我国期货和衍生品市场“基本法”正式出台！2022年4月20日，第十三届全国人大常委会第三十四次会议表决通过了《中华人民共和国期货和衍生品法》(以下简称期货和衍生品法)，自2022年8月1日起施行。同日，中国证监会发文祝贺期货和衍生品法通过，并表示，下一步将认真学习、贯彻期货和衍生品法，充分认识期货和衍生品法出台的重大意义，全面理解和掌握期货和衍生品法规定的有关制度和措施，加快制定、修改完善配套规章制度，完善期货市场基础制度，严格执行好法律制定后的各项规定，不断提高监管执法水平，充分发挥期货和衍生品法在推动市场改革、维护市场秩序、促进市场功能发挥等方面的积极作用，积极稳妥推进期货市场建设，更好服务实体经济高质量发展。对于这部期货和衍生品领域的基本法，市场一直高度关注并热切期盼。在期货和衍生品法正式出台之际，期货日报记者采访到了来自法律界、学术界、期货经营机构、市场交易者的各界人士，对期货和衍生品法进行了评价和解读。证监会：期货和衍生品法制定做了六大制度安排证监会表示，本次期货和衍生品法制定，以服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革为出发点和落脚点，坚持市场化、法治化、国际化方向，全面系统规定了期货市场和衍生品市场各项基础制度，为打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场提供了坚强的法治保障，具有非常重要而又深远的意义。本次期货和衍生品法的制定，在总结历史经验和借鉴国际有益做法的基础上，做了一系列制度安排。具体来看，一是重点规范期货市场，兼顾衍生品市场。期货市场和衍生品市场法律性质、基本定位总体相同，二者深度融合、功能互补、紧密相连，共同服务于实体经济。但期货市场和衍生品市场发展程度不一。期货和衍生品法从市场实际情况出发，统筹考虑两个市场：一方面，系统规定了期货交易及其结算与交割等期货市场基本制度，确立交易者保护体系，规范期货经营机构、期货交易场所、期货结算机构和期货服务机构等市场主体的运行，明确期货市场的监督管理等。另一方面，将衍生品交易纳入法律调整范围，充分吸收二十国集团在全球金融危机后达成的加强衍生品监管的共识，借鉴国际成熟市场经验，确立了单一主协议、终止净额结算、交易报告库等衍生品交易基础制度，并授权国务院制定具体管理办法，使衍生品市场的发展“有法可依”。二是在总结提炼既有经验的基础上，为改革创新预留空间。期货和衍生品法平衡制度稳定和改革创新的关系：一方面，总结期货市场三十多年的发展经验，将实践中运行良好、成熟可行的期货交易、结算与交割、金融市场基础设施运行监管等制度和做法在法律层面予以肯定，将保证金监控、账户实名制等具有中国特色的监管制度确定下来，以稳定市场预期，适应现阶段市场发展特征。另一方面，顺应市场发展趋势，破除期货市场发展的体制机制障碍，在品种上市机制、期货公司业务范围、保证金多样化等方面作出了创新性安排，发挥立法前瞻性和先导性作用，为市场改革创新提供支持。三是发挥期货市场功能，增强服务实体经济能力。期货和衍生品法围绕服务实体经济的主线，就促进期货市场功能发挥做了制度安排：明确规定国家支持期货市场健康发展，发挥市场价格发现、风险管理和资源配置的功能；鼓励实体企业利用期货市场从事套期保值等风险管理活动，明确持仓限额豁免；专门规定采取措施推动农产品期货市场和衍生品市场发展，引导国内农产品生产经营；建立以市场为导向的品种上市机制，原则规定品种上市基本条件，优化品种上市程序，丰富期货品种，完善产品结构；扩展期货公司业务范围，为增强期货公司经营能力和风险管理能力，更好服务实体企业，预留了法律空间。四是加强市场风险防控，维护国家金融安全。本次期货和衍生品法制定将防范和化解市场风险作为重中之重，进一步完善风险控制制度，夯实市场稳定运行的基础。规定期货交易实行持仓限额、当日无负债结算、强行平仓等风控制度，明确期货结算机构中央对手方法律地位；健全期货市场的风险识别、预防和处置制度体系，强化期货交易场所一线监管职责，规定异常情况紧急措施和突发性事件处置措施，完善市场监测监控制度、构建立体多元的风险防控体系；加强监督管理，加大对违法违规行为的惩处，显著提高违法违规行为的成本，有效维护市场秩序。五是构建交易者保护体系，加大普通交易者保护力度。为体现监管的人民性，期货和衍生品法突出对普通交易者的保护，构建了交易者保护的制度体系：建立交易者分类和适当性制度；系统规定交易者保护制度，明确交易者享有的各项权益；禁止期货交易场所、监管机构及其工作人员，期货经营机构的从业人员等特殊主体参与期货交易，防范利益冲突；全面系统规定期货经营机构禁止从事损害交易者利益的行为规范；完善期货市场民事法律责任体系；引入当事人承诺制度；完善多元纠纷解决机制。六是对标国际最佳实践，构建期货市场对外开放的新格局。扩大对外开放是提高我国期货市场核心竞争力和国际影响力的必由之路，此次期货和衍生品法制定填补了涉外期货交易法律制度的空白。明确了法律的域外适用效力；从“引进来”和“走出去”两个方面规定境外期货交易场所、境外期货经营机构等向境内提供服务，以及境内外交易者跨境交易应当遵守的行为规范，构建境内外市场互联互通的制度体系；适应对外开放的格局，对国务院期货监督管理机构与境外监管机构建立跨境监管合作机制，进行跨境监督管理的框架和原则做了安排。本报社评：期货和衍生品市场发展的重要里程碑春风如贵客，一到便繁华。热烈祝贺期货界盼望已久的行业大法期货和衍生品法，昨日喜获全国人大常委会审议通过。事必有法，然后可成。期货和衍生品法的审议通过，体现了国家对期货和衍生品市场发展的高度肯定。市场经济的本质是法治经济。期货和衍生品市场是一个规则导向的市场，对于法治建设有着极强的本能动力和内在渴求。从交易所规则，到部门规章，到国务院行政法规，再到期货和衍生品法的审议通过，期货市场三十多年的砥砺发展，其实就是市场法治体系从无到有、从少到多，不断完善的创新过程。特别是，在期货市场发展早期的1994年，期货交易法就进入八届全国人大常委会的立法规划。从期货交易法，到期货法，再到最终的期货和衍生品法，法律名称的演变，体现了国家和社会各界对期货和衍生品市场认识的深化。当前，期货市场已经搭建起相对比较完整的期货和期权产品体系，期货现货加速融合、场内场外并联互通，不仅能够基本满足政府部门、经济行业、微观组织、金融机构和交易群体在宏观调控、价格管理、风险规避、资源配置和风险收益诸方面的多层次市场需求，而且还迅速崛起为全球最大的商品期货交易市场和重要的金融期货交易市场，成为国际衍生品市场举足轻重的新生力量，已经具备参与大宗商品的国际定价和维护国家经济利益的坚实基础。在世界百年未有之大变局加速演进，中华民族伟大复兴进入关键时期的当下，期货和衍生品法的审议通过，既是国家对这个专业风险管理市场三十多年发展的高度肯定，也是对这个专业风险管理市场在国民经济发展过程中发挥更大经济价值和市场功能寄予的殷切厚望。循法而行，依法而治。期货和衍生品法的审议通过，代表着市场稳健快速和高质量发展有了高位阶的法治保障。法规制度设计和市场立法直接关系到市场运行质量的提升、功能的有效发挥和整个市场未来发展的方向，在期货市场发展和监管中处于核心地位。之前形成的以《期货交易管理条例》为核心，以最高人民法院司法解释为支撑，以证监会部门规章和规范性文件为主体，以期货交易所、期货业协会自律规则为补充的期货市场法规制度体系，长期以来在规范期货市场发展和促进稳定运行等方面均起到了非常积极的作用，但是也存在着法律位阶较低、上位法缺位、民事规范不完整、跨境监管与协作规范缺失等问题。而作为位阶较高的行业基本法，期货和衍生品法的审议通过，一方面将为市场健康安全运行和功能有效发挥提供重要的法治保障和确立良好的发展空间及社会氛围，另一方面将为我国建立具有高度竞争力的国际化大宗商品定价中心、金融中心和为境内外金融投资群体参与期货和衍生品交易提供法律规范和支持，有利于大幅提高我国期货和衍生品市场的对外开放质量和核心竞争力、市场影响力，同时也有利于为国内实体企业走向全球提供更加安全的高质量风险管理服务。长风破浪会有时，直挂云帆济沧海。相信随着期货和衍生品法颁布实施，期货和衍生品行业必定会在服务国民经济高质量发展、防范化解金融风险、维护国家经济安全等方面发挥出更大的作用。法律人士：对期市法治建设具有里程碑的意义在法律界人士看来，期货和衍生品法的出台，有效填补了资本市场法治建设的空白，标志着资本市场法治体系的“四梁八柱”基本完成。同时对我国期货市场法治建设具有里程碑的意义，为期货和衍生品市场的高质量发展奠定坚实的法律基础、提供难得的历史性发展机遇，将极大地促进我国期货和衍生品行业发展。“与一直以来我国期货行业施行的行政法规和部门规章不同，期货和衍生品法是我国首次从法律的高度，系统地规定期货和衍生品领域的基本原则、基本参与主体及其基本职责分工、基本权利义务，堪称期货和衍生品领域的基本法。”中期协自律监察委员会委员、君泽君律师事务所合伙人余红征接受期货日报记者采访时表示，该法的基调是市场化、国际化、法治化，强调机会公平、权责明确、双向开放、服务实体经济、维护金融安全，可谓纲举目张，规范和发展并重，为整个期货和衍生品市场的健康发展提供了明确的法律框架和强大的制度保障。期货和衍生品法重点规范期货市场的同时兼顾衍生品市场，使衍生品市场的发展“有法可依”是该法的一大亮点。中衍律师事务所主任郑乃全告诉记者，其中关于期货市场，期货和衍生品法在承继《期货交易管理条例》核心内容的前提下，进行了立法上的创新和突破。