据外媒报道，近日雅虎遭到黑客的攻击，包括姓名、密码、电话号码、安全问题和答案等在内的个人信息被窃取，波及面涉及到大概10亿帐号。而在暗网上，此次泄露的完整数据库早已公开售卖，只需30万美元就可得到10亿人的信息。互联网便捷性背后所带来的安全隐患，正在引起越来越多人的重视。便捷与安全，就像是太极图的黑白两面，相辅相成，相克相生。 互联网合法交易下的灰色地带 在各个国家，都会针对互联网上的交易进行明确的法律规定，比如美国国会通过了《未成年人互联网保护法》《禁止网络盗版法案》等一系列法律规定，中国颁布的《互联网广告监督管理暂行办法》、《快递市场管理办法》以及治安条例都对互联网的违禁品交易流通做了相应的约束和规定。但是，这并不能阻止犯罪分子或相关的人在合法的电商渠道去进行灰色或者擦边的交易。 在美国，买枪已经作为一项个人权利被写进法律。而这一交易也被延伸到了互联网上，和在现实生活中购买的方式类似，在互联网上合法购买枪支一般采用登记制。以购买步枪为例，只要你年满18岁且没有犯罪记录，你就可以申请持枪执照。在网上购买时只需要上传本人的持枪证，卖家通过验证后就会寄出步枪，并且将出售证明寄到步枪管制中心去存档。为了保证公民安全，枪支通常不会直接寄到买家家里，而是寄到其住处附近的实体枪支商店，买家需要填写一个表格才可取货。 视频中的下机匣销售画面截图 但在实际操作中，除了像下机匣这样的有管控的机械部件，枪支的所有零部件都可以直接寄到家中。而在像American weapons这样的网站上，下机匣的半成品只需75美元就可以买到，买家只需要把几个金属部件装进塑料模具就可以拼装出成品。同时金属的设计并没有保密措施，任意一个五金工人都可以做出来。在网上买枪，绕开法律管控并不难。 这意味着只要你拥有了持枪证，就可以随时随地购买枪支，基本没有限制。除此之外，明面的毒品交易也正在走上合法化的道路。比如，总部位于美国丹佛市的mass roots就是一家专做大麻交易的互联网公司，此外还有提供大麻友好型房屋短租服务的Bud and Breakfast。数据分析，美国大麻产业在2019年预计会增长到110亿美元。 在国内，枪支和软性毒品是法律明令禁止的黑色地带，无法像美国那样摆到明面上公开销售。根据360监测发现，仿真枪、毒药等违禁药品、窃听设备、杀手服务、色情服务是互联网上最泛滥的五类违禁交易服务，而一些电商的交易平台则成为“网上黑市”。以处方药为例，自2015年颁布《互联网食品药品交易管理办法》，虽然对处方药销售有严格的规定，但是处方药的网上销售已经变得公开而泛滥。 按照法律要求，在网络上购买处方药无法直接下单，需要提交需求，经过药剂师的网络或电话咨询后由药剂师下单，并且需要到附近药房拿药或者是选择货到付款。但在实际购买过程中发现，处方药并不强制要求提供医生处方，且只要在沟通过程中强调自己之前已有用药经历，基本都可完成购买。 与毒品和枪支相比，滥用处方药甫听上去也许危害不大，但这不仅会影响正常患者的治疗比如产生耐药性、过敏反应和内分泌紊乱等现象，也给了不法分子可乘之机，很多感冒药如新康泰克胶囊里含有的伪麻黄碱成分易成瘾，是制作冰毒的重要成分。 最近几年就不断有媒体报道，海外警官抓获中国籍的炼毒团伙，而他们的原材料就是泰诺、白加黑、新康泰克等国产感冒药。这些炼毒团伙在国内买好感冒药后通过给支付留学生极为低廉的运包费，让留学生将毒品原料带出国。据了解，每10公斤的新康泰克胶囊就可提炼出4公斤伪黄麻碱，而在黑市上，每公斤伪麻黄碱可以卖到65万人民币，而每盒感冒药的平均售价都不超过20元，暴利惊人。互联网的便利性，给不法分子撕开了一条“合法”取得“制毒原料”的口子。 暗网之下的黑色非法交易 暗网，指无法被搜索引擎找到且常规浏览器无法进入的网页，它的隐蔽性给毒品、枪支、色情等交易提供了天然屏障。据统计， 2014年之后在暗网上购买毒品的人数增长2.4%，暗网中违法行为年收入已过上亿美元。 《胡说七道》视频中的暗网截图 相比起常规的互联网交易，暗网的最大特点是不需要身份验证，只要有钱就可以买到一切你想要的东西。不仅卖家不知道买家是谁，暗网本身也并不会进行背景调查，同时网站也不会保存交易记录，一旦交易完成，所有信息都被销毁。 具体的流程是，用户付费购买某商品，随后货币被转到第三方的网站管理员的账户。如果买家确定货物没问题，这笔款就会打给商家；如果有问题，管理员会撤销商家的购物篮，并且把货币退回到买家账户内。 比较大的暗网黑市有Alphabay、Dream Market、Valhalla (Silkkitie)、Silk Road 3.0等。暗网黑市的运营模式和互联网商城的运营模式类似，也因此被称为“黑色亚马逊”。大部分大型黑市都会通过第三方收款的方式来确保卖家和买家以及网站本身的安全。 《经济学人》杂志近日来对过往暗网交易数据进行曝光和分析，其收集到数据显示暗网的交易总额约为5000万美元，其中占据比例最高的商品为摇头丸。大麻则以38000笔交易成为人气最高的买卖单品。另外，处方药在暗网中也颇受欢迎。该报告发现，其中约有三分之一销售量未被归纳至大麻这一类别，但这主要是由于交易双方使用了“巴尼农场”、“猩猩胶”与“粉红豹”等俗名，而这些都已经被证明代表大麻种植作物中的不同植株类型。 但枪支和软性毒品这类合法交易物的非法交易只是暗网黑市交易的冰山一角，在暗网上，所有物品都可以明码标价。其中既有日常的伪造证件和个人信息的出售，也有骇人听闻的人体器官、儿童性奴的售卖，甚至特种兵和各类致命武器比如贝瑞塔92手枪、刑警用手枪（PPK）、AK-47和手榴弹等也都在交易列表上。比如长约3英尺（约91.4厘米），弹闸容量30发的阿富汗特种部队用枪Bushmaster M4就是暗网上十分热销的一款产品。 包括美国在内的各国政府都在积极的打击和管控，但是因为暗网的不可监控性，很多被关闭的网站在短时间内又会死灰复燃，甚至更加强大。迫使政府要投入更多的人力物力财力去应对，剿灭的长路漫漫。 高科技的潘多拉之盒 互联网的发展给日常生活带来的诸多便利毋庸置疑，但这种便捷性又是人人共享的，包括投机分子和犯罪分子，随着科技的日益进步，越来越显现出不可控的一面。 臭名昭著的恐怖组织ISIS，善于运用网络进行宣传一直被公认为该组织成功的秘诀，而这绝大部分的信息传递都发生在暗网。通过暗网，他们可以招募新兵、购买武器、发送洗脑信息甚至是交流恐袭计划。以暗网为代表的高科技互联网技术俨然成为恐怖分子的避风港，而且这避风港至今看上去仍坚不可摧，找不到突破口。 回顾历史，任何技术的出现与发展都遵循着这样一条轨迹，技术的快速发展带来了高度的不可控性，这种不可控性不仅体现在利用技术主体的不可控，也在于技术对人类影响的不可控。进入到新世纪后，科技跳跃式的发展，改变了所有人的认知和评价标准，人类甚至无力分辨这是进步还是摧毁。热门美剧《黑镜》第三季第二集里，男主科珀为了赚钱，参加了一项收入优渥的游戏测试工作，在开始游戏前他并未料到这次游戏体验，会彻底改变他的人生，因为他坚信自己可以辨别虚拟和现实。 在游戏的最初阶段，工作人员通过耳机提供语音指示，不断跟科珀确认哪些是虚拟哪些是现实。然而随着游戏的进行，程序植入不断深入，科珀在游戏所能影响到的视觉和听觉之外还不受控制地产生了痛觉。也就是说他已经彻底混淆了虚拟和现实的边界，把自己禁锢在脑内幻象中无法挣脱。科技通过人性，彻底的把人击溃，在高科技面前，聪明的人类比蝼蚁还渺小。 社交网络、大数据、人工智能、虚拟现实···这些已经耳熟能详的名词让媒体、创业者、投资人、民众，一次又一次的为新的技术的创新和神奇欢呼，大家唯一关心的是更快更新更强的技术，但是似乎忘记了，一旦是技术开发利用不当，所带来的负面效果可能是毁灭性的。当人类曾经骄傲自己，将核科技驯服得像小狗一样听话时，切尔诺贝利事件爆发，它导致的核泄漏事故后遗症会延续800年，而反应堆核心辐射自然分化要几百万年。27万人因此患上癌症，致死9.3万人，全球共有20亿人口受切尔诺贝利事故影响。30年过去了，事件还在蔓延。 特斯拉、spaceX、open AI等多家高科技公司的CEO马斯克，就公开反对AI技术不加克制地发展，他认为人工智能是不可扭转的科技趋势，但单纯以利润为导向进行AI开发无异于打开潘多拉盒子，叩动已上膛的枪。这枚子弹什么时候扣下扳机，谁都不知道。 ...

