1元夺宝家破人亡？网易涉隐性博彩遭声讨

“一元的力量，超乎想象！”这是1元夺宝客服热线接通时的一句口号。而这家由知名互联网公司网易打造的“夺宝”平台如今却陷入舆论风波中。昨日，有消费者在网易总部楼前控诉“1元夺宝害我们家破人亡”。在业内看来，这个创新的商业模式打着政策“擦边球”涉嫌博彩，而缺乏第三监管也被质疑存在暗箱操作的可能。可怕的是，大量“一元夺宝”入局者让这个行业更加混乱，也让骗局的质疑声更加高涨。 消费者“家破人亡” 一块钱在目前的消费环境下只能买到一瓶普通矿泉水，但在“1元夺宝”这样的平台却充满想象，苹果手机、电脑，甚至汽车都有可能。但就是这样一种看似美好的模式却引来多方质疑，甚至有消费者反映，被这“1块钱”害得家破人亡。 北京商报记者昨日获悉，昨日上午有数名消费者在网易北京办公楼附近表达不满，控诉1元夺宝“打着众筹的幌子干着赌博的勾当”。 据在场目击者向北京商报记者介绍，涉事双方并没有发生冲突，随后警方也到达现场，“最后双方共同进入了网易办公楼内部”。 对此，北京商报记者联系了网易1元夺宝，1元夺宝方面坦承有个别偏激用户来到公司对个别产品提出服务质疑，目前警方已经介入处理，用户已妥善安抚，并与相关团队保持沟通中。 博彩+暗箱操作？ 招致上述消费者质疑的是1元夺宝采用的运营模式。而这样的质疑也代表了一批消费者的心声。消费者关于1元夺宝的性质以及真实性一直争论不休。 1元夺宝消费流程 根据规则，网站将每件商品参考市场价平分成相应“等份”，每份1元，同一件商品可以购买多次或一次购买多份，当一件商品所有“等份”全部售出后，网站根据相应规则计算出当期“幸运消费者”，该消费者将最终获得此商品。 大量消费者质疑这种“抽奖”模式就是赌博。不过，1元夺宝在官网上介绍为，“一元夺宝众筹平台”以“众筹”模式为各类商品的销售提供了网络空间。 按照国际通用的博彩定义或博彩三要素来看，即资金投入、产生回报、结果由偶然性产生界定，这类网站完全可以定义为博彩业。北京商报记者在1元夺宝官网看到，参与夺宝的商品从几十元的饮料到几千元的手机、家电等，甚至在百元区有价值40多万元的宝马汽车。 除涉嫌博彩外，计算“幸运消费者”过程也被消费者质疑存在暗箱操作。根据1元夺宝规则，最终幸运号码计算与所有参与者投入时间、原始分配号码等一系列因素有关，为示公平，计算公式还引入了中国福利彩票“老时时彩”揭晓结果。 1元夺宝在回复中也表示，平台是一个绝对公平公正的平台，最终结果结合网易不可控制的第三方数据，确保没有任何一方可以干扰计算结果。 但值得一提的是，北京商报记者了解到的信息显示，该计算过程并未引入第三方公证。 已成“夺宝”行业 作为一种创新模式，“1元夺宝”类平台一直存在于法律监管空白区。 早在今年“3·15”期间，北京商报就曾对“1元夺宝”行业进行了系列报道。中国电子商务研究中心特约研究员、知名IT律师赵占领当时就曾对记者表示，这是一种新形式，不能定义为“彩票”类，但处于监管空白地带，具有较大经营风险。 北京市工商局相关负责人向北京商报记者坦言，这种行业具有博彩性质，但从工商部门的相关法律来看，并不违法，但如果涉及诈骗，将由公安部门处理。 但是，这个走在法律边缘备受质疑的“1元夺宝”模式甚至受到行业追捧。北京商报记者调查显示，目前在手机应用市场中，类似平台大量存在。北京商报记者在手机应用市场以“1元夺宝”为关键词搜索发现，包括一元云购、一元抢宝等大量类似应用竟达近百家。 大量入局者也让行业更加混乱。中国商业联合会媒体购物专业委员会发布数据显示，今年以来媒购委随机抽查一元购PC网站23家，手机App一元购平台17家。调查结果显示，抽查中的一元购实际就是变相的赌博下注行为，因为缺乏监管，这些一元购平台不排除可能出现收集大量资金后不开奖甚至暗箱操作致使开奖不真实的诈骗行为。有互联网领域技术人员坦言，打造这样的网站并不复杂，甚至有成套的网站模板可供使用。

翼龙贷回应加盟商非法拘禁、暴力催收事件

7月5日，翼龙贷开封地区兰考县一位耿姓加盟商向P2P日报爆料称，2016年3月期间，因催收、垫付等问题，翼龙贷开封市加盟商相关人员一度拘禁下辖的兰考县加盟商负责人，并因催收问题一度殴打借款人。 P2P日报根据耿姓加盟商所述做了相关报道：《P2P催收乱象：曝翼龙贷市加盟商非法拘禁下级加盟商，殴打借款人》。7月6日，翼龙贷向P2P日报表示，该事件属市、县两盟商的纠纷，已经责成盟商管理部彻查此事。 P2P日报了解到，目前公安机关正在调查此事，但部分情况尚未明确。 翼龙贷相关负责人向P2P日报表示，该公司很重视加盟商管理工作，也在关注并处理此事。在司法机关宣判后，翼龙贷总部会对相关人员进行处理。 【事件回顾】 P2P催收乱象：曝翼龙贷市加盟商非法拘禁下级加盟商，殴打借款人 7月5日，翼龙贷开封地区兰考县一位耿姓加盟商向P2P日报爆料称，2016年3月期间，因催收、垫付等问题，翼龙贷开封市加盟商相关人员一度拘禁下辖的兰考县加盟商负责人，并因催收问题一度殴打借款人。 该耿姓加盟商称，其和苗姓合伙人发起成立了河南优优经济信息服务公司加盟成为翼龙贷兰考运营中心，之后不久，苗姓合伙人将所持45%的股权与债权、债务转让给一位刘姓合伙人。但在后来的债务垫付、催收过程中，开封市加盟商一度联合刘姓合伙人让耿姓加盟商独自垫付全部资金而发生纠纷。 耿姓加盟商称，“本人愿意垫付合同约定的义务，我也同意垫付，但是必须按照持有股份比例垫付，我自己垫付是不合理的，张某不同意，并在电话中辱骂本人，并要求我必须垫付全部债权。并威胁如果我不垫付12.8万元，我也不能离开市运营中心，当晚本人即被扣留在开封。” 该耿姓加盟商称，其甚至一度受到生命威胁：“3月28日，刘姓合伙人之子威胁要弄死人本人” 按照翼龙贷规定，加盟商所产生的坏账由加盟商自行垫付，并承担后续催收。由于其运营中心的两位借款人逾期并拒不还款——耿姓加盟商引述两位借款人的话称，其两人一度受到开封市运营中心加盟商殴打，不过耿姓加盟商尚无法证实。 耿姓加盟商表示，目前公安机关已经介入，并刑拘了三名打人者。7月4日兰考警方也已向检察机关提起公诉。 耿姓加盟商提供的加盟证明材料复印件图片

两部门启动网络诈骗举报联动处置机制

记者从公安部了解到，近日公安部联合国家互联网信息办公室启动网络诈骗举报联动处置工作机制。公安部网络违法犯罪举报网站联合国家互联网信息办公室互联网违法和不良信息举报中心，会同地方相关部门及国内主要商业网站，共同防范、打击网络诈骗违法犯罪活动。 据介绍，联动处置工作机制把所有成员单位发现和接收的涉及网络诈骗的网民举报接入联动处置平台，及时对涉嫌网络诈骗违法犯罪线索开展侦查调查，对诈骗网站、诈骗账号、网上诈骗信息及时予以关停和清理。 公安机关提示，遭遇网络诈骗后，要尽快尽多保留聊天记录、汇款转账凭证等证据，并立即拨打110报警。同时，欢迎广大网民积极举报相关线索，公安部网络违法犯罪举报网站网址：www.cyberpolice.cn；中国互联网违法和不良信息举报中心举报电话：12377、举报网址：www.12377.cn。

基金分歧加大：底部区域PK吃饭行情

3000点之上基金分歧加大：底部区域PK吃饭行情 　　上证指数连续两日站上3000点，市场乐观情绪再度升温。与此同时，公私募基金经理们围绕3000点的分歧也在加大，分歧点集中在存量增量资金、“黑天鹅”事件与估值是否便宜等层面。 　　乐观派：现在是“底部区域” 　　“可以肯定，这个位置就是底部区域，目前正是布局定增基金的黄金时期！”6日，九泰基金总裁助理吴祖尧对上证报记者表示，近半年市场围绕2600点至3000点窄幅震荡，做空力量已基本消耗殆尽，增量资金也开始伺机而动。 　　在吴祖尧看来，上证指数从去年5000点跌至目前的3000点位置，整体市场估值已经相对合理，之所以在这个位置上下震荡，主要是存量资金博弈，而随着养老金、海外资金以及场外观望资金逐步入场，未来市场有望进一步走好。 　　上市公司定增价的“折价比”是洞察市场估值的重要指标。据吴祖尧观察，去年上半年很多上市公司折价率在三四成，而目前折价率只有10%左右，这意味着他们对自家股价也很“惜售”，而此时参与定增，意味着在2700点买股，有很大的安全边际。 　　与吴祖尧的“底部区域”观点相似，长盛基金权益投资部成长价值基金经理冯雨生也认可目前市场的估值。在他看来，下半年有些板块还是有机会的，现在有一些成长股的价值已经凸显。 　　近期，英国“脱欧”事件搅动全球资本市场。面对突如其来的“黑天鹅”，不少投资人产生了恐慌与焦虑。但冯雨生认为，此事件心理影响大于实际影响，而下跌正提供了“买入机会”。 　　“从A股角度来看，A股绝大部分公司的业务与英国"脱欧"事件没有直接关系，影响更多的是投资者情绪。”冯雨生告诉记者，3000点下方，机会大于风险，总体对市场不悲观。 　　作为阳光私募的代表，启明乐投资董事长李坚也相对乐观。在他看来，最近几个月市场围绕2850点震荡，说明A股市场已经见底了，有点类似于2013年至2014年围绕2000点的震荡。 　　李坚注意到，上半年几次大跌后，新能源汽车及消费板块都是上涨的，尤其是茅台(600519,股吧)股价连创新高，这显然不是熊市特征。他判断，当前市场已进入“结构化行情”，已经到了今年比较好的投资阶段。 　　谨慎派：“吃饭行情”重在选股 　　谈及最近几个交易日的上涨，民生证券研究院首席策略分析师李少君将之定义为“吃饭行情”——一方面，国际上的风险事件也都逐渐落地；另一方面，国内经济运行总体趋于平稳，此外在一些改革层面出现了好消息和成果。 　　不过，相比公募机构的乐观派，私募基金经理却对这轮“吃饭行情”持谨慎态度。去年刚成立的某券商系私募管理人老王认为，从估值、换手率、情绪面、领涨板块等几个指标来看，尚难判断当前市场属于底部。 　　在老王看来，从估值角度看，新能源、白酒等热门板块处于历史高点，很多公司的估值并没有真正跌下来；而从情绪面看，好多人都在“猜底部”，而历史上真正在底部区域时，大家已不愿意猜底了，目前只能寻找有确定性的结构性机会。 　　“如果非要说是底部，那么目前是"沼泽底"，有的地方可以下脚，可以蹚出路来，但更多地方是陷阱。”老王称，作为追求绝对收益的阳光私募，此时他们的内心非常焦灼，操作也如履薄冰。 　　谈及当前市场，前博时基金明星基金经理、360股票负责人丛林判断，“吃饭行情”其实早就开始了，因为从这一轮的市场表现来看，有很多股票涨幅很大，“翻倍”的股票也已经很多了。 　　丛林认为，从方向选择上看，短期还是比较倾向于向上的，但热点切换会更频繁一些。他比较关注改革范畴的投资机会，并不介意是否一定是成长股，因为在经济转型期，很多新兴产业固然有增长点，但传统产业中也有很大的投资机会。 　　“过去几年的市场规律是，市场暴跌后高弹性的成长股会率先反弹，但今年市场似乎走出了另外一种风格，以前不受资金青睐的价值股开始强于市场。”星石投资总裁杨玲发现，投资者的配置结构开始由“超配成长”转向“均衡配置”，选股逻辑由“听故事”向基本面回归。

内容创业独角兽将现身 会在哪些方向？

你的文字，你的知识，你的声音，你的颜值，你的才华，都可轻松换成钱、成为硬通货，这是内容创业的最好时代。不过，尽管内容创业已成2016年红得发紫的明星概念，眼下却还没有“独角兽”出现，即估值超过10亿美金的大公司。反观共享经济等科技浪潮，总会在三五年甚至更短时间内催生出独角兽公司。那么，内容创业会产生独角兽吗？如果会，会在哪些方向？ 　　内容创业独角兽或将很快出现 　　在讨论内容创业是否会产生独角兽之前，先要明确什么是内容创业。这是一个看上去很新的概念，但实际上却出现了许多年，比如在十年前火爆的运营商SP时代，就算是内容创业。所不同的是，当下的内容创业，并不单单只是“依赖渠道、生产内容”，而是将内容产品化，并变成服务来获取用户，进而形成诸多商业模式，“内容开发者”，与当年的站长、App开发者一样，开始琢磨需求、用户、变现、运营诸多事宜，而不只是吭哧吭哧地生产。这样看来，码字的微信号运营者，美拍等平台上的网红，分答上回答问题的行家，抑或Papi酱、罗辑思维，均算得上是内容创业者。 　　内容创业能够产生10亿美金级的公司吗？如果凭借一己之力，这几乎是天荒夜谈，就算是超级明星，比如Papi酱，也无法做到这一点。内容经济本身是一门注意力生意，注意力与内容质量和数量正相关。然而，内容并非标准化产品，不可能实现批量生产，质量和数量与创作者的创作能力息息相关，而这往往是随着时间线性增长的，不会出现社交网络、电子商务等产业的指数级增长。Papi酱如果每天只能产生一个视频，再怎么努力，她一辈子能做的视频数量基本就确定了，商业价值的想象空间基本能够估算到，就跟传统娱乐明星一样，一辈子能赚多少钱，具有较强的确定性，并且事实证明，许多内容创作者到后期，都会走下坡路，生产内容就是榨干自己的过程，持续产出高质量内容的，是少数。 　　所以，如果只是凭借一己之力，或者几个人的力量惯性地生产内容，是不可能出现独角兽的。Papi酱估值1.2个亿已有人说泡沫巨大了，距离10亿美金还有太遥远的距离。另一个标杆罗辑思维估值13.2亿元，距离独角兽还有10倍距离。 　　是不是做内容就不可能产生10亿美金级公司呢？当然不是，互联网上比BAT更早的一批巨头，三大门户本质就是做内容的，还有汽车之家这类已上市的平台，均可算是内容创业。但是这些平台能够做大，除了内容本身之外，它们还有产品，有社区，有平台，有服务，与用户建立了强关系，而这才是它们的核心价值所在。不用怀疑，眼下我们的内容创业最终还是会从做内容生产升级到用户经营，内容产品化、服务化和平台化，这时候出现独角兽并非难事，在可见的未来或许就会发生。 　　内容创业独角兽会在哪些方向出现？ 　　内容创业可从多个维度进行划分：按照内容形态可分为图文、视频、直播、音频；按照内容行业可分为娱乐、时尚、科技、汽车、房产、金融、体育等。眼下直播和视频最火，娱乐、房产、金融、汽车等行业变现方式更多，因此，这些领域产生独角兽的可能性更大。 　　相对而言，视频与娱乐的结合空间最大，是眼下的最佳赛道。因此，娱乐视频有望诞生内容创业的首只独角兽，Papi酱成为内容创业明星并非巧合。 　　决定一个内容创业团队能否成为独角兽，除了赛道之外，方向至关重要。现在，大量内容创业团队不约而同地谋求内容产品化、平台化和服务化，在不同方向上尝试，以突破“纯粹生产内容”模式的天花板。具体来说，有以下主流方向： 　　1、IP孵化： 　　这是内容创业的终极目标，让内容成为一个IP，进而具有生命力，可“细胞分裂”一样地产生优质内容，经久不衰。这里的IP并不只是一个名人，一个品牌，一个形象，而是一套强大的内容孵化机制。传统内容时代IP做得好的迪斯尼，从圆耳朵米老鼠出发已拥有上百个明星形象，比如白雪公主、玩具总动员等等。通过IP孵化模式才能让内容创作突破个人品牌，在数量上实现指数级增长。 　　在这一点上，中国许多内容创作团队均还停留在打造“单IP”的阶段，比如罗辑思维的IP就是罗振宇，Papi酱的IP则是Papi酱。尝试IP孵化的也有：暴走漫画就成功塑造了王尼玛、张全蛋等IP；拥有Big笑工坊的Big梦工厂，围绕西游记人物孵化了许多IP。 　　IP孵化的难度在哪里？如果IP与“人”相关，将存在着很大的风险，因为能够成为IP的个体，是可遇不可求的，并且一旦成为IP，完全具备自立门户的能力，孵化机构的价值就变成经纪公司了，跟传统娱乐经济一样，价值很低，罗振宇与申音分家之后，罗辑思维跟申音就没任何关系了。只有脱离人的虚拟IP，例如NBA比赛，复仇者联盟里的虚拟人物，西游记这样的文学作品，才能真正属于孵化平台。 　　2、投资布局： 　　罗辑思维最初只是围绕罗振宇的读书节目内容创作，在先后获得A/B轮融资和有一定营收能力之后，开始将账上现金拿来投资，已公开的是与真格基金联合投资Papi酱1200万，还有刚投资的分答，一位接近罗辑思维的人士透露其投资的项目并不只有Papi酱，还有做儿童学识教育的博雅小学堂、做情商教育的张怡筠，在投资内容团队上，更多是考虑用户群互补的团队。 　　投资其他内容团队的内容创业者，一般都有较多的富余资金，可能是因为完成了巨额融资，也可能是有很强的造血能力。投资并非纯财务投资，更多是“花钱买时间”，以实现更快速的扩张，并且实现了内容创作能力和目标用户群的互通有无。有实力的内容创业团队最后都会走业务投资路线，这一点跟互联网其他行业发展别无二致。 　　3、周边业务 　　这一方向的思路是，通过内容聚集一定用户之后，去思考用户的共同需求，并为之提供服务，也有人称之为社群。罗辑思维最初只是分享书，之后开始卖茶叶等知识分子亲睐的产品；《军武次位面》在积累一定军迷之后，开始尝试组织军迷去俄罗斯体验战地文化，或者类似于打猎实战这样的特色旅游服务；NBA则给观众提供类似于NBA游戏、NBA音乐、NBA周边、NBA综艺等服务。探索周边业务，一方面，是做IP的目的，IP的要义就是挖掘衍伸价值；另一方面，也是变现尝试，靠卖内容或者卖广告本身的盈利空间相对有限，而周边业务将变现空间放大了数倍。 　　4、电子商务 　　内容产业的本质，是注意力经济，PC时代叫流量，移动时代叫注意力。不论是流量还是注意力，均有一个变现漏斗，距离交易环节越近，变现效率就越高。如果只做广告，养家糊口、发家致富不难，但也永远做不大。 　　因此不论是网红，还是NBA，还是自媒体，不少都在尝试与电商结合，与其给别的商人做广告，还不如自己成为商人。罗辑思维在探索社群电商给罗振宇贴上“商人”的标签；来自广州的化妆师MK在微信大号粉丝超过100万之后，已开始将电商作为核心业务之一，售卖美妆产品，月流水近百万；还有为人津津乐道的美国美妆网红Michelle Phan的按月订购美妆礼盒 Glam Bag模式，也大获成功。 　　这些内容开发者均在尝试“前店后内容”，巧妙地将内容与商品结合起来给到粉丝。 　　要实现内容电商化，必须要所处领域适合电商，汽车、房产、金融等长决策领域要做到这一点还是很困难的。相反，母婴、美妆、图书、美食、旅游等快速决策产品，内容与电商结合相对容易。并且，只有聚集用户形成强联系，形成强信任关系和持续购买欲望，电商这套路才会更顺畅。 　　5、开放平台 　　这是一个比较大的故事，一个内容开发者做大之后，再去吸引更多“内容开发者”，大家一起玩儿，以解决“持续生产优质内容”这个内容开发的难题，并且组团玩耍还能壮大声势，做大做强。 　　Papi酱在获得真格基金和罗辑思维投资之后，推出了Papitube内容开放平台，故事是“做开源平台孵化更多Papi酱”，然而收效甚微，2个月之后，Papatube频道仅更新了5期视频，尽管每一期都在微信斩获10万+，但对应的视频创作者却并未获得对应的名号，更别说产生“第二个Papi酱”了。 　　问题出在哪里？ 　　Papi酱本身是做内容的，现在做的事情却是将自己变身渠道，而这个渠道又远没有视频网站、微信、微博这么大的势能，能给到投稿者一个10w+，但也只能做到这点，有些蜻蜓点水的感觉。前面提到的IP孵化模式，通过企业这样的强组织关系尚且不能牢牢捆绑住IP个体，Papitube 的投稿模式能否成功孵化出下一个IP级的内容开发者，能否与之建立更强的联系（而不只是发布渠道），还是大大的问号。 　　不过，Papitube难做成开放平台，并不能证明内容创业走开放平台之路不行。有做得非常成功的，比如爱奇艺等视频网站就成功孵化了大量的IP，再比如网络文学平台，但它们本身就是具有强大的渠道能力和孵化能力的平台，已经自成一体，与纯粹的内容开发者完全不同。所以，内容开发者想成为内容开放平台，几乎没有可能，开发者怎么能抢到AppStore的饭碗呢？ 　　内容创业做大之后会走向何方？我想，不外乎上述五大方向。如果只是做内容的，前四大方向机会更大一些，它们都可克服个体或团队的“单体内容生产无法确保持续的数量和质量”这一根本难题，并且在商业化空间上突破广告形态，想象空间被放大数倍，因此，出现独角兽只是时间早晚的问题。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线

俘虏大妈？“99广场舞”获500万美金A轮融资

近年来，“广场舞大妈”这个群体已经遍布中国大江南北各个街道。她们日暮而出，迅速占领小区广场、公园等公共场所，在喜庆的音乐伴奏下跳起整齐划一的舞步。 　　“99广场舞”的合伙人杨艺是中国广场舞联合会主席兼发起人，他告诉36氪，其实自己06年最早在央视教跳舞时，并没有广场舞的概念。当时由于受到了民族舞曲的启发，创作了一种类似“民族韵律操”的新舞蹈。“结果节目播出后没多久就有很多观众来信，说特别喜欢这种舞蹈。后来随着形式不断演化，很多人自发组织在一起跳了，大约在09年前后，大家就都管这个叫广场舞了。” 　　去年底，杨艺和CEO张宪坤一起创办了“99广场舞”，这是个针对中年老用户的广场舞视频平台，以优质的广场舞视频内容为产品核心，包含“PGC名师视频+UGC草根视频”两大块。公司在创立之初获得了梅花创投吴世春和天使投资人杜雪骞（同时也是公司合伙人之一）的五百万天使投资，并在近期完成了来自 Ventech China 的500万美金A轮融资。 　　“中老年人群很大，很少有优质的产品可以把这个人群抓住。之前有团队尝试从社区开始做，但也很难规模化。” 张宪坤和他的团队经过前期的调研，发现“广场舞”是个能够快速切入这个特殊人群的巧妙突破口。 　　背后的原因有几点：一是人群基数够大，核心活跃人群约2000万，外围的爱好者预计规模约1亿人，其中女性占到80%；二是满足了中老年人的健身和社交需求；三是操作简单，娱乐性强。 　　并且由于舞曲的时常更新，学习既有难度也有成就感，通常大妈们1-2周就要学一支新舞。因此对她们而言，最大的诉求是看视频学舞蹈。鉴于此，“99广场舞”选择从视频内容切入，通过聚合领域内的意见领袖，包括美久、格格、廖弟、饶子龙等明星老师、舞队和知名舞蹈组织，来为广场舞阿姨们提供专业化的教学视频。 　　线上部分，用户可以通过“99广场舞”的官网及APP浏览喜欢的舞蹈视频、或者拍摄上传自己的作品；团队也在线下尝试建立联盟和社群，平台会提供一些免费的广场舞培训、拍摄等服务，将这些原本分散的舞队串联起来。据悉，当前线下这块落地的城市约60多个。 　　变现方面，张宪坤表示团队当前还没有过多的打算，初步会以广告作为第一模式，未来有可能会推出针对广场舞人群的一些产品，比如理财、保健品等。此外，广场舞“艺人经纪”也会是公司的业务模块之一。 　　“99广场舞”团队位于北京，CEO张宪坤拥有13年市场运作管理经验和9年互联网创业经历。另一位合伙人杜雪骞是位天使投资人，曾投资映客，7k7k游戏，豆果美食等知名项目。除了“99广场舞”外，这个领域比较活跃的公司还有“糖豆广场舞”、“就爱广场舞”等，各家均处于早期阶段。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线

徐琪爆料:快鹿部分高管侵吞资金50亿

7月6日晚，21世纪经济报道记者注意到，快鹿集团董事局主席徐琪在微信朋友圈发布《重要事件告知》称，远在海外治病休养的施老板（即快鹿集团实际控制人施建祥）今天特意召集了全体管理层为追讨相关债务的扩大会议。 徐琪表示，施建祥对于合作者和集团核心管理人员都非常的信任，但是这种信任在过去的两年中随着集团的快速发展，变成了一些高管人员瞒上欺下，内外勾结、利用权力侵吞集团资金、也是债权人的资金高达50亿元。尤其在兑付危机发生后，更有高管人员合谋他人通过非法手段抽空集团原本控制的香港上市公司权益。 徐琪宣称，他只有一个念头，追讨回所有的债务和被挪用的资金，以及被非法夺走的香港上市公司。在未来的几天内，集团会公布十多位前高管人员以及几位借贷人所欠、所挪用、所职务侵占资金的资料。 7月3日下午，施建祥首次通过讲话视频发声，表示徐琪留任快鹿集团董事局主席。徐琪在上海快鹿投资事件管理委员会上表示，严格清点和追查之前20多天其不在任期间所有资金的安排和去向。7月4日，快鹿集团官网发布《关于韦炎平先生离任审计事宜的通知》。

北京最大非法集资案开庭 55亿

昨日，北京市迄今为止最大非法集资案“华融普银案”在北京朝阳法院一审开庭审理。新京报记者获悉，该案涉案金额高达55亿，涉及投资人3000余人。多名涉案人员被诉非法吸收公众存款罪。此案正在审理中，择日将公开宣判。 八名被告人在法庭受审 图片由北京朝阳法院提供 公诉机关指控：被告人蒋权生伙同被告人董占海于2012年2月成立华融银安公司，并负责公司的经营管理；被告人蒋权生伙同被告人魏薇、董占海于2012年9月成立华融普银公司，并负责公司的经营管理。被告人李明自2013年9月，在其担任副董事长的中房能科公司控股华融银安公司、华融普银公司后，负责二公司的经营管理。 被告人蒋权生、魏薇、董占海、李明于2012年2月至2014年5月，在华融银安公司、华融普银公司经营期间，先后单独或共同指令担任公司市场部门经理的被告人白岩、卢志银、王盛、邱峻峰等人，在位于北京市朝阳区东三环北路19号及京广中心的二公司经营场所等地，以二公司投资新发地空港物流、山东高速公路等项目需要资金为由，承诺以货币方式返本付息且年投资回报率8%至15%，向社会公开宣传，变相吸收3000余名投资人资金，经审计，共计55亿余元。 公诉机关认为，被告人蒋权生、魏薇、董占海、李明作为单位直接负责的主管人员，被告人卢志银、白岩、王盛、邱峻峰作为单位直接责任人员，无视国家法律，违反国家规定，变相吸收公众存款，扰乱金融秩序，数额巨大，其行为均已构成非法吸收公众存款罪,应当追究刑事责任。 此案正在审理中，择日将公开宣判。

