经过13个月的等待，首家作为独立法人机构的直销银行终于获准筹建。 2017年1月5日，中信银行发布公告称，该行与百度公司接到银监会批复，同意在北京市筹建中信百信银行股份有限公司（下称百信银行）。 百信银行的成立，使将互联网银行再添一员。从业务实质来看，百度也追赶上了蚂蚁金服、腾讯在银行牌照的布局。 除此，记者还获悉，京东也将与某家大型城商行合资成立直销银行子公司，以更快拿到银行牌照。毕竟，民营银行的申请批复相较更难。 直销银行，是指不依托实体网点和物理柜台，主要通过网络、手机、电话等远程渠道为客户提供服务的银行。近两年来，国内多家银行在电子银行部或者网络金融部下设直销银行，一般将其定位于二级机构。 银监会批复文件显示，此次获批筹建的百信银行，由中信银行和福建百度博瑞网络科技公司（百度全称）作为发起人，分别认购百信银行14亿股、6亿股，入股比例分别为70%、30%。 2015年11月17日，中信银行发布公告表示，百信银行注册金为20亿元。彼时的持股方案为中信银行和百度分别持51%、49%，目前看来这一结构调整，中信主导地位更强。 一位接近百信银行人士对记者表示，百信银行的人员采取市场化招聘。据记者从接近中信银行人士处获悉，中信银行现电子银行部负责人李如东、王军晖均会加盟百信银行。 中信银行董事长李庆萍指出，百信银行定位于“为百姓理财、为大众融资”。百度董事长兼CEO李彦宏则表示，百度可以根据用户的属性、偏好对客户的金融需求进行画像，为客户提供创新型的金融解决方案，并期待未来百信团队充分利用好百度的数据、技术和流量资源，为用户提供优质的金融服务。 2016年初，银监会表示，条件成熟的银行可对信用卡、理财、私人银行等业务板块进行子公司改革试点，实现法人独立经营。相比这些业务板块，直销银行还不够成熟。但目前看来，反而是直销银行的法人机构试点走到了前面。 关于推动设立独立法人直销银行试点，银监会曾于2016年5月组织中国工商银行、民生银行、北京银行、包商银行等银行召开研讨会。 最关键的问题在于，怎样界定与区别直销银行与新成立的互联网民营银行？两类机构的经营范围、监管要求等是否一致？ 据前述接近百信银行人士透露，百信银行是一家具有存、贷、汇、理财、发债等全牌照功能的纯线上银行，该“有限牌照”体现在不能设立线下网点。 百信银行的这一标准，也意味着银监会划定了直销银行的经营范围。 这就意味着，蚂蚁金服持股30%浙江网商银行、腾讯持股30%深圳前海微众银行，这两家持民营银行牌照的机构，由于远程开户未放开，其实质业务也与直销银行无异。目前，前者承担了蚂蚁金服资产流转的通道及小贷业务；后者主打消费贷款业务。 “现在很多家小银行都在排队，等着直销银行子公司获筹。”中国社科院银行研究室主任曾刚对财新记者指出，对于这些城商行、农商行而言，一是可以跨地域办理业务，二是未来估值有想象力，三是机制在传统银行之外，有利于激发创新活力。 曾刚也提出，直销银行法人机构的设立，也对监管提出了要求与挑战。“如何实现跨区域的监管？如何保证监管的一致性，如果跟互联网民营银行一样，要不要放在一起监管？” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
陈同学的账户已借32.1万元： 厦门阿东(化名)向陈同学要了身份证等个人信息，说是要在网贷平台上注册，陈同学也没多想，就给了阿东。之后，陈同学也没多问阿东，直到几个月后，债主追来问了，陈同学才知道阿东已经在借贷宝平台上借了30多万元。陈同学“一夜之间”背上巨债，还只是在校生的他完全不知道该怎么做，近日只好拨打市民热线5589999求助。 【讲述】 碍于情面，身份证号、手机号、父母电话都告诉同学 陈同学是厦门海洋职业技术学院大三学生。据陈同学的朋友小苏说，去年，陈同学的舍友阿东谎称自己的身份证还在办理中，没办法注册网贷平台，让陈同学把个人信息借给他注册。碍于同学情面，陈同学把身份证号、手机号以及父母的电话等都提供给阿东，让他在网贷平台上(分期乐、优分期等)实名注册。最初，陈同学知道阿东注册了几个平台的账号，但后来阿东又陆续注册多个，陈同学都不知情，也不清楚他在这些平台上借了多少钱。 今年4月和5月，阿东两次让陈同学帮忙“刷脸”，因为他要从借贷宝上提现，称是要用于还其他网贷平台的借款。这时候，陈同学才知道阿东在借贷宝上实名注册了。今年暑假开始，因为借款期限到了，陈同学陆续接到借贷宝上“债主”的催债短信，还有各种陌生电话打来。 阿东当时注册账号虽然用的是陈同学的个人信息，但网站发送验证号接收用的手机号是他自己的，而阿东已在4月退学，手机也无法联系上，所以陈同学也无法登录账号查看具体详情。陈同学只能通过其他使用借贷宝的“宝友”查看账号简介，才知道阿东在这个平台上已经借了30多万元。据陈同学的一名同班同学说，阿东借这么多钱，是去赌博。 