据《劳动报》报道，不久前，沪上中民信财富管理公司延期兑付，该公司注册资本10亿元实缴200万元的消息引发关注。事实上，实缴资本更能反应平台的真实资产水平。不过令人失望的是，数据显示，在其调查的上海P2P平台中，注册资本1000万元以上的占95.8%，但实缴资本在1000万元以上，则仅54.2%，实缴资本达到5000万元更是只有21.8%。记者在采访中更是发现，不少P2P对实缴资本都“讳莫如深”。 不愿披露实缴资本 去年7月，人民银行等十部委联合印发《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，12月28日《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》发布，正式拉开了P2P网贷行业监管序幕。进入2016年，各地方政府也相继出台对互联网金融的监管意见，并进行了风险排查。 综合这些监管要求，网贷财经对上海的P2P平台进行了相关调查统计。 目前虽然对P2P网贷行业注册资本和实缴资本没有提出要求，但是注册资本和实缴资本一定程度上反映了平台的资本实力。 数据显示，随着注册资金和实缴资本的门槛提升，满足条件的P2P网贷平台成线性下降的趋势。如果P2P网贷平台的注册资本要求在1000万元以上，有95.8%的平台均满足要求，但如果标准为实缴资本在1000万元以上，则仅有54.2%的平台满足要求。若以成立农村商业银行的标准要求P2P网贷平台，即实缴资本达到5000万元，仅有21.8%的平台满足这一要求。 记者采访的多家平台中，除了拍拍贷，其余平台都不愿披露实缴资本。据悉，拍拍贷注册资本与实缴资本均为1亿元。而另一家同样注册资本为1亿元的平台，却未透露实缴资本。“我们只披露注册资本，实缴资本在工商局的公示系统里没有披露。”该平台相关人士向记者透露：“实缴资本具体多少，只有最高层知道，从来没有对外公布过。”还有一家P2P向记者表示，注册资本也超过1亿元，在业内领先，但对于实缴资本却“讳莫如深”。 近4成没有实时数据 《暂行办法》规定P2P网贷平台应履行信息披露的责任，包括实时数据公布情况，定期报告（月报、季报、半年报、年报）公布情况，风险揭示情况。 统计显示，216家P2P网贷平台中有44.0%的平台向出借人提示P2P网贷行业存在的风险，仅有20.4%的平台定期公布平台的运营报告，大部分的平台对定期报告、风险揭示的披露重视程度不够。 拍拍贷近期公布半年报显示，二季度共促成交易40.94亿元，同比增长383.05%。记者注意到，6月在拍拍贷平台上成功借款的有44.49万人，而据数据，2016年6月网贷行业借款人数共112.41万人。 根据监管的要求，实时运营数据披露项包括：撮合借贷项目交易金额、交易笔数、借贷余额、最大单户借款余额占比、最大10户借款余额占比、借款逾期金额、代偿金额、借贷逾期率、借贷坏账率、出借人数量、借款人数量、客户投诉情况（平台论坛客户投诉情况也统计在内），共计12项数据。 根据统计显示，如果12项实时数据均需要公布，则仅有1.9%的P2P网贷平台满足监管要求；87.5%的平台实时数据公布的个数仅在3项以内（含3项），公布的实时数据多以交易金额、出借人数、借贷余额为主；未公布任何实时数据的平台占比为38.9%，平台对实时数据的公示程度明显不足。 违规提供线下理财 监管政策规定，P2P平台不得从事的行为包括：向出借人承诺保本保息，向非实名制注册用户宣传或推介融资项目，将融资项目的期限进行拆分，从事股权众筹、实物众筹等，有线下理财物理网点。 数据显示，98.1%的平台未从事股权众筹、实物众筹等活动；无线下理财物理网点的平台占比为88.9%，但仍然有11.1%的平台在线下为出借人提供理财服务，并且线下产品与线上产品存在一定的差异；未向出借人承诺保本保息的平台占比为76.9%；无明显融资项目期限拆分的占比为63.4%；目前大部分的平台仍然向非实名制注册的用户推荐融资项目，这一比例达到85.2%。 ...
周三突如其来的放量大跌，结束了7月以来A股市场的“吃饭”行情。由于近一个月以来A股市场明显走高，重返3000点，因此公募基金仓位普遍提升，这也使得大跌当日基金再度损失惨重，65只主动型基金跌幅超过5%，跌幅最高近7%。 65只基金跌幅超过5% 7月27日上证指数下跌1.91%，创业板指和中小板指分别下跌5.45%和4.28%。受此影响成长风格基金也大出血。根据WIND数据，仓位较高的股票型基金算术平均跌幅为3.19%，混合型基金算术平均跌幅为2.06%，指数基金则下跌2.61%。 单只基金最高跌幅则接近7%。金鹰核心资源当日跌幅为6.93%，为当日亏损最多的基金。根据基金二季报，其股票仓位在二季度末为74.98%，重仓制造业和信息技术业。而按照这一跌幅来看，金鹰核心资源在7月以来的行情中已明显加仓。金元顺安价值增长跌幅为6.19%，仅次于金鹰核心资源，二季度末其仓位为93.65%，是仓位最高的基金之一，同样重仓制造业和信息技术。 此外，另有63只基金跌幅超过5%，其中49只为主动管理型。交银先锋、长盛电子信息产业、宝盈先进制造、富安达新兴成长、浦银安盛新经济结构跌幅领先，分别下跌5.99%、5.93%、5.80%、5.78%、5.78%。二季报显示，这些基金主要配置计算机、信息技术板块。 整体来看，这49只跌幅超过5%的主动型基金归属于23家公司，其中浦银安盛旗下就有6只，显示出浦银安盛在这轮吃饭行情中较为积极，仓位较高。国海富兰克林也与之类似，旗下有4只基金跌幅超过5%。宝盈、长盛各有3只。大型基金公司旗下产品则较为少见，相对而言大公司较为谨慎，例如华夏、南方、中银、广发等没有主动管理的产品跌幅超过5%。 指数型基金方面，跟踪创业板指和计算机行业指数的基金跌幅最多。包括嘉实中创400ETF、天弘中证计算机等。 7月以来基金普遍加仓 结合基金的跌幅及二季度仓位数据来看，尽管三季度开局才不到一个月，但前一波上涨行情令基金情绪趋向于乐观。多数基金选择加仓，不少基金仓位大幅提升。 以混合型基金为例，上述跌幅最高的金鹰核心资源即是一例。长盛互联网+二季度末的仓位也只有77.36%，不过当日该基金跌幅却达到5.75%，可以猜测其仓位也至少提升了10%甚至更高。与之类似，长盛同鑫行业配置、华商智能生活、金鹰行业优势、融通健康产业当日跌幅分别为 4.44%、4.17%、4.12%、4.14%，但其二季度末的仓位分别只有61.16%、53.56%、7.76%、71.91%。 在周三大幅下挫之后，本周四市场一度继续下跌，不过随后拉回收平。从基金观点来看，认为周三的下跌属于短期事件性的冲击，继续大幅下跌的可能性不大。 上投摩根表示，短期事件性冲击会对市场形成短暂的影响，但是不会改变中长期的走势，维持中长期走势向上的观点，价值成长股依然是中期的主线，机构可通过精选个股争取超额收益。 宝盈基金表示，需要时间来消化整理短期巨阴的杀伤力，正常情况下，市场下调空间较为有限，不排除短线回探周三长下引线的可能，面对震荡市场，建议投资者做好仓位管理。 不过，国泰基金认为，前期活跃的个股和板块存在补跌的可能性，建议投资者配置上仍从估值和业绩相匹配的角度出发，从行业轮动的角度看，相对看好整车、医药等板块的机会，黄金等避险类资产的配置也不容忽视。 ...
