P2P理财怎样选到“靠谱”标？

P2P平台在2016年将会迎来大洗牌，虽然相关机构监管手段也在不断完善，但是作为投资人本身，也要知道一些基本的P2P理财的风险识别能力。 对于普通民众来说，理财选标的如同相亲选媳妇儿，收益如同媳妇的整体评分——当然是越高越好！那么如何在无担保纯信用的P2P平台上选择一支可靠的投资标呢？ 1．首次借款标的： 一是看借款人基本信息如借款目的，年龄，婚姻状况，文化程度、是否购房买车等等，这些都是对借款人偿还能力有效说明，同时也是确定资金流向是否明确的的第一步。 二是看借款人资料齐全程度，如果是工薪族，最好是能有工作证明、社保或公积金缴纳信息，学历证明等，如果是小电商店主借款，能有企业/个体证明、淘宝网店支付宝月账单、通过其他渠道贷款的借款协议详情等为佳。 2．如果标的借款人在网贷平台并非第一次借款，那正规平台应当披露出借款人前几次借款的历史数据。 诸如正常还清次数、逾期还清次数、逾期未还清次数等等，如果在知晓该借款人并非首次借款的情况下，平台未披露历史数据，或者借款人历史逾期天数很长，那投资人就要考虑另选标的或者另选平台了。 3．如果平台只披露投资人信息，对借款人信息完全不予披露。类似很多大平台倚靠自己的信用背书，对借款人信息不予披露，这种情况很有可能存在资金池现象。 4．借款信息是否符合逻辑 站在借款人的角度对借款信息进行分析。某平台一个标的，某三线城50多岁的老师，通过平台借了30多万用于房屋装修，每月需支付利息16000多，而其工资每月不到5000。而且平台大多数标的均如此，这显然不符合逻辑。这一点也是考量借款人的偿还能力和借款信息是否匹配的重要因素。

网贷平台选择:挂牌意义并不大 信息透明更重要

从去年到今年，P2P网贷平台频繁登陆区域股权交易中心。其中约有8家P2P企业相继在上海股交中心挂牌，上海股交中心也已然成为P2P企业最受欢迎的股权交易平台。  但最近有内部消息称，上海股交中心或将暂停P2P企业挂牌，并指出金融办要求，在p2p行业相关标准出台前，暂缓受理P2P企业挂牌。有专业人士宣称：“对于P2P或众筹企业挂牌新三板，股转系统的态度也是先沟通和上报，等待相关行业监管落地。由于银监会目前尚未出台关于P2P行业的监管细则，即日起暂时不建议P2P申请挂牌。”       为何p2p热衷挂牌呢？业内人士告诉我们说：“p2p挂牌，增信的意义大于增资。由于p2p网贷平台问题不断涌现，直接动摇了投资者的信心，并且整个行业也不断有新平台的加入，竞争也是愈来愈激烈。一些平台借助挂牌来提升自己的知名度。投资人需要注意的是，挂牌和平台自身的规范度之间并没有任何关系，我国目前的区域股权市场对挂牌企业的标准是相当宽松的。”       另有证券行业资深人士向记者反映，从国家对多层次证券市场的构架来看，区域性股权市场处于整个金字塔的最底层，普遍对企业的盈利能力、治理能力、管理能力没有什么要求，亏损的企业也能去申请挂牌，很多很小型的公司也都可以去申请挂牌。国内的这块市场相当于美国的粉单市场，不是全国性的场外交易市场（即全国性柜台市场）。挂牌场所对挂牌企业的信息披露也没有义务和责任去监督和核实。去股权市场挂牌，只是很多P2P网贷平台给自己带上的一个美丽的光环而已。       记者也在此提醒投资人，选择网贷平台应更为注重其信息披露的透明度，以及平台是否有资金托管，还有利率不能高，续贷标越少越好。

网贷透视:如果你哪天突然挂了 P2P里的钱咋办？

  如果你意外身亡，P2P的钱怎么办：假如某人在亲属不知晓的情况下在一个P2P平台上投了一个大标，然后就出意外身亡了，那这笔钱该怎么办？肯定会有人说银行有过处理类似案件的先例，那意外身亡之后又无人知晓的情况下，银行里面的钱是怎么办的。 银行的钱怎么办 某人单身在外，把钱存进银行，家里人都不知道，假如某天意外死亡了，银行里的钱怎么办？ 在家属知道有钱存在银行的情况下，家属去公证处，开一个查询银行存款函，查出死者在银行的存款，然后去公证处开继承公证书，或者走法院请法院判决遗产由谁继承，然后去银行过户。当然如果家属并不知道你有存款，也可以提出要求查询银行账户。法院和公安都可以查询你在银行的存款。 问题是，大部分法院或者公安都只查询你在当地的存款，比如你在浙江工商银行存了1万，户籍在安徽。你去世了，你爸妈想起来了在安徽去查询，工商银行一般也只反馈你在安徽的存款情况。很多银行是不会反馈你在外地银行的存款情况的，那么你父母就不知道这个钱了。当然除非你父母特别要求银行查询。而且得一家一家银行全部查遍。工行的就不知道你在农行的钱，也不知道你在中国银行的钱。 顺便说下，如果你的父母要求本地法院或者公安去查询你在外地的存款，但是又不能提供具体你在那家银行有存款的线索，一般法院或者公安都会拒绝，因为根据查询要求，必须要两个以上司法人员到场查询，这个太麻烦了银行各种情况分析。 1、首先，在假设下，意外死亡并且家人不知情的情况下，银行账户上的钱会成为睡眠存款，不会有人主动通知你的继承人，理论上这些钱是待分割的遗产，但根本无人领取也就归银行所用，实际上就等于收归银行； 2、在有人知情（希望是继承人）且银行卡（存折）、密码俱全的情况下，直接通过网银、ATM机或到柜台领取，银行甚至不作任何实质上的审核； 3、在继承人知情且已办理死亡销户、上缴身份证，又不知道银行卡、密码的情况下，必须所有继承人到公证处办理公正手续才能领取，这意味着卡内金额甚至有可能不足以支付公正费用》（注意各银行内部规定不同，有些银行甚至连法院判决书都不认，而公证处不同于法院，他的收费标准可不低）； 4、在情况3中银行卡余额不抵公正手续及交通、误工等各项费用时，选择放弃领取卡内余额而转为睡眠存款，回到情况1，这也是绝大多数家庭可能遇到的情况。所以，如果存款数目不大，在考虑到各种情况下，钱实际上是被银行吸收了。如果数目大的，就得开各种证明，证明“你妈是你妈，你爸是你爸”，但是天朝的办事效率你懂的。而且以上基础还要建立在亲人知晓有这笔钱的情况下。 互联网金融的钱怎么办 如果人意外死亡后，他的网络账户里的钱怎么办呢？比如P2P平台账户、支付宝，可能这个账户都没有人知道帐号，也没人知道里面有钱。假如钱没被人知道也没有被取出来，情况会这样：钱会作为一种数据保留在你的网络账户里面直到投资理财公司倒闭，然后你的实质的钱会被拿去了投资其他的地方。也就是说钱归了公司。 如果亲属知道有投资理财这笔钱的存在，要取出来，却不知道密码和帐号，要怎么做？亲属可以根据以下四点来找回账户或者款项。 1、银行交易流水记录如果有亲属意外过世，可以拿其死亡证明逐个去银行查询。银行将提供该开户人是否通过其银行的账号开通第三方托管账户，并能查询第三方的托管账户及保证金数目。遗憾的是，关于账户收益、亏损等是无法查询的，只能拿着银行提供的账号再到基金、股票交易公司查询。 2、电子邮件通过网络平台购买理财产品，个人信息中往往需提供手机号码、电子邮箱等必填栏目。只要能进入当事人的电子邮箱，就可以查找到当事人购买网络理财产品的线索。 3、手机短信诸如余额宝、财付通等理财产品，与手机号码绑定是必然程序。账户所有人每一次交易都会收到短信提示。通过手机短信查询，也能获得相应理财产品购买的关联信息。所以，进行网络投资时，为了资金安全，一定要进行手机验证。 4、人民银行查询如果当事人遭遇特殊情况，人民银行可以配合公安机关、司法机构要求，查询该当事人在银行开户和交易的情况。当然，这大概也是最不得已的方式。 但是，通过这些线索去寻找却有一点靠运气，万一手机短信删了怎么办？电子邮箱密码家人也记不住怎么办？又衍生出很多的问题了。同时，又回到了开头的问题，家人根本不知道你有这么一个投资，也只能慢慢地等某日偶尔发现了一丝线索才能进行上述几个步骤了。 如何提防上述情况发生 现在网贷投资和理财愈发兴盛，但是立法和监管制度尚未健全。又如何防范上述情况发生？ 1、提前做好账户信息档案。将你投资的理财网站和平台的账号和密码进行备份，并告知一位至亲的人（父母、子女或另一半）。 2、网贷理财或投资时，信息一定要真实，最好使用真名，真实的信息在以后的沟通中更容易占有利位置。 3、P2P平台投资，网站通常有一份电子版投资协议，在投资之后可以自己打印一份备用，无论是用作法律维权或者其他用途。 （或者托梦给亲属嘛，开个玩笑）总之，投资需谨慎，请做好备份。     网贷透视：网贷财经 www.wdcj.cn 专栏作者

P2P跑路发酵 甲级写字楼或不再与相关公司续约

   P2P租客上甲级写字楼“黑名单”,以北京为例： 　　P2P公司“跑路”发酵，一些甲级写字楼业主方或不再与P2P公司续约 　　在寻找办公场所的过程中，P2P金融公司一向出手阔绰，因此也备受业主方青睐。然而，随着“跑路”丑闻的不断发酵，这些北京甲级写字楼曾经的租赁“金主”，被拉入“黑名单”。与此同时，一些甲级写字楼也已经拉开了对这类企业进行行业性“肃清运动”的序幕。 　　1 P2P租客曾是“宠儿” 　　P2P公司出手阔绰，要门面，讲排场，CBD、燕莎受青睐 　　“当前，东部市场包括CBD和燕莎区域，90%以上的甲级写字楼都有P2P租户，可以说，目前无一例外都专门针对P2P租户进行了租赁策略的调整。”第一太平高级董事商业楼宇部负责人温书阅告诉记者，实际上从去年下半年开始，市场上多个甲级写字楼已经开始对这类公司进行清退。 　　为什么P2P公司会集中在北京东部市场？ 　　据业内人士介绍，P2P类金融公司对于办公场所的选定颇为讲究，通常要求国际甲级写字楼或甲级写字楼级别，承租的面积从数百平方米到几万平方米都有；而从此前的选址来看，它们更倾向于CBD和燕莎商圈，而由于金融街区域写字楼整体空置率极低，因此能够进驻金融街的P2P企业并不多。 　　记者还了解到，CBD区域甲级写字楼的月租为360元/平方米，金融街月租则高达550元/平方米，均代表了北京甲级写字楼的租金高位。 　　一位接近P2P企业的人士告诉记者，多数P2P公司前来寻租时都很阔绰，通常看一两次就能定下来，基本不需要谈什么条件，也很少砍价。“说白了，就是要门面，讲排场。”该人士表示。 　　凭借阔绰的出手，这些企业一度成为京城甲级写字楼市场的宠儿。从第一太平提供的数据可以看出，2015年的市场成交中，由于近年来P2P、理财等公司发展势头迅速，金融行业成为甲级写字楼租赁市场上最大的需求来源，占到全年总需求的34%。但同时，由于其不稳定性带来的潜在风险，其中最为活跃的新兴金融公司也逐渐受到越来越多的优质项目业主的排斥。 　　随着2015年年底某知名P2P公司被曝出问题后，京城甲级写字楼市场风险预警彻底拉响。 　　2 业主方谨慎应对 　　业主方采取加大审查力度、缩小租赁面积、不再续租、提高付款要求等方式 　　一组针对P2P公司的网络数据显示，截至目前，国内一共出现1302家问题平台，其中有668家平台跑路或失联，经营不善导致提现困难有436家平台，倒闭有105家平台，顺利清盘停业有79家平台，被经侦调查有14家平台。 　　而在这一大数据的背后，北京甲级写字楼市场上的业主方心态也滋生出了微妙变化。 　　一位写字楼物业持有者告诉记者，自己的物业与一家P2P公司的租约即将到期，已决定不再与其续约。“网上到处都是这个行业的负面消息，还是保守点好。”该业主表示，无论对方是否将给出更高的价钱都不想继续出租。 　　对出租给P2P公司更加保守的态度，已经成为北京甲级写字楼市场的新特点。据记者了解，一些业主方已经通过加大审查力度、缩小租赁面积等多种方式，谨慎应对前来寻租的P2P企业。 　　据业内人士透露，不少业主方都会对承租企业进行一些风险预估，但仍有一些迫于空置率的压力，明知道对方企业有高风险，还是会选择接受签约，只是会提高保证金的比例，比如普通租户要求一次性缴纳3个月租金和物业费，针对这种小型金融公司，就要求变为全款缴纳4个月至半年的租金和物业费，甚至要求年付。 　　“从整体来看，央企对待这种企业普遍比较谨慎，因为自己的企业就在楼栋内办公，对企业形象更加看重，因此对于小型P2P公司一律拒签。”温书阅表示。 　　3 市场或因此回归理性 　　此前租金被P2P企业冲高，现在业主方需要考虑未来是否调整出租策略 　　据第一太平调研，上述被曝出问题的知名P2P公司，其主体外加收购的各类企业，最终在北京写字楼市场上的租赁面积达到22万-23万平方米，这个数字已经超过了位于大望路华贸写字楼1、2、3栋楼加起来18万平方米的体量。 　　一位不愿具名的人士表示，因该事件而受影响的企业很多，波及面很大，有些空出来的面积或许还要走司法程序，因此短期内很难再次转租。“对业主方而言，受损很严重。这一事件也给了各业主一个警醒，需要考虑未来的出租策略是否应当进行调整。”该人士如是说。 　　温书阅告诉新京报记者：“北京写字楼市场这两年略微有些泡沫，看着租金很高，但其实是被这类企业冲高的，真正的外资企业或者正常状态下的企业，租金预算根本没有这么高。”他进一步指出，这或许是让北京写字楼市场回归理性的开始。 　　而在采访过程中，多位业内人士都表示，此类跑路的P2P公司，对甲级写字楼甚至整个写字楼市场的影响都不会是阶段性的，而有可能令很多P2P企业长期被业主方拉入“黑名单”。 　　值得一提的是，因对新兴金融公司的选择上趋于谨慎，外加新项目入市等因素的联合作用下，未来北京甲级写字楼市场将在一段时间内面临租金和出租率双下行压力。 　　延伸 　　还有哪些企业租户被预警？ 　　正所谓牵一发而动全身，在采访中记者还发现，与网贷平台相关业务的企业目前也让写字楼业主方比较警惕。 　　仲量联行市场部就表示，对于一些高风险行业租户，不仅甲级写字楼，包括整个写字楼市场业主方都将会更加谨慎和保守，包括财富管理公司、担保公司都已经被列入警戒线之内。 　　某资深业内人士认为，除了上述企业，还有一些新兴行业也受到业主方的关注。比如互联网+企业，尽管这些企业能够有真正的产品，但由于整个行业处在高速发展的过程中，变数非常大，一些企业的快速扩张或萎缩都有可能。“尽管这是行业内部良性竞争，但企业一旦发生破产或者被兼并引发退租，都将对业主方造成影响。”该人士表示。 　　即使是传统行业，也有些过气的行业企业不受待见。温书阅介绍：“我们通常会建议业主方，楼内的租户要多元化，如果全是同一类企业，当整个行业不景气的时候，引发的风险就会比较大；如果有不同行业的租户并存，实际上便是分摊了风险成本。”

银行存管签约寥寥 P2P网贷规范化仍在路上

自《互金指导意见》建议P2P银行存管以来，已经过去了5个多月，这五个多月的时间里不断有平台和银行达成存管协议消息传出。然而，限于诸多现实障碍，真正实现银行存管的平台寥寥无几，P2P平台的规范化道路依然在路上。 银行存管困难重重 签约平台寥寥无几 十部委的《指导意见》一出，资金银行存管成为P2P平台正规化标志之一。其实，早在《指导意见》发布前，P2P行业并不乏第三方资金存管。但是，绝大多数平台是同第三方支付机构合作，与银行合作的寥寥无几。 究其原因，一方面，银行对平台资质有一定要求。在选择合作平台时，考虑的因素众多，如行业排名、行业口碑，以及注册资本、管理团队金融背景等量化因素。如果对P2P行业的前途没有看清晰，银行不会贸然投入。 另一方面，存管系统的开发与技术对接也需要时间，既要梳理P2P投资流程，如投标、还款、充值、债权转让等，此外，系统还需要解决如何点对点投资、如何多人向统一账户转款，以及还款的时效性等诸多问题。 尽管，目前已经有建设银行、广发银行、招商银行、徽商银行、中信银行、浦发银行等超过20家银行推出P2P平台资金合作业务，可是由于各家银行战略不同，对待此项业务的态度也不尽相同，因此在合作的具体方式上也差异较大，部分银行目前仍然是弱托管方式力。 据统计，截至2015年12月14日，仅有50余家平台与银行签订了资金存管协议。而截至11月底，P2P网贷行业累计平台数量达到3769家，其中，正常运营的平台2612家，由此，签约成功率约为1.9%。 银行存管不是结束 资金托管才是未来方向 事实上，资金存管并非P2P网贷与银行合作的重点，未来P2P资金仍然要走向银行托管，这是更多业内人士的共识。 资金托管与资金存管，两者之间的区别比较复杂。简单而言，存管是将P2P平台自有资金和客户资金进行区分管理，而托管则对银行职责要求更加严格，需要对平台投资项目的真实性进行调查。 于银行而言，调查P2P平台项目实在是一个巨大的工程。不仅对银行的数据、技术有严格要求，还需要国家配备相应的监管政策。 正所谓路漫漫其修远兮，P2P平台距离规范化发展还很遥远，这需要P2P行业、政府、投资人三方一起努力，相信P2P的前景一定是美好的。

重庆地方版网贷监管政策

               重庆金融办公室发布了《关于加强个体网络借贷风险防控工作的通知》，这是继监管细则出台后的首个地方网贷监管政策。 　　《通知》强调了开展个体网络借贷业务的机构要严格执行“十不准”的规定，即：不准进行自融自保；不准直接或间接归集资金和发放贷款；不准代替客户承诺保本保息；不准向非实名用户推介项目；不准进行不实宣传、强制捆绑销售和设立虚假标的；不准将融资项目的期限进行拆分；不准销售理财、资产管理、基金、保险或信托产品；不准从事股权众筹业务和股票配资业务；不准非法买卖或泄露客户信息；不准从事非法集资和吸收公众存款等违法违规活动。此外，《通知》还就信息真实、分账管理、风险自担、联合监管4项原则和实施业务报告制度、规范小额贷款公司和融资担保公司开展个体网络借贷业务合作等方面做出了具体规定。 　　“十不准”与P2P监管细则征求意见稿负面清单基本重合，显示这一政策借鉴了征求意见稿。重庆市金融工作办公室还要求，开展P2P网络借贷业务的机构应该主动自查自纠并实施业务报告制度： 　　1.已经开展P2P网络借贷业务的需于2016年3月底前将自查自纠情况书面报告市金融办。 　　2.以前未开展P2P网络借贷业务的机构和新设的网络平台机构，在国家有关部门关于P2P网络监管办法正式发布前，继续停止开展P2P网络借贷业务。 　　规范业务合作，防范风险传导。通知的具体要求是： 　　1.小额贷款公司开展P2P网络借贷合作业务，实行月报制，每月15日前向市金融办报告上一个月的情况。 　　2.融资担保公司开展P2P网络借贷合作业务的，仅限于向借款人通过P2P网络平台进行融资提供担保。 　　最后，该通知称，按照“分工协作，联合防控”原则，明确部门职责。重庆市将建立风险防控联席工作机制，由市金融办、市工商局、市公安局、人行重庆营管部、重庆市银监局、市通信管理局等部门共同参与。 　　同样，在2015年12月29日举行的上海市政府新闻发布会上，上海市常务副市长屠光绍表示，互联网金融作为新的金融业态，要支持其发展，但另一方面也需要规范其发展，“我们也注意到，有不少企业以互联网金融作为招牌，进行违法违规的活动，所以一方面要制定政策支持互联网企业规范发展，一方面打击违法违规活动。”上海市金融办主任郑杨透露，上海目前存活的P2P网络中介公司大概有200家左右，经过监测，50家左右或多或少存在一些问题，所以下一步会加强监测，密切关注。 　　从重庆落地的地方版网贷政策以及上海政府以及金融办的表态来看，未来P2P行业监管的属地化特性加强，规范性加强，更重要的是将严格落实分业经营的原则，无论原先的金融机构想通过P2P搞多元化、模糊化经营，还是新兴的非金融机构想借此跟传统金融扯上紧密关系，都被监管部门所禁止。P2P公司也将与小贷公司更加的类似，只不过借贷网络化，表面无风险化而已。

