截至今年上半年末,工行网络融资余额已达6040亿元,较上年同期大增幅长15.38%,继续成为国内最大的网络融资银行。 资料显示,工行从2007年起建立了数据仓库和集团信息库两大数据平台,实现了对客户和账户信息的集中管理。具体来看,工行将信贷业务区分为专业化和标准化两类: 一方面,对大企业、大项目融资以及复杂的、综合化的金融服务需求,还有部分中小企业个性化、定制化的金融需求,主要依靠专业化融资经理团队来把控信贷风险。 另一方面,对那些贷款额度相对较小、信息对称、适合标准化的信贷服务,运用互联网与大数据建立风险控制模型,实现线上自助操作、业务自动处理、风险监控。 以该行针对小微企业的网络信贷产品“网贷通”为例,企业只需要一次性签订循环借款合同,便可在合同有效期内足不出户地完成贷款的申请、提款和归还等过程,不受时间和空间的制约,企业可随借随还。据统计,截至今年上半年末,工行“网贷通”已累计为近8.5万小微客户发放贷款1.9万亿元,余额接近1800亿元,是目前国内单体金额最大的网络融资产品。 公开资料显示,去年9月,工商银行正式发布互联网金融升级发展战略,并宣布网络融资中心挂牌成立。网络融资中心,作为工商银行信贷标准化、互联网化运营的平台,实现信贷业务尤其是小微和个人金融业务的批量化发展。产品体系主要包括个人逸贷、公司逸贷、商e贷、小额信用贷款、金融资产质押贷款、网贷通6大类。2015年末,工商银行公布的数据显示,当时网络融资总规模超过5000亿元。 ...
图一:2011年至2015年上海市检察机关受理金融犯罪审查起诉案件数量 图二:2015年上海市各区县检察院受理金融犯罪审查起诉案件数量 图三:2011年至2015年上海市检察机关受理非法集资案件数量对比图制图/吴美凤 2015年,在经济转型和创新驱动的变革中,金融市场发展与挑战并存,改革的深化、市场的波动以及互联网金融的兴起,使金融犯罪更趋复杂化,假借金融创新之名行违法犯罪之实的问题尤为凸显。近日,上海市检察院发布《2015年度上海金融检察白皮书》对2015年上海检察机关办理的金融犯罪案件进行梳理,分析问题,并提出应对措施,旨在规范市场行为,优化市场环境,为上海金融市场的创新发展提供坚实的司法保障。 办理金融犯罪案件基本情况 2015年,上海市检察机关共受理金融犯罪审查逮捕案件1387件1725人,金融犯罪审查起诉案件2140件2684人。案件共涉及6类28个罪名,包括金融诈骗类犯罪1793件1933人,破坏金融管理秩序类犯罪296件684人,扰乱市场秩序类犯罪31件46人,金融从业人员犯罪29件52人。基本情况如下: 案件总量与2014年基本持平,涉案人数上升明显。2015年全市检察机关受理审查起诉案件2140件2684人,相较于2014年2063件2378人,受理的案件数量平稳,仅增长3%,但涉案人数增长较高,达12%(见图一)。 涉案罪名增加,类型变化较大。2015年检察机关受理的金融犯罪案件涉及28个罪名,其中,操纵期货市场罪首次出现。从类型分布看,除信用卡诈骗案件连续七年居金融犯罪首位,计1701件,占总量的79.5%之外,其他案件出现较大变化,集中表现为非法集资和妨害信用卡管理二类案件数量大幅增长,分别较2014年上升45%和261%。从案件所涉金融行业看,涉银行业、保险业犯罪发案量相对平稳,证券犯罪案件大幅下降,受理案件数量较2014年降低76%。 案件区域分布相对集中。2015年,案件区域分布仍相对集中,各区县间差异悬殊。浦东新区检察院受理金融犯罪审查起诉案件数量最多,近900件,宝山区检察院、闸北区检察院均超过100件,而崇明县检察院、嘉定区检察院等均不足20件(见图二)。 金融犯罪案件特点 2015年上海市检察机关办理的金融犯罪案件具有如下特点: 涉互联网金融犯罪骤增。集中表现为涉P2P网络借贷案件集中爆发。如2014年上海市检察机关受理涉P2P网络借贷刑事案件仅1件1人,涉案金额105万余元,投资者20余人。而2015年受理涉P2P网络借贷刑事案件共36件139人,其中集资诈骗罪4件19人,非法吸收公众存款罪32件120人,涉案金额逾12.83亿元。 非法集资犯罪持续增长。2015年,非法金融活动犯罪加剧,特别是非法集资案件连续四年出现增长(见图三)。案件还呈现出以下特点:非法集资犯罪主体多为投资管理类公司,采用多层级、跨区域、集团化运作的新模式;销售产品多为性质模糊的“理财产品”,多借用保障安置房、养老产业等国家政策扶持项目等名义混淆视听;传播手段仍使用常见手段,部分借助公众媒体传播集资虚假信息。 常见金融犯罪依旧多发,新类型案件不断涌现。在2015年金融犯罪案件中,常见罪名和惯用犯罪手法仍然普遍出现。同时,新类型案件多发生于创新领域,行为人交叉利用互联网、电子交易与金融创新,不断更新犯罪手法,增加了辨识与防控难度。 犯罪方法模式化、程序化、产业化,极易传播扩散。如涉P2P行业非法集资案件,基本的犯罪模式为设置网络交易平台或者仅以P2P平台交易为幌子,以互联网金融信息服务公司、投资理财公司等名义招募员工,采用拨打电话的方式招揽客户,再通过假标、控制第三方平台等手法控制投资者资金甚至卷款跑路,牟取不法利益。在犯罪方法模式化的同时,金融犯罪还体现出组织性、计划性的特点,上下游分工细密,部分犯罪已形成产业链,反映为上游犯罪、预备犯罪案件增长趋势明显。 金融从业人员共同犯罪比例高,业务特征明显。2015年,全市受理金融从业人员犯罪案件29件52人,涉及银行、证券、保险行业和互联网金融行业,共同犯罪情况较突出,有10起,占34.5%。金融从业人员犯罪与其所从事的金融业务紧密关联,案件的行业特点明显。 司法审查专业性更强、难度加大。金融犯罪多具有较强的专业性和隐秘性,部分案件中行为人为逃避处罚,刻意规避法律规定。如部分非法集资案件中,行为人故意在合同中不写入还本付息的条款,甚至要求投资人签署风险自负的告知书,使法律性质难以辨别。 案件反映的问题 从上海市检察机关办理的金融犯罪案件中可以看出,金融法律领域呈现出以下问题: 金融法规未对互联网金融等创新发展及时提供有效的制度供给。以P2P行业为例,在2015年12月底《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》出台之前,P2P行业基本处于“无门槛、无规则、无监管”的“三无”状态。行业的规范缺失和无序发展,不仅造成机构风险防范能力较弱,行业内鱼龙混杂,而且使得社会公众对互联网金融法律性质、金融产品属性、风险控制和监管标准认知困难,难辨真伪。大量违法违规的借贷行为、集资行为借用“金融创新”名号误导投资者盲目参与。 监管理念和模式未能有效应对混业经营发展,监管空白易滋生犯罪。一方面,未及时对当前市场中的新金融产品和金融业态进行明确的金融属性和法律关系定义,导致市场难以规范。典型案例是理财产品,由于其概念不明确,其配套法律法规不完善,投资者难以判断其性质、风险和行为边界,极易发生犯罪活动。另一方面,当其他主体进入金融行业时,未能做到功能监管和同一监管,P2P行业发展即是例证。 金融机构风险管理理念和机制仍需改进。金融机构新兴业务推出时风险前瞻性不够,在市场竞争中偏重追求用户体验和效益,风险预估不足,给犯罪行为人带来可乘之机,特别是新型金融机构抗风险能力较弱。金融机构之间缺乏风险共享机制,如各家保险公司基于业务竞争的考量,对于投保人信息都予以保密,出现行为人重复实施骗保行为的现象。 金融从业人员激励机制出现偏差,部分金融从业人员对法律缺乏敬畏,道德风险难以防范。案件中部分金融企业激励导向唯业绩论。