谷歌正在为安卓系统打造智能新功能

3月8日消息 据外媒（VentureBeat）报道，谷歌正在为其Android移动操作系统开发新的辅助功能。 这些功能可能并不会在下一个Android系统版本中亮相。谷歌预期在今年5月份的I/O大会上发布Android O。正式版预计会在数个开发者预览版之后推出。 首先谷歌打造了一个名为“更少复制”的功能，旨在简化跨程序文本复制和粘贴的步骤。目前尚不清楚该功能依附输入法或是作为系统特性出现。 比如你正在用消息app与友人商讨晚饭聚餐地点，你在另一个点评app上发现了一个不错的店，当你且换回聊天界面，输入“地址是……”等内容时，输入法会识别你的输入，并自动给出刚才那个店的地址。如此一来避免了不方便的复制粘贴。 该功能的实现依赖于谷歌此前一系列努力的结合。去年10月，谷歌为Gboard输入法增加搜索和共享联系人信息的功能。Gboard内置谷歌搜索，用户无需再切换应用，直接通过键盘操作即可进行搜索及分享搜索结果。在Android 6.0 Marshmallow中，新Google Now On Tap功能让用户按住主页按钮来检测当前屏幕上的“深层链接”。早在2012年，Google Now就已能在用户搜索航班后自动呈现航班状态的资讯卡。 苹果业已开始重视iOS程序上的人工智能，谷歌的此番新功能可以确保自己的Android不落人后。去年苹果升级了iOS上的消息应用，让用户能够方便地分享位置信息，并能够根据联系人信息自动填充地址与电话号码。 在iOS上，系统会自动识别文本中的地址和时间，用户点击则可创建活动或添加到日程。谷歌正试图在Android系统上复制这一特性。 此外，谷歌还在尝试利用自动填充来快速实现拨号或启动应用程序等操作。比如用户在屏幕上画一个“c”，Android会显示名字中含有“c”的app或联系人。虽然语音助手也可以实现快速开启的操作，但手势无疑更快。 谷歌方面拒绝对还在开发中的新功能发表评论。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

豆瓣试水付费订阅 走“少而精”路线

被称为“文青大本营”的豆瓣，现在想踩准付费内容大潮的节拍。 3月7日恰好是豆瓣迈入第十二个年头后的第一天，豆瓣颇为高调地上线了“豆瓣时间”这一付费订阅产品。首期音频节目来自诗人北岛和他的朋友，价格定在了128元。豆瓣将这一新产品信息铺在了其App最醒目的位置。 换言之，这家自诩“精神角落”的互联网公司，开始向热衷“文化生活”的用户群，提供专门制作的收费内容。 试水付费订阅 “我是北岛，诗歌让我们醒来······”声音来自豆瓣上线的一款新产品“时间”。 什么是“豆瓣时间”？公司的解释是，“豆瓣将甄选用户最渴念的知识领域，邀请学界名家、青年新秀、行业达人，推出精心制作的付费专栏。”目的则是“打造优质的文化生活体验”。也就是说，豆瓣通过邀请上述内容生产者，让其为豆瓣用户制作收费内容。 例如在目前已经推出的首期节目中，诗人北岛和诸多国内诗人在“豆瓣时间”上给用户讲解诗歌作品，包含北岛讲解瑞典著名诗人特朗斯特罗默的《写于1966年解冻》、西川讲解鲍勃·迪伦《在风中飘》等。该系列一共102期音频节目，定价128元。 豆瓣倾注了最核心的资源给“豆瓣时间”，这一点从App首页的推广可见一斑。豆瓣甚至向用户发放了购买首期产品的优惠券。至此，豆瓣也迈入了知识付费的大门中。 事实上，豆瓣涉足得并不算早，曾经同样给人留下慢公司印象的知乎，已经毫不犹豫地跳入到知识变现的大潮中，推出了包括知乎live在内的产品，暂时取得了还不错的成绩。和目前逻辑思维推出的“得到”、喜马拉雅的付费音频相比，豆瓣时间的产品形态也大抵相当。 此前曾有投资人士向记者表示，付费订阅或付费阅读功能，正在成为内容平台的标准配置。这背后的逻辑是，目前互联网能够提供的信息丰富程度，已经远远超过一名用户的承受度，因此信息的筛选成为必须甚至是能够收费的功能。 豆瓣方面告诉记者，“豆瓣时间”的内容将专注在文化生活领域，但其并未向记者透露对于该产品的营收预期。从其他付费订阅产品的表现来看，豆瓣推出的诗歌系列若能达到十万订阅已经是非常好的成绩，若按此计算，豆瓣在该产品的营收将达到千万级别。 一位知识付费领域的业内人士告诉记者，包括现在大多主流付费订阅平台在内，几乎所有的内容生产者均需要平台一位一位去谈下来，平台同时也需要参与到内容策划中，因此推出一款付费订阅产品的成本较高。 因此，目前付费订阅产品走的大多还是“少而精”的策略。 商业化空间 外界有声音认为，豆瓣上线付费订阅，主要目的是商业化。长期来看的确如此，但这类付费订阅的商业前景究竟有多大，取决于“豆瓣时间”究竟能给豆瓣带来多大的流水。 从目前内容付费平台的发展情况来看，一类是知乎live这样，鼓励大范围的PGC内容产出：每天推出几场甚至十几场知乎live，另一类则例如豆瓣刚上线的“时间”，周期性地上线新栏目，但单个栏目的订阅人数一般不会持续增长，而是在触达一定瓶颈之后逐渐放缓。 对于后者而言，提高平台的流水只有两种方法，一种是提高订阅数量，第二种则是不断推出新的栏目。鉴于豆瓣时间刚刚上线，恐怕专注在前者，打造用户口碑才是关键。 就在上周，腾讯公司董事会主席兼CEO马化腾在两会期间亲自解释了腾讯对于推出微信付费订阅的想法，大致是微信仅仅为内容生产者和用户提供基础设施。强势如微信，自然不需要针对内容提供者进行个性化运营。但对于其他知识变现平台而言，内容生产者的质量则几乎是平台的生命线。 “豆瓣时间”的商业化想象空间也在于此：豆瓣团队请来包括北岛在内的优质内容提供者，平台本身扮演的更多是媒体角色，而非一个PGC内容平台。若豆瓣希望能在“时间”栏目上实现更具规模化的盈利，则需要将这一功能向成熟的PGC平台转化。而后者，需要一个庞大且优质的社区来作为依托。 豆瓣方面提供的数据显示，截至2016年年底，豆瓣注册用户1.5亿，月活跃用户3亿。这群常被贴上“文艺”、“小资”标签的用户，是目前豆瓣在付费订阅功能上所能导入的直接用户资源。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

中小P2P存管门槛高 银行业务体验遭吐槽

从“促进”到“警惕”，这是政府工作报告第4次提及互联网金融，将互联网金融与不良资产、债券违约、影子银行并列，要求对累积风险高度警惕。 近段时间互联网金融相关监管政策频密出台，互联网金融再一次成为全国两会话题，对此有人看空有人看多，而对于从业者而言，多是认为借助互联网金融发展普惠性金融的方向不变。至于目前累积的风险点，部分平台认为风险点关键在于平台风控，今年监管风向不变。 最大的风险点是风控 “我们认为互联网金融连续四年被写进政府工作报告，这正是说明互联网金融经历这几年的野蛮生长，其本身也是在逐步成熟和壮大。同时这个行业正在被政府认可和重视。政府相关政策出台对行业逐步引导和规范，行业劣币将渐渐被清退”。快来贷CEO席勇辉表示。 至于政府工作报告提及的“风险点”，业内人士汪瑶认为，互联网金融最大的风险点在于从业人员缺乏对基本金融规律的敬畏之心，其实说到底是认知上的风险。互联网金融尤其是网贷行业，其从业者大多数来自民间金融或者互联网领域。一方面，民间金融虽然历史悠久，但长久以来基本都是依靠自我约束，极少“暴露在阳光下”，缺乏对政策、法律监管的必要认知；另一方面，来自互联网领域的从业人员则容易片面追求规模和速度，但很难兼顾到风险控制。 “目前互联网金融最大的风险点依然是传统金融所面临的违约风险，并且比传统金融的风险有所放大”。业内人士李先全介绍，因为新兴群体较传统金融机构更没有风险承受能力，同时，互联网金融服务的群体恰恰是传统金融机构不愿意服务的群体，本身偿债能力更差。因此，行业的风控至为重要。 “行业最大风险仍然是产品，一个行业的兴起必定会有蛀虫，真正想在互联网金融行业长远发展的企业一定要严于律己，把好产品的合规、风控模型、风险处置、信息安全四条线”。业内人士葛绍春表示。 资金存管业务 银行态度暧昧 2017年被互联网金融认为是“合规元年”，从2016年下半年开始至今，监管部门先后出台相关监管政策，近段时间出炉的包括《网络借贷资金存管业务指引》、《广东网络借贷信息中介机构备案登记管理实施细则》意见稿等，可见监管趋于严格。面对频密出台的政策，部分平台坦言迷茫，因为整改的方向是确定了，但是更加细化的操作仍然缺位。 2月23日颁布的《网络借贷资金存管业务指引》当天占领新闻头条，因为资金安全一直是外界对网络借贷平台的担忧，尽管市场上已经有互联网金融平台在对接银行，从沟通开始就颇费周折，而且实际操作体验并不理想。 数据显示，截至2月27日，已有民生银行、江西银行、徽商银行、恒丰银行和华兴银行等38家银行布局P2P网贷平台资金存管业务，共有261家正常运营平台宣布与银行签订存管协议(含已完成资金存管系统对接并上线平台)，约占P2P网贷行业正常运营平台总数量的10.93%。 而东莞本土方面，根据东莞互联网金融协会统计数据显示，目前协会15家平台中，8家平台与银行签订合作协议，部分已经进行对接，其中华兴银行4家，厦门银行1家，上海浦东发展银行1家，平安银行1家，徽商银行1家，还有7家平台仍在选择合作银行中。 李先全介绍，“方案出台后，无论是城商行，还是审慎的大行，对接网贷平台资金存管的积极性也有了提升。业内消息称，国有大行中，农业银行和建设银行分别对接了一家平台”。不过，值得注意的是，银行对接的门槛并没有放宽，大部分小平台依然面临“存管难”。 而记者从银行从业人员了解到，东莞大部分国有大行是二级分行，因此对于资金存管业务并没有权限，现在做的更多是内部技术检测准备，而本土银行如东莞银行、东莞农商行则觉得不好开展，暂时也尚未有业务开展。 网贷平台希望提升体验感 “现在还是存管政策消化期，先合规进行备案，再进行资金存管”。东莞互联网金融协会秘书长杨希介绍，目前对接的主要还是城商行，因为城商行与国有大行相对比，处于弱势，需要积极拓宽业务渠道增强竞争力，另外部分银行和平台一般对外宣称处于“测试阶段”，如此一旦平台出现违规，银行以此减少责任承担。 银行与平台的系统对接，首先是平台的合规。汪瑶就表示，技术开发前，银行方面对平台进行了调试，如果漏洞太多，在技术对接前就需要先“查漏补缺”，也有可能银行方面觉得平台问题太多了，他们也会有选择性的不合作。 因此，运营合规的平台，其优势会在这一轮的监管中凸显出来，现在看来毋庸置疑。 另外，从已经对接的平台反馈来看，部分银行的业务体验感包括注册、资金到账等也亟待提升。“融裕贷早在去年就网络借贷资金存管业务与几个银行积极对接了，和其中一家银行已经完成了初步的沟通，银行方也在积极准备合作的手续事宜；众多银行新增存管业务在我看来还是得技术实力提上来，毕竟做好业务对接和用户体验都要靠双方的努力”。葛绍春坦言。 部分平台已经与银行签订合作协议，但是最终因为体验感差而放弃，只能暂时使用第三方支付通道，在《网络借贷资金存管业务指引》给出的截止日期前继续挑选合作银行。 广东金融工作办公室2月发布的重磅文件《广东网络借贷信息中介机构备案登记管理实施细则》，要求平台需于2017年4月30日前完成整改工作。从3月8日开始计算，尚未53天留给平台进行整改，而部分东莞平台表示正有序开展，但是无论大小调整，对平台运营和用户的体验都会产生或大或小的影响，比如说上了银行存管之后，投资体验可能稍显繁琐，如何未雨绸缪，需要平台提前预判，在问题暴露之前作出调整，相当考验平台的运营能力。 新闻背景 互联网金融4次“露脸” 2013年被认为是互联网金融发展的元年，2014年政府工作报告首次写入互联网金融，“促进互联网金融健康发展”；2015年再度被纳入政府工作报告，要求“促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展”。 2016年互联网金融在政府工作报告第三次露面，提出“规范发展互联网金融”。这一年，互联网金融相关的规则开始陆续发布，包括《互联网金融风险专项整治工作实施方案》等，成为互联网金融监管元年。 时间来到2017年，互联网金融第四次出现在政府工作报告，“对不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险要高度警惕。稳妥推进金融监管体制改革，有序化解处置突出风险点，整顿规范金融秩序，筑牢金融风险‘防火墙’”。其中将互联网金融与不良资产、债券违约、影子银行并列。也因此，市场开始紧密关注高层态度，舆论认为政府工作报告定调当年工作，对行业的监管必将加强，洗牌加速。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

首批商品期权业务细则发布

商品期权获证监会批复近3个月以来，上市推进工作愈发加快。3月7日，大商所和郑商所分别发布了豆粕期权以及白糖期权合约文本及相关业务细则，有望月底正式上市。按照相关细则，个人投资者投资期权需要先满足开通期权交易权限前5个交易日每日结算后保证金账户可用资金余额均不低于10万元。 根据郑商所发布的白糖期权合约显示，白糖期权合约标的物为白糖期货，交易单位为1手10吨，最小变动价位为0.5元/吨，涨跌停板幅度与白糖期货合约涨跌停板幅度相同。行权方式为美式期权，即买方可在到期前的每一交易日闭市15时前提交行权申请，买方可在到期日15时30分之前提交行权申请或放弃申请。 大商所发布的豆粕期权合约在交易单位、最小变动价位以及行权方式上，均与白糖期权一致，豆粕期权的合约标的物为豆粕期货，涨跌停板幅度和豆粕期货合约涨跌停板幅度相同。 在投资者门槛方面，按照《郑州商品交易所期权投资者适当性管理办法》，投资者分为自然人客户、一般单位客户与可不进行适当性评估的特殊单位客户。对于自然人客户，玩转白糖期权的门槛是“四有一无”。 具体来说，“四有”是开通期权交易权限前5个交易日，每日结算后保证金账户可用资金余额均不低于10万元；投资者有期货、期权基础知识，且要通过交易所认可的知识测试；具有交易所认可的累计10个交易日、20笔及以上期权仿真交易成交记录；具有交易所认可的期权仿真交易行权记录。“一无”指的是没有法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期货和期权交易的情形。 大商所针对个人投资者设定了“五有一无”的门槛，相比郑商所增加了“具有参与期权交易的内部控制、风险管理等相关制度”这一条。期权则是一种在期货基础上诞生的衍生性金融工具。目前国内仅有上证50ETF期权，商品期权市场仍为空白。 虽然目前对于首批期权的具体上市时间仍未公布，但大商所总经理王凤海在3月7日参加活动时公开表示，豆粕期权计划在本月底前推出。郑商所的白糖期权也有望在月底上市。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

外汇储备重回3万亿美元 谁在保驾

在1月跌破3万亿美元整数关口之后，外汇储备在2月“收复失地”。据央行3月7日公布的数据显示，中国2月外汇储备余额30051.2亿美元，较上月增加69.16亿美元，且为去年6月以来首次回升。业内人士认为，影响外储变化的，还有一些“定”与“不定”的因素。 结束七连跌 1月外汇储备跌破3万亿美元，降至29982亿美元，曾一度打破一些市场人士的预期。有人士认为，跌破这个心理关口后会有点被动。与此同时，外管局在今年初多次强调，我国的资本外流已经出现减速势头，1月的外储表现似乎也与这个说法有些背离。 但这一说法很快在2月得到了印证。央行3月7日下午公布的数据显示，2月外汇储备超过预期的29690亿美元，达到30051.2亿美元，虽然环比只是小幅增加69.16亿美元，但已重新站回3万亿美元的关口之上，且打破了此前的七连跌。 此外，中国2月末黄金储备报5924万盎司，与1月末持平。2月末黄金储备报743.76亿美元，也比1月末的712.92亿美元有小幅上升。 事实上，外储的“回头”已有预兆，人民币在今年开年有不错的表现。据统计，截至2月28日收盘，在岸汇率较上年末累计升值806点，离岸人民币累计升值1124点，且2月人民币波动非常小，在6.85-6.88上下小幅震荡，有机构称，这几乎是近十年来单月最小的波动率。不少机构都上调了对人民币走势的预期。 此前两日，全国政协委员、央行副行长、外管局局长潘功胜在全国人大会议开幕前的“部长通道”访问中，也对2月的外储回升进行了“预判”。他表示，中国外汇储备充裕，并且人民币汇率、外汇储备变动等多个外汇形势指标均指向稳定。“1月数据已经有所显示，过几日将发布的2月数据中，外汇市场向好趋势会更加明显。” 在2月外储数据公布后，离岸人民币兑美元短线涨约60点，最高至6.8894元，日内累计涨约0.14%。截至16时30分收盘，在岸人民币报6.8987，较上一交易日涨42点。 除了人民币汇率趋于稳定的因素，中金公司日前发布的报告还提到，外汇交易量下降较快、春节假日因素、贸易顺差保持高位以及管制措施更加严格等，也是推动我国外汇储备在2月转增的原因。 人民币汇率企稳成推手 业内人士普遍认为，人民币汇率企稳、国内经济回暖、贸易顺差和外汇交易规范性提升，这四个因素在外储回升中扮演了重要角色。 苏宁金融研究院宏观经济中心主任黄志龙表示，特朗普上台执政后，尽管美元仍处于加息周期，但特朗普执政团队并不希望看到美元持续不断地升值，这与特朗普重振实体经济、促进出口的政策目标是不相符的。尽管特朗普政府无法影响美联储的加息政策，但还是有各种办法影响美元汇率的走势，比如口头干预、指责其他国家操纵汇率等方式，因此特朗普时代美元汇率可能不会如预期的那么强劲，甚至还可能略显疲软。特朗普执政后，美元升值趋势逆转，相应地，人民币贬值压力也会大大缓解。 “支持人民币汇率稳定的因素正在不断积累。”外管局国际收支司原司长管涛也做出这样的评价。除了外部美元加息带来的压力，管涛还提到，如果国内经济企稳势头进一步夯实，将有利于从根本上稳定市场信心。3月5日公布的2017年政府工作报告中提到，去年我国GDP增速6.7%，位列世界前茅。值得一提的是，去年四季度GDP增速达到6.8%，超出市场预期。 中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军对记者表示，从外汇收入来讲，我国贸易顺差有所增长，国际收支里面投资的流入有所增加。国内稳定经济增长的政策，使得外汇市场的信心有了较好的上升，抛售人民币、购买外汇这类投机性行为就会有所遏制。 影响外储的“定”与“不定” “影响外汇储备的相关方面因素还是比较清楚的，有些相对比较稳定，另外的一些还具有不确定性。”赵锡军说道。 在他看来，中国经济稳定向好，基本面没有根本的改变，保持中高速的增长，同时对国际收支具有稳定作用，这是“定”的部分。另外，我国不断地推进汇率改革，让人民币汇率体现市场供求，并对外汇市场的交易和跨境资本流动加强规范管理，有了更细致的管理制度，打击套汇、套利、投机性的地下转移外汇等不合规不合法的行为，引导投资者和外汇交易者有理性的预期，而不是投机性的交易。这些都包括在“定”的部分。 值得一提的是，此前就曾有很多业内人士表示，我国企业积极“走出去”，也会主动性地消耗大量外储。黄志龙在分析未来对外储变化的影响因素时也提及了这一点。他表示，长期来看，随着我国企业“走出去”战略加快推进，企业海外并购活动日益活跃，监管部门藏汇于民、由企业自主对外投资决策的战略不断推进，我国官方外汇储备还将维持稳中有降的基本态势。 “不定” 的更多是外部因素。美国总统特朗普上任以来，频繁对各国强势“开炮”，其中，他曾称中国为“汇率操纵国”，这让国际各界都感到担心，一旦特朗普真的做出这样的宣布以及实施高昂的惩罚性关税等措施，将引发两个世界大国的贸易战，并蔓延到全球。 黄志龙补充分析称，如果中国出口竞争力受到贸易保护主义的压力越来越大，那么贸易顺差会减少，成为外汇储备下降的原因之一。赵锡军还提到，美国与欧洲等主要经济体都面临不确定的情况，特朗普的政策态度、英国脱欧等，都可能对国际收支带来比较大的影响。 另外，从利率期货来看，美联储在3月加息的概率超过了50%，有不少业内人士认为，短期汇率市场主要风险点就在于美联储3月的议息会议，如果美联储加息，美元则可能重获上行动力，令非美货币承压。 对于今后外储的变化，外汇管理局3月7日表示，“随着我国经济增长动能的进一步增强，跨境资金流出压力会有所缓解，但国际金融市场不确定性依然较大，外汇储备规模可能在波动中逐步趋于稳定”。不过，潘功胜再次强调，外汇储备是一个连续变量，整数关口没有什么意义。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

类金融企业融资受限 山东再担挥别新三板

　　7日，有4家企业挂牌新三板。至此，新三板市场挂牌企业达10805家，其中协议转让企业9175家，做市转让企业1630家。此外，申报及待挂牌的企业共1043家。 　　尽管新三板体量仍在不断膨胀，但流动性依然难尽如人意，尤其是对“类金融”企业而言，其融资的解禁迟迟没有时间表。在此背景之下，全国再担保领域首家新三板挂牌企业山东再担（831899），也无奈“忍痛”挥别新三板。6日，山东再担披露称，公司拟申请股票在全国股转系统终止挂牌，“预计终止挂牌时间为4月中旬。” 　　“山东再担启动终止挂牌工作，是企业基于长期发展战略和类金融企业市场融资现状做出的明智选择。”山东财经大学当代金融研究所所长陈华如此表示。而一家中小型券商的场外市场部项目经理郝庆也对经济导报记者称，“随着监管趋严以及融资困难，‘类金融’企业在新三板普遍遭遇了成长的烦恼。” 　　增资方案无法实施 　　据悉，山东再担《关于申请公司股票在新三板终止挂牌的议案》已由公司董事会审议通过，将提请股东大会审议。这意味着，山东再担正式启动新三板终止挂牌工作。该公司预计，最晚于本议案经股东大会审议通过后30日前向全国股转系统提交终止挂牌申请。 　　这并非个案，全国已有多家“类金融”企业先后启动终止挂牌工作，其主要原因是受市场政策影响，融资渠道受阻。此前，地处临沂的新三板挂牌企业亿盛担保（832413），为了顺利实施定向增发，也不惜选择摘牌离场。 　　对于山东再担而言，其在新三板的处境也“有苦难言”。据知情人士透露，山东再担近年来实现了快速发展，为了进一步深化和完善山东省再担保体系建设，2015年省政府出台文件提出“做大做强省再担保集团，通过省财政和国有企业注资、兼并重组以及利用资本市场再融资等方式，3年内将省再担保集团资本金增加到30亿元”。同年，山东省财政厅下拨给山东省经济开发投资公司（现更名为“山东省财金投资集团”）1亿元财政资金，专项用于对山东再担增资。 　　山东再担于2016年启动了股票发行工作，进入询价阶段后，证监会以窗口指导方式停止了已挂牌“类金融”企业的股票发行工作。受政策影响，上述下拨的财政资金无法投入山东再担，山东再担其他增资方案也因新三板的限制无法实施。基于以上原因，山东再担不得已启动了新三板终止挂牌工作。 　　天元小贷是否离场待观察 　　在陈华看来，山东再担作为省属国有担保公司，承担了支持中小微企业发展的政策性职能，新三板当前限制类金融企业融资，不但导致山东再担无法在资本市场融资，更导致政府财政资金无法进入公司，这与企业挂牌的初衷不符。 　　据悉，启动终止挂牌工作也标志着山东再担重启多元化融资渠道——终止挂牌后，省财政资金、省级融资性担保机构股权投资基金及其他国有资本和社会资本有望注入山东再担，利于后者提升服务中小微企业的能力。 　　陈华与郝庆等业界人士均认为，如果新三板“类金融”企业融资解禁迟迟没有时间表，将有更多“类金融”企业在新三板终止挂牌。 　　记者盘点发现，在山东，目前在新三板挂牌的“类金融”企业主要有山东再担、亿盛担保和天元小贷（831668）等。从业绩看，截至去年三季度，山东再担实现营收1.77亿元、净利润8952万元，同比分别下滑7.21%和3.17%；天元小贷实现营收2693万元、净利1593万元，同比分别大降27.86%和26.89%；亿盛担保实现营收3039万元、净利911万元，虽然其营收同比增长18.98%，但净利却大幅下滑37.59%。 　　如今，山东再担和亿盛担保即将作别新三板，天元小贷是否将步其后尘，现在还不得而知。 　　“去年年初，‘类金融’企业挂牌新三板被叫停。之后，股转系统又严格限制了此类企业的股票发行、并购重组等业务，同时对‘类金融’企业的交易方式进行限制，已挂牌‘类金融’公司的融资难度加大。如此，导致了部分‘类金融’企业从新三板出走。”郝庆说。 　　目前来看，“类金融”企业在新三板融资解禁的迹象，仍未显现。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

北京金融局：部分交易场所涉嫌欺诈误导投资者

3月6日，北京市金融工作局发布风险提示： 一些交易场所公然违反国务院38号、37号文件规定开展连续集中竞价交易，诱导大量不具备风险承受能力的投资者参与投资； 部分贵金属、原油类商品交易场所开展分散式柜台交易涉嫌非法期货活动； 部分邮币卡类交易场所开展现货发售模式涉嫌市场价格操纵；一些交易场所会员、代理商等机构涉嫌欺诈误导投资者等情况。 北京市金融局提醒广大投资者，自觉抵制各种诱惑，对“高额回报”的投资业务进行冷静分析，避免上当受骗，守住血汗钱。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

曹宇回应怎样处置明天系 控制多家银行

银监会副主席曹宇在3月7日回应记者提问，关于“目前一些家族企业如"明天系" 控制、参股多家银行，违反了监管当局 "一参一控"的监管规定，该如何处置？” 时表示，“违规的就纠正，过去有些代持的我们不掌握，现在如果发现这个情况，我们都有各自的监管规定，我们会严格处置。” 曹宇称，个案都要处理，每一个情况都不一样，我们要保护储户的合法权益，还要保护银行的正常经营，不能“一刀切”，要保持各方面的稳定。 曹宇表示，银行代持股份处置是今年工作的重点，要以治理合规性为主，对不合格的行为要随时进行监督。处置不会归集至一处，银监会有自己的管理规程，会按照规程去处理。目前，股份代持不仅集中于股份制银行，金融机构都存在。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

互联网金融犯罪证据之电子数据

　　依托互联网技术而兴起的线上支付、网络信贷等金融服务正在进入发展的快车道，但由此引发的犯罪问题也层出不穷。在借助网络实施犯罪过程中，电子数据作为特殊形式被记录并保存下来，包含较多的犯罪信息。如何收集、提取、保存及审查判断是对违法行为定罪量刑的关键。因此，最高人民法院、最高人民检察院、公安部在2016年9月《关于办理刑事案件收集提取和审查判断电子数据若干问题的规定》(简称“《规定》”)中作出了明确的规定。 　　一、电子数据的类型 　　《规定》中明确，电子数据是案件发生过程中形成的，以数字化形式存储、处理、传输的，能够证明案件事实的数据。电子数据包括但不限于下列信息、电子文件： 　　(1) 网页、博客、微博客、朋友圈、贴吧、网盘等网络平台发布的信息； 　　(2) 手机短信、电子邮件、即时通信、通讯群组等网络应用服务的通信信息； 　　(3) 用户注册信息、身份认证信息、电子交易记录、通信记录、登录日志等信息； 　　(4) 文档、图片、音视频、数字证书、计算机程序等电子文件。 　　因此，我们看到，电子数据无论是在形成、制作、收集环节还是在存储、展示过程中，都要用到更多的高科技手段，是一种形成于网络、通讯世界的交互信息。 　　二、电子数据的收集 　　电子数据作为一种特殊的证据形式，并不是以颜色、尺寸、形状等物理属性发挥证明力的，而是以一定的物理媒介记载声音、图像等数据资料，因此，其证据价值更容易受到收集和存储方式的影响。《规定》中明确规定了作为证据使用的电子数据的保护方法： 　　(1) 扣押、封存电子数据原始存储介质； 　　(2) 计算电子数据完整性校验值； 　　(3) 制作、封存电子数据备份； 　　(4) 冻结电子数据； 　　(5) 对收集、提取电子数据的相关活动进行录像等。 　　因此，侦查机关应按照法定程序，遵循有关技术标准收集、提取电子数据；然后人民检察院、人民法院再围绕电子证据的真实性、合法性、关联性进行审查。而辩护律师在质证过程中，如发现不符合法定程序的应向法庭提出合理怀疑。 　　三、电子数据的鉴真 　　电子数据存储于各种电子或物理介质上，决定了其具有易保存、易复制及易篡改、伪造、删除等特点。而电子数据被篡改、伪造、删除后，很难仅凭外观观察到，必须借助于鉴定人或有专门知识的人来鉴定或者甄别。《规定》中诸多条款都对电子数据真实性识别进行规定，而怎样通过审查电子数据收集、提取、保管来保障其真实性，就是电子数据鉴真所要解决的问题。 　　具体来说，电子数据的鉴真要从以下几个方面入手： 　　(1) 确认作为证据的电子数据的存储介质是否与电子数据的备份或打印件一并提交，以便审查电子数据是否与打印稿是否具有一致性； 　　(2) 审查电子数据形成的时间、地点、对象、制作人、制作过程及相关的制作设备情况，审查电子数据存在的真实性； 　　(3) 审查电子数据的获取及出示程序是否合法，具体包括：制作、储存、传递、收集等。是否有侦查人员或见证人的签名或盖章。 　　(4) 电子数据内容是否真实可靠。在整个过程中，是否存在篡改、伪造等情形。 　　在鉴定人鉴真并作出鉴真报告后，辩护律师如对该鉴真报告有异议的，应向法庭提出要求鉴定人或有专门知识的人出庭作证。 　　四、电子数据的证明力 　　在对电子数据经过上述程序及实质合法性审查后，对电子数据是否具有证明力，仍须适用我国刑事证据法中规定的证据排除规则： 　　(1) 经过审查无法确认真伪的、法院一律不得将其作为定案根据； 　　(2) 对电子数据在制作、取得的时间、地点、方式等存在疑问，举证方不能提供必要证明或者作出合理解释的，法院不能将其作为定案的根据。旨在确定证据链条的完整性。 　　因此，包含较多案件事实的电子数据，在作为证据使用时，对其审查贯穿整个收集和出示过程，需要侦查机关和法院严格按照法定程序及规则综合认定其证明力。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

