随着去年下半年以来一系列鼓励措施出台,消费金融成为新的“风口”行业,而在“互联网+”大背景下,创新玩法更是层出不穷。BAT及京东等新兴巨头利用线上优势捷足先登,早早推出诸如“白条”“花呗”等消费金融产品,而传统行业巨头国美、海尔等也不甘落后,纷纷推出自己的“互联网+消费金融”产品。业内人士指出,目前国内消费金融业务征信体系仍待完善,风险控制是消费金融发展的最大难点。 消费金融产品也玩O2O 去年下半年,国务院常务会议决定降低消费金融市场准入,将消费金融公司试点扩至全国,消费金融站上政策风口。BAT及京东等新兴巨头早早布局,如蚂蚁金服推出“花呗”,京东推出京东“白条”等,产品线覆盖购物、租房、旅游、装修、教育等各式消费场景。 传统行业巨头利用线下优势,也纷纷开始发力。3月11日,国美电器在广州门店全线推出“0元购”,打出“投资有赚,电器白拿”口号。所谓“0元购”,是一款创新的消费金融理财产品,由国美控股旗下华人金融提供,与传统的固定期限理财产品不同,消费者在购买0元购理财产品时,既可获得投资收益,又能获得“免费”电器。华人金融常务副总裁张翰清接受记者采访时表示,“0元购”对于消费者来说,就是不用把自己计划内一笔开支实际用出去,而只需要把他原有的存款或闲散资金投到一些优质理财项目上,把收益前置换得电器同时又能获得银行同期利息。 此前,海尔也成立了消费金融公司,推出了海尔家电“零首付、零利息、零手续费”的消费金融新模式。整个2015年,海尔消费金融都不断进行跨产业战略合作,扩展消费场景,将分期业务全面覆盖了家电、家装、家居、教育、健康、旅游、数码3C等领域。 而2月29日,国内知名品牌男装、上市公司卡奴迪路旗下的互联网平台协众金融上线,并接入其去年底上线的轻奢电商平台,主打消费分期业务。“协众金融”运营总监黄胜佳对记者表示,新平台致力于将时尚产业与互联网金融结合,平台将根据客户的资质给予3000-30000元的额度,实现消费领域与金融领域,线上与线下的结合。 风控成消费金融最大难题 网贷之家高级研究员张叶霞接受羊城晚报记者采访时指出,国美、海尔这些传统企业因与消费者直接接触,布局消费金融可以说顺理成章,同时像国美拥有大量线下门店,可以形成很好的场景消费,使购物消费与金融消费相互促进。 消费金融在释放巨大消费潜力的同时,也面临新的挑战。有业内人士指出,做好消费金融,最大的难点就在于如何有效控制贷款的风险,随着市场的不断扩大,这种风险也会积聚。 张叶霞也指出,“消费金融的风控是个难题”。张叶霞称,目前诸如P2P消费金融借贷、分期购物、车贷和装修贷等消费金融业务的征信体系都处于初级阶段,没有大范围接入官方或者民间的征信系统,主要审查点集中在申请人的身份核实、工作核实和资产核实的阶段,没有涉及申请人过往的信用历史、行为偏好和社交关系等深层次个人信用模型的构造。 ...
中国发展高层论坛2016年会在北京举行。本次论坛以“新五年规划时期的中国”为主题,围绕“十三五时期”的改革发展、全面建成小康社会、完善对外开放布局、创新驱动发展等一系列重大议题进行探讨。 国务院总理李克强在两会答记者问时曾表示,随着形势的变化,需要改革和完善我们的金融监管体系,要实现全覆盖,因为现在金融创新的产品很多,不能留下监管空白。 中国人民银行研究局局长陆磊在接受新华网记者专访时表示,只有实现金融风险监管的全覆盖,中国才能有更足的底气来继续推动传统金融行业的互联网化和互联网金融的进一步发展。 陆磊建议,金融市场要进行穿透式和功能性监管。他解释说:“所谓穿透式监管,指的是当资金进入市场时,我们要明确是自有资金还是带杠杆的资金,以防金融市场的杠杆越加越高,从而加剧不稳定性。而功能监管指的是,无论是否是金融企业,只要在做某一种金融业务,就要对其进行监控,这要求监管机构可以有效对其进行识别。” 同时,他还补充说,互联网金融尽管有很多不确定的风险,但是不能因噎废食,一刀切式的遏制是粗放式的监管。 他表示,信息技术对金融业的提升和改造是一个非常值得肯定的趋势,它能有效地降低交易成本、提升金融资源配置的效率。但是同样,他强调称:“要注意有效甄别其中浑水摸鱼的企业,以防其打着高技术和普惠金融的旗号行非法集资之实。” ...
