SaaS厂商梦，吃客户的客户模式为一厢情愿！

洗车SaaS工具+导流模式，个别厂商指望吃客户的客户是一厢情愿！ 车后服务市场已经全面打开，继上门烧钱补贴大战之后，创业者开始回归理性，开始从其他方向上探索，现在讨论一种洗车保养SaaS工具模式。该SaaS模式是为线下洗车店提供一套包括CRM、进销存、消费提醒、会员营销等功能的店面管理工具系统，此外，还为洗车店提供第三方服务商产品对接服务，帮助洗车店扩宽经营业务，同时希望借助高频的洗车场景，打通车主后市场的其他需求。综合来看，SaaS模式至少在竞争环节避免了烧钱大战，但此种模式存在如下几个问题： 从洗车场景到其他服务产品转化率低 第一，跨界“卖保险”能力不足，信任关系难建立。洗车店的经营模式是，业务员本职工作是给客户洗车，顺沿这个洗车场景自然发生的就是给汽车做美容、换车饰，这也是洗车盈利来源的最大头，而想要跨场景做洗车客户的保险业务则很难，且不谈业务员对保险业务问题的解答能力如何，客户对于这类大额消费、专业购买方面也十分的谨慎，极难对洗衣店产生信任感。其次，汽车保险产品绝大部分在销售环节就已经被4S店给吃了，剩下的基本是车主认为不必要的产品，因而，成单率就更低了。 第二，“撞大运”挖掘需求信息，业务员自主驱动力不足。其他汽车金融、二手交易服务品类，本身对于车主而言就是频次极低的需求，对于业务员来说，能否获取到这些车主的需求信息也是一件“撞大运”的事，因而业务员主动的驱动力不足。 靠B端卖C端流量的模式是耍流氓 上述商业模式最大的败笔在于违背商业的逻辑。SaaS工具的服务的客户是B端洗车店，而赚钱的方式却是让B端的洗车店挖掘C端信息卖给第三方服务商，SaaS工具做导流的流量的是洗车店的；洗车店应该是SaaS工具服务的对象，而不是给SaaS打工的对象；这个世界上没有打着服务客户的幌子赚客户的客户的钱的商业模式；这种两套逻辑做事的方式难以为继。 靠谱众投 kp899.com :您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线

易九金融项目违约:企业借5960万仅还33万

导读：8月份，易九金融相关人士告诉记者，易九金融河北融投担保项目违约事件涉及本金5960万元，截至目前，仅河北佳思佳食品公司归还了10万元本金，河北锦绣天成酒店管理公司归还了23万元利息。 　　今年以来，重庆最大民营P2P平台易九金融先后有河北融投担保集团有限公司（下称“河北融投”）担保项目、贵州省能源担保有限公司（下称“贵州能源担保”）担保项目发生违约事件。截至目前，贵州能源担保第一阶段兑付资金1.3亿元已完成代偿。 　　然而，半年多时间过去了，易九金融河北融投担保项目违约事件仍未得到有效解决。 　　记者了解到，8月上旬，易九金融负责人陈林和投资人前往河北石家庄追讨债权，会见河北省国资委、河北融投相关负责人和借款企业。河北省国资委相关领导向他们透露，河北省政府对融投事件十分重视，本月底，河北省政府可能召开关于河北融投风险处置工作的会议。 　　不过，截至记者发稿，这一消息尚未获得河北省政府方面的确认。 　　借款企业仅还33万本息 　　今年2月4日，易九金融官网发布《关于河北融投担保项目违约情况的声明》称：“河北融投集团旗下的3家担保公司与易九金融签订合作协议，推荐部分项目并承担连带担保责任，近期，部分河北企业的借款项目发生违约，经我司多次催收，担保公司仍拒绝履行代偿义务。” 　　记者了解到，今年2月4日，大部分投资人和重庆一平方商业管理有限公司（下称“一平方公司”）、重庆市博恩科技有限公司（下称“博恩集团”）等公司签订《债权转让协议》。博恩集团为易九金融股东之一，指定一平方公司承担SPV角色，博恩集团董事长熊新翔曾对《经济观察报》表示，出于社会责任考虑，正在积极协助投资者，将违约的债权集中追讨，并通过成立一个第三方公司（类似于追债公司）来承接投资者的债权，同时由博恩科技对第三方公司追讨后的债权履约进行担保。 　　据一位投资人提供的《债权转让协议》显示，甲方（转让方）为投资人，乙方（受让方）为一平方公司，丙方（担保方）为博恩集团。 　　债权转让的目的在于：乙方通过债权收购方式，集中投资人的债权，统一向债务人、担保人诉讼追讨，实现债权；减轻债权风险损失、降低债权追讨成本。 　　乙方按阶梯比率对债权作收购处理，比如：债权本金在5万元以下（含5万元）的部分，按50%的比例转让。即一平方已经按一定比例支付了对价给投资人，若两年内一平方拿回欠款，就按照一平方和投资人各自的比例分享对应的金额；若两年后一平方没有追回欠款，则投资人可以要求一平方再将债权转回给投资人，投资人退回此前拿到的对价。 　　易九金融相关人士表示，当时，一平方公司已按《债权转让协议》支付债权转让金达2000多万元。但是，现在一些投资人希望一平方公司和博恩集团承担全额代偿责任。 　　8月份，易九金融相关人士告诉记者，易九金融河北融投担保项目违约事件涉及本金5960万元，借款企业包括河北锦绣天成酒店管理有限公司、河北明博轩古典家具有限公司、河北同创线缆有限公司、河北天尊线缆有限公司、秦皇岛泰禄商贸有限公司、邯郸市奥德装饰有限公司、河北佳思佳食品有限公司、隆尧通泰合和食品有限公司等。截至目前，仅河北佳思佳食品公司归还了10万元本金，河北锦绣天成酒店管理公司归还了23万元利息。 　　河北融投认可担保责任 　　2015年以来，河北融投担保项目违约事件持续发酵，2015年9月，《河北融投担保集团风险处置工作方案》公布，总体思路为在河北融投继续经营前提下，由借款企业承担主体责任，企业注册地政府作为风险处置第一责任人，参与协调化解企业风险，省政府在风险化解中发挥支持协调作用。 　　不过，据报道，截至目前，风险化解无实质进展。河北融投在保余额保守估计约500亿元，牵涉银行、信托、券商资管、基金子公司、私募基金、P2P以及有限合伙、民间借贷等，涉及自然人投资者约4-6万人。 　　记者获得的一份易九金融《涉及河北融投担保违约债追讨最新情况简报》（下称“简报”）透露，河北省国资委相关领导表示，本月底省政府或将召开关于河北融投风险处置工作的会议。 　　简报显示，河北省国资委相关领导还称，鉴于普遍存在的企业还款懈怠现象，成立了河北省国资委牵头，河北省公检法各部门配合的“恶意逃、废债打击小组”，对部分企业负责人进行警告、控制，严厉打击恶意逃、废债的行为，促使债务人积极偿还债务。不过，鉴于相关企业大多是各地的重点企业，河北省政府发文责成各地市县政府，在排查和处置相关企业资产的基础上，积极引入战略投资人盘活企业，同时协调各方资源为盘活企业开通各种绿色通道，最终目的是盘活企业后还清相关债务。此外，河北融投不可能破产。不过，截至记者发稿，这一说法尚未得到河北省国资委方面的确认。 　　8月9日，河北融投相关负责人也对易九金融负责人和投资人表示：“河北融投担保对于其担保责任都认可，只是目前没有代偿能力仍处于暂停代偿的状态，将严格按照政府的统一部署进一步行动；但总体经营正常，不会也不可能破产。” 　　不过，河北融投相关负责人并未回复记者的采访请求。

摸排将落实到县 上海已实施全覆盖式监管

今天，2016第二届中国（上海）互联网金融峰会在上海国际会议中心举行，本次峰会以“自律、监管、合规”为主题。 近半年来，互联网金融风险事件爆发频率增高，e租宝、中晋等平台接连出事，涉案金额动辄几十亿、上百亿，行业内鱼龙混杂，结果却污名化了互联网金融，甚至导致劣币驱逐良币。随之监管政策的陆续出台，意味着中国互联网金融将告别野蛮生长，进入规范发展阶段。目前，全国多地已开展了互联网金融专项整治。上海市政府对互联网金融专项治理行动于6月正式开始，对互联网金融企业的摸底排查任务将落实到区县，在两个月内实现对互联网平台全覆盖式监管。 上海市互联网金融行业协会会长、证通股份有限公司董事长万建华表示，前段时期，各种涉及互联网金融的问题不断爆发，引起各方反思。随着互联网金融的专项整治和监管政策的不断出台，互联网金融正在告别创新初期的野蛮生长、走向规范发展的道路。相信专项治理后的互联网金融仍有良好的发展前景。 中国人民银行上海总部副巡视员兼金融服务一部主任季家友介绍，目前，互联网金融行业最主要的问题是由于从业机构从事非法集资等非法业务活动产生的金融和社会稳定问题。目前，对于互联网支付、互联网基金销售等业务已有比较成熟的监管模式，但有关网络借贷、股权众筹等业务的监管制度还没有出台。人民银行上海总部正在认真落实贯彻指导意见等有关文件要求，不断加强和完善上海互联网金融领域相应业务的监管工作。 主旨演讲环节，上海市互联网金融行业协会秘书长王喆表示，在互联网金融生态圈中，每个利益相关者都必须自律，这个生态圈才能可持续发展。他认为，政府从“包容鼓励”到“规范整治”的转变，正说明互联网金融前几年的自律不够。要重塑行业生态，从业者、消费者、行业自律组织和监管部门四方主体缺一不可。 上海大学原副校长、上海科技金融研究所所长唐豪深入阐释了互联网金融对经济转型的意义。他认为，互联网金融应该关注科技型中小企业、文化创新、信息化自动化背景下金融服务业以及民生服务新新业态、生产性服务业等。瞄准服务领域和服务对象，在发展中予以规范。 上海银监局副局长周文杰提供了银行业的监管经验。他表示，监管需要与时俱进、适应发展。从长远看，除了行业协会，引入第三方机构参与监督也很重要。例如第三方存管机制，实现资金分散管理保证安全，防止侵占挪用，保障消费者权益是大势所趋。互联网金融应该依靠技术创新提升核心竞争力。互金企业只有本分做事、合规经营、治理规范，行业秩序才可以建立，互联网金融才能真正成为助力中国经济转型的新动力。 上海保监局副局长李峰认为，互联网促进了保险行业的模式转变和保险业新的业态领域形成。目前互联网保险还存在边界模糊、监管不足的问题。这一领域需要创新与风险防范并重，进一步完善顶层设计，推进监管创新，加强跨部门联动，努力开创互联网保险发展新格局。 在本次峰会上，长三角互联网金融研究中心举行揭牌仪式，该中心由新华网上海频道和上海大学科技金融研究所共建，研究中心将专注于互联网金融的政策研究，致力于构建中国互联网金融学术基础，研究探索互联网金融前沿问题

宁夏鼓励金融创新和优化发展环境

记者8月18日从宁夏金融工作局获悉，为鼓励和引导各市、县（区）人民政府、金融监管部门、各金融机构更好地推动经济社会发展，经宁夏人民政府同意，宁夏金融改革专项小组将对全区2015年金融支持地方经济社会发展先进单位进行表彰。从支持实体经济、创新金融产品和服务、为金融业发展营造良好环境三个方面，共设置了“金融支持贡献奖”、“金融服务创新奖”和“金融环境创建奖”三个奖项。 据介绍，“金融支持贡献奖”主要奖励在支持和服务实体经济发展、服务“三农”、中小微企业、破解融资难、融资慢、融资贵及惠民生等方面贡献突出的金融及监管部门和金融机构。人民银行银川中支、宁夏银监局、宁夏证监局、宁夏保监局获“金融支持贡献奖”特等奖。 “金融服务创新奖”主要奖励在金融机制创新、产品创新、服务创新及技术创新等方面发挥模范示范作用的单位。由于“盐池金融扶贫模式”探索出了一条贫困地区金融助推脱贫攻坚的新路子，受到国务院扶贫办的肯定和表扬，经宁夏政府批准向全区推广，特授予“盐池县人民政府“特别奖。工商银行宁夏分行等3家单位获得一等奖。 盐池县、西吉县、金凤区、中宁县、彭阳县、平罗县、海原县等县（区）政府获得“金融环境创建奖”。 宁夏金融工作局局长杨少俊在接受记者采访时表示，此次表彰奖励是宁夏党委、政府对于金融支持经济社会发展工作的肯定，也是对今后工作的更大期待。其意义不在于奖励金额的多寡，其充分体现了宁夏重视金融工作、鼓励金融创新、优化金融发展软环境的信心和决心。以后，宁夏金融业要大力弘扬“不到长城非好汉”的精神，加快改革创新，努力营造“两优”发展环境，不断提高金融业支持地方经济发展的水平。

乐视进军互联网金融

　　乐视的触角伸向了互联网金融领域。在昨日召开的乐视云产品发布会上，乐视宣布推出818专属理财产品，以此向互联网金融进军。 据悉，此次发布的理财产品是乐视云与乐视金融联合定制的限量产品，定向开放，预计最高年化收益率达8.18%，除此之外，投资者还有机会获得乐视产品体验金以及额外补贴奖励。为了配合乐视推出的金融产品，乐视云也将“金融云”提升至战略高度，推出多款产品和服务为乐视金融保驾护航。 　　事实上，乐视要做互联网金融并非秘密。去年，中国银行前副行长王永利加盟乐视，乐视也宣布乐视金融成为旗下七大生态之一。然而，乐视金融却一直没有在市场上掀起水花，直到今年欧洲杯期间，乐视金融推出了“欧洲杯”专题产品，并在随后发布短期理财产品“乐乐发”，但该产品上线仅10分钟，即宣告首期千万额度售罄。 　　转型互联网金融是近年来一些具有互联网基因的公司选择。例如在移动社交大潮中失去竞争优势的人人网，宣布转型成为一家互联网金融公司。而早在两年前“宝宝类”产品风生水起时，网易、新浪、苏宁甚至一些房地产公司全部跟风推出产品，但随着收益率的下降，这些产品普遍也都没能在市场上掀起水花。乐视此番试水互联网金融，或许与其多元化的产品扩张思路和对金融的野心不无关系，但能否跻身互联网金融第一军团，还需市场和用户的验证。

巨人网络宣布正在布局互联网金融

巨人网络宣布，正在布局互联网金融、互联网医疗等全新业务领域，公司将定位为一家综合性互联网企业。其当前业务是以互联网游戏、互联网社区工具为主。 昨日晚间，巨人网络公告了借壳上市后首份财报，在财报中披露了“综合性互联网企业”这一新定位。根据此定位，巨人网络未来将拥有互联网游戏&社区工具、互联网金融、互联网医疗三大核心业务。其壳公司世纪游轮拟经过法定程序后，更名为“巨人网络集团股份有限公司”。 财报披露，巨人网络于2016年上半年度营收1,049,997,440.16元（其中一季度营收443,226,571.43元，二季度营收606,770,868.73元），利润总额589,586,805.60元。归属于上市公司股东的净利润499,672,009.56元，比上年同期增长47倍。 财报指出，公司利润总额和归属于上市公司股东的净利润大幅增长，主要得益于本报告期内公司移动游戏的拓展以及股份支付费用的下降。去年下半年开始的转型及产品结构调整，到今年二季度末已基本度过阵痛期，并初显成效。本报告期内，公司已经没有单一产品收入占总收入30%以上的状况，有效降低对单一产品的依赖。 “手游业务快速成长”与“端游基本稳定”，是巨人网络2016上半年业务两大看点。其中，公司于2015年下半年开始“手游化”研发战略，组建十几个手游研发项目组，陆续推出《球球大作战》、《征途手机版》等多款手游，实现在移动游戏市场的战略布局。按玩家充值量计算，公司在二季度手游充值量首次超过端游。

掌众金融违法催收风波 先辱骂后威胁

指引对开展资金存管业务的银行和网贷平台提出了资质要求，还对当下流行的“银行+第三方支付”方式构成了挑战，并设定了详尽的公开披露信息清单。 　　一天接了上百个骚扰电话，刚接起来就挂，我都快崩溃了！”最近一周，在一家企业做人事工作的党峰（化名）非常难熬，平日里最爱玩的手机变成了定时炸弹，随时会引爆他紧绷的神经。 　　这一切都源自于7月26日的一条短信：“您的亲友谭正（化名）188××××××××在闪电借款严重逾期2187.00元，作为紧急联系人，平台将不间断发送电话与短信提醒，请督促其马上还款！” 　　还没等党峰弄明白姓谭“亲友”为何许人时，“呼死你”骚扰电话就开始了狂轰滥炸——三四分钟一个骚扰电话，连续四五天不停歇，党峰的日常生活受到了严重影响。 　　“别说我不认识谭正，就算我真是他的紧急联系人，闪电借款就可以用这样的方式来骚扰我吗？”憋着一肚子火的党峰愤愤然。 　　先辱骂后威胁：不还款就公布亲友信息 　　记者了解到，北京掌众金融信息服务有限公司是一家定位于消费金融的金融科技公司，2014年3月，其推出了移动端现金借贷平台——闪电 借款，主要为用户提供短期的小额急借的现金借贷服务。根据其官网介绍，闪电借款上线后，“两年间快速积累近300万注册用户，累计交易额突破35亿元，累 计交易笔数超过160万笔”。 　　而与成就相伴而来的是来自用户的“不良指控”：记者在论坛上看到，许多网友都反映受到了闪电借款催收部门的骚扰，被骚 扰的除了借款者，还有借款者手机通讯录的好友。数据显示，截至7月27日，共接到关于掌众金融闪电借款的投诉77件，其 中有22件获得反馈解决。 　　根据网友反映，闪电借款催收的手段，除了“呼死你”骚扰电话轰炸，还有骚扰短信轰炸——即催款人用借款人的手机号去各个互联网平台注册账号，导致借款人的手机不停接到验证码短信，甚至还有直接编造借款人虚假信息，以此来诋毁借款人声誉等。 　　在党峰遭遇到的“事故”中，后来他终于想到：这位“谭正”只是一名前同事，两个人根本不熟，更没到能够成为紧急联系人的程度。但无论他试着给发出上述短信的号码联系，还是跟闪电借款的客服联系，全都没有结果，骚扰还在继续。 　　蹊跷的是，在党峰绷紧神经熬过5天后的7月31日，骚扰停止了，而他并不知道具体原因。“莫名其妙地开始，莫名其妙地结束。”他说。 　　同此遭遇的，还有崔全（化名）和他二十多个亲友。崔全告诉记者，闪电借款的催款部门除了不间断给自己打骚扰电话外，还通过短信对自己进 行辱骂、威胁等。在他给记者发来的短信截图中看到，催款人员称：若崔全不及时还款，将会把崔全的数十名紧急联系人的联系方式放在网络上，威胁之意毫不掩 饰。 　　“还有二十多人跟我联系，说受到了闪电借款催款部门的骚扰，让他们督促我还款。”崔全告诉记者，自己于2月份在闪电借款上借钱，当时紧急联系人一项就填了一个人，不知道催收人员是如何得知自己这个亲友信息的。 　　为了避免被骚扰，崔全近日还了款，于是一切又归于平静。但让他不解的是，自己在到期还款日之前就跟客服沟通过，并且手机一直处于开机情况，他还是不明白：为何闪电借款用这样极端的手段来骚扰自己和亲友？ 　　“催收已外包”：平台称对不法手段不知情 　　为了弄清楚闪电借款是如何催款的，记者下载并注册了闪电借款的APP。 　　经过绑定银行卡、信用卡的步骤后，到了认证个人信息的步骤，记者注意到这个步骤共有四项认证，分别是手机信息认证、淘宝授权、亲密联系人、身份认证。 　　其中在手机信息认证和淘宝授权中，记者注意到：页面的下方会有“授权访问您的手机账户信息”“授权访问您的淘宝账户信息”选项，而这两个选项并非可选可不选，若是不勾选，就无法继续往下进行。 　　在“亲密联系人“这一项中，记者注意到，只有一个“直系亲属”和一个“紧急联系人”需要填写。这也从侧面证明，崔全被骚扰的二十多位朋友并非其紧急联系人。 　　闪电借款客服告诉记者，催收部门在联系不到借款人的情况下才会联系借款人的亲朋好友；但具体如何获取这些联系方式，以及使用何种方式来催收，客服称闪电借款方面并不清楚，因为催收业务已经委托给了第三方。 　　业内人士告诉记者，现在很多APP都能访问用户的通讯录信息，因此个人的通讯录被掌握并不奇怪，类似的情况此前发生过多次，甚至还有将号码和姓名对应上的情况。 　　“在上述情况中，用户在完成个人认证时，都必须授权APP访问手机账户、淘宝账户，如此一来，APP获取用户的个人信息、通讯录等就更方便 了。”王碧波解释。不过王碧波指出，能够获取通讯录信息，靠的是APP对用户手机的访问和数据的获取，第三方催收公司只通过用户的手机号和一两个紧急联系 人的手机号，是无法在短时间内获得用户大量的手机通讯录信息的。 　　能否将自己“摘干净”：关键看平台扮演何种角色 　　当用户在闪电借款上进行个人认证时，用户不得不勾选“授权访问手机账户信息”或“授权访问淘宝账户信息”选项，在这种情况下，是否能认定闪电借款强制获取用户信息呢？ 　　业内律师认为，这种方式并非强制，因为用户可以选择不使用其提供的服务，一旦客户选择该服务，意味着客户进行了授权。 　　但她认为，闪电借款的催收方式明显违法，违背了公共秩序及善良风俗，涉嫌侵害行为人民事权利；催收手段和措施应当限定在合法合理的范围之内，任何人不得以催收之名侵害债务人其他合法权益，不能将私力救济无限扩大，应该使用合法手段。 　　中国政法大学民商与经济法学院副教授吴景明则表示，虽然用户在个人认证时勾选了“授权访问手机账户”等选项，但并不意味着平台可以将用户的私人信息转交给任何人、即便是有合作的第三方催账公司，该行为涉嫌侵犯用户的隐私权。 　　业内人士认为，网贷平台将催收业务外包给第三方公司的情况，需要分情况来看待。邓建鹏说：“如果网贷平台只是把催收的 业务外包给了第三方催收公司，并没有其他行为参与其中，那么这就是一个交易，网贷平台是没有问题的；但如果网贷平台存在非法获取借款人信息的行为，并且将 相应信息提供给了第三方外包公司，那么网贷平台和第三方外包公司都涉嫌侵犯公民隐私。“但要判断这种行为是违法还是犯罪，要根据具体情况来分析，如果是大 范围盗取泄露个人信息，那么就有可能涉嫌触犯刑法。”邓建鹏说。 　　而一位网贷业内人士向法治周末记者透露，因为网贷平台本身没有用户之前的消费数据，所以尽可能多地获取用户个人信息其实是一种风控措施，但如果恶意盗取用户隐私，就属于欺诈；尤其是在用户勾选相关信息时，一定要作出明确提示，好让用户充分了解风险。 　　此外，该人士还表示，网贷平台与催收公司合作并不少见，银行和信用卡也有不良资产转让给催收公司的情况，“但催收行业也是有门槛的，若一些催收公司违法操作，就如上文提到的催收方式，就已经严重影响了用户和朋友的生活”。 　　征信体系不健全：催收面临道德法律双重风险 　　事实上，催收乱象背后，折射出网贷平台在“逾期不还”状况下的困难处境。 　　“在某种程度上，平台面临的这种困难与征信体系建设有关，因为我国 的征信体系建设尚未完全伸展到民间借贷领域，相关配套措施较差。”肖飒律师指出，因此，未来我国需要建立全面征信系统，并允许互联网金融机构接入央行征信系统，这将使网贷平台的乱象得到有效的根治。 　　邓建鹏告诉法治周末记者，按照分类，我国现今的网贷平台分两种：一种是像红岭创投那样，借款都有抵押或者质押；另一种是像闪电借款等网贷平台，从事的是纯线上的小额借贷业务，并没有抵押或质押环节。 　　没有了抵押环节，平台的工作人员就不可能实地考察借款人相关状况，也就意味着平台方无法对借款人的资产真实性得以掌握。出现逾期或者坏账后，平台方如果 派工作人员到借款人所在地去催收或者发律师函等，成本会高到不可想象的地步，所以平台会选择将催收业务外包给催收公司。”邓建鹏解释。 　　“但外包之后，虽然平台的催收成本能降低，却要承担起催收外包所面临的法律和道德双重风险。”邓建鹏认为，一些游走在法律边缘的暴力催收方式，在短期内可能会带来一定的成效，但从长远来看，会对平台的信誉造成极大不良影响。 　　不少业内人士也分析指出，催收外包不仅缺乏相应法律法规的监管和约束，催收行业内部也尚未形成普遍认可的行为准则，难免存在专业程度低、运营不规范、合规性差等现象。 　　因此，邓建鹏建议，P2P企业在选择债务外包公司时，需要对其业务合规性、催收方式、合作权责、收费和反馈标准进行谨慎评估，以免踏进法律和道德的双重雷区。

央行官员：互联网金融监管不是各管一段

人民银行上海总部副巡视员兼金融服务一部主任季家友出席第二届中国互联网金融峰会。 在互联网金融监管方面，到底是应该“谁家的孩子谁抱走”，还是应该“穿透式”管理一直是个争议的焦点。 在8月18日的第二届中国（上海）互联网金融峰会上，中国人民银行上海总部副巡视员兼金融服务一部主任季家友表示，对跨市场、交叉性的互联网金融业务，从单个业务阶段来说是合规的，风险不大，但是整个串联起来则可能存在风险。他认为，对这类业务的监管不能是“铁路警察，各管一段”，而是应该实行“穿透性”原则，对整个行业进行监管，逐步改变“谁的孩子谁养”的传统观念，避免“事不关己，高高挂起”的监管自由主义，实行功能监管。 这个观点的转变从近期监管层的口径中也能有所反映。 2015年7月18日，央行会同有关部委出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》确立了互联网金融主要业态的监管职责分工，落实了监管责任，明确了业务边界。按照这份指导意见，互联网支付业务由人民银行负责监管；网络借贷业务、互联网信托业务、互联网消费金融业务由银监会负责监管；互联网基金销售、股权众筹融资业务由证监会负责监管；互联网保险业务由保监会负责监管。 这样的分业监管模式被称为“谁家的孩子谁抱走”。在此指导思想下，今年4月14日，国务院组织14个部委召开电视会议，宣布在全国范围内启动为期一年的有关互联网金融领域的专项整治，央行、银监会、证监会、保监分别发布网络支付、网络借贷、股权众筹和互联网保险等领域的专项整治细则。 而互联网金融的“穿透式监管”最早是今年3月25日的中国互联网金融协会成立大会上，央行副行长潘功胜提出的。他表示要透过互联网金融产品的表面形态看清业务实质，将资金来源、中间环节与最终投向穿透联接起来，按照“实质重于形式”的原则甄别业务性质，根据业务功能和法律属性明确监管规则。 对此，业界人士认为，分业监管虽然终结了互联网金融“野蛮生长，无人监管”的问题，但是对于跨界互联网金融业务依然无解。 中国人民银行金融研究互联网金融研究中心秘书长伍旭川直接表示，“谁的孩子谁抱走”的传统监管理念既可能导致体制内金融压抑——“少生孩子”，也会导致体制外风险失控——“野孩子不管”。 季家友表示，对跨界互联网金融产品和金融活动，不同监管部门之间的监管协调成本还比较高，部门协作监管机制有待完善，“正像周小川行长在年初的答记者问中指出的，互联网金融是一个笼统的概念，涵盖了很多业务类型，需要不同业务类型的风险做具体判断，并采取有针对性的监管方式。对于互联网支付、互联网基金销售等已经有比较成熟监管模式的业务类型，需要不断完善现有监管框架，为这些业务的发展创造良好的外部环境，充分发挥其服务社会公众、促进实体经济发展作用，对网络借贷、股权众筹融资等新兴业态，要在明确底线的基础上，为行业发展预留一定的空间。” 上海市互联网金融行业协会副会长王喆也表示，现阶段，实施的分业监管模式已经很难适应混业经营的发展趋势，更不论这一监管模式对互联网金融规制的适用性，因此互联网金融应当规制适应我国建立金融业综合监管框架的发展趋势，进一步加强监管协调，机构监管、功能监管和行为监管并重。 上海银监局副局长周文杰则提供了一种“穿透式监管”可借鉴的传统金融的解决思路：在业务人员管理上，上海银监局建立了上海银行业从业人员监管信息系统，实时收集、分析、汇总、分类等监管信息，并且和证监局、保监局进行合作，避免“交叉感染”。他建议，“互联网金融行业可以参照类似做法，建立全行业的诚信经营信息系统，加强违规信息共享，从源头上控制风险。” 根据上海市金融服务办公室副主任吴俊在本次峰会上提供的数据，2016年上半年新增的695家问题P2P平台中，平台失联、跑路分别为281家、147家，占比分别为40.4%、21.2%，再加上9家警方介入平台，这三种恶性问题P2P平台合计占比高达62.9%。上半年问题平台中，停业、终止运营平台分别为136家、25家，二者合计占比23.2%，较2015年占比高12.4个百分点。

