爸妈：“孩纸，我们觉得你要是只靠自己奋斗，大概是买不了房子了，要不我们送你一套吧。” 我：“靴靴爸妈！”（老爸老妈你们没事瞎说什么大实话……） 然而，将房产过户给子女其实不是像送给其礼物一样简单，需要走一定的程序，还要支付一些费用。 尤其是金额较大的房产。对于一线城市居民来说，一套房产动辄几百万元，部分面积较大、地段不错的住宅价值甚至超过千万元，因此继承金额如此巨大的财产，通过哪种方式以最小的成本取得，确实需要认真思考。 就目前来说，子女取得父母房产的途径主要有3种，包括继承、买卖和赠与。每一种方式所对应的成本各不相同，而且所对应的条件也有所区别，所以到底采用哪种方式，则需要根据不同的情况来作出选择。 继承成本最低 但手续繁多 按照法律规定，房产继承分为两种，一是法定继承，二是遗嘱继承。法定继承意味房屋产权人只有一个子女，那么产权人去世后房产自然继承给下一代。但如果房屋产权人有两个或以上子女，那就需要立遗嘱明确房产由哪个子女来继承，或者其他兄弟姐妹放弃自己的继承权，才能由其中一个子女单独享有继承权。 优势： 子女以继承的方式获得父母的房屋，只需要支付公证费和工本费，没有营业税、个税和契税。 劣势： 1、采用继承法过户房产，继承人需要办理各种证明，期间要花费大量的时间和精力。 2、继承人日后出售此房时，将被征收20%个税。如果房产证年满5年且是唯一住房，可免征个税。 继承公证费和房屋评估费是继承过户中两项最大的成本。 继承权公证费用主要按照继承人所继承的房地产的评估价2%来收取，最低不低于200元。业内人士解释说，对于父母名下房产的价值，并非自己说了算，需经过具有相应资质的评估机构根据当前市场行情进行评估而定。通常情况下，评估价格与市场价相差不大，所以该费用可基本确定为按市场价2%来收取。 房地产价值评估费用按照阶梯式收费，按房产评估价的0.01%～0.5%不等。当然，评估价格越高部分，收取标准越低。 此外，继承过户时应承担过户税费，根据房屋评估价收取0.05%的合同印花税，同时还收取登记费和权证印花税等，后两项费用极低，可忽略不计。 如以一套总价为230万元的普通住宅为例，子女继承该房产时所需负担的费用不到7.4万元。 赠与更自由 费用也还行 房产赠与，是指一方当事人自愿将自己的私有房产无偿给予另一方所拥有，对方当事人也愿意接受的行为。这种行为一般发生在亲属或朋友之间。除了配偶、子女之外的其他亲人，都不能采用继承的方式，只能选择赠与或买卖过户。 优势： 房屋产权人可以自主进行选择，把房屋赠与任何一人。 劣势： 受赠人出售此房时，将被征收20%个税。如果房产证年满5年且是唯一住房，可免征个税。 父母的房产给子女 怎样给最划算？ 赠与是一种较为经济的转让过户方式。据了解，赠与方式主要承担的费用包括契税、评估费、公证费及少量的过户费用。 其中，税费收费标准为3%，房产评估费用按照阶梯式收费，按房产评估价的0.01%～0.5%不等，公证费按照评估价的1%收取。 同样以上述案例中总价为230万元的房产估算，采用赠与方式过户时，所需承担的税费约12万元。 买卖最为利索 房屋买卖是指房屋所有权人将自己名下的房产买卖给他人的法律行为。在买卖方式的过户中，不同的情况，费用也是不同的。 优势： 最常见的过户方式，无需太多繁琐的手续，操作便捷，安全省心。 劣势： 买卖过户，需缴纳较多的税费，造成额外的经济支出。 父母与子女之间也可以通过买卖方式完成财产转移。这种转让方式交易成本较高，但却为日后转让省下了不小的开支。 父母将房子“卖给”子女，与普通的交易方式完全相同，并无明显区别，交易过程中所产生的税费也与普通房产买卖方式毫无二致。 房产买卖承担税费最高的情形为该房产购买时间不满2年，且子女名下已有房产，那么，交易双方要承担3%的契税、5%的增值税以及全额1%的个人所得税。 举例说明，如有人将一套230万元住宅（普通住宅）转让过户给子女，产生的税费包括： 契税：230万×3%=6.9万元； 增值税：230万÷（1+5%）×5%=10.95万元； 个人所得税：230万×1%=2.3万元； 3项共计：20.15万元。 有部分城市父母与子女之间的房产买卖行为可自行定价，因而税负水平大幅降低。如郑州、扬州等城市，父母与子女之间房产买卖转让，合同约定的价格总额可低至最低报税标准100元，这样，所有税费相加不会超过两位数，因而过户成本大幅降低。 总而言之 具体问题具体分析 如何才能选择到最佳的转让方式？三种方式各有利弊和风险，建议读者根据家庭实际情况选择最适合的方式。 继承过户方式存在一些限制，在父母在世时是不能办理的，只有等到父母去世后才能办理房产继承。如果考虑为孩子就近入学急于落户而父母健在，则无法通过继承这种方式来完成过户，必须考虑买卖或者赠与方式。 买卖转让这种过户方式，尤其是在一些可自行确定合同价的城市，由于税费大幅降低，不失为一种上佳选择。但这种方式在很大程度上会受到政策影响，近期随着调控收紧，部分城市名下已经有两套及以上住房的子女，则会受到现有调控政策限制而无法实现过户，因此在无法通过继承方式完成过户的情况下，则只能通过赠与方式了。 赠与方式简单便捷，而且所需承担的费用也不是很高，这种方式也值得考虑。尤其是在限购的大背景下，部分没有购房资格的外地人或者境外人士，可以通过这种途径完成过户。不过这种方式只适合考虑将房产留作自用或长期出租，而如果今后要出售，这种方式就不太适合了，未来所需面对的高额税费将会是一个不小的负担。 ...