对于场外衍生品市场来说，期货和衍生品法确立了国际通行的场外衍生品交易基本制度以及场外衍生品市场监管的原则性规定，这将为我国场外衍生品市场发展提供基础法律保障。此外，北京德和衡（福州）律师事务所高级合伙人陈锴告诉记者，期货和衍生品法还积极保护普通交易者权利，明确了交易者与期货经营机构的关系，明确区分专业交易者和普通交易者，禁止利益冲突方参与交易，并以法律形式确立期货领域的当事人承诺制度，对普通交易者主张民事赔偿给予程序便利，大幅度提高行政罚没款金额、显著提高违法违规行为的成本。同时，允许期货经营机构在法律规范范围内从事做市等业务，这为期货经营机构长期发展奠定了基础，有利于增强其在国际上的竞争力。随着期货和衍生品法的出台，余红征表示，预计证监会及国务院授权的其他监管机构将尽快修订、出台相关部门规章，期货和衍生品交易场所和行业协会等也将出台相关业务规则、指引、操作指南，从多个层面全方位、进一步贯彻落实期货和衍生品法。专家学者：将大力提升市场的法治化、市场化和国际化程度三十余年来，我国期货市场从无到有、从小到大、从乱到治，逐步成为助力实体经济发展和有效管理价格风险的重要手段，也终于迎来了高层级法律赋予的相应地位。业内多位专家学者纷纷对期货日报记者表示，作为国家金融安全体系建设的重要基础性法律法规，以期货和衍生品法出台为标志，我国多层次资本市场法律体系的最后一块短板被补齐。法律的出台将大力提升我国期货和衍生品市场的法治化、市场化和国际化程度，有利于形成良好的市场生态，促进市场稳步健康发展，增强期货和衍生品市场服务实体经济的能力。“在我国期货和衍生品市场从只有商品期货和只有场内、境内的单一封闭的市场，实现向既有期货又有期权和互换、既有场内又有场外、既有境内又有境外的多元开放衍生品市场的转型发展中，期货和衍生品法的出台可谓恰逢其时，与已有巨大体量、在全球市场已占有重要地位的我国期货和衍生品市场形成匹配，符合市场期盼。”对外经贸大学国际经济贸易学院研究员李正强在接受记者采访时如是说。厦门大学经济学院教授韩乾认为，从当前来看，全球地缘政治风险凸显，俄乌危机导致石油、天然气等能源以及其他重要原材料供应短缺，加之新冠肺炎疫情对全球供应链造成冲击，国际大宗商品价格波动显著放大，给我国实体企业的日常生产经营带来了较大的风险和挑战。在此非常之时，期货和衍生品法的推出也具有重要的现实积极意义。“具体来说，作为我国期货和衍生品领域的基本法，期货和衍生品法有利于规范市场，防范风险，打击违法行为，保护投资者权益，有利于将我国期货和衍生品市场打造成企业管理经营风险、稳定价格和收益的避险场所，提高实体经济的稳定性，为实体经济的稳步增长保驾护航；同时，法律的发布也有利于增强我国期货和衍生品市场对国际投资者和国际企业的吸引力，有利于将我国期货市场打造成全球实体企业和国际金融机构积极参与的交易场所，形成大宗商品的中国价格，守护粮食安全、能源安全和经济安全。”韩乾说。“可以预见，期货和衍生品法未来对行业进一步确立市场地位、规范市场行为、防控市场风险、扩大对外开放、促进高质量发展以及全面提升市场服务实体经济和国家战略的能力都具有重要意义。未来在法治的保障下，我国期货和衍生品市场将迎来更高质量的发展和更高水平的开放，加速打造以人民币计价的全球大宗商品定价中心和风险管理中心。”李正强说。期货经营机构：为行业发展指明了方向刚刚通过的期货和衍生品法，为我国期货和衍生品市场的未来打开了一扇光明的法治之窗。期货和衍生品行业热血沸腾、心潮澎湃、备受鼓舞、倍感振奋。多位期货公司高管表示，要将法律精神落实到实际行动中，在新时代展现新的更大作为。宏源期货董事长王化栋告诉期货日报记者，期货和衍生品法聚焦市场化、法治化、国际化，既注重继承又体现创新，听取了各方意见，反映了市场的关切，具有很强的实践性、创新性和前瞻性，为期货市场高质量发展打开了新空间。银河期货总经理杨青也认为，期货和衍生品法提升了市场法律层级，弥补了过去存在的部分缺失，为建立全国统一的期货和衍生品市场奠定了制度基础。其颁布实施，将直接促进行业发展，引领行业更好地发挥服务国家战略、服务实体经济的积极作用。广发期货董事长罗满生表示，期货和衍生品法的出台，有望进一步拓宽期货和衍生品行业服务实体经济的深度和广度，引导期货公司形成新的经营理念， 增强期货公司的专业水平和服务能力，提高期货公司的国际竞争力。多位期货公司高管认为，衍生品入法，是期货和衍生品法最大的突破和亮点，也指明了期货公司未来的发展方向。中粮期货副总经理李雅婷认为，期货和衍生品法最重要的特点就是将衍生品纳入了调整范围，覆盖了远期合约、互换合约等衍生品交易概念，弥补了现行法规制度在金融衍生品、场外衍生品方面的空白，能够统领期货和衍生品市场的未来发展。在方正中期期货总经理许丹良看来，期货风险管理业务将是未来行业发展最大的突破口。建议期货公司要把握住金融业混业经营的契机，按照期货和衍生品法精神，利用期货和衍生品市场、场内和场外的互联互通，探索多种商业模式， 研究更多创新业务，不遗余力地向多元化方向发展，最终实现从“量变”到“质变”的飞跃。多位期货公司高管表示，期货和衍生品法为市场对外开放进行了前瞻性的制度安排，将促进我国期货和衍生品市场从封闭的区域性市场向开放的国际化市场跨越，期货公司应立足自身定位，抓住市场国际化契机，不断提升核心竞争力。在王化栋看来，期货和衍生品法对期货市场国际化实践予以了肯定，并对跨境监管等做了明确要求。未来我国期货市场双向开放的格局将进一步扩大，为期货公司综合利用境内、境外两个市场服务国内国际双循环新发展格局奠定了基础。金瑞期货总经理侯心强认为，期货和衍生品法通过吸收成熟的国际惯例， 注重制度规则与国际市场的深层次对接，打造出更高效、更公平、更透明的制度环境和规则体系，将促进行业形成高质量对外开放格局。“期货和衍生品法将更多地引入境外成熟机构投资者和外资机构来华投资展业，让更多的期货公司走出国门，全球期货和衍生品市场上也将会听到更多的中国声音。”期货交易者：未来更有机会充满信心对于很多投资者来说，期货和衍生品法的颁布，让他们感到振奋。据期货日报记者了解，投资者普遍认为，这部法律的出台具有里程碑意义，有利于促进期货与衍生品市场的法治化、透明化，以及健康有序的发展。单独立法，也让市场上各类投资者在未来更充满信心。近年来，随着资管行业的发展，更多的公募、私募基金涌现，和期货市场的结合更加紧密。瑞达基金董事长李湧认为，站在更为宏观的视角来看，期货和衍生品法的出台有着深远意义。在南华基金总经理朱坚看来，期货和衍生品法的出台，将使公募基金参与投资的期货品种持续丰富，在期货市场的参与度不断提高，也有利于公募基金运用期货和衍生品更好地实现投资目标。“期货和衍生品法的出台将为公募基金与期货行业共同推进资本市场基础制度建设，共同开发创新产品和新策略，共同加强投资者教育提供强有力的法律支撑。”他说。“期货和衍生品法的颁布将使期货投资有法可依，对公募基金产品设计以及投资交易都会有很大的推动作用。”前海开源基金管理有限公司董事总经理杨德龙也表示，现在越来越多的公募基金产品开通了期货和衍生品交易的权限，一些公募基金还推出了专门投资于期货和衍生品市场的一些绝对收益类的产品，这些产品从更多的层面来满足投资者的需求。虽然现在公募基金经理擅长做期货交易的不多，但随着市场的发展以及期货和衍生品市场的规模越来越大，未来势必会有更多的公募基金产品会参与到期货和衍生品交易上，期货和衍生品法正式颁布无疑是推动行业发展的一个重要举措。同时，法律的颁布也让许多私募管理人感到，期货和衍生品行业在国内扮演着更重要的角色，而期货行业的发展对于私募行业来说则也是一个利好消息。信弘天禾CEO章毅认为，对作为大宗商品市场最大买家且场内商品期货交易量多年居全球前列的中国而言，期货和衍生品法的颁布，不仅代表了期货市场和衍生品市场的重要性地位，更加有利于促进期货和衍生品市场的法治化、透明化，以及健康有序的发展。“我们也在积极关注期货和衍生品法对私募行业和资管行业的影响。从整体上来看，期货和衍生品法促进了私募资管行业规范参与期货市场，保障了广大投资者的合法权益。在与各大期货公司的业务合作之中，我们也真切体会到了流程更加透明与流畅。”宽投资产董事长钱成说。在章毅看来，国际化仍是中国期货与衍生品市场的主旋律之一。本次法案明确了跨境交易与监管协作，包括了境内到境外、境外到境内的双向内容。对私募行业尤其是CTA策略为主的私募基金来说是重要利好。从投资市场和标的角度看，法案的颁布更加有利于市场的多元化、交易品种的多样性，体现在国内场内品种的扩充、场外市场的丰富、国际化交易机会的增加等方面，扩大国内期货和衍生品市场的版图。作为期货市场中的最普遍存在的普通交易者，期货和衍生品法的出台也与他们的权益息息相关。期货和衍生品市场相对于股票现货市场更加复杂多变，之前只有一些相关条例来保护投资者权益，期货和衍生品法的出台，则是用正式立法来保护市场交易者的合法权益、打击非法交易行为。王先生作为期货市场的普通交易者，向期货日报记者表示：“学习了期货和衍生品法的主要内容后，我发现其中有明确交易者保护体系，对已有的期货交易、结算等制度做了保留，对交易者来说适应性很强。”他说，期货和衍生品法中还提到构建立体多元的风险防控体系，提高违法违规行为的成本等维护市场秩序的相关制度，有利于期货市场交易的透明化、公平化。作为在期货市场中交易的人，大家都希望市场能够发展壮大，从而提供更多交易机会。期货和衍生品法中为中国期货市场的发展预留了很多空间，像优化品种上市程序、丰富期货品种，都是大家所期待的。期货市场的发展成熟，相信也会吸引更多的投资者参与到期货和衍生品的交易中来。...