部分金融行业和金融机构片面追求经济效益,将获取利润多少作为衡量经营好坏的唯一标准,加重了从业人员功利主义的思想。金融从业准入把控不严,异常流动重视不足,且金融从业人员往往对与业务相关的法律法规比较熟悉,但对其他方面的法规,尤其是刑事法律却知之甚少。 不少社会公众缺乏金融知识和风险意识,容易成为犯罪分子犯罪对象。一些公众在对金融市场、金融业务和金融风险缺乏基本理性认识的情况下盲目投资,易为不法分子所利用。 金融生态环境需不断优化,金融市场的配套机制应进一步建设完善。如部分中介机构对只注重追逐经济利益而忽视自身职责与定位,一些媒体等公共机构对信息传播监管不力,为诈骗金融平台、虚假金融信息提供推广便利,网络服务商不履行必要的注意义务,对明显违法的信息未尽到合理的屏蔽和删除义务。 对策建议 针对金融犯罪案件的特点和问题,上海市检察机关提出以下建议: 加强金融基础设施建设,培育良好的诚信环境。金融市场的健康有序发展需要完善相关法律法规,厘清金融产品性质,明晰各金融机构在发行理财产品中的风险管理、运作规程和信息披露责任。尽快出台和完善互联网金融监管细则,对于监管责任主体、机构准入门槛、资金托管、融资者和投资者资格等作出明确的规定。完善征信体系建设,加快推进企业、个人征信系统建设,构建跨金融市场的统一风险信息共享平台,整合司法机关、监管部门、金融机构的信息资源,建设包括犯罪信息、违法信息、违约信息在内的风险信息数据库,提高失信成本,加大对失信行为的惩罚力度。规范金融产品和金融业务发布宣传的准入审查制度,加强涉及互联网金融广告的监测监管,规范互联网金融广告投放,设立金融广告的“红线”,以保证社会公众获得金融产品信息的准确和全面。 采取有效措施,防控非法集资犯罪高发风险。建立由下而上的非法集资防控体制,加强行政执法部门、金融机构相关人员的培训与学习,提高他们对非法集资案件的识别能力和处置能力,及时准确地打击非法集资犯罪。充分发挥行业自律组织作用,引导规范合法经营。市场的问题可采用市场的方式解决,在当前对互联网金融等金融创新的法律法规尚未完善的情况下,加快发展行业自律组织,由其引导行业主体规范发展,合法运行。 进一步完善金融机构内控机制,提高制度风险防范和犯罪预防的有效性。金融行业属于资金密集型行业,健全金融机构的内控机制对于风险防范具有基础性的作用。应提高对金融业务的精细化管理水平,通过各环节工作人员的职责和权力相对独立的方法来加强相互间的监督和制约,完善和加强内部稽查,建立日常检查体系,预防和制止可能发生的违法违规行为。 针对市场发展及时转变金融监管理念和方式,坚持实质重于形式的穿透性监管原则。为有效回应金融市场的发展态势,建议金融监管模式宜向功能监管转变,兼顾审慎监管和行为监管,尽量减少监管职能的冲突、交叉重叠和盲区,保持监管政策较强的协调性、连续性和一致性。建议实施“穿透性监管”,按照“实质重于形式”的原则甄别业务性质,根据业务功能和法律属性明确监管规制。对于从事相同金融业务的金融机构和互联网企业,采取一致的监管政策取向、业务规则和标准,避免因对不同市场主体的监管标准宽严不一而引发监管套利。 加大对金融违法的执法力度和对严重金融犯罪的打击力度,完善行政执法和刑事司法的衔接。建议针对互联网金融、投资理财等领域暴露出的问题有针对性地堵漏建制,继续完善行政执法与刑事司法之间的衔接,进一步畅通办案信息互换,以行政执法和刑事司法合作形成有效威慑,减少不法分子的侥幸心理,维护和净化市场环境。要根据司法裁判加强对从业人员的禁业处罚工作,监管部门对构成犯罪的人员进行相应处罚,剥夺其再犯罪的资格、能力。 强化投资者风险意识和法律意识,推动金融消费者保护。建议继续加大宣传力度,引导社会公众树立理性的投资观念和风险自负意识,构建一个系统的跨金融行业的消费者培训和教育平台,将典型个案、风险提示等通过各类媒体、自媒体等途径进行有效传播。建议金融监管部门督促金融从业机构切实贯彻投资者适当性原则,确保投资者的风险承受能力和其所购买的金融投资产品所匹配,在此基础上,推动建立和完善多元化的纠纷解决机制,通过调解、仲裁、民事诉讼、刑事诉讼等多重救济途径解决金融纠纷,保护消费者权益。 ...
有些平台在宣传时,刻意夸大国资系的安全性,投资人在投资时要仔细衡量平台项目类型,切不可盲目投资,因为即便是国资系参股平台,坏账出现时最终买单的可能还是投资者自己。 “国资系”、“银行系”、“上市系”、“风投系”,以往在投资者看来,只要能贴上这四个标签中任意之一,平台“就靠谱”了不少。但目前,即便是国资系平台,也不乏问题出现。 国资背景平台自上线之初就受到了投资者的追捧,在这个企业也拼爹的年代,“国资系”可谓是 “背靠大树好乘凉”。在行业洗牌的过程中,“国资系”P2P平台项目逾期、停业清盘、涉嫌非法一寸被查等问题,同时也有一些“假”国资、“伪”国资浮出水面。 日前,武汉国资系平台鲸孚融发布公告称:“因市场、行业状况及近来部分借款企业出现还款逾期,公司将暂停鲸孚融金融信息撮合业务。”公告表示将启动对未完结业务的清偿工作,鲸孚融监事唐道毅将以自筹资金分期、分批代偿投资人全部债权本金及利息。兑付在18-24个月的周期内逐步分期、分批予以清偿,清偿金额为1900万。 据了解,鲸孚融隶属于武汉鲸孚融信息技术有限公司,系2015年8月向武汉工商局申请在武汉注册成立的一家网络金融信息服务企业,注册资本人民币2亿元整。而武汉鲸孚融信息技术有限公司的股东之一为湖北省农业产业化信用担保股份有限公司,湖北省农业产业化信用担保股份有限公司的类型为股份有限公司(非上市、国有控股),国资背景属实。 无独有偶,6月29日,在被曝出兑付困难之后,P2P平台金联所发布了清盘公告。金联所发布清盘公告称,终止金联所金融信息撮合业务,进行业务转型,并启动对所剩未完结业务的债务清偿工作。有第三方平台指出,根据金联所官网数据,平台待收总计1.18亿元,涉及逾期金额达到0.74亿元,逾期金额占比62.71%。 根据官网介绍,金联所号称是一家拥有国资背景的金融资产联合交易服务平台,创立于2014年,注册资本1亿元,法定代表人为孙超,此前其官网公布的数据显示,截至目前交易量超过17亿元。股东背景包括中经新世纪投资有限公司和复和投资。不过,中经新世纪投资在金联所股权占比仅为5%。据金联所2015年企业年报显示,中经新世纪投资的出资金额是500万元,持股比例仅5%;复和投资的股权占比为70%;孙超股权占比25%。 此外,有投资者爆料称,北京国资系平台壹文财富连续出现了小额逾期,并且称可能平台会清盘。据北京商报报道,虽然壹文财富平台否认了清盘的消息,但平台出现提现困难的事实并不假。事实上, 5月20日起,多位用户在论坛上发帖称壹文财富提现多天未到账,并且客服电话无法打通。还有用户抱怨平台随意更改提现规则,由T+1,调整为T+3。 官网显示,壹文财富隶属于北京畅融网络科技有限公司,公司成立于2014年,注册资本5000万元。目前平台总投资金额7.43亿元,已加入人数24.8万人。官网数据显示,壹文财富用户近25万,投资总额超6.6亿元,创造利润超5500万元。2015年4月,《中国产经新闻》战略性入股,壹文财富此后成为具有“国资背景”的平台。2015年企业年报显示,中国产经新闻报社持股比例仅有5%,国资占比并不高。 5月31日,中国互联网金融协会理事单位德众金融发布公告承认逾期,表示将公布解决方案,项目方担保公司已于去年9月停止合作,目前正在全力催收。据了解,这的确不是德众金融第一次陷入逾期风波。今年3月,就有投资人爆出德众金融项目本金和利息均出现逾期。