国际刑警通缉香港成报老板 涉网贷诈骗

涉嫌与内地网络融资平台“美贷网”巨额非法吸取存款案有关的，被深圳公安通缉多时，消息人士指，近日国际刑警已正式发出红色通缉令，对他展开全球追捕。被国际刑警追捕，此案非同寻常，大案要案。 香港《成报》老板谷卓恒 据香港星岛日报报道，目前不知他身处何地，若他在外国落网，将很可能被引渡返回中国受审。至于其内地资产，据悉已全数被执法当局冻结，而“美贷网”财务总监王景及谷的妻子沈威正排期在法院受审。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

英国FCA和日本金融厅支持金融科技公司

英国金管局(FCA)日本金融厅(JFSA)就支持改革性金融科技公司的合作框架交换了信件。 本次的信件交换将为来自日本和英国的寻求进入对方市场的创新企业提供一个监管查询系统。监管机构接受创新业务转介，将通过减少监管不确定性和算短上市所需时间为创新者业务提供支持。 除此之外，本次信件交换将鼓励监管部门分享有关金融服务创新的信息，减少进入新监管区的障碍，进而进一步鼓励两国的金融创新。 FCA战略与竞争执行主任Christopher Woolard表示：“我们致力于鼓励有可能使在英国使用金融服务的消费者受益的创新。与JFSA的信件交流有助于打破有趣的新业务产品和服务企业进入日本与英国的壁垒。” JFSA国际事务副专员Shunsuke Shirakawa表示：“我们很高兴与FCA建立合作框架。这是我们与其他国家建立有助金融科技的合作框架的首个案例。英国是世界上领先的金融科技国家，该产业产生66亿英镑的收入。我们相信此次信件交换将加强JFSA和FCA的关系，促进各自市场创新。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

重庆银监局进校园教大学生防校园贷风险

借了8000要还8万，被暴力催收不敢回家在公园睡五天五夜……近年来，部分不良网络借贷平台采取虚假宣传、降低贷款门槛和隐瞒实际资费标准等方式，诱导学生过度消费，严重侵犯学生合法权益。3月9日，重庆银监局走进重庆大学宣讲，教大学生防范校园不良网络借贷风险。 “很多校园贷宣传的时候说利率很低，为什么最后要还这么多呢？”“那一定是你没有仔细看条款，许多不良校园网贷都会在条款中约定很高的罚息。” “有人获取了我的信息，冒名网贷怎么办？”“一定要马上报警求助。” 今日下午，在重庆大学虎溪校区图书馆，市银监局启动了“保权益动真情 携手共建诚信金融”3.15 金融知识校园讲座系列宣传活动，来自市银监局的工作人员正在为大学生们答疑解惑。 近年来，网络贷款平台瞄准了大学生群体，“低门槛、便捷化、零利息”的广告语诱惑着涉世未深的学生。市银监局工作人员介绍，“根据调查，现在绝大多数大学生校园网贷的用途是买手机、电脑、包包或者旅游等，这些很多都属于盲目的冲动消费和超前享受消费。” 学生因一时消费欲望膨胀而陷入校园网贷债务圈的悲剧频现报端。工作人员在宣讲中讲到一个案例，有一位大学生在多家校园网贷机构借了8000，结果利滚利变成8万，无力偿还，被催债多次，不敢回家也不敢回学校，在公园睡了五天五夜。 除了暴力催收，还有许多不法分子，借校园网贷平台行诈骗之实，比如前不久曝光的长春校园网贷传销诈骗案，全国有超过150名大学生涉案。不法分子先是骗取大学生的身份信息，随后在校园贷平台上借款，贷款下来后，宣称“内部有人”可以屏蔽信息，不用还款，一些涉案大学生尝到从中分成的甜头后，对子虚乌有的“贷款不用还”深信不疑，开始积极发展下线，拉人参与贷款。个人征信信息成了用于做交易的筹码，而传销式的层层欺诈下，很多深受其害的大学生变成了犯罪嫌疑人，令人痛心。 校园网贷套路这么多，应该怎样破？针对不规范、存在隐患的校园网贷机构，国家七部委以及市金融办、市银监局以及市教委也发布了一系列规范性文件，其中规定校园网贷必须取得第二还款来源的书面同意，不得在校内开展任何形式的宣传营销，不得直接向学生提供现金等。 “其实，大学生如果确实需要花钱，可以通过多种渠道，比如凭借自己的成绩申请奖学金，勤工俭学等等，千万不要相信天上掉馅饼的好事，最重要的还是要从根源出发，理性消费。”工作人员最后提醒大学生，如果在校园借贷平台借贷后遇到暴力催收等问题，一定要第一时间寻求学校、家庭甚至法律的帮助。 据了解，3.15 金融知识校园讲座系列宣传活动将持续开展，将涵盖市内各类本科学校及高职专科学校，旨在加强金融知识宣传，引导学生树立正确的金融消费观念，提高金融风险识别能力，有效维护自身合法权益。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

450万斤大蒜P2P平台

奇葩的P2P平台：我有450万斤大蒜 你还怕没钱？ 很多P2P平台默默无闻做了几个月，甚至几年都不温不火，知名度不高，然而某一天终于按捺不住，跑路了，反而一夜之间“红”了起来。 安徽的一家平台曾霸气地表示，想要拿回你的钱，必须先续投一个月标。明知有问题也要投钱，不然别想拿回本金。 这还不是最绝的，有平台强制让投资者割肉，对不同投资金额的投资人按照3折、2折、1折的等级进行债权转让，甚至还威胁“如果报警，你们一分钱也不会拿到，孰重孰轻自己考量！” 真是“林子大了，什么鸟都有”，小伙伴们在选择平台的时候可一定要擦亮眼睛！还是直接开扒那些奇葩的跑路平台吧。 恒金贷 没有最快只有更快 业界跑路最快的平台：上午上线，下午就跑路了。真心是不愿意坑大家更多的钱。这家平台在去年6月27日开业，并发布公告说自己将举办连续三天的优惠活动。但在吸引投资者之后，当天下午网站就打不开了。 按照常规的出牌套路，即便是上来就想跑路的，也得等有一两期到期如数偿还，然后卷了更多钱再跑，怎么着也得3个月左右。即便是再快，平台撑满3天优惠的也大有人在。 漳州汇霖 最嚣张的跑路平台 今年6月，股票大跌，让不少配资平台倍受打击，跑路也成了家常便饭。但是这家配资平台的跑路却闹得沸沸扬扬。 不是因为金额巨大，而是因为90后老板跑路时发布的公告，能把投资人的鼻子也气歪了： “各位配资的客户，因为股票账号被恒生冻结了，1000多万保证金亏了650多万，只退回了370多万到我的账号，公司也关闭了，这点小钱不可能退还给你们，我现在先回老家，我要东山再起，需要这个钱，不可能还你们，不用来找我，找我也不会还给你们，特此公告！” 鑫丰易贷员工发公告承认跑路 鑫丰易贷跑路后，在自家官网“被公告”跑路，还晒出了平台老板的个人信息，据称是被拖欠工资的愤怒员工所为。 这家网站现在已经打不开了，输入网址www.xinfengyidai.com后，好像有什么奇怪的东西出现了……如此奇葩，真是想不“名留青史”都不成了啊！ 科迅网 打死不承认跑路 去年6月10日，深圳传言“科迅网”疑跑路。投资者打开科迅网时，上面赫然写着：“由于原网站数据库系统与新网站数据库系统不一致，数据升级对接出现问题，技术员暂时无法在短时间内处理完，大约还需3个工作日左右处理这个问题。”与此同时，其负责人以及客服电话都全部失去联系，而向科迅网所留邮箱发送的邮件也被服务商拒收。 最终，心急如焚的投资者赶往科迅网显示的公司所在地进行查看，才发现其登记的地址所在地是“专门帮人注册公司的一家机构，根本并没有科迅网”！ 跑都跑了，还非要给自己找个冠冕堂皇的理由，打死也不承认跑路，又是何苦呢。 优易网 罪名还没想好就跑路了 P2P跑路第一案发生于2012年12月，上线于2012年8月的优易网，4个月便关停，受害投资人60人，涉案金额2000万元。优易网，是江苏南通的一家网贷平台。 作为网贷平台第一案，优易网主犯的罪名让监管行业伤透了脑筋。“一波三折”，先是受害人报案后警方按照“诈骗罪”立案，后觉不妥，变更为“非法吸收公共存款罪”，审查起诉阶段临近，要到法院的时候，又被更改为“集资诈骗罪”。 法官哭晕在厕所：我的罪名还没想好，你就跑路了，人与人之间最基本的信任呢？ 益盈投资、高利投资、鼎丰投资、祥仁投资 我们是“四胞胎” “益盈投资”、“高利投资”、“鼎丰投资”、“祥仁投资”，这4家公司不但长得一模一样，公司名称、logo、法人代表和联系方式只有细微差别，网页从设计风格、页面架构，到投资项目细节，甚至连公司介绍都如出一辙，注册地址也是楼上楼下。 不仅如此，在中国互联网络信息中心WHOIS上，查询到四个网站域名的注册人均出自同一人“王永浩”。种种迹象让人不由猜测，它们四个之间有着“不能说的秘密”。 更有意思的是，它们的官网介绍相当霸气，涉及地产投资、医疗设备、国际贸易投资的项目，年化收益率多为38%、46%、50%，最高达到120%……结果呢，都跑路了。 网金宝 我在20层大厦的22层 今年6月，北京P2P平台“网金宝”成为北京首家跑路的P2P平台，网站涉及金额超过2.6亿，轰动一时。 让人背后一凉的是，“网金宝”公开的办公地址是摩码大厦22层2203～2205，但该平台跑路后，有人按照地址追查，发现实际该大厦电梯最高只到20层。细思极恐。 乐网贷 我有450万斤大蒜，还怕还不了你钱？ 早在2013年10月，山东平台“乐网贷”突然停止正常提现，当时共拖欠全国各地近400位受害人共2600多万元。 面对各地投资者的责问，乐网贷老板康刚信心满满，称其名下有450万斤大蒜等多项资产，高价变现不成问题，完全可解决提现困难。 换言之：“我有450万斤大蒜，还怕还不了你钱？” 事情的最后，大蒜并没有拯救这家平台……

徽融通酒水兑付

徽融通酒水兑付价格最低涨4倍 部分金融机构提供资金托管遭质疑 P2P平台徽融通在曝出资金兑付问题后，宣布全部用酒水兑付投资者本金，这个举措虽然遭到投资者的反对，但这是目前唯一的兑付方式。而值得注意的是，在投资者拿到其酒水兑付本金的价格后发现，此次参与兑付酒水的价格与此前的价格相比，最少也上涨了4倍。 此外，投资者袁先生对记者说，投资者之所以选择徽融通平台，除了其高收益宣传之外，还有一个重要的原因是该平台与阳光保险等金融机构合作，建立了资金托管模式，让投资者认为，资金投入到徽融通平台是安全的。 事实上，在徽融通平台出现资金链问题而难以兑付投资者本金后，关于阳光保险等金融机构的资金托管也成为投资者质疑的焦点。这些金融机构至今没有给出有关解释。记者致电相关金融机构，未得到相关答复。徽融通也未接受记者采访。 目前没有第二套兑付方案 在资金链断裂后，徽融通宣布投资者全部本金采用母公司龙舒酒业的酒水兑付。这种兑付方式遭到投资者的反对。然而，按照目前徽融通的境况，公司表示除了酒水兑付之外，并没有第二套兑付方案。 对此，一部分投资金额较少的投资者开始尝试接受酒水兑付，以此将损失降低到最少。不过，在投资者拿到龙舒酒业的兑付酒水价格之后，惊讶地发现，此次价格要比此前他们获得的酒水价格上涨了4倍。 记者获取的《安徽龙舒酒业有限公司产品价格表》显示，一瓶龙舒宴30年窖藏价格为2586元，而其在龙舒酒业进行股权融资时的价格仅仅为每瓶480元，上涨了5倍多。 一瓶龙舒宴20年窖藏价格为1686元，而此前的价格仅为每瓶320元，同样上涨了5倍多。此前的龙舒宴柔雅一瓶仅为55元，如今也上涨到了328元一瓶。 对此，投资者袁先生对记者说，“前后价格相差太大，即使有投资者愿意拿酒水兑付，但是看到这个价目表也会放弃。先不说这个酒水的质量问题，就酒水的价格已经高得离谱，没有上涨之前的酒水价格我们都认为非常高了，上涨四五倍之后，这个价格更是高得离谱，投资者不会接受。” 除了上述几种酒水价格上涨之外，记者对比上涨后的价格表和上涨前的价格表发现，价格都大幅上涨，最少的价格也上涨了4倍以上，很多价格更是比此前上涨了5倍甚至6倍。而在龙舒酒业官网上，最高的一瓶酒水的价格高达9999元。 对此，投资者孙先生对记者说，“这个时候为了兑付投资者两亿多元的本金，工厂肯定在加班加点地生产酒水，这个酒水的质量能保证吗？一个县城的不知名的酒，这个价格卖给投资者，投资者怎么按照这个价格去变现，我们又不是傻子，所以他们提供的方案，我们根本不会给予理睬。” 部分金融机构参与其中 除了酒水价格受到投资者的质疑之外，参与徽融通平台的相关金融机构也遭到投资者的质疑。据投资者介绍，徽融通之所以吸引大量投资者的关注，除了高收益宣传之外，其还宣称成立了一个“风险长城”，以保证投资者的资金安全。 徽融通官方网站显示，在2015年10月17日，徽融通运营公司安徽天贷金融与阳光保险、德恒律师事务所等三家签订合作协议。天贷金融在某银行开设了包括P2P交易资金托管账户、风险备用金托管账户和服务费账户三类账户，并且由银行对用户P2P交易资金进行全部监管。 对此，徽融通称，这一举动对安徽乃至全国P2P领域都有着重大影响，标志着天贷金融在资金端和法律端，为客户进一步构筑了安全保障的风险长城。 此外，官方介绍还显示，天贷金融与阳光保险等合作创新了资金托管的模式，在一定范围内解决了困扰行业的规范问题，有效地防范了P2P公司的潜在风险，降低了平台的跑路风险。 对此，投资者袁先生对记者说，“金融机构与徽融通合作，设立了资金监管账户，确保了投资者的资金安全，并且监控投资者的资金流向，这让投资者认为，资金投入到徽融通平台是安全的，也是很多投资者选择该平台的一个重要原因。” 然而，在5月30日，徽融通曝出资金链问题，本金无法兑付后，关于徽融通的资金流向问题，成为投资者关注的焦点。但是作为资金监管银行的金融机构，至今没有给出任何解释。记者致电相关金融机构，但是并未得到相关答复。 既然有资金监管账户，资金为何没了，投资者表示不能理解，“阳光保险等，都参与了关于资金监管的工作，现在平台资金链断裂了，投资者本金无法兑付，那么作为监管银行是否应该给投资者一个答复，银行具体干了什么工作，资金都流向哪里了等，这些问题投资者都不得而知。”投资者孙先生对记者说。 此外，孙先生介绍，“在这个过程中，牵涉的金融机构是否涉及违规，是否做到尽职义务等，都是未解的答案，也是投资者需要弄清楚的事情，希望涉及的金融机构能够出来给予解释。” 针对上述问题，记者致电徽融通，但是对方并未接受采访。不过，记者从合肥官方了解到，除了合肥公安部门介入调查之外，合肥金融部门也介入了徽融通涉嫌非法吸收公众存款的相关调查。

套路深！设立P2P平台只是为高价卖房?

　　如果房地产开发商没有钱怎么办？——P2P融资！ 　　如果房地产开发商盖的房子卖不出去怎么办？——让P2P平台认购！ 　　P2P平台没钱兑付怎么办？ 　　以物抵债！ 　　海鲜、皮草、红酒样样登场！ 　　如今，又出了个“新套路”。 　　3月9日，陷入兑付危机的亿好金服发布一则“认购步骤”公告，以商铺抵债。 　　相较于那些直接“跑路”的P2P平台，作为亿好金服的投资者，是不是有种“劫后余生感”？ 　　且慢！让我们来一步步解开这个“新套路”。 　　认购商铺工作其实3月8日正式开展。 　　 　　当天，亿好金服发布的公告中有一张图片显示，部分投资大户正在认购颐高培德医药城商铺，“第一天认购总金额已超过700万元。” 　　认购协议书上称，亿好金服自2017年2月28日逾期支付投资人回款，延期支付回款已成事实。杭州培德自愿拿出与山东颐高电子商务产业园有限公司（下称“山东颐高”）合作开发的颐高·培德医药城的商铺作为保证，并协调商铺的销售方山东颐高，与乙方（即投资者）签订《颐高·培德医药城商铺认购协议》。 　　 　　颐高培德医药城项目究竟是个什么项目？ 　　资料显示，“颐高培德医药城”是亿好金服在3月2日发布的紧急预案中提到的“山东颐高电子商务城”，是杭州培德实业有限公司（下称“杭州培德”）的项目。 　　而杭州培德是亿好金服的运营商。 　　 　　仔细翻阅亿好金服平台上逾期的几个融资项目的“借款方相关资料”，可以看到，这几个项目的融资去向是杭州培德与山东颐高合作开发的颐高·培德医药城项目。因此，杭州培德有通过成立亿好金服平台进行“自融”的可能。 　　3月9日，记者以投资者身份致电杭州培德一位沈姓管理者。对于“自融”这个说法，沈姓管理者不承认也不否认。 　　无论如何，认购程序已经开启。那么投资者通过认购能够弥补损失吗？ 　　沈姓管理者接受记者采访时表示，如果投资者被逾期的金额高于5万元的话，还是签订商铺认购协议比较好，“医药城一个商铺目前的价格差不多是8至9万元，如果投资额是25万元的话，可以认购3个商铺是没问题的”。 　　那么，签了认购协议就能安心了吗？经过记者调查，还有两个坑需要注意。 　　第一，认购协议可能生变。 　　杭州培德承诺的网签做不了，现阶段只能认购。该沈姓管理者给出的解释是：“杭州培德还有1000万元的土地转让款没有付清，因此目前商铺的产权还属于山东颐高，预计3个月之后可以付清土地转让款。” 　　那么，问题来了！ 　　首先，3个月后杭州培德哪里来的钱？ 　　“目前，杭州培德正在销售医药城的商铺，每个月销售额大概300万元，3个月差不多能达到1000万元。”该沈姓管理者解释。换言之，如果杭州培德付不上这1000万元的土地转让款的话，医药城的商铺仍是属于山东颐高的。 　　其次，既然医药城的商铺已经被债权人认购，杭州培德还能重复销售吗？“债权人认购的是医药城商铺中的内铺，沿街的外铺正在销售中，而且外铺价格比较高，达到10000元/平方米，而内铺的价格为4000到5000元/平方米。”该沈姓管理者称。 　　另外，既然不能网签，只是认购的话，是否具有法律效益呢？“法律效益是有的，只是说不完善。”沈姓管理者坦言，“认购商铺等于是质押性质的，有商铺质押总比什么都没有要强。” 　　然而，这所谓的质押有效期其实也只有短短的几个月，10月31日之前，如果签订认购协议的债权人无法缴纳购房款，那么认购协议就自动失效了。 　　 　　在《颐高·培德医药城商铺认购协议》中有这么一条：乙方需在签订本协议之日起，至2017年10月31日前，携带本认购协议、身份证或营业执照、机构代码证书及其他购房、按揭所需资料（均应携带原件或经证实与原件相符的复印件）到甲方处与甲方签订《商品房买卖合同》，交付房款或办理按揭相关手续。 　　乙方未在本协议规定的期限内前往甲方处与甲方签订《商品房买卖合同》及其他相关条件，视为乙方自动放弃认购权利，甲方可以直接另行处置乙方认购的房屋，并没收乙方的定金，本协议解除。 　　而沈姓管理者给记者的解释是这样的：“认购有效期只有半年，半年后杭州培德会回购债权人认购的商铺。因为到时医药城外街商铺卖得差不多了，杭州培德就会有现金还给债权人。” 　　但是，这话听着似乎并不靠谱，谁能百分之百保证医药城的商铺一定能卖出去？谁又能保证届时杭州培德会有充足的现金流来兑付？ 　　“不排除10月31日前杭州培德还是没有现金流兑付的可能。如果出现这种状况的话，认购了商铺的债权人可以以协议中3000元/平方米的价格将商铺买下来。比如，一个价值9万元的商铺，你付4.5万元的首付，然后再做一个4.5万元的按揭。”沈姓管理者说，3000元/平方米的价格肯定是划算的，你之后可以以更高的价格卖出去。而且，你还拥有杭州培德9万元的债权，等它有钱了还是会还你的。 　　 　　至此，这个套路的似乎已渐渐清晰，那就是把颐高·培德医药城商铺给销售出去。而且按照沈姓管理者的说法，一个本来仅仅价值9万元的商铺最终是以18万卖出去的，因为那9万元的债权极有可能是收不回钱的。 　　第二：杭州培德“难觅”真老板 　　在采访中，沈姓管理者一再强调老板不会跑路，“他全家老小人都在杭州怎么跑！而且，老板已经为医药城项目投入2000万元了，不可能就这么打水漂了。老板不是没钱，只是目前都是固定资产，没有现金流，他在杭州滨江这边有一幢1000多平方米的办公楼，一套别墅与两间套房，总价值达8000万元。” 　　听起来这老板似乎实力雄厚，那么卖两套房不就可以把钱还上了？显然，实际情况肯定不是沈姓管理者说的那么简单。 　　杭州培德的老板究竟是谁？ 　　根据工商变更记录，目前杭州培德老板应该是杨大伟。 　　 　　可是，当记者问到，杨大伟是不是杭州培德的老板时，沈姓管理者予以坚决的否定，“杨大伟根本不是老板，他自己都不知道工商信息变更后成这家公司的法人代表了，实际老板还是工商信息变更前的曹锋。” 　　那么，如果真如沈姓管理者所言“老板没想跑，钱一定还”的话，又何必在法定代表人这一事项上玩猫腻呢？ 　　对于该事件的发展，记者会持续关注。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

首家全部自然人持股“私转公”基金

未来凯石将在机制方面吸收一些私募的做法，主要的骨干和管理层都是持股的，致力于成为一家由专业人士持股的公募基金公司。 凯石基金获批，成首家全部自然人持股“私转公”基金。 继鹏扬基金核准成立后，“私募系”的凯石基金近期也拿到了证监会的批复，成为第二家获批成立的“私募系”的公募基金，同时，凯石基金也是第一家全部由自然人持股的“私募系”公募。 凯石基金董事长陈继武接受记者采访时表示，他们放弃了私募业务做公募，已存在的涉及二级及一级半市场的私募产品，大部分已按照监管的要求进行处理。未来凯石将在机制方面吸收一些私募的做法，主要的骨干和管理层都是持股的，致力于成为一家由专业人士持股的公募基金公司，激励机制向团队倾斜，建立长效的发展机制。 凯石基金正式获批，陈继武8年后重返公募 上周五即3月3日，证监会官网发布公示信息，核准设立凯石基金管理有限公司，注册资本为1亿元人民币，公司住所为上海市，经营范围为基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理和中国证监会许可的其他业务。 从公司的股权结构来看，全部是自然人持股。陈继武出资6500万元，占比65%，为第一大股东，李琛出资1540万元，占比15.4%；还有王广国、李国林、陈敏、朱亲来分别出资490万元，比例均为4.9%。其中，陈继武担任凯石基金法定代表人，李琛任总经理，朱亲来任督察长。 公开资料显示，陈继武曾任浙江省国际信托投资公司投资银行总部副经理、南方基金管理公司基金经理、中国人寿资金运用中心基金投资部投资总监。2003年陈继武出任富国基金管理有限公司投资总监，2008年离开公募基金，2009年成立上海凯石益正资产管理有限公司，任总经理、投资决策委员会主席。据悉，陈继武在公募的时间长达10年之久，在私募的时间也有8年。 同时，李琛作为凯石基金第二大股东，此次出任基金公司总经理。据悉，李琛曾经在国开泰富基金工作，负责市场部门，2015年年中离职参与筹备凯石基金。 记者了解到，凯石基金的申请材料接收日在2015年9月24日，其后经历了材料补正、第一次反馈意见及提交反馈材料等流程，直到今年3月3日正式核准设立，期间经历了18个月左右的时间，最终获得了公募牌照，也是今年首家获批的基金公司。 打造专业人士持股的基金公司 证监会网站最新公示的行政许可申请情况显示，目前有40多家拟设立公募基金公司正在排队候批，包括券商系、保险系、电商系、私募系等多种类型的机构。其中私募系的申请公司主要包括重阳基金、博道基金、朱雀基金等大型知名私募。 凯石基金董事长陈继武此次接受了记者采访，透露了凯石基金设立的过程、未来的发展规划等。 众所周知，二级市场的私募基金想要做公募，并不是一件容易的事情。对于监管来说，最担心的是同一公司如果既做私募业务，又能做公募业务，想要完全做到防范利益冲突、利益输送，十分困难。此前鹏扬基金总经理杨爱斌曾向记者表示：“我们本来想以鹏扬投资的名义申请公募业务，但难度很大，后来我们打算另起炉灶，重新设立鹏扬基金。” 陈继武则表示，他们放弃了私募业务做公募，关于已存在的涉及二级及一级半市场的私募产品，“大部分已按照证监会的要求在处理业务，我们其实准备得比较早，很早就开始处理私募产品，做了很久才完成” 。 “申请公募的过程中实际上是一个观念不断调整、规范的过程，放弃原来的私募基金业务，这其实对我们来说也有一定难度，因为原来私募业务有一定规模。”陈继武说。 如今，凯石基金扬帆启航，对于凯石基金的未来发展，陈继武表达了他的规划和愿景。“第一，凯石基金在机制上会吸收私募的一些好的做法，比如股权，主要的骨干和管理层都是持股的，未来公司股权将进一步分散，致力于成为一家由专业人士持股的公募基金公司；第二，激励机制向团队倾斜，将激励机制、风险收益做合理配比，建立长效的发展机制，我们几个合伙人在公募做了很多年，对原来公募存在的问题感同身受，这次用全部自然人持股的方式希望能解决存在的问题。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

