P2P投资的“血腥”群体：羊毛党和投机客

　　古训有云，天欲其亡必先令其狂。 　　在P2P投资里充满了血腥的羊毛党和投机客，他们在这个产业链里生存，或厮杀，或灭亡，还有极幸运的一小丢丢赚了超额的利润。 　　这里的羊毛党，专指那些网贷平台凡有活动必薅羊毛，且不计风险的那些人。从2012年开始，松散的羊毛组织形成，他们依托于QQ、论坛等多种渠道工具，互通有无组团去某些网贷平台投标，为的是参与网贷平台的优惠活动，来获取更大的投资收益。 　　P2P越来越火爆，羊毛党的发展更是如日中天，甚至呈现出羊毛产业链，各大羊毛网站运作的风生水起，羊毛客们可谓是煞费苦心，羊毛有多少，看标题就明白。来让我们欣赏一下这些文章标题：“某金融，100撸16，连撸21发，投资2100即可获得516现金红包”，“国庆新手投资952撸60元，金秋十月，红包随便拿！”……随便点进去一篇文章，活动参与方式和时间非常简介明了。 　　（上图是笔者在某网贷羊毛平台截取的羊毛截图） 　　朋友公司曾深受羊毛党的侵害，平台刚刚上线就被羊毛党网站盯上，网站把注册送现金红包的活动攻略公布于众之后，2天时间平台被羊毛客薅走十几万，活动被迫叫停。 　　而这些还不过是羊毛党里的“散客”而已，薅个小羊毛赚不了大钱。到2016年，羊毛党群体已经初具规模，甚至是集团化、公司化运作。笔者和某业内人士交流时得知，在农村有专门收集村民身份信息的羊毛头，他们廉价买到村民的身份信息，然后在各大平台去疯狂注册赚取佣金，最得意的时候一年有上千万的收入。 　　真是厉害了羊毛党！ 　　在三国厮杀行业混乱的前几年，还出现了一批P2P投资的投机客。在最初的时候投资P2P是可以用信用卡套现的（或许现在一些不规范的小平台还存在这种情况），这些投机客一边不断用信用卡套现投资P2P，赚取利润的同时还提高了信用卡的额度。有些人就是这方面的高手，他们每人手上都有多达十几张的信用卡，把信用卡的账单日与P2P理财投资的期限一一对应，等资金回款后再还款，这样就能“空手套白狼”，而信用卡积分和透支额度也像窜天猴一样蹭蹭蹭上涨，简直是完美！ 　　甚至小A（化名）还做起了代客理财的生意，自己摇身一变成了P2P理财的操盘手，她掌握了其他人手中的闲置资金，然后也用信用卡套现和借钱的方式去投资各大高收益的P2P平台，曾获得不菲的收入；她利用工作的便利，还借机去讲自身的投资策略，也一度小有名气。 　　美好的时光总是短暂，滚滚天雷已经在路上。有一天，我得知小A非常沮丧和惶恐，原来，小A投资的有个平台“雷”了（也就是跑路了），不仅她自己的资金、还有其他人的钱都亏了进去，她自己也因此欠了几十万的外债。事情传出去后，小A只能“避避风头”，然后让这段过去慢慢被时间抹平。 　　小A走后，他们团队靠刷信用卡赚取高额利息的也谨慎了许多，除了年化百分之二十多的利息以外，他们终于看到了高收益背后那个时隐时现的“风险”。 　　随着时间的推移，羊毛党们也收敛了许多。在和平台长期的博弈当中，平台运营活动的设计更加精细，门槛慢慢提高。更重要的是，那些问题平台正抓住了他们的软肋，让这些羊毛党最终成了接盘侠，进而给了他们一顿教训。 　　笔者不得不说，P2P这趟浑水，骗子无处不在！在薅羊毛的时候小心被平台反薅，辛辛苦苦的血汗钱白白搭了进去。 　　套用一下某羊毛党网站上的警示语：投资有风险，羊毛也会雷！撸毛务必谨慎，谨慎！ 　　谨以将这句话送给所有的羊毛党和投机客们。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

金交所理财迷局 乱象+泛滥+风险+互金平台

在中国的影子银行体系中，区域性交易场所是一类充满想象与争议的参与者。 记者调查获悉，部分国内的金融资产交易所在省、市政府金融办，或国务院清理整顿各类交易场所部际联席会议（下称联席会议）验收通过的背景下，近一年多的时间内竞相开展定向融资计划、理财计划等融资类理财业务。 调查显示，上述业务虽然被部分金交所自设投资门槛，但仍存在监管规则不统一、投资者适当性管理空缺、输血地方融资平台等问题，而部分业务还与互联网金融、不良资产处置等活动存在交叉；在实际业务开展中，部分金交所甚至设立激励机制，促使旗下员工对其理财产品进行销售。 在业内人士看来，上述现象在一定程度上带来了局部金融风险的积聚和酝酿。 另据记者不完全统计，目前国内有据可查的金融资产交易场所数量已不少于28家，其中部分省份在不同概念的支撑下，也出现了不止一家金交所的现象。 由此，金交所也成为继传统金融机构、互联网金融平台、线下财富公司之后，第四类从事理财业务的机构类型，其本身也成为游离在一行三会体系以外，集资金募集、产品发行、信息撮合、资产转让等多类业务为一体的一种特殊存在。 和招财宝与部分区域金交所联合运作下的私募债违约纠纷曾一度引起市场关注类似，金交所泛滥的理财产品业务，如今也成为部分国内非标债权融资的另一“通道”。面对以上现象，如何制定标准对其进行统一监管，似乎是摆在管理者面前的一个新挑战。 据记者获悉，联席会议日前已就地方交易场所涉嫌非法证券期货活动的风险进行提示，并要求各省级政府对地方交易场所“严防风险、落实整改”。 金交所的理财生意 通过近年来的野蛮生长，区域性金交所似乎已异化为国内理财市场的一个灰色地带。 据记者不完全统计，包括上海陆家嘴、深圳前海、天津、武汉等多地在内，目前国内金交所数量已不少于28家，其中部分通过联席会议验收交易场所被命名为交易所，而部分由地方金融部门主导的则习惯起名为交易中心。 如今，理财产品的销售和募集已成为上述金交所的重点业务之一。 通过对上述28家金交所复盘观察，绝大多数金交所的理财业务与当下的互联网金融形态较为相似，其一方面是提供“类证券化”通道，即作为登记备案机构，给予小额、分散募集工具，满足融资方的融资需求，另一方面，部分金交所自身也成为理财产品的发起主体，并积极参与并购重组、地方债融资等业务的开展。 值得一提的是，虽然部分产品在交易结构上进行了诸如委托定向投资、定向融资、收益权分享、收益权转让等多种模式，但究其实质仍然是融资类业务。 例如以天津金融资产交易所推出的“房融宝”类产品为例，其全名为“房屋直接融资收益权收益分享合约产品”，实质结构为通过买入返售不动产类资产+相关方担保等结构进行融资，其回购年化收益率高达8%-9.50%。 “这个结构类似于房地产抵押融资，但区别是抵押是他项权，而这个直接投向了房地产资产，并通过收益分享、回购协议的方式实现回款。”北京一家信托公司高级信托经理表示，“实质上这个产品仍是结构化融资业务，及借款给实际的融资方。” 公私募定位空白、缺乏相应的操作标准、投资门槛较低、且更大范围的面向公众募集可能是此类业务的问题之一，在记者复盘的多数金交所平台中，多数理财产品均未达到私募规定的100万元起投资金标准。 “金交所的理财是上一次国务院清理整顿之后，国内金融脱媒大发展的产物，但在这一过程中，更高层面监管的缺位让其面临标准不一、公私募界定困难的问题。”中银律师事务所一位律师表示。 虽然顶层设计尚未对金交所的理财业务进行统一管理，但记者发现不少金交所对内自行安排了一定的投资者准入标准和投资门槛。 例如四川金融资产交易所需要注册会员“入会”，才能认购其“荟金”系列产品；大连金融资产交易所的“5万投资门槛”定向融资计划、金e淘等产品也需要满足“注册开户”的合格投资者要求。 “这些门槛大多数都是金交所自拟的，虽然对投资者保护起到一定现实作用，但在合规层面仍然是一种‘自说自话’。”前述律所人士坦言，“一些金交所的产品说明书还说根据证券法、基金法制定，但实际上相应的业务形态并不被相关法律所列明。” 广州互联网金融协会会长方颂认为，金交所在面向C端的理财业务时，应当引入第三方的强担保措施，这样才能实现对投资者的保护，并避免金融风险向金交所本身积聚。 “金交所大多数时候缺乏资本金，应当引入保险、有实力的担保公司进行强担保，这样才能保护投资人的利益。”方颂表示。 输血地方债 记者调查获悉，部分金交所正在对地方融资平台进行输血。 例如温州金融资产交易中心（下称温金中心）就曾推出“政金宝”、“政信宝”等为地方政府融资的理财产品。据记者统计，温金中心曾上线的“政”字头产品多达76只。据其产品公开信息介绍，该业务曾为兴义市、泰州市、通辽市等多地区地方融资平台的应收账款、产业基金等投融资运作。 以记者获得的一只名为“政金宝系列理财产品第20期”的产品资料为例，该产品的发行人为通辽市天诚城市建设投资有限公司（下称天诚建设），并用于通辽科尔沁工业园区基础设施的建设，且各期总规模为5亿元，期限达两年。 而在该产品的还款来源上，除天诚建设的6亿元应收账款质押外，通辽市城投集团还提供连带责任担保，同时科尔沁区财政局也为此次融资出具按时兑付本息的承诺函。 “地方债监管收紧后，金交所也成为了一些地方政府融资的渠道。”西南地区一家城投平台负责人表示，“但这种融资模式也酝酿了一些风险，像2016年发生的一些承诺函作废的事情证明，这些要约承诺很多时候也就是‘安慰函’。” 无独有偶，大连金交所的“市政项目——吉林市国有资本投资公司定向融资计划”也是一只输血地方政府融资平台的产品。 产品说明书显示，该产品发行人为吉林省国有资本投资运营有限公司，该公司正是吉林市政府旗下的投融资平台，不过相关材料显示，该平台负债杠杆相对较低，截至2015年年底，其资产负债率为35.4%。 资料同时显示，其每笔产品募集资金规模约在200万元，预期年化收益率6.2%，认购资金门槛为30万元。 在业内人士看来，地方融资平台在地方债纳入规范管理后，其仍然通过金交所进行融资的模式存在一定的合规考验。 “合规问题来自两个层面，一个是地方举债是否纳入了正常的人大预算，另一个是金交所定向融资计划的融资形式，是否符合监管要求，目前并没有一个准确的回答。”西南地区一家信托公司业务负责人表示，“像金交所的定向融资计划，本身是一个SPV（特殊目的体），类似于信托计划或资管产品，但本身这个SPV又没有一行三会的法规规范。” 支撑不良资产池 作为发行场所，金交所提供的理财募集业务还有一类功能，是实现对不良债权资产的收揽与承接。甚至在一些地方企业重组过程中，当地金交所通过理财业务发挥了主导作用，并扮演了类似于“旋转门”式的信用中介角色。 记者获悉，南方地区某金交所在2015-2016年的一家大型民企（下称Y企业）破产重组中曾发挥了重要的协调角色；考虑到该重组后续过程尚未完成，该金交所并不愿暴露自己和Y企业的身份。 根据重组方案，Y企业需卖掉优质的高估值资产来清偿其民间高利贷债权，进而促使其带息负债率的下降并完成转型重生。 事实上，该金交所的角色的确在此次重组中发挥了重要作用。 “我们前后沟通司法部门、债权人等多个方面，最终实现了重组方案的敲定，因为每一笔债权和债权人的具体问题都不太一样，所以金交所的身份在债权处置沟通上的确发挥了作用。”上述南方地区金交所一位人士表示，“（Y企业）要卖掉一个优质资产，但这个资产在确权上存在难度，之前的高利贷裹挟了抵质押的问题，所以就面临一个时间窗口。” 但据另一位接近该金交所人士透露，该金交所在处置Y企业债权过程中，曾经通过发行短期理财产品，对Y企业的高利贷负债进行受让。 “这个方法是为了避免民间借贷的利滚利，进而让企业承受更大的财务压力。”上述接近该金交所人士称，“整个过程是对高利率风险和流动性风险的化解，应该说这是金交所层面的一次金融创新和尝试。” 即在重组方案下，Y企业试图卖掉其优质资产的过程中，由金交所作为主体发行产品，以募集资金从债权人手中购买债权来实现“过渡”，而待Y企业成功处置其优质资产套现后，再与金交所进行债权结清。 然而，该创新模式的合规性争议和潜在风险，则是这个案例引发的另一思考。 “最大的问题在于金交所的身份问题，它能不能在限定模式下这样分散、小额的募集资金。”前述接近该金交所人士坦言，“许多事情也是事后诸葛亮，万一这个重组黄了，可能风险又会留在金交所，因为金交所发行的理财都是短期限的，实质也是带息负债。” “互金化”隐忧 金交所理财业务凶猛扩张的表现形式之一，是其与互联网金融的界限正在愈发模糊。 记者发现，绝大多数金交所的产品募集渠道基本都依赖于互联网端的线上募集，并支持会员的线上绑卡、支付和清算，此外更有重庆、大连等多地金交所还曾研发上线了相关手机APP，将理财业务扩展至移动端。 事实上，在金融信息提供、收益权转让、定向委托投资等等服务形态上，金交所的线上平台与传统的互金公司已无实质性差别。 “目前的问题是，金交所和一些互金平台在业务模式上几乎没有区别，完全是拿一个地方金融办的牌子来跟其他互金平台竞争。”上述律所人士指出。“从业务实质上看，如果去掉金交所的招牌，这些金交所就是一个个的互金平台，但目前互金的问题还没有解决，而金交所顶着它的名字又开始做这些事情了。” 不过，也有金交所人士指出，互联网金融只是一种形态，而并非一种企业类型，金交所对互联网技术的投入和应用实属正当。 “金交所和互金平台还是有区别的，从定位来看每个地区有一个金交所，那么相应的投融资信息也会通过金交所来撮合。”南方一家金交所业务负责人称，“互金平台如果来做纯线上的金融资产交易，则存在一些合规隐患。” 而目前，业内也有一些金交所同互金平台的合作模式，引起了业内关注。例如日前的招财宝违约事件就属此类；类似的风险案例似乎并未在业内形成有效警醒。1月9日，另一家在天金所挂牌的产品通过与微信理财通合作销售“信而富月月发”产品，其仅在两小时就完成了2700万元的销售。 “一些互金平台自己成立金融资产交易所或者与一些地方金交所开展合作，包括与地方股权交易中心合作企业私募债来转移大额业务，其实是在变相规避网贷新规的监管，利用金交所和私募债市场的政策空白实现政策套利。”业内人士段嘉奇指出，“这种做法还是与监管方向相背离的，只能是短时间的‘掩耳盗铃’。相信这个领域很快也会受到监管部门的关注。” 值得一提的是，金交所的理财乱象隐藏的业务机会亦被部分第三方所觊觎——目前，在移动端互联网还有专门的APP，服务于“金交所系”理财产品的第三方财富软件，例如聚财富就是其中之一。据其介绍称，其主要在全国各大金融资产交易所担任经纪类会员，为金交所及投资人提供线上投融资通道。 不过据记者调查发现，该平台目前上线的资产挂牌服务方仅包含河北金融资产交易所。 “这种平台的加入，意味着金交所资产端和资金端的分工正在进一步细化，也说明金交所的理财正在被宣称为一种潜在的背书。”上述律所人士表达了这一担忧。 事实上，金交所的互金化最早的起源之一，要数互金平台上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司（下称陆金所），实际上陆金所也属于联席会议清理整顿后验收合格的区域金交所之一。 陆金所样本的可复制性，也在被诸多金融机构、互金平台和金交所所尝试。一方面，陆金所也还在对其他金交所进行圈地，例如其入股深圳前海、重庆等地区金交所；另一方面，天津金交所也被东方资产和蚂蚁金服所围猎，而西安的百金互联网金融资产交易中心发起方则来自百度。 “陆金所的案例，也让许多金交所有了复制的冲动，许多金融机构和企业也看上了金交所能够聚拢资源的这一特点。”上述金交所业务负责人称，“但这种趋势在没有监管指引的影响下，正在向愈加混乱的方向发展。” 监管归口何去 金交所理财乱象的生长，显然是在现有的持牌机构、互金平台等理财活动尚未实现监管确权的情况下，留给监管层的一个新问题。 一方面，金交所的重要批准方为地方金融办，其并非在一行三会的监管序列中；但金交所开展的部分类证券化、资产转让、资金募集等业务，表现出了较强的专业性，似乎是地方金融办所无法覆盖的。 “金交所理财的收益权转让、资产投资回购、定向融资计划，这些业务形态基本都是围绕证券法、信托法等关系建立的，因此只有一行三会才能更加了解它们的业务实质，明白如何监管，但是从机构监管权限来看，它们是地方金融办主导，并不归属一行三会管理。”前述金交所业务负责人表示。 另一方面，上述理财业务的互联网金融形态，是否在国务院多部委的互金整顿中被豁免核查，还是应当按照业务实质从属于一行三会的互金监管框架，则是有关金交所理财的另一争议。 “互金整顿方案里提到了，一行三会要针对各自不同的所辖业务，进行分门别类的处置，特别是针对一些混业特质的互联网资管类业务，但像金交所这种有地方金融背景的平台，其互联网金融式的运作是否被纳入其中，并未被特别强调。”北方一家互金平台负责人称，“但如果带了金交所的帽子就能被豁免整顿，那么金交所这顶帽子，很快将成为不少互金平台开展擦边球业务的一个保护伞。” 除了监管归口问题外，在理财业务的实际运作中，部分金交所在规模至上的盈利动机下，也违背交易场所中性原则，对员工销售进行奖励安排。 例如记者在调查中发现，部分金交所在理财销售中赚取点差，或许正是因为存有业务动机，一些金交所按照产品销售规模来对员工进行提成奖励，甚至还有金交所为员工分配并要求其“完成任务”。对此，有业内人士指出，类似活动在一定程度上脱离了交易场所应当坚持的“中性定位”的定位。 “如果对金交所工作人员或者其他人来进行奖励，以此赚取风险利差，本质上金交所会异化为类似于银行的信用中介，而不是一个单纯的交易场所。”前述金交所负责人表示，“而且在这种激励下，许多业务人员会轻视投资风险提示，进而带来纠纷和道德风险。” 而在金交所理财业务日益泛滥之下，有业内人士建议监管层应在更高层面确立区域性金交所的基本法，进而防范区域金融风险在这类地方“金融猛兽”身上悄然酝酿。 “各地的金融资产交易所均有各地政府批准设立，金融监管有关部门对其还没有一个成熟的监管办法。”法汇贷CEO冯戈认为，“互金平台与金交所的合作是一个新生事物，随着背后问题的暴露，相信金融监管部门未来会联合地方政府、金交所进行协同监管，规范合作。” “监管层应吸取网贷平台野蛮生长的教训，对金交所的一些行为进行规范和指引。”方颂表示。 “管理层有理由对金交所进行更高层面的规范，并且应该由一行三会等多部门共同来发文勾勒金交所的设立、业务标准和行为底线。”一位接近基金业协会的机构人士指出，“金交所是什么，应该做哪些事情，发挥哪些作用，管理层也应该本着宏观审慎和扶优限劣的原则来明确。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

创利投老板疑跑路 曾获京东时装A轮融资

昨日19点半左右，创利投官方微信公众号“北京创利投”发布一则老板跑路的消息，并称公司于今日下午已查封。 公众号“北京创利投”还公布了其老板的电话：13901075177、身份证号：330323197410165115、以及微信号：w517788，还公布了其老板微信朋友圈的截图，并称其已更换了微信头像，发布者猜测其现在应该在某地度假，正享受着沙滩浴。 小编随即搜索此微信号，搜索出的内容确实如上图所示。 此前，也有投资者在社区专栏发帖称创利投到期不还款，且实际投资期限比宣传标的多一周。 据创利投官网公布的数据显示，目前，创利投累计交易额超3.42亿元， 据了解，2016年6月28日，创利投获京东时装3000万元A轮融资。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

稳银在线项目逾期 盈泰联合或将全额偿付

1月8日，深圳网贷平台稳银在线发布《平台部分项目逾期公告及处理办法》的公告(以下简称《公告》)，《公告》称稳银在线部分借款人及企业，因年末资金压力导致部分项目出现还款逾期。平台已于项目到期还款前7天，第一时间组织催收工作，截至目前催收工作仍在进行。逾期催收后，若平台产生较大还款压力，平台标的担保方深圳盈泰联合投资管理有限公司将提供无限连带担保责任，并将于项目逾期发生后60天内对投资者本息进行全额偿付。逾期资金站岗补偿以项目逾期后，所投资金额1‰/天计算。 稳银在线涉嫌虚假宣 前身或为已倒闭的久利网 稳银在线官网介绍，稳银在线为深圳前海久利互联网金融服务有限公司旗下互联网金融平台，其控股母公司为大型金融控股集团。 但是，根据工商信息查询，深圳前海久利互联网金融服务有限公司成立于2015年07月04日，注册资本为5000万元人民币，法人代表为杨亦兵，三个股东为别为自然人王陵、叶剑明和杨亦兵。 2016年9月份就有网友爆料，稳银在线实为已经终止运营的网贷平台久利网，问题发生时间为2016年3月17日。稳银在线是在2016年6月28日正式上线的。 稳银在线官网曾发公告称，“久利网”为原“深圳前海久利互联网金融服务有限公司”旗下所属互联网金融平台，于2016年3月正式停止运营，所有投资人债务都已结清。2016年4月，该企业被全资收购，于4月22日完成工商信息变更。原企业旗下平台“久利网”与我稳银在线无任何关系。 担保方盈泰联合 旗下有多家平台问题重重 2016年12月26日，稳银在线官方微信公众号发布《担保承诺函》称，稳银在线发标获得深圳盈泰联合投资管理有限公司担保承诺函。盈泰联合在《担保承诺函》中表示稳银在线所发标的100%真实有效，且借款方具备优质还款能力，同时均由深圳盈泰联合投资管理有限公司提供无限连带责任保证担保。 据媒体报道，盈泰联合的关联平台有盛财宝(已雷)、稳赢在线(逾期)、小宝金服(提现未到)、E融E贷、鼎晖融联、楚易贷、憧憬金服等。 深圳盈泰联合投资管理有限公司是2016年7月份以后突然冒出来的公司，最近几个月在大量收购P2P平台，旗下包括直营的“稳赢在线”，收购的“小宝金服”、“E融E贷”、“憧憬金服”等。而“稳赢在线”、“小宝金服”等这几个平台目前都是roi市场上的活跃者。 2016年12月底，网贷平台小宝金服出现逾期。 2017年1月8日，盈泰联合在《担保承诺函》中表示，盈泰联合集团对小宝金服出现的逾期全权负责，如若小宝金服业务出现还款压力，不能按期正常兑付，一经核实后，盈泰联合集团将予以代偿。 2017年1月6日，稳银在线官网发布《稳银在线答疑公告》称，盈泰联合作为平台所发标的的担保方，与稳银在线属合作关系，非网传隶属关系。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

严防死守到敞开怀抱,重庆式互金现实意义

黄奇帆卸任重庆市长，这个主导独树一帜的金融监管思路者，十多年来，让重庆金融业从萎靡不振、不良高企濒临崩盘，到成为互联网金融的创新前沿。三年前，互联网金融潮如火如荼之时，重庆对其严防死守，现又敞开怀抱，让网络小贷、互联网消费金融等机构落地重庆。 关于金融本质。他曾说过三句话： 一是为有钱人理财，为缺钱人融资； 二是信用、信用、信用，杠杆、杠杆、杠杆，风险、风险、风险，实际上就三个词“信用”、“杠杆”、“风险”； 三是金融不是单纯的卡拉OK、自拉自唱的行业，它是为实体经济服务的，金融如果不为实体经济服务，就没有灵魂，就是毫无意义的泡沫。 其现实意义，不言而喻。 互联网金融的发展，还在于抓住远尾客户。客观地说，传统金融在服务平民方面存在相当的不足，这有它合理的一面。根据建设银行私人财富报告，2012年占中国总户数仅0.4%高净值家庭（可投资资产大于600万人民币）所持有的资产，占到了居民总资产的45%。显然，将服务聚焦于这些高净值人群，会给金融机构带来最好的回报。但随着金融服务的提供成本因为互联网而降低，那些低净值平民事实上也成为了可被深挖的客户。 类似的，之前难以享受金融服务的小微企业也可以变成金融机构的增长点。这些远尾客户虽然单个资金量有限，但数量庞大。谁能够利用互联网抓住这些金融服务的远尾客户，谁就能够在互联网金融发展中更快扩大规模，在争夺金融中心的竞争中抢占先机。 当互联网技术将客户对象推至需求曲线的“远尾”后，针对远尾客户特性而出现的商业模式。其核心内涵就是平民为王、用户体验至上。 银行与大互联网公司在目前的互联网金融发展中占据有利位置。银行的长处在于有从事包括资金池业务在内的各项金融服务的经验，但它欠缺对互联网思维的把握，以及利用互联网来争取远尾客户的意识和能力。而互联网公司则正好相反，缺乏可以合法做资金池业务的银行牌照，以及对金融运行规律的理解。如果有机构能够很好的结合这两点，就很可能成为互联网金融的赢家。这应该就是资本市场对部分银行“触网”报以热烈掌声的根本原因。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

广东举办互联网金融风险整治政策宣讲会

广东互联网金融协会举办广东省互联网金融风险专项整治政策宣讲会。本次宣讲会系在省金融办和广东银监局的指导下召开，省内有200多家互金企业、科技公司和相关企业、共计400余人参加。 值得注意的是，省金融办相关负责人在会上强调了专项整治的部署，表示“目前我省正处于集中清理整顿阶段”，各市、各牵头部门正联合相关部门，对重点机构就业务合法合规性开展现场检查。对于未纳入重点对象的机构，要求对照相关法律法规和分领域整治方案开展自查整改，并在规定时间内报送整改情况。同时，明确了我省网贷机构备案将在备案细则出台后启动。 广东互联网金融协会秘书长朱明春表示，互联网金融作为传统金融的有益补充，近年来发展迅速，有力地促进了我国经济的发展与进步，也推动了普惠金融的发展。但与此同时，也应看到，P2P网贷在实现快速增长的过程中出现了不少问题，部分平台跑路，涉嫌欺诈，自融，给投资者造成重大损失，这些问题已经引起舆论和监管部门的普遍关注和忧虑。他认为，举办此次政策宣讲会主要是希望增进互金企业与监管部门之间的直接交流，传达广东互金风险专项整治相关政策，确保广东互金风险整治效果。 根据统计，截至2016年12月底，网贷行业正常运营平台数量达到了2448家，相比2015年底减少了985家，全年正常运营平台数量维持逐级减少的走势，与2015年数量大幅增加呈现截然相反的情况。2016年全年新上线平台为756家，其中2016年第四季度仅新上线了38家，而2015年全年新上线平台数量高达2451家，可见网贷行业已经从“野蛮发展”阶段迈向了“规范发展”新阶段。