跨境电商、P2P等行业是资本涌入的风口,发展前景广阔,但在传统产业极其牢固的香港,却是创业中少见的领域。如今,想在这些行业有所作为的香港年轻人,纷纷选择“北上”前海来开拓市场。 前海为香港创业者深耕内地打开新窗口 与Stanley一样,来到前海打拼的香港人傅家豪也关注着内地蓬勃发展的新兴行业,他所选择的创业方向是互联网金融。 2006年,傅家豪从香港大学毕业,与很多香港年轻人一样,进入了资金流通快的金融行业,很快赚取了人生中第一桶金,不甘于打工生活的他萌生了自主创业的想法。2013年,傅家豪和朋友一起,在香港创建了一家线上借贷及理财平台,主要提供物业抵押贷款服务。 在创业的过程中,傅家豪发现不少客户都在内地有物业,但客户往往在需要抵押这些物业时,由于货币兑换问题,赎楼等手续办理非常不方便,不少财务公司都不愿意做内地贷款业务。而随着内地物业升值,需要办理相关业务的客户又越来越多。 在充分的市场调研后,傅家豪做出选择,在深圳开一家分公司,通过线上平台,为内地与香港客户处理物业资产抵押业务。 “内地的互联网金融发展很快,比起喜欢传统金融业务的香港,很多人更愿意在网上进行操作,这是我们想做互联网平台的初衷。” 傅家豪说。不过,创业之初还是碰到了很多困难,尤其在政策方面,内地P2P金融监管不断出现变化,许多东西都不熟悉。 2015年6月,通过一次聚会,傅家豪接触到了前海梦工场,用傅家豪的话说,为他们打开了一扇新的窗户。“前海的香港人很多,各种创业聚会也多,很多人都在内地工作了很久,非常熟悉相关情况,不管是在业务上,还是政策上,都能找到很多指导。” 傅家豪说,目前已经有不少投资人对团队表达了投资意向,跨境和内地借贷也占到了公司近一半的业务。 在前海,还有同样在互联网金融方面寻求突破的香港创业团队“步步联贷”。其创始人张郑芬告诉记者,香港拥有连接中西方的独特定位和健全的金融体制,但重视金融体系的稳定远远大于创新,目前仅有2家P2P平台。而内地气氛则非常不同,包括政府在内,各行业都支持互联网金融,投资者也热衷。 在她看来,互联网金融意味着低成本融资,是金融业不可逆转的趋势,但香港本土目前对互联网金融需求不强烈,想要有所作为,只能到内地来创业,希望在内地与香港的跨境业务中寻求突破,由此来带动香港互联网金融的发展。 将会反哺香港相关产业发展 在香港城市大学助理教授、紫荆厚德商学院执行院长陈立文的眼中,这些香港创业者选择的创业方向很值得关注,“非常明智,同时也是必然的选择。” “比如跨境电商领域,在香港就没有土壤。香港购物很方便,用户基础也小,电商的优势根本发挥不出来。”陈立文说,但内地不一样,消费市场庞大,同时香港包括国外一大批好的品牌和产品都没有进入内地市场。“谁有能力代理这些品牌,利用地缘优势抓住内地市场?当然是香港。” 同样,陈立文表示,互联网发展也是一样,香港经济太依附于传统行业,大量的优秀年轻人都服务于金融或者地产行业,这让充满创新理念的互联网产品很难出头。 “因此,我们很高兴看到这些想要去尝试创新的年轻人在前海冒了出来。一批香港的新生代人通过创业自愿地走进内地,了解内地的商业形势、市场包括社会,而前海对他们表示了开放和欢迎的态度,形成了一种很良性的互动。” 陈立文说,现在来看这些项目都还在探索期,不一定能够成功,但这种意义和姿态非常重要,慢慢地一定会能带动更多的香港人了解内地,同时反哺香港相关产业的发展。 作为前海紫荆厚德孵化器的负责人之一,陈立文也欣喜地看到,随着第一批香港创业者在前海尝到甜头,前海也逐渐成为了香港创业者首选的内地孵化平台。“从2015年下半年开始,能明显感到来报名的香港创业者越来越多。” 不过,在陈立文看来,前海梦工场对于香港创业者的服务,还有许多可以改进的空间。 一个本土的香港团队,到前海还是会面临很多现实的问题,比如他们完全不了解内地法律、市场、政府运作,要花很长的一段时间来适应,但一般而言创业团队的孵化期就在半年左右,往往还没有充分准备好就要迁出,有些团队会反映有些无所适从。另外包括交通和住宿问题,现在都还是需要创业者自己解决。 最近,陈立文与珠海高新区创客空间一道,正在探索研究一种新的跨境联动孵化方式:团队聘请内地相关负责人或者创业大咖,在香港先“上课”,通过导师梳理、了解内地的政策、市场以及有可能碰到的方方面面的障碍后,做好充分准备再到内地来进行“孵化”。 “这种‘预孵化’的过程能够提高成功率,有些团队可能在学习了解后发现在香港本土创业更合适也未可知。”陈立文说,下一步他们将会和珠海方面做出落地实践,如果模式成功,也希望能够复制到前海来,毕竟作为孵化机构而言,在资本萧条期,最重要的还是做好服务,为团队提供更多价值。(记者 曹崧) ...