　　在多种因素作用下野蛮生长的众创空间，终于迎来了退出机制。日前，杭州市科委公布了2015年第一批市级众创空间发展情况评价结果。一家众创空间因没有通过考核，受到了“黄牌警告”，这意味着它在下一年度将无法享受国家给予的30万元补助，也无缘杭州市的各类投资补助。 　　“政府希望通过建立优胜劣汰的机制，培养出好的创业孵化企业，而不是只做提供场地的‘二房东’。”杭州市科委高新技术发展及产业化处副处长潘学冬告诉记者，这家众创空间未通过考核的原因主要是孵化企业的数量不够和投融资效果不佳。 　　据了解，自去年以来，在“创业创新”热潮的影响下，各类众创空间如雨后春笋般涌现，数量在两年内增长了46倍。机构统计显示，去年底全国众创空间已达到1.6万家。 　　然而，遍地开花的众创空间渐渐出现泡沫隐忧。记者采访发现，一些众创空间除了提供办公场所外，并不能为创业者带来投融资、运营推广等核心的创业配套服务。在一些地区，众创空间空置率居高不下，靠政府补贴维持运营。 　　如今，野蛮生长的众创空间终于迎来了优胜劣汰。潘学冬说：“我们要求众创空间必须要有创业投资和特色服务的功能。如果它（众创空间）的企业没有得到下一轮融资的话，评分就会比较低。” 　　据介绍，在杭州此次评价工作中，众创空间评价指标具体包括创业空间的面积、孵化企业的数量、新增孵化企业的数量、创投基金或个人投资众创空间的企业数量、孵化专利的申请情况和孵化服务与孵化体系的建设情况等。 　　依据《杭州市众创空间认定和管理办法》，杭州对当年考核不合格的众创空间，予以通报并限期整改，暂停享受次年扶持政策；对连续2年考核不合格的予以淘汰，取消市级众创空间资格，3年内不得重新申报。 　　“设置淘汰制是为了激励它们做得更好。”潘学冬强调，淘汰制并不代表政府的创业扶持政策正在收紧，而是对众创空间的要求更高。“政策的扶持力度是在加大，好的创业项目会得到更多的扶持。好中选优的扶持倾向也避免了政策优惠的过度集中。” 　　记者了解到，杭州市现有75家市级及以上的众创空间，自认定之后，每年都会进行评价，依照《杭州市众创空间认定和管理办法》进行优胜劣汰。潘学冬相信在淘汰制的鞭策下，杭州的创业质量将有所提高。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

摘要 2010年12月，当当以中国最大网上商城的威势在纽交所辉煌上市，在中国网购市场中的份额高居40%；6年后，当当却悄然退市，市场份额仅占1.3%，当当掌门李国庆如何在经济的寒冬中傲然崛起，又何以在喧嚣的盛夏默然掉队？ 李国庆资料图 2010年12月，当当以中国最大网上商城的威势在纽交所辉煌上市，在中国网购市场中的份额高居40%；6年后，当当却悄然退市，市场份额仅占1.3%，不仅被天猫、京东远远甩在身后，甚至“寄人篱下”入驻了天猫。从昔日的带头大哥到如今的陪跑小弟，当当掌门李国庆如何在经济的寒冬中傲然崛起，又何以在喧嚣的盛夏默然掉队？ 书虫创业 1964年国庆节，李国庆在北京出生。他从小就是个典型的书虫，小学三年级就能强忍冰棍诱惑，把零花钱拿来租书看，并练就了一目十行、过目不忘的本事。 学霸的人生永远开挂。1983年，李国庆考进北大社会学系，进去就成了独领风骚的学生会副主席，学生宿舍电话坏了，他竟敢于跟学校总务处长拍桌子仗义执言。看上去是个“刺头”，李国庆在学术上偏偏又深得教授们赏识，大二写出的《中国社会改造之我见》让北大教授袁方、于光远都击节叫好，预言他搞学术必成名家。 李国庆资料图 毕业后，李国庆进了国务院发展研究中心和中共中央书记处农村政策研究室，号称“中南海翰林”，一看就是大有政治前途的好地方。他曾怀抱“当智囊改变社会”的想法，却耐不住论资排辈的寂寞。1991年，李国庆在北京小西天租了个地下室，下海成了个小书商。他把自己的人生新目标定为：登上中国的百富榜。 一个体制内、有人脉的人下海，不去倒腾地皮和金融牌照，却跑去倒腾书，有人嘲笑李国庆是不是犯傻？初恋女友看了他的地下室公司，认定这是“在垃圾上跳舞”，就此弃他而去。 李国庆则不服气，他看好当时国内不多见的励志图书，从国外引进后盼着大卖。结果书生意气抗不过市场，金庸、古龙、琼瑶的小说才是书市“印钞机”。李国庆的“心灵鸡汤”无人问津，印量又大，顿时欠下印刷厂、出版社上百万。债主堵门，着急上火的李国庆只好全国各地跑推销，最惨时在火车上穷得饭钱都没有，靠着好心的列车员施舍了两盒饭。就这样，拼死推销一整年，终于清完库存。 这段惨痛经历，让李国庆看透了传统书业销售周期长、回款慢的弊端。差点破产的危机，让他对经商更有了刻骨铭心的理解，那就是行走江湖、安全第一，宁愿慢一点、也要稳一点，永远要把风险摆在第一位。 李国庆资料图 此后，李国庆继续搞出版、拉广告、做经贸，赚了几百万又亏了点小钱，生意不温不火。有朋友告诉他，你这小生意不如美国人一年工资。1995年，他一赌气跑到美国去开眼界、拉投资。结果生意没谈成，却在美国找了个老婆——这成了李国庆最大的人生转折点。 创当当 李国庆被初恋女友蹬掉后，又有过几次短暂爱情，但女友们最终一一出国。机场告别时，李国庆还相拥而泣表示：“不是我们不爱，而是大陆太落后。这不是个人悲剧，是民族的啊！”结果到美国，李国庆遇到了在华尔街打拼、专做金融咨询的俞渝，两人相互倾慕，三个月就闪婚。于是在俞渝的纽约朋友圈里，她的命运归宿是：被一个北京的个体户骗跑了。 李国庆资料图 收获爱情的李国庆迅速拥有了国际视野。一次，俞渝在北京西单图书大厦找书找晕了，想起在美国亚马逊网上书店买书何其方便，觉得在中国办家网上书店很靠谱。夫妻俩一拍即合，一个倒腾书，一个倒腾钱，很快引入IDG、卢森堡剑桥、软银的投资。1999年，当当网上书店正式开张，名字则源自收银机的开合声。一代电商巨头，就在一间大仓库中蹒跚起步，开始飞奔。 当时，人们对网上购物还一无所知。李国庆却看准了图书最适合网上交易，看简介书评就能决定买不买，不像衣服鞋子总得试。而图书的市场渠道仍被新华书店独霸，读者找不到书，书又堆在出版社库房里，大家不知道需求在哪，所有人像没头苍蝇。 当当一出来，问题迎刃而解。李国庆把数百家图书供应商的库存整成数据表，做成网页，上网售卖，读者上当当点鼠标就把书找到，一下引爆了潜藏的图书市场。天南海北的读者到当当找书，网站上线第二周，就有极偏僻山区的顾客来下单，所在县域的名字，连书虫李国庆都闻所未闻。这让知识分子出身的李国庆深感责任重大：当当不仅要赚钱，还有传播文化的使命，且24小时不打烊——这是实体书店很难做到的。 此时李国庆已经商多年，一般生意年增长20%就了不起，当当却以300%的速度成长，令他大喜过望。投资人手握数百万美元，誓死在他家楼下的永和豆浆苦等，无论如何都要见到这对爱睡懒觉的互联网新锐。风投呈上巨资的逻辑很简单：互联网行业赢家通吃，当当要勇争第一；天下武功唯快不破，赶紧把这些美元统统“烧光”。 “烧钱”的互联网思维现在不稀罕，当年可让很多人耳目一新、热血沸腾。做生意栽过跟头的李国庆将信将疑，但禁不住投资人忽悠，花了400万在北京、上海的公交车和《南方周末》上打广告，结果连个响都没有。他还来不及总结这种经营方式是对是错，2000年美国股市突然崩盘了。 此时，雄心万丈的李国庆刚从跨国公司挖来一堆高级人才，拉起一支超豪华管理团队。大家拿着大把公司期权，憋着要把当当推上纳斯达克，结果互联网泡沫一破，顿成了一场游戏一场梦。高管们纷纷离去，李国庆和俞渝关上门差点哭了。只有从微软挖来的市场总监心太软，帮着他们多撑了一年后才转身离去。 没了豪华团队，李国庆静下心来，仔细思索起网上零售到底是怎么回事。他在商海搏击多年，赚过钱也赔过钱，总觉得“烧钱赚点击率”不靠谱。俞渝则谨慎地掌控着公司财务，预留了一笔钱“过冬”，精细保守地考量着烧钱速度。人们眼见着互联网企业纷纷倒下，当当却始终未曾陷入危险境地。 李国庆惊讶发现，资本寒冬对当当火箭般的成长速度竟毫无影响。即便李国庆极力控制发展规模，当当依然以每年200%的增速成长。世界著名的贝塔斯曼难阻其锋芒，新华书店和实体书店的生存空间则被鲸吞蚕食，同行愤怒地声讨李国庆是“害虫”，更多人将当当视为网络新经济代表，称其为“中国的亚马逊”。 靠着谨小慎微，当当很好地活了下来。李国庆认为，成功的创业者不但要善于学习，更善于在学习中思考。实践中，他觉得风险投资靠不住。他们急功近利爱插手，目光短浅瞎指挥，做出的决定往往是错的。有了这样的认知，敢作敢为的李国庆竟然开始跟风险投资人公然叫板，让所有人大吃一惊。 投资人是骗子 2003年6月，李国庆夫妇向董事会提出，希望将股权增值的一部分分给管理团队做股权激励，结果遭到投资人大股东的强烈反对。李国庆用“暴跳如雷”来形容大股东的蛮横态度，并抱怨当初股东们口头承诺，一旦企业增值成长，就会再给他20%的股权。如今，这帮人仗着是君子协定没有签字画押，于是翻脸不认账。 李国庆和俞渝都不是省油的灯，特别是俞渝，在华尔街纵横多年，熟知资本运作。很快，他们想出个借力打力的巧计。 2003年12月，李国庆夫妇奔赴美国，找到了全球最大风险投资基金之一的老虎基金。老虎基金勘破了当当内斗的玄机，同意以1100万美元入股当当；如若入股不成，这笔钱也将支持李国庆团队出走，创办一家全新的类当当网站——丁丁网。 李国庆“狐假虎威”，据此威胁当当大股东要辞职创业。面对即将鸡飞蛋打的局面，大股东们只能向李国庆屈服，同意老虎基金入股，他们从中部分套现。老虎基金则将买走的部分股权赠送给当当管理团队，使管理层持股不低于51%。 但谁也没料到事有曲折。老虎基金虽然签署了投资协议，成为李国庆夫妇战胜大股东的利器，但承诺的1100万美金却迟迟不到账，并过了交割日期。李国庆夫妇不得不面对老虎基金毁约的可能。此时，所有人都认为李国庆夫妇陷入了被动，但谁都没有料到，他们竟然隐藏了后招。 