网贷2千三个月变42万 今借到和51短借魔窟

吸血/魔窟 因为急需，去年12月30日，20岁的广州某高校大二学生小菲（化名）在借款平台“51短借”借了2000元。她向对方承诺一周内还清，周息达惊人的30%。“当时他们在QQ群里宣传得很好，即使是黑名单也能借到，而且出款时间很快。没想到，等我借完后才被告知，要在一周之内还清，利息是周息30%。”这意味着，她要在一周后偿还2600元。 作为几乎没有收入来源的大学生，怎样保证还款呢？小菲告诉记者，对方在借钱前，要求她提供了个人身份信息、学校信息、父母联系方式和手机通讯录信息等。 一周之后，小菲手头上还是没有资金，此时对方告诉她，可以还利息续借，即只用还600元的利息，又能借一周时间，不过需要另外在平台上打“借条”；同时，她也可以向其他人借钱来还。 为了还款不逾期，小菲按照指引开始疯狂拆借：向另外一个人借款填补上一家的利息；等两家又要逾期时，又问第三家借……到2月底，她已经向20多人借钱，借款总数达十余万元。 与与第一次借钱不一样的是，后面的借钱都是在一款名为“今借到”的平台通过同样的方式借出，而借款的方式则仍是周息30%，但每次借款后需在该平台上“补借条”——私底下通过支付宝或微信借还现金，然后补打借条。这个借条通过该平台背书，双方都必须实名制，而一旦出现逾期，将由该平台催款。 值得注意的是，这些“借条”并非借多少补多少，而是“借一押一”，甚至“借一押二”。如借款1000元，则需再补一张1000元的借条外，还需补一张1000元或2000元的借条。 在还了上一笔借款的利息后，之前的借条将变成结清，借款人需另补一张新的借条。有一些放款时还要扣除利息后放款，如借1000元，一周内利息为300元，放款人给借款人的金额仅为700元，一周后她需还1000元。 面对越滚越大的数字，小菲慌了神。过年期间，她的所有利是都用来还了款；发现不够之后，连一个学期的学费、生活费她也拿了出来；眼看着还是不够，她还是瞒着家人不敢说，一个人悄悄地辍学开始打工。总共加起来还了超过2万元，虽然如此努力，但欠款却不见减少，仍在不断增多。 记者发现，短短3个月时间里，小菲通过今借到打的借条总额达42万元之多，虽然有部分作为押金的借条失效，但截至记者发稿时，系统显示她还有11万余元未还清。 3月2日，她的欠款出现了第一次逾期。此后，她开始不断接到电话轰炸和骚扰短信。一些催款信息言语之间更为粗暴。无奈之下，3月3日，她将此事告知了父亲，而此时，她的父母、亲友等开始不断接到催款电话或短信。小菲的情绪临近崩溃，一度产生了轻生情绪。 小菲的家庭并不宽裕：父亲在农村养殖，母亲在做园林工，连小菲的学费都是伯父代交。由于无法面对父母，她一直不敢回家，也没有告诉母亲她一直住在男友家。 3月4日晚，男友母亲致电小菲妈妈让她带小菲离开后，她才知道女儿的地址。说服小菲后，3月7日，小菲妈妈最终在女儿临时居住的酒店里将女儿接回。 昨日，三水警方向本报记者回应称，在接到当事人报警后，警方已经按照行政案立案侦查。警方相关人士表示，近年来，随着借贷市场的日益活跃，借贷方式愈加多种多样，骗子的诈骗手段也是越来越新颖，有的手段并不高明，但有的着实考验智商，让人防不胜防。骗子们正是利用人们缺乏金融知识、急需周转资金、银行和监管部门防范不力等有利条件，肆无忌惮地实施以发放贷款为名的诈骗活动。 上述人士表示，一些不具备偿还能力的借款人为了获得借款，铤而走险向网络上的放贷团伙借高利贷。放贷团伙与借款人私下协商好借贷利率，以一些互联网金融和社交工具为平台和幌子，完成非法高利贷放贷。事后当事人在明知后果的情况下逾期，致使债务越来越多，而债权人使用其已经获得的私人信息施压，对当事人的生活造成极大困扰。“高利贷团伙的交易名义上是在互联网平台交易进行，实际上是个人约定，是私下交易，往往以私下约定为准，绕过监管。”警方表示，市民在实施网络借贷时，必须多加谨慎，熟悉相关法律法规，避免遭到网络诈骗。 目前，相关案情正在进一步调查之中。 律师认为，认为，根据我国相关法律规定，承担超过年息24%的贷款利息就已经不受法律保护，小菲在借贷中的利息明显过高，是可以停止向借贷方支付还款。记者提供的情况显示，小菲已经还款已超过2万元，按照法律规定，如果小菲的还款已经超过高于法律规定的36%的利息，小菲是有权要求债权方予以返还。如果对方拒绝，当事人可以通过法律途径予以追讨。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

个人征信机构：独立第三方“不独立”

征信机构CEO蒋庆军表示：“个人征信机构本来只向债权人提供债务人的债务信息共享服务。但目前国内市场上大部分个人征信机构提供的实际上是风险管理咨询服务。时间长了，就反向定义了征信就是风险管理咨询服务。” 近年来，个人征信行业越来越受到关注，而征信行业则一直在等，等一张牌照。 央行征信中心拥有约3亿人群的银行信贷还款记录，这也意味着在非银行和其他非金融领域，征信体系基本还是空白。 民营个人征信机构由此顺势而生，但良莠不齐，不少机构披着“个人征信”的外衣开展非征信业务。另一方面，个人征信机构也面临着“鲜有信贷机构愿意共享数据”、“副业输血主业”、“多数机构不满足独立第三方原则”的尴尬局面。 尽管早在2015年1月，央行就通知芝麻信用等八家机构做好个人征信业务的准备工作，准备期6个月；但截至目前，仍未发牌。 “个人征信牌照未下发，一方面可能是因为监管部门认为在个人征信牌照申请机构中，符合独立第三方条件的机构不多；也可能是因为监管部门对牌照发放标准的专业看法与机构的强烈申请意愿之间存在一些分歧。” 一位接近监管层人士告诉记者。 六类个人征信机构图谱 今年1月，央行征信管理局局长万存知曾在《中国金融》杂志撰文指出：“共享债务人的债务信息并据此判断债务人的偿债能力，应该是贯穿征信的逻辑主线，这也从根本上决定了征信的边界。” 对此，蒋庆军表示：“我们完全赞同监管部门对征信概念的界定。个人征信机构本来只向债权人（一般是指信贷服务机构）提供债务人的债务信息共享服务。但目前国内市场上大部分个人征信机构提供的实际上是风险管理咨询服务。时间长了，就反向定义了征信就是风险管理咨询服务。”做真正意义上的个人征信机构不多，以上海资信公司、算话征信、安融惠众等为代表。 那么，目前市场上众多所谓的“个人征信机构”，究竟是做什么业务呢？ 一位业内资深人士向记者介绍了个人征信行业图谱，共分为六大类机构。 第一类机构做向债权人提供债务人的债务信息的共享服务，即真正意义上的个人征信机构，以上海资信公司为代表。第二类机构虽然不直接收集债务人的债务信息，但可以通过对接债权人来查询，叫做“准共享”，以蜜蜂数据为代表。 其余四类机构，并不真正从事个人征信业务，因为盈利空间有限，最后均有可能发展成信贷服务机构。具体来说，第三类机构提供自身体系内的数据服务，包括债务信息、交易信息、社交信息等。 第四类机构即数据公司，业务模式主要是通过购买非债务数据，再卖给信贷服务机构，从中赚取利差。其呈现两个特点，一是数量多，好几百家，且缺乏监管，乱象较多；二是竞争激励，打价格战，未来是个红海。 第五类机构就是评分公司，以FICO为代表，本身没有数据，主要帮助信贷服务机构开发模型，进行评分。 最后一类机构是大数据营销公司，核心是“客户画像”，也为信贷服务机构引流，提供风控服务等。 副业输血主业的尴尬现状 一般来讲，个人征信机构的盈利模式是，向债权人提供借款人债务信息共享服务，收取一定的服务费，并可以通过向信贷机构提供更多的风险管理咨询服务来增加业务收入。 目前，个人征信行业面临着盈利困境和缺少牌照的尴尬局面。 因为，很少有信贷服务机构愿意共享数据，导致债务信息较少，无法达到向机构收费的条件，因此个人征信主业并不盈利。于是，个人征信机构还会提供风控服务，依靠副业输血主业。 “风控服务可以收费，不做的话，共享征信服务就难以独立生存。”蒋庆军坦言，除了带来收入以外，做风控服务还可以跟机构建立合作纽带，为今后共享征信打下基础。目前算话征信尚未盈利，预计两三年内可以实现盈亏平衡。 在蒋庆军看来，个人征信是一个薄利行业，从国际惯例看，一般需要5-7年的亏损期，由于个人征信业务的规模效应非常明显，可以预计未来能生存下来的机构数量非常有限。 多数机构不满足独立第三方原则 个人征信牌照最受业内关注，却迟迟未下发。 一位接近监管层人士表示，关键在于独立第三方原则，入围的多家机构多数并不满足这一要求。 关于独立第三方原则，万存知在上述文章中指出：“无论是市场主体的要求还是政府监管的要求，坚持独立第三方征信，有效防范征信活动中的利益冲突，是国际公认的征信准则。” 万存知表示，这里的第三方，是指信用交易双方之外的那一方。独立第三方，其独立性是相对债权人和债务人而言的，主要表现在三个方面，包括业务上独立、公司治理结构上独立、关联关系上独立。 蒋庆军预计，在牌照发放之前，央行提出任何新要求和举措都是有可能的，个人征信市场最终会形成以央行征信中心为主导、少数几个独立第三方市场化征信机构为辅助的格局。这个过程所需时间不确定，和监管环境的发展变化有关系，期间可能出现大小征信机构竞争、合并的过程。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

盈泰联合：收购P2P输血五洲国际？

前段时间，北京“起源系”8家平台同时暴雷，引起网贷行业及媒体极大关注。近日，深圳“盈泰联合系”被曝多家平台出问题，经记者调查，盈泰联合大量收购签约平台进行融资，并涉嫌向香港上市公司五洲国际输送资金。 盈泰联合官网显示，公司注册于深圳前海，注册资本7.5亿元，集团业务包括投资与并购、资产管理、融资租赁、商业保理、互联网金融。 根据记者的整理，“盈泰联合系”共有7家平台，其中稳银在线、小宝金服、e人e贷、是盈泰联合旗下平台，第三方金融是盈泰联合投资的平台，憧憬金服、楚易贷是盈泰联合战略签约的平台。 值得注意的是，目前稳银在线、小宝金服、e人e贷都被存在一些负面情况，但三个网站目前都还在正常运营。 1）1月11日，稳银在线发布公告称，因平台风险工作不力，导致借款项目大面积逾期。稳银在线自1月6日之后没有再发标。 2）1月13日，小宝金服发布公告称，近期因负面舆情增长，导致借款方还款意愿锐减。自1月13日起，平台担保方将逐步垫付用户资金。稳银在线自1月3日之后没有再发标。 3）1月18日，网友在社区爆料，e人e贷自1月12号开始不能提现，平台却声称运营正常，并禁止投资人在群里发言。e人e贷自1月11日之后没有再发标。 此外，春天金融还与盈泰联合关系紧密。春天金融隶属于深圳前海阳睿互联网金融服务有限公司，其法人代表兼董事长何惠彪曾是盈泰联合的法人代表。截至目前，春天金融还在正常发标。 大量收购或签约P2P平台进行融资 记者注意到，小宝金服与e人e贷都是盈泰联合收购来的平台。2016年11月8日，e人e贷发布公告称，“我们已与盈泰联合达成战略投资协议，华信金控将其持有易人易贷100%股权作价6555万元转让给盈泰联合。2016年7月13日，小宝金服宣布获得盈泰联合1.9亿元融资，盈泰联合董事长杨爱乐为小宝金服董事长。 记者注意到，盈泰联合与多家平台签约，没有提到具体是哪方面合作。根据盈泰联合对外的介绍与宣传，很有可能是通过与平台签约，然后向平台输送盈泰联合的资产。 此外，盈泰联合还与微金在线存在关联关系。微金在线隶属于深圳市首控微金资本管理控股有限公司，股东是首控基金管理有限公司（下称：首控基金）、深圳市微金财富资产管理有限公司（下称：微金财富）。网贷天眼注意到，2017年1月13日，微金在线股东由微金财富、盈泰联合、首控基金变更为微金财富、首控基金。 对于盈泰联合为何撤出平台股东，记者曾向微金在线客服咨询。平台客服告诉记者，此前一直准备与他们（盈泰联合）合作，一直没有合作成功，那边（盈泰联合）项目一直不符合监管要求。 双方既然没有合作成功，盈泰联合又怎么会是股东？对此，微金在线客服称，之前一直与（盈泰联合）有合作并推进相关事宜，但是监管政策出台后，他们不符合监管要求就没再合作。 微金在线客服称，“我们此前与盈泰联合的合作是，盈泰联合向我们输送资产。”这也证实了上文笔者的猜测，盈泰联合一方面不断收购或投资网贷平台；另一方面通过合作签约的方式向P2P平台输送其集团资产。 此外，盈泰联合还与杭州腾翮资管、香港中小型企业联合会、广东安尔发、威海鼎晖融联、陕西博众实业等数十家公司签约合作。 盈泰联合与各家平台签约合作的内容都很模糊，从签约企业类型来看，盈泰联合应该是为合作方提供融资服务。 盈泰联合与五洲国际合作各取所需？ 据媒体报道，2016年9月18日，五洲国际宣布与盈泰联合建立合作，盈泰联合董事长杨爱乐、联合副总裁赖春燕与五洲国际董事长舒策城、五洲国际集团副总裁朱爱名出席合作会议。 根据双方商议，盈泰联合将为五洲国际建立供应链金融、物流金融的商业帝国提供坚实的平台；五洲国际将以其上市公司的品牌优势及渠道优势，为盈泰联合提供的优质资产端进行融资以及资产证券化。 另外，无论是小宝金服官网还是小盈泰联合对外签约，五洲国际和盈泰联合都在一起。 图片来自：小宝金服官网 图片来自网络：盈泰联合与柳州憧憬金服签约 图片来自网络：盈泰联合与大连鼎业投资签约 五洲国际官网显示，集团成立于2004年，总部位于江苏无锡，业务覆盖商业地产开发、仓储物流管理、电子商务、综合金融等商贸物流全产业链。截至2016年10月，五洲国际已在全国开发运营项目40个，项目包括五洲国际商贸物流产业园和五洲国际城市综合体项目。 五洲国际是港股上市公司，目前总市值38.43亿港元。资料显示，舒策城（董事会主席）与舒策丸（执行董事、行政总裁）兄弟是五洲国际的实际控制人，持股比例达到50.89%，第二大股东是孙宏兵。 五洲国际2016年上半年财报显示，截至2016年6月30日，公司净利润7974.9万元，资产负债率80.99%（资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%）。 业内资深人士称，“现在看来，盈泰联合与五洲国际的合作双方是各取所取，五洲国际希望借助盈泰联合来融资，盈泰联合需要借与五洲国际合作来背书，方便其借五洲国际进行品牌营销。” 五洲国际旗下P2P平台出现兑付危机 红丰智投被曝是五洲国际旗下P2P平台，红丰智投隶属于深圳红丰资本电子商务有限公司。工商资料显示，红丰智投成立于2015年10月27日，注册资本2000万元，毛剑锋任执行董事兼法人代表、郭载宏任红丰智投总经理。 百度搜索“红丰智投”显示，红丰智投为上市公司五洲国际集团互联网产业链一员。 然而，五洲国际官方对此发表声明称，五洲国际及其上市体系内公司未对深圳红丰资本电子商务有限公司（红丰智投）有任何参股持股行为，其宣传属于五洲国际旗下公司的消息不属实。 据腾讯房产宿迁站报道，2016年8月29日，宿迁五洲城招商中心盛大开放，宿迁五洲置业有限公司董事长毛剑锋，香港五洲国际金融控股集团董事长郭载宏出席活动。 由此基本可以确定，红丰智投是五洲国际旗下P2P平台。红丰智投简介显示，平台依托五洲国际强大的房地产开发背景，借助集团地产实体优势及各类贷款项目为资产端。 记者注意到，红丰智投发布标的期限都是1个月，预期年化利率8.2%，借款类型都是供应链金融项目。红丰智投官网显示，截至目前，平台累计成交约3100万元，累计服务约1.46万人，待还金额约1000万。 红丰智投网站宣称有上市公司担保、第三方资金托管、银行级管理团队。然而，当平台发生逾期后，上市公司没有履行担保责任，1000万的待还金额未能按时还款。 百度吧网友爆料称，五洲国际因为资金链紧张，于2016年9月与盈泰联合合作，通过盈泰联合旗下P2P平台进行融资，同时组建P2P平台红丰智投融资。盈泰联合旗下平台发生兑付危机后，五洲国际旗下红丰智投也出现逾期。 该网友称，五洲国际融资的资金进入其地产项目，但红丰智投辩称是借款企业逾期。 记者注意到，1月18日之后红丰智投没有再发新标。1月23日，红丰智投发布公告称，因借款方（苏州市欣**贸易有限公司）资金周转出现问题，平台8个借款项目发生逾期。 盈泰联合幕后实控人曾非法集资20亿 据报道，杨爱乐（盈泰联合董事长）在贵州拥有几家投资公司和数家房地产公司，并称盈泰联合的幕后股东是贵州黔创集团，黔创集团旗下共9家公司，实际控制人是徐小杰。 中国裁判文书网显示，2015年2月27日，富杨锋同时提起的5个民事诉讼案件，涉案金额6806.25万元，六盘水市中级人民法院对黔创公司作出整体查封、保全，黔创公司对管辖权提出异议进行上诉，2015年5月13日，贵州省高级人民法院作出驳回上诉，维持原判的裁定。 图片来自：中国裁判文书网 据媒体报道，徐小杰在贵州金融系统经营多年，其父和岳父在贵州金融系统担任要职。2015年徐小杰通过贵州黔创非法集资20亿，正是通过其当地人脉关系摆平。2016年徐小杰来到深圳筹建盈泰联合集团，开始以金控集团名义大肆收购P2P平台。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

解析两类“伪互金”（附防骗攻略）

　　大家好，新的一周又开始了，笔者跟大家一样最近也在关注“两会”。在周日，看了李克强总理的《政府工作报告》，其中有一条让整个互金圈都刷了屏。在《报告》中提到：大力发展绿色金融。当前系统性风险总体可控，但对不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险要高度警惕。稳妥推进金融监管体制改革，有序化解处置突出风险点，整顿规范金融秩序，筑牢金融风险“防火墙”。 　　 　　这是互联网金融连续四年写入政府工作报告中。从2014年的促进互联网金融发展到警惕互联网金融爆发风险。这四年是互联网金融从成长到监管的缩影。从2016年各项互金监管政策的形成，到2017年互金监管政策的逐步落地，再到前不久银监会新闻发布会，都透露出对整个互金行业的监管。 　　 　　很多媒体都提出，互联网金融的红利时代到头了，接下来就开始进行整治。而且很多媒体把整治互联网金融瞄准了P2P行业。笔者觉得这个说法太片面了，虽然有一部分P2P出现了风险和问题，但是大多数P2P还是在风险可控的范围内。 　　 　　记者要说的是：“互联网金融并不是只有P2P。P2P只是互联网金融的一个分支。互联网金融的风险的爆发并不完全是体现在P2P上。很多打着“互联网金融”为旗号的非法活动，搅乱了互联网金融市场，给投资人带来了损失，严重干扰了互联网金融正常的发展，这才是国家监管互金的重点。打击网络犯罪、电信诈骗，打击“伪互金”，保护“真互金”才是国家监管的最终目的。 　　 　　今天，笔者跟大家说说两类伪互金骗人伎俩 　　 　　一、以“虚拟币”为模式，进行网络传销 　　 　　自从“比特币”创立以来，就开始衍生出很多的“虚拟货币”，这些虚拟货币并无实际价值，从产生到发展再到推广，销售。是一场赤裸裸的“互金旁氏骗局”。 　　 　　1、常见形式：在网络上购买“虚拟币”为主要标的，收益来源于“虚拟币”的静态或动态收益。 　　 　　2、骗术伎俩：发行“虚拟币”、高收益、高回报 　　 　　3、采取方式：互联网线上宣传、推广、销售 　　 　　4、骗取对象：青年中年群体 　　 　　5、手法：利用互联网进行“虚拟币”销售，线下传销式运营，幕后操作“虚拟币价格”，积累到一定金额卷钱跑路。 　　 　　防骗秘籍：如果投资人碰到这种“虚拟币”，笔者很负责任的告诉大家，这是典型的网络金融诈骗。下面几点，让投资人看清“虚拟币”的真面目。 　　 　　（1）、虚拟币往往都是不存在的“假货币”（数字货币的发行现在没有得到我们国家任何监管部门的承认，我们国家法定货币是人民币，但凡在中国大陆使用、流通、结算的本位币都是人民币。） 　　 　　（2）、所谓的虚拟币静态收益，其实就是幕后操盘手随意操作的价格，这样发行这种货币的人，稳赚不赔。（虚拟币的涨跌都是由幕后人为控制，全是假的。） 　　 　　（3）、所谓的动态收益，就是传销拉人头。前期让投资人尝到甜头后，鼓励让投资人拉更多人的人进来。这种拉人头，入门费是传销模式的特点。 　　 　　（4）、不要相信天上掉馅饼。中招的投资人，往往都有贪婪、懒惰的心理。觉得足不出户，介绍几个熟人，投资点这个就能赚大钱，这种天上掉馅饼的事如果真的存在，那大家就不需要上班了，在家干这个多好。 　　 　　以上四点，是笔者需要提醒投资人的。总结一下，虚拟货币的金融交易是典型的网络金融诈骗，投资人不要有一夜暴富的心态，在投资之前不要相信所谓的高收益、高回报，投资最忌的是“贪婪”。 　　 　　二、利用“贵金属”交易所、大宗商品、外汇，圈钱跑路 　　 　　最近肥笔者老是接到骚扰电话，这些电话不是让我了解一下贵金属交易，就是让我做一下什么电子盘。还有的让我抄一抄外汇。也不知道这些人哪里弄来的我的电话。我们来分析一下，这种类型的网络金融骗局。 　　 　　1、常见形式：以大宗商品、外汇为标的，进行非法证券活动。 　　 　　2、骗术伎俩：让投资人在短时间体验高收益。 　　 　　3、采取方式：建立大宗交易平台、外汇通道。 　　 　　4、骗取对象：青年、中年投资人 　　 　　5、手法：利用虚拟电子盘，通过互联网的形式，进行所谓的买卖交易。平台获利后，立马卷钱跑路，换个马甲继续干。 　　 　　防骗秘籍： 　　 　　（1）、我们国家现阶段已经展开对所有贵金属、大宗交易所的检查，清扫。负责任的告诉大家，没有一家是合格的。除了大连、上海、郑州期货交易所交易期货品种外，其他的大宗交易所都存在问题。所以，投资大宗交易所的投资人们，现在就撤出你的资金吧。大宗交易、贵金属交易所目前不受到任何法律保护。 　　 　　（2）、关于外汇，首先我们国家人民币不可自由兑换。也就是说你要拿人民币换外汇的话，得去银行说明理由，才能兑换。这一点其实早就有体现，比如说ATM取款机你取不出美元。比如我们国家没有外汇交易市场（亚洲最大的在东京），只有外汇管理局，没听说过有“外监会”。所以，投资人在这方面一定要注意，外汇的交易从这个程度上来讲是不受到法律保护的，也是属于“非法”的证券交易。 　　 　　（3）、莫要觉得大宗交易跟股票一样。有的投资人觉得，这个现货、电子盘走势图跟股票的K线图一样，这就大错特错了。我们国家资本市场经历了26年的发展，虽然说不上交易机制完善，但是有了严格的交易规则和限制。而大宗商品、贵金属、外汇几乎没有一个完全统一的交易限制，一家有一家的做法，每个品种都不一样。这就跟“骗子们”可趁之机，往往这些看似有规律的图形，都是骗子后台自我操作的，目的就是为了骗钱，先让投资人获得客观的利润，然后在诱导投资人进行大额投资，一旦投资人投资数额巨大，立马卷钱跑路。 　　 　　以上这三大骗局，是目前利用互联网+金融来“行骗”的最多伎俩。也是现阶段“伪互金”的主要形式。笔者不否认，在P2P和众筹中存在这很多以上我们提到的“诈骗”形式。但是上面说的到这三个是典型的，赤裸裸的诈骗。因为从一开始，他们就不具备金融的形态，金融的属性。就是借助互联网传播速度快来进行“非法”活动。从某种意义上说，这属于线下诈骗、传销活动的线上升级。这样的伪互金，一定要坚决的予以取缔。 　　 　　总结一下，投资人在投资过程中，怎样才能分辨这些伪互金呢？笔者有这3点要告诉投资人 　　 　　1、进行线上交易、投资多上网查询求证。这里说的查询求证不是去所谓的投资平台官网查询，这些“诈骗”平台的官网都进行了一定的粉饰。我们可以借助查询工具，比如工商查询、证监会备案等多方面数据进行参考。 　　 　　2、莫要贪多。保持一个理性的投资，莫要贪图利息多。我们常说：你看到的是高收益，人家惦记的是你的本金。这些骗人的伎俩正是利用了投资人想赚大钱、快速赚钱的心态。不劳而获的心理投资人一定不要有。咱们投资理财是为了赚取一定的收益，并不是指望这个发财，更不能指望投资理财养家。 　　 　　3、不要被新鲜事物所麻痹头脑。很多伪互金都披着金融创新的外衣。在大多数人看来，新鲜的东西是好的，是另一种赚钱的“捷径”。然而，笔者告诉大家，金融创新是基于风险可控、合理合法的基础之上对现有金融模式的延伸。也就是说，金融创新本质依然是金融，只不过是对金融的延伸。并不是之前没有，我给你造出来一个。所以，投资人不要只看到创新，还要看到创新的本质。既然本质是金融，那么金融一定会有风险。我们不管进行任何形式的投资，一定要认清本质（风险）、认清形势（合法合规），根据自身情况（资金实力），最后再去投资。 　　 　　最后，要告诉大家的是，对于今年的P2P监管，是采取保护的形式。对P2P的保护就是对投资人的保护。最为重要的是，P2P监管是有条例、有规章的。监管层没有说取缔P2P，而是监管P2P。这证明，P2P作为互联网金融对于振兴实体经济、让跟多的人参与金融、普惠金融这个层面还是有很大帮助的。也希望监管部门对那些“伪互金”痛下杀手，不要让这些害群之马来搅乱正常的金融秩序。让更多合法、合规的互联网金融真正的去服务于社会，服务于每一个投资人。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

金融桥边清算边发标 虚构国资背景和平安存管

金融桥3月6日发布《湖南融桥互联网有限公司清算公告》。公告显示，经湖南融桥互联网有限公司(金融桥所属公司)股东会议决议提前解散，并已成立清算组开始对本公司进行清算。若有公司尚未清算债务的债权人及尚未清算平台账户余额的债权人，需在自公告之日起45日内，向公司清算组申报债权。 此外，有投资者近日在社区爆料称，自2017年2月，互联网金融平台金融桥以变更平安银行存管为由，限制提现，并暗中进行变更登记。 投资者称，“在官方QQ群众诱骗投资者线下签署所谓招商银行存管账户‘销户申请书’，实际暗中实施破产清算，并在3月3日进行清算登记。” 工商信息显示，湖南融桥互联网有限公司法定代表邓丽双，注册资本2000万元。该企业于3月3日是进行的清算登记。 值得注意的是，金融桥平台于3月4日仍在发标。“已经在办理清算，却还在发标，这不免产生怀疑。”有投资者称。 伪国资平台金融桥被指造假 金融桥官网显示，平台是国资控股的国资系互联网金融平台，平台的资金存管银行为平安银行。 不过，工商信息显示，金融桥的运营公司湖南融桥互联网有限公司的股东为湖南奔向辉煌企业管理合伙企业(有限合伙)、湘纬(厦门)商业保理有限公司、湖南荣飞商务服务有限公司和湖南五彩汽车服务有限公司。这四个投资方的股东都是自然人，并无所谓国资股东。 平安银行和招商银行“共同存管”？ 根据金融桥官网显示，此前金融桥在其官网首页宣传平安银行资金存管。 对于平台的存管银行，有投资者称，“打电话去银行询问，根本就没有存管。” 记者致电金融桥平台，相关工作人员表示，平台投资人需打电话给清算组进行登记，随后会进行核实，并处理有关问题及披露相关工作进度。 值得一提的是，据此前媒体报道，除陆金所旗下的陆金服外，平安银行于近日入局网贷资金存管市场，与其他网贷平台对接存管业务。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