屌丝投资P2P必须避开的心理误区

对于P2P行业现阶段出现的各种乱象，草根投资者们喜欢单纯地将其归咎于监管政策与技术的缺失以及国内征信体系的不成熟，很少想过投资者自身的心态与风险把控的关系。其实在很多情况下，投资者的错误心态促成了不良平台的蔓延，最终洗空投资者自己的资金。那么，小编就来分析下现在投资人主要有哪些错误的投资心态需要避开呢? 　　用玩股票心态的投资P2P 　　有平台负责人指出，“北京地区20万P2P投资者中，至少60%参与过打新。”其实，参与“打新”的原因很简单：因为刚开始运营的平台收益要比老平台高，有时候高的还不是一星半点儿。伟大的经济学家曼昆曾经指出：“某种东西的成本是为了得到它所放弃的东西，即机会成本。”用一句俗语简单地讲：天下没有免费的午餐。 　　试想一下，人家凭什么给你这么高的回报呀？无事献殷勤，非奸即盗的道理大家应该都懂吧？好，你可能会想，也许平台真有这样的业务，年收益在50%以上，甚至更高，只是缺钱而已。然而年收益高于36%的属于高利贷，法律不仅不保护投资人，还规定强制出借人返还对方。 　　P2P网贷并非高利贷，而是一种合法的投资理财方式，试图靠它投机而一夜暴富的想法只会让自己掉入陷阱。对于动不动就24%以上的收益率我们就要警惕了，莫被高收益所诱惑。 　　群羊心态，盲目跟风 　　P2P网贷本是一出完美的戏，却被不入流的客串者们搞得乱象频发。它的诞生丰富了人们的理财生活，一些别有用心的平台却为了招揽用户注册，提高业务量，总是名不副实的大张旗鼓夸大宣传。这一点，投资人一定要多加警惕。广告做的好，并不一定代表着平台就真的好，很多不过是平台自吹自擂制造的噱头，只是看上去很美。投资人不能盲目轻信这些宣传，或看到很多人在某个平台上投资，就放手一投。投资者要做足功课，多了解平台，最好能亲自走访一番，对目标平台的风控能力作出详细考察。 　　分散投资，对平台运营关注缺失 　　投资者常常将“鸡蛋不能放在同一个篮子里”，这一投资准则奉若宝典，常常选择十几个P2P平台分散投资。然而，国内P2P运营平台良莠不齐，诈骗平台更是络绎不绝，分散投资并非良策。投资P2P，切忌广撒网、分散投资的做法，这会分散投资人对平台运营的持续关注力，扩大投资风险。 　　投资人更应重点关注少数优质平台，在投资种类上分散选择。作为互联网金融的新领域，通过P2P平台进行投资，是未来发展的主流，是草根们抵御资产贬值的有利手段之一，只要找到合适的P2P平台，不盲目追求高收益，合理进行资产配置，赚取良好的收益还是非常值得期待的。 　　总之，对于草根投资者而言，在享受由P2P理财带来的财富恩惠的同时，切莫忘了摆正投资心态，积极投入，理性对待，从投资心态做起，给投资加固一道安全防线。

消费金融市场三年将超3万亿元

随着国家“互联网+”战略的逐步推进，互联网技术快速发展，大数据、移动互联网的创新和商业应用，更多消费场景让消费金融体量持续扩大。 艾瑞咨询等机构近日联合发布的《中国移动互联网消费金融行业研究报告》预测，未来几年，消费金融将保持高速增长，到2019年将达到3.398万亿元的水平。另据《中国个人消费性贷款调研报告》央行调查数据，中国消费金融市场进入爆发期，未来5年，市场容量将以每年20%的增速扩张。 但是无论格局如何，金融的本质在于风险防范，在面临行业洗牌、转型的重要时期，谁能利用大数据征信、做好风控才是消费金融平台长远发展的关键。同时，随着互联网金融企业对更多应用场景的渗透，大数据征信将释放出更大的信用价值。 大数据征信将成起飞引擎 消费金融无疑成为互联网金融争夺的下一个风口，在政策利好、资本力捧下，一个万亿级的蓝海市场正在被开启。然而，消费金融当下的状态却犹如硬币的两面：一面是消费金融方兴未艾，市场空间才刚刚开启；另一面则是消费金融已乱象丛生，大量新进入者进入次级信贷领域，不断引发行业坏账率高、跑路频发等风险事件。 从某种意义上说，征信将是消费金融未来起飞的引擎。当前，我国征信行业正处于启蒙阶段，未能形成完整统一的信用体系。随着征信业的发展，信用经济的渗透，征信水平的竞争越来越体现为数据的获得与数据的运用能力的竞争。 业内人士对记者表示，大数据应用能力将是未来竞争的主旋律。与大型互联网消费金融公司有先天的原始数据积累不同，包括马上消费金融在内的新兴的互联网消费金融企业的优势恰恰在于强大的数据应用能力。关于实时线上审批，他认为，现代消费金融的大数据自动审批需要通过风险评估和决策解决第三方欺诈、第一方欺诈、信用风险等问题。只有基于解决以上问题的数据产品，才能实现基于大数据的模型决策，从而建立并完善快速有效的消费金融线上审批流程。 大数据征信激发普惠金融践行者百家争鸣。然而大部分数据拥有者会将数据视为“私有财产”和核心竞争力，而不愿公开和分享。对此，刘志军表示，只有更多的开放共享、联盟合作才会促进行业整体水平提高，每个公司也才能获益和发展。 消费金融市场面临洗牌 当前，消费金融市场面临着来自商业银行、消费金融公司、实体商家等多方的激烈拼抢，线上、线下的业务融合模式将催生不同于银行系、电商系、P2P系的消费金融新业态。 作为最早涉足消费金融的力量之一的银行系，在资金募集、风控能力、征信数据方面的实力毋庸置疑，但以线下为主的模式也制约了竞争力。同时，电商系和P2P系，都存在根基不深，短期内无法建立专业的风控和整体数据的队伍的难题。此外，电商系还需要克服自身的天然闭环生态。 在刘志军看来，互联网消费金融公司的模式则更具灵活性。他对记者说道，消费金融深度拥抱互联网，创新性的以线下客户挖掘为基础，以线上互联网推广为引擎，内部运营全部采用互联网模式，没有递推，没有零售，完全是一种开放的态度。 随着互联网的持续渗透，消费金融市场格局将面临洗牌。风控能力强的平台将在市场上大有作为，而风控能力不足的平台将逐渐淡出市场。刘志军认为，中国市场格局的多样性未来，最终将类似于美国，小型的消费金融公司集中在赚文化的领域，大型的金融机构公司集中在全面性的服务。其中，大型的金融公司银行占多数，还有一些特有的电商及特有的互联网消费金融企业，各自发挥细分数据优势，差异化组合构建未来格局。

两年来49个银行高管“跳进”互金行业

两年来49个银行高管“跳进”互金行业 网贷平台挖走近一半 近年来，银行高管人员“出走”的消息不断传出，昔日的“金饭碗”似乎越来越难留住人才。有业内人士曾对此指出，中国银行(601988,股吧)业正经历一场历史性的高管离职潮，银行“躺着赚钱”的黄金时代已经过去。 　　而互联网金融的大规模崛起或许也是银行人才出走的另一个原因。据记者不完全统计，近两年从银行离职后投身互联网金融行业的银行高管共计49人。其中跳槽至互联网银行12人，综合性互联网金融平台12人，P2P平台23人，其他互联网金融公司2人。 　　从统计数据可看出，在互联网金融众多细分领域中，P2P网贷行业吸收了最多的银行人才，达47%。一位银行出身现就职于某互联网金融平台的风控负责人在接受记者采访时表示，P2P行业的出现给他们提供了全新的个人发展机会，不仅在于能够为他们提供更高的薪酬等硬件条件，还在于能为他们提供更多的发挥空间、创新空间，在互联网开放、自由的环境下，他们能够获得与以往不同的工作体验，提升工作热情，创造出比以往更多的成果。 　　今年上半年8人离开银行 　　进入互金行业 　　事实上，自互联网金融诞生之初，就陆续有报道称银行人员跳槽互联网金融淘金，过去两年更是进入了爆发期。最直接的表现即是，不断有银行高管加盟互联网金融平台的案例。据本报记者不完全统计，近两年有49位银行高管从银行离职投身互联网金融行业。其中，12人跳槽至微众银行，分别担任行长、副行长、董事长、监事、消费信贷总监等职务；进入如阿里、百度、万达、乐视、苏宁等综合性互联网金融平台的有12人，如蚂蚁金服副总裁黄浩原为建行网络金融部总经理，中国银行前副行长、资深研究员王永利去年加盟乐视，任职乐视控股高级副总裁、乐视金融CEO；23人进入P2P平台，占到总体人数的47%。此外，还有2人分别进入盒子支付、随手科技任职。 　　今年上半年银行人员流向互联网金融也极频繁。据融360统计，今年1月份至5月份，共8人从银行跳槽至互联网金融公司。其中，点融网就吸收了3人，分别为渣打中国总行副行长、平安普惠副首席风险官、汇丰银行中国区首席法律顾问。而原本就由民生银行(600016,股吧)出身的孙雷创办的玖富今年5月份又吸收了JP摩根纽约总部风控执行董事任玖富首席数据科学家。 　　“原银行高管跳槽到互金行业之后，除薪资有较大幅度的提升之外，一般都能获得较高职位和较大话语权。对于那些富有创新精神、不甘囿于传统银行业旧体制的银行高管来说，互金无疑是非常理想的去处”，有业内人士对记者表示。 　　银行人员进入互金行业 　　具有专业性优势 　　对于银行人士的“出走”，网贷财经分析认为，原因之一是传统金融体制落伍，高管个人发展受阻。同时，近两年，由于业绩下滑，大量银行出现薪酬缩水现象，年终奖拦腰截断的案例比比皆是。银行业自身的痼疾本身就让高管们无心恋战，不差钱、只缺人的互金行业再砸下高薪，高管们很难不心动。 　　前述平台风控负责人则对本报记者表示，这也与银行人员的职业规划密切相关的。“一般来说，银行作为现有金融机构最主要的环节，聚集了金融业的大量精英人才，他们不仅拥有专业的能力，而且拥有远大的抱负，P2P行业的出现给他们提供了全新的个人发展机会，有更大的发挥空间。 　　不过，从另一个角度来看，银行人员进入互联网金融行业，尤其是在P2P平台任职也具有极大的优势，如专业性更强。前述业内人士分析道，一方面，互联网金融的本质仍然是金融，金融创新需要遵守最基本的金融规律；另一方面，P2P作为民间借贷，与银行的借贷业务具有一定的相似性，比如风险控制，这都决定了银行人士在专业能力上与P2P平台的人才需求契合度非常高。此外，随着监管的完善，有迹象表明，可能会对P2P平台设置部分准入门槛，其中就包括管理团队中需要来自银行等金融机构的专业人士，这种身份带给P2P平台的价值也是银行人员的重要优势。 　　“目前来看，互联网金融作为一种跨界领域、新兴领域，在金融方面的人才缺口不仅当前比较大，长远来看也是很大的，银行人员受过专业的金融教育，有着丰富的实践经验，专业能力比较突出，仍然会持续吸引P2P平台关注”，该业内人士表示。

44家互联网金融企业估值1287亿美元

独角兽企业TOP300中，前10家有5家为互金企业，蚂蚁金服、陆金所估值分别为600亿美元、185亿美元 　　“你站在桥上看风景，看风景的人在楼上看你。明月装饰了你的窗子，你装饰了别人的梦。”这首卞之琳的《断章》是二十世纪三四十年代传诵最广的诗作之一。读这首诗就如同欣赏蒙娜丽莎的微笑一样，每个人的心境各不相同。 　　而风头正劲的互金独角兽企业的估值仿佛也陷入了诗意的梦幻之中。从独角兽企业到第三方机构，再到局外看客，各有一番滋味在心头。 　　近日,第三方机构艾瑞咨询发布2016年中国独角兽企业估值排行榜TOP300。数据显示，300家独角兽企业估值为4233.8亿美元，平均估值14.1亿美元。位列其中的44家互金独角兽企业估值1287.4亿美元，平均估值高达29.26亿美元。而今年年初《财富》发布的全球173家独角兽企业中，中国有35家当选，其中，陆金所、众安保险、拉卡拉、融360、信而富等互金企业入选。 　　集万千宠爱于一身的互金企业估值是否到了刺穿挤泡沫的时候？业内人士对《证券日报》记者表示，“互联网金融企业存在一定的估值泡沫，但是，这个泡沫随着行业的集中整顿正在收紧，甚至是挤破。很多所谓的独角兽企业倒闭，原因是他们根本算不上是真独角兽，那些伪独角兽随着行业的整顿会相继暴露出来，这是行业走向健康的一种标志。” 　　业内人士对本报记者表示，每一个在风口的行业或多或少都带有一些泡沫，互金行业也不例外。不过媒体和观察者看到的泡沫程度往往比实际的程度要更大，主要是由于从业者夸大融资金额引起的。 　　蚂蚁金服估值600亿美元 　　高居TOP300榜首 　　近日，艾瑞咨询连续第二年发布了中国独角兽企业估值榜，蚂蚁金服以600亿美元估值蝉联榜首，小米科技、滴滴出行分别以450亿美元和276亿美元估值排名二三位。此次入榜的300家企业总估值达4233.8亿美元，平均估值约14.1亿美元，较去年增长了37.8%，榜单中估值达到10亿美元的企业为79家，比2015年增加了31家。从行业分布看，主要集中于互联网金融、电子商务、企业服务、汽车交通等。从地域分布看，独角兽企业集聚北上广，北京、上海、广东分别有179家、46家、33家入选，其总占比达到86%。从企业融资轮次看，占比最高的最新一次融资轮次为B轮和C轮，都为90家（占比22.5%），融资轮次在C轮之前的企业总体占比为61.8%。 　　互联网金融依然是资本最活跃的一个行业，共有44家企业入榜，相比2015年增加了4家，占比提高了1.4个百分点。在榜单TOP10企业中，互联网金融企业更是占据了5家。入榜互金企业估值1287.4亿美元，平均估值高达29.26亿美元，其中，蚂蚁金服以600亿美元估值排名第一，陆金所以185亿美元排名第二，紧随其后的为借贷宝76.9亿美元、众安保险76.3亿美元、京东金融71.8亿美元、微众银行55亿美元。 　　估值在10亿美元以上的互金企业还有：拉卡拉、拍拍贷、微贷网、分期乐、融360、人人贷、趣分期、玖富、信而富。互金企业估值5亿美元以下的有20家，占入榜互金企业的近一半，其中银豆网估值为1.8亿美元、投哪网估值为1.7亿美元。 　　艾瑞分析认为，虽然P2P理财、网贷平台一直争议不断，但互联网金融的发展趋势依然良好，未来互联网金融将向垂直化、移动化、大数据化等方向发展。 　　陆金所估值 　　国内外相差85亿美元？ 　　近年来，风口上飞舞的互金企业引人瞩目。因此，第三方机构纷纷推出互金独角兽企业的估值榜单。然而，由于各家的评价方法、制定标准、估值模型不一，结果千差万别。实际上，目前由于互金企业特别是网贷平台难以实现盈利，估值大多以融资情况判定。 　　以陆金所为例，2016年2月份《财富》杂志发布的《全球独角兽榜单》中，对陆金所估值为100亿美元，而艾瑞咨询给出185亿美元的估值，双方给出的估值相差85亿美元。对比入选《财富》的众安保险（80亿美元）、拉卡拉（16亿美元）、融360（10亿美元）、信而富（10亿美元）的估值，双方却相差无几。 　　针对如上疑问，一位第三方机构人士对本报记者分析认为，或许《财富》杂志没把陆金所新一轮融资估算在内。今年1月18日，陆金所宣布完成12.16亿美元融资，其中包括B轮投资者9.24亿美元投资和A轮投资者行使认购期权投资的2.92亿美元。说穿了，是陆金所给自己的估值为185亿美元，多数机构给出的估值源于此。 　　艾瑞咨询相关人士回复本报记者称，陆金所100亿美元估值是2015年的，B轮融资后的估值为185亿美元。艾瑞咨询也对中国独角兽企业估值榜评选作出以下解释：评选范围为2013年1月份至2016年6月份期间，曾获得融资，主营业务在中国大陆并在未来筹备独立上市的初创企业；榜单中企业估值通过公开资料及访谈获得，并根据艾瑞估值模型修正得出；由于公开资料的透明度和准确性问题，部分企业的估值可能会存在误差。 　　刺穿估值泡沫 　　独角兽会否变成僵尸兽 　　从生鲜电商、汽车服务，到在线教育、餐饮旅游，再到美容按摩，O2O企业的倒闭已司空见惯，每天都有企业倒下，那些号称要做独角兽的企业做成了“僵尸兽”、“独角尸”。 　　互金企业会否步其后尘？田维赢对本报记者表示，一个企业的倒闭有很多原因，但最多的原因是由市场变化引起的。要么是企业占据的市场越来越小，要么是行业的市场和预期市场不对称，企业花掉太多成本挖掘并不存在的市场。而团队没有察觉市场变化，没有及时应对市场的变化，走上了倒闭之路。 　　吴文雄对《证券日报》记者表示，未来市场中，强大的资金或资源支持的公司将胜出，毕竟金融的强监管需要强大的支持。不同于电商、团购等业务，金融业务有其特殊性。由于会进入冷静期，因此资金规模有限的风投并不太适合投资金融业。“较小平台，需要深耕自己的垂直细分领域，做到别人取代不了的水平才能发展下去；大的互金企业需要充分考量到未来上市之路需要引入能提供强大支持的股东或者构建金融生态需要的各种资源。另外，企业还要开辟新的业务，互联网一旦停止创新，也是不可持续的。” 　　互金企业估值前15名榜单 序号企业名称成立时间所属行业估值（亿美元）最近一次融资轮次 1蚂蚁金服2014年互联网金融600.0B轮 2陆金所2011年互联网金融185.0B轮 3借贷宝2015年互联网金融76.9A轮 4众安保险2013年互联网金融76.3A轮 5京东金融2013年互联网金融71.8A轮 6微众银行2015年互联网金融55.0A轮 7拉卡拉2005年互联网金融16.9战略投资 8拍拍贷2007年互联网金融15.0C轮 9微贷网2011年互联网金融13.8C轮 10分期乐2014年互联网金融11.8C轮 11融3602011年互联网金融10.0D轮 12人人贷2010年互联网金融10.0A轮 13趣分期2014年互联网金融10.0E轮 14玖富2014年互联网金融10.0A轮 15信而富2005年互联网金融10.0C轮

底线? P2P平台开展整容贷

最近听闻业内有平台悄然开展整容借贷类项目，笔者一听，脑海中第一反应便是——不看好整容贷。当然，创新是需要鼓励的，但是在不恰当的时间段，不适合的环境下，为了所谓“提升业务量”“帮助某人完成梦想”“进军消费金融领域”等看似美好的初衷，但行动却未开展市场调查，用户人群分析等。结果是盲目开展业务，多维看来这些平台要么是被美好的想象遮盖了现实无法窥探，要么就是不懂市场！ 　　整容借贷的风险主要由以下几部分组成。 　　1，整容类借贷的医患风险与平台责任 风险指数：★★★★ 　　整容存在一定风险，越大型的整容项目，面临的风险越大。发生医疗事故后，平台本身虽然不是整容机构，但却是信息撮合平台，平台是否有相关责任，是值得深思和考虑的。 　　整容类借贷与消费借贷或汽车借贷等有本质区别，虽然消费借贷和汽车借贷在筹集资金使用过程中也存在风险，但是整容借贷的使用目的更加明确——整容，整容就有手术。而手术的风险是远远大于消费的。同时 ，因为整容借贷所引发的负面信息的影响必然比一般借贷项目更广更深，基于此，对平台必然有一定的影响与波动。 　　即使采用平台获取借款人的整容需求，将资金直接给到整容机构，确保借款人确实为了整容而借款，但是整容所产生的风险仍然存在，资金直接给到整容机构仍需考虑机构风险与借款人风险。 　　2，整容类借贷者用户群与还款能力 风险指数：★★★ 　　不同程度的整容价格也不同，对于普通整容而言，售价在5千元以内，笔者认为，若一个人连区区5千元通需要通过P2P平台来筹款，这个人的赚钱能力要么有严重问题，要么是无收入人群。无论是哪种类型人群，还款能力都值得怀疑。 　　对于非普通整容而言，1万起价，整容费用极高，恢复周期长，风险也大。先不论借款人是通过信用借款还是抵押类借款筹集的资金，一旦发生整容意外，借款人在短期内是无法正常还款的——即使整容很顺利，也需要恢复周期，在该周期内，借款人是无法正常工作的，又能通过什么渠道来还款呢？若是有渠道来还款，又何必来借款？这里存在逾期的隐患。 　　3，整容类借款人风控审核 风险指数：★★★ 　　对于整容类借款人风控审核与普通借款人风控审核中是有一定区别的，普通借款一般用户资金周转、买车、购物、消费等。已然有一套成熟的体系和流程可以借鉴，形成标准化，提高了审核效率。但对于整容类借款审核国内尚未形成完善的风控流程体系，若照着普通消费流程来执行整容类风控，因为整容类的特殊性，笔者认为并不合适。 　　为了避免风险，将目前用户群锁定为白领阶层，或是初入社会的大学生群体。这类人群具有潜在的整容需求，若是大型整容，动辄上万，如何风控借款人还款能力和整容机构技术水平仍然是个难题。 　　4，社会影响 风险指数：★ 　　爱美之心人皆有之，整容作为个人行为，自己整容无关他人，似乎和影响社会，带来不良风气无关。但是当平台提供了便利的筹款渠道，让原先有整容梦想却囊中羞涩的人找到了希望。当累计至一定的数量后，因为整容的特殊性，必然对社会崇尚靠实力，自我奋斗的价值观相冲突，如果靠改变外貌就能获得普通人辛苦努力也得不到成果，那么辛苦努力还有什么价值？当然，改变外貌也许只是为了赏心悦目，让自己更加有自信，但是笔者认为并没有很丑的人，毕竟只是少数。

揭秘莆田系P2P医界贷

由于“魏则西事件”，百度被推至了风口浪尖，每年为百度贡献百亿元的“莆田系”也被挖出接受拷问。 而一家名为医界贷的P2P公司引起了记者的注意，在该网站上，几乎所有的借款人都来自福建莆田，所有的借款方都是医院，借款总金额几乎都在千万级别，且存在大标拆小标的情况。这些借款医院的主营项目主要为耳鼻喉类、生殖类、妇产科类等。 据了解，医界贷成立月2014年1月，据其官网介绍，“医界贷交易额突破26亿元，为50余万理财用户创造了近1亿元收益”。 而这家成交额突破26亿元的P2P平台，在官网上并未找到任何关于团队的信息。 股东之一为和美医疗创始人林玉明 笔者查询了这家平台的股东信息发现，和美医疗控股有限公司创始人、董事局主席林玉明赫然在列，平台官方所宣传的新闻里亦证实了这一点。林玉明，自称是“莆田系二代”，从1996年开始从事医疗器械贸易事业，2003年开设第一家医院，至今已经在北京、深圳、重庆、武汉、广州、贵阳、福州等地开设了11家“中高端”妇儿医院。 （和美医疗控股有限公司创始人林玉明是医界贷股东之一） 根据报道，鼎晖投资、建银国际都是和美医疗的股东。2015年7月7日，和美医疗在香港证交所IPO，发行价7.55元，而截至5月4日收盘，已跌破发行价至5.86元。 除林玉明外，医界贷其余股东也都是莆田系的重要人物。 A轮融资疑为虚假宣传 通过其官网给出的信息，“2015年1月，医界贷对外宣布获得医健联资本A轮千万美元级别融资，并与创信(厦门)融资租赁有限公司签订战略合作协议，共同打造百亿级医疗设备融资租赁市场”。 而官网所链接的两则关于融资的新闻里都未对其投资方医健联资本作出介绍，笔者亦未能找到该机构的官网以及其它资料。而由新希望刘永好、万通冯仑以及众多“莆田系”医疗企业联合发起的医健联盟不知是否与“医健联资本”相关。 此外，笔者查询了医界贷的工商登记信息，其股东信息里并没有这家“医健联资本”的信息，但有一家名为“医界联资产管理（平潭）有限公司”的企业法人，而通过查询工商登记信息，笔者发现这家资产管理公司的股东即为医界贷的股东及法定代表人沈国贤。 所谓的A轮融资，或许并不存在，或许是自家人投资了自家人。 （沈国贤为医界贷的自然人股东及法定代表人） （沈国贤为医界联资产管理（平潭）有限公司股东） 几个月前，“万宝之争”牵出了广金所，“叶问3”票房事件牵出了快鹿系及多家与之关联的P2P平台，如今的百度与“莆田系”事件又牵出了这家医界贷，不得不感慨一下，P2P水很深！

莆田系医购贷兑付隐忧

　　覆巢之下安有完卵。 　　“魏则西事件”让莆田系医院处于风口浪尖，而为莆田系医院提供借贷服务的P2P平台也随之遭遇危机。 　　近日，莆田系平台医界贷在被公开质疑后，另一家莆田系P2P平台医购贷也浮出水面，与医界贷为医院提供资金周转不同，医购贷平台专为医院提供设备采购借款。 　　据《中国经营报》记者调查发现，医购贷董事长及多位董事同时身兼数职，兼任多个医疗机构董事、负责人以及具有莆田相关的健康产业协会等身份，此外借款人信息中发现多位莆田当地人士。 　　记者致电医购贷客服，询问莆田系风波对平台资金兑付相关影响，但对方表示，“不回应相关问题”。 　　莆田系股东 　　医购贷官网信息显示，平台上线于2014年11月，隶属于南京万诺金融信息服务有限公司（以下简称“万诺金融”）运营，累计募集规模超过5亿元，注册用户3万多名，截至2015年底，平台零逾期，零坏账。 　　全国企业信用信息公示系统显示，万诺金融注册资本4000万元人民币。据记者了解，三德医疗器械（南京）有限公司（以下简称“三德医疗”）是万诺金融的控股股东。万诺金融的法定代表人卓德兴也是三德医疗公司的股东之一，同时任莆田（中国）健康产业总会常务副秘书长一职。 　　医购贷官网提到，“由八大医疗集团联合创立，专注健康产业细分领域，致力于打造医疗设备产业链专业平台。医购贷为全国民营医院、医疗设备厂商和贸易商等提供快速方便的融资服务”。 　　根据全国企业信用信息系统查询信息显示，2016年3月14日，医购贷曾经进行过股东变更，变更之后，三德医疗、上海豪隆医院投资管理、上海康贞医院投资管理、珠海九鼎医疗健康产业投资控股、深圳市中天医疗投资、江苏大友投资、贵州强胜伟业投资管理、宜春仁德投资、江苏源德投资管理、薛氏（北京）科贸等10家同为公司股东。 　　记者在查询资料后发现，在医购贷股东名单中，多家股东公司负责人与莆田系医疗产业有关。 　　以医购贷股东之一、珠海九鼎医疗健康产业投资控股公司为例，公司内的一位股东吴元来为莆田人，任莆田（中国）健康产业总会常务副会长。此外，江苏大友投资有限公司法人兼股东王友松，同时任职莆田（中国）健康产业总会常务副会长，贵州强胜伟业投资管理的股东之一林庆新，同时任职莆田（中国）健康产业总会常务副会长。 　　在公开信息中可以看到，医购贷管理层成员中，董事长卓德兴、董事苏国荣以及董事王友松等人，都同时兼任多个与莆田系相关的医疗投资集团、民营医疗医院以及医疗设备提供商等企业的职务。 　　一位融360分析师对记者表示，“此前医购贷中有多个和莆田系相关的新闻，目前都已被删去”。 　　此前，医购贷平台的“新闻资讯”栏中曾披露署名为“为助力江苏民营医疗健康产业发展，医购贷为14家莆田（中国）健康产业总会江苏分会成员授信10亿元”的相关新闻，目前官网已不可见。 　　兑付前景不明 　　截至2016年5月19日，医购贷官网累计提供613期医院采购设备借款项目，单期借款项目额度在100万元左右，借款期限为3~12个月，年化收益约10%。 　　记者在查询医购贷平台的相关借款项目时发现，平台对借款人的信息披露并不充分。在借款人项目风控资料部分，以2016年5月19日发布的“613期——浙江绍兴地区某医院采购一批设备借款”为例，提供了借款企业营业执照、税务登记、融资服务合同以及房屋租赁合同等部分资料，但借款人信息并未全部公开。 　　值得注意的是，该借款项目的资金用途显示，“医院营业时间不长，患者数量增加，后期设备供应大幅度增加，满足医院的经营需要，此次借款用于采购一批设备，专款专用，资金用途明确”。借款人身份证显示签发单位为“莆田市公安局某分局”。 　　翻阅2016年5月18日发布的“612期——安徽安庆地区某医院采购一批设备借款”项目，借款人身份证的签发单位同样显示为莆田市公安局某分局。 　　记者在翻查医购贷平台多个医疗设备借款项目时发现，借款人均为莆田人士。而资金用途则以“企业经营规模扩大，借款采购设备”为主。 　　在此前的媒体报道中，曾披露莆田系医院人士观点，医院经营一年半后就可盈利。而在过去几周内，“魏则西事件”持续发酵，背后的莆田系医院浮出水面。媒体舆论压顶的同时，《如何辨认莆田系医院》《这些医院千万不敢去》等文章被迅速转载，而此类内容对莆田系医院的经营会产生一定影响。 5月5日，医购贷官网曾发布公告称，“由于社会上的一些舆论，导致一些客户对平台运营比较关心，舆论风波中的个别单位，并不是我们服务的对象，请广大理财人放心。” 　　目前，医购贷发布项目的募集资金速度较低，于5月18日发布的“612期——安徽安庆地区某医院采购一批设备借款”项目，截至5月19日上午9点，投标进度为30%。 　　互联网金融行业人士表示，“受近期莆田系风波影响，发标项目满标时间放缓，平台募集资金的速度减慢，平台面临到期项目兑付，资金净流出可能大于净流入，借款人兑付可能受到影响。” 　　在医购贷官网显示的借款项目风险控制部分，显示“设备担保，医院联保”字样，也即募资后所购设备为担保品，借款医院进行联保。此外，平台显示“委托第三方机构对用户账户进行资金管理”，当并未披露具体的第三方机构名称。

