中小险企转型偏爱个人代理渠道

在理财型保险受限之后，银保渠道和电销网销渠道不再受中小险企推崇，个人代理人渠道终翻身成为“兵家必争之地”，与之相对的个人代理人中介平台水涨船高，受到中小险企偏爱。3月16日，由君康人寿全资设立的盛唐融信正式开业，提出“一站式风险保障与资产配置”的家庭管家服务保险代理全新模式，一个保险代理人可代理多家公司产品。 目前，缺少传统营销渠道的中小险企在进行业务结构转型时，显得较为艰难。尤其是今年1月1日以后开业的人身保险公司，自开业之日起一年内只能开展普通型人身保险业务。但大量投入资金自建销售渠道，往往导致企业在业务规模上痛苦地挣扎，选择与专业的保险中介机构合作进行业务推动成为不二选择。君康人寿总裁郭自光认为，“因为监管政策，现在很多新成立的公司很难在一开业就做回归保险型产品，它们首先应该去找中介问询市场产品需求，探讨属于自己的直通客户通道。” 自国家制定《保险业发展“十三五”规划纲要》，并明确提出“稳步推进保险中介市场发展”以来，国家在政策层面释放了对规范保险中介行业及鼓励创新升级、打造行业典范的信号，这为保险中介结构转型升级与创新发展提供了政策支持和发展机遇。 业内人士普遍认为，眼下保险营销市场面临“广增员、高脱落、高成本、低产能”的困局，传统保险代理人社会地位尴尬，缺乏归属感，流动性大。面对市场纷繁复杂的产品，消费者急需处在客观立场的独立第三方机构帮助解决信息不对称的问题。产销分离将是大势所趋。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

自查大限将至 基金子公司加速整改

去年以来，监管的稽查风暴转向基金子公司。继基金子公司两项最严新规后，各地证监局要求子公司根据新政规则进行比对自查，不合格的要在3月底之前上报相关情况并拿出整改方案。如今，基金子公司自查业务大限已近，业务整改的脚步也在逐渐加快。 据了解，截至3月31日，基金子公司需要对公司内部兼职人员、净资本整改、增资事宜、以及通道业务清理情况中无法满足监管要求的内容进行汇报并给出业务整改方案。 通常情况下为了满足净资本约束要求，基金子公司会通过增资或者将通道业务转型来达标。目前，已有多家基金子公司寻求股东方帮助，如兴业财富资产管理有限公司、长安财富资产管理有限公司等均选择增资提高资本金来达到净资本的要求。不过，沪上一家大型基金子公司项目负责人向记者表示，“基金子公司寻求增资十分积极，不过中小型基金子公司股东实力较弱，增资意愿不强，目前来看增资并不容易。” 另一方面，部分基金子公司对ABS业务大举发力，中国基金业协会数据显示，截至2016年底，资产证券化（ABS）管理人已备案产品规模排名20强中，包括嘉实资本管理有限公司、上海富诚海富通资产管理有限公司、华夏资本管理有限公司在内的6家基金子公司榜上有名，且规模均超过100亿元大关，上述6家基金子公司ABS业务规模排名较去年三季度末普遍出现上移。这也从侧面证明了部分基金子公司开始加大在资产证券化（ABS）业务上发力，越来越多的基金子公司开始向此类业务转型推进。“比较难做的就是对于通道业务的清理转型工作，尤其是对银行系基金子公司来说，前期积累的通道业务规模过大，转型起来也十分困难。”上述项目负责人坦言。 此外，新规还对基金子公司从业人员不得兼职作出规定，根据新规中对母子公司人员管理的要求，基金管理公司的高级管理人员与投资管理人员不得在子公司兼任除董事、监事以外的职务，其他人员不得在子公司兼任与其岗位职责存在利益冲突的职务。基金管理公司的高级管理人员和其他从业人员不得在子公司领取薪酬。记者注意到，目前已有包括国投瑞银基金、宝盈基金、长盛基金、前海开源基等在内的基金公司对子公司兼职从业人员作出调整。 事实上，去年12月初，监管层下发《基金管理公司子公司管理规定》及《基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指标管理暂行规定》两项基金子公司新规，受净资本约束影响，基金子公司通道业务红利消失，凭借通道业务实现规模迅速扩张的基金子公司停止了疯狂发展的脚步，由此也标志着基金子公司野蛮生长时代正式告终。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

“影子”难捉 刚兑难破 银行理财乱象

银行理财业务正在受到更加严格的监管。上海一家大型公募基金的相关人士透露，近期监管部门已经要求基金公司详细上报基金公司和银行之间的“委外”协议，加之年初MPA考核将表外理财产品纳入广义信贷，今年以来银行“委外”规模基本没有增加。不过，由于银行理财业务蓬勃发展形成的 “影子信贷” 迅速扩张，一时难以根治。 严查“委外” 上海一家大型公募基金的相关人士透露，近期监管部门已经要求基金公司详细上报基金公司和银行之间的“委外”协议，包括规模、期限和预期收益率等。“我认为这个措施挺必要。因为银行理财资金的巨额申赎会造成基金净值的大幅波动，使中小投资者利益受损。”该人士称。 2016年曾经发生过打新基金的净值一日之内从1.039元跌到0.337元的事件。相关基金公司公告称巨亏理由是“四舍五入产生误差”，但市场人士却认为是机构投资者大额赎回导致净值发生大幅波动。经过多方协调，该基金净值后来修复至1元以上。 上海一家大型公募基金的相关人士认为，发生上述情况从基金合同的角度看虽然没错，但是也有不合理之处，也就是说机构占便宜、散户吃亏。加强信息披露，让散户投资者了解自己是和大型机构一起申购的基金、基金净值可能因为机构的申赎产生大幅波动，这是最起码的要求。 银监会副主席曹宇日前在国新办举行的新闻发布会上透露，到去年年底，全国银行业理财资金账面余额大约为30万亿元，2016年银行理财为客户创造收益9773亿元。银行理财资金，包括私人银行部门募集的资金，有一部分会通过券商、公募基金和信托公司进行投资，也就是常说的“委外”。银行选择“委外”，不仅可以降低自己的投资风险，稳妥地收取手续费，还能发挥其他金融机构的投资专长，提高产品收益率。 央行从2016年1季度开始对商业银行实行宏观审慎评估(MPA)，中小型银行的广义信贷增速迅速放缓。今年1季度开始，MPA考核进一步将表外理财产品纳入广义信贷核算。因此，今年以来，商业银行虽然普遍给理财部门设定了规模增长目标，但实际增幅十分有限。甚至部分银行还主动控制规模，实现一定的规模收缩。而“委外”业务由于“大资管”监管政策未出，去年很多“委外”账户业绩不佳，今年以来“委外”规模基本没有增加，且机构之间的拼抢、博弈更加激烈。公募基金和券商资管受影响相对小些，基金子公司和私募基金受影响较大。 “影子”难捉 据了解，酝酿中的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称《意见》)主要针对资管业务的十二大问题提出规制，各个戳中要害。金融界人士最为关注的一点是，《意见》严格禁止资产管理产品投资其他资产管理产品，同时禁止金融机构提供旨在扩大投资范围、规避监管要求的通道服务。 实践中，多层嵌套的资管产品通常以银行作为主要的资金提供方，信托、证券、保险、基金、基金子公司等作为通道，各类机构化信托、资管计划嵌套其中。典型形式包括银行互相购买理财产品、银行借道信托发放信托贷款或转让信贷资产、银行“委外”投资、定向通道业务等。通过这样的交易安排可以实现信贷资金投向房地产、政府融资平台等受限领域，实现监管套利。 例如，信托公司、证券公司或基金公司及其子公司(非银金融机构)专门为相关银行，即信贷的实际发放方构建一个产品。这个产品本质上是对企业或地方融资平台的贷款，然后将其作为投资产品，如信托受益权或定向资产管理项目卖给相关银行。有时候该产品也可能卖给其他银行，而相关银行再购买以其他银行贷款作为抵押的金融产品。 银行通过增加对非银金融机构的“通道业务”，可以实现对限制行业，如房地产、政府融资平台的变相放贷，低报潜在坏账水平。通过表外的理财产品等渠道间接发放贷款还可以避免缴纳存款准备金。这也是“影子银行”产生的最主要原因。 不仅如此，为了绕开监管，新型机构和业务模式不断设立、层出不穷，监管收效甚微。 不过，年初至今由于房地产调控深化以及通道业务监管升级，房地产企业相关融资规模压缩十分明显。委托贷款、嵌套投资信托计划、受让信托受益权及其他资产收(受)益权、以名股实债方式受让项目股权等投资方式，今后都将受到重点监管。事实上，在房地产调控之后，资管计划投向房地产的金额已经大幅下滑，今年1-2月房地产信托产品的发行量明显回落，1月房地产领域集合信托的成立规模仅100亿元，同比和环比均减少超过三分之一。 不过，也有市场人士认为，《意见》只能逐步执行，否则信贷增长和GDP增长目标可能会受到威胁。某大型券商资管公司的人士透露，他们的银行“委外”业务目前仍正常开展。 刚兑难破 除了去通道，打破刚性兑付，降低隐形担保是“大资管”监管政策戳中的又一大要害。 《意见》指出，当前资产管理行业普遍存在刚性兑付问题，导致投资者道德风险严重，扭曲了资金价格，影响了金融市场的资源配置效率。为此《意见》明确提出资产管理业务是金融机构的表外业务，本质是“受人之托，代人理财”，其收益和风险均由投资者享有和承担。金融机构不得开展表内资产管理业务，不得承诺保本保收益。 虽然大多数银行理财产品都不是保本产品，但隐性担保普遍存在。几乎所有的理财产品都有预期收益率，而且个人与机构投资者都将其视为承诺。 瑞银研究报告称，2016年2季度，只有6%的银行理财产品以净值为管理基础。也就是说，超过90%的产品仍以资金池的形式管理。如果某家银行的理财产品中有一只或几只债券违约，该银行或非银金融机构就要填补损失，以实现向理财产品投资者承诺的回报率。因此，理财产品经常被视为高收益存款类产品，即便它们本应是没有保证的表外项目，且银行通常不会为其计提准备金。 受多层嵌套和复杂的融资关系影响，隐性担保意味着如果某个产品违约，多层嵌套涉及的各方都会受到影响。在这种情况下，一次单纯的违约甚至可能在融资链上和银行间市场引发连锁反应，造成更大范围的流动性紧缩，从而可能形成类似于2016年底债券抛售的局面。 银行理财产品的预期收益率之所以“刚性”，主要是由于发行理财产品的银行有几百家，理财产品的同质性严重。各家银行为获取客户，都不敢轻易降低理财产品的预期收益率，打破刚兑。 “收益率达不到预期，以后就没有人再买你的理财产品了。谁敢不刚兑？”某股份制银行的理财经理坦言。当中国证券报记者询问是否还可以继续把理财产品当作存款时，他回答：“没问题，买吧！” “通道”难以消失 晚上九点，某城商行的支行行长老刘还在陪客户吃饭。在他的字典里，基本上没有“去通道”这个词条。 “以前咋办现在还咋办，也就是短期内不要‘顶风作案’。”老刘酒已经喝了不少，口齿有些不清楚。“像房地产行业这种盈利情况比较好的，不多。按揭贷款又是银行的优质资产，去年大家都抢着做。现在要控制房贷了，你让我做什么？你不让我放贷，我和信托公司一起发产品总可以吧。”老刘酒后吐真言。 他认为，监管政策不允许银行信贷资金投向其认为已经过热、高风险的行业，但追逐利润的资金又只能“见利忘义”，通道由此而来，银行理财产品盛行的根源也在于此。只要不取消对信贷资金投向的监管，通道业务就难以消失。哪怕是眼下加强监管，情况也没出现实质性变化，只是短期内规模会有所下降。 今年2月以来，除了银行贷款和公司债外，房地产企业股权融资、ABS、信托、资管融资等各类渠道均有所收紧，融资紧张未见改善信号。同时，北上广深多地、多家银行已陆续将首套房的最低利率折扣上调为9折，执行首付三成的银行占比超过60%。某股份制银行信贷经理表示，房贷审批周期延长，且总行已经定调要“压缩”按揭。 正如老刘所说，银行对房地产的信贷在收紧，信托公司发行房地产信托的意愿在提高。 上海某大型信托公司的资深信托经理承认，房地产和政府融资平台项目一直是他们公司的“拳头产品”。现在也不例外。 平安证券的研报称，由于表内融资受限向表外融资渠道转移，今年的信托规模增速将迎来反弹，行业景气度将持续提升。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

美联储温柔加息引发全球资产异动

“没有预期鹰派的会议声明和耶伦缺乏亮点的讲话令人失望。”市场如此评价美联储3月的加息，在决定公布后，全球资产一反常态。美元重挫1%，黄金、布伦特原油、白银等资产则纷纷逆袭，欧元、日元、人民币等货币兑美元也有不同程度的拉升。 时隔仅3个月的加息 北京时间3月16日凌晨2点，美联储如期扣下加息25个基点的扳机。从以往来看，美联储加息前的任何一点风吹草动，都会让全球市场掀起波澜，对其他资产形成压力。业内人士赵相宾对记者表示，因为按照传统的经济学理论，美联储加息意味着持有美元的人会得到更多的收入，是提振美元的。 但这次市场反应较为不同。在美联储宣布加息后，美元指数从101.5上方快速下跌至100.7的水平，日内最低跌破100.5，重挫超过1%。非美货币则全线大涨，其中欧元兑美元升至五周高位，截止当日18时，报1.0716；日元兑美元也升至两周高位；人民币兑美元日内最高涨到6.848；澳元、英镑等国际主要货币也对美元有不同程度升值。 大宗商品市场同样“一片欢腾”。大宗商品原油、黄金和白银等均大幅上涨，美油、布油双双大涨逾2%，CMX银收涨2.41%，CMX金涨1.54%。 意外温和的声明 美联储加息完全按照“套路”来，市场出现如此动荡似乎不合常理，但不可忽略的是，投资者其实都是“买预期，卖事实”的风格。兴业银行首席经济学家鲁政委表示，市场波动往往并不取决于美联储真正的行动，而是取决于市场对行动的预期。 赵相宾进一步分析称，此前市场对本次加息的预期已经达到100%，认为这是“板上钉钉”的事情了，美元指数也在前几天出现上涨，可以看出，加息其实已经被消化在此前的价格走势中。数据显示，美元指数在本月初推涨至102.1的水平，“这距离103的历史高位已经非常接近。”赵相宾说道。 另一方面，在公布3月加息的同时，“点阵图”依旧维持今明两年分别加息三次的预期不变，且美联储主席耶伦之后的讲话也偏向鸽派，这令市场大呼失望。 不少业内人士指出，2月底以来，美联储多位官员连续发表鹰派讲话，加上3月8日公布的大超预期的新增就业数据，不仅助推3月加息概率快速上升，且市场对6月美联储第二次加息的预期也已经达到50%。因此，市场对于本月议息会议的焦点已不在于是否能实施加息，而是措辞和后续加息的力度上，市场想从其中寻找下半年的线索，但却没有找到。 美元仍处于强势 不过，值得注意的是，距离美联储去年12月的加息，本次“靴子落地”仅隔了3个月，美元的加息步伐已经在加快。业内人士肖磊介绍，从历史来看，美联储如果进入加息周期，最长也就是隔3个月就会加一次，所以前两年的情况都不算正常。有业内人士笑称，“美联储主席耶伦终于要落实她年初的加息计划。” 这也意味着美元依旧强势。赵相宾认为，只要在加息周期，美元就不会大跌，短期美元指数虽然回落，但中期肯定是强势的上升，对其他资产势必会造成压力。例如黄金，即使还有上涨空间，但幅度也会相对有限。 对国内市场而言，此前就有人担忧美联储提高加息的节奏，势必会拉大人民币与美元间的利率差，从而导致资本的外流。对此，央行行长周小川表示，从中期的角度看，各国的利率水平主要由国内经济情况所决定，国内的经济情况包括经济增长、就业情况、通货膨胀率等多个指标，各国并不一样，因此各国利率也都是有差异的。 周小川强调，看待人民币汇率很大程度上要看经济是否健康，中国经济整体还是健康的，汇率自然会有稳定的趋势。汇率波动是常态，应该正常看待。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

ofo与支付宝合作,凭芝麻信用可免押金骑车

昨日下午，共享单车ofo与支付宝芝麻信用达成战略合作，将开启共享单车的信用免押金骑车模式。 免押金功能已于昨日在APP端正式上线，ofo用户通过手机App成功注册后，会自动进入“押金缴纳”的界面，下方会自动出现“芝麻信用650分免押金”和“交押金”两个选项，目前此服务只在上海开通。符合条件的用户可点击“芝麻信用免押金”的按钮。此外用户也可在支付宝APP直接使用此服务，在支付宝只需打开“芝麻信用”，点击开启“信用生活”中的ofo共享单车，完成信用授权即可免押金用车。 芝麻信用官方数据显示，在上海所有用户群体中，主体用户的芝麻信用分数均在650分及以上。此前ofo对学生、老师群体采取“免押金”的运营模式，得到一致好评。如今，ofo的信用授权免押金会进一步撬动2500万上海市民的出行需求。 在共享单车行业，用户先交纳押金再被授权用车的做法已然成为普遍现象。ofo联合创始人张巳丁表示，“ofo一直有意推动整个共享单车行业采用信用授权免押金的模式，即凭借个人信用就可以获得共享单车使用权。” 当问及免押金用车是否会影响ofo的现金流时，张巳丁表示：此前ofo在校园投放之处就是免押金的，“信用免押”的模式会更加加持久。 芝麻信用总经理胡滔也在发布会上说，10年后，中国所有城市都将成为信用城市，她呼吁合作伙伴与芝麻信用一起成为信用城市的助推器。 值得注意的是，ofo并不是芝麻信用的首个合作伙伴，早在2016年，芝麻信用就已经和永安行展开了信用骑行的相关合作。 未来‘先享后付’将成为一个标配，老百姓的生活方式也将发生很大改变。”胡滔说，比如，现在我们习惯先买票再乘车，以后将变为先乘车、下车后自动扣费；公共事务也将可以先办事后补资料，无数证件将不用随身携带。 “未来消灭支付的，不会是一家支付公司，而是信用。”他说。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

国务院：进一步激发社会领域投资活力

《国务院办公厅关于进一步激发社会领域投资活力的意见》昨日发布。意见提出，扎实有效放宽行业准入，进一步扩大投融资渠道，认真落实土地税费政策，大力促进融合创新发展，加强监管优化服务。 其中，证监会参与两项工作。具体看，积极支持相关领域符合条件的企业发行公司债券、非金融企业债务融资工具和资产证券化产品，并探索发行股债结合型产品进行融资，满足日常运营资金需求；发挥行业协会、开发区、孵化器的沟通桥梁作用，加强与资本市场对接，引导企业有效利用主板、中小板、创业板、新三板、区域性股权交易市场等多层次资本市场。 意见提出，发挥政府资金引导作用，有条件的地方可结合实际情况设立以社会资本为主体、市场化运作的社会领域相关产业投资基金。推进银行业金融机构在依法合规、风险可控、商业可持续的前提下，创新开发有利于社会领域企业发展的金融产品，合理确定还贷周期和贷款利率。研究出台医疗、养老、教育、文化、体育等社会领域产业专项债券发行指引，结合其平均收益低、回报周期长等特点，制定有利于相关产业发展的鼓励条款。积极支持相关领域符合条件的企业发行公司债券、非金融企业债务融资工具和资产证券化产品，并探索发行股债结合型产品进行融资，满足日常运营资金需求。

北京部分银行暂停房贷

近期北京住房市场急速升温，涨势汹涌，但调控之手已经慢慢伸出。 据记者从多位银行及中介人士处获悉，2月以来部分银行北京分行暂停放款，北京房屋中介已经跟工商银行、中国银行、光大银行等银行暂停了合作，原因系这些银行无额度可放。同时，农业银行及浦发银行等也都暂缓了放款。 不过，多位银行相关人士也对记者表示，目前都能放款，不过放款时间会延长一点。 据记者从监管人士处获悉，银行此次控制按揭贷款额度，主要系央行实时监测，通过窗口指导银行控制发放按揭贷的速度，“不允许个贷增加太多”。 同时，监管还要求银行严格把关个贷门槛，这相当于变相提高了个贷门槛。比如要求银行严格审核购房人资质水平、查看购房人信用记录及还款能力等。“去年假收入证明太多了，小孩明明还在上学都有收入证明，这不应该。” 除此，记者还获悉，北京可能升级调控政策。这是因为2017年政府工作报告的修订版将“遏制热点城市房价过快上涨”增加了进去。这一条款具体补充在“加强房地产市场分类调控，房价上涨压力大的城市要合理增加住宅用地，规范开发、销售、中介等行为”之后。 一位全国“两会”代表对记者透露，对于北京房价，不排除未来会在住宅用地和资金控制上加强力度。虽然北京2017年商品住房供地计划大幅缩减，但在落实上，今年的供地计划完成效率明显快于去年。 2月以来，北京房价出现新一波急速上涨，价量齐飞。前述监管人士分析，这是多种因素影响而成。首先是新房供应不足，其次资金依旧比较充裕，且股市行情较淡，资金涌向楼市滔滔不绝。 另一种声音：北京部分银行暂停房贷主要原因，是美联储近日加息影响所致！ 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

跨地区经营惹争议 互联网小贷审批将收紧

记者获悉，此前火热的互联网小贷审批已经实质开始收紧。银监会正在研究网络小额贷款的相关指导意见，希望给各地批设相关机构时予以指导。 网贷限额之下，众多平台转向消费金融领域获取资产。作为能够合理进行放贷同时又不受地域限制的互联网小贷资质迅速升温。 相较于消费金融牌照，互联网小贷审批权限在各地方金融办，更是一项可望又相对可及的业务资质。 不过，对于互联网小贷的争议近期也达到“沸点”。银监会普惠金融部主任李均锋近日在中国小额贷款公司协会第一届会员代表大会更是直言，互联网小贷在全国范围跨区域开展业务，有一些并没有实质的客户群体、互联网技术和大数据，这将会形成监管套利或风险。 记者获悉，此前火热的互联网小贷审批已经实质开始收紧。银监会正在研究网络小额贷款的相关指导意见，希望给各地批设相关机构时予以指导。 互联网小贷遍地开花 “我们正在申请一家互联网小贷公司，现在开展消费金融业务，牌照多多益善。”一家互联网公司业务人士告诉记者。 开鑫金服集团总经理周治翰近日也透露，将设立互联网小贷公司，利用公司自有资金，通过互联网渠道对借款人进行信用审核与授信，重点给予三农、小微企业资金支持。 从重庆最先发端，互联网小贷已在全国多地开花。 记者在工商系统以“互联网小额贷款”为关键词搜索，看到黑龙江、海南海口、江西抚州、广州、深圳等地均有相应的公司批设。股东中不少明星企业现身。 广东目前有33家互联网小贷公司，发起人包括保利房地产股份公司、熊猫金控、唯品会、拉卡拉、金螳螂、途牛、TCL、恒大、同程旅游、众信国旅等。 江苏目前也已有10家互联网小贷公司，包括无锡市金鑫互联网科技小贷、南京市焦点互联网科技小贷、南京市三五六互联网科技小贷、泰州和创互联网科技小贷、苏州紫光数码互联网科技小贷公司等。有的主要偏向于为购房者、家装消费者提供资金；有的主要为供应链上下游中小企业提供资金支持；有的侧重为电子商务平台上的中小微企业和个人发放贷款等。 在重庆，互联网小贷公司的发起人更是汇聚了阿里巴巴、京东、乐视、小米、百度、海尔等诸多知名企业。盛大网络、万达集团、腾讯财付通等也均成立了互联网小贷公司。 在没有取得消费金融牌照之前，白条、花呗、百度有钱花等产品的放贷资质均由其相应的互联网小贷公司承担。 广州安易达互联网小额贷款有限公司总经理徐北对记者表示，互联网小贷牌照的核心价值在于，借助于互联网，地方性的金融牌照突破相关规定对小贷经营的区域限制，成为全国牌照。而且很多传统互联网企业都需要金融服务来提升主营业务，也有很多企业需要往金融方向升级转型，互联网小贷公司是一个“入门”级别的牌照，一个合法放贷人资质的要求。 记者注意到，一些企业还在全国多地落子互联网小贷公司。 多位不愿具名的行业人士对记者表示，重庆率先做出互联网小贷的尝试后，极大地活跃了当地金融氛围，带动税收，并且吸引到诸多以往招商引资难以吸引到的明星企业。全国多地金融办前往重庆学习取经，并向一些大型企业伸出橄榄枝，邀请其到当地注册互联网小贷。 另有金融研究人士告诉记者，各地对于互联网小贷的批设门槛和难易程度不同，在多个地方落子也是考虑到监管政策可能变化带来的影响。 正制定全国性指导意见 一边是企业设立热情高涨，另一方面，互联网小贷引起的争议也正在升温。 李均锋在上述会议上提醒，不能打着互联网小贷的名义来大量地批设那些线上全国经营的互联网小贷公司。传统小贷公司在一定区域内经营，不会形成区域性风险，但互联网小贷跨省做全国业务；此外，一些互联网小贷公司没有实质的互联网技术，只是挂了个名就盲目进行相关工作。 华南地区一位小贷行业人士告诉记者，尽管批设了较多互联网小贷公司，但大半并没有营业。 另有行业人士表示，由于各地批设的要求不同，有的地区大量批设互联网小贷，有的地区对互联网小贷则没有放开，存在标准不统一的问题。 记者还了解到，由于可以在全国范围跨地域开展业务，出现了多家注册在外地但营业主体和主要客户来源在别处的情况，出于税收以及其他多项的考虑，引起地方不满。 李均锋直言，互联网小贷的审批已经超出了地方金融监管机构的职责。 多位业内人士对记者确认，互联网小贷的审批已经实质上收紧。 李均锋表示，在互联网小贷全国性的意见出台之前，希望各地能够慎重。“不是说一家都不能批，是要非常慎重。要确实把握股东是不是互联网企业，有没有大数据和技术，有没有需要服务的客户群体。如果没有的话，只是打着这个旗号进行全国的线上经营，我认为，将会形成一轮新的监管套利或者是风险。” 记者也从业内获悉，一个可行的方案是，由各地金融办将企业有意申请的互联网小贷公司上报，由银监会相关机构统一对资质等审批，通过后由地方金融办进行管理。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

中纪委陈琼：互金整顿将伪P2P驱逐出市场

银监会正在研究制定《商业银行理财业务监督管理办法》，旨在建立穿透式监管框架，推动银行理财业务规范转型。 “P2P网贷借贷风险专项整治工作取得了初步成效，行业底数逐步摸清、机构异化趋势逐步扭转，行业风险整体水平逐步下降，那些打着P2P旗号、偏离P2P本质、从事违法违规活动的伪P2P机构将被驱逐出市场”。 3月13日，全国人大代表、中央纪委驻银监会纪检组副组长陈琼在接受记者采访时表示，随着对P2P等互联网金融的清理整顿，整个行业将走上良性发展的正轨。加强监管的同时，她也建议加强投资者教育，推进金融知识进课堂。“将公众金融知识教育纳入法律框架内，使之成为义务教育的重要内容”。 作为一名长期从事金融监管的人大代表，陈琼对于金融风险的防范、改进对“大资管”的监管政策、处置非法集资、民营银行的发展等话题都有自己的思考。在整个采访的过程中，她思路清晰，逻辑严密，大量的数据信手拈来。 注重防范金融风险 记者：今年的政府工作报告中，把防范金融风险放在了更加重要的位置，并且列举四方面的风险需要高度关注。在你看来，银监会未来的工作中，防范金融风险方面，最重要的工作是什么？ 陈琼：我认为最重要的还是信用风险，也就是不良贷款上升的风险。现在看来，经济下行压力依然存在，不良贷款上升的压力还会持续。但从2016年数据看，四个季度商业银行不良贷款率分别为1.75%、1.75%、1.76%和1.74%，总体平稳并且年末出现了小幅下降，表明不良贷款快速上升的势头已得到了初步遏制。 因此，防范信用风险，一要进一步加强信贷管理，有效遏制不良贷款增量；二要综合运用核销、重组、证券化等手段，加快处置不良贷款存量；三要进一步提高资本充足率和拨备覆盖率，提高损失吸收能力；四要培育良好的社会信用环境，加大对失信企业和企业主的联合惩戒力度，让有钱不还、逃废银行债务者无处可逃。高院的报告显示，去年就限制失信被执行人坐飞机628万人次、坐高铁229万人次，这种措施对净化信用环境非常有利。 另外，还要密切关注流动性风险。流动性风险传播性强，很容易造成系统性问题，银监会一直高度关注；要加强监测，提高应急能力和行业互助能力，建立起流动性安全网。此外，对于交叉性金融风险，要进一步完善监管规则，实施穿透原则，做实并表监管，防止监管套利，避免风险交叉传染。对地方政府融资平台贷款风险，也要继续关注，落实新预算法和国务院关于地方政府性债务管理的有关要求，配合有关部门推动地方政府融资平台转型。 记者：在关注影子银行、债券违约的风险方面，市场高度关注银行理财和委外资金的投向。监管部门会如何规范理财资金对非标和同业资管产品的投资？ 陈琼：对于理财业务，银监会总的监管原则有四条：一是理财产品更多投向标准化的金融资产；二是理财产品与所投资资产相对应，单独管理、单独建账和单独核算；三是严控期限错配和投资杠杆；四是严格控制嵌套投资，促进缩短融资链条、降低融资成本。 按照这些原则，银监会正在研究制定《商业银行理财业务监督管理办法》，旨在建立穿透式监管框架，推动银行理财业务规范转型。目前，《办法》正在进一步研究论证，征求相关各方意见并修改完善后，将择机发布实施。 记者：“一行三会”正起草规范金融机构资管业务意见，如果这一监管办法落地，会有哪些的阻碍和挑战？将经历哪些程序？对现行的资管市场将产生哪些影响？ 陈琼：对于加强大资管业务的监管，我在这次人代会上也提出了专门的建议，主要的内容是统一监管标准，防止监管套利。对于现阶段人民银行牵头、会同“三会”共同研究制定的金融机构资管业务管理办法，我认为，办法的出台，将会在合格投资者管理、投资范围、信息披露、风险防控等方面，对不同类型机构的资管业务统一监管政策和监管标准，并强化穿透式监管，能够有效消除监管套利空间，避免风险交叉传染。 互联网金融将走上正轨 记者：除了防范好银行业自身的风险，互联网金融等民间金融的风险也会传染到银行业。银行业该如何建立与民间金融，特别是非法集资等的“防火墙”？ 陈琼：为防范风险传染，银监会正重点抓好三方面工作。首先是推动出台《处置非法集资条例》和《融资担保公司管理条例》，积极研究推动小贷公司和网络小额贷款等业务规则制定。 同时，银监会要求银行业金融机构建立防火墙，摸清借款人参与民间借贷的底数，做到“了解你的客户”，切实防范信用风险和声誉风险；要求加强柜面业务风险管理，严禁为非法集资提供任何金融服务，严禁内部员工违规参与各类集资活动，严禁发生“飞单”事件。 此外，银监会高度重视加强社会公众金融教育，持续加大防范非法集资宣传，引导金融消费者认清风险、远离风险，消除非法集资滋生蔓延的土壤。 记者：目前，多部委联合的打击非法集资和清理整体互联网金融违法违规行为正在进行。清理整顿的重点是什么？目前的进展如何？ 陈琼：处非方面，2016年工作成效较为明显，案件高发势头有所遏制，非法集资案件数和涉案金额近年来首次出现“双降”。“e租宝”“昆明泛亚”等重大案件处置进展顺利。在监测预警方面，形成了非法集资早发现早处置的良好局面。 P2P网贷借贷风险专项整治方面，确立备案管理要求，按照“新老划断”原则，对存量机构“合规一家、备案一家”。建立P2P网贷资金存管机制，建立网贷资金第三方监管制度，确立P2P网贷机构“经营资金但不触碰资金”的安全底线。 目前，P2P网贷借贷风险专项整治工作取得了初步成效，行业底数逐步摸清、机构异化趋势逐步扭转，行业风险整体水平逐步下降，那些打着P2P旗号、偏离P2P本质、从事违法违规活动的伪P2P机构将被驱逐出市场。 记者：加强监管的同时，也要做好投资者教育。对于老百姓守护好自己的钱包，正确识别不同金融产品的风险，你有何建议？ 陈琼：对于这个问题，我一直非常关注。因为我国金融消费者自我保护能力普遍较弱，公众金融教育相对落后。而从国外经验看， 2003年，美国联邦政府颁布《金融扫盲与教育促进条例》，规定了中小学生分阶段金融知识教育目标。2008年，英国将个人理财知识纳入《国民教育教学大纲》，从2011年开始，储蓄和理财成为英国中小学生的必修课。 针对这种情况，在本届人代会上，我也提出过建议，希望推动金融知识进课堂。在安徽银监管局工作期间，还曾经做过一些尝试，选择在十几家学校开设金融知识教育课程，总的看来效果很好，家长学生都非常欢迎。 另外，要将“卖者有责，买者自负”的机制落到实处，切实打破刚性兑付。刚性兑付的存在，弱化了投资者的风险意识，容易引发道德风险，不利于良好社会信用环境的建立。 民营银行应错位竞争 记者：近几年来，民资发起设立银行的热情仍然高涨，你认为是什么原因让大家如此热衷成立银行？ 陈琼：民资发起设立银行的热情高涨，我认为有三点原因：一是银监会对民营银行的发展高度重视，大门已经打开，只要够条件，都可以提出申请。截至2016年末，银监会已累计批筹17家民营银行。 二是从已经开业的民营银行来看，民营银行正处于改革发展机遇期，整体运行还是不错的。截至2016年末，8家获准开业的民营银行资产总额1825.59亿元，贷款余额818.78亿元，存款余额595.99亿元，盈利已经接近10亿，形成了很好的示范效应。 三是实体经济整体运行仍较为困难，有些民营企业认为，现在“融资难、融资贵”，那我办一个民营银行就好了。其实银监会对于关联交易始终严格监管，对于民营银行股东贷款有很严格的限制，并鼓励股东不要从民营银行贷款，目的就是避免民营银行成为少数资本控制、为少数人服务的银行。 记者：除了新发起设立，民间资本还可以参与城商行、农商行、农信社等中小金融机构重组改制和增资扩股等方式进入银行业。不同的进入方式，对股东的要求有何不同？ 陈琼：银监会对包括民间资本在内的各类资本入股银行业金融机构，始终坚持公平竞争、同等待遇的原则。不同的机构类型，对持股比例的要求有所不同，发起设立民营银行最大股东持股不超过30%，城商行不能超过20%，农商行不能超过10%；对高风险机构的并购重组，持股比例限制可适当放宽。 记者：民营银行刚刚起步，却面临着经济下行风险加大、利差缩窄利润减弱、金融脱媒加剧等一系列的风险，作为新生儿，它们该如何定位和立足？ 陈琼：2016年，商业银行的利差是2.2% ，全年整体利润有1.65万亿，应该说，银行业发展还是有一定空间。我觉得民营银行作为市场的新生儿，一定要走差异化发展战略，坚持特色经营，与现有商业银行实现错位竞争、互补发展。在市场定位上，应该专注于服务中小微企业、三农和社区，以及大众创业、万众创新。 此外，民营银行很多股东是大的互联网公司，要依托自己股东的这些优势，利用互联网平台，大数据、云计算、移动互联等新一代信息技术，开展产品、服务、管理和技术创新，提供普惠金融服务；像微众银行就定位于互联网银行，不设物理网点，从而降低了经营成本，提高了竞争力，形成了独具特色的发展模式。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

