平安银行理财兑付困难 抵押物无法还款

平安银行尚且如此，那平安银行旗下的陆金所呢？是否也存在不为人知的巨大隐患和潜在危机？如果存在，那将是灾难性的重大事件！ 平安银行一支行遇投资者“死磕” 9月22日，十余人站在平安银行北京朝阳门支行门外，手中拉扯着白底黑字的横幅。他们中绝大部分都是老年人，有些甚至已过古稀之年。 银监会北京监管局复函称：“上述问题反映出平安银行北京朝阳门支行和天通苑支行内部控制管理严重缺位，平安银行北京分行对支行员工异常行为的监控和管理严重缺失。我局已责成平安银行北京分行深入开展问题排查和整改，按照相关规定严肃问责”。 “平安银行还我们血汗钱。”9月22日，十余人站在平安银行北京朝阳门支行门外，手中拉扯着白底黑字的横幅。他们中绝大部分都是老年人，有些甚至已过古稀之年。 今年66岁的李红（化名）告诉记者，2014年7月，她在平安银行朝阳门支行（以下简称朝阳门支行）理财经理的推荐之下购买了一款名为“同富爱晚”的理财产品，当时承诺保本保息，但到期之后却无法兑付。 截至9月22日，李红已连续5天来到朝阳门支行讨要说法，但银行方面迟迟未能给她一个明确的答复。直到下午3时，朝阳门支行仍然大门紧锁，未对外营业。 李红为记者提供了一份当时理财经理让其签订的合同，法治周末记者注意到，该合同的名称为“北京同富爱晚资产管理中心（有限合伙）入伙协议”。在协议中，李红的身份是有限合伙人。 李红称，朝阳门支行的理财经理当时为她推荐理财产品时曾表示，这是一款养老理财产品，保本保息，年化收益率最高可达到13%，有实物作为抵押，绝对安全。基于对平安银行的信任，李红将60万元存款都取出来，在银行柜台办理了该理财业务。“这些都是我的养老钱，但现在却拿不回来了。” 记者就李红反映的情况拨打平安银行北京分行办公室电话进行询问，该办公室负责人称将针对采访内容尽快作出回复，但截至记者发稿，并没有得到回复。 投资人称未兑付理财产品金额超过四千万 有如此遭遇的不只李红一人。 李红的女儿交给记者的一份投资人名单显示，据不完全统计，包括李红在内，共有31人购买了该理财产品。 这些投资人少则投入了五六十万元，多则投入了五六百万元，其中最早的投资人是在2013年10月买入该理财产品，最晚的是在2014年12月买入。 “平安银行不平安，我们在平安银行投资的钱都打了水漂儿。”李红直言。 记者经过统计得出，所有投资者购买理财产品的金额相加总共达到4760万元，其中未兑付金额共计4131.25万元。 据投资人向记者反映，他们都是在平安银行的理财经理赵睿和刘伟楠的推荐下购买的该理财产品。然而，目前赵睿和刘伟楠都已从平安银行离职。 “当时赵睿在查看了我的账户余额后向我推荐了这一理财产品，他说这一理财产品特别优质，理论上都是百万级别的客户才能认购，但还剩一个50万元的名额可以帮我申请一下。”2014年5月，安安（化名）在赵睿的推荐下认购了50万元的“同富爱晚”。 “赵睿没有对我做任何的风险评估。由于赵睿帮我做了多年的理财，基于对赵睿和平安银行的信任，我就买了。”安安告诉记者，“赵睿由于销售这一理财产品业绩突出，被银行领导提为了主管。不过，赵睿告诉我，后来出了这样的事，他主动向银行申请了离职。” 记者辗转联系到赵睿并向其询问“同富爱晚”理财产品一事，赵睿回应称对此事不太清楚。记者电话联系到刘伟楠核实相关情况，但刘伟楠以“正在忙”为由挂断了电话。 资金链断裂致兑付无望 这究竟是一款怎样的理财产品？ 翻开李红所提供的协议可以看到，该协议名称为“北京同富爱晚资产管理中心（有限合伙）有限合伙人入伙协议”。该合伙企业名称为“北京同富爱晚资产管理中心（有限合伙）”。 在协议中，合伙企业投资方向和投资目的表述为：合伙企业将资金定向投资（以股权投资方式）于世纪爱晚（海南）实业发展有限公司怡养爱晚庐山（醉石温泉）连锁基地——九江庐山醉石度假村置业有限公司项目的补充资金和新项目开发的专项流动资金使用。 该协议中普通合伙人为“北京同富汇融股权投资基金管理有限公司”（以下简称同富汇融），法定代表人是张岩峰。 “张岩峰的同富汇融公司募集来这些钱，是投向一个名为怡养爱晚的养老地产项目。后来我们才知道，怡养爱晚的资金链断裂，张岩峰的基金公司也倒闭了。”安安告诉记者。 记者辗转联系到张岩峰，张岩峰则以对此事“不太清楚”为由拒绝了采访。 记者还注意到，该协议第十一条规定：“普通合伙人将委托九江庐山醉石温泉度假村置业有限公司第三方连带责任保证。九江庐山醉石温泉度假村置业有限公司提供足值的抵押物作为还款来源的实际保证。” 但投资人却普遍反映抵押物根本无法还款。出现兑付危机后，投资人张勇（化名）曾到九江庐山醉石温泉度假村实地查看，结果让他大失所望：“这种偏僻地方的物业根本不可能卖出去。” “事情发展到后来，让我们感觉到更像是陷入了一场骗局之中。”安安称，“一些投资人跑到怡养爱晚在全国各地的项目查看后才发现，很多物业都是租赁的，到期之后那里的老人都被赶了出去。” 记者通过网络搜索发现，怡养爱晚法定代表人、董事长为陆航。今年六七月份，多家媒体作出了主题为“怡养爱晚资金链断裂，老人无家可归”的报道。 另据记者了解，怡养爱晚官方新浪博客曾发表题为“怡养爱晚与平安银行签约 养老投资有保障”的文章，文章中提到，2014年11月28日，怡养爱晚与平安银行进行了战略合作签约。 银行是否应担责？ 上海法学会金融法研究会副会长宋一欣对法治周末记者表示：“理财产品不可能保本，不能兑付也正常。但是，如果是在银行内由银行工作人员销售，声称保本，银行必须承责。” 安安向记者透露，当时是平安银行朝阳门支行原行长王以晨将张岩峰的基金引入销售，“事发后，张岩峰害怕承担责任，于是告诉我们，她曾经和银行方面签订过代销基金的抽屉协议，并愿意将协议拿给我们，不过后来她突然变卦，只承认签过账户托管协议”。 据记者多方查探了解到，早在今年年初时，原行长王以晨就已离开平安银行朝阳门支行，去向不明。记者拨打并接通了王以晨的电话，在记者表明身份和目的后，王以晨随即挂断电话，此后记者多次拨打电话王以晨均未接听。 此前，数位投资者曾向银监会反映过相关情况。9月14日，银监会北京监管局办公室对投资者复函称：“核查认定，平安银行北京分行前员工赵睿、刘伟楠、王旭明在2013年10月至2015年1月期间曾利用朝阳门支行和天通苑支行营业场所违规向您们销售了北京同富汇融股权投资基金管理有限公司发行的部分私募基金产品。” 复函中还称：“上述问题反映出平安银行北京朝阳门支行和天通苑支行内部控制管理严重缺位，平安银行北京分行对支行员工异常行为的监控和管理严重缺失。我局已责成平安银行北京分行深入开展问题排查和整改，按照相关规定严肃问责。” 投资者向银监会反映了原行长王以晨组织销售该基金产品的问题。银监会北京监管局办公室对此复函表示：“经核查，原平安银行北京朝阳门支行理财经理赵睿和刘伟楠表示，上述私募基金产品为原支行行长王以晨引入并要求其进行销售，而王以晨以及朝阳门支行现有其他员工均否认存在上述情况。由于缺少录音录像等相关证据，我局无法核实是否存在您们反映的上述问题。” 据投资者向记者反映，投资者曾要求查看银行内的监控录像，但被银行拒绝。 安安告诉记者，银行称，监控录像只保存3个月，3个月之前的已经没有了。但安安清楚地记得，当初赵睿给她办业务时，她心里一直犯嘀咕，希望赵睿能给她写一个书面承诺，不过赵睿信誓旦旦地指了指银行柜台上面的监控器：“我们平安银行是大公司，上面都有监控照着呢，这你还不放心？”

互联网概念股周二收盘多数上涨 宜人贷涨逾17%

美东时间9月27日16：00，道指涨133.47点，报18，228.30点，涨幅为0.74%；标普指数涨13.83点，报2，159.93点，涨幅为0.64%；纳指涨48.22点，报5，305.71点，涨幅为0.92%。 中国互联网概念股周二收盘多数上涨，阿里巴巴上涨2.25%报收108.27美元，百度上涨1.04%报收190.83美元，京东上涨0.53%报收26.68美元；三只股票涨幅超5%，其中宜人贷飙涨17.76%报收24.93美元，易车网上涨5.66%报收32.66美元，微博上涨5.655报收51.63美元；两只股票跌幅超2%，其中智联招聘下跌2.36%报收14.50美元，兰亭集势下跌4.07%报收2.83美元。

工信部：P2P平台不需申办EDI证

对于忙着申请电信业务经营许可证的P2P平台来说，ICP证还是EDI证？这是个问题。 近日，工业和信息化部（下称工信部）相关权威人士回应记者：P2P平台在电信部门需要办理的许可证只有一个，即《增值电信业务经营许可证》；在许可证的各项业务形态中，P2P对应的是确实是“在线数据处理与交易处理”一项，但该许可并不等同于此前纷传的EDI证；此外，工信部尚未排除申请“互联网信息服务业务经营许可”，也即“ICP许可证”的可能性。 此前市场普遍判断，由于P2P平台属于信息中介，因此应当向地方通信管理局申办ICP许可证。但有媒体在9月中旬报道，ICP并非P2P所需许可证，真正要办理的是在线数据与交易处理许可证，该报道将其等同于EDI许可证。 “EDI的说法肯定是不准确的”，工信部相关权威人士告诉记者，此前的市场解读存在着两个层面的误读。 第一个误读是，目前工信部尚未排除ICP许可的可能性，具体判断要等银监会下发《网络借贷备案登记指引》。该人士表示，在完成地方金融监管部门的等级备案后，P2P平台需要向地方通信管理局申请的许可证只有一个，即《增值电信业务经营许可证》；在许可证的各项业务形态中，P2P平台对应的应是“在线数据处理与交易处理”一项；但是，目前尚未排除申请“互联网信息服务业务经营许可”，也即“ICP证”的可能性。 该人士进一步解释到，P2P监管办法对平台提供的服务做出了列举，其中包括信息公布、信息交互、借贷撮合等，“但还得等银监会明确，平台是否必须具备这几项业务”。前述人士称，如果只是涉及到撮合服务，不包括信息的公布和交互，那么仅需申请在线数据处理与交易处理业务许可；但如果明确所有P2P平台均涵盖了公布、交互和撮合等服务，那么便需要同时申请前述两项业务。 第二个误读是，不能将“在线数据处理与交易处理”等同于EDI。据《电信业务分类目录（2015年版）》，EDI对应的“电子数据交换”，属于在线数据处理与交易处理业务中的一种。除了EDI，在线数据处理与交易助理业务还包括了交易处理业务、网络/电子设备数据处理等另外两项业务内容。该人士表示，P2P平台的业务形态更加倾向于其中的“交易处理业务”，而EDI一般对应的是海关、税务等处于国际标准数据格式的报表、保单业务，“跟P2P没有任何关系”。 记者了解到，部分P2P平台在申请相关许可证时，所花费时间较长。对此，该人士表示，近两年对申请材料的要求有所简化，企业补证的次数明显减少：此前平均补证3次，现在只要1.2次，而补证时间大概在10个工作日左右。根据规定，电信管理机构会在收到申请之日起的60日内完成审查工作，且省管局审批环节相对简单，一般低于法定期限。并且，如果选择同时申请上述两项业务，除提交的服务项目表单有所区别外，其它附件性材料均是相同的，无需重复提交。 值得注意的是，对于某些已经同时拿到两项业务许可的平台来说，事情可能并未完全结束。由于此前各地政策不同，部分平台在申请《增值电信业务经营许可证》时，并未进行金融监管部门的登记备案。该人士指出，类似许可证仅涵盖一般性服务，而不包括行业专项管理的服务。因此，建议平台到地方金融监管当局补办备案登记，再去地方信管局进行服务项目的变更。

上市公司也理财：避免贬值 获取收益

A：9月27日讯晚，古越龙山（600059）公告，称公司今日与海通创新签订了购买理财产品合同，用募集资金5000万元、自有资金6000万元合计人民币1.1亿元购买本金保障型理财产品。 古越龙山称，此次购买理财产品，可以提高公司资金的使用效率，获得一定的投资收益，为公司股东谋取更多的投资回报。 B：9月26日，英堡龙发布公告，公司使用不超过700万元资金购买理财产品。 英堡龙称，公司计划使用不超过700万购买中国交通银行理财产品，在上述额度内资金可以滚动使用。资金来源为公司自有闲置资金，投资期限为1年。公司称，购买理财产品为提高资金使用效率，增加资金使用收益。 C：9月26日，江苏雷科防务科技股份有限公司，证券代码： 002413 证券简称： 雷科防务 公告编号： 2016-075 　　 　　 关于使用部分闲置募集资金购买银行理财产品的进展公告 　　 本公司及董事会全体成员保证本公告内容的真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 　　 江苏雷科防务科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2016 年 8 月 24日召开了第五届董事会第十七次会议，会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金购买银行理财产品的议案》， 同意公司使用不超过人民币 30,000 万元闲置募集资金适时购买安全性高、流动性好、有保本约定的一年以内的短期银行理财产品，在该额度内，资金可以滚动使用。 同时，董事会授权公司管理层办理相关后续事宜，授权期限自董事会审议通过之日起一年内有效。 具体内容详见 2016年 8 月 25 日 刊登于公司指定信息披露媒体《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《关于使用部分闲置募集资金购买银行理财产品的公告》 （公告编号： 2016-066）。 　　 根据董事会授权， 2016 年 9 月 23 日 ，公司使用 闲置募集资金 10, 000 万元购买了北京银行股份有限公司“稳健系列人民币 3 个月期限银行间保证收益理财产品 ” 。具体相关情况公告如下： 　　 一、购买银行理财产品的基本情况： 　　 1、 产品名称： 稳健系列人民币 3 个月期限银行间保证收益理财产品 　　 2、产品类型： 保本保证收益型； 　　 3、购买金额：人民币 10, 000 万元； 　　 4、资金来源：闲置募集资金； 　　 5、 产品期限： 91 天； 　　 6、 起息日： 2016 年 9 月 29 日； 　　 7、到期日： 2016 年 12 月 29 日； 　　 8、 预期年化收益率： 2.9%； 　　 可获得的收益：理财本金金额× 2.9%÷365 ×实际理财天数 　　 9、产品费用： 　　 （ 1 ） 销售服务费：理财行收取销售服务费，年费率为 0.1 ％； 　　 （2） 托管费：本产品由北京银行托管并收取托管费，年费率为 0.03％； 　　 （3） 投资管理费：本产品由理财行同时作为投资管理人进行管理并收取投资管理费，且投资管理费的收取与理财资金的投资结果挂钩，如果本产品的实际投资收益扣除其他各项费用后高于客户可获得的收益 (根据年化收益率 R 计算) ，则超出部分作为投资管理费，如果未能超过客户可获得的收益，则不收取投资管理费。 　　 10、关联关系说明：公司与北京银行股份有限公司无关联关系 。 　　 二、投资风险分析及风险控制 　　 （一）投资风险 　　 本理财产品类型为保本保证收益型理财产品， 主要有如下风险： 　　 1、 法令和政策风险： 本产品是针对当前的相关法律法规、监管要求和政策设计的，如国家宏观政策以及相关法律法规、监管要求发生变化，将影响本产品发行、投资、兑付等工作的正常进行。 　　 2、市场风险： 由于金融市场内在波动性，市场利率可能发生变化，关联标的价格走势可能对产品结构不利，本产品所投资的金融工具/资产的市场价格也可能发生不利变化，这些都可能使客户收益低于以定期存款或其他方式运用资金而产生的收益。 　　 3、信息传递风险： 本产品不提供对账单和报告，客户可根据理财合同所载明的信息披露方式查询本产品的相关信息。如果由于客户原因所致联系信息有误、客户未及时查询，或由于通讯故障、系统故障以及其他不可抗力等因素的影响使得客户无法及时了解本产品信息，因此而产生的责任和风险由客户自行承担；另外，客户预留在理财行的有效联系方式变更的，应及时通知理财行；如客户未能及时告知，理财行很可能在需要时无法及时联系客户，由此产生的责任和风险由客户自行承担。 　　 4、不可抗力及意外事件风险： 战争、自然灾害等不能预见、不能避免并不能克服的不可抗力事件，金融市场危机、法律法规及国家政策变化、重大政治事件、银行系统故障、投资市场停止交易、网络故障、通讯故障、电力故障、计算机病毒攻击及其它非理财行故意造成的意外事件的出现，可能对本产品的成立、投资运作、资金返还、信息披露、公告通知造成影响。 　　 （二）风险控制措施 　　 1、公司财务部将及时分析和跟踪进展情况，一旦发现存在可能影响公司资金安全的风险因素，将及时采取保全措施，控制投资风险。 　　 2、公司内部审计部门负责对公司购买理财产品的资金使用与保管情况进行审计与监督，每个季度对所有理财产品投资项目进行全面检查，并根据谨慎性原则，合理的预计各项投资可能发生的收益和损失，并向公司董事会、审计委员会报告。3、独立董事、监事会有权对公司投资理财产品的情况进行定期或不定期检查，必要时可以聘请专业机构进行审计， 切实执行内部有关管理制度，严格控制风险。4、 公司将根据证券监管部门的相关规定，在定期报告中披露报告期内购买银行理财产品的投资及相应的损益情况，且上述投资产品不得质押。 　　 三、对公司日常经营的影响 　　 在满足公司日常运营、满足募集资金投资项目建设进度和确保资金安全的前提下，运用部分闲置募集资金进行投资理财，且投资标的选择购买流动性好、低风险的短期保本型银行理财产品，不会影响公司日常资金正常周转需要及公司主营业务的正常开展，不影响募集资金投资项目建设和资金使用；有利于提高资金使用效率，获取较好的投资回报，增加公司收益，不存在损害公司及股东利益的情况。 　　 四、公告日前十二个月内公司购买理财产品情况 　　 截至本公告日，公司在过去十二个月内，除本次公告新购买的上述理财产品外，公司购买的银行理财产品情况如下： 　　 1、 2016年2月 5 日公司与中国农业银行股份有限公司常州礼嘉支行签订了协议，使用人民币8,000万元购买“安心灵动45天”人民币理财产品，产品到期日 2016年3月 20 日。详见公司于2016年2月 16 日刊登于《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于使用闲置自有资金购买银行理财产品的进展公告》（公告编号： 2016-015）。该产品已赎回。 　　 2、 2016年2月 5 日公司与中国建设银行股份有限公司常州礼嘉支行签订了协议，使用人民币 17,000万元购买了“乾元添利（按日）”开放式资产组合理财产品。详见公司于2016年2月 16 日刊登于《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于使用闲置自有资金购买银行理财产品的进展公告》（公告编号： 2016-015）。该产品已赎回。 　　 3、 2016年3月 22 日公司与中国农业银行股份有限公司常州礼嘉支行签订了协 　　议，使用人民币8,000万元购买“安心灵动75天”人民币理财产品，产品到期 　　日 2016年6月 5 日。详见公司于2016年3月 23 日刊登于 《证券时报》、《上海证券报》、 　　 《中国证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于使 　　用闲置自有资金购买银行理财产品的进展公告》（公告编号： 2016-021 ）。该产品 　　已赎回。 　　 4、 2016年8月 4 日，公司与中国农业银行股份有限公司常州礼嘉支行签订了协议，使用自有资金5,000万元购买“安心灵动75天”人民币理财产品，产品期限为2016年8月 5 日至2016年10月 19 日。该产品尚未赎回，详见公司于2016年8月 6日刊登于《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于使用闲置自有资金购买银行理财产品的进展公告》（公告编号： 2016-061 ）。 　　 5、 2016年8月 5 日，公司与中国工商银行股份有限公司常州武进支行签订了协 　　议，使用自有资金4,390万元购买了“工银理财共赢2号（定向江苏） 2013年第372 　　期”理财产品，该理财产品无固定期限，封闭7天可赎回。该产品尚未赎回，详 　　见公司于2016年8月 6 日刊登于《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、《证 　　券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于使用闲置自有资金购买 　　银行理财产品的进展公告》（公告编号： 2016-061 ）。 　　 6、 2016年8月 31 日，公司与中国建设银行股份有限公司常州礼嘉支行签订了协议， 使用闲置募集资金19,999万元购买了“乾元-周周利开放式保本理财产品 ”，该理财产品无固定期限，每7个自然日为一个投资周期， 该产品尚未赎回，详见公司于2016年9月 2 日刊登于《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于使用部分闲置募集资金购买银行理财产品的进展公告》（公告编号： 2016-070）。 　　 五、备查文件 　　 1、《公司第五届董事会第十七次会议决议公告》； 　　 2、《关于使用部分闲置募集资金购买银行理财产品的公告》。 　　 江苏雷科防务科技股份有限公司 　　 董事会 　　 2016年9月 26 日

偶像创业，容易成也萧何，败也萧何！

锤子T3要发布了，这不由使笔者感叹一番，热火的“情怀”到底还在不在？曾经的大学室友是个“罗粉”，不过硬是被锤子OS的BUG慢慢磨灭了激情，转投其他手机阵营。锤子现在最大的问题是，不谈什么用户，而是能不能保住“死忠粉”，能不能满足他们。借此时机，不妨梳理梳理老罗那些年犯下的事。 小众的叫情调，大众的才叫情怀 老罗或许是国内搞“情怀营销”最成功的人之一，而“理想主义者”和“工匠”也是其一直对外告知的精神标签。从现实扭曲力场的角度看，老罗这方面的能力在国内几乎无出其右，也确实为锤子手机早期发展带来很大助力。 情怀并不是万能的，如果深究所有以“情怀”为基调的商业模式，少数成为世界知名的大公司，更多则是沦为小众，甚至彻底消失。这方面，国外有苹果，国内有魅族。而决定情怀商业成败的关键，最终仍然要落到产品本身以及商业运作上。 即便以乔布斯的个人魅力，如果没有Iphone划时代的突破创新，或许苹果也难以达到如今的影响力。因此固然是乔布斯造就了苹果，但我们同样可以说苹果强大的软硬件制造能力和令人生畏的供应链管理能力造就了乔布斯。 除了苹果这个特例之外，我们还会看到有些企业，有情怀，产品的品质也过关，但是如果不在运作上进行更符合现代商业模式的路子，仍然会错过发展时机。这方面，魅族在黄章复出前后的发展速度对比就是最好的案例。 因此，情怀仅限于粉丝，能够为品牌早期发展带来最铁杆的客户。但是如果要把产品卖给更大众化的人群，产品自身品质、价格以及企业的运作方式就会占据更主要的位置。 当一家企业过分强调情怀、以为情怀可以创造一切的时候，往往意味着就会忽略商业的其他因素，从而为企业发展带来不利影响。 偶像明星创业没那么美好：公司可以一飞冲天，也能“啪叽”摔的稀碎 可以说，老罗就是锤子科技的绝对代言人，也是不少锤子手机客户的精神偶像，这些人之所以购买锤子手机，往往都是被老罗的人格魅力影响，被“工匠精神”打动，最终心甘情愿为情怀买单。 对铁杆粉丝来说，“情怀溢价”可以让他们花3000多元去买一个尚存在不少缺陷的产品，这在一个企业发展的早期来说是一件非常不可思议的事情，可以说老罗确实为锤子科技的发展开了一个好头。 当一个企业产品中占据很大一部分都是这种被“精神偶像”感召而来粉丝的时候，也意味着其一举一动需要更加小心翼翼。因为粉丝往往都是狂热的，也是敏感而脆弱的。纯粹建立在精神上的这种力量有时候异常强大，有时候同样非常容易被摧毁。 粉丝对偶像是忠诚的，以这种忠诚为代价，他们往往对偶像有更高的要求，也更容易打着放大镜去看偶像的一举一动，“鸡蛋里挑骨头”。 最要命的是，老罗一直依赖在产品宣传上调子就定的特别高。不管是之前对其他厂商产品的讽刺也好，自称“东半球最好用的手机”也好，都可以看出其风格。这种宣传风格，固然一方面如其他媒体分析一样，会让老罗得罪不少人，但更重要的是会无限拔高锤子科技潜在客户对锤子手机的预期。而在对外宣传上，锤子科技一直以来都有且仅有老罗一人，粉丝们对老罗的期许更容易自然而然转嫁到对锤子科技、锤子手机的期许上。 越狂热的粉丝越容易用“完美主义”来要求偶像，之前网络上对锤子缺点放大的评论，固然有竞争对手抹黑的因素，难免也存在粉丝“爱之深恨之切”的缘故。对这些粉丝来说，当发现事实和期许有出入的时候也容易发生情感崩溃。 那么，老罗一直对外所塑造的“偶像特征”是怎样的呢：首先是锤子手机的品质是一流的，锤子科技这家企业是有人文情怀，有信誉的，老罗这个人是中国少有的理想主义代表者。 当粉丝们发现锤子手机固然非常不错，但确实也存在不少缺点的时候，对偶像的信任就会有一点动摇。但是没有关系，鉴于这是锤子科技的第一步手机，能做成这样已经很不错了。 当粉丝们发现锤子天猫预售数据造假的时候，对偶像的信任再次产生动摇。但是还好，老罗已经说了，这次是“躺着中枪”。 当粉丝们发现老罗不遵守之前言论，突然降价，而且降价幅度达到千元程度的时候，似乎很难再找到理由去说服自己了。 首先，不存在“外界压迫”去让老罗降价，这次完全是自发行为。其次，老罗之前信誓旦旦说绝对不会大幅降价，而且潜台词是“降到太低的价格会影响产品品质”。 那么这次降价是不是暗示着锤子会降低产品品质呢? 所以比老罗“被打脸”更严重的是，他一直以来所塑造的情怀正在被自己一点一点慢慢摧毁。他所埋葬的，正是自己之前全力所塑造起来的丰碑。 老罗爱挑事，正符国人特点：好事不留名，坏事传千里 老罗倡导“站着挣钱”，从业界首先推出碎屏险，揭露手机制造业的一些黑幕，以及他一直以来的言论来看，他也确实是希望为中国的手机产业，以及价值观严重扭曲的社会带来一些正能量的东西。从价值观来看，这些都是完全没有问题的，也是老罗之所以对粉丝群体有如此强大感召力的原因之一。 问题就是在实际操作的过程中，老罗的言论一直非常偏激，很少为对手、为自己留有余地。 以一件事情为例：他一直疑惑不解的一件事情就是，在微博上他除了评价竞争对手手机的缺点之外，同样也为很多产品说了好话，为什么大家只看到了他的批评，却没有看到他的赞扬呢? 原因很简单：一方面他说好话的次数远少于批评的次数。另一方面，好话大家都听多了，往往坏话在中国更容易受到大众的关注。这样久而久之，老罗就会给外界塑造出一个“尖酸刻薄”的形象。而在中国的国民特性中，存在“人”和“事”不分的非理性特征。尽管老罗你是在客观理性的表达自己的观点，好就是好，坏就是坏，却容易给人造成你这个人好像人品不行的印象。 误判“人情世故”和“国民特性”，一方面为老罗竖立了大量的敌人，另一方面也损失了很多非理性，对老罗不了解，只因为网络言论而误解了老罗的客户群体。 说好相声≠练好手艺：老罗低估手机行业 老罗之所以将营销的调子起得那么高，很重要的一个原因是自信自己确实能够制造出很好的手机(这可以从他之前接受采访，说自己为什么要做手机的表述中看到)。 他的自信源自两个方面：老罗相信自己作为产品经理是够水平的;老罗聚拢了一批设计、手机制作的业内顶尖高手。 但事实就是把一堆牛人聚拢在一起，形成一个真正有战斗力的团队是需要时间的。同时，也不是把牛人聚拢在一起就一定可以形成有战斗力的团队，(足球领域，皇家马德里是个案例)。 不管是锤子手机确实存在的一些问题，还是锤子手机一开始没能解决产能问题错过了黄金销售期，暴露的都是这个初创公司在手机制造领域的举步艰难，根源在于团队的形成和经验积累不足以跟上营销的进度。 做个假设：加入锤子手机一开始就能大量出货，而且整体品质不出现那么多的问题，那么或许老罗面对的就真的是一个“完美开局”。但事实没有假设，除了苹果之外，世界上似乎也没有哪个公司能在第一代产品就做到如此让人信服。 老罗：成也萧何败也萧何 结合上面四点，如果我们不带丝毫感情色彩去评论老罗和锤子科技。作为进入这个领域短短几年时间的“新生儿”，在业界发出了如此大的声量，产品也确实存在许多亮点，可以说老罗确实已经成功了。现在中国的手机行业已经进入到同质化严重，价格竞争异常激烈的局面，可以说业界需要有锤子科技这样的公司，也为大家提供了发展的另外一种思路。 可惜的是成也萧何败也萧何，老罗作为“个人”一些太过强烈的性格特征确实给锤子科技的发展带来很多负面的影响。但令笔者大为不解的是，不管是降价也好，承认“被打脸”也好，其实正好说明老罗已经意识到了自己的错误，并且在作改进，从商业来看是很正确的行为调整，又何至于带来如此多的冷嘲热讽以及曲解?难道中国市场之大真的容不下一个看起来“稍显异常”的企业?不管从哪个角度去看这都不是一件理性和正常的事情。 靠谱众投 kp899.com: 放心的股权众筹平台，优质项目即将上线

