保监会及时健全和完善监管制度，对有关公司果断采取了暂停开展新业务、暂停申报新产品、暂停股票投资、约谈相关责任人等一系列监管措施，并对前海人寿保险股份有限公司等公司派出专项检查组开展现场检查。日前，保监会根据现场检查中发现的违法违规问题，依法对前海人寿及相关责任人进行了行政处罚。 保监会对前海人寿保险股份有限公司有关违法案件作出行政处罚 近年来，随着保险市场快速发展，激进投资、集中举牌、一致行动人并购等跨行业跨领域的新问题新情况开始显现。对此，保监会及时健全和完善监管制度，对有关公司果断采取了暂停开展新业务、暂停申报新产品、暂停股票投资、约谈相关责任人等一系列监管措施，并对前海人寿保险股份有限公司（以下简称“前海人寿”）等公司派出专项检查组开展现场检查。 日前，保监会根据现场检查中发现的违法违规问题，依法对前海人寿及相关责任人进行了行政处罚。经查，前海人寿主要存在编制提供虚假材料、违规运用保险资金等问题。在深入开展调查取证的基础上，保监会严格按照有关法定程序，依据《中华人民共和国保险法》等法律法规对前海人寿及相关责任人员分别作出了警告、罚款、撤销任职资格及行业禁入等处罚措施。其中，对时任前海人寿董事长姚振华给予撤销任职资格并禁入保险业10年的处罚。 下一步，保监会将依法合规、积极稳妥推进前海人寿股权、公司治理等问题的后续处置工作，督促公司规范运营管理，优化治理结构，尽快重回稳健运行轨道。同时，保监会将密切跟踪监测公司运营情况，督促公司采取有效措施维持正常经营秩序，确保公司稳定运营，保障保险消费者合法权益，切实维护保险业平稳健康运行。 以下为中国保险监督管理委员会行政处罚决定书全文： 中国保险监督管理委员会行政处罚决定书（保监罚〔2017〕13号） 当事人：前海人寿保险股份有限公司（以下简称前海人寿） 住所：广东省深圳市南山区临海路59号招商海运中心9楼909－918房 法定代表人：姚振华 当事人：姚振华 身份证号：44052419700215XXXX 职务：时任前海人寿董事长 住址：广东省深圳市福田区福莲花园 当事人：李明 身份证号：12010319720130XXXX 职务：时任前海人寿副总经理兼财务负责人 住址：天津市河西区大沽南路 当事人：游海 身份证号：51010219701114XXXX 职务：时任前海人寿资产管理中心总监 住址：四川省成都市成华区香木林路 当事人：程靖刚 身份证号：41032419810916XXXX 职务：时任前海人寿资产管理中心风险管理部总经理 住址：广东省深圳市南山区蛇口望海路 当事人：李济伟 身份证号：34212919741115XXXX 职务：时任前海人寿资产管理中心固定收益部副总经理 住址：广东省深圳市福田区益田路 当事人：黄皓 身份证号：51340119820922XXXX 职务：时任前海人寿资产管理中心权益投资部副总经理 住址：广东省深圳市福田区紫竹七路 当事人：孙磊 身份证号：21072419800426XXXX 职务：时任前海人寿资产管理中心副总监 住址：广东省深圳市福田区安托山九路 依据《中华人民共和国保险法》（以下简称《保险法》）的有关规定，我会对前海人寿涉嫌违法一案进行了调查、审理，并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据以及当事人依法享有的权利。当事人前海人寿、姚振华、程靖刚、李济伟、黄皓、孙磊提出了陈述申辩，我会对陈述申辩意见进行了复核。本案现已审理终结。 经查，前海人寿存在以下违法行为，违法事实具体如下： 一、编制提供虚假资料的行为 前海人寿在就2015年11月增资活动提交的相关报告中，作出股东增资资金性质为自有资金等陈述。经查，相关增资资金情况与报告陈述不符。 时任董事长姚振华对上述违法行为负有直接责任。 二、违规运用保险资金的行为 一是权益类投资比例超过总资产30%后投资非蓝筹股票。2015年和2016年，前海人寿在权益类资产投资比例超过总资产30%后，投资了多支非蓝筹股。 时任副总经理兼财务负责人李明，时任资产管理中心总监游海，时任资产管理中心风险管理部总经理程靖刚，时任资产管理中心权益投资部副总经理黄皓对上述违法行为负有直接责任。 二是办理T+0结构性存款业务。2014年至2016年，前海人寿在某银行办理T+0结构性存款业务。 时任副总经理兼财务负责人李明，时任资产管理中心总监游海，时任资产管理中心风险管理部总经理程靖刚，时任资产管理中心固定收益部副总经理李济伟对上述违法行为负有直接责任。 三是股权投资基金管理人资质不符合监管要求。2015年至2016年，前海人寿以间接投资股权方式，认购深圳某产业基金企业（有限合伙）等多只基金份额，上述基金的管理人在注册资本、管理资产等方面，未达到我会对股权投资基金管理人资质要求。 