银行理财/不谈风险的理财，就是耍流氓

从2016年11月至2017年2月，浙江省消保委联合11个市级消保委，全省范围开展了银行业消费满意度问卷调查和银行业消费体验。昨天浙江省消保委通报了调查报告。 消费者在银行购买理财产品，最为看中的无外乎三点：风险可控、流动性较强、门槛较低。但在谈到银行理财产品时，31.35%的被调查对象认为“收益不够理想”；选择“银行员工介绍不清楚，导致对风险的了解不够”的占22.03%。 不少被调查对象表示，银行在推介理财产品时往往打出高预期收益率这张牌，合同上用的都是专业金融术语，风险提示不醒目，收益计算方法复杂。体验者在建设银行仓基分理处购买理财产品时，银行工作人员提供“非保本型理财产品”和“保本型理财产品”的风险几乎没有差异。而鄞州银行钟公庙支行的体验者在购买理财产品时觉察到所购买的理财产品并非银行自营产品，通过询问后才被告知是该银行代理销售的。 体验者反映，有的银行利用与房地产商的合作关系诱导消费者在该行办理贷款。同时，在业务办理过程中又以利率优惠为条件明示或暗示消费者购买了某保险产品。 此外，部分银行存在强制办理银行卡的情况。这些卡除了缴纳学费和发放奖学金外，对于持卡人基本上没有其他价值，同时还存在卡片丢失或密码遗忘的风险。 2013年，中国银行业协会公布了修订后的《中国银行卡行业自律公约》，明确会员单位应提供“容时容差”服务。所谓“容时服务”，即还款宽限期自到期还款日起至少3天，持卡人在还款宽限期内还款时，应当视同持卡人按时还款。“容差服务”即在到期还款日后账户中未清偿部分小于或等于一定金额（至少为等值人民币10元）时，应当视同持卡人全额还款，此部分未偿还金额自动转入下期账单。 在温州市的体验中，平安银行和瓯海农商银行的体验网点均不提供“双容”服务；鹿城农商银行、杭州银行执行“容时”但不执行“容差”服务；光大和兴业银行则仅提供容时1天的优惠；交通银行、温州银行等有2至3天不等的宽限期，但还款额差10元以下需计算利息并记入信用黑名单。 在电话客服方面，52.09%的消费者反映客服接听等待时间较长，导致电话银行的便捷性大大降低。　 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

宜人贷利润和坏账率同步增长

宜人贷在美上市资料图 　　宜人贷（NYSE: YRD）近日发布了其2016年第四季度及全年未经审计的财务业绩。2016年第四季度，宜人贷营收为人民币10.71亿元（约合1.54亿美元），较去年同期增长137%；净利润为人民币3.80亿元（约合5470万美元），较去年同期增长356%。 宜人贷财报数据对比 　　从宜人贷2016年第四季度及全年财报来看，有以下几个方面值得关注： 　　一、营收净利超预期 　　数据显示，3名分析师此前平均预期宜人贷第四季度每股美国存托凭证摊薄收益为0.33美元。财报显示，宜人贷第四季度每股美国存托凭证摊薄收益为人民币6.28元（约合0.91美元），远超分析师预期。 　　此外，2名分析师此前平均预期宜人贷第四季度营收为1.3492亿美元。财报显示，宜人贷第四季度总净营收为人民币10.711亿元（约合1.543亿美元），超出分析师预期。 　　3名分析师此前平均预期宜人贷2016年全年营收为4.5156亿美元。财报显示，宜人贷2016年全年营收为人民币32.380亿元（约合4.664亿美元），超出分析师预期。 　　再看全年数据，宜人贷2016年全年的总净营收为人民币32.380亿元（约合4.664亿美元），同比增长146%；净利润为人民币11.164亿元（约合1.608亿美元），同比增长305%。 　　不过在利润暴增的同时，也存在着一些隐忧。 　　二、坏账率持续攀升，耗费2.97亿风险准备金 　　财报数据显示，截至2016年12月31日，2015年促成的A、B、C、D(贷款人的信用级别，A级最高)借款的累计净坏账率分别为5.1%，6.6%，8.2% 和6.7%，截至2016年9月30日分别为4.6%，5.3%， 6.7% 和5.2%。 　　第四季度较上季度末对应的A、B、C、D类借款的净坏账率分别上升0.5、1.3、1.5和1.5个百分点。从此变化中可以看到，其C、D两类类客户借款的坏账率上升幅度高于A、B两类。 　　此外，截至2016年12月31日，宜人贷逾期15-89天借款的总逾期率为1.7%，较截至2016年9月30日的1.9%有所改善。对此，宜人贷表示，逾期率降低的主要原因是促成借款总额的增长及对线下渠道促成借款更加有效的风险管理。 宜人贷为坏账共支出2.97亿风险准备金，用于支付违约借款本息。 　　三、D类借款比例接近九成 　　在宜人贷财报的数据统计中，A、B、C、D代表四类级别的客户，信用度依次降低。 　　此前宜人贷曾表示正在不断降低D类借款的比例，但2016年第四季度的财报数据显示，A、B、C、D借款占当期促成借款总额的比例分别为4.3%，3.2%， 4.7%和87.8%，去年同期的比例分别为7.0%，4.7%， 8.9%和79.4%。相较之下，D类借款的比例是明显上升的。 　　另一方面，信用等级越低，其借款违约的可能性也就越高。因此，D类借户的贷款利率最高。在APR（年化利率）那栏里显示，D类借户需要支付的每年总利率约为39.5%。这39.5%由两部分组成：年利息10%-12.5%，以及交易费28.2%。 　　根据宜人贷的招股书显示，宜人贷A、B、C、D四级贷款的APR分别为16.9%、27.4%、33.5%、39.5%。由于目前八成以上贷款都是D级，意味着这部分借款人支付着高达39.5%的年利息。 　　面对“高利贷”的质疑，宜人贷方面回应称：D类客户39.5%的年化成本是APR的概念。APR的计算是按照等额本息的还款方式，考虑了复利因素，因此得出的数值较高。举例而言，若在宜人贷平台借款2万元，期限1年，每月还款额为2037.05元，一年整体还款总额为24444.58元，APR约为40%，名义年利率为22.2%。 　　对于借款人的还贷能力，宜人贷貌似并不担心。“宜人贷的借款人是城市白领人群，还款的资金来源为每月的工资收入，每月还款金额仅占其工资收入的一部分。在借款审批过程中，借款人的还款能力是非常重要的评估指标。”宜人贷方面表示。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

业内人士爆料：P2P风控猫腻 过五关斩六将

导读： 本人有幸通过校招进入一家全国知名的P2P企业，有些干货希望借P2P观察的平台给大家做个分享。关于P2P行业，大家最关注的，应该就是风控这一块。投资人最害怕的就是放出去的钱收不回来。 公司如何保证借钱的人能够“好借好还”？这就考验平台的道行了。 1. >>>客户分类简单粗暴<<< 以我待过的公司为例，下称A公司。当借钱的人点开平台网页的那一刻起，风控就已经开始。 A公司会根据客户填写的资料，把客户简单粗暴的分为以下几类：首先是受过高等教育的这一类；第二类是有房一族或者有车一族；第三类是私营业主；第四类，也是最常见的，工薪族一类；第五类，也是我觉得比较好玩的，网购剁手党一类。 每一类人群最终能够批下来的额度和利息都有着较大的差别。其中，一般情况下，工薪族的级别最低，所批准的额度一般也最少。审核的速度也更慢。而最受平台欢迎的应该当属高等学历这一类。只要在学信网上查到客户的学历信息，贷款很快就能够批下来，不仅速度快，而且额度高，所设置的利息也比一般工薪族要低。 当然，每一类人群所需要提供的资料也不尽相同。例如，高等学历要有学信网可查的信息。房车一族要拍照上传自己的房产证和车辆行驶证的照片。网购达人要截屏自己的支付宝账单截图，私营业主要提供自己的营业执照，上班族要提供自己的工牌名片等等。 通过以上这些信息，公司就可以对客户的资信状况做一个初步的了解。 当然，这仅仅只是风控的冰山一角。例如，公司花巨资打造一套先进的风控系统。可以通过客户的性别、年龄、职位等等一些零散的信息，通过模型来勾勒出一个人的资信状况。随着数据收集的越来越多，模型也越来越准确。 另外，P2P公司的通用做法，都会把投资人的钱“大卸八块”。分配到不同的借款人那里。万一其中一个人欠钱不还，只要其他人按时还款，照样可以获得收益。 P2P行业的水很深，篇幅有限，也不可能面面俱到。不过P2P作为互联网金融的一支，我认为对金融和社会都是有贡献的。大家不要把P2P妖魔化。 首先，它的存在扩大了人们的融资渠道，可以覆盖到银行没有办法去覆盖的人群。尤其在这个互联网时代，得屌丝者的天下，P2P有非常肥沃的生存土壤。另外，P2P自身的发展，对中国建设与完善社会信用体系，会有不可磨灭的贡献。 虽然每隔一段时间都会爆出平台跑路的信息，但这很正常，P2P不是谁都可以玩的转，跑路的过程，就是行业大浪淘沙的过程。P2P行业最终一定会从野蛮生长回归到理性，作为社会融资和投资渠道的一个补充，在中国的大地上，生根、开花。 2. >>>从骚扰朋友圈到暴力催收<<< 当然，大家肯定会有疑问仅仅就只有这些信息，就可以了么？万一客户不还钱，跑了怎么办？ 公司当然有办法，不仅有，而且还挺“狠”的。 借款人在申请借款时，都会被要求填写自己手机的服务密码。通过手机服务密码，公司可以调出用户所有通话记录，通过通话记录，判断出谁与借款人联系最密切，关系最亲近。 一旦用户想当老赖，多次催缴依然不还的，公司就要使出自己的杀手锏了。借款人所有的亲朋好友都会收到来自公司的“特殊问候”。内容类似于“XX欠下了3.5个亿，带着小姨子跑了”之类的电话或信息。在面子比命重要的中国，没有谁能经受起这样的“待遇”，一般都会选择立刻还钱了事。 有人借款的时候会有侥幸心理，觉得网贷平台既没有抵押，又没有担保，而且还是线上贷款，如果就是恶意不还，山高皇帝远的，这些平台又能奈何？有这种想法的，肯定是还没有见识过网贷平台强大的催收部门。 在这里，我们假设一个借款人“小明”，从小就励志做一个出色的老赖。那么如果他想成功的实现他的老赖梦需要哪些步骤呢? 首先，逾期4天以后，他就会收到催收员的热情问候。这个时候的客服真的是很嗲很温柔。一般都是以耐心的询问、热情的提醒为主。这一关最好过，闯关秘籍“不要被客服的温柔所迷惑”。 其实只要过了第一关，他就已经超过了全国60%的选手。毕竟很多逾期的原因是因为借款人忘记了或者太忙顾不上，提醒一下就可以了。 接下来的关卡就很麻烦了，没有三两下“真功夫”，很难闯过去。 逾期超过15天，收到短信、电话的就不只是“小明”本人了。他的亲朋好友都会收到催款短信，催收员的语气也不再像一个温柔的萌妹子，而更像是催收房租的包租婆。 因为他身边的人，总是收到“午夜凶铃”。他的朋友会埋怨他，他的同学会嫌弃他，他的家人会质问他。“小明”这个时候就会真正体会到什么叫“众叛亲离”，什么叫“老鼠过街”。 更刺激的是，逾期超过15天，如果“小明”心血来潮去百度搜一下自己的名字，就会发现，自己已经成了网红。在网上，自己的姓名、身份证等信息一应俱全，甚至还有自己没来得及PS的头像。 能撑过这一关的，我敬他是条汉子。这关的闯关秘诀“面子不能当钱花，挺住!” 逾期超过30天，就不仅仅是接到例如让“小明”去当地派出所备案的电话，还可以免费获得律师函和法院寄来的传票。这就证明，“小明”已经被该平台起诉了。这一关可以说非常考验借款人的抗压能力。几乎没有人能够在收到法院的传票时面不改色心不跳。这一关的通关秘诀是“一切的法律控诉，都是纸老虎！” 如果这些关卡“小明”都能轻松应对，那么恭喜，他已经进入了最后一关！ 逾期超过90天，A公司就会把这些大神级别的老赖，外包给各个地区的催债公司去处理。 想象一下，自己正在家里享受惬意的生活，突然几个彪形大汉走到自己面前，接下来会发生什么，请自行脑补。 曾经有人在网上吐槽，说自己欠了A平台的钱以后，号码也换了，工作也换了,没有人知道自己的居住地点，但还是被催收人员逮了个正着，想想都觉得酸爽。这一关的通关秘诀“狡兔三窟，昼伏夜出，打一枪换一个地方”。 能扛得住上门催债的人，真的不多。如果真的有，请收下我的膝盖！ 3. >>>注意你的逾期成本<<< 从公司数据看，逾期催收成功率已经超过90%。不得不提的是，借款人逾期的成本真的很高，首先，逾期的人会纳入互联网征信黑名单，这个虽然不是央行的黑名单，但是以后再想从网贷平台上借到钱是很困难的，而且银行也会对这个记录进行参考，很可能会影响以后买房或者买车。 如果逾期了，不仅要归还本金和利息，还要向公司缴纳高昂的催收费用和罚息。以A平台为例，每天光催收费和罚息就分别高达0.6%和0.7‰！所以去年平台收回的借款和催收费，罚息等等加起来要比逾期的借款总量还要多，催收竟然还能催收出利润！厉害了我的哥！ 另外提醒各位借款人，在选择借款平台时一定要提前了解一下，该平台是否能够满足自己的需要，是否适合自己。 举个例子，A平台对外宣传为最高可申请50万，但是这只是最高金额。尤其是第一次使用该平台的客户，所批复的额度不会超过一万。我当时见过一个客户提交了自己别墅的房产证，宝马车的车辆行驶证，马厂的营业执照等等，最后批复9000块，隔着屏幕，我都能感到客户的尴尬。 有的平台适合贷款做生意，有的仅仅适合用于应急或者日常消费使用。这个一定要事先了解。另外还要了解利息，是否收取手续费等等。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

深圳发布17家涉嫌违规交易机构名单

3月15日，深圳市人民政府金融服务办公室发布风险提示，称广东国龙贵金属经营有限公司深圳分公司等17家交易机构未经批准在深圳开展有关业务。 深圳金融办称，上述行为不符合《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》等文件的有关规定。 记者查阅国务院2011年38号文件《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》和2012年37号文件《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》发现，“除依法经国务院或国务院期货监管机构批准设立从事期货交易的交易场所外，任何单位一律不得以集中竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式进行标准化合约交易”。 今年2月中旬，深圳多家贵金属交易平台遭到当地警方的突袭检查，多名员工被带走查问，这其中包括4家大宗商品交易公司，广东国龙贵金属经营有限公司、深圳国银稀贵金属有限公司、兰州富国通商品经营有限公司和浙江万心齐利商品经营有限公司。深圳经侦当时对记者表示，近期的确对此类交易所进行了打击活动，上述4家已经进行了立案调查，但不便透露具体以何种名义立案。 在上述4家公司中，广东国龙、深圳国银、浙江万心齐利均出现在了深圳金融办给出的17家交易机构名单之中，而总部注册在甘肃，在深圳没有注册分公司的兰州富国通不在此列，但其官网目前已经不能打开。 贵金属交易屡遭投诉 根据多位投诉者的描述，虽然很多交易网站显示为大宗商品现货交易，但其实际上并无实物交割，操作手法与期货交易无二，涉嫌虚假宣传与违规经营；且通过“喊单”来“指导”投资者操作并连续令投资者连续亏损令人怀疑存在公司内部操纵后台的嫌疑。 类似“现货交易平台”被投诉调查的案件已非罕事。就在去年6月，证监会网站“非法证券期货风险警示”一栏通报了一起“深圳查处贵金属非法期货交易案”，后此涉案公司被以涉嫌非法经营罪立案查处。 此外，仅广东省国龙贵金属经营有限公司一家，在广东省商务厅上就有9条相关投诉信息，关键词多为“诈骗”、“非法期货交易”“夸大宣传”等。以其中2015年的一条实名举报为例，受害者称其15天受骗41万元。 “这些所谓的投资高手，根本没有执业证书，违规喊单，宣称自己指导的客户都是稳赚不赔……”受害者王女士的在上述投诉中详述了其受骗经过。 2015年3月，某股票分析社区内“老师”及主播们教王女士投资之道并承诺“年前平均盈利50%以上”等，引诱她开原油白银账户，且在未签订书面客户协议书以及风险揭示书的情况下仅让其填了一份电子登记表格，就给其开了广东国龙贵金属经营有限公司的白银原油账户。之后不停地发布盈利消息和大行情信息，催促其入金账户，并多次以各种理由让其追加资金。初期在这些投资高手的喊单指导下，她有了些许的盈利，于是“老师”说什么就跟着做什么。之后“老师”多次以“喊单失误”为由解释王女士蒙受的巨大亏损，王女士多次提出质疑时，后期却再也得不到对方回复。 为何巨亏 部分贵金属交易为何屡次导致投资者巨亏？ 金道律师事务所赖振华律师对记者表示，违规操作的贵金属交易平台一般有两种。一类是将标的物（如玉器、艺术品、邮票、钱币等）切分成若干等额的股份，约定了实物交割期限的，这类平台可能会有内部操盘的情况，把一个标的物的价格炒高，制造交易活跃的迹象，吸引投资人进场投资，然而这类平台因为存在内部的控盘者，普通投资者不太可能赚钱。 另一类则是拷贝或参照正规交易所行情数据的“克隆盘”或“虚拟盘”，绝大多数配有杠杆，投资人可以买涨也可以买跌，因为行情数据是拷贝的，平台的投资人之间其实没有形成买和卖的关系，其实质是投资人跟平台对赌。这类平台投资者买对方向了有可能赚钱，但因为交易手续费高，交易频繁，实际上赚钱的可能性也非常小。 记者发现，不少投诉贵金属平台的投资者都是有一定股票投资经验的股民，一些贵金属平台的掮客往往化身为网络社区的“老师”，先是以教授炒股经验为由头接触投资者，然后将投资者转而介绍到“炒原油、黄金”的路上，而后以“喊单”的方式带领投资人操作，初期往往能获小利，而后却令投资人蒙受巨大亏损。这些“老师”还经常能抓住投资人想要“回本”的心理多次诱导其追加资金，再辅以看起来很有说服力的国际形势分析、未来走势分析，导致投资者则越陷越深。 整顿潮起 值得注意的是，不少贵金属交易所还有官方机构背书。以广东省国龙贵金属为例，其为广东省贵金属交易中心的会员，而后者的股东之一的广东省黄金集团有限责任公司是广东省广晟资产管理有限公司的子公司。据工商信息，广东省广晟资产管理有限公司是广东省政府独资控股。也就是说，国龙贵金属背靠的广东省贵金属交易中心有国资背景。 既然是会员，那么广东省贵金属交易中心是否对其会员有监督责任？记者致电广东省贵金属交易中心，客服人员回复称有对会员进行不定期的检查，但是对具体情况不太清楚。 近年来商品现货交易市场乱象频出，此番深圳金融办的示警许是地方交易场所整顿风暴中的一环。 去年12月份，清理整顿各类交易场所部际联席会议办公室印发了《关于地方交易场所涉嫌非法证券期货活动风险提示函》，概括了一些交易场所涉嫌组织开展非法期货活动、违规组织“类证券”交易活动等问题，并提出意见“请各省级人民政府高度重视辖区内各类交易场所的非法证券期货风险……对交易场所违法违规活动采取稳妥措施予以严厉打击。涉嫌犯罪的，移送公安机关”。 1月9日，清理整顿各类交易场所部际联席会议第三次会议在京召开，会议决定开展一次清理整顿各类交易场所“回头看”活动，通过半年时间集中整治规范，基本解决地方各类交易场所存在的违法违规问题和风险隐患；2月10日，证监会的新闻发布会上新闻发言人邓舸曾表示，金融资产类交易场所是清理整顿各类交易场所专项行动重点整治对象之一，违法违规交易场所要限期整改，2017年6月30日未能整改规范将关闭。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

借25万还300万 有组织犯罪：套路贷

套路贷和通常的高利贷有着本质上的区别：套路贷借款方并没打算让借款人还钱，借钱不过是其侵吞房产的借口。 受害人有不少共同点，譬如上海户籍、有一套或多套的住房、法律意识淡薄，并且都拥有小额贷款的需求。 2017年3月14日，程琳一家人来到上海市普陀区人民法院，开始了自家的房屋“保卫战”。 二十多岁就背上巨额债务，如今一家人无家可归，程琳至今仍难以想象，造成这一切的竟是那个几十年来老实本分的父亲。 程琳的父亲在2013年向街边小贷公司借贷仅25万元，到2016年，陈家连本带利需要偿还不下300万的债务。为了偿还债务，家中唯一一套房产只能拿去拍卖抵押。 记者调查后发现，以“高利贷”为借贷形式，实则为了侵吞借款人房产的民间贷款行为已存在数年。伴随一线城市房价高企，不少违法分子将目标放在了房产——这一家庭中最重要资产之上。 印子钱、驴打滚、高利贷，这些字眼都不足以形容这一类的民间借贷行为。一边是有预谋有组织的犯罪，另一边是几乎没有还手能力的社会底层。 1翻了7倍的借款 “噩梦”始于一通电话。 “2014年11月中旬左右，我接到一通来自某小贷公司的电话，对方说我爸欠下公司几万元贷款，想要见面谈一谈还款问题。”程琳向记者回忆。 对方声称，程琳的父亲不仅欠下该公司几万元借款，还欠了其它数家小贷公司的钱，并提醒程琳，依据他们的经验，程父很有可能已经背上了巨额债务。 在对方的“好心”建议下，程琳前往上海房地产交易中心查询，发现自家唯一一套位于上海市内的房产已被抵押。 程琳被“吓醒”了。 “他们告诉我，我爸很有可能掉进了一个高利贷圈套。”随后家人向程父多番逼问后得知，程父不仅在外欠下120万元的巨款，还将房产做了债权抵押和债权公证。 事起2013年4月，程父以家中装修为由，向上海市闸北区阳曲路上的某小贷公司借款25万元。 对方的条件是：借款者以个人名义进行借贷，借款额25万，还款期限两个月，并将家中房产本扣押在该公司处。但借条上借款总额必须写明是四十万，多出的15万当作头两个月的利息。 这在业内被称作“砍头息”，指高利贷或地下钱庄在给借款者放贷时先从本金内扣除一部分资金。通常出借人为了防范风险，会直接从本金中扣除利息来确保利息能够收回。但这也让借款人实际拿到的本金低于账面上的借款数额，并且导致借款过程中实际利率高于合同约定的借款利率。 两个月后，程父仍无法归还40万元本金，而为了偿还之后的月息，该公司某蒋姓员工将程父带往正规金融机构借款，程父利用个人身份证信息，先后在半年内向融宜宝、宜信、工商银行等10家机构借款约45万元用以偿付借款利息。此时程父的借款总额已经远超最初的40万元。 “2014年开始，他们就暂停了向我爸催款，给了他半年的喘息机会。但这个时候已经是‘拆东墙补西墙’了，本息已经算不清了。” 2014年7月，该公司再度向程父催讨债务。已然用尽合法借款方式的程父，在上述蒋姓员工带领下，通过作假买卖房屋合同非法套现个人公积金11万元，并办理了两张新的信用卡，共计套现5万元左右。 9月，蒋姓员工又为程父指了一条“明路”，向一些灰色小贷公司借款，俗称“空放贷款”。简单理解，就是无需提供抵押、担保便可当场获贷。但是这类“空放”大多利息极高，而且和最初的借款公司相同，采取“砍头息”的方式放贷，已然属于高利贷范围。 早已积重难返的程父只得向多家高利贷公司借款。“之后光是还这些高利贷就还了40来万，到底借了多少已经算不清了。” 然而致命一击才刚刚到来。 2014年11月6日，也就是家人发现事情原委的数日前，蒋姓员工带程父和另一个贷款人签下了一份为期两个月、本金120万元的借款合同，借款利率为同期人民银行贷款基准利率的四倍。该贷款人答应为程父偿还第一家公司的借款本息，和此前的操作手法相同，贷款合同上写的是120万元，但实际只借出了95万元。 这一步被放贷人称作“平账”，即向下家借钱后还清上家的债务。也正是这一行为，使得程父的债务几乎翻番。 然而此时借款数额较大，借款人除要求增加日息万分之六的逾期罚息外，还对程父名下的房产进行了抵押登记，并在公证处办理了具有强制执行力的公证债权文书，以及《房屋买卖全委托公证书》。这也意味着一旦程父未按时清偿债务，对方有权向法院要求对上述抵押房屋强制拍卖，以归还欠款。 如今程琳一家正面临着这一困境。借款方已向法院提出，要求程琳一家付清本息总计近180万元的贷款(包括本息1244640元，罚息近60万元)。然而由于该房屋属于程父程母夫妻双方共同财产，在未认定这180万为双方共同负债前，法院并不能对该房屋强制执行拍卖。 程琳竭力向法院解释，这180万的借款“来路不明”，竟是由最初的25万利滚利翻倍而来。而程父在催讨公司和高利贷人员的多方施压下，如今已患上中度抑郁症和焦虑症，无法与人顺畅对话。 如今除去这180万元，程父前期向小贷公司、高利贷的借款也并未还清。即便将房屋拍卖，程琳一家也难以还清欠债。 程琳已经算不清到底还了多少钱，除去那120万的合同外，各类小贷公司、高利贷、信用卡等等的还款数额已经高达近百万，加之变卖家产和亲友借款，程琳估计，总共的欠款还款金额已经不下300万，等待程琳一家的只有房屋拍卖一条路。 “我就是不明白，为什么25万到180万，明显的高利贷竟然还合法，到底是哪里出了问题?” 程琳质问。 目标是房产 程琳的胜算能有多少?多位法律人士给出的答案都是：很难。 由于程父在借款过程中只握有部分借款欠条，并不能完全证明债务是如何从最初的25万走向180万，况且双方上述120万元的借贷合同文书已经过公证处公证，相当于双方承认该合同的有效性，在民事经济纠纷案中，无法再对该合同的合法性质证。 上海司法局与上海电视台联合推出的电视节目《法治特勤组》，在今年2月曾报道过类似案例，上海某许女士2013年在一家小额贷款公司借款4万，仅半年时间后债务就变成150万。放贷者诉至法院查封了她和父母居住的房产。连遭打击的许女士2016年心脏病突发去世，但高利贷公司至今仍向许的父母催讨剩余借款。 经过近两年来的观察，上海海上律师事务所的王寅翼律师为这类民间借贷行为起了个名字：套路贷，顾名思义，“套路满满”。“这类‘套路贷’现在并不少见，只是真正走到法庭判决层面的并不多，很多人赔了房子也就息事宁人。”王寅翼对记者说。 王寅翼近年来接触过不少类似案例，既有针对普通工薪阶层的套路贷，也有专门针对富二代、拆二代的案例。他将自己的所见所闻记录在微博上，总结成《套路贷的流派》一文。 据他观察，这些受害人有不少共同点，譬如上海户籍、有一套或多套的住房、法律意识淡薄，并且都拥有小额贷款的需求。 不过套路贷和通常的高利贷有着本质上的区别：套路贷借款方并没打算让借款人还钱，借钱不过是其侵吞房产的借口，“说白了(他们)看上的就是你那套房子，利息只是其次”。 套路贷在操作手法上也有规律：先以行业潜规则或是支付前期利息的名义，诱使借款人签下数额翻倍或是远高于实际借款金额的借条。然后通过一轮或者多轮“平账”使得借款人的借款数额不断翻倍，并做房屋抵押。借款人在签完银行转账后，贷款人拿走取款现金并留下银行流水单作为履约合同的证据。 而此时合同上的借贷双方皆为个人，这也为日后打赢民间借贷纠纷的案子埋下伏笔。 在王寅翼看来，套路贷整个流程已经显示出“有组织犯罪”的特征，譬如多以团体作案、每个流程做得十分细致;再比如利用恐吓、威胁等手段逼迫借款人签署相关协议，“这类团伙甚至都配备专门的律师，指导手下怎么在合法程序下达成目的”。 张烽现任北京金城同达执业律师，之前在公证处工作多年。他向记者解释，法庭或者法官的逻辑在于，要查清与合同有关的事实，首先是该合同是否真实合法地签署，其次是该合同是否切实得到履行。 为了尽量规避法律障碍，套路贷人士也会针对这两点入手，首先是保证借款合同的真实性。因此在程琳的案例中，对方借以公证手段，就是为了证明债权关系的真实有效，保证法庭无从质疑。 其次打款数额一定会与合同上的数字相吻合，以保证银行流水和借贷合同款项的流向一致，但实质上会要求贷款人以其他方式返还部分借款(也就是砍息)，例如在程父案件中，贷款人就要求程父收到款项的同时，立马取出砍息部分的资金归还至贷款人。由于是现金归还因此程父无法证明资金真实去向，因此法庭仍然会认定实际借款额为合同上书写的数目，即该合同有效履行。 依据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人有权请求借款人按照约定的利率支付利息;但如果借贷双方约定的利率超过年利率36%，则超过年利率36%部分的利息应当被认定无效。 换言之，民间借贷利率高出36%的部分，即可认定为高利贷，并不受法院保护。然而这并不包括本金。 为了保证贷款金额能够顺利翻倍，套路贷合同上的借款金额会比实际金额高出许多，借此扩大本金数额。如若到期未还再追加借款，如法炮制。几番轮流下来，借款金额已经翻了数倍，但是利息仍符合法律相关规定。 “这种情况下，借款人想要推翻合同很难了，除非能够向法院提供足够的证据证明合同无效，比如伪造签字、当事人虚构等，否则只能按民事案件一般的处理方式，质疑借款利息是否合理。”张烽表示。 步步为营下，唯一能让借款人脱身的，只有抵押房产了。 合法犯罪 李中元属于“幸运”的一类人，在被“平账”前还清了账目，如今却也陷入了债务纷争。和程琳的案例略有不同，李中元并非没有还款能力，反而在还款过程中遭遇套路贷人员的各种“刁难”。 李中元在杭州桐庐地区经营一家仪器加工厂，今年1月他曾向当地某小贷公司借款10万元，“十万元的款项，实际写了53万的单子”。 由于借钱心切，外加自己此前也有过类似借款经验，李中元知道合同金额虚高是行规，所以并未对与实际相差过多的借款数字产生质疑。然而在还款到期时，李中元通知对方前来取款，对方先是以“有事”“忘带合同”等理由推脱办理还款程序，之后还要求李中元当场撕毁自己手中的借贷证据。 “我肯定是不答应的，所以和这些人发生了争执，幸好当时报了警，做了笔录和录音，证明我已经实际还款，否则还真解释不清楚。”李中元心有余悸。 他用“狡猾”一词来形容这些套路贷人员，在他看来，对方千方百计阻碍其还款，目的正是让借款产生逾期费用，一旦本金和利息滚动起来，加上罚息数额，不过多日就会超出自己的承受范围。巧合的是，李中元名下也有一套房产抵押至这家小贷公司处。 程琳也遭遇了类似情况，在该120万借款即将到期的2015年初，程琳曾考虑过自行卖房还款，但此时房屋已被抵押，只有债权人同意取消房屋抵押才可进入卖房程序，而对方推脱称找不到当事人，无法取消房屋抵押。 “抵押人就是那个蒋姓员工替我父亲找的，他怎么会找不到?后来我们向房产交易中心和公证处要到了对方联系方式，但是电话、短信均没有回应。”程琳回忆。 直到合同逾期的那一天，讨债人“姗姗来迟”，声称程父的借款逾期，需要另外支付7.2万元的逾期罚息，程琳这才明白，原来一切都是算计好的。 “从一开始扣押我家的房本，到后来平账做房产抵押，到现在拖延借款时间，都是他们算好的，目的就是为了让你尽可能多欠债，不让你私自卖房还债。”程琳恍然。 现实情况是，无论从借款、收取利息、催债、房屋拍卖处置各个环节，套路贷都已经形成自己的产业链。 易峰曾和套路贷人员有过接触。在律师执业的数年中，他曾帮助名下客户购买来自这些套路贷人员手中的房产。 据他透露，有一些个人投资者或者公司在市场批量征收该类房产，来源均是小贷公司。由于价格远低于市场价(一般为五折)，所以有不少人在观望。 “一般都是由贷款方和借款人签署房屋买卖合同，客户帮助借款人向小贷公司还清借款，借款人就将房子卖给这类投资者。但是这类房产有一个问题，通常里面还住着人，有时候会遇到一些子女为还债卖房、父母却还在屋子里住着的情况。”易峰透露。 通常为了防止这一情况，贷款人还会以“防止借款人无力偿还”为由，要求借款人签署一份房屋租赁协议。这一方面方便了催款的人上门“讨债”，不至于因寻衅滋事或者非法闯入他人房屋遭公安机关逮捕，另一方面能让嫌疑人可以“合法”地占据他人房产，有理由将此前的住户赶出房屋。 易峰也认为，上述套路贷实质上已经触犯法律，本质上是“用合法的形式掩盖非法的目的”。 虽然从表面上看套路贷在法律程序上并没有问题，但在法律的认定上并非毫无瑕疵。“比如在还款的时候找不到人，借款和转款合同不一致，超高的罚息，甚至存在欺诈胁迫等等，这些都可以作为法庭的考量。” 现阶段来看，这类套路贷的调查仍只能依靠公安侦查手段，并最终以敲诈和诈骗刑事立案处理。多位法律人士也表示，单纯从民事的角度，类似案例的解决路径并不多，只能从刑事犯罪的角度来做更多思考。 “民事审判重视白纸黑字的证据，而刑事案件可以讲主观故意，综合判断。套路贷是典型的每个部分看上去都合法，但合在一起就是犯罪的案子。”王寅翼表示。 据他观察，当前法院在判决套路贷案例时，由于可以依据的证据有限，因此仍按照民事经济纠纷案件处理此类案件。但是考虑到案子的特殊情况，会在执行过程向受害人“倾斜”，譬如尽可能拖延房屋拍卖时间，又或者针对那些只有唯一一套住房的受害人不执行拍卖等。 然而这些举措也只是变相加大了套路贷人员的作案成本，并不能从根本上解决套路贷的违法性质认定问题。 易峰向记者解释，目前经侦部门并不插手经济纠纷案件，除非涉及非法集资，公安很少会对类似民间借贷案进行调查。 2016年9月初，上海市公安部门曾出动两百余警力，在上海市多个区县同步开展针对类似高利贷的集中打击收网行动，集中捣毁以张某、黄某、朱某为首的三个犯罪团伙及抓获上海虹民房地产经纪有限公司负责人姚某等三十余名犯罪嫌疑人。 “民事和刑事的界限如何把握，这可能是套路贷案件中需要考虑的问题。”易峰称。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