中小基金公司发展窘境

近年来，公募基金公司数量不断扩容，行业竞争压力加大，与那些顶着“富二代”光环出生的银行系基金公司、发展年头已久的老牌公司动则千亿元规模不同，中小型基金公司在投研能力、渠道资源等方面稍显不足，很难在规模上实现弯道超车，发展也越发艰难，市场上“二八效应”逐步显现。 公募基金高管层离职率高企一直是行业内一个棘手的问题，尤其对于中小型基金公司来说，总经理级别高管的离职更是加剧了公司的不安稳因素。 记者注意到，相较于发展稳固的大型基金公司，中小型基金公司人员流动性更高。今年以来，基金行业共有5位总经理级别高管因个人原因出走，而其主要来自中小型基金公司。如宝盈基金总经理汪钦于今年1月因个人原因离职，接着海富通总经理刘颂于2月3日离职，2月13日，华润元大基金总经理林瑞源确认离职，后由孙晔伟接任。 除了中小型基金公司管理层更迭频繁外，投研团队也并不安稳，有数据显示，海富通基金去年有5位基金经理相继离职，如去年1月原海富通基金“一拖四”基金经理凌超离职，目前凌超担任天弘基金基金经理一职。2016年2月原“一拖二”基金经理顾晓飞离职，几乎同时期离职的还有原“一拖二”基金经理杨铭。原“一拖五”基金经理赵恒毅、原“一拖三”基金经理丁俊分别于同年4月、8月选择离职。此外，汇丰晋信基金2016年内共有4位基金经理离职。 为了更好地激励投研团队，留住核心人才，部分中小型基金公司通常会在公司内部推行股权激励或者事业部制，然而这并非万能灵药，仍然阻挡不住人才外流的脚步。深圳一位基金经理也指出，近年来某些基金公司大力推行股权激励和事业部制，然而却出现了诸如老员工不适应新制度批量出走、利益分配不均或无法及时兑现等问题，如果无法及时兑现也会影响最终推行的效果。由此不难看出，除了推行激励制度外，公募基金公司解决人才流失的问题还需要从多方着手。 中小型基金公司人才失血严重、投研实力不强、股权结构不安稳等诸多因素都导致其很难在众多基金公司中脱颖而出，摆脱规模缩水的尴尬。数据显示，截至2016年底，海富通基金规模为440.12亿元，较2015年末规模缩水29.6亿元，规模排名下滑5位至第49名。此外，宝盈基金、华润元大基金在2016年规模均出现不同程度缩水，规模分别下降360.9亿元、15.29亿元，规模排名也分别下滑22名、12名。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

信用卡挂失手续费 最高达借记卡6倍

信用卡如今已经成为人们日常消费的必须品，在享受信用卡为衣食住行带来便利的同时，持卡人也不得不承担卡片丢失后，挂失和补办信用卡时动辄近百元的费用。 近日，记者走访调查了包括国有大行和股份制银行在内的14家商业银行发现，信用卡丢失后挂失，各银行挂失手续费的收费标准差异较大，按照各家银行借记卡一般收取10元挂失手续费的标准，信用卡挂失手续费最高可达借记卡6倍。值得注意的是，除挂失手续费外，部分银行在补办新卡时还要收取补卡工本费以及快递费。同时，根据本报记者走访了解，许多持卡人并不清楚挂失及补办新卡的各类费用。 各银行挂失手续费参差不齐 “前段时间我的钱包丢了，除了钱包里的现金损失以外，3张信用卡的挂失手续费就花了135元。如果不是因为丢卡，我还不知道信用卡的挂失手续费这么贵。”一位在银行办理业务的年轻女士告诉记者。 同时，这位女士还对本报记者表达了自己的不满：“本来挂失手续费就超出了自己的预期，在补卡时还被告知收取20元的补卡工本费以及20元的快递费用。” 记者调查发现，目前银行业内对挂失手续费并无统一的标准，也没有明确的上限规定，因此各家银行也呈现出较大的差异。 以国有银行为例，工商银行的收费最低，贷记卡、准贷记卡挂失手续费均为20元，专用卡为10元，白金卡及更高级别卡片则免费；其次是中国银行，其中中银/长城环球通系列产品挂失手续费为40元，长城国际卡视币种不同，分别为：50港元、7美元、6欧元、4英镑、7澳元。 股份制银行方面，信用卡挂失手续费在20元-60元不等。其中挂失手续费收费最低的是邮储银行，挂失手续费为20元，并且白金卡以及公务卡免收挂失手续费；广发银行次之，挂失手续费为35元；其他银行多数在35元以上。 值得注意的是，以上列举的费用，只是卡片的挂失手续费，如还需补办新卡，多家银行还要收取10元-20元的补卡工本费，部分银行也要收取补寄卡片的快递费用，如果选择加急处理，快递费用还要加收20元-35元不等。 针对信用卡挂失费标准不一的现状，多家银行的工作人员表示是按照自身的业务成本制定的。 在某国有大行网点，银行工作人员告诉记者，“借记卡都是预先制卡，各个银行网点都存有新卡，客户电话或来网点挂失后，在网点领取新卡即可。而信用卡制作较复杂，由总行信用卡中心集中管理，同时还涉及银行的维护成本以及银联组织等多个环节，并且补发的信用卡直接寄送给客户，成本较高。” 除此之外，记者还致电部分银行的信用卡中心了解挂失手续费较高的原因。一家信用卡中心的客服人员告诉本报记者：“信用卡挂失后，客户会得到一定时间的失卡保障，这也意味着除了承担为客户补办卡产生的运营成本外，还要承担相应的业务风险。” 持卡人吐槽“卡你没商量” 信用卡丢失后挂失补卡需要的多项费用，持卡人是否了解这一信息？记者在走访过程中进行了随机调查。 市民张先生表示，“我挂失过一次信用卡，但是并不了解这些费用，当时客服人员没有介绍，我后来也没有留意账单中多出了手续费。” 市民王女士表示，“知道信用卡挂失手续费，感觉银行在‘抢钱’。除了挂失手续费和补卡工本费，我还由于着急拿到新卡交了35元的加急快递费，银行真是‘卡你没商量’。” 在记者走访的多家银行网点，了解挂失手续费超出借记卡挂失手续费多倍的持卡者并不多，甚至很多持卡者曾经挂失过信用卡也并没有留意挂失费用或者银行工作人员并未明确告知。 对于挂失可以得到的服务和保障，记者致电咨询了某股份制银行的信用卡中心，该行信用卡中心的工作人员介绍，除了保障信用卡挂失后持卡人免遭卡片被盗用的损失外，银行还提供失卡保障服务，即客户遗失信用卡后，若在第一时间向银行申请挂失，则银行对持卡人在挂失前一定时间内因被人盗刷信用卡而造成的损失进行赔偿。不过工作人员也表示，并无具体地赔偿细则，只能以申请结果为准，并且不是所有类型的交易都会享有银行提供的保障业务。 也有一些信用卡达人支招怎样规避费用及预防被盗刷，“如果信用卡不慎丢失，将这张卡片的额度调成1元，这样风险就小多了。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

创业板企业代表委员：创新需要资本支持

3月5日上午，十二届全国人大五次会议正式召开，国务院总理李克强作了政府工作报告。在政府工作报告中，李克强总理言及资本市场时表示，将充分引导企业创新，并将推进多层次资本市场改革。 作为宏观经济的重要组成部分，资本市场在其中的地位举足轻重；在资本市场中，创业板市场则担任着创新、改革的先头兵，为国内经济增速换挡期间，提供发展的新动能。 据统计，截至去年底，创业板的战略性新兴产业公司占比已近72%。 而随着全国“两会”的深入召开，记者采访了三位全国人大代表，他们同时也是三家创业板上市公司的董事长。在谈及各自所关注的议案时，也表达了对资本市场、创新等热门话题的观点。 回天新材章锋：实体经济依赖创新 “制造谎言、编故事的时代已经过去了。 国家采取一系列措施对‘野蛮人’，对‘妖精’、对上市公司的监管做出规范，对踏实做产业的公司是好事。大潮退下后才能显出谁是真正的支撑国家民族产业的企业。” 回天新材董事长章锋3月5日告诉记者。 回天新材是一家专门从事胶粘剂和新材料研发、生产和销售的高新技术企业集团。章锋介绍，回天新材的胶粘剂从汽车维修做起，到逐步研发模仿国外的产品，目前已经延伸到汽车装车、高铁、水处理、建筑装备市场等多个新领域。 “虽然目前高铁、汽车领域的胶粘剂仍然主要是国外公司供应，回天新材所占的市场份额并不多，但是高端市场的前景是十分广阔的，”章锋称，“这就要求公司加强研发、创新、技术生产的综合能力，坚持主业发展。” 作为一家实体经济的代表，同时也是人大代表的章锋对振兴实体经济的发展也提出了3点思考：首先要治理不良虚拟经济对实体经济的侵害；其次改善实体经济税费高，投资成本高的困境；以及引导实体经济可持续性，科学健康发展。 同时，章锋还对降低制造业“体制成本”提出了建议：第一，加大对各级政府脱虚向实的舆论导向和对政府各级部门政绩的脱虚向实的考评机制；第二，降低制造性企业的税率和“五险一金”缴纳比率，有效平衡国家、企业和个人负担；第三，加大对实体经济研发新产品的免税和财政奖励政策，降低专利维持费用、支持企业创新；第四，降低电力价格。 贝达药业丁列明：创新与资本紧密相关 尽管去年10月才登陆创业板，贝达药业在肺癌靶向药的研制领域，却早已蜚声国际，贝达药业董事长丁列明将此归功于国家对创新的支持，以及与资本的紧密关系。 丁列明指出，从2008年发展至今，国内对创新的投资热情大大增加，并因此催生了医药企业估值的上涨。他解释，十年前，一家医药公司有好的项目，也许500万美金就能拿到公司10%的股权，但现在一个项目的价值就达到几亿美元，投资500万持股也仅一两个百分点。 “一家企业成功的核心要素，首先应该是人才，有了人才才会有创新，其次就是项目研发过程中，有没有资本愿意投入。那么多创业者因为资本的问题，中间遇到困难，公司夭折了。”3月5日丁列明说。 对此丁列明深有体会，他向记者举例称：“2008年的时候，我们有个项目到二期临床，那个时候非常需要钱，但就是找不到钱。实际这个项目大家现在很多都在后悔，当时没投进来，但是的确是找不到钱。我们当时的体会就是，很多有钱的人他看不懂，好不容易找到能看懂的人，他没钱。” 此外，丁列明还谈到医药行业由于研发周期长，一种创新药从研究要投产，往往需要8-10年甚至更长时间，与一只基金的期限可能是“5+2”的模式相比，后者在盈利前便已经超出了期限，“所以很多人就不好投，也不敢投”。 正因为这一层的关系，丁列明建议，是否能够让资本更早地进入一些创新型企业，并由此降低国内上市的门槛。 “实体经济的发展肯定需要资本市场的配合，毕竟资本最终也要找到出口。因此我们也希望根据自己一些方面的优势，成立生物医药基金，可以帮助一些早期项目的开发。”丁列明说。 建新股份朱守琛：资本助力转型升级 “构成国民经济的重要组成部分，既有实体经济，也有虚拟经济。虚拟经济也即资本市场，与实体经济是相辅相成、相依为命的。” 建新股份董事长朱守琛3月5日对记者说。 朱守琛进一步解释，上市公司作为国家实体经济中扛大梁的存在，如何将这些企业做大做强，是实体经济发展最需要关注的。 朱守琛认为，企业做大做强，既需要在产业上做引领潮流的“弄潮儿”，也需要对传统产业进行转型升级，让僵尸企业退出历史舞台。 “传统的不适合中国国情的这些企业一定要转型，一定要升级。什么叫转型？转型说穿了就是怎样使它的产品功能、性能适合于国际化市场的需要、中国的需要，”朱守琛说，“那剩下僵尸企业怎么办？不论是上市与否、国有与否，都必须让它退出舞台，因为挤占了人力资源和资本。” 朱守琛对此还举了建新股份的例子。作为一家高科技精细化工企业，环保对建新股份的压力不言而喻。对此，朱守琛表示，环保的确是有成本的，但环保成本既是负担又能变为优势，而优势便是由此产生的循环经济。 “比如说A和B反应生成C，还生成了D，D是没有用的，就三废一类，我把D再综合用起来，就形成了循环经济和产业链的问题。环保也是这样的，环保需要规模。”朱守琛举例说。 与此同时，朱守琛表示，上市公司的发展，同样也涉及到国家如何将资本市场这个大蛋糕做大的问题。 “一个是稳定，只有监管好、管理好这个市场才能稳，才有大的发展。再有一个是只有把这个盘子做大，也就是大量地发行IPO，让符合条件的资本大量涌进资本市场，让社会的中产阶级投资者进入这个市场，成为上市公司股东，市场才能真正繁荣。”朱守琛解释。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

第三方支付备付金 “自留”挪用风险大

　　第三方支付行业的备付金新规将于4月实行，届时支付机构客户备付金将集中存管。而对于这一新规，市场议论颇多。在全国“两会”上，第三方备付金新规因政协委员的提案再次引发热议。 　　备付金利息之争 　　在今年的全国“两会”上，全国政协委员、中央财经大学教授贺强指出，针对互联网金融的整体政策收紧，将对第三方支付行业产生巨大影响。据悉，今年“两会”，贺强将提交《关于加强第三方支付行业科学监管，一定要保障“管而不死、活而不乱”的建议》的提案。 　　1月13日，央行发布《关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》（以下简称《通知》），自4月17日起，支付机构交存客户备付金执行10%-24%不等的比例缴存，获得多项支付业务许可的支付机构，从高适用交存比例。 　　《通知》 指出，央行对于非银行支付机构的备付金账户不计付利息，防止支付机构以“吃利差”为主要盈利模式。央行的数据表明，备付金利息收入一直是支付机构的主要利润来源，以2015年纳入统计的264家支付机构备付金余额3000亿元计算，其中利息收入达到52.77亿元。 　　对此，贺强指出，这项新政并无国际先例，从多国的监管实践来看，允许或默许客户备付金利息作为支付机构收入是行业惯例。其次，取消利息收入，将抬高社会的整体成本，让消费者和小微企业承受日常支付的负担。他强调，和国外支付行业相比，中国第三方支付行业具有明显的普惠特性。而政策一旦推行也将加剧行业压力，甚至诱发一定风险。比如像预付卡机构的利润主要来自于备付金利息收入，一旦取消将使得这些机构产生生存危机，致使这些机构铤而走险以至于挪用客户备付金，损害消费者利益并对社会稳定造成影响。贺强建议，第三方支付行业的监管，要加强科学性，保障“管而不死，活而不乱”。 　　中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼并不赞同上述观点。他表示，取消备付金利息对于消费者来讲并不见得会增加成本，他解释，现在第三方支付机构竞争激烈，不会把成本加在消费者身上。 　　事实上，客户备付金不计利息并不是首次提出。2016年4月起，国务院开展了互联网金融风险专项整治行动。有关方案提出，“人民银行或商业银行不向非银行支付机构备付金账户计付利息，防止支付机构以"吃利差"为主要盈利模式”、“引导非银行支付机构回归提供小额、快捷、便民小微支付服务的宗旨”。 　　直连银行模式之争 　　所谓客户备付金，是指支付机构为办理客户委托的支付业务而实际收到的预收待付货币资金。由于第三方支付交易存在时间差，会产生巨大的资金沉淀，这部分资金沉淀的利息是不少支付机构收入的重要组成部分。 　　根据央行方面提供的数据，截至2016年三季度，客户备付金余额达到4606亿元，其中前10位合计余额达到3524亿元。此外，备付金规模增长率在近年来保持高速增长：2013-2016年的备付金增长率达到52%、59%、49%和54%。 　　据央行介绍，目前，支付机构将客户备付金以自身名义在多家银行开立账户分散存放，平均每家支付机构开立客户备付金账户13个，最多的开立客户备付金账户达70个。截至2016年三季度，267家支付机构吸收客户备付金合计超过4600亿元。 　　此前有消息称，今年3月底，网络支付清算平台“网联”有望上线，这将一改第三方支付机构和银行原有直联合作的方式，使得两者通过指定的一两家机构进行间接联接。而对此，贺强指出，从1999年第一家第三方支付机构诞生起，支付机构-银行的直联模式已经非常成熟且风险可控，为支付行业领先全球并不断创新突破奠定基础。 　　贺强认为，如今贸然打破这一模式，会引发系列问题。一是建设新平台，面临资金、人力与技术等社会资源的重复投入;二是无差异的统一接入让消费者和商户失去对服务的选择权；三是短期内建起的清算平台能否承受现有及不断增加的业务规模，同时为未来业务创新提供空间，对整个第三方支付行业来说具有一定风险。 　　贺强表示，应当审慎考虑通过集中化平台取代现有银行与第三方支付机构间的合作模式，避免影响十多年来发展成熟的商业模式，引起行业竞争力降低，甚至导致少数机构铤而走险博取非法利益，进而损害消费者权益。而在董希淼看来，第三方支付直连银行的模式存在风险，他解释，部分支付机构并非严格落实执行相关制度，有令不行、违规操作情况一直存在。一个普遍的事实是，支付机构在多家银行分别开立多个账户存放备付金。大量的账户、分散的存放，给客户备付金以及日常监管带来多重风险。 　　备付金“自留”挪用风险大 　　在多数分析人士看来，第三方支付备付金监管是必须的，国家不能让资金处于无监管状态。中国社科院金融研究所支付清算研究中心特约研究员赵鹞认为，支付机构对于客户备付金的使用已经异化，偏离了监管部门批准其开办业务的初衷，急需通过改革监管制度，引导其回归支付本源。 　　对于央行推“网联”的问题，苏宁金融研究院高级研究员薛洪言指出，第三方支付采用的“三方模式”绕开了第三方清算机构，固然降低了支付成本，但也带来了支付信息分散化和备付金分散存管等问题，导致监管机构难以实施有效监管，并在实践中衍生出了一系列违规问题，成为监管机构力推网联上线的契机。 　　中国社科院金融所所长助理、研究员杨涛表示，虽然自2010年以来央行就不断完善支付市场制度规则，但备付金的“诱惑”仍使得诸多机构铤而走险。杨涛称，2015年8月24日浙江易士成为首个因涉嫌违规挪用备付金，而被注销《支付业务许可证》的案例。此后到2016年底，受到各种处罚的支付机构多达30多家，如广东益民、上海畅购、华瑞富达、安易联融等。 　　央行报告表示，2014年8月，浙江易士企业管理服务有限公司发生挪用客户备付金事件，涉及资金5420.38万元；2014年9月，广东益民旅游休闲服务有限公司“加油金”业务涉嫌非法吸收公众存款，造成资金风险敞口达6亿元；2014年12月，上海畅购企业服务有限公司发生挪用客户备付金事件，造成资金风险敞口达7.8亿元，涉及持卡人5.14万人。此外，还有一些支付机构违规占用客户备付金用于购买理财产品或其他高风险投资。 　　对于取消备付金利息的问题，董希淼进一步表示，绝大多数消费者跟支付机构签协议的时候，利息都是明确返还给支付机构的。客户没有从支付机构那里拿到备付金的利息。现在央行不给备付金支付利息，主要是考虑要引导支付机构回归到小额快捷，支持小微这个主业上来，回归初心，做好支付主业，不是靠吃备付金利差来赚钱。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

保监会禁止借保险停售搞促销

沉寂一时的保险公司“炒停”风再次悄然来袭。近期，一则“返还型健康险被叫停，此后所有健康险均为消费型，有病赔钱没病返本的时代已经终结”的新闻风靡朋友圈，保监会3月6日紧急发布《关于炒停“返还型健康险”的消费提示》称上述报道与事实并不相符。消费者在购买保险产品时，应仔细阅读保险条款不要轻信网络传言。 据报道，“《健康保险管理办法》于2017年1月1日起实施，返还型健康险即将停售，此后所有健康险均为消费型，有病赔钱，没病返本的时代已经终结……”文章中同时附上了一段媒体报道该新闻的视频。对此，保监会称，《健康保险管理办法》于2006年9月1日开始实施并适用至今，同时，报道中所附视频也为2006年对《健康保险管理办法》的报道，而并非近期新闻。 为使广大保险消费者加深对健康保险产品及相关政策的了解,更好地维护自身合法权益，保监会提示，按照保险产品设计类型，人身保险产品可分为：普通型、分红型、万能型、投资连结型等，“返还型健康险”存在概念混淆。从分类看，没有“返还型”产品设计类型，因此“返还型健康险”这种表述并不准确。当前，一些媒体借用“返还型健康险”表述混淆健康保险的特点和作用，并以此为产品“停售”造势，实为虚假宣传，借机促进产品销售。 据了解，相关媒体报道中描述的“返还型健康险”实际上是具有一定储蓄功能，包含生存或身故给付保险金责任的商业健康保险。当前，我国商业健康保险按责任可分为：疾病保险、医疗保险、护理保险和失能收入损失保险。这四类健康保险分别以约定的疾病、医疗行为、日常生活能力障碍引发护理需要、疾病或者意外伤害导致工作能力丧失为给付保险金条件。其中，疾病保险可以包含死亡身故责任，失能收入损失保险和护理保险可以包含生存给付责任。另外，从国际经验看，国际主要保险市场的健康保险产品责任与我国的商业健康保险产品相近。其中，中国香港的终身重大疾病保险，被保险人若身故保险公司将给付身故保险金；美国的护理保险除了具有达到特定护理状态的生存给付外，被保险人身故保险公司也将给付身故保险金等。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

培训贷接棒校园贷“荼毒”学生和求职者

找工作，花“大钱”。不少大学生在找工作上面遇上了麻烦，背上“巨额”贷款。 一大学生本打算去软件公司求职应聘，却稀里糊涂被公司贷款16800元，作为岗前4个月培训费。等觉得不对要求退款时，公司却称，不退。据悉，有十余位接受培训的人，起初他们均为求职找工作的，最后却变成了在网贷平台贷款，在这家公司接受培训。据了解，该单位无职业培训资质。 “花了这么长时间，没学到东西不说，还背上了2万块钱的贷款。”一位大学生称，当时申请贷款无需提供任何资产证明和担保，当天即批贷款。 接棒校园贷 记者发现，通过贷款交学费已成为许多培训机构的主要支付方式，但具体的贷款细节和违约后果则少有提示。有业内人士称不排除有机构为拓展业务帮助学员伪造相关证明材料的可能。 近年来，随着互联网金融的崛起，校园贷领域出现了野蛮生长、无序扩张的局面。此前教育部连同银监会接连下发了多个整治校园贷的通知，也陆续有平台退出校园市场。与此同时，不少“培训贷”接档校园贷，慢慢浮出水面。 部分教育分期产品 有业内人士指出，与“校园贷”主要面向学生群体的消费需求不同，“培训贷”关注有意学习职业技能的学生、找工作的毕业生群体，当然也包括部分刚刚参加工作的劳动者。而且，“培训贷”远比校园贷存在更多的陷阱、骗术。一是以工作为诱饵，布局贷款圈套；二是无息贷款是假，高息贷款才是真；三是贷款容易退款难。 据统计，大多“培训贷”骗局具有“假招聘”、“真培训”、“高额贷款”、“高利贷”等性质，虽然基本都宣称无息贷款，但记者调查发现，“培训贷”年利率大多在15%-25%之间，贷款1.5万元，24个月总还款额超过2万元。 西安电子科技大学就业处指导老师尤老师表示，短期的实习培训，如果保证100%就业，就可能会是宣传过度与误导。 就目前的市场反馈来看，教育培训贷款领域，并没有曝出祼条贷款之类骇人听闻的新闻，现在说它是洪水猛兽，未免言之过早，一棒子将它打死，也会堵住一些真正有需求人士的贷款渠道。但值得警醒的是，行业如果不加以监管和规范，这些贷款乱象就会如春天的野草肆意生长，到真正想治理时，无处着手。 “两会”热议校园网贷 全国“两会”期间，校园贷也成为热门话题。不少代表委员认为，确实有一些不法机构将校园贷摇身变为高利贷，诱导学生过度消费，但监管不应该“一刀切”，应该明确准入标准，严控准入机构，同时建立大学生信用诚信体系。 全国政协委员、全国政协外事委员会委员、致公党中央常委、同济大学教授蔡建国在《关于规范校园借贷的建议》提案中称，针对部分不良网络借贷平台采取隐瞒实际资费标准、虚假宣传的方式降低贷款门槛手段，诱导学生陷入“高利贷”陷阱的乱象，应当加快对校园贷立法，并对具有欺诈性、不合规的校园贷平台坚决取缔。 全国政协委员、香江控股董事长翟美卿在《关于引导校园信贷合理、健康发展的建议》中提出，对大学生进行适当的授信是合理的，不应将校园信贷“妖魔化”。翟美卿在提案中写道，对于校园信贷，关键在于规范及引导，让无序变为有序，从阴暗走向阳光。不能粗暴“砍掉”，而是逐步整改。 全国政协委员戴晓凤指出，校园贷打着“无需抵押物”、“无需担保人”、“低利率”的口号，诱导学生借贷，这本质上就是“裸贷”，风险非常高。“希望学校能将金融常识纳入通识教育体系，让所有学生都能有效地甄别、抵制不良网络借贷业务。”戴晓凤称，提高校园借贷的门槛和资质审核标准，对于校园周边非法不良网贷平台，加强监管，发现一家取缔一家。 信息披露不透明 一家外语培训机构的工作人员指出，培训费用可进行贷款支付，但没有对记者的年龄、收入、偿还能力等提出询问。 记者走访发现，包括多家知名的外语培训机构、计算机培训学校等，目前用贷款支付培训费用的方式非常常见，贷款培训也出现在多家机构的宣传资料上。记者从东方广场一家培训机构的宣传资料上发现，该机构提出“随需支付，轻松无忧”的学费支付方式，声称提供免息分期付款方案，“学员通过贷款可按月分期支付学费，期限为6至24个月，与专业银行合作”，而对于贷款的要求、利率、还款方式、违约后果等细节均没有详细介绍。 金诚同达（上海）律师事务所谭鸿律师此前曾撰文指出，分期平台主要有两种，一种是消费金融公司自己经营的平台，该平台有消费金融牌照，可以发放个人消费贷款，即平台向消费者提供贷款，消费者分期还钱；另一种分期平台是作为信息中介平台，撮合小额贷款公司、其他金融机构或P2P出借人（统称“出借人”）向消费者提供消费贷款，即平台向消费者提供信息中介服务（签订“用户服务合同”，形成居间服务关系），出借人向消费者提供贷款（签订“借贷合同”，形成借贷关系）。 “因此若培训机构携款跑路，消费者虽未接受培训，但仍应当根据借贷合同履行还款义务。”谭鸿律师称，教育分期平台应当优化与培训机构的合作方式，加强对机构的审核。如要求培训机构缴纳保证金或风险赔付金，平台分期垫付培训费，以降低因培训机构跑路给消费者和平台自身造成的资金损失。 2017年1月，北京环球美联英语培训机构老板在收取学费后已经跑路了半个月。据不完全统计，学员剩余课时费有几千元到几万元不等，涉及学员500人以上。环球美联倒闭后没有继续还钱给分期公司，于是分期公司开始找学生继续还款，甚至这里包括退课的学生。 就在不久前，几家调研机构先后发布2016年大学生消费趋势报告。“三成以上学生生活费不够花，39%的学生身边有人使用校园贷，半数以上学生参与理财活动，高校连续多年成为金融诈骗重灾区”，联系曾引起全社会关注的“裸条贷款”新闻，大学生如何管理钱包的问题不可小视。 知多少，行多远。无论是校园贷，还是培训贷，作为大学生接触投资理财的第一课，应该受到更多的重视。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

大一女生网贷后失联 南京民警千里寻人

随着网络技术的发达，借贷越来越方便，一些大学生没有仔细考虑，便贷下无力偿还的钱款，最终做出一些错事。近日，南京栖霞公安分局燕子矶派出所接到报警，称某高校一女学生因网贷离校出走，下落不明。 2月17日晚，南京某高校老师晚间查寝室时，发现女生许诺不在学校，无法联系上，于是将情况反馈给学校。学校联系家长了解情况，家长也说不知其去向。校方赶紧报警，之后民警立刻展开初步调查，一方面嘱咐学校继续联系寻找，同时通知许诺的父母尽快到派出所提供相关信息，协助查找。最后民警得知许诺在河北保定。2月23日，民警陪同学校工作人员一起赶往河北保定，许诺的家人也陆续赶到保定。 在当地派出所的协助下，民警得知近期与许诺有联系的是一名朱姓男子，民警与朱某取得联系。经询问得知，朱某是通过网络平台出租房屋的，许诺租赁的就是其名下的房屋，朱某将许诺的住处告诉派出所民警。民警立即赶到现场，但是敲门始终无人应答，后租赁该房屋的另一名女子回来，民警敲开许诺的卧室门后，发现她正在里面睡觉。 面对民警，许诺向民警吐露了她失联的原因，原来由于家境贫困，手头不宽裕，许诺先后两次通过网贷购买手机、笔记本电脑等物品，对方多次要债，许诺还不上钱，于是决定离校出走，让讨债人找不到她。 经过民警耐心开导和劝说，2月27日，许诺放下担忧，与老师、家长一起回到了学校。 警方提醒，学生群体因自我保护意识不强，逐渐成为不法分子聚焦的目标之一。而高校学生年龄虽已不小，但离开了家长的视线，生活、学习、感情等多个方面都容易出现波动，家长应注意多与其沟通，校方更应加强教育，提高学生防范意识，同时，密切关注每位学生状态，发现异常及时报警。（文中人物系化名） 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

