3000元的贷款3个月后是如何变成3万元？ 不良校园贷危害的新闻屡见不鲜，为何不良校园贷仍有生存土壤？3000元的贷款3个月后是如何变成3万元？日前，汉江师范学院辅导员毛晶玥带着这样的疑问去寻找答案，并制作成抵制不良校园贷的教学视频成为了网络红人。 “只是做了辅导员该做的事儿” 由于工作的原因，去年下半年，毛晶玥开始接触不良校园贷，试图揭露不良校园贷陷阱的套路。 毛晶玥匿名加入一些不良校园贷QQ群，把自己的经历、体会和不良校园贷的危害以及应对对策等拍成视频，放给学生们看。这个视频一经制成，在各个高校群体、网站中流传。在获得巨大点击量和一致好评的同时，不少媒体、网友将毛晶玥称为“潜伏在不良校园贷群里的美女卧底辅导员”。 对于自己成为网红，毛晶玥对此解释：“我只是做了辅导员该做的事儿。” 毛晶玥说，她有两个疑问：一个是疑惑学生的贷款是怎样在短期内由几千元变到几万元。另一个是催收非法利息的组织抓住了学生的什么痛点，为何底气如此足。 带着这两个疑问，毛晶玥利用贴吧、微信平台找网贷代理人，进入催收QQ群来寻找答案。在默不作声地观察了几个月后，毛晶玥渐渐有了自己的看法。“以前，我们一直都在向学生宣传不良校园贷的危害，但什么是不良校园贷？危害究竟在哪儿？这些其实并没有讲清楚。”毛晶玥说，很多网贷平台变着花样玩套路，有的让学生在网贷之前签保证书说自己不是学生，有的以假装购买物品的形式，让学生签分期付款合同，实施变相放贷。 利率可以高达200% “这些不良校园贷的合同，看上去似乎合法，但实际上有很多让人看不懂的条款和算不清楚的利率。”毛晶玥举了个例子，某某贷以月利率0.99%的噱头，造成利息不高的假象，但经过推演后她发现，这款网贷的实际年利率达到了21.25%，再加上各种名目的手续费、中介费，有些不良校园贷的利率可以达到50%甚至200%。 毛晶玥发现，这些不良校园贷和正规贷款相比，门槛很低，所需证件也非常少。网上还有各式各样的网贷吧、催收群，这些群里有专门教放贷者催款的技巧，还提供异地上门催收、“短信轰炸机”轮番轰炸等服务。一旦有学生还不上钱，就会遭到各种各样的骚扰，直到还清欠款为止。 “通过实际体验，我接到过各种骚扰电话，催款者咒骂、扬言要给学生订花圈，甚至说如果学生不还款，就要来学校把学生带走。我很好奇，这些催款电话为什么这么有底气。”毛晶玥告诉记者，学生接到这样的电话后大都很恐惧，有些甚至躲在宿舍里不敢出门。 “学生还不起只能让家长来还，放贷者手中有学生的在校信息，这些学生大多是独生子，不少家长害怕孩子有不良贷款，影响孩子的学业，所以有不少人宁愿偿还这些不受法律保护的高额利息来息事宁人。”毛晶玥说。 据新华社 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

年终岁尾，正是用钱多的时候，一些违法犯罪分子趁机实施网贷诈骗，不少群众不仅没有贷到款，反而遭受了财产损失。警方提示，广大群众勿轻信非法网贷平台“只凭身份证就可以贷款”或“无抵押、低利息”等幌子，避免上当受骗。 今年11月30日，赤峰市翁牛特旗的杨某在手机上发现一个网上借贷网站，“低息、无抵押、迅速到位”的字样格外醒目。急用钱的杨某便在手机上填写了含有个人信息的申请表。 几天后，一名女子打来电话，告知杨某８万元低息贷款将很快到账，还通过传真发给杨某一张盖有公章的“担保合同书”，让其签完合同在家等电话。两天后，又有一名男子给杨某打电话称，他具体负责杨某的贷款业务，想拿到贷款一切都得听他的。 杨某按照该名男子指示，将自己的银行卡号发给对方，并向卡里预存了2.4万元“保证金”。随后，该名男子又欺骗杨某向其提供银行发送的短信验证码，并指挥杨某多次进行转账操作，将“保证金”全部骗走。12月5日，发觉自己被骗的杨某前往公安机关报案。 翁牛特旗公安局办案民警表示，这起案件是典型的利用虚假网上借贷网站进行的诈骗案。如果受害群众不按骗子的要求去做，骗子会以“已和他们签了合同”为名，威胁将受害群众拉入所谓“黑名单”，并威胁起诉索赔巨额违约金。一旦落入圈套，他们就以“验证还款能力”为名，要求受害群众缴纳“手续费”“保证金”，实施诈骗。 办案民警表示，近期当地已发生多起类似案件。根据法律规定，各地小额贷款公司和担保公司是不能异地跨区放贷的，这些公司在网上发布的“只凭身份证就可以贷款”的信息不可信；此外，所谓“低利息、额度大、无抵押、无担保、无责任”的贷款也是不存在的，只是非法网贷平台用来骗人的诱饵，一定不要贪图小便宜，以免遭受财产损失。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

新一届发审委已审核73家企业（包括二次上会企业）的IPO申请，通过率为60.27% “还是很震惊的。”谈及11月29日3家企业首发申请上会“零通过”，一位来自上海的投行人士对《证券日报》记者说。 自今年10月份新一届发审委成立以来，IPO审核呈现出越来越严的趋势。截止到12月10日，新一届发审委已审核73家企业（包括二次上会企业）的首发申请，其中，44家获得通过，24家被否，5家暂缓表决，通过率为60.27%。而今年前10个月IPO审核的通过率为80% 业界认为，严把上市公司质量关已成为监管重点，IPO通过率降低有可能成常态，从而夯实资本市场健康发展的基础。 63人组成“大发审委” 9月30日，新一届发审委名单出炉。由于这一届发审委不再有主板和创业板之分，业界将其称为“大发审委”。 今年7月7日，证监会修订并发布《发行审核委员会办法》，主要涉及包括将主板发审委和创业板发审委合并、增加委员总数、减少委员任职期限等十个方面的内容。 