周末新三板创新层的尘埃落定，让跻身920家名单的企业终于落了一块大石头，“我终于被认定了优等生“，这其中就包括第一家登录新三板的在线旅游公司马上游。 不过，跻身创新层可不是为企业成长性树碑立传的万能武器，真正让市场和投资人认可的商业模式和成长性才是最具含金量。 对于新三板首家在线旅游概念的挂牌公司，变革家新三板分析师认为，即便是如今跻身创新层和上市公司中电传媒的背书，但是其成长的疲态和转型的艰难，让人对其未来充满疑虑。 1、主业转型：从红海到红海 作为一家以系统集成起家的公司，马上游在2014年之前本质上就是一个项目制公司。从其挂牌说明书披露的信息中可以看出，这是一个典型的企业转型样本。 表一：2013年、2014年主营业务收入构成： 表二：2013年前五大客户 作为一个系统集成起家的公司，原有的行业早已是红海一片。系统集成商有两种玩法：一种是最普遍的：买别人的设备，然后按照最终客户的需求，安装成一个系统，并完成系统的设置和调试。 另外一种是更高级的模式：它不仅仅是做系统集成，同时以购买的硬件作为平台，自己设计一部分厂家不能提供但是系统又必须的硬件和软件，更好的响应客户需求，做出自己的特色，也就是所谓的增值型系统集成商。 但不论是哪一种模式，这个行业的确已经进入了成长的低谷期，不可能再具有爆发性。于是，马上游在去年挂牌新三板时，我们就看到了在线旅游之智慧旅游的概念，也就是将系统集中垂直于旅游行业，并由此进行客户需求的延伸，延展出互动营销、和旅游产品分销的模式。 变革家新三板分析师认为，马上游的转型一方面是基于自己原有业务基础，另一方面也是在借助于其第一大股东上市公司电广传媒的资源。 在借助“互联网+旅游目的地”的概念后，马上游在过去的一年强化它的在线旅游权重，从其收入（表三）和并购动作看，它正在让自己越来越在线旅游化。比如，它于不久前投资其原来第一大客户南京德高，成为其第一大股东。 表三：2015年马上游主营业务构成 但是从系统集成为主业到旅游电子商务为主业，变革家新三板分析师认为，马上游实际上只是从一个红海到到了另一个红海而已，“互联网+旅游目的地”也并没有比系统集成商具有多少提升成长性的魔力。原因在于： 第一，在其互联网+旅游目的地的模式定位中，从其披露的2015年财报中不难看出，马上游的入口依然从和地方政府的旅游共建开始，合作的对象是地方的旅游局和国企，通过为地方景点的系统集成等服务，进而延展了互动营销和旅游电商分销。按照马上游的理解来看，这是业务链条的“平滑对接”。 分析师认为，这种通过所谓的“地方众包”的模式，虽然有资本的切入，但是在业务的运行里链条中，对于消费者对旅游产品快速响应和统一优质体验的保证，具有很大的挑战，以现在携程、途牛以直采为主的方式依然面临类似的问题，显然这种所谓众包的模式无法完成用户需求。 第二，对于旅游电商来说，本质上是获客能力的较量。马上游采取的这种众包模式，的确能够让地方合作伙伴仅能够承担目的地旅游资源的供应商，又能够实现地方旅游消费者用户的导入，可谓身兼多职。 然而从实际运行情况看，优质的景点和供应商往往合作的代价和难度都很高，而需要马上游的旅游资源往往是一般的资源。这种旅游资源往往充当了这个链条的索取者而非贡献者，因此，对于马上游的旅游电子商务来说，想依靠这样的资源来获得爆发式的增长和高性价比的获客，都将会有巨大的压力。 2B2B到B2C，马上游杀入资本消耗性领域 马上游目前正在不断的强化其B2C的转型力度，从其2015年财报所描述的商业模式1.0、2.0、3.0的定位中，有着明确的目标： 表四：马上游转型升级的路径规划 目前马上游正在强化其2.0阶段，也就是强化2C的力度，期望通过城市合伙人的方式，推动其营销力度。 但是目前对于在线旅游市场来说，早已经进入了资本消耗性阶段，由于要掌控更好更多更优质的供应商，在线旅游公司往往下重金直采，这种直采已经不仅仅是提供客户体验的问题，而是抢占优质产品的竞争力问题； 除此之外，旅游产品的获客成本相比于11年、12年，至少上升了差不多一倍，为了获客各种补贴和价格战，此起彼伏，这种获客端的比拼，也对于资本的规划能力提出了严格的要求，而对于马上游来说，显然这种游戏规则要比之前适应的系统集成商的玩法压力多得多。 从其资本的目前规划能力看，很难看出它在这方面存在明显优势。因此，如果马上游在接下来不能通过资本运作和并购的方式，打出漂亮的组合拳，想依靠自身内部的挖潜和滚动发展，基本上很难有机会。 3转型能力将是考验马上游的又一个关键点 一个公司随着外部环境和内部业务发展的变化，商业模式不可避免的要不断进行调整和优化，因此，对于一个公司的创始团队来说，转型能力就成为考验团队的核心指标之一。 就马上游来说，变革家新三板分析师认为，投资人应该严重观众团队转型能力的两个关键点： 第一，团队从B2B到B2C模式下，对于用户和运营模式的理解深度和思考广度。每个团队的核心人员往往都有自身的惯性，以项目制为核心的B2B、B2G，需要快速转化到以单体消费者为主的2C模式。 在这个过程中，运营的逻辑和成本的投入都会有很大的不同，成本和收入模型都发生了很大的变化。比如从马上游的15年财报中，我们看到，其收入虽然有了大幅上升，但是销售成本和管理成本都有了远高于收入的数倍的上升。 这种2C的上升和2B2G模式下的成本上升和收入增长的内在关系，有着很大的不同，2C逻辑下，如果运营逻辑不恰当，即便是销售成本有了大幅的提升，收入并不一定带来对应的增长。所以，很多2B类的公司在进行2C转型时，往往具有极大的不适应性。 第二，资本平台的驾驭能力。对于马上游来说，其实有两个资本相关的优势可以使用，一个是新三板创新层，一个是其第一大股东电广传媒（持股马上游45%）。 但是，梳理马上游从电广传媒入股到现在，我们基本上没有看到由此所带来的本质的协同变化。所以，接下来投资人可以关注马上游和电广传媒在资本层面的动作，相信电广传媒既然入股成为第一大股东，必然有其战略方面的考虑。 第三，并购的水平需要严重关注。不久前马上游投资入股其原来的第一大客户南京德高，这是一次明确的战略收购，一方面增加了旅游领域的厚度，另一方面也合并了报表，做大了收入蛋糕。 对于马上游这种转型性的公司，投资人应该密切关注其收购的水平。并购的水平决定了该公司对于在线旅游市场的发展趋势和行业成长方向的理解，对于分析师来说，这将成为判断该公司未来成长性的重要指标，因为不仅仅收入和利润决定公司股价，视野同样决定了公司的高度和成长性 靠谱众投 kp899.com: 您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线 ...