手把手教你识别P2P虚实

财经贷眼：P2P平台太多，手把手教你识别虚实（详） 如今的P2P平台五花八门，层次不齐，有的甚至根本没有从事金融行业的资质，几张桌子加几台电脑就堂而皇之地开始做业务，互联网金融又是通过虚拟的平台去实现交易，如何能够确切了解这些网贷的平台背景呢？今天带你通过全国企业信用信息公示系统深扒网贷平台背景。 全国企业信用信息公示系统，网址是http://gsxt.saic.gov.cn/。这个网站是政府主办的，可以查询全国企业的详细信息，有些小型的家庭旅馆也可以查到，根据工商部门的要求，每年都需要通过这个网站提报年审。不过需要注意的是，使用这个系统查询要先确定网贷平台的公司名称。（以下皆以陆金所为例） 1、确定网贷平台的公司名称 陆金所的公司名称是“上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司”。 这个名称是怎么知道的呢？有三种方法。 （1）在网贷平台的官方网站最下面，会有一行字“版权所有。。。。。。”。这个拥有版权的名称就是该网贷平台的全称。 （2）在平台的官方网站查找“关于我们”之类的介绍。 （3）通过百度搜索该平台的公司名称是什么。 2、开始查询 （1）登录全国企业信用信息公示系统。 一般公司名称前面会有公司所在省、市，甚至是区，这是工商注册的一般要求。一般冠以省名的对注册资金都有要求（北上广深等城市除外），例如山东某市一家公司想要公司名称是“山东省×××市。。。。有限公司”这是需要去山东省工商管理局去进行核名申请的，申请的时间比较长，而且要求也比较严格一些。 （2）点击“上海”进入系统。“上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司”很明显在上海。 （3）在“请输入。。。。”方框里输入陆金所平台的公司名称，点击搜索。出现以下页面。 这个系统的验证码不狗血，一般就是成语和计算题，12306那种狗血验证码，也只有神人能够想到吧。^_^ （4）输入验证码进入后，一目了然可以看到 网贷平台的公司名称，负责人，登记机关及成立日期。咦，陆金所的负责人“GIBB GREGORY DEAN”这是个什么？？？百度一下，原来是计葵生，差点误会了。。。 （5）点击公司名称进入，可以看到该公司的一些信息，比如登记信息、备案信息、股权出质登记信息。。。。 具体查询的信息。 （1）网贷平台所属企业的基本信息，比如企业地址、成立时间、股东及其出资、董监高成员、注册资本、经营范围等等。 （2）了解了基本信息之后，进一步再详细查询一下发起人信息、公司的重大变更情况、股权出质登记等等。 （3）查询其他一些必要的信息，如公司实缴资本是多少（注意，不是认缴哈），企业有无被行政处罚、是否被列入经营异常名录等等。 很多网贷平台都标榜自己有国资背景、海外风投背景、上市公司背景，但经过企业信用信息系统一查，就露馅了。比如前段时间米拉踩雷的三农资本的风投公司，还有中融首信的国企背景都是假的。 3、快速过滤P2P高风险平台： A、过滤掉利率较高的平台 P2P行业的高利率是在投资理财界出了名的，正是因为它的高利息才使得众多投资人把目光转向了P2P这个新生儿，但高利率总意味着高风险，当前P2P行业的综合利率水平大概是在8%—20%之间，不过，随着监管政策的落地，业内预测，P2P的综合收益率将在2016年有大幅下降。因此，如若是利率过高的P2P平台，建议谨慎投资，因为极有可能存在资金池和非法集资的风险。 B、过滤短标较多的平台 短标具有时间短收益快的特点，一般来说较为吸引投资者的关注，尤其是投资新手，虽然如此，但如果是一个相对成熟的平台，则是不会过多发短标的，因为成熟平台会从其实际运营和盈利的角度来考虑发标，过多的短标是不利于平台稳健发展的，所以，如果一个P2P平台大部分的项目都是短标，如月标、天标，甚至秒标，那么，投资者要引起高度注意，不要因平台一时的哄抢氛围而被蒙蔽双眼，因为这正是那些居心叵测的P2P平台专门为投资者设计的陷阱。 C、过滤无第三方资金存管的平台 近日出台的监管细则（征求意见稿）明确指出了客户资金存管制度，也就是说，P2P平台、借款人、出借人、资金存管机构等都应该需要签订资金存管协议，以明确各自的权利义务和违约责任，既然明确的细则已经落地，那么，若是进入2016年，在选择P2P平台时还遇到那些没有资金存管的平台的话，那就果断放弃吧！ D、过滤风控体系差的平台 除了上面提及的要点之外，平台的信息透明程度也是投资人应当着重关注的细节，如果说，P2P平台的借款项目信息透明度较差、信息披露不全，则平台很有可能故意隐瞒借款项目细节或是风控水平较低，那么这样的平台就存在着较高的风险。 4、需要注意的清单，如下： A.了解投资理财途径非常重要 现在除了叫得上名字的途径，想了解其他途径去哪找呢?能够多在工作门户网站如网贷财经阅读，看看业界评估好或曝光出来的途径，一起也看看那些在门户网站打广告的途径是什么样——就当时而言，短期内安全仍是有一定确保的。不要轻信搜索引擎上的那些推行、弹窗联接，也别随意承受陌生人“你知道XXX吗”相似的聘请，了解途径标准是有必要的。 B.看平台 1).查证平台是否是正规公司，基本信息披露是否标准，其信息是否可以在政府权威网页查到; 2).查证主要股东、法人、高管团队等的背景资料和从业经历; 3).了解项目拆标情况，看借款合同和担保函是否一一对应; 4).了解融资杠杆使用情况，例如是否存在信用卡套现，是否有净值标、配资业务等; 5).了解法务人员配置以及与律师事务所等机构的合作情况。 C.看平台的标 1).看标的类型 P2P途径里的标的根柢分为担保标(担)、净值标(净)、诺言标(信)、秒还标(秒)、典当标，不过不必记太多，看不懂的跳过就行了，由于标的无非都是“我拿什么证实你能够借钱给我”。 要格外提示的是诺言标和典当标。通常来说诺言标都是面向医师、老师、公务员等机关企事业单位的在编人员，最高授信也就5万的姿态。假定诺言标均匀标的都是10多万，那仍是算了，有阅历人士标明，高利贷商场都达不到这个数。而车辆和房子典当要注意核实信息的实在性，别被随意找来的图画忽悠了，而且了解典当物估值几许。 2) .发标时刻及类型 这个能够从红岭创投的两次坏账记载中得出阅历，业界人士对红岭创投频出大标很置疑，且两次坏账距离也不过半年。所以看途径发标类型某种程度上来说能够看出一个途径的状况，而假定一个途径给你一种“持久有标”的感受，这个时分你或许就得多个心眼了。 3).途径安全性 这其实是一项对比难以查询的内容，有些途径仅仅买个服务器买个模板就开工了，很简略被黑客盯上。从用户角度思考，网站软件应用、问题解决的速度等能够看出途径解决问题的才干，且能够经过注重论坛发现问题途径，通常都是第一时刻的。 4).半年内的途径尽量别碰 这是专门关于没有出资阅历的小白而言的，并不是悉数途径都不好，而是咱资格尚浅，区别起来没那么简略，所以留心为上。 D、看托管要求隔离资金、杜绝资金池、确保规范运营。 1).托管机构是否有实力，资质是否合格、规范; 2).认真核实真假托管，最好通过实际注册来检验。例如，先看注册平台和托管时的两个账号是否存在两次不同注册，再看充值渠道是否唯一，还看充值时网页是否跳转等; 3).查看第三方资金托管机构网站的网页信息，甚至可以打电话直接去托管机构进行核实; 4).正确看待债权转让对于托管作用的抑制。可以通过借款合同来分辨专业放款人的归属，尽量选择那些投标资金远离平台而更靠近线下资产端的公司。 E、看担保要求 防止假标、审核业务、刚性垫付、确保独立运营。 1).先要了解担保公司的类型及不同之处。普担、融担、小贷、典当、商业保理、融资租赁、资产管理、实业公司等等各种类型，必须认真搞清楚弄明白; 2).查担保公司的企业资质、网站信息、兜底实力、公信力，看是否存在各种违规失信和不良记录; 3).仔细核实融资方、担保方与平台方这三方之间是否存在关联性，包括这三方企业的主要股东和高管人员; 4).是否存在超额担保。可以仔细搜索网页对平台抽查统计，但可能不够准确且费时劳力; 5).是否出具正规担保函。认真且清楚的区分框架担保、普通担保、连带责任担保这三者间不同的意义和不同的法律效力; F、了解风控要求 降低风险频率，减轻坏账损失，确保安全运营。 1).平台的风控体系是否搭建完备，是否能够形成合理闭环; 2).看融资标地的资料信息展示是否详尽(文字信息是否重复单调，图片资料是否清晰透明，拍摄图片最好能够实地取景); 3).借款单位是否是高危行业或落后产能; 4).反担保措施是否为强担保，担保率是否足额，风控手段是否到位，处置变现的途径是否通畅等等。 备注： 风控的核心目的是降低风险发生的破坏力和频率，而不可能完全杜绝坏账的发生。通过司法途径解决民间借贷纠纷是一件及其繁琐，中间的变量太多，且耗时费力的事情。在极端情况下，任何风控都会显得无能为力。所以,风控就是用来避免极端情况的发生频率，以及极端情况发生下的风险应对措施。 但是，任何风控措施都要考虑风控成本。不能为了减少一万元的损失而投入十万元的人力物力，那就不是风控而是“疯控”。风控体系的建立，与平台的运营模式、业务来源、利润息差、业务规模、资金体量等等息息相关。具体的风控措施应该对应具体的风控体系，而风控体系的建立是为了保障平台正常运营所设立的，是为企业赚钱所服务的。不能为了风控而风控，风控要具体业务具体研究，要具体平台具体分析，要因时而异、因地而异、因人而异! 财经贷眼：网贷财经 wdcj.cn专栏作者

P2P理财：王宝强在马蓉眼中只是理财产品

P2P理财无处不在，马蓉“理财”，做到了极致。 王宝强离婚事件的消息自打周末起，就轰炸了中国整个社会媒体，全民围观。甚至奥运会都差点被人遗忘。大家为什么会对王宝强的婚姻如此关注，其实在现如今的大社会结构中，我们国家各个结构其实已经完全由农耕社会转变成西方的商业社会结构，而目前只有婚姻关系这一块，仍然在传统模式和西化模式中寻求方向。时下经常会看见但凡有男女相处的情景，必然会谈起自己对婚姻的认知和期望的相处方式…… 　　在未婚男女当中，经常会听到女性对一个男性的评价“潜力股”“集优股”的词汇;也会听到“婚姻其实就是一场长期的投资”这样的言论。 　　在现在舆论当中，差不多已经坐实了马蓉对王宝强的婚姻当中毫无感情而言，至于马蓉为何要嫁给王宝强，让我想起了一本书，书名：《成功的投资》。 　　马蓉面对这段婚姻的态度，就如这本书上所说的一样…… 　　第一、找好理财产品 　　第二、自己做一个有耐心的人 　　我们从王宝强财务状况来看，王宝强这几年的努力是有目共睹的，09年与马蓉结婚，当年福布斯中国名人榜显示，王宝强年收入530万，而15年显示王宝强年收入为2600万。而在10、13、14年，他年收入分别为：475、1800、2400万。保守估计，王宝强所拥有的财富至少也得7000万。另外，新闻报道王宝强还有9套房，奢侈品若干。且新闻和王宝强亲自表达，婚内财产全由马蓉在管理。 　　经历这件婚变，马蓉或已出走国外，一次性全部提现，王宝强打官司还得找人借钱。马蓉这近八年时间里，投资到提现，确切的可以说明王宝强在她的眼里是一只高收益的理财产品。 　　当然，王宝强不是一个孤例，只是他名气比较大，所以大家都关注。在企业界这样的例子非常多，就拿当然比较著名的土豆网CEO王微离婚来讲，其前妻趁土豆网IPO时刻向王微提出离婚，搞得土豆网错过良机，不得卖身给老冤家优酷，最后还赔了700万美元;还有蓝色光标的孙陶然也十分轰动，孙总最后分了价值1.67亿美元的股权给前妻;还有龙湖地产的吴亚军离婚，分割了200亿资产给前妻等等…… 　　婚姻跟p2p理财一样是需要经营的，王宝强的婚变中，有一个情况是“王宝强在工作很努力，经常工作在外几个月，被宋喆趁虚而入”。所以说要学会经营婚姻，在投资理财上也是如此，经营好自己，经营好资金、严格自律、多学点理财方面的知识。 　　在这个社会变革，特别是婚姻模式的变革当中，形形色色的人大有存在，这种把婚姻当作致富的手段，也会有很多……希望大家在决定走向婚姻时，用心想想对方是否值得托付终生。

南京银行违规理财案开庭 风险提示引争议

2015年12月，澎湃新闻曾报道，南京一六旬阿婆高女士花费185万元购买南京银行“鑫元基金”产品，到期后，本金亏损达25万。 她说，南京银行的理财经理在兜售该基金产品时，不仅未进行任何风险提示，还承诺会有6%-8%的收益，该做法违反了银监会相关规定，并导致了自己的损失，要求进行相关赔偿。 2016年8月15日，此案于南京市秦淮区人民法院开庭公开审理。 原告：风险告知未到位 原告高女士对澎湃新闻说，她在南京银行月牙湖支行某理财经理的力荐下购买了“鑫元基金”，该理财经理在向她兜售该基金产品时，不仅承诺会有6%-8%的收益，还并未进行任何风险提示。 高女士认为，南京银行的做法已违反了银监会相关规定，并导致了自己的损失，要求进行相关赔偿。 庭审现场，原告高女士并未到场，而是委托其一位亲属以及上海众华律师事务所高级合伙人王浩律师代为诉讼；被告南京银行月牙湖支行由其代理律师、江苏高的律师事务所合伙人王海涛到场应诉。 原告诉称，高女士是在南京银行理财经理的主动推荐之下，才购买了“鑫元一年定期开放A”基金产品；理财经理对此基金产品“债券型基金”、“没有风险”的描述，对高女士产生了误导，最终导致了高的损失。 原告代理律师王浩表示，根据银监会相关规定，南京银行对投资者有“适当推介”及“合理风险揭示”的义务。也就是说，银行需对投资人进行风险评估，并根据评估报告推荐合适的投资产品，同时有义务向投资人揭示产品的风险。 王浩称，高女士早前进行过的风险评估已经过期，但南京银行在高认购产品前，并未对其再次进行风险评估。 对于未对原告进行风险评估的指控，被告方南京银行的律师称，对投资人进行风险评估的确是对银行的义务，但银行不能强制投资人进行风险评估，如果投资人自愿放弃风险评估，那么风险就由其自行承担。 南京银行认为，原告高女士在交易申请表上注明“本人风险等级过期，自愿承担风险”，即表明本案就属于上述情况。 原告方驳称，高女士并未在上述申请表上进行签名。 澎湃新闻注意到，该申请表的银行打印一栏与格式条款中出现投资风险自担的表述，表上只有理财经理一人签名。 银行：签署合同即表明“自担风险” 鑫元基金官网公布的资料显示，“鑫元一年定期开放A”产品为债券型基金，当中投资于债券资产的比例不低于80%，这类投资比较稳健，风险较低；投资于权益类资产的比例不高于20%，这类投资包括股票、权证等形式，收益高，但投资风险也较高。 2015年下半年股市震荡，鑫元基金净值出现下跌，致使高女士等投资者的权益受损。 王浩表示，高女士并不知晓所购买的产品有部分将会进入风险较高的股票投资市场。 旁听了庭审的一位投资者向澎湃新闻反映了相似遭遇，她表示，认购产品前曾再三向理财经理强调“不买股票”。“如果你（银行）告诉我有20%投资股票，我不买就是了，我买其他的（产品）。”该投资者称。 王浩强调，原告并不是因为投资受损这个结果才起诉南京银行，而是因为南京银行未能尽到法定的信息告知义务导致了投资者的亏损。 被告代理律师王海涛回应称，《鑫元一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》（下称“基金合同”）规定，应当由投资者自行判断基金的投资价值，自主决策、自担风险，基金管理人“不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益”。 王海涛解释称，基金合同不同于其他合同，投资者认购基金、持有基金份额时，即成为基金合同的当事人，表明其承认基金合同，接受基金合同的约束。而原告高女士的行为，满足上述情况，因此高女士需履行合同规定的义务，自行承担投资风险。 原告方表示，原告认购基金份额前，南京银行并未明确告知其上述信息。 面对审判员的质询，被告代理律师王海涛承认，南京银行并没有以书面形式告知高女士上述信息，也没有向其提供能够获取该信息的相关网页地址。 原告代理律师王浩称，该产品的许多认购者都是文化水平有限的老年人，不具备上网查阅相关资料的能力，“他们可能都不会打开网站”，他因此认为南京银行并未尽到风险提示的义务。 万余人购买涉案基金产品 庭审现场，被告代理律师王海涛称，南京银行已出台对接方案，超过99%的相关投资者已通过协商解决了矛盾。 王浩表示，南京银行的对接方案，就是让投资者购买南京银行的其他投资产品，风险由投资者自担。 据中国经济网2016年1月1日报道，南京银行曾向某客户提供一份“理财产品认购确认书”，让投资者购买一款南京银行发行的一年期理财产品，预计年化收益率在10%左右，签署此确认书后，就代表本人对该处理方案表示满意，不再要求南京银行承担任何责任。 原告方当庭表示，拒绝接受此类调解方案。王浩将此方案类比为“在饭店吃出食物中毒，饭店把人叫来说，你出钱再给你办一桌酒席”。 据澎湃新闻2015年12月17日报道，2015年上半年，南京银行累计销售“鑫元”的两只基金28.5亿元，约占两只基金销售总额的75%。购买人数超过1.7万人次，主要来自江苏省，其中，南京地区销售占比较高，占全行总销量的近七成。

接棒保本基金 定期开放基金成为新宠

在保本基金接连受限之后，基金公司开始将定期开放债券基金作为震荡市场中的主打产品。 其实，早在今年年初，基金公司就曾经发力定开基金，但当时保本基金势头正盛，定开基金没有引起市场太大关注。 无论是数量还是规模，今年定开债基都呈现爆发势头。数据显示，以定期开放为契约的基金剔除保本基金、货币基金、定增基金后共有306只基金（A、B类分开计算），其中82只为今年成立的新基金。对比历史数据来看，2012年至2015年4年，成立的相关基金数量分别为17只、110只、52只和43只；这4年定开债基的存续规模分别为147.27亿元、1027.83亿元、470.14亿元和458.77亿元，而2016年前8个月新发定开债基的规模已经达到1130.29，远超过以往全年。 其中超过八成的基金为定期开放债券基金。上海一债券基金经理表示，随着国债利率走低，债券市场牛市继续，在这当中定开债基无疑最具优势。 上海一位正在发行的定开债基金经理指出，定期开放债券基金受到市场热捧，与产品设计特点是分不开的。定期开放通过较高的杠杆和一定的封闭期，相比开放式债券基金更能获取超额和杠杆收益。据了解，普通债券基金的杠杆比例仅在140%，而定开债的杠杆可以达到200%。 此外，定开基金由于封闭期内降低投资者申购赎回所带来的流动性冲击，更容易配置更安全和高收益的券种。 上述定开债基金经理表示，现在定开基金覆盖了债券、混合、灵活配置等各种类型，封闭期也从半年、1年、18个月到2至3年不等。“不同的封闭期可以满足投资者对流动性的不同要求，而在投资范围上，由于定开债多是纯债基金，不参与一二级市场的投资，收益更为稳定。” 近来债券频频违约让不少基金公司都提高了警惕，越来越多的基金公司布局定开基金，希望从根本上减少风险带来的冲击。“一旦出现踩雷，投资者的第一反应都是选择赎回，那势必会对现有持债造成影响，而定期开放基金就可以避免此种情况。” 定开基金火热，基金公司对此类产品也在加大上报力度。在基金产品行政审批流程中，有54只定开基金在等候批复，这些基金多在6月以来申报。其中，博时基金在旗下已有数只定开基金的情况下，于6月底至7月初连续申报了6只定开基金，其中4只为18个月的定开债；鹏华、招商和大成基金公司也分别申报了6只、5只和4只定开基金。此外，万家、浦银安盛、大摩华鑫、江信、德邦公司也都上报了相关基金，争取一席之地。

人民网:银监会着力构建优良创新P2P生态圈

近日，银监会向各银行下发了《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），《征求意见稿》共26条，对银行开展网络借贷资金存管业务进行了规定。恒丰银行研究院常务院长董希淼认为，《征求意见稿》打消了银行发展资金存管业务的顾虑，明确了银行和网贷平台在资金存管业务上各自的责任义务，网贷行业发展进入“洗牌”阶段，有利于整个网贷生态圈的健康发展。 网贷行业进入“洗牌”阶段 此前，不少媒体在报道中将《征求意见稿》形容为监管部门祭出的最严厉“杀手锏”，原因在于《征求意见稿》中对想要实现资金存管的P2P门槛设置较高，不仅需要在工商登记注册地地方金融监管部门完成备案登记，还需要按照通信主管部门的相关规定申请获得相应的电信业务经营许可。 有不少网贷平台的负责人认为，目前大多数平台已经进行ICP备案，但业内符合地方金融监管备案和电信业务经营许可证这两项基本要求的平台几乎不存在，《征求意见稿》的发布相当于对网贷平台进行了行业清洗。 对此，董希淼指出，在目前情况下确实有不少中小规模的网贷平台面临着生存和发展的压力，特别是一些发展不规范、业务能力不强的网贷平台可能面临倒闭的危险。但他认为，倒闭风险并不是《征求意见稿》等监管规定带来的，而是整个网贷行业发展进入“洗牌”和“市场出新”的阶段。经过此轮“洗牌”，那些主营业务突出、商业模式清晰、组织架构规范的网贷平台的发展前景乐观。 银行开展存管业务积极性将增加 从银行角度来看，专家普遍认为监管层目的在于鼓励更多的银行加入到存管业务中来。此前，由于网贷行业频现资金链危机以及利润较低、操作成本较高等原因，导致大部分银行不愿意插手资金存管这类高风险业务，今年年初至今多家银行关闭P2P业务接口也说明了这个问题。 而此次的《征求意见稿》明确规定了银行不为信息真实性和准确性负责，其中第十四条指出，“委托人需向存管人提供真实准确的交易信息数据及有关法律文件，包括并不限于平台当事人的信息、交易指令、借贷合同、收费服务合同等。存管人不对网贷信息数据的真实性和准确性负责，若因委托人故意欺诈或数据发生错误导致的业务风险，由委托人承担。” 同时，《征求意见稿》第十九条和二十条也规定，“在网络借贷资金存管业务中，除必要的披露和监管要求外，委托人不得用‘存管人’做公开营销宣传”、“存管人担任网络借贷资金的存管人，不应被视为对网络借贷交易以及其他相关行为提供保证或其他形式的担保。存管人不对网贷资金本金及收益予以保证或承诺，不承担资金管理运用风险，投资人须自行承担网贷投资责任和风险。” 董希淼表示，这些条款从监管层面，打消了银行开展资金存管业务的顾虑，让银行有更大的积极性加入到存管业务中来，有利于行业未来的业务开展。

南京推龙虾险促消费 吃龙虾生病赔钱

小龙虾保险来了！近日，南京重磅推出了这项保险（食品安全责任险），市民吃小龙虾后出现横肌纹溶解症，将由商家走保险，最高理赔20000元。据悉，这项保险属全国首创，目前该保险项目已在鼓楼落地。 据悉，这个保险是由商家向保险公司投保付费，不需要消费者就餐时另外付款，现阶段是针对吃了小龙虾12小时内发生横纹肌溶解症的医疗费用赔付。 据了解，该保险项目分为三档，被保险单位一年支付保费1500元、2500元、3500元，每次食品安全事故的单次人身赔付限额分别为10000、15000、20000元。其中，最高档一年赔付总额不超150万。 鼓楼区市场监管局副局长汪盛齐介绍，小龙虾保险第一单已在8月11日悄悄在南京签下，让南京成为全国首个推行小龙虾保险的城市。 本月11日，南京鼓楼区新门口一家经营小龙虾的饭店，跟一家知名保险公司江苏分公司签下了一份食品安全责任险保单，上面显示，被保险单位支付2500块钱的保费，投保食品安全，时间为一年，也就是从8月11日到明年的8月10日。每次食品安全事故的单次人身赔付限额为1万5千块钱。这则保单的生效，意味着中国第一份小龙虾保险的出炉。 目前南京已参保单位： 1、春虾秋蟹餐饮有限公司（朱小乐的龙虾生活）新门口35号 2、红杏酒家凤凰东街150号 3、鼓楼区红哥龙虾餐饮店广州路140号一层 4、虹桥饭店中山北路202号 5、天海潮大酒店模范中路8号 龙虾保险之问答： 问：吃了小龙虾后出现的所有问题都可以保吗？ 答：不是，现阶段只是针对吃了小龙虾发生的横纹肌溶解症的医疗费用赔付，别的不赔。 问：吃了小龙虾出现横纹肌溶解症，赔付时首先找谁？ 答：商家，根据规定，小龙虾保险理赔必须通过商家向保险公司提出理赔申请，由保险公司确认。 问：理赔需要什么证据吗？有没有时间限制？ 答：需要饭店就餐凭据，医院确诊横纹肌溶解症的报告，而且必须在12小时内，时间的起点为出具横纹肌溶解症病例报告。 问：如果有人拿着别人的票据冒充理赔怎么办？ 答：这绝对是不允许的，保险公司会结合店家服务员的回忆、店内的监控录像等综合判断。一旦发现有人冒充，保险公司将会采取法律手段追究骗保人的法律责任。 问：商家如果想投保，去哪里投？ 答：请准备商户的营业执照，食品经营许可证（或者餐饮服务许可证），从业人员健康证（都要在有效期内哦），食品安全管理员培训证书（可以向所在地的食药监部门提出培训需求），食品进货票据查验记录（每天如实记录）。具体情况可以向保险业务员进行咨询。

体量惊人！千亿级国资VC已经登记成立

国务院国资委批准，中国国有资本风险投资基金股份有限公司于2016年8月8日在深圳前海注册成立，首期规模1000亿元。有消息称， 未来总规模将达2000亿元，明日公司将正式对外宣布成立。 基金由国有资本运营公司试点企业中国国新控股有限责任公司作为主发起人和控股股东，联合中国邮政储蓄银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、深圳市投资控股有限公司等机构共同出资设立。

奇葩！突查新三板公司 工厂停工、不见高管

新三板里奇葩故事。为了履行持续督导义务，作为主办券商的西部证券日前前往新三板上市公司森东电力现场核查，不料发现，公司董监高管理人员不见踪迹，生产车间停产且无员工在岗，公司还存在拖欠员工薪资的情况。 森东电力高管躲猫猫 8月15日，西部证券发布风险提示公告称，8月8日再次前往吉林森东电力设备股份有限公司（简称森东电力）现场核查，除森东电力实际控制人邱丽新，未能见到公司现任董事、监事、高级管理人员。 西部证券通过访谈邱丽新及事后查看森东电力提供的2016年1月至8月银行账户对账单发现，森东电力存在拖欠员工薪资的情况。同时，西部证券实地查看了森东电力生产现场，所见生产车间均无员工在岗、亦未开展生产。 截至8月15日，西部证券多次要求查看森东电力合同台账等相关资料，仍未取得。 “提醒广大投资者注意森东电力可能存在的经营风险和公司治理风险，及由此对森东电力持续经营能力造成的重大不利影响。”西部证券提示称。记者就此事相关问题拨打西部证券和森东电力联系电话，均无回应。 这并非西部证券第一次对森东电力投资人发布风险提示公告。早在今年6月7日，西部证券在督导期间发现，森东电力董事、高级管理人员连续变动，森东电力实际控制人、董事长邱丽新，董事杜占敏、张蕾相继辞职。对此，西部证券向森东电力发出了电话及邮件询问，并组成专项调查项目小组至森东电力办公现场核查。 然而，西部证券未能与控股股东、实际控制人邱丽新及新任的三名董事面谈了解相关情况，也未能得到变更决策层的合理解释。核查阶段西部证券多次提出查阅森东电力2016年1-5月财务报表，森东电力也未能提供。 西部证券在核查现场见到的邱丽新为森东电力前任董事长，因个人身体原因，于今年4月22日辞去董事长一职。但今年5月19日，邱丽新还以主持人的身份召开了森东动力2016年第一次临时股东大会。 在临时股东大会上，森东动力审议并通过修改《公司章程》，将公司的经营范围由原先的生产加工箱式变电设备、高低压开关柜等产品，增加“景区管理”，经营范围拓展为酒店类企业管理、会议及展览服务、以自有资金对外投资。 西部证券表示，在现场访谈中发现，森东电力内部高级管理人员存在对公司控制能力和决策能力明显不足的情形。 西部证券：既是爹 又是娘 西部证券和森东电力并非单纯的主办券商和上市公司关系，西部证券拥有森东电力2.44%的股权，股东排名上仅次于实际控制人夫妻。 森东电力原为“夫妻店”，实际控制人邱丽新和宋岳辉系夫妻关系，原各持有公司50%的股权。公开资料显示，邱丽新，1966年11月出生，高中学历1982年至1985年12月参军，1985年1月至1988年1月任职吉林市人民政府，职务为司机。1982年2月至1989年12月任职吉林市特产局，职务干部。1989年1月至1999年1月任职吉林市昌邑三建，职务干部。1999年2月至2009年2月，任职沈阳森东电力设备厂厂长。2009年3月至2015年3月，任森东电力董事长。 森东电力2015年年报中提出，为了减少不当控制风险，将引入新的投资者，改变股权结果，并建立公司治理制度。2015年11月30日，西部证券通过森东电力的定增计划，持有150万股，成为森东电力的第二大股东，而邱丽新和宋岳辉的持股比例均降至48.78%。 从西部证券披露的风险提示公告可以看出，西部证券对森东电力的持续督导尽职尽责，而森东电力对这位后来引入的“股东”并不大买账，因此出现了现场核查董监高却避而不见的局面。 从经营状况来看，森东电力的业绩并不理想。年报数据显示，森东电力2015年非经常性损益中政府补助为80.17万元，扣除非经常性损益后的净利润为-68.61万元。森东电力自称，非经常性损益对公司的净利润影响较大，如果未来政府政策优惠变化或者取消，则可能会公司的盈利水平产生不利影响。