时任副总经理兼财务负责人李明，时任资产管理中心总监游海，时任资产管理中心风险管理部总经理程靖刚，时任资产管理中心副总监孙磊，对上述违法行为负有直接责任。 四是未按规定披露基金管理人资质情况。2015年至2016年，前海人寿向我会提交的相关产业基金、股权投资基金项目材料报告，未按规定披露基金管理人的资质情况。 时任副总经理兼财务负责人李明，时任资产管理中心总监游海，时任资产管理中心风险管理部总经理程靖刚，时任资产管理中心副总监孙磊对上述违法行为负有直接责任。 五是部分项目公司借款未提供担保。前海人寿投资的某文化金融中心项目、某度假酒店项目等项目，项目公司均向前海人寿股东进行了借款，但未按照规定提供担保。 时任副总经理兼财务负责人李明，时任资产管理中心总监游海，资产管理中心风险管理部总经理程靖刚，时任资产管理中心副总监孙磊对上述违法行为负有直接责任。 上述违法行为有相关事实确认书、公司报告、银行流水记录、相关人员调查笔录及任职文件等证据证明，足以认定。 前海人寿、姚振华、程靖刚、李济伟、黄皓、孙磊提出了陈述申辩。前海人寿及姚振华提出向我会提交相关资料的行为属于“重大遗漏”，姚振华对该行为负有领导责任，非直接责任，该行为并非情节严重，请求减轻处罚，且撤销任职资格和行业禁入并用属于重复处罚等申辩意见。程靖刚、李济伟、黄皓、孙磊均提出，其主观上不存在违法违规的故意，请求免予处罚。 我会经复核认为：前海人寿编制提供虚假资料的行为，事实清楚，情节严重，应当依法予以处罚。对直接责任人姚振华给予撤销任职资格和行业禁入处罚，符合《保险法》第一百七十一条、一百七十七条的规定，且相关责任人没有依法从轻、减轻或者免予处罚的情形。 综上，我会对前海人寿、姚振华、程靖刚、李济伟、黄皓、孙磊的陈述申辩意见不予采纳，决定作出如下处罚： 一、前海人寿向我会编制提供虚假资料的行为，违反了《保险法》第八十六条。根据该法第一百七十条，对前海人寿罚款50万元；根据该法第一百七十一条、第一百七十七条，给予姚振华撤销任职资格并禁止进入保险业10年的处罚。 二、前海人寿违规运用保险资金的行为，违反了《保险法》第一百零六条及《保险资金运用管理暂行办法》等有关规定，根据《保险法》第一百六十四条，对前海人寿罚款30万元；根据《保险法》第一百七十一条，对李明警告并罚款8万元，对游海警告并罚款8万元，对程靖刚警告并罚款10万元，对李济伟警告并罚款10万元，对黄皓警告并罚款10万元，对孙磊警告并罚款10万元。 当事人应当在接到本处罚决定书之日起15日内持缴款码到财政部指定的12家代理银行中的任一银行进行同行缴款。逾期，将每日按罚款数额的3%加处罚款（缴款码将在处罚决定书送达时告知）。 当事人如对本处罚决定不服，可在收到本处罚决定书之日起60日内向中国保险监督管理委员会申请行政复议，也可在收到本处罚决定书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间，上述决定不停止执行。 中国保监会 2017年2月24日 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

证监会新闻发言人张晓军24日通报了证监会拟对慧球科技信息披露违法等8宗案件作出行政处罚的情况。 证监会拟决定对匹凸匹涉嫌信息披露违法违规系列案件处以570万元罚没款，对鲜言涉嫌信息披露违法违规及操纵股价案处以约34.7亿元罚没款；对慧球科技涉嫌信息披露违法违规系列案件处以943万元罚没款。罚没款金额总计34.8亿元。同时拟对鲜言等11名当事人采取终身证券市场禁入。 对抗监管、被誉为2016年A股市场最为“奇葩”的上市公司ST慧球（600556）昨日晚间公告，公司收到证监会4份《行政处罚及市场禁入事先告知书》。就ST慧球涉信息披露违法违规等问题给予处罚，其中，ST慧球、顾国平和鲜言均遭多项顶格处罚，顾国平和鲜言等责任人均遭终身市场禁入。 自2016年下半年以来，ST慧球原管理层与第一大股东深圳市瑞莱嘉誉投资企业(有限合伙)(下称“瑞莱嘉誉”)之间对公司控制权的争夺引起了众多投资者甚至监管层的关注。目前，这场实控权之争终于有了一个结果。 去年，由于市场波动，慧球前第一大股东顾国平高杠杆筹码出现爆仓，持股跌出5%，2016年7月18日，顾国平辞去了公司董事长、总经理职务。至此，慧球科技实控人再度陷入无实际控制人的局面。 正当顾国平退出之际，深圳市瑞莱嘉誉投资企业 (有限合伙)(以下简称“瑞莱嘉誉”)2016年7月21日开始持续买入慧球科技股票。至同年10月10日，瑞莱嘉誉持有慧球科技股票43,345,642股，占慧球科技总股份的10.9793%，成为慧球科技第一大股东。 与此同时，在原匹凸匹实际控制人鲜言被ST慧球聘为证券事务代表后，公司治理却日益混乱，多次出现信披违规。 