“德众金融不会公布逾期项目,只能通过自己投资和其他投友的交流得知。”有投资人表示。 官网资料显示,德众金融是中国互联网金融协会理事单位,是“国资”安徽省供销社旗下的上市公司新力集团控股的平台,其成立于2014年4月14日,注册资本为1000万元。系兼具国资金融集团及上市公司双重背景的互联网金融平台。 此外,据媒体报道,3月21日,合肥市公安局蜀山分局日前查获了一家名为“徽金所”涉嫌非法集资的网贷平台。经查,该公司自2014年12月通过“徽金所”平台发布投资标的(大部分为虚假标的),利用网络广告和业务员发传单的方式吸收客户,通过线上和线下两种方式吸收钱款,涉案金额1000余万元,涉及人员1000余人,受害人主要分布在淮南、宿松等地。办案民警称"徽金所’网贷平台其实是打着P2P的旗号,发布子虚乌有的借款标的,吸收公众存款,然后拿去放高利贷,从中赚取差价。” 资料显示,徽金所由安徽哲成金融信息服务有限公司搭建,注册资本为5000万元。而哲成金融是由具有国资背景的天坤科技股份有限公司控股。 有业内人士表示,即使有国资背景作为信用背书的“国资系”P2P平台也并非就是百分百安全,逾期、坏账也随时可能发生。况且,项目出现逾期、坏账等情况由多重因素构成,比如平台对项目的审核标准以及风控体系等。 今年3月18日,国务院国资委、银监会召集10家P2P(网络借贷)公司和3家国企进京开座谈会,强调“规范”二字,责成国资系P2P做好表率作用,合规自律,同时责成国企尽快解决“冒牌”国资系P2P的问题,正本清源,杜绝虚假宣传。 有投资人表示,有些平台在宣传时,刻意夸大国资系的安全性,在投资时要仔细衡量平台项目类型,切不可盲目投资,因为即便是国资系参股平台,坏账出现时最终买单的可能还是投资者自己。 最新数据显示,截止2016年7月底,全国共计有121家国资背景平台。 再来说“上市系”背景的P2P平台。熟悉资本市场的都知道,上市公司干什么都是一阵风,从当年的房地产、挖矿、新能源,到如今的互联网金融,案例不少,成功的却是凤毛麟角。类似情况同样发生在P2P平台上,对行业预估不足造成运营能力差、资产不足、风控能力差等等,匹凸匹(原名多伦股份)、安硕信息等上市公司均因参股的P2P平台涉嫌违规操作而退出P2P领域。 互联网金融毕竟不同于其他非金融行业,花里胡哨的玩法没有持续性,尤其是部分平台花钱买假流量、买假僵尸客户做法无异于饮鸩止渴。从行业大环境来说,随着监管不断深入,当行业洗牌完成以后,P2P行业的秩序会更加严谨,僵尸平台退出市场也是应有之事。 ...
8月9日,快鹿集团发布《上海快鹿投资集团关于对金鹿当天等公司成立投资人兑付工作小组的通知》。快鹿集团成立了以施健祥为组长的13人兑付及维稳工作小组。快鹿集团宣布新的领导班子将落实725会议承诺的200亿资产进行担保,16个月实现兑付工作任务。同时,快鹿集团决定撤销董事局,成立总裁办,建立总裁负责制。 兑付及维稳工作小组:施健祥担任兑付及维稳工作小组组长,公告还给出了施健祥的微信号:Mrshijianxiang;倪坚担任兑付及维稳工作小组行政总监;贺稳健担任兑付工作小组组长;陈萍担任特兑工作小组组长;林子玉担任兑付及维稳工作小组秘书长。 兑付及维稳工作小组职能细分:陆音担任金鹿金融领导小组组长兼兑付及维稳工作小组副组长、郑洋担任当天财富领导小组兼兑付及维稳工作小组副组长。 兑付工作小组成员由潘新龙、水玉松、赵炤、吴金郎、金康和杨洋组成。 法律顾问由汉盛律师事务所刘海清担任。 经营班子——总裁办:张蕾担任上海快鹿投资集团总裁,主要负责公司管理、经营和监督;胡培担任上海快鹿投资集团副总裁,分管金融等相关公司,债权债务、整合、催收、诉讼等;钟健勇担任上海快鹿投资集团副总裁,分管人事行政工作、线缆厂、国际贸易;侯党生担任总裁办主任,负责集团公司行政事务的对接;高杰担任总裁办秘书,负责公司日常行程安排和协调。 对外信息发布及媒体对接人有庄园担任。 此外,这次通知中还公布了每位小组人员的手机号码。 快鹿集团董事局主席徐琪并未出现在兑付小组名单。7月25号,快鹿集团宣布徐琪被免去快鹿投资事件管理处置委员会代表,由张蕾接任。徐琪回应媒体称将适时退出快鹿集团。 以下为通知全文: ...
上午9点半,贾彩荣和她原来公司的6名职员在北京二中院刑事法庭一字排开,以涉嫌集资诈骗罪和非法吸收公众存款罪受审。旁听席上,他们的家属和被骗了大量钱款的受害者混坐在一起,有人一脸怜惜,有人满腔愤恨。难以计数已经“跑路”的P2P公司让更加难以计数的受害人求告无门,贾彩荣和她公司员工的落网,终于让人得以一窥这些P2P公司的究竟。 “我自己也不懂P2P,我就是模仿别人的……整个P2P行业都是这么做的。”在回答检察官讯问时,贾彩荣一直试图将自己的行为与整个P2P行业挂起钩来。 起诉书显示,2013年12月到2015年5月间,贾彩荣以北京百富金汇投资有限公司、北京百富金汇投资基金管理有限公司名义,虚构“债权转让”以及“成立合伙企业吸收有限合伙人”等各种说法,通过手下人郎永涛、周琳等向社会公开宣传,承诺高额回报,非法吸收240余人资金共计人民币7700余万元。截至案发,造成被害人实际损失共计人民币5500余万元。 检方认为,贾彩荣使用诈骗方法非法集资,数额特别巨大,应当追究其集资诈骗罪刑事责任;郎永涛等6名被告人变相吸收公众存款,扰乱金融秩序,数额巨大,应当以非法吸收公众存款罪追究刑事责任。 按照贾彩荣的说法,她成立P2P公司之后,雇佣业务员在各个超市向顾客发放宣传单,声称每年的投资利润约为10%至15%,这样的收益率吸引了不少有投资意向的北京市民。在检察官单刀直入的追问下,贾彩荣勉强承认,与投资人签订的合同里,所谓的项目借款方根本不存在。“这些投资项目并不存在,投资项目中借款人的姓名、身份证号都是我原来在河南开设的公司里的员工的。” 检察官继续追问:“你为什么要虚构这些投资项目和借款人?” 她回答:“我不是故意去虚构,我根本不知道投资项目什么的很重要,我就是不了解这个行业……”曾经身为P2P公司的负责人,她的这个说法让旁听席上传出几声嗤笑。 贾彩荣还提出了诸多说法,试图印证她所说的“不了解”。“我以前在河南,之后来到北京,在超市里买菜的时候认识了郎永涛,他懂行,他向我提议,干这个P2P……” 但是她的说法被检察官当场“打脸”。检察官立刻问道:“你在河南开设的公司,是不是也吸收了大量公众存款?” 贾彩荣嗫嚅半晌,终于承认了。检察官说,在案证据显示,她此前在河南南阳、西峡两地大量吸收公众存款,给投资人造成损失1个多亿。“我就是看到当地有公司吸收老百姓的存款,老百姓的收益率很高,我想给乡亲们造福,所以也成立公司吸收存款。但是后来钱被企业借走了,也没还……”贾彩荣解释说。 庭审中,贾彩荣一再提及一个叫“张霞(音)”的人,按她的说法,大量投资款被这个人骗走了,所以才导致资金链断裂。 受害人许女士告诉记者,她是通过被告人之一的翟志伟向这家公司投资。“先投了20万,收益还行,后来又陆续投了一些,最后损失了120万。”许女士说,去年年初,她突然发现,平时非常热情的业务员突然不怎么跟她主动联系了,她给对方打电话,对方也敷衍了事。春节之后,大量投资人找到公司,在和公司的交涉中有人报警,这些人就全被抓了。 记者发现,在接受讯问时,贾彩荣一直试图将责任推给其他人,唯有涉及到被告人周琳时,她突然大包大揽,将所有责任全揽到了自己身上。她承认,周琳是她的女儿。 当被问及是否愿意还款时,贾彩荣突然激动地哭了起来:“我做梦都想还,我是个光明磊落,堂堂正正的人……我有点心慌,我有点低血糖,我要喝水……” ...