壹理财将开发“双创贷” 实际支持双创

“壹理财”副总经理欧阳华骏表示，“双创时代，互联网金融能做的事情有很多，我们正在行动。”据悉，“壹理财”将开发“双创贷”产品。 互金对于双创是孵化亦是支持 国家鼓励互联网金融的发展意义在于更多地帮助中小微企业发展，希望能够融合社会多方资源和资金，真正流转到中小微企业中。 欧阳华骏表示，互联网与金融将逐步衍生出一种金融的新业态，在鼓励“大众创业，万众创新”的时代，互联网与金融的结合将更好地服务于普惠金融体系。 在此过程中，互联网金融对于不仅可以起到孵化的作用，某种程度上也是鼓励和支持。互联网金融可以基于生态链，基于整个发展过程持续的帮助和协调。而且从运营模式上看，互联网金融今后不仅是P2P、众筹、消费金融，还有更多基于应用场景、产业链条等支持形式及创新模式。 发展多样服务方式支持“双创” 中小企业融资难，根本问题在于信用不对称。作为一家以科技创新为驱动力的互金科技平台，壹理财一端对接理财客户，一端对接有资金需求的企业客户，壹理财作为信息匹配的中介解决了中小企业融资难的困局。 据欧阳华骏介绍，为更好践行普惠金融的意义，壹理财所匹配的贷端团队，今年将开发出“双创贷”产品，目的是解决符合双创企业需求的中小微企业的短期、小额资金需求问题;让理财端的客户在理财的同时也能帮助到有资金需求的优质双创企业。 近期，壹理财平台的积分商城正在准备与一些双创企业合作，上架一些区域性农特产品。同时，作为壹理财母公司的盐商财富，线下门店及团队也在积极转型。未来，线下门店将逐步打造成为良心农业、文化艺术等普惠项目的功能性体验馆。 欧阳华骏表示，这个想法的起因，缘于今年湖北赛区期间，我们看到了很多优质农特产品项目，但是他们的销售渠道以及客户认知度不高。我们愿意将这些优质的产品放在壹理财的积分商城中，一方面可以丰富积分商城中的产品，同时又给这些双创企业的优质产品提供展示平台，提供销售渠道。 互金发挥更多能量，合规是基础 互联网金融对于双创，未来可以做很多事情，但欧阳华骏也坦言，要想真正发挥互联网金融的作用，首先要做好最基本的事情，那就是遵守监管的思路做好合规发展。 据欧阳华骏介绍，壹理财平台已经开始加速合规工作，按照今年8月24日《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的要求逐条推进。 从社会融资方式的转变上来看，壹理财这样的互联网金融顺应了趋势，在一定程度上满足了日益多元化的直接融资和公众理财的需求，成为践行普惠金融服务的主要力量。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线

青岛大学青岛互联网金融研究院揭牌

　　9月24日，第五届中国公司金融论坛暨青岛大学青岛互联网金融研究院（青岛财富管理研究院）揭牌仪式在青岛索菲亚大酒店举行。 　　中国证监会研究中心巡视员黄运成，青岛市委常委、副市长王广正，山东省金融工作办公室副主任初明锋，崂山区委副书记、区长江敦涛出席论坛开幕式。校党委书记、校长范跃进在开幕式上致辞。王广正、初明锋、范跃进、江敦涛共同为青岛大学青岛互联网金融研究院（青岛财富管理研究院）揭牌。王广正向与会专家颁发青岛金家岭金融区财富管理智库专家聘书。范跃进向与会专家黄运成、姚洋、孙杰、陈柳钦颁发青岛大学兼职教授聘书。崂山区委常委、金家岭金融聚集区管委会常务副主任夏正启主持论坛开幕式。 　　本届论坛由青岛大学、济南大学和青岛金家岭金融聚集区管委会共同主办，山东省资本市场创新发展协同创新中心、青岛大学青岛互联网金融研究院、青岛大学青岛财富管理研究院等单位承办，恒丰银行青岛分行协办。本届论坛的主题是“供给侧改革与资本市场”。 　　范跃进在致辞中向论坛的举行表示祝贺，向莅临论坛的各位嘉宾表示欢迎，同时向多年来关心支持青岛大学发展的各界朋友表示感谢。范跃进介绍了我校金家岭校区的学科建设与人才培养情况，他说，容纳了经济学院、商学院、政治与公共管理学院、互联网金融研究院、财富管理研究院的金家岭校区位于青岛市财富管理金融综合改革试验区核心区域，能够为金家岭金融聚集区提供源源不断的人才支撑。 　　范跃进说，伴随着“一带一路”战略的实施、山东半岛国家自主创新示范区和财富管理金融综合改革试验区建设的重大机遇，青岛大学始终以服务区域经济社会发展为己任，依托青岛的区位优势，与青岛城市相依相伴、深度融合、互动共进、共同发展。“青岛大学是青岛不可分割的组成部分，青岛大学服务青岛就是服务世界。”青岛大学整合全校资源，成立了30个校级直属科研机构，全方位服务国家重大战略和青岛经济社会发展。他指出，这次论坛的承办单位青岛互联网金融研究院便是其中之一，该院旨在为互联网金融的健康发展献计献策，更好地促进企业、行业和区域经济的可持续发展。范跃进希望参会嘉宾继续关注和支持青岛大学，为青岛大学的建设和发展多提宝贵意见。　　 　　北京大学国家发展研究院院长、“长江学者”姚洋作了题为《关于当前经济问题的几点看法和建议》的主题报告。中国社科院世界经济与政治研究所研究员孙杰作了题为《美国与中国经济增长新挑战：结构改革与政策走向》的主题报告。 　　中国证监会研究中心巡视员黄运成，上海证券交易所资本市场研究所副所长曾刚，山东省社科院金融研究所研究员孙灵燕，中国互联网金融创新研究院院长、中央财经大学法学院教授黄震，《中国城市报》常务副主编陈柳钦，青岛蓝海股权交易中心总经理常欣，青岛大学青岛互联网金融研究院院长、经济学院教授易宪容，中国公司金融论坛创始人、山东省资本市场创新发展协同创新中心孙国茂等专家学者，围绕我国经济增长面临的挑战、供给侧结构性改革、资本市场发展与金融改革、国有企业改革面临的问题、互联网金融以及青岛财富管理中心建设等社会关注的热点问题作了专题演讲。 　　山东省资本市场创新发展协同创新中心在论坛上发布了《山东省上市公司市值管理评价报告（2016）》和《山东省互联网金融发展报告（2016）》。论坛还公布了2016年度山东上市公司综合评价结果。山东省上市公司协会会长陈启祥、齐鲁股权交易中心党委书记邵成奎为本年度山东上市公司综合评价结果揭榜。中节能万润股份有限公司等10家企业被评为“2016年度山东最佳市值管理上市公司”。山东华鹏玻璃股份有限公司等10家公司被评为“2016年度山东最有影响力上市公司”。 　　论坛上，参会人员围绕“供给侧改革与资本市场” 这一主题，就如何加快金融改革，如何让资本市场更好地服务实体经济，如何使资本市场在推动供给侧改革中发挥更大作用等进行了深入研讨。来自中央驻青岛金融监管部门以及青岛市金融办负责人，省内部分地市政府部门、金融办负责人和金融机构、省管大型国有企业和上市公司高管，省内外各高校、研究机构和各类智库的专家、学者，财经类媒体记者等600多人参加了本届论坛。（青岛大学） 　　 　　 　　

银行停不下来 三峡银行建互联网金融平台

　 近期，诸多银行竞相介入互联网金融，国有银行、商业银行、农村银行纷纷踏入，或打造互联网金融平台、或构建互联网金融全产业链、或与互联网金融机构合作、或收购互联网金融企业，完全停不下来；三峡银行也携手神州信息创建互联网金融平台。 　　近日，重庆三峡银行股份有限公司(以下简称三峡银行)互联网金融平台升级改造项目招标结束，神州信息旗下企业神州数码融信软件有限公司(以下简称神州数码融信)凭借自主研发的互联网金融平台一举中标。该项目将助力三峡银行初步形成以账户支付为基础、产品营销为核心为保障的五大基础平台架构体系，打造综合化的金融服务平台，充分满足银行未来3到5年的业务发展与创新。该项目同时也是神州数码融信继上海华瑞银行互联网金融平台项目建设后的又一个重要案例，意味着该产品正日渐获得市场认可。 　　伴随互联网金融蓬勃发展，新技术、新模式、新思维的应用带来了传统金融业业务和服务模式的改变，国内各类型银行纷纷根据自身特点谋求转型之路，以期打造互联网时代的核心竞争力。在此形势下，三峡银行启动了原有互联网平台的升级改造工作，希望进一步提升现有基础互联网服务能力，并将在未来推出“支付、理财、融资、生活”四大领域互联网金融产品，满足银行互联网金融业务的发展需要。 　　据神州数码融信相关负责人介绍：“除公司实力取得客户认可外，我们的互联网金融平台产品与三峡银行项目的建设需求高度匹配，这也是客户最终选择我们的重要原因。” 　　神州数码融信于2015年推出“互联网+银行”IT应用架构，这是业界首个支持银行以平台化战略开展互联网金融业务的整体IT应用架构，对银行长期的互联网化发展具有指导意义和参考价值。在此架构体系下，互联网金融平台担当“为银行提供各类互联网业务的基础业务平台”责职。依托该平台，银行可以方便快速地搭建互联网理财，P2P，众筹，社区金融，企业账户托管，在线供应链等一系列互联网应用，为银行构建自身的互联网金融生态圈打下坚实的基础。 　　利用该平台产品，三峡银行将在现有互联网平台的基础上，通过互联网用户管理、互联网账户体系管理、后台管控和风险监控等功能的完善与建设，全面提升互联网金融服务能力，并在满足监管要求下，支持业务规划、业务目标顺利落地和实现。而且，此次建设的互联网金融平台将成为支撑全行互联网业务的重要平台，神州数码融信公司表示，将全力以赴达成建设目标，为三峡银行在互联网时代下的转型发展和持续创新提供可靠的IT支持。

支付协会即将上线两大风险管理系统

为了更好地监管银行卡收单环节的漏洞，震慑不法外包机构，中国支付清算协会准备上线银行卡收单外包机构信息登记系统和风险事件协查管理系统两个系统。中国支付清算协会发布的《银行卡收单外包机构信息登记系统风险事件协查管理系统接入指南》提到，这两大系统仅限协会会员以及获得支付牌照的非银行支付机构加入。有消息称，协会要求各家机构在2016年底完成接入工作。 据了解，风险事件协查管理系统以风险事件协查办理为主要模块，主要提供风险信息汇集共享等功能，为系统用户实现黑名单信息共享、风险事件信息联动、可疑事件协查提供风险事件协查渠道，还包含信息上传、发起协查请求、反馈协查意见、查询、加工处理、统计分析等基础功能。 一位第三方支付人士向记者表示，这两个系统的建立主要是指个人或者企业遇到的风险事件做一个信息共享，比如，个人出现盗卡或者交易风险的情况可以共享到这个系统里，以便机构更好地防范风险。 除此之外，支付协会还将上线银行卡收单外包服务机构登记及风险信息共享系统，据悉，这个系统是以银行卡收单外包机构信息管理为主要模块。收集全国会员单位在收单外包服务机构备案信息、风险信息等方面的数据，为系统用户防范银行卡收单外包业务风险提供及时有效的参考，为会员单位的银行卡收单外包业务发展提供更好的支撑。该系统包括信息上传、修改、审核、查询、查看详情、信息导出、公告公示信息、统计分析等基础功能。 今年以来，监管层开始对支付机构痛下狠手，对24家支付机构下发罚单，其中加强了对银行卡收单环节不规范行为的处罚。网贷财经分析师指出，监管机构密集处罚支付机构，银行卡收单环节是重灾区，但处罚毕竟治标不治本，相比较而言，这个系统构建了风险信息的收集和共享机制，对于银行卡收单机构发展外包厂商提供了有力支撑，对于不法外包机构也具有重要的震慑意义，某种程度上可以算一个治本之策，有利于银行卡收单外包环节的规范发展和可持续发展。

P2P平台易引发三类犯罪风险 禁转入线下

在P2P的管理暂行办法出台以后，不乏这样的平台，认为自身合规无望，便想着转入到线下理财这样的灰色地带，殊不知一些违规操作可能触犯了法律。 近日，“亚洲金融年会”之21新金融“P2P合规之路”闭门研讨会在京举行。西城区人民检察院检察官翟晓磊在研讨会上表示，互联网金融P2P等最易引发非法集资引发的风险。 翟晓磊表示，“P2P平台本身不能碰钱，只要一碰钱就有违法集资的嫌疑。而实际中P2P平台借款，虚拟的理财产品出售，导致资金进入平台所有的中间账户，产生自有资金，不管对自有资金再次借贷给他人，还是用于自己的自融，这实际都是一种非法行为。” 他还表示，P2P平台的借贷资金用途不明，易引发洗钱的风险。尽管很多平台声明，要求放贷资金来源合法，借款人使用资金需要保证与借款申报的用款一致。实践中P2P平台难以逐一核实或实地调查，对客户资金来源和使用情况难以有效监督。 此外，P2P平台存在技术缺陷、安全性差等问题，特别是一些中小平台，技术措施不完备，一旦出现被黑客攻击，或P2P平台从业人员与不法分子相互勾结，泄露、出售平台客户信息，会引发侵入计算机系统、盗窃、敲诈勒索、侵犯公民个人信息等犯罪的风险。 非法集资返还率仅10%-30% 虽然P2P平台引发的非法集资案件并非主流，但是近年来出现了一些新的特点。根据多年实践经验，翟晓磊表示，此前，由于P2P准入门槛很低，设立的随意性很大，从业人员专业性不足的问题，引发的非法集资现象也逐渐涌现出来。 比如，翟晓磊曾经侦办的一个赵某某非法吸收公众存款一案。没有任何金融从业经历和相应的金融从业资质的赵某某，仅花费1万余元购买运营软件、租用网络域名和服务器以及雇佣二三名客服所拼凑起的一个“草台班子”就通过网络进行借贷，先后吸引了数百名投资者投资，涉及金额达上亿元。 同时，P2P拥有投资门槛低、投资方式灵活，吸引了大量的投资者进行投资。比如有的平台投资门槛很低，甚至几十元就可进行一次投资，投资期限也很灵活，从1天至1年不等，投资收益更是根据项目不同而各异，通过建立投资人QQ群、对介绍他人投资给予奖励、对多次投资给予奖励等方式鼓励投资者自己多投资并介绍他人投资，形成了口口相传的口碑效应。 因此，在发生风险的平台中，自融的现象也比较突出。翟晓磊表示，如前述赵某某非法吸收公众存款案中，在设立投资平台以后，其直接以某科技公司的名义在网上大量发布借款标，募集的资金归他自己个人公司使用，而且为了快速达到募集资金的目的，还把比较大的资金拆成数十个和数百个标。 而一旦发生风险后，投资者损失也很大。翟晓磊表示，“从实际来看，多数的案件经过司法审判以及公安机关追赃，真正能够挽回的损失大概只有10%-30%。” P2P非法集资认定难点 翟晓磊也表示，互联网金融，特别P2P网络借贷运作过程中，公众性、公开性、利诱性一定程度跟非法集资所概括出来的特性是存在一定共性的，认定当中存在一些难点。 首先是法律溯及问题，P2P发展起来已经有一段时间了，而目前规范互联网金融的权威行政法规是2015年十部委联合发布《促进互联网金融健康发展的指导意见》以及近期刚刚出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，但对于在此之前P2P经营的违法行为，如何认定及如何适用法律存在一定问题。 其次，根据相关法律，“非法吸收公众存款应符合未经依法批准或借用合法经营形式吸收资金、公开宣传、承诺回报、不特定公众等四个条件”，其中“批准与否”是区别于非法和合法融资的关键依据。但现行法律法规并未将P2P平台纳入到行政审批事项，是“备案制”。故当出现P2P平台资金链断裂引发兑付不能时，是否涉嫌犯罪，就出现了P2P平台是否具备合法性地位，在准入机制缺失的前提下，如何判定其是否具有刑事违法性的问题，由此也导致对此种情况是否入罪的疑问。

争论：网贷新规过渡期是不是违规免责期

四部委联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（也称最严网贷新规）以来，各种分析、讨论和解读甚嚣尘上，其中也不乏一些误解和误读。 中国政法大学互联网金融法律研究院院长李爱君教授在会上逐条解读了法规，并且提醒互金行业，“出台这么长时间了，应该对这个细则有一个深入的思考。业务模式属于办法调整范围内的机构，要把它吃透。” 在李爱君看来，办法明确规定，调整方向是个人对个人通过网络贷款信息中介结构进行借贷的行为，其他的没有通过中介直接借贷，以及通过其他线下居间机构进行借贷的行为都不属于本办法调整的范围。而且投资者和借款人是直接借贷法律关系，既不是债权转让，也不是委托代理、代理销售、信托、保险、基金等法律关系。 12个月整改期不应再违规 有P2P机构的负责人现场表达了自己的困惑，办法中对具体的借贷明确了“个人单个平台借款上限不超过20万，所有平台不超过100万；企业单个平台借款不超过100万，所有平台借款不超过500万的”限额规定。他很纠结的是，目前还能不能发超过限额的标的？是否意味着只要12个月过渡期以后符合规定就可以？而且不同的律师给了他不同的解读，“有的人认为，等当地金融办给你警告，收到警告后再对超额标的进行暂停。有的律师解读，当这个法规开始的时候就不能再发大额标的”。 为此，李爱君教授特别强调，“这个暂行办法是公布就即生效，生效了违规的业务就不能做。而且暂行办法明确规定在整改期间对违规行为整改，构成犯罪依法要承担刑事责任。”。 李爱君解释称，如果之前因为限额等问题违规，办法给出了12个月整改违规的期限，整改主要是针对存量业务。如果是新的业务继续违规，监管部门就可以进行处罚。因此，她也建议P2P行业从业者，要仔细研读新规，不要存侥幸心理。 李爱君表示：“现在很多平台在做催收，暂行办法没有催收义务的规定，但规定了”在线解决纠纷“的义务，一定要注意，是在线解决纠纷。” 小贷债权转让不合规 某平台负责人也表示，该平台目前80%的业务和小贷机构合作，有一半的业务是小贷公司通过债权转让的方式推荐平台来发布标的。该负责人很想知道，小贷公司债权转让通过平台募资的模式，不是打包而是一对一的债权转让，是否受新规“不允许类资产证券化债权转让”的影响，还能否继续这样做。 李爱君认为，这需分三个层次来探讨。如果小贷公司通过网络借贷信息中介机构进行放贷的话，根据央行十部委发布《促进互联网金融健康发展指导意见》、《暂行办法》中的规定是可以的。小额贷款公司通过网络借贷不受《暂行办法》调整影响，要遵照小额贷款公司的管理办法。 其次，如果小贷公司把它放贷形成的债权通过网络借贷信息中介机构进行债权转让的话，李爱君教授认为，这也是违反《暂行办法》的规定。因为《暂行办法》中规定通过平台是形成直接借贷的法律关系，不是债权转让法律关系。 第三，小贷公司把资产直接放到平台上，小贷公司只负责介绍出借人，最后通过平台形成的是出借人与借款人之间的直接借贷的法律关系。如是这种模式跟小贷公司已经没有什么关系了。 也有人认为，目前有银行、小贷公司跟现有的P2P平台进行合作，由这些银行和小贷公司作为资金方来向平台借款人提供借款。这种情况下，银行等其他机构是否受网贷新规的约束？ 李爱君解释称，要注意《暂行办法》调整的范围，《暂行办法》不调整银行行为。银行的经营行为是受《商业银行法》和《银行业监督管理法》约束的。

3万亿资金需求 P2P网贷＂进村＂能满足吗

自2014年起，我国“三农”金融缺口超过3万亿元，以P2P网贷为代表的互联网金融，如何因地制宜做好农村金融服务，成为所有互联网金融公司面临的难题。 今年9月，河南省驻马店市汝南县东官庄镇舍屯村的药草种植将覆盖到国家扶贫重点县新蔡县的七个乡镇，种植面积也将扩大到2万亩，产业减贫的力度和范围进一步扩大。 不曾想到，一年前，舍屯村的村民们正望着自己村上的一片药草地发愁。由于资金和土地资源有限，原本不错的药草种植技术得不到有效推广，当地村民收入微薄。 为村里资金发愁的村委书记田中民偶然看到村里互联网金融机构的广告，经过多方了解和慎重考虑，他拨通了某P2P网贷汝南运营中心的电话。村民们在田中民的带领下，向P2P网贷平台申请贷款。在详细了解经济来源、收入情况、家庭状况、当地风气、资金用途、经营规模等情况后，P2P网贷平台从有意向的几十户农民中挑选了首批7人，每人6万元，为期一年。 在这笔贷款的帮助下，舍屯村村民带领新蔡县的村民，大力发展药草产业。新蔡县农户提供田地，舍屯村村民无偿提供技术、种子、农药、化肥。收获盈利额除去种子、农药和化肥成本，纯利润双方平分。 以前，新蔡县的地以种高粱、玉米为主，年景好的情况下，一亩地每年能创收600至700元。自从种上了药材、花木等经济作物，一亩地的净收入达到了2700至3000元。 技术优势降低“三农”金融风险 一直以来，中国广大农村由于传统金融机构覆盖力不足、产品及服务上缺乏创新，融资租赁公司、小额贷款公司等金融机构的缺失，导致直接融资渠道匮乏，“贷款难、贷款贵”已经严重困扰着我国农业及农村的发展。 中国社科院农村发展研究所社会问题研究中心所做的一项调查显示，在中国农村，有56.8%的农户表示资金很紧张，而认为农村贷款不便利的农户占到69.6%。 农民贷款难在哪里？共青团陕西省委农工部部长魏延安告诉记者，一是农民担保问题难解决；二是贷款周期不够长，与农业生产周期不匹配；三是贷款利率过高。魏延安表示，虽然农村信用社的改革步伐从未停止，并且由互助金融逐渐转向市场化趋向，但也是仅仅完成县级法人治理，实力仍然较弱，还需要股份制改造等措施的出现或能进一步解决以上问题。 “P2P网贷平台在‘三农’互联网金融当中解决的正是农民在农村金融机构借款难的问题。以互联网金融来为‘三农’领域融资，可以借助互联网、物联网、大数据等技术优势，降低‘三农’金融的风险，促进‘三农’金融的快速发展。”业内人士告诉记者。 “一站式”解决融资和征信问题 与传统金融机构不同，互联网金融不仅仅做贷款、还款，更会渗透到“三农”的全产业、全过程。 此前，另一家互联网金融平台发布农村信贷产品，解决农户在农资采购、农业生产以及农产品加工销售等各个环节的融资难题。 为了满足农民全方面的金融需求，此互联网金融平台涉水全产业链农村金融和全产品链农村金融。 就产业链农村金融来说，比如生产资料采购端，不仅利用自身渠道为农民配送实惠的正品原料，还给农民提供赊销、信贷等服务；在农产品生产环节，为农民提供信贷、技术培训等多元化服务；产品销售端，利用渠道优势打开农产品销路，通过信贷、众筹等多种方式收回资金。 受数据积累和土地权限等问题困扰，农民在信用等级和抵押物等方面常常难以达到农村信贷机构的认可，且存在放款周期长、人情关系复杂等问题，农民在贷不到款的情况下也易转向借高利贷。融资成本高，利润低，导致农村经济和农民生活很难得到较快的发展。 业内人士表示，他们平台每个节点的服务也是风险管理的过程，同时加入保险和担保等金融工具，能够有效分散风险。比如，网贷产品首次在贷款中引入保险机制，农户申请贷款的同时，也会向保险公司申请信用保证保险服务，并且贷款引入了担保机制，保险和担保共同增信，降低风险。一旦农产品养殖过程中发生意外等影响还款的风险时间，保险和担保双重保障都会启动，最大限度降低风险事件带来的损失。 互联网金融能否闯出一片天 日前，由社科院财经战略研究院专家编写的《中国“三农”互联网金融发展报告（2016）》显示，自2014年起，我国“三农”金融缺口超过3万亿元，以P2P网贷为代表的互联网金融手段，将成为缓解中国“三农”领域的金融供给短缺问题的主要出路。 以农民贷款难、贷款贵等难题为首的农村金融一直是我国金融体系中的短板。如何因地制宜做好农村金融服务，成为所有互联网金融公司面临的难题。 互联网金融“进村”潮已持续一段时间，各家机构也纷纷使出“杀手锏”意在改变甚至颠覆农村金融的现状。中国人民银行金融研究所所长姚余栋曾测算：“十三五”期间P2P余额会达到8万亿，平台数目会达到1万家。互联网金融成长速度快，增量多，真的比传统金融机构更容易在农村闯出一片天？ 中国社会科学院财经战略研究院互联网经济研究室主任李勇坚认为，互联网金融机构在农村布局有三个方面的影响：首先，相关数据显示，一个固定的银行金融机构服务网点固定成本是200万，单笔贷款的运营成本大概是5000块，这样高的成本肯定会在物理上限制农村金融的发展，而互联网金融能够突破物理限制。 其次是“三农”互联网金融降低了农民享受金融服务的门槛。原来的金融服务都是富丽堂皇的门面，农民感觉很自卑，不敢去享受这个金融服务，互联网能够使农民有平等感，能够享受金融服务。 第三是互联网金融更符合农时需要。例如，农作物需要撒农药的时间窗口是三天，三天不撒可能就绝收了。传统的金融机构贷款买农药三天一般难以审批下来，而互联网金融的灵活性更高。