P2P换爹暴雷 新爹旗下三家网贷两家已逾期

继光大系之后，和平影视系也开始被P2P平台抛弃其“国资爹”身份。但这家P2P的接盘方是另一个“国资爹”中资国本，而目前，中资国本旗下的三家平台已经两家出现逾期，另一家16年底刚上线。 一个月前已经陷入兑付危机的中星财行突然收到其“国资爹”上海和平影视罚款300万，另自身雪上加霜。但近日完成更新的工商信息显示，当时中星财行就已抛弃和平影视，与另一家国资中资国本联姻。 1月24日，中星财行发布公告，称临近春节期间，在短期内进行了大批量的兑付工作，目前平台资金紧张，导致部分客户出现逾期情况。随后发布兑付公告称将从1月25日开始分7次完成兑付。 彼时，中星财行的股东宁波大地集团董事长单钱君还发布致歉信，称会保护每一位投资人者的利益。而实际上，早在1月24日公告前，中星财行就悄然完成了股东变更。 中星财行由中星大地宁波金融科技有限公司运营。 记者查询工商信息发现 ，其曾在1月22日完成股东变更，股东方由中星大地集团有限公司变更为中星大地(杭州)实业有限公司。两家公司虽然名字听起来相似，确是不同的股东背景。 中星财行的前股东，中星大地的股东之一中星大地国际贸易发展中心，是上海和平影视企业公司的子公司，中星财行也与和平影视旗下多家P2P平台一起，被称为“和平系”平台。目前“和平系”旗下近20家平台有一半发生逾期或停止运营，但是“和平系”官方几乎都不承认子公司孙公司控股P2P平台的存在。 中星财行现股东，中星大地(杭州)实业有限公司的唯一股东是中资国本投资有限公司，后者股东是事业法人物资流通国际合作事务中心。 官网显示，物资流通国际合作事务中心成立于1992年底，是原国家物资部、国内贸易部的直属事业单位，现是国务院国有资产监督管理委员会所属的事业单位。 也就是说中星财行在1月24日发布逾期公告前就已经换了个“国资爹”：从上海和平影视换为国资委所属事业单位物资流通中心。 诡谲的是，1月22日中星财行已经将“国资爹”上海和平影视抛弃，1月25日上海和平影视还发布公告，称对中星财行逾期的情况，做出经济处罚300万元的决定，已责令上一级主管部门开展调查并善后。 值得一提的是，物资流通中心的子公司中资国本旗下还有海狸金融、厚德普惠两家平台，而厚德贷已于2月24日宣布暂停营业。 3月2日，国资系平台厚德普惠宣布暂停各分公司所有业务，到期本息于4月30日、9月30日按到期顺序陆续兑付。厚德普惠实体公司为厚德普惠网络技术(北京)有限公司，由中资国本全资控股。 而3个月前刚宣布上线的海狸金融的运营主体为荣誉财富资产管理(北京)有限公司，由上海友应资产管理有限公司全资控股，后者同样为中资国本的全资子公司。 目前海狸金融尚正常运营。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

普惠金融事业部或遍地开花 降低金融门槛

2017年3月5日公布的政府工作报告提出，鼓励大中型商业银行设立普惠金融事业部，国有大型银行要率先做到。这意味着，普罗大众将享受到更优质的金融服务，三农、小微企业的金融门槛或被有效降低。 近年来，监管部门逐步加强对金融机构普惠金融业务的引导。2016年银监会发文引导金融机构通过设立普惠金融事业部等方式，不断改进三农金融服务体制机制。今年初，银监会再次强调，持续深化普惠金融机制改革，继续引导和支持商业银行设立普惠金融事业部，支持条件成熟的银行进行小微企业信贷子公司改革。 全国政协委员、全国政协经济委员会副主任闫冰竹表示，设立普惠金融事业部可以进一步激发银行发展普惠金融的热情，为小微企业、三农领域的金融服务带来新尝试，形成一批具有普惠金融特色的服务品牌。 未来，数据与技术将成为普惠金融发展的主要驱动力量。“但是在这方面，传统金融机构，尤其是大型银行还存在短板，缺乏针对个人、小微企业等群体的大数据风控模式。”全国政协委员、交银施罗德基金公司副总经理谢卫表示，设立普惠金融事业部需要打造专门的运营机构、风控体系和操作系统，银行应加大与互联网机构合作，提升大数据风控能力。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

撞枪口！海尔违规发放房地产贷款被罚20万

3月6日，中国银行业监督管理委员会青岛监管局（青岛银监局）官网挂出青岛银监局行政处罚信息公开表，海尔集团财务有限责任公司因“违规发放房地产贷款”，被罚款20万元。 根据“青银监罚决字〔2017〕1号”行政处罚决定书，海尔集团财务有限责任公司的主要违规事实（案由）是违规发放房地产贷款。 青岛银监局依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条相关规定，于2017年2月6日，对该公司作出罚款人民币二十万元的行政处罚决定。 公告截图 日前，履新银监会的郭树清在第一场新闻发布会上的表态，他说：“稳健、审慎地把握对房地产市场的资金投放，包括对开发商和居民。”海尔可谓紧跟着就犯错，虽然罚款数目对海尔来说并不算多，在思考这一违法成本是否太低的同时，可以肯定，惩处的曝光必定给企业带来负面声誉。 公开资料显示，海尔集团财务有限责任公司于2002年6月经中国人民银行批准成立并正式对外营业，注册资本为60亿元人民币，是首批获准全部本外币业务经营范围的一家非银行金融机构，与商业银行等共同接受中国银行业监督管理委员会监管。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

无间道/黑产军团：凭本事骗的钱为何要还？

　　　“凭自己本事骗来的钱，为什么要还？”记者卧底调查黑产军团，关键词有伪造、骗贷、欺诈、内鬼…… 　　面对层出不穷的伪造、大规模骗贷、有组织欺诈及内鬼行为，新金融公司又该怎样反“无间道”。 　　“已经有三四万笔贷款申请了，放不放款？” 　　“咱们昨天刚刚上线，怎么就有这么多人来申请了？” 　　不过一晚上的时间，数万笔线上贷款申请涌进了这家创业公司的后台系统。团队成员对这批“从天而降”的客户存在两种声音：“这不正好说明咱们的产品切中了痛点了吗？这个细分领域的市场需求巨大”；“有些不对劲，咱们压根没有做过任何推广宣传”。 　　事件发生的时间是2016年9月底，对这支创业队伍来说，本该是一个值得纪念的日子，他们研发的一款基于移动互联网的网络小额借款APP产品刚刚上线，这是正式运营的第一天。但很快，他们将意识到，那个对这数万笔贷款申请心存疑虑的人拯救了大家。 　　公司CEO王明（化名）很快察觉到了异样，突然猛增的业务量一点也没让他觉得兴奋。“太奇怪了。”他说，“在我们的贷款申请资料中，并没有要求用户上传手持身份证的照片，但这两万笔申请的资料无一例外的包含姿势极其标准的手持身份证照片，他们的资料太真实、太完备了。” 　　敏锐地发现了这条关键的线索，让王明有理由怀疑，他们遇上了行业中传说的“黑产军团”—— 一个依靠伪造身份信息或盗取其他人身份信息从事骗贷业务的群体。 　　长期无序发展的互联网金融行业为“黑产军团”的滋长发展提供了肥沃的土壤，他们利用互金平台多为创业公司、风控能力相对薄弱、采用大数据线上审核等业务特点，不断地挖掘新“口子”（行话，平台风控规则的漏洞或弱点）。发展至今，已经形成了一个集信息盗取或伪造、中介助贷、贷款资金安全转移等环节的完整产业链。 　　多年来，黑产军团和平台方有过数次短兵相接。平台方不断构筑更为完善的防御体系，升级反欺诈的甄别能力，黑产军团也以同样的速度迭代“找口子”的进攻战术，甚至双方互派卧底上演“无间道”。在相当长的一段时间里，双方竟然在行业中维持着微妙的平衡状态。 　　道高一尺，魔高一丈，黑产军团的存在让金融行业付出了不少血的代价。一家知名网贷平台的创始人告诉记者，据他所了解，仅2016年一年，至少有三家互金领域的创业公司被黑产军团“撸”垮了。“黑产的存在是行业里的警钟和镜子，每次出事都提醒我们这些从业者要时刻敬畏金融业务的风险，也不断反映出各家平台对风控的认识究竟如何。”他如是说。 　　不仅小平台深受其害，大平台也同样叫苦不迭。此前有媒体报道已经在美上市的P2P平台宜人贷，于2016年11月发布了2016年第三季度财报，其中公布旗下一款极速贷款产品遭遇“有组织的欺诈事件”，宜人贷为此损失了8130万元风险准备金。 　　一位业内人士告诉记者，宜人贷出事的这款产品，是利用客户邮箱中的信用卡账单作为一项重要的风控规则，而黑产军团找到了这条“口子”，持续数月用PS伪造信用卡账单发送到邮箱中，从而顺利通过贷款审核。但截至发稿，该说法未得到宜人贷方面确认。 　　无独有偶，位于深圳的知名网贷平台红岭创投也曾自曝出一笔高达5000万元的“内外勾结”的重大风险事件。 　　黑产军团不断的进攻已经让行业有些风声鹤唳。比如，上述小额借款平台上线伊始便遭到黑产军团的进攻，持续多日贷款申请过万，但运营第一个月一共才通过了60笔贷款申请，后来随着其风控体系不断完善，才慢慢增加其业务量。黑产军团究竟来自何方？为一探究竟，记者对黑产军团和平台方展开了调查。 　　探秘“黑产军团” 　　根据线人指引，记者注册了新的微信号、QQ号和百度账号，每天在黑产聚集的贴吧里定量发帖。发帖的内容颇有讲究，线人说：“如果你发帖是说有贷款的需求，会有一些负责助贷的人联系你，让你提供资料帮你完成贷款，收取几十元的中介费。但事实上，他们会转手将你的信息卖出，同时在其他家平台申请贷款，但你浑然不知。” 　　“另一种是有人发布兼职的需求，这相当于是条暗示语，会有专门的中介联系你，交一笔学费，介绍你进入他们的体系中，成为黑产的一员，详细地讲解各个平台的审核规则。” 　　连续两日在“我爱卡吧”发布兼职需求后，有人私信询问，是否有需求学习养卡和成功贷款的经验，并请求添加微信深入交流。此时，线人提醒说：“他们会看你的朋友圈，如果发现你是记者或金融公司的人，百分之百不会再理你，要在朋友圈里发一些吃吃喝喝和网吧的照片，不要发太正经的东西。” 　　很快，一个网名为“山中老神仙”添加成为了微信好友。闲聊中，他自称是一名1995年的在校大学生，通过一个巧妙的办法，这两个月已经赚了几十万了。他还兜售，只要交499元的学费就能“包学会、包赚钱”。记者以害怕受骗为由，提出先试学，再交费。“山中老神仙”欣然接受，随后发来一个压缩文件，其中包括数十个互金平台的风控规则介绍，并附有亲测攻略。之后，他还表示，攻略每周三和周日更新，每个更新日的晚上八点，还会有老师通过直播的方式向学员亲授方法。 　　线人介绍说，像“山中老神仙”这样的角色是黑产军团中的中介，他们的任务就是到各个平台上找学员。“人性使然，有很多人就是冲着学骗术来的。但其实，这些学员绝大部分自己就会上当，被黑吃黑。”他解释说，由于很多中介只是利用网上有人想学骗术的心理赚几百块学费，但事实上那些资料攻略很多都是过时的，基本没有什么用。 　　此前，有调查称，在骗贷产业链中，处于最前端的是助贷群体，负责在各类贷款平台去寻找风控规则，属于收集情报的“侦察兵”；然后，部分助贷群体将“情报”变现，成为了收学费、教学员的中介，每年可获利高达百万；在产业链核心位置就是真正的骗贷者，其中部分来源于中介所招收的学员；此外，还有为骗贷者提供信息伪造的角色，专门提供身份证、手机卡、银行卡信息等全套信息的角色。 　　线人补充说，报道遗漏了两个重要的环节，一个是贷款出来的钱是需要有人通过安全的渠道转移的，“钱贷出来你就去取，这种做法很不‘职业’”。另外一个是卧底，有很多骗贷团体和平台方的内部人士有所联系，他们正是不少攻略信息的来源。 　　“不过这套玩法已经有些过时了，大概是2016年年初的时候，圈子里很流行这么做，现在早就换了。”他表示，在其所接触过的黑产团体里，基本都保持着每月迭代的玩法，至于现在大家具体怎么操作，他也有些“跟不上时代了”。 　　一位此前调查过骗贷行业的记者表示，针对不同放款额度的借贷平台，骗贷组织的作假成本也不一样，因此采取做假的方式也不同。对一些小额的现金贷平台，成本最低的方式就是直接购买一个人的身份信息。 　　“有的骗贷组织会专门去一些偏远的农村，用一篮子鸡蛋，或者100元的低酬劳，借用大批留守老人的身份证。但这种方法收集来的身份信息集中，容易被识破，而且只能去攻破一些风控门槛低的平台。还有些组织会通过各种手段获取大量真实的身份信息，花时间和精力把信用记录养起来，比如将其芝麻信用分‘养’到600分以上，再去骗贷。” 　　媒体曾介绍过一种骗贷手法：骗贷组织先去天通苑社区租一个商铺，并把这个商铺装修成一个茶庄，然后从南方某一大省的村庄运一整村的村民过来，号称自己是这个茶庄的老板，再花时间教村民各种话术：茶庄一个月的流水多少？茶叶从哪里进货？卖给谁？毛利多少？如何缴税等等，以便能流利应答风控人员的各种问题。 　　做好上述这一切准备工作之后，骗贷组织再让这些村民分别去向北京三四十家信贷机构申请贷款，第一家成功之后再去申请第二家，几轮下来能获利数百万元，骗贷组织付给村民部分酬劳之后，再将他们送回老家去，这个茶庄也人去楼空，不复存在。报道中称，“因为有这种集团性的集体欺诈案例，导致现在所有信贷平台都不敢再做这一省份的茶庄贷款。” 　　“风控要保持神秘感” 　　在黑产军团一步步渗透各家互金平台并日渐猖獗的同时，一场平台方的保卫战也悄悄打响：派出卧底潜入黑产当中，摸清他们的路数并及时布置防御战术。 　　因风控细则的内容涉及商业机密，三家接受采访的企业只愿以匿名的方式来讲述他们为防御黑产军团进攻所做的部分“战备工作”。一家企业创始人说：“关于和黑产博弈的内容，我们很少对外讲，因为反欺诈的一个基本原则就是，你一定不能让他们知道你在干什么，保持神秘感非常重要。” 　　在2016年下半年，行业里曝一则严重的黑产骗贷事件后，A公司研发了一套舆情监测的机器人，潜伏至各大贴吧、论坛、QQ群等各类相关社群中，24小时监控聊天信息，只要提及A公司或旗下信贷产品的名字，机器人都将发出预警信号。 　　“有的人会假装是客户打电话过来问，为什么我的贷款申请没有通过，具体是什么原因没有通过呢？”A公司负责人称，“我们一调查发现就是黑产，想通过客服的口套出我们的风控规则。” 　　长年跟黑产军团过招，这位负责人总结了几条黑产行为特征。“最显著的特征就是高并发性，有的往往是在一个集中的时间段里，贷款申请量异常增长；有的是来自某个地区的贷款申请突然增长；有的是来自某个第三方流量的渠道突然异常……这些特征一旦出现，就会特别警惕了。但如果出现这样的情况，那说明这次来的对手段位也不高。” 　　B公司的一位风控负责人介绍道，他将黑产军团的作案手法分为两种：一种是三方欺诈（诈骗者冒用另一人的身份信息进行诈骗），另一种就是实实在在的信用风险（真实主体的骗贷行为）。 　　针对三方欺诈，有许多方式可以轻易甄别出来，比如：登陆设备是否是用户的常用设备、登陆时间是否是正常的时间（凌晨申请贷款的风险系数较大）、登陆地点是否是常用地点、输入身份证号码等资料的耗时如何等等。面对黑产惯用的三方欺诈方式，平台方只要找到真实的主体，向他求证即可破解。 　　但应对后一种方式，则复杂许多。B公司负责人略举了两则特殊细节，他们通过大数据风控系统发现，用户在骗贷行为中会有一些特别细小的变化：如在重复输入身份证号码时的节奏会变化，有很多人在出生年月日那几位数字时也会卡壳。又比如，这类用户经常会夸大工作信息以谋求更多额度的贷款，填写自己在一个高大上的写字楼里工作。在这种情况下，信审员会出其不意地打个电话过去询问，“你从办公室的窗户看出去，能看到哪些风景？” 　　C公司则是一家完全信仰大数据风控的公司，一般人认为年龄越大的人，欺诈风险越低，但通过大数据分析来看，线上小额借贷领域却正是年龄越大的人风险特别突出。“一般年纪大的人多少都会有些储蓄，不会少那几千块钱，但他们的身份信息却极其容易被黑产盗取和利用。” 　　而他们也不约而同提及，有的平台试图用行业黑名单来应对黑产军团的攻击，对外宣称已经掌握了上百万中国诈骗分子的信息。但实践发现，用行业黑名单来防御是特别脆弱的方式，“当这个人能够被黑名单查到的时候，他已经行骗结束了，很有可能这个身份已经消失了。” 　　寻求平衡 　　一个有趣的现象是，黑产军团的存在俨然已经成为了互联网金融行业发展道路上的“绊脚石”，但在反欺诈的拉锯战中，平台方似乎清晰地认识到，这是无法根治的现象。 　　行业中有机构提供第三方行业信息共享的平台，试图把各自平台的借贷信息汇集到一个第三方数据平台，从而规避多头借贷、骗贷的行为，或提高骗贷成本。但实际效果并不明显，一方面在于接入和使用第三方数据平台会抬高不少的经营成本；另一方面更在于，互联网金融行业的从业人士背景差异巨大，大家对于金融风控的意识本身就存在着鲜明的冲突。 　　有过传统金融机构从业背景的人士坚守传统金融的风控法则，并语调鲜明地声称，“金融绝对不是任何人都能够做的行业。”而有着互联网从业背景的人士则信仰，技术和数据有时比人更可靠。对金融风控的认知差异，在行业中形成了不同类别的风控派系。 　　在上述接受采访的人士中，对于风控的认识同样存在着观点的冲突：坚持传统金融风控法则的平台认为，大数据风控是“概念忽悠、炒作扯淡”；而信仰大数据风控的平台则认为，传统金融线下面审的方式过于落后。 　　然而，这样的争论在当前的行业环境下难以比较得出结论，因为整个互联网金融行业对于坏账率的统计缺乏标准和可信度，同一个平台也可能存在着多套不同的坏账统计方式。在采访中，甚至听到有一个激烈的观点认为：黑产为什么会存在？正是因为传统金融的落后风控方式。 　　他认为：“欺诈自古就有，骗贷也不只是互联网金融行业，相反传统的线下金融业务可能会严重。传统金融业务为什么强调面签？因为他考察信用风险的特征维度很少，基本就十几项，他需要确保每一项都是真实的，这是传统金融风控法则中的重要逻辑。” 　　“但漏洞恰恰就在内控上，经验再丰富的信审员也会出错，再忠实的员工也有可能腐败、泄露风控规则，从而造成重大业务损失。现在很多号称互联网金融的平台依赖线下方式开展业务，线下销售团队往往会成为黑产组织用糖衣炮弹攻击的靶子。” 　　而观点相悖的人士则批评道，用大数据等方式做金融业务的风控是“草率”的行为。“正是因为诸多的平台根本不懂金融业务的风险，风险不严格才导致了骗贷组织的日益猖獗，这是他们必然需要交付的学费。” 　　显然，这是“鸡同鸭讲”的争论。但正是这样一个颇具戏剧化的行业环境——从业人员良莠不齐、行业规范极度缺失——才造就了黑产盛宴的温床。很难想象，如今大量的骗贷者在网络借贷中发生的逾期或骗贷行为却无法纳入到央行征信系统当中。 　　在那个黑产军团时常聚集的贴吧里，有一则热门的帖子：“20多万逾期1年，也没见有人打断我的腿，只要催过我还款的，我就不准备还了，不然怎么说欠钱的是大爷。”相较之下，下面的一则留言更为经典：“凭自己本事骗来的钱，为什么要还？” 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

银行存管指引漏洞:退出清算无“法”可依

　　当你投的P2P退出网贷市场，你的资金安全有保障吗？当然，越来越多人会说，我的平台有银行存管。那好，当你投的P2P有了存管业务，突然要退出行业了，你的资金会安全吗？ 　　《网络借贷资金存管业务指引》中明确指出，银行开展网络借贷资金存管业务，不对网络借贷交易行为提供保证或担保，不承担借贷违约责任。也就是，你投的平台正常运营时，银行并不会对你的资金安全负责，一旦平台退出，银行存管能起的作用或将更加有限。 　　对存管指引逐条解读，其中平台退出时的清算处置这项重要内容被业内所忽视，目前未见足够的讨论。 　　存管指引第十九条表示，委托人（平台）暂停、终止业务时应制定完善的业务清算处置方案，并至少提前30个工作日通知地方金融监管部门及存管人，存管人应配合地方金融监管部门、委托人或清算处置小组等相关方完成网络借贷资金存管专用账户资金的清算处置工作，相关清算处置事宜按照有关规定及与委托人的合同约定办理。 　　按照规定，网贷机构必须要同银行进行资金存管业务。所以平台到了清算处置阶段，一种可能是平台换家银行进行存管，二是平台从网贷行业退出。 　　从资金安全方向考虑，第二种退出的情况更值得投资人关注。毕竟现有存量需要淘汰一部分，是行业发展的必然，哪怕是进行了资金存管的平台，未来也有退出的可能。而退出过程往往伴随着风险，资金存管并不会将风险与投资人完全隔离。 　　最新存管指引首次谈及清算处置问题，并要求提前通知监管部门与相关方。监管层此次对平台退出做出了安排，但留下不少漏洞。 　　清算方案无“法”可依 　　其提到清算事宜将按照有关规定与委托人的合同约定办理。 　　问题来了，有哪些相关或者更具体的规定可参照呢？细数历史文件，翻阅合同约定，最后处置工作能明确吗？ 　　先看看有哪些“有关规定”。有关网贷行业与资金存管的规定，目前来看，有2016年8月的《网络借贷信息中介机构业务活动暂行办法》，10月的《互联网金融风险专项整治工作实施方案》与《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》，以及今年2月的《网络借贷资金存管业务指引》。此外还有正陆续出台的地方文件。 　　如果范围提升些，可以涉及到《破产法》、《人民币银行结算账户管理办法》等。 　　但对于网贷机构的善后处置，找不到一个明确的解决方案。 　　此外，再看存管的合同约定。尽管涉及到投资者的切身利益，但是该份协议属于保密协议，具体内容，外界并不知情。而真实情况如何，并不容乐观。 　　某个已经接入存管业务的平台高管曾向笔者透露，该平台签订的网贷存管协定并没有涉及平台退出的清算处置工作。数据显示，与该平台合作的银行，目前已经与多家平台达成合作。 　　另一家新加入存管业务的银行相关工作人员则表示，“我们这点（清算退出）还没有考虑到，正在研究！”。 　　既然是保密协定，那么关于清算退出的相关内容很可能不尽相同。另外一家银行存管业务方面人士则透露，“与平台签的存管业务合同上有相对完整的退出机制条款，针对合作方退出的原因有相应较完善的措施，主要是债权债务的结清和后续业务的处理。” 　　问题出现了。同样的资金存管业务，平台退出工作的安排每家银行却不相同。 　　虽然平台不触碰资金，但为了争取达成存管合作，在清算退出的工作安排中，银行会不会给平台放出便利？平台因自身问题而退出的，资金结算时，银行这时候是什么角色？满足什么条件，对投资人资金如何处理，才能认定为真正的清算退出？这些问题，只有平台方和银行方面签订协议的人知晓，而投资人则难以知情。 　　网贷平台是怎样退出的？ 　　业内人士介绍，网贷平台的退出，一般正常停业，平台就不发新标，到期一笔算一笔，正常结算；当然还有就是通过一段时间分期还款的方式进行资金结算；最糟糕的情况就是没钱导致还款困难。数据显示，至2017年1月底投资人损失的金额占待还的比例为3.1%。 　　之前平台退出过程，不乏奇葩的兑付事件，如以酒抵债、以蒜抵债、以树抵债等。 　　回顾以往可以看出，在最终的清算处置中，不管投资人是否愿意，平台方都有最后处置方案的决定权，正常停业算好的，遇到分期还款、甚至没钱还款的，投资人就有可能遭受到资金损失，然后通过报警立案、法院宣判等漫长的司法程序后也许可以按损失金额同比例回款。（通常退款比例都很低） 　　退出机制亟待建立 　　金融行业都应该有着适当的准入、退出机制。虽然当前银行业、保险业、证券业尚没有成熟的退出机制，但是这些行业都有较高的准入门槛，而且，金融改革的目标之一，就是建立金融机构的退出机制，以减少个体机构经营不善对行业整体的冲击。 　　相比较其他金融机构，网贷机构的退出机制可能更为急迫。因为经历了野蛮成长的网贷行业，很多的平台会因为各种压力而被清退出局。 　　笔者认为，如今的尴尬，是因为监管思路与现实情况的不匹配造成的。如果平台只做信息中介，不刚兑，投资人自担风险，使平台不触碰资金的资金存管业务自然是很彻底的保障，但是现实情况中，投资人不具备风险识别能力，行业发展至今资产复杂多样，一般的投资人难辨真假，P2P平台多少承担着信用中介的职能。 　　所以平台需要参与管控风险，直到平台退出清算，也得给投资人做好最后安排，而处置不好，投资人与平台方就容易发生纠纷。 　　信息中介的定位是目前对平台监管的出发点，也是如今制定一项完备监管政策的难点。存管指引文件一方面为银行免责，另一方面清算退出留下了监控的真空地带。 　　当然，目前看来这些担忧有些杞人忧天，对接了银行存管业务还退出的平台，业内尚无先例。但对于风险事件频发的互金行业而言，防微杜渐很有必要。也希望监管层能早日出台相关退出清算机制，毕竟以各大平台老板们的钻营能力，这样的监管真空地带太容易被钻空子了。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