政策出台前后,一些大企业和专业级大佬已迅速出手。宝钢、中石油等大公司都在筹划上线互联网金融平台,不久将上线。记者了解到,近日有两位商业银行上海分行行长在悄悄计划离职,筹划去办P2P平台。“他们不仅仅是带着技术,背后还带着投资公司资金入场。”实力雄厚的实业集团也纷纷进入互联网金融、P2P网贷。 此前,银行、保险等传统金融和大企业已进场设立P2P或众筹等互联网金融平台,不过大多谨慎且没有大动作。“这些巨头们并不缺钱,公司管理层怕踩红线,所以坐等监管规定出台,现在大展拳脚的时候到了。”深圳某P2P总经理称,很多草根平台辛辛苦苦两三年仍是小平台,现在眼看大佬冲进来了。 两个星期前,一位P2P平台创始人戴着30多万元的手表、穿着Armani西装,来到了香港中环一间办公室,咨询有关上市的事情,普华永道(香港)资本市场部高级经理陈达亮接待了他。“几年前来我上海办公室的时候,他还穿着人字拖。”陈达亮回忆称,互联网金融近年快速发展,草根上位的故事很多。 如今,草根上位的时代行将终结。《指导意见》第一条就是鼓励传统金融入场,即鼓励银行、证券、保险、基金、信托和消费金融等依托互联网,实现传统金融业务与服务转型升级,积极开发基于互联网技术的新产品和新服务。 近日,央行等十部委联合出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(下称《指导意见》),其中明确规定,包括P2P、众筹等互联网金融资金采取银行存管,并应尽信息披露制度,同时将P2P定位为中介信息平台,鼓励和支持传统金融等大企业入场。央行条法司司长张涛称,《指导意见》要求互联网金融既要积极的发展,又要在健康的轨道上运行。 《指导意见》被行业内称为互联网金融“基本法”,随后各行业对应的监管部门会出台具体细则。本报记者获悉,未来会有更多的银行、保险等传统金融杀入大干一场,另外,包括中石油、宝钢等行业巨头们也在筹划推出互联网金融平台。 “一大拨高大上的公司和人才将入场,一是特别有钱的大企业大老板,二是原来做信贷就特别资深的专业人才。”业内人士告诉记者,互联网金融尤其是P2P行业,对于草根创业者来说大门已经关上。 一旦互联网金融上市提上日程,资本运作将风起云涌。“掀起一波兼并重组潮,明后年一拨公司有望上市。”华南地区某证券公司副总经理告诉记者,这个行业的激烈竞争已打响,洗牌在所难免。 在此之前,互联网金融游离在模糊地带,因没有任何门槛,草根纷纷抢入,经营手法也各出奇招,野蛮生长带来的是平台数目迅速上升。如今互联网金融公司全国已有数千家,其中体量最大的是P2P。 事实上,传统金融机构一直就在觊觎这块新蛋糕。据了解,有一家传统金融公司就开了4家互联网金融平台,一些国有保险公司也早早就进入该领域,但在监管出台前,对外未宣传一直保持低调。 申万宏源研究所副所长易欢欢称,未来行业集中度逐渐加强,一大批小型非法机构将进退两难,并购重组即将大规模发生,金融机构互联网化是下一阶段的最大看点。 近日,在深圳星河丽思卡尔顿酒店,几家上市公司与互联网金融平台举行了“相亲会”,记者在现场看到,P2P平台通过PPT卖力地展现魅力与优势。“对P2P平台来说,有‘大腿’赶紧抱,融到资就是王道。”覃伦委说。 【中小平台面临激烈竞争,两极分化将更明显】 《指导意见》明确,不同的互联网金融平台划分至对应的部委监管,网络上通俗的解读是:这几个野孩子一人领一个回家管去,这些熊孩子出了事找你们的妈去。监管范围大致的划分是:央妈管支付,银监会管P2P和原来沾亲的互联网信托、消费金融,证监会管股权众筹和基金销售,保监会管互联网保险。 《指导意见》第八条指出,个体网络借贷机构要明确信息中介性质,主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务,不得提供增信服务,不得非法集资。P2P平台定位为中介平台,那么业务规范将成为重点。“以前这个行业资金池、拆标是常有的事,如果未来想上市必须要规范,那么隐形成本将大增。” 此外,如实行银行存管制度,那么银行对互联网金融平台的注册资金等资质会有要求,实际上也间接抬高了门槛。 中央财经大学黄震称,互联网金融纳入了法治化和依法监管的轨道,“我们希望有关部门尽快出台相关配套措施和实施办法。”而接下来出台的监管细则,将会对互联网金融平台有更细的要求,如P2P行业,就有对项目资金的上限规定、对信息披露的程度要求等。一些互联网金融创始人甚至已开始反对项目信息披露过度透明,担心的是同行抢走客户。 更为直接的影响是,一大波高大上的巨头进入,将会快速拉低平均利率,互联网金融的收入空间受到挤压,经营将更加吃力。前一两年,有网贷平台甚至开出了30%、40%高利率揽客,而今利率市场化竞争加剧之后,随着借款端利率下行,投资端收益率降至12%左右。徐红伟预计,未来利率还将继续下行,投资端平均利率有可能降至8%左右。 “说不定哪一天会有平台将钱使劲往借款人口袋里塞,借吧借吧,利率3%。”业内人士打比方说,一些个人和小微企业借不到钱,但未来肯定会有这一天,大家争着抢着借钱。 如果贷款利率越来越低,给投资人收益也越来越低,平台自身的利差空间越来越少,一些实力不强的平台注定要出局。此外,众筹、基金、信托等互联网金融平台,目前都只是收取销售产品几个点的手续费,如果更多巨头抢入,相互挤压之后手续费空间也会越来越窄。 网贷财经分析师认为,中小平台未来面对更为激烈的竞争,两极分化将更明显。 【上市梦何时才能实现?】 无论是P2P还是众筹、基金、信托等互联网金融创业者,最终目的还是实现上市。 在数千家互联网金融平台中,目前,P2P拿到了专业投资机构融资达数十家,加上其他如众筹、信托等平台在内有上百家。跑在最前面的已经进入C轮融资,离上市越来越近。但互联网金融融资潮已经过去,大部分草根平台融资无望,上市更是遥不可及的梦。 一家公司上市,首先要合规合法,然而作为新兴的互联网金融,经历了两三年的快速发展,监管部门反复调研迟迟没有出台相关政策,这对上市造成了最直接的政策障碍。 《指导意见》落地之后,市场顿时看到了国内上市的亮光。“最快有望2016年元旦在新三板上市。”覃伦委预计,主板可能还要等更长时间,至少要一年之后。此前,多家互联网金融平台都纷纷宣称上市,包括阿里巴巴旗下的蚂蚁金服等“名门之后”,但是至今并无一家成功。 团贷网曾经是最为接近上市的互联网金融平台,努力了半年冲刺新三板,但是至今仍在等待。“据说当时已经给了批复函,但是发现这个行业没有《指导意见》,又把函收回去了,导致没有挂牌成功。”接近团贷网的人士称。 网贷财经分析师预计,有了政策的支持,明年互联网金融企业有望在新三板或创业板上市,后年会在主板出现互联网金融企业,“之前一些获得美元投资的公司也会出现拆VIE(可变利益实体,即协议控制),回归国内资本市场的趋势”。 覃伦委说,现在互联网金融都在瞄准A股高估值。目前A股市场,带有互联网金融概念的股票,有的已经炒上数百倍PE。 然而,资本市场改革正在强力推进,注册制筹备推出是迟早的事,那么更多的小企业冲入A股上市,其估值最终将会跌落。“越早越好,A股估值未来必定会向成熟市场靠拢。”业内人士说,现在比融资速度,比上市快慢,否则会倒在黎明之前。 ...
