“目前扫黑除恶打击的套路贷是1.0版本，而我遇到的是升级版。”一脸憔悴的老汤无奈地说出这句话。　　老汤（化名）曾经是建筑行业的老人，有着近20年的操盘经验，对建筑行业的门道谙熟于心，常常以“老江湖”自居。但就在一次为了投标而贷款后，他的麻烦开始了。　　根据建筑圈朋友提供的信息，老汤发现了一次极其难得的业务机会，唯一的难题在于投标保证金还有缺口。通过朋友筹借了一部分后，老汤又找到了银行，希望抵押房产贷款，但银行审批周期也难以满足投标需要。　　老汤甚至寻求过互联网金融平台和小贷公司的帮助，但利率普遍偏高，个别互联网金融公司的利率倒是不高，但因为业务较多，发标也要排队。　　眼看马上就要周末了，老汤心中颇为焦急，一家名叫“泛华”的中介助贷机构向他反馈消息称，一家信托公司可以放款，但利率比较高，需要15%左右。　　这家信托公司名叫中国对外经济贸易信托有限公司，简称“外贸信托”。这是一家央企，更是一家由银监会监管的正规持牌金融机构，与金融机构打了多年交道的老汤，深知牌照的分量。　　在对比银行贷款效率低下、小贷P2P可能暗藏风险后选择在外经贸信托办理贷款，效率高、利率适中、手续简化是其中的选择理由，但‘受银监会监管的持牌金融机构’才是老汤选择它的最重要理由。“当时，山东于欢辱母杀人案的新闻正闹得沸沸扬扬，我认为选择靠谱放贷机构比什么都重要，甚至暗暗庆幸自己能遇上这样的正规公司，毫不犹豫一脚踏进了信托服务商深圳泛华成都公司的大门。”老汤回忆道。　　一、贷款先交钱　　经过几天的审批流程，很快就到了签合同放款的环节。但是在签合同时，老汤就发现了猫腻。　　老汤发现，借款合同及抵押合同是外贸信托提前盖好公章，泛华业务员现场手写填空之后让他直接签字。老汤提出，他只需要借半年，但合同上的借款期限是5年，提前还款按本金总额5%计算违约金不合理，“如果只剩几万本金时要提前还款，也按全部贷款本金5%收违约金，是不是太高了？”　　对此，泛华业务员回应称：“这个合同是我们内部审核好的，改一个字都不行，合同就不能签了“。　　盘算着自己为选择贷款公司已经耽误了一段时间，加上再找下家确实时间也来不及了，老汤已经到了骑虎难下的尴尬境地，于是硬着头皮在合同上签了字。　　几天后，泛华公司通知老汤抵押已经办完，还需要他到财务办个手续才能放款。到泛华公司之后，财务告诉他：现在需要交5.21万才能放款（贷款金额167万x3%服务费+2000元公证费），不交钱不放款。　　老汤当即质问：当时签合同的时候还问了你们有没有其他费用，你们签合同的人说“没有”，她还叫我在不收手续费的材料上签字，并说“你看哈，你的手续费全部免收的哈”。　　财务解释说：那是外经贸信托公司不收你手续费的签字，但我们泛华公司帮你办贷款是要收服务费的。　　老汤意识到被套路了，当即要求把房产证退还，他不想再办了。财务立即通知了业务员过来，业务员表示，不办也可以，但要支付单方面取消合同的抵押费和工作人员误工费。老汤再问什么时候把房产还给他，对方回答，“我也不知道什么时候才能把房产证还给你，乐观估计要2个月吧。”　　“2个月！等2个月拿到房产证再去贷款出来，黄花菜都凉了啊！”无奈之下，老汤只有一边心里骂着娘，一边下楼去银行完成了转账，但他发现，收款账户既不是外贸信托的，也不是泛华的，户名居然是一个叫“罗俊”的个人。　　老汤询问财务，财务理直气壮地说：这是我们的避税方式，你付了钱，我们给你开收据就行了！　　老汤推测，在泛华成都公司每年最少数十亿的交易量下，按此避税手段，被避掉的税款恐怕不在少数。　　二、还款有麻烦　　除了贷款过程中颇费周折，还款过程也是麻烦不断。　　老汤表示，无论是借款合同约定，还是经办人员口头告知他的还款方式都是：把钱存在固定的还款账户上，由第三方机构从银行直接扣款。于是，在第1个月还款日（2017年8月20日）之前，他在还款账户上存够了钱，但问题还是发生了。　　2017年8月21日上午，泛华催收人员通知他：因为自动扣款不能完成超过5万以上部分的扣款，所以20号当天扣款的金额不够，他们会再补扣，就这样延误到8月23号才扣掉最后一笔。此外，催收人员还要求老汤为此承担万元的逾期罚息。　　同时，催收人员要求老汤从下个月开始，还款时直接转账到外贸信托公司账户。按此指令。老汤在此后几个月都是按直接转账方式进行还款，但系统却重复扣款了。　　2017年10月，第一次发生还款后被自动代扣重复扣款后，老汤联系该催收人员，对方却以“扣了就没法退款了，可以视为提前支付下个月的还款”为由拒绝退回重复扣掉的部分。　　老汤坚决要求退款的态度惹怒了对方，30多分钟后，5个光头戴金项链的泛华公司催收人员气势汹汹冲到了他的公司办公室，拿着他身份证上的照片四处找他，叫嚣要将他狠狠教训一顿。经同事掩护，老汤从后门溜走才逃过一劫。　　事情发生后，老汤向外经贸信托小微金融部进行了电话投诉，对方听完后说会调查处理。老汤说，“我原以为至少要换个催收人员吧，但时至今日，却没有任何说法，该催收人员一直还在我身上勤勉地履行着他的职责。”　　2018年4月，系统又一次发生重复扣款，老汤再次向外经贸信托小微金融部电话投诉要求退款，幸运的是，这次没有人上门准备教训他，但退款到达老汤账户时，已经是10天之后了。　　三、结清不容易　　历经种种事件后，老汤对外贸信托及泛华公司极度失望，对其间的套路颇为忌惮，深恐越陷越深。为了“敬而远之”，老汤在2018年1月份筹集了资金准备提前结清贷款。　　老汤与催收人员联系，要求立刻结清贷款，但对方告知马上春节了，有什么事节后再说，但起码要提前3个月申请才能提前还款。　　2018年3月，老汤又联系该催收人员提出结清贷款，对方让他到泛华办公室当面申请。但老汤去了几次泛华成都公司后，管户的催收人员都不在公司，其他人又不肯受理。直到2018年9月12日，老汤才在泛华成都公司的办公室见到了这名催收人员。　　老汤提出到财务室核算一下，催收人员表示，不用找财务，由他自己负责和老汤核算。然后，催收人员告诉老汤：现在申请提前还款，最快也要10月20号才能还款。还款后要11月15号之后才能归还房产证给我，如果要早点拿到房产证，再单独給500元加急费。在请示部门领导后，他给老汤开出了现在结清贷款的提前还款申请单（必须手抄一遍同意按此付款才能排队申请还款）。　　拿着结算单，老汤仔细核对了贷款合同和实际还款账单，直到拿到经金融专业人士核算的结果之后，他才如梦初醒：原来，自己早已成为别人砧板上任人宰割的肉。　　按照泛华方面开出的结算单，老汤还需在10月20日支付159万元方能结清贷款，连同14个月已还款70万元，服务费5.2万元，合计需要支付的金额为234万元，扣除贷款本金167万，实际支付的贷款成本为67万元。　　按照贷款周期14个月计算，扣除每个月还款中已经归还的本金部分，实际贷款年化利率达到了惊人的47%左右，比贷款合同书面约定的年利率15.95%高出三倍！“这可是征信良好、有足额的成都市区住宅抵押、在持牌金融机构办理的贷款呀！”老汤有些想不通。　　老汤解释，按照泛华风控管理系统里面的计算方式，2017年8月20日为第一个月还款，当月还款总额为50030.45，其中本金还款为13805.09，利息还款为36225.36。如果按正常逻辑：167万本金使用了1个月，月息为1.329%（年利率为15.95%），当月应付利息则为167万x1，329%=22194.3，当月实际归还的本金则应为当月还款总额扣减当月应付利息即50030.45-22194.3=27836.15。　　