马上游:从集成商到旅游,换马甲进新三板创新层？

周末新三板创新层的尘埃落定，让跻身920家名单的企业终于落了一块大石头，“我终于被认定了优等生“，这其中就包括第一家登录新三板的在线旅游公司马上游。 不过，跻身创新层可不是为企业成长性树碑立传的万能武器，真正让市场和投资人认可的商业模式和成长性才是最具含金量。 对于新三板首家在线旅游概念的挂牌公司，变革家新三板分析师认为，即便是如今跻身创新层和上市公司中电传媒的背书，但是其成长的疲态和转型的艰难，让人对其未来充满疑虑。 1、主业转型：从红海到红海 作为一家以系统集成起家的公司，马上游在2014年之前本质上就是一个项目制公司。从其挂牌说明书披露的信息中可以看出，这是一个典型的企业转型样本。 表一：2013年、2014年主营业务收入构成： 表二：2013年前五大客户 作为一个系统集成起家的公司，原有的行业早已是红海一片。系统集成商有两种玩法：一种是最普遍的：买别人的设备，然后按照最终客户的需求，安装成一个系统，并完成系统的设置和调试。 另外一种是更高级的模式：它不仅仅是做系统集成，同时以购买的硬件作为平台，自己设计一部分厂家不能提供但是系统又必须的硬件和软件，更好的响应客户需求，做出自己的特色，也就是所谓的增值型系统集成商。 但不论是哪一种模式，这个行业的确已经进入了成长的低谷期，不可能再具有爆发性。于是，马上游在去年挂牌新三板时，我们就看到了在线旅游之智慧旅游的概念，也就是将系统集中垂直于旅游行业，并由此进行客户需求的延伸，延展出互动营销、和旅游产品分销的模式。 变革家新三板分析师认为，马上游的转型一方面是基于自己原有业务基础，另一方面也是在借助于其第一大股东上市公司电广传媒的资源。 在借助“互联网+旅游目的地”的概念后，马上游在过去的一年强化它的在线旅游权重，从其收入（表三）和并购动作看，它正在让自己越来越在线旅游化。比如，它于不久前投资其原来第一大客户南京德高，成为其第一大股东。 表三：2015年马上游主营业务构成 但是从系统集成为主业到旅游电子商务为主业，变革家新三板分析师认为，马上游实际上只是从一个红海到到了另一个红海而已，“互联网+旅游目的地”也并没有比系统集成商具有多少提升成长性的魔力。原因在于： 第一，在其互联网+旅游目的地的模式定位中，从其披露的2015年财报中不难看出，马上游的入口依然从和地方政府的旅游共建开始，合作的对象是地方的旅游局和国企，通过为地方景点的系统集成等服务，进而延展了互动营销和旅游电商分销。按照马上游的理解来看，这是业务链条的“平滑对接”。 分析师认为，这种通过所谓的“地方众包”的模式，虽然有资本的切入，但是在业务的运行里链条中，对于消费者对旅游产品快速响应和统一优质体验的保证，具有很大的挑战，以现在携程、途牛以直采为主的方式依然面临类似的问题，显然这种所谓众包的模式无法完成用户需求。 第二，对于旅游电商来说，本质上是获客能力的较量。马上游采取的这种众包模式，的确能够让地方合作伙伴仅能够承担目的地旅游资源的供应商，又能够实现地方旅游消费者用户的导入，可谓身兼多职。 然而从实际运行情况看，优质的景点和供应商往往合作的代价和难度都很高，而需要马上游的旅游资源往往是一般的资源。这种旅游资源往往充当了这个链条的索取者而非贡献者，因此，对于马上游的旅游电子商务来说，想依靠这样的资源来获得爆发式的增长和高性价比的获客，都将会有巨大的压力。 2B2B到B2C，马上游杀入资本消耗性领域 马上游目前正在不断的强化其B2C的转型力度，从其2015年财报所描述的商业模式1.0、2.0、3.0的定位中，有着明确的目标： 表四：马上游转型升级的路径规划 目前马上游正在强化其2.0阶段，也就是强化2C的力度，期望通过城市合伙人的方式，推动其营销力度。 但是目前对于在线旅游市场来说，早已经进入了资本消耗性阶段，由于要掌控更好更多更优质的供应商，在线旅游公司往往下重金直采，这种直采已经不仅仅是提供客户体验的问题，而是抢占优质产品的竞争力问题； 除此之外，旅游产品的获客成本相比于11年、12年，至少上升了差不多一倍，为了获客各种补贴和价格战，此起彼伏，这种获客端的比拼，也对于资本的规划能力提出了严格的要求，而对于马上游来说，显然这种游戏规则要比之前适应的系统集成商的玩法压力多得多。 从其资本的目前规划能力看，很难看出它在这方面存在明显优势。因此，如果马上游在接下来不能通过资本运作和并购的方式，打出漂亮的组合拳，想依靠自身内部的挖潜和滚动发展，基本上很难有机会。 3转型能力将是考验马上游的又一个关键点 一个公司随着外部环境和内部业务发展的变化，商业模式不可避免的要不断进行调整和优化，因此，对于一个公司的创始团队来说，转型能力就成为考验团队的核心指标之一。 就马上游来说，变革家新三板分析师认为，投资人应该严重观众团队转型能力的两个关键点： 第一，团队从B2B到B2C模式下，对于用户和运营模式的理解深度和思考广度。每个团队的核心人员往往都有自身的惯性，以项目制为核心的B2B、B2G，需要快速转化到以单体消费者为主的2C模式。 在这个过程中，运营的逻辑和成本的投入都会有很大的不同，成本和收入模型都发生了很大的变化。比如从马上游的15年财报中，我们看到，其收入虽然有了大幅上升，但是销售成本和管理成本都有了远高于收入的数倍的上升。 这种2C的上升和2B2G模式下的成本上升和收入增长的内在关系，有着很大的不同，2C逻辑下，如果运营逻辑不恰当，即便是销售成本有了大幅的提升，收入并不一定带来对应的增长。所以，很多2B类的公司在进行2C转型时，往往具有极大的不适应性。 第二，资本平台的驾驭能力。对于马上游来说，其实有两个资本相关的优势可以使用，一个是新三板创新层，一个是其第一大股东电广传媒（持股马上游45%）。 但是，梳理马上游从电广传媒入股到现在，我们基本上没有看到由此所带来的本质的协同变化。所以，接下来投资人可以关注马上游和电广传媒在资本层面的动作，相信电广传媒既然入股成为第一大股东，必然有其战略方面的考虑。 第三，并购的水平需要严重关注。不久前马上游投资入股其原来的第一大客户南京德高，这是一次明确的战略收购，一方面增加了旅游领域的厚度，另一方面也合并了报表，做大了收入蛋糕。 对于马上游这种转型性的公司，投资人应该密切关注其收购的水平。并购的水平决定了该公司对于在线旅游市场的发展趋势和行业成长方向的理解，对于分析师来说，这将成为判断该公司未来成长性的重要指标，因为不仅仅收入和利润决定公司股价，视野同样决定了公司的高度和成长性 靠谱众投 kp899.com: 您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线

网贷不良资产查询工具总表（最新最全）

　网贷财经 wdcj.cn互联网金融权威门户网站，为您投资理财保驾护航 一、企业主体相关信息查询 　　1、国家工商总局“全国企业信用信息公示系统” 　　网址：gsxt.saic.gov.cn/ 　　 　　2014年3月1日正式运行，目前已经能查询全部范围内任一家企业的工商登记基本信息，具体包括公司注册号、法定代表人、类型、注册资本、成立日期、住所地、营业期限、经营范围、登记机关、经营状态、投资人信息、公司主要备案的高管人员名单、分支机构、清算信息、行政处罚信息等。 　　2、各省、市级信用网 　　这些网站是地方性主导的，一般以企业信用体系建设推进办为主。 　　如北京市企业信用信息网 http://211.94.187.236/ 　　 　　浙江企业信用网http://www.zjecredit.org/ 　　企业基本信息都有，但如需要更全面的如年检信息、对外投资信息、商标、变更、劳保等信息，则可能需注册会员资格等，基本上各个地方都有类似的网站。 　　3、全国组织机构代码管理中心 　　网址：www.nacao.org.cn/publish/main/5/index.html 　　该网站可以查询全国范围内所有领取有组织机构代码证的信息，显示与实体组织机构代码证完全一致。这个网站居然可以打印组织机构代码证的扫描件。 　　4、信用视界 　　网址：www.x315.com/ 　　 　　2014年3月15日上线，一站式汇总了工商登记、组织机构代码证、关联公司、涉诉信息、商标专利和新闻招聘等企业信息。特色是增值服务中涵盖了精准的企业关联和高管名下企业，还有企业财务数据、法院开庭公告和判决文书等；值得推荐的是其信用监控服务，每天自动推送企业动态，省掉了大量人工网搜工作；该网站还能查国外企业，如果资产中涉及到国外企业，就可以查询全球的企业信用信息，目前支持11个海外国家实时查询企业信息，其它国家的需要离线查询。 　　5、必途企业库 　　网址：china.b2b.cn/ 　　 　　专业的中小企业信息化服务商，在这里可以查询各类产品供应商的企业信息，但仅包含企业的地址、联系方式等基本信息类别，如要深度调研仍需其他工具的配合。 　　6、悉知网 　　网址：www.xizhi.com/ 　　主要提供中国企业名称、法人、联系人和联系方式、地址、产品和服务等信息的快速查询和展示服务。特色服务是基于平台的企业信息提供企业数据报告，主要针对全国省份、地市、县区企业数量及产业发展状况进行研究和推出排行榜。但平台覆盖的许多中小型企业信息未经核实，存在数据的不准确性。 　　7、建筑业资质查询 　　网址：mohurd.gov.cn/wbdt/dwzzcx/index.html 　　 　　官方的建筑类企业资质展示平台，可查询到相关企业的资质证书信息。 　　8、各地住房保障和房产管理局网站 　　二、涉诉信息查询 　　1、最高人民法院“中国裁判文书网”【限于裁判文书】 　　网址： www.court.gov.cn/zgcpwsw/ 　　 　　根据《最高人民法院关于人民法院在互联网公布裁判文书的规定》，自2014年1月1日起，除涉及国家秘密、个人隐私的、未成年人犯罪、调解结案以外的判决文书，各法院判决文书均应在该网站上公布。因该网站为“裁判文书网”，故仅适用于已届判决阶段的案件。 　　目前处于试运行状态，仅有部分省市(如北京、上海、浙江等)已实现了2014年以来辖区内三级法院生效裁判文书全部公开的目标。 　　2、各省级高院网站 　　除了最高人民法院“中国裁判文书网”之外，那么之前的判决文书或未判决的到哪里查询呢?对了，一般省级都建有自己的网站，这些网站可以查询2014年之前的部分判决书、开庭公告、执行信息、开庭信息等。如： 　　(1)北京法院网 　　网址：http://bjgy.chinacourt.org/index.shtml 　　(2)上海法院网 　　网址：http://shfy.chinacourt.org/index.shtml 　　(3)浙江法院网 　　网址：http://app.zjcourt.cn/ 　　因为最高人民法院“中国裁判文书网”仅限于已判决文书的查询，且2014年1月1日之后才试行，而且数据取决于地方上报，而地方法院上网已经很多年了，部分法院的法律文书早就上网，因此全国网查不到的，地方法院或许可以查到。 　　有开庭公告、执行信息等情况，这些信息，或许正是我们调查所需要的涉诉信息，通过这些信息或许我们也可以去旁听一下，那不是了解更清楚啊。 　　3、最高人民法院“全国法院被执行人信息查询系统” 　　网址：http://zhixing.court.gov.cn/search/ 　　 　　该网站可查询2007年1月1日以后新收及此前未结的执行实施案件的被执行人信息。在实际查询中可能因某些地方法院迟延上报数据，导致一些查询信息落后的问题。同时许多案件查询显示结果为已结，这可能是地方法院为了完成案件考核而技术上的处果，实际上标注“已结”的案件可能仅仅是程序终结或者根本还在执行中。 　　4、最高人民法院“全国法院失信被执行人名单信息查询系统” 　　网址：http://shixin.court.gov.cn/ 　　 　　对于不履行或未全部履行被执行义务的被执行人，自2013年10月24日起，可于该系统中查询失信被执行人的履行情况、执行法院、执行依据文书及失信被执行人行为的具体情形等内容。但不能尽信，因为实践中部分法院还会根据当事人的申请上传数据或上传有所迟延。 　　5、中国法院网“公告查询” 　　网址：http://www.live.chinacourt.org/fygg/index.shtml 　　 　　按目前我国法院管辖的现状和公告要求，需要公告送达的，如果被告不属于本省的，一般要求在全国的报纸公告，而一般都是人民法院报，据此可以查询到大量公告信息，了解调查对象的涉诉情况。 　　同时对于被告是省内的，则可以到地方的法制报之类的网站查询公告，也可以了解到一些在地方法院的涉诉情况。 　　6、北大法律信息网“北大法宝” 　　网址：http://vip.chinalawinfo.com/ 　　 　　这虽然是民间的网站，但收录案例比较全，而且因为建站比较早，而且很多官方找不到的裁判文书这里都有收录，因此值得推荐。 　　三、资产信息查询 　　1、国土资源部子网站“中国土地市场网” 　　网址：http://www.landchina.com/ 　　 　　除国土资源部(中华人民共和国国土资源部)所示的全国范围内土地抵押、转让、招拍挂等信息外，可于土地市场网查询全国范围内的供地计划、出让公告、大企业购地情况等。该网站无需注册。 　　2、国家知识产权局“专利检索系统” 　　网址： www.sipo.gov.cn/zljsfl/ 　　 　　该网站无需注册，除专利基本信息（如发明/设计人、专利权人、公开日等）外，还可查询各专利权法律状态、专利证书发文、年费计算及全国大部分省市的专利代理机构名录等内容。 　　3、国家工商总局商标局“中国商标网” 　　网址：www.saic.gov.cn/sbw1/sbcx/sbcx.html 　　根据查询提示可确定拟查询商标的商品分类。具体可查注册商标信息及申请商标信息。“商标注册信息查询”又分为商标相同或近似信息查询、商标综合信息查询和商标审查状态信息查询三类。 　　需要注意的是，商标局明确该网站查询内容仅供参考，具体的商标注册信息还应以国家工商行政管理总局商标局编辑出版的《商标公告》为准。 　　4、中国版权保护中心 　　网址：www.ccopyright.com.cn/cpcc/index.jsp 　　 　　国家新闻出版广电总局（国家版权局）直属事业单位，国家版权登记机构，目前是我国唯一的计算机软件著作权登记、著作权质权登记机构。 　　5、人民法院诉讼资产网 　　网址：www.rmfysszc.gov.cn/ 　　 　　可以查询全国范围内法院正在执行拍卖的资产情况，通过这个网站可以侧面了解涉诉当事人的一些信息。 　　6、淘宝司法拍卖 　　网址：https://sf.taobao.com/ 　　 　　网上拍卖减少了拍卖费用，竞价方便，越来越多的法院把没有争议比较干净的资产都通过这个方式进行拍卖，相信涉诉的信息会越来越多。 　　7、各大产权交易所网站（如金马甲） 　　网址：www.jinmajia.com/ 　　 　　提供包括国有产权、公共资源、国有担保机构、诉讼资产、股权、债权、高端商品、邮票钱币、无形资产、文化艺术品等在内的各类要素的供需信息发布、网络交易、支付与结算等专业服务。 　　8、应收账款查询—中国人民银行征信中心“中登网” 　　网址：www.zhongdengwang.org.cn/zhongdeng/index.shtml 　　 　　四、投融资信息 　　1、中国证监会指定信息披露网站“巨潮资讯网” 　　网址：www.cninfo.com.cn/ 　　 　　仅适用于上交所、深交所上市的公众公司。该网站无需注册，可查询内容十分丰富，包括该公司就各重大事项发布的公告、分红情况、财务指标、公司年报等。 　　2、上海证券交易所 　　网址：www.sse.com.cn/ 　　 　　该等网站与巨潮资讯网信息有所交叉，但侧重点略有不同。 　　3、深圳证券交易所 　　网址：www.szse.cn/ 　　 　　该等网站与巨潮资讯网信息有所交叉，但侧重点略有不同。 　　4、全国中小企业股份转让系统 　　网址：http://v2.neeq.com.cn/ 　　 　　5、中国货币网 　　网址：www.chinamoney.com.cn/index.html 　　6、中国债券信息网 　　网址：www.chinabond.com.cn/d2s/index.html 　　 　　7、中国银行间市场交易商协会 　　网址：www.nafmii.org.cn/ 　　

借贷交易模式违规 天交所暂停邮币卡交易

一位接近于天交所的知情人士向记者透露，天交所邮交中心此次停盘的主要原因，与上述提及“借货交易模式”可能涉嫌违反《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（下称“37号文”）相关规定有关。而该“借货交易模式”类似A股融券模式，隶属金融衍生品一种，存在一定杠杆效应。 曾经火爆一时的邮币卡交易，随着天津文化产权交易所邮币卡交易中心（下称“天交所邮交中心”）的临时停盘整顿，背后风险开始露出狰狞一角。 8月15日，天交所邮交中心公告称，因有重大事项披露，决定自当日晚盘开始停盘，复盘时间则另行通知。次日，其再公告称在停盘期间，原有“借货交易模式”不收取“借货租金”。 对于引起停盘的所谓的重大事项，8月17日，天交所邮交中心有关人士向21世纪经济报道记者表示，停盘缘由在于配合天津市金融局的检查验收，属正常状况，验收合格后将复盘，但时间未确定。 但据记者从另一位接近天交所的知情人士处获悉，其之所以停牌则或与天交所邮交中心的有关交易模式涉嫌违规有关。 十入九亏的高风险游戏 天交所邮交中心的突然停盘，也让邮币卡交易再度被外界提及。而实际上，这场标榜着高风险高收益的投资“游戏”，最终结局往往是十入九亏。 来自湖南投资者谢呈就是“九亏”之一。尽管他进入邮币卡交易市场不过四个月，但他的“入局”经历以及最终结局，与这场高风险游戏的参与者大多类似。 今年4月中旬，从事传媒工作的谢呈偶然接到一个短信，要他加入一个股票交流群。交流群里，几位自称“老师”的人在某直播平台开设了课堂，每天讲解分析股票，并以此吸引了近万人入群。 谢呈介绍，入群伊始，几位“老师”还每天分析股市大盘，讲解个股，教各种投资策略，但随后4月底时就不谈股票，而引导大家参与邮币卡交易。 “天天和大家说，邮币卡市场是刚出来的，风险很低，回报率很高，资金进去打新基本是无风险的套利行为。”谢呈说，“随后大家就被带到一个经纪人那开户，并被分散到各个小群由所谓‘老师’带着操作，我也因此买了三只邮票。” 这成为谢呈生活的一个转折点。他介绍，自己刚开始计划投资邮币卡“打新”时，一直购买不到，此时“老师”就建议每天涨停挂单。此后，在谢呈持有的一只世博大熊猫票中，当其价格处于300元时打开涨停，突然出现一批货供散户购买，再以涨停封死。最后，当价格在500元附近，被连续三天出货100%，次日则宣布托管人有重大事项停牌，至此世博大熊猫票宣告出货完成，谢呈由此巨亏。其持有的另外两只邮票，也最终以此收场。 记者亦曾接到过类似推荐邮币卡交易的电话，在推荐人员发送的文件中，其不仅介绍了邮币卡交易的价值，还极力鼓吹安全性及曾取得巨大收益的案例。 案例之一的“二零一三贺年专用-福临门”邮票，从2015年10月16日至2015年12月28日短短73天时间，价格从28.34元一路上涨到3436.22元，大涨121倍。不过记者注意到，该款在河北文交所挂牌交易的邮票，最新报价仅为362.8元。 一位邮币卡交易投资顾问8月17日对此向21世纪经济报道记者解释，上述谢呈所遭遇的经历，即为典型的“坐庄”行为。他表示，邮币卡交易 “打新”的配比，多是按其持仓价值优先的原则，也即供申购数量的多寡取决于投资者的持仓市值，这意味着个人投资者 “邮币卡交易中，出现控盘比例高达70%以上的一方非常常见，因为这个市场大量原始股是由那些邮币集藏大户直接挂牌上线，很多藏品在他们手里本身已经控盘很高。在这样的条件下，出现‘坐庄’的现象就非常多。”上述投资顾问说。 8月17日上海某邮币卡交易市场人士侯先生则对记者直言，目前邮币卡交易风险极大，且投资者输多赢少，而这其中的主要原因，便是信息不透明及不对称导致的，“建议不要参与，其它则不便发表言论”。 交易模式之惑 自邮币卡交易诞生以来，其一直就存在交易模式的“阿喀琉斯之踵”。此次天交所邮交中心的突然停盘，则更让外界一直诟病的“坐庄”言论坐实。 上述接近于天交所的知情人士向记者透露，天交所邮交中心此次停盘的主要原因，与上述提及“借货交易模式”可能涉嫌违反《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（下称“37号文”）相关规定有关。而该“借货交易模式”类似A股融券模式，隶属金融衍生品的一种，存在一定杠杆效应。 据记者获悉，所谓“借货模式”，根据天交所内部的定义，指的是由邮币卡现货交易商向平台申请成为出借方，而投资人可以资金作为抵押申请借入藏品并通过平台交易系统卖出，且在规定时间内买入相同数量及品种的藏品归还给出借方并支付“借货”租金。 天交所邮交中心的此种“借货交易模式”，则可能有违《37号文》中对“标准化合约”做出的定义：一种是由交易场所统一制定，除价格外其他条款固定，规定在将来某一时间和地点交割一定数量标的物的合约；另一种是由交易场所统一制定，规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的合约。 “就像股票交易中的融券，通俗说就是‘做空’邮币卡，由于属于金融衍生品，具有一定杠杆效应。据我了解，入局必亏的概率非常高。”上述邮币卡交易投资顾问强调，其还表示，“实际上，从‘借货模式’制定的相关交易规则和风险警示制度可以看出，天交所应是明白其中的巨大风险的，只是试图通过相关规则制定，来平衡存在的风险和收益。虽然现在检查结果还没出来，但在全国各地都下大力整顿清理的环境下，如果一旦坐实违规，天交所的这个模式就宣告失败了。”

碧桂园旗下碧有信运营 互联网+社区金融

“房地产、互联网、金融”，三个当前最火的行业被整合在一起会发生什么? 从2015年开始，万达、绿地集团等房地产巨头率先进入了互金领域;2016年以来，恒大、碧桂园等地产公司也纷纷介入。然而，市场对房地产巨头做互金争议不断。 近期，碧桂园也开始介入“互联网+社区金融”。在经过两个多月试运营后，碧桂园的社区金融平台“碧有信”在2016年8月16日正式运营，碧桂园正式进军社区金融，未来将为碧桂园300多万业主、7万余名员工和社会投资者提供社区金融服务。 在碧桂园集团、清华大学经管学院中国金融研究中心共同主办、碧有信承办的互联网+社区金融发展论坛上，碧有信CEO戴凯表示，碧桂园集团的业主数量有望在今年年底达到500万，这些大量的业主都将成为其潜在用户。 碧有信称，将建立多类别的社区金融服务产品线，包含供应链金融产品、社区场景产品、与各类基金保险等合作，利用碧桂园现有的数据信息、并对接外部权威机构的数据，构建各类产品应用场景中的信息决策模型。 在业内人士看来，差异化是社区金融和大银行、大的金融机构进行竞争的优势。社区金融的未来发展方向，是关注小微客户的需求、完善信用审核和担保机制、健全法律法规、解决农村和郊区金融服务真空的问题等。具体来看，可以依托大的金融机构、地产集团、连锁商业机构等，为用户提供智能社区金融服务。 “互联网+社区金融”在中国究竟应该如何发展?中国社会科学院金融研究所所长助理杨涛提出了六大模式。 一是线下为主线上为辅，线上的信息渠道作为一个补充;二是自营业，直接为居民提供相关服务;三是精品金融超市和草根金融超市的概念，实现金融一体化服务;四是打造社区金融的信用信息支持系统;五是从服务个人、短期转向服务家庭、服务生命成长周期;六是好邻居战略，通过场景嵌入满足社区居民的真实需求。

专业/趋势 P2P成财务人士第三大投资渠道

P2P网贷成财会人员第三大投资渠道 超过四成投资人可接受收益率低于低于6% 遭遇风险事件频发、监管紧箍咒的网贷行业正步入规范发展期，同时投资者信心也在回升。 数据显示，P2P网贷成为财会人员选择的第三大理财渠道。 调查显示，62.96%的财会人员负责家庭理财的打理，其选择银行理财的人占比高达35.23%，其次是股票22.03%，网贷理财以14.82%名列第三，高于地产的11.98%。 之所以选择财会人员作为调查，数据表示，在所有的网贷投资人群中，财会人员是一个特殊的群体，他们既具备必要的财务专业知识，能够对网贷平台进行相对深入的研究和判断，又“天生”偏保守，将控制风险放在第一位。 优质网贷可替代传统理财 调查显示，财会人员正在加速进入网贷行业。2013年~2016年进入网贷行业的人数分别占比6.06%、8.76%、24.15%、61.04%，呈现明显的加速态势。同时，40.64%的财会人员将三成以上的金融资产配置到网贷产品上，66.39%的人投资的网贷平台不超过3个，91.97%的人不会超过5个。 “超过八成的财会人员是经人介绍才投资网贷的，说明他们更相信口碑而非广告。”数据分析，如今，大部分网贷平台都十分头疼投资人的获取成本居高不下的问题，都在积极寻找对策。 从本质上看，网贷行业并不缺知名度，甚至知名度已经非常高，真正缺的是信任度。在缺乏信任基础的条件下，广告推广的效果大打折扣，被大量负面信息所对冲。 网贷投资相对于传统理财除了投资门槛低，网贷平台给出的高收益率也是获客的重要筹码。在对财会人员的调查中，92.13%的人认为优质网贷平台对传统理财方式（银行理财等）具有替代性，其中25.32%的人认为有“很强的替代性”。 数据表示，网贷行业要走向规范、稳健，要扩大规模，就需要被大众所接受，从高风险的小众市场走向大众市场。银行、信托等传统理财用户是中国理财人群的主力，他们开始逐渐接受网贷，是一个非常积极的信号。 在网贷平台进入洗牌期，接受调查的财会人员更加看重平台的保障措施、股东背景和口碑与品牌，占比分别为17.57%、16.06%、13.38%。此外平台的透明度和资金存管也是投资时看重的，占比分别为12.27%、12.2%。 可接受预期收益率降低或打破“资产荒” 近年来，在降社会融资成本的背景下，网贷投资的收益率也出现逐步下降的趋势。在安全前提下，43.43%的人可以接受不高于6%的收益率；81.07%的人接受不高于8%的收益率。 “大量财会人员可以接受6%的预期收益率，大大低于目前行业的平均水平，说明大部分人是比较理性的，将稳健置于收益率之前。”这对行业是一种利好，网贷行业有望以更加有利的资金成本获取优质资产，打破“资产荒”。 对于网贷行业的“资产荒”问题，网贷存量规模也就区区千亿量级，和信托、银行理财等相比几乎可以忽略不计，本不应该这么快就遇到“瓶颈”了。其原因在于，网贷行业的资金成本远远高于银行，总体上也高出信托不少，在争夺相对稳健的资产时缺乏竞争力。 目前，网贷平台也在积极改善这种局面，打破“瓶颈”，部分优质平台的资产已经开始与金融机构重合。例如，金融机构购买平台上的同类资产，平台同类资产在交易所证券化，平台资产方与银行合作推出助贷业务等。 稳健型投资人能接受6%的年化收益率，意味着网贷行业有望以更有竞争力的资金成本进入相对标准化、大容量的、资产质量较为优质的市场，比如供应链金融、消费金融、票据、保单质押等等。 “一旦资金成本下降到合理水平，整个行业的规模必然迎来真正的大爆发。” 三大最危理财方式：炒股、私募、线下理财 对于整体的理财风险近半数的财会人员还是表现出担忧。调查显示，49.74%的人认为2016年债券违约、信托兑付危机、线下理财公司跑路、P2P暴雷等现象还会增多。 “理财风险根本上取决于经济环境，经济的好坏又直接体现在企业的财务表现上。财会人员最为了解各行各业的企业的财会状况，因此对经济形势十分敏感，对理财风险的变化趋势有更加准确的判断，值得参考。” 在财会人员眼中，最危险的理财方式分别是炒股、私募和线下理财，占比分别为27.42%、24.86%和23.72%。 炒股成为首选，很大程度上是由当前（问卷调查期间）的股市行情所决定的。而私募基金行业近年来发展迅猛，但问题和风险也不断凸显。产品违约延期兑付、涉嫌非法集资、登记备案不实等问题层出不穷；线下理财门店问题更多，且多数以中老年为主要的营销对象，蒙骗没有经济常识的群体，危害极大。 而网贷的占比仅为8.82%，甚至低于信托的11.03%。对于这个调查结果，业内分析，财会人员认为信托风险大的一个可能的原因是，信托的借款人往往是大企业，而财会人员对大企业更为了解，清楚其中潜在的风险。 随着经济下行，特别是能源、化工、地产等传统领域持续不景气，信托项目风险频发，尤其矿产资源与房地产风险暴露最为严重，投资者的投资信心受到影响