根据《行政处罚及市场禁入事先告知书》内容，2016年12月31日至2017年1月2日，慧球科技董事会 秘书陆俊安受慧球科技实际控制人、证券事务代表鲜言指使，经与鲜言、慧球科技董事长董文亮、 董事温利华等人讨论，起草了1001项议案。经鲜言同意，陆俊安将含有上述1001项议案的“慧球科技 第八届董事会第39次会议的决议”通过电子邮件发送给慧球科技董事李占国、刘士林，通过微信发送给 慧球科技董事刘光如，并电话通知了慧球科技董事温利华。 2017年1月3日，慧球科技以通讯方式召开第八届董事会第39次会议，审议通过含有上述1001项议案 的“慧球科技第八届董事会第39次会议的决议”。随后，陆俊安向上海证券交易所报送含有上述1001项议案的《广西慧球科技股份有限公司第八届董事会第39次会议决议公告》和《广西慧球科技股份有限公司关于召开2017年第一次临时股东大会的通知》，申请进行披露。上交所当天即向慧球科技下发了《关于公司信息披露有关事项的 监管工作函》，指出慧球科技股东大会的通知议案数量极大，诸多议案前后交叉矛盾，逻辑极其混乱 ，未批准信息披露申请。 2017年1月4日，受鲜言指使，陆俊安安排他人注册了域名为“www.600556.com.cn”的网站，并 指挥他人将含有上述996项议案的《广西慧球科技股份有限公司关于召开2017年第一次临时股东大会的 通知》和《广西慧球科技股份有限公司关于收到上交所〈关于公司信息披露有关事项的监管工作函〉 的公告》的两份文件以链接的形式刊登于域名为“www.600556.com.cn”的网站，公众通过点击链接即 可阅读上述两份文件。同日，陆俊安使用鲜言为实际控制人的上海柯塞威股权投资基金有限公司的办公电脑，以“神兽出没”的用户名登录东方财富网股吧，将照片版的《关于公司信息披露有关事项的监管工作函》和《广西慧球科技股份有限公司关于召开2017年第一次临时股东大会的通知》通过东方 财富网股吧向公众披露。 根据证监会的处罚决定显示，首先因1001项奇葩议案，证监会对慧球科技责令改正，给予警告， 并处以60万元的罚款;对鲜言给予警告，并处以90万元的罚款;对陆俊安给予警告，并处以30万 元罚款。自证监会宣布决定之日起，鲜言、陆俊安终身不得从事证券业务或者担任上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。 此外，鲜言实际控制慧球科技情况的也被查实。2016年1月9日，慧球科技发布《关于股东权益变动 暨公司控股股东、实际控制人变更的提示性公告》，称本次权益变动完成后，顾国平为公司控股股东 、实际控制人。同年4月26日，鲜言和时任慧球科技的实际控制人、第一大股东顾国平会面商谈，达成 股权转让意向，随后成为公司实际控制人。但是，慧球科技在2016年7月20日发布《关于回复上海证券 交易所〈关于公司终止重大资产重组有关事项的二次问询函〉的公告》中，称“截止至目前公司实际控 制人并未发生变化，仍为顾国平”。 针对这一虚假信息披露等行为，证监会再对慧球科技处以60万元的罚款;对鲜言给予警告，处以60万元的罚款。 公开资料显示，深圳市瑞莱嘉誉投资企业（有限合伙）成立日期： 2016年04月28日；经营范围为投资咨询；企业管理咨询；投资兴办实业（具体项目另行申报）。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

这边厢是私募基金资管规模正逼近11万亿，那边厢，则是监管部门正加紧进行风险排查。 记者获悉，在证监会“关于2017年私募基金专项检查”的统一部署之下，多地证监局已启动对私募基金现场检查随机抽查工作。目前包括上海四川江西三地，共计33家私募将接受当地证监局的现场抽查！ 上海四川江西三地推进中 一是上海证监局，涉及朱雀投资、耀之资产等26家私募。 上海证监局近日正式启动实施2017年上海辖区私募基金现场检查随机抽查工作，包括朱雀投资、耀之资产、融葵投资、赛领资本、银象资产等在内的26家知名私募机构被“抽中”，未来将接受上海证监局的现场检查。 二是四川证监局，抽查海之翼基金、富邦金马等4家私募。 与上海证监局同期开展私募基金现场检查的证监局还有四川证监局。四川证监局近日采用了“随机抽签”方式，将对“海之翼基金、富邦金马、成都通衍、双流英飞尼迪”等4家私募机构进行专项检查。 三是江西证监局，抽查3家私募。 江西证监局则根据管理基金规模和合规风险从当地35家私募机构中进行分层抽取后，将对“万方资产、沣盈资产、红连天资产”等3家私募进行现场检查。 多位私募人士向记者分析称，此轮地方证监局现场检查私募机构是遵循证监会统一部署，包括“私募基金管理人登记备案、合格投资者、资金募集、信息披露及利益冲突防范”等投资运作行为的合规情况将是重点抽检内容。目前地方证监局已将私募纳入常规抽查范围，后续会有更多地方证监局公布抽查名单。 33家私募因何被抽中？ 