网贷财经 wdcj.cn互联网金融权威门户网站，为您投资理财保驾护航 一、企业主体相关信息查询 1、国家工商总局“全国企业信用信息公示系统” 网址：gsxt.saic.gov.cn/ 2014年3月1日正式运行，目前已经能查询全部范围内任一家企业的工商登记基本信息，具体包括公司注册号、法定代表人、类型、注册资本、成立日期、住所地、营业期限、经营范围、登记机关、经营状态、投资人信息、公司主要备案的高管人员名单、分支机构、清算信息、行政处罚信息等。 2、各省、市级信用网 这些网站是地方性主导的，一般以企业信用体系建设推进办为主。 如北京市企业信用信息网 http://211.94.187.236/ 浙江企业信用网http://www.zjecredit.org/ 企业基本信息都有，但如需要更全面的如年检信息、对外投资信息、商标、变更、劳保等信息，则可能需注册会员资格等，基本上各个地方都有类似的网站。 3、全国组织机构代码管理中心 网址：www.nacao.org.cn/publish/main/5/index.html 该网站可以查询全国范围内所有领取有组织机构代码证的信息，显示与实体组织机构代码证完全一致。这个网站居然可以打印组织机构代码证的扫描件。 4、信用视界 网址：www.x315.com/ 2014年3月15日上线，一站式汇总了工商登记、组织机构代码证、关联公司、涉诉信息、商标专利和新闻招聘等企业信息。特色是增值服务中涵盖了精准的企业关联和高管名下企业，还有企业财务数据、法院开庭公告和判决文书等；值得推荐的是其信用监控服务，每天自动推送企业动态，省掉了大量人工网搜工作；该网站还能查国外企业，如果资产中涉及到国外企业，就可以查询全球的企业信用信息，目前支持11个海外国家实时查询企业信息，其它国家的需要离线查询。 5、必途企业库 网址：china.b2b.cn/ 专业的中小企业信息化服务商，在这里可以查询各类产品供应商的企业信息，但仅包含企业的地址、联系方式等基本信息类别，如要深度调研仍需其他工具的配合。 6、悉知网 网址：www.xizhi.com/ 主要提供中国企业名称、法人、联系人和联系方式、地址、产品和服务等信息的快速查询和展示服务。特色服务是基于平台的企业信息提供企业数据报告，主要针对全国省份、地市、县区企业数量及产业发展状况进行研究和推出排行榜。但平台覆盖的许多中小型企业信息未经核实，存在数据的不准确性。 7、建筑业资质查询 网址：mohurd.gov.cn/wbdt/dwzzcx/index.html 官方的建筑类企业资质展示平台，可查询到相关企业的资质证书信息。 8、各地住房保障和房产管理局网站 二、涉诉信息查询 1、最高人民法院“中国裁判文书网”【限于裁判文书】 网址： www.court.gov.cn/zgcpwsw/ 根据《最高人民法院关于人民法院在互联网公布裁判文书的规定》，自2014年1月1日起，除涉及国家秘密、个人隐私的、未成年人犯罪、调解结案以外的判决文书，各法院判决文书均应在该网站上公布。因该网站为“裁判文书网”，故仅适用于已届判决阶段的案件。 目前处于试运行状态，仅有部分省市(如北京、上海、浙江等)已实现了2014年以来辖区内三级法院生效裁判文书全部公开的目标。 2、各省级高院网站 除了最高人民法院“中国裁判文书网”之外，那么之前的判决文书或未判决的到哪里查询呢?对了，一般省级都建有自己的网站，这些网站可以查询2014年之前的部分判决书、开庭公告、执行信息、开庭信息等。如： (1)北京法院网 网址：http://bjgy.chinacourt.org/index.shtml (2)上海法院网 网址：http://shfy.chinacourt.org/index.shtml (3)浙江法院网 网址：http://app.zjcourt.cn/ 因为最高人民法院“中国裁判文书网”仅限于已判决文书的查询，且2014年1月1日之后才试行，而且数据取决于地方上报，而地方法院上网已经很多年了，部分法院的法律文书早就上网，因此全国网查不到的，地方法院或许可以查到。 有开庭公告、执行信息等情况，这些信息，或许正是我们调查所需要的涉诉信息，通过这些信息或许我们也可以去旁听一下，那不是了解更清楚啊。 3、最高人民法院“全国法院被执行人信息查询系统” 网址：http://zhixing.court.gov.cn/search/ 该网站可查询2007年1月1日以后新收及此前未结的执行实施案件的被执行人信息。在实际查询中可能因某些地方法院迟延上报数据，导致一些查询信息落后的问题。同时许多案件查询显示结果为已结，这可能是地方法院为了完成案件考核而技术上的处果，实际上标注“已结”的案件可能仅仅是程序终结或者根本还在执行中。 4、最高人民法院“全国法院失信被执行人名单信息查询系统” 网址：http://shixin.court.gov.cn/ 对于不履行或未全部履行被执行义务的被执行人，自2013年10月24日起，可于该系统中查询失信被执行人的履行情况、执行法院、执行依据文书及失信被执行人行为的具体情形等内容。但不能尽信，因为实践中部分法院还会根据当事人的申请上传数据或上传有所迟延。 5、中国法院网“公告查询” 网址：http://www.live.chinacourt.org/fygg/index.shtml 按目前我国法院管辖的现状和公告要求，需要公告送达的，如果被告不属于本省的，一般要求在全国的报纸公告，而一般都是人民法院报，据此可以查询到大量公告信息，了解调查对象的涉诉情况。 同时对于被告是省内的，则可以到地方的法制报之类的网站查询公告，也可以了解到一些在地方法院的涉诉情况。 