定开债基契合避险情绪 逾半公募布局

在“资产荒”蔓延的背景下，资金在追逐收益和确保安全之间进退维谷，“以时间换空间”成为一种解决方案。在此情况下，定期开放式债券基金受到资金追捧，成为当下基金产品中的“新一代网红”。目前已经有超过半数的基金公司布局定开债基，据Wind数据统计，截至2016年8月31日，市场上定开债基的数量为280只，总规模达2843亿元，而今年新发定开债基有89只。 定开债基持续扩容 今年以来，债券型基金尤其是定期开放式债基发行热度持续不减。数据显示，截至9月27日，今年以来新基金发行份额6084.33亿份，其中债券型基金的发行总规模达到1937.37亿份，甚至高于保本型基金1628.82亿份的总募资规模，也遥遥领先于混合型基金的1229.45亿份和股票型基金的270.85亿份。 在债券型基金中，定期开放型债券基金成为最受市场欢迎的品种。今年募集规模最大的前十大债券基金中，定开债基占据7席，且首募规模均达到20亿份以上。正处募集期的债券型基金中，也以定开债基为主流产品。 从基金公司的产品布局看，定开债基的封闭期限开始趋于丰富化，以6个月、9个月、1年、18个月为主流，但也有基金公司推出封闭期短至3个月的产品，长至5年乃至7年的产品也已经出现。业内人士认为，在委外资金大举进入公募基金的背景下，资金方由于用途和预期收益的不同，对于产品设计也会提出不同的要求。 作为一种期限特征和风险收益特征都非常明确的基金品种，定开债基受到低风险投资者的追捧，不仅是新发基金规模上显现优势，一些基金公司的定开债产品开放申赎后，也出现了提前售罄的现象。 契合避险情绪 富国基金首席策略分析师马全胜表示，定开债成为今年市场主力产品，首先因为今年以来整个市场避险情绪强烈；其次，在市场低风险理财需求旺盛的情况下，定开债一般分为一年、半年和9个月定期开放，封闭期在一定程度上弥合银行短期理财的期限，符合市场需求；第三，定开债的流动性管理、可使用杠杆比例优于普通开放式债券基金，基金经理更容易做出收益来。 长信基金固定收益团队也表示，在当前“资产荒”愈演愈烈的背景下，定期开放式债券基金成为资金追捧的新宠。定期开放申购、赎回的运作模式，既能避免传统封闭式基金不能直接赎回或者被迫以折价变现的劣势，又能减少普通开放式基金投资期间因频繁申购赎回带来的流动性冲击，同时在封闭期内杠杆的自由度更大，从而提升获利机会。 据统计，近一年来定开债基收益率的中位数在6%之上，跑赢一年期银行理财产品，收益率和风险相对适中，因此也契合了市场需求。

微票升级娱票儿，背后是全产业布局野心

在圈起了大部分线上用户之后，售票平台野心已经不仅仅是单纯的“票贩子”这么简单，现在它们希望带着积累起来的大数据深入到产业链的核心，参与线上宣发、甚至投资、制作电影项目。 近日微影时代发布新品牌“娱跃”，将电影投资、制作、IP开发，以及发行业务等对应分拆为娱跃影业、娱跃发行，另外旗下在线电影票务平台“微票儿”升级为泛娱乐票务平台“娱票儿”。 “我们从来不是一家单纯的票务公司。”微影时代CEO林宁不止一次提到这句话。他透露微影目前已经通过资本连接初步完成了内容制作、发行营销、票务服务、衍生品开发的完整娱乐产业链布局。 其实不止是微影，各家在线购票平台早已在票补之外的战场——传统影片投资和发行暗地较劲。原因在于单一的票务交易获利空间太小，为了寻找新的利润来源，他们也不得不往上游走。截止目前，第三方购票平台参与投资和发行的影片已经不下上百部影片。例如阿里影业旗下淘票票在今年5月独立融资之后，就开始和自己的股东——各影视公司深度绑定。不仅联合发行了《寒战2》、《我最好朋友的婚礼》、《微微一笑很倾城》；还投资了《惊天魔盗团2》和《追凶者也》，并参与今年《绝地逃亡》的保底发行。 但对于微影来说，此次将内容制作业务和发行业务进行拆分并单独成立子公司，其背后意义在于两方面：一是品牌意义，加速“去票务化”的进程，让业内开始接受微影单独的内容和发行品牌；二是资本意义，通过两个子公司的架构能够吸纳更多的资本入场，让业务跑的更快。 “资本是行业的推动力，我们希望能带来懂的内容和行业规律的钱”，林宁说。 娱跃影业 在成立当天，娱跃影业就公布了旗下包括电影、电视剧、网剧等在内的10个项目，既有翻拍的动画片《雪孩子》、《敦煌》系列魔幻电影、还有影游联动项目《少年幻兽师》、已故漫画家熊顿的《减肥侠》以及由马伯庸小说改编的电视剧《长安十二时辰》。 值得注意的是，这10个项目全部由娱跃影业自己主控，这看起来有点激进。主控意味着娱跃自己要来扮演这10部片子制作过程中“攒局”的角色，风险自然也就更大。对于大部分互联网影业公司来说，在涉足内容制作环节时，大多都还是参投开始起步，通过一点点学习积累经验再逐步向主控过渡。 或许是为了消除外界疑虑，林宁请来了孙立和李安宁来操刀娱跃影业的业务。前者是北影动画学院教授，一直在业界和学界做美术和动画相关的工作；后者从万达影视来到微影时代，此前还在星美、光线、乐视等公司做项目开发，版权和商务。 在主要的内容方向上，娱跃影业给自己做了一个区分，林宁介绍关注的内容主要分三个方向：家庭娱乐、青少年娱乐和分众娱乐。原因在于现在细分片的市场越来越好了，并且这些片子的成本也相对可控。 娱跃发行 关于另一家新公司娱跃发行的定位，林宁称是连接内容和资本。他并不排斥保底发行的形式，相比于美国，中国的“完片保底机制”正在完善。售票平台通过保底的形式加入，能够提前为片方收回一定的成本，也能为自己争取到更多的发行权益。 在电影领域，每一部好的作品其实都像是赌博，十部电影里往往只有一部能够赚到赚钱，林宁认为让行业不断有钱进来，行业的生命力才会增长。 在发行业务方面，微影从票务起家，积累的最大优势也是在数据方面。今年暑假，微影发行了《我们诞生在中国》。在林宁看来，这部影片很小众，但是最后将近五六千万票房。“因为通过后台大数据分析，我们清楚的知道，平台上有一批用户需要这样电影，基于这样的分析，可以说这部影片是精准发行，”林宁说。 也许是从这部片子上获得了信心，微影接下来还将接着发行刘震云监制的《一句顶一万句》等小众影片。微影时代方面表示，今年1到8月娱跃发行参与/联合出品的影片有20部，参与/联合发行的影片有43部，主控发行的影片为5部，首日排片率为22.8%，单片平均票房1.5亿。 微影除了自身 APP，此前曾主要依靠微信和 QQ 获得流量。而据腾讯 2015 年发布数据，微信月活跃用户约达 7 亿，QQ 用户量达 9 亿。这让微影在起步之初，获得了远高于同侪的入口优势，而且，依靠腾讯的社交数据，微影时代也更加便捷地获得了用户画像，便于及时调整自己的决策。 在改名之后，目前娱票儿拥有微信钱包“电影演出赛事”、QQ钱包“电影-娱乐”、娱票儿APP三个入口，微影时代表示其能覆盖超过全国6000家影院，进驻超过2000家剧场、体育馆和展馆。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线

基金子公司降规模 通道成本高赚钱难

随着监管环境日渐趋紧，依托通道业务发展起家的基金子公司不得不经受发展阵痛，主动降规模转型寻找新出路。有业内人士对记者表示，不少基金公司最近几个月基本上没有再上报任何专户产品。即使监管不要求，新规下子公司也会主动降规模。 最新数据显示，今年6-8月，基金专户产品备案的数量分别为1642只、1359只、1298只，截至昨日，9月以来专户产品备案仅760只，专户产品备案数量不足8月数量六成。其中9月备案的专户产品中一对一专项资产管理计划582只，一对多资产管理计划178只。 记者注意到，专户管理规模排名靠前的基金子公司在下半年对专户产品发行热情不高。其中，专户管理规模最大的深圳平安大华汇通财富管理有限公司在下半年6-9月分别备案91只、53只、34只、12只基金产品。另外，在二季度规模排名前20的子公司中，产品备案数量降幅最明显的还有博时基金旗下子公司博时资本，该公司6月产品备案数量为59只，7月备案产品数量骤降到16只，8月备案数量减少至7只，而进入9月之后，仅备案了8只专户产品。 网贷财经分析师认为，基金专户产品备案数量持续走低，主要是受证监会发布《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》的影响，该办法重新规范了资管产品的杠杆水平、投顾资格，在很大程度上打击了基金专户作为通道业务的发展。未来，这种备案持续走低的态势还会持续一段时间，但实际上基金子公司已经开始谋求转型，从通道业务真正走向主动管理业务，将来基金专户产品也将维持较好发展态势。

日本便利店商业模式:细节需求\虏获客户

如果你去过日本，如果你进过日本便利店，如果你恰好还是一个零售爱好者，相信你一定会感慨良多，受益匪浅。 桃子在冰箱内保存三小时最为甜美。这句话被印在日本一家 7-Eleven 便利店海报上，以提醒顾客桃子要这样吃才最味美。初到日本的人，往往很难抵抗这种入微的关怀。在中国，你是很难想象这种细致入微的体贴竟然是来自一个小卖部。 1974年，日本第一家便利店（7-Eleven）自东京一间小小的家传酒坊里开出。时至今日，像这样面积在60 - 200平米之间，全年24小时营业的便利店已经遍及全日本，总数超过56,000家，平均每百万日本民众拥有 388家便利店，在中国，这个数字是54。而在便利店最为密集的东京，便利店数量超过5700家，平均每10万人就拥有49家便利店。 引起我们注意的还有另一组数据：2014年日本便利店的国内市场规模首次超过了10万亿日元，远超百货商场和药妆店6万亿日元的规模，仅次于超市(18万亿日元)。其中 7-Eleven 的销售额为4万亿日元，全家以近 2 万亿日元的销售额首次超越罗森位列第二，前三名便利店销售总额占据了80%的市场份额。 便利店真方便：就是线下的支付宝 便利店在日本提供的服务，从最开始的24小时营业，到支付水电煤、甚至是保险、税金等各类非公共事业费，以及开设ATM机，收发快递，到现在的送货上门，日本便利店把“便利”几乎做到了极致。 在日本，便利店消费人群覆盖的是各个年龄层。“少子老龄”的趋势使得便利店推出了很多针对老年人的服务，全家、7-Eleven 都开设了送货上门的服务。 “便利店的价格、专门店的美味”是日本便利店食物服务的宗旨，除了标配的关东煮、冷热饮等，便利店推出的特色食品已经越来越多，比如 100日元的现磨咖啡、甜甜圈、煎饺味的炸鸡块，他们似乎对消费者喜好有精准的把握。 东京一家全家便利店店长说，便利店的面包广告词很重要，人们偏向买带有叠词形容词的产品，可能刺激食欲，如用もちもち（软糯）等包装广告词的面包卖得特别好。 2011年东日本大地震期间，7-Eleven、全家、罗森三大便利店集团 80% 的东北地区分店在两周内恢复正常营业，为灾民提供卫生间、自来水以及生活必需供给。 “即使震感已经缓和，但只要看不到 7-Eleven 的灯光像往常一样亮起，心中就还是会有隐隐的不安。” 这大概就是便利店的魅力。即便消费税上涨，7-11的店铺利润也能够连续32个月创下新高。 1954年5月，7-Eleven 开出日本第一家真正意义上的便利店。1980 -1990 年间，各个品牌的连锁便利店开始扩张，7-Eleven连锁公司创始人铃木敏文曾把这段时间称为“便利店文化在日本生根发芽、茁壮成长之时。越来越多的年轻人和上班族开始把邻近的24小时便利店视为‘自家的另一个冰箱’。” 但到现在，便利店早已超越了另一个冰箱的概念。 根据网站 nifty 在 2013 年的调查： 日本人最喜欢便利店的十大理由： 从早到晚都有营业 到处都有门店 可以借用洗手间使用 能够支付公共事业费 食品种类丰富 一般想要的东西便利店都有 可以在 ATM 机取钱 可以使用一体机 能够收发快递 可以在便利店买各类门票 从消费行为来看，单纯只为了购物进入便利店的顾客只占20%，也就是说高达八成的消费者在购买商品的同时还抱有其他目的，比如打印、缴费、取钱等等。 说便利店是日本民众的一站式生活服务也不为过。这些店内服务不仅增加了顾客的到店频率，也确实拉动了商品销售额的增长。 以7-11为例，其ATM机平均每天交易次数约为120次。同样是排队等待取钱，消费者在便利店展现出的耐心要远胜于在银行的表现，大多数顾客都会选择浏览货架，或是在报刊区翻上几页杂志，“站读文化”也是日本便利店特有的一道风景线。 便利店的Wifi服务也是如此，很少有顾客会站在店里什么都不买，只是埋头使用无线网络。7-Eleven 甚至利用门店的Seven Spot无线网络服务在集团内的店铺间实现对顾客的相互引导。例如，通过7-Eleven门店的 Seven Spot免费赠送顾崇尚·西武的活动入场券，从而将便利店的顾客引导至百货商场。 而除了这些服务，到处都是的便利店其实也是另外一种形式的便利。 除了便利之外，细节才是最吸引人的。 一位曾在日本东京 7-Eleven 打工的中国留学生告诉我们：在7-Eleven 工作，首先要学会如何快速的包装。 在日本便利店购买女性卫生棉、卫生巾等用品，便利店都会提供贴心的包装服务。店员会用像 The Body Shop 一类的高级纸张像礼物一样包装好，既更卫生，也防止尴尬。 即便世界上大多数便利店都会提供易于保存的食品，日本便利店却热衷于根据季节变化推出层出不穷的应季食物。比如每年的春季，便利店都会推出品类丰富的樱花便当、樱花寿司、樱花与玫瑰味冰淇淋等。 日本某网站曾罗列出日本便利店在外国游客中人气超高的五大理由，头一条就是“高品质的食物”。要知道在世界上的很多地方，在便利店解决掉一餐多少是有点凑合的感觉，但在日本，即便是一碗便利店出售的泡面，也是通过员工自己挨个泡水、试吃，找到了最佳口味的水量，然后贴上一个标签贴告诉消费者怎么泡。 在竞争激烈的零售行业，为了吸引消费者，各家便利店品牌在食品研发上都卯足了劲。SUNKUS 每周都会推出5－8种新自有甜品。全家也会每周与甜品制造商研究自有的商品研发，每次会议都会讨论30多种新商品，而最后能够商品化的甜品仅为2－3种。 便利店也能做自己的品牌：卖特别产品，推主题式服务 7-Eleven 曾在日本推出知名动画《新世纪福音战士》的限定营销，开卖 2分钟内，25台高达2米、售价183.6万日元（约 11 万人民币）的初号机模型全部销售一空。 关于为什么日本人看到限定商品就难以自持，日本网友曾在Twitter给出这样的答案：“特别限定”就像樱花一样充满了世事无常之感，日本又是一个单一民族国家，买到特别限定的产品能令人感受到独一无二的喜悦。 除了日本人真的很喜欢特别限定产品这个原因之外，不得不承认只有市场足够成熟商家才敢进行这类营销，同样的道理也适用于便利店的自有品牌经营。 日本便利店诸多自有品牌都经营得有声有色，完全没有给人以“纯廉价、质量良莠不齐、低品位”的感觉。罗森旗下的甜品曾以其细腻的口感被授予世界精品大奖 (Monde Selection) 金奖。7-Eleven 自家化妆品牌 ParaDO，被认为是性价比十分不错的开架化妆品。 与知名品牌合作也是便利店经常采用的策略，比如罗森就与饺子的王将（知名连锁餐厅）合作推出煎饺味的炸鸡块，与叙叙苑（知名烤肉店）一同推出特色色拉。在横滨山下公园，有一家名字叫 “Happy 罗森”的罗森便利店，以出色的亲子服务闻名。店铺一分为二，前半部分是商品区，有大量的儿童书、玩具和婴儿食品可供选择，后一半则作为室内的儿童游乐设施和用餐区。 详细细节只为读懂用户需求 7-Eleven在2001年设立“IY BANK 银行股份有限公司（即现在的 SEVEN 银行）”的初衷，这并非是外界所强烈质疑的“便利店进军银行业”，而是意在让 7-Eleven 便利店获得安装 ATM 的资格。 这么做的原因也很简单：从20世纪90年代后期，许多顾客在接受问卷调查时提出“希望能在便利店里增设 ATM ”。 比起问卷调查，现在他们洞悉用户需求比过去更快了。 一位全家便利店店长表示，每周他的店里都有100个以上新产品上架，采用POS系统的结账机器上有数个按钮，分别对应：男小孩、女小孩、男成人、女成人等等，店员结账时会将这些性别年龄等特征录入系统，反映出每个产品在不同时段的销量以及受欢迎人群。 当然，现在更流行且方便的做法是扫描会员卡获取详细的购买细节，研究出包括什么天气人们喜欢买什么等信息，支持新产品开发和货品更针对性地摆放。 随着人们健康意识越来越强，这家店也推出主打营养低卡路里的盒饭，全家一款低于500卡的非常受欢迎，曾创造过20天内卖出100万份的销售业绩。在老龄化程度非常高的日本社会，60岁以上人群掌握的资产总额超过了1,000万亿日元，比20 - 50岁阶层拥有的总资产还多。 对此，便利店越来越多地推出针对老年人的服务。全家便利店和地方政府合作，为老人送便当，老年顾客还可以打电话让店员把其他生活用品一同送到家里。7-Eleven 的店员会在送货的同时，附带去周边的独居老人家走访，确认其是否安康。 今年4月，部分便利店与地方政府签订了体检合作协定，市民可以通过便利店预约体检，或者在便利店附近配备的体检车和体检帐篷完成体检。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线

个人理财:商业模式只是换马甲这么简单？

个人理财风口如火如荼，昨天翻看经历这个风口的公司，有成功也有惜败，即使亮点在不停的闪耀，一个小小的错误都有可能使一个好项目难以存活，今天靠谱众投与您分析这样的一个项目： 随手攒，是一个专注于帮助个人养成良好攒钱习惯的理财产品。是玖富旗下继闪银、悟空理财之后又一个理财产品，称为玖富孵化的史上第一款攒钱神器。到现在融资历程止步于戈壁创投的百万级别天使投资。 看一下创始团队是如何将纯粹的理财产品，包装成有温度，有内涵，有神圣教育意义的高逼格产品： 1、自由设定存钱时间。大部分个人理财产品很直接的告诉你，必须存满XX天，听起来很生硬，居然限定客户存钱时间，让人十分不爽，万一客户就那么一点闲钱，有急用的时候就没办法了。在随手攒的有三种模式，无论是攒工资还是攒房子或者只是为了完成自己的攒钱方面的挑战，总不能存进去第二天就说了不算撤资了吧。无论时间长短这钱都实实在在的存在了理财平台上。对于存钱的人来讲没有丝毫的抵抗力，反而增强了目标感。 2、刷新金主目标感。日常生活中没有目标的人太多，理财方面有目标的人也是少数，定一个攒钱的目标是不是既有意义又能获取存在感？ 就以上两点来说，确实有些值得点赞的地方，确实抓住了普通大众理财心理，动机也是把握的恰到好处。为什么自成立以来名声不是十分响亮呢？下面继续分析： 1、零存整取。时间目标设定了，就只能按照设定时间取钱了，是不是有点坑了？这个还好毕竟在银行存个定期还有要求呢，这种模式在其他平台也是通用手法，但是一旦提前提现就要放弃XXX的奖励，这就有点带有惩罚的意思了，被虐的人心里一定不大好过吧。 2、所谓的红包奖励要求也比较多，比如存够2000元有XXXX红包等等，存XXXX元XXXX天有红包等，有一些能兑现有一些没有兑现，也降低了用户积极性。 据网友吐槽看不到投出去的资金去向。就算玖富是个强大的背书，一般大众把钱存到平台上还是会有疑虑的，只要见过个人理财平台都能知道这其实就是一个理财平台，什么攒钱也好，设定目标也好不过是换个噱头而已，而理财平台倒下的也太多了，风险大家还是知道。 项目启示： 从随手攒的变形记大家可以看出，形式的变化确实可以在一定程度上使客户对产品产生好感，甚至是喜欢。对于随手攒的项目最大创新亮点在于客户基本上不会因为利率的高低而纠结，取而代之的是一种精神上的慰藉。这种玩法在很多商业场景中都可以使用，大家多想想您现在是不是正在急需这样的玩法来吸引用户？ 但这种玩法只是一个吸引用户的方式，留住用户则需要考虑其他的方式了。项目的本质不会随着表现形式的变化而产生根本的变化。最终客户不会为形式而买单，核心还是产品本身的关键因素。从这个角度来看，随手攒的风险控制才是它的最大考验，否则用户越多风险只会越大。在投资画布里您可以更清楚的看到这个逻辑的妙处。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线

中国银联试水区块链 共享积分

作为金融领域最具争议话题，区块链在中国又向前迈进了一步。 2016年9月23日，IBM与中国银联预演“使用区块链技术的跨行积分兑换系统”，该系统允许跨行、跨平台兑换奖励积分，消费者在一家银行的积分，可以兑换其他银行的积分奖励，甚至兑换多个航空公司里程以及超市奖励，该系统可以大幅提高银行积分的使用效率。 奖励积分是银行常用的提高用户忠诚度的营销手段，但由于积分使用的场景、方式往往受限，大部分消费者对银行积分并不关注，甚至90%的用户根本不清楚自己的银行积分。中国银联电子研究院、国家工程实验室区块链研究总监严翔翔介绍，2015年，中国的银行用户取得的积分总额约400亿，但仅50%被兑换。 跨行积分兑换系统可以解除积分的使用限制，但按照传统模式搭建该系统成本极高。“预测400亿积分中25%需要跨行兑换、兑换平台手续费费率1%的话，一年收入约1亿，但构建这个对接多个银行、商户的中心化平台，成本远不止一个亿，” 严翔翔指出，“但如果使用区块链，这一个亿可以全都省下来。” 交易即结算 区块链是一种具备去中心化、高安全性、信用成本低、无法篡改和资料公开透明的分布式账本技术，名噪一时的比特币就采用了这种技术。麦肯锡将区块链视为“继蒸汽机、电力、信息和互联网科技之后，目前最有潜力触发第五轮颠覆性革命浪潮的核心技术”。 因其安全、透明及不可篡改的特性，区块链可以让金融体系间的信任模式不再依赖诸如银行之类的中介，使得银行业务出现“去中心化”的趋势。 严翔翔介绍，“现在的交易与结算之间，都存在一个‘信用真空期’。”以积分兑换为例，消费者兑换积分之后可以取走商品，但商户需要在银行证明用户积分、结算之后才能最终完成交易，实现收入，“作为中心化平台，我们就需要跟每一家银行结算，这就需要支出大量的成本配置很多的诸如技术委员会、业务委员会之类的机构，来维持银行与商户之间的关系，这些机构都是用来填补商业逻辑上的这个‘信用真空’。” 事实上，无论支付宝、微信，还是众多互联网金融机构，都绕不过这个“信用真空期”。一家互联网公司可以统筹自己的资产、资源，但两家互联网公司之间的资源流通，仍然需要银行、交易所进行信用结算。 但区块链改变了传统平台“管理信用”的方式。严翔翔介绍，“区块链可以把所有的信用完美地链接起来，自然可以形成非常大的信用池，原来依赖第三方实现的信任过程、成本都可以去掉，交易即结算。”交易成本大幅降低的同时，资产流动速率也在全面提升，而资产流速决定了一个金融机构存在的价值。 爆发点在哪？ “今年，中国有20多家银行与IBM合作，所涉及的场景除了积分兑换之外，还包括电子票据、电子资产交易。”IBM首席技术官程静介绍，目前部分银行已经完成原型验证，有的银行则计划今年或明年年初业务上线。 事实上，在诸如电子票据、跨境支付、证券交易等场景下，区块链已经被广泛关注。以跨境支付为例，由于每个国家清算程序不同，一笔汇款需要接近3天时间才能到账，效率极低，且资金占用量极大。但区块链可以打造点对点支付，省去第三方金融机构的中间环节，实现全天候支付、实时到账，满足跨界电商对支付清算服务的及时、便捷性需求。根据麦肯锡测算，区块链技术在B2B跨境支付与结算业务中的应用，将使每笔交易成本从约26美元下降到15美元，其中约 75%为中转银行的支付网络维护费用，25%为合规、差错调查，以及外汇汇兑成本。 不过，金融行业或许并非区块链的爆发点。IBM区块链及全球产品部总监John Wolpert预测，“区块链会在各行各业应用，但我认为爆发的原点应该是健康医疗、供应链和保险三块的结合点。”医疗行业的信息管理、药品溯源始终是难题，但区块链系统可以解决这一顽疾。 此外，供应链金融业务由于存在大量的人工审阅、纸质交易环节，且存在较多中介参与，违规交易风险较高。如果全球范围内区块链可以在供应链金融业务中应用，银行运营成本一年能缩减接近150亿美元。

