继1月9日清理整顿各类交易场所部际联席会议第三次会议在北京召开之后，李克强总理1月11日主持召开国务院常务会议，确定规范发展区域性股权市场的政策措施。短时间内，高层密集发声，监管部门对规范发展交易场所的决心可见一斑。 1月12日，有接近监管层的人士对记者表示，从各地报告及现场调研情况来看，地方交易所违规经营的情况仍然突出，一些交易场所涉嫌开展非法证券期货活动，迫切需要采取进一步的整治措施。 地方交易所摸底调查结果表明，全国36个省（区、市）共设有交易场所1131家。分区域看，交易场所数量超过50家的主要分布在东部，分别为大连86家、河北79家、上海71家、江苏70家、青岛66家、浙江66家、辽宁57家、黑龙江56家、北京50家。 与清理整顿后保留的交易场所相比，交易场所总量增加311家，增长38%。其中，增加最多的是贵金属等商品类和文化艺术品类交易所。 统计还显示，全国违规交易场所已达300余家，占比近三成。分区域来看，分布较多的地区分别是大连（39家），河北（29家），宁夏（16家），北京（14家），江苏（13家），贵州（11家），上述六个区域违规占比合计超四成。 “由于未有将辖区内交易场所全部纳入现场核查等原因，各类交易场所的实际违规比例可能更高。”前述消息人士称，“针对近几年来国发【2011】38号、国办发【2012】37号文件执行中的相关问题及出现的一些情况，部际联席会议再次重申省级政府审慎审批交易所，不得将审批权下放。” 邮币卡、贵金属成“重灾区” 摸底结果表明，开展邮币卡、贵金属、原油交易的交易场所成违规重灾区。其中，45家邮币卡交易所出现违规，占比高达85%。同样，贵金属交易场所违规数量也高达76家，占比亦达85%。紧随其后是原油交易场所，共计35家违规，占比近六成。 尤其是同时开展贵金属、原油交易的违规交易占比更是逼近九成，有多达20家。“总体来看，各类违规交易场所普遍存在投机氛围浓、投资门槛低、会员管理松、风险管理弱等问题。”对此，上述人士直言。 以商品类交易场所为例。记者获悉，这些交易场所大多以白银、原油为交易标的（或符号），不通过自身交易形成价格，而是将彭博、路透等机构发布的境外实时价格换算为人民币价格，在此基础上加减一定点差提供买卖报价。 “虽然是按标准化合约，但主要是会员单位与个人为主的客户进行买卖交易，客户交易均有高杠杆，大都以反向对冲方式了结，基本无实物交割。”对此，广州一家投资公司一位交易经理称。 “交易模式主要是由交易所发展会员，会员又发展代理商和居间商，层层招揽客户，会员与客户对赌，客户亏损即为会员盈利。” 该投资经理表示，在此模式下，会员单位具有明显信息优势，不仅知悉客户的报盘情况，而且，由于存在行情传输时滞等因素，往往先于客户知悉价格走势，通过喊单，诱导频繁交易，致使客户普遍亏损。 同样，邮币卡类交易场所也存在集中竞价投机炒作过度的问题。邮币卡交易平台及部分文化类交易场所，多以邮资票品、钱币、磁卡为交易对象，或珠宝玉石、茶叶、老酒等实物标的作为交易对象。模式与股票类似，分为发售与交易两个环节。 发售环节有申请托管、评审、发行、申购、中签等步骤；交易环节采取集合竞价、连续竞价、电子撮合等方式，全额付款，T+0交易，一般设10%涨跌停板。 “这种模式中，交易平台组织拟发行产品的评审并决定上市数量，部分交易所甚至与发行人串通虚假发行，并无相应产品入库。”对此，前述接近监管层人士称，“为营造供不应求的气氛，产品发行后封闭运行，平台交易的产品量仅是市场总流通量的一小部分，产品上市后被庄家迅速拉升几倍甚至几十倍，引诱投资者高位接盘获利。” 该人士表示，按联席会议分工，证监会要督促各省级政府对辖区内违规交易场所进行清理整治和分类处置，该规范的规范，该撤并的撤并，该关闭的关闭，涉嫌犯罪的移送公安司法机关。 进一步明确日常监管政策 对此，该消息人士称，监管部门将完善交易场所相关政策规定，进一步明确日常监管方面的有关政策。 “要求省级政府尽快出台完善交易场所监管办法，对各类投资者尤其自然人投资者的适当性管理提出明确标准。”该人士告诉记者，“下一步，各交易场所电子化交易系统一律接入地方政府监管部门，便于实时监控和随机抽查。” 省级政府则要对辖区内违法违规的交易所建立“黑名单”制度，及时更新维护并对社会公布。此外，交易场所名称与上线品种要名实相符，不得随意变更；交易场所注册地、实际经营地、服务器所在地应保持一致。 对于商品类交易所及交易品种的设置应立足现货，具有产业背景和物流等配套措施，不得上线与当地产业无关的交易品种，交易必须是全款实货，交易客户限定为行业内企业。 “交易场所不得开展分散式柜台交易模式和现货发售模式，要限期停止贵金属、石油、邮币卡等违规交易品种。”该人士强调。 根据联席会议精神，央行和证监会要督促商业银行、第三方支付机构结合各地违规交易场所名单和“微盘”交易平台名单，尽快开展专项排查和风险评估，2017年6月30日前逐步停止为违法违规交易所和“微盘”交易平台提供服务。 对于没有省级政府批文的非法交易场所，不得为其提供服务；对于监管部门认定违规并通报的交易所，要及时停止服务。 此外，公安部要部署查处一批交易所涉嫌经济犯罪案件。严厉打击利用互联网等渠道进行非法经营、诈骗等违法犯罪活动，统一部署各地公安机关开展“二元期权”交易的“微盘”交易平台，开展专项执法行动予以打击。 具体来讲，要求地方政府做好统计监测和信息报送工作。省级政府要按文件规定将辖区内交易场所情况定期报关联席会议。 “省级政府要求于每季度末将最新交易所名单报送联席会议办公室；各地违规交易场所出现名单变化和重大风险的，省级政府应第一时间报送联席会议办公室，省级政府在批设新的交易场所时，应将有关批文抄送联席会议办公室。”该人士称。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