特色小镇已成为浙江省转型升级的新高地，然而，对特色小镇的创业创新者来说，发展中也同样面临着融资问题，他们的融资是否会更容易一些？ 风投看好创新高地 浙江省杭州市余杭区梦想小镇起步较早，创新创业氛围浓厚。这里每月都会举行各类创业大赛，优胜者往往可以拿到各类创投机构的投资，这对创业者来说颇具吸引力。 杭州暾澜投资管理有限公司董事长姚勇杰是一个大忙人，每年要看几百个创业项目，是一个到处“飞”的“飞人”，如今他把公司搬到了梦想小镇，不仅大大减少了舟车劳顿之苦，同时也提高了工作效率。今年５月，梦想小镇内的智诺科技和图维科技两家企业同一天在新三板挂牌。那天，姚勇杰在他的微信朋友圈里写道：“很巧，这两家都是我们引进并参与投资的，恭喜！” 其实，散落在浙江全省的特色小镇，如今已成为全国各路投资机构看好的高地。入驻在杭州市玉皇山南基金小镇的安丰创投不但看上了有潜力的创业公司，还帮助他们转型。今年４月，杭州滨江区一家供应链企业上市，估值１８亿元，而为这家企业转型注资的就是安丰创投。在转型后安丰创投运用物联网高端技术为多家知名企业服务。安丰创投董事长阮志毅表示，特色小镇里有非常多的好公司，值得去投资。 零零科技是梦想小镇内的一家创新型企业，主要研发生产高性能无人机，凭借过硬的技术，浙江民营企业联合投资股份有限公司在一次创业大会上当场决定投资１５００万美元。拿到这笔投资的研发者王孟秋，是一位杭州８０后小伙，他如今已成为国内无人机市场上的领跑者。 当然，上面的例子只是发生在浙江省创新创业领域的一隅，现实是，浙江省内大大小小各类特色小镇如今已成为投资人找项目的好地方，也成为创业者的一片乐土。 开通绿色服务通道 除了企业前途看好容易受到投资者的青睐，浙江省内特色小镇的企业融资条件也相对优惠、便捷。 在浙江省湖州市，当地的丝绸小镇、美妆小镇等相继获批。看到特色小镇建设的融资需求，吴兴农村合作银行给予信贷政策倾斜。据了解，对符合贷款条件、属绿色金融的项目和主体在贷款调查、授信审批、资金落实等方面开通“绿色服务通道”，给予优先受理、优先审批和优先发放，一周内完成新增授信审批，两天内完成贷款发放，贷款周转两个工作日内完成；同时对贷款利率给予优惠下调，降低融资成本。 不少特色小镇内的金融机构并不多，但随着商业银行等机构的入驻，给创客融资同样带来很多便利，也让创客们有了更多的融资渠道。今年初，华夏银行—入驻梦想小镇就宣布未来３年向杭州未来科技城授信１００亿元，支持梦想小镇建设以及小镇内创业型中小企业创业发展。据了解，２０１６年以来，华夏银行杭州分行已为余杭梦想小镇、西湖云栖小镇、余杭艺尚小镇、湖州丝绸小镇、德清地理信息小镇、嘉善巧克力甜蜜小镇等特色小镇建设共计授信２２．４５亿元。 针对创业初期的企业，大多没有可供抵押的财产，政策性融资担保机构也对特色小镇内企业“高看一眼”，给予更多的便利。梦想小镇内的雅生生物科技有限公司是一家以天然冰川泥为原料开发护肤产品的企业，产品科技含量高，市场前景也不错，但由于无法提供有效足额的抵押品，贷款审批一度受挫。在得知情况后，省担保集团进行了综合评估，当天就办好了所有手续，为这家企业提供担保，企业在３天内就拿到了银行的贷款。 金融产品定制创新 轻资产是创业群体的共同特点，如何针对这一特点开发新的融资产品？不少金融机构在进行积极探索，纷纷创新产品，为创客服务。 在一些特色小镇，部分银行推出了“天使贷”等贷款模式，采用无抵押、无系统外保证的信用贷款方式将钱借给创业者，其中一家银行设定的信用贷款授信金额最高达到３００万元，基本可以满足创业者在创业初期的融资需求。 这样的实际例子有很多。 在浙江省丽水市青田县，欧洲小镇今年初被列入省级特色小镇培育名单，侨乡进口商品城位于欧洲小镇内，中国银行青田支行和青田农商银行给予“中国青田侨乡进口商品城商会”贷款授信共计５０００万美元，５万美元以下贷款只需经商会推荐、无须担保，３年内可“随还随贷”。 浙江省丽水市松阳县茶香小镇里的创业者是幸运的，松阳农信联社将产业链金融服务的理念与当地茶产业发展现状有机结合，研发出“茶链通”个人信贷产品，围绕茶产业链各环节生产经营主体，设计出相对应的融资产品，具体包括应收账款质押贷款、茶园抵押贷款、商铺租赁经营权质押贷款、物流垫资贷款等，并提供比同档次普通贷款利率少上浮５０％的利率优惠政策。 值得一提的是，金融机构也在特色小镇里探索投贷联动，为将来投贷联动制度设计探路。在梦想小镇，不少银行开展的“投联贷”业务受到了创业者的欢迎。这项业务是银行以“股权＋债权”的模式对企业进行投资，形成股权投资和银行信贷之间的联动融资模式，即可采用单笔贷款一次性授信，也可以给予企业一定的授信额度循环使用。另外，从部分银行了解到，尽管投贷联动政策有待进一步明确和完善，但不少银行已经开始探索这一适合特色小镇科技型企业的新模式，受到创业者的一致好评。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线 ...