6、北大法律信息网“北大法宝” 网址：http://vip.chinalawinfo.com/ 这虽然是民间的网站，但收录案例比较全，而且因为建站比较早，而且很多官方找不到的裁判文书这里都有收录，因此值得推荐。 三、资产信息查询 1、国土资源部子网站“中国土地市场网” 网址：http://www.landchina.com/ 除国土资源部(中华人民共和国国土资源部)所示的全国范围内土地抵押、转让、招拍挂等信息外，可于土地市场网查询全国范围内的供地计划、出让公告、大企业购地情况等。该网站无需注册。 2、国家知识产权局“专利检索系统” 网址： www.sipo.gov.cn/zljsfl/ 该网站无需注册，除专利基本信息（如发明/设计人、专利权人、公开日等）外，还可查询各专利权法律状态、专利证书发文、年费计算及全国大部分省市的专利代理机构名录等内容。 3、国家工商总局商标局“中国商标网” 网址：www.saic.gov.cn/sbw1/sbcx/sbcx.html 根据查询提示可确定拟查询商标的商品分类。具体可查注册商标信息及申请商标信息。“商标注册信息查询”又分为商标相同或近似信息查询、商标综合信息查询和商标审查状态信息查询三类。 需要注意的是，商标局明确该网站查询内容仅供参考，具体的商标注册信息还应以国家工商行政管理总局商标局编辑出版的《商标公告》为准。 4、中国版权保护中心 网址：www.ccopyright.com.cn/cpcc/index.jsp 国家新闻出版广电总局（国家版权局）直属事业单位，国家版权登记机构，目前是我国唯一的计算机软件著作权登记、著作权质权登记机构。 5、人民法院诉讼资产网 网址：www.rmfysszc.gov.cn/ 可以查询全国范围内法院正在执行拍卖的资产情况，通过这个网站可以侧面了解涉诉当事人的一些信息。 6、淘宝司法拍卖 网址：https://sf.taobao.com/ 网上拍卖减少了拍卖费用，竞价方便，越来越多的法院把没有争议比较干净的资产都通过这个方式进行拍卖，相信涉诉的信息会越来越多。 7、各大产权交易所网站（如金马甲） 网址：www.jinmajia.com/ 提供包括国有产权、公共资源、国有担保机构、诉讼资产、股权、债权、高端商品、邮票钱币、无形资产、文化艺术品等在内的各类要素的供需信息发布、网络交易、支付与结算等专业服务。 8、应收账款查询—中国人民银行征信中心“中登网” 网址：www.zhongdengwang.org.cn/zhongdeng/index.shtml 四、投融资信息 1、中国证监会指定信息披露网站“巨潮资讯网” 网址：www.cninfo.com.cn/ 仅适用于上交所、深交所上市的公众公司。该网站无需注册，可查询内容十分丰富，包括该公司就各重大事项发布的公告、分红情况、财务指标、公司年报等。 2、上海证券交易所 网址：www.sse.com.cn/ 该等网站与巨潮资讯网信息有所交叉，但侧重点略有不同。 3、深圳证券交易所 网址：www.szse.cn/ 该等网站与巨潮资讯网信息有所交叉，但侧重点略有不同。 4、全国中小企业股份转让系统 网址：http://v2.neeq.com.cn/ 5、中国货币网 网址：www.chinamoney.com.cn/index.html 6、中国债券信息网 网址：www.chinabond.com.cn/d2s/index.html 7、中国银行间市场交易商协会 网址：www.nafmii.org.cn/ ...
一位接近于天交所的知情人士向记者透露，天交所邮交中心此次停盘的主要原因，与上述提及“借货交易模式”可能涉嫌违反《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（下称“37号文”）相关规定有关。而该“借货交易模式”类似A股融券模式，隶属金融衍生品一种，存在一定杠杆效应。 曾经火爆一时的邮币卡交易，随着天津文化产权交易所邮币卡交易中心（下称“天交所邮交中心”）的临时停盘整顿，背后风险开始露出狰狞一角。 8月15日，天交所邮交中心公告称，因有重大事项披露，决定自当日晚盘开始停盘，复盘时间则另行通知。次日，其再公告称在停盘期间，原有“借货交易模式”不收取“借货租金”。 对于引起停盘的所谓的重大事项，8月17日，天交所邮交中心有关人士向21世纪经济报道记者表示，停盘缘由在于配合天津市金融局的检查验收，属正常状况，验收合格后将复盘，但时间未确定。 但据记者从另一位接近天交所的知情人士处获悉，其之所以停牌则或与天交所邮交中心的有关交易模式涉嫌违规有关。 十入九亏的高风险游戏 天交所邮交中心的突然停盘，也让邮币卡交易再度被外界提及。而实际上，这场标榜着高风险高收益的投资“游戏”，最终结局往往是十入九亏。 来自湖南投资者谢呈就是“九亏”之一。尽管他进入邮币卡交易市场不过四个月，但他的“入局”经历以及最终结局，与这场高风险游戏的参与者大多类似。 今年4月中旬，从事传媒工作的谢呈偶然接到一个短信，要他加入一个股票交流群。交流群里，几位自称“老师”的人在某直播平台开设了课堂，每天讲解分析股票，并以此吸引了近万人入群。 谢呈介绍，入群伊始，几位“老师”还每天分析股市大盘，讲解个股，教各种投资策略，但随后4月底时就不谈股票，而引导大家参与邮币卡交易。 “天天和大家说，邮币卡市场是刚出来的，风险很低，回报率很高，资金进去打新基本是无风险的套利行为。”谢呈说，“随后大家就被带到一个经纪人那开户，并被分散到各个小群由所谓‘老师’带着操作，我也因此买了三只邮票。” 这成为谢呈生活的一个转折点。他介绍，自己刚开始计划投资邮币卡“打新”时，一直购买不到，此时“老师”就建议每天涨停挂单。此后，在谢呈持有的一只世博大熊猫票中，当其价格处于300元时打开涨停，突然出现一批货供散户购买，再以涨停封死。