在VR产业呈现井喷式增长的2016年，政府也在积极介入这一领域。 5个月前，福建VR产业基地落户福州，成为国内首个政府主导的新业态VR基地。根据福建VR办回复21世纪经济报道记者的信息，目前已入驻办公的企业有3家，注册公司5家，还有6家正在注册。而在挂牌之初，福建提出“吸引国内外VR企业进驻该基地，形成产业集聚区”。同时，政府已经出台了相关产业扶持措施，但具体细则尚未完全落地。 而在福建之后，南昌和武汉也先后挂牌VR产业基地，在地方政府的主导带动下，是否在人才引进以及研发创新等方面为这一前沿产业带来实质性的推动？ 曾参与起草《虚拟现实产业发展白皮书5.0》的工信部电子技术标准化研究院电子设备与系统研究中心副主任刘华益表示，模式值得探索，但地方政府要避免一哄而上的同质化建设，应结合当地的资源优势，相互形成差异竞争格局。 政府如何打造聚集地 从省级到市级，福建都围绕着这一未来千亿级产业基地做了大量工作。据了解，福建省政府抽调了一些人员专门成立了“VR办”。 4月，福州出台《关于促进VR产业加快发展的十条措施》，对新引进实际到位资本金达5000万元以上的企业，一次性给予500万元奖励；前百家入驻基地企业，三年内各免费提供100平方米的工作场地、100平方米的人才公寓、100M以上带宽的网络支持，并给予数据租用费用50%的补助。 此外，措施还提及由财政出资10亿元，力争撬动100亿元的产业扶持基金，并成立暂定规模3亿元的产业风险投资基金。据常务副省长张志南2月透露，福建将积极争取国家重点产业基金的支持，全力推进VR产业发展。 厦门零点蚂蚁创始人丘靖不久前专程到福州VR基地考察，他告诉21世纪经济报道记者，目前招商都还处在初期，优惠政策也有待观察，所以近期未有入驻计划，但会继续保持关注。 厦门指挥家VR联合创始人陈铭心则表示，未来可能会前往福州设立分部。但他同时提到，VR基地离福州市区较远，加上这一行业尚处在发展初期，人才招募与培养是企业最关键的环节，因此会综合考量这些因素。 除了福建，其他各地政府也在争相布局VR产业。其中，南昌提出打造聚集1000家以上企业的产业基地，形成千亿级产业链，并成立了10亿创投基金；武汉首个VR产业基地本月在光谷挂牌，将引导国外VR/AR领域的先进企业进入国内发展并落户。 但记者采访的包括北京、深圳等地的VR从业者，大多并不看好由政府牵头组织的模式。一个普遍的观点是，在这个充分竞争的行业，从业者更多还是会基于市场情况来选择地点，政府扶持往往只是锦上添花，因此，短时间内也很难说形成真正的聚集区。刘华益认为，福建可以依托其内容产业优势，打好一个点。 丘靖提出，希望政府能迅速找到适合福建区域发展的道路，带动传统行业的转型升级才能让VR更好地落地。 本地龙头“搭门面”，发展模式模糊 在福建基地为数不多的企业中，网龙公司显得有些“一枝独秀”。 福建的VR基地位于福州长乐滨海新城，规划面积2520亩，按照规划，由本地的网龙公司、国企福建省电子信息集团和地产商新东湖配合政府承办。其中，网龙承担的任务之一是打造被誉为国内规模最大的VR体验中心。 6月25日，体验中心首次举行开放日活动。据了解，体验中心里的产品和项目，主要来自网龙及其合作伙伴，以及购置的国内外厂商在各个时期推出的VR头盔等。在6月19日的福建互联网经济重点项目招商对接会上，网龙等企业就VR+教育、VR+娱乐等与省外及国际企业签约34个VR和大数据重点项目。 据网龙公司相关负责人介绍，通过其自己研发和引进合作方，在体验中心已经可以看到包括软件研发、资源制作、产品测试、项目展示等在内的产业链。 不难看出的是，网龙在福建VR基地中，扮演着举足轻重的作用。在今年1月的福建两会上，《关于支持推动我省VR产业发展的提案》正是由福建省政协委员、网龙公司CEO刘路远提出。上述网龙负责人告诉21世纪经济报道记者：“网龙作为本地IT龙头，率先参与到了省政府的战略中，体验中心就是一个先行的展示平台，已配合政府做了一些大型接待，也是为以后的招商做筹备。毕竟基地2月才揭牌，4月出台相关政策，落地没有这么快。” 公开资料显示，网龙以做网络游戏起家，2008年在香港主板上市，2013年将旗下91无线出售予百度，成为当时中国互联网史上最大的并购项目。 据了解，网龙在VR/AR领域的布局主要与其教育业务协同发展，产品包括101VR沉浸教室、室内设计教学平台等，其财务报表显示，一季度来自教育业务的收益同比增长了2704.5%。此外，公司也通过引进或合作的方式介入到高铁司机VR训练、全息投影等领域。 福建发改委最近也发布了数字福建重点领域首批大数据和VR应用服务需求。据公开报道，福建将在近期举行公开招投标，届时，将有几十家专业的大数据和VR开发公司在福建落地。到明年第二季度，将有一批新技术新应用投入运行。 ...