3月18日,证监会宣布加大对违规开展私募产品拆分转让业务的查处力度,并称“一经发现,将依法严肃处理”。 证监会表示,“任何机构或个人不得向非合格投资者募集、销售、转让私募产品或者私募产品收益权,且单一私募产品不得超过法定上线。” 之所以这样强调,原因在于证监会在监管中发现了一种违规现象。即“一家交易平台违规开展私募产品收益权的拆分转让业务”。其具体模式是,“先设立关联公司以合格投资者身份购买私募产品,然后通过交易平台将私募产品收益权拆分转让给平台注册用户。” 那么,这类业务究竟在哪些P2P或互联网金融平台上出现过呢? 事实上,21世纪经济报道记者去年12月10日调查报道《起底P2P“资管拆分术”: 互金模式狂飙曝“监管黑洞”》曾经对该业务模式(定向委托投资)的风险及问题进行过揭露,其中360你财富、陆金所、网信理财等平台均涉及该类模式。 此外,记者还在一篇博客中对该模式可能涉嫌违规的情况和产生原因进行了分析,详见《委托定投的监管困局》. 而彼时,21世纪经济报道对该模式交易结构调查的还原如下图: 《起底P2P“资管拆分术”: 互金模式狂飙曝“监管黑洞”》全文如下: 继P2P、股权众筹等模式后,互联网金融与资管业务的联姻正在悄然浮水。 21世纪经济报道日前调查多家P2P网贷平台后发现,一种被命名为“定向委托投资(下称委托定投)”的业务模式正在被包括陆金所,360旗下的你财富、网信金融等多个大型互联网金融平台所广泛应用。 据不完全统计,该模式较早依托于陆金所2015年4月推出的产品“零活宝”问世。与此同时,还有部分平台以该名义发行产品,对接资管产品计划份额的收益权,对私募类产品进行变相拆分。 多位业内人士认为,由于此类业务在其推广宣传、投资者门槛及人数上限并未进行特别规范,因此具有规避私募管理办法的监管套利嫌疑。 另一方面,此前国务院公布的《促进互联网金融健康发展指导意见》中,仅对P2P、众筹等备受关注的新兴业务安排了监管部署,却并未明确此类具有“互联网资管”特质的业务监管方向。而多家P2P平台染指此类业务后,其所暴露的监管黑洞也正被悄然放大。 P2P联姻资管模式详解 互联网资管,正在成为继P2P、股权众筹之后,互联网金融领域衍生出的“第三极”。 21世纪经济报道记者调查发现,当前多家P2P平台推出一类产品,其真实的运作路径是以“委托定向”投资的名义,将资金投向包含信托收益权、资管计划等资产在内的非标固收市场。 在该业务结构中,P2P平台名义上负责为理财产品提供居间信息服务,同时引入一家受托公司以“定向委托投资”关系设立由券商资管或基金子公司所发行的资管计划,再以该资管计划的身份进行固收类资产投资,而其投资范围也因这一交易结构的搭建而得以扩宽。 其中,陆金所旗下的零活宝是较早从事此类业务的互联网金融产品。据陆金所官方披露,零活宝具有较好的流动性,可在工作日的约定申请提现,而投资最低金额仅为1元,这一流动性及门槛几乎与公募基金趋同。 但在收益方面,零活宝则远胜公募产品——截至12月7日,零活宝的七日平均收益率为4.66%,已超过同期多数货基达100个BP。而该产品取得超额收益背后所依靠的,正是其通过“委托定投”来对接私募开放型资管产品的特殊结构。 据零活宝《项目业务说明书》显示,投资人将资金委托于“深圳聚昇资产管理有限公司(下称聚昇资产)”投资于“净值管理型专项资产管理计划产品(下场专项产品)”,而该产品则通过“发行机构”的管理来取得投资收益。但在前述“专项产品”的投资范围上,委托贷款、信托计划、信托受益权、券商及基金子公司专户计划等非标债权资产赫然在列。 有业内人士指出,零活宝所对接的专项计划实质为基金子公司所发行的一对一专项资管计划,为私募类的资管产品,而陆金所以“定向委托投资”关系实现了其资金端的变相公开“募集”,具有一定的监管套利倾向。 “陆金所实际上扮演了资管产品资金端的引流平台,这和支付宝代销余额宝有本质的区别,因为余额宝是公募基金,而资管计划则是私募产品,理论上是不能公开推介的。”