根据证监会公告，第十七届发审委委员共计63人。这一数量，比此前公示的时候少了3人，并且均为专职委员的候选人。 另外，在发审委委员遴选过程中，外部委员从最初的80名候选人，到最终仅有22人正式获聘，淘汰率高达七成，凸显了证监会严把发审委委员选聘关的态度。 新一届的发审委委员阵容方面，也可以称为“顶配”：专职委员大幅增加，达到42人，且多数来自监管层；兼职委员21人。业界认为，专职委员数量的大幅增加，体现了监管部门对IPO审核从严的态度。 同时，“大发审委”委员人数增多，行业专业性加强。业界认为，这对于发审委更有效把关，有至关重要的作用。 为优秀企业上市提供空间 “通过近两个月的情况来看，审核是越来越严了。”上述来自上海的投行人士对《证券日报》记者表示。 事实也是如此。据《证券日报》记者统计，截止到11月30日，IPO审核的通过率不到六成。期间，还出现了“上6否5”，甚至是“全军覆没”的情况。 这也正是监管层严把上市公司质量关、严防“病从口入”的重要体现。 证监会主席刘士余日前在新一届发审委就职仪式的讲话中表示，必须严把质量关。要坚决落实依法全面从严的监管理念，严格专业履职、依法审核，防止问题企业带病申报、蒙混过关。 中央纪委驻证监会纪检组组长王会民则提出，发审委委员要根据证券法和发行审核委员会办法，依法审核股票发行，依靠自身的专业知识和职业操守作出独立判断。对于不合规企业，要勇于投否决票。 证监会主席助理宣昌能也表示，将严格审核并督促发行人做好信息披露，实现IPO企业现场检查常态化，防止“病从口入”。 其实，自创业板和主板IPO发审委合并以来，市场就已经嗅到了“大发审委”监管趋严的味道。 “发审委委员在审核过程中愈发严格，是在意料之中的事情，但没想到会这么严。”一位来自中部地区的保荐代表人告诉《证券日报》记者，究其原因，是目前实行项目追责终身制，一旦过会项目出现问题，那么，包括发审委委员、相关中介结构等都会被追究责任。 申万宏源认为，新一届发审委“严”之有道、意在长远，将对市场参与各方起到警示鞭策作用。但这并不意味着主动压制IPO市场，而是为未来IPO市场更健康发展护航。 在IPO审核愈发严格的同时，终止审查的企业数量也大幅增加。来自证监会的统计数据显示，截止到12月10日，今年以来终止审查的企业已经达到了104家，其中，11月份12家，12月份5家。 一位投行人士告诉《证券日报》记者，在审核日趋严格的情况下，有些企业可能因此萌生退意，选择撤回申请材料。业界预计，未来终止审查的企业数量将会逐步增加。对拟上市企业而言，一定要做好充分的准备，不要仓促上会。 宣昌能日前介绍，结合发审委换届履职，证监会延续和加强了从严监管要求，严把资本市场入门关。“通过终止和否决一批不符合发行条件的企业，我们净化了市场环境，震慑了违法违规行为，为符合发行条件、符合国家发展战略的优秀企业上市融资提供了更多市场配置空间。”宣昌能表示。 盛势资本董事长魏其芳表示，审核从严会倒逼投行挑选优质IPO标的，尽职调查投入更多时间和精力。未来应更多关注市场空间大的新经济领域企业，同时在财务合规、合法经营等方面有潜质的企业。 发审会直击七大重点问题 “虽然审核越来越严格，但如果仅以某一天或者某几次的审核情况来下结论，可能还为时过早，需要再观察一段时间。”上述来自上海的投行人士表示。 不过，通过对IPO申请被否公司进行梳理，还是可以找到发审委关注的一些重点。券商人士普遍认为，拟IPO企业整个报告期内的内控完善、规范及有效性，是本届发审委委员重点考虑的问题，以往净利润高、过会率就高的规律将被逐渐打破。 投行人士总结的以往IPO审核规律是，净利润3000万元以下，过会率很低；5000万元以上的，只要没有什么严重问题，基本会放行；高于1亿元的，过会率很高。 综观新一届发审委关注的问题，总结起来，可以概括为七个方面，分别是财务问题、关联交易、同业竞争、募集资金运用、持续盈利能力、规范运作问题、是否遵循现有法律法规。对此，业界认为，从本质上看，可能体现的是委员对技术问题、业务问题、披露问题等的深层次关注。 比如，11月29日被否的3家公司，重庆广电被问及资产完整性、缺乏业务资质、同业竞争、财务指标异常、资产折旧；博拉网络被问及的问题包括股份代持、业务模式、净资产收益率、同业竞争、员工薪酬；北京全时天地则被问及业务依赖、收入确认、财务指标异常、经营资质等。 在财务方面，毛利率异常、主要资产构成存在重大瑕疵、操纵收入等都有被关注。以毛利率问题为例，如果拟IPO企业毛利率与同行业上市公司存在明显异常情况，被否的可能性就大幅增加。而在“大发审委”否决的22家企业（截至11月29日）中，有15家企业被发审委问及毛利率相关问题，占比为68.2%。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