8月24日，陈同学和小苏一起到泉州，找到阿东的父母，对方答复“要钱没有，要命一条”。据阿东父母说，其他债主追上门，家里已帮忙还了40多万元，现在没钱了。记者几次拨打阿东及其父母的电话，但都无人接听。 据辅导员透露，阿东不只用陈同学的个人信息实名注册网贷平台借钱，其他同学也有类似遭遇。刚开始，辅导员也不知道这件事，只是知道阿东频繁逃课，结交社会上的朋友。直到后来，陈同学“被欠巨款”，找到辅导员，辅导员才知道阿东在赌博。 【平台】 借款人实名，借款要刷脸，但无法监控线下其他操作 据厦门海洋职业技术学院说，学校里的网贷平台小广告很多，校方曾多次清理，但仍无法遏制学生网贷的风潮。 在APP“借贷宝”页面上，写着“一分钟申请一小时审核当天放款”“借钱不需要任何审批，金额、利率、期限都可自定”等字样。如果借款逾期不还，借贷宝将向借款人收取逾期管理费，还会叫工作人员催款，债主也会叫人来催钱。 据“借贷宝”客服介绍，平台实行“出借人匿名、借款人实名”的模式，并在提现时，需要输入个人信息与交易密码，还要面部认证，如果不是本人操作，是无法完成交易过程的。但如果像陈同学和阿东这样，在线下有其他操作情况的，平台并无法监控，也无法负责。客服建议，受害人保留第一手证据，向公安机关报案。 【警方】 借款人清楚贷款行为，因此不认定为诈骗案件 陈同学后来报了警。据警媒热线回复，陈同学把身份证借给同学贷款，他本人也知道有这个贷款行为，事实上，这相当于他把钱贷出来借给同学，所以不认为这是诈骗案件。 如果阿东不偿还，那么陈同学确实需要向债主履行还款责任。至于陈同学的经济损失，他可依据借款关系起诉到法院。如果是阿东仅让陈同学提供身份信息，但陈同学不知道有贷款行为，阿东又把钱贷出来，这才构成诈骗。 【律师】 平台只提供“中介”服务，大学生介入风险极高 福建重宇合众律师事务所律师郭丰认为，从案情来看，借贷宝提供“中介”服务，出借人和借款人都是完全出自个人意愿交易。案例中的陈同学明知阿东使用自己的个人信息注册账号，却未阻拦，出借人基于借款人是陈同学，而出借相关款项，陈同学应当对出借人承担还款责任。陈同学和阿东之间能否认定借贷关系，还需要看证据。 郭丰提醒，大学生尽量不要在网贷平台上借款，即使要借，也要谨慎保管自己的账号，不轻易出借账号，更要防止被盗号，以免出了问题陷入百口莫辩的僵局。网贷平台的风险极高，利息远高于银行的正常贷款利息，大学生作为成年人，有完全民事行为能力，要对自己的行为后果承担责任。 【业内】 冲动又还得上，民间借贷公司爱找大学生 业内人士透露，一般的P2P平台以理财产品的名义，以一年约12%的利率向投资者融资，再把钱以15%-20%的利率放贷给大学生等群体。大学生由家长做经济支柱，有偿债能力，且容易有冲动行为，所以很多民间借贷公司会找大学生作为放贷对象。一般的P2P平台负有向投资者还本息的义务，因此承担整个环节中最为复杂的风控环节。一般而言，P2P平台向借款人收取相当于本金一定比例的违约保证金，并严控放贷对象等。 但借贷宝将风险转移给没有能力评估风险的普通大众。平台只作为中介平台，只是坐收管理费用，不托管资金，不承担风险，所以受害人在维权时就很难找到突破口。 ...
近日，中国互联网金融协会向各会员单位下发《关于开展网贷业务情况调研工作的通知》（下称“通知”）。根据要求，各单位指定人员需如实填写《网络借贷业务合规和发展情况调研问卷》（下称“调研问卷”），经业务负责人确认签字后，在1月5日前将调研问卷电子版及扫描件（含签字）发送至指定邮箱。 《通知》显示，随着国务院和各监管部门印发了《互联网金融风险专项整治工作实施方案》和各分项方案，以及《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的出台，P2P网络借贷业务合规框架日渐明晰，对我国P2P网络借贷业态发展产生了重大影响。 对此，《通知》称，中国互金协会作为承担网络借贷业务自律职责的组织，为更好的了解会员机构最新情况，及时掌握行业发展动向，发挥自律作用，服务会员机构，将就网络借贷业务发展情况展开调研，现将调研问卷发送至相关单位。 记者注意到，调研问卷主要分为四大板块内容：网络借贷业务基本情况、网络借贷业务未来发展情况、网络借贷业务银行资金存管合规情况、网络借贷业务信息披露工作开展情况。 其中，网络借贷业务基本情况包含网贷业务规模、撮合项目类型、撮合项目是否涉及担保或代偿等内容；网络借贷业务未来发展情况包括对于网贷业务未来的转型调整方案、针对超额项目资产端的处理等等；网络借贷业务银行资金存管合规情况主要包括资金存管工作项目周期、开展资金存管的成本以及选择存管银行的主要考量因素等；网络借贷业务信息披露工作开展情况则包括整体信息、从业机构、平台运营信息、项目信息等维度的披露情况，以及按照信息披露标准要求，平台预计相关改造成本等内容。 ...
