。 那么，在2015年仅剩不足一月的时间，匹凸匹被野蛮人举牌，精力尚在高层的更替上，今年全年转型互联网金融事业的承诺落空的可能正在逼近。 值得注意的是，对于匹凸匹，机构投资者已明显失去兴趣。三季报数据显示，在前十大流通股东中，多数机构已悄然退出，只剩多伦投资(香港)有限公司、上海五牛以及某信托计划在列。同时，该公司的股东人数已一季度的2.64万增长到三季度末的6.51万人，显示筹码加速分散。 资料补充： 近年来，匹凸匹经历陈隆基、李勇鸿、鲜言三任实际控制人更迭，不乏色彩斑斓的资本故事，却都以惨淡收尾。如陈隆基任期内，匹凸匹经历了众多资产的剥离，留给公司的仅剩湖北和上海两个地产项目，其中后者基本售完。李勇鸿上任后，放言公司要进军矿产，最后无疾而终。到2015年，沉寂已久的鲜言开始讲述更为时髦的P2P故事。 这背后，几任实际控制人之间潜藏关联，匹凸匹亦早已沦为资本玩偶。那这一次呢?

员工变身第二大股东 民贷天下欲登陆新三板

2015年12月2日，民贷天下合伙人计划暨上市启动新闻发布会在广州召开。 会上，民贷天下接连释放出两个重磅新闻：公司全体员工组成的持股平台—景华博雅正式收购公司原第二大股东民生加银资管所持的35%股份，员工变身第二大股东;民贷天下正式启动新三板上市准备工作。 (民贷天下核心管理团队集体亮相) 民贷天下所属的民加科风信息技术有限公司成立于2014年9月15日，平台在当年12月31日正式上线。公司由广州产业投资基金(以下简称“广州基金”)旗下广州科技金融创新投资控股有限公司、民生银行附属的民生加银资产管理有限公司(以下简称“民生加银资管”)、九合金控投资股份有限公司(以下简称“九合金控”)三家公司共同出资成立。首期实缴注册资本金1亿元,是国内为数不多的亿元级互联网金融国资平台。 此次股东变更完成后，广州基金还将入股九合金控。“广州基金将逐步增加对九合金控的股权比重，未来将实现对九合的绝对控股。”广州基金总裁韩颖在接受记者采访时表示。由此，民贷天下的公司股东也将由广州基金、民生加银资管、九合金控三家，逐步演变成由广州基金与民贷天下员工团队持有。 同时，在会上，民贷天下CEO刘军宣布公司启动登陆新三板事宜。正式宣告民贷天下抢夺新三板P2P第一股的雄心。据透露，民贷天下上市准备事宜其实已经紧锣密鼓地开展了，由他亲自担任组长的内部工作组已经成立，而且在11月份已经聘请了主办券商正式入驻并开展工作了，而这次股权变更则为公司上市提供了一个更为坚实的基础。 据刘军介绍，民贷天下在上线不到一年的时间里，在无逾期与不良的情况下，截止到11月30日，交易总额接近20亿元，注册人数接近40万，尤其是在进入9月以来，公司业务呈暴发式增长，11月份甚至取得了单日交易额环比10倍、用户增长环比50倍的良好势头。“这种发展速度在行业里也是领先的。”刘军介绍，“这让广州基金和公司董事会看到了我们在互联网金融领域里探索的成绩，增加了广州基金在互联网金融领域的信心和实力。为了更好地吸引和凝集人才，提升团队战斗力，公司董事会参考了互联网企业通用的员工持股模式，结合公司特点，推出了合伙人制度”。 伴随着员工合伙人制度的推行，民生加银资管也将由民贷天下股东身份变更为战略合作关系。当日，双方在会上现场签署了战略合作协议，并表示未来将就资产评估、风险控制、资产合作等多个方面进行全方位的合作。民生加银资管负责人对此也认为，过去的一年里，双方共同推动民贷天下业务快速稳定发展。未来，民生加银资管依然会以战略合作伙伴的方式参与民贷天下的成长，并为其提供更加优质、结构多样化的资产端支持，助力民贷天下再上一层楼。 刘军亦表示，此次调整后，民贷天下将继续努力回馈合作伙伴与投资者。他谈到，随着监管的逐步落地，以及投资者教育的普及，行业将回归理性。“未来，行业将呈现分化发展，优质的P2P平台会继续高歌猛进。在这种大环境之下，民贷天下也将不忘初心，继续有效控制风险，树立行业标杆，致力于成为国内领先并具有重要国际影响力的综合性互联网金融平台，扶持中小企业创业、成长、发展，为实体经济增添动力。”

彭博：陆金所正寻求新一轮融资 筹集10亿美元

据“彭博社”12月2日报道，知情人士称，中国P2P网贷平台陆金所正寻求新一轮融资，筹资目标为10亿美元左右，对公司估值或在150亿美元到200亿美元之间。陆金所已开始接触潜在投资者，目标是于明年年初之前完成融资。 延伸阅读： 日前，有海外媒体报道称，中国上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司(以下简称“陆金所”)正在筹划首次公开招股事宜，目前已聘请摩根士丹利和高盛集团来领导本次IPO相关准备工作。按照时间表，公司最快于明年5月～6月间递交陆金所IPO申请，预计本次融资规模最高达50亿美元。

P2P平台造假手段“小儿科” 难撇骗局嫌疑

据投资人爆料，深圳一家P2P平台“北深贷”多处信息涉嫌造假。记者调查后发现，平台多处造假痕迹十分明显，甚至不乏“小儿科”般的造假手段，令人匪夷所思。 同时，经记者查询发现，平台所属公司“北深投资有限公司”已被深圳市罗湖市场监督管理局因“通过登记的住所或经营场所无法取得联系”列入异常名录信息，时间为2015年10月19日。更值得关注的是，投资者的资金被转向何处?北深贷的假标、成交额、待收额、投资人到底有多少?这些隐匿在北深贷背后的真相尚待揭开。 《证券日报》互联网金融报道组在接到投资者质疑北深贷的电话后，经过一周多的深入调查后发现，北深贷平台多处信息与事实严重不符，涉嫌造假情况比比皆是。主要包括：一是，公司留下的办公地址根本不存在，却宣称投资者想来公司考察需投资50万元以上;二是，成交数据弄虚作假，主打的短标年化收益率超50%;三是，发假标，标的部分抵押物图片与实际信息不符;四是，本金保障计划照搬“人人贷”平台，获“企业信用评价AA级”子虚乌有;五是，网站宣传照抄其他平台却连别家的名字都未改，留下笑柄。 P2P网贷行业一直流传着一个“魔咒”——每到年末，大批问题平台便会集中爆发，网贷平台“倒闭潮”也多发于此刻。 近日，有投资者向《证券日报》记者反映，在研究平台时发现深圳一家名为“北深贷”的P2P网贷平台所公布的顾问团队资料竟一字不差照搬另一家名为“亚太投资”的网贷平台。而当有投资者将这一信息在第三方网贷资讯平台的论坛里发帖曝光后不久，该公司便把顾问团队的链接撤掉了，行径实在惹人怀疑。而据第三方机构发布的报告显示，北深贷等P2P网贷平台数据信息严重出错，中国P2P网贷风险指数“爆表”。 于是，《证券日报》记者对已上线2年多的北深贷进行了深入的调查。然而，结果却令人大为吃惊。北深贷照搬其他平台信息，仅仅只是其造假的冰山一角。随着本报记者抽丝剥茧般调查与解剖，北深贷更多的造假项目、手段暴露无遗。然而，北深贷大肆造假甚至有的堪称拙劣造假，引出的重重疑团的谜底仍有待揭开。 嫌疑一：自称成立于2013年8月 VS 域名创建于2015年9月 在北深贷网站的“关于我们”的页面显示，北深投资有限公司成立于1997年5月14日，2013年8月2日正式上线运营。当《证券日报》记者查看投资项目时发现，平台第一个标的发布时间却是今年10月23日。为何一家上线2年多的平台近期才开始发标?北深贷于今年10月20日发布的一则网站升级说明或许可以作为解释，“平台为了增强广大会员的使用，网站将对系统全新升级，由于系统升级需要，(2015年)10月20号前的借款标、公告将自动保存到服务器，升级后将暂停发到期公告”。 也就是说，由于网站升级才无法看到此前所发的借款标。为了进一步求证，《证券日报》记者以投资者的身份拨通了北深贷网站上所显示的平台联系人陈先生的电话。“因为换了服务器，所以原来的资料都存在了老的服务器里，所以现在网站显示不了原来的一些东西”，他如此说道。 在一番沟通中，陈经理还透露出了一个信息——虽然网站升级了，但是域名并没更改过。而当《证券日报》记者查询北深贷网站域名WHOIS信息时则发现，该域名的创建时间为今年9月23日，明显与平台所宣称的2013年8月2日上线相矛盾。如果按陈经理所说的没有更改过域名的话，那么平台实际上线时间便是今年9月份。虽然网站中显示有多个公告的发布时间在2015年9月23日之前，但互联网专业人士在接受本报记者采访时表示，标的发布时间等这类数据都是可以自己调整的。 嫌疑二：成交数据作假，实际年化收益率超50% 11月27日，本报记者打开北深贷网站，在页面最显著的位置可以看见一组数据：累计成功投资总额299865680元，累计发放收益80114603元，累计已还本金277589500元。然而经《证券日报》记者统计，截至11月26日，北深贷一共发了84个标，除去一个未满标，83个标的累计成交额为4493万元;7个标还款已完成，累计待收4222万元。即便平台在9月23日至10月20日之间每天都发一个借款标，但按照平台借款标短期且平均不超过100万元的特性，累计到27日，无论是成交额还是发放收益，都明显与平台所标榜的数据相去甚远。 值得一提的是，自本报记者11月18日开始观察北深贷平台起，直至统计数据时的11月27日凌晨，期间平台共发14个标，其中13个都已满标，每个标的额度大多在50万元至100万元。但奇怪的是，这组投资额数据却始终纹丝不动，依然停留在：累计成功投资总额299865680元，累计发放收益80114603元，累计已还本金277589500元。 然而，当本报记者12月1日再打开北深贷网站时，该则数据则变成了累计成功投资总额316865398元，累计发放收益89834735元，累计已还本金280989570元。这三个数据与11月27日的数据分别相差16999718元、9720132元、3400070元。但是当记者统计北深贷11月27日-12月1日发布的借款标却发现，截至12月1日12时，这期间平台共发布了8个借款标，其中有2个未满标，而其他6个借款标的借款总额共计8480000元，明显也与前面统计的累计成功投资总额的差额不等。 主打短标、高收益率是北深贷的极明显特征。从网站所显示的借款标可以看到，借款期限短则15天，长则3个月，但多数都集中在1个月。《证券日报》记者从第三方机构获得的资料显示，根据具体借贷明细借款标的全面统计，北深贷的P2P网贷期限为1.46个月。而平台1个月的借款标预期年化收益大多为22%或22.5%，2个月的借款标收益则为23%。 在网贷收益逐步下滑的当下，年化收益率超过20%的平台已经越来越少。据第三方机构数据显示，近期网贷市场中1-3个月借款标的平均利率仅11.18%。在这样的市场环境下，北深贷不仅给出了2倍于市场平均利率的高收益率，同时几乎每个借款标都还有额外的奖励。以标号“20151100051”的借款标为例，借款期限为1个月，预期年化收益率为22%，奖励为2.4%，依此计算这个标的实际年化收益率为50.8%(2.4%×12+22%=50.8%);标号“20151100052”的借款标借款期限为2个月，预期年化收益率为23%，奖励为4.3%，那么实际年化收益率也达48.8%(4.3%×6+23%=48.8%)。 嫌疑三：本金保障计划照搬人人贷，“企业信用评价AA级”系捏造 高收益伴随着高风险，这基本已是网贷行业的共识。而北深贷在给出高收益的同时，还设立了本金保障计划——当投资人的借款出现预期时，平台用风险备用金来偿付投资人的本息——以此来弱化投资者的投资风险。 但《证券日报》记者在观察后便发现，保障计划中强调“不同产品的偿付范围请参考《北深贷风险备用金账户——产品偿付规则明细表》)”，然而记者找遍整个网站也未看到这份明细表。于是本报记者将这份保障计划放入搜索引擎进行查询，得到了一个并不令人意外的结果，北深贷的安全保障说明几乎全部照抄人人贷的本金保障计划，仅把人人贷的名称替换成北深贷以及把逾期天数由30天改为5天。 然而，就是这样一个连本息保障计划都抄袭的平台，却宣称自己获得了信用认证。据北深贷发布的网站公告显示，公司上线以后荣获了“企业信用评级AA级信用企业”及“中国十佳影响力品牌”，同时还是P2P网贷行业最有价值的域名。然而当本报记者通过全国网站合法性和信用信息查询平台进行查询时发现，北深贷并未获得企业信用评级，因此其所声称的获得“企业信用评级AA级信用企业”也就子虚乌有，而所谓的十佳影响力品牌和网贷行业最有价值域名也无从谈起。 除此以外，北深贷网站首页底部位置还显示有“360网站安全检测”、“工商网监网络经营”、“众信验证实地认证”、“网络警察报警服务”等7个认证图标。但是对图标进行点击后却并没有跳转到认证页面，而是直接跳转至北深贷首页。记者登录360网络安全对北深贷进行检测也发现，网站并未获得安全检测认证。对此，有业内人士对《证券日报》记者表示，“这实际就是购买了一个网站模板，认证图标其实就是装饰，并不是真实的。很多骗子平台都惯用这种伎俩，用模板把平台装饰得很安全来吸引投资者。” 北深贷宣称获得“企业信用评价AA级”，但经《证券日报》记者核查，公司并未获得认证。 嫌疑四：标的均以房或车作抵押，抵押物图片与实际信息不符 据北深贷的简介显示，平台主要从事小微企业的短期贷款。主要借贷模式为：小微企业的信用担保，土地和有价证券的抵押，实物和固定资产的抵押等多种方式。同时，在该简介页面上还列有公司的经营理念、服务准则、企业宗旨、主营方向等，但经《证券日报》记者查询发现，这些文字内容如同此前投资者所反映的顾问团队资料一样，也全部是从亚太投资照搬过来。 虽然如此，但是从北深贷所发的借款标来看，平台的业务确实是以小微企业贷款为主，每个借款标的金额都不超过100万元，都是3个月以内的短期标，借款原因大都是资金周转，而且所有标的都是抵押标，抵押物只有两类——汽车和房屋。 当《证券日报》记者逐个查看借款标的时候，一些抵押物的信息引起了记者的注意。由于北深贷平台的标的都是抵押标，因此在项目详情里会公开抵押物的资料，包括购买年限、市场估值，以及实拍图片等。但是在一些汽车抵押物的照片中，脚垫上却赫然印着“xx二手车”的字样，一些图片明显拍摄于汽车销售展厅，还有一些汽车虽然在牌照部分进行了马赛克处理，但依然能发现这些汽车并未上牌，与抵押时进行拍摄的实拍图的特征并不相符。 于是，本报记者随便选取了两个借款标进行深入调查。标号为“20151000014”的借款标项目名称为“五金厂资金周转 王先生”，而点进去看项目详情却显示借款人为张女士。该项目发标时间为今年10月23日，标的总额为36万元，借款人以名下位于深圳龙岗区的一套房产作为抵押，面积为86.51平方米，评估价为183万元。在项目详情中，北深贷还特别声明，“风控部已经对借款企业进行实地考察，并且对借款企业的信息进行审查，其提供的材料真实有效，符合平台的借款标准，现相关手续已经落实完毕”。 同时，北深贷还在相关资料中公开了4张抵押房产的照片。《证券日报》选取其中一张进行识图搜索，发现该图片来源于搜房网的深圳的一套已经出售二手房，而平台上显示的其他三张照片也与该二手房的其他照片一致。搜房网的信息显示，该房屋出售总价为310万元，建筑面积为75平方米，并不是北深贷所显示的86.51平方米。而记者通过地图搜索该楼盘名称“旺海怡苑”却发现，该楼盘位于深圳南山区，而非平台所描述的位于龙岗区。 同样的情况还发生在标号“20151100015”的建材公司资金周转项目上，网站显示抵押物为坪山新区一套98.63平方米的房产，评估价为173万元。而记者通过搜索发现，北深贷上提供的房产照片同样也是来源于搜房网上一套已经销售的二手房。而搜房网上显示该房产的建筑面积为113平方米，依照4.6万元每平方米计算总价为520万元，并且该套房产位于深圳南山区。而这些信息，无一能与北深贷所公布的资料对上号。 嫌疑五：地址不存在，投资50万元才能参观公司 为解开北深贷的种种疑点，《证券日报》记者决定去深圳实地调查北深贷。本报记者以投资者身份与平台联系人陈经理进行联系，表示想要去公司参观。但是对方却告诉记者，“公司有规定，只有投资50万元以上才可以被邀请到公司参观”，当记者质疑时，他又以“因为目前每天参观公司的投资者太多接待不过来”为由拒绝参观公司的提议。 据北深贷网站公布的信息以及税务登记证上的地址显示，公司位于深圳市罗湖区松园路松园北街1号。而本报记者在与陈经理通话的过程中，他也反复确认公司就位于网站所显示的这个地址。于是《证券日报》记者前往松园路松园北街一探究竟。 松园北街位于罗湖区宝安南路附近，是一条宽约6米、长约250米的街道。记者根据地图指示首先来到了位于街道东侧的松园北街2号，记者沿途边走边观察，这一侧的门牌编号均为偶数号。但是当记者过马路到西侧却并未见到奇数编号——在松园北街西侧的房屋编号均以68开头，从南到北依次以68-16、68-17、68-18顺序排下去。记者在松园北街附近来回走了几遍，却始终未能发现北深贷的所在地——松园北街1号。 在松园北街南侧路口有一家房地产中介中原地产，《证券日报》记者咨询其工作人员了解到，该大厦已经建有十多年，而中原地产门店已租用七八年，门牌编号一直是以68开头，从未听说过松园北街1号。随后记者又沿途咨询，一位顺丰的快递员告诉记者，他一直负责松园北街这一片区的快递业务，从来没有见过松园北街1号。 同时，本报记者与北深贷客服在QQ上连线，而在交谈过程中发现这位客服也是前述的平台联系人陈先生。他一再强调，“只要在松园北街就能看到公司，投资金额达到50万元以上，公司自然会邀请您来公司参观，也可以到附近的地方走走”。 嫌疑六：宣传报道移花接木，“水军”考察报告漏洞百出 与《证券日报》记者在松园北街上遍寻未果相反的是，近期在多个网站上有一篇由“投资者”撰写的《北深贷突击考察帖》中显示，第一人称的撰写者在抵达松园北街之后就顺利进入公司参观，而且也没有受到投资50万元门槛的限制。 但是这样一篇看似由投资者撰写的考察报告，记者在仔细研究后却发现漏洞百出。报告中贴出的公司环境照片并不真实，前台背景的公司Logo PS痕迹明显，而一张所谓的员工工作照经本报记者搜索，也是从对一家名为广富宝的P2P平台的考察报告中复制过来，滑稽的是，照片中的电脑屏幕中还赫然显示着广富宝的名称。 标注于今年10月19日考察日期的一份“考察报告”还介绍：北深贷“平台部分业务来源于融担公司提供，由融担公司审核之后再由公司风控总监做最终审核，标的若出现逾期先由融担公司进行代偿。”然而，在北深贷网站上和各笔业务中，根本找不到融资担保公司的影子，也没有发现相关的合作协议。 更加荒诞的是，在北深贷网站所显示的媒体报道中，一篇名为《第八届深圳金博会如期闭幕，北深贷满载而归》的文章显示，“北深贷展位门庭若市，被挤得水泄不通，朋友贷的工作人员一一为大家解答投资理财疑问”。奇怪的是，为何北深贷需要“朋友贷”来答疑?经记者核查，该文章也是从朋友贷所发布的《第八届深圳金博会如期闭幕，朋友贷满载而归》复制而来，而且据了解，北深贷根本没有参加第八届金博会。 此外，在另一篇名为《五月畅游季，北深贷携百万旅游基金劲爆来袭》的文章显示，“2015年5月8日，适逢北深贷平台上线两周年之际，北深贷将推出主题为《同世界谈场恋爱》的活动”，“北深贷联合创始人马光说道”等等。不仅这个上线两周年的时间与北深贷一直宣称的2013年8月2日正式上线相矛盾，而且北深贷并没有一位名为马光的联合创始人。究其原因，这篇文章全文抄袭了网贷平台安宜投发布的同名文章，北深贷只顾替换平台名称，却忘记替换平台负责人姓名。 种种事实证明，北深贷的造假已经昭然若揭。