在金融行业，年薪百万元的基金经理是令众人羡慕的职业，昔日的“公募一哥”王亚伟，也曾被传出千万元级别的年薪，但是公募基金经理年薪究竟有多高？近日，《证券日报》基金新闻部记者经过多方咨询，终于揭开基金经理年薪的情况。 记者据北京太智联合企业管理顾问有限公司（以下简称“太智联合”）提供的数据统计，基金经理的平均年薪（文中平均年薪均为中位数，下同）为169万元。在管理规模前十的基金公司中，基金经理平均年薪高出非前十基金公司32%。另外，同样在公司的高薪阶层，入职多年的“老司机”基金经理的年薪，也远远超过“小鲜肉”基金经理的年薪。 在管理规模前十的基金公司中，从业年限超过8年的高级基金经理的平均年薪是246万元，从业年限低于5年的基金经理平均年薪为132万元，“老司机”的平均年薪高出“小鲜肉”86.36%。 规模前十基金公司 基金经理平均年薪高出32% 上周，任泽平离职方正证券入职恒大集团的消息刷爆了朋友圈，其中对于1500万元到5000万元的年薪传闻，吃瓜群众讨论的也是不亦乐乎。其实，金融圈还有一类人的年薪也常常被提起——公募基金经理，出于市场上对高端人才的竞争，这类人的年薪也相当隐秘，业内流传最广的传言是年薪起步价百万元。 基金经理能拿百万元年薪的究竟有多少？拥有不同工作经验的基金经理之间的年薪差别能有多大？近期，《证券日报》基金新闻部记者据太智联合提供的一份数据统计，公募基金经理的平均年薪为169万元，而90%以上的基金经理也均能拿到百万元年薪。但是，对于同样的投资年限的基金经理，在规模较大的公司和规模一般的公司拿到的年薪却存在巨大的差距。 太智联合统计的数据显示，在管理规模前十的基金公司中，基金经理平均工资是192.09万元，接近200万元。而在非前十的基金公司中，基金经理平均年限是145.32万元，接近150万元。就基金经理平均年薪方面，规模前十的基金公司高出非前十基金公司32.19%。 对绩优基金经理来说，管理规模较大的基金公司出手也更阔绰。管理规模前十的基金公司中，年薪处于前1/10的基金经理平均薪资为342.63万元，高出规模非前十基金公司53.66%。 “老司机” 年薪 超 “小鲜肉” 一倍 记者发现，从业年限较长的“老司机”基金经理年薪远远高于年限较短的“小鲜肉”基金经理年薪。据太智联合统计，在管理规模前十的基金公司中，从业年限超过8年的高级基金经理的平均年薪是246万元，从业年限低于5年的基金经理平均年薪为132万元，比“老司机”低了114万元。“老司机”的平均年薪高出“小鲜肉”86.36%。在管理规模非前十的基金公司中，“老司机”的平均年薪同样也要高出“小鲜肉”84.7%。 而在高薪阶层中，“老司机”和“小鲜肉”的差距则更为明显。 管理规模前十的基金公司中，年薪在前1/10的“老司机”能拿到超过479万元的工资。而从业年限低于5年的基金经理，年薪在前1/10阶层的“小鲜肉”，能拿到的工资在238万元以上。在基金经理年薪金字塔的顶层上，“老司机”的年薪高出“小鲜肉”101.26%，超过一倍。而年薪的差距跟管理基金的业绩和规模是不可分离的。 一般来说，从业年限较长的基金经理投资风格和业绩都比较稳定，拿到高薪的概率也要高出刚刚从业没多久的基金经理。记者据Wind资讯统计，截至12月7日，904位管理偏股基金的基金经理中，有71位从业年限超过8年，685位从业年限低于5年，其中482位基金经理从业年限低于3年。截至12月7日，从业年限超过8年的基金经理近一年平均收益率是9%，年内收益率是12.6%；从业年限在5年以下的基金经理，近一年平均收益率为7.87%，低于“老司机”1.13个百分点，年内平均收益率为11.06%，低于“老司机”1.54个百分点。 从任职基金数量上来看，非常有经验的基金经理，管理的基金数量也比较多。71位从业年限超过8年的基金经理，平均每人管理8只基金，而685位从业年限低于5年的基金经理，平均每人管理5只基金。无论从业绩还是规模上来看，“老司机”均完胜“小鲜肉”。 管理规模前十基金公司基金经理年薪 单位：万元 数据来源：太智联合制图：《证券日报》基金新闻部吴晓璐 管理规模非前十基金公司基金经理年薪 单位：万元 统计术语： 10%分位：表示有10%的数据小于此数值，反映市场的低端水平。 25%分位：表示有25%的数据小于此数值，反映市场的较低端水平。 50%分位：表示有50%的数据小于此数值，反映市场的中等水平。 75%分位：表示有75%的数据小于此数值，反映市场的较高端水平。 90%分位：表示有90%的数据小于此数值，反映市场的高端水平。 ...

九鼎系的资本之路停不下来。12月9日，九鼎集团公告称，拟斥资25亿元，对关联方人人行控股股份有限公司(以下简称“人人行控股”)增资并受让老股，交易完成后，公司合计持有人人行控股股份为3575万股，持股比例约4.19%。 本次交易的首要目的是增资。九鼎集团以嘉源科技100%股权对人人行控股增资，同时人人行控股承接公司及子公司对嘉源科技的负债19 亿元，出资资产扣除该负债后作价约19.40 亿元。 增资价格为69.7268 元/股，共增资2782万股。 九鼎集团表示，若应工商行政管理部门要求，双方在具体实施时可调整为公司以现金增资人人行控股， 人人行控股以与增资价款相等的金额购买嘉源科技100%股权并承接公司及子公司对嘉源科技的19 亿元负债。 其次，九鼎集团拟投资约5.53 亿元，以69.7268 元/股的价格受让深圳市平银新动力投资管理有限公司持有的人人行控股老股793万股。 九鼎集团系九鼎系旗下，拥有多家上市公司和金融机构，而人人行控股拥有互联网金融公司借贷宝。 借贷宝明确了上市计划，借贷宝CEO王璐近日对媒体表示，借贷宝计划在明年或后年登陆资本市场，优先考虑香港。 作为关联交易，本次交易标的人人行控股与九鼎集团均为九鼎控股旗下。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

