24日至25日召开的2017年中国人民银行分支行行长座谈会提出，要把主动防范化解系统性金融风险放在更加重要的位置，加强风险监测预警，严格规范金融市场交易行为。加强金融监管协调，履行好国务院金融稳定发展委员会办公室职责。 会议指出，今年以来，面对错综复杂的国内外经济金融形势，在党中央、国务院的正确领导下，人民银行按照中央经济工作会议的决策部署，坚持稳中求进工作总基调，牢固树立和贯彻落实新发展理念，保持稳健中性的货币政策，进一步完善宏观审慎政策框架。稳妥推进重点领域和关键环节的金融改革。加强金融监管协调，推动金融市场平稳健康发展。强化金融风险监测分析，稳妥处置各类金融风险隐患，牢牢守住了不发生系统性金融风险的底线。深化外汇管理改革，金融对外开放与国际合作水平进一步提升。不断加强和改善党的建设，严格落实全面从严治党“两个责任”，各项工作都取得了积极成效。 会议强调，党的十九大将于下半年召开，做好中央银行各项工作意义重大。人民银行系统要把深入学习贯彻落实党的十九大和全国金融工作会议精神作为今后一个时期一项十分重要的政治任务，切实把思想认识和行动统一到以习近平同志为核心的党中央对经济金融形势的分析判断和决策部署上来，进一步增强做好金融工作的责任感、使命感和紧迫感，坚持稳中求进工作总基调，紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务，改革创新，狠抓落实。 一是加强和改善宏观调控。创新调控思路和方式，继续实施稳健中性的货币政策，处理好稳增长、调结构、控总量的关系，保持货币信贷适度增长和流动性基本稳定，为供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。二是围绕实体经济全面提升金融服务效率和水平。支持和引导金融机构加大对重点领域和薄弱环节的支持力度，促进融资便利化，降低实体经济融资成本。坚持以实体经济需求为导向，继续推进金融产品创新，加大金融精准扶贫力度，促进普惠金融和绿色金融发展。三是把主动防范化解系统性金融风险放在更加重要的位置。加强风险监测预警，着力防范化解重点领域风险，完善金融安全防线和风险应急处置机制。严格规范金融市场交易行为，加强互联网金融监管。四是继续深化金融体制改革。深入推进利率市场化改革。进一步完善人民币汇率市场化形成机制，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。加强金融监管协调，履行好国务院金融稳定发展委员会办公室职责。强化宏观审慎管理和逆周期调节。加强对系统重要性金融机构和金融基础设施的统筹监管，继续推进金融业综合统计和监管信息共享。五是稳步扩大金融对外开放。进一步深化外汇管理改革，促进贸易和投资便利化。稳步推进人民币国际化，不断完善人民币国际化的政策框架和基础设施。加强双边和多边金融合作，深入推进金融支持“一带一路”建设，深度参与全球经济金融治理。六是不断加强金融基础设施建设和管理，进一步提高中央银行金融服务与管理水平。（徐昭） ...
逾期率，这个让网贷行业难以量化的指标，无论是从几年前行业混沌期还是如今合规期，关于逾期率计算方法和披露口径仍无统一标准。即使是近期上线的国字头协会“中国互联网金融协会”的信批系统中，一共34家平台其中就有16家平台的逾期率为“0”！这就好似美颜相机一样，粉饰后的数据无非是自欺欺人，这样的信息披露又有什么意义？ 当然，影响逾期率的因素有很多，包括不同的统计方法、对于逾期期限的定义等。因此，通过逾期率来横向对比更是不可能的。那么，关于逾期率的算法行业中是否有据可循呢？汉子姐此篇文章为宝宝们挤一挤“逾期率”的水分！ 那些号称 “零逾期” 的平台，实际上...... 逾期率代表了一个平台的资产情况和风控水平，因此成为衡量平台安全度的一个重要指标。然而，从网贷行业诞生起，零逾期就成为了各家平台彰显风控厉害和安全的措施，即使在中国互联网金融协会信息披露平台上，这个号称出台了最严苛的互金披露规则的组织信披平台上，还是出现了半数平台的“0”逾期的数据。 其中有搜易贷、有利网、玖富普惠、网信普惠、首金网、翼龙贷、房金宝等16家平台均赤裸裸的披露了逾期率为“0”。 事实上真的如此吗？汉子姐在论坛中就发现今年初有投资人爆料，称搜易贷一个涉及800万的房易贷项目逾期；今年5月也曾有投资人爆料称搜易贷的房易贷项目一年期的标已经逾期。 之所以这么多平台打着“零逾期”的幌子宣传，是因为在目前投资难以打破刚兑的情况下，一些平台使用风险保证金买下了逾期债权或合作的担保机构进行了垫付，忽略掉这部分后，再堂而皇之的宣称“0逾期”。因此，逾期率不仅不能帮助投资人分辨平台资产情况，还往往成为了平台粉饰自我的“保护色。” 业内尚无统一计算标准零逾期 “有空子可钻” 不少业内人士对汉子姐表示，网贷平台真实逾期率起码在5%甚至以上，零逾期这个事情不可能。而基于各家平台不同的算法，也能得出不同的逾期率结果，呈现给投资人的都是一个完美的数字。 先来看看上市公司的数据吧。今年初，信而富的招股书中显示，其生活贷款的整体违约率(逾期180天以上)截至2014年底、2015年底和2016年底分别是7.3%、11.8%和14.9%。 宜人贷披露的2016年的财报中也显示，截至2016年12月31日，2015年促成的A、B、C、D借款的累计净坏账率上升至5.1%, 6.6%, 8.2% 和6.7%符合预期。而逾期15-89天借款的总逾期率为1.7%，较2016年9月30日的1.9%有所改善。 由于逾期率并不能很好的反应出平台逾期水平（关于这点下个小标会详细说），所以宜人贷又披露了“净坏账率”这个数字。 