财经贷眼：网贷投资失败后怎样讨债？

    张大妈这段时间心理压力很大。她瞒着老伴，把用来养老的30多万积蓄都投在了一个号称A2P模式的互联网金融平台上。而就在前不久，这家平台出事了，平台控制人因涉嫌非法吸存被警方带走，平台本身也停止了运营。 　　张大妈傻了眼。她暂时一分钱都讨不到，被告知只能等待司法结果。一来，她不知道自己的30万到最后能否要得回来;二来，她怕老伴身体不好，知道了这事更受刺激，所以想等到事情有眉目了再说，但她并不知道自己还要等多久。 　　王小姐倒是没这么大心理压力，但却很窝火。她通过某P2P网贷投了两个标的，其中一个不幸“踩雷”：借款人已经逾期一个多月没还钱。她去找网贷平台要钱，但对方告知王小姐的投标分散度不够，不符合平台的兜底标准，因此平台只承担“信息中介”职能、不承担“信用中介”的连带还款责任。平台两手一推：王小姐如果想讨回钱，得自己直接去找借款人。 　　可这“直接找”谈何容易。在P2P交易模式中，借款人是平台开发和筛选出来的。了解程度上，王小姐和借款人素昧平生，在逾期发生前，她甚至连借款人是做哪行都没搞明白。地域上，王小姐人在江苏，网贷平台和借款人都远在广东，难道要为了讨债来回奔波?何况就算真去了广东讨债，也是讨不回来的概率更高。 　　从法律角度来看，王小姐如果想要回钱，无非两个选择：非诉讼途径和诉讼途径。走“非诉”、去调解，那得撞大运撞到道德水准较高的借款人才行，或者要有网贷平台在中间起作用。在王小姐的案例里，两者都不配合。 　　如果选择走“民事诉讼”，起诉借款人，这是一个听来可行但操作中会不停碰壁的办法。别的先不提，就拿准备证据材料来说，由于P2P投资用的本来就是电子合同和电子支付，王小姐连张纸质证据都没有。再者是确定管辖法院，所上文所述，不管是平台所在地还是借款人都在广东，王小姐这单投资一共才几万块钱，想想这去广东打官司的成本，都抵得上投资本金了。 　　王小姐最终决定作罢认栽，但心里却很愤怒，她觉得自己摊上的这事儿，从制度设计上就有问题。既然网贷平台讲究分散投资，每个投资人在每单标的上的投资额都不会高，一旦坏账了、且平台又不肯管，单个投资人估计都不愿意为了几千、几万块钱打官司，而投资人之间互不认识，也很难联合起来找律师。 　　“借款人要是知道我们追债这么困难重重，岂不是可以随意欠债不还了?”王小姐质疑。 　　平台倒台：按投资比例退赔 　　先来解决张大妈的问题：当互联网金融平台自身出了状况，比如老板跑路了，或是因为虚构标的等原因被认定为非法集资了，投资人能讨回多少钱?流程需要多久? 　　首先，“网贷财经”整理了前两年里这类案件的前车之鉴。虽说中国采用的并非判例法，每个案例也有各自的特殊性，但已发生的情况仍不失为一种参考。 　　举例来说，浙江衢州P2P中宝投资，在2014年3月份发出网站公告，称因涉嫌经济犯罪被公安局立案调查，网站业务暂停运作，此案于2015年的8月宣判，也就是历时17个月。宣判内容是法人代表、创始人周辉犯集资诈骗罪，先后从国内多个省份1586名不特定对象集资10亿余元，由此被判处有期徒刑15年，并处罚金50万元。案发时周辉尚有1136名投资人近3.6亿元集资款未归还，而衢州警方冻结周辉个人账户资金约1.7亿元人民币，投资人在这部分先期能追回本金47%。 　　类似的案例还有，山东莱芜的乐网贷，发布虚假借款标，以20%~24%的年化利率为诱饵来募集资金，最后涉案资金逾1亿，造成损失约3000万元，也就是投资人最后还能讨回本金70%。案件历时22个月。 　　广东深圳的P2P东方创投，以“非法吸收公众存款罪”结案，过程历时9个月，平台吸收投资人资金共1.26亿，事发时未归还投资人本金5200多万，法院冻结平台负责人2200万的购房款和318万的银行存款，也就是帮投资人追回本金48%。 　　从这些案件中，或许可以为张大妈总结的规律是：第一，一旦“踩雷”，平台涉非法集资而进入司法流程，从调查到资金追缴，中间难免有个一年半载、甚至更久。张大妈再心急，问题似乎都无法当即解决。当然，如果平台无涉诈骗，只是经营遇到问题的话，那就不属于经侦受理的范围，而属民事债权纠纷。这其中的法律关系，即平台本身究竟是居间的信息中介还是债权转让方，是否涉担保职能，则要视具体投资协议而定。 　　第二，即便平台负责人落网、平台账户被查封，这其中还能追缴回多少钱，仍是不确定因素。一般而言，涉嫌诈骗的平台总有资金转移，落网前也往往已经资金链紧张，因此追缴回来的钱款也往往不足以兑付总的欠债。当然，对于有证据显示平台控制人等用赃款进行诸如购房、购车等投资时，还可以依法继续追缴这部分钱款。 　　对于能够追缴回的钱款，将按照债权比例还给投资人。已被消耗掉而追不回来的部分，对投资人而言，就可能形成损失了。而对于平台涉案人员的刑事判决(判处有期徒刑等)，也算在另一个层面还社会一个公平。 　　标的坏账：平台是何角色？ 　　王小姐遇到的问题显然和张大妈的不同。在她的案例里，网贷平台本身并没有出事，也没有虚构标的来诈骗，而是实际使用资金的借款人到期不还钱了。对于王小姐遇到的问题，采访了北京盈科律师事务所合伙人律师孙自通。 　　诸如这样的问题，要视投资人、借款人和网贷平台三者的法律关系而定。孙自通称，实践中目前国内网贷平台从运营模式上来看可以分为两种模式，分别为“点对点”模式(纯平台模式)和“多对多”模式(债权转让模式)。 　　王小姐遇到的是点对点模式，网贷平台扮演的是居间人的角色，为投资人和借款人提供撮合和对接服务。在这种模式中，基本的法律主体包括三个：投资人(出借人)、借款人、网贷平台，其中的法律关系是“民间借贷+中介”，投资人与借款人之间是借贷法律关系，网贷平台为投资人与借款人之间借贷关系的建立提供居间服务。这也是监管部门支持鼓励的模式。 　　另一种模式，是“多对多”的债权转让模式，网贷平台以某个自然人作为专业放款人(债权人)与借款人签订相应借款协议，并将资金先出借给借款人取得相应债权，再将专业放款人手里的债权拆分(拆金额、拆期限)，包装成固定收益的理财产品，借助网贷平台通过债权转让的方式转让给投资人，投资人也就是债权受让人。 　　孙自通分析，在这个模式中，基本的法律主体有四个：投资人、专业放款人、借款人、网贷平台，基本法律关系为“民间借贷(形成债权)+债权转让+中介”。其中，专业放款人与借款人之间是民间借贷法律关系、专业放款人与投资人之间是债权转让关系、网贷平台为相应交易提供居间服务。 　　在上述第一种模式下，当有标的坏账，如果网贷平台像王小姐遇到的那样“袖手旁观”，投资人的确会遇到资金追讨困难、甚至缺乏可行性。在这种法律关系下，如果投资人坚持向网贷平台追讨资金，已经出现的个别判例情况是，投资人对网贷平台应承担连带还款责任的请求被法院判为无依据，因此不予支持。 　　对网贷平台这样纯“信息中介”的立场，恐怕投资人里十有八九是不服的。他们的逻辑很简单，自己本不认识借款人，之所以肯借钱，无非是因为信任网贷平台，而借款标都是网贷平台找来的，出了问题平台当然得负责。 　　孙自通撰文指出，如果投资人自己通过非诉或诉讼手段追讨都几乎没有可行性，加之在国内P2P领域还欠缺“合格”的投资人，出了问题就容易陷入僵局，轻则网贷平台商誉受损，重则被投资人伙同起来找麻烦，以至于普通纠纷逐渐演变为社会冲突。 　　也正是因此，就目前的P2P市场而言，只有少数平台能够完全做到只当“信息中介”。相当一部分平台仍在沿用上述第二种模式，即便是采用第一种模式的平台，为了产品好卖，也做了大量兜底设计、引入担保等增信措施。 　　有网贷平台或多或少的“信用中介”职能夹杂其中，对投资人而言相对有利，就不会遇到像王小姐那样的窝火事。但是网贷平台如果做这样的信用担保设计，就会遇到一个问题，在P2P交易中投资人才是适格原告，平台方并不具备原告资格。如果平台方替借款人向投资人代偿了，那他自己后续该如何向借款人追债呢? 　　孙自通律师提示称，在此情况下，网贷平台必须有债权归集的制度设计，当通过非诉的手段追讨失败时，有相应的机制将多个投资人的债权归集到一个主体身上，由一个主体去追讨，比如协议里就约定的债权转让设计，或是由担保公司或第三方公司设计好条款，代偿之后可归集债权，再去追偿     财经贷眼：网贷财经 www.wdcj.cn 专栏作者

不少P2P机构模仿e租宝 挂羊头卖狗肉自融

有P2P机构负责人坦言，在实际操作过程中，不少P2P机构在效仿e租宝“挂羊头卖狗肉”的做法，即通过设立关联融资租赁公司，由后者发出虚假的融资租赁类P2P产品，实现自融目的。 “过去一个月，投资者资金赎回压力基本没有减少。”一位涉足融资租赁资产证券化的P2P机构负责人说。他认为，自己也是e租宝事件的间接受害者。 此前，e租宝一直标榜自己属于融资租赁类P2P业务模式，其因涉嫌非法集资遭警方调查后，不少投资者将融资租赁类P2P与自融行为划上等号，纷纷撤离资金避险。 “反过来思考，e租宝事件爆发也促进了融资租赁类P2P业务的回归健康发展。”上述机构负责人直言。此前，不少互联网理财机构的操作模式类似e租宝，更多的是将融资租赁类P2P业务作为吸引投资者的“噱头”，e租宝事件爆发后，不少P2P机构开始向合规经营转型。 该机构负责人认为，转型道路颇为艰难，一方面是经济增速放缓，令煤炭开采、基建等行业的融资租赁项目面临严峻经营风险，P2P机构稍不留心就会“踩雷”；另一方面随着资产端竞争日益激烈，导致优质租赁资产变得稀缺，不少P2P机构要确保低坏账风险，需以牺牲业务增长速度为代价。 自融“猫腻”曝光 随着P2P机构竞争的加剧，优质借款人资源正变得稀缺，不足以支撑其业务的快速增长；反之，P2P机构为吸收更多借款人而降低风控审核门槛，又将面临更高的坏账率。 相比而言，融资租赁类P2P业务的投资安全性，被众多P2P机构作为持续吸引投资者、快速壮大资产管理规模的利器。 在这一交易模式中，融资租赁公司作为借款方，将设备租赁给承租企业，并以承租方每月等额本息的应收账款作为此次借款的担保，且把设备的物权质押给P2P机构，并在中国人民银行下属的中登网进行登记。真正从事融资租赁业务的公司，会对租赁设备进行投保，即使设备丢失或损坏也由保险公司进行赔偿，并且与设备出售公司签订回购协议以便快速处理设备。因此，相较于其他模式的单层风控保障，融资租赁模式有借款机构、承租人、设备三层还款保障来保护投资人的资金安全。即使承租企业倒闭，融资租赁公司也倒闭，平台还可以通过处理设备收回投资。 上述P2P机构负责人坦言，在实际操作过程中，不少P2P机构在效仿e租宝“挂羊头卖狗肉”的做法，即通过设立关联融资租赁公司，由后者发出虚假的融资租赁类P2P产品，实现自融目的。 “如果仔细观察这些关联融资租赁公司的财务状况，就能发现其中存在很多自融的猫腻。”他透露，按理融资租赁公司在租赁项目生效前，会预先向承租企业收取合同总金额的15%作为保证金以及第一期等额本息还款，但与P2P平台关联的这些融资租赁公司未必拥有这类收入，所谓的融资租赁类P2P产品，本质上是贷款类融资产品。 上述负责人看来，尽管不少P2P机构的操作流程未必合规，但靠着融资租赁类P2P安全性高的“金字招牌”，依然能吸引到不少投资者。 但随着e租宝事件的爆发，这种虚假操纵模式变得难以维系，也迫使这些P2P机构开始业务转型，积极寻找优质融资租赁物资产标的，完善自身合规经营标准。 21世纪经济报道记者多方了解到，近期不少银行为了防控一般性融资租赁公司“通道类”业务存在的信用风险、法律风险和操作风险，纷纷暂停与一般性融资租赁公司（不包括银监会批准成立的金融租赁公司）开展各种类型的通道类银租业务合作，让P2P机构有机会“捡漏”，获取不少优质融资租赁资产标的。 “不过，银行之所以叫停银租业务合作，在某种程度上是担心融资租赁公司的经营风险与项目风险。P2P机构能否守住风控底线，无疑面临不小的挑战。”上述负责人坦言，在P2P机构争相争夺优质融资租赁标的物同时，部分同行却悄悄放慢了业务扩张速度。 平衡风控提升与规模扩张 21世纪经济报道记者了解到，专注融资租赁类P2P业务的互联网理财机构今日捷财获得西藏珠峰（600338.SH）的战略投资后，2016年定下了10亿元资产端的发展目标。 考虑到今日捷财2015年的资产管理规模已达约6亿元，在P2P机构动辄翻倍快速增长的背景下，这个目标多少显得有些保守。今日捷财宣称，其目前仍保持着“零坏账、零逾期”的记录。 “公司董事会原想将资产端发展目标定在8亿元，但考虑到企业成长的需要，最后调整到10亿元。”今日捷财CEO张坚卿告诉21世纪经济报道记者。 在张坚卿看来，随着国内经济发展模式的转变，不同行业融资租赁项目的风险正出现分化。比如煤炭价格持续下滑，令煤炭开采类设备租赁项目面临一定的违约风险；国内基建投资增速下滑、房地产市场调控也让基建类、房地产开发建设类设备租赁项目存在经营风险。 “今年我们想更多选择医疗设备、汽车、教育、高端机械加工等朝阳行业的融资租赁公司获取优质资产，以保证租赁设备的变现能力，降低风险。”张坚卿透露。 融资租赁项目能否兑付，与融资租赁公司兜底能力息息相关，所以他要求融资租赁公司首先要在银行、信托、证券子公司获得授信或发布理财产品；其次，在项目风控环节加强事前、事中、事后的风险管理，包括时时跟踪租金履约、承租方企业经营和财务最新状况等。 张坚卿表示，这的确会造成今日捷财业务发展增速放慢。但在e租宝事件爆发后，融资租赁类P2P业务只有实现零坏账零逾期，才有可能让投资者重拾信心。 这也是他选择西藏珠峰作为战略投资者的重要原因之一。在他看来，与上市公司开展股权合作，除了获得一定的信誉背书，更重要的是上市公司能带来大量有色金属开采设备租赁物的资产证券化业务，便于他们挑选优质租赁资产端标的。 “围绕优质融资租赁类资产的争夺，各家P2P机构已各显神通。”上述P2P机构负责人坦言，他们的做法是选取股权投资行业排名靠前的融资租赁公司，通过股权合作优先获得优质租赁资产。 张坚卿看来，在e租宝事件爆发后，融资租赁类P2P业务还会迎来更多变革，除了优质融资租赁类资产的激烈争夺，不少P2P机构也开始改变获客方式与产品模式，即不再将融资租赁类P2P产品简单包装成固定收益类产品，而是针对具有一定风险承受能力的投资者设计权益型融资租赁类P2P产品，拓宽获客渠道同时满足其高收益诉求。

融资城已被深圳警方立案侦查，报案指引

1月20日，深圳警方通报称，于2016年1月18日，深圳南山警方对融资城网络服务中心有限公司、深圳市聚盛资产管理有限公司及相关公司涉嫌犯罪问题依法立案侦查，并对相关犯罪嫌疑人采取了强制措施，对涉案资产实施了查封、冻结、扣押。 融资城注册于2009年3月27日，是一家成立较早开展类P2P网贷业务平台。2015年初开始，陆续曝出平台上有投资者资金到期无法兑付的问题。   深圳警方提示，"外地投资者可以根据'报案提交资料指引'向办案单位邮寄报案材料，深圳市内投资者建议到属地公安机关经侦部门报案登记，积极配合调查取证工作。" 报案指引： 请外地投资者根据“报案提交资料指引”向办案单位邮寄报案材料，深圳市内投资者建议到属地公安机关经侦部门报案登记，积极配合调查取证工作。   相关报案事宜咨询电话：   0755-84453885（周一至周五9:00-12:00,14:00-18:00） “融资城”案件报案材料指引 1、请如实填写《报案登记表》，详见@深圳南山公安新浪微博； 2、请提供本人身份证（正反面）复印件； 3、请提供自述“报案书”（可自行书写或电脑打印），详细说明本人投资经过； 4、请提供能够证明本人投资金额的银行交易明细或者转账凭证等复印件； 5、请提供本人当时签订的投资合同、协议、权益确认书等复印件； 6、请提供本人在公司网站上的登录界面截图、投资项目界面截图、监管通明细截图（如网站已关闭可不提供）； 7、其他能够证明本人投资情况的资料； 8、请本人在以上所有报案材料每一页右下角空白处签名、注明填写日期，并用右手食指按捺指印； 9、邮寄地址：广东省深圳市南山区深南大道西10388号南山公安分局经侦大队，联系人：邓警官，联系电话：0755-84453885，邮编：518052