济南投资者朱女士跟记者反映，她9日上午8点在投哪网投资平台购买了5万元理财产品，其年化收益率高达114%，这款产品为投哪网的投资安心PLUS364期，下午两点投资本金被退还。 9日下午，朱女士来电反映，她经常从网络平台购买产品，今天天上掉下了一个“馅饼”，一款理财产品投资收益率达114%，她连忙转入50000元人民币顺利成交，合同显示这款两年期的产品，到期收益率114000元。朱女士认为，从常理上来说，这是一起典型的网贷投资平台乌龙事件。 朱女士向记者转发了投哪网投资平台的数张截图。第一张清晰显示购买成功。第二张显示历史年化114%，期限24个月，还款方式一次性还本付息。第三张显示产品介绍、“合同模板”字样，历史年化114%，加入期开始2017年12月9日。第四张显示，授权投资金额50000元，预计收益114000元，到期退出。 一些投资者也在互动平台上交流，“反正我已经投了，看平台赖不赖皮”“很多人上了，这么大一个平台至于吧”还有人发了自己的手机截图，投入100000元，预计收益228000。 不过，当接近下午两点时，平台开始退还投资款。投资者在该网贷平台上已经形成了购买合同，难道只是一退了之？ 一位叫“暗夜微辣”投资者在等待该平台的态度，“很多人都购买了，想知道投哪网会赖账吗？以临时工误操作忘了小数点为由取消？是给点象征性的红包，还是会大气地承认并兑付？”不过平台没有做出任何解释。 从法律角度该如何看待这一事件？山东天航律师事务所吴立珂认为，双方合同已经成立，无论平台退不退款，这个投资合同仍然成立。没有经过相应司法程序申请行使撤销权或变更，投资平台就应继续履行合同。 吴立珂说，根据最高人民法院相关规定，法院不会支持这么高的收益率，法院允许的民间借贷最高年化收益率为24%。但这是一个理财合同，从理论上说，投资收益可以更高。该平台即使申请行使撤销权或变更，法院会支持投资者至少可以得到年化收益率达24%或36%的投资回报。 省内某网贷平台的孙先生介绍，投资平台应该向当地金融办汇报相关失误，同时在应该向广大投资者发出致歉信并解释原因，与投资者寻找解决方案，达成共识。 记者拨打投哪网投资服务热线，电话接通后，进入下一个环节，无人接听。 而群里也有很多投资人讨论此事。有些投资人购买了，然后发布了与客服的聊天截图。 其实这个事件，明明有更好的解决办法。直接粗暴的清退资金，让用户提现，这是最差的解决方式。而投哪网正好这么做了。给很多投资人造成一种店大欺客的感觉。多位投资人在群里称“这样的平台，不投也罢”。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

强监管下，校园贷看似恢复了平静，然而江面之下，暗流涌动。 12月1日，互委会下发了关于《规范整顿“现金贷”业务的通知》（下称“《通知》”），要求网贷平台不得为在校学生、无还款来源或不具备还款能力的借款人提供借贷撮合业务。 然而实际情况是，在QQ、微信、微博等社交平台下，依然活跃着大量校园贷中介、非正规校园贷。 校园贷始于2014年，最初是一种面向在校大学生的借贷服务。在2015年迎来爆发式增长，但因随后爆发的“裸贷、暴力催收”等负面事件备受质疑。自去年4月起，政府出台了一系列法律文件，对校园贷进行整治。 此次下发的《通知》再次明确了，决策层对校园贷强监管的思路。 泛滥的校园贷中介 “无前期、低利息、高额度，承接各种大学生贷款，欢迎来询。” 每隔两三分钟，一个叫做 “大学生分期贷款交流群” 的QQ群便会闪现出类似的广告语。 12月6日下午，记者尝试与群中一位名为“你的大树”的贷款中介加为好友，并以大学生的身份向其咨询贷款业务。该中介介绍，近期“校园贷基本沦陷”，但在他这里，没有受到任何影响。 该中介还介绍，贷款形式分为线下、线上两种形式。线下指私人放款，由他申请，随后与记者见面，一手交钱一手签订合同。 线上则是经由各网贷平台发布借条，然后由平台放款。额度与利息取决于个人资质，他最终将收取额度的20%作为手续费。 当记者询问能否自己向网贷平台提交资料、完成贷款时？对方表示平台有审核标准，近期许多平台不允许学生借贷，个人提交无法通过。他保证能够帮助开通账户、申请到额度。当记者追问他具体操作方法时，他表示“有后台操作权限，可以绕开风控”。 随后，记者拨打了该中介提及的其中一家网贷平台——“分期乐”客服电话，依然以在校学生身份进行咨询。客服表示分期乐并没有与代理中介合作，如果想要办理贷款业务，最好由记者自己操作注册。但客服同样没有对记者的申请资质提出质疑，只是告知“需填写姓名、学校、身份证等个人信息”，并表示贷款由平台发放。 在波涛暗涌的校园贷中介中，亦有“工种”之分。 包括“操作员”、“代理”、“包装员”在内的三种身份，是中介的总称。“操作员”负责平台系统操作，按单固定提成；“代理”从线上、线下各种渠道拉客户，在中介手续费中抽成；“包装员”则是通过包装资料，帮助客户通过平台审核，收取一定额的包装费。 12月7日，记者在微信上向一位自称徐经理的中介咨询了资料包装业务。他告诉记者，只要是18岁以上，不论学生与否，都可操作包装，不上征信、不查征信，无视黑户和征信较差用户。1小时内审核通过，10分钟内到账。 徐经理说，根据贷款额度的不同，包装服务的类型也有所不同，主要分为员工包装与经理包装两种（把贷款人身份包装成普通职员或公司经理，后者较前者更好获得贷款额度）。贷款人只需拍下身份证、银行卡的照片，提供个人、亲属以及朋友的联系方式即可，工作证明、借款证明、工资流水这类的资料则由他来制作。前期收取20元押金，审核通过后，需向其支付贷款额度的5个点，钱到账后再付5个点。 堵偏门，校园贷平台监管趋严 在众多校园贷平台因监管被迫转型或关闭之际，中介正在成为校园贷最便捷的渠道，各种高利贷和恶性事件往往始自于此。 在过去两年时间里，国家出台了一系列法律文件，对校园贷进行治理整顿。2016年4月13日，教育部办公厅、中国银监会办公厅联合发布校园网贷行业第一份正式文件，要求加大不良网络借贷日常监测、实时预警、应对处置机制。 此后，各地互联网金融监控组织相继出手，堵住校园贷“偏门”。 