最后，当价格在500元附近，被连续三天出货100%，次日则宣布托管人有重大事项停牌，至此世博大熊猫票宣告出货完成，谢呈由此巨亏。其持有的另外两只邮票，也最终以此收场。 记者亦曾接到过类似推荐邮币卡交易的电话，在推荐人员发送的文件中，其不仅介绍了邮币卡交易的价值，还极力鼓吹安全性及曾取得巨大收益的案例。 案例之一的“二零一三贺年专用-福临门”邮票，从2015年10月16日至2015年12月28日短短73天时间，价格从28.34元一路上涨到3436.22元，大涨121倍。不过记者注意到，该款在河北文交所挂牌交易的邮票，最新报价仅为362.8元。 一位邮币卡交易投资顾问8月17日对此向21世纪经济报道记者解释，上述谢呈所遭遇的经历，即为典型的“坐庄”行为。他表示，邮币卡交易 “打新”的配比，多是按其持仓价值优先的原则，也即供申购数量的多寡取决于投资者的持仓市值，这意味着个人投资者 “邮币卡交易中，出现控盘比例高达70%以上的一方非常常见，因为这个市场大量原始股是由那些邮币集藏大户直接挂牌上线，很多藏品在他们手里本身已经控盘很高。在这样的条件下，出现‘坐庄’的现象就非常多。”上述投资顾问说。 8月17日上海某邮币卡交易市场人士侯先生则对记者直言，目前邮币卡交易风险极大，且投资者输多赢少，而这其中的主要原因，便是信息不透明及不对称导致的，“建议不要参与，其它则不便发表言论”。 交易模式之惑 自邮币卡交易诞生以来，其一直就存在交易模式的“阿喀琉斯之踵”。此次天交所邮交中心的突然停盘，则更让外界一直诟病的“坐庄”言论坐实。 上述接近于天交所的知情人士向记者透露，天交所邮交中心此次停盘的主要原因，与上述提及“借货交易模式”可能涉嫌违反《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（下称“37号文”）相关规定有关。而该“借货交易模式”类似A股融券模式，隶属金融衍生品的一种，存在一定杠杆效应。 据记者获悉，所谓“借货模式”，根据天交所内部的定义，指的是由邮币卡现货交易商向平台申请成为出借方，而投资人可以资金作为抵押申请借入藏品并通过平台交易系统卖出，且在规定时间内买入相同数量及品种的藏品归还给出借方并支付“借货”租金。 天交所邮交中心的此种“借货交易模式”，则可能有违《37号文》中对“标准化合约”做出的定义：一种是由交易场所统一制定，除价格外其他条款固定，规定在将来某一时间和地点交割一定数量标的物的合约；另一种是由交易场所统一制定，规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的合约。 “就像股票交易中的融券，通俗说就是‘做空’邮币卡，由于属于金融衍生品，具有一定杠杆效应。据我了解，入局必亏的概率非常高。”上述邮币卡交易投资顾问强调，其还表示，“实际上，从‘借货模式’制定的相关交易规则和风险警示制度可以看出，天交所应是明白其中的巨大风险的，只是试图通过相关规则制定，来平衡存在的风险和收益。虽然现在检查结果还没出来，但在全国各地都下大力整顿清理的环境下，如果一旦坐实违规，天交所的这个模式就宣告失败了。” ...
“房地产、互联网、金融”，三个当前最火的行业被整合在一起会发生什么? 从2015年开始，万达、绿地集团等房地产巨头率先进入了互金领域;2016年以来，恒大、碧桂园等地产公司也纷纷介入。然而，市场对房地产巨头做互金争议不断。 近期，碧桂园也开始介入“互联网+社区金融”。在经过两个多月试运营后，碧桂园的社区金融平台“碧有信”在2016年8月16日正式运营，碧桂园正式进军社区金融，未来将为碧桂园300多万业主、7万余名员工和社会投资者提供社区金融服务。 在碧桂园集团、清华大学经管学院中国金融研究中心共同主办、碧有信承办的互联网+社区金融发展论坛上，碧有信CEO戴凯表示，碧桂园集团的业主数量有望在今年年底达到500万，这些大量的业主都将成为其潜在用户。 碧有信称，将建立多类别的社区金融服务产品线，包含供应链金融产品、社区场景产品、与各类基金保险等合作，利用碧桂园现有的数据信息、并对接外部权威机构的数据，构建各类产品应用场景中的信息决策模型。 在业内人士看来，差异化是社区金融和大银行、大的金融机构进行竞争的优势。社区金融的未来发展方向，是关注小微客户的需求、完善信用审核和担保机制、健全法律法规、解决农村和郊区金融服务真空的问题等。具体来看，可以依托大的金融机构、地产集团、连锁商业机构等，为用户提供智能社区金融服务。 “互联网+社区金融”在中国究竟应该如何发展?中国社会科学院金融研究所所长助理杨涛提出了六大模式。 一是线下为主线上为辅，线上的信息渠道作为一个补充;二是自营业，直接为居民提供相关服务;三是精品金融超市和草根金融超市的概念，实现金融一体化服务;四是打造社区金融的信用信息支持系统;五是从服务个人、短期转向服务家庭、服务生命成长周期;六是好邻居战略，通过场景嵌入满足社区居民的真实需求。 ...
P2P网贷成财会人员第三大投资渠道 超过四成投资人可接受收益率低于低于6% 遭遇风险事件频发、监管紧箍咒的网贷行业正步入规范发展期，同时投资者信心也在回升。 数据显示，P2P网贷成为财会人员选择的第三大理财渠道。 调查显示，62.96%的财会人员负责家庭理财的打理，其选择银行理财的人占比高达35.23%，其次是股票22.03%，网贷理财以14.82%名列第三，高于地产的11.98%。 之所以选择财会人员作为调查，数据表示，在所有的网贷投资人群中，财会人员是一个特殊的群体，他们既具备必要的财务专业知识，能够对网贷平台进行相对深入的研究和判断，又“天生”偏保守，将控制风险放在第一位。 优质网贷可替代传统理财 调查显示，财会人员正在加速进入网贷行业。2013年~2016年进入网贷行业的人数分别占比6.06%、8.76%、24.15%、61.04%，呈现明显的加速态势。