网易关停一元夺宝，夺宝未来何去何从？

2月28日，曾在业界坊间引起极大争议、同时也曾是行业龙头老大的的网易一元夺宝官方网站正式下架了最后三件夺宝类商品。而从今年1月底开始，网易就在悄无声息中逐步下线了旗下另一家“一元夺宝”平台——网易一元购的全部商品。至此，网易一元夺宝项目宣告正式退场。而复盘这一切，就会发现很多值得后来者思索与借鉴之处。 商业模式率遭质疑，一元夺宝是众筹还是博彩？ 所谓的一元夺宝，就是平台方将商品价格等分成若干份，一般一份作价一元钱，每份分配一个号码，消费者每一元购买可获得其中随机一个号码，在号码都被购买完毕后，系统根据规则计算特定号码，持有该号码的消费者，直接获得该商品。 据此，包括网易、京东、小米等诸多一元夺宝的运营平台都宣称自家的运营模式是众筹+电商这种新颖的商业模式。而众筹作为一个互联网+时代的新生事物，在出现之初就被法律界普遍认为存在合规风险，随着行业不断发展部分众筹模式也得到了监管部门的认可。必须指出的是，一元夺宝在资金募集方面确实与众筹相似，但在回报与风险方面却截然不同，众筹的回报是群体均等回报（风险是群体均无回报），一元夺宝的回报则是特定个体必有回报（风险是除特定个体外均无回报）。 此外，有律师认为一元夺宝在交易过程中并不具备所有权或民事权益的转移，因此无法构成买卖关系合同。由此可见，在平台眼里属于众筹+电商新模式的一元夺宝，实质上并不能与前者划上等号。 事实上，一元夺宝的性质与博彩更加相仿，从“一元夺宝”这个名字就可充分看出这种玩法是在充分利用人们以小博大的赌徒心理，就像我们花两元钱买彩票，心态是最高可得500万大奖一般，奖池里的钱则可能是由我们买彩票的钱汇集而成。而一元夺宝则是把奖品具象化，给予了参与者更大的获奖希望，但其商品成本——同样是由参与者埋单。 行业乱象频发，加剧人们的担忧与批驳 截止到目前，市面上仍旧有2000多家夺宝平台在运营，其中最大的年营业额上百亿，而细数这类平台最简单的盈利手段，其实就是通过产品加价，例如将官网售价3000元的手机以5000份每份一元的价格进行夺宝销售，在所有份额卖出之后才开奖的基本规则下，可以保证平台收益就是那多出的2000元。 但是，在这种稳定、简单且高效的收益背后，我们仍然要看到一元夺宝的实际抽奖流程仍然是在平台方的黑匣子中运营，这也就意味着一元夺宝甚至比博彩还少了一项公证流程，难以真正避免排除平台方内定造假的可能。 而以下这几种真实存在的现象，则是导致一元夺宝行业为人诟病质疑许久的主要原因： 其一，以3000元手机卖5000份为例，原本5000份的手机需要5000人参与，平台系统安排1000个虚拟人参与夺宝，这对真实用户的中奖概率是不造成影响的，真实中奖率仍然是1/5000，但平台的利润无疑增加了很多。因为原本他们的利润是固定的2000，但因为抽中奖品的可能是系统设定的虚拟人，所以现在的利润可分为虚拟人抽中奖品和真人抽中奖品两种可能，以两种概率取平均值计算，可得现在的利润变成了（1000+4000）*0.5=2500。 其二，平台算法可以根据参与者投入的资金总额来决定中奖概率，比如很多参与夺宝的用户都表示，在参与夺宝的前几次肯定会有一次成功夺宝，这其实就是先给你一点甜头，把你吸引进来，再让你玩得更大最终输的更多。有良心的平台或许会通过算法最终让你接近收支平衡，但最后的结果也往往是让你花了5000元买了一部价值3000的手机。真正的幸运儿永远是少数的。 其三，同样有很多一元夺宝的玩家指出，在获奖名单中经常会出现一些名字很长的获奖者，但是自己的名字却因为系统字数限制而无法改的那么长，所以名字超过系统限制长度的获奖者很有可能就是平台自身创建内定的虚拟获奖者。 其四，一些大平台在后期往往还会设定一个“防沉迷机制”，一方面限制用户的消费额度上限防止用户过度沉迷，另一方面也是为了避免出现类似用户在网易一元夺宝上花费上百万，到网易大楼举横幅讨公道乃至跳楼闹剧的风险。而当前市面上千家一元夺宝平台更多的是良莠不齐，很多小平台不但无防沉迷机制，还采用电话卡等性质接近现金的物品做商品，用户在中奖之后，非常容易就可以将奖品折现，再投入到平台中，这种情况下，现金流非常容易形成闭环，几乎与博彩无二。 其五，很多一元夺宝平台的开发者是个人，要知道，个人开发者在App Store开发者策略中是不需要实名认证的，所以一旦涉及付费交易出现了问题，责任方很容易就跑路了，维权十分困难。 央视批评加上网易关停，夺宝行业还有未来吗 值得一提的是，目前我国大陆地区是不允许私人开设大众博彩的，彩票运营只能由国家进行有效管理的公办机构从事，不允许私营资本进入。 相较之下一元夺宝反而属于监管空白的灰色地带，因而在2015 年4 月，财政部等八个部门联合发布公告制止擅自销售互联网彩票之后，很多平台全面停售了互联网彩票，继而上线了一元夺宝平台，其中网易的一元夺宝平台甚至一直处于“彩票”分类下。这其中是否存在值得玩味的转型关系，我们不得而知。 而在去年11月和12月，央视新闻通过连线多名在一元购项目上花费从几万到几十万的用户，直指一元购通过以小博大的心态刺激消费者，导致消费者成为了受害者，两度批评一元夺宝热潮，还将彼时的行业领军者网易一元夺宝树为典型。 如今看来，这或许就是网易从今年1月开始低调关停旗下两家一元夺宝平台的直接原因了，另一方面，随着今年315近在眼前，在过去一年里引发了极大争议的一元夺宝行业将有很大可能登上315的舞台，避免央视的第三次点名批评对网易来说也是迫在眉睫。 目前，网易一元购和一元夺宝两个官方网站中已经变成了普通的电商商城，一元夺宝所有信息已经从首页移出，下载App的二维码也已经失效。有趣的是，账户余额却没有设置退款选项，或许网易心中仍留下了一丝期望，在有关部门对夺宝行业的监管逐步完善和行之有效以后，夺宝行业还能卷土重来？但无论如何，对于那些暗箱操作之下比博彩更恶劣的夺宝平台来说，它们已经看不到未来了。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

京东金融副总弃1亿股权激励辞职 不看好？

一惯将自己对标“蚂蚁金服”的京东金融，可能未必如外界想象的那么红火。据悉，京东金融一位副总裁目前已经去职，加盟一家国有企业；而这位副总裁在京东金融所拥有的股权激励估值约合1亿人民币；离职京东金融，意味着放弃全部股权激励。而另一方面，京东金融新一轮的融资已基本完成，估值与460多亿的上一轮几乎无差，据悉本轮融资并无其他机构参与，几乎被嘉实投资包揽。 京东关键副总金鳞离职 2017年伊始，京东金融一位副总裁金鳞，对外宣传因家庭原因离职，加盟一家国有企业旗下的金融企业。金鳞是早期加盟京东金融的高管之一，曾多次代表京东金融对外界发声，阐述京东金融构建的七大业务板块等。 据悉，金鳞此次离职是放弃了在京东金融约合1亿人民币估值的股权激励而离职的，目前已完成了工作交接，但是金鳞仍将继续兼任京东金融的外部战略顾问。 京东金融自2013年成立到 2015年，短短两年期间也曾有两位副总离职。此前分管京东金融支付相关业务的赵国栋2015年1月离职，3月成立钱包金服集团，然后迅速获得1000万美金的A轮融资。 另外一位离职副总陈志华，曾经以保险业务部副总裁身份加入京东金融，既是业务负责人也是第一个员工。2015年上半年，陈志华辞去京东金融副总裁身份，创立了一家基于线上场景的互联网保险公司：悟空保。 而京东体系内，高管离职已是常事。 据业内分析人士认为，刘强东在京东体系非常强势，高管离职是常态；而刘强东的强悍风格自然也覆盖了分拆出去的京东金融，此次金鳞离职，既可能与京东金融体系内部的风格彪悍有关，也有可能是其不再看好京东金融接下来的发展。 不再增长的估值？ 与金鳞离职，同步发生的一件大事，即是京东金融启动了新一轮融资。 京东金融的这一轮融资非常低调，鲜有人知。据核心知情人士称，主要原因是，此轮融资的估值与上一轮融资几乎没有差异，在500亿左右（上一轮融资估值约为466亿）；如果一旦在市场上大肆宣扬，势必造成市场对京东金融的不看好。 目前，京东金融目前由八大业务板块组成，包括京宝贝、京小贷等供应链金融，京东白条代表的消费金融，小金库、小白理财、东家财富等组成的财富管理板块，此外还有农村金融、支付、众筹、保险、证券。京东金融已拿下支付、小贷、保理、基金销售、保险经纪等多个金融牌照，也在西安入股了一家金交所。但含金量最高的银行、证券、保险和基金牌照等来说，京东金融却是 “颗粒无收。” 京东金融的支付业务虽然在其业务营收中占比最高，但相较于同行落后。今年2月，京东金融支付业务人事有所调整，原负责消费者业务的副总裁许凌掌管支付业务。支付账户本身依托于电商生态圈，若走到没有底层账户支撑的体系外，则各类金融业务则几乎无法开展。对励志于“出走”京东集团的京东金融而言，京东金融能力还十分有限。目前，其支付业务收入主要得益于京东商城的交易手续费。京东金融旗下的众筹业务虽然国内领先，但是市场关注度低，属于“叫好不叫座”的一个产品。 据披露，2015年前三季度，京东金融亏损为6.77亿元，并且2016年很可能继续亏损。京东金融业务规模与营收占比最高的是支付、财富管理、消费金融、供应链金融等四项业务，但是这几项仍然高度依赖京东体系。有消息称，京东金融的目标是在2017年扭亏为盈，并在三、四年后上市。 另外，随着金融监管形势的趋严，京东金融的一系列“创新”与“违规”之间的界限变得含混不清。从招财宝平台的侨兴债违约风波，到京东白拿遭到监管关注后下架，皆表明新金融领域存在更多的不确定性。 也正是在诸多的大背景下，京东金融的估值变得停滞不前。据悉，京东金融在刚刚完成的这一轮估值约500亿的融资中，除了刘强东及其相关人员之外，之前领投的嘉实投资包揽了大部分的融资，并未有其他新增投资者。此前，2016年1月，嘉实投资、红杉资本中国基金和中国太平领投的投资人完成对京东金融具有约束力的增资协议签署，京东金融获得66.5亿元人民币融资。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

金融科技公司要坚持“负责任的创新”

在2017Lendit峰会上，“监管”成为了一个重要议题。美国当地时间3月6日，美国货币监理署署长Thomas Curry在其演讲中表示，金融科技公司需要坚持“负责任的创新”，即既要不断创新满足不断变化的市场需求，又要合规合法。 作为联邦政府五个主要的监管机构之一，美国货币监理署(Office of Comptroller of Currency，OCC)隶属美国财政部，承担了监管美国联邦注册银行(国民银行)的职能，主要负责对国民银行发放执照并进行监管。 其具体监管职能包括：检查；审批监管对象设立分支机构、资本等变更的申请；对其违法违规行为或不稳健经营行为采取监管措施；制定并下发有关银行投资、贷款等操作的法规。 去年12月，OCC对外宣布，将考虑对金融科技公司发放特殊的全国性银行牌照引起轩然大波，并表示此举是出于帮助美国在全球范围内维持和提升金融竞争力的考量。 Thomas Curry表示，金融业需要扩大其包容性，因为很多时候，弱势群体并未享受到合理的金融服务，包括很多社区也没有很好的银行机构为之提供服务。但他们发现，这些比较“落后”的社区往往是最快普及移动金融和金融科技的地方。 在他看来，金融科技公司把边缘客户变成了真正的金融客户，而这些客户拿到贷款之后也逐步成为有责任的人，进而对社区做出贡献。所以金融科技的发展不仅扩大了金融业的包容性，对经济发展有好处，对社会发展也有贡献。 Thomas Curry表示，金融科技是体现金融包容性的重要基础，但线上借贷平台必须要证明它是一个负责任的借贷者。OCC也在去年6月专门发布一份报告对“负责任的创新(Responsible Innovation)”作出了阐释。 在这份名为《支持联邦银行系统中负责任的创新：货币监理署的观点》(Supporting Responsible Innovation in the Federal Banking System: An OCC Perspective)的报告中，OCC提出，“在银行领域，负责任的创新应该是在持续有效控制风险和遵循银行整体商业战略的基础上，通过运用新的或改良的金融产品、服务或流程来满足消费者、公司和社区不断变化的需求。” Thomas Curry表示，历史上已经有很多案例，聪明的CEO加上颠覆性的想法，但因为没有遵循合规的要求，最后造成了极为不良的后果。所以，金融科技公司一定要建立一个“负责任”的企业文化和成长战略。 “我们希望通过合理的监管鼓励创新、推动创新。”Thomas Curry表示，OCC一直跟金融科技公司、社区、银行、学术机构，以及其他监管部门积极沟通，希望让大家了解什么是“负责任的创新”。 “OCC的重要职能之一就是支持银行，尤其是社区银行的发展，但我们发现，现在越来越多的金融科技公司开始跟银行合作。所以，我们也希望尽快发布相关的法规。”Thomas Curry表示。 在参与监管金融科技行业的过程中有一些误解，比如，OCC是否有权来监管金融科技公司。“即便公司本身只是提供技术，但只要涉及金融服务，我们就有权利来监管，并不是一定要有存款业务。另外，从消费者保护的角度，OCC也需要关注金融科技公司的发展。”Thomas Curry称。 但OCC那份设立金融科技银行牌照的提案发布之后，支持和反对的声音都不曾间断。比如，穆迪评级就认为，获取牌照会帮助借贷机构更好的开展业务、获取资金。 而惠誉评级则认为，转型银行后，金融科技公司将面临高成本的监管要求和严格的资金要求。而他们的核心优势在于技术驱动，并不会有太大动力去申请银行牌照。 另外一些地方政府人士则认为，美国50个州的法律有所不同，如果发放统一的牌照会带来监管上的混乱。比如发薪日，贷款和高利贷机构在部分州就被禁开展业务，而这块特设的银行牌照可能被一些机构利用以规避州法律的监管。 2017年1月17日，纽约州金融服务管理局(the New York State Department of Financial Services)负责人Maria T. Vullo甚至发表了一封至Thomas Curry的公开信，直言纽约金管局反对这份提案。 纽约州金融服务管理局在这份公开信中表示，对于金融服务业而言，科技这个概念并不陌生。所以仅凭金融科技这个词就将所有未接受《国家银行法》监管的非银行类金融服务公司纳入全新的监管体制的做法是很有问题的。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

甩锅界奥斯卡奖:和平影视18家P2P 甩锅8家

3月6日，上海和平影视发布公告称，公司已基本完成对深圳农信国投投资人兑付逾期事件的调查，将于近日发布处理方案;同时措辞强烈地要求“网络平台必须即时删除对公司(集团)垂直管理及独立经营平台发布的毫无证据污蔑言论”，并声称会动用法律手段追究相关平台的责任。 和平影视甩锅：18家关联平台只认10家，甩锅8家 近一两年来，上海和平影视在P2P领域可谓是动作频频。据不完全统计，和平影视旗下共有18家P2P平台，但截至目前已有7家平台出现逾期或停止运营。 其中，花橙金融已停业;2016年3月29日，上网贷平台被曝失联;2016年8月23日，上海老马金融信息服务有限公司(金窝理财)发布公告称，因新浪托管系统改造导致平台暂停运营，宣布即日起停业整顿，国资股东将接盘，成立新平台老马金服。在此之前，金窝理财曾被曝提现困难。 2017年1月19日，51快影发布公告称，回款时间要延误40天。 2017年1月20日，农信国投发布《农信国投部分借款人逾期公告》，公告称经农信国投风控部门核实，部分借款企业(佛山市喜景毅商贸有限公司、深圳市耀邦实业有限公司、深圳市红申商贸有限公司和亳州市刘丽方商贸有限公司)出现回款延迟现象。 2017年1月24日，中星大地集团在其官网发布致歉信称，旗下平台中星财行在短期内进行了大批量的兑付工作，目前平台资金紧张，导致部分客户出现逾期情况。 2017年2月8日，浙联储发布“委托声明”称，浙联储出现逾期和债权债务纠纷。目前，浙联储公司已被警方查封。 但是，上海和平影视集团此前曾发布关于集团旗下伪国资和虚假背景宣传的公告及管理规定。公告称，多家下属企业未经允许成立、参股互联网金融平台，并以集团公司名义进行虚假宣传，所有未经同意建立的三级及三级以下子公司，集团均不予承认。 经记者整理，上海和平影视承认的公司（中心）直接运营或直接控股的平台有：中鼎国服、牛伯伯、农信国投、小狗钱钱、中科金服、聚胜财富、中星财行、金储宝、鱼米金服、钱妈妈。 和平影视在平台逾期前退出 却仍承诺兑付 2017年1月24日，中星大地集团在其官网发布致歉信称，旗下平台中星财行在短期内进行了大批量的兑付工作，目前平台资金紧张，导致部分客户出现逾期情况。 公告还称，中星财行无法兑付的款项及延期造成的利息，将全部由中星大地集团承担，最迟将于2017年4月30日以前完成全部兑付工作。 对此，上海和平影视1月25日发布公告称，公司下属互联网金融平台中星财行出现逾期兑付情况，已责令其上一级主管部门负责展开调查负责善后，并对中星大地宁波金融科技有限公司做出经济处罚300万元的决定。 但蹊跷的是，工商变更信息显示，早在1月24日中星财行发布逾期公告前，中星大地集团就已全身而退，股东变更为中星大地(杭州)实业有限公司。虽然两家公司名称相似，却是不同的股东背景。 那么，既然中星大地集团有限公司已经全身而退，又为何大包大揽的承诺中星财行逾期本息全部由其承担呢?和平影视又为何处罚其上一级主管部门中星大地宁波金融科技有限公司?投资人的钱到底是谁来兑付呢? 记者为此致电中星财行，客服表示，逾期款息目前按计划正常兑付，资金由中星大地集团有限公司垫付，而关于股东更换问题，其表示并不清楚。 中星大地集团有限公司方面回应表示，中星财行的逾期发生在中星大地(杭州)实业有限公司接盘之前，所以全部逾期由中星大地集团兜底，目前均按照计划时间提前兑付，且平台目前不再进行新项目的运营，只兑付已完成标的的投资款，后续平台如何运营由中星大地(杭州)实业有限公司决定。 中资国本再次“0元”喜当爹 那么接盘中星财行的中星大地(杭州)实业有限公司又是何背景呢? 记者查询全国企业信用信息公示系统显示，中星大地(杭州)实业有限公司成立于2016年12月23日，注册资本5000万元，法定代表人沈周晓，唯一股东为中资国本投资有限公司。 需要指出的是，天眼查网站公开信息显示，中资国本投资有限公司实缴出资为0元。不仅如此，中星大地(杭州)实业有限公司对中星大地宁波金融科技有限公司的实缴出资同样为0元。 公开资料显示，中资国本投资有限公司是中央部委管理的国有资产企业，隶属于国资委物资流通国际合作事务中心。物资流通国际合作事务中心是1995年6月经中央机构编制委员会办公室批准的司局级国家事业单位，隶属于国务院国有资产监督管理委员会。 不过，记者在国务院国有资产监督管理委员会官方网站上的所有委内机构及其下属分支机构里面，并未找到国资委物资流通国际合作事务中心。 除中星财行外，中资国本旗下还有厚德普惠、海狸金融两家平台。 其中，厚德普惠2月24日发布《关于调整公司业务的通知》，宣布自2017年2月27日起暂停各分公司所有业务，到期收益、本金及剩余收益分别于4月30日、9月30日按到期顺序陆续兑付。同时，平台被指涉嫌自融。 天眼查网站公开信息显示，中资国本对厚德普惠认缴出资4400万元，实缴出资为0元。 此外，中资国本还通过全资控股子公司上海友应资产管理有限公司，全资控股荣誉财富资产管理(北京)有限公司。该公司旗下运营着另一个互联网金融平台“海狸金融”，2016年11月22日上线，主要从事财富管理、资产管理、供应链金融、融资租赁、银行/商业票据业务。 天眼查显示，中资国本全资子公司上海友应资产管理有限公司对荣誉财富资产管理(北京)有限公司的认缴出资1.5亿，实缴出资仍为0元。 这也就意味着，中资国本在分文未出的情况下，就掌控了3家互联网金融平台。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

校园贷太混乱 柏林禅寺方丈出手

近年来，网络贷款平台瞄准了大学生群体，校园网贷的宣传广告已渗入校园。“低门槛、便捷化、零利息”的广告语诱惑着涉世未深的学生。学生因一时消费欲望膨胀而陷入校园网贷债务圈的悲剧频现报端。 这一备受各界热议的社会问题也引发了全国人大代表、中国佛教协会副会长、柏林禅寺方丈明海法师的关注。 明海向十二届全国人大五次会议提交了一份《关于大学生校园网络贷款情况的建议》（以下简称“《建议》”）。 《建议》指出了目前校园网贷存在的多个问题，包括网络信贷行业混乱，网络信贷平台的审核流程形同虚设，网络信贷平台并不重视大学生的还款能力，把本该大学生承担的风险转嫁到学生家长身上等。 为此，《建议》称，当前重中之重是要出台相关法律法规，以法律的形式明确网络借贷是信息时代金融体系的有益和必要补充，构建针对大学生网络信贷的法规体系，制定大学生网络信贷行业管理规范，明确大学生网络信贷的准入标准，并对网络信贷的性质、组织形式、经营范围、业务指标等予以规定。 同时，应明确对大学生网络信贷行业的监管主体与监管职责。可由央行和银监会为主要监管部门，充分发挥地方政府的金融监管职能，金融办、工商、政法、税务、公安、通信、网监等多个部门共同协作，规范大学生网络信贷平台的总体运作。 此外，还要及时、有力地整顿校园网贷平台的宣传行为，对不负责任、夸大宣传的广告及时下架，加强对网络信贷平台涉及的欺诈、不实宣传等行为的监管和处罚。 另一方面，《建议》还称，政府可以将大学生网络信贷纳入征信体系。“如果将大学生网络信贷纳入人民银行征信体系，可以极大促进我国互联网金融的发展。” 明海在《建议》中表示，这样一是可以避免大学生网络信贷的重复授信，降低网络信贷平台的风险；二是可以提高借款人失信的成本，增加还款意愿，避免网络信贷平台采取非常手段进行催收；三是有利于提高大学生的诚信意识，构建良好信用环境，提升大学生网络信贷的信用水平。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

明目张胆 比特币交易平台再次抢劫投资人

该来的始终会来！比特币交易平台（私营企业）通过各种违规、卑劣手段全面抢劫“比特币投资人”后（恶劣程度比邮币卡和现货白银有过之而无不及），于2月9日祭出大招暂停提币，理由是反洗钱、外汇管理和支付结算。以上理由任何时候都必须，但是交易平台（私营企业）暂停提币真的是为了反洗钱、外汇管理和支付结算吗？还是交易平台（私营企业）借此理由另有其它更加恶劣目的？ 3月8日，再次延长时间暂停提币！ 比特币交易平台（私营企业），已经开始交易虚拟数字（非虚拟货币、但比某些虚拟货币骗局更恶劣），彻底进入抢劫投资人的虚无时代！这些数字后台可随意捏造和控制！明目张胆！那些收取比特币交易平台钱财、为比特币摇旗呐喊（坑害和诱骗投资人）的媒体，请出来走两步！ 火币网、比特币中国和OKCoin发布公告，表示将制定自律制度、延长暂停提币时间。 延伸阅读：比特币/莱特币祸国殃民 四宗罪 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

证监会严查公司质量 现场检查和自查

“现在最后悔的是之前没有IPO储备项目， 3月6日发审委放了11家企业IPO申请，这放行速度真是从未遇到。”北京一位券商投行人员向记者感慨道。从去年下半年开始，市场已经明显感觉到IPO提速，每月核发批文的数量几乎都是上半年平均的2倍以上。 券商人士告诉记者，这种IPO的加速并不是盲目的，证监会比之前更加强调上市公司质量。上述券商投行人员告诉记者，为了保证上市公司质量，证监会严查“带病申报”，并劝退一些业绩出现明显下滑的排队企业。 2月初，证监会给各券商下达了《关于“自查自纠、规整规范”专项活动的通知》，业务排查的内容不限于IPO，还包括并购重组和新三板项目；在3月31日前，各地证监局要形成对券商自查情况的总结报告，内容包括自查工作组织和开展情况、证券公司自查情况和效果、是否建议对券商进行现场检查等。 自查结束之后，证监会还将统筹组织对券商进行现场检查，并在5月31日前完成检查报告。 “现在我们投行项目暂时都停了，按照证监会的要求，正在自查自纠，整理底稿，极为重视，自查的项目包括2015年和2016年完成的全部项目。”多家券商投行人员告诉记者。 接近证监会人士告诉记者，自查自纠和现场检查并不是“一阵风”的过场，而是督促券商根据自查、现场检查情况和处理结果进行切实整改，进一步完善内控机制，提高执业水平，形成长效机制。 上述投行人士告诉记者，证监会目前加大了IPO在审项目的核查力度。据了解，证监会3月将对首发在审企业中确定30家进行现场检查，10家是抽签来定，20家是证监会指定；来自贫困县的项目和此前因为中报利润不达标中止审查、年报利润增加又恢复审查的企业都要进行现场检查。 截至2017年3月2日，中国证监会受理首发企业数量为679家，其中，已过会32家，未过会647家。而截至2016年11月4日时，证监会受理首发企业数量为737家。 近四个月内，IPO的排队企业数量已经减少了58家。 证监会主席刘士余多次发言都强调要确保上市公司质量，2月26日，在国务院新闻办公室举办的新闻发布会上，他把高质量的上市公司比喻成珍珠项链的珍珠，首先强调的就是要保证“珍珠”的质量。刘士余称，2016年证监会花了很大功夫严把IPO公司的质量关，真正落实发行人和保荐人的责任，当前主动从IPO排队的企业中撤回申请的有90家。 “要从源头上防止‘病从口入’。”2月26日的发布会上，刘士余与分管机构监管工作的副主席李超均提到这句话，表示要从严做好IPO审核，落实券商程序保荐责任，提高上市公司质量。 刘士余在2月10日的内部监管会议上也提到，IPO加速后申请IPO的企业会增加，他认为这是好事儿，不能因为IPO排队会导致堰塞湖水位上升就阻止企业进入资本市场。“如果资本市场需要找米下锅，那么反而就要出大事了。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

