记者走访发现国诚金融办公地址大门紧锁，相关通知落款时间为1月22日。 投资人提供的警方受理投资者报案的申请。 日前，网贷平台上海国诚金融的投资人向记者报料，称国诚金融平台出现大面积兑付逾期，涉及7000多名投资人、金额4.5亿元，逾期时长超过半年。记者前往国诚金融平台办公地址走访，发现大门紧锁，并无工作人员办公。据悉，目前上海市公安局经侦部门已受理投资者的报案申请，但尚未决定是否立案。 3月23日，国诚金融发布公告，要求投资人将相关信息发送至公司指定的专门邮箱，公司将逐一协助各位投资人退出。但公告同时称，由于目前公司人员紧张，处理兑付时间无法保障。 数据： 平台累计成交64亿元 资料显示，国诚金融的运营方为上海国诚金融信息服务有限公司，注册资本5000万元，2013年9月正式上线。数据显示，截至2016年9月27日，国诚金融累计成交量为64.49亿元，贷款余额6.85亿元，平均借款期限3.11个月，综合收益率16.19%。 据报料人介绍，国诚金融P2P平台与上海国阳资产管理有限公司(简称“国阳资产”)合作开展P2P业务，主打“诚信贷”产品及投标直通车。国阳资产的实际控制人、董事长温征，同时为国诚财富的联合创始人和第二大股东，持股比例为39%。 国诚金融的兑付危机，要追溯至去年8月底：8月26日，关联公司上海国阳财富投资管理有限公司开始暂停客户兑付；8月29日，国阳财富发布暂停运营公告。随后有投资人称国阳财富暂停运营是由于国诚金融不还欠款，导致国阳财富资金链断裂。 2016年9月3日，国诚董事长劳婕怡召开投资人见面会。随后，温征前往虹口区经侦部门投案自首。消息传开，国诚金融挤兑加剧，根据国诚金融在2016年9月20日发布的公告显示，在2016年8月22日-9月19日累计收到出借人1.2亿元提现申请。在该公告中，国诚金融亦正式宣布限制提现。 善后： 本金打折遭投资人拒绝 10月19日，国诚金融发布公告，宣布“成立众筹委”，接管国诚的市场和技术部门，众筹委由7人组成。11月18日，国诚金融宣布于11月21日对全体投资人进行清标重组。 2016年12月26日，国诚提现突然中断，发布公告声明财务人员因为温征家人的不断骚扰，纷纷离职导致无法提现打款，所以提现暂时中断。同日，众筹委发布声明，财务部门不属于众筹委授权管理范围。但是在众筹委的协调下，12月27日又开始给投资人提现打款。 2017年1月16日，国诚金融发布《关于尽快恢复按比例打款的公告》，但是依然没有兑付打款。据报料人介绍，从1月20日起，部分投资人陆续收到国诚金融打来的电话，提出愿意以本金打折的方式将投资人账户清盘(从3折、5折、8折不等)，遭到大多数投资人的拒绝。 值得注意的是，根据2016年10月21日国诚金融发布的公告显示，国诚金融将办公地址调整至明凯大厦柳营路125号，预计每月可节省租金及物业费共计20万元左右，希望借此节约成本，解决目前的困难。南都记者近日来到上述地址后发现，国诚金融在该大厦10楼、11楼分别租有两间办公室。10楼办公室大门紧锁，门上贴着的通知上提示“请各位投资人至11楼1108室办理各项手续”，落款时间为1月22日。而11楼的办公室也空无一人，紧闭的玻璃门上还贴着大厦物业关于春节放假的通知。 报料： 投资人的回款资金被挪用 根据记者获得的投资者报案材料显示，投资人称国诚金融共涉及六大不正当行为，包括房产抵押贷背后的非法高利贷；篡改合同，强制清标，侵占投资人资金；发布假标进行自融；恶意侵占投资人资产；欺诈并挪用投资款以及通过欺骗、胁迫等手段非法控制国诚金融公司等。 “目前国诚公司实际上已停止运营，没有任何实际责任人出来承担债务违约责任，但国诚金融投资人的回款资金却被李宏、金黎珏、魏永律师为首的团伙挪用和操纵，并通过各种手段占有投资人的财产，投资人的4亿多财产岌岌可危。并且国诚金融所有的借款合同原件及其抵押证明等材料已全部被李宏团伙藏匿，拒绝接受投资人的核查要求。平台已经完全停止兑付信用标，开始用打折手段诱使投资人打折出让国诚的账户。”报料人称。 上述说法暂未获得国诚金融和警方的证实。截至发稿时，记者多次拨打国诚金融官网公布的客服电话和行政办公电话，均未有回应。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
当前，信托资产规模已跨入“20万亿元时代”。作为服务实体经济的重要力量，信托业一方面探索通过消费信托、财产信托、慈善信托等回归业务本源，一方面积极去通道、去链条，避免走上“脱实向虚”的道路。 中国信托业协会3月22日披露的数据显示，截至2016年末，全国68家信托公司管理的信托资产规模达到20.22万亿元，同比增长24.01％，信托业已跨入“20万亿元时代”。 值得一提的是，截至2016年末，事务管理类信托余额已增至信托业的“半壁江山”，占比约为50％，而投资类信托和融资类信托则较前一季度占比分别降低了2.57个和1.52个百分点。投资类、融资类和事务管理类信托产品三分天下局面进一步改变，事务管理类信托产品发展速度明显快于其他两类产品。 事务信托就是代人办事，信托公司仅根据委托人的指令，对信托财产进行管理和处分，充分体现了信托“受人之托，忠人之事”的特点。 对于事务信托，银监会主席助理杨家才曾这样评价，“在事务信托中，信托公司要把各种服务做到极致，需要有专业队伍，有懂行的人，要有严格的操作规程和职业操守，这样才有竞争力，才能打造自己的专属领域。”事务信托规模增长，体现出当下信托公司正回归业务本源。 在去年末的信托业年会上，银监会相关领导提出，信托业要回归信托本源、服务实体经济，聚焦资产管理、财富管理、受托服务等，但与此同时，也谈到了信托业去通道的问题。 