近日网络流出一份《“e租宝”案件处置工作总体方案（征求意见稿）》，内容显示“e租宝”是目前全国最大的非法集资案件，涉及地域广、参与人数多、资金规模大、社会危害严重、舆论关注度高，处置工作由国务院e租宝风险处置专责工作小组统一领导，北京市牵头，其他涉案省区市协作配合，综合利用市场、行政、法律等手段，分阶段做好案件查处、追赃免损、投资人登记、资产变现、资金清退、维护稳定等工作。 据征求意见稿内容显示，e租宝案件处置工作第四阶段为法院执行阶段，重点工作为案款执行发还程序，由北京市第一中级人民法院依据全部生效判决，依法组织对投资人涉案款项予以发还，拟在党的十九大结束之后完成。 2016年12月22日，北京市第一中级人民法院宣布，法院已立案受理“e租宝”案，目前案件正在审理中。 据发布内容显示，北京市第一中级人民法院于2016年12月15日收到北京市人民检察院第一分院移送起诉的被告单位安徽钰诚控股集团、钰诚国际控股集团有限公司以及被告人丁宁等10人涉嫌集资诈骗罪，被告人王之焕等16人涉嫌非法吸收公众存款罪一案。 同时检察机关查明，上述被告在e租宝、芝麻金融互联网平台，非法吸收公众资金累计762亿余元，扣除重复投资部分后非法吸收资金598亿余元。至案发，集资款未兑付共计380亿余元。 12月23日，“e租宝”案件专案组在非法集资案件投资人信息登记平台发布公告称，截至目前本案侦查阶段主登记阶段已经结束，已经有24万余名投资人通过身份审核。 公告称，为提高审核及反馈效率，在此次审核过程中，公安机关通过手机短信提示、平台账户提示等方式提醒投资人及时更改登记信息。经审核确认系本案投资人(包括投资“e租宝”和“芝麻金融”)，反馈为“通过”；否则，反馈为“不通过”。平台在反馈时，将根据投资人申请复核或登记情况，有针对性地进行提示。 此外，从12月23日起，登记系统将再行开放，未通过身份审核的投资人需及时更正登记信息，未登记投资人尽快登记；平台将根据登记情况及时审核、不定期反馈，请投资人及时关注。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
近日，国投泰康信托境外理财业务（QDII）资格申请获北京银监局批准，至此，信托系QDII机构增至22家。 据了解，在人民币贬值压力下，国内投资者越来越多关注海外投资机会，QDII业务资格也受到信托公司重视。数据显示， 2016年累计有6家信托公司获得了QDII资格，数量是2015年的3倍，不过，其中无投资额度的信托公司占到了36.4%。 信托系QDII增至22家 银监会网站1月3日披露，北京银监局已于2016年12月28日正式批准了国投泰康信托QDII业务资格。 所谓信托受托境外理财业务（QDII），是指境内机构或居民个人将合法所有的资金委托给信托公司设立信托，信托公司以自己的名义按照信托文件约定的方式在境外进行规定的金融产品投资和资产管理的经营活动。 据了解，随着海外理财需求的火热，信托公司申请QDII资格热情高涨。不过，并非所有的信托公司都能申请到QDII资格。按照此前银监会、国家外汇管理局印发《信托公司受托境外理财业务管理暂行办法》规定，要获得QDII资格需要满足如下硬性条件：1、获得银监部门审核同意；2、注册资本不低于10亿元；3、连续2年监管评级良好，最近2年未受到监管部门行政处罚；4、最近2年连续盈利，且提足各项损失准备金后的年末净资产不低于注册资本金等要求。 2015年以来信托公司增资潮此起彼伏，信托公司注册资本金日渐雄厚，低于10亿元注册资本金公司仅剩4家，能申请QDII资格的信托公司越来越多。 记者统计，2015年共有长安信托、华能信托2家获得QDII资格；2016年则相继有中粮信托、英大信托、重庆信托、民生信托、安信信托和国投泰康信托6家公司获得QDII资格。 这意味着，2016年获得QDII资格信托公司数量是2015年的3倍，信托公司在资本金充足之后，对开展境外理财业务热情高涨。 外汇额度仍是最大掣肘 尽管海外理财业务需求旺盛，但信托境外理财仍然受到外汇额度制约，有QDII资格无额度的公司已经有8家。 国投泰康信托研究发展部总经理和晋予表示，QDII业务资格目前受信托公司重视。一方面，人民币有贬值压力，客观上造成了人民币资产向海外配置的需求，信托公司如果具备QDII业务资格，可以更好地满足客户海外资产配置的需求。 “另一方面，从信托公司本身来讲，布局海外业务已成为行业共同认可的转型方向，而QDII业务是信托公司合规开展海外业务的重要领域。”和晋予称，获得QDII资格，公司业务领域将进一步拓宽，服务客户的渠道更为丰富，公司品牌形象和综合实力进一步提升。 记者注意到，国家外汇管理局披露的投资额度审批表（截至2016年12月28日）显示，整个QDII投资额度为899.93亿美元，信托系QDII额度合计为77.5亿美元，仅占整个QDII投资额度的8.61%。 其中，信托系77.5亿美元投资额度由14家信托公司“分享”，后续取得QDII资格的8家信托公司均没有投资额度。这意味着22家有QDII资格的信托公司中，无投资额度的占了36.4%。 国投泰康信托相关人士表示，此次获得QDII资格，为开展海外业务打下了良好的基础，下一步公司将积极申请外汇额度，稳步发展境外受托理财业务，满足国内高净值客户投资需求，为投资者提供更全面的财富管理服务。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
