在9月8日召开的例行发布会上，证监会通报了2017年私募基金专项检查执法情况。 因违法违规被监管的的私募名单中，九鼎集团（430719）旗下的三家子公司赫然在列，分别为昆吾九鼎投资管理有限公司、苏州昆吾九鼎投资管理有限公司和西藏昆吾九鼎投资管理有限公司。 根据九鼎集团半年报显示，公司私募业务板块就是由昆吾九鼎投资管理有限公司及其子公司 (以下简称 “昆吾九鼎” ) 经营。昆吾九鼎主要为境内外的机构及个人提供PE投资基金、VC与创业投资基金、不动产与固定收益投资基金产品等资产管理及投资理财服务。 苏州昆吾九鼎投资管理有限公司主要经营投资管理、投资咨询。西藏昆吾九鼎投资管理有限公司则经营投资管理、投资顾问业务。 在本次专项检查中，浙江新三板资产管理有限公司(以下简称“浙江新三板”)也被实施了监管。 浙江新三板，受托对企业资产进行管理(未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务)，实业投资，企业投资管理(未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务)，股权投资。公司旗下还有六家分公司。公司两股东张方平与兰际伟分别持股50%。 就在今年5月22日，浙江证监局发布对浙江新三板采取责令改正监管措施的决定。浙江证监局发现浙江新三板在开展私募基金业务中存在多项问题。如向投资单只私募基金金额不足100万元的不合格投资者募集资金;在基金产品销售过程中通过电话向不特定对象宣传推介以及部分基金产品投资者的人数超过200人等情况。 此外，浙江新三板还曾将管理的部分基金资产直接转入包含公司高管、员工在内的自然人账户、房地产开发商对公账户等，上述资产使用不符合基金合同约定的投资范围。 公司还存在向投资者销售私募基金时未对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估的情况。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
据沪深交易所9月8日消息，为进一步聚焦股票质押式回购交易服务实体经济定位，防控业务风险，规范业务运作，经中国证监会同意，上海证券交易所（以下简称上交所）、深圳证券交易所（以下简称深交所）分别联合中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算），发布了《股票质押式回购交易及登记结算业务办法（2017年征求意见稿）》，向社会公开征求意见。 据有关负责人介绍，本次修订主要包括三个方面：一是进一步聚焦服务实体经济定位。明确融入方不得为金融机构或其发行的产品，融入资金应当用于实体经济生产经营并专户管理，融入方首次最低交易金额不得低于500万元，后续每次不得低于50万元，不再认可基金、债券作为初始质押标的。二是进一步强化风险管理。明确股票质押率上限不得超过60%，单一证券公司、单一资管产品作为融出方接受单只A股股票质押比例分别不得超过30%、15%，单只A股股票市场整体质押比例不超过50%。三是进一步规范业务运作。明确证券公司开展业务的资质条件，要求证券公司建立融入方信用风险持续管理及资金用途跟踪管理机制。 需要特别说明的是，为减轻对存量业务的影响，将适用“新老划断”原则，上述修订内容仅适用于新增合约，此前已存续的合约可以按照原有规定执行和办理延期，不需要提前了结。 该负责人表示，本次规则修订是为了贯彻全国金融工作会议精神，落实全国证券期货监管系统年中监管工作座谈会要求，抓好资本市场服务实体经济、防控风险、深化改革三大任务的具体工作。本次征求意见的截止时间为2017年9月22日，上交所、深交所、中国结算将充分听取各方意见，完善规则相关安排，待经中国证监会批准规则后发布实施。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