黎明、李湘、茜拉、吴大维、鸟叔等明星站台的中券资本是不是在玩金融骗局？ 约20亿美金（约140亿人民币） 从去年以来，在二三线城市的广场舞大妈群体中，投资“中券资本”的资产证券化产品变得很流行。 根据中券资本的宣传，黎明、李湘、茜拉、吴大维、鸟叔等明星曾为其活动站台。 家住在河北的薛琪（化名）是去年从身边的朋友处第一次接触到“中券资本集团”（下称中券资本）。朋友向她介绍，有一家美国公司中券资本集团（英文名Capital Clearance Group，简称CCG），专门从事资产证券化业务，投资回报率一周就能达到400%，吸引了全国各地很多投资者参与，包括北京、重庆、广东、福建、山东、内蒙古、东北等地很多人。 400%收益，每周提现1% 薛琪很动心，就去了解中券资本的投资方式。 “中券的投资分四档，1美元买1个证券，起投金额超过15万直接翻4倍，每周可提取静态收益1%，也可续投。”薛琪这样描述中券的游戏规则，即如果投15万元人民币，投资账户上的金额就增值至60万元，每周可提取的收益是6000元。经过不断续投，目前薛琪每周的收益已经过万。 此外，如果老会员发展新会员来进行投资，还能获得一次所谓的动态收益，金额为新会员投资翻倍后总额的10%，这笔收益老会员可以从提取余额中抽出。 （上图来自中券资本国内官网） （上图为中券资本国内官网关于奖励计划的说明） 中券资本拿什么负担这高达400%的收益率？薛琪也曾有过怀疑。但是中券资本向薛琪等投资者的这样解释其收益的合理性： 中券资本集团在中国开展“证券资产证券化业务”，透过特定对象分享以私募方式导向中国的投资者，投资人来申购中券资本所发行的证券，公司再通过银行合作商给客户4倍的杠杆比率。1美金发行等到该证券价格涨到4倍之后，公司就会统一回购会员手中证券，并抵消原先给予客户4倍的杠杆。 但是，对于所投资项目的具体情况，薛琪也不了解。而且，在投资的过程中，中券资本从未和薛琪等投资者签订正式合同，投资款也是打到某代理商助理的个人账户上。 记者随机向几位投资者了解他们对于此项投资情况的了解，发现他们中大多数人不了解“资产证券化”、“私募”、“杠杆”等名词的具体含义，也没有人在投资之前向其揭示风险。 “美国怀俄明州来的资产证券化公司” 那么通过网络，在全国范围发展会员的中券资本究竟是何背景？ 在中券资本的国内官网上，关于公司的介绍这样写道： “中券资本集团是一个私募资产证券平台，建立在美国的怀俄明州,专门从事资产证券化，集团在全球范围内运作,主要关注有潜力的市场,为行业和企业提供了独特的机会。” 公司成立于2008年，“组织中券资本集团的概念起源于3位投资管理以及银行界精英”，但是官网并未披露这三位“精英创始人”的更多信息。 业务全球布局 国内官网披露，中券资本从2010年起逐渐形成了欧洲、新兴市场、东南亚和中国的全球化布局。中券资本在全球5个城市设立了办事处，分别是柬埔寨的亚太区总部、拉脱维亚、阿根廷、克罗地亚、摩洛哥。 但值得注意的是，官网并未显示中券资本在中国的分公司或办事处。 （上图来自中券资本国内官网） 中券资本官网显示，公司与汇丰银行、法国巴黎银行、摩根大通、巴克莱银行、德意志银行、花旗银行、苏格兰皇家银行有合作。信贷资产证券化的合作发行商有美国纽约的Broadway Management、南非约翰内斯堡的Traduna LLC、巴西圣保罗的Paulista SP LLC、印度孟买的Filix LLC、德国法兰克福的Tetragon Securities。 官网称，2016年，中券资本在各地区的总资产价值分别是：北美市场878,060,700美元；南美市场：159,096,000美元；欧洲市场799,685,837美元；中东市场87,080,780美元；东亚市场180,901,229美元；非洲市场9,899,710美元；而东南亚和大中华地区市场总资产价值则没有显示巨头数字，对这一市场，官网称：2016年证券价值目标为20亿美元。 中券资本的资产证券化产品主要包括以下几项： 然而，“中券”产品每周这么高的利息又从何基础资产经营而来？对于投资项目，同样官网也并无详细的信息披露。 外资公司有没有在华从事金融业务的资质？ 如果真如中券资本官网所示，这家血统纯正的美国公司，是否具备在中国销售资产证券化这种金融产品的资质呢？ 对此，北京市盈科律师事务所臧小丽律师对记者表示：“销售金融产品，我们国家监管比较严，除了取得工商部门营业执照以外，还要获得金融监管部门的行业许可。没有经过行政许可，是不合法的。” 记者也向其他律师进行了咨询，得到的结论均与臧小丽律师的观点一致。他们提到，从事金融业务、销售理财产品，必须在中国注册公司，接受我国监管部门的监管，否则是违法违规的。 据中券资本集团的国内投资者回忆，从未见过中券展示任何能够在中国从事金融业务的资质证书。中券向其出示的资质证书也仅为下面这样一份“授权分销商”的证明文件： 中券资本投资管理有限公司由自然人控股 微信公众号“中券资本投资”认证公司为中券资本投资管理有限公司。在国家企业信用信息公示系统查询可知，该公司是一家自然人投资或控股的有限责任公司。注册地点为长春市长电紫盈花园三期17号楼610-3号房间，成立于2016年08月。 国家企业信用信息公示系统显示，中券资本投资管理有限公司共有王雁梅、王雁飞两位股东，王雁梅为法人代表，王雁飞任监事。 记者通过工商注册信息，与该公司负责人王雁飞取得了联系，他自称与王雁梅是姐弟关系。 当被问到公司从事资产证券化业务是否获得了金融牌照或相关资质证书时，他所提供的文件是这样一份授权书： 王雁飞表示：“我们做的是互联网金融，互联网金融是没有国界的，不需要在中国有牌照。” 但是，记者注意到中券资本投资管理有限公司营业执照在经营范围一栏明确写道：“不得从事理财、非法集资、非法吸储等业务。”对此，王雁飞解释：“资产证券化不属于理财项目，属于投资项目，因而不受经营范围的限制。” 