原来李国庆夫妇访美时，竟秘密拜会了著名电商亚马逊，双方就收购当当的问题展开了正式谈判。两个月后，亚马逊高层对当当回访，恰是老虎基金错过资金交割的最后期限。李国庆夫妇以严正态度警告老虎基金：交割期已过，当当有权寻找新的投资人。 李国庆资料图 谁也没想到，亚马逊抛出了极具诱惑的收购条件：当当估值1.5亿美元，亚马逊收购70%的股权，当当品牌和管理团队保持不变。相对于老虎基金7000万美元的估值，亚马逊给出的条件极为优厚。但李国庆却拒绝了亚马逊，他坚决反对亚马逊绝对控股，只希望他们充当战略投资人。双方在这点上分歧太大，最终没有谈拢。 不过亚马逊的介入，让老虎基金坐不住了，很快将1100万美金打入了当当，兑现了承诺。 一场融资大战，可谓机关算尽、惊心动魄。在这场多方博弈中，李国庆夫妇从借老虎基金之力打大股东，又到借亚马逊之力打老虎基金，一波三折又精彩纷呈。经此一战，李国庆和俞渝既成功融资，又实现了对当当的绝对控股，可谓大获全胜。 亚马逊收购当当失手，于是退而求其次，以7500万美元买下了雷军的卓越网，完成了对中国电商的战略布局。没想到，李国庆又撺掇着雷军向亚马逊开高价、多要钱。他有着自己的小算盘，亚马逊买卓越花钱越多，跟当当打价格战出手就不会太狠，对自己越有利。 经历了与投资人的明争暗斗，李国庆的心得是：“我认为投资人都是趁火打劫的，都是骗子。”他始终建议创业者，融资要谨慎，要防止股权过度稀释，导致失去对企业的控制。 “夫妻店”上市 马云曾直言不讳地评价李国庆和俞渝说：“你们夫妻俩这就是傻干。”1.5亿美元都不卖当当，人们觉得李国庆更傻了。雷军把卓越卖了，被普遍视为一场成功的套现。李国庆却还要在物流平台不断投钱，继续干网络“搬运工”，着实“悲催”。 但有钱难买乐意，李国庆将当当看成自己的“孩子”，觉得它为中国的网购事业做出了开创性贡献。 作为最早的网购平台，当当曾首创“货到付款”交易模式，让早期的网民乐于跨出网购第一步。为提高同城物流速度，李国庆在一线城市琢磨出“自行车+地铁”的快递方法。快递员取货后，马上骑车送入地铁站，交给在地铁里的同事。地铁快递员则整天不出站，只在地铁内不断转运，交付给其他站点的自行车快递员。靠着这套快递系统，当当曾在北京创造出急件4小时到货的惊人速度。 李国庆资料图 但在外人看来，当当依然是家奇怪的公司。完成一连串融资后，这家“夫妻店”已成中国最大的网上书店，却既不盈利，又不卖掉。李国庆曾多次解释夫妻分工明确，李国庆管市场技术、国内媒体，俞渝管人事财务、国外媒体，但人们还是搞不清“有分歧到底听谁的”、李国庆是不是“妻管严”。员工们则感觉，两位“联合总裁”脾气性格迥异：俞渝睿智细致，做事干练；李国庆则风风火火、快人快语，而且没架子。 李国庆并不认同当当是“夫妻店”的说法。他研究过匈牙利工人组织，对股权激励很痴迷，每年都对员工增发期权，甚至会对老员工的期权进行回购，允许大家内部套现。在当当上市前，内部普通员工持有的股权、期权价值已将近1亿美元，连离职员工的持股价值都高达1000多万美元。从员工角度看，李国庆显然是个相当大方的好老板。 如此激励之下，待到2009年当当十周年之际，人们骤然发现，当当已成中国网上购物第一店，以40%的市场份额独占鳌头。不仅图书销售额遥遥领先，还开始拓展零售百货市场，品牌认知度也高居榜首。李国庆说，“大时代，顺势而为，更易成功”。虽然当当已连亏9年，2009年却以1690万元的利润，成为中国唯一实现盈利的网上商城。 这份极为靓丽的业绩报表，帮李国庆一举敲开了赴美上市的大门。2010年12月8日，当当网在纽交所成功上市。敲钟时，不安分的李国庆突然向纽交所的主席提议：我敲两下行不行——寓意“当当”？他一着急说的是中文，没想到人家居然“听懂”了，欣然同意。 李国庆资料图 当当上市，李国庆还大方邀请前女友参加庆功宴，在微博上掀起一阵“八卦”风暴。京东CEO刘强东当即表示，要效仿李国庆带初恋女友庆祝上市；新浪创始人、点击科技董事长王志东则表示，公司上市那天，要把大中小学的女同学全请过来。一时间，“前女友”、“女同学”成了公司上市的关键词。有网友感叹：原来每个狠心的女同学背后，都站着一群上市公司…… 李国庆夫妇的身家一夜暴涨至9亿美元。让人意外的是，李国庆当天就套现2080万美元。截至收盘，当当大涨86.94%，市值高达23.3亿美元。股票开门红原本是大好事，但李国庆却惹出一场轩然大波。 直男“李大嘴” 按常理，公司成功上市后，都会对投资人和承销投行表示感谢。但当当上市后，李国庆却在微博上怒骂投资人，又嘲讽帮当当上市的投资银行，最终演变成一场骂战。 比如，李国庆直斥老虎基金：“我不幸6年前接受了他们投资，对冲基金还投我们的竞争对手！我不但拒绝让他们进董事会，6年还从来不见他们。”将内部恩怨暴露无遗。 李国庆资料图 之后，李国庆又写了段“摇滚歌词”，嘲弄投行摩根士丹利（俗称“大摩”）：“为做俺们生意，你们给出估值10亿-60亿，一到香港写招股书，看韩朝开火，只写七八亿，别演戏。我大发了脾气。老婆享受辉煌路演，忘了你们为啥窃窃私喜。”他这么做，认为是投行故意压低了当当发行价，并从中大肆渔利。 李国庆的口诛笔伐，引发了一位自称大摩女员工的“对战”，她在微博上用更加肆无忌惮的语言辱骂李国庆，“你知道自己是个什么人吗？叫花子！十年来你哪天没在躲债？你让你老婆替你还了多少债？你真以为大摩跟瑞信是投了你？”……双方恶语相向，很快引发了多方关注。 李国庆的微博粉丝迅速暴涨。有人说他放下筷子骂娘，有人则敬他是条汉子，是中国敢骂投行“第一人”。李国庆又以百度上市为例，说明投行如何贪婪成性。当初，投行给百度定价每股27美元，结果开盘66美元，收盘122美元。李国庆认定，百度典型被投行算计，但被坑后大都默不吭声，只怕将其得罪。“可我有追求正义底线的使命感，做生意也要讲道德。” 李国庆认为，投行压低股票发行价是有原因的。他们跟上市公司是“一夜情”，跟承销的认购基金却是“长久夫妻”。一旦定价过高、股票破发，认购基金就要赔钱，所以投行会更多为长期合作伙伴着想，尽量压低股票发行价。 李国庆揭开了诸多行业内幕，让很多人大开眼界。有人就此指出，中国没有自己的世界级投行，因此才在国外饱受欺辱。中国经济要强大，需要自己的高盛、摩根和华尔街代言人，由此引发很多国人的强烈共鸣。 但查看当当上市的实际数据，专业人士却根本不认同李国庆的委屈。当当首日大涨86.94%不假，但16美元的发行价，意味着市盈率超过100多倍。这在以高估值著称的A股创业板都算天价。当当在纽交所以如此价格成功发行，投行可谓功不可没。李国庆在上市定价问题上很不专业，百倍市盈率尚且不满足，难道连二级市场的利润都要一并吞下，才算合情合理吗？ 轰轰烈烈的骂战，纠缠了太多是非。最后，李国庆和摩根斯丹利都各自表示，对方口头表达了“歉意”，就此了事。令人意外的是，摩根斯丹利根本否认“大摩女”是其员工；当当也多次表示，李国庆的言行不代表公司的意见。 李国庆资料图 网民们突然知道了李国庆。他的微博签名上写着“我口无遮拦，多有得罪，请海涵”，却时不时会爆点“猛料”。俞渝见着媒体只好说，“国庆这个人挺二，做事很直”，私下里则埋怨他欠修理，“让你去美国刷几年盘子，你就不这样了”。工作人员早习惯了他的风格，虽然在公司会议室里会忍不住骂娘，但奇怪的是，外国投资人就认他这口脾气。所以李国庆觉得，骂投资人和投行不是个事，他们在美国常被骂成吸血鬼、抢劫犯，是中国人少见多怪。“美国人实际，你骂他们是孙子，只要赚了大钱还舔你屁股。” 李国庆的言语看似冲动，其实有着自己的精心安排。很快，他又把“炮口”对准了各路友商。 比如李国庆炮轰淘宝假货泛滥、马云打假不力，即便撤掉个CEO也于事无补。他“顺便”就宣传起当当平台的打假策略：第一次重罚，第二次关张，从此将公司和个人列入黑名单；他声援作家、音乐家们声讨百度侵权，号称当当要从2011年4月1日起，停止在百度投放广告。实际上，这天不过是双方合约到期。当当嚷嚷着将投放百度的费用让利给消费者，借机展开了大规模促销。但3个月后，当当又与百度“重归于好”。 至于与京东的刘强东，两人更是“火拼”多年的老冤家。李国庆多次公开抨击他扩张思路有问题，放着4000亿的服装市场不占，跟当当抢300亿图书的小生意，“既没有战略，也不懂事”。实际上，李国庆一时没参透刘强东“田忌赛马”的妙术：图书在京东占比小、在当当占比大，他以小搏大跟打价格战，当当注定吃亏。 李国庆的直言不讳，唯一能伤害的似乎就是当当股价。“大战大摩女”当天，当当暴跌8.3%。之后，李国庆又放出豪言，“当当要跌破16美元，我早找驴踢我脑袋了”，结果又一语成谶。但他越挫越勇，拍着胸脯向董事会表决心，三年后一定让当当重新盈利。 掉队的当当 数年过去，当当作为昔日的电商领头羊，已经在队伍中越掉越远。最早当当的竞争对手是卓越亚马逊，之后还曾与京东激烈火拼，后来只能跟唯品会这样的二线电商叫板。随着淘宝、京东、苏宁的强势崛起，人们已经快记不起当当最初行业大哥的模样，市场份额几近凋零。 不过李国庆依然保持乐观。即便经历了长期亏损，当当却不需要担心，因为随时可以盈利，另外则是上市公司财务必须透明的缘故。2013年李国庆曾表示，当当账上趴着13亿现金，“穷得只剩下钱了”。他就等着各路电商烧钱作死、消耗殆尽，再绝地反击。 但当当市场份额与人气的流失难以阻挡。2012年，当当以旗舰店方式入驻天猫，让所有人大吃一惊。有人猜测，当当似乎已没有足够资金投向平台建设和服务提升上，只好上天猫蹭流量。短期看似乎是双赢，长期看则是一种品牌伤害。 当当的老用户对此也很不理解。很多人发现，在当当购物经常搜出第三方。李国庆的策略是，希望引入第三方降低成本、丰富品类。但用户的感觉却是，找第三方卖家，我干脆上淘宝、天猫，为什么要来当当？ 其实早在当当上市之前，就有老员工一针见血地指出：当当的问题在于“不思进取”。