9月8日，国家互联网金融安全技术专家委员会（下称“专委会”）发布关于部分网贷平台涉嫌突破借款余额上限的巡查公告，其中，房金所、道口贷、钱多多、海吉星金融、房易贷5家平台涉嫌突破借款余额上限。 专委会表示，近日，国家互联网金融风险分析技术平台（下称“技术平台”）巡查发现，部分网贷平台未严格控制同一借款人在同一网贷平台的借款余额上限，涉嫌突破借款余额上限，具体如下： “房金所”官网（http://www.fangjinsuo.com）旗下“房金3号” “房金4号” “房金6号”等项目涉嫌突破借款余额上限。技术平台发现同一自然人在其平台借款余额超过人民币20万元。 “道口贷” 官网（https://www.daokoudai.com）旗下部分 “供应链金融” 项目涉嫌突破借款余额上限。技术平台发现同一法人或企业在其平台借款余额超过人民币100万元。 “钱多多” 官网（https://d.com.cn）旗下“多易转”项目涉嫌突破借款余额上限。技术平台发现同一法人或企业在其平台借款余额严重超过人民币100万元。 “海吉星金融” 官网（https://www.apcgc.com）旗下部分“健康贷”项目涉嫌突破借款余额上限。技术平台发现同一法人或企业在其平台借款余额严重超过人民币100万元。 “房易贷” 官网（http://www.fangyidai.com）旗下部分“房产贷”项目涉嫌突破借款余额上限。技术平台发现同一自然人在其平台借款余额超过人民币20万元。 根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》第十七条第二款规定：“同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元；同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元；同一自然人在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币100万元；同一法人或其他组织在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币500万元。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
原标题：英媒：中国严防货币基金 “系统性风险” 英媒称，中国将对有着“系统重要性”地位的货币市场基金进行更严格的监管，有可能将迫使蚂蚁金服的热门基金降低其投资组合的风险，并降低投资者的收益率。 英国《金融时报》网站9月4日报道，近年来，随着中国投资者寻求替代银行存款的高收益投资方案，货币市场基金呈现爆炸式增长。据万得资讯的数据，截至6月底，货币市场基金的总资产达到5.48万亿元人民币。 但分析师警告说，就在中国投资者集体从银行存款转向货币基金时，这些基金并不像银行那样受到资本和流动性规定的约束。 1日晚，中国证券监督管理委员会发布规定，要求货币市场基金降低其对单一借款者和信用评级较低资产的风险敞口。 证监会还表示，它可能会与中国人民银行合作，对“具有系统重要性”的基金另行制定规定。 虽然证监会并未给出这个词的定义，但是蚂蚁金服的余额宝似乎肯定可以赢得这个称号。截至6月底，余额宝拥有资产达1.4万亿元，占中国货币市场基金总资产的四分之一以上。 蚂蚁金服是电子商务巨头阿里巴巴集团旗下的金融机构。余额宝的巨大人气来自它与蚂蚁金服运营的在线支付服务工具支付宝的无缝对接。分析人士说，这种统治地位也带来了风险。 惠誉国际信用评级有限公司7月在一份报告中表示：“中国少数几家资产管理公司资产高度集中的局面可能会导致货币市场的风险，因为一旦这些大型基金公司进行大规模或突发性的资产重组，就会对市场流动性或定价机制造成影响。” 流动性问题尤其令人忧虑。货币市场基金57%的资产被用于持有存款或其他类似现金的工具。剩下的资产则被用于持有债券，虽然收益率更高，但在市场吃紧的时候可能难以出售。大多数货币市场基金的资产与商业银行挂钩。 新规通过限制这些基金对单一机构的投资比例来迫使货币基金实现投资多样化。货币市场基金持有单一银行的现金、债券或其他资产的总额不得超过该银行净资产的10%以上。单一机构的资产不得超过货币市场基金净资产的2%。 新规还禁止货币市场基金对银行或公司发行的信用评级低于3A的金融工具的投资额超过基金总资产的10%以上。 蚂蚁金服在一份声明中表示：“新规对于进一步改善基金公司流动性风险管理机制和加强其内部风险管理能力有积极作用。” 近几个月来，余额宝已经两次降低单一投资者的最高投资额度。目前的限额是10万元，低于4月的100万元。 近年来，发达国家的监管机构也力图加强对货币市场基金的监管。2008年，当美国的主要储备基金“跌破面值”时，投资者急于赎回投入货币市场基金的资金，引发了金融市场的恐慌。美国管理货币市场基金的新规定于去年10月生效。 虽然新规专注于货币市场基金的安全性，但新规与监管机构最近的关注点是一致的，即银行越来越多地依赖货币市场融资而非客户存款所带来的风险。 中国证监会的最新规定将于10月生效。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