翼龙贷经营模式备受诟病 存不小风险隐患

近日，翼龙贷相关负责人在接受媒体采访时透露，目前平台尚未盈利，3.7亿央视广告费来自联想控股。此消息一出便引发网友热议。此外，翼龙贷加盟经营模式也备受业内人士诟病，业内人士认为，一旦出现较大面积坏账，加盟商催收困难，也无力垫付，这些风险或将传导至翼龙贷。 凭借着3.7亿元拿下“央视标王”的称号，主打三农借贷的P2P平台翼龙贷用户在飞速增长。但事实上，翼龙贷的“家底”并不厚实，3.7亿的广告成本如何冲抵是摆在其面前最直接的问题。而巨资营销手段背后，这家公司到底与其他P2P平台有何不同? 高调砸钱背后 成立于2007年的互联网金融平台翼龙贷，是国内较早成立的P2P平台之一，在2014年10月获得了联想控股9亿元的战略投资。近期，凭借近3.7亿元重金斩获央视《新闻联播》后黄金广告位，超过长安福特3亿元拿下的《挑战不可能》第二季独家冠名，成为今年央视现场招标的“标王”。 第三方机构表示，翼龙贷在央视做广告事件具有两面性。在提升翼龙贷品牌知名度、大量增加投资人数量的同时，如果平台债权有限，极易形成资金站岗，加大平台运营风险。此外，投资人数量的增加会倒逼增加资产端，对资产端审核是一种挑战。 据《投资者报》报道，翼龙贷相关负责人指出此次巨额广告费用来源于控股股东——联想控股，“我们是在央视投了广告费用，但是具体的数字仍要等待央视最终的公布结果。联想控股对翼龙贷承诺的是长期回报，并不是短期利益的诉求。所以不存在具体业绩增长的目标。” 此外，对P2P平台而言，上央视更有品牌的背书作用。P2P平台的用户群多属小白用户，老年群体比重大，在央视露脸，可为平台增信，投资者容易接受。 翼龙贷的高调行为已为自己带来了成交量及用户量的快速增长效应。翼龙贷官网显示，11月23日，成交量173.23亿元 ，用户245.66万人。11月26日，成交量177亿元，用户248.13万人，几乎达到了成交量每天增加1亿、用户每天增加1万人的惊人速度。 尝过与央视合作的甜头 翼龙贷董事长王思聪并不是第一次与央视打交道，2012年，翼龙贷获得了民间借贷撮合业务的牌照，获得官方认可。 2013年5月11日，央视《新闻联播》就曾对翼龙贷进行了报道，作为P2P行业代表，传授在温州金改中的实践经验。 央视报道之后，翼龙贷的成交额出现了快速增长，至当年年底总成交额达到3亿。翼龙贷董事长王思聪乘胜追击，立刻加大力度招募加盟商，增加区域覆盖。王思聪亦曾在公开场合表示，央视在农村的公信力很高，农民相信央视。与此同时，很多人都知道联想控股，其背书作用也让农民相信翼龙贷。 业内人士表示，网贷平台抢夺央视黄金资源，反应出目前网贷行业竞争激烈、获客成本不断攀升的现状。 加盟经营模式风险重重 2009年，翼龙贷独辟蹊径走农村路线，采用加盟商方式给农户提供贷款，强调农村熟人的作用，以及加盟商的本地属性。官网显示，翼龙贷已在全国数百个城市设立运营中心，成为农村借贷领域的第一大P2P平台。 据《长江商报》报道，一名研究过翼龙贷加盟模式的人士介绍，翼龙贷平台要求加盟商在当地注册有投资理财性质的公司，根据负责区域的大小，可分为地市级加盟商及区县加盟商。翼龙贷要求加盟商对借款人进行家访及风控信息等调查，加盟商审核通过后提交给总部，由总部对材料进行二次审核。最终审核通过后，总部统一发布借款标的，出借人投标。标满后由总部放款。为防止加盟商粗放式风控，如借款项目出现逾期及坏账，由加盟商负责催收及垫付工作。 翼龙贷平台面向三农的借贷利率一般都在18%左右。而翼龙贷官网显示，投资人收益为5.6%至12.1%左右。对此，一家P2P平台负责人透露，目前，尽管几乎所有平台都声称系信息中介，实际上，在刚性兑付未打破及激烈竞争的大背景下，平台都充当了信用中介，一旦发生逾期或坏账，平台依然要承担向投资人兑现本金及预期收益。 在这名负责人看来，翼龙贷的三农借贷利差较窄，收益不多甚至亏损。而纵观国内平台，大多数平台的利差超过12%。反过来，翼龙贷的运营成本较高。翼龙贷在发放三农贷款的地方设有运营中心，在农村传统征信缺乏有效的个人信息，虽然线下的尽调、催收等工作由加盟商来完成，但成本较高，而加盟商也要分摊翼龙贷的收益，且分摊的收益比例不会很低。再说，翼龙贷遍布全国庞大的加盟商体系，管理成本也会很高。 翼龙贷方面表示，“公司至今还没有实现盈利，而且在深耕农村互联网金融的实践中，遇到的‘难点很多，问题也是错综复杂，需要具体问题具体分析’。” 值得一提的是，去年，因为加盟商骗款跑路，翼龙贷垫付了大量资金，平台几乎陷入绝境。纵观央视标王，孔府宴酒、秦池酒业等均未逃出死亡魔咒，而登陆央视的银谷财富、信和财富均已倒下。 盈灿咨询高级研究员张叶霞认为，除了信用风险外，基于气候变化、疫情等意外因素，三农贷款的不良率较高。一旦出现较大面积坏账，加盟商催收困难，也无力垫付，这些风险会传导至翼龙贷。投资人认的不是加盟商而是翼龙贷，央视只做广告不管赔付，最终掏钱的还是翼龙贷。 对于加盟模式来讲，风控正是一个大的考验。业内人士表示，不少P2P平台很难对加盟商提供的融资信息的安全性进行调查，由于加盟商不对结果承担实质性的责任，也很容易在此方面做些手脚。长久来看，出现大面积风险的可能性就存在。加盟模式可以助网贷平台扩大业务以及加盟商赚快钱，但就其暗藏的风险来看，也是一把不折不扣的“双刃剑”。

徽州贷非法吸存2.5亿 主犯获刑8年被罚40万

日前，记者从安徽省合肥市蜀山区人民法院获悉，P2P平台“徽州贷”涉嫌非法吸收公众存款一案已公开宣判。主犯刘立刚因犯非法吸收公众存款罪，被判处有期徒刑8年，并处罚金40万元。 根据警方披露，徽州贷将已经过期、或者已经履行过的虚假标的反复在平台上发布，并许以支付高额利息，吸收全国2000多名投资者的资金近2.5亿元，至今仍有4500万元无法归还。 经审理查明，2012年底，被告人刘立刚委托杭州融都科技有限公司搭建了从事融资中介业务的网络平台(融都P2P借贷系统)，命名为“徽州贷”，以其收购全部股权的安徽徽立房地产投资管理有限公司扮演网络融资中介的角色，在“徽州贷”网络平台上发布各类投资标的，并承诺给予每年20%左右的高额投资回报，吸引投资人竞相投资，即借款给所谓的“融资人”。被告人刘帅受刘立刚雇佣，担任运营主管，负责客户服务人员的管理和“徽州贷”网络平台的管理维护，每月领取1万元报酬。后刘帅离职，被告人王华军接替工作。 据多名投资人反映，他们是通过网络推广(论坛)、网络搜索、朋友介绍等途径了解到“徽州贷”的。在进行投资时，“徽州贷”网站会自动生成《三方合作协议》，显示徽立房地产公司是居间人角色，介绍融资人和出借人建立借贷关系，代表出借人和融资人签署融资合同。 但实际上，刘立刚并非从事融资中介业务，而是将投资人转入第三方支付平台账户内的资金划入其个人银行账户，或者让投资人直接将投资款转入其个人银行账户内，然后在对外放贷赚取利息差，或者进行投资牟利。 刘立刚供述称，他了解到通过网络平台为借贷双方提供中介服务从中赚取佣金的运作模式后，做了一个类似网络平台“徽州贷”。不同的是，以徽立房地产名义在平台上发布一些投资项目，有的是真的，也有的是假的。 据公安机关办案人员进一步介绍，刘立刚等人将手中已履行过的、作废的、虚假的借款合同，把合同期限和数额修改后拆成数十个金额不等的投资标反复在网站发布，并自行注册一些虚假投资人投标来吸引投资人跟随抢标。 审计报告显示，截至2014年3月2日，“徽州贷”累计注册用户为3806名，具有实际交易的用户为2015名。刘立刚通过“徽州贷”网络平台，吸收投资者资金计248597503.86元，并有44667682.55元本金未能归还。在对外投资或者投资无法收回的情况下，刘立刚以后期所吸收的资金支付前期投资者的本金和利息。 刘立刚称，至案发时，造成亏空5000余元，借出去1600万，买房买车投资用掉850万元。 法院认为，被告人刘帅、王华军先后受雇佣帮助刘立刚吸收公众资金，三人的行为均已构成非法吸收公众存款罪。在共同犯罪中，刘立刚是主犯，刘帅和王华军属从犯。根据三人犯罪的事实、性质、情节及社会危害程度，该院以非法吸收公众存款罪，分别判处被告人刘立刚有期徒刑8年，并处罚金40万元;被告人刘帅有期徒刑3年零6个月，并处罚金20万元;被告人王华军有期徒刑2年，并处罚金10万元。

高管集体谢幕 谋转型的“人人贷”们要去哪

10月14日，人人贷宣布推出“人人贷WE理财”，并买下了世界第七贵域名。人人贷总裁张适时在一封内部公开信中称：“800万美元如果用来购买一个普通的域名，的确是种任性;我们正在以及未来将要投入在人人贷WE理财中的资源，将远远超过这个价格。”豪掷重金的背后是人人贷转型理财市场的决心。 人人贷在很长一段时间里都是P2P的代名词。 一方面因为它是国内成立较早、也是较为知名的P2P借贷平台之一;另一方面则源于2011年银监会的一纸文件——《中国银监会关于人人贷有关风险提示的通知》，该文件把P2P(peer to peer)直译为了“人人贷”。 2013年底，人人贷的母公司人人友信完成了1.3亿美元的首轮融资，领头方为挚信资本，还有一个不为外界所知的隐形投资方是腾讯。这笔融资创下了当时全球互联网金融领域的纪录，一直到2015年才被打破。 外界对于完成巨额融资的人人贷寄予了很高的期待，但出乎意料的是，相比这几年高歌猛进的P2P行业而言，人人贷步子迈的并不快，甚至可以说十分保守。截至2015年9月末,这家老牌的P2P借贷平台成交量为112亿元。 一直到今年10月，沉寂已久的人人贷终于公布了它的新战略，上线财富管理平台WE财富。从P2P平台向多元化、全方位的财富管理平台过渡，从固定收益产品向权益类产品延伸。 但此刻，与它名气相当、甚至比它更晚成立的多家P2P平台都已经率先宣布转型。类似的转型思路在2015年已经上演多次，包括陆金所、积木盒子、拍拍贷等一批国内最为知名的P2P平台都不约而同的选择了同样的方向。 在战略上失去先发优势的人人贷还面临着另一个窘境，那就是它内部人事的巨变。 《第一财经日报》记者独家获悉，人人友信集团首席执行官陈红梅已在前段时间离职，至此，人人贷及其母公司人人友信集团的第一代高管已经基本“换血”。目前，人人贷创始人张适时身兼集团和人人贷的“一把手”。 频繁的战略调整、人事变动是这两年中国P2P平台们所经历的常态。在2015年末，当我们再对照“个人对个人的借贷”(P2P)这个定义时，已经很难在国内找到几家纯粹的P2P借贷平台，行业的大洗牌就在平台的自我更替中完成了。 但随着互联网金融的发展，传统金融业机构渐渐觉醒，互联网巨头也在加大投入，在日渐激烈的市场环境下，有多少P2P平台可以通过转型成功突围?而更重要的命题是，接下来数千家中国式P2P会去向何方? 人事变动：一代高管集体谢幕 人人友信集团有人人贷和友众信业金融两家公司组合而成，其中，以友众信业金融为核心，负责线下债权开发，人人贷为线上融资渠道。 目前，人人贷官网上的高管介绍仅留下了张适时、李欣贺、杨一夫三个创始合伙人，原有的其他高管介绍已经全部被删去。而仅留下的这三个人也并没有标明他们现在在公司所担任的职位。 人人贷的人事变动大幕从2014年末已经拉开，原首席运营官顾崇伦、副总裁李江、金融产品总监王坚、市场总监毕建等核心高管接连离开，总监或以上级别基本大换血。其中，顾崇伦、王坚另起炉灶创办了社交投资平台“人人操盘”。 相比人人贷，其母公司人人友信的高管此前相对稳定，但今年开始已有不少人离职，其中就包括财务总监韩佳铭，首席执行官陈红梅，风控政策总监杨威，审核总监康娜，运营总监袁立宇等。 作为前光大银行信用卡中心风控部门的高管，陈红梅不仅业务经验丰富，在风险管理等方面的学术造诣也颇深，曾著有《互联网信贷风险及大数据》一书。人人贷曾经有计划涉足消费金融业务，引入陈红梅也是希望加强这一块的风控能力。 不过，论证许久的消费金融业务迟迟未能上马，一度箭在弦上的消费金融产品“黑卡”也临时撤下。据本报记者了解，人人贷从去年便开始筹谋消费金融业务，人员、系统、产品都已到位，但不知何故在正式推出前不久搁置了该计划。 据本报记者了解，离开人人友信后的陈红梅加盟清华大学五道口金融学院，担任互联网金融实验室学术委员会委员、金融大数据研究室主任，以及道口贷董事等职，参与研究、咨询和教学工作。 市场环境巨变、公司战略调整都成为导致人员变动的重要因素。事实上，过去两年，面临管理层的动荡不止人人贷一家公司，大多数互联网金融创业公司都经历了大范围的人员更替。 以陆金所为例，自其2011年9月成立至今，4年内换了4任总经理，近2年内至少有7位副总经理相继离职。此外，陆金所的风控、技术、产品等重要部门人员流动性也较大。 一位互联网金融创业公司CEO告诉本报记者，通常创业公司人员的组成有两大部分，一部分是普通员工，基本年龄都不大，愿意进入创业公司一起奋斗;另一部分是重金挖角的高管，可以为公司带来核心的技术、资源。 “近两年，创业热潮涌动，创业公司层出不穷，年轻人面对的机会也多，所以流动性也比较大。而高管方面，合作是否默契、利益分配是否均衡、业务策略是否一致等等都是影响高管团队稳定性的重要因素。”他表示。 战略调整：布局财富管理平台 在人员动荡的2015年，沉寂已久的人人贷也公布了它的最新战略。 10月13日，人人贷宣布了其战略升级计划，即由P2P平台升级为财富管理平台，并豪掷800万美金买下新域名：WE.COM，该平台定位为纯理财端，而其原有的renrendai.com平台则承担了借款人服务功能。 根据人人贷CEO张适时在发布会当天的描述，未来WE理财将通过多元投资产品、专业顾问服务和精准深度资讯，包括专属化资讯，为更多用户提供优质化的财富管理。而平台上提供的理财产品将涵盖基金、保险与P2P等。 谈及转型的原因，张适时表示，其战略决策归因于“经济快速发展中理财需求旺盛和理财服务严重不足之间的严重矛盾”，目标在于缓解传统银行服务不够标准化的成本难题。 据了解，WE理财将采用人、机结合的方式实现这个理财“服务”,备一支足够规模的、专业的理财顾问团队进行线上线下服务。而人机结合中的“人”则得益于友信覆盖全国28个省市、60多家网点的布局。 根据最初的定位，WE理财试图打破大多数理财平台以产品销售为导向的方式，取而代之以服务驱动。希望通过提供个性化的理财解决方案，满足不同用户的理财诉求，进而形成沟通、了解、建议、执行和跟踪的财富管理闭环。 提供更个性化的理财服务一直是不少金融业机构努力的方向，如今在“数据即资产”的理念下，互联网金融公司希望通过挖掘和分析用户的各种数据进而使为之提供个性化的综合理财方案变成可能。 而更重要的背景在于，伴随近十年中国经济的快速发展，我国居民已经形成了巨量财富积累，居民可投资额持续增长。但事实上，大部分人尚未享受到较为全面的投资理财与财富管理服务。 在此情况下，如果可以借助于互联网的渠道、产品和服务，真正实现便捷、低成本的综合财富管理，这无疑将形成巨大的市场空间。所以广大互联网企业、金融业机构也都瞄准了这一未来的业务增长点。 目前，包括平安集团的一账通、京东金融、蚂蚁聚宝、陆金所等一批积累了海量用户和数据的互联网理财平台都加入了智能理财的功能，开始强调财富管理的概念。 有媒体用“战略豪赌”来形容人人贷的此次转型，转型的方向和思路是否正确尚待时间的验证，但至少这次它愿意下注了。 都在谋转型，P2P平台去哪儿了 2015年，下注谋转型的P2P平台不止人人贷一家。 究其原因，一方面，这几年快速发展的P2P行业因为跑路、倒闭平台层出不穷而变成了一个负面缠身的领域，不少平台希望跳出这个圈子。而另一方面，更重要的是，这个行业的领跑者已经看到了发展的天花板，急于转型谋求出路。 早起国内的P2P平台对接的都是个人经营性贷款及中小企业贷款，由于征信和风控体系尚不完善，大多数的业务还是采用线上线下结合的方式，即线上申请、线下风控，而这种方式令业务规模的扩张速度受限。 尽管成立于2010年5月的人人贷是国内最早的一批P2P借贷平台，但其业务规模、用户数量的增长一直相对保守。第三季度，人人贷成交金额仅23.60亿元, 覆盖38467名借款人。要知道，友信线下有着三四千人的团队。 由于资产供给不足，上线的产品往往都会被“秒杀”，人人贷的投资人时常要面临资金站岗的问题。当然，面对这一窘境的不只是人人贷一家公司，不少知名的P2P平台都被优质资产匮乏这一问题困扰。 产品单一、供应不足都会直接导致用户流失，而从资产配置的角度来看，单一的P2P产品也无法长期满足投资人日益增长的投资需求。所以，为了提升用户黏性、满足用户需求，提供更丰富的产品和服务是一个自然的过度。 拍拍贷总裁胡宏辉谈及拍拍贷即将涉足财富管理平台时提到，财富管理平台需要基础资产的支撑，拍拍贷经过8年的发展，在理财端和资产端都有一定的积累，“现在只是把原有的资产生成能力和风险管理能力通过另一种方式给到投资者。” 拍拍贷的想法与不少正欲转型的P2P平台不谋而合。短期来看，在资产端和理财端之间，P2P平台普遍选择在理财端发力。当然，这是最为快捷、有效的转型方式。 首先，这些平台已有了原始的客户、产品和数据积累，可以自然转化。其次，与市面上的各类理财产品相比，P2P平均10%左右的年化收益率具有很强的竞争力，以此为基础再加入保险、基金、私募等标准化的产品可以满足不少人的投资需求。 但长远来看，仅仅在理财端调整，而没有在资产端创新，P2P平台的根基依然不稳。尤其，面对以蚂蚁聚宝、京东金融等电商巨头，以及平安一账通、陆金所等背靠金融集团的理财平台，P2P们在流量、场景、资产方面都缺乏核心竞争力。 有能力转向综合理财平台的P2P毕竟只是少数，更多的平台还在探索和尝试着不同的转型之路。不过三四年时间，当我们再谈及中国的P2P时几乎已经找不到几个典型样本了。 此前有媒体走访多家P2P企业发现，他们都在努力去掉自己的P2P标签，更愿意称自己为金融服务公司。据业内人士透露，多家P2P公司都在准备申请公募基金销售牌照。