湖南力促小贷公司发展:鼓励设立网络小贷

湖南省小额贷款公司的融资比例迎来了政策的“春风”，融资比例最高可达净资本的300%。 3月15日，湖南省出台了《关于促进小额贷款公司持续健康发展的实施意见》（简称《实施意见》）明确了小额贷款公司作为非货币银行服务类金融业企业的行业属性。 《实施意见》主要涉及加大政策扶持，优化发展环境；放宽市场准入，有效激发经营活力；拓宽融资渠道，发挥资金规模效应；加强监管服务，促进规范发展等4个方面。 明确了小额贷款公司原则上可享受湖南省出台的给予银行业及其他金融机构的有关扶持政策；引导符合条件的企业设立小额贷款公司或小额再贷款公司。《实施意见》指出，将适度调整注册资本金门槛，各市州城区小额贷款公司的注册资本金下限调整为10000万元，县市原则上为5000万元，国家级和省级贫困县可降低至3000万元。 鼓励设立网络小额贷款公司。《实施意见》表示，支持符合条件的境内外企业法人（包括国有资本）在湖南省发起或参与设立小额贷款公司，允许具有互联网线上经营优势的企业法人在湖南省发起设立网络小额贷款公司。鼓励小额贷款公司经营管理层持股，不受最低持股比例限制。 适当提高融资比例。《实施意见》允许小额贷款公司通过向银行借款、行业内拆借和主要法人股东定向借款等方式适当提高融资比例，但融资比例之和最高不得超过净资本的300%。分类监管评级结果为A级的，融资比例为300%；B级为200%；C级为100%，D级公司不得对外融资。 此外，《实施意见》指出，将支持小额贷款公司开展不良资产处置，可通过债转股、以资抵债与资产证券化等方式消化不良信贷资产；鼓励符合条件的小额贷款公司通过境内外上市，在全国中小企业股权转让系统、区域性股权市场等国家认可的金融交易场所挂牌融资。 据了解，截至今年3月，湖南省共有小额贷款公司218家，注册资本金180.2亿元，平均注册资本金达8266千万元。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

基金业协会火力全开“基金打假”

中国证券投资基金业协会3月15日在北京中华世纪坛举办的“投资者权益保护与教育计划发布会”上表示，为了更好地推进投资者教育、保护投资者权益，中国证券投资基金业协会委托德林社开发了一套以投资者教育为题材的动漫季播剧，自行开发制作私募基金投资者保护扑克牌，以多种创新型方式推进投资者教育。此外，为保护投资者权益，协会还为广大投资者搭建多方位的咨询和投诉平台。 基金业协会透露，2016年协会共收到1454件投诉事项或线索，同比增长1倍多。其中私募基金相关投诉占比96%。 基金业协会表示，2017年协会借助德林社等市场服务机构力量，以落实投资者适当性原则为中心任务，强调指导和帮助投资人识别防范风险和投资欺诈，创新投资者教育。3月15日基金业协会委托德林社共同开发的投资者教育视频动漫季播剧正式全网上线。这套动漫结合《西游记》，将万字的素材以两三分钟动漫表现出来，力求通俗、易懂且有趣。除此之外，协会还将投诉内容、线索资料、打非案例等分析总结，推出一套私募基金投资者保护扑克牌，并计划在北上广深机场及多个城市社区投放。 基金业协会表示，眼下基金与理财工具种类繁多，不少产品结构复杂，普通投资者难以识别其风险属性。而部分私募证券基金管理人存在信息披露不到位、投资运作不规范等问题，导致投资者在证券市场发生较大波动时无法做出有效判断、并及时采取措施；另一方面部分私募股权基金管理人涉及违规募集、延期兑付和非法集资等行为，一旦发生问题，投资者常常血本无归。 目前基金业协会已搭建一个多方位的咨询和投诉平台。投资者可通过拨打热线（4000178200）、登录中国证券投资基金业协会网站（www.amac.org.cn) 、通过微信公众号（CHINAAMAC) 、电子邮件（tousu@amac.org.cn) 、普通邮件、以及投诉中心接待等多种方式向协会咨询、投诉。尤其值得一提的是、基金业协会与百度合作推出了百度私募地图，将在协会备案的私募基金管理人按照地理位置在地图上呈现，方便投资者全面了解私募基金管理人信息。 重阳投资副董事长汤进喜表示，不管是为客户利益牺牲管理资产规模，还是完善客户保护机制，“客户利益第一”是核心，机构既要教育他人更要严于律己。兴全基金副总经理杨卫东则表示，投资者教育工作是一件贯穿所有投资行业自始至终的工作，需要更为长久的耐心，更为细致的执行。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

两次减持陌陌：阿里巴巴放弃社交卡位？

短短的半年多时间内，阿里巴巴两次减持陌陌，抛售了接近7%的陌陌股份。 阿里巴巴持股降至陌陌IPO以来最低点。自去年8月份以来，阿里巴巴已经减少了其所持有的7%左右陌陌股份。 业内关心的是，这一趋势会持续么？两家公司的关系，在过去几年内的演变，背后折射了中概股回归、社交和直播行业的诸多变化趋势。3月15日，陌陌方面表示，对于阿里巴巴减持公司股票做法不予置评。 “阿里正在改变当时的战略定位，从追求控制权的战略投资者，转向一般战略投资者甚至财务投资者，并减持股份，也就成为一种顺理成章的选择。”3月15日，资深互联网观察人士尹生告诉记者。 阿里再度减持 3月13日，阿里巴巴持有的陌陌股份降至20.2%，创下自陌陌IPO以来的新低。2016年11月披露数据显示，阿里巴巴对于陌陌持股降至23.2%，投票权随之降至5.4%。更早的2016年8月19日，陌陌提交SEC资料数据披露显示，阿里持有陌陌27%的A类股，投票权占比6.2%。 短短的半年多时间内，阿里巴巴抛售了接近7%的陌陌股份。从时间节点来看，数次减持均发生在陌陌2016年8月中旬正式宣布撤回私有化要约之后。 2016年4月，阿里巴巴、云峰基金旗下Rich Moon正式加入陌陌私有化财团，彼时距离陌陌宣布开启私有化进程已有大半年时间。该调整被普遍视为，将解决陌陌在私有化过程中的资金问题。此举也引发外界关于阿里将全资收购陌陌的传言，但陌陌CEO唐岩在微博上否认了这一消息。 在阿里加入陌陌私有化财团之前，2016年2月，蔡崇信加入了陌陌董事会。在此之前，陌陌董事会代表阿里席位的是阿里巴巴副总裁、阿里资本董事总经理张鸿平。蔡崇信加入阿里巴巴董事会和阿里加入陌陌私有化财团，均被外界视为两家公司的进一步联合。 一位接近陌陌的人士向记者证实，阿里巴巴一度想收购陌陌，但交易最终不了了之，阿里和陌陌最终并未发展成为一个阿里、优酷土豆间的故事。此前，阿里出资帮助优酷土豆私有化，顺带全资收购后者。 尹生认为，不排除阿里最初看重的是陌陌的社交属性，甚至可能考虑进一步将陌陌纳入旗下，就像优酷，且当时陌陌盈利方向不明，也需要外部资金支持。换言之，在当时这是一笔各取所需的买卖。 毫无疑问，这场拉锯战里占据主导地位的一直是持有陌陌大部分投票权的唐岩以及创始团队，从私有化、放弃私有化以及决定是否将公司卖掉。但从过去一年唐岩的几次公开发声来看，陌陌团队并不希望放弃公司的主导权。 2016年又是陌陌在营收体系上变化极大的一年，来自直播的收入将陌陌早期主要依赖的会员收入远远甩在了身后。更重要的是，陌陌不缺钱了。 陌陌泛娱乐化转型 故事的开始，是阿里巴巴接盘了陌陌的天使投资方之一紫辉创投手里的股权。根据公开资料，阿里巴巴在陌陌的B轮、C轮和IPO前的F轮融资中均有参与，可谓是“陪伴”陌陌一路成长至IPO。陌陌IPO前的招股书文件显示：阿里巴巴通过Alibaba Investment Limited持有68，861，733股，占股比例为20.7%；此外云峰基金持股比例为5.6%。 2016年8月披露的SEC文件显示，云峰基金持有陌陌股份已降至4.8%。投资陌陌对于阿里而言，是一桩还不错的生意。去年以来减持陌陌的除了阿里，还有经纬中国，资金回报是投资终极目的。 唐岩在年初时表示，“这（投资）先是一个赚钱的买卖”，因此投资方套现一部分极为正常。在谈论当年阿里对于陌陌的投资时，唐岩现在的观点是，很难界定到底是财务还是战略投资，但其坦承，阿里与陌陌在过去几年内的战略合作并不多。 无论是阿里入股微博还是优酷土豆，双方都在业务层面进行了诸多合作。前者是阿里电商流量给微博带来了广告，后者则同阿里一起探索“边看变买”等功能。 事实上外界一度对两家公司的合作持有极高期待。2013年，正是马云喊出要将火烧到“南极”的时候，背后其实是阿里对于微信强势崛起的焦虑，陌陌在国内社交类App排名和地位，对于阿里巴巴的重要性不言而喻。 但其间，陌陌早已不是阿里当年投资的那一家公司，泛娱乐也已经取代社交本身，成为陌陌眼下的重点。 尹生向记者表示，鉴于大娱乐仍然是阿里的核心战略之一，它应该仍然会保持部分陌陌股份和在公司中的适度影响。可以看到，陌陌作为一家企业的战略独立性也很明显，而这个方向和阿里当时看重的又有很大不同。 与此同时，阿里大文娱方面也在折腾自己的那摊事。近期原属优酷土豆旗下的合一影业同阿里影业进行了整合，阿里在大文娱领域完成一系列收购布局后，目前内部也正在动刀子，理顺各个部门之间的关系。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

今年3·15被央视曝光的企业全名单

又到了一年一度的3•15“国际消费者权益日”，今年的“3•15晚会”主题为“用责任汇聚诚信的力量”。 本年度晚会曝光的品牌有： 信息平台：互动百科 检验机构：郑州科视视光公司 饲料企业：江苏远方中汇生物科技有限公司、成武旺泰饲料有限公司、郑州百瑞动物药业公司、河南漯河宇信科技有限公司 食品：深圳有棵树旗下海豚跨境科技有限公司、无印良品超市、永旺超市 服装：耐克 家政服务：杭州家洁侍家政公司、国际母婴健康保健协会 保健品：武汉乐百龄生物科技公司、湖北国创伟业生物技术公司、安徽润九生物技术公司、威海艾维尔生物科技公司、江西南昌嘉仁生物科技公司 【曝光名单】 “全球最大的中文百科网站”竟成最大虚假广告“垃圾站”！ 互动百科网号称是全球最大的中文百科网站，领先的社会化知识媒体平台，为数亿中文用户免费提供海量、全面、及时的百科信息。 但记者调查发现，互动百科上有些词条却很奇怪。有一个词条名叫“极藻5s”，称含有“真核盐藻、极地蛹虫草”等五大稀缺成分，“被誉为神丹妙药”，不仅能“美容壮阳”，甚至还能“明显抑制肿瘤生长”。产品见证中，一位肝癌患者服用“极藻5s”仅仅7天，癌细胞就不见了。可是如此神奇的产品，在国家食品药品监督管理总局网站上却查不到任何相关信息。 记者调查发现，这家号称自己是知识共享平台的网站，背地里干的却是见不得人的勾当，不但信息的准确性真假难辨，甚至有时候，还变成虚假信息的放大器。在这里，一些号称神奇的产品，光鲜的人物简历，只要花4800元钱就可以开通“百科词条认领”的服务，然后就可以随意杜撰并发布，用虚假的广告堂而皇之地圈钱。 “三无体检队”魔爪伸进几百所学校，危害13万孩子的眼睛。 郑州市科视视光技术有限公司在一家招聘网站上，招聘兼职体检员，工作内容是“郑州市中小学校学生视力体检”，工作地点是“郑州市各中小学”。没有任何医学背景，也没有经过任何面试，科视公司就直接与记者签订了一份兼职体检员的劳动合同。入职培训唯一的内容就是体检队队长教大家如何详细填写 “河南省中小学生健康检查表”。 这支无资质、无医学背景、无认证的“三无体检队”，由销售角膜塑形镜的科视视光公司和一家民营医院黄河科技学院附属医院组织，进入郑州、开封、焦作等城市的几百所中小学进行体检，要求体检的孩子填写“视力异常登记表”获取其个人信息，截止到目前已获得134280条学生信息。信息获取后科视视光公司谎称为郑州市中小学近视防治中心骗取家长信任，在没有医疗机构执业许可证，没有眼科医生的情况下进行角膜塑形镜的验配。其所销售的“欧几里得”角膜塑形镜，是一种用来矫治屈光不正的医疗器械，验配不合格或致角膜上皮脱落，严重引发角膜感染！ 另一种“瘦肉精”卷土重来… 很多人喜欢吃猪、牛、羊甚至兔子等肉食，而这些动物体内的兽药残留，直接关系到我们人类的健康，因此，相关部门制定了《兽药管理条例》、《饲料药物添加剂使用规范》等等，用来规范给动物用药的行为，但是，您是否知道，有的养殖户、有的厂家，为了一己之私，竟然偷偷给动物喂食各种不该喂食的药物。 江苏远方中汇生物科技有限公司生产的“造肉一号”、山东省成武旺泰饲料有限公司生产的“速肥肽”、郑州百瑞动物药业公司的主打产品“厚祺峥重”、河南漯河宇信科技有限公司的主打产品“日长三斤”均在列…在这些违规添加药物的饲料产品背后有一个惊人的事实是，饲料违规添加禁用西药，能使饲养的动物傻吃酣睡猛长，但是抗生素在肉里边有残留，人吃了带抗生素的肉以后，或产生“耐药性”。长远地来说，它可能会让某种病菌、病毒产生耐药性，这样就会导致整个人类都无法再有效抵御疾病。 恐怖！日本“核污染区”食品惊现中国：很多你们爱吃的都在列… 2016年9月，深圳市市场和质量监督管理委员会市场稽查局的执法人员发现一些跨境电商平台上都在销售来自日本的食品，有奶粉、麦片、大米、 酒类等。网站的商品详情介绍中，这些食品产地一栏仅标明是日本，而没有更为详细的地址。这些食品到底是产自日本的哪里呢？ 2011年的3月11日，日本遭遇海啸袭击，福岛第一核电站发生严重核泄漏。这次震惊世界的核事故，造成了福岛周边地区大范围污染。为了保证民众的食品安全，中国政府也在第一时间出台了相关法规，严禁进口事故周围区域生产的食品。如今，六年过去了，产自核污染地区的日本食品却已经在国内市场上悄悄出现了。深圳市有棵树旗下的深圳海豚跨境科技有限公司，号称是中国进口母婴用品最大的供应链平台，为国内众多的电商提供货源。在公司的网上商城里记者看到了来自日本的核污染地区禁止销售的卡乐比麦片。在无印良品超市，一些日本食品的外包装上都被贴上了产地为日本的中文标签，但是当揭开中文标签后，露出了这些产品的真实产地为东京都，名列禁止进口名单！在一家永旺超市，执法人员也发现了同样的问题。深圳市市场稽查局发现，国内涉嫌销售日本核污染食品的网上商家初步统计已达13000多家，针对这一问题他们将展开全面的清理行动。 耐克时隔5年又现“气垫门”。 2016年4月，NIKE篮球官方微博发布了一条消息，NBA球星科比布莱恩特，2008年北京奥运会夺冠时所穿的一双NIKE篮球鞋复刻版，将限量发售。南京的郎先生成为了这次销售中幸运的中签者，以每双1499元的价格，抢到了两双。 耐克在中文官网上宣称，这款鞋后跟带有耐克拥有专利的zoom air气垫。但消费者穿上这双鞋后，觉得硬的有点不对劲。面对消费者的追问，耐克的客服人员承认了一个惊人的事实：这款鞋后跟确实没有气垫！对此，耐克给出的回应只是，产品描述失误而已，可以全额退款。然而消费者质疑，这难道不是“虚假宣传”？而且，为何至今没有召回通知。 月嫂行业乱象，月嫂不用培训持证就可以上岗。 杭州市下城区文晖路一个居民小区，不足100米的小路边，聚集着十几家月嫂公司。他们不仅提供月嫂中介，也提供办证服务。杭州家洁侍家政公司，他们声称不用参加培训就能办理月嫂上岗证。 这会是个什么样的月嫂证呢？记者交纳了650元，办理了一本金牌月嫂证，颁证机构为“全国科技人才培养工程管理中心”。记者一天课都没上过，学习考核记录却一应俱全。 大部分的月嫂公司在提供中介服务的同时，还提供培训、办理月嫂证。记者发现，这些公司办理的月嫂证书外观样式五颜六色，证书名称五花八门，“培训证书、行业资格证书、专业人才职业技能证书、岗位实训证书”，至少几十种。发证单位也各不相同，有家政公司、有培训学校、还有各类协会。一个小小的月嫂证为何会有这么多的门道呢？ 万婴宝家政服务有限公司 工作人员：这个证书都发的比较乱，什么样的都有，什么样的协会都有。 万馨仁合家政服务有限公司 工作人员：不要误入歧途，这些证跟你说，他们那个证书，只有成本价，一百（元）左右。 喜悦百吉月嫂公司 工作人员：她要推什么证她就否（定）一切证，等人们知道了，她不负责任，甚至都不承认她曾经说过的话。 亿婴宝月嫂公司 工作人员：别听她们12楼大骗子。 喜悦百吉月嫂公司 工作人员：她害了多少人，拿这个证书在其它公司根本就不认。 这种“健康讲座”谋财害命，千万别靠近！ 在全国各地，每天都有这样的会议，向老年人推销着各种各样的产品。记者卧底武汉乐百龄生物科技公司组织的一场“健康讲座”，就是一场精心设计的骗局，一只伸向老人的黑手：首先打温情牌，与老人建立感情，然后填写资料套取个人病史，再邀请假名医演讲并会诊并请所谓的专家会诊，而会诊就是根据之前提供的“个人病史”，装模作样的望闻问切，最后一步就是销售无资质的保健品，一盒对外售价3980元的蜂胶胶囊，进货价只有65元，利润高达60倍… 除此之外，湖北国创伟业生物技术公司、安徽润九生物技术公司、威海艾维尔生物科技公司、江西南昌嘉仁生物科技公司等也将黑手伸向老人。 【消费预警】 一号消费预警：高频闪LED学习灯 你知道吗？你给孩子购买的LED灯，或许存在严重的频闪！这种频闪肉眼察觉不到，但如果长期使用，就会造成视觉疲劳，甚至头痛！消费者在购买时如何辨别LED灯有没频闪呢？只需记住这一招：打开手机的照相功能，让镜头对准灯泡，注意屏幕上的闪烁，频闪严不严重一目了然！ 二号消费预警：饮料颜色变浅不是因为色素超标 质检人员演示搅拌饮料，大约30秒后，橙色饮料变浅，质检人员解释，饮料颜色变浅不是因为色素超标，是由于使用吸附力超强的色母片。 三号消费预警：人脸识别验证存漏洞 现在90%以上的人会使用包括微博或者微信在内的这些社交软件，而在社交媒体上发布自己的照片经过技术处理后便可通过人脸识别系统，暴露安全隐患。 【政府在行动】 “互动百科”已被工商局调查取证！ 今年央视315晚会拉黑的第一家企业，新三板刚挂牌企业“互动百科网”，节目播出后不到半小时，北京海淀分局稽查大队已雷霆出击，对这次事件进行调查，执法人员介绍，现场发现的技术服务合同，能反映出一些企业是通过付费形式对自身的宣传。 执法人员已调查被曝光眼镜公司 央视3·15曝光后，执法部门人员立即来到郑州视科视光有限公司总部进行调查，现场发现：验光室里一个写着更衣室的房间，存放着很多纸质的档案，员工称这些都是客户的资料，上面有孩子的姓名、电话记录、检查记录。 雷霆出击！被曝光饲料企业已被查处！ 山东省成武旺泰饲料有限公司被曝光后不到半小时，成武县的执法人员已赴现场查处！ 执法部门连夜问询耐克上海总部，即将立案深入调查。 市场监督管理局工作人员来到上海杨浦的耐克中国办公总部进行勘验，相关人员在询问法务主管、公司有关人员，也调取了一些资料，现在正做进一步的核实。一旦证据材料核实准确，立马立案。

李克强:今年香港和内地将推出债券通

3月15日上午，李克强总理在回答记者关于香港问题的提问中表示，“准备在今年首次在香港和内地进行‘债券通’，也就是允许境外资金在境外购买内地债券。” 李克强说，中央政府会不断增加对香港发展的支持力度，出台更多有利于内地和香港合作的举措。在去年出台了深港通之后，今年将进一步探索开放债券市场， 在内地和香港之间进行“债券通”，第一次允许境外资金在境外购买内地债券。 去年11月，香港金融发展局发布《有关内地与香港债券市场交易互联互通机制(债券通)的建议》提出，内地及香港零售投资者可在“沪港通”模式下，相互直接 投资对方的债券市场，在开放内地资本市场之余，增加香港债市的流动性。今年1月，香港交易所行政总裁李小加表示，债券通正在积极研究之中，目前探讨的债券通模式主要是机构债券市场的场外交易模式，具体细节有望在年内公布。 2016年的政府报告中提出，要“适时启动深港通”;去年12月5日，深港通正式启动。李小加在开通仪式上表示，“如果沪港通是展开互联互通的第一步，深港通开通则为第二步。” 而接下来的“债券通”势将进一步促进内地债券市场的对外开放。 “香港是‘近水楼台先得月’，开通‘债券通’有利于香港国际金融中心地位，也有利于香港居民有更多投资渠道从而受惠，更有利于香港的长期繁荣稳定。”李克强在记者会上说。 央行：正在与香港有关方面研究试行“债券通” 根据中国央行官方微博消息，央行表示正在与香港有关方面研究试行“债券通”，具体方案及相关进展将适时公布。 央行称：根据我国金融市场对外开放的总体工作部署，我们正在与香港有关方面研究试行“债券通”，推动优化两地债券市场基础设施的互联互通和跨境合作，进一步便利投资者参与债券市场。“债券通”的具体方案及相关工作进展，将适时公布。 香港交易所表示，债券通将为内地资本市场发展迎来又一大突破，也将进一步巩固香港作为连通内地市场和国际市场门户的优势地位。香港交易所将在两地监管当局的指导下积极参与债券通的准备工作，并在未来适时由相关各方公布更多细节。

股市打假升级 220个非法机构黑名单

3月15日，记者从中国证券业协会获悉，其最新发布了《非法仿冒证券公司、证券投资咨询公司等机构黑名单》，这份黑名单公布了220个非法仿冒机构网站以及含有非法内容的网页、博客名称。业内人士认为，在“3·15”国际消费者权益保护日，中证协公布的这份黑名单意味着股市的“打假”也在不断升级。 本次公布的“非法仿冒证券公司、证券投资咨询公司等机构黑名单”为中国证券业协会在2012年1月-2017年2月期间新发现的及尚未关闭或整改的非法网站、含有非法内容的网页、博客和仿冒合法机构的网站链接、咨询QQ号码。 据了解，此次公布的黑名单的违规表现主要包括五种形式：以招揽会员或客户为名，提供证券投资分析、预测或建议的方式，非法代理客户从事证券投资理财活动；以保证收益、高额回报为诱饵，代客操盘，公开招揽客户，和投资者签订委托协议，从事非法证券活动；假冒合法证券经营机构网站或博客，发布非法证券活动信息，招揽会员或客户；使用虚构的证券公司名称，利用门户网站的博客发布非法证券活动信息，招揽会员或客户，提供证券投资，分析、预测或建议服务，变相从事非法证券投资咨询业务；以门户网站、网站博客、QQ等为平台，散布非法证券活动信息，提供证券投资分析、预测或建议服务，收取咨询费、服务费。 记者发现，在这份黑名单中，有仿冒“海通证券股份有限公司”和“华林证券股份有限公司”的网站。对此，业内专家提醒投资者，要提高风险意识，应在具有合法资格的证券经营机构网站进行预约并按规定到现场开户，同时，对于仿冒券商网站的行为，券商也要提高警惕，一旦发现，应及时提醒投资者，避免上当。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

