7月30日，为银行评级披露最后一个工作日。据21世纪经济报道记者梳理，今年以来共有13家银行主体信用评级被下调或展望调整至负面，这一数量较2020年的5家大幅增加，追平2019年的13家，但少于2018年的16家。

不过，与往年评级被下调或评级展望调整至负面主要为农商行不同，今年被调整评级的13家银行中有4家城商行，包括盛京银行、葫芦岛银行、阜新银行和天府银行，其中3家在辽宁，同时还有1家头部农商行。

同时值得说明的是，截至目前仍有多家银行未披露年报或未提供评级所需材料，评级工作无法开展，因此评级实际被下调的银行数量可能更多。

13家银行评级下调或调负

除了上述4家城商行外，另外9家农商行分别为长子农商行、平遥农商行、延边农商行、大连农商行、新郑农商行、环城农商行、榆次农商行、花溪农商行、广州农商行，西部和东北地区银行居多。另外，吉林蛟河农商行与去年相同，展望仍未负面。

从评级被下调或展望调整至负面的理由来看，主要为客户贷款集中度高、资产质量下行、拨备水平不足、盈利能力减弱、资本充足水平有待提升、非标投资占比较高等。

以葫芦岛银行为例，联合资信认为，葫芦岛银行负债稳定性不佳、信贷业务集中度水平偏高、信贷资产质量显著下行、贷款拨备水平不足、已呈现亏损状态、资本亟待补充、投资资产部分违约且未计提拨备等因素对其经营发展及信用水平可能带来的不利影响。

2020年葫芦岛银行净利润为-2.78亿元，亏损幅度超过2019年净利润；截至2020年末，不良率飙升至13.89%，拨备覆盖率降至32.39%，核心一级资本充足率降至0.42%。“辽宁省政府正逐步推进当地银行业金融机构风险化解，或将对葫芦岛银行改善自身经营状况带来一定帮助。”联合资信同时称。

同为辽宁省城商行的阜新银行情况相对较好，但也面临较大压力。2020年阜新银行净利润仅0.18亿元，而2019年为4亿元，不良率升至4.07%，拨备覆盖率降至136.99%。

辽宁另外10家正在改革的城商行中，辽阳银行、营口沿海银行因其正在辽沈银行吸收合并进程中，评级工作未开展；营口银行称，正按照辽宁省城商行改革部署，在推进改革工作，尚未披露年报；抚顺银行、朝阳银行评级维持不变。

农商行中，以同为辽宁省的大连农商行为例，联合资信认为，其不良贷款率偏高、拨备覆盖水平不足、资本不足、盈利能力偏弱等因素对其经营发展及信用水平可能带来不利影响，未来抵债资产对资本充足率所带来的影响需关注。

2020年大连农商行净利润仅0.53亿元，截至2020年末，其不良率为4.86%，持续维持高位，拨备覆盖率为65.17%，核心一级资本充足率为7.38%。“2021年上半年，大连农商行不良贷款规模和不良贷款率实现双降，资产质量有所改

善。”联合资信披露。

一家评级机构表示，2020年以来，受信贷资产质量下行影响，商业银行拨备覆盖率有所下滑，但不同类型银行拨备覆盖率的变化趋势存在分化，“城商行和农商行由于不良贷款规模上升导致拨备水平均出现不同程度下滑，未来面临较大

的拨备计提压力。”

房贷压降后信贷投向哪里？

2020年12月31日，央行、银保监会联合发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》，对不同类型的商业银行房地产贷款占比、个人住房贷款占比均提出上限要求，该政策对各家银行的涉房贷款影响显著。

据悉，今年上半年房地产贷款增速和集中度双降。今年以来，房地产贷款增速持续低于各项贷款平均增速。6月末，房地产贷款同比增长9.8%，增速创8年来新低。房地产贷款集中度由2019年的高点29.2%降至6月末的28.2%。分机构看，各类商业银行房地产贷款集中度均有不同程度下降。

21世纪经济报道记者注意到，在今年的评级报告，评级机构也普遍关注了该政策对各家银行信贷结构以及未来信贷投放调整的影响。

对于地方法人银行而言，总体来看上述政策影响相对可控：一方面，各地监管们根据实际通过不同的方式调整了房贷考核上限，据21世纪经济报道记者，这些地区至少包括海南、浙江、广东、上海、辽宁、四川、山东、江西等；另一方面，根据超标幅度不同过渡期有2年或4年，各家银行有较大的调整空间来应对。

以江西为例，虽当地监管部门将辖内相关银行房地产贷款集中度上限增加2.5个百分点，辖内江西银行、九江银行房地产贷款集中度仍均超标。对此，江西银行制定了《房地产贷款集中度调整方案》，细化年度、季度和月度集中度目标，通过动态监测集中度情况、按月调配房地产贷款额度，确保在过渡期内达到监管要求；九江银行则计划在4年内将房地产贷款集中度压降至25%以下。

与此同时，部分银行的房地产贷款资产质量较差。以海南银行为例，截至2020年末，其房地产贷款占比为24.82%，房地产不良贷款占全部不良贷款的比例高达55.01%。“2019年以来，该行部分房地产客户经营状况出现问题，叠加新冠疫情对区域制造业冲击，导致不良贷款规模及占比有所上升。”东方金诚披露。

在各家银行压降房地产贷款投放的同时，置换出的信贷投向何处？梳理来看，主要以小微企业、个体工商户、供应链金融、绿色金融等为主。如，珠海华润银行表示，将逐步压降房地产贷款规模，将发展重心转移至供应链金融、绿色金融；厦门银行则在“四年业务过渡期”政策下，不断向“银税互动”的个人经营性贷款倾斜；江西银行表示未来将将加大对中小微企业以及优质个体工商户的授信力度。