净坏账率又可以说成是“全周期累计坏账率”，可以说是金融服务行业最高的披露标准。其算法是(逾期90天以上借款的本息-累计催回逾期90天以上的借款本息)/统计周期内促成借款的本金总额。这种计算方法，每一个统计周期内促成的借款总量固定，不会有新的资产进入稀释坏账率。由于分母相对固定，分子越来越大，看到净坏账率升高是个非常正常的结果。 作为行业第一梯队的上市系平台，信而富和宜人贷逾期和坏账率尚如此之高，其他平台可想而知了。因此，从逻辑上来看，零逾期并没有生存土壤，也仅仅是平台自欺欺人的文字游戏而已。 但是在行业中，“零利率”的话术成为平台做常见的宣传语，以至于敢于披露高逾期率的平台会被投资人认为“不安全”，在这样的环境中，想必大多数平台只能做“皇帝新衣”故事中的皇帝，却没有人做一个勇敢的孩子。 关于 “逾期率” 不得不说 “小秘密” 操作逾期率的因素有哪些？ 既然我们了解了零逾期都是骗人的，那么，到底真正的逾期率是什么？逾期率又如何计算呢？ 一直以来，关于逾期率并没有统一的定义。今年中国互联网金融协对逾期下了这么个定义：借款人在借款合同约定的期限内（含合同约定的宽限期或展期后到期）未足额归还本金或利息。影响逾期率的有很多因素，包括逾期金额、项目逾期率、金额逾期率、金额分级逾期率、累计逾期代偿金额等等。 其中，逾期金额就是指截至统计时点，所有逾期的且尚未偿还的本金金额总和，至少按月更新；项目逾期率（%）是指截至统计时点，当前所有处于逾期状态的项目数与尚未偿还交易总笔数之比，至少按月统计与更新；金额逾期率（%）是指截至统计时点，逾期金额与待偿金额之比，至少按月统计与更新；金额分级逾期率是指截至统计时点，分别按照逾期90天（含）、90天以上至180天（含）、181天以上，披露金额逾期率；累计逾期代偿金额是指截至统计时点，由非第一还款来源代偿的金额总和。 那么问题来了，到底多久才算是逾期呢？各家平台算法不一，以宜人贷为例，是把逾期15-89天的借款项目视为逾期，也就是超过15天（含）就算做逾期。P2P鼻祖Lending clup也是把15天以内的称为宽限期（Grace Period），15天以上则才算为逾期。 而目前逾期率的计算方法，行业主流逾期率算法就是截止某一时间点的逾期金额，除以当前在贷的贷款余额，但是这种算法有一个弊端，就是当月贷款余额增加也就是分母数值增加的话，会稀释逾期率，也就是说在同等逾期金额条件下，当月贷款余额越多，则逾期率越低。 是不是云里雾里？！不怕，汉子姐给宝宝们举个栗子就明白啦！ 假设某平台2016年7月到10月之间的借款情况如下： 说明： 客户A所有月份正常还款，贷款余额逐步减少。 客户B在8月份未还款，进入M1，9月份未还款，进入M2，10月份还是未还款进入M3。 客户C在9月份未还款，进入M1，10月分月还清欠款。 客户D在9月正常还款，10月份未还款，进入M1。 （注：M0表示正常资产即无逾期，M1表示逾期一期即1-29天，M2逾期两期，M3，M4+逾期四期以上即表征坏账或不良资产。以客户8为例，其7月28日借款30，000元，分为6期还，则每个月应还5000元。） 则该平台9月逾期率=（8月客户B逾期5000元+9月客户B逾期5000元+9月客户C逾期5000元）/7、8、9月三个月贷款余额480，000 因此，9月逾期率3.125%=15，000/480，000 该平台10月逾期率=（8月客户B逾期5000元+9月客户B逾期5000元+9月客户C逾期5000元+10月客户D逾期10，000元）/（7、8、9、10月四个月贷款余额—9月客户C还清欠款10，000元） 因此，10月逾期率2.7%=25，000元/930，000元 （特别需要提示的一点是，前文说行业内一般是把逾期超过15天才纳入计算，这里是一旦逾期直接算入逾期公式，这里建议说明一下是为了方便介绍逾期率计算公式~） 因此可以看出，由于10月贷款余额增加，则使分母增加，则10月坏账率低至2.7%，因此对于采用第一种算法的大多数平台而言，只需要增加贷款余额则可以有效的“稀释”逾期率。 所以说，动不动就拿零逾期来说事儿的都不是踏实的好平台！更不能以各家平台的逾期率、坏账率来横向对比，因为你根本不了解平台的算法是怎样的，相信不止是汉子姐罗列的这种算法，一定会有平台有更创（qi）新（pa）的算法，所以下次见到“零逾期”的字眼，一定要留心！ 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
最近，中国哈尔滨工业大学主导研发了一种新型机器人，可以在人的血管中游泳，进行靶向药物治疗。本文编译自New Scientist发表的题为“Tiny robots swim the front crawl through your veins”的文章。 它不是游泳健将迈克尔·菲尔普斯，但是，这个微型磁性机器人能够以每秒10微米的速度在液体中前行。它体积很小，而且足够强大，可以通过更粘稠的液体，如血液，从人类的静脉内部输送药物。 自由泳是人类游泳的最快方式。所以中国哈尔滨工业大学的Tianlong Li和他的同事们让游戏机器人模仿这个动作。 每个纳米游泳者长5米，具有三个主要部分，如两个银铰链的香肠连接在一起。它的主体由金制成，两侧是由镍制成的两个磁性臂，并向微型机器人施加磁场使臂移动。 随着研究人员来回切换磁场的方向，纳米游泳者的手臂会旋转并向前推进，就像人类游泳者进行自由泳时在前方爬行的手臂一样。 加拿大多伦多大学的埃里克·迪勒（Eric Diller）表示：“由于其速度和体积很小，与血管大小相同，因此这项发明令人激动。