北京网贷细则或3月出台 不涉风险备付金

记者近日从中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心主任杨东处获悉，北京市网贷业监管细则将于3月份出台，且细则内容不涉及风险备付金问题。 风险备付金是用于投资项目出现逾期或坏账时垫付给投资用户的资金。“由于P2P定位于信息中介，负责借款方与出借方的信息传递和对接，不承担投资兜底或垫付的义务，并且此兜底行为是违反监管要求的。所以，风险备付金的存在与P2P的本质是相悖的。”网利宝CEO赵润龙说。 然而，现阶段国内大多数普通投资人对网贷的认知和对风险的辨别能力有限，网贷平台设置风险备付金也是出于提升用户投资信心的考虑。业内人士李永钢认为，风险备付金初衷是好的，是为了提高投资者的投资安全，在项目出现逾期或风险时先行垫付。 目前有一部分观点认为，风险备付金属于平台增信服务，可能让投资人产生平台会兜底的误解，是不合规的；也有观点认为，只要风险备付金不是来源于平台自有资金，即不属于平台增信，且有利于防范平台系统性风险，应当支持。鉴于这些争论，风险备付金的去留难以决策，不过已经施行的平台可能会出现将风险备付金改名的现象。 “虽然目前北京市的相关细则还没正式发布，不过根据此前透露的信息，预计细则的重点内容是备案。”业内人士康文表示，之前相关部门已确定了P2P属地管理的原则，因此，北京市金融监管部门会根据行业情况制定专门的备案细则，而后北京的所有网贷平台需要根据备案细则进行备案。鉴于北京市的网贷平台较多，备案要求可能会相对严格。 财路通相关负责人表示，待北京网贷监管细则出台后，面对整治力度加大及平台经营合规成本的增加，北京网贷平台将告别过去“野蛮生长、粗放经营”的发展方式,进入优胜劣汰的关键阶段，未来行业集中度将进一步提升。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

刀口舔血 盗刷帝国：黑产涌入消费金融

　　近两年，消费金融上升为互联网金融的头把交椅，火爆异常。 　　一群盗刷银行卡的黑产人员，在消费金融崛起后，尾随而来。 　　他们整合各个渠道泄露的用户信息，就像完成一幅拼图般，精心拼凑。 　　一旦锁定目标，他们招数百变地专营各种漏洞，配合新式设备，进行大规模清洗。 　　记者追寻着盗刷的线索，步步深入，发现背后形成一个庞大的盗刷帝国。 　　这是一个暴利的地下世界，这里有一夜暴富的传奇，也有顷刻颠覆的巨浪… 　　01帝国 　　阴冷的午后，太阳在雾霾之后，只剩没有温度的灰黄。 　　黑客VV带着一个骷髅头的头罩，出现在火锅店的门口，他说：“刚做了几单大的，犒劳一下兄弟们。” 　　所谓几单大的，就是一个晚上，“盗刷了十几个账号，挣了近10万”。 　　VV此前，专职做银行卡盗刷，近两年消费金融的空前繁荣，“黑产很多人顺着这波浪潮，涌入新兴产业中”。 　　这个只有21岁的年轻人，从事消费金融盗刷一个多年头，在网络上，算资深玩家。 　　VV手底带了2个人，“这个小小的工作室，月入百万”。 　　从2014年开始，众多消费金融平台开通“透支”、“零首付分期”功能。 　　根据用户的信用消费记录，平台提供一定的“透支”额度，购买商品，最典型的就是蚂蚁花呗。 　　这些平台，正在成为黑产眼中的肥肉。 　　对于他们来说，用盗刷传统银行卡的手段，来盗刷网上的消费金融，就是降维攻击。 　　“因为很多用户名与密码，可以从网络上轻易获取”，VV称，“任何漏洞，都会被我们利用”。 　　在这片利益泛滥的江湖，任何小漏洞，都会被黑产深挖成金钱和欲望的洞口。 　　寻着VV这条线索，我们追踪其下——一个庞大的黑暗帝国，从云雾下缓缓呈现。 　　02黑料 　　VV如一根绳子，将产业链上所有的人，连珠成串。 　　这个产业链的开端，来自黑料。 　　那些在黑市中，被反复清洗的、有金融价值的用户信息，这就是传说中的“黑料”。 　　一般一个可登陆的金融账号和密码，在黑市上售价0.5元到5元不等。 　　按照行规，对于数据来源，“不可多问”，VV也并不关心，他只关心数据是否优秀。 　　黑料的来源众多，而最直接的，就是黑客入侵某些平台，从后台，将整个用户信息数据库，拖出来——行话叫“拖库”。 　　这些数据库，会在黑市上流通，被反复清洗、榨取价值，“直到渣渣都不剩下”。 　　通常，VV获得了一批账号和密码后，就开始“信息修复”。 　　“每个黑客的攻击手法都不同，破解的方式也千奇百怪，没有统一的作战方式”，VV将攻防之间的战争，比喻为入侵一座城堡。 　　尽管有护城河、城墙，但攻击者，可以从正门攻，也可以从地下挖地道，甚至逮住一个老鼠洞，都能钻进来，防不胜防。 　　这也是攻守力量悬殊的原因。 　　VV和他的团队，在实战中，也总结了一套独特战术。 　　现在大部分消费金融平台的账号，都会设置“支付密码”，和登录密码不同，因此，第一步，就是突破支付密码。 　　VV的攻破方式，是通过社工库，寻找这个账户曾经用过的其他密码。 　　所谓社工库，就是黑产的地下数据库，其广博的深度，恐怕不比任何“大数据公司”差。黑客们盗取的数据，都留存在社工库中，供黑客们查询。 　　“社工库的数据，可查询到身份证号、银行卡号、常用密码、家庭住址，甚至开房记录等众多维度数据”，VV通过社工库和他的黑市数据搜索，就找到了每个账号之下，可能使用的其他密码。 　　“人类设计密码是有缺陷的，大部分人最多只有4个常用密码，一旦超过4个，就经常记混”，VV称，正因为如此，一家账号泄露，就会殃及池鱼。 　　有了双密之后，几乎锁定可入侵目标，剩下的操作手段，更是花招百出。 　　但万变不离其宗的一条定理是：短信正在成为最关键的“Key”，成为核心的安全阀门。 　　这是因为，大部分平台都会通过发送短信验证码的方式，来验证是否为用户本人的操作。 　　一般掌控这个“安全阀门”，只要有两个手段，一个是修改“绑定的手机号”，一个就是“劫持短信”。 　　修改绑定手机号，就是钻营各大平台的风控漏洞，VV将其为“老鼠洞式”的入侵。 　　VV回忆称：“一年前，很多金融平台修改绑定手机规则比较简单，只需要支付密码就能修改，到后来，又需要提供银行卡和支付密码修改，可这些信息，黑客几乎都能通过社工库获得，成了盗刷黑产的盛宴。” 　　在这场攻防大战中，双方在过招中相互制衡成长——风控规则不停地变，黑客就见招拆招。 　　“我听说曾经一帮盗刷者，会用一个新号码给客服打电话，说自己原来的手机丢失，只要提供身份证、银行卡、最近收货地址、购买物品等信息后，也能修改手机号”，VV称，盗刷者会花样触底，来测试风控的底线。 　　有些盗刷者，甚至手机号都不改。 　　他们在发货后，直接给后台店铺留言，要求修改送货地址。 　　而一些云端漏洞，也开始被频繁利用。 　　日前，有媒体报道称，何先生遭遇手机锁死、频繁关机后被盗刷，损失5.3万元。 　　结果发现，黑客破解他的360智能手机云服务平台，其中有一个“回复短信”的接口，可以从云端回复短信。 　　黑客利用回复功能，让何先生的手机卡，绑定了一张“副卡”，可以同步接受到他的验证码，因此完成盗刷。 　　作为最后安全阀门的短信，真的还安全吗？ 　　针对无孔不入的黑产，很多平台不得不制定更为严苛的风控规则，封堵漏洞。 　　“但控制一个人手机的方式很多，漏洞也很多，修补上一个，我们再换另一个”，VV称，给用户的手机种上木马，依然是成本最低的方式。 　　此时，传说中的第二种方式开始浮出水面——“短信拦截马”。 　　03马子 　　黑产链条，就像一部无人值守，却能自行运作的机器。 　　有意思的是，似乎没有哪个产业链，在毫无组织、全部匿名的情况下，能如此有条不紊的进行，配合得严丝合缝。 　　唯一的动力源，就是暴利。 　　“马子包月500元”，黑客小N是一个圈内知名的马子供应商。 　　因为他技术不错，编写的马子（行话，就是病毒和木马）出战，无往不利，因此名望很高。 　　马子包月的意思是，只能在一个月内“免杀”（不被杀毒软件绞杀），如果还需要继续使用，就需要“续费”。 　　而“短信拦截马”，就是小N开发的核心产品。 　　不要小看这个木马，一旦安装成功，就可以拦截用户短信。 　　VV会将这个木马通过短信、社交软件发送到用户手机上，形式可以是网址，也可能是一张美女图片或视频，甚至是一句诱人的话。 　　“有时候我们会通过手机号，找到用户的社交软件，加上好友，再发送病毒”，VV称。 　　用户一旦激活木马，就会要求下载一个插件。 　　这个插件就是木马包，一旦安装，短信将会完全被黑客监管。用户收到任何一条验证码，就会同时发送到VV绑定的邮箱中，或者直接拦截用户短信，让他完全收不到。 　　或者，直接发送到小N指定的手机号码中。 　　一些黑客，开始研究新式马子——通过社交平台，以“红包”“现金券”等方式钓鱼。 　　“铁骑”是一位专注研究新马子的黑客。 　　“现在人们的防范意识也提高，通过短信点击网址的几率，越来越小”，这也是铁骑开始研发新马子的初衷。 　　社交时代，最能引发点击欲的，无疑是微信红包。 　　“我们通过微信小号，给微信好友群发红包，看起来是个红包，实际上是一个网页”，铁骑并不通过微信群捕鱼，因为总会有“聪明人”提示异常，很快就会被踢群。 　　而单点击破的可能性更大，春节期间群发，效果更佳。 　　当用户领取了红包后，就会跳出“现在领取红包的人太多，请先进行提现哦”的提示，这个时候，一般的黑客会再植入一个页面，套取用户的银行卡信息，最后再安装“短信拦截马”。 　　“现在市面上流通的木马，多为安卓系统的”，铁骑说，对于苹果用户，只能通过网页木马，“但对方一旦关闭网页，对短信的拦截就会失效”。 　　而拿下苹果系统，目前已成为黑产中顶级黑客们的堡垒战，至于是否攻破——起码黑市上，还没有开始大面积流通。 　　不论是小N还是铁骑，一般都通过QQ交易——这明显是目前匿名性最强的社交工具。 　　因为涉及黑产太深，小N注册的上百个QQ号都曾被“封号”。 　　“几千个客户，说没就没”，小N在巅峰时期，一个月销售“马子”，可赚20多万。 　　“一个号的生命周期也就一两个月，还好圈内有一点名气了，注册了新号，大家还会慕名而来”，小N说。 　　04上帝模式 　　马子黑客，一般都藏在最深的幕后，他们通常懂些技术，也可编写小工具，他们给整条产业链，提供“技术”支持。 　　而另外一拨人，则给产业链提供“设备”支持。 　　VV会积攒一段时间账号的素材，定时会对一些账号集中区域，进行集中清洗。 　　而使用的设备，就是伪基站。 　　“一旦使用了伪基站，就开启了上帝模式”，VV称。 　　和VV长期合作的伪基站搭档，叫“宾利”，他的伪基站设备，着实简陋。 　　“一台电脑，一台主机，一个发射器，一根天线，这就是我全部的设备”，这套设备，由短信群发的设备改装而来，虽然简陋，却颇为好使。 　　伪基站的作用，和运营商的基站一样，可以拦截用户短信、通话等功能。 　　当宾利的“伪基站”开始启动，方圆1.5公里的用户的手机，都在他监控和操纵范围内。 　　实际上，伪基站的价格，颇为便宜。 　　“黑市上的价格是六七千，如果从广东的厂家直接拿货，只需要3700元”，宾利称。 　　而VV租用设备一个晚上的价格，只需要300元。 　　如今，伪基站正在成为入侵的利器。 　　VV和宾利旁边配合下，登录用户账号开始盗刷后，可以直接让用户手机“停机”、“无信号”，也可以截获所有短信记录。 　　“而伪基站，正在升级”，一位不愿具名的黑产人员透露，现在“组合基站”开始出现，功能模块可以随意组合，同时运行，“而有限距离，也大大增强，已可做到方圆10公里”。 　　组合基站不仅可以截获短信、通讯、钓鱼WiFi等基础功能，甚至可以读取通讯录、安装APP数据，甚至聊天记录，堪比PC时代的远程操控“肉鸡”劫持。 　　此时，才是真正的上帝模式——黑产也到了一个技术飞跃的关键节点，而其释放的黑暗力量，不得不让人恐惧。 　　不管是伪基站还是木马，核心的逻辑，都是控制短信，截获验证码。 　　05套现者 　　当VV开始实施盗刷时，产业链最后端的套现者，开始浮出水面。 　　白夜已从事套现生意2年了，他接两种单子：黑与白。 　　所谓的“白单”，就是一些用户自己缺钱，试图套现。 　　“一般虚拟物品，我收20%的返点，如果走物流，我收10到15%的返点”，白夜称，然而大部分人，拿不到套现。 　　“很多人钱一打过来，我们就直接拉黑”，而用户自己违规操作在先，也不会报警，正是抓住了这点，白夜出手狠辣，毫无留情。 　　除非他觉得对方还能给他拉来更多“生意”，否则就是“一锤子买卖，逮住一个傻子算一个”。 　　一般走物流的话，白夜就会将指定商品发给用户，用户下单后用透支功能付款。 　　第二天配送时，用户需要发送一条短信给快递员：“师傅您好，我是某某，订单请给我的朋友某人签收”，并留下签收人的电话。 　　“一旦对方发送了这条短信，我就马上拉黑”，白夜称，快递员收到这条短信后，就可以完全从这次骗局中全身而退，平台无法再对他们追责。 　　而实际上，这些送货的快递员，都和白夜相勾结，“每次给他们10%到20%的返点”。 　　而黑客们找过来的，就是黑单。 　　VV和白夜密切配合。开始盗刷前，还会有一些套路。 　　比如，为了迷惑用户，VV会先用一个“短信轰炸器”，轰炸用户的手机，一下蹦出来几十条各个平台的验证码短信，“目的就是迷惑用户，然后将盗刷平台的验证码藏在其中，一般用户只会认为是骚扰，就不会打开账户来查看信息”。 　　紧接着，白夜会给提供下单的物品和地址，VV操控着盗刷的账号下单。 　　首先盗刷的，是虚拟物品，比如QQ币、话费、油卡等。 　　因为虚拟物品不需要物流，更容易套现。一般平台也为防止大规模套现，对虚拟物品的额度较低，一般只有几百元。 　　虚拟物品之后，盗刷物品才是更为复杂得产业链。 　　“手机、电脑、手表、金项链、茅台，一般都是这些好变现的商品”，VV也会偶尔给自己刷点生活用品。 　　在记者采访的盗刷受害者中，有人被盗刷了10袋大米、2箱可乐、甚至避孕套等物品。 　　“通常我会将收货地址，填写为非固定地址，比如，某烟酒超市、某街道口、快餐店门口等，收货人联系方式，更换成接头人电话”，白夜称，“快递员都是熟人，会在指定地点，将货送到接头人手中”。 　　而这些物品“变现”，依然需要白夜出场。 　　而他的下游，还有一些渠道“销赃”，将这些盗刷物品套现。物品会流向专门的二手黑市，比如一个全新的iPhone，打8折出售。 　　对于黑单，一般白夜要提更高的返点，虚拟物品40%，货物物流30%。 　　前几日和VV的一次合作，白夜就挣了2万元。他一个月纯利润，大概10万左右。 　　他们是这条产业链中的“销脏者”。 　　在各大QQ群中，聚集着大量的套现者，他们公开“招商”“招中介”，任何能提供分期购物的平台，都会成为他们的套现对象。 　　06刀口舔血 　　在各大平台的“盗刷维权群”里，每天都会增加两到三位被盗刷者，过来寻找同盟。 　　他们普遍认为，是平台漏洞，导致了账号外泄，才会引发后续一系列的盗刷事件；而平台的风控规则不严，也让盗刷得以实施。 　　“现在每天，我的滞纳金都在上涨，我担心这影响我的征信记录”，被盗刷者罗青称。 　　但目前各家平台对于盗刷事件，很难做到“全盘接受”——他们担心被反向利用，用户自己刷了，然后说是黑客干的。 　　关于人性的恶与善，在利益的碰撞中，就会无限放大。 　　“每一个案件都是复杂的，恐怕很难找到统一的解决方式”，VV称，有些盗刷完全是因为账号外泄和风控漏洞，有些用户自身不谨慎，中了木马。 　　要完全解开这个结，恐怕需要多方合力。 　　运营商，堵上伪基站的漏洞；各个平台，安全和风控提高；用户，安全意识提升，一个都不能少。 　　至于这条黑产，恐怕难以完全绞杀，在利益面前，他们宁愿过着“刀口舔血”的高危生活。 　　而盗刷者，多是团伙合作，每个团伙的攻击和入侵方式都不相同。 　　记者深挖VV这条线索，就花费2个月的时间，而大部分的团伙，还深藏地下某个黑暗角落。 　　由VV串联的这条线，每个月会产生百万收益，所有的人再来分食。 　　但，暴利的背后，同样面临着高风险。 　　各大黑产群活跃的一位“师傅”，几天前突然人间蒸发。 　　和“师傅”相熟的一位黑客称，“师傅”被警方盯上，“恐怕已经进去了”。 　　“常在河边走，哪有不湿鞋？”师傅出事的消息，让圈内人心惶惶，VV也准备金盆洗手，带着两个兄弟撤退。 　　很多“涉黑”人员，一转身，就会变成公司的“安全人员”，由攻变守，由黑到白，似乎只是一线之间。 　　突然消失，在这里是经常的故事——可能是隐退，也可能，就是再也回不来了。 　　在这个暴利的盗刷帝国中，有暴富的神话，也有隐退的洗白，也有瞬间倾覆的惊涛骇浪。 　　互联网消费金融，成为黑产攻坚对象。 　　从信用卡到消费金融，黑产也迎来了转型升级的关键时刻。 　　黑产如猛兽般，正在草丛后匍匐，等待新羊群松懈的那一刻…… 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

P2P存管引券商保证金模式 存管银行或扩围

　《网络借贷资金存管业务指引》（《下称指引》）下发以来，业内对于操作层面细节上的理解仍存在较大的分歧。根据《指引》，监管层对银行资金存管账户模式要求采用“大账户+子账户”模式，但并未要求子账户的具体形式。 　　此前，业内普遍认为，在“大账户+小账户”模式下，“大账户”必须是银行资金专用账户，“小账户”则是交易结算资金账户或子账户。但不限于银行II类账户，这也即意味着该账户不限于电子银行账户，也可以是虚拟账户。 　　3月8日，广东一家网贷机构负责人就称，“在之前的实际操作中，对于存管系统到底是否需要II类户并没有作出明确要求，实际上只要求银行要对平台的自有资金和客户资金分账管理，而且为客户开具单独的资金结算账户。” 　　当天，记者从接近监管层人士处获悉，网贷资金存管模式借鉴吸收了证券资金第三方存管的经验和现行做法。具体来讲，在银行资金存管“大账户+子账户”模式下，即专用账户为实、子账户为虚拟账户的账户体系，而不是市场传闻的II类账户。 　　“在‘母实子虚’账户设计的背后，监管层充分考虑了网贷行业的特点，以创新和开放的态度支持行业创新发展。”对此，该接近监管层人士如是说。 　　事实上，证券业在引入保证金第三方存管制度之前，券商挪用保证金问题亦屡禁不止。此举主要是为了从根本上杜绝券商挪用客户保证金的行为。 　　子账户非II类账户 　　对此，在前述权威人士看来，目前，市场流传子账户为II类账户的说法并不正确。“而且，严格意义上来说，电子账户也已经被II类账户取代，也不能再使用电子账户这一称谓。”该接近监管层人士称。 　　记者注意到，对照原来的征求意见稿，“在资金存管汇总账户下分别单独开立客户交易结算资金账户”这一说法有了较大的变化。根据《指引》第六条和十二条第二款条列，最终去掉了《征求意见稿》中的“交易结算资金账户”这一点，而是改为存管人应“为出借人、借款人和担保人等在网络借贷资金存管专用账户下分别开立子账户”。 　　对于这一变化，上述接近监管层人士指出，“这可以理解为，网贷平台参与方开立的账户必须为子账户。目前，某些银行为推广其直销银行账户或被称为电子账户的，采取了直接使用该类账户的模式，但该类账户系统均为独立的系统，和资金存管专用账户并列无从属关系。也就是说，这类账户无法下挂在资金存管专用账户名下，不满足《指引》的要求。” 　　“不过，哪怕是取消了II类账户，对于银行存管业务来说应该也不会有太大影响。目前部分银行的大账户+虚拟账户的模式，是符合监管要求的。”对此，业内人士陈智诚称。“此前，部分银行存管系统使用II类户为客户开具独立存管账户，更多或是来自于该银行对用户资金存管安全的更高一级要求以及对资金存管系统价值的不同理解。” 　　对此，前述接近监管层人士认为，实际情况是，无论是虚拟账户还是II类账户，在资金存放安全系数方面对于银行和用户是一样的。相比之下，虚拟账户在网贷平台的客户交易结算体验上反而更胜一筹。 　　该人士亦坦言，目前，II类账户仅限个人开立，企业尚不能线上开立账户。因此，如果网贷平台参与方为企业则尚不能满足开户需求。而II类账户的诸多限制也决定了它不能很好地满足网贷机构的实际需求，不能很好的服务网贷行业。 　　存管银行有望扩围 　　值得一提的是，在前述权威人士看来，《指引》的出台将极大推进网贷行业的合规步伐。未来6个月内将可能会涌现更多的银行布局资金存管业务，也将会有更多的平台因接入存管而走向合规。 　　“除了其他非银行机构、信用社及政策性银行如国开行、农发行、进出口银行均没有网络借贷资金存管资格以外，商业银行都具有网贷行业资金存管资格。”对此，上述接近监管层人士称。“存管银行可以大幅扩围至国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村合作（商业）银行以及新型互联网银行等，其中的任何一家银行理论上都具备资金存管资格。” 　　当天，记者从广州互联网金融协会获悉，为帮助会员单位早日实现资金存管，协会将于3月10日携手江西银行探讨资金存管模式。此前，协会曾先后组织会员单位与广州农商行、华兴银行、浙商银行等进行对接。截至目前，在广州地区正常运营的50余家网贷平台中，已上线资金存管的平台有十来家。 　　不过，广州互联网金融协会会长、广州e贷总裁方颂表示：“由于现阶段备案登记在同步推进，不排除会有银行将备案登记作为接入的前提条件。此外，银行对网贷平台与传统银行所不同的金融产品的理解和认知不同，不是所有银行都能很好的理解并能快速开发配套产品。整体上来看，这种供求关系只能说是有所好转，短期内料不会有根本改变。” 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

金融桥投资人欲跳楼 高管称有本事就跳

近日，长沙金融桥一事引起了部分人的关注，该平台依靠虚假宣传国资背景与平安银行、招商银行实现资金存管等手段，成功了诱骗了大量不明实情的投资人在该平台进行投资，截至到目前为止，该平台官网已无法打开。 今日，湖南省长沙市岳麓区绿地中央广场6栋大楼顶上站了数十人，他们手持横幅，声称要与长沙p2p平台金融桥斗争到底，有网友发帖称，这些投资者意欲跳楼维权，引起相关部门的注意。但据平台投资人透露，跳楼并非本意，也没有人跳楼，只是想要通过这一途径维护自身的合法权益。 为求本金投资人集体跳楼维权 平台高管竟雇佣黑社会围堵投资人 据投资人称：金融桥成立于去年年末，截至到目前为止，平台待还款余额大约为三百万左右，平台在公告中称子3月6日起，投资人可至预留地址进行登记，公司将在进行清算后进行偿还，但当投资人去平台要钱时工作人却置之不理，事后还遭遇平台总经理利用黑社会对现场人员进行跟踪、围堵及恐吓，这一说法也在其他投资人处得到了证实， 不过，平台董事杨(杨光棍)将却在微信群中对此事进行了否认。 投资人跳楼维权 平台高管：有本事你就跳 据投资人介绍，事发后，杨光棍一直和投资人进行周旋，但周旋的方式并非安抚以及与平台逾期事件的解释说明，而是对投资人恶言相向，面对投资人跳楼一事，非但不加以制止，反而鼓励投资人有本事你就跳。 有网友表示，事实上去年就已发现该平台存有猫腻，今年1月份开始限制提现,彼时，平台给出的理由是因为资金存管机构发生变动，如今想起来只不过是一场骗局。 维权无门 当地派出所：不在管辖范围内 截至到目前为止，该平台投资人已经自行组建维权群，并称已经上报给派出所，但派出所方面表示，这事不在管辖范围内。对此，大成律师事务所肖飒表示：平台逾期、跑路等事件的确不属于当地派出所得管辖范围，投资人若遇到此类事件，正确的方向应该是向平台所在地的经侦经济侦查大队寻求帮助。 那么，在维权过程中，投资人又能通过哪些方法可以将损失减小化呢?肖飒给出了以下建议： 1、消费者维权，应当给自己首先设立的底线就是：事实求是，不臆测，不传谣。 2、定时与当地投友积极沟通，案发时与经侦人员了解情况，再通过互联网等方式，及时反馈给外地群友，保持信息真实，及时互通，而不是以讹传讹。 3、刑事案件分为三个阶段：侦查、审查起诉、审判，最占用时间的就是第一个阶段，因为经侦要全面收集书证、物证、证人证言等，这些都需要时间，法律规定刑事诉讼的侦查阶段最长可以到7个月，投资人需耐心等待。 在投资理财的过程中，维权可以说是最不理想的状态，毕竟投资的初衷是为了通过投资理财实现财富的增值保值，而不是惹祸上身，这也就使得投资人在理财的过程中需要对自身的理财能力有全面的了解，既包括自己的经济实力，也包括平台的安全性，如何才能选择靠谱的平台呢? 首先：心态一定要正确。高收益、高风险这句话人尽皆知，但少有人会真正用心体会这句话，一看到高息平台就把持不住，往里砸钱的人，最终十有八九能亏得连渣渣都不剩一都丢丢。因此，选择平台时一定不要收高息的诱惑。 其次，认真、耐心的了解所投平台。很多人在投资时习惯性的盲目从众，别人投哪个平台，自己就跟着投，这样的做法是不对的，投资人需要用足够的时间去了解平台的背景、高管、资金存管、股东构成、担保公司等。在标的方面则要着重注意平台的信息披露，包括资金流向、还款来源、借款人借款记录，逾期记录、个人相关信息等，如果平台对与借款人信息草草掠过、避而不谈，那么这样的平台是存在风险的。 最后，不要轻易相信平台的宣传“口号”。近期以来，不少号称具有国资背景的平台最终都被爆出了原形，涉嫌虚假宣传，就连资金存管也开始成为平台诱惑投资人的工具，如果对于平台的这些资料不是很确定，国资背景是否真实可以通过全国企信网进行信息查询，资金存管则可以致电相关存管机构进行确认。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