1月4日，富达国际旗下的外商独资企业富达利泰获得由中国证券投资基金业协会颁授的私募证券投资基金管理业务资格，成为外资资产管理业内首家获得该项资格的公司。该公司相关负责人表示，看好中国资本市场的发展，未来会秉承一贯的长期投资理念。富达国际成为中国私募基金管理人后，可率先面向国内的合格机构投资者及高净值人群提供境内投资产品。 富达国际北京代表处首席代表李少杰表示，富达国际非常看好中国市场未来的潜力，富达利泰获得私募证券投资基金管理业务资格后，将在6个月内发行产品。富达国际重视自下而上的研究，未来将从全球研究的大平台上，通过对中国的研究进行投资机会把握。 李少杰表示，富达国际未来的产品销售对象为中国证券投资基金业协会许可的合格投资者，包括机构投资者与高净值个人，这类业务富达国际在全球都有开展，并且亚洲市场增长非常快。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
为什么要采用基金定投？ 基金定投，实际上是一种被动的选择。基于高通胀下需要高收益确保自己资产不至于贬值太快，也基于一次性投资难以把握准确的时点，更关键是，这种反人性的策略，相对而言让你的内心舒服点，有可能坚持到赚大钱的那一天。 1、通胀太高 2000年以来，中国过去十几年的通胀，用货币供应量M2衡量的“通胀”，复合增长率是17%，用CPI衡量的“通胀”每年才2.46%。过去十年，有机会跑赢通胀的，只有一线城市房产和牛市股票。 耶鲁大学席勒教授统计的美国市场近200年的真实回报，美元现金的价值从1贬值到还剩0.052，年化真实收益是-1.4%；黄金的年化真实收益是0.6%，基本保值；长期债券是3.5%；股票是6.7%。 全球范围看，股票都是战胜通胀的重要工具。承担较高的风险，获取较高的收益，公平合理。 2、绝大多数人不具备择时能力 但是，为何股民大多数不赚钱？因为买在低点卖在高点，绝大多少人根本做不到。能达到长期、稳定年化收益达到10%以上的股民，其实真的不多。 如下图，错过涨幅最大的40天，平均报酬率居然少了近20%！ 基金也是一样，作为一个长期投资的工具，十年年化收益还是不低的： 但能依靠基金获利的人，确非常少。 以小编证券从业多年的经验，很多号称自己赚钱的股民，实际交易账户往往惨不忍睹。当年那些大户室、散户室夸夸其谈自己赚了多少的，都会看着他们账户里亏损股票，静静的看着他们装逼。 3、避免买在高点的风险 投资最怕的是买在高点，但买入的时候谁都不确定是否在高点。所以干脆通过长期定投的方式，平摊成本。只要市场长期来看是上涨的，定投赚钱就是大概率的结果。而一次性择时投资，需要专业的能力或超乎常人运气，这对大多数人来说是小概率因素。 4、情绪管理相对一次性投资容易 在投资中，情绪管理大多数时候比技术水平更重要。如上述嘉实基金，大多数人在巨大的市场波动中被甩了出来。有的是赚多了害怕卖早了，有的是亏多了受不了卖早了，核心都在情绪管理上。尤其在市场底部区域的时间越久，投资者亏损额、亏损比例、心理压力都会相应增大。 定投作为定期定额长期投资的策略，市场底部时间越久，亏损额、亏损比例反而会不断减少，内心的煎熬相对容易克服，主要难点在于坚持。 大量的数据支持，对于不具备择时能力的绝大多数普通人者，通过基金定投，往往有可能获得真正的超额收益。这种超额收益赚钱的归因分析，概率因素大于运气因素。 基金定投的核心逻辑是什么？ 传统基金定投的核心逻辑，其实非常简单：放弃择时，持续小额买入，降低成本。 任何投资亏钱，原因都是买贵了。下面这张图告诉你，绝大部分投资者买入基金的行为，都在牛市高价买入，而值得低位买入的熊市都无人问津，自然大部分人都在亏钱。 基金定投，则放弃了在市场中择时。如买在市场高点，由于下跌过程中坚持持续的买入，所以不断降低持仓成本，市场回升超过不断降低的持仓成本，即可获利；如买在市场低点，则市场上涨自然更可获利。下图就是典型案例： A股市场历来熊长牛短，按照传统基金定投的理论，控制住较低的成本，盈利的概率即可大幅度提高。 基金定投的缺点是什么？ 所以，说到基金定投，不少文章都会提到一个完美的形态：微笑曲线。即哪怕高位买入，经过下跌和长期底部，平均成本下降，一旦上升即可盈利。 