5年内至少26家支付机构被罚 汇付天下重伤

8月12日，中国人民银行宣布首批第三方支付公司均获得续展，汇付天下由于此前“预授权”事件被调整业务范围，而近期银监会也就P2P存管办法向相关机构征求意见，释放加强监管信号。进入第十个年头，汇付天下的两大业务第三方支付、P2P托管均面临难题。 5年内至少26家支付机构被处罚 8月12日央行表示，根据《中国人民银行关于2014年银行卡收单业务专项检查情况的通报》，汇付天下被要求停止在贵州省、湖南省、陕西省等15个省（市）开展银行卡收单业务。 央行强调，存在两类情形的支付机构，将会面临支付业务类型或覆盖范围被调整、甚至不予续展的问题。一是合规意识弱、风控能力差，存在占用、挪用、借用客户备付金行为等重大违法违规行为；二是公司经营管理不善，或支付业务发展理念不清晰，导致核准的部分或全部支付业务未实质开展过，或已连续停止2年以上。 拉卡拉集团副总裁唐凌对记者表示，此番表态体现了央行监管趋严的思路。“减少数量，提高质量，可能严了一点，但我觉得是好事。”唐凌说。 第三方支付生于草莽，但市场份额已经到了央行不得不重视的程度。据速途研究院的一份报告显示，2015年仅移动端支付市场的交易规模已经达到了9.31万亿元，环比增长率达到了57.3%，预计今年市场规模有望突破12万亿。 如此增速下，一方面传统的银联市场被一步步“蚕食”；另一方面，第三方支付屡屡爆出诈骗洗钱的新闻，也令央行终于开始下大力气整治：今年4月，央行连续发布《非银行支付机构分类评级管理办法》、《支付结算违法违规行为举报奖励办法》及《非银行支付机构风险专项整治工作实施方案》，明显加强了监管力度。 据记者统计，在5年间至少有26家支付机构遭到央行处罚。其中，浙江易士、广东益民和上海畅购三家主要从事预付卡发卡与受理的三家支付机构因严重违规而被吊销牌照。 曾被全国范围内停止接入新商户 汇付天下便是其中之一。实际上，就在其牌照刚刚到期，临近续牌的5月，汇付天下就因为违反反洗钱规定遭到了央行35万元人民币的处罚。对此，汇付天下回应新京报记者采访时称，“这只是个例行检查。” 2014年3月，央行“点名”包括汇付天下、易宝支付等八家单位，宣布由于其涉及此前两月全国发生的多起不法分子利用预授权交易进行套现的风险事件，且经核实，存在未落实特约商户实名制、交易监测不到位、风险事件处置不力等问题，被宣布全国范围内停止接入新商户，在验收合格后，才能开展新增商户拓展。 所谓预授权，指的是持卡人在宾馆、酒店或出租公司消费，消费与结算不在同一时间完成，特约单位通过POS机预先向发卡机构索要授权的行为。2014年初，浙江、福建等省部分持卡人通过向信用卡内存入资金,利用预授权给予预存资金115%授信额度的业务特性，与部分商户勾结，合谋套取发卡银行额外信用额度。 据媒体报道，汇付涉及风险资金在7亿-8亿元之间，这种“套现”行为无疑扩大了银行资金的风险。 虽然“预授权”事件已经结束，原有的115%的预授权限也被相关银行修改为100%，封死了这个漏洞，但新京报记者搜索互联网发现，在百度贴吧、搜狗搜索中输入“汇付天下速刷”关键字，仍可以很容易发现自称汇付天下代理商的套现广告。对此，汇付天下承认，“在互联网中存在滥用汇付天下品牌进行不当宣传的情况”，并表示会定期地进行排查和处理。 P2P监管收紧汇付天下“首当其冲” 随着第三方支付监管不断趋严，汇付天下往P2P托管等方向的转型也逐步展开，但仍然无法避免政策因素的影响。 2014年，汇付天下正式宣布“1+3”集团化运营模式，宣布成立三家子公司汇付数据、汇付金融和汇付科技，分别聚焦于支付、理财、账户托管等领域。2015年6月18日，汇付天下称，其P2P账户系统托管合作平台突破700家，账户数超过500万，“居行业第一”。 据记者了解，银监会于近日下发了《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》（下称《意见稿》）。《意见稿》要求，网贷平台和存管银行均需具备一定资质，存管银行不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户。 “从银监会的角度来说，《意见稿》是希望银行承担起存管的任务，但事实上银行不愿意单独进行存管，因为它无法准确识别平台风险。这对整个P2P行业来说是个行业性的打击。”中央财经大学金融法研究所所长黄震对新京报记者说，“对银行来说可能也会更加望而却步，因为职能全在银行，对整个监管来说也是个狭隘的思维。” “新政”影响下，“行业第一”的汇付天下或许首当其冲。据公开报道，2015年，汇付天下P2P账户系统托管平台“浩亚达”就出现过提现困难事件。 易观国际分析师在公开报道中指出，对于第三方支付公司而言，核心指标是账户中的沉淀资金和账户的资金流量，并可以通过手续费和管理费的形式获益。因此第三方支付平台都在争抢P2P平台的账户管理服务，以提高支付平台的现金流量。 业内人士对记者表示，本来有些银行希望跟第三方支付机构合作，钱放在银行，解决方案和系统以及服务交给第三方支付机构来做。现在监管对于“联合存管”可能不是非常认可，“第三方支付本身也是持牌的，也是央行发牌照的部门，市场化的力量可能更好，交给银行可能不大利于这个行业发展，违背市场的现实。” 如果第三方支付把托管业务剥离，部分分析人士认为，对一批规模较小的第三方支付企业会产生影响。

你不该跟怎样的人一起投资理财？

理财是一桩孤独的任务，但是人性讨厌孤独，所以你在理财的时候总希望有个伙伴。有个朋友可以商量讨论也不错，但是有一些人，你最好永远不与之为伍，尤其是在理财的时候。 小编总结了几条： 1、逢人吹嘘炒股或理财战绩，动辄收益翻倍翻两三倍的； 2、没有职业道德的，动辄把公司的内幕或同事的隐私拿来八卦的； 3、经常换手机号码的，经常改名片个人介绍的； 4、深度沉迷成功学，号称看过3本以上成功学“名著”的； 5、5年内换过3次住所的； 6、说话的时候不能直视你的眼睛，总是眼神游离的； 7、总是炫耀自己衣服首饰或配件如何值钱，但看着总让人无法消除疑心的； 8、总是吹嘘自己的人脉，和好多上市公司高层都有交情的； 9、吃相特别贪婪的，尤其是那种会整盘端走不给同桌的人分享的； 10、每隔几年总会消失一段时间的； 11、在外特别谦和，但面对家人特别凶残，尤其是有家暴史的； 12、既认识仁波切又认识住持方丈们，还认识几个主教的； 13、每天给你转各种鸡汤文还敦促你学习谈谈心得的； 14、无法控制脾气，会因为鸡毛蒜皮的小事就暴跳如雷的； 15、从不交流自己的情况，却总是让别人“说说自己”的； 16、认识多年你却从未听过他谈论自己的家人同学和其他朋友的； 17、对公的邮件却让你往他私人邮箱里发的； 18、和大家一起聚会吃饭从来都能找到机会不买单的； 19、喜欢灌别人酒，但是自己却一直保持不醉的； 20、喜欢在朋友圈炫富却对朋友一毛不拔的； 21、自称自己是某个股票群、投资群的资深成员，隔三差五就来分享你一个什么机会的； 22、在别人解锁手机时不主动转移视线的； 23、会当着大人面欺负别人小孩的； 24、在同事圈/同学圈/亲友圈里没有一个人喜欢他的； 25、一天不能保持清醒8小时以上的； 26、什么谣言都敢信，什么当都敢上的； 27、号称做过高管/高管，等待机会东山再起的； 28、总是说有多少人对不起他，尽管听者已经听了一百遍的； 29、总是比较别人和自己的收益，弄得大家都不愉快的； 30、宣扬自己帮别人理财赚了多少万，顺便问你要不要加入的。 …… 小编总结的这些，当然不是你能遇到的全部，但如果一个人居然能兼具以上30条里的任意3条的，小编劝你还是不要跟他/她一块儿理财了，毕竟，理财应该是件心平气和运用头脑的工作。

信托外资股东萌生退意 近半减持和转让

信托业又见外资股东减持，这次是兴业信托。近日，其外资股东澳大利亚国民银行将所持股份减持一半。 　　记者注意到，尽管去年6月银监会解除了外资股东入股信托公司20%的红线限制，但2015年以来，已经入股信托公司的11家外资股东，对是否继续持有信托公司股权态度出现了分化。其中，6家信托外资股东持股比例保持不变，剩下的5家外资股东，却选择在增资过程中降低持股比例，甚至全部转让。 　　有业内人士认为，近年来，信托公司生存环境越发艰难，信托产品风险暴露，盈利能力逐步减弱，且面临持续增资的压力，外资股东减持信托公司股份，反映的正是资本逐利的本质。“外资股东分享红利下降，却面临持续出资的压力，难免心灰意冷。” 　　外资股东减持忙 　　日前，福建银监局批复了兴业信托股权变更的事项，兴业信托外资股东澳大利亚国民银行将所持有兴业信托部分股权转让给福建省能源集团有限责任公司。 　　转让之后，澳大利亚国民银行和福建省能源集团各持有兴业信托8.42%股权，并列第二大股东。 　　记者调查发现，截至2014年底，有外资股东参股的信托公司尚有11家。2015年底，情况发生明显变化，参股信托的外资公司减为9家。 　　据记者调查，外资股东所持信托公司股权降低有两种情况。一种是在新一轮增资潮中，选择放弃增资，股份遭遇稀释；另一种则是主动减持，甚至全部清仓退出。 　　比如，北京信托和新华信托的外资股东在公司新一轮增资过程中，放弃了增资举措，股份被稀释。其中，当了9年北京信托第二大股东的外资股东威益投资有限公司，在新一轮公司增资中放弃增资，持股比例从19.99%降至15.3%，第二大股东地位被航天科技(000901,股吧)财务公司取代；新华信托外资股东巴克莱在去年7月公司新的增资行动中也选择了放弃，持股比例从19.5%降低至5.57%，地位从第三大股东变为第六大股东。 　　去年底，华澳信托的外资股东麦格理资本和杭州工商信托的外资股东摩根士丹利态度更为坚决，悉数选择清仓，彻底退出了信托公司。 　　信托红利减少 　　此前，在严格的监管环境下，外资“打破头”也想进来参股信托公司。而自去年以来，监管层对外资持股比例更为开放，却出现了外资股东纷纷撤离的迹象。 　　业内人士表示，由于之前政策对外资机构的限制，外资机构主要扮演财务投资者的角色，并没有真正参与信托公司治理，在经营决策中没有发挥出较大的作用。“近年来，信托公司生存环境越发艰难，盈利能力逐步减弱，外资机构减持股份反映出资本逐利的本质。” 　　公开资料显示，外资公司入股国内信托公司的持股比例已大幅放松。 　　此前，外资股东参股信托公司持股比例主要参照2007年由银监会发布的《非银行金融机构行政许可事项实施办法》第十条的规定：“单个境外机构向信托公司投资入股比例不得超过20%，且其本身及关联方投资入股的信托公司不得超过2家。” 　　因此，上述11家外资参股信托公司中，外资股东参股比例绝大多数为19.99%，均未突破监管的红线。 　　而2015年6月银监会新发布的《信托公司行政许可事项实施办法》第九条规定：“单个出资人及其关联方投资入股的信托公司不得超过2家，其中绝对控股不得超过1家。”这意味着，银监会对于外资公司持有国内信托公司比例的上限被取消，外资公司可以取得信托公司更多的股权。 　　一位西部信托公司研究员也表示，信托业告别高增长，信托产品隐藏的风险也逐渐暴露，到了新的转型门槛期；而在监管趋严之下，信托公司面临持续增资压力。因此，外资股东分享红利下降，却面临持续出资的压力，难免心灰意冷。 　　不过，业内人士表示，外资股东撤出对信托公司影响不大。一方面，从背景方面看，尽管信托公司风采不如当年，但仍然存在一定的牌照优势，许多民营集团和国企仍然期望收购信托公司，即便外资股东退出，也有实力雄厚的母公司依靠；另一方面，外资股东由于参与度较低，其退出对信托公司经营方面不会产生较大的影响。

私募：“资产配置荒”带来蓝筹股投资机遇

值得注意的是，4月下旬以来，A股行情持续低迷并处于缩量横盘状态，沪深两市成交额急剧缩水。此外，在二季度经济继续下行、美联储紧缩预期的大背景下，A股的不确定性加剧。众所周知，投资股票的收益来自分红收益和股价波动收益。而股价波动收益主要由股票的基本面和市场行情共同决定，存在不确定性；分红收益由上市公司经营情况、分红政策和股东共同决定，相对股价波动收益可预测性较强。 　　在赚钱效应匮乏之际，市场参与高股息、低估值的上市公司分红行情也许不失为一个明智的选择。具有高分红特性的上市公司是追求低风险和稳定收益资金的不错去向。 　　星石投资杨玲表示，在“资产配置荒”和投资回报率下降的大背景下，低估值、高股息类股票相对具有一定的吸引力。从大类资产配置角度看，无论是在潜在投资价值、资金投资便利性，政策支持等各角度，资金开始寻找新的配置方向，而前期经过调整的A股凸显出投资价值。 　　重阳投资庄达表示，今年以来监管层强化对再融资、借壳上市、异常交易等方面的监管，使得整体估值较高的中小创受到明显的冷落。与此同时，保险资金、银行理财、打新资金等低风险偏好资金，倾向于配置波动率较低、估值有优势的大盘蓝筹股，进而推动今年以来A股的风格切换。从宏观经济方面看，目前实体经济的投融资需求低迷，企业加速去杠杆，蓝筹股的基本面并没有发生拐点性的变化，近期股价上涨更多的是受到无风险利率下行带来的估值扩张，同时也受到低风险资金配置型力量的推动。 　　有私募分析人士表示，以前理财有收益高的资产，做到符合成本的收益率更容易，但目前债券利率越来越低，理财的资产收益率降速过度快于负债收益率时，只能通过加杠杆维系或者搏利差维系，带来的结果则是，一倍杠杆变成两倍杠杆，那么所需资产需要多一倍，由此带来了“资产配置荒”。 　　旭诚资产陈贇表示，在“资产配置荒”的大背景下，无风险利率下行，大规模的资金有配置需求，但当前A股依旧很难走出区间震荡，主要因为在未来政策不确定和监管趋严的情况下，投资者的风险偏好难以回升，经济增速的悲观预期也抑制了投资者的投资热情。 　　记者注意到，最新的金融数据显示，目前投资动力不足，新增经济增长一时还不够明晰。当前的中国经济增长多由地产拉动，但房地产消耗了居民的积蓄，加上对未来房价上涨的恐惧，二者都会压制消费。此时其他行业扩张乏力，则意味着房地产后劲也难以跟上。因此市场看到了煤炭、地产、银行、券商股先后表演，沪指表现强于深证成指。 　　鸿逸投资张云逸表示，由于受制于资本外流管制和实体投资低迷，在资产荒的大背景下，体量巨大的国家队无论是从财务投资还是战略投资的角度考虑，低估值高分红或股权分散的蓝筹股的吸引力上升。供给侧改革去化加快，供给端的压缩促成的行业价格反弹需要引起重视。

被曲解的租房消费金融：模式解析、困境和对策

　　近年，随着长租公寓创业的风起云涌，租房消费金融曾经成为一个创业的热点方向。去年租房消费金融公司忙着跑马圈地，降利率、抢客户，今年忙着收缩规模、追讨逾期，租房消费金融怎么啦，真的没有钱图吗？下一步往哪里走？ 　　1、租房消费金融模式解析 　　目前租房消费金融的主流模式是房租分期，即新签约租客在公寓公司的要求下，向租房消费金融公司申请合同期内的租金分期，租客每个月把租金付给租房金融公司，租客得以月付租金，公寓公司一次性提前收到了一年甚至更长期限的租金。公寓公司虽然补贴了租金分期的利息，但在股权融资受阻的情况下，总算有了一个融资渠道去扩大规模，双方一拍即合，快乐地牵了手。 　　然而，虽然租房金融公司没有披露坏账率，但实际的情况是悄悄在缩小规模，催讨坏帐。租房金融公司为什么从房租分期切入？ 　　一是房租分期可以归类为特定场景下的消费金融，是个投资热点，二是金融公司认为租客是个优质的、成长型客户，具有用户的长尾价值。 　　2、租房消费金融产品的挑战 　　金融的核心是风险识别能力、风险管理能力和对风险进行定价，租房金融产品碰到的挑战可以从这三个方面分析： 　　首先是风险识别能力不够。 　　如果把房租分期作为消费金融看待，按照互联网金融的逻辑，要全面建立风控数据模型，至少做到200条以上的风控策略。从市场主流的消费金融公司过往发展经历可以看出，一个成熟的消费金融风控模型，需要50个以上的工程师、至少一年的开发时间。现在，已经有类似的金融数据服务公司啦，会降低全社会的征信成本。从这个方面看，租房消费金融公司在风险识别能力方面做得显然不够。 　　我们从一个最常识的逻辑看，大部分房租分期客户的信用卡额度在1万元以下，也就是说在银行的风险识别体系下，这个用户的风险敞口就是1万元，而租房金融公司给予的信用额度远远超过这个数字，所以不需要风控系统进行识别，也可以认定这是高风险的贷款业务。我推测，支付宝和微信给每个用户的信用额度，可能是读取用户绑定信用卡（特别是中小银行）额度来确定的。 　　其次是风险管理能力偏弱。 　　租房消费金融公司既然做了高风险的产品，就要强化风险管理能力，降低坏账率，提高逾期客户的催交能力。但实际情况是除了电话催收，租房金融公司基本没有其他有效的办法控制逾期和降低坏账。 　　当然，部分租房金融公司和优秀的清收公司合作，用专业的方法、手段进行清收，如失联修复、律师函、上门催收、跟紧催收等等。当早期用户因为还款能力出现违约，而租房金融公司没有好对策时，其他用户的还款意愿就会出现急剧下降，这也是最终造成市场坏帐比例偏高的重要原因。租房金融公司可以借鉴传统金融、特别是民间借贷对逾期、违约的处理办法。 　　最后是缺乏风险定价能力。 　　金融定价的核心逻辑是高风险、高收益，房租分期是一笔无抵押的、高风险的信用贷款，自然需要高受益来覆盖坏帐。 　　很多做低端客群信用贷款的互联网消费金融公司，年化利率到达50%以上。租房消费金融刚起步时，年化利率在16%左右，这个利率对于无抵押、纯信用的经营性贷款是不高的，甚至是偏低的，因为互金公司利率低于15%基本不赚钱，一个无法持续的商业模式对用户是伤害。众所周知，信用卡分期的年化利率是12%左右，而信用卡的违约成本非常高，违约信息不仅仅进入央行的征信系统，持卡人还可能入刑。 　　但遗憾的是，租房消费金融公司为了获取规模和数据，一路打价格战，利率从16%快速降低到12%。甚至有些租房金融公司资金采购成本15%，按照12%贴息放款，如果考虑运营费用和坏帐准备，收益负8%！可见，租房金融公司在风险定价能力上，明显缺失，或者价格战打的太早。在租房金融领域，利息无法补贴出客户粘性，这个投入可以用在产品研发、增值服务上，也许更能增加竞争力。 　　当然，每一家的实际情况又不完全一样，在实践中不断完善风控能力，提高职业房东和租客的违约成本。如58月付通过强大的技术后台，严格的准入制度，基本把握住了品牌公寓和职业房东头部客户。 　　3、重新认识租房金融 　　鉴于公寓租客是未来金融消费的主力、公寓市场总体是供不应求、房租每年上涨是大概率四个因素，租约是优质金融资产，这一点毋庸置疑。同时，由于消费理念的变化、消费升级，租房市场规模迅速成长，我们该如何看待租房金融呢？ 　　首先我们看下市场规模到底有多大。 　　假设每年房地产市场交易额10万亿，对应的金融产品交易额预计是15-20万亿，这里仅仅考虑开发商端的土地款的非标产品、银行开发贷款和客户端的首付贷等非标产品和银行按揭贷款，没有考虑金融衍生产品，如果考虑贷款资产证券化，预计可以到达25-30万亿。如果说租房市场是万亿规模，对应的金融产品可能的交易额至少不低于万亿，但由于租房金融刚刚起步，市场渗透率不高、金融产品创新不够，市场规模还在百亿级别。 　　其次畅想一下可能的金融产品创新。 　　在租房整个交易链条里，涉及到业主、租客、职业房东、供应链商家，他们既可能是资金需求方，也可能是资金供给方，如果围绕这些交易主体的资金需求场景进行产品设计，既有消费金融，也有供应链金融，当然，还会有开发出众多金融衍生品。我相信，目前几个房租分期的玩家会回归有序竞争和金融本质，逐步建立各自的风控体系，对不同资信的职业房东差别确定利率，并采取更佳快捷有效的清收措施。我也相信，传统的金融机构逐步开始重视这个领域，机构资金陆续流入租房金融市场，更多的金融产品会被创设出来。 　　最后讨论租房金融的风控点是什么？ 　　其实，租房金融的风控只要足够的场景化，从贷前、贷中、贷后三个时间段，掌控经营性现金流，把握住资产的真实性、交易的真实性、资金用途的真实性、逾期清收的有效性四个方面。而做到这四方面，少不了SaaS模式的公寓管理系统。 　　贷款客户都是管理系统用户的前提下，通过不断的数据积累和数据模型的测试调整，在保证风控能力的前提下，逐步调整线下和线上风控权重，从而大大降低风控成本。同时，通过数据的比对、验证，建立有效的反欺诈模型。比如，职业房东连续使用一段时间系统后，从用户的活跃度、用户轨迹、房源房态变化规律，可以初步判断资产真实性。通过职业房东收、付租价格和频次的对比分析，可以初步判断交易的真实性。通过查看其系统内的新增房源，可以初步判断用款的真实性。而当系统打通装修的上游供应渠道，就可以实现部分贷款资金的受托支付，从而更加有效管理贷款资金用途。 　　我一直警醒团队：对金融要有敬畏心，玩儿金融是在与人性恶抗争，一招不慎，满盘皆输！经过这一年的观察、学习、研发，我更加确信租房领域是一个待开发的万亿金融市场。租房金融包括了租房消费金融、供应链金融、财富管理，租房消费金融包括但不仅仅是房租分期，凭借对租赁行业的深刻理解和金融行业资源，可以促进行业的发展 靠谱众投kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线

王宝强离婚事件发酵中 P2P平台团贷网陷入风波

王宝强离婚事件牵扯的利益方越来越多，其作为首席体验官的P2P理财平台团贷网也在昨日陷入风波。 据了解，微信公众号“P2P内幕”在8月15日发布《王宝强离婚了！他代言的团贷网，你还投吗？》一文，文中对团贷网提出多项质疑。 随后，多家网站也转载了这一文章。 文章一出，激起了各方的关注讨论。 微信公众号“新金融总裁圈”在文章中称，团贷网董事长唐军对其表示，“人家宝宝那么苦了，还去消费人家，确实不道德。” 而有的网友则认为，团贷网在王宝强离婚事件中占得便宜，广告费在这一波就赚回来了。 网民分为两大阵营，一方因文中列举的种种尚未证实的“事实”对团贷网口诛笔伐。从文中来看，团贷网面临的质疑主要体现在以下几方面： （1）平台盈利状况令人担忧； （2）总裁唐军傍名人吸睛，团贷网背后资本名不副实； （3）参与创立的山寨协会、咖啡店都倒闭，资产股权状况令人担忧。 但是另一方面，又有许多网友对P2P内幕这一发布平台表达怀疑，认为其以揭露企业负面信息来向企业谋取利益。看似言之凿凿，实则制造恐慌，抓住互联网金融转型时间节点，有预谋有目的地进行恶意散播。 不少被其“揭幕”过的企业在论坛上发表类似“P2P内幕君别再作恶”的帖子。 事后，记者向团贷网求证，希望其对文中的几点质疑作出回应。团贷网品牌公关某负责人向记者出示刚签发不久的律师函，要求发布该文的自媒体立即删除上述侵权文章，立即停止侵犯团贷网的任何合法权益；立即向团贷网赔礼道歉；还有立即赔偿团贷网经济损失1000万元。 律师函称该文报道内容信息已严重歪曲事实，其文章内容是将团贷网公开披露的信息擅自断章取义并加以恶意评论。 律师函中对该文的几项指证分别予以反驳，如： 对于文章中所描述“今年3月-7月正合普惠累计购买了1.13亿元银行理财，累计收益10.52万元，其1.13亿带来的收益就只有10.52万元，那团贷网如何支付投资者17.52的年化收益？”团贷网方面认为，上述描述存在严重错误。平台投资者的收益是由线下借款人承担的，且“正合普惠”的经营范围不含贷款及股权投资，“正合普惠”仅作为团贷网中介平台的资产端，其以自有资金购买理财产品属于合理。 团贷网方面还认为，在其B轮融资发布会，九鼎投资合伙人康清山、优米网创始人王利芬、零点咨询创始人袁岳、网贷之家创始人徐红伟以及九信金融高级副总裁王宁等人都出席了发布会，也为团贷网真实的投资人，其投资真实存在，不存在以赞助费换股情况。 团贷网方面还称，其创始人唐军先生拍下史玉柱午餐的款项也均用于公益事业，并非以饭换股。 律师函如下： 然而团贷网披露信息出现问题，却是不争的事实。有投资者在第三方平台上发帖质疑团贷网，称其所公布的借款人年龄竟出现了2岁、5岁这样让人难以理解的情况。随后，团贷网向媒体承认了问题的确存在，并表示这是由于系统默认识别企业注册年限所造成的问题，“当然也不排除存在个别识别错误的情况”。另外，团贷网表示会进行研究，并处理妥善，避免此类这类情形再次发生。 《王宝强离婚了！他代言的团贷网，你还投吗？》提出的一些问题还有待查清，但是团贷网的名誉却受到了该文的影响。一位资深公关向记者表示，此类负面信息对金融机构的伤害性极大，一旦出现不良信息，企业盈利会立即受到影响。因此团贷网对此次事件反应迅速，能在一定程度遏制事态的进一步恶化。 此次团贷网事件结局如何，如王宝强的离婚事件一样，还有待时间给出答案。

国务院批准深港通方案 资金连日抢筹

李克强总理在8月16日的国务院常务会议上明确表示，深港通相关准备工作已基本就绪，国务院已批准《深港通实施方案》。 　　在今年的政府工作报告中，李克强提出，要“适时启动深港通”，各方对此普遍期待并寄予厚望。2014年底沪港通试点启动以来，总体运行平稳有序。 　　“在沪港通试点成功基础上推出深港通，标志着中国资本市场在法制化、市场化和国际化方向上又迈出了坚实一步，具有多方面的积极意义。”李克强指出，启动深港通有利于投资者更好共享内地与香港经济发展成果，深化内地与香港金融合作，巩固和提升香港作为国际金融中心的地位，也有利于进一步发挥深港区位优势，推动内地与香港更紧密合作。 　　沪股通连续八日净流入 　　近日中国内地和香港市场对深港通开启预期强烈升温，在此刺激下，本周一A股出现久违的大幅上涨，券商股在业务拓展提振预期下冲击涨停。今日（8月16日）虽然大盘在猛涨之后有所回落，但港资借道一直以来较为冷清的沪股通北上，单日净流入50.70亿元，创自2015年8月26日以来的高点。 　　截至16日下午，当日沪股通每日额度130亿元剩余79.81亿元，余额占总额度61%。港股通当日可用余额95.81亿元，目前港股通整体余额不到452亿元，相比总额度2500亿元已使用八成。相比A股昨日的突然爆发，沪股通已连续八天净流入。港股恒生指数自6月底开始持续震荡上扬，涨多跌少，明显跑赢A股沪指。 　　交银国际董事总经理兼首席策略师洪灏接受记者采访时表示，今日沪股通额度使用创新高原因与市场与深港通获批有直接关系，短期资金憧憬沪港通开通时的A股行情，因此造就“北上”资金今天增多。但在过去，市场主要是出于人民币贬值担忧，“南下”资金多于“北上”。 　　沪股通是连接香港资金北上投资中国内地上交所A股的特殊通道，每日额度为130亿元人民币。在沪港通平稳运行一年多之后，深港通的开启逐渐提上议程。上周五，中国证监会新闻发言人表示，目前两地监管部门、交易所正在密切合作，证监会成立了深港通专项工作小组，待各项工作完成后今年将择机开通。 　　中金公司最新报告表示，深港通投资范围方面，预计新深证成指成分股以及深圳香港两地上市公司，或许成为深股通的北向投资标的。 　　前海开源基金首席经济学家杨德龙在接受财新记者采访时指出，深港通宣布开通，香港投资者可能会选择配置深交所中小板及中小创中的优质个股，港股中稀缺的白酒股或将迎来较好的投资机会。不过，需要注意的是，这类个股在深港通几次开通预期升温的过程中已被资金炒作追捧，投资者需要谨慎追高。

