智能手机时代，消费者产生这样的一种感受：厂商牢牢把控了售后维修业务，导致维修价格居高不下。据外媒最新消息，美国十多个州正在推动所谓的 “维修权” 法律，法律的核心是将电子产品的维修业务开放给全社会，这将会让苹果手机在内的电子产品维修费下降。 据美国科技新闻网站AppleInsider报道，目前美国17个州的立法部门已经推出了“维修权”法律的草案，已经进入了立法的后续环节。 这些法律一旦生效后，电子设备的厂商必须向社会开放维修业务，其中包括提供详细的维修资料，公开供应各种维修零部件。这意味着消费者个人以及中小公司将能够进入电子产品维修领域，不仅费用将降低，此举也会减轻电子垃圾对环境构成的威胁。 据报道，推出上述法案的州包括夏威夷、伊利诺伊州、堪萨斯州、明尼苏达、北卡州等。而在去年三月份，提出类似法案的州还只有五个之多。 这么多州推动对电子产品的维修业务开放，据机构分析可能和近期苹果对旧款手机进行降速有关系。 据悉，包括苹果在内的许多消费电子公司，反对“维修权”立法。苹果认为，电子产品的维修服务应该由授权的机构或者个人来完成，必须获得专业训练。这种专业的售后维修服务能够保护厂商的知识产权，另外保证消费者维修的服务质量。 去年底，苹果高管在美国内布拉斯加州表示，如果相关的“维修权”立法将苹果手机排除在外，苹果将支持这一立法。 苹果官方或者授权服务商收取的维修费过高，这已经不算是新闻。除了苹果手机高昂的定价之外，后续出现问题时，消费者还将面临令人震惊的服务报价。 当然在市面上，也出现了一些第三方的维修商，也能够维修苹果产品。不过“维修权”新法律的推出，将促进第三方维修行业的发展，尤其是获得足够的维修零部件供应。 去年是苹果推出智能手机十周年，一家机构统计发现，在十年内，苹果除了卖手机，还通过手机维修服务获取了140亿美元的收入，成为一笔丰厚的“意外之财”。 而且在过去几年中，苹果多次上调了售后服务的价格。这也符合苹果更多通过服务业务赚取收入的转型战略（原因是三大电子产品销售出现萎缩，拖累公司的业绩）。 据悉，苹果在产品保修方面做出了严格的规定，使得消费者无法绕过这些限制维修手机，或是直接购买零部件动手维修。上述的“维修权”法律，将给这些单方面的限制画上句号。 在岁末年初之际，苹果手机发生了沸沸扬扬的降速门丑闻，苹果被指在新手机发布之前，故意降低旧手机的速度，以推动新产品的销售。面对外界的批评和集体诉讼，苹果公开道歉，并宣布将更换电池的价格从79美元降低到29美元，今年全年有效。 在全球各地，苹果已经因为降速门遭遇了近40宗诉讼。这是苹果历史上所遭遇的最严重消费者差评事件。此次事件是否会促使苹果反思，并对于老旧产品的售后服务和维修，做出重大改革，将值得关注。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
全世界汽车厂商和科技公司正在大力研发自动驾驶技术，其中谷歌兄弟公司Waymo、优步（Uber）、特斯拉是三家处于领先优势的厂商。据外媒最新消息，优步高管日前谈到了无人车的商用，表示将和竞争对手同步推出商用服务，意味着最早可能在今年。另据透露，优步自动驾驶汽车已经接送了五万个付费客人。 之前，Waymo公司宣布很快将在美国亚利桑那州的凤凰城，推出自动驾驶汽车的商用服务，将提供通过手机软件打车服务。之前消息称，该公司正在和保险公司进行协商，为乘客购买保险，这意味着商用服务已经近在咫尺。 据美国美联社报道，优步公司负责研发自动驾驶汽车的“先进技术集团”负责人梅霍峰（Eric Meyhofer）近日参加了美国底特律汽车展，他在接受媒体采访时表示，将和竞争对手同步推出不采用没有备份司机的无人车商用服务，但是这位高管并未给出具体的日期。 这位高管强调说，只有在证明没有备份司机的无人车足够安全时，该公司才会推出商用服务。“一旦我们认为足够安全，即通过了我们所称的自动驾驶汽车驾照考试，我们将会取消车辆操作员。” 他也表示，优步将会采取“进攻性”的积极策略。 目前看来，谷歌兄弟公司Waymo将成为全世界第一架商用的自动驾驶汽车公司。该公司的自动驾驶技术已经研发了十年，外界认为研发时间太长，之前谷歌母公司将Waymo独立分拆，希望能够尽早结束测试阶段，投入商用，为母公司赚取一些真金白银的收入。 除了Waymo之外，通用汽车旗下的巡航自动化公司也准备在明年某个时候，推出自动驾驶汽车商用服务。 需要指出的是，虽然各家自动驾驶汽车研发厂商的商用时间不同，但是在商用的商业模式上，业界已经形成了共识，即自动驾驶汽车将首先作为无人出租车使用，消费者可以通过手机软件直接叫车，在车辆完成订单之后，它将自动行驶到某个安静的角落，等待下一个订单。 在无人出租车商业模式成熟之后，自动驾驶汽车有望进入私家车和普通家庭的生活。 优步高管梅霍峰也介绍了该公司自动驾驶汽车的研发状况，据悉公司共有1600人研发自动驾驶汽车，分布在四个地点（分别是凤凰城、旧金山、匹兹堡和多伦多），目前参加测试的汽车一共有215辆，之前行驶了13万公里，另外已经完成了五万次付费订单。 不过之前的付费订单，均是在具备备份司机的情况下完成。优步的最终目标，是提供完全没有操作人员的无人出租车服务。 优步目前是全世界最大的手机打车公司，随着市场扩张，司机已经成为优步最大的运营成本，如果无人出租车投入商用，意味着优步的运营效率将会大幅提升，也免去今日无休止的司机待遇诉讼、外包工身份纠纷等。 据这位高管介绍，优步是在2017年推出无人车接送客服务，早期每辆车上有两名工作人员，一名人员记录车辆的工作状态，另外一名人员在驾驶座上，在出现意外情况时人工操控汽车。 后期，优步提高了工作效率，将测试人员减少到了一位，即在驾驶座上的人员负责相关的数据录入和记录工作。 上述高管表示，在无人车商用方面，优步将会采取类似Waymo的模式，即首先在已经具备三维数字地图的城市提供，后期将会逐步拓展到其他城市。 