而按照泛华的计算规则，仅在第一个月就多收利息36225.36-22194.3=14031.06，同时还为下月多收了14031.06本金的当月利息186.47，两项利息相加则在第一个月就多收利息14217.53，累计到现在的14个月，多收的利息总额就达到15万元左右。　　“假设167万本金一分钱也没还，全额借了14个月，按照15.95%的年利率计算，这14个月的利息总额则为30.1602万元，即167万x（15.95%÷12x14），而泛华风控管理系统却显示，到2018年8月，已收利息就达到44.5609万元，到第14个月，其利息差额就超过15万元了！”　　此外，在总还款70万元中扣除利息30万元，剩余40万元就应视为已还本金，那么现在结清贷款应支付的剩余本金就应该为：167万元-40万元=127万元，而泛华的结算清单却显示：现在结清贷款，还应支付的剩余本金为147万元。如此，泛华方面多计算的剩余本金金额就达到了20万元！　　“以上两项相加，多计算出来的金额达到35万元，再加上强制性的提前还款违约金，莫须有的罚息，霸王硬上弓的服务费，被套路的总金额达到了50万元！”显然，老汤不甘心。　　老汤与泛华方面进行了交涉，要求修正计算错误，按照实际应支付金额进行结算，但换来的是对方轻蔑的冷笑：要提前还贷就按我们给出的金额付钱，否则就没法提前，后面该怎么办就怎么办，你愿意怎么办就去怎么办吧！　　四、维权很困难　　根据第一信托网等公开信息显示，中国对外经济贸易信托有限公司发行的“菁华5号集合资金信托计划”用途均为“用于发放个人房屋抵押贷款”，深圳泛华联合投资集团有限公司为贷款服务商。简而言之，外贸信托把募集的资金交给服务商深圳泛华去发放房屋抵押贷款，后者为所发放贷款提供担保。　　从2014年到2018年，该信托计划累计发行了40多期，从单期募集规模几亿到几十亿不等推算，总募集资金规模至少几百亿。也就是说，最少有几百亿的贷款通过这一模式流入市场。　　值得一提的是，外贸信托发行的“菁华5号集合资金信托计划”，其募资成本从6.5%到7.3%不等，而放贷利率竟高达47%，可谓暴利。　　后来，老汤找到地方银监局投诉，但银监局方面表示，外贸信托公司是北京的，我们管不了，你们上北京去吧。　　一个朋友指点：借全国扫黑除恶打击套路贷的东风，抓紧时间向公安局报警吧。但这位朋友也表示：这一轮打击套路贷多是针对民间借贷的，信托公司是有牌照的，并且背景深厚，你要做好打持久战的准备。　　接下来，是被迫接受套路，还是向监管部门举报维权，老汤正犹豫不决。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...

“国资参与”“上市公司入股”“知名风投投资”……不少P2P网贷平台大肆宣传其高大上的“背景”。随着近期网贷领域一些平台层层花式包装被揭穿，暴露了虚假宣传误导投资者的种种乱象。为防范化解网贷行业风险，相关部门近期频繁出台政策。中国人民银行金融消费权益保护局相关人士表示，对于打击和取缔非法金融广告业务活动、规范金融营销宣传，监管部门的工作力度只会加强不会削弱。问题平台虚假宣传，1万元投资被称“国资背景”“十亿国资，B轮融资，国资背景，更放心！”自7月底出现项目逾期，在某杭州互联网借贷平台的官网首页，这行标语仍然十分醒目。据这家平台官网介绍，该平台累计成交过百亿元，刚获得23亿元D轮融资，宣称有国资背景机构参与投资。据了解，这家机构旗下参股企业曾仅出资1万元参与了针对该公司的一项投资，折合投资股份0．000065％。记者了解到，当地金融监管部门已经介入这家平台项目逾期问题的处理中。“国资背景，更放心”“国资入股，平台安全再升级”……“国资系”已成为不少P2P网贷平台热衷的宣传营销点。“很多平台千方百计与大企业发生关联，根本不管合作的实质内容。”中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼说，近期，在互金行业风险频发的背景下，不少相关企业被牵连其中，一些网贷平台风险外溢到了其他领域。“在投资人眼里，有国资背景的网贷平台应该相对安全，甚至有人认为一旦平台出问题可以找国资企业兜底。”董希淼说，抓住投资人这一心理，一些资质不佳的平台虚构国资背景为自己信用背书，忽悠投资人。花式包装误导投资者除了“傍国资”，不少互联网金融平台为吸引投资者眼球，获得信任，千方百计进行包装，施展误导消费者的套路。——假实力，宣称国资背景、知名上市公司或风投入股，实则“吹牛皮”。如2017年跑路的恒贷网，上线两个月后负责人失联，其号称的“国资背景”则澄清，从未投资过恒贷网，公司印章、营业执照被冒用。——假存管，宣称有银行存管保证资金安全，实则“一纸空文”。如2017年底跑路的国盈金服，自称有攀枝花市商业银行的资金存管保障资金安全，但银行方面表示，虽签订过资金存管协议但并未开通服务。——假担保，宣称知名企业、担保公司提供全额担保，其实起不到担保作用。如2015年银豆网曾出现2000万元逾期项目，担保公司中源盛祥未履行担保协议，拒绝代偿。——假承诺，宣称保本高收益，其实是以高息为诱饵非法集资。如今年1月，项目年化收益一度高达18％的灵鸟网络借贷平台宣布清盘，该公司董事长因涉嫌非法吸收公众存款罪被上海警方刑事拘留。警方称，灵鸟一直进行“借新还旧”的庞氏骗局，根本无法实现收益承诺。——假风控，宣称构建了银行级风控体系，实则风控部门形同虚设。如近期被深圳经侦立案调查的投之家平台，其在发生问题前曾密集发布大量虚假标的，为新股东自融提供通道。中国互联网金融协会在近期的监测中发现，涉嫌违法违规的广告链接约300多万条，相关敏感关键词出现次数约700多万次，涉及的广告发布媒介约1万个。这些违规广告宣传多包含“高收益”“保本”“不看征信”等类型的关键词，缺失对相关投资风险的提示，存在诱导金融消费者的宣传行为。频繁出台防范风险政策 监管力度只会加强不会削弱为防范化解网贷行业风险，相关部门近期频繁出台政策，从“严厉打击P2P平台借款人的恶意废债行为”到“应对网贷行业风险的十大举措”再到“108条全国统一合规标准”，正推动行业朝着稳健、良性的方向发展。作为互联网金融风险专项整治的重要内容，互联网金融广告管理也在不断加强。事实上，2016年4月，原工商总局等十七个部门就联合发文，在全国范围内部署开展专项整治工作，对互联网金融广告和以投资理财名义从事金融活动行为进行集中清理整治。同年10月，国务院办公厅印发的《互联网金融风险专项整治工作实施方案》进一步明确了互联网金融领域广告宣传行为，规定不得对金融产品和业务进行不当宣传等。在一系列政策约束下，互联网金融广告违规活动滋长的不良势头得到了有效遏制。中国互联网金融协会统计数据显示，近期涉嫌违法违规宣传的广告数量已经明显下降，2017年12月发布数量约27万条，2018年3月发布数量约2万条。“目前，互联网金融广告制度体系尚未建立，从业机构相关经营活动缺乏明确、具体的规范与引导。”中国互联网金融协会会长李东荣说。“规范金融从业机构营销宣传需要多部门协调。”董希淼表示，在工商、金融等监管部门加大执法力度的同时，网络管理部门应加强对类金融企业网站宣传的审查、惩罚力度，媒体也要加大对类金融企业虚假宣传的识别能力，不给虚假宣传提供传播渠道。此外，专家建议，投资者要加强对金融信息的甄别能力，提高风险防范意识，警惕虚假宣传，不要轻易被高收益承诺诱惑。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...