证监会创新部解散 众筹再次陷入无人监管？

财新网报道，成立仅2年多的证监会创新部正式解散，成为证监会最短命的部门。 据报道，原证监会创新部人员陆续履新他职，编制归内审部。近日，证监会宣布了创新部副主任刘洁的任命通知，刘洁任中国证券金融股份有限公司党委委员，并被提名为证金公司副总经理人选，这是创新部最后一位局级干部的离任通知。此前几个月，证监会领导陆续从创新部调离，其中创新部主任张思宁履新打非局局长；副主任欧阳昌琼（正局级）履新证券业协会副会长；副主任黄明履新投保局副局长。除了创新部局级干部履新他职，其他大部分创新部人员被吸收合并到证监会7月初新成立的内审部。 创新部是在2014年2月证监会机构大调整时与债券部、私募部和打非局一起新设的，目的是为了适应新的金融监管形势，解决监管真空等问题。此前，证监会创新业务监管部的主要职责是：负责资本市场全面深化改革领导小组的日常工作；承担推进资本市场全面深化改革有关政策研究、实施协调等工作；研究证券期货市场创新发展，推 动证券期货市场业务创新试点，拟订相关工作指引；研究资本市场互联网创新活动；协调制定证券期货市场中跨市场创新业务和产品的监管规则；牵头会内各部门支 持各地重大经济金融改革和试点工作；承担金融创新领域的部际协调工作。 值得注意的是，2015年8月，互联网金融的众筹被正式划到证监会的监管范畴，归创新部监管，但目前仍未出台相应的股权众筹监管细则。如今，创新部解散，众筹是否会再次陷入无人监管的状态？ 财新网报道称，多位证监会人士向财新记者证实，证监会创新部解散，创新部原有的监管工作，可能会被分散到证监会其他部门。

顺应互联网金融 广发银行风口起飞

互联网金融近年在我国呈现出爆发式增长，广发银行顺应互联网金融发展趋势，不仅最早改组行内组织架构、成立网络金融部，试水互联网金融业务，而且率先将网络金融上升为全行战略重点，大胆布局移动支付、直销银行等领域，站在互联网金融“风口”展翅腾飞。 率先布局抢占先机 广发银行早在2000年便推出个人网上银行，现已建成涵盖PC互联网、移动互联网、智能银行等多个门类，线上线下协同、桌面移动一体化的电子渠道体系。 目前，广发银行个人网银产品服务持续创新升级，功能点已达570余项，全面覆盖投资理财、现金管理、信用卡、生活缴费、个人贷款等业务。个人手机银行产品和服务不断丰富，手机银行功能点已达430多项，全面覆盖信用卡业务和个人储蓄业务。已累计推出业内首创金融产品及服务达34项，97%的金融交易是通过互联网渠道完成，在同业中稳居第一梯队。 仅2015年一年，广发银行电子渠道销售理财产品约4700亿元，占全渠道比例达74.41%。信用卡方面，电子渠道全年申请信用卡近600万张，已超过线下万余人的业务拓展团队。 以网络金融为重心的全行战略 2013年5月，广发银行率先将网络金融提升为全行战略，与小微金融、零售金融、金融市场业务并列为该行“四轮驱动”战略业务。同年10月，调整原电子银行部的组织架构和部门职能，成立网络金融部。2014年，广发银行推出网络金融子品牌——“网络金融，有智慧、无边界”，以及金融网销平台及“攒钱神器”月光宝盒App等系统产品。 2015年6月，广发银行正式推出其自营自建的直销银行产品——广发有米直销银行。客户能不受时间和空间的限制，甚至不受必须在广发开户的限制，轻而易举通过广发金融服务实现财富增值。有米直销银行上线半年来，已经拥有了超200万注册用户。广发银行还在探索线上投融资信息中介平台、尝试搭建跨界合作网络信贷平台、打造电商服务平台。据了解，广发银行目前正积极与各类市场主体开展跨界合作，实现优势互补，建设良好的互联网金融生态环境和产业链。 网络金融上升为全行战略后，经过近三年的发展，广发银行在互联网金融领域纵横捭阖，不仅逐渐适应新的金融生态，更孕育出全新的生命力和想象空间，互联网时代的智慧银行已然成型。 加速O2O布局 虽然金融行为偏好正由线下向线上转移，但银行实体网点的不少功能目前仍难替代。广发银行将线上与线下相结合，利用O2O开拓更大的发展空间。 2012年7月，广发银行在业内首推24小时智能银行(VTM)，率先实现远程一对多服务;2015年，广发银行领先同业推出了基于HCE技术、云端支付技术的“云闪付”服务。近日，备受瞩目的Apple Pay上线，广发银行作为首批支持该功能的银行之一。 广发银行网络金融部相关负责人表示，未来，广发银行会充分发挥互联网在金融资源配置中的优化和集成作用，扎实推进业务创新与转型，为更高效地服务实体经济、践行普惠金融作出更大的贡献。

国际金融巨鳄看好中国互联网金融发展

　　摩根士丹利集团将于2016年9月进入中国市场开发私人投资互联网金融业务。国际金融公司进入中国，这并不是新鲜的事。 　　自改革开放以来，就纷纷有国际金融机构进入中国市场，与各大银行开展合作，更多的是为企业和单位提供服务。摩根士丹利集团也是最早全球化的金融集团之一，在亚太区有雇员2,000余人，其中有约1,500在大中华区工作，并设有多个办事处。1995年8月摩根士丹利与中国建设银行合资组建中国国际金融有限公司，摩根士丹利也因此成为首家在中国内地建立合资投资银行的国际金融公司。通过在中国的合资银行，摩根士丹利得以为许多中国公司提供在海外上市的服务，包括中国联通、中石化和中国电信等，筹得的总资金超过100亿美元。 　　而此次摩根士丹利全球私人财富俱乐部进入中国为什么会引起高度关注呢? 　　据悉，MS全球私人财富俱乐部是该公司全新投资部门，直属总部私人财富管理部管理。他的区别是转变该公司对于投资管理的重新定位，该俱乐部的定位区别于该集团公司过去定位只服务大公司、金融机构和政府的角色不同，全球私人投资俱乐部主要服务私人投资者、个体投资者，致力于为全球私人投资者创造财富价值。 　　MS全球私人俱乐部为什么选择中国作为第一个试点市场呢? 　　报道指出：“中国互联网金融公司蚂蚁金服、陆金所、众安保险、京东金融为世界前十名的互联网金融企业，中国实际上领先着互联网金融业，具有良好的投资环境和无限的市场潜力。 　　MS团队的眼光与我国某电商大亨的观点基本一致，该大佬曾在达沃斯论坛上表示：“中国金融监管部门对互联网金融的支持和开放程度是当今世界排第一的，全世界除中国以外并没有任何其他国家诞生真正的互联网金融。” 　　中国互联网金融离不开政府的规范和支持，更离不开全世界金融业的参与，中国互联网金融的未来也许才刚刚开始.

贷者说：P2P理财平台风险九大参考因素

　　贷者说：网贷财经 wdcj.cn 专栏作者 笔者今天就以网贷平台风险为研究对象，谈一谈评估平台风险的十大参考因素。 　　一、平台安全保障措施。对于任何一个求发展求生存的平台而言，安全保障措施从来都是平台的重中之重，也是投资人挑选平台的一个重要参考因素。虽然这些措施大多时候只是静静地存在着，但一旦启动绝对是平台的“救命药”。这里讲的安全保障措施包括三个层次的内容，第一个是事前风控措施，比如平台在资产端精选债权，分散投资，不把鸡蛋放进一个篮子里;第二个是事中安全保障，平台在投资过程中进行动态优化债权，及时调整;第三个是事后安全保障，平台设置风险保障金以及劣后保障金等。当然在事前，事中，事后的过程中还伴随着平台对投资者账户安全保障采取的措施，比如为账户投保，用户信息多重备份，数据传输加密存储加密，实名认证同卡进出等方式。 　　平台的安全保障措施很重要。很多平台都宣称自己设置了风险保障金，能够抵抗可能出现的逾期以及坏账，但不少平台都只是一说，并没有将风险保障金的账户资金情况公之于众。 　　二、平台背景以及平台与相关背景的关联度。平台背景主要是看平台是否有某个行业大佬或者机构支持、撑腰。总的来说可以分为银行背景、国资背景、上市公司背景、风投背景、互金协会背景、民营六大类。其中前4类具有一定的含金量，而投资者对此类平台也比较倚重，平台可能单靠这一点能提升可信度。但比较戏谑的是，很多宣传有银行、国资、上市公司背景的平台实际上与平台关联度并不大。就好像一个普通人与某一领域权威人士认识，但私下并无过多交往，而这位普通人却打着名人的旗号招摇过市，甚是滑稽。 　　虽然有一定背景的平台安全系数更高，仍需注意平台与所宣称背景的关联度，至少要有具体的合作资料、照片作为依据，重点是到工商局查询股东是否和前4类有关联。否则那都是平台单方面的傍大腿了。前4类平台虽有一定含金量，但也不能盲目信赖，影响平台的因素很多，此类平台已有兑付危机案例。 　　三、平台的真实融资状况。上文我们也提到风投背景，但没有具体说明，将其单独列出足见对此因素的重视程度。一般来说，有过风投的平台大多较为规范，而且由于风投机构都是为了利益进行投资，对平台的盈利模式以及经营状况做过专业的研究与分析，注资后，平台可以扩大经营规模，同时也相当于给平台的相关工作人员一颗定心丸，因此平台能够走得更稳更久，平台出现恶性事件的风险也就更低。一般而言，平台的融资情况可以分为天使轮，A轮融资，B轮融资，C轮融资，D轮融资，能够达到C、D轮融资的平台一般都是有一定规模，成立时间较长的老平台，资历老，抗风险能力也较强。但也并非就是说平台自称有风投投资就真的确有其事，应进行多方考证，防止平台给投资人以及媒体人“烟雾弹”。 　　四、平台对接资产端的安全性。一般来说网贷平台对接的资产端债权有实物抵押、实物质押、担保、信用、货币基金、票据理财、商业保理、供应链金融、融资租赁等。就安全性来讲实物抵押、实物质押、货币基金最为靠谱。就模式来讲，由债权打包重组的产品具有分散风险的优势，而单一债权的系统性风险较大，除非有抵押、质押物。 　　五、平台合法合规运营的法律保障。我们都清楚国人的法律意识比较淡薄，反应在网贷平台上也是如此。原来网贷平台还处于监管的灰色地带，打擦边球也能得过且过。但最近一两年随着监管的不断升级与加强，平台的合法合规运营显得越来越重要。不少平台已经开始与律所合作确保平台在过渡期之后能够安然无恙。因此，对于没有一点法律咨询与法律保障的平台可能遇到的系统性风险也是存在的，因此在进行风险评估时这也是减分项。 　　六、平台资产流动性大小。对平台而言资金流动性越大，平台所要承担的挤兑风险也越大。因此对于有做活期产品的平台，一定看看平台有无产品限额限购，提现有无限制等措施。虽然对于投资大户而言，提现限制会造成不便，但相对于出现集中提现给平台造成的致命性风险，小小的不便也可理解了。 　　七、平台透明度。透明度越高的平台风险越低。如果平台对投资者无需隐藏，只想实事求是经营，那么提高平台信息透明度，有利于平台征信。反之，对于那些信息有所保留(不包括涉及商业机密的信息)的平台，发生恶性事件的风险肯定更高，因为债权风险高、坏账率高，怕投资者不投资，所以才会隐藏。 　　八、平台团队的专业程度。这个道理很简单，一个半壶水的团队可能在运营造势上不会差，但真正在对资产端进行考察审核时劣势毕露无疑。主要在于不清楚行业的审核标准与关键点并且经验不足对核心的风险防控措施不够及时、严谨。而风控出现问题对应的就是平台坏账，一旦坏账上升到一定比例，平台离倒闭就不远了。所以，一般风险低的平台都极其重视平台风控，重视团队的金融专业素养。 　　九、平台的发展基调。一般靠谱安全的平台都是持续而稳定的，每个月的月度成交量不会有大幅度的上升或下降，但如果一个平台上一个月的成交量还非常低迷，这个月却出现了巨幅增长，那么这个平台有可能是准备高息诱惑，大博弈一场，然后提钱走人。这不是危言耸听，很多跑路的平台在跑路前利用天标或者短期标吸金的事件在网贷界已经是见怪不怪了。 当然，判断网贷平台风险的参考因素还有很多，上述9个只是其中比较核心的部分。在以后的日子中，笔者还将就平台的风险评估进行进一步的研究。

票据宝平台风险 银监会整顿票据业务

最近，有媒体爆出了银监会7月发布的《关于全面开展银行业“两个加强、两个遏制”回头看工作的通知》，通知里透露了一个信息：银行要开始大力整顿票据业务了！ 　　文中提出要“重点检查开票、承兑、贴现等环节中贸易背景真实性审查、授信调查和统一授信管理是否到位；票据转贴现和买入返售、卖出回购业务环节中，是否存在为他行‘做通道’‘消规模’等行为； 是否与‘票据中介’‘资金掮客’等开展票据交易等。 　　今年，票据市场确实出了几个大案，就在上周，媒体曝出工行被不法分子虚假材料骗签13亿元票据。在这些大案的背后，是一个并不完善的票据贴现业务市，借款人、银行、贴现方、票据中介等多方力量共同构建了这个市场。 　　而随着互联网技术的完善，票据中介们也开始干起了互联网金融的活。咱们也来说说目前互联网票据贴现业务成交量最高的平台——票据宝。 　　这家平台成立于2014年6月16日，两个月前刚过完两周年庆，目前成交额已经突破120亿元。 　　按照上文的这个通知，票据宝也属于票据中介。 　　在测评前，咱们先来科普一下“互联网+票据业务”的操作模式。 　　先从传统的票据贴现业务模式说起：假设A公司要向B公司购买10万元的原料，但A只有5万元现金，于是找到银行A，以公司做抵押或交付一定比例的保证金，开出5万元汇票，半年后兑现。于是，B拿到5万元现金和银行A开具的5万元汇票后，将10万元的原料卖给A。 　　由于B急需现金，想要贴现，原先他会去找掮客，也就是票据贩子把钱提前套出来，票据贩子收取一定的利差。 　　现在他可以直接找P2P平台，把票据抵押的平台，然后P2P平台拿到票之后，发标融资，投资人投钱，到期之后，票据贴现拿到钱就还给投资人。 　　接下来，咱们进入正题，谈谈票据宝这家平台。 　　基本面：又一家人人网投资的平台，前身是中国票据网 　　票据宝号称是中国最大在线商业票据运营商，成立于2014年6月，前身是成立于2005年的中国票据网。 　　曾经的中国票据网是一个专为投资者提供专业票据服务和票据资讯的行业平台，票据宝是中国票据网的转型之作。此前，在票据领域，它已用10年时间积累了大量银行承兑汇票、商业承兑汇票数据。 　　据介绍，票据宝创始人李华军是清华大学经管学院硕士，清华-巴黎九大工商管理博士，曾任某上市股份制商业银行支行行长。 　　2015年6月，票据宝举行A融资发布会，宣布获得人人网2000万美元投资。之前，咱们测评过的金斧子也拿到了人人网的投资，人人网其实在互联网金融领域的投资很广泛。 　　咱们再来看下平台的产品。 　　票票宝：定期产品，根据期限不同而利率不同，起投门槛低，1元起投。目前布谷君看到的期限最短的产品为37天，利率为6.5%，期限最长的产品为229天，利率为7.45%。去年，在整个P2P市场利率超过10%的大环境下，布谷君觉得票据宝的利率不高，但今年普遍降息的大环境下，票据宝的收益其实可以算是中等水平了。 　　天天宝：活期产品，利率为6%。有一点体验比较好，投资人可以使用天天宝里的资金直接购买票票宝产品。 　　玩赚宝：在“票票宝”产品基础上引入随机红包元素的一款票据理财产品。产品使用了浮动收益的设计，抽取随机的红包利率，获得最终收益利率，利率浮动范围在6%-9.8%。抽红包决定收益，这个玩法很新鲜，不过每个人购买限额为项目的10%。 　　平台不支持债权转让，流动性一般。 　　实测：做银行承兑汇票，活期产品限额投资 　　常用票据分两种，第一种银行承兑汇票，第二种商业承兑汇票。前者就是企业缺钱，在银行开张票，然后，无论是谁只要拿了这张票，就可以跑银行去拿钱，银行必须无理由的给你钱。后者就是一般的商业公司自己开了一张票，任何人拿到这张票，到期后都可以跑这家公司去要钱，这家公司必须无条件给钱。 　　由此可见，商业承兑汇票依靠的是企业的信用，银行承兑汇票依靠的是银行的信用，很显然，银行承兑汇票的风险要小的多。当然，商业承兑汇票也可以去银行贴现，但是要看开票方在银行的信用情况。 　　据介绍，票据宝平台上的汇票全部都是银行承兑汇票，电子票、纸质票都有。 　　为了保证票据的真实性，票据宝会进行两次审核，第一重审核，专业筛选 -机器验票-手工二次验票，合作银行第二重审核，向票据承兑银行发出查询请求- 机器验票-银行专员手工二次验票-登录人民银行系统进行查验。票据宝平台的汇票统一托管中国农业银行(601288,股吧)。 　　在测评的过程中，根据观察，有几家公司在票据宝处于核心地位： 　　深圳市票据宝金融服务有限公司：票据宝的运营公司。 　　深圳市益安保理有限公司：平台上的票据产品都是抵押给这家公司。 　　深圳市仁民资产管理有限公司：活期产品通过委托投资的方式进行，这家公司是受托人。 　　这三家公司的办公地址是同一个地方，企业工作人员之间也有一定的重合，应该属于关联企业。 　　定期产品：汇票具体信息不公开 　　在投资之前，投资人只能看到产品的投资期限，年化收益率，以及承兑银行等信息。在投资以后，布谷君收到了一份委托协议以及一份质押借款协议。委托协议的受托人是以上提到的深圳市益安保理有限公司，布谷君投资的标的借款人为承德承钢物流有限公司。 　　不过两份协议中，都无法查看汇票的具体信息。客服解释称，即使把汇票给到投资人，他也很难辨别。平台初期是公开票面的，后因此收到持票企业的投诉并且为了避免不法分子克隆票据，票据宝改成了协议形式，在协议内写明了持票企业、承兑行等等票据信息。 　　另外，京东、陆金所等也是没有公开票面的。 　　这个说法也确实是一个合理的理由，但对于投资人来说，在这种情况下，除了相信平台的风控能力，再没别的途径可以了解到该票据是否可靠。 　　活期产品：每天限额投资 　　根据介绍，天天宝的原理是利用多张票据不同的期限，不断结清老票据；增加新票据，实现一直的延续，是一款银票资产管理计划产品。 利用票据的一个期限，今天有到期的票据就要结出，再放进一张新的票据。 　　定期理财对应的是单张票据，而活期理财对应的是多张票据。投资人投资活期理财相当于投了很多张票据的一部分， 当赎回的时候下一个客户会接盘赎回的部分。 　　平台每天的活期产品是有一定额度的，不是任何时候都可以投资的，这个额度取决于：a、平台每天将不定期增开额度； b、当其他用户进行赎回操作后，将空出相应金额的额度供大家抢购。 　　举个例子，平台有10张价值10万元的票，把这10张票当成活期产品的资产，让投资人投资，那么这100万是指平台每天不定期增开的额度；空出的余额指的是，前一个投资人赎回后空出来的额度，将由下一个投资人来接盘。 　　这个是票据宝活期产品的逻辑。 　　票据理财的几个风险点 　　很多做票据业务的互联网金融平台宣传，这种业务“惟一风险是银行倒闭”，以上例子可以看出，事实并不是这样。 　　互联网平台开展票据业务的风险存在于以下几个方面： 　　政策风险。文章开头，咱们提到的银监会7月下发了《关于全面开展银行业“两个加强、两个遏制”回头看工作的通知》，其中涉及到了“票据中介”。目前还未有明确的政策对此作出界定，未来走向也并不明朗。 　　道德风险。部分票据中介非法经营，形成风险隐患：伪造票据；在票据交费托管的过程中设资金池，非法集资；资金流向壳公司，增加监控风险；票据各要素风险均由中介把控，放大操作风险等。 　　2014年12月底位于深圳的票据理财平台中汇在线突然无法兑付，该平台利用票据循环套现，一票多卖导致资金链断了，该公司老板卷款潜逃后虽被抓，但不少投资者资金已无法足额偿还。 　　兑付风险。票据本身就存在假票、克隆票等虚假票据风险，即使票据本身是真实的，承兑行认为票据存在瑕疵或者出于自身经营需要不及时兑付的情况也是时有发生的

什么鬼？分众传媒成立分众小贷

记者获悉，分众传媒发布公告，称拟设立全资子公司重庆市分众小额贷款有限公司——分众小贷，注册资本为5000万美元，由分众传媒下属全资子公司FMHI自有资金进行出资，占注册资本的100%。 据公告披露，分众小贷将根据个人信用情况，面向个人用户提供信用卡代偿等信贷服务。经营范围还包括各项贷款、票据贴现、资产转让以自有资金进行股权投资和市金融办批准的其他业务，其中各项贷款和票据贴现业务可通过线上在全国范围内展开。 另外，分众传媒在公告中表示，分众小贷的设立为公司金融产业发展战略布局的重要组成部分，有助于公司深化生活圈垂直服务的提供，拓展公司在金融领域相关业务的展开。同时，公司将组建具备多年金融行业经验的管理团队、营销团队、风控团队及运营团队，通过数据建模、前中后台系统设计、制度建设等措施有效防范、识别及控制各种风险。

风停了,猪怎么办？独立直播平台拐点解析

独立直播平台拐点已至，要么站队，要么跌落 成本和营收的困境对于独立直播平台更显艰难。目前来讲，直播盈利模式主要依靠广告和分成，但这二者又必须建立在流量和打赏基础上。高流量意味着在新用户获取和带宽成本方面增加，高打赏则需要付出更多的主播推荐资源和宣传资源。 “情况比你说的要糟糕许多。”移动直播从业者华成向笔者感叹道。 华成的直播平台曾在A轮拿到近亿元融资，但不到半年，这位曾经希望独立壮大的创业者早已失掉了那份壮志雄心——现实面前不得不妥协。他说独立直播平台已到了最关键的时刻：要么站队巨头继续发展，要么等着风停完全跌落。 “这终究是个生意，风口正劲时大家豪情汹涌，但风不会一直吹下去。”华成说。 回归生意本质 生意的本质是盈收，但目前为止直播仍旧是互联网创投领域里最烧钱的行业。随着去年一大批O2O项目在资本寒冬里“冻死”，创投圈内对烧钱补贴市场的行为开始了新一轮反思，而这种反思的表现，最具标志性的事件是滴滴对优步的并购。 “遥遥无期的补贴厮杀，对于投资人会是极大的损伤，创业者有愿景有远方可以不苟且，但投资人的天然使命是追求回报，而且是在规定的时限内收获回报。”一位参与滴滴优步合并案的投资人解释说。 曾经畅通无阻的补贴理论正在失效。越来越多投资人对于不能盈亏平衡的模式和项目感到警惕。 经纬中国管理合伙人张颖甚至言辞恳切地要求被投项目尽快摆脱烧钱亏损状态，在今年面向330家被投项目的全员信中，张颖写道：“我得承认现在的世界完全不一样了，投资人想要知道的都是你如何收支平衡，别再跟我说太多增长和GMV。不管是什么行业，如果你能处理好增长和收支平衡，过了那个点，你就是赢家。” 但是增长和收支平衡对于目前的直播市场来讲太过艰难。背靠社交巨头的某直播CEO在接受媒体采访时表示，当前条件下勉强能够实现成本和营收的勉强打平——这还是在流量获取成本很低的情况下。 成本和营收的困境对于独立直播平台更显艰难，这和直播的特殊性有关。目前来讲，直播的盈利模式主要依靠广告和分成，但这二者又必须建立在流量和打赏的基础上。高流量意味着在新用户获取和带宽成本方面的增加，高打赏则需要付出更多的主播推荐资源和宣传资源。 代表性事件来说，在奥运会上以“洪荒之力”迅速走红后的傅园慧在映客的直播取得了空前的关注度。据统计，在一小时的直播里，傅园慧获得了320万映票支持，按照1元=10钻石=10映票的换算，产生营收32万元，其中傅园慧按照分成比例拿到10万元。 这是一个之前难以想象的收益数字，但如果对比映客首屏广告链接小尾巴接连3天的推广费用，以及在社交媒体上无休止地宣传成本，这个营收则显得不值一提。 “首屏推了3天，直播观看人数破千万，最终产出30多万流水，这还不算观看人数造假和礼物造假，直播的泡沫有多大你知道吗？”在傅园慧直播数据公布后，长期关注直播的资深记者何凡告诉笔者。 实际上，对于映客等独立直播平台来说，主播资源正在成为流量的关键，一方面是吸引新用户，另一方面是留住老用户，因为映客等平台如果希望存活下来，就必须从无到有打造一个社区出来，而主播就是这个社区建造过程中的中心点，于是这些独立直播平台不惜、甚至不得不在主播们身上耗费高额花费，以及难以数计的资源。 如果傅园慧的直播只是个例，那更普遍的现象则可以从映客投资人的行动中窥见一斑。在参与映客数千万元A轮投资后，紫辉创投管理合伙人郑刚目前的主要任务之一是帮映客找主播，他不断参与到其他直播平台的直播中，目的是给主播留言，邀请其去映客进行直播，或者告诉正在观看直播的受众，在映客某某房间号，这个主播也在进行相同的直播。 防范“紫辉创投刚蜀黍”甚至成为了一些直播平台监测任务的一部分，主打模特和小明星直播的颜值直播CEO马月还为此在朋友圈专门发文称：我们不欢迎郑刚。 纯直播并非好生意 投资人亲自上一线肉搏的情况并不多见，但如果考虑到映客等面临的困境则不难理解。直播归根到底是流量生意，直白来说便是在尽可能长的时间内占有尽可能多的人的时间。 但目前来讲，这种“尽可能”面临三方面的挑战。 首先是流量规模有上限。在人口短时间内不会发生变化的情况下，人口数量和智能设备决定了流量的总规模。如果说映客等刚上线时面临的是一个全新的市场，那随着市场竞争的加剧和直播标配化的加剧，用户红利期不仅早已结束，还正在不断被分食。 其次是自建社区道阻且长。独立直播平台的野心是通过直播建立起一个全新的社区，在留下老用户的同时不断吸引新用户，但随着腾讯、微博、陌陌和人人等社交平台切入直播，这种野心看起来愈加难以成真，甚至在直播结束后，出现最为自然真实的一幕，主播们不断呼吁粉丝前往微博或公众号关注自己——主播们都很清楚，只有把粉丝圈在自己的“领地”内，自己对于这个直播平台才会有源源不断的价值。 最后是主播们希望获得更多，但独立直播平台提供有限。虽然不少主播认为自己生逢其时，靠着脸蛋和才艺坐在手机前便能获得不菲的收益，但在大部分主播眼里，这种赚钱方式并不能收获成就感。对TA们而言，网红只是进入演艺圈的跳板，希望通过直播的方式，引起制片和导演的注意，并由此成为明星。哪个平台更能引起关注，TA们就会更多考虑这个平台，包括那些签约公会的网红，多半都怀揣一颗成为综艺明星的心。 自媒体人老秩不无玩笑地谈到泡网红的方法，这位经常与网红和公会打交道的自媒体人说最简单直白的方式是：“证明”自己是制片人\导演或者是潜在的制片人\导演，“现在的北京电影学院导演系学生可比以前更值钱了，至少说自己正在学习成为导演就可能顺利带网红回家。” 于是为解决上述三个挑战，独立直播平台只能寄希望于资本，在竞争几近白热化的情况下，只有拿出真金白银签约独家主播、花费巨额出场费买下明星“处女播”、补贴用户充值送礼物创造活跃度，才能维持住欣欣向荣的社区氛围。 然而这中间创造的营收却只是流水营收，并没有形成真正的盈利，更不用谈所谓的“收支平衡点”。以前，创业者还能拿用户数和活跃度向投资人讲故事，换来一轮新的融资继续创造数据和流水。 但随着经济大环境的下行趋势，以及投资机构口袋的日益收紧，这种流水和数据的故事越来越不管用，而且对于那些估值较高的平台，每向前寻求新一轮融资，所需要的金额就更加巨大，融资节奏也就变得沉重而艰难。 独立直播命运已定 这种困境如何破？回到华成的感叹：要么站队巨头继续发展，要么等到风停完全跌落。这位独立直播的创业者曾经有过万丈雄心，认为直播领域能够跑出一家巨头，但今年下半年以来，每往前走一步，就感觉举步维艰。 他向笔者分析说：“生意的本质是盈利赚钱，但现在光景最好的时候也只能勉强打平，这还不算社交巨头们完全发力的情况。而作为流量生意，独立直播平台一方面要解决流量从哪里来、怎么来，另一方面要思考已经进来的流量如何留下来、用起来。在这两方面，社交巨头让独立直播平台显得不堪一击。” 按照华成的想法，独立直播平台命运早已注定，最好的情况是依附巨头，或成为其战略生态中的一环，不仅解决流量获取的问题，也能实现多种商业模式的拓展；或在巨头的庇护支持下，在某个垂直领域纵深发展。 还有最后一种可能，依靠投资方源源不断的补给烧出未来，“但投资人不会这么傻，这归根结底是个生意，风停了却没有长好翅膀，就只能跌落下去，粉身碎骨。” 靠谱众投kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线