P2P合规化“漂洗”成本高企 平台供给侧求生

去年全国两会后骤起的互联网金融专项整治之风“劲吹”近一年渐入尾声，随着近期多个执行层面重要政策陆续出台，行业的合规框架、整改方向和发展路径已逐步清晰。 扛过“合规之年”，进入“后整治期”的互联网金融真正开启下半场的较量。在机构红线基本划清，经营模式已被疏导出小额分散的主流路径后，市场参与者迎来了新的问题：在成为必然之举的合规化进程中，面对高企的成本压力，如何揣摩合规尺度并把控节奏？在发展模式的抉择中，面对传统放贷前景晦暗难明，消费贷、现金贷、信用卡代偿快速崛起，机构又该怎样完成自我定位？“整治飓风”过境，但监管将成为常态，观察已经或正在寻求调整的平台，可以发现，金融供给侧改革撕开的空间中仍存在机会。 合规化“漂洗” 2月23日，银监会联合十部委出台《网络借贷资金存管业务指引》一锤定音，明确开展资金存管业务的主体必须是商业银行，同时对担任存管人的银行强化免责条款。至此，包括资金存管、备案登记以及地方性网贷监管细则等围绕去年“8·24”《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》制定重点配套政策已全部到位。 随着2016年4月以来针对整个互联网金融业态整治大幕的开启，包括网贷、第三方支付、众筹等互联网金融行业均开始接受一轮“漂洗”。同年12月，央行副行长潘功胜在互联网金融风险专项整治清理整顿经验交流会议上表示：互联网金融风险底数已基本摸清，风险整体水平正逐步下降，风险案件高发频发的势头已得到初步遏制。 市场参与主体的数量也对上述整治效果形成验证。据行业第三方网贷新闻网数据显示，截至2017年2月底，P2P网贷行业正常运营平台数量为2335。另据统计，目前累计停业及问题平台已达3547家，占历史平台总数（5882家）的60.3%，淘汰过半。 “拥抱监管”是去年两会以来市场参与机构高喊的主旋律。在驱逐劣币的过程中，监管的最终到位功不可没。不过，在“拥抱监管”的同时，双刃剑同样让一些从业者们“很受伤”。 首当其冲是高企的合规成本。业内人士陈智诚告诉记者：以该平台为例，除上线浙商银行存管，其他合规成本还包括对出借人风险承受能力评估；每月向协会、金融办、银监会保送运营数据；以及向公安部信息安全等级保护三级认证等。“上线银行资金存管、年度审计报告、申请信息安全等级认证以及添加对应所需设备和服务是财务成本，其他则是难以统计的人员成本。”据透露，由于平台对接的银行服务费标准不同，合规具体措施不同，一年的合规成本一般在几十万到几百万元不等。 而限额令则让以企业贷为主要模式的平台必须做出抉择。业内人士邓一硕告诉记者，此前平台是以保理、融资租赁为主营资产，面对的是大量融资需求迫切的小微企业。“这些企业实际利润一般都有10%~20%，核心痛点是规模做不大，去银行借款难度大、流程慢。”据他透露，在懒投资曾经撮合融资的企业中，有四五家已经挂牌新三板或准备IPO。不过由于额度限制，“目前这类资产已缩减到20%，消化存量不做增量。此外接入信用贷、车贷这些小额标的。” 新联在线的P2G供应链金融业务，融资方是广东省内的高速公路中标机构，“这种资产安全系数很高，但严重受到限额的限制和影响，我们此前计划通过金交所挂牌，但如果金交所走不通，可能要考虑放弃这类业务。”陈智诚表示。 对于一些行业内规模较大平台，限额之困则更为切肤。目前仍在发布亿元大标的红岭创投，此前已经明确表示要在3月底整改期限之前停发。但董事长周世平仍未明确透露停发后的转型方向。 全国政协委员，著名经济学家贾康在日前一场互联网金融座谈上就表示，对于互联网金融整治，要在发展中规范，规范中发展，看不清风险要允许试错，有弹性空间，风险出来时候要及时对应可操作的防范措施来进行调整，接着稳中求进争取上台阶，波浪式发展。 不过由于目前实行的网贷管理办法仍为“暂行”，有关限额问题是否仍有翻盘机会存在变数。据一位接近监管的人士透露，此前制定的相关额度尚有探讨空间。而这一信息也得到周世平的确认：我对监管很理解，在这场整治基本完成后，额度问题在未来应该有发展空间。“我们一边整改，一边期待未来。” 解决小微企业融资难 更多的平台则对未来抱有忧虑。在陈智诚看来，去年和前年普惠金融的方向是解决中小微企业融资难、融资贵，但随着监管敲定的小额分散方向落定，今年行业已经转向解决金融服务下沉问题，对象似乎不再是中小微企业，而是一些原来从来没有享受过金融服务的人群，例如“三农”、“蓝领”等次级人群。“此前网贷从业者多是从传统金融出身，比如担保、小贷，擅长做企业贷款。现在大家要去做不擅长的东西，这甚至不是转型能够解决的问题。” 事实上，这已经成为重风控的传统放贷和轻风控的互联网信用贷两种模式的较量。此前从事抵押类房贷的合力贷CEO刘丰对此深感无奈：“传统的强风控（抵押类）模式可能不是未来，但现阶段如果解决限额问题我们还是能走出一条路。” 如同任何一个行业都要经历必然的此消彼长，不论是整治方向驱使还是市场发展的必然规律，传统放贷模式的困境背后，数据技术加持的新兴模式正在迅速崛起。 近期国新办在例行新闻发布会上披露，消费已经连续3年成为我国经济增长的第一驱动力。统计表明，2016年最终消费对经济增长的贡献率达64.6%。以高品质消费需求倒逼供给侧结构性改革，必须以需求为引领，创新供给。而消费金融在此大背景下，也成为互联网金融领域最火爆的业态。 近期重庆百货发布2016年度业绩报告。报告显示，其对联营及合营企业的投资收益达到281万元（而去年同期亏损392万元）。广发证券研报分析认为，上述业绩主要原因是其作为大股东组建的马上消费金融公司扭亏为盈。 而在非持牌机构的布局路线图中，消费金融亦成为标配。阿里、腾讯、百度、京东等互联网巨头的消费金融业务已经渗透众多分期场景和无场景现金贷。此外，一些垂直领域的创业公司亦受到资本青睐。起步自信用卡账单管理的51信用卡去年密集完成近4亿美元的C轮和C＋轮融资。51信用卡副总裁章曦告诉记者，其业务核心以“负债管理”切入,先有用户，再有网贷、分期等金融服务。8000万用户的数据成为风控建模迭代的基础。 而邓一硕也透露，目前符合监管规定的车贷、消费贷、现金贷等业务已占据平台较大比重。 上述机构的崛起也间接验证了另一个事实：互金行业从供给侧解决小微企业融资难的范围是广义的。中国政法大学教授李爱君就认为，互联网金融和小微企业发生关系，第一种方式是直接给小微实体经济提供资金支持，第二种则是为小微实体经济所服务的客户提供资金支持。 而第二种方法则可以实现倒逼供给侧的调整，也正是消费金融的价值所在。 消费升级背景下的服务下沉则是另一种突围方法。广州民贷天下和江西博金贷选择的是远离中心城市，下沉到三四线城市的路线。民贷天下CEO陈挺认为：现在国的20万元以内的车对三四线城市居民非常合适，这块资产空间极大。而博金贷则通过将平台共享给江西的240家小贷公司，资产来源渗透到江西基层县市。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

男子遇网络诈骗 不仅没亏还“骗”了骗子387元

近日，卫东又一次收到林某的微信，微信内容是林某写的检讨书。2月24日，林某以修改软件为名骗走了卫东800元钱，谁想卫东不仅要回被骗走的钱，还“骗”走了林某的387元。 2月24日，卫东因为工作需要，在QQ群中寻找技术人员，帮助其增加一款统计软件的应用功能。这时，林某主动搭话，自称技术过硬可以解决。聊天中，卫东将技术需求发给林某，双方以800元的价格达成软件修改协议，卫东微信转账付钱，林某以照片形式发来收据。 2月25日，到了交付软件的时候，林某却表示软件存在版权问题，修改工作仅完成一半，还要再收取2000元钱才能全部改好。同时表示，2000元钱日后可退。 “你先把2000元交了到时候直接退给自己不可以吗？”“不行！”林某拒绝得很干脆，卫东认定自己上当了。 “骗子爱财，我就利用贪心来惩治他。”卫东告诉林某，希望两人合作，一起套取公司公款。卫东要求林某在软件修改费收据上将800元写成3500元，事成后双方将赚到的2700元分赃。林某听后很高兴，这时卫东以合作者的身份要求林某归还800元钱。林某一番思索后通过微信转账归还。 挽回损失后，卫东称会给林某支付宝转账3500元钱，转账记录交给公司财务，随后两人分钱。林某看到3500元即将到手，放松警惕，这时卫东称自己支付宝内仅有3113元，要求林某先借387元给自己。林某立马转账，最后卫东揭穿骗局。 昨天下午，武汉晚报记者联系上林某，林某承认有行骗行为，并写下检讨书，要求卫东退钱。检讨中林某称因为被骗才行骗，这次认识错误，下次不敢了。“我要求他写出深刻的检讨再退钱。”卫东表示会给林某400元，目的是想教训一下他。 湖北尊而光律师事务所的何龙律师表示，市民遇到类似的情况，还是要拨打110报警，毕竟从骗子手中“骗”走钱款，也属于违法。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

学会这些套路，别担心卖不出去！

音乐以四种方式影响着人， 从而决定购物体验 为什么红色在化妆品界是一个“大帮派” 三八节将至，快反省一下你的促销老方法 悦诗风吟店里有种特别的香味 ▽▽▽ 1 音乐以四种方式影响着人们，从而决定购物体验。 零售店主可比照改进 音乐体验优化生意代理公司主席朱利安•特雷热表示，音乐以四种方式影响着人们，从而决定购物体验。“生理上，音乐改变人的心率和呼吸；心理上，声音影响人的情绪和情感；认知上，噪音影响人对信息的消化；最重要的一点，音乐影响人的行为——如果顾客感到疲惫不堪，他们一定会离开。” 一项关于店铺背景音乐对消费行为影响的研究报告指出，慢节奏背景音乐会使消费者在店内产生较慢的步伐、较长的停留时间和较高的消费金额。慢节奏的背景音乐，让人精神放松，充分享受购物场所营造的氛围。一旦顾客愿意停留下来，那么，消费的机会无处不在。不过，对于年轻人来说，慢节奏音乐不一定能促进他们的消费。相反的，在一些以年轻女性为主要客群的时尚店铺里，播放潮流、前卫的新奇音乐、快节奏的音乐更能调动她们的情绪，刺激她们消费。在促销活动时，快节奏的音乐会给消费者造成一种“来不及”的感觉，起到心理暗示的效果，“怂恿”他们快快埋单。 音乐是欣赏门槛最低的一种艺术，即使是未受过任何教育的婴儿也能跟着节拍挥动小手。因此，音乐也是影响人群最广的一门艺术。如果你想让你的店铺升级，在关注供应链的同时，千万不要忽略音乐。 2 化妆品包材颜色背后的秘密 包材商、零售商、品牌商、代理商全部看过来 数据显示，在“感官体验营销”中，视觉体验的吸引力占80%，听觉体验占10%，嗅、触、味觉体验共占10%。提到视觉，首先联想到的就是色彩，销售场景中的色彩会对消费者的购物行为产生影响，例如店铺装修、员工制服、海报传单等。有研究指出，红色易引发人的兴奋之感，促成冲动型消费；蓝色则使人平静放松，并激发想象力与创造性。 色彩的使用，通常会受季节和节日因素的影响。美国的一项实地调查显示，万圣节期间，橙色的商品更为畅销；也有实验显示，消费者对哪种颜色接触越多，选购时越倾向于该颜色的商品。日本大型家居用品商店Handsman，灵活运用了“色彩陈列法”。 雅诗兰黛红石榴系列、资生堂红腰子、玉兰油大红瓶、韩束红BB……红色在化妆品领域是一个大“帮派”，无数品牌的压轴作品都是红色，而绿色则是正在崛起的新势力。 3 一个成功的店铺有自己特殊的味道 零售店主可比照改进 嗅觉营销对品牌形象的塑造也有较大帮助，有研究指出，“如果消费者经常去一家散发芳香的店，那么一来二去，他会习惯该店的香气。因此，芳香不但能够塑造品牌形象，同时还能唤起消费者潜在的消费欲望，让他产生一种亲切感。久而久之，他去别的同类型商店购物时，就会感觉有点格格不入。” 悦诗风吟的单品牌店在这方面就很成功。由于店内香味让人记忆深刻，甚至有消费者在网络上搜索“悦诗风吟店里有种特别的香味，请问在哪里可以买到同样味道的香薰？”。也有消费者表示，有时候去到某个商圈，还未看见悦诗风吟的店铺就会先闻到这种味道，便知道悦诗风吟在附近了。 香味可以让“人、货、场”构成的零售空间拥有灵性，让消费者还未踏入店内，品牌与他的互动就已从嗅觉开始展开。 4 “女人们都有在这个节日里犒劳自己的想法。”——节日营销需从“情绪价值”出发 在做促销方案前认真思考 调查显示，与情人节、圣诞节等节日的销售相比，“三八”节对女性消费的拉动作用则更为全面和明显。 营销大师菲利浦•科特勒将消费者的行为划分为三个基本阶段，一是量的消费阶段，即人们追逐买得到和买得起的商品；二是质的消费阶段，即寻求货真价实、有特色、质量好的商品；三是感性消费阶段，即注重购物时的情感体验和人际沟通。这种感性消费是基于消费者个人的情绪情感体验而产生的，对商品“情绪价值”的重视胜过对“机能价值”的重视，因此，严格地说，这是一种“情绪情感消费”，而不是完全的理性消费。 是时候反思一下为何你把折扣打到最低，只差给消费者跪下了，她却依然头也不回了？“三七”女生节和“三八”妇女节马上到了，调整一下你的促销方案吧。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

邓智毅：不要将信托做成影子银行

全国人大代表、中国银监会信托部主任邓智毅提出，不要将信托公司做成影子银行，要回归信托主业。 他说，目前我国供给侧结构性改革等一系列改革措施，以及社会财富的不断积累、人们更高的精神文化需求，都给了信托公司通过发挥制度优势、回归信托本源来做大做强信托业的历史机遇。信托公司要牢牢把握这一机遇，专注于信托、专业于信托、专长于信托，不要将信托公司做成投资公司，不要将信托业务做成影子银行，不要成为银行的影子。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

私募解读政府工作报告：五大投资机会待挖掘

3月5日上午，李克强总理所作的政府工作报告引发各方关注，比如，其中提出2017年要扎实有效去产能，并定下再压减钢铁产能5000万吨左右等具体目标；2017年M2增速目标从2016年的13%左右下调到12%左右；全面实施战略性新兴产业发展规划，其中提到了12个新词，这其中蕴含着怎样的投资机会呢？ 为此，记者邀请多位私募人士对此作出解读。 机会1：积极的财政政策 今年的政府工作报告中提到，财政政策要更加积极有效、货币政策要保持稳健中性。对此，赛亚资本罗伟冬对记者表示，M2从13%下降到12%左右，虽然市场认为M2下降了1个（百分）点，有货币政策收紧的预期，但伴有积极的财政政策，所以相应的基建等受财政政策支持的板块机会明确。 机会2：名义GDP 星石投资认为，政府工作报告将GDP增速目标从去年的6.5%至7.0%下调至6.5%左右，且首次在GDP目标之后加上“在实际工作中争取更好的结果”，可以看出GDP6.5%的增速大概率是底线而不是中枢。星石投资预计，今年GDP大概率落在6.5%右侧。与实际GDP相比，名义GDP和企业盈利、营业收入的相关性更大，因此关注名义GDP的意义更大，预计2017年名义GDP大概率会延续去年以来的上行趋势。 机会3：新三板转板 康庄金融集团常士杉认为，政府工作报告中提到的要深化多层次资本市场改革，而新三板是重要的一环。虽然目前新三板存在着流动性不足的缺点，但为中小微企业解决了不少问题，起到了孵化器的作用，同时也搭建了一个到创业板的融资平台。 明曜投资曾昭雄对记者表示，后期新三板发展路径或有两条：一是作为全国性的交易市场独立发展；二是作为孵化器，为创业板培养更多成长性的公司。 赛亚资本罗伟冬认为，预计后期管理层还会在新三板上推出一些新的举措来促使行业健康发展。 机会4：去产能 罗伟冬认为，去产能之后，目前原材料的涨价由点到面，再传导到下游，整体利好股市。 西域投资周水江对记者表示，在去产能之后会在相应的行业里产生一些行业巨头。对于上市公司而言去产能会让出一部分市场份额，所以去产能、去库存对于另一些上市公司是明显的利好。 机会5：12个新词利好产业投资 今年，蓝天保卫战、海绵城市，人工智能，第五代移动通信等12个新词进入政府工作报告中，这将对二级市场带来怎样的投资机会？ 曾昭雄对记者表示，市场对新兴行业的投资机会是有预期的，目前一些新兴行业个股在经历调整后，慢慢到了基本面兑现的时机。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

民盟：1263家P2P出问题 大部分涉刑事犯罪

“当前，中国金融风险防范面临新的挑战，诱发金融风险因素复杂化、多元化；部分金融领域风险持续聚集、隐患突出；金融风险之间相互交汇、相互叠加，大大增加了风险的复杂程度和处置难度。” 全国人大代表、中国光大集团董事长唐双宁表示。 金融风险与综合监管是近期两会代表委员关注的焦点话题之一。 在全国两会召开之前的2月28日，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央财经领导小组组长习近平在中央财经领导小组第十五次会议上强调，防控金融风险，要加快建立监管协调机制，加强宏观审慎监管，强化统筹协调能力，防范和化解系统性风险。要及时弥补监管短板，做好制度监管漏洞排查工作，参照国际标准，提出明确要求。 记者获悉，今年两会上一些民主党派亦提交了关于金融风险及金融监管的提案，比如民盟中央拟提交《关于推进适应新常态的金融综合监管体制创新完善的提案》；致公党中央拟提交《关于建立金融不良资产专项基金提升金融供给侧效率的提案》。 “实际监管过程当中，我们还是分业监管，但是金融机构混业经营的情况已经存在。在目前 一行三会 分业监管的体制下，要加强协调。”3月3日，全国政协委员、中央财经大学校长王广谦对记者表示。 防控金融风险 记者根据近三年的中央经济工作会议整理发现，中央对金融风险的关注不断强化。 2014年中央经济工作会议并未提及金融风险；2015年提出防范和化解金融风险；2016年则提出，把防控金融风险放到更加重要的位置，下决心处置一批风险点。 “（金融风险）这些年每年都提，但现在 金融风险 的重要性前置了。”王广谦表示。 记者梳理后发现，目前市场关注的风险点主要集中在以下几个方面：房地产泡沫风险、互联网金融的无序发展、非法集资、企业部门杠杆率过高、地方债风险等。 民盟中央拟提交的《关于促进P2P网贷平台风险防控和健康发展的提案》称，目前互联网金融风险在集聚。提案称，据不完全统计，全国已有1263家P2P网贷平台出现问题，且被曝平台大部分涉嫌刑事犯罪。其风险主要表现为：网贷平台的资金不足引发的流动性风险，平台发布非真实性借款标的为已牟利导致的信用风险，P2P网贷平台逐渐脱离了传统运营模式后存在的监管风险。 致公党中央《关于建立金融不良资产专项基金提升金融供给侧效率的提案》提出，资产泡沫导致金融风险集聚。提案称，银行非存款负债的快速增长影响到金融系统的稳定，中小银行金融机构高企的不良率成为导致金融风险的重大隐患。 上述致公党提案还认为，一二线城市房地产价格的大幅攀升，房地产开发和个人住房消费信贷增长快速上升，进一步增大了由房地产带来的金融风险机几率。 王广谦认为，去年我国经济增长率在6.7%，广义货币供应量增长11.3%，金融较为宽松，而且货币的存量还是偏大，已经超过GDP的两倍。 “如果继续依靠增加信贷供给促进经济增长，可能会聚集更多的风险。目前银行的不良资产率有上升的苗头，同时金融部门资金向实体部门传导的渠道也不是十分顺畅，这些都是金融风险形成的原因。”王广谦说。 全国政协委员、交银施罗德基金公司副总经理谢卫对记者表示，除了经济下行和货币供应量增长的因素外，还有以下因素值得关注：金融业的无序创新引发了金融乱象、监管部门反应滞后、地方政府的错误金融观助长了金融风险。 实际上，不少业内人士认为，在金融深入发展的过程中，风险点已不是孤立的，而是跨市场交互影响，因此金融协同监管亟待加强。 “当前，中国金融风险防范面临新的挑战，诱发金融风险因素复杂化、多元化；部分金融领域风险持续聚集、隐患突出；金融风险之间相互交汇、相互叠加，大大增加了风险的复杂程度和处置难度。” 全国人大代表、中国光大集团董事长唐双宁表示。 监管体制怎样调整？ 目前我国金融监管为分业监管模式，亦即银监会、证监会、保监会分别主要监管银行业、证券业、保险业。 2015年11月3日，就《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》起草的有关情况，习近平向中共十八届五中全会作说明时指出：“近来频繁显露的局部风险特别是近期资本市场的剧烈波动说明，现行监管框架存在着不适应我国金融业发展的体制性矛盾。” 此后，继2015年中央经济工作会议提出“抓紧研究提出金融监管体制改革方案”后，2016年中央经济工作会议再次提出“要深入研究并积极稳妥推进金融监管体制改革”。 实际上，经过近两年的讨论后，市场已经出现多种监管体制改革方案建议。 其中有代表性的方案是中国社科院国家金融与发展实验室提出的“三层+双峰”模式。具体而言，“三层”指顶层为金融稳定委员会，中间层为具体的金融监管机构，底层为相应的地方政府及监管部门；“双峰”为审慎监管机构和行为监管机构（独立的金融消费者和投资者保护部门）。 记者获悉，民盟中央今年拟提交《关于推进适应新常态的金融综合监管体制创新完善的提案》。 唐双宁建议，（金融监管体制改革）首先要加强国家金融安全的顶层设计。建议成立由党中央、国务院直接领导的“金融安全委员会”，从国家战略安全层面把握大局，相机决断。 其次，理顺影响金融安全运行的监管体制，下决心改革当前各控一域的金融监管体制，尽早解决信息分割、功能分离、决策各异的局面，提升监管效能，防止单体风险演化为系统性风险，防止单一领域风险演化成全局性风险。 “在分业监管的体制下，政府其实一直在协调几个部门的关系，如今再次强调要加强协调。从理论研究及国际趋势上看，金融监管都在强调加强统一协调。”王广谦表示，“不管以哪种方式调整，都需要紧紧围绕提升监管水平而展开。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

融通基金瓶颈期损兵又折将

融通基金掌门人易主。3月4日，融通基金发布总经理变更公告，原总经理孟朝霞因个人原因出走，目前由董事长高峰暂代总经理一职。融通基金相关负责人向记者表示，公司董事会正在遴选专业人士继任总经理，后续会按照相关规定流程及时公告。 孟朝霞离任消息一出，就引来各方关注，公开资料显示，孟朝霞曾历任新华人寿保险股份有限公司企业年金管理中心总经理、泰康养老保险股份有限公司副总经理、富国基金管理有限公司副总经理，主管基金销售，在富国基金任职的五年中，富国基金产品数量和资产规模均实现翻番。2014年9月，孟朝霞任职融通基金总经理，而彼时的融通基金正处于规模增长乏力的时期，因此，孟朝霞的加盟被业内寄予厚望。 加入融通基金后，孟朝霞在人才激励机制上进行了一系列大刀阔斧的改革，并率先在公司内部推行了协同事业部制，为公司吸引了众多大咖加盟。所谓协同事业部制，与市场上基金公司事业部制度将资源向投研上倾斜不同，融通的协同事业部在投研团队建设、市场营销、产品设计、机构业务、电商业务等多部门同时推进开展。融通基金总经理孟朝霞表示，推出协同事业部制，意味着融通的事业部管理覆盖到业务全流程，以实现前端中端后端协同作战。 不过，协同事业部制也并非留人万能灵药，近年来，融通基金的投研团队似乎并不安稳，数据显示，融通基金基金经理的平均任职年限仅为一年358天，2015年3月，“一拖三”基金经理丁经纬、“一拖四”基金经理蔡奕奕双双离职，同年4月，融通丰利四分法基金经理刘冬出走，同年6月，“一拖二”基金经理严菲因个人原因辞去职位。2016年5月，融通通乾研究精选混合基金经理郭鹏辞去基金经理职务，9月，“一拖三”基金经理汪曦、“一拖二”基金经理蒋秀蕾同时出走。今年2月，“一拖四”基金经理刘格菘也因个人原因离职。 融通基金投研团队更迭频繁，带来的是主动管理型偏股基金产品表现的不如人意。数据显示，孟朝霞在任期间，融通基金旗下仅有的QDII基金融通丰利四分法证券投资基金业绩亏损幅度高达15%，而同期同类型基金产品平均收益率为7.59%。此外，数据显示，孟朝霞在任期间，融通基金旗下可统计的7只偏股混合型基金产品全部跑输同期同类型基金产品43%的平均收益率，其中，融通医疗保健行业混合基金较同类平均相比差距最大，收益率为4.04%，其次是融通新蓝筹混合基金，与平均收益率相比相差幅度也超30%，收益率为9.78%。 不过，记者也注意到，虽然融通基金主动管理型偏股基金业绩表现欠佳，基金公司规模在短短的两年时间里却出现“跨越式”增长，2014年末-2016年末，融通基金公司规模从432.08亿元上涨至892.39亿元。

粤整改大限剩55天 无擦边球P2P怎样转型

网贷平台正上演一场“生死时速”。 从3月6日算起，广东省网贷平台仅剩55天整改时间。广东省金融工作办公室2月发布的重磅文件——《备案实施细则意见稿》指出，“已存续的网络借贷信息中介机构需于2017年4月30日前完成整改工作（监管部门有特殊要求的除外），并递交申请材料。” “转型”已成为目前互联网金融行业的高频词。从目前平台的调整步调来看，综合化发展和专业化发展是主调。 广州互联网金融协会会长方颂对记者表示，专项整治接近尾声，日常监管正式启动，行业野蛮发展的时代一去不复返。随着相关监管部门对网贷认知不断深化和统一，相关顶层设计陆续出台，企业回归小额分散定位，网贷将有望赢得社会更多的认可和业务发展新增长点。 擦边球行不通 面对严监管，有网贷平台玩起了“花花肠子”。自去年网贷平台“限额令”出台后，不少P2P平台找到金交所寻求合作。 目前，市场上主要有两种流行的“联姻方式”：互联网金融公司入股金交所或成为其会员，通过收益权转让、定向融资和理财计划等模式进行合作。 这些合作的背后，主要在于金交所有两个非常重要的功能：首先是增信，因为目前市场上存在的金交所都是由省级单位发起筹办的，具有很好的信用背书效果。更重要的是，对于网贷平台来说，大额资产交易通过金交所进行拆分，打包成一个个符合资金额度要求的小资产。 但如今，这一“擦边球”行不通了。 近日，证监会新闻发言人在新闻发布会上一再强调，金融资产交易场所将是重点整治对象之一。他说：“要求（金交所）不得将权益拆分发行、降低投资者门槛、变相突破200人私募上限等，违法违规交易场所要限期整改，涉嫌犯罪的移交司法机关。” 今年年初，清理整顿各类交易所部际联席会议第三次会议上决定，部署相关部门开展深入的清理整顿“回头看”活动，用半年时间集中整治，基本解决地方各类交易场所存在的违法违规问题和风险隐患。2017年6月30日，仍未整改规范或通过部际联席会议验收的交易场所将予以撤销关闭。 一位接近监管层人士对记者说，目前已有多个地方金融办对金融资产交易场所进行摸底排查，即将开启新一轮清理整顿工作。 针对证监会对于金交所的最新表态，北京一家平台人士直言，对平台有影响，“特别是对于想合规又想在这个行业中生存下来的平台来说，难度又加大了”。 主动调整业务 除了希望通过政策漏洞侥幸逃过一劫，更多的平台迫于整改期将近而主动做出业务方向调整。 3月1日，由上市公司控股的“东方金钰”网贷平台发布公告称，现因行业出台相关政策，且已临近要求整改期限，平台本着合法合规的前提和保障投资客户的初心，决定启动对所剩未完结的大额项目的提前还款工作。 东方金钰工作人员对记者解释说，目前已完成了存量债权债务、抵质押物的审计及盘点，本次提前还款计划将按照投资人各标的的具体投资日期还清本金与利息，但因为每个标的具体情况不同，所以不会按照投资时间顺序偿还。 “我们预计（但不保证）3月底将完成所有还款，待平台在完成所有待收项目的提前还款工作和业务调整后，将会上线符合监管要求的小额项目，继续运营。”该工作人员说道。 面对监管态度和行业发展，小船需要掉头，大船更需要找对前进的方向。 此前因《华尔街日报》翻译问题而谣传的“陆金所退出P2P”被证实是一个乌龙。陆金所方面回复称，虽然线上贷款（有时称为P2P业务）依然是陆金所的一块重要业务，但陆金所近年来已向更大的在线理财平台转型。陆金所目前的定位是，开放线上财富管理平台。 方颂对记者说，自从去年明确了网贷平台小额分散的客户定位和市场定位，网贷平台要利用技术手段提高效率、降低交易成本、在资产端和投资端合理定价，信息科技技术在网贷业务中发挥的驱动作用将越来越明显。 “随着信息技术的驱动、综合金融服务的多元化需求，会使得股东实力强、具备资金优势的大型网贷平台往互联网综合理财平台发展的趋势更明显，比如陆金所。”方颂称。 此外，从去年开始，各类细分垂直领域的消费金融也开始受到不少平台的青睐，比如汽车金融、医美金融、农村金融、消费信贷等各种场景的分期业务。因为缺少生态场景支撑，从细分垂直产业领域切入是大部分平台的“流行做法”：比如，米么金服、么么贷专做医美行业，麦子金服旗下的大房东专注房贷抵押市场。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