据悉，为了安全起见，优步目前的自动驾驶汽车行驶速度低于每小时64公里。 如今，许多研发公司都是在普通的路况下进行测试，但是如果进入商用，将面临各种复杂的路况，尤其是恶劣天气带来的糟糕路况。 梅霍峰表示，优步目前正在测试无人车在大雪覆盖的公路上行驶，因为这种天气下积雪将覆盖马路的标志线，将给自动驾驶系统的识别和判断带来一些挑战。 值得一提的是，作为全球研发自动驾驶领域最为领先的厂商，之前优步和Waymo之间发生了有关盗取商业机密的官司，优步一直否认盗取商业机密的指控，不过在诉讼过程中，优步已经解雇了此案的核心人物——Waymo加盟到优步的一名资深技术高管。 除了优步、Waymo之外，加州特斯拉公司很早之前就已经在电动车中整合了自动驾驶技术，也是商用比较领先的厂商。之前，特斯拉的一位车主发生了全世界第一宗自动驾驶致人死亡事故，随后特斯拉开始对自动驾驶软硬件系统全面升级，并且正在开发完全自动驾驶技术（完全无需司机的操控干预）。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
原标题：浦发惊爆775亿大案！违规放贷，手段隐秘，涉大批壳公司，9大问题逐个看！ 今日下午8点左右，银监会公布了对浦发银行成都分行违规发放贷款案件的处罚结果通报。 该银行向1493个空壳企业授信775亿元，换取相关企业出资承担浦发银行成都分行不良贷款。 中国银监会四川监管局对该银行的处罚结果中详细列明了9条违法违规内容。 9条违法违规内容逐个看 从中国银监会四川监管局的官网处罚公告中可以看出，被处罚单位为上海浦东发展银行股份有限公司成都分行，被处罚金额为4.6175亿元。 具体处罚公告中对应的主要违法违规事实有以下9条“” 1、内部控制严重失效，严重违反审慎经营规则。 2、未提供或未及时提供检查资料，不积极配合监管部门现场检查，对现场检查的顺利开展形成阻碍。 3、授信管理严重违规，严重违反审慎经营规则。 4、违规办理信贷业务，严重违反审慎经营规则。 5、违规办理同业投资、理财业务，严重违反审慎经营规则。 6、违规办理商业承兑汇票业务，严重违反审慎经营规则。 7、违规办理信用证业务，严重违反审慎经营规则。 8、违规办理银行承兑汇票业务，严重违反审慎经营规则。 9、违规利用保理公司进行资金空转，严重违反审慎经营规则。 这9条中所涉及的内容很广泛，主要是发放贷款方面的问题，还有一些同业投资、理财等业务。 问责处罚198人 在银监会的问题通报中，披露了更多的细节。 银监会在现场检查中发现，浦发银行成都分行存在重大违规问题，立即要求浦发银行总行派出工作组对成都分行相关问题进行全面核查。 通过监管检查和按照监管要求进行的内部核查发现，浦发银行成都分行为掩盖不良贷款，通过编造虚假用途、分拆授信、越权审批等手法，违规办理信贷、同业、理财、信用证和保理等业务，向1493个空壳企业授信775亿元，换取相关企业出资承担浦发银行成都分行不良贷款。 银监会表示，这是一起浦发银行成都分行主导的有组织的造假案件，涉案金额巨大，手段隐蔽，性质恶劣，教训深刻。 此案暴露出浦发银行成都分行存在诸多问题：一是内控严重失效。该分行多年来采用违规手段发放贷款，银行内控体系未能及时发现并纠正。二是片面追求业务规模的超高速发展。该分行采取弄虚作假、炮制业绩的不当手段，粉饰报表、虚增利润，过度追求分行业绩考核在总行的排名。三是合规意识淡薄。为达到绕开总行授权限制、规避监管的目的，该分行化整为零，批量造假，以表面形式的合规掩盖重大违规。此外，该案也反映出浦发银行总行对分行长期不良贷款为零等异常情况失察、考核激励机制不当、轮岗制度执行不力、对监管部门提示的风险重视不够等问题。 这一案发后，银监会高度重视，多次召开党委会议和专题会议研究部署查处工作，并成立专责小组，与上海市委市政府、四川省委省政府建立工作协调机制，通过采取强有力的措施推进风险处置和整改问责工作。在银监会统筹指导下，四川银监局制定实施“特别监管措施”，实行“派驻式监管”，开展多项专项排查治理，积极推动合规整改工作。四川省委省政府和上海市委市政府也高度重视，各方互相协作配合，共同推进风险处置工作，全力维护社会稳定和地方金融安全。 浦发银行根据监管要求，在摸清风险底数的基础上，对违规贷款“拉直还原”做实债权债务关系，举全行之力采取多项措施处置化解风险，并按照党规党纪、政纪和内部规章，给予成都分行原行长开除、2位原副行长分别降级和记大过处分，对195名分行中层及以下责任人员内部问责。截至2017年9月末，浦发银行成都分行已基本完成违规业务的整改，目前该分行班子队伍稳定，总体经营平稳正常。 多名银行人士被处罚 四川银监局除了依法对浦发银行成都分行罚款4.62亿元之外，还对涉案个人开出了多张罚单。 据了解，王兵曾任浦发银行成都分行行长，四川银监局的处罚理由为：王兵对浦发银行成都分行严重违法违规行为负有直接领导责任。具体处罚内容包括两条，1是警告，罚款50万元人民币；2是禁止终身从事银行业工作。 此外，四川银监局还对浦发银行成都分行2名原副行长、1名部门负责人和1名支行行长分别给予取消高级管理人员任职资格、警告及罚款。 银监会还表示，目前，相关涉案人员已被依法移交司法机关处理。银监会近日已依法对浦发银行总行负有责任的高管人员及其他责任人员启动立案调查和行政处罚工作。 此外，鉴于四川银监局对浦发银行成都分行相关风险线索等问题未全面深查，监管督导不力，对其监管评级失真，银监会党委责成四川银监局党委深刻反省，吸取教训，并对四川银监局原主要负责人和其他相关责任人进行了严肃问责，给予党纪政纪处分。 对于未来的工作，银监会表示，下一步将认真贯彻落实党的十九大、中央经济工作会议和全国金融工作会议精神，坚持“监管姓监”，勇于负责，敢于亮剑，进一步深化整治银行业市场乱象工作，打好防范化解重大金融风险攻坚战。 