北京银行同业业务 步入互联网+ 时代

日前，北京银行同业金融交易平台发布会在京举行。多家股份制银行、城市商业银行、农商行参加发布会，与北京银行签订了同业业务战略合作协议。 2015年7月份，国务院印发《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》。北京银行紧紧抓住互联网向消费、生产、服务领域拓展的大趋势，研究开发出基于互联网技术的“惠淘金”同业金融交易平台，将传统线下同业业务转型提升为线上同业业务，同业业务由此进入“互联网+同业金融”的新阶段。与传统线下同业业务相比，“惠淘金”同业金融交易平台具有五大特色和优势：一是交易标准化规范化，业务全流程线上操作。二是平台共享化，打造同业商城，客户既可以是“买家”，又可以是“卖家”。三是平台产品丰富、产品特色化，客户得到更多实“惠”。四是客户体验最优化，打造客户最佳交易体验。五是交易安全性提升，大幅度降低操作风险。 北京银行董事长闫冰竹表示，北京银行一直高度重视同业金融合作。在全球范围内，与荷兰ING集团、国际金融公司、法国巴黎保险集团、加拿大丰业银行、西班牙桑坦德消费金融公司等多家国际知名金融机构，建立起深度战略合作伙伴关系，并与全球1200多家银行建立起代理行关系，遍布五大洲、122个国家和地区。在国内拥有近300家同业客户，同业资产规模达到5300亿元，开发了数十种同业金融产品，打造形成了全行重要的利润增长中心、产品创新中心、客户服务中心。

赤裸裸 懒财主老板卷款失联 投资额14亿

9月26日，P2P平台懒财主发布公告称公司实际控制人钟宁林将用于今日兑付的投资款项（1160万元）提现自其个人银行卡，导致目前公司无法正常兑付。 公告称，公司多数员工也在平台上有投资款项，员工也是受害者。目前，平台投资者所有资金和投资均由钟宁林一人掌控。经过各个渠道的努力，截至目前公司依然无法联系到他本人，公司已经确认钟宁林失联。公司员工已经和成都市高新区金融办、成都市公安局高新分局取得联系，希望他们协助公司尽快联系他，目前公司处于正在报案资料收集准备阶段。 公告呼吁该平台的投资人尽快到成都市公安局高新分局经侦处报案，以便警方及时立案侦查，需要准备材料包括：投资协议、账户资产情况、银行转账流水或凭证等资料。报案地址：成都市高新区创业路18号高新分局5楼。 据资料显示，懒财主是成都世纪汇通信息技术有限公司旗下平台。截止2016年8月31日，该平台累计投资额逾14亿元，投资用户数超8万人。 以下为公告原文：

贵州互联网金融新天地 总裁挂职副主任

作为我省集中引进的高层次金融挂职人才,天安金融资产交易中心总裁蒲夫生多了一个身份:遵义市国家经济技术开发区党工委委员、管委会副主任。 挂职以来,蒲夫生充分利用“娘家”天安财险的资金与产业资源,在全力建设打造天安金交所的同时,协助遵义经济开发区做好招商引资、战略投资、企业兼并等工作。 引来一位高层次金融人才,也引来一个金融机构。来到贵州挂职,蒲夫生也将天安金融资产交易中心落地遵义,成为在遵义市注册设立的首家互联网金融企业。

工商银行:用互联网思维设计推广金融产品

　　在互联网金融时代，商业银行需要通过互联网进行金融活动，尤其是金融产品的设计和推广。目前，互联网金融时代下的金融产品的选择、购买更多的通过互联网渠道完成。截至2015年末，我国网民人数已经超过7亿，互联网普及率超过五成，我国超过八成以上的网民了解金融产品通过互联网渠道。可见，如果在如今的互联网时代的大环境下仍然一味的固守传统的金融产品的设计方式，仅仅通过物理网点、传统渠道进行金融产品的营销，效果势必会事倍功半。因此，在互联网时代下，商业银行要采用互联网的思维，创新金融产品的设计和推广模式，使产品多元化、营销互联网化，只有如此才能得到客户的认可，最终实现预期的营销成果。 　　用互联网思维设计金融产品 　　（一）创新金融产品设计流程，提升用户体验。产品设计的大忌是不考虑使用者的感受，只考虑设计人员自己的想法。日本零售产品公司“无印良品”素来以产品的设计感强而闻名，其艺术总监原研哉曾说：“设计没有自我表现的动机，其落脚点应在于社会。解决社会上多数人共同面临的问题，是设计的本质。”可见，即便是高明的设计大师在设计产品时也必须从产品使用者的角度出发，以解决使用者的实际问题为核心，以设计出能够完美解决客户痛点的产品为最高目的。 　　传统商业银行的金融产品往往被客户诟病为“用户体验差”，“产品功能强大，但是不好使”等问题。想要颠覆客户的想法，重新夺回互联网时代金融产品的阵地，商业银行应从根本上改变产品的设计初衷，真正的做到从客户的角度进行产品的设计，才能做出客户中意的好产品。 　　除了在产品设计初期就充分考虑用户体验外，还可以在产品的整个建设阶段增加客户参与的环节，从而使产品更加符合客户的需要。为了提高产品的易用性，Google公司的用户易用性专家定期会在内部举办工作坊，邀请用户实际操作Google的产品，目的是让产品的开发团队亲眼看到别人怎么使用他们设计的产品。这种独一无二的体验，大大提高了开发团队对客户易用性、客户体验度的重视程度，毕竟谁也不希望自己开发的产品得不到客户的认可。同样，银行可以通过新兴的互联网众筹模式一方面进行金融产品的推广，另一方面还可以吸收产品的最早期体验客户，邀请产品的众筹者在产品试运行阶段进行产品的体验，并鼓励使用者对产品提出自己的想法和使用意见。因为产品的众筹者都是该产品的潜在客户，而且未来很可能是产品的忠实客户，所以众筹者对于产品的使用感受带有普遍性，对于产品的改进具有重要的意义。 　　（二）深度挖掘客户需求，精准定位目标群体。正所谓不打无准备之仗，战场上的情报往往决定着胜负的天平，商战中亦是如此。商业银行要想在互联网金融时代继续保持自己的领先优势，需要深度挖掘客户的需求，精准定位目标客户群体。首先，银行需要精准定位目标群体，通过大数据分析和对潜在市场的充分调研，寻找市场中某一类用户群体的痛点或金融需求。根据潜在客户的特点、如年龄、性别、家庭背景、消费习惯等制定有目的性、有针对性、有计划性的产品设计方案。其次，还需要最大限度的拉近产品性能与客户真实需求的距离，以满足客户最真实、最迫切、最需要的需求为第一目标，不断调整产品的设计方案，从而设计出客户满意的好产品。 　　用互联网思维推广金融产品 　　（一）社交平台。互联网时代下，用户每日使用最多的便是社交平台。从数据可见，目前微信的客户已经达到7.6亿个，平均每个用户每日花费在微信上的时间将近1小时。社交平台已经长期占据了广大中国人的生活，也成为了企业重要的营销渠道。 　　在互联网社交平台上进行营销需要商业银行大胆创新，跳出传统的营销模式，做到三个“创新”。一是渠道创新。在微博上建立官方认证号、在微信上建立银行或者产品的公众号，由专门人员进行信息的及时更新和跟进。目前，大多数商业银行基本上都跟上了这个趋势，纷纷通过社交平台进行金融产品的宣传和推广，取得了良好的效果。二是内容创新。互联网时代下的营销不适合“官话、套话、空话”，需要紧跟每日的流行趋势。每天在互联网上都会出现新的热点，需要社交平台的推广负责人充分了解互联网时代的营销模式，将银行自身的产品和近期的热点相结合，从而最大限度的吸引客户的眼球。例如，今年暑期，全球玩家都被“PokemonGo(精灵宝可梦GO)[2]”游戏倾倒，工商银行的新媒体负责人别具一格，将轻松的“PokemonGo(精灵宝可梦GO)”游戏与严肃的银行网点柜面相结合，推出了一篇高质量的推文《注意！严禁擅闯银行捕捉Pokemon！》，获得了用户的高度好评，点击量也达到了历史新高，突破了10万，堪称商业银行社交平台推广的成功案例。三是方式创新。互联网时代下信息量爆炸式增长，篇幅过长、文字量大的传统推广文案很难吸引客户的眼球，因此商业银行在制作社交平台的推广方案时需要大胆的进行推广方式和模式的创新。例如由纯文字更改为文字加图片的模式，用图片讲故事，用文字描述故事，使客户能够第一时间被吸引，进而进行详细内容的阅读；增加H5、视频等新模式，H5是近期非常流行的推广方式，类似于在手机端进行PPT的展示，样式新颖且推广方便，商业银行在推广金融产品时也可依托H5和视频等新模式，从而提升推广的效果。 　　（二）众筹平台。众筹平台是新兴的互联网金融融资和推广的模式，是一种通过互联网向众人筹集小额资金为某个项目或企业融资的做法。随着众筹平台的发展，能否获得融资已经不再是众筹成功与否的唯一标准，许多企业、项目、甚至是电影、艺人、艺术家通过众筹模式进行产品或创意的推广，通过互联网或者社交平台等途径向公众、网友进行宣传，并取得了不凡的推广效果。截至2015年年底，我国众筹平台已经达到365家，众筹成功累计已经达到18551个，众筹资金总规模已经超过80亿元。可见，在互联网金融的时代，众筹模式已经成为一种不可忽视的融资和推广方式。 　　许多传统互联网公司，甚至是商业银行已经率先在众筹平台上试水，效果良好。一是光大银行率先在业内推出了线上银行理财众筹产品“随心定”，该产品充分发挥了创新精神，吸取了众筹的特点，随着预约购买人数的增多，产品预期年化收益率随之增高。这款新颖的众筹是理财产品一上市便得到了广大客户的认可，首期产品3天内便销售一空。二是浦发银行信用卡中心和著名影片《港囧》合作，推出了“《港囧》众筹，少你不成戏”的活动，通过众筹模式吸引了众多《港囧》电影的关注者，同时又借电影宣传了本行的信用卡产品，提高了《港囧》票房的同时，成功的打赢了一场漂亮的信用卡营销战。 　　传统商业银行通过众筹平台进行产品推广时，要充分考虑到众筹模式的开放性、用户的高参与度等先天优势，积极发挥众筹模式在产品推广和营销方面的特点，将宣传营销的效果最大化。一是采取商品众筹的模式进行产品的限量式首发。目前零售行业普遍采用饥饿营销的手段进行商品的营销，从而达到推广和销售的双赢。商业银行可以使用众筹模式进行金融产品的饥饿营销，通过互联网渠道提前公布将在众筹平台上进行某金融产品首发的消息，参与首发的用户将获得特殊的奖励，从而既吸引了一批忠实的客户，甚至可以称为该款产品的粉丝，又可以因为众筹这种创新的方式制造出火爆的话题，从而获得更多客户的关注。二是通过众筹模式进行产品的试运行。银行可以通过众筹模式进行金融产品的试运行，邀请一批活跃度高的首批客户进行产品的公开测试。在测试期间，银行可以主动收取和采集首批客户对产品的宝贵意见，并加以改正，使产品真正上线时更加贴合用户的使用习惯，进而获得市场更好的反馈。 　　（三）在线直播等新型交互平台。2016年以来，在线直播是互联网现阶段最火热的交互平台。在线视频直播是利用互联网资源进行的现场视频直播服务，用户可以在同一时间实时通过网络观看到现场的情况。截至目前，视频直播平台已超过200家，用户数量接近两亿，市场规模已经超过150亿元，并呈现着爆炸式的增长。可见，在线直播是一个新兴的交互平台，拥有庞大的客户群体，传播范围广且时效性强，商业银行的产品推广如果与在线直播相结合，势必会吸引更多年轻的客户，并达到出其不意的效果。 　　目前，许多传统商业银行已经转变了传统的产品推广方式，逐渐向零售市场等市场程度高的企业推广模式靠拢。比如，2015年初，工商银行领导姜建清、易会满召开了“互联网金融产品发布会”，向全世界宣传了工商银行的互联网金融战略和互联网金融品牌“e-ICBC”以及一系列的互联网产品。整个发布会现场设置，不逊于苹果公司、小米公司等以产品著称的公司产品发布会，效果更是超出了人们的预期，使外界充分的认识到工商银行投身互联网时代的决心和态度。为了吸引更多互联网客户的关注，当时的产品发布会也可以考虑同步通过在线直播平台进行实时直播，使更多年轻的互联网用户第一时间了解到工商银行的互联网金融战略，以及工商银行产品互联网化和大胆创新的程度。 　　(作者单位：中国工商银行北京分行)

社保基金信托贷款投资新规：增加受托人范围

日前，全国社保基金会正式实施《全国社会保障基金信托贷款投资管理暂行办法（2016年修订版）》，这是2014年6月版《暂行办法》修订版。 对比两份文件，修订版做了两处主要修改，其一是扩大社保基金信托贷款担保人范围，在银行的基础上增加大型企业；其二是降低信托受托人的准入门槛，从10家以内的备选人名单扩大到推荐人即受托人。 根据2015年底信托公司披露的信息，经过持续的增资潮，目前过半数信托公司均能满足社保基金受托人的要求。除了放宽受托人范围之外，担保人范围的扩大也可能增加信托项目的供给。 不过社保基金主要投向为权益市场，这也是其收益的主要来源，低利率时代信托的投资收益吸引力或有所降低。而对于信托公司来说，社保基金的要求严格，达成合作的难度仍然较高。 修订版两大变化 社保基金信托贷款的担保人除银行外新增了大型企业。可做社保基金信托贷款项目担保人的大型企业需要同时具备四个条件，净资产不低于150亿元、信用评级不得低于偿债主体评级、同一大型企业全部担保金额占其净资产的比例不得超过50%、提供担保的大型企业为偿债主体母公司或实际控制人的净资产不低于偿债主体净资产的1.5倍。 担保费标准上，由此前借款人与担保银行协商提出初步意见，修改为由借款人与担保人协商确定。 而对借款人条件、受托管理信托公司条件、担保银行条件等未做修改。 社保基金信托贷款主要用于国家重点支持的城乡基础设施建设、保障房建设以及国家鼓励发展的重点行业和领域，有银行或者大型企业提供还本付息的连带保证责任是必要条件。 社保基金每年6月底提出信托备选库建议名单，备选库有效期为一年。 受托管理社保基金的信托公司需要满足实收资本在12亿元以上，上年度净资产不低于30亿元，主要股东实力较强，资信状况良好等条件。 此前社保基金所投信托项目的受托人仅限于备选库内的信托公司，修订后，在项目报送与受托人资格上明显放宽。 在股权部邀请制的基础上，信托公司也可以直接推介项目，符合上述条件的信托公司均可推介，并由该信托公司担任项目受托人。不过，对于不是由信托公司推介的项目，受托方仍要从备选库中产生。 对于信托贷款的风控管理进一步细化，明确由股权部负责信托贷款项目的投前风险管理，规划研究部负责信托贷款业务的整体资产配置和整体投资风险管理。 此外，在投资基本条件方面，不再要求社保基金信托贷款净收益必须满足资产配置的要求。对借款人的要求上，也删除能够按期偿还社保基金信托贷款本金和利息一项。 合格项目或增加，信托参与度低 全国社保基金年度报告显示，截至2015年末，基金资产总额约1.9万亿元，其中45.89％为直接投资，54.11％为委托投资。收入报表显示，社保基金2015年度收入约为2369亿元，其中信托投资仍是很小的一个部分，信托投资收益仅约23亿元，对比证券差价收入达1560亿元。 社保基金对信托投资的比例一直有所约束，《暂行办法》推出初期，将信托贷款投资比例限定为5%。据媒体报道，2015年4月国务院决定将上限由5%提高到10%，按此计算到去年底可投资额约1900亿元。 但额度的实际使用比例似乎并不高。21世纪经济报道记者向多家信托公司了解与社保基金合作的情况，信托公司人士普遍认为，社保基金合作标准和要求太严格，信托公司的项目很难满足。 按照原《暂行办法》的要求，如果信托公司不在备选名单当中，即使成功推介项目，也无法作为项目的受托人。 与信托推荐项目相比，社保基金的信托贷款投资多是由社保基金审核过的项目找到信托公司做受托人，相当于为备选名单中的公司提供了一些通道业务。 修订后的《暂行办法》对合格受托人的条件放宽后，或将点燃部分信托公司的热情。“社保基金的期限长、成本低，对于传统信托业务而言是优质的资金来源。”一位信托公司业务经理认为。 也有一家中型信托公司的副总经理认为，虽然社保基金成本较低，但从效率方面，社会资金远高于社保，社保基金并不是目前偏好的对象。这家公司此前也曾希望在项目上与社保基金合作，但最终未能成行。 除了放宽受托人范围之外，担保人范围的扩大也可能增加信托项目的供给，来自企业的担保比来自银行的担保容易获得。 不过，上述信托副总表示，作为基础设施和保障房项目主体的地方平台通过发债获取融资利率更低，成本核算之后根本不用找信托。社保基金固然是优质资金，但总体而言对于信托的支持并不明显。

京东＂白条闪付＂联手银行,强抢市场份额

近日，京东金融正式推出“白条闪付”。据悉，白条闪付是京东白条与银行合作的联名电子账户。借助于银联的云闪付技术，京东白条闪付将覆盖全国800多万家线下商户，能够在全国1900万太的银联闪付POS机上使用。 据悉，对于优质的白条用户，京东金融开放了“白条闪付”的申请入口。对于开通的用户，可以在京东金融APP上找到该入口。值得一提的是，白条闪付还支持Apple Pay、华为Pay、小米Pay等智能手机手机或终端设备都能使用。此外，白条闪付用户在线下消费的可用额度，不超过其现有的白条额度，并且每日累计的支付金融不能大于1万元。 在移动支付乃至互联网金融领域，刘强东再次发力，力推扩大京东金融的市场份额。目前来看，对于国内的移动支付市场，支付宝和微信支付已经联手拿下了90%以上的市场份额，这极大压缩了京东支付、百度钱包等互联网公司空间。 支付宝经过这几年的发展,变的越来越强大,特别是支付宝有众多金融产品： 蚂蚁花呗，类似于网络信用卡，很多支付宝用户都有开通。 蚂蚁借呗，纯粹的互联网金融贷款，秒杀了银行贷款和线下金融公司。 阿里金融，关注平台爱卡指南可以申请，最低是2万，最高是30万。 网商贷，为中小企业提供小额贷款，也可以自己登陆支付宝查看。 短短两年半的时间里，京东金融已经发展了消费金融、供应链金融、财富管理、众筹、移动支付、保险、证券等七条业务线。在国内互联网金融平台中，京东金融也经常和蚂蚁金服集团作比较。后者旗下也有支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁聚宝、网商银行、蚂蚁花呗、芝麻信用、蚂蚁金融云、蚂蚁达客等子业务板块。 京东金融的整体估值不到500亿人民币，而最新估值高达750亿美元的蚂蚁金服，约合5000亿人民币，在估值上相当10个京东金融。 对于刘强东和京东来说，不会放弃互联网金融业务。对于整个京东集团来说，近几个季度的亏损问题，原因之一就是将资金砸在了京东金融、云计算、无人机、VR等新兴业务上了。京东的未来不在互联网电商平台，而在市场规模更为庞大的互联网金融和新兴技术领域。用暂时的亏损去豪赌未来，一如2003年京东放弃线下，转型电商一样，与其原地踏步，不如押宝未来。

王健林豪砸600亿 推出“万达贷”APP

互联网金融在互联网快速前进中发展的越发好，网上贷款也越发的普遍。在此大背景下，王健林为了进军互联网金融市场更是豪砸了600亿，并上线万达金融借款APP“万达贷”。 　　 万达金融借款APP“万达贷”有两项产品，万能Cash和万能分期。万能Cash可贷额度1000元-2万元，日息0.03-0.04%，可随借随还。但前提是万能Cash非受邀客户暂不能申请。万能分期功能暂时还未发售。 在万达金融借款APP“万达贷”上线前，市场上已经有了功能日趋完善的支付宝，不知道“万达贷”APP能否用自己独特的优势在市场中取得一席之位，我们静等时间来验证。

深圳互金广告:网贷预期收益不能提,可在合同约定

“截止目前，深圳106家网贷平台已收到风险整改函，国家、省及市也设有专门的监测中心实时监控。”深圳市市场监督管理局广告处相关负责人日前在“互联网金融行业广告合法合规专题培训会”上做了上述表述。 更为重要的是，会议透露，网贷机构不能在平台及所有露出渠道提及收益率或预期收益率，只能在合同中进行约定。 此外，深圳市市场监督管理局广告处吴钧做了“互联网广告的法律规则”主题讲座，对《互联网广告管理暂行办法》重点内容进行了解读。 吴钧在讲座中提及了两个违法案例，其中一个为“2016年7月19日，XX金融网站在首页频道发布投资理财广告。招商等有投资回报预期的产品或者服务广告，利用学术机构、行业协会、专业人士、受益者的名义或者形象做推荐、证明：违反了《广告法》第二十五条第一款、第一项、第二项的规定。另一个案例为“2016年7月20日，“XX投网站在首页频道以图片链接形式发布‘多多熊-新港城教学中心’投资理财广告。招商等有投资回报预期的产品或者服务广告，含有对未来效果、收益或者与其相关的情况作出保证性承诺，明示或者暗示保本、无风险或者保收益等;违反了《广告法》第二十五条第一项的规定。 据此前了解，2016年4月，国务院组织14部委召开会议，宣布将在全国范围内启动为期一年的互联网专项整治，并出台《互联网金融风险专项整治工作实施方案》。其中，在工商总局部署互联网金融广告专项整治工作之后，各地区互联网金融广告专项整治工作也已进入到实操阶段。 在互联网金融广告专项整治之下，虹亿金融、658金融、永宝力、雁鸿翔金融、右择股权投资基金等平台相继被查受罚。 而这些平台受罚的原因，多是因为做了虚假宣传。 据工商总局等十七部委出台《开展互联网金融广告以及以投资理财名义从事金融活动风险专项整治工作实施方案》、《互联网广告管理暂行办法》、新《广告法》等规定，互金广告中禁止出现“保本保息”、“高收益”、“零风险”等字样，并且也不许以个人名义或机构作为推荐和证明。除此之外，还禁止使用一些极限用语，例如国际级、最高、最高、首个等。 据了解，上海市工商局于2016年3月22日发布互联网金融广告审查要求。该局广告处根据《广告法》和人民银行等10部委发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》等文件精神，对媒体发布互联网金融广告作出四点审查提示。 另外，有消息称，北京市工商局下半年也要进行互联网广告专项整治工作。日前，北京市工商局已经出台了《互联网金融广告及以投资理财名义从事金融活动风险专项整治工作方案》，将大数据技术应用于相关企业具体违法行为的定位上，筛选出32家类金融企业涉嫌在企业网站发布违法广告及虚假宣传的类金融企业案件线索。 除此之外，贵州、南京、海南等地都相继开展互联网金融广告专项整治工作。