这个“中国的亚马逊”比京东创立早5年，却始终将业务重点集中在图书上，在其他品类上的拓展极为保守。这符合李国庆谨慎的经营风格，每年发展三个品类，确保亏损在可控范围内。 李国庆资料图 相比之下，淘宝、京东、苏宁的扩张简直不计成本，当当却在稳扎稳打中掉了队。李国庆说：“读书人搞电子商务，难免比草莽出身的手笔小一点。”俞渝抱有同样观点：“活下来了，而且活得还不错，这不也是一种成功吗？”从这个角度看，当当也确实很不错，创立17年来累积卖了20亿册图书，虽然图书市场份额已被京东、卓越瓜分，但“全球最大的中文图书电商”的名号还是响当当的。 这样的保守之道，加上上市公司的业绩压力，在价格战中很难放开手脚，注定不受资本市场待见。另外，李国庆书生气十足，不肯刷交易额、不买假流量、不会讲故事，只坚信经营过程和结果都必须要正义，便孕育了这样一个“敢做敢当当”。 大多数人不看好，李国庆却也无所谓。他承认内心有过苦闷，懂得人性中成王败寇的逻辑，甘愿接受资本和媒体的误读、批评，依然不离不弃地经营着当当这份事业。当当股价不到8美元时，曾有资本提出16美元的价格收购，李国庆怒斥说这是趁火打劫，坚决不卖。在他心里，当当远不止这么低的价。有人据此嘲讽说，李国庆两口子小富即安，没有雄心壮志。 李国庆显然不这么看。他经历过互联网泡沫崩溃和次贷危机的残酷洗礼，表面上很“大嘴”，实际上谨慎无比，才让当当撑到上市、活到今天。相比之下，多少显赫一时的对手却倒在了历史的尘埃里。李国庆有自知之明，成也保守、错也保守，自己属于稳健派。这来自于他对商业本质的理解，经营必须盈利，不死终会出头。等对手们亏不起、不敢亏时，当当随时可以进攻。在他看来，京东现在也难言成功，规模上了1600亿都还没挣钱，年年都替刘强东捏把汗。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　每到年关，讨薪都会成为行业热词，而今年，成为超级风口的直播领域，也出现了“讨薪族”。 　　“今天不把钱给我们，我们是绝不会走的。”12月14日，两个主播堵在了位于北京朝外SOHO的咸蛋家公司门口。一位主播陈小凡(化名)说，“提现两个月了也不见到账。” 　　而在一个有近两百名成员的“咸蛋家维权群”中，多数群成员也面临欠款，保守估计这些款项已超百万元，拖欠时间超过一个月。 　　咸蛋家在过去一年中曾有多位明星为其站台，其中郑恺、李晨、陈赫以及时尚集团总裁、《时尚芭莎》总编辑苏芒为咸蛋家的股东。 　　对于突然陷入欠款风波，咸蛋家方面回应称，提现延迟是因为大量用户充值后又集中提现，突破了支付平台的提现额度，现在正在努力解决中。 　　而风波背后，是咸蛋家一项充满争议的“充值返现”政策让不少用户将咸蛋家当成了理财工具。兑付危机爆发后，咸蛋家随之陷入“非法集资”疑云。 　　咸蛋家某用户部分提现记录(截至12月7日) 　　1拖欠用户百万引发质疑 　　自2015年12月创立以来，几次转型后，早期主打网红电商的咸蛋家现在已是一款面向“宅基腐”群体的移动直播平台。据用户反馈，目前该平台用户中男同性恋者居多。 　　五月中旬，主播陈小凡发现，咸蛋家的提现速度突然变慢了。此前，咸蛋家应用中的提现协议显示，提现金额3-5个工作日内到账。但一次提现后，陈小凡发现超过了10个工作日后，提现仍然显示“申请中”。 　　6月底，提现延迟问题开始大规模暴露，截至12月20日，共有拖延提现的投诉252单，其中最早的一单投诉是6月28日提现，直到8月3日才到账。 　　遇到提现问题的不只是主播，还包括普通用户。 　　徐先生是咸蛋家的老用户，据他透露，咸蛋家账户里还有近10万元钱迟迟未提现成功。 　　从9月开始，“提现难”的恐慌在用户和主播群体中蔓延，更多人开始集中提现，这使得咸蛋家现金流压力进一步加剧。 　　据多名主播和用户反馈，9月份以后必须每天打电话给客服投诉或干脆上门催要，才有可能到账。 　　遭遇提现延迟的用户和主播在网上建立了维权群，其中一个名为“咸蛋家维权群”中共有191人，近几日，群中人数还在持续增加，这些用户平均“提现”到账时间超过了一个月，声称的欠款金额低则几百，多则二十几万。记者对群中声称欠款的用户进行了不完全统计，其中有78人声称共计被欠款金额约180.9万元。 　　其中有36个用户自发组成了法律维权团，目前正在通过法律途径维权，这36个用户合计被拖欠金额超过150万元。 　　咸蛋家一位不愿具名的高管表示，确实有很多用户遇到了提现困难的问题，原因是短时间内提现用户过多，超过了微信单日百万元的提现限额，目前咸蛋家已经开通了支付宝通道进行提现，但需要一定时间。至今，在咸蛋家官网，依旧写着“主播每周二提交提现申请，一般3-10个工作日到账”的字样。 　　但这一解释无法得到用户认可。咸蛋家官微上的一份声明称，咸蛋家微信单日提现额100万元，支付宝接口单日提现额500万元。徐先生认为，“咸蛋家盘子并没有那么大，无论如何，提现2个月无法到账都不正常”。 　　2是补贴用户，还是“理财产品”? 　　4月16日，明星李晨在咸蛋家开始了自己的直播处女秀，在随后咸蛋家公布的数据里，1700万人观看了这一场直播。 　　借助明星股东的光环，这一年里，在咸蛋家上亮相的明星非常多，胡兵、大张伟、薛之谦、陈柏霖、马天宇、《时尚芭莎》总编辑苏芒都曾在咸蛋家的直播中亮相。 　　但风光背后，咸蛋家的一项营销政策，悄悄为后来的这场提现危机埋下了伏笔。 　　2016年初，咸蛋家推出了“用户高额补贴”的活动。早期，咸蛋家承诺，用户在平台的现金可以获得9.9%的年化收益率。彼时，余额宝的年化收益率约为2.5%，同期，国内正常的P2P网贷的收益范围多在8%-14%之间。 　　在其他直播平台，用户充值是以购买虚拟货币的形式完成的，比如，在映客是购买“映票”，在熊猫TV则是“猫币”，这里的充值，其实相当于“预消费”。 　　而咸蛋家则是从充值到打赏均为现金形式，没有“消费”这一环节。且用户的充值是可逆的，充值之后的现金可以取现。 　　在最初欠款风波爆出之后，咸蛋家于7月16日在官方微博上发布了一则消息，宣布“从今日起咸蛋家在8月10日前提供双倍补贴，由9.9%提高为19.8%。” 　　19.8%的收益率，超过了市场上大多数的理财产品，以曾经“名噪一时”的e租宝为例，最高年化收益率也才14.6%。 　　咸蛋家用户徐先生也在此时追加了35万，从咸蛋家推出“用户补贴”至今，徐先生累计充值了45万元，而打赏金额却总共600元。“我打赏不多，主要还是看重了高额利息，充值主要是为了理财”。徐先生说。 　　记者在维权群中发现，和徐先生持相同心理的用户不在少数，多数有较大金额未能提现的非主播用户多是将咸蛋家当做了理财平台，没想到最后被“套牢”。 　　上述咸蛋家高管表示，很多用户将这些充值补贴当成了理财产品，“曾经有朋友当着我的面充值了50万到账户中”。“充值补贴的初衷是为了奖励主播，同时留住主播在账户里的现金而设计的，并且只持续了比较短的时间。” 　　但寻找中国创客记者获得的多份截图显示，这项补贴政策从2016年3月就已经开始，年化收益率也随之不断提高，至少持续到了8月10日，有主播表示，“8月10日之后，年化收益率才开始逐渐调低”。 　　3罕见的1比9分成比例 　　一个直播平台，为什么要冒险推出带有理财性质的产品? 　　尽管咸蛋家方面解释说，“补贴”本来是为主播设计，目的是留住更多的钱在平台。 　　但咸蛋家高额的返利补贴并没有设置用户门槛，不仅主播可以享受这一项“福利”，普通用户也同样可以享受，大批的“热钱”随之涌进。 　　咸蛋家方面将用户热钱的涌入解释为“失误，没想到用户的钱也进来了，这是个bug”。 　　但徐先生并不赞同这一解释，“如果是个bug，一天就能解决掉，既然不想要用户的钱，为什么还要不断提高利率呢?” 　　记者发现，咸蛋家的另外一项主播分成体系，或许可以解释平台的“铤而走险”。 　　2016年3月28日，咸蛋家宣布将主播的收入分成比例提高至90%。1：9的分成比例，在直播行业里都属极端。 　　业内人士指出，用高分成比例套住主播，在业内并不罕见，但像咸蛋家这样常年维持1：9的比例则十分罕见。直播视频技术服务商保利威视联合创始人白剑认为，1：9的分成比例绝对难以支撑一个直播平台的运转，平台最低也要分三成才有希望生存。 　　咸蛋家方面承认，1：9的分成比例对于平台拉新起到了重要作用，但现金流周转确实有压力。 　　白剑告诉记者，直播平台的资金流，1/3用于宽带成本，1/3用于平台运营，1/3用于主播工资或者收入。“仅宽带成本一项，每1000个用户每年就要花费15万”，而根据咸蛋家提供的300万用户数据，咸蛋家每年仅宽带成本就要烧掉4.5亿元，还不包括平台运营和主播工资。 　　此外，在残酷的百播大战之中，中小直播平台话语权一直处于劣势，白剑说，直播行业的潜规则是，直播大平台的服务付款期可以延迟到3个月甚至半年，而小直播平台，服务商一般会要求必须在一个月内付清，更苛刻一些的可能会要求预付款。 　　因此，打赏作为一项重要的收入来源，很多直播平台都在想办法把钱尽可能久地留在平台。 　　“很多平台把单日提现额度设置得很低，通过切碎提现的方式来留住现金”，前述咸蛋家高管解释说。 　　这种通过充值返现留住资金的做法，在一名投资人看来，“这是饮鸩止渴，现金流有问题，就去吸纳用户热钱，用热钱来补贴热钱，出现兑付危机是必然的事”。 　　4涉嫌“非法吸收公众存款”? 　　徐先生和很多维权者担心的是，咸蛋家是否拿着用户的钱出去做了投资?否则，补贴的钱从何而来? 　　上述咸蛋家高管对此坚决否认，“不可能，我们是拿公司自己的钱补贴给了用户”。在咸蛋家关于用户充值补贴的说明中也专门提到，“用户余额不会用于任何投资”。 　　但无论用户余额是留在了平台内，还是被另作他用，在法律专家看来，咸蛋家的充值补贴做法都存在一定的法律风险。 　　