泉州互金整治工作启动

泉州市互联网金融整治启动 重点排查P2P、股权众筹、第三方支付等 　　日前，市政府办公室印发了《泉州市互联网金融风险专项整治工作方案》，泉州市互联网金融整治工作启动。 　　根据《方案》，整治工作将重点排查开展P2P网络借贷和股权众筹业务、通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务、开展第三方支付业务和开展互联网金融领域广告等行为的企业，全面形成多方联动的良好工作格局，牢牢守住不发生区域性系统性金融风险和大规模群体性事件底线。 　　金融工商联手 持续关注＋重点监管 　　《方案》严格行业准入管理，未经有关部门批准或者备案，不得设立金融机构、从事金融活动。违法违规从事金融活动的，由金融管理部门予以认定和查处；情节严重的，依法给予取缔，列入严重违法失信企业名单，并在国家企业信用信息公示系统（福建）上依法予以公示；涉嫌犯罪的，公安机关依法查处。 　　非金融机构、不从事金融活动的企业，在工商部门注册的名称和经营范围中原则上不得使用“交易所”“交易中心”“金融”“资产管理”“理财”“基金”“基金管理”“投资管理”“财富管理”“股权投资基金”“网贷”“网络借贷”“P2P”“股权众筹”“互联网保险”“支付”“互助”“相互”“养老保险”“小额贷款”“网络小贷”“网络小额贷款”“融资担保”“典当”等字样。市工商局筛选名称和经营范围中选择使用上述字样的企业（包括存量企业和在整治过程中新注册企业），将此类企业注册信息及时推送至审批信息共享平台，金融管理部门和工商部门予以持续关注，列入重点监管对象，加强协调沟通，及时发现识别企业未经批准和备案从事金融活动的风险，视情况采取整治措施。 　　《方案》要求我市互联网金融从业机构落实客户资金第三方存管制度，存管银行要加强对相关资金账户的监督。金融管理部门和各级金融工作部门监管的机构应当对机构自身与互联网平台合作开展的业务进行清理排查，不得违反相关法律法规，不得与未取得相应金融业务资质的互联企业开展合作，不得通过互联网开展跨界金融活动进行监管套利。同时，《方案》提出建立举报制度，实施分类处置，整治行业内不正当竞争，运用互联网技术手段做好互联网金融监管工作和安全防护服务。 　　P2P及众筹平台 不得非法变相乱集资 　　《方案》指出，P2P网络借贷平台应守住法律底线和政策红线，落实信息中介性质，不得设立资金池，不得发放贷款，不得非法集资，不得自融自保、代替客户承诺保本保息、期限错配、期限拆分、虚假宣传、虚构标的，不得通过虚构、夸大融资项目收益前景等方法误导出借人，除信用信息采集及核实、贷后跟踪、抵质押管理等业务外，不得从事线下营销。 　　股权众筹平台不能发布虚假标的，不能自筹，不能“明股实债”或变相乱集资，应强化对融资者、股权众筹平台的信息披露义务和股东权益保护要求，不能进行虚假陈述和误导性宣传。 　　P2P网络借贷平台和股权众筹平台未经批准不得从事资产管理、债权或股权转让、高风险证券市场配资等金融业务。P2P网络借贷平台和股权众筹平台客户资金与自有资金应分账管理，遵循专业化运营原则，严格落实客户资金第三方存管要求，选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，保护客户资金安全，不得挪用或占用客户资金。 　　房地产开发企业、房地产中介机构和互联网金融从业机构等，未取得相关金融资质的，不得利用P2P网络借贷平台和股权众筹平台从事房地产金融业务；取得相关金融资质的，不得违规开展房地产金融相关业务。从事房地产金融业务的企业应遵守宏观调控政策和房地产金融管理相关规定。规范互联网“众筹买房”等行为，严禁各类机构开展“首付贷”性质的业务。 互联网企业 开展业务应与资质相符 　　《方案》指出，互联网企业未取得相关金融业务资质不得依托互联网开展相应业务，开展业务的实质应符合取得的业务资质。互联网企业和传统金融企业平等竞争，行为规则和监管要求保持一致。 　　未经相关部门批准，不得将私募发行的多类金融产品通过打包、拆分等形式向公众销售。销售金融产品应严格执行投资者适当性制度标准，披露信息和提示风险，不得将产品销售给与风险承受能力不相匹配的客户。金融机构不得依托互联网通过各类资产管理产品嵌套开展资产管理业务、规避监管要求。 　　同一集团内取得多项金融业务资质的，不得违反关联交易等相关业务规范。按照与传统金融企业一致的监管规则，集团应建立“防火墙”制度，遵循关联交易等方面的监管规定，切实防范风险交叉感染。 　　第三方支付 不能靠“吃利差”为生 　　在第三方支付业务方面，《方案》指出，非银行支付机构不得挪用、占用客户备付金，客户备付金账户应开立在人民银行或符合要求的商业银行。人民银行或商业银行不向非银行支付机构备付金账户计付利息，防止支付机构以“吃利差”为主要盈利模式，理顺支付机构业务发展激励机制，引导非银行支付机构回归提供小额、快捷、便民小微支付服务的宗旨。 　　非银行支付机构开展跨行支付业务应通过人民银行跨行清算系统或者具有合法资质的清算机构进行。非银行支付机构不得连接多家银行系统，变相开展跨行清算业务。开展支付业务的机构应依法取得相应业务资质，不得无证经营支付业务，开展商户资金结算、个人POS机收付款、发行多用途预付卡、网络支付等业务。 　　《方案》强调，互联网金融领域广告等宣传行为应依法合规、真实准确，不得对金融产品和业务进行不当宣传。未取得相关金融业务资质的从业机构，不得对金融业务或公司形象进行宣传。取得相关业务资质的，宣传内容应符合相关法律法规规定，需经部门许可的，应当与许可的内容相符合，不得进行误导性、虚假违法宣传。

运营秘籍：10招教你温柔的绑架客户

没有绑架作用的产品都是缺乏独立精神的产品，我把它们叫做仆人产品。仆人产品做大的很少，被替代更容易，就像美女选帅哥，那种服务特别好的帅哥往往都是备胎。 今天和大家分享一个很有意思的话题：10招教你温柔的绑架客户。 侧重点是怎么通过这十个共同特征来发现身边的“商业现象”，很多项目并不一定具有风险投资价值，但它们都具有非常大的商业价值，很多都可能是正在寻找商业机会的您的首选。下面我就从初级玩法到高级玩法，从低级绑架到高级绑架逐一为您揭开这些"绑架玩法"神秘的面纱。 第一招，吸引用户胁迫客户模式 如果你有小孩的话，想必对这个模式是痛彻心扉的。其中最具有代表性的就是投币式摇摇车。你在小区门口的超市前或者广场边这些人流量的地方经常会发现这些长成喜羊羊、熊大熊二，或者小熊维尼的摇摇车。几个小孩在妈妈或者奶奶姥姥的陪同下在上面伴随着音乐，在摇摇车上非常享受摇摆的节奏。 最重要的是，如果这些小孩如果没有玩尽兴，他们是不会下来的，除非大人们采用强制手段，但这会陷入孩子们哭哭闹闹的恶劣后果。我家三岁的儿子每月为家门口小超市旁的摇摇车贡献的ARPU值至少在40元人民币，这还是带小孩出去的时候常有意绕开小超市走的情况下的代价。 而如果您查一下这种投币式摇摇车的售价，比较贵的也就800元人民币左右。一个小超市门口摆放五台，一共支出也才4000元，在每天的热门时段，还经常会出现孩子们排队等候的状况，基本上有超过30%上的孩子都是哭哭闹闹不离开的状态，你就会知道这个商业模式有多么强大的生命力。 上面说的摇摇车的模式的核心就是抓住小孩，让小孩胁迫大人买单。它实质上是把大人抛进来一种难堪的场景。如果买单，小孩会开心，商家会赚钱，而小孩会想要持续开心，商家会继续赚钱。而大人们如果想要小孩开心和持续开心，就要持续买单，但如果不再买单，带来的后果就会很麻烦。所以，针对这种玩法最好的应对措施就是：等第一次玩了之后，告诉小孩它不好玩，以后不玩了。但你自己觉得这样的说服力如何？ 我相信听到“吸引用户胁迫客户”这个词，你会有很多的案例联想，比如新浪的用新闻吸引用户，广告主买单的玩法。再比如阿里的吸引大量的商户免费入驻，但想推广出现在首页或核心位置需要付费的逻辑，也就是先让人成为用户，然后逼迫其中想有更大追求的付费成为客户，这也是这个模式比较牛的玩法。但在所有这些玩法里，我认为我举得摇摇车的这个案例可能是其中最经典的，很多互联网模式在它面前都显得那么的不值一提。 第二招，一站式锁定用户敲诈客户模式 原谅我把第二大模式的案例也锁定在了儿童领域。如果你在那些大型购物中心看到了一个大型的儿童娱乐中心，那放心吧，你家的小孩最常见的选择就是要拉你进去，否则就是哭哭闹闹。这听起来好像跟第一招中的“吸引用户胁迫客户”非常类似，但玩法上却有很大的不同。第一招往往可以低成本做到，但第二招却是规模效应的集中体现。它需要大投入、大入口和大量的同时在线用户。 我见过最极致的案例还不是大型购物中心中的不限时收费、儿童娱乐设施比较齐全的大型儿童娱乐中心，而是在大型购物中心的走廊旁的狭长地带里的一个叫“木玩世家”的儿童玩具区。该玩具区里放置了大量的小型的儿童玩具，比如可拆卸的玩具车，比如只能跑迷你小汽车的花式滑梯，比如微型的乐高积木区，比如桌式足球等等。洋洋洒洒一大排，很多小孩都在那里玩。 最重要的是，它不像儿童娱乐中心是一个封闭区域，它是一个完全敞开的区域，很多家长都坐在那里看着孩子玩。很多孩子看到以后，马上就会冲过去玩起来。当小孩玩了两三分钟后，工作人员才会后知后觉的走过来，询问小孩是不是要玩他们的产品，这里所有的产品都可以玩，如果觉得好玩还可以购买并带走，收费是每半个小时30元，一个小时50元。购买的商品另算。这个时候，你会发现你掉进了一个比摇摇车和大型儿童娱乐中心更大的陷阱，在这里你摔的更狠。 要知道，在大型儿童中心，60元可以不限时的玩！而在这里只是一个小时的价格，而且还不含偏贵的玩具销售！遇到这样的状况，您的第一反应会是什么？进了“黑店”了？但孩子很高兴呢，还是忍了吧。木玩世家的这种模式竭力避免了大投入，但在大入口和大量在线用户上做的很出彩，这种玩法确实把一站式锁定用户绑架客户做到了极致。 如果您是一位创业者，这种一站式锁定用户绑架客户的模式是否会让您重新反思您的商业模式呢？作为一个有追求的创业者，我想您的回答应该是：要努力向“一站式锁定用户”并绑架客户靠拢！ 第三招，主动出击的绑架 如果说第一招和第二招的核心套路都是“把用户和客户分开，然后挟持用户逼迫客户买单”。那第三招的玩法就是把用户和客户合一，吸引客户主动来买单。只不过吸引的方式需要更加的有技巧，这样才更容易得手。 这种玩法里比较经典的案例是前一阵子大热的“枣糕”类的小店。小店面积非常小，仅有几平米，但常常会看到门口排起了长龙等待着购买。很多人会说，更早之前的掉渣饼和之后的榴莲酥也是这样啊，我承认它们也有着让人排队的效果，但我强调的更是吸引。排队固然能吸引人，但还有比排队更重要的吸引人的工具是掉渣饼和榴莲酥不具备的，但就是香味。枣糕吸引人的非常大的一个亮点就是枣糕的香味。这种香味的辐射范围相较于其他品类的产品要大的多的多，所以杀伤力也要大的多得多。 特别是在每个城市的南北地铁站的西南口和东北口，枣糕香味直接飘进上下班时间的地铁走廊里，那数钱真是数到手软。凭借香味辐射，加上排队策略，再加上买一斤送半斤的强势营销，枣糕这种玩法在主动出击上是做的非常极致的。即使和互联网产品的经典营销案例相比也有过之而无不及。 说完了枣糕店的主动出击营销，很多商家的射灯营销也非常有效果。很多街边的商家把灯光做成自己的LOGO射到自己门前的商业街上，路过的潜在客户看到了之后可能会马上进店产生消费。我一直认为这种玩法比分众传媒的电梯门口和电梯里强奸上班族眼球的效果要好，而且不能马上转化。这种射灯的玩法起到的就是面对精准用户起到临门一脚的作用，同时也抢走了隔壁的竞争对手的生意。不知道为什么在我的视野里，服装店这种策略用的多，但在我看来这应该更是餐饮企业的最爱啊！不过射灯广告仅仅局限在晚上，而且非常容易模仿和恶性竞争，而且也仅仅局限在少数几个行业里。 主动出击的绑架前提也同样是用户没有反击机会，所做的只能默默接受你的前期到达上的强奸，但想在后续付费上能否达到目的，则还有很多的工作要做。第一招和第二招获客和转化之间丢单率很低，所以收入模型会很健康。而第三招获客并不困难，但转化相较于第一招和第二招则明显较弱，这是第三招玩法里需要竭力补足的。射灯模式在转化的劣势上就会体现的相对明显，而枣糕店模式在获客和转化的衔接上就要好的多的多。 第四招，场景绑架 场景绑架特别强调的是要借助环境和场景，而非自建环境和场景。我们常说的阿里生态、乐视生态的本质是这些超级巨无霸自建了场景和闭环。 比如淘宝上的商家想做推广，可以选择聚划算，也可以搜索竞价，还可以选择淘宝首页广告位，这本质上都是发生在阿里自建的环境和场景中的。创业公司往往都不具备自建能力，所以更多的是借助环境和场景。这就决定了场景绑架的场景本就不多，所以这类公司更多的都是小公司，做的也都是小生意，另外的不多。 场景绑架比较常见的就是景点以及庙会等场合。这个有过旅游经历的人都很清楚，什么桃花花环、喜羊羊氢气球、大团棉花糖，甚至自拍杆都是这种当时应景的产物。一离开了那个环境那个场景，甚至一离开景区当你坐上回家的地铁或者大巴的时候你就开始后悔了，为什么当时你会那么傻叉的买了这么个拿着很费劲，仍了又可惜，还不会用第二次的东西呢。 景点以及庙会消费属于比较极端的场景绑架案例。还有一些是潜移默化的。比如广场舞大妈们常常聚在一起跳舞。突然有一天，领舞的大妈号召这一二百位大妈们都要统一装束，也就是统一购买一批上衣、裤子和羽扇。 这时候就会出现一个很尴尬的现象，你只是来跳舞的，当然了在这里也认识了这么多舞伴，领舞大妈对自己也不错，教会了自己跳舞。从内心里确实不太想交这笔钱，但不交这笔钱则有可能跟领舞大妈翻脸，自己以后也不好意思在这里跟姐妹们一起跳舞了，所以在这种场景下就不如交钱买舒心。这就是一种更典型的场景绑架。现实生活中，类似广场舞性质的场景绑架其实更多。 场景绑架会经常发生在你的生活中，比如传销本质上也是一种场景绑架。场景绑架的危险常常发生在不知不觉中，所以非常难以规避。对于创业者来说，努力思考在场景绑架上做些小生意是比较容易的，但想做的更大则需要好好琢磨琢磨了。 场景绑架和层层诱惑比起来还算是比较直接的。层层诱惑是一个更高层面的绑架。它有漫长的前戏，在前戏阶段你甚至觉得这个人这个公司真的是“活雷锋”，你会一次次的表达对它的赞赏和主动宣传，直到它露出獠牙吃掉了你和所有你推荐来的和你一样不幸的小伙伴们。 第五招，层层诱惑模式 层层诱惑模式链条很长，目前在传统实业里用的比较少，因为企业都等不了那么长的时间。而且由于周期比较长，中间环节中，很容易前边的做法都打了水漂，所以传统实业也没有那么多的试错成本。所以层层诱惑模式目前主要集中在互联网公司里。 滴滴打车属于典型的层层诱惑模式。但从用户端来说，它通过对用户的补贴获取了第一批用户，然后借助用户的力量来绑架了第一批出租车司机，然后通过司机服务用户，吸引了第二批用户，然后借助第一批和第二批用户吸引了更多的个人司机，形成了快车业务，通过快车业务降低了打车成本，吸引了第三批用户。 根据第一、二、三批用户的需求推出了更多的专车、顺风车等服务。通过层层诱惑模式，一方面滴滴打车不断的拉进来新的用户，另一方面不断提供新的对用户有吸引力的服务，直到把所有的用户都锁定在它的体系里，而不是竞争对手的体系里，从而达到市场相对垄断的格局，再接下来开始考虑大规模盈利。 滴滴打车这么长的链条也只有巨大的资本才能支撑起这种玩法，放在实体里早就不知道死了多少次了。跟滴滴打车类似的还有P2P网贷行业。P2P网贷也都是注册先送钱，然后慢慢让你往外掏大钱，可能在很多人掏大钱之后就跑路了，当然了那是少数。但层层诱惑就是这么个套路。前阵子比较火的社区O2O模式也是这样的模式，只不过它们的结局不是跑路而是倒闭，烧的是投资人的钱，至少没有坑用户没有道德风险。 第六招，强行纳入模式 强行纳入模式在我看来比第一招和第二招的模式都更流氓。第一招和第二招至少还要取悦用户，才能逼迫客户买单。而强行纳入模式就是直接逼迫客户买单。这种玩法主要出现在媒体类模式、榜单类模式、研究报告类模式里，这里我统称为媒体模式。 一个公司在成长过程中免不了要和外部打交道，其中一个非常重要的打交道的方式叫“不得不”，比如说媒体。比方说，你是一个化工行业的创业者。如果一个媒体要做一个化工行业的行业排名，它绝对没有和你打招呼的道理。但它的排名里会有你，如果把你排在了前面你自然会很高兴，但如果把你排在了竞争对手的后面，你自然会很不高兴。但这一切都由不得你。这都是媒体强行把你纳入了它的体系。 如果媒体要做一个化工行业公司的关于污染的报道，如果你心里有点难受，还不如花钱免灾规避下风险。甚至现在很多企业都把为媒体支付的费用当成了“保险”支出，这听起来是很可悲的一件事。但也从侧面印证了这种“强行纳入”模式的威力。 强行纳入模式几乎是一种万能的模式，这种创业的盈利模式看似千变万化，但背后的核心其实就是一个，俗称“保护费”。这种玩法往往需要非常谨慎的平衡收入和社会影响之间的关系。此外，这个类型项目发展都有天花板。而且往往很容易面临政策和关键人物风险。但不可否认，选择强行纳入模式快速做大快速获得收入对于很多创业者而言是非常有诱惑力的。 第七招，你不配模式 听到“你不配”这三个字你就应该知道我想说什么了。这招是“绑架”客户里比较狠的一招，杀伤力甚至比强行纳入模式还要狠毒的多。但更关键的是，当你表现出来很大度的念在他态度好、孝敬到位，给他一个网开一面的名额的时候，他会马上笑逐颜开的“多谢你”。没错，你不配模式的核心就是警告，你本来不属于这里，但我给你个机会，所以你要掏更多的钱来买这次机会，而且掏钱也不一定能拿到这次机会。你看着办！客户不但会乖乖的掏钱，而且还掏的感恩戴德。 但你马上也会意识到这种场景的局限性。没错！这招虽然是屡试不爽、非常凑效，但仅仅适用于非常少的场合——高端圈子。如果你是在做社交创业，那你就该非常非常努力的考虑一下“你不配”这种模式在吸引客户以及客户收费方面的魅力了。 第八招，历史负担 绑架客户里最有力的“温柔”其实就是留下你的历史，如果你走将一无所有。当你听到这里的时候相信你已经可以开口说出一个名字：微信。是的，微信就是这样的典型案例。如果现在给你个选择，送你1000元人民币，但条件是放弃使用微信一个月。我相信你更理性的选择是宁可不要这1000元人民币，也不会选择放弃微信。因为你的人际关系，你的朋友给你发送的即时消息，你的生意都在微信上。如果放弃微信，就意味着你放弃了这一切。所以，你不可能做出那么不理性的选择。这就是历史的力量！ 同样的，现在的很多垂直领域的SaaS很多都在打着免费的名义去抢客户，比如说美容SaaS、餐饮SaaS等。他们为什么敢免费呢？原因很简单：一旦这些美容院或饭店使用了它的SaaS服务，想替换掉它可就困难了。因为它们所有的客户、所有的供应商、所有的流程数据都跑在SaaS上，这些门店就只是放在砧板上的羔羊，就看SaaS厂商们怎么宰它们了。 历史负担里比较隐蔽的还有一种就是搜狗输入法。它的玩法比微信和垂直SaaS都“温柔”，因为你几乎都不会意识到它的存在，只是你在每次输入文字时，它都在背后理解着你的输入习惯，你就在像训练一只小狗一样在训练着它，它能根据你的喜好最快速的把你想要输入的内容放在第一位，省去你的打字时间。这听起来似乎非常温顺。是的，但当你某一天新买了一台电脑没有使用搜狗输入法时，你就想起来了，你必须要安装一个搜狗输入法，并且要保持登陆状态，因为只有那样，它显示的文字才是你最想要的文字。 结果就是，它被你从PC上带到了Android上，又被你带到了iPhone上，iPad上，带到了所有的你需要文字输入的地方。你离不开它，也没有动力离开它。直到它不断的推送各种各样的东西，你也只能不动声色，任其妄为。 历史负担模式是风险投资机构历来最喜欢的方式之一。实业里比较少看到这种玩法，原因依然是短期内看不到收益。但历史负担模式带来的高复购率却是长期投资所最看重的。所以，接下来历史负担模式在实业投资领域可能也会兴起一股风潮。创业者和投资人可以关注下。 第九招，唯一选择 关于这一招，我没有太多说的。这可完全凭实力和势力说话了。要么我就是有实力，我的技术能力和专利覆盖就是全球第一，比如高通；或者我的系统或者体验或者用户规模就是全球第一，比如Windows和微信。要么就是有势力，我爸是李刚，这个类型的产品这个区域只允许我家卖，其他产品各种理由禁止，这个大家都懂得。 如果说“温柔”的绑架，这已经到了比较极端的状态了，你可以不选啊，那你就不要选了。如果你不选，就意味着你不用了。如果你不选国家电网的电，不选自来水公司的水，不选燃气公司的气，我相信你只能回归丛林了，这就是唯一的力量。 总而言之，在唯一面前，我们只能贡献出自己的膝盖。而对于创业者和投资人而言，做到唯一真是一场旷日持久的厮杀，支持这样的公司要做到充足的市场准备。看看英特尔的英雄迟暮、看看IBM的不断转型、看看柯达的灰飞烟灭你就知道这座桥走上去需要付出多少时间多少努力，掉下来却又是多么迅速的一泻千里。而势力型垄断更是一朝换人就马上树倒猢狲散，更加不稳固。小创业者和小投资人请慎重去赌这样的一个市场。 第十招，买方顾问 如果说温柔的绑架客户哪招最温柔，我一定选“买方顾问”这一项。这个理由很简单，买方顾问的核心工作就是帮助买方去买东西。如果你不信任买方顾问完全没必要把买东西的事委托给他，而一旦委托给了他，就意味着要信任他。客观上，他的建议几乎就是决定。这才是真正的绑架。 医生就是最典型的买方顾问。你们共同的敌人是疾病。你生病了，找到了医生来帮你和疾病作战。医生的做法: 第一，先付费挂号分配顾问。 第二，医生初判，安排验血、验尿等付费检查。 第三，医生确诊对手是什么病，有多严重。 第四，医生开处方提供打击敌人良策。 第五，付费拿药，用良药做武器消灭敌人。 在这个过程中，我们似乎除了听话和付钱别的什么也没做，但问题解决了。这就是买方顾问。可能很多人提起来医院和医生都会义愤填膺，服务态度差、开贵药等，但值得注意的是结果他帮你搞定了，所以剩下的一切就都是操作中的小问题了。细节上的改进都是市场进一步竞争和调整的必然结果。对于买方顾问考核它的惟一标准就是有没有解决你最关心的核心问题。 听起来买方顾问几乎是个神模式，但值得注意的是它的适用范围很少。目前仅仅局限在专业领域和极高客单价领域，比如医疗健康、基金理财、房产汽车等领域。而且它得以存在的基础是信任。一旦信任出了问题，这个“绑架”的前提就不存在了。所以，买方顾问的专业性和解决问题的能力是非常重要的。现在整个投资的大势都转向了“供给侧改革”，在这个背景下，专注于“买方”解决供不应求问题的买方顾问正在大爆发，大家要多留意其中的机会了。 上面就是我本次的主题：温柔绑架客户的十大招。如果您总是把这十大招放在手边经常拿出来看看，想必会对您创业和投资起到一定的帮助。我和同事们都特别喜欢“温柔”的“绑架”客户的逻辑，背后还有一个小秘密。 我们在过去就职的公司里也曾做过一些产品，但最大的感受就是对客户太过“温柔”，太过“尊重”，太强调“服务”的力量，不懂得“绑架”客户，最后带来的后果就是“服务”的产品不给力，客户也没有留住，公司还付出了巨大的成本。痛定思痛之后，我们认为“绑架”客户以及提供绑架客户的“商业模式”和“产品”才是核心之核心。 没有绑架作用的产品都是缺乏独立精神的产品，我把它们叫做仆人产品。仆人产品做大的很少，被替代更容易，就像美女选帅哥，那种服务特别好的帅哥往往都是备胎。而那种具有绑架作用的产品往往从诞生伊始，就流露着王者之气，不管你愿不愿意，它们都在你身边崛起，并让你自愿或无奈的交出你的所有，成为它的仆人。我们只是在温柔的帮你拆解这些产品，如果你认为它们真的很温柔，那你会错的离谱...... 靠谱众投 kp899.com : 您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线