浦发银行去年曾否认成都分行被骗贷 2017年4月5日，一篇名为《浦发银行成都分行成“壳”公司温床，违规资金超1000亿元》的文章，在网络间流传。 该文章称，截至2016年11月末，浦发银行成都分行，向2010个非正常经营或虚假注册的“壳”公司授信1655笔，合计1600亿元。这些资金，最终由7大集团公司实际使用，截至目前已显现风险865亿元。 对此，浦发银行去年回应腾讯财经称，该行已关注到上述信息，“相关信息与事实不符”。该行同时表示，“近年来，受区域实体经济下行影响，我行成都分行资产质量承受一定压力，煤炭等产能过剩行业的贷款逾期情况攀升，我行总、分行均已采取必要措施加强管理，积极处置化解。目前我行成都分行经营正常，风险整体可控。” 相关公司当时也发声明，违规获取资金等信息为严重不实内容。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
近日，中国证券投资基金业协会(简称“中基协”)发布《私募投资基金备案须知》(下称《备案须知》)，明确私募基金的投资不应是借贷活动，对于不属于私募基金范畴的三类情形，将不再办理备案申请。 对于新规，私募机构反映不一。面对记者的采访，有的公司拒而不谈，强调公司从未涉及此类业务；有的公司则表示，此项规定是行业正本清源之举，有利于私募基金回归资管本质。 推动私募发展“正本清源” 中基协表示，私募投资基金是一种由基金和投资者承担风险，并通过主动风险管理，获取风险性投资收益的投资活动。私募基金财产债务由私募基金财产本身承担，投资者以其出资为限，分享投资收益和承担风险。私募基金的投资不应是借贷活动。 根据《备案须知》，下列不符合“投资”本质的经营活动不属于私募基金范围:底层标的为民间借贷、小额贷款、保理资产等《私募基金登记备案相关问题解答(七)》所提及的属于借贷性质的资产或其收(受)益权；通过委托贷款、信托贷款等方式直接或间接从事借贷活动的；通过特殊目的载体、投资类企业等方式变相从事上述活动的。2月12日起，中基协不再办理不属于私募投资基金范围的产品的新增申请和在审申请。 业内人士指出，《备案须知》明确私募基金不得通过委托贷款、信托贷款等方式直接或间接从事借贷活动，也直接堵住了私募基金借助信托贷款进行非标业务投资的通道。 所谓委托贷款，是指由委托人提供合法来源的资金转入委托银行一般委存账户，委托银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款业务。由于委托贷款并不计入银行的资产负债表内，因此借助委托贷款作为通道的非标业务模式近年来迅速扩张。 “监管叫停非标业务，有利于主动管理能力较强的私募进一步发展。近年来，私募规模快速扩张，但其中有些业务与主动管理完全无关，且层层嵌套，追踪到底层资产，很多都是投向房地产业，这种模式不可持续，也违背了私募管理的本质。”杭州某私募基金投资人士表示。 “严监管”持续加码 事实上，监管层此前已经叫停了基金专户和券商资管投信托贷款。“结合此前资管新规限制非标业务、银信合作业务严格限制、多家信托承诺2018年信托通道业务只降不增、委贷新规禁止任何受托资金和具备贷款资质的机构作为委托人发放委托贷款等，监管基本形成了四条道路联合封堵的态势。对非标业务的打压，已上升到一行三会同步协调出台政策的层面。”金融监管研究院院长孙海波指出，在严监管格局下，2018年非标业务量或将巨额缩量，一季度表外资产回归表内的进程一定会加速。 华泰证券研究员沈娟表示，近期资管新规大框架下的部分细则逐步出台，预计2018年新增非标业务量将明显下滑，非标业务回表内、回信贷是大势所趋。在监管封堵非标的背景下，预计“非标融资需求转标”将是未来一大发展方向，ABS、信贷收益权等在交易所或银登中心等交易机构挂牌流动的标准化资产，将是解决非标融资需求的重要手段。 上述私募人士也告诉记者:“随着非标业务被限制，将推动私募回归资产管理本质。未来部分私募机构业务将出现萎缩，加速行业洗牌，不合规的私募机构会被清掉。” 从监管趋势看，私募行业的梳理和规范亦在不断加强。在《备案须知》发布当日，中基协还发布了《私募证券投资基金会员信用信息报告工作规则》(下称“规则”)及指标定义(下称“信用体系”)，率先在私募证券投资基金领域启动了会员信用信息报告工作，旨在进一步强化私募基金市场化的信用式自律约束。 中基协表示，由于私募基金行业的特殊性，相关合作机构在获取管理人信用信息时，需要完成大量的尽职调查工作，且行业多头重复尽调现象突出，提高了成本、降低了效率。信用信息报告可以构建相对透明、持续的私募基金管理人信用档案，有利于提升私募基金行业信息对称程度和在资产管理行业的地位，也有利于增强银行、保险资金、养老金等机构投资者选择私募基金作为投资标的的信心。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
几个月前，傍着银行的大腿，信托、券商资管、基金子公司、私募还在非标通道业务上大干特干，管理规模得到大幅增长的同时，腰包也鼓了。 不过，今年开始，好日子就要走到尽头。强监管利剑之下，机构正式进入压通道模式，银行资金的固有流向将随之改变，资金也将重新被分配。 “之前我们是用基金子公司来做通道业务，最近监管层下通知后，我们改走信托通道了。”1月18日，上海一家小型私募机构业务经理向《国际金融报》记者表示，而目前信托的通道费用已从此前的千分之一上涨至千分之三左右，比原来高了一倍多。 华东地区一家证券公司业务经理何建胜向记者直言，之前监管强势叫停多渠道通道业务后，很多基金子公司、私募基金都开始将通道业务转移到信托，“个别信托机构趁火打劫”。 金融行业“压通道” 2018年，金融行业对关键词达成共识，即“压通道”。银证保三会关于通道业务也开始管理与规范。 先是银监会出台“55号文”规范银信合作业务，银行将表内资产转移到表外，包括自有资金投资信托产品，以及银行表内信贷通过信托转让等形式被规范。 