近千家新三板公司股权质押 “哥仑步”式风险需警惕 股权质押最大的风险是实际控制人变更的风险。 最近半年来,新三板频频曝出因为股权质押导致公司出现大幅风险的案例。据wind统计数据显示,自2016年1月1日至2016年6月7日,共有843家新三板公司发布了股权质押公告。而截至2016年6月6日,在新三板挂牌上市的公司也不过只有7485家,进行股权质押融资的公司占比超过十分之一。这么多公司进行股权质押,其中也潜藏了不少风险。 1、股权质押风险频发 今年3月23日,因个人财产纠纷,枫盛阳公司实际控制人、董事长刘金玲持有的3428.16万股天津枫盛阳医疗器械技术股份有限公司股份被法院冻结。而据公司资料披露,刘金玲共持有枫盛阳3816万股,持股比例为62.74%,为公司第一大股东。被冻结的股份约占刘金玲所持股份的90%。 公司股价也受此影响大幅下跌,从去年最高点24.3元/股跌至最新的2.4元/股。随着股价下跌,由于需要增加股权质押以增信,质押股份比例达到刘金玲持有的全部股权,引发市场热议。 ST春秋实际控制人刘岩亦将股权全部质押,一旦发生纠纷,公司面临实际控制人变更风险。 无独有偶,哥仑布董事长魏庆华也被曝出质押股份失联新闻,更是将股权质押给公司带来的风险推向极致。5月17日,哥仑布发布公告称, “董事会近期通过快递方式收到魏庆华的辞职报告,因身体原因辞去董事长兼总经理职务,继续担任公司董事。” 其主办券商国泰君安也连续四次发布风险提示性公告,表示“多次电话联系魏庆华拟进行核实,但一直无法取得沟通确认”。而就在今年2月,魏庆华将所持有的42.72%股权全额质押。 2、股权质押是融资捷径 东方财富网Choice金融终端数据显示,约有三分之一的新三板股权质押是被银行接受了,合计股份36.71亿股。其中,中国银行(3.340,0.00,0.00%)共46笔合计3.31亿股,工农中建四大行共占62笔5.43亿股,位居前列。接受新三板股权质押的银行以股份制银行和城市商业银行为主。据中国新闻网报道,2013年12月20日全国股转系统与首批7家商业银行签署战略合作协议,到2014年9月合作范围进一步扩展为17家合作银行。 统计了质押方信息,可以看出,除了银行之外,信托公司、各类投融资担保公司也是接受新三板公司股权质押的重要组成方。此外,券商自营资金也在开展新三板股权质押业务。 “新三板企业用股权质押筹措过桥资金还是很方便的,不过融资成本并不低。“北京一位新三板业务部的券商人士唐维表示, 抵押率一般为 2-3 折,与A 股公司相比,抵押率低很多。 定价依据主要是每股净资产。对于公司风险评估也没有统一标准。 3股权质押风险如何防范? 股权质押最大的风险是实际控制人变更的风险。 酒仙网此前在2015年年报中披露,酒仙网实际控制人郝鸿峰以其持有公司的全部股权进行质押,为公司向中国银行借款200,000,000元人民币的本息进行担保。若公司未能按照合同规定履行还款和支付利息的义务,中国银行有权处置质押标的,公司存在实际控制人发生变更的风险。今年4月26日,酒仙网公告宣布警报解除。公司表示,采用其它方式为中国银行的授信进行担保,实际控制人郝鸿峰解除对中国银行的股份质押。 哥仑步事件出现后,市场上出现了防止“为质押而挂牌”风险的呼声。上海天铭律师事务所宋一欣律师接受野马财经采访时提到,哥仑步式风险完全是骗钱,要防范此类风险还应该在做股权质押前实地评估财产价值,而不仅仅是看纸面的股份,最好有一些担保。 北京君本律师事务所律师吴学益就“为质押而挂牌”现象谈到:“是不是为质押而挂牌,是不是通过质押进行套现,事先难以判断,也难以防范,股权质押也是大股东的权利,本身并不违法。但是,近来单纯为质押而挂牌的事情确有发生,挂牌后恶意通过质押而跑路的也不是个例,投资新三板的风险大增,这个可能是需要股转公司完善新三板股权质押规则,限定质押比例,限定质押用途来解决的。” ...
进入8月,和气温一起升高的还有各地推进PPP(政府和社会资本合作)的热度。记者获悉,在国家级引导基金频频出手签约的同时,地方设立PPP引导基金的进程也在提速,市政、环保、交通等项目已经在全国各地全面开花。目前我国国家级和地方级引导基金规模合计已经超过7000亿元。业内预计,千亿基金将撬动起万亿规模的建设热潮。 近期,中央财政引导设立的1800亿元国家级PPP引导基金(中国政企合作投资基金股份有限公司)已正式“出手”,一周之内接连签约两笔,分别落在内蒙古1、2号线轨道交通项目和河南五个示范项目。其中,对内蒙古项目首单投资总额24亿元,对河南省内郑州棚户区改造、洛阳城乡一体化等五个项目投资20.5亿元,涉及项目总投资310亿元。 与此同时,地方级的PPP引导基金设立也在提速。根据清科研究中心的搜集整理,目前已公开披露的国内PPP引导基金注册资金总规模已经超过7000亿元。其中地方层面,黑龙江、新疆两地省级引导基金均在千亿规模,分别为1340亿元和1000亿元,山东、福建、浙江等省级基金都在百亿规模。此外,湖南、海南、陕西、甘肃等地也在筹备设立PPP引导基金。 清科研究中心分析师房瞻对记者表示,国家级和部分省级PPP引导基金设立中,明确表示会以社会资本身份参与投资PPP基金或PPP项目,“以社会资本”表明政府PPP引导基金对其出资身份定位为社会资金而非政府资金。 例如,贵州省PPP基金体系,是由省级财政出资10亿元,引导社会资本90亿元,设立100亿元的省级PPP母基金,在省级PPP母基金框架下,以股权投资为主要方式督促引导省级行业主管部门和市县设立子基金或直投项目。 业内专家表示,PPP引导基金的设立,通过政府部门的带动效应起到杠杆的作用,将助力于撬动国内价值万亿的PPP市场。 据了解,在引导基金的撬动下,新一波PPP热潮正在袭来,不少城市首个PPP项目于近期密集落地。仅8月第一周,就有中山、本溪等几个城市推出首个项目。此外,安徽新推出总投资达2662亿元的234个PPP项目,贵州民间投资和PPP项目合作推进会共引资546亿元等消息相继见诸报端。 其中,市政、环保、交通项目等成为热门领域。房瞻指出,目前来看,高投入、盈利模式清晰的市政交通建设、房产开发、医疗养老是目前PPP项目的热点所在,而社会保障、林业、科技等盈利模式不清晰、项目建成后特许经营期难获利的PPP项目热度并不高。类似问题也存在于地域分布之中,部分省份PPP模式发展速度慢。 有地方财政部门人士对记者指出,现有PPP项目的行业领域分布不均,真正适宜并能够实际进行市场化改革的医疗、养老、文化、水利、新能源、环境等公共服务项目储备不足,目前推出的PPP项目难以吸引社会资本的眼球。 记者采访的多位地方财政人士坦言,PPP模式在推进过程中,除了上述行业不均衡之外,还存在民间资本参与率低、落地率低、轻视后期运营等诸多问题,这与前期论证缺乏、项目运作不规范、部分地方政府急于短期出成果而盲目推进等都有关系。 在这一背景下,不少业内人士指出,希望通过引导基金来促进国内PPP产业高效和规范化发展,为社会资本参与PPP项目保驾护航。 在房瞻看来,引导基金PPP模式目前在我国尚处于广泛的探索尝试阶段,未来其投资策略可能包括:优先投入PPP示范项目以树立成功案例,为各方提供成功范例;重点投资于现金流良好、回报有保障、高收益的PPP项目,引导社会资本获利;优先投资于PPP模式发展的薄弱环节,起到宏观调控的作用,促进产业均衡发展等。 华泰证券研究报告指出,我国推进PPP一直受制于法律不完善和融资困难两个关键因素,目前自上而下的政策红利正在逐渐放松这两个约束。法制办的成立有助于协调立法之争,国家PPP基金首单落地呼和浩特轨道交通项目将启动下一波PPP热潮。宏观层面来看,全球陷入货币政策边际效应减弱的困境,下半年国内有望实施积极的财政政策,PPP作为供给侧改革重要推手和公共产品投融资制度创新,预计将成为下半年相对确定性的投资主线。 事实上,从去年5月顶层设计明确之后,地方就出现了一阵PPP启动的热潮,集中推介、招标,成立PPP引导基金,出台奖补办法等,推动PPP项目签约规模急剧攀升。据统计,仅去年下半年签约规模就已达近万亿元。业内预计,随着政策扶持不断加码,创新金融工具陆续推出,今年将是PPP项目推进过程中机遇与挑战并存的一年,PPP项目将开启商业化发展的新阶段,同时迎来落地执行阶段的大考。 ...