9月8日，证监会公布首批公募FOF基金名单，华夏、南方等6家公司旗下均有基金获准发行。至此，公募基金正式步入FOF时代，同时也意味着“选基难”成为历史。 基金业协会数据显示，截至2017年7月末，国内公募基金市场总规模为10.68万亿元，基金数量达4486只，“选基难”已经成为困扰广大投资者最直接的问题。FOF可为投资人提供简单便捷的一站式选基金服务，还具有大类资产配置和分散投资风险的功能，由此公募FOF的正式推出广受关注，也被誉为将改变资管格局的新力量。 据《证券日报》记者了解，首批获批的FOF产品分别为：华夏聚惠稳健目标风险混合型基金中基金（FOF）、南方全天候策略混合基金中基金（FOF）、建信福泽安泰混合型基金中基金（FOF）、泰达宏利全能优选（FOF）、嘉实领航资产配置混合型（FOF）、海富通聚优精选（FOF）。从产品来看，首批获批产品各有其特色。其中，华夏聚惠稳健目标风险（FOF）主要采用目标风险投资策略，希望在做好资产配置的同时带给投资者更加稳健的投资体验；南方全天候策略（FOF）是首批公募FOF中唯一由工商银行托管的FOF。 华夏基金资产配置部负责人孙彬表示：“公募FOF存在的重要意义是填补了中国资产频谱的不完整性，增加了中等收益风险组合的投资品种。我们做FOF的理念就是，让专业的人做专业的事，我们去捕捉贝塔，选择最适当的投资经理捕捉阿尔法，从而实现在大类资产配置和底层资产选择两方面提升投资业绩。” 南方基金宏观研究与资产配置部负责人鱼晋华表示，现阶段只有FOF能在单一产品中实现全球多元资产配置策略，从而满足投资者日益高涨的全球资产配置的需求。 事实上，自公募FOF破冰以来，基金公司紧锣密鼓的对相关产品进行研究、准备。《证券日报》记者查阅证监会最新披露的基金募集申请表（截至8月25日），发现共有84只FOF产品申请发行。此次6只公募FOF获得“通行证”后，还有78只FOF产品仍在排队等候监管核准。 公募FOF填补了中国资产频谱的不完整性 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
英媒称，近年来，伴随居民消费需求日趋扩大、政策支持以及金融科技的驱动，中国消费金融的赛道正变得愈发拥挤。业内人士指出，虽然从市场容量上看消费金融发展空间犹存，但居民杠杆水平较快攀升以及消费信贷无序扩张导致的潜在风险不容忽视，未来监管将进一步升级。 路透社9月7日以《中国消费金融热的冷思考：或许已到“退烧”时》为题报道称，业内人士称，消费金融的发展得益于大数据技术带来的风控模式创新，但数据本身所存在真实性、有效性等问题，加之市场环境突然变化很可能会导致数据变异，均令消费金融基于大数据的快速扩张并没有想象中那么安全。 “消费金融是热点，但也可能是最大的风险点，”万家共赢资产管理公司副总陈剑称，“当很多人往一个领域冲的时候就需要谨慎了。” 另一资深银行人士亦指出，“消费金融有过热的趋势，今年银行都靠这个。消费信贷意味着个人加杠杆，但个人加杠杆有时候比企业加杠杆更可怕，企业还可以破产，但个人出问题破坏性更大。” 报道称，消费类信贷无序扩张导致的风险已迫在眉睫。 “现在很多（消费信贷）都是通过现金贷形式去放的，这里面的风险太多了，”一位对消费金融领域颇为熟悉的投行高管称，“比如现金贷中真正有消费场景的不多，关于其统计和资金流向都不好把握，而且利率也偏高，同时相关机构对现金贷的审核标准也很宽松。” 报道称，现金贷主要指互联网金融平台提供的无担保、无抵押的信用贷款；联合贷款则主要指非持牌机构找持牌金融机构进行放贷，其存在的问题在于一方面后者是否能遵循自身规则审慎放贷；另一方面，非持牌机构突破了贷款的牌照限制，导致难以监管。 国家金融与发展实验室此前发布的《中国消费金融创新报告》指出，2016年末居民消费信贷总量估计在6万亿元左右，约占消费支出的19%；如果按照20%的增速预测，中国消费信贷的规模到2020年可超过12万亿元。 报道称，万亿级别的发展空间让市场参与者为之振奋，但实际上消费金融领域已呈现“红海”特征。业内人士指出，现金贷、联合贷款等政策出台只是强监管的第一步，未来还将从机构准入等多个方面进行规范。 资料图：人民币。（路透社） ...
