不久前，ESG圈发生了一件大事。11月3日，在《联合国气候变化框架公约》第26次缔约方大会（COP26）上，国际财务报告准则基金会（IFRS基金会）正式宣布成立国际可持续发展准则理事会（International Sustainability Standards Board，ISSB）。ISSB将整合和利用已有的相关成果和资源，制定和发布IFRS可持续发展披露准则（IFRS Sustainability Disclosure Standards，ISDS）。根据IFRS基金会于2020年9月发布的咨询文件来看，这里的“可持续发展披露（报告）”是指“所有与环境、社会和公司治理（ESG）事宜相关的信息”。也就是说，ISSB所负责制订的就是ESG信息披露准则。图片来源：IFRS基金会，Consultation Paper on Sustainability Reporting众所周知，全球尚未形成统一的ESG标准，包括评价、信息披露甚至是基础概念。这显然不利于ESG的发展。毕竟，ESG源起于以“理性”著称的资本市场。ISSB的成立给ESG标准的“统一大业”送来了曙光，被ESG圈赋予划时代的意义。但IFRS基金会统一ESG标准的愿望真的能实现么？由IFRS基金会担起这个责任可行么？一、ISSB是怎么来的提到ISSB，就不得不先说说IFRS基金会原先就设定的核心机构——国际会计准则理事会（International Accounting Standards Board，IASB）。IASB主要负责国际财务报告准则的制定。这也是在ISSB还未成立前，整个IFRS基金会的工作重点。起初，IASB是一个独立的民间组织。为获得国际证监会组织（IOSCO）及其他市场监管机构，特别是美国证券交易委员会（SEC）的认可，IASB不断完善组织治理架构，并引入了监督及外部参与机制，最终形成了目前IFRS基金会的组织形式。图：IFRS基金会架构 图片来源：IFRS基金会官网自2001年IASB正式成立算起，即使加上其前身国际会计准则委员会（1973-2000），五十年的时间内，国际财务报告准则已经得到了全球140多个国家和地区的认可。这些国家和地区，有的会直接采用国际会计准则，有的则会经过审核修订后，再采纳实施。因此，IASB在一定程度上是成功的，IFRS基金会便想将IASB的成功经验，应用到ESG准则的制订上来。虽然ESG准则与会计准则在内容上是完全不同的，但两者所涉及的监管机构、适用范围和应用场景是相同的，都直接与资本市场和公司报告有关。IFRS基金会在制订和推广国际会计准则方面的经验，也得到了国际证监会组织（IOSCO）等国际多边机构的认可。ISSB成立的时间线大致如下。2019年，IFRS基金会在每五年的战略评估中，发现ESG信息披露在市场交流中反复出现。2020年9月，IFRS基金会发布了一份咨询文件，围绕三个问题——是否需要ESG报告标准、IFRS基金会是否应在制定ESG标准方面发挥作用，以及应该发挥怎样的作用，开展了为期三个月的公开意见征集。2021年初，IFRS基金会顺应市场反馈意见，提出建立ISSB的计划。IOSCO随即发表声明，宣布有意与其合作。2021年3 月 22 日，IFRS基金会成立两个工作组，以协助筹备工作。2021年4月开始，IFRS基金会就基金会章程加入ISSB及其相关职责，公开征集市场意见。2021年6月，G7 财长发布会议公报，支持IFRS基金会制订ESG报告标准的工作。图片来源：G7 Finance Ministers and Central Bank Governors Communiqué2021年7月，G20 财长和央行行长也发布公报，支持IFRS基金会有关制订ESG报告标准的计划。图片来源：Italian G20 Presidency-Third Finance Ministers and Central Bank Governors meeting Communiqué2021年8月-9月，IFRS基金会开始对市场反馈意见进行梳理和分析。2021年10月，IFRS基金会宣布在原先基金会章程中，加入建立ISSB的必要内容、2021年11月3日，也就是开头提到的COP26上，ISSB正式问世，成为与IASB并列且同等重要的机构。根据IFRS基金会的计划，ISSB将在2022年6月前完成对气候信息披露标准委员会（CDSB）及价值报告基金会（VRF）的整合。其中，CDSB是CDP项目的发起机构，VRF则于2021年6月由IIRC和SASB合并组成。而CDP、IIRC和SASB均是全球ESG信息披露方面的领导组织。二、SEC委员为何反对ISSBISSB似乎已经具备“天时、地利、人和”的优势。外部对ESG标准出台的呼声高涨，自身又具有丰富和成功的国际标准制订经验，加上现有成果和专业人士的支持，制订ESG报告标准对于ISSB来说顺理成章。但实际上，远非看起来这么简单。当年国际会计准则所面临的平衡各方利益、获得重大影响力机构支持等问题势必会在ISSB制订ESG准则的过程中再次出现。当年，IASC（ISSB的前身）为了寻求美国证券交易委员会（SEC）的认可，被迫进行改组，最终采用了与美国财务会计准则委员会（Financial Accounting Standards Board ，FASB）完全相同的框架结构，并更名为ISSB。同样，对于ISSB来说，必然也要争取SEC的支持。但目前，SEC仍就强制性的气候信息披露要求与市场展开了激烈的争论，尚未形成定论。要知道，气候信息披露是现阶段ESG报告中最核心的内容之一。而在SEC五名委员中，已有人公开表达了对IFRS基金会成立ISSB，以及开展ESG准则制订工作的反对。虽然该委员强调，其观点和态度并不能代表SEC和其他委员，但从一定程度上反映了市场担忧。该委员的反对理由主要有三个，我们着重看其中的一点——将ESG标准等同于财务报告标准是不恰当的。财务报告可以为投资者准确地描绘了一家公司的财务状况，这得益于客观、可审计、可量化和可比的指标。根据高质量会计准则编制的财务报告，可以帮助投资者了解他们是否可以从投资标的中获利，有利于投资者作出明智的投资决定。这也是IFRS基金会的使命。图：IFRS基金会的使命 图片来源：IFRS基金会但ESG信息和会计信息是完全不同的。无论是“ESG”还是“可持续发展”，概念界定是不明确的，也不存在普遍认同的标准制订目的，并且随着时间推移，内容也会发生变化。ESG报告标准的制订是一种本质上更主观、更不明确、更不集中的工作，是模棱两可和漫无边际的。因此，在制订ESG标准前，ISSB不得不先对涵盖哪些ESG领域做出判断。现阶段，与此相关的努力几乎都集中在气候信息上，但ESG所涉及的内容不仅限于此。ISSB（IFRS基金会）参与到ESG议题的选择上时，就意味着要在充满争议甚至具有政治性的话题中做出抉择。ESG标准包含了关于资本应该流向何处的判断，而这是财务报告标准之外的问题。此外，ISSB明确的目标包括“与多种利益相关方的ESG标准实现连通”。正如IFRS基金会所说，随着时间的推移，ISSB的重点将从投资者转向更大的利益相关方群体，以满足他们的需求。这可能使IFRS基金会陷入无止境的“妥协”。除上述原因外，IFRS基金会将会在监管层级中，给予ESG专业人士一些席位。这会削弱对国际会计准则的专注程度，甚至为了获得外部支持，牺牲部分席位，进而破坏目前组织的稳定性。最后，该委员认为，ESG准则不太可能像财务报告标准那样，在广泛的披露中培养出具有同等准确性、可比性、客观性和可靠性的规则。三、ESG标准路在何方虽然大多数人对ISSB抱有积极的看法，但上述挑战也的确存在。与国际会计准则类似，这里还存在另外一个更加重要的问题：世界真的需要一个统一的ESG准则么。国家间经济水平、法律体系、人文条件等因素的差异，会产生对ESG的不同理解。统一的ESG标准似乎与这种客观条件是相悖的。ESG准则固然重要，但市场需要的是一份贴合现实需要的指南。ESG准则的关键是在“ESG”上，而不是“规则”上。也就是说，ESG准则应该是侧重于解决如何判断企业价值的问题，而不是寻求标准之间的融合。在全球范围内，不同企业所处的发展环境是不同，所面对的环境和社会挑战也是不同的。这决定了企业间的ESG实践和信息披露也是不同的。统一的ESG准则能反映这种现实么？用统一的ESG准则去衡量企业是公平的么？如今对国际会计准则的质疑也同样是在全球通用性上。在不断提升其影响力的过程中，IFRS基金会的工作重心似乎从“会计”向“准则”发生了偏移。未来，如何在保持客观、公平的基础上，持续获得不同利益群体的支持，这又是摆在ISSB面前的一个难题。目前，国内市场实际上尚未制订强制性的ESG报告标准，很多相关要求只是鼓励性的，或者只覆盖了一小部分企业，重点也只在环境方面。是否要建立与国际ESG规则一致的标准，成为政策制定者必须思考的问题。在国际会计准则应用中，中国采取了不断调整国内会计准则，使其与国际会计准则趋同的做法。如果在ESG准则方面也想如此，当务之急是要研究出台符合中国国情的ESG标准。即使会增加未来与国际规则趋同的工作量，但对于企业和市场参与者来说，这是一种循序渐进且“温和”的做法。但无论如何，ESG发展已经大势所趋。从投资视角来看，ESG思维可以大大降低企业发生非财务风险的可能性；而从整个社会来看，ESG投资和实践将促使整个经济社会向着更健康、更可持续的方向发展，但于ISSB来说，未来势必艰难曲折。...