红红绿绿的钞票一摞叠着一摞，一摞1万，一共12摞，被1岁的小娃儿抱得紧紧的，30岁的曹英英把儿子和钞票都圈在怀里，眯着眼笑。前几天，曹英英把这张11年前的照片拿给儿子看，儿子问她，“妈，那些钱干嘛去了？”“就买了这个房子。”曹英英说。今年3月，他们一家搬进这个等了11年的“新房”里。“新房”四壁还是灰色的水泥墙，没通水电，自打住进来后，他们就没洗过澡。和曹英英一样境遇的业主还有很多，他们都购买了西安市灞桥区易合坊的房子。易合坊楼盘一共有13幢，部分楼早在2013年就已封顶，只是没通水电。三年之后，2号楼由业主自救终于可以入住，11号楼也交了房，剩下的数栋都还是烂尾楼。今年3月起，近300户业主陆陆续续住进了烂尾楼，其中大部分是买房的刚需一族。这11年来，他们一边租房子住，一边还着房贷，望眼欲穿地等着新居落成。然而，他们还是终于熬不下去了，由于收入减少，无力承担房租，只能搬进了这个上下楼全靠爬楼梯的“家”。易合坊小区烂尾楼烂尾楼中的家晚上7点，房间隐于夜色。曹英英开了灯，整间屋子只有一盏太阳能灯取亮，靠着这盏灯，儿子要写作业，她要做饭。一切都要精打细算着用。曹英英在饭店工作，每天早晨，她只敢倒一点点水，沾湿毛巾擦个脸，去饭店里刷牙；这一个月里，她没洗过澡，躲在饭店卫生间里洗了三次头；以前她还喜欢刷短视频，但现在也不敢玩手机了，儿子需要用手机做线上作业，因此每天下班前她要把手机充满电。连上厕所都要算计着来。她家在13层，公厕在马路的另一边，如果上厕所，一来一回要半个小时。下班回家后她就尽量不喝水，上厕所大多在白天搞定，夜里需要解手就用夜壶，早晨再倒掉。曹英英一家是在三月搬进来的。这个位于灞桥区的楼盘是高层住宅小区，每栋34层。小区地理位置优越，位于西安市灞桥区柳莺路，最近的商圈华阳城只有几百米，西边有纺织城地铁站和城际客运枢纽站，附近还有多所学校。易合坊小区由西安四德置业有限公司承建，包括安置房项目和商品房项目，香王村城中村安置房项目已经于2013年交付，但商品房建设项目经历了停工、破产重组、复工，又没了动静。包括曹英英在内的1000多户购买商品房的业主，在一次次失望中等待了十多年。十多年间，曹英英的大儿子从学校走上工作岗位，二女儿从小学读到大学，1岁时怀抱钞票的小儿子也快上初中了。她看着周围比易合坊开盘晚的楼盘一幢幢拔地而起，商圈盖成后人群熙攘，但自家的小区还是处在烂尾的状态，和周围的井然秩序格格不入。如今，易合坊小区里遍地建筑垃圾，路面尘土飞扬，一下雨就变成了“水泥路”。为了解决水电问题，业主们用装食用油的塑料桶，在小区的公共水管处接免费的“桶装水”，有的老人行动不便，全靠年轻人帮忙一桶桶往回提。6号楼28层的业主李天其也在3月1日搬了进来。他比曹英英晚一年买房，但和曹英英一样，也是一边租房，一边还房贷等着交房，这一等就是十年。疫情之下，李天其和妻子的收入锐减，两人每月工资加起来只有8000元，而房贷和房租支出就要6000多元，无奈之下，他只能退掉租的房子，搬进了易合坊的烂尾楼里住。由于没电梯，回家成了个体力活儿。回一次家光爬楼梯就要20分钟。每上十层楼，李天其就得停下来歇一会儿，狭窄的步梯没法搬运大件家具，他和弟弟合力抬上去一张可以折叠的竹床。他还从市场上买了盏200瓦的太阳能灯，白天放在阳台上接受光照蓄电，晚上用来照明和充电。有时候看到通了水电的安置房，李天其心生不满：“安置房都住进去了，我们花钱买的商品房，却迟迟不能入住，还得还房贷。”李天其在家居公司上班，平时常和同事一起喊口号——“还您一个幸福整洁的家”，每次喊到这个口号，他就悲从中来——买房十年，但他和妻子却东奔西走，已经搬了八次家。300户住入烂尾楼的居民，大多是从三月初陆续搬进来的，入住后，李天其发现，自家竟还不是条件最差的。13号楼的李娜，67岁了，前些年出了场车祸，背上和腰上至今有钢钉；还有老人爬不上楼，在小区的乒乓球台上躺了一夜。曹英英的购房收据“我的房哪去了”2011年，易合坊开售时，均价每平米4600元，要比周边的楼盘都便宜几百块，因而吸引了不少刚需族，他们或是从周边县市来西安打工的快递员、洗碗工，或是准备结婚的年轻人。曹英英还记得，那年销售指着楼盘模型给她描绘，“东边是个公园，楼盘前面是个小公园，还有地铁口，商城，有医院，左右是菜市场，啥都方便。”她告诉记者，当时自己看中了一套97平米的房子，一平米4650元，首付12万。她捧着钱去付款时，售楼处跟她说，易合坊的楼盘五证还不齐，不能签合同。12万只换回来一份《内部购房合同》和一张收据。曹英英记得，当时销售领他们去看工地，工地还是一片平地，“都没打桩。”但她的疑虑很快得到了安抚，“马上就动工了，三年内交房。”2014年6月，曹英英没等来购房合同，等来的是越陷越深的购房陷阱。首先是他们的房子被“二次出售”。2015年，开发商宣布五证齐全了，让他们去签合同，但签合同时销售却告诉她，原本属于他们的97平米的房子“没房了”。曹英英懵了。“你把我房弄哪里去了？”她问。“销售说，我那个房子卖了。我问他，你咋能把我的房卖了，销售说是有人全款买了这套房子，不行就给我退钱。”曹英英告诉记者。曹英英不同意，在经过争吵、扇巴掌、叫保安后，开发商给了一个解决方案——“97平米户型没有了，只有更大的户型。”于是曹英英夫妇改买了120平米户型房，还是十三层，还是4650的价格。他们又从朋友那里借了4万元，补足了首付，终于拿到了购房合同。紧接着就是停工。拿到合同后，他们每晚下班后都会去看施工进度。“快得很，不到半年整栋楼的框架盖好了。”曹英英说。那时候，他们夫妻俩常在夜色下一层一层地数楼层，“一、二、三……”，数到十三，他们觉得家就到了。可想不到的是，拿到合同半年后，他们发现工地施工停了。从2015年年底起，工程队的进度慢了下来。以前每栋楼都有人在施工，渐渐变成只有稀稀拉拉的几个人在干活儿，后来干脆连一个人也没了。业主们联合起来去找开发商， 多次协商无果后，曹英英和李龙生加入了业主们自发组建的维权群，群里有491个人，另一个维权群也有422人。 他们每个月都要轮流去找开发商、政府、银行。一开始，开发商给出了一份“延期交房补充协议”，承诺不能交房之前，每户业主每月补偿1200元，约定房屋在2016年8月31日交付。但到了2016年，业主们等来了的却是开发商破产的消息，这张“补偿支票”自然也无处兑现。焦霞也是2011年第一批买易合坊房子的业主，而这套房子本是她买给儿子做婚房的。买房那年，儿子21岁，刚谈女朋友。然而时间一年年地过，交房却一再拖延，拖到最后，儿子和女朋友谁也不再提结婚的事，默默分了手。儿子至今未成家，这件事成了焦霞的心病。好不容易儿子又交了新女友，去年，焦霞把姑娘领到楼前，指着9层说，“这就是咱家的房。”姑娘在一旁没吭声。2019年易合坊复工仪式业主的自救与维权11年里，易合坊业主曾屡次试图拯救这一楼盘。西安四德置业有限公司宣布破产后，一期2号楼的业主尝试自救，每户交2万元“自救款”完成后续工程。曹英英的一个同学恰好买了2号楼的房，交了2万元，在2018年住进了新房。然而，易合坊的其他楼栋却因建设进度 慢，完成度没有2号楼高，有业主算过，如果效仿2号楼业主“自救”，每户可能得多掏十几万。2016年，曹英英的儿子6岁，该上学了。本来，如果他们顺利入住易合坊的话，儿子可以直接入学对口学区的席王中心小学，但房子迟迟交不了，曹英英只好拜托房东联系学校，让儿子以外地务工子女的身份入学，还交了5000元借读费。日子在还债款、还房贷、还房租和等待交房的缝隙中度过。中间曹英英一度重新燃起希望——2018年6月，灞桥区法院依法启动破产重整程序，指定陕西丰瑞律所为项目破产重整管理人，由陕西建工第一集团有限公司作为项目总承包方建设一期剩余工程。灞桥区政府也曾通过网络回复，易合坊项目由于开发商西安四德置业有限公司资金困难，涉及的一期尾余、二期、三期项目全部停工（一期的项目全部售出，二三期项目还未动工和预售）。2019年4月28日，易合坊楼盘正式复工。当年9月，西安市住房和城乡建设局在“关于易合坊项目商品房预售资金监管银行及按揭贷款银行违规行为调查处理情况”的回复中，说明了银行的资金监管出现问题：“易合坊项目商品房预售资金监管银行中国建设银行高新支行在开展资金监管工作时，擅自将预售资金转入他行账户；中国工商银行土门支行在承接贷款业务时，未将其发放的按揭贷款直接划至预售资金监管账户。”正式复工的10天前，曹英英和李天其都参加了复工仪式，那天太阳很大，仪式在易合坊楼下的小公园举行，现场来了许多业主，场面热闹， 曹英英 在 遮阳伞下 听完了领导的轮番讲话 。那一年，曹英英夫妻还完了向亲朋们借的10万元，房贷也还了一半。她又开始每隔两三天去工地看一下施工进度，半年后发现，“咋又不盖了？”2020年，新冠疫情爆发，曹英英丈夫的物流生意大打折扣，曹英英打工的饭店也时常关门。两人收入逐渐支撑不了家庭的运转，她和房东商量，先欠着房租，等日子好了以后再慢慢还，现在曹英英已经欠了房东25000元。2020年8月9日，西安市灞桥区法院在“易合坊项目工程建设推进会”会议纪要中给了业主们一个确切的答案，“易合坊一期项目必须在2021年3月底全面交工。”彼时曹英英还觉得，自己的新房只差水电就可以交房了。可她再一次没想到，她抓着这丝希望，又等待了三年。三年后，她发现自己的白头发从几根变成了一片。搬入烂尾楼居住的易合坊业主交房需各方联动解决2021年3月底，业主们的希望再次落空。 业主们多次咨询相关部门，得到的答复是“开发商没钱了，要破产重整，重新引进新的投资人，但现在还没有新的投资人。 ”李天其夫妻一直奔波在维权路上。作为房地产从业人员，他曾经和其他业主多次找到灞桥区政府、城建局、房管局、资金监管银行、信访办，得到的答复基本都是让他们通过法律途径解决。深一度记者向灞桥区法院了解此事，工作人员表示：“政策变动比较大，只能联合政府多个部门解决，需要府院联动解决。”目前，易合坊已进入政府、法院、管理人和开发商联动建设的阶段，业主们最大的诉求就是能拿到房产证，及早通水通电。曹英英和李天其多次联系四德置业破产重整管理人——陕西丰瑞律师事务所林敏旭律师，其表示由于该楼盘还没有找到新的投资人，所以现在就算是业主花钱买的房子，也未必能归自己所有。开发商当年借的高利贷亏空太多，需要购房人站在一定的高度考虑问题平衡各方面的利益，在找到新的投资人之前，业主如果非要修缮完成入住，可能还需要再补一定的房款。李天其认为，这就是变相让业主“自救”，把开发商资不抵债的恶果承担起来。深一度记者记者联系灞桥区委书记苗志忠、灞桥区人民法院副院长王毅与四德置业破产重组管理人林敏旭，三人均表示，易合坊项目正在法院审理当中，其他不便透露。这11年间，西安的房价飞涨，易合坊周围的楼盘已经涨到1.2万一平，曹英英说，如果易合坊真的交不了房，她现在也买不起别处的房子。她清楚地记得搬进烂尾楼的那天，她独自拖着床垫走上13楼。那是她第一次走进自己这个家。两天前，刚下过大雨，毛坯房很潮，床垫没法铺，她又去市场花80块钱买了床抬上楼。“虽然是毛坯房，没水没电，最起码住在自己屋，心里踏实。”曹英英如今42岁，在西安租了20年房子。挑剔的房东会嫌她说话声音大、小孩子吵闹，曾有一次，儿子在墙上画了水彩画，房东至今都扣着她的押金没退。“现在他可以想画墙上就画了。”曹英英说。只是晚上，儿子时常会抱怨，“妈妈，太黑了，我不敢睡。”太阳能灯只有直愣愣一束光，照不到儿子房间，夜里黑黢黢的。儿子的床是毛坯房里的几根木头，上头垫了床垫，夜里冷，她没办法，让他穿着秋衣秋裤睡觉。（为保护受访者隐私，文中除曹英英外，其余为化名）...