它足够小，基本上可以去人体内的任何地方。” 因为体液比水更粘稠，难以游泳前进，研究人员也在血清中测试了他们的纳米游泳者。机器人每秒只能游泳5.5微米，但仍比其他类似的微型机器要快。 对于没有侵入性手术的靶向药物输送，这些纳米游泳者可以用药物涂覆并注射到血流中，其轨迹可以通过外部磁场大致控制。 因为体积很小，单个纳米游泳者将无法携带足够的药物来实际帮助。“也许得用一千个机器人，”迪勒说，“我们没有办法跟踪所有这些机器人，因此有很多关于安全性和毒性的问题。” 未来，这些微型机器必须由生物降解材料制成，才能用于血液中。但是，Diller说，对于人体像尿路或眼球这样不太复杂的地区，临床试验可以在未来五到十年内开始进行。将单个游泳者注入眼球，在那里可以直接将药物直接递送到视网膜，然后进行移除手术，这比让一群游泳机器人进入整个循环系统简单多了。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
说起机器人，你或许会想起星球大战中可爱的R2，或者超能陆战队里治愈的大白，它们能帮助人类完成许多任务，但可能怎么也想不到，机器人还会自杀。但是，最近，骑士世界研发的自主机器人Steve却将自己“淹死”在了水里。事件发生之后，在推特上人们纷纷开启讽刺和调侃模式，调侃Steve不喜欢自己的工作，选择狗带。讽刺的声音持续发酵，让这起事件引发了超过事件本身的讨论。笔者编译了bisnow回顾了的Steve生前和死后的一些片段，或许能带我们回到事件的原点，再仔细想想，Steve真的自杀了吗？ 这是机器人Steve作为警卫机器人在乔治城华盛顿港开发区工作的第一天。它是第一个在华盛顿地区使用的警卫机器人，在整个东海岸，它是第二个。但是Steve在几个小时之内就因为负面新闻成为了话题王。 骑士视界的K5机器人 下午2点左右，这个机器人改变了预定的路线，掉进了华盛顿港中心的喷泉中。一群人迅速过来围观。于是关于机器人自杀的笑话迅速成为社交媒体的热门话题。白领和零售店的工作人员们为Steve悼念，献花到它的充电站上。 Steve是骑士视界（Knightscope）K5自主机器人的42号机型。这个机型是产生了生存危机并选择结束自己的生命的吗？它的主人MRP Realty（美国房产中介）不敢肯定，但此次事件并不能阻止他们在其管理的资产上继续使用机器人及其或其他机器。 “我们事前并没有察觉到它是否不开心，”MRP房地产管理总监Allison Johnson说。“我们没有收到任何有关于它不喜欢这项工作的反馈，此次事件可能只是一个意外。” 资产管理者兼Steve的合作方，Allied Universal（注：美国的一家保安公司）仍在调查录像，以确定到底是什么导致Steve掉进喷泉。 Allied与机器人制造商，加亚州的骑士视界有业务联系。该公司已经在美国西海岸的几处物业中推出了这款机器人。在东海岸，这款机器人的首次亮相，是在波士顿保诚中心。Allied与MRP讨论了使用机器人的想法，这个想法可谓是园区安保创新变革的先锋。 Johnson说：“我们也不确定我们是不是就一定能成功，但是这是未来的趋势，我们也希望能参与其中。所以我们想试试看。” 华盛顿港 MRP管理着华盛顿区域中的二十处物业，其中，华盛顿港被认为是测试这个机器人的最佳场所。因为这里是多变的公共场所，也正好是MRP总部和安全指挥中心。MRP在2014年卖出了这处物业，但仍保持管理和租赁的职责，并在这里长期租赁办公。 自从上周初被引进之后，Steve的故事就开始了。骑士视界的工程师陪着Steve在园区里游走，并绘制地图，Steve停机时就站在充电站旁边。 星期五，MRP的物业管理和保安人员参与了与机器人协作的培训。Steve被设置好在园区周围的既定路线上移动，在移动的同时收集视频、图像和数据。Steve有包括360度照相机，热成像，人体检测，车牌识别，录音，双向对讲和广播预录音频的能力。 Steve Steve的照片和录像会传到指挥中心，安保人员可以通过机器人的摄像头观看实时视频，如果它发现了任何不当的行为，安保人员就会收到警报。接下来的行动都由安保人员来执行。Steve没有手铐、电棒，也没有枪，所以反乌托邦作家们所谓的机器人统治世界的故事还得等上一阵子了。 Johnson表示，她对训练期间安保人员表现出的兴趣感到惊讶，他们每个人都提出了许多问题。 Johnson说：“有个很重大的问题是，机器人将如何有效地支援人力队伍。Steve是一个强大的工具。它还有很多事情可以做，这些事情与人类所能做到的不同，这些事情让它能够观察和学习。” 星期一，是Steve独自执行任务的第一天。它上午8点左右开始工作。MRP通知了租户，其中包括Foley＆Lardner律师事务所和GMMB咨询公司，Johnson表示，租户们都非常接受这个安排。 Johnson说：“每个人都非常好奇，下来围观，跟它自拍，它在巡逻之前就声名远扬了。” 当天下午2:19，事件的第一则消息就被发布了。Allied的工程师和MRP的物业管理人员们赶到现场，将机器人拉出喷泉。接着就有越来越多的人发表相关推文了。 然后，MRP与在场目击者和有关各方进行了交谈。之后还检查了当时的安全录像，并确定此次事件中并没有恶性行为。没有人把Steve推到水中，但是出于一些原因，它从原定路线转向喷泉，从楼梯上跌落水中。 “我们不知道发生了什么，”Johnson说。“也许这是一个程序错误，也许天气也有影响（注：事发当日下雨）。” Johnson表示，骑士视界相信，经过修理后的Steve可以重新投入使用，但他们还是给了MRP一台替代机器人继续Steve的工作。 