上海一家基金子公司中层人士称,“一般单一(资管)计划通常要做资金合法性调查,如果是通过违规公开募集而来的,则在合规性上存在较大问题。” “这种模式其实是玩了一个文字游戏,把业务实质中的‘募集关系’包装成了‘委托定向投资’关系。”前述基金子公司中层人士指出,若该产品的受托人与平台方存在关联,则其中隐含的道德风险更大。 而21世纪经济报道记者查阅工商资料发现,受托方聚昇资产正是陆金所旗下的全资子公司。 信息披露不对称 虽然面临合规风险,但该业务模式亦被其他互联网金融平台所效仿。例如360旗下的平台你财富推出的“小活宝”、网信理财旗下的“专享理财产品”和一家名为乾易宝的平台,也沿用了“委托定投”的业务模式; 而在此类理财业务中,亦有产品受托人与平台方属关联关系的情形,例如你财富的“小活宝”受托方为深圳前海子午金融信息服务有限公司(下称子午金融),该公司同样为你财富的关联公司。 记者查证工商资料发行,子午金融为自然人股东卢德夫全资持股,卢德夫的另一个身份正是奇虎360金融的联合创始人。 在业内人士看来,“委托定投”模式权利、风险上潜藏的更大不对称,在于其在资产端享有资管计划等私募产品在投资范围上具备的灵活性,但在资金端以网站推介等“准公募形式”引流投资资金时,却无需履行公募基金的信息披露义务。 例如在零活宝的产品说明书中,陆金所并未对专项产品的发行机构身份予以明确,同时该产品的资产持仓明细、定期信息也并不被投资人所掌握。此外,在其资产配置范围上,信托收益权、资管计划等具有一定信用风险的非标准化债权却被列入了投资范围之中。 记者致电陆金所客服试图了解哪家基金子公司是前述资管计划的发行方,但客服表示发行人即聚昇资产,然而该公司并非基金子公司,并不具备资管计划的发行资质。而当记者询问投资人投资后,是否可查看该资管计划的持仓时,对方则表示以官网信息为准,其余并不知情。 部分涉融资类项目 值得一提的是,零活宝在结构上所对接的,仅是一项开放型现金管理类的资管计划,另有部分平台产品通过委托定投的形式对固收类资管计划份额进行拆分,进而开展定期业务,并间接为一些融资方提供债权融资。 以你财富旗下的“小定宝-绿地广财2期(下称绿地2期)”产品为例,该产品预期年化收益率为5.7%,募集规模达5500万元,期限为83天,而起始投资门槛仅为1000元,在投资方向上,该产品所认购的资产为“金融机构发行的固定收益类资管计划份额收益权”。 “其实就是利用收益权的概念做拆分,大拆小,目的是变相绕开私募办法。”北京一家信托公司高级信托经理认为,“这种模式有一定争议,胆子大的机构敢参与进来。” 同时,绿地2期在产品要素中宣称,其投资由“大型国有背景上市公司”提供还款保证,而产品管理人则为一家名为“上海堃利资产管理有限公司”的企业。 记者查证后发现,该公司的母公司为上海绿地集团旗下公司——“上海绿地金融信息服务有限公司”。 据业内人士猜测,该项目的真实融资方和还款保证提供人,很有可能是刚刚完成借壳上市的绿地控股(600606.SH)或其关联方。 “绿地很有可能是这个项目背后的融资方,除了名字中包含绿地,这个提供还款保证的‘大型国有背景上市公司’可能说的也是绿地。”前述信托经理称。 值得一提的是,据绿地2期的合同详列,其所依托的关系仍然为定向委托投资,而其所定义的委托交易名称为“绿地广财360君安××号”。 此外,该名称中也包含“国泰君安证券”的“君安”二字。不过截至记者截稿前,尚未能够证明产品与国泰君安证券存在何种关联。 21世纪经济报道记者致电360你财富客服询问该项目是否为绿地集团提供融资时,对方则表示该项目并非融资项目,而是资产管理。 而当记者以投资人身份向360你财富客服询问该笔计划的发行方和融资方时,对方客服却只顾介绍“小活宝”发行人为前海子午,而“小定宝”则“每期都不一样”,却始终未提及专项资管计划的发行机构是谁。 该客服还表示,定期资管计划的持仓结构是“不披露”的,其同时向记者保证,该业务“肯定是在法律允许的范围内”。 