记者日前从官方机构得到权威数据：截至11月16日，已有15只慈善信托完成备案。 值得一提的是，按照9月1日正式实施的《慈善法》，信托公司和慈善组织可以作为慈善信托的受托人，而上述15只慈善信托均由信托公司担任受托人。 委员会成立 11月16日上午，中国慈善联合会慈善信托委员会（简称“慈善信托委员会”）正式成立。 中国慈善联合会是一个全国性、联合性、非营利性社会团体，致力于维护公众和慈善行业利益。 慈善信托委员会是中慈联下设的分支机构，不具有法人资格，遵守《中国慈善联合会章程》，在中慈联统一领导下开展工作，日常协调管理工作由中慈联秘书处负责。 据悉，慈善信托委员会由单位委员与个人委员组成，包括政府部门、慈善组织及个人、信托公司、中介机构、专家学者等。 其中，慈善信托委员会主任由中国信托业协会首席经济学家蔡概还担任；中国社会福利基金会及锦天城律师事务所高级合伙人李宪明为常务副主任委员，副主任委员包括陕西省慈善协会、四川信托、国投泰康信托、长安信托、中航信托和紫金信托等多家机构。 另据记者了解，慈善信托委员会的主要工作包括：搭建多方沟通合作平台；建立慈善信托行业智库，为政府主管部门及行业发展提供智力支持；加强行业规范建设，完善慈善信托行业标准、加强行业自律；开展相关培训并引导和推动慈善信托实践等。 创新成热潮 9月1日，中国首部《慈善法》正式落地，明确了慈善信托采用备案制且须向民政部门报备，解决了公益信托发展的最大瓶颈。与此同时，《慈善法》明确信托公司和慈善组织一样可以作为慈善信托的受托人，并简化了设立流程。 之后，包括平安信托、中航信托、国投泰康信托、中诚信托、四川信托等多家信托公司或推出新的慈善信托产品，或在原有公益信托的基础上加以创新，在行业内掀起一波热潮。 记者从权威机构得到的数据显示，截至11月16日，已有15只慈善信托完成备案，这15只慈善信托均由信托公司担任受托人，其中包括当日刚刚完成备案的一只来自紫金信托的慈善信托。 管理细则跟进 9月25日，北京市出台《北京市慈善信托管理办法》，成为全国首个地方性慈善信托管理办法，自此11家注册地为北京的信托公司从事慈善信托业务必须“遵照执行”。 作为国内首份地方性慈善信托管理办法，《办法》鲜明体现出“细致、严格”的特征。业内人士认为，在北京市出台《北京市慈善信托管理办法》之后，其他各地将会尽快跟进。 根据民政部的统计数据，截至2015年底，我国开展公益慈善事业的各类社会组织数量达66.2万个，年度慈善捐赠额已达千亿元规模。随着我国居民财富的增长，以及千年流传“乐善好施”理念的传承，我国慈善事业日益壮大，如今做慈善并非仅仅局限于富人，越来越多的中产阶层加入到这一队伍。与慈善事业有着天然近亲基因的信托业，凭借其独特优势和专业的资产管理能力，将大有所为。 ...
即便是合规开展的公募基金销售业务，也应当向消费者明示其交易结构，表明京东白拿实际上就是购买理财产品，只不过将受益以商品的方式给付。如果只是以购买商品的新方式、新支付手段来介绍白拿，就涉嫌误导消费者，让不明就里的消费者当上了理财产品投资人。 “京东白拿苹果7！” “购买一定期限的理财产品，即可立即白拿商品！” “白拿仅仅是新的支付方式，您的商品可开具发票，享有与正常购买的商品一样的各项服务”…… 这样的介绍，对于心仪新款iPhone 7手机已久的王宇（化名）来说，有着巨大的吸引力。 然而，在了解了京东白拿的模式之后，王宇却是一头雾水——京东白拿业务，消费者究竟是购买商品，还是购买理财产品呢？在这样的模式中，消费者是否会承担一定的风险？ 方法 10万存一年后可白拿iPhone 京东白拿为京东金融旗下的一项服务，根据京东金融帮助中心的介绍，“价格在16667元（上限会根据理财产品不同而浮动，具体以线上为准）以下的京东自营、第三方商家商品均可白拿，商品在理财投资成功后可在京东商城——我的订单中查看物流。一定期限后，可免费取回全部投资金额及额外收益（如有）”。 点击任意一款京东白拿商品，进入相关页面后，页面下方都能看到三项介绍页面——“如何白拿”“商品详情”“理财详情”。在“如何白拿”中，有着对京东白拿到货流程的介绍：消费者在选择商品、确认信息、支付购买理财产品后，相关商品便会由京东发货给消费者。 然而王宇告诉法制周末记者，京东白拿模式具体的交易结构，远远比其在上述介绍中展示的复杂，“我也是经过向客服多次咨询、找朋友分析后，才有了大致的了解”。 王宇向法制周末记者介绍，想要通过京东白拿购买商品，消费者需要购买远超商品价值的理财产品，签订多项金融服务协议，并且承担一定的投资风险。 以王宇希望购买的32G黑色iPhone 7手机为例，在京东白拿中，该商品的原售价为5199元，而白拿价为0元；消费者需要以一定方式购买理财产品（京东白拿称之为“白拿方式”），才能享受白拿价——消费者需要投资金额为220438元的理财产品，选择存放180天，期满后可拿回220438元本金；选择存放365天外加2.5%收益，消费者需要投资的金额为196523元，365天后可拿回201436.08元（196523元本金加4913.08元收益）；选择存放365天（无收益），消费者需要投资的金额为103980元，到期后可拿回103980元本金。 