基金开启新春布局 业绩与改革为主线

　　辞旧迎新之际，基金机构正在开启新春布局。资料显示，虽然当前市场仍面临较为复杂的局面，但公私募机构对新春市场向好走势有着较为强烈的预期。在抓取新春市场机会上，基金机构仍以审慎为主。基金机构认为，在上市公司年报季到来之际，业绩增长个股仍是较好的投资标的，另外，今年将是国企改革、供给侧改革等加速推进的阶段，改革预期仍是市场可以关注的投资热点。 　　机构“喜”迎新春 　　步入新的一年，市场情绪普遍高涨。1月将迎来国人的传统春节，按照以往市场惯例，春节前后将会大概率出现红包行情。事实上，进入2017年之际，公私募基金等机构投资者对于新春行情相对正面积极。 　　数据显示，1月持看涨态度的私募机构占比达到36.92%，较去年12月涨幅较大；持看平态度的私募机构占比达到43.08%，存在一定程度下滑；持看跌态度的私募机构占比达到20%，较去年月底变化不大。面对新一年新一轮的市场，各大私募对未来行情明显转乐观。 　　私募机构仓位方面，私募排排网调查结果显示，1月计划加仓的私募机构高达36.93%，这一比例较去年12月接近翻倍；1月计划维持仓位不变的私募机构仍然高达55.38%，占比过半；1月计划减仓的私募则明显锐减，占比仅有7.69%。具体仓位控制上，数据显示，计划维持空仓运行的私募达到3.08%，有小幅下降；计划将仓位控制在0-20%的私募机构达到15.38%，有一定比例的下降；计划将仓位控制在30%-50%的私募机构占比为32.31%；计划将仓位控制在60%-80%的私募机构达到21.54%，有一定增幅；计划将仓位控制在80%以上（即重仓）运行的私募机构占比高达27.69%，创下新的纪录。 　　公募基金方面，不少绩优基金经理看好一季度的行情，认为在政策驱动以及新春布局等的多因素影响下，一季度市场预计有一定的表现。资料显示，从历史统计数据来看，“春季躁动”的说法有一定的依据，自2000年以来的17年中有10个春季上证综指实现正收益。中欧基金认为市场心理恐惧因素正逐步消散，市场或在春节前后迎来复苏机会。总体来看，中欧基金看好2017年上半年的市场，股指目前可能处于震荡区间的底部区域，春节前或是资产配置、布局权益品种的机会。业内人士魏凤春则表示，2016年年底的持续调整已经释放了较多风险，A股市场短期或小幅反弹，结构上继续维持偏向中小盘股指的配置。 　　“锚定”业绩和改革主题 　　对于新春之际市场配置的重点板块，绩优上市公司以及国企改革、供给侧改革等仍将是投资的重点领域。 　　魏凤春认为，近期在行业配置上，基于高景气度、防御性和稳增长的投资逻辑，关注农林牧渔、建筑业和医药行业。大成基金此前发布2017年投研策略报告认为，2017年A股的主导因素将从资金面和风险偏好上向企业盈利过渡，或开启慢牛行情。在具体投资板块上，国企混改仍是重要的投资主线，首批央企“6+1”混改试点；关键领域（油气、电力等）改革；上海、江苏、重庆等地方国企改革都是重要的布局方向。 　　华商基金陆洲认为，2017年A股市场的不确定性较高，市场风险偏好度较低。在这种情况下，寻找具有安全边际和确定性的板块就尤为重要。目前来看，国企改革和军工产业确定性最高，而军工板块恰恰融合了国企改革和军工产业两个最大的确定性。 　　私募方面，抓取业绩和改革两大相对确定性的投资逻辑也在走强。业内人士吴小燕表示未来更看好国防军工领域的投资机会，认为国防军工板块调整较充分，央企混改、中航系、航天科工系整合有望加速。此外，有不少私募机构认为，国企混改成为新一轮国企改革重头戏，有望成为2017年确定性主题之一，重点关注混改“6+1”试点及有望入选第二批混改试点的公司。

外储六连跌 央行收紧资本管控

外汇储备滑向3万亿美元的关口。据央行1月7日公布的数据显示，截至2016年12月31日，我国外汇储备规模为30105.17亿美元，较同年11月底下降410.81亿美元，在六连跌后距离3万亿美元关口只有一步之遥。不少业内人士均指出，近两年来，我国很多中产阶层把资产投向海外，是影响汇率和外汇储备稳定的主要因素。无论如何，目前央行已加速资本管制，并设限每人每年兑汇只能为5万美元。 外储“六连跌” 410.81亿美元，2016年12月外汇储备的这一环比降幅已经较前几个月有所收窄，意味着外汇储备逼近3万亿美元大关的步伐在放缓。对此，国家外汇管理局负责人表示，从去年12月的情况看，央行向市场提供外汇资金以调节外汇供需平衡、非美元货币对美元总体贬值等多重因素综合作用，影响外汇储备规模出现下降。 虽然降幅收窄，但不容忽视的是，这已是我国外汇储备连续第6个月下降。据统计，2016年下半年，外汇储备累计下降1946.45亿美元。而从全年看，2016年外汇储备累计下降3198.44亿美元。 事实上，早在2016年8月外汇储备数据发布后，市场就开始担心，3万亿美元关口警报已经响起。外管局有关负责人表示，从去年全年的情况看，央行稳定人民币汇率是外汇储备规模下降的最主要原因。 对于3万亿美元这一市场心理关口，业内人士指出，市场应该更关注外汇储备能否持续为市场提供流动性、能否抵御外部风险冲击，而非一个具体点位。目前来看，3万亿美元的外汇储备是充裕的，处于合理稳定区间。不是说一旦外汇储备降到3万亿美元以下，危机就会到来。 “一国持有多少外汇储备算是合理水平，国际和国内都没有统一的标准，需综合考虑本国的宏观经济条件、经济开放程度、利用外资和国际融资能力、经济金融体系的成熟程度等多方面因素。”国家外汇管理局负责人认为，大规模外汇储备对国家经济长期可持续发展的作用是巨大且难以替代的。然而，外汇储备也并非越多越好，当持有外汇储备的边际成本大于边际效益时，持有过高外汇储备并不划算。 业内人士赵庆明也认为，“即便破了3万亿美元也不必惊慌”。首先，外储下降的主要原因是美元走势，而非资本外流；其次，我国外债去杠杆进程已基本结束，不会出现企业大量购汇还外债的情况；此外，目前我国外汇储备充裕，规模接近全球的30%，足以应对市场流动性需求和抵御外来风险。 资本管制愈演愈烈 不得不提的是，我国的外汇资本管制却在不断加强。从今年1月1日起，个人到银行购汇需要填写一张申请表，明确用汇时间和用途；7月1日起，跨境交易超过20万元会被上报，境内交易上报的标准仅为5万元。 这两个接连出台的政策，被业内视为加强外汇资本管制、防止外汇储备过快流失的方式。方正证券首席经济学家任泽平分析称，央行正面临目标选择，如果目标是保汇率，则面临外储消耗，一旦外储下降到临界点而汇率仍然存在强烈贬值预期，则面临挤兑风险；如果是保外储，则需要加快贬值和加强资本管制。 如此说来，央行一方面动用外汇储备去保汇率，同时也不太希望外汇储备下跌过快，似乎有对汇率和外汇储备一起保的意思。有业内人士更以离岸人民币开年的表现来佐证这一判断。今年首个交易周，离岸人民币就创下兑美元的最大单周涨幅，强势亮相。数据显示，人民币在3日之内反弹近1600点。 不仅如此，央行还抽走了离岸市场的人民币流动性，空头做空时借入人民币的成本飙升。仅以新年首个交易日1月3日为例，香港离岸人民币隔夜Hibor上涨495基点至17.7584%，升至逾3个月以来新高。一周离岸人民币Hibor上涨272基点，报14.536%。 回顾2016年开年，央行就曾暴打空头，对于历史再次重演，有境外外汇机构人士直言，也许低估了中国央行保卫汇率的决心。很多业内人士理解，官方对2017年人民币汇率和资本外流的相关风险预案或均已启动。 但在市场看来，相较抽干离岸市场流动性的“霸气”，央行在在岸市场实施的资本管制，可能会适得其反，引起很多人对汇率贬值的猜测。北京科技大学经济管理学院金融工程系主任刘澄对记者表示，外汇储备的下降，既有正常对外贸易带出去的，也可能是有些投机资本出去的，我们应该主要分析后者有多少。而值得注意的是，“投机资本”并非普通百姓投出去的，更多是一些中产阶级人士的行为，如果对普通老百姓过分地进行管制，会给很多人造成新的恐慌。 投资信心待提振 这一说法实际上此前也曾有多位业内人士对记者提及。“老百姓换汇每年最多就是5万美元额度，能流出去多少呢，要纠查的应该是大额流出的外汇。”一位大学教授指出。 说到大额流出外汇的一个重要渠道，便不得不提监管层严厉打击的地下钱庄。此前的外汇管制虽然没有目前这么紧，一次性可换取的额度也相对有限，这也成为一些非法换汇渠道滋生的温床。刘澄表示，央行之前在深圳等地打击地下钱庄，那里每天能汇出上千亿元。很多中产阶级把境内的房产、工厂卖掉后，想办法将资金汇出去，有的就是通过地下钱庄。也有一些是通过“蚂蚁搬家”方式，通过香港等地汇往其他国家。追问这些人不惜冒着风险转移资金的原因，刘澄分析认为，近两年来，因为实体经济不够强劲，不少中产阶级才选择把资产放到海外，这也是影响汇率稳定的主要因素。 老话说“打铁还需自身硬”。交通银行首席经济学家连平在接受记者采访时也指出，汇率是否稳定关键还是取决于我国自身经济，经济增长稳定，能保持平稳较快中高速的增长，境外资本流入的速度就会加快，相反流出速度会放缓，这样市场就平衡了。 此前，不少分析人士将构成人民币贬值的原因全部由美联储加息来解释，在连平看来，这也是不合适的。他举例称，从历史上来看，美联储曾经有个阶段，加息了十几次，人民币也在强有力的升值，背后就是经济的支撑，两位数增长的GDP、双顺差的国际收支等，决定了人民币一定是升值的。所以，汇率是否能够相对稳定，主要还是看我国经济水平是不是能够平稳，以及资本流动是不是能比较平衡。 从当前经济环境来看，刘澄强调，政府怎么通过各种途径提振百姓的投资信心，加大投资环境的保护力度，是目前急需要解决的问题，“需要改变的是市场预期。”刘澄说道，以外汇储备来看，3万亿美元的规模理论上讲是足够的。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

杭州市反诈联盟成立 电信诈骗保险升级

1月8日，杭州市反诈联盟成立，众安保险、杭州市公安局、阿里安全、蚂蚁金服、小米等20多家单位和企业成员联手，共同布局防范电信诈骗。这是国内首个致力于“防范+赔付+侦查”的反电信诈骗联盟。当日，众安保险宣布升级其推出的国内首款电信诈骗险。 2016年5月份，众安保险推出国内首款电信诈骗险，小米手机用户成为首批被保障用户。经过半年的积累与沉淀，为了更广泛地保障用户，众安保险全面升级电信诈骗险，面向所有用户开放，并在全国范围进行免费的公益赠险。用户领取公益赠险并按要求投保后，3个月内，由于接到诈骗电话或短信时众安未提醒导致用户被骗，众安将对用户损失进行最高60%的损失赔付，最高保额为1万元。 众安保险称，未来该电信诈骗险将打造阶梯式的保障额度，扩大保障范围，以便更好地保障用户在电信诈骗中的财产安全。 全面升级后的众安电信诈骗险，对用户进行“事先提醒+事后赔偿”的保障。在事先提醒上，众安保险主动识别诈骗电话和诈骗短信，对用户进行安全提醒。基于数千万的电信诈骗或疑似诈骗的黑名单号码库，众安保险已经保障了超过千万通话安全。在事后补偿上，众安保险对未进行安全提醒导致产生损失的用户进行赔付，目前累计保障金额已超过亿元。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

部分地方交易场所违规行为再抬头

1月8日晚间，记者获悉，国家清理整顿各类交易场所部际联席会议办公室 日前就地方交易场所涉嫌非法证券期货活动的风险发文称，从联席会议掌握的情况看，一些交易场所通过验收后违规行为“死灰复燃”，有的还涉嫌非法证券期货活动。 函件指出，这些场所通过集合竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式进行标准化合约交易，并采用保证金制度，引入10倍、20倍、甚至50倍的杆杠；通过对冲平仓了结交易，基本无实物交割；引入期货交易的每日无负债结算制度、强行平仓制度，行情波动稍大即导致投资者爆仓。会员单位与个人为主的投资者进行对赌交易，造成大多数投资者亏损严重。 上述非法类期货交易平台在早期多从事石油、贵金属交易，在国家加强打击后，平台非法交易品种扩大至邮币、艺术品、茶叶等。联席会议在函件中称，部分以邮资票品、钱币、磁卡为交易标的，或以珠宝玉石、茶叶、老酒等实物商品为交易对象的交易场所，也涉嫌违规组织类证券交易活动。 函件指出，上述交易场所均违反了国务院有关规定，无益于实体经济，且风险隐患巨大。各省级人民政府要抓紧排查摸清风险底数，做好资金与人员管控，对交易场所违法违规活动采取稳妥措施予以严厉打击，涉嫌犯罪的，移动公安机关；做好辖区内交易场所的清理整顿工作，落实整改和分类处置要求；同时要按照总量控制、合理布局、审慎审批的原则，严格程序，明确标准，审慎批设新的交易场所。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

“新年雷”珠宝e贷 拿珠宝兑付被指骗局

　　一家平台在元旦期间出现所有项目逾期事件，投资者要么等待半年后兑付，要么兑换投资金额两倍的珠宝，但珠宝是真的吗？ 　　2017年1月5日，北京还笼罩在跨年雾霾的氤氲中。 　　当日下午6点，记者来到朝阳区万科公园5栋7号楼首层102，这里是珠宝e贷的门店所在地。从外部看，门店内仅有1/3灯光还亮着。走进门店后的休息区域，记者看到大约30人，三三两两随意坐着商量着什么。 　　一位吴姓投资者代表告诉记者，这些人都是珠宝e贷的投资者，在平台公布兑付危机后，他们从全国各地聚集到这里，向平台“讨个说法”，因为现有的兑付方案“看着都是套路”。 　　1月2日，珠宝e贷在官网发布《关于平台资金逾期兑付和解决办法公告》称，因运营方北京中艺神州科技有限公司（下称“中艺神州”）管理不善，造成平台项目逾期，资金无法按时兑付。 　　同时，平台提出两种后续资金兑付解决方案：一种是实物抵押，即根据账户投资额两倍比例兑换珠宝抵押物；另一种是逾期兑付，即未进行实物兑换的客户，需完善银行卡资料，平台将于2017年6月1日起进行手动资金转账兑付。 　　令投资者不满的是，已经到期的项目无法兑付算作逾期，而尚未到期的项目也统一“被逾期”了。且6月1日起才进行资金兑付，投资者认为这是拖延时间的说辞，他们需要了解更具体的兑付计划。 　　2017年1月6日早上7点46分，记者电话联系到该平台法定代表人都朋，欲就投资者所质疑的情况进行求证，对方以正在开车为由暂拒，表示“一个小时后给你打过去”。然而，截至记者发稿时，都朋并未如约联系记者，记者也无法再次拨通他的电话。 　　被指涉嫌自融自担保 　　公开资料显示，珠宝e贷平台于2014年12月10日成立，年化收益6%~20%，多为1~3个月的短期散标。该平台是中艺神州旗下成员，自然人股东为都朋（法人代表）、李建启，总部位于北京，在深圳、上海等地设有分公司，全国有近30余家线下珠宝实体店，注册实缴资本5000万元，是集上游珠宝生产商、中游珠宝供应商、下游珠宝加盟商于一体的一站式全产业链金融平台。 　　在场的多位投资者告诉记者，正是看中了该平台宣传中的实力才投资该平台的。一位女性投资者说，自己投资的前三笔均顺利到账，总计8万元左右。然而，第四笔投资5万左右就突然逾期了，“谁想到这么有实力的平台会出事呢？”她说。 　　然而，珠宝e贷平台上的“1601”系列产品涉嫌自融，所涉及资金共计1000万元，其借款企业泰和荣珠宝（北京）有限公司股东李建启为珠宝e贷股东。另外，珠宝e贷“1603”系列产品借款企业——深圳市别摸我珠宝股份有限公司，其股东徐懿曾是珠宝e贷的股东，即珠宝e贷或为关联企业融资。 　　除此之外，珠宝e贷16111-2期的项目详情显示，该笔散标的借款人为李女士，而据投资者向记者展示的借款协议（2016版）显示，实际的债权转让方为曹某。现场多位投资者表示，这位曹某就是该平台担保机构中投大通投资担保（北京）有限公司的实际控制人，此举涉嫌自担保。 　　真是剪不断理还乱，从现有的资料来看，珠宝e贷平台的借款企业、担保机构均与平台有着危险的联系。由于都拒绝对此事进行解释，投资者内心的疑云仍然无法消弥。 　　投资者称，此次珠宝e贷逾期事件涉及金额约为5000万元（不完全统计），具体人数亦未知。投资者已经建立起多个维权群，随时商议事情进展。 　　涉嫌骗人的风投与年会 　　记者实际验证，该平台仍然可以进行注册，但在实名认证环节输入个人信息后，所跳出的页面为其合作机构第三方支付公司“宝付”（官网显示双方有资金托管服务协议）的提示信息——该商户不支持资金托管，无法继续认证充值。此外，平台首页显示已无最新标的可投。 　　但是，珠宝e贷首页“撒钱祝贺”、“双旦有礼”、“2000万A轮融资”等的偌大字样仍然冲击着投资者的双目。“为何平台都要出问题了，还做这些营销呢？这不是骗局是什么？”现场的多位投资者表现出愤怒。 　　最让投资者疑惑的，还是这2000万A轮融资。去年11月14日，珠宝e贷公告显示平台喜获2000万A轮融资，投资方为前海中润（深圳）融资租赁有限公司，实缴资金5000万美元，其母公司为香港利满商务有限公司。 　　然而，注册前海公司无需实缴资本，只需要1300元，可将办公地点统一挂靠到深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室，即中润融资租赁工商注册地址。 　　“我们一看，这可了不得啊！这么大的公司办年会‘撒钱祝贺’。现在想来，满满的都是套路。”一位投资者如此感慨道。 　　兑换的珠宝 　　涉嫌造假 　　珠宝e贷1月2日公告称，投资者可以先兑换投资金额两倍的珠宝，适时由公司进行回购。 　　去过挑选珠宝的投资者告诉记者，他们先看投资金额，然后拿出“他们认为”等值的珠宝由投资者挑选。之所以是“他们认为”，是因为他们先拿出珠宝，投资者选定后他们再配上该珠宝的鉴定证书。 　　投资者在现场发现很多空白的珠宝鉴定证书，其中有一包12月3日由湖南长沙通过中国邮政寄过来的包裹，显示包裹内为证书，寄件方为“天印坊”。根据投资者的提供，记者找到一家名为“天印坊”的淘宝店，所在地确为湖南长沙。 　　此外，一位武汉的客户将所兑换钻石拿去由专业鉴定人员鉴别，发现兑换价格过万的钻石不过300元而已。如果事实果真如此，珠宝e贷公司还会回购吗？“这不是骗人吗？”现场的投资者纷纷表示。 　　由于都朋未能就以上信息进行回应，投资者仍然聚集在102，他们坚持要等到珠宝e贷方面派出负责人与其商议出真正详细可行的兑付方案才肯离去。记者将继续关注此事后续进展。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

互联网新金融“批量造富” 排队上市前奏就绪

　　金融监管趋严、诸多问题充分暴露、大平台纷纷集团化、小平台转型升级，2016年互联网金融企业在夹缝中探寻突围，整体进入新的发展阶段。 　　历经前两年的快速成长，2016年大型互联网金融公司谋求上市的传闻不断，拉卡拉等独角兽企业称上市辅导即将结束，作价110亿元变相A股上市。 　　与此同时，监管趋严的“魔咒”下，互联网新金融的IPO通道“基本被关闭”，因此除了联动优势、银客集团等个别企业与新三板、上市公司产生了联系之外，上市企业纷纷剥离互联网金融业务，行业整体处于摸索状态。展望2017，越来越成熟的互联网金融与朴素迷离的资本市场又将呈现怎样的故事？ 　　数据显示，2016年全年，国内金融业融资事件475起，并购事件22余起， 具体领域涉及股票、借贷、支付、保险、理财、虚拟货币、信用及征信、投融资、金融信息化、外汇期货贵金属、金融综合服务、彩票、消费金融等。 　　2016上半年168家获得融资企业、174起投融资案例，完成610亿元的投融资规模。此外，在网贷行业的业务层面，据相关媒体统计，截至2016年11月底，网贷行业历史累计成交量超过3万亿元。 　　有业内人士认为，从发展阶段来看，2016年互联网金融行业，整体上由野蛮进入理性，2017年，虽然行业格局仍有待进一步确立，行业集中度有待深层次提高，但长远来看，进入二级资本市场是金融业的必然路径，同样，互联网新金融行业也是迟早的问题。 　　从整个中国经济发展周期来看，互联网新金融业的新一轮上市潮似乎也是势在必行。林军在《沸腾十五年》一书中指出：过去15年，每到中国经济的低估之年，中国互联网和中国经济之间的跷跷板定律再度应验——1998年中国经济灾难之年，网易、搜狐起步，新浪、腾讯、联众、3721诞生；2004年前后中国经济重新因为紧缩而上下恐慌，但13家中国互联网公司在美国和香港上市；此外，2001年和2008年两个萎靡之年，互联网也显示出比其他产业更强大的复苏能力。 　　林军认为，未来5-10年中，中国可能成为世界互联网第一大市场和全球互联网第一强国，其最大发动机应该就是互联网。而反观当前金融市场，在整体经济下行压力较大的转型时期，包括网贷、支付、众筹等新型金融服务在内的金融行业正在发生着一场与互联网等新兴科技深度融合运用的生机蓬勃的科技变革。 　　近两年处于野蛮生长状态的网贷，是“金融+互联网”的首次实质性爆发。无论当前监管态度如何，甚至行业存在诸多亟待解决的问题，让我们毋庸置疑的是：优质企业坚持奔跑在正确的赛道，并已经成长出一批优秀玩家。 　　宏观来看，互联网新金融行业逐鹿资本市场“蓄势待发”“排队”的前奏已经基本就绪。除了财加、宜信、绿能宝等已经在香港和美国上市以外，2016年，分别有蚂蚁金服、京东金融、陆金所、趣分期、分期乐、拍拍贷、信而富、众安保险、91金融等互联网新金融企业传出上市计划。 　　那么，继房地产之后，新金融是否有可能成为新一轮造富机器呢？目前，无人能够给出定论，但从记者收到的行业反馈来看，业内普遍达成的共识是：烧钱大战不可持续，实现盈亏平衡和盈利能力是第一目标，登陆二级市场是未来为股东创造可观收益的路径之一。 　　2016年马云曾公开表示，如果港交所能进行创新，蚂蚁金服会选择在香港IPO。2016年4月，蚂蚁金服完成全球互联网行业最大的单笔私募融资B轮45亿美元融资，投资方包括中投海外、中国人寿、中邮集团等。 　　2016年11月，京东金融发布公告进行重组，业内分析人士普遍将此次和之前阿里巴巴拆分金融业务逐渐蚂蚁金服高度相似的“出售”之举解读为“谋求更多业务牌照”和“备战IPO”。 　　其实早在2016年1月，京东金融获得红杉资本中国、嘉实投资、中国太平领投的66.5亿元投资之时，据爆料，京东金融预计于2017年优先选择A股上市，融资金额为50-60亿元，并不排除赴海外上市可能；若5年内未能完成合格IPO上市，最后的保底是大股东京东集团回购条款。 　　此外，还有数十家金融企业均有上市消息。2016年底，网贷行业多家互联网金融公司也频有上市传闻，近期的趣分期、分期乐等入职了CFO。虽然在互联网金融公司，CFO并不少见，但业内分析人士预测，此乃为IPO铺路之举。 　　2016年12月，筹备多时的“深港通”终于由中国银监会和香港银监会宣告正式启动，该事件对中国全盘资本市场的影响毋庸置疑，而具体到互联网新金融领域则更为细化。业内人士分析，一方面大陆地区的互联网金融IPO受监管限制，另一方面，境外上市计划可能牵涉政策问题，香港或许能够成为一种选择。 　　针对“互联网金融行业登陆资本市场的时期和阶段”“大陆、香港、美国等，不同类型的互联网金融企业将会如何考虑上市地点” “IPO将会带来哪些优势和风险” “如果不上市，那么项目的退出机制是什么，2017年的战略重点是什么”等问题，记者向多家互联网新金融机构创始人进行求证、沟通，得到的普遍反馈是“话题敏感、不便回复”。 　　诚然，2016年是互联网新金融有史以来最为艰苦的一年，“824监管文件”厘清了行业定位，也明确了行业边界。于是我们看到的景象是：一边是网贷行业面临监管收紧，大浪淘沙；一边是互联网保险、消费金融、供应链金融等万亿市场规模的新金融的崛起，以及区块链、人工智能、大数据等新科技的逐步落地。 　　2016年大型互联网企业的金融业务的上市传闻不断，这是趋势造就的势能，也是资本的火焰照亮的图景。但如果把2016年看作是“准备年”，那么2017年及以后，最值得期待的或许是第一个冲出来打破行业沉寂、扫除颓势阴霾、探索行业新标准的“领头羊”，而且，这只“领头羊”开启的将会是整个行业的新一轮上市潮、新型造富机器的批量诞生。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

央行确定今年十大任务 防范风险先于金融创新

据央行网站消息，中国人民银行于1月5日至6日在北京举行2017年工作会议。该次会议提出了央行2017年十项主要任务。 总体来看，该次会议将货币政策的描述从去年的“稳健的货币政策”改为“保持货币政策稳健中性”；并着重提出“牢牢守住不发生系统性风险底线”，与去年不同，将防范金融风险置于金融创新之前。对“金融市场”亦从创新发展改为平稳健康发展。 这十项任务中，一是保持货币政策稳健中性。综合运用多种货币政策工具，调节好流动性闸门，保持流动性基本稳定。进一步完善宏观审慎政策框架，引导金融机构审慎经营。发挥货币政策优化信贷结构作用，支持和引导金融机构加大对重点领域与薄弱环节的支持力度。 2016年12月中央经济工作会议提出：货币政策要保持稳健中性，适应货币供应方式新变化，调节好货币闸门，努力畅通货币政策传导渠道和机制，维护流动性基本稳定。相较于去年，今年对货币政策的口径有所收紧，彼时为“实施稳健的货币政策” 央行提出的第二项任务是，继续做好供给侧结构性改革金融服务工作。进一步加大对钢铁煤炭去产能、重点行业转型调整和京津冀协同发展等国家重大战略的金融支持力度。继续做好金融精准扶贫工作。加大对“双创”、科技、战略性新兴产业等重点领域以及保障性安居工程、健康养老、小微企业、就业、少数民族等领域的金融支持力度。因城施策，继续落实好差别化住房信贷政策。 与去年央行工作会议相比，央行2017年工作会议细化了对供给侧结构性改革金融服务的描述，明确提出对金融精准扶贫、产业领域等具体领域的金融支持。 值得注意的是房贷政策，自2015年9月末全国多个城市相继出台楼市调控新政以来，决策层已多次明确房地产调控以及调控目标。2016年中央经济工作会议更是指出，坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”的定位。 与2016年相比，央行2017年工作会议将对“金融风险”任务次序从2016年的第五条提到了2017年的第三条。“金融改革”的任务次序从第三条移到了第四条。 央行提出2017年的第三项任务是：切实防范化解金融风险，牢牢守住不发生系统性风险底线。第四项任务是：稳妥推进重点领域和关键环节的金融改革。深入推进利率市场化改革。进一步完善人民币汇率市场化形成机制。积极引导和稳定市场预期，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。推进自由贸易试验区金融开放创新试点和绿色金融体系构建的落实工作。 2017年中央经济工作会议提出，要把防控金融风险放到更加重要的位置，下决心处置一批风险点，着力防控资产泡沫，提高和改进监管能力，确保不发生系统性金融风险。 2015年中央经济工作会议提出“守住不发生系统性和区域性风险的底线”；央行2016年工作会议提出“防范和化解经济金融风险，维护金融稳定”。时隔一年，2016年中央经济工作会议、央行2017年工作会议，均提出“不发生系统性风险”，均未提及“区域性风险”。 在对“金融市场”的描述中，相关口径亦从创新发展改为平稳健康发展。 具体来看，在央行提出的第五项任务中，将“金融市场”从2016年工作会议的第四位后移至2017年工作会议的第五位，相关内容由“推动金融市场规范创新发展”改为“持续推动金融市场平稳健康发展”。 央行在第六项任务中，对人民币国际化的描述，从去年的“进一步提升人民币国际化水平”，改为“完善人民币国际化的政策框架和基础设施”。 在第七项任务中，央行对全球金融治理的描述，从“深度参与全球经济金融治理，继续推动金融业双向开放”，改为今年的“深度参与全球经济金融治理”，删掉了金融业双向开放的表述。 央行在第八项任务中，对外汇改革的描述，从去年的“深化外汇管理体制改革，完善外汇储备经营管理”，改为今年“进一步推动外汇管理体制改革”。 央行最后提出的两项任务是，不断加强金融基础设施建设和管理；全面提高金融服务与管理水平。 央行在第八项任务中，对外汇改革的描述，从去年的“深化外汇管理体制改革，完善外汇储备经营管理”，改为今年“进一步推动外汇管理体制改革”。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