北京康达律师事务所的律师韩骁分析称，其他互联网公司的“充100送50”等活动是一种消费行为，充值之后不可以提现，只能用于平台消费，而咸蛋家平台不仅充值后可以提现，还享有高额年化收益的“补贴”，本质上是一种理财行为。 　　盈科律师事务所金融部律师刘小明更是直接指出，咸蛋家充值补贴可以提现，存在固定补贴率，属于名为补贴、实为融资行为，“如果客户充值的目的就是为了取得高额补贴，而且平台补贴资金又来源于资金池的话，则属于典型的非法集资。” 　　根据我国现有法律，公司要吸收公众存款，必须要经过中国的金融管理机构授权批准，未经授权批准擅自吸收公众存款的行为涉嫌违法犯罪。 　　而要满足“非法吸收公众存款”或者“变相吸收公众存款”，一般要满足“非法性”、“公开性”、“利益驱动性”和“不特定性”四个条件。 　　韩骁分析称，作为一个非金融机构，咸蛋家直播平台和官方微博上面对用户宣传了“用户补贴”，构成了“公开性”、“不特定性”，同时又由于该行为是公司行为，以盈利为目的，构成了“利益驱动性”。 　　关于最后一个条件“非法性”，韩骁分析称，目前还没有直播企业具备理财金融牌照的案例，“如果直播平台具备了金融牌照，也就不会这么遮遮掩掩地吸收存款了，会明目张胆地对公众融资。当然，这是根据公开资料看到了结果，具体还需要执法部门的调查。” 　　记者向咸蛋家求证，对方承认咸蛋家目前确实并不具备金融牌照。 　　针对延迟提现这一行为，韩骁认为，就算咸蛋家依法取得支付业务许可证，如果其未能按照约定兑现提现，属于违约行为，并且在一定程度上侵犯了用户的财产权。“由于用户不能及时提现，也使咸蛋家获取了一部分孳息，这属于不当得利，应当返还给用户。” 　　5多位明星参股的咸蛋家要何去何从? 　　2015年11月，咸蛋家完成数百万人民币的天使轮融资，由天创资本领投。 　　在诞生之初，咸蛋家可谓光环满满。记者在国家企业信用信息公示系统中查询发现，大连咸蛋科技有限公司股东信息栏显中，郑恺、李晨、陈赫均位列其中，其中李晨、郑恺分别持股3.92%，陈赫持股1%。《时尚芭莎》总编辑苏芒也在其股东名单中，持股2.35%。 　　咸蛋家创立一年多来，经历了多次战略调整。 　　早期，咸蛋家主打红人电商，有高颜值的“超人”通过在线视频与用户互动并推销商品，而2016年初，当直播之风刮起时，咸蛋家上线了直播功能，电商入口日益弱化，直播成为咸蛋家的主营业务，并主打男色消费。 　　咸蛋家内部人士把欠款风波归咎于“整个直播行业下半年情况都不好”。 　　数据显示，直播行业在2016年下半年集体下滑，据第三方平台统计，最具人气主播收入已经连续三周缩水，从87.9万到47.2万再到上周的29.9万。 　　11月底，“要播”平台500名网络主播集体讨薪，另外，在聚投诉上，网友投诉直播平台提现不到账的情况十分普遍，来疯直播、全民TV、随播直播、大智慧视吧直播等平台均有上榜。 　　多个直播“工会”的工作人员透露，主播欠薪或者提现延迟在中小直播平台中已经是普遍现象，甚至有一些小直播平台资金链断裂，销声匿迹，这也是目前咸蛋家用户最担心的问题。 　　在紫辉创投创始人郑刚看来，直播行业最近的“情况不好”，是因为“直播行业的商业模式创新都比较保守，用户对于现在的套路已经玩得比较累了，丧失了一些新鲜感，需要更多商业模式的创新”。 　　对于用户质疑咸蛋家可能涉嫌非法集资，咸蛋家方面承认，在平台上线用户充值返现的政策前，并没有咨询过财务或法律人士。“发现这个补贴漏洞，以及存在法律风险后，就立刻下线了用户补贴。” 　　咸蛋家承诺，拖欠的用户储值也正在逐步处理，“一两个月内一定会解决完”。除此之外，咸蛋家近日已经完成了下一轮融资，但经过这一轮风波之后，咸蛋家将整顿团队与业务方向，并考虑“重走红人电商这条路”。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

前段时间“高级产品经理与普通产品经理的差异”这个话题讨论得火热，联系到这段时间的工作感悟，从如何做一个需求这个工作中最常见的点，切入讨论，以供反思和讨论。 1 前提 首先定义一下这篇文里提到的两种产品经理。 普通产品经理大约分为两种，一种是资历比较浅、没有亲身经历过足够的版本迭代或产品生命周期的新手；另一种则是可能从业时间较长、也经历过足够的需求历练，但一直在进行重复性的需求处理，没有从更高层或者更深刻的角度去反思自己的业务，从而导致自己的业务能力到达一定水平后就停止爬坡。这里需要说明的是，普通产品经理并不是工作不到位，而是工作侧重执行层面、对工作的思考程度尚浅、还有很大的提升空间。 而文中说的高级产品经理，不与任何公司的等级或头衔挂钩，而是指在完善处理需求的基本业务能力以外，能够拥有自身的产品观与严谨的方法论，并应用在日常每一个需求的处理或决策上。一些高级产品经理仍然奋斗在一线，而另一些已经在管理岗位，虽然不完全直接做需求，但同样会用他的产品观与方法论影响整个团队。 2 做一个需求 那么高级产品经理做一个需求，究竟有什么不同？很早之前我做“零基础进击产品经理”的科普课程时，总结过一个产品经理日常处理需求的流程：需求分析——产品文档——需求评审——跟进开发——需求上线——评估效果——迭代优化。其实无论是高级产品经理，还是普通产品经理，整个流程的差异不大，区别在于期间每个流程的方法论与侧重点。 a 需求文档 对一个普通产品经理来说，分析需求的步骤很多时候在回答”用户要什么”以及”老板要什么”，能够回答好这两个问题就非常不容易了。而对于高级产品经理来说，在此基础之上，还需要回答两个问题：“业务要什么”以及“产品本身要什么”。 问“业务要什么”，很显然是要考虑公司目标和利益。时代不同，整个行业正在从务虚专享务实，很多公司已经越来越重视盈利性，单纯只考虑用户诉求是不足够的。即便考虑的不是盈利性，也要考虑你当前的需求是否与公司整体目标一致，比如当前公司主推的业务是什么？发力点在哪部分用户？未来一段时间要的是拉新还是留存？我曾经专门分享如何基于行业和业务进行产品分析，并整理了文字版，就是给大家一个方法论去回答好业务的问题，进而把握好整个需求的方向。 问“产品本身要什么”，则是对产品本身成长和发展的整体把握。很多产品经理在评估一个需求的时候，觉得是用户需要的、也是业务需要的，就没什么问题了，然而这时候高级产品经理则会再进一步去思考：这个需求后续该如何去迭代？是否与产品本身的规划一致？高级产品经理要做的不光是抓住一个需求点、打造一个功能，更需要考虑清楚这个功能以后怎样成长、怎样和产品整体规划融合起来。 b 产品文档 文档的表现形式和书写习惯多种多样，这个和公司规模和团队合作都有关系，倒也不能作为区分高级产品经理和普通产品经理的点。这个环节里能让人觉得“高下立现”的有三个点：需求释义；特殊场景；数据追踪。 需求释义是指，高级产品经理要确保自己对需求的理解足够清晰和准确，并够传达给整个团队。普通产品经理需求执行阶段，往往直接就开始写文档描述功能，这就无法把这个功能的重要性传递给整个团队；相反，高级产品经理则会把为什么做这个功能、为什么要这么做、对业务有多大影响这些问题都和团队解释清楚，无论是通过文档本身，还是口头或邮件表述（上面说了各个公司习惯可能不一样），都会是对整体团队的激励，提升技术、测试、运营等团队的参与感，甚至可能在沟通中带来更好的想法，优化实现目标的方案。 特殊场景是说那些主流程以外的流程分支。比如用户登录时输错密码了怎么办？用户输对了密码但是验证码又错了怎么办？突然变成弱网环境怎么办？……普通产品经理能够对主流程梳理地清楚到位，对特殊场景的覆盖往往力不从心；这时候高级产品经理则会尽可能覆盖全这些特殊场景或者是错误分支，给开发团队更明确的处理方案，这么做一方面是确保自身对功能表现的控制力，一方面也是从产品层面确保产品在不同端的体验一致。 到了数据追踪的环节，很多普通产品经理会直接把该打的tracking全部加上，确保没有遗漏即可。有些时候这么做的确也可行，然而如果遇到排期紧张或页面交互复杂的情况，这种做法则会造成开发资源浪费。实际上，做数据追踪的科学方式，是要依据该需求的核心目标而制定，数据追踪所实现的其实是定性目标的量化分解。 举个例子，假设一个电商产品想要增加销量，在首页新增了一个专题功能，目的是引导用户、刺激购买，那么最核心需要追踪的就是点击率和购买率，以及专题触发的点击率和购买率与其他路径带来的有什么不同，是否真的能更加刺激用户购买。比照交互路径，收集的数据应当是设备开启次数、专题区域展示次数、交互路径上可点击区域的展示次数和点击次数，从这个路径触发的商品页展示次数、购买次数等等（其中的次数要考虑到展示设备数、展示人数、实际展示次数的不同）。以目标量化分解为出发点，追踪核心路径的路径并保证数据纯粹性，比盲目打点更能帮你评估功能的效用。 c. 需求评审&跟进开发 把需求评审和跟进开发写一起，是因为对于高级产品经理来说，由于前期对于需求的处理思考维度更多，方案设计更具说服力，也能够激励到整个团队的协作，在需求评审和跟进开发的环节，反而耗费的精力要小很多。相对地，普通产品经理还沉浸在“如何与程序猿相处”的问题中，甚至在开发环节发现一些问题再做修补，其实都是对精力的损耗。 d. 需求上线 这个流程其实大家都在做三件事：一是确保功能相关的素材和相关的部门准备完毕；二是功能回测无问题，达到可上线状态；三是上线节奏控制，是否需要内测、分渠道等等。这些其实都没有太大的差异，只是高级产品经理会在细节处理上更到位。比如说，一个新功能的上线，普通产品经理会通知到运营团队准备相关素材或者活动推广，也会主动参与到方案讨论，然而高级产品经理会同时通知到客服团队，做好用户咨询的准备。 虽然是细节，体现的则是考虑更周全。 e. 评估效果 需求上线后到了评估效果的环节，这里就是我之前写的“数据追踪”派上用场了。