多家公司交叉关联 前海国融案调查

3月7日消息，近日，前海国融(又称：国融金控)涉嫌非法吸存和集资诈骗一案已进入实质调查阶段。今年1月，南宁市公安局青秀分局为查证需要，曾向银监会深圳监管局发出协助查证函，并获得了书面回复证明。结果显示，深圳前海国融等6家公司均未获得过深圳银监局颁发的金融许可证。 这份协助查证函文件落款时间为今年1月3日。文件内容显示，南宁市公安局青秀分局于2016年12月9日受理了深圳前海国融金融控股基金管理有限公司等公司涉嫌非法吸收公众存款一案。经查，该公司以投资基金、投资理财为由，通过散发广告、业务员推广等方式向社会不特定人群进行推广，非法向社会公众吸收存款近7000万。 该文件表明，南宁市公安局青秀分局为查证需要，请银监会深圳监管局对6家公司是否具备向社会不特定公众吸收存款的资质做出书面回复。具体涉及被查证的公司为深圳前海国融金融控股有限公司;深圳前海富华投资管理有限公司;深圳前海共成金融服务有限公司;深圳中恒信珠宝有限公司;深圳市环亚非融资性担保有限公司;深圳前海国祥资产管理有限公司。 今年1月9日，南宁市公安局青秀分局发布的协查函获得了深圳银监局办公室的正式回复。深圳银监局在回复中明确指出，经核查，该局未向上述6家公司颁发金融许可证。 前海富华、前海共成、中恒信珠宝、前海国祥等公司均与前海国融有所关联，且存在交叉关系，并质疑几家公司为同一人或同一家族所掌控。 去年12月份，前海国融爆发大规模挤兑事件使其陷入兑付危机，媒体最先曝光的就是其广西分公司的跑路事件，涉及投资人数达400名左右，涉资近3亿元，有大量投资人在当地进行报案。2016年12月21日，前海国融曾在其官网发布一份声明书称，由于各方面原因公司已于2016年11月30号对原市场部包括管理人员在内的所有人员解除职务并进行解散，全国各营业部改为接待处仅留下少部分接待人员负责处理与兑付小组的对接。 在1月5日，前海国融又发布了一封题为“致仍坚守在岗位上的同事们”的感谢信。这封信也揭开了前海国融兑付危机事件的前因后果和诸多秘密。信中称，伴随着7月11日管理方发布的一纸“前海富华百利投资基金”延长存续期公告，国融开始踏上了一条布满荆棘的成长之路。信中还称，新疆有人冒充经侦给部分投资者打电话声称公司违法违规，消息传出，引发各地投资者骚动，挤兑现象瞬间爆发，各营业部也全部陷入瘫痪。分公司负责人被当地经侦部门约谈，公司也按要求向经侦部门递交了产品全部材料，全力配合调查工作。 两份落款时间均为2017年1月9日的立案决定书显示，前海国融广西分公司因涉嫌集资诈骗和非法吸收公众存款被南宁市公安局青秀分局立案侦查。 据了解，前海国融成立于2014年9月15日，注册资本5000万元，法人为梁偲俊，监事为潘国华。前海国融目前有两名公司股东，其中深圳前海共成基金管理有限公司认缴2550万元占股51%，法人为潘国华;上海名驰股权投资基金管理有限公司认缴2450万元占其49%股份;法人为梁偲俊。这两家公司有着非常直接的关联。据国融金控官网介绍，该公司依托于深圳前海新区、上海自贸区、珠海横琴新区的金融创新政策，经深圳市市场监督管理局登记注册成立。公开资料显示，深圳前海国融金融控股有限公司以深圳总部为中心，主要为个人及企业提供资产管理、股权投资、基金承销、实业投资、金融外包等金融产品和服务，其在北京、上海、新疆、广西、湖南、湖北等地均设有分公司。 工商信息显示，其经营范围为：投资管理(不含限制项目);受托资产管理(不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目);股权投资基金管理(不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目);股权投资。 需要指出的是，根据深圳银监局办公室的证明文件显示，前海国融未获得金融许可证，无疑不具备从事向社会不特定人群吸收存款的资格，其经营范围中也明确表明其不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

怎样利用马太效应，让你的资产成倍增长

　　《圣经》里有个故事，讲的是有一个国王，远行前，叫来三个仆人，交给他们三人一人一枚金币，并吩咐道：“你们去做生意，等我回来时，再来见我。” 　　等到国王回来时，国王又召见了这三个仆人，并检验成果。第一个仆人说：“主人，你交给我1枚金币，我已赚了10枚金币。”于是国王奖励了他10座城邑。 　　第二个仆人报告说：“主人，你给我的1枚金币，我已赚了5枚。”于是国王便奖励了他5座城邑。 　　第三个仆人报告说：“主人，你给我的1枚金币，我一直包在手巾里，一直没有拿出来。”国王听后，立即命令将第三个仆人的那枚金币赏给第一个仆人。国王还嘱咐道：“凡有的，还要加给他，叫他多余；没有的，连他所有的，也要夺过来。” 　　这个故事告诉我们的就是马太效应。 　　一旦你拥有的越多，你也就发展得越快，你拥有的越少，发展得也就越慢。换句话说，即是富人越来越富，穷人越来越穷，强者愈强、弱者愈弱。说的就是马太效应。 　　胡润的一份报告显示，全球最富裕的阶层只占全球人口的1%，而所占的财富却接近全球一半的财富量，而世界上99%的人口分配剩余的另一半资产。这个报告告诉我们，马太效应只会导致这个世界贫富差距越来越悬殊，富人越来越富有，而穷人越来越贫穷。 　　为什么会这样？ 　　因为当一个人完成原始资本积累之后，他掌握的资源、财富、资金已经不可与昔日同日而语，越是资源多的人，越会吸引更多的资源找上门来，这是市场经济的基本规律。于是财富的积累成指数级增长。恰如前几天闹得满城风雨的“赵薇50倍杠杆收购万家文化”的新闻，很多人质疑赵薇是空手套白狼。但赵薇区区一弱女子，如何能套到这么一笔巨额资金？答案就在于她所掌握的资源、她的名气，以及身份地位。正是因为赵薇非一般女子，那些出资方才愿意凭她一张脸就敢借钱给她。 　　而穷人如果想借上一笔巨资简直比登天还难，他们遭受的恐怕会是白眼和无情的嘲笑。马太效应可见一斑。 　　那么普通人怎样利用马太效应使自己的资产成倍增长？ 　　小编表示，首先你要做到提升自己。无论是在知识方面的提升，还是人脉方面的提升，你都要以最短的速度掌握最多的资源，积攒起人生的第一桶金。 　　很多人说从0到10万是最艰难的阶段，而从10到100万则没有想象地那么难。因为从0到10万，你需要脚踏实地地去创造出财富，而有了10万之后你可以去做投资、去做理财，或者加一些杠杆赚来更多的10万。前者是苦干，后者是以钱生钱，哪个更简单？ 　　所以富人财富增长快的原因无外乎就是利用资本挣钱，以钱生钱。对于原始资本并不多的普通投资客而言，一些靠谱小额理财平台就比较适合他们，这样的赚钱速度虽然算不上快，但比银行定存的赚钱收益多。 　　所以你知道穷人为什么穷了吗？因为只知道死存钱，不懂得做投资理财，不懂得利用杠杆。现在是时候改变你们的穷人思维了。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

政协委员提案 直指两大信托业务痛点

　　全国两会如火如荼进行中，为信托行业建言发声的提案深受信托业人士关注。 　　记者注意到，全国政协委员、四川宏达集团董事局主席刘沧龙最新提交的两份提案均与信托行业有关：一是鼓励信托公司参与企业股权投资以IPO（首发）渠道退出；二是尽快出台慈善信托税收优惠政策。 　　业内人士表示，刘沧龙的两份提案都契合当下业内人士忧心所在。在两份提案中，刘沧龙也针对性给出具体执行建议。 　　需解决信托PE投资 　　IPO退出难题 　　刘沧龙首先亮出信托公司开展PE（私募股权投资）业务的优势，包括资产的有效隔离、信托产品的标准化特质，市场认可度高、信托的集合资金能力较强等。 　　他表示，参与PE业务对信托公司有诸多意义：一是，鼓励信托公司往投资类业务转型；二是，PE信托基金有助缓解企业融资难。 　　实际上，银监会对信托公司参与PE业务持支持态度。 　　按照2008年银监会发布的《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》，“信托公司在管理私人股权投资信托计划时，可以通过股权上市、协议转让、被投资企业回购、股权分配等方式实现投资退出。” 　　不过，刘沧龙称，证监部门认为，上市企业必须披露实际股权持有人、防止关联持股，而我国信托业缺乏有效登记制度，信托公司作为企业上市发起人股东无法确认其代持关系。因此证监部门对信托制PE投资企业上市持谨慎态度，要求信托计划型基金必须在所投资的企业上市前将股权转让给信托计划背后的受益人或者适合的上市公司股东。从目前实践来看，无论是信托资金直接投资标的公司股权，还是信托资金入股合伙企业间接投资标的公司股权，信托资金持股上市暂时没有成功的先例。 　　刘沧龙介绍，信托公司参与PE业务有合理性。根据信托原理，在信托关系中，信托财产从委托人到受托人之间的转换是一种“转移关系”，而不是监管部门所认定的“代持关系”。在披露实际股权持有人时，信托公司可以成为上市公司和拟上市公司的股权持有人。根据相关规定，信托公司负有亲自管理、亲自处理信托事务的义务，应当以自己的名义，按照信托文件约定亲自行使信托计划项下被投资企业的相关股东权利，不受委托人、受益人干预，受托人拥有独立的意志，这就阐明了信托公司作为独立主体开展PE业务的地位与责任。 　　刘沧龙表示，为了更充分发挥信托公司运作领域广泛、手段灵活的业务特点和在股权投资领域的优势，以推动创新、创业型中小企业发展，建议尽快出台具体政策鼓励信托公司以私募股权投资基金、风险投资基金的形式推动创新、创业型中小企业发展，对于信托以股权形式投资的公司，如果符合公开上市条件的，支持其公开上市，也应当允许信托制PE认购上市公司非公开发行的股份。 　　呼吁尽快出台 　　慈善信托税收优惠 　　自2016年9月1日《慈善法》正式实施以来，包括四川信托在内的多家信托公司已开展了十余单慈善信托业务。但由于慈善信托的税收优惠政策未得到落实，这在一定程度上影响了慈善信托的更好运用与发展。 　　按照《信托法》，国家鼓励发展公益信托。因此，在设计信托税制时，应考虑公益信托的特殊性，通过一定的税收减免政策，鼓励当事人积极投资于公益事业。《慈善法》规定，慈善信托“未按照前款规定将相关文件报民政部门备案的，不享受税收优惠”。因此，无论是《信托法》还是《慈善法》均明确我国信托税制应对慈善（公益）信托及其收益在税收方面给予优惠，从而促进社会公益慈善事业发展，但从目前慈善信托的实践来看，国家层面仍然缺乏具体的慈善信托税收优惠政策。因此，在委托人要求实现税收优惠的前提下，慈善信托的许多制度优势难以充分发挥，慈善信托的有效性可能大打折扣。 　　刘沧龙认为，慈善信托的推广需要国家相关部门、相关机构及社会各界的共同努力，因此向我国慈善信托有关部门建议：就慈善信托的税收优惠进行具体规定，一是明确委托人交付信托财产（包括不限于现金、股权、不动产、知识产权等各类财产）和信托公司接受公益性信托财产时,对其捐赠资产和接受捐赠资产的所得税、流转税进行减免；二是明确对公益性慈善信托项目所得收益的所得税以及流转税进行减免。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

中基协备案私募热情高 单日备案产品量逾百

中基协备案私募重燃“发新”热情 单日备案产品量逾百 大多投向A股二级市场 在经历了几个月的低潮期后，中基协（全称“中国证券投资基金业协会”）备案私募基金发新产品的热情似乎有重新燃起的苗头。 记者注意到，3月以来，短短5个交易日，新增备案私募产品量噌噌往上涨，平均下来，单日备案产品量逾百，且多为投向二级市场产品。 而以新增备案产品量变化数据为参考，或许可以窥见私募对A股市场的真实态度。 单日连续破百 新增备案私募产品量的变化上可以追溯到2月末。 记者注意到，根据中基协披露的信息，2月下旬以后，单日新增备案私募产品量都攀升至50只以上，到了2月27日达到95只，2月28日达到88只。转折点发生在3月1日，当天新增备案私募产品量一举破百，达到111只。而在随后的几个交易日中，都维持在单日逾百的水平。 对比之下，此前几个月中，单日新增备案私募产品量一直处于20-50只。而查看历史数据可以发现，在私募发新最热的时候，一天的新增备案私募产品量可以达到150-180只的水平。目前新增备案私募产品量有恢复到高潮期的迹象。 业内人士表示，就全市场来看，最近一个月会是私募发新的一个高点。“上一波高点还是去年8月份左右的事情。” 出现两个特点 记者注意到，在这轮私募发新浪潮中，出现两个特点，一是参与发新的新私募基金公司特别多，二是大部分都是A股二级市场产品，除了传统的价值类外，量化类、对冲类、统计套利等也在增多。 需要提及的是，去年市场振荡期，新增备案私募基金在种类上特别多样化，除部分涉及A股二级市场的，还出现了众多股权类的、债券类的、定增类、产业基金等。甚至王亚伟发新时，也选择了做股权类产品。 为何私募重燃发新热情？大部分接受记者采访的私募都对后市表达了乐观的态度。例如，巨泽投资董事长马澄表示，目前行情结构化很明显，有很大的操作空间，尤其在超跌题材的小盘股上。金鼎轩投资董事长杨惊涛也认为，私募赶在这个时候发新、甚至出现一波加仓迹象，除了赶上两会政策上的利好外，还有就是踩在年报发布的时间点上。他称中小创的业绩增速依旧乐观，比较看好短期行情。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

桥水基金回应 否认管理层“地震说”

全球最大对冲基金桥水基金创始人瑞·达理奥（Ray Dalio）近日公开发信宣布桥水管理层变动，被业内人士解读为桥水管理层“大地震”。 对此，桥水基金中国区总裁王沿回应称，达理奥只是回到了2010年到2015年前后在桥水扮演的角色，公司的整体管理结构、首席投资官（CIO）都不变，只不过是一个人退出管理岗位了，在一些并不了解桥水情况的中国国内媒体报道中，就成了“地震”。 “公司由创始人一人向集体管理的转型仍在正常推进，其客户对于这一变化普遍感到放心。”王沿强调。 现年68岁的达理奥，从2009年60岁时就启动了桥水基金为期十年的交班计划，目前交班期已过去七年。对于迄今的总体进展，王沿表示，交班走得很正常，关键表现有三点：一是公司研究水平仍在不断提高；二是投资体系并未大变，且仍在完善；三是作为投资公司，最为核心的CIO一直保持稳定，没变过，达理奥已担任该职42年，另两位CIO Bob Prince和Jenson也已分别在公司31年与21年。 桥水基金对于外界而言历来十分隐秘，除达理奥之外，其他桥水员工甚少接受媒体采访，以往关于桥水的不少新闻均来自其给客户的报告被媒体曝光。因此对于此次变化，达理奥专门撰文主动沟通。他在信的开头写道，“因为关于我们的信息经常以一种扭曲的方式找到媒体，我们希望在此公开分享今天早上发给客户的这封信。” 目前，桥水基金已经进入中国债市，买入银行间市场债券。未来很可能会回应客户需求，帮助中国市场开发一些特定投资产品，其中包括风险均衡类的Beta类产品。 管理层新变动 3月1日，达理奥在发表于LinkedIn网站的一篇长信中表示，自己不再担任公司联席CEO，去年加入公司的前苹果公司高管Jon Rubinstein将与自己一道退出联席CEO一职；公司总裁、不久前曾与特朗普会面商谈“入阁”担任财长可能性的David McCormick，将与目前的另一位联席CEO、前摩根士丹利高管Eileen Murray，于4月起一道担任公司联席CEO。 王沿对记者解释称，2009年，达理奥60岁时决定开启一个为期十年的交班计划，当时他就曾离开联席CEO之位。2016年初公司的一个想法是，让时任联席CEO兼联席CIO Greg Jenson专心做投资，“原来他一半时间做管理，一半时间做投资，退出联席CEO一职后，得以全心做投资，客户对这一改变很满意。” 尽管2016年上半年有媒体报道称桥水基金个别月份出现亏钱现象，但是今年2月初，长期跟踪全球对冲基金业的LCH Investments NV发布的排名显示，桥水基金以49亿美元的净收益摘得2016年全球20大顶级对冲基金排行榜桂冠。累计来看，桥水基金自成立以来的总回报达到494亿美元，同样问鼎全球，索罗斯基金紧随其后。 达理奥2016年临时重返管理岗位，也是为了给Jenson转出管理岗位这一转变保驾护航。王沿说，“现在这一过程完成了，瑞（注：达理奥的名）就回到原来的角色中去了。” 对于Rubinstein退出联席CEO一职，但继续担任桥水基金顾问，达理奥在信中称，过去十个月，Rubinstein帮助桥水重新设计了核心技术平台，“我和Rubinstein一致同意，他不适合桥水的文化”。Rubinstein在业界被誉为“Pod之父”，曾为苹果创始人乔布斯的副手。 王沿表示，Rubinstein在桥水最大的功劳是在数据处理方面。桥水基金不是量化投资公司，而是做系统性投资，需要很多数据处理的东西与能力。 交班试错难避免 在有较强个人印记的海外对冲基金业，创始人顺畅交班、公司业绩得以延续是一大难题。桥水交班成功与否，对于其他海外基金，乃至对“第一代”创始人留下较强印记的中国民营企业，也有借鉴意义。 “任何超过60岁的人领导的机构，如果表示没有交班计划，都是天真的或不真诚的。”达理奥在信中写道，“给这一计划十年时间，是因为我们知道保证交班的成功需要一些时间，来调整我们做事的方法，会存在一些试错（trial and error）。” “这就像任何一个国家，平稳交班或多或少会有一些变化和曲折，但是都没超出我们的承受范围，”王沿称，“原来是一个人的公司，现在两个联席CEO分别干了八年以上，瑞也仍然在公司管理委员会里。整个公司仍然是100%员工控制。” “原来有个误解，以为会是一个人接班。”他强调，“其实桥水发展到现在的规模，不可能一个人接班。”在桥水，头衔没那么重要，最重要的是管理委员会，以及CIO不变。 “桥水仍然能拿出最好的业绩，达理奥在可预见的未来仍然是三个CIO之一，这是对客户最重要的。”王沿说，“投资在我看来是个‘一生的游戏’，需要全身心来做。瑞原来需要花很多时间做管理和公司文化的加强。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

美美理财:借款人曾失信 规则涉欺诈

处在合规整肃期的P2P行业并不缺少话题。近日，一则投资者的爆料就让国美旗下的P2P平台——美美理财卷入舆论漩涡。 2月23日，投资人发帖称，美美理财上的多个项目借款企业，存在失信被执行记录或涉及合同纠纷无执行能力，“借款企业的底子不太干净”。 公开资料显示，美美理财是国美控股集团旗下理财平台，于2015年9月成立，隶属于北京鹏润金服在线信息技术有限公司，注册资本5000万元；目前已上线厦门银行资金存管。 多个借款人有失信“前科” 网友爆料指出，美美理财平台上“美美月赢30天定期理财1702102”项目的借款方——国中医药有限公司，于今年年初被最高人民法院列入失信被执行人名单。 记者于2月27日搜索美美理财“产品列表”时，发现已查询不到该项目的有关信息。不过，据此前媒体报道，美美理财至少发布过7个国中医药的借款项目，借款金额超过650万元。 相关工商注册及裁判文书信息显示，国中医药成立于1999年，注册资本1.59亿元人民币。因汇票到期拒绝承兑付款，国中医药被中信保理公司诉至法院。2015年10月26日，最高人民法院终审判决国中医药向中信保理公司支付6张商业承兑汇票金额，共计7796万元及利息，但国中医药仍拒不履行该判决确定的义务。 无独有偶，从中国裁判文书网查询可发现，除国中医药外，天津环渤海科技发展有限公司、邹平齐星工业铝材有限公司、甘肃盛世豪龙房地产开发有限公司等这些在美美理财发布过借款项目的借款企业，都曾有过合同纠纷的涉诉记录，且均有不执行生效判决的“前科”。 其中，在与大丰东方塑料公司纠纷的一份案号为（2016）鲁1626执794号之一执行裁定书中，齐星工业还被法院认定“被执行人暂无执行能力，本案暂无法执行”。 为何这些有“前科”的企业，还能通过美美理财的审核而发布借款项目呢？ 美美理财公关部门工作人员3月7日在接受记者采访时表示，投资者爆料中涉及的借款公司还款正常，这些企业在合同期间从未出现逾期还款的现象。美美理财还向记者出示了上述企业对美美理财作出的情况说明及最新进展文件，记者在文件中注意到，国中医药称，在与中信保理的票据纠纷中，其已向法院提出中止民事执行程序的申请；齐星工业则表示已向大丰东方支付货款，双方执行完毕。 这个口径，与之前美美理财工作人员曾在社区的回复是一致的，其也称所涉借款企业还款正常，企业在合作期间从未出现逾期还款的现象。 “目前没有具体的法律规范对P2P的借款人条件作出规定，P2P平台审核借款人的标准也不尽相同，这涉及每个平台的风控模型。”P2P行业资深观察人士陈同(化名)告诉记者，针对自然人借款人，背景调查的模板基本都类似，一般会要求提供身份信息、婚姻信息、资产证明等；而对企业借款人，调查的差别则比较大，有的平台甚至要求提供相关保函、反担保说明、应收账款目录等资料。 上述美美理财公关部门工作人员告诉记者，美美理财会从宏观和微观两方面对借款企业审核，其中微观审核涉及企业的实际控制人和企业的情况，包括企业的业务、资产和信用状况。 借款人信息披露待完善 那么，借款企业存在失信记录或涉诉信息，是否应当披露呢？ 根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)的相关规定，借款人应当按照约定向出借人如实报告影响或可能影响出借人权益的重大信息；网络借贷信息中介机构应当在其官方网站上向出借人充分披露借款人基本信息、融资项目基本信息、风险评估及可能产生的风险后果、已撮合未到期融资项目资金运用情况等有关信息。 “P2P平台有义务对借款人的资格条件、信息的真实性等进行必要审核，同样有义务将其了解的借款人基本信息披露给出借人，尤其是可能引起风险后果的信息，这其中也当然包括借款人的不良记录。”西南科技大学法学院副教授廖天虎对记者表示。 全国律协信息网络与高新技术专业委员会副主任、广东经纶律师事务所主任蔡海宁也认为，信用记录是基本信息，是风险评估及可能产生风险结果的重要依据，应当披露。 而记者浏览美美理财的“产品列表”发现，对于借款人的信息，只是在借款协议中可以看到借款人的名称、统一社会信用代码或身份证号、地址，其他信息均未显示。 至于失信企业能否在P2P平台发布借款项目，陈同表示：“不同平台会有不同的选择，有的觉得无所谓，只要风控要求的资料齐全就可以；有的平台则会将借款企业失信的整个过程进行调查，而后再判断其是否可以发布借款项目或提出其他要求，如降低出借金额等。” 此外，记者注意到，美美理财虽会在同一天发布多个借款项目，但借款人基本都是同一人，而在同一人发布的借款项目中，披露的信息却不同。 例如，仅在3月1日当天，借款人陈瑜健就发布了至少4个借款项目，这4个项目的资金用途均为“补充流动资金”。其中在“美美房90天定期理财1702006”中，增信机构为“房产抵押”，而在“美美月赢30天定期理财1702063、1702062、1702057”三个项目中，增信机构均为“无”。 值得一提的是，记者在美美理财官网“我要理财”中看到，个人抵押类贷款中显示“只开通了房产抵押贷款”，也就是说，个人借款的条件是必须有房产抵押。 对于上述个人借款项目中增信机构显示“无”的情况，美美理财客服表示：“对借款端的情况不了解，平台上确实有一些发布的项目没有增信机构”；上述美美理财公关部门工作人员称，美美理财会按借款项目发布相关担保信息。 对此，在陈同看来，美美理财的信息披露很不完善，“不知道是抵押了未公示，还是没有进行抵押”。 同一借款人借款余额超上限 针对平台出现同一借款人同一天发布多个借款项目的情况，陈同认为“可能存在金额拆标”，标的的所有信息，包括借款人、抵押物、上线时间、借款时间等都一致，只是金额和利率不同。 “目前来看，金额拆标在P2P行业是比较通用的，拆金额的行为没有太大问题，但某种程度会伤害投资人的知情权，一旦出现逾期，还可能产生信贷集中风险。”廖天虎谈道。 记者粗略统计发现，在上述借款人陈瑜健于3月1日发布的借款项目中，融资额超过160万元，而翻看美美理财近10天的借款项目中，几乎每一天都有陈瑜健的借款项目上线。显然，陈瑜健在美美理财的借款余额已远远超过20万元上限。 根据《暂行办法》，网络借贷金额应当以小额为主；网络借贷信息中介机构应当根据本机构风险管理能力，控制同一借款人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限，同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过20万元；同一法人或其他组织在同一网贷平台的借款余额上限不超过100万元。 “美美理财目前正处于整改期内，整改期结束后会严格按照《暂行办法》执行。”美美理财公关部门工作人员告诉记者。 “虽然《暂行办法》规定了12个月的整改期，新的监管要求还没有正式实施，但平台还是应该按合规的做法对存量业务进行整改。”廖天虎指出。 在蔡海宁看来，通过金额拆标的做法，试图规避法律规定的借款余额上限，不仅使得融资项目的真实性合法性存疑，也会给出借人的权益保护带来巨大损失的风险，美美理财应当按《暂行办法》发标。 “新手15天”存歧义 除了借款项目的问题外，美美理财还因活动规则有歧义被诟病。此前就有投资者在社区评论美美理财“活动多次耍赖，改规则欺诈投资者”。 在美美理财的“活动中心”中，“2月注册活动”显示，2017年2月13日10：00至2017年2月28日23：59，新注册美美理财的用户享受“新手15天，12%年化利率”。 “2月24日，我在美美理财注册并购买了一款定期30天、年化利率12%的新手专享理财产品；2月26日，我看到平台有定期15天、年化利率12%的新手专享理财产品，觉得期限短就想再买一点，可是发现买不了了。”刚接触P2P的大学生张岩(化名)告诉记者，她对“新手15天，12%年化利率”的理解是“在2月13日到2月28日这15天内，新注册的用户每天都可以抢年化利率12%的新手专享标”。 而另外一位投资者告诉记者，她最初看到这句话时的理解是，只要是在2月13日到2月28日期间注册的用户，从注册之日起15天内都可购买年化利率12%的新手专享标。 美美理财客服对这句话的解释却是：“新注册用户可以购买定期15天、年化利率12%的新手专享理财产品，新手专享标只能购买一次。” 对于“新手15天，12%年化利率”所出现的歧义，美美理财在活动页面用“本活动最终解释权归鹏润金服所有”作出了回应。 不过，在廖天虎看来，美美理财的最终解释权无效。 “理财服务也受消费者权益保护法保护。按照《侵犯消费者权益行为处罚办法》，经营者向消费者提供商品或服务使用格式条款、通知、声明等的，应当以显著方式提请消费者注意与消费者有重大利害关系的内容，不得规定经营者单方享有解释权或最终解释权。”廖天虎补充道。 蔡海宁则认为，美美理财的上述活动规则涉嫌故意误导出借人，属于误导性陈述或欺诈广告行为，有关部门应予以处罚。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