这次事件并没有阻止MRP，Johnson说，该公司仍然希望在三到六个月之后，在更多的物业中引进机器人。她认为，未来技术将继续发展，也能更好地与园区安保相融。 “我们很高兴我们正在解决问题，”Johnson说。“不经历风雨，怎么能见彩虹呢？尝试新事物就得承担风险。” 据了解，这款K5机器人还有过撞倒儿童后“逃逸”的“前科”，也有过被醉汉击倒的可怜历史。这些事件的出现，也正如文中Johnson所说，尝试新事物就得承担风险。机器人撞到儿童，或许在技术上还有缺陷，“逃逸”则更说明机器人与人类的交互还没完善。如果在设计上，K5能做得更灵活，或许就能免于被击倒，或者能够及时躲避攻击。现在也还没有证据表明Steve的落水是自杀行为，但是此次事件本身的意义，或许在于告诉人们，要实现机器人帮助人类，人类还需要继续付出努力。而要实现机器人和谐共处，我们还要面对许多未知。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
在碳酸饮料发展史上纠缠了百年后，百事可乐和可口可乐这对冤家又在高端水杠上了。 近日，百事可乐公布了2017年第二季度财报，营收和净利润录得双增长，同比上涨分别为2%和5%。其中，百事新推的高端水Lifewtr成为了亮点，5个月销量达7000 万美元。据了解，这款品牌今年2月份才在北美市场推出，被百事称为“面向国际市场的大赌注”，官方预测Lifewtr的年销售额将达到2亿美元。 可见，在如今碳酸饮料增长疲软的市场环境下，百事试图把高端水作为新的利润增长点，只不过它比老对手慢了一步。早在2014年可口可乐就开始布局高端水，今年4月份又抢先登陆中国市场，低调推出Valser，试水高端瓶装水。 除了外资品牌开始新一轮的攻势，本土品牌也持续发力和加码。相比于国外高端水市场发展日渐成熟，甚至开始成为瓶装水的主力军，国内市场目前还处于摸索的阶段。从2011年以来，随着各路品牌的不断涌入和崛起，依云在中国一家独大的局面被打破，本土巨头开始与外资品牌平分秋色，而地域性的小品牌则发挥长尾效应，占据了小部分的市场。高端水的竞争进一步加剧，曾经的蓝海已然变成了一片红海。 扎堆生产 日前，雀巢宣布准备为旗下的法国巴黎水加投2亿欧元，用以增设3条生产线，三年内将产量提高到40%以上，供应本地并出口。至于国内市场，今年2月份，易主后的恒大冰泉又推出了一款偏硅酸型中高端天然矿泉水，再次向高端水市场发起进攻。 综观国内高端瓶装水发展现状，主要分为国外进口和本土生产两类，国外的主要由达能依云、法国巴黎水牵头，而国内表现比较显眼的则有昆仑山、恒大冰泉和5100西藏冰川矿泉水等。相关数据指出，目前高端水市场正以每年80%的速度在增长。 “高端水扎堆生产，是因为中低端饮用水的强势品牌已经诞生，而且格局非常明显。”著名营销专家沈坤向时代周报记者分析，新品牌在这个领域如不能快速形成规模则会造成巨大的成本压力和营销压力，所以很多商家以水源优势往高端水挤。 可口可乐和百事可乐并不是一开始就瞄准了高端水的市场。此前，“两乐”从中国庞大的瓶装水消费市场中看到商机，相继推出了低价水冰露和纯水乐。经过几年的努力，可口可乐的冰露挤进来市场份额前十，数据显示冰露2016年销量增长超过了11%,而纯水乐却始终没有找到一席之位。 由于低价瓶装水市场的格局相对稳定，消费者对于品牌的认知度较强，其他品牌想要闯进来重新洗牌非常不易。尼尔森今年3月份的数据显示，六大巨头排行依次为农夫山泉、华润怡宝、康师傅、百岁山、娃哈哈、冰露，占据了国内瓶装水80.7%的市场份额。此外，在物价飞涨的今天，普通瓶装水的价格几乎没有变化，利润空间十分有限。 相比于格局难以撼动、利润微薄的低价水市场，高端水似乎是一个值得探索和挖掘的空间。前瞻产业研究院的分析报告指出，我国整个瓶装水市场已经达到1500亿元销售额，广东瓶装水行业虽然年增长达20%，但利润率却只有3%左右。高端矿泉水平均利润率是普通矿泉水的7倍左右，但在整个瓶装水市场中占比还不到15%。 目前，普通瓶装水的价格基本都在1.5-4元价格带，而高端水定价则一般为5元以上，有些甚至高达几十块。“这是当前消费者辨别高端饮用水的显著特征。”著名营销破局专家沈坤说道。 巨大的利润空间、看似不错的市场前景吸引了不少商家纷纷投身于高端水的生产。英敏特的分析报告指出，虽然国外瓶装水的价格普遍高于本土品牌，在利润率方面更占优势，但本土瓶装水可以争取到更广泛的消费群体，占据更大的消费市场。 质疑者众 在中国，高端饮用水经历了一个演进的过程。早期，为了区别于普通的饮用水，很多品牌开始在水的功能上琢磨，取名矿物质水、富氧水、蒸馏水等，价格也略高于普通的瓶装水。然而，从2016年1月1日起，这些名字慢慢在市场上消失了。 为了杜绝企业借名称炒概念的乱象，2014年底《食品安全国家标准包装饮用水》的规定出台了。新规要求包装饮用水名称必须真实科学，不得以水以外的一种或若干种称谓来命名。新规落地后，国内高端瓶装水市场受到了不小冲击。为了应对新政，很多企业纷纷开始换包装、改名字，优胜劣汰，一些竞争力稍弱的品牌则被淘汰出局。 此后，高端水品牌开始一致集中火力比拼“水源地”。时代周报记者梳理发现，目前在中国高端饮用水市场中，国外的品牌主要宣称水源地是阿尔卑斯山脉，如依云、可口可乐的valser等，而国内的水源地则主要是长白山、昆仑山、西藏冰川和长寿乡等。宣传标签多为弱碱性水，含有多种天然微量元素。 “矿泉水属于一种矿产资源，确实跟产地有关。”饮品观察员马磊向时代周报记者指出，高端水的矿物质含量或者稀有矿物含量确实高于普通纯净水和矿泉水，很多营养成分也确实为人体所需，但大多数元素也可以通过其他食物获取。 “优质的水源地”标签可能更多只是营销的产物。著名营销破局专家沈坤介绍，高端水是由中国民族卫生协会健康饮水专委会限定的四类优质水源地，即冰川泉水和冰川矿泉水、原生态天然矿泉水、世界长寿地区生产的饮用天然矿泉水和饮用优质泉水、具有传统文化背景的著名泉水。但关于“世界三大黄金水源”的概念众说纷纭，从未看到过任何权威机构的认证评定文件和说辞。 华中科技大学公共卫生学院吴志刚教授也曾指出：“标榜水源地独特性只能证明水源的安全性，而不能证明其他功效。通过饮用矿泉水来补充矿物质几乎可以忽略不计，饮用水最根本的用途就是解渴，其他的衍生功能大多是厂家的营销策略。” 此外，有些水源地可能面临被破坏。广西巴马曾被称为“人间遗落的一块净土”，拥有百岁老人的比例居高。在1991年举行的国际自然医学会上，巴马被宣布为世界第5个长寿之乡，吸引了无数人慕名前往。当地企业充分利用资源，开发出了巴马的包装饮用水，甚至成为当地的经济支柱产业之一。然而，巴马却在2014年被报道遭到了环境破坏。 “高端是个伪概念，只能说是高价水。” 饮品观察员马磊向时代周报记者分析，高端属于一个企业营销行为塑造的概念，高端水只是其产品人群定位与定价范畴，产品好坏难以衡量。 高处不胜寒 企业的营销策略似乎奏效。商家所宣传的优质水源地、高品质逐渐得到了越来越多消费者的认可。据悉，在主流的400-800ml瓶装水市场，农夫山泉、怡宝等每升单价超过3元的中高价品牌占据了越来越高的份额，呈现出“水往高处走”的消费趋势。 “消费者对于高价饮用水的需求将大大增加”。“高端矿泉水的平均利润率是普通矿泉水的7倍左右”。乐观的市场报告吸引不少企业一头扎进了高价水领域。然而，市场的搏杀远非这么简单。 据了解，高价饮用水的主要线下销售渠道是高端会所、宴会酒店和机场等。沈坤指出，这种渠道带动的销售规模实在有限，而在商超等常规的销售终端，消费者更倾向于选择低价的大众品牌，导致高端水的市场销售并不见好，出现了供过于求的局面。 此外，高端矿泉水的盈利也并非如想象中那么容易。“一般高端水都会选择偏远地带的水源地，这样开采、运输、仓储成本非常高。虽然卖高价，但企业的毛利反而不是特别高。另外，高端水的营销成本、开渠道、铺终端，以及通过营销传播诱导消费者购买的成本也很高。”饮品观察员马磊分析道。 更准确来说，目前国内大多数本土高端水实际上处于中端的位置，比大众饮用水价格稍高，标榜更优质的水源。相比于本土品牌停留在水源地和矿物质的诉求，国外高端水品牌更多的则是贩卖一种生活方式，挖掘品牌文化的附加价值，实现商品符号化。 “按照欧美国家的市场情况来看，中国的高端矿泉水市场远没有真正打开，拘泥于物质层面诉求的品牌营销，还没有打造出真正有逼格的品牌。”著名营销破局专家沈坤指出，高端品牌的塑造和传播，应该往衬托消费性格、展示消费身份等精神层面发力，这样才能让消费者愿意多掏钱。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
划重点 1、7月24日，记者从国家企业信用信息公示系统(江西)检索发现，南昌西湖万达广场投资有限公司投资人已由大连万达商业地产股份有限公司变为珠江人寿保险股份有限公司。 2、继万达631.7亿打包卖出十三个文化旅游城项目和七十六个酒店后，目前开业不到半个月，南昌西湖万达广场便“易主”，耐人寻味的是易主时间在“打包”卖出之前，这背后又有何深意？作为中国首富的王健林，在下一盘怎样的棋？其他万达的商业项目是否会出手？已引起各方猜测。 南昌西湖万达广场易主 7月24日，记者从国家企业信用信息公示系统(江西)检索发现，南昌西湖万达广场投资有限公司投资人已由大连万达商业地产股份有限公司变为珠江人寿保险股份有限公司。 南昌西湖万达广场于2015年9月24日在南昌市西湖区市场和质量监督管理局登记成立，投资人为大连万达商业地产股份有限公司，注册资本1000万元人民币，法定代表人为齐界，经营范围为实业投资；房地产开发、经营。 据万达集团官网发布的信息，今年6月23日，南昌西湖万达广场开业，总建筑面积14.78万平方米，开业首日客流27万人次，营业额1400万元。该广场涵盖餐饮、服装、精品、儿童、体验等业态，囊括近300个国内外潮流品牌，成为西湖区首座全客层购物中心。 7月5日西湖万达广场被卖 7月10日有消息传出万达打包卖了631.7亿 然而，开业不到半个月，南昌西湖万达广场便“易主”。今年7月5日，南昌西湖万达广场投资有限公司经营范围、投资人、法定代表人均出现了变动。公开信息显示，该公司经营范围新增了自有房屋及场地租赁，投资人变为珠江人寿保险股份有限公司，法定代表人由齐界变为汪利。 珠江人寿总部位于广东省广州市，于2012年12月28日开业，由珠江投资控股、广州金融控股、广东新南方集团等公司投资成立，注册资本金67亿元人民币。 值得一提的是，7月10日，万达商业、融创中国联合公告称，双方于2017年7月10日签订了十三个文化旅游城项目股权转让以及北京万达嘉华、武汉万达瑞华等七十六个酒店转让协议，总价631.7亿元。 作为中国首富的王健林，在下一盘怎样的棋？其他万达的商业项目是否会出手？已引起各方猜测。 (江南都市报) 另据华尔街见闻援引乐居消息，南昌西湖万达广场接盘方是珠江人寿保险股份有限公司，法人从齐界变成汪利。珠江人寿成立于2012年，由广东珠江投资控股、广东金融控股、广东新南方集团、广东韩建投资、广东粤财信托持有。珠江投资、新南方集团和韩建投资的法人代表分别是朱一航、朱拉伊和朱伟航。他们都是合生创展董事局主席朱孟依的亲属。 ...