记者了解到，证监会近期已向各地证监局内部下发了《关于开展2017年私募基金专项检查的通知》（证监办发〔2017〕2号，要求证监局开展辖区2017年私募基金管理机构检查对象随机抽取工作。 截至2月23日，已有上海、四川、江西三地证监局正式启动了2017年的私募基金抽查工作，共有33家私募机构成为监管部门的抽查对象。 上海证监局表示，上海证监局采用电脑随机抽取程序，随机抽取检查对象及对应的检查人员名单。本次随机抽取共抽取私募证券投资机构13家，其中管理规模100亿元以上的4家，10亿元至100亿元的8家，10亿元以下的1家；共抽取跨区域私募股权投资机构4组共13家，其中管理规模30亿元以上的3组共10家，30亿元以下的1组共3家。 　　 下一阶段，上海证监局将按照证监会相关要求，依据随机抽查名单适时开展现场检查。此外，还将以问题和风险为导向，对银行间债券市场私募基金及发现违规线索或风险隐患的私募基金实施专项检查，进一步强化事中事后监管。 四川证监局表示，按照“两随机、一公开”的要求，于2017年2月15日上午组织开展了检查对象的随机抽签仪式，将对“海之翼基金、富邦金马、成都通衍、双流英飞尼迪”等4家私募机构进行抽查。 　　 值得一提的是，地方证监局对私募的抽检比例与私募机构管理规模已密切挂钩。 比如江西证监局，此次随机抽取的检查对象名录库包括辖区已发行产品的35家私募证券基金管理机构（数据截至2017年1月14日，剔除2016年已检查的11家机构）。根据管理基金规模和合规风险从上述35家机构中进行分层抽取：一是基金规模类，基金规模1亿元（含）以上的抽取2家；二是合规风险类，员工人数20人（含）以上的抽取1家（不含持牌金融机构）。 　　 2016年13家私募被查办 私募监管未曾松动。2017年1月25日，北京天和融汇和天和融旺基金因备案信息造假、违规经营等被中基协注销，同时为两家公司背书的律所（北京市盈科律师事务所和北京市中闻律师事务所）被移送证监会，调查期间出具的法律意见书被拒收。 根据证监会近日公布的《2016年度证监会稽查执法情况通报》，2016年证监会共查办了13家私募机构的违法行为，实现“以点带面”打击效果。私募基金成为市场操纵主体之一，机构违法主体占比明显上升。 事实上，自去年以来，地方证监局已将私募纳入常规抽查范围，每年一次，具体抽查方式根据日常监管、风险监测、投诉举报等情况，结合摇号方式确定。 据悉，地方证监局对私募的抽检为主要内容有五个方面。以山西证监局为例，该局对私募的抽查内容包括：私募基金管理人登记备案、合格投资者、资金募集、信息披露及利益冲突防范等投资运作行为的合规情况。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

共享单车领域确实是一块诱人的大蛋糕，就连大名鼎鼎的郭台铭也想来分一杯羹。其实很多资本看上了共享单车，不仅仅是因为这种新的业态具有非常大市场竞争力，实际上，使用共享单车是需要预付押金的。以摩拜为例，去年12月活跃用户量已达313.5万人，每月活跃用户押金总额超过9亿元。 有人测算过，共享单车收取低廉的租赁费用最终可能是亏本或微利，押金和预存费用成为其重要盈利模式，难怪有人惊呼:你以为共享单车是租赁行业？其实人家是做金融的。这道出了问题的本质，当押金成为共享单车一种普遍的商业模式时，亟需一些类金融监管措施。 从传统的民商法角度来看，“押金”具有担保性质，其目的是确保单车租赁使用人正当合理使用，并在出现自行车毁损情况下优先“受偿”。“押金”所产生的理财收益、利息属于法定孳息，当事人有约定的，按照约定取得；没有约定或者约定不明确的，按照交易习惯取得，即归摩拜单车等平台。在民法规定上，“押金盈利模式”没有问题。 “押金盈利模式”，对消费者或是社会而言，是一个高风险模式。货币是一种特殊的动产，占有即为所有，一旦收取就可以自由使用，除非法律另有规定或当事人有约定以外。目前共享单车押金监管还属于空白，甚至没有第三方监管，平台公司用于投资或理财等风险收益，或是公司临时资金周转。但出现资金断链、卷钱跑路等情况，必然导致押金退还兑付危机，从而侵犯到消费者利益。 这是一个不小的公共利益，仅仅摩拜单车一家每个月押金就超过9亿元，随着共享单车市场的进一步扩大，数额必定随着增大。公共押金安全与否，还必须从公共利益的视角来审视、管理，监管部门切莫等闲视之，亟需对“押金”的规模、退还规则、用途等予以规范。 于共享单车行业而言，“押金盈利模式”会侵蚀客户体验价值，“野蛮生长”不不利于行业发展甚至导致行业乱象，从而失去客户失去未来，P2P理财等互联网模式引发的行业乱象应成为共享单车的前车之鉴。实际上，押金问题已经引发消费者投诉，深圳市市场和质量监督管理委员会微博发布消息称，1月18日接到舆情：近日摩拜单车用户表示摩拜账户内的押金无法退还、充值难以入账，客服联系不上、账户上的押金莫名消失等问题。 