荣钻贷失联 第三方托管机构已将平台资金冻结

据悉，南京网贷平台荣钻贷突然失联。投资人实地考察发现注册地并无此公司。公司工作人员回应，官网关闭只是暂时的。由于投资人大量投诉，第三方托管机构已将平台资金冻结，故无法正常回款。 该平台上线刚刚半个月，通过发布37条真假难辨的信息，许以高额的利息回报，在短短十多天便吸引了来自全国各地的数百名投资者。 11月11日刚上线 年化收益18% 赵晓霞没有想到，自己最终还是被“雷”了。 在理财圈里，“雷”就是指平台跑路，投资打了水漂。家住丹阳的赵晓霞，喜欢琢磨理财，参投了不少P2P网贷平台，在圈子里也认识了一些朋友。前不久，在一位朋友的推介下，她接触到南京一家名为“荣钻贷”的网贷平台。与赵晓霞此前参投的理财项目不一样的是，这家今年11月11日刚刚上线的网贷平台专做“车标”，即借款人以车辆作为质押，回款周期均是一个月，年化率却高达18%。“荣钻贷”的高利率让她既喜又惊。“怕跑路，总觉得有点不踏实。”然而，“荣钻贷”较短的回收周期，加之号称有第三方平台提供托管服务，让她决定“赌一把”。 11月17日，赵晓霞在家里通过网银向这个平台汇入了8.8万元，购入了为期一个月的车标债权。“当时平台的客服跟我说，以后会组织投资者参观公司。”赵晓霞说。 实地考察：查无此“人” 官网关闭平台失联 噩梦从此开始。11月23日，有南京的投资者来到“荣钻贷”官网上的公司地址一探究竟。可是，他们根本没找到这家公司。这名投资者随后将自己的探访所得发到了群里，很快，这个由“荣钻贷”投资者组成的QQ群便炸了窝。 这消息让赵晓霞彻夜难眠。第二天一大早，她便从丹阳赶到南京。辗转问路找到了官网上标注的办公地址：南京市栖霞区寅春路18号，却惊讶地发现，这里实际是栖霞区迈皋桥街道办事处所在地。 11月26日下午两点左右，“荣钻贷”官网突然关闭，集了数百名投资者的官方客服群，则被一名平台工作人员解散。 至此，“荣钻贷”的投资者与平台失去了联系。 第三方托管机构已将平台资金冻结 11月26日上午，记者登录了这家P2P网贷平台。这家网站上，“收益率18%”的字样显得很醒目。 记者发现，自11月11日上线起一直到22日，该平台一共发布了37笔车辆质押借款项目，融资总额为401.6万元。记者检索发现，这家名为“南京荣钻电子商务有限公司”的企业成立于2015年8月13日，法定代表人为王光友，公司核准经营范围并不包含金融相关业务。 26日下午，记者以投资者的名义联系上了该平台一位王姓工作人员，他表示，官网打不开是“暂时情况”。他告诉记者，由于客户大量投诉，平台的钱已经被托管的第三方“乾多多”冻结，目前无法正常回款。很快，这位“王总”便挂了电话。 记者与托管平台“乾多多”的运营方取得了联系，一名工作人员称“目前不方便透露资金状况”。 监管不成熟 投资人维权难 按照南京荣钻贷电子商务有限公司营业执照上的登记地址，现代快报记者来到了南京市栖霞区寅春路18号，发现这里是迈皋桥街道办事处和迈皋桥创业园所在地，并没有“南京荣钻”的身影。栖霞区市场监督管理局的一位工作人员称，“南京荣钻”挂靠在了迈皋桥街道的招商平台，因此可以利用创业园的地址拿到营业执照。 11月27日，记者与赵晓霞一起来到迈皋桥派出所报案。一位民警称，此前已有相关投资者来过，他们也组织警力对现场进行了勘察。“我们在原址找不到这家公司，无法确定在我们辖区内，你们还是回事发地报警。”赵晓霞告诉记者，自己此前去过丹阳的派出所，对方以“公司在南京”为由，建议她到南京报警。 记者来到了迈皋桥工商所，一名工作人员表示，如果能找到“南京荣钻”的具体办公地址，他们确实可以以“违规经营”的名义对其进行处罚。“但是现在的情况，我们只能将这家公司列入经营异常名录。” 记者随后咨询了南京市金融办等部门，均被告知，P2P网贷平台是一个新领域，目前对其的监管机制还未成熟。 P2P行业的监管不成熟问题日益突出，行业监管细则亟需出台。日前，山东一家平台跑路，堂而皇之的发布跑路公告，但当地金融办、银监局均表示不负责监管。中国社科院金融所银行研究室主任曾刚表示，应抓紧在人员资质、机构属性、运作规则等方面对行业进行规范，维护行业健康发展。

宜人贷前三季度烧钱9千万美元 为去年同期4倍

 此前，宜信旗下的在线P2P网贷平台——宜人贷IPO的消息引发了各方关注，而根据宜人贷最近更新的招股说明书，今年三季度，该平台提交的成绩单更为“漂亮”。招股说明书显示，2015年1-9月，宜人贷实现总净营收13797.5万美元，净利润达3078.1万美元。 网贷之家统计发现，2015年第三季度，宜人贷的总净营收达5896.8万美元，实现净利润1347.7万美元。其净营收和净利润均出现了惊人的增长。 此前，宜人贷于北京时间11月17日凌晨，正式向美国证券交易所(SEC)递交了招股说明书，拟申请在纽交所上市，向公众公开募集最高1亿美元。根据当时公布的招股说明书，今年上半年，宜人贷实现总净营收7900.7万美元，净利润为1730.4万美元。 宜人贷最新招股说明书 四大维度看宜人贷第三季度业绩增长 “也就是说，宜人贷第三季度的净利润，就达到了今年上半年净利润的近78%。”盈灿咨询研究员陈挚对此指出，从盈利模式看，宜人贷主要以借款端交易费以及投资端服务费为主要收入来源。而宜人贷从去年到今年实现扭亏为盈，最主要的原因还在于该平台在借款端的收入迅速增长。“在借款人数和投资人数疯涨的同时，借款端的交易费率同比去年，也与一定上升。” 根据上述招股说明书，2015年三季度，宜人贷的借款端交易费达10146.7万美元，约为今年上半年借款端交易费(12326.1万美元)的82%。 值得一提的是，招股说明书同时显示，2015年1-9月，宜人贷的总营业成本及费用达9406.9万美元，约为去年前三季度(2403.6万美元)的近4倍。 而在总营业成本及费用中占比最高的是市场销售费(即营销费用)，达6989.1万美元。 另据盈灿咨询统计，今年上半年，宜人贷的市场销售费为4089万美元，同比去年上半年增长近350%。数据同时显示，2014年，宜人贷用在市场销售的支出费用为2235.4万美元，同比2013年增长近328%。 陈挚对此表示，宜人贷最看重的是市场和营销。与去年相比，该平台2015年在市场和营销方面的支出，巨幅增加，其带来的效果也十分明显，“我们可以看到宜人贷的投资人数与借款人数同比去年，都有着几倍的增长。”(网贷之家 文/牧晨)

翼龙贷：平台至今未盈利 逾期率是业内最低

近日，翼龙贷3.7亿夺取了央视“标王”，成为业内关注的热点。巨额资金从何而来?重金砸广告将实现多少业绩增长?翼龙贷现在是否盈利?针对上述投资者较为关心的问题，《投资者报》记者第一时间联系了翼龙贷。 翼龙贷相关负责人表示，此次巨额广告费来源于其控股股东——联想控股，且本次营销未设目标。在联想控股今年的半年报中，汉口银行、苏州信托、拉卡拉、联保投资及翼龙贷今年上半年共为金融服务板块贡献了3.92亿元人民币的利润，其中拉卡拉贡献了4.37亿，翼龙贷和其他公司一共亏了4500万。“公司至今还没有实现盈利，而且在深耕农村互联网金融的实践中， 遇到的‘难点很多，问题也是错综复杂，需要具体问题具体分析’。”翼龙贷相关负责人坦率回答。“截至目前，我们的逾期率不足3%，在业内最低。”翼龙贷相关人士表示。 根植农村金融已经9年 称坏账率业内最低 据翼龙贷网的最新数据，至今平台总成交额已经突破172亿元，总用户量也已突破245万。翼龙贷方面表示，在互联网金融概念还未流行的时候，翼龙贷的团队就已经深入农村，全方位服务“三农”，“到目前为止，我们的贷款95%以上流向了以种植业和养殖业为代表的农户手里。” 从2007年成立到目前，翼龙贷称，平台在中国大陆已经覆盖除了青海、西藏、新疆之外的全部省市区，加盟运营商网络延伸到300多个市，1600多个县区，10000多个乡镇，部分网点已经到村级，农民不用走出村口即可享受到便捷的借贷服务。 “翼龙贷采用了风险前置的风控模式，每一个信贷员本身是翼龙贷的加盟商，他既要承担风险，也要承担债权回购。”翼龙贷人士如是表示，同时因为首次借款额度几年来一直坚持定在4.5万到6万元之间。借款规模较小，有力地规避了大额资金收不回来的风险。“截至目前，我们的逾期率不足3%，在业内最低。” 翼龙贷方面还称，联想控股的入股使得翼龙贷的发展步入了快车道。2014年11月3日联想控股入股翼龙贷以来，为后者提供了包括品牌与战略支持、管理与文化分享、资本与资源对接等全方位的支持。 翼龙贷重金营销 未设目标只为“求关注” 自“P2P”的概念在中国流行以来，P2P网贷某种意义上成为互联网金融的代名词。历经近十年的发展，一些成熟的P2P平台逐渐崭露头角，更多地被运用于普通大众的资产配置。 然而，业内人士认为，在经济下行时期，数量繁多的网贷平台将要迎来整体行业的洗牌。在这个关键的时候，必须抢得先机抓住用户，才能促进成交保住活路。 据媒体报道，11月18日，翼龙贷以近3.7亿重金拿下央视此次招标大会的“标王”，获得央视“新闻联播标版组合”6个单元6个位置的标的物，2016年翼龙贷的形象广告将于央视不同频道播出，并将持续到年底。 此消息一出，业内议论纷纷。对于媒体猜测其天价的广告费用，最终仍要由投资者来埋单，翼龙贷方面表示，“我们是在央视投了广告费用，但是具体的数字仍要等待央视最终的公布结果。”并明确告诉《投资者报》记者，“我们的广告费用来自于控股股东——联想控股，它对翼龙贷承诺的是长期回报，并不是短期利益的诉求。所以不存在具体业绩增长的目标。” 有的媒体报道称，在联想控股今年的半年报中，汉口银行、苏州信托、拉卡拉、联保投资及翼龙贷今年上半年共为金融服务板块贡献了3.92亿元人民币的利润，其中拉卡拉贡献了4.37亿，翼龙贷和其他公司一共亏了4500万。 “对于其他公司的数据，翼龙贷并不是很清楚。可以坦白地讲，翼龙贷至今没实现盈利。”翼龙贷在回复中坦承。 说起重金拿下“标王”，翼龙贷方面表示，首先想借央视提升翼龙贷的品牌知名度，吸引更多的投资者以实现将城市富裕资金流向农村。另外，在农村金融这块，翼龙贷已经做了六七年了，给最缺贷款的农户放款，但是知道的人还不多。所以平台要高调一点，引起整个社会的关注度。 农村金融战刚刚打响 网贷之家数据显示，2015年10月网贷行业综合收益率为12.38%，环比9月下降了25个基点。10月网贷综合收益率继续呈现缓慢下降的态势，且刷新了近期的综合收益率新低。专家称，跌破10%或成常态。 翼龙贷相关负责人对此观点未做评论，但他表示，现在是债权为王的时代，能否挑选出优质债权最锻炼P2P平台运营团队的火眼金睛，也决定了P2P平台能走多远，同时意味着平台对于投资者的吸引力有多大。 据资料显示，全世界有200多个国家和地区，专门为农业农村金融服务设置金融机构的国家不到十分之一。中国的农业问题更加复杂，南北差异大，东西不同，市场巨大，现代农业的快速发展和金融机构相对滞后的矛盾尤其突出。对此，翼龙贷方面告诉《投资者报》记者，在深入农村金融的实践中，“ 难点很多，问题也错综复杂，需要具体问题具体分析。”翼龙贷CEO王思聪表示，农村金融与城市金融、生态链金融和社会化属性不一样，风险偏好也不一样，这将成为各平台不可逾越的一道槛。 据记者了解，国内农村互联网金融领域的进入者已然不少，宜信宜农贷、网商银行旺农贷、京东农村金融实力不容小觑，尚有一些P2P平台，比如有利网、短融网等，已经或正在谋划切入这一领域。 日前，格莱珉中国宣布与深圳当地的一家P2P平台开展合作，进军中国农村金融。但格莱珉模式是否能够在弄过践行遭到质疑。业内人士表示，格莱珉此次进军中国，存在的最大困难就在于本土化的问题，中国复杂的农村金融现状，以及极其薄弱的农村金融基础，使得在这方面的具体落地会需要较长的本土化过程，需要做大量的工作和充分的准备。 农村金融是一片巨大的蓝海，翼龙贷CEO王思聪表示，农村金融战争才刚刚开始，需要做好打持久战的心里准备，短期内遭受损失在所难免。

匹凸匹再易主 五牛基金举牌增持至9.98%

经历了改名之后的匹凸匹公司虽然没有做出实际的业绩，但却借着互联网金融概念火了一把。最近，这家问题缠身的公司再一次发生实际控制人变更。 匹凸匹公告称，11月26日收到上海五牛股权投资基金管理有限公司(简称“五牛基金”)的通知，10月26日至11月25日期间，五牛基金及其一致行动人上海五牛御勉投资中心(有限合伙)(简称“五牛御勉”)通过二级市场增持公司股票1696万股，占公司总股本的4.981%。截至目前，五牛基金通过其一致行动人五牛御勉及上海五牛亥尊投资中心(有限合伙)(简称“五牛亥尊”)，通过上海证券交易所竞价交易系统累计增持公司股份3399万股，占公司总股本的比例为9.981%。已超过原公司第一大股东匹凸匹(中国)有限公司的5.87%。 明细看，本次权益变动前，五牛亥尊于7月17日至9月21日期间通过上海证券交易所集中竞价交易系统买入匹凸匹1702万股股份，占公司总股本的5%。五牛亥尊前次买入价格的成交均价分别为：7 月的成交均价为13.38元/股、8月的成交均价为14.08元/股、9月的成交均价为8.54元/股。 根据五牛基金及其一致行动人的股权结构关系所示，五牛基金系五牛亥尊及五牛御勉的实际控制人，10月15日，五牛基金召开临时股东会，审议通过了关于收购匹凸匹股份的议案。 10月26日，五牛御勉通过上海证券交易所集中竞价交易系统买入匹凸匹233万股，占匹凸匹总股本的比例为0.687%，五牛御勉本次买入价格的成交均价为10.43 元/股。 11月25日，五牛基金通过上海证券交易所集中竞价交易系统买入匹凸匹1462万股，占匹凸匹总股本的比例为4.294%，五牛基金本次买入的成交均价为13.13元/股。本次权益变动后，五牛基金及其一致行动人合计持有公司无限售条件流通股股份3399万股，占公司总股本的比例为9.981%。 五牛基金有何来历?查阅资料，截至本次权益变动之日，五牛基金共有股东2名，法人股东海银金控出资比例为70%，自然人股东韩啸出资比例为30%。其中，韩宏伟持有海银金控70%的股权，韩啸持有海银金控30%的股权。 根据韩宏伟与韩啸签订的《表决权等权利委托协议》，协议约定韩宏伟将其所间接持有的五牛基金全部股权的表决权等权利委托给韩啸，因此，五牛基金的实际控制人为韩啸。韩宏伟和韩啸系父子关系。 目前，五牛基金除持有匹凸匹9.981%股份外，其旗下的合伙企业上海五牛衡尊投资中心(有限合伙)在A股市场还持有新黄浦2807万股，占新黄浦总股本的5%。 五牛基金表示，此次增持目的系进行股权投资以获取投资收益，同时其及其一致行动人不排除未来12个月内继续增持公司股份。公告显示，五牛基金成立于2004年，主要从事股权投资管理，投资咨询，商务咨询等业务，目前五牛基金全资和控股拥有9家子公司。 近年来，匹凸匹经历陈隆基、李勇鸿、鲜言三任实际控制人更迭，不乏色彩斑斓的资本故事，却都以惨淡收尾。如陈隆基任期内，匹凸匹经历了众多资产的剥离，留给公司的仅剩湖北和上海两个地产项目，其中后者基本售完。李勇鸿上任后，放言公司要进军矿产，最后无疾而终。到2015年，沉寂已久的鲜言开始讲述更为时髦的P2P故事。 这背后，几任实际控制人之间潜藏关联，匹凸匹亦早已沦为资本玩偶。那这一次呢? 值得一提的是，在五牛亥尊第一次举牌匹凸匹时，后者因迟迟未披露相关信息而被上交所监管关注。匹凸匹当时称，“延误”披露是由于举牌方给出的报告书存在疏漏，并自曝举牌幕后人韩宏伟与公司实际控制人鲜言为商学院同班同学，担心上述关系会将公司卷入新一轮的内幕交易风波。韩宏伟为豫商集团的掌门人。 11月24日，匹凸匹前实际控制人鲜言被诉证券虚假陈述一案在上海开庭。原告及被告代理律师在庭审现场围绕“2012年鲜言未按规定披露公司实际控制人变更信息是否构成重大事件”展开交锋。除了这起诉讼，鲜言在明年1月还将涉及多起证券虚假陈述案的索赔，索赔总金额合计超过170万元。