股转回应:类金融企业挂牌重启系谣传

今日有股转系统内部相关权威人士对中国网财经记者表示，关于相关媒体发布称股转系统将近期重启类金融企业挂牌新三板的相关消息系不实报道。 今日，有报道称从全国股转系统相关人士处获悉，股转系统正在制定类金融企业挂牌新三板的准入门槛及信息披露的指引文件，且表示在相关程序履行完毕后将在七月底公开发布，并指出挂牌标准将更有针对性，不再“一刀切”。该报道引来市场人士广泛关注，更有业内人士据此推断，挂牌准则公布后，37家等待中的类金融企业有望“起死回生”。 对此，中国网财经记者从全国股转系统内部相关权威人士处得到回应，该人士表示此消息为不实报道，并对记者表示希望大家“不信谣、不传谣”。 记者获悉，自去年12月类金融企业被监管层叫停挂牌新三板后，今年5月27日股转系统更是直接公开表示，对于其他具有金融属性的企业一律终止审查，至此有31家类金融企业处于待审查阶段、6家处于待挂牌阶段，此先业内人士预言“起死回生”的期待宣告无望。

名车贷凋谢,发布停业整顿公告,车贷阵痛

名车贷发布停业整顿公告。公告称因借款人逾期严重，加盟商出现诈骗跑路等原因，即日起，名车贷平台暂停所有标的投标、充值及提现业务并停止计息。停业整顿期第一阶段为即日起至7月30日。8月1日公司将在网站上公布最终清偿方案。公告最后，名车贷承诺“不会选择跑路，将会勇敢面对自己的错误与过失，并积极寻求解决问题的方案，维护投资人的合法权益。“ 　　名车贷官网显示，该平台成交量达4.46亿，但风险准备金仅有210.5万。 　　此前，名车贷曾发布延迟回款公告。届时，中国经营报报道称，该平台的信息披露并不详尽，风险控制以及风险保障等也未进行披露。此外，通过工商信息系统查询，曾在去年11月表示已经并购名车贷的光彩国际投资集团，也并未出现在名车贷的股东名单中。 　　名车贷公告中给出了公司停业整顿的五大原因： 　　1. 行业大环境 　　2. 平台接连出现技术故障，投资人恐慌 　　3. 满标速度慢，资金流出大，导致资金链出现问题 　　4. 借款人逾期严重 　　5. 加盟商出现跑路诈骗 　　投资人必须关注的五点： 　　1. 7月9日（周六）下午15:00-17:00，名车贷将在上海总部召开投资人见面会，通报公司的资产处置方案。将在VIP客户QQ群中进行同步视频直播会议现场情况。（待收余额大于1万的客户可以申请加入VIP客户群） 　　1. 停业整顿期第一阶段为即日起至7月30日。 　　2. 7月15日前所有投资人的本息金额将在其本人的账户余额显示。 　　3. 7月15日-7月30日客服将回访投资人进行债权信息确认登记，并以此做为清偿方案的依据。 　　4. 8月1日公司将在网站上公布最终清偿方案。 　　5. 即日起，名车贷平台暂停所有标的投标、充值及提现业务并停止计息。 　　以下为公告原文： 　　各位尊敬的投资人朋友： 　　近期由于受网贷行业大环境影响，并且名车贷平台接连出现技术故障，导致投资人心理产生恐慌，近期满标较慢，资金流出速度加大，资金链受到严重影响。加上借款人实际经营遇到困难，回款速度较慢，逾期情况比较严重。并且个别地区加盟商出现跑路诈骗现象，给公司造成了严重的经济损失。经公司慎重考虑，为防范风险扩大，保护投资者利益起见，名车贷从即日起进入暂停营业内部整顿阶段，全面启动催收工作，同时和借款人协商提前还款事宜，力争最大程度降低投资人损失。停业整顿期第一阶段为即日起至7月30日。8月1日公司将在网站上公布最终清偿方案。自即日起，名车贷平台暂停所有标的投标、充值及提现业务并停止计息。7月15日前所有投资人的本息金额将在其本人的账户余额显示，7月15日-7月30日客服将回访投资人进行债权信息确认登记。并以此做为清偿方案的依据。 　　7月9日（周六）下午15:00-17:00，名车贷将在上海总部召开投资人见面会，与投资人面对面沟通公司的实际情况，通报公司的资产处置方案，请投资人根据自己实际情况出席，往返交通费用自理。同时将在VIP客户QQ群中进行同步视频直播会议现场情况，待收余额大于1万的客户可以申请加入VIP客户群，届时同步收看会议现场实况。 　　名车贷不会选择跑路，将会勇敢面对自己的错误与过失，并积极寻求解决问题的方案，维护投资人的合法权益。请各位投资人朋友多一点耐心，给我们一点儿时间，让我们共同面对和解决此次危机！ 　　名车贷运营团队 　　2016-07-05

那些省时又省力的理财方法 让你事半功倍

投资理财时，人人都希望花最少的精力赚最多的钱。比如去年“牛市”时，有很多不炒股的人都开户炒股去了，就是因为大家知道这时候入股市，很有可能在短期内就能收到高额回报。 　　不过，这样的机会不是一直都有的，想要省时又省力地投资理财还是要靠一些更为长效的方法。为此，国内知名财富管理机构嘉丰瑞德的理财师为大家总结了几点： 　　1、管理并规划自己的银行卡、信用卡 　　现在几乎人人都有那么几张银行卡、信用卡，但很多人在用的时候都比较随意，想到哪张就用哪张。时间一长问题也随之出现，不知道每张卡里的大致余额有多少，也不清楚哪张信用卡快被刷爆了。当这些卡和理财产品、理财工具绑定时，问题则更为突出。 　　针对这样的现象，嘉丰瑞德的理财师建议大家要管理并规划自己的卡。比如哪张卡专门用来消费，哪张卡专门用来投资理财等。这样在最后清账时，可以清楚知道自己究竟获得多少投资理财的收益，不用麻烦地把每张卡都拿出来算算。 　　2、选择稳定的理财产品 　　只要是投资理财，总归有风险的。但风险也有高低，那些能让人获得长期稳定收益的理财产品风险普遍较低，也不用像炒股那样，时刻盯着大盘，可谓是省时又省力。 　　目前可配置的此类理财产品包括国债、稳利精选组合投资计划、信托，以及靠谱的P2P产品、众筹产品等。国债虽然时间长，但够安全，5年期的票面利率还在4%以上；稳利精选组合投资计划在投资时间方面则更为灵活，收益率在6%~11%之间；信托产品的收益率普遍可达7%以上，还是很可观的，但投资门槛较高，基本在100万以上。靠谱的P2P产品、众筹产品利率还可以，投资门槛相对较低。投资者可以根据自己实际情况进行选择。 　　3、充分利用互联网进行理财 　　互联网的普及不仅给人们生活上带来了很多方便，也让投资理财变成了一件触手可及的事。投资者不需要再去银行或是证券公司等地排队办理业务，只要有网再配上手机或是电脑，随时都可以理财。 　　现在还有很多银行及理财平台推出了各种理财APP、微信理财等，连登陆官网、找产品这些步序都省了。不过，理财师还是要提醒大家一句，互联网理财虽然很方便，但如果选择其中的P2P产品，还是要谨慎考虑，做足“功课”。 　　4、请专业理财师帮忙打理财务 　　对于一些财富积累较多，但工作太忙，抽不出时间理财的人群来说，请专业理财师帮忙打理财务也是一个不错的选择。因为专业理财师对于各种投资工具和理财产品更了解，也能根据每个家庭的资产情况，量身制定理财方案，使资产得到有效配置。 　　不过需要提醒各位投资者的是，在聘请理财师之前自己也要对一些金融产品进行了解，一方面可以帮助自己辨别对方是否足够专业；另一方面，如果不想将资产全权交由理财师打理，只是想得到对方的一些建议，那此前做过了解可以帮助自己更好地理解理财师所说的各种术语。 　　理财是个长期的过程，希望以上4个省事又省力的方法能给大家带来事半功倍的效果。

山东信托或成内地首家H股信托

银行业等待 9年之后即将迎来IPO开闸，引起业内躁动。等待 22年后，信托业或将迎来第三家整体上市信托公司，主角则是山东信托。 　　近日，山东银监局已经批准了山东省国际信托股份有限公司首次公开发行H股股票相关事项。山东信托若成功上市，将打破 22年无信托成功上市的历史，山东信托也将成为首家 H股上市的内地信托公司。 山东银监局网站披露，原则上同意山东信托首次公开发行 H股股票，发行规模不超过 64708万股，若行使超额配售权，则发行规模不超过 74412万股，所募集资金若扣除发行费用，将全部用于补充资本金。 　　其年报显示，2015年山东信托实现营业收入 16.16亿元，净利润9.23亿元，营业收入和利润增长均在 20%左右，其中信托业务收入占比72.58%以上。同样值得注意的是，其不良规模达 2.85亿元，较上年有较大幅度攀升，不良率达 5.09%。 　　据了解，目前全国 68家信托公司中，只有安信信托和陕国投在 1994年登陆 A股市场，此后 20年，虽然多家信托公司闯关 A股，但是均无功而返。据悉，此前中信信托、北京信托和北方信托等拟借壳上市均告失败，中海信托也曾在 2012年递交招股书预披露稿，最后撤回招股书，上市计划终止。 　　海通证券首席策略分析师陈瑞明表示，信托公司上市难有两点原因：一是由于信托业务项目的非标属性，易造成信托公司业绩波动大；二是信托公司在各环节上的信息披露方面存有缺陷，投资者据此难以做出准确投资决策。

部分私募干瞪眼：前期遭赎回 后续无下文

对于阳光私募来说，股市大跌不但是对行业的重塑，也是对基金经理的洗礼。 　　近日，一位私募老总在朋友圈交流时抱怨道，自己旗下的两只产品在5月26日遭到了大量的赎回，其中一只产品的净值好不容易从之前的0.78元爬到了1.06元的坑口，准备东山再起的时候，投资人却不买账，决绝离去。 　　另外在发行产品方面他也遭遇尴尬，原本之前就考虑在2900点的时候发新产品抄底，找了多个渠道后好不容易发行了一个3000万元规模的产品，但是过去了4个多月仍无下文，资金都没有募集到位，而之前的产品规模都在8000万元左右。一位券商机构人士也验证了该私募的说法，目前没有业绩支撑的私募发行产品比较难。 　　面对上涨部分私募遇“尴尬” 　　 在周一大涨近2%后，沪指周二继续上攻，收复3000点整数关口，两市成交量继续温和放大，行业板块涨多跌少。对目前行情持乐观态度的投资者明显增加，在前期由于仓位低而大肆抄底的私募更是赚得盆满钵满，但是面对上涨，部分私募却遭遇了尴尬。 　　近日，一位广东地区的私募总经理在朋友圈和每经投资宝（微信公众号：mjtzb2）交流时抱怨，他旗下的两只产品在5月26日进入第二次开放期，却遭到了大量赎回，其中一只产品近16%左右的赎回，被迫在低点抛票，实际上该产品的净值也不差，在投资者赎回的时候有1.06元。虽然两只产品都曾濒临清盘，后来改变策略，好不容易由之前的0.78元做到了1.06元的坑口，相比大盘这样的净值实属不易，本想东山再起的时候，没想到投资人却并不买账，决绝离去。 　　据了解，该私募旗下的两只产品均是在去年暴跌前成立的产品，而5月27日这两只产品正好进入开放期，没想到赎回申请比第一次的赎回还多，因为在第一次的开放期，净值还在0.86左右，投资者还有浮亏。后来追逐市场热点，快进快出，把净值做到了1.06元左右，却遭遇了大量赎回。对此业内人士指出，通常私募产品规定，持有期满一年，可免赎回费，而赎回费通常在1%左右，而此时如果产品略有浮亏或者是有盈利，对于大资金投资者来说，此时赎回较为划算。反而是亏得越多的投资者很少赎回。 　　上述业内人士指出，目前这种情况并非个案，许多去年大跌期间成立的私募产品或多或少都会出现这种情况。而据格上理财统计显示，截至2016年5月底，基金业协会登记备案的私募证券管理人已达10769家，其中7704家成立于2014年之后，占比高达70.52%。据统计发现，这些私募新人旗下产品净值平均为1.03元，净值主要分布于0.7~1.3元之间。其中44.74%的基金净值位于0.7~1.0元之间，48%的基金净值在1.0~1.3元之间。 　　发行新产品“仍无下文” 目前市场热点不断，不少个股股价创出历史新高，但是板块轮动太快，赚钱不易。规模大的私募，很难快进快出抓住热点。规模小的私募，虽说可能抓住热点，但不敢仓位过重，这种看得见吃不着的行情真熬人。但是还有比这更熬人的是，在市场反弹后不少投资者对私募产品进行赎回，而老产品的申购则几乎没有，此外在面对客户赎回时还不得不安抚其他投资人的情绪。 　　对此深圳一位私募老总道出了实情，由于私募有清盘线和预警线设置，一旦净值跌到清盘线和预警线附近时，私募的投资比例将进一步受到限制，可操作空间也减小，导致净值回升得更慢。因此，一般投资人会倾向于赎回老产品，认购新产品。但是目前在客户赎回后申购的投资者很少，而认购新产品的投资者也很少，其主要是因为缺乏信心，毕竟私募产品在前期低迷的行情中赚钱效应不够明显。 　　而一位券商机构部人士告诉记者，由于之前很多资金在几轮市场下跌时损失惨重，对一些新私募失去信任，一些大的资金很难再入市了。据他了解，目前一些三方财富管理机构，由于去年股指高点时发行太多产品，为了维护客户，对于发行新产品相当谨慎，特别是对立不到2年的新私募，之前业绩又不稳定，就更加谨慎。该人士坦言，目前很多私募发行产品不但募集时间较之前延长，而且在规模方面也缩水不少。

公募基金迷你化加剧 229只跌破清盘线

今年上半年，不少打新基金、债券基金和货币基金出现较大规模的净赎回，280只基金半年净赎回比例超过50%，惨遭腰斩，不少基金近乎被赎光。 　　基金数量大幅增长和基金规模整体缩水使得基金平均规模继续下跌，截至6月底，超过200只公募基金净值规模跌破5000万元的清盘线，基金“迷你化”加剧，清盘压力也日益增大。 　　280只基金 　　上半年净赎回超50% 　　不少基金出现惊人赎回是上半年基金行业最令人关注的大事件，其中以打新基金、债券基金和部分货币基金最为集中。天相投顾对上半年基金申购赎回情况的统计显示，混合型基金和货币市场基金上半年分别净赎回2917亿份和2323亿份，成为上半年基金赎回的两大主力品种。 　　而从单只基金份额变化看，有多达500只基金上半年净赎回比例超过30%，呈现大赎回态势。其中，280只基金半年时间份额缩水过半，以打新和债券投资为主的绝对收益策略混合型基金成为大赎回的重灾区；超过100只基金净赎回超过80%，即6月底份额只有去年底份额的两成。 　　公募基金在如此短的时间内出现这么大量的赎回是极为罕见的。证券时报记者注意到，不少基金去年底还有几十亿份，但到了今年6月底，往往已经只有几千万份，机构资金大赎回过后，这些基金只剩下一点零头，并几乎全部沦为迷你基金，运作艰难。 　　分析人士认为，出现这种异象的主要原因是去年基金公司大量发行了以打新为主要策略的绝对收益基金，迎合机构理财资金的需求，但今年开始打新规则变更，打新基金优势丧失殆尽，打新收益一落千丈和去年比不可同日而语。在这种情况下，机构资金纷纷大举撤资导致批量基金巨额赎回。 　　229只基金 　　跌破5000万元清盘线 　　一方面是打新混合基金和部分货币基金的大赎回。另一方面则是股市下跌和基金数量继续猛增，使得基金平均规模继续走低，基金“迷你化”加剧。 　　日前公布完毕的公募基金年中规模显示，截至6月底，3000余只公募基金总净值规模为7.96万亿元，平均规模超过25亿元，但如果剔除其中230只货币基金4.23万亿元的规模，非货币公募基金总净值规模仅有3.73万亿元，非货币基金平均规模仅为13.11亿元，再创新低。 　　从各类基金规模分布看，两极分化十分严重，其中，有116只基金规模超过100亿元大关，而这些百亿基金甚至千亿基金大多数为货币市场基金，汇添富医疗服务、易方达新丝路等是少数几只百亿主动偏股基金；有1/3的基金净值规模介于10亿元到100亿元之间，而接近2000只基金净值规模在10亿元之下。 　　截至6月底，共有786只基金净值规模跌破2亿元大关，进入典型迷你基金行列，占比达到1/4，其中，有229只基金净值规模跌破5000万元清盘线，占基金总数的7.5%。 　　在这些跌破清盘线的基金中，有54只基金规模不足2000万元，规模比清盘线少了六成，属于“深度跌破”清盘线。规模最小的3只基金净值分别只有73.51万元、143.27万元和249.69万元，如果没有新增资金流入，清盘或许是这些重度迷你基金最终的命运。 　　按照现行基金运作管理办法，基金合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。 　　据证券时报记者统计，今年上半年，共计有9只基金因为触发清盘条款或通过持有人大会表决而终止合同，另有3只基金正在就清盘议案进行持有人大会表决。由于规模跌破清盘线基金数量过于庞大，基金清盘“压力山大”，预计下半年会有更多“僵尸基金”走上清盘道路。

汇邦资本网站彻底关停 涉及金额十亿以上

自2015年8月底，这家名为汇邦资本的公司突兀出现。今年5月初，公司网站彻底关闭，即便网络任意关键词检索也鲜少信息，甚至连广告信息都不存在。 　　投资人赵海向《中国经营报》记者表示，汇邦资本骗术并不高明，就是以代客户理财为名(以代炒贵金属为主)，吸引投资者。此前通过汇邦资本平台可以看到每个人的账户编号，根据编号排序推测，投资者应该有8000多人，总金额至少在10亿元以上。不过鉴于汇邦资本网站已经彻底关停，记者无法核实具体数字信息。 　　不过，本报记者在调查期间却发现，上述资金并未直接流向汇邦投资，而是通过一家名为广州银联网络支付有限公司(以下简称“广州银联”)的备付金账户，最终又以购买商品的名义消失不见…… 　　伦敦金骗局 　　赵海等多名投资者向本报记者讲述称，他们于2015年10月通过一家网站购买了汇邦资本的“智赢天下”贵金属交易理财投资产品，该平台要求投资者最少以1万美元开户，运用自动化交易软件，通过国际外汇现货黄金交易获得收益，并通过MT4(市场行情接收软件)可以看到投资者对应的账号信息的变化，投资者无法进行操作。 　　不过，记者注意到，ADS达汇在今年4月份已经在网上澄清其与汇邦资本的关系。公告称，“关于近日流传的有关汇邦资本有限公司(以下简称‘汇邦资本’，英文简称 Wellbond Capital)与ADS达汇合作关系的传闻，并非属实，现正式澄清如下：ADS Securities L.L.C(ADS达汇)，及任一地区分公司及办事处ADS Securities Singapore Pte Ltd.，ADS SecuritiesLondon Limited 或达汇证券香港有限公司，均从未与汇邦资本正式签署过合作伙伴关系。鉴于汇邦资本网站所刊登信息并非属实，ADS达汇已于2016年4月22日正式撤销汇邦资本的账户并发出正式电邮通知，并于2016年4月29日向该公司出具律师信函。” 　　随着ADS达汇的澄清公告出现，汇邦资本忽然人去楼空。赵海也向本报记者证实，4月30日，上述理财产品停止发售，5月6日晚间，汇邦资本网站关闭，而在4月29日到5月6日期间，仅隔一个“五一”假期。 　　部分投资者无意中在银行的回单中发现诡异之处。 　　根据赵海向本报记者提供的一份电子银行回单显示，这是一份网上购物回单，收款人为“广州银联网络支付有限公司客户备付金人名称”，商品名称为“中汇商务网上支付”，支付金额约××万元(为保护受访者，在此不提供准确数据，以防对号)。 　　据了解，广州银联成立于2001年12月，是中国银联旗下，银联商务有限公司全资子公司。 　　赵海认为，自己并未进行网上购物，也并未得到名为“中汇商务网上支付”的产品或者服务，资金就这样消失，显然无法解释。“即便是我投资了汇邦资本的理财产品，那也应该显示我们的资金被划拨给了与汇邦资本相关的企业公司，而不是以购买商品的形式流入到其他公司。” 　　本报记者将采访提纲辗转发送至广州银联，随后收到一条短信回复称：如需了解广州银联网络支付情况，可与我司王律师联系。短信末尾附有号码。 　　随即，记者联系王律师，该律师先是要求核实记者身份，在核实完成之后，却并未答复记者问题。记者电话联系时，该律师先是称在法院。再次拨打电话时，已经无人接听。截至记者发稿前再次拨打电话，显示的是开通留言提醒。 　　记者通过电话联系采访广州银联支付部总经理余为民。余为民在电话中表示，目前公司确实存在一笔账目的纠纷，而且公安也已经介入。目前公司全权委托王律师来处理和应答，如果王律师不回复，则表示不方便接受采访。 　　当记者质疑保证用户资金具体去向明晰，应该是第三方支付公司必须履行的责任，广州银联有义务向用户公开自己资金的去向时。余为民则称，自己确实知道资金去哪里了，但是限于工作纪律，不方便透露。“基本信息的查询，可以通过客服，我们的客服还在正常工作。” 　　记者随后多次致电广州银联网络支付客服。在电话中，客服工作人员告诉记者，用户资金最终去向是一家名为“中汇商务网络有限公司”的企业。而该企业的具体地址，客服人员表示查不出来。 　　不过，此前记者在第一次致电客服时，客服工作人员解释称：“中汇(商务网上支付)属于中汇商城，而中汇商城也是一家类似淘宝的网上商城，具备第三方支付功能。” 　　上海融孚律师事务所律师张烽在接受本报记者采访时指出，广州银联网络支付目前已经涉嫌违约。“第三方支付公司当然应该向支付人透露将向谁付款，以及数额、方式等。如果未接到指令就拨付，显然已经侵害了支付人的财产权。第三方支付公司与支付人之间有账户协议，所以，更确切来说，算是违约。” 　　游离于法律风险之外 　　针对上述诸多疑问，本报记者采访了支付行业业内人士。该人士分析称，从前述银行电子回单上并不能确定广州银联网络支付有直接责任。据他透露，很多支付平台在帮商户配支付接口的时候，并不会如实告诉银行接口的对象是P2P平台(涉及具体的揽储业务问题，如果是P2P平台，银行一般不会同意对接)。“尽管现在关系比以前好很多，但是第三方支付平台仍然不会主动向银行坦白，他们对接的平台是理财平台，所以回单类型和商品名称，并不代表一定是网上购物，可能是其他类型交易。” 　　至于是否涉及盗刷问题，该人士认为，也可以通过回单初步判断。例如，通过20万元支付额度判断，基本可以排除是快捷支付的情况。“20万元一笔这样的体量只能通过网银或者代扣形式来支付”。此外，快捷支付和代扣交易，银行一般情况下不会提供电子回单，所以综合考量的话，用户主动采用网银支付的可能性极大。 　　而对于商户信用审核风险方面，该人士分析称，第三方支付平台不会主动去对接口企业进行风险审核，甚至包括企业的真实性。“作为第三方通道来说，支付平台可能会基于道德压力进行资金追回，但是绝对不会承担法律风险。” 　　记者梳理发现，广州银联被用户投诉并非首次。根据四川《广元晚报》报道，去年3月曾有储户资金通过广州银联主动划拨到平安银行旗下两家北京的基金公司。此外，根据中国电信旗下聚投诉网站的投诉信息显示，今年5月份，曾有用户反映，自己银行账户的钱通过广州银联主动划拨至平安人寿保险，而该用户并未购买平安任何理财产品。 　　记者发现，上述投诉事件的最后处理结果，均以用户资金被追回告终。