4月21日，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》（以下称《意见》）。据《意见》，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，可以参加个人养老金制度。个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累。参加人通过个人养老金信息管理服务平台（以下简称信息平台），建立个人养老金账户。个人养老金账户是参加个人养老金制度、享受税收优惠政策的基础。《意见》显示，参加人每年缴纳个人养老金的上限为12000元。人力资源社会保障部、财政部根据经济社会发展水平和多层次、多支柱养老保险体系发展情况等因素适时调整缴费上限。《意见》指出，个人养老金资金账户资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品，参加人可自主选择。参与个人养老金运行的金融机构和金融产品由相关金融监管部门确定，并通过信息平台和金融行业平台向社会发布。对于个人养老金领取，《意见》显示，参加人达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居，或者具有其他符合国家规定的情形，经信息平台核验领取条件后，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金，领取方式一经确定不得更改。领取时，应将个人养老金由个人养老金资金账户转入本人社会保障卡银行账户。国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见国办发〔2022〕7号各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构：为推进多层次、多支柱养老保险体系建设，促进养老保险制度可持续发展，满足人民群众日益增长的多样化养老保险需要，根据《中华人民共和国社会保险法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国保险法》、《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规，经党中央、国务院同意，现就推动个人养老金发展提出以下意见：一、总体要求以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十九大和十九届历次全会精神，认真落实党中央、国务院决策部署，坚持以人民为中心的发展思想，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金，与基本养老保险、企业（职业）年金相衔接，实现养老保险补充功能，协调发展其他个人商业养老金融业务，健全多层次、多支柱养老保险体系。推动个人养老金发展坚持政府引导、市场运作、有序发展的原则。注重发挥政府引导作用，在多层次、多支柱养老保险体系中统筹布局个人养老金；充分发挥市场作用，营造公开公平公正的竞争环境，调动各方面积极性；严格监督管理，切实防范风险，促进个人养老金健康有序发展。二、参加范围在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，可以参加个人养老金制度。三、制度模式个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累。参加人通过个人养老金信息管理服务平台（以下简称信息平台），建立个人养老金账户。个人养老金账户是参加个人养老金制度、享受税收优惠政策的基础。参加人可以用缴纳的个人养老金在符合规定的金融机构或者其依法合规委托的销售渠道（以下统称金融产品销售机构）购买金融产品，并承担相应的风险。参加人应当指定或者开立一个本人唯一的个人养老金资金账户，用于个人养老金缴费、归集收益、支付和缴纳个人所得税。个人养老金资金账户可以由参加人在符合规定的商业银行指定或者开立，也可以通过其他符合规定的金融产品销售机构指定。个人养老金资金账户实行封闭运行，其权益归参加人所有，除另有规定外不得提前支取。参加人变更个人养老金资金账户开户银行时，应当经信息平台核验后，将原个人养老金资金账户内的资金转移至新的个人养老金资金账户并注销原资金账户。四、缴费水平参加人每年缴纳个人养老金的上限为12000元。人力资源社会保障部、财政部根据经济社会发展水平和多层次、多支柱养老保险体系发展情况等因素适时调整缴费上限。五、税收政策国家制定税收优惠政策，鼓励符合条件的人员参加个人养老金制度并依规领取个人养老金。六、个人养老金投资个人养老金资金账户资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品，参加人可自主选择。参与个人养老金运行的金融机构和金融产品由相关金融监管部门确定，并通过信息平台和金融行业平台向社会发布。七、个人养老金领取参加人达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居，或者具有其他符合国家规定的情形，经信息平台核验领取条件后，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金，领取方式一经确定不得更改。领取时，应将个人养老金由个人养老金资金账户转入本人社会保障卡银行账户。参加人死亡后，其个人养老金资金账户中的资产可以继承。八、信息平台信息平台由人力资源社会保障部组织建设，与符合规定的商业银行以及相关金融行业平台对接，归集相关信息，与财政、税务等部门共享相关信息，为参加人提供个人养老金账户管理、缴费管理、信息查询等服务，支持参加人享受税收优惠政策，为个人养老金运行提供信息核验和综合监管支撑，为相关金融监管部门、参与个人养老金运行的金融机构提供相关信息服务。不断提升信息平台的规范化、信息化、专业化管理水平，运用“互联网+”创新服务方式，为参加人提供方便快捷的服务。九、运营和监管人力资源社会保障部、财政部对个人养老金发展进行宏观指导，根据职责对个人养老金的账户设置、缴费上限、待遇领取、税收优惠等制定具体政策并进行运行监管，定期向社会披露相关信息。税务部门依法对个人养老金实施税收征管。相关金融监管部门根据各自职责，依法依规对参与个人养老金运行金融机构的经营活动进行监管，督促相关金融机构优化产品和服务，做好产品风险提示，对产品的风险性进行监管，加强对投资者的教育。各参与部门要建立和完善投诉机制，积极发挥社会监督作用，及时发现解决个人养老金运行中出现的问题。十、组织领导推动个人养老金发展是健全多层次、多支柱养老保险体系，增强人民群众获得感、幸福感、安全感的重要举措，直接关系广大参加人的切身利益。各地区要加强领导、周密部署、广泛宣传，稳妥有序推动有关工作落地实施。各相关部门要按照职责分工制定落实本意见的具体政策措施，同向发力、密切协同，指导地方和有关金融机构切实做好相关工作。人力资源社会保障部、财政部要加强指导和协调，结合实际分步实施，选择部分城市先试行1年，再逐步推开，及时研究解决工作中遇到的问题，确保本意见顺利实施。国务院办公厅2022年4月8日...

你或许，甚至大概率遇到过这样的情况：当你打开手机中的某一款 App 时，第一眼看到的内容正是你几分钟前和朋友或者家人们谈论的东西。第一次，你会觉得很惊讶。但时间久了，你就会觉得习以为常、见怪不怪了。而其中作祟的元凶之一，就是如今已无处不在且时刻“偷听”你的麦克风（Microphones），它们被嵌入手机、电视、手表等设备中，实时将你的声音传输到神经网络和人工智能系统中，帮助推荐系统为你作出“定制化”的推送服务。（来源：Pixabay）那么，如何才能避免这样的情况发生呢？网络上有很多方法，比如放一首完全不相关的歌曲，将声音调到最大，主动制造一些噪音；比如不授权长期开启麦克风权限，而是选择采取一次一授权的方式等。如今，来自美国哥伦比亚大学的研究团队提出了一种新方法：他们研发了一种人工智能系统，只需要在房间内播放一种该系统产生的极为轻微的声音，就可以避免“监听”事件的发生。也就是说，这一系统会把人们交谈的声音进行伪装，在不影响正常对话的前提下，不被麦克风等监听系统听到。相关研究论文以“Real-Time Neural Voice Camouflage”为题，已发表在预印本网站 arXiv 上。而且，研究人员还表示，这种人工智能系统很容易部署在电脑、手机等硬件上，可以时时保护你的隐私。一、用 AI 击败 AI由人工智能利用的问题，要由人工智能来解决。虽然该团队干扰麦克风等系统的成果理论上在人工智能领域是可行的，但要以足够快的速度将其用于实际应用，仍然是一个艰难的挑战。问题在于，在某个特定时刻干扰麦克风监听人们谈话的声音，或许并不能干扰接下来几秒的谈话。当人们说话时，他们的声音会随着他们说出的不同单词和语速而不断变化，这些变化使得机器几乎不可能跟上人说话的快节奏。而在此次研究中，人工智能算法能够通过预测一个人接下来要说的话的特点，有足够的时间来产生合适的耳语（whisper）。哥伦比亚大学计算机科学系助理教授 Carl Vondrick 表示，这一算法能够以 80% 的效率阻止流氓麦克风听清（人们的）对话，甚至在人们对流氓麦克风的位置等信息毫无察觉的情况下，也能发挥作用。为此，研究人员需要设计一种可以实时破坏神经网络的算法，这种算法可以在说话时连续生成，并适用于一种语言的大部分词汇。在以往的研究中，没有一项工作可以同时满足以上三个要求。新算法使用了一种称之为“预测攻击”（predictive attacks）的信号，这种信号可以干扰任何被自动语音识别模型训练来转录的单词。此外，当攻击声音在空中播放时，它们需要足够大的音量来干扰任何可能在远处的流氓“窃听”麦克风。攻击声音需要像声音一样传播相同的距离。该人工智能系统通过预测未来对信号或单词的攻击，以两秒钟的输入语音为条件，实现了实时性能。同时，研究团队还对攻击进行了优化，使其音量类似于正常的背景噪音，让人们在房间内可以自然地交谈，而不会被麦克风等系统监控。此外，他们成功证明了这一方法在有自然环境噪声和复杂形状的真实房间中的有效性。但 Vondrick 也表示，目前该系统还只是对大多数英语单词有效，他们正在将该算法应用到更多语言中。二、我们能为“有道德的AI”做些什么？有人说，在大数据时代，我们的个人信息都处于“裸奔”的状态，身边也有越来越多的智能设备在偷窥着我们的个人隐私。如果这一研究成果在未来能够应用于更多语言，在更多场景内落地，或许能够帮助我们免受各式各样人工智能的利用。正如宾夕法尼亚大学（University of Pennsylvania）计算机与信息科学系教授 Jianbo Shi 评价道：他们提出了一个新问题，即如何使用人工智能保护我们免受无意识的人工智能所利用？同时，Shi 也建议道，在未来的工作中，研究人员需要从最初的设计阶段就“有意识地”思考人工智能会对人类和社会产生的影响，不要再问有道德的人工智能（ethical AI）可以为我们做些什么，而是要问我们能为 ethical AI 做些什么？一旦我们相信这个方向，ethical AI 的相关研究就会充满趣味和创意。...