随后，证监会禁止券商集合资管和基金子公司一对多专户投信托贷款，规定集合资管计划不得参与委托贷款和信托贷款。 可以看出，监管机构要联手整治的就是委托贷款、信托贷款，这是非标业务的重要模式。 虽然针对信托行业的政策还未正式落地，但各家信托公司内部已开始自行“约束”，该收缩的收缩，该表态的表态。 1月11日，华鑫信托向各部门下发《关于规范公司业务发展的通知》，防控通道类银信合作业务风险。内容包括合规管理部门对项目合同问题严格把关，存在严重合规问题的不允许上会；进一步规范证券投资类业务，暂停设置有中间级（夹层）的结构化证券投资类业务；公司对银信合作业务进行节点规模控制，确保银信合作业务规模不新增；单一银信合作业务，信托报酬率原则上不低于千分之二。 信托趁机涨费用 何建胜向记者表示，券商资管、基金子公司和私募通道业务目前处在过渡阶段，到2019年应该会全面退出，现在只剩下信托通道。目前信托机构的状态是保留信托通道，严控通道规模，存量不续，增量不加，这也就推高了通道业务的费用。 “政策是把双刃剑，在其他通道被堵死，业务又需要有人来做，此时供需关系自然就不平衡。”一家股份制银行资管部负责人表示，基金子公司、券商资管通道业务都“歇”了，那么在监管政策正式下来前，作为“幸存者”的信托就可以趁机打擦边球提升通道费。 对于信托公司目前具体的业务开展与收费情况，北京某信托公司业务经理表示，在目前一些私募机构会借用信托公司通道，而费用基本要“一家一谈”，每家信托公司产品情况不同，收费也不一样。有的信托机构除了负责通道业务，还承担产品的销售。 信托行业承压转型 在中国人民大学信托与基金研究所执行所长邢成看来，预计之后信托业资产规模增速将明显回落，绝对规模可能下降，甚至有可能跌破22万亿元大关。 不过，从规模的此消彼长来看，通道业务出走证券、基金转投信托后，业务规模已有一定的增长。中国信托业协会最新数据显示，2017年前三季度新增单一信托3.56亿元，同比增长24.91%；全类型信托更是在前三季度达8.63万亿。 业内人士普遍预计，四大非标通道业务规模代谢已提速，业务流失是大势所趋。 “不过，通道业务并不是信托机构的核心竞争力，在监管正式落地前，正好给信托行业转型赢取一定时间。”何建胜表示。 直接转向信托融资或是选择之一。北京一家信托公司研发部人士认为，这将间接为信托带来主动管理的机会。从短期来看，对委托贷款业务的限制，部分业务可能转向信托，由信托以主动管理的形式，通过单一主动管理型信托贷款为交易对手提供服务，信托公司需要进行更为详尽的尽调，承担更多的受托人责任。 而近日，华东地区一家信托机构内部下发通知要求，鼓励业务部门在符合监管要求和风控标准的前提下，积极开展主动管理业务，以及资产证券化、家族信托、公益信托等创新型事务类信托业务和发挥信托制度优势的本源业务。 中建投信托研究创新部相关人士也表示，未来信托公司去通道化的大方向没变，竞争仍然集中在主动管理能力、风险控制能力、资产配置能力等方向。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
1月19日，深圳市人民政府金融发展服务办公室发布《关于进一步做好全市网络借贷信息中介机构整改有关事项的通知》，同时一并发布的还有《深圳市网络借贷信息中介机构整改验收指引表》。 关于进一步做好全市网络借贷信息中介机构整改有关事项的通知 根据《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（银发〔2015〕221号）、《国务院办公厅关于印发互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》(国办发〔2016〕21号)文件要求，为进一步做好全市网络借贷信息中介机构（以下简称“P2P企业”）整改工作，现就相关事项通知如下： 一、整改范围、时间和申报单位。在深圳市行政辖区注册、前期未接到现场检查通知的P2P企业，自本通知下发之日起，至2018年2月5日前，立即向注册地所属的区金融工作部门（参见附件1）申请登记整改。逾期未申请登记的P2P企业将不纳入本次现场检查，各区可以不接受逾期未报的P2P企业进行整改验收及备案登记。 二、整改标准和注意事项。上述P2P企业应逐条依照《深圳市网络借贷信息中介机构整改验收指引表》的要求（参见附件2），认真开展自查，如实填写指引表，并在向各区申报时，提交经法定代表人签字的指引表和企业基本情况说明（股东、待偿余额等）盖章件。前期已进行现场检查的P2P企业，应当严格按照银监会和我市有关要求，加快推进整改进度。其中，对于《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定的十三项禁止性行为及单一借款人借款上限规定，P2P企业应当于2018年6月30日前完成违规存量业务的化解，相应存量业务没有化解完成的P2P企业不予备案登记。 三、经营地址变更问题。为有序开展现场检查和整改验收工作，自本公告发布之日起，在深P2P企业在向各区申报登记后，不得在市内随意变更注册地址和实际经营地，待验收通过后再向市有关部门申请变更，若因变更造成验收问题，其后果由企业自行承担。 四、其他事项。按照银监会《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（网贷整治办函[2017]57号）文件要求，我市各有关部门将严格验收标准、扎实做好整改验收工作，对于在2018年6月30日前没有通过本次整改验收，无法完成备案登记但依然实质从事网贷业务的机构，市整治办将协调市各职能部门根据相关规定予以处置。 特此通知。 深圳市互联网金融风险等专项治理 工作领导小组办公室 2018年1月19日 深圳市网络借贷信息中介机构整改验收指引表 ...