私募规模突破十万亿 比公募多1万亿

基金业协会数据显示，截至12月底，私募基金的认缴规模已经突破十万亿大关，达到10.24万亿元。 2016年私募基金高歌猛进，但私募管理人发生了质的变化，同时备案私募产品数量突破4.5万只，百亿私募机构数量达到133家。截止2016年12月31日，公募基金资产净值规模合计9.17万亿元，份额规模合计8.86亿份。 据了解，一方面是越来越多高净值客户认识到私募基金的魅力，愿意把钱交给专业的私募投资人来管理；另一方面，则是监管对私募规范管理，越来越多私募积极进行备案登记。不得不说，私募基金行业前途广大，已经进入了发展的黄金时代，迅速走上了快车通道。 2016年这一年，除了私募基金管理规模的大爆发，在协会登记的私募管理人也发生了质的变化。 基金业协会数据显示，截至2016年12月底，已登记私募基金管理人为17433家；而2015年12月底私募管理人的数量为25005家；同时，2016年新增的私募管理人为3597家。由此可见，今年监管层为了规范私募发展、净化行业生态，对不规范的私募机构进行注销，已注销私募机构数量超过万家。 但是，2016年私募基金备案数量却是高歌猛进。基金业协会数据显示，截至12月底，已备案私募基金46505只，认缴规模10.24万亿元，实缴规模7.89万亿元。但2015年12月底备案私募基金的数量是24054只，如此一看，增长率达到93%，将近涨了一倍。其中，2016年私募产品备案数量增长最迅猛的在7、8月份，数据显示，7月、8月单月备案数量分别为5006只、3784只。　　 协会备案系统数据显示，私募股权基金中100亿以上的有107家。 再来看看二级市场的私募证券基金，因为100亿以上的私募总共是133家，所以证券私募超过百亿的，到2016年年底可能在20家左右。事实上，无论是自主发行规模超过50亿，还是顾问管理规模超过50亿的私募中，其中有不少百亿阳光私募机构。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

信托监管评级办法下发 行业评级影响监管评级

　　《信托公司监管评级办法》（简称《监管评级》）正陆续由地方银监局下发至各信托公司。 　　据记者了解，这份文件以传真形式传达，没有电子版本。截至目前，仍有不少信托公司尚未收到这份文件，其中包括上海多家信托公司。 　　《监管评级》备受业内人士关注，因为监管评级结果与信托公司允许从事的业务类型直接挂钩。 　　不过，有数位中型信托公司负责人表示，担心分级监管将限制低级别信托公司的发展，加速行业两极分化，希望监管部门给予信托公司更多成长发展空间。 　　行业评级影响监管评级 　　按照该文件，信托公司监管评级是指监管机构结合日常监管掌握的情况以及其他相关信息，按照该办法对信托公司的整体状况作出评价判断的监管过程，是实施分类监管的基础。 　　信托公司监管评级满分为100分，监管评级要素由定量与定性两部分组成。其中，定量评价指标由监管定量指标（占比10%）和行业评级指标（占比40%）共同构成。 　　业内人士刘发跃表示，监管评级与行业评级将良好衔接，有利于行业整体发展。从比重看，行业评级占比40%，囊括主要定量指标，包括资本实力、风险管理、盈利能力以及社会责任指标。从时间看，行业评级4月份完成，监管评级6月份完成。 　　刘发跃同时表示，《监管评级》将加速行业分化。评级高的公司风险调整系数低，经营范围广，因此在市场竞争中更具有优势。在另一方面，《监管评级》有利于引导行业转型。 　　“由于房地产信托等传统业务的风险资本调整系数本来就高，此次评级将风险调整系数与评级挂钩，对于排名靠后的信托公司无疑是雪上加霜，倒逼这种类型的公司加速业务转型。”他说。 　　本周成立的集合信托产品中，其他领域融资规模居首，共成立51款产品，募集资金205.13亿元；而房地产领域仅有一款产品成立，融资规模仅占总规模的0.23%，为本周最小成立规模领域。由此可以看出不断加码的房地产调控政策，对房地产信托的募集带来较明显的压制作用。由于房地产政策调控的不断趋严，社会和市场对房地产和房价的预期普遍下调，而部分原本计划投入房地产市场的资金转而流向证券市场，因此对房地产领域造成较大冲击。伴随着年末中央经济工作会议召开，本次会议强调“房子是用来住的、不是用来炒的”，明显释放出中央对房地产泡沫的担忧，以及2017年政策从紧的信号，所以预计2017年房地产领域偏利空。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

为何做金融的爱玩德州扑克？

　　最近几年，有一项扑克运动在国内变得很风靡和火热，它就是德州扑克。尤其是在金融行业里面十分受欢迎。 　　形形色色的陌生人，不分年龄大小、不分性别、不分职业和出身，只要筹集到了一定的资金达到门槛都可以共同坐在同一张扑克桌上参与这一个博弈游戏。 　　简单介绍一下德州扑克的规则，最少2名玩家就能开始游戏，一般一桌最多10名玩家。每个人起手会获得两张手牌，根据手牌质量依次选择加注、跟注或者弃牌。当在场所有人下注额平等后，开始发放公共牌。到此为止，就结束了【翻牌前阶段】的下注轮。 　　接下来，进入【翻牌圈】，台面会发出3张公共牌，留在底池内的玩家根据次序可以进行第二轮下注、跟注、弃牌或者让牌。当两名以上玩家下注额平等后，开始发放第四张公共牌。 　　进入【转牌圈】，底池内玩家再次进行下注、跟注、弃牌或者让牌决定。当大家投入筹码相当后，台面会发出最后一张公共牌，在场玩家进行【河牌圈】行动。 　　胜利条件：1、无论是翻牌前阶段、翻牌圈、转牌圈还是河牌圈，只要对手全部弃牌，最后剩余的一名玩家将赢得底池。2、河牌阶段最后亮出手牌，各名玩家通过自己手牌和台面公共牌组成的最大牌型进行比较，最大牌型者赢得底池。注意：组成最大牌牌型的手牌在数量上没有任何限制。 　　为何德州扑克在金融圈很火？因为同样作为博弈游戏，两者有太多的共通点。金融里很多理念都可以适用在打牌上。常常会有人认为，金融做得好人，打德州扑克也会比较有优势。 　　第一、生存之道，胜者为王。 　　金融和德州，可以说都是一个"想赢钱，先求存活"的游戏。他们都是一个零和游戏，无法生产任何财富，仅仅只是财富转移的渠道。牌局里的"抽水"形同于金融交易里的手续费。 　　第二、你的对手都是陌生的人。 　　参与不同的牌局，你会遇到形形色色的人，你无法完全看透和认知清楚每一个对手的习惯、策略和下一步行动。这就像市场中，你永远无法知道下一秒会发生些什么一样。 　　第三、起手牌质量是潜在价值，公共牌是时间。 　　两张不错的起手牌，具有一定的可玩性，然后随着公共牌的发出会令其得到进一步的提升，变成一组不错的牌型帮助最终赢下底池。这就像买入一个前景不错的资产，持有一段时间后获得收益。 　　第四、频繁交易和频繁入池。 　　金融市场里，如果没有一定的系统规则，频繁交易最终往往带来账户逐渐缩水。而德州扑克里，不注重手牌质量，频繁入池也很容易损失筹码。 　　第五、资金管理 　　很多职业牌手也会破产，就像职业交易员一样。两者的相似处就在于都没有做好资金管理。职业牌手可能去参与了无法承担资金波动的牌局，职业交易员可能交易了一笔自己无法承担亏损的头寸。 　　第六、概率论 　　德州扑克里充斥着许许多多和数学有关的概率论，比如起手牌拿到AA的概率是1/217，比如27不同色也并非百分百不能够战胜AA，还有抽牌概率的计算等等。而金融市场里呢，各种技术分析、交易公式包含的内在本质就是概率论。 　　第七、止损和弃牌 　　金融交易中的止损就和德州扑克里的弃牌一样。当一个头寸已经不能够为你带来盈利，甚至出现了亏损，成熟交易者应该及时截断亏损，不再往里投钱。而扑克中，当你的手牌无法为你赢得底池时，你应该果断弃牌，不要在为后面渺茫的希望保有侥幸心理。 　　第八、重仓和Allin 　　把你的筹码全部Allin推向底池内，可能会立刻让你的筹码翻倍甚至几倍，实现非常迅速的盈利。但只要出现一次Allin失败，你将顷刻间损失所有筹码。这和金融里的重仓概念一样，重仓可能会带来快速的利润，但风险太大，一旦出现问题，损失将十分惨重。 　　如果要找出一些不同点的话，最明显的可能就是金融市场存在复利效应，而德州扑克很难形成这种效果。 　　所以，不论是德州扑克还是做金融，都应该建立良好的系统，做好资金管理，善用筹码，并且学会放弃。不管之前下了多少注，不管哪个头寸赔了多少钱，只要确认形势已经不利，就立即放弃。牌局和市场上的机会有的是，只要本金还在，就会有翻盘机会。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

大战 机器人完胜人类 谈谈真正的改变

2017 的新年伊始，AlphaGo 2.0 再度出山，以 60 胜 0 负的成绩横扫中日韩所有最顶尖的现役围棋高手，如果说，2016 年初与李世乭互有胜负的大战第一次让人类切身感受到人工智能的潜力，不到一年后 AlphaGo 再度亮相时的飞速进步，带给整个围棋界则是震撼与绝望。 在 2016 年 AlphaGo 大战李世乭时就欲与之一较高低的围棋世界冠军柯洁在败北后感叹： 「我从 3 月份开始到现在研究了大半年棋软，无数次的理论、实践，就是想知道计算机究竟强在哪里。昨晚辗转反侧，不想竟一夜未眠。人类数千年的实战演练进化，计算机却告诉我们人类全都是错的。我觉得，甚至没有一个人沾到围棋真理的边。」 演进了上千年、汇聚人类智慧精华的围棋招、式、道被人工智能碾压，还有什么比得过一个终其一生追求围棋奥义的棋士在投子认负时内心的悲凉？ 这是一个人类安全感消失，全面失重的时代。量子计算、人工智能、机器学习等颠覆技术已经初露峥嵘，但距离全面渗透到社会的每一个细胞还有待时日，明天让人兴奋又惶恐；建立在工业社会基础上旧的政治经济体系正在经历重构，实体经济面临沉重压力，金融体系正在蜕变中进化，2016 年出现了英国脱欧、美国大选这些让人始料未及的黑天鹅事件，昨日的经典难以复用；而在过去五年一直被认为是新经济引擎的移动互联网增速正在放缓，智能手机普及所带来的红利已大不如前，移动互联网跑马圈地时期依靠烧钱补贴建立起的商业模式受到越来越多的质疑，创业者艰难过冬，资本的压力也越来越大，今天面临的问题都很难靠着延续 2012 年时的路径去解决。 过去已去，未来未来。在这个新旧时代交接，充满变化和不确定的年月里，我们需要对技术、互联网有一些全新的认识：技术对于旧世界的改造正在更猛烈的到来，除了像AlphaGo这样不断刷新三观的黑科技，技术、数据、AI对商业和社会的改变将在更深层发生。 经历了 2016 年黑天鹅事件频出的不确定与产业徘徊期的压力与焦虑，站在 2017 年的开端，我们想认真谈一谈三个问题。 通过信息对称如何降低交易成本？ 技术与互联网的发展，显而易见的成果就是最大限度降低了信息的不对称。从中世纪作为奢侈品存在的羊皮卷，到工业革命时代报纸、杂志推动的启蒙，再到互联网发展到今天每一个人随时随地都能够获取趋近于无穷的信息量，知识不再被垄断，信息与人的关系至少看起来是更加平等了。 对于信息价值的追求推动了搜索成为刚需，社交网络的爆炸，知识分享的崛起，同时也带来了冗余信息的泛滥和信息的严重过载。 而在另一方面，信息对称对社会更深层的影响还在于提升信任，降低交易成本。如何运用技术的手段，合理的规则，能够让信息越来越对称，同时在信息对称的过程中降低交易的成本，增加信任，提升体验，这样所创造出的不仅仅是眼球经济的价值，更是服务的价值，让便捷的信息服务于人的体验提升，是互联网进一步向深层发展的巨大机会。 例如，很长一段时间内，房屋中介行业一直被认为赚的是信息不对称的钱，即便是习惯了用互联网手段解决大多数生活便利的程序员们，在面临租房的问题时依然会感到无可奈何，因为很多把持房源的中介其生存模式离不开依靠信息不对称的低买高卖，至于交易过程如何，房屋体验如何都和后续服务一样在签约那一刻后就成了空中楼阁。有没有可能让房屋交易这个在中国一年 16 万亿的市场进化成为依托于更对称的信息、数据之上对用户提供更贴心的精准服务体系？ 再比如，在二手车交易领域。过去的二手车交易服务商更多把精力放在交易达成之前，「中间商赚差价」几乎是行业规则，但是一次二手车的交易流程从信息收集、选车决策到售后服务、质量追踪，远远不只是一锤子买卖，技术如何在这个过程中让交易变成买卖双方充分信任的一次良好的服务体验？ 当越来越多的商业领域深刻认识到技术与互联网对自己的加成是提升精准的、体验良好的服务能力，而不只是帮助搭建一个信息平台时，无商不奸的概念就会成为过去,技术、信息、数据为实体商业赋能，推动的是一种新的商业思维甚至商业文明。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

CES告诉我们：2017，虚拟越来越现实

VR领域几个主要的厂商都没有在不乏黑科技的CES上画大饼，而是实实在在地做一些改进，往体验更好、内容更多、可能性更大这几个方向努力。 CES 向来是前沿科技的舞台，你可以在这里看到很多新奇的 VR/AR 体验：能够模拟在不同表面行走感觉的 VR 鞋子外设 Taclim VR、无需头显就能投影 AR 影像的 HoloLamp、福克斯创新实验室打造的《星球崛起》VR Demo 等等。 比起这些新鲜玩意，我们更关注几个主要厂商实打实的改进，毕竟这才是推动 VR 普及的动力 Daydream 平台终于多了几款新机，高通增强了对 VR 支持 移动端 VR 可以说是最贴近普通消费者的设备，我们很高兴在今年 CES 上看到其硬件生态正在迈向成熟。 Google Daydream 平台于 2016 年 9 月发布后，手机厂商对其支持力度一直不是很大。直到今年 CES，Daydream Ready 手机突然多了起来：Mate 9 保时捷设计版、美国版 Mate 9 Pro、中兴Axon 7 和华硕 ZenFone AR。加上原来的 Google Pixel 系列和 Moto Z 系列，共有 6 款手机支持 Daydream 平台。 另一位移动 VR 先驱三星则在 CES 期间宣布，Gear VR 已经卖出了 500 万台，消费者在 VR 中观看的 360 度视频达到 1000 万小时。 这个数据有多少水份还不好说，对整个行业来说总归是利好的消息。若觉得这种数字太虚无缥缈，还可以看看移动芯片巨头高通刚刚发布的骁龙 835。 高通这款最新的旗舰处理器针对 VR 应用做了特定的优化，不仅改善了延迟，从 820 的 18ms 降低到了 15ms，还推出了 VIO（Visual Inertial Odometry）视觉惯性测距功能，支持 6 个自由度的运动追踪。 同时，骁龙 835 引入了计算机视觉与机器学习技术，能够实现手势识别、眼球追踪、眼球运动预测等功能，用户视野聚焦的中心画面会渲染得更清晰。 当然，高通也针对 Google 的 Daydream 平台做了专门优化。总的来看，高通对 VR 的支持力度在逐渐加大，他们甚至在 CES 期间展出了一款移动 VR 头显参考设计。 　　高通的移动 VR 参考设计 让用户动起来，已是行业共识 要说今年 CES 上头显最普遍的共同点，支持位置追踪必占一席。 英特尔的 Project Alloy 和联想的 Windows Holographic 头显都支持 inside-out 追踪。 大朋 E3 搭配了与 Lighthouse 相似的空间定位方案 E-Polaris，Pico Neo CV 加入了 outside-in 追踪方案，小派、IDEALENS 等国内厂商同样没有落下。甚至上文提到的高通移动 VR 头显参考设计，也能实现 6 自由度 inside-out 追踪功能。 在 HTC Vive 证明位置追踪是沉浸感不可或缺的要素后，已经没有一个头显厂商不把这当回事。位置追踪已经成为衡量一个头显是否及格的标准之一。 让用户用起来，连芯片巨人都在操心 人人都知道 VR 行业缺内容，特别缺优质内容，但你很难想象，连英特尔这个芯片巨人居然也操心起内容来。 「VR 远不只是玩游戏那么简单，透过 VR 头显，我看到了旅行、工作和娱乐充满机会的新世界。」英特尔 CEO 科再奇在 CES 的发布会上说道。 英特尔对于内容的重视可不只停留在 CEO 的几句话，他们于 2016 年 11 月收购了 VR 体育直播公司 Voke，并且成立体育事业部。12 月，与西甲联赛合作，在所有球场永久安装和配备英特尔 360 度回放技术。 旅游内容方面，英特尔宣布与 HypeVR 合作，后者的技术可以像扫描 3D 空间一样记录下摄像头所在区域的全部物理环境。用户观看全景视频时能感觉到深度信息，并且所有物体都是 3D 的。 为了将这些 VR 内容展示给现场每一位观众，英特尔特意在 CES 发布会现场放置了两百多台 Oculus Rift。国内一家媒体对此评价道：今年英特尔的这场发布会，如果不仔细观察周围的场景搭建，完全看不出是一场发布会，更像是 VR 体验会。 连平台级厂商都努力推内容，内容商还有什么理由不努力？ 为了打造自己的生态，平台在给开发者更多可能性 每一个 VR 平台都想打造自己的生态，但僧多粥少，如何吸引更多开发者到自己的平台来？ 《Android 开发精要》作者、轻芒联合创始人范怀宇在一篇讨论小程序的文章中写道： 一个平台要想成功，有两个要素必不可少：给开发者提供可能性，还有就是用户。一个只能写 1+1 ＝ 2 的开发平台是不会有开发者感兴趣的，在这上面做开发，天花板太低做不出有价值的事情养活不了自己。 这个判断对 VR 平台来说同样适用。在 VR 市场整体还没有发展起来，用户基数还不够大的时候，HTC Vive 一直以来的工作重心都是努力拉拢开发者：免费给开发者派发 7000 台 Vive 开发机、成立 Vive X 加速器和风投联盟、频繁举办开发者大会和活动...... 但这还不够，「一个只能写 1+1 ＝ 2 的开发平台是不会有开发者感兴趣的」，HTC 在今年 CES 上发布的 Vive 追踪器，正是向开发者提供更多可能性。 只需通过简单的连接设置，开发者就能通过 Vive 追踪器为自己打造的配件提供位置追踪功能。HTC Vive 在发布现场为我们展示了 8 种可能性：VR 相机、VR 触感手套、VR 球棒，甚至还有消防喷水头...... Vive 追踪器的精度和灵敏度都挺高，并且在特定的 VR 环境里，专门打造的配件体验要好于通用控制器。 低成本、可靠、体验好，这三个要素足以吸引开发者。或许，Survios 在后续迭代《Raw Data》这款大热 VR 游戏的时候，也会为之专门打造一把带位置追踪功能的激光剑配件。 无独有偶，英特尔在今年 CES 上也宣布，VR 一体机 Project Alloy 这个平台将开放硬件和 API 给开发者。 一些体验过 Project Alloy 的外媒称：得益于两个 RealSense 摄像头，Project Alloy 可以扫描物理空间的物体并进行 3D 建模。得到这些 3D 素材后，开发者可以在 VR 环境中用虚拟物体替代掉。 比如说，你房间里的一张书桌，在 Project Alloy 里面可以替换成一个操作台。这样的好处是，虚拟环境与实体空间相重合，用户就不怕戴上眼镜时磕伤碰伤。 再加上 Project Alloy 支持手势识别、没有线缆束缚，开发者可以在这个平台上尝试各种可能，而不必太过于考虑用户安全度、活动距离等现实问题。 总的来看，VR 领域几个主要的厂商都没有在不乏黑科技的 CES 上画大饼，而是实实在在地做一些改进，往体验更好、内容更多、可能性更大这几个方向努力。或许等到 VR 不再是 CES 上一个引人关注的品类时，这种产品才会像手机那样真正渗透到消费者的日常生活中。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

又一个罗一笑？男子众筹13万救儿被证明有3套房

这是一次被质疑的网络筹款。去年11月29日，钟先生的儿子小博被确诊为侵袭性纤维瘤。从儿子发病至今，钟先生和前妻罗女士曾多处寻医但都失望而归，仅有北京一家医院表示可以手术，而手术费需50万元左右。 去年12月31日晚，钟先生在一个爱心筹款平台发起网络募捐。然而在筹款过程中，钟先生被曝出有3套房产，平时也很少关爱儿子……面对网友质疑，钟先生只得关闭捐款通道，已筹金额停在13.7万元。 网友质疑：三套房子还差钱？ 罗女士介绍，去年11月29日，在四川大学华西附二院，小博的检验报告显示，小博患上了侵袭性纤维瘤。多家医院均表示治愈希望不大，在他们快绝望时，北京一家医院表示可以手术，不过治疗费需50万元左右。 去年12月31日晚，钟先生在一个筹款平台发起网络筹款，希望筹款50万元。筹款发起后，得到不少爱心网友的支持。不过，质疑声也随之而来。“有评论指出筹款发起人名下有三处房产，对孩子和前妻也不好，离婚时还让妻儿净身出户，未尽到一个父亲的责任，而且不付抚养费和生活费……”4日上午，爱心网友江女士激动地说道。 面对不断袭来的质疑声，钟先生倍感压力，最终，他不得不关闭筹款通道。截至目前，共筹集到13.7万余元，该笔钱已划到钟先生账上。 回应：确有三套房，暂难以变现 罗女士介绍，两人于2015年6月离婚，小博归自己抚养。对于网友表达的钟先生未向其支付孩子抚养费和生活费的说法，罗女士称并不真实，“每月他都会给孩子500元，我也不是净身出户。”“在孩子生病期间，他也尽到了一个父亲的责任。”她希望网友能够停止对钟先生的指责。 4日下午，钟先生向记者承认，确实有3套房子。资中的一套是个老房子，想留给父母住。成都的第一套是办的按揭，另一套是在天府新区买的期房，都很难变现。” 钟先生介绍，去年11月准备将成都的第一套房子出售，但因是按揭房难以变现，没卖出去。“网友说我有房子不卖一套为娃娃治病，也不关心娃娃的情况，并不是这样的。为了娃娃治病，我已经借了近10万元外债，之前还请了一个月假照顾他，现在白天上班晚上基本在医院照看，希望网友能够知晓这些情况。”钟先生说。 对于筹集到的资金，钟先生表示，“不管钱在谁手上都会为了娃娃”，他会随时发布这笔钱的使用动态，回应网友质疑。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

警示！假银行吸储4亿 新型团队金融诈骗术

假银行吸储4亿究竟是怎么回事？ 近日，一则李鬼银行吸储4亿的新闻受到网友的关注。门面装修看起来像真银行，工作人员办起业务也像真银行，甚至拿出的存款单看起来也是真的……令人难以相信的是，这样一家吸收存款超过4亿元的“国有银行”，竟然是个“李鬼（假银行）”。 5日，记者从南京市中级人民法院获悉，这桩震惊国内的“假银行案”二审宣判，两名主犯维持原判，以非法吸收公众存款罪分别判处被告人曾某和何某某有期徒刑九年、九年半。 2013年起，被告人曾某、何某某分别担任南京盟信农村经济信息专业合作社的法定代表人和高级顾问。该合作社的经营范围是为成员提供农业生产经营相关的经济信息咨询，与金融毫无关系，更没有中国人民银行颁发的从事金融业务的许可证。 然而，从2013年2月起至2014年10月，曾某何某某二人以支付高达10-15%的高额贴息为诱惑，以合作社作为平台，使用存款单对外非法吸收公众资金。 南京中院刑事二庭副庭长张松涛告诉记者，为了让受骗人不起疑心，两名嫌犯将合作社内外装潢的与国有银行一模一样：从建筑外部的银行门面，到内部的LED显示屏、叫号机，甚至柜面上都有穿着“制服”的“银行职员”在处理业务。“除了没有国家有关部门依法批准的手续外，普通民众根本难以辨别真假。” 除了“李鬼银行”造的真假难辨。何某某还找来一群中间人，通过微信群、QQ群、发放宣传单、口口相传等方式对外宣传盟信合作社高息吸储的信息，向不特定公众非法吸收资金。 经审计，被告人曾某、何某某共计向443名社会公众吸收资金4.23亿余元，实际造成131名社会公众损失为1.49亿余元。 此案一经发布受到社会广泛关注。南京市中院经过二审，决定维持原判，以非法吸收公众存款罪分别判处被告人曾某有期徒刑九年，何某某有期徒刑九年半，并处最高五十万元的罚金不等。 张松涛介绍，这也是目前非法集资案的新特点，专业理财团队操作，作案方式花样翻新，令人防不胜防。“正如‘假银行案’一样，非法集资犯罪的行为人往往采用合法交易的形式来掩盖非法集资的目的，例如以养生、养老、医疗、保健等名义，并借助广告、名人效应及所谓政府扶持、慈善等进行非法集资。近年来，随着国家新的金融政策的推行，投资理财活动的活跃，非法集资也向投资理财、股权私募、资金运作等新兴领域扩展。行为人还通过网络众筹等信息化手段，在降低投资门槛的同时，大大提高集资的效率。” 最令司法机关感到头疼的是，由于民间融资需求的不断扩大，催生了一批一条龙、专业化的“服务团队”。这些专门从事此类犯罪活动“专业团队”，能够在短时间内集中力量进行宣传推广，迅速扩大社会影响，迅速吸收巨额资金，社会危害性极大。同时，骗子往往使用化名，在集资活动结束后携带巨额分成(最高达集资款额的50%)迅速逃离，隐蔽性强且难以追查，给被害人造成的损失也难以挽回。 此外，值得社会关注的是，非法集资受害者以中老年人居多，而实施非法集资犯罪的行为人以青年人为主，形成了鲜明对比。 张松涛告诉记者，“在我院2016年审理的案件中，有超过五分之一的非法集资犯罪人是‘90后’大学毕业生;而受骗上当者则多数是‘60后’左右的中老年人。手中有一定积蓄、不了解日新月异的金融诈骗术、难以抵挡年轻‘理财推销员’的‘亲情攻势’……这些都让中老年人成了骗子的主要目标。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