上市一周年，祥生控股集团(02599.HK，简称“祥生”)想不到资本市场送出这样一份“大礼”。11月18日，祥生股价重挫53.913%，报1.59港元，创上市新低。一年之前的今天，祥生正式在港交所敲钟挂牌上市。相对2020年11月18日上市价5.59元，祥生股价累计跌幅71.56%。11月18日公司股票成交金额2.5亿元。港股收市后，祥生公告称，董事会并不知悉导致股价成交价格与成交量波动的原因，也没有必须公告的内幕消息。同时董事会确认公司运作一切正常，现有债务没有违约且公司控股股东并未质押任何股份。11月4日，祥生公告赎回一笔将于2022年1月到期的12.5%利率3亿美元债，也就是最近到期的一笔美元债，赎回本金总额为845万美元，占比这笔美元债本金总额约2.82%。彼时祥生表示，将视市场情况和公司财务架构决定是否进一步赎回这笔美元债。根据祥生此前公告的每月运营数据可见，2021年10月，该公司月度销售额仅约为40.82亿元，延续了3季度7、8、9月的低迷。楼市金九银十不再，尽管祥生10月份销售额比9月份的33亿元略高一点，但相比7、8月份的50多亿水平，还是出现了十几亿的缩量。今年前10个月，祥生实现权益合约销售额约683.63亿元；去年全年，祥生权益销售额781.68亿元。相比之下，剩下两个月时间内，祥生要完成与去年齐平的销售业绩也有一定的压力。2021年上半年，祥生资产负债率（扣预收款）79.4%、净负债率96.6%，现金短债比（不扣预售监管资金及受限资金）1.2，实现“三道红线”逐步转绿，并有望通过一二年时间实现全线绿档。此外，公司截至2021年上半年权益土地储备约2295万平方米，GDP高居前列的浙江及泛长三角地区占比达87.4%。根据此前中报，祥生目前在建在售的228个项目分布在全国11个省份的47个城市，其中三四线城市权益面积占比约75%左右，包括绍兴、台州、丽水、衢州、济宁、宣城、宿迁、仙桃、呼和浩特等。三四线城市成交下行明显，据克而瑞研究中心数据显示，截至三季度末，三四线城市房地产库存去化周期加速上行至14.9个月，成交下行致去化周期激增至17.53个月，高于百城平均，去化风险浮出水面。...
2013年，一名来自阿根廷埃斯佩兰萨的23岁女性被诊断出HIV感染。在此后的8年里，她几乎没有接受过药物治疗，但她不仅从未出现过相关症状，甚至病毒可能已经奇迹般地被自身免疫系统彻底清除……昨日，一项发表于Annals of Internal Medicine的研究称，这位“埃斯佩兰萨病人”有可能是全球第二位实现“自愈”的HIV感染者。这个从HIV感染中全身而退的罕见病例，或许将引导我们找到治愈艾滋病的正确方向。当HIV入侵人体，这些狡猾的RNA病毒会将自己的基因组逆转录成DNA，随后插入人体细胞的DNA中，形成“前病毒”。这时，宿主细胞就变成了病毒储存库，而藏匿在细胞中的前病毒不仅能轻易躲避免疫系统的搜寻与攻击，还能借助宿主细胞随时产生新的病毒颗粒。在对抗HIV的战役中，这些病毒储存库成为科学家难以攻克的死角。好在，虽然无法根除细胞中的前病毒，但人类还是找到了阻止新病毒大量生成的手段，这就是抗逆转录病毒疗法（ART）。在持续接受ART治疗的情况下，患者体内的HIV可以被控制在无法检测的极低水平上。在众多HIV感染者中，有一批罕见的幸运者。他们仅占所有HIV感染者的不到1%，不需要接受ART治疗，这些人体内的HIV就已经被控制在非常低的安全范围内了。换句话说，他们自身的免疫系统实现了类似于ART的效果，确保HIV在体内无法大量复制。而从这些被称作“精英控制者”的特殊人群中，美国拉根研究所的Xu Yu教授和阿根廷布宜诺斯艾利斯大学的Natalia Laufer博士领导联合研究团队，找到了特例中的特例，也就是文章开头的埃斯佩兰萨病人。在2013年检测出HIV感染后，埃斯佩兰萨病人几乎没有接受ART治疗——唯一一次使用，是2019～2020年怀孕期间，短暂接受了6个月的治疗。在顺利产下健康的婴儿后，她继续停用ART。从2013年至今，她一共接受了10次病毒载量检测，没有发现任何病毒感染的迹象，也没有表现出相关症状。这位感染者究竟是和其他精英控制者一样，抑制了病毒复制；还是能够彻底清除病毒储存库？要区分这一点，唯一的办法就是对尽可能多的细胞进行测序，检查她的体内是否仍有完整的前病毒序列。在进一步的检测中，研究团队在2017～2020年间，共收集了她体内的近12亿个血细胞、5亿个组织细胞进行测序。从测序结果中，研究团队发现了有缺陷的原病毒——这个结果再次说明，埃斯佩兰萨病人此前的确被HIV感染过。但更重要的是，从十几亿个细胞中，他们没有发现任何一个完整的前病毒序列。这意味着，她的病毒储存库可能已经被自身免疫系统清除。图片反映了感染者HIV遗传序列的突变情况（图片来源：参考资料[1]）论文指出，埃斯佩兰萨病人似乎“在自然感染过程中，彻底清除了有复制能力的HIV前病毒”。这种情况也被称作“清除性治愈”。事实上，这是科学家第二次找到潜在的艾滋病“自愈”者。去年8月，Xu Yu教授带领团队在《自然》杂志上发表了一项重磅研究。这项研究除了揭示精英控制者与众不同的关键因素：前病毒插入细胞DNA的位置，还报告了首位潜在的“自愈”者。这名来自美国加州的女性和埃斯佩兰萨病人一样，在15亿个细胞中没有出现任何完整的原病毒序列。在最新研究中，类似病例的再次出现告诉我们，艾滋病的“自愈”并不是孤例。在这些案例背后，很可能隐藏着治愈艾滋病的普适策略。而在这两位感染者之前，能实现清除性治愈的只有“柏林病人”——那个携带了关键突变，并且接受了干细胞移植手术的全球首位艾滋病治愈者。当然，与去年的发现一样，研究人员对于结论依然表现出了足够的谨慎。原因不难理解：由于前病毒可能藏匿在身体几乎任何部位，因此理论上来说，只有将人体所有细胞都检测一遍，才能断定病毒储存库已经被清除——但这显然不切实际。不过至少可以确定的是：在超过10亿个细胞中，没有发现完整前病毒的任何踪迹。“这些发现，尤其是第二个病例的出现表明，我们或许可以找到可控的手段，来帮助那些自身无法清除HIV的患者。” Xu Yu教授表示。Xu Yu教授进一步指出，在这两位可能“自愈”的感染者体内，都有一个特定的杀伤性T细胞应答机制。这说明了，或许还有更多的HIV携带者同样实现了清除性治愈。如果研究者能掌握背后的免疫机制，未来就有机会开发新疗法，使得更多艾滋病患者的免疫系统能模仿这种应答方式。那时，能够彻底清除病毒的或许不仅仅是那些特殊的幸运者，实现清除性治愈的曙光也将照向更多患者。财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html...
11月18日，在国家市场监督管理总局办公大楼，国家反垄断局正式挂牌。国家市场监管总局副局长甘霖成为国家反垄断局首任局长。自该局消息披露后，各界关注度持续升温。国家反垄断局的成立，一方面，执法体系升级，是促进平台经济健康发展、打造公平竞争市场环境的需要，另一方面或能在全球反垄断实践中分享中国经验，探索中国数字经济监管规则。机构设置浮出水面根据国家市场监管总局官网更新，甘霖分管的司局中新增竞争政策协调司、反垄断执法一司、反垄断执法二司等三个新司局。公开信息显示，国家市场监管总局反垄断局原局长吴振国任反垄断执法一司司长，综合规划司副司长俞路任反垄断执法一司副司长；反垄断局原副局长周智高任竞争政策协调司副司长；反垄断原副局长徐乐夫任反垄断执法司二司副司长。国家反垄断局甫一挂牌，国家市场监管总局官网即更新，上述三个新司局职责明确。竞争政策协调司负责统筹推进竞争政策实施，负责反垄断综合协调工作；牵头拟订反垄断制度措施和指南；组织实施公平竞争审查制度；负责滥用行政权力排除、限制竞争反垄断执法工作等。反垄断执法一司负责垄断协议、滥用市场支配地位以及滥用知识产权排除、限制竞争等反垄断执法工作；组织实施数字经济领域垄断协议、滥用市场支配地位执法等。反垄断执法二司负责依法对经营者集中行为进行反垄断审查；开展数字经济领域经营者集中反垄断审查等。从三个司局的职责来看，竞争政策协调司负责竞争政策协调，监管重点为公平竞争审查制度与行政垄断等；反垄断执法一司聚焦于垄断协议和滥用市场支配地位的反垄断执法；反垄断执法二司则负责经营者集中反垄断审查工作。“原总局反垄断局的业务范围，由于业务量非常大，专业性很强，分设三个业务司分别负责有利于反垄断执法工作的顺利开展，也与其他法域的反垄断执法机构更为接近。”国务院反垄断委员会专家咨询组成员、上海交通大学特聘教授王先林向21世纪经济报道记者分析称。此次国家反垄断局的设置被业内视为反垄断执法体制的重要升级，执法力量将进一步强化。回顾我国反垄断执法实践可见，反垄断执法体系在不断完善，近年来得以迅速发展。2008年《反垄断法》正式实施后的10年间，反垄断执法由商务部（反垄断局）、国家发改委（价格监督检查与反垄断局）、国家工商行政管理总局（反垄断与反不正当竞争执法局）共同承担，分别负责经营者集中反垄断执法、价格监督检查与反垄断执法、反垄断执法职责。多头执法，协调成本较高。2018年机构改革“三合一”，国家市场监管总局反垄断局成为专门负责反垄断执法的机构。如今国家反垄断局的成立，意味着中国反垄断执法体系的强化和完善，反垄断执法资源进一步集中。人员编制接下来也将扩容，高素质、专业化的反垄断执法队伍正在组建。王先林告诉21世纪经济报道记者，其20年前参与反垄断立法时就建议设立独立的、权威的反垄断执法机构，一开始“三驾马车”与理想相距甚远。2018年“三合一”的机构调整和这次国家局的设立，预示着越来越向好的方向发展。回应重点领域竞争监管需求数字经济领域无疑是将是重点监管领域。《中国互联网发展报告2021》指出，2020年中国数字经济规模达到39.2万亿元，占GDP比重达38.6%，保持9.7%的高位增长速度，成为稳定经济增长的关键动力。中国信通院发布的《平台经济与竞争政策观察（2021年）》中显示，从国内来看，截至2020年底，我国市场价值超10亿美元的数字平台企业达197家，较2019年增加23家；价值规模达3.5万亿美元，同比增长56.3%。快速发展的同时，平台经济的垄断、资本无序扩张等问题不容忽视，“自我优待”、“大数据杀熟”、强制“二选一”等破坏公平竞争的垄断行为，对市场竞争环境产生了不良影响。