银监会或要求银行设立网贷资金存管专职部门

    零壹财经从消息人士处获悉，银监会在上周召集的三家对P2P网贷资金存管意向较强的银行，对网贷资金存管细则的制定征求意见。目前该三家银行均具备资金存管资质并已上线网贷资金存管系统。 　　该消息人士对零壹财经表示，从初步形成的资金存管要求来看，除要具备资金存管资质以外，银监会可能要求银行成立单独的资金存管部门，并出具资金存管报告。 　　2015年底出台的网贷监管意见稿，要求网贷信息中介平台选择"符合条件"的银行进行资金存管。从资质来看，目前具备资金存管资质的金融机构有35家，其中银行27家。已开始对接P2P网贷平台进行资金存管的包括建设银行、民生银行、中信银行、招商银行、恒丰银行等。 　　此前，一位互金平台高管向零壹财经透露，他们曾在去年与超过十家银行洽谈过资金存管业务，大多数银行会有一些硬性标准，比方实缴注册资本在5000万以上，有国有背景或上市公司股东，或者在最近一年内接受过知名风投投资。此外，对平台业务量、风控水平和高管背景也均有较高要求。假如个别条款不能满足的，可以一事一议，但整体保持很谨慎的态度。 　　该高管还透露，此前一些之前已经接触过民营P2P机构的银行，在e租宝事情发生之后已经停止与P2P网贷平台的存管谈判，部分银行则在等待更明确的政策指向，表示某个时间节点之后可以重启谈判。 　　谈及上述银行设置资金存管门槛的原因，一位大型国有银行人士对零壹财经称：“当前市场真正优质的网贷平台不多，在民生等股份制银行已经介入的情况下，我行花钱把系统搭建好后业务量及收益非常有限。如果平台出问题或具体项目出问题，托管行有较大的声誉风险。再者，他表示，P2P平台上的单个项目金额较小，但托管行要对每笔资金去向进行审核(比如与合同的一致性)，操作成本比较高。” 　　零壹财经在征求一位第三方支付机构高管对上述银监会要求的看法时，对方表示，网贷细则意见稿出台后，"我们也比较紧张，对于银行的资金存管方案，也都在猜。“

p2p资金存管现象

  （原标题：p2p资金存管：大银行不愿做的，中小银行抢着做）    导语：一方面P2P网贷资金规模太小，对银行吸引力不够；另一方面银行对P2P网贷仍普遍持谨慎的态度，担心声誉风险。    近乎野蛮成长的互联网金融正在被中途出现的政策改变着游戏规则。国内金融压抑由来已久，以银行为主的间接融资不仅未能解决融资贵，更未解决融资难，受益于互联网的兴起，互联网金融，尤其p2p近年已一定程度上缓解融资难。然而，缺乏对金融的敬畏，p2p正在造成新的矛盾。数据显示，2015年全年问题平台达到896家，是2014年的3.26倍，北京大学国家发展研究院副院长、人民银行货币政策委员会委员黄益平根据调研发现，当前网贷平台风险很大，平均每3家平台就有1家出现问题。而问题平台背后，往往是投资者的血本无归。 正基于此，2015年12月底，人民银行和银监会分别就网络支付行业和网络借贷行业公布最新监管文件。其中，特别对于支付和P2P网贷均有涉及的条款引起了行业各方的关注，如“网络支付新规”中第八条：“支付机构不得为金融机构，以及从事信贷、融资、理财、担保、信托、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户。”等内容；银监会已明确规定P2P网贷第三方存管必须在银行。 自2015年1月，中信银行和宜信签署战略合作协议，确定达成资金结算监督意向起，民生银行、招商银行、浦发银行、广发银行等多家银行已与p2p平台签署合作协议。然而，人人贷董事长杨一夫认为，实现真正意义上银行资金存管的平台仍为少数。 业务模式探索已有一年有余，为何仅有少数平台实现银行资金存管？中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，从市场实际情况来看，一方面P2P网贷资金规模太小，对银行吸引力不够；另一方面银行对P2P网贷仍普遍持谨慎的态度，担心声誉风险；而且两类机构的系统对接较为复杂，需要一定时间。 从实际业务中，亦可印证郭田勇的观点。虽然去年1月初，中信银行与宜信签署战略合作协议，但至今资金存管业务仍未完全对接，据中信银行方面向经济观察网表示“我们和宜信的合作还在顺利推进中，相信在不久的将来我们会找一个合适的机会对外发布的。” 中信银行副行长郭党怀在银监会银行业例会上表示，作为商业银行托管方来讲，托管是有交易规则的，银行不光是看到一个规模和收益的问题，更大的是要考虑风险问题。那就意味着每个银行对托管项目的风险把控，因为银行只要是接受了这个托管项目，不仅是企业的声誉风险、流动性风险，更多的社会责任。中信银行对p2p资金托管是积极规划，谨慎进取，并不是所有的项目都要大包大揽地去争取，一定是要符合中信银行的管控风险。 p2p资金存管在银行将成“标配”，大型银行推进较慢，是否还有其他模式？据经济观察网观察，总行不愿做的，分行抢着做；大银行不愿做的，小银行正在抢着做。 仍以中信银行为例。2015年11月，瑞钱宝与第三方支付公司联动优势、中信银行长沙分行签署资金存管协议，瑞钱宝将资金交易通道全部切换至联动优势，资金将存管在中信银行长沙分行，交易信息通过联动优势分账户管理体系同步至合作银行。11月24日，拍拍贷与招商银行签署P2P交易资金存管服务合作协议。“我们协议是和总行签的，落地在分行。”拍拍贷方面表示。 据经济观察网了解，目前浦发银行、广发银行等多家分行也在开展p2p资金存管业务。 上述瑞钱宝与动优势、中信银行长沙分行的合作模式，也正在汇付天下与恒丰银行之间开展。日前，作为服务国内P2P网贷领域市场份额最大的支付机构，汇付天下宣布旗下汇付数据公司合作P2P网贷平台已超900家。然而这种合作模式已遭遇银监会最新政策限制，如何达到监管政策限定的条件？2015年11月底，汇付天下与恒丰银行合作针对P2P网贷行业推出的“支付结算+账户服务+银行资金存管”新服务模式正式上线运营，首批上线平台超过20家。 在新的服务模式中，汇付天下继续提供“支付结算+托管服务”，合作银行为网络借贷机构提供符合监管最新要求的“资金存管”服务。如恒丰银行为合作的P2P平台开立资金存管账户，并与P2P平台签订资金存管服务协议，按P2P平台独立存管专户进行监管。 据徽商银行介绍，目前已为爱钱帮、金融工厂等平台提供资金存管业务，目前正在开发中即将上线的10余家p2p平台。数据显示，目前浙商银行、长沙银行、江苏银行、贵州银行等都在积极探索p2p资金存管业务，在国有大行中，仅建设银行与一家银行探索此业务，而民生银行已与近20家签署资金存管协议。 不仅分行、中小银行在积极与p2p平台开发上线资金存管业务，民营银行也在做。 1月18日，首批五家民营银行之一的华瑞银行与懒财网签署全面战略合作协议，根据协议，华瑞银行逐步着手与懒财网展开资金存管合作，并向懒财网提供数亿元的授信额度，其中包含了以平台资产抵质押或转让方式所提供的循环融资授信，以及针对懒财网平台运营发放的科创资金贷款。 “目前符合p2p资金存管条件的银行业金融机构标准尚未明确。”汇付数据副总裁赵勇表示，但资金存管方面是否合规可以参考基金行业管理办法要求，要求在具备基金销售业务资格的商业银行或者从事客户交易结算资金存管的指定商业银行进行资金存管，另外资金是否存管在银行账户中，以及是否有银行正式的资金存管报告。

银监会已和银行讨论

据证券日报消息，近日，银监会相关部门已经与银行开始讨论制定P2P资金存管具体操作细则。《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》在去年12月底发布后，P2P与银行商讨资金存管业务明显提速，但成效平平，原因在于银行对P2P平台设置了过高的门槛，让很多P2P平台望而却步。业内人士认为，“支付+银行”联合资金存管模式目前较为普遍，而纯银行资金存管模式目前进度较慢，却是大势所趋。 目前银行资金存管主要有三种模式：一是纯银行资金存管模式；二是“支付+银行”联合资金存管模式；三是事后对账模式，即P2P完成业务撮合后，将投资账单交由银行审核资金流向是否合规。 中央民族大学法学教授邓建鹏对《证券日报》记者表示，“支付+银行”联合资金存管模式目前较为普遍，第三方支付与P2P合作的技术也比较成熟，因此，该模式或在未来三年至五年成为主流。而纯银行资金存管模式目前进度较慢。

大隐隐于市：寒意正浓，网贷信息中介怎样取暖？

      早上，女友把烧好的开水放在阳台上降温，待她回屋内，我赶紧抖擞着关上落地窗：好冷。没一会儿，女友拿回自己的杯子，说到：“温度刚好，比冰箱还管用。”我不禁愣了一下，天还真是越来越冷了，这临近年关，P2P网贷行业——网络借贷信息中介也是寒风凛冽，吹得P2P网贷平台萧瑟异常。这不得不让我想到一个问题：寒意正浓，网络借贷信息中介如何取暖？ 网络借贷信息中介寒意正浓！ 2015年的12月份对于整个P2P行业来说，负面信息太重，各种负面信息层出不穷。特别是“某租宝”以及“某大大”相继曝光之后，投资人在股市、P2P理财的双重打击之下，宁愿选择存银行一年期定期1.5%的存款利率。再加上年底P2P行业面临着兑付大考，让不少投资人望而却步。网络借贷信息中介寒意正浓，这也让部分P2P网贷平台倍感压力山大。 理财达人王先生表示，“年底大家都急需用钱。置办年货得要钱；同事、朋友、亲戚结婚、生孩子都得随份子钱；家里的老老少少还得包个红包意思意思......反正用哪哪需要钱。” “但是，我只取自己需要的部分。其余的还是会放在平台继续复投。”王先生说，“年底兑付潮是每家P2P平台都要面临的事情。如果该平台连这点压力都扛不过去，要么这家平台实力不够，要么这是一家幌子P2P平台，大家不投也罢。” 网络借贷信息中介如何取暖？ 一厢，P2P寒风异凛；一厢，P2P监管齐下。网络借贷信息中介如何取暖？小宝有袋认为： 1、自规自律，安安静静地做一个好平台。 天冷就要多加衣服，P2P寒冬已到，那就看平台自身有没有做“保暖”措施了。所谓的“保暖”措施，小宝有袋认为，当然是该平台在没有监管这层防护罩之外的自规自律。而自规自律的平台，就得做好以下几点，才能安安静静地做一个好平台。 ①、规范运营； ②、合理推广； ③、团队专业； ④、项目透明； ⑤、收益稳定。 2、遵纪守法，堂堂正正地做一家信息中介。 由银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》（以下统称：《办法》）终于落地，并向社会公开征求意见。此次《办法》除去依旧尊定的P2P网贷平台合法地位（网络借贷信息中介）的同时，还提出：P2P网贷平台不得吸收公众存款、不得归集资金设立资金池、不得自身为出借人提供任何形式的担保等十二项禁止性行为。 遵纪守法的P2P平台，则能堂堂正正的做一家网络借贷信息中介，为投资人提供健康、稳定的投资理财环境。当然，心有余而力不足的平台除外。 3、把好风控，为民为己，踏实前行。 P2P平台，是指提供个人对个人的民间借贷的信息交易平台。想要保障平台上线的项目标能按时还款，必须做好线下考察，所以，风控手段必不可少。 ①、查看借贷人的征信情况。 ②、借贷人资金用途，借贷后是否有能力归还。 ③、实地考察，借贷人足值抵押物件信息。 ④、准备风险保障金，交由第三方存管。 ⑤、启用互联网法律服务机构，进行法律证据托管。 能让P2P网贷平台把好风控的方法并不仅仅只有这些，就看平台能否为投资人争取更多的风控方式。风控系统的完善，不仅能留住更多的投资用户，还能让平台更好的运营，踏实前行。虽然P2P网贷行业的寒意正浓，若网络借贷信息中介能做好以上的“保暖”措施，又何惧凛冬寒风？

P2P投资损失自行承担？其实没您想的那么糟

最近开启的一项问卷调查反馈内容 你的风险承受力有多大? 其中，对于网贷投资人的风险偏好也进行了调查研究并出具了数据。《报告》显示，在调查投资人对于P2P网贷投资风险承受能力上，有60.83%的投资人表示可以接受网贷投资逾期的情况，只要本金不受损失即可;有15.59%的投资人表示能够接受本金亏损不超过10%;6.18%的投资人能接受本金亏损不超过30%;同时，15.66%的投资人表示无法承受网贷投资任何逾期及损失情况;1.74%的投资人表示再严重的亏损都可以接受。 从以上的数据，我们可以看出，仅有23.51%的网贷投资人能够接受本金不同程度的损失，有且只有1.74%的投资人能够接受超过30%的本金损失。你的承受力有多大呢?针对于上个月月末监管层出台的P2P监管细则意见稿中关于投资人需自行承担借贷产生的本息损失的规定，可想而知，从这份研究报告中所出具的关于投资人风险承受力的数据来看，P2P行业想要去刚性兑付仍存在一定的困境。 所谓的刚性兑付，可以理解为当理财产品到期后，理财平台必须分配给投资者本金以及收益，当产品出现不能如期兑付或兑付困难时，平台需要兜底处理。 去刚性兑付，没你想得那么糟 就目前来说，P2P行业性的刚性兑付“潜规则”普遍存在，不仅如此，银行、信托等理财产品市场也普遍存在。这主要是因为国内大多数投资人较为保守，只有理财机构承诺刚性兑付，为风险买单了，投资者才愿意拿出自己的资金。 但是，既然是投资，投资就有风险，不是一句承诺就能解决问题，而且监管层已经明确规定了P2P平台的信息中介性质、P2P平台不得提供担保与本息保障以及投资者需自行承担借贷所产生的本息损失，那么，P2P去刚性兑付是必然趋势了。 对于P2P平台来说，想要长久地发展下去，首先就要合规，就要严格遵守监管层的要求去刚性兑付。然而对于投资者来说，去刚性兑付却并非所愿，很多人认为会失去一层安全保障。其实，并非如此。从表面上看，一旦发生不能如期兑付或者兑付困难时，刚性兑付是保障了投资人的利益。但从深层次来看，投资者往往过于依赖有保障的金融产品从而忽视了对风险的认识，自认为有刚性兑付就安全，可一旦遇到什么一开始就打着P2P旗号诈骗或者网站因经营不善发生资金衔接不了的情况，所谓的刚性兑付显然虚有其表了，可能会造成巨大的损失。 所以说，去刚性兑付对于投资者来说，无疑是利好的，利于投资人在投资之前充分了解投资的风险性，能更好地选择自己能承受的、合适的投资产品。关于投资者需自行承担借贷所产生的本息损失的规定，监管层既是从整体利益出发保障行业的健康有序发展，也是在逐步加强投资者的风险教育。 实物抵押成重要保障 相比于欧美国家，目前我国的个人征信体系不够完善，想要依托征信体系来打破刚性兑付，在国内显然还办不到。在去刚性兑付之后，对于投资者而言，资金安全是选择网贷平台的首位看重要素，在选择平台时，应该选择一些有实物抵押的平台，毕竟国内征信体系不完善。相对于信用融资项目，有实物抵押的项目显然要安全的多，像是房产、车辆等抵押物深受投资者的欢迎。 《报告》中的数据也说明，抵押类业务最受投资人欢迎。调查结果显示，有20.57%的投资人偏好房产抵押业务;17.22%的投资人倾向车辆抵押业务;仅9.85%的投资人偏好个人信用贷款业务。去刚性兑付之后，选择实物抵押的平台也将是投资者保障自身资金安全的有效途径。 温馨提示：网贷有风险，投资需谨慎！

国外怎样监管P2P网贷行业？

相较于我国新鲜出炉的行业监管政策，国外的P2P行业监管经验相对丰富，监管体制相对完善，一些监管共识值得借鉴。 英国作为P2P网贷发源地，也是目前世界最大的P2P市场，其行业发展经历了从宽松到严格的阶段性转变。2005~2011年是英国P2P行业的野蛮生长阶段，既无行业自律又无政府监管。2011年成立自律协会，2012年确定金融行为监管局为其主要监管者，2014年实施《关于网络众筹和通过其他方式发行不易变现证券的监管规则》，对P2P网贷行业运营细则进行规定。 英国还设置了客户资金管理与争议解决及补偿机制。机制规定客户资金必须和公司资金隔离单独存放于银行账户，如果平台没有二级转让市场，投资者可以在14天内取消投资而不承担违约责任，但投资者不能享受类似存款保险的保障。 美国作为P2P网贷迅速崛起的“后起之秀”，一些监管政策在借鉴英国的基础上也有一些自己的思路。 首先，两国均设置准入门槛。英国对资本金要求采取了阶梯形计算标准，并规定过渡期为2万英镑最终5万英镑的最低资本要求，而美国几百万美元的登记成本，提高了准入门槛，限制了市场的发展，最终形成了目前的寡头垄断市场。 其次，两国均建立了信息披露制度。美国的披露制度较为严格，美国证券交易委员会要求平台注册时提供风险措施等全面信息，要求平台定时披露财务状况及重大事项，及时向贷款人披露借款人的信息，包括贷款人的年龄、工作、学历、收入范围、信用等级等。要求平台每天多次向美国证券交易委员会提交贷款列表信息并予以公布，用于法律诉讼时证明是否存在错误信息误导消费者。

P2P网贷进入监管时代 风险防控仍是重点

随着P2P网贷监管细则征求意见稿的出台,2016年,网贷行业将正式进入监管时代。新年伊始,全国各地的监管部门暂停了相关企业的注册,上海、深圳、北京等省市已不再接受新的互联网金融平台的注册申请。 新平台暂停注册、旧平台摸底整顿,在过渡的18个月内,行业加速迈向规范的发展道路。 优胜劣汰行业发展面临挑战 在后监管时代下,网贷平台自身面临的最大挑战莫过于向信息中介平台转型,各项监管细则也在推动着行业告别野蛮生长。在发展初期缺少条条框框约束的网贷平台,在回归信息中介这一基本定位时,将面临着客户黏性降低、优质项目稀缺、利润减少等种种问题。 “过去野蛮生长、粗放经营的平台得到逐步监管,整个行业慢慢进入到优胜劣汰过程中。”人人贷董事长杨一夫指出,随着监管细则的落地,会有一些不合规互联网金融企业陆续淘汰,社会对互联网金融行业的认知以及潜力的挖掘都会起到积极的作用。虽然有些企业会被淘汰,但整个行业还是会走向好的方向。 金蛋理财创始人邓巍建议,市场中对合规性的要求是刚性的。在创建初期就要尽最大可能将平台做到合规,否则后期所付出的财务成本以及时间成本,平台将无法承受。 新的经济形势下,2016年的网贷平台不仅面临着转型的压力以及经济周期波动所带来的影响,还有来自商业银行的挑战。 事实上,“三农”、小微企业等大量未被满足的金融服务需求,银行等传统金融机构未覆盖到的金融市场,都为初期P2P网贷生存与发展提供了土壤,然而这一优势正在渐渐消失。拍拍贷CEO张俊表示,随着金融监管的放开、存款保险制度的推出以及利率市场化的推进,银行等传统金融机构开始对风险进行定价,在成本可覆盖的前提下,商业银行也开始为小微客户提供金融服务。 大数据风控潜力待挖掘 传统金融蕴藏的金融风险,其隐蔽性、突发性、传染性与广泛性亦存在于互联网金融之中,风控作为金融的核心与生命,离不开数据分析作支撑。在“互联网+”时代下,数据发挥着至关重要的作用。 据积木盒子风控副总裁谢群介绍,积木盒子通过对碎片化数据的接触和支持,积累了更多的数据。以往平台的风险控制基于现场尽职调查,现在可以在网上与各种数据源合作,数据处理更加便捷、高效。 大数据征信成为网贷平台解决风险管理难题的重要手段。然而,国内对于大数据、云计算等技术的使用起步较晚。怎样收集、使用、净化数据,如何对数据进行有效分析,如何保护数据安全等问题也是各家平台现阶段积极探索的课题。谢群指出,“我们处于大数据年代,数据非常多,但是对数据分析本身相对落后。其中一个原因是国内对大数据的重视相对晚了一些。” 随着互联网金融的发展,传统的数据深度不足,已很难完全匹配市场对于大数据的巨大需求。考拉征信服务有限公司首席技术官葛伟平建议,可以放开诸如理财类数据、行为分析类数据、互联网数据等数据的使用,尝试运用在征信领域,判断其是否对征信有所帮助。 光大银行信用卡中心副总经理柴如军认为,行业还需要配套政策的支持,激发市场参与主体的活跃性,有助于推动整个大数据在互联网金融方面的应用。 逐步完善征信体系 “从征信人的角度来看,互联网金融尤其是网络借贷的优势,主要在于有效突破了时空限制,实现了出借人和借款人之间的无缝衔接,有效解决了交易成本和覆盖广泛的问题。”中国人民银行征信中心研究发展部总经理李连三表示,“因为突破了时空的限制,传统的面签服务让位于互联网工具,然而网络借贷行业金融本性仍然存在。” 网络借贷是对信息高度依赖的行业。相比欧美网贷平台背靠完善的征信体系,例如美国的P2P平台可以借助信用体系FICO区分风险,将违约率降到最低,国内的平台主要依赖自定的评估标准对项目风险进行评定,存在错误评估的风险。 此前,央行征信中心成立了网络金融征信系统,据李连三介绍,截至2015年11月末,网络金融征信系统已接入机构760多家,报数机构314家,收录400多万人,107万人有信贷记录。谈及何时接入全国统一的企业和个人征信系统,他表示,等P2P网贷监管办法正式出台之后,将有序推动网络金融征信系统的接入。 随着《关于做好个人征信业务准备工作的通知》、《征信机构监管指引》等一系列征信政策的出台,征信行业大发展时代将开启。葛伟平认为,2015年是征信的觉醒之年,2016年是征信的崛起之年,数据融合将成为常规态势。“我相信,征信不光是覆盖到贷前,还要覆盖到贷中、贷后;不光是用在信贷行业,还将会应用在其他行业,比如说保险的定价等。”葛伟平说。

互联网金融开启融资热潮

1月18日，陆金所正式对外宣布近期完成12.16亿美元融资，其中包括B轮投资者9.24亿美元投资和A轮投资者行使认购期权投资的2.92亿美元。融资完成后，陆金所估值达到185亿美元。两天前，