同时，40.64%的财会人员将三成以上的金融资产配置到网贷产品上，66.39%的人投资的网贷平台不超过3个，91.97%的人不会超过5个。 “超过八成的财会人员是经人介绍才投资网贷的，说明他们更相信口碑而非广告。”数据分析，如今，大部分网贷平台都十分头疼投资人的获取成本居高不下的问题，都在积极寻找对策。 从本质上看，网贷行业并不缺知名度，甚至知名度已经非常高，真正缺的是信任度。在缺乏信任基础的条件下，广告推广的效果大打折扣，被大量负面信息所对冲。 网贷投资相对于传统理财除了投资门槛低，网贷平台给出的高收益率也是获客的重要筹码。在对财会人员的调查中，92.13%的人认为优质网贷平台对传统理财方式（银行理财等）具有替代性，其中25.32%的人认为有“很强的替代性”。 数据表示，网贷行业要走向规范、稳健，要扩大规模，就需要被大众所接受，从高风险的小众市场走向大众市场。银行、信托等传统理财用户是中国理财人群的主力，他们开始逐渐接受网贷，是一个非常积极的信号。 在网贷平台进入洗牌期，接受调查的财会人员更加看重平台的保障措施、股东背景和口碑与品牌，占比分别为17.57%、16.06%、13.38%。此外平台的透明度和资金存管也是投资时看重的，占比分别为12.27%、12.2%。 可接受预期收益率降低或打破“资产荒” 近年来，在降社会融资成本的背景下，网贷投资的收益率也出现逐步下降的趋势。在安全前提下，43.43%的人可以接受不高于6%的收益率；81.07%的人接受不高于8%的收益率。 “大量财会人员可以接受6%的预期收益率，大大低于目前行业的平均水平，说明大部分人是比较理性的，将稳健置于收益率之前。”这对行业是一种利好，网贷行业有望以更加有利的资金成本获取优质资产，打破“资产荒”。 对于网贷行业的“资产荒”问题，网贷存量规模也就区区千亿量级，和信托、银行理财等相比几乎可以忽略不计，本不应该这么快就遇到“瓶颈”了。其原因在于，网贷行业的资金成本远远高于银行，总体上也高出信托不少，在争夺相对稳健的资产时缺乏竞争力。 目前，网贷平台也在积极改善这种局面，打破“瓶颈”，部分优质平台的资产已经开始与金融机构重合。例如，金融机构购买平台上的同类资产，平台同类资产在交易所证券化，平台资产方与银行合作推出助贷业务等。 稳健型投资人能接受6%的年化收益率，意味着网贷行业有望以更有竞争力的资金成本进入相对标准化、大容量的、资产质量较为优质的市场，比如供应链金融、消费金融、票据、保单质押等等。 “一旦资金成本下降到合理水平，整个行业的规模必然迎来真正的大爆发。” 三大最危理财方式：炒股、私募、线下理财 对于整体的理财风险近半数的财会人员还是表现出担忧。调查显示，49.74%的人认为2016年债券违约、信托兑付危机、线下理财公司跑路、P2P暴雷等现象还会增多。 “理财风险根本上取决于经济环境，经济的好坏又直接体现在企业的财务表现上。财会人员最为了解各行各业的企业的财会状况，因此对经济形势十分敏感，对理财风险的变化趋势有更加准确的判断，值得参考。” 在财会人员眼中，最危险的理财方式分别是炒股、私募和线下理财，占比分别为27.42%、24.86%和23.72%。 炒股成为首选，很大程度上是由当前（问卷调查期间）的股市行情所决定的。而私募基金行业近年来发展迅猛，但问题和风险也不断凸显。产品违约延期兑付、涉嫌非法集资、登记备案不实等问题层出不穷；线下理财门店问题更多，且多数以中老年为主要的营销对象，蒙骗没有经济常识的群体，危害极大。 而网贷的占比仅为8.82%，甚至低于信托的11.03%。对于这个调查结果，业内分析，财会人员认为信托风险大的一个可能的原因是，信托的借款人往往是大企业，而财会人员对大企业更为了解，清楚其中潜在的风险。 随着经济下行，特别是能源、化工、地产等传统领域持续不景气，信托项目风险频发，尤其矿产资源与房地产风险暴露最为严重，投资者的投资信心受到影响 ...
8月12日，中国人民银行宣布首批第三方支付公司均获得续展，汇付天下由于此前“预授权”事件被调整业务范围，而近期银监会也就P2P存管办法向相关机构征求意见，释放加强监管信号。进入第十个年头，汇付天下的两大业务第三方支付、P2P托管均面临难题。 5年内至少26家支付机构被处罚 8月12日央行表示，根据《中国人民银行关于2014年银行卡收单业务专项检查情况的通报》，汇付天下被要求停止在贵州省、湖南省、陕西省等15个省（市）开展银行卡收单业务。 央行强调，存在两类情形的支付机构，将会面临支付业务类型或覆盖范围被调整、甚至不予续展的问题。一是合规意识弱、风控能力差，存在占用、挪用、借用客户备付金行为等重大违法违规行为；二是公司经营管理不善，或支付业务发展理念不清晰，导致核准的部分或全部支付业务未实质开展过，或已连续停止2年以上。 拉卡拉集团副总裁唐凌对记者表示，此番表态体现了央行监管趋严的思路。“减少数量，提高质量，可能严了一点，但我觉得是好事。”唐凌说。 第三方支付生于草莽，但市场份额已经到了央行不得不重视的程度。据速途研究院的一份报告显示，2015年仅移动端支付市场的交易规模已经达到了9.31万亿元，环比增长率达到了57.3%，预计今年市场规模有望突破12万亿。 如此增速下，一方面传统的银联市场被一步步“蚕食”；另一方面，第三方支付屡屡爆出诈骗洗钱的新闻，也令央行终于开始下大力气整治：今年4月，央行连续发布《非银行支付机构分类评级管理办法》、《支付结算违法违规行为举报奖励办法》及《非银行支付机构风险专项整治工作实施方案》，明显加强了监管力度。 据记者统计，在5年间至少有26家支付机构遭到央行处罚。其中，浙江易士、广东益民和上海畅购三家主要从事预付卡发卡与受理的三家支付机构因严重违规而被吊销牌照。 曾被全国范围内停止接入新商户 汇付天下便是其中之一。