这家劝退“小三”的公司，也要上新三板

这是来自一家要登陆新三板的公司披露的数据：分离的小三有16.85万个！劝阻婚外情有31万对！挽救婚姻有35万对！干预为情自杀71320起！有木有一种“存在这样的公司，自己的婚姻也有保障了”的感觉。 近年来我国离婚率的不断上升，2015年有384.1万对夫妻办理离婚。如今，人们已经开始用“瓷器时代”来形容中国婚姻关系，借此比喻夫妻关系的容易破裂。此背景下，“小三劝退师”等业务营运而生。 近日，一家上海维情网络科技股份有限公司（以下简称：上海维情）向股转系统递交了挂牌材料。据报道，这家上海维情，正是诞生“小三劝退师”的公司。据上海维情旗下网站“维情网”披露的照片显示，上海维情公司里还悬挂着“斗小三协会　反二奶联盟”、“维情36计　智斗小三　保家卫婚”的铭牌。 数据显示，上海维情2009年成立，实际控人为舒心、徐新蕾夫妻二人，业务主要分为婚姻家庭咨询业务和婚姻服务业务。其中的婚姻服务，就是指为出现婚外情、分居、离婚等婚姻变故的求助者定制婚姻危机解决方案，被上海维情称作的“婚外情矫正”业务，也就是“小三劝退”。 在上海维情的官方网站上，解决“小三问题”的权重列在最前，“小三劝退”也属于“小三问题”的第一项服务。而且上海维情的“婚外情矫正”，还占据着公司的大部分收入。 数据显示，2016年1-10月、2015年公司主营业务收入分别为1767.8万元、875万元，其中服务业务收入分别为1538万元、393万元，占比87%、45%。上海维情称，公司的服务业务中婚外情矫正业务约占 80%。 以此推算，2016年1-10月、2015年公司公司仅婚外情矫正的收入就有1230万元、314万元。这意味着，仅婚外情矫正业务一项，每月就能为上海维情带来上百万的收入。 需要提到的是，从其公开资料来看，百度在线网络技术（北京）有限公司（简称百度）为公司第一大供应商。百度推广是百度利用其自身搜索技术、流量资源等优势，将公司的信息展示在相应关键词搜索结果页的前位，使公司网页获得更多访客，从而帮助公司拓展客户。 为了劝退小三，维情股份也是很努力的！上海维情的网站上可以看到类似这样的案例，看了之后只让人感叹小说果真来源与生活！ “老公外遇，我和第三者同时怀孕，我该怎么办？” 维情专家的分析是这样的： “您好。目前您的情况，不宜动气。第三者很有心机，她老公在跟他闹离婚，她借机找一个备胎用着，这个备胎就是你的老公。她跟你聊天为了稳定你的情绪，指出自己会主动打掉孩子，结果悄无生息的删掉你的微信，可见她一心让你老公负责。这种情况下，你应该想想怎样维护自己的权益。 没有哪个婚姻一帆风顺的，这当中总会出现点小插曲和挫折。建议你不要动气，更不要在这个时候做任何的决定，好好谈谈，你们已经有一个女儿了，离婚只会把孩子推到无 助的地步，可能会影响到她一生。婚姻里出现第三者，你要找一下问题出在哪里，原因找到后，才能想出解决的办法，拖着总归不是长法。祝你幸福！” 据了解，上海维情的公司官网显示，公司的维情首席专家舒心（兼任上海维情的董事长、总经理）的电话咨询、当面咨询收费为3000元/小时，相当于50元/分钟。而级别最低的“维情资深专家”，资费也是1000元/小时。 2016年1-10月中，上海维情对最大客户的销售额为141万元。对前5大客户的销售总额为360万元，占营业收入的20%。公司2015年、2014年的最大客户销售额也分别为72万元、28万元。 按照上海维情首席咨询师明丽接受采访称，如果是公司董事长舒心出面的单子，通常是收费30万元以上的“重症”。而一般情况下公司制定“小三分离方案”载实施，起步价为5万元，上不封顶。 据民政部统计，截止2015年，我国离婚率已达到2.79%，8年上升了1个百分点。无论从历史、现实、物质与精神层面，家庭和婚姻对中国人的意义太大了，因此，就产生了上海维情这样帮人打退小三的公司，与上海维情业务相似的还有百合感情学院、破镜重圆等。 百合情感学院背靠婚恋交友网站百合网，有一定品牌影响力，也有相对更为丰富的客户渠道；深圳保爱起家于男性魅力与恋爱技巧培训，2015年开始专业致力于婚姻修复，在广东地区拥有一定影响力；花镇网致力于成为女性情感的专业门户，在情感社区的基础上提供情感咨询业务与情感咨询师培训服务；破镜重圆公司专注于男性情感、恋爱策划、挽回女友业务，销售推广能力较强；七星情盾从事情感挽救业务，更偏重解决婚姻外部问题，对夫妻内部情感的咨询和服务相对较少。 除却来自竞争对手的市场争夺，上海维情也有来企业合法性的风险。从法律的角度来看“小三”及“劝退师”无法律界定范围，“劝退”过程也或涉及到侵权。企业在服务过程中，也涉及企业合法性的问题，风险系数很大。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

控制人竟是投资人 人人贷或涉险自融

人人贷发售来自武汉金融资产交易所的「安心盈」系列定期理财产品的借款方——坤鹏融资租赁（上海）有限公司」（以下简称坤鹏租赁）存在银行账户被法院冻结的情况。这背后蕴含着不小的风险，需要每位投资者格外谨慎。 在深入研究坤鹏租赁之后，笔者却发现了人人贷可能涉嫌自融，而为我揭开这个秘密的是一位名叫吴炳源的人。坤鹏租赁的股东有两家：上海珍阳实业有限公司（以下简称上海珍阳）和香港悦诚贸易有限公司。具体股权结构如下所示： 上海珍阳的股东又分别是自然人虞国平、雅利投资顾问（深圳）有限公司（以下简称雅利投资）和上海巨人网络科技有限公司（以下简称巨人网络）。具体股权结构如下图所示： 雅利投资的控股股东是一家名叫信盈控股有限公司的港资企业，网站页面（www.winfocholding.com）显示其主营业务是电子元器件，是一家小型的非上市企业。雅利投资的法人代表和总经理都是吴炳源。 巧合的是，人人贷页面隆重介绍的合作伙伴安盛金融的高管团队中也有一位名叫吴炳源的人。而且安盛金融与人人贷的关系绝不只是「合作伙伴」那么简单。 （来自人人贷网站的关于安盛金融高管团队的介绍） 安盛金融的全称是「深圳安盛互联网金融服务有限公司」，与法国企业安盛保险不是同一企业。 工商资料显示，成立于2014年的安盛金融目前是友众信业金融信息服务（上海）有限公司（以下简称友信）的全资子公司，而友信的股东易源俏、乐拉、杨龙、李逸龙此前被众多媒体在分析人人贷的VIE（协议控制）结构时就已指出分别代表了张适时、李欣贺、杨一夫和在2012年投资人人贷2000万元的北京东方弘道资产管理有限责任公司。而张适时、李欣贺和杨一夫也就是人人贷的创始合伙人团队。张适时与易源俏是夫妻关系，李欣贺与乐拉也是夫妻关系，杨一夫与杨龙的关系暂不明确，估计是兄弟或父子。 （友信的股权结构） （人人贷的VIE结构，和友信的基本架构是一样的） （人人贷的创始人团队） 人人贷页面也显示，友信是北京人人友信投资有限公司（以下简称人人友信）的全资子公司，而人人友信的另外一家子公司就是人人贷。 （人人友信集团） 说了这么多，笔者就是想说明，吴炳源是张适时、李欣贺、杨一夫控制下的人人友信集团的中高层管理人员。所以，如果安盛金融的吴炳源就是雅利投资的吴炳源，那么就坐实了人人贷自融的违规行为。 接下来，问题就来了，在没有办法去工商局调取个人信息的情况下，如何才能证明这两位吴炳源是同一个人呢？ 证据1： 除了上海珍阳以外，雅利投资还对外投资了两家公司：深圳前海裕友资产管理有限公司（以下简称前海裕友）和深圳前海富盈金融服务有限公司（以下简称富盈金融）。 巧合的是，工商资料显示，雅利投资、前海裕友和前海富盈的联系均为xiaolm@fuyingdai.com，笔者猜测，应该是同一个人在工商局完成了这三家公司的注册手续。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

小牛集团现离职潮 都是年终奖惹的祸？

小牛集团最近的员工离职和高管频繁更换。这个事到底是怎样呢？ 事件的起因是小牛资本管理集团前合伙人透露，集团与其签定的《北京某项目退出奖合同》中约定的“退出奖”未能按时兑现。有内部员工爆料，小牛资本对这件事在集团内部做了一份申明。 申明原文摘录如下： “小牛遵守原有的契约合同......原计划相关工作都已在近期全部处理完成。按照公司结算流程和国家法规，离职员工应该为此项目报酬提供个税发票，负担应该负担的税收，但他一直不愿意提供。”“将一个离职员工因为不提供个税发票引发的环节的暂时卡壳，说成是公司陷入诚信危机，夸大其词。” 爆料人对记者说，这样的事在小牛集团不是一次两次了，而且小牛集团今年将收缩裁员，三月份将有离职潮。这句话也得到了另一位小牛普惠员工的验证，该员工告诉记者，小牛普惠宣称为了装进小牛金服上市，让员工签合约到外包公司，而现在小牛普惠正在大裁员，3月底之前裁完。 该员工还称，此前小牛每年春节、春节后、8月共发3次奖金；但2016年8月到现在奖金还没有发，官方称奖金将于2017年4月发放。“这样被裁员工的年终奖就可以省下了，真抠门。”这名员工对记者这么说道。 记者咨询了客服，客服表示小牛普惠确实有部分员工离职，资产端有些线下营业厅停了。不过，小牛在线并没有收到离职潮影响。换句话说，小牛普惠的这个资产端遇到了一些问题，而小牛在线的资金端正常，也确实，连日成交规模都稳定的保证在1亿。 小牛集团不仅仅有员工离职潮，高层人事变动也颇为频繁。今年1月，媒体报道小牛金服的执行总裁兼小牛在线CEO刘金科已离职。记者还发现小牛在线的首席技术官陈明变为了郭玮，首席市场官朱有明、首席市场官章强也已消失在高管名单中；小牛普惠的副总裁苟强明的名字9月从高管名单中移除。 再早些时候，16年5月的时候，小牛在线首席运营官余军离职；另外，爆料人告诉记者，小牛资本管理集团副总裁黄俊杰已于年终离职；首席信息官林国锋于9月离职。 总结下来，小牛集团高管层1年内走了8个人。 昨日江苏互金协会发布的《P2P投资人投资指南》中提到了，如果平台高管频繁更换，或者员工大规模跳槽，可能平台内部经营出现了较大的问题。巧的是，记者还在小牛在线的服务协议中发现这个条款： “在任何情况下，本网站及其股东、创建人、高级职员、董事、代理人、关联公司、母公司、子公司和雇员（以下称“本网站方”）均不以任何明示或默示的方式对贵方使用本网站服务而产生的任何形式的直接或间接损失承担法律责任，包括但不限于资金损失、利润损失、营业中断损失等，无论贵方通过本网站形成的借贷关系是否适用本网站的质量保障服务专款规则或者是否存在第三方担保”。 再解释下，小牛在线不对投资者在使用过程中的任何直接或者间接的损失负责，包括但不限于资金损失、利润损失、营业中断损失等。 记者就借此也提醒下大家投资有风险，理财需谨慎。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

谷歌正在为安卓系统打造智能新功能

3月8日消息 据外媒（VentureBeat）报道，谷歌正在为其Android移动操作系统开发新的辅助功能。 这些功能可能并不会在下一个Android系统版本中亮相。谷歌预期在今年5月份的I/O大会上发布Android O。正式版预计会在数个开发者预览版之后推出。 首先谷歌打造了一个名为“更少复制”的功能，旨在简化跨程序文本复制和粘贴的步骤。目前尚不清楚该功能依附输入法或是作为系统特性出现。 比如你正在用消息app与友人商讨晚饭聚餐地点，你在另一个点评app上发现了一个不错的店，当你且换回聊天界面，输入“地址是……”等内容时，输入法会识别你的输入，并自动给出刚才那个店的地址。如此一来避免了不方便的复制粘贴。 该功能的实现依赖于谷歌此前一系列努力的结合。去年10月，谷歌为Gboard输入法增加搜索和共享联系人信息的功能。Gboard内置谷歌搜索，用户无需再切换应用，直接通过键盘操作即可进行搜索及分享搜索结果。在Android 6.0 Marshmallow中，新Google Now On Tap功能让用户按住主页按钮来检测当前屏幕上的“深层链接”。早在2012年，Google Now就已能在用户搜索航班后自动呈现航班状态的资讯卡。 苹果业已开始重视iOS程序上的人工智能，谷歌的此番新功能可以确保自己的Android不落人后。去年苹果升级了iOS上的消息应用，让用户能够方便地分享位置信息，并能够根据联系人信息自动填充地址与电话号码。 在iOS上，系统会自动识别文本中的地址和时间，用户点击则可创建活动或添加到日程。谷歌正试图在Android系统上复制这一特性。 此外，谷歌还在尝试利用自动填充来快速实现拨号或启动应用程序等操作。比如用户在屏幕上画一个“c”，Android会显示名字中含有“c”的app或联系人。虽然语音助手也可以实现快速开启的操作，但手势无疑更快。 谷歌方面拒绝对还在开发中的新功能发表评论。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

豆瓣试水付费订阅 走“少而精”路线

被称为“文青大本营”的豆瓣，现在想踩准付费内容大潮的节拍。 3月7日恰好是豆瓣迈入第十二个年头后的第一天，豆瓣颇为高调地上线了“豆瓣时间”这一付费订阅产品。首期音频节目来自诗人北岛和他的朋友，价格定在了128元。豆瓣将这一新产品信息铺在了其App最醒目的位置。 换言之，这家自诩“精神角落”的互联网公司，开始向热衷“文化生活”的用户群，提供专门制作的收费内容。 试水付费订阅 “我是北岛，诗歌让我们醒来······”声音来自豆瓣上线的一款新产品“时间”。 什么是“豆瓣时间”？公司的解释是，“豆瓣将甄选用户最渴念的知识领域，邀请学界名家、青年新秀、行业达人，推出精心制作的付费专栏。”目的则是“打造优质的文化生活体验”。也就是说，豆瓣通过邀请上述内容生产者，让其为豆瓣用户制作收费内容。 例如在目前已经推出的首期节目中，诗人北岛和诸多国内诗人在“豆瓣时间”上给用户讲解诗歌作品，包含北岛讲解瑞典著名诗人特朗斯特罗默的《写于1966年解冻》、西川讲解鲍勃·迪伦《在风中飘》等。该系列一共102期音频节目，定价128元。 豆瓣倾注了最核心的资源给“豆瓣时间”，这一点从App首页的推广可见一斑。豆瓣甚至向用户发放了购买首期产品的优惠券。至此，豆瓣也迈入了知识付费的大门中。 事实上，豆瓣涉足得并不算早，曾经同样给人留下慢公司印象的知乎，已经毫不犹豫地跳入到知识变现的大潮中，推出了包括知乎live在内的产品，暂时取得了还不错的成绩。和目前逻辑思维推出的“得到”、喜马拉雅的付费音频相比，豆瓣时间的产品形态也大抵相当。 此前曾有投资人士向记者表示，付费订阅或付费阅读功能，正在成为内容平台的标准配置。这背后的逻辑是，目前互联网能够提供的信息丰富程度，已经远远超过一名用户的承受度，因此信息的筛选成为必须甚至是能够收费的功能。 豆瓣方面告诉记者，“豆瓣时间”的内容将专注在文化生活领域，但其并未向记者透露对于该产品的营收预期。从其他付费订阅产品的表现来看，豆瓣推出的诗歌系列若能达到十万订阅已经是非常好的成绩，若按此计算，豆瓣在该产品的营收将达到千万级别。 一位知识付费领域的业内人士告诉记者，包括现在大多主流付费订阅平台在内，几乎所有的内容生产者均需要平台一位一位去谈下来，平台同时也需要参与到内容策划中，因此推出一款付费订阅产品的成本较高。 因此，目前付费订阅产品走的大多还是“少而精”的策略。 商业化空间 外界有声音认为，豆瓣上线付费订阅，主要目的是商业化。长期来看的确如此，但这类付费订阅的商业前景究竟有多大，取决于“豆瓣时间”究竟能给豆瓣带来多大的流水。 从目前内容付费平台的发展情况来看，一类是知乎live这样，鼓励大范围的PGC内容产出：每天推出几场甚至十几场知乎live，另一类则例如豆瓣刚上线的“时间”，周期性地上线新栏目，但单个栏目的订阅人数一般不会持续增长，而是在触达一定瓶颈之后逐渐放缓。 对于后者而言，提高平台的流水只有两种方法，一种是提高订阅数量，第二种则是不断推出新的栏目。鉴于豆瓣时间刚刚上线，恐怕专注在前者，打造用户口碑才是关键。 就在上周，腾讯公司董事会主席兼CEO马化腾在两会期间亲自解释了腾讯对于推出微信付费订阅的想法，大致是微信仅仅为内容生产者和用户提供基础设施。强势如微信，自然不需要针对内容提供者进行个性化运营。但对于其他知识变现平台而言，内容生产者的质量则几乎是平台的生命线。 “豆瓣时间”的商业化想象空间也在于此：豆瓣团队请来包括北岛在内的优质内容提供者，平台本身扮演的更多是媒体角色，而非一个PGC内容平台。若豆瓣希望能在“时间”栏目上实现更具规模化的盈利，则需要将这一功能向成熟的PGC平台转化。而后者，需要一个庞大且优质的社区来作为依托。 豆瓣方面提供的数据显示，截至2016年年底，豆瓣注册用户1.5亿，月活跃用户3亿。这群常被贴上“文艺”、“小资”标签的用户，是目前豆瓣在付费订阅功能上所能导入的直接用户资源。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

中小P2P存管门槛高 银行业务体验遭吐槽

从“促进”到“警惕”，这是政府工作报告第4次提及互联网金融，将互联网金融与不良资产、债券违约、影子银行并列，要求对累积风险高度警惕。 近段时间互联网金融相关监管政策频密出台，互联网金融再一次成为全国两会话题，对此有人看空有人看多，而对于从业者而言，多是认为借助互联网金融发展普惠性金融的方向不变。至于目前累积的风险点，部分平台认为风险点关键在于平台风控，今年监管风向不变。 最大的风险点是风控 “我们认为互联网金融连续四年被写进政府工作报告，这正是说明互联网金融经历这几年的野蛮生长，其本身也是在逐步成熟和壮大。同时这个行业正在被政府认可和重视。政府相关政策出台对行业逐步引导和规范，行业劣币将渐渐被清退”。快来贷CEO席勇辉表示。 至于政府工作报告提及的“风险点”，业内人士汪瑶认为，互联网金融最大的风险点在于从业人员缺乏对基本金融规律的敬畏之心，其实说到底是认知上的风险。互联网金融尤其是网贷行业，其从业者大多数来自民间金融或者互联网领域。一方面，民间金融虽然历史悠久，但长久以来基本都是依靠自我约束，极少“暴露在阳光下”，缺乏对政策、法律监管的必要认知；另一方面，来自互联网领域的从业人员则容易片面追求规模和速度，但很难兼顾到风险控制。 “目前互联网金融最大的风险点依然是传统金融所面临的违约风险，并且比传统金融的风险有所放大”。业内人士李先全介绍，因为新兴群体较传统金融机构更没有风险承受能力，同时，互联网金融服务的群体恰恰是传统金融机构不愿意服务的群体，本身偿债能力更差。因此，行业的风控至为重要。 “行业最大风险仍然是产品，一个行业的兴起必定会有蛀虫，真正想在互联网金融行业长远发展的企业一定要严于律己，把好产品的合规、风控模型、风险处置、信息安全四条线”。业内人士葛绍春表示。 资金存管业务 银行态度暧昧 2017年被互联网金融认为是“合规元年”，从2016年下半年开始至今，监管部门先后出台相关监管政策，近段时间出炉的包括《网络借贷资金存管业务指引》、《广东网络借贷信息中介机构备案登记管理实施细则》意见稿等，可见监管趋于严格。面对频密出台的政策，部分平台坦言迷茫，因为整改的方向是确定了，但是更加细化的操作仍然缺位。 2月23日颁布的《网络借贷资金存管业务指引》当天占领新闻头条，因为资金安全一直是外界对网络借贷平台的担忧，尽管市场上已经有互联网金融平台在对接银行，从沟通开始就颇费周折，而且实际操作体验并不理想。 数据显示，截至2月27日，已有民生银行、江西银行、徽商银行、恒丰银行和华兴银行等38家银行布局P2P网贷平台资金存管业务，共有261家正常运营平台宣布与银行签订存管协议(含已完成资金存管系统对接并上线平台)，约占P2P网贷行业正常运营平台总数量的10.93%。 而东莞本土方面，根据东莞互联网金融协会统计数据显示，目前协会15家平台中，8家平台与银行签订合作协议，部分已经进行对接，其中华兴银行4家，厦门银行1家，上海浦东发展银行1家，平安银行1家，徽商银行1家，还有7家平台仍在选择合作银行中。 李先全介绍，“方案出台后，无论是城商行，还是审慎的大行，对接网贷平台资金存管的积极性也有了提升。业内消息称，国有大行中，农业银行和建设银行分别对接了一家平台”。不过，值得注意的是，银行对接的门槛并没有放宽，大部分小平台依然面临“存管难”。 而记者从银行从业人员了解到，东莞大部分国有大行是二级分行，因此对于资金存管业务并没有权限，现在做的更多是内部技术检测准备，而本土银行如东莞银行、东莞农商行则觉得不好开展，暂时也尚未有业务开展。 网贷平台希望提升体验感 “现在还是存管政策消化期，先合规进行备案，再进行资金存管”。东莞互联网金融协会秘书长杨希介绍，目前对接的主要还是城商行，因为城商行与国有大行相对比，处于弱势，需要积极拓宽业务渠道增强竞争力，另外部分银行和平台一般对外宣称处于“测试阶段”，如此一旦平台出现违规，银行以此减少责任承担。 银行与平台的系统对接，首先是平台的合规。汪瑶就表示，技术开发前，银行方面对平台进行了调试，如果漏洞太多，在技术对接前就需要先“查漏补缺”，也有可能银行方面觉得平台问题太多了，他们也会有选择性的不合作。 因此，运营合规的平台，其优势会在这一轮的监管中凸显出来，现在看来毋庸置疑。 另外，从已经对接的平台反馈来看，部分银行的业务体验感包括注册、资金到账等也亟待提升。“融裕贷早在去年就网络借贷资金存管业务与几个银行积极对接了，和其中一家银行已经完成了初步的沟通，银行方也在积极准备合作的手续事宜；众多银行新增存管业务在我看来还是得技术实力提上来，毕竟做好业务对接和用户体验都要靠双方的努力”。葛绍春坦言。 部分平台已经与银行签订合作协议，但是最终因为体验感差而放弃，只能暂时使用第三方支付通道，在《网络借贷资金存管业务指引》给出的截止日期前继续挑选合作银行。 广东金融工作办公室2月发布的重磅文件《广东网络借贷信息中介机构备案登记管理实施细则》，要求平台需于2017年4月30日前完成整改工作。从3月8日开始计算，尚未53天留给平台进行整改，而部分东莞平台表示正有序开展，但是无论大小调整，对平台运营和用户的体验都会产生或大或小的影响，比如说上了银行存管之后，投资体验可能稍显繁琐，如何未雨绸缪，需要平台提前预判，在问题暴露之前作出调整，相当考验平台的运营能力。 新闻背景 互联网金融4次“露脸” 2013年被认为是互联网金融发展的元年，2014年政府工作报告首次写入互联网金融，“促进互联网金融健康发展”；2015年再度被纳入政府工作报告，要求“促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展”。 2016年互联网金融在政府工作报告第三次露面，提出“规范发展互联网金融”。这一年，互联网金融相关的规则开始陆续发布，包括《互联网金融风险专项整治工作实施方案》等，成为互联网金融监管元年。 时间来到2017年，互联网金融第四次出现在政府工作报告，“对不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险要高度警惕。稳妥推进金融监管体制改革，有序化解处置突出风险点，整顿规范金融秩序，筑牢金融风险‘防火墙’”。其中将互联网金融与不良资产、债券违约、影子银行并列。也因此，市场开始紧密关注高层态度，舆论认为政府工作报告定调当年工作，对行业的监管必将加强，洗牌加速。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