从企业诚信履约的角度来看，共享单车不应人为拖延退还押金时间。按照共享单车的规则，用完扫码上锁付费，相当于租赁服务主合同完成，押金规则应自动失效且自动退还。但是共享单车却需要消费者去申请退还，明显是增加退还的难度。就算主动申请退还，还需2—7个工作日，从目前银行、微信、支付宝等其他退款“即时到账”的交易惯例来看，拖延时间过长，霸王合同条款显然有违企业呈现履约原则。 窃以为，从传统的民法角度来检视单个商业行为，共享单车“押金盈利模式”是合理合法的，但从公共利益、消费者保护、企业诚信经营等视角，则是一种短视行为。当这种商业模式成为一个行业的普遍现象时，本质上就是一种类金融行为，容易酝酿系统性金融和广泛的公共利益风险，必须进行一些类似金融监管措施。（盘和林 作者系财政部中国财政科学研究院应用经济学博士后） 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

在现任主席尚福林即将退休之际，银监会或迎来一位“老面孔”。2月23日有消息称， 山东省省长郭树清将接替尚福林，出任中国银监会第三任党委书记、主席。郭树清是位不折不扣的金融圈“老干部”，曾先后在央行、外管局、建行、证监会等金融机构任职，在担任山东省省长的四年间，也曾对当地金融领域进行过大刀阔斧的改革，因此他的赴任更被市场看做是“回归”金融系统。不过对此消息，银监会相关人士表示尚不予置评。 银监会主席交接在即 现年65岁的银监会第二任主席、党委书记尚福林，掌舵五年多后即将卸任。2月23日有媒体报道，接替尚福林的将是现任山东省省长、现年61岁的郭树清。虽然这一消息没有得到银监会的确认，但同日，有消息称，郭树清已经于23日傍晚回京，之后几日就将前往中央组织部。 从工作履历来看，这并非是尚福林和郭树清二人的首次“碰头”。2011年10月，时任建行董事长、党委书记的郭树清，曾接替尚福林出任证监会主席、党委书记。彼时卸任的尚福林，以9年的任期成为“在任时间最长的证监会主席”。 随后，尚福林转任银监会主席至今。在此5年间，经济下行压力不断增大，作为经济“晴雨表”的银行业告别高增长、各类风险不断暴露，银行业驶入了转型发展的深水期，尚福林这一届监管者的挑战甚为艰巨。尚福林很低调，极少接受专访。业内对他的评价是沉稳、务实，是一位颇具“中国特色和政治智慧”的监管者。 原国务院总理朱镕基更是对他有过很高的赞誉。1982年至2000年，尚福林在央行工作了18年。期间，朱镕基在1991年出任国务院副总理，时任央行计划资金司（现在的货币政策司）副司长的尚福林，充当了朱镕基清理“三角债”的操盘手，至1993年，基本完成了既定的清理任务。尚福林的铁腕和效率被朱镕基发现并深得其赏识，“飞来的尚福林”，是朱镕基总理当年对四十出头的尚福林的夸赞。 而后，尚福林在2000年2月出任农行行长、党委书记；2002年12月出任证监会主席、党委书记。 “改革派”郭树清回归 与尚福林的工作轨迹略有相似的是，郭树清也曾先后在央行、商业银行、证监会等金融机构任职。 公开资料显示，2001年3月，郭树清出任央行副行长、党委委员，并接替吴晓灵任国家外汇管理局局长；2005年3月，郭树清出任建行董事长，入主后两百多天，完成了海外上市的破冰之旅；2011年10月，接替尚福林出任证监会主席。 虽然郭树清担任证监会第六任主席，任职不过18个月，是证监会史上任职时间最短的主席，但在任职期间，郭树清曾掀起一股“新政风暴”。自他上任伊始便直面发审制度，惊天一问“IPO不审行不行”；为重振投资者信心，郭树清还着手应对内幕交易问题，并采取更严格的股票上市标准。有统计显示，自郭树清2011年10月上任，证监会平均每六天就出台一项新政，一年多达70余项政策落地。 郭树清少有的地方工作经历，也有金融领域密不可分。除了在1998年出任贵州省副省长时，分管外资、旅游和金融，郭树清更被外界熟知的，是他作为山东省省长期间，对山东金融领域大刀阔斧的改革。 山东历来是我国经济大省，GDP更是长期紧追广东和江苏，位列全国三甲。但与之不符的是，其金融资源长期仅占全国的不到7%。2013年底，郭树清从证监会空降山东，上任131天便推出了山东金改22条，成为山东金融发展的顶层设计。与此同时，郭树清为大量地方干部培训金融知识，并充分利用其在金融系统内的人脉，推动中央金融系统官员“转会”山东，几乎为每个地级市都配置了挂职的金融副市长。 郭树清的金融人脉之广，从他在任时会见的机构领导名单就可一目了然。据不完全统计，郭树清在山东会见过证监会主席刘士余、证监会副主席赵争平、央行副行长潘功胜、央行副行长陈雨露、银监会副主席阎庆民，以及四大行董事长、浦发董事长、光大集团董事长、上交所、深交所等各大交易所一把手、人寿保险董事长、泰康人寿董事长等机构领导，为山东带去了大量的金融资源。 