死雷有救！外逃P2P老板违法所得可追回

　　2017年1月5日，最高人民法院、最高人民检察院发布《关于适用犯罪嫌疑人、被告人逃匿、死亡案件违法所得没收程序若干问题的规定》（以下简称“逃匿没收规定”），对于我们互联网金融行业而言，外逃到海外的金融诈骗犯罪嫌疑人，虽然没有被擒，受害人也将有希望拿回资产，因为检察院将就违法所得和涉案财产向法院申请处理，将依法返还被害人财产，其余财产没收归国库。 　　互联网金融领域，尤其是P2P网贷行业这一两年来跑路事件频发，有一些犯罪嫌疑人躲避到美国、香港等国家和地区，中雷投友通过各种方式已经接触到了嫌疑人，可是他们并无回国打算。看着财产干瞪眼的局面，让人抓狂。如今，雷友们能做的事情越来越有力量了，我们总结一下： 　　1 、立案罪名必须为金融诈骗类。 　　请注意，如果《立案通知书》上写明的涉嫌罪名为：非法吸收公众存款，那么不属于本逃匿没收规定保护的范围内。只有集资诈骗、票据诈骗、贷款诈骗、金融凭证诈骗等金融类诈骗类犯罪，才能适用本规定。因此，雷友应当首先拿出盖有红章的立案通知书，确认自己中雷的案件是否属于规范范围内。 　　2、 案件必须为“重大”。 　　《逃匿没收规定》第二条就给了清晰的定义，所谓“重大”就是在省、自治区、直辖市或全国范围内具有较大影响或者犯罪嫌疑人、被告人逃匿境外的。也就是说凡是逃匿境外的金融诈骗案件，基本都符合本规定。同时，没有逃匿境外但是省级以上范围内有较大影响的案件，嫌疑人（被告人）死亡、逃匿也可以没收其违法所得。 　　3 、案件必须已经刑事立案。 　　这一点是前提，我们在司法实践中也发现，由于嫌疑人死亡或下落不明，过去办案机关往往不愿意立案，这就导致一些老案无法适用本规定。嫌疑人的所谓“逃匿”，只有针对已经刑事追究的情况，没有被追究就不能够构成“逃匿”。 　　4 、“通缉”不需必须为A级。 　　公安机关发布通缉令或者公安部通过国际刑警组织发布红色国际通报。请注意，这里的国内通缉令没有区分公安机关的级别和通缉令的类型，也就是正式下发的“通缉令”即可。 　　5、 违法所得的范围。 　　违法所得是通过实施犯罪直接或者间接产生、获得的任何财产；违法所得已经部分或者全部转化为其他财产的，转变、转化后的财产也属于违法所得；来自违法所得转变、转化的财产收益，或者来自已经与违法所得相混合财产中违法所得相应部分的收益，也视为违法所得。总结一句话，只要跟犯罪相关，无论洗白成啥样，都要追查到底，不放过任何一分钱。 　　6、 为检察院提供线索。 　　人民检察院作为没收程序的启动者，承担着举证责任（相当于“原告”），中雷投友应该积极提供财产种类、价值、所在地、是否已被查封、扣押、冻结等线索和证据材料。但是，请注意，对于属于自己的财物应当预留证据，以利害关系人身份向检察院提出异议，并通过法院最终确认财产归属。 　　7、 犯罪事实有证据证明。 　　空穴来风不能定案，犯罪嫌疑人（被告人）死亡、逃匿的案件也应当查明基本犯罪事实。这部分犯罪事实的证据，也需要被害人和诉讼参与各方一起收集。《逃匿没收规定》第十条：“同时具备以下情形的，应当认定为本规定第九条规定的“有证据证明有犯罪事实：（一）有证据证明发生了犯罪事实；（二）有证据证明该犯罪事实是犯罪嫌疑人、被告人实施的；（三）证明犯罪嫌疑人、被告人实施犯罪行为的证据真实、合法。” 　　8、 有不同意见，必须6个月内提出。 　　此类案件情况特殊，当事人不到庭只能“公告”，顾名思义就是在媒体上公开发布案件受理信息，要求利害关系人积极主张权利，过期不候。公告期为6个月，无中止、无中断、无延长。 　　9、境外利害关系人请律师要公证认证。 　　《逃匿没收规定》第十三条规定，境外利害关系人只能聘请中国执业律师，还要对授权委托书进行公证认证。根据飒姐经验，某些国家使馆很慢，有过3个月都出不了文件的情况，请委托人提前预估时间以免超过6个月公告限制。 　　10、 “高度可能”暂无标准。 　　《逃匿没收规定》第十七条规定，申请没收的财产具有高度可能属于违法所得及其他涉案财产的，应当认定为“申请没收财产属于违法所得及其他涉案财产”。啥叫“高度可能”？这个证明标准太过模糊，飒姐认为以后案件中，将出现大量专家辅助人协助法官判断是否属于高度可能。 　　11 、转移到境外的资产，需协助。 　　侦查机关应当制作查封、扣押、冻结的请求函，层报各系统最高上级机关后，依照刑事司法协助条约、多边公约，或者对等互惠原则，向违法所得或其他涉案财产所在地国（区）的主管机关要求协助执行。这就涉及国际司法协助问题，会受到当时当地国际政治经济形势的影响。 　　12、单位犯罪怎么办。 　　单位实施刑诉法第280条规定的犯罪后（包括金融诈骗）被撤销、注销，单位直接负责的主管人员和其他直接责任人员逃匿、死亡的情形，同样适用本规定，对于涉案财产依法处理。 　　综上： 　　对于国内金融行业而言，最高法院和最高检察院的本司法解释是一个福利。此举将节约时间成本，解决久拖不决的金融诈骗案件，减少社会负面影响，为被害群众燃起希望，为利害关系人提供了可以充分说理的法庭依据。信仰法律，莫怠于行使权利，金融犯罪的财产处分难题终将被化解。 　　后记： 　　飒姐曾协助证券公司处理过一起嫌疑人逃匿后违法所得处理案件，由于没有具体操作细则，各地办理尺度不一，可以参考的案例也有限，为办案增加了难度和时间成本。如今《逃匿没收规定》的出台将刑事诉讼法第二百八十条中的要素给出了清晰的边界，使得地方司法机关办案时有据可依，为维护被害人利益将做出贡献，同时，允许利害关系人参加诉讼，提出主张财产权利的证据，也彰显了公平公正。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

“冠军魔咒”再现　明星基金跌落神坛

　　2016年各类型公募基金业绩排名战座次最终落定，主动管理型基金中，股票、混合基金受到A股整体行情走势拖累，整体表现不佳，绩优基金全年业绩收益超过10%，仅18%的股票基金全年收益为正。大量往年的绩优“明星基金”在2016年落下神坛，业绩沦为同类倒数。 　　展望2017年的市场，多数基金公司持谨慎乐观态度，认为2017年的A股市场表现或将好于震荡下行的2016年，将给偏股型基金带来更多的表现机会。 　　2016年股混基金亏多赚少 　　回顾2016年主动管理型基金业绩表现，多数股混基金受伤惨重，据凯石金融产品研究中心数据显示，全年普通股基平均收益为-11.17％，全年仅有18％产品收益为正，指数股基平均收益为-11.59％，仅7％产品收益为正。偏股型平均收益为-13.80％，偏债型产品平均收益为1.46％，灵活配置型平均收益为-3.04％，平衡型平均收益为-11.58％。 　　从业绩排名来看，剔除成立不满一年的基金产品，排名前五的分别为圆信永丰优加生活（17.96％）、嘉实环保低碳（16.50％）、工银瑞信文体产业（15.72％）、中欧时代先锋（15.03％）和泓德战略转型（12.41％）。这5只基金都成立于2015年10月之后，在2016年初股市熔断时仍处于建仓期，由于其低仓位逃过一劫，因此全年业绩亮眼。 　　2016年受伤最为惨重的指数型基金为华安创业50，全年收益-33.75％，天弘基金旗下多只指数基金占据了指数型业绩末十位，其中天弘计算机、天弘休闲娱乐、天弘创业板分别亏损-32.36％、-30.05％、-26.15％。 　　偏股型基金亏损最多的为大成消费主题，全年亏损-42.87％，平安新鑫先锋亏损42.49％紧随其后，国联安主题、北信无限互联、中海红利和平安智慧中国的亏损幅度也均在40％以上。从亏损基金品种来看，多数为中小型基金公司的主动型产品，抗风险能力和主动管理能力偏弱。 　　往年明星基金业绩纷纷变脸 　　“冠军魔咒”成为基金业许多年来流行的一个说法，即前一年的业绩并不是一个可靠的判断来年业绩表现的绝对标准，前一个年度业绩排名靠前的基金，在次一个年度往往表现平平，甚至倒数。而这一“魔咒”在2016年又一次被验证。 　　2016年以-39.86％的亏损在同类排名倒数第四的灵活配置型基金易方达新兴成长，在2015年则以171.78％的超高收益傲视群雄，摘得2015年股混基金业绩第一的桂冠。业内人士桑柳玉表示，该基金2015年业绩表现优异很大一部分得益于其贯彻了重点布局新兴产业的投资策略，投资方向集中在计算机、传媒、电子等行业的中小盘股票。 　　然而今年中小创板块的整体表现远远弱于主板，传媒、计算机行业更是在所有行业中跌幅最深。易方达新兴成长延续了一贯的投资思路，依然集中于中小盘股票，受到契约在一定程度上的限制，投资方向也未见明显切换。其坚守重仓的顺网科技、汉威电子全年跌幅在40％左右，虽然是灵活配置型基金，在仓位上也没有进行大幅度的调整，因此全年收益倒数。 　　另一业绩变脸的明星基金则是中邮战略新兴产业偏股混合基金。在2013年，仅一年基金经理经验的任泽松，就以“黑马”的姿态成为当年的公募冠军，其操盘的中邮战略新兴产业基金回报超过80％，成为公募偏股型基金冠军。2014年和2015年，中邮战略新兴产业也都以亮眼的成绩收官，任泽松也因此被称为公募“一哥”，作为80后基金经理，广受关注。 　　然而2016年，这一风格使得他管理的包括中邮战略新兴产业在内的多只基金受到重创。乐视网、昆仑万维、东方网力、飞利信等都是出现在最近三期季报的十大重仓名单中的创业板标杆性公司，但是这些个股全年跌幅都在40％左右，甚至腰斩，沦陷在创业板的下跌大势中，使得任泽松管理的基金资产大幅缩水，中邮战略新兴产业全年跌幅为26.45％，排名后15％。 　　华商价值精选也成为成长风格基金折戟的另一典型，该基金在2013-2015年持续表现优异，为投资者提供了年化50％以上的收益。 　　但在2016年，华商价值精选仍然以转型为主要方向，围绕前期坚持的创新和成长领域，精挑细选符合转型方向的个股，并没有追逐市场热点，从结果上看仍然在新兴消费领域配置较多，主要包括文化传媒、旅游、医疗服务、云计算、互联网等领域。全年收益为-27.99％，排名同类后10％。 　　业内人士分析，基金业绩难以持续的原因：首先，是人变化的原因。其次，是风格不匹配的原因。最后，外在冲击等因素使得基金业绩难以持续。 　　多数机构对2017年走势呈乐观态度 　　尽管2016年偏股基金业绩表现不佳，但是多数投资机构对于2017年市场行情仍然充满了期待。 　　兴全基金投资副总监吴圣涛认为，2017年的A股市场或将好于2016年，呈现一种震荡偏强的态势。从宏观层面来看，市场预期的整体宏观经济增速下滑的背景并未发生改变，同时全球的无风险利率也仍然维持在相对低位。但是，在2016年11月份债券市场波动之后，市场却出现了比较大的机会。吴圣涛表示，市场的估值水平出现大幅度的修正，而且在春节之后市场的无风险利率可能会出现企稳的态势，在这样的背景下，有理由去判断接下来可能会上演一轮估值修复的行情。 　　业内人士李权胜表示，对2017年资本市场表现的核心看法是相对的谨慎乐观。从大类资产配置的角度来看，考虑到近期全球利率的回升及中国政府对房地产行业的调控，认为A股的配置吸引力在逐步上升。从国内股市的供求关系来看，尽管IPO提速及大规模再融资的持续，对目前相对存量资金博弈的市场形成了一定的负面影响，但他认为，随着保险公司、银行资管及地方养老金等机构客户及资金增强对股市的配置，再加上监管部门对市场机制层面建设的提升，国内股市未来的表现将会面临着一个谨慎乐观的微观环境。 　　大泰金石识基研究院观点显示，对于偏股型基金，2017年一季度仍持谨慎观点，但在市场出现回调时建议增加相应配置。1月底临近春节长假，市场风险偏好相对较低且货币市场资金压力犹存，但进入2月份，随着各种风险的预期管理以及新的一年各类资金的配置需求、3月两会前的政策真空期、2016年年报向好及高送转行情，均为市场带来一定的增量资金，A股市场有望迎来一波小阳春。在股票基金选择风格方面，该机构建议均衡偏成长，增加主题类基金的关注度。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

骗贷者空手套白狼 互联网金融之殇

　　互联网金融的兴起，带来了普惠金融，却也成了骗贷群体的分食盛宴。 　　这个群体，大多由信用卡骗贷群体衍生而来——一条新式骗贷产业链逐渐形成，所有人配合默契，有条不紊。 　　骗贷者获取一套虚假资料，只需2000元，却可骗贷20多万。钱一到手，人就消失，成为永久“坏账”。 　　而很多平台为了“冲量”，故意降低风控门槛，沦为骗贷狂欢。 　　如盛世阴影，他们汲取时代红利，并化为这个浮夸时代，虚假繁荣的泡沫。 　　1、探金者：情报中心 　　骗贷产业链的最前端，是一个助贷群体——他们专营在各大贷款平台间，去寻找风控规则。 　　他们是冲锋陷阵的先头部队，是收集情报的“侦察兵”，收集的信息，为后方部队提供战略部署。 　　陈昕冰就是其中一员。 　　90后的他，毕业后，就泡在各大玩信用卡的论坛中，是典型的“玩卡一族”。 　　他手头有几十张信用卡，申请、养卡、提额、套现，每个月“以卡养卡”，玩得炉火纯青。持续一年后，他发现信用卡几乎都申请过——他面临资金断流。 　　2013年，互联网金融崛起，新的消费时代到来。 　　互联网金融发展史中，开始两年，是P2P时代，人们利用P2P理财；时代步履仓促，如今已进入消费金融时代，人们利用现金贷、消费贷进行提前消费。 　　让陈昕冰惊讶的是，这些新生的消费金融平台，风控比银行简单太多，只需要网上提供部分资料，就可以放款。用玩信用卡的一套，再来玩互金贷款，简直是“降维攻击”。 　　陈昕冰的“套现游戏”，进入一个让人亢奋的阶段。他专研各个平台的规则，并将经验，分享在各个群和论坛中，很快，他身边聚集起一批拥趸。 　　2015年，他开始将“情报”变现。 　　他组建自己的QQ群，要入群者，就要交纳“499”的学员费——他建立起3个千人大群，获利150多万。他定期会开一场视频课程，每个学员需要交纳20元，堂堂爆满，一堂课就可获利近万。 　　而陈昕冰每天的工作，就是去测试规则，并写成攻略。 　　陈昕冰手头有很多学员的资料，他用这些身份去测试平台规则，“实践才能出真知”。 　　“很多贷款平台，没有什么风控，只有一些简单的规则，”陈昕冰发现，很多平台的风控，“简直滑稽”。比如一些平台，无视黑白户（所谓黑户，就是征信记录有逾期的污点用户；所谓白户，就是还没有过信用卡和其他借贷记录的用户），只需要填写实名制手机和身份证，就能下款。 　　他将这些规则，集结成攻略，每日共享到QQ文件中，一年时间已更新1400多个。 　　就像一场打怪游戏，当你获得了一本无敌攻略之后，就相当于开启作弊模式，一路畅通，击败Boss。陈昕冰就如此，一边帮学员借款，成功下款后，收取10%的“服务费”；一边将借款经验输出，收取一些“会员费”。 　　这条“闭环的产业链”，他每年轻松获利200多万。 　　而加入陈昕冰群的学员，也是“各怀鬼胎”。 　　学员分为3种：　 　　一种是学完自用，这里包括大量骗贷者。 　　另一种，是贷款中介，他们去各个论坛和QQ群中发广告，招揽急需用钱的用户，帮他们贷款，从中提成，一般服务费高达10%。 　　最后一种人，会将这套技术，拿出再卖，建立新的QQ群，做和陈昕冰一样的事。 　　据不完全统计，现在市面至少已有几百个这样的QQ群，会费要99到数千元不等。 　　这也意味着，从事助贷的群体，人数至少几万。 　　在一节课堂上，陈昕冰说了这么一句话，“这个社会永远不缺缺钱的人，他们为了钱，什么都干得出来，裸条、高息、提成，又算得了什么呢？” 　　在经济下行的年代，处处钱荒，人人自危，而陈昕冰和背后是十万的助贷群体，就寄生在产业链的前端，成为了掘金的情报中心。 　　陈昕冰更喜欢一个称呼，叫“探金者”。 　　2、骗贷者：罪恶的门徒 　　探金者提供了足够多的情报后，最为罪恶的门徒——骗贷者才缓慢登场。 　　在陈昕冰的群中，最为踊跃的学员，是个90后，网名“小白”。他并不是“小白”，他从事骗贷行业已一年之久，靠着多套虚假资料，混迹在各大借贷平台间，获利几十万。 　　“骗贷的第一步，是搞到一套完整的资料，”小白从网络上购买了多个“身份证+银行卡+手机号”的组合套餐，价格在1300到1500元之间。 　　小白最早就是从一位名叫“老曹”的网友那里搞到资料。“身份证500元一张，成套组合1300元一套，”老曹在各大骗贷群里，公开销售他的库存。 　　“身份证有很多来源，有的是专门去农村或火车站收，100元一张，一些急需用钱的人就会卖；也有遗失的，汇集到我这里”，老曹是一个“中转站”，将各种渠道的身份证收集起来“销赃”。 　　老曹称：“在运营商、银行我都有点关系，可以利用身份证办卡。一些难搞定的银行，我会让长得有点像的人，拿着身份证去办卡”。 　　身份证、实名银行卡、实名手机号，这些都是网络上识别一个人的重要三要素，当你具备这些，基本可以以假乱真。 　　“这还不够，”小白称，“就像捏一个泥娃娃，你要让它有鼻子有眼睛，甚至有灵魂”。 　　小白买了几个便宜的智能手机，一个手机配一张手机卡，安装上淘宝、支付宝、微信等常用应用。他给每个手机设立了一个身份：何莉丽是个90后，她在雅诗兰黛的专柜当一名促销员，月收入6000元，在朋友圈会经常晒自拍；而韩强，是一位80后的工人，在富士康当一名操作员，月收入5000…… 　　“包装这些资料，需要精打细磨，完全进入角色，有时候我都觉得自己的人格有些分裂，”小白一般会将一个身份养上几个月甚至半年，才开始操作贷款。 　　就像在玩一个养成游戏，给游戏人物慢慢注入性格和特征，最终一举通关。比如，人物需要一个工作。小白会填写一些大的工厂，比如富士康，再填一个需要转接的工厂主机。 　　此外，小白到附近的商场，找一个专柜，电话就填写商场电话或专柜的中国区总机。 　　“这两种方式，信息真实度很高，实际审核难度也很高，”小白称，这就叫“真实但难求证”原则。对于一些确实会电话回访的平台，他会填写一家网上无法查到电话的公司，然后自己购买一部座机，公司电话换成自己的号码。 　　除了工作单位和电话外，有些借贷平台，还需提供工作证明和工牌照片。 　　“可以自己PS一张，也可以去淘宝上购买，工作证明只需要20-30元一张，工牌也只要50元一个”。 　　而淘宝上提供这种服务的人，大有人在。 　　除此之外，小白会连定位都做些修改。 　　一般来说，与定位在农村相比，定位在大城市的通过率大大提高。小白就会使用一款名为“海马玩”的模拟器，随意修改定位。 　　一些平台，还需要半年的银行流水，证明自己有固定工资。小白就每个月往这些银行卡中转一笔钱，形成固定流水。 　　目前，借贷平台常用的一招是，要求读取借款人的通讯录、短信。其主要目的，就是从通讯录中寻找，是否有加入“黑名单”的人——比如已证实的骗贷者或老赖。而从短信中，是为了寻找多个平台借款的线索：譬如，其他借贷平台的验证码、逾期催款信息等。如果这些都存在，无疑，这个借款者是“高危”的。 　　所以，小白会在借贷前，包装通讯录：　 删掉黑户或老赖； 删除不干净的通话记录； 删除短信中关于借贷的信息。 　　此外，还有一些平台要求读取邮件，其目的，就是查看用户是否有信用卡。一般能通过银行的审核，办下信用卡的，是借贷者的重要加分项。 　　小白依然有应对策略，他有一些“小工具”，专门用来伪造信用卡账单——任何银行、任何额度、任何消费记录。 　　一般来说，如此包装一个完整的贷款人物，大概花费在2000元左右，而带来的，却是巨额回报。 　　“也不是所有的平台都可以撸下来，规则太过复杂，时时变动的，就比较麻烦，”因此，小白需要掌握所有平台最新的规则。 　　在陈昕冰的课上，小白颇为积极，他对于新开放的“网贷口子”最为上心，“一般新成立的平台，风控比较松懈”。 　　一个身份，借款20到30个平台之后，下款率会越来越低。原因是，很多平台在借贷时，会进入央行系统查询征信，而这个查询动作，也被记录在征信系统中——这也意味着，借款次数越多，记录越不好看，用他们的行话说，是把征信“查烂”了。 　　一般借款到20万左右，小白就将手机卡废弃，手机永久关机甚至扔掉——所谓的“何莉丽”“韩强”，从人间蒸发。 　　小白就如此，用2000元的成本，骗来20多万。而类似小白这样的骗贷者，并不在少数。 　　“潜伏在陈老师群里的骗贷者，一千人中至少有100人，”小白私底下和几个人交流过，大家都是“老司机”。 　　几乎所有的借贷平台，都遭遇过骗贷——这里正在形成行业的暗疮。 　　一家借贷公司曾委托一家催收公司，追回逾期的欠款，结果回款率不到0.3%——大部分人都是骗贷者，借完钱就人间蒸发。 　　他们是这条产业链中，最为凶狠而野蛮的攻坚部队，他们攻城略地，进退自如——即便被发现是骗贷，最多屏蔽他们的一个号码 ，他们换个地方再战，毫无损失。 　　任何一个风控松懈的“城池”，会在几日内被他们薅干。 　　3 、内鬼：致命一箭 　　除了单兵作战外，诸多骗贷者是内外勾结。 　　像陈昕冰这样的助贷者，虽然能提供风控的大概规则，但谁会比借款平台的内部人员，更熟悉风控规则呢？ 　　张远是一个借贷平台的客户经理，他已帮助几十位客户，通过了风控审核。“有些规则，是极为细致的，只有内部人员才可能知道”，张远称，比如信审人员打回访电话，假装翻纸或打字的声音，“这样的背景音，更为真实”。 　　知道所有细节的张远，才是最为可怕的内奸。 　　曾经有一个客户，急需10万块钱，四处借钱碰壁，到了张远这里，却包装成了消费贷，一个下午便搞定。 　　消费贷，一般会控制消费用途，转款专用，看似难以突破的规则，却也存在大量的套现漏洞。 　　一般需要借贷者提交一些证据，证明消费意图，消费贷公司才能放款。比较常见的，是提供消费公司的发票，或者消费合同。 　　发票有税点，因此张远就从合同入手。 　　张远找了一个开小装修公司的朋友，用其名义和客户签署一份“假的”装修合同。 　　一般消费贷的钱，会直接转到装修公司的账户上。借款人只需要提供一个朋友的账户，伪装成装修公司会计账户即可。 　　然而，类似张远的客户经理，还只是小买卖。 　　一些客户经理，会和一些中介公司对接——客户经理提供规则，中介公司批量包装。一些恶性的骗贷案件中，客户经理会和借款者一起“分账”。 　　捷越联合也曾遭遇过类似事件。去年一个借款者逾期，催收人员电话催收，对方回答：“我借了5万，你们工作人员拿了5000，凭什么都要我还？”“风控的核心之一，来自于内控，”捷越联合的联合创始人兼首席风控官王晓婷称。 　　外面杀进来敌人，如果有城墙加固，还可一战；如果墙内的人倒戈，即便城墙再坚固，也将功亏一篑。无论在哪个行业，“内鬼”都如心窝之剑，最让人心寒，且最为致命。 　　“这里和利益走得太近，大多时候，是要和人性作战，”王晓婷因此设立了极为严苛的内控规则。甚至还背道而驰，修改行业中盛行的“提成制度”——客户经理的业绩，大比例和借款人的还款额挂钩，而不是只参考借款额。 　　“除此之外，还需要不停修改风控规则”，王晓婷称。就像一款游戏，如果及时地更新版本，那些作弊的外挂，就来不及开发。 　　在欲望和利益面前，只能利用强有力的制度，来捆绑人性的黑暗欲念。 　　4、最好的时代 　　骗贷成了互联网金融时代，难以规避的隐痛。 　　每次规则修改，风控提升，总是“道高一尺魔高一丈”，骗贷者简直无孔不入。 　　王晓婷认为，可以借鉴银行模式：几家银行结成联盟，共享各家的欺诈数据，一家的损失，不会扩展到其他家。 　　银行的数据共享，是央行强制要求的，而互金行业还没有类似政策。 　　一些平台也曾高声疾呼进行“行业自律”，共享“黑名单”，但都雷声大雨点小。 　　“黑名单数据，是我们的核心竞争力，凭什么要与人共享，”大部分的平台，在权衡中往往被自身局限性击败。 　　另一方面，苍蝇不叮无缝的蛋，很多平台在这场互金的盛世中，迷失了自我。 　　以前的银行信用卡风控，好歹还有面审甚至去工作单位实地调研；而互联网金融只需要在网上填写资料，就可放款。两种风控维度，千差万别。 　　银行的坏账率尚且年年攀升，更何况互金平台？ 　　而一些平台，为了短期的流量，常常放低风控门槛。 　　“我们给出的建议是，借贷人满600分才放款，然而很多平台为了冲流量，500分，甚至400分也放，”某征信公司的风控总监透露，行业正在用这种“亵玩”的方式，急速冲量。 　　冲量，自然是为了一份漂亮的用户数据，给VC投资人一个交代，也是为了下一轮融资的估值。 　　这个光怪陆离的时代，有时让骗贷者都感到困惑——财大气粗的银行，对他们都如临大敌，而萌芽不久的互金平台，却对他们若即若离。 　　在互金的黄金时代，骗贷者也成为其中一环，他们是虚无泡沫，充盈这个繁华盛世；他们在人们欲念的罅隙中，吸允着时代红利。 　　“春节、国庆、中秋，这些重大节日，很多平台有冲量任务，刻意放低风控门槛，这些放水很快就会被我们发现，在群里扩散，”陈昕冰称。 　　又临近春节，各大平台的年底冲量开始——而骗贷者的年底狂欢，也即将开场。“撸上十万，回家过年”，小白在群里喊出了年底口号，立马一呼百应。 　　互联网金融，已从P2P时代滑入消费金融时代，普惠金融再次升华，那些高大上的金融需求，变得触手可及。 　　对于我们来说，这是最好的时代。对于骗贷者来说，也是最好的时代。 　　虚假繁荣，终以泡影幻灭落幕。这场盛大的骗贷狂欢，将怎样收场？ 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

9点感悟，说透了投资秘密！

　　1、区别投机和投资的简单方法：跌得心里发慌的往往是投机者，跌得心花怒放的往往是投资者。 　　2、大部分人高估了他一年的获利能力，而低估了他一生的获利能力。 　　3、有的人可能30年获利了1000倍，26%的年收益，最后可能发现其实真正的原因是他是一只运气极好的鸭子。而有的投资大师最后却有可能破产或者至少临近破产边缘，是的，这就是现实，概率无所不在，1亿分之一的机会归0，有时就真的会归0，所以无论你觉得自己多牛X，你要做的只能是时刻保持谦卑，然后期望得到上帝的怜悯。 　　4、时势 > 个人能力，理科生应该感谢这个时代。 　　5、为什么很多人愿意干明明对自己不利的事情，比如分享自己的投资系统给做为对手盘的其他人？我想还是因为人性，人性不仅包含贪婪、恐惧这些自我浅度利益的相关特性，还包含害怕孤独、分享快乐、他人认可以及自我实现社会价值的精神需求这些自我深度利益的相关特性。 　　6、0乘以任何数都得0，两倍杠杆+跌50%就可以让任何人的财富reset，无论是世界首富还是其他什么人。 　　7、20%是个神奇的数字，在一个长期的维度上，似乎没有哪家企业（的ROE）能超过这个年化收益，这似乎是上帝给人类设的天花板，这真是一个有趣的问题。想起来，如果不是20%，是别的数字我们仍旧会问这个问题，就好像人的手指为什么是五根而不是其他数字？ 　　8、在我们弥留的那一刻，我们银行账户上的财富不过是一个数字，而追求这个数字的过程才是我们真正获得的人生，但我们似乎往往把重点搞反了。 　　9、怎样才能在风云变幻的股市保持淡定，其实很简单，你可以考虑像巴菲特一样，一旦想到最后你也会把自己99%的财富捐给社会，你可能就不会那么在意每天股市的涨跌了。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

入门级网虫 黑走金融交易平台160万

通过黑客手段非法侵入某稀贵金属公司交易平台，利用抓包软件抓取数据包，修改平台后台数据，一夜之间就将平台160万元资金非法划走，如此大案的幕后黑手竟然是几个入门级网虫作案。近日，定远县公安局成功抓获被湖南警方网上追逃的犯罪嫌疑人鲁某、安某，协助破获特大盗窃案件。 鲁某、安某都是刚满18岁的无业青年，不过劣迹却一点不少，因盗窃、抢夺，鲁某竟然都是“二进宫”了。迷恋网络的两人通过偶然的机会在网络社交软件认识了某电脑学院的工程师，通过购买木马抓包软件学习侵入计算机平台系统，盗取游戏充值币，再后来直接通过社交软件群售卖木马抓包软件传授侵入计算机的犯罪方法。2016年11月份以来，为鲁某、安某联合传授犯罪方法的下线李某利用从木马抓包软件侵入湖南某金融交易平台，破解平台后台数据，将平台资金160余万元资金非法划走。企业报警案发划走资金被紧急冻结。 定远警方接到协查后立即开展工作。2016年12月30日，定远县公安局刑侦部门经工作摸清了鲁某、安某在定远的活动轨迹与居住地，先后在定远县定城镇小黄庄一网吧门口、定城镇示范小区附近将鲁某、安某抓获归案。目前，鲁某、安某已被移交湖南警方作进一步处理。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