无独有偶,网信理财旗下的“晨鑫系列产品”也采用了定向委托投资模式,而与前述两家平台不同,网信理财并未在其产品介绍处,对其受托方的信息进行披露。此外,其每只产品的投资总额为100万元,分析人士认为,这一目标募集规模的安排,意味着该产品背后所对接的资管计划可能为一对多类产品。 “每份100万起,这恰恰是私募产品所规定的起始投资门槛,也就说这个产品背后可能连接的是一对多计划。”前述基金子公司人士指出。 记者以投资人身份致电网信理财客服电话,对方表示对于募集融资方、专项资管计划的发行方及每笔募集总额为何为100万的现象均表示“不清楚”,但对方仍然强调该类业务并不涉及违规行为。 对于上述问题,记者同时向陆金所、你财富、网信理财致询,但截至截稿前,尚未收到有关回复。 或成监管黑洞 在业内人士看来,无论是定位于现金管理类的零活宝,抑或是以定期形式开展的资管收益权的“大拆小”,在交易结构的合规性上均存在一定的瑕疵。 “问题并不出在融资项目本身,从这些平台本身的背景看,项目兑付风险可能并不大,但这类产品在合规性上都存在很多问题。”前述基金子公司人士称。 “其中的逻辑并不复杂,投资人在互联网等公开渠道上间接投资了资管计划等私募产品,同时承受了私募产品的风险,却无法享有公募标准的信披。”前述基金子公司人士称,“另外是资管计划在募集资金时应当对资金来源合法性进行穿透核查,这些资金明显是多渠道汇聚而来的,因此也违背了私募管理办法对于投资者适当性管理的要求。” 据证监会的《私募投资基金监督管理暂行办法》和《证券期货经营机构落实资产管理业务“八条底线”禁止行为细则》规定,资管产品属于私募性质,而其投资、推介也有较为严格的限制,例如其单个投资者的投资额不低于100万元,且投资人需满足金融资产不低于300万元或连续三年年均收入不低于50万元等条件。 而在业内人士看来,前述“委托定投”等模式之所以能够出现,与当前互联网金融平台的创新诉求和实体经济内在的融资需求有关。 “现实需求是存在的,私募产品不好发,于是就利用互联网平台这一渠道来做打通,这也是资管机构和融资方的无奈之举。”前述基金子公司人士坦言,“像之前OTC的私募债拆分放到阿里的平台来发,逻辑也是一样的。” 更有分析人士指出,该类业务的存在,对于丰富国内互联网金融产品和盘活存量有一定的积极意义。 “这类业务属于‘打擦边球’式的类资产证券化,对于盘活存量有一定的积极意义。”华北一家证券公司固定收益部吴涵(化名)认为,这在目前资产证券化市场增速有限的情况下,是一种值得鼓励的尝试。 但吴涵也指出,该类产品在平台端发行时几乎为“零监管”,因此除本身的信用风险外,其隐含合规风险、政策风险和道德风险也必须被市场所重视。 “监管层应当对这类业务进一步规范,比如就这类合作安排一些监管指标或准入,否则万一出现风险事件,最终承受冲击的还是行业本身。”吴涵建议。 值得注意的是,此类带有“互联网资管”特质的互金模式之所以未被监管层及市场所过多关注,除当下规模有限外,也与此前国务院针对互联网金融下发的《意见》中,对此类模式的“疏漏”不无关联。 “当时互金《意见》一共提到了互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融几个内容,但并未涉及这种资管‘大拆小’的模式。”上海一家P2P平台负责人坦言,“其实应该做的并不是完全叫停,而是应该进行有条件的规范,如果对这种模式持放任态度,那么很快就会成为一个互联网金融行业监管框架上的‘黑洞’。” 而在3月18日的证监会表态中,该项业务最终被认定存在三类违规: 一是通过拆分转让收益权,突破私募产品100万的投资门槛要求,并向非合格投资者开展私募业务。 二是通过拆分转让收益权,将私募产品转让给数量不定的个人投资者,导致单只私募产品投资者数量超过200个。 三是违反证监会关于通过证券变易所等证监会认可的交易平台,转让证券公司及基金子公司资管计划份额的规定。 ...