美联储加息政策，正在摧毁日元。日元汇率在快速贬值，人为干预已经箭在弦上！日元在历史上号称是避险货币，但是现在日元的表现，远远超出市场的想象！4月20日，日元兑美元汇率一度跌至约1美元兑换129日元关口，创下2002年5月以来新低。不仅是兑美元，日元近来兑其他非美货币也同样表现疲软。其中，在岸人民币兑日元当天也已突破20大关。日元的大幅贬值，让其成为今年仅次于卢布的全球表现最差的主要货币。4月19日，衡量美元兑6种货币的美元指数一度突破101，上涨至101.02。本月迄今已上涨2.6%。相对于美元的强势，如果拉长时间看，自2021年年初以来，日元对美元已经大幅贬值约30%。仅次于卢布，日元成全球表现最差主要货币连日来，日元大幅贬值成为国际市场关注的焦点。特别是，俄乌冲突爆发之后，日元汇率贬值速度明显加快，从3月初的115，在不足两个月时间内，快速突破129，一个多月时间内，就贬值了逾14日元。值得注意的是，日元成为今年发达国家表现最差货币，兑主要货币跌幅在10%左右，成为今年仅次于卢布全球表现最差的主要货币。对此，日本首相岸田文雄4月15日认为，日本央行的货币政策应以维持日本通胀率于2%为目标，非操纵日元汇价。岸田文雄表示，近期于日本出现的通胀问题，是由于国际油价及一众原料价格上升所致，与弱日圆无关。此话一出，市场便意识到日本政府或央行是不会改变货币政策以支持日元。相反，日本政府或央行更可能趁今次环球爆发的通胀潮以把日本长期的通缩问题解决。4月18日，抗通缩20多年的日本央行行长黑田东彦表示，日元近期的走势“相当剧烈”，可能损及企业的商业计划。这是这位日本央行掌舵人迄今为止对货币贬值的弊端发出的最强烈警告。黑田东彦4月18日早间在日本议会回答议员提问时表示，日元兑美元在大约一个月的时间里就贬值了约10日元，这一跌势是相当剧烈的，可能会令企业难以制定商业计划。黑田东彦的表态显示，日本央行眼下对日元贬值的态度正逐渐从“关注增加”向“担忧上升”。4月19日，日本财务大臣铃木俊一在议会表示，目前日元贬值对经济的损害大于其带来的好处，这是对日元兑美元近期暴跌的最明确警告。“稳定很重要，货币急剧波动是不可取的。”铃木表示，“日元疲软有其优点，但在当前全球原油和原材料成本飙升的情况下，劣势更大。而日元疲软推高了进口价格，损害了无法转嫁成本的消费者和企业。”这也是日本当局对日元持续下跌感到不安释放出来的最明确信号。但是，具体到日本央行应如何应对，包括干预市场是否是一种选择，铃木俊一拒绝评论。陷入滞涨，日央行离干预汇市多远？当下，日元兑美元正在继续向130迈进。许多投资者押注日元将进一步下跌。CFTC截至4月12日当周的最新数据显示，日元净空头头寸为最近三年半以来最大。海外投资者认为，日美利率差将扩大，纷纷出售日元购入美元。目前，美国10年期国债收益率维持在3年来高点2.884%附近，而日本央行一直在干预以将日本10年期国债收益率维持在0%左右，并且没有高于0.25%。随着美联储加快加息预期以抑制美国近来的通胀，而日本央行未改继续大规模货币宽松政策的姿态，日美货币政策的方向性不同愈加明显。这种情况下，市场预期，日元贬值走向很难改变。不断贬值的货币下，日本企业正在叫苦连天。据路透社4月初对约500家日本大中型非金融公司调查时发现，超过四分之三的日本公司表示，日元已经贬值到对其业务不利的程度，几乎一半的公司预计收益会受到冲击。日本央行离干预汇市还有多远？日元兑美元跌破130会不会触发干预进场？成为市场关注焦点。日本财务大臣铃木俊一本周启程前往美国，他表示将与美国就货币问题“密切沟通”，他计划在华盛顿与美国财政部长耶伦会面。如果政府干预，具体操作将如何进行，这也是市场颇为关注的。分析人士称，除了口头干预外，日本还有多种选择来阻止日元过度下跌，包括直接干预汇市、出售美元而买入日元等。一些市场投资者表示，只有在日本面临日元、国内股票和债券的“三重”抛售时，干预才会成为一种选择，这类似于一些新兴经济体经历的资本急剧外流。为了进行美元卖出、日元买入的干预，日本必须利用其外汇储备的美元。当前，日本的外汇储备为1.356万亿美元，是仅次于中国的第二大外汇储备国，可能主要由美元构成。如果要对美元/日元进行货币干预，还需要G7国家的非正式同意，尤其是美国。而美国历来反对货币干预的想法，除非是在极端市场波动的情况下。日本央行将于4月28日召开会议，这也被外界解读为日本潜在的一个调整利率和干预汇率的契机。火烧连营，美元指数两年来首破1014月19日，衡量美元兑6种货币的美元指数一度突破101，上涨至101.02。本月迄今已上涨2.6%。相对于美元的强势，如果拉长时间看，自2021年年初以来，日元对美元已经大幅贬值约30%，而欧元兑美元的贬值幅度也达到了13%。事实上，不仅仅是日元陷入滞涨局面，欧洲也同样出现滞涨局面。4月14日，欧洲央行宣布维持三大关键利率不变。这被外界解读为由于担忧经济下行而继续坚持审慎、渐进的货币正常化进程。由于欧洲在俄乌冲突中的被动局面，欧洲3月份年通胀率已攀至7.5%，已有经济学家对欧洲经济下滑而通胀上升情形发出警告，欧央行加息和日本一样的漫不经心使市场失望，这也推动了欧元继续下跌。这一点颇似日元，日本国债沉重，当局不敢如美国加息对抗贬值，反要放水压息，也更可能令贬值恶化。值得注意的是，在2020年3月份全球金融动荡中，美联储提供的海外最大美元流动性被日本银行占据，这表明日本在全球美元体系中的重要性，而且日本是美国国债的最大外部购买者。如果日本央行和美联储不协调立场，日元贬值进一步加快，会削弱日本对美国国债的需求，将进一步增加对美国金融市场的附带损伤。...

新冠病毒是一种呼吸道病毒，影响的主要是人类的肺部，传染方式也主要是空气及物理接触，但是人类对这种病毒的了解还是少，哪怕是患者确诊数月之后，肺部没有病毒了，排泄物中依然可以检出。美国斯坦福大学的一个团队就研究了新冠病毒在肠道中的问题，49%的患者在确诊后的的一周内可以在粪便中检测到病毒残留物，120天后肺部的病毒的残留清除之后，依然有13%的确诊者的粪便中还可以检测到病毒RNA。即便是210天后还是能检测到，大约在300天左右才可以做到检测不出残留。斯坦福大学医学和遗传学副教授Ami Bhatt博士说，这可以解释为什么一些新冠患者会出现腹痛、恶心、呕吐和腹泻等消化道症状。Bhatt说：“长时间的感染可能是对SARS-CoV-2持续免疫反应的结果，但也可能是有一些人有持续的感染，只不过这些感染隐藏在呼吸道以外的地方，比如消化道。”“这些发现也对公共卫生工作产生了影响，即通过检测社区废水中的病毒证据来预测新疫情。”...

家住武汉的张女士近日向澎湃新闻反映称，她2006年在中国银行武汉新华家园支行存了3万元定期，但她今年4月14日前往银行欲将钱取出时，被告知余额为0。银行出具的《存款证明》复印件 受访者供图新华家园支行工作人员4月18日回应称，已了解到此事，目前正在调查。张女士称，2006年，她去欧洲参加活动。出国前按要求在银行存入3万元定期。中国银行2006年10月12日出具的一份《存款证明》复印件显示：“兹证明张X先生/女士截止到2007年1月12日在我行存款如下：存款种类为定期，金额为3万元，存入日为2006年5月8日。”张女士说，她在国外待了半个月就回国了，此后也一直没管这笔存款。今年4月14日，她前往中国银行武汉新华家园支行准备取钱时，被银行工作人员告知账户里没钱了。张女士提供给澎湃新闻的一份“账户详细信息查询”复印件显示，张女士账户开户日期为2006年5月8日，账户内的可用余额为0，上次金融交易日期为2011年7月24日。4月18日，中国银行武汉新华家园支行工作人员告诉澎湃新闻，该支行已了解到此事，目前正在调查处理中。对于“上次金融交易日期”的情况，该工作人员称，2011年7月24日是银行系统升级上线的时间，“具体的情况我们调查结束后会给客户进行反馈”。18日晚，张女士告诉澎湃新闻，中国银行武汉新华家园支行已有工作人员跟她联系，请她不要着急，他们在查（这个事情）。...