P2P平台久鼎创投被曝提现困难 或因拆标所致

近日，运营一年多的江苏网贷平台——久鼎创投，被投资者爆出提现困难。11月16日，平台发布《久鼎创投15年年底运营方案》公告，承认部分借款人存在资金流动困难，并已调整提现方案，同时表示已安排催收团队进行催收。 《中国经营报》记者登陆久鼎创投官网后发现，尽管平台出现了提现困难，仍继续每天在发布新标。同时，平台的线上充值采用宝付、贝付合汇潮支付进行充值，而线下充值则直接充值到平台法人龚明的个人帐户。此外，平台披露的借款合同中显示，借款方是向平台法人龚明借款，而非投资者。值得注意的是，平台还存在大量拆标行为。 基于此，记者致电久鼎创投欲深入了解平台现状。但其市场部人员对记者表示，“目前公司领导忙于处理平台的事，暂时没有时间接受采访，等情况好转后可以再另约时间。”不过记者发稿当天，陆续有投资者表示提现成功，但同时还有很多投资者表示没有回款。 提现困难 或因拆标所致 根据投资者反映，久鼎创投以前提现时财务审核后72小时之内到账，但是从月初便开始大面积的不给提现。 对于此次出现提现困难的原因，久鼎创投在《2015年年运营方案》中表示，由于时近年底，银行系统纷纷关闭放贷窗口，资金收缩，部分中小微企业过冬日益艰辛。久鼎平台上也有部分借款人存在资金流动困难，致使到期资金无法正常回笼。久鼎创投的应急资金已经在2个月前启动。但按目前情况来看，只是杯水车薪。 公告中还提到，“鉴于此情况已经发生，但久鼎管理层果断采取应急措施，安排催收团队前往催收现场了解动态及借款人资金信息，风控人员做到24小时监控借款人，保证平台正常运作。” 此外，平台还公布了详细的回款方案，提出将对利息做出调整，同时根据投资人投资总额，分档次，分批次解决提现问题。比如，账户总额低于1000 元的投资人，平台将自2015年11月17日~27日解决该部分投资人账户全部提现;账户总额大于1000元小于10000元的投资人，平台将自2015 年11月28日~12月7日解决账户总额10%的提现;账户总额大于1万元小于10万元的投资人，平台将自2015年12月8日~12月18日解决账户总额5%的提现等。 尽管平台表示已经安排催收团队进行催收，并出示了详尽的回款方案。不过维权群中的多位投资者却表示，至今仍没有提现成功。不过，截至记者发稿前，被安排在11月17日至11月27日，投资低于1000元的部分投资者在维权群中表示已经提现成功，而安排在11月28日之后回款的投资者们都在焦急的等待。 记者登陆平台后发现，在兑付危机尚未解决的情况下，平台每天仍在正常发布新标的。那么，平台是否有能力控制住其他尚未到期以及每天新发布标的的风险呢?针对该问题以及平台催收进展究竟如何等问题，记者曾多次致电久鼎创投，但平台客服对记者表示，领导层暂时没有时间接受记者采访。 此外，记者还发现，久鼎创投还存在大量拆标操作。例如 ，标的名称“生意周转，房产抵押(续)”被拆分成若干个期限不同的小标。同时，记者发现该借款人在平台还有一个名为“(约)生意周转，房产抵押(续)”的14万元借款标的尚未到期兑付。 一般而言，网贷行业的拆标包括两类：一种是拆金额，也就是一个大标拆成几个小标，比如一个1000万元的借款标的拆成10个期限相同的100万元的标;另一种是拆期限，将长期标拆成短期，如一年期标拆成4个3月期或12个1月期，滚动发行。 其中，拆期限比拆金额风险更大。期限拆标实质上就是借新还旧模式，一旦平台缺少新的资金投入进来或者原有资金撤离，平台的流动性风险就暴露了，将引发恐慌性挤兑。有业内人士表示，出现提现困难的平台，绝大多数都与拆标脱不了干系。 “平台此次提现困难，可能就与平台进行拆标有关。同时，同一借款人在前一个标的尚未到期还款的情况下，又再次发布新标的，其风险是否可控较难把握。”资深财经专家张朝阳对记者表示。 只涉支付通道 不及资金托管 资料显示，久鼎创投是苏州裕久鼎投资管理有限公司的线上理财平台。公司成立于2014年9月，注册资金1000万元，企业法人为龚明。目前，平台借出总金额1.64亿元，总代收2432万元，投资总人数3776人。平均年化约为18%，加不额外奖励，借款期限以1个月和3个月为主。 在今年7月18日发布的行业指导意见中，不但明确了P2P平台信息中介的性质，同时也指出，除另有规定，互联网金融从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为客户资金存管机构。尽管监管细则尚未正式落地，是否P2P投资者资金一定要在银行进行存管也是一个未知数。不过，引用第三方支付机构进行资金托管，进而将投资者资金与平台自有资金相隔离成为行业内普遍做法。 久鼎创投的“安全保障”表示，“久鼎创投网定位信息中介平台提供方，坚决不设‘资金池’，投资人的资金都委托资信优良的第三方支付机构托管，所有资金与久鼎创投平台分离，第三方支付承担资金的保管与监督。” 不过，记者查阅平台相关网页并未发现资金第三方托管机构的相关信息。平台目前合作的三家支付机构分别是：宝付、贝付和汇潮支付。记者分别致电三家机构，宝付合汇潮支付的客服人员经过查询后对记者表示，久鼎创投仅在公司开通支付通道业务，不涉及资金托管。而贝付客服则直接对记者表示，公司仅有支付通道业务，并无资金托管业务。此外，久鼎创投在“安全保障”中提及的国有担保机构等也没有相关信息进行佐证。 除了资金托管不明之外，记者注册登陆后还发现，平台的线下充值直接指向平台企业法人龚明。有业内人士对记者表示，正规的线下充值应该是投资者直接将钱充值到平台借款项目公司的对方账户中，而非任何个人帐户以及平台账户，资金直接充值到法人个人帐户的风险也不言而喻。 此外，记者在查阅平台发布的标的后还发现，标的披露的借据中明确显示，借款方是向龚明即久鼎创投的法人借钱，出借方是龚明，而不是投资人。 对此，张朝阳表示，一般流程来讲，P2P平台的甲乙双方分别为借款人和投资者，平台则作为丙方出现，而已经成立的债权放在平台进行转让成交，原债权持有者可以是平台方，实际合同的平台签字人可以是法人，此方面政策方面并没有严格规定，但是转让成交行为需征得债务人的同意，且平台在手续方面需要完备债权转让的文字材料，并如实告知平台投资者。这种方式因涉嫌高危的自融行为，投资者应回避，而且相关指导意见也指出，平台只能作为信息中介，不能触碰相关资金，所以明显这种方式在政策落地后是不合法的。

鑫利源悄然撤下跑路公告 似有卷土重来之势

因一则“跑路公告”而震惊业界的P2P网贷平台鑫利源，又有了举动。25日，经济导报记者发现，鑫利源已将“跑路公告”悄然撤下，而平台网站已经可以正常打开。与此同时，其清盘公告中的截止提现时间也从10月31日变更为12月31日。 在中央财经大学金融法研究所所长黄震看来，“发布‘跑路公告’可以视为一种对投资人进行信息披露的方式，不涉及违法。实际跑路行为的发生才是违法。平台完全可以发布停业公告以及相关的后续安排。” 另有理财分析师对导报记者表示，从鑫利源方面最新的举动来看，其似有卷土重来之势。毕竟该平台体量很小，对于投资人影响较小。鑫利源官网公告信息显示，平台待收总额仅为301.66元。 平台体量小对投资人影响不大 在最新改动过的“清盘公告”中，鑫利源表示，由于运营思路出现问题，导致股东撤资。且线下业务产生坏账，加之前一段时间遭人恶意举报，遂决定清盘。“在此期间，会对系统及业务进行调整，重整旗鼓，具体整改完及重新上线时间另行通知。” 据了解，该P2P平台为日照鑫利源投资咨询有限公司所成立，今年5月18日试运行，8月3日正式上线。当时，鑫利源打出的口号是：“用良心去做平台，只跑步，不跑路。”然而，“不跑路”的口号喊出3个月后，鑫利源还是“跑路”了。 导报记者查询获悉，鑫利源的法人代表为刘永欣。个人简历显示，自2010年起，刘永欣一直从事民间借贷业务。该平台的副总经理亦参与过多年的民间借贷。25日，导报记者拨打鑫利源总经理刘永欣的手机，发现已无法接通。 鑫利源官网显示，该平台共有1390位投资人，20位借款人，借款总额为350.83万元。标的多为12天或1个月期的短标。 导报记者查询全国企业信用信息公示系统得知，日照鑫利源投资咨询有限公司注册资本为1000万元，为自然人刘永欣独资企业。该系统还显示，由于未依照《企业信息公示暂行条例》第八条规定的期限公示年度报告，日照市工商局已将其列入经营异常名录，列入日期为今年7月15日。 9月10日，大公信用数据有限公司将22家网贷平台列入黑名单，其中就包括鑫利源。大公信用数据认为，鑫利源平台存在重大信息披露不充分、涉嫌设立资金池、债务人偿债能力无法评估等问题。不过，网贷之家研究院高级研究员张叶霞分析称，“对于投资者而言，该跑路平台体量很小，对于投资人影响较小。” 黄震也认为，因为是单一的小平台，该平台待收金额如果真的只有300多元的话，平台退出，借贷双方可以私下一对一继续债权关系，对于投资者影响不大。 此外，根据该平台公布的数据来看，平台基本上把投资人的钱还了。至于数据是否有水分，还有待核实。 年底催债现象普遍 风险点易爆发 如今，已经“跑路”但又放言“重整旗鼓”的鑫利源，办公区已空空荡荡，办公设备都被搬走。 不过，济南一位P2P从业者对导报记者表示疑惑：“该平台10月份已经清盘了，现在怎么还会发跑路公告?是网管恶作剧还是另有原因，目前不得而知。如今这家平台又把跑路公告撤下，更显得蹊跷。” 该人士表示，“从鑫利源发布清盘公告到跑路，总共上线运营3个多月，可能该平台一开始就没想过好好经营，或者说没想好怎么经营。此事件说明P2P行业缺乏严格监管，圈钱跑路的违法成本太低，以至于跑路失联等对于从业人员而言形同儿戏。” 正如其所言，因经营不善或原本成立目的就不单纯，使得P2P平台出现跑路、停业或提现困难的现象越来越严重。统计显示，截至今年10月份，P2P问题平台累计数量已有上千家，占整个平台数量的30%，涉及金额高达140亿元，受影响投资人数超过20万人。 为防止被追债，P2P平台跑路一般都悄无声息。待投资人发现不对劲，平台方早已人去楼空，资金无法追回。 网贷之家提供的数据显示，截至10月底，我国正常运营的P2P平台为2520家，环比增加4.26%。与此同时，累计问题平台达到1078家。由此，P2P网贷行业累计平台数量达到3598家。值得关注的是，10月份全国问题平台数量下降到47家，问题发生率再次刷新今年最低值。 但上述受访人士认为，年底P2P平台待收压力较大，运营风险增大，投资人的风险也增加，不排除跑路现象在年底前后出现激增的情况。毕竟网贷市场有明显的季节性特征，年底投资人的赎回资金需求增加，借款人(多是借款企业)年末盘点，对资金需求又高于以往时点，因此这将对一些新的、小的平台带来资金压力。 黄震也表示，年底催债是普遍现象，会导致风险点的爆发。不管是民间借贷还是互联网金融平台，都存在这种情况。 其次，平台年底跑路也和P2P产品周期有关。现在产品期限基本以3个月或者6个月居多，年底多为集中到期的时点。 再次，如果一些平台不规范，有资金池或者自融行为，一旦投资人集中提现，会出现挤兑现象。 一旦跑路追回损失可能性较小 刑事报案或更有效 包括山东在内的一些区域，去年底开始涌现大量的P2P借贷平台，而平台激增后又经历异常的快速发展，最终导致问题在今年六七月份集中爆发。”济南一位P2P平台负责人对经济导报记者称，按以往的趋势看，从现在到年底，或迎来问题平台爆发的高峰期。 据了解，由于投资人年底对资金回收的需求比较强烈，集中提现易造成准备不足的平台资金链断裂。不过，也有部分平台由于其他原因而跑路。“很多平台在年底的时候会进行盘整，比如股权投资人撤资，导致平台倒闭。”中央财经大学金融法研究所所长黄震表示。 对于投资人来说，一旦P2P平台跑路，追回损失的可能性较小。“投资者可以选择的法律途径，一般为刑事报案或者民事诉讼。”相关P2P平台的法律顾问分析说，民事诉讼存在判决执行问题，P2P平台跑路后找不到负责人，很难执行到位。而一旦刑事报案立案，法院则不会再接受民事诉讼请求，只能依靠公安机关以诈骗或非法集资立案侦查，看能否追回部分损失。 网贷之家专栏作者萝卜兔提醒投资人，如刑事顺利立案，协助警方提供平台老板及主要成员的财产情况，含房产、车辆、账户、债权和股权。如未能刑事立案，立刻开启民事诉讼，采用诉前财产保全等的方法将对方主要账户控制住，一旦有款进来，可优先满足原告的诉求。

财富基石兑付危机涉及7万人 在线平台受牵连

武汉财富基石投资管理有限公司曝出兑付危机。公司所属基石资本集团旗下财富基石和基石在线网贷线上线下双轨道运营。基石在线网贷平台上显示，该平台已上线运营483天，累计投资金额12.58亿元，用户总收益1990万元，累计注册总人数超过7.5万人。最近一项投资标的发布日期为11月17日。 这两天，武汉几万名武汉财富基石投资管理有限公司(下称“财富基石”)的投资人，心情就像天气一样，冷到了冰点。武汉地区最优影响力的财富基石宣布旗下理财产品无法兑付。 从昨天(11月25日)开始，一众投资人开始聚集到湖北省政府、武汉市政府和财富基石在市内的营业点，要求财富基石及背后的房地产商武汉华氏地产集团偿还投资本金和收益。记者获得的多个视频显示，今天上午在位于武汉市武昌区洪山路的湖北省政府门前，大批投资人高喊“还钱”的口号。 据现场参与维权的投资人告诉《中国经营报》记者，今天大约有1000人聚集到湖北省政府门口，而昨天约有200人来到武汉市政府寻求解决答复。得到的答复是到信访部门表达诉求。 随着事件的不断发酵，融资投向的项目开发商——武汉华氏地产集团(下称“华氏地产”)也逐步浮出水面。也正是华氏地产旗下项目被查封无法销售回笼资金，直接导致了这次兑付危机。 财富基石在一份《关于推介产品延期兑付的协调函》称，项目方被法院查封43亿元资产导致无法实现正常销售导致资金短缺，再次公司推介的基金等产品无法按期兑付。 单人最多投资超过1200万元 11月24日，财富基石一纸公告，打破了所有投资人的平静生活，也将延迟近一年的涉嫌非法集资问题正式推到前台。 “因融资方近期所开发的项目由于多种原因无法实现正常销售导致资金短缺，造成财富基石推介的基金等产品可能无法按期兑付。”财富基石在向投资人发出的公告中称，基金公司已进场锁控项目方资产、账户等相关各类资产，同时已向湖北省及武汉市政府相关部门汇报，成立了协调组加快商议资产处置方案。 一时间，财富基石破产、跑路的传言在投资者中迅速传开。 “我投资几十万在武汉财富基石投资有限公司，突然间说破产了，这是我儿子的结婚所有的积蓄，儿子己快结婚了，我该怎么办。”一位投资人告诉记者。据其介绍，他一共在财富基石投入25万，之前的投资回报一直正常兑付，能获得8.8个点的投资回报，但11月20日开始停止兑付投资收益。 “我们目前得到的信息是，武汉一共涉及到7万多名投资人，投资最少的是5万，涉及金额估计超过50亿元。”上述投资人表示，其中很多人都是上了年纪投资人，“棺材本”都在里边了。不过这一数据尚未得到权威部门及财富基石方面的确认。 事实上，早在今年年初，就有媒体曝出财富基石金融理财项目高收益背后暗藏极大风险，不过被公司迅速“和谐”，并借助武汉多家本地媒体发布声明，平息质疑。 财富基石隶属于基石资本集团，并形成了财富基石和基石在线网贷线上线下双轨道运营的模式，目前在全国共有30多家线下实体店，其中大部分位于武汉市区。 记者在基石在线网贷平台上了解到，该平台作为网络投融资信息服务平台，已上线运营483天，累计投资金额12.58亿元，用户总收益1990万元，累计注册总人数超过7.5万人。 根据基石在线网贷平台公布的投资排行榜数据，门店投资单人投资最多的为1228万元，线上投资最多的为349.5万元。 位于武汉市武昌区民主路624号华润置地一楼的财富基石门店一位高级理财师现在觉得自己业绩不好成了一件值得庆幸的事情，“只是可惜，金字招牌倒了”。 “现在最庆幸的是还好我的业绩做的不好，在投9个客户，大概接近100万。今天还是硬着头皮去了营业部，接待了三个客户，然后给所有的客户打了一遍电话，信誓旦旦给了上面吩咐下来的承诺。”上述理财师表示。 华氏地产集团为幕后资金使用方 随着事件的不断发酵，融资投向的项目开发商——武汉华氏地产集团(下称华氏地产)也逐步浮出水面。 官方资料显示，武汉华氏地产集团是中国华氏国际(控股)集团有限公司旗下一家以房地产开发为主的多元化综合性专业集团，目前开发项目包括香港路中华城、汉阳四新新区中华城、楚宝街中华城、辽宁盘锦辽滨中华城等多个“中华城”。 “华氏集团与华中地区民间金融巨头——武汉基石资本集团达成战略合作伙伴关系，借力于金融的羽翼，开启了发展新纪元。”华氏地产官网如此介绍与基石资本的关系。而财富基石办公地点也位于香港路华氏百货7楼。 不过据当地人士介绍，财富基石本身就是华氏集团投资的公司，用理财产品的名义融资用于旗下项目开发。“当然，华氏地产不会承认这种关系，最多宣称是合作关系。” 上述人士介绍，华氏地产的主要现金流来源于香港路中华城，地下空间与香港路地产与地铁无缝对接，地位位置优越。 早在去年，华氏地产就被爆旗下中华城项目将百货商场“虚拟分割”成200多个小商铺，吸引投资人以“凑份子”的方式投资。具体方式为，中华城将华氏国际广场商铺分割为200多个6.63平米的虚拟商铺，总价20万左右，投资20年。具体操作方法为，先签订使用权转让合同，再交给华氏商业公司委托经营，但并没有产权登记，并可获得8%—12%的商铺收益。但彼时被指涉嫌违反住建部“禁止商铺售后返祖及承诺汇报”的规定，投资收益也很难保障。 财富基石在一份《关于推介产品延期兑付的协调函》称，项目方已开发完成的项目在2012年由于经济纠纷导致要求查封标的6000万，而被法院查封43亿元资产导致无法实现正常销售导致资金短缺，再次公司推介的基金等产品无法按期兑付。 武汉房地产业内人士表示，在地产业内，也有很多地产公司，自己成立金融公司，为项目输血，一旦项目销售或建设停滞，金融公司也就随之破产。表面风生水起的金融理财产品也埋藏下巨大的风险。 根据上述《协调函》，财富基石表示，公司已向湖北省及武汉市政府相关部门汇报，成立了协调组加快商议资产处置。并推出了两套资产兑付处置方案，1、投资人可到项目部选择与投资本例相对应价值的住宅、商铺或写字楼(预计时间在3个月左右)；2、投资人要求接受现金，将在项目可供房产选择后的项目回款或者剩余房产处置后统一现金分配(预计时间在6个月左右)。 据上述理财师介绍，财富基石没有跑路，三个月内照常营业接待客户但不卖理财产品。由于项目方房产预售证被政府扣押导致销售回款滞后，年底到期基金产品无法完成兑付，现已向省政府申请资产保护，并控制了项目方固定资产，将在一个星期后完成对项目方资产价值评估，三个月内变现兑付所有财富基石客户本金及收益。目前财富基石在投16亿，项目方资产初步评估达60亿，资过于债。 对于更多信息，记者向财富基石一位媒介负责人求证，未获回复。而华氏地产电话一直无人接听。