自2008年反垄断法生效以来，尚未有大型互联网企业因为垄断问题遭到监管部门的处罚。而去年底开始，对互联网平台的反垄断案件开始出现在公众视野。阿里被罚182亿、叫停虎牙斗鱼合并、美团被罚34亿等大案持续引起市场震荡。此外，21世纪经济报道记者梳理发现，市场监管总局去年起对超40起互联网领域未依法申报经营者集中案进行行政处罚，其中涉及阿里、腾讯、百度、滴滴等。图：市场监管总局去年起对超40起互联网领域未依法申报经营者集中案进行行政处罚，21世纪经济报道记者王俊梳理“下一步将围绕构建新发展格局、推动高质量发展、促进共同富裕，继续强化竞争政策基础性地位，加强重点领域竞争监管执法，持之以恒打造一视同仁、公平竞争的市场环境。”国务委员王勇11月16日出席第七届金砖国家国际竞争大会致辞时如此表示。从三个新司局的机构的职责来看，数字经济领域垄断协议、滥用市场支配地位执法、数字经济领域经营者集中反垄断审查被单独列出。可见，数字经济将成为监管执法的重点领域。全球反垄断风暴里的中国模式“数字经济具有的高创新性、强渗透性、广覆盖性、边际效益递增性、外部经济性等特点，使得经营者的市场竞争行为更为复杂，这在客观上加大了监管和执法的难度。”王先林表示。其实在全球范围内，对数字经济的规制、对科技巨头的监管也都处于摸索过程中。欧盟是反垄断最前卫的“冲锋手”。去年12月发布的《数字市场法》和《数字服务法》草案，提出“守门人”概念，剑指苹果、谷歌、亚马逊、脸书等巨头。今年开始欧盟密集对苹果、谷歌等展开调查。4月份指控苹果应用商店规则滥用市场支配地位，扭曲音乐流媒体应用分发的竞争秩序，苹果或因此被处以其全球营收10%的罚款。6月，对谷歌开展新一轮调查，评估谷歌是否在在线广告技术服务方面偏袒自己从而违反了反垄断法。美国方面，国会众议院司法委员会于6月审议通过多项反垄断相关法案，着力推进反垄断改革，重塑美国科技巨头商业规范。联邦贸易委员会（FTC）对Facebook（现Meta）展开多轮反垄断诉讼；另一巨头亚马逊也面临华盛顿哥伦比亚特区总检察长卡尔·拉辛（Karl Racine）对其发起的反垄断诉讼……我国也在不断加大平台经济的监管力度，上述提到的大案引发海内外关注。立法与监管政策也在不断推进与突破。我国自去年起便推动反垄断法修订，修正草案中大幅提高了对相关违法行为的罚款数额，增加了对达成垄断协议的经营者的法定代表人、主要负责人和直接责任人员的处罚规定，以及信用惩戒的规定。“双罚制”不仅处罚单位，而且处罚相关负责人，威慑效果更大。《互联网平台分类分级指南（征求意见稿）》与《互联网平台落实主体责任指南（征求意见稿）》等相关政策文件密集发布。“2021年是‘十四五’开局之年，也是反垄断工作‘大年’。”今年4月的全国市场监管系统反垄断工作会议如此定性。立法前沿化、监管常态化、执法严厉化，已成为全球对待平台巨头普遍态势。这轮反垄断风暴中，各大司法辖区也在不断加强自身执法力量。其实，中国反垄断执法机构此前长期面临执法力量不足、地位不高等问题。因此在这样的趋势下，急需充实反垄断监管力量，强化反垄断执法的技术支撑。国家反垄断局此番正式挂牌，一定程度上意味着机构的升级和队伍的扩大，适应反垄断需求。值得注意的是，我国反垄断执法采取行政主导模式，相关工作推进更为高效与快速。这次执法机构的升级，接下来执法模式的创新，对重点领域适应能力的提升，对数字经济领域规则的探索，值得期待，也将为全球提供中国经验。...
最近，一向低调的浙江富商钭正刚突然活跃在资本市场——他控制的商业帝国锦江系，刚刚退股华联控股（000036.SZ），就宣布拟借壳福达合金（603045.SH）上市。钭正刚多年来在各大“富豪榜”上有名，其财富原点从纺织业起步，在本世纪初曾有“民营垃圾发电大王”的称号。随后在2003年前后，他将目光瞄准了水泥、电解铝和煤炭等能源行业。此次借壳上市的是锦江系旗下的开曼铝业（三门峡）有限公司（下称“三门峡铝业”），主营氧化铝制造及销售。奇怪的是，在借壳方案发布前夕，多达14家公司在今年8、9月突击入股，坐等三门峡铝业上市。清流工作室独家发现，这些突击入股的公司中，至少4家曾经或目前仍是三门峡铝业的前5大客户，高峰期单个公司贡献的年销售额可超过30亿元。其中一家客户，既是锦江系的供应商、又是其大客户，还通过集团金控平台给锦江系提供大额保理服务。更值得注意的是，锦江系的铝板块业务，内部关联交易十分频繁。围绕此次借壳上市的三门峡铝业，其上下游的大供应商及大客户列表中，均出现锦江系的“自己人”。谁在突击入股？目前，三门峡铝业由浙江富商钭正刚控制，钭正刚及其家族通过杭州锦江集团有限公司（下称“锦江集团”）、杭州正才控股集团有限公司（下称“正才控股”）、浙江恒嘉控股有限公司及杭州延德实业有限公司四家公司持有三门峡铝业69.12%股权。因钭正刚为三门峡铝业的实际控制人，借壳上市后则会成为上市公司福达合金的实际控制人。清流工作室发现，三门峡铝业在借壳方案发布前，突然引入多家铝产业链公司，其中至少4家公司是其氧化铝业务的大客户。借壳方案显示，2021年8月及9月，多家业内公司突击入股三门峡铝业——其中，甘肃东兴铝业有限公司（下称“东兴铝业”）和陕西有色榆林新材料集团有限责任公司（下称“榆林新材料”）突击入股后，分别持有三门峡铝业4.69%股权。榆林新材料是陕西有色金属控股集团有限责任公司（下称“陕西有色”）的控股子公司。另有厦门象源供应链有限责任公司（下称“象源供应链”）入股三门峡铝业，目前持有其3.13%股权，象源供应链是上市公司厦门象屿（600057.SH）的全资子公司；另一家新疆神火煤电有限公司则在8月入股，持有三门峡铝业1.88%股权，该公司是上市公司神火股份（000933.SZ）的全资孙公司。这四家突击入股的公司，其自身或者关联公司是三门峡铝业的大客户。仅2021年上半年，陕西有色旗下的上海诺昉国际贸易有限公司（下称“诺昉贸易”）为三门峡铝业贡献收入13.35亿元，占其上半年总销售额的13.89%，位列第一大客户。另外东兴铝业、神火股份控股股东及厦门象屿三家公司，分别为三门峡铝业贡献收入9.49亿元、8.43亿元及7.26亿元。时间往前追溯，2018年至2020年，上述四家公司的身影均出现在三门峡铝业的前十大客户名单中。2020年全年，东兴铝业是三门峡铝业的第一大客户，双方交易额高达30.32亿元。而厦门象屿、神火股份及陕西有色关联方诺昉贸易，分别为三门峡铝业贡献收入13.84亿元、8.21亿元及26.8亿元。另一家突击入股的公司，则是锦江系的债主，其曾给锦江系提供融资租赁服务。今年2月，三门峡铝业旗下公司宁夏宁创新材料科技有限公司，曾在芯鑫融资租赁有限责任公司（下称“芯鑫公司”）获得融资租赁，租赁财产价值2.71亿元，后在今年8月3日更改为1.36亿元。芯鑫公司在今年8月突击入股了三门峡铝业。工商资料显示，芯鑫公司6个控股子公司设立了合资公司——中青芯鑫致远（上海）企业管理合伙企业（有限合伙），并由该公司参股并持有湖南财信精至股权投资合伙企业（有限合伙）（下称“湖南财信”）16.64%股权，而湖南财信在今年8月9日入股三门峡铝业并持有3.75%股权。与大客户的诡异交易在上述突击入股的大客户中，清流工作室发现，锦江系与至少其中一位大客户“象屿铝晟”之间的交易链条，较为复杂。正才控股是锦江系在上交所的发债主体，此前三门峡铝业以子公司身份并入正才控股的合并报表。其发债报告显示，锦江系的铝业务分为两个板块，一是氧化铝业务，主要由三门峡铝业及其控股子公司孝义市兴安化工有限公司负责运营；另一个板块是将氧化铝加工成铝合金锭后对外销售，该板块主要由内蒙古锦联铝材有限公司（下称“锦联铝材”）负责，锦联铝材由三门峡铝业持有20%股权，锦江集团全资子公司宁波佳裕科技有限公司持有31.55%。2020年，象屿铝晟及其关联公司厦门象屿速传供应链发展股份有限公司（下称“象屿供应链”），从三门峡铝业购入13.84亿元货值的氧化铝。正才控股的评级报告显示，同样是2020年，象屿铝晟和象屿供应链又向三门峡铝业的参股公司锦联铝材销售氧化铝，合计销售金额13.12亿元，占锦联铝材全年总采购额的14%。锦联铝材将氧化铝加工为铝合金锭后，销往象屿铝晟另一个参股股东控制的公司。2020年，锦江系铝合金锭的第二大客户是浙江任远进出口有限公司（下称“任远公司”），销售金额18.81亿元。任远公司穿透后的实际控制人是蒋培鑫，回复函显示，任远公司的重要股东是锦江集团的前员工。此外，蒋培鑫目前还在象屿铝晟任董事一职。工商资料显示，象屿铝晟由厦门象屿的控股子公司厦门象屿物流集团有限责任公司、上海德攀贸易有限公司（下称“德攀贸易”）分别持股51%及49%。德攀贸易背后持股90%的大股东，正是蒋培鑫。这家德攀贸易与锦江系还有一层关系，双方曾合资设立河南新丝路大宗商品现货交易中心有限公司，最早由德攀贸易持股80%，锦江系持股10%。2019年，德攀贸易持股降至35%，锦江系持股40%。据今年5月披露的2020年年报，德攀贸易和锦江系已从该公司退股。清流工作室发现，除了是锦江系的大客户及供应商，厦门象屿的集团平台还向锦江系提供保理服务。资料显示，厦门象屿的控股股东是厦门象屿集团有限公司（下称“象屿集团”），象屿集团的全资子公司为厦门象屿金象控股集团有限公司（下称“象屿金控”）。象屿金控2021年发债说明书显示，公司2019年末及2020年上半年商业保理业务开展前五名客户中，出现正才控股、杭锦国际贸易有限公司（下称“杭锦国际”）及锦联铝材，三者均是锦江系关联公司，其中杭锦国际及锦联公司均是此次借壳上市主体三门峡铝业的参股公司。2019年末及2020年上半年，象屿金控给锦江系提供保理总金额分别高达13.35亿元及4.95亿元。除了大客户，另有一家氧化铝贸易公司也突击入股了三门峡铝业。一只基金名为新疆景干股权投资有限合伙企业（下称“新疆景干”），在今年8月突击入股三门峡铝业，持有其1.47%股权。这只基金背后的出资方，部分来自西安橡树有色金属有限公司及西安橡树投资发展有限责任公司（下称“西安橡树”）。西安橡树是一家氧化铝行业的贸易商，其穿透后的股东是两位自然人阎西洋及武炜。值得警惕的是，西安橡树与上市公司天山铝业的交易模式，与厦门象屿及锦江系之间的交易十分相似。而西安橡树及其子公司沃客金属，分别是天山铝业的供应商及客户，且给天山铝业提供资金拆借，一度被监管问询。