全国小贷公司数量、从业人员、实收资本、贷款余额分别比去年底减少100家、2145人、80.09亿元、47.51亿元 7月27日，央行发布了《2016年上半年小额贷款公司统计数据报告》。报告显示，截至2016年6月末，全国共有小额贷款公司8810家，从业人员数115199人，实收资本8379.2亿元，贷款余额9364亿元。 数据显示，2016年上半年全国小贷行业主要指标全面负增长；2016年第一季度和第二季度，全国小贷行业主要指标全面负增长。这是全国小贷行业有史以来首次出现。截至2016年6月末，全国共有小额贷款公司8810家，较2015年年底的8910家减少100家，减少1.12%。全国小贷公司从业人员数115199人，较2015年年底的117344人，减少2145人，减少1.83%。全国小贷公司实收资本8379.2亿元，较2015年年底的8459.29亿元，减少80.09亿元，减少0.95%。全国小贷公司贷款余额9364亿元，较2015年年底的9411.51亿元，减少47.51亿元，下降了0.05%。 2016年第二季度，全国小贷公司机构数量减少57家，减少0.64%（截至2016年3月末，全国共有小额贷款公司8867家）。全国小贷公司从业人员减少1166人，减少1%（截至2016年3月末，全国小贷公司从业人员数116365人）。全国小贷公司实收资本减少46.2亿元，减少0.55%（截至2016年3月末，全国小贷公司实收资本8425.4亿元）。全国小贷公司贷款余额减少16.1亿元，减少0.17%（截至2016年3月末，全国小贷公司贷款余额9380.1亿元）。 实际上，在近几年的发展中，全国小额贷款公司出现了融资难、风险高、税负重、监管缺等问题，其生存状况不容乐观。数据显示，“十二五”期间全国小额贷款公司主要指标增速逐年下降，如贷款余额从超过20%年增长速度下降到负增长。今年第一季度小额贷款行业的机构数量、从业人员数量、实收资本、贷款余额4项主要指标环比均出现负增长，分别减少43家、979人、33.89亿元、31.41亿元，下降幅度分别为0.48%、0.83%、0.40%、0.33%。 更令业界担忧的是，目前小贷公司的不良率远高于披露的数据。今年4月份，中国小额信贷联盟理事长杜晓山在广东小额贷款公司协会会员大会上介绍，目前广东(不含深圳地区)378家小贷公司当中，正常经营的不到100家，而仍有增量业务的小贷公司只有50家-60家，个别小贷公司不良贷款率甚至超过50%。 作为小贷行业从业人数最多的地区，广东省的小贷行业正在经历着成长的困惑。杜晓山建议，小贷公司必须明确自身定位，应当将客户定位于传统金融机构没有或难以覆盖的小微企业、农户等弱势群体。同时，练好内功，加强风控能力和团队建设，创新思维，探索服务小微企业的新商业模式。 国务院总理李克强7月27日主持召开了国务院常务会议。会议指出，缓解小微企业融资难融资贵，更好服务“三农”，是金融支持实体经济必须攻克的难题，有利于推动“双创”、扩大就业。会议确定，要狠抓政策落实，确保小微企业贷款“三个不低于”。合理设定小微企业流动资金贷款期限，不得随意抽贷、压贷、断贷。支持商业银行探索动产质押融资试点。坚决清理整顿融资中的乱收费。鼓励金融机构创新大额存单、可转换票据、集合债券等产品，引导更多社会资金投向小微企业，拓宽直接融资渠道。会议指出，营改增试点全面推开后，各行业实际税负总体下降，但有些金融企业税负增加。随着改革深入，减税效应将更大显现。要适时完善配套措施，引导企业用好增值税抵扣机制，确保金融业税负只减不增。 ...