9月14日，爱投资发布公告，称其与多家保理机构基于清查，截至9月9日，平台逾期本金总金额达到30.47亿元。9月10日至今，爱投资又新发了177个逾期项目公告，涉及项目多数为近年上线的“省心计划”。而爱投资的董事长是85后“网红”女博士。博士董事长赵春霞之所以成为网红，是喜欢到花椒上直播，回答网友问题。赵春霞实际上身兼两职，既是知名p2p网贷平台爱投资创始人，又是上市公司步森股份实控人、董事长。如今，85后女博士身陷双重危局：其持有的步森股份跌破平仓线，面临爆仓风险，而爱投资平台也公告逾期，面临债务人兑付风险。1、爱投资平台逾期本金总金额达到30.47亿元，爱投资累计交易额416.96亿元具体来看，爱投资平台涉及出现展期的项目总金额约为2.74亿元，占逾期本金项目总金额比例为8.99%;涉及需要处置的项目总金额约为24.58亿元，占逾期本金项目总金额比例为80.67%;目前尚未确定处置方案的项目总金额约为3.15亿元，占逾期本金项目总金额比例为10.33%。在爱投资长期主打产品“省心计划”的业务模式下，投资人并不需要直接接触借款企业。尽管由此确实达成“省心”的效果，但同时亦埋下信息不透明和投资责任归属不清的隐患。“我们是和保理机构签合同，根本看不到投资的是什么企业，如果知道是这些上网就能查到的烂企业，说什么也不会投。”有投资者如此表示。爱投资成立于2013年3月，隶属安投融（北京）网络科技有限公司，安投融（北京）金融信息服务有限公司持有安投融（北京）网络科技有限公司100%股。据其官网披露数据显示，截至2018年8月31日，爱投资累计交易额416.96亿元，借款余额尚有135.35亿元，剩余借款笔数13143笔。2、85后董事长赵春霞现身花椒直播，“因为对手都是很厉害”。这位“85后”的董事长并未完全消失，而是通过直播的方式与投资者保持着一定的沟通，但对于直播中投资者向其提出是否仍在国内的问题，赵春霞选择了避而不答。9月14日晚，长赵春霞现身花椒直播，对投资人称其不现身为保护自身安全，“因为对手都是很厉害”。然而无论是延期公告，还是14日的清查结果公告，爱投资并透露出赵春霞口中所称的“对手”的相关信息。只是表示要首先保证自己的安全，有说话的能力，告诉大家真相是什么，只有这样才能保证平台的安全，向那些借款企业讨债，去追回本金。爱投资目前已公布的欠款企业名单中，涉及十余家上市公司，其中多家上市公司运营困难，财务窘迫。自7月首轮逾期曝光以来，爱投资高调发声提出“债转股”到高管降薪自救、85后董事长开直播，公开讨债牵出多家上市公司，从惊雷滚滚的P2P行业中脱颖而出成为“网红”逾期平台。8月22日下午，平台实控人赵春霞再度现身直播平台，回应追讨拖欠款项最新进展。长达一个多小时的直播中，赵春霞强调自己仍身处国内。对于拖欠平台款项较多的徐茂栋、赖淦锋、王春芳三人，赵春霞表示，赖淦锋和王春芳已经向平台发来还款承诺函，将尽快披露。3、步森股份遭遇转型困境，85后女博士董事长股份两度触及平仓线，存在平仓风险。2017年10月，赵春霞入主步森股份，意图让步森股份走出单一的服饰产业，转型互联网金融。入主步森股份后，赵春霞很早就开始了转型的计划。今年1月10日，步森股份公布，全资子公司安见汉时供应链管理公司已取得营业执照，该公司注册资金达1亿元，经营范围涵盖供应链管理服务、实业投资、投资管理等业务。赵春霞第一次交易收购的步森16%的股权全部向华宝信托质押。虽然股权质押在当今的A股市场并不罕见，但赵春霞旗下公司资金链的紧张由此也可见一斑。步森股份8月22日公告，控股股东安见科技持有的2240万股，占其持股比例100%，占公司总股本的16%，已触及平仓线，存在平仓风险。这已是两个月内，安见科技质押的股份再次触及平仓线。安见科技表示，“公司正积极筹措资金，并落实引进新的投资方，有意向的对象有好几拨，主要是新零售行业。”相比于步森的转型危局，大股东爆仓不过是危机的冰山一角。但步森股份自此一路下跌，相比去年10月的收购价，赵春霞持股市值已蒸发近八成。一句话短评：少数横跨资本市场、私募基金、p2p网贷的金融公司存在交叉感染、连环爆雷的风险。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...

几天前，俄罗斯黑客Peter Levashov（以下简称里瓦索）在美国联邦法庭当堂认罪，包括欺诈、共谋、计算机犯罪和身份信息盗窃等数项罪名。自从2017年4月于西班牙被逮捕，经过一年多艰辛漫长的引渡、诉讼，最后以里瓦索失败告终。据分析，38岁的里瓦索很可能面临着长达52年的牢狱生活。至此，这位在国际间活跃了十余年，创立了臭名昭著的Kelihos僵尸网络，影响了数十万台设备的“数字黑手党”“垃圾邮件之王”，终于传奇落幕了。暗网下的“僵尸操控者”如果在迪拜的高级酒店，或瑞士的网红餐厅看到了举止有礼的俄罗斯中产之家，我们多半会认为他们来自俄罗斯科技新经济崛起的那一撮人，或是某个前苏联高官的后代。实际上，那些留恋于五星酒店和世界名胜的俄罗斯新中产们，口袋里的钞票可能来自暗网上的交易。里瓦索的合作者，美国最大的垃圾邮件运营商拉尔斯基评价他说：“里瓦索的财富让人难以想象，他几乎不用工作，每天出没在芬兰的渔屋或迪拜的高级酒店。”让里瓦索可以躺着赚钱的，是一种名为僵尸网络的病毒技术。所谓僵尸网络，就是通过互联网传播病毒程序，在被感染的设备中就会形成一个通道接收攻击者的指令，被感染的设备多了，就形成了一个一对多的控制网络，如同一个人操控着一群“僵尸”。被僵尸网络感染时，使用者往往毫无察觉。这些僵尸网络一方面被用来发送海量垃圾邮件或发起大规模网络攻击，另一方面这些设备中保存的信息也都被攻击者获知。前文提到的Kelihos僵尸网络，就是里瓦索的巅峰之作。美国司法部首席检察官助理在声明中提到，Kelihos感染了超过10万台设备，每天发送数十亿封垃圾邮件。我们看到的那些诈骗邮件、骗钱的钓鱼链接，都是来自这样的僵尸网络。不过作为僵尸网络的底层搭建者，里瓦索并不依靠网络诈骗赚钱，他像运营一个基站一样，对外“出租”僵尸网络，有偿提供邮件发送服务。法庭记录表示，里瓦索的僵尸网络每发送100万条垃圾收费200美元～500美元。也就是说每天能发送数十亿封邮件的僵尸网络，很可能一天就带来上万美金的收益。除了僵尸网络带来的收入，里瓦索还经常在俄罗斯暗网上批量出售通过僵尸网络盗取的用户信息。光从收入上看来，里瓦索的确担得上“数字黑手党”这个名号了。当法外之徒进入关键领域但随着Kelihos僵尸网络的规模越来越大，它的用途也不再仅仅是发送小打小闹的诈骗邮件，而是逐渐开始入侵到一些关键领域之中。像是在2016年，美国政府就发现了一个专门向美国教育机构发送恶意邮件的攻击者，使用的就是Kelihos僵尸网络。最主要的是，在里瓦索入侵的10万台电脑设备中，有5%～10%都在美国境内。尤其当2010年以后，互联网和信息化设施越来越普及，僵尸网络能做到的事情越多，危害也就越大。实际上里瓦索的黑客行动并非十分隐蔽，在十多年前，他就曾因在美国密歇根进行网络诈骗被起诉；在2009年，他再次因为僵尸网络在美国华盛顿被检察官起诉。甚至有媒体称，里瓦索在90年代就开始利用网络犯罪了。那么里瓦索为什么能够在光天化日之下持续犯罪近二十年，四处旅行挥霍过着逍遥法外的生活？首先在过去的两次起诉中，里瓦索的罪名都不够严重，案件级别也都停留在地方，并没能上升到联邦，执法者的权力非常有限。何况里瓦索四处旅行，根本不会出现在美国境内。