加息25基点 年内还加两次！耶伦与特朗普博弈开启

3月16日，耶伦在新闻发布会上 北京时间3月16日凌晨2点，美联储的加息靴子终于落地——加息25个基点，联邦基金利率区间就此上升至0.75%-1%，这是美联储近10年内的第三次加息，也是特朗普正式上任后的首次加息。 美联储同时也公布了2017年最新的经济预测，维持2017年年底联邦基金利率预期在1.375%不变，这意味着今年还有两次加息空间;维持2018年年底在2.125%不变，上调2019年年底预期至3%(之前料为2.875%);维持更长周期预期在3%不变。较去年12月预测并无太大改动。 未来，市场的主线将转向特朗普的财政刺激政策和美联储加息进程之间的“博弈”，更确切地说是一种“互动”。由于加息靴子落地，且耶伦对经济的表态积极，美国三大股指刷新日内新高。 2017年总计预计加息3次 此次，在17名美联储决策者中，9人预计2017年将加息3次(2016年12月份持此预期者为17人中的6人)。 耶伦在发布会上表示:“加息行动表明美国经济持续取得进展，加息并不体现对经济前景的重新评估。”这也变相证明，此次的加息是对经济投下的“信心票”。 FOMC(联邦公开市场委员会)声明中提出，当前美国通胀接近目标(2%)，委员会预计中期范围内将稳定在2%附近。预计经济条件将可以承担“循序渐进地”(gradually)上调联邦基金利率，之前FOMC暗示“仅仅循序渐进地加息”。不过耶伦也表示，无需对这一措辞的微调过度反应。 美联储重申，经济所面临的短期风险“大致平衡”，就业仍然稳步增长，最近数月的失业率没有太大变化。 美联储维持2017年GDP预期在增长2.1%不变，失业率预期维持在4.5%不变，上调核心通胀率预期至1.9%(之前料为1.8%);上调2018年GDP预期至增长2.1%(之前料增2.0%)，维持失业率预期在4.5%不变，核心通胀率预期维持在2.0%不变。 美联储最新经济预测 值得一提的是，未来特朗普政府的减税政策与基建投资计划可能会加速经济扩张，各界预计这将加速美联储加息进程。不过耶伦此次表示:“我们没有过多讨论未来潜在的(财政)政策变化，当然其变化可能不小。部分FOMC委员的确将财政刺激预期纳入了其预测，但我们的政策决定大多是基于对当前经济复苏的判断，即就业和通胀率达到了我们的目标，而不是基于对未来变化的臆测(speculation)，我们在未来有充分的空间来应对变化。” 特朗普政府的财政刺激计划之一是“私人部门筹资方案”，关键在于政府并不出资，其核心内容是通过税收激励，撬动私人资本，在10年期完成1万亿美元的基建投资，尽管其对于经济增速的贡献可能并不显著，但各界仍认为将刺激就业、带动通胀;此外，美国财长努钦表示，新的减税政策可能要到今年8月后才能出台，最晚则可能要等到明年初。 耶伦和特朗普唱主角 未来，市场的主线将围绕耶伦与特朗普，而市场往往将二者间的关系理解为一种“博弈”，因为各界倾向于认为，属于精英阶级且身处学术圈的耶伦大概率不会偏爱“商人”特朗普，加息则可能是美联储对于特朗普刺激经济过程中的一种“打压”。 但这种理解恐怕大错特错，美联储独立于政府决策，其法定使命是维持价格稳定和充分就业，货币政策决定是基于经济数据和模型分析，因此这种所谓“博弈”的关系往往是一种政府刺激和央行调控的“自动平衡机制”，是“组合拳”而非对立。 “博弈”一：经济提速 VS加息 第一个道理很简单，如果特朗普陆续推出财政刺激政策，美国经济持续转暖，那么为了防止经济过热、 通胀超调，那么美联储的责任就是通过加息来对冲，维持价格稳定。 当然，在这个情况下，这种“博弈”并非二者之间的对立，而是美联储对于经济增长投下的“信心票”，其在确认了经济回暖，以及加息不会导致经济重陷萧条后才采取行动。 摩根资管多元资产管理团队基金经理高礼行(Leon Goldfeld)对记者表示：“就历史水平来看，如果美联储的联邦基金利率比美国通胀率高出超过1%，就意味着美国经济过热，央行政策处于紧缩的状况。现在美国的通胀率不到2%，联邦基金利率(0.75-1%)比通胀率低了超过1%。如果联邦基金利率达到3%，这才是非常重要的信号，表明大家要对经济非常谨慎，有可能是在过热。但现在完全不必担心。” 在他看来，3月加息一次后，利率从1%到3%中间还有非常长的区间。“今年还会有2-3次，2018年可能还会有2.5-3次，一直到2019年，美联储都将会缓慢加息，到真正的过热或者是过于紧缩还有2年半的时间。” 同时，高礼行对记者表示，目前的加息并不会造成美股熊市，且美股料仍将保持5%-10%的年均回报。“尽管美股估值恢复到较高水平，但就历史来看，只要不出现严重经济减速，美股不太可能出现持续1年的下挫，短期回调另当别论。当前美国经济稳步复苏，未来12-18个月大概率不会出现熊市。” “美股牛市走过八年，的确是历史上最长的经济复苏周期之一，估值也偏高，但其仍有投资空间，只是回报可能不如从前，”但他认为，“纵观历史，无论是中东战争、亚洲金融海啸、互联网泡沫破灭，每当美国经济相较于上一年经济出现大幅放缓，下一年美股就会出现回撤。但就目前来看，2%-2.5%的经济增速仍然处于较为理想水平，不至于导致美股出现大幅回撤。” “博弈”二：总统撤换耶伦? 此外， 有言论认为，由于特朗普看似并不喜欢耶伦或是当前美联储的风格，特朗普可能通过任命新的美联储主席和FOMC委员来达到目的。 耶伦的第一任四年任期将在2018年初到期，其是否会连任仍是未知。按照美国法律规定，特朗普不能在现任美联储主席任期结束前解除其职务。 首先需要澄清的是，美国向来避讳“总统任命美联储主席”，因为美联储主席由总统提名，但需要通过参议院和众议院审核通过后才能正式生效。此外，美联储的货币政策决策是完全独立的，政府不能干涉。 不久前，特朗普政府正在物色美联储官员人选的消息不胫而走。今年2月，致力于监管的美联储理事Daniel Tarullo提前离任，这导致市场对于去监管预期升温，当日推动银行股大涨。Tarullo致函特朗普，称将在4月5日当天或前后辞职，这也为特朗普重组美联储人事提供了更多空间。 Tarullo此前负责拟定银行监管框架，其任期原定要到2022年才结束，特朗普团队希望任命其他人员，来填补当前负责银行监管职能的美联储副主席职位，而奥巴马此前尚未任命这个因多德-弗兰克法案(Dodd Frank Act)而生的职位，Tarullo实际上则兼顾了这一职责。业内人士预计，特朗普的最新任命很可能会削弱Tarullo的影响力。 主流观点认为，随着Tarullo的离任，美国联邦储备委员会(Fed Board of Governors)则出现了三个空缺职位，填补这些空缺也令特朗欧政府有了更多影响央行人员任命的自由权。 有学者对记者表示，特朗普政府的确可以通过物色对监管态度较为温和的官员进驻美联储体系，以便推动其去监管的政策，且金融危机后的银行业监管成本的确颇高，有下降的空间，但政府并不可能因此而影响美联储的独立性，且一切提名都需要经参众两院通过。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

郭树清:及时研究制定理财/资管产品管理办法

　　3月15日，银监会主席郭树清在《2016年度中国银行业服务改进情况报告》发布会上讲话时表示，银行业要进一步加强内控管理，及时研究制定理财产品和资管产品管理办法;引导理财产品更多地投向实体经济，严控期限错配和杠杆投资。 　　近期有关银行资管产品的统一监管备受关注。3月3日，全国政协委员、央行副行长易纲在回答记者提问时表示，正在研究大资管统一监管标准。而此前在国新办召开的证监会、银监会、保监会新闻发布会中，均对此有所表态。 　　证监会主席刘士余表示，一行三会和有关机构制定资管产品的统一监管办法，这是中国金融市场防范风险、健康发展必须要做的一件大事，证监会将积极配合。银监会副主席曹宇也透露，目前由中国人民银行牵头、会同三会正在制定统一的资产管理产品标准规制。保监会副主席陈文辉则认为，整个资管业务有共同的规律、统一的监管规则非常有必要。 　　近年来，我国金融机构的资管业务发展迅速，涉及银行、信托、基金、债券、期货、保险等机构的多种产品类型，规模不断上升。中国证券投资基金业协会数据显示，截至2016年底，基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构的资产管理业务的总规模约51.79万亿元。 　　除此之外，据普益标准测算，2016年末，银行理财存续规模将超过30万亿元;而信托资管总规模则在20万亿元左右;保险资管规模约为15万亿元。由此看来，我国2016年末的资管产品规模合计超过百万亿元。 　　尽管资管产品规模庞大、发展迅速，但也存在种种问题。全国政协委员谢卫早在2013年两会上就提出，资产管理行业法规不统一，存在监管套利。各类金融机构在资产管理的框架下已经从事着同样的业务，但各自所适用的法律关系、监管标准、投资范围和投资约束却各不相同，其结果是造成不公平竞争，进而助长监管套利。 　　国务院总理李克强在3月5日的政府工作报告中也提出，当前系统性风险总体可控，但对不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险要高度警惕。稳妥推进金融监管体制改革，有序化解处置突出风险点，整顿规范金融秩序，筑牢金融风险“防火墙”。 　　在3月15日的发布会上，郭树清同时强调，“打铁还要自身硬”，要继续弘扬银行业的“三铁”传统，为人民群众看好“钱袋子”。监管部门要坚持以风险为本的监管制度，进一步加强行为监管与功能监管;银行业要进一步加强内控管理，健全完善各项规章，补齐制度短板。 　　他表示，要优化完善信息管理制度。银行业各类服务变更调整等信息，要通过多种渠道及时向社会公告;对于员工泄露客户信息等风险事件，加强双线问责，严肃处理当事人，严格追究领导责任，从严从重处罚。 　　此外，郭树清要求，要完善投资者适当性制度，规范销售、代销业务管理，认真落实销售专区产品销售“双录”(录音录像)有关要求，杜绝虚假承诺、误导销售和欺诈营销。在银行销售的所有产品都必须向客户说明其性质、投向和可能的风险，绝不容许含糊其辞，绝不容许盗用银行名义，绝不容许只收费不负责。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

网贷存管费用清单 亿元规模平台难言盈利

随着2月23日《网络借贷资金存管业务指引》（下称“《存管指引》”）的发布，以“一个办法两个指引外加一个信息披露标准”（俗称“1+3”）组成的网络借贷法规体系，已经基本完备。 具体来说，“办法”即《网络借贷信息中介机构业务活动暂行管理办法》，另一个“指引”即《网络借贷信息中介备案登记管理指引》，“标准”指中国互联网金融协会发布的《互联网金融信息披露个体网络借贷》标准（T/NIFA 1-2016）。 近日，全国政协委员、央行副行长潘功胜在参加全国政协经济界别小组讨论时透露，去年4月国务院启动的“互联网金融风险专项整治”也已进入“清理整顿”阶段。 上海多家网贷平台负责人告诉记者，网贷平台一边按照地方金融监管部门出具的整改意见进行整改，一边准备和银行洽谈签订网贷资金存管协议、在地方金融监管部门完成备案登记、按照通信主管部门的相关规定申请获得相应的增值电信业务经营许可等；上述工作都要在今年8月底前完成。 存管费用清单曝光 此前不少银行对于网贷存管有所顾虑，担心P2P网贷行业的风险影响到银行的声誉。因此，《存管指引》与之前的征求意见版相比，监管把银行不承担借贷违约责任的“免责”条款提到总则，以此打消银行顾虑。 “《存管指引》下发后，不少中小银行主动上门来谈合作，网贷平台可以比较不同银行的存管费用。中小银行比较积极，开发一个存管系统的成本为几十万元，比如银行谈了50家网贷平台合作，一年也就赚两千多万，并不多，关键要看网贷平台的流水。”上海一家网贷平台负责人告诉记者。 该负责人介绍，网贷平台和银行签订存管协议，主要看两个方面：一是银行的准入条件，二是存管的费用与接入时间。 各家银行对于网贷平台的准入条件基本差不多，主要包括企业背景（国资和上市公司背景更有利）、企业规模、注册资本和实缴资本、运营年限等。 比如，记者了解到，某家银行对于网贷平台的资质要求为：原则上注册资本金不低于5000万元人民币，如平台实际控制股东为政府、大型国有企业、主板或中小板上市公司、大型金融机构、知名互联网企业，或该平台已获得知名股权投资机构的投资，可适当放宽至2000万元人民币。 至于存管的费用，主要包括系统接入费（付一次即可）、存管费（每年付一次）、保证金（即担保金，有的银行不用）、支付费用（主要看流水）、技术服务费等。 比如，某家银行的系统接入费为10万元，存管费为充值金额的0.025%，30万元／年保底，保证金在200万元至500万元之间，具体多少由银行根据平台的情况评估。而另一家银行没有收取保证金，系统接入费为30万元，存管费为20万元／年。不过，支付费用项目一致，均为“充值：实时扣0.25%，按照流量可进行阶梯段收取费用，最低0.15%；提现：对公5元／笔，对私：3元／笔，量大可谈；账户验证：5元／笔，量大可谈”。 上述网贷平台负责人表示，每年花在存管的费用大约50万元，此外还要看流水，不同平台会有所差异，是一项不小的开支。 中国人民大学法学院副院长、金融科技与互联网安全研究中心主任杨东认为，存管业务收费在一定程度上会影响P2P理财收益。但根本上，网贷机构能否把P2P业务做好，主要看它的业务能力、管理能力和整体成本优化能力，资金存管只是整个网贷业务的一个环节，不会对网贷机构的成本造成较大影响。 千家网贷平台或将出局 此外，网贷平台“限额”的合规要求，对行业影响也很大。 《暂行办法》规定，网络借贷金额应当以小额为主。同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元；同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元；同一自然人在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币100万元；同一法人或其他组织在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币500万元。 上述网贷平台负责人表示，平台主要采取几种方式满足合规要求，一是不做“大标业务”；二是借给多个主体，分散借款；三是“大标业务”不走网贷平台，通过私募、小贷、金交所等主体来规避。 如此一来，网贷平台的成交量更加受限。 数据显示，2016年，网贷平台样本数是2163家，年成交量（中位数）是8205万元，即一半以上网贷平台的年成交量在1亿元以下。2016年12月，P2P网贷行业成交量前100的平台成交量占全行业成交量的78%，前300的平台成交量占比高达91%。 上述网贷负责人算了一笔财务账，以亿元规模平台为例，收取5%手续费，每年赚500万元；如此规模的网贷平台大约需要50个工作人员，每年总薪酬400万元，每年租金20万元，加上存管的费用50万元，剩下30万元，还有宣传等其他各项开支。因此，很多网贷平台其实是亏损的。网贷平台需要形成规模效应，才能赚钱。 在他看来，目前两千多家网贷平台，大约四分之一会被清理整顿出局，四分之一主动退出市场，最后剩下一千多家平台。在这一千多家平台中，中小平台机会有限；两类平台机会较大，一是业内大平台，二是专注细分领域、特色业务的小平台。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

人脸识别漏洞 照片刷脸 谨防金融犯罪

央视“3.15”晚会曝光，当前人脸识别技术仍然不过关，还存在很多漏洞，有的甚至可以用照片就能够解锁。央视特别提醒，商家研究技术要少一些概念，多一些脚踏实地；用户面对高科技，要多一些防范意识。 “3.15”晚会现场名主持人在人工智能研究员技术专家的帮助下，现场直播了一张自拍照会眨眼，还能让照片变成可受他人控制的3D人脸模型。主持人将脸膜套在自己的脸上直接现场“换脸”，对准人脸识别App，按照提示依次完成了眨眼、转头、微笑等动作，以此骗过了人脸识别认证，成功刷脸登陆账号。 当今人工智能技术苦于难以快速商业化，而人脸识别作为一个很好的解锁工具被投入使用。但事实上，如果厂商对风险考虑不周，一旦有诈骗分子发现了破解的方法，在提前获取到诈骗对象的身份证、银行卡、密码、手机号等真实信息的情况下，直接通过刷脸无卡取款骗走钱财并非不可能。 对于企业级用户而言，人脸识别被攻破也将造成管理风险和利益损失，还会直接对企业服务的客户造成影响。 对于个人用户来说，在一些涉及重要信息与个人隐私的应用账户方面，应该注意安全防范，启用多重认证方式。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

资金存管价格战苗头初现 银行感叹竞争压力大

“网贷存管指引出台之后，最大的变化就是感觉竞争压力明显加大，竞争对手增多，甚至恶性竞争苗头也已经出现。”3月13日，江西银行网络金融部总经理周再华对记者表示。“截至目前，江西银行累计已完成45家网贷平台资金存管系统上线，意向合作平台达100余家，在行业位居前三。” 值得一提的是，伴随监管政策的进一步明朗，作为资金存管两方主体之一的网贷平台，其与存管银行的关系也正发生着微妙的变化。 “此前，在双方合作中，网贷平台处于被动选择的地位。”对此，一家网贷平台负责人透露，指引发布前，银行没有任何指定性的义务和责任去履行或者配合存管业务的开展，这大大增加了彼此合作的难度。“如今，网贷平台也有了选择的权力，这是一个双向选择。存管银行选择平台，同时，平台亦选择存管银行。” 业内人士唐学庆则认为，银行存管关键问题不是谁选谁的问题，而是在国家相关部门监管下存管双方共同选择、规范行业的过程。一方面网贷平台根据各项监管政策完善自身制度，向合规靠拢，另一方面银行机构接纳合规的平台完成存管。 不过，对于具体的存管服务费，当天，记者在采访中获悉，截至目前，网贷资金存管业务的收费主要分为两大块。一块是存管费，另一块则是通道费用。 其中，存管费行业内收费标准大约在30万元-300万元之间不等。“具体收费多少取决于平台的规范性和平台的规模。如平台业务合规程度如何、风险控制能力怎样、交易规模大不大等。” 据周再华透露。“指引发布前，有些存管银行还会与平台存款挂起钩来，比如存款达到一定规模的话，就免除其存管费用。当然，对于一些优质平台，银行相对也会有一些减免费用。” 而通道费用的行业标准则按平台交易金额的千分之一点五到千分之二点五来收取。“有存管银行收费低的话，这部分通道费用只收取平台交易金额的千分之一到千分之一点五，这一块已基本没什么利润了。”对此，周再华表示。 另据资深业内人士介绍，当前，在存管银行掀起的这场价格战中，作为后来者的互联网银行扮演起了“鲶鱼”的角色。“有些银行提出了免存管费的做法，有些银行甚至更是倒贴费用来吸引平台进驻。”对此，有资深业内人士称。“互联网银行的打法不同于传统银行，打上互联网烙印的银行竞争手法要强悍得多，也不留情面。” 此前，就在指引发布后的2月27日，新网银行对外宣布正式推出资金存管业务，目前已经和20家网贷机构签署了资金存管协议，并将在3月底完成首批网贷机构的系统对接、联调联试。资料表明，新网银行是银监会批准设立的民营银行，是继腾讯微众银行、阿里网商银行之后全国第三家互联网银行，刚于2016年12月28日正式开业。 不过，唐学庆对记者表示，网贷平台选择存管银行，价格并不是唯一的因素。“在选择存管银行时，平台考量维度是多方面的，基本原则即是存管合规性、系统稳定性以及客户体验。首先双方的存管合作模式及流程必须符合监管政策要求，其次要保证对接之后的存管系统足够稳定，并且能够提供给用户最佳的应用体验。”唐学庆称。 对此，广州互联网金融协会会长方颂也认为，越来越多的网贷平台依托互联网以技术为核心开发资产端金融产品，越来越多的产品是纯线上操作，另外，某些产品还要与合作机构或核心企业做系统的接口对接才能运行，在这些科技化的金融产品的设计、落地、运作的过程中，不是所有银行都能很好的理解并能快速开发配套产品。 周再华直言，对平台来讲，选择存管银行毕竟不是像“买菜”一样，谁家便宜就买谁家的。价格并不是主要的因素，核心还是要比银行服务是否到位，比客户体验是否更完善。“平台要完善体验必须依赖银行的服务。我们团队就有上百号人，几十人的服务团队。此外，像客户充值提现能否做到T+0到账等，也存在较大的技术壁垒，并不是每家存管银行都能做到的。” 周再华如是说。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

厦门金融办:风险防控预警上线 5家P2P试点

全国首份网贷机构备案登记细则在厦门市率先落地。 2月4日，厦门市金融办印发《厦门市网络借贷信息中介机构备案登记管理暂行办法》（简称“厦门网贷机构备案办法”），该办法是2016年10月28日中国银监会办公厅等部门印发《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》以来，在各地监管部门中贯彻落地的第一份网贷机构备案管理办法。 3月14日，记者采访了厦门市金融办协调服务处处长李铭，了解厦门市金融办互金监管互联网探索的做法，包括正在开发备案登记管理平台、打造金融风险防控预警平台等。 李铭认为，关于互联网金融监管，一要适应监管思维的互联网化，否则容易疲于应付；二要多部门联动，靠单个金融监管部门，力量有限，综合执法才能事半功倍。 备案登记管理平台3月底开放 李铭介绍，厦门网贷机构备案办法的依据文件包括：2015年7月央行等十部委《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、2016年8月银监会等四部委《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、2016年10月银监会等三部委《关于印发网络借贷信息中介机构备案登记管理指引的通知》。 今年1月初，厦门市金融办已拟好“厦门网贷机构备案登记细则”初稿，并报厦门市法制局进行规范性审查；2月4日，正式对外发布。 “厦门网贷机构备案办法有两大亮点、核心要点。一是引入第三方评估，包括律师事务所出具的网贷机构备案登记法律意见书和会计师事务所出具的专项审计报告，具体事务所由机构自行选择；二是引导机构加入厦门市金融风险防控预警平台。”李铭表示。 关于备案登记，李铭透露，厦门市金融办利用互联网方式管理网贷机构，正在开发网贷机构备案登记管理平台，预计3月底可以对企业开放接口，线上初步审核相关材料，如果符合备案登记要求，再上报纸质材料，能节约时间成本。 此外，厦门银监局、厦门市公安局、厦门市市场监督管理局等部门也可以在备案登记管理平台上查询相关数据，实现业务共享。 另据李铭透露，目前厦门市互联网金融风险专项整治工作已经进入“清理整顿”阶段，“时间服从质量，不要一刀切”。 金融风险防控预警平台一期上线 另一方面，厦门市金融风险防控预警平台颇具创新性。 去年11月，在厦门市美亚柏科信息股份有限公司（简称“美亚柏科，股票代码：300188）和厦门大学的技术和学术支持下，厦门市金融风险防控预警平台（一期）上线试运行，共有5家试点网贷机构。 李铭介绍，该平台特点可以概括为“天罗＋地网”：“天罗”指互联网金融特征大数据、互联网金融企业项目存证数据、互联网企业银行资金存管数据；“地网”指通过“厦门百姓”APP采集数据，比如网格员、段警及厦门百姓注册用户日常工作中发现拍照后上传的线索等。 其中，互联网金融企业项目存证数据和互联网企业银行资金存管数据尤其值得关注。 厦门网贷机构备案办法要求，网贷机构自愿加入厦门市金融风险防控预警平台，同意并授权电子数据存证服务平台将存证合同内容中的业务数据按要求上传，同意并授权合作的资金存管银行业金融机构将资金流数据按要求上传，并与业务数据进行匹配比对。 “也就是说，网贷机构存证合同的资金流、信息流要和存管银行的对应信息一致，否则就有问题。”李铭表示。 依托“天罗＋地网”的数据，建立一个评估模型，形成风暴指数，对于不同的风暴指数，厦门市金融办采取不同的应对措施。 具体来说，风暴指数不高于30，关注并继续收集信息；30-60，进行网络干预化解；60-80，行政部门督促整改；一旦等于或超过80，司法介入调查处置。 李铭透露，目前厦门市金融风险防控预警平台只是第一期，未来，除了网贷机构，还在探索私募、交易所甚至传统银行等加入，目前正在探索中。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

投资理财不小心掉进坑里 你该怎么办？

　　今天是3.15，应个景儿，小编跟大家聊聊维权。 　　可能有朋友觉得买理财产品跟维权没什么关系，大错特错，无论是选择传统的银行理财，还是购买新兴的P2P理财，你的权益都有可能受到侵犯。 　　某些人自己权益受到了侵犯还不自知，对，小编说的就是你，你心咋那么大呢？ 　　1 　　近年来，银行给人的形象越来越不靠谱，调查显示，在银行办理存取款或理财时，权益被侵害的用户占比接近七成（69.01%），这一数据超过了很多人的想象。 　　你可能被银行乱收费 　　2014年，银监会、发改委发布的《商业银行服务价格管理办法》正式实施，办法实施后，银行借记卡的年费和小额账户管理费将取消，每个客户在同一家银行可以申请一个免费账户。 　　然而，两年多过去，现在仍然有很多银行在闷声收着这两笔费用。对于这些银行，如果用户不跟他们明确说取消这两笔费用，他们压根儿不会主动取消。（小编对此表示很愤怒） 　　你可能被银行误导购买保险、基金或其他理财产品 　　2015年底，南京银行一款理财产品暴雷，百名投资人打上门。这些投资人购买的产品号称年化收益在26%以上，半年收益不会低于6%，然而半年后去银行取钱却发现，不仅没赚，还亏了15%。 　　银行理财能亏这么多，没见过更没听说过！原来这些投资者被银行误导，卖给投资者的并非银行理财，而是代销基金。 　　你可能未被明确告知理财产品的风险及收益 　　投资者在购买理财产品前，银行并没有如实告知该理财产品的风险等级和收益情况，导致投资者遭受损失。 　　相关法律规定，银行在推荐客户购买理财产品时，应了解客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力，评估可和评估客户的财务状况，提供合适的投资产品由客户自主选择，并向客户解释相关投资工具的运作市场及方式，揭示相关风险。 　　你的银行卡可能被盗刷 　　银行卡就在身上，卡里的钱却没了。小编跟你说，银行卡被盗刷都还有三种情况： 　　网络盗刷。持卡人的银行卡信息被伪冒人窃取，并通过网络等方式冒用。如假借退款、订单确认等名义，制作假退款网页，以QQ等方式要求网购者重新输入银行卡号及验证码名义骗取手机验证码，进而窃取资金的情况。 　　伪卡盗刷。伪冒人通过窃取、收买等手段非法获得他人银行卡信息，伪造虚假的银行卡并使用。如持卡人刷卡支付时未留意，被不法收银员复制卡片信息，并窥视支付密码后变造银行卡进行盗刷的情况。 　　失窃卡盗刷。持卡人卡片被伪冒人拾获或窃取并冒用。如持卡人银行卡被盗或遗失，简单密码被不法分子获取进行盗刷的情况。 　　你的个人信息可能被银行泄露 　　相信很多人都接到过自称某某理财公司的电话，小编自己也不例外，“请问您是王小米吗，您是在xx公司上班吧，是这样，今天给您打电话……” 　　这些个人信息都是怎么泄露的？非常可能是通过银行。 　　2 　　在接受记者调查的P2P理财用户中，超7成（73.71%）用户表示曾遭受过权益侵害，其中37.71%的用户表示曾经遇到过提现受限， 36.57%认为自己的个人信息遭到泄露，34.86%的用户表示遇到过平台跑路，另有16.57%的用户遇到过投资项目逾期。 　　你投资的P2P平台可能跑路 　　这个不用过多解释，就是平台把你的钱卷跑了。如今P2P平台跑路已经不是新闻，更有奇葩平台发布跑路公告公然挑战投资人，投资者伤钱还伤感情。 　　你投资的P2P平台可能逾期 　　所谓“逾期”，顾名思义就是超过期限，指到了约定还款日期，借款人没能如期还款。 　　你投资的P2P平台可能提现受限 　　所谓“提现受限”，就是对用户申请提现的资金，予以限制。 　　你的个人信息可能被P2P平台泄露 　　购买P2P理财产品也有可能导致信息泄露。 　　3 　　投资银行和P2P处处有雷，当我们真的踩雷后，又该怎样维权呢？ 　　首先肯定是协商解决，有事好好商量，向侵权机构，无论是银行还是P2P平台反映问题，通过沟通解决问题。如果与基层办事员沟通无果，还可以找他的直属上司反映问题，小编以为，咱们不惹事，出事了也不怕事！ 　　如果沟通无效，还可以向相关投诉机构投诉。 　　目前各金融机构和银监会、保监会、证监会都开通了全国性的投诉热线，消费者遭受侵权后，可第一时间拨打相应热线进行投诉。 　　银监会投诉电话：010—66279113 　　保监会投诉电话：12378 　　证监会投诉电话：12386 　　此外，如果在金融消费者与侵权金融机构达成的相关协议中规定了仲裁协定，可以向仲裁机构提请仲裁。 　　历史经验告诉小编，还有一种最快最有效，性价比最高的维权方法，那就是媒体曝光，让舆论压力督促侵权机构解决问题。 　　最后，如果以上几招都没有效果的话，直接向人民法院起诉，以法律途径维护自身的合法权益。 　　4 　　还得啰嗦几句，如果真的到了起诉那一步，举证就显得异常重要。不怕一万就怕万一，小编告诉你怎样打赢跟银行、P2P平台间的战争。 　　做好双录 　　事实上，为了防止举证困难，银监会是出了规定的，所有银行在推销理财产品时，都要同步录音录像，当做日后证据。 　　我们到银行购买产品时，只要主动要求双录就好了 　　证明被盗刷 　　如果遭遇银行卡盗刷又该怎样举证呢？ 　　如银行卡被盗刷，当事人首先就面临如何证明银行卡被盗刷的事实， 首先，当事人应保存银行发送的短信提醒； 　　其次，应找最近的银行在最短的时间使用自己办理的银行卡进行存、取款操作，以此证明该银行卡在被盗刷时真卡在当事人手中； 　　进行完上述操作后应立即向公安机关报案，这样在向银行主张权利时才有据可查。 　　第一时间搜集证据 　　P2P理财产品暴雷后，投资者要第一时间搜集证据，这些证据包括： 　　（1）借贷协议、担保协议、注册P2P平台时的用户协议、P2P平台操作指南等约定权利义务内容的文件；（2）P2P平台的广告、声明等以明示或默示所作的承诺性文件；（3）P2P平台上公示及向投资者单方发出的融资者信息、借款标信息；（4）P2P平台审核时保管的融资者信息、借款信息；（5）P2P平台ICP/IP地址域名信息、注册平台的企业名称及工商注册所在地；（6）银行汇款流水、第三方支付流水及其汇入账号、P2P平台记载的交易信息。 　　小编温馨提示，在购买某P2P理财产品前，就将上述资料搜集全，万一看走了眼，平台暴雷，有了这些证据打官司也会比较容易。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