但实际上，微笑曲线理论在实践中，是存在大量的反例的。一定要了解一种策略的缺点，才能更好的通过他盈利。如下图： 这是个非常有意思的案例，2012年的低点和2003年的低点差不多，但2012年居然亏的更多，这可是定投了12年啊！ 这个案例非常清晰的体现了基金定投的缺点：在市场上涨、高位震荡过程中，虽然盈利大幅提高，但持仓成本也在快速提高。一旦市场转向熊市，整体会迅速亏本。 根据上述案例，我们再细分下。股票市场只有三种情况：上涨、震荡、下跌，三种主要复合走势为先震荡后上涨、先上涨后下跌和先下跌后震荡。可以比较下不同市场下定投和一次性投资对比结果(定投和一次性投资是两种投资逻辑，以下对比并比较哪种更优)： 单边上涨：定投盈利少于一次性投资 先震荡后上涨：定投盈利少于一次性投资 先上涨后下跌：定投亏损多于一次性投资 单边下跌：定投亏损少于一次性投资 震荡：定投与一次性投资持平 先下跌再震荡：定投亏损少于一次性投资 综上可见，定投在上涨时收益率较低，在下跌时亏损也较少，是风险较小的投资方案。在熊长牛短的A股市场，更容易在熊市不断降低风险，牛市获得平均收益。但一定要规避牛市过程中成本抬升过快，导致牛转熊时收益大幅度缩水。 也就是说，基金定投在底部和下跌中不断降低成本的优点，在牛市中反而成了不断提高成本的缺点，这也是之前所说，定投的核心就是成本控制。所以定投的难点，除了坚持，还在于止盈策略。这个后面说。 开始基金定投需具备三个条件： 一、你的资产状况要梳理清楚 先看两个简化的例子，假设小A和小B家境条件不错，不需要每月为父母提供养老金，一时半会也没有购房购车的需求，当前他们的个人经济情况如下： 小A同学，单身，月收入8000元，扣除日常开支+租房，月盈余2000元，银行存款0元。 小B同学，单身，月收入6000元，扣除日常开支+租房，月盈余1000元，银行存款10万元。 那么小A和小B同学是否应该在此时此刻开始基金定投呢？ 对于小A同学而言，银行存款为0，就意味着只要没有了工作，小A就只能流落街头了，最多身上有三个月的工资补偿。他的经济状况承受不了一点的风险，因此也根本不适合去做任何有风险的投资，包括基金定投。 当务之急，小A最需要做的事情是积极储蓄，尽快让银行存款从0元变成3-5万元，甚至10万元，让这笔资金成为“应急资金”，以备应付日后的突发事件。当然，如果储蓄方式稍微灵活些，比如将月盈余买入风险极低的货币基金呢，会让银行存款增长的稍稍快一点。 小B的财务状况就好了很多，虽然收入和月盈余都不如小A，但是实际情况下，小B可以以定投的方式将当前月盈余有选择的转化为基金，开始通过这个方式让资产慢慢增值。 小A和小B的例子，说穿了也简单，就是希望每一位决定尝试基金定投的朋友先要弄清楚自己的实际财务状况。 如果自己身上还有很多负债(比如信用卡债务)，或者还完房贷车贷已经手头所剩无几了，那么基金定投这件需要长时间投资，并且一时半会不能提取出来救急生活的事情，就暂时搁置下。还清债务，增加月收入，并且积极储蓄，尽快积累下足够多的应急资金(10万为佳)才是正解。 二、保险费用需要准备好 很多朋友问我有没有买保险，首先我要说一声，我买了！谈自己的一点经验。 没有选择理财型或者储蓄型的保险。原因很简单，收益率方面实在不占优势，而且提前赎回会面临巨大的损失，有种买了这类保险被绑架的感觉。 我个人是倾向购买重疾险、意外险在内的消费型保险。虽然这类保险等同于“拿钱买平安”，但值得投入。而且从当前的费用来看，一年不过3000元，折算到每月，不过250元而已，性价比很高。万一未来真的出门遇到个天灾人祸的，我还有一笔保障金可以提供给自己救命，或者提供给父母养老。 三、买车买房和结婚的预算要剔除 身边大多数年轻人都会有两三年内步入婚姻的打算，与此同时也会有买房买车的配套预算。如果家境好，爹妈可以支持的话，另当别论。但肯定有一些朋友需要自己来支付这笔开支，那么面对基金定投要慎重。 中国股市牛短熊长，从几十年的历史发展来看，通常一个轮换要5-7年。假设一个人很倒霉，在牛市的顶部开始定投，那么他要等到下一个牛市顶部，很可能就要7年。如果是在2008年开始定投的话，很可能这个转换时间会拖长到10年，这还得看，市场给不给脸，能否在未来两三年遇到一个真正的牛市。 所以，如果有朋友打算一两年内结婚、买房买车，手头这类资金就非常不建议投入基金定投这个领域，而应该买入一些低风险的货币基金、保本基金、银行券商的理财产品、信托产品，以及风险可控、平台安全的P2P产品。 以上的三个准备工作，建议所有打算开始基金定投的朋友都需要自我考量下。问问自己手头到底有多少存款以及多少负债，问问自己有没有买好标配的保险，再问问自己是否近期有结婚、买房和买车的打算。 靠谱众投 kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线 ...