由此，郭树清可以称得上是一名不折不扣的金融圈“老干部”。 此时回归是否暗示改革 此时郭树清的“回归”，也让外界猜想不断。有业内人士分析称，近年来中国金融业态高速发展，已经积累了大量风险。A股大幅波动印证了金融系统的脆弱，金融风险也引起高层更广泛的关注。钱荒、股市大波动、人民币持续贬值、资本外流、债市暴跌、高杠杆等金融风险，让市场再度唤起高层级金融改革的呼声。 当前及未来一段时间内，金融业去杠杆、防化风险都被置于十分重要的位置。2016年年底召开的中央经济工作会议，更明确提出要提高和改进监管能力。 郭树清正是一名坚定的“改革者”。对于中国经济发展的转型，郭树清多有论述，例如，2012年时任证监会主席的郭树清，曾公开撰文提出，不能创新是中国经济和金融的最大风险。“上市企业不能破产，市场化并购太少，公司信用类债券几乎没有违约，这都是很奇怪的现象。按道理债券违约应该是经常发生的，就像破产和倒闭一样，我们这里也没有，尤其是最近几年没有，很奇怪。但实际上经济活动中的风险既没有化解，也没有消失，既没有分散，也没有转移。在对外开放程度不高的情况下，金融体系的风险在日益积聚。所以，和经济体系一样，创新不足是中国金融体系面临的最大问题。” 这也获得了业内人士的认可。经济学家、耶鲁大学终身教授陈志武曾在个人微博上不吝对他的溢美之词：郭树清做证监会主席一年多，改变了中国金融市场的生态环境，使行业更加充满活力，竞争和创新成为现实。 而这位颇有名气的官员，给外界更多的印象，是一位长相清秀帅气的“学者型官员”。不过，一位郭树清的老朋友表示，必要时，他可以表现得非常强悍，“如果世界是一个牡蛎，郭树清可能会选择用刀把它撬开。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

相较于大资管行业近百万亿的规模，截至2016年底期货公司2792亿元的资管业务规模占比并不突出，但期货资管同其他资管业务一样，同样面临过度依赖通道业务，缺乏主动管理和自身特色等问题。 接近监管层的人士告诉记者，按照最新的监管要求，期货公司将回归期货主业，不再开展资管业务。 目前对于期货市场的监管分为三部分，对于期货市场的政策法规以及期货公司的牌照由证监会期货部负责，期货公司自律管理以及资管子公司等机构备案划归中国期货业协会，而开展期货资管业务的各类产品备案在中国证券投资基金业协会（下称基金业协会）。 从基金业协会备案的期货资管产品公示情况看，目前并未暂停期货资管产品的备案工作。 接近基金业协会产品备案处人士告诉记者，“如何细化期货公司回归主业的具体操作，对存量资管产品的下一步管理尚无具体操作细则，因此目前期货资管产品备案仍旧在进行。” 一位期货资管业务人士向记者坦言，当前期货资管业务中80%以上应该都是通道业务，虽然规模上的快，但是质量并不高，不论是人员配备、资金实力和人才培养各方面都缺乏优势，期货资管业务很容易把主要精力放到业务模式简单、容易产生现金流的通道业务上。 当前期货公司的资管业务主要由两种运作平台，一是公司资产管理部，二是成立专门的资产管理子公司并在期货业协会登记。一位期货业内人士告诉记者，子公司做资管业务不受净资本的约束，规模扩张较快。但从2015年“股灾”之后，期货公司资管子公司的登记工作基本暂停，期货公司资管子公司备案2016年初暂停，风险管理子公司备案2016年初暂停，2016年11月恢复。 一位接近期货业协会人士告诉记者，从期货资管子公司的业务实践来看，存在登记备案要求与流程不够明确、业务范围与发展定位不够清晰、风控指标体系缺失、内部控制和风险控制不到位等问题，运行中存在着较大风险。 去年以来，监管层向期货资管子公司发布了《期货公司资产管理子公司管理规则（征求意见稿）》，旨在进一步规范期货公司设立资管子公司的行为以及资管子公司的业务行为，充分发挥期货公司的管控作用和资管子公司的自我约束作用，切实防范系统性风险。“目前已经完成了至少三轮意见反馈，在正式的管理规则出台之前，也不会再有期货资管子公司的登记。”上述期货业人士称。 2012年，《期货公司资产管理业务试点办法》开始实施，首批18家期货公司获得资产管理业务试点资格，期货公司正式加入大资管行业。2014年末发布的《期货公司资产管理业务管理规则（试行）》规定明确允许期货公司及子公司开展资管业务，但期货公司与其专门从事资产管理业务的子公司不得同时经营资产管理业务。这意味着，期货公司开展资管业务只能在“部门”和“子公司”两种形式中选其一。据记者不完全统计，目前有中信期货、光大期货、中州期货、平安期货等至少8家期货公司资管业务以专门的子公司运营。 基金业协会数据显示，2014年底，整个期货行业资管规模约124亿元，到2015年底跃升至1045亿元，2016年以来，期货资管规模保持高速增长态势，截至2016年四季度末规模已达2792亿元，较年初再次翻番。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