陆金所明年六月递交IPO申请 融资50亿美元

近日，有海外媒体报道， 中国上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司(以下简称“陆金所”)正在筹划首次公开招股事宜，目前已聘请摩根士丹利和高盛集团来领导本次IPO相关准备工作。按照时间表，公司最快于明年5月～6月间递交陆金所IPO申请，预计本次融资规模最高达50亿美元。 “高盛集团在7月份已全面接管相关工作。按照当下时间表，如无意外陆金所将于明年5月-6月期间递交IPO申请。”平安集团一知情人士对21世纪经济报道称。《华尔街日报》援引知情人士的消息称，预计本次陆金所IPO最高融资规模有望达50亿美元。 据一接近陆金所知情人士透露，目前其IPO路上仍有两个难题待解：其一，组织架构不稳定，高管人员流动较大；其二，其产品线、业务线的更替较快，高管团队对业务开展类别的主观性较强。 今年8月，曾有媒体报道陆金所高层大换血。陆金所自2011年9月成立以来，4年内换了4任总经理，近2年内7位副总经理相继离职，其现有的高管团队中一半为今年新的空降成员。 同期，今年陆金所的组织机构亦历经了数次变动：2015年5月陆金所先是将旗下P2P业务剥离至普惠金融事业部；8月平安集团将普惠金融事业部作价19.5亿美元转让给陆金所控股，形成了“大陆金所”+“小陆金所”的新格局。 “频繁变动的组织架构和高管团队，对陆金所IPO绝非利好，董事会在讨论相关议题时亦曾出现过分歧。今年三季度前陆金所一系列大刀阔斧的变革，便是要为上市肃清前端的障碍；预计现阶段至明年三季度，其高管团队、组织机构不会再有明显的变动。”前述知情人士对本报透露。 他进一步称，“而产品线和业务线变更较快，亦是陆金所准备IPO期间需厘清的问题之一。过去陆金所在开展业务时，管理层的主观意愿较强，不少产品、业务在跟机构敲定后即马上落地，但‘来得快去得也快’，曾有部分业务尚处试验阶段亦被随即叫停。”不过，这也是创新型公司常有的现象。 今年4月，其时小陆金所宣布获得4.85亿美元融资，估值接近100亿美元。而在8月注入普惠金融事业部后，陆金所再度频频放风：做P2P平台的“人民公社”、与30家知名私募基金公司签署合作备忘录、拓展基金销售业务等，均旨在进一步提高其估值。 根据先前发布的陆金所三季度报告，公司累计注册用户数近1500万，前三季度总交易量9264亿元，同比增长9倍，个人零售端交易量3174亿元，同比上涨超过6倍；其中P2P交易量299亿元。 毫无疑问，当下的陆金所交出了一份业务高速增长的成绩单，但最终资本市场和投资者对此会如何评判？仍有待揭晓。而据平安集团一知情人士透露，内部对大陆金所预期估值逾200亿美元。 8月21日，在中国平安保险(集团)股份有限公司(下称“中国平安”)2015年中期业绩公布会上，中国平安副总经理、首席财务官姚波首次披露，公司正在规划陆金所的IPO事宜。这也是平安集团首次公开承认陆金所的IPO计划。

外媒：点融网进军韩国 牵手韩十大财团之一

据《华尔街日报》报道，点融网正与韩国十大财团之一的韩华集团合作，双方将联手成立一家合资公司。点融网CEO苏海德称，点融网选择韩国为其进军的首个海外市场，主要因为韩国较高的移动互联网普及率和良好的监管环境。 11月27日消息，据《华尔街日报》报道，尽管中国的互联网金融市场仍处于扩张的初期阶段，但一些初创企业已经在拓展海外业务。 据悉，点融网正与韩国十大财团之一的韩华集团合作，双方将联手成立一家合资公司，利用点融网的技术在韩国提供贷款和其他网上金融服务。 两家公司计划明年年初成立合资公司，这将是点融网的首个海外业务。点融网表示，有关该合作的财务细节尚未确定。在中国，点融网运行一个在线P2P平台，为借款人和潜在贷款人牵线搭桥。该公司表示，该平台目前已拥有30万活跃的贷款人。 周四，点融网CEO苏海德(Soul Htite)通过一份电子邮件发表声明表示：“我们认为，我们在中国的业务将继续增长。我们只是冰山一角，中国(在线借贷市场)还有很多机会。同样，包括韩国在内的周边国家也有很多机会。”苏海德曾多次创业，2006年与他人共同创立了美国在线借贷平台LendingClub。2012年，苏海德与来自上海的基金经理和律师郭宇航共同创办了点融网。 在韩国，韩华集团旗下拥有广泛业务，其涉足的行业包括制造业、建设业和金融服务等。 苏海德称，点融网选择韩国为其进军的首个海外市场，除了其它因素，该国较高的移动互联网普及率和良好的监管环境，使该国成为对在线金融服务企业有吸引力的市场。 在过去一年，中国的P2P借贷行业增长迅速，一些领先的初创公司从风投基金和其他策略性投资者那里获得大量资金。今年8月，点融网宣布完成2.07亿美元C轮融资，由渣打银行和中国互联网金融科技基金(CFF)领投，其它投资者包括渤海租赁和老虎基金等。据知情人士透露，在最新一轮融资中，该公司的估值达到10亿美元。 日前，苏海德在接受《华尔街日报》采访时表示，点融网很有可能在明年3月进行下一轮融资，将寻求至多5亿美元的资金。同时表示，点融网暂时还不会考虑IPO。

陆金所CRO：我们每个产品都要加风险标识

陆金所副总经理兼首席风险执行官杨峻最近在接受《第一财经日报》专访时，首次披露了陆金所具体的风控体系架构。杨峻表示，陆金所在风控上既对标商业银行模式，又充分考虑互联网经营的特点，信用评级、信息披露等方面都是陆金所风控的重要关注点。 “无论是互联网金融也好，传统金融也好，最后成与败决定于它的风控水平。陆金所作为一个平台媒介，理论上来说是不承担刚兑责任的。但为了提升平台价值，我们一方面要确保资产提供方找到适合的资金，一方面也要确保投资方的投资与其风险偏好匹配。”杨峻称。 陆金所的目标是要建立一个全过程的、立体化的风险管理体系。目前，这套风险管理体系已初步成型，大部分将于年底前上线。这套体系共包含七个元素，被杨峻称为“七步成诗”。 第一“步”：风险政策制度框架体系。据杨峻介绍，陆金所成立了专门的风险政策部门，对所有交易对手和产品引入都制定了明晰的风险政策指引，所有业务必须在制度框架内运行。 第二“步”：信用评级。不久的将来，投资者如果登陆到陆金所平台，就会发现每个产品都会显示明确的风险标识。这个标识背后代表的就是陆金所的内部评级结果。事实上，两年前陆金所就已成立了信用评级部门，对交易对手和产品进行主体评级及债项评级，对于有外部评级的标准化产品也会建立映射模型换算成陆金所自己的风险评级。评级结果除了用于定价外，也会实时向投资者披露。具体来说会用星级来展示产品的安全度，比如5星级产品代表安全程度最高。 第三“步”：信息披露。“和传统商业银行不同，信息披露是互联网平台一个非常重要的风控内容。”杨峻说。其实类似风险提示在许多互联网金融平台上都会出现，但一般都为“标准化”语言。对普通消费者来说相对晦涩难懂，很少有人真正去阅读。不过，陆金所追求的是差异化的风险提示，即针对每一个不同的产品，将其内部评级、底层资产、主要风险、还款来源、保障措施都一一列明，并且用互联网化的语言传达给用户。 第四“步”：投后预警监控。“和一般的中介平台不同，我们认为，双方交易的达成只是我们工作的第一步。”据杨峻介绍，陆金所拥有一套自主开发的预警系统，系统内设定有财务及非财务的指标，对所有在售资产至少每三个月会进行一次检视，一旦发生异常将自动预警。同时对于一些非标资产的所投项目，也会有投后团队进行定期的实地检查。陆金所将根据检查的结果实时调整评级，并动态向投资者披露。“一旦项目发生问题，在项目的各个债权人之间，谁能感知得早、预警得早，受到的损失就会相对较低。” 第五“步”：风险管理系统。杨峻称，陆金所正在打造覆盖全产品线、整个产品生命周期的风险管理系统，实现风控的标准化、智能化、模型化。年底系统上线后将大幅提升陆金所风险管理工作的效率和效果。 第六“步”：风险评价体系。“其实在金融企业里，风控不应该是一个中后台的服务或者管理部门，实际上风控应该起到引领作用。因此，在陆金所风控的触角将伸入前台。”在陆金所，风控人员会被内嵌至前台业务单元中，而前台销售人员的KPI(绩效指标)中甚至有20%是风控的内容。“这就决定了业务人员在做业务时必须将风险摆在第一位，同样的业务量陆金所会根据不同的风险程度给予业务部门不同的业绩评价。” 第七“步”：资产、资金的精准匹配。“这是我们整个风控体系最终要实现的目标，也是我们作为一个平台的最终价值体现。”据杨峻介绍，陆金所在资产端将根据内部评级进行风险分类;而在资金端，陆金所也将对投资者进行风险分类，采取的方法除了传统的问卷方式以外，还将运用互联网大数据技术进行持续分析，保证分类的准确性。陆金所已建立产品与投资者风险适配系统，确保资产提供方能够获得符合其所需要的资金，同时投资者都能买到适合其投资风格与风险偏好的产品。 但值得注意的是，对于一个互联网平台来说，客户体验是至关重要的。如此复杂的风控系统和规则设置是否会对客户体验造成影响将成为摆在杨峻面前的一道难题。对此，杨峻坦诚，在上述的风险揭示、投资者分类、业务人员KPI设置等方面，内部也有过不少争论。事实上对业务量也确实会产生短期影响。根据陆金所的内部测算，短期内，这套庞大的风控体系可能会使陆金所的业务量下降10%-20%。“牺牲掉的交易量，实际上就是不应该产生的交易量。长期来看，反而是保护了投资者，提升了他们的体验，因为这么做事实上是帮助投资者挡掉了不适合他们的产品。平台的核心价值反而更加凸显”杨峻称。 据杨峻介绍，跟一些动辄“跑路”的P2P平台相比，陆金所平台上的资产到目前为止还没有出现过一例无法兑付的风险事件。 “但是我要强调一点，再严格的风控也并非意味着零风险。我们所能做的就是通过风控严格准入项目，做到资金、资产精准匹配，在风险控制与客户体验中找到最佳平衡点，一旦发生问题能够及早识别风险，减少投资者损失。这也是陆金所在行业‘大浪淘沙’中‘活下去’的安身立命之本。”杨峻表示。 目前，陆金所平台上除了传统的P2P业务，还有基金、保险、现金管理等其他类型各种固定收益和浮动收益投资理财服务。由于不同服务之间具有差异性，投资者可以根据市场情况以及自身风险承受能力，及时地调整自己的投资策略或者资产配置。

老平台友友贷提现困难 还差一个月就满三岁

11月25日晚，P2P平台友友贷在官方网站发布通告称，由于借款人未能及时回款，导致公司资金链紧张。 经网贷之家工作人员联系该平台人员，该平台目前处于提现困难状态。 在公告中，友友贷公司拟采取的措施包括： 1.公司将所有待还款标做提前回款操作。 2.账户总额少于2000的投资人，将于12月25日前一次性解决提现。 3.开通余额转让功能，投资人可自行协议转让。 4.公告同时称，公司目前正在与增资方洽谈增资方案。若增资完成，后续将推出投资者债转股协议。投资人账户总额大于2000元按80%进行余额转股，同时开通股权交易系统，股东可自由交易股份。公司也打算在未来将进行股权回购。 以下为公告原文 公司资料显示，友友贷前身为厦门友友贷网络科技有限公司创办的P2P网络平台，2012年12月30日上线。友友贷的服务主要覆盖福建省厦门市及周边、西安市及新疆乌鲁木齐市。 根据网贷之家数据显示，友友贷截止到平台提现困难日期2015-11-23统计数据为：历史待还：25187136（元）；投资人数：2622人；借款人数：129人；待收投资人数：66人。由于平台频繁改版，部分历史标平台网站未公布，导致数据获取比平台实际统计数据偏少。另外平台公布的借款人和投资人均加密，会导致人数相关统计数据比实际偏少。

P2P网贷平台发“跑路”公告 网友：够实诚

据投资人在网贷之家论坛爆料，山东P2P平台鑫利源跑路。让人哭笑不得的是，该网站在11月23日发布了“跑路公告”，网友表示，这网站够“实诚”。 网贷之家登录该平台官网，发现虽然该网站仍能打开，但加载速度非常慢。其网站最新的三封公告分别为“跑路公告”、“清盘公告”、“鑫利源定于8月3日正式上线”。 “跑路公告”，只有空荡荡的办公室照片，无任何文字。而10月1日发布的“清盘公告”称，因运营思路出问题，导致股东撤资，经慎重考虑后决定清盘，所有的提现于10.31日之前处理。 鑫利源官网首页显数据显示，该平台待收金额仅为301.66元，平台借款人数为20人，理财人数为1390人。据全国企业信用信息公示系统显示，该企业于2015年7月15日被列入经营异常名录。 最新公告列表 11月23日发布的跑路公告 10月1日清盘公告 鑫利源企业公示信息 鑫利源跑路前照片

善林金融违规被罚55万元 曾登陆央视广告

据爆料，今年7月善林金融涉嫌虚假宣传等违规行为，被上海市工商管理局罚款55万元。而资料显示，该平台曾在今年4月和5月大规模在央视以及各大卫视宣传，央视新闻联播前的广告位被认为是央视一套最黄金资源，宣传花费不菲。 记者查询全国企业信用公示系统确认，善林金融确实被上海工商局罚款55万元。 行政处罚书中主要涉及事件： 一、自2014年起，当事人下属中环广场营业部在日常经营活动中，为拓展业务，发展客户，由其团队经理等相关人员通过QQ网络平台购买、向房产、金融、保险、汽车4S点等相关从业人员收集等方式收集个人信息，统一管理并组织理财师按名单信息逐一电话推销当事人的P2P理财产品。当事人上述收集、使用个人信息的行为，均未取得消费者同意。 二、当事人为了提升公司形象,在未提供相应资料和参与评比的情况下，通过广州鸿亿企业信息咨询有限公司向中企国质信(北京)信用评估中心购得“中国互联网金融行业AAA级信用企业”、“中国质量信用AAA级企业”和“全国315质量服务客户满意诚信企业”三块信用证书及铜牌，并以此对外宣传。 另当事人在宣传资料上称 ：“善林公司还积极参与市政建设，贵州兴义道路施工项目中，目前公司已参与规模达10亿，预计项目总规模为30亿”等内容,事实上当事人未投入资金参与上述项目,该宣传内容与事实情况不符。 三、当事人下属中环广场营业部等九个营业部均未办理分公司营业执照。 附件：行政处罚决定书(全文) 沪工商检处字〔2015〕第320201510152号 当事人：善林(上海)金融信息服务有限公司 注册号：310141000023694 住所：中国(上海)自由贸易试验区基隆路1号裙楼3层B部位 法定代表人：周伯云 注册及实收资本：12,000.00万人民币 经营范围：金融信息服务(除金融许可业务)，资产管理，投资管理，投资咨询、财务咨询(不得从事代理记账)、贸易咨询、企业管理咨询(以上咨询均除经纪)，市场信息咨询与调查(不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验)，企业形象策划、会务会展服务、电子商务(不得从事增值电信、金融业务)，设计、制作各类广告，接受金融机构委托从事金融信息技术外包，接受金融机构委托从事金融业务流程外包，接受金融机构委托从事金融知识流程外包，网络科技(除科技中介)和计算机技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，企业登记代理，证券、保险咨询(不得从事金融、证券、保险业务)。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。 本队承办的当事人涉嫌侵犯消费者合法权益、虚假宣传、擅自变更登记事项一案现业已调查终结，查明违法事实如下： 一、自2014年起，当事人下属中环广场营业部在日常经营活动中，为拓展业务，发展客户，由其团队经理等相关人员通过QQ网络平台购买、向房产、金融、保险、汽车4S点等相关从业人员收集等方式收集个人信息，统一管理并组织理财师按名单信息逐一电话推销当事人的P2P理财产品。当事人上述收集、使用个人信息的行为，均未取得消费者同意。 二、当事人为了提升公司形象,在未提供相应资料和参与评比的情况下，通过广州鸿亿企业信息咨询有限公司向中企国质信(北京)信用评估中心购得“中国互联网金融行业AAA级信用企业”、“中国质量信用AAA级企业”和“全国315质量服务客户满意诚信企业”三块信用证书及铜牌，并以此对外宣传。 另当事人在宣传资料上称 ：“善林公司还积极参与市政建设，贵州兴义道路施工项目中，目前公司已参与规模达10亿，预计项目总规模为30亿”等内容,事实上当事人未投入资金参与上述项目,该宣传内容与事实情况不符。 三、当事人下属中环广场营业部等九个营业部均未办理分公司营业执照。 以上事实，有下列证据证明： 证据组一、当事人营业执照、授权委托书相关人员身份证复印件，证明当事人主体资格、授权委托情况以及相关人员的身份; 证据组二、现场笔录及政务公开书一份，证明在当事人下属中环广场营业部现场检查的情况。 证据组三、当事人副总裁王某、市场部经理何某某、当事人中环广场营业部经理王某某、团队经理张某某、叶某某、邓某某、华某某、王某某、理财师刘某某、杨某询问笔录，证明当事人非法获取及使用客户名单及虚假宣传的事实; 证据组四、当事人副总裁王某询问笔录，证明当事人下属九个营业部均未办理分公司营业执照的事实; 证据组五、当事人提供的《出借咨询及管理服务协议》复印件，证明当事人与客户签订的服务协议的情况。 证据组六、当事人的客户名单、当事人下属团队经理购买名单的聊天记录及支付信息截屏打印件、当事人团队经理电脑中打印出来的日报表打印件;经当事人签字盖章确认的团队经理电脑中个人信息名单刻录光盘(序列号：eip301015620B18)，证明当事人非法获取及使用客户名单的事实; 证据组七、当事人团队经理和理财师提供的公司宣传资料和培训资料、当事人提供的公司介绍复印件及提供给各营业部的彩页宣传资料，经当事人签字确认的铜牌照片确认表，当事人提供的信用证书申请表及相关支付凭证复印件，证明当事人虚假宣传的行为。 证据组八、当事人提供的房屋租赁合同复印件、费用支付的发票复印件，证明当事人开设九个营业部进行P2P理财产品的推广。 本队认为：一、当事人在未经消费者同意的情况下，擅自收集和使用消费者个人信息，侵犯了消费者个人信息应受法律保护的权利。该行为违反了《中华人民共和国消费者权益保护法》第二十九条第一款“经营者收集、使用消费者个人信息，应当遵循合法、正当、必要的原则，明示收集、使用信息的目的、方式和范围，并经消费者同意。经营者收集、使用消费者个人信息，应当公开其收集、使用规则，不得违反法律、法规的规定和双方的约定收集、使用信息”之规定，构成了侵犯消费者合法权益的行为。 二、当事人为了获得相关信用证明，提升公司形象，在未参与评选的情况下，仅仅通过购买的手段获取了相关信用证明，客观上误导了消费者对公司信用度的正确判断;在对外散发的公司宣传资料中使用了与事实严重不符的内容，其行为客观上误导了消费者对公司实力和规模的正确判断。该行为违反了《中华人民共和国反不正当竞争法》第九条第一款“经营者不得利用广告或者其他方法，对商品的质量、制作成分、性能、用途、生产者、有效期限、产地等作引人误解的虚假宣传”之规定，构成了虚假宣传的行为。 三、当事人未经工商部门核准登记擅自设立九个营业部开展经营活动。该行为违反了《中华人民共和国公司登记管理条例》第四十八条第一款“公司设立分公司的，应当自决定作出之日起30日内向分公司所在地的公司登记机关申请登记”之规定，构成了擅自变更登记事项的行为。 综上：一、对当事人侵犯消费者合法权益的行为，根据《中华人民共和国消费者权益保护法》第五十六条第一款第(九)项：“经营者有下列情形之一，除承担相应的民事责任外，其他有关法律、法规对处罚机关和处罚方式有规定的，依照法律、法规的规定执行;法律、法规未作规定的，由工商行政管理部门或者其他有关行政部门责令改正，可以根据情节单处或者并处警告、没收违法所得、处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款，没有违法所得的，处以五十万元以下的罚款;情节严重的，责令停业整顿、吊销营业执照：(九)侵害消费者人格尊严、侵犯消费者人身自由或者侵害消费者个人信息依法得到保护的权利的”之规定，鉴于涉案的个人信息数量极为庞大，以及违法行为直接对应的违法所得难以认定，决定处罚如下： (一)责令改正; (二)罚款人民币肆拾万圆整。 二、对当事人虚假宣传的行为，根据《中华人民共和国反不正当竞争法》第二十四条第一款 ：“经营者利用广告或者其他方法，对商品作引人误解的虚假宣传的，监督检查部门应当责令停止违法行为，消除影响，可以根据情节处以一万元以上二十万元以下的罚款” 之规定，鉴于当事人虚假宣传行为的传播范围大，受众面广且情节较为恶劣，决定处罚如下： (一)责令当事人停止违法行为; (二)罚款人民币壹拾伍万圆整。 三、对当事人擅自变更登记事项的行为，根据《中华人民共和国公司登记管理条例》七十三条第一款“公司登记事项发生变更时，未依照本条例规定办理有关变更登记的，由公司登记机关责令限期登记;逾期不登记的，处以1万元以上10万元以下的罚款。其中，变更经营范围涉及法律、行政法规或者国务院决定规定须经批准的项目而未取得批准，擅自从事相关经营活动，情节严重的，吊销营业执照”之规定，责令当事人在30日内向分公司所在地的公司登记机关申请变更登记。 上述三项罚款合计人民币伍拾伍万圆整。 行政处罚的履行方式和期限： 于收到行政处罚决定书之日起十五日内，携带《缴纳罚款、没收款通知书》，将没收款和罚款交至本市工商银行或者建设银行的具体代收机构。其中，逾期缴纳罚款的，本队可依据《中华人民共和国行政处罚法》第五十一条第(一)项的规定，每日按罚款数额的百分之三加处罚款。 当事人如不服本处罚决定，可在接到《处罚决定书》之日起六十日内，向上海市工商行政管理局申请行政复议，也可以在六个月内直接向人民法院起诉。 逾期不申请行政复议或者不向人民法院起诉又不履行行政处罚决定的，本队可以依法强制执行或者申请人民法院强制执行。 根据《企业信息公示暂行条例》和国家工商行政管理总局《工商行政管理机关行政处罚信息公示暂行规定》的有关规定，本队将通过企业信用信息公示系统、门户网站、专业网站等公示行政处罚信息