在“理财详情”页面中，京东白拿介绍了用户所购买理财产品的基本情况：该理财产品为广州金融资产交易中心推送并管理的固定收益类理财产品，并有一段“特别提示“：“白拿商品时，将同时为您申请一笔消费信托贷款；该笔贷款将在信托公司放款后录入中国人民银行的征信系统，理财的部分到期收益将用于偿还信托贷款”。 “乍一看，京东白拿是拿走了消费者投资理财产品获得的收益，来抵消其购买商品本应支付的货款。但事实上，京东白拿的模式并非这么简单，因为如果按照这样操作，为何还要同时申请一笔信托贷款呢？”王宇介绍，消费者在选择完希望白拿的商品和白拿方式后，点击“立即白拿”，便进入了对应的支付界面。 在点击“确认协议并购买”选项的上方，京东白拿需要消费者确认签署《产品合同》《平台服务协议》《开户协议》《信托贷款合同》《委托代扣服务协议》五份协议，“理解上述内容，并承担相应风险”。 “上面这五份协议，才构成了京东白拿模式完整的交易结构。”王宇说。 真相 白拿商品实为理财产品销售 记者查阅上述文件后发现，《产品合同》是消费者与广州金融资产交易中心有限公司签署的购买“京穗月月盈7号理财计划”第六十四期的协议，该理财产品由京东金融定向募集，为预期收益类理财，预期年化收益率为5.3%。 《平台服务协议》为消费者享受京东金融所提供的发布投资产品、查阅交易机会、签订和查阅合同、线上投资、代收、代付、为投资人资金的投资、回收等相关服务而与京东订立的契约。 《开户协议》是消费者为在广州金融资产交易中心有限公司购买理财产品而开设账户所签订的协议。 《信托贷款合同》是消费者作为借款人，为实现在京东商城购买消费品/服务之目的，向贷款人中融国际信托有限公司申请信托贷款的合同，贷款年利率为5.5%，而贷款金额，该合同上未填写，在贷款要素表上处于空白状态。 《委托代扣服务协议》则是消费者授权京东金融于消费者所购买的理财产品到期时进行投资收益核算，并对到账资金进行分账，有权扣款该理财产品的收益部分，就消费者参与信托贷款而产生的债务进行优先清偿；京东金融客服向法治周末记者表示，扣款偿还的金额为消费者所白拿商品的原售价。 综合这五份协议，王宇向法治周末记者大致描绘了京东白拿的整个交易结构：消费者依据《平台服务协议》享受京东金融所提供的京东白拿服务，以京东白拿方式获取商品，一方面通过《信托贷款合同》向信托公司申请一笔贷款，向京东支付其白拿商品的货款；同时，通过《开户协议》《产品合同》购买一份理财产品，并根据《委托代扣服务协议》授权京东金融可以在到期后扣取该理财产品的收益，并以此收益优先偿还消费者申请的贷款。 专家 白拿业务介绍易误导消费者 “看了上面这些，还觉得京东白拿像它介绍的那样，仅仅是一种购买商品的新方式、新支付手段吗？”王宇说，“京东白拿的核心，实质上是购买理财产品，而并非购买商品。但要是不仔细分析它的交易结构，我一开始还真以为只是换了一种支付方式而已。” 中国政法大学教授、财税金融法研究所所长刘少军表示，按照京东白拿开展的模式来看，这项业务更符合销售公募基金的特点。 “虽然《产品合同》中写到，该理财产品由京东金融定向募集，但事实上，能够通过京东白拿购买该理财产品的对象为不特定公众，该理财产品募集资金的信息已经向社会公开，并不符合定向募集的特征。”11月12日，刘少军在接受法治周末记者采访时指出，公募基金的销售，只有具备相应资质的金融机构才能开展，这一点构成了京东白拿业务是否合规的关键。 “而即便是合规开展的公募基金销售业务，也应当向消费者明示其交易结构，表明京东白拿实际上就是购买理财产品，只不过将收益以商品的方式给付。如果只是以购买商品的新方式、新支付手段来介绍白拿，就涉嫌误导消费者，让不明就里的消费者当上了理财产品的投资人。”刘少军说。 11月12日，一位专门研究互联网金融业务的知名律师接受了法治周末记者的采访。按照其意愿，记者将其匿名。该律师认为，京东白拿业务网页设计主要彰显“白拿”，对真实的基础交易十分隐晦，用户可能会在不知晓基础交易的情况下，进行消费及投资。 矛盾 消费者认为存在风险，客服否认 而在王宇看来，京东白拿对其业务模式的模糊介绍，只是问题之一；而更大的问题，在于风险提示上：“既然是购买理财产品，那么就应当对消费者进行特别、明确的风险提示。然而在京东白拿的页面上，有关理财风险的提示，寥寥无几。” 法治周末记者登录京东白拿商品页面后发现，整个页面的主要内容中，都没有提到有关“理财风险”的内容，仅仅在网页最下方，写有一行“投资有风险，购买需谨慎”；而在支付页面中，除了上述这一行提示外，在点击“确认协议并购买”选项的上方，写有“本人已阅读《产品合同》《平台服务协议》《开户协议》《信托贷款合同》《委托代扣服务协议》且理解上述内容，并承担相关风险”的内容，需要用户点击同意后才能完成支付。 