王雁飞也承认：“中券资本投资管理有限公司和美国的中券资本集团CCG本质上是没有关系的，我在中国注册公司，代理CCG的业务，投资人注册为会员都可以做都可以做这个项目。” 而笔者联系到的另一位中券资本的销售人员介绍中券资本模式时也提到，中券资本中国总部在东北，在全国多省市都设有分公司，通过不断发展下线，会员数量已经非常庞大，到了“上面的人拿着望远镜都看不到下面的人”的程度，并造就了很多千万富翁。 而中券资本投资人贾先生透露，王雁飞只是这个组织中的一个派系，还有其他公司和个人在开展同类业务。如此看来，中券资本幕后真正的操盘手，身份依然扑朔迷离。 资料造假？ 中券资本国内官网站显示“CCG中券资本中国区导师”的蒋力（化名）则向记者表示：自己已不再推广中券的项目，不再担任导师，“因为中券资本就是一个骗局。” “到后期我发现他们所有的资料都是造假的，美国公司的背景、项目都是假的，在中国也没有正式的分公司。”蒋力这样说道。 而前述律师向野马财经表示，不管是不是美国正规公司，在国内从事金融业务、销售包括所谓“资产证券化”的理财产品，必须在中国境内注册独立公司，取得工商部门营业执照，还要获得金融监管部门的行业许可，要有资质，接受监管。而中券资本集团显然不在此列。 扯虎皮 蒋力透露，中券资本经常拿某周刊2016年6月24日的报道进行背书。 这一篇名为《全面攻占金融趋势新高地，进一步推动本地资产证券化》的文章，专访了中券资本首席执行官迈克尔·阿什利，提及公司雄厚的实力。 （标题配图为中券资本首席执行官迈克尔·阿什利） （上图为中券资本三位创始人，从左至右分别为菲利普·约翰逊、迈克尔·阿什利、史蒂夫·帕克） 但是，奇怪的这一期杂志的目录上并未显示这篇文章，这篇文章亦没有该周刊记者署名。中券资本的名字出现在客户名录上。经记者与该周刊核实，这实际上是该杂志明确标注的软文广告，并非其报道。 （周刊目录上没有显示这篇文章，中券资本的名字出现在右侧客户名录上） 发展下线 蒋力质疑中券资本的另一个理由是，“他们静态收益的回本速度太慢，至少要25个月，但这期间说不定就会发生什么事情，投资人就会血本无归。想要快速提现，就要靠拉新会员加入获得动态奖励，就是说要去发展下线，就是一种金融传销。” 薛琪也向笔者透露，在其所在城市，中券资本定期举办讲座，几乎每月都有一场几十人以上规模的宣讲会。 但她也承认：“中券的操盘者确实很厉害，很善于项目包装，也不排除他会找到新的模式来消化泡沫。” 泰国海天盛筵、马来西亚皇京港、马尼拉峰会…… 去年，中券资本举办了多场针对投资人的活动来宣传造势，如6月18日泰国芭提雅海天盛筵： （图片来自投资者提供，有Capital Clearance Group中券资本英文名称和LOGO） 2016年7月7日的菲律宾马尼拉会议： （图片来自中券资本国内官网） 9月18日，组织了马来西亚皇京港项目考察。中券官网的宣传称这次活动请到了黎明、李湘、茜拉、吴大维、鸟叔等多位明星站台。 据薛琪透露，中券资本称向皇京港项目投资了10亿元，9月18日的活动包了13架飞机，带投资人去马来西亚实地考察。 去年冬天，中券资本在牡丹江举办论坛： 上图前排居中为中券资本首席市场官菲利普·约翰逊，右二女为中券资本大中华区市场副总裁蔡伊琳（图片来自亚太中券资本微信公众号） （现场介绍显示，蔡伊琳来自台湾，英文名Jolin和歌手蔡依林相同。） 两个名字、N个网址、多个公众号被查封 中券资本？还是中劵资本？记者发现Capital Clearance Group这家公司的中文名字竟然有两个。同时也存在着网址不同的多个网站，但关于公司的介绍基本一致： 在其中一些中券（劵）资本网站的首页，还挂着前央视记者、周知财经创始人周勇讲解资产证券化的节目视频。对此，记者特地向周勇本人进行了求证。周勇表示，中券资本并未征得他的同意，非法使用其肖像和视频，在一些线下培训中还称周勇是他们的中国区顾问。周知财经此前专门发布了公告： 周勇要求中券资本停止侵权，但对方始终无视他的合法诉求。另外据周勇透露，中券资本的影响范围很广，有不少周知财经的用户和他老家山东地区的投资者因为看到他的视频被中券资本使用还向其咨询该项目情况。 此外，因涉嫌欺诈被举报，亚太中券资本的官方微信公众号已被封号。据蒋力透露，中券被封的公号就有好几个。 （上图被封微信公众号为“CCG中券资本集团在线”） 提现周期从一周改为一个月 据投资者介绍，从2016年12月起，中券资本的提现周期从每周一次改为每月一次（金额为当月几周可提现金额的总和）。 一些投资人得到的中券资本方面的解释是：受我们目前对于国外私募产品的监管政策所限，不允许每周提现，因此改为一月一提。 而中券资本的另一个销售人员向记者表示：因为中券现在改为一个月只能提现一次，所以不建议投资这个项目，他自己也不再推广这个项目了。至于提现周期为何从每周改为每月？这是否意味着中券资本出现了提现困难的问题呢？他则没有给出解释，只是建议投资他们的新项目。 由于主要通过互联网和在各地不定期组织线下活动、人际传播发展壮大，中券资本虽然在全国范围内发展会员，但是却给各地金融监管带来了挑战。吉林省金融办人士对记者表示：“将会关注这家注册在长春市的中券资本投资管理有限公司。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