当然，最主要的原因还是多年以来人们一直没把里瓦索和Kelihos僵尸网络联系起来。从2010年开始，美国一些科技企业和信息安全企业就开始密切关注Kelihos，时不时声称自己已经找到幕后黑手、彻底歼灭僵尸网络。但没过几天，阴魂不散的Kelihos又会春风吹又生。里瓦索在俄罗斯网站上发布售卖僵尸网络权限的信息，他的头像似乎是《暗黑破坏神》里的BOSS就这样，里瓦索一边通过僵尸网络获得大量收益，一边过着富足的生活。这样经历使他成为俄罗斯黑客界的传奇，享有极高的声望，掌握了大量秘密交易群组，进一步扩大着自己数字黑手党的“势力范围”。俄罗斯黑客最不该做的事就是用苹果产品一个值得思考的问题是，里瓦索在被捕之前，到底有没有心理准备？这次里瓦索被捕，来自于2017年4月份美国田纳西州的诉讼。在这一时间段，美国正在浩浩荡荡地开启一系列俄罗斯黑客追捕计划。除了里瓦索之外，还有很多黑客接连在希腊、捷克、葡萄牙泰国等等地区被捕。FBI认为，这些黑客都与干扰美国大选有关。而里瓦索之所以暴露了踪迹，是美国在追踪Kelihos僵尸网络时，意外发现它与里瓦索运营的另一个网络安全项目Severa有着千丝万缕的联系，同时Severa还是里瓦索常用的网名。于是，美国FBI从2016年开始监视里瓦索的iTunes、iCloud账号，集合Google、FourSquare多个账号的登录IP互相匹配，最终掌握了足够的证据证实里瓦索就是Kelihos僵尸网络背后的黑手。另一个原因则是，这几年美国通过了重要的《美国联邦刑事诉讼规则和证据规则》第41条，对扩大了联邦政府对于僵尸网络、虚假IP地址的搜查权限，甚至可以实现远程搜查。自此FBI开始了漫长的蛰伏，追寻着里瓦索一家的行动足迹，终于等到里瓦索来到“方便下手”的西班牙时，才一举将其抓获。这一过程同样存在很多疑点，比如此前已经有很多俄罗斯黑客在欧洲旅行时被美国抓捕，里瓦索没有理由不进行防范，反而在西班牙待了四十多天；同时在此前俄罗斯黑客被抓捕时，俄罗斯政府通常会出面交涉，但在里瓦索事件上，尽管很多人都认为这是莫斯科和华盛顿的一场角力，但俄罗斯政府从未发声；而且即使里瓦索已经认罪，正式宣判也要等到明年9月，所用时长远远超出了一般案件。数字黑手党背后的政治棋局虽然关于俄罗斯黑客影响美国大选的消息还没有定论，但里瓦索已经将自己和政治牢牢绑在了一起。里瓦索的合作伙伴拉尔斯基在接受采访时透露过，早在2010年以前里瓦索就放出风去想要和俄罗斯政府合作，他也是第一个将俄罗斯政府间谍带入俄罗斯黑客圈子的人。以这位“数字黑手党”在俄罗斯黑客界的声望来看，这种说法并不荒谬。而且在里瓦索被抓捕后，里瓦索的妻子曾经对媒体表示里瓦索被抓捕和特朗普当选有关，同时强调里瓦索在俄国有着合法经营的企业、供养家庭，是一位爱国英雄。这些线索给这位数字黑手党的故事留下很多谜题，这一批被抓捕的俄罗斯黑客究竟是不是被俄罗斯政府豢养？特朗普又为什么会和俄罗斯黑客扯上关系？数字黑手党的故事仍有回响，无时不刻在提示着我们，数字时代中大国博弈的方式也在发生变化，过去的长枪短炮，变成了今天的一行行代码。而那些叱咤风云，掌握着无数人数码设备命运的黑客们，或许也只是错综政治棋局中的棋子。或许几十年后，这段传奇会被重新书写，以另一种角度揭露我们今天正在经历的历史。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...

（央视财经《第一时间》栏目）有一个专业名词不知道您听说过没有，叫“赌石”。因为玉石的原料在开采出来后，外面包着一层岩石，需经切割后才能知道里面到底有没有玉，玉的质量到底怎么样？对没有打开的玉石原石价值进行预判，需要专业常识结合经验，也有运气的因素，而玉石爱好者们通过原石外表来判断内部玉石的品质，并在估算价格后购买的贸易行为就叫“赌石”。近日，有些不法分子就盯上了这种风险极高的贸易方式，在网络上进行诈骗。福建宁德：网络直播“赌石” 实为自导自演某网络平台的一名主播，号称“赌石”专家，可以在云南省一家玉石毛料市场里，帮助网友挑选能切割出高品质翡翠的原料石。而视频背后的运营者其实是远在福建宁德市的一家珠宝公司。今年7月份，福建宁德警方走访中发现，这个公司有点可疑。福建宁德市公安局刑侦支队侵财大队副大队长 林应：上班时间都比较异常，都是定在下午三点到凌晨，并且这些年轻人的家庭是非常普通的，但他们人人都驾驶豪车，经常出入高档消费场所，生活非常奢侈。事出蹊跷，民警于是伪装成顾客，和这家公司的业务员取得联系。不久后，业务员便邀请卧底的民警一起观看网络“赌石”直播，在一旁撺掇购买。福建宁德市公安局刑侦支队侵财大队副大队长 林应：里面的气氛很活跃，频繁有人下单。有的人说我切了一块几千块的石头、毛料，今天赚了几十万，感觉这些赌石很容易让我赚到大钱。民警调查后发现，直播中所谓的玉石毛料市场，竟然是在云南省的一间出租屋里布置出来的假场景，就连市场里的买家、摊主也全部都是假冒的。福建宁德市公安局刑侦支队侵财大队副大队长 林应：嫌疑人雇佣的数名缅甸人在直播间里面冒充成毛料市场的摊主，主播伪装成在毛料市场里跟假摊主讨价还价的淘石头的人，主播助理负责接收涉案公司传过来的资料，比如受害人的心理价位是多少钱，摊主会匹配开出相应的价格，设个局自导自演给客户看。至于网络直播平台上售卖的那些所谓内含高品质翡翠的原料石，都是以次充好，伪装成的。福建宁德市公安局刑侦支队民警 林星炜：实际上这是一块做假的染色料，它的这个颜色是通过特殊的化学品去浸泡，在表面渗透进石头。在掌握充分作案证据后，8月28日，警方在福建宁德和云南两地同时展开抓捕行动，现场抓获犯罪嫌疑人130余名，扣押作案电脑、手机、诈骗话术单等一大批作案工具，一举捣毁了这个诈骗团伙。以“网恋”为诱饵 步步编织甜蜜陷阱央视财经《第一时间》栏目视频据警方调查，目前已知被骗的受害人大概有300多名，涉案金额达800多万。这些受害人究竟是怎样一步步落入陷阱的呢？警方发现，诈骗团伙里的业务员挑选目标，大多是通过婚恋网站，或者网络交友软件进行寻找，并且在网络上一律以女性的形象出现。犯罪嫌疑人：会在交友软件上放上公司提供的美女图片，一般会通过交友或婚恋等形式跟客户加深感情。福建宁德市公安局刑侦支队侵财大队副大队长 林应：这些受害人普遍有一个特点就是年纪三四十岁，有的还未婚，需要找女性的对象朋友。找到目标后，业务员一开始只字不提“赌石”的事，而是和受害人“网恋”，以此获得受害人的好感和信任。之后再将他们带进直播间推荐购买原料石，而这些受害人一开始的时候也会犹豫，不愿掏钱。福建宁德市公安局刑侦支队侵财大队副大队长 林应：这个时候，这些假的美女业务员会和受害人讲，你出一半我出一半，我们一起出资把石头买下来，加工一个情侣玉器，象征情侣身份。当然，所谓的“合买”是个骗局，真正掏钱的只有受害人。对于那些已经上钩的受害人，业务员会记录下他们的情况，分析他们是否有被持续诈骗的价值。如果有，业务员就会串通直播间的同伙先给对方尝一点“甜头”。犯罪嫌疑人：切开以后里面可能会有一些翡翠原石，可以做一些小摆件，这些都是由售后操控的。尝到“甜头”的受害人，往往愿意再次花钱购买原料石，直到最后血本无归。而警方调查发现，这些受骗的男性其实收入并不高。之所以会掉入陷阱，是因为他们对“赌石”抱有不切实际的幻想。福建宁德市公安局刑侦支队侵财大队副大队长 林应：希望这个石头切进去会大涨，能赚个几十万发家致富。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...