今年5月，银监会联合教育部、人社部再次发布通知，要求未经银行业监管部门批准设立的机构禁止提供校园贷服务，且一律暂停网贷机构开展校园贷业务，对于存量业务也要逐步退出。 国家加大了对各个网贷平台业务的监察力度。11月28日，国家互联网金融安全技术专家委员会发布公告，对一些涉嫌违规开展校园贷业务的网贷平台予以曝光，指出一些网贷平台以“消费贷”、“培训贷”、“创业贷”等变种形式掩盖校园贷本质。 在互联网金融监管趋严的环境下，国家对于校园贷的监管逐步加码。但校园贷中介不同于借贷平台，往往能以网络社群的形式存在，隐蔽性强，监管治理难度较大。并且一些网贷平台由于转型困难，仍在经营着非正规的校园贷业务，给大量的校园贷中介提供了生存的土壤。 对此，苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言认为，校园贷规范制度的出台只是第一步，需要后期的监管形成一种威慑力。“网贷平台数量众多，违规平台的存在不可避免。”但他同时表示，12月1日下发的《通知》，对一些没有牌照的现金贷平台进行监管取缔，这意味着过去违规的校园贷平台将面临不能发放贷款的窘境。 在借贷平台监察趋严的形势下，门槛低、贷款快，但缺乏管制的校园贷中介反而获得了生存的机会。 记者在一位中介的QQ空间中，看到了这样一条“说说”：“网贷不给钱了，我这给！” 业内人士表示，有需求的地方就有市场，尽管国家明令禁止开展校园贷，在需求的推动下，仍会有不良中介通过各种渠道放款。大学生之所以选择私下寻找校园贷中介，也与正规贷款渠道有限以及门槛较高有关。“曾经饱受诟病的高利贷与暴力催收实际上也多与校园贷中介相关。中介形式灵活，通过社交软件便可实现资金引流，往往成为民间高利贷进入校园的一条便捷渠道。” 同时，通过中介办理的借贷业务往往门槛低、流水作假、审核不严，催收手段恶劣。中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心主任杨东表示，这类校园贷极易导致恶性校园事件的发生，并且会破坏整个行业的信誉，在无形中对其它正规的借贷机构造成冲击。 开正门，银行校园贷业务尚不成熟 在堵住非正规网贷平台这类偏门的同时，银行一类的“正门”仍未完全敞开，为校园贷中介的泛滥提供了生长条件。 大学生消费能力不足，而消费需求日益旺盛，这已成为社会公认的事实。天猫今年9月发布的高校消费趋势榜单显示，在过去一年中，全国大学生“剁手”指数不断攀升，天猫超市北京高校销售增速达到北京整体市场的5倍，来自在校生的订单已占到整体的17%。 正是考虑到大学生群体的金融需求，在堵住非正规网贷平台这类偏门的同时，银监会鼓励正规军——银行等持牌机构进入校园市场，减速与开闸并行。今年，多家银行开始涉水校园贷业务。 2017年5月，建设银行广东省分行发布业内首款针对在校大学生群体的互联网信用贷款产品——金蜜蜂校园快贷。中国银也在5月推出了“中银E贷·校园贷”产品，期限1年，最高贷款额8000元，并表示未来业务可能延长至3-6年。 然而，目前，银行业的校园贷业务仍处于试验阶段，尚不成熟，在大学生群体中的熟知度与覆盖率并不高。作为正规机构，银行审核严格，业务办理时间长，难以解决学生的燃眉之急。 较高的准入门槛将许多学生拒之门外。杨东表示：“银行校园贷业务现在的运营情况并不理想。” 相比而言，校园贷中介在解决学生办理贷款业务的同时，无需任何抵押与资质要求，门槛远低于银行等金融机构。处于贷款资质底端的学生群体基本都能获得准入资格。与此同时，中介的材料包装与平台操作服务，能够让学生跳过繁琐的资料准备过程，加快办理速度。在咨询过程中，一位中介便向记者保证“五分钟就能放款”。 除此以外，风控难题是目前制约银行开展校园贷业务的因素之一。尽管对比网贷平台，银行有着更完善的信用评级体系，但王海梅认为，银行开展校园贷业务最大的难点是风控。“由于大学生没有固定的还款来源，且针对他们的信用数据一片空白，银行关于大学生的征信体系尚不完善”。 关于银行业校园贷业务未来的发展方向，杨东认为可以借鉴国外的一些成熟经验，实现校园贷服务的差异化与多样化发展。“国外有一些金融机构，校园贷业务做得较好，比如桑坦德银行，它会根据学生的年级、地域、家庭情况的不同，提供分层次、个性化、多样化的金融服务。这也是校园贷及其他消费金融未来的一个发展趋势。”杨东说。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

在经过两年试点之后，市场准入负面清单制度步入全国推广阶段。12月10日，中央财经领导小组办公室副主任、央行副行长易纲指出，两年的试点，在吸引外资和企业方面取得成效。不过，在试点中也存在透明度较低、管理主体多等六方面问题;下一阶段，要简化负面清单，对创新领域要实行包容式管理。 负面清单制度全国推广 12月10日，在主题为“国家发展进程中的改革开放”的第二届国家发展论坛上，易纲提到，到2018年之后，将正式实行全国统一的市场准入负面清单。 市场准入负面清单包括禁止准入类和限制准入类，适用于各类市场主体基于自愿的初始投资、扩大投资、并购投资等投资经营行为及其他市场进入行为。对于负面清单的管理模式，华中科技大学教授、自贸区研究中心执行主任陈波表示，负面清单的管理模式，即法不禁止即可为的思维。在这样的情况下，政府权限受到非常明确的规定和制约，若是正面清单就相对模糊。 从实践来看，负面清单近两年的实施包括央行等金融监管机构给予上海自贸区的支持措施，使得自贸区内有外资、民资等更多主体竞争，金融服务更高效，另外在一定程度上实现资本账户开放，使得企业投融资更便利。 