近年来，金融行业逐渐产生“脱实向虚”的倾向，金融产品层层嵌套加杠杆，增大了金融链条风险，而信托就是其中一环。 “监管部门对于纯通道业务将予以遏制、压缩。” 银监会信托部主任邓智毅日前表示，投资者需求日益多元化，通道业务有其合理性，但对于那种加剧资金空转、无故拉长资金链条、为监管套利而进行的嵌套，监管部门是坚决反对的。 关于信托业去通道，监管部门已经从制度上予以规范。去年，银监会对信托业务重新进行了划类和规范，其中专门列出了“同业信托”，目的就是把一些合理的跨市场需求阳光化。 杨家才表示，通过同业信托规范，合理的通道业务要纳入监管视野，资金从哪来、到哪去，要看得见、控得住、管得了，能够进行穿透式监管，风险也就可控了。 数据显示，2016年末，信托业不良率为0.58％，风险项目545个，资产规模为1175.39亿元，较第三季度末减少243.57亿元，环比下降17.17％。 “2017年信托业发展将更加关注于风险防控与监管。伴随大资管市场行业竞争加剧，信托业资产规模增速将有所放缓。” 中国人民大学信托与基金研究所执行所长邢成表示，2017年信托业将继续面临深化转型的压力，回归信托本源，凸显主营业务，避免行业发展“脱实向虚”。 专家认为，随着居民财富的快速积累，2017年财产信托、事务类信托有望迎来更广阔的发展空间，在信托业务回归本源的行业发展方向指引下，市场占比将有所提高。 “受企业贷款需求的约束，融资类信托不能无限扩张，信托公司今年需要通过产品创新来缓解这一问题。”邢成认为，一方面，信托公司应加大投贷联动的创新力度，另一方面，如果中国信托登记公司今年能正式上线运营，资产证券化信托的市场需求将更加旺盛。 此外，信托业内人士透露，在新兴投资领域，受政策的支持与引导，消费信托、慈善信托、绿色信托估计发展较快。尤其是慈善法颁布后，信托公司也将与慈善基金会充分合作，开发慈善信托产品。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
据发改委30日消息，国资委主任肖亚庆日前赴辽宁大连、丹东等地调研，推动东北地区国有企业深化改革转型升级。 肖亚庆实地走访了中船重工下属大连船舶重工集团、华录集团、大连热电集团、大连重工起重集团、辽宁五一八内燃机配件厂、丹东港等六家企业，详细了解了企业生产经营、竞争优势、融资负债、税费负担、员工持股、公司制改革等情况。 肖亚庆分别在大连、丹东主持召开国企改革座谈会，听取了当地国资委和11家企业关于国企改革、转型升级的主题汇报。他指出，从调研的情况看，在省委省政府的领导下，辽宁的国有企业行动快速，立场坚定，落实坚决。党的十八大以来，在国有企业发展面临困难与挑战的情况下，辽宁国有企业士气不减、精神不懈、突出特点、努力奋斗，取得了可喜的成绩，提振了国有企业改革发展的信心，我们对辽宁国企国资改革的未来也充满信心。 肖亚庆强调，东北振兴，国有企业任务依然艰巨，还有很多工作要做。要加大改革力度，激发内生活力，把发展势头保持下去。国企改革不能停留在口头上，要真抓实干，“1+N”文件体系已基本形成，下一步工作关键是抓落实，要坚持问题导向，实行“一企一策”，切实解决制约国企改革发展的突出问题。要牢牢树立市场意识，按照市场需求调整结构，抢抓机遇，突出比较优势，在实践中探索和创新，强激励、硬约束，不断激发活力、提高效率。在辽中央企业要大胆创新、带头改革，落实省委省政府的各项改革要求，鼎力支持辽宁国企改革，发挥表率作用。要坚定不移地加强党的领导，发挥政治优势，牢牢把握“根”和“魂”，坚持服务生产经营不偏离，把提高企业效益、增强企业竞争实力、实现国有资产保值增值作为国有企业党组织工作的出发点和落脚点，以企业改革发展成果检验党组织的工作和战斗力。他最后指出，国企改革是一项复杂的系统工程，要统筹兼顾、稳定大局，加大舆论宣传力度，理直气壮地做强做优做大国有企业，为改革营造良好的舆论氛围和社会环境。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
日前，又新增一例上市公司退出P2P平台事件。据港股上市公司中国信贷(08207)3月30日公告，董事会宣布其间接全资附属公司永阶控股同意向Decade Elite Global Limited出售金融工场100%股权，作价5.8亿港元，折合人民币约5.15亿元。 根据披露，本次股权出售分三批进行：(a)于协议日期后第15日（或订约方可能协定的有关较后日期），买方需支付174百万港元，而卖方需向买方转让28股待售股份（相当于目标公司约30%权益）；(b)于协议日期后第60日（或订约方可能协定的有关较后日期），买方需支付116百万港元，而卖方需向买方转让18股待售股份（相当于目标公司约19%权益）；及(c)于二零一七年九月三十日（或订约方可能协定的有关较后日期），买方需支付290百万港元，而卖方需向买方转让48股待售股份（相当于目标公司约51%权益）。 一旦交易完成，中国信贷不再持有金融工场任何股权。 针对出售事项，中国信贷方面表示，“本集团认为出售事项提供策略性机遇以优化本集团的业务组合，并藉由有关交易实现重大价值。本集团拟将出售事项所得款项在出现机会时为潜在未来投资提供资金以及用作一般营运资金用途。” 董事认为协议条款属公平合理并符合股东整体利益。出售事项预期将为公司产生收益约5.39亿港元（约4.78亿元人民币），乃根据代价与目标公司于2016年12月31日的资产净值之间的差额估计得出。 中国信贷2016年度经审核财务数据显示，金融工场为一个联系投资者与借款人以促进贷款交易的中国P2P网贷平台，于2016年度分别获得税前及税后纯利约人民币3245.9万元及人民币2636.4万元，而资产净值为人民币3590.4万元。根据目标公司经审核财务数据，其于2015年度分别获得税前及税后纯利约人民币769.4万元及人民币588.9万元。 此外，据此前报道，中国信贷披露的2016年度业绩中提及，金融工场交易总额达70亿元及年化交易额达27亿元，同比增长89%。 公开资料显示，中国信贷，是先锋金融集团旗下互联网金融业务的载体之一，业务涵盖网贷平台资金端、网贷平台资产端及网上第三方支付。主要平台有网信理财、第一房贷、掌众金融、先锋支付等。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