巴铁数百家分公司集资

华赢凯来借巴铁项目 数百家分公司集资 8月2日，河北秦皇岛北戴河区一条村道上出现一个庞然大物。一个号称我国自行设计研制，全面拥有自主产权的“空中巴士”，在铺着轨道的路面上缓慢滑行三百米。这个庞然大物下面的路面上，还有两辆小轿车出入其中。 8月2日，一位市民从正在进行路面测试的巴铁1号试验车旁经过。 新华社发 当天的消息被新华社报道后，立即引起全国关注。而另一种声音也随之被相关媒体披露：巴铁公司的投资方“华赢凯来”公司曾上过非法金融活动“黑名单”。 据新京报记者实地调查，巴铁和其背后的投资方“华赢凯来”公司，利用巴铁这个尚在测试阶段的试验品，在全国布局数百家分公司，打着地方政府拟建巴铁“PPP”项目的名义，面向公众集资。 据华赢凯来内部人士透露，巴铁项目借款方为“巴铁科技发展有限公司”，担保方为“中国建设企业联合集团公司”。据调查，这两家公司都是华赢凯来大股东白丹青控制的公司。 位于北京银河SOHO的巴铁科技有限公司展厅。新京报记者 王飞 摄 谁的巴铁 巴铁发明人宋有洲接受新京报记者专访称，他已将巴铁技术卖给巴铁科技发展有限公司，他在公司并不占股份，仅仅负责技术 北戴河火车站南面的富民路，南北走向，全长747米。8月2日，巴铁科技发展有限公司（以下简称巴铁公司）在这条路最南端的一侧，截取300多米，进行了巴铁的测试。 据富民路路口登记的资料显示，这条路原来是北戴河车站村村级道路，5年前，北戴河火车站改造工程中对其进行了重新翻修，路面被加宽。 这个投入测试的巴铁被称为“巴铁1号”，投入试验的，为其一节车厢，车长22米、宽7.8米、高4.8米，额定载客数为300人。 新京报记者在测试巴铁的施工现场看到，两条金属轨道笔直地镶嵌在富民路南端300米左右的路面上，铁轨宽度相当于车身的宽度。轨道一边，有两个相距100多米的简易两层站台，其中一个站台上，用LED显示“北戴河‘巴铁1号’全球首测”。 这辆巴铁总共测试两次，一次在2日下午6点多。另据附近市民回忆，另一次在半夜，“当时听到声音，挺大的。” 在围栏内，巴铁的蓝色车身周围还有几名工人在施工。参与巴铁设计的工程师王岩（化名）说，这辆巴铁腿部和底部还没有装完，暂时不让参观。 昨晚，工作人员正在对巴铁车体进行施工检修。新京报记者 王飞 摄 据内部人士透露，当天试验“巴铁”是由江苏常州今创集团有限公司制作。而该公司一王姓工作人员对新京报记者透露，今创集团在模型车制造、车辆内饰等业务上具有丰富的经验，也正因为此，“巴铁”方才主动上门，并下了订单。 王某说，他们公司是专门生产火车模型的公司，产品包括高铁、地铁等模型。此次曝光的“巴铁”，也是一辆模型车。“只是验证根据设计图，能否制造出样车，至于动力、牵引以及是否能够上路运行，并不在我们的工作范围内。” 这辆被称为“立体巴士”的巴铁6年前就已亮相。它的发明者宋有洲当年提出这个想法，就引起关注。 宋有洲对新京报记者透露，8月2日的试验，他并不清楚由谁承建，“这块不归我管，我只管车。” 对于巴铁的设计初衷，宋有洲说，是为了解决城市拥堵问题。 记者通过国家知识产权局查询，“立体巴士”这项专利的发明人为宋有洲。2014年1月16日申请，2016年6月22日申请进入实质审查阶段。目前状态仍为在审。 另外由宋有洲为发明人的“立体电动快巴”，申请专利日期与“立体巴士”申请时间一样，目前状态也为“在审”。 宋有洲说，6年来几乎都是他个人在研制，并没有相关部门和机构的支持，他非常需要社会资金支持，将巴铁推向实体市场。 “白志明是在我资金遇到问题时进入的。”宋有洲说，去年11月份，华赢凯来公司负责人白志明买断了巴铁这个项目，“我的专利已经卖给他们了，我不是股东，我只负责技术。” 华赢集团在2015年底曾公开对外宣称，宋有洲旗下的民营技术研发企业与华赢集团签订战略性合作协议。巴铁项目产业化由此告别发明人宋有洲和研发团队单打独斗的模式，携手强大的华赢集团。 华赢集团，此次被媒体认为是推动“巴铁”浮出水面的最大推手。 据了解，巴铁公司自去年12月24日注册成立，注册资金1亿元，白丹青认缴9000万，朱红斌认缴1000万。白丹青也是华赢凯来公司法人。 华赢凯来内部人士证实，白丹青与白志明为同一人。 政府项目？ 秦皇岛市相关部门透露，当地与巴铁公司签订过框架协议，并不清楚还有其他投资 8月4日，秦皇岛商务局第二招商处工作人员说，出现在秦皇岛的巴铁是从今年3月份开始洽谈的招商项目。当时，上级领导指派他们对接巴铁公司，后来双方签署了一个框架协议。 据巴铁公司资料显示，今年4月27日，巴铁公司和秦皇岛正式签署合作协议。秦皇岛市商务局局长赵文成和北戴河区区长陈秋华参加签约仪式。 巴铁公司的宣传资料上显示，此前，巴铁公司已经与天津市河北区和河南省周口市签署合作协议，秦皇岛是第3个合作的城市。秦皇岛方面承诺给巴铁公司提供一切便利条件，并为巴铁公司规划出1公里的试验段，还有120公里的示范线。 不过，8月4日，秦皇岛市商务局证实，这件事他们只负责签署框架协议，后面的具体工作，交给了北戴河那边。而北戴河区政府相关部门证实，他们并不清楚巴铁在当地有这个项目，一切事宜是由秦皇岛市相关部门负责。 对于巴铁北戴河项目的投入情况，两级政府均表示不清楚。 除了位于北京的巴铁科技发展有限公司之外，“巴铁”在河南周口以及河北秦皇岛相继注册成立了河南巴铁科技发展有限公司、秦皇岛市北戴河区巴铁科技发展有限公司。 巴铁公司此前也曾公开宣布与这两个地方政府合作。 记者发现，秦皇岛市北戴河区巴铁科技发展有限公司由巴铁科技发展有限公司全资入股，是巴铁公司的子公司。 位于周口的河南巴铁科技发展有限公司，除了有三个自然人股东之外，还有周口港发置业有限公司作为法人股东入股。 周口港发置业有限公司，是周口市港口物流园区建设开发有限公司的子公司，该公司为国有控股。而河南巴铁科技发展有限公司的执行董事汪峰，是国有企业周口港发置业有限公司的法定代表人。 据华赢凯来的公司董事长白志明说，他们和秦皇岛和周口政府签署协议，在两个城市有一段时间巴铁的特许经营权。 而昨日，华赢凯来另一高管透露，他们在周口实际上是准备投资建巴铁生产基地。目前已缴纳土地出让金，但尚未开工建设。 巴铁融资 只有投资100万以上，才能投到巴铁的项目。“保守估计，现在已经有三四百人投资这个项目”，其中1年的收益率是12%，2年则可以达到14% 华赢凯来公司租下朝阳门银河SOHO写字楼B座整个17层，昨日这里不时出现白发苍苍的老年人来咨询和签订合同。 而位于银河SOHO写字楼D座整个18层则是华赢集团总部。而在D座3层，巴铁公司位于其中一角。工商资料显示，华赢凯来、华赢集团、巴铁公司均由白丹青实际控制。 一位老人在业务员的带领下，从银河SOHO17层到三层参观巴铁公司的沙盘。四五百平方米的公司，一个大型沙盘占去大部分区域。沙盘上有巴铁的模拟站台。 业务员对老人说，投资者的资金将投到巴铁这个项目上。这个项目目前在国内多个城市以“PPP”的投资方式，由政府主导开建。 2016年5月18日，第十九届科博会在老国展举办。位于1B馆华赢凯来公司展出的“巴铁”也极具“人气”。 北京华赢凯来资产管理有限公司的执行董事、总经理白丹青招呼着员工发展“新客户”。 一名业务员向记者推销巴铁项目时称，“今天签了，下个月的今天就可以返利息，一年之后就可以还本金”。本金的返还时限可以自己约定，可以1年，也可以2年，其中1年的收益率是12%，2年则可以达到14%。 这名业务员向记者表示，由于巴铁项目属于“新型环保科技项目”，非常惹人注目，投资客特别多，所以门槛也相对较高，只有投资100万以上，才能投到巴铁的项目。“保守估计，现在已经有三四百人投资这个项目”，这名业务员向记者表示，她的好几个客户都投资了巴铁的项目。 昨日，在华赢集团总部副总裁办公室，一位中年男子称，他们的白丹青董事长目前不在公司。 对于巴铁的质疑，这位男子说，巴铁最近几天出名后，就会有人说一些废话，“这都属于绯闻”。 对于投给巴铁项目的投资款，这位负责人说，巴铁的投资者尽管放心，目前公司已有投资机构投来几个亿，乃至十几亿元的资金，个人的钱完全不用担心。“资金绝对安全，利息肯定会逐月照发。” 年逾七旬的投资者古青（化名）说，他把家底儿全投到这里，每月只留下1000多块钱的零花钱。 据了解，古青投入了50多万元投给华赢凯来。按照合同约定：2015年16%，2016年是14%（12%的利率加2%的红包）。古青表示，因为投资额不够100万，他还没有去秦皇岛、周口等巴铁试点实地考察的资格。 昨日，在华赢凯来办公室，一名销售人员向新京报记者介绍“巴铁基金”。这个基金管理方为北京天尔投资基金管理有限公司（以下简称天尔公司）。 据工商资料显示，天尔公司股东为李喜军，白志刚为监事。 而在华赢集团旗下的“山姆大叔餐饮管理（北京）有限公司”股东名单中，除了白丹青外，也出现李喜军的名字。另外在白丹青控股的公司中，白志刚也多次以股东或监事身份出现。 据工作人员介绍，该产品年化收益率为12%-14%，按季返息，每期募集金额为人民币五千万至一亿。从今年5月份开始发行第一期，现在已经募集到第三期。认购起点为人民币100万元。 在“巴铁基金三期”招募说明书中，巴铁站台传媒广告，每年创收6亿元；客运运输净利润每年30亿元；站台物业出租，每年创收72亿元；全自动存车亭户外广告，每年4亿元；电动轿车出租，每年70亿元…… 招募书还显示，30年内，30个二线城市的巴铁项目，总计可创造约10.8万亿元的收益，这还未将停车位及电动出租车价值计算在内。 记者获取到已经发行的巴铁基金一期和二期基金代码，分别是天尔元丰（S65396）、天尔益通（S67628），经在中国证券投资基金业协会上查询，两只基金状态均显示为“正在运作”。 一位基金公司资深从业人员告诉记者，私募基金信息不对外披露，所以在资金的具体使用和流向上，记者未能获取更多信息。 涉嫌自融？ 在其借款合同中，华赢凯来为服务方出现，而借款方则为巴铁公司、担保方为中建联。专业人士称，三方同为白丹青投资的公司，涉嫌自融 新京报记者发现，2015年底，打击非法金融活动领导小组办公室曾公布互联网金融机构“黑名单”，华赢凯来榜上有名，涉嫌非法集资大案的e租宝也同时在列。 另据2015年《凤凰周刊》的报道，华赢集团旗下的北京世农科技发展有限公司，曾发明出一款“超级水稻”，号称一公顷最多可以达到24000斤的高产，而且这种水稻的蛋白质含量超过鸡蛋。宝清县的多位农民在县农业局的协调下，试种该“超级水稻”，最终颗粒无收。 在全国企业信用信息公示系统中，白丹青担任企业法人、高管或股东的公司超过40家，分布于北京、河北、上海、广东，遍及互联网、房地产、金融、餐饮、农业等多个领域，这些公司的名字中，有不少带有“天尔”、“华赢”的字样。经记者查证，这些公司的白丹青为同一人。 在白丹青控股的公司里，有一家名为“北京华赢凯来资产管理有限公司”的公司体量尤其庞大。其对外投资的公司多达12个，拥有31家分支机构。 白丹青为该公司的股东与执行董事，另一股东为孔艳霞，其与白丹青在多个公司同时担任股东。 北京市工商局的记录显示，华赢凯来资产管理有限公司在北京市各区均设有分公司，仅在朝阳区设立的分公司就超过25家，海淀区也超过10家，在全市有超过60家分公司。 记者查询发现，这些分公司大多在去年10月至今年6月间设立，其中在朝阳区的25家分公司，自今年1月7日设立第一家至4月27日设立第25家，时间上仅用了3个多月。 据华赢凯来内部人士透露，这些北京的数十家分公司都是实体门店，主营的业务就是开展借贷业务。近期主推的就是巴铁项目。 然而，在华赢集团的官网上，从未出现过任何有关白丹青的信息。 8月4日，华赢凯来内部人士向新京报记者证实，在公司网站和公开场合，白丹青以白志明的名字出现。而在签署借款协议时，则以其真名出现。 8月4日，这位内部人士给新京报记者拿出一整套华赢凯来的借款合同样本，这套借款合同包括《出借咨询与服务协议》、《协议履约担保函》、《债权转让列表》等。据他透露，还有一个《债权转让款项到账确认函》也会交给投资人。 这一套投资协议文件还原出华赢凯来集资的程序。 据其透露，投资人首先签订《出借咨询与服务协议》。出借人（投资人）为甲方，华赢凯来为乙方，责任是为甲方服务。而借款人由乙方推荐，但不在合同中体现。 投资者签订协议后，将钱款打入华赢凯来账户，然后由华赢凯来再借给某个借款人，而后给投资者出具《债权转让列表》。 在其出示的《债权转让列表》中，河北辛集某公司向白丹青借款400万元；白丹青则给某投资者受让债权20万元。担保方为中国建设企业联合集团有限公司（以下简称中建联）。 据这位销售人员说，目前华赢凯来的借款人主要是巴铁公司。投资人将钱打给华赢凯来，华赢凯来再把钱借给巴铁公司，担保方则是中建联。 在这位销售人员口中，中国建设企业联合集团有限公司固定资产1100多亿，作为独立担保方。 而据新京报记者调查，目前大陆并未有“中国建设企业联合集团有限公司”。 根据工商资料显示，白丹青名下，有一个“中国（香港）中国建设企业联合集团有限公司北京代表处”，地址显示也是在银河SOHO。 昨日，记者根据地图找到中建联也同样位于银河SOHO。据该公司工作人员证实，他们与巴铁公司一样同属于华赢集团。 据记者了解，中国建设企业联合集团有限公司为白丹青在香港注册成立的企业。北京代表处的注册信息显示其经营范围为从事与隶属外国（地区）企业有关的非营利性业务活动。 经华赢凯来内部人士证实：中建联是白丹青投资的公司，主要承接建筑工程，属于华赢凯来公司旗下的子板块。 据长期从事集资纠纷的律师张毅透露，同一家公司的子公司向社会不特定人群募集资金，而资金担保方为该公司另一子公司，这种自融行为，涉嫌非法集资。 而在今年4月，民政部公布的第四批“离岸社团”“山寨社团”名单中，由白志明担任会长的“中国建设企业联合会”也位列其中。 据媒体报道，这个“山寨社团”招募会员企业，通过与地方政府的关系，涉嫌帮助会员企业“走暗标”。 针对巴铁项目投资方“华赢凯来”涉嫌非法集资的消息，新京报记者4日向工商部门求证。朝阳工商透露，他们曾接到过举报“华赢凯来投资有限公司”公开募集资金。该公司由华赢凯来全资控股。 来自其登记机关朝阳工商分局的具体信息显示，今年4月29日曾接到过涉及该公司的一条举报，举报内容为“超范围经营，公开募集资金”。对此，朝阳工商分局回复表示“该公司不在注册地址从事经营活动，分局已于2016年3月15日移入异常名录”。 记者在北京市企业信用信息网查询到，“北京华赢凯来资产管理有限公司”的企业信息下方有3条警示信息。警示信息中包括2条行政处罚信息，其中一条提到该公司因“未依法登记为有限责任公司或者股份有限公司，而冒用有限责任公司或者股份有限公司名义”等，处罚内容为罚款1万元。此外，该公司还有一条“经营异常名录”信息，列入原因为“通过登记的住所或者经营场所无法取得联系”。 “北京华赢凯来投资担保有限公司”也有2条行政处罚信息。其中一条为“违规发放宣传品”。 昨日，巴铁的发明人宋有洲说，“我不想借巴铁赚什么钱。作为发明人，我只想解决问题。” “巴铁只是后期用钱比较多。前期试验阶段用不了多少钱，就是一个样车。”宋有洲说，他并不了解华赢凯来利用巴铁项目融资的事。

巴铁一号E租宝式骗局？

巴铁一号投资项目又是e租宝式骗局？ 相信我们大家每个人都已经听说过“e租宝”事件。这个当年被各大主流媒体热捧的融资平台，打着年收益平均14%的惊人数字，成功忽悠了大量普通的中国人给他投资，结果血本无归！其中90%的受害者，都是老年人，损失的都是他们的养老金！ 可今天，我们却看到很多媒体并没有吸取教训，又在吹捧一个极有可能成为下一个“e租宝”的产品。 这个产品，就是所谓的“巴铁一号”。 视频：http://v.qq.com/x/cover/qgpo5bxymx1a18e.html?vid=m0318w35s2v “巴铁”，是一种横跨两条街道，行驶在小轿车头顶上的大型“立体巴士”。相信很多人都应该见过下面这张最为直观形象的“巴铁”概念图了。 看着确实挺唬人的吧？其实早在三个月前，乃至早在6年多前，当中国一些主流媒体的记者看到了这个概念时，也都被唬住了，甚至不遗余力地给这个项目做起了推广。 可同样是在3个月前，耿直哥却曾揭露过这个所谓的“中国最前沿的黑科技”的一些内幕（全国媒体都在热捧的这个酷炫中国制造，我们必须提醒大家小心：http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MjM5MDk1NzQzMQ==&mid=2653237944&idx=1&sn=2aea059b80a990dc64a4c666bec98c2f&scene=21#wechat_redirect），比如： 1、这个项目在2010年时就曾炒作过，当时是因为这个项目的“概念”被美国《时代》周刊评选为当年的全球50大最佳发明。可是，“巴铁”的实用性却一直饱受各种专业人士质疑，特别是中国极为复杂的路况。而且在过去的6年里，“巴铁”项目也一直只是停留在概念上，没有任何实质的突破。另外，“巴铁”的总设计师宋有洲只有小学文化水平... ▲“巴铁”总设计师宋有洲 2、美国人其实早在1969年就构想出过类似于“巴铁”的概念，但同样因为实用性存在很大问题，所以即便在美国这样一个敢于发明和尝试新事物的国家，也没人真的愿意去实现这个构想... 3、虽然“巴铁”曾经在宣传材料中宣称项目得到了“上海交大汽车研究院”可行性认证。可交大方面却一直不想与这个项目有任何联系，而且还一直想撇清关系，甚至透露这个项目只是学院的教授带着几个学生做的“私活”，而且论证的过程主要还是学生来操作的。 4、最重要的是，“巴铁”项目的背后其实是一个理财公司在运作，而且该公司一直在吸纳投资人的存款，并承诺回以高额利息，但其资金链风险很高.. 所以，当时耿直哥就提醒大家，不要盲目地被一些主流媒体影响，太过“轻信”巴铁的报道，一定要谨慎——特别是普通的百姓家庭，千万不要拿自己的钱去投资这个项目。 不幸的是，我们的报道似乎并没有引起某些媒体同行的注意。结果，今天当“巴铁”搞出来的一台模型车在河北的秦皇岛市举行了一个所谓的“路面测试”后，几个月前吹捧这个项目的主流媒体又都纷纷跳了出来，继续鼓吹起这个项目来... 可是，根据耿直哥的观察，以及我的一位曾经亲自去现场参观过巴铁项目的同事透露，今天的这个“模型车”的水平，根本就是游乐场的水平。其中我那位上个月刚去“巴铁”的模型车上参观的同事就说，当时她看到的车内没有任何新的科技，就是生搭出来的一个模型车，而且甚至连轮子和轨道都没有。 ▲图为7月我们的记者去“巴铁”项目实际探访时拍摄 而且，我们的记者当时就问了“巴铁”项目人员很多专业的问题，比如过去6年“巴铁”都进行了什么工作，当时工作人员回答说我们进行了“技术的优化”。可当我们的记者进一步追问是哪些技术的优化时，对方就答不出来了... 甚至之后工作人员让我们记者别再问这些在他们看来与项目“无关”的问题了... 所以，在耿直哥看来，今天这个“巴铁”模型车和一个月我们记者看到的相比，恐怕唯一的进步就是在他们的模型车上装了轮子和轨道。然后在下面塞了两辆小轿车，从而营造出了一个概念图上的样子，在观感上可以忽悠忽悠“吃瓜群众”罢了。 ▲有网友说，巴铁其实就是一个大号的龙门吊，龙门吊也可以开动。 ▲巴铁一号的行走机构和龙门吊是不是很像？ 除此之外，我们都没有看到这个“巴铁”有任何创新之处，也看不到这个“巴铁”如何适应中国复杂的路况，更别提它如何确保下方的车辆不会超高；如何应对事故；以及如何避免遮挡下方行驶小轿车的视线等更为细节的问题了... 不过，“巴铁”项目的那个只有小学文化水平的总设计师宋有洲却表示，这些问题在1年-1年半就可以解决。可就在那篇耿直哥3个月前所撰写的文章中，我就已经和大家说过，一般这样的项目，从研发到初步实验就需要大约5年的时间，而从初步实验到投入市场，同样需要大约5年的时间！ 另一方面，就当所有人都被“巴铁”的噱头所忽悠之时，我们却注意到那家“巴铁”背后问题不断的理财公司“华赢凯来”，已经在出售捆绑了“巴铁”项目的投资理财产品了！！！ 为什么说华赢凯来问题不断？就拿这两年的报道来说吧，比如在2015年11月的一篇报道中，《北京商报》的记者就曝出这家公司许诺给投资者过高的年收益回报，从10%-13%不等，可该公司投资的项目基本上都是一家来自“中国建设企业联合集团有限公司”的企业。 而更神奇的是，这家企业的老总与华赢凯来老总，还是同一个人！——这也就是说，一旦该公司发生跑路事件，那么从法律方面来看的话，该公司的理财项目一般都会被界定为“非法吸收公众存款”！ 而搜狐财经今年4月28日的一篇文章更指出，华赢凯来为了忽悠钱财，成立了一个名为“中国建设企业联合会”的社团，然后就到处找人缴纳数百万的“会费”。至于好处，按照华赢凯来的说法，就是承接他们手上“上千亿”的地方政府的工程不用再走正规的招投标，仅仅需要走个“形式”就可以拿到项目，无需任何审核。 可就是这个忽悠人缴纳数百万会费的“社团”，却在搜狐报道刊发的当月，就被民政部认定为了是一个彻头彻尾的“山寨社团”！！！ 另外，在知乎上，也有曾经在该公司工作的网友表示：“华赢凯来”随时都会成为下一个E租宝。请广大投资者慎重！ 还有网友向耿直哥爆料：“自己家里人就有曾在那家公司供职的，作为技术人员。本来被忽悠过去也是因为觉得希望中国汽车工业能进步所以去了。到了之后第一个项目还可以，比较脚踏实地的做汽车，也拿到了中字头的企业投资。后来转空巴项目后他就异常失望。领导决策层都是在讨论如何忽悠风投砸钱，根本不考虑技术可行性。技术研发人员待遇差也就算了，厂房里做设备和调试，基本的安全防护措施都没有，现场涉及到电气这块没有专工，还有不少大学毕业生被骗过去做项目，连实操经验也没有。很多带电操作都很危险，但是现场连双绝缘鞋都看不到，去年实在看不到希望就跳槽了。空巴项目前后忽悠了两轮投资。这次是第三轮了。” 恐怖吧？！ ▲近日最新的“巴铁”试跑图片 所以，耿直哥今天必须要得罪同行了：我请你们不要再给“巴铁”做宣传了，不仅因为这个项目太不靠谱，更因为这个项目所捆绑的理财公司太让人难以信任，漏洞一扒就是一大堆！ 如果你们真的很看好众多专业人士都不看好的项目，那么请你们自己去投钱，但别让老百姓拿自己的养老钱去冒险！ 我更希望每一个看到这篇文章的人，把这篇文章转给你的朋友和家人，尤其是家里的老人！因为这种“理财产品”专门喜欢拉轻信媒体的老人来“投资”！

估值不断提升 约13家P2P平台完成C轮融资

相比2015年，今年以来互联网金融行业融资骤减，进入C轮融资的平台更是少之又少。 据不完全统计，目前互联网金融行业获得C轮融资的平台不到20家，其中网贷平台约13家。 近日，记者注意到，9月以来，有3家互联网金融平台宣布获得C轮融资，分别是团贷网的3.75亿元、51信用卡的3.1亿美元、网信理财的7000万美元融资。 “获得C轮风投的平台都有很大的客户量和部分稳定的客户资源，多为经营小额易复制业务，且合规。”业内人士分析指出，当然，获得C轮风投并不代表就是行业内的领头羊，部分领头羊平台也并未达成C轮融资。 与此同时，记者注意到，无论是获得A轮还是B轮、C轮融资之后，包括网贷等在内的互联网金融企业的估值也在不断上升。来自第三方机构艾瑞咨询发布的《2016年中国独角兽企业估值排行榜TOP300》数据显示，位列其中的44家互金“独角兽”企业估值1287.4亿美元。对此，多位业内人士向记者表示，高估值反映了资本市场对互联网金融企业发展潜力的认可。不过，其估值存在较大的不确定性，容易产生泡沫。 资本热情趋向理性 去年以来，资本对互联网金融概念的热情趋向理性，尤其对C轮投资格外谨慎。 “预计还会有更多的企业获得C轮及以后更多的融资，因为互联网金融正在得到政策层面越来越多的认可，特别是网贷机构，最新公布的《管理办法》明确了其合法身份，扫清了行业发展的一个重要障碍，可预期的前景非常广阔，自然引起资本市场的竞相布局。”理财范CEO申磊分析指出。 团贷网创始人兼CEO唐军则向记者坦言，其个人认为，目前绝大部分融资的平台，并非真正意义上的融资，只是为了给平台背书。此外，融不融资其实不是一件特别重要的事情。 其实，关于融资，投融资圈里一直流传着一个“C轮死”的说法，认为90%的公司在B轮融资后活不到C轮。由此可见，走到C轮甚至D轮并非易事。 “能够拿到（C轮甚至D轮融资）的互联网金融企业应该具备一些特征，比如合法合规，这是基础；再如，持续金融创新，只有金融创新才能做到引领潮流发展，掌握市场主动权；另外，随着牌照的价值飙升，资本市场也会看重有牌照的平台。”申磊表示。 张叶霞也分析指出，那些专注细分领域、迎合热点（如消费金融、金融科技、金融场景等）、潜在市场规模大、优化投资体验以盘活现有用户、合规等类型的平台会获得进一步融资。 银客理财创始人林恩民亦向记者坦言，未来只有在合规上做得比较突出，特别是类似基金代销、网络小贷、商业保理等相关牌照的互联网金融公司更能够获得C轮甚至D轮融资。 平台估值不断提升 与获得资本青睐相对应的，自然是互联网金融平台估值的不断提升。 来自第三方机构艾瑞咨询发布的《2016年中国独角兽企业估值排行榜TOP300》数据显示，位列其中的44家互金“独角兽”企业估值1287.4亿美元，平均估值高达29.26亿美元。分别包括蚂蚁金服、陆金所、京东金融、拉卡拉、拍拍贷、微贷网、分期乐、人人贷等；其中，蚂蚁金服以600亿美元估值排名第一，陆金所以185亿美元排名第二。 艾瑞方面分析指出，虽然P2P理财、网贷平台一直争议不断，但互联网金融的发展趋势依然良好，未来互联网金融将向垂直化、移动化、大数据化等方向发展。 申磊也向记者分析指出，“高估值反映了资本市场对互联网金融企业发展潜力的认可，对互联网金融行业的持续看好，也为准备融资的其他企业创造了有利环境。” 唐军则坦言，互联网金融平台高估值的根本在于、也应该在于平台的科技含量，是否用科技手段解决了银行不能解决的问题。 值得注意的是，伴随着互联网金融投融资数量的增加，这个行业估值的“泡沫”亦正在逐渐增大。 “估值存在一定的泡沫，每个风口行业都会有一定的泡沫，互联网行业生存依赖于尽快地扩展客户群，平台几乎连续产生年损，故很难通过传统的营收盈利方法来估值，估值存在较大的不确定性，容易产生泡沫，但是随着行业逐渐正规，投资人趋于理性，泡沫将可能被挤破，届时，真正的‘独角兽’企业将突显。”张叶霞分析指出。 申磊也向记者表示，过高的企业估值会限制互联网金融企业的发展，会让投资者和有意收购它们的大公司望而却步，建议企业对自身估值进行合理定价。 林恩民亦坦言，互联网金融真正的价值是通过互联网的技术手段，弥补了传统金融的不足，同时向传统小微企业和有需求的个体提供了更为便捷的金融服务，因此，“一定不要被估值吹起来”，实际价值比估值更重要。