1月12日，北京市网贷行业协会发布“X-credit信息共享系统”。该系统上线后，可有效解决机构间的数据“孤岛”，以及网贷行业中的多头借贷和欺诈问题。目前，已有30余家机构加入共享系统，系统内有多家机构共享的索引超过1000万条。 据系统建设方介绍，该系统通过去中心化技术建立数据可控的流通机制，推动机构间的信息自由、安全、公平共享交流。该系统不以监管为目的，不以收集数据为目标。该信息共享系统仅执行数据提供方与数据查询方的信息共享撮合功能，从机制和技术上将使共享数据无法获取、存储、合并、修改。以保障数据提供方和查询方权益为目标。 北京市网贷行业协会秘书长郭大刚表示，协会希望该系统成为网贷行业的基础设施。共享系统在机制设计上，抛弃了协会定义数据、要求企业上报的模式，而采用机构间协商定义数据，自愿共享的方式；而在数据安全和权益保护上，更是做出了大胆的弱中心化模式，要求从技术上保证协会不接触实质数据，无法复制、留存、修改数据，而不是仅仅通过商业协议承诺来实现数据的安全和保障，平台这一自我放权和约束的做法，使得原有平台中心从数据流动的控制者和最大获益者变成最普通的服务者，机构的数据权益得到最大程度的保护，使得机构从不敢共享数据向资源共享数据成为可能。“ 值得注意的是，该系统引入了区块链技术，通过将数据共享过程分解，将关键环节使用区块链记录，形成索引链、交易链以及投诉链，可以让所有机构公平参与。 “X-credit信息共享系统”发布上线后，加入系统的机构已经包括协会18家网贷平台、大数据公司、征信机构与反欺诈机构四大类型。北京市网贷行业协会也同时发出倡议，首批32家成员签订倡议书，倡议包括：自愿共享数据，保证数据真实、合规，并及时更新数据；拒绝提供虚假、伪造数据，并愿承担相关后果；共同建设系统，共同监督系统，共同营造诚信的数据共享环境。 据北京市网贷行业协会披露的最新数据，目前协会共有会员单位41家，其中网贷平台18家；另有观察员单位50家。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

多家中国互联网金融协会会员曾遭负面缠身。爱投资曾陷入项目造假，德众金融此前被爆料项目逾期，有融网也被爆项目造假，董事长曾陷吸毒风波。 近日，有投资人爆料称，同江金融平台限制提现，客服、电话均无人应答。“年底天雷滚滚，但愿安全下车，在线等回款!” 投资人向记者提供了公告截图，截图显示同江金融1月10日发布了《关于1月10日至22日暂停提现的公告》，公告表示，同江金融近期受市场上关于P2P投资高风险及近邻问题公司影响，导致公司出现流动资金紧张的情况。现决定从2017年1月10日暂停线上提现，拟于2017年1月23日恢复提现。 公告还表示，在1月9日至1月22日期间到期的理财未能按时提现的，从到期日至1月22日的逾期天数，均按照原理财产品年化收益率补息。同江金融称，“恳请各位投资人给我们这宝贵的两周时间来度过这次危机。” 有投资人则表示，限制提现就等于变相逾期。投资人称，“目前同江金融发布公告1月23日恢复提现，但更多投资人认为还是套路。已经有平台做了前车之鉴，同江金融能否死而复生，只能在期待与焦虑中等待!” 据悉，此前国诚金融也曾发布限制提现公告，称因关联公司国阳财富“爆雷”而“躺枪”，国诚金融表示，因短期内难以抵挡大规模的挤兑提现，“万般无奈”决定启动紧急临时应对方案，提出要限制提现。早在2016年6月，车贷平台名车贷也发布公告称借款人延迟一周还款，平台投资人也不能按时提现，已现资金链断裂。7月份，名车贷发布停业公告，称即日起，平台暂停充值和提现。 目前，同江金融已将前述公告从官网删除。针对上述情况，记者以投资者的身份通过在线微信联系到同江金融工作人员，同江金融方面表示，因12月华赢凯来事件被央视焦点访谈曝光，华赢凯来客户去华赢凯来房山分公司拉横幅维权，而华赢凯来又是同江金融房山营业部的近邻公司，受其影响，加上年底资金紧张，贷款回款速度慢（甩锅华赢凯来）。目前，同江金融已启动应急预案，并采取了限制提现的方案，预计23号前恢复提现。 据同江金融1月10日发布的《关于债权转让公告》显示，同江金融平台现将债权转让条件中，“理财产品最低持有3天可进行债权转让”变更为“理财产品最低持有30天可进行债权转让”。 同江金融官网显示，该平台由北京同江投资管理有限公司负责运营。工商信息显示，北京同江投资管理有限公司企业注册资本3000万，法人代表为江文才。 据了解，同江金融为中国互联网金融协会普通会员单位。同江金融官网显示，平台董事长曾出席中国互联网金融协会拟会员代表大会预备会议，并于2016年3月参加互联网金融协会成立大会。 记者梳理发现，多家中国互联网金融协会会员单位曾遭负面缠身。 据悉，中国互联网金融协会会员爱投资曾因涉嫌项目造假，公信力遇创。2016年10月7日晚，有爆料人发布了题为《批量造假，爱投资赤峰项目大调查》的曝光帖，直指爱投资平台上7家赤峰市企业共计2亿元的借款项目存在造假，且涉嫌自融。对此，爱投资风控经理及董事长赵春霞针对爆料内容进行了回应，并出示了借款企业抵押物及土地抵押反担保合同。 据公开报道显示，爱投资凭借其稳定的盈利和独到的风控系统入选中国互联网金融协会首批会员。 无独有偶，中国互联网金融协会理事单位成员德众金融于2016年两次陷入逾期风波，德众金融于2016年5月31日发布“关于编号030融资项目逾期相关情况的公告”，承认编号030融资项目目前已出现1000万元的逾期。该期项目还有一笔资金于6月初到期，且该笔项目4、5月份的利息尚未支付。 12月份，德众金融平台编号15337-2项目，原定于2016年12月1日偿还贷款本息，现因借款人资金没有到账未能及时偿还。德众金融方面表示，工作人员在当地进行催收，相关领导也在跟担保公司和政府进行协商，具体还款日期无法确定。 据了解，德众金融股东许圣明曾向媒体表示，“网贷平台出现逾期很正常，不理解为何会引发如此大的关注。哪个平台的项目没有逾期!” 此外，2016年9月，有爆料称有融网98%都为假标，系通过假冒、伪造、下载、偷拍等手段获得。程国洪本人还因吸食冰毒在2012年被内蒙古警方处理过，至今依然在吸毒。至今有融网已净亏6亿多。 2016年7月，《中国经营报》爆料有融网董事长程国洪与有融网的最大汽车借款企业有关联，此外，被质疑借款企业陷入在法院执行款规模较大，且涉及多个诉讼案件。8月，有爆料称有融网大量分公司已经人去楼空，与有融网合作的所谓第三方公司皆系伪造。 ...