“我们正与一家城商行商谈资金存管的合作，希望整个资金存管流程能尽早敲定下来。”某P2P平台CEO说道。 在他看来，当前留给P2P机构的时间已经不多——7月18日央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确要求P2P等互联网金融机构应选择银行建立客户资金第三方存管制度同时，也规定P2P机构应在未来18个月内完成资金银行存管。至今，时间已经过去约13个月，这意味着P2P机构仅有不到半年时间满足监管要求。 在多位P2P机构负责人看来，尽管时间紧迫，但不少以消费金融业务为主的P2P平台然被银行拒之门外。究其原因，一方面银行对P2P资金存管设定了很高的准入门槛，不少银行要求P2P机构注册资本必须达到5000万元，股东方包括大型国企或知名创投机构，个别银行甚至额外提出P2P机构需先缴纳500-1000万元保证金作为产品违约兑付备付金；另一方面不少P2P机构也发现银行现有的资金存管系统未必能满足P2P交易资金时时到账的资金划转要求，导致双方的业务合作一度陷入停摆。 “现在，大家都在想尽办法与时间赛跑。”一家P2P机构负责人直言。 操作难题待解 在这位P2P机构负责人看来，银行与P2P机构要实现资金存管系统的对接，绝非易事。 很多专注互联网小额、高频消费信贷的P2P机构几乎以平均5秒一笔交易的速度发展业务，这就需要银行存管系统务必提供快速、高效的交易信息处理效率，确保借贷资金能在第一时间划入借款人账户。但现实是多数银行的后台系统只能支持T+1转账交易。 在合盘金融CEO陈志生看来，双方业务合作的更大挑战，在于资金存管系统能否满足相关部门对P2P资金投资流向时时跟踪监管的要求。 这需要银行与P2P机构持续投入资金资源，共建资金存管生态圈系统。 “不过，银行对这笔系统开发投入，也有自己的算盘。”前述P2P机构负责人直言，通常银行会权衡三方面的利弊，一是P2P业务资金存管的收入能否覆盖系统开发成本；二是P2P资金存管业务能给银行带来多大额度的存款沉淀；三是多少比例P2P投资者最终会转化成银行理财端客户。 记者了解到，不少P2P机构为此开始借助第三方支付机构创建的联合资金存管模式，变相满足监管部门对P2P资金银行存管要求。 所谓联合资金存管模式，即第三方支付机构在银行开立交易资金专用账户，委托银行对专用账户内的P2P机构客户交易资金进行存管。与此同时，第三方支付机构则担任技术辅助方，提供支付结算、技术咨询、服务定制、运营维护等服务，协助银行更高效地完成所有借贷资金在出借人与借款人的存管账户之间的划转，而银行则负责对P2P借款协议信息流和账户资金划转再进行一次第三方校验匹配，在时时跟踪监管资金流向同时确保P2P投资资金不会被“挪用”。 “也许，联合资金存管模式可能是一种过渡模式，既能帮助银行现有资金存管系统更好地满足P2P交易资金时时到账要求，也给P2P机构争取到一定操作空间能满足监管要求。”一家P2P机构负责人坦言。 记者多方了解到，当前不少第三方支付机构希望相关监管部门能够将联合资金存管模式纳入P2P银行资金存管的合规操作范畴里。 “不过，在P2P资金银行存管操作细则尚未出台前，一切还是未知数。”这位P2P机构负责人认为。 事后对账模式面临合规困扰 当不少P2P机构竭力构建银行资金存管操作流程时，部分P2P机构则早与银行建立了一套所谓的P2P资金银行存管模式。 “主要是基于大账户概念的资金存管操作，未必能时时跟踪P2P资金每笔资金流向。”一位P2P机构业务主管告诉记者。 所谓基于大账户概念的资金存管操作，主要是 P2P机构将投资者资金汇总到银行的一个专用大账户，银行则根据P2P机构提供的交易指令与借贷协议信息将相应投资者资金划转给借款人账户，若借款人偿还贷款本息，相应资金也是先划入这个大账户，再由银行根据P2P的交易指令与借贷协议信息划转给投资者。 在他看来，在这种操作模式下，银行对每笔资金投资流向的跟踪监管，主要体现在事后对账阶段，即P2P机构在完成一天撮合业务后，会向银行发送一份客户投资账单，供银行内部进行对账，审核客户资金是否流向P2P产品约定的借款人账户等。 “它有点借鉴了企业网银的对账模式。”前述P2P机构业务主管分析说。这种操作模式之所以吸引不少P2P机构青睐，主要原因是P2P机构能因此节省与银行系统对接的大量成本投入，何况银行无法时时跟踪审核P2P资金流向，某种程度也给个别P2P机构“创造”了短期挪用投资者资金的操作空间。 多位P2P机构负责人表示，这种操作模式最终能否被纳入监管部门认可的P2P资金银行存管范畴，同样是未知数。 “目前，相关部门也在评估哪些资金银行存管业务模式是比较合规的，哪些存在操作漏洞。”一家接近监管层的知情人士透露，目前，联合存管与纯银行存管模式似乎更受到相关部门的肯定，而事后对账模式则可能需要进一步完善，比如银行需采取措施实现每笔P2P交易的时时对账审核等。 ...
中国警察网讯 P2P网贷模式实际上属于借款人以网络平台向社会公众借款，天然具有非法集资性质，但因为中国金融现状导致小微金融并不发达，资金闲置和资金匮乏矛盾明显，P2P网贷作为一种有益补充，应当得到发展。陵城分局经侦大队打防并举，稳控辖区内网贷发展。 为小微金融服务的P2P网贷，为个人和中小企业提供小额借款服务，这样做虽然不符合网贷设立之初的目的，但具有社会合理性，因此应当严格按照最高法和最高检对于非法集资犯罪的司法解释，即单一自然人借款金额在20万元以下，投资者人数在30人以下，单一法人借款金额在100万元以下，投资者人数控制在150人以下，并适当进行信息披露。 对公安机关来说，那些明显的属于非法集资性质的P2P网贷犯罪，要坚决予以打击取缔，用实际工作引导网贷走向健康发展之路；金融监管部门应当履行监管职能，要求网贷平台定期提供报告以便检查；建立独立资金管存制度，避免设立资金池，适当要求网贷平台设定最低资本金，做好破产准备预案。...