巴铁理财＂新高度＂ 边赖旧账边筹新款

巴铁们得以利用市场信息不对称，一边赖旧账，一边筹新款。 据报道，作为“巴铁”输血方——华赢凯来公司的资产管理模式，一个多月来饱经媒体质疑，如今其多笔早期理财计划已经到期。公司不仅不予兑付，还通过承诺年化20%的高收益率要求投资者续签3个月。更有甚者，据称华赢凯来的一些营业网点还在继续宣传巴铁项目，1万元起步的投资计划依然在销售。 这个年化收益率20%的项目值不值得续签不言而喻。其盈利模式不清晰，存在多处虚假宣传；之前的扩张具有借新还旧色彩；在各地成立的诸多项目公司以PPP工程名义，假借国家信用来集资。但这些项目多数尚未立项或亏损累累。作为一个前期投入巨大，但资金回流渺茫的财务项目，已经足够不靠谱。 然而，在货币流动性高度宽松，居民投资保值增值需求高涨的中国市场，我们几乎可以断言仍会有不少缺乏经验的投资者受惑掏钱。但这背后又将承载着多少“接盘侠”的血泪。 我国一向对非法集资管制甚严。十多年前，即便是孙大午这样的正经实业家，在求贷无门之余，向职工乡亲募集资金，也酿成了刑事大案。而这几年在互联网金融的大潮裹挟下，另一个现象陡然出现：部分恶意理财产品、种种乱象肆意妄为，令人惊诧。 像华赢凯来已经明确发生了投资计划不能到期兑付的情况，甚至员工工资都出现了拖欠，如果还在发售新项目，实为怪谈。须知《证券法》规定：若对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态，即便是上市公司、中央国企也无权继续发行债券。有欠债不还记录的公司在申请贷款时自然也很难不被拒绝。相比之下，巴铁们得以利用市场信息不对称，一边赖旧账，一边筹新款，法律法规亟需完善。 巴铁项目的主要毛病在于资金运用合理性、自融自保等基本面，并非遭遇意外导致投资失败的商业问题。而其理财产品也多为期限性产品，不存在会诱发恐慌、触发挤兑等“可以不倒也要倒”的情形。管理此类理财机构乱象，也是当务之急。 缪因知（中央财经大学法学院副教授）

外资机构私募备案政策基本明确

中国证券投资基金业协会（以下简称“协会”）昨日消息称，为推动外资机构登记政策实施，协会日前举办了外资私募证券基金管理人登记工作座谈会。记者了解到，外资机构私募备案政策已经基本明确。 本次座谈会共有贝莱德、富达国际、安本资管、瑞银海外、摩根资管、标准人寿、道富集团、威灵顿、英仕曼、法国安盛投资管理、德意志资管、惠理海外、邓普顿国际、未来资产、韩华集团、富敦投资咨询、亨德森资管、全球另类投资管理协会（AIMA）等20余家国际知名机构以及上海市金融办、天津自贸区管委会金融局等机构共40余人参加会议。 协会副会长张小艾表示，关于外资机构登记备案的相关政策已基本明确，协会的准备工作已基本就绪，欢迎符合条件的外商独资和合资私募证券基金管理机构来协会进行登记备案。记者注意到，今年6月30日，证监会新闻发言人张晓军表示，欢迎符合条件的外商独资和合资企业申请登记成为私募证券基金管理机构，并开展包括二级市场证券交易在内的私募证券基金管理业务。基金业协会随后发布《私募基金登记备案相关问题解答（十）》，提出了针对外资机构的注册登记要求。 此外，9月初，摩根大通在上海自贸区设立了独资资管公司——摩根资产管理（上海）有限公司（以下简称“摩根资管”），被视为首家获批的、可投资境内二级市场的外商独资资管公司。值得注意的是，截至目前，基金业协会公示系统中并无摩根资管；现有的10家外商独资私募证券投资基金管理人，都是此前经上海市金融办批准的QDLP机构，它们只能在境内募资后投资于海外二级市场。

医保降费下 医疗保险应该怎样选？

　　提到“大病医保”很多人想必不会陌生，这是国家统筹的一个覆盖城市和农村人口的大病医疗保险，其特点是缴费非常便宜，而且能保障的金额也比较高。 改革中的大病医保（重庆） 　　不过随着前段时间兰州交通大学博文学院年轻女教师刘伶利事件的爆发，大病医保的诸多bug也再次成为公众关注焦点。 　　为此，记者对2002人进行的调查问卷显示，有39.6%的受访者对大病医保机制表示满意，24.1%的受访者不满意。67.4%的受访者表示大病医保报销范围窄，许多药品器材不在社保目录上。68.9%的受访者希望政府提供兜底医疗保障。 　　调查的受访者的地域分布为，北上广深30.4%，其他一线城市15.8%，二线城市32.0%，三四线城市20.4%，具有一定的全国代表性。另外，还有66.6%受访者认为解除合同时应有具体条款保障员工利益。 　　大病医保实惠，但不如想象的那么“美” 　　尽管国家有这样的保障，但是民众对于这样的统筹保障显然有更多的期待，这同时也反映了民众的潜在保险需求。 　　其中，一个较为突出的问题是，许多器材、药品都不在社保目录里，有时报销的药品还有进口和国产的区分，这让民众觉得大病医保的实惠，并不如想象中的那么“美”。 　　网贷财经分析师表示，像对于医疗保险，建议民众还是不要全指望在国家统筹的大病医保上，因为在医保控费下，这种情况可能会继续，而想要享受更好的医疗服务、用药水平和更高的保险获赔，可能需要商业保险来补充。 　　商业保险，是否又太贵呢？ 　　还是要区分来看。如果不局限于内地保险的话，那么“价廉物美”的海外保险，可能是民众一个新的选择。像目前，香港的保险就非常受到内地人士的欢迎。据香港方面的相关数据，目前香港的四张新增保单中就有一张来自大陆，可见香港保险的受欢迎的程度。 　　价格方面据介绍，同样的医疗保险，保障程度类似，香港保险的缴费大概比大陆便宜30%左右，因此对内地投保人士来说，香港保险非常具有吸引力，而且投保起点也不算高，一年5000美金起即可。在理赔上，香港保险的理赔服务在内地三甲医院基本都处于保障范围内，而且理赔手续也很简单。此外，投资类的香港保险，还更是具有投资预期收益率高的特点。 　　故从方方面面来看，尽管国内的商业保险及国家统筹的保险也是不错，比如大病医保，但如果民众要考虑得到更好的医疗服务，更高的性价比，不妨可配置一部分的海外保险（香港保险）作为补充。 　　由于保险和海外保险的专业性都比较强，如果配置的话建议要找专业的机构咨询。

借贷宝将推出销账功能 让部分借款人解套

借贷宝副总裁曾军接受了记者采访，曾军透露，为了让一部分用户解套，借贷宝内部正在研发“销账”功能，但该功能具体何时上线还没有明确的时间表。 逾期60天将上央行征信 根据借贷宝的最新规定，用户在发起借款或赚利差的同时，要签署《委托贷款借款协议》，也正是这份协议，为借贷宝用户画下了一条为期60天的“生死线”。 在一份借贷宝用户提供给记者的《委托贷款借款协议》中，记者看到，关于银行委托贷款是这样规定的：如果在平台上累计应支付的逾期管理费达到10元以上，并且任何一笔借款逾期超过30天仍然未能还清时，银行会向该借款人发放期限为30天、贷款利率为零的委托贷款，这笔委托贷款仅限用于预付借款人在平台上应支付的逾期管理费。 这个最新的规定意味着，一旦借款人逾期30天以后未能清偿债务，那么银行会自动发放一笔委托贷款用于支付逾期管理费，根据协议，这笔贷款将通过平台合作的支付机构全部划付至人人催在平台合作的支付机构的商户账户中。在接下来的30天里，如果借款人清偿了所有的本金、利息、罚息和逾期管理费，那么这笔贷款也自动偿还。相反，如果30天内，借款人尚未还款，那么他的逾期记录将直接上传央行。 如果银行先还掉了逾期管理费，债务基数变小，是否意味着银行发放贷款之后的30天里，借款人获得了一个相对的宽限期？面对记者的疑问，曾军表示，新签订的《委托贷款借款协议》的目的主要是为了上央行征信，相当于一个过桥的贷款，逾期管理费的规则同样有效，而且银行发放贷款并不是全部逾期管理费的额度，只是部分，这笔贷款也不能单独偿还给银行。 “只要本金和利息罚息没有还清，逾期管理费会一直存在，会随着违约时间的增加一直增加。”不过曾军同时解释，从结果来看，借款人的压力会相对小一点，因为后面算逾期管理费时，基数会相应有所减少。 曾军也告诉记者，新规对新人，因此此前的历史遗留问题诸如长时间逾期不还、催收不见成效，还是要通过法律途径解决。 平台将上线“销账”功能 针对投诉人希望借贷宝出相关规定改变现状的诉求，曾军向记者透露，目前平台内部正在研发“销账”功能，根据曾军的描述，该功能上线之后，只要出借人和借款人之间达成一致将双方的账一笔勾销，那么双方的借贷协议就立马解除。 曾军表示，借贷宝推出“销账”这个功能主要是为了给一部分人解套。当借款人逾期之后，他需要支付的除了本金利息罚息，还有逾期管理费。借款人和出借人在平台上使用该功能销账之后，借款人和出借人就没有关系了。“但至于双方如何达成这样的销账，是线下还款还是抵押房子车子，平台不会过问，只要双方同意即可。” 但曾军同时也表示，推出这样的销账功能虽然可以让一部分用户解套，但也可能会带来借款人倒逼出借人的情况，“一笔勾销之后，借款人钱不还怎么办？这时候借贷宝不会帮出借人催收了，甚至有的出借人会用一些暴力手段去逼迫出借人。” 此前借贷宝并不允许线下还款。然而此处还有一个疑问，那就是如果借款人已经逾期很多天，他需要支付的逾期管理费也能同样一笔勾销吗？ 答案是否定的。曾军告诉记者，即便债务已经一笔勾销，但是借款人和平台之间的协议依然有效，也就意味着借款人和平台之间逾期管理费依然存在，只是随着债务的终止，这笔逾期管理费不会再继续增加。 如果销账功能上线，有的借款人和自己的出借人一笔勾销，但还不起平台高额的逾期管理费怎么办？曾军表示，“用户可以赖这笔钱不还，我们也会想办法催，账依然存在，并不是所有的东西都一笔勾销了。” 新规能打破僵局吗？ 可以看出，不管是已经公告了的过桥贷款，还是即将推出的“销账”功能，对于逾期管理费借贷宝始终没有松口。曾军明确表示，借贷宝不会取消逾期管理费。 在记者看来，借贷宝的新规定带来的影响是二方面的，一是对在借贷宝上借钱的人形成一种威慑力，对于一个要办信用卡或者买房买车的人来说，逾期记录上了央行征信的影响很大，但对老赖或许无法形成预想中的效果；二是当借款人和出借人使用“销账”功能一笔勾销以后，一些深陷逾期泥潭的人或许可以得到解套的机会，但依然面临平台的逾期管理费，这笔钱，有些人或许能负担，也有人或许会因为还不上，继续破罐子破摔。或者，再出现新的问题？

快鹿最新兑付方案:部分投资人收到5%本金

9月23日，上海快鹿投资（集团）有限公司公布了阶段性兑付方案。公告称，首期兑付启动时间为9月26日。 快鹿在上述公告还制定了2016年的兑付计划，具体而言，快鹿将实行T+6兑付，即到期债权延迟6个月进行兑付。在兑付比例方面，每月兑付金额为到期本金的5%。网贷财经从投资人处了解到，已有部分投资人收到快鹿兑付的5%本金。 最后，快鹿还呼吁债权到期的投资人通过“快鹿债权登记平台”（www.kuailuonline.com）进行债权登记。据了解，该登记平台将于2016年10月1日正式上线。快鹿方面强调，自2016年10月起，公司将对已在平台登记的债权人经确认后开展兑付。 下图为公告原文：

FOF基金新设“双20%”红线

FOF新设“双20%”红线，专家称具备FOF投资能力的基金公司并不多 　　9月23日，证监会正式发布并实施《公开募集证券投资基金运作指引第2号——基金中基金指引》，标志着基金中基金（FOF）正式开启规范化发展阶段。记者通过多方采访发现，业内对FOF指引十分关注，尤其大型的公募基金公司均在紧锣密鼓地准备着自己的“内部FOF”。华夏基金内部人士明确对记者表示，公司已经成立了跨部门的资产配置小组，目前已经准备了多只产品。 　　但记者注意到，部分业内专家对此却忧心忡忡，认为内部FOF有可能长不大，且严防内幕交易和利益输送是关键。 　　FOF新设“双20%”红线，发展初期影响不大 　　根据指引，基金中基金应当将80％以上的基金资产投资于其他公开募集的基金份额，基金管理人应及时披露基金中基金份额净值；基金中基金应在定期报告和招募说明书中设立专门章节，披露所持有基金的相关情况，并揭示相关风险。 　　记者重点观察了FOF指引中的投资限定，且大部分是征求意见稿中所没有的。其中，新设“双20%”红线最引人注目。 　　据FOF指引，FOF持有单只基金的市值不得高于FOF资产净值的20%，同一管理人管理的全部基金中基金持有单只基金不得超过被投资基金净资产的20％。而目前，普通公募基金设定的是“双10%”红线。从2016年基金半年报来看，绝大多数公募基金均符合“双10%”要求。 　　“FOF正式指引跟此前的征求意见稿变化并不大，主要是增加了一条20%的限制，不过这条规则初期影响并不大，当未来FOF规模大了之后，可能就要注意这一条规则的影响。”国泰基金就此表示。 　　此外，基金管理人运用FOF财产投资于股票、债券等金融工具的，投资品种和比例应当符合基金中基金的投资目标和投资策略。对比征求意见稿，正式稿增加了FOF投资股票、债券等金融工具的规定。在流动性风险管理方面，正式指引还明确，FOF可投资于封闭运作基金、定期开放基金等流通受限基金，但应当合理设置投资比例，制定专门的风险管理制度。 　　多只公募FOF产品整装待发，引发公募行业五大变化 　　9月24日，华夏基金有关人士向记者透露，证监会下发征求意见稿后，华夏基金就成立了跨部门的资产配置小组，相关团队已就FOF基金进行了充分的专业研究储备，在战略战术资产配置、资产配置模型、基金优选等各层面均有丰厚的积淀，目前已经准备了多只产品。 　　“FOF基金在美国等成熟市场近10年来迅速增长，占有10%的市场份额。随着投资者理念逐步成熟，国内投资者对资产配置的需求越来越迫切，FOF基金很可能在中国快速发展。”华夏基金有关人士表示，不同于传统基金专注于选股，FOF基金更侧重大类资产配置，不只投资股票，还投资于债券等不同资产大类。这不仅有利于满足投资者多样化配置投资需求，有效分散投资风险，并有利于壮大机构投资者。 　　天弘基金副总经理周晓明近日在接受记者采访时表示，“天弘基金首只FOF产品将以‘内采’的方式来做，以天弘容易宝和公司其他一些简单清晰的产品为主要投资标的，以比较简单清晰的投资策略来进行投资。”据记者了解，天弘基金内部已经准备了多套FOF的策略，目前正在最后的实测和选择定型阶段。 　　据记者了解，广发基金已经发行多只专户FOF产品，目前正在积极准备FOF公募基金。鹏华基金则在数年前便开始关于公募FOF产品，并借助外方股东的资源，对海外的FOF市场及产品做了较为深入的了解和研究，并探索国内FOF可能的产品方向。前海开源基金投资副总监聂守华表示，目前为止，前海开源基金有成立独立的FOF部门，拟任公募FOF基金经理以及相关的投研团队和支持人员都已经成型。当前筹备的面对全市场投资的FOF产品会很快报送证监会审批，随着公司公募产品线在各大类资产类别中的逐渐丰富，未来也会考虑发行内部FOF产品。 　　富国基金就此做出五大预判：一是小基金公司如果有更好的FOF管理理念和业绩，有机会扩大规模；二是绩优股基和债基更有可能进一步获得资金青睐；三是ETF类、指数类产品的规模未来可能会激增；四是机构理财或保险资金对FOF也更为渴求，可能未来将更多通过FOF方式进入市场；五是公募基金的分工将更为专业化，基金公司和产品的差异化也会越来越大。 　　业内专家冷眼看FOF，防范内幕交易和利益输送 　　虽然，公募FOF的前景非常值得看好，不仅会公司产品管理规模，也可能在FOF时代促进公募基金公司及产品的特色化发展路径，但业内专家还是忧心忡忡，认为内部FOF有可能长不大，且严防内幕交易和利益输送是关键。 　　财经评论家水皮也表示，在现在这个市场背景下，FOF的发行估计也不会特别乐观。短期地看，能够发出来超过百亿元的基金就算相当不错了。 　　济安金信副总经理、基金评价中心主任王群航此前对记者表示，目前基金公司主流想做内部FOF，但原料少，很难做出一个好的FOF产品。“所有的基金公司里，如果剔除规模低于1亿元、成立时间不足1年、分级基金、定期开放基金、封闭基金、机构定制基金等，没有基金公司的产品数量超过100只。内部FOF相当于把FOF当成了新型的‘联接基金’，前途是有的，但大概率的长不大。” 　　王群航还提出两点担忧：如果内部FOF买的都是自己公司旗下的好产品，如何防范“内幕交易”？如果内部FOF买的都是公司旗下不好的基金，如何防范“利益输送”？“如果有基金公司利用内部FOF涉嫌利益输送，申购了绩差基金，将一定会被全市场集体鞭笞。” 　　网贷财经分析师认为，公募FOF发展有两大挑战：一是国内基础市场的状态、投资者结构都与成熟市场很大差异，美国公募FOF解决的是机构客户养老低费率和分散配置资产的需求，这个需求在国内并不完全一样；二是公募FOF所需要的大类资产配置能力和基金选择能力等核心能力行业都相对稀缺，业内真正具备FOF投资能力的基金公司并不多。

沉浸感是最具杀伤力的商业模式 他趣启示

情趣电商从来都是与香艳的话题关系甚密，被当做隐性产业被大部分人不远过多探讨，但同时又是巨大的市场，今天靠谱众投与您一起分析一下这方面巨头他趣的经营之道。 他趣不仅仅是一个电商在比拼价格，还是一个交流的社区。做法是不是有点点眼熟？那位观众说了，不就是一个社群营销的案例么？是的，就是这样的案例，随便在应用商店中搜一下特别多，下载过来再看，大部分都重视售卖的产品，其中社群的概念在整体平台中所占比例很小，普遍处于一个不仔细找都难以发现的位置。或者真心想做，但能力确实有限，不是因为硬不起来，而是确实没有硬的资本：要么内容团队不够硬，要么运营团队不够硬。 如果您使用过他趣的产品，您就会注意到他趣的社群模块直接放在了正中间的板块，想不发现都难，可见其在整体平台上的重要性。有了社区板块只是第一步，如何运作才是重点。 先给这个一个整体板块定个位：为整个平台吸引用户，留住用户，一直到成为购买商品的客户，并且更牛X的是重复购买的客户更喜欢它。 为什么它的社群内容和社群运营会如此的牛叉？具体做法有这么几条： （1）不越界的段子配上极其容易产生联想的美女身体加上试用后产品的炫耀图片，不论是专业写手的作品，还是现实用户的手笔，总之很黄但不违法，很黄但不违法，很黄但不违法-——重要的事情说三遍。就这一层的功夫，足以吸引那些蠢蠢欲动的不良少年和猥琐大叔们了。就算没事当短篇情色小说看也可能会关注一下是不是有更新了。 （2）只有经典段子中的美女配上产品还是不够的，还有个更刺激的玩法：免费试用。申请免费试用可没那么简单哟，需要写测评报告的。看看测评上面带着各种汁液的图片，是不是再次逼近了客户的购买底线，本来想买又有点的犹豫的情况，看见这么真实的体验，顿时也许就冲动了一把，那时候价格应该不是唯一衡量购买的因素了吧。这点用现在市场上的话说叫重视客户体验，让客户放心。 （3）在产品销售的后面常规的配上评论。即使评论也都是非常到位的行为夸赞帖，而不仅仅是产品推广帖。这一套组合拳下来是不是比一个单独卖产品，空说产品如何如何好的平台更具有说服力？您是不是也已经蠢蠢欲动的已经升起了为自己或另一半儿付个费的冲动？ 他趣，将内容做到了极致性感，充分放大了客户的感官和想象力，在内容中间穿插着卖产品，而不是在冷冰冰的产品中间生硬的塞入社交环节，时时在提醒着每一个狼友购买一件情趣用品要像网络游戏沉迷者必须要有一套像样的游戏装备一样自然。 项目启示： 他趣的产品属性和客户固然有很强的特殊性，他们天生就自带话题，很容易形成社群带动电商销售。但它给我们的启示却是非常重要的：产品虽然是盈利目标，只盯着看产品就会陷入产品和价格的混战，最终只能是实力最强的取胜。这个时候换个策略，比如想想客户的心理需求，比如色情、比如社交、比如炫耀等，这些更深的心理需求或许会让你在处于劣势的价格战和产品战中扭转局面。 靠谱众投 kp899.com:您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线

2020年,全球物联网设备使用数将达240亿

2020年，全球人口约为80亿，使用的物联网设备数量将达240亿，而智能手机、平板电脑、联网电视、智能手表等当下流行的联网设备将达100亿，届时全球联网设备数量总数将为340亿，这意味着平均每一个人将配备有4个联网设备。 最初我们接触互联网是通过PC端电脑。接着，智能手机、平板电脑、智能手表、电视等都连接了互联网。现在，随着物联网时代的来临，我们身边所有的日常使用设备都将连入互联网，实现万物互联。BI Intelligence的数据表明（如下图），2015年，物联网设备的数量已超过智能手机、个人电脑等，未来5年，智能手机、联网电视、个人电脑等数量增幅不大，而物联网设备将呈快速增长趋势，到2020年，全球将有240亿个物联网设备生产。 物联网革命带来的影响将发生在方方面面，包括家庭生活、交通、工作甚至整个城市等。2018年，全球将有一半人口能接触到互联网。另一方面，随着硬件设备的成本降低，物联网设备的售卖价格也在不断降低，这些都表明物联网市场的发展潜力巨大。 未来5年，物联网设备的使用者将主要在企业、政府、消费者这三大块。其中，企业和政府将是物联网设备使用的主力军。在企业应用中，物联网设备用途非常广。例如，石油和天然气开采业正大力投资物联网设备，意在提高其开采效率；制造业正从物联网设备投资中获得高回报收益；农业公司正使用联网的传感器来收集数据，致力于精准农业；医生通过物联网设备远程监控病人等。在政府应用中，随着城市人口的增加，都市计划中实现整个城市联网的计划将越来越重要。到2020年，预计将有60亿个物联网设备应用于联网城市计划，实现城市智能照明、排污管理及空气污染、交通堵塞、噪音监控等功能。另外，政府也将会把物联网设备应用在安防领域，全球政府在智能武器上的投资将从2012年的400亿美元增长到2020年的约700亿美元。 在消费者领域，智能家居中的物联网设备应用目前发展的不是很火，这主要是因为联网设备的售卖价格比常规设备高太多，从相差几倍到几十倍不等，例如一个常规的Masterlock锁价格为16美元，而联网的August Door Lock智能锁却要250美元。虽然智能家居市场拓展速度不快，但2015年联网汽车市场却非常火爆，这主要是因为汽车联网给消费者带来了多重益处，例如收集汽车相关数据、改善驾驶安全等。据悉，在2015年的三个季度里，美国电信巨头AT&T帮助300万个汽车连入了互联网。物联网技术的不断发展也将促进自动驾驶汽车的快速发展。 目前，物联网的发展也遇到了一些阻碍。比如，万物互联后，当下的网络基础设施还不能解决网络传输通畅问题。另一方面，私人信息和网络安全也存在多方面隐患：物联网设备通常缺乏基本的网络安全保护，网络罪犯很容易通过物联网设备窃取企业、政府和消费者的敏感数据；恐怖分子则可能会使用物联网设备进行物理性攻击破坏等。因此，未来互联网安全的需求将会持续增长，2016年，互联网安全的投资也将会进一步增加。 不过，尽管物联网市场在发展过程中会遇到多重阻碍，物联网的市场发展潜力仍然巨大，未来5年，全球物联网领域的投资总额将会高达6万亿美元。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线

爆料:普天贷坏账四千多万 回应:项目正常

“跑路”平台状元理财股东“互撕”又有了新进展：状元理财方面于上周日凌晨给新京报记者发来邮件，再次强调“状元理财实际控制人”、普天贷CEO吴海生挪用近千万资金不还，并首次点名了普天贷坏账分布和金额，吴海生方面否认了这些说法，表示愿意提供相关证据，并希望能当面对质。 状元理财方面对记者宣称，目前总金额经过兑付之后，大概还剩1450万。状元理财的公司在6月就已经解体，人员也已经遣散。同时，欧阳东已经倾家荡产并且负债累累去兑付投资人，由于吴海生方面不归还，希望通过司法手段去强制执行。 有投资者告诉记者，状元理财APP上的标的信息、金额等内容都不透明。 疑点一：吴海生到底知不知道股权更替？ 《声明》发出，吴海生方面多次对记者“喊冤”，称自己“被股东”。他表示，由于两人系商学院同学，此前两家公司、其本人与欧阳东之间多有往来，因此存在一些钱款来往，但对正式成为状元理财“实际控制人”并不知情。 工商信息显示，北京掌财信息技术有限公司（状元理财母公司）注册资本金为3000万元，法定代表人为欧阳东。目前，掌财信息技术有限公司已经进入了相关部门的经营异常名录。去年10月16日，状元理财的股东从欧阳东和邓建平变更为海子有限公司、邓建平、欧阳东和吴海生。 这也是投资者质疑的焦点，去年发生的变更，如果吴海生是“被股东”，为何到现在才发现？ 吴海生对新京报记者说，他也是8月左右才了解此事。吴海生方面向新京报记者出示的华夏物证鉴定中心作出的笔迹鉴定显示，一份股东决议上的签字确实并非吴海生亲笔。 对此，欧阳东方面并未对记者否认。“股权变更并非伪造，只是变更过程手续不规范。”一份署名为欧阳东的邮件这样回应，“吴海生先生也缴付了部分股权款，欧阳东本人的签名也并非自己所签，都是代办代为办理的，这在很多公司都比较常见。” 欧阳东方面称，转让部分股权是因为吴海生承诺给其普天贷和海子有限公司部分股权。“你想要是你自己开了个公司，平白无故干吗把控股权送给别人？”欧阳东方面给新京报记者的邮件中这样写。对此，吴海生方面称，欧阳东此前也答应给予其某家即将上市物流企业（现已上市）股份，但真上市以后，在股东栏上并未出现吴海生的名字。 此外，欧阳东方面还向新京报记者出具了两个邮件称确有向吴海生发出状元理财相关股权变更的邮件，其中一份抹去了发件人的名字，另一份署名发件人为“杨艳芝”。对此，吴海生称，邮件中的发件人“杨艳芝”系状元理财方面的财务人员，并不存在其同意股权变更的邮件。 疑点二：普天贷到底有没有坏账累累？ 欧阳东方面向记者称，普天贷平台资金主要的几个资产流向包括，一个莆田商会的信用借款，逾期加上坏账大概1300万。一个云南富隆安泰公司，放贷规模大约6000万，坏账估计3000万。同时还说，“吴海生个人资金与平台资金混在一起，风险极大。” 吴海生对新京报记者否认了欧阳东提到的普天贷的4000多万元坏账（逾期）。他表示，普天贷确实与莆田商会和云南富隆安泰公司存在业务来往，但莆田商会实际上是由多家莆田系的公司构成，各个项目目前均正常回款。 对于欧阳东所称的“个人资金与平台资金混在一起”的问题，吴海生方面表示，普天贷方面与融宝做了第三方托管，同样是欧阳东方面无中生有。 普天贷的官网信息显示，目前已加入人数超过12万人，累计交易额达979582690元，为客户盈利逾四千万元。一位普天贷内部人士对新京报记者称，“做了近四年，从来都是如约如期兑付，没有差过哪怕一天，现在的纠纷已经令普天贷声誉极其受损。” 律师：股权变更没有授权不合法 前述邮件里提到状元理财股权变更中吴海生和欧阳东都无本人签字。 对此，多位律师界人士告诉记者，在双方都未亲自签字的情况下，除非有相关授权，否则状元理财的股权变更是不合法的。 华荣律师事务所律师许峰认为，“现在需要双方各自举证，提供相应的委托书。即使没有委托书也要有委托的意思表示，如邮件往来等，否则无效。”盈科律师事务所王光英同样认为，“一般要有亲笔签字的委托书，没有委托书的签字是无效的”。 9月25日晚间，欧阳东方面和吴海生均向记者提供了双方的款额往来证据，但真实性尚无法核实。 浙江煜华律师事务所律师林鑫向记者分析，由于是股东有限责任制，公司的股东是谁和公司如何承担责任没有关系。吴海生可以向工商局提出异议或者请求确认变更无效，状元理财方面可以通过诉讼或者刑事控告的方法追回所谓的“挪用款”，投资者也可以通过诉讼或者刑事控告追回款项。 记者还致电海淀公安分局请求给予置评，截至记者发稿尚未得到正式回应。