王宇指出，通过京东白拿的模式可以看到，京东白拿在一开始就通过用户的信托贷款获得了白拿商品的货款，事后仅负责在用户购买的理财产品到期后，用收益去偿还用户贷款本金及利息；在这样的流程中，京东规避了简单通过理财产品收益来抵消商品货款而可能因收益不足带来的亏损风险；但是，京东白拿却没有对用户可能承担的风险进行充分说明。 “首先，京东白拿本质上是购买理财产品，在投资收益上就已经存在风险；其次，用户申请的信托贷款，具体金额是多少，并不清楚，而这是需要以理财产品收益进行偿还的。如果理财产品的收益未达到预期，产生不足以清偿信托贷款的情况，这部分风险由谁承担呢？由于理财产品到期后将由京东金融进行分账，收益不足的部分会不会扣除消费者理财的本金？还有，这笔贷款信息录入了央行征信系统，还款问题会不会对消费者的个人信用产生影响？”王宇表示，如果不是仔细琢磨了京东白拿提供的五份协议，对于风险问题，他也很难详细掌握。 法治周末记者查看上述五份协议时看到，《产品合同》中写明“广州金融资产交易中心对本产品的本金及收益不提供保证承诺”，“本产品有投资风险，不保证投资本金和收益，投资者应该充分认识投资风险，谨慎投资”，并附有《京穗月月盈7号理财计划第六十四期风险揭示书》；而在《信托贷款合同》中写到，“还款来源为借款人在京东金融平台投资理财产品的收益；借款到期后，借款人应一次性将贷款本金清偿完毕，利随本清”。 有关消费者在京东白拿模式中可能承担的风险问题，法治周末记者咨询了京东金融的客服人员。京东金融客服人员告诉法治周末记者，消费者在京东白拿模式中所购买的理财产品属于中低风险；而对于法治周末记者提出“如果发生理财产品收益不足以清偿信托贷款的情况应当如何处理”时，该客服人员表示，不会扣除消费者的本金，也不会对消费者的个人征信产生影响，并称这款理财产品，到目前为止在京东平台上还没有出现过任何亏损。 法治周末记者希望就此问题进一步向京东金融公关部方面求证，截至发稿时止，尚未收到回复。 打“擦边球” 必要风险提示缺失涉嫌违规 刘少军指出，根据协议内容，作为信托贷款的借款人，消费者应当承担理财产品收益不足以清偿贷款本息的后果，而京东金融仅仅负有利用扣款收益代为还款的义务；如果发生理财产品到期收益不足以清偿贷款本息的情况，差额部分应当由消费者补足。 “按照我国监管部门对金融理财产品销售的要求，对于消费者需要承担的风险，应当以特别、明显的方式作出。京东金融虽然在用户签署的协议中对相关风险进行了告知和提示，却没有在商品页面、支付页面中进行必要的说明，如何证明消费者确实了解了相关理财产品的风险情况？很难证明。我认为，这种做法打了法律的擦边球；而京东金融客服在客户询问相关风险后的上述表态，不仅没有明确告知风险，甚至还可能构成对消费者的误导。”刘少军说。 上文提及的这位律师也认为，京东白拿目前向用户展示的《产品合同》《信托贷款合同》中虽然载明了可能存在的风险以及责任，但在用户确认相关操作的页面上未向用户合理提示或警示办理信托贷款、投资理财产品可能存在的风险，可能导致用户因疏于查阅合同文件而不了解真实的交易结构，未能知悉相关风险。 11月13日，广东金融学院法学所所长姚志伟表示，在风险提示的问题上，京东白拿方面不妨试着多做些工作：“首先，应当以更加明确的方式，将京东白拿的模式和消费者在其中可能承担的风险进行说明和提示，尊重消费者的知情权；其次，当消费者询问客服人员相关风险时，客服人员有义务如实回答。” ...
据香港经济日报报道称，接近监管机构消息人士，由于需时给予市场作准备，深港通下周一（21日）开通的可能性几近幻灭，12月始正式开通的机会骤然大增。 准备需时或因人币贬忧走资 市场原憧景监管当局于上周五（11日）公布在本月21日开通深港通的消息，但最终却好梦成空。接近监管机构消息人士透露，深港通的准备并没有出现任何问题，只是内地方面仍未拍板，‘内地方面未作最后批覆，但亦未知有何原因。’ 据市场消息指，深港通较预期有所延误，或与近日人民币持续贬值有关。随人民币的贬值走势愈趋明显，内地走资问题过去数月一直成为官方关注的问题。事实上，港交所（00388）行政总裁李小加日前在出席深港通相关论坛时，亦有提及到互联互通制度属封闭式系统，相关的人民币投资会原路返回内地，加上清算及结算均‘不过境’，深港通只属纯粹的投资工具，不会带来资本外流问题。 消息：周一并非指定开通日 据该接近监管机构消息人士指出，监管机构最着重有足够时间予市场作最后准备。而所谓的足够时间是指由宣布开通日至正式开通，约有至少一星期时间。因此，现时距离21日只相隔一个周末，当日几乎已经开通无望。 至于再下一个周一（28日），由于接近MSCI指数调整日（30日收市后生效），大市表现及成交会较波动，故机会亦料不大，意味再下一个周一，即12月5日开通的机会大增。 不过，该人士指，从监管机构的角度来看，只要给予市场足够时间准备即可，是否周一开通亦非必要的条件。惟该人士补充指：‘但我暂时没有听闻交易所打算在周一以外的日子开通。’ 对于深港通的开通日期，港交所发言人指，正等待监管机构宣布。证监会的发言人则指，不作出评论。 ...