这家子公司沃客金属，也是新疆景干基金的出资方之一。疯狂的关联交易除了与外部客户交易诡异，锦江系内部的关联交易十分频繁。正才控股的评级报告显示，2020年公司的氧化铝原材料，采购自多家锦江系关联公司。前四大供应商三门峡锦盛矿业有限公司、三门峡锦江矿业有限公司、广西田东锦盛化工有限公司（下称“田东化工”）、三门峡锦江奥陶矿业有限公司均是锦江系控股公司，合计采购金额达33.53亿元，占总采购额的27%。其中，田东化工原本由锦江集团等公司持股，但在今年4月变更为三门峡铝业的全资子公司。第五大供应商是广西那坡百益矿业开发投资有限公司（下称“百益矿业”），背后依然有锦江系的身影。百益矿业由百色市工业投资集团有限公司持股70%，锦江旗下的田东化工持有剩余30%股权。正才控股将原材料加工成氧化铝后对外销售，其客户除了近期突击入股三门峡铝业的国资公司，也有锦江系的参股公司。2020年，诺昉贸易的销售额超过26亿元，这家公司是锦江系与陕西有色集团贸易有限公司的合资公司，锦江集团持有49%股权。铝合金锭业务板块的供应商，也疑似锦江系的关联方。2020年，铝业金锭业务板块的第二大供应商，是上海正晟国际贸易有限公司（下称“上海正晟”），锦江系向其采购金额15.37亿元，占总采购额的15.91%。上海正晟由自然人何吉良控股，何吉良曾担任浙江康瑞投资有限公司（下称“浙江康瑞”）的法定代表人，而浙江康瑞目前的实控人是钭正刚的女儿钭白冰。不过，锦江系在报告中将上海正晟认定为非关联方。将购入的氧化铝加工成合金锭后，正才控股曾将产品销售给锦江系的“自己人”。2019年前三个月，正才控股铝合金锭的第一大客户是内蒙古联晟新能源材料有限公司（下称“联晟新能源”），该公司由锦联铝材及两名自然人在2013年合资设立，锦联铝材出资比例50%。2019年，锦联铝材等多位股东突然将股权全部转让给上市公司鼎胜新材（603876.SH），联晟新能源成为鼎胜新材的全资子公司。2020年，联晟新能源仍是正才控股的第一大客户，全年销售额22.86亿元，但不再列为关联方。此外，正才控股向第四大客户宁夏宁创新材料科技有限公司（下称“宁创新材料”）销售13.23亿元的铝合金锭。宁创新材料由三门峡铝业持有30%、锦江集团持股28.33%，剩余41.67%股权由芜湖华融资本创汇投资中心（有限合伙）（下称“华融资本”）持有，华融资本是中国华融（02799.HK）旗下一只基金。清流工作室发现，三门峡铝业与这家金融机构华融资管也关系密切。今年10月18日，三门峡铝业新设立了一家控股子公司——宁夏锦腾炭素有限公司（下称“锦腾炭素”），前述基金华融资本出现在锦腾炭素的股东列表中，持股41.67%。华融资本原本还持有子公司广西田东锦鑫化工有限公司（下称“田东锦鑫”）53.76%股权，后于今年7月28日从股东列表撤出，田东锦鑫此后成为三门峡铝业的全资子公司。此外，三门峡铝业及其下属公司常年与华融金融租赁股份有限公司进行融资租赁业务，累计融资金额可能接近百亿。锦江系还入主了一家新三板公司，其名称为“北京华融启明风险管理技术有限公司”，主营大宗商品业务及风险管理咨询。不过，暂无证据表明其与中国华融有直接关系。...
最近，欧洲的汽车大厂有点慌。原因是制造铝和钢铁中非常重要的工业原料——镁开始短缺。国外媒体“抱怨”称，中国减产导致了前所未有的国际供应危机。从数据上来说，这个“抱怨”确实成立。因为全球的镁市场都依赖中国出口。欧洲95%的镁要从中国进口，全球镁锭的市场，中国的产品也占了85%的份额。其中，陕西榆林的府谷县，镁产量又占了全国总产量的50%，供应了全球42%的镁。府谷这个人口只有25万的县，自己没有镁矿，凭什么影响了欧美的镁市场？一、府谷限电，全球缺镁今年10月，欧洲媒体纷纷报道，汽车制造和其他工业行业出了个大问题，那就是缺少镁。先是德国的行业组织呼吁赶紧跟中国磋商，说因为中国9月份以来持续地减产，让整个欧洲的镁储量处在“一个危险的低水平”，再得不到新的供应，汽车企业和其他工业，就可能会无镁可用无车可造。《金融时报》：中国镁的短缺威胁到全球汽车业英国的《金融时报》10月19日在《中国镁的短缺威胁到全球汽车业》的报道里也提到，今年汽车行业面临的主要问题，从芯片短缺又转向了镁短缺。因为镁是生产铝合金的重要原材料，能让汽车铝材变得更硬、更轻、更容易焊接。据美国银行（Bankof America）估算，汽车行业在全球镁消费市场上的占比为30%至35%，每辆汽车平均要用掉15公斤镁。法国《回声报》则表示：“镁对维持汽车产业的正常运转，和对维持人体生理正常运转同样关键。”缺镁的不止欧洲，美国的彭博社早前就报道，美国最大铝坯生产商马塔尔科公司近期向其客户表示，由于镁短缺，该公司最早可能在明年减产并限量交货。美国最大的原铝生产商美国铝业公司也表达了对镁短缺的担忧，一些供应商已经暂停交货。没办法，谁让全世界镁产量中国一家独大呢。有数据显示，2019年底中国已探明的菱镁矿储量全世界第一，占全球的29%，菱镁矿产量1900万吨，占了全球的68%，而镁锭的产量是90万吨，差不多占全世界总产量的86%。2019年中国原镁产量占全球的86%，远超第二名俄罗斯8万吨的年产量全球镁产量集中在中国，中国则集中在陕西省榆林市的府谷县。2020年，府谷县原镁产量约为48万吨，占全球和全国总产量比例分别是42%和50%，正是因为有了这样的产量，府谷这一个县的镁产量，可以直接影响全球金属镁的市场行情。而这次全球对缺镁的恐慌，就是源于榆林市发改委的一个通知。榆林9月13日出台严格的能耗双控要求，府谷县的40余家镁厂或停产，或压减产量50％。因此，9月份金属镁的产量同比下降了39%，再加上多种炼镁原材料的价格上涨，镁价从9月13日的3.25万元/吨，一路飙涨至中秋节后的7万元/吨，10天左右价格翻了一番。镁锭价格从去年7月11000元/吨，到今年9月份的71000多元/吨真可谓，府谷打个喷嚏，全球镁市场感冒了。二、废物利用，独步全球在汽车，特别是新能源汽车和航空航天领域都应用广泛的关键材料，欧美为什么不生产？中国为什么能成为全球镁业原材料中心？府谷一个县的镁业，为什么能占据中国半壁江山？其实，世界上最早工业化生产镁的工厂，出现在德国。包括挪威最大工业企业海德鲁公司在内的许多欧洲企业都曾经生产过镁。只不过，用“电解法”生产镁非常消耗电力，《金融时报》的报道里就提到，生产一吨镁所消耗的电力高达35至40兆瓦时。镁冶炼技术中国镁业的兴起，除了镁矿的丰富蕴藏之外，则是因为使用了另一种冶炼模式，硅热还原法的典型方法“皮江法”炼镁。这种方法好处是建厂快、投资少、能用多种热源、产品质量可靠。中国简化了关键工艺和装备，降低了生产成本和技术门槛，再加上劳动力成本低廉，一大批小厂在上世纪90年代纷纷上马，中国的原镁产业规模急速扩张，年产量从1990年的0.58万吨暴增到1995年的9.35万吨。中国从原镁进口大国摇身一变成了生产与出口大国，借着价格优势把欧美的企业逼得停止了生产。府谷能以一县之力占据全球份额的近半壁江山，更是因为“老天爷赏这碗饭吃”。府谷县位于陕西与山西、内蒙交界处其实，府谷县境内根本不出产镁矿。不过，府谷位于陕西和山西、内蒙的交界处，恰好山西、内蒙的镁矿白云石储量惊人。府谷和它旁边神木县的地界，又是著名的神府煤田，这里挖出来的侏罗精煤块是烧制兰炭的原料，而烧制兰炭产生的煤气和热源，简直就像是上天专门为炼镁提供的“免费”热源。再加上府谷盛产皮江法炼镁所用的还原剂硅铁矿。运煤车拉出去煤炭，空车回来装上山西的镁矿，本地有硅铁矿和烧制兰炭产生的热源可以“废物利用”。这些得天独厚的条件，让府谷炼镁的生产成本，一吨比其他地方低了3000元。府谷县独特的镁冶炼循环经济示意图借着原煤——煤炭热解——发电——硅铁——镁冶炼的循环产业链，府谷镁业得以异军突起。2003年，府谷的炼镁企业第一次把本地兰炭炉和金属镁冶炼炉对接，用兰炭炉尾气作为生产热源，实现了皮江法炼镁本土化。仅仅4年后，府谷县的年产量就占到了全国的16.29%；到了2008年，年产量突破了11万吨，占全国产量的20%；2010年，年产量占全国的30%、全球产量的25%。从2012年之后，府谷县就再没让别的地方染指过产量全球第一。也是因为这个独特的模式，2012年的第69届世界镁业大会上，府谷县炼镁企业这个“通过使用半焦煤气和发展循环经济模式实现镁冶炼的节能减排”的项目获得了“国际镁协2012年度环保责任奖”。这是中国镁业第一次获得这个奖，也是国际镁协首次将此奖项颁发给原镁企业。三、要镁更要美，从大户到精工虽然镁行业已经是府谷仅次于煤炭的支柱产业，2020年府谷县原镁产量47.86万吨，镁及镁合金产业贡献产值约76亿元，拉动县域经济增长超过12%，府谷的人均GDP是全国平均值的3倍，达到了23万元。可仍旧无法掩盖一个现实，那就是府谷县，乃至整个中国的镁行业现在是一个典型的原镁材料生产的“巨人”，镁合金制造的“矮子”。中国出口的镁绝大部分仍是原材料2020年中国镁制品出口了5042.13吨，金额1987万美元，约合每吨0.39万美元；进口数量99.29吨，金额379.23万美元，约合每吨3.82万美元。出口进口转一圈，价格差了10倍。这其中，一个重要的原因，就是镁合金深加工和高端制造水平还很低。有数据显示，全球的原镁大约有45%用来生产镁合金，这部分里面，70%的镁合金用在汽车行业，有20%和10%用在3C产品和军工、建材以及飞行器等行业，它带来的经济效益是一个天文数字，战略价值更是不可估量。如今，西方国家的原镁生产已经减产殆尽，但中国原镁出口最多的欧美日韩等国，已经或正在形成镁合金高端产业的完整体系，它们攫取了镁终端产品85%以上的附加值：美国正在重点研究镁合金的高端制造工艺，而且拥有世界唯一的工业化宽幅板带生产线。德国政府出巨资重点研究压铸镁合金、快速还原化与工具制造等尖端技术。韩国制定了由三星、浦项、现代三巨头联合投资超过500亿美元的镁合金国家产业园计划，计划到2025年在镁合金深加工和高价值产品领域要达到世界领先水平。就连年产仅有2万多吨原镁的乌克兰，在航空、航天等关键零部件的精密压铸方面也走在了世界前列，年创造产值达42亿美元。彻底改变中国镁业够大但不够强、出口白菜价进口天价的局面，需要一个从短期到长期整体的战略布局。在这一进程中，拥有绝对资源优势的府谷镁业，应该有更大的作为。...