新规 民营银行股东关联授信被严控

民营银行试点运营三年有余，监管批复流程不断加快。在越来越多企业发起设立民营银行的过程中，可能产生的风险也引起监管层的关注。1月5日，银监会正式下发《关于民营银行监管的指导意见》（以下简称《指导意见》），对民营银行发展战略、经营规则、股东监管等方面做出了明确界定。其中《指导意见》明确规定，鼓励民营银行在章程或协议中载明，主要股东但不限于主要股东及其关联方不从该行获得关联授信。 此次《指导意见》中对股东股权管理等方面做出更加细致严格的规范，要求加强关联交易管理；严格控制关联授信余额；严禁违规关联交易，民营银行董事会应当设立单独的关联交易控制委员会，专门负责关联交易的管理、审查和批准。同时，《指导意见》还对民营银行股东行为设限，要求股东在条件成熟时将股权集中托管到符合资质的托管机构。鼓励民营银行在银行章程或协议中载明，主要股东但不限于主要股东不以持有的本行股权为自己或他人担保（含股权质押）。 从加强股东监管角度看，《指导意见》还对民营银行股东资质进行了明确，对民营银行股东需承担的风险进行了界定，对股东实行严格监管问责，并要求股东接受监管等。此后，在民营银行内部发生诸如百分之五（含）以上股权变更、重大诉讼、纠纷和重大风险隐患等行为需要股东及时向当地银监局报送信息。业内人士曾刚向记者表示，目前存在股东利用持有股权进行担保的现象，一旦发生违约事件将造成股权变更，如此来看不利于银行长远发展，《指导意见》的出台是根据客观实际情况，对民营银行股东股权管理的进一步完善。 据了解，自银监会2014年启动民营银行试点工作以来，包括温州民商银行、前海微众银行和天津金城银行在内的首批5家试点银行筹建申请获银监会审批通过。此后，民营银行组建由试点转为常态化设立。截至目前，包括上述5家试点银行在内，银监会共批准筹建17家民营银行，民营银行发展步入改革发展机遇期。民营银行在解决小微企业融资难、融资贵，改善普惠金融服务等方面取得了明显进展。截至去年三季度末，民营银行小微企业贷款户均余额约45万元；个人经营性贷款户均余额约1.15万元，个人消费性贷款余额约0.79万元，都明显低于银行业平均水平，有效降低了融资门槛。 不过融资门槛的降低同样带来了风险隐患，一位银行业分析师认为，民营银行还将走过一段摸索期。由于开业时间较短，首批民营银行在差异化道路上急需业务模式和组织架构的尽快定型。中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军表示，风控应当是民营银行的首要任务。市场的业务主体如果不能承担风险，或者承担风险的能力不强，那比较负责任的态度就是，前期加强监管和审批。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

A股“养壳人”频出：壳改造套路起底

A股“壳生态”揭秘 继一个月前公开提出资本市场要严打“妖精”、“害人精”之后，证监会主席刘士余新年第一个工作日继续强调，要“严惩挑战法律底线的资本大鳄，逮鼠打狼，敢于亮剑”。这不能不引起市场的重视，尤其是上一番言论引发市场轩然大波，而今再提可见已绝非是句玩笑话。但另一方面，人们难免要想，究竟谁才是资本市场真正的妖精？相比动辄举牌上市公司的险资巨头，那些动用高倍杠杆抢壳、囤壳、炒壳的资本大鳄们（投机套利），恐怕已经成为刘士余主席紧盯的目标之一。 “谁先崩盘：100亿壳费还是40万一平米的学区房？”1月4日，业内人士俞铁成通过自媒体提出上述问题。 事实上，自去年以来，A股“炒壳”乱象就已成为资本市场参与各方关注的焦点。但不管是去年监管层的屡屡重拳还是“史上最严重组新规”，都没能将狂奔的A股壳价拦下来。 “目前看壳价值仍然有很多套利空间，因此也造就了‘没有最贵，只有更贵’的多年畸形单边市场。”近日，上海某上市券商投行人士发出这样的感慨。 在业内人士看来，畸形的壳生态也严重紊乱了A股的定价体系、妨碍了注册制的推出，因此需要更加严厉的监管。 1月5日，证监会官网显示，证监会主席刘士余专程到证监会稽查局、稽查总队调研并指出，“严厉打击证券期货违法犯罪活动，严惩挑战法律底线的资本大鳄，逮鼠打狼，敢于亮剑，依法维护资本市场运行秩序，切实防范资本市场风险，有效促进资本市场规范发展。” 在前述投行人士看来，那些参与A股壳资源炒作以期投机套利的资本大鳄，或许已经成了监管层紧盯的目标之一。 砸重金养壳 继2016年下半年以来的股权转让潮，2017年伊始股权转让仍然延续狂热。 1月4日，美达股份公告称，天昌投资、天健集团拟将各自持有的股票全部转让；ST宏盛当日也公告称，协议转让股份已过户完成，王文学成为实际控制人。 据记者不完全统计，去年以来，实施控股权转让的上市公司已近30家，绝大部分为溢价转让，有些甚至溢价超过200%。 虽然对狂奔的壳市场大呼“贵”，但仍不缺土豪买家。但从监管层问询的情况看，不少买家其实并非真土豪，而是动用了大量杠杆资金，这也是当前的监管重点。 不过，一些壳本身被买到手时，就已经连续亏损，因此为了拯救其远离退市边缘，买壳人变成“养壳人”，不惜重金硬生生砸钱，比如私募大佬宋晓明对*ST亚星无偿赠与现金1.35亿元，其也被称为“中国好老板”。 1月5日，前一日复牌涨停的*ST亚星一度又冲击到涨停。尽管其在2016年12月30日宣布终止重大资产重组，但是其另一份公告则对该利空起到对冲作用。 2016年12月30日，*ST亚星公告了一份《现金赠与协议》，深圳长城汇理二号专项投资企业（有限合伙）向其无偿赠与现金1.35亿元，并快速到账，计入资本公积。 深圳长城汇理资产管理有限公司（下称长城汇理）主要从事投资业务，由宋晓明掌舵，目前持有*ST亚星合计7447.67万股，占总股本的23.6%。*ST亚星直言，长城汇理赠与现金有助于公司消除退市风险。 2016年前三季度，*ST亚星亏损1.04亿元，得益于宋晓明的馈赠以及当地政府补贴的1亿元，将大概率保壳成功，并且脱星摘帽。 在2016年年底的保壳大战中，出售资产、豁免债务、转让债权、政府补贴等戏码不断上演，但是直接馈赠资产则比较罕见。 1月5日，宋晓明对记者表示，“做赠予主要是因为ST亚星负债太高，去年中报公司负债总额超过了20亿元，净资产已经是负数，流动资金偏紧，如果按照公司自有的产品经营很难走出困境，因此我们希望通过赠予资金改善其财务结构。” 壳改造套路 壳更换实际控制人之后，往往在二级市场引起疯狂追捧，动辄拉出三个以上的涨停板，主要在于对资产注入的预期。 记者梳理发现，如果壳本身没什么问题的话，新任控股股东可以悠闲的找资产注入，但是如果壳本身债务缠身、濒临退市，则是另外一种截然不同的套路。 在*ST亚星之前，宋晓明也曾是天目药业、*ST新都、*ST星湖的重要股东，并参与了它们的改造。不难发现，这几家上市公司有一些共同点：本身经营不济、背负巨额债务甚至诉讼、濒临退市等。 “我们选择改组的企业规模不要太大，小一点而且有难题，这样我们才可以发挥我们‘价值重塑者’的定位，怎么发现价值、能把它改造成功。这是我们的长项，包括我们的专业能力、资源等，能够帮助他们。”宋晓明称。 据宋晓明介绍，其改造的套路一般是：第一步财务改造、优化财务结构，这一步很关键，也是最基本的；第二步就是管理和战略提升。比如对亚星已经进行了初步的财务优化和管理改组，后续除财务优化和管理提升外，还会根据情况进行战略改造。 “亚星跟其他项目不一样，其他比如*ST新都和天目药业，我们都只是相对的主要股东。*ST亚星则是我们相对完全主导型的项目，因此对其改造的做法上完全不一样，投入的精力、资金、责任都是不一样的，担当也不一样。”宋晓明说。 如果所买的壳资质优良，不愁盈利，那么养壳人就“悠闲”很多。“我们老板还没想好拿这些壳做什么，先放着吧，等需要的时候随时可以拿来用。”近日，在A股拥有两个壳的某大型地产集团内部人士对记者表示。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

外资撤出中资银行 获利还是逃离？

　　又一外资银行清空其所持有的中资银行股份。近日，澳洲四大行之一澳新银行宣布，已与两家中国公司达成协议，出售其所持有的上海农村商业银行（下称上海农商行）20%股权。 　　自2008年全球金融危机以来，有关外资行撤出中资银行的新闻屡现。 　　澳新银行沽清上海农商行 　　2017年1月3日，澳大利亚和新西兰银行集团有限公司（下称澳新银行）发出公告称，已与两家中国公司达成协议，出售其所持有的上海农商行20%股权，交易总额约为91.90亿元。这两家公司均拥有海运业务背景，分别是中国远洋海运集团有限公司（下称中远海运），和上海中波企业管理发展有限公司（下称上海中波），后者为中波轮船股份公司的全资子公司。 　　“该交易案反应了我们战略调整的走向——精简业务，并提升资本效率。”澳新银行副总裁Graham Hodges表示，“这能让我们专注于在亚洲银行间机构的业务。”公告称，该交易案预计提升澳新银行普通股权一级资本充足率约40个基点。 　　事实上，澳新银行计划退出中国银行业的消息早在2016年11月份就已传出。据澳大利亚媒体ABC News报道，澳新银行很有可能退出两家在中国的合资企业，这两家企业分别指向的了上海农商行与天津银行。 　　记者就下一步是否将退出天津银行作出询问，澳新银行发言人Paul Edwards回应称，鉴于天津银行在2016年3月在香港上市，澳新银行持有的12%的股权需待12个月禁售期满后才能予以出售，目前推论是否退出还为时尚早。 　　外资银行撤出并非“看空”？ 　　外资行对中资行进行减持或清空的动作，早在2009年就已开始。彼时正值2008年金融危机过后，国际金融机构面临着严峻的资本压力和财务困境。 　　瑞士银行于率先拉开了出售中资银行股份的序幕，2009年1月该行以8.35亿美元出售了所持中国银行1.33%的全部股权。两周之后，苏格兰皇家银行集团也出售了其所持的中国银行股权，套现16亿英镑。同年，美国银行也减持了其在建设银行拥有的股份，并在接下来的几年内持续减持。 　　针对上述此举，市场普遍认为因受金融危机的冲击，欧美金融机构急于通过出售股份“套现救急”，应付其严重的财务困境。 　　2013年5月，高盛集团以每股5.47-5.5港元的价格，配售总值约11亿美元的工行H股，至此高盛已出清其在工行的所有股份。而同年9月，美国银行也在沽清了其在建设银行的股份。 　　外资银行的清场脚步并未停下。2015年底，德意志银行宣布将其在华夏银行所有股份全部出售给人保财险，交易价格在230亿元到257亿元人民币之间。西班牙对外银行（BBVA）在1月减持中信银行股份至5%以下后宣布，将出售剩余4.7%的股权。另外，恒生银行也两度减持兴业银行近10%的股份，净收益超100亿港元。 　　2016年，花旗集团与牵手十年的广发银行作别，将20%的股权转让给中国人寿，获利近140亿元人民币。淡马锡亦在同年减持建设银行5.55亿H股股份，持有股权降至5%以下，并表示未来12个月内不排除增持或继续减持建设银行股份。 　　有关外资行撤出中资银行的新闻屡现，而诸如“唱空”等论断也随之不断发酵。对此，多位银行业及分析人士向记者表示，唱空之说并无根据。恒丰银行研究院执行院长董希淼指出，尽管中国银行业目前面临着盈利增幅放缓、不良攀升等诸多考验，但在整个国际银行业都不景气的背景下，中资行的发展仍然相对较好。 　　填补亏空、提升资本充足率、获得投资收益 　　各家外资银行选择清空中资行股份的原因不尽相同。除上述提到的通过“套现救急”填补亏空的因素之外，全球银行业监管标准《巴塞尔协议Ⅲ》提高了银行在资本充足率方面的规定，也是外资行选择减持的重要因素之一。 　　Paul Edwards向记者表示，金融危机之后，各国监管在《巴塞尔协议Ⅲ》的规定下，都要求银行必须持有更多的资本金、更高的资本充足率以应对风险。与此同时，新规定的计算标准却使得外资行在中资行持有的少数股权，需要耗费更多的资本占用，这是外资银行近年来退出中资银行的主要原因之一。 　　所谓少数股权，是指没有获得实际控制权的股份。根据我国现行政策规定，单一外资股东在中资银行的持股比例不得超过20%，因此外资行投资中资行，均属于少数股权范畴。 　　社科院银行研究室主任曾刚表示，许多国家的监管机构基于风险因素的考量，并不鼓励本国银行持有其它国家银行机构的少数股权。而《巴塞尔协议Ⅲ》对少数股权严格扣除资本的计算对银行损耗很大，这对银行整体资本收益率将产生不利影响。 　　他指出，银行为达到监管对资本充足率的要求，一般会采取两种方式：一是把投资收益进行变现直接补充资本，二是削减其在境外的业务，换言之即战略调整，通过收缩风险规模来减少资本占用。 　　另外，从投资的角度来看，外资银行通过出售中资行股份获得了不菲的增值收益。曾刚表示，外资银行作为战略投资者，实际上还是以投资为目的。在整个中国银行业上升期间长期持有，其资本的增值幅度也不小，把长期战略投资变现不失为一个好选择。 　　目前工农中建交五大行中，仍有汇丰银行在交行的18.7%的持股，以及渣打银行在农行0.37%、三菱东京日联银行在中行0.19%的少数持股。另外，于2016年9月在港上市的邮储银行，在2015年12月也引进了十家战略投资者，其中就包括了涵盖美洲、欧洲、亚洲的三家领先商业银行——摩根大通、瑞银和星展银行。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

“网络小偷”猖獗横行 黑色产业链

多位从业者表示，利用黑色产业链进行欺诈的行为存在分散、隐蔽特征，上下游追查和证据链锁定难度都很大，一些案件甚至跨国发生在非洲、东南亚等地区，相关信息保护法律也不完善，困难重重，打击黑产需要多方联手共同打击。 电子商务、移动支付的普及，消费者越来越少随身携带现金，人们打趣道“小偷都快失业了”。 但在互联网上，靠盗窃用户电子账户资金、虚拟资产的“网络小偷”却十分猖獗。 各种途径泄露的个人信息被加工、转卖，并用于电信诈骗或盗刷等，形成庞大的黑色产业体系，成为互联网世界中的隐秘毒瘤。 “我们有业务团队潜伏在各种数据黑市上观察，国内进行专业欺诈的团伙非常猖獗。”前海征信总经理邱寒介绍。多位业内人士对此表示赞同。 赛门铁克2016《年度互联网安全威胁报告》指出，互联网数据黑市中专职于网络诈骗的黑色产业大军高达160万人，在黑市中流通的用户资料则高达6亿条。行业内测算，每年我国因黑产相关造成的经济损失近千亿元。 近日，记者采访多位互联网风控及技术人士，试图探秘网络世界背后的黑产链条。 黑客、木马、“内鬼”和购买用户数据 “如果各位习惯用同样的用户名和密码的，建议大家一定要进行更换，至少要保证有钱的地方，一定不能用同样的用户名和密码。”在多个场合，邱寒都提出上述建议。 随着电子商务以及互联网的普及，越来越多的用户行为数据和交易信息存储在互联网上，由于多数用户难以记住过多的网站登录账户名和密码，倾向于使用部分相同或近似的用户名和密码，带来便利的同时也存在一定隐患。 邱寒介绍，互联网公司对于数据安全的标准和投入不一，一些网站可能会把用户名与密码明文保存，或者未做任何加密、防火墙拦阻，当系统稍有漏洞时，就会被黑客攻击盗走用户数据，进而进行“撞库”，即利用这些账户名和密码等信息尝试登陆许多其他网站，一旦使用了相同的账户名和密码，便会被黑客“撞”进账户，进而盗走用户资金或其他相关信息。 信息窃取是黑色产业最基础的环节。除黑客攻击之外，木马病毒、机构内鬼、社工库等途径，用户信息泄露可谓防不胜防。 山东学生徐玉玉遭电信诈骗离世案件侦破细节披露，黑客利用网上报名系统的漏洞上传木马，侵入系统盗出60多万条考生信息并在网上出售，徐玉玉的个人信息就这样从黑客手中流入骗子手中。 利益驱使下，部分机构员工参与贩卖客户数据。银监会在《关于银行业金融机构客户个人信息泄露案件风险提示的通知》指出，部分银行有“内鬼”出售客户信息非法谋利。 基于100万份问卷的《中国个人信息安全和隐私保护报告》指出，个人信息泄露严重，但自我保护意识缺乏。生活中有55%的调研者不标明证件复印件用途，34%的参与者对免费WiFi不加鉴别使用。 公安部披露，在网络犯罪黑色产业中，各类钓鱼网站、手机木马，以及窃取用户个人信息的犯罪最为猖獗。2015年，仅各地公安部门破获的相关案件就超过千起，涉案金额超过10亿元。 业内人士对记者介绍，传统黑色产业由上游黑客获取用户敏感信息，挤轧有用信息后将数据卖给下游，数据分发商赚取差价卖给黑产数据使用方。而新型黑色产业则是终端渠道深入三四线甚至农村，以20元到50元不等的价格购买用户手机号、身份证、手持身份证照片、银行卡信息甚至U盾等全套资料，并要求出售方不得挂失上述材料，这些用户大多一辈子未离开居住地，其身份信息流向上游，并在黑产人员手中变成社交、电商、互联网金融等产品的注册用户，有良好的购物记录和小额信贷记录，只是不知何时会借入一大笔贷款消失不见。这样的欺诈技术从中国台湾地区传入大陆，并在东南沿海一带乃至向内地扩散。 识别用户是关键 “黑色产业的本质是完成相应利益变现。”京东消费者金融事业部风险管理高级总监程建波告诉记者。 当前大型网站和机构普遍有针对异常账户的识别和抵御机制，黑产从业者会选择在小型网站反复尝试“撞库”，获取用户相对完整的个人信息后再去变现。 程建波介绍，京东作为一个高频交易场景的平台，往往会成为黑产业者的作案目标。不过这样的攻击并不具体针对哪家平台，业内所有的机构都有可能面临这样的欺诈风险。 “黑产从业者是很现实的一群人，能变成钱就变成钱，不能变成钱就自己用。”程建波说，他们变现的产品五花八门，以虚拟类产品如游戏币、充值等为主，此类产品已经形成较成熟的变现路径；实物类则有手机甚至饼干、内裤都有。 业内人士介绍，当前市场上的多数欺诈案例，根源都是用户个人账户信息泄露，而平台无法识别发起请求的到底是用户本人还是欺诈分子，导致用户损失。不完全统计，市场上银行卡四要素信息（姓名、身份证号、银行卡号、银行预留手机号）量级在千万以上，即便是五要素（四要素加银行取现密码）信息也在百万以上。 而在电信诈骗案件中，由于犯罪团伙掌握了用户详细的个人信息，也会分角色扮演、变换话术，令人防不胜防。 有机构负责人对记者表示，尽管黑产业者在具体某家平台上造成的损失不太大，但对平台的信息安全、用户信心和声誉造成极大影响，风险防范技术的投入在平台支出中占比巨大。 “我们的风险防范和技术研发人员占业务团队50%以上。”程建波介绍。为识别交易是否由用户本人发起，京东金融研发的风控系统将用户的每次行为记录，包括注册、账户登录、信息修改以及申请白条、开通快捷支付等。当发现设备型号或送货地址异常信息时，后台天网订单系统会识别并判断交易是否有问题，从而拦截送货订单或要求货到付款。 业内人士介绍，通过与领先的人脸识别技术公司合作，将能降低欺诈注册风险。 黑色产业是行业公敌。 多位从业者表示，利用黑产进行欺诈的行为存在分散、隐蔽特征，上下游追查和证据链锁定难度都很大，一些案件甚至跨国发生在非洲、东南亚等地区，相关信息保护法律也不完善，困难重重，打击黑产需要多方联手共同打击。 记者了解到，业内多个信息共享平台陆续成立，如中国支付清算协会支持，腾讯财付通、京东金融、蚂蚁金服、百度金融以及美团大众点评发起的“金融风险信息共享联盟”，中国互联网金融协会牵头搭建的互联网金融行业信用信息共享平台上线运行，在行业共享欺诈、违法违规交易信息的同时，还将进行联合惩戒。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

上海政协委员:谨防金融科技公司招摇撞骗

“现在严格监管P2P网贷公司后，出现了一个新迹象，有些变成金融科技公司来招摇撞骗，对此政府应该严格监管。” 上海市政协常委屠海鸣称。 1月5日，在上海市政协2016年优秀提案奖部分获奖者与媒体见面会上，屠海鸣向媒体介绍了《关于强化对互联网金融监管，加大P2P监管力度的建议》(下称《建议》)，这份提案被上海市政协评为2016年优秀提案奖。 屠海鸣介绍说，写这份提案的初衷是2015年”e租宝”等P2P网贷公司相继倒闭，不少投资者血本无归。不过过去的2016年政府加强对互联网金融尤其是P2P的监管力度。 2016年互联网金融行业整顿步伐明显加快。中国互联网金融协会的成立，倡导行业自律。国务院办公厅披露《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，互联网金融风险专项整治工作启动，P2P网络借贷等业务被整治规范。《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(下称《办法》)正式发布，确立平台信息中介定位，加强合规运营，明确各方监管责任，减少监管盲区。 上海更是在今年5月出台了全国首个P2P信披细则——《上海个体网络借贷(P2P)平台信息披露指引》，公示主体信息、产品信息、业务信息、财务信息和其他信息五大类共49项。 屠海鸣此前建议，可以吸收借鉴香港经验，用技术加制度防范风险。香港互联网金融企业和行业协会建立了专业的风控团队，通过搭建社会化风控模型，严密观察P2P平台动态，提前预警，一旦出现隐患立刻实行技术关停，并第一时间通知投资人赎回资金。 因此相关的网贷协会、联盟机构可以学习借鉴香港等成熟市场经验，建立第三方的风控和监督体系，为投资者加一道保险绳，也便于监管部门及时获知P2P平台运行情况。 屠海鸣告诉记者，由于现在政府严格监管P2P网贷公司，一些所谓的金融高科技公司开始出现，它不同于过去P2P运营模式，但仍采用互联网模式吸引投资，对外鼓吹投资高科技前沿技术项目来获得高回报，实质是换汤不换药，这些情况应该引起政府高度关注。 数据显示，截至2016年年底， P2P借贷平台共4,856家(仅包括有PC端业务的平台，且不含港台澳地区，下同)，其中正常运营的仅有1,625家(占到33%的比例)。P2P问题及转型平台已达3,231家，占到行业累计上线平台的67%;其中，2016年新增问题平台1,106家。 2016年P2P风险事件呈现两个明显特征：一是歇业停业平台占比仍然较大，占35.7%;二是重大风险事件增多，比如808信贷、e速贷、四达投资、国诚金融等平台的相继出事。 而上述《办法》对P2P网贷公司贷款给了上限，网贷市场空间因此被大幅压缩，绝大多数平台面临转型压力，转型的可选路径之一是“转型小额业务”，小额信用贷、消费金融、车贷和农村金融等领域为主要方向。 屠海鸣告诉记者，当前股市低迷，银行利率较低，老百姓投资需求较大。在严格监管互联网金融背景下也不应”一刀切”，一些新的合法合规的金融手段应该得到支持，以利于投资者开展合法的投资活动。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

投资P2P时请莫忽视电子签名 事关你的利益

　　如今，大家都在互联网上购买理财产品，投资P2P平台的项目，但是否关注过以下问题： 　　1、如果出现纠纷，如何搜集证据，维护自身的权益？ 　　2、是否知道每笔投资都要有协议？是否认真阅读过电子协议？ 　　3、如果平台偷偷修改了协议，你是否能够察觉到？ 　　我想，大部分人，对这块是不太重视的。 　　想当然的认为，这些都不重要，有问题我可以投诉、可以闹、可以找有关部门解决。 　　但很多事情，如果真的走司法程序，是讲究证据的，作为交易中最关键的合同，如果不能证明真实存在或者真实有效，那么所谓的约定的权利、义务，也就无法确认了。 　　虽说可以通过提交其他相关证据来举证，但这中间的诉讼成本就要增加许多，非常折腾人。 　　忽视电子签名，会存在的风险 　　举个例子： 　　“2015年12月21日，理财邦被曝出现兑付危机，大量标的到期后迟迟无法兑付。来自全国各地的投资者在积极与平台进行沟通的同时，也纷纷开始通过自己的方式对这家公司进行调查。令投资者没有想到的是，逾期兑付尚无明确方案，平台却悄然将电子合同中的还款期限擅自改成延后15个月。” 　　这就反应了当前很多网贷平台存在的一个问题，即平台所有承诺的内容，甚至生成的电子协议文本，假如缺乏相应的认证，都存在被篡改的风险，都存在无法作为可信证据的风险。 　　如此，则对投资人来说，是有一定的隐患的。 　　不单是对出借人。 　　假设一个平台，借款人也都是在网上申请借款，所有审核也都是在网络上进行，核准通过，发布借款项目，出借人投标，满标后生成借款协议。 　　那么，这是否就意味着，这份借款协议就一定真实有效？如果借款人届时抵赖，不承认这个协议呢？ 　　对平台本身，也是一种隐患。 　　综上所述，如果缺乏有效的认证技术，那么我们在网上理财投资中，是会面临如下的风险： 　　1、协议可能无效的风险； 　　2、协议虽然有效，但具体条款面临被篡改，使得相关条款不利于投资人的风险； 　　3、出现纠纷后，举证的成本大幅提高的风险。 　　因此，在2016年8月24日发布的《网络借贷信息中介业务活动管理暂行办法》的第二十二条，提出了有关电子签名、电子认证的相关要求，具体如下： 　　“各方参与网络借贷信息中介机构业务活动，需要对出借人与借款人的基本信息和交易信息等使用电子签名、电子认证时，应当遵守法律法规的规定，保障数据的真实性、完整性及电子签名、电子认证的法律效力。 　　网络借贷信息中介机构使用第三方数字认证系统，应当对第三方数字认证机构进行定期评估，保证有关认证安全可靠并具有独立性。” 　　电子签名的作用 　　电子签名，按小编的粗浅理解，就是要使用相关的加密等信息技术，是的网上的签名、盖章，能够等同于你在线下真实的签名或者盖章。 　　即，可靠电子签名与传统签字盖章具有同等的法律效力： 　　• 必须确保身份信息真实可信 　　• 必须确保签署行为本人发起 　　• 必须确保签名数据未被篡改 　　• 必须确保合同原文未被篡改 　　这里面涉及的关键技术，至少包括3项： 　　真实身份：即要申请一个代表你的、唯一的网上通行证，即CA证书，而且要确保是你自己申请的，不是别人冒用你的身份申请的；（再形象点的比喻，就是要有个网银U盾） 　　真实意愿：有了这个CA证书后，具体对某个电子文件签名时，还要确保是你本人同意的，不是别人偷偷地不经过你同意去签名的；（U盾是你自己使用，或者同意别人使用） 　　原文未改：如果对一份电子协议进行了电子签名，但是协议内容本身是能够被篡改的，那还是不行，所以要引入可信时间戳的技术，要给协议盖上时间戳，这样对协议的任何改动，都是可以检测到的，并且盖戳时的文件内容不管你怎么改，都可以还原。 　　电子签名是P2P平台的竞争的资格要素 　　小编在以前的文章中也分析过，任何一个平台，在市场中竞争，都需要同时具备两种要素： 　　第一种是资格要素：就是你要在这个市场里玩，必须具备一些基本条件，如果不具备，连玩的资格都没有。 　　此类的要素，包括管理团队的金融领域经验、稳定运行的网站、基本信息的披露等，银行存管、电信业务经营许可等，也都是属于资格要素。有这个，不能说明你能力强、安全或者产品好，只能说是达到了基本的条件，也不值得吹嘘。 　　那么电子签名、电子认证技术，也是一种资格要素，未来是平台的标配。认真、踏实、规范的平台，迟早都会引入。既是保护投资者的权益，也是保护平台自身的权益。 　　第二种是订单赢得要素，就是入局之后，谁能拿到客户的订单，赢得胜利，那就要靠这些竞争要素了。比如风控水平、企业的文化和价值观、响应客户的速度等等。 　　这些是判断平台能否持续发展的关键。 　　从当前实践来看，借款人、作为居间人的平台方，都是有必要引入电子签名、电子认证技术，投资者一端，则可以有选择，并不非要开通。 　　尤其是对合同加盖可信时间戳，从而使得电子合同具有了不可篡改的特征，有利于确保电子合同的证据效力。 　　对投资者的启示 　　管中窥豹，可见一斑。投资是个技术活，我们可以通过这些细节来评估平台的专业度和合规意识。 　　对投资者来说，电子签名是一种资格要素，也可以作为筛选投资平台的依据，缺乏这个，说明基本的条件都还不具备。 　　至少骗子平台，肯定不会花几万或者几十万去整这个电子签名。 　　验证是否有电子签名，也很简单，就看是否支持下载PDF格式的合同，并且打开合同后，点击合同上面的红色签章，是否会弹出有效的CA证书信息和时间戳信息。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