央视网消息：近期，全国多家网络借贷平台接连停止业务。有些平台甚至发生高管失联、跑路的事件。一时间，不少用户投入的钱都打了水漂。国家多个主管部门也先后多次发声，要求对借贷平台进行整顿清理。而这期间，一些媒体将原因归结于经济环境变化以及市场上的流动性收紧，事情的真相到底是什么样呢？是不是还有不为人所知的另一面？为调查真相，还原事实本来面目，央视记者奔赴全国多个地区展开调查。调查的第一站是杭州，今年七月，短短十天之内，曾经名噪一时的多家网络借贷平台相继沦陷。上面这则公告就出自杭州孔明金融信息服务有限公司的网络借贷平台（人人爱家网络借贷平台）：表示公司要良性清盘，并承诺股东、高管不失联、不出走。那么，实际情况究竟怎么样呢？清盘前三天 孔明金融宣布变更地址承诺中的不失联，现实却是无人接听。记者决定前往这家公司的实际办公地。这家借贷平台在7月3日，也就是宣布清盘的三天前，发布了一则公告，宣布变更经营地址。当记者来到变更地址金龙财富中心17楼时发现，大门上被贴上了而一个封条，公司名称是基石创新公司。为什么孔明金融的新地址，前台却写着基石创新的名字？大楼保安：我们这里就一直没有（孔明金融）这家单位。那么基石创新，跟孔明金融的关系究竟是什么呢？基石创新负责租售办公业务的工作人员告诉记者，他们和孔明金融并没有什么关系。清盘前三天，突然宣布变更地址。而这个所谓的新地址的实际租用人，却是另外一家已经撤走的公司，这样的变更着实有些蹊跷，为了了解更多情况，记者找到了孔明金融公司原先的办公地址：杭州市尚坤创意园。在杭州市尚坤创意园孔明金融公司原先的办公地址里，记者遇到了正在清理的工作人员。工作人员告诉记者，孔明金融四五月份就搬走了。按照物业工作人员的说法，孔明金融公司在今年四、五月份就已经搬走了。可是地址变更的公告是7月3日才发出的，那么其中两个月的时间，这家公司在哪里办公呢？是否已经出现了资金危机呢？采访中，一些平台的用户说出了自己的担心。孔明金融（人人爱家）网络借贷平台用户：公告其实是一纸谎言，它就是为了自己可能赢得更多，去转移这笔资金的时间。真的是这样吗？网路借贷平台巨额款项去哪儿了像这样的网络借贷平台，工作原理其实很简单，平台一般会提供给用户一个月或者三个月的短期贷款项目，用户可以根据自己的资金实力，选择项目，而且门槛很低，100元都能参与。根据记者掌握的情况，截至目前，孔明金融公司累计借贷金额达到了232亿元，累计注册用户173万人。平台失联，最着急的就是投资用户了，很多人都想把自己借出去的钱要回来，而直到此时，用户们才发现自己上当了。通过孔明金融的公开信息，一些用户查询到了自己的资金流向。通过查询马先生的对账单记者发现，在6月19日，他的钱在平台上，借贷给了湖南祁东县的一家公司。祁东县匡氏纯净水厂负责人告诉记者，自己曾经向当地贷款中介申请过借款，但并没有成功。很可能是在那次申请过程中，泄露了自己公司的账号，被他人利用。为了证明自己，他向记者发来了银行对账单。通过对账单发现，6月19日，这家公司确实入账一笔49万9999的金额。但是同一天，钱都被转走了，其中大部分都转给了一家上海万宜昌电子科技有限公司。也就是说，孔明金融显示给用户的是，他们的钱借给了祁东的这家纯净水厂，但实际上，这个水厂只是个幌子，钱最终进了上海这家万宜昌电子科技有限公司的账号。按照国家企业信用信息公示系统里查询的结果，记者拨打了这家公司公布的联系电话。机主：老是有人打电话说这个万宜昌，我不知道万宜昌是干啥的。记者：那您都没有加入过这个公司吗？机主：对，我根本就没听过。在国家企业信用信息公示系统上，这家上海万宜昌电子科技有限公司的注册地址是奉贤区的胡桥永革路1111号，但在当地，记者完全找不到这个地址，只能走访村委会。村委会工作人员告诉记者，这里并没有什么电子科技公司。几年前，永革村和迎龙村合并了，之前所谓的永革路1111号，应该就是现在的迎龙村永革1111号。几经周转，记者找到了这个门牌号码，但是眼前并不是什么电子科技公司，而是一个民居。套路多，捏造项目转移资金注册电话完全联系不上，注册地址根本查无此地，上海万宜昌电子科技有限公司究竟是怎样的一家企业，孔明金融公司用户的钱，为什么会打入他们的账号？在整个事件中，这家公司到底扮演的是一个什么样的角色呢？记者前往这家万宜昌电子科技有限公司所在的上海市奉贤区市场监督管理局。在奉贤区市场监督管理局记者了解到，这家上海万宜昌电子科技有限公司，经常变更法定代表人，而注册地址却一直沿用十多年前的，未作修改。也就是说，任何人都无法根据公开信息联系到这家公司。梳理发现，在这家网络借贷平台上，用户查询到自己的账户流水，看到的是将钱借给了祁东县的一家纯净水厂，而事实上，最终是这其中的一大部分钱转给了上海万宜昌电子科技有限公司。但根据这家公司的工商注册信息，却又是“查无此地”。这样一来，平台用户的钱根本不知去向。孔明金融、上海万宜昌似乎一下子都消失了，这让记者产生了疑问，这两家公司之间究竟有没有关联，在一份更换法定代表人的文件中，记者找到了线索。今年4月26日，上海万宜昌电子科技有限公司进行的一次法定代表人的变更，被替换的法定代表人叫季晓忠。经过我们的调查，季晓忠还有个身份，是杭州孔明金融的高管。也就是说，用户们看到的所谓项目，只是一个捏造出来的假象，当用户把钱给了孔明金融之后，转了一大圈，最终又到了孔明金融高管的关联公司。调查中，记者发现，这样的套路被频繁使用。知情人给记者提供了另一份协议，是由上海万宜昌电子科技有限公司和一家宁波的公司签订的。在这份协议当中写明，两家公司将以宁波这家公司的名义在各网络借贷平台申请100万的借款，宁波这家公司留下15万元，剩余85万元转给上海万宜昌电子科技有限公司。监守自盗 借款公司全是孔明金融控制就这样，网络借贷平台在获得用户的资金后，凭借一个凭空捏造出来的借款项目，轻而易举的就把用户的钱转到了自己的关联公司中，然后两家公司同时消失。随着调查的深入，记者发现，为了更加隐秘的赚取不义之财，这些公司甚至还采用了类似的分级策略，来转移资金。在查询孔明金融的公开项目中，记者注意到了这家叫做上海国晶和泰新材料科技有限公司的企业，他借款的频率非常高。但是当用户追讨资金的时候，这家公司的会计却告诉用户，借款的账号和优盾是由他们的总公司澜升实业集团实际控制。会计：东西不在我手上，知道吧，这个优盾。整个我们公司事情他们都可以全权操作。用户：就等于说是你们公司实际上是澜升在操作你们事情。会计：对的，我只是个员工，领导让我怎么办我就怎么办。这位会计出示了公司流水，大量以国晶和泰名义，从孔明金融借贷来的钱，被转去了浙江磐石旅游公司、江苏中科光电公司。用户：我应该联系一下国晶和泰的谁来确认一下这个事还是你这边就是确定的？会计：确定的，我还会跟你说假话吗，你觉得有必要吗？也就是说，名义上是这家国晶和在平台借钱，但实际上，这家公司也只是个幌子，最终是幕后的总公司，澜升实业集团，把用户的钱转移到了浙江和江苏的这两家公司。