比起普通产品经理面对数据的再加工，高级产品经理在进行数据追踪时就已经想好了该如何评估这个功能的效果，主要是看哪些指标。 f. 迭代优化 普通产品经理通常是在评估效果后，根据数据反馈对功能做下一轮的调整和优化。然而这会产生一些很棘手的问题：比如说，有些优化会造成版本不兼容（尤其是移动端），这就不得不维护两套逻辑，还要分别考虑到不同版本的用户体验；又比如说，到了下一个版本，这个功能的优化需求被降低优先级了，那么上一个版本的问题可能会在线上待更长时间，回头再处理时就是更恶心的版本不兼容；还有一种可能，时间长了，事情又多，这个优化需求就被大家遗忘了…… 高级产品经理在做需求时，首先一个出发点是：不留已知的坑在下个版本优化——因为下个版本可能就优化不了。所以在刚开始做需求设计时，就尽量避免一些有可能会挖坑的设计，或者在上线效果不确定时先做小流量测试，甚至是通过H5页面或者微信生态测试；其次，在需要优化升级时，也会再次根据当时的产品状态和业务要求进行评估，这又回到了第1步的需求分析，完成需求处理的闭环。 3 总结 总结下来，我们会发现与普通产品经理不同，高级产品经理在做需求时有这么几个特质： 重视业务，契合公司战略，回归商业本质； 对需求要有规划，一个好棋手是下棋一步，心中已有九步； 目标清晰，并贯穿需求始终； 激励团队，激发群体智慧，一群人战斗总要好过一个人战斗； 细节决定高下。 当然，什么“尊重用户”“数据驱动”“团队协作”这些基础素质就不写了（如果还不具备，大多数情况说明还不是一个合格的产品经理），总结的这5点更侧重于一个普通产品经理的自我提升。这5点特质，看上去似乎没有什么，但在实际工作中却是一个产品经理思维高度与业务素养的重要反馈，要想面面俱到的确需要更多付出。 正好也到年末，新年计划的时候，不妨让自己更靠近一个高级产品经理吧。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

从去年以来，出行市场再次迎来变革，以ofo（小黄车）、摩拜（橙色单车）等为代表的共享单车风靡了城市街头。据不完全统计，中国目前正在从事共享单车业务的创业公司近20家，并且得到了20余家投资机构的资本扶持。有人感叹，共享单车犹如两年前的打车软件将上演新的出行大战，从目前来看，“橙黄之战”不出意外将接棒滴滴 vs Uber，奠定共享单车之战的主基调。 兵马未动粮草先行，共享单车率先开辟的战场就是在资本上进行博弈。2014年成立的ofo共享单车，是全球最早、规模最大的无桩共享单车，今年10月10日，ofo宣布完成1.3亿美元C轮融资，包括了来自滴滴出行的数千万美元C1轮战略投资，以及小米、顺为资本、中信产业基金等领投的C2轮投资。 此前不久，摩拜单车也完成近一亿美元的C轮融资。进入11月，优拜单车也先后宣布了A/A+两轮共计2.5亿元人民币的融资…… 可以说，资本博弈是共享单车必经的第一道关口，尤其是在令创业者望而生畏的资本寒冬之下，唯有足够的融资能支撑你活下来，而活的更好则需要靠后天的差异化努力。各家企业在谈论这些融资的用途时，都会不约而同提到几点，比如人才引进、产品升级、优化战略以及扩展业务。而在我看来，所有的这些后天努力，都离不开一个关键词——品牌，团队、产品、战略的差异化，其最终目的是要建立品牌的差异化，让用户更信赖、也更愿意在你的产品上停留更久时间。 事实也的确如此，继资本博弈后，共享单车之战正在进入品牌博弈的深化阶段。其第一个里程碑式事件，就是近日ofo（小黄车）率先在北京、上海、广州大规模投放线下品牌广告，刷爆了北上广的地铁、公交站亭和楼宇电梯。而在感慨小黄车的土豪手笔之余，这次品牌博弈也更能让我们看清ofo在资本寒冬下的一些商业逻辑。 没有商业模式，品牌就要充当壁垒 发展两年的共享单车是新兴消费品，仍未有哪一家品牌敢拍着胸脯说，自己就能代表这个行业。因此在这种背景下，品牌战的首要目的就是定位、卡位，运用抢占用户心智的策略先打用户认知，进而将共享单车这个品类词与自己品牌划等号。从早年的团购、外卖，再到如今方兴未艾的二手车电商，都曾经历或正在经历品牌大战，也是基于这个道理。 业内人士江南春也认为，独角兽公司赢得指数级增长背后的有一个共同的特点，那就是对于开创了新的品类或特性，都找到了一个差异化的品牌价值，进而在主流人群中形成了品牌引爆。 江南春总结道：谁开创商业模式不重要，重要的是谁先打进消费者心智，品牌的认知将是最重要的护城河。对于共享单车，商业模式仍然是在探索阶段，甚至于各自的技术、产品都尚未形成足够强大的壁垒优势，因此打品牌认知就显得尤为重要且迫切。ofo率先开打广告战，就是考虑到这点。 资本寒冬，烧广告更“暖和” 资本寒冬，大家都勒紧裤腰带度日，按照常理，大多都不会选择此时做大规模广告投放。而兵法有云:兵者，诡道也。也就是说，反其道而行之，往往会出奇制胜，甚至收获比平时更大的广告传播效果。 瓜子二手车CEO杨浩涌说过，资本寒冬中大部分人都没钱做广告，这个时候做广告的效果是平时的几倍。因此在9月份新获融资之际，瓜子高调宣布下半年将进一步加码10亿元投入品牌层面建设。 “这是几十年一遇的机会，（可以）将消费者行为和一个品牌划上等号。”杨浩涌表示。 对于ofo而言又何尝不是如此。在我看来，共享单车迟早将爆发大规模、多屏化的线上线下品牌战，只是谁来打响第一枪的问题。尽管我们不能从ofo这次的个例，来准确预测共享单车未来品牌争夺的最终走向，然而“狭路相逢勇者胜，勇者相逢智者胜”，ofo至少展现了作为行业开路者的魄力。 对内“效率省钱”，对外“资本轰炸” 很多企业不是不知道品牌战的必要性，但苦于囊中羞涩迟迟不敢烧钱。当年的易到，其实就在与滴滴、快的、Uber的品牌对抗中吃了这个亏。 话分两头，首先，有钱才能任性。根据ofo历次融资数据笔者粗略估计，截至目前，ofo大约融得了超过10亿元人民币，为行业之最。这让ofo更有底气敢于花钱。其次，ofo的运用成本和效率在业界领先，保证了其充足的现金流。ofo共享单车的造价成本是远远低于对手，而其先发力校园市场，再包围城市的策略，也让其在成本控制、运营效率等方面具有先天优势。 有说法称ofo的C轮融资资金至今还没有动过，而反观行业其它某些企业，则不时传出现金流吃紧等新闻。毕竟随着共享单车市场的进一步扩张，成本和效率将是竞争的不二法门。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

21日，Twitter首席技术官亚当·梅辛格（Adam Messinger）周二宣布将辞职。上月Twitter首席运营官亚当·拜恩（Adam Bain）也离开了公司。今年该公司的产品、工程和媒体团队高管都相继辞职。 梅辛格发表声明称：“在Twitter工作了5年后，我决定离开公司休息下。”他的退出再次使人们质疑Twitter高管团队的稳定性。梅辛格此前在Twitter供职5年时间，并于2013年3月成为首席技术官。作为首席技术官，梅辛格负责Twitter的工程、产品开发，以及设计。近期，由于市场竞争日趋激烈，Twitter面临着用户数增长停滞的不利处境。 在2011年加入Twitter之前，梅辛格曾担任甲骨文的开发副总裁。 Twitter首席运营官亚当·贝恩（Adam Bain）于上月宣布离职，首席财务官安东尼·诺托（Anthony Noto）接替了他的工作。Twitter产品副总裁约什·麦克法兰（Josh McFarland）周二也表示，将离职加盟硅谷风投公司Greylock Partners。 最近几个月，Twitter一直与有意收购者商谈出售自己，但与Salesforce.com的谈判最终未达成协议。此后该公司一直削减成本，裁员和剥离部分业务。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

不久前，三星支付进入了东南亚的马来西亚市场，至此这一服务已经覆盖了全球十个国家和地区，其中包括中国、美国、巴西、澳大利亚、加拿大、俄罗斯、新加坡、韩国、西班牙等。如今，三星支付又将目标转向了印度市场。 目前，全球前三的三家手机企业苹果、三星和华为都宣布加入中国移动支付战局。2月18日，苹果在中国推出ApplePay服务，在开通服务的72小时内，激活了300万银行卡。3月21日，华为宣布和银联达成合作要推出移动支付。 面对一个个实力强劲的竞争对手，三星支付在中国公测后正式推出。3月29日，三星电子与中国银联及多家商业银行共同宣布，即日起搭载了银联云闪付的SamsungPay服务正式上线。首批加入三星移动支付领域共有15家商业银行。三星表示未来还有更多银行加入，例如交通银行、兴业银行、上海浦东发展银行、渤海银行、北京银行等都将陆续支持三星支付。 随着移动支付步伐的加速，如今三星支付已经覆盖了全球十个国家的市场，包括中国、美国、加拿大、澳大利亚、俄罗斯、巴西、新加坡、韩国、西班牙等。不过，面对苹果支付以及安卓支付的竞争，三星的这些市场份额显然不够。虽然三星的移动支付服务已经进入全世界十个国家市场，但印度依然是三星支付仍未开垦的处女地。 近几年来，三星的智能手机在印度的销量一直名列前茅，目前是印度智能手机市场的第一名，市场份额遥遥领先苹果和一些中国厂商的品牌。根据第三方统计显示，三星电子目前掌控印度智能手机市场四分之一的市场，该公司执行高中低端“通吃”的模式，其中在高端手机市场，三星与苹果各自占据了半壁江山。三星在手机市场的优势，也将成为其推广移动互联网服务的重要筹码。如果能够成功进入印度市场，三星的市场份额无疑将得到很大提升。 据SamMobile所述，三星其实早就开始在印度测试SamsungPay。而就在近日，外媒传出消息称，三星移动支付或于2017上半年登陆印度，但三星支付在印度市场推出的时间还没有一个明确的时间点，支持哪些银行的信用卡或者储蓄卡也没有明确的消息。 就现状而言，三星支付进军印度市场是喜是忧仍是个未知数。作为三星移动支付主要竞争对手的苹果支付最近刚刚在印度提供了网页版的支付渠道；至于AndroidPay，虽然目前暂无消息，但随着三星支付进军印度，想必不久以后安卓支付也将入居其中。尽管目前三星在国际领域的主要支付竞争对手尚未在印度取得太大的进展，但是印度国内早已存在许多其它移动支付解决方案，这对于三星支付的普及也是一大挑战。 鉴于此，三星若想要在印度市场取得成功，依然有很艰难的一段路要走。不过，印度近期试图减少纸币使用的举措，或许能够给三星带来不错的用户基数，毕竟它是印度市场排第一的智能机品牌。至于能够与多少银行达成合作，目前仍有待时间去检验。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