纯线上运营、全功能牌照 百信银行获批

　　经过13个月的等待，首家作为独立法人机构的直销银行终于获准筹建。 　　2017年1月5日，中信银行发布公告称，该行与百度公司接到银监会批复，同意在北京市筹建中信百信银行股份有限公司（下称百信银行）。 　　百信银行的成立，使将互联网银行再添一员。从业务实质来看，百度也追赶上了蚂蚁金服、腾讯在银行牌照的布局。 　　除此，记者还获悉，京东也将与某家大型城商行合资成立直销银行子公司，以更快拿到银行牌照。毕竟，民营银行的申请批复相较更难。 　　直销银行，是指不依托实体网点和物理柜台，主要通过网络、手机、电话等远程渠道为客户提供服务的银行。近两年来，国内多家银行在电子银行部或者网络金融部下设直销银行，一般将其定位于二级机构。 　　银监会批复文件显示，此次获批筹建的百信银行，由中信银行和福建百度博瑞网络科技公司（百度全称）作为发起人，分别认购百信银行14亿股、6亿股，入股比例分别为70%、30%。 　　2015年11月17日，中信银行发布公告表示，百信银行注册金为20亿元。彼时的持股方案为中信银行和百度分别持51%、49%，目前看来这一结构调整，中信主导地位更强。 　　一位接近百信银行人士对记者表示，百信银行的人员采取市场化招聘。据记者从接近中信银行人士处获悉，中信银行现电子银行部负责人李如东、王军晖均会加盟百信银行。 　　中信银行董事长李庆萍指出，百信银行定位于“为百姓理财、为大众融资”。百度董事长兼CEO李彦宏则表示，百度可以根据用户的属性、偏好对客户的金融需求进行画像，为客户提供创新型的金融解决方案，并期待未来百信团队充分利用好百度的数据、技术和流量资源，为用户提供优质的金融服务。 　　2016年初，银监会表示，条件成熟的银行可对信用卡、理财、私人银行等业务板块进行子公司改革试点，实现法人独立经营。相比这些业务板块，直销银行还不够成熟。但目前看来，反而是直销银行的法人机构试点走到了前面。 　　关于推动设立独立法人直销银行试点，银监会曾于2016年5月组织中国工商银行、民生银行、北京银行、包商银行等银行召开研讨会。 　　最关键的问题在于，怎样界定与区别直销银行与新成立的互联网民营银行？两类机构的经营范围、监管要求等是否一致？ 　　据前述接近百信银行人士透露，百信银行是一家具有存、贷、汇、理财、发债等全牌照功能的纯线上银行，该“有限牌照”体现在不能设立线下网点。 　　百信银行的这一标准，也意味着银监会划定了直销银行的经营范围。 　　这就意味着，蚂蚁金服持股30%浙江网商银行、腾讯持股30%深圳前海微众银行，这两家持民营银行牌照的机构，由于远程开户未放开，其实质业务也与直销银行无异。目前，前者承担了蚂蚁金服资产流转的通道及小贷业务；后者主打消费贷款业务。 　　“现在很多家小银行都在排队，等着直销银行子公司获筹。”中国社科院银行研究室主任曾刚对财新记者指出，对于这些城商行、农商行而言，一是可以跨地域办理业务，二是未来估值有想象力，三是机制在传统银行之外，有利于激发创新活力。 　　曾刚也提出，直销银行法人机构的设立，也对监管提出了要求与挑战。“如何实现跨区域的监管？如何保证监管的一致性，如果跟互联网民营银行一样，要不要放在一起监管？” 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

借脸 被同学网贷背债30多万

陈同学的账户已借32.1万元： 厦门阿东(化名)向陈同学要了身份证等个人信息，说是要在网贷平台上注册，陈同学也没多想，就给了阿东。之后，陈同学也没多问阿东，直到几个月后，债主追来问了，陈同学才知道阿东已经在借贷宝平台上借了30多万元。陈同学“一夜之间”背上巨债，还只是在校生的他完全不知道该怎么做，近日只好拨打市民热线5589999求助。 【讲述】 碍于情面，身份证号、手机号、父母电话都告诉同学 陈同学是厦门海洋职业技术学院大三学生。据陈同学的朋友小苏说，去年，陈同学的舍友阿东谎称自己的身份证还在办理中，没办法注册网贷平台，让陈同学把个人信息借给他注册。碍于同学情面，陈同学把身份证号、手机号以及父母的电话等都提供给阿东，让他在网贷平台上(分期乐、优分期等)实名注册。最初，陈同学知道阿东注册了几个平台的账号，但后来阿东又陆续注册多个，陈同学都不知情，也不清楚他在这些平台上借了多少钱。 今年4月和5月，阿东两次让陈同学帮忙“刷脸”，因为他要从借贷宝上提现，称是要用于还其他网贷平台的借款。这时候，陈同学才知道阿东在借贷宝上实名注册了。今年暑假开始，因为借款期限到了，陈同学陆续接到借贷宝上“债主”的催债短信，还有各种陌生电话打来。 阿东当时注册账号虽然用的是陈同学的个人信息，但网站发送验证号接收用的手机号是他自己的，而阿东已在4月退学，手机也无法联系上，所以陈同学也无法登录账号查看具体详情。陈同学只能通过其他使用借贷宝的“宝友”查看账号简介，才知道阿东在这个平台上已经借了30多万元。据陈同学的一名同班同学说，阿东借这么多钱，是去赌博。 8月24日，陈同学和小苏一起到泉州，找到阿东的父母，对方答复“要钱没有，要命一条”。据阿东父母说，其他债主追上门，家里已帮忙还了40多万元，现在没钱了。记者几次拨打阿东及其父母的电话，但都无人接听。 据辅导员透露，阿东不只用陈同学的个人信息实名注册网贷平台借钱，其他同学也有类似遭遇。刚开始，辅导员也不知道这件事，只是知道阿东频繁逃课，结交社会上的朋友。直到后来，陈同学“被欠巨款”，找到辅导员，辅导员才知道阿东在赌博。 【平台】 借款人实名，借款要刷脸，但无法监控线下其他操作 据厦门海洋职业技术学院说，学校里的网贷平台小广告很多，校方曾多次清理，但仍无法遏制学生网贷的风潮。 在APP“借贷宝”页面上，写着“一分钟申请一小时审核当天放款”“借钱不需要任何审批，金额、利率、期限都可自定”等字样。如果借款逾期不还，借贷宝将向借款人收取逾期管理费，还会叫工作人员催款，债主也会叫人来催钱。 据“借贷宝”客服介绍，平台实行“出借人匿名、借款人实名”的模式，并在提现时，需要输入个人信息与交易密码，还要面部认证，如果不是本人操作，是无法完成交易过程的。但如果像陈同学和阿东这样，在线下有其他操作情况的，平台并无法监控，也无法负责。客服建议，受害人保留第一手证据，向公安机关报案。 【警方】 借款人清楚贷款行为，因此不认定为诈骗案件 陈同学后来报了警。据警媒热线回复，陈同学把身份证借给同学贷款，他本人也知道有这个贷款行为，事实上，这相当于他把钱贷出来借给同学，所以不认为这是诈骗案件。 如果阿东不偿还，那么陈同学确实需要向债主履行还款责任。至于陈同学的经济损失，他可依据借款关系起诉到法院。如果是阿东仅让陈同学提供身份信息，但陈同学不知道有贷款行为，阿东又把钱贷出来，这才构成诈骗。 【律师】 平台只提供“中介”服务，大学生介入风险极高 福建重宇合众律师事务所律师郭丰认为，从案情来看，借贷宝提供“中介”服务，出借人和借款人都是完全出自个人意愿交易。案例中的陈同学明知阿东使用自己的个人信息注册账号，却未阻拦，出借人基于借款人是陈同学，而出借相关款项，陈同学应当对出借人承担还款责任。陈同学和阿东之间能否认定借贷关系，还需要看证据。 郭丰提醒，大学生尽量不要在网贷平台上借款，即使要借，也要谨慎保管自己的账号，不轻易出借账号，更要防止被盗号，以免出了问题陷入百口莫辩的僵局。网贷平台的风险极高，利息远高于银行的正常贷款利息，大学生作为成年人，有完全民事行为能力，要对自己的行为后果承担责任。 【业内】 冲动又还得上，民间借贷公司爱找大学生 业内人士透露，一般的P2P平台以理财产品的名义，以一年约12%的利率向投资者融资，再把钱以15%-20%的利率放贷给大学生等群体。大学生由家长做经济支柱，有偿债能力，且容易有冲动行为，所以很多民间借贷公司会找大学生作为放贷对象。一般的P2P平台负有向投资者还本息的义务，因此承担整个环节中最为复杂的风控环节。一般而言，P2P平台向借款人收取相当于本金一定比例的违约保证金，并严控放贷对象等。 但借贷宝将风险转移给没有能力评估风险的普通大众。平台只作为中介平台，只是坐收管理费用，不托管资金，不承担风险，所以受害人在维权时就很难找到突破口。

互金协会下发 网贷合规和发展调研问卷

近日，中国互联网金融协会向各会员单位下发《关于开展网贷业务情况调研工作的通知》（下称“通知”）。根据要求，各单位指定人员需如实填写《网络借贷业务合规和发展情况调研问卷》（下称“调研问卷”），经业务负责人确认签字后，在1月5日前将调研问卷电子版及扫描件（含签字）发送至指定邮箱。 《通知》显示，随着国务院和各监管部门印发了《互联网金融风险专项整治工作实施方案》和各分项方案，以及《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的出台，P2P网络借贷业务合规框架日渐明晰，对我国P2P网络借贷业态发展产生了重大影响。 对此，《通知》称，中国互金协会作为承担网络借贷业务自律职责的组织，为更好的了解会员机构最新情况，及时掌握行业发展动向，发挥自律作用，服务会员机构，将就网络借贷业务发展情况展开调研，现将调研问卷发送至相关单位。 记者注意到，调研问卷主要分为四大板块内容：网络借贷业务基本情况、网络借贷业务未来发展情况、网络借贷业务银行资金存管合规情况、网络借贷业务信息披露工作开展情况。 其中，网络借贷业务基本情况包含网贷业务规模、撮合项目类型、撮合项目是否涉及担保或代偿等内容；网络借贷业务未来发展情况包括对于网贷业务未来的转型调整方案、针对超额项目资产端的处理等等；网络借贷业务银行资金存管合规情况主要包括资金存管工作项目周期、开展资金存管的成本以及选择存管银行的主要考量因素等；网络借贷业务信息披露工作开展情况则包括整体信息、从业机构、平台运营信息、项目信息等维度的披露情况，以及按照信息披露标准要求，平台预计相关改造成本等内容。

网传e租宝案件处置方案 拟十九大结束后完成

近日网络流出一份《“e租宝”案件处置工作总体方案（征求意见稿）》，内容显示“e租宝”是目前全国最大的非法集资案件，涉及地域广、参与人数多、资金规模大、社会危害严重、舆论关注度高，处置工作由国务院e租宝风险处置专责工作小组统一领导，北京市牵头，其他涉案省区市协作配合，综合利用市场、行政、法律等手段，分阶段做好案件查处、追赃免损、投资人登记、资产变现、资金清退、维护稳定等工作。 据征求意见稿内容显示，e租宝案件处置工作第四阶段为法院执行阶段，重点工作为案款执行发还程序，由北京市第一中级人民法院依据全部生效判决，依法组织对投资人涉案款项予以发还，拟在党的十九大结束之后完成。 2016年12月22日，北京市第一中级人民法院宣布，法院已立案受理“e租宝”案，目前案件正在审理中。 据发布内容显示，北京市第一中级人民法院于2016年12月15日收到北京市人民检察院第一分院移送起诉的被告单位安徽钰诚控股集团、钰诚国际控股集团有限公司以及被告人丁宁等10人涉嫌集资诈骗罪，被告人王之焕等16人涉嫌非法吸收公众存款罪一案。 同时检察机关查明，上述被告在e租宝、芝麻金融互联网平台，非法吸收公众资金累计762亿余元，扣除重复投资部分后非法吸收资金598亿余元。至案发，集资款未兑付共计380亿余元。 12月23日，“e租宝”案件专案组在非法集资案件投资人信息登记平台发布公告称，截至目前本案侦查阶段主登记阶段已经结束，已经有24万余名投资人通过身份审核。 公告称，为提高审核及反馈效率，在此次审核过程中，公安机关通过手机短信提示、平台账户提示等方式提醒投资人及时更改登记信息。经审核确认系本案投资人(包括投资“e租宝”和“芝麻金融”)，反馈为“通过”；否则，反馈为“不通过”。平台在反馈时，将根据投资人申请复核或登记情况，有针对性地进行提示。 此外，从12月23日起，登记系统将再行开放，未通过身份审核的投资人需及时更正登记信息，未登记投资人尽快登记；平台将根据登记情况及时审核、不定期反馈，请投资人及时关注。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

近四成信托系QDII 海外理财无外汇额度

　　近日，国投泰康信托境外理财业务（QDII）资格申请获北京银监局批准，至此，信托系QDII机构增至22家。 　　据了解，在人民币贬值压力下，国内投资者越来越多关注海外投资机会，QDII业务资格也受到信托公司重视。数据显示， 2016年累计有6家信托公司获得了QDII资格，数量是2015年的3倍，不过，其中无投资额度的信托公司占到了36.4%。 　　信托系QDII增至22家 　　银监会网站1月3日披露，北京银监局已于2016年12月28日正式批准了国投泰康信托QDII业务资格。 　　所谓信托受托境外理财业务（QDII），是指境内机构或居民个人将合法所有的资金委托给信托公司设立信托，信托公司以自己的名义按照信托文件约定的方式在境外进行规定的金融产品投资和资产管理的经营活动。 　　据了解，随着海外理财需求的火热，信托公司申请QDII资格热情高涨。不过，并非所有的信托公司都能申请到QDII资格。按照此前银监会、国家外汇管理局印发《信托公司受托境外理财业务管理暂行办法》规定，要获得QDII资格需要满足如下硬性条件：1、获得银监部门审核同意；2、注册资本不低于10亿元；3、连续2年监管评级良好，最近2年未受到监管部门行政处罚；4、最近2年连续盈利，且提足各项损失准备金后的年末净资产不低于注册资本金等要求。 　　2015年以来信托公司增资潮此起彼伏，信托公司注册资本金日渐雄厚，低于10亿元注册资本金公司仅剩4家，能申请QDII资格的信托公司越来越多。 　　记者统计，2015年共有长安信托、华能信托2家获得QDII资格；2016年则相继有中粮信托、英大信托、重庆信托、民生信托、安信信托和国投泰康信托6家公司获得QDII资格。 　　这意味着，2016年获得QDII资格信托公司数量是2015年的3倍，信托公司在资本金充足之后，对开展境外理财业务热情高涨。 　　外汇额度仍是最大掣肘 　　尽管海外理财业务需求旺盛，但信托境外理财仍然受到外汇额度制约，有QDII资格无额度的公司已经有8家。 　　国投泰康信托研究发展部总经理和晋予表示，QDII业务资格目前受信托公司重视。一方面，人民币有贬值压力，客观上造成了人民币资产向海外配置的需求，信托公司如果具备QDII业务资格，可以更好地满足客户海外资产配置的需求。 　　“另一方面，从信托公司本身来讲，布局海外业务已成为行业共同认可的转型方向，而QDII业务是信托公司合规开展海外业务的重要领域。”和晋予称，获得QDII资格，公司业务领域将进一步拓宽，服务客户的渠道更为丰富，公司品牌形象和综合实力进一步提升。 　　记者注意到，国家外汇管理局披露的投资额度审批表（截至2016年12月28日）显示，整个QDII投资额度为899.93亿美元，信托系QDII额度合计为77.5亿美元，仅占整个QDII投资额度的8.61%。 　　其中，信托系77.5亿美元投资额度由14家信托公司“分享”，后续取得QDII资格的8家信托公司均没有投资额度。这意味着22家有QDII资格的信托公司中，无投资额度的占了36.4%。 　　国投泰康信托相关人士表示，此次获得QDII资格，为开展海外业务打下了良好的基础，下一步公司将积极申请外汇额度，稳步发展境外受托理财业务，满足国内高净值客户投资需求，为投资者提供更全面的财富管理服务。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

富达利泰成首家外资私募基金管理人

1月4日，富达国际旗下的外商独资企业富达利泰获得由中国证券投资基金业协会颁授的私募证券投资基金管理业务资格，成为外资资产管理业内首家获得该项资格的公司。该公司相关负责人表示，看好中国资本市场的发展，未来会秉承一贯的长期投资理念。富达国际成为中国私募基金管理人后，可率先面向国内的合格机构投资者及高净值人群提供境内投资产品。 富达国际北京代表处首席代表李少杰表示，富达国际非常看好中国市场未来的潜力，富达利泰获得私募证券投资基金管理业务资格后，将在6个月内发行产品。富达国际重视自下而上的研究，未来将从全球研究的大平台上，通过对中国的研究进行投资机会把握。 李少杰表示，富达国际未来的产品销售对象为中国证券投资基金业协会许可的合格投资者，包括机构投资者与高净值个人，这类业务富达国际在全球都有开展，并且亚洲市场增长非常快。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

基金定投 了解这些让收益倍增

　　为什么要采用基金定投？ 　　基金定投，实际上是一种被动的选择。基于高通胀下需要高收益确保自己资产不至于贬值太快，也基于一次性投资难以把握准确的时点，更关键是，这种反人性的策略，相对而言让你的内心舒服点，有可能坚持到赚大钱的那一天。 　　1、通胀太高 　　2000年以来，中国过去十几年的通胀，用货币供应量M2衡量的“通胀”，复合增长率是17%，用CPI衡量的“通胀”每年才2.46%。过去十年，有机会跑赢通胀的，只有一线城市房产和牛市股票。 　　耶鲁大学席勒教授统计的美国市场近200年的真实回报，美元现金的价值从1贬值到还剩0.052，年化真实收益是-1.4%；黄金的年化真实收益是0.6%，基本保值；长期债券是3.5%；股票是6.7%。 　　全球范围看，股票都是战胜通胀的重要工具。承担较高的风险，获取较高的收益，公平合理。 　　2、绝大多数人不具备择时能力 　　但是，为何股民大多数不赚钱？因为买在低点卖在高点，绝大多少人根本做不到。能达到长期、稳定年化收益达到10%以上的股民，其实真的不多。 　　如下图，错过涨幅最大的40天，平均报酬率居然少了近20%！ 　　基金也是一样，作为一个长期投资的工具，十年年化收益还是不低的： 　　但能依靠基金获利的人，确非常少。 　　以小编证券从业多年的经验，很多号称自己赚钱的股民，实际交易账户往往惨不忍睹。当年那些大户室、散户室夸夸其谈自己赚了多少的，都会看着他们账户里亏损股票，静静的看着他们装逼。 　　3、避免买在高点的风险 　　投资最怕的是买在高点，但买入的时候谁都不确定是否在高点。所以干脆通过长期定投的方式，平摊成本。只要市场长期来看是上涨的，定投赚钱就是大概率的结果。而一次性择时投资，需要专业的能力或超乎常人运气，这对大多数人来说是小概率因素。 　　4、情绪管理相对一次性投资容易 　　在投资中，情绪管理大多数时候比技术水平更重要。如上述嘉实基金，大多数人在巨大的市场波动中被甩了出来。有的是赚多了害怕卖早了，有的是亏多了受不了卖早了，核心都在情绪管理上。尤其在市场底部区域的时间越久，投资者亏损额、亏损比例、心理压力都会相应增大。 　　定投作为定期定额长期投资的策略，市场底部时间越久，亏损额、亏损比例反而会不断减少，内心的煎熬相对容易克服，主要难点在于坚持。 　　大量的数据支持，对于不具备择时能力的绝大多数普通人者，通过基金定投，往往有可能获得真正的超额收益。这种超额收益赚钱的归因分析，概率因素大于运气因素。 　　基金定投的核心逻辑是什么？ 　　传统基金定投的核心逻辑，其实非常简单：放弃择时，持续小额买入，降低成本。 　　任何投资亏钱，原因都是买贵了。下面这张图告诉你，绝大部分投资者买入基金的行为，都在牛市高价买入，而值得低位买入的熊市都无人问津，自然大部分人都在亏钱。 　　基金定投，则放弃了在市场中择时。如买在市场高点，由于下跌过程中坚持持续的买入，所以不断降低持仓成本，市场回升超过不断降低的持仓成本，即可获利；如买在市场低点，则市场上涨自然更可获利。下图就是典型案例： 　　A股市场历来熊长牛短，按照传统基金定投的理论，控制住较低的成本，盈利的概率即可大幅度提高。 　　基金定投的缺点是什么？ 　　所以，说到基金定投，不少文章都会提到一个完美的形态：微笑曲线。即哪怕高位买入，经过下跌和长期底部，平均成本下降，一旦上升即可盈利。 　　但实际上，微笑曲线理论在实践中，是存在大量的反例的。一定要了解一种策略的缺点，才能更好的通过他盈利。如下图： 　　这是个非常有意思的案例，2012年的低点和2003年的低点差不多，但2012年居然亏的更多，这可是定投了12年啊！ 　　这个案例非常清晰的体现了基金定投的缺点：在市场上涨、高位震荡过程中，虽然盈利大幅提高，但持仓成本也在快速提高。一旦市场转向熊市，整体会迅速亏本。 　　根据上述案例，我们再细分下。股票市场只有三种情况：上涨、震荡、下跌，三种主要复合走势为先震荡后上涨、先上涨后下跌和先下跌后震荡。可以比较下不同市场下定投和一次性投资对比结果(定投和一次性投资是两种投资逻辑，以下对比并比较哪种更优)： 　　单边上涨：定投盈利少于一次性投资 　　先震荡后上涨：定投盈利少于一次性投资 　　先上涨后下跌：定投亏损多于一次性投资 　　单边下跌：定投亏损少于一次性投资 　　震荡：定投与一次性投资持平 　　先下跌再震荡：定投亏损少于一次性投资 　　综上可见，定投在上涨时收益率较低，在下跌时亏损也较少，是风险较小的投资方案。在熊长牛短的A股市场，更容易在熊市不断降低风险，牛市获得平均收益。但一定要规避牛市过程中成本抬升过快，导致牛转熊时收益大幅度缩水。 　　也就是说，基金定投在底部和下跌中不断降低成本的优点，在牛市中反而成了不断提高成本的缺点，这也是之前所说，定投的核心就是成本控制。所以定投的难点，除了坚持，还在于止盈策略。这个后面说。 　　开始基金定投需具备三个条件： 　　一、你的资产状况要梳理清楚 　　先看两个简化的例子，假设小A和小B家境条件不错，不需要每月为父母提供养老金，一时半会也没有购房购车的需求，当前他们的个人经济情况如下： 　　小A同学，单身，月收入8000元，扣除日常开支+租房，月盈余2000元，银行存款0元。 　　小B同学，单身，月收入6000元，扣除日常开支+租房，月盈余1000元，银行存款10万元。 　　那么小A和小B同学是否应该在此时此刻开始基金定投呢？ 　　对于小A同学而言，银行存款为0，就意味着只要没有了工作，小A就只能流落街头了，最多身上有三个月的工资补偿。他的经济状况承受不了一点的风险，因此也根本不适合去做任何有风险的投资，包括基金定投。 　　当务之急，小A最需要做的事情是积极储蓄，尽快让银行存款从0元变成3-5万元，甚至10万元，让这笔资金成为“应急资金”，以备应付日后的突发事件。当然，如果储蓄方式稍微灵活些，比如将月盈余买入风险极低的货币基金呢，会让银行存款增长的稍稍快一点。 　　小B的财务状况就好了很多，虽然收入和月盈余都不如小A，但是实际情况下，小B可以以定投的方式将当前月盈余有选择的转化为基金，开始通过这个方式让资产慢慢增值。 　　小A和小B的例子，说穿了也简单，就是希望每一位决定尝试基金定投的朋友先要弄清楚自己的实际财务状况。 　　如果自己身上还有很多负债(比如信用卡债务)，或者还完房贷车贷已经手头所剩无几了，那么基金定投这件需要长时间投资，并且一时半会不能提取出来救急生活的事情，就暂时搁置下。还清债务，增加月收入，并且积极储蓄，尽快积累下足够多的应急资金(10万为佳)才是正解。 　　二、保险费用需要准备好 　　很多朋友问我有没有买保险，首先我要说一声，我买了！谈自己的一点经验。 　　没有选择理财型或者储蓄型的保险。原因很简单，收益率方面实在不占优势，而且提前赎回会面临巨大的损失，有种买了这类保险被绑架的感觉。 　　我个人是倾向购买重疾险、意外险在内的消费型保险。虽然这类保险等同于“拿钱买平安”，但值得投入。而且从当前的费用来看，一年不过3000元，折算到每月，不过250元而已，性价比很高。万一未来真的出门遇到个天灾人祸的，我还有一笔保障金可以提供给自己救命，或者提供给父母养老。 　　三、买车买房和结婚的预算要剔除 　　身边大多数年轻人都会有两三年内步入婚姻的打算，与此同时也会有买房买车的配套预算。如果家境好，爹妈可以支持的话，另当别论。但肯定有一些朋友需要自己来支付这笔开支，那么面对基金定投要慎重。 　　中国股市牛短熊长，从几十年的历史发展来看，通常一个轮换要5-7年。假设一个人很倒霉，在牛市的顶部开始定投，那么他要等到下一个牛市顶部，很可能就要7年。如果是在2008年开始定投的话，很可能这个转换时间会拖长到10年，这还得看，市场给不给脸，能否在未来两三年遇到一个真正的牛市。 　　所以，如果有朋友打算一两年内结婚、买房买车，手头这类资金就非常不建议投入基金定投这个领域，而应该买入一些低风险的货币基金、保本基金、银行券商的理财产品、信托产品，以及风险可控、平台安全的P2P产品。 　　以上的三个准备工作，建议所有打算开始基金定投的朋友都需要自我考量下。问问自己手头到底有多少存款以及多少负债，问问自己有没有买好标配的保险，再问问自己是否近期有结婚、买房和买车的打算。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线