纯净水+互联网金融会碰出什么样的火花？虽然负面信息不断，但似乎互联网金融领域依旧是不少传统行业跨界的“首选”，在BAT、地产、能源企业纷纷跨界之后，快消品行业似乎也坐不住了。 近日，记者从行业内部人士处获悉，曾经的饮用水饮料行业大佬娃哈哈将跨界互联网金融行业，玩起跨界营销，而这次其合作的对象是北京一家名不见经转的互联网企业——银豆网。 这是宗氏家族对娃哈哈转型的又一次尝试？记者分别致电两家企业，虽未得知两家企业的具体合作内容，但据内部人士消息，两家已达成市场合作协议，正式的联合跨界营销也将马上开始。 娃哈哈玩起P2P? 从服装到奶粉再到商业项目，一度登顶中国首富的宗氏家族始终在尝试对娃哈哈集团进行转型，但始终没有取得明显的效果。做童装，因品牌童装容量太小，导致了再继续扩大面临亏损的局面；做奶粉，一直不温不火；做商业项目，娃欧商场开业不到一年便面临解约；新品富氧水也被质疑概念炒作……如今，娃哈哈已被“旁逸斜出”的多元业务刻画得面目斑驳。 为什么这次娃哈哈选择了互联网金融？ 有业内人士分析，一方面是“潮流”，一方面是“内需”。潮流是指目前实业企业纷纷进军互联网金融，真功夫试水众筹，小米推出线上股权投融资平台“米筹金服”； 电商巨头亚马逊将与富国银行合作，进军学生贷款业务等等，这些跨界之举给了转型中的娃哈哈一定的启示。 内需方面则是其迫切的供应链金融需求，众多的上下游企业和分销渠道，庞大的应收账款金额都与“供应链金融”对症下药。虽然，目前两家的合作还没有披露具体信息和细节，初期合作也貌似只针对于市场合作方面，但仔细观察银豆网销售的债权却可以发现，其供应链金融产品占了很大一部分，这或许会成为两家下一步合作的切入点。 国资加民资 联手跨界营销 娃哈哈跨界营销的消息同样也搅动了p2p行业。 作为传言的另一个主体，银豆网也是一家圈内小有名气的互联网公司，其首轮投资为联想之星，可谓根正苗红，与银客网、银湖网并称北京互联网金融“三银”。今年4月其吸引了北京华信集团入资控股，成为少有国资背景的平台，并且顺利与江西银行实现了资金存管，成为了目前业内少数已实现银行存管的互金平台，这或许也是娃哈哈选择与其展开跨界合作的原因之一。 就在1个月前，有新闻爆出其估值已达到20亿人民币，创始人大量回购公司股权，近期更是登上了艾瑞“独角兽”企业排行榜。此次与娃哈哈进行跨界合作，无疑会再次强化其在行业内的品牌地位，而这也是国资互联网金融平台首次与民资大型集团进行跨界合作。 双方均未披露细节 让人充满想象 为了核实相应信息，记者分别致电两家公司核实这一消息。娃哈哈相关负责人表示，并不了解相应情况，没有得到消息，也不知道公司将在互金领域有所行动。 同样，银豆网对此消息也没有明确表态，其公关部负责人表示，目前不便就具体合作信息消息对外披露，相应信息将以公司对外正式公告为准。 不过几经周折，记者还是找到了一名内部人，其证实双方的合作已经明确，前期的市场合作合同已经盖章用印，跨界联合营销很快就会在北京市场亮相。 纯净水+P2P会碰出什么样的火花，玩出什么花样，让人充满想象。 ...
对重庆要素市场，新一轮监管风暴渐行渐近。28日，重庆市政府办公厅发布《关于进一步加强要素市场风险防控工作的通知》（下称《通知》），针对重庆要素市场的风险防控，划定16条“红线”，比如不得开设网络借贷中介公司（P2P）或开展相关业务、不得代客交易、代客理财或违规使用他人账户进行交易…… 划定16条“红线”不得开设P2P业务 《通知》要求，各家要素市场主体需要增强风险防控意识，合法合规经营，建立健全风险防控和责任追究机制。 《通知》对要素市场主体划定了16条“红线”。比如，不得开设网络借贷中介公司（P2P）或开展相关业务；不得高息揽储、无固定对象乱集资或违规建立资金池等。 协同监管严格实行“先证后照” 在监管方面，《通知》明确，市金融办负责全市要素市场的监督管理，要持续提升监管效能，探索开展负面清单、权力清单、责任清单管理，提升监管的制度化、规范化水平。 市工商局要依法办理要素市场的注册登记，严格实行“先证后照”。 人行重庆营管部要督促商业银行、第三方支付机构，切实发挥对要素市场资金存管托管、支付结算的监督作用，严禁为非法交易场所提供系统接入、开户及结算服务，配合做好要素市场监管的检查取证和风险处置等工作。 重庆证监局要做好商品现货市场非法期货交易活动的认定等。 重庆要素市场十六条“红线” ●不得未经批准擅自设立分支机构或违规设立经营网点。 ●不得违规发展会员、经纪商、代理商、居间商等展业机构。 ●不得违反投资者适当性管理要求，违规发展投资者（客户）。 ●不得未经批准擅自转让或变更股权。 ●不得抽逃挪用资本金或违规从事高风险投资。 ●不得以交易所名义违规对外（包括股东）提供担保、股权质押等。 ●不得未经批准擅自新增或变更交易品种和业务种类。 ●不得开设网络借贷中介公司（P2P）或开展相关业务。 ●不得高息揽储、无固定对象乱集资或违规建立资金池。 ●不得开展期货交易等高杠杆业务。 ●不得代客交易、代客理财或违规使用他人账户进行交易。 ●不得进行虚假宣传或诱骗投资者（客户）参与交易。 ●不得操纵市场价格，妨碍市场公正。 ●不得虚设交易账户或虚拟资金进行虚假交易。 ●不得侵占、挪用投资者（客户）资金或其他资产。 ●不得向监管部门报送虚假报表、资料或故意隐瞒重大风险事件。 背景 重庆要素市场去年新增交易9919亿元 重庆要素市场一直发展稳妥，涉及股权、产权、文化艺术品、大宗商品、金融资产等各行业和领域，包括重庆联合产权交易所、重庆股份转让中心、重庆农村土地交易所等。去年全年新增交易量9919亿元，增长9.8%，重庆股份转让中心与全国股转系统签订战略合作协议，药交所、联交所在全国影响力不断提升。 市金融办相关人士认为，《通知》的出台将有利于重庆要素市场的健康运行。 ...