赚辣妈钱！互联网+母婴领域十家创业公司

最懂辣妈、最会从她们口袋里掏出钱来的还是男人。 　　对于苦苦找寻方向的创业者和投资者而言，这无疑是一种召唤——“快来赚女人的钱！” 　　基于这样的认识，过去几年间，在创投市场声名显赫的资本大鳄红杉中国、今日资本、经纬中国、晨兴创投等将大钱砸向辣妈生意。而在资本慎行的去年下半年至今，包括宝宝树、蜜芽、贝贝网等在内的垂直母婴电商平台更是收获资本市场的重金加持。 　　二胎政策的放开、充足的募资环境，以及移动互联网的红利，都决定了垂直母婴电商的诞生和勃发。 　　创业家&i黑马盘点了近年来，垂直互联网+母婴领域融资、收入等位居前列的10家创业公司。在京东、聚美、唯品会接连入局母婴市场的今天，打着新玩法、新战略旗帜的它们仍然堪称资本市场的宠儿。 　　针对过去两年表现突出的新锐垂直母婴行业的互联网公司，我们从盈利能力、融资能力和估值/市值、商业模式、创新能力等维度进行考量。在整体评价体系中，我们最为看重的指标是商业模式和创新能力，考察的角度包括盈利模式、服务的创新性以及活跃用户数、交易流水等。 　　同时，我们也注重观察了创始人和团队的特点，重点针对创始团队是否有电商运营经验、是否能在市场竞争中快速反应来进行考量，来甄选企业。 　　综合各项指标，我们选出了截至目前，垂直母婴电商市场最具商业“钱（前）景”的10家公司，包括纯电商平台贝贝网、辣妈帮、蜜芽、麦乐购、宝贝格子；社区+电商平台宝宝树、辣妈帮、妈妈网、育儿网；O2O电商平台乐友孕婴童、十月妈咪。 　　面对移动风口和万亿母婴市场，创业者们正在围绕“妈妈经济”加速拓宽产品品类和服务边界。但他们仍需掂量，如何快速从辣妈身上赚到钱，以保证自己活着度过这轮资本寒冬。 　　最会赚辣妈钱的创业公司 TOP10 　　NO.1 十月妈咪 　　创始人：赵浦 　　赚钱指数：★★★★☆ 　　成长指数：★★★ 　　融资轮次：Pre-IPO 　　商业模式：线上依靠第三方平台+线下直营为主 　　十月妈咪已提交IPO申请。从其披露的信息来看，十月妈咪拟登陆上海证券交易所，发行股票（A股）数量不超过1500万股，预计筹集约2.19亿元资金。 　　招股说明书显示，2014和2015年，十月妈咪实现的营业收入分别为2.74亿元和2.7亿元，营业利润分别为13038万元和1269万元。据了解，2015年十月妈咪通过线上第三方平台实现销售收入1.34亿元，占全年销售收入总额的49.53%,其中直营模式收入为1.19亿元。 　　十月妈咪线下销售为直营为主、加盟为辅，其中直营销售指通过与百货商场签署联营合同开设专柜或租赁门店开设专卖店的方式直达消费者。2015年，十月妈咪通过线下直营模式实现销售收入为9779万元，占全年销售收入总额的36.10%。 　　十月妈咪创始人赵浦1997年投入时尚创意产业，成立专业服装品牌运营公司，以十月妈咪O.C.T.mami及UKI有喜孕妇装自创品牌，经营中国孕妇装市场。2009年有喜实业有限公司成立，目前公司拥有十月妈咪、有喜、P.B.三大品牌，为孕前至婴幼儿人群提供从平价到高端品牌的购物。 　　NO.2 宝宝树 　　创始人：王怀南 　　赚钱指数：★★★ 　　成长指数：★★★★ 　　融资轮次：C轮 　　商业模式：社区+电商 　　2007年，宝宝树乘着SNS网站崛起的东风，凭借王怀南在谷歌的多年来对搜索引擎的深刻理解，享受到流量红利。2013年，宝宝树网站访问量超过世界第一的母婴社区Baby Center。2014年7月，在移动互联网的大潮下，宝宝树正式以美囤妈妈入局母婴电商战场。 　　美囤妈妈的优势在于，宝宝树目前的社区月独立访问量达到1.7亿，覆盖8成从孕期到6岁的中国互联网妈妈人群，这些人群天然的将成为美囤妈妈的潜在用户。2015年底，美囤妈妈月销售额破2.5亿。而此前宝宝树社区到美囤妈妈的转化率为40%。 　　今年6月，宝宝树COO魏小魏称美囤妈妈已实现盈利。目前来看，宝宝树可能是母婴电商新秀中第一家盈利的公司，但未来宝宝树电商能否大成，可能仍然受制于社区与电商基因的不匹配。 　　原因是，早在2012年5月，宝宝树曾尝试与红孩子联合成立生活消费频道，打通社区与电商服务，后来宝宝树也曾做过一个叫洋淘派的海淘网站，但由于时机等原因，几次尝试都没有获得想象中的成功。如今，宝宝树将美囤妈妈团队单独建在上海，与情怀的电商团队区隔开，以使其更具战斗属性。但整体来看社区+电商目前仍处于摸索阶段。 　　NO.3 乐友孕婴童 　　创始人 ： 胡超 　　赚钱指数：★★★ 　　融资轮次：C轮 　　商业模式：“连锁店+网上商城+APP”的全渠道模式 　　乐友创始人胡超及联合创始人龚定宇有着硅谷工作背景，IT技术基因，因此1999年乐友从线上起家，但彼时母婴垂直电商远未到达爆发点，随后胡超、龚定宇通过DM、线下连锁店找到感觉。2014年，感受到移动互联网大潮的两人，在传统零售受到电商、O2O等商业模式冲击下，重新定义门店价值，向O2O转型。 　　2015年在跨境电商的火热下，乐友又杀入跨境业务，补足母婴人群需要的海淘商品，但在乐友这一业务所占比例并不大。 　　乐友辐射人群为0~6岁孕婴童，通过“连锁店+网上商城+APP”的全渠道营销模式满足妈妈人群育儿过程中的一站式需求。此外，乐友在大众品牌加盟代理外，还直接与品牌公司或厂家进货，独家经营部分品牌，同时做了自有品牌。如果乐友OEM体系在未来发展过程中能不断扩大，会使乐友与其他网上连锁呈现出相对差异化的商品体系。 　　目前乐友整体仍以线下为主，400多家门店分布在全国50多座城市。对于乐友而言，其IT思维、ERP系统，以及线上管理能力、经营理念远超传统同行，但乐友成败的关键在于能否抵住电商的冲击，实现真正的O2O线上线下联动。 　　NO.4 妈妈网 　　创始人：杨刚 　　赚钱指数：★★★ 　　融资轮次：A轮（新三板挂牌） 　　商业模式：社区+电商 　　妈妈网是服务妈妈人群的母婴网络媒体集群，拥有母婴垂直门户妈妈网、32个城市妈妈网站点等垂直社区，于2015年11月9日登陆新三板。2013年妈妈网开始从PC端延伸至移动端，推出了母婴社交应用妈妈圈、怀孕管家等APP。2014年9月上线母婴用品特卖平台小树熊。至此，公司拥有资讯、社交、工具、电商等四大商业板块，形成母婴生态圈布局。 　　日前，妈妈网公布的2015年年度报告显示，2015年度营业收入为1.51亿元，较上年同期增长46.84%；净利润为1221.64万元，较上年同期增长12.47%. 　　妈妈网目前的主要收入来源为网络广告收入，电商业务将为公司带来新的盈利增长点和发展空间，但同时也对公司的运营能力带来了挑战。如果不能将庞大的用户群有效转化为“客户”，实现经济价值，则公司新业务的经营发展将可能存在不确定性。 　　NO.5 育儿网 　　创始人 ： 程力 　　赚钱指数：★☆ 　　公司状态：香港创业板上市 　　商业模式：社区+电商 　　育儿网是为准备怀孕、怀孕以及0-6岁的婴幼儿父母提供孕育、喂养、发育、早教等育儿知识的垂直门户网站。2015年7月公司于香港创业板正式挂牌上市，募资金额2.932亿港元。 　　育儿网表示，上市集资所得款项中，20%的资金将投入到发展电子商务及相关的O2O业务，另约20%的资金用于收购或投资其他孕婴童相关业务。 　　育儿网不同业务覆盖的客户群体各不相同。营销及推广服务业务的客户主要为广告代理、孕婴童产品制造商及服务供应商以及第三方网上购物平台；电子商务业务的客户主要为使用育儿网平台的个人客户；特许智能硬件产品业务的客户为帮助育儿网设计智能硬件产品的第三方制造商。2016年育儿网第一季度业绩报告显示，其营业额为1781.50万元，净利润为684万元。 　　NO.6 贝贝网 　　创始人：张良伦 　　赚钱指数：☆ 　　成长性：★★★★★ 　　融资轮次：D轮 　　商业模式：深度管控的运营体系（平台+自营） 　　贝贝网是一家瞄准妈妈消费群体的移动电商。2014年，其GMV为5亿；2015年全年GMV突破40亿。 　　与其他垂直母婴电商不同，贝贝网销售的主要品类为童装、童鞋、儿童玩具、女装、家居用品等非标品类，而不是奶粉、纸尿裤等。目前贝贝网SKU非标品占75%，标品占25%。 　　从非标品类入局的好处是，一方面，非标品千差万别，品牌商与供应商不计其数，但市场上缺乏领导者，消费者心中也没有强烈的品牌意识，使得贝贝网在选品和选择供应商时有非常大的可操作空间，话语权较强，且复制壁垒较高，容易做出差异化。另外，相比标品只能覆盖0~3岁儿童，非标品类能覆盖的儿童年龄范围更大，可以更充分的挖掘用户价值。 　　商业模式方面，贝贝网平台+自营并重，非标品类采用平台模式，标品采用自营模式。但相比其他线下卖家到电商平台开店卖货的模式，贝贝网对供应链的介入更深，建立了专业的运营团队，一对一服务商家，除了发货，包括销售、营销、客服、售后等在内的其他环节均由贝贝网完成，以避免开放平台模式的差用户体验和自营模式的库存压力等，在轻重模式之间最大程度保障用户体验。 　　据数据分析机构QuestMobile日前披露的数据，截止今年5月份，贝贝网单月活跃用户数达1123万。 　　NO.7 蜜芽 　　创始人：刘楠 　　成长性：★★★★ 　　融资轮次：D轮 　　商业模式：跨境自营模式 　　作为业内炙手可热的母婴跨境电商平台，刘楠曾在短短两年间，将蜜芽有一个淘宝小店做成月销售额数亿元，估值超10亿美金的独角兽。但在大量人力物力的高举高打之下，蜜芽也一直深受假货、用户体验差等风波困扰。 　　蜜芽的商业模式为一手品牌方，一手消费者，去掉所有的中间环节后，基本可以做到和国外销售商城产品平价。此外，通过奶粉、纸尿裤品类带来的流量如果能持续带动其他母婴相关品类的交叉销售，将产生巨大的发展空间。 　　从Quest Mobile的数据来看，蜜芽的月活为231.27万，这一数据为贝贝网的六分之一。奶粉、纸尿裤等标品属于引流品类，毛利率率低，企业较难依靠其形成核心竞争力。为此，2015年下半年开始，蜜芽在扩展非标品类的同时开始向线下服务进军，试图将产业链从线上流量向线下教育领域拓展，进行全产业布局。今年初蜜芽APP端上线的亲子频道，即涵盖早教游泳、演出展览、游乐、摄影等六个子类目。 　　在用户价值越来越重要的今天，蜜芽能否不断提升其供应链水平，并基于消费者需求构建强大的线下服务护城河是其未来成败的关键。 　　NO.8 辣妈帮 　　创始人：金赞 　　成长性：★★★☆ 　　融资轮次：C轮 　　商业模式：社区元素突出的电商 　　辣妈帮成立于2012年5月，公司拥有辣妈帮、辣妈商城、孕期伴侣、荷花亲子等多款移动产品。由于起家于已婚年轻女性社区，辣妈帮具有较强的社交属性。其拥有6000万用户，日活480万，这为辣妈帮实现社区向电商的转型提供了底层流量基础。 　　辣妈帮旗下辣妈商城模式为“B2C2B众荐”，运营模式与蜜芽大同小异，同为专注跨境进口母婴产品，但不同之处在于辣妈帮的创始人金赞是技术出身，本身更偏向于产品功能及后台算法，因此众荐模式的背后，依靠了强大的数据整合和分析能力。 　　早期辣妈商城在产品品类上更专注于奶粉、纸尿裤等标类产品，2015年3月引入唯品会等的C轮1亿美金融资后，开始加强童装、奶粉等非标品类，并引入了唯品会的仓储管理、物流管理及运营经验、供应链等。辣妈商城上线首日公布，纯移动端销售突破1000单、月销售额突破1000万元。对于以金赞为首的辣妈帮团队而言，即便唯品会成为其战略投资方之一，电商依然是需要补足的短板。 　　NO.9 麦乐购 　　创始人：马云 　　成长指数：★★☆ 　　融资轮次：B轮 　　商业模式：跨境集采的进口电商平台 　　麦乐购是一家全球贸易公司，通过与国际知名品牌的合作，经由互联网向全球个人消费者提供具有独家折扣的母婴用品。2006年12月，正式进入中国市场，专注于跨境母婴电商业务，主营进口奶粉、辅食、纸尿裤、营养品等。 　　与其他母婴类电商最大的不同是，麦乐购在售商品中进口食品在80%左右，食品中又以进口奶粉、宝宝辅食等为主。供应链方面，麦乐购采用的是集装箱式采购，即直接和品牌商或一级代理商合作，从厂家和经销商将货整体运到全球库房、再进入到保税区、最后到达零售终端。 　　此外，麦乐购APP还于今年1月上线神马值得买，布局母婴人群的另一大增值服务，即为妈妈群体提供个性化的儿童成长建议。 　　NO.10 宝贝格子 　　创始人 ： 张天天 　　成长指数：★★☆ 　　融资轮次：A轮（新三板挂牌） 　　商业模式：国内闪购+海外直邮 　　宝贝格子2015年实现全年成交额1.027亿元，营业收入为8695万元。 　　经营模式上，宝贝格子为“海外直邮+全球特卖”，截至2015年年底，已开通美国、加拿大、澳洲、日本等九个国家的海外直邮业务。同时宝贝格子背靠第一视频董事长张力军及其在海外的APEC资源整合海外供应链，目前已与全球300多个品牌达成合作，从上游建立核心竞争力和壁垒，并在国内进行全网式销售（进驻天猫国际，京东国际，苏宁国际等）。2015年，宝贝格子海外直邮收入与2015上半年相比，环比增加898%。 　　宝贝格子2015年度报告摘要显示，截止2015年12月31日，其在中国拥有注册用户419万，APP下载量达1834万，订单重复购买率为74.02%。 　　报告还透露，针对社交移动化趋势，2016年，宝贝格子将以社交功能为发展重点，打造垂直应用+SNS的移动电子商务平台。 　　 　　注：文中及图表引用数据来源于企业公开发布的融资信息及财务报告 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线

股权众筹井喷式发展，投资人仍需成熟

随着“大众创业、万众创新”、“互联网+”以及“众创空间”等引领的第四次创业浪潮兴起，股权众筹也开始进入创者和投资人的视线。近年由于移动互联网、大数据、云计算等一系列技术的创新，为互联网金融提供了坚实的发展基础，互联网金融进入“井喷”的发展阶段，而在“大众创业，万众创新”政策影响下，股权众筹不断升温，也成为互联网金融的另一个“风口”，股权众筹亦为创业市场带来一种新的融资渠道和融资方式。2011年天使汇的成立，拉开了中国国内股权众筹行业序幕，经过四年的孕育和培养，股权众筹行业在2014年迎来了爆发式的增长，2015年也被誉为股权众筹“元年”，京东、阿里、360等行业巨头也纷纷开始布局股权众筹，行业竞争更加激烈。鉴于股权众筹市场日益火爆的增长态势，清科研究中心特推出《2016年中国股权众筹市场研究报告》，以股权众筹市场为切入点，分析中国股权众筹现状、发展特点、并总结了中国股权众筹的商业模式，揭示了股权众筹在中国发展的问题、趋势及未来机会。 　　股权众筹呈现“井喷”发展，平台聚集地与创业热门城市一致 　　根据清科研究中心统计，截止2015年年底，中国股权众筹平台数已有141家，其中2014年和2015年上线的平台数分别有50家和84家，占全部股权众筹平台数的35.5%和59.6%，2014和2015年成为股权众筹行业“井喷”的年份，京东、阿里巴巴也在2015年加入到股权众筹行业中。截止2015年底，中国股权众筹平台累计成功众筹项目数达2,338个，其中2015年成功众筹项目1,175个，占全部众筹数目的五成，股权众筹累计成功众筹金额近百亿元人民币，其中2015年成功众筹金额43.74亿元人民币，占全部众筹金额接近一半。 　　图1：股权众筹平台上线年份分布图 图2：股权众筹平台上线时间占比分布图 　　股权众筹平台聚集在创业企业大量扎堆的城市，如北京、上海、深圳，杭州等城市。完善健全的创业生态能够大大降低创业企业的试错成本，加快企业发展，提高创业成功率，一线城市拥有丰富的资源，能够为创业者提供良好的创业生态环境，因此大量的股权众筹平台也应运而生。 　　图:3：股权众筹平台地域分布图 　　股权众筹垂直细分行业集聚 但投资人仍不成熟 　　从行业维度分析，股权众筹平台上的创业项目主要分布在移动互联、消费生活、智能硬件等细分行业。从众筹项目的受欢迎程度来看，众筹平台围绕吃喝玩乐等消费类项目更能吸引投资者，甚至出现“秒杀”的情况。由于生活消费类的项目更加贴近人们的生活，平台上的投资者可以更容易看懂项目，因此募资完成时间更短，但另一方面也说明投资者的不成熟，股权众筹平台上的投资者虽然大部分是经过平台认证的合格投资人，但相对于传统机构中的投资人其专业能力更差一些。 　　股权众筹平台上投资人的不成熟还反映在对项目的估值选择上，一般情况下平台上的项目估值越低，参与众筹的投资者就越多，众筹成功率也就越大，对于相似创业公司，投资人大部分会选择估值较低的项目。从众筹项目的成功率来看，由于股权众筹平台实力差距很大，有些小众筹平台成立近一年，几乎没有成功的众筹项目，但在众筹行业第一梯队的平台，众筹成功率都在90%以上，如天使汇、京东东家和36氪，36氪股权众筹成功率达到了97%，京东东家甚至没有众筹失败的项目。 　　图4：2015年股权众筹平台众筹项目数量行业占比 图5：2015年股权众筹平台成功众筹金额行业占比 　　结语： 　　股权众筹被誉为互联网金融行业中的最后一块处女地，从2014年开始发展后，经过野蛮式生长，国家发布一系列私募、鼓励互联网金融、股权众筹的政策，证监会也发布并再次明确要积极开展股权众筹融资试点工作，2015年注定是股权众筹不平凡的一年，现在京东和阿里旗下的蚂蚁金服、奇虎360纷纷布局股权众筹行业，这些互联网巨头的加入，将为整个行业带来更大的资金和技术支持，2016年股权众筹也将迎来巨大变革。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线

民生直销银行获十佳互联网金融创新奖

日前，由银行家杂志社、中国社科院金融研究所金融产品中心、中央财经大学中国互联网经济研究院主办的“中国金融创新论坛暨2016中国金融创新奖颁奖典礼”在京举行。民生直销银行凭借在互联网金融领域的突出创新，连续第二年摘得“十佳互联网金融创新奖”。 民生直销银行作为国内首家直销银行，于2014年2月28日上线，在国内率先探索银行新型运营模式。目前，民生直销银行通过不断创新互联网金融业务，已拥有近350万客户。