从年初开始，医美分期就一直被人们所关注，有从业者表示，“医美分期的模式大同小异，机构合作也大体相同，一家医院接入3家以上分期平台很正常，如何在众多平台中脱颖而出才是最重要的。” “医美” 混战中，各分期平台状况百出。其中，米么金服对东北三省市场进行大面积裁员。 东三省裁员 7月29日，医美分期平台米么金服曾发布消息称，其单日交易额突破3000万大关，米么金服旗下核心产品么么钱包单月交易额成功突破6亿，累计交易额突破60亿，并覆盖全国180余座城市。 “捷报”刚传出，就有米么金服离职员工向IF观察爆料称，米么金服正在收缩业务，今年2月到4月之间东北三省市场已经进行了大面积裁员。“原来20多人的团队仅剩两人，珠宝、植发等业务在后台已经停止过单。” “目前，米么金服在哈尔滨地区已经没有任何工作人员，几乎无人管理。大连负责人也于近日调离，只剩一名工作人员。” “当初米么金服在长春驻点共有六人，但业务量一直上不来，就留了三个人，到7月左右还剩一个BD（业务拓展）和一个市场专员，截至目前只剩一个BD。”上述离职员工表示，“长春地区一个月放款量100多万，12期利息7%，处于长期亏损状态。” 对于上述情况，IF观察联系米么金服相关负责人，对方表示，情况不属实，且偏差较大。 中国社会科学院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛指出，医美分期本就是一个极为细分的领域，从风险的角度来说还算合理，但领域内的竞争对手较多，大面积的裁员也是行业洗牌的先兆。 提高利率覆盖成本 据了解，米么金服已于8月对用户的利息做出了相应调整，借款额度在2000-50000元之间，可分期3、6、9、12个月，利息分别为4%、7%、10%、13%，相比此前12个月7%的的利率接近翻倍。 据了解，米么金服的资金端包括银行、保险、小贷和ABS等。其中，作为投资方之一的海尔云贷也助力其资金端，米么金服的综合资金成本约为7%。 “提高利息的原因可能是原有价格不足以覆盖成本。”有业内人士分析，目前，整个消费分期行业的现状就是，风控不严——滋生骗贷——欺骗消费者——负面爆发——提高利率覆盖成本。 事实上，分期平台的主要成本来自于获客和商户拓展团队的薪资、坏账、骗贷等，获客成本较高。 曾有业内人士表示，“骗贷是医美分期平台最大的成本。” 据此前一本财经报道，曾有骗贷人员雇佣大巴车拉农妇套现的情况。行业深陷“骗贷”漩涡，多位从业者透露，行业中至少有15个亿，被这些骗贷群体分食。 米么金服CEO宋梦郊曾在接受采访时坦言，“2016年10月至11月，在医美分期欺诈正盛时，米么金服也有‘中招’，但反应比较及时，损失较少，风险敞口低于800万。” 对于提高利率等情况，米么金服相关负责人表示，情况不属实，正在准备回应。截至发稿，IF观察并未收到进一步回应。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...
9月8日，据财新报道，监管当局决定关闭中国境内虚拟货币交易所（比特币、以太坊、莱特币等等所有虚拟货币与法币之间的交易所）。 延伸阅读： 比特币/莱特币祸国殃民 四宗罪 http://www.wdcj.cn/html/2888/16362.html ...