庞氏骗局的玩法说穿了就是空手套白狼，用新投资人的钱支付老投资人的利息和收益，只要不断有“接盘侠”，就能一直维持繁荣的假象——这种花招绝不是空前绝后的，在麦道夫骗光这些顶级投资人180亿美元以前已有长达一个多世纪的历史，而如今又在国内的互联网金融领域衍生出种种“变形记”。 比如去年9月，昆明泛亚有色金属交易所在网上销售的理财产品“日金宝”就“完美”复制了这种骗术，高达430亿元资金正中圈套。它在封闭的有色金属市场内拆东墙补西墙，前期不断引入流动性推高商品价格，后续投资资金难以为继时便即刻崩盘。20余万投资人和300多家机构像当年华尔街的那些富豪俱乐部成员一样深陷泥淖。 e租宝的骗术也大同小异。当运营成本总是大于平台收益，e租宝也选择了剑走偏锋：为了继续忽悠新资金投入来填补前期造成的天量巨坑，竟然虚构了九成以上的融资标的，超过90万投资人接到最后一棒，才发现自己只是惊天骗局里可怜的炮灰。 根据2015 年7 月18 日中国人民银行等联合印发的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，互联网金融的主要业态包括了互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等等。 这些新兴金融业态在带来行业创新转型和服务便利升级的同时，也因其蓬勃和新鲜感成为骗子挖苦人性的阵地。轻易相信投资收益神话的人注定要在这里失去所有。挤兑、停业、跑路、经侦介入、破产的绯闻暂时不可能停止纠缠这个年轻的名词。 尽管来自决策层的整改力度不断加大，《2016年全国网贷行业半年报》依然显示，仅P2P上半年就揪出了268家问题平台。 不过，一旦骗术被揭穿，这些金融把戏背后的逻辑往往近乎荒诞。 财经贷眼试图剥离互联网金融骗局的层层假象，白描出高危平台的画像，梳理出当下流行的几大骗术，帮助投资人提高免疫力。 骗术套路一：不靠谱的高收益 超出常规的高收益永远是骗子们的不二法宝。据说在佛罗里达上流社会的高尔夫球场上，麦道夫的客户一边对投资长期稳定的高回报洋洋得意，一边也曾戏谑这个传奇人物，“这样高的回报，难道你在欺诈？”——在被卷走全部家当后，他们才发现这个玩笑一语成谶。 这个精明的犹太人深谙华尔街的投资心理，他为投资人设计的圈套是每月盈利1%~2%，不论外部环境如何变迁，都能稳收年息12%~24%，这让整个骗局维持了20年之久。事实上，国内目前曝光的问题平台收益也通常高于普通银行理财数倍。 今年4月，百亿级P2P理财平台中晋资产管理公司被查封，其设计的产品年化收益率大致在8%~16%间，再加上产品经理给出的高额返利，实际收益可达到20%以上。更离谱的是，它还设计了一种无法赎回本金的永久合同，承诺年化50%的收益率，假设投资人投100万元，接下来每年都能拿到50万元的利息，两年就可以回本，在超高收益的引力下，不少人失去理智。 再以轰然坍塌的大大集团为例，在短短数月内，它曾疯狂扩招20万员工，队伍之壮大可媲美行销全球的跨国巨头，其产品许诺的年化收益率在8%~13.5%之间，但出事后据前员工披露，公司内的业绩提成居然达到20%，也就是说每个理财产品的收益率必须维持在30%以上。 e租宝向投资人承诺9%~14.6%的年化收益，加上理财师提成1%， 其理财产品的运营收益也至少要达到10%~15%方可保本。 今年2月，倚仗地产概念发行产品的鑫琦资产5000名投资者的19亿元资金被爆无法兑付，它曾许诺13.2%的年化收益，个别10年期的产品月息最高达到2%，也就是年化收益24%。 高收益是骗子们打出的最有力王牌，也是针对入局者的攻心计。但稍有投资常识的人应该都知晓，即使是公认为“股神”的巴菲特过去40多年的年化收益率也不过20%，甚至有很多年份是跑输标准普尔指数的，个别年份投资收益更是负值。 超高收益的出现，要么使用了高杠杆，要么就是类似博彩那样的偶然概率。我国曾长期以基准贷款利率的四倍作为利率保护上限。而根据2015年8月最高法发布的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，“借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。” 骗术套路二：浮夸的名头、国际范儿的包装 2014年2月底，中欧温顿基金管理有限公司总经理突然失联，北京朝阳区一位投资者自杀坠楼，惨烈揭开了这桩涉及5亿元的P2P诈骗案。这个看起来仿佛有“中欧”背书的公司这才脱去“高大上”的外衣，暴露出骗子的本相。 财经贷眼了解，当初在外宣时，公司高调为其董事长贴上“深圳政协委员”的标签，宣称高管皆有海外留学和金融机构工作背景，骗倒了不少迷信“国际范儿”的投资者。但稍有常识的人都能发现疑点，这只号称“注册资金1亿元，主要产品包括P2P、基金、PE”的“公募基金”业务员却常常出没于大型商超、广场、小区摆摊发传单。 在名字上埋有玄机混淆视听的手法并不稀奇，有些金融骗子喜欢在名字上大做文章，可以成为投资人去伪存真的第一道红线。早在2007年，乘着牛市的快车，“瑞士共同基金”悄然上线，来头更是惊人，自称是“全球最大基金”，与伦敦证券交易所、摩根大通等合作，由CHEVIOT家族成立于1948年，总部设于瑞士首都伯尔尼，协助全球投资者管理资金达90亿美元。 实际上，英国确实有一家名为Quilter Cheviot的知名投资管理公司，但所谓“CHEVIOT家族”无从谈起。互联网销售模式使这家根本没在证监会备案的“野鸡基金”迅速聚拢了超过13亿元投资资金。 