病友群里，家长分享患儿吃空的药盒。图源：新京报这是一个特殊的群体。从出生起，他们就注定了无法与普通人一样享受生命的完整和美好。他们每天生活在病痛的折磨中。他们无法为自己发声。有些患儿甚至不会开口说话。他们也没有平常人都有的喜怒哀乐。他们的父母每天为他们能活到明天而操劳。在很大程度上，他们在依靠药物维持着自己的生命。某些关键药物一旦中断，他们的病情就可能会复发、恶化，甚至失去生命。事实上，断药的情况已经来了。这是一场官司引起的。咸菜店店主涉嫌成“毒贩”胡某某夫妻在安徽望江县城卖了18年咸菜。夫妻俩早起晚归，经营着两家咸菜店（一家零售，一家批发），每年只休息一天半（除夕半天，初一一整天）。这个县城大约一半人都知道他们家的咸菜，很多人是吃着胡家的咸菜长大的。但是，这些顾客中很少有人知道胡某某的另一个身份——他创办了两个癫痫病患儿家属群，在群里，病友们互相找药、换药、借药、卖药，交流着孩子的病情，以及关于癫痫病患儿的其他信息。在群里，胡某某给自己起的网名叫“铁马冰河”。2021年7月4日，河南中牟县公安局四名便衣警察来到胡某某家，将其带走。次日，望江县瓢泼大雨中，胡某某妻子张丽收到了中牟警方寄来的拘留通知书。“铁马冰河”的拘留通知书2022年3月18日，中牟县法院胡某某“涉嫌走私、运输、贩卖毒品罪”一案开庭审理。公诉人指控：“被告人胡某某为牟取利益，非法从事氯巴占、喜保宁代购，即低价从境外购买，加价后通过微信群向患有癫痫疾病人的家属贩卖。”警察一共从胡某某家查获了105000毫克氯巴占。据此，检方认为，被告人胡某某走私、贩卖毒品，犯罪事实清楚，证据确实、充分，就当以走私、贩卖毒品罪追究其刑事责任。“铁马冰河”的朋友圈北京市中闻律师事务所刘长律师为胡某某做了无罪辩护，胡某某也做了自我辩护。刘长并非胡某某家属为其聘请的第一位律师。7月6日，收到拘捕令的第二天，张丽及亲友5人匆匆赶到河南中牟，去公安局打听情况，并且请求面见胡某某。警察拒绝了张丽的会面请求，说她的丈夫涉嫌走私、贩卖毒品，让她去请律师，由律师与嫌疑人见面。张丽通过百度搜索，聘请了一位郑州的黄律师。黄律师说，胡某某是因为帮其他癫痫患儿的家属代购药品氯巴占，才摊上这个事的。黄律师建议家属动员胡某某认罪认罚，则其有可能获得从轻处罚。张丽拒绝了黄律师的建议，重新聘请了北京市中闻律师事务所的刘长律师。刘律师长期关注国内的毒品案件，尤其是新精神类活性物质（简称“新精活”，俗称“新型毒品”）、精神药品和麻醉药品的涉罪案件。受聘后，刘律师来到中牟县看守所，通过视频会见了穿蓝背心、剃光头的“铁马冰河”。刘律师对“铁马冰河”的印象是8个字：老实、单纯、胆小、紧张。刘律师及胡某某家属两次向法院申请对胡某某取保候审，但直到法院开庭，他们的申请均未获批准。法庭辩论的焦点，是氯巴占算不算毒品？检方的依据，是国家禁毒委员会办公室印发的《100种麻醉药品和精神药品管制品种依赖性折算表》。根据这份表格，105000毫克氯巴占折算为海洛因10.5毫克；郑州市司法鉴定中心的鉴定意见也支持了这个结论。刘长律师主要依据的是最高人民法院在2015 年印发的《全国法院毒品犯罪审判工作座谈会纪要》（以下简称《武汉会议纪要》）。这份纪要里明确提出：只有当行为人“向走私、贩卖毒品的犯罪分子或者吸食、注射毒品的人员贩卖”案涉列管药品的，才以毒品犯罪来定罪处罚，而如果行为人是“出于医疗目的”，则不能以毒品犯罪类定罪。刘律师认为，本案中，胡某某从国外购买氯巴占只是卖给国内其他病友，并没有作为毒品的替代品，而是作为治疗所用的药品，也没有流向毒品市场或者吸食毒品群体，更没有获得远远超出正常药品经营所能获得的利润。本案当中的氯巴占，显然应该被认定为是“药品”而非“毒品”。刘律师的这个观点，在媒体对“铁马冰河贩毒案”的报道中曾多次被引用过。但是，也有不同的声音。汤建彬是北京京都事务所的律师，他是中国药物滥用防治协会会员，专业从事毒品辩护多年。汤建彬对风洞记者说：“氯巴占并不适用于《武汉会议》中关于具有药品属性的精神药品和麻醉药品在用于医疗目的时不认定为毒品犯罪的相关规定。因为氯巴占在我国并未被批准作为药品生产和使用，所以，目前氯巴占在我国没有药品属性，只有毒品属性。”杨建彬说：现在很多媒体都说氯巴占是属于药品的，应该是基于氯巴占具有特定医疗作用来说的，但氯巴占目前还不是我国法律意义上的药品，氯巴占在法律上是“非药用类的精神药品”，基于《非药用类麻醉药品和精神药品列管办法》第三条规定，如果发现氯巴占具有医药用途，可以由“国务院公安部门会同国务院食品药品监督管理部门和国务院卫生计生行政部门”将氯巴占调整为“药用类精神药品”，这样，就可以从法律上解决氯巴占的药品属性问题，调整后才可以从法律上将氯巴占认定为“药品”，出于医疗目的买卖氯巴占行为，才可以不认定毒品犯罪。法庭没有当庭宣判。“我们这个人群，很多人都有耻感”3月18日的庭审，法庭外来了一位身份特殊的女士。她希望进入法庭旁听，但未能如愿，她就一直在法庭外面守候。庭审结束，她见到了辩护律师刘长。刘律师告诉她：“证据很清晰，（‘铁马冰河’所代购的氯巴占）用途、流向都很清晰。”女士稍感放心。这位女士姓李，是一位小儿癫痫病患者的妈妈。她也牵涉在这场官司当中。去年6月，“铁马冰河”请求她帮忙收取并转寄一个从海外代购氯巴占的包裹。三个月后的一天，她被警方带走。又两个月后，中牟县检察院对她宣布了《不起诉决定书》。检方认定其构成“走私、运输、贩卖毒品罪”，但因“犯罪情节轻微”，不予起诉。2021年5月31日，铁马找李女士帮忙代收包裹时，两人的聊天记录。图片由李女士提供。2021年6月15日，李女士收到包裹，6月16日，她帮铁马转寄了包裹。图片由李女士提供。除她以外，还有三位小儿癫痫病患者的妈妈，也因帮“铁马冰河”收取并转寄海外来的氯巴占包裹，而收到了中牟检察院的《不起诉决定书》。那三位妈妈都签字认罚了，只有李女士选择申诉。中牟县检察院维持了原处理决定。李女士决定再向上一级的郑州市检察院申诉。为什么李女士申诉的意愿如此强烈？她说，她不想背着“毒贩”的身份过一辈子。李女士是在“铁马冰河”当群主的病友群里与其相识的。她有一个两岁的儿子，出生后9天发病，出生第25天确诊癫痫。孩子3个多月开始吃氯巴占，目的是控制癫痫持续状态。李女士说：“氯巴占没吃几次，孩子就好转很多，当时非常惊喜。”“铁马冰河”出事后，病友找不到他，群里的聊天谈论。2021年3月30日的《健康时报》客户端报道，我国癫痫患病率约为7‰，患病人数接近1000万，其中有60%癫痫患者起源于小儿时期，人数超过500万。“我们每一个人都被医生告知，这些是罕见病，患病的概率相当于买彩票中大奖。但是，买彩票中奖是高兴的事，而对于我们，从疾病确诊的那一刻起，整个家庭就跌入了谷底，之后的每一天，都是在向上爬坡。”“一米阳光群主-松松爸”在一份公开信中写道。“一米阳光群主-松松爸”也是一位癫痫病患儿家属群的群主。他的群里有癫痫病患者家属2万人，患者大部分患的是各种各样的癫痫性脑病，年龄最小的刚出生几天，大部分在0-4岁这个范围。“一米阳光群主-松松爸”向风洞记者介绍：“癫痫病是一个大门类，癫痫性脑病是其中的一个。如果只是单纯的普通的癫痫发作，不附带并发任何别的问题，这叫癫痫病；带有其他并发问题的统称为癫痫性脑病。孩子三四岁以前发病的一般就是癫痫性脑病。”10年前，“一米阳光群主-松松爸”的孩子患上了婴儿痉挛症，这个病属于发育性癫痫性脑病，是癫痫里面最严重的一种，号称“癫痫里的癌症”。经过多年治疗，孩子的癫痫发作是控制住了，但是发育落后，今年11岁了还不会说话，基本生活不能自理，没有认知能力。“像我们这种癫痫脑病的，一般都是一个孩子有病了，全家都崩溃了。”李女士说。患有癫痫脑病的孩子，最怕的是癫痫持续状态，就是发作持续半个小时以上的状态。有的孩子癫痫发作，抽个一两分钟就停了。但是癫痫持续状态一抽就抽半个小时、一个小时，很容易出现生命危险，有可能因为身体透支、心脏骤停、窒息而死。李女士说：“孩子癫痫发作时，哭闹得很痛苦。我就一直看着他，跟我爱人说：‘我们一直这么拼了命地留着他，让他这么痛苦，到底是对还是错呢？’”李女士加入了好几个病友群。在小群里，隔三差五就有孩子走了，家长会把孩子没有用完的药、衣服、尿不湿等捐献出来，问有没有人需要？同是病友，互相之间也不忌讳。但是，每走一个孩子，对小群里其他家长的冲击都是巨大的。李女士说：“我们甚至在讨论，10年以后，我们这个群会不会散了？”李女士的丈夫跟她说：“你死了他都不会死，还等着给我们上坟呢。”丈夫不让她讨论这个问题。一开始，李女士是拒绝加入病友群的。她觉得，加入了病友群，天天在群里看“这个孩子又抽了，那个孩子又抽了”会很难受。但是，她的孩子3个月大时，癫痫持续很严重，一直抽搐。医生跟她说，要找氯巴占这个药来吃。这个药国内没有，她向住院的病友问，病友把她拉到群里。她说想买氯巴占，马上就有人说：“我的群里有，你进不进？”不知不觉，她进了一堆群，认识了“铁马冰河”；别人要买喜保宁时，她也会向别人推荐“铁马冰河”。慢慢地，她由一个新病友变成了前辈病友。与此同时，她跟以前的朋友全部失联了。李女士说，以前她是非常幽默开朗的人，朋友们说跟她在一起像是在听“小型相声专场”。“自从孩子患病，他们就再也听不成相声专场了，我自己也没有这个心情和能力了。”她开始主动地与以前的朋友切断联系：打电话不接，发微信不回，有人打听情况她也不理。除了孩子和家人，她每天联系的就是病友、病友和病友。“我们这些癫痫病患群体和家人都会有耻感。”李女士对风洞记者说，“癫痫性脑病的孩子，很多要终生求医、康复，直到孩子不在了，或者家长扛不住了，躺平了……然后家长再一看人家正常的娃娃，自己的耻感也就出来了。”他们几乎是一个与社会隔绝的群体。李女士曾经努力想让自己回归到人群当中，回归到正常的生活状态。她开始与失联两年的朋友们联系，有的朋友听说她孩子有这个病，吓得主动与她失联了；剩下几个朋友，待她仍如以往，但去年9月，她因牵涉到了“铁马冰河贩毒案”，成了“犯罪嫌疑人”，“完了！我又主动跟人家失联了……”“好不容易走出来点儿，又失联了。我觉得我跟这个社会需要失联才对。”李女士擦着眼睛对风洞记者说。“对于外人，我们的孩子有智力残缺。对于我们这些家属，也是心头宝贝。我们这群人在这个群里得到帮助，觉得还有同路人，是一群感同身受的人。”胡某某被捕后，“一米阳光群主-松松爸”起草了一份寄给中牟县法官的《为胡某某联名求情信》，他在信里这样写道。“我们在这个群里没有歧视，有的是互相的理解，我们不会在任何场合晒我们生病的娃，在这个群里我们也会晒一下。”