工信部:大力发展普惠金融 促互联网金融规范有序发展

7月5日下午消息，工信部今日发布《关于印发促进中小企业发展规划(2016-2020年)的通知》(以下简称为《通知》)，《通知》称要加强融资保障，大力发展中小金融机构及普惠金融，推动互联网金融规范有序发展。 　　《通知》同时表示，鼓励设立各类中小企业基金、创业投资引导基金、风险投资基金等，引导股权投资机构为中小企业提供融资支持；创新和扩大中小企业债券、信托、票据发行方式和规模；推进中小板、创业板、新三板和区域股权交易市场等发展。(徐利) 　　工业和信息化部关于印发促进中小企业发展规划(2016－2020年)的通知 　　各省、自治区、直辖市及计划单列市、新疆生产建设兵团中小企业主管部门： 　　为贯彻落实《中华人民共和国中小企业促进法》、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》，推进供给侧结构性改革，优化发展环境，推动大众创业万众创新，促进中小企业实现持续健康发展，编制《促进中小企业发展规划(2016－2020年)》。现印发你们，请认真贯彻落实。 　　工业和信息化部 　　2016年6月28日 　　促进中小企业发展规划(2016－2020年) 　　本规划根据《中华人民共和国中小企业促进法》、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》等编制，提出了“十三五”时期促进中小企业发展的总体思路、发展目标、主要任务和关键工程与专项行动，为促进中小企业发展提供指引，为中小企业主管部门履行职责提供依据。 　　第一章 发展环境 　　“十二五”时期，面对错综复杂的国际环境和艰巨繁重的稳增长、促改革、调结构、惠民生任务，在党中央、国务院的正确领导下，顺利完成了“十二五”中小企业成长规划确定的主要目标和任务，取得了显著成绩。 　　一、“十二五”中小企业发展回顾 　　发展实力显著增强。2015年末，全国工商登记中小企业超过2000万家，个体工商户超过5400万户，中小企业利税贡献稳步提高。以工业为例，截至2015年末，全国规模以上中小工业企业[从2011年起，规模以上工业企业起点标准由原来的年主营业务收入500万元提高到年主营业务收入2000万元]36.5万家，占规模以上工业企业数量的97.4%；实现税金2.5万亿元，占规模以上工业企业税金总额的49.2%；完成利润4.1万亿元，占规模以上工业企业利润总额的64.5%。中小企业提供80%以上的城镇就业岗位，成为就业的主渠道。 　　发展环境进一步改善。党中央、国务院高度重视中小企业发展，密集出台了一系列政策措施，取消和调整一批行政审批项目，实施“三证合一”登记制度，加大小微企业增值税、营业税，以及所得税优惠力度；金融管理部门引导银行业金融机构加大对小微企业信贷支持力度，实现小微企业贷款增速、户数、申贷获得率“三个不低于”目标；财政资金转变支持方式，开展小微企业创业创新基地城市示范。 　　创业创新能力进一步提升。创业领域不断拓宽，新业态、新模式不断涌现，小微企业数量年均增速超过10%。中小企业知识产权战略推进工程试点工作取得成效，全国32个试点城市的中小企业集聚区专利申请量年均增长53%，专利授权增速超过30%，中小企业在产业链和创新链中的作用日益凸显，产业集群取得了快速发展。 　　信息化应用水平进一步提高。中小企业信息化推进工程成效显著，电子商务等信息化应用不断扩展，研发、生产、财务、管理等各类软件及服务应用日益普及，两化融合进一步深化。全国中小企业信息化服务网络基本形成，依托大型信息化服务企业建立6000多个分支服务机构，配备近10万名专业服务人员，汇聚60多万家软件开发商和信息化服务商，每年开展数万场宣传培训和应用推广等活动，参加线上线下培训的人数达千万人次。 　　服务体系进一步完善。构建了涵盖30个省市、5个计划单列市的中小企业公共服务平台网络，带动社会各类服务资源7万多个。认定511家国家中小企业公共服务示范平台。实施中小企业创新能力计划和创办小企业计划，启动国家小型微型企业创业创新示范基地公告工作。组织实施了中小企业银河培训工程和企业经营管理人才素质提升工程。 　　对外交流合作不断增强。中小企业领域的双边和多边合作取得重要进展。中国国际中小企业博览会和APEC中小企业技术交流暨展览会成为重要的对外合作平台。中德(太仓)中小企业合作示范区聚集230多家德资企业，中外中小企业合作区建设取得积极成效。围绕“一带一路”建设，中小企业与沿线国家和地区合作交流日益增加。 　　二、“十三五”中小企业面临的发展形势 　　“十三五”时期，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看，世界经济深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑战，中小企业遇到的困难和问题尤为突出。 　　面对国际国内经济发展新环境，“十三五”时期，中小企业依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高位，招工难、用工贵以及融资难融资贵等问题仍有待进一步缓解，传统产业领域中的大多数中小企业处于产业链中低端，存在高耗低效、产能过剩、产品同质化严重等问题，盈利能力依然较弱，转方式、调结构任务十分艰巨。 　　“十三五”时期，中小企业发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、万众创新”、《中国制造2025》、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施，中小企业发展基本面向好的势头更加巩固。通过深化商事制度改革，推进行政审批、投资审批、财税、金融等方面的改革，中小企业发展的市场环境、政策环境和服务环境将更加优化。以互联网为核心的信息技术与各行各业深度融合，日益增长的个性化、多样化需求，不断催生新产品、新业态、新市场和新模式，为中小企业提供广阔的创新发展空间。 　　综合判断，“十三五”时期，我国中小企业发展仍处于大有可为的重要战略机遇期。要准确把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路径，赢得发展主动权，实现发展新突破。 　　第二章 发展思路和发展目标 　　一、指导思想 　　全面贯彻党的十八大和十八届三中、四中、五中全会精神，贯彻习近平总书记系列重要讲话精神，牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创业创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革，完善法律政策，改善公共服务，优化发展环境，推动大众创业万众创新，不断培育新增量、新动能，促进中小企业实现持续健康发展。 　　二、基本原则 　　本规划立足当前我国基本国情和中小企业发展实际，在政府引导、市场主导、社会参与总体原则基础上，遵循以下基本原则。 　　——坚持创业兴业，促进就业。把推动创业兴业作为打造经济增长新引擎、培育壮大市场主体、促进就业的一项重要举措。大力扶持小微企业，扩大就业规模。弘扬创业精神，培育创业主体，完善创业服务，提高创业兴业能力和吸纳就业能力。 　　——坚持创新驱动，推动转型。鼓励加快中小企业从物质要素投入为主向创新驱动为主转变，提高中小企业全要素生产率，推动中小企业新旧动能转换和转型升级，增强市场竞争力。 　　——坚持优化结构，提质增效。促进中小企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。 　　——坚持推进改革，营造环境。充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，破除各类体制机制障碍，不断改进服务方式，提高政府管理与公共服务能力，降低企业成本、减轻企业负担，营造更加有利于中小企业的发展环境。 　　三、发展目标 　　“十三五”时期，促进中小企业发展的总体目标是： 　　——整体水平进一步提高。中小企业整体发展质量和效益稳步提高，对经济发展的支撑作用进一步巩固；单位产值能耗逐年下降，高技术产品增加值占比显著提高，结构进一步优化；年均吸纳新增就业800万人左右，吸纳就业能力进一步得到发挥。 　　——创新能力进一步增强。创新型中小企业对国家创新能力的贡献进一步提高，科技型中小企业的创新带动作用进一步增强。中小企业研发支出占主营业务收入比重不断提高，发明专利和新产品开发数量保持较快增长；互联网和信息技术应用能力进一步提高，新产品、新技术、新业态、新模式不断涌现；与大企业协同创新、协同制造能力持续提高，在创新链中发挥更大作用。培育一批可持续发展的“专精特新”中小企业。 　　——企业素质进一步提升。中小企业管理水平进一步提高，人力资源结构进一步优化，人员素质进一步提升，安全生产意识和社会责任意识进一步增强，诚信经营水平进一步提高。完成不少于5000名中小企业经营管理领军人才、250万经营管理人员培训，培育一批具有企业家精神的经营管理者和一大批具有工匠精神的高素质企业员工。中小企业品牌影响力不断提升。 　　——发展环境进一步优化。简政放权、商事制度和财税金融改革等取得显著成效，企业负担进一步减轻，市场准入环境更加宽松，经营环境更加公平，对外合作更加务实，政务服务更加高效。服务体系进一步完善，扶持和培育300个国家小型微型企业创业创新示范基地，3000个省级小型微型企业创业创新基地。 　　第三章 主要任务 　　一、推进创业兴业，激发活力 　　培育创业主体。整合资源，协同推进，调动各方面的积极性，鼓励和支持创业者打破传统束缚和限制，采取各种合规、有效的方式努力创业。支持留学归国人员、大学生和高校毕业生、科研院所专业技术人才、返乡农民工等各类创业主体进入法律法规未明确禁入的行业和领域。 　　促进中小企业成长壮大。加大对种子期、初创期成长型小微企业支持力度，培育壮大新生小微企业群体。支持一批潜力大、成长性好，积累了一定资金、技术和管理经验的中小企业，顺应消费结构变化、产业结构调整带来的发展机遇加快发展。支持老少边穷地区、少数民族地区中小企业发展壮大。 　　加强创业载体建设。积极创造条件，合理安排必要的场地和设施，充分利用已有的各类园区，打造中小企业创业创新基地，为创业主体获得生产经营场所提供便利。发展新型众创空间，形成线上与线下、孵化与投资相结合的开放式综合服务载体，为中小企业创业兴业提供低成本、便利化、全要素服务。 　　鼓励大企业提供创业支撑。鼓励大企业提供新型创业平台，开展各类创业孵化活动，形成市场主导、风险投资参与、企业孵化的创业生态。鼓励和支持大型企业、行业领军企业发挥技术优势、人才优势和市场优势，为中小企业提供技术研发、成果转化、营销推广等合作机会，帮助产业链上下游中小企业创业兴业。 　　加强创业服务。鼓励服务机构提供创业信息、创业指导、创业培训等专业化服务。探索建立志愿者服务机制，鼓励退休政府官员、科学家、行业专家、企业家成为创业辅导志愿专家，组建高素质辅导师队伍。培育“鼓励创业、勇于创新”的创业文化，支持举办创业沙龙、创业训练营、创业大赛、创业项目展示推介等活动。 　　二、提升创新能力，增强动力 　　推进中小企业创新发展。鼓励中小企业加大研发投入，加强技术改造，引进先进适用技术、工艺和设备，改造传统工艺，优化生产流程。针对细分市场，开发差异化的产品和服务，推进技术、产品、管理模式和商业模式创新。加强公共技术服务平台建设，为中小企业技术创新与管理创新提供支持与服务。 　　推进中小企业信息化应用。建设和完善中小企业信息化服务平台，实施“互联网+”小微企业专项行动，推广适合中小企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息技术在企业生产制造、经营管理、市场营销各个环节中的应用，支持中小企业通过信息化提高效率和效益。 　　推动中小企业与大企业协同创新。鼓励有条件的大企业搭建信息化服务平台，向中小企业开放入口、数据信息、计算能力。通过任务众包、生产协作、资源开放等方式，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进大企业带动产业链上下游中小企业协同研发、协同制造、协同发展。 　　构建以企业为主体的创新机制。推动中小企业开展产学研用合作，鼓励中小企业与各级各类重点实验室、制造业创新中心、工程研究中心，高校、科研院所等创新资源合作，增强中小企业创新发展能力。通过合作、转让、许可和投资入股等方式，推动技术成果转化和应用。创新政府支持方式，支持以企业为主体的技术创新。鼓励中小企业与境外研究机构建立合作伙伴关系，组建产学研跨境创新协同网络。 　　加强中小企业知识产权服务。继续实施中小企业知识产权战略，支持中小企业贯彻落实《企业知识产权管理规范》国家标准和《工业企业知识产权管理指南》，重视和推进服务业知识产权保护，提升中小企业知识产权创造、运用、保护和管理能力。完善知识产权管理和专业化服务，降低中小企业知识产权申请、保护、维权成本，推动知识产权转化。 　　三、推动转型升级，改善供给 　　推动中小企业提高产品和服务有效供给能力。支持中小企业参与标准制定，不断提升产品和服务质量。支持中小企业做强做精核心业务，打造具有竞争力和影响力的精品和服务。支持和引导中小企业开展个性化定制、柔性化生产。 　　推动中小企业“专精特新”发展。围绕《中国制造2025》重点领域，培育一大批主营业务突出、竞争力强的“专精特新”中小企业；打造一批专注于细分市场，技术或服务出色、市场占有率高的“单项冠军”。鼓励中小企业以专业化分工、服务外包、订单生产等方式与大企业、龙头骨干企业建立稳定的合作关系。 　　推动中小企业品牌建设。引导中小企业实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品经营向品牌经营转变。鼓励和扶持中小企业申报注册国家及本区域著名商标、原产地标志等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域中小企业影响力。 　　推动中小企业绿色发展。运用法律、经济、技术等手段，促进高污染、高耗能和资源浪费严重的中小企业落后产能退出。按照绿色、低碳和循环经济发展要求，推动绿色、低碳中小企业园区建设。鼓励和支持传统行业中小企业采用先进适用技术实施清洁生产，降低能耗和污染排放，提高资源综合利用率。引导中小企业走资源集约、环境友好发展道路，不断把生态资源优势转化为产业发展优势。 　　促进产业集群发展。按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原则，加强规划引导，改善发展环境，推动智慧集群建设，形成一批产业集聚度高、创新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。 　　推动中小企业协调发展。建立中小企业跨区域交流合作机制，鼓励东中西部地区中小企业利用各自比较优势开展合作，缩小地区间发展差距。推进城乡中小企业协调发展。推动军民融合发展，促进中小企业进入武器装备科研、生产和服务领域。鼓励和引导中小企业承担社会责任，营造和谐发展环境。 　　四、拓展内外市场，开放发展 　　营造公平开放的市场环境。清理和废除妨碍公平竞争的各种规定，推进实行公平的市场准入制度和公平竞争审查制度，打破区域垄断，统一市场监管。 　　扩大开放领域。进一步推进电力、电信、民航、铁路、石油天然气、邮政、市政公用等行业的竞争性业务开放，推进金融、教育、文化、医疗等领域有序开放，消除各种隐性壁垒。 　　引导中小企业开拓市场。支持中小企业加强市场调研，顺应需求升级要求，创新营销模式，深耕细分市场，拓展发展空间。鼓励中小企业加强工贸结合、农贸结合和内外贸结合，利用电商平台等多种方式开拓市场，提高市场拓展效率。推进连锁经营、特许经营、物流配送等现代流通方式。 　　支持中小企业“走出去”和“引进来”。加强跨区域合作与协作配套，落实APEC第21次中小企业部长会议《促进亚太地区中小企业创新发展的南京宣言》。支持中小企业引进境外资金、技术、人才、管理经验，增强发展能力。促进中小企业拓展对外贸易、投资的广度和深度，融入全球产业链和价值链。 　　五、推进职能转变，改进服务 　　转变政府职能。简政放权，放管结合，优化服务。推动行政审批、投资审批等制度改革，减少政府对微观事务的管理，缩减政府审批范围。推动建立健全权力清单、责任清单、负面清单管理模式，为企业松绑减负。推动商事制度改革，创新管理方式，激发市场活力。 　　降低中小企业成本。发挥减轻企业负担工作机制的作用，进一步推进合理降低企业税负，全面实施涉企收费目录清单管理，规范涉企收费行为，减轻中小企业负担。优化行政审批流程和企业投资项目相关审批程序，推进降低制度性交易成本。推进降低企业融资成本，推动降低企业用能、用地成本等。 　　改进政务服务。构建规范高效的服务机制，完善法律、规划、政策，畅通信息发布渠道，建立健全服务信息系统，逐步实现网上受理、信息共享，着力解决政策服务“最后一公里”问题，营造受理程序简、办事效率高、服务成本低、中小企业满意的政务服务环境。 　　完善服务体系。提高中小企业服务体系的服务效率，丰富服务内容，完善服务功能。研究制定中小企业服务机构和平台的服务规范，加强小微企业创业创新基地、中小企业公共服务平台等载体能力建设，不断提高服务质量和水平。发挥中小企业服务平台网络骨干架构作用，加强互联互通，实现资源优势互补。 　　第四章 关键工程与专项行动 　　一、“互联网+”小微企业专项行动 　　提升互联网和信息技术应用能力。深入推进中小企业信息化进程，鼓励小微企业在研发设计、生产制造、市场营销、仓储物流、运营管理等环节应用互联网、云计算、大数据、物联网等技术，创新生产方式和营销方式，提高效率，形成发展新优势和新动能。推广小微企业运用互联网发展的成功案例，不断探索小微企业“互联网+”应用创新与发展路径。支持中小企业资源与互联网平台全面对接，提升中小企业特别是小微企业的快速响应和柔性高效的供给能力。 　　推动发展新业态和新模式。利用“互联网+”，发展众创、众包、众扶、众筹等新模式。推进专业空间众创、网络平台众创和大企业内部众创；推广研发设计、制造运维、知识内容和生活服务众包，推动小微企业参与线上线下生产流通分工；推动支持社会公共众扶、企业分享众扶和公众互助众扶；规范发展网络借贷、股权众筹和实物众筹。创新互联网和信息技术应用，不断催生新业态、新模式，培育新增量。 　　加强互联网和信息技术服务支撑。发挥云平台的作用，面向中小企业提供在线研发设计、优化控制、设备管理、质量监控与分析等应用服务。支持大型互联网企业、基础电信企业，以及信息技术服务商建设面向中小企业的“双创”服务平台，在研发、生产、管理、营销以及商业模式等方面，为中小企业特别是小微企业提供高水平、高质量、低成本、低门槛、灵活安全的互联网基础环境、信息技术和解决方案。支持第三方服务机构提供小微企业“互联网+”评估、诊断等服务。支持建设“创客中国”等公共服务平台。 　　二、“专精特新”中小企业培育工程 　　鼓励专业化发展。引导和支持中小企业针对专门的客户群体或市场，拥有专项技术或生产工艺，使其产品和服务在产业链某个环节中处于优势地位，利用自身特色和比较优势，为大企业、大项目和产业链提供优质零部件、元器件、配套产品和配套服务。 　　鼓励精细化发展。引导中小企业精细化生产、管理和服务，以美誉度好、性价比高、品质精良的产品和服务在细分市场中占据优势。鼓励中小企业抓住关键环节，量化标准，强化责任，不断提供优质的产品和服务。支持中小企业最大限度地发挥员工的优势和潜能，满足日益增长的个性化、定制化需求。 　　支持特色化发展。支持中小企业针对不同的消费群体，采用独特的工艺、技术、配方或特殊原料进行研制生产，提供特色化、含有地域文化元素的产品和服务，形成具有独特性、独有性、独家生产特点，具有较强影响力和品牌知名度的特色产品、特色服务等。 　　支持新颖化发展。支持中小企业持续投入、持续创新，拥有自主知识产权。引导和支持中小企业树立新颖化理念，在样式、外观、规格、功能等方面加强个性化、艺术化等创意和设计，提供便捷化、人性化、细致化等产品和服务，以新产品、新服务满足需求，以新发明、新创造引领需求，通过技术、工艺、管理、服务的新颖化不断占据市场先机。 　　三、服务能力建设工程 　　培育和支持小型微型企业创业创新基地建设。支持各地利用闲置厂房、楼宇，各类园区、产业集群、孵化基地等，开展小型微型企业创业创新基地建设。培育和公告一批国家和省市小型微型企业创业创新示范基地，引导基地向平台化、智慧化和生态化方向发展。鼓励大企业发挥技术、人才和资金等方面的优势，建立面向企业内外的创业创新基地。推动创客空间、创新工场、社会实验室等新型众创空间发展。调动社会力量，不断完善创业创新环境和条件。 　　推动中小企业公共服务平台网络有效运转。发挥平台网络资源共享、服务协同优势，以中小企业集聚区或行业为重点，推动平台网络组织带动优质专业服务资源开展专业化、特色化服务，提高服务的及时性和有效性，增强平台网络品牌知名度和社会影响力，探索市场化运营模式，促进平台网络可持续发展。 　　提高中小企业公共服务平台的服务能力。继续支持建立和完善中小企业公共服务平台，引导平台不断提高集聚服务资源的能力、完善服务功能，推动线上线下服务相结合，服务与需求精准对接。继续对国家中小企业公共服务示范平台进行动态管理，组织开展经验交流，提高平台的服务能力。鼓励和支持利用互联网和信息技术，加强技术创新、智能制造、质量品牌等公共技术服务平台建设。到“十三五”末，培育和认定的省级平台达到3000家。 　　创新中小企业公共服务实现方式。通过政府购买服务以及引入PPP模式等，推动公共服务模式创新，探索“政府支持+社会投资+市场化运营”机制，建立和完善服务支撑和技术应用支持体系。 　　提升行业协会、服务联盟、综合性服务机构服务能力。推进行业协会、服务联盟、综合性服务机构整合资源，提高服务的针对性和有效性，提升服务能力和水平，发挥其引导和辐射作用，带动各类服务机构为中小企业提供优质服务。 　　四、产业集群发展能力提升工程 　　优化产业集群发展环境。改善产业和中小企业集聚条件，加强节能管理能力和“三废”有效治理。推动产业集群光纤宽带网络和移动通信网络等数字化基础设施建设。鼓励支持在产业集群中建设小型微型企业创业创新基地、创客空间等。鼓励有条件的产业集群建设多层标准厂房，高效开发利用土地。 　　推动智慧集群建设和试点。加快新一代信息技术在产业集群中的应用，实施互联网+产业集群行动，通过基础设施、集群管理与服务、生产性服务等的智能化发展，集群主体与内外部创新链、供应链、服务链的互联互通，形成创新、协同、精益、开放、共享的产业生态体系，提升产业集群系统效率和竞争能力。鼓励和支持有条件的地区开展“智慧集群”建设和试点，开展百家“智慧集群”建设和认定工作，总结推广“智慧集群”建设与发展经验。 　　提升产业集群协同创新能力。鼓励和支持集群企业与高校、科研机构建立产学研用协同创新网络，采用联合组建产业联盟或研发联盟等新型合作模式，推动共性技术研发和推广应用，引导创新资源向集群集聚。推动建立集群龙头企业与配套企业专业化协作体系，带动集群内中小企业“专精特新”发展。加强技术创新、智能制造等的公共技术服务平台建设，为集群产业链的延伸完善和中小企业创业创新提供支撑。强化产业集群知识产权服务机制，鼓励引导企业技术创新、产品创新和商业模式创新。 　　推动产业集群品牌建设。鼓励产业集群制定区域品牌发展规划，支持具有较高市场占有率的特色产业集群制定团体标准，将打造区域品牌作为树立产业集群整体优势和提高知名度的重要手段。加强区域品牌知识产权保护，支持以品牌共享为基础，大力培育地理标志、集体商标、原产地注册、证明标志等集体品牌。鼓励集群企业创建和培育企业品牌，推动区域品牌和企业品牌良性互动。 　　五、中小企业管理能力提升工程 　　推动中小企业建立现代企业制度。规范企业产权制度、治理结构和管理制度。引导中小企业树立现代企业经营管理理念，加强财务、质量、安全、用工、风险等基础管理，强化精益管理、现场管理，鼓励中小企业利用信息化手段提高管理水平，降本增效。激发企业家精神，增强企业内在活力和创造力。 　　推动开展中小企业管理咨询服务。探索建立中小企业管理咨询制度，鼓励和支持管理咨询机构和志愿者开展管理诊断、管理咨询服务，帮助中小企业改善管理。完善管理咨询专家库，为各地开展管理咨询工作提供指导和支撑。 　　推动中小企业管理创新。鼓励有条件的中小企业积极开展管理创新，及时总结经验，积极参加全国和地方企业管理现代化创新成果申报活动。加强管理创新实践和创新成果推广，鼓励和引导中小企业学习和借鉴国内外先进管理经验，提升管理水平。鼓励中小企业依法规范经营，履行社会责任。 　　加强人才培养和引进。继续实施国家中小企业银河培训工程，组织实施中小企业经营管理领军人才培训，探索订单培养等新型校企合作人才培养模式。利用互联网手段，组织开展各类专业知识和专业技能培训。搭建人才交流平台，加强人才引进。继续开展政府间合作培训，实施中小企业国际化人才培训计划。 　　六、中小企业国际化促进专项行动 　　发挥中小企业双边多边对外合作机制作用。继续深化与美国、德国、韩国和欧盟、东盟、APEC、金砖国家等双多边合作，探索合作共赢方式，深化在促进政策、贸易投资、科技创新等领域的交流与合作，促进中小企业发展。 　　加快中小企业“走出去”和“引进来”。鼓励有条件的中小企业到境外建立原材料基地、研发设计基地和营销网络，支持中小企业收购境外先进技术和最新科研成果，并购、参股境外创新型中小企业，支持中小企业技术、品牌、营销、服务“走出去”。支持有条件的地方建设中小企业中外合作区，吸引高端制造企业在园区落地，吸引境外企业在华设立研发机构，促进境外原创技术在中国孵化落地。深化“政银企”合作机制，鼓励开展多种形式的银企对接、跨境撮合等活动，为金融机构和中小企业提供沟通交流的平台，支持中小企业国际化发展。 　　鼓励和支持中小企业服务机构“走出去”。支持中小企业服务机构在境外设立分支机构，发挥行业协会和境外中资商会作用，在条件成熟的国家和地区探索设立“中国中小企业中心”，为境内外中小企业提供专业化服务。鼓励协会、商会与境外机构加强合作，组织开展企业走访、实习实践、商务对接等合作交流活动。 　　推动开展展览展示活动。支持建立各类中小企业产品技术展示中心，鼓励中小企业利用跨境网络交易平台、跨境电商等渠道拓展市场，继续办好中国国际中小企业博览会、APEC中小企业技术交流暨展览会，支持中小企业参加境内外展览展销活动。 　　第五章 保障措施 　　一、加强组织领导 　　发挥国务院促进中小企业发展工作领导小组及其办公室作用，完善跨部门协调联动工作机制，明确任务分工，强化责任考核，统筹政策、整合资源、协同创新。加强中小企业主管部门队伍建设，促进中小企业政策制定和服务工作迈上新台阶。加强规划宣传和工作指导，形成规划实施合力。 　　二、加大财税支持 　　发挥国家中小企业发展基金作用。通过国家中小企业发展基金，带动地方、创业投资机构及其他社会资本投资种子期、初创期成长型中小企业。鼓励有条件的省市设立地方中小企业发展基金。加强体制机制创新，引导各类社会资金支持传统产业改造升级、节能减排，以及现代服务业、战略性新兴产业、现代农业、文化产业和民族特色产业等领域初创期中小企业发展，支持中小企业“专精特新”发展。 　　加大财政资金支持。各级财政统筹安排各类服务于中小企业发展的资金，创新资金投入方式，对中小企业公共服务体系等市场薄弱环节予以支持。发挥财政资金杠杆作用，建立促进中小企业发展的市场化长效机制。继续完善促进中小企业发展的政府采购政策，加大政策执行监管力度，确保政策时效。 　　加强中小企业税收优惠政策支持。进一步落实好各项税收优惠政策，让广大中小企业知晓用足政策。结合新情况、新问题，统筹研究有利于中小企业发展的税收政策，加强政策储备。 　　三、加强融资保障 　　推动金融市场发展。支持民间资本发起设立银行等金融机构，大力发展中小金融机构及普惠金融，推动互联网金融规范有序发展。鼓励设立各类中小企业基金、创业投资引导基金、风险投资基金等，引导股权投资机构为中小企业提供融资支持。创新和扩大中小企业债券、信托、票据发行方式和规模。推进中小板、创业板、新三板和区域股权交易市场等发展。促进形成金融机构充分竞争市场格局，增加融资供给，便利中小企业融资选择及获取。 　　优化融资环境。推动形成中小企业融资政策体系，继续加强和深化各级中小企业主管部门与银行业金融机构合作，加大对中小企业融资支持力度。推动银行业金融机构创新适合中小企业特别是小微企业需求的金融产品和服务，发展应收账款、存货(仓单)等动产融资模式，推动开展供应链融资。建立和完善小微企业信贷风险补偿机制，扩大中小企业贷款规模和比重。 　　推进中小企业信用担保体系建设。推动设立国家融资担保基金，鼓励和推动有条件的地方设立政府性担保基金。加快组建省级再担保机构，完善以省级再担保机构(基金)为核心的担保体系建设，推进建立产权纽带关系，发挥其增信、分险作用。推动中小企业信用担保代偿补偿机制建设。推动发展国有及国有控股担保机构，鼓励国有资本参股民营担保机构。探索建立担保机构不良资产处置机制。完善银行与担保机构之间的合作，探索和推动在银行与担保机构间建立合理的贷款风险分担机制。鼓励和支持担保机构加强管理，创新业务，提高担保能力，扩大低收费中小企业担保规模。 　　推进中小企业信用体系建设。依托全国信用信息共享平台，推动建立中小企业信用信息共享机制。支持利用大数据以及各类信息资源，建立包括企业纳税信息、进销存信息、诚信经营信息等中小企业信用信息平台。鼓励各类平台畅通与银行业金融机构间的信用信息渠道，便于金融机构对中小企业进行评级及授信。鼓励各类信用服务机构提供有效服务，为中小企业融资提供便利。 　　四、加强服务支撑 　　贯彻落实《中小企业促进法》。加快推进《中小企业促进法》修订，围绕财税支持、融资促进、创业扶持、创新支持、市场开拓、社会服务、权益保护等重点领域推动贯彻落实。强化《中小企业促进法》实施情况监督检查，切实发挥法律对中小企业保障和促进作用。 　　推动建立跨部门政策信息发布平台。通过政策信息发布平台，汇集涉及中小企业的法律法规、创业、创新、金融、市场、权益保护等各类政府服务信息，为中小企业提供便捷服务。推动建立和完善各项政策的公开、共享和贯彻落实监督机制。 支持公共服务平台提供一站式服务。鼓励各类服务机构通过多种形式，为中小企业提供创业辅导、项目开发、风险评估、管理咨询、信息交流、信用服务、市场营销、投资融资、登记注册、财税代理、贷款担保、产权交易、技术支持、人才引进、人员培训、对外合作、展览展销、法律咨询和法律援助等专业化服务。建立服务机构绩效评价标准，开展服务对标与服务能力竞赛。 　　推动建立中小企业维权机制。推动各地重视和发挥中小企业维权服务机构作用，支持中小企业服务机构帮助中小企业提高维权的意识和能力，规范市场主体交易行为，防止大企业违约拖欠中小企业货款。 　　五、加强运行监测 　　推动建立和完善中小企业的分类统计、监测、分析和发布体系，逐步建立中小企业市场监测、风险防范和预警机制。利用互联网、大数据等手段，及时了解中小企业运行和发展情况，对中小企业发展态势及时进行研判、科学预警，为研究制定和完善促进中小企业发展的政策和决策提供基础支撑。

七类互联网金融创业小风口

从最早投资金融支付、金融IT类企业，到13年开始逐渐喷涌的对P2P的投资，再到后续资产端、资金端分开投资，以及股灾前疯狂的股票社区和配资的投资，互联网金融或者广义一点讲新金融领域的投资一直没有间断，始终是整个早期一级市场的投资热点。当一两年前投资的企业逐渐长成挖财、铜板街这样的流量小巨头（BAT你财富之类的原本流量巨头不在我们讨论范围内），亦或是变成了草根投资这样的资产生产大户，对于早期天使轮、A轮之前的创业者而言，还有什么好的早期创业方向么？ 当然，这里定义的好的早期创业方向，仅指我们通过调研和思考后，认为的融资比较容易的早期创业方向，与领域实际业务能否做大并无必然因果关系。 方向一：金融新流量 选取原因： 1、 传统流量巨头已经形成，批队明显，且逐渐形成品牌效应，流量壁垒逐渐形成，早期创业团队流量成本高，亟需性价比高的新流量； 2、 与电商流量逻辑类似，新崛起的网红电商、内容电商和社区类电商让传统电商流量看到新希望 3、互联网金融创新型门户网站，创新意味着颠覆，也意味着低成本 小谭的观点： 1、 优质内容将成为获取高性价比流量主要方式 借助公众号、雪球等大流量平台，降低新用户获取成本，通过生产、转载等方式定期、批量生产优质内容，提高用户的观看频次，增加用户粘性，同时如果能与新产生流量进行高效的深度交互，比如选择映客等直播平台，亦或者在雪球社区中与粉丝实时交流，将会极大提高用户粘性。 2、 财富教育、产品点评等解决“买什么”问题的方向都是好的细分领域 从目前活跃的公众号、微博大V和雪球大V等来看，比较容易获得流量、实现交互并能做到投资转化的主要为财富教育类内容和产品点评类内容。财富教育类内容主要是通过教育本身，降低信任门槛，增进用户对内容生产方（主要是教育品牌或老师）的信任，更容易进行投资转化，基本逻辑为试听-收获-完整听课-信任-购买，从统计上看，此类用户大部分购买的产品为教师推荐产品。当然，通过一些方式，教师并不会让用户觉得自己的购买受到了影响，让用户以为自己是独立决策购买产品的，但是出于对教师和其背后品牌的信任，用户更倾向于买教师所在品牌下的产品。产品点评类主要通过各种产品的详细点评，用通俗的语言将各种产品对比，直接越过信任这一门槛，直接辅助用户购买决策，在复购上完全依靠产品本身。从目前情况来看，解决“买什么”的内容比其他内容更容易形成投资转化。 3、 最终决定复投的还是金融产品本身 上述方式毕竟只是完成了高性价比拉新到高性价比留存这一步，有一些做的比较好的内容可以有不错的投资转化。比如一家P2P网站，通过CEO的KOL形象，结合财商教育，可以将投资转化做到80%左右。但是这种流量本质还是降低信任成本，这是一把双刃剑，如果投资收到损失，信任将瞬间崩塌。因此，决定用户最终复投的还会金融产品本身。 方向二：不良资产处置 选取原因： 1、 经济下行、资产荒、业绩压力等一系列因素导致众多互联网金融平台资产质量逐渐下降，整体不良率攀升，未来不良资产处置市场空间将大幅提升； 2、 15年集中投资的几种不良资产处置模式收效甚微，更有效的处置手段呼之欲出 3、 P2P行业整合在即，在可预见的未来，会有很多中小P2P倒闭或被整合，市场亟需批量资产处理能力 小谭的观点： 1、 委外催收类平台：深度介入交易，一切服务效率 撮合类、众包类平台本质逻辑和B2B的逻辑类似，比较大的问题也在于上下游绕过平台直接交易。冻结保证金或者建立支付宝类似的支付体系固然可以，但是要想根本上解决平台脱媒问题，还是需要深度切入交易，提高整体交易效率，如果脱媒的机会成本过高，不良资产发布方和处置方自然会留在平台上，比如制定标准流程、制定公允的定价体系、债务分单、流程监控、提供处置工具、提供法律支持、提供配资杠杆等。对于自营类创业公司，更容易标准化流程。但是如何解决规模效应问题，或者在相同规模下提升催收效率，比如用标准话术和动作来减少催收中的摩擦成本，用LBS分包模式进行信息补全，可能是制胜的关键。 2、 交易类平台：估值定价能力将成为核心能力之一 对于自行处置或外包处置的交易类平台，类似资产端为不良资产的P2P或者说不良资产处置基金。由于这种平台的投资收益来自于处置差价和处置时长，能否准确估值并处置掉不良资产，将成为影响平台收益的主要因素。对于双边交易类平台，能否提供准确的指导价（因为平台买家一般都是催收公司、律所、处置平台等，利润来源于回收金额和购买金额的价差和时间差）将成为平台是否活跃的原因之一。 方向三：机构间产品交易 选取原因： 1、 与线下金融机构类似，互联网金融未来也会逐渐趋于集约化，各类线上线下金融机构独立发展，缺少跨界的专业化金融资产交易方式； 2、 机构间产品交易类似赌场，产品提供方和资金提供方类似赌徒，宏观经济下行赌场抽水式的盈利模式更稳妥； 小谭的观点： 1、 技术壁垒高，股份制银行级开发团队比较合适 机构间产品交易对整个系统的要求非常高，其账户系统、交易系统、支付结算系统等不仅需要较高的处理能力，对并发量、准确性、及时性都有非常高的要求。银行的系统在整个金融IT领域里几乎是最领先的，因此从银行，尤其是股份制、四大行等出来的开发团队比较合适。由于机构间交易系统要求交易在不同金融机构，甚至是不同类型的金融机构间进行，如果能做到与金融机构内部系统打通接口，将会在用户体验上占据绝对优势。 2、 如果切入一行三会的牌照类金融机构，团队的背景资源很重要 如果只做非牌照类金融机构（比如P2P、互联网金融资产生产端、流量平台等），与其他双边平台不一样的地方在于，多数金融机构对资产和资金的需求都会存在，因此平台上的资产卖家也会变成资产买家，因此提高平台的稳定性、安全性、便捷性和易用性是重中之重。如果切入一行三会的牌照类金融机构，则除此之外，团队的背景资源将比较重要。如果没有拿到相关文件资质，平台的交易合规性很容易成为监管的众矢之的。另外，哪怕是交易合规性不存在问题，频繁的监管也会大大降低平台的用户体验。一条权宜之策可能是在平台发展到一定程度，引入一定资源，入股或者控制一家牌照类机构或者受过审批的交易类机构（比如入股一些偏远地区的金融资产交易所）。 方向四：财富管理 选取原因： 1、 中产阶级崛起，50-500万净值人群的财富管理缺乏对应服务，痛点深刻； 2、 民众普遍缺乏财富教育和投资教育，投顾类产品短时间内将更受欢迎； 小谭的观点： 1、 自动化资产配置是智能投顾类产品的核心，用户体验是关键竞争力 由于中国的股市存在涨跌停等限制条件和禁止代客炒股等监管政策，目前国内能够落地的智能投顾类产品基本配置均为固定收益类产品。在有限的固定收益类产品中，如何根据用户的风险偏好、流动性偏好等自动高效配置资产，将成为智能投顾类产品的核心竞争力。同时由于是机器自动匹配交易，对创业团队的IT能力要求也很高。其次，智能投顾类产品本质上是低频的流量端生意，用户体验对于提升打开频率乃至复投率和留存率都非常关键，比如不设置平台账户的卡到卡交易、按秒计息、签到贴息、T+0实时到账等。 2、 理财师平台的关键在于对理财师本身的粘性 目前理财师平台多为飞单模式，理财师对平台的依赖来源于丰富的SKU和平台渠道返点。由于理财师平台本身的渠道性质，短期内难以形成一家独大的局面，同时在可预见的未来，很难存在多种产品独家平台销售的情况，因此平台返点很有可能成为理财师粘性的重要来源。但是紧靠平台返点只会导致无休止的补贴和价格战，未来的解决方案可能在于对理财师的培训、展业工具和其他增值服务上，毕竟未来理财师将逐渐从销售驱动转为服务驱动，对自身综合能力提高的诉求会越来越大。 方向五：供应链金融 选取原因： 1、供应链金融专业要求高，传统机构介入不深，有机会弯道超车； 2、市场空间大，竞争不激烈，模式多样，创新空间大 小谭的观点： 1、行业一定要大，一定要大，一定要大，重要的事情说三遍 虽然供应链金融创新空间很大，但是其天花板是比较容易估算出来的。比如皮草行业年产值大概150亿左右，其对应的皮草流通行业大概规模在400亿左右，整个行业规模不到600亿（数据来源网络，仅作计算举例使用）。如果其中形成供应链规模，具有核心企业并具有有效数据增信的可做供应链金融的比例约为1/3，按照年综合利差10%简单计算（应该比这个低一些），整个皮草供应链金融行业的估算最大规模差不多20亿。如果创业企业有幸吃下了整个市场的10%，一年收入也不过2亿元。当然，这个估算中有很多瑕疵，这里只是用简单的逻辑给大家举个例子。 另外，由于供应链金融相对专业，因此跨品类非常难。比如做钢铁供应链金融的很难介入到煤炭领域，做日用品商贸行业供应链金融的很难介入到家电领域。 因此，如果想要细分供应链金融行业规模做到百亿千亿以上，至少要满足三个标准：行业制造本身是千亿万亿规模；最好有对应流通行业，其规模最好是制造本身的倍数以上；行业的“三流”基础设施较好，可改造做供应链金融的转化比例不会太低。 简单讲就是，大制造、大流通、基础好。 2、纯金融团队瓶颈大，最好有核心成员来自核心企业或“三流“企业之一 由于供应链的行业专业性，纯金融背景的团队很难对行业的风险和收益有深刻认识，传统风控模型很难对供应链做合理授信，这也是为什么传统金融机构必须依靠核心企业或物流企业的配合才能开展供应链金融业务，且多为实物质押，并且主要服务于下游供应链的渠道融资或分销融资。 因此，团队核心成员如果有来自核心企业的高管，可以在很大程度上帮助团队识别行业风险和收益，在利率、期限、还款方式等融资结构的设计上会更有优势，另外，由于其行业内的背景，在逾期催收和抵质押物处置等不良资产方面也会更有帮助。另外，如果团队来自“觅优”、“欧浦智网”、“瑞茂通”这样的“三流”企业，也是不错的背景。总的来说，就是行业+金融的背景。 3、增信创新和不良资产处置，一个都不能少 传统金融机构供应链金融业务的不足在于对行业的了解太少，主要体现在授信不足和不良资产处置乏力，因此在采集“三流”数据的同时，创业团队应该研发更适合整个供应链的增信产品和处置产品。比如通过农资站、农机公司等了解种粮大户的经营情况，做到合理授信，并将资金直接提供给合作农资农机公司，做到贷中风险可控，同时将农户土地质押的增信，再通过提高单一村镇集中度等方式将土地转让做好，优化不良资产处置。 4、通用解决方案可能是个好方向 经过14年和15年两年的投资，B2B平台和垂直行业SaaS如雨后春笋，同时现在B2B和SaaS企业普遍遇到旧业务增长乏力，亟需新增长点的情况，因此如果创业团队可以从通用解决方案入手，助B2B平台和SaaS平台提供供应链金融解决方案，也将是个具有规模效应的不错的方向。比如与各种B2B平台合作，结合B2B平台的数据，帮助平台上入住的企业完成授信，提供供应链金融服务。同时，接入更多的B2B平台，这种授信模型的数据维度将更多，更有利于模型的准确性，规模效应明显。 方向六：保险新方向-团险和理赔 选取原因： 1、作为三大传统渠道，相比改造较早的个险和几乎无法改造的银保，团险改造逐渐受到创业者和VC的关注； 2、团险由于政策红利（投保人数从5人降至3人）、设计难度低、起量容易等自身性质，更适合创业团队； 3、理赔的痛点已经严重影响整个行业，改造势在必行 小谭的观点： 1、团险早期项目关键看团队，BD+产品设计团队更合适 团险不如个险的产品设计壁垒那么高，因此与个险不同，单一依靠产品设计能力的团队将面临瓶颈。虽然有团队依靠研究客户群体特征，为企业员工提供定制化产品，并与保险公司合作发行产品，然后通过对接渠道帮助销售，但我们认为这种模式在团险领域瓶颈明显。原因在于保险公司愿意合作发产品的根本诉求在于有较明确的客户需求并且能顺利销售，只有把用户掌握在手上才是核心。 在BD的过程中，需要抓住中小企业主心理，帮其算明白账，让其明白购买团险带来的对未来的保障和员工满意度，其实是大于购买成本的。 团险早期项目关键还是看团队，强BD可能是必要的团队配置，如果产品设计还有牛人，则将如虎添翼。 2、SaaS+团险切入HR领域，直击决策人，粘性更高 企业采购团险的主要决策部门是HR部门，因此如何让HR傻瓜式的购买团险产品、抓住采购决策人将是团险团队的必修课。从SaaS切入或许是个好途径。比如通过HR SaaS，将符合企业需求的团险产品整合到SaaS中，做到一键购买，再结合保全服务，帮助HR轻松解决续费等难题，这样大大降低了HR决策成本和购买难度，粘性更高。 3、做好理赔的核心是兼顾保险公司和投保人的权益 由于理赔难的核心在于保险公司和投保人的利益冲突，那么如何处理这种冲突将成为理赔创业的重点。如果单纯的财通理赔代办模式，很难得到保险公司的认可。但可以转换思路，比如以投保人权益为核心，同时将理赔服务作为保险公司增值服务的一种，帮助保险公司主打造“快速理赔”的形象，很可能能够帮助保险公司扩大产品销售。对于保险公司来讲，这是保费的新增和理赔成本增加之间的一种选择。 4、通过系统和服务层面的整合，理赔市场未来可能有更多配套供应链、金融的想象空间 解决好理赔“兼顾保险公司和投保人”的定位之后，理赔的落地可能在于系统层面和服务层面的整合。 比如在车辆事故定损领域，如果能够打通保险公司、修理厂/4S店以及后端供应链，将事故尽量标准化、定损流程模块化，帮助投保人快速定损估值，并帮助维修厂进行阳光配件采购，并打通事故车残值处理，这样既能帮助投保人实现标准化理赔，又能帮助保险公司减少理赔成本。同时，由于能够清楚了解定损理赔过程中每个细节，还可以提供理赔金融服务，帮助保险公司垫付理赔款，提高理赔效率和客户粘性，并赚取超额收益。 再比如，在人伤理赔领域，如果能建立相对标准的人伤定损流程，通过对接保险公司与医疗机构之间理赔数据电子化并实时同步，同时提供小额速配垫付，并打通残疾康复等后续服务，这样也可以实现保险公司和投保人的权益保障。但由于保险公司和医疗系统都是相对大而传统的领域，切入难度非常大，其中原因之一是人伤定损太个性化，定损结果难以让保险公司和医疗系统同时认可，或许从相对标准化的团险切入，做企业级服务，是个好方式。 方向七：金融企业服务 选取原因： 1、中国未来金融市场将更加机构化 2、多数金融业务流程长且痛点多 3、很多细分行业存在整体流程优化改造机会 小谭的观点： 1、SaaS切交易的模式将更受欢迎 道富银行成功的例子给很多做中后台的服务团队看到了更大的想象空间。 与其他领域SaaS类似，金融领域SaaS切交易的模式也将更受欢迎， a、提供资讯类服务的泛中台业务厂商，很多准备切入交易服务（当然切入交易本身不容易） b、再比如一种比较性感的模式：免费提供账户系统+风控系统+交易系统+营销系统，成功提高机构实施效率，然后收取运维/运营费用，赚取稳定收益覆盖成本，最后抽取产品销售的佣金，赚取超额收益。 2、资产证券化可能是进一步的想象空间 a、通过SaaS切入交易，不少金融服务团队可能考虑的是帮助金融机构对接资金端，帮助其“输血”。 b、打通前中后台之后，前台相当于积累了大量的资产数据，变成了资产生产工具，则更大的想象空间可能在于利用资产端积累的资产数据做资产证券化，在帮助机构“输血”的同时更帮助其“造血”，对机构的粘性更强。 3、细分领域改造空间大，机会更多 多数传统金融IT公司聚焦在银行、证券等大行业，很多细分领域，比如小贷、融资租赁、典当等行业都存在改造空间。 a、例如集成从信息采集、信贷审阅/审批、贷中管理、贷后管理、不良资产处置等功能 从IPC技术切入小贷行业，变成资产生产工具，同时帮助其资金端，未来可能做资产证券化的生意。 b、再比如，集成典当鉴定、远程协助鉴定、典当出单、绝当品销售等功能，切入典当行业，再通过绝当品回购等方式增加想象空间。