本篇文章旨在从一个小问题出发，让大家对小问题背后体现出来的不同的人（岗位）对“什么是用户”有着不同理解，而这个，是值得思考的。 昨天团队为了保证新版本的正常上线，在公司加班。在加班的过程中聊到一个小变更，作为产品狗的我，成功的引起了一场战争：世纪大战之产品狗攻城狮，杀不死相互的肉体，也要虐死相互的思维。 万幸的是，我没被打死，还存活着并且在这里撸文。也正是有了一场这样的讨论，才发现写这个文章的必要性。下面就先跟着讨论来进入主旨： 讨论背景 一个产品中存在【我的主页】，在【我的主页】中，有“我的收藏”、“我的关注”、“我的交易”、“我购买的”、“我的钱包”，如下图： 讨论重点 用户在未登录的情况下，点击“我的关注”后，下一步到底应该是什么？ 很多人看到这里，可能就会想，“这么小的问题有什么值得讨论的吗？” 哎？这你就错了，这还真值得讨论。我们来一一拆解： 市面上针对以上的问题，有两种普遍的做法： 1、在用户未登录的情况下，点击我的关注后，直接唤起注册登录页面 这个方法在逻辑上是没有问题的：用户没有登录，没有任何个人的内容，也就不存在我的关注了，那么理应让他先去登录。同时，从代码角度来说，也更容易写，判断条件更简单一些。另外，市面上多数的产品都是这么做的。 但是，最大的问题也出现了：不喜欢注册登录的用户走到这儿，就没路走了。 尤其是一些资讯信息类的产品，不注册登录的情况下完全可以满足用户阅读信息的需求，倘若使用者没有进一步需求，确实可以一直保持这样的状态。 2、在用户未登录的情况下，点击我的关注等个人内容后，可以进入我的关注默认页 这个方法从操作流程上来说，也是没有问题的：虽然用户没有登录，但还是可以让用户看一下里面的内容。 进一步的的做法是可以在默认页中展示一些煽动性的文案+操作指示，让用户因为文案等因素，不中断操作而是跟着你的引导继续走下去，比如去内容推荐页等。 虽然不一定确保让用户听你话跟着你走，但至少，比没路可走提供多了一个选择给用户。 这两种做法本身其实并没有什么好说的，作为一个非常细小的优化，做法也比较一致。但是我们从更深入的角度剖析一下后，其实存在几个值得讨论的地方： 一、【我的关注页】到底是一个关注功能页，还是一个展示页 如果认为是关注功能页，那么基本会按照上文的第一个做法走，不让未登录的用户进来； 如果认为是展示页，那么基本会按照上文的第二个做法走，让未登录的用户也可以进来。 静下来细想5秒钟…再想想，真实的逻辑其实是不是以下这样： 【我的关注页】=一个展示页 & 展示的内容是我关注的，展示页根据不同的条件会有不同的展示样式： 若用户未登录，则展示默认页； 若用户已登录但无内容，则展示默认页； 若用户已登录且有关注内容，则展示用户关注的内容； 本质，还是一个展示页，只不过因为一些功能的不同，赋予了页面不同的意义而已。 这里的主要问题在于没有找到本质，反而用表象来思考。这个问题不做过多说明，在下一篇写思考方式的文章中会详细描述一下。（我真的已经写了草稿了～） 二、什么样的人被定义为“我的用户”？ 回答上面的问题之前，可以先思考一下以下几个看起来很像的问题： 有人在未注册未登录状态下活跃于我的App/网页中，他是不是我的用户？ 有人在已注册未登录状态下活跃于我的App/网页中，他是不是我的用户？ 有人在已注册已登录状态下活跃于我的App/网页中，他是不是我的用户？ 有人在已注册已登录状态下沉默于我的App/网页中，他是不是我的用户？ 有人在未注册未登录状态下活跃于我的线下活动中，他是不是我的用户？ ….是不是懵逼了… 不同的人对这些问题真的会有不同的想法，例如我就遇到了以下几种看法： 不登录怎么会是自己的用户呢？！ 不活跃怎么会是自己的用户呢？！ 妈蛋，这特么的都是我的用户！只不过是活跃程度、活跃地点不同而已！ 是不是又懵逼了？没关系… 举个生活化的例子，进一步来理解问题： 你走在回家的路上，路上有个健身房的销售小哥一把塞了传单给你，向你推销他们家健身房有多么多么好，你多么多么需要锻炼。你一想，有点道理，留了手机号码给他。 然后，销售小哥特殷勤的当天晚上加了你微信，然后一口一个姐呀，一个妹呀，还经常问你啥时候有空来体验呀。 下一周一早，小哥又电话来了，主旨还是一样，你还是推脱但没有拒绝死。小哥说，“没关系，我等你有空。” 下下一周，小哥的电话又如约而至，重承诺的程度超过你男友。 几次下来之后，你最终去了健身房花了3000块买了一个你可能一年去不了几次的年卡。 以上的事情是不是经常发生在身边？这就是线下的销售们成功的把一个（非）潜在用户变成了新增用户的例子啊。 做互联网产品做久了，就容易端着。虽然一个线上、一个线下，形式看似也不同，但是本质都在干嘛？ 把非潜在用户硬凹成新用户； 把潜在的用户变成新用户； 把新用户变成活跃用户； 把不太活跃的用户，通过一些方法更加活跃； 把沉默的用户，通过一些方法重新唤起活跃； 所以，都是自己的用户，差别只在于用户之间的活跃程度不同、活跃场所不同、活跃方式不同。 那么，用户从活跃的角度，到底是如何进行分类的呢？简单罗列一下，如下图：（图肯定是不完善的） 值得注意的是，要用可持续转化的眼光去看待用户以及用户转化问题，而这，也是产品和运营每天都在思考和致力于做的事情、开发们每天写代码的原因。大到针对细分的产品方向定位，小到调整一次跳转逻辑；大到做一个线下峰会，小到一次转发抽奖。 不同的公司根据产品的业务和特性，对用户的活跃方式、活跃场所、活跃程度也都有不同的要求。例如： 资讯类产品可能会以日活、7日活、使用时长等来作为指标； 基金类、P2P类产品可能会以月活、3月活、入金额来作为指标； 这就是为什么虽然大家都是产品和运营，但是不同行业之间的产品和运营差别辣么大的原因。本篇文章就暂且不展开这方面的内容啦。 虽然要求不同，但用户的组成以及组成比例还是很牵动人心的，感兴趣的话，可以看一些第三方数据统计平台的用户构成模块demo： 有这样的： 也有这样的： 看过数据，你才知道，你的用户之间的不同。如果可以的话，最好结合着版本上线或者运营活动再来看一次数据，你会发现，用户们在转换，当你发现用户都在往忠实用户发展的时候，内心是很爽的。而如果发现忠实用户的曲线呈现下降趋势，那么就要认真追踪、分析一下原因在哪儿了。 写在最后的一些其他的感受，暂不会写成单篇文章，但不吐不快： 1、昨天的讨论本可以不发生，只要贯彻产品经理让做什么逻辑就做什么逻辑就可以了。 但是我想，一个团队之所以会成为一个团队，就是因为有思想碰撞，在相互说服的过程中相互反思、学习、进步。有关于这点，我觉得即使是碰撞的厉害，也要继续下去。 2、传统是新潮最好的老师。 不知道这是不是我的错觉：互联网呆的久了，就有一种“端着”的气息出现。可以用俗的、传统的方法解决，非要用弯弯绕绕但是看似“高端、新潮”的方式去做，我觉得这个氛围很奇怪。 其实很多互联网产品都是把传统的做法搬到了互联网上，本质是一样的。我觉得其实可以多研究传统做法找系统的感觉，再加以一些新的方法去做。 3、每个互联网人都应该去感知、去记住、去时刻提醒自己，普通 “人” 的思维的存在，而不是什么都以标准逻辑来做事情，举几个简单例子： 我想看，那就让我看，而不是非要登录才让我看； 我想玩，那就让我玩，而不是非要登录才让我玩； 我想买，那就让我买，而不是非要登录才让我买； 如果是因为商业模式导致路径被中断，这至少是故意而为之； 如果是因为思维已经被互联网固化，那么这就是思维有点限制了，需要注意这一点。 4、承接上一点，做需求、做产品，不要仅从数字角度去考虑问题。 例如为了提高登录注册率而不断提醒用户去登录等。这样不仅达不到目的，而容易赔了夫人又折兵，还是要以让用户爽、让用户自己要为主。 5、人和人是有很大不同的，同样的产品被玩的方式也都不同。 举个例子：有些人去超市就是闲的蛋疼打发时间，逛一圈最后什么也不买；有些人去超市就是带着购买清单去的，选好、付钱、走人，一刻不留。 超市各种货架的调整，从来都不是为了吸引那些本来就要买这些的人，而是想方设法的吸引原本并没有要买的人。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