（原标题：警惕，院士崇拜沉渣泛起） 李晗冰 青岛国际院士港、河北省院士联谊会……新一轮的招才引智大战中，院士路线再次走红—— 先是在避暑胜地青岛，“国际一流、世界首创”的“国际院士港”红极一时。据媒体报道，7月上旬，欧美同学会和青岛市人民政府主办了第十届海外高层次人才座谈会暨海外院士青岛行，22个国家的108名中外院士参观了位于青岛李沧区的院士港，并有31名院士签订了“入驻意向”。 一个月之后，在另一个避暑胜地承德，河北省院士联谊会第九次会员大会在此举行，来自全国各地的86名院士齐聚一堂，共商合作发展大计。 此外，河北省还印发了《关于进一步做好院士智力引进工作的意见》（以下简称《意见》），其中给院士派发的“大礼包”非常诱人：对调入河北省或根据协议全职到河北省工作的院士，省财政给予每人1000万元科研经费补贴和200万元安家费补贴，每人每年给予20万元特殊生活补贴；河北省新当选院士参照上述标准支持奖励。 你方唱罢我登场，在渐行渐远的这个夏天，院士又火了。 “最高荣誉称号” 并不等于 “最高学术权威” 无论是青岛李沧区倾力打造“国际院士港”，还是河北省重金引进院士，愿望都很热切，目标都很宏大。 把创新驱动发展的宝押在院士上，恐怕是把宝押错了。原因很简单：“最高荣誉称号”并不等于“最高学术权威”。就整体而言，能够攀登科技“珠峰”、创造原创性科技成果的，恐怕不是名头大的院士，而是那些年富力强的中青年才俊。 由于被冠以科技界的“最高荣誉称号”，许多人都以为院士代表着最高学术水平。事实上并非如此，敢说真话的院士早就戳穿了“西洋镜”。早在2011年，时年73岁的中国工程院院士巴德年就曾在天津医科大学60周年校庆学术论坛上谆谆告诫：世人应该尊重院士、尊重学术，但不应过度追捧院士头衔。巴先生说得很坦诚：自己1994年当选院士以后，“学问越来越少了”。 对院士水平有清醒认识的，并非巴德年先生一人。激光照排发明人王选院士在2001年荣获国家最高科技奖后表示：“我38岁，站在研究的最前沿，却是无名小卒；58岁时，成为两院院士，但是两年前就离开了设计第一线；到现在68岁，又得了国家最高科技奖，但已经远离学科前沿。” 这并非自谦之词，而是千真万确的实情。从古至今、无论中外，做出原创科技成果的，绝大多数都是年富力强的中青年科学家。研究表明，诺奖得主取得代表性研究成果的平均年龄在37岁左右。道理很简单：科学研究是复杂艰难的智力探险，既需要活跃的大脑思维，也离不开充沛的体力，能在古稀之年做出重大原创成就的实在是凤毛麟角。 而我国的两院院士，从整体上说是“老年社会”。据统计，中国科学院院士的平均年龄为73岁，中国工程院院士的平均年龄为75岁，现有院士主要集中在70—89岁之间，40—49岁年龄段的院士比例非常低。 当然，近些年新当选的院士中，也有施一公、潘建伟、邵峰等在科技前沿冲锋陷阵的中青年科学家，但总体为数极少。而且，这些名副其实、仍旧活跃在实验一线的院士视时间如生命，自己手头的研究工作还忙不过来，恐怕不会去签约“国际院士港”、参加“院士联谊会”、开设“院士工作站”。 热衷走院士路线，无异于开历史倒车 当然，热衷于引进院士的官员们，未尝不知道院士们的真实境况——他们更看重的，恐怕是院士的学术影响力和资源掌控力。 这一点，河北省的《意见》说得再清楚不过了。对于引进的院士，《意见》确立了五大工作重点：领衔省内重大项目、带动创新能力提升、结对帮带高层次人才、创办院士个人工作室（院）、提供重大决策咨询。其中，对领衔课题获国家自然科学奖、国家技术发明奖、国家科学技术进步奖特等、一等、二等奖的院士，由省财政分别给予院士个人200万元、100万元、50万元的政府奖励；在院士协议指导期间，帮带对象成为“两院”院士的给予指导院士个人100万元政府奖励。