网贷后监管时代:拼的为资产而非资金

       网贷行业兴起于资金端，存活却在于资产端。网贷行业监管细则征求意见稿出来后，越来越多的网贷企业开始将重心从资金端转向资产端。一些网贷业人士认为，目前整个P2P行业面临的最大问题不是来自投资端的投资人，而是源于资产端优质借款项目的严重匮乏。在他们看来，未来P2P平台竞争，拼的不是资金也不是风投，而是平台的资产质量。   　　“要在互联网金融中立于不败之地，在业务两端，即资产端和资金端，运营方必须具备一端优势，如果两端都不具优势，很难在这场马拉松似的长跑中坚持下来。”业内人士近日对中国经济时报记者表示，如果将资产端和资金端再作进一步比较，资产端更加重要。         资金端的能力通过多种方法可以实现，而资产端的能力则门槛较高。靠外部渠道，供给不稳定且风险难以识别，靠自生资产，量又跟不上且对管理水平、金融专业水平、风控能力等都提出很高要求。 　  业内人士此前接受中国经济时报记者采访时也明确表示，P2P的未来是资产管理，要下功夫做好的是对优质资产的挖掘与资产的标准化。 　　“现阶段，互联网金融平台普遍面临‘资产荒’，有相当部分平台标的已经进入青黄不接的阶段，如果优质资产持续供应不上，前期大力烧钱获得资金端客户的努力必将付之东流。”，资产质量已成为衡量平台核心竞争力的重要指标。资产质量较差的平台，其生存空间将受到挤压，甚至有可能被提前淘汰出局。 　　目前，P2P网贷正面临转型困惑，尤其是在资产端。优质资产的获取越来越激烈。之前，P2P行业发展较为迅猛，资金很多时候最终都是流向了一些地产、矿产或者部分产能过剩的企业，但随着整体经济形势压力较大，这些资产的风险也在逐步加大，P2P平台自身也在加强自己的风控，因此都在寻找新的资产。 　　与此同时，P2P市场也开始逐渐细分，很多平台也在诸如供应链金融、消费金融等领域频频发力，有的则深耕垂直细分领域，与产业链深度融合。 　　“在宏观经济下行的背景下，网贷平台正在慢慢减速和收缩，主要是对资产端的风控更加严格，资产供应有所减少。不仅是P2P，目前整个资产管理行业都面临着优质资产缺乏的问题，很多保险理财、信托等各种公司都面临这种问题。投资人对平台的认可会有累积效应，不管是人数还是金额，后期增速会越来越快；但资产端不一定能够有同样的增幅，因为资产受很多客观因素的影响，比如行业、地区经济周期等，瓶颈很多时候可能是在这里。”业内人士说。 　　对于如何提升资产质量，认为有四种行之有效的措施：第一，完善风控体系，加强人才培养，规范审核、服务流程，增强平台开发优质资产的实力；第二，纳入种类不同互联网金融产品来打造互联网金融生态链；第三，开发用户，专注细分市场，推出满足用户实际需求的优质项目；第四，与融资租赁公司合作，这也是一种低成本的渠道扩宽模式，能够从融资租赁公司直接获取大量资产项目，快速扩宽资产来源，帮助平台节约开发成本。而且从资产的安全性来看，融资租赁方由于同时具备物权和债权，一旦出现违约事件，可以通过租赁物变现来弥补债权损失。        

僧道佛魔:P2P网贷行业是靠什么降低成本

一、标准资产、非标资产与衍生工具 　　P2P网贷投资的风险管控、政策监管应该怎么度量，或许将其和风控、监管最严的银行来对比是最好的办法，对比之前不可避免地要分清标准资产和非标准资产。 　　1、标准化债权资产 　　标准资产主要包括各类债券(银行间和交易所市场的债券，包括银行间的国债、金融债、企业债、短融、超短融、中票等，交易所的公司债、可分离转债、可转债等)等公开交易类产品;与此同时，还存在一些定向工具、中小企业私募债等非公开交易类产品。这些产品多具有流动性高、标准化特点。 　　标准资产对应标准化的融资渠道，如交易所和银行间市场等，是在一种相对明确、规范与公平的机制保护下进行的投融资过程，这种机制保护主要体现在每一个融资模式都有严格的标准。以债权融资为例，其中最典型的当为公司债券，既可以公开发行(即公募债券)，也可以面向合格投资者非公开发行(即私募债券)。其中公募债券发行对企业规模、净资产和利润等方面的要求比较高，中小企业私募债的发行规模不需要受借款额度最高为净资产40%的限制，虽然需提交最近两年经审计的财务报告，但对财务报告中的利润情况并无要求，不受年均可分配利润不少于公募债券1年的利息的限制。总的来说，尽管中小企业私募债在发行主体和信用等级方面放松了要求，但该产品仍然受制于规范的监管机制。 　　而在目前的P2P网贷行业，债权融资企业的门槛、融资过程的监管、交易过程中的流动性、产品的标准化均不足，故业内均将其定义为非标资产。 　　2、非标准债权资产 　　非标资产的全名为非标准债权资产，是相对于在银行间市场或交易所流通的债券来讲的，非标资产较早的形式有信托受益权、信托贷款、信贷资产。2013年3月底银监会出台的《8号文》，将非标资产做了定义：非标准化债权资产是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受(收)益权、带回购条款的股权型融资等。从这个定义上来说，标准与非标的区别是是否在银行间市场及证券交易所市场交易。 　　非标资产因其未在交易所上市、规避了监管要求、放大了信贷投放额度等特点受到监管层监管，《8号文》中指出“商业银行应当合理控制理财资金投资非标准化债权资产的总额，理财资金投资非标准化债权资产的余额在任何时点均以理财产品余额的35%与商业银行上一年度审计报告披露总资产的4%之间孰低者为上限”。 　　在非标资产的监管形式下，各金融机构均在实行非标转标。在产品形式上， ABN(资产支持票据)、ABS(资产支持票据)、私募债成为最常见的三种方式。在组织形式上，银行开始试点债权直接融资工具，债权直接融资工具是指发起设立以固定企业的直接融资为资金投向的理财直接融资工具，并负责工具的发行、资金运作、信息披露等事务管理，而银行理财产品将向净值型产品转变并投资于债权直接融资工具。更为重要的是，试点后期有实现“债权直接融资工具”在二级市场上进行转让交易的设想，这就实现了债权的标准化。 　　而在P2P网贷行业，非标转标实质上也在发生。在产品形式上，前有阿里小贷、京东率先开展小贷资产证券化项目，后有P2P平台针对自己平台上的债权开展非标转标业务，如PPmoney在2014年11月开展了资产证券化业务。在组织形式上，融资企业在P2P平台上融资本就是债权直接融资，而网贷基金购买P2P平台上的债权，实质上实现了P2P债权的二级市场和流通，但是这个市场不是实质意义上的交易所或银行间市场，而是广义的网络市场，这就是互联网对传统金融的渗透与改变。 　　二、对非标资产和非标转标的再思考 　　实质上，在互联网金融的背景下，以是否在银行间市场及证券交易所市场交易来界定“非标”，甚至来界定其风险性、流动性以及投资性，可能并不全面。债权类资产的风险是融资主体信用风险、流动性风险和增信、评级、信息透明度等方面而决定的，而不是在什么市场交易。交易市场的存在原因是流动性、标准化和产品的监管。首先，在流动性上，互联网的高流动性在某种意义上已经使产品流动性不存在问题。比如债券，在交易所交易的部分债券流动性基本没有，而网贷债权的流动性是比较高的。其次，在标准化上，以是否可份额化转让交易来界定，比如，美国房地产信托投资基金(REITs)按照《8号文》标准属于“非标”，但是由于其规模大、二级市场交易活跃、流动性非常好，应该是属于标准化债权性资产。最后，产品的监管是最重要的问题。在引入评级制度、报价机制和信息披露等方面需要进行不断完善，这才是引导“非标转标”的重要方面，对于加快推进利率市场化进程和资产证券化也具有重要意义。 　　网络借贷资产的互联网化，使得目前的可交易性大幅提升并不断走向平台化和产品化。如国外建立的应收账款的RecX平台，类似于交易所的性质，在这一方面也是平台化了。成熟的金融市场上银行贷款往往存在流动性较好的二级市场，相应的，P2P市场也同样存在可以投资贷款的基金(loan fund)，从而形成产品化，将其移到互联网上，就是网贷基金。尽管如此，其信息透明度等方面还是存在较大的差距，所以互联网金融在形式上走在了前面，但是后续的配套服务没有跟上来。 　　三、权益登记、转让与抵质押对产品设计的影响 　　无论是股权、债权、股债结合、资产证券化，还是其背后的投资产品，不可避免地都会遇到权益登记、转让与抵质押等因素对产品设计的影响问题。 　　根据法律权益理论及风险控制，在金融产品设计中，债券、股权、物权等权益的登记制度是最重要的。目前，公司债(债权)和上市交易股票(股权)已经有中债登、中证登这样的中央登记公司，物权也建立了较为完整的物权登记制度(这一制度对市场交易的规范化、法治化发展具有重大的促进作用)，这也是目前以标准化债券、股票、车辆、票据的质押业务、房地产抵押业务能够在P2P平台迅速发展且能实现可控风险的一个重要原因。以票据质押为例，持票人将票据背书质押给受托理财的商业银行，商业银行按抵质押品对理财计划对应的票据资产进行管理，并于理财计划到期时依据票据质权办理托收手续。 　　而以信托受益权、特定资产收益权等为代表的底层权益是属于约定权利，而非法定权利。交易双方需通过合约方式对其内涵与外延加以约定，且该类权利的转移与交易等方面均未实现完全的市场化和规范化，比如信托受益权在立法层面还未实现质押，宅基地使用权也才在近来的十三五规划中做进一步规范。且在实际操作中，这一类型的权益登记、转让与抵质押会变得更加复杂。比如说，在产品设计中，很多地方的土地只能抵押给金融机构，所以必须使用交易结构，委托银行进行贷款或者经过银行来办理土地抵押手续;再如，不具有放贷权利的基金管理人只能将私募投资基金募集到的资金委托给商业银行，由银行向融资方发放委托贷款。 　　四、网贷基金产品设计的深入方向 　　作为互联网产品设计，也要在设计理念和产品营销上遵循其独特特点。互联网产品是短环节，需要砍掉中间很多环节，如实体经济环节中的打包、通道费用等。但是目前由于法律的诸多限制，使得互联网金融企业还必须要设计很多交易结构，无形之中把企业的成本提高了。真正的互联网金融，企业做的绝大部分事情都是依靠技术去拉低成本。 　　具体而言，在固定收益、浮动收益、结构化产品、主动管理型产品等方面还存在持续深入的机会。在设计结构化产品时，其设计要素与参数的调查，客户需求的深入了解与个性化设计等方面，可以采取多样化的大胆的形式，比如增加对证券资产相挂钩的股票、期权等风险激进型产品的配置、配置一些流动性非常好的货币基金以作为流动性缓冲、参与到实体项目的股权众筹或是旅游开发等利润较大的项目产品。在类资产证券化方面，衍生工具运用(如针对P2P产品的利率互换、风险对冲)也都会有广阔的发展空间。

P2P评级乱象 不同机构排名差距78位

P2P评级乱象丛生 同平台不同机构排名差距78位 业内呼吁建立真正支持互联网金融良性健康发展的评级体系 随着P2P市场快速扩容，作为中介机构，评级机构的数量越来越多，但其乱象也层出不穷。投资者朴小姐向记者抱怨道，前几天在选择P2P平台时，出乎意料地发现，同一家P2P在不同评级机构的排名竟然相差29位，不知道该信哪一家评级机构了。 而记者对比发现，当前对P2P平台的评级确实混乱，不同机构排名大不相同，有的排名甚至相差达78位。 朴小姐说，如今投资P2P挺火的，但是自己不知道如何选择，上网一查发现有几个机构对P2P评级。但是一查，却发现不同机构对P2P的排名相差甚远。“如朋友推荐的爱钱进网贷公司，有评级是排名12名，但是另一家评级机构对其排名却是被评为级别‘B-’，排名第41位，相差29位啊，我都不知道该信哪一家评级机构的。” 现象：不同评级机构排名大不相同 随着P2P成交量达到万亿元级别，而问题平台也占到了三成左右，因此，越来越多的机构加入到P2P评级，以此吸引平台和投资者的眼球。根据有关方面不完全统计，截至2015年11月末，全国正常运营的网贷机构共2612家。 记者对比了两家的网贷评级，发现网贷企业的排名不尽相同，甚至是相差甚远，像朴小姐投诉的相差20多位的情况并不在少数，有企业的排名甚至相差78位。鑫合汇在某私营企业的评级是“C-”，排在第97位，但是在另一家私营企业的排名确是第19位。 调查：评级不一或因利益诉求导致 业内人士指出，当前，对P2P企业进行评级的机构资质以及研究水平参差不齐，而且面对数量如此之多的P2P平台，各家评级机构的样本数量、评级标准等都不同，因此常常看到，同一个P2P网贷平台在不同的第三方评级排名榜上的名次是不一样的，这就给投资人带来了一些困惑。 据了解，目前P2P评级并无公认的评级标准。 殷燕敏还告诉记者，当前，P2P信息披露做得并不好，而且评级机构获取的数据，即便是到企业调研获取的，也不能确保数据的真实性，而单靠股东背景、风投情况等表面的情况进行评级，难免不够准确。 而有业内人士透露，排名的不同，还有利益关系的影响。“当前，很多第三方机构民企，是有盈利压力的，有些评级机构自身与P2P平台有利益关系，而有些平台，为了品牌维护，不排除花钱买评级排名的情况，而导致评级出现不客观。 该业内人士接着补充道，当然，评级机构是不会将收费放到桌面上来说的，但是，如果有业务合作的P2P平台，或者投放了广告或赞助的平台，肯定会得到评级倾斜。 业内：数据真实性成为评级难点 “我们觉得很无奈。”某P2P平台负责人表示：“就拿我们的平台来说，虽然我们的平台做得很好，不良率控制得很低，但因为交易规模不够大，只能靠后排名了。” 甚至有平台因评级过低而且被降级表示不服，将评级机构告上了法庭。去年底，短融网就把某私营企业告上了法庭，案件还在审理中。 前述P2P平台负责人叹道：“即便觉得不客观，我们也不能阻止他们的评级，只能希望投资者擦亮眼睛，提高甄选平台的技能。同时，也呼吁建立起真正支持互联网金融良性健康发展的评级体系，评级机构应该具有独立性，评级机构和被评级的企业不能有商业关系。” 此前，十部委联合出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》也明确指出：“支持具备资质的信用中介组织开展互联网企业信用评级，增强市场信息透明度”。 而记者了解到，已经开始有个别地方金融办开始着手介入当地的P2P平台的评级了。 不过，前述平台负责人还指出，P2P评级还有一大难点，就是评级机构所用数据的真实性。“平台披露的公开数据不一定是真实的，如果要做到客观，在技术上要做数据对接，把平台的数据传导过去。”该人士建议。 而殷燕敏认为，看评级机构的排名意义不大，也不建议将排名作为选择平台的依据，但是可以通过评级研报大概了解到平台的实力。

P2P网贷平台获认可

在15日公布的《国务院关于印发推进普惠金融发展规划（2016-2020年）的通知》（以下简称《规划》）中，网络借贷平台与“普惠金融的发展”紧密相连，受到各方关注。 网贷平台撬动普惠金融创新发展 《规划》指出，要“发挥互联网促进普惠金融发展的有益作用”，并给出了“发挥网络借贷平台融资便捷、对象广泛的特点，引导其缓解小微企业、农户和各类低收入人群的融资难问题”的具体路径。 网贷平台如何助力普惠金融创新发展? 此前，业内专家曾以“可得”和“精准”形容其对普惠金融的发展以及农民等低收入人群的价值所在。比如，在此前举办的中国首个“互联网金融助力减贫研讨会”上，中国社会科学院金融研究所杨涛研究员就以该领域的代表企业说，普惠金融不应该是廉价金融，而应该是“可获得”的金融，这也正是深受农民兄弟欢迎的重要原因。 因此，中国国际经济交流中心张影强副研究员认为，相对于传统金融机构，互联网金融一大优势就是让资金流向有真正需求的农民，实现“精准扶贫”。 以此来看，此次《规划》的出台，标志着继民间认可之后，网贷平台正式获得了官方的认可和表扬。 网贷平台的好戏还在后面 值得一提的是，《规划》在强调用“网络借贷平台助推普惠金融的发展”同时，也强调了“金融风险意识”重要性。中国社会科学院财政与贸易经济研究所李勇坚认为，互联网最大的特色在于社交的可视化与可追踪，减少了交易成本。 不过，这仅仅是网贷平台支撑普惠金融向纵深发展的第一步。一如《规划》中所说，更多的对“普惠金融信用信息体系”、“普惠金融统计体系”的创新实践，仍需要持续发力。 此前，央广网副总裁伍刚曾建议翼龙贷在农村征信体系上发力。在他看来，翼龙贷现在做的事情事实上在某种意义上是在为农村互联网金融修路搭桥，比如在此基础上可能衍生出的农村征信体系以及农村大数据金融。 可以预见，随着政策的不断倾斜，网贷平台在普惠金融的建设中将承担更加重要的角色。

“互联网+”大有可为

   国务院近日印发《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》（以下简称《规划》），是我国首个发展普惠金融国家级战略规划。《规划》中除重点指出推进普惠金融发展的指导思想、基本原则和发展目标等，还从普惠金融服务机构、基础设施建设、法律法规和教育宣传等方面，提出系列政策措施和保障手段，对推进普惠金融实施等方面做出相关安排。 根据规划，到2020年，我国将建立和建全适应社会的普惠金融服务和保障体系，使金融惠及每个人和每个小微企业。值得注意的是《规划》中明确提出要规范发展互联网金融，积极发挥P2P网贷等互联网金融平台的普惠金融功能。业内人士表示，中国的普惠金融、小微金融正迎来“黄金时代”，“互联网+” 金融模式必将大有作为。 融资便捷、对象广泛，P2P受到关注 此前，谈及普惠金融，我们首先想到的便是互联网金融。在互联网金融中，尤其想到的是典型代表——P2P网贷。但是由于监管、政策、法规等不完善，使得其问题频发，P2P网贷的普惠金融定位存在了一些异议，很多人也认为P2P网贷不属于普惠金融。《规划》的出台，明确了P2P网贷的普惠金融定位，也肯定了P2P网贷在推进我国普惠金融发展中的作用和价值。使得P2P再次受到投资者关注。 华金所认为，相对于传统金融而言，P2P网贷平台拥有投资门槛低、投资便捷、选择面广的优势，为投资者和借款人搭建高效的借贷桥梁。这弥补了主流金融的缺陷，满足“大众创业、万众创新”融资需求。 从“高大上”到“平民化” 随着中国经济的转型升级，及《规划》的出台，金融行业已经从大多数人认为的“高大上”、“高不可攀”形象转变为“平民化”的亲民路线。普惠金融的重点服务对象也更加的大众化，如：小微企业、农民、城镇低收入人群、贫困人群和残疾人、老年人等特殊群体。针对以上群体，特别要求提高金融服务的覆盖率、可得性和满意度。这标志着，金融要素的供给正在逐步改变，普惠金融正在进一步发展落实，金融行业体系日趋完善。 互联网推动普惠金融黄金时代发展 华金所认为，我国近年来已经实现了金融服务的基本覆盖，但依然存在一些问题亟待解决，如小微企业融资难、融资贵等问题。目前，随着互联网金融的日益兴起及相关监管细则的出台，很多P2P正在进行合规化转型及升级，相继推出更加利民的金融产品和更加综合化、便捷性的金融服务。基于互联网来推动普惠金融、小微金融发展，更能有效降低成本、缓解信息不对称、提高触达率等，推动普惠金融的繁荣发展。 互联网金融具有低成本、可共享、效率高等优点，发挥直接金融融资、保险及互联网金融对发展小微金融服务具有重要作用。《规划》中也指出，要积极引导各类普惠金融服务主体借助互联网等现代信息技术手段，降低金融交易成本，延伸服务半径，拓展普惠金融服务的广度和深度。借助互联网手段，金融机构降低了交易成本，提高了服务效率和质量，解决了民众的个性化需求，同时还降低了小微企业融资成本，对发展普惠金融有着非常大的促进作用。 新金融建设正在逐步走向完善 网贷财经 www.wdcj.cn 认为，新金融设施建设发展正逐步走向完善。不少专家和业内人士表示新金融的基础设施建设应尽快完善，这需要一个逐步过程。基于互联网发展普惠金融、小微金融等新金融，要改变和升级现有金融体系，首先改变其基础设施包括支付宝、移动支付、大数据、征信、电子证据等，以上已成为新金融中必要的基础。    同时，业内人士也普遍认为，进一步加强新金融基础设施建设是发展普惠金融、小微金融的最终前提，不管形式如何，在技术、大数据、供应链等方面拥有自己的独特优势，同时降低成本、管理风险才是互联网金融、微型金融机构等可持续发展的根源所在。