11月17日，一位期货交易所相关人士向记者表示，目前交易所方面正在讨论商品期货夜盘交易暂停的可行性，具体暂停还是调整夜盘交易时间，还未确定。 据了解，目前，商品期货的交易时段分为日盘与夜盘，日盘交易为9时至15时，夜盘则是从21时开始，铁矿石、焦煤、焦炭及动力煤的合约交易到23时30分为止，螺纹钢和热轧卷板的夜盘交易时间则到23时为止。 实际上，此前市场对于夜盘交易一直存在争议，不少投资人认为，夜盘交易出来后，投资人特别辛苦，需要每天盯夜盘。不过，由于国际上多个交易所均有夜盘交易，为了和国际接轨，开夜盘也是一种趋势。 一位期货人士透露，交易所考虑夜盘问题主要是担心风险。在上周五夜盘，多个期货品种出现闪崩，引发了期货市场的一波巨震。 ...
以男装设计、生产和销售未主营业务的步森股份17日午间发布公告，称公司拟以现金方式出资设立一家全资子公司，注册资本1.2亿元。 公告显示，该公司暂定名为北京星河金服信息技术有限公司，经营范围是技术开发、技术转让、信息服务；经济贸易咨询等。 步森股份表示，本次出资设立全资子公司主要是基于公司长期发展规划，北京星河金服信息技术有限公司的定位是“中小企业金融管家”，致力于为中小企业提供一站式金融服务，对公司未来产业整合具有积极推动意义。 互联网金融是未来中大型企业标配之一，而“互联网金融”在欧美的对应词则是“FinTech”，即Financial Technology（“金融科技”）的缩写，在英国，也称之为替代性金融，即Alternative Finance。 ...
记者获悉，央行数字货币研究所年底前有望挂牌成立，将在央行印制科学技术研究所的基础上成立。 11月15日，央行官网公布其直属单位2017年度工作人员招聘公告，招聘岗位包括从事数字货币研究与开发工作，引发业内关注。 前述岗位的用人单位是中国人民银行印制科学研究所，其招聘的六个岗位中，五个岗位主要从事数字货币及相关底层平台的软硬件系统的架构设计和开发工作，要求具有系统架构设计经验、区块链技术开发或应用经验、大数据平台开发经验者优先；一个岗位主要研究数字货币中所使用的关键密码技术，对称、非对称密码算法、认证和加密等。 记者从央行内部获悉，前述六个岗位就是为央行数字货币研究所储备技术人才，而央行数字货币研究所亦将在前述央行印制科学技术研究所的基础上成立。 中国人民银行印制科学技术研究所，成立于1959年8月，隶属中国人民银行总行，是中国惟一从事印钞工艺和防伪技术研究的部级研发机构，从事印钞应用基础研究、印钞新材料研究、印钞专用设备设计与研究、印钞及制版工艺研究，以及钞券鉴别仪器与其他防伪相关技术研究等，是国家指定的有价证券真伪鉴别权威机构。 目前中国人民银行印制科学技术研究所与目前的中国印钞造币总公司技术中心是一支队伍、两块牌子，还拥有一大批在印制行业具有较高知名度的印钞及防伪技术专家，拥有多项有自主知识产权的防伪技术，并有多项科研成果获得金融科技进步奖。 尚无时间表 近日人民银行数字货币研究所筹备组组长、科技司副司长姚前在接受央行旗下媒体《金融时报》采访时表示，目前，关于法定数字货币的原型系统研发正在进行中。至于何时能推出中国央行的法定数字货币暂无时间表。 央行内部人士亦告诉记者，目前央行对数字货币的研究更多是在理论研究和实践探索阶段，“不能落后于国际研究；但一旦明确可以实施，不至于缺乏知识储备、技术储备、人才储备。” 姚前在前述媒体报道中称，中央银行发行的数字货币目前主要是替代实物现金，降低传统纸币发行、流通的成本，提升经济交易活动的便利性和透明度。总体看，央行在设计数字货币时会对现有的货币政策调控、货币的供给和创造机制、货币政策传导渠道做出充分考虑。 姚前同时指出，法定数字货币的推出应该本着循序渐进的原则稳步推进，可以选择一两个封闭的应用场景(如票据市场等)，先行开展推广，观察其使用效果，逐步积累经验，随时改进和完善，待成熟后再做推广。 他亦称，未来在较长时期内，数字货币和纸币将并存流通。对于普通百姓来说，未来到银行取钱时，既可以选择兑换实物现金，也可以选择兑换数字货币。 与普通的虚拟货币相比，央行数字货币是由央行发行的、加密的、有国家信用支撑的法定货币。2016年1月20日，央行在京召开数字货币研讨会，就数字货币发行的总体框架、货币演进中的国家数字货币、国家发行的加密货币等专题进行讨论，央行行长周小川出席会议，人民银行副行长范一飞主持。这是中国央行首次表态“争取早日推出央行发行的数字货币”。 数字货币的发展正在对中央银行的货币发行和货币政策带来新的机遇和挑战。近年来，人民银行一直致力于数字货币的研究，并对此高度重视，从2014年起就成立了专门的研究团队，并于2015年初进一步充实力量，对数字货币发行和业务运行框架、数字货币的关键技术、数字货币发行流通环境、数字货币面临的法律问题、数字货币对经济金融体系的影响、法定数字货币与私人发行数字货币的关系、国际上数字货币的发行经验等进行了深入研究，已取得阶段性成果。 据姚前介绍，央行发行法定数字货币的原型方案已完成两轮修订。这些研究成果，有的已经向国家知识产权局递交了专利申请书，有的则以专题形式择要在《中国金融》发表。 上述报道称，对于正在筹备中的数字货币研究所，姚前指出，其设立主要有两方面考虑：一是人民银行组建的跨部门研究团队已经完成阶段性任务，为实现央行发行法定数字货币的战略目标，需要建立更为有效的组织保障机制。二是法定数字货币的研究开发、验证测试、试点推广、系统搭建、优化升级、制度建设、运维保障等是一项复杂的系统工程，需要专业化机构，以包容的心态、开放的胸襟，广泛吸收新理念、新知识、新技术，拢聚人才，集思广益，扎实推进此项工作。 ...