昨日，有投资人爆料，武汉京金联维权人在上访时被身穿特勤服的人殴打，晚上进入了重症监护室。根据腾讯规则，一些视频是不能进行上传的，因此截了几张图。如下： 视频中课可见一名男子被多名身穿制服男子控制并发生肢体接触，爆料人爆料视频为京金联投资人维权时被殴打。并发来了在医院的照片。 公开资料显示，京金联网络服务有限公司是2014年5月在国家工商总局注册成立的一家网络信贷服务企业，注册资本6000万元。公司旗下建有“京金联”P2C网络信贷服务平台，项目将涉及农业、汽车产业、机械制造、物流贸易等四大国家政策扶持领域。该网站的投资项目的还款期限从1个月到1年不等，年化收益在7.2%~18%，投资人任意金额均可参与投标。 此前曾经在多个渠道以国有背景进行营销宣传，“公司由中农基金控股单位——中农高科(湖北)科技产业投资管理有限公司发起，并持有京金联60%的股份，总部位于中国武汉，属于国资背景”。 但有消息提到，京金联宣传的中农基金，和农发基金(中国农业产业发展基金有限公司)混淆，而后者是国家级农业产业基金，由国务院批复成立。农发基金首期规模40亿元，由财政部联合中国信达、中信集团和中国农业发展银行共同发起设立，4家发起人各出资10亿元。 官网显示，中农高科(湖北)科技产业投资管理有限公司是中农基金在湖北设立的投资管理平台，关于基金介绍都与京金联平台相关，基金多次提到由中国农业科学院发起设立。 但真实的情况似乎并不如此。涉嫌非法集资被曝光后，中农基金12月21日在官网显示"系统升级"，并发出澄清声明称与京金联、中农高科（湖北）没有任何关系。耐人寻味的是，中农高科（北京）合伙人汤丹松、管理合伙人韩朝豫被京金联方面宣称为联合创始人，但在中农基金的声明中，上述两人均未担任任何职务，属于被挂名的虚假宣传。 仅隔一天，该澄清声明却又被删去，中农基金官网显示"系统升级"。这个举动实在让人疑惑，同时，记者在一个中农基金介绍链接中发现该公司已投的项目，确实包括京金联。但不管两者的关系究竟如何，记者查阅中国证券投资基金业协会，可以确认的是韩朝豫完全没有基金从业资格。而22日晚间，中农高科（湖北）亦在官网将此前包含汤丹松、韩朝豫的管理团队简介删除。 匪夷所思的是，武汉市政府官网曾发过类似为京金联背书的内容，明确称京金联与P2P网贷不同，从事的是P2C（个人对公司）业务，采用国资信用、风险准备金、企业保证金、企业三方联保，避免资金挪用风险。 而这样的表态，显然正在被事实打脸，投资人现在得实质性面临本息损失。"很多平台说很安全，说什么产品都叠加履约保证保险，但要是真的出了兑付危机，资产方、代销方、承保方都各自撇清责任，最惨的还是我们。"有投资人直言。 不过目前投资人不满意的是，北京市公安局朝阳分局已经立案，但是武汉却迟迟不能立案。维权人苦苦等待却没有进展。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
美联储总部大楼 美联储一直是强有力的银行监管机构，然而现在美联储迎来了国会的正面“宣战”。美国国会试图通过立法等一系列手段制衡美联储权力，试图削弱美联储的银行监管权力。 国会“宣战”：立法批准审计美联储 据外媒最新报道，由共和党人掌控的美国众议院监管和政府改革委员会(Committee on Oversight and Government Reform)刚刚批准一项法案，该条例批准美国国会开展对美联储货币政策的审计调查。 一直以来，美联储官员都反对国会对美联储进行审计，因此这项法案在获得参议院最终批准之前或将面临较大政治阻力。 根据这样法案的规定，未来美联储的各项货币政策决议或将面临美国政府问责局开展的外部审查。 尽管过去一段时间内，国会议员也曾提出过类似版本的审计美联储货币政策的提案，并得到部分民主党人的支持，但是此次民主党人却异口同声地反对这一份法案。在美国国会众议院议员出席的一次会议中，民主党人联名反对此次审计美联储货币政策的法案，显示美国国会内部阵营分化越来越严重，因此这项提案很可能面临比以往更加强大的反对力量。 从2012年至2014年期间，美国众议院议员曾经两次投票批准过类似版本的审计美联储货币政策的法案，当时共和党人几乎全体赞成这项法案，甚至十几名民主党人也表示支持。尽管如此，这几个版本的审计美联储的法案都最终没有获得参议院的批准。即使这个法案得到大部分美国国会参议院议员的支持，奥巴马总统当时也握有一票否决权来否定这个提案。 如今，特朗普总统在2016年总统竞选过程中，曾经公开表示希望促使这项允许美国国会审计美联储货币政策的法案，这意味着共和党人这第三次尝试或许能够获得成功。 目前，支持美国国会审计美联储法案的美国国会议员认为，美联储手中掌握着巨大的权利，对美国经济发展产生重大的影响，但是这种权利却几乎没有受到监管。反对者则认为，美联储的货币政策决议应当完全取决于美国经济指标的走势，并不受任何政治压力的影响。 支持者反驳称，去年美联储主席耶伦就曾将加息的决议延迟到美国大选结果出炉之后才公布，这显然也是存在一定政治考量。