业内人士指出,目前许多P2P平台都已经面临资产荒的困境,在这样的情形下高价获客是否能收回成本都已经存在问题 对于初入P2P网贷的投资者而言,了解网贷平台的第一渠道会选择通过搜索引擎进行搜索。网贷平台也深谙这一心理,并且随着网贷行业竞争的加剧,不少平台为了出现在显眼的位置,会在搜索引擎里建立品牌专区(以下简称“品专”),或者通过竞价购买关键词以获得在搜索结果中排位靠前。 当然,搜索引擎作为获客渠道之一,网贷平台建立品专或竞价排名的花费也不菲。有业内人士在接受《证券日报》采访时透露,目前网贷平台做品专的“起步价”已经在每年百万元以上,而业内知名度高、点击率高的平台品专价格更高,约600万元/年-700万元/年。竞价排名的价格则不固定,与词语热度及时间段都息息相关。 对此,中投顾问金融行业研究员霍肖桦对本报记者表示,无论是竞价排名还是品专,P2P公司的目的主要是吸引更多用户,提高品牌知名度。“不过,当前由于P2P公司在百度搜索引擎上的推广成本过高,投入转化已不成正比,实际效果不如预期的好。”一位网贷平台市场部负责人也对本报记者谈道,目前正处于经济下行阶段,许多P2P平台都已经面临资产荒的困境,在这样的情形下高价获客是否能收回成本都已经存在问题。 P2P品专起步价百万元 关键词竞价越热门越贵 为了品牌宣传以及增加获客,建立品专的价格也随着P2P平台数量的增长一路水涨船高。据前述业内人士透露,前两年平台建立品专的价格普遍在每年几十万元,而现在的价格几乎已是每年百万元起步,而且平台的知名度越高品专费用也更高,有的平台能达到600万元/年-700万元/年。 但是品专也并不是平台出钱就能建立。有业内人士对本报记者表示,因为这个行业良莠不齐,所以搜索引擎对品专的审核也越来越严格。“比如百度在经过旺旺贷事件后,对开设P2P平台的品专要求趋严,尤其是对背景审核十分严格。” 投入转化已不成正比 资产荒下的无奈难题 业内人士告诉记者,当前由于P2P公司在百度搜索引擎上的推广成本过高,投入转化已不成正比,实际效果不如预期的好。” 前述网贷平台市场部负责人则谈道,无论是品专还是竞价排名,核心都在于品牌宣传以及流量的转换。她告诉本报记者,目前该平台并未做品专的原因在于,根据统计,目前该平台关键词在百度的搜索率在每天估计200人为潜在客户群体,“但是200人的实际转化率仅在20人左右,而为了20人去花百万元建立品专显然不划算”。对于一些网贷平台会购买一些知名平台的名字部分为关键词的做法,她认为这也是“为她人做嫁衣”的做法,并不会提升平台自身的品牌知名度。“品专不代表品牌”,她对本报记者表示,“在当前经济下行的环境下,资产荒已是许多平台普遍面临的问题,而且监管在逐步收紧,对平台来说今年的关键是活下去。如果仍花大价钱去做品专、竞价排名来获客,是否能收回成本都难说。” “获客问题由来已久,主要还是因为市场不够成熟。未来的一段时间里,获客难、获客贵还将是常态”,业内人士在接受《证券日报》记者采访时谈道,和一般的互联网行业不同,互联网金融由于其具有很强的金融属性,很难像纯互联网一样快速的试错和迭代。金融和类金融行业的根基是信任,目前互联网金融行业一方面市场不够成熟,平台良莠不齐,另一方面投资人缺乏理性,自我保护意识不足,使得行业的信任十分脆弱。在这种市场环境下,建立信任是需要很长的时间的和很大的代价,这既是行业问题也是社会问题。 在业内人士看来,未来的P2P行业要想解决获客的问题,只能踏踏实实不断加强自身实力,严格自律,在伴随行业一同成熟时积累口碑,并靠口碑和信任来解决获客问题,“通过特色的产品、良好的品牌影响力、以及服务用户的思维,在用户社群之间形成口碑,进而产生自发式传播,有了忠实的用户,获客和营销是水到渠成的。” ...