记者对比这几家公司的法定代表人和高管发现，上海澜升实业集团的执行董事卢智建，浙江磐石旅游公司监事卢立敏，江苏中科光电的法定代表人卢立建；三个人的关系很不一般。而卢立建还是孔明金融（人人爱家平台）A轮融资时的投资人之一。知情人告诉记者，卢智建、卢立建、卢立敏是同一个祖宗，同一个村里的。然后我们去他们村里看过。（卢智建）当时就带着村里的一帮人出来，包括卢立敏。表面上是借款的是祁东的一家水厂，结果钱到了孔明金融高管的关联公司；看起来是上海国晶和泰在网络上借钱，事实上，钱又被转到了孔明金融投资人的关联公司；正常的公司间转账交易无可否非，但是这么多次对于资金的追查结果，都是去了孔明金融投资人、高管自己的关联公司，这样的巧合实在有些蹊跷。而就在七月份，跟孔明金融投资人、高管，有关系的网络借贷平台，出现问题无法还款的就超过了十家：人人爱家、壹佰金融、聚胜财富、中科金服、火线理财、翡翠岛理财、火钱理财、坚果理财、投之家、邦邦理财、天天财富。良莠不齐 三年监测出问题平台4800家孔明金融的投资人、高管，是否违规操作，利用网络借贷平台进行自融，把用户的钱放进自己的腰包，这一切还要等待相关的调查结果。但是通过记者调查，我们看到的是各种网络借贷平台乱象：几家公司相互勾连，就可以逃避监管，任意借贷。这样的行为要如何定义？这是偶然发生，还是普遍存在？又该如何监管？中国银行法学研究会理事 肖飒：这个应该是个抽屉合同。记者：抽屉合同怎么解释？中国银行法学研究会理事 肖飒：就是可能说是私下两个人协商的一个结果，不一定能放在台面上。这样的东西，如果我是自律组织或者监管组织委派的人，律师去看的话，他肯定不能把这样的东西亮给我看，他拿出来面上的东西，都是合规的。但是其实呢，在抽屉里还有一套合同你都不知道，所以这个（监管）真的很难。2016年8月，当时的银监会、工信部、公安部等部门联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》。规定一家公司，只能在一个平台借100万，网络借贷总金额不超过500万。而一旦有公司以其它公司的名义在各个网络平台进行借款，那么实际上就是越过了监管红线，风险将不可估量。中国银行法学研究会理事 肖飒：如果这里面有“骗”，或者真实的资金流向不是你描述的那样的话，那就涉嫌刑法192条，集资诈骗罪，就是最重金融刑法的一个罪名。国家互联网金融安全技术专家委员会秘书长吴震告诉记者，从15年6月到现在为止三年的时间，监测到的问题平台一共有4800余家。吴震坦言，眼下的网络借贷平台确实良莠不齐。空手套白狼进行“自融”的网贷公司也不再少数。在采访中，吴震向记者展示了一些案例，很多平台借口保护借款公司的隐私，在合同协议中，隐去了公司的全称，这样就造成了对于借款真实性、款项的去向根本就无从查证。而这并不是最大的难点，在办公室里，吴震向记者演示起了这里的监测系统。通过公开信息追踪分析，可以查询到属于同一法人，或者拥有相同高管的公司信息，以及关联度，做出预警，但是现实中的关联关系并不是这么简单。对于网络借贷平台动辄超过10%的年化利率，吴震也有自己的看法。国家互联网金融安全技术专家委员会秘书长 吴震：资金的成本比传统金融机构银行相比比较高，它的资产端质量差，本身规模比较小，抗风险能力弱，再加上一些主观恶意欺诈，一旦出现问题，后果就比较严重。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...

合肥市中院公开开庭审理了一起涉及3亿元人民币的合同诈骗案。受审的包括涉嫌诈骗的贵州安泰再生资源科技有限公司(以下简称安泰公司)法人代表、公司融资负责人、会计及银行职员和融资中介等多人，而被骗的是合肥美的电冰箱有限公司。经依法审查查明：被告人安泰公司的法人代表申某忠为了骗取资金，伙同被告人杨某峰安排被告人吕某军对安泰公司的资产负债表、利润表等数据进行篡改，隐瞒公司资不抵债的真实情况，并利用这些虚假的数据制成“重庆银行公司类授信业务调查报告”等资料通过被告人励某等融资中介传给美的小额贷款股份有限公司员工李某。2016年3月9日上午，李某和美的集团财务有限公司员工朱某某到被告人涂某忠位于重庆银行股份有限公司贵阳分行(以下简称重庆银行贵阳分行)的办公室洽谈，被告人励某假冒安泰公司财务总监，涂某忠谎称其代表重庆银行贵阳分行能为安泰公司融资7个亿提供担保并能在承诺函上盖章。期间，为了取得李某和朱某某的信任，按照涂某忠、杨某峰、励某等人的事先安排，被告人李某1假冒重庆银行贵阳分行的副行长潘某某，到涂某忠的办公室，为安泰公司作虚假宣传。后合肥美的电冰箱有限公司先与华创证券有限责任公司、恒丰银行股份有限公司签订“华创恒丰86号定向资产管理计划资产管理合同”，由恒丰银行股份有限公司托管3亿资金；再由华创证券有限责任公司与陆家嘴国际信托有限公司签订“陆家嘴信托?贵州安泰单一资金信托信托合同”陆家嘴国际信托有限公司再与安泰公司签订“信托贷款合同”，准备向安泰公司发放3个亿的信托贷款。2016年3月21日李某、朱某某等人再次来到重庆银行贵阳分行涂某忠的办公室，准备面签承诺函。按照被告人涂某忠、杨某峰的事先安排，由被告人罗某冒充银行工作人员，在涂某忠打印好用印申请后，罗某拿着用印申请假装去找行长审批；随后，被告人吕某军假冒银行工作人员拿着装有伪造的重庆银行贵阳分行公章和行长邓某法人章的箱子进入涂某忠的办公室，使用伪造的公章和法人章在承诺函上盖章，当天美的公司按约定将3亿资金汇入指定的帐户，第二天该资金转入安泰公司在重庆银行贵阳分行的帐户。随后经被告人申某忠同意，安泰公司支付融资费用4500万元(其中被告人励某分得1800万元、被告人李某1分得300万元)被告人涂某忠支配资金5179.74万元，还重庆银行贵阳分行贷款3000万元，归还美的公司3500万元，其他资金用于归还企业欠款和个人欠款等。此外，被告人杨某峰分得300万元。经安徽百友司法鉴定中心对安泰公司进行审计：截至2016年3月21日，安泰公司账面现金余额为14061.59元,11个银行存款帐户合计余额为743.5元，货币资金合计为14805.09元；二、截至2016年8月31日，安泰公司调整后的资产总额为620242516.39元，调整后的负债总额为849243085.45元，调整后的所有者权益余额为-229000569.06元。在庭审时，申某忠对起诉书指控内容进行了否认，认为自己没有伙同、安排诈骗，公司贷款过程中也没有隐瞒真相、伪造事实，是正常融资并支付融资中介费。杨某峰也进行了否认，认为自己只是公司小员工，不负责融资，对作假的情况更无从所知。涂某忠则对指控表示了认可，但对于冒充银行领导是与他某峰、励某共同商议后的安排的，而假印章是杨某峰安排，自己不知情。由于案情复杂，该案仍在审理中。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...