总理在两会透露新经济与电商七大关键点！

刚刚结束的第十二届全国人民代表大会第五次会议开幕式上，李克强总理作政府工作报告，指出做好2017政府工作，要把握好以下五点：贯彻稳中求进工作总基调，保持战略定力；坚持以推进供给侧结构性改革为主线；适度扩大总需求并提高有效性；依靠创新推动新旧动能转换和结构优化升级；着力解决人民群众普遍关心的突出问题。 我们摘录了这样一些跟新经济和电商相关的关键词。 1 一、强化创新引领，新动能快速成长 深入推进“互联网+”行动和国家大数据战略，全面实施《中国制造2025》，落实和完善“双创”政策措施。部署启动面向2030年的科技创新重大项目，支持北京、上海建设具有全球影响力的科技创新中心，新设6个国家自主创新示范区。国内有效发明专利拥有量突破100万件，技术交易额超过1万亿元。科技进步贡献率上升到56.2%，创新对发展的支撑作用明显增强。 2 二、以创新引领实体经济转型升级 实体经济从来都是我国发展的根基，当务之急是加快转型升级。要深入实施创新驱动发展战略，推动实体经济优化结构，不断提高质量、效益与竞争力。 提升科技创新能力。完善对基础研究和原创性研究的长期稳定支持机制，建设国家重大科技基础设施和技术创新中心，打造科技资源开放共享平台。推进全面创新改革试验。切实落实高校和科研院所自主权，落实股权期权和分红等激励政策，落实科研经费和项目管理制度改革，让科研人员不再为杂事琐事分心劳神。开展知识产权综合管理改革试点，完善知识产权创造、保护和运用体系。深化人才发展体制改革，实施更加有效的人才引进政策，广聚天下英才，充分激发科研人员积极性，定能成就创新大业。 加快培育壮大新兴产业。全面实施战略性新兴产业发展规划，加快新材料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化，做大做强产业集群。支持和引导分享经济发展，提高社会资源利用效率，便利人民群众生活。本着鼓励创新、包容审慎原则，制定新兴产业监管规则。深化统计管理体制改革，健全新兴产业统计。在互联网时代，各领域发展都需要速度更快、成本更低的信息网络。今年网络提速降费要迈出更大步伐，年内全部取消手机国内长途和漫游费，大幅降低中小企业互联网专线接入资费，降低国际长途电话费，推动“互联网+”深入发展、促进数字经济加快成长，让企业广泛受益、群众普遍受惠。 大力改造提升传统产业。深入实施《中国制造2025》，加快大数据、云计算、物联网应用，以新技术新业态新模式，推动传统产业生产、管理和营销模式变革。把发展智能制造作为主攻方向，推进国家智能制造示范区、制造业创新中心建设，深入实施工业强基、重大装备专项工程，大力发展先进制造业，推动中国制造向中高端迈进。完善制造强国建设政策体系，以多种方式支持技术改造，促进传统产业焕发新的蓬勃生机。 持续推进大众创业、万众创新。“双创”是以创业创新带动就业的有效方式，是推动新旧动能转换和经济结构升级的重要力量，是促进机会公平和社会纵向流动的现实渠道，要不断引向深入。新建一批“双创”示范基地，鼓励大企业和科研院所、高校设立专业化众创空间，加强对创新型中小微企业支持，打造面向大众的“双创”全程服务体系，使各类主体各展其长、线上线下良性互动，使小企业铺天盖地、大企业顶天立地，市场活力和社会创造力竞相迸发。 全面提升质量水平。广泛开展质量提升行动，加强全面质量管理，健全优胜劣汰质量竞争机制。质量之魂，存于匠心。要大力弘扬工匠精神，厚植工匠文化，恪尽职业操守，崇尚精益求精，培育众多“中国工匠”，打造更多享誉世界的“中国品牌”，推动中国经济发展进入质量时代。 李克强指出，中国发展到现在这个阶段，不靠改革创新没有出路。我们拥有世界上数量最多、素质较高的劳动力，有最大规模的科技和专业技能人才队伍，蕴藏着巨大的创新潜能。要坚持以改革开放为动力、以人力人才资源为支撑，加快创新发展，培育壮大新动能、改造提升传统动能，推动经济保持中高速增长、产业迈向中高端水平。 3 三、让群众花钱消费少烦心，多舒心 李克强还专门阐述了消费升级。促进消费稳定增长。适应消费需求变化，完善政策措施，改善消费环境。 一要加快发展服务消费。开展新一轮服务业综合改革试点，支持社会力量提供教育、养老、医疗等服务。推动服务业模式创新与跨界融合，发展医养结合、文化创意等新兴消费。完善旅游设施和服务，大力发展乡村、休闲、全域旅游。扩大数字家庭、在线教育等信息消费。促进电商、快递进社区进农村，推动实体店销售和网购融合发展。 二要增加高品质产品消费。引导企业增品种、提品质、创品牌，扩大内外销产品“同线同标同质”实施范围，更好满足消费升级需求。 三要整顿和规范市场秩序。严肃查处假冒伪劣、虚假广告、价格欺诈等行为，加强消费者权益保护，让群众花钱消费少烦心、多舒心。 四、推进国际贸易和投资自由化便利化 经济全球化符合世界各国的根本利益。中国将坚定不移推动全球经济合作，维护多边贸易体制主渠道地位，积极参与多边贸易谈判。我们愿与有关国家一道，推动中国－东盟自贸区升级议定书全面生效实施，早日结束区域全面经济伙伴关系协定谈判，推进亚太自贸区建设。继续与有关国家和地区商谈投资贸易协定。中国是负责任的国家，作出的承诺一直认真履行，应有的权益将坚决捍卫。 完善促进外贸发展措施，新设12个跨境电子商务综合试验区，进出口逐步回稳。推广上海等自贸试验区改革创新成果，新设7个自贸试验区。 上海自贸试验区 4 五、鼓励普惠金融 促进金融机构突出主业、下沉重心，增强服务实体经济能力，防止脱实向虚。鼓励大中型商业银行设立普惠金融事业部，国有大型银行要率先做到，实行差别化考核评价办法和支持政策，有效缓解中小微企业融资难、融资贵问题。 六、多措并举降成本 扩大小微企业享受减半征收所得税优惠的范围，年应纳税所得额上限由30万元提高到50万元；科技型中小企业研发费用加计扣除比例由50%提高到75%，千方百计使结构性减税力度和效应进一步显现。 七、建设既有现代文明 ，又具田园风光的美丽乡村 促进农业稳定发展和农民持续增收。深入推进农业供给侧结构性改革，完善强农惠农政策，拓展农民就业增收渠道，保障国家粮食安全，推动农业现代化与新型城镇化互促共进，加快培育农业农村发展新动能。 深化农村改革。稳步推进农村集体产权制度改革，深化农村土地制度改革试点，赋予农民更多财产权利。完善粮食等农产品价格形成机制和收储制度，推进农业水价综合改革。深化集体林权、国有林区林场、农垦、供销社等改革。健全农村“双创”促进机制，支持农民工返乡创业，鼓励高校毕业生、退役军人、科技人员到农村施展才华。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

降杠杆之战：同业存单和同业理财江湖

随着资金面和市场流动性出现逆转，同业理财的价格优势很快转变成了劣势。“去杠杆”背景下，资金面趋紧，同业理财收益率开始超过个人理财。银行业内“你买我，我买你” 的同业资金互购现象明显受到冲击。 同业存单和同业理财为什么成为金融市场的焦点？在横跨2016年和2017年的这场金融“降杠杆”攻坚战中，两者扮演了何种角色？透过剖析这两类金融产品，回顾市场流动性如何从宽松到紧张，可以总结出某种周期性规律。 这里面主要涉及三条逻辑，环环相扣。 首先，从银行负债角度（发行方），同业存单和同业理财作为负债，与资产期限错配，累积了一定潜在流动性风险。 上述风险又通过委外链条，从银行传导至非银金融机构，形成了整个市场的交叉传染风险。 央行一旦在“水闸”层面收紧流动性供给，并通过监管考核引导银行调整资产负债结构，机构“去杠杆”便成为大势；而同业存单和同业理财在去杠杆过程中会传递重要的价格信号。 资管产品危机显露 记者从多位知情人士处获悉，市场上有两家券商的集合资管产品出现兑付问题，截至目前还未顺利解决。 其中一款集合产品份额预期收益为5%左右，实际收益只有不到2%，已兑付本金和部分预期收益。“关键是资金是银行同业理财，3个点的点差还是很大的，银行那边的刚兑压力怎么办？”该知情人士透露。 所谓同业理财，是就理财负债对象的一个分类，对应的还有个人理财和公司理财。 同业理财规模在2014年前几乎可以忽略不计，从2015年始爆发式增长。根据中债登的统计，银行同业理财（该口径不含非银金融同业）从2015年年初的不到5000亿元（占理财总规模3.25%）暴增至当年年末的3万亿元（占比12.77%），增长超5倍。截至2016年上半年末，银行同业理财规模已超4万亿元（占比15.08%）。 据记者近两年的跟踪了解，多家股份行的同业理财规模占比在50%以上，最高峰时甚至高达70%。理财规模急剧扩张的小银行更是依赖同业理财。 同业理财资金的特点，一是具有批发性（量大），二是对价格非常敏感，且具有趋同性。 回溯银行理财规模的暴涨，也正是出于以上两个原因。从卖方角度，同业理财规模动辄上亿，可以迅速达成冲规模的目标。2015年恰逢“资产荒”，资金面非常宽松的大背景下，同业理财的收益率比个人理财低50bp非常正常，对发行方来讲，多发同业理财可以降低负债成本。 但“成也萧何，败也萧何”。 随着资金面和市场流动性出现逆转，同业理财的价格优势很快转变成了劣势。“去杠杆”背景下，资金面趋紧，同业理财收益率开始超过个人理财。银行业内“你买我，我买你”的同业资金互购现象明显受到冲击。 加杠杆与流动性收紧因果 从流动性非常宽松到收紧的过程中，一个现象值得关注：银行理财因为委外加杠杆，导致风险交叉传染。这也是去年以来银行间市场波动，一个有别于历史常规的因素。 回顾来看，2015年二季度末，三季度始，债市出现“疯狂”加杠杆现象。银行资金作为优先级给劣后配资。彼时，记者报道过结构化与质押回购的杠杆加总为10倍的市场明星产品。 值得指出的是，银行不管是自营还是理财资金，本身配置债券多为持有到期，即使交易，质押回购比例一般都会控制在130%以下。而通过委托外部券商、基金等资管机构，可以放出更多杠杆，增厚收益。 债市一下子承接了很多带杠杆的资金。这个杠杆还不仅是“最后一棒”的质押比例，还要看到同一笔资金经过了更长的链条，更多的主体在分享最后的资产收益。比如，A银行买了B银行的理财，B银行委投给C券商，券商定向资管计划投资了D货基。最根本的一个问题，D货基的投资收益（加上券商其他投资）能否让A、B、C都有利可赚。 假设央行流动性收紧，A银行资金紧张，到期不续，链条传导到D基金，基金就要抛售流动性最好的资产，比如同业存单。存单在市场上一旦无人接盘，利率还要抬升，银行的负债成本继续上升，进一步挤压投资收益，于是需要进一步处置投资品，把资产负债规模降下来，如此循环。 近一年来，同业存单已成为中小银行重要的负债方式，以及银行及各类资管产品的重要投资品。 同业存单是存款类金融机构在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，是一种货币市场工具，可以在银行间市场进行交易。银行间同业拆借市场会员都有资格投资和交易存单。 2013年央行推出同业存单时，初衷是用其来替代同业存款，推进利率市场化。它的发行利率、发行价格等以市场化方式确定，以银行间同业拆借利率（Shibor）为基础。 同业存单发行实行备案额度管理，即银行每年向央行备案年度发行计划，任何时点的同业存单余额不能超过备案的额度。目前，同业存单合格发行人已经有1556家。从发行结构来看，截至2016年末，城商行发行的未到期同业存单（存量）占比为31%，农商行占比29%，股份行占比48%，国有商业银行1.2%。 经过三年多的发展，同业存单已经成为中小银行愈发重要的负债方式和流动性管理工具。截至2016年末，同业存单发行量为13万亿元，较2015年增长145%。 央行的降杠杆决心 市场逐步形成央行“降杠杆”共识，可以回溯到2016年8月央行开始“锁短放长”，先是重启了14天逆回购，9月，时隔7个月，央行又重启了28天逆回购。根据华创债券的分析，2013年以来，28天逆回购一般都在临近春节期间发行，用于平缓跨节资金波动。年中询量，体现了央行以长换短，综合抬高市场杠杆成本，倒逼机构主动去杠杆的意图。 经过两个月的调整，到去年10月，据中国货币网数据，银行间市场质押式回购成交规模回落至38万亿元，较9月萎缩21%，比8月份的近60万亿元的历史高位下跌36%；其中10月隔夜质押式回购成交量萎缩至八个月来低位，环比下跌18%，较8月份的历史高位跌去39%。 11月的又一重磅消息是，央行通知银行将表外理财纳入MPA广义信贷。这意味着理财规模增长的天花板被封上。金融体系内资金，通过理财空转的空间被限。 伴随央行调控，银行间市场流动性加速趋紧，资金价格在去年末两月飙升，各类机构“找钱”压力陡增。到12月中旬，有银行发行的评级AA+的3个月期同业存单收益上升到4.3%，几乎和同评级1年期短融（企业在银行间债券市场发行的融资券）相当。不到一个月时间，AA+存单（1个月期）收益率曲线上涨超100个bp。 同期，同业理财的价格也全面上涨，收益向年化5%冲刺，兑付收益和同期投资收益严重倒挂。如果按照市值法估值，大量投资债券产品账户已出现浮亏。 但这并没有阻挡央行去杠杆的大势。 春节后，央行对各期限逆回购和常备借贷便利（SLF）利率都进行了上调，意味着银行向央行借钱的成本进一步提高，“去杠杆”继续推进。 尽管监管层面对于银行理财监管还有部分内容有待确认，但“去嵌套”的方向十分明确，包括银监正在制定的理财监管办法中，此前有一条内容，是关于银行理财投非标只能通过信托计划，且不得多层嵌套。而央行协同三会的统一监管办法讨论过程中，也提到了资管产品不能投资资管产品。 银行资产负债流动指标调整 多种迹象表明，央行还可能通过MPA指标的进一步优化，限制银行错配资产负债。除了将表外理财纳入广义信贷一项（从资产角度），有消息称央行还可能将同业存单纳入同业负债一项（从负债角度），且同业理财也有可能纳入该项。 所谓“迹象”，包括银监会相关统计对同业存单的调整。 按照《关于规范金融机构同业业务的通知》（127号文），同业负债在总负债占比不得超过三分之一。同业负债主要是指同业存放、同业拆入、卖出回购，并没有涉及同业存单。央行MPA考核里的同业负债则非常明确同业存单暂不纳入。同业负债占总负债超过33%的，该子项按0分计算。 127号文出台的背景和初衷之一，是要规范银行通过短期同业负债，形成资产负债严重期限错配的现象。因此，同业负债的相关考核本身是和流动性紧密相关的。 但同业存单不计入同业负债考核的情况正在发生变化。 2017年最新1104银监会非现场检查报表中的《G21流动性期限缺口统计表》是把同业存单同时纳入了资产和负债项，等于是扩大了总负债的口径。根据《商业银行风险监管核心指标》，“流动性风险指标”里有一个“核心负债比例”，该指标不得低于60%。G21表加入同业存单后，等于是把核心负债比例的分母做大了。 可以看到，监管从一开始推进同业存单大力发展（不计入各种考核指标），到把指标纳入考核，说明同业存单在银行流动性风险中影响越来越大，对于一些严重依赖同业存单负债的银行，可能需要引起关注。 近日有媒体还报道称有地方银监局通知将到期还有90天以上的同业存单纳入“核心负债”，即分子。而如果同业存单纳入核心负债，将意味着监管鼓励银行进行长期限负债，减少资产负债错配。 另外，市场也传闻同业存单可能纳入央行MPA考核的同业负债中。由于同业负债占总负债超过33%分数即为0，按照目前银行发行同业存单的规模，一些银行的同业负债考核可能会不达标，必须对规模有所控制。 但整体而言，这不意味着同业存单整体需要控制规模，其仍然会是银行主动负债非常重要的工具。 业内人士鲁政委认为，与定期存款和理财产品相比，同业存单具有标准化、价格透明、流动性好等优势。我国同业存单占银行总负债占比不到3%，远低于美国可比的CDs在银行总负债中的10%以上，日本5%以上的比例。 但也有业内资深人士认为，同业存单作为一种负债方式，完全可以和金融债统一标准和监管，对同业存单作为同业负债形式之一，必须加强监管。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

央行易纲：加息再看一看 降准要研讨

伴随美联储3月加息概率上升，人民币面临贬值压力，在此背景下，央行的下一步货币操作引发瞩目。 北京时间3月4日凌晨，美国联邦储备委员会主席耶伦在芝加哥高管俱乐部发表演讲时暗示，如果经济符合预期，3月加息是合适的。对于美联储加息预期，广证恒生研报指出，自2月14日FOMC会议以来，包括耶伦在内的6位美联储官员发表讲话支持加快加息节奏，在密集的预期引导下，联邦基准利率期货隐含的加息概率由2月中旬的15%上涨至目前的90%以上。综合美国经济情况和美联储预期引导的目的来看，3月加息已成定局。 而随着美联储加息可能性的增加，包括人民币在内的多国货币汇率都会面临一定的贬值压力。在此背景下，中国有没有加息的必要？对此问题，全国政协委员、央行副行长易纲在接受媒体采访时表示，加息的疑问还得以国内思考为主，以我为主，详细要看经济、物价等方面。“我觉得还得再看一看。”他称。关于是不是有降准空间？易纲表示，要归纳研讨，思考方方面面。虽然当下中国外汇占款在继续削减，但应该说，流动性仍是很正常的、稳定的。 在谈及汇率问题时，易纲指出，汇率是由市场供求决定的，和其他可兑换货币相比，人民币汇率波动总体平稳。中国实行以市场供求为基础、参考一篮子货币、有管理的浮动汇率，这样的汇率形成机制符合中国国情。“绝不会以贬值来促进出口，绝不会打货币战。因为中国是一个负责任的大国，我们的总体取向是在合理区间保持基本稳定的汇率。” 广证恒生研报认为，在美联储加息预期高涨的情况下，中美利差趋势性重新收窄。在这样的趋势中，为缓解资本流出的压力，央行有进一步收紧流动性，引导市场利率上行，维持利差稳定的需求，预计短期内国内资金面中性趋紧。 事实上，近日央行在公开市场上的资金投放有所收紧。数据显示，上周公开市场（2月27日-3月3日）净回笼2800亿元，而此前一周公开市场实现净投放1550亿元。 此外，值得关注的是，3月5日公布的政府工作报告提出，今年货币政策要保持稳健中性，广义货币M2和社会融资规模余额预期增长均为12%左右。全国人大代表、央行参事王顺分析，今年货币政策的执行要考虑：保障经济稳定增长，在下行压力较大情况下，货币政策不能收得太紧；适应去杠杆、去产能要求，货币政策不宜太松。 业内人士温彬认为，从今年情况看，鉴于M2基数规模大、外汇占款有可能进一步收缩，预计M2 12%的增速仍将高于实际增速，不过央行货币政策工具丰富，除了法定存款准备金率还有较大下降空间外，通过加大公开市场操作力度，完全可以保持金融体系流动性稳定。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

暗黑 现金贷强制逾期 催收员帮你借钱

从2015年开始，消费金融一个重要的分支开始强势崛起。 现金贷正在以熊熊燎原的趋势，席卷而来，一二线城市以线上为主，三四线城市以线下为主，几乎侵袭中国所有角落。 为了获得流量和客户，某些平台正用一些“黑暗法则”野蛮发展：数据倒卖分单、强制逾期、催收帮你借钱，坏账全听指挥…… 而一切的不正规，正在推动行业出现高危信号：一人多贷，正在成为普遍现象。 这个利滚利的游戏一旦开始，大部分人都深陷黑洞，难再转圜，直到崩盘。 谁又来为这场虚华买单？ 01获客之战 “采购用户数据，然后电话销售，这样能快速入门”，90后毛文兵，刚成为一名线下贷款门店的销售员，老前辈们，给他传授了一套速成经验。 在各大信贷员的QQ群里，用户数据被随意贩卖。一份上万用户的数据，只卖200元。 毛文兵尝试买了一份，用户全是真的，但被信贷员反复“清洗过”，价值榨取殆尽，“很难再捞”。 毛文兵开始明白，一手的数据更有价值。 他开始去和各小区的物业人员“频繁接触”，并用各种利益诱饵，让物业将业主数据出售。 等他“洗”了一遍，再丢到群里反复卖，“一份要价一两百”。 而数据的买卖，在现金贷行业早就是公开秘密。 “大公司都是高层集中采购”，入行好几年的王俐说，每月，公司总部就会下发一份“客户数据表”，让大家电销。 除了数据买卖，毛文兵也吸取了一些“传销”精髓。 他找了一群“广场舞大妈”，将其发展成为下线，只要介绍成功一个客户，就给大妈们500元的红包。 大妈们也确实给力，每个月都能给他拉来好几单。 这些小聪明手段，被信贷员玩得炉火纯青。 实际上，分单才是让从业者迅速暴富的“高段位”玩法。 “比如一个客户想借10万，但我们平台上只能借5万，剩下的5万，我就给其他同行，对方的提成，再分我一些”，王俐称，这就是“分单”。 因为“分单”诉求，信贷员们极为抱团。 他们成立了大量的微信和QQ群，一旦有大额的单子过来，就在群里“分单”，公开销售。 只要一有空余时间，毛文兵就会紧盯群或一些“抢单”平台，去“夺标”。 一般分单的提成，是两个业务员“对半分”。 如果是一个手上有大量用户的中介，议价能力则更强，可分到“6成”甚至“8成”。 用户的数据就如猎物般，在各大平台上被信贷员抢夺，并将利益榨取殆尽。 “借钱一年后，每天还会接到骚扰电话，接通就问，贷款不？”某用户称，他为此不得不换一个手机号。 “谁知道他哪天就有新的贷款需求了呢？”毛文兵称。 一旦借款，很多用户的数据，会持续被信贷员们啃噬、榨取。 02流水之谜 线下的买数据、分单，都是为了抢夺客户。 而线上的平台，为了获取急速流量，打法也极其粗犷。 “线上获客贵，要极力榨取每一个客户的价值”，资深从业人员冯秉称，核心逻辑是对的，但目前行业内一些平台的做法，恐怕就有点见不得光了。 用户陈新强曾在一些现金贷的APP上“测试”自己“信用额度”，“结果刚填完资料，钱就直接打到我的卡里了”，他认为，这属于“自行放款”的行为。 而和陈新强类似经历的消费者很多。 “我申请1600，他给我不声不响的放了4000在卡上。”一位用户称。 而这核心的区别就是，是否有一个“确认”环节。“我测试过上百款APP，不少没有确认环节”，陈新强称。 冯秉称，很多平台刻意在规则设置上，布下“陷阱”，目的就是“不放过一个优质客户”。 陷阱之后，还有陷阱。 现金贷平台上，什么样的用户是最优质的？ 不是按时还款的，而是每次都会逾期一段时间，但最后还会还款的用户——这和信用卡“优质用户”的逻辑，是一致的。 “强制逾期”，成了现金贷急速获利另一项剑走偏锋的伎俩。 “到了还款日，感觉平台一切都失灵了”，陈新超称，他绑定自动还款的银行卡里明明有钱，不扣款；主动把钱打过去，居然收不到验证码；给客服打电话，提示音一直是“请耐心等待”。 直到逾期一周后，平台各项功能“神奇般”自动恢复了。 “一些小的平台、野蛮发展的公司，在早期确实使用这种方式吸金”，冯秉称，这一度让一些小平台急速做大，盈利。 而不主动“提醒逾期”，也是很多平台心照不宣的方式。 冯秉称，很多平台会在逾期三四天之后，再发送短信，“这样可以收取更多的逾期金”。 在“吸金”的逻辑下，用户只是鱼肉，被部分平台设置的陷阱，切割榨取殆尽。 03催收规则 “正常的通过率，是20%-30%，但大部分时候，通过率要听指挥”，90后女孩何霓在一家现金贷平台担任信审员，她有时候觉得自己，是一个可有可无的职位。 “很多单子都是可放可不放的，但上面领导说这个月要流水，那就别犹豫，过！” 这个“听指挥”的时间，一般会发生在下半年，“因为到年底的时候要给投资人交成绩单，坏账太多不好看，放量把分母做大，把坏账率冲淡”，何霓称。 西安小伙海波，已在几十家平台上借过钱。 他觉得大多平台的风控，形同儿戏：“一家平台的审核人员问其他平台借过没，我说借过，他让我截个图发过去，看了一下，就放款了。” 蓝领贷在最开始的贷款规则中规定，需提供另外一家现金贷审核通过的截图和账号。 “蓝领贷的审核人员登录到其他现金贷的界面中，查看截图属实后，才通过审核”，多位曾在蓝领贷上借款的用户称。 后这家现金贷公司多次交涉后，蓝领贷才修改了规则。 就因为风控如儿戏，所有的压力和风险，就推到了后端催收。 小额现金贷一般金额并不高，大多在500到5000之间。对于这样的一个金额数，催收可以用的手段，并不多。 上门催收、起诉，这些传统催收方式，都不适应于小额现金贷，“因为成本太高，催回来的钱，还不足以覆盖成本”，某平台催收的负责人罗晓庆称。 而小额现金贷的核心催收方式，就是“轰炸通讯录”。 几乎所有的APP端借款，都会蹦出一个页面“是否同意该应用访问你的通讯录”，如果你选择否，借款就很难通过；而一旦你选择同意，通讯录的所有联系方式，就被APP获取。 获取这些数据的核心目的，就是为了催收。 一旦逾期，催收人员就会给你通讯录所有的亲朋好友，甚至前男女朋友打电话，“广而告之”你欠钱。 “这还算温柔的方式”，罗晓庆称，怎样利用通讯录，是一门学问。 “我是谁谁，因欠700元无力偿还，打算卖自己肉体换钱，认识的打折，望朋友尝试我的服务。我的电话是xxxx”，逾期数天后，芳芳的通讯录的所有人，包括父母，都收到了这样的短信。 “为了700元，就可以践踏一个女孩最重要的清白了吗？”芳芳很多朋友都给她打电话来问怎么回事，到最后，她连电话都不敢接了。 海波的所有联系人，也遭到同样的对待。催收人员甚至将他的姓名，身份证，住址等信息都公布出来。 震惊一时的裸贷之后，催收平台“文明”多了。主要靠短信、电话，即便上门催收，平台方也会要求催收人员全程录音。 此后的催收策略，从强硬开始慢慢转为“怀柔”。 芳芳欠了一家平台的钱，逾期利息上千，催收员说：“你今天还完，截图给我，我返现100红包给你。” 而这还不是最核心的手段。 “最有效的，是帮欠款人去其他平台借钱”，罗晓庆说。 罗晓庆的催收部门一共12人，每天早上，大家都集中一起开会，“情报员”在会上公布收集情报：哪个借款平台最近风控比较松，哪个平台正在冲量等。 培训之后，就马上给借款人打电话，“帮助他们去其他平台薅钱，先还我们平台的”，罗晓庆让催收员手把手教导借款人，信息凑不全的，就帮他们伪造文件，伪造信息。 靠着这个方式，罗晓庆每个月都能超额完成任务，回款率高达80%。 “现在，催收能力开始成为各个平台的核心竞争力”，松禾远望基金合伙人田鸿飞称。 而这些手段，却将行业推入深渊。 04高危信号 不论是分单，还是催收员帮助借款借钱，其本质上，都是试图将危机延后，“只要不是我们做接盘侠，就好”，罗晓庆称。 一个人在多个平台上借款，借新还旧，是极其高危的信号。 拍拍贷借款9000块，现金巴士1000块，信而富1400……海波借过的平台，已多到他记不全了。 最开始，他从新出现的平台上，不断借钱，偿还旧平台的钱。 但从2016年3月开始，他的“借新还旧”的链条开始崩裂。 利滚利，逾期费用太高，即便疯狂借款，他连利息都还不起了。 如在一个平台上4000元的借款，已滚到了9726元。 一个平台上的借款1400元，滚成了2593.68元。 海波俨然已成为一个债务奴隶。 频繁的催收电话和短信群发，让他濒临崩溃，也被迫换了几份工作。 好几次，催收电话打到公司，老板找他谈话，劝退了。 海波只能继续找工作，上班、拼命赚钱、还钱。 这是他所有的生活轨迹。 到了现在，每天光是逾期费和利息，都有几百元，他一个月只能挣3000元，不吃不喝连利息都还不上。 “救救我”，海波在四处求助。但这似乎是一个死局，毫无破局之处。 当各个平台上的利息开始积累，会将人完全压垮。 有媒体曾统计过，目前小额现金贷的“复贷率”（重复借贷）已超过60%，部分平台已达到80%。 从美国的历史上，我们可以看到这个高危信号的杀伤力。 在2005年，美国4个州的数据可看出，90%的贷款，都流向了5次借贷行为以上的用户；62%的贷款，流向了有12次借款行为以上的用户。 很多人一旦开始使用小额现金贷，将很难停止——不停借贷，偿还利息，陷入长期的债务危机陷阱中。 根据皮尤中心的数据，美国现在有1200万名这样的短期借款人，这其中，有四分之三拿不出一千美元应急。 当时媒体集中报道了一位名为“戈登·马丁内斯”的美国父亲，曾靠发薪日贷款解一时燃眉之急，500美元借贷，利滚利，暴涨为4千美元。 也因此，他失去了一切，家庭也没有保住。 在美国，媒体曾大量曝光这些“家破人亡”的悲惨故事，从而引发了全国对小额现金贷的审判。 “提前消费的概念是好的，但是需要有个度”，冯秉称，这个度，就是合理规划财务，如果过度消费，就会陷入债务黑洞，再难转圜。 “一哄而上的结果，必然是一哄而散之后，留下一地鸡毛。”网贷协会秘书长郭大刚称。 郭大刚“坚决反对开展现金贷业务”。 他认为，在中国当前缺乏征信服务基础设施的前提下，现金贷业务无法确定资金使用场景，无法解决多头负债带来的过度借贷问题。 “由于互联网的外部性，导致借新还旧的庞氏骗局，崩盘只是时间问题”，郭大刚称。 而短期来看，债务风险还不会立即爆发——因为不断有新平台崛起，人们可以从新渠道获得资金，延后了“崩盘”时间。 也正因为此，小额现金贷暂时沉浸在现世的繁华与迷雾中，难以看到前路莫测。 但这个行业，有一条崩溃的“死线”，当大部分用户的利滚利游戏无法再继续时，“行业大劫”就不再久远。 谁又将为这个繁华一时的游戏买单？ 很多从业者都明白，如果行业持续野蛮发展，最终的结局是崩盘。 但所有人依然蜂拥而至——是因为那一丝侥幸，“谁说我就会成为接盘侠？” 只要在这一波欣欣向荣的浪潮中，挣到钱就好。 这与炒股的投机逻辑，不是一致的吗？ 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