近几年，相同的逻辑还被应用于“香港VS投资基金网”“美国华尔街全球私募基金网”“纳斯达克全球投资网”等等，利用耳熟能详的国际元素获得投资者信任成为最简单粗暴的骗术，而中投、汇金、建银、瑞信等一流金融机构的名字也可能被“排列组合”，为互金平台增信，投资人应该深入查清公司真实的“基因”。 “投资人要注意不能轻信‘基金管理公司’的名头，如果是公募，应该拿得出证监会授权批准的业务资质，如果是私募，投资人有100万起投、净资产1000万以上等门槛。”一位资深互金行业从业人士表示，即使是中欧温顿，它的整个工商注册流程也是合法的，“基金”的名号并不一定能够背书。 骗术套路三：熟人传销、高返利游戏 财经贷眼注意到，从已经被披露的各种问题互金平台性质看，有不少涉及浓重的“金融传销”意味，大大集团正是去年被曝光的一宗传销式金融骗局。 据记者了解，其拥有的“天文数字”般的员工都是传销链条上的环节，每个试用期员工必须购买5000元以上的一年期“大大宝”，想要转正的员工则必须再购买5万元“大大宝”，所以不断由员工发展“下线”，内部集资的体量就相当惊人。 还有一个被银监会四度发文警示风险的外来互金平台“MMM互助金融社区”也是传销典型。其实早在1994年2月，俄罗斯人谢尔盖·马夫罗季就创办了MMM，注册资金仅为10万卢布(当时约合1000美元)，因为利用传销的金字塔式投资返还方案吸引投资，后以诈骗入罪，刑满释放后却重操旧业并传入中国。平台宣称其线上产品日收益1%、月收益30%、年收益23倍，短时间内就俘获了大批投资人，仅两个吸金账户就累计非法集资3.23亿元。 而MMM并没有任何实际产品，不对接任何产业，不产生任何现金流，仅通过设立推荐奖、管理奖的方式发展下线，拉亲朋好友入伙。这个暗箱般运作的平台此前已经多次崩盘冻结，由于在国内没有注册实体，服务器安置在国外，公安机关甚至无从介入调查。 值得一提的是，高返利游戏也成为非法集资的套路之一。一些问题平台通常打着金融创新的旗号，使出眼花缭乱的返利花招，利用循环消费、消费返还、网络加盟和消费增值等名目众多的“马甲”和复杂的返利算法来迷惑投资人，本质都是给出超乎寻常的返利比例。 比如“美国华尔街全球私募基金网”就曾以高额返利煽动投资人发展其他人入会加盟，介绍费高达投资总额的10%～12%。而高额返利也是中晋吸引投资人的把戏，据悉，中晋合伙人计划曾打出“5万起投，新开户送5000元老凤祥黄金，产品时间两个月”的宣传，相当于返利10%，此外，客服还私下与客户约定账面外“两到三分”的额外回报。 骗术套路四：“黑盒子”操作、铺天盖地的广告 投资一笔钱，至少应该了解钱的去向，这个最简单的投资逻辑，却在互联网金融的骗局中被反复颠覆。据财经贷眼观察，无一例外地，问题平台都说不清楚资金的最终去向，理财产品信息模糊，债权投资方向含混。 即使是美国金融史上最老到的骗子麦道夫，同样是宣称其投资资金可以在平台上自动错配，投资人只是抱着“稳定的长期收益”，始终搞不清楚借款人是谁，对方又如何计划归还本息，更别提对项目风险作出理性评估了。 而这些“黑盒子”理财产品的背后，很可能是互金平台自设了资金池，这已经触犯了监管底线。央行等十部委联合印发的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中就明确了P2P网络借贷机构的信息中介性质，禁止平台设立资金池。 之所以明文禁止，是因为一旦有了资金池，所有风险就系于互金平台一身，平台自己变成了类似银行和保险公司的模式，将投资者的资金先汇集到平台运营商的账户，再拿这笔钱来匹配项目。一方面，由于平台对这些资金拥有了控制权，一旦经营不善导致资金链断裂，平台就可能关闭或停业；另一方面，平台也可以利用资金池来垫付逾期项目或代偿坏账，达到掩护跑路行为的目的。 但因为投资人对资金实际投向缺少把握，资金池模式极易被问题平台钻空子。此前里外贷和上咸bank都由山东商人操盘，平台上的价款却悉数投入其名下房地产企业，两者非法自融超过10亿元，最后爆发提现危机，炸响了2015年的首个行业惊雷。 根据行业资深人士的总结，投资资金进出账通过公司账户、资金流转经过第三方支付平台或银行、借款协议与平台借款人合一、活期产品对接基金公司货币基金等特征都能降低平台私设资金池的概率。 一些已经曝光的庞氏骗局中，平台控制人除了拿一部分新资金填补利息窟窿外，还用于大量投放广告或者找明星来站台，营造财大气粗、平台资金运作良好、投资丰厚的假象，殊不知剩下资金已经全部转移境外或他人名下。 比如e租宝出事前就曾出手阔绰地投入广告，先后在央视黄金时段露脸，冠名安徽卫视，在上海、北京地铁的主要线路和部分城市高铁检票口都曾亮相；鑫琦资产力邀曾饰演《还珠格格》中“皇阿玛”的张铁林成为形象大使，并在2015年的公司年会上邀请了上海电视台主持人程雷，歌手姜育恒、蒋大为等。 骗术套路五：超豪华写字楼、超偏远办公地 P2P网贷是互金行业踩雷的重灾区，想慎重判断平台是否可靠，需要综合调查大量基础信息，而所有受骗的投资人都是在高回报的诱惑下，一知半解地入局。这些基础信息包括平台是否通过 ICP 备案，是否将财务信息、法定代表人、注册地址等内容显示在官网上等等。 而在亲临办公地址后，投资人将面临着一场识别能力的考验，因为呈现在他们面前的很可能是截然相反的两种状况，但相同点在于两种极端状况都呈现出眼前这个互金平台的疑点。 一种状况是，纯诈骗平台往往采用虚假信息，比如注册信息、合作公司、管理团队履历、办公地址照片等多处造假，甚至有些诈骗平台网站页面都是直接复制过来的，绝大多数纯诈骗平台也没有实际办公场所，为了防止出借人实地考察，这些诈骗平台在网上公布的办公地址都异常偏远。 另一种状况也密集出现在问题平台上。一些P2P和股权众筹公司专门针对年轻投资人的心理，将门面装点得格外豪华。