AlphaGo 升级版在围棋对战中又一次打败人类，你对未来会不会充满担忧，如果有一天人工智能会画画，会创造音乐，会处理多种工作后，人类该怎么办呢？本文通过具体案例分析了人工智能在工作领域的运用，并预测了今后的发展趋势。 关于自动化的大部分注意力都集中于工厂机器人和自驾车如何从根本上改变我们的劳动力，很有可能消除成千上万的工作岗位。但是可以完成知识型白领工作的人工智能也逐渐变得越来越强大。 据报道，一家叫做 Fukoku Mutual Life Insurance 的日本保险公司从2017年1月起，开始用美国国际商用机器公司的沃森程序管理器“Watson Explorer”替换了34名人身保险索赔工人。 据报道，该人工智能可以扫描医院记录和其他文件，了解人身伤害、病人病史等，这些研究和数据收集任务的自动化将帮助剩余的人类工作者更快地进行最终的保险赔付。 根据日本的《每日新闻》报道，Fukoku Mutual 将花费 170 万美元（2亿日元）安装该人工智能系统，并且每年花费128,000美元进行维护。该公司通过使用美国国际商用机器公司（IBM）的软件，每年节省大约110万美元的员工工资，这意味着它希望在不到两年的时间内就能看到投资回报。 Fukoku Mutual说：沃森人工智能预计可以将生产效率提高30％。该公司被鼓励使用类似的IBM的技术来分析客户在投诉期间的呼声。这一软件会获取客户的话语，将它们转换为文本，并分析这些话是积极的还是消极的。一些美国公司的售后服务也使用类似的情绪分析软件。此外，该软件的一大优势就是利用自动化系统了解客户何时会感到沮丧。 据日本《每日报道》报道，另外三家日本保险公司正在测试利用人工智能系统来实现自动化工作，例如为客户寻找理想的计划方案。以色列一家保险公司Lemonade已经筹集了6000万美元，力图实现“用机器人和机器学习替代经纪人和文书工作”这一理念，其首席执行官Daniel Schreiber如是说。 《哈佛商业评论》指出，像IBM这样的人工智能系统有望改善以知识为基础的专业，如保险与金融服务，因为许多工作可以“由可以编入标准步骤的工作和基于完全格式化数据的决策组成”。但这是否意味着提高工人的生产能力，或者完全能否取代他们的位置还有待考察。 《哈佛商业评论》提到：“几乎所有的工作都有计算机在可预见的未来无法处理的主要元素。但是，我们不得不承认，有一些知识型工作将会屈服于人工智能的兴起。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
亚马逊推出的语音控制音响 Echo 成为了这一季最火的产品。亚马逊对销售情况缄口不谈，但是媒体表示圣诞节期间Echo的销售量是去年同时期的9倍。 最近，亚马逊发布新的产品系迅速在该领域占据统治地位。亚马逊在多年前发布了电子书Kindle并成为该领域的领军人物。同时亚马逊也在云计算市场有自己的一席之地。AWS（Amazon Web Service）的预计年收益为120亿美金。 2017年，亚马逊希望可以上线Amazon Go，期望在实体销售领域一展所长。Amazon Go是一家没有收银台的便利店，这必将在零售领域掀起一场革命。 总之，亚马逊已经展现出自己能够在不同的领域，不同产品类型都能取得成功的能力。与之相比较，其他巨头大多都只能在一个领域发光发热，比如Google在在线服务领域占据统治地位，苹果在硬件领域获益丰厚。当需求增加迫使他们离开他们这些核心竞争领域时，他们的状况不容乐观。 “大公司都有创新的机会，” 初创公司训练师Eric Ries说：“但是只有很少部分的大公司才能够很好的做到创新。亚马逊就是其中之一。” 亚马逊成功地将小企业的企业文化和大企业的经济资源相结合，这使得亚马逊可以解决很多公司不能解决的问题。 很多公司都在自己的核心竞争区外苦苦挣扎 Google于21世纪前十年发布了（或者说收购了）一系列较火的产品，这其中包括Gmail、Google Maps、Google Docs、YouTube Android以及 Chrome。这些产品都有共通之处，它们都和Google的搜索引擎类似，都是在线服务。其中有两个例外——Android 和 Chrome，两款是方便人们使用Google 的在线服务的设备。 在接下来的十年，Google 雄心壮志，投资了一系列“登月计划”，希望解决重大的科技问题。这远远偏离了公司的本来重心——在线服务。当然，Google的联合创始人Larry Page和Sergey Brin觉得这项任务太重要了，所以他们重组了Google，创建了名为Alphabet的新母公司，从而可以为更多的“登月项目”提供保护伞。 