信息泄露后的影响，不是几十元的优惠能挽回。每当双十一结束，一波“吃土”的热潮便会袭来。在连播近一个月之后，李佳琦、薇娅终于纷纷进入休假状态，“尾款人”的钱包才终于得以休息。尽管这届双十一因为优惠规则过于复杂、商家发货速度与售后跟不上等问题，遭到大量吐槽，但无论如何，最终成绩仍然是破了纪录。“剁手一时爽，吃土到山岗”，这句经典老梗每到这个时候便会自动生效。眼下，为了解决这种窘境，这届消费者已经寻觅出了一整套省钱方案。从寄出一件快递，到肯德基、海底捞的一餐饭，再到电商平台上的大物件，通通可以靠代下单渠道省出不少。而经营着这门生意的人，也赚得钱袋鼓鼓。左手薅羊毛，右手找优惠双十一结束之后，陆诗韵的社交平台的画风就产生了微妙变化。“大数据似乎把我看穿了，五花八门的省钱诀窍怎么我以前就没刷到？”“肯德基这样点只要4折”、“不要再花12元寄快递了”、“宜家代下单可省去119元运费”……陆诗韵告诉锌刻度，诸如此类的标题往往在社交平台上十分引人注意，点进分享界面会看到用户自己体验的省钱经历，也会为相关账号作推荐。陆诗韵随手翻开一则种草文，安利的便是肯德基的优惠点单方法。日常售价127.5元的生日桶，在通过代下单店铺购买优惠券之后，仅需45.5元，折算下来约为3.6折不到。除了折扣较大的套餐之外，肯德基在售的任意单品同样可以通过代下单的方式拿到优惠价。举例来说，12元/对的香辣鸡翅通过代下单可以拿到16.8元/2对的优惠，约为7折；12.5元/对的新奥尔良烤翅通过代下单能以14元/对的价格拿到，约为5.6折；11.5元/盒的黄金鸡块通过代下单能以13.5元/2盒的价格拿到，约为5.9折……“其实肯德基本来也会发一些券或者推出部分活动套餐，但代下单是随时可用、各种产品都有，所以倒也挺方便的。”陆诗韵告诉锌刻度。海底捞也与之类似，不过海底捞代下单不是以产品细分，而是有优惠券和会员卡的区分。例如，满200元减30元的代金券可以以8元的价格购买，不同时间段也可以购买6.9折和8.8折的优惠，甚至如果不想排队还可以购买插队服务。这些价格通常在30元/次左右，除了部分优惠限制使用时间之外，其他限制几乎没有，更有部分可以免费送果盘。五花八门的代下单服务除餐饮外，快递代下单也成为了不少“吃土人”的新选择。双十一过后，一些不合心意的商品总是免不了退换货。不过商家赠送运费险的往往只是一部分产品，那么剩下的就需要自己承担。一般而言，普通用户在谈不到优惠的情况下，寄出普通快递的费用通常在12元左右，超出重量之后还需要按实际补超重费。“申通、圆通、中通快递代下1KG，6.5元，2KG，9元，超出部分每1KG，收取2.5元。”kiki在社交平台上分享着自己的经验，她表示，自己已经很久没有自行下单过了，代下单不仅简单，而且还能省钱。像陆诗韵和kiki一样找到省钱妙招的人还有很多，覆盖衣食住行各方面的代下单优惠，已经开始成为一种生活方式。从插队到打折，赚差价的生意永不过时事实上，在“你有求，我有应”的市场环境下，曾经不算热门的代下单生意如今已经发展为“万物皆可代”，能够提供的服务也内卷了起来。锌刻度通过在电商平台上搜索“肯德基代下单”发现，排名靠前的店铺月销量能够超过10万+，并且还有不少店铺能够拥有超过10万+的回头客，这类商品的受欢迎程度可见一斑。通过查看代下单界面的信息，锌刻度看到商家们大多在详情页注明了取餐说明。首先标星号的内容是“本店提供肯德基代买服务，一切商业行为与肯德基公司无关”，剩下的内容则是针对购买及使用优惠券的过程中可能发生的情况进行说明。简单描述这一流程，买家拍下优惠券之后向商家提供店铺所在城市具体地址以及取餐手机号，之后便会收到卖家代下单后发送的取餐码，再使用取餐码拿到商品，整个流程便结束了。不过要注意的是，这类优惠券往往只能使用时购买，如果拍下之后隔天使用便会无效。出现任何售后问题如果没有在30分钟内联系卖家，也会失效。同时，车站、机场、景区、精选等店铺不在可使用范围内。至于购买海底捞优惠服务的规则，锌刻度通过向商家咨询了解到，购买之前需要先向卖家注明用餐人数、具体省市、就餐时间等信息。商家表示，6.9折使用时间段为周一至周五的14点至17点、22点至次日7点，周六日的0点至7点。8.8折使用时间段为周六日的9点至23点59分，不符合的时间段只能使用优惠券或者插队服务。规则仅由卖方制定其实除此之外，几乎能被想到的服务，都能通过代下单的方式用优惠价购买。锌刻度了解到，代下单这门生意的确是能够盈利不少的。一位曾经经营代下单业务的店主分享过其中的门道，他当时主要针对某一电商平台做代下单服务，主要的盈利模式有三种。首先，赚差价是最常见的一种方式。通过开通家电专卖店之后，电商平台的账号便会升级为专卖店账号，以进货价买货。“像美的、海尔、小天鹅这类国产品牌的操作空间很大，西门子、博世较小，不过再小也有小几百块的差价。”通过社交平台和二手交易市场出售之后，差价便到手了，这种方式甚至连发货都不用管。其二是电商平台消费卡差价和现金流赚利息的方式，不过这种方式操作难度稍微高一些。第三种方式最简单，那就是赚取价格保护的差价，无论产品价格产生怎样的波动，申请的差价都只会流入代下单商家的账号中，日积月累，便也成了不小的收入。不过，上述从业人士告诉锌刻度，如今随着代下单生意被越来越多人看到，因此有人开始当上了“二道贩子”。要么拿到的价格已经被收取了服务费，要么直接转头做起了招代理的生意，靠收取代理费赚得盆满钵满。从最初免收服务费只赚取积分，到后来积分与服务费双收，再到如今形成了代理加盟的销售模式，代下单行业的弊病也开始浮出水面。优惠一时爽，信息泄露谁负责？代下单能够带来的优惠，已经无需赘述，不过也有不少消费者在几次体验之后发现这种方式会带来一些令人尴尬的情况。曾经多次寄送鞋类商品的沈恒在使用代下单方式寄快递时，却遇到了以往从未遇过的情况。“平时我自己寄件不仅没有被收取过包装费，而且一千以内商品的保价费是2元。另外根据我的经验，我寄出去的鞋基本没有出现超重的情况。”沈恒表示，代下单商家在商品寄出后要求他补交包含超体积费、保价费和包装费一共6.5元，合计下来，其实并不比自己寄快递便宜。价格不划算是一方面，更重要的是一旦遇到问题，仍然需要以代下单商家为中间人进行沟通，增加了不少麻烦的中间流程。对餐饮优惠券代下单的吐槽同样也大量出现在社交平台上，“客服态度太差了，一旦牵扯到退款就回复得很慢”、“优惠券兑换不出来，商家又联系不上，站在店里太尴尬了”、“如果是还没来得及回复就算了，关键是有时候商家故意已读不回，影响人心情”……其实所谓代下单业务，说到底还是一门赚差价的生意。从常见的餐饮、快递代下单，到文献、歌曲、图片、PPT等素材代下单，几乎应有尽有。通过爱企查搜索“优惠券”，也能看到不少相关企业。与优惠券相关的企业 信息来源：爱企查但因为门槛较低，经营这门生意的商家鱼龙混杂，其中规则也仅由商家自行制定，并没有第三方约束。因此，一旦遇到问题，如果商家回复缓慢或者拖着不解决问题，那么买家也很难维权。除此之外，除了部分通过代下单软件或者入驻专卖店的方式之外，还有不少代下单商家钻的其实是平台新用户享受优惠这个空子。简单来说就是，代下单商家大量购买新用户账号，随后将新用户福利加价售出，从中赚取差价。一旦涉及买卖账号的行为，就会牵扯出一系列风险。新修订的《互联网用户公众账号信息服务管理规定》中提到，公众账号是指互联网用户在网站、应用程序等网络平台注册运营，面向社会公众生产发布文字、图片、音视频等信息内容的网络账号。第三章第十八条还明确提及，违规批量注册、囤积或者非法交易买卖公众账号是违法违规行为。这种无节制的薅羊毛行为，可能会给企业的良性发展也造成阻碍。更重要的是，例如快递、购物等涉及用户信息，在遭到泄露之后的影响并非一次几元、几十元的优惠就能够挽回的。...