黄岛区两名男青年结伙抢劫便利店，作案后迅速被黄岛警方抓获。16日，两人被依法刑事拘留。作案动机：一人被借贷宝（网贷）利息所逼，一人为偿还信用卡。 24小时便利店接连遭抢劫 11月9日凌晨1时20分，黄岛区银桥大街上一处24小时便利店，女店员正在值班，因为已经是深夜，来买东西的人很少。 突然，超市的门开了，一名戴着鸭舌帽和口罩的男青年走进来。他拿出一把十几公分长的匕首指向女店员，并吆喝着让她拿出钱来。 女店员惊叫着退缩到收银台内，告诉蒙面男子她刚接班还没有收到钱。蒙面男子却很“懂行”地让女店员把收银机储钱盒下面的钱拿出来，并挥舞着手中的刀子。 被逼无奈之下，女店员将储钱盒内的1000多元全部拿给蒙面男子。随后，蒙面男子又用刀逼着女店员用方便袋装了满满一袋香烟才迅速离去。 从蒙面男子进店到他抢劫得手离去，前后约3分钟。女店员在蒙面男子离开后报警。接警后，市公安局黄岛分局刑侦大队立即成立专案组，抽调民警展开侦破工作。 就在民警紧锣密鼓地开展工作时，抢劫案再次发生。13日凌晨1时15分，黄岛区人民路上的一家24小时便利店遭到蒙面男子抢劫，被抢走现金1300元。民警调取视频监控发现，嫌犯与上一起案件为同一人。专案组民警连夜加紧工作，查清嫌疑人所驾驶的车辆，并根据车辆锁定嫌疑人王某。 酒店厨房内抓获嫌犯 专案组民警调查发现，抢劫案嫌犯并非只有一人，蒙面男子还有同伙接应。“嫌犯两次实施抢劫时驾驶的车辆不同，第一次是黑色起亚赛拉图轿车，第二次是白色荣威轿车。”办案民警说，围绕两辆嫌疑车，警方展开地毯式搜查。 14日13时许，专案组民警发现白色荣威轿车停放在灵山湾路上的一家酒店停车场内。民警推断，王某可能是酒店客人，也有可能是酒店员工。 随后，民警迅速展开排查，经了解，酒店厨房内的一名职工名字叫王某，民警随即赶到厨房将王某控制住。面对突然而来的民警，王某没有丝毫抵抗，很快供认了自己伙同孟某抢劫的犯罪事实。 抢劫竟是因为一句玩笑 王某被抓获后，民警很快调查出其同伙孟某的身份，并在蹲守10个小时后将其抓获。王某和孟某供认，两起抢劫案中他们共同实施第一起，第二起是王某独自所为，涉案总值6000余元。 据了解，王某和孟某都是黄岛区大村镇人，他们是在约两个月前通过其他朋友认识的。交往过程中，王某和孟某发现他们都在为钱的事情发愁，王某买房子借了不少钱，为还贷款办了几张信用卡，通过刷信用卡周转资金。孟某的女友两年前怀孕，因为堕胎他向朋友借了5000元，为还钱他在网上通过借贷宝借钱。眼看借款利息不断增长，孟某只好“拆东墙补西墙”，每到还款日愁眉苦脸。 11月8日，王某租了一辆车准备回家找父母要钱还贷款，17时左右接到孟某的电话，对方找他帮忙用车运东西。两人见面后，孟某见王某拿着一把折叠弹簧刀，就随口问王某准备去干什么，王某说“出去办点事”，孟某说“去干嘛？抢劫啊？”两人就此说起抢劫的话题。 然而，两人没有想到的是，他们本是随口一说的事，竟顺着走上了犯罪的道路。王某和孟某先是商量抢行人，觉得行人一般带钱少，就又商量着去抢小超市。 为抢劫绞尽脑汁囧事不断 11月8日21时，王某、孟某驾车寻找作案目标，在隐珠街道办事处袁家村南头，两人看到一家小商店亮着灯，就将车停在不远处，他们在车里商议，一个说现在就去，一个说太早了再等等。 王某和孟某在车内争执十几分钟，最后商定由王某下车抢，孟某在车上接应，可是王某下车走到超市门口时却傻了眼，超市的卷帘门已经放下来，于是他们不甘心地重新寻找目标。 在袁家村南北街上，王某与孟某又看到一个小商店，王某戴好帽子和口罩就进了商店。商店内有位五十多岁的女店主，她见王某蒙头遮面地进来，就问他有什么事。 王某十分紧张，刀子忘记往外拿，支支吾吾地说“朋友让我来闹事的”。女店主很奇怪，就问王某谁让他来的，为啥闹事。王某紧张地说不出话来。此时，女店主悄悄用手机拨通丈夫的电话，男店主听到动静从里屋出来，质问王某为什么闹事，并说要报警处理。王某见事不好，迅速转身离开了商店。 两次都没有得手，王某和孟某开着车转到樱珠苑小区附近，这里的一家超市孟某经常去买东西，和男店主也算熟悉，王某就让孟某进去假装买东西打探情况。 孟某进超市后发现男店主也在，闲谈几句后买了两瓶饮料就赶紧出门。考虑到店主是男的，而且自己也算熟悉，孟某就骗王某说里面有好几个男的在打牌没法抢，他们便继续寻找作案目标。 此时，时间已经接近凌晨，孟某想起自己在灵山湾路和石桥路路口经常看到一对夫妻卖炸串，有时凌晨还在，就提出去抢他们。到了灵山湾路和石桥路路口，王某和孟某都傻了眼，可能是因为天冷的缘故，卖炸串的夫妻已经收摊了。 抢劫得手尝甜头愈陷愈深 9日凌晨1时许，多次寻找作案目标都不成功的王某和孟某都有些泄气，孟某让王某将他送回住处。到孟某住处，王某问孟某还有没有别的地方，孟某想起离其住处不远的银桥大街上有一家24小时便利店，他们就商议去抢。 孟某先进店买了一盒烟，见只有一名女店员值班，就出来告诉王某可以动手了。王某戴好帽子和口罩进去抢劫，这次他们终于得手，将抢来的钱和香烟平分后各自回住处。 王某和孟某供述，他们第一次抢劫得手后尝到了甜头，就合谋再次作案。11日晚，王某、孟某合议再次出去作案，结果两人都睡过了头。12日晚，王某给孟某打电话，约他一块出门，当时孟某在一个朋友家里玩，没有答应。13日上午，王某告诉孟某，他已经抢劫了灵山湾路上一家24小时便利店。 审讯过程中，王某和孟某交代，他们正合谋继续作案。13日上午，王某发现有网店卖轿车开锁工具，就花150元网购了一套。王某说，他和孟某想利用开锁工具去偷一辆轿车，然后将车卖掉还清债务。 ...