因此，美国国会必须改变美联储在利率政策方面权力过大并不受制衡的现状。 但是，另一方面，美联储内部从耶伦主席到其他官员都警告称，这种允许美国国会审计美联储货币政策的法案会在美联储身上施加过多的政治压力，这将阻碍美联储为了美国整体经济发展而采取一些短期内不受市场欢迎的货币政策。 美国国会众议院民主党议员Maloney认为，无论如何美国国会不应当通过任何形式妨碍美联储政策决议的独立性。只有避免美联储承担过多的政治压力，美联储才能敢于推行有利于美国经济发展的长期货币政策，例如美联储加息在短期内会控制美国经济通胀率上升并减缓经济增速。 接下来，美国国会众议院全部议员将对此项审计美联储的法案进行全体表决，不过目前共和党人在国会众议院中占据较为明显的人数优势。此后，美国国会参议院将对此项法案进行投票，但是目前共和党在国会参议院中人数优势较小，因此此项议案可能在参议院遇到较大政治阻力。 银行监管中心从纽约搬到华盛顿 2015年有外媒报道称美国的银行业监管正在逐渐从纽约转移到华盛顿。 据媒体报道，美联储的监管机构中心是美联储理事会成员塔鲁洛(Daniel Tarullo)牵头的一个鲜为人知的委员会。在对高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)和花旗集团(Citigroup Inc.)等银行业巨头实施监管的过程中，监管决定由该委员会做出。 新的结构包含在2010年编写但刚刚披露的报告《Triangle Document》中。根据新的系统，华盛顿是银行监管的中心，对美联储的12家储备银行实施控制，就像国务院对海外使领馆实施控制一样。 这一权力转变是在金融危机爆发后开始、过去五年逐步形成的。此举不止是一种体制上的改变。它将影响对华尔街大银行的监管，同时已开始以意想不到的方式影响整个美联储系统的监管行为。 这场结构调整的核心涉及金融危机以来一直持续的一些广泛监管问题，包括怎样避免与银行关系过于密切；在监管金融公司时，实实在在的数据是否应该凌驾于人的判断之上。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
通过海量的企业证件伪造虚假身份，利用支付机构对代理商的审核不力，APP的监管不严，色情APP迅速成为网络诈骗中成本最低、收益最高的黑色产业。 几个月之间，色情APP成为成本最低、成功率最高的诈骗通道。一支几个人就可以运营的“小黄片”诈骗的团队，可以轻松年入7亿元以上。 “真是一条‘致富之路’，这么明显的骗局，每天有20多万下载量，8万多笔充值，每笔充值30多元”，在追踪到“小黄片”骗局之后，“小黑”（化名）破解了一个诈骗公司后台程序，“他们从去年6月份开始运营，至今9个月。后台数据可以看到，每天的收入都是200万左右。”一年就是7个多亿收入。 小黑是位安全从业人员，于2017年开始致力于曝光黑色产业链，并开通微信公众号“一本黑”计划逐步揭露各种黑色产业。3月30日，小黑在“一本黑”揭露了破解该诈骗公司的详细流程。 小黑告诉记者，这几乎是一个没有任何门槛的骗术。“一个色情诱导付费的APP，网上有源码，2000块一套，再做一套宣传图片，顶多500块”，然后通过网络广告联盟在大量盗版小说网站、浏览器推送新闻页面、QQ群、百度贴吧等等流量较大的地区投放色情图片，“用户点击图片就会下载APP，APP上要求用户付费观看”。每月600多万下载量，40%的付费用户转化率，羡煞绝大多数互联网公司，“门槛低、利润高，所以肯定会吸引很多团队做这种骗术。” 微信、支付宝成最佳通道 记者通过手机搜索某热门小说发现，多个盗版网站中会弹出色情图片，点击这些快播软件均可下载安装APP。值得一提的是，部分APP图标类似此前闻名的“快播”。 打开一个名为“午夜快播”的APP，无需任何注册，任意点击均会弹出“付费38元成为会员可任意观看”，并且在付费界面中加载了支付宝、微信支付两个按键。当然，付费38元之后并不能浏览视频，APP会继续弹出“由于线路遭监管封杀，28元开通VPN国外高清线路”，完成此次付费之后，APP仍会继续弹出购买VPN的要求。 记者尝试付费，该APP支付宝通道提示“交易失败”，微信支付成功。在第一次支付38元之后，微信反馈的交易记录显示，一个名为“六十五天际”的商户收款，商品名称为“客服QQ：2575987275”，整个交易记录没有显示任何收款方的有效信息。 根据2015年12月央行发布的《非银行机构网络支付管理办法》第十四条，“支付机构应当确保交易信息的真实性、完整性、可追溯性以及在支付全流程中的一致性，不得篡改或者隐匿交易信息”。显然，微信支付在该交易中并未严格遵守这一条。 3月29日，记者向微信投诉“六十五天际”。3月30日，该APP仍可通过微信付款，不过，商户名称已经变更为“心愿花缘”。不确定“六十五天际”是否被封杀。 “六十五天际”是一个最近出现的诈骗商户。数据统计，3月28日以来，“六十五天际”被投诉3次，涉及的色情APP均不相同。 值得一提的是，其中一位投诉者先后通过支付宝、微信向其APP多次付款。支付宝的交易记录显示了商户名称为“深圳库米科技有限公司”，这是一家真实存在的公司。从2016年10月至今，该公司被投诉了873多次，平均每天5次投诉以上。 当然，深圳库米并非所有投诉中最多的，中艺蓝金科技（北京）有限公司因为与色情APP关联被投诉1009次，北京星罗天下、北京瀚世宇通科技均被投诉接近500次。这些企业均通过支付宝收款，涉及支付宝的商家共25家。由于微信支付不提供商户真实信息，仅显示昵称，涉及微信支付的商家218家，“飞马热点”、“天酷诚信”、“蝴虹饰”被投诉超过100次。 