2016年，消费金融被捧上了互金圈的头把交椅。 而消费金融中一个重要分支在悄然崛起：他们被资本热捧，极度暴利，却很低调。 这个地下行业就是小额现金贷。 据不完全统计，目前小额现金贷平台已上千家，大多年利息高于100%，有些平台甚至高达500%。 行业正在催生一个庞大的“共债”群体，他们寄生在各个平台之间，借新平台的钱，来还旧平台的利息。 而这样的现状，让业内人士极为担忧——当大部分用户的利滚利游戏无法再继续时，行业大劫就不再久远。 一如在美国，这个行业正在经受两种声音的拷问：它到底是天使，还是恶魔？ 01地下行业 实际上，小额现金贷并不是中国原创。 在国外，这种模式早已有之，它的名字叫Payday Loan，中文直译为“发薪日贷款”。 因为借款金额较小，一般只有几千元，还款周期也比较短，一般为7-30天。“发薪水的时候，就能还款”，因此得名“发薪日贷款”。 Payday Loan，最早兴起于上世纪90年代的美国和加拿大。 彼时，美国经济衰退，民众很难从主流银行贷款，所谓的“边缘银行”兴起——发薪日机构就是“边缘银行”的一种。 这个模式迅速席卷美国，2004年，全美就约有2.4万个贷款网点，年营业额超过400亿美元。 中国的小额现金贷的兴起背景，和美国非常相似。 近几年，中国经济下行趋势比较明显，互联网金融崛起，成为了小额现金贷的滋生土壤。互联网大佬首先上场，蚂蚁借呗、微粒贷、百度现金贷等众多小额信用贷款品种纷纷上线。官方数据显示，蚂蚁借呗上线一年，全国就有3000万用户授信，累计发放消费信贷达494亿元。 而此时，资本也开始涌入，各类融资消息刷屏。例如，手机贷从2014年至今，已完成天使轮到B轮四轮融资，总额达到上亿元人民币。 突然之间，小额现金贷在全国遍地开花。 据不完全统计，除了APP、PC，还有微信页面的小额借款端，数量早就超过千个。光是在微信页面搜索“借款”两个字，能刷出来几百个账号。 而松禾远望资本合伙人田鸿飞预估，小额现金贷已形成千亿级别市场，“一个月低于1亿的交易额，只能算小平台”。 与美国一样，中国的小额现金贷的核心用户群体，原本设定为“月光族”，以80后、90后为主的工薪阶层。 而在实际落地中，却发生了些许偏差，就此行业走向了另一种命运。 02双高风险 在美国，早期发薪日贷款的放贷手段粗糙，风控模型漏洞百出，坏账率高达10%-20%。 为了覆盖坏账，就要设置高昂的还款利率。比如，提前两周获得300美元，就需要支付50美元的利息，如果换算成年利率，高达433%。 这也是发薪日贷款备受诟病的原因。 历史总是具有重复性，同样的“双高”风险，也在中国的小额现金贷中发生。 “我们就是闭着眼睛放款，”冯青禾在一个知名的现金贷平台担任产品总监，对行业规则摸得极为透彻。在他们平台上，只要客户提供实名手机、授权读取通讯录，再给其他平台放款成功的截图，就可以放贷，“最高金额5000”。 做得稍微认真一点的平台，会去查查用户的征信记录、学信网、社保记录等。 而大部分平台，只需要用一些简单的规则，就可以放款，如提供支付宝、芝麻分、京东等截图；有些更为可笑的规则是，只需读取通讯录——如果对方欠款，就“轰炸”通讯录，给他的亲朋好友打电话、发短信。 而这样如玩笑般的风控规则，已成为行业公开的秘密——因为风控不是当务之急。 “这绝对是一个暴利生意，只要把流量做起来，利润完全不是问题”，冯青禾说，因此，第一要务，就是流量。 “美国的坏账率曾达到20%，而中国的小额现金贷，比这个坏账率还要高，一些平台能达到50%，但依然是暴利”，冯青禾多次提到“暴利”这个词。 小额现金贷，到底能产生怎样的暴利？ 目前大多平台的年化利率，都在100%以上。 比如，魔法现金，曾经的规则是，借款28天的1000元的利息是200元，换算成年化利率就是260%多，后修改了规则，年利率也高达130%。 而在“急速现金侠”上，借款7天时间，1500元，会只到账1353元，剩下的147元将作为利息和服务费扣除。 如果换算成年化利率，就是586%。 而按照我国法律规定，年利率超过36%的为高利贷——小额现金贷的利息，确实有些可怕。 这还不是最可怕的部分，逾期罚金更为惊人。 魔法现金客服告知记者，每日逾期罚款为74元，还要加上本金的0.03%，“逾期后罚金将一直增加，没有封顶”。 如果没有封顶政策，以此规则来计算，假设借款金额为1000元，只需要14天，利息就滚动到和本金一样多。 熊猫资本创始合伙人李论称，资本看好这一细分领域的主要原因是，短期发展速度足够快，可以掩盖包括坏账在内的很多问题，“而高破天际的年化利率足以掩盖风险”。 “业内人几乎都知道，这是一个暴利行业，只要风控稍微过得去，就可以挣钱，”实际上，从2015年就有很多平台在做，“但他们悄无声息、偷偷地做，埋头挣钱”。 而行业中很多公司，只需两到三个人的小团队，用自己的钱放贷，“也能挣钱，活得很好”。 就因为行业见不得光，大部分人又都是奔着钱去的，导致行业杂草丛生。 高利息来覆盖高坏账率，这个行业正用这种畸形方式，向前滚动…… 03利滚利的魔咒 “我们针对还不起的用户，会再设一个圈套”，冯青禾称，而这一圈套，就是“再借贷”，如果你还不起这次的本金，你可以再申请一笔贷款，用其中的钱先将利息还上——如此一年内多次借贷，利息越付越多，“默默承受了比本金高出很多的利息”。 这还是一个平台上出现的多次借贷。 “借新还旧，一人在多个平台借贷的情况，在中国更为严重，一般高达80%以上”，冯青禾称，这恐怕是一件更为可怕的事情。 我们依然能从美国的发薪日贷款中，找到相同的轨迹。 在2005年，美国4个州的数据可看出，90%的贷款，都流向了5次借贷行为以上的用户；62%的贷款，流向了又12次借款行为以上的用户。 这说明，就如毒瘾一般，一旦开始使用发薪日贷款，将很难停止——不停借贷，偿还利息，陷入长期的债务危机陷阱中。 根据皮尤中心的数据，美国现在有1200万名这样的短期借款人。 当时媒体集中报道了一位名为“戈登·马丁内斯”的美国父亲，曾通靠发薪日贷款解一时燃眉之急，500美元借贷，利滚利，暴涨为4千美元。 也因此，他失去了一切，家庭也没有保住。 而同样的故事，也开始在中国上演。 李论发现，部分平台给客户花了画像，发现主要的客户，并不是8090后，那些具有成长空间，只是提前消费的年轻客群。 实际上，88%以上的客户为男性，其中35岁以上的客户占比达39%。 “这类客户的信贷需求，往往隐藏着极大风险，相当一部分有涉赌、涉黄等不良嗜好，或者带着强烈的恶意欺诈的原始意图”，李论称其为“高危客群”。 这一些社区中，正在聚集这么一群人，他们专营各个借款平台，靠着借款度日。 他们将借款平台称为“口子”，每日的生活，就是寻找新上线的“口子”撸钱。 ▲他们在群里讨论自己的“逾期记录” 他们在群里或论坛里交流“撸钱”经验，讨论如何包装资料来通过风控审核；他们也分享如何逃避催收，如何“臭不要脸”地赖账；他们偶尔也会清醒，称这是个“欲望的黑洞，爬出去了就别再回来”。 而他们，正在成为支撑小额现金贷的核心客户群体，镀金着行业的虚假繁荣。 04魔鬼还是天使？ 中国的小额现金贷，正陷入美国早年发薪日贷款一样的漩涡之中。 这并非一个健康的良性发展，如果持续下去，将引发严重的群体性债务危机。 很多人都看到了这点。 “这个行业确实太火了，就如当年的P2P、团购涌出一般火热，”田鸿飞并不觉得这个火热是件好事。 “P2P行业，好歹一些资金流向了中小企业，最终流入了实业生产，不管最后这个模式是否被玩坏，起码出发点是好的，”而田鸿飞认为，小额现金贷无疑就是高利贷，“带着无法清洗的原罪”。 尽管这个市场每年已有千亿级别的规模，但田鸿飞认为，这对拉动内需和消费并没有任何帮助。 “正常的消费，谁会花这么高的利息，大多还是逆向选择，流向了黄赌毒，”田鸿飞称。 除此之外，这个模式也正在摧毁部分工薪阶层——让他们陷入过度消费的陷阱中。 而短期之内，债务风险还不会立即爆发——因为不断有新平台崛起，人们可以从新渠道获得资金，延后了“崩盘”时间。 业内人士认为，这个行业中，依然有一些有野心的玩家，他们试图用资本，急速将客户做大。 因为小额现金贷的还款周期是7天到30天，因此可以迅速进行风控模型的迭代——这倒是有希望做起一个白名单用户的信用体系。 这也是业内人士看到的，这个原罪极大的商业模式，未来唯一可以洗白的方式。 但也有业内专家提出质疑：这个风控模型恐怕也不好迭代，因为“一人多贷”和“再借贷”的存在，会严重影响风控周期。 比如说，一个月内，90%的用户还了钱，但并不能说明这90%的用户信用很高，可能很多都是“再借款”者。 也正因为此，小额现金贷暂时沉浸在现世的繁华与迷雾中，难以看到前路莫测。 但这个行业，有一条崩溃的“死线”，当大部分用户的利滚利游戏无法再继续时，“行业大劫”就不再久远。 这个大劫，没有化解之道吗？从美国的历史轨迹中，我们也许能找到些答案。 关于发薪日贷款，在美国争论了20多年：它到底是解燃眉之急的救民草，还是让用户陷入债务陷阱的恶魔？ 它的负面影响，已被媒体曝光诸多。而美国还有另外的声音。 乔治亚大学法学教授迈尔莎·巴拉达伦认为，发薪日贷款是“美国另一半的银行”，很多人依赖它度过了财务危机。 毕竟，这些人大部分都是金融机构不屑服务的高危用户，当银行抛弃了他们，还有人愿意接手——所以，这是刚需。 当美国很多家庭陷入债务危机，“行业大劫”出现征兆时，政府开始插手。 目前，在美国，14个州直接禁止了发薪日贷款。 而合法的州，也有利率限制，一般规定有36%至40%的标准——硬性要求了，行业不可有太多夸张的利息。 美国消费者金融保护局在今年6月，提出了新规则，特别针对发薪日贷款这样的过度借贷，要进行大规模整治。 比如，贷出机构，需要调查贷款人的信用，确认他们在还贷后还能够维持基本生活。 最关键的是，还规定借款人在一个贷款到期之后，不能延贷——也就是说，想用“借新还旧”的方式进行滚贷，已不太可能，也避免了一人多贷。 美国政府的这几手，说白了是一个漏斗，强行拉高行业风控，降低利率，将真正需要救急资金的用户筛选出来，剔除高危用户。 结语 在政策上，我国监管机构确实可以效仿美国，在行业还未完全坏死前，出手一救。 而值得注意的一点是，谷歌在今年7月也提出，拒绝“发薪日贷款产品”出现在谷歌搜索引擎中，称这一产业是具有“欺骗性的”和“有害的”，与谷歌价值观不符。 至于这一点，大概在中国就不会发生了。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...