网贷透视：P2P理财担保这些事儿

  分析网贷投资人理财频繁中雷的原因，除贪图高息之外，轻信平台方提供的担保措施也是不得不提的一大因素。通常理财知识和经验不够丰富的投资者，一看项目有担保方担保，觉得本息有保障就放心投资了。但事实上，P2P理财的“担保”背后有很多不得不说风险点。 首先看担保方：一般性担保公司or融资性担保公司 按照担保公司所从事的业务范围，担保公司可以分为融资性担保公司和非融资性担保公司。一般性担保公司，只要符合公司法规定，就可以成立。但是，这种小担保公司无论是在公司规模，业务能力，风险控制方面都是相对比较差的。而融资性担保公司则不同，这种担保公司是各地金融工作局给他们发的相关牌照，对注册资金等都有诸多硬性要求，且可以为银行和保险公司做担保。 简单来讲，融资性担保公司的资质更高，相对来讲更为靠谱。 区分完担保公司的性质之后，投资人也要查一下担保公司可担保的资产规模。以融资性担保公司为例，法律规定其担保责任余额不得超过净资产的10倍，即公司注册资金为1亿的话，其最高可担保总额10亿元的项目。目前担保公司超额担保的情况并不少见，投资人需仔细考察并及时撤离。 其次看担保责任：一般责任or连带责任 一般责任通俗来讲指，债务人不能履行债务时，由保证人承担保证责任。即若没有确认借款人完全没有还钱能力，担保公司是不会还钱的;而且担保金额若超出担保公司能力，担保公司完全可以通过申请破产、拒绝代偿。 连带责任指债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任，即如果借款人不还钱，投资人直接可以找担保公司要，不给的话，直接起诉借款人和担保公司，要求还钱。 现如今，行使连带责任保证的平台少之又少，笔者在投的三益宝算是一家。该平台负责人称，只有把出借人的利益维护好，平台才不失长久发展的推动力。 综上，我们可以看出P2P网贷行业的担保，水分太多，并不是每一家都安全有保障。投资人选平台，应选择担保业务正规、最好借款端资信优良的理财平台。

类金融企业挂牌新三板叫停 P2P是否被波及？

1月19日，监管重拳再次出击。21世纪经济报道记者获悉，全国股份转让系统下发通知称，“刚接到股转公司挂牌业务部的非正式通知，所有类金融企业全部暂停办理挂牌手续，无论项目处于何种状态。另外，一行三会监管的金融机构没有暂停。” 随后，这个消息被多家券商的新三板保荐人士确认。类金融企业挂牌新三板紧急暂停会否影响P2P行业? “上述通知意味着，从前期的叫停PE扩展到整个类金融企业。除了一行三会监管的银行、券商、公募基金、信托等，其他由金融办等监管的小贷、典当、担保、PE、P2P等均不能挂牌新三板。”上述券商人士指出，“以后这个口子很难开，我也准备放弃两个项目。” 21世纪经济报道记者了解到，类金融企业的风险近期已经受到多个部门重点关注。先是北京、上海等多地工商局叫停投资类和金融类公司的注册，再是PE挂牌新三板被叫停，眼下又扩充至所有非金融类企业挂牌新三板被叫停，影响面非常广。 有学者受访时表示，此举值得称许。相关机构登陆资本市场，通过资本运作倒腾资金，对市场发展影响恶劣。 同时在业内人士看来，对类金融企业“一刀切式”叫停是把双刃剑，正面意义和负面意义都有待观察。 类金融企业挂牌新三板紧急暂停 至2016年1月19日，挂牌公司已经高达5474家，远超沪深两市的上市公司家数。 乘政策之风，一些在A股不受欢迎的公司纷纷来到新三板，比如小贷、PE/VC、典当等先后破冰，后来者很快居上。 比如九鼎投资、中科招商、硅谷天堂等为代表的PE，以商汇小贷、宏达小贷等代表的小贷公司，以鼎润投资、上瑞控股为代表的典当公司，均在新三板找到了自己的一席之地。 根据公开数据，目前挂牌的“多元金融”行业公司达到102家，其中主要以PE、小贷、典当、资产管理等为主，而一行三会监管的券商、保险、银行等数目非常小。 “上述行业的公司挂牌一直没有限制，因此这两年挂牌了很多。这类型企业尤其是PE，对新三板市场严重抽血，进行监管套利。”据一位券商消息人士指出，再加上近期不少网贷、投资担保公司等频繁出现问题，政策上也要预防这类公司上新三板。 比较典型的是，九鼎投资在新三板一笔百亿元融资震惊市场，并且达到千亿市值;中科招商2015年两次融资合计85.4亿元，又计划定增300亿元、频繁举牌上市公司，硅谷天堂募资30.7亿元等。Wind数据显示，这三家PE融资额占据2015年新三板融资前5名，其中中科招商进榜两次。 上述抽血现象受到监管层高度重视。2015年12月25日，证监会副主席方星海在国新办召开的新闻吹风会上，确认了暂停私募股权基金(PE)在新三板挂牌及融资的这一市场传言，还表示不仅暂停了挂牌，同时还暂停了融资。 另外，证监会的检查范围扩大到所有行业。2015年12月29日，证监会开始对挂牌公司融资的使用情况展开调查，部分新三板企业已收到《关于证监局抽查部分挂牌公司的重要通知》。 1月19日，监管重拳再次出击。21世纪经济报道记者率先获悉，全国股份转让系统下发通知称，“刚接到股转公司挂牌业务部的非正式通知，所有类金融企业全部暂停办理挂牌手续，无论项目处于何种状态。另外，一行三会监管的金融机构没有暂停。” “上述通知意味着，从前期的叫停PE扩展到整个类金融企业。除了一行三会监管的银行、券商、公募基金、信托等，其他由金融办等监管的小贷、典当、担保、PE、P2P等均不能挂牌新三板。”上述券商人士指出，“以后这个口子很难开，我也准备放弃两个项目。” 68家排队公司或折戟 一位服务于新三板的会计师也比较郁闷，“刚刚拿到一个保险代理公司的项目，不知道可不可以申请。” 据21世纪经济报道记者采访多位券商人士发现，不少人对“类金融企业”的涵盖范围尚处疑惑，比如保险代理、保险经纪、租赁等公司是否属于此类，尚等待监管层的进一步指示。 董登新指出，类金融企业并无严格的定义，广义理解是除了银行、保险、券商等传统金融企业以外的投融资机构或平台，包括派生的、延伸的、创新的投融资平台，比如VC/PE、互联网金融、P2P、消费金融、小贷、担保等公司，这类公司正是目前新三板所限制的。 因此，受上述通知影响的公司数量不在少数。 Wind数据显示，目前新三板待审查的公司为65家，待挂牌的公司为7家，剔除受一行三会监管的华龙证券、福能期货、广州期货、混沌天成期货等，有多达68家公司或受限。 在审项目中，尚有中信资本(天津)、朱雀投资、东方富海、东方港湾、盛世景、德同投资、涛石投资等多家私募股权投资机构正在等待挂牌新三板，其中大多处于“反馈意见回复审查”阶段。联想旗下君联资本和李开复的创新工场也名列其中。 值得注意的是，银信小贷、联丰小贷、天星资本等6家类金融企业已经获得核准，只剩挂牌最后一步，但是刚好撞到上述通知，影响几何还未可知。 21世纪经济报道记者拨打天星资本一个负责人电话，但一直未接通。 35金融董事长、新三板实战大学校长陈永飞指出，监管层一连串的监管有一定的内在联系，对整个投资环境、融资环境都有一定的影响，“一刀切式”的暂停是把双刃剑，对某些公司非法状况的打击有一定的正面意义，但是也同时打击了正常运转、规范运作的企业，另外对私募基金服务于创新创业企业也有一定的负面影响。 此前一众P2P平台扎堆宣布即将登陆新三板，抢夺“新三板P2P第一股”。监管叫停类金融企业挂牌新三板的消息对这些P2P平台影响几何仍未可知。

王健林：万达决定做网络信贷、互联网金融

18日，万达董事长王健林在2016 亚洲金融论坛表示，目前很多APP产品都是烧钱，找不到盈利模式，这是无法支撑长久生存的，不能光靠讲故事。所以万达决定做互联网金融，包括网络信贷、移动支付等。此外，万达已获第一家网络信贷营业执照。 据了解，第九届亚洲金融论坛于湾仔香港会议展览中心揭幕。为期两天的论坛，以“亚洲︰塑造增长新典范”为主题，请来超过90位来自全球各地的财金猛人及专家担任主讲嘉宾，以亚洲角度，纵观环球经济格局，剖析投资市场形势，发掘投资新机遇。 香港贸发局主席罗康瑞于论坛作开幕演讲，为论坛揭开序幕。罗康瑞表示︰“踏入新一年，地缘政治不稳、金融市场波动、商品价格下跌，以及中国和亚洲经济增长放缓的情况持续。全球要取得可持续经济复苏，仍然面临挑战，政策制定者和企业必须作出更果断的决策。在今届的亚洲金融论坛中，我们会一同发掘强劲而持久的增长动力，以迎接这些挑战。虽然亚洲和中国的经济增长放缓，但我相信仍然会是带动全球经济的引擎，而‘一带一路’将会是一股新动力。” 随后，香港特别行政区行政长官梁振英发表论坛开幕辞。俄罗斯副总理德沃尔科维奇(Arkady Dvorkovich)及国家外交部副部长刘振民亦发表了主题演说。 梁振英表示，“世界经济发展在2016年仍然保持温和的增长，这显然将是现在金融经济危机发生之后的新常态了。所以挑战是可以被预见的，尤其是在一些主要的发展国家和经济体都会出现经济的困难。美国虽然出现了第一次加息，但是仍然在经济的发展方面有很多的挑战要克服。与此同时，欧洲央行也开始放松了经济上的管制，而且也放松了资金流动的限制。世界经济受到很多问题的困扰，在股市、汇率以及货币市场当中的波动性，在2016年只会加剧。”

借贷宝被举报 “熟人借贷”模式软肋

    2016年刚开始，一个ID为“北京九叔”的微博称已向中纪委举报九鼎投资董事长吴刚，一时间，借贷宝再次成为关注焦点。本文作为旁观者，对于微博的举报理由和逻辑实不敢苟同。 　　借贷宝是什么来头？ 　　其背后是近年来一直雄踞清科本土PE排行榜榜首的九鼎投资，无论是新三板挂牌，还是借壳A股上市公司，100亿巨额融资，收购券商等一系列资本运作，均显示了这家成立不到十年的PE机构立志成为中国凯雷决心。此外，九鼎投资的金融控股集团模式正在逐步成型。 　　然而，借贷宝自出世以来就饱受争议，虽说绝大部份的非议均不太客观，但不可否认，九鼎投资在借贷宝业务板块方面遇到了很大阻力，其在市场定位，营销推广和风控模式的不足越来越显现。 　　熟人借贷的生意靠谱吗？ 　　相对于其他P2P的“生人借贷模式“，借贷宝主打”熟人借贷“，可谓别处心裁，然而，熟人借贷或许是镜花水月，只是看起来的美好。其通过微信，微博等社交网络添加好友为借贷宝好友，如果借贷宝的好友过少，则小范围的好友间很少会发生借贷需求。须知借贷不像打车、吃饭、购物一样高频，是少数人的需求，几十个人里面可能有一个人需要借款，同时也是低频需求，每个人也许一年才借款一次。而如果借贷宝好友过多，例如一个人有上百个好友，其中有同事，同学，亲戚和各种场合认识的朋友，而只有少数人是你愿意向他们借贷的人，而对于绝大多数人，你甚至不想让他们知道你在借钱炒股，还信用卡，维持公司周转，支付孩子的学费……尤其对于好面子年轻人而言。同样对于借款者而言，依靠借钱给熟人赚取较高的收益率几乎是不可能的，谈钱伤感情！因此熟人借贷注定只能维持在小范围内，并且被低频率使用，绝大多数人绝大多数并不需要。 　　风控模式值得推敲 　　借贷宝的风控模式以熟人间的相互了解为依据，同时借款人一旦违约，平台将委托第三方进行催收，同时向所有好友通知其违约，导致其在朋友圈内的信用破产。 　　然而相熟的人，真的能判断借款人的信用风险吗？ 　　相熟不等于信任，对于同学，同事和各种场合认识的朋友，你对他们的财务状况了解多少呢？真正了解的并不多，更多的是感性认识，毕竟对朋友不能做细致的尽职调查！在此基础上的风控，未免有些不严谨。而借贷宝为了平台的活跃度创造的借利差行为，则放大了风险。 所谓借利差，则是自己以较低的利率借到款项后以较高的利率借给其他人，而若对方逾期没有还款，则需要自己先行还款。因此，你借给朋友的钱有可能被其借给了他人，因此容易放大违约的可能性和波及度。 　　在互联网技术飞速发展的今天，且不说阿里巴巴和京东金融依靠用户的购买记录进行信用评估，就连很多其他P2P公司也在寻求同传统金融机构和征信机构合作，随着其他互联网金融公司的信用评估体系的不断发展，依靠熟人关系进行信贷评估的方式将越来越显现其弊端。 　　营销方式引人诟病 　　借贷宝的社交金融模式要想真正具备”社交属性”，需要拥有大量的用户，因此借贷宝采用类似滴滴、Uber、饿了么的现金补贴方式吸引客户，但由于借贷需求是低频消费，在获得大量注册用户后，如何推动用户使用这一产品以及提高用户使用频率，是一大难题。另一方面，借贷宝发明的拉好友注册的二级推广模式，吸引了朋友圈恶评如潮的微商群体。这些以发展下线为职业群体大多属于中低收入群体，其拿手好戏就是依靠各种手段发展注册用户以赚取补贴，但其发展的用户基本对于借贷宝来说除了增加了注册量，却毫无价值。相反，一旦他们发现赚钱并非像宣传的那样容易，他们的口水比谁都要猛，传播速度比谁都要快，这是个骗局、传销、假的……，翻脸比翻书容易。 　　也许，借贷宝应该把更多的精力用在产品设计和消费者定位上，对于P2P来说，难的是找到那些真正有借款需求的群体，然后运用严密风控体系进行筛选，优质的借款人是稀缺资源，而不是那些在商场里为了一包手纸去扫码下载APP的人，与其漫天撒网，不如精准定位。 　　好在借贷宝新增了理财功能，转账和充值功能，使得那些安装了APP就想将其卸载的用户有了一丝犹豫，然而其理财产品的数量之少，用户体验之差着实令人担忧。“打江山易守江山难”，相较于野心勃勃的战略规划和火热的市场营销，揣摩用户的真正需求，提高用户体验度同样重要

国研中心专家：P2P监管主体须是最高层级

　1月16日，国务院发展研究中心金融研究所所长张承惠在“2016中国互联网金融年会”上表示，对于互联网金融的监管，其监管主体一定得是最高层级，目前来看地方政府被过度授权了。监管政策应该由中央政府做主体设计，再给地方政府授权，不能让地方政府直接做。 　　上月底，银监会牵头制定的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》中明确由地方人民政府金融监管部门承担辖内P2P的具体监管职能，包括备案管理、规范引导、风险防范和处置等。随后，多地叫停了新增互联网金融服务类公司的注册。 　　“目前这种情况是对地方政府的过度授权，”张承惠表示，互联网金融的监管必须由中央政府、一行三会做顶层设计和制度建设，再赋予地方政府执行的权利，不能让地方政府同时制定和执行规则。 　　张承惠表示，互联网金融监管基本原则为，实现金融服务监管的全覆盖。只要是金融活动，就必须监管，因为其是有杠杆的，“谁家的孩子谁抱走”并不适应互联网金融的监管。 　　此外，张承惠指出，网络金融监管须符合网络金融服务的特点，即较低的资本门槛和较高的责任技术门槛。鉴于目前的互联网金融平台早已实现了跨业经营，这就需要监管部门和执法部门共同监管协调。 　　张承惠强调，对于互联网金融的监管，应当建立有别于传统金融机构的网络金融监管框架。“在监管框架中，应该抓住网络金融活动关键的节点，而不是像传统金融机构那样，做审慎的监管。”张承惠补充说。互联网金融业务与传统金融业务，本质上都在做金融，但是在经营模式，风控方式等方面存在很大差异。因此不能简单地按照传统金融机构的模式进行监管，否则一定会把互联网金融“管死”。

央视1.15利好P2P，促互联网金融健康发展

      2016年1月15日，央视报道了P2P的新闻，地方将为P2P监管新政出台铺路。 　　前段时间，监管部门开始叫停注册、严惩非法集资！就是为了让现行的P2P更健康发展，并打击一些打着金融旗号的伪P2P企业。 　　很多投资人和P2P公司从业人员看到前段时间的意见稿都感觉非常严格，其实目前还是意见稿，接下来有些条例也可能有所放宽，而且能让平台有18个月的整改期。 　　倒逼银行改革 　　从07年开始，互联网金融已经发展了8年，也经历了黄金4年，为中小企业的发展提供了新的活力！ 　　在互联网金融的影响下，银行也开始了一场大变革，70家银行转账免费、允许银行破产、开闸民营银行、放行远程开户！ 　　有竞争才会有进步，银行和互联网金融都在为我们的生活提供便利。 　　严惩违法行为 　　高息、非法集资、非法诈骗、众筹，这些老鼠屎坏了整个互联网金融行业，必须严格打击这些行为，还债权人一个健康的投资环境。保护大家的血汗钱，也让我们享受到互联网金融的福利。 　　P2P平台剩者为王 　　没有被监管细则洗牌的，剩下来的P2P平台就是王者！野蛮生长的时代已经过去，接下来大部分平台会调整利率，利率会下降并回归理性，并严格遵守银行存管要求，对债权风险控制等。 　　为了更健康地发展，行业将处在一个淘汰期，剩下来的那些平台，就是真正为中小企业和大众产生价值的公司。 　　我们该如何投资？ 　　在行业洗牌期，银行系、国资系和上市系P2P公司会更受债权人的青睐。但是，不排除市面上也有一些小而美的平台也会脱颖而出。建议可以少额投资，投资多个平台，这样就可以分散了风险。 　　对一些信息不完善、透明的平台，千万不要选择，高息平台也不要选择，目前利率维持在10%左右是正常的。 　　加强风险知识，可以在一些P2P公众号多多学习投资技巧，就会真正体会到P2P给你带来的快乐。

普惠金融步入黄金时代 “互联网+”模式大有可为

   国务院近日印发《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》（以下简称《规划》），是我国首个发展普惠金融的国家级战略规划。《规划》中除重点指出推进普惠金融发展的指导思想、基本原则和发展目标等，还从普惠金融服务机构、基础设施建设、法律法规和教育宣传等方面，提出系列政策措施和保障手段，对推进普惠金融实施等方面做出相关安排。 根据规划，到2020年，我国将建立和建全适应社会的普惠金融服务和保障体系，使金融惠及每个人和每个小微企业。值得注意的是《规划》中明确提出要规范发展互联网金融，积极发挥P2P网贷等互联网金融平台的普惠金融功能。业内人士表示，中国的普惠金融、小微金融正迎来“黄金时代”，“互联网+” 金融模式必将大有作为。 融资便捷、对象广泛，P2P受到关注 此前，谈及普惠金融，我们首先想到的便是互联网金融。在互联网金融中，尤其想到的是典型代表——P2P网贷。但是由于监管、政策、法规等不完善，使得其问题频发，P2P网贷的普惠金融定位存在了一些异议，很多人也认为P2P网贷不属于普惠金融。《规划》的出台，明确了P2P网贷的普惠金融定位，也肯定了P2P网贷在推进我国普惠金融发展中的作用和价值。使得P2P再次受到投资者关注。 华金所认为，相对于传统金融而言，P2P网贷平台拥有投资门槛低、投资便捷、选择面广的优势，为投资者和借款人搭建高效的借贷桥梁。这弥补了主流金融的缺陷，满足“大众创业、万众创新”的融资需求。 从“高大上”到“平民化” 随着中国经济的转型升级，及《规划》的出台，金融行业已经从大多数人认为的“高大上”、“高不可攀”形象转变为“平民化”的亲民路线。普惠金融的重点服务对象也更加的大众化，如：小微企业、农民、城镇低收入人群、贫困人群和残疾人、老年人等特殊群体。针对以上群体，特别要求提高金融服务的覆盖率、可得性和满意度。这标志着，金融要素的供给正在逐步改变，普惠金融正在进一步发展落实，金融行业体系日趋完善。 互联网推动普惠金融黄金时代发展 华金所认为，我国近年来已经实现了金融服务的基本覆盖，但依然存在一些问题亟待解决，如小微企业融资难、融资贵等问题。目前，随着互联网金融的日益兴起及相关监管细则的出台，很多P2P正在进行合规化转型及升级，相继推出更加利民的金融产品和更加综合化、便捷性的金融服务。基于互联网来推动普惠金融、小微金融发展，更能有效降低成本、缓解信息不对称、提高触达率等，推动普惠金融的繁荣发展。 互联网金融具有低成本、可共享、效率高等优点，发挥直接金融融资、保险及互联网金融对发展小微金融服务具有重要作用。《规划》中也指出，要积极引导各类普惠金融服务主体借助互联网等现代信息技术手段，降低金融交易成本，延伸服务半径，拓展普惠金融服务的广度和深度。借助互联网手段，金融机构降低了交易成本，提高了服务效率和质量，解决了民众的个性化需求，同时还降低了小微企业融资成本，对发展普惠金融有着非常大的促进作用。 新金融建设正在逐步走向完善 网贷财经 www.wdcj.cn 认为，新金融设施建设发展正逐步走向完善。不少专家和业内人士表示新金融的基础设施建设应尽快完善，这需要一个逐步过程。基于互联网发展普惠金融、小微金融等新金融，要改变和升级现有金融体系，首先改变其基础设施包括支付宝、移动支付、大数据、征信、电子证据等，以上已成为新金融中必要的基础。    同时，业内人士也普遍认为，进一步加强新金融基础设施建设是发展普惠金融、小微金融的最终前提，不管形式如何，在技术、大数据、供应链等方面拥有自己的独特优势，同时降低成本、管理风险才是互联网金融、微型金融机构等可持续发展的根源所在。  