保监会：营改增实施长期利好保险业

　　就备受关注的保险业“营改增”问题，保监会财会部副主任赵宇龙在上周末召开的第17届中国精算年会上指出，今年5月1日，我国“营改增”试点工作在保险业全面展开，这项“牵一发而动全身”的重大财税体制改革对于打通上下游征税链条、消除重复征税、降低企业负担、促进专业分工和商业模式创新等都具有重要意义，是促进行业持续健康发展的好事。 　　据赵宇龙透露，“营改增”在保险业开局良好，行业按期完成5至7月纳税申报工作，总体进展顺利。对于业内反映“营改增”实施后保险公司税负不降反增的问题，他表示，基于对未来财税政策调整趋势的判断，预计这很可能只是短期影响，不会改变改革长期利好的初衷与目标。“据了解，财税部门已挑选部分金融机构进行税负情况调研，保监会也将持续跟踪税负变化情况，与财税部门积极沟通。” 　　预计税负上升是短期影响 　　从业内人士的反馈来看，“营改增”实施将长期利好保险业。从外部看，“营改增”之后，投保企业可以通过抵扣，降低保费实际负担水平，调动投保的积极性；从内部看，通过“营改增”，能够进一步理顺保险经营关系，不断提升经营效率，降低经营成本。 　　对于有保险公司反馈“营改增”实施以来5至7月税负有所上升这一问题，赵宇龙坦言：“的确有所上升、但增幅有走低的迹象。”他解释说，短期税负上升的主要原因主要体现在以下三个方面。 　　一是投资业务，“营改增”后，明确对持有至到期的公司债、企业债等利息收入征收增值税，及不允许金融商品转让买卖价差年末出现负差时结转至下一年度；二是承保业务，保险公司进项抵扣政策不明确，如部分税务局不允许抵扣赔款支出的进项，及视同销售行为、应收未收保费等政策不明确导致公司税负上升；三是保险公司按月缴纳申报增值税，操作成本高，也可能会导致税负增加等其他问题。 　　不过，赵宇龙表示，基于对未来财税政策调整趋势的判断，预计这很可能只是短期影响，不会改变改革长期利好的初衷和目标。“财税部门已挑选部分金融机构进行税负情况调研与核实，预计可能会根据调研结果继续完善相关政策，以确保所有行业税负只减不增的改革目标。” 　　其实在“营改增”项目的推进过程中，保监会一直高度关注、持续跟踪“营改增”税负变化情况。而在经保监部门了解到保险业的诉求后，财税部门也一直在对相关政策进行完善微调。赵宇龙举例说，4月29日，明确普通年金免征增值税，消除了行业一大忧虑；6月18日，明确再保险业务增值税政策；6月30日，明确对符合条件的金融债券的利息收入免征增值税。 　　“下一步，我们将深入分析研究保险业税负变化的原因及面临的主要问题，抓住关键问题向财税部门反映。”赵宇龙表示，保险公司、保监会、精算师协会、行业协会和学会等可以通过不同角度向财税部门表达保险业的诉求。同时，通过汇报、电话、公函、座谈等多种方式，与财税部门进行交流，深化财税部门对保险业的认识和理解。 　　建议投资业务税收政策“新老划断” 　　对于完善保险业“营改增”政策的具体建议，赵宇龙提出，在税收政策方面，一是建议企业债、公司债、债券投资计划等利息收入，采用“新老划断”方式，对“营改增”之前发行的债券免征增值税，并适当增加债券持有人抵扣项；二是建议对于金融商品买卖差价年末汇总出现的负差，可平移营业税下的政策，允许负差结转到下一年度；三是建议明确“视同销售行为”的政策，给保险业提供更具体的指导；四是建议统一各地认识，明确赔款等进项抵扣政策；五是建议增值税下延续相关政策，如应收未收保费营业税下可以抵减。 　　此外，在税收征管环节，赵宇龙提出，在纳税频率上，建议允许保险公司按季申报纳税；完善相关征管政策，建议对金融业不要求“三流合一（货物、劳务及应税服务流，资金流，发票流必须是同一受票方）”，并明确共保业务发票开具等政策；解决营业税遗留问题，加快营业税退税进度等。 　　为更好地将这一“制度红利”惠及社会、经济和行业发展，赵宇龙表示，行业也要加强内功，不断提升行业税务管理水平。“在这一过程中，精算师应抓住机遇，积极参与‘营改增’工作，准确评估税收成本，做好定价，评估税收政策变化对产品定价的影响等。”

12月1日起，ATM转账延迟24小时到账

近日，打击电信诈骗重拳频出。9月23日，最高法、最高检、公安部、工信部、央行及银监会等六部门，联合发布《关于防范和打击电信网络诈骗犯罪的通告》，对打击电信网络诈骗再放大招。除手机号、银行账户清查等老举措外，还出台了一条新规：自今年12月1日起，个人通过银行ATM机向“非同名账户”转账，资金将延迟24小时到账。 ·第一招：10月31号前，自首从宽，抗拒从严。 ·第二招：年底前，100%电话实名制。不然，一律停机。 ·第三招：12月起，ATM转账24小时后到账。 ·第四招：贩卖改号软件追刑责。 通告还强调，各级行业主管部门要落实监管责任，对监管不到位的，严肃问责。 骚扰短信、电信诈骗，我们早已不堪其扰。对于六部门放出的“大招”，网友们在表达大快人心之情的同时，也有一些小小的担忧。尤其是，ATM转账24小时后到账一条，引发不小的关注。 对此，上海交通大学信息安全工程学院院长李建华，在接受记者采访时表示，安全与便捷永远是一对矛盾和博弈。他透露，目前确定的这24小时延缓到账期，主要会用来进行实名制的溯源和认证，在这段时间内会新增多重安全校验。而未来，这一过程所需要的时间一定会越来越短。 从互动投票的结果来看，对于ATM机非同名转账24小时后到账，大部分人从保护资金安全的角度来看，也投票给了“理解”。 事实上，徐玉玉等一系列电信诈骗案件被媒体曝光后，怎样打击电信诈骗，有效根治电信诈骗，不断受到媒体聚焦。仅仅9月份来，一系列针对性的打击举措不断出台，打击力度也在不断加码。 不过，有评论认为，这次6部门祭出的大招，其实很多都是老话重提。比如，对电话实名制的要求，还有打击买卖个人信息等。那么，这一次，在这么大的打击决心之下，有关部门联合打出的组合拳，能否真正发挥作用呢？对此网友们也纷纷发表了自己的看法。 网友们加强源头打击，加大违法成本的观点，也得到了上海交通大学信息安全工程学院院长李建华的认同。他指出，打击电信网络诈骗，不能只是一时投入，更应从长效机制上着手。提高违法成本，彻底消除犯罪分子“搏一下”的侥幸心理，并且将违法犯罪记录与个人诚信记录挂钩，才能从源头上遏制犯罪。

廖岷:投贷联动基础是多层次金融市场

“一个国家不论用什么方式支持早期科技型企业，都需要一个多层次金融市场，包括资本市场作为一个重要基础。这个基础可以帮助商业银行和各类投资者管理风险和最终退出，这个基础是科技金融生态体系的重要组成部分。”上海银监局局长廖岷表示。 　　9月24日，廖岷在2016年浦江论坛作出上述表示。他指出，要通过有效的制度协调科技和金融的关系，还要客观认识各种金融手段支持创新企业的功能；此外，要通过建立多层次金融市场为支持早期科技型企业打好基础。 　　有效的制度协调 　　廖岷表示，通过有效制度协调科技和金融的关系，对一个经济体很重要。但是，“科技”和“金融”都有各自的负面效应，二者并不是能够天然达到和谐统一，需要制度的协调。他从两个方面解释：一方面，一些不合理的制度会使科研成果的商业化、产业化道路受阻，这是很多国家的经济发展陷入“中等收入陷阱”，或者经济结构调整卡在新的和旧的产业之间的重要原因。 　　另一方面，市场中存在的不合理激励机制，会导致国家优质资源更多地配置到金融领域，造成产业空心化等问题；或者由于金融资源配置不科学，会造成产能过剩、更高杠杆率等问题。 　　除此之外，科技发展还会带来新的金融模式及其金融风险，这也需要引起高度重视。比如，互联网、移动通讯和大数据等技术带来的金融科技（Fintech）的变化，这需要相应的制度跟上，需要监管者准确预判它可能给市场带来的风险。廖岷认为，全球监管者都应该吸收新的思想，拓展新的领域，采纳新的观点，不断创新监管机制。 　　“有的时候，重大风险爆发也能够推动制度建设，但这个成本比较高，比如2008年爆发的全球金融经济危机。”廖岷表示，如何建设一个灵活的能够适应这种模式变化的监管体系，是全球金融监管当局面临的挑战。 　　客观认识金融手段的功能 　　当科技和金融深度融合时，核心是将这些资源有效配置到科技创新领域，配置渠道的建设需要多方参与，包括政府、社会组织、金融机构等等。 　　一般认为，VC（风险投资机构）或者PE（私募股权投资）为科技创新带来很多金融支持，但是2014年哈佛大学的一项研究显示，银行融资对技术创新有着令人意外的重要性。比如，从2003年以来，美国登记的专利中有40%获得了质押贷款。 　　廖岷表示，这个研究可以让中国这类以间接融资为主体的国家，重新思考直接融资和间接融资在支持科技创新企业发展时的作用，这也说明建设多层次金融市场更加重要。 　　上海地区实践 　　自上海致力于建成具有全球影响力的科创中心以来，上海银监局借鉴国外银行和监管当局的做法，提出了很多创新，包含2015年9月在银监会支持下，发布支持上海辖内银行投贷联动的指导意见等。 　　廖岷表示，截至2016年7月底，上海辖内商业银行给188户初创型科技型企业，以投贷联动形式发放了14.24亿元贷款。他此时关注的问题是，最终这188户企业能有多少户能够成功上市，能够令银行既提供了金融服务，又保证信贷资金的安全，通过跨期的未来准备金覆盖这个领域的风险，实现真正的退出，这有待实践的检验，也呼唤完整金服务科技企业的金融生态环境的持续建设。

国诚金融待收4.5亿 涉嫌自己发标自己投

　　国诚金融宣布限制提现，CEO王建章出走，存管合作银行保持沉默。此前，平台被指自己发标自己投制造假象。对诸多疑问，公司方面无言以对。 　　作为网贷平台中的老品牌，国诚金融隶属上海国诚金融信息服务有限公司，于2013年9月26日上线运营。在这一日期即将满3年的今年9月20日，国诚金融一纸紧急公开信，提出限制提现，让该平台投资者顿时紧张起来。 　　该公开信称，因“温征（国诚金融联合创始人兼股东）的个人原因”而遭遇投资者大规模挤兑，平台面临压力，因此，在9月14日零点以后限制提现。 　　据一位接近国诚金融的知情人士告诉记者，现在国诚金融公司仍在正常上班，天天有投资人上门讨说法。他还印证公司当前困境确系公司内部斗争引起，公司的主要创建者，也是公司CEO的王建章已经出走。 　　记者就以上信息向国诚金融官方确认，并且就投资者所关心的公司当前实力以及明确的兑付方案进行采访。一位国诚金融的高管表示，所有的答复要在董事长等领导人同意后才能发出。遗憾的是，记者最终并未收到该公司的只言片语。 　　待收4.5亿元 　　公开资料显示，国诚金融注册资金5000万元，风险备用金500万元，项目标的期限多在6个月之内，预期收益率在10%~15%，分资产抵押标和个人信用标两种，主要以房产抵押类债权为项目标的。截至9月22日，平台成交金额超52亿元，投资人超18万人。 　　此次限制提现，多少投资者被困暂未可知。但据知情人士透露，投资者维权心切，促使国诚金融将原定于9月22日早上9点的投资人说明会提前到8点半召开。 　　当天，国诚金融官方正式确认，截至9月22日，国诚金融待收资金4.5亿元左右，其中，普惠消费信贷标的2.46亿元，上海房产抵押标的2亿元，这些房产抵押标涉及到111份房屋债权。这些房屋的最新产权调查单，当天在场的投资者可在9月28日至30日到国诚金融公司查看，最新情况也会在官网同步更新。 　　此外，在2016年8月22日~9月19日，国诚金融累计收到投资人1.2亿元提现申请，截至9月20日，国诚金融已完成线上打款1亿余元。对于这一说法，投资者要求核查，国诚金融财务部调取了这一期间的流水明细，“投资人均确认此紧急公开信所言并无虚报”。 　　现场投资者还抽查了国诚金融4份大额房产抵押标明细，豫园酒店借款3100万元，龚某借款2737万元，杨某与张某借款1000万元，叶某分两次借款1200万元和480万元。一位网贷从业者告诉记者，四个项目涉及8000多万元，风险过于集中。即使所有的资产信息为真，如何快速处置变现实现兑付也是无法控制的。 　　兑付变数 　　面对投资者的挤兑，国诚金融在公开信中称，任何互联网金融企业都抵挡不住短期内如此大规模的挤兑提现，9月20日起启动紧急的、临时的应对方案：9月14日以前申请提现的资金将正常完成兑付，9月14日以后申请提现的资金，将暂时予以限制，具体提现规则将在2016年9月30日通过官网宣布。 　　恰巧今年多家“爆雷”的平台都在兑付方面颇有套路，如快鹿从3月事发到近期经侦立案，其中如戏剧般的剧情也在不断挑战投资者的信任。知情人士称，投资者对于国诚金融的兑付也“心里没底”，公司当前的内部斗争也让平台发展更添变数。 　　多方消息称，国诚金融联合创始人、CEO王建章已提出辞职，公司中层以上岗位也出现动荡。“国诚金融相当于他一手养大的孩子，如今也只能袖手旁观看戏了，会不会出手相救还不知道。”知情人士对记者确认，王建章今年6月就提出辞职，目前几乎不在公司工作。他是国诚金融初期主要的创建者。 　　有媒体报道称，国诚金融方面也确认，王建章确实已提出辞职，但并没有获得管理层批准。 　　此外，合作银行的沉默也令投资者的信任出现摇摆。据公开消息显示，去年10月9日浙商银行与国诚金融就资金存管达成战略合作协议。今年6月24日，国诚金融正式上线了浙商银行的资金存管系统。因为国诚金融有可能成为接入银行存管后“爆雷”的第一家网贷平台，多家媒体向浙商银行询问此合作的具体事项，但至今浙商银行尚未做出任何回应。 　　异常套路 　　在国诚金融提出限制提现之前，有投资人爆料，国诚金融疑似自己发标自己投，涉嫌数据造假。 　　据投资人介绍，在定期宝（12月宝）1609081204期的加入记录中发现了一个名为“国**融”的投资人，投资金额为19.98万元，而总投资额度仅为20万元，投资占比高达99.9%；无独有偶，其还在定期宝（1月宝）1609080103期的加入记录中发现了该投资人，投资金额为29.97万元，而项目总投资金额为30万元，投资占比99.9%。 　　记者对这一情况进行核实，排查近期国诚金融所发标的，“国**融”的确经常现身，且都处于项目完标的最后一位，投资金额不等。记者向国诚金融方面求证该账号的归属，并询问如若是官方所为则意欲何在，但至今国诚金融官方也未给出任何解释。 　　“这个其实是公司的官方账号，有时候作为新产品测试，有时候也会回收一些转让，但以前这样操作不多。”知情人士如是说。事实上，在国诚金融发布紧急公开信的当天，“国**融”还完成了一笔投资。 　　一位网贷平台从业者对记者说，如果平台自己发标自己投，则要考虑平台是否在用自有资金吸引投资者更多的资金。一来做出漂亮的成交数据，二来即使平台出现问题，持续有新的资金注入，仍能够维持表面上的繁荣。 　　记者了解到，国诚金融目前仍在继续发标，且仍有投资人在投标，9月的活动宣传仍然在官网显要的位置显现。但此次兑付国诚金融能否安然应对，投资者的资金是否有保障，有待国诚金融方面给出详细的答案。业内人士认为，假使国诚金融能够渡过此次难关，平台的合规方面也面临很大的挑战。

江西银行寻求公司深度合作互联网金融

　　寻求与互联网公司合作是不少银行拟做大互联网金融的一大路径。江西银行董事长陈晓明在2016年城商行年会对记者表示，希望就互联网金融发展与互联网公司开展股权方面的合作。 　　据陈晓明称，目前江西银行互联网金融客户有50万客户，网上交易规模达到60亿，今年计划交易规模达到100亿。 　　陈晓明表示，互联网金融是该行未来重点发展方向，江西银行一直在思考怎样做强，并希望就此和互联网公司开展股权方面的合作。 　　目前江西银行集团资产总额超过2800亿元，未来五年该行希望成为资产规模达到8000亿-10000亿的综合性金融集团，并实现上市目标。

全民P2P理财来临 无锡市民卡开启P2P理财

坐地铁、乘公交、缴水电费、在超市买菜……除了这些实用功能外，无锡市民卡又将增添一项新功能：理财。昨天记者获悉，无锡市民卡新版app已经上线，一项名为“市民理财”的新功能正式亮相，今后市民只要动动手指，就能买到安全放心的金融产品。 据悉，这是无锡市民卡和某P2P网贷平台创新合作的一项成果。从2012年开始，此网贷平台就在业内率先建立了依托银行业金融机构进行资金监管、支付清算的体系，交易双方直接通过银行网银系统进行在线资金结算，客户资金和平台自有资金完全隔离，杜绝了平台的资金自融行为，同时也实现了电子合同、电子签名的自动生成，最大限度保障用户资金交易安全。市民卡公司有关负责人也表示，接下来还将和国联、民生银行等展开更多合作，为锡城百姓提供更方便快捷的金融产品。 市民卡开启理财，嫁接互联网金融，全民理财时代开启！

明年3月28日起红岭创投将停止发布大标

8月24日，网贷监管细则正式落地，“限贷令”也一度让网贷圈炸开了锅。不少业内人士纷纷提出：以大额借款项目著称的红岭创投等平台，将何去何从？9月24日晚间，红岭创投董事长周世平在其官方论坛发帖称，红岭大标的倒计时，已经开始。 他表示，大单模式一直存在争议，因为监管办法的出台，为避免投资者对政策风险的担忧，平台一直在做转型准备工作。 一个月前，银监会等四部委联合发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，其中关于借款限额的规定为：同一平台个人最多借款20万元，同一法人或其他组织最多借款100万元；不同平台个人最多借款100万元，同一法人或其他组织最多借款500万元。业内解读认为，那些“大单模式”的网贷平台将因此面临较大的合规转型压力。 此外，周世平透露称，作为过渡，目前线上的大单产品还将继续，“因为到目前为止，并没有得到监管层对大单产品的处理意见，而且原有的大单不良资产都在得到有效的化解，本周重庆某逾期项目收回本金3个多亿，利息正在协商中，也有望在三个月得到解决。” “目前已经开始大单模式的转型，月底线下大单的试点正在测试中，一切以合法合规操作为前提，以保护投资者利益为基本准则。”据周世平介绍，线上产品将分批置换，根据监管办法的限额，2017年3月28日开始，平台新发的产品都将以限额为标准。 也就是说，2017年3月28日起，红岭创投的线上平台在限额以上的大单产品，将全部停止发新标。 由此，“红岭创投线上的产品利率，有可能继续降低；线下的产品利率短期有可能会比线上稍微高些，”周世平透露称。