网贷平台超标资产消化道阻且长。 2016年8月24日，网贷行业合规基本原则《网络借贷信息 中介机构业务活动管理暂行办法》（下称《办法》）发布。其中，对网贷平台影响最大的莫过于限额令：个人在单一网贷平台借款额不能超过20万元，企业借款额不能超过100万元。 距离《办法》发布已过去近一年半时间，互联网金融专项整治因问题的复杂度和难度延期。按照银监会P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组工作部署，各地要在2018年4月底前完成主要网贷机构备案登记工作，最迟应于2018年6月末之前完成相关工作。当前，几乎所有的网贷平台正在全力以赴进行备案前的整改工作。 “存量超标资产是当前公司备案遇到的最大挑战。”1月16日，在财富星球公司举办的资产端战略转型会议上，财富星球CEO郭新涛坦言。公司在2017年3月份接到备案通知，停止代理人模式改为直投模式，并且完成信披相关工作。但必须在2018年4月份之前完成清退超标资产的工作，同时找到优质合规资产，任务很重。 超标资产清退压力大 郭新涛在会后透露，目前公司存量超标资产规模超过亿元，以企业供应链资产为主，主要是企业借款还未到期。郭新涛还表示，公司一方面在和企业沟通提前还款，另一方面也会为企业寻找一些银行、信托等资产接手，可以按要求在备案前完成超额资产清退。 网贷行业中以大标资产为代表的红岭创投如何调整至目前依然备受关注。 2017年7月，红岭创投宣布用大概三年时间，到2020年12月31日，将现有产品全部清理完成。而在1月2日，红岭创投董事长周世平表示，“老周只是要将大单资产清盘，合法合规的业务还会做。” 据统计，以2017年12月成交量突破亿元的平台为样本，截至2017年12月末，样本平台中每个借款人待还金额超过20万元的累计待还金额，占样本平台总待还金额比例为43.61%。每个借款人待还金额超过100万元的累计待还金额占样本平台总待还的比例为29.80%。 由于数据匹配原因，无法准确区分借款人为自然人还是企业。尽管与年初相比，平台待还超20万元的占比约下降了14个百分点，待还超100万元的占比约下降了17个百分点，行业不断在限额方面合规形势趋好，但表明超标资产清退压力仍然很大。 自2016年8月24日起，网贷平台如果新增超额资产有可能不予备案。习惯了大单模式“赚快钱”的网贷平台，必须回归小额、分散定位。在个人20万、企业100万的要求下，行业多数平台纷纷瞄准以个人客户为主的小额借贷资产，以现金贷、消费贷为主。 细分市场寻找资产 一哄而上很快带来乱象。比如，因为征信基础不完善，网贷平台从事现金贷、消费贷时多头借贷严重，坏账风险较高，平台也普遍采取了高息费覆盖高风险、强催收的方式，造成部分社会恶性事件。 “行业大量盯着20万的个人信贷资产，甚至5000元的信贷需求，忽视了100万的小微企业需求，能否找到批量的、较优质的小微企业资产是关键。”郭新涛表示。 网贷平台在资产端发力，如小微企业融资、个人消费类（汽车、教育、医美、 电商分期、旅游、租房、装修等）成为重点布局方向。而一些平台凭借对细分领域的资源和行业把握成为隐形冠军。 一些平台，如微贷网在车贷领域、开鑫贷在小微企业服务领域、拍拍贷在个人小微借贷领域等成为代表平台。 尽管小微企业资产是蓝海领域，但也遍布礁石。郭新涛坦言，寻找到这些资产领域并不容易，其公司在2014年曾试图切入线下珠宝行业，但发现自己做珠宝风控很难。当时民生银行做珠宝分行邀请珠宝行业泰斗人物坐镇，而这样的模式对于网贷平台很难复制。而进入新领域的资产风控和行业经验都十分重要。当前，公司的资产端通过与中再生协会绿色金融服务中心合作，主要针对绿色金融领域的小微企业、个体户借款需求和资金周转需求。尽管绿色金融领域收益相对较低，资金周期较长，不过行业发展仍在早期阶段。 中国社科院金融研究所所长助理杨涛表示，以可再生能源领域为例，既有大企业，也有众多小企业甚至个体户，以网贷为代表的小型零售金融服务可以进行对接，而大型金融机构当前还难以深入满足这一领域的需求。而未来，行业有望快速标准化形成大的规模经济体，机构需要在不断竞合生态中重新定位。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