五年前，银监会的一纸文件让野蛮生长的各类交易所生意迅速冷却下来，原本分布在全国的上百家地方交易所在经历“清洗”之后只剩下数十家。 五年后，各地方交易所再次面临新一轮的整顿风暴，这一重击也让今年刚刚踏上风口的交易所再度跌落神坛，而这次还搭上不少正在筹备上市的新金融巨头。 记者获悉，证监会还将在本周五召开相关会议，各地方交易所负责人，以及与之有股权或业务关系的新金融机构负责人等都会出席。 1月9日，由证监会牵头的清理整顿各类交易场所部际联席会议第三次会议在北京召开，对下一阶段开展交易场所清理整顿“回头看”活动做出动员和部署。各类交易所从业务模式到审批流程，无一不成为监管清理整顿的重点。 各类交易所发展再度“受挫” 根据证监会网站上发布的内容，9日的会议上，提示了一些交易场所开展连续集中竞价交易，诱导大量不具备风险承受能力的投资者参与投资等违规行为；贵金属、原油类商品交易场所、邮币卡类交易场所开展的违规行为的风险。 也“点名”了一些交易场所会员、代理商等机构涉嫌欺诈误导投资者；一些金融资产交易场所将收益权等拆分转让变相突破200人界限，涉嫌非法公开发行;“微盘”交易涉嫌聚众赌博等等违规行为。 此外，除了针对一些违规业务和行为，监管部门对于手握交易所审批权的地方监管部门也做出提示。“部分地区盲目重复批设交易场所导致过多过滥，少数省市抢跑设立票据交易场所，部分股权交易场所违规上线私募债产生兑付风险。” 同时，证监会也明确表示，这些行为不仅违反国务院文件规定，有的甚至构成严重违法行为，侵害广大投资人利益，带来大量的信访投诉问题，影响社会稳定，亟需予以清理整治。 事实上，这并非是监管部门第一次整顿各地方交易所。 2011年《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》和2012年《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》的接连发布，让当时刚刚活跃起来的地方交易所业务瞬间偃旗息鼓。 尽管暂时终结了各类交易所野蛮生长的态势，但其处理结果仍然为其迎来新一轮的加速发展埋下了伏笔。本着“谁批谁管”的原则，上述两份文件把各类交易所的审批和管理权限交到了地方政府的手中。 尤其，从2014年开始，“资产荒”持续蔓延，很多巨头开始拓展非标业务；而2015年开始，新金融行业监管收紧，交易所牌照也成为了抢手资源；再到2016年，受监管新规影响，P2P平台们迫于转型压力，也把目光投向了金交所。 一度陷入沉寂的交易所再次变得抢手起来。 某地方监管部门人士对记者表示，对于手握审批权的地方政府而言，许多三四线城市在金融业发展上本就与一二线城市有着很大距离，筹建交易所不仅对于提振区域经济有着积极作用，而且能够迎来一些巨头企业的入驻，何乐而不为? 新金融巨头受波及 据记者不完全统计，仅金融资产交易所全国目前就有41家，分布在20个省市。 包括陆金所、百度金融、京东金融、奇虎360等在内的新金融公司都已入股和参与设立了金交所，而两家对金融业务野心勃勃的地产巨头，恒大和万达，也已经完成了对金交所的布局。如果再算上今年面临业务转型，正在与金交所合作消化大额业务的P2P平台，此次金交所业务整顿所波及的行业范围更大。 从去年开始，涉足新金融业务的企业们开始积极布局金交所，很大一部分原因是由于该领域缺乏专门的资质，而金交所的业务与之又有很大的合作空间，相比其他门槛更高的金融牌照来说，这是一块性价比很高的准金融“牌照”。 从目前四十几家金交所涉及的业务来看，其范围包括：基础资产交易(金融国有资产、不良金融资产、私募股权、委托债权投资、应收账款等)、权益资产交易(信托受益权、应收账款收益权、小贷资产收益权、融资租赁收益权、商业票据收益权等)、信息提供和发布(信息发布、中小企业投融资信息服务等)。 但是，按照本次联席会议披露的内容，除了一些贵金属、原油、邮币卡等游走在灰色地带的业务被禁之外，正在日益崛起的互联网资管市场也颇受影响，其中，对于债权投资的拆分变相突破200人界限更成为了关注的焦点。 事实上早在2015年9月，证监会就曾下发监管函加强地方交易所与互联网平台合作销售企业私募债的行为，并指出该业务存在的四大风险：涉嫌变相违反私募发行的人数限制、突破合格投资者制度、增信不足以及跨省发行难以追偿等问题。 而在金交所与P2P合作的过程中，很多平台采取的也是金交所产品收益权转让的方式，面向投资人出售产品，这种模式下违背200人的上限要求。 可以肯定的是，在这一轮清理整顿地方交易所的过程中，相关业务都将受到不同程度的影响。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　近几年，随着P2P网贷的热度越来越高，加入其中的投资人数也一路飞涨。有人安全赚到了收益，也有人不幸踩雷，连老婆本都赔掉了。那么，中雷的你们，有没有反思过，为何别人理财，钱包越来越鼓，你却越理越穷? 　　小编大胆分析，也许最大的原因在于——你比较懒。 　　投资理财，是一件风险比较大的事情，尤其是P2P网贷理财，需要用户在投前做好一系列的准备工作，投中随时关注，投后细致分析，但如今有太多的投资人奉行“拿来主义”，连准备工作都懒得主动做，看看下面这些行为，你中枪了没? 　　一、懒得学习 　　目前来看，P2P网贷仍属于一种比较新的理财工具，它的优势和风险，针对该行业新出台的意见与政策，都需要投资人下功夫去研究。只有了解透彻，才能避开雷区。举例，全面调查P2P网贷平台、互联网金融平台背景以避雷的方法你知道吗？网贷行业标的种类较多，包括净值标、抵押标、信用标、秒标等，作为入门级常识，你能清楚地说出这些标的异同以及各自的优缺点吗？P2P计息方式有好几种，它们有哪些不同，会给你的收益带来哪些差距你知道吗？如果不能，建议你在网贷财经学习之后再投资，包括其它一些网贷知识。 　　二、懒做规划 　　我们常说，规避风险的办法不是只购买低风险的产品，而是给高风险低风险理财产品分配不同的比例，这就牵涉到了资产的配置问题。P2P理财，至少需要在4家平台以上分散投资，在哪些平台分别配置多少闲置资金，需要投资人认真规划。盲目的进入，只会让你在资金损失的道路上越走越远。 　　三、懒得关注 　　P2P网贷是个瞬息万变的行业，平台昨天还安全，今天也许就提现困难了;一项业务上个月还合规合法，这个月可能就被禁了。投钱之后，不要坐等收益，随时观察、及时撤出，才是最安全的投资策略。 　　四、懒得计算 　　作为一个网贷从业者，小编也不得不承认，P2P行业部分平台潜在的收费项目太多，收费利率过高。有的平台，给投资人的预期年化收益是10%，扣除提现费、管理费、会员费、以及可能产生的债权转让费等，几乎就没剩多少了。投资人最好在回款后做一个分析总结，以便更加明晰地了解资金的流入和支出，做到心中有数。这个平台还值不值得再投，你能不能像别人一样越赚越多，实际上答案已经出来了。 ...