整治难解互金发展 资产质量将成P2P风险点

在3月5日上午，国务院总理李克强在十二届全国人大五次会议上所作的政府工作报告中提及互联网金融风险，表示当前系统性风险总体可控，但对不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险要高度警惕。 政府工作报告连续四年提及互联网金融 从2014年政府工作报告中首次提及以来，“互联网金融”已经被四度写入政府工作报告。而在过去四年，互联网金融风险在政府工作报告中的表述呈现出“逐年升级”的态势。 2014年政府工作报告中提出，“促进互联网金融健康发展”，2015年再度提出“促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展”。2016年的政府工作报告中则表示，要“规范发展互联网金融”，今年更强调要高度警惕互联网金融累积风险。 在连续被纳入政府工作报告的同时，2014年至今，互联网金融既经历一轮快速发展期，也集中爆发了一些问题。仅从网贷平台来看，数据显示，截至2017年2月份，我国累计网贷平台数量由2015年1月份的2918家升至5882家。而在2014年至2016年的三年间，每年的停业及问题平台数量分别为277家、1206家和1850家，出现的问题包括提现困难、经侦介入、停业、跑路等。 3月5日，全国政协经济委员会副主任、原银监会主席尚福林对记者表示，银监会将按照坚守风险底线的要求，进一步完善监管制度，引导行业健康可持续的发展。 “互联网金融行业仍处风险高发期” “近两年互联网金融发展很快，在互联网上开展金融活动类型越来越多，参与人数也越来越多。”中国人民大学金融与证券研究所副所长赵锡军表示，2015年到2016年，出现很多以互联网金融名义非法集资、金融诈骗，比如e租宝事件，涉及几十万人，几百亿资金卷入。“同时，我们发现，这里面基本没人管”，赵锡军表示。 随着互联网金融爆发的问题越来越引发关注，监管部门也不断出手进行整治。国务院去年公布《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，要求区别对待、分类施策，集中力量对P2P网络借贷、股权众筹、互联网保险、第三方支付、通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务等重点领域进行整治。专项整治工作于2016年4月开始，计划至2017年3月底前完成。 在此期间，特别是针对网贷平台，相继有《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、《网络借贷资金存管业务指引》等监管文件问世。 业内人士杨一夫分析认为，风险防范将是今年互联网金融行业规范治理的重中之重。“过去一年，监管政策的落地和行业治理的持续深化推动行业彻底结束了野蛮生长，当前，互联网金融行业整体环境和风险水平虽逐渐趋好，但行业仍处于风险的高发期。” 赵锡军认为，去年问题很多，国家开始为期一年的互联网金融整治，但整治只是解决过去积累的问题，对未来发展，整治是解决不了。 声音 杨凯生：银行应注重风险 但不故步自封 3月5日，全国政协委员、工商银行原行长杨凯生在经济界别小组讨论会议后对记者表示，一定要警惕互联网金融风险的累积，不折不扣地落实互联网金融监管文件。 他表示，对于互联网金融的防范，包括银监会在内的监管部门已经出台了很多行政法规，比如网贷平台的资金托管问题，第三方支付的账户管理、P2P平台业务管理、担保、直接融资等诸多监管，这些都应该不折不扣地去落实。 “唯有不折不扣去落实，才可以遏制互联网金融风险的累积和蔓延”。杨凯生说，互联网金融应该与传统金融相融相生，但一定要重风险防控，否则会被淘汰。同时，互联网技术为传统银行业的升级创造了条件，银行在注重风险防控、审慎经营的同时，也不能故步自封。 难题 资产质量将决定互金平台能否走下去 政府工作报告提出，对互联网金融等累积风险要高度警惕。那么，互联网金融平台的风险难点有哪些？ 杨一夫认为，未来网贷平台的风险点是资产质量。“过去两三年由于恶性竞争导致过度负债与资产质量下降的问题愈发严重，许多规模化的平台为追求资产规模忽视资产质量，其自身的风控体系和技术相对薄弱甚至没有，当这部分资产进入还款期后，质量较差资产的违约率将上升，很多平台甚至还未经历过一个完整的风险周期，预料未来还会有平台陆续出现经营危机。” 中国政法大学互联网金融法律研究院院长李爱君表示，互联网金融风险的核心特征还是传统金融所面临的风险，只不过在某种方面加大了传统金融的风险。“因为互联网金融群体较传统金融机构更没有风险承受能力，同时，互联网金融服务的群体恰恰是传统金融机构不愿意服务的群体，本身偿债能力要差。” “未来互联网金融机构如果要持续健康发展、降低风险的话，资产端是一个重要的方面。要有好的资产，这样风险就会降低下来了”。李爱君认为，随着整治和各方面制度的出台，互联网金融行业已经走向了规范化的路径，不像之前更多暴露如非法集资等违法风险，资产的质量将决定这个行业能否持续走下去。 杨一夫也认为，未来网贷平台的风险点是资产质量。“过去两三年由于恶性竞争导致过度负债与资产质量下降的问题愈发严重，许多规模化的平台为追求资产规模忽视资产质量，其自身的风控体系和技术相对薄弱甚至没有，当这部分资产进入还款期后，质量较差资产的违约率将上升，很多平台甚至还没有经历过一个完整的风险周期，预料未来还会有平台陆续出现经营危机。 方向1 互金监管应从“整问题”到“造环境” 中国人民大学金融与证券研究所副所长赵锡军认为，对互联网金融未来发展，要从对问题的整治，进入让互联网金融规范发展的环境，包括制度环境和市场环境。 “去年央行领头对互联网金融监管进行制度设计，各金融监管部门也分别提出相应的监管要求，试图形成比较好的制度环境，这方面还在形成过程中，一些细则需要落实。”赵锡军表示，互联网金融从业人员鱼龙混杂，规范运用基础薄弱，需要形成比较好的市场秩序，对参与者分门别类，针对不同业务进行甄别，每一项业务要建立规则、准入门槛等，从市场角度营造比较好的环境。 中国社会科学院金融研究所所长助理杨涛分析称，目前互联网整治进行了第一个阶段，把基础框架、规则确认起来，摸清了情况。“需要继续做的有两个方面，一是继续在前期了解情况之下，更好对症下药。另外，从中长期看，要对互金各种领域模式实现可持续发展，在长期内有效实现风险可控，比如如何推动信用体系完善，如何实现未来多层次的监管协调。” 方向2 平台应理性把控速度、提高资产质量 “以P2P为代表的互联网金融，由于非法集资类案件广受诟病。新形势下，互联网与金融的结合，还将是金融未来发展的重要方向。”互联网金融法律专家肖飒在文章中指出，民营网贷平台或互联网理财平台，如何生存最重要的还是：合法合规创新。 肖飒认为，互联网+金融的企业，应该找准市场定位。找到差异化的市场，打造“叫座”的产品。制作产品的过程，需要嵌入法律条文，将产品的合规性做到极致，尤其是“穿透式”监管条件下，从行为本质研判行为的性质，将一个集团下属各类产品打穿来看问题，就要求企业不能耍小聪明。 杨一夫分析称，面对资产质量的潜在风险，首先，网贷平台应当理性把控发展速度，提高平台资产质量。其次，平台自身风控能力的重要性将愈加关键。比如，通过建立更加严密的风控模型，将劣质资产可能带来的逾期与坏账问题进行有效的预防和管控。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

李克强：高度警惕互联网金融累积风险

今天上午9时，十二届全国人大五次会议举行开幕会，国务院总理李克强作了政府工作报告。 在今年两会报告中，又一次提及互联网金融，互联网金融已连续4年进入政府工作报告。 在报告“2017年重点工作任务”一节，“抓好金融体制改革”部分提到： 促进金融机构突出主业、下沉重心，增强服务实体经济能力，防止脱实向虚。鼓励大中型商业银行设立普惠金融事业部，国有大型银行要率先做到，实行差别化考核评价办法和支持政策，有效缓解中小微企业融资难、融资贵问题。 深化多层次资本市场改革，完善主板市场基础性制度，积极发展创业板、新三板，规范发展区域性股权市场。拓宽保险资金支持实体经济渠道。大力发展绿色金融。当前系统性风险总体可控，但对不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险要高度警惕。稳妥推进金融监管体制改革，有序化解处置突出风险点，整顿规范金融秩序，筑牢金融风险“防火墙”。 过去的几年，互联网金融快速发展，逐渐成为普惠金融的重要手段，并成为服务实体经济的重要力量。尤其是众筹，逐渐成为大众创业万众创新的支撑平台和基础设施。但同时，互联网金融的野蛮生长，带来了诸多重大的风险事件，金融创新的外衣之下，跑路、非法集资、庞氏骗局等问题也频频上演，这些伪互联网金融并没有发挥好金融服务实体经济的价值。 2015年下半年开始，中央政法工作会议要求开展互联网金融领域专项整治；央行金融市场司牵头开始互联网金融专项整治；2016年年初各地开始陆续停止互联网金融公司注册；2016年10月，国务院印发互联网金融风险专项整治工作实施方案；同期，证监会正式公布股权众筹风险专项整治工作实施方案。 2016年，在规范发展为主题的互联网金融监管政策导向之下，互联网金融行业逐渐走向合规，一批不规范的平台被淘汰，市场环境得到净化。 国家对互联网金融的重视体现在连续4年将互联网金融纳入政府工作报告之中： 2014年两会，互联网金融首次写入政府工作报告。报告在“金融改革”部分提到：“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，密切监测跨境资本流动，守住不发生系统性和区域性金融风险的底线。” 2015年两会， 政府工作报告开篇盛赞：“互联网金融异军突起”。并在“互联网+”行动部分提到：“促进互联网金融健康发展”。 2016年两会，报告在“2016年重点工作部分”称：“规范发展互联网金融，大力发展普惠金融和绿色金融。加强全口径外债宏观审慎管理。扎紧制度笼子，整顿规范金融秩序，严厉打击金融诈骗、非法集资和证券期货领域的违法犯罪活动，坚决守住不发生系统性区域性风险的底线。” 2017年两会，政府工作报告再提：“对不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险要高度警惕。” 另外，在2016年，互联网金融首次被写入国家五年规划纲要： 2016年3月17日，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》发布。在“丰富金融机构体系”一节中提到：“构建多层次、广覆盖、有差异的银行机构体系，扩大民间资本进入银行业，发展普惠金融和多业态中小微金融组织。规范发展互联网金融。稳妥推进金融机构开展综合经营。推动民间融资阳光化，规范小额贷款、融资担保机构等发展。提高金融机构管理水平和服务质量。”

快鹿实控人施建祥离开加拿大逃往美国？

据温哥华独立媒体人黄河边爆料，目前遭中国警方和公安部门四处追缉的著名上海首善、“因病需要治疗”在去年4月初辞去上海快鹿集团总裁职务后一直行踪不定的红顶商人施建祥，在去年6月进入温哥华并在9月和认识只有几十天的一位王姓上海女士仓促正式结婚之后，一直没有下落。因为按照规定，施建祥的签证到去年的12月18日到期。 由于施涉嫌在温哥华依靠“假结婚”谋取在加拿大谋取居留的讯息被曝光，数万快鹿金融欺诈案的代表联名给加拿大驻上海总领事馆去信，希望加国政府不要让施的计谋得逞。之后，施又消失在十数万快鹿债权人以及广大民众的视野之中。 黄河边继续爆料：据可靠的消息来源，施建祥在去年12月就离开了加拿大，因为在去年12月中旬，施因为急着想投资移民在到达温哥华后匆忙花十几万买了家空壳公司的员工，忽然发现新老板人间蒸发了，在四处寻找未果的情况下，只能向温哥华劳工部门投诉，要求结付拖欠的工资。 员工的投诉材料 黄河边说，目前施应该滞留在美国，因为他在那里签署了一份诉状，状告了一位ZOU姓在温哥华某律师行工作的女士，同时也状告了黄河边。指控黄河边将其“结婚”隐私披露，侵犯了他的隐私权。 黄河边指出：施建祥作为一起轰动大陆的巨额金融诈骗案的主教角，按照他自己本人以及上海相关职能部门的说法，正面临红色通缉，本来已经是过街老鼠，十数万人正在满世界寻找他，在这样的时候，却突然爱护起自己的“隐私”并且舍得花债权人的钱，在海外打巨额的这种根本没有任何意义的官司，实在让人匪夷所思。 施建祥状告媒体人的诉状洋洋洒洒上百页 黄河边介绍说，据业内人士提供的行情，在加拿大打官司可不是便宜的事情，律师上一次庭，每小时都在800加元加上，加上一般还配个助手，每小时没有1000加元下不来，从登记候场到当天庭审结束，还要加上律师翻阅案卷做准备，一天的费用在一万加元左右。 黄河边具体介绍说，他在2月9日出席过施建祥两名律师参加的一次庭审，加上等候的时间足足有6个小时之久，算算要多少钱？ 一个据说去年11月25日就已经遭到上海检察院批准逮捕的人，不赶紧回去投案，不赶紧兑现他对债权人所谓"完美”承诺，不偿还被欺诈的那些苦主的欠款，却死死盯着一个海外华文媒体人花费巨款打个人“隐私权”官司，这不是很滑稽可笑吗？ 黄河边笑谈：本人中加媒体工作30年，从来没打过官司，本来上庭的这个“第一次”一直想留给加拿大华人社团联席会荣誉主席潘妙飞的，哪知道还给施建祥给抢了个先，都是亿万富豪，都是公众人物，被这些人盯上说明自己的工作是有价值的。 黄河边强调：施建祥非婚生子多名，一直保持王老五之身，可是，仅仅用20多天就和来自加东的一位素不相识的女子结婚，并以此作为申请“婚姻团聚”的理由，这严重损坏了加拿大移民制度的严肃性，本人进行报道，是出于一个媒体人的责任，出于对加国的热爱，出于一个人的良知，即便不是施建祥，自己也会报道。 黄河边认为：报道事件主要看新闻价值，其中最重要的是“显著性”，主要指新闻事件的受关注程度与涉及的人物、团体的知名度有关，这个规则全世界通用，施建祥完全符合这个标准： 1、他是上海政协的一名委员和多个协会的负责人，非常著名。 2、他是一起40亿加元金融诈骗案的主角。 3、他正遭到中国警方的缉拿以及10多万债权人的全世界追讨。 因此，他的举动关系到很多其他人的利益。同时，他的“结婚”，关系到加拿大配偶移民政策被恶意滥用。 另外，3月3日下午，长宁公安终于受理了对上海快鹿投资集团、上海东虹桥融资担保股份有限公司等公司涉嫌集资诈骗的报案。由多位债权人代表在茅台路长宁经侦进行报案，现场办案人员做了详细的笔录，并由债权人核对签字后，给予了接案回执单。 快鹿债权人始终坚持既要立案，也要兑付的原则。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

红岭创投董事长 曝光P2P网贷行业潜规则

财富八卦，八卦财富。 水皮：今天来财富人物跟我们一起聊天的呢，是一位来自P2P行业的老大，红岭创投的董事长周世平。 周世平：各位观众朋友们大家好，我是红岭创投的周世平，谢谢大家。 水皮：炒股在中国能够炒成董事长的，其实真的是凤毛麟角，周世平就是其中的一位，所以在江湖上，他肯定是散户的楷模，我现在不太搞得明白的就是，是什么契机让他由一个炒股的就转成了做P2P的一个董事长，究竟什么原因？ 周世平：应该是从2007年的时候，那时候股市已经走过一波牛市，开始下行，股市不行的话，我想改行做其他的行业补充一下，毕竟股市下行周期还有要持续几年。当时就考虑在网贷行业，没有股市风险大，它可以让普通的投资者获得一些稳健的收益。 水皮：所以老周对市场的判断还是非常敏感的，他做完了2007年的那波牛市之后，寻找新的投资方向，就恰恰就瞄准了网贷。那么这几年过去了，老周你告诉大家，你现在红岭创投的规模到了多大的一个层面? 周世平：从交易量来说的话，红岭创投现在是2200多亿的交易量，从存量上来说是250亿左右。 水皮：因为做P2P这个行业有一句话说得其实是比较凄惨的，就是说有时候平台想关都关不了，它其实没有一个风险释放的过程，你是怎么平衡这种风险的? 周世平：当时我认为网贷平台的发展空间还是相当大的，从2009年我们开始做，网贷平台上线以后，一行三会不断地到这个平台来调研，后来国务院也来调研这个行业，整体上来说的话，政府对行业的支持度，我认为是越来越大的，虽然前几年没有监管也没有门槛，可能会出现一些风险事件，我认为这都是行业内很正常的事件，应该是一个试错的过程。 水皮：说到风险事件，我们就发现老周有一个特点，我不止一次在朋友圈里面看到他自曝家丑，就是跟投资人报告风险。这是他去年的给投资人的一封信，也可以说是总结，里面说有利好，也有利空，利空其中提到就有一笔5000万左右的坏账，而且搞不好还是一个内外勾结的一个团伙作案，他已经向公安报了案。在一般人来看，家丑是避免外扬的，但是老周恰恰相反，他总是把自己的风险揭示给投资者看。我们这里也让老周跟大家交代一下，这种自曝家丑的行为究竟是出于一种什么心态呢? 周世平：我认为互联网企业最起码应该把真实的信息透露给投资者，让投资者自己来判断这个企业是不是值得投资的。红岭创投上线开始的时候，我们就建立了一个红岭社区，让投资人通过社区跟我们的高管团队互动，红岭创投的正面信息或者负面信息，我都会主动地跟投资者去沟通，不希望他们从外界听说，再来求证，那样的话，相对来说我的团队是会比较被动。 水皮：那你不怕有人不明真相从而产生挤兑吗? 周世平：他有可能会听到负面信息，也有可能会撤离资金，但大部分的投资者经过了解以后，我认为他还是有一个理性的判断吧，再加上我们八年多的时间，一直是这样跟投资者进行互动，互相之间已经有了一个信任度，红岭创投就是一个真实的企业，我就是一个真实的人，这样展现在投资者的面前。 水皮：这些就消除了信息不对称了，大家反而不担心你跑路，因为你的一切都在阳光化，而且也都是在监管的关照下面。 周世平：对投资人来说，我基本上是没有什么太多的隐私的，我到哪里去，我通过朋友圈都会发出信息，他会知道我今天在北京或者今天在深圳。 水皮：你看刚才老周也介绍，不知不觉已经八年了，那你总结一下你这八年走到今天，主要是靠什么?你的杀手锏主要是什么? 周世平：我认为还是一个真实的形象吧，首先一个是要有担当，第二个你的信息透明度，对投资人展现的我认为是比较充分的。 水皮：红岭创投的特征，就决定了它实际上是面临一个企业经营模式的转型的，红岭创投能够平稳地渡过，的确是不容易的。问一个敏感的问题，红岭创投挣不挣钱? 周世平：到目前为止，红岭创投整体还是亏损的。 水皮：做两千亿的交易额，整体还是亏损的? 周世平：这个行业其实并不好做，因为我们是做的正式的生意，而且我给企业的成本压得很低。 水皮：那你整体亏损的话，持续经营怎么办? 周世平：我是这样想的，因为我们这个平台本身就是要有个过渡的过程，它本身到目前为止还是一个不断投入的过程，我们是先让投资人赚钱，让他们稳定赚钱以后，他对这个平台的信任度也会加强，我后面的转型，平台的投资人才是我们最大的资源。 水皮：红岭创投这个品牌就像老周说的，的确是不错，我们正在召开一个行业的会议，会中有不少企业就说，红岭创投就是一个标杆，它能不能走稳走好发展壮大，对互金行业都很有意义。我们真切地希望，周世平不光炒股能炒成董事长，而且也真心希望他带领红岭创投成为中国互联网金融的独角兽。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

恒贷网跑路 或控制多个平台 投资人追查掌门人

今年1月份，有投资者爆料称，国资控股平台恒贷网上线2个月后“失联”，负责人不见踪影。据悉，目前该案已经在北京朝阳区立案。 据投资者统计，截至目前，总共有500多位投资者受到牵连，几乎遍布全国各地，涵盖了各年龄层，累计损失1800多万元。据记者了解，仍有近300位投资者在追查恒贷网控制人的去向。 根据恒贷网官网显示，该平台2016年11月份刚刚上线，其宣称是新能源汽车行业的供应链金融平台，控股股东为山东省鲁西南地区国资委下属国有独资企业，标的年化收益率多为7.8%-10%之间，投资期限多为1个月。 记者就此展开了深入调查，发现恒贷网有3个网站4个联系地址，且都不一样，目前恒贷网的3个网站能够打开，但不能投资。此外，恒贷网还有App，支持微信端投资，并以第三方资金托管、国有控股等进行宣传。更令人疑惑的是，恒贷网背后的控制人手里可能仍有“余牌”可打。 “他们一笔借款都没有还过”，恒贷网投资者表示。据记者采访得知，投资最多的有300万元，投资最少的也在1万元左右。“投资者想要追偿无疑是个漫长的过程。”北京市辽海律师事务所主任谷辽海对记者表示。 打“温情牌”引投资者上钩；平台总部办公地为虚构 “最开始是由一个QQ群做推广，群主叫卢峰，恒贷网近90%的投资者都是他的‘功劳’，其实卢峰知道很多实际情况，也隐藏了很多，就是帮着恒贷网作假。”有知情人对记者表示，几乎没有投资者见过卢峰本人，大多都只是线上联系，仅有一个投资者见过他的老婆。 据了解，群主“卢峰”为真实姓名，在一个四川的科研单位工作，但由于不知道具体单位，所以难以查到其目前状况。本报记者获得了一份恒贷网内部通讯录，上面有实际控制人夏建伟、崔洋及公司内部高管的联系方式，但目前均已无法接通。 随后，记者通过一位投资者介绍进入恒贷网的维权群，该群审查非常严格，记者伪装成投资者进群之后就面临了几个人的严格“审问”，似乎被他们察觉，最终还是被踢出了群。“现在这些人在一起追查恒贷网负责人的下落，所以比较谨慎”，介绍记者进群的投资者说道。 该投资者对记者表示，在恒贷网上投资最多的是一位来自贵州的退休国企职工，已经60多岁的宋阿姨。为了让她追加投资，除了平台客服的“嘘寒问暖”之外，彻底让她放心将“老本”投进去的原因是，在2016年12月底，宋阿姨的老公生病住院，在医院看护的宋阿姨收到了来自恒贷网的花篮，上面写着“恒贷网全体员工祝老爷子早日康复。” 除了打“温情牌”，恒贷网还特别注重用户体验。据该投资者反映，只要有疑问客服不仅耐心解答，公司高管还会打电话细心地解释，就在这样一波波的攻势下很多投资者陷了进去。“如果有任何疑问，群主卢峰知道的话也会想办法化解，让你又一次相信了。”另有投资者表示。 记者于近日分别对其官网所显示的办公地址进行了实地走访，其中综合中心地址为北京市朝阳区东三环中路财富中心A座7层701室，到达后发现701室确为其公司，但恒贷网几个字已经被铲掉。当时公司大门大敞，只有2位女士在，本报记者询问之后，其中一位女士表示：“我就是负责看门，什么也不知道。”随后与另一位女士将门锁上离开。而该大厦的物业对此公司也是三缄其口。 记者又来到其官网公布的总部地址，位于北京市朝阳区金台西路8号2幢四层4048。但是，记者费力找寻多时发现该公司公布的办公地为假地址。实际上，金台西路8号是朝阳宾馆（金台西里店），据百度百科上显示朝阳宾馆开业时间为1989年。 “金台西路8号就一栋楼没有第二栋楼，最近好多人都在找这个地址”，朝阳宾馆的工作人员对本报记者表示。 号称国资背景却遭“打脸”，平台借款标的疑似造假 “最开始就是骗局。”有投资者向记者感叹，嘘寒问暖是一种手段，恒贷网最初的目的就是诈骗。“去年有个朋友被招聘到恒贷网工作，之后工资都没拿到，所以这位朋友就觉得这个公司有问题，可能是一个骗子平台。” 明知道是骗局为何那么多投资者跳进去？记者反问。该知情人士表示无奈，“我也是听说的，谁也没有证据。他也从一个资深员工（推广经理）那里听说的，所以知道些内幕。”记者再三追问，他并不愿意多说。 不过让更多投资者栽倒的，还是因为恒贷网号称“国资平台”的宣传。“当初我们就是看国资背景才放心投的”，不少投资者如此对记者说。 据其官网信息显示，平台上线时间2016年11月11日，是北京恒贷投资管理有限公司运营的供应链金融平台，并且特意强调，其背景区别于一般国有控股平台，控股股东是当地政府专为地方经济建设和政务发展专门成立的公司，属于国有创新安全型互联网金融平台。控股股东为山东省鲁西南地区国资委下属国有独资企业。主营业务包含：政府授权范围内的国有资产运营；政府投融资项目管理；股权投资管理等。 但是平台的国资背景已经被“打脸”——曹县财经发展有限公司方面回应称，“恒贷网用的章、营业执照都是冒用我们的，我们从头到尾都没有投资过这家公司。我们已经报警，也建议投资者立即报警。” 除此之外，恒贷网还存在标的造假的嫌疑。据官网显示，恒贷网平台上所有的投资项目为新能源汽车质押借款项目，上游厂商提供新能源汽车，经销商需要资金购买，资金流通不畅的就通过恒贷网平台发布借款项目，平台将信息提供给资金出借人。经销商和出借人达成借款协议，新能源汽车厂商提供担保。 在恒贷E3系列-电动车汽车个人借款201701-030（第一期），记者看到其新能源汽车的上游供货商生产方是山东华达新能源科技有限公司，这家企业在项目逾期后本应提供担保，然而，在平台爆发兑付危机后，提供担保的公司却未出现。 上述投资者表示，“我们发现提现困难时，有人给担保方山东华达打电话，那边说根本不知道这个平台，压根不知道借款的事，平台公布的厂商电话也都是假的。” 据记者查询，山东华达新能源科技有限公司确实是国能电动车及配件研发生产龙头企业，该公司介绍称是集研发、生产、销售于一体的专业化、现代化新能源高新技术企业，主要生产电动四轮，电动三轮，及旅游观光车和老年代步车。记者致电该公司的孙经理，但电话一直无人接听。 平台关联企业密如蛛网，实际控制人或掌控多个平台 有投资者向对记者表示，他从原恒贷网的一位高管处听说，“其原实际控制人崔洋等人就是在‘养牌子’，最开始挂靠在宋庆龄基金会投资有限公司下面，打着这个招牌谈合作，说有宋庆龄基金会参股，就比较好运作。从2016年上半年以100万元开始运作，‘养’完之后卖给别人，骗完就走。”但真伪不能证实。 记者以此为线索，查询了大量的工商登记资料及天眼查信息，从其人物关系及公司关系图谱终于发现了一些蛛丝马迹。 有一家名为中宋基业（北京）投资管理有限公司（下称：中宋基业）的企业，由北京集贤众信投资管理有限公司（下称：集贤众信）参股，王征任执行董事、崔洋任监事。有意思的是，参股中宋基业的集贤众信则是由中国宋庆龄基金会、宋庆龄基金会机关服务中心等一些企业参股建立的。这从侧面证实了上述知情人的说法。 在工商资料里显示，中宋基业由北京宝商筹投资管理有限公司变更而来。变更之前，崔洋及李明强是自然人股东且分别担任公司高管，变更后，李明强已经不见踪迹，崔洋仍然任公司监事。另一家名为北京融筹资产管理有限公司工商资料也显示，主要高管是李明强和崔洋，注册是时间是2015年9月30日，注册资本5000万元，状态为在营业。而崔洋、李明强也恰巧出现在恒贷网的企业投资者及法人代表里面。 从天眼查查询与崔洋及李明强有关联的企业，本报记者发现，中宋基业的地址是北京市平谷区林荫北街13号信息大厦802室，而北京融筹资产管理有限公司的地址、电话、企业邮箱皆与中宋基业相同。 此外，工商信息中显示，一家名为有人贷的网络借贷平台的运营方安信卓越投资有限公司在2017年1月19日做了一次变更，也就是恒贷网在1月17日不能提现的第二天，增加了中宋基业。有人贷共有两个网站，记者致电该平台，该平台客服人员表示：“两个网站是因为一个是新的一个是旧的，新平台还可以投资但必须重新注册，老平台不能投资了。”记者反问同一家平台，老平台注册账号新平台还要重新注册吗？该客服人员回答有些支支吾吾，仅表示“老平台，只负责还款。” 这些蜘蛛网般的关联企业似乎也印证了崔洋、李明强等人手里的“牌”并非只有一张，其他牌将如何打还不得而知，但恒贷网这张牌已经打完而且“获利”。前述投资者表示，“恒贷网这些高管还没逃离北京，在另一个地方又弄了个牌子，估计还是想骗，希望投资者注意。”但这也只是这位投资者的说法，目前并未得到证实。 恒贷网有3个网站4个联系地址，目前3个网站能够打开，但不能投资。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

现金贷:上线一月逾期13% 坏账催收有多少算多少

就民间借贷来说，月息2分以下是网贷，“九出十三归”是高利贷，比高利贷还高的，除了“裸贷”，怕是只有现金贷了。 现金贷和网贷一样都是舶来品，最早源于90年代在北美的——发薪日贷款。是一种无须抵押的小额短期贷款，以个人信用及工作薪资记录做征信和担保，承诺在下一发薪日偿还贷款并支付一定的利息及费用。 反观我国现金贷，对申请人的资信要求极低，无需经过银行或其他传统金融机构那些复杂的流程或担保，可以非常快捷地得到贷款以应付一些突发或临时的资金需求，甚至对于被传统金融机构拒之门外的那些人，仅需简单的填完表格，拍几张照片就可以获得贷款。 据《2016中国信用卡行业报告》统计，截止2014年，我国信用卡累积发行超过4.55亿张，信用卡活跃用户不到1.4亿人。根据相关机构统计，2016年我国16到60周岁的适龄劳动年龄人口9.07亿人，占总人口的比重为65.6%。这9.07亿人中减去约2亿信用卡及互联网金融(蚂蚁花呗，微粒贷等)覆盖人群，再砍掉2亿列入征信黑名单的失信人群，中国未被传统金融机构服务的，特别是那些三四线城市的人群亦有5亿之巨。 这5亿人为现金贷提供了广阔的市场，曾有一家上市背景的平台试水现金贷业务，大致规则是：借1000，一周时间连本带利回收1100，每逾期1天，就要收取总金额的1%，再加上所谓的服务费，手续费等等俩月左右就能连本带利的翻一番。只不过人算不如天算，这项业务刚开展一个月逾期率就高达13%，真真的触目惊心。 当笔者问及你们准备怎样抹平这笔烂账，业务负责人信心满满的表示，催收工作全部外包，能有多少算多少，只要有四成的人按时还本付息就可以了。 不要认为现金贷离我们很远，拿起手机，随手打开一个应用市场，搜索“借钱”、“现金贷”、“当日放款”等关键词，就会有数百款应用逐一出现在你的面前。“低利率，高额度，三分钟审核半小时放款”等不同产品说明纷纷呈现，如果说连APP都泛滥到这个程度，那有关现金贷的网站、QQ、电话、线下网点只能用无算来形容了。 相比于银行信用卡敞亮高逼格的流动业务点，民间现金贷满地散落的小卡片差的不是一星半点。笔者早期接触过一些现金贷的工作人员，要么年龄偏低，要么学历偏低，要么两者都低。对于现金贷的运营原理，他们更关心的是今天放出去多少笔业务，拿到多少提成。对于后续的逾期的处理手段，除了摇头表示不知道，就是双手一摊:又不是我拿刀架脖子上逼他借的，还不上钱怪我咯? 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