Airbnb产品经理：5大步骤教你打造灵活产品团队

Jonathan Golden是Airbnb的首位产品经理，现在已晋升为Airbnb的产品主管。作为一位资深产品经理，Golden深知灵活性对于产品经理团队的重要性。去年，正是Airbnb产品团队的灵活性把他带到了古巴去开展业务。 此前，古巴这个国家一直是不允许Airbnb在自己国家开展业务的，直到去年美国与古巴恢复外交关系后，这才为Airbnb在古巴开展业务打开了一扇机遇之门。Airbnb的高管也想借此机会迅速在古巴打开市场。考虑到古巴在市场准入和转账管理方面的严格规定，我们无法将古巴这个项目嵌入到任何现有的Airbnb团队中区开展，因为这样的话所需时间太长。最后我们决定快速重新组建一支全新的团队，专门负责古巴项目，而这项工作最后落在了主管公司支付部门的Golden身上。 仅用了10周的时间，一支由其它部门调配来的产品经理、设计师、工程师和数据科学家共同组成的跨职能团队便迅速组建完成。此外，公司还为这支新团队提供法务、运营和客服等方面的全方位支持。对于这个跨职能团队中的任何人来说，古巴这个项目都是一个非常艰巨的任务和挑战。然而仅仅在两个月后，这个团队已经在古巴搭建起了初始基础设施架构，Airbnb的业务也开始在古巴市场开始运转。正如这个团队最开始快速组建一样，在公司业务在古巴开始正常运转后，这个团队便随之快速解散，Airbnb在古巴市场的后续运营维护工作也开始像其它国家的运营一样交给其它相应的现有团队负责。 古巴对Airbnb只是一个特殊案例？可能。但正是这种灵活的、愿景驱动型的产品管理方法让Aribnb能够彻底重构旅游方式。近日，Jonathan Golden接受了First Round Review的专访，他在专访中分享了打造一支由真实需求驱动的、高效灵活的模块化产品团队的5大步骤秘诀。 步骤一：一定要清晰、频繁地阐述公司的愿景目标 如果你让Golden只分享一条组建产品团队的原则的话，他肯定会分享下面这条原则：要围绕结果去设计与组建你的产品团队，而不是围绕功能去组建。 这也是为何首先确定一个清晰的愿景目标对产品团队如此重要的原因所在。然而，很多团队却直接跳过确定目标愿景这个步骤，一上来就想抓紧时间去做那些具体的工作，在他们看来，将时间花在确定目标上简直是一种浪费时间。但如果你不首先花时间去确定愿景的话，这在日后会浪费你更多的时间。 “很多人会问我，究竟该如何组建和设计产品团队。而我分享给他们的一个建议是：要围绕结果去组建产品团队。如果你基于功能组建产品团队的话，不管有些功能有没有用，你可能都会留着它们。公司愿景就是你希望世界在5年后会成为什么样子，而结果就是能帮助公司实现愿景的团队使命。 产品愿景目标不光是只在公司董事会上或给投资人pitch的时候谈论的的东西，它应该和网站流量和营收数据一样成为公司内部每天都会交流的内容，你应该在公司内部经常清晰地谈论与传达公司的产品愿景和目标。 这并不是说你需要确定一个公司从A轮融资到IPO这整个过程中都一层不变的唯一愿景。坦率地讲，即使你想确定一个这样愿景，你可能也做不到。因为基于各种原因，可能是因为业务需求发生了变化，也可能是因为服务群体发生了变化，你的产品愿景也需要随之演变。创办和经营一家消费型科技创业公司的一个非常刺激的地方在于：你周围的市场和业务环境变化太快，你必须能够做出及时敏捷地反应。 要让你的产品愿景动态化，定期调整和重新阐述你的产品愿景。 我敢肯定，Mark Zuckerberg在最开始的时候也没有想到Facebook能发展得像今天那样壮大。今天的Zuckerberg当然有资格和能力去大胆思考如何以一种更有意义的方式来连接整个世界，这是一个宏大的愿景，但这个宏大愿景是建立在Facebook之前已经实现的一系列小愿景基础上的。 步骤二：打造模块化团队，确保团队最大程度的灵活性。 为了确保产品团队拥有最大程度的灵活性，Airbnb采用的方法是跨部门组建团队。如果一群产品经理单独在一起办公，和公司其它部门的人完全隔开的话，这种情景简直是一场噩梦。Airbnb的采用的方法是让产品经理和工程师、设计师和数据科学家共同搭配组建团队，让他们相互协作去全方位解决公司的业务问题。如果在同一个项目上进行协作的人彼此分开或是无法做到紧密交流，那么就无法进行想法的碰撞，创意火花也会随之消失。 在快速成长为科技公司巨头的过程中，Airbnb为何能一直保持早期创业公司所独有的干劲和斗志？这主要归功于Airbnb所采用的模块化团队架构。在Airbnb发展早期，我们常常会召开全员大会，公司所有的工程师、设计师、数据科学家和产品经理都会参加。当然，那时公司员工还不多，大概只有20来个员工。和当年相比，公司现在的规模已经壮大太多，但团队的组建方式和核心运行核心理念却从未改变。 在Airbnb的每一个团队里，都没有任何等级的概念和感觉，也不存在个人去妄自尊大的空间。不管是数据科学家、设计、工程师还是产品经理，每一个人都地位平等，团队所有成员紧密协作，不会出现极权主义的领导。 步骤三：招聘三种类型的产品经理 在组建模块化产品团队的时候，创业公司需要招聘适合公司发展阶段的员工。验证产品/市场相匹配之前的阶段、公司迅速扩张阶段、以及快速扩张后进入平台化发展阶段，这三个阶段所需要的产品经理的类型是不同的。在各个发展阶段，分别需要以下三种产品经理中的一种。 （1）拓荒型产品经理 这类产品经理对开发产品原型充满了激情，在做新产品的时候也勇于冒险。这听起来像是创始人该有的风格特征，确实如此。创始人通常是自己公司产品的首位产品经理，也是终极拓荒者。作为公司创始人，不管你是想自己亲自上阵充当产品的拓荒型产品经理，还是重新招聘一位这样的产品经理，在公司发展初期，你都势必需要这样的拓荒型产品经理。 如何才能找到和鉴别拓荒型产品经理呢？这些敢于冒险的拓荒者通常都是不安于现状的，所以建议从那些有过创业经历的人里面去找。这个人可能是之前曾创办过公司的CEO，也可能是曾在一家大公司里的探索性产品项目团队的领导。不过，不要将任何在创业公司工作的经历都等同于拓荒经验，因为亲手打造一款产品的人和维护一款产品的人有着本质的区别。 如何才能判断一个产品经理是否属于拓荒型产品经理呢？Golden建议通过以下这些问题来进行鉴别： 你挖掘用户需求的流程是怎样的？ 你怎么知道你的产品是否已经和市场需求相匹配了？ 分享一个你仅仅为了快速启动一个产品而做了无法规模化扩张的工作的例子。 我在考虑打造一个X产品，如果让你去负责这项工作的话，你会怎么做在10天内完成这项产品的开发？ 对于上面列的每一个问题，你都期望产品经理的回答既周全又简洁明了。要特别当心那些回答的时候绕圈子或是回答内容不切主题的产品经理。在任何一个问题下，产品经理都应该能够清晰准确地表达自己的想法答案，而且他们回答的内容应该和你的公司的节奏、速度和文化相吻合。 （2）移民定居型产品经理 一旦到了产品市场相匹配这个阶段之后，你就需要将精力从创立一家公司转移到打造一家公司上。为了视线规模化扩张，这时你就需要移民定居型产品经理了。这类产品经理更加注重影响力，他们非常希望能让自己的产品触及尽可能多的用户，因此他们非常专注于增长和优化。 移民定居型产品经理可能会来自很多不同的背景。大多时候，这类产品经理拥有出色的分析能力，同时能够和数据科学家高效协作。大型消费互联网公司一般都会有很多这样的移民定居型产品经理，他们的工作就是持续完善和优化产品使用体验。 那如何才能找到和鉴别移民定居型产品经理呢？要找那些能在A/B测试中发现创意的人，能够做到指标驱动，同时能准确详细告诉你他们是如何衡量一个新功能所带来的影响的。 Golden还推荐通过下面几个问题去鉴别一个产品经理是否是天然的移民定居型产品经理： 你如何分解我们的用户转化漏斗？ 你会怎样开展一项A/B测试？ 我们的产品有“X”这项功能，这项功能的用例是什么？你如何衡量评估这项功能？ 能否分享一个你曾经利用产品来影响用户行为的例子？ （3）城市规划型产品经理 城市规划型产品经理是你的产品平台的管理者。为了满足扩张需要和适应产品当前和未来产品用例变化，这时就需要城市规划型产品经理来打造必要的基础设施和系统。 优秀的城市规划型产品经理同时也是优秀的创业者。很多城市规划型产品经理都有技术背景，不过这并不是硬性要求。此外，他们通常能够与团队的技术专家进行协作，将技术专家的设想变成现实。在Airbnb，他们会为核心基础架构团队提供产品管理支持，帮助他们开发未来几年内公司业务扩张所需要的技术工具。 如何才能找到城市规划型产品经理呢？城市规划型产品经理必须要有能力通过综合大量分散信息来打造服务于现有和潜在产品用例的技术。你可以通过下面这些问题来鉴别对方是否属于城市规划型产品经理： 你会通过衡量哪些指标来确定一款平台产品是否成功？ 能否举一个你曾经打造的能支持多用例的系统的例子？ 你如何在‘基于已有用例开发’和‘基于未知的未来用例开发’之间进行平衡？ 你如何判断一个平台是太死板还是太过灵活？ 对于一家新兴公司来说，它需要知道何时该为公司引进何种类型的产品经理。即使对一家比较成熟的公司而言，上面所有这三种类型的产品经理都是至关重要的。产品团队需要团队里每一种类型的产品经理都能做到足够灵活和敏捷，否则公司业务很难实现长久发展。在Airbnb，我们会将产品团队资源配置到三个主要项目类别上：专注于现有产品的核心项目、探索业务潜在增长空间的新项目、专注于打造基础技术设施的平台项目。拓荒型产品经理和移民定居型产品经理并不会因为你处在扩张阶段就无用武之地了。城市规划也并非整个路途的终点，它只是为新一轮的拓荒奠定了基础。 如果方式得当，这三种不同类型的产品经理的工作将会形成一个完整的循环，正是这个循环界决定了你是会成长为一只独角兽公司，还是仅仅只能昙花一现。 步骤四：为项目配置资源时，一定要确保资源配置决策流程的清晰透明 产品团队需要随着产品的演变而演变，如用户使用这款产品的方式发生了什么变化，这款产品的商业环境又发生了怎样的变化。产品团队需要形成一种持续变化的文化。但你怎么才能知道何时该做出改变呢？为此，你需要一个用于制定和衡量目标的流程框架。因为如果没有一个用于验证假设的流程的话，你可能会很快发现自己并不是在快速迭代，而是在瞎忙。 对于Golden和Airbnb的产品主管而言，这个验证流程正如下图中所展示的那样： 相比重新组建一个团队而言，解散一个团队通常要更困难一些。不过这时产品愿景依然可以发挥作用。这时，可以让团队重新梳理一遍上面说过的制定和衡量目标的框架流程，看看到底哪里出问题了，是产品愿景出了问题，还是策略、目标、指标或资源配置方面出了问题？如果你这样做的话，那么团队就会更清楚的知道出现问题的原因所在，同时也更愿意接受团队的解散。此外，在一个迭代式的产品管理文化里，每一个人也都不会因为团队的解散而感到太过恐惧。 产品愿景：你希望这个世界在6个月后或5年后变成什么样？ 结果：要想实现这个产品愿景，我们希望能取得什么样的结果？ 目标和指标：在这个过程中可衡量的目标是什么？我们如何衡量它们？ 策略：为了实现目标，我们需要依次做哪些工作？ 资源配置：要想完成指标，我们需要什么资源，例如，需要配备多少工程师？ 根据这个流程，到了最后“资源配置”（resourcing）这个流程阶段的时候，资源配置的决策可能依然不好做，不过会相对清晰得多。 每个人都想得到更多的资源。大多情况下，没人会说“我现在很好，我已经不需要再增长了。” 在每个人都想得到更多资源的情况下，这时产品经理就需要和公司创始人及其它公司高管一起为大家提出的各种资源需求确定优先级。 按照上面这个流程框架操作其实并不是一劳永逸的事，你需要持续重新审视和挑战核心的基本假设，确保你基于当前事实做出的决策是正确的。每个季度，Golden都会对自己管理的每一个团队的工作进行总结分析，了解清楚各个团队的工作对公司业务起到的作用以及是否实现了既定目标。如果一支团队制定的所有目标都非常清晰，都却一项目标都没有达成，或是因为某些原因出现了一些问题。那么我们就会自问：为何会出问题？到底中间发生了什么？这时我们会重新审视流程图的顶端，我们会问自己的第一个问题是：“这个产品或项目是否真的符合我们的产品愿景？” 以Airbnb的“愿望清单”功能为例，愿望清单功能是Airbnb 2012年推出的一项功能，允许用户在Airbnb上记录和保存自己的出行愿望，即在时间允许和预算充足的情况下，用户希望自己能够去的地方。最开始的时候，我们设想的是让这个功能满足单个旅行用户收藏愿望目的地的需求。后来我们发现，用Airbnb短租房屋的用户通常不是独自出行，大多情况都是两个甚至更多用户一起在Airbnb租赁房屋，所以我们针对单个旅行用户的愿望清单功能并没有满足用户真实的需求，用户真实的需求是分享最喜爱的出行目的地、多人共同协作最佳的住宿地点。所以今年我推出了新版愿望清单功能时，我们重新审视和重建了我们的产品愿景。我们后退一步这样问自己：“这真的是我们希望产品成为的样子吗？它是否以一种积极的方式改变了人们的行为习惯？”有了全新产品愿景的武装和数据的支撑，团队重新打造了愿望清单功能，将其打造成一个用于多人进行旅行规划的协作工具。改版后，这项功能的用户使用活跃度高了很多。 如果你发现仅仅因为你的指标没能达到目标，而导致一个项目没能成功，其中的罪魁祸首通常是资源配置方面出现的问题，解决方案就是重新配置团队资源。 步骤五：快速组建团队，必要时也要快速解散团队 如果你的团队有一种快速迭代的文化，团队非常灵活，团队成员构成上也实现了三种不同类型的产品经理之间很好的平衡，那么也就会经常出现团队重组的情况。不管你是发现某个团队出现了人手不足的情况，或是出现了依靠现有团队无法解决的新问题，或是想在一个刚出现的新发展机会上加倍下注，无论哪种情况，你都不要犹豫，要根据需要将不同人才调到能最大化发挥他们价值的岗位上。 以Airbnb开拓国际市场为例。为了实现Airbnb的目标而需要快速灵活组建团队，进军古巴市场并不是第一次。Airbnb 2012年第一次开始开拓国际市场的时候，公司就曾快速灵活组建过团队去专门解决一系列的新挑战，如本地化内容翻译、新支付系统和UI本地化等，到了最近新开拓的古巴市场，一旦新团队将在古巴运营Airbnb业务所必备的系统和平台搭建完成之后，后续运营维护工作也开始再次交由公司里的其它部门的人负责。今天，为了开拓新市场，Airbnb正在重新组建新的国际化团队。国际化团队的任务已经从2012年的内容本地化扩至为这些新市场提供符合当地文化的产品体验。我们需要一支团队专门去思考解决这些问题。 一家公司很多时候都需要快速从零开始重新组建一支团队的原因已经很清楚了，现在问题来了：如何快速组建呢？ 当一位产品经理已经在一个团队里待了很长时间，和团队其他成员也都磨合得非常好了之后，这时你如何说服他离开这个团队并放弃这里的一切去加入一个新组建的团队？如果你们已经形成了一种基于愿景的公司文化，这时事情就好办多了。在这种公司文化下，团队的使命是完成目标，而不是开发一项功能或产品。如果你从一开始就让所有成员都清晰地知道公司的愿景与目标，这时重新配置人力资源时就会容易很多，也不用担心有人会不愿意被重组到新的团队里。 如果无法做到接受失败，你就无法形成一种真正的快速迭代式的公司文化。失败后，相互指责和推卸责任解决不了任何问题，关键是要学会从中吸取经验教训，真正弄清楚为什么会失败。 如今Airbnb的扩张速度和发展规模是大部分创业公司都难以企及的。不过随着Airbnb产品部门规模的迅速扩张，里面的每一个团队的运作方式依然像Airbnb几年前做的一样，都依然像是一个早期创业公司。和其他优秀的创业公司领导一样，Golden知道保持团队活力的关键就是确保沟通的顺畅。为达到顺畅沟通的目的，需要做好三个方面的工作：流程、反复沟通和倾听。 流程：确保有一个清晰的决策流程框架非常关键，此外，公开透明地讨论依据流程的做出的决策和产生的结果同样非常重要。 反复沟通来龙去脉：光有清晰的愿景还不够，你还需要让团队里的每一个人都看到这个愿景。不要担心需要自己去反复重复这个愿景。事实上，你必须要和大家反复重复愿景。每当有新成员加入团队，都要告诉他们整个愿景的来龙去脉，这非常重要。 学会倾听：作为团队领导，Golden深知交流是双向的。他不但需要和团队反复分享沟通公司的愿景，同时还需要倾听团队成员的反馈，并将他们的反馈用于持续完善公司的愿景。如果你不主动多和员工交流并多倾听大家的意见，你是无法做出最佳决策，同时也是无法解决大家的问题的。 除了上面列出的沟通三原则外，我并不会规定每个团队开会沟通的频率，也不会规定每个团队沟通传达内部信息的方法。在Airbnb，我们允许每一个团队各自确定自己的沟通节奏、流程和架构。我们希望每一个团队都能有自己的特点。如果你已经帮助公司营造出了非常好的使命驱动型文化，那么在具体的细节方面就可以做得灵活一些。 产品管理方面的大部分工作就是确保每个人都了解其中的what和why。具体如何做，可以让每个团队发挥各自想象力自行确定，这样做不仅有助于各个团队更出色地完成自己的工作，同时还能让他们在工作中找到更多意义。我认为，每个人都希望自己在日常工作中有一定的发言权和决策权，工作上如此，生活上又何尝不是呢？ 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线

这些家庭理财小方法您需要知道

　　据调查，发现在25岁以上的已婚人群中，引发夫妻吵架最大的诱因是金钱。 　　在提倡男女平等的当下，挣钱已经不只是男人的专利，越来越多的女性在家庭收入中扮演重要地位。在这样的情况下，传统的“男人赚钱女人管钱”的模式已经行不通。夫妻双方坐下来好好谈谈钱，做好家庭理财规划，才能让家庭生活更和谐。在此，分享家庭理财的7个小方法，大家不妨一看哟！ 　　一、共同决策，分工执行 　　决策和执行是两回事，中间隔着明确的界线。在做投资理财决策的时候需要夫妻二人共同参与，还可以和家中长辈商议，在执行的时候则各司其职，比如，有人处理投资，处理账单、报税，根据彼此的兴趣、擅长来分工。 　　二、让数字说话，不被情绪支配 　　在进行财务问题讨论的时候，用数字说话，不要被情绪支配。 　　当另一半的消费可能干预你们储存的紧急预备金或退休基金时，要讨论的是在这种状态下，目标还能如何达成，而不是集中火力忙着攻击另一半的不当消费。家人可以坐在一起，分别写下5~10个愿望清单，再放在一起比对，重叠的愿望就是可先摆放资源的重点。 　　三、允许部分金钱自主 　　双薪家庭，夫妻彼此允许对方薪资中一部分留作自己用。夫妻要有一个共同账户处理家庭必要支出，同时也要有个人“小金库”供自己运用，这个小金库不必太大，例如经常要参加应酬的丈夫可以自己支配一些烟酒钱社交费用。 　　四、定期开会总结 　　理财是一件需要长期持续的事，每隔一段时间夫妻二人都应该坐下来开个会，检视现阶段的财务状况，及时纠正理财误区，确立下一阶段的财务目标。 　　五、存款要货比三家 　　虽然一年期存款基准利率低于CPI涨幅，但执行利率可较基准利率大幅度上浮，如果选择银行得当，存款收益仍然可跑赢CPI. 　　不过，在家庭中也不可将资金都闲置在银行里，建议在留足生活应急资金后(3-6个月的家庭开支总额)，将剩余资金做适当理财。对于每月的家庭结余，则可作为养老资金、教育资金进行储备，可选择基金定投之类的投资方式。 　　六、关注互联网理财产品 　　可以关注安全系数高的互联网金融产品，以博取相对较高的收益。 　　七、不要把鸡蛋放在一个篮子里 　　永远记住这句话：“把你的财产看成是一筐子鸡蛋，把它们放在不同的地方：万一你不小心碎掉其中一篮，你至少不会全部都损失。” 　　一定要把闲置资金多做几家的理财产品，靠谱的多投一些，不确定的少投一些，不靠谱的直接拉黑，注意防范风险。

民生信托获批境外理财QDII资格 面临额度紧缺

　　网贷财经消息 民生信托官网公告称，公司已经获批QDII资格。 　　9月18日，根据《北京银监局关于中国民生信托有限公司受托境外理财业务资格的批复》（京银监复〔2016〕510号），民生信托正式获批受托境外理财业务（QDII）资格。 　　这是该公司继去年获批以固有资产从事股权投资的业务（PE业务）资格后，取得的又一项重要业务资质。QDII业务资格的取得，有助于公司进一步拓展海外资本市场，拓宽为高端客户理财服务的渠道，提升公司的业务创新能力和资产管理水平。 　　今年以来已有4家信托公司获批QDII资格，包括英大信托、中粮信托、重庆信托和民生信托。 　　今年以来信托公司QDII业务发展迅速，2015年下半年以来信托公司QDII规模快速增长。2016年二季度末，QDII信托资产余额达421亿元，接近信托公司获批的全部QDII额度。 　　在货币宽松、资产荒延续的背景之下，高净值人群海外资产配置相关需求日益旺盛，为顺应投资形势，诸多信托公司争相申请QDII资格，完善全球资产配置功能。不过，鉴于外管局对QDII额度的管控已有段时日，各类新近获批QDII资格的金融机构均未获得QDII额度，也无法开展相应的投资业务。 　　业内观察人士表示，外管局对QDII的额度控制去年初便开始了，QDII额度十分紧俏，有额度的公司基本已经使用殆尽，这是所有金融机构共同面对的问题。

基金从业考试临近 近七千位私募高管蠢蠢欲动

　　11月份基金从业考试即将开始报名，考试科目除了之前的科目一和科目二之外，还有科目三《私募股权投资基金基础知识》。 　　网贷财经获悉，此次报名时间在9月26日至11月4日，而考试时间为2016年11月26日、27日。在上次基金从业考试整体通过率不到五成的情况下，私募高管又不得不开始挑灯夜读了。 　　据基金业协会不完全统计数据显示，截至9月21日，合计有6988位私募高管未取得基金从业资格，其中证券投资类私募基金高管有1993位没有取得基金从业资格。还有3970位股权投资类的私募高管没有从业资格。创业投资类私募高管有789位，其他有236位私募高管未取得基金从业资格。 　　依照基金业协会于2016年2月5日发布的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》相关规定：从事私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，其高管人员均应当取得基金从业资格。 　　从事非私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，至少2名高管人员应当取得基金从业资格，其中法定代表人和风控负责人必须取得从业资格。 　　此次协会将对考试中的违纪行为进行严打，对于参加考试人员发生违纪违规行为，基金业协会将根据情节的严重程度，分别给予取消当场考试成绩、禁考一年、禁考两年及禁考三至五年的处罚，并向考生所在单位通报其违纪违规行为；其行为违反《中华人民共和国治安管理处罚法》的，由公安机关进行处理；构成犯罪的，由司法机关依法处理追究刑事责任。 　　基金从业人员发生违规违纪的，基金业协会可依据《基金法》等相关规定，暂停或取消其从业资格。 　　早在9月6日，协会公告称，对2016年基金从业资格考试5月至7月预约考试违纪人员作出了严肃处理，其中协会对于在上次考试中“携带规定以外的物品进入考场或者未放在指定位置的”、“在考试期间旁窥、交头接耳或者互打手势的”及有其他一般违纪行为的20名违纪人员给予取消考试成绩并禁考一年的处理；还对“抄袭或协助他人抄袭与考试内容相关材料的”及“使用或试图使用通讯、存储、摄录等电子设备的”40名违纪人员，给予取消考试成绩并禁考两年的处理。

基金定投有哪些优势 止盈很重要

　　基金定投是基金定期定额投资的简称，这里的“定期定额”就是每隔一段固定时间(比如每月或者每周)，以固定的金额投资于同一只基金。比如我设定每月15号定投xx混合型基金500块钱，那么此后每个月的15号，银行都会自动从绑定的银行卡中扣掉500元购买这只基金。 　　因为单笔投入如果我们把握不好时机，在市场点位较高的时候大笔金额买入，那么当市场下跌时，也将面临更大的亏损风险。而分次基金定投，是网贷财经分析师推荐给大家的最佳基金持有方式。 　　基金定投都有哪些优势？ 　　第一个优势：定期投资，积少成多。投资者可能每隔一段时间都会有可用于投资的资产，通过定投购买基金进行增值，可以“聚沙成塔”，在不知不觉中积攒一笔不小的财富； 　　第二个优势：自动扣款，操作简便。我们只需要办理一次相关手续，即可在今后每期自动扣款申购； 　　第三个优势：平均投资，分散风险。资金是在不同的时点按期投入的，投资的成本比较平均，最大限度地分散了风险； 　　我们举个例子： 　　买苹果，贵的时候10块钱一斤，便宜的时候5块钱一斤，如果你买10块钱的，赶上贵的时候你只能买一斤，便宜的时候能买两斤，这样算下来，平均六块七就能买一斤了。 　　第四个优势：长期坚持，收益可观。比如我们就拿近5年的市场看，定投任意一只沪深300指数或者中证500指数，就可以获得50%左右的收益，这个收益是其它理财工具都不能比的。 　　谁该选择基金定投？ 　　基于上述优势，定投适合有中长期理财目标、有稳定收入并且愿意承担一定风险的投资者。比如现在攒钱，是为了20年后的子女教育金、或者30年后用于自己的养老需求，那么是非常适合通过定投来实现的。一般来说，如果你的投资期限在3年以上，都可以进行基金定投。 　　不过有些人并不适合定投： 　　比如希望在短期内（比如1年以内）获得收益，以及风险承受能力差，不愿承担任何波动和损失的投资者。 　　哪些基金适合定投？ 　　如果投资者的风险承受能力很弱，不愿意承受资金的较大波动，选择债券基金进行定投其实也无妨，但正是因为业绩波动小，因此降低成本也不会太明显，获利空间也有限。 　　所以，定投最适合的类型是净值波动幅度较大的基金，比如混合型、股票型和指数型。 　　最后，我们来看四个技巧： 　　先看第一个技巧：定投频率如何选择？ 　　我们常见的定投周期是按月投资的，不过也有一些渠道，定投可以按周、按月、按双月或季度投资。那么我们该如何选择周期呢？ 　　我们进行一个小测试 　　结果是：一共定投109期，投入本金共21.8万元，期末账户总市值为53.5万元，最终收益率为145.87%。 　　我们再看第二种情况：每周定投 　　结果是：一共定投423期，投入本金共21.15万元，期末账户总市值为49.8万元，最终收益率为135.66%。 　　通过上述直观的数据比较不难看出： 　　频率更快的周投，与每月一次的月投相比，并没有在收益上凸显优势，相反所得份额少了6500份，收益率也少了10.21%。 　　那么我们总结下结论，就是：周投和月投，对于最终的定投结果，其实影响并不大，主要还是跟市场行情、扣款时间有一定关系。比如上面的例子中，按月扣款的收益高，是因为买入时点刚好较低。但是哪天扣款点位低是无法预测的，所以不用纠结是按月投还是按周投。 　　第二个技巧：每次定投买多少？ 　　任何投资者都要量力而行，要根据自己的实际情况做投资选择。一般情况下，每月工资除去必要的支出后，剩余的钱可以拿出20%—50%做定投比较合适。比如工资6000元，除去2000元必要的开支后，剩下的4000元中，拿出20%-50%，即800-2000元用来定投就比较合适。但定投属于长期投资，具体金额还要考虑自身的风险承受力和今后的收支情况。 　　除此之外，每月定投金额的多少，还跟市场的行情有关。 　　回顾一下历史数据，如果以上证指数的1000点为最低点，6000点为最高点的话，那么上证指数的平均点位在3500点左右。 　　因此，我们可以把3000~4000点的区间作为定投的基准点位，超过这个区间，我们就少投一些；在这个区间以下，我们就多投一些。 　　比如这张图表中的定投金额建议。如果大家不知道当前的市场点位是多少，可以去百度搜索关键词“上证指数”。 　　第三个技巧：如何止盈止损？ 　　很多人都跟我说，回想2007年那会儿，股市一度飙升到了6124点，如果那时候我能及时赎回，都已经赚翻了。是啊，可你不是没来得及赎回吗？不懂得止盈止损，账户上的盈利转眼间就变成了纸上富贵了。 　　我们还是用数据来验证一下。以上证指数2007年初到2015年初这8年间的数据为例，如果止损，结果是怎样的： 　　通过数据比较可以得知：定投不止损！ 　　主要是因为，定投的原理是积少成多，在低点买入获取更多的份额，等待市场大涨。但如果在市场低位止损，并且把已经持有的基金份额卖掉，那么后面即使大涨，前期积累的份额也就没意义了。 　　所以，基金定投是不应该止损，而是要做好止盈的工作。 　　同样，我们再用近8年的上证综指的数据回测看一下止盈后的结果： 　　结果再次证明了定投的止盈是有效的。因为A股市场并非一个持续向上的行情，而且牛短熊长，所以止盈非常重要。 　　我想这时候，可能有人会有疑问，止盈点设置多少合适？ 　　如果投资者以20%为止盈点的话，可能在牛市中几个月就能实现了。但是仅仅几个月的时间对于定投而言，所得份额太少，实际盈利可能并不多。相反，如果在漫长的熊市中，20%的收益率可能一时还难以实现，所以止盈点的设置，也是因市场、因人而异的。并没有一个量化的数字。 　　如果距离理财目标期限较远的话，比如为了10/20年后的子女教育、30年后的养老金做准备，那么着重长期布局是获得回报的关键，止盈点也应设置地高一些，比如30%、50%等等。 　　最后一个问题：定投的基金一直在跌，要停止吗？ 　　曾经有个用户过来问我说：“这段时间定投，感觉就像个无底洞，每次扣款都在填窟窿，也是醉了，没完没了地跌……要不，先吧定投停了，低点再入？” 　　其实网贷财经分析师想说的是，千万不要因为跌而卖基金/停止定投，熊市大跌的时候反而要克服恐惧，坚持甚至加大定投。 　　身处熊市，投资者不得不面对“资金每月扣，亏损每日增”的尴尬境地。许多人可能都会跟这位用户一样，接受不了这样的亏损，结果就在熊市中停止了定投。 　　其实，真正有见地的人，可能已经在默默地加大投资了。因为这说明市场的价格已经开始降低，甚至在低位了。在熊市的不断下跌的过程中，正是我们捡便宜的时候。这就跟我们在商场打折时候买入一些品牌产品一样。作为一名理性的投资者，面对熊市时的资产缩水，正确的做法就是不去理会暂时的账面浮亏，继续定投。 　　当然，我们也不能盲目一看见跌就加仓，基金如果跌了，你要判断一下，基金本身是否靠谱？亏损的原因是什么？是不可避免的系统性风险，还是基金经理自己不给力？最后再决定要不要停止定投。 　　可以看一下基金的投资理念、管理者的投资逻辑和经验是什么。如果有足够的历史业绩作支撑，持续下滑的净值很可能是被市场“错杀”了。那么不必恐慌，依然可以持有，甚至可以适当加仓。如果不具备继续持有的条件，比如是基金经理在选股以及投资策略上出现了主观判断问题，那么在下跌行情中可以考虑暂时停止定投，或赎回，减少可能进一步扩大的损失。