2016年是保本基金“大爆发”的一年，数量从2016年年初的不足99只猛增至年底的180只，一年时间数量翻了一倍。不过2016年保本基金的业绩却并不亮眼，数据显示，2016年成立1年以上的保本基金有半数负收益，而去年下半年成立的保本基金受累于四季度债券市场震荡调整业绩集体滑坡，保本基金难言“保本”。 去年保本基金数量激增 2015年下半年股市震荡，权益类基金发行“速冻”，低风险的固定收益类基金受宠，货币基金、债券基金、保本基金等“避险”工具先后成为新基金发行的主打产品，基金公司扎堆发行，保本基金迎来了“大爆发”的一年。 记者统计，2016年成立的保本基金数量多达94只，而2016年之前保本基金数量仅仅99只，这其中有42只为2015年下半年发行。若从2015年下半年股市震荡后统计，保本基金在一年半之内疯狂发行136只，是历年来保本基金存量的3倍之多。 而去年股市持续震荡，保本基金凭快发多发，发行规模仅次于债券基金，成为去年发行规模第二大的基金品种。数据显示，2016年发行的94只基金累计募集规模2024.81亿元。这其中有13只保本基金规模在40亿元以上，37只保本基金规模超20亿元，共60只保本基金规模在10亿元以上，平均规模高达17.30亿元，而去年同期偏股型基金平均首募规模不足5亿元。 去年8月份，证监会就修订《关于保本基金的指导意见》公开征求意见，明确基金公司管理的保本基金规模不得超过基金管理人最近一年经审计的净资产的5倍。同时，对管理经验、风险指标、杠杆倍数、担保等方面也作出规定。此后，证监会再次对保本基金“反担保”机制提出质疑，保本基金也暂停申报，保本基金的规模、收益都将双双下降。 去年半数保本基金负收益 去年四季度超八成净值下跌 去年四季度债券市场“黑天鹅”频传，恐慌情绪加重，债市持续震荡调整，主投债市的保本基金受累业绩大面积滑坡。 数据显示，至2016年年底，成立满一年的99只保本基金中仅52只实现正收益，44只保本基金负收益，接近半数。其中南方保本、东方赢家保本净值涨幅均超7%，新华阿里一号保本、银河强化收益、国投瑞银瑞源保本二期等6只保本基金净值涨幅超4%。国泰金鹿保本五期、国联安保本去年全年净值跌幅均超7%，另有5只保本基金净值跌幅超4%，去年保本基金收尾业绩相差近15%。 此外，去年四季度后保本基金收益下滑尤为明显。 数据显示，去年四季度可统计的185只保本基金(A/B/C类份额分开计算)中，仅34只净值上涨，不足两成。其中仅7只保本基金去年四季度净值涨幅超1%。此外，有19只保本基金去年四季度净值下跌超2%，65只保本基金下跌超1%。 另据数据显示，截至去年年底，已有56只保本基金跌破面值，占比接近三成。而其中多数跌破面值的保本基金在去年二、三季度成立，可谓“生不逢时”。 伴随着新规收紧收益下滑，已有保本基金选择转型或干脆清盘。截至目前，东方赢家保本、天弘普惠养老保本先后宣布清盘，有业内人士指出，未来监管趋严态势依旧难改，或有更多保本基金期满后进入清盘程序。 投资者宜规避跌破面值的保本基金 有投资者认为，不少保本产品的净值已经跌破了1元，认为抄保本基金的大底的好机会来临了，如果在到期前因为股市大涨，基金净值提前达到1元，岂不是美事一桩？有专家提醒，中途买入保本基金并不保本，投资者申购保本基金还须看清保本基金的运作机理。 所谓保本基金，是指在基金产品的一个保本周期内(基金一般设定了一定期限的锁定期，在中国一般是3年，在国外甚至达到了7年至12年)，投资者可以拿回原始投入本金，但若提前赎回，将不享受优待。一般保本基金的保本条款规定，在持有到期日(一个保本周期)后赎回的，赎回部分受保本条款的保护；而在到期日前赎回的，将得不到保本承诺。 通俗来讲，保本基金的保本是有条件保本，其一，须持有至到期，中途赎回不提供保本。此外，保本基金申购不保本，认购才保本(申购为中途购买，认购为基金首募期间购买)。因此，投资者抄底“保本基金”不仅不能享受到保本待遇，还有亏损的风险。 业内人士王群航建议投资者：第一，尽量关注有良好历史业绩记录的老产品。老的保本基金，与一般意义上的老基金不一样：大家只有在老的保本基金前一个运作期满、短暂打开申购时购买，并持有期满，才有资格享受到保本待遇。前期，银华保本到期打开申购，该基金2004年3月2日成立，是国内第一只名叫“保本”的基金，属于四朝老基，成立以来累计净值增长率已达到125.73%(截至2016年1月25日)，每个保本周期平均有22.574%的收益，每年平均有7.02%的净值增长。就是这样的一只产品，第五个保本周期过渡期申购，几乎用完整个募集期限，上上周三刚刚提前两天结束募集。这说明投资者对于老保本基金还不够了解。 第二，目标收益率没有意义。自去年以来，保本基金搞出一个创新：目标收益率。个人认为，这个创新没有意义，不值得作为是否投资的参考依据。在此，笔者想提醒已持有具有这种噱头之保本基金的投资者，未来一旦相关基金真的达到各自确定的目标收益率，请立即自行赎回。因为提前结束的清算周期极有可能会比较长，大概会是半年左右。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

在过去的一年里，我们发现一个比较有趣的现象是，关于“剁手”，新增使用频率最高的借口是——“对自己好一点”。这个理由看似感性，但追究其本质原因却是理性的，那就是——消费升级。而站在这一现象背后的，是我们的新中产阶级。 正在改变潮水方向的新中产阶级 要理解“一类人能带来的影响远超出我们的想象”这件事儿，最佳的案例是美国的“婴儿潮”。在女权运动家Susan Douglas笔下，这被形容为“一旦你们成了一个市场——特别是一个巨大的市场——那么你就能够改变历史。” 婴儿潮一代，指的是二战结束之后，美国在经济高速发展、获得休养生息的机会下，出现的持续近20年的生育高峰现象。这一代的人数总量接近7500万，而在此之前的摇摆的“一代”和之后的“X一代”的人数则分别是3000万和4500万。 这庞大的7500万人口在1945年到1964年不到20年间突然出现，他们的需求改变了很多事情： 在小时候，因为他们喜欢可口可乐、麦当劳这些快消品，在很大程度上支持了这类公司的扩张； 等到他们长大，开始追求“酷”的时候，运动型的福特野马，以及设计新潮的大众甲壳虫就成了主流； 再到70、80年代，婴儿潮一代开始面临社会压力，性价比更高的丰田卡罗拉、本田雅阁等品牌得以借机打入美国市场； 甚至到现在，掌握了美国家庭总财富70%左右的婴儿潮一代虽然已经迈入退休年龄，其消费需求仍受到持续的关注…… 在美国，婴儿潮一代可以说是构成了所谓的“社会中心”，众多品牌、广告商亦步亦趋地紧跟这个群体，以迎合其种种消费升级的需求。 