李克强力推“双创”获国际舆论盛赞

美国《华尔街日报》曾在2012年以“不情愿的企业主”为标题，探讨中国年轻人为什么不愿创业。然而短短5年后，这家美国媒体以截然不同的笔调，记录了一位中国年轻人从事业单位离职投身创业的选择。 “在政策支持下，中国年轻人不再向往朝九晚五的‘铁饭碗’，创业成为改变人生的另一种选择。”这家媒体报道说。 李克强总理提出“大众创业、万众创新”以来，越来越多的国际媒体和机构将目光聚焦于中国大地蓬勃兴起的这股创业创新热潮。英国伦敦商学院和美国百森学院发布的报告显示，中国早期创业活动指数为12.84%，高于美国、德国、英国、日本等发达国家。毕马威报告称，2016年中国获得的风险资本投资额增加了19%，达到创纪录的310亿美元，约占全球总额的四分之一，预计中国将在2017年延续这一强劲表现。 西班牙《国家报》惊叹“在中国，每7分钟就有一个创业公司诞生”。路透社则连续刊发特写报道聚焦中国“双创”，称“中国探索出了在培育创新中实现转型升级的新路径”。 “双创”成功打造中国经济增长新引擎 “随着中国‘大众创业、万众创新’持续推进，一个由技术、互联网和4.15亿‘千禧一代’的消费选择推动的新经济正蓬勃兴起。”摩根大通全球新兴市场负责人卢克?理查戴尔如此评价“双创”给中国经济带来的巨大变革。 《华尔街日报》认为，在双创浪潮席卷之下，中国新技术、新产业、新业态、新模式层出不穷，彰显出中国经济的十足活力与旺盛生命力。 英国剑桥大学政治与国际关系学院高级研究员马丁?雅克表示，中国领导层提出“双创”，赋予其“经济发展新动力”、“促进社会公平正义”的期待，如今这一举措正成为经济增长新引擎。 2016年《全球创业年度报告》显示，中国在“政府政策和相关支持”对创业影响的排名中，位列全球第三。普华永道报告称，中国已成为仅次于美国的全球第二大“独角兽企业”聚集地、全球第二大创业公司市场。英国《金融时报》称，随着中国降低初创企业准入门槛，越来越多的新企业和新产品出现在人们面前，带来了全新的商业时代。 CNN称赞：“中国正在变成一个充满创新产品和创新想法的国家”。 “双创”有力促进社会公平，畅通社会流动 韩国《中央日报》称，中国年轻人中流行“二十不当老板非好汉”的说法，可见创业热情之高，“这主要归功于政府在基础设施、税收政策等方面的支持”。 在中国政府的大力支持和推动下，蓬勃兴起的“双创”已经成为就业的有力支撑。美联社报道称，中国初创企业创造了大量就业岗位，稳定了就业形势，尤其是为“去产能”中的职工安置提供了空间。 更重要的是，“双创”也为更多年轻人提供了更加公平的竞争机会和更加通畅的上升通道。日本《东洋经济周刊》称，“创客”已成为当今中国经济的关键词。美国《福布斯》杂志认为，在中国政府的鼓励和提倡下，年轻人纷纷投身创业浪潮，无论成功与否，创业经历都将提高他们的能力和素质，为未来创造更多机会。 美国《外交政策》注意到中国掀起的“草根创业”热潮。该杂志称，似乎到处都能听到白手起家创业致富的励志故事，创业文化不断生根发芽，释放出年轻人的创造性能量，这“无疑将有利于中国经济”。 中国“双创”国际影响力持续提升 “Facebook从微信汲取‘红包’灵感;顺丰快递的无人机送货领先于亚马逊;华为早于苹果使用双摄像头;滴滴在中国市场上以更细致服务打败了Uber……”英国《金融时报》近日感叹，在自下而上的创新路线下，中国企业已从创新跟随者走到了创新前沿，创新已成为中国经济最重要的驱动力量。 在康奈尔大学、英士国际商学院和世界知识产权组织发布的2016年全球创新指数排名中，中国跻身世界前25位最具创新力的经济体行列，这是中等收入国家首次进入这一高度发达经济体的“专属领地”。 德国施陶芬咨询公司的预测更加乐观：到2020年，中国可能成为世界上最具创新力的国家。 对于全球经济而言，中国的“双创”同样带来了合作共赢的新机遇。国际技术转移协作网络(ITTN)表示，中国正在掀起的创业创新浪潮有利于中国和世界各国技术水平的跨越式发展。随着世界对中国市场认识的加深，将会有越来越多的人在中国创业创新浪潮中“分一杯羹”。 美国奇点大学创始人彼得?戴曼迪斯称，中国目前进行的大众创业、万众创新，“给世界带来无限的合作机会”。

国资系P2P不是“保险柜” 16家成问题平台

混淆国资概念、硬扯国资关系、国资退出不吭气、买壳上位成为国资系问题平台的四大套路 去年以来，国资系P2P平台便风波不断。一方面是多个国资系平台被爆出现问题，包括蓝金所、徽金所、国控小微、天财猫、罗斯金融、花橙金融等。数据显示，截至2017年2月份，正常运营的网贷平台共2335家，其中国资系平台数量为171家。目前，共有16家国资系平台处于停业状态或是问题平台。另一方面是，去年底有消息称国资背景竟能明码标价卖给网贷平台，大大折损了国资系这块“金字招牌”在投资人心中信誉良好、安全性高的形象。 值得关注的是，记者梳理问题国资平台时发现，其中许多平台都是“挂羊头卖狗肉”，而其与国资套上关系的套路则有多种：一是，平台与国企没有股权关系，却故意混淆国资概念，把非国企认定为国企来误导投资人；二是，平台与国资之间只有间接联系，却硬是号称“国资系”；三是，平台初始确有国资股东，但股东退出后却并不声明；四是，从售卖国企背景的贩子手中买壳上位。 业内人士表示，“识别真伪国资的方式，可以去企业信用信息公示系统查询平台的股东登记情况，并着重留意是否有异常经营、股权冻结、股权出质的情况；鉴于企业信用信息公示系统会有延误，投资人也可以对有疑问的股权关系向平台客服咨询，必要时验证资本合作协议等证明文件。” 正常运营的国资系平台171家，截至目前16家出现问题 怎样理解国资系网贷平台，从股份占比来看，国资系平台可分为三种，国有独资平台(也就是纯国资股东)、国有控股平台(国资股东占控股股份)及国有参股平台(国资股东仅占部分股份)；而从股东结构来看，可以是国资企业直接参股，也可以是国资企业间接参股；再从国资股东背景上来看，又可分为国家层面、省和直辖市层面、市级层面、地区层面的国资股东等。 数据显示，截至2017年2月份，正常运营的网贷平台共2335家，其中国资系平台数量为171家，占比7.32%。今年1月份网贷行业成交量为2209.92亿元，2月份网贷行业成交量为2043.41亿元。国资系网贷平台前两个月的成交额为368.51亿元，占网贷行业前两个月成交量总和的8.66%。而在银行存管的完成情况上，截至目前共有20家国资系网贷平台完成银行存管业务，仅占国资系网贷平台总数的11.7%。 国资系网贷平台存在的优势主要在于实力雄厚、品牌效应以及资源丰富，然而这块“金字招牌”的公信力却在国资背景明码标价出售的消息中大大折损。记者曾在某网贷论坛中看到过这样一则交易信息：“有人要买国资背景吗？有资源可以对接，可控股，可参股，可工商变更，支持发布会……”此外，近两年国资系网贷平台也频频爆雷。数据显示，截至目前共有16家国资系网贷平台处于停业状态或是成为问题平台。 去年3月份，合肥市公安局蜀山分局查获了一家名为“徽金所”涉嫌非法集资的网贷平台。该平台虚构投资项目，非法吸收公众存款用于放高利贷，靠赚取差价牟利。该公司两名负责人被刑拘，涉案金额1000余万元。徽金所曾宣传其是由具有国资背景的安徽天坤科技有限公司控股，工商信息查询显示，安徽省科技产业投资有限公司为安徽天坤科技股份有限公司股东。安徽省科技产业投资有限公司的股东中，安徽省信用担保集团有限公司则是国资，但关系相隔甚远。 国有独资平台罗斯金融去年9月份发布逾期公告，称借款方逾期要延期兑付，并关闭平台交易功能。10月份发布逾期标的先行垫付通知，表示将立即启动垫付代偿程序。随后平台失联，办公地址也人去楼空。 与罗斯金融一样失联的还有号称国企控股的深鹏金服。此外，还有安心金融、金联所、鲸孚融、花橙金融等多家国资系平台出现逾期、提现困难、虚假宣传等问题。 问题平台抱“大腿”套路多，多种方法辨别真伪国资背景 梳理问题国资平台，记者发现其中许多平台都是“挂羊头卖狗肉”，而其与国资套上关系的“套路”则有多种。一是，故意混淆国资与国企概念，把非国企认定为国企来误导投资人；二是，平台与国资之间只有间接联系，却打着国资系的幌子；三是，国资股东退出后却并不声明；四是，买壳上位。 事实上，早在去年3月份，有关于网贷平台的“国资系”标签乱象就引起了监管层的注意。当时国资委召集部分国资系网贷平台负责人开座谈会，进一步了解国企持股网贷平台背景、监管方式和发展方向等具体情况，在其《关于召开国资系网贷平台座谈会的通知》中显示，以国资系为标签的网贷平台迅速发展，但部分网贷平台滥用国资系标签过度营销，潜藏金融风险，暴露的问题不断增多。在该次座谈会上，国资委和银监会着重强调“规范”二字。责成国资系P2P做好表率作用，合规自律，同时责成国企尽快解决冒牌国资系P2P的问题，正本清源，杜绝虚假宣传。 对于投资人该如何鉴别真伪国资系平台，有业内人士指出：第一，从股东结构来看，部分国资系平台为国资企业直接参股，而一些平台则是国资企业经过多层股东结构间接参股。股东层级较多，不排除是决策层在股东结构上的有意安排，但层级越多，通常该国资企业对平台的把控能力可能越低。第二，由于某些平台存在虚假宣传等问题，投资人需要注重了解国资P2P网贷平台的具体形式，包括国资股份占比、股东结构以及股东背景情况等，不要盲目相信平台的宣传。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

重庆联手阿里，推进西部创新及互联网+行动计划

近日，重庆市政府与阿里巴巴集团、蚂蚁金服集团签署战略合作框架协议，三方将依托各自优势，共同推动西部创新中心建设及“互联网+”行动计划。市长张国清、副市长沐华平，阿里巴巴集团董事局主席马云、蚂蚁金服集团董事长彭蕾出席签约活动。 据了解，此次合作将依托三方综合优势，大力发展互联网云计算大数据及相关增值衍生产业，推动互联网与重庆各行业融合发展、推进产业结构转型升级，打造新的产业增长点，并基于共建长期战略合作关系，加快重庆打造西部地区互联网经济高地的步伐。 合作主要涉及七个方面: 一是西部创新中心，构建面向创业企业及个人，提供低成本、便利化、全要素、网络化的开放式全生态综合服务平台“阿里巴巴创新中心”； 二是互联网云计算大数据，打造“阿里YunOS生态圈”，推动汽车、手机、电脑、电视等智能终端产业围绕智能语音交互、智能物联网、车联网、智能家居等领域进行创业创新； 三是“农村金融+精准扶贫”，建设蚂蚁金服农村金融示范区县，打造基于互联网的农村金融服务和精准扶贫模式； 四是新型智慧城市，打造移动支付之城和信用城市，推动智慧医疗、智慧出行、智慧民生、智慧旅游、智慧商圈等领域信息化建设； 五是“农村淘宝+跨境电商”，进一步建立和完善县、村二级电商综合服务体系，助力重庆特色农产品走向全国，加快我市中小外贸企业发展； 六是互联网健康，创新试点互联网医院和互联网医联体建设； 七是智慧物流，加快中国智能骨干网两江新区保税港项目建设。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

潘功胜：互金排查已完成 管理规则在制定

全国政协委员、央行副行长潘功胜今日告诉记者，互联网金融进行清理整顿非常有必要，全面排查已在几个月前完成。对于当前的清理，潘功胜表示，互联网金融的形态比较多样和复杂。其中，第三方支付（的形态和规则）已基本明确，而在P2P方面，银监会已经对其发布了好几个规则。潘功胜说，互联网金融当中的其它类别如股权众筹、互联网保险、互联网资产管理等，分类规则制定还在进行之中。 【延伸阅读】 潘功胜谈债市大开放：走得比较快 还要进一步互联互通 3月4日上午，央行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜在全国政协经济组小组讨论的会场外，回答了记者有关债市大开放的提问。 他指出，下一步在债券市场对外开放方面还有很多工作要做，包括软性的环境建设，能够帮助债券投资者在境内的投资界面更加友好和方便，包括债券市场的基础设施的互联互通，债券市场的信用制度、信用评级、会计制度，税收制度等等。 潘功胜告诉记者，最近两年来，我们在债券市场开放方面走得还是比较快的。债市大开放是金融市场对外开放的一个重要组成部分。 潘功胜指出，现在我们的债券市场对外开放主要包含几个方面：一个是境外的发行人到中国的债券市场发行债券，也就是我们说的熊猫债，这一两年来，很多境外主体，包括国际的开发机构、外国政府、银行和企业很多主体到中国发行熊猫债，到去年底大概有六七百亿规模；第二个方面是境外投资者到中国债券市场投资和交易，目前来说中国债券市场大概将近65万亿的人民币、将近10万亿美元这样的体量，在全世界大概排第三位，排在美国和日本之后，但是公司信用债排在第二，在美国之后，在世界范围内是一个体量较大的债券市场。但是，境外投资者投资中国债券市场目前来说比例比较低，1.2%～1.3%的比例，所以债券市场对外开放方面，有很大潜力。 2016年2月，央行发布〔2016〕第3号公告，旨在推动银行间债券市场对外开放，便利符合条件的境外机构投资者依法合规投资银行间债券市场，前不久外汇局也发布了《国家外汇管理局关于银行间债券市场境外机构投资者外汇风险管理有关问题的通知》(汇发〔2017〕5号)。 潘功胜对记者表示，上述文件是便于境外投资者投资中国债券市场有一个汇率避险的需求，我们也是为境外的商业性投资者投资中国债券市场可以提供一个避险的安排，说明我们债券市场的准入方面大大方便了，包括债券市场的投资政策、资金的汇入和汇出大大便利化。 此外，他表示，国际主要债券指数的供应商花旗银行、JP摩根、彭博也在不断研究和评估目前的中国债券市场。3月1日起，彭博作为过渡性安排，刚刚发布了两个包含中国债券的指数。 “前一段时间，我刚刚见了彭博的总裁，中国债券纳入国际指数是一个很好的事情。国际债券指数把中国债券市场纳入进去，才能反应债券指数目前在全球的状态。我们在这方面已经做了很多工作。”潘功胜说。 他最后表示，下一步在债市对外开放方面还有很多工作要做，包括软性的环境建设，能够帮助债券投资者在境内的投资界面更加友好和方便，包括债券市场的基础设施的互联互通，包括债券市场的信用制度、信用评级、会计制度，税收制度等等，还是有很多工作要做的。他说，也不能太着急，需要相互之间的互动和了解。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

关于非法集资和P2P网贷，银监会说了这些

“银监会开展网贷风险监管专项整治工作，取得一定成效，行业底数初步摸清，机构异化趋势得到扭转，P2P网贷行业风险整体水平正在下降。”3月2日，银监会副主席曹宇在国务院新闻办公厅发布会就互联网金融监管问题表示。 曹宇提到，金融融创新应始终坚持“三个有利于”的监管原则，一是要有利于提升服务实体经济的效率；二是要有利于降低金融风险；三是要有利于保护投资者和债权人的合法权益。 针对网贷行业监管，曹宇谈了四点：第一，明确P2P网贷机构的信息中介本质属性；第二、确立备案管理要求；第三、建立P2P网贷资金存管机制；第四、提出强制信息披露要求；第四、提出强制信息披露要求。 去年银监会等四部门发布网络借贷信息中介机构业务活动管理办法，以负面清单形式划定业务边界，强调P2P网贷中介符合，普惠金融，信息中介线上经营小微分散，专注主业等特征，逐步回到规范发展的轨道上。 在备案管方面，明确了机构监管与行为监管并行的基本监管框架下，将备案作为监管前提与基础，按照新老划段原则对存量机构进行资质甄别，合格一家备案一家，明确监管范围，杜绝监管套利。 P2P网贷资金存管机制对于规范行业发展具有重要意义。商业银行与P2P网贷机构按照平等资源互惠互利市场化原则，积极开展基金存管业务，有利于防范资金挪用风险，保障资金安全。 在信息披露上，网贷机构要客观、真实、全面、及时进行信息披露，创造透明、公开、公正的网贷经营环境，实现行为可监测，过程可监控，增强市场信心。 另外，针对非法集资问题，银监会主席助理、新闻发言人杨家才表示，各地政府都建立了举报奖励办法，但是举报的不多，原因是什么?就是前期是利益共同体，天下嚷嚷皆为利往，这些人走到一起是利润共同体。怎么在爱的阶段就指出它的问题，揭示出他的骗局行为，这就是我们刚才所说的处置非法集资早期发现。 “非法集资的发起人，非法集资的协助人，非法集资参与人，过去当成受害者，因为前期不是受害者，所以这三种人各自应该承担什么法律责任。我们揭示这个人是骗子，你还要跟他爱的死去活来，最后一拍两散受害说我是受害人，找政府闹事儿有一点说不通。愿赌服输要承担损失，不能愿赌不服输出事儿找政府，要解决现在非法集资里面普遍存在的问题。” 杨家才还表示，处置非法集资条例将出台，会有明确规范处置程序，方法手段。这个出台之后将对全社会非法集资有一个处置。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

郭树清主席谈笑风生的背后：监管已动了真怒 互金平台也要小心了

金融体系之中，你中有我，我中有你，很多时候，换个场合，他的问题便是你的问题，只是五十步与一百步的区别而已。 3月2日，刚刚上任的银监会主席郭树清在媒体面前首次亮相，一时便刷了屏。从讲话本身到答记者问，涵盖的范围很广，但重点仍聚焦于银行业，有成绩，更有亟待解决的问题。在银行业诸多问题的表述中，有对银行业“干活不弯腰”、“坐地收钱”、“只收费不服务”等官商作风的温婉批评，有“牛栏里关猫”等俏皮话，更有“坚决治理各种金融乱象”的严肃表态。暴风骤雨式的批评是很可怕，但更可怕的，大概便是明明应该很生气，却偏偏要笑着告诉你。 在金融体系的话语环境内，“非法集资”大概是最严肃的词语，2015年以来，但凡与之沾边的互金平台都没好下场；“妖精”、“害人精”次之，打上这个标签，距离被取缔也不远了。而在银行业的话语环境内，“金融乱象”、“脱实向虚”、“空转套利”等词语便已经非常严肃了，再乱，也总不能称之为妖精吧，毕竟，银行是靠信誉生存的，没有老百姓敢把钱放到“妖精”银行那里。 所以，当“金融乱象”、“脱实向虚”、“套利”等词语一再被提及，再结合前几日媒体曝出的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》原文，不难看出，监管机构对于金融体系内的资管乱象已经动了真怒，联合整治的一张大网也在徐徐拉开。基于此，探讨监管动怒的真正原因，及其对市场参与各方的影响，大概才是此次发布会中我们应该真正关心的问题。 究竟是什么错才能让监管机构“大动肝火”？ 先问谁犯了错，再问犯了什么错。谁的错？大家的错。这次犯错的不止是银行，包括保险、信托、券商、基金在内的整个大资管体系都有错，错误的根源便在产品创新上。 按理说，通过一些突破性的创新进行监管套利，一直都是监管者和被监管者之间乐此不疲的小把戏，监管者很少真正动怒，毕竟基于监管套利的产品创新有时候也会反过来推动金融体系自身的进步和发展。比如大额存单（CDs）最初是美国银行业基于规避“Q条例”的监管套利而产生的，而随后它便成为温和的利率市场化改革的工具，在各国的利率市场化过程中发挥了积极的作用。基于此，监管者很少对被监管者的产品创新采取一刀切的粗暴态度，2015年出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》明确提出“依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的原则，便是一个例证。 在产品创新过程中，真正让监管机构发怒的应该是“过犹不及”四个字。正如彼得•德鲁克所言，“成功的创新者都相当保守，他们不得不如此。他们不是‘专注于冒险’，而是‘专注于机遇’”。而当创新者本身过度激进甚至侧重于冒险时，创新本身便会迎来对自身的反动，即“矫枉过正”式的严厉监管。 1929年，华尔街爆发股灾，银行因可兼营证券投资业务而被牵连其中，大量银行破产，货币供应机制受到严重破坏，引发了持续的通货紧缩，而通货紧缩反过来又使得大萧条从证券市场波及到社会经济的方方面面。1933年，便有著名的《格拉斯-斯蒂格尔法案》出台，美国银行业进入了近70年的严格分业经营时代，以至于在与日德全能银行体系下的同业竞争中一度处于下风。 再看2008年的全球金融危机。美国房地产市场泡沫的破灭是直接原因，但根本原因却在于，房地产市场中的“小风险”经由金融衍生品的创新而被不断地释放到金融体系中，以至于“大危机”的爆发。危机之后，国际社会开始对“多头监管”框架下出现的监管真空进行反思，为避免高风险金融产品再次成为监管的“漏网之鱼”，防范不同性质的业务过度交叉所带来的风险隐匿与扩散，基于宏观审慎原则的统一监管框架便成为各国监管改革的重要方向，其影响仍在发酵中。 最后，再来看看国内的大资管行业发生了什么让监管动怒的事情。 2013年以来，互联网金融独领风骚，过度追逐规模忽视风险，经过了两三年的癫狂式发展，于2016年迎来集中整治。此厢刚刚理清头绪，传统资管领域又接连出现问题。2012年以来，监管机构相继放松了对保险资管、券商资管、基金及基金子公司专户的监管限制，中国迎来了资管行业的大时代，进入2016年，便已乱象迭起。 资本市场上，宝万之争结局未定，格力又险遭举牌，“妖精”和“害人精”们一度呼风唤雨、风头无两； 债券市场，先是在4月份曝出集中违约，弄得人心惶惶，然后在机构欠配逻辑下重新走向繁荣，年末行情再次反转迎来始料不及的“大熊”，号称“一个月跌去两年盈利”； 商品市场也曾上下翻滚，螺纹钢一度成为期货交易员的最爱； 而银行大哥也不甘寂寞，携天量廉价资金的优势，市场中各类通道机构纷纷为之倾倒，在理财业务、同业金融业务上也是创新不断，花样繁多，致使“部分交叉性金融产品跨市场，层层嵌套，底层资产看不见底，最终流向无人知晓”（郭主席语）。 疯狂之后，资管行业便迎来了自己的反动。此次郭树清主席强调“坚决治理各种金融乱象”。前几日，有媒体曝出了一份资管行业统一监管的意见稿，从内容上看，堪称“苦心创新多少年，一纸文件打回解放前”。无疑，苦日子要来了。 当前环境下，产品创新的红线在哪里 那么，具体错在那里？五个字，系统性风险。 无论何时，“系统性风险”永远是监管机构眼中最重要的红线。在当前的经济环境和金融环境下，经济下行、负债高企、刚性兑付下的信用风险未出清等多方面因素交织，金融加杠杆、产品降门槛、风险不可量、期限错配等行为都会带来系统性风险，因而极易被监管机构视作洪水猛兽，施以重拳整治。 在此次资管行业乱象中，债市成为了焦点之一，我们便集中谈谈债市。 与发放贷款一样，买债也是支持实体经济，且一直以来，银行都是债券的主要购买者，贡献了约70%左右的资金。但问题在于，在经济转型发展的特定阶段，“过度”买债尤其是加杠杆买债，便成为了“集聚系统性风险”的帮凶。 谈到债市，先要从“刚性兑付”说起。既是刚性兑付，便意味着闭着眼睛买都不用担心踩雷，使得债券投资在事实上“无风险”。债券收益率显著高于存款，也高于同业存单，银行可以在吸收存款或发行同业存单后买入债券赚取无风险利差，便产生了套利空间。 本来，贷款的利率远高于债券收益率，银行更愿意发放贷款而非购入低利率的债券，配置债券更多地只是基于流动性调剂的需要。 近年来，在经济下行背景下，贷款不良频发，优质贷款资产愈发难寻，一些银行主动减少贷款投放，开始专心吃起债券与存款（甚至同业存单）的无风险利差来。由于债券刚性兑付的存在，既便一向谨慎的银行也会大胆放心地吃入债券资产。为了赚得更多些，激进的银行还会把持有的债券质押出去进行再融资，融到钱再次购入债券，便是“加杠杆”。 2015年银行业年报出来后，明显能看到，将主要精力放在债券投资上的银行获得了更快的利润增长。于是，2016年，同业间纷纷效仿，一头钻进购债的无风险套利交易中去。于是乎，在从银行理财到券商资管集合再到公募基金等各类资管产品层层嵌套加杠杆中，债券市场迎来了长达两年的大牛市。 但如上所述，“过犹不及”便会产生对自己的反动。刚性兑付下，债券购买者重利率而轻风险，使得大量资金集聚于产能过剩等高风险行业中。资金的低效利用就不说了，对这些行业中很多企业而言，本应被市场淘汰的，但靠发债活了下来。当债务人欠债欠到一定规模，其身份便从“孙子”一跃成为“大爷”，无人敢停止对其输血，便制造出了大批的僵尸企业。在此背景下，金融机构的“加杠杆”购债行为，一定程度上便成为了这些僵尸企业的帮凶。 僵尸企业不能出清，经济结构调整升级便会步履蹒跚。僵尸企业的输血也总有停下来的一天，届时，债券市场难免要血流成河，而过度购债的金融机构便要成为首批“受害者”，且受害程度可能要超过“四颗星”。而遍观历次大的金融危机，金融机构的批量遭受损失总是直接的导火索，金融机构的倒闭又会导致货币创造机制失灵，反过来又会成为金融危机持续发酵的助推力。在这个角度看，防范系统性风险的出现，便是要防范金融机构批量地成为“受害者”。 此前我们讲房地产泡沫会带来系统性风险，是因为银行直接或间接（抵押物）持有大量房产，房价暴跌会对银行产生大范围的伤害；我们讲地方债务平台的天量融资会带来系统性风险，也是因为银行是资金直接或间接的提供方；现在，“过度”购债也有这个效果，便也要从防范系统性风险的高度去看待它，虽然，购债也是支持实体经济。 2016年3月27日，东北特钢当天到期的短期融资券“15东特钢CP001”未能按期兑付本息，构成实质性违约，开创地方国企公募债违约先河。之后，该公司后续到期的债券全都出现违约，截止目前累计金额已超过70亿元人民币。2016年10月10日，经大连市中院裁定，东北特钢集团三家公司正式进入破产重整程序，之后的债权申报金额高达700亿元，远远超过了其财报中的资产总额，也可称得上“负可敌国”。这样一个行业，这样一个高负债率的企业，发行的债券不愁买家，自然还是因为刚性兑付的预期。然，一旦泡沫破灭，等待债权人的便是巨额的损失。若这样的企业再多一些，哪家金融机构能够担得起，不就是系统性风险了吗？而实际上，这样的企业少吗？会少吗？ 喂，那个刚入门的小子，你要加倍小心了 基于上述问题的存在，进入2017年以来，监管机构对互金行业的关注少了许多，开始把主要精力都放在了传统金融机构的风险防控和治理上。 看到一直高高在上的银行大哥也挨训了，不少互金企业松了一口气，庆幸自己躲过了此劫；也有很多互金企业显示出了一副漠不关心的样子，个别企业甚至还想偷着乐。毕竟，作为刚入家门（纳入一行三会监管框架）的小儿子，过去的一年，互金机构可是挨了不少胖揍，个别还被赶出了家门（吊销牌照）、生死未卜，当时的银行大哥可是一句好话也没帮着说呢。 在笔者看来，真是无知者无畏啊。金融体系之中，你中有我，我中有你，很多时候，换个场合，他的问题便是你的问题，只是五十步与一百步的区别而已。 所以，一向得宠的银行大哥都受到严厉批评与整治，作为屁股上板子印还未消下去的小弟，更要好好想想银行大哥究竟犯了什么错？自己身上有没有？下一个会不会再轮到自己？所谓“履霜坚冰至”，看到地上起霜，便应想到寒冬降至，提前做好万全准备。毕竟，同样的板子打在银行身上，顶多歇几天就缓过来了，打在互金机构的小身板上，可能便要伤筋动骨、卧床休息几个月了。 答记者问中，曹主席明确提出了任何金融创新都应该遵循三个有利于的原则，“即有利于支持实体经济发展、有利于防范化解金融风险、有利于保护投资人或借款人的合法权益”。喂，那个刚入门的小子，你真的做到了吗？ 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！