中国互联网金融需走出“监管套利”时代

岁末年初，迎新辞旧，我们所需要的或许不只是鸡汤和鸡血，而是痛定思痛。 对于当下的中国 互联网 金融 行业来说，痛定思痛就比鸡汤和鸡血重要得多。2015年末不断发酵升级的e租宝

互联网金融公司有哪些盈利模式

P2P平台的盈利主要是从借款人收取一次性费用以及向贷款人收取评估和管理费用。贷款的利率确定或者是由放贷人竞标确定或者是由平台根据借款人的信誉情况和银行的利率水平提供参

贷者说：P2P上市就可靠吗？

    2015年，是见证奇迹的一年。股市的“千股跌停”“千股涨停”丰富了很多人的世界观。而P2P市场同样让我们见识了人生豪迈。我们见证了中国P2P行业规模突破万亿的豪情万丈，也见证了千家平台“跑路”的旷世奇观。野蛮生长的中国P2P行业，接受市场优胜劣汰的选择无可厚非，但以劳苦大众的血汗钱为代价就必然招来千夫所指。好在《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》的面世，为P2P市场注入了一针强心剂。 　　而就在不久前的2015年12月18日晚，宜人贷登陆美国纽交所敲钟，正式宣告了国内P2P行业首家上市平台的诞生。此举对平台本身的好处显而易见，原来一天到晚售不完标的，现在直接秒杀。不管你什么时候打开APP，永远都是售罄的状态。但更重要的意义则在于重振了市场信心，稀释了e租宝们给行业带来的负面影响。无怪乎有媒体报道：“宜人贷作为中国P2P第一股，此次登陆纽交所，实为树立形象，为自身乃至整个P2P市场建立公信力，其增信价值是远远超过7500万美元的原计划募集金额，因此对P2P行业发展的促进意义更胜融资。”       现在，陆金所估值185亿美元，也准备上市。 　　那么问题来了，上市的P2P平台就一定安全吗？深陷跑路风波中的P2P平台能否借上市走上自己的康庄大道？ 　　相信在很多投资者眼中，上市就是安全的代名词，是企业实力的象征。对于他们来说，相比较注册资金，“上市”这一判别指标更透明、更真实、更具说服力。而相对于风控等专业性词汇，“上市”则更简单清晰明了。 　　诚然，不管是从短期还是长期来看，由于监管细则的明确，P2P平台信息披露机制将更加完善，愈发受到个人投资者和机构投资者的青睐。上市后的P2P平台会按照要求进行财务信息、盈利信息和其他详细信息的披露，这就使得平台的违约成本和造假成本大大提高，而投资者则能从这些信息中更详细地了解这个平台。 　　比如，宜人贷上市，大众首次公开了解到一些关于P2P企业的重要数据。宜人贷的招股说明书显示，宜人贷的收入来自于其平台收取的来自借款端的交易费及投资端的服务费。其中借款端的交易费占其中的大部分。根据招股书，宜人贷借款人主要来自线上与线下，截止今年6月，线上借出资金11.8亿人民币，线下借出资金25.1亿人民币。      而陆金所高估值背后却是巨额亏损，据报道2015年亏损4亿多，2016年还会持续亏损。 　　但是，仍然有一点值得我们注意，虽然上市对企业盈利状况、信息披露等有严格要求，尤其是网贷平台，但资本市场并没有办法对企业的风控以及公信力等方面做出刚性的要求。国外的P2P已经相对成熟，他们的优势在于对接征信系统和大数据信息，对数据进行分析之后，在线上就能解决问题。而中国社会信用环境和民间征信体系不完善让P2P行业的发展受阻，由原始的纯线上模式演变为线上融资、线下风控的风控方式，使风控体系成为P2P平台发展的瓶颈。因此风控一直是P2P发展的瓶颈，也是未来P2P行业健康发展的核心所在。虽然我们没有办法去直接衡量上市公司的风控，但可以从借款人的年化收益率、借款人的信息披露、坏账的公布、风险准备金等几个方面去侧面评价这个平台的风控。 　　那么与上市公司合作的平台是不是就更安全可靠呢？    数据显示，截至2015年11月，已经60多家P2P网贷平台与上市公司达成合作意向，合作的上市公司有90多家。在有些人眼中，有上市公司做背书，自然背靠大树好乘凉。但其实上市公司的参股并不能说明平台就是安全的。投资者还要看上市公司在平台上的股权比例。有一些上市公司的股份只占很小的比例，他们对金融行业并不了解，他们担任的只是“财务投资”的角色。所以，广告说得再天花乱坠，也不如你上“全国企业信用信息公示系统”上查查更可靠。对于广大投资者来说，综合性辨别平台实力和项目性质，才是对资金真正负责。 　　不少专业人士表示，国内P2P在短期之内仍然很难迎来上市潮。若要在国内主板上市，企业需满足连续三年盈利的要求，而P2P平台作为互联网企业来说，在前几年大多还处于投入期，能做到盈亏平衡尚且不易，连续三年盈利基本没有平台可以达到。此外，P2P平台估值困难和监管不明确等现实因素，也阻碍了上市潮的到来。然而从行业健康发展来看，上市潮遇阻并非就是坏事。互联网金融行业的高速发展带来了浮躁的情绪，而过于追求上市将加剧平台着眼于短期业绩，忽略了长期风控和发展计划，这与行业的健康发展无疑是背道而驰的。 　　最后要提醒的是，P2P平台上市，最大的受益者当然是P2P平台而不是我们。不管什么时候，都要始终牢记一句话“金融有风险，投资需谨慎。”

P2P踏入“拼品牌”时代

    随着各地对互联网金融监管的持续收紧，近日有媒体报道称，北京市工商局要求各区级下架所有与民间融资相关的广告。虽然目前该消息真实性尚未得到确认，但已在业内引发热议。 　　有利于行业规范 　　近日有报道称，目前北京市工商局已经下达电话通知，要求各区级下架所有与民间融资相关的所有广告，包括但不限于P2P、理财广告等等，电视台、报纸、楼宇、互联网等形式的广告均在下架的范围之内，如果平台不希望下架的，需要征得区以上级别金融办的同意。 　　一时之间，消息在业内引发了激烈的讨论。 　　业内人士表示，下架P2P行业广告就像雾霾天限行，虽不治其根本，却是现阶段的可控手段，金融行业的试错成本太高，在行业规则还未清晰前，有些平台最想借广告获得背书而快速聚拢资金。 　　“就目前的行业发展来看，短期内控制广告的大规模投放是利大于弊的。” 蒋轩补充道。 　　91金融联合创始人吴文雄分析，这利好行业发展以及对投资者保护，P2P作为信息中介不应过多夸张金融属性从而误导投资人。此举可以从两方面保障投资人权益，一方面是加强审核，广告平台对于投放广告的P2P平台加强资质审核；另一方面是加强对投资人教育，最主要还是让投资人对于互联网金融有清醒的认知。 　　民贷天下常务副总裁陈挺表示，继e租宝、大大集团事件后，相关部门肯定要以保护投资者利益为重，部分投资者并不了解行业，更不懂得甄别平台，在缺乏相关投资知识的前提下，就因为被广告吸引而投入了全部家当，造成损失，所以下架广告也是给这部分投资者一个很好的避免损失的机会。 　　分期乐相关负责人也表示，下架P2P广告有利于进一步规范互金行业，促进行业持续健康良性发展。作为新生产物，互联网金融在不断创新，扩大市场的同时，需要市场驱动，更需要政策助力。 　　东方银谷副总裁黄振华认为，国家实施“互联网+”战略，就是要推进整个社会的信息化建设，实现新时代的跨越式发展，互联网本身就是最好的宣传途径和沟通手段。P2P网络借贷作为互联网金融的一个组成部分，天然具有互联网属性，信息传播不应也不会成为其发展的瓶颈。 　　积木盒子相关人士表示，此举对既有客户没有影响，新增客户了解信息将受限；将更依赖于口碑传播，产品和品牌将更为重要。 　　平台将更多依靠口碑营销 　　陈挺分析，此举给了各平台调整自身运营和品牌策略的一个很好的机会，一方面，广告费用其实占了平台运营的很大一部分，对于未投放广告的一些平台来说，可以节省一部分宣传费用；另一方面，广告又是一个很有效的宣传手段，特别是吸引新投资者，而此举也是倒逼平台回归到互联网金融本质，做好产品和服务，如何通过其他有趣有效的手段来打造品牌和深化品牌是大家都需要思考的。 　　吴文雄表示，此举将使许多平台将重心从营销推广转到核心能力的提升，包括风控、资产端的获取能力，能够更好地保障用户资金安全。 　　借贷宝负责人也透露，2016年将减少线下广告的投放，更多的利用新媒体传播渠道。 　　业内人士分析，即使不做广告，平台也可以通过采访、公众号、沟通会、论坛等方式宣传；也可以通过跨界合作实现互引流量，像票据宝就与滴滴合作；还可以通过名人代言，羽泉为借贷宝代言，大鹏为小牛在线代言，朗朗为绿能宝代言等。 　　民信贷公关总监杨柳表示，硬广告只是行业营销的部分方式，不是全部命脉，企业正好可以借此机会修炼内功，以待时机厚积薄发。 　　政策或存实操难题 　　不过，也有业内人士对此举真正的效果提出质疑。比如有些机构可以变换名称来应对，比如采用金融集团，或者只是做CEO形象类广告等等，具体要从广告主的企业性质区分还是只从广告内容的字面上区分，还要看具体的政策细节。 　　而下架广告的范围也广受关注。“除了通知规定的电视台、报纸、楼宇、互联网等广告形式之外，还有例如宣传单页的广告、DM的广告是否也在禁止范围内？”陈挺说。 　　对此蒋轩认为，一个是监控执行效果，一个是怎样界定广告范围，这两个都是难点，如果相关的政策出来，需要有这两个方面的诠释。 　　吴文雄认为，即使禁令出来，但执行到位还需要一段时间，因为涉及已经签合同的广告如何处理等问题。此外，互联网归网信办管辖，电视报纸归市委宣传部管辖，协调起来也需要时间。

银监会等再次预警：MMM金融互助社区为非法机构

  2016年1月18日，银监会网站发布了银监会、工业和信息化部、人民银行、工商总局联合风险预警提示，“MMM金融互助社区”及类似金融互助平台和公司未经工商部门注册登记，系非法机构，具有非法集资、传销交织的特征，广大投资者要高度警惕。 近期，“MMM金融互助社区”等打着“金融互助”旗号的网络投资平台频现，不少投资群众参与其中。此类平台以高额收益为诱饵，吸引广大公众参与投入资金或发展人员加入，扰乱金融市场秩序，损害社会公众利益，具有极大风险隐患。 风险提示指出，据俄有关部门通报，2007年4月28日，“MMM金融互助社区”创始人谢尔盖·马夫罗季通过MMM公司实施违法犯罪行为，被俄罗斯当局指控犯有诈骗罪，并判处4年6个月有期徒刑，后刑满释放。后又重操旧业实施诈骗,应引起投资人高度警惕。 此外，“MMM”及类似主体不具备合法资质。“MMM金融互助社区”及类似金融互助平台和公司未经工商部门注册登记，不具备合法资质，系非法机构;其推广网站未经核准备案或由境外直接接入，且网址频繁更换，风险巨大;且资金有流向境外的可能，投入资金人员利益难以得到保障。 同时，“MMM”及类似主体的运作模式具有非法集资、传销特征。“MMM金融互助社区”及类似金融互助平台未经批准，通过网站、微博、微信等多种渠道公开宣传，承诺畸高利息，引诱群众投入资金;同时，设置“推荐奖”、“管理奖”等奖金制度，鼓励投资人发展人员加入，并按加入先后形成层级关系、计算返利金额，具有非法集资、传销交织的特征。 四部委联合风险提示称，此类运作模式违背价值规律，投资风险巨大，资金运转不可长期维系，一旦资金链断裂，投资者将面临严重损失。按照有关规定，参与非法集资不受法律保护，风险自担，责任自负;参与传销属于违法行为，将依法承担相应责任。请广大公众切实提高风险意识和法律意识，认清相关平台欺诈本质，自觉抵制参与，勿要贪恋非法获利，维护自身财产安全。同时，对掌握的违法犯罪线索，可及时向有关部门反映。 事实上，这已经是四部委的第二次联合预警。此前，在2015年11月11日，四部委就曾联合发布风险预警提示指出，近期国内多地出现以“金融互助”为名，承诺高额收益，引诱公众投入资金的行为，提醒广大公众提高风险意识，理性审慎投资。 风险提示进一步指出“金融互助”模式承诺高额收益，引诱公众投资行为多重特点。具体表现在，名目繁多，常见的有：“XX 金融互助社区”、“XX 金融互助平台”、“XX金融互助理财”、“XX慈善金融互助平台”、“XX金融互助投资”、“XX互助社区”、“XX财富互助平台”等。 平台还具有较强的迷惑性。有的打着“境外名人”旗号，声称以“摧毁不公正世界金融体系、打破金融家的控制、创建普通人的社区”为目标，通过建立所谓“公平、公正、互惠、诚实的人助人金融平台”，让社会公众通过资助别人从而得到更多人帮助。妄称“经过市场检验，已在多个国家成熟运作多年，拥有全球数亿会员”等。 同时，该模式还具有较强的利诱性以及较强的隐蔽性，多由境外人员远程操控，投资款往往通过个人银行账户网银转账或通过第三方支付平台流转。 此前，《第一财经日报》曾独家调查起底该模式的运作方式，并进行风险提示（见2015年11月10日《起底MMM社区：月息30%的“爆款”理财平台“互助”了谁？》）。文章指出， MMM互助金融社区承诺的投资收益为每月30%，推荐投资人加入另有10%左右的收益提成。针对这一市场上最新涌现的“新型理财”模式调查后发现，超高收益的神话是金融骗局的说辞，其基本模式与庞氏骗局、金字塔骗局相似，只是添加了“互联网理财”、“慈善互助”、“新媒介宣传”等新元素的点缀，原本手法拙劣的骗局变成了流行时髦、收益可观的新型投资方式。 随着对该模式的深入调查，发现疑点重重。 疑团之一，这种模式是否真的能使资金不通过实体投资创造价值，就能凭空赚钱?事实显示，该模式采用借新还旧的金融模式类似于金字塔骗局，不但没有实际的投资标的，还以“互相帮助”的名义加以掩饰。 疑团之二，此类平台设置“管理奖”，鼓励成员发展会员，并以发展会员的投资额度为“领导人”计酬的模式，或涉嫌违反《禁止传销条例》，其中第七条规定中对传销行为的定义为：“组织者或者经营者通过发展人员，要求被发展人员发展其他人员加入，对发展的人员以其直接或者间接滚动发展的人员数量为依据计算和给付报酬，牟取非法利益;要求被发展人员发展其他人员加入，形成上下线关系，并以下线的业绩为依据计算和给付上线报酬，牟取非法利益。” 疑团之三，MMM平台的网站域名变化莫测。有多个网址均号称“MMM金融互助社区”，而这些同名网站首页所采用的元素和页面布局趋同。

外媒：中国监管层要求银行下调理财收益率

外媒：中国监管层要求银行下调理财产品收益率     据路透社消息，中国银监会和中债登指导银行降低理财产品收益率，以控规模和防风险，但该消息未获银监会确认。 一位了解情况消息人士表示，上周中债登召开培训会议，主要讲的是控规模防风险和降收益，但只是例行讲话，也不是硬性的窗口指导。今年的主体去杠杆，降低理财产品收益实际上是要限制规模。 另有中国股份银行消息人士表示，昨天收到的通知，新的起息产品已经开始降了。 根据外媒此前的分析认为，由于“钱多、好资产少”渐成常态，国内市场无风险利率正在降低，理财产品预期收益率也在下降，今年资金再配置压力将有增无减。   近日，北上深相继曝出暂停互联网金融企业商市登记注册。据悉，上海已暂停互联网金融类公司的注册登记，北京工商局则要求谨慎对待P2P、理财广告相关民间融资宣传；同时，针对私募、众筹行业的监管也在收紧。 业内人士表示，随着互联网的发展，网贷、私募、众筹等通过线上线下各类渠道渗入社会，而普通投资者对风险识别能力有限，各类机构鱼龙混杂，监管收紧的目的主要是控制风险。事实上，网贷业务的真实风险敞口非常大，在经济下行的环境下风险还将继续暴露。监管必须要在问题出现前进行清理和排查，避免出现难以掌控的局面。

中国互联网金融协会落地上海市黄浦区

     据“中国金融四十人论坛”微信号，由中国人民银行牵头组建的中国互联网金融协会，经国家民政部上报国务院，已获批准。近期，该协会将挂牌。协会落地上海黄浦区，办公在北京。 　　1首批会员单位报名在去年10月底已经完成 　　进一步了解到，互联网金融协会首批会员单位已经确定。名单企业遍布北上广深，第一梯队的等几大互金巨头都在名单之列。 　　具体名单虽然没有披露，但是野马君了解到这个官方背景的协会由央行下的中国金融电子化公司负责筹备。 　　去年10月15日，中国金融电子化公司曾联合全国51家金融机构共同举办了第23届中国国际金融展，该展地点在上海。活动由中国人民银行、国家科技部联合批准，受到上海市政府的重视。值得注意的是，此次展会特别设立了互联金融议题和展区，蚂蚁金服、快钱等国内代表性的互联网金融企业纷纷出现在现场。其中，快钱还受邀在开幕式论坛上发表了主题演讲。 　　中国互联网金融协会的首批会员单位报名在去年10月底已经完成。协会筹建工作组此前在北京、上海、深圳三地举办过座谈会。 　　《中国经济周刊》曾报道申请加入互联网金融协会的会员企业应具备一些基本条件，例如符合监管部门的监管要求、协会的章程和自律公约，同时，近三年未发生重大违法违规事件以及未受国家行政机关重大行政处罚。经营互联网金融业务的网络平台应在电信主管部门备案；在经营期间未出现过重大经营事故或重大违约事件；股东和管理层无不良记录且具备一定的金融知识和从业经验；达到相应的技术安全水平，妥善保管客户资料和交易信息，不得非法买卖、泄露客户个人信息。 　　2互联网金融数据统计监测体系落地 　　与中国互联网金融协会成立相伴的是，互联网金融数据统计监测体系也已经落地。就在今日，中国人民银行举办的金融统计数据发布会上，有记者向央行调查统计司司长盛松成提问，让他介绍人民银行将互联网金融统计纳入金融业综合统计体系的进展情况。 　　金融业综合统计是以金融机构数据元为采集依据，以统计信息标准化为手段，对银行、证券、保险等金融机构资产、负债、损益以及风险情况进行合并统计。 　　此前央行等部委发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》明确规定，“人民银行会同有关部门，组建中国互联网金融协会”，“人民银行会同有关部门，负责建立和完善互联网金融数据统计监测体系”。 　　盛松成介绍，目前人民银行设计了一整套互联网金融统计框架和统计方法，统计内容广泛涵盖了互联网金融的从业机构和参与对象。 　　盛松成表示，统计监测的重点是风险较大的网络借贷。他表示，网络借贷的重点统计内容是平台借贷的利率情况、期限情况、逾期和违约情况、贷款集中度情况、客户资金第三方存管情况等与风险关联度较高的指标。 　　盛松成在回答中提到了新建立的中国互联网金融协会。他表示，将与中国互联网金融协会共同推动和开展互联网金融统计工作。 　　目前，中国互联网金融协会的官方网站还未正式上线，据了解官方网站已经搭建完毕，在协会获批之后也即将上线。可以预见的是，即将上线的中国互联网金融协会网站上，或将引入互联网金融统计的相关内容。 　　为保障新创立的协会平台能够正常运行，中国互联网金融协会已经向部分平台发出邀请，以协助开展统计业务和信息共享业务方面的测试。据零壹财经报道，目前统计业务和信息共享业务参与的公司包括BATJ和数家知名P2P平台，以及一家消费金融公司。 　　与此同时，当前互联行金融行业监管收紧。北京暂停PE注册；上海深圳等地叫停互联网金融平台注册。各地政策的环环相扣、步步落子，似乎预示着大金融行业整顿的“山雨欲来”。 　　可以看出，顶层对于互金行业的发展非常重视，目前整顿监管与建立秩序两手同时抓。行业将进入规范化发展阶段。