早在2015年10月，央行等六部委和上海市政府针对上海自由贸易试验区金融开放创新试点印发方案,明确提出“不断扩大金融服务业对内对外开放，对接国际高标准经贸规则，探索金融服务业对外资实行准入前国民待遇加负面清单管理模式”。 今年6月28日，上海自贸区官网发布《指引》,列明外资投资设立金融机构管理（市场准入限制）和外资准入后业务管理措施（国民待遇限制）两方面，共10个类别、48项特别管理措施。 业内人士黄志龙表示，金融业对外开放只是负面清单管理的一部分内容，是最为核心、最为关键也是内外影响力最大的改革。未来负面清单管理最关键的行业或领域即为金融业的对内和对外开放。 试点仍存六大问题 2015年12月-2017年12月，两年多的时间里在不断探索形成全国统一的市场准入负面清单和相应的体制机制，率先建立上海、天津、广东、福建四个自贸区，在吸引外资和企业方面取得成效。不过，易纲提到，在试点中也发现了一些问题，如透明度较低、管理主体多、准入门槛偏高、程序较复杂、管理体系较复杂等六大方面问题。 在成果方面，易纲在11月发表的署名文章中指出，在负面清单改革中政府审批边界逐步缩小，市场配置资源的作用不断扩大。自贸试验区外商投资负面清单已由2013年的190项减少至2017年的95项，总量减少了50%，减少最多的是制造业，从2013年的63项减少至14项。我国吸引外资的能力不断增强，四大自贸试验区去年实际吸收外资达879.6亿元，同比增长81.3%。 对于试点中发现的问题，黄志龙表示，负面清单管理对于中国的市场准入、外资准入管理是革命性的突破，是与国际接轨的重大改革，出现透明度低、管理主体多、准入门槛偏高等问题是必然的。比如准入门槛偏高主要是监管部门的权力观念浓厚。 以金融对外开放为例，分析人士认为有利有弊。北京大学国家发展研究院教授黄益平此前在解读《2017·径山报告》时表示，金融对外开放上，短期内主要考虑实现准入前的国民待遇和负面清单，尤其是在股权比例的限制、业务范围的限制和牌照发放方面的限制，在这些方面应该做比较大力度的开放。 对创新领域包容式管理 根据国务院2015年10月印发《关于实行市场准入负面清单制度的意见》安排，2015年底至2017年12月31日，在部分地区试行市场准入负面清单制度，积累经验、逐步完善，探索形成全国统一的市场准入负面清单及相应的体制机制，从2018年起正式实行全国统一的市场准入负面清单制度。 易纲认为，负面清单制度是发挥市场在资源配置中起决定性作用的重要基础。 近年来，中国很多新兴业态如网约车、共享单车等都不是政府规划出来的，都不在原先的正面清单中。他指出，要清醒地认识到，市场准入负面清单制度是一个新生事物，国内没有实践基础，国外也没有现成的经验，实践中不可避免存在一些不足之处。 对于下一步的工作，易纲提到，包括市场准入负面清单要坚持法定的原则，地方政府和各部门必须服从国务院制定的负面清单；要逐步简化负面清单，对很多创新的领域要实行包容式的管理，要允许创新，要落实市场准入负面清单的配套制度；涉及国家安全的项目要进行安全审查；要做好实行市场准入负面清单与法律法规的衔接等。 黄志龙表示，全国统一的市场准入负面清单，标志着我国在四个自由贸易实验区的实验过程中，已经形成了可复制、可推广的一系列经验，这对于内资民营企业和外资企业来说，将是前所未有的利好。试点中出现的透明度低、准入门槛高等问题，最关键的举措是转变观念，要转变监管部门的监管理念，应由事前准入监管向事中、事后的日常监管转变，要向服务型监管和功能监管转变，为此，应建立统一的负面清单管理主体，提高透明度，逐渐降低市场准入门槛，简化管理程序等举措。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

互联网保险，玩得有点“嗨”，当心 “挂羊头卖狗肉” 的假创新 不久前，明星鹿晗和关晓彤公布了恋爱消息，粉丝沸腾。淘宝网马上有商家开始销售“鹿晗恋爱险”，每单保费11.11元，承诺如鹿晗关晓彤一年后仍保持恋爱关系，商家便支付双倍金额，不少粉丝竟然投保。 如今，网络世界无所不包，“奇葩”险种层出不穷：违章贴条险、熊孩子惹祸险、扶老人被讹险、忘穿秋裤险、美厨娘关爱险、肠胃险、痘痘险……险种之多之奇，只有想不到，没有做不到。 大多数互联网保险费用并不高，便宜的仅需1元，“毛毛雨”随手投；多的百十元，花得也不心疼。此外，很多险种提供定制化“套餐”，微信、支付宝就可以转账。于是，“我的保险我做主”，个性化、去中介化，使其得到越来越多消费者尤其是年轻人的热捧。有数据显示，互联网保险70%以上使用者为“80后”到“90后”的年轻人。 可是，对消费者来说，某些互联网保险，其实并不保险！ 一是有诈骗和非法集资嫌疑。一些险种并非保险机构开发、销售，保单毫无法律效力。比如某淘宝小店销售的恋爱险，“99元一份，两年期满结婚，赠送婚礼策划以及199元礼金；满三年结婚，礼金额度提升至299元”，看上去甜甜蜜蜜，实则暗藏风险——所谓保单，不过是商家自行印制的一张纸，若该险种大卖后商家卷款跑路，哪里还有礼金可追？ 南开大学金融学院教授朱铭来指出，目前有些流量平台假借保险之名非法集资，或撒出高额回报的“诱饵”，或伪造保单，骗取消费者资金。这些平台并不具备保险代理资格，按规定只能为保险双方提供客户推荐、保险比价等业务，但他们显然在违规违法销售。 二是有博彩性质，“网销保险”可能是网络赌博。前两年，某些正规保险机构销售雾霾险、世界杯遗憾险、宠物怀孕险、股票跌停险、中秋赏月险。专家指出，这些保险“标的”毫无规律可循，定价和条款更没有风险数据支撑，与赌博并无二致。所幸这些“创新”都被监管部门及时亮了红牌。 