招行首次涉足P2P资金存管 不做本息保障

11月24日，拍拍贷与招商银行资金存管发布会在沪举行。会上，拍拍贷宣布，与招商银行就P2P交易资金存管服务达成合作协议，未来客户资金将逐步脱离第三方支付公司，由招商银行提供一系列账户资金划付服务。此举意味着，拍拍贷成为首家与招商银行开展资金存管合作的P2P平台。 今年7月，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中首次明确从业机构应当选择银行建立第三方资金存管制度，此后，央行在《非银行支付机构网络支付业务管理办法》中又要求支付机构不得为金融机构以及从事金融类业务的非金融机构开立支付账户，寻求直接与银行进行资金存管合作成为P2P行业的风向标。 拍拍贷CEO张俊称，此次与招商银行达成资金存管合作，顺应了监管的合规性要求。 “P2P资金存管将成为商业银行亟待开采的金矿” 招商银行上海分行副行长崔家鲲在发布会上表示，《指导意见》明确规定银行为P2P资金的唯一合格存管方。由于资金存管业务不占用银行资本，还可以带来一定中间业务收入，所以，这一规定将为招商银行带来丰厚的利润商机。在利率市场化不断推进和银行利润受到挤压的情况下，P2P资金存管将成为商业银行亟待开采的金矿。同时，参与资金存管业务，为平台上的用户做好资金存管服务，也有助于互联网金融行业自身健康发展。 他坦言，互联网金融的发展是大势所趋，银行作为传统金融机构绝对不能缺席这场盛宴。“如果抓不住机遇，就是挑战;抓住了，就是银行发展新的空间。” 他进一步表示，《指导意见》发布之前，招商银行上海分行一直在思考如何介入到P2P平台的资金存管业务，并进行了相关的论证与研讨，且组织成立了项目组，制定了方案、开发了系统。 而对于此次选择拍拍贷作为招行首个P2P资金存管的合作伙伴，崔家鲲指出，一方面，认可拍拍贷纯线上的业务模式，符合监管层要求的“信息中介”定位，合规性更强;另一方面，考虑到拍拍贷服务的互联网人群和消费金融巨大的市场潜力，看好平台的业务成长性。 据了解，近两年，存管类业务是招商银行培养的新业务增长点之一，并在技术、系统和服务等方面均积累了丰富经验。 招行资金存管业务的门槛是啥? 对于合作门槛，据招商银行上海分行战略客户部总经理助理阮元透露，“首先，是平台的规模。我们会选择行业排名靠前的P2P公司进行合作。另一方面，我们对P2P平台的市场美誉度有要求。” 他进一步表示，“比如注册资本的要求、管理团队需具有金融背景，这些是可以量化的，但不是绝对的。P2P平台可能有别的地方特别优质，也可以作为合作伙伴之一。” 就费率方面，据阮元透露，招行的P2P资金存管业务与目前主流市场其他银行差不多。“拍拍贷作为重要战略合作伙伴，也是有一定的优惠。” 他同时指出，投资人应注意到如果P2P平台选择了银行做资金存管，银行并不会对本息做保障。(网贷之家 文/牧晨)   【延伸阅读】拍拍贷与招行的资金存管项目，是什么鬼? 据了解，拍拍贷与招行此次合作的存管项目，除了将用户资金与平台隔离外，在用户通过投资项目付款时，银行还会确认每笔资金都与投资项目对应，且在拍拍贷用户选择投资项目后，资金将会冻结，直到项目成立后，资金才会划转到融资人账户。 “实现平台自有资金与用户资金的隔离，能极大程度上降低平台道德风险和流动性风险。”中欧陆家嘴国际金融研究院副院长刘胜军博士表示，目前，P2P行业处于发展的初级阶段，面临着众多风险，部分从业人员的素质和专业度堪忧，相比仅依靠平台自律来保证资金安全，通过银行存管降低风险的效果更为显著。 据拍拍贷CEO张俊介绍，今后，在拍拍贷上实名注册的用户，都会同步在招行专门设立的拍拍贷专用账户体系下建立一个与用户个人一一对应的子账户，作为用户在拍拍贷上开展资金业务的存管账户。拍拍贷的用户无需前往线下网点，只需线上激活即可进行一系列充值、投资、提现、划拨等交易。相较一些平台要求用户到线下银行网点进行开户，便捷性大大提升。 当然，与大多数人理解的电子账户不同的是，用户在拍拍贷和招行上注册的账户，仅限于在拍拍贷上进行投资或借款时使用。同时，拍拍贷与招行合作的这套存管模式，并不限制用户的充值、提现方式，拍拍贷的用户可以用目前多数主流的支付方式和渠道来为自己在拍拍贷的账户充值、提现。 “用户的认可是不可逆转的趋势，便利性当然要在安全性有保障的前提下进行。” 招商银行上海分行副行长崔家鲲强调，招行为拍拍贷用户开立的是在拍拍贷账户体系下的电子账户，用户在激活电子账户时，需要通过身份证号、预留手机号等多要素方式进行认证，安全性更有保障。 目前，双方业务层面的对接已经展开，待系统进一步测试稳定、成熟后，拍拍贷用户账户迁移工作将逐步实施，最终实现用户全覆盖。阮元表示，目标是三个月内完成系统上线，具体要看双方技术对接情况。 此外，张俊还表示，在满足P2P日常资金存管业务的基础上，未来双方还将在本外币现金管理、风险备付金存放、公司理财及避险服务等财富管理服务方面展开全方位、多层次的合作。

P2P平台宏量财富人去楼空 880多人投资2400万

11月23日，P2P平台宏量财富突然关闭，平台负责人失联。涉及投资者约880人，总金额约2400万元。目前天河区经侦部门已经介入调查。 据投资者反馈，与该平台签订的三方合同中，借款人信息模糊，其中借款人姓名、身份证号等重要信息均被部分抹去。律师表示，如借款人不存在，该平台涉嫌诈骗。 廖先生曾有的淘金梦，如今成了一场空。今年10月30日，他注册广州市宏量资产管理有限公司(下称“宏量公司”)提供的P 2P网络借贷平台，投了15万元。11月23日凌晨该平台关闭，客服和负责人统统失联，位于珠江新城华明路的公司原所在地人去楼空。据统计，投资者来自全国各地，约880人，总金额约2400万元。目前天河区经侦部门已经介入调查。 年化率16%　合同中隐去借款人重要信息 10月30日，住在深圳的廖先生看见有人在QQ群发送了一则小广告，介绍一款P2P借贷平台，年化利率高，他添加发送广告的人为好友。之后，他按照对方指示，进入了“宏量财富”的网站，注册了账号，“开了户”。 廖先生说，这个“宏量财富”网站是一款P2P借贷平台。借贷平台牵涉三方：一是借款人，在平台发放借款信息;二是贷方，在平台中竞标放贷;三是中介平台。一切交易均在网上进行，互不认识的三方订立了合同。 廖先生提供了通过该平台打印的一份合同———三方的借款协议书。南都记者看到，合同抬头写着“宏量财富-最安全的P2P网络借贷平台”字眼，其中甲方(出借人)全为网络账号名，借款期限为一个月;乙方(借款人)是“伦先生(宏量财富用户名)，真实姓名和身份证号码均有部分被隐去;丙方(服务方)即”广州宏量资产管理有限公司“。 同为投资者的李先生称，“宏量财富”网站常有借款人的“房贷”“车贷”信息，但是借款人信息模糊。 借款协议书中提到，当乙方逾期3天仍未清偿借款本息，债权自动转让给丙方，丙方将在第4天垫付未清偿借款本息给甲方。协议书中还提到，借款本金数额为10万元，每月支付利息数额为1333.33元。 廖先生称，该网站客服声称年化利率高达16%，而且该网站都是通过“乾多多”第三方支付平台实现交易———这给了他信心，“第三方平台有安全感”，于是投了15万元进去。投资者李小姐说，该平台不收手续费，对投资者也是一个巨大的吸引。 网站突关闭 警方已介入调查 事情在这个月的23日发生了变故。廖先生称，11月22日晚11点，“宏量财富”网站的客服QQ仍能联系上，回复投资者提出的问题。然而，到了次日凌晨1点，网站突然上不了了，“服务器关闭了”。他说，那时候“宏量财富”客服QQ群正在把投资者一个一个踢出群去。他们尝试联系公司负责人，电话不通。投资者自己建了一个群，统计仍未回收的投资数额。 据投资者李先生称，目前他们列入统计表册的共约880人，来自全国各地，总投资金额约为2400万元，“人数还在增加”。 前日，20多名投资者来了广州，找到位于珠江新城华明路9号华普广场西塔711的办公室。“办公室关了，里面的设备还在，只是人去楼空。”李先生说。 昨日，南都记者拿到了宏量公司的“组织机构代码证”“营业执照”“开户许可证”复印资料，据“营业执照”显示，宏量公司成立于今年8月6日，注册资本20 0 0万元。记者尝试登录宏量公司的借贷平台网站，网站已关闭。一名投资者提供了宏量公司负责人陈某的电话，记者拨打被告知已关机。 记者来到公司原所在地———华普广场。在楼下，保安拦住了记者。保安给了记者一张“指引提示”———“前往西711单元(宏量公司原所在地)，如有经济纠纷，请到天河区公安分局经济侦查大队”。 投资者彭小姐称，目前投资者陆续到天河区经侦那边去报了案。 据了解，目前警方已介入调查。 律师说法：如借款人不存在平台涉嫌诈骗 北京市金杜(广州)律师事务所律师王立新表示，关于借款人有没有提供足额的担保、借款人信息是否真实、有没有欺诈，作为网站平台有核对双方信息的责任。如果投资者能调取借款人的信息，双方的借贷关系依然存在，“用了钱还是要还的”。但是，如果借款人不存在，怎么办?王律师称，如果借款人不存在，则网站平台涉嫌诈骗。 日前，浙江出现首例以集资诈骗罪宣判的网贷平台案件。“雨滴财富”负责人通过网贷平台发布虚假的借款标的，以月息2-3分的高息为诱饵，吸引全国各地网民参与“投资”。截止案发，“雨滴财富”P2P平台共注册账户565个，吸收资金达5100余万元。随后，犯罪嫌疑人将募集的资金用于个人挥霍及偿还个人债务，最终造成800余万元损失无法追回。据悉，两名犯罪嫌疑人被判处5至10年不等有期徒刑。

上市公司浩宁达2.6亿控股联金所及联金微贷

据上市公司浩宁达11月24日晚间发布的公告称，浩宁达拟以2.55亿元的现金收购深圳联金所金融信息服务有限公司(以下简称“联金所”)、深圳联合金融小额贷款股份有限公司(以下简称“联金微贷”)51%股权，其中联金所0.8925亿元，联金微贷1.6575亿元。 交易完成后，联金所的股权结构变为：浩宁达、拉萨仓央投资、中煜鑫邦分别持股51%、30%和19%;联金微贷的股权结构变为：浩宁达、联合金融控股和自然人李波分别持股51%、44%和5%。 控股协议中包括严苛“对赌”条款 本次公告中还涉及严苛的对赌协议。在业绩承诺及补偿款项中提到，转让方将向浩宁达承诺联金所和联金微贷合并口径计算的2015年度、2016年度、2017年度扣除非经常性损益后的净利润分别不低于1,000万元、4,000万元、8,000万元。如协议不能在2015年度内签署，则业绩承诺期间顺延至2018年，转让方承诺联金所和联金微贷2018年度扣除非经常性损益后的净利润不低于10,000万元。业绩承诺期内如未达成，转让方需按照浩宁达给的利润补偿方式进行补偿。业绩承诺期内各年转让价格调整系数分别为：2015年度为2;2016年度为1.5;2017年度为1.25。 例如，2015年度联金所与联金微贷承诺合并口径净利润为1,000万元，承诺期间实现合并口径净利润900万元，该年度转让价格调整系数为2，则应补偿的金额(万元)=(1000-900)×2。 值得一提的是，双方还约定了联金所及联金微贷的坏账率上限。公告表示，截至交易基准日(2015年8月31日)，联金所作为信息中介平台而撮合的有效债权余额和/或联金微贷发放的贷款余额，转让方承诺上述债权在到期后的坏账率不超过5%，基准日之后至承诺期间届满之日的新发生的上述债权在到期后的坏账率亦不能超过5%，如超过5%，且上述超过5%的差额部分导致标的公司业绩损失的，由转让方以现金一次性向标的公司补偿。

陆金所牵手30家私募基金 平台化转型再下一城

近日，陆金所与重阳投资、敦和资管、华夏未来资本、景林资管、星石投资等近30家知名私募基金公司签署合作备忘录，正式建立合作关系，这也意味着陆金所私募基金开放平台正式启动，不久即将上线。 根据合作备忘录，陆金所将与上述私募基金公司建立长期合作关系。 陆金所与私募公司具体合作包括，产品上线及客户推介、交易系统互联、产品创新合作、优化客户体验和品牌等多个方面。在合作初期，私募基金公司将会向陆金所提供金融产品，之后双方将逐步推进合作模式，根据双方的发展规划和产品需求，最终达成信息、渠道、资源共享的全面合作。 陆金所副董事长杨晓军表示，私募基金是陆金所开放平台重要的服务之一，陆金所与国内优秀的私募基金公司合作，用各自优势展开深入合作，建立长期互惠互利、共创双赢的关系,共同为广大机构客户及合格投资者提供全方位财富管理服务和产品配置选择。 2015年3月开始，陆金所正式开启平台化转型，目前已经在陆金所开放平台基础上形成了P2P开放平台、基金开放平台、跨境交易平台、保险理财频道等，而此次私募基金平台启动后，是陆金所开放平台在私募基金领域的延伸和进一步丰富。 根据中国证监会发布的《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、短信、微信、博客和电子邮件等方式向不特定对象宣传推介。 同时，为了确保私募基金的合格投资者制度落实。《办法》也从资产规模或收入水平、风险识别能力和风险承担能力、单笔最低认购金额三个方面规定了适度的合格投资者标准。 为防止变相公开募集，《办法》明确了以合伙企业、契约等非法人形式通过汇集多数投资者资金直接或间接投资于私募基金的，应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是，对依法设立并在基金业协会备案的投资计划，《办法》将其视为单一合格投资者，豁免穿透核查和合并计算投资者人数。有业内人士推测，陆金所与私募基金的合作，最终很可能会采用此类投资计划的模式。