七招识别网贷平台透明度

除了风控、资金第三方独立托管外，诚信和公开透明是P2P平台的生存之本。鉴于此，来探讨如何识别平台的透明度。 主要应该从以下方面来看待： 1、营业执照、组织机构代码、税务登

投资P2P网贷一整年，说说我的理财心得

我是一名理财爱好者，一年前我接触到了P2P这种新兴的互联网金融理财产品，一年的投资下来赚了钱也踩了雷，总体来说还是获得了不错的收益。下面来和大家分享一下我的P2P理财心得。 很早以前我就觉得银行存款利息太低，还是购买理财产品比较靠谱，我曾经尝试了股票、基金、信托等理财产品，近年来迷上了互联网金融产品，在余额宝上投了不少。一年前，我偶然接触到P2P产品，被其高利率打动了，于是开始进行投资。一年下来，虽不幸踩过雷，但整体来说还是赚到了不错的收益。 我是在去年过完春节后不久正式开始投资P2P的，最开始求稳定选择了名气最大的陆金所，投资了三万多，平安获得收益，但觉得利率还是太低了，于是选择了更多的平台和产品进行投资。一年下来，投资额达到一百多万，在某租宝雷了两万，整体收益有十二万左右。 我总结了一些自己的P2P投资心得和大家分享： 1、如果是新手的话，投资时一定不要跟着感觉走，最好多上网看一些帖子，对P2P平台的情况做出一些了解。如果之前没有接触过类似的互联网金融理财产品，不知道怎么选择平台的话，不妨从知名度高的大型平台如陆金所等入门，虽然这些平台的收益要低一些，但是安全系数相对较高。 2、一定要做到分散投资。俗话说“不要吊死在一棵树上”，选择P2P平台也一样，可以选择一些知名度高安全性高的大平台，搭配一些知名度较低的小平台，一般来说小平台的产品收益会更高一些。选择好P2P平台后，根据自己的风险偏好，将资金分成几份投入不同的平台。此外我还挑了几个收益接近20%的平台，但是觉得风险还是太高了，投资到期后就走了，这里就不做推荐了。 3、对于出现不良的平台，记住“宁杀错一千，不放过一个”。我曾经在某租宝投了8万多，在7月末其被曝不良时就陆续退了不少，但还是留了2万多在上面，在年末果然平台被查，资金被冻还不知道能不能拿回来，还好走了不少，亏的就算付了学费吧。 4、年末最好陆续撤回投资保证安全。每年的年末是P2P平台的“大考”期，因为在这个时候由于过年等原因平台的兑现压力增加，如果其自身应对能力不佳或运营模式存在漏洞，就很有可能出现资金链断裂等问题，容易出现挤兑甚至跑路。所以，在接近年末时，建议将投资在小型平台的钱慢慢转出，放到安全性更高的平台或者其它理财产品上。 一年的投资下来，我大概得出这些心得，目前收益在10%以下的平台，我投大平台较多，收益高一点的话投某平台多一点，大家不妨做个参考。其实经过这几年的投资，我感觉这就是个慢工出细活的事情，更重要的是保持健康的心态，不妨多看看别人的理财经验取取经，可以帮助自己少走弯路。

方以涵：P2P不允许创业失败，要对出借人负责

1月16日，极客公园创新大会（GIF2016）继续进行中，宜人贷CEO方以涵就“如何做好对白领有意义的好服务？”的主题进行了演讲。 方以涵认为，白领人群具有收入稳定、有信用意识、追求高品质生活、注重用户体验等特点，但白领信用卡额度并不高，这为网贷提供了发展的机会。 尽管宜人贷已于不久前在美国上市，但方以涵认为P2P并不适合纯创业，因为P2P要对出借人负责。 “如果是P2P平台的话，出借人的资金就要遭殃了，所以我觉得是要非常有责任、对金融有敬畏感的行业。” 以下为方以涵演讲实录摘录： 白领人群有什么特点？ 白领人群一般来讲是收入稳定，有良好的信用意识，有丰富的互联网行为。像在座的各位一样用网购很多，会用网络查手机账单、信用卡账单，都是通过网络来管理关于生活中的日常生活、日常消费的记录。另外像胡玥讲的用地图等等，他们会在网上系很多行动的足迹。 白领还有一个特点，他们追求高品质的生活。比如想买车，想拥有自己的房子，装修的时候可能还要比较有品位。他们享受更高的教育才能找到更好的工作，他们想到国外去旅行，可能还是一家人一块去旅行等等。 同时白领还要注重用户的体验，比如说很多白领喜欢用苹果的手机，哪怕是公司里面的小职员也要用最新的iPhone6S，或者待会罗总要讲的锤子手机，也是比较有情怀的，是用户体验比较好的手机。 这时候我们的机会就在这里，因为在中国事实上白领并不容易获得他们所需要的有品质的生活，有用户体验的东西所需要的资金。普遍你说不是有信用卡嘛，可是这些白领尤其是二三线城市的白领，他们信用卡额度只有5000或8000，他们装修房子需要8到10万的费用，他们所需要买车首付的款项，信用卡额度是不可能覆盖的。到银行申请借款，可能需要准备很多的材料，还要拿征信报告，到最后可能银行还不给你贷款。 如何利用数据帮助白领释放信用价值？ 首先我们刚才提到了白领在网络上有很多数据，比如有交易数据、网络浏览数据、通话数据、网购数据。如何获得呢？在中国的很多数据并不是很容易能够获得。比如说最简单的征信报告的数据，其实在中国不能很简单的方式让用征信报告的公司通过API从央行接口获得。比如说想获得银行流水的信息，其实也不能很简单地获得，所以我们需要技术、科技来获取这些数据。 获取了数据，是不是等于可以给他们信用、资金了呢？其实我们解决的问题有好几个，比如说一个白领到这里来申请借款，我首先要判断这个人是不是这个白领，你是不是这个人，这是第一步。 如果说我判断了你就是这个人，我还要判断你是不是你自己。这是什么意思呢？你说这是你的工资收入，你说这是你的负债信息。他么这些信息是不是真的？你可能通过某种方式想多借点钱，或者有中介机构帮助你去申请贷款等等。当确认了你就是这个人、你就是你、信息是你自己信息之后，这时候才谈到了要确定信用额度，能不能给他批的情况。 最后确定了给他批，还要看这个人是不是可能有道德风险、不愿意还钱，即使他有钱、有稳定的收入可能不愿意还钱的情况。所以获取了数据不等于就能获取了信用，没有那么简单。 是不是所有的数据都有用？ 其实在做金融、信用评估的时候并不是所有的数据都有用，其实咱们说的大数据、所有地图的数据，很多公司说我是大数据公司。但是大数据公司是不是有了数据就能够去做信用呢？其实没有那么简单，你要懂什么数据有用，这个数据的噪音如何除掉，数据如何分析，如何把有用的东西拿出来，如何建立模型，模型还要验证。 只是我刚才说说的那些还没有用，光有了好的模型还不行，因为你还需要有过去好的还款的数据，更重要的还有欺诈的数据，把数据合在一起才能把模型完善，做到一个对将来新的客户来了之后，如果通过他的特性和你的模型给出比较好的预测。 敬畏金融风险 为什么做P2P不适合纯创业？因为亏的是客户的钱，P2P要对出借人负责。如果你是做电商或社区也好，没有关系，创业失败可能是风投或自己的钱再没了，可以自己再找个工作。如果是P2P平台的话，出借人的资金就要遭殃了，所以我觉得是要非常有责任、对金融有敬畏感的行业。

网曝：P2P理财5年内将成主流投资方式

《P2P互联网投资者行为调研白皮书》显示，P2P理财普及度接近银行理财。 数据显示，互联网产品在各年龄层的理财人群中最为普及，使用率高达76%，堪称全民理财工具。随着互联网对理财市场持续渗透，P2P理财方式也快速崛起，以38%的普及率小幅超越股票和银行定期存款，成为普及率第三高的理财方式，与排名第二的银行理财仅存在微弱差距，由于P2P平台的简单方便也成为大爷大妈们的首选投资方式，投资门槛相对较高的债券、期货和信托则依然难以摆脱“小众理财”的称号。 从年龄划分来看，成长在互联网时代的90后对于P2P理财的态度最为积极，配置显著高于传统理财方式，尽管他们当前缺少理财资金，但3至5年后将成为P2P理财的中坚力量。而往年倾向于银行理财产品和黄金投资的大爷大妈们也纷纷转投P2P平台。80后、85后理财用户在传统理财和P2P理财上多点开花，且资金实力强于90后，是P2P理财需努力争取的“金主”。 随着互联网和移动互联普及率的提高，包括P2P理财在内的互联网理财方式在总体理财人群中渗透率已达到88%。而目前理财人群平均只将27%的收入用于投资。所以要达到标准普尔的投资标准还是有一段距离的！ 未来投入理财大军的人数也会不断增加，其中P2P理财份额具有可观的提升空间。调查表明，64%理财用户明确表示将在未来1年增加互联网理财或是线下的投入。所以如果在未来的2到3年内你还没有选择P2P平台的话那你的资金将无法超越通货膨胀，导致的结果只有一个，你的资产每天都在缩水。 投资是自己的事，只要你做好了充分了解，对于风险得到了充分的认知，你投资得到的回报必然是你无法想象的。 在P2P投资过程中，除了要关注平台安全性、利率高低、公司实力和风控能力，也需要重点关注以下注意事项。 1、收益状况常关注 每天要关注一下自己的账号，看看自己账号的资金变化以及投标变化，如在没有时间情况下，可以通过手机来看一下。 2、记账习惯要养成 要养成记账的习惯，将自己在每一个网贷平台的投资金额以及利益记录下来。最好建立一个表格，这样每段时间的本金、预期收益以及实际收益都能有个很直观的对比。 3、熟悉的圈子才可投 在注册的时候需要选择加入一定圈子或和其他会员进行邀请好友关联，这样可以时常交流讯息，同时也具备一定的关联性。 4、电脑和密码要安全 用于投资的电脑要定期进行完全补丁，安装防病毒软件及个人防火墙，特别注意间谍软件，间谍软件往往作为某些服务的免费下载程序的一部分下载到个人计算机中，或在未经您同意的情况下被下载到你的计算机中。而间谍软件能够监测和搜集用户的上网信息，比如获取你输入的个人信息，包括密码、电话号码、信用卡帐号及身份证号码。此外，一般可靠的P2P平台密码分为登陆密码和资金交易密码，双重密码都是为了保障资金安全。建议每个平台尽量使用不同的用户名和密码，防止信息被盗。 5、私下交易要避免 建议投资人与借款人避免尝试私下交易，私下交易的约束力极低，不受《合同法》的保护，造成逾期的风险很高，同时您的个人信息将有可能被泄漏，存在遭遇欺骗甚至受到严重犯罪侵害的隐患。网站将不为任何会员间的私下交易承担垫付。 6、多与客服沟通 建议多去与客服沟通，客服的表现和解释有时比公司负责人更能体现出平台情况，合格平台的客服必然对平台的状况和数据有清晰的认识，不要觉得不方便，有问题有疑惑就打电话询问，钱在里边，我们必须要对它负责任。

小微金融机构当今变革之道

   2015年担保行业遇到了前所未有的困难，一边是规模下降，一边是代偿高发。而过去一年的小贷行业也面临着不小的冲击，发展全面放缓，部分省市的小贷公司出现了负增长。 　　在经济增速放缓的背景下，众多企业融资需求减弱，固守传统业务领域无疑将被市场淘汰，围绕投融资开展业务的小微金融机构也在积极进行转型升级，寻求适合自身发展的变革之道。互联网金融、同业合作、制度创新等成为了业内关注的焦点。 　　加速布局互联网金融 　　定位于互联网金融资产交易平台的网金社于2015年6月成立，其最大股东是中国投融资担保股份有限公司（以下简称“中投保”），此外，恒生电子与蚂蚁金服也是该平台的两大股东。平台借助中投保的投融资担保经验、恒生电子的IT技术以及蚂蚁金服的平台运营能力，为机构和个人提供融资服务。在中投保董事长黄炎勋来看，“我们是强强联手”。 　　此外，拥有重庆昌隆、亿德、融生源、汇渝、天宇、盛元昌等11家小贷公司参股的互联网金融平台“万钱堂”迄今也已运营半年多时间。 　　网金社与万钱堂在业内并非个例。浏览部分互联网金融平台的股东背景不难发现担保公司与小贷公司的身影。在“互联网+”时代下，与科技公司或是电商平台联手成立互联网金融平台已成为小微金融机构突破传统业务领域向外部拓展的重要一步。 　　布局互联网金融平台不仅能够缓解融资难题、拓宽业务领域，同时也是推动机构转型升级的有利契机。“在经营小贷的过程中我们发现，小微机构包括小贷公司遇到的非常困难的“瓶颈”就是资金“瓶颈”。尽管政策允许小贷公司从不超过两家商业银行获得融资，但事实上，很多小贷公司从银行是拿不到贷款的。”东方金科总经理胡玉君坦言，其东方汇平台设立的初衷也是解决集团内部小微金融融资难、融资贵问题。随着平台的发展壮大，得益于互联网思维，获客端呈现几何式的增长。  　　交叉布局 合作共赢 　　在互联网金融发展如火如荼之际，传统的小微金融机构发展速度显著放缓。为突破当前的发展困境，小微金融机构在积极寻求自身业务发展的同时，还与P2P网络借贷平台等互联网金融企业进行合作，或者是在布局互联网金融服务时与行业内同类机构“抱团”，壮大规模，提升市场竞争力。 　　“单打独斗的时代已经结束。”瀚华金控股份有限公司董事长张国祥提出了“伙伴金融”这一概念，“单一的小微金融机构很难形成生态圈。将相对弱小的机构、平台对接，形成合作纽带，共担风险，建立企业关系和企业文化。” 　　以普惠金融为目标的小微金融机构，伴随着互联网金融行业走向规范、成熟，互联网金融平台与小微金融机构将有更大的合作空间。 　　“我觉得未来小微金融和互联网金融应该是共赢的。”博金贷CEO熊小鹏认为，小微金融可以在担保增信、尽职调查等方面与互联网金融进行合作。P2P网贷平台作为信息中介平台，能够把各个实体互相连接起来，产生更大的效益。 　　上海外经优汇典当行是一家以机动车为主要抵押物的典当行，其创始合伙人张靖表示，为盘活资产，公司也在积极尝试与P2P平台合作。“我们有优质资产可以与P2P、银行机构进行合作，这也是未来发展的必然趋势。” 　　创新重塑普惠金融 　　2013年，发展普惠金融被正式写入十八届三中全会决议。 　　2015年11月份，中央全面深化改革领导小组召开第十八次会议通过《推进普惠金融发展规划(2016-2020年)》。 　　而“大众创业、万众创新”的提出也为普惠金融的发展提供了市场机遇。 　　然而，在“互联网+”、“双创”、“一带一路”以及“中国制造2025”战略机遇下，普惠金融发展过程中存在现行制度办法滞后、政策落地难，资本与人才匮乏，缺乏与行业相适应的资本人才机制等问题制约着普惠金融的发展。小微金融机构作为践行普惠金融的主体，受到宏观经济周期波动的影响也较大。 　　“以2015年的统计，我们服务的小微客户为公司贡献的规模收入占公司整体规模收入约2%，这说明了普惠金融确确实实有很好的发展前景。同时很多工作还需要我们从业者脚踏实地的来研究、化解，找出好的解决方案。”中关村科技融资担保有限公司总经理张琦说。 　　“管理办法需要升级，机构内部也需要打造一支专业化的人才队伍。”张国祥认为，普惠金融需要创新与重塑。实现制度、资本还有团队的升级。 　　普惠金融具有包容性、互惠性与综合性三大特点。在张国祥看来，发展普惠金融要坚持国家逻辑先于市场逻辑，完善资本、人才、机制三大条件，平衡杠杆、风险、规模、收益四大要素，兼顾股东、客户、团队、监管、同业五大关系，打造“综合、混合、融合、结合、整合、联合”六大合力。 

惊吓剧情，原来是民间借贷购车纠纷

“奔驰男”被五人“绑”走 武汉警方“封城门”拦车，原来是民间借贷纠纷    “5名不明身份的男子将一辆白色奔驰轿车的驾驶员连人带车绑架!”几天前，一份外地的紧急协查通报称，有人遭绑架，嫌疑人车辆正向武汉方向驶来。武汉警方立即启动“封城门”行动，全市检查站、警务站齐上阵，1个多小时后，目标车辆被成功拦截。 　　鹤峰警方紧急通报“绑架案” 　　几天前晚9点左右，武汉警方接到恩施鹤峰的紧急协查通报称，当日下午1时30分左右，鹤峰县一居民驾驶的一辆白色奔驰越野车在当地一小区被5名不明身份男性强行带走，嫌疑人还有一辆武汉牌照的黑色宝骏牌越野车，请求宜昌至武汉境内各高速路口拦截。 　　接到通报，武汉警方迅速启动应急预案，展开“封城门”行动，指挥调度中心扁平化指挥，直接对17个检查站、54个街头警务站下达指令，要求立即展开有针对性的盘查，注意在高速路口、重要道口和街面上发现和拦截目标车辆。 　　嫌疑车驾驶员连报多个假名 　　当晚，汉蔡高速出口琴台收费站警灯闪闪，黄金口检查站6名民警分成两组展开行动。晚上10点37分左右，一辆黑色越野车缓缓驶入缴费通道，检查站民警一眼看出那正是通报的车牌号。 　　趁着拦杆还没有抬起，民警冲上前将黑色越野车拦住，车上只有一个20多岁的年轻司机。在核查其身份时，此男青年一连报出四五个假名字，民警在警务通上查询，一一否定。经过认真搜查车辆、核对信息，民警最终查实其真实身份为夏某某，现年26岁，新洲人。 　　鹤峰警方请求拦截的另一辆奔驰车并未同行，它去了哪里?当晚，武汉110报警接到一名男子报警称，其朋友林某被人控制在德盛大厦。黄孝河警务站民警立即出动，可是在德盛大厦并未发现异常。出警人员与报警人联系，却无人接听电话。他们在大厦周边认真搜寻，巡至附近一酒店门前时，看到路边两人拉扯争执。其中一人正是110警情的当事人林某，他们扯皮是因为一台白色奔驰越野车，涉事车辆已开至某担保公司。武汉市公安局指挥调度中心串并分析，快速查明，二者系同一事件。 　　此事涉及民间借贷纠纷 　　鹤峰县公安局张警官等人驱车数小时，于凌晨5点左右赶到武汉。昨天上午，张警官介绍，鹤峰县公安局13日下午1点30分接到林某妻子的报警称，“林某被5个大汉绑走。”事发后，鹤峰警方查看了事发地的监控录像，发现林某和数名男子一起离开前确有争执，对方还曾抢林某车钥匙。 　　出于对当事人生命安全高度负责的态度，鹤峰警方发出了协查请求。昨天，他们已初步查明，此事并不涉及绑架情节，而是一起民间借贷购车和中途抵押转手的纠纷引起：这辆白色奔驰是原车主向某担保公司贷款买的，贷款没有还完，便抵押给了现车主阿聪。收不到贷款，担保公司的人员去找这辆车，准备扣车。目前，相关情况正在进一步调查中。