在大举买进凯瑞德5.19%股份的同时，张培峰又尝试在互联网金融领域施展拳脚。 张培峰是A股上市公司凯瑞德的董事长，于今年4月12日入主凯瑞德，先后四次大笔买进凯瑞德股份。截至目前，张培峰共持有914.31万股，占凯瑞德总股本的5.19%。 7月24日，北京网贷平台爱钱帮宣布获得张培峰个人5亿元投资。工商信息显示，在张培峰注资后，爱钱帮注册资本由1237.04万元提升到1亿元。其中，张培峰认缴7000万，占股70%。法人由王吉涛变更为张培峰，同时，爱钱帮董事长也由王吉涛变更为张培峰。 （右为张培峰） 就在爱钱帮宣布获得5亿元融资的当日，凯瑞德便连发3条公告。其中，《立案调查事项进展暨风险提示公告》显示，公司于2016年10月31日下午收盘后收到证监会《调查通知书》，因公司信息披露涉嫌违反证券法律规定，证监会决定对公司进行立案调查。 （凯瑞德2017年7月24日公告） 据了解，该公告内容曾在2016年12月30日首次披露，此番披露是为更新立案调查事项进展，并向公众提示风险。凯瑞德称，“如公司存在重大违法行为，公司股票可能被深圳证券交易所实施退市风险警示并暂停上市。” 曾欲收购银豆网 实际上，凯瑞德与互联网金融此前也曾有过诸多瓜葛。早在2015 年4 月28 日，凯瑞德发布公告，称子公司德棉博元拟通过增资方式控股网贷平台银豆网51%的股权并签署了《增资控股框架协议》，但收购价格未透露。 但双方合作后来并未落实，2016年2月框架协议终止。而在框架协议正式终止前，银豆网已另谋出路，2015年11月恒天集团旗下恒天资产管理有限公司3亿元入股。 有媒体报道称，凯瑞德董事长张培峰曾在今年5月通过深圳一家名叫丹尔斯顿的公司，出资1200万接手熊猫金控巨亏业务，而这家公司的法人和股东均为张培峰。有分析称，此番行为与张培峰自掏腰包控股网贷平台爱钱帮如出一辙。 身陷多起债务诉讼未披露 另一方面，凯瑞德似乎并不平稳。2016年12月30日，凯瑞德披露公司董事长吴联模于2016年12月27日收到证监会的《调查通知书》，因涉嫌违反证券法律法规，证监会决定对吴联模进行立案调查。 （凯瑞德2016年11月1日公告） 2017年1月11日，凯瑞德披露了一起诉讼事项，针对一起贷款担保案，山东省德州市中级人民法院判令凯瑞德在最高债权额2800万元范围内对该笔借款本金及利息承担连带担保责任。 据中国裁判文书网显示，2016年3月4日，电建集团新疆分公司与德棉矿业、凯瑞德、昆仑伟业、坤铭矿业的买卖合同纠纷一案中，涉及诉讼标的金额为1985万元，电建集团还申请了法院对包括凯瑞德在内的四家被告进行银行账户存款冻结。2016年3月23日，山东省德州市中级人民法院判定凯瑞德偿还原告德州银行西城支行借款本金3000万元及利息，并限本判决生效后十日内一次付清。 不过这两条司法诉讼案，凯瑞德并未予披露。而依据相关规则，定量标注诉讼的披露标准是净资产的10%。据查凯瑞德2016年三季报显示，该公司净资产为1.14亿元，由此测算，金额超过1150万的诉讼案件应及时披露。 由于不履行判决义务，吴联模在最高人民法院有多达十余条违约信息，关于凯瑞德的失信记录也超过10条。除涉嫌违反证券法律法规以外，凯瑞德还曾因信息披露不及时被深交所出具监管函。 2017年3月24日，因涉嫌信息披露违法违规，遭到证监会立案调查的实控人吴联模辞去了公司董事长一职，随后由张培峰接任。6月9日起，张培峰开始快速买入公司股份，6月15日便完成“举牌”，7月11日持股比例增至5.19%，跻身为凯瑞德第二大股东。 2014年，张培峰成立深圳中金投基金管理有限公司，其旗下私募产品中金投1号在2015年1月末正式成立运作，不到两个月的时间内就实现盈利翻番，三个月的收益达到224.81%。并但凯瑞德首次公开张培峰简历时，并未提及其原来创立的中金投私募基金的相关背景。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
在7月资金面扰动因素增多后，央行公开市场持续净投放，7月24日，逆回购操作加码至3500亿元，规模创出年内次高。在分析人士看来，央行维稳资金面态度坚决，未来资金面将恢复松紧平衡。 逆回购加码至年内次高 7月24日，央行开展大额逆回购操作。央行公开市场业务发布公告称，为对冲政府债券发行缴款和央行逆回购、中期借贷便利（MLF）到期等因素对银行体系流动性的影响，开展了3500亿元逆回购操作。 具体来看，央行进行了2000亿元7天期逆回购操作、1500亿元14天期逆回购操作，当天共有2685亿元资金到期，其中有1300亿元逆回购到期，1385亿元MLF到期。此外，央行上午超额投放短期逆回购，并未对到期MLF开展续作，此举实现净投放815亿元。 值得关注的是，此次逆回购交易量创下了年初以来的次高水平。对此，有分析人士认为，由于7月末为政府当月财政集中支出期间，会对市场形成一定资金投放，带动资金利率下行。不过目前税期对流动性的扰动已近尾声，资金面无需过度担忧。 北京商报记者关注到，进入7月下半月，央行公开市场逆回购操作持续加码。具体来看，公开市场已经连续5个交易日实现净投放，净投放量达5100亿元，创半年单周新高。其中，7月17日，央行开展1700亿元逆回购操作，实现净投放1400亿元；7月18日，央行逆回购操作继续加码至2000亿元，交易量刷新近一个月新高，实现净投放1700亿元。 资金面由紧转松 央行的维稳效果立竿见影。在央行大额投放之后，7月24日，上海银行间同业拆放利率（Shibor）除3月期持平外，其余各期限利率均出现不同程度下跌。 具体来看，7月24日，隔夜Shibor跌2.5个基点，报2.708%。7天Shibor跌0.2个基点，报2.845%。1个月Shibor跌1.97个基点，报3.93%。3个月Shibor持平，报4.255%。1年Shibor跌0.17个基点，报4.396%。 对于市场资金面，苏宁金融研究院宏观经济中心主任黄志龙指出，市场不应过度关注单日逆回购的规模或数量，而应重点关注资金市场利率的走势，如果利率走高，说明流动性偏紧，如果利率稳定或走低，说明流动性紧张压力不大。 事实上，近期扰动资金面因素增多，才引来央行大力维稳。