2016年9月至今，第三方网站收到5821件关于涉黄APP诈骗的有效投诉，其中1983件投诉通过微信付款，3838件通过支付宝付款。涉及到的收款商户超过300家。目前，被投诉之后，微信已经对44%用户退款，支付宝为54%投诉人退款。 企业虚假身份制造海量马甲 不过，深圳库米科技有限公司在对所有投诉人的解释中，声称：“库米公司作为第三方公司，仅为APP和其他应用提供部分运营服务，与APP页面内容、运营活动等无关”。不过这种解释并没有说服力，在接近半年时间里被持续不断投诉，库米公司都没有与涉案APP切断联系。 “真正的运营团队，是不会直接收款的，收款方只是他们的渠道或者马甲。这些钱往往还会转移到香港的海外公司，然后才进入运营团队的腰包。”小黑如是告诉记者。 记者两次拨打微信支付客服咨询“六十五天际”的真实名称，首位客服告诉记者建议记者报警，并未提供商户信息。第二位客服告诉记者，名为“六十五天际”的商户，实为深圳量萌科技有限公司。工商注册信息显示，深圳量盟科技有限公司是一家在2016年5月注册成立的公司，注册资金100万。 一资深行业人士告诉记者，“一般有三证就可以通过支付公司的代理渠道认证，通过认证之后，商户可以通过私人账户收款。”记者在淘宝搜索发现，此类可以通过微信、支付宝认证的“五证三章”的整套材料，只需要300元/套。 上述人士介绍：“第三方公司没有强大的线下渠道去做业务推广，都会通过二级、三级代理商去发展商户。很多代理商在进行商户审核的时候都会违规操作，甚至私放支付接口。监管难度很大，只能通过市场投诉、抽查等情况进行事后监管，难免会出问题。” 当然，诈骗团队不仅可以在收款、运营、商户等领域制造虚假身份。为了避开网络监管，“他们还会不停换域名，APP也经常改APK”，小黑告诉记者：“过去9个月，这个团队更换了400多个域名，推出了50个APP。”在一个推广阶段，该团队也会同时使用数十个域名，多个APP。 在实名制、社会信用体系逐步完善的今天，诈骗团队依然可以利用多个领域的漏洞制造虚假身份，高效诈骗。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
3月30日新华社刊文称，证监会给资本市场“大鳄”鲜言开出高达34.7亿元的“史上最大罚单”。同时，鲜言也被红牌罚下，终身禁入证券市场。在反复无底线地侵害投资者利益、扰乱资本市场秩序后，鲜言最终为自己的行为付出沉重代价。 “匹凸匹”更名乱象、1001项“奇葩议案”……鲜言花样翻新的各种“玩法”挑战监管权威，践踏“公开、公平、公正”原则，具有明显主观恶意，让资本市场的守法参与者如鲠在喉。 目前，“大鳄”在资本市场上并不鲜见，他们的操纵手段更加隐蔽，不仅增加了调查取证的难度，市场破坏力也随之升级。一方面，这些“大鳄”诱使投资者把真金白银扔进他们设好的陷阱，严重打击投资者对证券市场的信心。另一方面，这些“大鳄”破坏上市公司竞争的“游戏规则”，他们靠市场操纵忽悠投资者就能赚得“盆满钵满”，对于兢兢业业专注经营的其他上市公司来说毫无公平可言，容易造成“劣币驱逐良币”。 证监会信息显示，监管部门将本着一查到底、绝不放过的原则继续抓紧查办鲜言案件的其他线索，对涉嫌犯罪的情节，将坚决移送司法机关追究刑事责任。这也意味着，鲜言付出的代价，或许不止于这张巨额罚单。 始于“史上最大罚单”的一记记重拳在打击鲜言个案的同时，也给市场上类似“大鳄”敲响了警钟，产生强大威慑——扰乱资本市场秩序、侵害投资者利益的“大鳄”，要坚决逮住! 中国股市有约1.2亿投资者，其中约8千万是中小投资者，中小投资者的占比之高在世界上也绝无仅有。这意味着保护普通股民权益尤为重要。面对市场乱象，只有尽快完善资本市场相关法律，让“大鳄”逃不出制度监管的“五指山”，依法付出沉重代价，才能切实澄清市场秩序、维护股民利益。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
中国基金业协会会长洪磊3月30日在“中国证券投资基金业年会2017暨资产管理高层论坛”上表示，应当统一公私募产品运作规范。公募类产品必须满足面向非特定对象募集的特定要求，保证产品结构简单，低杠杆或无杠杆，保证高流动性和申赎自由；私募类产品必须满足合格投资者要求，对投资者进行充分信息披露。各类资产管理业务均必须杜绝资金池业务，杜绝“保底保收益”，严守不“刚性兑付”的底线，回归“卖者尽责”、“买者自负”的受托理财本质。 应当推动理财销售机构转型为真正的募集机构，承担起销售适当性职责，推动理财资金通过公募FOF产品转化为长期资产配置需求，同时允许符合条件的专业机构和个人从事投资组合管理服务；应当推动各类养老金专注于长周期资产配置与风险管理，通过公募基金、公募REITs等专业化工具配置到基础资产端。 以下为讲话全文： 尊敬的张承惠所长、范勇宏理事长、王连洲先生，各位来宾： 大家上午好！很高兴来到第12届中国证券投资基金业年会暨资产管理高层论坛。今天我想就“公募基金业的困局与出路”这个话题谈一谈个人看法，供大家参考。 一、公募基金业是信托关系落实最充分的资产管理行业 在整个大资管行业中，公募基金是最具代表性的资产管理业务形态，按份募集、组合投资，管理人按照持有人利益优先原则履行谨慎勤勉职责，基金持有人按份承担风险、获取收益。与其他资产管理业态相比，公募基金最大的优势是《基金法》赋予了基金财产的独立性地位，信托法律关系落实到产品运作各个层面，包括风险自担的产品设计和销售规范、强制托管制度、每日估值制度、信息披露制度、公平交易制度以及严格的监管执法，是投资者权益保护最为充分的大众理财行业。 截至2016年底，公募基金资产规模达9.16万亿元，产品数量达3867只，是我国A股市场持股比例最高的专业机构投资者。