首批商品期权业务细则发布

商品期权获证监会批复近3个月以来，上市推进工作愈发加快。3月7日，大商所和郑商所分别发布了豆粕期权以及白糖期权合约文本及相关业务细则，有望月底正式上市。按照相关细则，个人投资者投资期权需要先满足开通期权交易权限前5个交易日每日结算后保证金账户可用资金余额均不低于10万元。 根据郑商所发布的白糖期权合约显示，白糖期权合约标的物为白糖期货，交易单位为1手10吨，最小变动价位为0.5元/吨，涨跌停板幅度与白糖期货合约涨跌停板幅度相同。行权方式为美式期权，即买方可在到期前的每一交易日闭市15时前提交行权申请，买方可在到期日15时30分之前提交行权申请或放弃申请。 大商所发布的豆粕期权合约在交易单位、最小变动价位以及行权方式上，均与白糖期权一致，豆粕期权的合约标的物为豆粕期货，涨跌停板幅度和豆粕期货合约涨跌停板幅度相同。 在投资者门槛方面，按照《郑州商品交易所期权投资者适当性管理办法》，投资者分为自然人客户、一般单位客户与可不进行适当性评估的特殊单位客户。对于自然人客户，玩转白糖期权的门槛是“四有一无”。 具体来说，“四有”是开通期权交易权限前5个交易日，每日结算后保证金账户可用资金余额均不低于10万元；投资者有期货、期权基础知识，且要通过交易所认可的知识测试；具有交易所认可的累计10个交易日、20笔及以上期权仿真交易成交记录；具有交易所认可的期权仿真交易行权记录。“一无”指的是没有法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期货和期权交易的情形。 大商所针对个人投资者设定了“五有一无”的门槛，相比郑商所增加了“具有参与期权交易的内部控制、风险管理等相关制度”这一条。期权则是一种在期货基础上诞生的衍生性金融工具。目前国内仅有上证50ETF期权，商品期权市场仍为空白。 虽然目前对于首批期权的具体上市时间仍未公布，但大商所总经理王凤海在3月7日参加活动时公开表示，豆粕期权计划在本月底前推出。郑商所的白糖期权也有望在月底上市。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

外汇储备重回3万亿美元 谁在保驾

在1月跌破3万亿美元整数关口之后，外汇储备在2月“收复失地”。据央行3月7日公布的数据显示，中国2月外汇储备余额30051.2亿美元，较上月增加69.16亿美元，且为去年6月以来首次回升。业内人士认为，影响外储变化的，还有一些“定”与“不定”的因素。 结束七连跌 1月外汇储备跌破3万亿美元，降至29982亿美元，曾一度打破一些市场人士的预期。有人士认为，跌破这个心理关口后会有点被动。与此同时，外管局在今年初多次强调，我国的资本外流已经出现减速势头，1月的外储表现似乎也与这个说法有些背离。 但这一说法很快在2月得到了印证。央行3月7日下午公布的数据显示，2月外汇储备超过预期的29690亿美元，达到30051.2亿美元，虽然环比只是小幅增加69.16亿美元，但已重新站回3万亿美元的关口之上，且打破了此前的七连跌。 此外，中国2月末黄金储备报5924万盎司，与1月末持平。2月末黄金储备报743.76亿美元，也比1月末的712.92亿美元有小幅上升。 事实上，外储的“回头”已有预兆，人民币在今年开年有不错的表现。据统计，截至2月28日收盘，在岸汇率较上年末累计升值806点，离岸人民币累计升值1124点，且2月人民币波动非常小，在6.85-6.88上下小幅震荡，有机构称，这几乎是近十年来单月最小的波动率。不少机构都上调了对人民币走势的预期。 此前两日，全国政协委员、央行副行长、外管局局长潘功胜在全国人大会议开幕前的“部长通道”访问中，也对2月的外储回升进行了“预判”。他表示，中国外汇储备充裕，并且人民币汇率、外汇储备变动等多个外汇形势指标均指向稳定。“1月数据已经有所显示，过几日将发布的2月数据中，外汇市场向好趋势会更加明显。” 在2月外储数据公布后，离岸人民币兑美元短线涨约60点，最高至6.8894元，日内累计涨约0.14%。截至16时30分收盘，在岸人民币报6.8987，较上一交易日涨42点。 除了人民币汇率趋于稳定的因素，中金公司日前发布的报告还提到，外汇交易量下降较快、春节假日因素、贸易顺差保持高位以及管制措施更加严格等，也是推动我国外汇储备在2月转增的原因。 人民币汇率企稳成推手 业内人士普遍认为，人民币汇率企稳、国内经济回暖、贸易顺差和外汇交易规范性提升，这四个因素在外储回升中扮演了重要角色。 苏宁金融研究院宏观经济中心主任黄志龙表示，特朗普上台执政后，尽管美元仍处于加息周期，但特朗普执政团队并不希望看到美元持续不断地升值，这与特朗普重振实体经济、促进出口的政策目标是不相符的。尽管特朗普政府无法影响美联储的加息政策，但还是有各种办法影响美元汇率的走势，比如口头干预、指责其他国家操纵汇率等方式，因此特朗普时代美元汇率可能不会如预期的那么强劲，甚至还可能略显疲软。特朗普执政后，美元升值趋势逆转，相应地，人民币贬值压力也会大大缓解。 “支持人民币汇率稳定的因素正在不断积累。”外管局国际收支司原司长管涛也做出这样的评价。除了外部美元加息带来的压力，管涛还提到，如果国内经济企稳势头进一步夯实，将有利于从根本上稳定市场信心。3月5日公布的2017年政府工作报告中提到，去年我国GDP增速6.7%，位列世界前茅。值得一提的是，去年四季度GDP增速达到6.8%，超出市场预期。 中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军对记者表示，从外汇收入来讲，我国贸易顺差有所增长，国际收支里面投资的流入有所增加。国内稳定经济增长的政策，使得外汇市场的信心有了较好的上升，抛售人民币、购买外汇这类投机性行为就会有所遏制。 影响外储的“定”与“不定” “影响外汇储备的相关方面因素还是比较清楚的，有些相对比较稳定，另外的一些还具有不确定性。”赵锡军说道。 在他看来，中国经济稳定向好，基本面没有根本的改变，保持中高速的增长，同时对国际收支具有稳定作用，这是“定”的部分。另外，我国不断地推进汇率改革，让人民币汇率体现市场供求，并对外汇市场的交易和跨境资本流动加强规范管理，有了更细致的管理制度，打击套汇、套利、投机性的地下转移外汇等不合规不合法的行为，引导投资者和外汇交易者有理性的预期，而不是投机性的交易。这些都包括在“定”的部分。 值得一提的是，此前就曾有很多业内人士表示，我国企业积极“走出去”，也会主动性地消耗大量外储。黄志龙在分析未来对外储变化的影响因素时也提及了这一点。他表示，长期来看，随着我国企业“走出去”战略加快推进，企业海外并购活动日益活跃，监管部门藏汇于民、由企业自主对外投资决策的战略不断推进，我国官方外汇储备还将维持稳中有降的基本态势。 “不定” 的更多是外部因素。美国总统特朗普上任以来，频繁对各国强势“开炮”，其中，他曾称中国为“汇率操纵国”，这让国际各界都感到担心，一旦特朗普真的做出这样的宣布以及实施高昂的惩罚性关税等措施，将引发两个世界大国的贸易战，并蔓延到全球。 黄志龙补充分析称，如果中国出口竞争力受到贸易保护主义的压力越来越大，那么贸易顺差会减少，成为外汇储备下降的原因之一。赵锡军还提到，美国与欧洲等主要经济体都面临不确定的情况，特朗普的政策态度、英国脱欧等，都可能对国际收支带来比较大的影响。 另外，从利率期货来看，美联储在3月加息的概率超过了50%，有不少业内人士认为，短期汇率市场主要风险点就在于美联储3月的议息会议，如果美联储加息，美元则可能重获上行动力，令非美货币承压。 对于今后外储的变化，外汇管理局3月7日表示，“随着我国经济增长动能的进一步增强，跨境资金流出压力会有所缓解，但国际金融市场不确定性依然较大，外汇储备规模可能在波动中逐步趋于稳定”。不过，潘功胜再次强调，外汇储备是一个连续变量，整数关口没有什么意义。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

类金融企业融资受限 山东再担挥别新三板

　　7日，有4家企业挂牌新三板。至此，新三板市场挂牌企业达10805家，其中协议转让企业9175家，做市转让企业1630家。此外，申报及待挂牌的企业共1043家。 　　尽管新三板体量仍在不断膨胀，但流动性依然难尽如人意，尤其是对“类金融”企业而言，其融资的解禁迟迟没有时间表。在此背景之下，全国再担保领域首家新三板挂牌企业山东再担（831899），也无奈“忍痛”挥别新三板。6日，山东再担披露称，公司拟申请股票在全国股转系统终止挂牌，“预计终止挂牌时间为4月中旬。” 　　“山东再担启动终止挂牌工作，是企业基于长期发展战略和类金融企业市场融资现状做出的明智选择。”山东财经大学当代金融研究所所长陈华如此表示。而一家中小型券商的场外市场部项目经理郝庆也对经济导报记者称，“随着监管趋严以及融资困难，‘类金融’企业在新三板普遍遭遇了成长的烦恼。” 　　增资方案无法实施 　　据悉，山东再担《关于申请公司股票在新三板终止挂牌的议案》已由公司董事会审议通过，将提请股东大会审议。这意味着，山东再担正式启动新三板终止挂牌工作。该公司预计，最晚于本议案经股东大会审议通过后30日前向全国股转系统提交终止挂牌申请。 　　这并非个案，全国已有多家“类金融”企业先后启动终止挂牌工作，其主要原因是受市场政策影响，融资渠道受阻。此前，地处临沂的新三板挂牌企业亿盛担保（832413），为了顺利实施定向增发，也不惜选择摘牌离场。 　　对于山东再担而言，其在新三板的处境也“有苦难言”。据知情人士透露，山东再担近年来实现了快速发展，为了进一步深化和完善山东省再担保体系建设，2015年省政府出台文件提出“做大做强省再担保集团，通过省财政和国有企业注资、兼并重组以及利用资本市场再融资等方式，3年内将省再担保集团资本金增加到30亿元”。同年，山东省财政厅下拨给山东省经济开发投资公司（现更名为“山东省财金投资集团”）1亿元财政资金，专项用于对山东再担增资。 　　山东再担于2016年启动了股票发行工作，进入询价阶段后，证监会以窗口指导方式停止了已挂牌“类金融”企业的股票发行工作。受政策影响，上述下拨的财政资金无法投入山东再担，山东再担其他增资方案也因新三板的限制无法实施。基于以上原因，山东再担不得已启动了新三板终止挂牌工作。 　　天元小贷是否离场待观察 　　在陈华看来，山东再担作为省属国有担保公司，承担了支持中小微企业发展的政策性职能，新三板当前限制类金融企业融资，不但导致山东再担无法在资本市场融资，更导致政府财政资金无法进入公司，这与企业挂牌的初衷不符。 　　据悉，启动终止挂牌工作也标志着山东再担重启多元化融资渠道——终止挂牌后，省财政资金、省级融资性担保机构股权投资基金及其他国有资本和社会资本有望注入山东再担，利于后者提升服务中小微企业的能力。 　　陈华与郝庆等业界人士均认为，如果新三板“类金融”企业融资解禁迟迟没有时间表，将有更多“类金融”企业在新三板终止挂牌。 　　记者盘点发现，在山东，目前在新三板挂牌的“类金融”企业主要有山东再担、亿盛担保和天元小贷（831668）等。从业绩看，截至去年三季度，山东再担实现营收1.77亿元、净利润8952万元，同比分别下滑7.21%和3.17%；天元小贷实现营收2693万元、净利1593万元，同比分别大降27.86%和26.89%；亿盛担保实现营收3039万元、净利911万元，虽然其营收同比增长18.98%，但净利却大幅下滑37.59%。 　　如今，山东再担和亿盛担保即将作别新三板，天元小贷是否将步其后尘，现在还不得而知。 　　“去年年初，‘类金融’企业挂牌新三板被叫停。之后，股转系统又严格限制了此类企业的股票发行、并购重组等业务，同时对‘类金融’企业的交易方式进行限制，已挂牌‘类金融’公司的融资难度加大。如此，导致了部分‘类金融’企业从新三板出走。”郝庆说。 　　目前来看，“类金融”企业在新三板融资解禁的迹象，仍未显现。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

北京金融局：部分交易场所涉嫌欺诈误导投资者

3月6日，北京市金融工作局发布风险提示： 一些交易场所公然违反国务院38号、37号文件规定开展连续集中竞价交易，诱导大量不具备风险承受能力的投资者参与投资； 部分贵金属、原油类商品交易场所开展分散式柜台交易涉嫌非法期货活动； 部分邮币卡类交易场所开展现货发售模式涉嫌市场价格操纵；一些交易场所会员、代理商等机构涉嫌欺诈误导投资者等情况。 北京市金融局提醒广大投资者，自觉抵制各种诱惑，对“高额回报”的投资业务进行冷静分析，避免上当受骗，守住血汗钱。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

曹宇回应怎样处置明天系 控制多家银行

银监会副主席曹宇在3月7日回应记者提问，关于“目前一些家族企业如"明天系" 控制、参股多家银行，违反了监管当局 "一参一控"的监管规定，该如何处置？” 时表示，“违规的就纠正，过去有些代持的我们不掌握，现在如果发现这个情况，我们都有各自的监管规定，我们会严格处置。” 曹宇称，个案都要处理，每一个情况都不一样，我们要保护储户的合法权益，还要保护银行的正常经营，不能“一刀切”，要保持各方面的稳定。 曹宇表示，银行代持股份处置是今年工作的重点，要以治理合规性为主，对不合格的行为要随时进行监督。处置不会归集至一处，银监会有自己的管理规程，会按照规程去处理。目前，股份代持不仅集中于股份制银行，金融机构都存在。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

互联网金融犯罪证据之电子数据

　　依托互联网技术而兴起的线上支付、网络信贷等金融服务正在进入发展的快车道，但由此引发的犯罪问题也层出不穷。在借助网络实施犯罪过程中，电子数据作为特殊形式被记录并保存下来，包含较多的犯罪信息。如何收集、提取、保存及审查判断是对违法行为定罪量刑的关键。因此，最高人民法院、最高人民检察院、公安部在2016年9月《关于办理刑事案件收集提取和审查判断电子数据若干问题的规定》(简称“《规定》”)中作出了明确的规定。 　　一、电子数据的类型 　　《规定》中明确，电子数据是案件发生过程中形成的，以数字化形式存储、处理、传输的，能够证明案件事实的数据。电子数据包括但不限于下列信息、电子文件： 　　(1) 网页、博客、微博客、朋友圈、贴吧、网盘等网络平台发布的信息； 　　(2) 手机短信、电子邮件、即时通信、通讯群组等网络应用服务的通信信息； 　　(3) 用户注册信息、身份认证信息、电子交易记录、通信记录、登录日志等信息； 　　(4) 文档、图片、音视频、数字证书、计算机程序等电子文件。 　　因此，我们看到，电子数据无论是在形成、制作、收集环节还是在存储、展示过程中，都要用到更多的高科技手段，是一种形成于网络、通讯世界的交互信息。 　　二、电子数据的收集 　　电子数据作为一种特殊的证据形式，并不是以颜色、尺寸、形状等物理属性发挥证明力的，而是以一定的物理媒介记载声音、图像等数据资料，因此，其证据价值更容易受到收集和存储方式的影响。《规定》中明确规定了作为证据使用的电子数据的保护方法： 　　(1) 扣押、封存电子数据原始存储介质； 　　(2) 计算电子数据完整性校验值； 　　(3) 制作、封存电子数据备份； 　　(4) 冻结电子数据； 　　(5) 对收集、提取电子数据的相关活动进行录像等。 　　因此，侦查机关应按照法定程序，遵循有关技术标准收集、提取电子数据；然后人民检察院、人民法院再围绕电子证据的真实性、合法性、关联性进行审查。而辩护律师在质证过程中，如发现不符合法定程序的应向法庭提出合理怀疑。 　　三、电子数据的鉴真 　　电子数据存储于各种电子或物理介质上，决定了其具有易保存、易复制及易篡改、伪造、删除等特点。而电子数据被篡改、伪造、删除后，很难仅凭外观观察到，必须借助于鉴定人或有专门知识的人来鉴定或者甄别。《规定》中诸多条款都对电子数据真实性识别进行规定，而怎样通过审查电子数据收集、提取、保管来保障其真实性，就是电子数据鉴真所要解决的问题。 　　具体来说，电子数据的鉴真要从以下几个方面入手： 　　(1) 确认作为证据的电子数据的存储介质是否与电子数据的备份或打印件一并提交，以便审查电子数据是否与打印稿是否具有一致性； 　　(2) 审查电子数据形成的时间、地点、对象、制作人、制作过程及相关的制作设备情况，审查电子数据存在的真实性； 　　(3) 审查电子数据的获取及出示程序是否合法，具体包括：制作、储存、传递、收集等。是否有侦查人员或见证人的签名或盖章。 　　(4) 电子数据内容是否真实可靠。在整个过程中，是否存在篡改、伪造等情形。 　　在鉴定人鉴真并作出鉴真报告后，辩护律师如对该鉴真报告有异议的，应向法庭提出要求鉴定人或有专门知识的人出庭作证。 　　四、电子数据的证明力 　　在对电子数据经过上述程序及实质合法性审查后，对电子数据是否具有证明力，仍须适用我国刑事证据法中规定的证据排除规则： 　　(1) 经过审查无法确认真伪的、法院一律不得将其作为定案根据； 　　(2) 对电子数据在制作、取得的时间、地点、方式等存在疑问，举证方不能提供必要证明或者作出合理解释的，法院不能将其作为定案的根据。旨在确定证据链条的完整性。 　　因此，包含较多案件事实的电子数据，在作为证据使用时，对其审查贯穿整个收集和出示过程，需要侦查机关和法院严格按照法定程序及规则综合认定其证明力。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

网贷2千三个月变42万 今借到和51短借魔窟

吸血/魔窟 因为急需，去年12月30日，20岁的广州某高校大二学生小菲（化名）在借款平台“51短借”借了2000元。她向对方承诺一周内还清，周息达惊人的30%。“当时他们在QQ群里宣传得很好，即使是黑名单也能借到，而且出款时间很快。没想到，等我借完后才被告知，要在一周之内还清，利息是周息30%。”这意味着，她要在一周后偿还2600元。 作为几乎没有收入来源的大学生，怎样保证还款呢？小菲告诉记者，对方在借钱前，要求她提供了个人身份信息、学校信息、父母联系方式和手机通讯录信息等。 一周之后，小菲手头上还是没有资金，此时对方告诉她，可以还利息续借，即只用还600元的利息，又能借一周时间，不过需要另外在平台上打“借条”；同时，她也可以向其他人借钱来还。 为了还款不逾期，小菲按照指引开始疯狂拆借：向另外一个人借款填补上一家的利息；等两家又要逾期时，又问第三家借……到2月底，她已经向20多人借钱，借款总数达十余万元。 与与第一次借钱不一样的是，后面的借钱都是在一款名为“今借到”的平台通过同样的方式借出，而借款的方式则仍是周息30%，但每次借款后需在该平台上“补借条”——私底下通过支付宝或微信借还现金，然后补打借条。这个借条通过该平台背书，双方都必须实名制，而一旦出现逾期，将由该平台催款。 值得注意的是，这些“借条”并非借多少补多少，而是“借一押一”，甚至“借一押二”。如借款1000元，则需再补一张1000元的借条外，还需补一张1000元或2000元的借条。 在还了上一笔借款的利息后，之前的借条将变成结清，借款人需另补一张新的借条。有一些放款时还要扣除利息后放款，如借1000元，一周内利息为300元，放款人给借款人的金额仅为700元，一周后她需还1000元。 面对越滚越大的数字，小菲慌了神。过年期间，她的所有利是都用来还了款；发现不够之后，连一个学期的学费、生活费她也拿了出来；眼看着还是不够，她还是瞒着家人不敢说，一个人悄悄地辍学开始打工。总共加起来还了超过2万元，虽然如此努力，但欠款却不见减少，仍在不断增多。 记者发现，短短3个月时间里，小菲通过今借到打的借条总额达42万元之多，虽然有部分作为押金的借条失效，但截至记者发稿时，系统显示她还有11万余元未还清。 3月2日，她的欠款出现了第一次逾期。此后，她开始不断接到电话轰炸和骚扰短信。一些催款信息言语之间更为粗暴。无奈之下，3月3日，她将此事告知了父亲，而此时，她的父母、亲友等开始不断接到催款电话或短信。小菲的情绪临近崩溃，一度产生了轻生情绪。 小菲的家庭并不宽裕：父亲在农村养殖，母亲在做园林工，连小菲的学费都是伯父代交。由于无法面对父母，她一直不敢回家，也没有告诉母亲她一直住在男友家。 3月4日晚，男友母亲致电小菲妈妈让她带小菲离开后，她才知道女儿的地址。说服小菲后，3月7日，小菲妈妈最终在女儿临时居住的酒店里将女儿接回。 昨日，三水警方向本报记者回应称，在接到当事人报警后，警方已经按照行政案立案侦查。警方相关人士表示，近年来，随着借贷市场的日益活跃，借贷方式愈加多种多样，骗子的诈骗手段也是越来越新颖，有的手段并不高明，但有的着实考验智商，让人防不胜防。骗子们正是利用人们缺乏金融知识、急需周转资金、银行和监管部门防范不力等有利条件，肆无忌惮地实施以发放贷款为名的诈骗活动。 上述人士表示，一些不具备偿还能力的借款人为了获得借款，铤而走险向网络上的放贷团伙借高利贷。放贷团伙与借款人私下协商好借贷利率，以一些互联网金融和社交工具为平台和幌子，完成非法高利贷放贷。事后当事人在明知后果的情况下逾期，致使债务越来越多，而债权人使用其已经获得的私人信息施压，对当事人的生活造成极大困扰。“高利贷团伙的交易名义上是在互联网平台交易进行，实际上是个人约定，是私下交易，往往以私下约定为准，绕过监管。”警方表示，市民在实施网络借贷时，必须多加谨慎，熟悉相关法律法规，避免遭到网络诈骗。 目前，相关案情正在进一步调查之中。 律师认为，认为，根据我国相关法律规定，承担超过年息24%的贷款利息就已经不受法律保护，小菲在借贷中的利息明显过高，是可以停止向借贷方支付还款。记者提供的情况显示，小菲已经还款已超过2万元，按照法律规定，如果小菲的还款已经超过高于法律规定的36%的利息，小菲是有权要求债权方予以返还。如果对方拒绝，当事人可以通过法律途径予以追讨。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

个人征信机构：独立第三方“不独立”

征信机构CEO蒋庆军表示：“个人征信机构本来只向债权人提供债务人的债务信息共享服务。但目前国内市场上大部分个人征信机构提供的实际上是风险管理咨询服务。时间长了，就反向定义了征信就是风险管理咨询服务。” 近年来，个人征信行业越来越受到关注，而征信行业则一直在等，等一张牌照。 央行征信中心拥有约3亿人群的银行信贷还款记录，这也意味着在非银行和其他非金融领域，征信体系基本还是空白。 民营个人征信机构由此顺势而生，但良莠不齐，不少机构披着“个人征信”的外衣开展非征信业务。另一方面，个人征信机构也面临着“鲜有信贷机构愿意共享数据”、“副业输血主业”、“多数机构不满足独立第三方原则”的尴尬局面。 尽管早在2015年1月，央行就通知芝麻信用等八家机构做好个人征信业务的准备工作，准备期6个月；但截至目前，仍未发牌。 “个人征信牌照未下发，一方面可能是因为监管部门认为在个人征信牌照申请机构中，符合独立第三方条件的机构不多；也可能是因为监管部门对牌照发放标准的专业看法与机构的强烈申请意愿之间存在一些分歧。” 一位接近监管层人士告诉记者。 六类个人征信机构图谱 今年1月，央行征信管理局局长万存知曾在《中国金融》杂志撰文指出：“共享债务人的债务信息并据此判断债务人的偿债能力，应该是贯穿征信的逻辑主线，这也从根本上决定了征信的边界。” 对此，蒋庆军表示：“我们完全赞同监管部门对征信概念的界定。个人征信机构本来只向债权人（一般是指信贷服务机构）提供债务人的债务信息共享服务。但目前国内市场上大部分个人征信机构提供的实际上是风险管理咨询服务。时间长了，就反向定义了征信就是风险管理咨询服务。”做真正意义上的个人征信机构不多，以上海资信公司、算话征信、安融惠众等为代表。 那么，目前市场上众多所谓的“个人征信机构”，究竟是做什么业务呢？ 一位业内资深人士向记者介绍了个人征信行业图谱，共分为六大类机构。 第一类机构做向债权人提供债务人的债务信息的共享服务，即真正意义上的个人征信机构，以上海资信公司为代表。第二类机构虽然不直接收集债务人的债务信息，但可以通过对接债权人来查询，叫做“准共享”，以蜜蜂数据为代表。 其余四类机构，并不真正从事个人征信业务，因为盈利空间有限，最后均有可能发展成信贷服务机构。具体来说，第三类机构提供自身体系内的数据服务，包括债务信息、交易信息、社交信息等。 第四类机构即数据公司，业务模式主要是通过购买非债务数据，再卖给信贷服务机构，从中赚取利差。其呈现两个特点，一是数量多，好几百家，且缺乏监管，乱象较多；二是竞争激励，打价格战，未来是个红海。 第五类机构就是评分公司，以FICO为代表，本身没有数据，主要帮助信贷服务机构开发模型，进行评分。 最后一类机构是大数据营销公司，核心是“客户画像”，也为信贷服务机构引流，提供风控服务等。 副业输血主业的尴尬现状 一般来讲，个人征信机构的盈利模式是，向债权人提供借款人债务信息共享服务，收取一定的服务费，并可以通过向信贷机构提供更多的风险管理咨询服务来增加业务收入。 目前，个人征信行业面临着盈利困境和缺少牌照的尴尬局面。 因为，很少有信贷服务机构愿意共享数据，导致债务信息较少，无法达到向机构收费的条件，因此个人征信主业并不盈利。于是，个人征信机构还会提供风控服务，依靠副业输血主业。 “风控服务可以收费，不做的话，共享征信服务就难以独立生存。”蒋庆军坦言，除了带来收入以外，做风控服务还可以跟机构建立合作纽带，为今后共享征信打下基础。目前算话征信尚未盈利，预计两三年内可以实现盈亏平衡。 在蒋庆军看来，个人征信是一个薄利行业，从国际惯例看，一般需要5-7年的亏损期，由于个人征信业务的规模效应非常明显，可以预计未来能生存下来的机构数量非常有限。 多数机构不满足独立第三方原则 个人征信牌照最受业内关注，却迟迟未下发。 一位接近监管层人士表示，关键在于独立第三方原则，入围的多家机构多数并不满足这一要求。 关于独立第三方原则，万存知在上述文章中指出：“无论是市场主体的要求还是政府监管的要求，坚持独立第三方征信，有效防范征信活动中的利益冲突，是国际公认的征信准则。” 万存知表示，这里的第三方，是指信用交易双方之外的那一方。独立第三方，其独立性是相对债权人和债务人而言的，主要表现在三个方面，包括业务上独立、公司治理结构上独立、关联关系上独立。 蒋庆军预计，在牌照发放之前，央行提出任何新要求和举措都是有可能的，个人征信市场最终会形成以央行征信中心为主导、少数几个独立第三方市场化征信机构为辅助的格局。这个过程所需时间不确定，和监管环境的发展变化有关系，期间可能出现大小征信机构竞争、合并的过程。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