不仅避遗产税，富豪设立信托还有这些考虑

　　设立离岸信托需要考虑诸多问题，国内信托在大多时候是被看作是一种理财产品，这自然是毋庸置疑的，但从字面来看——“信托”就是基于信任，而建立的委托受托的关系的意味。那么设立国际上真正意义的信托究竟可以给你带来哪些便利与益处呢? 　　为了方便大家理解，还是举几个经典案例说明： 　　第一，隔绝继承方面的风险。 　　比如，A先生是一位坐拥万贯家产的富豪，跟前妻育有一个儿子，而现在正准备与Z女士开始一段新的婚姻，但是A先生却有一个顾虑，就是他担心自己将来离世后遗产继承的问题，尽管他现在与Z女士很相爱，但是他不希望Z女士将来有分割自己遗产的权利，只想把遗产全部留给自己的儿子。 　　如果A先生提前建立信托，然后通过信托去购置资产，那么就会避免他现在所担忧的问题，因为资产放入信托之后，便成为了一个独立的，不可分割的财产，然后将受益人指定为自己的儿子，从而达到规避继承方面的风险问题。 　　第二，隔绝婚姻方面的风险。 　　离婚时，总也难免面临着财产分割的问题，像如这个案例，B先生用儿子名义在澳洲购买了房子，儿子在澳洲结了婚，后来因为种种原因离婚，离婚时女方提出分割房产，但是B先生觉得这是婚前房产，按中国的法律规定来说不应该被分割，可是在澳洲没有婚后婚前资产的概念，如此资产便面临了这样的离婚风险。 　　如果之前，也就是B先生在购置房产之前通过家族信托去持有房子，儿子仅作为受益人，那么这样就可以规避他现在面对的扰人的问题。 　　第三，隔绝诉讼纠纷方面的风险。 　　在2001年美国的安然事件中，曾牵扯到一家颇具影响力的会计师事务所-——安达信，会计师事务所属于合伙企业，其中包括普通合伙人与有限合伙人，作为普通合伙人承担着无限连带责任，也就是说一旦出现债务追偿问题，个人名下的所有资产将会被用来抵偿债务。当时其中一名普通合伙人为了避免面临这样的风险，便提前把资产放入了海外的一个信托当中，虽然被举报提前进行了财产的转移，但是由于美国的法律在他所设立信托的地方并不适用，所以保住了他的个人财产！ 　　这是在实践中，最常见的会影响离岸信托功效的三个风险。对于第一个风险来说，在英属维尔京群岛(BVI)、开曼群岛、耿西岛、香港及新加坡基本都能够有较为明确法律规定来隔绝继承人方面的风险，外国法院的判决也基本无法执行。对于第二个风险，基本上不承认外国法院对于委托人人身关系的判决。对于第三个风险，以上五个离岸中心都认为以故意欺诈债权人为目的转入信托的资产都是无效的。 　　所以设立信托要结合自身所需，选择适合自己的离岸中心，从而达到你想要的效果。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

医美骗贷15亿狂欢:大巴车拉农妇尽情套现

　　2016年，消费金融变得炙手可热，而医美分期，是其中最为火热的分支。 　　繁华背后，却是千疮百孔。 　　从去年5月份开始，行业深陷“骗贷”漩涡。 　　多位从业者透露，行业中至少有15个亿，被这些骗贷群体分食，其疯狂程度，触目惊心。 　　这场闹剧中，每个角色都如此鲜明：为融资急速做大的平台；为利益而疯狂勾结的中介、医院和内鬼；为蝇头小利就失去底线的套现用户…… 　　他们组成了这一首《骗贷狂欢曲》。 　　行业少有的几个冷静者，散发着最后的理性：永远不要高估了人性，永远不要低估了欲望… 　　01行业崛起 　　医美分期平台“易美健”负责人宋明歌，在2016年6月份，发现了一些异常。 　　“来贷款的用户有些奇怪，五六个女性同时申请，都来自同一个村，而要做的项目，申请的金额，也出奇一致，”他们似乎对易美健的规则，“摸得门清”。 　　这些异常，让宋明歌高度警觉。 　　但他完全确认骗贷群体的存在，是在两个月后。 　　一些用户出现逾期，催收部门都上门了，用户还一脸懵逼：“这些钱是需要还的吗？” 　　此时，在北京、上海、山东菏泽、淄博、济南等多个城市，整个行业的逾期开始集中爆发。 　　所有人没料到的是，再过两个月，行业将陷入全国性的骗贷黑洞之中，至今难以转圜。 　　而两年前，行业的鼎盛繁华，却是另外一番景象。 　　2009年到2015年间，中国医疗美容一直保持15%的年复合增长速度，超过2.4万家医疗美容机构成立。 　　业内预测，到2018年，医美市场规模将超过8500亿。 　　这个千亿级别市场，成为消费金融掘金之地。 　　“乘风而上的医美行业，遇上消费分期，会迸发什么力量？”在一个消费金融的峰会上，一位医美分期CEO在台上激情澎湃，“医美分期，无疑是时代的创新，是场景+分期的最佳结合！” 　　行业在前呼后拥的激情中，迅速崛起。 　　一年时间，出现了么么贷、星计划、快分期、即分期、马上消费、51人品、美分期、易日升、壹分期、易美健、小牛分期、爱美贷、麦芽分期等30多家知名平台。 　　去年年中，百度金融也宣布入场，布局医美分期。 　　“场景越独立、风险越容易识别”，某投资人在重金投资了一家医美分期后称，医美行业的套现，几乎无可能。 　　“3C产品可以直接拿去贩卖，而打进身体的美容针，你总不能抽出来再去卖吧？”该投资人称。 　　此后，行业融资消息不断——大家对行业，保持爆棚般的信心。 　　很快，他们将见识，在利益面前，群众迸发出的杰出智慧和疯狂姿态。 　　02骗贷狂欢 　　80后小伙杨泉，一直从事贷款行业。 　　他是各大“网贷口子”群教父级别人物，足迹遍布全国，线上口子和线下贷款，都玩得炉火纯青。 　　2016年3月份，很多中介都盯上一家网贷口子。 　　“我们在线上研究很久，却找不到漏洞，他们突然开始做线下医美分期”，杨泉发现，没有网上借款经历的“白户”，可以轻易贷出钱来。 　　“我们在群里欢呼，真的是欢呼”，线上久攻不破的平台，终于在线下被他们抓住了漏洞。 　　杨泉和庞大贷款中介大军，就从此时，正式转战医美贷款市场。 　　据宋明歌估算，目前分期平台已和上万家机构达成合作。 　　操作方式是，前往医院的用户，可以选择分期付款。金融平台直接将钱，打到医院账户，用户再分期还款给金融平台。 　　而额度，一般从几千到10万不等，客单价极高。 　　去年6月开始，分期平台开始疯狂抢客，行业陷入“薄利多销”的价格战。 　　很多平台打出了“美丽不等待”的口号，推出“三零”产品，“0首付、0利息、0费用”。 　　“这一下就让行业变得很难盈利，”宋明歌称，大家为了冲量，开始急速狂奔。 　　在医院的贷款处，常常是放着一排各家平台的二维码，用户只需扫描二维码填写资料，申请借款。 　　而一切的失控，就是从行业疯狂冲量开始。为了急速冲量，很多分期平台的风控形同儿戏。 　　杨泉研究了30多家平台的风控规则，大部分很简单。比如一家平台只要是没有信贷记录的“白户”，芝麻信用分高出600分，再提供近两个月的通话记录，就能下款。 　　“最开始的时候，一些平台的下款率高达80%，”杨泉发现，这个生意太好赚，只要拉来人，就坐地收钱。 　　“我们对部分平台的规则比较熟，会根据风控规则来包装用户资料，”杨泉称，“现在我们最喜欢申请的平台，有即分期、易日升、快分期、麦芽分期等”。 　　中国哪里的“白户”最多? 　　答案是农村。 　　杨泉雇了一辆大巴车，去河北石家庄、邯郸、保定等偏远农村“拉人”。 　　每天清晨，他开着车在村里转，大喇叭循环喊：“上车给一万啊，免费北京旅游啊”。 　　刚开始，农村大妈们，将信将疑。 　　杨泉说：“就算最后我耍赖，不给钱，包吃包住，带大家免费北京旅游一次，也不亏啊。” 　　有大胆的，就爬上了车。 　　那时，他的“行业信誉”还没建立起来，窜几个村子，才能捡满一车人。 　　一车车的农村大妈，被拉到一些小诊所，排着长队申请贷款。 　　“先让她们签字，医院领着她们进手术室，拿着没装针头的针比划一下，或者躺在手术台上假装手术，拍个照片，就可以走了，”杨泉称，整个过程中，医护人员全体出动，参与其中，伪造做过手术的证据。 　　走完这个过场后，杨泉第二天去医院“结款”，和医院“三七分”，杨泉拿70%。 　　“我们这行，声誉很重要，所以我都会给农村大妈们结账，每个人可拿10-20%，”杨泉服务到位，分完钱，再送大妈们回家。 　　很快，杨泉的名声在外。 　　农村大妈都知道这个帅帅的小伙靠谱，口口相传，一个村子的人都准备出动了。 　　杨泉的大巴车驶进村口，一按喇叭，大伙抢着上车—— 一排两个人的座位，都挤三四个人。 　　杨泉的势力范围，迅速扩大。河南、内蒙古、东三省、江苏等地的农村，皆是他的地盘。 　　如今，杨泉早就不再亲自出马了——他手下的中介，已发展到上千人，每月坐地收钱百万。 　　而像杨泉这样的大中介，全国起码有几百人，他们是骗贷的领军人物，决定了骗贷手法和走向。对上，对接医院，谈好分成；对下，豢养手下几百人小中介。 　　他们大多文化水平不高，极具小聪明，出手大胆狠辣。 　　这个群体，地盘意识很深，“别人的场子，不能轻易碰”，杨泉说，南方市场，他忌惮很深。 　　他说，北方的骗贷，大多是因为穷。而南方，纯靠骗。 　　那里的水，更深。 　　03夜场江湖 　　程曙泽是一个在上海周围活动的小中介。 　　他加入这行时候，是个小白，毫无经验。 　　他为了获客，用的是最傻的办法，通过搜微信“附近的人”，疯狂加人，并在朋友圈刷广告，吸引客户。后来他找到一些“窍门”。 　　“我会冒充美容院的人，骗一些小姑娘，说要搞一个免费整形活动，还给她们返现”，程曙泽说。 　　到了现场，小姑娘们看到需要申请借款，就会迟疑。 　　程曙泽就骗她们：“这不会上征信，还不还都没关系。” 　　他靠这个办法，每个月能挣四五万。 　　他觉得已玩得“炉火纯青”，但他见识了“队长”们的手法之后，就觉得自己太小儿科了。 　　在南方，大的中介，叫“队长”，他们和各大夜场的鸡头们，十分相熟。 　　通常是，队长叫上鸡头，用一个大巴车将夜场所有小姐拉上，集体去医院整形。 　　“一般小姐们的身份证，都被鸡头扣下，她们必须听话，很多资料，甚至都不是小姐自己填的，鸡头帮她们填”，程曙泽称，鸡头对这件事极为热心，小姐变漂亮，“200元一晚就会变成1000元”。 　　程曙泽也不止一次看到，队长拉着几车的小姐去集体整容。 　　当然，大部分人并不准备还钱。 　　“她们已经低至尘埃了，所谓的信用，对她们来说，毫无用处，”程曙泽称。 　　“一天能贷款几百万，转手到队长手里，就是上百万”，程曙泽称，通常情况下，这些钱鸡头和队长分，小姐无法提成。 　　一天的收入就上百万，他们已到达如此疯狂的地步。 　　从去年9月开始，这场医美的骗贷狂欢，已从北上广深这些一线城市，往二三线城市蔓延。 　　成都、菏泽、淄博、合肥、芜湖、杭州、西安、长沙、天津等多个城市，都成为重灾区。 　　“春节期间，消停了一些，年后又再次疯狂来袭，”宋明歌说。 　　这场骗贷狂欢中，到底撸出来多少钱？ 　　“现在整个医美市场放出的贷款，大概是60个亿，其中15多亿，被骗贷者们攫取，”宋明歌称。 　　而杨泉觉得，15个亿只是保守估计。 　　全国专做医美的中介，有数千人，光在上海，一个月骗贷者就能撸出来几千万。 　　如今，骗贷群体变得“像老鼠一样油滑”。 　　很多中介已不再接不做手术、纯套现的单子。 　　“如果不做手术，分期平台报警，我们就很被动，”程曙泽说。 　　而杨泉已开始了产业化运营——他将自己的模式，发展成“传销”，多级代理。 　　任何一个曾经来做手术的用户，又反过来变成他的下线，再去“人拉人”。 　　杨泉多次召开“传销大会”，把所有下线聚过来，大家分享经验，“现场大家都疯了一样，讲自己一夜暴富的故事”。 　　杨泉躲在了幕后，成为金字塔上的顶尖的神秘人物，冷冷地看着几近癫狂的人群。 　　这是个危险的信号，意味着中介群体将爆炸式增长，“几个月，人数就能翻番”。 　　他们如水蛭一般，狂吸这条产业的血液。各个平台的漏洞，被他们撕裂成欲望的洞口。 　　04帮凶同伙 　　医院，在这场骗贷狂欢中，充当一个怎样的角色？ 　　“他们绝对是帮凶”，杨泉称，这条暴利产业链中，医院是必不可少的一环。 　　他曾踏遍多个城市，和几百家医院打过交道，他发现，只要给足利益，没有合作是谈不成的。 　　一般充当帮凶的医院，分成两种。 　　一种是大型机构和集团。 　　他们正在上市或“被收购”的临门一脚，急于冲业绩。 　　他们依赖中介，急速获客，宁愿返点70%。“而他们，或多或少都知道中介带过来的，大多是骗贷者，不会还钱，但他们选择视而不见，”杨泉称。 　　这些医院，用户到了之后，需要做些手术。杨泉拿到返点之后，再分20%左右给客户。 　　而第二种，大多是一些中小型诊所，是杨泉最喜欢的合作伙伴。 　　宋明歌称，整形美容机构越来越多，竞争惨烈，百度的竞价排名下的医疗广告，越发“天价”，他们只能开始打“价格战”，靠用户口碑传播。 　　“医美行业即将进入良性循环”，宋明歌称，各家分期平台的集中爆发和野蛮冲量后，原本的价值链条，被打破。 　　很多死亡边缘的机构，突然间“侥幸生还”。 　　“用户和钱，都送上门来，感觉一切就是天上掉馅饼”，杨泉称，他最喜欢这些被欲望和贪恋控制的人，只要双方利益分配得当，他们趋之若鹜。 　　医院真的对套现和骗贷，视而不见甚至参与其中吗？ 　　记者以中介的身份，走访了北京多家医院，大部分都表示：“不管客户怎么来的，还不还钱，提供50%的返点没问题”。 　　“一个5万的手术，我们收3万，剩下的2万返给你们，”记者假装自己就是来套现后，北京圣爱医院的相关负责人依然如此答复。 　　可见，这早已是行业公开的秘密。 　　而另一个帮凶，则来自分期平台的“内鬼”。 　　杨泉现在的主要任务，除了搞搞医院关系，就是陪平台的市场或风控负责人“吃吃喝喝”。 　　“很多市场负责人为了急速上量，就来找我们合作，”他们居然是来求杨泉，带人来“撸”自己的平台。 　　杨泉很够意思，事成之后，还会返点给他们。 　　一位市场负责人，在完成了冲量任务之后，获利几十万，并顺利跳到一家更大的公司，成为市场负责人。 　　很多从业者提到，一家分期平台的风控负责人，甚至出来开班授课，教中介们怎么撸平台，“大家像疯了一样，掏钱报名参加”。 　　实际上，在暴利面前，整个行业都疯了。 　　这一出闹剧，所有的形象，荒诞而滑稽，在狂躁的时代背景音乐中，一张张疯狂逐利的面孔，丑陋狰狞…… 　　05谁来买单 　　在这条产业链中，医院和中介，分食这15个亿红利，赚得盆满钵满；而分期平台和用户，却是两败俱伤。 　　谁来为这15个亿买单？ 　　无疑是分期平台和用户。 　　一部分用户，是主动来套现。后期，他们大多选择消失，逃避催收。 　　但大部分用户，是被骗过来的。比如，农村大妈们，她们很难意识到，所谓的“信用”，对她们有何用。 　　“很多人被催收时，才知道这些钱是需要还的，甚至要上征信记录，一旦逾期，将影响终身信誉，再也无法贷款，”宋明歌称。 　　他见过一些用户，发现自己被骗后，完全失控。 　　去年年底，一个用户被催收逼债，她只能通过去其他平台，借钱还款——最终利滚利，将她拖进债务深渊。 　　她冲到医院去闹，医院说，用户欠平台的钱，和他们毫无关系。 　　她试图从医院的窗口跳楼自杀，最后被医护人员拦住。 　　“我并没有罪恶感，这一切，不应该怪分期平台自己吗？他们的漏洞太多，让大家有洞可钻”，杨泉甚至开玩笑，说自己是“互联网时代的深度参与者”。 　　“互联网金融，金融才是核心，风控才是王道，”宋明歌称，医美行业盲目涌入太多“心浮气躁”的互联网从业者，他们对金融，缺乏基本的敬畏之心，导致行业滑向深渊。 　　很多平台，是为了急速冲量，做大市场规模，迎接“下一次融资”。 　　“这套互联网流量的玩法，真的不适合金融，”宋明歌称，行业中很多平台的通过率，高达80%——这无疑是对风险的藐视和亵玩。 　　“一些我们平台审核不通过的单子，一些风控松的平台直接过，”宋明歌称，有一些客户，甚至故意将其他平台放款的截图发给他，“寒碜我们”。 　　宋明歌把这些平台，称为“专业打脸的，打得我们脸，pia pia的”。 　　但市场是一个逆向选择的过程：如果一个平台更好骗，骗贷者自然就会涌向这里。 　　他们又能撑多久？ 　　截至目前，行业十分之三的平台，黯然消失，再无音讯。一些消费金融平台，也悄然关闭旗下医美分期业务。 　　2016年3月让杨泉进入这个行业的平台，只运行了2个月，就默默关闭；某大型消费金融公司，也安静地关闭了北京区的医美分期业务…… 　　宋明歌一直在思考，这个行业真的就要如此溃烂下去吗？ 　　“很多医美骗贷难以立案，是因为很难取证，除非用户愿意配合，”宋明歌称，某些医院，已开始被经侦盯上。 　　一旦证据确凿，就可以“杀鸡儆猴”。 　　而这个过程中，用户是否配合，变得极为关键。 　　易美健正在搭建“医美分期法律援助平台”，试图团结用户，共同将骗贷产业链的一串人揪出来，将利益返还。 　　而另一方面，监管也需要紧跟其上。 　　两周前，上海市社会医疗机构协会表示，严禁业内与无资质金融机构合作，开展医美消费贷款业务。 　　在上海，一些不正规的玩家，被强制出局。 　　业内一片叫好。 　　监管和司法辅助而上，肃清搅乱市场的玩家；各个平台提高风控，进入良性竞争，这个行业才有可能，慢慢爬出黑洞般的骗贷深渊…… 　　“我们高估了人性，低估了人的欲望，”如今，很多从业者感慨。 　　但是，不要试图用商业去考验人性——坏的规则，才会诱发“人性之恶”，应该用机制去遏制“恶”的溢出。 　　在环环相扣的疯狂产业链中，一些平台急速冲量，风控缺失，打开了“恶”溢出的源头… 　　（应受访者要求，文中部分人名为化名） 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

众筹交易并非消费 工商部门不受理

　　在互联网兴盛的当下，网上交易花样迭出，团购、秒抢、O2O、拍卖等网上交易模式都已被国人所熟知。因为发布的产品炫酷，而且可以以预购的方式享受低价，颇受消费者青睐的众筹维权问题也随之显现。 　　日前有媒体曝光，有人支付999元参与了一款滑板车的众筹项目，因迟迟未能收货，他向工商部门投诉。而工商部门的答复是：众筹行为不属于消费类投诉，工商部门不能受理。 　　看到这则新闻，同样喜欢逛众筹平台的市民周喆纳闷不已：不就是花钱买东西吗？就算打折了，不也跟团购一样吗，怎么就不算消费纠纷呢？同样是花钱买东西过程中产生的纠纷，为何不被视为消费纠纷呢？ 　　站在风口 众筹很火 　　现在众筹到底有多火？数据显示，截至2016年11月30日，我国互联网众筹平台至少有593家。 　　查阅相关公开数据，记者发现2016年11月，包括京东众筹、淘宝众筹、苏宁众筹、乐童音乐等在内的10家产品众筹平台成功项目融资额约5.18亿元，环比增长32.68%。 　　另外，在国务院发布的《关于加快构建大众创业万众创新支撑平台的指导意见》中，也专门指出要“稳健发展众筹，拓展创业创新融资”，并对实物众筹、股权众筹、网络借贷等众筹模式的发展给出了推进和规范意见。 　　综上，我们不难看出，众筹平台不少，融资也很大，并已引起国家层面的重视。那么，普通市民是如何看待众筹的？业内人士周喆说，众筹就是一个“我有故事，你有酒”的翻版：创业者讲述自己优质的创业项目，像故事一样讲述给你。而你则出一杯“酒”钱，即可享受这个“创业故事”带给你的回报，无论这种回报是收益还是产品。也正是因为产品炫酷，周喆的复古留声机、扫地机器人等都是从众筹平台上获得的。 　　众筹交易并非消费 　　虽然有过多次参与众筹的经历，但周喆说，他从没考虑过众筹与他印象中的网上消费有什么不同。也正因为此，在看到“滑板车新闻”时，他很纳闷：众筹怎么就和团购不同了，为何不算消费纠纷？其实，如果仔细品味“众筹”一词，也许就能读出其中的不同。 　　众筹，即众筹资或群众筹资，是指项目发起人通过向网友介绍自己的创新，募集项目资金的模式。那么，这种模式算投资还是消费？京东众筹相关负责人解释说，从行业角度来说，众筹是一种投资行为，参与众筹的用户需要与项目发起方共同承担一定风险，因为双方在共同成就一个梦想。对此，众筹平台人人投的西安工作人员也表示“（众筹）当然算投资。” 　　而对于类似团购的低价，京东众筹相关负责人补充说，这是鉴于众筹项目发起方多为初创企业等因素，不排除项目发起人能力和经验不足、市场风险、法律风险等客观因素存在，最终导致众筹项目失败或权益未兑现等情况。因为“有风险”，众筹价会比市场价要低一些。低价不但更容易吸引用户参与到项目中，提高产品和项目的关注度，低价也有对众筹参与者对创新产品的支持与厚爱的“答谢”意味。 　　“消费是以满足使用为目的经济行为，而投资是指为了在未来可预见的时期内获得收益的经济行为。”陕西剑琴律师事务所律师朱忠涛介绍说，众筹不同于消费。参与众筹的“无论投资收益是资金还是物品，都应被视为一种投资”。 　　有争议可走合同纠纷 　　因为“有风险”，众筹也会出现于网购类似的纠纷，但因两者在经济行为界定上的不同，其参与者维权方式及渠道也不同。 　　作为平台方，京东众筹工作人员表示会竭力保障众筹用户的权益。一旦遇到项目方出现延迟发货、产品质量、售后服务等问题，他们会帮助用户持续监督项目方尽快安排发货、退款、维修、售后服务等相关事宜，甚至也不排除使用法律手段保护用户的合法权益，但平台并非最终的仲裁机构…… 　　遇到问题，如果平台处理不了，工商部门又不受理，参与者该怎么办？对此，朱忠涛表示“投资就是要风险共担”。作为一种投资行为，众筹不受《消费者权益保障法》保护，工商、消协等消费者权益保障机构确实不好受理。如果感觉自己的合法权益受到了侵害，用户可以以合同纠纷向法院起诉来维权。考虑诉讼维权成本远高于消费维权，他提醒用户要慎重选择。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

号称最具巴菲特潜力的私募 不能赎回了？

有投资人曝光说，他买的一款股票型私募产品竟然不能赎回了，而且也没有任何说法！这款产品名字甚是奇葩，叫“最具巴菲特潜力对冲基金5期”。究竟是怎么回事呢？ 记者查了一下，这只基金是2014年12月15日成立的，截止2月28日，最新净值为1.4010，占了成立时点的便宜，虽然经历了几波股灾，但也还算不赖了。 再来看看管理人宝银创赢，这是一家怎样的私募公司呢？记者不查不知道，一查吓一跳：其背后的掌舵人崔军一贯风格还挺高调，5年来数次“突袭董事会”，先后针对赛马实业、华北高速、招商银行、中百集团等多家上市公司“争夺控制权”，举牌新华百货更是成为“经典战役”。此次限制赎回很大可能因新华百货而起。 五次举牌新华百货 新华百货是一家银川的上市公司，属于宁夏地区零售百货行业内的龙头企业。 就在2年前，自打2015年4月14日开始，私募大佬崔军首次开始举牌新华百货，两周后再度举牌。7月8日，崔军旗下上海宝银动用3个账户再度举牌新华百货。时隔8天，7月16号，其麾下私募基金第四次举牌。8月17日晚公告，新华百货再次获得上海宝银第五次举牌！ 第一次举牌：4月15日新华百货晚间发了个公告，说4月14日，上海宝银创赢联合旗下基金“最具巴菲特潜力对冲基金3期、1期和16期三个账户，还有兆赢旗下基金“最具巴菲特潜力500倍基金3期对冲基金”，两基金公司共持有公司股票1132.48万股，占公司总股本的5.02%，（由于宝银、兆赢两家基金公司签署了一致行动人协议书，双方约定作为一致行动人行使股东权利、承担股东义务、共同参与公司的经营管理，合称“宝银系”）宝银系首次进入大股东之列。 同年5月3日、7月8日、7月16日，“宝银系”三番四次接连举牌新华百货。直到8月17日发布公告，截至8月13日，上海宝银等已合计持有新华百货25%的股份。 当时，在完成“五连举”之后，宝银系与新华百货第一大股东物美控股之间的差距缩至近5%。 受到宝银系“逼宫”影响，当年的7月和8月，新华百货第一大股东物美控股及其一致行动人也不断增持加码。截至8月4日，物美控股持有新华百货30.75%股份，北京物流信息持有新华百货0.012%股份，两者合计持有新华百货30.76%股份。 一次证监会处罚 伴随着与新华百货的第一大股东不断升级的股权大战，宝银系很快迎来了故事发展的最高潮。 眼见股权大战久拿不下，急切的宝银系干了一件相当奇葩的事儿：通过自己的公司官网发布了《致新华百货全体股东的一封公开信》。 公开信的内容到底有多奇葩呢？大家一起来看看哈。 宝银创赢官网的《公开信》显示，上海宝银将召开临时股东大会讨论并投票表决其向新华百货全体股东提出五大议案。这些议案包括，1.与新华百货共同成立私募基金管理公司、2.新公司将通过资本运作收购一家小型保险公司、3.要求新华百货提供2015年中报，4.向全体股东每10股转增20股、5.收购“500倍基金网”以及谋求两个董事会席位、崔军担任副董事长和投资部总经理这两个职位。 在《公开信》中，上海宝银创赢背后大佬崔军雄心勃勃的表示，新华百货全体股东应合力将公司打造成中国的伯克希尔·哈撒韦公司和沃尔玛的结合体。 这样一封令人哭笑不得的公开信很快招致上交所通报。通报为：上海宝银以行使股东权的名义于6月2日发布《致新华百货全体股东的一封公开信》等举动，涉嫌以新闻发布代替信息披露，属违规行为。同时，宁夏证监局决定对上海宝银给予警告，并处以40万元罚款；对违法行为直接负责的主管人员崔军给予警告，并处以10万元罚款。 到底是巴菲特还是满满的套路？ 也许有人会问了，宝银创赢怎么就偏偏盯上了新华百货呢？ 据传，崔军对新华百货的关注，源于一次朋友之间的玩笑。 崔军说，有一个大客户在那边租了新华百货的店面。他说你以后控制新华百货，不要提我的价，房租不能涨价。虽然原本是朋友间的玩笑话，可是崔军却由此真的开始调研新华百货。 那么，公开宣称“以巴菲特价值投资为理念，参与上司公司治理”的宏图伟业，在中国就真的行不通吗？ NONONO! 上周记者深入分析宝银系的举牌事件，无论是宝银创赢之前推高转送“10转18”遭否，还是五次举牌新华百货，意图拿下实际控制人，宝银系的终极目标从来就是“醉翁之意不在酒”。 业内分析人士认为，高送转炒作纯属账面财务游戏，仅对短炒有利，从长期来看，并不能对新华百货产生价值提升，属于短线行为，在根本上与价值投资的理念相违背。 而另一位熟悉崔军的知情人士更是一阵见血的指出，崔军举牌新华百货目的主要有两个方面，一是入股公司，其将会拥有一定的提案权，可以炒作股价；二是百货类上市公司现金流充足，用崔军自己的话说，如果让这些现金购买理财产品也比现在某些上市公司的净利润高。 “其实，崔军的惯用套路是先看好某一家上市公司的资产和现金流，然后不断增持该公司股本，同时与几家机构达成共同契约，联合成为该公司董事会的最大股东，以拿到公司的控制权，再对公司资产进行处理。” 慢着，这手法，不是和刚被开出天价罚金（包括非法所得）的前私募一哥徐翔颇有相似么？！难不成。。。。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

沪港深基金同名不同命 业绩截然相反

进入2017年以来，港股市场的表现可以说称得上惊艳。记者发现，沪港深基金发行得最为迅猛，投资者的认购热情也非常高。不过，在各家沪港深基金发行如火如荼时，有基金人士却表示了担忧。 从近几个月的沪港深主题基金表现来看，也印证了这种差别。在恒生指数一路攀升至24000点上方后，有的沪港深主题基金近几个月的阶段收益可以达到10%以上，而有的却净值回撤超过8%。究竟是什么原因造成了这样的差异呢？ 业绩两边倒 数据显示，目前市场上以沪港深命名的主题基金超过50只。但就在这50余只基金中，近三个月、近六个月的市场表现却呈现两边倒的局面。 从近六个月的时间来看，创金沪港深精选混合、东方红睿满沪港深混合和嘉实沪港深精选股票，阶段涨幅分别达到17.18%、12.67%和11.83%；但有意思的是，宝盈医疗健康沪港深股票、宝盈国家安全沪港深股票和国富沪港深成长精选股票，近六个月的收益竟然分别为-8.76%、-6.77%和-6.34%。 可以看出，虽然名称都挂着“沪港深”，但业绩表现却截然相反。记者发现，若将业绩差异前后相加，最多竟然超过25个点。看到这里，投资者是不是该对自己手里的沪港深基金重新审视一番了呢？ 有基金公司人士就提醒道，“其实沪港深基金的差异是非常大的，一只基金的重仓股里面，有的买了一半以上的港股，有的可能就买一两只港股，这是完全不一样的概念。” 投资者教育缺乏 记者注意到，投资者热情高涨地买入一只所谓的沪港深基金，想借此投资港股，但事实可能是一厢情愿——在部分基金前十大重仓股中，连一只港股的身影都难以寻觅。 当然，不是说配置A股不好，毕竟像创金沪港深精选混合，虽然前十大重仓股也都是A股市场个股，但买到了天山股份这种牛股，近六个月收益达到了17.18%。只不过，若是真想通过沪港深基金实现间接投资港股市场的话，对于基金的配置偏好还是要有进一步的了解，只有真正投向港股市场的基金，才有可能分享到港股近期亮眼的表现。另外，基金的业绩比较基准也可以作为投资参考的对象。 综合上述因素大致就能看到，您所投资的沪港深基金投资重点究竟是在哪里了。此外，业内分析人士还指出，对沪港深基金来说，要投资港股市场，调研也是个问题，如果只是买两边市场都上市的股票，调研还比较方便；但其他的呢？可能去调研，语言都不一定听得懂，这就还得看基金公司是否有强大的研究团队。“所以，沪港深基金的投资者教育还是非常缺乏。”上述基金公司人士进一步说道。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