山东潍坊市临朐农商行城关支行。摄影/本刊记者 赵翔山东农商行五亿存款“失踪”谜案：失控的金融掮客本刊记者/刘向南 赵翔发于2021.11.22总第1021期《中国新闻周刊》武汉人张轩第一次和山东潍坊的几家农商行（农村商业银行股份有限公司）打交道是在2016年底，那时他正在做贴息存款的“生意”——据张轩介绍，这门“生意”也叫“存款冲量”，主要是在某个时点，如某月的最后一天，某些银行特别是小银行因存款不够，需临时找资金；找到资金后，资金方去开户存款，在正常的存款利息外，资金方还会收到一笔贴息。张轩正是这样的资金方。那一年，他得到消息，山东潍坊下属的临朐县农商行需要一笔资金，就让表哥韩志航去临朐农商行的三个网点开了户，存入款项。没过多久，张轩又被告知，同为潍坊下属的昌乐县和青州市的农商行也需资金，他让姐姐张丽楠也去这两家农商行开了户存款。虽然开户是在韩志航、张丽楠名下，但实际操作的是张轩，存入银行的资金也是张轩所有。张轩回忆，2016年底，韩志航在临朐农商行开户当天，他存入三个网点的资金总额是1亿元。张轩以韩志航、张丽楠所开银行户头，在临朐、昌乐、青州农商行的网点进行贴息存款，一直持续到2019年上半年，直到一直联系他做这种业务的一名被他看来是“银行客户经理”的临朐人被抓。他发现，他存入临朐三个农商行网点的近4亿本金，以及存入昌乐、青州三个农商行网点的逾1亿本金，不能兑付，用他的说法是“失踪”了。自2019年上半年起，张轩开始为能让这几家农商行支付5亿多元存款及利息而奔走。他曾向山东银监部门举报，并以韩志航、张丽楠为原告分别起诉农商行，但是，从潍坊中院到山东省高院，均驳回起诉，韩志航还因涉嫌虚假诉讼被刑事立案。《中国新闻周刊》在山东当地了解到，在这一巨额存款“失踪”事件背后，当地农商行长期存在着与考核相关的高息揽储和过桥业务，公司或个人都从这两项业务中淘金。巨额贴息存款张轩的主业是证券投资，2016年，由于“股票、证券都不好做”，手上也有闲置资金，他给银行提供资金存款做得多起来，“全国各地的银行都做过”。也是在2016年，他与山东潍坊的几个农商行之间开始了这种业务。张轩进入贴息存款的资金圈子有些年头了，哪里有需要资金的信息，他都能及时获知。在这个圈子，这种需求信息被称作“单子”。提供“单子”的是专事对接银行与资金方的中介。2016年底，一个中介向他提供了一个“单子”：山东临朐农商行的三个网点共需资金一个亿，存一个月，除了存款利息外，额外给5.8 ‰的贴息。接到这个“单子”后，张轩即让表哥韩志航到临朐农商行七贤支行、城关支行、龙山支行三个网点开设账户，办了银行卡。给张轩提供“单子”的中介是个苏州人，他们之前就有过多次合作。按照“行规”，在往银行存款前，通常先由中介给资金方一笔定金，这次，中介先给张轩打了2万元定金。但不同于以往的是，那天韩志航到临朐农商行，要先后在三个网点开户，在第二个网点，一个年轻女士从银行里走出来，“说她是银行的客户经理，叫小刘”。她陪着韩志航在这个网点开了户，还跟着韩到了第三个网点开户。这天是2016年11月24日。张轩向三个户头分别存入3000万、3000万、4000万元。按照那位中介提供的“单子”，这次临朐的几家农商行网点只需要张轩的资金充量一个月。“一个月到期，把款一出，这个事情就结束了。”张轩回忆。但是，在他存入第一笔资金10天后，之前韩志航开户时遇见的“银行客户经理小刘”又出现了。“小刘”名叫刘倩倩。这一次，刘倩倩先是找到韩志航，说还需要资金，这次就不希望找中介了。韩志航就让刘倩倩加了张轩的微信，刘倩倩与张轩通了电话。刘倩倩告诉张轩，临朐农商行还有存款需求，“好像又要一个亿”。这次，张轩是把钱存入了已经办好的三张银行卡中的两张里。（资料图片）刘倩倩。图/受访者提供据张轩回忆，做了这次存款后，刘倩倩还要续做，她给贴息。再次续做之后，刘倩倩还要求续做，张轩就一次次存款。后开，刘倩倩说昌乐农商行与青州农商行也需要资金。有两个人加了张轩的微信，一个自称是昌乐农商行昌城支行的行长，另一个自称是青州农商行北关支行的行长，都说需要存款冲量。张轩就让张丽楠到昌乐农商行昌城支行与北岩支行开设账户，到青州农商行北关支行也开了账户。金融掮客2019年4月22日，张轩突然发现，他的几张用来操作贴息存款的银行卡被司法冻结了。“这几张卡都是用来做临朐、昌乐、青州农商行的贴息存款的。我们找银行，拿到一个电话，打过去，是昌乐公安，他们说你涉及一个刑事案件，要来配合调查。”张轩说。到了昌乐县公安局，张轩被告知，刘倩倩被抓了。据张轩回忆，除了韩志航在临朐与刘倩倩见过那一面外，从始至终，他都没跟刘倩倩见过面，也没跟后来加了他微信的自称昌乐、青州农商行支行行长的另外两人见过面。张轩说，刘倩倩曾自称是临朐农商行城关支行的客户经理，张轩也对此深信不疑，因为过去两年多，他要出款的时候，需要出多少，都是通知她来操作，贴息也是由她来付。张轩在农商行方面有什么需求，比如临朐农商行的网银交易限额起初是单笔50万、一天累计200万，张轩多次找刘倩倩要求调额，她说不好调，但会想办法，后来就真的调成了，调到了单笔100万、一天累计2000万。也正是因此，在刘倩倩案发后，当张轩得知她并非临朐农商行的工作人员时，他一下子就“蒙掉了”。警方还告诉张轩，微信联系他的所谓昌乐农商行与青州农商行的支行行长，也是刘倩倩冒充。时至今日，张轩能掌握的关于刘倩倩的信息仍旧有限。他这样向《中国新闻周刊》描述刘倩倩：应该是30多岁，曾经在潍坊当地工商银行工作过，出来后开了一个小额贷款担保公司。“表面上看，刘倩倩是在给银行拉存款，也就是做‘金融掮客’。”《中国新闻周刊》在潍坊当地了解到，刘倩倩于1988年出生于临朐县的一个农民家庭，于2007年高中毕业后进入中国人寿保险临朐分公司，随后被派驻银行大堂推销保险。据她的前同事陈静介绍，在银行大堂工作没多久，刘倩倩就学会了相关银行业务，在大堂里还兼顾银行客户的业务咨询，推销股票、基金等理财业务，这让她每月能赚两份钱。但是，刘倩倩很快发现，她的这两份收入仍远不及其他银行工作人员来钱快。陈静解释，这是因为，彼时的银行职工很多都在做“高息揽储”与“过桥资金”业务。据陈静介绍，“高息揽储”是指银行为了完成揽储任务，会在正常标准利息外“贴息”，用额外的高利息吸引客户存钱。银行工作人员不仅能赚取完成揽储任务的内部奖励，有的还能赚取给客户的“贴息”差价；“过桥资金”则是指向无力偿还贷款的客户提供资金还贷，等客户再次贷款后收回资金，在这期间赚取高额利息。陈静说，这两项业务在相关银行业法律法规中被明文禁止，银行内部开会时也会下发相关严令禁止的文件。此外，“过桥资金”还会面临帮客户还贷后、客户资质不足无法再从银行贷款、导致资金无法收回的情况。但是，架不住利息高、奖金高的诱惑，这两项业务逐渐成为当地银行业的一种“潜规则”。刘倩倩很快就学会了这两项业务的操作方法。2008年，她通过向亲友借钱、办理多张信用卡套现，开始做一些5万元左右的“过桥资金”小业务，刘倩倩曾经对陈静形容，“过桥挣钱快，时间自由。”2011年，刘倩倩从保险公司辞职，开始与在保险公司工作时的上司李某合伙做“过桥资金”与“高息揽储”中介，凭借不断积累的人脉，她的资金池越做越大。一位曾经向刘倩倩提供过资金的当地人向《中国新闻周刊》描述：“刘倩倩个子不高，看起来很普通，但是做事果断，为人豪爽，很喜欢喝酒。”《中国新闻周刊》从刘倩倩的多个资金方了解到，资金方借给刘倩倩的利息约为3分/月，10万元一天的利息约为100元。由于刘倩倩归还本金利息及时，很多资金方动辄数百万元、数千万元借给她，甚至不用写借条。刘倩倩的姐夫孙其刚向《中国新闻周刊》回忆，大部分资金方都从刘倩倩这里赚了很多钱。2016年，刘倩倩注册成立临朐县永润非融资性担保有限公司（下称“永润公司”）。这时，她已逐渐拿下了整个临朐县的“过桥资金”与“高息揽储”市场，业务范围囊括临朐县大小银行。其中合作最多的是临朐农商行，其下属22家支行均与刘倩倩有密切合作，其中有9家支行行长、1家支行客户经理与永润公司签了《合作协议》，双方约定，永润公司给银行提供日均存款及月底冲量存款，银行为永润公司提供推荐过桥资金客户资源、信息及到期明细，永润公司根据银行提供的客户资源为其客户提供资金过桥服务；过桥资金兑换存款比例为1比3倍至1比5；（贴息）收取比例按照实际存款需求每万元3元/天。永润公司员工何辉向《中国新闻周刊》介绍，这些《合作协议》都是刘倩倩、其合伙人李某与临朐农商行各支行行长或业务经理所签，他们还约定每月收取银行相应保证金，每1000万元“高息揽储”业务收取1万元保证金，这笔保证金都是各支行行长交给刘倩倩或永润公司员工。