盈泰联合：收购P2P输血五洲国际？

前段时间，北京“起源系”8家平台同时暴雷，引起网贷行业及媒体极大关注。近日，深圳“盈泰联合系”被曝多家平台出问题，经记者调查，盈泰联合大量收购签约平台进行融资，并涉嫌向香港上市公司五洲国际输送资金。 盈泰联合官网显示，公司注册于深圳前海，注册资本7.5亿元，集团业务包括投资与并购、资产管理、融资租赁、商业保理、互联网金融。 根据记者的整理，“盈泰联合系”共有7家平台，其中稳银在线、小宝金服、e人e贷、是盈泰联合旗下平台，第三方金融是盈泰联合投资的平台，憧憬金服、楚易贷是盈泰联合战略签约的平台。 值得注意的是，目前稳银在线、小宝金服、e人e贷都被存在一些负面情况，但三个网站目前都还在正常运营。 1）1月11日，稳银在线发布公告称，因平台风险工作不力，导致借款项目大面积逾期。稳银在线自1月6日之后没有再发标。 2）1月13日，小宝金服发布公告称，近期因负面舆情增长，导致借款方还款意愿锐减。自1月13日起，平台担保方将逐步垫付用户资金。稳银在线自1月3日之后没有再发标。 3）1月18日，网友在社区爆料，e人e贷自1月12号开始不能提现，平台却声称运营正常，并禁止投资人在群里发言。e人e贷自1月11日之后没有再发标。 此外，春天金融还与盈泰联合关系紧密。春天金融隶属于深圳前海阳睿互联网金融服务有限公司，其法人代表兼董事长何惠彪曾是盈泰联合的法人代表。截至目前，春天金融还在正常发标。 大量收购或签约P2P平台进行融资 记者注意到，小宝金服与e人e贷都是盈泰联合收购来的平台。2016年11月8日，e人e贷发布公告称，“我们已与盈泰联合达成战略投资协议，华信金控将其持有易人易贷100%股权作价6555万元转让给盈泰联合。2016年7月13日，小宝金服宣布获得盈泰联合1.9亿元融资，盈泰联合董事长杨爱乐为小宝金服董事长。 记者注意到，盈泰联合与多家平台签约，没有提到具体是哪方面合作。根据盈泰联合对外的介绍与宣传，很有可能是通过与平台签约，然后向平台输送盈泰联合的资产。 此外，盈泰联合还与微金在线存在关联关系。微金在线隶属于深圳市首控微金资本管理控股有限公司，股东是首控基金管理有限公司（下称：首控基金）、深圳市微金财富资产管理有限公司（下称：微金财富）。网贷天眼注意到，2017年1月13日，微金在线股东由微金财富、盈泰联合、首控基金变更为微金财富、首控基金。 对于盈泰联合为何撤出平台股东，记者曾向微金在线客服咨询。平台客服告诉记者，此前一直准备与他们（盈泰联合）合作，一直没有合作成功，那边（盈泰联合）项目一直不符合监管要求。 双方既然没有合作成功，盈泰联合又怎么会是股东？对此，微金在线客服称，之前一直与（盈泰联合）有合作并推进相关事宜，但是监管政策出台后，他们不符合监管要求就没再合作。 微金在线客服称，“我们此前与盈泰联合的合作是，盈泰联合向我们输送资产。”这也证实了上文笔者的猜测，盈泰联合一方面不断收购或投资网贷平台；另一方面通过合作签约的方式向P2P平台输送其集团资产。 此外，盈泰联合还与杭州腾翮资管、香港中小型企业联合会、广东安尔发、威海鼎晖融联、陕西博众实业等数十家公司签约合作。 盈泰联合与各家平台签约合作的内容都很模糊，从签约企业类型来看，盈泰联合应该是为合作方提供融资服务。 盈泰联合与五洲国际合作各取所需？ 据媒体报道，2016年9月18日，五洲国际宣布与盈泰联合建立合作，盈泰联合董事长杨爱乐、联合副总裁赖春燕与五洲国际董事长舒策城、五洲国际集团副总裁朱爱名出席合作会议。 根据双方商议，盈泰联合将为五洲国际建立供应链金融、物流金融的商业帝国提供坚实的平台；五洲国际将以其上市公司的品牌优势及渠道优势，为盈泰联合提供的优质资产端进行融资以及资产证券化。 另外，无论是小宝金服官网还是小盈泰联合对外签约，五洲国际和盈泰联合都在一起。 图片来自：小宝金服官网 图片来自网络：盈泰联合与柳州憧憬金服签约 图片来自网络：盈泰联合与大连鼎业投资签约 五洲国际官网显示，集团成立于2004年，总部位于江苏无锡，业务覆盖商业地产开发、仓储物流管理、电子商务、综合金融等商贸物流全产业链。截至2016年10月，五洲国际已在全国开发运营项目40个，项目包括五洲国际商贸物流产业园和五洲国际城市综合体项目。 五洲国际是港股上市公司，目前总市值38.43亿港元。资料显示，舒策城（董事会主席）与舒策丸（执行董事、行政总裁）兄弟是五洲国际的实际控制人，持股比例达到50.89%，第二大股东是孙宏兵。 五洲国际2016年上半年财报显示，截至2016年6月30日，公司净利润7974.9万元，资产负债率80.99%（资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%）。 业内资深人士称，“现在看来，盈泰联合与五洲国际的合作双方是各取所取，五洲国际希望借助盈泰联合来融资，盈泰联合需要借与五洲国际合作来背书，方便其借五洲国际进行品牌营销。” 五洲国际旗下P2P平台出现兑付危机 红丰智投被曝是五洲国际旗下P2P平台，红丰智投隶属于深圳红丰资本电子商务有限公司。工商资料显示，红丰智投成立于2015年10月27日，注册资本2000万元，毛剑锋任执行董事兼法人代表、郭载宏任红丰智投总经理。 百度搜索“红丰智投”显示，红丰智投为上市公司五洲国际集团互联网产业链一员。 然而，五洲国际官方对此发表声明称，五洲国际及其上市体系内公司未对深圳红丰资本电子商务有限公司（红丰智投）有任何参股持股行为，其宣传属于五洲国际旗下公司的消息不属实。 据腾讯房产宿迁站报道，2016年8月29日，宿迁五洲城招商中心盛大开放，宿迁五洲置业有限公司董事长毛剑锋，香港五洲国际金融控股集团董事长郭载宏出席活动。 由此基本可以确定，红丰智投是五洲国际旗下P2P平台。红丰智投简介显示，平台依托五洲国际强大的房地产开发背景，借助集团地产实体优势及各类贷款项目为资产端。 记者注意到，红丰智投发布标的期限都是1个月，预期年化利率8.2%，借款类型都是供应链金融项目。红丰智投官网显示，截至目前，平台累计成交约3100万元，累计服务约1.46万人，待还金额约1000万。 红丰智投网站宣称有上市公司担保、第三方资金托管、银行级管理团队。然而，当平台发生逾期后，上市公司没有履行担保责任，1000万的待还金额未能按时还款。 百度吧网友爆料称，五洲国际因为资金链紧张，于2016年9月与盈泰联合合作，通过盈泰联合旗下P2P平台进行融资，同时组建P2P平台红丰智投融资。盈泰联合旗下平台发生兑付危机后，五洲国际旗下红丰智投也出现逾期。 该网友称，五洲国际融资的资金进入其地产项目，但红丰智投辩称是借款企业逾期。 记者注意到，1月18日之后红丰智投没有再发新标。1月23日，红丰智投发布公告称，因借款方（苏州市欣**贸易有限公司）资金周转出现问题，平台8个借款项目发生逾期。 盈泰联合幕后实控人曾非法集资20亿 据报道，杨爱乐（盈泰联合董事长）在贵州拥有几家投资公司和数家房地产公司，并称盈泰联合的幕后股东是贵州黔创集团，黔创集团旗下共9家公司，实际控制人是徐小杰。 中国裁判文书网显示，2015年2月27日，富杨锋同时提起的5个民事诉讼案件，涉案金额6806.25万元，六盘水市中级人民法院对黔创公司作出整体查封、保全，黔创公司对管辖权提出异议进行上诉，2015年5月13日，贵州省高级人民法院作出驳回上诉，维持原判的裁定。 图片来自：中国裁判文书网 据媒体报道，徐小杰在贵州金融系统经营多年，其父和岳父在贵州金融系统担任要职。2015年徐小杰通过贵州黔创非法集资20亿，正是通过其当地人脉关系摆平。2016年徐小杰来到深圳筹建盈泰联合集团，开始以金控集团名义大肆收购P2P平台。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

解析两类“伪互金”（附防骗攻略）

　　大家好，新的一周又开始了，笔者跟大家一样最近也在关注“两会”。在周日，看了李克强总理的《政府工作报告》，其中有一条让整个互金圈都刷了屏。在《报告》中提到：大力发展绿色金融。当前系统性风险总体可控，但对不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险要高度警惕。稳妥推进金融监管体制改革，有序化解处置突出风险点，整顿规范金融秩序，筑牢金融风险“防火墙”。 　　 　　这是互联网金融连续四年写入政府工作报告中。从2014年的促进互联网金融发展到警惕互联网金融爆发风险。这四年是互联网金融从成长到监管的缩影。从2016年各项互金监管政策的形成，到2017年互金监管政策的逐步落地，再到前不久银监会新闻发布会，都透露出对整个互金行业的监管。 　　 　　很多媒体都提出，互联网金融的红利时代到头了，接下来就开始进行整治。而且很多媒体把整治互联网金融瞄准了P2P行业。笔者觉得这个说法太片面了，虽然有一部分P2P出现了风险和问题，但是大多数P2P还是在风险可控的范围内。 　　 　　记者要说的是：“互联网金融并不是只有P2P。P2P只是互联网金融的一个分支。互联网金融的风险的爆发并不完全是体现在P2P上。很多打着“互联网金融”为旗号的非法活动，搅乱了互联网金融市场，给投资人带来了损失，严重干扰了互联网金融正常的发展，这才是国家监管互金的重点。打击网络犯罪、电信诈骗，打击“伪互金”，保护“真互金”才是国家监管的最终目的。 　　 　　今天，笔者跟大家说说两类伪互金骗人伎俩 　　 　　一、以“虚拟币”为模式，进行网络传销 　　 　　自从“比特币”创立以来，就开始衍生出很多的“虚拟货币”，这些虚拟货币并无实际价值，从产生到发展再到推广，销售。是一场赤裸裸的“互金旁氏骗局”。 　　 　　1、常见形式：在网络上购买“虚拟币”为主要标的，收益来源于“虚拟币”的静态或动态收益。 　　 　　2、骗术伎俩：发行“虚拟币”、高收益、高回报 　　 　　3、采取方式：互联网线上宣传、推广、销售 　　 　　4、骗取对象：青年中年群体 　　 　　5、手法：利用互联网进行“虚拟币”销售，线下传销式运营，幕后操作“虚拟币价格”，积累到一定金额卷钱跑路。 　　 　　防骗秘籍：如果投资人碰到这种“虚拟币”，笔者很负责任的告诉大家，这是典型的网络金融诈骗。下面几点，让投资人看清“虚拟币”的真面目。 　　 　　（1）、虚拟币往往都是不存在的“假货币”（数字货币的发行现在没有得到我们国家任何监管部门的承认，我们国家法定货币是人民币，但凡在中国大陆使用、流通、结算的本位币都是人民币。） 　　 　　（2）、所谓的虚拟币静态收益，其实就是幕后操盘手随意操作的价格，这样发行这种货币的人，稳赚不赔。（虚拟币的涨跌都是由幕后人为控制，全是假的。） 　　 　　（3）、所谓的动态收益，就是传销拉人头。前期让投资人尝到甜头后，鼓励让投资人拉更多人的人进来。这种拉人头，入门费是传销模式的特点。 　　 　　（4）、不要相信天上掉馅饼。中招的投资人，往往都有贪婪、懒惰的心理。觉得足不出户，介绍几个熟人，投资点这个就能赚大钱，这种天上掉馅饼的事如果真的存在，那大家就不需要上班了，在家干这个多好。 　　 　　以上四点，是笔者需要提醒投资人的。总结一下，虚拟货币的金融交易是典型的网络金融诈骗，投资人不要有一夜暴富的心态，在投资之前不要相信所谓的高收益、高回报，投资最忌的是“贪婪”。 　　 　　二、利用“贵金属”交易所、大宗商品、外汇，圈钱跑路 　　 　　最近肥笔者老是接到骚扰电话，这些电话不是让我了解一下贵金属交易，就是让我做一下什么电子盘。还有的让我抄一抄外汇。也不知道这些人哪里弄来的我的电话。我们来分析一下，这种类型的网络金融骗局。 　　 　　1、常见形式：以大宗商品、外汇为标的，进行非法证券活动。 　　 　　2、骗术伎俩：让投资人在短时间体验高收益。 　　 　　3、采取方式：建立大宗交易平台、外汇通道。 　　 　　4、骗取对象：青年、中年投资人 　　 　　5、手法：利用虚拟电子盘，通过互联网的形式，进行所谓的买卖交易。平台获利后，立马卷钱跑路，换个马甲继续干。 　　 　　防骗秘籍： 　　 　　（1）、我们国家现阶段已经展开对所有贵金属、大宗交易所的检查，清扫。负责任的告诉大家，没有一家是合格的。除了大连、上海、郑州期货交易所交易期货品种外，其他的大宗交易所都存在问题。所以，投资大宗交易所的投资人们，现在就撤出你的资金吧。大宗交易、贵金属交易所目前不受到任何法律保护。 　　 　　（2）、关于外汇，首先我们国家人民币不可自由兑换。也就是说你要拿人民币换外汇的话，得去银行说明理由，才能兑换。这一点其实早就有体现，比如说ATM取款机你取不出美元。比如我们国家没有外汇交易市场（亚洲最大的在东京），只有外汇管理局，没听说过有“外监会”。所以，投资人在这方面一定要注意，外汇的交易从这个程度上来讲是不受到法律保护的，也是属于“非法”的证券交易。 　　 　　（3）、莫要觉得大宗交易跟股票一样。有的投资人觉得，这个现货、电子盘走势图跟股票的K线图一样，这就大错特错了。我们国家资本市场经历了26年的发展，虽然说不上交易机制完善，但是有了严格的交易规则和限制。而大宗商品、贵金属、外汇几乎没有一个完全统一的交易限制，一家有一家的做法，每个品种都不一样。这就跟“骗子们”可趁之机，往往这些看似有规律的图形，都是骗子后台自我操作的，目的就是为了骗钱，先让投资人获得客观的利润，然后在诱导投资人进行大额投资，一旦投资人投资数额巨大，立马卷钱跑路。 　　 　　以上这三大骗局，是目前利用互联网+金融来“行骗”的最多伎俩。也是现阶段“伪互金”的主要形式。笔者不否认，在P2P和众筹中存在这很多以上我们提到的“诈骗”形式。但是上面说的到这三个是典型的，赤裸裸的诈骗。因为从一开始，他们就不具备金融的形态，金融的属性。就是借助互联网传播速度快来进行“非法”活动。从某种意义上说，这属于线下诈骗、传销活动的线上升级。这样的伪互金，一定要坚决的予以取缔。 　　 　　总结一下，投资人在投资过程中，怎样才能分辨这些伪互金呢？笔者有这3点要告诉投资人 　　 　　1、进行线上交易、投资多上网查询求证。这里说的查询求证不是去所谓的投资平台官网查询，这些“诈骗”平台的官网都进行了一定的粉饰。我们可以借助查询工具，比如工商查询、证监会备案等多方面数据进行参考。 　　 　　2、莫要贪多。保持一个理性的投资，莫要贪图利息多。我们常说：你看到的是高收益，人家惦记的是你的本金。这些骗人的伎俩正是利用了投资人想赚大钱、快速赚钱的心态。不劳而获的心理投资人一定不要有。咱们投资理财是为了赚取一定的收益，并不是指望这个发财，更不能指望投资理财养家。 　　 　　3、不要被新鲜事物所麻痹头脑。很多伪互金都披着金融创新的外衣。在大多数人看来，新鲜的东西是好的，是另一种赚钱的“捷径”。然而，笔者告诉大家，金融创新是基于风险可控、合理合法的基础之上对现有金融模式的延伸。也就是说，金融创新本质依然是金融，只不过是对金融的延伸。并不是之前没有，我给你造出来一个。所以，投资人不要只看到创新，还要看到创新的本质。既然本质是金融，那么金融一定会有风险。我们不管进行任何形式的投资，一定要认清本质（风险）、认清形势（合法合规），根据自身情况（资金实力），最后再去投资。 　　 　　最后，要告诉大家的是，对于今年的P2P监管，是采取保护的形式。对P2P的保护就是对投资人的保护。最为重要的是，P2P监管是有条例、有规章的。监管层没有说取缔P2P，而是监管P2P。这证明，P2P作为互联网金融对于振兴实体经济、让跟多的人参与金融、普惠金融这个层面还是有很大帮助的。也希望监管部门对那些“伪互金”痛下杀手，不要让这些害群之马来搅乱正常的金融秩序。让更多合法、合规的互联网金融真正的去服务于社会，服务于每一个投资人。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

金融桥边清算边发标 虚构国资背景和平安存管

金融桥3月6日发布《湖南融桥互联网有限公司清算公告》。公告显示，经湖南融桥互联网有限公司(金融桥所属公司)股东会议决议提前解散，并已成立清算组开始对本公司进行清算。若有公司尚未清算债务的债权人及尚未清算平台账户余额的债权人，需在自公告之日起45日内，向公司清算组申报债权。 此外，有投资者近日在社区爆料称，自2017年2月，互联网金融平台金融桥以变更平安银行存管为由，限制提现，并暗中进行变更登记。 投资者称，“在官方QQ群众诱骗投资者线下签署所谓招商银行存管账户‘销户申请书’，实际暗中实施破产清算，并在3月3日进行清算登记。” 工商信息显示，湖南融桥互联网有限公司法定代表邓丽双，注册资本2000万元。该企业于3月3日是进行的清算登记。 值得注意的是，金融桥平台于3月4日仍在发标。“已经在办理清算，却还在发标，这不免产生怀疑。”有投资者称。 伪国资平台金融桥被指造假 金融桥官网显示，平台是国资控股的国资系互联网金融平台，平台的资金存管银行为平安银行。 不过，工商信息显示，金融桥的运营公司湖南融桥互联网有限公司的股东为湖南奔向辉煌企业管理合伙企业(有限合伙)、湘纬(厦门)商业保理有限公司、湖南荣飞商务服务有限公司和湖南五彩汽车服务有限公司。这四个投资方的股东都是自然人，并无所谓国资股东。 平安银行和招商银行“共同存管”？ 根据金融桥官网显示，此前金融桥在其官网首页宣传平安银行资金存管。 对于平台的存管银行，有投资者称，“打电话去银行询问，根本就没有存管。” 记者致电金融桥平台，相关工作人员表示，平台投资人需打电话给清算组进行登记，随后会进行核实，并处理有关问题及披露相关工作进度。 值得一提的是，据此前媒体报道，除陆金所旗下的陆金服外，平安银行于近日入局网贷资金存管市场，与其他网贷平台对接存管业务。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

中小基金公司发展窘境

近年来，公募基金公司数量不断扩容，行业竞争压力加大，与那些顶着“富二代”光环出生的银行系基金公司、发展年头已久的老牌公司动则千亿元规模不同，中小型基金公司在投研能力、渠道资源等方面稍显不足，很难在规模上实现弯道超车，发展也越发艰难，市场上“二八效应”逐步显现。 公募基金高管层离职率高企一直是行业内一个棘手的问题，尤其对于中小型基金公司来说，总经理级别高管的离职更是加剧了公司的不安稳因素。 记者注意到，相较于发展稳固的大型基金公司，中小型基金公司人员流动性更高。今年以来，基金行业共有5位总经理级别高管因个人原因出走，而其主要来自中小型基金公司。如宝盈基金总经理汪钦于今年1月因个人原因离职，接着海富通总经理刘颂于2月3日离职，2月13日，华润元大基金总经理林瑞源确认离职，后由孙晔伟接任。 除了中小型基金公司管理层更迭频繁外，投研团队也并不安稳，有数据显示，海富通基金去年有5位基金经理相继离职，如去年1月原海富通基金“一拖四”基金经理凌超离职，目前凌超担任天弘基金基金经理一职。2016年2月原“一拖二”基金经理顾晓飞离职，几乎同时期离职的还有原“一拖二”基金经理杨铭。原“一拖五”基金经理赵恒毅、原“一拖三”基金经理丁俊分别于同年4月、8月选择离职。此外，汇丰晋信基金2016年内共有4位基金经理离职。 为了更好地激励投研团队，留住核心人才，部分中小型基金公司通常会在公司内部推行股权激励或者事业部制，然而这并非万能灵药，仍然阻挡不住人才外流的脚步。深圳一位基金经理也指出，近年来某些基金公司大力推行股权激励和事业部制，然而却出现了诸如老员工不适应新制度批量出走、利益分配不均或无法及时兑现等问题，如果无法及时兑现也会影响最终推行的效果。由此不难看出，除了推行激励制度外，公募基金公司解决人才流失的问题还需要从多方着手。 中小型基金公司人才失血严重、投研实力不强、股权结构不安稳等诸多因素都导致其很难在众多基金公司中脱颖而出，摆脱规模缩水的尴尬。数据显示，截至2016年底，海富通基金规模为440.12亿元，较2015年末规模缩水29.6亿元，规模排名下滑5位至第49名。此外，宝盈基金、华润元大基金在2016年规模均出现不同程度缩水，规模分别下降360.9亿元、15.29亿元，规模排名也分别下滑22名、12名。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

信用卡挂失手续费 最高达借记卡6倍

信用卡如今已经成为人们日常消费的必须品，在享受信用卡为衣食住行带来便利的同时，持卡人也不得不承担卡片丢失后，挂失和补办信用卡时动辄近百元的费用。 近日，记者走访调查了包括国有大行和股份制银行在内的14家商业银行发现，信用卡丢失后挂失，各银行挂失手续费的收费标准差异较大，按照各家银行借记卡一般收取10元挂失手续费的标准，信用卡挂失手续费最高可达借记卡6倍。值得注意的是，除挂失手续费外，部分银行在补办新卡时还要收取补卡工本费以及快递费。同时，根据本报记者走访了解，许多持卡人并不清楚挂失及补办新卡的各类费用。 各银行挂失手续费参差不齐 “前段时间我的钱包丢了，除了钱包里的现金损失以外，3张信用卡的挂失手续费就花了135元。如果不是因为丢卡，我还不知道信用卡的挂失手续费这么贵。”一位在银行办理业务的年轻女士告诉记者。 同时，这位女士还对本报记者表达了自己的不满：“本来挂失手续费就超出了自己的预期，在补卡时还被告知收取20元的补卡工本费以及20元的快递费用。” 记者调查发现，目前银行业内对挂失手续费并无统一的标准，也没有明确的上限规定，因此各家银行也呈现出较大的差异。 以国有银行为例，工商银行的收费最低，贷记卡、准贷记卡挂失手续费均为20元，专用卡为10元，白金卡及更高级别卡片则免费；其次是中国银行，其中中银/长城环球通系列产品挂失手续费为40元，长城国际卡视币种不同，分别为：50港元、7美元、6欧元、4英镑、7澳元。 股份制银行方面，信用卡挂失手续费在20元-60元不等。其中挂失手续费收费最低的是邮储银行，挂失手续费为20元，并且白金卡以及公务卡免收挂失手续费；广发银行次之，挂失手续费为35元；其他银行多数在35元以上。 值得注意的是，以上列举的费用，只是卡片的挂失手续费，如还需补办新卡，多家银行还要收取10元-20元的补卡工本费，部分银行也要收取补寄卡片的快递费用，如果选择加急处理，快递费用还要加收20元-35元不等。 针对信用卡挂失费标准不一的现状，多家银行的工作人员表示是按照自身的业务成本制定的。 在某国有大行网点，银行工作人员告诉记者，“借记卡都是预先制卡，各个银行网点都存有新卡，客户电话或来网点挂失后，在网点领取新卡即可。而信用卡制作较复杂，由总行信用卡中心集中管理，同时还涉及银行的维护成本以及银联组织等多个环节，并且补发的信用卡直接寄送给客户，成本较高。” 除此之外，记者还致电部分银行的信用卡中心了解挂失手续费较高的原因。一家信用卡中心的客服人员告诉本报记者：“信用卡挂失后，客户会得到一定时间的失卡保障，这也意味着除了承担为客户补办卡产生的运营成本外，还要承担相应的业务风险。” 持卡人吐槽“卡你没商量” 信用卡丢失后挂失补卡需要的多项费用，持卡人是否了解这一信息？记者在走访过程中进行了随机调查。 市民张先生表示，“我挂失过一次信用卡，但是并不了解这些费用，当时客服人员没有介绍，我后来也没有留意账单中多出了手续费。” 市民王女士表示，“知道信用卡挂失手续费，感觉银行在‘抢钱’。除了挂失手续费和补卡工本费，我还由于着急拿到新卡交了35元的加急快递费，银行真是‘卡你没商量’。” 在记者走访的多家银行网点，了解挂失手续费超出借记卡挂失手续费多倍的持卡者并不多，甚至很多持卡者曾经挂失过信用卡也并没有留意挂失费用或者银行工作人员并未明确告知。 对于挂失可以得到的服务和保障，记者致电咨询了某股份制银行的信用卡中心，该行信用卡中心的工作人员介绍，除了保障信用卡挂失后持卡人免遭卡片被盗用的损失外，银行还提供失卡保障服务，即客户遗失信用卡后，若在第一时间向银行申请挂失，则银行对持卡人在挂失前一定时间内因被人盗刷信用卡而造成的损失进行赔偿。不过工作人员也表示，并无具体地赔偿细则，只能以申请结果为准，并且不是所有类型的交易都会享有银行提供的保障业务。 也有一些信用卡达人支招怎样规避费用及预防被盗刷，“如果信用卡不慎丢失，将这张卡片的额度调成1元，这样风险就小多了。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