从到期量来看，本周央行公开市场到期量较多，有5400亿元逆回购到期。此前，就有分析人士指出，由于上周是缴税走款高峰期，且下旬还有商业银行海外分红等因素，资金面可能面临较多扰动，短期流动性仍可能面临压力，但后续央行将适时“补水”以平抑资金面波动，且随着季度性因素消退，资金面紧势大概率应会缓解。 九州证券全球首席经济学家邓海清表示，央行大量净投放表明央行货币政策仍然是中性态度，在资金紧张缓解之前，大量净投放趋势不会变化。监管协调2.0背景下，货币政策与监管的组合应当是“严监管+平货币”，在货币政策已经回到中性、监管已经趋严的情况下，没有再进一步通过收紧货币政策去杠杆的必要。 未来资金面将恢复松紧平衡 在分析人士看来，央行维稳资金面态度坚决，未来资金面将恢复松紧平衡。 此前央行召开的党委扩大会议也曾提到，未来将实施稳健中性的货币政策。有市场人士指出，本周到期压力不小，加上例行缴准、年中分红、月末扰动等影响，预计央行将继续提供流动性支持，资金面忧虑不大。 国信证券研报提醒，由缴税引发的资金波动不用慌张。该机构观点认为，首先，缴税是季节性因素，7月过后，8月和9月财政存款大概率将出现负增长；其次，7月11日央行主动重启逆回购，7月17日逆回购明显加量，反映出央行呵护资金面的用心；再者，M2增速目前在历史低位，从历史数据来看，要提高M2增速，银行间资金利率应保持在偏低水平。 对于央行的操作态度，华创证券资产管理部总经理、首席债券分析师屈庆认为，种种迹象表明，央行维持资金面紧平衡的态度比此前更加坚定，且执行效果比之前更好，在守住不发生系统性风险的底线前提下，央行会维持资金偏紧、价格中枢高位的格局不变。尽管6月为了避免发生“钱荒”，央行加大流动性投放力度，但实际上超储率一直维持低位，目前仅为1.2%的水平；在市场流动性缺口过大资金拆借市场出现违约时，央行仅通过非公开的渠道释放短期流动性，不给市场更多想象空间；同时强调货币政策维持稳健中性。 天风证券固定收益首席分析师孙彬彬同样表示，从前瞻来看，央行当前操作更为靠近“实际中性”，也就是所谓的“不松不紧”。孙彬彬认为，在“不松不紧”、“削峰填谷”式的货币操作下，资金面有望维持在“实际中性”，资金利率保持在利率走廊内运转。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
此一时，彼一时！ “受新规影响，现在针对客户的理财需求，主要推出的是年金保险，这类产品具有理财功能，收益相对稳健，属于固定收益类产品，并且大多是5年期以上的产品。”多家银行的理财经理在《证券日报》记者日前走做出上述这样表示。 《证券日报》记者近日走访多家银行网点了解到，中长期、年金类产品成为银保市场的主流产品。同时，本报记者走访银行网点发现，银行理财经理对于保险产品的推介热情明显不足，部分银行还会劝说计划购买保险产品的客户购买“自家”的理财产品，有个别银行网点甚至没有代销任何保险产品。 年金保险“当道” 保单可贷款 去年以来，保监会密集出台了《关于规范中短存续期人身保险产品有关事项的通知》、《关于进一步完善人身保险精算制度有关事项的通知》和《关于强化人身保险产品监管工作的通知》等多项规定，对高收益率短期险保险进行了规范，定义了中短存续期产品及限额，要求两全险死亡保额提升，责令终身寿险、年金不得设计成中短存续期产品，并要求今年4月1日后不得再销售中短存续期产品。受此影响，银保市场的产品销售开始全面转型。 近日，《证券日报》记者走访多家银行时，理财经理无一例外的提到了“现在买最划算，10月份就买不到了”。 据本报记者了解，银行理财经理们提到的“10月买不到”的产品指的是5年内开始返还的年金险和两全险以及附加万能险的银保产品。 今年5月份，保监会出台了《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》，明确禁止两全保险及年金保险在5年内返还，保险公司不得以附加险形式设计万能险、投连险产品，并规定2017年10月1日起执行,这无疑给了银保业务重重一击。 在某股份制银行网点，理财经理给本报记者推荐了一款年金保险，根据他的介绍，该产品“交三年保终身”，投资者需在前三年分三期交费，附加的万能险部分从第一年就开始复利计息，到第五年年底可一并取出本息。按照理财经理的测算，如果本息一直不取出，到第15年，收益率折算下来开始超过5%。同时，上述理财经理介绍道，“虽然和一些短期的理财产品相比收益率优势不大，但重在稳健，可以保持一个长期的稳定性来抵御风险。并且，由于此款产品涉及五年内‘附加万能险’，这款产品将是‘绝版产品’。” 在某国有大行网点，理财经理对《证券日报》记者表示：“为了让保险产品回归保障功能，监管部门出台了相关规定。10月1日起，高收益、返还快的产品将下架。我们银行正在积极和各个保险企业对接，今后将推出类似20年或者更长期的重疾险、健康险等。” 在另一家国有大行网点，工作人员则表示：“现在3年期、万能型的产品已经不卖了，基本都是中长期或者偏保障型的产品，比如类似于固收的年金保险或者是重疾险、健康险等。针对用户理财需求，主要推出的是年金保险，这类产品具有理财功能，并且收益相对稳健”。 由于这类年金保险的期限较长，走访过程中，多位理财经理在介绍时，强调了保单的流动性。某股份制银行的理财经理告诉本报记者：“若您急用资金可通过保单贷款进行周转，并不需要取出，累积增值是这类保险的亮点。” 本报记者查阅招商银行、交通银行、工商银行等银行的网售保险产品发现，近期在售的保险产品中，有不少产品在产品名字后面加上了可贷款保单价值的百分数，保单质押贷款比例最高可达合同现金价值扣除各项欠款后余额的80%到90%。保单贷款成为弥补长期期交产品保单流动性不足的一大利器。 不过，《证券日报》记者走访过程中，还是发现了部分万能型产品仍然在售。 以某国有大行为例，理财经理推荐了一款万能险，“目前有一款五年期的万能险，五年期收益率折合4.8%，保底收益率3%，满三年后赎回本金不受损失。” 在某股份制银行网点，理财经理也介绍了一款万能型养老金保险，“有一款保险公司推出的产品，预期收益率4.7%，五年复利计息折合5.06%，保底收益率3.5%。” 