外媒：中国监管层将整顿网络小贷

据FT中文网消息，中国有关部门正准备拟定新规，降低网络小额贷款公司快速发展带来的风险。在P2P网贷平台遭到打击后，互联网小贷公司已跻身中国最活跃贷款机构之列。 此前曾有报道称，银监会近期正在研究制定针对网络小额贷款业务的指导意见。 知情人士透露，监管层已经注意到最近有地方以互联网的名义批设了一些互联网小贷或者网络小贷公司。监管层希望在全国性意见没有出台之前，各地方政府在审批网络小贷牌照时能够慎重，以避免形成新一轮的监管套利。 其实早在2008年，银监会与央行就发布了《关于小额贷款公司试点的指导意见》，随后在全国开展小贷公司试点。和传统小贷相比，网络小贷不仅具有小额普惠的基本属性，而且还还具有互联网基因，真正实现了“互联网+小贷”的发展模式，也正是这一特性吸引了各大企业，积极申请。 据不完全统计，截至2017年年初，全国10省市共批准了82家网络小额贷款公司（含拟设立公司）。其中广东地区数量居首，有30家；其次是重庆，有18家；江苏名列第三，有11家；江西列第四，有6家；浙江位列第五，有5家。 值得注意的是，这80余张网络小贷牌照绝大多数花落上市公司。初步统计显示，46家上市公司参与设立了50家互联网小贷公司（包含已取得牌照申请设立但尚未获得金融办批复的公司），其中多家公司拥有2家以上的网络小贷牌照，例如，阿里分别取得了浙江和重庆的三张牌照；中和农信分别取得了重庆和海南的两张牌照；唯品会拥有广州和上海的两张牌照；京东则拥有北京、上海等地的三张牌照。金融和产业资本对网络小贷牌照的热衷可见一斑。 目前，小贷牌照的批复由地方政府部门中的金融办来主导，因此，银监会普惠金融部主任李均锋指出，在互联网小贷尚未出台全国性的意见和办法前，希望各地能够慎重批设。传递出一个明显的信号：“如果网络小贷只是打着这个旗号，就在全国进行跨区域线上经营，将会形成一轮新的监管套利和风险”。 李均锋表示，基于互联网开展跨区域经营的小贷业务存在一定风险，银监会正在研究网络小贷相关指导意见，建议各地在“全国性指导意见”出台前能慎重批设。 即便如此，和支付牌照的境况类似，各大互联网企业都对互联网小贷牌照表现出浓厚的兴趣。 因为跨区经营的特点，这一牌照也相对颇为值钱，人人聚财创始人许建文告诉36氪，“一张普通的区域牌照要几百万，北上广这类发达地区的小贷牌照可能也已经价值上千万了。而且2016年开始，全国性的互联网小贷牌照价格也在抬头，估计能达到几千万了。” 凡是有限制的，都会涨价。监管部门这样的表态，很可能会让这类牌照价格上涨。因为之前支付牌照价格飙升，就与监管部门公开宣布不再发牌有关。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

投保基金:上周证券保证金净流出186亿元

投保基金公布最新数据显示，上周（3月6日-3月10日），证券交易结算资金银证转账转入额为4462亿元，转出额为4648亿元，证券保证金净流出186亿元。 另外，融资融券担保资金银证转账转入额为448亿元，转出额为495亿元，证券保证金净流出47亿元；股票期权保证金银证转账转入额为5.54亿元，转出额为3.19亿元，净流入2.35亿元。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

互联网金融犯罪证据之证人证言

2013年4月，被告人王某为了向社会公众吸收资金，安排被告人姚某在本市筹备成立公司，用来经营P2P网络贷款业务。2013年5月15日，公司注册成立，法定代表人为被告人姚某，登记股东为：王某占股70%、姚某占股10%、张某占股20%。随后，被告人姚某招聘工作人员设立“某贷”网贷平台，开始向不特定对象吸收资金。2013年8月16日，该公司进行工商变更登记，股东变更为王某占股90%、邵某占股10%，法定代表人变更为邵某。被告人王某为该公司的实际控制人，被告人姚某负责该公司的具体经营管理工作。 公司在未经国家金融管理部门批准的情况下，对外宣称经营贷款中介业务，利用“某贷”网络贷款平台，以约4%的月利率吸引社会不特定对象投资。投资人通过第三方支付平台或者银行直接转账的方式，将出借款汇入被告人王某、姚某等人的个人账户中，吸收的资金部分用于归还投资人的本金和利息，其余则由被告人王某支配使用。 2014年2月24日，被告人王某被公安机关抓获归案。2014年3月3日，被告人姚某自动到深圳市公安局福田分局投案。至案发时止，被告人王某、姚某等人利用“某贷”网贷平台向社会不特定对象非法吸收存款约两千万元，其中有本金七百万元未能归还。 上述事实有公诉机关提交并经法庭质证、认证的证据证实。本文主要从证人证言角度出发，分析该部分在互联网金融犯罪中事实认定及定罪量刑的作用，以及辩护律师在其中重点关注的事项。 一、证人资格 《刑事诉讼法》规定凡是知道案件情况的人，都有作证的义务。生理上、精神上有缺陷或者年幼，不能辨别是非、不能正确表达的人，不能作证人。 因此，在法庭质证过程中，辩护律师应当首先对证人的年龄、精神状况进行考察，确认是否具备证人资格。如果对控方提供的证人能否辨别是非，能否正确表达有异议的，可以提请法庭对证人能否辨别是非、能否正确表达的能力进行鉴别。 二、证人证言效力 证人在诉讼过程中向司法机关陈述的与案件情况有关的内容就是证人证言。关于证人证言的效力从以下方面分析： 1. 程序合法性。《刑事诉讼法》规定侦查人员询问证人，可以在现场进行，也可以到证人所在单位、住处或者证人提出的地点进行，在必要的时候，可以通知证人到人民检察院或者公安机关提供证言。在现场询问证人，应当出示工作证件，到证人所在单位、住处或者证人提出的地点询问证人，应当出示人民检察院或者公安机关的证明文件。询问证人应当个别进行。此外，非法证据排除规则要求，对采用暴力、威胁等非法方法收集的证人证言应当予以排除。 2. 内容真实性。在上述案件中，有公司的财务部会计孙某提供的证人证言：其声称通过网上得知该公司招聘，于2013年10月底上班，负责记账，包括投资人投资多少、提现多少、公司员工考勤。其负责记账、投资人提现等。姚某在其操作提现时在旁边看着，王某的银行卡、网银密钥由本人拿着。并不知道姚某、张某是干什么的，认为他们是公司管事的，有时给其杂活儿，张某让其记考勤。 对证人证言的真实性需要从本身是否存在瑕疵来质证，《刑事诉讼法》中规定，公诉人、当事人或者辩护人、诉讼代理人对证人证言有异议，且该证人证言对案件定罪量刑有重大影响，人民法院认为证人有必要出庭作证的，证人应当出庭作证。 因此，辩护律师对证人证言的来源、证人与当事人关系及内容真实性无法与其他事实不能印证的，可提请法院要求证人出庭作证，审查证人的证言是否符合客观实际、是否受其他人利诱等等。 3. 内容一致性。这就要求证人证言与其他证据证明的事实具有一致性，如果辩护律师在质证过程中发现无法排除证据之间矛盾，证据之间无法形成链条，必须向法庭提出排除该项证据的辩护意见。 4. 依法出庭作证。《刑事诉讼法》规定，证人证言必须在法庭上经过公诉人、被害人和被告人、辩护人双方质证并且查实以后，才能作为定案的根据。法庭查明证人有意作伪证或者隐匿罪证的时候，应当依法处理。 综上，辩护律师应对于取得证人证言的程序是否符合法律要求予以质证，必要时可以启动非法证据排除程序，要求人民法院对被告人在审判前供述取得的合法性进行审查，或要求控方提供证据对取得的证人证言对已提供的证据进行证明。对存疑的证人证言须提请法院要求证人出庭作证。从程序和实质两方面对证人证言进行全面细致的审查认证。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

常听说的“股权众筹”到底怎么回事儿？

　　什么？江南皮革厂也能上股权众筹？ 　　浙江温州，浙江温州 　　 　　最大皮革厂，江南皮革厂倒闭了！ 　　 　　王八蛋老板黄鹤吃喝嫖赌 　　 　　欠下了３．５个亿，带着他的小姨子跑了 　　 　　我们没有没有办法，拿着钱包抵公司 　　 　　…… 　　 　　这首“江南皮革厂倒闭了”，想必大家都有听过。 　　 　　有人提议，要是让这个皮革厂去股权众筹，想必也没那么快倒闭。 　　 　　这种傻逼企业也能上股权众筹？ 　　 　　朋友，看你是不懂股权众筹是什么啊。 　　 　　股权众筹是什么鬼 　　 　　先来科普股权众筹概念 　　 　　指募资人通过平台集合众多个人投资者小额投资，以支持其创业经营或其他社会事业的新型融资模式。公司出让一定比例的股份，面向普通投资者，投资者通过出资入股公司，获得未来收益。这种基于互联网渠道而进行融资的模式被称作股权众筹。 　　 　　很懵逼是不是？ 　　 　　不过，我们可以抓住划线的句子。 　　 　　公司出让一定比例的股份，面向普通投资者，投资者通过出资入股公司，获得未来收益。 　　 　　拆开来。 　　 　　有人要出让公司的股份。 　　 　　你知道了，去了解，发现这公司还不错，棒棒哒。 　　 　　于是。 　　 　　你出资入股了这家公司，成为股东之一。 　　 　　一年后。 　　 　　公司获得下轮融资。 　　 　　你获得了数倍收益。 　　 　　参与主体有哪些 　　 　　股权众筹的参与主体有三部分，发起人、出资人和众筹平台。 　　 　　咱一个个来介绍。 　　 　　发起人 　　 　　我们常说的项目方，通常是指融资过程中需要资金的创业公司。它们会在众筹平台上发布融资信息，以出让股权的方式获得资金。 　　 　　出资人 　　 　　我们常说的投资人，它们往往是数量庞大的互联网用户，用在线支付或者线下打款的方式，对自己认为有价值的企业进行小额投资。然后获得一定比例的股权，成为企业股东之一。 　　 　　注意！注意！注意！ 　　 　　根据中国证券业协会起草了《私募股权众筹融资管理办法（试行）（征求意见稿）》，合格投资人标准是金融资产不得少于３００万，最近三年个人年均收入不低于５０万元人民币。还要注意，这里是金融资产哦。 　　 　　当然，各家平台的标准也有差异。 　　 　　众筹平台 　　 　　它是连接发起人和出资人的中介，主要工作是把审核通过后的发起人信息，发布在网站上，供投资人挑选，并负有一定的监督义务。 　　 　　模式有哪些 　　 　　从现在来看，股权众筹普遍采用“领投＋跟投”模式。 　　 　　也就是，一个项目，有一个领投人，可以是机构投资者，也可以是天使投资人。其他的人，则是跟投人，也就是上面说的合格投资者。 　　 　　不过，我们还可以更加具体一些。 　　 　　分为有限合伙模式、代持模式、契约基金模式。 　　 　　咱一个个来介绍。 　　 　　有限合伙模式 　　 　　一般是５０个小伙伴或以下组成合伙体，然后把合伙体去成立一家有限合伙公司，变成一个投资主体，直接投资到项目企业，成为它的股东。 　　 　　这样的好处呢，法律结构清晰，有保障。 　　 　　坏处嘛，手续比较麻烦，比较拖时间。 　　 　　代持模式 　　 　　选出几个优秀投资人代表，跟其他投资人签订代持合同，让这几个代表成为企业股东。 　　 　　好处吧，减少了成立有限合伙企业的时间。 　　 　　坏处呢，容易出现纠纷，有可能上演撕逼大战。 　　 　　契约基金模式 　　 　　由基金管理公司发起契约合同，让基金管理人与其他投资人签订契约型投资合同，让这个公司成为企业股东，这样减少了成立有限合伙企业的时间。 　　 　　坏处只有一个，政策风险，你懂的。 　　 　　流程是怎么样的 　　 　　其实，股权众筹比较常用的是有限合伙模式，以这个为例，它的流程是这样的： 　　 　　项目筛选→创业者约谈→确定领投人→跟投人参投→签订投资构架协议→设立有限合伙企业→注册公司→签订正式投资协议→投后管理阶段→退出 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

陕西省金融办：警惕违规P2P平台 防范非吸风险

近年来，P2P网络借贷平台作为一种新兴金融业态蓬勃发展，其简单快捷的审批流程受到急需用钱人群的青睐。也给很多投资者提供了一个理财投资的渠道。但是在其创造投资机会的同时，也逐渐显露了诸多问题，诸如虚假标的、自融平台、刚性兑付等，造成了非法集资、平台跑路等恶性后果，严重影响到金融行业的健康发展，对社会和谐稳定产生较大的负面影响。 2016年4月至今，随着全国范围内的互联网金融风险专项整治工作持续开展，政府监管力度不断增强，一些违规P2P网贷平台在城市有所收敛，继而将目标和市场从城市蔓延到小城镇和农村，尤其针对农村封闭滞后的金融环境，“庞氏骗局”在农村地区屡屡得手，违规P2P平台崩盘以后，众多的受害者中，连乡村最贫穷那一批人也难逃魔掌。 案例解读 问题P2P平台比重不断上升 从2012年的8%到2015年已达31% 去年10月，陕西省吴堡县三星典当有限责任公司人去楼空，引发群众挤兑。这家成立于2010年的公司，注册资本1000万元。据统计，该公司非法集资金额达1.5亿多元，涉及集资户1500多人。目前案件主要犯罪嫌疑人已被控制，追赃、侦办还在进一步进行中。 在陕西榆林市，许多当地人都有把钱投向典当行的经历。过去煤价高的时候，这些典当行以高息吸收资金，再以更高的利息放贷给煤矿或房地产等行业。当煤价或房价下跌，资金链断裂，高额利息就难以为继了。 在陕西省西安市，两级法院审理的非法集资案件数量也呈上升态势。相关司法人士指出，在这些案件中，往往受害群众人数众多，涉案资金数额巨大，资金兑付比例低，处置难度大。 数据显示，问题P2P平台占P2P平台总数的比重，从2012年的8%到2015年已急速上升至31%，几乎每3家P2P平台中就有一家可能会出现终止运营、提现困难、平台诈骗、失联、跑路等问题。 风险防范 加大对非法金融活动的打击力度 对典型案件联合制裁和公开曝光 省金融办互联网金融风险专项整治工作领导小组提示，面对当前一些地区和领域非法案件频发，特别是互联网担保经济犯罪涉案金额大，涉案人数多，引发的社会群体事件影响严重，相关政府部门要高度重视，切实加强组织领导，强化责任落实，抓好社会宣传，创新监管手段，加大非法互联网金融活动的打击力度，有效预防与监测各类互联网金融活动。 同时持续开展互联网金融专项整治宣传活动，扩大宣传教育覆盖面，不断改进、丰富宣传教育手段，提升宣传效能。逐步建立起警示教育长效机制，以各种形式开展普法教育、金融政策宣传和非法集资风险提示，不断强化群众风险防控意识，降低相关案件的发生。 继续加大对各类非法互联网金融交易的打击力度，加强对企业经营行为的日常监管和加大对高风险行业的抽查力度，对非法从事互联网及金融活动的犯罪线索，要及时移交公安部门进行侦办和查处，对典型案件进行联合制裁和公开曝光。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

马云遇劲敌：美支付商收购价压蚂蚁金服

　　一直在国际市场跑马圈地的蚂蚁金服近日遭遇了挫折，它们原本势在必得的国际快速汇款公司“速汇金国际”被美国电子支付提供商Euronet Worldwide“截胡”了。Euronet Worldwide给出了每股15.20美元的报价，而蚂蚁金服的报价则为每股13.25美元。 　　Euronet表示，它们给出的报价折算后将让速汇金国际的估值升至10亿美元以上，不过眼下速汇金国际的未偿债务已达9.4亿美元。 　　今年1月26日，蚂蚁金服向速汇金国际提出了收购邀约，当时其估值为8.8亿美元。 　　据路透社估算，按照Euronet的报价，速汇金国际的5300万流通股价值8.07亿美元，而蚂蚁金服出价则为7.03亿美元。 　　此外，Euronet称两家公司达成合作更容易，因为它们收购速汇金国际的交易无需得到美国海外投资委员会（CFIUS）的批准。此前，CFIUS曾多次阻挠中国企业在美国的收购行动。 　　截止发稿前，速汇金国际和蚂蚁金服尚未对此发表评论。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

陌陌网贷广告骗局 回应称广告已严格审核

　　“就是因为陌陌推送的广告，让我被骗了一万三千元，半年过去了，直到现在都没能挽回损失。” 　　2016年9月26日，在某装饰公司供职的邓富（化名）在陌陌上看到一条贷款广告，因为急需资金，便按照要求填写了贷款申请，没想到竟然遭遇了骗局。 　　在骗子失联、报案无果后，邓富很是疑惑：陌陌是如何审核广告的？为什么会有骗子混迹其中？” 　　轻信网贷广告被骗 　　“陌陌”是陌陌科技于2011年8月推出的一款基于地理位置的移动社交产品，通过陌陌，用户可以认识身边的人、加入附近的群组、查看附近的留言、参加附近的活动，还可以和朋友交换各自的地理位置等。 　　邓富回忆，当时他急需资金周转，在浏览陌陌时发现一条“缺钱！找东圣贷款”的贷款广告，该条广告号称只需填写个人信息，就可以办理贷款业务。 　　“因为是在陌陌上看到的，我以为都经过了陌陌的审核，没有问题。”基于这样的判断，邓富就依照东圣的要求填写了个人信息，申请贷款5万元。次日，一名自称东圣贷款的工作人员打来电话，与邓富核实了贷款需求后表示，东圣的贷款月息仅为0.6%，但贷款人必须提供工商银行或建设银行的流水，否则需新办一张银行卡，存入贷款总额的20%，即1万元作为查验还款能力的“还款验证金”，否则不能申请贷款。 　　由于当时邓富手中并没有工行和建行银行卡，无法提供资金流水，为了能够尽快贷到款，他便依照上述工作人员的要求，办理了一张新卡，并存入1万元作为还款验证金。 　　办理完上述手续后，对方称“要等银行确认，之后会有银行工作人员联系你。”随后，一位“银行工作人员”联系邓富，要求他提供手机刚收到的一个验证码用于贷款审核。 　　“当时贷款心切，他要验证码，就给他了。”邓富回忆，在他把验证码告诉对方后，发现银行卡内少了9900元，“还款验证金”被划转到一个上海的银行账户。 　　邓富坦言，自己当时也曾怀疑这是否是一个骗局，但想到该广告发布在陌陌平台上，陌陌应该做了审核，便放松了警惕。 　　在将一万元转至所谓的东升贷款账户后，东圣贷款工作人员又联系邓富称“贷款已批准，再转3000元的利息即可放款，但是，我按照要求转款之后，对方又要求再转5000元，这时我才彻底意识到被骗了”。 　　事发后，邓富表示自己多次联系前述两位工作人员，发现电话已经无法接通。他便向警方报案，去年11月，该案已经获得贵州警方立案，但是截至目前案件没有任何进展。 　　“被骗后，我曾多次拨打陌陌客服电话，不过一直无人接听。” 2017年3月6日，邓富在接受记者采访时说，在他申请贷款的第三天，东圣贷款的广告也从陌陌上消失了。 　　邓富的遭遇并非个案。2016年8月，《辽沈晚报》称西安的张某在陌陌朋友圈里看到一个信贷公司的链接，骗术与邓富的经历如出一辙，也是要求往指定银行卡中存入1万元作为贷款验证金，结果没贷到款，反被骗走1万元。 　　邓富告诉记者，据他观察，此前陌陌上的网贷广告多宣称仅输入个人信息就可贷款。 　　陌陌回应广告已严格审核 　　近年来，网络借贷逐渐被越来越多的用户所接受，借助互联网的优势，可以让足不出户的借款人完成贷款申请的各项步骤，部分网络贷款平台开始通过多种途径进行推广，陌陌也成了一些网贷广告投放的渠道之一。 　　2016年10月13日，国务院办公厅发布《互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》指出，互联网金融领域的广告等宣传行为应依法合规、真实准确，不得对金融产品和业务进行不当宣传。 　　3月3日，陌陌相关负责人告诉记者，企业在陌陌内投放广告时，需要提供国家正规营业执照、工信部ICP备案信息等资质证书，资质审核通过后，将签署开户协议书进行开户，最后提交广告物料，通过审核后广告才能上架。 　　负责人表示，网贷类广告一般分为小额贷款和理财类广告两类，除了需要提交上述资质证书之外，小额贷款类需要再提供《小额贷款公司经营许可证》，或其公司营业执照上的经营范围需包含发放贷款；理财类需要提供《融资性担保公司经营许可证》。 　　上述负责人称：“陌陌对金融类产品的广告资质及投放物料审核标准非常严格，会对投放广告的商家进行资质审核，严格规定了广告投放素材，比如禁止有夸大失实的内容，明令禁止夸大或者片面宣传金融服务或者金融产品，禁止使用一些诱导性的广告字眼。” 　　对于可能出现的虚假网贷广告，该负责人提出，用户可以通过客服电话举报，客服会跟进核实，如果信息属实，陌陌会立刻封停广告账户，全额赔偿客户损失。 　　3月10日，该负责人表示，如果邓富能够提供通话记录、银行汇款记录等证据，陌陌在核实后，可能会先行赔付其损失。不过，对于东圣的相关信息，该负责人称并不方便披露。 　　陌陌需对广告内容进行审核 　　北京威诺律师事务所律师杨兆全认为，广告发布平台对广告的真实性负有审查义务，如果审查不严，导致出现虚假广告，那么广告平台需要承担连带责任，用户可以向平台提起诉讼，要求赔偿损失。 　　中国传媒大学政法学院教授王四新持相同观点，他表示，如果陌陌发布了网贷机构的虚假广告，或者发布的广告与用户被骗有直接关系，那么用户可以追究陌陌的责任。 　　记者在采访中发现，在陌陌上投放广告的网贷平台其短期借款利率多超出法律规定的上限。 　　3月2日，记者下载了陌陌APP，在众多网贷广告中发现一条昵称为“借点钱”的广告，该广告宣称“借款5000，月还136”，记者注意到，“借点钱”是一家金融服务搜索平台，由上海融之家金融信息服务有限公司运营。 　　记者点击了“借点钱”上一款名为“用钱宝-信用贷”的产品，申请借款1000元借款期限为30天，借款时发现，用钱宝先从本金中扣除了90元作为手续费，因此实际到账金额为910元，贷款页面显示，30天后需归还1000元。 　　如果以实际到账金额作为本金计算，那么30天的利率为9.89%（计算方式为：到期还款金额与实际到账金额之差/实际到账资金）年利率将达120.33%。记者注意到，“借点钱”APP上的部分贷款产品，日利率在0.3%左右，最高日利率可达0.85%，简单计算下来，最高年利率为310.25%，明显超过法律应予保护的上限，即年利率24%。 　　北京炜衡律师事务所律师孙硕认为，一年以内的短期贷款利率虽然比长期贷款利率要高，在折算成年利率时，同样不能超过银行同类贷款利率的4倍，这种短期的小额信用借款，换算成年利率同样不能超过24%，一旦双方引发纠纷提起诉讼，法律不做保护，若日利率为0.3%，简单换算得到年利率为109.5%，数值明显超过24%，超出部分不受法律保护。 　　就在今年2月，有报道称，一位用户因陌陌网贷广告而惹上“高利贷”，致使后期无力偿还。 　　不过，孙硕表示，陌陌对于广告本身的真实性审核之后，无需审查广告内容之外的其他信息，也就是说，如果发布的广告没有提及贷款利息的具体数额，那么，陌陌也就没有审查贷款利率是否符合国家规定的义务。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

买车先交“金融服务费” 业内潜规则？

　　今年的3·15我们继续关注汽车消费/汽车金融中的问题。消费者刘女士买车经历: 　　消费者买奥迪先交一万 退款时才知是“金融服务费” 　　3月5号，刘女士从宝鸡来到西安沣东奥城奥迪4s店，准备在这里购买一辆奥迪Q3。 　　刘女士：“（工作人员）他就给我讲给我预算，他就说你赶紧先把钱给我一刷，刷个一万块就行，我再拿这个单子去问一下领导，意思看能不能优惠到我希望的价格。然后我就去财务室刷了一万块钱，这时候他没给我签任何东西，也并没有告诉我这是什么钱，退还是不退，我不懂。” 　　交完这一万块钱后，刘女士这才被销售顾问带去试乘试驾。 　　刘女士：“他在试速度这方面时告诉我，你这个车没有一键启动，是要插钥匙的，我说跟这个不一样？他说不一样。他说你的座椅也不是真皮的，是半针织的，你买的车也没有这些东西，有这个的话就贵一些。我当时才知道车还有这些分类，我到离开店也不知道自己买的是什么，车是低档还是中档还是高档。” 　　当晚，刘女士决定放弃买车，她要求退还之前交的一万块钱。可在微信上和4S店的沟通并没有起多大效果。3月9号，刘女士又专程从宝鸡赶到西安，这时，刘女士才发现这一万块钱既不是定金，也不是车款。 　　沣东奥城奥迪工作人员：“我给你解释一下，这个是这样的，因为您这个办的是分期，然后15万的贷款作为我们公司来讲，我们公司要收这个贷款的金融服务费，这个1万2就是这个贷款的金融服务费。” 　　原来，刘女士计划通过贷款买车，首付30%，剩下的70%贷款。记者在刘女士的定单上记者看到，在约定补充一栏里写着手续费12000元，公正抵押2150元，挂牌费1515元。这时，4S店发现刘女士将自己的遭遇反映给媒体时，一位销售经理却给出了这样的答复。 　　记者：“作为我们消费者能不能退？” 　　沣东奥城奥迪工作人员：“我不会回答您了，因为您不是当事人，您现在这样谈，我们前边说的所有的东西作废。刘女士，我给你现在说清楚，刚才我给你说的所有东西，包括这一纸合同所有的内容。” 　　贷款分期还没有办理，这一万元的“金融服务费”为什么就不能退了呢？这样的协商结果让刘女士措手不及。 　　刘女士：“太后悔了，应该去多了解一下这个市场，然后清楚的知道你的钱都是花到哪里了，然后去了解这些东西。因为他（销售人员）不会给你讲解的，他就想着赶紧把你的钱一收，你再退就难了。” 　　收取“金融服务费”已是业“潜规则” 叫法不一 　　原来，4S店收取刘女士这一万元既不是定金也不是车款，说简单点就是通过4S店贷款的手续费。记者随后以消费者的身份在西安多家4S店发现，在汽车销售行业，收取类似费用已经是普遍现象。 　　在西安高新区一家4S店，这里的销售的车型都可以办理分期付款。 　　大众4s店销售人员：“金融服务费说白了就是4s店与银行收取的，你要是不办分期就没有这个费用。你现在走到任何4s店都是这样，包括跟这个车的品牌、影响力有关，高端车这个（金融服务费）会更高，每个店跟每个店金融服务套餐不一样，一个店一个叫法。” 　　这名工作人员所说，各家4s店对金融服务费都有不同的叫法。 　　福特4s店销售人员：“分期的话，走福特金融，就是你分期比全款多一些费用，大概是8000块钱。” 　　记者：“福特金融不是0利率吗？” 　　福特4s店销售人员：“月供是没利息的，但是贷款这个事情是有利息的，我们就叫前端息。” 　　雷克萨斯销售人员：“比如像你有咨询服务费是8千，这个现在目前没有发票。” 　　记者在调查中发现，不少汽车销售4S店都打出“零利率”或“免息”购车的广告。而且大多数销售顾问都会给消费者极力推荐分期付款这种形式。 　　福特4s店销售人员：“实惠嘛，你看你省这几十万块钱，你可以投资，你可以在银行买一些理财产品，挣下来这些钱都是很划算的。” 　　记者：“金融手续费这个也有这也有正规发票是吗？” 　　福特4s店销售人员：“有票，就一个票，这个是我们公司的一个收据。” 　　金融服务费，或者叫手续费、咨询服务费、前端利息。记者走访了十几家4s店后发现，虽然叫法不一，但都是由于贷款产生的费用，根据汽车品牌和档次的高低，这笔费用少则三四千，多则一两万。可既然是收费就应该出具正规发票，“没有发票，只有收据”4s店这样的回答不禁让人对这笔费用产生质疑。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

理财消费五坑：老骗局还在上演 新花样又登场

“存单变保单、信用卡海外盗刷、P2P圈钱跑路，现货交易欺诈……”金融消费、投资理财领域的老骗局还在不断上演，新式“套路”又轮番登场，让普通投资者眼花缭乱，无从甄别。在资产管理行业统一监管政策行将落地的大背景下，普通投资者的金融安全依然备受关注。个人理财消费有哪些“坑”？普通投资者怎样应对？ 【“坑”一：信用卡盗刷靠“自救”】 “您尾号为XXXX的信用卡在海外网站消费3998美元。”许多信用卡用户收到此类短信提示时才意识到自己遭遇了信用卡海外盗刷。但当持卡人致电银行要求取消支付时，银行却表示没有权利单方面取消。持卡人只能通过冻结卡片、向警方报案甚至用ATM机取现等“自救”动作证明卡在身边，而后向银行和警方提供护照信息、出入境记录、个人声明等材料，相关流程繁琐且耗时日久，许多人仍无法完全追回损失。 应对：当前银行卡盗刷事件频发，这是还在不断上演的老骗局。但是相关的消费者权益保护法规或条例仍未出台。业内人士提醒消费者提高个人风险意识，境外刷卡消费时及时保管好卡片与个人信息，并通过向银行申请关闭海外无卡支付、购买“盗刷险”等方式提前预防风险。 【“坑”二：存款一不留神变理财】 走进银行网点要求存款，却被客户经理拉着推销理财产品，储蓄存单不经意间就买成了保险产品、银行理财、信托计划、基金专户甚至券商资管计划等等，而大量此类理财产品的风险等级、投资标的完全不同且结构复杂。部分销售人员在推荐过程中大谈收益避谈风险，甚至出现强制性交易等行为，这类老骗局令许多投资者蒙受不必要的亏损。 应对：近期监管部门关于规范金融机构资产管理业务的指导意见即将落地，银行、保险、信托、基金等各类资产管理机构的统一监管，有望使得市场上纷繁复杂的理财产品回归简单、透明，打破刚性兑付，遏制资管产品层层嵌套、无序加杠杆等行为。对于投资者来说，也需保持警惕，遇到所谓的高收益产品时切忌盲目跟风，冒险投资。 【“坑”三：自动续保强行“被保险”】 原本只买了一年的短期医疗险或意外险，合同到期后，依旧被保险公司从账户上自动划走保费，再度“被保险”一年。许多投保人在保险到期后仍会被保险公司以此“套路”来自动续保。 事实上许多短期消费类保险的服务指南中“隐藏”着这样的条款：“投保人在消费期满日的10天前，未以书面形式向本公司做不续保的通知，且在消费期满日后10天前交足下一期的保险费视为本合同自动续保。” 应对：面对这类新式“套路”，专家提醒消费者，一定要看清此类条款，如果用户不想续保，一定要向保险公司提出申请，并且专门办理一张交保费的银行卡，避免卡内余额被自动划转而可能引起的长期续保问题。 【“坑”四：P2P网贷平台高息为圈钱】 招揽投资者时打着15%以上的预期收益、承诺随存随取，这类新式“套路”让投资者最后却连本金都要“黄”了。 上海市民小艾去年在一家名为“国诚金融”的网络理财平台上陆续投入了百万元，春节过后想要提现却被告知余额被自动滚入下一期产品，要支取只能根据投资金额打上八折、五折甚至三折，小艾的100万元本金要提现将只剩下30万元，尽管已向公安机关报案，但是和他一样在此平台投入了大量金钱的千余名投资者可能都会面临血本无归的境地。 应对：伴随着2016年9月网贷新规的出台，关于P2P网络借贷的监管政策进一步收紧，在单一平台和多个平台上都设置了投资金额上限。业内人士分析，随着大量不合格P2P平台的退出，网络借贷也将回归小额分散投资的本位。 【“坑”五：现货交易“忽悠”多】 “您对投资理财有兴趣吗？我平台提供现货原油、外汇交易，开户即送体验金。”近年，民间现货交易平台的电话推销日益泛滥，从黄金白银到原油外汇，再到如今的票据、比特币、邮币等不一而足。老骗局还在不断上演，新式“套路”又轮番登场。所谓“低门槛、高收益”的创新投资，实则是大量地下平台利用虚拟交易软件炮制出的投资品走势行情，完全不与真实的国际市场行情接轨，通过让投资者大规模亏损来达到骗钱的目的。 应对：今年初，由证监会牵头，相关监管部门展开了新一轮的交易场所清理整顿，重拳指向此类违法违规骗局，如贵金属、原油类商品交易场所涉嫌非法期货活动，邮币卡类交易场所涉嫌市场价格操纵等，诱骗大量不具备风险承受能力的投资者参与投资。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