扒一扒P2P网贷们寻求过的背书之路

拼爹、傍大款、抱大腿…已成为行业的一种流行风尚。在行业野蛮式发展后，整改洗牌加速，P2P不断地通过寻求各种背书来获得自身快速成长。寻求之路，P2P是苦是乐只有自己知道，或许是痛，并快乐着。咱们不妨来扒一扒那些年，P2P们寻求过的背书之路。 一：靠股东实力 此次专项整治中，对于平台业务合规性审核将尤为严格，股东背景也不一定能成为免检标识。不少P2P平台过度利用股东背景为自身背书増信，给自己贴上了“国资系”、“上市公司系”、 “风投系”、“银行系”等标签进行过度营销已屡见不鲜。截至目前，全国银行系17家、国资系83家、上市公司系75家、风投系83家，合计占正常运营平台的9.3%。坦诚来讲，有好的爹固然好，关键还是事在人为。 　　二、靠行业协会背书 　　在前一篇文章中我提出了一个观点，行业协会与平台会员之间存在明显的背书与反背书的博弈。不少P2P入会的会员以协会名义来打软广告，让投资人误认为协会为会员进行了背书。而作为协会，仅仅只是自律组织，尽职免责，根本无法做到对入会会员进行背书。此时，投资人应擦亮双眼，会员不一定就100%安全。安全永远是相对的，行业内不少副会长、理事、会员等单位出事的案例也不在少数，关键还是看平台自律意识的觉悟程度。 　　三、靠合作机构背书 　　与传统大型金融机构的合作是当前不少P2P平台一致偏好的追求。抱上诸如银行、保险等大型机构的大腿，P2P瞬间颜值爆表，立马高大上起来。一方面，平台与银行寻求资金存管合作。目前已有124家平台与银行合作资金存管业务(含签订协议但尚未系统对接上的平台)。近日，有消息说民生银行(600016,股吧)于6月27日-29日关停所有P2P充值渠道，暂不支持网银充值业务。民生银行高管曾透露和强调，民生银行的托管服务不存在任何的信用背书。对于平台项目的安全性或投资的收益能否按时收回，银行方面不能提供任何保证。另一方面，平台与保险寻求保证业务合作。P2P为了去担保化，纷纷联姻保险大佬合作“履约保证保险”业务，给自己加分，让投资人放心。此外，还有不少平台寻求与担保公司、小贷公司、保理公司、融资租赁、信托公司合作资产端业务。但也说句心里话，在业内能够攀上保险、银行等传统大型金融机构的实质性合作，该类P2P平台条件往往还是相对比较优越的。 　　四、靠明星专家背书 　　e租宝、泛亚交易所、中晋资产、鑫琦资产……等平台纷纷出事，有一个共同的特征就是，都傍了专家学者和娱乐圈明星为自己站台。据21世纪经济报道记者不完全统计，过去两年，超过30位专家学者和娱乐大腕等公众人物为互联网金融平台站台、打广告、做宣传。不少粉丝冲着自己的偶像而去，等平台出事了，大家就在微信、微博、QQ大肆开骂。明星专家的站台少不了商业的驱使，其背书的价值实在不值一提，投资者切记理性理性再理性。 　　笔者认为，在当前行业粗放型发展时局下，P2P良莠不齐，政策性风险亦较大，洗牌在加速，P2P寻求各种背书实属发展所必须，也透着几分无言的艰辛。但随着行业监管的日益规范和完善，竞争日益平等和激烈，只有真正靠自己给自己背书才最有气质，最具安全感。 　　一、靠商业模式 　　没有商业模式，创业就只是一个梦想。任何行业任何企业，只要有了好的商业模式，基本就算成功了一半。P2P的商业模式好坏直接决定一家平台企业能否具有商业价值和发展前景。好的商业模式可打造自身的核心优势，让其他平台一直在模仿，从未被超越。在当下红海一片的时局下，P2P 只有通过商业模式的打造和不断创新升级，才有可能脚踏实地走得更长远。 　　二、靠风控水平 　　P2P网贷作为最能体现互联网金融特征的一份子，属民间借贷的范畴，其本质仍属于金融。金融的核心就是风控，P2P也不例外。P2P的风控水平高低将直接决定其能否在红海中杀出一条血路。不管是经济形势好的时候还是不好的时候，平台对资产项目的风险把控水平都应该是放在首位。只有风控水平扎实了，平台才有立足之本，才能让投资人放心敢投愿意投，而不能本末倒置，重运营而轻风控。 　　三、靠专业团队 　　自古兵家之道，没有精兵强将，是打不了胜仗的。P2P作为一种新兴业态，当下整个行业普遍存在的专业复合型人才的短缺问题是制约平台发展的桎梏之一。平台的资金端和资产端就是跷跷板的两端，资金端更注重互联网属性的运营推广效果，而资产端更偏向金融属性的风险控制，对两者都能游刃有余驾驭的复合型人才实在太少。挖银行高管、挖电商精英是当下平台组建专业团队的主流做法。只有团队强悍了，平台的底气才能足起来。 　　四、靠用心服务 　　根植于P2P之中的互联网基因是P2P先天性禀赋优势。要想玩转P2P，少不了互联网思维。互联网思维的核心思维就是用户思维，就是抓住用户的心，一切以用户为中心，站在用户的角度去设计产品、去打造文化、去创新服务等等，注重用户的需求和体验，基于福利和补贴等方式有效满足用户个性化、差异化、多样化的需求，真正做到用心服务。用户只有被平台的用心服务感动了，才会放心在平台上撒钱投资，这样平台的用户黏性自然而然地就增强了。 　　路漫漫其修远兮，吾将上下而求索。当实力不强的时候，平台需要寻求各种背书来促进自己茁壮成长，一旦长成参天大树，不拼颜值靠气质，自己就完全可用实力给自己背书，甚至可以为别人遮风避雨。

P2P半年异常退出268家 仍有资本不断涌入

网贷财经数据显示，上半年共有515家平台退出这个行业，其中出现跑路、提现困难、经侦介入等现象的平台为268家，良性退出的247家。在此期间，亦有资本不断涌入这个综合收益率不断下降的行业。 　　随着网络借贷监管趋严，在经历近两年的快速增长后，今年上半年P2P网贷平台数量也呈现不断缩减的趋势。 　　数据显示，截至今年6月底，正常运营平台的数量为2349家，而2015年底该数量仍为2595家。也就是说，半年内减少了246家正常运营的平台。值得注意的是，今年上半年，正常运营平台数量出现了阶梯式回落的态势，每月均有减少。其中，1月至6月，正常运营平台分别减少了29家、47家、58家、30家、35家和47家。 　　虽然正常运营平台的数量在减少，但截至2016年6月底，网贷行业贷款余额达到了6212.61亿元，相比2015年底增长超过2000亿元。有分析称，这表明仍有大量的资金竞相涌入P2P网贷行业。 　　与热钱滚滚涌入形成鲜明对比的是，上半年网贷行业综合收益率不断下降。根据网贷之家的数据，今年前6个月，综合收益率分别为12.18%、11.86%、11.63%、11.24%、10.96%与10.38%。 　　经历行业自净与监管风暴之后，不少平台选择良性退出。数据显示，2016年上半年累计停业及问题平台数量达到515家，其中选择通过停业、转型等良性退出方式的平台共有247家，而出现跑路、提现困难、经侦介入等非正常退出现象的平台为268家。 　　2011年至今，共有10家注册资本在5亿元以上的网贷平台出现问题，包括跑路、提现困难、经侦介入等。其中文茂创投、御声资本、汇凯鑫创投的注册资本均达到10亿元。

资金存管模式摸底 仅35家P2P对接银行系统

2 　　“当前，尽管资金存管已成为监管部门对于互金平台的指定动作，但现阶段对于银行而言，更大的担忧或来自于风险，所以银行在选择平台做资金存管时是非常谨慎的。”7月5日，金联储产品总监赵远飞对记者表示。 　　业内人士称，自去年下半年开始，平台上线银行资金存管的要求被“坐实”。银行存管是投资者账户资金安全的有效保障，解除了账户余额资金被平台“资金池”化的被动风险。 　　“因此，有志于长期发展的平台都在积极推进，但推动资金存管的工作，进展却远没有想象中顺利。” 　　业内人士称，主要是当前行业监管细则尚未出台，对于资金存管的相关细节并没有明确的规定。因此，各家在资金存管方面都是属于谨慎对待的态度。“无论对于银行或是平台，在这件事上还有许多方面需要探索。而且，各家正在进行中的存管对接模式也是不尽相同。” 　　近日，记者获悉的一份“关于加强北京市网贷行业自律管理的通知”（下称“通知”）也表明，北京市互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室日前正式对北京市网贷行业协会下发通知，针对在京从业的个体网络借贷机构，“通知”要求实现自律管理全覆盖，认真落实产品登记、信息披露、资金存管等三项措施，建立日常风险监测机制，做好风险评估，完善风险防范处置工作方案。 　　另据网贷财经最新数据统计，当前与银行签订了资金存款协议的P2P网贷平台已达126家，但真正完成银行存管系统对接的P2P平台仅有35家。 　　中小平台被拒之门外 　　今年以来，P2P行业迎来了最为密集的监管风暴，从中央到地方掀起了一场规模空前的专项整治行动，各地金融办、工商局、公安部、行业协会伺机而动，P2P行业进入“清理整顿”模式。 　　数据显示，截至2016年6月底，全国正常运营平台数量有2349家，相比2015年底的2595家，半年时间共减少了246家正常运营平台。即便如此，若按今年上半年最新平台数据相比，真正完成银行存管系统对接的P2P平台占比仍低至1.5%。 　　对此，业内人士表示，对于银行来说，为了能够把控风险，因此在甄选合作平台时非常的谨慎，银行比较热衷于有国资背景、大型国有企业、上市公司背景的大平台，这一门槛就将很多中小平台拦在门外。 　　“而银行在审查合作平台时又非常的严密，比如对平台创始人及股东背景的尽调、平台运营状况、平台实缴资金等，这一系列的考察也需要一个较长周期。” 业内人士认为。“即便签了资金存管协议，但是进行系统对接很有可能要排队等上半年的时间，银行需要开发一套适合单一企业的对接系统，而并非一套系统能适合所有的企业。这也导致很多银行与P2P之间出现了"只签不用"的现象。” 　　广州互联网金融协会会长方颂表示，目前，在资金安全保障模式上，广州地区大部分的P2P网贷平台采取的是自身承担风险如自垫资金或设立风险准备金的方式，其中绝大部分的P2P网贷平台选择跟担保或小贷公司合作。 　　“虽然央行已明确表示P2P网贷平台不得建立资金池，资金应该进行银行存管，但广州地区网贷平台基本都是第三方支付公司进行资金托管，银行存管工作进展较慢。” 方颂坦言。“如果正式的监管政策出台要求银行存管，那么这些平台可能将处于不合规的经营状态。” 　　业内人士称，对很多平台来说，地方银行存管的准入门槛是很高的，全国性股份制银行的准入门槛会更高。而且，银行内部评审准入标准非常严格，需要考察平台的风控能力、内控系统、运营数据等多个指标。 　　“除了对平台本身的股东背景实力上有更为严格的要求以外，在实际操作中，并会要求平台不低于1亿元的实缴注册资本等多项具体条件，这些条件就会把大多数平台都排除在外了。” 　　资金存管模式摸底 　　按照要求，存管后，P2P的所有交易资金都在托管主账户里，托管主账户由银行完全监管，P2P平台无权调动这个账户里面的任何资金；P2P自有资金（包括服务费、市场费等费用）需单独开设自有资金账户。这样一来，保证了P2P自有资金与交易资金隔离。 　　截至目前，互金平台与银行进行资金存管主要采取两种模式，一种是银行直连模式，如金联储即将上线的银行存管模式就是采用和广发银行直连。一种是“银行+支付公司”的联合存管模式。 　　此外，平台进行资金存管后，P2P的所有交易合同必须在银行备案，在P2P提交投资人和借款人的交易给银行后，银行会按照合同进行校验，不符合合同的交易不允许通过，银行也会随时抽查合同内容。“P2P平台的借款人和投资人必须实名在银行开立虚拟账户，投资人投资的资金从投资人虚拟账户直接划转到借款人虚拟账户，虚拟账户挂在托管主账户里，所有资金都是在托管主账户里流动。” 业内人士称。 　　因此，对P2P平台来说，银行存管对平台的安全性、技术复杂性、账务严谨性，无疑都会有更高要求。而大部分平台在接入存管前，都需要先进行底层系统升级改造，包括完善账户系统设计、建立清结算及对账系统、改造产品流程以适应银行存管要求等等。 　　“从系统改造升级、资金存管需求分析及系统开发测试、最终实现资金存管上线，一般需要5个月及以上时间。” 　　“平台与银行直接对接，银行需要单独开发系统和接口，人财物要求高，投入和产出短期看可能是倒挂。” 业内人士直言。“平台需要有强大的技术团队支持与银行及第三方支付对接，工作量较大；同时，P2P平台本身处于投入阶段，银行存管会大大增加平台的运营成本。”

跑路海外? 梦碎! P2P负责人被遣返抓捕

以房地产、车辆抵押借款为名义，通过承诺客户高额回报收益，向社会公众吸纳投资金，在资金链即将崩盘之际卷钱跑路。——在泥沙俱下的P2P金融领域，这成为不少犯罪嫌疑人共同的“套路”。 日前，在公安部经侦局、国合局的指挥协调和前方使馆的大力配合下，上海公安机关将潜逃菲律宾、涉嫌非法吸收公众存款罪的犯罪嫌疑人缪某押解回国。 2015年1月，杨浦公安分局经侦支队接到报案称：上海某金融信息服务公司实际控制人缪某携款潜逃至境外，去向不明，造成公司无法正常经营，逾2亿元客户投资款到期无法兑付，涉嫌非法吸收公众存款。1月29日，杨浦分局立案侦查缪某等人涉嫌非法吸收公众存款一案。 经查，自2012年2月起，该公司相继开设多个分部招募业务员，以沿街招揽、刊登广告、电话招揽以及在互联网开设网络投资咨询平台等形式，以房地产、车辆抵押借款为名义，通过承诺客户每年8%至15%的固定回报收益，向社会公众吸纳投资金。2015年1月，公司实际负责人缪某、赖某先后携款离境出逃，而公司账户仅剩几十万资金，造成大量客户投资金到期无法兑付。 面对受害投资者众多、资金缺口巨大、主犯外逃的境况，杨浦警方全力以赴，迅速开展各项侦查措施，取得积极成效。其间，共通过冻结银行资金、查封涉案产权房、地产、追回抵押借款及涉案员工退交非法所得等方式，追缴涉案资金共计1亿余元。 针对两名案件主犯潜逃出境问题，专案组在公安部经侦局、国合局等部门的全力支撑下，对缪、赖二人发布了国际刑警红色通报。侦查员从缪某离境前的活动轨迹分析，找到了为其办理移民手续的上海某投资移民公司，该公司很快提供了其在菲律宾为缪某处理移民事宜的员工信息。专案组信心满满来到菲律宾找到了该员工，但该员工几经努力，却始终无法联系到缪某。 专案组并未气馁，重新研究工作方案，另辟蹊径，以缪某的福建老家亲友以及本案中与缪某较为熟悉的被害人为切入点，双管齐下，全面收集缪某可能使用的联系方式。 经过一个月的收集，以及对上千条信息进行核对梳理后，专案组将数条可能性较大的线索提供给菲律宾警方。功夫不负有心人，专案终于取得了质的突破。很快，菲律宾方面传来好消息，其在线索指向的城市进行布控，并获取了缪某最新的人员信息。 2016年3月10日晚，经使馆协调，当地移民部门将该缪抓获。上海公安机关即派员随部行动办赴菲，于3月12日上午将犯罪嫌疑人缪某押解回国。 另据最新反馈，本案另一名嫌疑人赖某已被加拿大移民局扣押，进行聆讯，目前正在交涉遣返事宜。

首富力捧的万达金融成绩亮眼：飞凡网络成黑马

新华网7月5日消息，万达集团公布了2016上半年经营业绩快报。值得一提的是，数据显示万达金融集团上半年收入155.1亿元，完成全年计划的73.2%，完成上半年计划的162.5%，其中飞凡网络成为“黑马”。正醉心于金融领域的万达集团董事长王健林此前表示，2016年将对地产业务大刀阔斧地砍缩，集中更大力度做金融业务。 数据显示，飞凡网络公司上半年注册活跃会员4461万，完成上半年计划的101%；与华润、绿地、物美等一批商业集团达成战略合作；上半年飞凡新增大型商业合作项目779个，完成上半年计划的152%；飞凡公司累计对外合作大型商业项目(不含万达广场)1256个，其中已开业1029个。 在2016年初万达年会上，王健林就曾表示2016年万达将发展网络金融，开展网络信贷，成为一流征信公司。其还立下2016年“军令状”：万达金融集团2016年计划收入211.8亿元；其中网络金融收入44.6亿元，活跃会员超过1亿，飞凡卡发行5000万张，飞凡合作大型商业中心新增1000个。从上述数据来看，飞凡网络公司半年业绩与王健林所说的全年计划已很接近。 万达集团官网对于金融业务的介绍 据悉，万达已拥有上海自贸区所发放的网上小额信贷营业执照，可以在万达商业中心开展网上信贷。而支付方面，万达于2015年投资20亿元在成都建立大型后台数据处理中心，并在快钱的基础上，开发移动线上支付系统。征信方面，王健林表示，万达要做的是精准的公司和个人信用评估，打造巨大价值的线上线下融合的征信服务体系。这意味着，从支付、信贷、征信等多方面，万达完成了网络信贷的整个产业链的布局。 王健林表示，除上述系统外，万达的“飞凡卡”业务将打造全球第一张集应用、优惠、积分、汇兑、信用卡、理财等综合功能于一身的全功能一卡通。 此外，王健林还表示，万达的目标是，到2020年飞凡卡发行达5亿张。此外，万达网络金融信贷余额2020年力争达到3000亿元，其中企业信贷1000亿元、个人信贷2000亿元。 更早前的1月16日，王健林在万达集团的年会上透露称已于2015年在上海注册成立万达金融集团，注册资本100亿，旗下包括大数据应用、征信服务、网络信贷、移动支付、飞凡卡五大板块。万达旗下的互联网金融公司快钱也已深度融合进飞凡卡的布局路线中去。

硅谷创业秘籍：非技术人士如何创立技术公司

Facebook的马克·扎克伯格11岁就在编程方面极有天赋；微软的比尔·盖茨13岁就开始计算机编程设计；亚马逊CEOJeff Bezos是普林斯顿大学的优等毕业生，而且同时拥有电子工程和计算机科学两个学位；中国互联网巨头中，我们耳闻能详的周鸿祎、雷军、马化腾均是计算机专业出身。 　　从这些国内外的科技巨头中你会发现一个现象：他们大都是技术创始人。 　　如果你是一名非技术人士，对于技术、工程或是软件编程一窍不通，但依旧想进入创业浪潮并且还是创办一家科技公司，你是否应该停下脚步？当然不是！技术背景不是必要条件。Oddup创始人JamesGiancotti发表在Forbes的一篇专栏文章就这样提到：“我不会编程，也不懂技术，但是我有远见，知道我想要什么，并且我知道如何招到合适的人来做到这一点。有技术背景是有价值的，但这不是必要条件。专业技术是一个重要的技能，可以在一个非常能干的软件工程师身上找到。首席技术官或工程副总裁应该是那些知道如何建立一个科技产品的人。” 　　思维方式起着主导作用 　　Kibin.com是一家提供编辑服务的科技初创企业，但该公司CEO Travis Biziorek也是一个没有技术背景的创始人。Biziorek在Quora上曾经说过这样一段话：“你是公司中负责创意的那个人，你每天晚上睡不着觉，想的都是人们的生活中面临着什么样的问题，以及找到这些问题的解决方式，因此在公司的发展过程中，你要提供解决问题的答案。能做到这一点的人，对于一家企业来说不仅仅是无价之宝，而且也是完全无法替代的。这个人影响着企业中的所有人。”你的技术人员需要你的创意，也更需要了解你的思考过程，他们无法像你一样看到大局，因为他们更习惯于关注技术细节。 　　你的这些优势将更棒 　　“作为一个非技术型的创始人，你可能很会打好关系和维持关系；你可能善于推销；你还可能懂得构思，让人们对你的想法买账或因为你的 idea 兴奋地睡不着。这些都是很赞并且来之不易的技巧，它们的确不能帮你造出照片分享应用，但却能让你建立新的市场。”Easel.io的联合创始人Ben Ogle在接触技术型创始人和非技术型创始人后这样说，他鼓励没有技术底子的创始人放开 “产品为先”、“技术为先” 的想法，尝试用发挥自己优势的角度看创业 　　而事实上作为一名非技术出身的人士，创立一家科技公司将会是一场艰苦的斗争，该怎么办呢？ 　　这6招你必须注意 　　Twitter社区管理和客户服务工具Nudge的创始人艾什·里德（Ash Read），一个非技术出身的创业者，分享了自己的一些创业经验。不妨记住以下这6点： 　　1、验证你的概念 　　当我首次提出Nudge的概念时，我希望确保这款产品能解决普通用户的痛点，而不仅仅是我自己的痛点。为此，我将自己的想法整理成一篇文档，并将其中1到2行的概要发送给我认识的一些人，看看他们是否会接受这样的产品。 　　经验：如果你自己无法开发出最小可行性产品，那么就需要首先证明，你即将开发的产品能吸引目标用户的使用。 　　2、学会将概念以可视化方式表现出来 　　我有着关于Photoshop的最基础知识，在一些情况下，我会使用Photoshop去表达对设计改动或界面布局的看法。 　　经验：将你的概念变为可视化内容。这不仅将帮助与你一同工作的所有人，也将帮你清楚地看到，概念如何变为现实。 　　3、掌握给予有价值反馈的艺术 　　有价值的反馈应当更加清晰。提供反馈意见的一种更好的方式应例如这样：“主页图标太大，能否缩小25%？”。 　　经验：与设计和开发团队换位思考，想一想关于你提出的问题他们需要什么样的信息。 　　4、成为规划专家 　　在Nudge开发的前几周，整个局面一片混乱。我们有一个简要的计划，列出了这一产品所需的功能。这帮助我们进行了早期的开发。 　　经验：任何开发项目都很容易趋于复杂化。如果没有合适的规划，一些看似很简单的功能都会导致过程变得复杂10倍。需要尽早采取措施避免这样的问题。 　　5、抓紧测试 　　你可以自行测试，但为了获得最好的结果，我建议选一些测试者来帮忙。这样的测试者应当没有用过你的产品，从而可以把握到你可能错过的问题。 　　经验：在深入参与一个项目时，你会很容易错过某些漏洞或拼写错误。在正式推出之前，请邀请一群测试者来试用你的应用。 　　6、提前思考 　　在你启动项目之初，客户服务和数据分析似乎是非常遥远的工作，但你需要提前思考，你将需要哪些工具来运营自己的业务，还有许多其他问题例如：主机、博客、内容管理系统、管理员工具等。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线

共时理财疑爆雷 公司刚变更 预谋之雷

有投资人反映，自7月1日开始，杭州P2P平台共时理财出现无法提现的情况，投资人第一时间赶到了共时理财的办公地点，发现已经人去楼空，预计成交金额在三千万左右，待还金额至少一千万。 据公司介绍，共时理财于2015年1月正式上线运营，注册资金1000万，隶属于杭州拉熊科技有限公司。 而此次事件牵扯出来的是恒生电子参股的新三板公司，融都科技，资料显示，4月14日，主营P2P网贷系统定制的融都科技在杭州宣布，其获得恒生电子(600570.SH)和其关联法人宁波云汉投资管理合伙企业(下称云汉投资)的6600余万元的战略投资。 融都科技已于7月31日成功登陆中国中小企业股份转让系统(新三板)，股票简称：融都科技，股票代码：833102。 据投资人介绍，共时理财原为融都科技的子公司，原法人代表刘耀耀为融都科技董事及董事会秘书，且大股东为融都科技冯科的妻子沈燕。融都科技也曾在公开渠道宣传过共时理财为融都科技的子公司。 工商信息显示，2016年年初，刘耀耀和沈燕，将公司进行转让，而5月20日公司又被转让，6月27日公司再次被转让，7月1日起，投资人无法提现，不得不令人怀疑此举为融都科技冯科利用建站吸钱，曝雷前出手，进行大肆捞黑金。 融都科技于7月4日晚发表声明： 针对此声明，投资人质疑道： 第一 我们投资是互联网金融第一股——融都股份旗下共时理财，信赖是上市公司资信，法人是融都董事，股东70%由融都董事长配偶持有，并且在招股书列明; 第二我们投资之前是和融都股份发生关系，在投资者不知情情况，而且没有同意，无视投资者债权合同，竟然转移资金，私自转让公司股份为第三人，而且短期多次转让，有涉嫌掏空资产，转移负债诈骗嫌疑; 第三融都公关部紧急通知，说明和共时理财没有关联，但是招股书，融都网站，百度百科认证都显示为子公司。 据投资人介绍，融都科技董事长冯科，牵连多家P2P平台，都可能存在着此类运作手段，其中就包括： 钱庄网，15年7月转手。除此之外，据公开转让说明书中可知，在报告期内8家主要客户，已经有两家不再运营。而其中的美贷网更是非法集资近2亿，实际控制人已经潜逃国外。看来在新三板挂牌时提到的实际控制人不当控制的风险果然要注意规避。 现在众多投资人已经赶到杭州公安局进行报案，并发回报警登记表格式。 7月5日中午，融都公关再次发表声明：