李剑阁:3分之1P2P公司涉嫌非法集资 创新要有底

清华五道口全球金融论坛16日在福建厦门举办海峡峰会，此次峰会以“科技创新引领未来”为主题。孙冶方经济科学基金会理事长，清华大学国家金融研究院联席院长，中央汇金投资有限责任公司副董事长李剑阁在论坛上表示，去年遇到了股市剧烈波动。有些人在反思中，认为金融衍生产品是导致金融波动的主要原因。前不久清华大学国家金融研究院出了一个研究报告，对整个股市的波动做了比较全面的总结。但是有些媒体往往喜欢抓眼球，就只提其中的一点，即“金融衍生产品不是股市波动的主要原因”，引起了一些讨论。我个人仍然认为这个观点是站得住脚的。 但是李剑阁也认为创新不能颠覆一切，有一些原则和底线是不能颠覆、不能逾越的。要绝对防止金融欺诈的原则，目前全国有3000多家P2P公司，差不多有三分之一涉嫌非法集资。披着“金融创新”的外衣，对老百姓进行欺诈是绝对不能允许的。必须坚守底线。 以下为文字实录： 李剑阁：各位下午好。我非常高兴能够有机会来参加这个峰会。我本人在清华大学国家金融研究院担任职务，我非常珍惜这次机会跟大家一起分享我个人的看法。 我们这一节的议题是新常态，新金融。最近召开的中央经济工作会议，要求我们认识新常态，适应新常态，引领新常态，在新常态的大背景下，我们如何搞新的金融。 我的理解新金融就是金融创新。由于实体经济发展的需要，以及经济全球化的趋势，再加上互联网、移动终端进步的推动，各种金融创新这几年是层出不穷。应该说这几年在金融创新方面取得的成绩是非常巨大的。今天与会的很多嘉宾都是在金融创新的第一线，各位的认识比我更全面、更具体。 在交易方式方面，由于金融创新和互联网的推动，许多交易活动从线下转到了线上，大大提高了效率，降低了成本，而且增加了交易的准确性、安全性和普惠性。 在金融产品方面，金融创新也是非常的活跃。中国金融期货交易所这几年推出了股指期货和国债期货。两融业务的推出也满足了一些风险偏好较高的投资者的需要。这方面我们清华大学国家金融研究院和孙冶方经济科学基金会也做了大量的研究工作。这些金融衍生品的推出，适应了时代的需要，同时也极大地丰富了金融市场，增加了金融市场的深度。 去年遇到了股市的剧烈波动。有些人在反思中，认为金融衍生产品是导致金融波动的主要原因。前不久清华大学国家金融研究院出了一个研究报告，对整个股市的波动做了比较全面的总结。但是有些媒体往往喜欢抓眼球，就只提其中的一点，即“金融衍生产品不是股市波动的主要原因”，引起了一些讨论。我个人仍然认为这个观点是站得住脚的。 20年前，商品期货每次出现大的波动，国务院领导会要求监管部门作出解释。面对很大的压力，我们坚持认为，商品期货不是通货膨胀的发动机，它只是通货膨胀的温度计。商品期货只能发现价格，不能制造价格。所以，我仍然认为金融衍生品对于发现价格，规避风险提供了很多的机会，所以这几年的金融创新成绩是主要的。 创新会带来一定程度的颠覆。现在经常说互联网金融，其实中国金融在IT技术应用的某些方面是走在世界前面的。20多年前，中国证券市场一开始就实现了电脑自动撮合和无纸化交易。由于我们采用了新的技术，把原有的报价和交易的传统方式颠覆了。这方面，我们领先于纽约、伦敦、香港和东京。所以我认为创新必然带来一定的颠覆，这是应该承认的，而且应该是能接受的，我们思想上应该有所准备的。 但是，我今天想强调的是创新不能颠覆一切，有一些原则和底线是不能颠覆、不能逾越的。 第一个是要绝对防止金融欺诈的原则。金融对于一般的老百姓来讲是信息不对称的。披着“金融创新”的外衣，对老百姓进行欺诈是绝对不能允许的。P2P、众筹都存在这个问题。目前全国有3000多家P2P公司，差不多有三分之一涉嫌非法集资。 利用所谓的金融创新，特别是IT技术进行的金融诈骗，我们20年前就见过。当时大量的地下期货公司在中国境内进行商品期货的交易，包括外汇的按金交易。这些公司声称代理境外期货交易。往往是在晚上开盘。其实，这些公司提供的行情和代理的交易都是虚假的，和国外的交易所完全没有关系，都是搞私下对冲，诈骗客户的大量钱财。当时全国抓了很多人。 第二个是按照法律规定，信息必须充分披露的原则。现在监管部门有投资者适当性原则，必须对客户进行风险揭示，要在交易前把产品交易的风险充分向客户披露。不允许把产品推销给没有风险承担能力的人。 第三个就是监管责任明确的原则，我们现在是一行三会的体制，现在越来越不适应目前监管的需要。大家注意到五中全会对中国的金融监管体制有一大段的阐述。在五中全会上习主席在十三五规划的建议说明中，专门讲到中国现在的金融监管体制已经不适应金融发展的需要。下一步“分业经营、分业监管”的体制会发生变化。这个变化是为了推动和适应未来得金融创新。在这个过程中，对金融创新不能不管，但也不能过度监管。不能允许有点权力人人都想插手，出了事情又没有人负责的情况发生。 第四个是契约自愿和责任自负的原则，这是市场经济的基本原则。你做和不做是一个关系，签了契约责任就要承担。现在政府在金融市场上承担了过多的责任，特别是大家非议较多的“刚性兑付”。“刚性兑付”不仅惯坏了投资者，也让市场上的不良分子有了可乘之机。“刚性兑付”、政府托底是不符合市场经济原则的。我们应该提前把风险对老百姓说清楚。参加不参加金融市场，是个人的自由，但是参加的后果应该由自己承担。 总的来说，金融创新会带来颠覆，但是有一些基本的原则是不能颠覆的，我们必须坚守底线。我坚信，金融创新必将推动科技创新，科技创新必将引领人类的未来。这是金融创新的基本的出发点和正确归宿。谢谢大家！

银行为网贷资金存管设苛刻条件

   “最近，很多地方银行已经主动和第三方支付做联合存管，态度很积极，甚至有些南方银行也跑到北京来了，但是很多平台存管无法落地。”一名平台负责人向《华夏时报》记者说。 　　距离去年12月底出台《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》（下称《意见稿》）已过去半月，各家平台陆续开始行动起来，朝着细则的方向规范自己，但不少平台发现自己面临着最大的问题是银行存管。 　　1月12日，在《华夏时报》举办的首期互金私董会上，多位平台负责人表达了自己的担忧，资金存管门槛较高，大部分平台不够格。 　　《意见稿》给P2P机构的过渡期为18个月，如果不完成资金银行存管，平台极有可能面临关门窘境。融都科技副总裁邵建良向《华夏时报》记者表示，目前平台接入银行的存管系统在技术上是不成问题的，但银行需要通过监管要求及用户使用体验来完善系统降低存管的门槛。 　　银行存管门槛高平台难攀 　　近日，深圳、上海、北京陆续叫停了P2P等新增互联网金融公司登记注册，这是《意见稿》出台后地方金融办首次收紧网贷行业的监管措施。与此同时，部分地方金融办正在制定方案，拟对存量不合规操作的P2P机构进行清理。 　　眼下，存量平台的日子也不那么好过。“最大的问题还是银行存管，现在很多平台都不够格。”一名平台负责人在私董会上的发言引发不少认同。 　　《意见稿》要求，网络借贷信息中介机构应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。 　　上述平台负责人说，现在很多银行的资金存管都对平台设有很高的门槛。“比如要求是国有或有国企参股控股，或是上市公司，注册资本在3000万到5000万之间，存续期在三年以上，还要交大笔保障金。我接触的无论是城商行还是国有银行，准入条件大致相同，没有多少愿意降低门槛的。” 　　尽管监管细则没有对注册资本门槛提出明确要求，但是资金存管这块又卡了大部分平台脖子。有平台负责人称，自己与数家银行沟通资金存管合作，多数银行担忧自身声誉被P2P平台拖累，要求极为苛刻。 　　目前完成资金银行存管工作的P2P机构屈指可数，主要模式有纯银行存管模式和联合存管，联合存管主要是第三方支付机构在银行开立交易资金专用账户，委托银行对专用账户内的各家P2P机构客户交易资金进行存管。 　　但是，第三方支付机构具不具备资金存管资格尚存争议，而银行自身系统也是个问题。此前有平台负责人向《华夏时报》记者说：“我们和银行签了协议，但存管一直没有办下来，说是后台系统没弄好。” 　　即使成功接入银行存管系统的平台，耗时和精力也颇多。积木盒子联合创始人魏伟透露，为了实现系统对接，积木盒子专门组建20-30人的技术团队，花费8-9个月时间与民生银行(600016,股吧)进行系统对接。爱钱帮创始合伙人赵静婷介绍，银行不太熟悉互金业务，“我们与银行双方技术团队一起做的，但整个方案其实是我们往前推，前后总共花了一年时间。” 　　截至目前，中国有2500多家平台，要成功对接上银行存管系统，可谓是粥少僧多。目前比较成熟完善的存管系统为证券交易系统，股民的银行账户与证券账户实现对接。 　　“这个主要是适合交易所的，但是P2P的业务流程和交易所模式完全不一样，无法照搬这个系统。如果银行不了解P2P，设计的系统会有瑕疵，用户体验也不好，难以满足P2P机构的产品创新与实时交易资金快速到账的需求。”邵建良认为，现在平台、投资者、借款人三方共用一个账户，就是资金池模式，很难监控资金流向。 　　本报记者了解到，目前有关部门正与银行协商制定P2P资金存管操作细则，对银行存管模式也会作出明确规定。“未来存管的门槛将由监管层面来明确，如果不明确对平台反而是利好，因为标准由银行来定可高可低。实际上，银行对存管的需求量比较大，它们需要这块业务。”邵建良说。 　　平台成本会上升 　　对于P2P行业而言，随着监管逐步落定，未来平台的运行成本无疑会越来越高，也就是说平台的利润空间会受到挤压。 　　以存管为例，平台还需要交纳存管费用。有平台负责人介绍，“现在平台大多作拆标，存在资金错配、期限错配，P2P盈利来源主要就是利差和拆标。比如说借款标的如果是1年或2年，12个月期限的没有多少人去买，只能拆成短标，短标的收益低，如果是一对一完全匹配，会损失部分投资人。” 　　过去，一家公司花几十万就可以买个平台上线，现在无论是平台的服务器、防火墙系统都需要提升。业内计算，银行资金存管再加上信息披露等，要全面完成这些配置，P2P平台起码需要设立上百人的技术团队，而当前市场上能拥有这样技术配置的企业凤毛麟角。 　　在华夏私董会上，信息中介与平台转型也成为讨论焦点。有市场人士称，因为信息中介是要投资者自己来判断风险，这会流失部分客户。“因为理财和投资是两个概念，很多平台开发一站式理财，而投资的专业程度上相对较高，只作信息中介会赶走一部分的理财用户，所以未来资金端会趋紧。” 　　业内人士认为，中国很多投资人层级还是相对较低，要做好投资者教育工作，“但即使是中介平台，也应该有风控和推介标准，应该做些指引筛选引荐给投资者。” 　　“作信息中介平台对一个平台利润有所压缩，这次监管可以让更多踏实做事的企业留下来，真正有实力的企业会脱颖而出。” 　　业内人士表示，细则在信息披露上应该有所区分，比如借款人端分企业和普通借款人的信息披露是不同的。“意见对P2P的规范是去除行业的害群之马，净化行业，但可能会造成另一个结果是消除了差异化，优质公司的优越性无法体现。” 　　张申认为，无论是互联网系的平台还是传统系，作金融要靠牌照吃饭，“有些平台的牌照很多，监管出来后企业转型的方向可以是打造一个平台，资产端通过其他公司来作，不同的市场主体有不同的监管。”民信副总裁苏琴认为，从监管主要是基于保护互联网金融这一新兴行业正规发展考虑，目前各平台仍需要苦练风控内功，为实体经济服务。 　　另外，针对有平台称自己不是信息中介的侥幸心理，现场讨论认为，这可能会导致自己被排除在行业之外。“在监管范围之外，很多地方走不通，比如到工商局作广告需要备案，可能连推广都作不成。监管释放的信号是不断慢慢完善。也就是说互联网金融三不管的地带越来越少，慢慢会形成监管体系，而且未来混业监管是趋势。”大家一致认为。

部分股民转战P2P 靠谱的网贷平台成需求

在刚刚过去的一周，中国A股市场俨然成为全球金融界人士关注的焦点。A股熔断机制实施仅4个交易日被突然叫停，沪深两市指数累计暴跌接近15%，仅2016年1月4日、7日两天市值累计蒸发超6万亿，突如其来的股灾再次让中国股民损失惨重，部分股民开始转战到靠谱的网贷平台。 家住北京朝阳的马先生不幸成为这次股灾的股民之一，他之前购买的十几支股票都适逢大跌。马先生平时除了玩股票之外，也投资一些银行理财产品、P2P、保险等，但是用他的话说，什么理财都没有股票来钱快，但是相应承担的风险也很高，尽管他精于股票操作，却难以预测到这次股市的暴跌。 网上很多股民希望有关部门能给市场和投资人一个说法，但马先生说：“即便是给了说法，也挽回不了广大股民的巨大损失。四个交易日四次熔断，的确创造了奇观。”股票大幅缩水，但马先生的其它理财产品却有较好收益。 据了解，受人民币贬值、股市哀鸿遍野的影响，部分股民转战到靠谱的P2P理财平台。 不过，鉴于P2P网贷理财与股票有所不同，因此对于转战到网贷领域的股票投资人还需一段适应期，尤其是应该多掌握一些P2P理财的技巧和知识，以帮助自己快速融入到生机勃勃的网贷理财领域当中。需要靠谱的网贷平台，最大程度规避风险。不过还是要提醒股民们，网贷有风险，投资需谨慎！

普惠金融发展规划出台 P2P网贷平台获认可

在15日公布的《国务院关于印发推进普惠金融发展规划（2016-2020年）的通知》（以下简称《规划》）中，网络借贷平台与“普惠金融的发展”紧密相连，受到各方关注。 网贷平台撬动普惠金融创新发展 《规划》指出，要“发挥互联网促进普惠金融发展的有益作用”，并给出了“发挥网络借贷平台融资便捷、对象广泛的特点，引导其缓解小微企业、农户和各类低收入人群的融资难问题”的具体路径。 网贷平台如何助力普惠金融创新发展? 此前，业内专家曾以“可得”和“精准”形容其对普惠金融的发展以及农民等低收入人群的价值所在。比如，在此前举办的中国首个“互联网金融助力减贫研讨会”上，中国社会科学院金融研究所杨涛研究员就以该领域的代表企业说，普惠金融不应该是廉价金融，而应该是“可获得”的金融，这也正是深受农民兄弟欢迎的重要原因。 因此，中国国际经济交流中心张影强副研究员认为，相对于传统金融机构，互联网金融一大优势就是让资金流向有真正需求的农民，实现“精准扶贫”。 以此来看，此次《规划》的出台，标志着继民间认可之后，网贷平台正式获得了官方的认可和表扬。 网贷平台的好戏还在后面 值得一提的是，《规划》在强调用“网络借贷平台助推普惠金融的发展”的同时，也强调了“金融风险意识”的重要性。中国社会科学院财政与贸易经济研究所李勇坚认为，互联网最大的特色在于社交的可视化与可追踪，减少了交易成本。 不过，这仅仅是网贷平台支撑普惠金融向纵深发展的第一步。一如《规划》中所说，更多的对“普惠金融信用信息体系”、“普惠金融统计体系”的创新实践，仍需要持续发力。 此前，央广网副总裁伍刚曾建议翼龙贷在农村征信体系上发力。在他看来，翼龙贷现在做的事情事实上在某种意义上是在为农村互联网金融修路搭桥，比如在此基础上可能衍生出的农村征信体系以及农村大数据金融。 可以预见，随着政策的不断倾斜，网贷平台在普惠金融的建设中将承担更加重要的角色。

网贷将成为央行互联网金融统计监测重点

       中国人民银行调查统计司司长盛松成15日表示，符合要求的互联网金融统计将纳入金融业综合统计范畴，其中网络借贷将成为统计监测重点。 　　盛松成在当日召开的金融统计数据发布会上表示，互联网金融是一个新兴业态，具有创新速度快、机构数量变化大、风险易发等特点。互联网金融统计主要统计从业机构的业务开展情况，识别、发现微观风险和行业风险，并进行风险预警。 　　去年7月，人民银行等十部委出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》明确规定，“人民银行会同有关部门，组建中国互联网金融协会”“人民银行会同有关部门，负责建立和完善互联网金融数据统计监测体系”。 　　盛松成表示，互联网金融统计可以全面、准确、及时反映互联网金融运行状况，监测和预警互联网金融风险，支持互联网金融健康、平稳发展。在条件成熟时，符合要求的互联网金融统计可纳入金融业综合统计范畴，并可作为社会融资规模指标的修订基础。 　　记者了解到，目前人民银行已设计了一整套互联网金融统计框架和统计方法，统计内容广泛涵盖了互联网金融从业机构和参与对象。 　　“互联网金融统计监测的重点是风险较大的网络借贷。”盛松成透露，“我们不仅统计资金出借方情况，还统计资金借款方情况；不仅监测交易总量，还监测交易明细，同时还监测平台公司的信息披露情况。” 　　据介绍，人民银行还将与中国互联网金融协会合作，重点统计网络借贷平台借贷的利率情况、期限情况、逾期和违约情况、贷款集中度情况、客户资金第三方存管情况等与风险关联度较高的指标。

P2P网贷行业面临洗牌 平台合作或成常态

       平台间的合作或能产生更大效应。 　　随着互联网金融监管条例的推出，网贷行业未来的发展备受关注。日前，《互联网金融发展与趋势》论坛在东莞举行，北京大学汇丰商学院副教授欧阳良宜在论坛上提出，今年P2P行业将面临大洗牌，平台合作将成为常态。 　　论坛上，欧阳良宜分析，自然界往往是优胜劣汰的，弱小的将逐渐退出市场，平台间更多的是相互合作或是大平台兼并小平台。他预估，按照金融业规律，未来只有10至20家的网贷平台有生存机会；按照互联网规律，仅有三至四家网贷平台能生存。       欧阳良宜在论坛上透露，今年全国“两会”之后，相关部门或许将加大对行业监管的力度，对频频出现问题继而引发社会重大问题的网贷平台进行整顿。 　　实际上，东莞的网贷平台也曾出现问题。譬如，去年5月，本土网贷平台小麦创投在上线不到一年时间关门倒闭，7月份，友贷网、卓鹏财富出现回款逾期等问题。数据显示，截至2015年12月底，全国问题平台达到896家。由其可见，网贷行业的监管更是迫在眉睫。 　　欧阳良宜分析，现在大量的互联网金融都在亏损，如果没有资本的运作很难支撑。以陆金所为例，其2015年营收7亿美元，亏损4亿美元。“现在互联网金融企业都是背后的资本在‘烧钱’，能盈利的平台很少。” 　　之所以这样“烧钱”，很关键的因素是很多网贷平台热衷于“打广告”。欧阳良宜说，从本质来说，P2P是点对点，人跟人之间的交易，是不适合公开“打广告”的。“P2P目前是没有牌照的，大量花钱打广告难免有非法集资的嫌疑。”

银监会：支持设立消费金融、汽车金融公司

1月11日，中国银监会召开全国银行业监督管理工作（电视电话）会议。总结回顾2015全国银行业改革发展与监管工作，研究部署2016年重点任务。   银监会初步统计，2015全年新增信贷资金11.2万亿元、理财资金8.5万亿元、债券投资6.1万亿元、信托资金2.3万亿元，通过资产证券化、不良贷款处置盘活存量贷款1万多亿元.   会议总结称，2015年“守住了不发生系统性区域性金融风险底线。”开展“两个加强、两个遏制”等专项检查，对1295家违规银行业金融机构处以罚款6.01亿元。商业银行全年新增资本约1.8万亿元，其中超过9成为核心一级资本，资本充足率约为13.3%。   2015年银监会出台了民营银行、融资担保和金融租赁等行业改革发展的指导意见，会议称，截至目前，已开业5家民营银行、7家民营金融租赁公司、33家民营企业集团财务公司和2家民营消费金融公司。农业银行“三农”金融事业部和消费金融公司试点推广至全国。   2016年，银监会将支持符合条件的民间资本发起设立消费金融公司、金融租赁公司、企业集团财务公司、汽车金融公司和参与发起设立村镇银行。   银监会部署了2016年五大工作任务：   一是全力以赴提升服务实体经济的效率。建立绿色信贷长效机制，确保信贷资金投向绿色金融，推动绿色发展理念落地生根。推进投贷联动融资试点工作。继续扩大续贷政策适用主体范围，持续创新融资工具、拓宽融资渠道、优化融资方案，推动企业优化融资结构，降低融资成本。   二是综合排查治理重点风险，严守金融风险底线。切实排查治理信用风险，努力管控融资平台贷款风险，稳妥应对房企信贷风险事件。严防关联企业贷款、担保圈企业贷款、循环担保贷款风险，防止信用风险传染放大。强化综合并表管理，提高集团风险管控能力。严查纯套利性跨境贸易融资业务。提升银行业市场化、多元化、综合化处置不良资产的能力。开展不良资产证券化和不良资产收益权转让试点，逐步增强地方资产管理公司处置不良资产功效和能力。   三是深入推进银行业改革开放。畅通银行业金融机构的市场准入。实现民营银行设立常态化，扩大民间资本进入银行业的渠道和方式。支持民间资本参与城市商业银行和农村中小金融机构的重组改制。支持符合条件的民间资本发起设立消费金融公司、金融租赁公司、企业集团财务公司、汽车金融公司和参与发起设立村镇银行。研究完善投资入股地方银行业金融机构的准入管理，支持地方金融产业集聚发展。拓展汽车金融公司业务范围，支持汽车产业可持续发展。   四是进一步提高监管有效性。强化审慎规制建设；强化金融消费者合法权益保护，建立金融消费纠纷第三方事前调解仲裁机制。   五是全面加强党建工作。