目前我国网贷市场上平台倒闭的原因无非几种,经营不善,倒闭;违法犯罪,关停;被兼并收购,关停。然而大多数投资者却忽略了一个问题,如果是一个合法合规的正常p2p平台,还会因哪些问题而导致平台经营不下去呢?下面投解析(网贷财经 wdcjc.n 专栏作者)为大家介绍p2p平台还有哪些风险存在,并且如何来辨别这些骗局。 对P2P平台来说,属于互联网金融,导致公司关门的风险,还与技术和资金操作也有关,主要包括: 1、经营不善的风险:比如出现很多坏账,或者虽然没有坏账,但是持续亏损,那肯定是要破产的。 2、合规与法律风险:如果涉嫌非法集资、甚至集资诈骗,那就可能会被举报,被查处,平台也要关门。 3、重大的技术过失:比如数据严重外泄,甚至数据丢失,导致平台无法运营下去。 4、重大的操作过失:比如由于技术与流程不严密,导致资金的损失等。 5、重大的自然灾害和意外事故:比如地震、洪水、爆炸引起的重大损失。 下面就某些具体的风险,展开进行论述。 (一)平台负责人变故引发的风险 此类风险是由于平台的核心成员、尤其是公司创始人出现问题而产生的,比如身故、卷入司法诉讼,或者因过往的犯罪事实被揭露而铃铛入狱等等。 创始人的变故,将直接影响公司的信誉、品牌和持续经营能力,引发危机,导致平台停摆。 案例: 深圳有个私募基金公司,叫金赛银,其法人王维奇,一直是公安部通缉的经济犯罪逃犯,卖了60多亿的私募基金,最后跑路了。 “早在2002年,即14年前,王维奇的道富创业投资管理(深圳)有限公司冒充美国道富银行下属机构无照经营,美国道富银行投诉,被工商执法人员查封。让人称奇的是,王维奇先后多次诈骗,然后先后多次被通缉,被追逃。这样的人竟然在又成立了公司金赛银,好像无人监管。据金赛银公布的项目统计,金赛银在全国发行尚未兑付的基金产品共27只,公布拟募集资金额总计56亿元。截至2015年9月25日,根据金赛银委托的律师事务所统计,金赛银募集资金63亿元,尚未兑付的约30亿元。” 识别方法: 1、查阅股东的背景信息,包括学历、工作履历、网上是否有负面消息等; 2、主动参加与平台高管团队的见面会等活动,接触和观察其为人; 3、核查股东是否有未解决的诉讼纠纷。 (二)数据丢失和外泄引发的风险 此类风险往往是由于技术能力不过关或者技术防范措施不到位引起的。 数据是互联网企业的命脉,如果数据丢失或者外泄,很容易引起客户的信任危机,引发一系列连锁反应。例如2015年5月28日,携程网的网站、app全部无法打开,据说就是因为内部人员操作失当,数据库被物理删除所致。还好大公司机制相对健全,有补救的方案,但也造成了巨大损失。 但对很多P2P平台来说,有些甚至都没有自己的开发团队,网站也是花钱买现成的,必要的加密和防攻击措施也没有做,就会有很大的安全隐患。 案例: 据报道,2014年七八月份,轰动一时的乌云安全漏洞事件——深圳某软件公司服务的一百多家P2P公司都遭到了黑客的攻击,导致很大一部分被攻击的P2P平台损失惨重,光是深圳、浙江两地就有20多家跑路。 识别方法: 1、查阅网站是否做了基本的安全认证,例如SSL认证; 2、了解平台的开发能力,是否有自己的开发团队; 3、要求平台说明数据安全与保密方面所采取的措施和具体证据。 (三)利益相关方恶意攻击引发的风险 这类风险是由于与平台有利益关系的供应商、借款人、股东、员工或者出借人恶意报复所引起的,近年来也越来越多见。如果处理不好,加上本身基础不牢固,就容易出现问题。 攻击者往往抓住互联网金融企业不愿生事、惧怕负面的心理,通过拉横幅、发黑帖的形式,造出声势、扩大舆论,以达成某种目的。 案例: 关于员工维权引发的风波,可以看如下案例: 知情人士向某网贷第三方提供一段维权现场视频,画面显示“XXX金融高层违规操作,风控未能把控风险,导致逾期过高。现要底层员工承担责任风险,丧尽天良逼走员工。” 事后查明,“因个人金融部南京分公司辞退一名员工,导致其情绪激动而采取过激行为,目前分公司已恢复正常工作。” 关于借款人引发的风波,可以看如下案例: 有网友爆料称,X投资遭遇拉横幅维权,被指欺诈投资者,虚假融资和虚构抵押物。后来,平台通过论坛回应称,“这件事情是借款企业在催收还款中赖账恶意闹事,故意组织一些社会人弄这样的,为的就是让我们继续给他资金,我们已经交给警方处理,不用担心,我们决不怕事。” 识别: 此类风险,如果平台本身业务扎实、管理规范,并不会造成伤筋动骨的影响。所以识别方法,还是要从平台本身的业务上入手,比如项目的真实性、信息披露的透明度、资金的第三方托管等等。 (四)资金操作重大过失的风险 此类风险是来自于平台内部,是在资金的转账划拨过程中,由于流程和技术漏洞导致的重大资金损失。比如金额计算的错误导致钱多付,软件程序的漏洞导致的重复打款,内部人员未经批准挪用资金等等,都可能造成无法挽回的巨额损失,甚至直接导致平台停业。 案例: 2016年6月14日,X富资产端被爆出现重大漏洞。X富向借款人大规模发布短信通知称,“近期,个别离职员工,假借X富名义,要求客户将还款资金存到该等离职员工的个人账户,并谎称帮客户还款,但最终将该笔资金私吞。” 这说明该平台的还款流程,可能存在一定的不规范。如果严格执行流程,借款人是不可能与业务员发生资金往来的,即使收到短信,也不会理会。 识别: 1、考察公司的管理和运作是否规范,是否均有严格的流程; 2、要求公司就资金管理的办法和内部审核、控制流程,提供详细说明。 3、观察资金往来的银行账户,是否均是公司名义,还是有个人账户参与? (五)资金托管方出现重大问题引发的风险 此类风险,以往关注的人较少,但是一旦出现,损失也是巨大的。 现在很多平台都把资金交给第三方支付托管,其中如果有一些不规范、经营较差的第三方支付,发生违法犯罪行为倒闭,可能会造成巨大的资金损失。 即使交给银行做存管,也并不是万事大吉。地方中小银行,也存在倒闭的风险。 近日,有新闻报道某股份制银行董事长私分7000万公款,其中暴露出该银行存在的多种问题。而正是该银行,为很多P2P平台提供了资金存管。试想,如果该银行出现问题,势必会影响P2P平台的正常经营。 识别: 考察资金托管方的实力,尽量选择排名靠前或者有专业背景的。 (六)自然灾害等不可抗力引发的风险 此类风险是由于不可抗力引起的,也很难预测,一旦发生,也是伤筋动骨。对投资者来说,在投具体项目时,有必要看清借款人所处的地区、行业,是否容易受到天气等自然因素以及政治环境的影响。 笔者有一朋友,与人合伙在朝鲜罗先县租了大片海域,养殖扇贝,积蓄投入上千万,每年往返国内与朝鲜数趟,招募当地农民、与地方官员搞好关系,辛苦都不怕,就怕扇贝得病。