“‘铁马冰河‘跟我们这群人一样有患病的孩子——结节性硬化症癫痫，这个病于2018年5月被收录到国家第一批罕见病目录。我们都需要氯巴占，没有这个药，孩子的症状就会加重，有些体弱的就会死亡。我们的孩子都是在医嘱下吃这个药。我们不是需要毒品，我们的孩子只是生病了，需要这个氯巴占，这个药效好。”胡某某获取保候审“铁马冰河”被捕以后，需要吃氯巴占的癫痫病患儿还能买到这个药吗？“一米阳光群主-松松爸”向风洞记者介绍：“原来我们都是通过代购，从海外药店把包裹直邮到国内，通过这样的方式买到药，但是去年7月份，‘铁马冰河’被抓，查了很多代购，导致原本有代购途径的宝妈也不敢去代购了，很多家长失去了买药的途径。有些家长自己去找海外药店的联系方式，发直邮包裹，也有很多被海关查扣了。”“网上流传的《如何让我们的孩子活下去？》求助信，也是我起草的。”“一米阳光群主-松松爸”对风洞记者说，“因为我是病友群群主，我们群里很多病友都买不到氯巴占，很着急，我无可奈何，才出此下策。”这封求助信收到了1042个罕见病癫痫患儿家长的签名，《为胡某某联名求情信》也有132名家长联署。当时，有病友给李女士打电话，希望她也加入签名。李女士没有答应，因为她本身也是涉案人员之一。“铁马冰河”被捕之前，给自己的小女儿买药都是由他来负责的。 丈夫羁押期间，张丽发现孩子吃的喜保宁快没了。 她发微信给中牟县公安局警察，警察从“铁马冰河”那里问到了代购的联系方式。 张丽从代购这里把药又给续上了。 不过，以前400多元一盒的喜保宁，现在涨价到了600多元。这位代购也是癫痫病患儿的家长，他介绍张丽加入了一个病友群。这个群的群主就是“铁马冰河”。进群后张丽才知道，同为罕见癫痫症，她家小女儿算是情况好的，还有很多孩子病情更严重，要靠吃氯巴占来控制癫痫持续状态，而氯巴占更不好买，“铁马冰河”出事前最贵600元一盒，现在要800元—900元才能买到一盒。“一米阳光群主-松松爸”对风洞记者说，1042个罕见病癫痫患儿家长的签名求助信发出后，“多媒体都报道了，中国罕见病联盟向我们病友发起了一次需求统计。我几乎每天都能收到患儿家长因氯巴占断药的无奈求助，真心希望国家解决问题的速度再快一点，越快越好！”在国际上，用于罕见病治疗的药物被称为“孤儿药”。罕见病是指发病率极低，患病人数极少的疾病。氯巴占 图源：齐鲁晚报由于“孤儿药”研发成本高，单一罕见病患者人数少，上市后收益不足以收回研发成本，导致企业研发意愿不强。有些国家的政府采取财务激励、较小的临床试验规模、较短的临床试验时间和较高的核准率，以及延长市场独占期，让药厂拥有较长的独家销售这种药品的权利。目前我国对于“孤儿药”的研发仍处于一片空白，罕见病患者的治疗药物基本依赖国外进口，结果造成很多罕见病患者只能选择昂贵的进口药或者无药可用。今年“两会”期间，有人大代表建议，在国家层面加强对罕见病诊治的统筹，加大对孤儿药研发的激励和支持，授予“孤儿药”市场独占期保护，构建贯穿研发、注册、上市后各阶段的系统性激励机制。今年3月29日，国家卫健委在官网发布了“关于就《临床急需药品临时进口工作方案》和《氯巴占临时进口工作方案》公开征求意见”的公告。针对患儿的用药需求，国家卫健委在方案中提出拟牵头进口和使用氯巴占的50家医疗机构名单。《证券时报》e公司讯：人福医药(600079)4月11日晚间公告，控股子公司宜昌人福药业有限责任公司近日收到国家药品监督管理局核准签发的氯巴占片申报生产的《受理通知书》。氯巴占片可用于治疗儿童难治性癫痫发作，属于罕见病用药。这些似乎都是好消息。汤建彬律师对风洞记者说：“如果氯巴占作为药品进口能够实施，如果人福医药的这个申报正式获批生产，则意味着国家认可了氯巴占的药品属性，即使《精神药品品种目录》还未从法律程序上将氯巴占调整为‘药用类精神药品’，我认为法院完全可以在判决中直接确认氯巴占属于药品，相关行为不再认定为毒品犯罪。”2022年4月15日，铁马取保候审，顺利回家后，张丽发了这样一条朋友圈。4月15日，遭羁押9个多月后，中牟县法院决定将胡某某取保候审。提前得知消息的张丽，一大早来到中牟，迎候从看守所走出来的丈夫。6点38分，张丽发朋友圈：“愿今天一切顺利，加油加油。”接到丈夫以后，回家走到安徽六安，张丽又在朋友圈晒出了与丈夫的合影：“回家的路上。好开心！”...

自“乡村振兴”战略被提出以来，解决三农问题一直是全社会发展的重中之重。为此，多家银行都大力开展三农金融服务模式的创新，设计开发金融产品，从而提升对乡村产业振兴和实体经济的支持力度。农户联保贷款是近些年来在村镇一级普遍推行的一种金融产品。简单来说，农户联保贷款是指在农村中小金融机构营业区域内，没有直系亲属关系的农户在自愿基础上组成联保小组，贷款人对联保小组成员发放的，并由联保小组成员相互承担连带保证责任的贷款。这是为惠农设计出的一种金融产品。然而，凤凰网《风暴眼》近日接到投诉称，内蒙古银行旗下四子王蒙银村镇银行在其农户联保贷款产品的设计上存在漏洞，除了联保小组的成立不合规范、联保有名无实外，农户联保贷款作为惠农贷款的一种，年利率高达10.8%，违约之后更是高达16.2%。不仅没有贯彻“惠农”的初衷，反而将担保人困在了无休止的利息和罚息里。一、承担连带责任的联保小组担保人2014年1月，内蒙古乌兰察布市四子王旗第三中学的李建国因为人情，无意间成为了一笔农户联保贷款的额外担保人。最初2013年9月，严永和严明两兄弟和刘光明三人想要从四子王蒙银村镇银行借9万元的农户联保贷款，三人及其配偶已成立了联保小组，但四子王蒙银村镇银行告知三人，其资信不够，需要再各自找一个“增信担保人”，在中间人的介绍下，2014年1月，李建国成为了严永的独立增信担保人。但李建国所认为的“成为严永一人的担保人”，后来因为严明和刘光明二人未能找到对应的担保人，而变成了李建国一人成为了整个联保小组的担保人。直到2017年，李建国被法院传唤。他才知道，3年多以前他作保的这笔贷款，三位借款人实质违约，银行将三位借款人连同他这位增信担保人一同告上了法庭，要求三位归还本金、利息和罚息。《风暴眼》查询中国裁判文书网发现，这份《农户联保贷款合同》签订于2013年9月，实际放款在李建国成为增信担保人之后的2014年1月。借款到期后，仅严永在2016年4月归还了一笔3万元的本金，严永的利息和另外两人的本金、利息、罚息均未归还。合同实质违约，不光三位借款人，李建国作为这个联保小组的担保人，也要为三人的违约负责。根据法院判决，三名联保小组里的实际借款人需要偿还四子王蒙银村镇银行贷款本金6万元及其相应的利息，利率按照约定执行，利息计算至还清之日利随本清。作为连带责任人，李建国对这6万元的本金及额外利息承担连带责任。因为借款人实质违约，作为增信担保人的李建国被四子王蒙银村镇银行申请了限制高消费令，无法坐飞机、高铁和动车，这对身患重度慢阻肺的李建国来说，赴外地看病十分不便。北京法大律师事务所律师李维认为，银行划转资产和限制消费令让李建国日常看病受到影响，违反了执行必须保护被执行人生存权的基本法律要求。在李建国这个案例中，其女儿李云的质疑有三。一是，作为惠农贷的农户联保贷款利率究竟有多高？高利率是否违反了“惠农”精神本身，没能真正普惠农民？二是，四子王蒙银村镇银行在对农户联保小组成立的审核是否过于宽松？亲兄弟的严永、严明为何能组成联保小组？三是，农户联保贷款这一产品，在设计之初是农户互相承担最高额连带责任保证，而四子王蒙银村镇银行额外引入了“增信担保人”，并优先追偿增信担保人，为资信不合格的农户放贷，是否有风控宽松的嫌疑？增信担保人被优先追偿是否合理？对于这几大疑点，凤凰网《风暴眼》咨询了律师和银行相关风控人员，试图厘清这一纠纷中银行、贷款人、增信担保人应当承担的责任。二、年息10.8%的惠农贷款？简单来说，农户联保贷款是为了解决农户贷款难、担保难设立的一种贷款品种，在自愿的基础上，由多位农户（一般不少于5户）组成联保小组，彼此互相担保。由于是惠农贷款，农户联保贷款一般利率优惠，但优惠幅度由银行或信用社自行决定。凤凰网《风暴眼》查阅了几家银行的农户联保贷款详细条款发现，这类贷款的额度基本控制在每户10万以内，贷款期限在1年左右，利率原则上最高上浮幅度控制在30%以内。在信用控制上，稍微严苛点的要求贷款对象在贷款服务区域内有固定住所，宽松些的只需要贷款对象由完全民事行为能力且具有农业户口即可。在李建国这个案子里，李云最大的质疑点正是这个归属惠农贷的农户联保贷款，究竟利率多少？据李建国女儿李云描述，这笔9万元的农户联保贷款，借款人之一的严永还款3万元，其余6万均未归还。在违约之后，四子王蒙银村镇银行先是在2019年～2020年间执行了李建国6.08万元的存款，另一借款人严明被执行了1.93万元，加上自行归还的1万元。截至2020年8月，银行已收回本金9万元。2021年12月，李建国再次被银行申请执行3.05万元。由于李建国本人重病还在北京治疗中，在成为失信被执行人后，其医保报销后回款到银行卡，会立刻被银行划走，对其治病造成了极大的障碍。不过，李建国收到执行通知后，立刻向法院提出执行异议，目前这笔款项处于暂缓执行的状态。凤凰网《风暴眼》获悉，这笔贷款期限始于2014年1月26日的农户联保贷款，之所以还款额远超过本金，是因为违约产生的利息和罚息惊人。合同显示，贷款金额为9万元，三人各3万元，贷款用途为购买收割机，月利率为千分之九，折算年利率为10.8%，逾期罚息利率为在该约定利率基础上上浮50%，上浮之后的利率已经达到16.2%。明明是惠农贷款，但年利率竟然高达10.8%。李云因为利率过高一事向当地银保监局投诉，银保监局反馈称，该笔贷款执行利率为月息9‰，逾期利率为月息13.5‰，未发现利率超过当时国家法定利率上限（年息24%）的问题。值得一提的是，这笔贷款逾期利率为年息16.2%，已经超过当下民间借贷年化14.8%的利率上限，但普遍情况是，所有持牌的金融机构名义上不适用于民间借贷利率的司法保护上限。虽然利率并未违规，但作为一个惠农贷款，本身出发点是帮助难以贷款的农民获得急需的资金，利率不宜过高，超过10%的年息对于收入微薄的农民来说，负担较重。而农户联保贷款利率偏高并非孤例。《风暴眼》查询裁判文书网发现，天山村镇银行的一笔农户联保贷款月利率为11.99‰，折合年利率14.39%，几乎接近民间借贷利率上限14.8%。浙江一农商行银行人员对《风暴眼》表示，他所在的银行无担保抵押的个人贷款年利率在6%～7%之间，利率和风险成正比，有担保抵押的贷款利率会更低一些。内蒙古赤峰某信用社工作人员提到，他所在地农户贷款利率在6.25%左右，因为临近城区，利率相对偏低，而离城市远的农村利率会相对偏高，因为银行和信用社等金融机构的竞争较小。