昨天，上海市消保委联合上海师范大学商学院发布的一项理财产品调查研究显示，2016年上半年到期的上海地区消费者可以购买到的商业银行结构性理财产品共627个，它们对外宣称的“预期最高收益率”平均为5.8%，它们中96%实际收益都低于这一水平。更有甚者，84%的上述结构性理财产品实际收益率连4.38%都不到。最终，627个结构性理财产品中，三分之一的实际收益率以“最低预期收益率”收场。 做高收益率并非个别行为 不少结构性理财产品的“牛皮”彻底吹破。比如，恒生银行（中国）有限公司2015年11月10日至2016年5月13日的步步稳系列部分保本投资产品，预期最低和最高收益率均为12%，结果到期实际收益率居然为-20%（负20%），除去保本部分，客户实际亏损10%。又比如，江苏银行的聚宝财富专享4号（结构性）1609期，实际收益率就是事先预期的最低收益率1.5%，此前宣称的预期最高收益率竟有18.5%；光大银行的多利宝5月第1期挂钩黄金产品实际收益率为2.25%，也比预期最高收益率足足低了15%。 上述实际收益率远低于预期最高收益率的并非个别行为。调查发现，多家商业银行均有集中做高结构性理财产品预期收益率之嫌。恒生银行推出的上海地区消费者可以购买的106个结构性理财产品2016年上半年到期，这些产品实际收益平均仅占预期最高收益的45.2%。江苏银行、光大银行、华夏银行也不容乐观，其所有相关结构性理财产品实际取得的收益，平均分别只占预期最高收益的11.2%、27.2%、27.7%。调查还发现，宣称的预期收益越高，对应的结构性理财产品不靠谱的可能性越大。 “夸大”诱人但很难监管 在业内人士看来，预期最高收益如果水分太大，很容易识破。上海师范大学商学院副教授杨宝华以江苏银行的聚宝财富专享4号（结构性）1512期产品为例，其条款虽称“预期年化收益为2%—15%”，但仔细看其达到15%，即预期最高收益率的条件非常严苛。若取该产品发行前后各30个市场交易日的数据来模拟，实际收益率集中在2%—3%。 可对于非专业的消费者而言，理财产品的游戏规则晦涩难懂，尤其是一些老年投资者，很容易高估预期收益，甚至把预期最高收益率误以为实际收益率。上海市消保委一项对2011名老年人消费支出的调查表明，约有11.3%的老年人购买过理财产品，其中22.8%的老年人会购买银行推荐的结构性理财产品，他们中近八成人认为这类产品的风险较低。 遗憾的是，目前针对商业银行结构性理财产品“夸大”预期最高收益率这一问题，我国尚无具体监管规定。杨宝华坦言，要判断是否“夸大”很难，每个商业银行都会有自己一套“算法”，对于其产品宣称的预期最高收益率能自圆其说，但外部人士很难搞懂其奥秘。 产品信息透明才有出路 杨宝华说，英国金融服务监管部门FCA对结构性产品有明确的产品管理指导，要求金融机构（或委托第三方）对新发行的结构性产品进行压力测试，公布各种可能情况的概率。比如“零收益的概率为27%、收益率不超过6.67%的概率为33%、超过6.67%的概率为40%”。 然而，627个被调查的商业银行结构性理财产品均未公布各种预期收益率出现的概率，甚至没有一款产品公布交易对手的信息，这将极大影响消费者对产品的判断。在英国，监管部门规定结构性理财产品必须披露交易对手信息。 “信息不透明会影响市场的有效性，而银行的长期收益恰恰取决于市场的有效性，市场越有效，银行越得益。”上海师范大学商学院院长茆训诚建议，提高产品的透明度和相关信息的有效性，银行应加大力度培养理财产品战略规划师、设计师，设计产品应开展压力测试，尽可能做到信息公正透明。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

上海市社会医疗机构协会日前表示，严禁业内与无资质金融机构合作开展医美消费贷款业务。 2月20日，上海市社会医疗机构协会召开了全市社会办医疗美容机构加强行风建设工作会议。30余家医疗美容医院及大型门诊部、10余家设有医学美容科的综合性医院负责人均出席会议。 会议结合上海市社会办医疗美容机构近期工作，下发了《关于进一步加强本市社会办医疗美容机构自律规范的工作要求》，其中包括： 严格遵守价格备案制度，实行明码标价，价格公开，杜绝重复收费、附加收费、价格欺诈等乱收费现象，严禁与无资质的金融机构合作开展美容消费贷款业务。 提供医美咨询服务的工作人员应具备相关医学背景，并定期更新业务知识，如实履行告知义务，让消费者正确认识手术效果和风险，不误导消费者。 会议还就强化本市医疗美容行业自律及开展医疗美容机构医务助理岗位情况调研，进行了专项工作布置。 有关负责人强调，相关医疗机构应充分提高认识，落实主体责任；全面部署落实，深刻自查自纠；严肃追究问责，保持高压态势。严格做好本次行业专项整治的各项工作。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