互金行业再传捷报 江西省电子集团控股壹心贷

随着对互联网金融“摸着石头过河”的初探，江西互联网金融发展再次传来喜讯。11月22日，江西本土互联网金融平台壹心贷A轮融资发布会——江西省电子集团有限公司控股壹心贷暨公益众筹之关爱抗战老兵项目发布会——在南昌举行，当地政府相关领导、投资者代表、媒体代表等二百余人齐聚一堂，共同见证这一刻。 据了解，经过近半年的协商与尽职调查，江西省电子集团与壹心贷达成协议，江西省电子集团以增资扩股的方式控股壹心贷，使得壹心贷成为上市公司联创光电的兄弟公司。 壹心贷CEO涂强在发布会上表示，“电子集团的发展目标是投资控股公司，参股联创光电、南昌银行、九江银行等公司，希望在集团的体系中加入互联网元素，壹心贷的‘互联网+金融’的模式恰好符合其发展布局;而壹心贷作为新兴的互联网金融平台，可以借助电子集团的良好背景，增强自身公信力，使壹心贷的发展如虎添翼。” 江西地处内陆，相对于北上广等一线城市而言，互联网金融的发展相对缓慢。“壹心贷此举对江西互联网金融行业的发展具有巨大的促进作用。”江西互联网金融协会秘书长王翔接受采访时表示。 盈灿集团副总裁， 盈灿咨询常务副总经理马骏出席会议并表示：“目前全国的P2P网贷平台超过2500家，累计成交额超1万亿元。而江西的P2P网贷平台目前有约40家，主要集中在南昌和赣州等地，与北上广深等发达地区相比，还处在发展初期。但发展势头喜人，今年全省网贷行业贷款余额保持稳定增长态势，截至10月，贷款余额超过10亿元，单月成交额从年初的1亿余元逐月攀升至目前的4亿余元，而此次壹心贷获得江西省电子集团的注资控股，更是拉开了内陆平台靠大联强的序幕，意义十分重大”。 此外，壹心贷首个公益众筹项目之关爱抗战老兵在平台上线，经过四天时间的募集，近五十位投资者参与，筹的一万零二百元善款，全部捐赠于“关爱抗战老兵江西团队”，用于慰问和改善抗战老兵生存状况。 “老兵是需要关注的群体，没有老兵就没有我们的现在，现在老兵们正在慢慢老去。壹心贷除了投资板块外，正在打造公益众筹板块，值此抗战七十周年之际，希望给抗战老兵们一些关爱，与关爱抗战老兵江西团队取得联系，发布了首个众筹标的，发现平台投资者们也是一群非常有爱心的群体，使得善款迅速得到募集。”涂强说起公益众筹项目发布的初衷。 据悉，壹心贷成立于2013年，是江西首批成立的互联网金融服务平台，现阶段壹心贷主要以抵押标的贷款为主。 涂强表示，“壹心贷的发展目标是打造一个综合型的金融服务超市，现与南昌银行达成合作，进行资金的存管，下一步将会涉足商圈的贷款，电子集团的供应链金融贷款，以及消费金融贷，亦将会嫁接公募基金、私募基金、众筹等板块，让投资者可以更好的根据自身的风险偏好，找到适合他的产品。同时，力争成为江西省政府重点培育的互联网金融平台之一，服务江西经济。”

宜人贷更新IPO申请书 9个月净利润3078万美元

11月24日消息，宜人贷今日向SEC更新IPO申书。最新的IPO申请书显示，今年前9个月，宜人贷净利润为3078万美元。而之前的IPO申请书显示，公司前6个月的净利润为1730万美元。 在宜人贷上份IPO申请书中，披露了公司今年前6个月的财务数据，公司净营收为7900万美元，净利润为1730万美元。在最新的申请书中，宜人贷前9个月净营收为1.38亿美元，并实现净利润为3078万美元。而在2014年，该公司前三季度净营收只有1312万美元，净亏损达1091万美元。 宜人贷前9个月的财务数据 申请文件显示，宜人贷拟融资最高1亿美元，摩根士丹利、瑞士信贷和华兴资本将担任承销商。 宜人贷成立于2012年，自成立以来，宜人贷借贷总额达到了10亿美元。宜人贷与美国借贷平台Lending Club类似，Lending Club已于去年12月上市，Lending Club在上市首日股价飙升56%，但截至目前该股股价下跌了50%。 网贷之家石鹏峰表示，如果宜人贷能够成功上市，将是一个标志性的事件，说明中国的P2P模式是可以得到美国顶级资本市场的认可，也将给行业带来更多的认可和动力。同时也会起到一定的示范作用，倒逼中国的资本市场进一步对互联网金融行业开放。

点融网：暂不考虑IPO 明年至多融资5亿美元

昨日，据《华尔街日报》网络版报道，点融网创始人兼CEO苏海德在接受采访时表示，点融网很有可能在明年3月进行下一轮融资，将寻求至多5亿美元的资金。同时表示，因为公司目前尚处于全球扩张过程中，故点融网还不会考虑IPO。 点融网是受益于中国在线P2P借贷业务取得巨大增长的三家公司之一。根据网贷资讯平台网贷之家和咨询公司盈灿联合发布的报告，今年10月，中国P2P网贷成交量达到人民币1200亿元(约合190亿美元)，是去年同期的四倍。 苏海德表示，点融网计划利用筹集来的资金拓展中国和其他新兴市场的业务，公司将在本周晚些时候宣布首个海外扩张计划。“我们想要成为一家新兴市场公司，”他表示。 随着中国P2P市场的快速增长，一些中国网贷平台已开始寻求吸引全球投资者的投资。P2P借贷公司宜人贷上周向美国证券交易委员会(SEC)提交了首次公开招股(IPO)申请，拟融资1亿美元。这是首家寻求在美上市的中国P2P借贷公司。 苏海德表示，点融网目前还不会考虑IPO，因为公司目前仍处于全球扩张过程中，需要开发更多产品。“在我们决定上市之前，我们还有很多工作要做，”他表示。 点融网在10月底与苏州银行达成合作，为苏州银行的客户开发一个P2P借贷平台。苏海德表示，点融网还在开发一款产品，以协助促进中国的供应链金融。 LendingClub在去年12月上市，目前的市值约为48亿美元。LendingClub上市首日股价大涨56%，但今年已经累计下降了50%。 苏海德通过其与LRC. Strategic (Global) Investment Group组建的合资公司，成为青岛银行在香港IPO的最大基石投资者。青岛银行寻求融资6.65亿美元。 点融网是全球最大P2P借贷平台LendingClub的中国版，后者由苏海德在2006年联合创建。苏海德称，他希望在明年的融资中引入两个或三个新投资者，目标锁定在了在中国具有较大影响力的公司身上。点融网现有投资者包括老虎环球基金、新鸿基有限公司。 今年8月点融网完成2.07亿美元C轮融资，渣打银行旗下私募股权公司和中国互联网金融科技基金(CFF)领投。

融信财富董事长跑路 事先汇出6000万资金

十月底，宁波“众银财富”的突然失联，初步统计有上千名投资者被卷走1亿多资金。近日，宁波又一家互联网金融平台融信华创财富投资管理有限公司(以下简称融信财富)又发生高管失联事件。目前当地警方已介入调查。据悉，这名老板跑路前，曾汇出1000多万债券和5000多万现金。目前公司出现挤兑，资金链已经断裂，无法展开相关业务。 “宁波当地民间资本活跃，小型理财公司众多，倒闭跑路的也多”，宁波当地一资深业内人士对《每日经济新闻》表示，一些不规范的理财公司筹措一笔资金，拉一帮业务员就能跑业务，而拉来的投资者往往是理财知识相对缺乏的中老年人，投资风险很高。 融信财富公司董事长突然失联 融信财富位于宁波天一商圈的车轿街69号恒泰大厦7楼，单这一家公司就占据了大厦7楼一半的面积。11月20日，记者赶到现场，不少工作人员依然在忙碌，而在另一边的顾客接待区，也有几十名闻讯前来的投资者在听相关人员介绍眼下公司情况。 “现在网上有不少的传言，说融信财富资金链断裂，老板跑路已经倒闭，这是不真实的，我们旗下十几个分公司依然都在营业，处于失联的只是公司法人代表陈坚。”在办公区，融信财富公司一名负责人表示。 在融信财富公司大门右侧，张贴着两张公司对投资者发布的说明告示，左手一份署名宁波融信华创财富投资管理有限公司，公告内容一共有8条，其中第一条只有4个字：陈坚失联。此外，在告示上对公司相关的情况进行了说明，并告知了部分应对措施。 上述负责人向记者简述了公告的情况，由于公司账目全部由董事长陈坚统一管理，目前，公司统计资金，投资总数和债券总数需要公司财务人员和相关方面进一步统计。 “现已查明陈坚在失联前共汇出1000多万债券和5000多万现金，去向不明，公司正在调查资金情况，并试图追回。”此外，该负责人表示，由于事发突然，包括公司股东之一的总经理谢瑞周也完全不知情。 另一份署名公司总经理谢瑞周的委托书则显示，因公司董事长及法人代表陈坚已失联24个小时，公司已经在刑侦登记报案，目前公司出现挤兑，并且资金链已经断裂，公司无法展开相关业务。 为了稳定当下局面，维护投资人权益，并且尽可能的挽救公司，现委托全球中小企业联盟互联网金融委员会协同处理财务以外的所有事务，同时积极展开和委员会的相关合作，包括企业整合托管收购并购等事宜。 同时谢瑞周在公告中承诺，从2015年11月19日起，和公司相关的所有资金账户包括个人转账账户处于封闭状态，不再支付任何款项，包括投资人，员工投资额，以及其他一切需要支付的款项。尽一切可能稳定公司团队，并尽快回复经营。 工商信息与招聘信息对比：4家关联公司背景成谜 根据工商资料显示，宁波融信华创财富投资管理有限公司法定代表人为陈坚，经营范围包括投资管理；实业投资；投资咨询；接受金融机构委托从事金融业务流程外包等，公司成立于2014年9月5日，注册资本为5000万元。 2015年7月6日，融信财富的股权结构发生过变更，总经理谢瑞周和陈坚从原出资人手中收购全部股权，其中谢瑞周出资500万元，占股10%，陈坚出资4500万元，占股90%，陈坚也由此成为公司法定代表人，时至今日，只有短短4个月时间。 此外，在融信财富的招聘信息中显示，公司注册资金1.56亿元，旗下拥有4家实体公司，瑞豪医疗科技有限公司、通辰国际贸易有限公司、融信金融科技有限公司、融信速贷有限公司。 针对上述资料，记者查询了相关企业工商资料，信息显示，上述4家实体公司从组股权成结构上看，与融信财富并无关联。不过，在陈坚名下依然有包括宁波市海曙银翔担保有限公司、宁波融信华创信息科技有限公司、宁波华诚融信资产管理有限公司等多家企业，注册资金5000万到1亿元不等。 《每日经济新闻》记者就上述招聘资料的真实性及公司资金管理、陈坚名下其他资产状况等问题咨询融信财富相关管理人员，对方以目前情况混乱为由，表示暂时无法回答相关问题。 陈坚是何许人也?据融信财富公司的公开简历称，陈坚，宁波融信财富董事长，大专文凭，宁波大学金融专业毕业。1989年，陈坚大学毕业后，先后在多家银行任职；2000年，担任银翔投资公司总经理；2010年，任宁波银翔担保公司董事长；2014年，任宁波融信华创财富管理有限公司董事长。 董事长挪用客户资金 另据《钱江晚报》报道称，目前，融信财富所在的浙江省宁波市海曙警方已经介入调查此事。 今年以来，宁波多家P2P网贷平台相继曝出兑付困难、老板跑路，年初有京浙贷、甬发贷，之后有红楼贷款、唐人贷和祥晟财富等网贷平台相继曝出问题。对此，宁波市金融研究院副院长马翔在接受《每日经济新闻》采访时表示，部分公司的理财产品不像银行的理财产品，很多都是不合规的，存在着暗箱操作，资金投向也不像对外宣称的那样，可能投向了别的地方，风险很难掌控。一旦产品发生风险，很容易引发资金断链，进而发生跑路事件。 “之前行业也出过一些自律的公约，但是缺乏监管机构的情况下，是否能够执行存在很大疑问。”一名宁波业内人士对记者表示， 据悉，今年4月，宁波市互联网金融行业发布首份行业自律公约。为了加强行业自律，宁波互联网金融行业出台互联网金融行业抵押物再认证方案，要求每一个抵押物、每一笔投标都需有真实数据。即便平台破产，投资人也可以通过抵押物处理追回部分损失。 “我们其实也做了很多实质性的尝试，希望以行业的力量来减少问题网贷平台的出现，比如我们建立的行业互助制度，帮助了好几家网贷平台度过难关，但是要想让这个行业健康良性发展，还是需要国家层面的政策法规来进一步规范。” 然而，在融信财富的介绍信息中也写到，公司从事以房屋抵押贷款，车辆抵押贷款和小额信用贷款为出口端，以互联网金融为主题020模式的专业P2P理财公司。不过，究竟老板陈坚在投资过程中挪用了多少款项，资金去向何方，公司员工均表示毫不知情。 接近年底，一些运作不规范的平台出问题的可能性增加，往年年关前后也有若干平台倒下的案例。投资人在选择投资项目时，千万要谨慎，力求安全过冬。

和诚德被指“庞氏骗局” 私募宝标的待甄别

近日，有爆料称，P2P平台和诚德可能是一家庞氏骗局平台。该平台的运营团队与富富金融的运营团队为一个班底，两家平台运营模式也完全相同。同时和诚德在线拒绝了《中国经营报》的采访。 记者发现，和诚德目前可能尚无资金托管;且与富富金融均发布了秒标。 根据官网信息，和诚德与富富金融皆没有明确显示其资金托管机构。而两家平台的线下充值，资金流向的是公司联合创始人兼董事总经理李国坤。此外，和诚德在线近期还发布了以私募基金作质押融资的标的——私募宝。 或无资金托管 且发布秒标 “两家平台的运营模式是一样的，即发布无限量的娱乐秒标，附加条件是投秒标后必须投月标，月标利率均在20%以上，加上无限期的奖励活动(一个是月标的奖励，如1月标奖励投资金额2%;另一个是投资满额奖;此外，还有一个是线下充值奖)，综合年化率达到40%以上。”爆料者表示。 爆料者认为，高额的利润吸引着投资者，使得这个平台可以一直运营下去。没有被提走的钱被用来支付奖励跟利息，然后不断发标，吸引更多的资金投入，完全就是庞氏骗局。而一旦投资者准备撤离，平台就会百般阻碍，设置所谓的视频认证，即使已经认证过也会驳回提现申请。 值得注意的是，记者查阅了和诚德官网相关网页，均未发现平台资金托管方。 “P2P平台资金处于无第三方机构托管的状态，不免让人担忧资金的安全性。毕竟当前监管政策不明朗，平台圈钱跑路的比比皆是。此外，加上目前实体经济疲软，很多融资企业可能最后无法按时回款，造成兑付危机。当平台无力承担的时候，可能就会出现跑路的情况。”资深业内人士梅州评对记者表示，尽管目前许多平台认为既然监管没有明确规定必须进行第三方资金托管或者存管，但负责、透明的平台都愿意采用第三方托管，提高平台的透明度。 记者发现，不管是和诚德在线还是富富金融都发布了秒标，截至目前，最新的秒标均为“11月秒标”。对于平台发布的秒标，盈灿咨询资深分析师张叶霞表示，就秒标本身而言，是P2P平台虚构的借款标的，根本没有任何真实借款人，利息由平台支付。这种方式主要是为了吸引眼球、提高知名度。一般情况，平台采用秒标主要是平台前期运营或者开展相关的活动，为了吸引投资者参与其中。如果一直使用秒标，其风险性就比较大。 私募宝标的待甄别 承诺保本却无具体措施 在平台拒绝接受采访后，记者在官网看到其自称采用100%本金保障计划，首页上还显示所有线上借款标的均由本地担保公司进行担保。不过，记者查阅网站相关页面，却并没有查到和诚德究竟采用何种方式保障投资者本金，以及本地担保公司具体是哪一家。 当记者注册登录后发现，平台除了线上充值之外，还有线下充值。而线下充值后，资金将流向平台总经理李国坤的个人银行账户。投资者的资金直接流向平台高层个人账户，而非融资企业。 随后，记者浏览和诚德官网投资标的后发现，平台在最近还上线了一款以私募基金为质押标的的理财产品——私募宝。据介绍，私募宝是指借款人将其持有的私募基金在和诚德质押，然后向投资者融资借款，借款期间，投资者可享有基金收益权对应的高额浮动收益。基金主要投向物流、传媒等新兴产业高估值溢价行业，期限6个月，每月付息2%，根据过往经验，预期收益在55%到200%，上一期收益年回报87.3%。 “私募基金份额是一种信托财产，亦是一种有价证券，持有人享有其所有财产性权利，即可以依法转让，包括赎回或卖出，所以私募基金份额是可以成为质押标的。因此从这个角度上来说，P2P平台推出的以私募基金份额作为质押，设计出来的相关标的产品可行。”梅州评还指出，虽然作为有价证券进行权利质押没有问题 ，但是因为在目前的政策环境下，因为没有相关机构进行私募股权质押的登记，在相关法律纠纷的解决上一般给予支持的不多。 此外，他还表示，投资者在选择这样的相关标的时要注意，基金管理公司持有的封闭式基金的基金份额原则上不得出售，持有的开放式基金的基金份额在6个月内不得交易。因此，基金管理有限公司持有的基金份额质押将会受到此限制。另外，股份公司发起人的股权在公司成立后一年内不得转让，上市前已获得股权，在公司上市后一年内也不得转让，因此这一类的私募股权基金在出质时转让时间是受限的。基于此，投资者在投资相关标的时，一定要弄清质押物的实际持有人，以及所持有基金份额的性质及其限制条件，以免在风险发生时，无法及时落实质押权而造成损失。 张叶霞也认为，投资者一定要弄清楚质押基金的基础资产类型和发行私募基金的机构。“相对而言，大的私募机构其风险控制会比较好，对平台的投资者而言也会更加安全点。此外，私募基金份额的价值受投基金资标的影响，私募股票型基金受股市影响很大，属于高收益高风险，而投资于债权、实业及其他标的物，受股市影响的范围有限 。因此，平台对私募基金的基础信息都应该进行披露。” 和诚德在线官网显示，于2013年2月正式上线，隶属于广东省东莞市巨印实业投资有限公司的线上P2P平台。 近日，发生多起金融理财骗局，工行2.88亿存款被冻结，卓达34%高息揽储，MMM互助金融月息高达30%的传销骗局等。而年底也被认为是问题高发期，投资人需提高警惕。