眼见2-3年过去,扇贝都已长大,马上就可以收获了,结果传染病来了,扇贝全部死亡,所有投资打了水漂。类似的畜牧业、农业,其实都有这种问题,受到外部的自然因素的影响很大,也不可控,所以农业融资一直都是比较困难的。 案例: 震惊全国的天津港爆炸,蚂蚁金服的招财宝就中招了。 2015年10月28日,招财宝平台发公告称,由于8.12天津港爆炸事故影响资金周转,天津市中艺供应链管理有限公司企业贷项目的部分投资人未能按期收回投资本息。 据了解,融资企业系天津中艺供应链管理有限公司,其在天津港经营平行进口汽车贸易,因“8.12”天津港爆炸事故,天津中艺所到车辆短期内无法报关及销售,同时部分贸易应收账款尚未收回,影响了资金周转。 好在招财宝应对及时,1.2亿逾期本息及时进行的偿付。 之前,武汉遇到了凶猛的洪水,洪水过后,肯定有大批的汽车受损,一些主要做车贷的平台,也可能受到影响。 识别: 注意对具体的投资项目以及平台深耕的行业进行分析,看看是否容易受到外部环境自然与政治环境的影响。比如项目是去非洲、朝鲜投资等。 这些骗局的前提是一家合法合规的p2p平台, 所以投资者不要误以为监管之后的网贷行业就会百分百安全,网贷行业的风险不仅来自于打着“p2p平台”旗号行骗的骗局,更多的是行业发展尚未成熟时平台不间断暴漏出来的漏洞。 投资者在理财的过程中一定要仔细辨别平台数据、风控以及平台负责人个人信息等,全方面排查雷点。 投解析:网贷财经 wdcj.cn 专栏作者 ...
提起互联网家装,通常都是用规模万亿来形容这个市场,这个规模的确很大,在互联网+的风口,互联网家装俨然成为了万众眼中的“香饽饽”,吸引了众多企业前来掘金。但是互联网家装发展近两年,也遭遇了行业内外不少质疑和猜测,认为家装行业之所以火更多原因在于资本机构在背后煽风点火,资本示好的信号引来了大批创业者踏足,造就了一片“虚假繁荣”的互联网家装。 但不得不提的是,在互联网家装还未成熟阶段,资本机构的认可或许能够帮助我们判别在未来互联网家装赛道上,谁会列在独角兽名单。对此,亿欧盘点了截止2016年7月获得B轮融资及以上的互联网家装企业: 显然,这份名单中绝大部分企业都较为熟悉,尤其是获得C轮及以上的企业在家装界已经深耕10年左右的时间,已然拥有了一套较为完善且成熟的市场计划,在行业内也占领了一定的市场份额;在资本认可度上面,齐家网在2015年3月完成了D轮融资,总融资额近2.5亿美金;另外,多彩饰家、神工007、美家帮、爱空间这些已经获得B轮及以上融资的企业成立时间并不长,也得到了资本的认可,尤其美家帮成立两年已经完成五轮融资,并且于2016年2月26日挂牌新三板成为了互联网家装第一股。 通过企业融资时间不难发现,相对于2015年受资本热宠的家装行业,2016年确实有些偏冷,但根据亿欧此前汇总2016年上半年融资情况发现,资本虽寒冬,并没有改变整体趋势,主要表现在:1)知名投资机构脚步虽有放缓,但以个人方式投资比例在增加;2)依托家装重度垂直属性,新锐企业增长速度并未减慢;3)市场多元化发展,资本关注度驶向后产业链;4)一、二线城市竞争激烈,三、四线城市逐渐被开发。 再转向传统家装,像东易日盛、实创、业之峰、轻舟装饰等传统家装近年来也逐渐开始向互联网转型,但转型步伐较为缓慢,一部分原因可能来自内部利益团体的阻碍,存在一些“老人”反对调整企业规划,思想较为封闭,依然固守原有利益渠道;另一部分是传统企业自身拥有的传统思维对踏步互联网产生一些影响,在与客户打交道方面依然惯用原有的谈单意识,服务意识不强。面对互联网家装突然崛起,对这个行业也产生了前所未有的波澜,而传统家装想要打破这种局面首先要去思考什么是真正的用户价值,如何去用自身的价值去变现,以原有“信息不对称”等获利方式显然难以熬过下个冬天。 以下为总结整理的B轮及以上互联网+家装上企业基础信息及近年发展规划 齐家网 齐家网于2005年3月成立,CEO邓华金,齐家网是一家以技术驱动的公司,2015年9月,齐家网从撮合交易装修1.0时代的“一推三”推向互联网装修新方式——装修2.0,从设计、施工、建材等方面为用户提供全套解决方案;为满足用户需求,齐家网还先后提出先行赔付、正品保障、金牌施工队、装修齐家保、装修顾问、免费监理、装修助手等特色服务。 2007年1月宣布完成苏州中新创投200万美元融资;2009年获广发信德A轮融资;2010年先引入鼎晖资本数千万美元B轮融资;随后完成百度战略投资近5000万美元的C融资。2015年3月齐家网获1.6亿美元D轮融资,投资方为苏州凯风创投,广发信德。截至2016年2月,齐家网已服务用户近1000万户,在全国180多座城市建立分支机构;2016年6月24日,亿欧举办的创业创新大会上齐家网CEO邓华金提出: “未来三年覆盖1000个城市,到今年年底满300个城市,把标准化的服务往全国复制,前面讲已经在局部市场里,我们已经证明能给用户提供一个好的服务能高效地提供服务,我们要把服务在全国领域进行拓展。” 土巴兔 土巴兔成立于2008年1月,总部在深圳,CEO王国彬,土巴兔作为互联网装修平台,为用户提供免费验房、免费设计与报价、免费监理、建材特卖、装修资金监管、装修贷款、保险等服务;另一方面,土巴兔跨界引入供应链专家完善供应链系统设计,打通安装入口、物流入口,建立标准研究院,从而实现F2C的直接供给,提高了供应链的资源配置效率。 2013年6月获得经纬中国数百万美元A轮融资;2014年2月获得亿元及以上B轮融资,由红杉资本领投,经纬创投跟投。2015年3月完成2亿美元C轮融资,由红杉资本、经纬创投、58同城等机构一起联合投资。截止目前,土巴兔服务全国250多个城市,其中在27个大中城市开设了分公司,汇聚全国7万多家装修公司,每天400万UV,每天新增订单3万。 2016年6月28日,土巴兔开启家装3.0生态时代,宣布上线“云工长”服务,目前已经在北京、上海、广州、深圳、南京等城市推广“云工长”服务,未来土巴兔将在更多城市铺开业务。 我爱我家 我爱我家成立于2003年5月25日,总经理马自强,我爱我家加强供应链体系升级,利用高效的运营管理体系和成熟的运营模式,通过运用VR技术、网上监理APP、智能家居等,让消费者真正感受到互联网家装的便捷、轻松、惬意,真正享受家装,真正地做到“我的装修我做主”。 2012年12月1日我爱我家获得时空五星基金数千万元A轮融资;2014年3月19日,上市企业宝鹰股份(002047,股吧)1.08亿元入股我爱我家,我爱我家完成B轮融资;2015年12月22日,我爱我家完成C轮融资,具体信息未透露。