取得国家级专家荣誉称号或获得国家自然科学奖、国家技术发明奖、国家科学技术进步奖二等奖及其以上的，给予指导院士个人10万元政府奖励…… 看到这里，不能不佩服河北省重金引进院士的良苦用心：想借助院士们争取课题和经费、助选院士、帮助拿奖…… 而这些套路，不正是院士制度改革所要革除的多年积弊吗？ 众所周知，由于长期形成的头衔崇拜，院士在课题立项、项目评审、成果评估等学术活动中拥有不可替代的绝对话语权，成为名副其实的“稀缺资源”——各部门、各地方和高校研究所之所以千方百计推荐、助选、引进院士，无非是借“培养引进高层次人才”之名，行“争夺科研资源”之实。 正因为如此，中央才做出了改革院士制度的重大举措。改革的目的，简而言之，就是：去行政化、利益化，使院士称号回归学术性、荣誉性本质，从而恢复自由平等、公平竞争的学术生态，为年富力强的中青年才俊甩开膀子加油干腾出空间。 自2014年至今，两院在院士增选、规范院士兼职和待遇方面推出了一些举措，受到了广大中青年科技工作者的欢迎，盛极一时的院士崇拜也较前些年有所降温。也正是在这样的大背景下，70后、80后、90后青年才俊才得以脱颖而出、大显身手，中国的科技创新才呈现出前所未有的百舸争流、千岩竞秀的活泼景象。 从这样的维度来看，青岛、河北等地的重金引进院士，不啻是与院士制度改革方向背道而驰的倒行逆施。如果任由院士崇拜的沉渣泛起，院士称号将会更加值钱，院士争夺战将更激烈，年轻人得到的创新资源将会更少，削尖脑袋争当院士的科学家将会更多。 科技创新需要的是踏踏实实的努力和长期不懈的积累，最忌好大喜功、急于求成。希望有所作为的政府官员摒弃急功近利的作风，少搞形象工程、政绩工程，祛除院士崇拜习气，不拘一格降人才，向那些年富力强、身怀绝技的中青年科学家、工程师们敞开怀抱。 而对拥有最高学术荣誉的两院院士来说，其言行在全社会具有很高的关注度，对学术风气和社会风尚的影响不容小觑，更应以身作则、严格自律，学为人师、行为世范，为年轻人带个好头、做个好榜样。 桐花万里丹山路，雏凤清于老凤声。当科技资源的阳光雨露多向年轻人洒播、创新机会多向年轻人倾斜，建设科技强国的梦想才更有希望。 （作者系“知识分子”公号特约评论员） 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
据《汽车新闻》欧洲版8月31日报道，根据日前旧金山联邦法院公布的法庭记录，在大众柴油车作弊事件曝光后，其在美首席律师和排放测试负责人等都出现了手机丢失或者手机记录被清除的情况。 据大众集团美国地区公共事务和公共政策高级执行副总裁David Geanacopoulos回忆，2015年12月1日，时任大众集团美国地区法律总顾问的他在飞往洛杉矶国际机场的途中丢失了手机。法庭记录还显示，在美国环保署指控大众在2015年9月18日的柴油排放测试中作弊后，23个大众高管的手机出现了遗失或被清除记录的情况，包括其工业和政府公关副总裁安娜﹒施耐德(Anna Schneider)以及排放测试中心高级主管马蒂亚斯﹒巴克(Matthias Barke)。 2016年12月，美国联邦贸易委员会(Federal Trade Commision)曾要求法官对有关诉讼进行监督，进一步搜集相关证据，对手机的遗失和数据清除问题以及手机是否被销毁的问题进行解答。 对此，大众发言人Jeannine Ginivan在一封电子邮件中表示，“正如我们此前所申明的，没有任何证据表明这些手机是被有意清除记录或者丢失的。原告也没有拿出任何证据可以证明包括电子邮件在内的相关数据都被清除了。”而对于文件中所提到的有关人员，她拒绝置评。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