但是目前为止，Google在这方面的努力收效甚微。Google在Google Glass项目跌了个大跟头。Google在过去6年都在开发无人驾驶技术但是至今没有发布相关的商用产品。Google于2014年收购了Nest，Nest一直在努力挣扎拓展除了智能温控装置以外的市场。谷歌在2014年还收购了一系列机器人初创公司，但是还没有计划好如何好好利用这些公司，并且最终将其中一个挂牌出售了。 这其中体现出的一个问题就是Page和Google都太沉迷于解决艰深科技问题了。开发新的智能眼镜计算平台是一个艰难又有趣的科技挑战，但是他们并没有想过，这个问题可不可以制造出切实可行的产品。 Google最有希望的“登月计划”项目就是其自动驾驶项目，他们在这一领域被看作是领头人。但是参与该项目的高级工程师已经对公司迟迟不将产品投入市场而表示不耐烦。Google的一群工程师离开Google以后创建了自动驾驶货车公司Otto。Otto于2016年被Uber收购了。Google自动驾驶项目负责人Chrits Urmson最近也离开Google，创建了自己的自动驾驶初创公司。 同样的还有机器人领域，机器人是计算科学搜索的重要领域。但是Google对于手上大量的机器人初创公司似乎没有明确计划。Google的做法好像是先收购最好的，然后再想怎么用他们来盈利。 当然，Google的自动驾驶项目或者其他“登月项目”中的一个就可以创造出可以弥补其他所有失败的商业成功。但是，就目前看来，Google在非在线服务领域的努力都没有开花结果。 亚马逊——专注用户需求 Google先解决大问题再求商业利益的模式是植根于Google的创始人Larry Page和Sergey Brin的工程师背景里的。但是亚马逊的CEO Jeff Bezos在创立亚马逊之前在华尔街工作了接近十年，这样的背景使他更务实，更专注于开发消费者真正会购买的产品。 Bezos致力于在亚马逊打造对实验友好的氛围。 “我知道一个这样的例子就是亚马逊的某个工程师说，‘我在一个博客看到一个点子，我觉得我们可以试一试’ ”，Eric Ries说到：“接着，这名工程师就被叫到了执委会，Jeff Bezos当场就做出了决定。” Ries说这样做能够成功的重要原因就是这些实验都是始于微小，长于时间。在一家普通公司，当CEO支持某一个想法时，这个想法就会变成全公司的重点，这么做会使浪费大量的资源在一堆没用的想法上。但是亚马逊的做法不同，亚马逊建立小团队，这个团队来进行实验并探测想法的可行性。Bezos因“两披萨团队”而出名，所谓“两披萨团队”就是说团队要足够小，两个披萨就够全队人分了。 Ries表示在亚马逊新的团队的资金有限并且都有明确的目标。如果某小团队成功解决了某个小问题，那么他们就会获得更多资源来解决更大的挑战。 但是亚马逊不会花太多时间在内部测试上。他们将把”早发布“当作第一要素，一位工程师在2011年在一篇对比亚马逊和其他科技的企业文化的文章中写道。”早发布“或者是Ries说的“最小可行性产品”使亚马逊可以在最短的时间内检测一个听起来不错的想法在实际可行性。 当然，这种做法不是滴水不漏的。亚马逊也有过很多失败，比如他们的智能手机就失败了。但是亚马逊的“早发布”策略和良好的售后跟踪使亚马逊能够避免在市场不需要的产品上浪费太多时间。 其最新便利店概念Amazon Go似乎就是采用了这一策略。其实这个技术可以用到很多类型的实体店但是亚马逊最初的目标很简单：简单并相对较小的便利店。媒体报道显示亚马逊计划开设2000家零售店，但是亚马逊官方否认了这一说法。毕竟，亚马逊目前连一家店都没有开，更不要说2000家了。亚马逊会试点第一家，如果第一家成功了将来就会有更多家。 为什么资源丰富却搞不了创新？ 简单来说亚马逊的这一方法就是将官僚主义最小化，从小实验开始。如果成功了再做大——听起来不错但是其实这几乎可以被说是老生常谈了。但是即使是老生常谈，很多大公司，尤其是在进入新市场时都不能很好的做到这点。 大公司的公司文化和流程都是为他们原先取得成功的市场所优化的。公司都会倾向在全公司建立统一的标准。2010年夏天当我在Google做实习生时，我的大部分时间都花在了学习如何使用公司强大的效率软件上。这一做法如果是在开发如Gmail这样的在线服务的话没有问题，但是如果是开发与搜索引擎完全不同的产品的话，这一做法会成为绊脚石。 苹果也有这样的错误。苹果因其典雅的用户交互而闻名，这也说明在苹果的整个开发周期里是以设计师为核心的而不是以工程师或者项目经理为核心。