亨荣投资立案:董事长失联 资金缺口1.5亿

上海金融理财再爆雷区。上海亨荣投资管理有限公司（简称“亨荣投资”）法人代表王俊雄6月22日失联，随之消失的还有其司机李东东以及公司3500万元的抵押权证。据该公司管理层贴出的情况说明，公司目前未兑付的客户本金约1.5亿，客户数量477名。目前，上海市公安局黄浦分局已对该事件立案侦查。 董事长及其亲信都“消失”了 如果不是董事长突然联系不上了，6月22日对亨荣投资的大部分员工来说是一个再普通不过的日子。据搜狐财经了解，当天上午近11点，王俊雄与公司总监陆春寅通电话称正在去公司的路上。中午十二点多，王的司机李东东前往公司把总额3500多万元的两份抵押权证带走。随后两人失联。 当天下午，有一个488万元的大单客户按约定来兑付现金。但公司上下所有人都联系不到王俊雄以及公司财务人员林海燕，这才乱了阵脚。 李东东和林海燕都是王俊雄的潮汕系亲信。事发后，公司门口贴出的亨荣投资情况介绍中显示，李东东为公司项目抵押权人之一，代表公司签署借款协议，林海燕接受王俊雄指令已回潮汕。 他们带走的两个项目抵押权证分别为三和花园和东方国贸，其中前者为1000万，后者为2500万，两者总估值为6000万。据情况介绍，三和花园项目的抵押权人最初是王俊雄，后改为李东东，借款合同由李代表公司签署；东方国贸的抵押权人也是李东东。两个项目的资金都从公司转到了王俊雄个人账户，然后再行借款。而这是亨荣投资资金进出的普遍方式。 王俊雄为亨荣投资的实际控制人。搜狐财经查询工商资料，上海亨荣投资管理有限公司成立于2013年3月21日，注册资金6000万元，股东为自然人王俊雄和两个企业法人，王俊雄认缴4500万，实缴不详。 上海经侦已立案侦查 投资者王女士今年1月份在亨荣投资买了100多万的理财产品。她昨天接受了搜狐财经的采访，称自己合同上显示：借款人是上海三和房地产有限公司，担保人是亨荣投资。今年6月份，她并没有如期收到当月派息。后前往公司询问发现董事长已失联。 王女士表示，是她的朋友推荐她购买亨荣投资理财产品，而在购买产品之前，王俊雄等公司高管对包括她在内的潜在投资者专门开班详细介绍了公司的运行以及风控模式。“他们规模很大，还获得了中国十佳投资公司的奖项，并且宣称，如果出现问题，法人将承担无限连带责任”。因为上述种种原因，王女士把自己及其母亲的养老钱全都投进了亨荣投资。 据亨荣投资官网，公司隶属里科集团下属子公司，在美国（芝加哥）设有分公司。负责中国及美国的金融拓展业务。目前管理资产超过50亿元人民币。 不过搜狐财经查阅工商资料并未发现外资身影，亨荣投资的两个企业法人与王俊雄密切相关，上海名仕雅酒业有限公司为王俊雄的独资公司，注册资本为实缴30万元；另一个法人股东上海代方股权投资管理有限公司的股东之一李东东，和王俊雄的司机同名。 在其官网的显著位置，都放置着第一财经访问该企业相关负责人的报道。其官网也显示，在第十届中国国际金融品牌创新峰会暨2014中国金融行业“金鼎奖”颁奖盛典上，公司荣获“2014中国十佳投资公司”，王俊雄荣获“2014中国金融行业最具影响力人物”。 搜狐财经昨天下午联系到亨荣投资CEO刘伟秉，他今年3月份因患淋巴癌而离开公司入院治疗，6月底公司出事后回公司善后。他对搜狐财经表示，现在还不好判断王俊雄是跑路，只能说是失联。“在我离开公司之前，公司运营一切正常；而我回来之后问公司员工，他们也没有发现公司有什么异常。” 王俊雄失联之后两天，有投资者前往上海公安局报案，目前已被黄浦分局立案。刘伟秉表示，王俊雄失联的性质，要由上海经侦来判定。 对于王俊雄到底从公司拿走了多少钱，刘伟秉告诉搜狐财经，公司财务是由王俊雄直接管理的，他并不清楚公司的资金状况。关于更多的信息，刘伟秉表示，经侦正在调查中，其不方便透露

145只基金陪葬万科 瞬亏6亿元ETF最惨

苦等了大半年，基金公司们终于迎来了万科A（000002.SZ）的复牌，尽管这是一个跌停的复牌。 　　7月4日，万科A复牌首日，开盘一字跌停，报21.99元。在集合竞价阶段，跌停价上已有卖盘堆积约631.18万手。按照停牌前流通市值2371亿元计算，万科市值已蒸发约237亿元。对于持股万科A的基金们，这是一个实实在在的损失。 　　据Wind资讯统计显示，截至2016年一季度，共145只基金重仓持有万科A，共持股2.5362亿股，按7月4日每股2.44元的跌幅，这145只基金开盘就损失了6.188亿元。不过，对于净值的损失，部分基金市值当天并没有反应，因为其已提前做了估值调整。 　　今年以来，嘉实基金(博客,微博)（旗下5只基金重仓万科A）、易方达基金（旗下4只基金重仓万科A）、广发基金（旗下4只基金重仓万科A）、工银瑞信基金（旗下3只基金重仓万科A）、华安基金（旗下3只基金重仓万科A）等24家基金公司公告，鉴于万科A股票因重大事件临时停牌，旗下基金对万科A采用指数收益法进行估值。 　　在占比较高的基金中，国泰房地产基金、鹏华中证800房地产基金和天弘全指房地产基金3只基金对万科A的估值作了下调。这些基金已经相对审慎地把万科估值从24.43元的停牌价，下调到了18.81元，也就是说，基金预计万科A复牌后的跌停板在2.5个左右。如果万科复牌后跌停在3个以内，这些基金的净值不会出现大幅下调的情况。 　　而受影响最大的，则是重仓万科的ETF基金。据Wind资讯统计显示，在持股万科占净值比最高的10只基金中，有7只为ETF基金，分别为：华安中证细分地产ETF、工银瑞信深证红利ETF、建信深证基本面ETF、嘉实深证基本面120ETF、博时深证基本面200ETF、交银深证300价值ETF、易方达深证100(159901,基金吧)ETF。这7只ETF基金中，截至一季度末，持有万科占市值的比重，除易方达深证100(159901,基金吧)ETF为8.39%外，其他6只均超过10%，最高华安中证细分地产ETF，占净值比更重达23.95%。 　　对于万科复牌引发的市值损失，工银瑞信相关人士对记者介绍，ETF基金较为特殊，目前ETF持有的停牌股票均不作估值调整；投资者对于停牌股票的预期都会在ETF的二级市场交易价格中体现出来（折价或者溢价）。 　　有基金业内人士对记者表示，是否因为复牌跌停就离场，还要看基金经理怎么想。比如当年兴全全球视野重仓双汇，并没有因为双汇事件而离场，过了半年后，基金竟还赚了钱。因为基金经理相信双汇的行业地位，认为恐慌过后，股价还是会上涨的。下跌反而让他有了抄底的机会。该业内人士还认为，万科复牌跌停对公募基金的影响并没有想象的大，因为很多基金在此之前都预先调低了估值，有了一定的下跌边界。

“臭不要脸”的创业者才是真正的创业者？

想象一下，如果当年刘备因为觉得丢了面子，而只顾了一次庐，又或者自己因身份问题压根就只派了一个小兵去三顾茅庐，那么还会不会有后来的三国鼎立之局?所以创业者，一定不要在脸面问题上去纠结过多，一个要脸的创业者不是真正的创业者。 　　 　　1、 高龄创业 面子何在? 　　 　　随着创业热潮的不断高涨，创业年龄也在逐渐变小，使得一些高龄人士都不好意思出去创业。但是创业的最佳时机，与年龄关系不大，甚至年龄越大，越有利。因为，随着年龄的增大，你的社会阅历、工作经验、人脉资源都得到了一定程度的累积，在一定程度上对你的创业项目都会起到一定帮助。 　　 　　比如，李开复，在创办创新工厂时，已经48岁高龄，任正非也是在年过40以后才创的业。如果你还在为你的年龄而觉得害羞的话，那么你真的不适合创业，这不是年龄问题，而是面子问题。 　　 　　2、 股权分配时请不要碍于面子而均分股权 　　 　　创业者在股权分配时，最容易犯的错误，就是股权均分，这可能跟创始人的面子有关。可能创业伊始，没人能算的清谁的功劳大，所以为了大家情面，可能会进行股权均分，但是种种例子表明，这是最差的方式。 　　 　　谈钱不伤感情面，作为创业者，在这个时候，一定不要为了所谓面子，而以情分股。创始人要对公司具有绝对的控制权或者依据个人贡献来分配股权，切莫采取平均分配的原则。 　　 　　3、路演时投资人把你当猴耍 你要把他当牛看 　　 　　很多创业者，为了获得企业的发展资金，不断地在各种场合进行路演。但不是每次路演都能获得投资人的认同，甚至有时候，你在台上演讲，他在底下笑，甚至强制打断你的路演，让你颜面扫地，有一种被当猴耍的感觉。这个时候，你要做的就是，其实他们就是一群牛。 　　 　　阿Q精神，虽不可解决实际问题，但精神层面上，他可以帮助继续向前。几乎所有的大佬，都有路演被投资人拒绝的经验。譬如，马云初次美国融资被30家VC拒绝、刘强东创业融资时，VC都不敢投他等等，但最后凭借其不要脸的精神，成就了一番伟大的事业。前行，就有可能成功，前提是请扔掉你的“脸面”。 　　 　　4、 站着赚钱只是因为你跪着也赚不了钱 　　 　　如果让你跪一小时给你一百万，你是选择继续站着，还是准备跪一小时?谁都希望站着把钱赚了，但问题是，你只是没看到那些站着赚钱的人，以前也曾跪过、爬过。作为初创公司，最应该放下的就是自己和公司的面子，多去做一些务实的事情。 　　 　　很多成功的创业者，以前也都坐过公交、睡过地下室，甚至办公地点就在普通的民房里。创业，不讲面子，担心别人看不起的创业者，不是真正的创业者。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线

1元夺宝 打着众筹旗号的合法博彩？

近日，记者注意到周围许多朋友都在玩一种叫作“1元夺宝”的抽大奖游戏。1元就能夺宝？这听上去似乎有点儿悬。 　　记者查询发现，所谓一元夺宝，其实就是当下流行的互联网“一元众筹”+抽奖，由商家提供奖品，参与者只需要最低1元钱就能够获得对应的号码，等凑齐平台规定人次后，平台将按照既定的规则抽出一个幸运码，幸运码的拥有者将获得该商品。 　　目前这类应用和平台可谓多如牛毛，除了网易、迅雷等知名互联网公司外，还有难以计量的小公司参与其中，在苹果AppStore里输入“1元夺宝”，会出来众多名称相近的APP。 　　“1元夺宝”的诱人之处在于抓住了人心，大家都希望以低廉的价格获得心仪的商品，可这种抽奖活动究竟是馅饼还是陷阱呢？对此，有业内人士指出，这类平台实际上出售的是一种中奖机会，是变相销售博彩，而且为规避法律法规关于抽奖最高金额的限定，部分平台使用虚拟币代替了具体支付金额。此外，部分平台的抽奖规则存在漏洞，信息不透明可能为平台作弊留下空间。 　　抽奖所需金额高于商品价值 　　目前“夺宝”类软件能参与抽奖的商品门类五花八门，大到宝马汽车、百万房产，小到家居三件套、一杯咖啡……一元夺宝的互动和营销形式，如同万金油一般被应用于各行各业。 　　对于“1元夺宝”，大家可能并不陌生。比如，网易邮箱登陆页面便有“网易出品1元夺宝”的导流选项。记者顺着其“推荐”页面的“1元夺宝”栏所展示的“苹果Apple iPhoneSE 16GB颜色随机”，点击进入商品页面，发现显示的主要信息包括：“每满总需人次，即抽取1人获得该商品”，以及一元夺宝期号和该期抽奖的进程条，提示总需人次和剩余人次。 　　点击旁边的问号图案，则显示说明如下：“一元夺宝众筹平台”是以“众筹”模式为各类商品的销售提供的网络空间。在本平台，商品被平分成若干等份，支持者可以使用夺宝币支持一份或多份，当等份全部售完后，由系统根据平台规则计算出最终获得商品的支持者，其他支持者则可获得相应的“宝石”。平台帮助中心的说明显示：商品由入驻一元夺宝众筹平台的发起方提供。 　　此外，迅雷也有自己的“1元夺宝”平台，各平台之间的运作机制颇为类似。 　　值得一提的是，记者注意到，“夺宝”商品抽奖一次所需参与人次折合金额普遍较该商品在其他渠道售价高出不少。以前述iPhoneSE (16GB)为例，昨日(7月4日)下午，四款颜色的机型在京东自营和苹果中国官网的售价均为3288元，在网易“1元夺宝”平台按总需人次3888，夺宝单价1元/人次计算，每台为3888元。 　　也就是说，平台的定价较市场主流售价要高出18.24%，平台和商品提供方即使真实、守约地向中奖者送出一台手机，也是有的赚。换言之，其实是很多希望成为幸运儿的消费者一齐出钱，最终成就了一个幸运儿，同时让平台及相关方赚取了超额利润。 　　对于这种设定，搜狐公众平台名为“必喆网络”的公众号指出，这实际上为相关平台留下了作弊的空间。 　　比如，平台可以内部设定买入若干抽奖人次（与超额利润对应），与消费者进行对赌。如果平台中奖，则净赚所有参与者的抽奖金额；如果用户中奖，则赚得口碑，也不会亏钱。 　　不过，“必喆网络”同时指出，大平台由于流量大，无论是否作弊都可以赚钱，加之要顾虑母公司声誉，所以基本不会作弊。 　　此外，《每日经济新闻》记者注意到，根据《反不正当竞争法》，抽奖式有奖销售，最高奖的金额不得超过5000元。为了规避法律风险，一元夺宝类APP一般用“虚拟币”代替具体金额。此外，还有部分平台通过将奖品改成商品“X年使用权”的形式来规避法规限制。 　　核心数据完全由商家掌握 　　天下掉馅饼的好事儿也让不少消费者产生质疑。《每日经济新闻》记者注意到，虽然在各类“1元夺宝”网站的抽奖商品栏中，总有不少中奖者晒帖晒幸福，但网络上关于获奖者内定甚至平台诈骗消费者的质疑声却从未断绝。除了前文提到的平台运营方与消费者进行“对赌”式抽奖外，如何产生每期的“幸运消费者”是网民质疑的焦点。 　　对此，名为“zheng120501”的网友在百度贴吧“1元夺宝”发帖指出，即便平台公司不造假，也不能排除技术人员造假的可能。有程序就可以做假，因为程序是人编写的。该网友同时指出，“每个人都希望自己是概率上先中奖的那个人，但这是不可能的，总有人要填坑。”由于抽奖商品存在溢价，即便平台不作弊，机会均等情况下，多数人也是要亏钱的。 　　那么，通过互联网平台以“众筹”模式进行的类似“1元夺宝”活动，目前如何监管？对于参与抽奖的用户而言，从法律层面又有哪些要注意的问题呢？ 　　“我个人认为，这种活动与我们通常所理解的赌博有所不同，加上现有法律也没有对赌博进行严格的定义，所以目前还难以断言是否属于赌博。”知名IT律师赵占领向记者表示，“1元夺宝”抽奖活动跟很多电视节目中的短信抽奖类似，是否能获奖具有一定的偶然性。 　　在他看来，“1元夺宝”活动只是一种以众筹之名进行包装的有奖促销方式。众筹通常由筹集人通过众筹平台发起，而“1元夺宝”活动推出之初尚不确定谁是筹集人，最终所有参与者投入的资金总额和获奖者所获得产品价值总额也可能完全不同。 　　赵占领向记者表示，2014年底，证券业协会对于股权众筹起草了管理办法并公开征求意见，目前还未正式颁布实施。除此之外，目前我国对众筹没有任何直接规定，只是依据证券法等法律去规范股权式众筹，依据非法集资相关法律规范债权式众筹。 　　“目前对于此类活动的监管，主要是看活动是否存在虚假宣传，是否依照承诺兑现奖品。为了保证结果的客观公正，网络平台最好选择让公证机关进行公证。对于参与者而言，不宜寄予过高期望，对于中奖率等宣传应该理性看待，谨防上当受骗。”赵占领表示。 　　值得一提的是，北京市工商局相关负责人此前在接受《北京商报》采访时指出，这种行业具有博彩性质，不过从工商部门的相关法律来看，并不违法，但如果涉及诈骗，将由公安部门处理。 　　消费者对这种模式的质疑归根结底还是集中在“公平、公正、公开”方面。在这种模式下，由于缺乏第三方监管，核心数据完全掌握在商家手中。对此，赵占领表示，目前国家对此并未强制要求第三方介入，不过第三方的介入在一定程度上能解决模式不公开、不透明的问题，也能增强企业公信力。 　　昨日，就“1元夺宝”的监管，以及平台方、奖品提供方之间的关系、平台方如何保障活动的公开公正性等问题，记者联系了网易方面，得到了如下回复：网易“1元夺宝”是一个绝对公平公正的平台，最终结果结合网易不可控制的第三方数据，确保没有任何一方可以干扰计算结果。信息公开透明，用户可以随时查看每个商品的参与人数、参与次数、参与名单及获得商品的信息等记录。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线

大佬刘永好试水互联网金融

中国首家民营银行的联合创始人正将注意力转向一家新的互联网金融公司，并表示，不能依靠传统银行业支持创业企业。 　　“我们的银行和金融机构服务于国有部门和政府，”白手起家的农业综合企业大亨、民生银行(9.020,0.09,1.01%)（Minsheng Bank）创始人之一刘永好向英国《金融时报》表示，“从它们成立之日起，就不是为民营企业提供融资的。” 　　刘永好接着表示：“中国的银行业不再适于我们生活的时代”，他指出，民营企业如今占到了中国经济产出的60%。 　　传统上，中国的银行更喜欢贷款给大型国企，但一些经济学家称，近年来这一问题变得更加严重。过去五年，不良贷款不断增加，使得银行更不愿意向民营企业家贷款。 　　刘永好表示，这一问题在农村地区更为严重。刘永好最初的财富来自农业部门，他于1982年在四川成立了新希望(8.450,0.12,1.44%)集团（New Hope Group）。 　　中国农民至今不被允许拥有土地，而只是从国家承包土地，因此无法利用土地作为抵押获得银行贷款。 　　“大船难掉头，”刘永好说，“（中国国有）银行想改变，但它们太大，无法这样做。” 　　净资产为41亿美元的刘永好，在2016年《福布斯》中国亿万富豪榜上排名第28位。 　　中国政府已将私营部门的融资困难列为一项重要的政策挑战。去年，政府开始了一项试点计划，批准成立了七家民营银行。 　　刘永好的新互联网金融公司——四川希望银行（Sichuan Hope Bank）今年6月通过了监管机构的最后审批。该银行是一家合资公司，其他股东还包括智能手机制造商小米（Xiaomi）以及四川地方连锁超市成都红旗（Chengdu Hongqi）。 　　刘永好及其合作伙伴接受在线商业模式，以避免与实体分行相关的成本。信用风险将通过自动系统评估，以加快贷款审批，并为小型初创企业创造公平的竞争环境。 　　四川希望银行并非首家拥抱移动银行平台并利用“大数据”评估客户风险的民营银行。例如，腾讯（Tencent）创建的微众银行（WeBank）会查阅贷款申请人在其流行的微信（WeChat）讯息服务上的评论和发帖。 　　新希望集团有过向农村初创企业贷款的记录：八年前，该集团把业务范围拓展到销售猪饲料及设备之外，为有意建立小型养猪厂的农民提供贸易融资。 　　虽然求助于新希望的农民是没有商业经验的，但刘永好觉得他能够认出有望成功类型。“他们可以从在城市做工的经历了解市场，”他说。 　　但刘永好表示，他对放贷给他们有信心，尤其是回乡创业的农民工。

互联网金融生态：互联、竞合与共生

7 月 3 日，由中央财经大学中国互联网经济研究院主办的“互联网金融生态：互联、竞合与共生”研讨会在北京举行，十多位互联网金融研究领域的专家出席会议并发言。研讨会就目前新形势下互联网金融生态系统建设存在的问题和对策、互联网金融生态系统建设的重点和难点、互联网金融平台转型突围和创新发展的着力点、互联网金融发展的趋势等问题进行了深入讨论和交流。 　　近几年，互联网金融的高速发展为金融行业和互联网事业带来了无限的活力，构筑了创新发展的互联网金融生态圈。一时间新兴行业成为时代的娇子，越来越多的银行、保险以及传统的金融机构大量涌入，各类互联网金融创新产品也是乱花渐欲迷人眼，而在日益繁荣的背后，也存着很多问题和不确定因素。 　　会议认为，当前全国范围内正在进行为期一年的互联网金融领域专项整治，互联网金融行业的发展将更趋规范，正朝着打造一个健康的互联网金融生态系统而发力。完善基础设施、实现互联（连接一切、万物相连）是发展互联网金融的底层设施或者技术条件。在互联网金融生态中，生态主体既会有激烈的竞争，更会有大量基于比较优势的分工与合作。深度融合和共生是互联网金融生态的均衡状态。这种融合共生的生态系统，既是互联网金融生态演化的趋势，也是互联网金融健康发展的基础环境。 　　会议指出，互联网金融生态系统的建设是一项系统工程，需要各方的共同努力。当前，新金融和传统金融仍然存在激烈的市场竞争与利益博弈，传统金融机构凭借自身的业务垄断优势（金融机构牌照）努力维护自身利益，在一定程度上抑制了金融创新；传统金融服务模式基于机构逻辑和产品逻辑形成了以分业监管为核心的监管体系，机构监管、分业监管为核心的传统金融监管模式，难以适应互联网金融的跨界经营和创新发展；互联网金融市场上也出现了一些反竞争行为，比如虚假宣传、垄断协议，等等。 　　会议呼吁，新经济需要新金融。我国现有的金融生态是与工业经济时代相匹配的，服务于粗放型的经济增长方式，适应投资驱动型经济。互联网经济时代的金融革命是“双轮驱动”的革命：技术进步驱动+经济转型驱动。互联网金融将“开放、平等、协作、分享”的互联网精神融入金融服务，通过大数据、云计算、移动互联等技术赋能金融产品，大幅降低交易成本和门槛，加速货币去纸化、促进金融服务碎片化、推动金融系统去中心化，实践普惠金融，适应新经济的发展。互联网金融生态系统是决定互联网金融规范发展的根本因素。只有形成互联网金融生态系统，才能真正建立起适应新经济发展的金融格局。 　　在当天的研讨会上，《中国互联网金融发展报告 (2015)——互联网金融生态: 互联、竞合与共生》发布。发展报告建立了互联网金融生态的理论分析框架，梳理了我国互联网金融生态系统的发展状况和存在的问题，从互联网金融基础设施的建设与互联、互联网金融生态主体的竞争与合作、互联网金融市场结构与市场绩效、互联网金融产业园建设、互联网金融生态系统风险控制等方面系统和深入研究了我国互联网金融生态，对2015年我国P2P网贷平台进行了风险评级监测。 　　据《中国互联网金融发展报告》主编欧阳日辉介绍，中国互联网经济研究院每年出版 《中国互联网金融发展报告》，此前已经出版《中国互联网金融发展报告 (2013)——互联网金融元年: 跨界、 变革与融合》和《中国互联网金融发展报告 (2014)——互联网金融监管: 自律、 包容与创新》两本年度报告。中国互联网经济研究院组建了相对稳定的研究团队，每年确定一个研究选题，开展深入研究，形成年度报告。 　　中央财经大学中国互联网经济研究院，是电子商务交易技术国家工程实验室的共建单位，承担首都互联网经济发展研究基地建设。中国互联网经济研究院在孙宝文院长带领下，秉承“开放、平等、协同、共享、创新”的互联网精神，坚持“学术研究要顶天，服务社会要落地”宗旨，遵循“以项目为纽带，出成果与培养人才并重”的原则，围绕互联网经济理论（李涛教授牵头）、互联网金融（欧阳日辉研究员牵头）、电子商务（孙宝文教授牵头）、大数据（苏治研究员牵头）等四个研究方向，组建了三十余人的研究团队，建设高端智库。 　　中国互联网经济研究院参与了《国务院关于大力发展电子商务加快培育经济新动力的意见》（国发〔2015〕24号）、《国家电子商务“十三五”发展规划》等国家政策的起草，参与国家电子商务示范城市、移动电子商务金融科技服务创新试点、跨境电子商务服务试点的评审和创建工作。在国家发改委的指导下，每年编制和发布《中国电子商务发展指数报告》和《全球电子商务发展指数报告》。

中小投资者维护合法权益新途径

中证中小投资者服务中心有限责任公司最近一段时间有点忙：上周连续两天“喊话”两家公司，代表中小投资者发声。同时，还与全国律协签署备忘录，这有利于把维护中小投资者的合法权益落到实处。 先来看投服中心的“喊话”内容：投服中心作为专门服务和保护中小投资者合法权益的公益机构，理应关注中小投资者的诉求，维护他们的合法权益，为他们撑腰打气、出手发言。作为专职服务、保护中小投资者合法权益的公益性机构，关心中小投资者的诉求，维护他们的合法权益，代表他们发声出手是投服中心的应有之义，更是职责使然。 透过上述喊话，投服中心的使命一目了然：致力于解决中小投资者权益保护问题。 我国目前登记在个人名下的投资者已经过亿，是我国现阶段资本市场的主要参与群体。但是，中小投资者在信息获取和甄别方面处于弱势，抗风险能力和自我保护能力不强，合法权益容易受到侵害。而一些上市公司、机构利用信息不对称进行内幕交易、操纵市场等违法违规行为，严重破坏市场秩序和公平，损害投资者利益。 因此，当这些投资者的合法权益受到侵害的时候，如何保障他们的权益，就成了监管层一直在努力推进的事情。因为能不能真正保护好投资者合法权益是市场是否公平的试金石，是市场信心的风向标，直接关系到维护社会公平正义和亿万人民群众切身利益，关系到资本市场不断创新和健康发展的基础。 但是，维护投资者合法权益不是一朝一夕就能完成的，而是一项需要长期推进的工作，是一项复杂的系统工程，贯穿在制度供给、市场准入、持续监管以及稽查执法等各项监管工作的始终。 因此，要做好投资者保护工作，维护广大投资者的合法权益，需要建立一整套办法机制，通过扎实有效的工作强化投资者权益意识，增长投资维权意识，优化投资者维权机制，畅通投资者维权渠道，支持投资者维护自身权益。 另外，由于中小投资者所处的地位相对较弱，因此在维护合法权益时除了需要自身努力，还需要相关部门，如证监会投保局、投保中心“撑腰”。

西安：P2P网络借贷平台 不得发放贷款

记者近日从西安市政府了解到，我市将集中力量对当前互联网金融主要风险领域开展专项整治，其中将对P2P网络借贷业务、股权众筹业务、互联网保险业务等六大领域展开重点整治。 根据我市近日下发的《西安市互联网金融风险专项整治工作方案》，我市重点整治的六大领域包括，P2P网络借贷业务、股权众筹业务、互联网保险业务、第三方支付业务、通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务和互联网金融领域广告等行为。其中规定，P2P网络借贷平台应落实信息中介性质，不得设立资金池，不得发放贷款，不得非法集资，不得自融自保，不得向出借人提供担保或承诺保本保息，保险公司通过互联网销售保险产品，不得进行不实描述、片面或夸大宣传过往业绩、违规承诺收益或者承担损失等误导性描述，房地产开发企业、房地产中介机构，不得违规开展房地产金融相关业务等。 《方案》明确，非金融机构、不从事金融活动的企业，在注册名称和经营范围中原则上不得使用“交易所”、“交易中心”、“基金管理”、“投资管理”、“支付”等字样，各级公安机关将对专项整治工作中发现的涉嫌非法集资、非法证券期货活动等犯罪问题依法查处，强化防逃、控赃、追赃、挽损工作;指导、监督、检查互联网金融从业机构落实等级保护工作，监督指导互联网金融网站依法落实网络和信息安全管理制度、措施，严厉打击侵犯用户个人信息安全的违法犯罪活动。

诈骗归来?网贷先验资女子被骗万元

网络贷款是近年来的新生事物，其高效快捷的特点备受网民喜爱，这也是网贷得以迅速发展的主要原因。正因为如此，不法分子盯上了这一块，他们以贷款验资为名实施诈骗，让受害人不光见不到贷款还要倒贴钱。日前，龙泉派出所就接待了这样一位受害者。 赵某家住山东滕州城区，6月27日下午，她在网上搜索“小额贷款”，打开一个链接后在网页上填了一张个人信息的表格，表格内容包括个人基本信息、现在的工作、个人收入等问题。填完提交后，没过多久她就收到号码为151****7380的打来的电话。 赵某在感慨网贷方便的同时接听了电话，电话那头是一名说普通话的女性，自称是北京***公司。赵某告诉她说自己要贷款五万元，对方说年利率是6厘，贷款下来后一年内将本金和利息一起还清。赵某表示可以接受，对方说办理这种贷款需要先验资，让赵某通过农业银行ATM机，以无卡存款的方式先存入5000元用于验资。赵某听后，便就去了附近一家农业银行ATM机上往对方农行账户上存了5000元钱。 当赵某将钱转完后，她的贷款没有到账，于是便问对方为什么贷款还是没下来，对方说半个小时内可以办下来，但赵某等了半个小时仍然没有见到钱。 6月28日晚上，赵某又联系上对方，对方说需要赵某先把3000元的利息打到对方银行卡里，还承诺说收到利息后半小时内就能将贷款放给赵某。赵某又到银行通过无卡存款的方式向对方账户中存了3000元现金。存完钱又等了半个小时贷款仍没有到账。赵某又给对方联系，对方说银行下班了，明天再放款到赵某的银行卡里。 6月29日早上，赵某查询自己银行卡仍没有钱就质问对方为什么还没有放款，对方说去银行问问。过了没多久，对方回话说想要贷款的话，需要再往对方的账户中存5000元现金，说这5000元是银行的要求，贷款一旦办下来就会一同返还给赵某。中午，赵某又通过ATM机采用无卡存款的方式往对方银行的账户上存了5000元现金。又过了半个小时，贷款还是没有下来，赵某再次拨打对方电话问情况，对方手机却关机了，赵某这时才发现自己上了骗子的当。 在龙泉派出所赵某反复强调，都怪自己光想着贷款，而把从前接受过防电信诈骗的宣传抛到脑后。