理财涉嫌“非法资金池” 链家金融被起诉

链家金融因 “非法资金池” 遭起诉 近日 ，链家金融相关公司在北京市朝阳区法院被起诉! 涉及北京链家房地产经纪有限公司、北京中融信担保有限公司、北京理房通支付科技有限公司，三家公司。 北京中融信担保有限公司、北京理房通支付科技有限公司是链家金融板块的重要组成部分。链家金融业务主要由这两家公司及 “链家理财” 构成。 此次链家被起诉直指“非法资金池”问题。遭起诉的理由是： 2015年9月23日，某客户与链家签订了《融信托管协议》(以下简称协议)，协议内容是北京链家房地产经纪有限公司与北京中融信担保有限公司事先准备好的格式合同，共计3页。 协议签署后，北京链家房地产经纪有限公司并未将协议交给该客户。2016年5月，因为诉讼，北京链家房地产经纪有限公司才将协议交给客户。该客户看到协议后，发现协议内容涉嫌违法，根据《合同法》规定，属于无效合同，故向法院提出申请，请法院依法判令协议无效。 一、协议违反了《中华人民共和国商业银行法》第十一条规定(未经国务院银行业监督管理机构批准，任何单位和个人不得从事吸收公众存款等商业银行业务)。 具体是： (一)协议第一条第三款：“本协议项下的‘专用资金托管账户’是指，北京中融信担保有限公司在‘理房通’开立的存量房交易结算资金专用存款账户。” (二)协议第二条第二款内容：“经协商一致，将购房款人民币玖拾万元整存入托管账户内。” “理房通”是北京理房通支付科技有限公司的简称，其不是商业银行，按照法律规定，不得从事吸收公众存款、办理国内外结算等商业银行业务。 因此，北京中融信担保有限公司在“理房通”开立存款账户违反了《商业银行法》第十一条规定;将购房款人民币玖拾万元整存入托管账户内(“理房通”)的行为也违反了《商业银行法》第十一条规定。 二、北京理房通支付科技有限公司没有国务院银行业监督管理机构的任何批文，只有中国人民银行根据《非银行支付机构网络支付业务管理办法》批准的《支付业务许证》。根据此批文，“理房通”只能开展网络支付业务。 根据《非银行支付机构网络支付业务管理办法》规定，网络支付业务是指收款人或付款人通过计算机、移动终端等电子设备，依托公共网络信息系统远程发起支付指令，且付款人电子设备不与收款人特定专属设备交互，由支付机构为收付款人提供货币资金转移服务的活动。显然，协议规定的存款账户不属于网络支付业务范畴。 另外，“理房通”通过POS机刷银行卡方式收款，超出了网络支付业务范畴。 三、北京链家房地产经纪有限公司和北京中融信担保有限公司制作的格式化的协议内容造假，违反了《合同法》第六条规定(当事人行使权利、履行义务应当遵循诚实信用原则)。 《融信托管协议》第二条第三部分账户信息是虚假的：北京中融信担保有限公司在北京理房通支付科技有限公司开设的账号是一个邮箱，显然是虚假的。 北京中融信担保有限公司没有在北京理房通支付科技有限公司开设账号，也不可能开设账号，因此协议的这些内容都是虚假的，是北京链家房地产经纪有限公司与北京中融信担保有限公司伪造的，目的是用来欺骗客户签署协议。 四、“理房通”以第三方网络支付名义，非法吸收大量资金，形成巨额资金池，对外进行放贷、投资、理财，严重扰乱了房地产市场，具有巨大的社会危害性。 其实，北京链家房地产经纪有限公司、北京中融信担保有限公司与北京理房通支付科技有限公司是关联公司，他们之间相互配合，具有很大的欺骗性。 综上所述，《融信托管协议》是北京链家房地产经纪有限公司和北京中融信担保有限公司欺骗客户签署的，协议内容具有违法性和社会危害性，属于违反我国《合同法》第五十二条第五款(违反法律、行政法规的强制性规定)的情形，请法院依法判令该协议无效。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

步步紧逼 培训贷变高利贷 毕业生之殇

王小姐与卓新智趣签订的集训协议，中途退学违约金为5000元 王小姐在课栈APP上的贷款信息 “找工作这半年，我就遭遇过两次培训贷。”3月10日，孙君（化名）向记者表示。去年夏天大学毕业，他在应聘时被告知需要作为实训生，进行为期四个月的培训。孙君被公司推荐使用“贷贷熊”平台贷款17800元，交纳培训费用。“利率我记不清多少了，还完款是20000多元。”孙君最近准备换工作，没想到找工作时又遭遇到“培训贷”。 在校园贷、裸贷事件爆发后，主要针对在校大学生和求职者的培训贷成为热议焦点。 记者在采访中发现，不少学生在找工作时，被要求先“贷款培训”，利率超过10%；萌生退意的学员则多因顾忌违约金放弃退学；而一旦平台出问题，还需按照合同还款。 2016年，“英语培训机构”环球托业、环球美联被曝跑路，背后提供贷款的机构包括宜信、课栈网等。 毕业生求职变成贷款培训，利率超过10% 找工作却变成贷款培训，浙江宁波的王小姐就碰上了。 2016年6月份，即将大学毕业的王小姐到一家名为卓新智趣（北京）科技股份有限公司的宁波分公司面试。“面试后说我们能力不足，要我们培训，培训会产生一定的费用。” “一开始告诉我培训完后可以在公司或者分公司甚至合作单位工作，后来变成了帮我推荐工作。”她被告知培训费用不必一次性交，公司会帮着贷款，贷款的钱以后会从工资里扣。 王小姐称，贷款是通过手机，过程都是卓新智趣的人帮忙操作，也有接到确认贷款的电话。“电话打来说：您好，是本人申请课栈网贷款吗？”王小姐说，卓新智趣的人教了怎么回答，“基本回答是就可以了”。 贷款的本金是24800元，每个月利息大概是173块钱，分为24期。王小姐在课栈网的分期账单显示，前9期每次还173.6元，第10期至23期每次还1826.93元，最后一次为1826.98元，总计需还款28966.4元。按照贷款的金额24800元计算，24期贷款的利率为16.8%。银行一年期贷款利率为4.35%。 3月14日，课栈网业务部门负责人在接受记者采访时表示，任何放款（审核通过）的学员都有录音，在学员本人完全知情、信息真实、个人同意的情况下，都会打电话核实。 “贷款需要身份证正反面和银行卡（就是工资卡），还有本人手持身份证的照片”，王小姐称，当时并未被告知贷款的资金来源，但自己手机上多了个带有“课栈”字样的APP。 为了弄清楚每次还款金额的具体流向，王小姐曾向持卡银行要来账单，但账单显示还款流向“五花八门”。去年7月、9月和10月中旬的账单信息显示，扣款方分别为“通联网络支付”、“消费”、“银联代收”。 上述课栈网业务部门负责人向记者表示，课栈网后端有资金方做支撑，“上海君记在做我们的后端资金方，后端有牌照，合规合法做划扣。上海君记接入很多支付通道，支付公司有权在储蓄卡本人同意的情况下划扣钱。”该负责人称，在学员申请贷款的时候，也有对上海君记的介绍。 “当时承诺，培训完后，基本工资在5000—8000元。”王小姐称，现在的工资仅为3000元左右。 李先生则是去年在卓越信息技术公司成都分公司上的学：“我们都是以招聘的名义招进去的培训学员。” “双休”、“最低3000每月”、“各种好福利，”李先生告诉记者，当时听说有这些保障，就同意了公司用他的名义通过贷贷熊平台向哈尔滨银行青龙支行贷款，钱是直接打到培训机构的。 李先生给记者展示的分期方案中，总共贷款19800元，加上综合息费2450.28元（大致相当于年化12%），总还款22250.28元。 中途“退学”，需要交20%违约金 虽然已经拿到钱，回想起当时的纠纷，张先生还是心有余悸。 “她说在这培训完三个月就给我安排工作，说我基础差。”深圳的张先生告诉记者，去年，他曾试图在深圳龙华一家名为“深软网云”的机构找工作。 明明是找工作，却变成了培训。培训了没几天，张先生就想退学。“学那个要贷款15800，我怕以后他们以我学不好（为由）把我晾一边，到时候也是竹篮打水一场空。” 为了退款，张先生去了好几次。“第一次去的时候说我学了几天了，不能退款拿合同说事。第二次我跟他说不给我退，我就等别人来面试的时候跟别人说，这里要贷款培训不是工作，他才答应我给百分之四十违约金，我没那么多钱，只好在这上课。” 张先生表示，因为是记者的介入，这家国内知名IT企业的金融平台的人跟那家公司协商，“然后公司的负责人当天就让我办理退学手续，三天后就退款了。” 这一事件也遭到了当地电视台、南方都市报、网贷财经等媒体的曝光。张先生说，曝光之后，这家机构就关了门，部分学员再也无法要回贷款。 张先生表示，国内知名IT企业的金融平台是怎么放心跟他们合作的我就不太清楚了。他认为，平台在培训机构的“招生”中迷惑了他。 “所以我签合同的时候对里面的内容产生了很多误解。”张先生表示，起初我以为他们是那家知名IT企业金融平台旗下的。“他们公司教室都贴着那家平台的标志。”张先生说。 签完合同张先生才发现，他们和知名金融平台也只是贷款合作伙伴，于是提出了退款。 王小姐称，自己当时学习的是产品UI设计，卓新智趣说帮安排工作，但后来听到培训贷的负面新闻，又觉得学的东西都是最基础的，比如怎么用软件，于是产生了退出的想法。 “退的时候，培训费按天来算，但是还要算上5000的违约金”。被告知中途退出的违约金后，王小姐算了一下，由于自己已经学了大半，当时退加起来的金额甚至比直接交培训费还要多，“然后我就有点怕，中途就没有退”。 王小姐的集训贷款金额为24800元，5000元的违约金已经占到贷款比例的20%。 也有人在选择交出上千元的违约金后得到退款。去年，李先生被卓越信息技术公司成都分公司以招聘的名义招去培训，但在网上看到这家培训机构的负面信息后，李先生10月份要求退款，并在11月中旬退了款，交了1800元的违约金。 培训机构跑路，贷款人质疑平台风控 一些教育培训机构招揽学员的招数也是贷款。 “大概率不用还了。”一位环球美联的贷款分期用户告诉记者，预计这个月能跟国内知名IT企业的金融平台签协议落实，因此在签协议之前不愿多谈。 刘佳（化名）曾在环球美联参加学习，并从宜信贷款2万多元。在环球美联出事后，刘佳便没有继续偿还宜信的贷款，当时她收到过催收短信还有电话。 春节后，宜信的负责人告诉刘佳，已向领导申请暂缓还款时间，之后没有发催收短信。 2016年12月，英语培训机构环球美联停止了经营并启动破产清算程序。在该机构破产之前，有学员通过宜信或者课栈网分期贷款交学费。 课栈网业务部门负责人称，出了环球美联的事后，当时体谅学员跟我们都是受害方，跟贷款学员出具了协议，可以给最大的宽限，在几个月内不计算逾期费用。“当时说可以延期还款，不计算逾期费用，但是学员不愿意签。” 此前的2016年10月，英语培训机构环球托业停课关门，公司前控制人失联，涉及学员近千人。一名在北京崇文门新世界店参与培训的徐姓学员告诉记者，他的贷款机构是宜信。 某环球托业课程顾问此前告诉记者，“借贷人在宜信基本都能通过审核，但宜信的利息也是最高的。” 某国内知名IT企业的金融平台也存在类似现象，上述课程顾问称，在放贷审核上，该知名金融平台的审核也比较容易通过，有些学员没有工作，课程顾问会虚构工作地址和电话来帮助学员通过审核。 借贷人需要出具身份证、银行卡等信息，如果是在校学生还需要提供对应的学生证件。不过，记者采访的两名课程顾问都承认，确实存在有销售人员虚构借贷人工作地址的事情。 在办理环球托业入学前的分期贷款时，徐姓学员形容自己被说蒙了，“办完后都不知道一共贷款多少，如何分期以及每期应还金额，而且当时并没有拿到纸质版合同。” 在准备起诉后，这名学员才拿到了合同，在此期间并没有接触到宜信的放贷人员。 刘佳则称，一起维权的学员向相关教委联系，但是教委那边并没有看到环球美联的备案。目前，环球美联（北京）教育咨询有限公司已被工商部门列入异常经营名录，其登记的经营范围为“教育咨询（不含中介服务）；技术培训；承办展览展示。” “教育咨询没有说有办学的能力，只是我们有什么问题可以咨询，现在的规模、形式已经是按照学校的方式在授课”，刘佳认为，当时是以培训费的方式贷款，宜信就得对这个机构走一个严格的审核。 刘佳称，给宜信员工打过电话，问及有没有对教育机构进行资格审核，对方说正常都是有的，环球托业和环球美联不知道怎么出现了这种情况。 平台是否需要担责？ 昨日，宜信回复记者称，对于培训机构停课，宜信普惠也感到非常突然。虽然我们对遭受损失的学员非常同情，但我们与他们一样也是事件的受害方。宜信普惠在事件发生的第一时间就成立了专门的项目小组，全力配合学员及相关部门协助调查，尽我们所能帮助学员挽回各种损失。之后，我们在机构的尽职调查、准入资格审核等方面做了更加严格的执行。 记者从宜信的业务人员口中得知，培训机构申请宜学贷业务门槛并不高。培训机构需要从业满一年，并且有固定场所教学；此外，培训机构需要向宜信提供过往学员就业名单，要求不少于15人。 上述业务人员称，申请合作的培训机构，不需要向宜信提供营收等财务信息。 此前宜信称，“宜信普惠在确定与机构合作后，会与机构签订正式的合作协议，并在合作协议中约束：机构与学员产生的培训课程内容等问题，一概与宜信普惠以及出借人无关。” 宜信普惠昨日表示，学员参与不同的培训项目所承担的费用会有不同，学习的难度和时间也会影响费用标准，同时宜信普惠会对学员和机构进行风险定价，根据风险采取对应的还款方式。“希望同学们通过法律的武器来捍卫自身的利益。宜信会根据实际情况，通过沟通，对同学们做出部分个性化以及柔性的处理方案，但宜信也要捍卫出借人的合法利益不受侵犯。” 同样在环球美联培训过的小陈告诉记者，课栈网官方网站上说，对教育机构做过几大维度的认证，保证教育机构都是合法、合规、合理的，看到这个认证，就觉得环球美联相对有所保障。 “环球美联的营业执照上，写的是教育咨询，而英孚、韦伯这种，写的是英语培训或者是教育培训。”小陈说，“环球美联出事后，我们去找课栈网，当时课栈还说环球美联是一家正规的英语培训机构。” 课栈网业务部门负责人3月14日表示：机构准入这块，首先教育培训机构找到我们，想跟我们建立金融业务合作的时候，我们会获取八种资料，包括营业执照、财报、公司对公账户流水、经营状况、课程体系设置、学员名单等，能体现目前和往期经营状况的相关资料，做初步审批。同时，商务业务人员会去培训机构实际尽调，符合准入条件后进行初步合作，给予短期的固定授信额度。 “一两万的岗前培训基本上不太合理，大学生进入社会后要提高自己的法律、金融等方面的意识，”一互联网金融领域的律师建议，在遇到类似机构的时候，要去查询机构的资质、培训内容等。“现在也有人利用‘培训贷’恶意做局，建议金融消费者报案。” ■背景 校园贷之后，培训贷成又一个“坑”？ 2016年，校园贷不时被推到风口浪尖。有统计显示，2016年面向大学生的互联网消费信贷规模已突破800亿元。数据统计，这一规模在2015年才260亿元。伴随着信贷规模的扩张，借贷风险不断凸显，裸贷、“大学生无力还款而自杀”的报道引起社会热议。 在不少借贷机构瞄准在校大学生时，也有不少培训机构以招聘的名义瞄准了刚毕业的大学生，以招聘为由，给应聘者以好工作等为许诺，让不少求职者参加培训而背负上了“培训贷”。 继校园贷之后，“培训贷”成为另一个金融消费者的“大坑”。2016年，“英语培训机构”环球托业、环球美联被曝跑路，不少通过分期贷款参加培训的学员陷入恐慌，而背后提供贷款的机构包括一些互金平台。 目前，多家金融机构和一些培训机构有合作，面向培训机构的学员提供贷款。 同时，“培训贷”成为一些培训机构用来诈骗的新手段。有媒体报道，大多“培训贷”骗局具有“假招聘”、“真培训”、“高额贷款”、“高利贷”等性质，虽然基本都宣称无息贷款，但“培训贷”年利率大多在15%-25%之间，贷款1.5万元，24个月总还款额超过2万元。 记者也发现，“培训贷”的消费者还面临着“退学”遭遇高额违约金、贷款后未拿到合同等现象。 2016年8月，银监会联合3部委发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》。暂行办法表示，要引导网络借贷信息中介机构回归信息中介、小额分散、服务实体及普惠金融的本质。 “很多网贷平台都在谋求转型，往消费贷的方向发展，”中国社科院金融所法与金融室副主任尹振涛表示。 实际上，消费金融正在进入爆发期。根据第三方数据机构预计,2014-2019年中国消费信贷规模依然将维持19.5%的复合增长率,预计2019年将达到37.4万亿,是2010年的5倍。 一方面，消费金融成为产业蓝海，另一方面，包括“培训贷”等消费贷的金融消费者面临着维权难的窘境。尹振涛表示，监管部门要发现问题，也要开设更多的投诉渠道或者平台，解决投诉无门的困境。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

3.15网贷盘点：同样的骗局,不一样的套路

　　又是一年3.15 ，又是一年“打假季”? 每年的3.15，都是消费者的福音，不法商家的劫难。 　　在互联网金融领域，打击不法互金平台成为3.15的内容之一。在去年3.15晚会上，赫然出现几家P2P平台，尽管并未直接点名，但融金所、借贷宝、网信理财、唐小僧的身影却出现在电视画面中。虽然在后续的一段时间里，四家平台均通过不同渠道声称，并没有蓄意刷单冲量，而是“极少数羊毛党惹的祸”，但是你相信么? 　　作为投资者，你是否被不法P2P平台坑骗?你口袋里的银子是否“健在”?所谓P2P套路之深防不胜防……今天，小编就来带大家盘点一下那些年坑蒙拐骗的P2P平台。 　　冰山一角的P2P跑路平台 　　3.15打假期间，小编盘点了近期多家坑爹的P2P平台。看看哪些平台一言不合就卷款潜逃，他们又是怎样用套路坑骗投资者的? 　　平台名称：珠宝e贷 　　跑路时间：2017年1月 　　事件详情：该平台主营珠宝供应链理财服务，背靠多家上市公司，实力雄厚。年初，该平台先以高额返利活动吸引投资者，后假称平台管理不善，无法按时兑付，最终跑路，后被投资者举报。据了解，该平台所谓价值过万的珠宝实际价值仅几百元。目前，北京市朝阳区警方以涉嫌非法吸收公众存款对其立案。 　　平台名称：创利投 　　跑路时间：2017年1月 　　事件详情：该平台为服装供应链金融P2P平台。1月9日，创利投官方微信公众号小编自爆“创利投今天跑路了，公司下午已经被查封”。随后平台澄清，称坚决不跑路，并就逾期给出了具体的承诺及解决方案。2月6日，北京市朝阳区警方以非法吸收公众存款对其立案。平台跑路出尔反尔，让人啼笑皆非。 　　平台名称：君享金融 　　跑路时间：2017年1月 　　事件详情：1月14日，杭州P2P平台君享金融发布了逾期公告，至今仍深陷兑付危机中，逾期后，平台一直没有承认逾期，直到被投资人扒出后，平台负责人张波才现身，承认逾期，给现场投资人写保证书，网站发公告。据投资人称，截至目前，君享金融从1月10号起发的三个公告，没有一个能兑现。 　　平台名称：来财街 　　跑路时间：2017年1月 　　事件详情：该平台为主营票据理财的P2P融资平台，股东为阿里路亚(上海)。2017年2月，多名投资者表示，提现成功却无法到账。事实上，该公司2016年1月就已经人去楼空了，值得一提的是，此前，该平台试图贴上央企背景新兴际华集团，随后遭打脸。目前，平台投资人已经开始自发组织维权活动。 　　平台名称：理财团 　　跑路时间：2017年2月 　　事件详情：2017年1月，有投资人发现虽然“理财团”网站和APP都正常运行，但实际已经出现还款逾期，公司办公地点大门紧锁，线上客服和负责人失联，疑似跑路。2017年2月9日，警方对其立案调查。 　　平台名称：恒贷网 　　跑路时间：2017年2月 　　事件详情：2016年11月份上线，2017年1月便跑路，前前后后仅两个月时间。该平台对外宣称其控股股东为山东省鲁西南地区国资委下属国有独资企业，但随后被打脸。据了解，除兑付危机外，该平台还涉嫌“高额返佣”“担保方否认担保”等问题。 　　平台名称：京金联 　　跑路时间：2017年2月 　　事件详情：该平台涉嫌虚假投资王宝强新电影《大闹天竺》忽悠投资人。2016年7月，多款线上产品无法按时兑付利息，并意欲以第三方支付处于升级为由瞒天过海。5个月后平台创始人王灿被警方逮捕，投资者幡然醒悟，但是已经被骗。目前京金联网贷平台跑路一事，涉及上万人，涉案金额数十亿元。由于涉嫌非法吸收公众存款，目前已在8个城市立案。 　　平台名称：深鹏金服 　　跑路时间：2017年2月 　　事件详情：去年12月，该平台先是发公告称，将停止发布借款标的，对投资人账户进行清盘处理，停止线上业务，次日又否认发布公告，称平台正常运营，事实上，此时平台已出现兑付危机。平台号称是国资系背景，但其实，与其“牵手”的国企深航颐和仅控股平台4个月后便悄然退出，而退出的时间恰与平台公告恢复正常运营的时间仅隔一天。 2017年1月26日该平台办公场所已经人去楼空，投资人因其涉嫌非法吸收公众存款将其举报，北京市朝阳区警方已于2月17日正式受理该案件。 　　平台名称：聪明投 　　跑路时间：2017年2月 　　事件详情：1月18日，起源系旗下平台聪明投员工在其官网发公告自曝出现兑付危机，称由于平台老板方凡的经营不善，导致整个起源系资金链断裂，大部分用户难以提现到账，平台已停止发标。不仅如此，该平台还称与多家平台存有合作关系，但随后，起源系其他平台如小牛在线、中金金融、中金支付等均表示从未与起源有过任何合作。 　　对于那些曾经被坑骗的投资者而言，想必以上的一字一句都仿佛扎在心口，痛心疾首。然而这只是2017年以来诸多问题平台中的冰山一角，回首2016年，跑路的平台更是不计其数。 　　看了这么多案例，想必大家已经总结出了问题平台跑路的大致规律：虚假宣传、高息诱惑、兑付危机、卷款潜逃等等，希望大家以史为鉴，不要被满满的套路所蒙蔽。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