实际上，就在其牌照刚刚到期，临近续牌的5月，汇付天下就因为违反反洗钱规定遭到了央行35万元人民币的处罚。对此，汇付天下回应新京报记者采访时称，“这只是个例行检查。” 2014年3月，央行“点名”包括汇付天下、易宝支付等八家单位，宣布由于其涉及此前两月全国发生的多起不法分子利用预授权交易进行套现的风险事件，且经核实，存在未落实特约商户实名制、交易监测不到位、风险事件处置不力等问题，被宣布全国范围内停止接入新商户，在验收合格后，才能开展新增商户拓展。 所谓预授权，指的是持卡人在宾馆、酒店或出租公司消费，消费与结算不在同一时间完成，特约单位通过POS机预先向发卡机构索要授权的行为。2014年初，浙江、福建等省部分持卡人通过向信用卡内存入资金,利用预授权给予预存资金115%授信额度的业务特性，与部分商户勾结，合谋套取发卡银行额外信用额度。 据媒体报道，汇付涉及风险资金在7亿-8亿元之间，这种“套现”行为无疑扩大了银行资金的风险。 虽然“预授权”事件已经结束，原有的115%的预授权限也被相关银行修改为100%，封死了这个漏洞，但新京报记者搜索互联网发现，在百度贴吧、搜狗搜索中输入“汇付天下速刷”关键字，仍可以很容易发现自称汇付天下代理商的套现广告。对此，汇付天下承认，“在互联网中存在滥用汇付天下品牌进行不当宣传的情况”，并表示会定期地进行排查和处理。 P2P监管收紧汇付天下“首当其冲” 随着第三方支付监管不断趋严，汇付天下往P2P托管等方向的转型也逐步展开，但仍然无法避免政策因素的影响。 2014年，汇付天下正式宣布“1+3”集团化运营模式，宣布成立三家子公司汇付数据、汇付金融和汇付科技，分别聚焦于支付、理财、账户托管等领域。2015年6月18日，汇付天下称，其P2P账户系统托管合作平台突破700家，账户数超过500万，“居行业第一”。 据记者了解，银监会于近日下发了《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》（下称《意见稿》）。《意见稿》要求，网贷平台和存管银行均需具备一定资质，存管银行不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户。 “从银监会的角度来说，《意见稿》是希望银行承担起存管的任务，但事实上银行不愿意单独进行存管，因为它无法准确识别平台风险。这对整个P2P行业来说是个行业性的打击。”中央财经大学金融法研究所所长黄震对新京报记者说，“对银行来说可能也会更加望而却步，因为职能全在银行，对整个监管来说也是个狭隘的思维。” “新政”影响下，“行业第一”的汇付天下或许首当其冲。据公开报道，2015年，汇付天下P2P账户系统托管平台“浩亚达”就出现过提现困难事件。 易观国际分析师在公开报道中指出，对于第三方支付公司而言，核心指标是账户中的沉淀资金和账户的资金流量，并可以通过手续费和管理费的形式获益。因此第三方支付平台都在争抢P2P平台的账户管理服务，以提高支付平台的现金流量。 业内人士对记者表示，本来有些银行希望跟第三方支付机构合作，钱放在银行，解决方案和系统以及服务交给第三方支付机构来做。现在监管对于“联合存管”可能不是非常认可，“第三方支付本身也是持牌的，也是央行发牌照的部门，市场化的力量可能更好，交给银行可能不大利于这个行业发展，违背市场的现实。” 如果第三方支付把托管业务剥离，部分分析人士认为，对一批规模较小的第三方支付企业会产生影响。 ...
理财是一桩孤独的任务，但是人性讨厌孤独，所以你在理财的时候总希望有个伙伴。有个朋友可以商量讨论也不错，但是有一些人，你最好永远不与之为伍，尤其是在理财的时候。 小编总结了几条： 1、逢人吹嘘炒股或理财战绩，动辄收益翻倍翻两三倍的； 2、没有职业道德的，动辄把公司的内幕或同事的隐私拿来八卦的； 3、经常换手机号码的，经常改名片个人介绍的； 4、深度沉迷成功学，号称看过3本以上成功学“名著”的； 5、5年内换过3次住所的； 6、说话的时候不能直视你的眼睛，总是眼神游离的； 7、总是炫耀自己衣服首饰或配件如何值钱，但看着总让人无法消除疑心的； 8、总是吹嘘自己的人脉，和好多上市公司高层都有交情的； 9、吃相特别贪婪的，尤其是那种会整盘端走不给同桌的人分享的； 10、每隔几年总会消失一段时间的； 11、在外特别谦和，但面对家人特别凶残，尤其是有家暴史的； 12、既认识仁波切又认识住持方丈们，还认识几个主教的； 13、每天给你转各种鸡汤文还敦促你学习谈谈心得的； 14、无法控制脾气，会因为鸡毛蒜皮的小事就暴跳如雷的； 15、从不交流自己的情况，却总是让别人“说说自己”的； 16、认识多年你却从未听过他谈论自己的家人同学和其他朋友的； 17、对公的邮件却让你往他私人邮箱里发的； 18、和大家一起聚会吃饭从来都能找到机会不买单的； 19、喜欢灌别人酒，但是自己却一直保持不醉的； 20、喜欢在朋友圈炫富却对朋友一毛不拔的； 21、自称自己是某个股票群、投资群的资深成员，隔三差五就来分享你一个什么机会的； 22、在别人解锁手机时不主动转移视线的； 23、会当着大人面欺负别人小孩的； 24、在同事圈/同学圈/亲友圈里没有一个人喜欢他的； 25、一天不能保持清醒8小时以上的； 26、什么谣言都敢信，什么当都敢上的； 27、号称做过高管/高管，等待机会东山再起的； 28、总是说有多少人对不起他，尽管听者已经听了一百遍的； 29、总是比较别人和自己的收益，弄得大家都不愉快的； 30、宣扬自己帮别人理财赚了多少万，顺便问你要不要加入的。 …… 小编总结的这些，当然不是你能遇到的全部，但如果一个人居然能兼具以上30条里的任意3条的，小编劝你还是不要跟他/她一块儿理财了，毕竟，理财应该是件心平气和运用头脑的工作。 ...