如今，这个道理放到国内来看同样成立，而对于我们来说，跟美国婴儿潮一代相对应的，便是现今已经初显威力的新中产阶级，以及这类人所带来的消费升级浪潮。 新中产阶级的消费观表现 新中产阶级对健康的关心，直接体现在了现在社会健康消费的日益增长上。同样的，我们发现，新中产阶级在日用领域的消费升级，是要进一步提高生活品质，认可商业之美，并愿意为“幸福感”买单。 1月9日，京东首届智能马桶盖节，以“送家人一只认证好盖”为主题，解答了一系列消费者可能担心的关于智能马桶盖的技术问题，消除了他们的购买顾虑。 活动结束后，我们拿到一些数据进一步了解了新中产这个势不可挡的群体： 马桶盖节活动当天，京东与网易直播平台在线观众人数超70万。京东马桶盖节活动页面浏览量达到150万。 曾有这样一组数据显示，2013年国内智能马桶盖的营业额不到20个亿，2015年之后同比增长78.5%。足可见国内智能马桶盖市场的异军突起。而此次马桶盖节活动当日，智能马桶盖的总销售量为3万台，作为马桶盖节的参与品牌，松下洁乐销量就达1.5万台，占比达到一半。 “多年以后，当人们提及如今的这一波产业转型、消费升级，马桶盖一定是个极具代表性的产品，而且它本身就意味着中产阶级的品质生活。” 很显然，京东希望以马桶盖节来唤醒中国新中产阶级，引导其消费升级。而实际情况可能是，我国新中产的消费观已然不同于以往，对于提升生活品质这件事，他们比想象中要积极得多。 什么是更实在的消费升级体验？ 一个值得注意的现象是，随着新中产阶级引领消费升级的进一步发展，有些消费行为却不可避免地出现了畸态： 为追求生活美学，很多人只是一味地跟风买买买，却忽略了生活的本质；现在层出不穷的民宿，只有劝你离尘出世的口号，却无真正的精神内核。 再者，“匠心”这个词亦正在被用烂。本是时髦人，却要故做旧；也不是每一个制造商，都可以自诩为“匠人”…… 扪心自问，这样的“生活美学”“工匠精神”是不是有点娇柔做作、流于形式了？ 值得追求的生活美学应该是那些真正能够提高生活品质的细节之选，而不是只适合在朋友圈炫耀的存在；应该欣赏的新工匠精神是在传统中创新，用心在当代的审美和生活中重新寻找存在的理由，而不是一味地怀旧…… 正如松下“盖神”吴亮曾说，“新旧工匠的内核是一致的。与固守传统的老店相比，现代企业对于创新显然更为注重。但我们要注意到，创新的基础依然是不变的匠心。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

就在微信“小程序”开发者们还在焦头烂额，一头雾水的时候，支付宝也杀入了战场。 近日，有多名互联网行业从业者向记者透露，已经有支付宝的相关工作人员与他们取得联系，讨论的正是“小程序”的开发问题。 “支付宝大概在今年1月初的时候找到我们，它们已经把开发文档基本完成了，想邀请我们参加小程序的内测。”一位 O2O 领域从业者告诉记者。 记者也在第一时间向阿里巴巴集团公关与蚂蚁金服公关部门求证，阿里巴巴公关人员表示“并不知情”，蚂蚁金服公关人员则未在记者发稿前作出回复。 从记者获得的相关开发资料看，支付宝上述面向开发者的平台也取名“小程序”无疑。据资深商标律师向记者解释，从“小程序”这个名字来看，因为“程序”是通用名词，而“小”本身没有独特性，所以任何公司申请“小程序”商标估计都难以获得商标管理局的通过，这也就意味着任何公司都可以做自己的“小程序”平台。而记者从国家商标局系统查询，目前的确没有“小程序”商标的归属记录。不知道张小龙团队此前是否仔细研究过相关《商标法》，此刻内心会不会有些不平静。 支付宝小程序开发者工具页面截图 支付宝此举并不令人意外。从微信小程序初现雏形到正式发布，短短一年，其开发者平台已经积累了超过 20 万的开发者。 在 1 月 9 日微信开放小程序入口后，目前已有数千个小程序投入使用，更关键的是，微信利用“扫一扫”的调用方式将小程序的潜力放在线下，腾讯“连接线上线下”的野心已昭然若揭，而这也正是支付宝要做的。 虽然微信内部不针对小程序建立“应用社区”，但已经有诸多第三方平台成立了琳琅满目的“小程序商店” 因此，背靠阿里巴巴集团、同样拥有至多线下场景的支付宝，也自然成为“小程序”绝佳的投放阵地，另外，支付宝本身极强的工具属性，也符合张小龙口中“即用即走”的小程序应用标准，而阿里巴巴本身具备的电商、O2O 等基因能让小程序在线下推广环节高枕无忧。 不过，支付宝牌的小程序欠缺的是微信巨大的用户基数与社交使用黏性。基于这两点，作为后来者的支付宝，则打算从三个维度发力。 1、让开发系统更“开放” 有关支付宝“小程序”的开发者页面也已经流出，根据现有的截图来看，支付宝小程序归属在蚂蚁金服板块当中，虽然开发体系是全新的、封闭的，但使用的仍然是传统前端开发技术。 与微信给开发者提供专门的开发工具不同，支付宝小程序目前并没有给开发者提供工具，开发框架使用了 Html 5 + jsAPI 的方式，打开方式也将使用二维码“扫一扫”，并允许企业用自己的文本编辑器进行开发，这有可能会打破微信小程序内存 1 MB 与至多 5 个页面层级的局限。 从表面上看，支付宝小程序给了开发者更大空间，承载的功能也可以更多，但事实上，和微信觊觎一年、为小程序构建模型、工具、规则相比，目前支付宝小程序的“开放”还是因为在平台规范以及技术完备等方面的“赶工”所致，想必这也是支付宝正在加紧完善的方向。 “支付宝团队现在很多事情都没有想清楚。”几位与支付宝相关人员接触过的从业者都不约而同向记者表示，“甚至在去年 12 月份的时候，支付宝还在考虑要不要做游戏类的小程序。” 尽管微信小程序的开场就来势汹汹，让支付宝小程序的上线变得迫在眉睫，但鉴于此前支付宝已经在“生活圈”摔过一跟头，所以支付宝团队肯定不会再冒着风险对小程序揠苗助长，因此，支付宝小程序在开发者环节的完整面貌，我们或许还要再等待一段时间才能看到。 2、支付宝要做流量分发，更聚焦在“工具”属性 “我们现在接触下来，支付宝小程序和微信小程序最大的不同，是支付宝会做流量分发。”一位与支付宝小程序接触的互联网从业者告诉记者。 怎样进行流量分发？该业内人士表示，支付宝小程序目前的想法是成立一个类似于“应用推荐”的小程序集合平台，但具体的呈现形态与排名机制是什么，暂时仍在讨论与商榷之中。 不过，一位知情人士也对记者表示，支付宝肯定不会做一个标准的“应用商店”，原因很简单——这会触犯到 iOS 与 Android 等大平台的生态利益。 