全球估值最高的P2P网贷公司上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司正在逐渐撤离这一行业。 陆金所估值为185亿美元，远高于总部位于旧金山的LendingClub等同类公司的估值。数据显示，截至去年10月底，陆金所在中国规模达1090亿美元的P2P网贷市场占有约13%的份额，位列第一。 然而，该公司正在偏离这一行业，转而进入中国快速发展的散户投资市场，推出可供客户交易股票、共同基金和固定收益产品的网络账户。 陆金所称，该公司寻求在有增长的市场开展业务，并未受到围绕P2P网贷担忧的影响。P2P网贷不仅在中国国内的违约情况激增，而且在海外也面临着越来越大的质疑声。知情人士称，陆金所计划今年下半年在香港进行首次公开募股(IPO)，可能融资50亿美元，估值为250亿美元。 陆金所董事长计葵生(Greg Gibb)在接受采访时表示，20世纪70年代美国兴起理财概念，预计未来10年中国的理财市场将会呈现更快速发展。他对陆金所的香港IPO不予置评。计葵生曾在麦肯锡公司(McKinsey & Co。， Inc.)担任顾问。 陆金所的业务转向反映出中国金融科技行业的快速变化。 目前﹐陆金所及其竞争对手正力推基金等投资产品的销售。根据全国银行业理财信息登记系统披露的数据﹐2016年上半年﹐此类理财产品的价值上升了12%﹐至人民币26.3万亿元(合3.8万亿美元)。根据中国互联网络信息中心进行的调查﹐截至2016年年底﹐近1亿人在网上购买了此类产品﹐同比增长10%。 这一行业的竞争非常激烈﹐银行、保险公司、陆金所等初创公司以及阿里巴巴集团(Alibaba Group Holding Ltd。， BABA)等科技巨头的金融分支机构推出了包括交易所交易基金(ETF)和保险产品在内的诸多理财产品，回报率最高达6%﹐此外还有各种为方便交易而推出的手机应用。这已逐渐引起监管机构的关注﹐因为投资的产品是什么并不总是那么清晰。 计葵生表示﹐陆金所还未盈利﹐但希望随着其在吸引客户方面的投入减少﹐明年能实现盈利。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

近日，中国银监会发布《网络借贷资金存管业务指引》，明确除必要的披露及监管要求外，网贷机构不得打着存管人的旗号做营销宣传。商业银行作为存管人，不对网络借贷交易等行为提供担保，不承担借贷违约责任。同时，也要求商业银行不得以开展资金存管业务为由捆绑销售或变相收取不合理费用。 相关业内人士表示，《指引》作为《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》落地实施的重要配套制度之一，形成了较为完整的监管政策体系，有利于过渡期整改工作的深入，为专项整治工作提供整改标准和依据。 在委托人和存管人开展网贷资金存管业务应具备的条件上，《指引》明确，网贷机构作为委托人，委托存管人开展网贷资金存管业务应符合《办法》及《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》的有关规定。同时，商业银行作为存管人，应具备责任部门、技术系统、业务制度、支付结算等方面的基本条件。 “目前，包括国有大型银行、股份制银行、城市商业银行等在内的商业银行均具备开展网贷资金存管业务的条件和资质。”银监会有关负责人表示，鼓励各商业银行根据各自差异化市场定位开展网贷资金存管业务，满足网贷资金存管市场的需求。 值得注意的是，《指引》根据当前存管人与委托人之间的法律关系，在账户体系设置上借鉴吸收了证券资金第三方存管的经验和现行做法，即由委托人在存管人处开立网贷资金存管专用账户，同时为委托人的客户（包括出借人、借款人及其他网贷业务参与方等）在存管专用账户下分别开立子账户，从而确保客户资金和网贷机构自有资金分账管理，安全保管客户交易结算资金。 “资金存管机制实现了客户资金与网贷机构自有资金的分账管理，从物理意义上防止网贷机构非法触碰客户资金，确保网贷机构‘见钱不摸钱’。”上述负责人指出，同时，商业银行作为资金存管机构，按照出借人与借款人发出的指令或授权，办理网贷资金的清算支付，并由商业银行与网贷机构共同完成资金对账工作。 此外，在过渡期安排上，《指引》按照“新老划断”原则，对于已经开展网贷资金存管业务的机构预留6个月的过渡期，为网贷机构备案登记、系统改造等工作留出时间，并与《办法》规定的整改过渡期保持一致。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...