超130家P2P签约银行存管 联合存管出局？

近日银监会向银行下发了《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》（下称《指引》），对网络借贷资金存管业务中P2P平台的资质以及银行存管业务的资质等做出了相关规定。关于资金存管的话题，再度引发热议。 联合存管模式被枪毙？第三方支付蒙圈儿了 《指引》指出，“存管银行应对客户资金履行监督责任，不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户。”这一规定被视为是对“第三方支付+银行”联合存管模式的“枪毙”。 此前，在部分第三方支付机构积极推动下，“银行+第三方支付公司”的联合存管模式，被不少平台采用。不过，现在银监会一纸文件，画风突变，这多少让第三方支付机构“蒙圈儿”了。 对此，业内人士表示，早在2014年年中时，就判断P2P资金存管一定会由银行来监管。“这也是我们一直没有与第三方支付合作，而是与银行进行直接存管的原因。”做出这一判断，主要是基于一点：跨部门监管难度大。因为第三方支付归央行监管，其并不具备资金账户开立和存管的资格，同时“第三方支付+银行”的模式还会导致跨部门监管的出现，与穿透式监管的理念不符。 他进一步解释称，虽然一行三会的合并已经传了很久，但毕竟还只停留在传闻阶段。要做好存管，就需要掌握完整的资金流。从借贷双方身份的识别鉴权开始，到资金的流入（充值），流出、留存（站岗）、逾期、垫付等关键信息都掌握在银行手里，才能更好地做到监管。资金流才能真正反映借贷的真实性和逾期坏账的真实状况。 业内人士表示，存管业务指引意见稿对于存管人限于银行业金融机构，第三方支付机构被排除在外，体现了监管层对资金安全的谨慎性考虑，“存管的参与方越少，环节越清晰，可以有效降低风险。”此外，有了银监会明确的存管业务指引规范，银行进行P2P网贷平台资金存管业务的意愿，预计将明显提升。 一位支付行业的人士表示，联合存管模式最主要的问题或在于其存管系统是由第三方支付公司提供的，银行只是一个名头，这是不合规的，“存管账户应由银行自主开发才是。等主要条文下来后，不合规的部分，估计要被喊停了。” 他同时指出，事实上很多支付公司都是提供通道服务，银行负责存管。 那么《指引》会否限制第三方支付公司的支付通道角色呢？ 业内人士认为不会。“我们在与银行对接存管系统时发现，银行的支付通道也是由第三方支付公司来补充，甚至是主要由第三方支付来提供的。这让第三方支付变成了纯通道，隐藏得更深，更无法触碰到C端客户。这一点可能会限制了第三方支付的发展。” P2P资金存管业务，银行待开采的“小金矿”？ 开鑫贷总经理周治翰指出，此前，网贷平台的银行资金存管推进确实挺艰难，P2P行业“鱼龙混杂”，银行也要规避声誉性风险。 他认为，从此次的文件看，满足条件的网贷平台，业务规模普遍比较大、在行业趋势的把握上也很有前瞻性。这类稳健优质的网贷龙头平台数量不太多，但绝对代表着互金发展的未来方向。如果银行等金融机构能快速反应、积极参与存管业务，那么，银行既能发挥支付渠道、第三方存管等优势，又能积累互金交易的海量数据，通过与这些龙头平台深入合作、抓住新风口，这将是一座不小的“金矿”。 他进一步指出，目前，银行整体发展速度已不如前些年，收入增长急剧收窄，其发展也需要新的业务空间。当年，余额宝与基金公司合作，给双方都带来了“辉煌业绩”，传统金融机构与互联网金融的拥抱，或迸发出意想不到的“火花”。 周歆明也表示，银行为P2P平台提供资金存管服务，是可以获益的。 “银行能以近乎0成本，获取互金平台客户的站岗资金存款。一线平台日均站岗资金，轻轻松松就可以过亿。同时，还能以近乎0成本，批量获取互金业务客户资源。资金存管业务最终会落地到一个支行，任何一家一二线的互金平台，其个人客户数量都远超一个支行的客户数量。”据介绍，有一家存管业务落地支行，每个月的信用卡开卡任务指标不到100个，与互金平台合作后，互金平台向部分客户推荐这家银行的信用卡业务，1天就完成了该支行一年的任务。 另外，还可以通过收取资金流通的通道费用以及存管费用直接形成收入。周歆明称，“业内绝大多数银行都会向平台收取存管管理费。费用的计算方式都是以一个时段内的日均存管余额（即待还余额）为基准收费。收费各家标准不同，大部分都会实行阶梯费率。高的超过1%，低的也有低于1‰的。” 但周治翰也强调，“多年来，网贷平台在降低融资成本、提高服务效率方面已经取得了很大的成效。银行存管统一落地后，需要继续保持互联网金融服务便捷、降低交易成本的特点，这样才有未来的合作共赢。” 超130家P2P平台签约银行，直接存管更受青睐 目前，银行与网贷平台进行资金存管合作有三种模式，分别是银行直连、直接存管和联合存管。 据不完全统计，截至2016年8月15日，直接存管方面，有超过130家P2P平台与银行签订了资金存管协议（不含前期谈判、协议签订中），其中，正式上线银行存管系统的P2P平台约39家。而“银行+第三方支付”联合存管方面，已签约的平台有46家，完成系统上线的约24家。 从数据上看，大部分P2P平台还是青睐银行直接存管模式。 业内人士指出，《指引》对P2P平台的影响并不大，受影响的主要是银行。他分析称，目前部分银行同第三方支付公司合作，很大一部分原因是在支付管控、资金流转与支付结算上，银行没有完善体系，经验没有第三方支付公司强，人才配套跟不上。考虑到成本、效率、体制等诸多因素，银行通过与第三方支付公司的合作，可以提升效率、降低成本，更好地服务P2P平台。 不过，担心的是，若《指引》落地实施，现有联合存管模式必须改造，银行需配备自己的线上支付系统，这就需要较大的投入，涉及人才的补充、软件系统开发等。一些银行可能会权衡利弊，降低存管业务展开的积极性，甚至放弃介入P2P存管业务。“如果此政策导致众多银行不愿意展开P2P存管业务，与监管层的监管初心不相符，届时，监管层也可能会根据情况重新调整政策。” 此外，张叶霞指出，《指引》还存在可执行性的一些问题，比如说对于存管委托人即P2P平台的资质要求，如获得相应的电信业务经营许可；在地方金融监管部门完成备案登记方面，实际执行较为困难，需要银监会提前进行跨部门沟通。 在肯定《指引》开了一个好头的同时，经营性ICP证将成为实现资金存管的命门，因为很多领先发展的平台，都无法获得通信管理部门的授予。“我们希望金融办及银监会的主管部门能与通信管理部门共同制定相关的标准，作为所有P2P平台入门的第一道基础门槛，并尽快予以推进。”

江西支持互联网金融:企业上市补助500万

记者从江西省财政厅获悉，为促进全省互联网金融业发展，该省将设立互联网金融发展基金，在财税、金融、人才等方面给予扶持政策，激活互联网金融“一池活水”。江西省级财政对在上海、深圳及境外证券交易所上市的省内互联网金融企业每户一次性补助500万元。 《意见》明确，力争到2018年，江西省互联网金融形成较大规模，成为具有较强竞争力的产业，金融改革发展的驱动和“互联网+”行动的排头兵。 设立江西省级互联网金融发展基金 《意见》提出，江西将设立互联网金融发展基金。在“互联网+”省级专项引导资金中统筹安排资金，支持互联网金融发展；通过政府引导，市场化运作，吸收社会资本参与，建立省级互联网金融发展基金。 此外，通过政策支持，鼓励风险投资、风险补偿等方式孵化、培育互联网金融企业，提高初创期互联网金融企业的公信力，增强其抗风险能力。 互联网金融企业给予3年的租金减免 财税扶持方面，江西对符合税法规定的互联网金融企业，依法享受税收优惠政策。对研发投入占销售收入比重超过10%且年研发投入超过1000万元的企业，省科技厅对其在科技计划项目立项上给予优先支持。 江西还将对总部迁至江西省或在江西省设立区域性总部的省外互联网金融企业以及营业收入达到一定规模的互联网金融企业，给予奖励，对入驻政府投资建设的“互联网+”企业用房，由所在地政府给予3年的租金减免；对租用非政府投资建设的“互联网+”企业用房，由所在地政府给予不超过30元/平方米的月房租补助。 互联网金融企业上市一次性补助500万元 金融支持方面，江西鼓励符合条件的优质互联网金融企业在主板、创业板等境内资本市场上市融资。鼓励合格互联网金融企业到全国中小企业股份转让系统挂牌，引入私募股权投资，发行公司债券等多种方式融资。 此外，江西省财政安排资金对在“新三板“成功挂牌的省内互联网金融企业每户一次性补助50万元，对在上海、深圳及境外证券交易所上市的省内互联网金融企业每户一次性补助500万元，上市企业所在地政府也将适当补助.

赏金猎人 快鹿悬赏40万查欺诈者藏匿地址

8月15日，快鹿集团官网发布《关于周萌萌孙晔冒用中海投平台涉嫌诈骗10亿元》的公告。公告称，自7月26日快鹿集团发布中海投董事长周萌萌的免职通知后，周萌萌及同伙孙晔神秘失踪，同时中海投集团公司公章、财务章、公司账册、财务凭证等重要资料被周萌萌孙晔等人藏匿。 据公告，原中海投金融控股总裁周萌萌与原快鹿集团总裁孙晔，在上海快鹿投资集团中海投金融控股股东、董事不知情的情况下，周萌萌伙同孙晔等人藏匿公章、做虚假报表、签订假合同、制造假业务。分别在上海及马鞍山地区销售虚假资产包，金额高达十亿元，已经造成数千人讨债无门。 此外，对于周萌萌孙晔冒用中海投平台涉嫌诈骗10亿元，快鹿集团发表声明： 1、曾经购买了周萌萌孙晔等人销售的虚假资产包的投资人，请尽快携所有相关资料到当地相关部门报案，最大程度地降低财产损失。 2、中海投集团所有对外投资的资产、股权、债权，任何人不得以任何形式出售或者转移，周萌萌孙晔无权对中海任何资产进行处理、处置，任何形式、手段导致公司资产流失，都将视为非法侵占公司财产，公司将采取一切措施予以追讨，并严厉追究交易方的法律责任。 3、我司已经组织律师团对周萌萌及孙晔销售虚假资产包、携款潜逃、藏匿公章、公司重要资料等一系列违法行为进行诉讼启动，我司将使用一切必要的法律手段，追究所有涉案人员民事和刑事法律责任。 4、为了尽快解决上述事件，快鹿集团中海投向社会各界人士寻求帮助，对能够提供如下信息的，予以奖励，具体如下： (1)提供周萌萌孙晔等人现藏匿住所详细地址的，奖励40万元; (2)任何人不得已任何理由藏匿或替人保管中海投的公章、财务章及相关印章、账务账册、凭证、合同文本等重要资料，如发现，我司将追究其法律责任，但如举报上交，将予以30万元作为奖励。 7月26日，快鹿集团发布关于中海投董事长周萌萌的免职通知，其中快鹿集团表示，请能提供周萌萌滥用职权损害两公司利益及两公司财产涉嫌相关刑事犯罪线索或信息的知情人与快鹿集团联系，快鹿集团会根据线索的价值和产生的作用，进行奖励，最高奖励金额为20万元。

网贷股价飙涨 宜人贷股价半年翻10倍以上

最新消息，截至美东时间8月15日收盘，宜人贷（纽交所证券代码：YRD）股价飙涨至35.25美元，从最低值每股3.35美元算起，已出现逾10倍涨幅。宜人贷市值一跃达到20.62亿美元。 2015年12月，宜人贷在纽交所挂牌交易。开盘价与发行价持平，均为10美元。按发行价计算，宜人贷市值为5.85亿美元。开盘后两度跌破发行价。今年2月12日，宜人贷股价跌至52周最低，仅3.35美元。半年后的今天，宜人贷的股价翻了10倍以上，市值超20亿美元。 据悉，同日，P2P行业鼻祖LendingClub股票也大涨7.78%，市值仍略高宜人贷，为21.99亿美元。 延伸阅读： 北京时间2016年8月10日，宜人贷发布了其截止2016年6月30日的第二季度未经审计的财务业绩。数据显示，宜人贷第二季度净营收7.34亿人民币(1.10亿美元），较去年同期的20.84亿人民币增长118%；净利润为2.61亿人民币(3920万美元)，同比增长226%。 颇为亮眼的财报业绩背后，持续上升的坏账率也引发了诸多关注。对比截至2015年12月31日的年报数据发现，半年时间，宜人贷的A、B、C、D四个等级的坏账率分别上升2.1%、3.2%、4%、2.8%。 宜人贷财报指出，随着2015年促成借款的风险表现期增加，净坏账率水平符合公司对风险评估的预期。 截至2016年6月30日，宜人贷自2012年成立以来已累计促成借款总额200亿人民币（30亿美元）。宜人贷预计2016年第三季度将促成借款总额52亿至54亿人民币（7.82亿至8.13亿美元）。

7月信贷数据 社会融资规模增加4879亿

市场还未从创历史新高的6月M1、M2“剪刀差”中回过神来，7月的信贷数据又着实让人“惊吓”——社会融资规模增加4879亿元，预期增加1万亿元;M2同比增速为10.2%，预期11.0%;7月M1-M2的“剪刀差”继续扩大到15.4%，再创历史新高;7月人民币贷款增加4636亿，其中住户部分中长期贷款(按揭)增加4773亿元，非金融企业及机关团体贷款减少26亿元，显示企业持币观望情绪强烈。 究竟是什么特殊因素导致M2下降、“剪刀差”屡创新高？如何有效化解企业的“流动性陷阱”？ 对此，中国央行调统司司长盛松成接受了专访。 四大原因导致“剪刀差”扩大 中国将货币供应量划分为三个层次: M0、M1、M2 。M0 = 流通中的货币，M1 = M0+单位活期存款，M2 = M1+准货币(单位定期存款+个人存款+非存款类金融机构存款 )。 历史上，M1出现较快增长时往往伴随经济上行。当经济上行，企业的支付结算和投资需求增加，从而增加了其活期资金持有。然而，眼下经济仍存在下行压力，7月M2增速又再度创下新低，M1、M2“剪刀差”的进一步扩大引发了市场担忧。 不过，盛松成认为，7月M2增速低迷主要有四大原因，其中也不乏特殊因素。 首先，去年7月股市波动剧烈，有较多资金注入了股市，这就推高了 M2 基数。“经大致测算，如果去掉这一特殊因素(相当于 9000多亿元)，今年7月M2增速应该是11%，而不是10.2%。” 第二，今年7月人民币贷款确实相对较少，“一般同比增速都在13-14%，今年7月仅为12.9%。7月人民币贷款同比增加4636亿元，比去年同期少了10000多亿元，比6月少了9000多亿元。这也导致M2较低，因为贷款同时会创造存款。”盛松成指出。 第三，金融机构表外融资大幅下降，尤其是未贴现银行承兑汇票下降了5000多亿元，表外业务也会通过各种渠道影响广义货币供应量的创造，“比如未贴现银行承兑汇票，如果增速加快，商业银行会要求企业提供保证金存款，这也计入M2。现在未贴现银行承兑汇票下降，这也会导致保证金存款下降。”盛松成认为，这一变化主要因为表外融资监管力度加强，以及企业投资意愿下降。 第四，近期财政存款变动较大。6月财政存款减少了3000多亿元，但是7月增加了4000多亿元。由于财政存款流动性不是很强，因此统计上不将其纳入M2。那么当财政存款增加后，企业存款必定会减少，这也导致了M2下降。 盛松成预计，8月以后，M2同比增速会逐渐上升至11%甚至12%的水平，不能单从M2的变化来判断整个社会的流动性情况。 关注社会融资总量指标 比起M2，盛松成强调，当前要关注另一个更为重要的宏观调控指标——社会融资规模。 “不能单从M2来理解经济体系的流动性，因为M2短期波动较大，而且和实体经济的关系不是非常密切了。相反，社会融资规模变化则比较平稳。”盛松成表示，7月社会融资规模同比增速只比6月低了0.2个百分点，而M2则低了1个百分点。 2016年《政府工作报告》也中指出，“稳健的货币政策要灵活适度。今年广义货币M2预期增长13%左右，社会融资规模余额增长13%左右。” 这是首次在国家层面提出社会融资规模余额的增长目标。由此，历时五年多时间的发展，社会融资规模正式作为货币政策的调控指标。 （来源：央行调统司） 中国央行从1996年开始将M2作为货币政策中介目标，由于当时中国的金融体系以银行系统为主，银行信贷在社会融资中占据绝对地位，因此央行通过调控M2能够较好地实现货币政策的最终目标。 但是，随着金融市场的发展和金融创新的推进，直接融资(股票和债券等)占比不断升高、非银行金融机构(证券和保险等)作用不断加强、银行表外业务(承兑汇票、委托和信托贷款等)持续增加，M2的有效性下降，其中较为突出的表现是M2与最终目标的相关性明显减弱。例如，金融危机之后尤其是新常态以来中国经济增速持续放缓，但是M2/GDP却从2008年的150%持续升高到2015年的206%。 盛松成表示，社会融资规模不仅是一个总量指标，并能反应出很多结构性的问题。 社会融资规模反映了供给侧结构性改革的新进展。以去产能为例，社会融资规模中产能过剩行业贷款增长持续低迷，反映了实体经济去产能的情况。截至2016年6月末，产能过剩行业的中长期贷款余额同比下降0.5%，自今年3月以来连续4个月负增长，这也表明信贷供给领域资源配置得到了进一步优化，顺应并推动了实体经济去产能的进程。钢铁业中长期贷款余额同比下降6.7%，建材业中长期贷款余额同比下降8.6%。 以去库存为例，房地产贷款的结构变化反映了房地产去库存趋势。截至2016年6月末，房地产开发贷款余额同比增长10.1%，增速比上月末低2.3个百分点;自去年6月份以来总体趋于回落，反映房地产潜在供给下降;购房贷款余额同比增长30.6%，增速比上月末高1.4个百分点，比各项贷款增速高16.3个百分点，反映购房需求正在回升。房地产开发贷款和按揭贷款一升一降，表明房地产去库存化进一步加速。 减税更有助化解企业“流动性陷阱” 尽管有诸多特殊因素导致“剪刀差”扩大，但企业投资意愿低迷是不争的事实。 盛松成指出，比起降息，当前减税更有助于刺激中小企业和高新技术企业的投资意愿。“眼下全球‘降息潮’盛行，但当利率低到一定程度，对于企业生产率的刺激效果并不一定很好，实行负利率的日本便是一个实例。对中国而言，以营改增等模式来降低企业税负刻不容缓。” 不过盛松成也强调，他近期所提出的某种意义上的企业“流动性陷阱”并不等同于凯恩斯的传统定义。传统的“流动性陷阱”是指，当利率水平极低时，人们对货币需求趋于无限大，即使货币当局增加货币供给，也不能降低利率、刺激投资需求，就像跌入了巨大的陷阱。然而，中国当前利率仍较欧美国家高出不少，且存款准备金率也处于全球最高水平，货币政策空间较大。 但即便如此，盛松成仍指出，“中国货币政策有效而有限，这时就需要配合积极的财政政策，除了降税，还包括扩大财政赤字率。” 就中国的财政空间而言，经盛松成的测算，“即使中国财政赤字率提高到4-5%的水平(2015年是3.5%)，也不会存在很大问题。” 其中有三大原因。首先，中国2015年末国债余额限额11.19万亿元，而2015年全年GDP为67.67万亿；第二，中国的债务大多数是内债，而不是外债(不到1%)，这是防风险的关键。相比之下，美国40%的国债都是国外持有；第三，中国短期国债较少，因此短期还债压力较小。可见，述原因都决定了，中国在相当长的时间内，财政赤字可以有所突破。

结婚也可打白条 京东金融开辟新消费场景

结婚都能“打白条”？仪式感这三个字在朋友圈火了，而结婚典礼被认为对婚姻最具仪式感的事情，也被国内的互联网金融公司盯上了。今日记者获悉，京东金融与B2C互联网婚庆服务平台“婚礼纪”合作，将“白条”消费场景拓展至婚庆市场，在婚纱摄影、婚礼策划等消费项目中，可选择“白条”支付，这是继租房、装修、教育、旅游等场景后，“白条”再次开辟新场景。 据媒体报道，当前我国正进入新的婚育高峰期，每年结婚人数达到1800万到2000万，有机构预算，每年婚庆市场的消费规模潜力高达8000亿元，并保持稳定的复合增长率。然而，传统的婚庆市场一直存在着资源匹配不足、消费模式单一等问题，消费者通常会在前期花精力去挑选服务商，之后再反复考虑性价比，而婚庆市场信息不透明，也导致了消费者在婚庆服务过程中面临各种纠纷。 业内分析人士称，85后是目前婚庆市场的消费主力，他们更依赖互联网模式下的消费，同时，更青睐移动端上的金融体验，因此，“婚庆+互联网”的模式也是很多婚庆服务平台想做的，但往往基于成本和用户运营能力有限，很多商户对此类模式也望尘莫及。 据了解，“白条”还将拓展与更多的婚庆服务商合作，扩大至婚宴预订等多种消费。京东金融副总裁许凌表示未来京东金融将针对不同类型、不同需求的人群，会制定一整套帮助年轻人和年轻人家庭的消费金融解决方案，提升移动端体验。 记者了解到，除了购房外，装修、婚礼、蜜月旅行都是年轻人新婚前后最重要的几件消费。京东金融此前就推出了装修白条、旅游白条，现在婚庆白条最高额度5万元，活动期内免息分期，最长可分6期，只需要在手机移动端通过线下扫码，提交信贷申请，就可以立即获得授信反馈，整个过程十分便捷。

成都市打造基金小镇借力市场主体

2014年下半年起，从浙江开始，以美国格林尼治（Greenwich）为模版的“基金小镇”在北京、天津、湖北和福建等全国各地越来越多地涌现。此类“划地式”发展是否有较好的发展模式？ 　　位于康涅狄格州格林尼治，是美国一个面积只有174平方公里的小镇，目前集中了500多家对冲基金，其中仅桥水基金一家公司就管理着约1500亿美元的资金。 　　作为成都建设西部金融中心努力的一部分，成都也在去年开始打造基金小镇，力图吸引境内外大型基金到位于成都城南的麓镇，区别于创投类基金更多落户的靠近成都市区的成都金融城。 　　成都市金融办副主任梁其洲在近日接受财新记者采访时表示，“我们到几个基金小镇都看了，发现那些城市更多是政府在打造。我们觉得政府不能去做这个事。”在打造方式上，成都坚持政府引导，完全市场化。 　　他向记者解释建设的来龙去脉表示，这两年成都的创投融资活动比较活跃。很多基金，不管是美元基金还是人民币基金，要投资西部，都会在成都设一个办公室。“我们当时就想能不能把所有基金集中到一起，为他们提供共同的服务。” 　　这一想法取得共识后，金融办调研发现所有在城南的麓山国际社区开的银行网点，存款都是最多的。麓山国际社区是成都最高端的社区，成都最有钱的家庭均居住于此。一些人提出，能不能引进一些财富管理机构，为该社区的高净值人群服务。他说。 　　据统计，麓山国际社区居住着近八千户高净值人群，家庭资产总额超过3000亿元。 该社区由当地的房地产开发商成都万华房地产开发有限公司（下称万华集团）开发。 　　“刚好我们也想找一个地方打造基金小镇。”梁其洲说。于是，万华集团在办公和居住空间等方面提供一些优惠；政府方面负责提供服务，比如基金公司要进入麓镇，政府给一部分房租补贴，同时解决供电、交通等问题。 　　据财新记者了解，为支持小镇发展，关于推动基金小镇加快发展的促进办法（试行）已经下发，办法从产业资金支持、一次性落户奖励、办公用房租房补贴、高管团队奖励、人才引进奖励补贴等方面对机构落户小镇的机构予以扶持。 　　作为小镇的物业方和运营团队，万华集团为入驻机构提供最高3年免租期等优惠、物业费补贴、入驻小镇的机构高管享受最高200万元的购房补贴。 　　梁其洲表示，建设过程中，企业也对政府提条件。比如一二三期分别多大面积。又比如提出说能不能提供一条网络专线，政府就协调电信和移动搞一条专线。再比如提出投资人到麓山交通可能不方便，政府就从地铁站修一条公交线到那里。 　　这些都是成都金融办全力参与的，但是这些工作一做完，就是企业的工作。他说，在过程中再有什么问题，“需要我修整的我来修整，需要我服务的我来服务。” 　　成都政府并不主导。像嘉兴政府那样借几十亿去造房子，风险太大。他说。 　　而对万华集团来说，尽管在提供办公、居住空间方面有一些付出，但是从整个链条来看是很划算的。他指出，由于很多高净值的人被吸引过去，其开发的地产可以卖得更好。 　　目前，小镇规划可入驻区域占地约370余亩，可容纳超过200家资本机构私密办公。截至7月，小镇已确定入驻金融机构逾40家。 　　国内建设最早的基金小镇是杭州玉皇山南，在建立头一年时间内，聚集160家境内外知名金融投资类机构，主动管理资产规模逾1000亿元。今年一季度，小镇税收逾3亿元，同比增长314%；小镇管理资产规模目前已超过3000亿元。 　　2015年9月，中财办主任刘鹤到浙江调研宏观经济运行和特色小镇建设情况时，称浙江特色小镇建设是在经济发展新常态下发展模式的有益探索，对特色小镇印象最深的，是处理好了政府与市场关系，政府为企业创业提供条件，大胆“放水养鱼”，让企业家才能充分发挥。 　　除了杭州玉皇山南基金小镇，浙江还有嘉兴南湖基金小镇，北京有房山基金小镇等。不过，对于此类“特色小镇”发展，亦有不少人士提醒须力戒行政化。 　　浙江省发改委原副主任刘亭就曾在2015年初撰文表示，特色小镇的规划建设要发挥业主的主体作用，政府只需顺势而为地做好相应的公共服务即可。政府当然需要提供全覆盖的公共服务，但在经济建设领域，也要注意摆脱那种在经济领域也存在“当官不为民做主，不如回家卖红薯”的传统心态。 　　他写道，“以经济建设为中心，不等于在经济建设领域政府就要成为主体，就要起主导作用。应当清醒地意识到，我们并不需要全能政府，企业和企业家才是这里的主体，市场机制才应在这里发挥主导性作用。甚至是小镇的空间规划，因为并非一个行政层级，或可视为一个大企业的“区块”或同类企业的“集合”，也是可以由企业协会和联盟来做，政府只不过是在技术规范上通过协调和协商为其“把关”而已。”

国内创业项目技术含金量仍待提高

由中关村管委会、海淀区政府指导，盛景网联、盛景嘉成母基金发起并主办的第二届“中关村国际创业节暨盛景全球创新大奖”，日前在北京清华大学新清华学堂举行。本次大会吸引了现场上千位国内外一流VC、创业者和上万位在线观摩的创业者。 　　在国内外数百家顶尖VC的见证中，在数千位现场嘉宾的参与中，全球20强选手经过激烈竞争，最终诞生TOP 10。盛景嘉成母基金将为10强独家提供150万美元奖金，并承诺投资参赛优秀企业2500万美元，联动众多顶尖投资机构意向投资1.5亿美元，创下了全球各类创新大赛在奖金额、承诺投资额和联动意向投资额的新纪录，同时也是全球参与顶尖机构最多和全球覆盖范围最广的创新大赛。 　　在接受记者采访时，盛景网联董事长彭志强说，“在"大众创业、万众创新"的时代，国内的创业者还是挺苦的，需要有人关注他们、关怀他们，虽然说起来很虚，但这对创业者来说非常重要。现在经常有人说现在的创业创新大赛太多，我的观点则恰恰相反——现在太少，创业创新大赛还要更多”。他认为，在创业创新方面我国正处于“补课”阶段。因为，过去天天谈产能、房地产、高利贷，谈创业创新太少了。这也是盛景网联举办全球创新大奖的初衷。 　　“相比美国、以色列，中国的创业项目to C比较多，虽然也开始to B的项目，但数量还是不够。目前，我国的创业者年轻人比较多，"90后"、大学生草根比较多，而在国外中年连续创业者比较多、大叔创业比较多。其次，我国的创业者抓用户量、抓眼球的比较多；而国外抓核心技术、深度技术的比较多。这是国内与国外的一个显著不同。”在彭志强看来，举办类似的国际性创业创新大赛，不仅是向创业者致敬，也能找到我国创业创新与国外的异同。通过此次大赛，他还发现我国的创业项目估值整体偏高，而国外的项目总体比较合理。 　　“其实这也是我国创业创新环境中的一个问题，就是我国的这些能抓用户、能设计模式的创业项目技术含量都不够，没有体现出"高精尖"，这也是为什么这次大赛里面我国的项目都不讨评委的喜欢：因为这些国际评委都是受技术驱动的。”彭志强呼吁，在创业创新领域，政府的力度还要更大、媒体的声音还要更大、创业创新大赛还要更多。 靠谱众投kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线

女性理财市场怎么玩？ 怎样讨好女人？

女性理财在于把握女性心理，产生口碑传播，打造龙头品牌，建立简单便捷的投资顾问系统。 两性的话题是永恒的主题，男人来自火星，女人来自水星，实际生活是这样吗?在理财方面已经露出一些端倪，男性在股市的交易频率远高出女性，单身男性交易频率更是高出单身女性67%，在已婚家庭，理财决策也更依赖男性，女性更多是保管资金和日常正常开销。 第一，女性理财是刚需市场。随着现代女性在家庭与职场影响力在不断提升和社会价值的凸显，女性理财需求呈快速爆发增长态势。解决广大女性同胞的理财刚需和理财习惯与知识教育显得迫在眉睫。例如，“她理财”的目标客户主要是高学历年轻白领。这个群体收入相对较高，因而对于财富管理有着更高的需求。她们大多有良好的教育经历，随着生活阅历的提高，对理财的认可程度和学习渴望在快速提高，并且未来投入的财富比例会逐年增加。 第二，知识分享教育是必备属性。女性是感性动物，深层次需求更多是为了实现某个生活目标，追求更高的幸福指数，而不是单纯地积累财富。白领女性一边想稳定安全的理财，但并不影响自己的正常开销，提前消费更是主流习惯，怎么玩好信用卡，怎么利用信用卡优惠活动，既能省钱又能买到好东西等等的知识学习，是主要诉求。所以理财消费知识教育是平台的必备板块。 第三，平台的知名度和口碑是关键因素。现阶段怎么玩好女性理财市场，就必须讨好女性的心理。大多数情况下女性购买理财产品的先决条件不是收益率水平，公信力才是决策依据。通过亲戚闺蜜推荐购买理财的女性占据半壁江山，女性更加感性，更容易形成共鸣和达成共识。 她理财的社群转化率数据在这方面体现的淋漓尽至，大家需要一个场所相互倾诉和交换意见，社群不断做大对平台持续性流量导入和变现提供稳定保障。因此，先发优势的平台在知名度、安全性成为行业关键性的竞争壁垒，后期老用户对平台的口碑传播、和自身较高的知名度，也会成为平台赢得更多忠实粉丝信任的关键因素。平台推出类似“一起赚某某”或“某某喊你来砍价”的功能，更能把熟人之间营销发挥到极致。 第四，个性化，智能化理财服务系统是平台的核心服务。新时代女性独立意识更强，潜意识里认为在事业和经济上都实现独立的女性，才能够掌握自己的幸福。对理财的专业知识学习热情比过去更加高涨。但是互联网金融陷阱和风险对投资人的信任度伤害很大，如何把好理财产品质量关和帮助女性用户挑选产品并且简单便捷的配置适合的理财产品组合成为平台的核心竞争力。 通过靠谱众投上面的分析，相信很多人对于女性理财有了更深的理解：女性理财市场的确是新时代的刚需市场，怎么玩好这个市场，把握女性心理尤为重要，社群的维护与热点话题的持续更新是做大平台流量的关键，其次提高平台的知名度和安全性让老用户对平台进行口碑传播、赢得更多忠实粉丝信任和粘度。建立起品牌优势后，自然成为新增女性投资人的首选。专业化的投资顾问服务和记账功能也必不可少。 所以，最重要的结论就是：行业内企业发展做大的关键在于打造女性理财龙头品牌，通过社群的口碑传播和平台自身公信力产生核心壁垒，后期的专业化理财服务工具起到增值服务功能，为女性用户提供一站式个性化资产配置，实现简单便捷的用户诉求。所以，前期女性社群维护和内容引导是重点，后期的口碑传播是公司做大的关键。 靠谱众投 kp899.com: 您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线