信托业又见外资股东减持，这次是兴业信托。近日，其外资股东澳大利亚国民银行将所持股份减持一半。 记者注意到，尽管去年6月银监会解除了外资股东入股信托公司20%的红线限制，但2015年以来，已经入股信托公司的11家外资股东，对是否继续持有信托公司股权态度出现了分化。其中，6家信托外资股东持股比例保持不变，剩下的5家外资股东，却选择在增资过程中降低持股比例，甚至全部转让。 有业内人士认为，近年来，信托公司生存环境越发艰难，信托产品风险暴露，盈利能力逐步减弱，且面临持续增资的压力，外资股东减持信托公司股份，反映的正是资本逐利的本质。“外资股东分享红利下降，却面临持续出资的压力，难免心灰意冷。” 外资股东减持忙 日前，福建银监局批复了兴业信托股权变更的事项，兴业信托外资股东澳大利亚国民银行将所持有兴业信托部分股权转让给福建省能源集团有限责任公司。 转让之后，澳大利亚国民银行和福建省能源集团各持有兴业信托8.42%股权，并列第二大股东。 记者调查发现，截至2014年底，有外资股东参股的信托公司尚有11家。2015年底，情况发生明显变化，参股信托的外资公司减为9家。 据记者调查，外资股东所持信托公司股权降低有两种情况。一种是在新一轮增资潮中，选择放弃增资，股份遭遇稀释；另一种则是主动减持，甚至全部清仓退出。 比如，北京信托和新华信托的外资股东在公司新一轮增资过程中，放弃了增资举措，股份被稀释。其中，当了9年北京信托第二大股东的外资股东威益投资有限公司，在新一轮公司增资中放弃增资，持股比例从19.99%降至15.3%，第二大股东地位被航天科技(000901,股吧)财务公司取代；新华信托外资股东巴克莱在去年7月公司新的增资行动中也选择了放弃，持股比例从19.5%降低至5.57%，地位从第三大股东变为第六大股东。 去年底，华澳信托的外资股东麦格理资本和杭州工商信托的外资股东摩根士丹利态度更为坚决，悉数选择清仓，彻底退出了信托公司。 信托红利减少 此前，在严格的监管环境下，外资“打破头”也想进来参股信托公司。而自去年以来，监管层对外资持股比例更为开放，却出现了外资股东纷纷撤离的迹象。 业内人士表示，由于之前政策对外资机构的限制，外资机构主要扮演财务投资者的角色，并没有真正参与信托公司治理，在经营决策中没有发挥出较大的作用。“近年来，信托公司生存环境越发艰难，盈利能力逐步减弱，外资机构减持股份反映出资本逐利的本质。” 公开资料显示，外资公司入股国内信托公司的持股比例已大幅放松。 此前，外资股东参股信托公司持股比例主要参照2007年由银监会发布的《非银行金融机构行政许可事项实施办法》第十条的规定：“单个境外机构向信托公司投资入股比例不得超过20%，且其本身及关联方投资入股的信托公司不得超过2家。” 因此，上述11家外资参股信托公司中，外资股东参股比例绝大多数为19.99%，均未突破监管的红线。 而2015年6月银监会新发布的《信托公司行政许可事项实施办法》第九条规定：“单个出资人及其关联方投资入股的信托公司不得超过2家，其中绝对控股不得超过1家。”这意味着，银监会对于外资公司持有国内信托公司比例的上限被取消，外资公司可以取得信托公司更多的股权。 一位西部信托公司研究员也表示，信托业告别高增长，信托产品隐藏的风险也逐渐暴露，到了新的转型门槛期；而在监管趋严之下，信托公司面临持续增资压力。因此，外资股东分享红利下降，却面临持续出资的压力，难免心灰意冷。 不过，业内人士表示，外资股东撤出对信托公司影响不大。一方面，从背景方面看，尽管信托公司风采不如当年，但仍然存在一定的牌照优势，许多民营集团和国企仍然期望收购信托公司，即便外资股东退出，也有实力雄厚的母公司依靠；另一方面，外资股东由于参与度较低，其退出对信托公司经营方面不会产生较大的影响。 ...
值得注意的是，4月下旬以来，A股行情持续低迷并处于缩量横盘状态，沪深两市成交额急剧缩水。此外，在二季度经济继续下行、美联储紧缩预期的大背景下，A股的不确定性加剧。众所周知，投资股票的收益来自分红收益和股价波动收益。而股价波动收益主要由股票的基本面和市场行情共同决定，存在不确定性；分红收益由上市公司经营情况、分红政策和股东共同决定，相对股价波动收益可预测性较强。 在赚钱效应匮乏之际，市场参与高股息、低估值的上市公司分红行情也许不失为一个明智的选择。具有高分红特性的上市公司是追求低风险和稳定收益资金的不错去向。 星石投资杨玲表示，在“资产配置荒”和投资回报率下降的大背景下，低估值、高股息类股票相对具有一定的吸引力。从大类资产配置角度看，无论是在潜在投资价值、资金投资便利性，政策支持等各角度，资金开始寻找新的配置方向，而前期经过调整的A股凸显出投资价值。 重阳投资庄达表示，今年以来监管层强化对再融资、借壳上市、异常交易等方面的监管，使得整体估值较高的中小创受到明显的冷落。与此同时，保险资金、银行理财、打新资金等低风险偏好资金，倾向于配置波动率较低、估值有优势的大盘蓝筹股，进而推动今年以来A股的风格切换。从宏观经济方面看，目前实体经济的投融资需求低迷，企业加速去杠杆，蓝筹股的基本面并没有发生拐点性的变化，近期股价上涨更多的是受到无风险利率下行带来的估值扩张，同时也受到低风险资金配置型力量的推动。 有私募分析人士表示，以前理财有收益高的资产，做到符合成本的收益率更容易，但目前债券利率越来越低，理财的资产收益率降速过度快于负债收益率时，只能通过加杠杆维系或者搏利差维系，带来的结果则是，一倍杠杆变成两倍杠杆，那么所需资产需要多一倍，由此带来了“资产配置荒”。 旭诚资产陈贇表示，在“资产配置荒”的大背景下，无风险利率下行，大规模的资金有配置需求，但当前A股依旧很难走出区间震荡，主要因为在未来政策不确定和监管趋严的情况下，投资者的风险偏好难以回升，经济增速的悲观预期也抑制了投资者的投资热情。 记者注意到，最新的金融数据显示，目前投资动力不足，新增经济增长一时还不够明晰。当前的中国经济增长多由地产拉动，但房地产消耗了居民的积蓄，加上对未来房价上涨的恐惧，二者都会压制消费。此时其他行业扩张乏力，则意味着房地产后劲也难以跟上。因此市场看到了煤炭、地产、银行、券商股先后表演，沪指表现强于深证成指。 鸿逸投资张云逸表示，由于受制于资本外流管制和实体投资低迷，在资产荒的大背景下，体量巨大的国家队无论是从财务投资还是战略投资的角度考虑，低估值高分红或股权分散的蓝筹股的吸引力上升。供给侧改革去化加快，供给端的压缩促成的行业价格反弹需要引起重视。 ...