理财经理热衷“自荐” 部分网点不代销保险 《证券日报》记者在走访过程中发现，很多银行理财经理都放弃了推销保险产品，转而推销“自家”的理财产品。 一家国有大行的理财客户经理告诉《证券日报》记者：“现在银行理财产品收益率还不错，客户的购买积极性比较高。相反，我们行与一些保险公司合作的产品，由于期限较长，不太好卖。我行有一款90天的银行理财产品，预期收益率为4.45%，您可以考虑一下。” 某股份制银行的理财经理则表示：“银保渠道偏重理财属性、保单存续期短、收益高、有返还的趸交产品往往容易销售，现在这类产品已经下架，其他种类的保险产品销售难度很大，尤其是保障类产品，根本卖不动，除非客户主动询问，我一般不会主动推荐或介绍。” 在本报记者走访的个别网点，甚至没有代销任何保险产品。某股份制银行的工作人员告诉《证券日报》记者：“目前我们网点没有保险产品在售，您可以考虑银行的理财产品，目前最合适的是一款180天的产品，预期收益率达到4.8%。”这位工作人员还解释道：“目前其他银行代销的保险产品，五年期的预期收益率也多在5%以下，您不如考虑银行理财，流动性要好一些。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
由于航班延误，原华远地产董事长、阿拉善SEE生态协会第五任会长任志强在博鳌·21世纪房地产论坛第17届年会期间发表录音和书面演讲。但也一如既往引发了大量关注。 任志强表示，过去两年地价高企，土地价格的上涨还会推动房价上涨。他还表示，目前情况看，今年全年商品房销售额有可能创出历史新高，哪怕只是1%的增长。但这种观点遭到北京师范大学金融研究中心主任钟伟等专家和部分企业家人士的反对。 任志强还警告，由于调控政策的影响，今年房企银行贷款、债券和票据和其他融资都在持续下降，今、明、后3年房企大约有1万多亿到期债务。因此，接下来的时间，某些房企的现金流会因为收紧的调控出现危机。 今年销售或创新高 最近几个季度以来，土地价格继续上涨。中国土地勘测规划院数据显示，2017年第二季度，全国主要监测城市地价总体水平为3946元/平方米，商服、住宅、工业地价分别为7088元/平方米、6200元/平方米和793元/平方米。均比上一季度有所上涨。 任志强在演讲中援引了上述数据，并表示，土地价格处于一个持续上升的过程。从二季度公布的数据看，地价上涨速度还在持续，这种上涨一定会影响到房价。 他还援引上述机构的数据表明，当前全国的综合地价（不含工业用地）水平在6644元／平方米，而东部区域的房价水平为10387.4元／平方米，任志强认为，按照这样的房价和地价水平计算，“基本上处于一个不挣钱或者低利润的状态”。 相比之下，中部、西部和东北地区的房价水平分别为5955元／平方米、5830元／平方米和6305元／平方米，甚至低于全国的综合地价水平。 因此，他认为，“从土地供给情况看，已经成为推动房价继续上涨的必要条件。” 但这一观点遭到钟伟的反驳。他表示，地价并不是影响房价涨跌的决定性因素，就像股票市场一样，在6000点买入的会被套牢，在2017年初买入三四线城市几千亩地的房企也可能会被套牢。 钟伟甚至明确指出，当M2增幅低于10%时，2-3个季度后，也就是今年年底明年年初，我国房价会有一轮显著下跌。 除了对房价抱有信心外，任志强对今年的市场成交量也颇为看好。他认为，从今年的房产市场销售情况看，从面积到金额，都将创历史新高。“哪怕今年只有1%或者2%的增长，仍然是历史新高。” 统计局数据显示，今年1-6月，全国商品房销售面积74662万平方米，同比增长16.1%；商品房销售额59152亿元，增长21.5%。在连续下滑三个月后，这两项指标的增速双双扩大，分别比1-5月提高1.8个百分点和2.9个百分点。 还贷高峰期将至 任志强认为，从供需关系看，城镇化的背景并不会发生变化。即人口再继续向城市集中，特别是中小城市人口向百万或者三百万以上城市集中。与此同时，从消费的角度看，住房需求一定是一个不断改善和升级的过程。 但微观政策调控可能会对区域楼市带来影响。任志强表示，“微观政策会导致购买力发生变化、价格预期发生变化，开发商的投资能力、资金周转能力发生变化，也导致库存发生变化。” 去年以来，房地产调控政策经历了多轮加码，到如今被称为“五限时代”，力度之大前所未有。但由于摈弃了“一刀切”思路，不同城市之间的政策力度差别较大。因部分热点城市的成交量下滑明显，有从业者呼吁调控政策能够“松绑”。 任志强认为，政策松动有两个先决条件，一是房地产市场快速下行，二是实体经济发生巨大变化。他表示，今年1-6月份房地产相关税费增长很快，契税增长18.5%，土地增值税增加了23.9%，高于其他税费两倍多。所以，只有出现经济下滑，特别是由于资金面紧张导致的这种情况，才有可能对房地产政策做出调整。 任志强认为，金融风险防范工作的加强，其影响可能会波及到房企的债务问题。 他列举数据称，今年1-5月份，108家房企的银行贷款、债券、票据和其他融资额都在持续下降。6月份的数据虽然略有提高，但同比仍是下降趋势。 他表示，2015-2016年两年间，房企新增债务8500亿元，而2010-2014年的5年期间只有8000多亿。他估算，到2018年，房地产行业将迎来一个还债高峰，额度达到3300亿；2019年额度则达到4700亿，今年、明年、后年房地产企业还债规模将超一万亿。 在他看来，接下来的时间，某些房企的现金流会因为收紧的调控出现危机，而还贷高峰也会影响到一些企业未来的变化。 这一观点与部分机构的结论较为吻合。广发证券就指出，从房企债务端看，样本上市房企存量债务的期限大多在2-3年。因此，过去两年大规模的债务融资或将在未来几年集中兑付。据统计，明后两年样本房企债务兑付数量将达到高点，兑付规模将分别高达3375亿、4474亿。 钟伟同样不认同上述观点，他表示，虽然未来两三年房企面临万亿还贷高峰，但房企的现金流问题不太大，因为2016年是个好年景，房企的销售额大概为12万亿。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