公募基金个人有效账户数达到2亿户，85%的基金账户资产规模在5万元以下。自开放式基金成立以来至2016年末，偏股型基金年化收益率平均为16.52%，超出同期上证综指平均涨幅8.77个百分点；债券型基金年化收益率平均为8.05%，超出现行3年期银行定期存款基准利率5.3个百分点；公募基金已经成为普惠金融的典型代表，为上亿消费者创造了巨大收益和金融便利。公募基金在助力养老金保值增值方面也做出重大贡献。截至2015年底，全国社保基金资产规模约1.91万亿元，成立14年来年化收益率达到8.8%，超过同期年均通货膨胀率6.4个百分点，资产增值效果显著。基金管理公司作为全国社保基金最主要的委托投资资产管理人，在18家管理人中占16席，管理了超过40%的全国社保基金资产，在机构投资者中树立了良好声誉。 二、公募基金出现结构性失衡，遭遇发展困境 一是投资工具属性弱化，资本市场买方功能受到削弱。2012年以来，银、证、保等各类金融机构资产管理业务规模呈爆发式增长，但是，运作最为规范、真正做到“卖者有责、买者自负”的公募基金规模仅有9.16万亿元，占比不足10%。以精选标的为目标的股票型基金份额规模自2013年以来持续下降，与2012年末相比减少52.6%（2015年提高股票型基金持仓下限也是重要因素）。与此同时，混合型基金大量兴起，精选个股、长期投资让位于趋势择时，对投资标的内在价值的关注让位于短期波动收益，投资工具属性弱化。2008年以来，公募基金持有A股总市值的比重持续下降，由历史最高的7.9%下降到历史最低的3.4%。公募基金的价值投资、长期投资功能严重弱化，无论是作为大众理财的专业化工具，还是作为资本市场的买方代表，公募基金的主体地位远未体现。 二是资金流入流出波动大，缺少长期投资生态链条。从资金来源看，公募基金以散户化投资为主，真正的长期机构资金占比很小，养老金、保险资金等有长期配置需求的资金主要通过专户管理，对公募基金无法起到支持作用。产业链发育不足，过多依赖外部销售渠道，代销关系削弱了公募基金募集职责，销售利益最大化加剧频繁申赎，公募基金认申赎总量与资产余额之比达到320%，其中，货币型基金认申赎总量与资产余额之比高达550%；从持有期限看，多数基金投资者并没有把基金作为长期配置工具，平均持有期短，少于一年的占44%，少于三年的占67%。 三是公司治理偏离信托要求，投资人利益无法在治理层面得到充分保证。与上市公司类似，公募基金同样面临国有股话语权独大，股权治理僵化，董事会功能受限、受托责任履行不充分等问题，股东利益尤其是大股东利益主导管理人行为和管理绩效评价。从基金公司与投资者的关系看，公司治理困境导致公募基金过于追求短期规模和业绩增长，投资人利益无法在治理层面得到充分保证；从基金公司与员工的关系看，公司治理困境导致对人才专业价值重视不足，缺少长效激励约束机制，核心人才队伍不稳定，多年来人才流失严重，2015年基金经理离职率达24.4%，创历史新高（2016年有所降低，为12.5%）。 四是投资运作短期化，缺少长期核心价值。当前，短期功利主义是制约公募基金行业发展的重要原因，结构化产品、定增基金、定制基金等短期资金驱动型产品层出不穷，短期化行为突出。公募基金如果不能投资于未来，那么自身也就没有未来。环境保护、社会责任和公司治理即ESG原则是公募基金投资于未来的重要标准，全球诸多有影响力的机构投资者已经建立并遵循比较规范的ESG投资基准，有力推动了公募基金的发展，我国还停留在少数探索性实践阶段，缺少系统的、与我国资本市场和经济转型需求相匹配的ESG投资与评价体系。 五是大资管法律基础不统一，冲击信托文化根基。从整个资产管理行业看，各类资产管理业务的上位法既有《基金法》，也有《商业银行法》、《信托法》、《保险法》，导致在监管层面，既有信托关系主导的突出投资人利益优先原则的监管规则，也有民商关系主导的遵从平等合同主体地位的监管规则，受托财产法律属性不清晰，相关主体受托责任不明确，出现大量信贷业务与投资业务混同、违背委托人根本利益的现象，“刚性兑付”、“资金池”、“通道”、高杠杆结构化产品等违背资产管理本质的业务屡禁不止，助长了投机文化，冲击大众理财本质和信托文化根基。分业式监管叠加以机构为主的监管，导致大资管行业监管标准各异，监管标准与业务性质发生错配，风险无法得到充分披露和有效监管，监管空白和监管套利带来的负面影响已十分突出。 三、公募基金的出路与供给侧改革方向 以公募基金为代表的资产管理业需要一场全面的供给侧改革，完成行业的自我革命，真正承担起提供普惠金融和推动产业创新的责任。 一是按实质重于形式原则统一行业法律基础和监管规则。应当推动《证券法》和《基金法》成为规范资本市场各类活动的根本大法，摆脱部门法束缚，强化功能监管，统一同类业务行为规则。资产管理业应当全面遵循《基金法》作为信托关系专门法所确立的各项原则和规范，根据公开募集和非公开募集两类产品的特征制定针对性监管标准，统一公私募产品运作规范。公募类产品必须满足面向非特定对象募集的特定要求，保证产品结构简单，低杠杆或无杠杆，保证高流动性和申赎自由；私募类产品必须满足合格投资者要求，对投资者进行充分信息披露。各类资产管理业务均必须杜绝资金池业务，杜绝“保底保收益”，严守不“刚性兑付”的底线，回归“卖者尽责”、“买者自负”的受托理财本质。 二是完善股权治理和激励约束，建设行业信用文化。应积极推进基金管理公司健全以董事会为核心的公司治理机制，强化管理层信托责任和行业信用管理，推动基金管理公司股权构成多元化，鼓励专业人士、成熟私募机构参与设立基金管理公司。