读懂君了解到，国家税务总局所得税司关于新三板股权交易个人所得税的核查工作正在有序地进行中。 近日，有不少新三板投资人接到了征收交易资本利得税的电话，相关工作人员要求投资人截图证明交易买进、卖出的情况，并及时于公司所在的当地税务局进行申报。 但至今为止，对新三板资本利得的确认也尚无明确界定，“做了10次交易，9次赚了钱，第10次亏光了。收不收税？怎么收？浮亏是否可以抵扣？”不断有投资者发出类似疑问。 读懂君从相关方面了解到，股转公司已经注意到该问题，正在解决该问题。 新三板的资本利得税来了？ 税务总局的核查文件让一些新三板投资者有些惊讶。对投资者来说，数年的交易时间里并未缴纳过因二级市场资本利得的税费。实际上，目前新三板的税收政策中，针对资本利得的部分仍是空白。 一位律师事务所的人士表示：“在此之前，中国大陆没有开征独立的资本利得税，但是企业所得税、个人所得税均有相应的课税规定，也就是说资本利得之前一直并入企业所得税中了。” 至于新三板税收问题，根据《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》（国发〔2013〕49号）的规定，明确指出：市场建设中涉及税收政策的，原则上比照上市公司投资者的税收政策处理。 而我国目前的税收法规中，比如《财政部国家税务总局证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》（财税〔2015〕101号）、《财政部国家税务总局关于完善股权激励和技术入股有关所得税政策的通知》（财税〔2016〕101号）第四条规定等多个文件明确了新三板挂牌公司印花税、股息红利个人所得税的征免政策。 但是对于挂牌公司或是新三板投资者因在新三板市场转让所持有的股票获利如何缴税至今并未出台明确的政策。事实上，市场长期以来也认为此项税种不适用于新三板市场。 与此同时，对于目前尚未有明文规定的局面下，各地的税收政策并不统一。在此前读懂君报道《广东税务局发文，筛选新三板交易500万以上未申报事项》的文章中，市场人士普遍解读认为：此次税务总局核查的范围，并未包括所有新三板市场的二级市场交易环节，而是指向比较明确就是针对高收入、高净值纳税，具体而言指500万及以上的交易。 近期，北上广各地已经开始了核查和反馈的工作。但根据了解的情况，此次各地核查后发现的疑似案例数量并不多。以广东省为例，有媒体报道，目前广东全省的疑似案例仅有不足20例，且分布比较分散。而如西北多个地区辖区内几乎没有相应的案例。 而此次核查行动，意味着相关税收政策将很快明确。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
人民视觉 如今，经常看到一些老年人受骗上当的新闻。理财欺诈、保健品推销、“以房养老”骗局，甚至传销、非法集资……特别是在互联网快速发展、人口加速老龄化这样一“快”一“老”的新趋势下，针对老年人的骗局也呈现出花样翻新、层出不穷的特点。即使媒体频频曝光提醒，即使不少老人文化程度较高，但仍会掉入陷阱，这背后有哪些社会原因与心理原因？老年人怎样才能远离陷阱？每个人都将老去，如何从制度层面堵漏洞、补短板，让老人们安享晚年？希望我们的报道能推动更多人关注这些问题。 ――编者 “骗老” 陷阱五花八门 除了保健品消费，收藏品投资、高额借款、高息理财也成为老年人受骗重灾区 “我妈一向勤俭，没想到买保健品这么肯花钱。”天津市河西区居民王霞无奈地说。她的母亲陈英娥今年65岁，是一名退休教师。“一开始她出去遛弯，经常拿回免费鸡蛋、香油、毛巾等，我也没多想，后来她买回几盒保健品，说是可以治疗高血压，花了她3个月的退休金――9000多元！” 王霞觉得这钱花得不值，劝母亲哪里不舒服就去医院看，不要听信保健品推销员的话。陈英娥却反驳：“我觉得有用就行，再说我花的是自己的退休金。有人买了十几万元的药呢，我花这点你就心疼？” 陈英娥所住的社区有4家养生馆，里面坐满了老年人。店员在门口看见老人就“爷爷奶奶”地叫得亲，通过健康知识讲座、免费赠送、夸大药效等方式一步步让老年人“上钩”。 中国食品科技学会副理事长朱蓓薇说：“保健品销售中，个别企业夸大宣传，主要受害群体就是老年人。”济南市老年人防诈骗维权中心发布的《老年人法律观念及维权意识现状调查报告》显示，32.6%的老年人曾遭遇过诈骗，是诈骗的主要受害人群，其中以营养保健品诈骗为主。 近年来，欺骗老人消费的花样越来越多。比如，以投资养老公寓为名，以高额回报、提供养老服务为饵，引诱老年人加盟投资；通过举办所谓的理财讲座、免费体检、免费旅游、发放小礼品等方式，引诱老年人投钱。 62岁的北京市民杨楠，没有任何收藏经验，偶然认识了一名收藏品公司的工作人员，被“忽悠”购买了一幅“名人字画”，花了10万元。之后，又有一家自称是拍卖公司的人说可以帮她找客户，将收藏品卖出去，但需要交一笔过海关及鉴定、拍卖的费用。杨楠将5万元汇过去后，再也联系不到对方。 北京律维银龄研究与服务中心对1万名老年人开展的养老服务需求问卷调查显示，保健品消费、收藏品投资、高额借款、高息理财成为老年人被骗的重灾区。 老人被骗原因复杂 经济上有不安全感，情感上被家人忽略，管理上有不少漏洞 “投了3万元，就这么打了水漂。”提起几年前的“e租宝”理财投资，天津居民刘东气不打一处来。 当时，70岁的刘东和朋友一起到天津市某写字楼听投资理财课，高额回报让他心动。