何辉说，根据协议规定，每当有银行向刘倩倩提出给他们办理“高息揽储”业务，刘倩倩就会要求他们介绍需要还贷款的客户，让永润公司给这些贷款客户提供“过桥资金”，永润公司每向银行拉入3万元存款，银行就会给永润公司提供需要1万元“过桥”资金的客户资源，以便永润公司给对方提供“过桥”资金。支行行长或客户经理还会在银行系统中批量找出贷款到期的客户姓名、电话、贷款额度、贷款到期日等信息提供给永润公司，永润公司在联系客户后敲定利息放款还贷，在银行再次发放贷款后，永润公司再从贷款客户手中将钱要回，收取高额利息，这笔利息最终由支行行长、客户经理与永润公司瓜分。据何辉介绍，以1万元“过桥资金”为例，永润公司一日能赚20~30元利息，其中5元会是支行行长或业务经理的提成。而银行为避免直接将“高息揽储”的“贴息”交给刘倩倩，也会将每万元3元/天的“贴息”算入“过桥资金”利息中，这20~30元的利息中还有2.3~2.8元是给银行“高息揽储”的“贴息”，剩余就是永润公司所得。何辉曾经统计过，在临朐、昌乐、青州范围，和刘倩倩有业务往来的农商行支行行长达30多位。就是通过与各银行间的这种密切合作，在短短几年里，刘倩倩迅速积累了巨额财产。失控在招揽到张轩向临朐农商行进行巨额存款的2016年底，刘倩倩的生意已开始走下坡路。据永润公司员工何辉回忆，2016年是永润公司与当地农商行合作的顶点，其业务基本覆盖了临朐农商行，以及部分昌乐县、青州市农商行。此时，临朐农商行突然改变了揽存考核办法，在考核临朐农商行各个支行的月底或季底揽存任务外，同时又追加了考核日均揽存任务，这导致“高息揽储”的钱每天都要在银行账上。各支行对“高息揽储”的需求量越来越大，存款时间越来越长；另一方面，“高息揽储”业务扩大，“过桥资金”的客户却没有增加。永润公司每月持续向“高息揽储”的客户“贴息”200万~500万元，永润公司有时还将资金方的钱用以支付“贴息”。一个购置不良资产包事件加速了永润公司的“失控”。据何辉回忆，2017年3月，时任昌乐县农商行北岩支行行长的张某在与刘倩倩商谈“高息揽储”与“过桥资金”合作时，告诉刘倩倩北岩支行有一个6800万的不良资产包“很好”，大概能收回3000多万元，这让处于困境的刘倩倩看到了希望，在与时任昌乐农商行联社副行长冯某商谈后，她以1000万元的价格买下了这个不良资产包，但在后来仅收回500万元。到2017年10月，永润公司基本亏空。何辉曾经算过，按照每万元3元/天的“高息揽储”利息，农商行下属各支行合计欠下永润公司1.5亿元贴息，永润公司始终没能讨回这笔钱。2018年，刘倩倩打算依靠私募基金业务“翻身”，她先后在青岛成立青岛永泺资产管理公司与青岛永鹏资产管理公司，但直至案发，她的私募基金公司都没能运转。到2018年12月，永润公司已经资不抵债。2019年4月，刘倩倩被抓。《中国新闻周刊》了解到，这与资金方青岛恒信典当有限公司（下称“恒信公司”）报警直接相关：2019年4月4日，恒信公司在查账时发现，其在临朐、昌乐、青州三地农商行存入的1.1亿元，有1.02亿被人转出。恒信公司随即联系刘倩倩，刘表示钱是被农商行工作人员挪用，用于平衡存贷比例，很快能偿还。但资金未能如期归还，恒信公司报警，案件由昌乐县公安局立案侦查。2019年4月16日，昌乐县公安局作出《立案决定书》，对刘倩倩涉嫌信用卡诈骗罪立案侦查，次日将其刑拘，羁押至潍坊市看守所。《中国新闻周刊》了解到，在随后的几天里，青州农商行宝城支行行长陈某、青州农商行阳河支行行长李某因涉嫌包庇罪，临朐农商行七贤支行行长贾某因涉嫌侵犯公民个人信息罪，被昌乐县公安局刑拘。但是，这三人又分别于2019年5月15日、5月6日、6月17日，在各缴纳了10万元保证金后取保候审。此后，在刘倩倩一案中，再没见关于这三人受罚的消息。2019年5月24日，昌乐县人民检察院作出《批准逮捕决定书》，以刘倩倩涉嫌盗窃罪将其逮捕。2019年12月23日，刘倩倩一案在潍坊市中院开庭。公诉机关指控，2019年1月10日至4月2日，刘倩倩在预谋盗窃后，分别在昌乐农商行昌城支行、青州农商行王府支行、昌乐农商行宝城支行、昌乐农商行东山支行、青州农商行阳河支行、临朐农商行城关支行，采取掉包银行卡、偷记银行卡密码等手段，盗窃张某磊、肖某明、刘某雯、李某、张某红、孟某等6人合计2.188亿元银行存款。法院经审理认为，公诉机关指控事实清楚，证据确实、充分，被告人刘倩倩构成盗窃罪，判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，没收个人全部财产。刘倩倩在临朐县的别墅已被查封。摄影/本刊记者 赵翔法院经审理还查明，刘倩倩平时从事帮助银行揽储、给银行贷款客户提供过桥资金业务，她盗窃这些款项，是“因经营资不抵债”。在6名“被害人”中，李某雯、李某、孟某、张某红为青岛恒信公司员工，他们被盗窃钱款，都是根据其公司要求到这些农商行网点办理的存款。而在案发前后，这6人被盗窃存款，刘倩倩均已偿还完毕。庭审中，刘倩倩对公诉机关指控其犯罪的事实无异议，但其辩称，其不构成盗窃罪，应是挪用资金行为。对于刘倩倩的这一自辩，法院未予采纳。农商行无人担责刘倩倩一案，潍坊中院于2020年12月22日做出的“（2019）鲁07刑初60号”判决书共24页，涉及武汉资金方的，只在“证人证言”部分出现了这样一句话：“张丽楠、张轩、王某某证实刘倩倩盗窃的资金去向，到张丽楠、张轩、王某某账户的情况。附相关的银行交易明细。”其实，在刘倩倩被抓前一段时间，张轩已感觉到异样。“因为总是不‘显账’，钱回不来，我一直找她要，哪怕是一次给几十万，她还是在想办法回钱，那段时间，最多一笔是回了500万。到最后，就找不到她人了。”张轩回忆。这里的“不显账”，按照张轩的解释，起初他在潍坊那几家农商行存款时，账户上显示存款数额，后来就一直不再显示。现在回忆起来，张轩认为他的存款应该早被刘倩倩挪用了。他回忆，大概是在2018年初，“因为老是出不完，我感觉有点不太对劲，但又说不出为什么，就不愿意跟她做了。那时账面上刚好有一个多亿，我说要出，就这样出款1.08亿。”这是韩志航在临朐农商行三个网点所开账户上的存款。张轩说，这三个账户存入本金累计5.2亿，出了那1.08亿，“剩下的一直都没能出来”。刘倩倩案发后，张轩找银行兑付未成，他决定起诉农商行。张轩不讳言，他往临朐、昌乐、青州几个农商行网点存款，是为了收贴息，“贴息一共收了2亿多”。但是，在他看来，即便如此，他和存款银行之间是“实实在在”的存款关系，有银行流水为证，必要时可进行司法审计。“即便是刘倩倩骗了我们，我们也只是把她当成中介，她挪用存款，银行的责任不可推卸。”张轩还发现，在韩志航、张丽楠名下，在临朐、昌乐、青州几个农商行网点各开办的三张卡外，他们还各有“第四张卡”。张轩说，这个“第四张卡”不是他们开办的。“开前三张卡的签名都是韩志航的，这张卡的签名明显不是他的，肉眼都能看得出来。我们向法院申请过司法鉴定，因为韩志航被刑事立案，后来没有鉴定。”张轩说，这张卡是被刘倩倩所掌控，也正是用这张卡，刘倩倩挪用了存款。同时他认为，存款能被刘倩倩挪用，“如果没有银行的人配合，她做不到”。而在刘倩倩“盗窃案”中，只有刘倩倩一人被追究刑责。潍坊当地农商行员工林实也认为，如果没有银行工作人员“帮忙”，刘倩倩绝无可能对储户银行卡完成盗窃。据林实介绍，2019年1月，青州农商行宝城支行因需要完成揽储任务，行长陈某找到刘倩倩，请她做“高息揽储”，但无法提供“过桥资金”来置换。发现刘倩倩急需用钱，陈某告诉她可以介绍一些大额储户来宝城支行存款，她可以使用储户的存款，只要最后还回来就行。当月28日，穿着银行工装的刘倩倩就带来了青岛恒信公司员工刘某雯，刘某雯是受公司委派，以“贴息”2元/万元的价格在宝城支行存款6000万元。刘倩倩让陈某给刘某雯开“小狗图案”银行卡，并全程陪同刘某雯办理业务。在这个过程中，刘倩倩记下了刘某雯银行卡密码；在业务办理结束后，她用同样一张“小狗图案”银行卡掉包了刘某雯的银行卡，同时还取得了刘某雯的动态令牌。刘倩倩当晚就登录了刘某雯的网银账户，在用动态令牌关闭了短信通知后，将6000万元全部取出，并在之后用在“高息揽储”与“过桥资金”业务中。这时，中国人民银行反洗钱系统监测到刘某雯账户异常，曾通知过宝城支行。林实回忆，按照规定，宝城支行应该电话告知刘某雯并询问情况，但行长陈某未联系储户，而是编造了一份情况说明汇报给上级主管部门。林实说，在其他5起刘倩倩盗取他人存款事件中，均有相似情况。青州农商行北关支行行长陈某、昌乐农商行昌城支行行长王某，在刘倩倩盗取储户资金后被中国人民银行反洗钱系统监测到，均编造了情况说明汇报给上级主管部门，为刘倩倩盗窃行便利。临朐农商行七贤支行副行长贾某还曾借给刘倩倩两套农商行工服。