截至目前,我爱我家已经落地57城,总经理马自强表示,今年主要开发河北、河南、湖北、湖南、江西等城市,布局87个地级城市,并进一步加大同媒体、银行等方面的合作力度,建设京东、天猫旗舰店。 美家帮 美家帮成立于2014年8月,CEO戴洪亮,美家帮是一个O2O模式的装修服务平台,主要针对平层毛坯房精装,包含免费设计,主辅材的提供,以及工艺和监理的一站式合包装修服务。美家帮推出绿色环保家装777元/平,同时致力于打造让业主,设计师,装修公司,和商家实现了更高效更绿色更和谐的O2O交流方式。 2014年12月,美家帮获得坚果资本的千万元天使投资;2015年4月7日完成800万美金的A轮融资,由东方富海旗下富海铧创基金和移动创新基金联投;2015年5月获得了腾讯数百万美元A+轮融资,2015年9月28日,美家帮完成亿元及以上B轮融资;2015年12月22日获得朗玛峰创投数千万元B+轮融资;2016年2月26日,美家帮挂牌新三板引爆互联网家装第一股。 截止2016年8月1日,美家帮落地上海、深圳、厦门等16家城市运营商,预计下半年即将落地北京、天津、广州、杭州等15城。 爱空间 2014年9月互联网家装平台爱空间正式成立,CEO陈炜,爱空间作为早期开创者推出“699元/㎡,20天工期”从毛坯到精装、包设计、包主材、包施工的套餐服务,后续推出“119元/㎡,8天工期”的旧房改造套餐,通过“标准、极致、透明”的理念,整合知名品牌供应商,设立产业工人,致力于改变传统行家装不规范,不透明的现状。 2015年2月,爱空间正式获得顺为资本领投的6000万元A轮融资,2015年12月13日,爱空间宣布获得1.35亿元B轮融资,由景林资本领投,顺为资本、分享投资,疆域资本,弘溪投资跟投。截至2016年3月29日,爱空间全国15家分公司已经实现订单2600多单,北京单城实现订单600单,开工500单;截止2016年8月1日,爱空间已经在全国覆盖22个城市,陈炜透露,爱空间三年内城市合伙人计划将全国落地120个城市,一年服务10万个家装客户,营收规模达到100个亿。 多彩饰家 多彩饰家成立于2013年7月18日,CEO吴堂祥,多彩饰家最初以居家换新服务切入家装后市场,后从主打涂料定制服务的O2O企业转型为家居服务型电商,以全新的B2C、B2B结合O2O模式引领居家换新行业发展。多彩饰家旗下设有多彩饰家(北京)品牌管理有限公司、多彩饰家(上海)电子商务有限公司、多彩饰家(廊坊)职业技工学校,一线产品品质以及统一严格培训的专业施工人员,致力打造“你居家,我服务”的核心理念。 2014年10月,多彩饰家宣布获得纽信创投的数百万元的天使轮融资;2015年2月,获得由同渡创投领投惠达融创跟投的Pre-A轮千万人民币投资;2015年9月14日,获得创新工场领投,广联达(002410,股吧)、惠达志远跟投的1.5亿元B轮融资;2016年8月8日,完成数亿元B+轮融资,此次投资方包括麦星投资领投,创新工场、广联达、启斌资本跟投。 目前,多彩饰家主要业务覆盖在北京、上海、深圳、南京、苏州、重庆6大城市,已经建立了21家线下直营门店,据商务战略部署,接下来将重点打造这六大城市的“门店合伙人”。 丽维家 丽维家成立于2012年7月,总部在成都,创始人周宇翔,前身是倍安心商城,2012年转型为丽维家,专注于定制家具O2O平台,提供卧房、厨房、书房、客厅、餐厅的全屋家具定制服务,通过线上商场,引导用户到自己的体验中心体验,并由线下的服务团队完成定制家具的设计和配送安装。 成立初期,丽维家曾获合力资本天使轮数百万元的投资;2014年9月,丽维家获得雷军旗下顺为基金超千万元的A轮融资;2015年10月27日获得1亿元B轮融资,投资方为联创永宣领投,顺为资本、新锐熊猫资本跟投。 据周宇翔透露,“丽维家现在在全国23个城市都有体验店,2016年将在管理运营,以及整个IT系统、供应链系统、生产迭代及服务等方面发力”。2015年丽维家业务实现三倍增长,总量超过一个亿,2016年计划实现3个亿。 酷家乐 酷家乐于2011年11月在杭州注册,2013年正式上线,董事长黄晓煌,酷家乐提供免费智能装修工具,用户可以在酷家乐快速完成户型改造、自行设计新家,10秒生成高清效果图,5分钟生成装方案和清单,酷家乐以分布式并行计算和多媒体数据挖掘为技术核心,为您提供一站式的互联网家装解决方案。 2013年5月酷家乐获IDG资本200万美元A轮投资;2014年6月获由GGV纪源资本领投、IDG资本、线性资本、云启创投跟投1000万美元B轮融资。截止2016年4月28日,拥有博洛尼、家装e站、齐家网、业之峰、红星美凯龙等战略合作伙伴已有超过2000家;据统计,在酷家乐每天访问网站的独立IP数达30万人次,而每周设计师的活跃量达15万。酷家乐董事长黄晓煌向亿欧透露,目前向企业收取定额的服务费用以及小部分来自提供设计的不到20%的佣金,酷家乐已达盈亏平衡状态。 酷漫居 酷漫居成立于2008年12月,创始人杨涛,酷漫居是一家文化创意产业与儿童居室环境相整合的创新型公司,提供儿童房一站式解决方案,专注儿童独立心智培养,首创“动漫+家具”,通过控制动漫品牌及创意设计的源头,及时把握消费者的需求及喜好,从而整合了传统产业和文化上的多方资源,形成了自己独特的互联网+体验中心线上线下O2O的渠道模式。 2010年12月1日酷漫居获得鼎鑫资本6000万元A轮融资;2013年9月1日获天图资本1亿元B轮融资。2015年11月11日,酷漫居在天猫旗舰店双十一销售额突破3700万; 2016年7月3日,酷漫居成立“家装类目电商代运营中心”,将从聚焦儿童家具跨越到家具、建材,以及家装行业。 神工007 神工007成立于2014年3月,创始人柯白华,神工主要深扎家装后市场,专注于建材家居的O2O移动服务平台,致力于提供建材家居安装、维修、维护以及一切围绕着家的延伸服务,用Uber的思维来管理工人为用户提供服务。 2014年11月份获得了晨兴资本千万美元A轮融资;2015年9月,获得顺为资本领投,晨兴资本跟投的近千万美元A+轮融资;2016年5月17日神工完成1500万美元B轮融资,主要投资为顺为资本与晨兴资本。CEO柯白华表示,截止到2016年5月20日,神工007现已覆盖全国300个城市,20000个县区,其专注于打造蓝领工人完整的用工体系已经逐渐完善,专业培训的蓝领技师达到10000位。 未来,神工007将以城市为单位,落地电商、品牌经销商的同城配送、安装、维修、更换体系。 靠谱众投kp899.com:您放心的股权众筹平台,优质项目即将上线 ...