“儿子每月要还房贷，还要供孙子上学，压力很大，我想多帮帮他。”抱着侥幸心理，刘东投了3万元。没想到，半年后，刘东发现这里人去楼空，“别说利息，本金也没了着落。”刘东叹口气。 随着中国进入老龄化社会，针对老年人的骗局越来越多。即便受过高等教育的老人，不少也难逃骗子“手掌心”。老年人为何这么容易被骗呢？ ――缺少经济安全感。 六七十岁的老年人，是改革开放后居民收入水平持续增长的受益者，有一定储蓄，但普遍缺乏投资理财观念和知识。特别是年轻时没有个人养老规划，退休后收入锐减。很多人不仅指望不上子女，还可能被“啃老”，这都让退休后的老年人倍感经济压力，缺乏财富安全感，容易落入骗子的圈套。 ――心理需求被家人忽视。 朱蓓薇说，一些保健品公司利用老年人追求健康长寿或者患病又不愿意去医院的心理，通过销售人员游说，甚至是雇托儿设局欺骗。而家人往往忽视老年人的心理状态。“平常我们工作太忙，业余时间还得陪孩子上兴趣班，确实和父母交流的时间不多。”王霞说。 进入晚年，人的体力和精力都在衰退，需要家人关怀。“老年人对关爱、归属的渴求使得骗子有机可乘。”清华大学心理学系博士蔡浏阳说，“骗子们不会一开始就向老人推销保健品，其营销过程会针对老年人的特殊需求，循序渐进地骗取信任。”研究发现，年轻人通常根据对方的行为决定是否投资，但是老年人做决策时容易轻信看上去“靠谱”的面孔。 ――正规老年服务市场发育不足。 陈英娥退休后不爱跳广场舞，也没什么去处。王霞说：“我偶尔陪她逛街，她总说那都是年轻人喜欢的东西，适合老人的商品太少了。”目前，许多正规金融机构、营养机构、医疗机构等忽视老年群体需求，很少深入基层开展专门知识讲座，反而让不少骗子占领了这块市场。 蔡浏阳认为，老年人对传统媒体普遍有较高认同度，一些出现在电视或报纸上的假“专家”“教授”虽然屡被曝光，但还有很多老年人蒙在鼓里。“应尽量多地科普相关知识，让老人接收正确的信息。” ――相关部门监管缺位。 “钱要不回来，骗子抓起来有啥用？”刘东感慨。“相关执法部门在处理老年人骗局案件时存在监管有漏洞、执法有盲区的现象。”中国法学会消费者权益保护法研究会副会长刘俊海说，很多案件不能及时处理，无法给老年人一个说法，再次伤害老年人。 据了解，监管部门打击违法推销保健品，主要看是否存在涉嫌虚假宣传、销售假冒伪劣商品、无照经营等违法行为，但很多商家有正规的手续，销售人员往往暗地里向老年人肆意夸大功效，很难取证。对此，法律界人士建议，保健食品常常以会议形式营销，可根据《中华人民共和国城市房地产管理法》，禁止宾馆、厅堂等场馆机构出租房间用来从事违法经营活动。由工商、公安等部门联合建立房屋租赁信息实时登记平台，让上述场所保证不为保健食品虚假宣传、欺诈销售等会议营销活动提供场所，从硬件上斩断虚假宣传的销售链。 别让骗局继续害人 老年人伤财伤心又伤身，“骗老”竟成为一种新职业 “我爸总念叨钱白瞎了，有时候还自言自语，我真担心他会抑郁。”刘东的儿子刘建民很发愁。 “我妈只吃保健品，结果没控制住血压，造成视线模糊，去一趟医院，花了不少钱。”王霞说。 “老年人受骗后，自尊心也会受到伤害，对他人信任度明显降低，家庭成员如果处理不当，会给老人精神上造成很大压力，严重时可能会伴有抑郁、焦虑等心理问题，陷入消极状态。”蔡浏阳说。 针对老年人的骗局往往给受骗老人及其家庭造成很大危害。有的老人被骗走多年积蓄，家庭生活陷入困境，家人关系紧张；有的因服用保健品不当而出现身体不适，甚至人财两空。 更严重的是对社会的危害。由于违法成本远远小于违法收益，行骗老年人竟然成为一种新“职业”，一些年轻人甘愿充当陌生老年人的“孙子孙女”骗钱谋生，不寻求正当职业发展。“高收益使违法分子猖獗，污染社会风气，助长不劳而获、见利忘义的不良风气，产生极其恶劣的社会影响。”刘俊海直言。 蔡浏阳建议，如果家中老年人被骗，家人不应一味责备，而应给予足够的关爱，多陪伴老人，理解老人的心理需求，多沟通交流。在日常生活中多为老人普及知识，给予适当提醒。此外，子女与其责怪老人，不如向消费者协会投诉维权，或到公安机关报案。 “老年人普遍缺乏自我保护意识，迷信理财产品、保健品，其实天上哪里会掉馅饼呢？”刘俊海提醒受骗老年人及亲属，要注意保存证据，如协议书、保证书等。 “相关监管执法部门，比如工商、食药监、公安等，应铸造监管合力，消除监管盲区，形成监管网络，针对老年人骗局建立无缝衔接的预防和打击机制。”刘俊海说，消费者协会也要做好消费者教育工作，按时发布消费警示；投资者保护公司、中证中小投资者服务中心应加强老年人风险教育工作，实现协同共治。 此外，社区等基层组织以及老年人子女也要从多方面入手，帮助老年人了解新信息、认清骗局、提高警惕，为老年人“扎好篱笆，看紧钱袋”。 《 人民日报 》（ 2018年01月19日 17 版） ...