P2P最重判罚:银坊金融负责人无期徒刑

一纸判决文书，再次将早已跑路的P2P平台银坊金融拉进业内人士的眼里。 近日，浙江省杭州市中级人民法院公布的刑事判决书《(2015)浙杭刑初字第200号》显示，P2P平台银坊金融平台负责人蔡锦聪犯集资诈骗罪，判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产，这是目前P2P领域最重的判罚。 同时，记者注意到，银坊金融是以高息和担保来诱惑投资者。对于该担保来说，瑞安市金通融资担保有限公司法定代表人、总经理叶某表示，其公司从未给银坊公司的借款业务提供担保，银坊金融网站上的由其公司出具、承诺为投资者投资银坊金融平台业务提供担保的担保函是伪造。 ●非法集资2亿多 早在2014年10月，P2P平台银坊金融负责人蔡锦聪突然失联，多名债权人前往杭州市公安局江干分局报案。2015年2月14日，因涉嫌犯非法吸收公众存款罪，蔡锦聪被逮捕，同年11月，浙江省杭州市人民检察院指控蔡锦聪犯集资诈骗罪向法院提起公诉。 距离提起公诉大半年的时间，记者注意到，6月30日，浙江省杭州市中级人民法院发布的判决书显示，蔡锦聪犯集资诈骗罪，判处无期徒刑。作为目前为止P2P领域最重的判罚，一时之间，引起业内人士的高度关注。 “犯集资诈骗罪，以前的刑罚最高有死刑，不过在刑法修订后，集资诈骗的死刑已经取消。”有法律界人士表示，这意味着“无期徒刑”已经是对集资诈骗罪的顶格判罚。 记者注意到，其实在成立银坊金融之前，蔡锦聪就已经背负巨额债务。庭审资料显示，早在2013年10月之前，被告人蔡锦聪、薛某及蔡锦聪经营的温州创威电脑有限公司多次向他人或银行借款，负债共计1100余万元，并被起诉至人民法院。 曾在温州银行瑞安塘下支行工作的黄某甲也指证，蔡锦聪的瑞安创威电脑有限公司向温州银行贷款500万元，后来蔡锦聪还通过其关系，以3家企业联保贷款的形式向浙江稠州银行瑞安支行贷款450万元。其和蔡锦聪还共同向方伟、吴波等人借了1000多万元左右的高利贷归还借款和各自使用，至今这些高利贷其未归还等。 实际上，蔡锦聪被逮捕是因为涉嫌犯非法吸收公众存款罪，通过审理，最终被定性为犯集资诈骗罪。 “蔡锦聪以非法占有为目的，虚设投资项目，以高息为诱饵，并虚构担保，利用互联网进行宣传，向不特定社会公众非法集资，之后将集资款用于归还债务、个人挥霍、支付本息和运营成本等，造成1200余名被害人数额特别巨大的损失，其行为已构成集资诈骗罪。”浙江省杭州市中级人民法院认为。 北京大成律师事务所合伙人肖飒也曾发文分析指出，非法吸收公众存款罪是非法集资犯罪的基础罪名。而非法吸收公众存款+以非法占有为目的=集资诈骗，集资诈骗罪是重罪，将课以重刑。 数据显示，经司法审计，2013年11月至案发，蔡锦聪以银坊公司名义共向1900余人非法集资2亿余元，造成1201名被害人实际损失8880万多元。 ●伪造担保函 公开资料显示，2013年10月，蔡锦聪等人注册成立浙江银坊投资管理有限公司(以下简称银坊公司)，同年11月7日,其又以银坊公司名义在网上开设“银坊金融”P2P网贷平台。 记者了解到，银坊公司成立后，银坊金融以高息加担保的方式吸引投资者。 据悉，银坊金融上的投资项目，投资期限分为5天、30天、45天、3个月、6个月、9个月等，投资收益分为利息和奖励,利息为固定的年化收益21.6%，奖励根据投资期限长短不同,期限越长,奖励越多,9个月期限的奖励最高是21.6%，利息和奖励加起来最高折合年化收益率是50.4%。 有业内人士坦言，2013年，P2P网贷行业无准入门槛、无行业标准、无监管机构，跑路、虚假标、高息标、拆标、老赖等现象层出不穷，当时年收益率超20%的P2P网贷平台更是成重灾区。从银坊金融庭审揭示的信息来看，这是当时互联网金融乱象的一个非常典型的案例。 实际上，除了高额收益率之外，大部分投资人还被银坊金融宣称有“瑞安市金通融资性担保公司担保”吸引而来。 根据当时“银坊金融考察报告”显示，银坊投资的业务模式是先由金通担保用自有资金放款，然后拿到网上平台进行融资。同时，银坊金融的所有业务均由金通担保提供担保，金通担保对银坊金融的担保业务收取1%的担保费。 工商注册资料显示，瑞安市金通融资担保有限公司成立于2006年04月24日，投资人包括云顶控股集团有限公司和蔡锦聪，注册资本5000万元，法定代表人为叶德波。 不过，早在2014年10月28日，叶德波曾在电话中对记者称，股东名单中的蔡锦聪确实是其本人，其公司没有对外作出这些担保，“建议以司法途径方式进行维权。” 上述判决书也显示，瑞安市金通融资担保有限公司法定代表人、总经理叶某(叶德波)证言表示，“其公司的大股东是云顶控股集团有限公司，占90%股份，蔡锦聪占10%股份。”不过，其公司从未给银坊公司的借款业务提供担保，银坊金融网站上的由其公司出具、承诺为投资者投资银坊金融平台业务提供担保的担保函是伪造的，其公司与银坊公司没有业务往来。

10余起P2P案件已宣判

有关P2P网贷平台案件的审判逐步出了结果，行业人士认为其规范问题正在走向改善。 　　据记者不完全统计，目前已有超10起P2P案件宣布判罚结果，其中，涉案实际控制人的刑罚从3年到无期徒刑不等，投资人收回的损失也各有不同。 　　事实上，记者关注到的已经宣判的13起案例中，以集资诈骗罪定性的有6起。 　　最高被判处无期徒刑 　　东方创投是首个宣判的P2P案例。东方创投是2013年6月成立于深圳的一家P2P平台，4个月后，该平台即宣布停止提现。同年11月，东方创投负责人邓亮和线李泽明相继自首。根据2014年7月公布的初步判决结果，该平台实际控制人因非法吸收公众存款罪，判处有期徒刑3年，并处罚金人民币30万元。 　　继东方创投之后，又有多个P2P平台相关的案件先后做出判决。 　　业内人士在此前的研究报告中选取了12家已有判决结果的平台作为样本，包括在2014年宣判的东方创投、淘金贷和天力贷，2015年宣判的铜都贷、德赛财富、网赢天下、中宝投资、雨滴财富和家家贷，2016年宣判的乐网贷、优易网、徽州贷。根据其研究，其中有9家平台的运营时间介于3~6个月，运营时间最长的是中宝投资37个月，淘金贷的运营时间仅为1周时间。 　　从判决结果来看，在12家已宣判的P2P网贷平台中，其实际控制人的判罚如下：优易网、中宝投资、网赢天下、雨滴财富、家家贷被判集资诈骗罪；淘金贷被判合同诈骗罪；东方创投、天力贷、铜都贷等6家平台实际控制人被判非法吸收公众存款罪。其中家家贷、中宝投资、淘金贷实际控制人分别被判刑期为20年、15年和13.5年；被判为非法吸收公共存款罪的P2P网贷平台实际控制人判刑期限均在10年之下，其中铜都贷实际控制人判刑期限为9年，徽州贷判刑期限为8年，其他则判刑时间相对较短。 　　最新宣判的浙江银坊投资管理有限公司（以下简称浙江银坊）法定代表人，因涉嫌犯合同诈骗罪于2015年1月20日被刑事拘留，因涉嫌犯非法吸收公众存款罪于同年2月14日被逮捕，最后以犯集资诈骗罪被判无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产。 　　记者注意到，在上述研究报告中提到的12家和最新公布的浙江银坊，共13起案例中，以集资诈骗罪定性的有6起。 　　量刑重要指标有哪些 　　在上述案例中，有的案件以集资诈骗罪起诉，但是以非法吸收公众存款罪判决，比如网赢天下，有的则相反。判决结果显示，被判为集资诈骗罪的刑期明显要长些。 　　友金所法务总监匡衡对记者表示，非法集资涉及到两个具体的罪名，一是刑法第176条非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款；二是刑法第192条集资诈骗罪。二者的主要区别在于犯罪目的、客体、客观方面。在犯罪目的上，集资诈骗罪以非法占有为目的，而非法吸收公众存款罪不以非法占有为目的；在犯罪客体上，集资诈骗罪和非法吸收公众存款罪都侵犯了金融管理秩序，区别在于集资诈骗罪因为以非法占有为目的，还侵犯了财产所有权；在犯罪客观方面，集资诈骗罪是以虚构事实或者隐瞒真相的方法集资，而非法吸收公众存款罪是不具备吸收存款资格的主体吸收存款，并不以是否使用诈骗方法作为犯罪条件。 　　按照相关法律，非法吸收公众存款罪最高刑罚是10年以下有期徒刑，集资诈骗罪最高刑罚是无期徒刑。 　　同样判为非法吸收公众存款罪或者集资诈骗罪的，其判决结果也有差异。比如同样以非法吸收公众存款罪被判决的东方创投主要创始人被判3年，而铜都贷的实际控制人被判9年。 　　匡衡表示，集资的具体数额和受害人数也是量刑时考虑的重要因素。 　　公开资料显示，根据公布的判决结果，东方创投未还金额为5000多万元，铜都贷的最后未还金额为9000多万元。 盈灿咨询在发布的研究报告中提到，其所选样本的平台宣判后的赔付比例相差较大，其中，网赢天下、东方创投、中宝投资、优易网赔付比例在40%之上，网赢天下的赔付比例达到60%，铜都贷的赔付比例最低，仅为12.3%，而其他则未公布赔付比例。 　　业内人士认为，赔付比例存在差距主要基于两点原因，如果平台实际控制人将非法吸收资金用于经营投资、购置房产、银行理财产品等情况导致平台资金流断裂，出现提现困难，遭到投资人第一时间举报，或平台未出现提现困难问题而是因经侦介入调查，发现平台非法运营而将实际控制人抓获，并冻结其账户资金和名下资产，在此情形下，投资人所获得的赔付比例相对较高；而如果平台实际控制人将非法吸收资金用于为关联企业融资、民间放贷、偿还个人债务、生活挥霍等情况，使得资金短时间内无法回笼导致资金流断裂，或者建立平台的实质目的是纯诈骗，在这些情况下，投资人所能得到的赔付金额也相对较少，甚至无法获得赔付。

450万斤大蒜判刑2年

据山东莱芜人民法院公告，2015年9月28日， 山东莱芜法院已对乐网贷案件作出判决。 根据判决，莱芜万顺商务咨询有限公司被判非法吸收公众存款罪，判处罚金30万元。公司实际控制人康刚因非法吸收公众存款罪被判处6年6个月有期徒刑，并处罚金20万元。乐网贷公关韩阳因非法吸收公众存款罪被判处2年有期徒刑，并处罚金4万元。莱芜万顺商务咨询有限公司和康刚被责令退还投资人1988万元。 2013年4月，康刚、张桂军等通过设立莱芜万顺商务咨询有限公司运营 “乐网贷”。 根据用户爆料，2013年10月23日左右，公司突然停止正常提现，此时共拖欠全国各地近400位受害人共2600多万元，其中受害最大的被套160多万。各地受害人纷纷赶到莱芜，要康刚还钱。康刚声称：公司因一笔300万的借款逾期导致提现困难，目前正加紧催收，同时表示其名下有450万斤大蒜等多项资产，通过在2014年春节前高价变现，可解决提现困难。

小树时代理财：消费金融引领经济新增长

在2015年G20峰会上，习近平表示，在2015年前三季度的中国经济发展中，消费对经济增长的贡献率近达60%之多。另有数据显示，2016之后的三年间，中国消费信贷规模将以约20%的复合增长率持续增长，2019年将有望超过37万亿，相较于2015年增长1倍。消费市场巨大。 近年来，国家消费政策持续发力，着力优化管理模式、加快消费信贷产品创新、支持信息和网络消费。2015年，国务院决定将消费金融公司试点扩大至全国，释放出巨大的积极信号和政策红利。 消费金融悄然崛起 引爆万亿级市场蓝海 巨大的消费市场及政策支持，给消费金融的发展带来了契机。消费金融领域一跃成了最热门的创业方向。2010年首批试点的消费金融公司以北银、捷信为代表；2014年后京东、阿里电商系纷纷涉足消费金融；15年以来，P2P系看准机会纷纷进入。消费金融万亿级别的市场蓝图正在逐步显现。 在面对众多的互联网金融平台，小树时代理财脱颖而出，小树时代理财通过细分市场，主做年轻人的消费金融，凭借严格的风控流程及其所率领团队的专业化能力，迅速成为互联网消费平台中的佼佼者。在2015年鸣金网发布的全国180家消费金融公司中排名55名，在最新发布的全国互联网消费金融公司排名中，小树时代理财位居第45位。 消费金融优于传统P2P 领军行业发展新方向 二者虽然都属于互联网金融服务范畴，但较之传统P2P，消费金融却有着截然不同的模式。 消费金融与传统P2P金融最大的不同是用户的不同，传统P2P金融的用户主要是小微企业、个体工商户，但个人消费金融则面向个人消费者。而用户的不同，可能导致的风控管理就不同。 与传统P2P相比，个人消费者在几个层面上的综合风险更低。 第一，消费金融依托消费场景，给借款客户实际提供的是商品,而非现金。借款客户的贷款目的更为明确且真实； 第二，对经济发展速度下行，人民币降息、贬值等宏观经济依赖较小； 第三，与传统P2P借款动辄几十万、几百万相比，个人消费金融单笔借款额更低，更分散。无论是对于企业，还是投资者来说，都更安全。 第四，还款能力有保障（工资和利润相比更为稳定）； 第五，长期来看更符合国家消费升级，从投资拉动转向消费拉动的经济转型步伐。 综上，与传统P2P相比，消费金融具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势。无论从业务角度还是风险角度，消费金融都更优于传统P2P金融。正在逐步被年轻人所接受与青睐。 小树时代理财，致力打造年轻人喜爱的消费金融平台 在互联网消费金融受到热捧的同时，消费的主力人群也在发生变化。年龄越大的人消费倾向越低，而年轻人尤其是80、90后逐步成为消费的主力军。 小树集团旗下的全资子公司深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司是国内较早开展年轻人小额消费金融试点的平台，小树时代致力于打造成为年轻人喜爱的消费金融平台，成为年轻人的备用钱包。小树时代强调轻松、便捷、快速的借款/理财体验。通过系统且严格的风控流程，帮助有理财需求的广大投资者把握好信息风控关，通过风险准备金提取与债权回购模式，小额分散的投资模式，保障每一位投资者的资金安全。 或许是高层决策者也看到了消费金融的先进之处，2015年6月，国务院常务会议决定，放开消费金融市场准入，将原在16个城市开展的消费金融公司试点扩大至全国，审批权下放到省级部门，鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构和互联网企业发起设立消费金融公司。其中，特别提及“鼓励符合条件的互联网企业”发起设立消费金融公司，进一步刺激线上消费金融的发展热情，一股新的消费金融热潮正在兴起。消费金融堪称是互联网金融领域最接地气的金融模式，由于具有日常消费与生俱来的亲和力，因而更容易受到消费者及投资者的青睐，具有更强大的发展动力。

中鼎在线逾期金额或超3亿 受累闽侨担保？

中鼎在线逾期近一个月之后，泉州丰泽区官方的消息蹒跚而至。 6月14日，网传福建省泉州中鼎融资担保公司（以下简称“中鼎担保”）旗下P2P平台中鼎在线从6月1日起所有到期标的全部逾期，公司法人一度失联，线上待收2000多万元。此后该消息如沉大海，当事企业中鼎在线未出任何公告通知。 官网资料显示，中鼎担保成立于2006年6月，并于2010年7月底顺利完成股份制改革，更名为“泉州市中鼎担保股份有限公司”；于2011年1月获取“融资性担保机构经营许可证”并更名为“泉州中鼎融资担保股份有限公司”。全国企业信用信息公示系统显示，中鼎担保法人代表为林安庆。 日前，丰泽区委宣传部相关工作人员在接受《中国经营报》记者采访时称，网传消息并不准确，中鼎担保的法人未失联，目前仍在公司上班。中鼎在线也未进入清算阶段，仍在正常运转。不过，记者进一步核实中鼎在线平台的逾期数额和具体原因时，上述工作人员称，目前已经有当地经信局和经侦介入，详细信息会及时向社会和媒体公布。 逾期总金额或超3亿 此前，投资者张悦（化名）向记者邮箱发送投诉资料称，中鼎在线平时分成线上和线下两部分运营。线上部分就是中鼎在线平台的担保标等项目。根据他个人投资情况，逾期时间最早应该是在5月30日。线下部分主要是中鼎担保的担保业务，该业务占比较重。 记者在中鼎在线的“投友”群中联系采访的多位投资者说法并不一致。据一位接近中鼎在线主管高层的投资者最终确认，中鼎在线平台的逾期金额为2200万元，而中鼎担保的缺口在3亿元左右。 该投资者向记者提供了中鼎担保董事长林安庆的联系方式。记者通过电话向林安庆表明身份及来意，林随即以“忙，没时间”为由挂断电话。记者将采访提纲以短信形式发送至林安庆手机，截至发稿尚未获得任何回复。 记者此前也曾以采访函的形式就上述问题采访丰泽区政府办，不过，负责联系记者的宣传部人士并未进一步透露具体信息。 张悦称，目前投资者将还款希望寄托在丰泽区政府身上，而当时之所以敢去中鼎在线投资，也多是因为中鼎担保由丰泽区政府背书。 据了解，2014年4月份，福建省政府下发了《关于加强企业融资服务八条措施的通知》，将省再担保公司改制为政府主导的融资担保机构，主要为地方政府主导的设区市担保公司提供再担保或分保等多种担保服务；同时要求各设区市都要成立一家政府主导的融资担保机构。 根据相关报道，丰泽区政府在2014年4月主导组建中鼎担保，即以7000万元收购中鼎担保原有部分股东股份，持股比例为35%，将中鼎担保改组成地方政府主导的融资担保公司，也是泉州市通过改组原有民营担保公司组建政府主导的融资性担保公司的一个经典案例。 记者在全国企业信用信息公示系统查询中鼎担保的2015年年报得知，泉州市丰泽市场开发建设有限公司于2014年11月22日曾以7000万元认缴资金入股中鼎担保。而泉州市丰泽市场开发建设有限公司是由泉州市丰泽区外商投资咨询中心和泉州市丰泽区经贸综合行政执法大队两家事业法人股东成立，法人为吴泽川。 对于此次丰泽区政府具体应该承担的责任，上海市融孚律师事务所执业律师张烽在接受记者采访时分析称，从违约角度来说，责任主体是担保公司，股东并不承担违约责任，除非公司资产不足以清偿而且股东未缴足所认购股份资金。 也就是说，即便中鼎担保面临破产清算风险，当地区政府也并不会承担任何对外的违约责任。 或缘于另一起破产案 记者在中鼎在线官网发现，该平台九成以上项目年化收益为18%。而项目的具体信息则无法进一步查看。 张悦等多名投资者也向记者证实，他们无法看到具体的融资企业信息，所以此前一度怀疑中鼎在线平台可能涉及假标问题，而且他们在向中鼎在线平台进一步索要借款企业信息时，均被以“正在交由经侦配合调查”为由拒绝。 张悦等投资者提供的借款协议上，只能看到借款人的名字（不包括姓氏）、部分身份证号、开户行、银行卡号后4位以及借款金额等简单信息。保证人一栏中标注为泉州中鼎融资担保股份有限公司。借款原因为：补充流动资金。 记者还注意到，该协议约定，在借款人未按照本协议的约定按时、足额清偿任何一期借款本息超过15天时，在第16天，中鼎担保需履行其在本协议下的担保责任，债权自动转让为中鼎担保所有。也就是说，前述线上2000多万元逾期金额已经转化为中鼎担保公司的债务。不过，前述投资者张悦向记者透露称，导致中鼎担保陷入危机的真正原因可能在于另一家名为闽侨担保的破产案例。 据了解，泉州市闽侨担保股份有限公司（以下简称“闽侨担保”），隶属闽侨实业投资公司。工商信息显示，闽侨实业投资有限公司是一家包括泉州市财政局、丰泽区财政局、泉州市国有资产投资经营公司等多家国有企事法人股东在内的国有企业。 张悦称，闽侨担保因为资金问题已经进入清算环节，并向记者提供了当地投资者维权的照片。“因为闽侨担保出现问题，导致泉州市多家银行授信额度缩紧，从而导致中鼎担保资金链出现问题。” 而据当地一位投资者向记者进一步证实称，闽侨出事是因为旗下的典当公司出现问题，具体什么问题，她表示尚无法证实。前述丰泽区宣传部人士则称，鉴于闽侨属于泉州市企业，自己也不太了解具体情况。

P2P之后 企业版余额宝=储量丰富的金矿？

企业版余额宝问世至今褒贬不一，一方面它在产品形式上并无创新，但却挑动银行理财业务的神经，在银行服务在的便捷性上难与互联网金融产品抗衡的今天，深8君抒己见，说说企业版“余额宝”那些事… 　　在P2P平台遭遇监管以及互联网理财同质化竞争等一系列效应下，面向B端企业用户的互联网理财，开始走到前台。 　　从国内的企业理财产品，都是旨在帮助企业客户提供定制理财产品，实现闲置资金的增值空间，简单来说，更像是企业版的“余额宝”。继阿里巴巴、腾讯、百度等国内互联网巨头积极开发个人端理财产品，引发银行存款大转移之后，面向企业客户的理财成了下一座“储量丰富的金矿”，一些机构已经瞄准这块极具潜力的互联网金融“蓝海”市场，希望造出企业版“余额宝”的神话。比如此前的2013年10月汇付天下推出的生利宝，到还有2014年1月苏宁云商(002024,股吧)的易付宝上线余额理财产品“零钱宝”，再到前不久“中子星优财”推出的企业级理财产品“企明星”。 　　众所周知，企业发展经营中会产生大量的资金沉淀，这部分资金可能来自于营收、应收账款或者是投资者的资金，这些资金以往的处理方式，往往是放在银行睡大觉获取固定的收益，但这种趋势正在改变。有数据显示，去年来A股上市公司中，有近600家都购买了理财产品，累计金额超过了4000亿元。 　　相比于余额宝最初对C端用户的吸睛效应，而在B端，立足于企业用户领域的需求，企业版“余额宝”是否也会产生惊人的吸收效力呢？ 　　对此，两种声音不绝于耳。有人认为，企业用户的理财需求会大大超过个人，因为企业的资金量很大，尤其是中小微企业的需求会更大。还有一种观点认为，企业版“余额宝”市场空间有限，只有平台聚集足够数量的商户，聚集的力量才足够大。 　　在此，深8君认为，以中小企业来讲，一方面因为涉资规模要远大于余额宝上的个人理财，另一方面，资金的实际划拨和管理在相关财务人员手中，而并非企业主手中，因此，对资金安全性的考虑可能要远远高于对收益率的追求，所以多数企业通过该类产品实现资金增值的欲望和动力本身就不够强烈。加上银行在一些资金出入方面设计的重重障碍，可能就会导致企业客户在体验上的不畅，最终导致交易量的降低。 　　要解决这些问题，企业版“余额宝”可以从以下三点入手： 　　一、做好市场教育，打消企业的顾虑。虽然国内的中小企业理财需求亟待爆发，但是在此之前，首先需要教育市场。既要培育企业客户形成理财的概念，也要破除它们对理财产品安全性的顾虑。而且对于企业理财来说，在传统意识中往往被认为是不务正业的表现，尤其是在当下国家提倡金融资本要服务实体经济的指引下，这点尤为重要。 　　二、在具体操作上，企业版“余额宝”需满足资金安全以及随时赎回的要求。企业资金虽然量大，但是有时来得快也去得快。相比起收益，企业客户对资金的安全性、流动性更敏感。企业版“余额宝”需要专门针对机构客户特性量身定制，通过将余额理财模式引入企业财务运营管理中，满足机构客户大额资金对理财的特殊需求，即安全性、流动性、收益性的需求排序，并且运用预约申赎、资金归集等定制功能，以符合资金规模大、进出计划性等方面机构客户的特性。 　　三、发挥“互联网+”特点，以增值服务提升竞争力。银行之所以能吸引企业理财，不仅仅在于保证其资金的安全和稳健，还在于银行给企业带来的增值服务，比如银行授信贷款等，对企业发展提供支持。对企业版“余额宝”来说，则可以考虑如何通过互联网金融的账户、平台和征信系统，有效把企业所处产业的内部生态圈资源都聚合在一起，包括企业的员工、供应链上下游，2B或2C的客户生态圈的资源等，并做资产的归集。比如可以利用互联网金融打通和支撑产业、实业，形成一个闭环，建立包括第三方支付、金融超市、供应链金融和银行体系相串联的整体金融体系以及由这部分沉淀资金带来的有可能转化为资产管理撬动的部分，开展和主业相辅相成的孵化基金、并购基金、股权投资基金以及策略基金。 　　整体来看，无论是监管层，亦或是银行方面，对于互联网金融的收口在慢慢变紧。深8君认为，对于企业理财市场，企业版“余额宝”要在重重夹缝中杀出一条坦途，需要披荆斩棘。但互联网金融深入挖掘企业客户根本需求，不断创新，以综合型解决方案一站式管理企业客户在实际运营中的资金问题，是互联网金融领域的大胆创新，打造了健康可持续的互联网金融合作生态模式。

上半年银行理财产品新增6000款

普益标准最新监测数据显示，今年上半年，402家银行共发行54140款理财产品。其中，面向个人客户发行的理财产品达44429款，发行量同比上升5957款，增幅达15.48%；发行银行数同比增加77家，增幅达23.69%。 　　数据显示，今年上半年，除一个月以下期限理财产品外，其余期限产品收益率差距较小，整体收益率维持在3.7%～4.5%之间。同时，受到收益率持续下滑压力的影响，长期限产品的收益率定价较为保守，但未现倒挂现象。普益标准研究员魏骥遥对证券时报记者表示：“下半年银行理财整体收益率仍将保持下滑趋势，但下滑幅度可能出现明显收窄。除结构性产品外，面向普通个人客户的封闭式预期收益型产品收益率将很难超过4.5%。” 　　发行主体方面，城市商业银行整体发行量占比继续扩大，上半年发行量达18744款，占比继续增长至42%；农村金融机构也展示出强劲的上升势头，整体占比同比上涨了11%；相对地，国有银行与全国性股份制银行发行数量占比则有明显下滑。此外，相比较中资银行，外资银行各期限产品收益率差距跨幅更大。但由于外资银行非结构性封闭式预期收益型产品较少，因此，整体收益率变化受单只产品定价影响较大。 　　魏骥遥表示，大型银行对封闭式预期收益型产品表现出了明显的“控规模、控收益”的态度，该类产品的规模增速有明显的放缓，取而代之的是加快了净值化转型的脚步，即使较难迅速完成净值化转型，也会优先向开放式预期收益型产品转型。因此，2016年上半年，全国性银行封闭式预期收益型理财产品发行量占比才会大幅下滑。 据了解，大型银行除了净值化的转型趋势以外，建立银行理财产品交易平台、允许银行理财产品转让，也符合市场的需求及行业发展趋势。目前已有部分银行推出线下或者线上的理财产品转让平台，为客户提供理财产品转让服务，甚至还提供代客户寻找对手方的服务。 　　此外，今年上半年监管层也加大了对银行理财的相关监管力度。除部分确实有实施困难的农合机构、村镇银行等小型机构外，其他开展理财产品和代销产品销售的银行业金融机构网点均应实现自有理财产品与代销产品销售过程同步录音录像； 二季度，银监会还要求所有发行过分级型理财产品的银行停止新发分级型理财产品。 　　多位业内人士表示，在银行理财的快速发展过程中，团队建设及人才培养出现脱节的情况较为常见。因此，这一阶段，委外投资成为银行理财发展极为重要的一个环节。监管部门可能在下半年发文明确相关规范，基于混业经营的思路愈发清晰，相关条例将会以引导为主，推动相关业务的正面发展。