（原标题：商务部新闻发言人就美方决定对2000亿美元中国输美产品加征关税发表谈话）新华社北京9月18日电商务部新闻发言人18日就美方决定对2000亿美元中国输美产品加征关税发表谈话。发言人指出，美方不顾国际国内绝大多数意见反对，宣布自9月24日起对2000亿美元中国输美产品加征10%的关税，进而还要采取其他关税升级措施。对此我们深表遗憾。为了维护自身正当权益和全球自由贸易秩序，中方将不得不同步进行反制。美方执意加征关税，给双方磋商带来了新的不确定性。希望美方认识到这种行为可能引发的不良后果，并采取令人信服的手段及时加以纠正。...

连续32天跌停，新的连跌纪录被疫苗造假案主角ST长生创造，这距其被借壳完成才仅仅3年多时间。*ST百特也连续27个跌停，距其借壳上市同样也只有3年多时间。而东方能源、神州长城、置信电器等经营业绩差强人意、二级市场上的股价跌幅巨大的公司，同样也是这几年被借壳上市的企业。究其原由,它们的坠落无不与其2014年或2015年借壳大潮时的“高估值、高溢价、高承诺”有着直接关系。虽然这两年被借壳公司已经明显减少，但从2016年9月《上市公司重大资产重组管理办法》（简称“《重组新规》”）发布后完成借壳的5家公司经营业绩表现看，仍有公司经营业绩表现低于预期。商誉减值、财务造假，借壳上市频频爆雷统观A股市场的借壳上市历史，可以看到在2007年~2018年9月13日期间，沪深两市共完成了205起借壳上市，涉及A股壳公司202家。其中，因2014年、2015年市场的火热，A股市场曾爆发过“借壳潮”，两年内均分别完成了42家公司借壳上市。“高估值、高溢价、高承诺”现象是这两年借壳公司的标配。然而，重组历来是把双刃剑，市场景气度高亢时能为公司带来协同效应，但当业绩承诺不达预期时，则并购所产生的高额商誉往往也会给企业带来沉重的包袱和困扰。统计数据显示，近年来，伴随着资本市场并购重组的活跃，A股商誉总额呈现爆发式增长。在2011年时，全部A股商誉额还仅为千亿元左右，等到了2016年重组新规时,年内商誉总额突破了万亿元大关，今年上半年，上市公司商誉额又较2017年末有了增长，累计金额达到1.39万亿元，商誉和当期净利润的比值达71.2%，这意味着，在极端情况下，商誉全部减值会吞噬上市公司超过70%的利润。事实上，伴随着这些年来商誉资产的爆发式增长，商誉减值损失也在不断上升中。观察2014年以来历年的商誉减值增速情况，可看到2014年的32.28亿元商誉减值较2013年增长了91.77%；2015年的77.66亿元商誉减值较2014年增长了140.58%；2016年的商誉减值增速虽有所放缓，但114.19亿元较2015年仍增长了47.04%；2017年商誉减值增速再度爆发，年内366.03亿元商誉减值较2016年增长了220.54%。在商誉减值严重的借壳上市公司中，*ST保千可谓是典型案例。2014年，深圳市保千里电子有限公司（简称“保千里”）通过资产重组成功借壳中达股份。在重组完成后，保千里大股东庄敏持有了上市公司37.3%的股权，成为*ST保千第一大股东、实际控制人，并于2015年4月就任上市公司董事长。然而就在其借壳后仅仅一年多，即2016年12月底，证监会对*ST保千借壳上市涉嫌造假一事进行了调查。2017年8月，*ST保千受到了中国证监会处罚。而正是在负面消息不断，下属公司的资金又被银行冻结且要求提前还款，外加上市公司当时的董事长庄敏对外投资过度，资金链出现断裂，*ST保千2017年业绩出现了大幅下滑，净利润亏损金额高达7.88亿元，同期，公司的商誉减值损失也高达7.93亿元。同样,在2016年完成借壳上市的百花村在2017年末也出现了高达6.23亿元的商誉减值，明显大于其当年净利润亏损额（亏损5.64亿元）。2016年时，百花村以19.45亿元的价格收购了华威医药100%股权，其原控股股东张孝清曾承诺，2016~2018年，华威医药实现的净利润分别不低于1亿元、1.23亿元和1.47亿元，但实际上，2016、2017年华威医药实际净利润实现额却仅为0.88亿元和0.65亿元，显然，这与其承诺的业绩相差巨大。在公司经营业绩持续下滑下，不排除被收购标的2018年度业绩承诺仍不达标，进而可能带来商誉大幅减值。机构踩雷借壳股梳理这几年机构资金在借壳公司上运作，可以看到机构往往在投资标的完成借壳初期关注度较高。如2015年5月联创电子借壳汉麻产业实现上市后，机构持股比例在中报中显示为36.34%，2015年年末，该持股比例进一步提升至48.18%。同样，还可看到2016年年初华威医药借壳百花村上市后，机构在2016年二季度对其持仓由一季度的57.85%提升至62.18%。然而随着时间推移，随着被借壳公司业绩不达标或出现大幅下滑，亦或出现财务造假风声，机构通常会迅速抛售，尽量将自己的损失降到最低。仍以联创电子为例，公司在借壳上市后，业绩承诺连续三年未达标，以承诺方承诺的2015~2017年三年净利润实现额1.9亿元、2.5亿元和3.2亿元为对照，实际完成额却仅为1.63亿元、2亿元和3.05亿元，而正是公司业绩不达标，使得机构于2016年一季度开始，持仓出现明显降低，由2015年四季度末的48.18%将至目前29.6%。由上述案例可以看出，机构对标的公司的持仓配置是会随时根据借壳公司的风向发生改变的，当然，有时机构也会因撤退不及时而踩“雷”其中，而这一点从*ST保千身上就能得到明显体现。当时，海富通、易方达等基金均参与了*ST保千定增，但因未及时撤退而最终浮亏严重。同样，在最近ST长生身上，兴业证券也是实打实地踩了“雷”。从中登公司公布的数据来看，长生生物股权质押比例达28%，其中大部分质押方为兴业证券，共持有了长生生物1.78亿股，以其目前股价下跌情况看，损失可谓惨重。“高溢价转让股权”成变相卖壳的替代手段正因前几年借壳公司的不断曝雷，监管层开始收紧了并购政策，特别是在2016年9月《重组新规》发布后，重组借壳行为进入了新一轮的博弈，“高溢价转让股权”成了变相卖壳的替代手段，一些资金实力雄厚的产业资本不在直白借壳，而是选择用高溢价方式大比例收购类“壳”资源公司股权。从近两年发生重大资产重组来看，重组方通常先取得上市公司控制权，用看起来“溢价”的价格买进一些“壳”，将壳资源收入囊中，待到60个月后再进行重大资产注入或完成整体上市，进而规避《重组新规》的限制。另外，部分实力股东也暂时不谋求控股，选择做“二股东”，采取“曲线救国”的道路，待时机成熟之后再进行深层次的资本运作。按照资本运作的模式，新股东在获得公司控制权之后，会加速资本运作，比如注入新股东旗下资产等。而正是在市场预期新股东的优质资产注入或使公司盈利能力提升的想像下，股价往往也会提前反应。今年下半年以来，上市公司层面股权转让屡见不鲜，在大盘连续调整阶段，多只变相借壳概念股持续逆市走强。如因与石药控股集团战略合作，欣龙控股在7月20日~26日期间实现连续5天涨停；实控人变更为西安曲江新区管委会，7月20日~26日期间，西安饮食也同样连续5天强势涨停；叠加人民币贬值、股权转让、锂电池以及军工概念的斯太尔更是凭借7月17日~26日的7天7涨板成为新晋“妖股”。股价上涨的背后是投资者对“新主”到来后潜在的资本运作预期的看重，而“新主”产业背景是否出色则会影响市场对重组预期的看好程度。无论是举牌还是股权转让，取得公司控股权仅仅是宏图大业的第一步，后续的运作才是最为关键的一环，如果置入资产质地不佳，依然会给上市公司提前埋下了业绩“地雷”。靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...