摘要：虽然股价遭遇持续棒杀，但两家公司都开始有机构席位入场抄底。短期来看，这些机构也不过是接了空中飞刀，短期皆被套严重。 与大盘指数的昂扬向上形成鲜明对照，ST信通与ST保千里这对二级市场的“难兄难弟”，被交易所特殊处理后，复牌以来便持续演绎“高空跳伞”的惊悚大片，携手下坠，势如蹦极。 目前，两家公司股价的连续跌停天数分别达到16天（午盘跌4.66%）和14天，已经直逼此前*ST众和创下的A股最长连续跌停纪录（连续18天跌停）。 而背后数据显示，悲催踩雷的并非只有停牌前没能出逃的投资者，部分机构也半空接了飞刀，尽管因为接盘规模较小，浮亏金额也并不算大，但这些资金目前无一不处于深度套牢状态，两家公司的继续跌停，给这些机构资金同样割出了带血伤口。 逆势连跌 ST信通与ST保千里，毫无悬念地登上A股近来连跌天数最多的榜单前两位。 （数据来源：wind） 2017年11月3日到11月30日，*ST众和曾以连续18个跌停，创出A股历史上最长跌停纪录。而从2018年1月18日盘面来看，ST信通已经在第16个跌停时被买盘“救起”，今日上午放出巨量，从以往规律来看，距离短期变盘或已经不远；但ST保千里依然在无量的一字跌停中蛰伏，即便14个一字跌停之后，股价反转迹象短期难见，能否“超越”*ST众和创出连续跌停新纪录，仍有待后续走势给出验证。 ST信通与ST保千里，一家注册在东北，办公于北京；另一家注册于江苏，办公于深圳。两家公司相隔数千公里，为什么在“戴帽”和二级市场表现方面表现出“同病相怜”呢？ 生产经营活动受到严重影响成为两家公司的共同命运。 对于ST信通来说，由于亿阳集团的债务危机，截至2017年底，ST信通被法院申请冻结的资金总额已经高达34.8亿元，占公司最近一期经审计的净资产比例为107%；实际冻结8.62亿元，占公司最近一期经审计的净资产比例为26.83%。此前ST信通还曾推进重组，但因亿阳集团的债权债务纠纷涉及到公司，ST信通在此过程中便收到证监会调查通知书，最终不得不宣布终止重组。 ST保千里也同样面临流动性风险，公司上下游供应链均受到影响，原材料供给不足、客户订单不能正常承接；公司主要银行账户已被冻结，大量应收账款与预付账款目前未能收回，资金周转出现困难。由于公司经营状况恶化，订单大幅减少，人员不断流失，生产经营处在半停顿状况，且公司三个月内不能恢复正常生产经营。 股价的持续下跌，投资者很无奈，后果很严重。 最直接可见的，就是大股东的质押融资风险的显性化。 其中，ST信通早在1月4日就表示，由于公司股票价格连续下跌，公司实际控制人邓伟的股权质押融资已经触碰警戒平仓线，实际控制人积极采取相关增信措施。 而早在1月10日，ST保千里的股价也已逼近（或跌破）前十大股东中多位质押大户所质押上市公司股份的平仓线。由于这些大股东持有的ST保千里股份多数为公司借壳上市时的增发股份，尚未解禁；且已全部质押，无法补仓。 机构入场 值得注意的是，两家公司都有机构股东现身。以ST保千里为例，公司2017年三季报显示，多只基金和机构管理计划持有ST保千里，而且由于ST保千里在2017年四季度的大部分时间里都处于停牌状态，且复牌后就直接连续跌停，因此2017年三季报所显示的持股机构没有逃命机会，只能全部被“闷杀”。 不过，遭遇闷杀的并非只是先期的“不幸儿”。虽然股价遭遇持续棒杀，但两家公司都开始有机构席位入场抄底。短期来看，这些机构也不过是接了空中飞刀，短期皆被套严重。 早在1月3日，ST保千里刚刚第三个跌停时，就有两个机构席位忍不住手痒，在跌停价位进行了买入操作。虽然买入金额不过区区7.99万元和5.82万元，但相比于两家机构8.91元的入手成本而言，这两笔资金已经出现了高达43%的浮亏，且浮亏比例有望继续扩大。 就在1月11日ST保千里迎来股价第9个连续跌停之际，又有机构席位大胆买入15.39万元的股票，且这次登上了买入金额排名前5的营业部的首位。按照当日6.56元的价格计算，该席位买入2.35万股左右，不过，这笔资金目前也处于套牢状态。 ST信通也同样获得了机构资金的青睐。1月4日，一笔4.36万元的机构专用席位资金在跌停价位买入ST信通，当日公司股价为8.48元，倘若这笔小资金此后没有进行卖出操作，那么已经浮亏了40%。 实际上，这些买入的机构资金，短期实现卖出的可能性极小。 一方面，由于公司股价连续跌停，买单稀少，对手盘不易出现；另一方面，这也不符合机构专用席位的操作风格。 有基金人士对记者分析说，在交易公开信息中出现“机构专用”的，通常包括以下多种类型：基金专用席位、券商自营专用席位、社保专用席位、券商理财专用席位、保险机构专用席位、保险机构租用席位、QFII专用席位等机构投资者买卖证券的专用通道和席位。而倘若某只股票的交易公开信息中出现“机构席位”净买入，则往往代表着股价具有一定的上涨空间。“通常而言，机构的买卖操作不是短线炒作，更多的是看好股票的成长性或估值优势。” 为什么这些机构资金勇于担纲“赏金猎人”呢？这与两家公司股票连续下跌之后，在基本面与投资价值的拉扯中，疑似开始出现力量反转有一定关系。以ST信通为例，上海市东方剑桥律师事务所吴立骏律师便认为，公司的局面并非极度绝望。“从三季报的资产负债表来看，净资产还有30个亿，有能力应对目前披露出来的债务问题。虽然目前银行冻结了公司的账户，但是有相当一部分是违规担保后导致的后果，最终是承担部分还是全部的担保责任和义务还存在一定的不确定性。另外，公司业务还是具备一定盈利能力的。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