如此比较下来，四子王蒙银村镇银行年化10.8%的惠农贷款利率，的确不低。三、优先追索担保人是否合理？令李建国愤愤不平的是，虽然他是担保人，但他对9万元的贷款分文未取，却承担了超出9万元的还款责任。据李云描述，“一开始我觉得这个事情很好解决，因为银行申请了借款人资产冻结，那么处置借款人资产就可以，但是银行方和执行局认为李建国的资产是现金存款，更容易执行，因此冻结了李建国的银行账户后一直在划扣李建国的现金存款，甚至是医保报销后到账的资金，也立刻被执行。”凤凰网《风暴眼》咨询了多位律师，多位律师均表示，这份农户联保贷款中，李建国承担的是连带责任，与前面的6位联保小组成员并列，没有先后顺序，债权人可以选择向任意一人追偿，因此执行李建国的现金存款并未错漏。李建国之女则表示，即使是连带责任，也需要考虑到李建国自身的身体状况，因为生命权是高于债权的。对此律师表示，如果存在这种情况，在执行的时候可以向法院说明情况，法律规定在执行的时候保留被执行人必要的生活费。而对于医保报销的资金立刻被执行，律师建议和法院说明情况后沟通解决，因为法院无法区分银行卡内到账的钱是什么收入。四、增信担保人是否必要？在李云的叙述下，她对农户联保贷款引入额外的增信担保人也十分不解。据她提供的一份《农户资信等级评定及信用额度确认表》，联保小组内三位借款人的资信等级评级都是一级，且三人可以互相担保，并不需要额外的担保人。她向《风暴眼》表示，“银行在放款当初就知道这三个人的征信有问题，因此才需要每个人找一个额外的担保人，我们在交涉的时候银行也提到觉得这三个人是第一次贷款，不太放心于是找了额外的担保人。”“银行要是真的觉得这几个人有问题，不放贷款就可以了，为什么要找额外的担保人？”李云质疑道。但就凤凰网《风暴眼》采访的银行人士描述，银行在放贷的实际过程中引入额外的担保人是一个很常见的做法，主要是为了增加贷款资金的安全性，对于银行来说，多一个人担保就多一份保障。事实上，农户联保贷款这一产品在设计之初，就是让联保小组内的程序互为担保，但由于农户对互为担保这一责任认知不足，银行为了避免产生贷后风险，提前引入额外担保人也有规避风险的考虑。担保人若是对自身担保的风险认识不足，就易像李建国一样，因为人情踩坑。而在联保小组的成立上，不仅四子王蒙银村镇银行有审核不严的疏漏，凤凰网《风暴眼》查询的许多农户联保贷款背后，都有贷款人和使用人不一致、小组组建不合规等问题。在2021年年初内蒙古鄂伦春农村商业银行的一笔农户联保贷款中，同样存在小组组建不合规的问题。据上诉人供述，其三人组成的农户联保小组为居委会随机组织的，小组成员彼此并不完全知根知底，因此在承担担保责任上产生纠纷。而江苏沛县的一起纠纷中，上诉人称其组成的农户联保小组为银行人员撮合签订。彼此不了解更何谈信用互保？这种随意组成的联保小组背后隐藏了极大的风险。在李建国一案中，之所以除了严永本人曾还款3万元其余借款人都未还款，正是因为这个联保小组内虽有三人，但其余两人都“只拿过户口，没花过一分钱贷款”，“联保”形同虚设。农户联保贷款出现是因为农户信用不易贷款，通过相互担保来约束还款，而实际贷款人仅有一人，联保实则并未生效，从银行的角度来说，贷前调查显然未穿透人情往来触及实质，所放的贷款实质上也并非“农户联保贷款”，因此导致李建国作为担保人承担了更多还款责任。李云于2021年11月向中国银保监会乌兰察布分局提交了关于四子王蒙银村镇银行违规发放贷款的举报材料，2022年1月，乌兰察布银保监分局出具了调查意见书，认定四子王蒙银村镇银行在此笔贷款上贷前调查、贷时审查、贷后检查未尽责。另外，银保监会也认定四子王蒙银村镇银行在贷款办理过程中未向李建国提供贷款合同，办理过程不规范。对此，银保监分局表示已责令四子王蒙银村镇银行对涉事责任人进行问责处理。结语：在乡村振兴的政策引导下，各地金融机构随之创新了许多金融产品，农户联保贷款出现时日不短，为信用不足的农民提供了获取资金的一个渠道。然而，在具体的实践过程中，因为农民教育程度偏低，对利息罚息等认知不足，易出现因利息过高直接弃贷的情况，这不仅让银行坏账率提升，也让借款人乃至担保人的征信受损。对于如李建国一般的担保人来说，因为人情轻易答应为陌生人作保，导致虽未使用一分钱贷款，但却成了这笔贷款实际的偿还人，在各村镇这种情况也并不少见。签字作保前应当厘清风险，避免自身利益受到损害，这也是我国金融教育缺失的表现。另外，农户联保贷款作为一个惠农贷款，在各地推行后却有些变了味，月息千分之九、年息10.8%的惠农贷款，真的惠农吗？银行在推广这类产品时，初衷究竟是惠农还是创收？这需要各级银行乃至银保监会仔细思考。...

4月19日，针对挂号平台“京医通”停运的通知，北京市卫健委和北京银行均作出回应。北京市卫健委官网消息显示，北京怡合春天科技有限公司作为京医通线上系统的运营方，与出资建设方北京银行股份有限公司产生纠纷。北京市卫生健康委员会和北京市医院管理中心前期已关注到此事并指导当事方积极解决纠纷。北京市卫健委表示，4月18日晚，网上流出北京怡合春天科技有限公司停运通知。北京市卫生健康委员会和北京市医院管理中心已紧急通知双方，将进一步督促指导双方从维护公众利益出发，依法理性解决纠纷，使广大群众能够继续获得便利的线上预约服务。北京银行回应界面新闻记者表示，“我行已收到北京怡合春天科技有限公司关于‘京医通’停运的通知。一直以来我行高度重视‘京医通’的安全运行工作，我行将切实履行社会责任，继续与北京怡合春天科技有限公司进行积极的沟通，以理性的态度，加强各方协同，确保患者正常就医。”4月18日晚，一则挂号平台“京医通”停运的通知在社交媒体流传。该通知称，“北京银行作为京医通线上系统的出资方，一直以来将该公益项目作为其主要社会责任亮点对公众进行宣传，却一再拒绝履行出资义务，导致我司独自负担这个公益项目数亿元成本长达七年之久，目前我司已不堪重负，弹尽粮绝。”该通知落款为北京怡合春天科技有限公司。天眼查信息显示，该公司成立于2014年9月，注册资本5000万元人民币，法定代表人为马骏。通知声称，“该公司因无力承担高昂的运营成本，京医通线上系统将于2022年4月20日9时起正式停运。因系统停运导致的患者权益受损、医疗机构秩序混乱，以及无法及时就医影响部分患者的生命安全等一切责任，均应由北京银行承担。”界面新闻记者关注到，在“京医通”官方微信公众号上，该平台的认证主体为北京市医院管理局，在公众号的简介中提到了三家单位，分别为北京市卫生健康委员会、北京市医院管理中心、北京银行。相关报道：北京最大预约挂号入口将停运？北京银行回应 运营方合伙人曾内讧撤资21世纪经济报道记者朱英子 北京报道4月18日晚间，一则“停运通知”开始在朋友圈和微博上流传，称京医通线上系统将于2022年4月20日9时起正式停运。该通知的落款人为北京怡合春天科技有限公司（下称“怡合春天”），也就是京医通线上系统的运营方。上述通知显示，停运的原因是运营经费问题。“北京银行作为京医通线上系统的出资方，一直以来将该公益项目作为其重要社会责任亮点对公众进行宣传，却一再拒绝履行出资义务，导致我司独自负担这个公益项目数亿元成本长达七年之久，目前我司已不堪重负、弹尽粮绝。”怡合春天在通知中如此表述。对此，北京银行向21世纪经济报道记者表示，“我行已收到怡和春天关于京医通停运的通知。一直以来我行高度重视京医通的安全运行工作，我行将切实履行社会责任，继续与怡合春天进行积极的沟通，以理性的态度，加强各方协同，确保患者正常就医。”北京市卫健委则对此回应称，“怡合春天作为京医通线上系统的运营方，与出资建设方北京银行股份有限公司产生纠纷。北京市卫生健康委员会和北京市医院管理中心前期已关注到此事，已紧急通知双方，将进一步督促指导双方从维护公众利益出发，依法理性解决纠纷，使广大群众能够继续获得便利的线上预约服务。”“冬天”里的怡合春天公开资料显示，京医通是2012年北京市卫生健康委员会、北京市医院管理中心联合北京银行推出的具有电子账户功能的实名制IC就诊卡，可作为医院就诊卡使用，并实现小额支付功能，旨在逐步替代原来各医院自行发放的各类诊疗卡，实现联网医院间“一卡通用”。截至2021年初，该项惠民工程已覆盖北京27家三级及以上医院，发放“京医通”卡超过2400万张，单日挂号量超10万次，市属门诊预约率近90％，成为北京地区最大的预约挂号入口。作为京医通的运营方，怡合春天自2018年开始便显现出了自身的运营困境，主要体现在合伙人之间的内讧，此事一度诉诸公堂，最终遭遇合伙人撤资。工商登记信息显示，2017年9月12日，中青中联（北京）投资有限公司通过增资的方式正式成为怡合春天的股东，持股67.1053%，同时，怡合春天的注册资金由5000万增至1.52亿元，法定代表人由马骏变更为李兴录（彼时也是中青中联公司的法定代表人）。除此之外，彼时，公司的股东还包含：北京众翰投资中心（有限合伙）、北京众谊投资中心（有限合伙）、天天财富资产管理有限公司、天悦投资控股有限公司、法人股东、自然人股东、马骏。相关判决书显示，2018年12月4日，怡合春天的执行董事李兴录向马骏、众翰中心、众谊中心、天天公司、天悦公司等5家小股东发送《召开临时股东会通知》，11日，这5家股东回函称，中青中联公司向怡合春天提供1.1亿元的义务未履行完毕，李兴录与马骏对于公司的经营管理、利润承诺存在不同意见等，认为召开股东会，可能会进一步激化股东之间、股东和公司之间的矛盾，不利于问题的解决，故要求公司暂时不予召开2018年第一次临时股东会。结果，李兴录还是在上述股东缺席的情况下召开了股东会，形成决议。2019年1月21日，上述5家小股东将怡合春天和中青中联公司告上法庭，诉请撤销上述公司决议。2021年6月份，中青中联公司撤资，怡合春天的注册资本重回5000万，法定代表人从李兴录变更为马骏。不仅增资扩股遭遇失败，怡合春天还多次被法院列为被执行人。启信宝信息显示，怡合春天于2019年8月19日被北京市朝阳区人民法院列为被执行人, 执行标的额1287482元；于2020年7月9日被北京市第三中级人民法院列为被执行人，执行标的1287481元；于2022年3月31日被北京市朝阳区人民法院列为被执行人，执行标的3045530.0元人民币。值得关注的是，启信宝显示，2020年被法院列为被执行人的同时，怡合春天还中标了首都医科大学附属北京口腔医院互联网诊疗系统项目，合同价款为0元。北京市政府采购网显示，怡和春天在2017年7月份便中标过首都医科大学附属北京口腔医院京医通预约平台导医服务项目，中标金额为91.9万元，合同履行期为1年。...