　　“募集到的资金我用于购买名人字画，后来市场不好，字画卖不出去。”在案件审理中，徐永斌曾这样表示。　　徐永斌是深圳杏石投资管理公司的法定代表人，主要经营艺术品投资。在没有发行基金产品资质的情形下，杏石投资在2010年成立后共计发售9只私募基金，其中6只产品共计募资8682万。而其对客户最大的吸引，在于打出“年化收益高达20%”的招牌。　　集资款到手后，徐永斌将绝大部分资金转移至其实际关联控制的画廊和销售中心，擅自改变部分集资款用途。待兑付期限届满，徐永斌通过账户转账或抵债方式，仅兑付三成本金。　　深圳市南山区人民法院近日判决，徐永斌犯非法吸收公众存款罪，判处有期徒刑5年，并处罚金10万。　　事实上，杏石投资发行的这批基金就是始于艺术品基金的春天，终于艺术品基金的寒冬。　　发行9只私募基金，谎称年化收益高达20%　　公开资料显示，深圳杏石投资管理有限公司（简称“杏石投资”）成立于2010年6月，徐永斌为公司法定代表人，主要经营投资管理咨询、艺术品投资等。值得注意的是，彼时在中基协网站，并未有杏石投资的私募管理人备案信息。　　2010年下半年，在没有发行基金产品资质的情形下，杏石投资以投资艺术品基金的名义向社会公众非法募集资金。　　宣传期间，徐永斌等人在文交所举办基金产品推介会，号称自己是中国艺术品第一人，并向参会人员介绍杏石投资是文交所的合作单位，准备以文交所为艺术品交易平台，通过银行向客户发行艺术品投资基金产品。　　据徐永斌供述，杏石投资总共发售了9只私募基金和3只信托基金，其中，禾平文化、盛鼎文化、兰香文化、聚盛艺术品、兰亭艺术品、盛世文化6只基金产品，均在2011年1月后发行。　　在上述6只基金中，禾平文化、盛鼎文化、兰香文化的基金账户银行开设在工商银行，聚盛艺术品、兰亭艺术品的基金账户银行开设在兴业银行，盛世文化的基金账户银行开设在中信银行。　　为进一步募集资金，徐永斌等人还通过银行理财产品销售人员，联系银行VIP客户，并多次电话联系或上门游说集资参与人购买基金产品，称杏石基金投资年化回报率高达20%，且由银行和文交所负责资金监管安全性强，另还承诺无论杏石基金盈亏与否，都会按照投资本金每年增值6%的价格回购基金投资款。　　募资8682万，到期仅兑付三成本金　　此次募资参与人共计162名，合计募资8682万元。其中，禾平文化共有13位参与人募集资金1110万元；盛鼎文化共有l7位参与人募集资金1000万元；兰香文化共有38位参与人募集资金1990万元；聚盛艺术品共有33位参与人募集资金1386万；兰亭艺术品共有38位参与人募集资金2140万元；盛世文化共有23位参与人募集资金1056万元。　　杏石投资收到款项后，徐永斌等人与各集资参与人签订一份为期2+1年期（两年经营期限，可根据市场情况延长存续期一年）的合伙协议，进而让各集资参与人成为由6只基金产品分别成立的投资中心的有限合伙人，而非基金产品份额的持有人。　　而后，杏石投资和徐永斌多次通过文交所以购买字画等艺术品的名义，将绝大部分集资款转移至徐永斌实际关联控制的山东省潍坊市潍城区沈某仁画廊和山东省潍坊市风雅艺术品销售中心，且擅自改变部分集资款用途，将其中的1300万元用于高息放贷。　　2014年初，文交所不再与杏石投资合作，各集资参与人的款项兑付期限也先后届满，杏石投资和徐永斌见无法兑现承诺，便以投资购买的书画艺术品尚未卖出为由，与集资参与人进行协商，以艺术品等兑付了部分集资款给集资参与人。　　2014年7月后，徐永斌与各集资参与人断了联系。　　根据公安机关调取的记账凭证等显示，2012年至2015年，徐永斌已通过账户转账或抵债方式共计返还集资参与人2896.48万，兑付三成本金。　　非法吸收公众存款，徐永斌被判5年罚金10万　　2016年8月，徐永斌在江苏省无锡市被民警抓获，同年9月被逮捕。　　经过审理，深圳市南山区人民法院认为，徐永斌通过召开推介会宣传等公开方式，承诺给予高额回报，向不特定社会人员吸收资金，扰乱金融秩序，数额巨大，其行为已构成非法吸收公众存款罪。部分非法吸收资金已返还集资参与人，在量刑时予以考虑。　　最终，法院判决，徐永斌犯非法吸收公众存款罪，判处有期徒刑五年，并处罚金人民币十万元。　　事实上，在整个基金的运作过程中，也仅体现了徐永斌一人的意志。　　判决书显示，杏石投资通过合作银行向客户出售艺术品基金份额，将募得的资金通过其在合作银行开设的基金账户，转至文交所监管账户。　　杏石投资作为艺术品投资顾问，确定要投资的艺术品主要是名人字画后，向文交所发出购买支付指令，由文交所将购买款转给艺术品持有人。　　随后，艺术品交付转移到文交所保管，待艺术品升值后，杏石投资再向文交所发出售卖指令，由文交所收取售卖款并将艺术品交付转移给对方。　　“字画购买款、出售方及出售价格都是我指定的，投资款都由我管理掌控，只有我安排才能使用。”徐永斌如是供述。　　尴尬的艺术品基金　　“募集到的资金我用于购买名人字画，后来市场不好，字画卖不出去。”在案件审理过程中，徐永斌曾这样表示。　　事实上，杏石投资发行的这批基金就是始于艺术品基金的春天，终于艺术品基金的寒冬。　　艺术基金由基金管理人负责募集资金，并通过多种艺术品类组合或者单一艺术品类组合的投资方式，以达到最终实现较高收益的目的。其典型特征是将艺术品视为衍生性金融商品操作，进行独立托管、专业管理、组合投资、独立核算、风险共担和收益共享。　　2007年，民生银行推出首个银行艺术品理财产品；2009年，上海泰瑞艺术基金成立国内第一只艺术品私募基金，投资标的以当代书画作品为主，据悉，该基金第一年年化收益率为31%，也是迄今为止中国艺术品基金中收益率最高的。　　2010年被业内人士称为中国艺术品基金的元年，这一年，金融机构、私人银行、基金管理公司纷纷推出艺术品基金，其中就包括杏石投资。　　2011年，艺术品基金更是狂飙突进。据不完全统计，截至2011年末，国内近30家艺术品基金公司已发行成立超过70只艺术品基金，规模总计高达64亿元。但是，从2012年开始，艺术品市场全面疲软，而按照艺术品基金二到三年的投资周期，2013年至2014年恰好是这批艺术品基金的集中兑付期。　　2014年，证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，首次将以艺术品为投资对象的私募基金纳入监管范畴，并明确合伙制基金适用此监管办法。但是新发行的艺术基金寥寥无几，原有艺术基金延期兑付或蚀本退出。　　北京外国语大学文化创意与金融研究中心首席专家蔺道军表示，“艺术品更应该被作为一种资产配置进行中长期投资，其特殊性不适合‘短、平、快’投机。艺术品具有审美的滞后性和价值实现的长期性，它带给人更多的是精神享受，社会的进步对于这种审美给予认可与褒奖时，艺术品的价值才能有好的体现。”　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...