但流量分发的手段有很多，即使支付宝在为自家的小程序按照类别增开几个频道页面，或者按照用户的芝麻信用与使用习惯等个性化标签推荐小程序，都能为其平台上的开发者带去不菲的流量，即使支付宝自身没有引流之意，但造成的结果与开设一个“小程序商店”并无二致。 不过，这种应用推荐的机制倒也符合支付宝本身的产品定位。和微信相比，支付宝的打开场景更聚焦在“工具”属性（支付），而小程序之间能互相连接、彼此跳转的功能设定则可以将工具的功能发挥到极致。 届时，支付宝将变成一个“大工具包”，还有更多场景、功能、服务的“小工具”可以变成小程序被装进支付宝。和微信小程序目前琳琅满目、但略显杂乱的门类相比，或许支付宝小程序的聚焦，能为它与微信的竞争增加些筹码。 3、快速抢占线下！支付宝要用小程序守住线下 对于支付宝来说，既然没有微信在线上社交的建树，就更要将目光聚焦在线下。而不论是阿里巴巴自家的口碑、银泰百货、还是阿里系的苏宁易购、饿了么、易果生鲜，线下场景对于支付宝来说已经是熟悉的战场。 一位开发者这样总结支付宝小程序的野心：“支付宝完全清楚线下入口的价值，他们的小程序是在想方设法把流量导给别人，而微信则是把线下流量吸进自己的口袋。” 虽然微信支付曾用“春节红包”突围过支付宝的领地，但在餐厅、商场、酒店，乃至海外热门旅游目的地，支付宝仍然占据着线下支付份额的领先地位，根据去年 10 月数据分析机构易观国际公布的2016年第二季度中国第三方支付移动支付市场排名来看，支付宝以市占率 55.4%位列第一，财付通（微信支付、QQ 钱包）以市占率 32.1%位列第二。前日，记者根据增长趋势的一份年度预测称，2017年微信支付的份额可能将反超支付宝。 线下的支付场景已然是巨头必争之地，一旦支付宝小程序正式上线，“战火”必将继续蔓延至线下。 支付宝捍卫线下优势的压力和动力可想而知。 “支付宝在线下的拓展能力（布二维码）要优于微信，支付宝是自己的团队在做，微信更多是依靠服务商。”一位餐饮行业的负责人告诉记者。 而在线下商户的支付开通环节，支付宝的开通率也要大于微信支付。原因是虽然商户都要给支付宝和微信缴纳一定的费率，但支付宝经常会给商户不同的折扣与优惠活动，这就提升了商户的合作意愿与使用黏性。 除了争夺商户以外，在记者针对相关公司的求证中，发现与腾讯相关联的公司大多对“支付宝小程序”并不知情。联想到“阿里系”企业对微信小程序的无形抵制，可以猜测，支付宝小程序也将“迫使”开发者站队，特别是与腾讯有直接投资关系的企业，或许同样将无缘支付宝小程序。 可以看出，一旦支付宝小程序正式上线，这场关于巨头之争的战场，线下将是重点。然而，考验两方小程序的标准，既是在开发者端的生态规则设定，也是基于用户使用场景，尤其是线下场景的挖掘与深化，毕竟“连接一切”的理想固然美好，但不论是腾讯还是阿里巴巴，仍然只是踏上了实现目标的第一步。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

每一个新贷款产品的出现，总会有无数的套现分子像闻着肉味一样的扑上去，以此寻找风控的裂口。 不可否认，消费金融已热。无论是政策利好，还是资本追捧，从去年开始新入场的玩家便蜂拥而至。做消费金融，变成了公司利好的转型战略。 在任何一个行业都不会告诉的是：无论在线下线上，都遇到了套现中介，并且每发布一个新的贷款产品，有无数套现分子在寻找风控的裂口。 你所看到的都是消费金融行业外面那些光鲜亮丽，朝气蓬勃的表象，而在那些光鲜下，一场诈骗和风控的较量，永未停止。 中介无处不在 在消费金融这个行业，诈骗套现的人，被称呼为中介。与在媒体上零星露面的套现案例不同，事实上，中介已经抱团网络作业，不仅会相互交流分享“金融技术”(套现技巧)，帮客户选择套现的贷款产品包装身份，还会贩卖口子(风控松的网贷产品)。一旦降低风控要求，被发现漏洞，这批人会如雾霾压城一样入侵，在几个月后被攻击的地方坏账率就会一路飙红。 其实套分期的中介一般没有什么背景，真正有“社会背景”的一般都会去套网贷和小贷，因为金额大审核松，而消费金融风控较严，如果没有大把握是不会去做分期的。 中介一般来自这群人：信用卡销售，分期业务员，POS机销售，熟悉贷款流程和套路;有社会背景(黑社会)的人，可以拉一堆客户来套现;分期公司同行销售打击，扮中介去套现对手的公司;老赖客户，先是被骗来办分期，后来自己去套现。 在这个世界里，套现的敲门暗号叫做“口子”。口子暗指这个贷款产品有风控漏洞可以套现。中介属于“地头蛇”，都是极有地域特色的。一个是熟，二是消费分期都需要去线下办理，中介一般“服务态度”极好，会陪着办，中间店员店主的关节一般也会打点好。 风控才是命脉 风控是消费金融行业的命脉，每家公司的风控策略都是经过冥思苦想的。但是，你真的以为中介会不知道?这一行，永远是魔高一尺，道高一丈。或者是魔高一丈，道高一尺。一个在明，一个在暗，两方都以为自己破了对方的如意算盘，但是终于是见招拆招，毕竟分期公司要保证资产质量，中介要吃饭，这将是场无休止的博弈。 消费金融这个行业比较像水泵，从上流引水，在下流放水放款给资质好的人。上端的水源即是资金端，一般来源于银行，P2P，信托，ABS等。作为债权资产，首要考察指标就是风控好快与坏账率。倘若被中介大规模套现，坏账率太高，不仅得不到资金端的信任，接不到资金，而且更加严重的是，会带坏整个行业的风气。 消费金融最大的好处在有线下场景，可以去辨别客户真伪。在风控中，线下业务员就是有力的第一道防线。业务员大多都是通过自己的经验来把控的，经历的多了，见的多了，结果自然也不会差很多。 风控的第二道防线是审核的策略和数据支持。在这部分，就是风控专家根据历史数据和欺诈案例大展拳脚的时候了。科技的进步，最大的好处在于可以大规模复制以往的经验，在新的审核和场景中利用。第三步就是贷后检测，这方面也包括很多详细的数据点，比如什么时候开始出现逾期等等。 随着科技的不断进步和征信数据的不断完善，能够判断“坏人”的指标也越来越多，能够给套现中介的空间和“口子”也会越来越少。 说到底，中介和风控，更像是一方明明是黑天鹅，却要抹上石灰混进白天鹅堆里。而风控的存在就是从一群白天鹅里辨别出这只反常的黑天鹅。因为“黑天鹅”不能够完全被消灭。那么公司可以承受住多少黑天鹅的攻击，这就需要看公司的风控能力了。 这或许也是消费金融发展的必经之路吧，毕竟只有经历过，才能知道对与错。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...