在林实看来，前述几个农商行支行行长在刘倩倩盗窃一案中配合度如此之高，就是为了希望刘倩倩能给他们做更多“高息揽储”，因为完成揽储指标是重要业绩，他们不仅能赚取奖金，还会因此得到职务拔擢。一审判决后，刘倩倩不服，上诉至山东省高院。在二审中，刘倩倩提出，“一审法院认定事实不清，其不构成盗窃罪，应定性为挪用资金罪并追究案件参与人为同案犯。”其辩护人也提出，“应追加涉案银行人员为共同被告人。”但均未被法院采纳。2021年3月30日，山东省高院作出裁定，驳回刘倩倩的上诉，维持原判。被以虚假诉讼立案2019年7月，韩志航与张丽楠分别将涉事农商行诉至潍坊中院。其中，韩志航诉案于2019年9月26日、2020年4月17日先后两次开庭，张丽楠诉案于2019年9月27日开庭。对于起诉农商行，张轩本来很有信心：“我们分析过，如果能坐实以下几项中的一项就能赢：第四张卡是谁开的；存款是怎么转到第四张卡上的；第四张卡上的钱是怎么被挪走的。”结果始料未及。张轩回忆，他们的诉状是在2019年7月11日向潍坊中院递交的，2019年7月12日，韩志航即接到临朐公安局电话，说他涉及一桩刑事案件，已经立案了，让其过去配合调查。2019年7月15日，张轩、韩志航等去了临朐县公安局，发现并没立案。张轩回忆，2019年7月16日，临朐公安局办案人员把临朐农商行的人叫了来，“说我们要跟银行搞好关系”。张轩告诉《中国新闻周刊》，在韩志航诉临朐农商行案第二次开庭前一天，也就是2020年4月16日，临朐农商行到临朐县公安局报案，说韩志航涉嫌虚假诉讼。2020年4月28日，临朐县公安局就此立案侦查。这不是张轩第一次接触到潍坊警方。因为刘倩倩案是由昌乐县公安局侦办，他们最早接触的是昌乐公安。张轩告诉《中国新闻周刊》，2019年7月上旬，当时他们的银行卡还处于冻结状态，昌乐公安还曾到过武汉，给他们做过笔录。那次到武汉的有昌乐公安局的两人，还有临朐农商行的两人、昌乐农商行的两人、潍坊农信社的一人。张轩说，那时他们已向山东银保监部门举报，这一行人表示，“举报的事情让他们压力很大”。此外，就张轩所知，临朐公安也到过两次武汉，其中一次是调取了张轩等人在中信银行武汉某支行的材料，“说要查那段时间我们的回款”，另一次是到张轩经常交易的某证券公司，调取了张轩、张丽楠、韩志航等6人的交易明细。就韩志航的起诉，临朐农商行等四名被告答辩称，原告故意回避案件真实情况，其诉求所依据的案件事实和理由严重错误，且原告存在故意错误计算涉案款项，提起虚假诉讼的情形。法院经审理认为，原告因涉嫌虚假诉讼罪已被临朐县公安局立案侦查，该刑事案件待查明的事实与本案涉及的有关事实相同，应先由刑事处理。2020年8月，潍坊中院作出裁定：驳回韩志航的起诉。2021年5月28日，韩志航的上诉也被山东省高院驳回。就张丽楠的起诉，昌乐农商行、青州农商行等被告均辩称，原告诉讼所主张的多笔资金均已回转至原告名下其他账户，原告是“故意虚构事实，恶意提起民事诉讼”。2020年7月24日，张丽楠的起诉被驳回。2021年1月，山东省高院驳回张丽楠的上诉。韩志航涉嫌虚假诉讼的案件，尚无进展。2021年11月11日，张轩告诉《中国新闻周刊》，2020年底，他还和韩志航一起去过一次临朐县公安局，想“推动一下”这个案件，结果被告知“案件还悬在那里”。11月15日，《中国新闻周刊》致电临朐县公安局韩志航涉嫌虚假诉讼一案的主办警官，对方以案件保密为由没有接受采访。已到山东省女子监狱服刑的刘倩倩也在申诉。2021年11月11日，《中国新闻周刊》致电刘倩倩的一、二审辩护律师，其拒绝接受采访。2021年11月11日，刘倩倩的姐夫孙其刚收到一封刘倩倩的狱中来信，刘倩倩在信中说：“给我定这个罪名也太搞了；我判得也太重了吧；农商行的责任脱不了。”（文中张轩、韩志航、张丽楠、陈静、何辉、林实为化名；实习生张文妮对本文亦有贡献）...
11月17日，时代周报记者从黑龙江纪委监委官网获悉，光大证券（601788.SH）债务融资总部总经理、投资银行总部总经理杜雄飞涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻光大集团纪检监察组纪律审查和大庆市监察委员会监察调查。当天，光大证券相关负责人向时代周报记者确认，公司正全力配合上述调查。光大证券在微信公众号发文，表态拥护对杜雄飞涉嫌严重违纪违法进行审查调查的决定。杜雄飞是“70后”，陕西咸阳人，2001年7月参加工作，中央财经大学金融学院金融学专业毕业，研究生学历，经济学硕士学位。杜雄飞在券商行业工作已近二十年，此前任职于南方证券、中信证券，2013年加入光大证券，先后担任固定收益总部总经理、债务融资总部总经理等。“目前公司已对与此有关的工作做了妥善安排。”上述光大证券相关负责人对时代周报记者表示，杜雄飞接受审查调查不会对公司正常经营造成影响。据三季报显示，光大证券今年前三季度实现营业收入123.05亿元，同比上升15.32%；净利润32.57亿元，同比下降1.6%。光大证券第三季度业绩下滑明显，当季实现营收43.07亿元，同比下滑1.13%；净利润9.95亿元，同比下滑14.09%。光大证券投资银行业务表现欠佳，收入较去年同期有所下滑。今年前三季度，光大证券投资银行业务手续费净收入为14.56亿元，而去年同期为16.94亿元。Wind数据统计，今年上半年，光大证券累计实现股权承销规模为94.55亿元，同比增长25.56%，市场份额为1.26%，较去年同期增加0.09个百分点；IPO融资规模为70.99亿元，市场排名第9位，同比增长29.88%；债券承销金额为1916.56亿元，项目数为525单，市场份额为3.81%，行业排名第7位；资产证券化业务承销金额达518.15亿元，市场份额为5.29%，项目数量为228单，行业排名第9位。另据东方财富Choice数据，今年前三季度，券商投行业务加速发展。光大证券总体表现尚可，总承销/发行家数同比增长29.33%，总承销/发行规模同比增长12.91%。...
11月18日消息，当地时间周三SpaceX首席执行官埃隆·马斯克(Elon Musk)表示，SpaceX“有望”在明年1月份对星际飞船进行首次轨道飞行测试，具体时间取决于系统测试以及监管部门审批进展情况。马斯克周三在美国国家学院太空研究委员会的一次会议上说，“我们将在12月份进行一系列测试，有望在1月发射升空。”星际飞船是SpaceX公司正在开发的新一代火箭发射系统，用于向月球和火星等深空目的地运送货物和宇航员。公司正在德克萨斯州南部的一个设施中测试星际飞船原型，已经进行了多次短程试飞。SpaceX的目标是让星际飞船系统实现完全重复使用，飞船本身和火箭助推器都能在发射后着陆，并用于再次飞行。目前，SpaceX公司的猎鹰9号火箭部分可重复使用。公司可以成功回收和重新发射火箭一级助推器，但还没有实现火箭上面级的重复使用。SpaceX公司开发星际飞船的下一个重要步骤是进行轨道飞行。首先，这需要获得美国联邦航空管理局(FAA)的发射许可，该机构预计将在今年年底前完成一项关键的环境影响评价。马斯克坦言，自己也不确定星际飞船能否一次就成功进入轨道。但他强调，“有信心”让星际飞船在2022年进入太空。马斯克说：“我们打算明年进行高频度飞行。”他透露，SpaceX计划明年对星际飞船进行12次飞行测试飞行，以完成全部“测试项目”。马斯克表示，星际飞船将在2023年实现常规发射，将“真正的有效载荷”送入太空。马斯克强调，为星际飞船建造大规模生产线对这一计划的长期目标至关重要。他指出，目前火箭制造的“最大瓶颈”是公司生产猛禽火箭发动机的速度。马斯克说：“我认为，为了让人类变成多行星物种，我们可能需要1000艘飞船或类似东西。”“SpaceX的首要目标是推进太空技术，使人类能够成为多行星物种，并最终建立起太空文明。”尽管SpaceX与美国国家航空航天局(NASA)签订了29亿美元的合同，开发将宇航员送到月球表面的“星际飞船”登月舱，但马斯克表示，公司“不会为这一项目引入任何国际合作”或其他外部资金。他说：“到目前为止，星际飞船至少90%的资金来自公司内部。”据悉，过去几年SpaceX已经筹集到几十亿美元的资金，用于资助星际飞船及“星链”卫星互联网项目，公司估值最近达到1000亿美元。马斯克在此次会议上还提到了人类未来和寻找外星人。他表示，“要么有很多外星人、要么没有外星人，这些答案都让人细思极恐。”财经钻CZ，真正的价值币，推动创新、科技、创业投资、价值型财经等等的进步和发展.客服QQ：318059325 微信：wdcjcne 邮箱：kefu@cjz.vip一：财经钻CZ详细介绍：https://www.cjz.vip/uploads/868369.pdf二：财经钻CZ相关介绍：https://www.cjz.vip/99989216.html...