在私募基金领域，已经初步形成登记备案、资金募集、合同指引、内部控制、信息披露、投资顾问到资金托管和中介服务的完整自律规则体系，中国证券投资基金业协会将依托法律法规和自律规则要求，积极打造私募行业机构、人员诚信数据库，为从业人员建立完整的从业信用记录，使私募基金管理人成为公募基金管理人的合格后备军。公募基金管理人要优化激励约束机制，培养投资管理人的风险控制意识，以及对公司和客户利益的忠诚；坚持持有人利益优先原则，产品的业绩表现和风险控制相结合，打造股东、员工、持有人利益协调一致的可持续发展平台；创造鼓励创新、容忍失败的发展环境。 三是系统推进ESG责任投资，发挥公募基金长期价值。在基础资产端，应建立上市公司ESG评价指标体系，出台上市公司ESG相关信息披露指引，基于ESG信息披露开展对上市公司践行ESG有效性的评价，最终建立符合中国国情、价值观统一、真正创造长期收益的上市公司ESG指数。在投资工具端，应建立公募基金ESG投资评价体系，改变短期规模业绩导向，鼓励公募基金真正发挥买方优势和专业化价值，根据被投企业公司治理、社会与环境义务的改善和长期价值创造进行投资决策，提升长期回报能力。在资产配置端，应推动有税收递延优惠支持的三支柱养老金建设，将短期理财资金转化为以长期投资为目标的个人账户养老金或公募型FOF产品，遵循ESG原则进行长期资产配置，从资金端约束资产管理机构的投资行为，形成投资人、资产管理机构、企业经营者利益一致、行动一致的良性发展机制。由上市公司ESG评价体系与信息披露、基金ESG指数以及长期资金ESG配置基准构成的ESG发展原则有利于全面改善中国资本市场基础资产质量，激发经济增长的技术新动能，推动上市公司和公募基金履行社会公民责任，为全社会贡献长期价值增长。 四是发展不动产证券化和公募REITs，丰富长期投资工具。在绿色发展和经济提质增效过程中，将产生大量具有持续稳定现金流的优质公共基础设施和服务项目，对这些公共基础设施和服务项目进行资产证券化并上市交易，通过公募REITs完成标的挑选和组合持有，可以极大地拓展传统资本市场服务实体经济的广度和深度。不动产证券化+公募REITs可以实现公共不动产的社会化投资和长期持有，让长期资金与长期资产通过股权而非债权的方式有效对接，缩短融资链条，切实降低实体经济部门杠杆率。公募REITs可以充分发挥公募基金运作规范、监管透明的制度优势，在传统股票和债券之外，为公众投资于优质不动产、获取长期稳健收益提供专业化工具，为全民共享经济发展成果提供理想渠道。 五是建设资产管理三层架构，优化行业生态。资产管理市场应当形成三层有机架构。从基础资产到组合投资交给普通公私募基金以及公募REITs等专业化投资工具，由公私募基金从投资人利益出发，充分发挥买方对卖方的约束作用，关注科技动向、产业发展趋势、公司战略、企业家精神，跟踪经营成效，发现具有低成本、技术领先和细分市场竞争优势的企业，或者寻找有长期稳健现金流的资产证券化产品，建立特定投资组合，打造适合不同市场周期的投资工具，形成“春、夏、秋、冬”完整产品链；从组合投资工具到大类资产配置，交给FOF和目标日期基金（TDFs）等配置型投资工具，全面开发满足养老、教育、理财等跨周期需求的解决方案。在这个有机生态中，通过投资工具的分散投资可以化解非系统性风险，通过公募FOF的大类资产配置可以化解系统性风险。为此，应当推动理财销售机构转型为真正的募集机构，承担起销售适当性职责，推动理财资金通过公募FOF产品转化为长期资产配置需求，同时允许符合条件的专业机构和个人从事投资组合管理服务；应当推动各类养老金专注于长周期资产配置和风险管理，通过公募基金、公募REITs等专业化工具配置到基础资产端。 六是推动完善资本市场税收制度建设。税收制度是影响资本市场运行效率最重要的因素之一。应加快研究有助于资本市场投融资效率和促进长期资本形成的税收体制，建立公平、中性税负机制，提供合理的税收激励，推动更多长期资本进入实体经济。推动税收递延优惠支持的个人养老金第三支柱建设，拓展实体经济所需长期投资的资金来源；推动《基金法》税收中性原则落地，避免基金产品带税运营，推动REITs等长期投资工具更好地对接长期资产，服务实体经济转型。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
市场经济必须是法治经济。脱离了法治，市场就成为了弱肉强食的黑暗丛林。大企业不能恶意逃废债，小企业主和个人，也不能利用信息优势，骗取贷款、恶意违约。民间放贷人应当使用合法的手段维护财产权，如果催收手段涉黑，进而侵犯了借款人的人身权利，也应当受到法律的制裁。 山东聊城于欢母子因高利贷催收受辱，为人子的于欢愤而刺死施暴者，法院未采纳“防卫过当”的辩护意见，判处于欢无期徒刑。有关案情和判决经媒体披露后，瞬间引发了民间舆论对于欢母子的普遍同情，民意因此沸腾。目前山东高院已经受理该案的二审，最高检派员调查,并于3月29日通知此案的双方相关人士可到山东高院查阅卷宗，显示了当局打算公正公开重审此案的态度。 从普通人朴素的情感和对正义的认知出发，于欢母子的遭遇值得同情；本案中舆论与司法积极互动，对于推进法治建设亦有重要意义。另一方面，互联网增加了信息透明度，活跃的民间借贷浮出水面，高利贷引发的非法暴力催收如影随形，其严重程度，亦令公众触目惊心。 许多人不仅同情于欢母子受辱，也为于欢母亲苏银霞作为小企业主面临的实体经济困境而扼腕。他们呼吁金融监管部门应当重视民营中小企业面临的“融资难、融资贵”困境；银行不应当嫌贫爱富，应当把信贷资源向中小企业倾斜；甚至认为此案中，银行监管部门更应积极作为，承担责任。 同时也有论者，认为苏银霞借高利贷实为市场主体双方的行为。比如一位知名的论者说道：“一个人信用不足，或急需资金救急，银行不借，亲友不理，只有高利贷肯借你钱，这是市场之善，不是恶。” 