互金同业并购渐增 特色平台更受追捧

随着行业监管趋严，互联网金融行业的洗牌正在加剧，资本也从疯狂追捧到开始回归理性。 　　如今，除以往对互联网金融行业关注较多的上市公司并购外，互联网金融行业内的并购也开始出现。比如，近期91金融宣布收购了点名时间、新华金控以5000万元战略投资万家兄弟等。 　　多位业内人士对记者表示，从趋势来看，上市公司加入并购的可能会逐渐增加。不过，互金和其他互联网行业不太一样，同属性公司的并购可能不会太多，但也不能排除在某些方面有特色的企业会成为并购目标。 　　横向并购增加是必然 　　2015年曾经历过一股上市公司收购P2P的热潮，例如浩宁达收购联金所，春江精工收购爱投资等。但去年下半年，随着P2P风险暴露，行业整顿逐渐加剧，此前收购热情有所减弱。 　　近日，P2P平台万家兄弟总经理董博淳宣布，万家兄弟将获得新华金控5000万元的投资，新华金控将持有万家兄弟70%股份。而新华金控制同时还将考虑收购另外两家P2P平台。 　　此外，一些同行业的并购也开始出现。日前，91金融宣布收购了同属互联网金融领域的众筹平台点名时间。而事实上，91金融自身也有众筹业务。 　　91金融董事长许泽玮表示，收购点名时间主要源自于几方面原因：首先，91金融拥有自己的众筹业务，对这个行业有着较为深刻的理解和认识；其次，点名时间作为国内成立最早且最大的众筹平台，拥有百万核心用户，并在众筹方面积累了比较丰富的经验，这对91金融既有的众筹业务将是一个有效的补充；最后，点名时间将与公司现有金融业务形成良性互补，更好的服务中小企业融资。 　　2015年9月，团贷网宣布联合股东九鼎投资战略控股融金所，开启了互金领域同业并购的先河。 　　业内人士在接受记者采访时表示，与团购网站发展的前期一样，现在的互联网金融企业也是靠烧钱。加上监管政策趋严，互金企业为了生存下去和进一步的发展，会有越来越多的公司寻求收购或者合并。未来横向并购数量可能会增加，网贷平台去并购网贷平台，众筹平台去并购众筹平台。平台具备一定的资金实力了，横向并购的增加也是必然的。 　　同行业资源整合有难度 　　但亦有业内人士对记者表示，互联网金融和其他互联网行业并不一样，同业并购需要协调资产、资源等多方面的问题，所以很难向其他行业那样合并，除非是某些平台具有一定的特色或者资源。 　　事实上，此前也有过同类型企业的收购案例，但最终多数不了了之。拥有银湖网的熊猫金控曾公告称拟收购你我贷，最后终止了协议；好又贷曾有意重组广州P2P平台盛融在线，最后亦未能实施。 　　深圳地区一位P2P平台负责人对记者表示，P2P行业不像其他行业，并购整合的资源能不能共享是一个大问题。 　　华南地区一家P2P平台负责人也认为，一些大的平台，若要在某些区域开展业务，而刚好有平台在这些地方做得比较好，为快速做大市场规模，可能会考虑收购。此外，一些综合性的平台去收购一些专业性平台，可能也会有机会。 　　此前，团贷网表示，其收购融金所就是看重了融金所拥有的资产端的优势。 　　业内人士认为，网贷行业的同业并购意义并不大，除非被收购的平台在资产端有很大优势，或者在网络技术网面有非常好的表。但总体而言，同业并购的机会并不多。如果仅是为了获得资金端或者投资人，并没太大意义。

未来十年 互联网金融逐步成为主流

当前，中国互联网金融发展处在一个非常关键的时刻。今年年初以来，随着监管政策趋紧、互联网金融协会等自律组织的挂牌，全国上下正在部署和举行一场声势浩大的打击非法集资、互联网金融风险整治行动，互联网金融发展到了艰难的时刻，恰恰在这一时刻危中有机，否极泰来，互联网金融迎来历史性的转折点，也正逐步告别“野蛮生长”，走向规范发展的新道路。 　　1、互联网金融发展势头渐猛 　　余额宝的问世着实给了传统金融一记沉重的打击，而这段时间，获得爆发式发展的互联网金融则也开始让传统金融坐立不安，甚至大有打破其行业垄断地位的势头。 　　在国内这样一个以银行为主导的金融体系中，抵押是贷款的前提条件，小微企业无抵押品，很难向银行借到钱。其实小微企业融资难的根本原因来源于银行业传统的经营模式。换言之，能向银行借到钱的只有那些威名远播的大企业，也就是企业中的“有钱人”，而中小企业就像是“努力脱贫者、力奔小康者”。而P2P的出现对于快速发展、有着旺盛融资需求的优质中小微企业来说就是福音，它实实在在地帮助了很多借款人和小微企业实现了短期周转，解决了当前的资金问题。 　　笔者认为，真正的P2P未来的发展是普惠金融的方向，使民间的借贷更加透明化，同时也降低了借贷成本。P2P作为桥梁，解决了借贷双方的信息不对称问题，帮助借贷双方获取了更充分的信息。 　　2、P2P网贷是互联网金融的未来 　　目前，学界很多专家如清华大学金融学院院长吴晓灵、中央财经大学教授黄震等都支持和扶持P2P网贷的发展，吴晓灵认为，P2P网贷和众筹才是互联网金融的未来，会有广阔的发展前景，相比传统金融，服务的人群会有极大的拓展空间。黄震更表示，凡是跑路的P2P都是伪P2P，互联网金融的创新一定要通过技术实现更好的风控。 　　相比传统金融，P2P网贷也更加富有“正义性”，服务了小微企业，服务了广大的平民，同时也符合中国经济发展的趋势。当前，中国经济结构调整转型正处于关键的时期，小微企业融资难、融资贵的问题仍然比较突出。目前，中国至少有5000万家中小微企业且整体面临着融资难的问题。以P2P网贷为代表的互联网金融正好能够满足绝大部分中小企业未来的资金需求。只有达到共同富裕才能最终实现经济的可持续高速发展，只有经济发展了才能最终实现社会稳定。 　　3、互联网金融已进入上升通道 　　最近央行颁发了一批企业征信牌照，银监会等部委出台“十三五”专项规划，进一步夯实了互联网金融发展的金融基础设施和外部环境。在中国从事互联网金融始终不能忘记：使传统金融没有覆盖的人群能够享受到金融服务，向传统金融没有服务的区域提供金融服务。现在，传统金融机构也在做普惠金融工作，把业务的资金额度往小了做，门槛往低了做，区域往基层做，这是一个大的方向。如果他们能够做到以上要求，中国的互联网金融就会有更大的发展空间。 　　现在是互联网金融发展一个否极泰来的转折点，互联网金融即将开始反弹进入一个上升通道。互联网金融的下半场应该“不忘初心，继续前进”，通过技术创新和制度创新双轮驱动，探索服务实体经济、缓解中小企业融资困难的方式，逐步实现普惠金融的目标。 　　4、互联网金融成经济转型升级新希望 　　对于中国经济来说，过去几年中国的市场发展很快，国内市场的需求包括融资方、投资方需求都很多，但是很多小企业缺乏投资能力、持续优势和业务模式思路的改变。如果未来更多的资源、资本能够直接转到非国营企业，包括个人、微型企业、中小企业等，这样的转型将对实体经济帮助很大。 　　目前有一大批实体经济从业者和金融从业者集体进入了一个迷茫彷徨期，几乎都不知道现在应该怎么做，经历了过去10多年的快速发展，中国经济已经陷入了严重的路径依赖，地方政府习惯了将金融资源投入到土地、基础设施和房地产，以拉动相关长产业链整体GDP的提升，而调结构和经济转型，就意味着放弃现有的发展模式，转而依赖创新和新行业、新企业的成长，而这些必然来自于中小企业。 　　诚然，P2P在发展过程中存在诸多不规范的地方，但是不能一竿子打翻一船，如何规范运营，防止劣币驱逐良币，给合规运营的P2P留下发展空间，尤其是那些守着资金托管，第三方担保，平台独立风控等原则的新兴阳光P2P平台理应得到重视和支持。互联网金融为投资人提供了投资实业的通道，守护着中小微实体企业成长为大企业的梦想，这些梦想的生根发芽将是未来十年中国经济转型升级的希望。

河北一合作社卷走800余户村民2600万

石庄村村民李孝中及其家人的存款凭证。 南皮县寨子镇石庄村在涉事合作社存款的部分村民。 涉案合作社大门紧闭。 徐书生家的大门紧闭。 徐书生是河北省沧州市南皮县寨子谷物种植专业合作社（以下简称合作社）的法人代表，营业点就在寨子镇上离镇政府500余米远的地方。他通过镇上各村的信贷员，已吸收800余户村民至少2600万元存款，包括村民娶儿媳、看病、养老的钱，有的是村民攒了几十年的全部家产，少则数千元，最多达75万余元，但徐书生却在7月25日前后突然消失。 目前，当地警方已介入侦查该非法吸收公众存款案，11名涉案人员已归案，涉案资金去向等问题仍在进一步侦办中。 镇里合作社，存钱利息高 基于同村人之间的信任，村民们认为这是公家的单位，可以放心存钱。 寨子镇位于南皮县东南方30多公里外。近日，该镇大庄子村、石庄村等10多个村的村民谈论最多的就是他们存在专业合作社的钱没了。 连日来，京华时报记者在寨子镇多个村庄采访了解到，在该合作社出现之前，大部分村民通过村里的信贷员，把自家积蓄的存款存在镇上的农村信用社或银行。 “我们离镇上太远，存取钱都不方便，当时农村信用社就在各村找了信贷员，帮助村民处理存取款业务”。大庄子村多名村民介绍，该村最早的信贷员是张立生，“很多老人不识字，连自己的名字都不会写，更别说记密码、签字了，村民在信贷员这里存取钱很方便，要存钱了他们到家里取，要取钱了就把钱送到家里，服务态度很好”。 几年前，村里突然多了个合作社。据全国企业信用信息公示系统资料显示，徐书生任法人代表的寨子谷物种植专业合作社成立于2009年4月，业务范围一栏注明，该社以成员为服务对象，为成员提供谷物种植所需的农业生产资料（仅供成员内部使用，不得外销）；组织收购、销售成品涉及同类种植农作物的产品等。 “这个合作社可以存钱，1万元1年能比存在银行多拿五六十元的利息”，2010年前后，寨子镇的村民被信贷员告知，可以将钱存在该合作社。大庄子村村民张立浩就是在该合作社成立后不久成为一名信贷员。张立浩曾不断向村民介绍，如果把钱存在合作社，利息会比存在农村信用社高一点。 大庄子村村民张仲明今年60岁。2011年4月，他来到张立浩家，让其帮忙把16000元钱存在信用社。 和其他来存钱的村民一样，张仲明起初对该合作社有些怀疑，“他说没事，这不是糊弄人的，合作社有牌子，也有营业执照”，张仲明称，基于同村人之间的信任，张仲明等村民据此认为这是公家的单位，可以放心存钱，“我们想的是只要能随时存钱、随时取钱就行了，也图个方便”。 双方约定，存期为一年，定期，利息960元。一年后，张仲明又添了1040元，将本息共计18000元继续又存了进去。到了今年，张仲明在合作社共存了58000元。 该村61岁的村民狄国胜也于3年前开始在张立浩处存钱，到今年陆续存了85000元。他称，自己患有偏瘫，63岁的妻子李国瑞也有心脏病，为了取钱时方便，就把钱存在了张立浩处。3个月前，李国瑞突然犯病，医生说需要安装支架，狄国胜就找到张立浩，希望在需要的时候能取钱，“他说什么时候用就什么时候给，我们都很信任他”。 大庄子村村支书介绍，该村70%以上的农户都把钱存在了信贷员处，共有160多户，共计600余万元。 有人急用钱，负责人失联 有村民要娶儿媳用钱，信贷员取钱时发现合作社负责人徐书生“跑”了，这才发现出大事了。 村民李孝中，今年58岁。他告诉京华时报记者，自己22岁的儿子原定于今年10月份娶媳妇，眼下正需用钱，彩礼钱、酒席钱加一起要17万元左右。 这些年，李孝中去过北京、天津做绿化工人，也在沧州本地做过建筑工，搬砖、砌墙、建房等力气活都干过。以前，李孝中把省吃俭用攒下来的钱存入位于邻乡街上的潞灌乡农村信用社，2012年，他听说很多村民把钱存在了村里信贷员处，自己就先取了2万元，交给本村信贷员陈国良，并于一年之后取到了1200元的利息现金。到2016年，李孝中家已在合作社存了21万元钱，“这一辈子就攒下这么多钱，主要是为了给儿子娶媳妇”。 7月26日，李孝中给村子里的信贷员陈国良打电话，“我说我们家现在用钱，27日或28日能拿到钱就行，他说可以”。但当晚7点多，李孝中就听邻居说合作社的负责人徐书生“跑”了，他赶紧继续给陈国良打电话，但提示对方无法接通，“找不到人，只能等着”。 记者从石庄村的村民代表、73岁的村民石景友了解到，据村民粗略统计，该村80%农户都在信贷员处存钱了，共计700余万元，“多的20多万，少的1万多，很多村民直接把钱从其他银行取出来放在这里”。 信贷员拉活儿,万元赚50元 徐书生下面有15个信贷员，涉及10多个村庄，这些人是徐的同学或亲戚，他们都是村里信用度很高的人。 寨子镇庞建庄村的村民韩广利就是其中一位信贷员。8月11日晚，记者见到了取保候审的韩广利。 韩广利介绍，他原本在当地做泥瓦工，和徐书生是表亲关系。2014年11月，他到徐书生家走亲戚时，徐书生劝他跟着自己干信贷，让他们村谁要存钱可以存在徐书生这里，1万元1年能比存在银行多拿五六十元的利息，同时，韩广利每拉来1万元，徐书生就给他50元钱的分成，“活期的存款不给”。 韩广利称，徐书生告诉他，让村民在他那里存款的行为是合法的，“他说是国家允许的，正常营业好几年了，基于亲戚关系，加上社会上他的口碑也很好，以前是老师，后来当过校长，把钱存在这里和存在银行性质是一样的，利息还高一些”。 村民把钱交给他后，他再把钱交给徐书生，从徐书生处拿到存钱凭证，再交给存款村民。庞建庄村村民一共在徐书生处存了55万元，包括韩广利自己存的33万，以及其他15户村民的共计22万元。 韩广利还证实，在信贷员这里存的基本上都是行动不便的老年人，“年轻人自己都有银行卡”。他称，徐书生下面有15个信贷员，涉及10多个村庄，“这些信贷员有的和徐书生是同学，有的是亲戚，他给好几个信贷员发了聘书，因为我们是亲戚，所以没给我发。信贷员都是在村里信用度很高的人，我们只是帮村民跑腿”。 但7月26日早上，韩广利接到了石庄村的信贷员陈国良的电话，“他说徐书生跑了，我说你怎么知道，他说他听说了”。韩广利说，头一天就有信贷员听说了此事，他和其他多名信贷员去了合作社在寨子镇上的营业点，发现大门紧闭，徐书生的电话也关机，家里也没人。 “这个营业点以前从来没关过门，即使过年关门也会通知信贷员什么时候开门，徐书生的手机从来没关过机，一直都通，我们就认为他可能真的跑了”，韩广利称，7月26日上午，包括他在内的9名信贷员来到南皮县公安局经侦大队报警。 7月27日，200多名寨子镇村民来到县政府，要求政府妥善处理此事。次日，在政府的要求下，各村信贷员带着村民到寨子镇政府核实票据。 7月29日上午10点左右，韩广利又接到镇政府的电话，让信贷员们统一到县公安局经侦大队核实账目。他于当天下午3点赶到经侦大队时，其他信贷员都到了，“一人一屋，分开问话”。 民警给韩广利做了询问笔录，问他什么时候开始做的，村民通过他在徐书生处存钱数目、给村民的利息及给他的提成，以及和徐书生的关系等问题。约两个小时后，询问结束，他被警方刑事拘留，随后被送到南皮县看守所。其他信贷员也均被刑事拘留。 韩广利称，被关期间他被提审两次，问的问题与第一次的笔录内容相同。8月5日，韩广利向村民做出3年还清借款的承诺，村民们出具书面材料表示谅解，由村委会和镇政府做担保后，韩广利取保候审回到家中，“刚出事时我就告诉村民，请放心，即使徐书生不还，我也会还，不还清我的良心也过不去”。 韩广利称，他在7月26日和10多个信贷员碰头时了解到，此事涉及10多个村子，包括数百户村民总共2600余万元，“我们信贷员只知道往里面存钱，不知道钱去哪儿了”。 多种凭证收据，含“入股”字样 有的收据写着合作社入股凭条，我们当时只是要存钱，并非入股，而且存钱时也没人告诉这是入股。 记者了解到，除了通过信贷员在合作社存款，还有人直接将钱存在该合作社。 8月12日中午，在寨子镇街上，孙书义坐在自家开的超市内，摊开双手，无奈地对记者说，“跑了30年的客运攒的75万元钱，全泡汤了”。孙书义先后分3次在徐书生处存了共计75万元，徐书生都写了借条，并盖有“南皮县寨子农民专业合作社股金专用章”。 除了前述“借条”，其他受访者还给记者提供了另外4类交款凭据。第一类是《沧州市农民专业合作社社员证》，农民专业合作社基本情况一页显示，该合作社名为“寨子农民专业合作社”，住所在南皮县寨子西街，法定代表人为徐书生。第二类是《河北农合社寨子农合社入股凭条》，写有社员姓名、股期、金额及利息，经办人是各村信贷员签名。第三类与第二类相同，但“入股”二字被手写改成“存款”。第四类是《沧州农合社定期股金凭证》，写有社员姓名、入股金额、股期、利息等信息，盖有“南皮县寨子农民专业合作社股金专用章”，经办人是各村信贷员，复核人处盖有徐书生私章。 前述4类凭据并非存款凭证，受访村民均表示，他们对此并不了解，称自己只是要存钱，并非入股，且存钱时也没人告诉他们这是入股。 河北齐誉律师事务所律师孙凤林认为，信贷员原来都是为信用社工作，在村民中信任度很高，此案以合作社出头、让原信贷员出面招揽存款，不管村民拿到的是何种凭证，这些案例均以村民存款拿利息为特征，且已超越正常的民间借贷，相关涉案人员非法吸收公众存款的性质并未改变。 8月11日，记者来到该合作社位于寨子镇上的营业点，该营业点距离寨子镇政府500余米，门头上挂的牌子是“寨子种植专业合作社”，但门边却又挂着“河北宝旺股权基金管理有限公司南皮办事处”。记者通过公开渠道未能查询到该公司联系方式。 记者拨打门头招牌上留的座机，提示号码有误，手机号码接听者自称曾于去年在该合作社卖过化肥，并非合作社工作人员，对徐书生收村民存款一事不知情。记者又找到徐书生位于寨子镇上的家，但大门紧锁。 县政府曾整顿，但该社做假账 几年来县政府对全县农民合作社进行了统一整顿治理，但由于涉案合作社以虚假账目逃避检查，因此对其非法吸收公众存款毫无知晓。 有要求匿名的村民质疑称，该合作社已营业7年，一直在吸收村民存款，且徐书生的女婿孙某斌曾给寨子镇党委书记做了多年司机，“难道政府一直不知道徐书生吸收村民存款吗？”寨子镇党委书记未回复记者对该问题的采访。 南皮县政府8月14日回复记者采访时，证实徐书生的女婿确在寨子镇政府工作，但政府部门对该合作社吸收公众存款一事并不知晓。该事件发生后，县委、县政府高度重视，成立专案组。目前，有关部门已将此案定性为非法吸收公众存款罪，查明存款的群众800余户，金额2600万元，现已将包括该合作社法人代表徐书生在内的涉案11名人员依法采取强制措施，此案涉案资金去向等问题正在依法办理中。 该回复称，南皮县寨子谷物种植专业合作社是由南皮县市场监督管理局（原工商局）按照合法手续批准成立的，税务、质监等部门也办理了相关合法证件。 记者通过全国企业信用信息系统查询了解到，2015年7月9日、2016年7月11日，该合作社因未按规定报送2014年度、2015年度的年度报告并公示，而被南皮县工商局列入经营异常名录。2016年4月22日，工商部门在依法履行职责过程中，通过登记的住所无法与该农民专业合作社取得联系，再次将其列入异常名录。 南皮县政府回应称，他们几年来对全县农民合作社进行了统一整顿治理，其中包括南皮县寨子谷物种植专业合作社，但由于涉案合作社以虚假账目逃避检查，因此对其非法吸收公众存款毫无知晓。

揭秘P2P资金银行存管账本 需花多少钱

近日，一份被认为将决定P2P命运的监管细则，引爆了P2P行业。 据媒体报道，银监会近日向银行下发了《网络借贷资金存管业务指引(征求意见稿)》(下称《指引》)，对网络借贷资金存管业务中P2P的资质，以及银行存管业务的资质等做出相关规定。 该指引的“严格”之处在于，不仅明确了资金存管双方的资质，而且规定“存管银行应对客户资金履行监督责任，不应外包或由合作机构承担，不能委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户”——被认为“第三方支付+银行”的联合存管模式可能行不通了。 “监管部门希望借此解决对网贷平台的大部分监管问题，因为银行存管事实上是隐性的牌照。”拍拍贷总裁胡宏辉针对《指引》内容分析称，存管要求会将绝大部分风控、合规性不高的平台拒之门外，网贷集中度大大提高将是大势所趋。 高门槛：P2P须获电信业务经营许可 此前，P2P资金只能在银行进行存管，给P2P设置了一道高门槛，业界翘盼这“高门槛”的细化版本如今终于亮相。 《指引》对P2P开展资金存管业务设立了相关条件，包括在工商管理部门完成注册登记并领取营业执照，在工商登记注册地地方金融监管部门完成备案登记，按照通信主管部门的相关规定申请获得相应的电信业务经营许可，具备完善的内部业务管理、运营操作、稽核监控和风险控制的相关制度等。 其中被视为“高门槛”的是获得相应的电信业务经营许可。PPmoney人士表示，要求网贷平台具备相关增值电信业务经营许可证，这也设置了较高的门槛，据其不完全统计，目前全国90%以上的平台并未获得这些许可证，仅仅拥有一个ICP备案证明。但ICP备案并不等于ICP证乃至EDI证。 而向工商登记注册地地方金融监管部门备案登记，这是去年出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》中提出的监管要求，但目前该办法的正式文件尚未出台，网贷平台仍无法可依。 除了对P2P平台有资质要求，对存管人及存管银行，此次银监会也提出了相应的要求。 例如，设置专门负责网络借贷资金存管业务与运营的一级部门，部门设置能够保障存管业务运营的完整与独立。具有自主开发、自主运营且安全高效的网络借贷存管业务技术系统，具备在全国范围内开展跨行资金清算支付的能力，以及必须申请网络借贷资金存管业务的银行业金融机构在银行业监督管理部门完成备案等。 此外，《指引》明确，P2P资金银行存管业务具体是指，为委托人开立资金存管汇总账户和平台自有资金账户，为网贷机构的客户(包括出借人、借款人及其他网贷业务参与方等)在资金存管汇总账户下分别单独开立客户交易结算资金账户，确保客户网络借贷资金和网贷机构自有资金分账管理，安全保管客户交易结算资金。 首批接入平台“账本”大揭秘 被认为高门槛的银行资金存管，究竟有哪些成本，来看看“第一个吃螃蟹”的P2P罗列的“账本”。 首先是，与银行共同技术开发的成本。以积木盒子和爱钱帮为例，其与银行资金存管合作均有8、9个月的时间，其中人力成本是可量化的部分。 “我们是从零开始开发这套系统，双方基本上三五十人8个月都扑在这上面。”爱钱帮CEO王吉涛向《第一财经日报》记者估算，这8个月中，人员配置峰值在50人，人均工资2万元/月，总的成本在1000万左右。银行在前期的技术开发成本投入也有几百万。 2015年7月底，爱钱帮宣布介入徽商银行直销银行“徽常有财”，以“银行资金存管+余额理财”的模式合作。 在2015年7月初，积木盒子也启动了在民生银行的资金存管。不过，积木盒子的资金存管比其CEO谢群预想的要晚了几个月。“我们都花了很长时间来联合开发这个系统，原计划到2015年3、4月份就可以完成，最后拖到了7月才正式接入。”谢群对本报记者称，积木盒子与民生银行开始因为资金存管业务正式接触是在2014年10月份，到正式接入经历了9个月时间。 谢群告诉记者，在与民生银行的联合开发过程中，其人员配置峰值是三四十人，产品、支付、系统运维、开发工程师、测试、全部的交互设计等相关人员期间都会涉及。 其次是接入过程中付出的成本。“接入银行系统后，自己网站的投资流程都要跟着调整，系统也要根据新的情况不断调整，切换系统之后，更大的成本就是用户流失的成本。”王吉涛称。 培养用户新的使用习惯是一个长期的过程，新的系统要重新实名开立银行账户，同时操作流程也会有变化，学习和接受都需要一个过程。 第三是接入银行资金存管后的成本。对于P2P资金存管，各家银行涉及的标准及收费模式有所不同，成本也因平台不同而各异。 《指引》规定，存管人根据存管金额、期限、服务内容等因素与委托人平等协商确定存管服务费，不得以开展存管业务为由开展捆绑销售并变相收取不合理费用。 据本报记者了解，银行目前的收费模式有几种，一是缴纳保证金，一般针对上百万级别，这意味着P2P要做资金存管首先得有一笔百万级资金存在银行;二是年费+交易笔数费率，根据各家平台的交易规模以及活跃度来收取。例如，年费低但交易笔数费率高，这适合规模小交易不活跃的P2P平台，年费高+交易笔数费率低，这适合规模大并且活跃的平台;三是按规模收取费率。 费率方面，一家股份制银行资金托管部门人士对《第一财经日报》记者表示，万几到千几都有，会根据平台情况来确定。目前市场上费率一般在2‰~3‰，与第三方支付费率并无太大差别。 联合存管或被弃 小平台何去何从 降低资金存管门槛，“第三方支付+银行”的联合存管模式被寄予期望。 如果资金存管能够接受“第三方支付+银行”的联合存管模式，这个门槛就不高了，现在大部分的P2P平台是通过这种模式，联合存管模式意味着已经接入第三方支付的平台都可以接入资金存管，而第三方支付门槛相对于银行而言会低一些。 然而，《指引》明确指出存管银行对客户资金履行监督责任，不应外包或由合作机构承担，同时不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户。 “事实上小平台风险大，又不能实际解决政府关心的在消费领域新增贷款的问题，他们实际只是在做资金搬运工，会加大系统风险和风险传导，监管当然不能放过通过所谓联合存管，用第三方的方式绕过监管，一定是要求与银行直联的存管方式。”胡宏辉表示。 王吉涛则表示，从今年实践来看，银行对直连方案热情不高，如果过于严厉的方案无法在银行积极性和网贷机构合规性方面找到平衡，对行业影响较大。 同时，除了硬性的“高门槛”，账本之外还有银行接入的“软门槛”。银监会要求，存管人对申请接入的网贷机构，设置相应的业务审查标准。 “监管下来了，肯定还是会对P2P平台有所筛选。最基础的条件是要符合监管要求，业务合规方面系统将提出相应要求，同时对平台资金管理、股东背景等会综合衡量。”上述股份制银行资金托管部门人士称，对于很多P2P而言，光股东背景就难以理清楚，这类P2P接入银行资金存管就存在阻碍。 与积极的中小银行相比，大行尽管表态会布局P2P资金存管，不过积极性并不高。一位国有大行人士对本报记者表示，大行积极性不高，主要还是担心P2P风险事件对银行的声誉影响，尽管目前监管已经征求意见，还是需要对行业看清楚才会接。 不过，为了打消银行对声誉风险的担忧，《指引》规定，存管银行不对网贷信息数据的真实性和准确性负责，若因委托人(网贷平台)故意欺诈或数据发生错误导致的业务风险，由委托人承担。担任网络借贷资金的存管人，不应被视为对网络借贷交易以及其他相关行为提供保证或其他形式的担保。存管人不对网贷资金本金及收益予以保证或承诺，不承担资金管理运用风险，投资人须自行承担网贷投资责任和风险。 同时，《指引》也要求在网络借贷资金存管业务中，除必要的披露及监管要求外，委托人不得用“存管人”做公开营销宣传。存管银行必须在官方指定的网站公开披露包括网贷机构的交易规模、逾期率、不良率、客户数量等数据的报告。 PPmoney分析称，尤其是逾期率、不良率两项指标，直指网贷平台的风控水平与资产质量，一旦按照监管要求公开披露，将在业内产生进一步的优胜劣汰，逾期率、不良率高企的中小平台，将在获客方面面临巨大挑战，乃至被淘汰出局，而逾期率、不良率处于合理可控范围内的平台，将进一步获得市场认可。 银行资金存管这一监管举措，无论从成本还是门槛来讲，都会给一些小平台造成压力，如果18个月过渡期内没有接入银行资金存管，意味着将不被承认是合规的P2P。 而P2P资金明确银行存管之后，P2P与银行的合作正在加速，银行亦不乏排队签约的P2P平台，然而相对于此前相关数据统计的2600多家P2P平台而言，能够真正接入的平台仍然凤毛麟角。 根据记者不完全统计，尽管目前和银行签订资金存管协议的P2P平台已经超过100家，不过仅30余家P2P真正接入银行资金存管系统。