在日本，白领的工作正逐渐被人工智能替代

AlphaGo 升级版在围棋对战中又一次打败人类，你对未来会不会充满担忧，如果有一天人工智能会画画，会创造音乐，会处理多种工作后，人类该怎么办呢？本文通过具体案例分析了人工智能在工作领域的运用，并预测了今后的发展趋势。 关于自动化的大部分注意力都集中于工厂机器人和自驾车如何从根本上改变我们的劳动力，很有可能消除成千上万的工作岗位。但是可以完成知识型白领工作的人工智能也逐渐变得越来越强大。 据报道，一家叫做 Fukoku Mutual Life Insurance 的日本保险公司从2017年1月起，开始用美国国际商用机器公司的沃森程序管理器“Watson Explorer”替换了34名人身保险索赔工人。 据报道，该人工智能可以扫描医院记录和其他文件，了解人身伤害、病人病史等，这些研究和数据收集任务的自动化将帮助剩余的人类工作者更快地进行最终的保险赔付。 根据日本的《每日新闻》报道，Fukoku Mutual 将花费 170 万美元（2亿日元）安装该人工智能系统，并且每年花费128,000美元进行维护。该公司通过使用美国国际商用机器公司（IBM）的软件，每年节省大约110万美元的员工工资，这意味着它希望在不到两年的时间内就能看到投资回报。 Fukoku Mutual说：沃森人工智能预计可以将生产效率提高30％。该公司被鼓励使用类似的IBM的技术来分析客户在投诉期间的呼声。这一软件会获取客户的话语，将它们转换为文本，并分析这些话是积极的还是消极的。一些美国公司的售后服务也使用类似的情绪分析软件。此外，该软件的一大优势就是利用自动化系统了解客户何时会感到沮丧。 据日本《每日报道》报道，另外三家日本保险公司正在测试利用人工智能系统来实现自动化工作，例如为客户寻找理想的计划方案。以色列一家保险公司Lemonade已经筹集了6000万美元，力图实现“用机器人和机器学习替代经纪人和文书工作”这一理念，其首席执行官Daniel Schreiber如是说。 《哈佛商业评论》指出，像IBM这样的人工智能系统有望改善以知识为基础的专业，如保险与金融服务，因为许多工作可以“由可以编入标准步骤的工作和基于完全格式化数据的决策组成”。但这是否意味着提高工人的生产能力，或者完全能否取代他们的位置还有待考察。 《哈佛商业评论》提到：“几乎所有的工作都有计算机在可预见的未来无法处理的主要元素。但是，我们不得不承认，有一些知识型工作将会屈服于人工智能的兴起。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

亚马逊的创新，Google 和苹果学不来

亚马逊推出的语音控制音响 Echo 成为了这一季最火的产品。亚马逊对销售情况缄口不谈，但是媒体表示圣诞节期间Echo的销售量是去年同时期的9倍。 最近，亚马逊发布新的产品系迅速在该领域占据统治地位。亚马逊在多年前发布了电子书Kindle并成为该领域的领军人物。同时亚马逊也在云计算市场有自己的一席之地。AWS（Amazon Web Service）的预计年收益为120亿美金。 2017年，亚马逊希望可以上线Amazon Go，期望在实体销售领域一展所长。Amazon Go是一家没有收银台的便利店，这必将在零售领域掀起一场革命。 总之，亚马逊已经展现出自己能够在不同的领域，不同产品类型都能取得成功的能力。与之相比较，其他巨头大多都只能在一个领域发光发热，比如Google在在线服务领域占据统治地位，苹果在硬件领域获益丰厚。当需求增加迫使他们离开他们这些核心竞争领域时，他们的状况不容乐观。 “大公司都有创新的机会，” 初创公司训练师Eric Ries说：“但是只有很少部分的大公司才能够很好的做到创新。亚马逊就是其中之一。” 亚马逊成功地将小企业的企业文化和大企业的经济资源相结合，这使得亚马逊可以解决很多公司不能解决的问题。 很多公司都在自己的核心竞争区外苦苦挣扎 Google于21世纪前十年发布了（或者说收购了）一系列较火的产品，这其中包括Gmail、Google Maps、Google Docs、YouTube Android以及 Chrome。这些产品都有共通之处，它们都和Google的搜索引擎类似，都是在线服务。其中有两个例外——Android 和 Chrome，两款是方便人们使用Google 的在线服务的设备。 在接下来的十年，Google 雄心壮志，投资了一系列“登月计划”，希望解决重大的科技问题。这远远偏离了公司的本来重心——在线服务。当然，Google的联合创始人Larry Page和Sergey Brin觉得这项任务太重要了，所以他们重组了Google，创建了名为Alphabet的新母公司，从而可以为更多的“登月项目”提供保护伞。 但是目前为止，Google在这方面的努力收效甚微。Google在Google Glass项目跌了个大跟头。Google在过去6年都在开发无人驾驶技术但是至今没有发布相关的商用产品。Google于2014年收购了Nest，Nest一直在努力挣扎拓展除了智能温控装置以外的市场。谷歌在2014年还收购了一系列机器人初创公司，但是还没有计划好如何好好利用这些公司，并且最终将其中一个挂牌出售了。 这其中体现出的一个问题就是Page和Google都太沉迷于解决艰深科技问题了。开发新的智能眼镜计算平台是一个艰难又有趣的科技挑战，但是他们并没有想过，这个问题可不可以制造出切实可行的产品。 Google最有希望的“登月计划”项目就是其自动驾驶项目，他们在这一领域被看作是领头人。但是参与该项目的高级工程师已经对公司迟迟不将产品投入市场而表示不耐烦。Google的一群工程师离开Google以后创建了自动驾驶货车公司Otto。Otto于2016年被Uber收购了。Google自动驾驶项目负责人Chrits Urmson最近也离开Google，创建了自己的自动驾驶初创公司。 同样的还有机器人领域，机器人是计算科学搜索的重要领域。但是Google对于手上大量的机器人初创公司似乎没有明确计划。Google的做法好像是先收购最好的，然后再想怎么用他们来盈利。 当然，Google的自动驾驶项目或者其他“登月项目”中的一个就可以创造出可以弥补其他所有失败的商业成功。但是，就目前看来，Google在非在线服务领域的努力都没有开花结果。 亚马逊——专注用户需求 Google先解决大问题再求商业利益的模式是植根于Google的创始人Larry Page和Sergey Brin的工程师背景里的。但是亚马逊的CEO Jeff Bezos在创立亚马逊之前在华尔街工作了接近十年，这样的背景使他更务实，更专注于开发消费者真正会购买的产品。 Bezos致力于在亚马逊打造对实验友好的氛围。 “我知道一个这样的例子就是亚马逊的某个工程师说，‘我在一个博客看到一个点子，我觉得我们可以试一试’ ”，Eric Ries说到：“接着，这名工程师就被叫到了执委会，Jeff Bezos当场就做出了决定。” Ries说这样做能够成功的重要原因就是这些实验都是始于微小，长于时间。在一家普通公司，当CEO支持某一个想法时，这个想法就会变成全公司的重点，这么做会使浪费大量的资源在一堆没用的想法上。但是亚马逊的做法不同，亚马逊建立小团队，这个团队来进行实验并探测想法的可行性。Bezos因“两披萨团队”而出名，所谓“两披萨团队”就是说团队要足够小，两个披萨就够全队人分了。 Ries表示在亚马逊新的团队的资金有限并且都有明确的目标。如果某小团队成功解决了某个小问题，那么他们就会获得更多资源来解决更大的挑战。 但是亚马逊不会花太多时间在内部测试上。他们将把”早发布“当作第一要素，一位工程师在2011年在一篇对比亚马逊和其他科技的企业文化的文章中写道。”早发布“或者是Ries说的“最小可行性产品”使亚马逊可以在最短的时间内检测一个听起来不错的想法在实际可行性。 当然，这种做法不是滴水不漏的。亚马逊也有过很多失败，比如他们的智能手机就失败了。但是亚马逊的“早发布”策略和良好的售后跟踪使亚马逊能够避免在市场不需要的产品上浪费太多时间。 其最新便利店概念Amazon Go似乎就是采用了这一策略。其实这个技术可以用到很多类型的实体店但是亚马逊最初的目标很简单：简单并相对较小的便利店。媒体报道显示亚马逊计划开设2000家零售店，但是亚马逊官方否认了这一说法。毕竟，亚马逊目前连一家店都没有开，更不要说2000家了。亚马逊会试点第一家，如果第一家成功了将来就会有更多家。 为什么资源丰富却搞不了创新？ 简单来说亚马逊的这一方法就是将官僚主义最小化，从小实验开始。如果成功了再做大——听起来不错但是其实这几乎可以被说是老生常谈了。但是即使是老生常谈，很多大公司，尤其是在进入新市场时都不能很好的做到这点。 大公司的公司文化和流程都是为他们原先取得成功的市场所优化的。公司都会倾向在全公司建立统一的标准。2010年夏天当我在Google做实习生时，我的大部分时间都花在了学习如何使用公司强大的效率软件上。这一做法如果是在开发如Gmail这样的在线服务的话没有问题，但是如果是开发与搜索引擎完全不同的产品的话，这一做法会成为绊脚石。 苹果也有这样的错误。苹果因其典雅的用户交互而闻名，这也说明在苹果的整个开发周期里是以设计师为核心的而不是以工程师或者项目经理为核心。这样做可以开发出用户喜爱的产品如iPhone或者Apple Watch，但是却不适用于其他产品类别。苹果的iCloud服务（.Mac and MobileMe的更新产品）艰难生存了很多年。 反过头来看亚马逊，Jeff Bezos执迷于团队独立运作。“在亚马逊，用什么科技一点儿也不重要”，亚马逊的某前工程师于2011年如是写道。Bezos非常明确地反对Google或者苹果等其他公司采用的标准化措施，他鼓励各个团队独立运作并可以使用任何可以使用的科技。 Bezos努力将亚马逊打造成一个模块化且灵活的组织，在这里，将公司层面的政策减少到最少。这使得亚马逊的内部文化混乱和巴尔干化。在亚马逊，一个项目的工程师没有办法像在Google或者苹果那样轻易跳到另外一个项目中。团队间因团队文化不同而产生的摩擦造成很多人认为在亚马逊工作压力很大。 但是混乱的企业文化可以推动创新。一个新的团队可以采用任何他们觉得最好的工具和程序而不用受到来自公司标准的束缚和压力。 亚马逊为接下来10年的创新之路找准了自己的位置 亚马逊的这一做法更深远的意义是大公司可以模仿学习初创公司的优点。 Amazon Go就是一个绝佳的例子。很难想象一个小的初创公司可以做到这一点。Amazon Go背后所采用的科技，如运用摄像头及其他传感器来跟踪消费者的每一步，实时探测消费者从货架上取下某样产品这一动作，这些都是非常成熟精准的计算机科学，其开发成本将达百万美金。为了收回这部分投资，亚马逊需要花更多的时间和金钱在其不知道能否取得收益的领域开设零售店。这其中所需要的金钱和时间是一般初创公司都没有的。 在上世纪90年代到这个世纪的前十年期间，网页是高科技的前沿。将一个网站的用户从几百做到几百万是一个巨大的挑战，但是这不需要一个庞大的团队或者大量的物理基础设施。这就是为什么Google和Facebook可以从无到有做成今天的独角兽企业。 但是，下一代创新似乎与真实的物理世界和传统行业走的更近：共享公寓、自动驾驶、零售产业，健康医疗创新等等。 Google、Uber、特斯拉以及其他传统汽车制造商都在开发自动驾驶科技。要想在这个领域取得成功，各公司必须将软件、硬件、精密的地图以及解决各种法律规定的策略有机地结合起来，这是一个独立的初创公司无法做到的。 Amazon和Google都在开发无人机送货，这其中也包含了来自硬件、软件和法律规定的挑战。两家公司既有的经济、科技和游说资源都可以让他们在这个市场取得先机。 大公司解决复杂问题的另外一个办法就是在初创公司成长的早期就收购他们。这可以将初创公司的创新和大公司的资源结合起来。自动驾驶货车公司Otto在创立不到一年时就被Uber收购了。三月，GM花费了10亿美金收购了自动驾驶初创公司Cruise。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

保监会设置三道防线堵违规漏洞

产品整改不力、销售出现误导、投资铤而走险，这都与合规管理不达标有关。保监会正在通过强化合规性管理来推动市场平稳运行。1月4日，保监会发布《保险公司合规管理办法》（以下简称《办法》），拟设置“三道防线”来堵违规漏洞。 《办法》结合近年来保险市场发展的情况，以及相关保险监管规则的变化，对《保险公司合规管理指引》进行了修订，主要明确“三道防线”的合规管理框架。要求公司业务部门和分支机构、合规管理部门和合规岗位、内部审计部门共同组成合规管理的“三道防线”，各自履行相应合规管理职责。 据了解，当前保险企业的合规风险管理面临一个突出问题是合规部门职责越来越多，而业务部门合规职责落地少。在大多数保险企业，合规部门除承担法律事务、内控管理等工作外，还负责反洗钱、反欺诈、关联交易、授权管理、规章制度管理等许多专项合规工作，合规部门变成了“不管部”。 根据《办法》，保险公司各部门与分支机构履行合规管理的第一道防线职责，对其职责范围内的合规管理负有直接和第一责任。保险公司各部门和分支机构应当主动进行日常的合规管控，定期进行合规自查，并向合规管理部门或者合规岗位提供合规风险信息或者风险点，支持并配合合规管理部门或者合规岗位的合规风险监测和评估。 合规负责人任职资格将被严格限制，7月1日以后，保险公司申请核准任职资格的合规负责人由总经理以外其他高级管理人员兼任的，需提供拟任合规负责人任职期间不兼管业务、财务、资金运用和内部审计部门等可能与合规管理存在职责冲突的部门声明。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

发雾霾财！这家公司，靠一个口罩赚300亿！

核心提示： 1.切勿随便扼杀任何新的构想，要鼓励实验性的涂鸦，如果你在人的四周竖起围墙，那你得到的只是羊。 2.每个人的心中都有创新的火种，它有多大的能量，取决于它有多大空间和多少给养。3M 证明了一件事：创新不是刻意求来的，更不是被挤压出来的。 3M口罩不是来自义乌的小商品，3M公司也不是一家五金杂货店。它是一家来自美国的百年老字号，在60多个国家和地区设分支机构，全球员工接近9万人，年营业额超过300亿美元的世界500强企业。 在福布斯全球创新公司评比中，3M公司位列第3，排在苹果和谷歌之后。在现代社会中，世界50%的人每天都会接触到它们的产品。3M自己的说法是：每天起床，3米之内就一定能看到3M的产品。 这几年中国雾霾的突然爆发，让3M被中国人熟知，从一个小作坊变为一个商业巨头，历经115年的3M又是如何保持企业活力的？ 7万种产品，爆品制造王，靠小发明成为百年企业 想要成为一家生存了115年的公司，秘诀在于保持创意。 1902年，美国淘金热的尾声。5个来自明尼苏达州的年轻人，决定合伙投资开一家采矿公司，打算开采该地丰富的刚玉矿石，用来做砂轮。 3M五个创业的小伙伴 公司取名为明尼苏达矿业和制造公司（Minnesota Mining and Manufacturing Co），由于首字母都是M，于是就被简称为3M公司。 两年下来，他们没有挖到适合做砂轮的刚玉，而是得到了一大堆不中用的钙长石，3M公司因此经营岌岌可危，欠了很多外债。 1907年，助理薄记员威廉·麦克奈特加入3M 公司，他看到公司糟糕的财务状况后，向经理提出了降低成本的想法，因此受到赏识。 在威廉·麦克奈特的带领下，3M于1914年创立了第一个实验室，同年推出了第一个独家产品——研磨砂布，几年后又升级为干湿两用砂纸，成为3M公司历史第一个拳头产品，从此名声大振。 1925年，3M公司一名叫理查德·德鲁的员工，因为看见修车工人对遮挡喷漆的胶带的苦恼，于是独自专研，发明了一种隔离胶带。之后，又以此为基础，发明了家喻户晓的世界性产品──“玻璃纸+粘胶”的透明胶带。 影响了近一个世纪的透明胶带 在此之后，3M公司又接连开发了更多新产品，比如40年代发明的用于高速公路标识的反光膜，50年代发明的录音磁带和录像带，60年代的干银式胶卷、无碳纸、投影系统等。 到了80年代初，3M又一款颠覆性的产品出世了，那就是报事贴。这个看着几乎没有任何技术含量的东西，成了一个划时代的品牌。 风行于大街小巷奶茶店的报事贴原型 在100多年的时间里，3M 平均每两天研发出3个新产品，品种类超过6000种，包括无痕挂钩、便利贴、信用卡、百洁布和拖把等。 “除了上帝，什么都造。”有人说，3M一直在追求下一个爆品，“如果你没有不断地改变你的产品，没有爆品出来，公司会死。” 3M的一堆小发明 “15%规则”，不务正业和犯错成了文化标志 3M有一个著名的“15%规则”，是1948年威廉·麦克奈特提出的。 他规定研发人员每个星期可以拿出15%的工作时间，用来研究自己感兴趣的东西，这在那个“人人都在工业流水线上拧螺丝钉”的时代简直难以置信。 不论这些研究是否直接有利于公司。威廉·麦克奈特有一句著名言论：“切勿随便扼杀任何新的构想，要鼓励实验性的涂鸦，如果你在人的四周竖起围墙，那你得到的只是羊。” 作为一家传统企业，3M 在管理上的创新让很多互联网公司直接效仿。比如谷歌，就把15%规则做了升级，允许谷歌的工程师把20%的工作时间用来做自己的项目。 3M对创新的定义是这样的，创新不仅仅是一种新的思想，而是一种能产生实际效果的思想。 如今3M涉足63个行业，在全球70多个国家拥有分公司或实验室。因此，3M的每一个独立技术员都有双重身份。一方面，他们是特定业务、实验室和国家的一部分，另一方面他们也是3M全球技术社区的一部分。 在创新的道路上，3M鼓励员工犯错，3M的哲学是：如果你不犯错，只能说明你什么都没有做。 比如3M一个化学家的故事——她偶尔把一种新化学混合物溅到网球鞋上，几天之后，她注意到溅有化学混合物的鞋面部分不会变脏，该化学混合物后来成为斯可佳牌织物保护剂。 早在2005年，3M花在研发上的费用就高达12.4亿美元，这些研究费用大部分用在基础研究或者非直接实用性研究上。 此外，3M对创新的奖励也非常给力，每年都会选出年度最佳创意，给出的奖金高达是10万美元。 每个人的心中都有创新的火种，它有多大的能量，取决于它有多大空间和多少给养。3M 证明了一件事：创新不是刻意求来的，更不是被挤压出来的。 《基业长青》中这样写到，“如果拿生命做赌注，赌我们研究的哪一家公司会在今后50到100年继续成功和适应，我们会把赌注下在3M上。” 3M口罩，因雾霾在中国火了，一年卖一亿个 数万种产品中，3M口罩能在中国如此火爆，实在是有些尴尬。 3M生产口罩有50年的历史。1967年，3M基于无纺布和静电纤维滤棉的专有技术，开始设计和生产防尘口罩，是帮助采矿、冶炼和炉窑等工人应对恶劣的职业环境所用。 其实，街上人手一只的3M口罩，设计的原型是以前发明的一款一次性胸罩，后经过几次改进，戴在胸上的玩意戴在了脸上。 1984年，3M进入中国，开始向国内工厂销售工业用安全防护口罩，客户都是矿产、钢铁和造船厂等重工业。 因为工业把安全放在第一，导致3M口罩有种粗犷的风格。比如通常由白色或灰色的无纺布制成，口罩上留有明显的警示语和标识，儿童口罩型号缺失，以及用户体验和美感度被放在了其次。 因为工业防护的产品定位，3M口罩在民用口罩设计方面踯躅不前，只是把工业防尘用口罩进行民用化。 雾霾改变了我们的生活，也改变了3M。 惜命的中国人开始信奉洋品牌3M口罩，3M成了市场上最受信赖的品牌，同时也是最难买到正品的品牌。 2013年，在雾霾最严重的那段时间，3M中国公司很多员工都在上班时间找口罩，要么帮朋友，要么帮客户，那时官方网店中3M的口罩早已卖断货。 以往3M口罩零售占20%，工业销售占80%，而2013年有好几次零售的需求达到工业销量的几倍。突如其来暴涨的口罩需求，让3M难以招架。 即使对3M这样有经验的企业来说，做出正确的决策也不是一件容易的事。美国从来没有遇到过这样大规模购置口罩的情形。市场来得太快，3M被庞大需求打晕。 于是，来自全世界3M工厂的口罩都被调到中国，2013年3M在中国销售的口罩价值达到1亿美元以上。 2013年中国防颗粒物口罩市场需求达到25.3亿元，75%的份额被其他公司瓜分，其中包括3M的假货。但产能不足让3M交出了大部分市场。 供应不足、设计缺陷和假货横行让3M意识到口罩的重要性。2014年3M中国组建消费品事业部，承担零售包装口罩的销售工作，业务划分调整后，3M口罩正式和超市里贩卖的百洁布、报事贴和无痕挂钩等摆放在了一起。 结语 3M的伟大不是建立在中国的雾霾之上。再多的3M口罩，也拯救不了中国的雾霾，我们有选择权，是被雾霾改变生活，还是让生活去改变雾霾。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

助学金变校园贷：山东多名学生被骗

近日，多名山东城市建设职业学院的学生投诉称，他们在一位自称本校老师的劝说下，本想申请办理“贫困助学金”，没想到在缴纳了身份证、学生证以及录了相关视频后，被从多个网贷平台贷款。参与学生有30多人，每人被贷款2万左右，最终每人只收到300块钱。 目前，算上本金，再加上逾期费用，现在总计金额已经达到80多万元。快过年了，学生们被各种催款电话困扰。说好的助学金咋变成了贷款？2万元怎么最后变成了300元？记者进行了调查。 因为同学介绍的才没多疑，办理机构叫助学服务中心 2016年清明节前后，根据要求，他们从彩石镇分批来到了历山北路的丽德大厦，接待机构名为大学生助学服务中心。办理了手机实名卡，缴纳了学生证、身份证等信息，还按照要求录了一段视频，统一交了上去。 相关程序办完一段时间后，有学生收到了300元，说是分批下发的助学金的一部分，后来说好的助学金没有再继续下发，直到2016年10月份左右，他们陆续收到了各种催债电话。 学生们称，直到这时候他们才知道，他们申请的贫困助学金，实际为小额贷款。每个学生从名校贷，人人分期，优分期等多个贷款平台申请了贷款，每个人贷款总额度在两万元左右，参与人数为30多人。 无缘无故背负上了两万元的债务，徐杰等人每天都被各种催债中。“借贷平台一会说法务部起诉我们，一会联系我们的家人，一会到学校的贴吧等张贴我们的个人信息。”不胜其扰的他们先是找到了介绍他们申请助学金的聂姓同学，但是聂姓同学对这件事情也是一问三不知。 记者调查：助学中心其实是放贷平台 学校回应 后来他们又去学校找张勋，这才知道，张勋已经于2015年12月份从学校离职，而且张勋是保卫处的教职工，并非总务处的。 这大学生助学服务中心，究竟是什么性质的机构呢？1月4日记者来到丽德大厦进行寻找，这家服务中心大门紧锁。记者联系上了学生口中的张勋老师，他告诉记者，这家服务中心的工作人员都是各大网络贷款平台的工作人员，并且还可以从多个平台上进行贷款，最高的额度能达到两万多元。 贷款出来的钱，没有到学生的手里，这个服务中心究竟拿钱干什么去了？张勋说是“投资”，这家服务中心拿着学生们贷款的钱继续放贷，而整个公司负责给学生们还贷款与利息。“前期还款挺正常的，后来服务中心运营出现了问题，才导致了学生贷款的逾期现象。” 对于目前身在何处，张勋表示，目前自己人在泰安，一直和该服务中心的在一起，目的是寸步不离，盯着这服务中心的人员，并要求他们按照协议，尽快给学生们把钱给还上。对于被贷款学生的指控，张勋全部进行了否认，认为自己不存在任何欺诈的行为，出现问题的是这家服务中心，他正在积极帮忙协调。 假冒老师还是已告知离职？ 据同学们反映，事发之后，他们第一时间报告给了班主任，并且班主任将相关的事情汇报了学校领导，而各个班级也口头传达了，不准学生再参与此类助学金贷款申请的事情。事发之后，学生们表示，曾经去找过学校的领导，但是学校表示，这是张勋个人的行为，而张勋早已经从学校辞职，与学校没有关系，建议学生们找张勋协商处理这件事情。 而事发之后这些被贷款的学生集体去丽德大厦所在的辖区黄台派出所报了警，据学生们反映，最后派出所认为双方是经济纠纷，建议协商解决，没有进行相关的立案。 学生们的说法，也得到了张勋的证实。张勋告诉记者，学生报警之后他们也曾到派出所去说明相关的情况，并拿出了学生们录的视频等，证明学生是自愿贷款的，不存在欺诈的行为。最后还写了欠条，承诺尽快帮助学生补上贷款，最后警方没有进行立案。 针对该事件，学生们指控该学校已经离职的老师张勋伙同大学生助学服务中心，一起欺骗了学生。对于学生们的说法，张勋表示“不认可”，目前，双方分歧的焦点主要集中在以下三个方面。 张勋告诉记者，自己从部队转业之后，就一直在学校的保卫处工作，前前后后十多个年头了，这批大二的学生去年入校时候，他曾经负责迎接，所以和他们有所接触，学生们也都知道他是这个学校的老师。 “由于种种原因，2015年的12月底我就从学校辞职了，我当时和这些学生们都说得很明白，我是以校外人的身份接触他们的，不存在着假冒老师的身份。” 可同学们对于张勋的印象，则一直认定他是山东城市建设职业学院的老师，而且是总务处的老师。直到事发之后他们找学校，才知道张勋已经于2015年12月份从学校离职了。“如果不是老师，我们也不可能相信他，也不可能去申请这所谓的助学金。” 是助学金还是小额贷款？ “这是小额贷款，不是助学金，我之前都跟学生说得很明白，不存在欺骗的行为。”张勋告诉记者，当时承诺的是帮助学生从各个网贷平台上贷款，贷款额度达到两万元计算，将陆续返还给大学生一万元。 张勋表示，当时去服务中心的有很多学生，有的觉得做小额贷款有风险性，就没有再做，他们也都尊重学生们的意愿，而这些学生之所以愿意贷款，在张勋看来，看重的也是这白赚的一万元。 对于张勋的说法，参与贷款的学生们都表示，张勋自称总务处的老师，帮助学生们申请这笔贫困助学金，还表示学校也知道。“先走社会化的平台，然后学校会帮忙将这笔钱陆续还清”。 贷的80万元究竟去哪了？ 经办的学生姓聂，他和张勋是远房亲戚，据张勋表示:“这个服务中心逾期不还款之后，我和聂也都在一直的努力，都用自己的钱帮助学生们还了逾期的一部分。” 对于这个说法，被贷款的学生们都表示了否认，逾期这么长时间，贷款一直没有人进行偿还。 那学生们贷下来的近80万元的钱，究竟去了哪里呢?学生们说，他们曾经查过银行卡的交易明细，发现有些钱申请下来后，直接就划到了张勋的卡上，或者被张勋取走。对于学生的这个说法，张勋表示，自己只从学生卡里取走了不到一万元的费用，这些申请下来的钱都在这家大学生助学服务中心的账户上。 “聂给每个学生都打了欠条，我们也对学生贷款数额进行了统计。”张勋最后说，他们争取协调服务中心在1月15日之前将学生们的贷款全部还清。贷款的学生们却认为，张勋的说法就是托词，因为他之前也是这么承诺，目前已经逾期好几个月没有还款了。而让没有任何钱的聂姓同学给他们打欠条，这笔钱永远没有要回来的可能。 延伸阅读 校园贷极端事件频发 近年来，各类五花八门面向大学生的网络贷款平台以及校园分期购物平台，让人看花眼。“免息”、“低息”背后，往往藏着陷阱和“坑”，甚至由此引发一些社会问题。梳理近年来的报道发现，有关不规范的校园贷引发的悲剧屡屡见诸报端。 去年3月9日，郑州21岁大学生郑某因无力偿还60万元网贷跳楼自杀的消息，校园贷化身高利贷逼死人命的消息传遍网络。 去年6月，微博网友爆料，有人通过网络借贷平台提供“裸条放款”，恶意诱导女大学生裸体手持身份证拍照，替代借条使用，当发生违约不还款时，放贷人以公开裸体照片为要挟逼迫借款人还款。该消息一经曝光，网络借贷平台、校园贷相关话题再次被推上舆论的风口浪尖。近日，据媒体报道，“裸条借贷”交易仍在偷偷进行，更有放贷者称，以“裸条”抵押后，如无法按时还款，可介绍卖淫，通过非法性交易所得还款。 校园贷风险事件的频发也引起了部门的注意。2016年8月24日，银监会又再次强调，目前对校园网贷采取“停、移、整、教、引”五字方针。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