国资成分“被注水” 投宝金融被指过度营销

2013年以来，各路资本参与网贷行业的热度不减，也随之出现了“上市系”、“风投系”、“国资系”、“银行系”等等标签及分类。而这些平台往往因为有背景而取得投资人的信任。但随着行业发展，也出现了一些“被注水”的国资背景平台。 在宣传中称具有国资背景、国有担保的网贷平台投宝金融，曾斥资3000万元冠名高铁语音广告。然而，《中国经营报》记者调查发现，与投宝金融平台所合作的国有担保公司，在平台上实际担保的项目数量与占比都较小，平台所称的国资背景，也是经过多层股东结构后的间接参股，其国资背景对平台的实际风险掌控存疑。 对以上问题，投宝金融方面对记者表示，投宝金融在11月将进行股东变动，变更后的股东将由国资企业直接入股，对于具体变更时间，以及具体国企名称对方表示暂不方便透漏。 层级关系较多 背景“被注水” 投宝金融官网显示，其是安徽天成资产管理运营有限公司(以下简称“天成资产”)旗下平台。天成资产是一家具有国资背景且注册资金超过5000万元的资产管理公司。 据记者了解，天成资产成立于2012年3月。法人为章兆平，经营范围为资产运营管理、财务信息咨询、企业资产重组、并购、投资管理等。然而值得注意的是，天成资产的经营范围中并不包括金融信息服务等互联网金融平台的经营范围。 在投宝金融上属企业天成资产的股东结构中，由企业法人股东安徽天坤科技有限公司(以下简称“天坤科技”)和自然人股东章兆平组成。天坤科技的股东中由安徽省科技产业投资有限公司和自然人李德峰组成，其中安徽省科技产业投资有限公司为国有性质企业。 公开信息显示，天坤科技的注册资本金为1390万元，在天坤科技的股东出资中，国资背景企业安徽省科技产业投资有限公司的实缴出资额为300万元，自然人李德峰实缴出资额为1090万元。 投宝金融方面表示，股东天坤科技的股东为国企控股，所以平台具有国有背景。 网贷之家数据显示，截至2015年8月底，已有60家“国资系”平台诞生。 盈灿咨询研究员王方对此认为，“有部分P2P平台借‘国资’概念进行过度营销，他们一般通过夸大‘国资’成分、背景或偷换概念等方式，进行宣传。”此前，也有业内人士公开表示，“股东层级较多，不排除是决策层在股东结构上的有意安排，但层级越多，通常该国资企业对平台的把控能力越低，其国资‘水分’越大。” 而国资股东背景也较为不同，国家层面、省和直辖市层面、市级层面、地区级层面的国资股东实际的增信能力有区别，股东背景强大，在平台中所占股份越多，对平台的风险把握能力越强。 投宝金融方面对记者表示，平台上级股东中有国资企业存在，此外，在未来也会经过股权变更彻底，由间接股东变更为直接股东。 交易规模超过2亿　国有担保实际仅担保160万元 投宝金融官网显示，在安全保障方面列出“国有担保”字样，官网首页也标识“国有担保”。 据记者了解，目前投宝金融平台累计交易规模超过2亿元，项目全部通过担保公司担保的企业借款项目。但是，并不是平台上所有的项目都是通过大型国有担保公司担保，绝大多数都是由民营担保公司担保。 目前，投保金融平台所合作的担保公司主要有三个，一家国有担保公司中元国信信用融资担保有限公司以及安徽中一担保投资有限公司、安徽省江洲融资担保有限公司两家民营融资担保公司。 在投保金融发布的所有担保标之中，固定长期标共114个，大型国有担保公司的中元国信信用融资担保有限公司提供的担保标的只有4个，总金额160万元。 由此可见，在投保金融平台上所累计成交超过2亿元规模中，真正由国有担保公司进行担保的项目规模仅160万元，平台绝大部分标的都由民营担保公司担保。然而，在投保金融的官网上，却始终只显示其和国有担保公司合作。 投宝金融方面对此表示，“我们一直和国有担保公司合作，有优质项目的时候还会上线到平台上。” 更值得注意的是，投宝金融所合作的一家民营担保公司还牵涉到业务诉讼中。公开信息显示，安徽中一担保投资有限公司，2015年7月20日，因违反财产报告制度，其他有履行能力而拒不履行生效法律文书确定义务，被安徽省六安市中级人民法院判决失信执行。 除了上述问题之外，记者还发现投保金融存在拆标行为。目前来看，平台线上项目单笔融资额度都为50万元，其中多个标的都由同一融资方借款。投宝金融方面解释称，平台目前共服务二十几个借款企业，企业借款额度都在300万元到1000万元之间，单笔额度满标时间长。 虽然目前拆标已经是行业内“众所周知的秘密”，然而由于都来自于同一借款方，风险并不能在项目之间有效隔离。 同时，投保金融的项目来源也在一定程度上依赖担保公司、小贷公司提供。 以“国资系”进行宣传的网贷平台越来越多，未来这种情形或将持续。尽管“国资”曾经是一个较好的低成本营销话题，但目前市场上“国资系”平台众多，甚至已经出现了不止一家国资平台联盟组织，打着国资口号抱团取暖。可预见的是，随着国资标签营销的泛滥，“国资”效应或不如当年。

e路同心累计投资额破10亿 国资+上市配置

2015年11月19日，国资系P2P平台e路同心对外宣布平台累计投资额突破10亿元。据了解，从0到10亿，e路同心仅仅用了215天。 e路同心于2015年4月18日正式上线，由同心基金和广东粤科金融集团共同出资打造，短短7个月时间，其增速较同业迅猛。中国首家权威P2P行业门户网站网贷之家数据显示，e路同心目前位列全国第44位，其中10月份全国增幅与发展速度均位列行业前四。 国资+上市公司的强大配置，令e路同心的发展加速度处于行业的领先行列。官方资料显示，广东粤科金融集团是广东省人民政府授权经营的国有独资企业，而同心基金注册资本29亿元，现有股东58位，其中上市公司就有19家。 截止10月底，全国正常运营平台为2520家，投资人数达到了247.34万人。与此同时，11月3日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》正式发布，互联网金融首次被纳入国家五年规划建议。“首先一点是规范”，e路同心COO闫梓认为，规范意味着未来要按照金融业对风险防控的基本要求来监管互联网金融企业。 e路同心一直以合规性引领行业，并在平台的安全防护建设层级下创下了多项业内之最——合作机构准入10大标准、32道审核程序、4重还款保障外加一个技术端高达千万架构的平台系统。“e路同心自平台搭建之初便邀请了卓建律师事务所从平台合规和业务合规两个方面为我们平台‘把关’，从平台的系统搭建到产品的设计都保证我们严格做到合法合规。尤其是在产品的设计上，我们是采用的一对一、一对多、多对一的业务模式设计，保障平台上每一笔资金和资产都能做到一一对应关系。” 与此同时，作为一家拥有深厚国资背景的P2P平台，e路同心也是广东省唯一的省属担保公司提供100%本息保障的平台。除此之外，e路同心的特别之处还在于，其平台上的所有项目都来自于其合作的小贷公司，由小贷公司提供资产推荐与担保。 “我们拥有的再贷款牌照决定我们线下资产抓手过去优质资产的能力较强。” 闫梓指出，很多平台都是选择自建线下团队去寻找项目资源，但事实上，目前市场上的优秀项目资源十分匮乏，成为各家平台争夺的重点。“在这样的情况下，也会出现部分平台为了保证资产的提供而放低对项目的门槛，如此会给平台带来相应的风险，而我们选择跟拥有牌照和优质资产小贷公司合作，有选择性地为e路同心投资者推荐经过e路同心专业风控团队审核的资产，从而通过双层风控体系过滤掉这部分的风险。”

易贷网交易量突破100亿 进入百亿俱乐部

2015年11月19日，随着实时监测数据跳过100亿，正式宣告易贷网P2P理财平台达成100亿交易额，为数以百万计的中小微企业和个人提供资金服务，为投资者实现超过3亿元的收益，投资平均年化率14.2%。易贷网也由此跨入百亿俱乐部。此时距2014年1月正式上线运营不足两年时间。易贷网P2P也因此被业界公认为成长速度最快的平台之一，目前中西部地区唯一一个百亿级P2P平台。这是互联网金融冬天来临时，一个令互联网金融业界和投资者们振奋的信息。与其它的百亿级平台不同的是：易贷网这一百亿，是依托纯抵押个人资产贷款业务达成的，比起同行业做企业贷款、信用贷款的一百亿，资产含金量更足，难度也大得多，业内做纯抵押业务能超百亿规模的平台屈指可数。 易贷网P2P理财平台所属四川易贷金融服务集团是集投资、贷款、理财为一体的综合性金融服务集团，现有员工近2000名，旗下易贷网在全国372个城市设有分站，每年促成贷款金额逾千亿;在北京、重庆、西安及四川各地设立了审批及风控服务机构，年度贷款额过百亿。集团业务分为线上和线下两部分，线上平台为2009年上线的易贷网贷款平台以及2014年1月正式上线的P2P理财平台，每年有数以百万计的个人和中小微企业通过易贷网享受到优质便利的金融贷款服务。线下贷款服务平台则是对客户需求进行细分，与银行、小贷公司等金融机构合作，帮助客户获得贷款，2014年川内各分公司完成贷款总额近40亿元。2013年9月成立的北京分公司，其贷款总额也已超百亿。作为中国互联网金融业界标志性企业之一，2013年国家央行年度报告将易贷网列为四川新兴金融业态的代表。 2014年5月，曾经成功投资并催生出阿里巴巴、淘宝网和分众传媒等众多优秀企业的风险投资机构“软银中国资本”对易贷网进行了千万美元级战略注资，软银资本称：“选择投资易贷网，是看重“易贷网”线上和线下结合的能力，以及完整的金融借贷产业链闭环服务能力”。2014年8月28日，注资亿元成立的上海易贷网金融信息服务有限公司成立，宣告易贷网P2P理财平台移师中国金融中心上海，易贷网也迎来一个高速发展的时期，凭借其多年打通线上线下金融服务的经验，和多年做担保风控的能力，依托当地政府部门和合作伙伴的鼎力支持，易贷网P2P理财平台发挥自身优势，业绩不断稳步快速提升，达成交易量，从前半年月均8千万，逐渐提速至近期月均数亿甚至十亿，这在当下民间金融风波频起，互联网金融面临多重挑战的特殊时期，不啻是一个亮眼的奇迹，被媒体称之为“P2P行业正能量”。 今天，易贷网P2P已完成新一轮增资，软银中国加大了在易贷网P2P的投资力度，平台的管理团队点击合伙企业注资易贷网P2P，成为最大的股东，线下业务公司、风控公司也参与增资成为平台股东。基于微信的理财平台——“易贷微理财”注册用户已超过60万人，新产品“宝宝钱包”也在这一天正式上线。秉承“开放、分享、互助、共赢”的理念，坚守普惠金融理念，把握互联网金融大趋势，在贷款、理财、金融信息服务和公益方面齐头并进，预计2016年平台的年交易额将达到300亿元以上，并完成下一轮融资计划，力争早日实现上市目标。

P2P平台砸3.7亿重金拿下央视招标会“标王”

11月18日，央视2016年黄金资源广告招标大会在京举行。P2P平台翼龙贷砸近3.7亿元重金拿下央视招标会“标王”。一时间，“P2P抢占央视黄金资源”的消息尘嚣直上。 据网易财经在招标会现场统计的数据显示，P2P平台翼龙贷在今年的央视招标中，共拍下央视“新闻联播标版组合”6个单元6个位置的标的物，共“花费”3.6951亿元，超过长安福特3亿元拿下的《挑战不可能》第二季独家冠名，成为今年央视现场招标的“标王”。 翼龙贷董事长王思聪接受记者采访 对此，翼龙贷相关负责人回应称，目前数据还未统计出来，最终结果还不知道。资料显示，翼龙贷隶属于联想控股集团旗下金融服务公司，其业务模式为互联网同城O2O金融借贷模式，翼龙贷成立七年来，加盟运营商网络已经延伸至300多个地级市、1800多个县区、1万多个乡镇。该公司公布的数据显示，其以约170亿元的总交易额成为农村借贷领域的第一大P2P平台公司。 据央视今年披露的信息显示，互联网企业已成为央视广告的重要支柱之一。“无论11.18招标当天，还是招标前央视大量优势资源的签约预售和单项目小规模招标，以阿里、腾讯、京东为首的互联网企业军团表现都极其踊跃。互联网金融尤为抢眼，e租宝和翼龙贷登陆一套晚间黄金资源，融业财富结盟财经频道，乐视、爱钱进、紫马财行等则抢先与春晚、《了不起的挑战》等节目合作”。 网贷行业一场没有硝烟的“营销大战”已然打响。上影院、上高铁、上电视，广告费用动辄几十万到上百万、上千万元不等，各大P2P平台都在砸钱“刷存在感”。有业内人士认为，猛砸钱投广告的背后，也折射出P2P平台线上获客难、转化率逐步下降以及当前网贷行业公信力偏低的现状。

上海银行为道口贷提供资金托管 看中哪点？

自今年7月《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台后，越来越多的平台积极与银行签署资金托管协议。据网贷之家数据显示，目前有近30家平台与银行签署了战略合作协议，约占目前行业总量的1.2%。 11月18日，实现银行资金托管的P2P平台再添新成员，P2P平台道口贷与上海银行在上海银行总部就资金托管事宜正式签署合作协议。会上，上海银行相关负责人就此番合作原因进行揭秘，并在此基础上，双方就本月底即将上线的“校友金服”产品的风控模式、定价模式等方面展开深入探讨。 签约瞬间 上海银行提供资金托管 看中道口贷信息对称 监管层示意下，P2P平台资金托管正加速进入银行时代。然而，银行资金托管之路并不简单，在银行和P2P平台双方意愿多重歧义之下，共识达成度略低。据某业内人士坦言，目前P2P平台资金托管大多采用退而求其次的“平台+第三方支付+银行”模式。 对此，上海银行相关负责人坦言：“做信贷，主要还是信息对不对称的问题，信息对称就安全，反之，就有风险。这也是为什么和道口贷合作，致力于‘校友网络社区金融’的道口贷模式很好，解决了商业银行困扰的信息不对称问题。” 据道口贷创始人兼CEO罗川透露，和上海银行是今年8月份的时候开始就合作事宜进行讨论，可以说整个过程很顺利，从有合作意向到今天正式签约也就花了3个月的时间。“此次与上海银行达成合作，使得道口贷资金账户更加安全可靠。”他如是表示。 据了解，道口贷依托五道口金融学院互联网金融实验室研究成果，将高端校友圈资源用于规避借款企业违约的主观道德风险，借助核心校友企业增信，降低融资企业融资成本，最低可低至10%左右。自去年12月上线以来，已经累计为100多家企业融资超9亿元。 “校友金服”用款人最低免息 免息部分企业赞助 会上，道口贷相关负责人还就即将上线的“校友金服”产品进行PPT演示，并就其业务模式、风险控制等与上海银行各位嘉宾进行深入探索。 据该演示人介绍，“校友金服”是一款围绕知名高校校友关系打造的“社交+个人信贷”的金融产品，出资人全部来自符合要求的高校毕业老学长，用款人是同校在校大学生，在校大学生可通过此产品发布用款需求，包括爱好相关和学习相关的8大类需求，从而得到1万元至5万元资金不等的授信额度，借款利息最低5%，最高8%，借款期限范围规定为3个月到24个月。 “当然借款人还可通过邀请同学帮忙站台，从而享受利息减免的优惠。”该演示人补充道。 对此，上海银行相关人士提出了三点质疑：其一，每个人是否随便给其他同学站台，还是说有什么限制?其二，站台站错了，有什么惩罚?其三，利息减免部分谁承担? “每个同学只有两个站台的名额。”该演示人表示。罗川补充道：“自己的信用和借款授信额度会受到影响，但是不用付出金钱成本，还是有成本的。并且还有一个机制，要求学生每个月都要还款一次，或许还款金额很少，但是要养成还款的习惯。” “至于利息减免的部分主要还是企业赞助，有专门的企业赞助这部分利息，相当于赞助企业的广告展示，让企业可以与在线大学生提前建立微妙关系，为后续招聘做准备。”罗川坦言。 据透露，“校友金服”一期产品将于本月底上线，首期共囊括清华大学、北京大学、同济大学、复旦大学等10所高校。(网贷之家 文/尔朱吾癸)

银豆网宣布获得3亿元B轮融资 由央企注资

11月18日，P2P平台银豆网在京召开融资发布会。该平台宣布获得总额3亿元B轮融资。据悉，本轮融资的注资方为中国恒天旗下恒天资产。 据公开资料显示， 恒天资产(全称“恒天资产管理有限公司”)为国务院国有资产监督管理委员会监管的国有独资大型中央企业。目前恒天资产股权结构为中纺机集团占注册资本90.62%，经纬纺织机械股份有限公司(A股和H股上市公司)占注册资本9.38%。 关于本次融资资金的用途，银豆网CEO王鹏程表示，会进一步加大风险控制、产品开发的投入，除此之外，还会加强团队建设以及品牌推广等方面。 会上，银豆网与北斗中兴集团在现场举行了签约仪式，达成战略合作关系，开启了银豆网保理业务的新征程。 资料显示，银豆网上线于2014年2月，是一家面向个人投资者的P2C投资理财网站。2014年9月，银豆网完成了由联想之星领投的千万元A轮融资。据银豆网的官方数据显示，截至目前，平台累计撮合交易额突破16亿元，投资人数约23.3万人。

点融网推大食贷 P2P改变餐饮企业融资难题？

 目前，“资产荒”之说甚嚣尘上，P2P平台在资产端的争夺战已悄然打响。点融网将目光瞄准了餐饮企业。11月17日，点融网在上海召开新闻发布会，宣布将联手餐饮产业链服务平台“餐饮老板内参”，推出面向餐饮行业的首款垂直互联网金融产品“大食贷”，以期解决餐饮企业融资难、融资慢、融资贵、还款压力大等行业痛点。 据介绍，“大食贷”将为餐饮老板们开分店、装修升级、扩大经营提供资金支持。单店最高可申请额度为150万元，借款期限为3-12月不等；采用每日还款的还贷方式，日利息居间服务费为借款金额的万分之四至万分之六。 其借款人的申请条件包括：经营满一年；申请人年龄20-60周岁；商户每月交易额10万元以上(一线城市需达到15万元)。 大食贷专门针对餐饮行业“每日还款” 一直以来，餐饮业融资难都是行业公开的秘密，欠缺抵押物、欠缺稳定性、单户贷款金额小银行服务难以覆盖成本等等，餐饮业者要从银行获得信用贷款几无可能。而要想服务这些企业，对于许多P2P平台而言，一样困难。 针对上述融资难题，点融网创始人、联合CEO郭宇航表示，花了近一年时间调研、组建团队，目前已设计出一整套专门针对餐饮业的互联网金融分析和风控模型。 他称，问题的核心就在于互联网化的信审技术和针对行业特点专门设计的还贷形式。就大食贷的“每日还款”还贷方式，他指出，这一设计更贴近餐饮企业实际现金流产生方式，能让餐饮企业的还款压力与操作成本降到最低。“虽然只有‘每日还款’4个字，但对于一家P2P企业来说，这中间的技术要求其实非常高，你每天收到了客户的还款，相应的利息都是要分到每个对应的投资人身上去。” 合作方面，“餐饮老板内参”提供餐饮行业的研究与用户需求(获客)，而点融网主要提供技术支持与资金支持。 另据透露，对于“大食贷”的借款企业，“流水”(交易额)是主要验证方式，此外还包括对该企业老板个人信用的考量。 大食代P2P能否改变餐饮业？ 近年来，正被O2O和传统互联网巨头全面颠覆的餐饮业，其竞争格局已发生突变。与此同时，餐饮行业体量的暴增，行业步入快速洗牌期。当餐饮行业遇到同样风头正盛的P2P网贷，能否开启融资快通道？ “就像Airbnb改变了租房、Uber改变了租车一样，借助P2P和共享概念，能打通所有需要链接的领域。此次在餐饮这一垂直领域，点融网业内首推行业类专属P2P解决方案，以互联网信审技术为基础，借力P2P技术，希望能帮助到所有的餐饮业者。”郭宇航称。 他同时表示，对于投资者来说，复杂的P2P概念和金融产品，也从看不见、摸不着的抽象概念变成了格外接地气的投资品种。“就像自己投资了一家餐饮公司一样，你可以看到最好的餐厅在你的支持下开花结果，让好的饭店越来越多，让这些改变我们所有人的生活，这就是共享经济，这就是P2P的魅力。”(网贷之家 文/牧晨)