三是商家对关键信息含糊其辞，产品名不副实。有些互联网保险的条款不清楚，保险机构相关信息披露不完整不充分，或者夸大理财收益、弱化保险产品性质，或者缺少风险提示，免责免赔付条款存在歧义和误导，损害消费者权益。 北京某民营企业销售人员张猛想给孩子投保一份健康保险，网上有一款年缴保费400元就可以享受普通病保额30万元的保险项目，他粗略看了一遍条款就投保了。今年，他的小孩生了一场大病，治疗和手术花费了十几万元。张猛去理赔时才发现，他投保的是医疗费用补充型保险。“医保报销了近80%的费用，我自己需支付2.4万元。根据条款，保险公司还要免赔1万元，最后只赔给我1万元。”回过头再看条款，才发现有免责、免赔额等说明，但都是用比较小的字号标注，“感觉就是故意的，让人忽略掉这些特殊说明。” 四是个人信息遗失或泄露风险。太平人寿有关负责人告诉记者，目前有些公司与不具备资质的第三方网络平台开展业务。“看上去平台与保险机构的系统对接了。事实上，投保后，保险机构还是要人工导出投保信息，再通过自家网销、电销或业务员直销的方式完成投保。这种线上线下脱节的运行模式无法完整保留消费者的投保轨迹，极易发生销售误导和理赔难的问题。”业内人士担忧，如果某些保险公司将客户隐私数据放在公共“云”服务器上，或是自身信息系统出现维护不当等情况，都会导致客户个人信息泄露。 专家指出，目前互联网保险刚起步，市场发育还不完善。网络场景定制、保费小额度、科技应用这些“便宜条件”，对消费者来说是双刃剑。一方面，涌现了退运险、手机碎屏险等基于保险原理、定价较为科学的险种，满足了多层次、多元化风险保障需求。另一方面，某些挂羊头卖狗肉的“保险创新”，借势网络忽悠、欺骗消费者。虽然每单额度很低，谈不上“高风险”，但犹如金融市场的“牛皮癣”，让人难受。 不仅消费者容易被涮，保险业面临的风险也不容忽视 数据显示，2012—2016年，我国互联网保费收入从106亿元增长到2299亿元，增长了20多倍；经营互联网保险业务的保险机构从28家发展到124家。传统的保险公司大都通过自建网站或者与第三方平台合作等模式开展了互联网保险业务。网络平台的“保险热潮”势不可挡，手机保险APP软件更是令人眼花缭乱。 但风险也在潜滋暗长。 最突出的问题就是合作平台方并不具备资质，给保险公司“惹麻烦”。太平人寿相关负责人指出，这些平台一旦出现集体违约或挤兑等系统性风险事件，会反向传导至保险公司，对保险公司当年甚至接下来几年的经营业绩及偿付能力带来严重影响。“有些保险公司与合作的平台开展信用保证保险业务，但承保的资产较为复杂，风险敞口过大。”这位负责人说。 其次是假保单屡禁不绝。保监会不久前通报了多起互联网小贷公司涉嫌冒用保险公司名义、搭售伪造的“小额贷款意外责任险”保单骗取受害人资金案件。其中，涉案机构上海腾蔚投资管理有限公司的投资者遍及广东、江苏、河北等多个省市，投资金额从几千元到10多万元不等，该机构号称其贷款产品有“太平洋保理机构”进行保障，还向客户出具了由该险企承保的“网络支付账户安全责任保险”保单，但太平洋财险声明从未与该机构有合作。别人造假、保险公司躺枪，要承担“破坏容易修复难”的信誉风险。 还有数据定价风险。平安“一账通”有关负责人认为，由于缺少相关历史数据积累及应用，互联网保险在创新型业务的经营上可能有较大偏差。“互联网本身的虚拟性也会产生各种‘伪数据’，影响精准定价。” 信息与技术安全风险也不可忽视，包括员工在线操作不当引致的客户信息泄露等法律风险，线下服务能力不足导致的信誉风险，非对面交易引发的带病投保等。 “网络时代，保险经营可以突破地域限制、打破行业壁垒，一旦发生风险，扩散起来也很快。”朱铭来认为，保险产品天然具有社会性、公益性，特别是互联网保险，覆盖面广，每年新增保单可达十几亿份，客户群体非常庞大，发生群体性退保、理赔纠纷，造成的负面影响将不局限于经济领域，还会延伸到社会领域。“此外，如果互联网保险给消费者的印象老是‘博眼球’‘不靠谱’，那无疑在破坏行业发展生态，动摇行业发展根基，这是行业的最大风险。”朱铭来说。 强化企业自身责任，提高协同监管力度，盯住“黑名单”，用好“大数据” “互联网、手机APP里的保险产品千奇百怪，我怎么知道谁是真的谁是假的？淘宝小店卖保险，这事归保监会管还是工商局管？如果是非法经营，平台要不要承担责任？”北京某银行员工徐女士认为，现在互联网保险发展一日千里，监管还应再加力。 2016年10月13日，中国保监会发布了《互联网保险风险专项整治工作实施方案》，对保险公司网销产品时进行不实描述、片面或夸大宣传过往业绩、违规承诺收益等误导行为，保险公司与不具备经营资质的第三方网络平台合作的行为，以及非持牌机构违规开展互联网保险业务等行为，都作出了警示。 “按现有的监管框架，只有合规持牌的机构才能销售保险，只有符合精算规律等核心要件的‘保险’才能叫作保险，但市场上的情形还比较严重。”业内人士指出，互联网面广层多，不能光靠某一家监管部门发力，净化互联网保险市场，需要金融、工商、信息等管理部门协同治理。 就保险业自身而言，受访业内人士认为，有以下几方面工作可以“马上就办”： “在产品开发方面，无论第三方平台提出怎样的‘脑洞’，保险公司都不能迫于市场份额压力屈从，要遵循产品开发流程，严控保险风险；在经营方面，建立有效的内控制度，加强对销售行为的管理，确保业务没有瑕疵，不发生重大经营风险事件及声誉风险事件。”朱铭来说。 太平人寿相关负责人表示，对于不具备经营资质的第三方平台及提供增信服务、设立资金池及非法集资等的网贷平台，保险机构应坚决停止合作，同时提醒消费者定期在行业协会或保险公司官网查看产品内容，从正规渠道获取产品信息。 “对于核保风险、操作风险、信息安全风险等，应提升技术水平，建立起网络安全‘护城河’。”平安健康险科技中心副总经理邱辉说，比如针对产品的定价，进行基于大数据的智能分析，根据历史、地区、市场、再保等多维度数据来精准定价，确保风险的可控；对于操作风险，保险公司应通过各类授权、升级、加密等系统进行严密的流程、授权管控，确保有限的、有授权的内部人员才能进行特定的操作；针对外部的信息访问，通过应用各类入侵检测、防火墙、加密等技术手段，将敏感的数据限定在客户本人，并且进行严格的事前、事中和事后访问控制，确保信息安全。 不久前，顺丰快递通过扫码识别，让收发件人员“见码不见名”，防止面单上客户信息被泄露。业内人士建议，保险公司借助第三方平台实现交易，也应该形成一个交易闭环，客户信息输入、转账支付等，对第三方都不可见。 监管部门该如何未雨绸缪？ “前提是鼓励创新，以开放包容的态度，为互联网保险健康发展预留出空间。同时，切实保护消费者权益，重点加强产品开发、信息披露、信息安全、落地服务以及第三方平台等方面的监管，增强互联网保险业务的透明度。”朱铭来说。 太平人寿建议，监管机构加强对保险领域违法失信相关责任主体信息的管理和共享，形成定期通报及公布机制，如互联网保险第三方网络平台黑名单等，以便进一步加强保险业风险防控，有效隔离其他风险的传递。 此外，目前行业数据比较分散，分为保险公司、行业平台、前端客户APP导入数据，中端中介、渠道、理赔、呼叫数据，后端财务收付数据，等等，种类繁多且庞杂。业内人士建议，应尽快建立大数据平台，统一数据存储和传递标准，并将不同系统进行数据打通，再根据不同需要进行数据挖掘，以此加强大数据在反理赔欺诈中的应用，为行业优化产品和服务提供基础服务。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

部分网贷平台已开始向合规靠拢，开启 “去刚兑” 行动。业内人士称，在没有用户保障机制的情况下，投资者的选择会更加谨慎，倾向更加优质的平台。 近期，网贷平台“去刚兑化”行动引起了业内及投资者的注意。根据公开报道并向所涉企业具体调查求证发现，目前网贷行业已经有7家平台已经开展了“去刚兑化”尝试。 不过，这一行动只是在悄悄进行着。不愿声张的背后，是否因为网贷平台担心投资者会因此离去？此举是否意味着风险前置，对平台的风控要求更高？ 针对以上问题，业内人士认为，“去刚兑”是大环境之下的必然趋势。中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼呼吁，市场应该“卖者尽责，买者自负”，大家应理性看待刚性兑付被打破之后可能出现的情况。 “去刚兑” 行动引起关注 近日，人人贷发布公告称，自2017年11月30日起，该平台取消原有的用户利益保障机制，借款人与出借人在此后通过人人贷平台的居间撮合服务达成的借贷交易，不再适用用户利益保障机制；11月30日前成交的存量借款不受影响。 一家广东地区网贷平台的高管介绍，像人人贷这种对外明确用户利益保障机制取消的时间界限的做法是可取的。毕竟，从长期来看，“去刚兑化”是大势所趋，具体政策一定要对投资者明示。 据了解，在人人贷之前，已有6家网贷平台做过“去刚兑化”的尝试，只不过未曾引起广泛注意。 公开资料显示，去年8月和9月，在美上市的宜人贷和拍拍贷这两家网贷平台曾将“风险备用金”更名为“质保服务专款”；今年2月，PPmoney取消质量保证金垫付规则；到了今年3月，爱钱进不再发布风险准备金的相关任何报告；与爱钱进同时被披露的玖富，也不再设置风险备付金，而是引入国有保险公司、担保公司提供履约保证保险和保障计划；4月，有利网将风险准备金更名为风险缓释金。 此后，“去刚兑”行动停滞半年，直到近期人人贷再次行动，业界才真正对这一举动重视起来。 今年上半年，北京、深圳、上海等地出台的整改文件中都明确提出要取消风险准备金、禁止变相承诺保本保息。对于明年即将迎来的备案落地，这是其中重要一项。 业内人士指出，今年11月出台的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》明确要求金融机构向投资者传递“卖者尽责，买者自负”的理念，打破刚性兑付。大家都以为这一新规只对传统金融机构有影响，其实对P2P网贷行业来说也是一样的。 但要是真正“去刚兑”了，投资者是否弃这些平台而去呢？陈智诚认为不会。在他看来，在没有用户保障机制的情况下，投资者的选择会更加谨慎，会倾向更加优质的平台。 卖者尽责，买者自负 既然“去刚兑”是大势所趋，那么失去了后续的“安保”，是否会造成网贷平台风险前置，对风控要求更加严格呢？ 业内人士分析到，无论何时，风控水平都是金融机构的安身立命之本。所以不管要不要“去刚兑”，平台的风控责任和风控压力都必然是很高的。在“刚兑”时代，风控影响的是平台的利润空间；在“去刚兑”时代，风控影响的是平台的用户信任度。 他说，“去刚兑”是大势所趋，随着“让适合的投资者购买恰当的产品”这一原则在金融领域的全面推行，投资人更应该认真判断自己的风险偏好和风险承受能力，未来的金融市场会更多层次地满足不同风险偏好和收益偏好的用户，大家需要做好知识储备。 董希淼表示，如果金融机构（包括网贷平台）在信息披露和底层资产的投向方面有问题，当然要狠狠处罚它。但如果都做到了尽职，那么亏损应该投资者自己承担，“卖者尽责，买者自负。”采访到最后，他还呼吁大家一起理性看待刚性兑付被打破之后可能出现的各种情况。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...