Choice数据统计显示，目前市场中共有24只场内货币基金，规模大、流动性好的产品更易受到投资者青睐。在一些业内人士看来，场内货币基金需要将总规模维持在50亿元以上，才有望形成良性循环。但是如今场内货币基金“强者恒强”的格局已经基本形成，加上A股市场逐步转暖，新发产品想要“分食”这块“蛋糕”并非易事。 好发不好做 一般而言，场内货币基金的收益率水平并没有明显差异，因此规模和成交额是投资者选择场内货币基金的主要标准。 数据显示，在24只场内货币金中，共有10只产品在今年先后成立，另有6只产品成立于去年下半年，成立满2年的产品仅6只。 业内人士向记者指出，一般而言，场内货币基金至少需要将总规模维持在50亿元以上，才有望形成良性循环。为了达到这一目标，新产品在成立之初，都需要与营业部或大机构合作。 然而这种做法的资金成本之高令人咋舌。 经一些基金公司测算，为了“推规模”而付出的资金成本可能会达到年化8%左右。 另有一些受访的业内人士向记者表示，具体的资金成本取决于基金公司希望达到的产品规模。 “一般而言，基金分仓的费用约为每1亿元收取万分之八，场内货币基金由于还有成交量的要求，因此为了将规模稳定在1亿元水平，一般至少需要付出五倍的交易量。换言之，为了一个亿的规模至少需要付出40万元。” 照此推算，如果要将产品规模稳定在50亿元以上，总的资金成本就可能达到2000万元。 目前市面上一般场内货币基金的管理费为0.25%至0.33%，托管费为0.06%至0.10%，合计费用为0.36%至0.43%，部分产品的费率可能更低。据此推算，一只规模为50亿元的场内货币基金一年的费率收入合计约1800万元至2150万元左右。 多家刚刚布局场内货币基金的基金公司向记者表示，“入不敷出”可以说是“养大”一只场内货基的必经过程。 “而且这样的投入并非一劳永逸，为了维持产品规模，这样的资金投入很有可能类似无底洞一般，一旦停止投入，产品规模很有可能就会快速缩水。”某资深业内人士称。 记者在采访中获悉，一些基金公司由于无法负担如此高的资金成本，选择放弃发行场内货基的计划，改为发行普通的场外货币基金。 就已发行的产品而言，个别产品较高峰时期规模缩水的幅度甚至高达近90%。从成交额看，11月内，日均成交额在1亿元以下的场内货币基金也并不鲜见。 更为重要的是，此类产品先发优势明显，起步早的产品在此领域已经做成了“航空母舰”，后来者想要“抢食”这块“蛋糕”并非易事。 从单只产品的规模看，成立于2012年底的华宝添益是目前规模最大的场内货币基金，截至11月15日收盘，华宝添益的总规模为近900亿元，在场内货币基金中的占比达到35.37%，领先排名第二的银华日利近400亿元。 然而在天平的另一端，总规模在10亿元以下的场内货币基金共有6只，首尾差异巨大。 股市回暖 规模缩水 Choice数据统计显示，今年上半年，场内货币基金的总规模不断扩张，并在6月中旬左右达到总规模约3200亿元的高峰。 不过，伴随着股票市场的转暖，场内货币基金的总规模也随之不断缩水。8月1日，场内货币基金的总规模缩水到2630亿元。截至11月15日，场内货币基金的规模进一步缩水至不足2400亿元。 规模最大的场内货币基金华宝添益的总份额也由6月中旬高峰时的近14亿份，下降至11月15日的8.96亿份。 业内人士分析指出，场内货币基金主要起到的是盘活保证金的作用，因此受证券市场影响较大，一旦股市行情回暖，投资者就会将场内货币基金的份额转出投入股市。 且此类产品的投资者以机构客户为主，因为对行情变化更为敏锐。 Choice数据统计显示，规模排名前五大的场内货币基金的机构持有人占比均达到八成左右，其中，现金添富和华宝添益的机构持有人占比更是达到近九成，分别为89.76%和88.56%。 在一些基金公司产品部人士看来，如果股市行情进一步转暖，对于新发的场内货基而言，想要发展壮大，所需要面对的困难或许比想象中更大。 ...