创业板企业代表委员：创新需要资本支持

3月5日上午，十二届全国人大五次会议正式召开，国务院总理李克强作了政府工作报告。在政府工作报告中，李克强总理言及资本市场时表示，将充分引导企业创新，并将推进多层次资本市场改革。 作为宏观经济的重要组成部分，资本市场在其中的地位举足轻重；在资本市场中，创业板市场则担任着创新、改革的先头兵，为国内经济增速换挡期间，提供发展的新动能。 据统计，截至去年底，创业板的战略性新兴产业公司占比已近72%。 而随着全国“两会”的深入召开，记者采访了三位全国人大代表，他们同时也是三家创业板上市公司的董事长。在谈及各自所关注的议案时，也表达了对资本市场、创新等热门话题的观点。 回天新材章锋：实体经济依赖创新 “制造谎言、编故事的时代已经过去了。 国家采取一系列措施对‘野蛮人’，对‘妖精’、对上市公司的监管做出规范，对踏实做产业的公司是好事。大潮退下后才能显出谁是真正的支撑国家民族产业的企业。” 回天新材董事长章锋3月5日告诉记者。 回天新材是一家专门从事胶粘剂和新材料研发、生产和销售的高新技术企业集团。章锋介绍，回天新材的胶粘剂从汽车维修做起，到逐步研发模仿国外的产品，目前已经延伸到汽车装车、高铁、水处理、建筑装备市场等多个新领域。 “虽然目前高铁、汽车领域的胶粘剂仍然主要是国外公司供应，回天新材所占的市场份额并不多，但是高端市场的前景是十分广阔的，”章锋称，“这就要求公司加强研发、创新、技术生产的综合能力，坚持主业发展。” 作为一家实体经济的代表，同时也是人大代表的章锋对振兴实体经济的发展也提出了3点思考：首先要治理不良虚拟经济对实体经济的侵害；其次改善实体经济税费高，投资成本高的困境；以及引导实体经济可持续性，科学健康发展。 同时，章锋还对降低制造业“体制成本”提出了建议：第一，加大对各级政府脱虚向实的舆论导向和对政府各级部门政绩的脱虚向实的考评机制；第二，降低制造性企业的税率和“五险一金”缴纳比率，有效平衡国家、企业和个人负担；第三，加大对实体经济研发新产品的免税和财政奖励政策，降低专利维持费用、支持企业创新；第四，降低电力价格。 贝达药业丁列明：创新与资本紧密相关 尽管去年10月才登陆创业板，贝达药业在肺癌靶向药的研制领域，却早已蜚声国际，贝达药业董事长丁列明将此归功于国家对创新的支持，以及与资本的紧密关系。 丁列明指出，从2008年发展至今，国内对创新的投资热情大大增加，并因此催生了医药企业估值的上涨。他解释，十年前，一家医药公司有好的项目，也许500万美金就能拿到公司10%的股权，但现在一个项目的价值就达到几亿美元，投资500万持股也仅一两个百分点。 “一家企业成功的核心要素，首先应该是人才，有了人才才会有创新，其次就是项目研发过程中，有没有资本愿意投入。那么多创业者因为资本的问题，中间遇到困难，公司夭折了。”3月5日丁列明说。 对此丁列明深有体会，他向记者举例称：“2008年的时候，我们有个项目到二期临床，那个时候非常需要钱，但就是找不到钱。实际这个项目大家现在很多都在后悔，当时没投进来，但是的确是找不到钱。我们当时的体会就是，很多有钱的人他看不懂，好不容易找到能看懂的人，他没钱。” 此外，丁列明还谈到医药行业由于研发周期长，一种创新药从研究要投产，往往需要8-10年甚至更长时间，与一只基金的期限可能是“5+2”的模式相比，后者在盈利前便已经超出了期限，“所以很多人就不好投，也不敢投”。 正因为这一层的关系，丁列明建议，是否能够让资本更早地进入一些创新型企业，并由此降低国内上市的门槛。 “实体经济的发展肯定需要资本市场的配合，毕竟资本最终也要找到出口。因此我们也希望根据自己一些方面的优势，成立生物医药基金，可以帮助一些早期项目的开发。”丁列明说。 建新股份朱守琛：资本助力转型升级 “构成国民经济的重要组成部分，既有实体经济，也有虚拟经济。虚拟经济也即资本市场，与实体经济是相辅相成、相依为命的。” 建新股份董事长朱守琛3月5日对记者说。 朱守琛进一步解释，上市公司作为国家实体经济中扛大梁的存在，如何将这些企业做大做强，是实体经济发展最需要关注的。 朱守琛认为，企业做大做强，既需要在产业上做引领潮流的“弄潮儿”，也需要对传统产业进行转型升级，让僵尸企业退出历史舞台。 “传统的不适合中国国情的这些企业一定要转型，一定要升级。什么叫转型？转型说穿了就是怎样使它的产品功能、性能适合于国际化市场的需要、中国的需要，”朱守琛说，“那剩下僵尸企业怎么办？不论是上市与否、国有与否，都必须让它退出舞台，因为挤占了人力资源和资本。” 朱守琛对此还举了建新股份的例子。作为一家高科技精细化工企业，环保对建新股份的压力不言而喻。对此，朱守琛表示，环保的确是有成本的，但环保成本既是负担又能变为优势，而优势便是由此产生的循环经济。 “比如说A和B反应生成C，还生成了D，D是没有用的，就三废一类，我把D再综合用起来，就形成了循环经济和产业链的问题。环保也是这样的，环保需要规模。”朱守琛举例说。 与此同时，朱守琛表示，上市公司的发展，同样也涉及到国家如何将资本市场这个大蛋糕做大的问题。 “一个是稳定，只有监管好、管理好这个市场才能稳，才有大的发展。再有一个是只有把这个盘子做大，也就是大量地发行IPO，让符合条件的资本大量涌进资本市场，让社会的中产阶级投资者进入这个市场，成为上市公司股东，市场才能真正繁荣。”朱守琛解释。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

第三方支付备付金 “自留”挪用风险大

　　第三方支付行业的备付金新规将于4月实行，届时支付机构客户备付金将集中存管。而对于这一新规，市场议论颇多。在全国“两会”上，第三方备付金新规因政协委员的提案再次引发热议。 　　备付金利息之争 　　在今年的全国“两会”上，全国政协委员、中央财经大学教授贺强指出，针对互联网金融的整体政策收紧，将对第三方支付行业产生巨大影响。据悉，今年“两会”，贺强将提交《关于加强第三方支付行业科学监管，一定要保障“管而不死、活而不乱”的建议》的提案。 　　1月13日，央行发布《关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》（以下简称《通知》），自4月17日起，支付机构交存客户备付金执行10%-24%不等的比例缴存，获得多项支付业务许可的支付机构，从高适用交存比例。 　　《通知》 指出，央行对于非银行支付机构的备付金账户不计付利息，防止支付机构以“吃利差”为主要盈利模式。央行的数据表明，备付金利息收入一直是支付机构的主要利润来源，以2015年纳入统计的264家支付机构备付金余额3000亿元计算，其中利息收入达到52.77亿元。 　　对此，贺强指出，这项新政并无国际先例，从多国的监管实践来看，允许或默许客户备付金利息作为支付机构收入是行业惯例。其次，取消利息收入，将抬高社会的整体成本，让消费者和小微企业承受日常支付的负担。他强调，和国外支付行业相比，中国第三方支付行业具有明显的普惠特性。而政策一旦推行也将加剧行业压力，甚至诱发一定风险。比如像预付卡机构的利润主要来自于备付金利息收入，一旦取消将使得这些机构产生生存危机，致使这些机构铤而走险以至于挪用客户备付金，损害消费者利益并对社会稳定造成影响。贺强建议，第三方支付行业的监管，要加强科学性，保障“管而不死，活而不乱”。 　　中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼并不赞同上述观点。他表示，取消备付金利息对于消费者来讲并不见得会增加成本，他解释，现在第三方支付机构竞争激烈，不会把成本加在消费者身上。 　　事实上，客户备付金不计利息并不是首次提出。2016年4月起，国务院开展了互联网金融风险专项整治行动。有关方案提出，“人民银行或商业银行不向非银行支付机构备付金账户计付利息，防止支付机构以"吃利差"为主要盈利模式”、“引导非银行支付机构回归提供小额、快捷、便民小微支付服务的宗旨”。 　　直连银行模式之争 　　所谓客户备付金，是指支付机构为办理客户委托的支付业务而实际收到的预收待付货币资金。由于第三方支付交易存在时间差，会产生巨大的资金沉淀，这部分资金沉淀的利息是不少支付机构收入的重要组成部分。 　　根据央行方面提供的数据，截至2016年三季度，客户备付金余额达到4606亿元，其中前10位合计余额达到3524亿元。此外，备付金规模增长率在近年来保持高速增长：2013-2016年的备付金增长率达到52%、59%、49%和54%。 　　据央行介绍，目前，支付机构将客户备付金以自身名义在多家银行开立账户分散存放，平均每家支付机构开立客户备付金账户13个，最多的开立客户备付金账户达70个。截至2016年三季度，267家支付机构吸收客户备付金合计超过4600亿元。 　　此前有消息称，今年3月底，网络支付清算平台“网联”有望上线，这将一改第三方支付机构和银行原有直联合作的方式，使得两者通过指定的一两家机构进行间接联接。而对此，贺强指出，从1999年第一家第三方支付机构诞生起，支付机构-银行的直联模式已经非常成熟且风险可控，为支付行业领先全球并不断创新突破奠定基础。 　　贺强认为，如今贸然打破这一模式，会引发系列问题。一是建设新平台，面临资金、人力与技术等社会资源的重复投入;二是无差异的统一接入让消费者和商户失去对服务的选择权；三是短期内建起的清算平台能否承受现有及不断增加的业务规模，同时为未来业务创新提供空间，对整个第三方支付行业来说具有一定风险。 　　贺强表示，应当审慎考虑通过集中化平台取代现有银行与第三方支付机构间的合作模式，避免影响十多年来发展成熟的商业模式，引起行业竞争力降低，甚至导致少数机构铤而走险博取非法利益，进而损害消费者权益。而在董希淼看来，第三方支付直连银行的模式存在风险，他解释，部分支付机构并非严格落实执行相关制度，有令不行、违规操作情况一直存在。一个普遍的事实是，支付机构在多家银行分别开立多个账户存放备付金。大量的账户、分散的存放，给客户备付金以及日常监管带来多重风险。 　　备付金“自留”挪用风险大 　　在多数分析人士看来，第三方支付备付金监管是必须的，国家不能让资金处于无监管状态。中国社科院金融研究所支付清算研究中心特约研究员赵鹞认为，支付机构对于客户备付金的使用已经异化，偏离了监管部门批准其开办业务的初衷，急需通过改革监管制度，引导其回归支付本源。 　　对于央行推“网联”的问题，苏宁金融研究院高级研究员薛洪言指出，第三方支付采用的“三方模式”绕开了第三方清算机构，固然降低了支付成本，但也带来了支付信息分散化和备付金分散存管等问题，导致监管机构难以实施有效监管，并在实践中衍生出了一系列违规问题，成为监管机构力推网联上线的契机。 　　中国社科院金融所所长助理、研究员杨涛表示，虽然自2010年以来央行就不断完善支付市场制度规则，但备付金的“诱惑”仍使得诸多机构铤而走险。杨涛称，2015年8月24日浙江易士成为首个因涉嫌违规挪用备付金，而被注销《支付业务许可证》的案例。此后到2016年底，受到各种处罚的支付机构多达30多家，如广东益民、上海畅购、华瑞富达、安易联融等。 　　央行报告表示，2014年8月，浙江易士企业管理服务有限公司发生挪用客户备付金事件，涉及资金5420.38万元；2014年9月，广东益民旅游休闲服务有限公司“加油金”业务涉嫌非法吸收公众存款，造成资金风险敞口达6亿元；2014年12月，上海畅购企业服务有限公司发生挪用客户备付金事件，造成资金风险敞口达7.8亿元，涉及持卡人5.14万人。此外，还有一些支付机构违规占用客户备付金用于购买理财产品或其他高风险投资。 　　对于取消备付金利息的问题，董希淼进一步表示，绝大多数消费者跟支付机构签协议的时候，利息都是明确返还给支付机构的。客户没有从支付机构那里拿到备付金的利息。现在央行不给备付金支付利息，主要是考虑要引导支付机构回归到小额快捷，支持小微这个主业上来，回归初心，做好支付主业，不是靠吃备付金利差来赚钱。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

保监会禁止借保险停售搞促销

沉寂一时的保险公司“炒停”风再次悄然来袭。近期，一则“返还型健康险被叫停，此后所有健康险均为消费型，有病赔钱没病返本的时代已经终结”的新闻风靡朋友圈，保监会3月6日紧急发布《关于炒停“返还型健康险”的消费提示》称上述报道与事实并不相符。消费者在购买保险产品时，应仔细阅读保险条款不要轻信网络传言。 据报道，“《健康保险管理办法》于2017年1月1日起实施，返还型健康险即将停售，此后所有健康险均为消费型，有病赔钱，没病返本的时代已经终结……”文章中同时附上了一段媒体报道该新闻的视频。对此，保监会称，《健康保险管理办法》于2006年9月1日开始实施并适用至今，同时，报道中所附视频也为2006年对《健康保险管理办法》的报道，而并非近期新闻。 为使广大保险消费者加深对健康保险产品及相关政策的了解,更好地维护自身合法权益，保监会提示，按照保险产品设计类型，人身保险产品可分为：普通型、分红型、万能型、投资连结型等，“返还型健康险”存在概念混淆。从分类看，没有“返还型”产品设计类型，因此“返还型健康险”这种表述并不准确。当前，一些媒体借用“返还型健康险”表述混淆健康保险的特点和作用，并以此为产品“停售”造势，实为虚假宣传，借机促进产品销售。 据了解，相关媒体报道中描述的“返还型健康险”实际上是具有一定储蓄功能，包含生存或身故给付保险金责任的商业健康保险。当前，我国商业健康保险按责任可分为：疾病保险、医疗保险、护理保险和失能收入损失保险。这四类健康保险分别以约定的疾病、医疗行为、日常生活能力障碍引发护理需要、疾病或者意外伤害导致工作能力丧失为给付保险金条件。其中，疾病保险可以包含死亡身故责任，失能收入损失保险和护理保险可以包含生存给付责任。另外，从国际经验看，国际主要保险市场的健康保险产品责任与我国的商业健康保险产品相近。其中，中国香港的终身重大疾病保险，被保险人若身故保险公司将给付身故保险金；美国的护理保险除了具有达到特定护理状态的生存给付外，被保险人身故保险公司也将给付身故保险金等。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

培训贷接棒校园贷“荼毒”学生和求职者

找工作，花“大钱”。不少大学生在找工作上面遇上了麻烦，背上“巨额”贷款。 一大学生本打算去软件公司求职应聘，却稀里糊涂被公司贷款16800元，作为岗前4个月培训费。等觉得不对要求退款时，公司却称，不退。据悉，有十余位接受培训的人，起初他们均为求职找工作的，最后却变成了在网贷平台贷款，在这家公司接受培训。据了解，该单位无职业培训资质。 “花了这么长时间，没学到东西不说，还背上了2万块钱的贷款。”一位大学生称，当时申请贷款无需提供任何资产证明和担保，当天即批贷款。 接棒校园贷 记者发现，通过贷款交学费已成为许多培训机构的主要支付方式，但具体的贷款细节和违约后果则少有提示。有业内人士称不排除有机构为拓展业务帮助学员伪造相关证明材料的可能。 近年来，随着互联网金融的崛起，校园贷领域出现了野蛮生长、无序扩张的局面。此前教育部连同银监会接连下发了多个整治校园贷的通知，也陆续有平台退出校园市场。与此同时，不少“培训贷”接档校园贷，慢慢浮出水面。 部分教育分期产品 有业内人士指出，与“校园贷”主要面向学生群体的消费需求不同，“培训贷”关注有意学习职业技能的学生、找工作的毕业生群体，当然也包括部分刚刚参加工作的劳动者。而且，“培训贷”远比校园贷存在更多的陷阱、骗术。一是以工作为诱饵，布局贷款圈套；二是无息贷款是假，高息贷款才是真；三是贷款容易退款难。 据统计，大多“培训贷”骗局具有“假招聘”、“真培训”、“高额贷款”、“高利贷”等性质，虽然基本都宣称无息贷款，但记者调查发现，“培训贷”年利率大多在15%-25%之间，贷款1.5万元，24个月总还款额超过2万元。 西安电子科技大学就业处指导老师尤老师表示，短期的实习培训，如果保证100%就业，就可能会是宣传过度与误导。 就目前的市场反馈来看，教育培训贷款领域，并没有曝出祼条贷款之类骇人听闻的新闻，现在说它是洪水猛兽，未免言之过早，一棒子将它打死，也会堵住一些真正有需求人士的贷款渠道。但值得警醒的是，行业如果不加以监管和规范，这些贷款乱象就会如春天的野草肆意生长，到真正想治理时，无处着手。 “两会”热议校园网贷 全国“两会”期间，校园贷也成为热门话题。不少代表委员认为，确实有一些不法机构将校园贷摇身变为高利贷，诱导学生过度消费，但监管不应该“一刀切”，应该明确准入标准，严控准入机构，同时建立大学生信用诚信体系。 全国政协委员、全国政协外事委员会委员、致公党中央常委、同济大学教授蔡建国在《关于规范校园借贷的建议》提案中称，针对部分不良网络借贷平台采取隐瞒实际资费标准、虚假宣传的方式降低贷款门槛手段，诱导学生陷入“高利贷”陷阱的乱象，应当加快对校园贷立法，并对具有欺诈性、不合规的校园贷平台坚决取缔。 全国政协委员、香江控股董事长翟美卿在《关于引导校园信贷合理、健康发展的建议》中提出，对大学生进行适当的授信是合理的，不应将校园信贷“妖魔化”。翟美卿在提案中写道，对于校园信贷，关键在于规范及引导，让无序变为有序，从阴暗走向阳光。不能粗暴“砍掉”，而是逐步整改。 全国政协委员戴晓凤指出，校园贷打着“无需抵押物”、“无需担保人”、“低利率”的口号，诱导学生借贷，这本质上就是“裸贷”，风险非常高。“希望学校能将金融常识纳入通识教育体系，让所有学生都能有效地甄别、抵制不良网络借贷业务。”戴晓凤称，提高校园借贷的门槛和资质审核标准，对于校园周边非法不良网贷平台，加强监管，发现一家取缔一家。 信息披露不透明 一家外语培训机构的工作人员指出，培训费用可进行贷款支付，但没有对记者的年龄、收入、偿还能力等提出询问。 记者走访发现，包括多家知名的外语培训机构、计算机培训学校等，目前用贷款支付培训费用的方式非常常见，贷款培训也出现在多家机构的宣传资料上。记者从东方广场一家培训机构的宣传资料上发现，该机构提出“随需支付，轻松无忧”的学费支付方式，声称提供免息分期付款方案，“学员通过贷款可按月分期支付学费，期限为6至24个月，与专业银行合作”，而对于贷款的要求、利率、还款方式、违约后果等细节均没有详细介绍。 金诚同达（上海）律师事务所谭鸿律师此前曾撰文指出，分期平台主要有两种，一种是消费金融公司自己经营的平台，该平台有消费金融牌照，可以发放个人消费贷款，即平台向消费者提供贷款，消费者分期还钱；另一种分期平台是作为信息中介平台，撮合小额贷款公司、其他金融机构或P2P出借人（统称“出借人”）向消费者提供消费贷款，即平台向消费者提供信息中介服务（签订“用户服务合同”，形成居间服务关系），出借人向消费者提供贷款（签订“借贷合同”，形成借贷关系）。 “因此若培训机构携款跑路，消费者虽未接受培训，但仍应当根据借贷合同履行还款义务。”谭鸿律师称，教育分期平台应当优化与培训机构的合作方式，加强对机构的审核。如要求培训机构缴纳保证金或风险赔付金，平台分期垫付培训费，以降低因培训机构跑路给消费者和平台自身造成的资金损失。 2017年1月，北京环球美联英语培训机构老板在收取学费后已经跑路了半个月。据不完全统计，学员剩余课时费有几千元到几万元不等，涉及学员500人以上。环球美联倒闭后没有继续还钱给分期公司，于是分期公司开始找学生继续还款，甚至这里包括退课的学生。 就在不久前，几家调研机构先后发布2016年大学生消费趋势报告。“三成以上学生生活费不够花，39%的学生身边有人使用校园贷，半数以上学生参与理财活动，高校连续多年成为金融诈骗重灾区”，联系曾引起全社会关注的“裸条贷款”新闻，大学生如何管理钱包的问题不可小视。 知多少，行多远。无论是校园贷，还是培训贷，作为大学生接触投资理财的第一课，应该受到更多的重视。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

大一女生网贷后失联 南京民警千里寻人

随着网络技术的发达，借贷越来越方便，一些大学生没有仔细考虑，便贷下无力偿还的钱款，最终做出一些错事。近日，南京栖霞公安分局燕子矶派出所接到报警，称某高校一女学生因网贷离校出走，下落不明。 2月17日晚，南京某高校老师晚间查寝室时，发现女生许诺不在学校，无法联系上，于是将情况反馈给学校。学校联系家长了解情况，家长也说不知其去向。校方赶紧报警，之后民警立刻展开初步调查，一方面嘱咐学校继续联系寻找，同时通知许诺的父母尽快到派出所提供相关信息，协助查找。最后民警得知许诺在河北保定。2月23日，民警陪同学校工作人员一起赶往河北保定，许诺的家人也陆续赶到保定。 在当地派出所的协助下，民警得知近期与许诺有联系的是一名朱姓男子，民警与朱某取得联系。经询问得知，朱某是通过网络平台出租房屋的，许诺租赁的就是其名下的房屋，朱某将许诺的住处告诉派出所民警。民警立即赶到现场，但是敲门始终无人应答，后租赁该房屋的另一名女子回来，民警敲开许诺的卧室门后，发现她正在里面睡觉。 面对民警，许诺向民警吐露了她失联的原因，原来由于家境贫困，手头不宽裕，许诺先后两次通过网贷购买手机、笔记本电脑等物品，对方多次要债，许诺还不上钱，于是决定离校出走，让讨债人找不到她。 经过民警耐心开导和劝说，2月27日，许诺放下担忧，与老师、家长一起回到了学校。 警方提醒，学生群体因自我保护意识不强，逐渐成为不法分子聚焦的目标之一。而高校学生年龄虽已不小，但离开了家长的视线，生活、学习、感情等多个方面都容易出现波动，家长应注意多与其沟通，校方更应加强教育，提高学生防范意识，同时，密切关注每位学生状态，发现异常及时报警。（文中人物系化名） 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

P2P换爹暴雷 新爹旗下三家网贷两家已逾期

继光大系之后，和平影视系也开始被P2P平台抛弃其“国资爹”身份。但这家P2P的接盘方是另一个“国资爹”中资国本，而目前，中资国本旗下的三家平台已经两家出现逾期，另一家16年底刚上线。 一个月前已经陷入兑付危机的中星财行突然收到其“国资爹”上海和平影视罚款300万，另自身雪上加霜。但近日完成更新的工商信息显示，当时中星财行就已抛弃和平影视，与另一家国资中资国本联姻。 1月24日，中星财行发布公告，称临近春节期间，在短期内进行了大批量的兑付工作，目前平台资金紧张，导致部分客户出现逾期情况。随后发布兑付公告称将从1月25日开始分7次完成兑付。 彼时，中星财行的股东宁波大地集团董事长单钱君还发布致歉信，称会保护每一位投资人者的利益。而实际上，早在1月24日公告前，中星财行就悄然完成了股东变更。 中星财行由中星大地宁波金融科技有限公司运营。 记者查询工商信息发现 ，其曾在1月22日完成股东变更，股东方由中星大地集团有限公司变更为中星大地(杭州)实业有限公司。两家公司虽然名字听起来相似，确是不同的股东背景。 中星财行的前股东，中星大地的股东之一中星大地国际贸易发展中心，是上海和平影视企业公司的子公司，中星财行也与和平影视旗下多家P2P平台一起，被称为“和平系”平台。目前“和平系”旗下近20家平台有一半发生逾期或停止运营，但是“和平系”官方几乎都不承认子公司孙公司控股P2P平台的存在。 中星财行现股东，中星大地(杭州)实业有限公司的唯一股东是中资国本投资有限公司，后者股东是事业法人物资流通国际合作事务中心。 官网显示，物资流通国际合作事务中心成立于1992年底，是原国家物资部、国内贸易部的直属事业单位，现是国务院国有资产监督管理委员会所属的事业单位。 也就是说中星财行在1月24日发布逾期公告前就已经换了个“国资爹”：从上海和平影视换为国资委所属事业单位物资流通中心。 诡谲的是，1月22日中星财行已经将“国资爹”上海和平影视抛弃，1月25日上海和平影视还发布公告，称对中星财行逾期的情况，做出经济处罚300万元的决定，已责令上一级主管部门开展调查并善后。 值得一提的是，物资流通中心的子公司中资国本旗下还有海狸金融、厚德普惠两家平台，而厚德贷已于2月24日宣布暂停营业。 3月2日，国资系平台厚德普惠宣布暂停各分公司所有业务，到期本息于4月30日、9月30日按到期顺序陆续兑付。厚德普惠实体公司为厚德普惠网络技术(北京)有限公司，由中资国本全资控股。 而3个月前刚宣布上线的海狸金融的运营主体为荣誉财富资产管理(北京)有限公司，由上海友应资产管理有限公司全资控股，后者同样为中资国本的全资子公司。 目前海狸金融尚正常运营。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

普惠金融事业部或遍地开花 降低金融门槛

2017年3月5日公布的政府工作报告提出，鼓励大中型商业银行设立普惠金融事业部，国有大型银行要率先做到。这意味着，普罗大众将享受到更优质的金融服务，三农、小微企业的金融门槛或被有效降低。 近年来，监管部门逐步加强对金融机构普惠金融业务的引导。2016年银监会发文引导金融机构通过设立普惠金融事业部等方式，不断改进三农金融服务体制机制。今年初，银监会再次强调，持续深化普惠金融机制改革，继续引导和支持商业银行设立普惠金融事业部，支持条件成熟的银行进行小微企业信贷子公司改革。 全国政协委员、全国政协经济委员会副主任闫冰竹表示，设立普惠金融事业部可以进一步激发银行发展普惠金融的热情，为小微企业、三农领域的金融服务带来新尝试，形成一批具有普惠金融特色的服务品牌。 未来，数据与技术将成为普惠金融发展的主要驱动力量。“但是在这方面，传统金融机构，尤其是大型银行还存在短板，缺乏针对个人、小微企业等群体的大数据风控模式。”全国政协委员、交银施罗德基金公司副总经理谢卫表示，设立普惠金融事业部需要打造专门的运营机构、风控体系和操作系统，银行应加大与互联网机构合作，提升大数据风控能力。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！