首家外商独资私募获批

　　记者获悉，富达利泰投资管理（上海）有限公司日前正式获准在中国基金业协会登记注册成为私募基金管理人，这是首家可在中国境内募资后投A股市场的外商独资私募证券投资基金管理机构。 　　此前已通过基金业协会备案的外商独资私募证券投资基金管理人有十家，但只能在境内募资后投资于海外二级市场，它们都是2012年上海市金融办试点QDLP（合格境内有限合伙人）后入华的国际知名对冲基金和资管公司，如贝莱德海外投资基金管理（上海）有限公司、惠理海外投资基金管理（上海）有限公司等。 　　作为第七轮、第八轮中美战略与经济对话及第七次中英经济财金对话成果之一，证监会2016年6月30日表示，允许符合条件的外商独资和合资企业，申请登记成为私募证券基金管理机构，在中国境内开展包括二级市场证券交易在内的私募证券基金管理业务。外资机构在境内开展私募证券基金管理业务，需在境内设立机构，在境内非公开募集资金，投资境内资本市场，为境内合格投资者提供资产管理服务，不涉及跨境资本流动。与此同时，基金业协会发布《私募基金登记备案相关问题解答（十）》，提出了针对外资机构的注册登记要求。 　　此前，因具体政策不明朗与实际操作存在难点，外商独资私募证券基金管理人自得到证监会的允许可以进入中国市场后，一直没在基金业协会备案。 　　去年9月，中国证监会和基金业协会曾在北京召集贝莱德、瑞银海外、英仕曼、德意志资管、惠理海外等20余家国际知名机构座谈，进一步明确外资私募入华政策口径。基金业协会副会长张小艾当时表示，外资机构登记备案的政策已基本明确，协会的准备工作已基本就绪，欢迎符合条件的外商独资和合资私募证券基金管理机构来协会进行登记备案。 　　富达利泰于2015年9月14日在上海自贸区登记注册，唯一股东为富达投资管理（香港）有限公司，注册资本200万元美元。富达利泰总经理何伟，此前是富达基金（香港）有限公司高级经理，他与负责公司合规风控的高管李霖均通过了基金从业资格考试。 　　富达（Fidelity）是全球知名资产管理机构，成立于1969年，是1946年在美国波士顿创立的Fidelity Investments旗下的国际公司。富达1981年设立香港办公室，专注于投资及研究中国和东南亚市场，香港现在已成为其第二大投资中心。公司于2005年前后在上海、北京立办公室。 　　截至2016年09月30日，富达在全球管理的资产达2900亿美元，客户遍布亚太区、欧洲、中东和南美洲25个国家，客户包括中央银行、主权财富基金、大型机构、金融企业、保险公司、财富管理公司及个人投资者。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

北京拟设立金融法庭查非法集资

随着非法集资案件花样翻新，对于公检法系统公职人员的金融专业性要求也越来越高。1月4日，记者从北京市金融工作局了解到，下一步将推进政法系统防范和处置非法集资专业化队伍建设，推动公安局设立防范打击涉众型经济犯罪侦查支队，检察院设立金融检查处，法院设立金融法庭。 这是日前北京金融工作局印发的《北京市“十三五”时期金融业发展规划》（以下简称《发展规划》）所提及的。《发展规划》也提到，要规范发展互联网金融，发掘产业新业态，具体包括先行先试，打造互联网金融生态系统；鼓励创新，加快金融与互联网融合发展；夯实基础，加强互联网金融基础设施建设；积极培育，推动金融科技蓬勃发展；防范风险，促进互联网金融健康发展。 值得一提的是，《发展规划》将促进金融生态环境进一步优化、加强金融安全稳定建设视做重要的目标，设置防范和处置非法集资专业化队伍。 据了解，目前北京市公安局以及检察院已经设立处置非法集资专业化队伍，但名称稍有变化。法院的金融法庭也在推动中。 对此，业内人士薛洪言表示，《发展规划》一方面表明了北京市对打击非法集资活动的重视，对潜在犯罪行为可以形成有效震慑；另一方面也有助于持续提升经侦体系对新型非法集资活动的辨识效率和处置效率。虽然国内一直保持着对非法集资活动的高压态势，但近年来非法集资还是不断变换花样，特别是通过与互联网的嫁接，作案手法隐蔽、迷惑性大、影响范围广，呈现专业化、集团化倾向，给正常的经济金融秩序带来较大的损害。魔高一尺需要道高一丈，经侦体系内部打击非法集资的专业化和系统化是防范和处置非法集资活动的最好武器。 目前来看，未来北京地区重点主要集中在金融法庭建设方面，但是建立一个金融法庭并非易事。中国人民银行参事盛松成在此前参加的论坛上表示，金融法制是金融市场发展的基石，也是金融消费者保护最根本的支柱，金融审判是高度专业化的领域，而且涉及到各方面利益，往往会受到各方面甚至地方保护主义等因素的干扰。 上海高级法院金融庭庭长杨路表示，设立金融法院首先是为了解决金融市场的规则体系以及金融市场的法制化进程。其次，法制环境是国际金融中心核心竞争力的重要组成部分。但目前的问题是，在不少金融案件的审理当中，碰到的难题是没规则，所以在谈规则话语权的时候，要先解决规则问题，再去让社会公众认同这些规则。再次，司法资源是稀缺资源，应推动金融纠纷解决多元化机制，（如加强金融非诉讼机制建设），才能让司法资源在处理重要案件上发挥更大效用。最后，希望能和监管部门甚至市场交易主体一起来推动市场规则体系的建设。 北京寻真律师事务所主任律师王德怡表示，“公检法系统设立专门处理金融案件的部门，需要行政系统、司法系统的协调。建立起审判某类案件的专业法庭，对法院来说并没有难度，法院只需要把某一类性质的案件，分配给相对固定的法官就可以了。例如，有些地方的民间借贷纠纷比较多，有些法院就指定某个业务庭专门审理民间借贷纠纷。至于建立起专业的金融法庭，是否有这种必要，我认为这是一个系统工程，需要综合考虑多方面的因素。当然，建立某类案件的专业法庭，无疑会加快办理案件的处理进度，提高该领域法官的专业素质”。 薛洪言表示，国内经侦体系一直处于和非法集资活动斗智斗勇的一线，积累了大量的人才和经验，只要决心到位，建立专业化队伍应该不是难事。而且既然已经写进“十三五”规划，那么在接下来的一两年，至少应该会看到在区域政法系统的相关试点出现。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

银联携手京东研究下一代支付产品 变局

移动支付长期相对稳定的市场格局是否会发生变化？ 当前支付宝、微信支付占据第三方移动支付近90%的市场份额，包括百度钱包、京东钱包、平安付等在内的数十家第三方支付机构瓜分剩余10%左右的份额，多家机构市场占比不足1%。 “用户的需求在变，技术在变，市场格局也会变。所以，现在支付市场格局未定。”京东金融首席执行官陈生强表示。 1月4日，中国银联与京东金融在北京签署战略合作协议，并宣布京东金融旗下的网银在线正式成为中国银联收单成员机构，双方将在支付创新、银行卡服务、大数据技术、海外支付、农村金融等领域展开合作。陈生强介绍，双方将共同推动支付领域技术创新、商业创新，着眼下一代的支付产品。 “几年前我们还习惯性掏出钱包用现金付款，这两年大家开始对着二维码扫一扫就完成支付。但是现在，使用银联云闪付，直接手机往上一贴就能完成。所以我在想，以后应该连手机都不用拿出来，在商户那儿用手摸一下，或者眼睛一眨，甚至什么都不用做，就能完成了支付。”陈生强这样说道。 记者了解到，在当前移动付市场领域，包括银行、手机硬件制造商以及互联网企业等均已介入，以支付宝、微信为代表的二维码支付仍占上风，但以银行以及手机硬件制造商等为代表的NFC非接支付也正在开疆拓土。但相较前几年的各自为战，市场参与方正越来越多开展合作，在移动支付领域进行新的尝试。 “我从事支付相关的工作这么多年里，十年前特别不看好NFC支付，即便是五年前也不看好，产业链特别长，利益各方也太多，难以形成共识，用户体验也很差。但过去一年让我刮目相看，现在业内基本达成共识，不仅技术成熟，体验也很好。”京东金融谢锦生说。 中国银行网络金融部移动支付团队主管傅安波也认为，2016年才能称得上真正的“移动支付元年”，包括设备提供商、银联、芯片商、监管全部参与进来，并且行业各方在一定程度上对商业模式达成共识。 傅安波还表示，各种支付技术创新给了市场更多的选择，在二维码支付和近场支付两种典型的移动支付面前，银行不赌哪种应用会成功，这将由市场做出选择，同时需要产业各方的合力。 记者也注意到，以工商银行为例，此前工行以HCE云支付和Apple Pay等非接支付方式作为推广重点，而近期则同步力推二维码支付，并支持17家银行信用卡付款。拉卡拉与中国银行合作推出手环支付。而民生银行则不仅推出二维码支付，支持包括HCE“云闪付”、Apple Pay、三星付（Samsung Pay)、小米支付（MI Pay）、华为支付（Huawei Pay)多种设备厂商推出的支付方式，还和可穿戴设备厂商合作，即将推出可穿戴支付产品，近期更是上线虹膜支付。 民生银行网络金融部人士表示，通过提前尝试新技术打下用户基础，在新技术爆发时可以捷足先登。此外，支付是用户每天都需要使用的高频入口，全方位的支付技术应用有利于提升用户体验。 傅安波认为，移动支付进入“无卡时代”，银行卡就是载体与数据的结合。载体从塑料卡变成了手环，数据原来是银行写好植入卡片中，未来支付方式也朝着移动化、可穿戴类的方向发展。在二维码支付率先抢占多数生活场景后，以银行、银联为代表，主推的近场支付也正在发力，明年将有更快的发展。 “当前在移动支付领域成功的企业就是抓住了技术和用户体验，而下一代产品一定是技术驱动。”京东金融副总裁许凌表示。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

信和财富兑付风波发酵 股东涉借贷案千件

“36天！从延期兑付到不能确定回款日期，理财顾问说现在得听总部安排。”1月3日，王林（化名）在小P理财APP上留言称，信和财富投资管理（北京）有限公司（下称“信和财富”）目前疑似在拆东墙补西墙。 王林告诉记者，此前他购买了信和财富的线下理财产品月息通，本应在2016年11月27日拿到回款，但直到现在，这笔钱仍然没影儿。 事实上，自去年10月以来，多家第三方论坛就陆续出现关于信和财富延期兑付的质疑帖。根据投资人展示的由业务员发布的“重要通知”，信和财富根据监管要求，自2016年10月1日起，对于之前在信和财富进行线下投资的客户到期之后的回款规则做出调整：自客户投资到期之日起，信和财富为客户寻找债权受让人；转让未成功前，客户持有等待期间收益，转让成功日期最快3个工作日，最晚不超过一个月。 王林透露，根据业务员目前发布的最新回款数据，信和财富已在陆续兑付逾期款项。“然而，仍有部分项目实际延迟兑付期限超过30天，回款遥遥无期。有投资人去年11月18日到期的月息通，到今天还没安排回款，已经逾期46天。”王林颇为无奈。 王林与记者沟通最新兑付情况 回应：延期兑付这个说法不对 公开资料显示，信和财富是集财富管理、投资咨询等业务于一体的综合服务品牌，成立于2012年3月，注册资本1亿元，股东分别为自然人夏靖和企业法人信和迅捷办公服务（北京）有限公司。据了解，信和财富旗下拥有信和财富投资管理（北京）有限公司、信和惠民投资管理（北京）有限公司、信和汇诚信用管理（北京）有限公司和信和汇金信息咨询（北京）有限公司在内的多家子公司。 国家企业信用信息公示系统显示，2016年6月20日，信和财富因其公示信息隐瞒真实情况、弄虚作假，被北京市工商行政管理局朝阳分局列入经营异常名录。不过，在7月4日更正公示信息后即被移出。此前的2015年9月15日，信和财富被北京市工商行政管理局西城分局处以1万元罚款。 信和财富曾两度被列入经营异常名录，后经更正调整，已移出 2015年9月15日，信和财富曾被处以1万元罚款 据多家媒体报道，近年来，信和财富在从事线下信贷服务的同时，也大力发展理财业务，并在全国各地设立网点，疯狂扩张业务规模。自2014年5月起，其线下财富端迅速扩张，目前已超过1000多个网点，约有3万人左右的线下理财团队。值得注意的是，信和财富还拥有线上交易平台信和大金融，以及合作网贷平台金信网。 2016年8月，银监会发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，明确将线下推广列入网贷“十三禁”。基于此背景，信和财富逐渐将线下理财业务转移至线上，理财端业务主要依靠信和大金融和金信网开展。 而此次出现的延期兑付风波，正是因信和财富线下业务转移至线上所引发。根据王林所说，信和财富承诺延迟兑付最晚不超过一个月，但目前部分项目延迟兑付期限却已达到40余天。 记者了解到，信和财富此前通过线下销售的理财产品包括“月满盈”、“季度盈”、“双季盈”、“月息通”、“信和通”、“信和宝”，理财期限从30天~24个月不等，预期年化在5.80%~14%之间，这些理财产品的起投金额均为5万元。另据王林透露，出现延期兑付的项目主要包括信和通、月息通等。 理财顾问此前展示的信和财富线下理财产品 针对延期兑付等问题，凤凰WEMONEY致电信和财富公关负责人。“关于P2P回款周期，大多投资人都不理解合同条款，P2P债权到期后，赎回转让需要等待时间。我们是按照《出借咨询服务协议》中到期债权转让部分执行，延期兑付这个说法就不对。此外，在债权转让期间，信和财富会支付用户相应利息。”该负责人强调，按照国家政策规定，平台对回款周期和收益并不能做出承诺，具体回款周期要看出借人债权转让的时间。 当记者要求该负责人提供更多具体信息，其表示已委托律师事务所对合同条款进行解读，但只能面谈，不能通过微信或者邮件发送浏览。截至记者发稿前，并未收到信和财富就此事件的进一步说明。 “债权转让的确是国家所允许的，但到期后不及时进行兑付，并以未成功匹配出借人为由延期，难道在下一个‘接盘者’未出现前，投资人的钱就一直不能拿出？为期1个月的理财合同，最终被动演变为更长的投资期限？”业内资深人士告诉记者，现在确有不少平台通过债转模式解决出借端和借款端期限不匹配的问题。但债权到期后，如果暂时未成功匹配到下一个出借人，大多平台会先自行回购，然后再转让出去。 值得一提的是，早在去年7月，信和财富就曾陷入兑付风波。当时，因信和财富盐城分部关闭，有投资者无法找到公司兑付，故拉横幅要求兑付。随后，信和财富方面回应称，该“横幅事件”是由于因客户有买房需求，在信和财富投资未到期提前赎回，对提现收取相关服务费不认可，因而导致上述事件发生。 股东夏靖涉借贷案逾千件 事实上，围绕信和财富的还远不止兑付风波。 不久前，中国裁判文书网公布了《夏靖与吴冬云民间借贷纠纷一审民事裁定书》（下称“裁定书”）。裁定书显示，作为原告方的信和财富股东夏靖因可能涉嫌经济犯罪，被驳回了诉讼，该案件也被移送公安机关一并侦查。此外，在夏靖与宋军祥和杨洋的另两起民间借贷纠纷诉讼中，江苏省镇江市京口区法院也同样采用了这一说法，指其可能涉嫌经济犯罪。 针对夏靖与吴冬云、宋军祥和杨洋这三起民间借贷案件，江苏省镇江市京口区法院指出，本案虽已以借贷纠纷立案，但审理中发现借贷涉及面极广、资金量巨大，总览审视涉案的巨额资金游离于国家金融监管之外，夏靖作为个人，其所涉借贷关系已具有了一定的金融放贷性质，且其巨额资金的来源在民事案件中也无法准确查询。因此，鉴于本案所涉借贷行为可能涉嫌经济犯罪，而原告所诉的借款是否涉嫌犯罪行为有待刑事侦查确认，故本案移送公安机关一并侦查，原告的起诉应当裁定驳回。 《夏靖与吴冬云民间借贷纠纷一审民事裁定书》（来源：中国裁判文书网） 裁定书显示，据江苏省镇江市京口区法院统计，仅2016年3月至11月间，该院共受理夏靖为原告的民间借贷纠纷154 件、以债权受让人北京中和东方资产管理有限公司为原告的民间借贷纠纷87件，借贷总标的额近2000 万元。此外，经江苏省高级人民法院全省案件关联系统查询获悉，2016年1月1日至12月13日以夏靖或北京中和东方资产管理有限公司(由夏靖债权转让)为原告的民间借贷纠纷1688件；经中国裁判文书网（http://wenshu.court.gov.cn/）查询，截止2016年11月底，全国范围内有26个省、直辖市、自治区的基层法院在已经审结的民间借贷案件中涉及夏靖相关案件总数量已超千件。 另据工商信息，夏靖分别是信和汇金公司、信和惠民公司、信和财富公司的股东。 对此，2016年12月29日，信和财富发表《关于澄清网络不实传闻有关事项的公告》。公告称，截止2016年4月，信和财富已完成转型，线下业务转由线上开展。为清理存量，完成转型，夏靖提起了一系列民事诉讼。此外，法院裁定驳回起诉，仅是依据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》而做出的程序性处理，并没有否定夏靖的实体权利。信和财富目前正在与法院等司法机关进行沟通。 针对夏靖或涉经济犯罪事件，信和财富于2016年12月29日发布公告 曾因涉嫌非法吸存被查 被点名涉嫌非法集资 记者注意到，此前据《绍兴日报》报道，2016年5月10日，绍兴市政府投融资咨询类公司“百日整治”专项行动办公室发布消息称，自3月初开展专项整治行动以来，绍兴49家投融资咨询类公司被查处，92人被警方刑拘或取保候审，其中信和财富绍兴分公司在被调查之列。此后的2016年5月13日，信和财富在北京召开媒体交流会时也承认了此次被调查事件。 信和财富法务部人员在交流会上称，绍兴警方是以涉嫌非法吸收公众存款的缘由开展调查，没有最终确定，并强调“应该是普查”。据其介绍，2016年5月6日，信和财富在绍兴的两个分支机构，员工18个人都接受了调查，其中有2人取保候审，3人以涉嫌非法吸收存款被拘留，但目前没有资金被冻结。 值得注意的是，早在2015年7月22日，大连市政府在其网站上发布了《涉嫌非法集资广告的通告》，通告中列举了多家涉嫌非法集资的P2P平台，其中就包括信和财富。 大连市政府在通告中列举了多家涉嫌非法集资的P2P平台 大连市处置非法集资领导小组办公室在公告中称，以上企业在我市各公园、超市、早晚市场和商场向不特定对象发布各类投资理财宣传资料，承诺年化收益8%~15%不等，经与相关部门核实，上述企业属于普通类工商企业，不具备对社会公众开展投资理财业务的牌照和资质，不能建立资金池，不能从事与投(融)资理财业务相关的金融业务，更不得以任何名义、任何形式向社会不特定对象吸收资金。公告还提醒广大市民，不要轻信高收益、高回报广告，不要被新名词、新形式所蛊惑，不要参与或从事非法集资。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

国诚金融公告存疑 财务人员已全部离职

近日，国诚金融发布《关于国诚金融财务人员离职的再次声明》，称由于日前国阳投资人和温征家人持续恶意地骚扰国诚金融员工，公司财务人员已陆续全部离职，打款出现困难，待财务人员选聘到岗后立即恢复正常打款。 官网最新运营数据显示，截止2017年1月4日，国诚金融待收金额约4.13亿元，其中56.1%为信用标，43.9%为抵押标。 同时，国诚金融官网公告显示，公司财务部门日常所用网银U盾等财务工具一直在公司和公司临时众筹委的掌控之中，不存在财务人员离职时将网银U盾等财务工具交给任何律师的现象。 国诚临时众筹委账号也同步发送了《关于国诚金融财务人员离职情况声明》。 此前12月26日，国诚金融首次发布《关于国诚金融财务人员离职情况声明》，表示国诚金融财务部员上周已陆续全部离职，现在正在招纳新的财务人员。同时，国诚金融声明公司暂停打款是由于财务人员离职造成，待新的财务人员到岗，将立即恢复打款，且所有财务工具仍在公司正常控制之中。 临时众筹委：内容有误 从未掌控国诚金融U盾 然而，针对国诚金融发布的《关于国诚金融财务人员离职的再次声明》，国诚临时众筹委发表公告称”内容有误，且声明内容未经过临时众筹委确认。” 国诚金融临时众筹委指出，国诚金融对临时众筹委有具体的职能授权，但授权中并不包含管理公司财务、风控、催收，此公告（《关于国诚金融财务人员离职的再次声明》）内容与授权书的事实不符，临时众筹委从未掌控过公司U盾。 今年10月19日，国诚金融曾发布公告称，国诚高层与投资者代表、众筹人员代表已达成共识，由国诚金融授权投资人代表以及众筹人员代表等共五人临时接管国诚金融市场部、技术部的相关工作，10月18日起生效，授权期限3个月。 据公告内容显示，国诚金融对临时众筹委的授权范围为，国诚公司市场部日常工作，包括但不限于市场推广、活动策划、品牌公关、渠道推广及新媒体工作； 国诚公司技术部日常运营维护工作；国诚金融平台网站后台运营维护等相关事宜。 需要指出的是，国诚金融对临时众筹委的授权范围仅为市场部和技术部的相关工作，并不包含财务部门。 连锁反应：临时众筹委成员宣布退出 《关于国诚金融财务人员离职的再次声明》发出后，临时众筹委成员shockin（用户名）表示，对于平台招聘财务、维持打款事宜非常赞同，但公告第二点与事实严重不符，并声明临时众筹委从未被授权掌管财务，且从未见过或是保管国诚金融U盾。 同时，临时众筹委成员shockin宣布即刻退出众筹委，坚称从未见过u盾，也没有接触过财务数据。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

并购基金火热 基金子公司争夺蛋糕

　　2016年以来，在上市公司并购重组浪潮之中，“上市公司+PE”成立并购基金的模式屡见不鲜。统计数据显示，2016年，A股有数十家上市公司与各类私募机构等成立并购基金，涉及金额相当可观。 　　对于这股并购基金热潮，私募等机构认为，在上市公司转型发展、寻找新兴产业的浪潮中，并购基金将持续快速发展。而当前上市公司在并购方面的需求也越来越多样化，产业链上下游拓展、跨境并购等要求机构提供更为丰富多样的服务。另外，当前除了私募参与并购基金以外，公募子公司等也在积极拓展此类业务。 　　并购基金浪潮 　　根据上市公司公告粗略统计发现，2016年以来，两市共有数十家上市公司公告成立各类并购基金，涉及的总金额（按照募资规模顶格计算）高达数百亿元，其种类多为特定产业的并购基金，其中还包括部分跨境并购基金。并购基金所指向的行业一般也与上市公司原主业有相应联系，部分公司借助并购基金跨界发展的“意图”也很明显。 　　“上市公司+PE”成立并购基金的模式，在并购浪潮中已经屡见不鲜。对于上市公司来说，成立并购基金可以消除并购前期风险，可通过并购基金提前了解目标企业，储备和培育战略业务；可以通过并购基金的方式实现杠杆收购，提前以部分资金锁定并购项目，不占用过多上市公司资金；通过并购基金的方式还可以大幅提高并购效率，此前上市公司通过再融资、定向增发等募集资金再进行并购往往会错过一些好的机会，也会让并购成本变得相当昂贵。此外，对于上市公司来讲，并购基金先行孵化、培育并购项目的模式，也使得上市公司纳入并购项目后可以快速“消化”并购项目，快速实现协同效应。 　　而对于PE等机构而言，参与上市公司并购基金，同样是提高自身投资安全性的不错选择。一方面，PE参与并购基金可提前锁定上市公司作为推出通道，提高了投资的安全边界；另一方面，有特定并购主体和并购方向的并购基金，在募资上也有优势，上市公司在并购基金中的相应承诺或者间接“背书”，使得并购基金更容易受到私人资本的青睐。 　　“钱路”正在拓宽 　　事实上，当前上市公司并购基金的参与方已经多样化，不仅仅是PE，银行系资金、公募机构子公司等等，都在抢食并购基金的“盛宴”。民生证券此前指出，银行资产端和负债端出现收益倒挂现象，优质资产难觅。与此同时，并购基金发展亮眼，各类投资机构竞相参与其中。在此情况下，如何分享并购基金的盛宴成为银行方亟待解决的重要问题。当前，银行通过充当优先级LP的方式参与并购基金业务，“名股实债”等成为银行掘金并购基金业务的重要模式。而公募基金子公司等在并购基金领域同样“当仁不让”。此前，上市公司梅泰诺公告，公司大股东、实际控制人之一张志勇与财通基金之子公司上海财通资产管理有限公司以及其他出资方，共同发起设立梅泰诺移动互联网营销行业并购基金。 　　“上市公司并购基金，是当前一级、一级半市场的重要投资机会，与上市公司并购重组的浪潮息息相关。近年来，上市公司无论出于转型发展的需要还是出于估值‘填坑’的需要，都使得并购成为其重要的选择。现在大量机构带着大把资金进入并购基金领域，对市场的参与者而言，是对原有模式的革新。”有私募负责人表示。 　　据其介绍，当前上市公司在与机构成立并购基金之时，已经有很大的变化，特别是在机构争夺“客户”之际，上市公司变得“奇货可居”。而不少上市公司在并购基金中，多注意风险的转移，“没有了此前或明或暗的背书和担责，上市公司希望并购中的风险多向PE等机构转移。”在资金成本控制上，上市公司也越来越趋向于主导，“借用并购基金模式的上市公司，一般而言，是希望机构分担资金成本的，现在的情况是，上市公司在对机构的配套资金方面要求越来越多，机构所分摊的成本越来越高昂。” 　　另外，监管的步伐也一直在跟进，使得并购基金的“业态”和机构的生财之道发生着变化。不论是在交易所信息披露规则层面还是问询函等监管措施中，对于并购基金参与机构的关注日渐突出，对于机构的资金来源、与上市公司关系等核心问题正在成为被关注的焦点。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！

创业新红利：国家推进农产品深加工战略

2017年首个重大“利好”消息：国家推进农产品深加工战略，农村创业又一“红利”！ 中国是农业大国，但还称不上农业强国，其中一个重要原因就是农产品深加工水平不高。日前，为促进农产品加工业发展，推进农业供给侧结构性改革，国务院发布了关于进一步促进农产品加工业发展的意见。该意见的推出对于加速农业供给侧改革，提升农产品加工转化率，增强农业全产业链竞争力无疑是一个利好消息。 《关于进一步促进农产品加工业发展的意见》（以下简称《意见》提出，到2020年，农产品加工转化率达到68%，加工业主营业务收入年均增长6%以上，农产品加工业与农业总产值比达到2.4∶1。到2025年，农产品加工转化率达到75%，农产品加工业和农业总产值比进一步提高，基本接近发达国家农产品加工业发展水平。 《意见》从四个方面部署推进农产品加工业发展： 一是优化结构布局。推进农产品加工业向优势产区集中布局，明确大宗农产品主产区、特色农产品优势区、大中城市郊区及都市农业区和贫困地区的发展重点。统筹农产品初加工、精深加工及主食加工等协调发展。 二是推进多种业态发展。支持农民合作社、种养大户、家庭农场发展加工流通。鼓励企业打造全产业链，让农民分享加工流通增值收益。创新模式和业态，利用信息技术培育现代加工新模式。推进加工园区建设，创建产业集群和融合发展先导区，建设农产品加工特色小镇。 三是加快产业转型升级。提升科技创新能力，强化协同创新机制，建设一批农产品加工技术集成基地。加速科技成果转化推广，鼓励建设科技成果转化交易中心，支持科技人员以科技成果入股加工企业。提高企业管理水平，引导企业依标生产，提升质量水平，培育知名品牌。加强人才队伍培养，培育一批经营管理队伍、科技领军人才、创新团队、生产能手和技能人才。 四是完善相关政策措施。加强财政支持，支持符合条件的加工企业申请有关支农资金和项目。完善税收政策，扩大农产品增值税进项税额核定扣除试点行业范围，落实农产品初加工企业所得税优惠政策。强化金融服务，加大信贷支持力度，扩大担保业务规模，创新“信贷+保险”、产业链金融等服务模式。改善投资贸易条件，支持社会资本从事农产品加工、流通。落实用地用电政策，执行农产品初加工用地政策。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！