需要厘清的是，公共舆论关注的“刺死辱母者”事件，或者说目前仍在司法程序中的“于欢故意伤害案”，所要查明的主要事实，在于案发当日源大工贸（苏银霞经营的企业）接待室里发生的一连串冲突，在报警后未能得到保护，母亲受辱，及其子的私力救济，最终造成另一生命的死亡。换言之，引发冲突的是暴力催收逾越了界线；苏银霞借没借高利贷，与于欢所应受到的公正审判无关。 进而，我们既不能因为母子受辱，而同情苏银霞的经济处境和经济活动；也不能因其经济处境和经济活动，而认为其受到的极端人格侮辱和非法拘禁是“咎由自取”，甚至以此作为评判于欢私力救济的道德基础。 既然“高利贷”无关辱母案公众陈情和司法裁判要旨，那么，我们可以心平气和地谈一谈如何看待高利贷的问题。 首先，苏银霞可不可以不借高利贷？现在的环境下，她恐怕别无选择。于欢的姑母坚持说苏银霞“是干实业的”。由于近年来当地实体企业面临的环境恶化，这家2012年“连续三年无不良信用记录企业”，只能与园区内众多资金链断裂的企业一道互相担保贷款，由此陷入多起法律纠纷。从该企业所处行业来看，案件爆发之时正是行业最低谷，苏银霞借高利贷，是为了“倒贷款”，也就是借新还旧，暂时还上银行贷款，再申请新的贷款；但是事后银行新的贷款却没下来，资金链一下断了。 其次，银行为何要抽贷？可不可以抽贷？当前银行业同样面临着资产质量下行的严峻考验。一方面贷款需求减少，好的信贷资产更加少；另一方面存量的贷款不良率居高不下，一些过去对公业务比较激进的银行已经到了要下决心处理问题贷款、主动暴露风险的时候。在这种状况下，银行从上到下都有考核压力，甚至发生了某银行地方支行贷款收不回来，支行长自缢的极端个别事例。小企业风险难以识别，本来成本就高，而且一旦发生违约，往往集中连片的爆发。考虑到聊城地区的实际情况，银行依据风险来判断的抽贷行为，是避免不了。 接下来，小企业融资难、融资贵，是政府能解决的吗？从中央到地方，政府一直致力于解决这个问题，并将其作为一项重要的政治任务。但从一般经济金融规律看，小企业天然融资难、融资贵，这是其风险特征和小企业贷款的市场化定价决定的。强制性地要求银行向中小企业贷款倾斜，无论是增加数量还是压低价格，其后果都是徒增道德风险，提高银行坏账率，并且增加那些能够给小企业贷款准确定价的金融业态进入这个细分市场的壁垒。 更好的做法是包括银行在内的金融机构通过体制、机制创新，一定程度上降低小企业贷款的成本与风险，扩大对小企业的金融支持力度。金融科技、大数据，是近年来一些新的技术手段。但无论如何，这些技术手段仅仅是解决局部问题，即识别出小企业群体中那些比较优质的客户，为它们提供差异化的信贷服务。本质上，银行需要厌恶风险。站在全局来看，这些技术手段的引进和体制机制的改革，无法在短期内真正解决普遍意义上的小企业融资难、融资贵。 与此相关的问题是，银行业的监管者银监会，以及货币政策制定者人民银行，负有微观领域解决“一难一贵”问题的责任吗？银监会的主要使命是负责银行的审慎性监管，要守住银行业不发生系统性风险的底线。央行承担的是更宏观层面的审慎监管职责，货币政策牵一发而动全身。这些使命决定了银监会和人民银行需要对整个金融体系的稳定负责，无法将改善微观领域的中小企业融资困境作为主要的政策目标。实践中，银监会通过窗口指导，央行通过差异化的准备金制度，引导支持中小企业融资和“三农”的信贷需求，也已经是特殊化的政策，再进一步，则可能扭曲信贷市场的价格信号，带来更长远的弊端。虽然打击非法集资的办公室放在了银监会，但银监部门实际并无监管力量来应对星火燎原的民间借贷。 最后，回到民间借贷的问题上，市场的问题终究要靠市场解决。小企业融资难融资贵，但是现在一线城市许多新兴业态的创业者，“三五个人一条枪”的团队，也能获得动辄上千万元的风险投资。那些成规模的项目，到了C轮、D轮，几乎是投资者踏破门要给钱。这正是市场选择的力量。新兴业态有高速增长的预期，创业者与风险资本结合，已经是一条比较清晰的路径。 传统产业的小企业怎么办？中国仍然是制造业大国，一大批中小企业产品单一、市场单一，难以对抗周期性风险，特别是当前这一轮转型的长周期。企业家也是人，往往依赖过去的经验，对当前的长周期没有做好准备，有的如苏银霞还盘算着四处借钱，“熬过去”，等待周期复苏时可能带来的生机。最后财务成本越来越高，却看不到寒冬的尽头，终于不堪重负。这也正是市场残酷的一面。 既然有需求，民间借贷有其合理性。民间借贷作为正规金融体系的补充，从来存在，关键是怎样制定借贷和催收行为合理合法的边界。对于苏银霞同样处境的企业家，风投不会投，银行避之不及，唯有靠民间借贷来延缓危机的爆发。放贷人有合法使用财产的权力，但究竟个人放贷的行为边界在哪里？法律没有给出清晰的界定。我国迄今为止未出台“放贷人条例”，也没有个人破产制度，民间借贷的合法性得不到确认，借贷双方的合法权益都得不到法律保护。一方面放贷人时刻要面临违约甚至“老赖”的风险；另一方面放贷人常常诉诸于处于灰色地带甚至明显涉黑的催收手段，侵害借款人人身权利的恶性事件不断。从借贷宝的大学生“裸条”，到于欢母子受辱，皆是非法催收的恶果。 市场经济应该是法治经济，脱离了法治，无异于弱肉强食的黑暗丛林。法治的含义，在于社会共同遵守的契约底线。财产权不容侵犯，人身权利亦不容侵犯。大企业不能恶意逃废债，小企业主和个人，也不能利用信息优势，骗取贷款、恶意违约。银行以及民间放贷人，应当使用合法的手段维护财产权，如果催收的手段超越维护财产权的必要限度，进而侵犯了借款人的人身权利，那么也应当受到法律的制裁。将民间借贷这种市场自发行为，纳入到法治轨道，不能再等了。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