近年，随着长租公寓创业的风起云涌，租房消费金融曾经成为一个创业的热点方向。去年租房消费金融公司忙着跑马圈地，降利率、抢客户，今年忙着收缩规模、追讨逾期，租房消费金融怎么啦，真的没有钱图吗？下一步往哪里走？ 1、租房消费金融模式解析 目前租房消费金融的主流模式是房租分期，即新签约租客在公寓公司的要求下，向租房消费金融公司申请合同期内的租金分期，租客每个月把租金付给租房金融公司，租客得以月付租金，公寓公司一次性提前收到了一年甚至更长期限的租金。公寓公司虽然补贴了租金分期的利息，但在股权融资受阻的情况下，总算有了一个融资渠道去扩大规模，双方一拍即合，快乐地牵了手。 然而，虽然租房金融公司没有披露坏账率，但实际的情况是悄悄在缩小规模，催讨坏帐。租房金融公司为什么从房租分期切入？ 一是房租分期可以归类为特定场景下的消费金融，是个投资热点，二是金融公司认为租客是个优质的、成长型客户，具有用户的长尾价值。 2、租房消费金融产品的挑战 金融的核心是风险识别能力、风险管理能力和对风险进行定价，租房金融产品碰到的挑战可以从这三个方面分析： 首先是风险识别能力不够。 如果把房租分期作为消费金融看待，按照互联网金融的逻辑，要全面建立风控数据模型，至少做到200条以上的风控策略。从市场主流的消费金融公司过往发展经历可以看出，一个成熟的消费金融风控模型，需要50个以上的工程师、至少一年的开发时间。现在，已经有类似的金融数据服务公司啦，会降低全社会的征信成本。从这个方面看，租房消费金融公司在风险识别能力方面做得显然不够。 我们从一个最常识的逻辑看，大部分房租分期客户的信用卡额度在1万元以下，也就是说在银行的风险识别体系下，这个用户的风险敞口就是1万元，而租房金融公司给予的信用额度远远超过这个数字，所以不需要风控系统进行识别，也可以认定这是高风险的贷款业务。我推测，支付宝和微信给每个用户的信用额度，可能是读取用户绑定信用卡（特别是中小银行）额度来确定的。 其次是风险管理能力偏弱。 租房消费金融公司既然做了高风险的产品，就要强化风险管理能力，降低坏账率，提高逾期客户的催交能力。但实际情况是除了电话催收，租房金融公司基本没有其他有效的办法控制逾期和降低坏账。 当然，部分租房金融公司和优秀的清收公司合作，用专业的方法、手段进行清收，如失联修复、律师函、上门催收、跟紧催收等等。当早期用户因为还款能力出现违约，而租房金融公司没有好对策时，其他用户的还款意愿就会出现急剧下降，这也是最终造成市场坏帐比例偏高的重要原因。租房金融公司可以借鉴传统金融、特别是民间借贷对逾期、违约的处理办法。 最后是缺乏风险定价能力。 金融定价的核心逻辑是高风险、高收益，房租分期是一笔无抵押的、高风险的信用贷款，自然需要高受益来覆盖坏帐。 很多做低端客群信用贷款的互联网消费金融公司，年化利率到达50%以上。租房消费金融刚起步时，年化利率在16%左右，这个利率对于无抵押、纯信用的经营性贷款是不高的，甚至是偏低的，因为互金公司利率低于15%基本不赚钱，一个无法持续的商业模式对用户是伤害。众所周知，信用卡分期的年化利率是12%左右，而信用卡的违约成本非常高，违约信息不仅仅进入央行的征信系统，持卡人还可能入刑。 但遗憾的是，租房消费金融公司为了获取规模和数据，一路打价格战，利率从16%快速降低到12%。甚至有些租房金融公司资金采购成本15%，按照12%贴息放款，如果考虑运营费用和坏帐准备，收益负8%！可见，租房金融公司在风险定价能力上，明显缺失，或者价格战打的太早。在租房金融领域，利息无法补贴出客户粘性，这个投入可以用在产品研发、增值服务上，也许更能增加竞争力。 当然，每一家的实际情况又不完全一样，在实践中不断完善风控能力，提高职业房东和租客的违约成本。如58月付通过强大的技术后台，严格的准入制度，基本把握住了品牌公寓和职业房东头部客户。 3、重新认识租房金融 鉴于公寓租客是未来金融消费的主力、公寓市场总体是供不应求、房租每年上涨是大概率四个因素，租约是优质金融资产，这一点毋庸置疑。同时，由于消费理念的变化、消费升级，租房市场规模迅速成长，我们该如何看待租房金融呢？ 首先我们看下市场规模到底有多大。 假设每年房地产市场交易额10万亿，对应的金融产品交易额预计是15-20万亿，这里仅仅考虑开发商端的土地款的非标产品、银行开发贷款和客户端的首付贷等非标产品和银行按揭贷款，没有考虑金融衍生产品，如果考虑贷款资产证券化，预计可以到达25-30万亿。如果说租房市场是万亿规模，对应的金融产品可能的交易额至少不低于万亿，但由于租房金融刚刚起步，市场渗透率不高、金融产品创新不够，市场规模还在百亿级别。 其次畅想一下可能的金融产品创新。 在租房整个交易链条里，涉及到业主、租客、职业房东、供应链商家，他们既可能是资金需求方，也可能是资金供给方，如果围绕这些交易主体的资金需求场景进行产品设计，既有消费金融，也有供应链金融，当然，还会有开发出众多金融衍生品。我相信，目前几个房租分期的玩家会回归有序竞争和金融本质，逐步建立各自的风控体系，对不同资信的职业房东差别确定利率，并采取更佳快捷有效的清收措施。我也相信，传统的金融机构逐步开始重视这个领域，机构资金陆续流入租房金融市场，更多的金融产品会被创设出来。 最后讨论租房金融的风控点是什么？ 其实，租房金融的风控只要足够的场景化，从贷前、贷中、贷后三个时间段，掌控经营性现金流，把握住资产的真实性、交易的真实性、资金用途的真实性、逾期清收的有效性四个方面。而做到这四方面，少不了SaaS模式的公寓管理系统。 贷款客户都是管理系统用户的前提下，通过不断的数据积累和数据模型的测试调整，在保证风控能力的前提下，逐步调整线下和线上风控权重，从而大大降低风控成本。同时，通过数据的比对、验证，建立有效的反欺诈模型。比如，职业房东连续使用一段时间系统后，从用户的活跃度、用户轨迹、房源房态变化规律，可以初步判断资产真实性。通过职业房东收、付租价格和频次的对比分析，可以初步判断交易的真实性。通过查看其系统内的新增房源，可以初步判断用款的真实性。而当系统打通装修的上游供应渠道，就可以实现部分贷款资金的受托支付，从而更加有效管理贷款资金用途。 我一直警醒团队：对金融要有敬畏心，玩儿金融是在与人性恶抗争，一招不慎，满盘皆输！经过这一年的观察、学习、研发，我更加确信租房领域是一个待开发的万亿金融市场。租房金融包括了租房消费金融、供应链金融、财富管理，租房消费金融包括但不仅仅是房租分期，凭借对租赁行业的深刻理解和金融行业资源，可以促进行业的发展 靠谱众投kp899.com：您放心的股权众筹平台，优质项目即将上线 ...