这样做可以开发出用户喜爱的产品如iPhone或者Apple Watch，但是却不适用于其他产品类别。苹果的iCloud服务（.Mac and MobileMe的更新产品）艰难生存了很多年。 反过头来看亚马逊，Jeff Bezos执迷于团队独立运作。“在亚马逊，用什么科技一点儿也不重要”，亚马逊的某前工程师于2011年如是写道。Bezos非常明确地反对Google或者苹果等其他公司采用的标准化措施，他鼓励各个团队独立运作并可以使用任何可以使用的科技。 Bezos努力将亚马逊打造成一个模块化且灵活的组织，在这里，将公司层面的政策减少到最少。这使得亚马逊的内部文化混乱和巴尔干化。在亚马逊，一个项目的工程师没有办法像在Google或者苹果那样轻易跳到另外一个项目中。团队间因团队文化不同而产生的摩擦造成很多人认为在亚马逊工作压力很大。 但是混乱的企业文化可以推动创新。一个新的团队可以采用任何他们觉得最好的工具和程序而不用受到来自公司标准的束缚和压力。 亚马逊为接下来10年的创新之路找准了自己的位置 亚马逊的这一做法更深远的意义是大公司可以模仿学习初创公司的优点。 Amazon Go就是一个绝佳的例子。很难想象一个小的初创公司可以做到这一点。Amazon Go背后所采用的科技，如运用摄像头及其他传感器来跟踪消费者的每一步，实时探测消费者从货架上取下某样产品这一动作，这些都是非常成熟精准的计算机科学，其开发成本将达百万美金。为了收回这部分投资，亚马逊需要花更多的时间和金钱在其不知道能否取得收益的领域开设零售店。这其中所需要的金钱和时间是一般初创公司都没有的。 在上世纪90年代到这个世纪的前十年期间，网页是高科技的前沿。将一个网站的用户从几百做到几百万是一个巨大的挑战，但是这不需要一个庞大的团队或者大量的物理基础设施。这就是为什么Google和Facebook可以从无到有做成今天的独角兽企业。 但是，下一代创新似乎与真实的物理世界和传统行业走的更近：共享公寓、自动驾驶、零售产业，健康医疗创新等等。 Google、Uber、特斯拉以及其他传统汽车制造商都在开发自动驾驶科技。要想在这个领域取得成功，各公司必须将软件、硬件、精密的地图以及解决各种法律规定的策略有机地结合起来，这是一个独立的初创公司无法做到的。 Amazon和Google都在开发无人机送货，这其中也包含了来自硬件、软件和法律规定的挑战。两家公司既有的经济、科技和游说资源都可以让他们在这个市场取得先机。 大公司解决复杂问题的另外一个办法就是在初创公司成长的早期就收购他们。这可以将初创公司的创新和大公司的资源结合起来。自动驾驶货车公司Otto在创立不到一年时就被Uber收购了。三月，GM花费了10亿美金收购了自动驾驶初创公司Cruise。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
产品整改不力、销售出现误导、投资铤而走险，这都与合规管理不达标有关。保监会正在通过强化合规性管理来推动市场平稳运行。1月4日，保监会发布《保险公司合规管理办法》（以下简称《办法》），拟设置“三道防线”来堵违规漏洞。 《办法》结合近年来保险市场发展的情况，以及相关保险监管规则的变化，对《保险公司合规管理指引》进行了修订，主要明确“三道防线”的合规管理框架。要求公司业务部门和分支机构、合规管理部门和合规岗位、内部审计部门共同组成合规管理的“三道防线”，各自履行相应合规管理职责。 据了解，当前保险企业的合规风险管理面临一个突出问题是合规部门职责越来越多，而业务部门合规职责落地少。在大多数保险企业，合规部门除承担法律事务、内控管理等工作外，还负责反洗钱、反欺诈、关联交易、授权管理、规章制度管理等许多专项合规工作，合规部门变成了“不管部”。 根据《办法》，保险公司各部门与分支机构履行合规管理的第一道防线职责，对其职责范围内的合规管理负有直接和第一责任。保险公司各部门和分支机构应当主动进行日常的合规管控，定期进行合规自查，并向合规管理部门或者合规岗位提供合规风险信息或者风险点，支持并配合合规管理部门或者合规岗位的合规风险监测和评估。 合规负责人任职资格将被严格限制，7月1日以后，保险公司申请核准任职资格的合规负责人由总经理以外其他高级管理人员兼任的，需提供拟任合规负责人任职期间不兼管业务、财务、资金运用和内部审计部门等可能与合规管理存在职责冲突的部门声明。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