京东白条频现盗刷 黑产猖獗or系统漏洞？

近年来，互联网金融、消费金融快速崛起，在方便人们生活的同时，也成为黑色产业链人员的一块肥肉。 作为消费金融的代表，2014年，京东商城上线白条，为用户提供“先消费、后付款”“30天免息，随心分期”的服务。这一信用赊购服务，有效降低了消费门槛，促进了消费。 但近年来，全国各地频频爆出京东白条盗刷事件，让京东白条账户的安全性蒙上阴影。无论是来自地方媒体的报道，还是天涯、QQ群等消费者聚集地，均存在大量的京东消费者白条被盗刷的案例，涉及金额少则上千，多则上万，有些白条账户中绑定的信用卡也未能幸免。自2014年白条被盗以来，部分消费者的维权处于僵持状态，甚至不断遭遇催收公司“逼债”。 日前，央视报道，公安部破获的一起盗卖公民信息的特大案件中，50亿条公民信息被泄露，嫌疑犯被传是京东网络安全部员工监守自盗，与黑客长期相互勾结。京东日前发布声明证实，该案嫌疑人郑某鹏于2016年6月底入职京东，是尚处于试用期的网络工程师。 这或为京东白条被盗提供注解。但究竟是黑客太猖獗还是京东内部漏洞？随着3．15的到来，个人信息安全越来越受到关注，而京东白条被盗消费者群体也不该被遗忘。以下为记者的调查报道。 白条被盗刷 深圳白领曼嘉是一名网购爱好者，早在几年前，她就是京东的用户，大到数码产品，小到衣服、甚至油米柴盐都网购，可谓是京东的“忠实客户”。 2014年，京东推出的“先消费，后付款”的白条服务后，吸引了大量像曼嘉这样的京东购物者，这种支付可享受最长30天的延后付款期或最长24期的分期付款方式，受到广大白领的喜好。 数据显示，京东消费金融版块的白条、金条预计2016年累计成交1000亿元，这个庞大的数字背后正是来自于无数用户的每次购物消费。 曼嘉是在2016年10月才开通的京东白条，此后，京东白条也成为她网购支付的另一种方式。今年1月17日，曼嘉下班回家，看到她的手机收到各种来自京东短信，有验证码、白条短信，还有购物信息等。“我有两个手机，这个手机放家里的，当时意识到问题，赶紧上京东结果我的登陆密码显示错误，我通过手机、验证重新找回了自己的密码。” 曼嘉说，当她登陆到京东后台，显示有十条送货订单，自己一边赶紧取消订单，一边给京东客户打电话要求他们撤，“当时我在操作显示正在取消中，客户说会联系快递员取消订单，但最终我联系上快递员时购物单上的购物下午六七点已经送出。” 京东商城设有自营非自营店，为了方便用户快捷购物，京东开通当天下单当天送达的服务，而其中部分虚拟商品不需要物流。 曼嘉的京东购物单 “我不明白的是，为什么盗刷者没有看到我手机上的验证短信，但也能验证通过？”曼嘉说，这些购物短信显示，这批货是下午两点多下的单，主要是购置的大米，送货的地址是四川成都青羊区美丽朋城的居民楼里。 “因为京东的设置，无法看到收货人的手机短信，我当即和快递员联系，他说当时也疑惑为什么买这么多大米，但那边收货人说是快过年了要多买些大米。”这一次，曼嘉的白条共盗刷了2896元，但京东金融方面要她提供被盗刷的证据，否则不承认自己被盗刷。 从今年1月到现在，曼嘉的京东白条被盗一直未解决，京东客户方面的说法是“调查、确认、处理”等。 意识到问题的蹊跷，曼嘉开始网上搜索，她发现，无论是天涯社区、QQ群等地都有很多被盗刷的人，还有一些网友自发建了白条盗刷维权群，各种的盗刷时间长短不一，有些早在2014年就盗刷，有些则是像她这样最近才被盗刷，而盗刷的金额少则两千，多的达到上万。 大量白条被盗者 不仅如此，有些京东白条被盗刷，有些与京东白条绑定的信用卡也未幸免。 北漂李一飞的京东白条是在2016年被盗刷，他向记者回忆说：“去年9月时收了到信用卡账单两笔钱，有些不对，打电话给银行被告知是网银在线即京东商城上消费的，然后我登陆京东无法登陆，账号被盗。” 至于信用卡是怎样被盗刷的，李一飞根本无从得知，只知道自己的信用卡是绑定在白条账户上，而不少消费者像她这样在不知不觉中被盗刷。 记者日前登陆京东白条页面，京东白条页面显示，有两种办法申请白条：“买理财激活白条”或“申请小白卡”，前者需要绑卡购买一定额度的京东金融理财产品，后者所说的申请小白卡则是与商业银行合作的信用卡，分为中信小白卡、民生小白卡、光大小白卡等，属于白条联名卡。 和李一飞同样遭遇信用卡被盗的白条用户张小林说，我在申请白条的过程中，京东让输入银行信息，其中包括验证码，但白条申请没有通过，事后我无意中发现有一条京东消费扣款信息，正好跟当时申请白条时间差不多。“而京东客户称输入验证码代表默认扣款，但我是在申请白条时信息泄露，继而导致盗刷，他们也有责任的。” 张小林说，因为这次盗刷的金额只有几百元，所以警方未予以立案。而李一飞的白条被盗后，警方则立了案，一份由北京市公安局朝阳分局双井派出所的报警证明显示：京东白条被盗刷8518.09元，账户内信用卡被盗刷300元人民币。 李一飞说，信用卡被盗的金额后来京东悄悄归还了，“但当我要求要把京东账号注销时，客户说白条还未还清，不能注销。” 为此，他与京东白条方面进行了多次交涉。京东白条官方微博答复李一飞的截图称：报案真实被盗订单产生的欠款暂时可无需理会，不会影响你个人信誉，也不会向你主张债权。 虽然如此，但是李一飞白条账户的利息却一直在增长，也未清零，双方僵处不下，2016年底开始，李一飞成为一名白条被盗维权者，“我们白条维权群仅春节之后就新增了五六十名白条受害者。” 记者注意到，新浪微博、知乎、天涯、聚投诉等地大量白条被盗的贴子，其中，知乎上关于白条被盗的文章有34条、聚投诉上相关文章76条、天涯上相关文章也有几十篇，而这仅是文章数，在这些文章后面还有不少跟贴反映自己同样遭遇盗刷的经历，另外，微博、贴吧等地均有各类被盗的信息。 与此同时，京东白条被盗刷案在地方媒体均有所披露，《温州商报》2016年11月报道，当地市民邱先生的京东白条预消费功能被购买了9553元的东西，自己莫名其妙背上了这笔债务。天津《每日新闻》今年2月4日报道称，市民手机被设置呼叫转移 京东白条被盗刷一万多；《扬子晚报》今年2月23日报道，苏州市民徐某的账户白条突然欠款6499元，交易记录显示消费了一部价值6499元的苹果手机；《兰州晚报》今年3月3日一则报道称，市民李先生的京东白条被盗刷2900元。 从地方媒体报道来看，京东白条被盗刷见报的频次越来越高，从2014年出现被盗刷的案例，到现在京东白条盗刷持续时间有三年之久。 50亿公民信息被泄 日前，央视《新闻直播间》曝光一起重大数据泄露事件，其中涉及公民数据如姓名、账号、密码、手机号、身份证号、银行卡号、地址等总共50亿条信息。 值得注意的是，在50亿条公民数据信息中有不少是京东的数据。据了解，该犯罪团伙中，主要犯罪嫌疑人郑某鹏为京东网络安全部的员工，利用职务之便盗窃京东用户的大量数据。 3月10日，京东集团发布声明表示，与腾讯联合打击信息安全地下黑色产业链的日常行动中，发现2016年6月底入职京东、尚处于试用期的网络工程师郑某鹏系黑产团伙的重要成员，并立即向公安机关提供了线索。 据公安部透露，此次案件的犯罪嫌疑人郑某鹏利用京东网络安全部员工这一身份，监守自盗，与黑客相互勾结，为黑客攻入网站提供重要信息——包括在京东、QQ上的物流信息，交易信息、个人身份等数据信息，为犯罪团伙实施违法犯罪活动提供了有力的技术保障。 这或为京东白条被盗提供了一些事实依据。但事实上，早在2015年底，《中国经营报》就曾披露过京东白条盗刷事件，引起消费者对京东金融账户安全及风险甄别能力的质疑。 2016年12月，有媒体报道，黑市上出现一份12G的数据包，包括用户名、密码、邮箱QQ号、电话号码、身份证等多个维度，数据多达数千万条。而黑市买卖双方皆称，“这些数据来自京东。”这曾将京东金融账户安全推向风口浪尖。 京东当时发表声明称，经初步判断，该数据源于2013年Struts 2的安全漏洞问题。在Struts 2的安全问题发生后，迅速完成了系统修复，同时针对可能存在信息安全风险的用户进行了安全升级提示，当时受此影响的绝大部分用户也对账号进行了安全升级。“但确实仍有极少部分用户并未及时升级账号安全，依然存在一定风险。” 京东表示，针对出现在地下黑色产业链中采用黑客攻击用户账户，盗取用户账号资产和贩卖用户信息的行为不端，京东已与警方建立了长效合作机制，并将联合警方进行坚决打击。 也就是说，京东金融将账户安全问题指向了黑色数据产业链。 所谓黑色产业链，是指个人网上账户信息盗卖黑色链条，在这个灰色链条中，存在着数据提供方和数据中间商以及数据购买者三个环节。这些数据的来源分两种，一方面是黑客利用系统漏洞获取，另一方面是内鬼倒卖数据。 京东金融有关负责人士在答记者采访时说：绝大多数“盗刷”案件，都是因为欺诈份子通过“黑产”网络掌握了用户比较全面的个人信息，以至于通过“撞库”的方式直接登录被盗者的账户，这是违法犯罪行为。“在这一过程中，“黑产”欺诈份子对用户利益、京东金融声誉甚至金融行业正常秩序造成恶劣影响，“黑产”是行业寄生虫，黑产已经成为企业和用户,乃至全社会共同的敌人。” 系统漏洞还是黑客猖獗？ 目前，尚无法证明京东白条盗刷事件多大程度上与12G或50亿条个人数据泄露有多大关联。 但是，自去年12月以来，京东白条被盗刷的事件仍在不断的发生。 记者在一个白条被盗维权群看到，共有一百多名群友，陆续会有新的白条被盗者加入群，也有老的被盗群友交流最近维权的经验。 每个群友都会标注自己白条被盗的金额，少的金额一千多，大多数被盗者金额在8000以上。而这些被盗白条消费的物件也多种多样，这些商品包括大米、电脑、苹果手机等。多个发货地址指向四川成都，也有的发货地址则是南昌等地。还有些则是电影票、Q币、油卡、电话卡等，由于虚拟物品不需要物流，更容易套现。 群主紫电说，因为申请入群的人较多，所以要求加群的人员注明被盗金额等才能放行。而自己则是早在2014年白条就被盗刷，眼看着这些年被盗者有增无减的出现。“最近每天都会有受害者进群，究竟有多少被盗者则不得而知了。” 不少白条被盗者对京东的安全系统产生怀疑：“京东是实名注册，绑定手机号，但是被修改了身份证，手机号，登陆密码，连一个验证码我们都收不到。” 上述《温州商报》也质疑：“重置登录密码是本次事件最为关键的点，如果说‘停机’是蒙上了我的‘眼睛’，那么‘重置密码’就是为嫌疑人‘开了一扇门’，密码重置的服务中是否存在重大漏洞？” 记者注意到，在地方媒体的报道中，均提到被盗刷者的手机突然出现“意外”时发生盗刷，有些消费者在被盗时被办理了“停机保号业务”，还有些则是遭遇“呼死你”的骚扰，目前，我国的手机号被办理停机保号，在运营商那只要回答问题就可以办理停号手续，而这又牵扯到个人信息泄露问题。 文章《盗刷帝国》中披露：账户被盗中，最关键的一环是控制短信，截获验证码，黑客在登录用户账号开始盗刷后，可以直接让用户手机“停机”、“无信号”，也可以截获所有短信记录，而实现这一点需要伪基站或是木马。 记者从黑客知情人士处了解到，伪基站其实可以轻易购买到，其作用和运营商的基站一样，可以拦截用户短信、通话等功能。“伪基站其实是GSM的bug，这个bug是运营商公开的秘密，但对CDMA伪基站则没有办法，民用设备拦截不了信号，解决办法很简单，就是要改进GSM信号中转端，对信号加密。” 该知情人士认为，这种盗刷实际上也反映了运营商管理的缺位，才导致伪基站的出现。 目前，盗刷已形成完整的产业链，既有黑客获取账户数据，也有产业链上的各路技术高手的盗杀与配合，而这一切源于盗刷链条上的暴利。 一位网友发表《京东白条盗刷经过及分析》，详细描述了自己今年2月白条盗刷8882元的经历，这也基本上印证了这个黑色链条的存在：他在登陆京东账号时首先发现账户绑定的邮箱地址和手机号码均被篡改，与此同时，他的手机号被办理了停机保号手续。 记者从该网友处了解到，其盗刷的8000多元仍未解决，而京东的答复就是“正在处理中”。 究竟是京东的系统漏洞还是黑客的技术太高明？ 多位被盗刷者认为，盗刷问题很早就出现，而且近年来不断涌现，如果是外贼，可以说京东的数据安全防护措施是非常失败的，如果是里外勾结，那问题就更严重了。 催收“狂轰滥炸” 目前，白条被盗者反映不一，主要是被盗的时间有所不同。 有些被盗刷者惊魂未定地回忆经历，有些被盗者是要急着挽回损失，还有些则是在死磕京东，其中有多位被盗刷者被盗是在2015年，而盗刷的白条一直未清零。在他们看来，京东白条透支消费金额不注销，就像心中悬着的一块石头。 况且，这些被盗刷的白条违约金、利息每天都在增长，让他们焦虑不安，白条被盗之后，催收公司也找上门，这些催收中，既有京东催还白条欠款的短信，也有其他催收信息。 多白条被盗刷者给记者表示，几乎每天都收到催收短信，其中一条短信显示：京东金融逾期提醒，逾期11000，逾期14天，为维护良好信用，请及时还款。 一名白条被盗者给本报记者提供的催收短信指明道姓地称：我已经查过你的实名制，如果你不愿意处理京东白条，那我们就把你的情况资料递交中国人民银行，拉黑你的个人征信并且京东会走法律起诉来追回欠款，相关函件一旦发到你户籍村委居委就撤不回来了，这些后果你自己承担。 深圳白领曼嘉也说，今年年初盗刷之后，催收公司开始频繁造访，要求及时缴白条欠款，“电话不断打进来，这些催收公司既有京东的催收，也有外包的催收。”曼嘉说。 深圳被盗刷者李馨称，自己在两年前京东白条被盗刷8000元，到现在滞纳金利息已滚到一万多，因为没还钱，自己就曾多次收到催收公司的起诉的威胁短信。 她对这些短信置之不理，而这些短信还一度发到了自己的家人手机中。 李馨收到的这些威胁短信显示，来自于某律师事务所，短信称自己是受京东委托，发信息的则是私人号码。“我报了警，警方的立案有据可查，但是京东还是把我们的信息给了第三方催收公司。” 记者致电京东消费者维权热线，电话被转至京东金融，其中有一个按链的语音提示是：账户被盗请按3，如果账户发生异常请及时联系当地警方，第一时间报警。这像是京东金融为客户开通有白条盗刷“热线”。京东金融相关人士电话中称，如果确实是被盗刷，工作人员调查之后会进行处理。 京东金融有关人士答复记者采访时说，京东金融建议用户发现白条被盗刷后，请及时报警并第一时间拨打京东金融客服热线95118反馈问题，京东金融客服会优先核实处理，请不必担心。京东金融核实用户被盗刷，对于确认受害用户会进行先行垫付，最大限度减少和避免用户损失。另外，也会对用户白条账户进行暂时冻结，避免用户进一步遭受损失，同时主动和用户沟通，并做相应的处理和跟踪监控。 也有多名被盗者称，自己通过与京东反复交涉后，被盗刷的金额清零了，但维权时间会比较长。京东金融要求证明个人白条账户被盗的各种证据：公安报案回执单、手持银行卡正反面照片、本人手持身份证正反面照片、能够体现被盗的银行交易流水等信息。 但仍有不少被盗者的问题悬而未解，在他们看来，不仅是被盗金额的问题，更重要的是担心影响自己的个人征信受影响。 由于京东白条盗刷的金融普遍在一万以下，而且分散在不同省市的京东账户，由于额度小、破案难，有的地方派出所甚至不予立案，有的让受害人自己收集被盗的证据才立案。 记者从多位被盗者的立案受理回执看到，目前，北京丰台看丹派出所、北京朝阳双井派出所、贵阳观山湖碧海派出所、惠州惠新派出所等多地公安已受理个人京东白条盗刷案。（李一飞、张林等京东白条被盗者名字为化名。） 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

君享金融逾期追踪：回款无一兑现 已立案侦察

3·15临近，君享金融平台的投资人心里并不平静。 3月14日，记者收到君享金融多位投资人爆料，浙江光大金盛资产管理有限公司（下称“浙江光大金盛”）原控股的互联网金融平台君享金融逾期兑付，多位投资人后续维权屡次无果。 据了解，自君享金融出现资金链断裂，平台项目逾期至今已有两个月。值得注意的是，君享金融曾承诺的回款，至今为止，并未兑现。记者注意到，目前网络上有关君享金融的维权QQ群不下数十个，多的群里有一两千投资者，少的也有数百人，不少人都将自己的全部身家投了进去。 根据官网，截至目前，君享金融的累计成交总额超7.49亿元，平台待收总金额近1.39亿元。 君享金融的“泡沫式”承诺 官网显示，君享金融全称为杭州君享互联网金融创新型平台，由杭州君享投资有限公司运营，2016年6月正式上线。根据工商资料，后者于2015年10月成立，法人为姜金军，注册资本1亿元人民币，股东为自然人张波、浙江光大金盛。 早在2017年1月初，君享金融被曝出平台资金链断裂。据了解，1月8日，平台发布公告称，由于银行存管系统技术对接，平台暂停处理提现申请。1月10日，君享金融宣布恢复提现。值得注意的是，据投资人所述，君享金融当时所宣布的恢复提现并没有真正实现，所有资金仍处于冻结状态；另一方面，君享金融同时延长前期的高返现活动，吸引投资人投资。 紧接着，自1月12日，前后上百名全国各地的投资者赶至君享金融与浙江光大金盛所在地，寻求维权。值得注意的是，在此期间，君享金融总经理张普尧一直未曾露面，其父张波虽口头承诺抵押资产还款，却没有采取相应实际措施。据了解，张普尧为君享金融实际控制人，而张波系君享平台所属公司的自然人股东。 之后，记者注意到，君享金融于2017年1月14日发布逾期项目兑付公告，承诺1月16日起逐步处理逾期欠款；1月17日，君享金融发出公告称，因逾期项目被执行人回款延误，导致16日承诺的兑付未按期执行，1月17日开始，每笔君享金融到位资金按照（已到期）提现顺序，按投资到期待收比例进行支付；直至1月26日，君享金融又推出阶段性兑付方案，表示将拿出固定资产用于兑付，并在投资人代表的监督下，有计划有步骤地做好资产处置和兑付工作。 然而，据上述投资人透露，君享金融官方多次提出的回款承诺就像一纸泡沫，无一兑现。 2月8日，杭州市公安局对杭州君享金融非法吸收公众存款案进行立案侦察。与此同时，投资人的维权之路仍在继续。 浙江光大金盛急“甩锅” 据多家媒体报道，自君享金融出现兑付危机后，其股东浙江光大金盛出现急“甩锅”行为。 1月25日，浙江光大发展总公司修改《浙江光大发展总公司关于战略投资企业及战略合作伙伴声明》，悄然将君享金融从战略投资企业及战略合作伙伴中剔除，并称其子公司战略合作伙伴有城城理财、多多理财、岩利基金、光大中安养老、普漫斯基金、亿好金服六家平台，强调“不在上述声明之内，皆为不是宣传！” 值得注意的是，目前君享金融在其官网宣传中仍宣传其为国有企业浙江光大金盛控股。同时，工商资料也显示其股东为浙江光大金盛。 根据2016年8月23日工商信息变更显示，张波出资4900万（占49%股权），浙江光大金盛出资5100万（占51%股权）。 “出了事就推的一干二净，一点也不负责任。““冲光大的名头投的，可是结果呢？”对于浙江光大金盛的紧急“甩锅”行为，多位投资人表示质疑并向其寻求维权。据投资人所述，曾有一名怀孕近8个月的受害人向张波当场下跪寻求事件的处理；2月25日，部分受害者写下诉求书前往北京光大总部找光大集团董事长唐双宁寻求维权…… 此外，记者注意到，根据企查查，浙江光大金盛目前已改名为宁波光大金控财智汇通股权投资中心（有限合伙）。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

神奇百货创始人转行做外汇 “二元期权”

曾被推上风口浪尖的“少女CEO”、1998年出生的王凯歆近日在朋友圈公开了新业务——外汇金融和外汇教育，并称自己现在是“新能教育执行总裁”。此前王凯歆的头衔还是“神奇百货CEO”，这个融资超2000万元的创业项目在2016年11月被其“主动放弃”。 王凯歆所说的外汇金融是一种名为“二元期权”的外汇交易方式，目前在中国处于监管的灰色地带。去年证监会曾警示“二元期权”属于赌博性质，并非正常的期权交易。 记者以学员身份联系王凯歆，被告知“先交开户费用人民币200元，入群学习费人民币88.88元。胜率在90%以上，入金20000美元的话每天赚个5000~10000美元没问题”。 一位曾从事“二元期权”的人士透露，超高胜率是代理商或平台用来忽悠用户的惯常手法，高额的“入金”往往会被扣在交易平台无法取出，一旦被骗也难以维权。 “神奇少女” 转行 “二元期权” 王凯歆关于神奇百货的最后一条朋友圈是在2016年9月14日，她写道“神奇百货是目前唯一一家掌握最多中国新生代消费数据的平台……”。此后“神奇百货”再也没有出现过，取而代之的是近期刷屏的关键词——外汇。 记者翻阅王凯歆朋友圈发现，今年2月中下旬，其开始发布关于外汇方面的信息，随后短短一两周时间就已经开始招募学员进行“授课”。记者以学员身份联系上了王凯歆，先被问到公司职位和收入水平，随后要求出示名片，并被告知“先交开户费用200块钱，入群学习费88.88元。” 记者在其他“二元期权”平台咨询发现，开户均是免费的。王凯歆解释，200元包括了“外汇开户+远程软件安装+操作说明（专人VIP一对一服务）”。 王凯歆还把微信备注改成“新能教育执行总裁”。她在朋友圈中介绍，该公司主要业务是招收外汇分析师学员考取“外汇分析师”证书，并宣称该项目与国家人力资源和社会保障部（以下简称人社部）进行合作 。 新能教育一位姓廖的经理对记者表示，“王凯歆是我们这儿的合伙人。外汇分析师项目得到人社部和职协（中国职业教育和职业培训协会）的认证。” 随后记者分别致电人社部和职协服务热线。职协回应，“外汇分析师”确实是职协认可的一个B类证书。但人社部工作人员回复，“外汇分析师”并未获得人社部授权认证。 记者查询发现，“新能教育”全称为“广东新能教育咨询管理有限公司”，成立于今年1月24日，住所位于广东省中山市，股东有4人，王凯歆并不在股东之列。 “二元期权” 暗藏 “猫腻” 一位曾代理“二元期权”业务的宋先生解释称，“二元期权”就是“赌”一定交易时间后，标的资产的价格变化，分为看涨或看跌。投资者判断正确，可获得本金70%左右的收益；判断错误，基本是本金全无，其实就相当于赌博中的“押大押小”。从事外汇投资行业多年的文女士表示，“‘二元期权’博彩性质较重”。 记者在王凯歆发来的微信截图与小视频中看到，几乎所有标的资产都呈现“飙红”状态，仅仅几秒钟的时间，平台就显示账户盈利数十美元。王凯歆更是在朋友圈里面宣称，“全部学员在某老师带领下获得盈利。” 宋先生告诉记者，为了吸引客户投入更多资金，一些平台在初始阶段通常会操控后台，导致投资者与交易服务商看到的数据不一致，使得投资者误以为“二元期权”确实有暴利可图。但实际上，客户投入的本金并不会进入实际交易池子。 即便赢钱了想离场，用各种手段拖延投资者出金的情况也时有发生。宋先生表示，今年他们已经不做“二元期权”代理了，原因是“玩了一段时间以后客户都知道是怎么回事了，对赌交易，在平台里面的本金几乎不可能拿出来，现在没人愿意玩了”。 据记者了解，去年“二元期权”非常“火爆”，大大小小的平台有上百家，资金规模平均数千亿元，但最后的结果通常是投资者本金被吞，平台携款跑路。 早在2016年4月，证监会就警示投资者“切勿参与网络‘二元期权’交易”。证监会指出，“二元期权”是从境外博彩业演变而来，其实质是创造风险供投资者进行投机，不具备规避价格风险、服务实体经济的功能，与证监会监管的期权及金融衍生品交易有着本质区别，其交易行为类似于赌博。 证监会提醒，“二元期权”交易网站大多注册在境外，在国内无网络备案信息、无实际办公地址，投资者一旦上当受骗，损失很难追回。目前已有地方公安机关以诈骗罪对“二元期权”网络平台进行立案查处。 微信也采取了相应措施打压“二元期权”。2016年11月，微信发布《微信公众平台关于处理“二元期权”类信息的公告》，对发布“二元期权”等违法、违规推广信息的公众号进行全面整治，相关帐号做永久封禁处理。。 感叹靠创业难赚快钱 高中辍学创业的王凯歆一度被视为“商业天才”。2016年1月，王凯歆参加《我是独角兽》创业真人秀节目后迅速走红，“神奇百货”获得经纬中国领投、真格基金与创新谷跟投的2000万元A轮融资。 2016年7月，神奇百货被曝出数据造假、闪电搬家、非法辞退员工等。3个月后，神奇百货官网关闭。2016年11月，王凯歆回应：“神奇百货”是她主动放弃的；运营主体“深圳大爆炸网络科技有限公司”未破产，即将被收购；她正在准备开始新的创业项目。 神奇百货的投资人朱波、徐小平事后表态，暗示已经放弃王凯歆。朱波称“从今年2月起，她完全听不进我的善意劝告，简直像是换了人。”徐小平表示，作为一个长辈，不愿意在王凯歆的事情上推卸责任，但“她的性格还是太倔强，可能跟年龄有关系。” 2017年2月24日，王凯歆发朋友圈感慨“曾经有人劝我不要去创业，当时我没理解到，现在完全醒悟”。她后悔的理由却是，“创业是最苦逼、最浪费时间的事，最后钱也没赚到，越努力越傻！要想赚大钱，就要去思考人性的弱点！” 从“商业天才”到“外汇操盘手”，王凯歆得出的结论是——这个世界赚钱最快的还是金融，以钱生钱。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

海澜之家线上利润居然比线下高这么多！

3月10日晚，海澜之家股份有限公司（股票代码：600398）披露2016年年报，显示2016年实现营业收入169.99亿元，同比增长7.39%；净利润为31.23亿元，同比增长5.74%；基本每股收益为0.7元/股；加权平均净资产收益率为34.64%。 保持营收和盈利双增长，海澜之家的服装整体毛利率为39.88％，比上年同期减少1.25％，营业成本也比上年增加9.52％。值得注意的是，电商2016年电商营收为8.54亿元，较去年增加近2.69亿元，占比提升至5.17%，毛利率为60.00%，远高于线下的38.79%。 同时，年报显示，海澜之家欲以总股本44.93亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利4.9元（含税）。 以下罗列了海澜之家2016年年度财报亮点。 ▽▽▽ 1.电商：从不打折，个性化推送商品，探索O2O 报告显示，2016年电商营收为8.54亿元，较去年增加近2.69亿元，占比提升至5.17%。令人纳闷的是，电商毛利率竟高达60.00%，远高于线下的38.79%。 “海澜之家的高利润来自于，我们从来不打折。”一位海澜之家的电商运营人员告诉记者。 这或许还与电商、广告等部门皆由海澜集团有限公司现任总裁周立宸直接领导不无关系。据了解，海澜之家的线上销售由全资子公司负责，销售渠道包括天猫等主流电商平台，还有海澜之家官网及移动APP ，采取线上线下同时同款同价的销售模式。 此外，2016年，海澜之家还将电商的重心聚焦于研究消费者的个性化需求，同时布局移动端，试图通过深度剖析消费人群，个性化推送商品，采用智能新技术提高客服服务水平和效率，提升消费购物体验。 而在全渠道上，海澜之家在过去一年选择了全国200家试点门店，开启了线上下单就近门店发货的模式，以此缩短了华东以外地区客户的等待时间。这为进一步探索O2O模式建立基础。 2.产品和营销：年轻化、IP、跨界联名 2014年之后，海澜之家开始告别传统粗暴的电视广告投放，以服装赞助的形式支持知名综艺节目，试图近距离与消费者进行沟通，实现节目关注向品牌认知的转化。同时，海澜之家还每年提高互联网视频、电影院、地铁、高铁的投放金额，开始注重人群定位的精准性。 2016年，海澜之家继续与热门综艺捆绑，通过《最强大脑》、《了不起的 挑战》、《蒙面唱将猜猜猜》、《火星情报局2》等节目与品牌实现联结。 随着80、90后逐渐成为主流消费群体，海澜之家逐渐对产品风格作出调整，不仅在款式设计上走年轻化路线，以商务时尚与休闲时尚为主，坚持男装全品类战略，还在IP合作、联名跨界上有了新尝试，更引进林更新、陈晓等当红小生加盟代言人之列。 去年4月8日，海澜之家联手东方梦工厂共同推出《马达加斯加》电影系列衍生产品。一向被人诟病款式老气的海澜之家，搭乘IP借势的顺风车，试图提升产品时尚度。 而作为国内男装第一品牌，在坚持走高性价比路线的同时，也在尝试根据区域市场的消费者需求针对性开发产品，进一步细化产品规划，丰富产品品类，提高产品销售。 9月与男装设计师Xander Zhou合作的限量系列，或许表达出进军一二线市场、凭借联名款进入时尚圈的目标。 3.女装业务发力，营收爆增近七成 相比较海澜之家增速放缓，以及海一家和圣凯诺营业收入同比分别下滑8.98%和11.42%，定位于时尚、休闲风格的都市女装爱居兔开始显露出强劲增长势头。 借鉴海澜之家的品牌连锁经验，以及在电商领域不断摸索出新的运营思路，该品牌营收增加近七成。而在平均单店营业收入上，爱居兔为130.6万元，也同比增加23.76%，营业面积较今年初增加98.89％。海澜之家则同比去年减少3.47％，海一家更是同比减少45.79%。 女装未来能否持续发力可以继续关注。 4.门店：继续开店 2016年，海澜之家集团共有门店 5243 家，其中海澜之家、爱居兔和海一家门店分别为4237家、630家和376家。 而为了提升品牌形象，催生品牌溢价效应，海澜之家策略性地尝试从三四线城市往一二线省会城市拓展。 2017年，海澜之家仍将持续优化街边店的门店布局，并加大对购物中心的拓展力度，计划净增门店750家，其中海澜之家门店净增350家，爱居兔和海一家门店净增400家。 5.供应链：依托系统高效运营 得益于集成供应链模式(ISC)的高效运营，据海澜之家财报显示，报告期末存货为86.32亿元，较上年末的95.80亿元减少9.89%。但存货周转天数本年为 316 天，较上年增加 18 天。 该供应链模式可控制首单产品下单比例，通过对门店销售数据的分析，快速调整补单情况，有效减少存货量。此外，海澜之家还引进了SAP-TM 运输管理系统，对货物资源统筹规划，搭建起多品牌货物统一收发货、物流跟踪及结算管理的管控平台，降低供应商及加盟商的运输成本，提升产业链的管控效率。 海澜之家还透露，2017年将推动实施ECC ON HANA升级项目，进一步缩短供应链业务流程周转时间，加速业务部门业务运营效率，为提高供应链的反应效率提供系统支撑。 同时，海澜之家也在积极瞄准国外市场，加大对东南亚等地区的考察力度，为布局海外市场做好供应链资源的储备工作。 6、未来布局：推进海外品牌并购 过去一年，国内多个服装集团陆续通过收购多个国外品牌，以实现多品牌、国际化布局。 值得注意的是，旗下仅有男装“海澜之家”、女装“爱居兔”和职业装“圣凯诺”三大品牌的海澜之家或也将加入并购海外品牌大潮。据公告显示，2017年，海澜之家也计划将围绕服饰主业，推进海外品牌的合作及并购业务，实现资源优势互补。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

法定独立市场可期 新三板质变征程

近期，新三板市场迎来短期与中长期双重利好。今年的政府工作报道提出“积极发展创业板、新三板”，新三板首次写入政府工作报告，同时与创业板并列提出，这将巩固新三板独立市场地位；而全国人大常委会决定今年将修改《证券法》列入修法任务，未来新三板有望正式纳入新《证券法》调整范围，这将对独立市场地位形成中长期利好。 2016年，新三板市场规模迅速扩大，挂牌公司突破1万家，成为全球首个服务企业达到1万家的证券市场，市场资源配置功能不断增强，对实体经济的支持日益加大。 然而，自2016年以来，围绕新三板市场定位、制度供给和配套政策等众多的猜测和争论体现了社会各方对新三板市场的高度关注，更从侧面彰显了新三板在我国多层次资本市场的重要地位。 观察中小微企业新窗口 “万家时代”的新三板市场，逐渐成为资本市场服务创新创业、培育经济增长新动能的重要突破口。最近连续两年市场融资额均超过1000亿元，兼具海量、多态、初创特征的市场已经形成，所承载的市场期望和功能寄托前所未有。 经过四年多的发展，新三板逐渐成为观察我国中小微企业发展状况的新窗口。据2016年年末数据，新三板挂牌公司达10163家。按国家统计局企业划型标准，挂牌公司中的中小微企业合计占比94.64%，小微企业占比64.11%。 业内人士认为，企业挂牌踊跃一方面凸显了新三板市场中小微企业主体地位的日益巩固，以挂牌公司为研究蓝本，新三板市场可以加深产业对接资本的能力，更在一定程度上可以为中国经济政策的制定和调整提供决策支持等。另一方面，市场对新三板的殷殷期盼也将促使新三板市场进入扶优汰劣的重质时期。 新三板从量变走向质变 一位接近监管层的资深人士认为，“不忘初心，服务好创新、创业、成长型中小微企业，引导资本市场服务实体经济，既是新三板之来路，也是改革发展的方向。” 有市场人士分析认为，作为一个独立且年轻的市场，新三板发展时间短，没有路径可依赖，没有方法可照搬，只有不断实践总结经验。市场基础建设还有很多工作要做，相关制度安排还需要细化，还存在着市场流动性和定价功能不足、融资效率有待提升、市场参与主体信心不足等“成长的烦恼”。同时，也有必要将新三板放在多层次资本市场视野下进行考量。 目前与挂牌家数的增幅相比，尚不能很好地与融资需求相匹配，但有市场分析人士表示，新三板的发展、成熟不能一蹴而就，既需要改革的不断深化，也需要挂牌公司对市场的功能了解不断深入，提高引进外部投资者必要性的认识，熟悉利用新三板进行资本运作的具体流程，增强其利用新三板市场平台进行转让、融资、并购重组的意愿。 “作为一个独立市场、全新机构，新三板起步晚，规模体量增长的同时，尚有许多局限之处亟待解决和突破。”上述资深人士认为，“新三板未来的改革与发展，需要市场各方携手解决，在市场稳定的前提下对发展理念和制度安排再思考、多探索，最终实现新三板从量的增长走向质的提升。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

美联储3月中旬加息板上钉钉 全球市场本周大概率转向

上周五以来，美联储本周三加息基本已经板上钉钉。3月8日公布的2月ADP私营部门就业人数增加29.8万，创下2014年4月以来最大增幅，而美国2月非农就业人数大幅增加23.5万人，远超市场预期的20.0万人。 作为北京时间3月16日美联储议息会议前最重要的两份数据，大大提升了3月加息的概率。 2017年全球范围内股市和大宗商品猛涨可能在本周终结，美联储加息、荷兰大选和英国脱欧都可能使得投资者迅速做出反应，而将全球资本市场带向相反的方向。 自从特朗普当选以来，美国标准普尔指数已经暴涨了16%，而全球股市也随之大涨。在过去的一周内，原油价格大幅度回升至50美元以下。不少分析师认为，此前的涨幅已经超出了基本面的好转，目前大类资产都非常“拥挤”。 北京时间13日，全球市场继续其疯狂涨幅。香港恒生中国企业收涨1.9%，欧洲股市可能连续四天继续大涨。 市场普遍认为，在本周的一系列重大宏观经济走势下，任何突然的变动都可能使得持有较大头寸的投资者赎回资金避险，从而导致重大的市场波动。 首先是北京时间3月16日的美联储FOMC将公布利率决议。 上周五以来，美联储本周三加息基本已经板上钉钉。3月8日公布的2月ADP私营部门就业人数增加29.8万，创下2014年4月以来最大增幅，而美国2月非农就业人数大幅增加23.5万人，远超市场预期的20.0万人。 作为北京时间3月16日美联储议息会议前最重要的两份数据，大大提升了3月加息的概率。 美联储基金期货暗示3月加息25个基点的概率为100%。非农数据公布后，加息50个基点的概率从0略微升至4%，2017年加息3次的概率为60.1%，6月会进一步加息的概率从50%升至53%。 尽管上周五美股市场继续上扬，但从一周整体来看，美股市场已经从大涨进入回收的状态。标普500指数累跌0.44%，道指累跌0.49%，纳指累跌0.15%。 但是，在很多市场分析人士看来，市场调整仍然远未开始。“目前很多的资产都是在希望的基础上定价的，但希望从来不是一个好的投资战略。”BNY Mellon资产管理公司首席投资官 Leo Grohowski表示。 “美股上涨3个月多头后，出现回调压力，若美升息脚步加快，则美股可能顺势回调。”一位纽约保险公司首席经济学家向记者表示。 根据彭博调查显示，美联储料先后在今年3月、6月和12月加息三次。近来投资者预期也在升温。联邦基金期货反映的预期显示，今年加息三到四次的几率在3月1日首次升到了50%以上。 高盛还预计，美联储将在今年第四季度而不是早先估计的2018年缩减资产负债表的操作。在此前进行的量化宽松操作中，美联储一直把资产负债表保持在较大的规模以刺激经济。如果美联储购买的债券到期，就把收回的本金重新进行再投资。 从美元方面来看，非农数据公布后美元与美债收益率反而下跌，美股上扬。最近几周美元指数兑一篮子货币一直受到美联储3月加息预期的支持稳于102关口附近，在强劲的美国非农就业报告后大幅回落，出现“买消息，卖事实”抛售美元的行情。 美指跌破102，欧元表现最强，兑美元上涨逾1%逼近1.07刷新五周新高，金价重拾1200美元/盎司，其他非美货币也自近期低位反弹收高。 美元的走势在很大程度上已定价了这种预期，美元进一步上涨需要更大的动力，如美联储今年加息次数超过三次，或者特朗普的财政刺激计划更明朗。 尽管加息箭在弦上，美国财政政策不确定性也成为未来市场决定性因素。欧洲央行（ECB）管委维斯科周一表示，美国总统特朗普的经济政策可能损害全球贸易，并可能推动美国利率加速上升。 “考虑到美国当前接近全面就业的经济状况，强劲的财政扩张可能带来放大周期影响的风险。美联储货币条件正常化的进程有可能不会那么渐进地进行。”欧洲央行管理委员会委员暨意大利央行总裁维斯科称。 “随后而来的美元升值，以及目前为止一直受到压抑的中长期利率上升，可能加剧并冲击国际市场。”他表示，这可能伤害新兴市场。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！