对于拥有一定经济实力、对投资理财有热情、专业知识约等于零的70后、80后甚至90后投资人来说，核心商圈的高档写字楼就相当具有说服力。 比如中晋当时就在外滩豪租了三座大楼，包括外滩5号、外滩8号和广东路102号，其中外滩5号建于1925年，曾是招商局和海运局办公楼，现在也是国际知名的顶级消费综合场所。在陆家嘴，中晋系还盘踞了金茂大厦的2、6、44楼，以及环球金融中心70楼。除了上海外滩，中晋在南京西路租下超甲级写字楼会德丰国际广场与嘉里中心二期。 根据中晋官网显示，截至2014年底，仅中晋资产总办公面积就达到了18119.38平方米，以此推算，整个中晋系每年的租金支出达亿级，理性投资应该考虑到公司经营的实际状况能否负荷的问题。 事实上，建立网贷平台极为简单，只需要购买或租用服务器建立一个网络平台，花2000元购买网页模板即可大功告成，办公场地作为投资人可以直观判断的重要依据还是值得一游，但建议各种基础信息综合分析。 比如一家经常变更注册地的平台却同时在CBD拥有奢侈办公场地，就会显得反常；再比如一家平台既在不惜成本地烧钱打广告，又出入高档写字楼，便需要分析其实际的盈利能力。对于身上兼具几个“骗术关键词”的平台，则更应谨慎对待。 骗术套路六：“秒标”、饥饿营销 另一个特别值得引起关注的平台疑点是“秒标”现象。依然是在“重灾区”P2P 网贷平台上，财经贷眼注意到，为了招揽人气，有时会发放高收益、超短期限的秒标，具体的行骗方法就是通过网站虚构一笔借款，由投资者竞标并打款，网站在满标后很快连本带息还款。 这种方式将虚增交易量和虚降坏账风险，误导投资人，并且在短期内吸收大量资金，却不进行冻结，存在金融诈骗的风险。由于秒标的标的不产生实际价值，极易被用来堆砌庞氏骗局。 2014年6月27日上午，刚刚成立的新平台恒金贷正式上线，下午老板就已失联，刷新了网贷跑路的雷人历史。平台上午发布的秒标标的总金额为20万元，年利率为8.8%，最低投资额为50元，因条件优惠，不少投资人试水“打新”，谁也想不到下午公司官网就全面瘫痪，任何渠道都无法联系客服。 因为根本不可能产生真实的价值和效益，所以秒标现象风险大增。更早些时候的“淘金贷”也曾在注册日推出秒标活动吸引投资人。然而几天后，淘金贷网站就已无法打开，案件嫌疑人终在甘肃落网。 据记者了解，秒标往往造成饥饿营销的假象，骗子“装修”完一个网贷平台后，制作一套假公司证件或套用其他公司证件，再凭此注册一个域名并与第三方支付平台合作，接着就给网友秒标的利诱，待投资者上钩后将资金打入网站在第三方平台的个人账户中，最后将资金提取出来直接跑路。 此外，网贷财经创始人覃伦委还总结了多条过滤P2P平台道德风险的经验，比如在P2P平台成交量的月度数据上，如果连续多个月份出现周期性波动，每个月同一天出现相同的成交量，极有可能是以新账补旧账的原因。 与行业动态的结合也能成为判断依据。2015年全国房地产市场低迷，而有做房地产业务的平台却突然在一段时间内资金量飙升，覃伦委判断其可能挪用资金。 另有平台一段时间内投资人数与交易额出现反方向的变化，覃伦委怀疑其存在数据造假。而连续一段时间，投资人数和交易额下降过快，他则认为可能是投资人预感到风险，正在快速地撤资。 尽管甄别平台的方法确实复杂，但互联网金融平台犯罪的经侦难度极大，一旦平台坍塌，投资人极大可能血本无归，必须充分理性地投前调查。据经侦办案人士解释，许多问题平台甚至聘请专业技术人员负责网站框架工程设计和数据管理维护，定期销毁、清洗企业交易记录、人员架构、信息通讯等关键信息，或者依托外省甚至外国的网站服务器。还有犯罪组织主要头目身居国外，利用网络即时通信工具指挥国内人员从事犯罪活动，或者将受害人资金转移至境外洗钱消费，增加了侦查机关从源头上摧毁打击犯罪网络的难度。 财经贷眼：网贷财经 wdcj.cn 专栏作者 ...
28日，中国十二家全国性股份制商业银行联合发起“商业银行网络金融联盟”，正式签署商业银行账户互联互通合作协议。 发起联盟的十二家银行包括中信银行、招商银行、浦发银行、光大银行、华夏银行、民生银行、广发银行、兴业银行、平安银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行。 联盟首任联席主席行中信银行行长孙德顺表示，联盟的成立是一个重要的历史时刻，是以账户连接为基础，银行间合作为民、惠民、便民时代的开始。 发布会上，联盟行对外宣布，手机银行、个人网银等电子渠道跨行转账免收客户手续费。联盟间账户互认实行免费，资金互通将实行最低市场价格。 目前，联盟行之间已经系统互联、账户互认，后续将实现资金互通。 近年来，随着中国移动互联网的快速发展，网络欺诈、信息泄露和支付安全等风险时有发生。联盟行将通过彼此间的系统互联、账户互认、资金互通，切实强化账户实名制管理，改进个人银行结算账户服务，强化反洗钱管理，进一步提高客户资金运转效率，在保障客户账户和资金安全的同时真正做到便民。 商业银行网络金融联盟是十二家股份制商业银行响应中国人民银行《关于改进个人银行账户服务加强账户管理的通知》的文件要求，推动新规落地而发起成立的。 中国人民银行支付结算司副司长樊爽文表示，互联网的广泛运用为金融业发展提供了新的手段、新的动力、新的理念，催生了很多新的金融业态。同时，互联网金融对改进完善金融制度和金融监管提出了新的要求。此次联盟的成立，对各个商业银行进一步深化合作、进行各自业务拓展具有重要意义，也希望联盟秉承“平等、连接、开放、共赢”的愿景，逐步扩大信息查验银行范围，加强与其他银行机构、特许清算机构的合作，充分发挥各自优势和利用好各类资源，丰富查验渠道，提高查询质量，不断提升银行账户服务水平和服务能力。 ...