校园网贷几乎失控 有学生称为“信贷魔窟” 河南牧业经济学院一在校大学生因债务缠身无力偿还,在山东青岛跳楼自杀。一个普通的学生是怎样背负上百万的债务,又是什么逼得他走投无路,以死相赎呢?(3月15日映象网) 死者小郑通过校园网贷借款欠债达百万元,因无力偿还,选择了跳楼自杀。他的悲剧有自身的原因,同时也引发了人们对校园网贷管理的思考。 大学生信用卡“折戟”后,校园网贷开始在高校跑马圈地。从2014年开始,趣分期、分期乐、爱学贷、名校贷等多家专门针对大学生的信用贷款,雨后春笋般冒了出来,并获得了多轮天使投资。这些校园网贷产品的共同特点是,只要是学生身份,即可以申请信用贷款,通过支付一定的手续费,先消费,后还款。 校园网贷真如网贷公司标榜的“助你圆梦,传递校园正能量”吗?从小郑的网贷悲剧和众多大学生网贷经历可以发现,这里其实风险连连。有不少大学生就将其称为“信贷魔窟”“噩梦制造者”。虽然校园网贷大多是信用贷款,与银行建立了某种合作关系,合同上也有还款方式、还款日期等约束,但这一贷款形式明显带有消费陷阱,逃不了诱导恶意消费的质疑。 校园网贷看中的是大学生旺盛的购买能力,却忽略了他们有限的资金来源。购买能力与资金来源的严重不匹配,极易引发盲目攀比,面子消费。校园网贷原则上只发放小额贷款,但无节制的利益驱动,使得网贷公司有贷就放,一副“你想死,我送你一程”的姿态,反正最后有你父母买单,我怕什么呢?校园网贷诱导学生恶意消费,故意放宽贷款条件,甚至只要随便借个学生证就可以放贷,校园网贷管理几乎到了失控、失序的状态。 不可否认,校园网贷给临时资金短缺的大学生带来了方便,但行业规则一旦被打破,就形同撒向大学生的诱饵和鱼钩,使得他们挣不开身来。校园网贷所预设的陷阱,不能仅靠大学生自我甄别和防备,也不能仅靠网贷公司单方面的行业规则和一纸合同,必须尽快使用法律手段进行规范管理。 《个人贷款管理暂行办法》规定,个人贷款应当遵循依法合规、审慎经营、平等自愿、公平诚信的原则。考虑到大学生群体的特殊性,法律应当充分观照大学生的还贷能力,引导其健康的消费观,保护其合法权益。 ...
有消息称,国资委近日召集部分国资系P2P网贷平台进京开座谈会,以进一步了解国企持股网贷平台的有关情况。 《华夏时报》记者获得的一份《关于召开国资系网贷平台座谈会的通知》显示,座谈会将于3月18日下午在国务院国资委召开,邀请地方国资委和相关企业2—3人参加,并准备书面材料5份。 通知称,近年来,以国资系为标签的网贷平台迅速发展,但部分网贷平台滥用国资系标签过度营销,潜藏金融风险,暴露的问题不断增多,对此高层高度重视,“责成我委对有关情况进行研究”,以进一步了解国有企业持股网贷平台背景、监管方式和发展方向等有关情况。 近期,互联网金融行业备受关注,监管层多次表态规范发展。一家国资系平台向《华夏时报》记者表示,最近当地国资委倒是来公司进行了调研。这次座谈会究竟涵盖了多少国资系平台尚不得而知。北京一家大型国资系平台负责人向记者表示,目前没有收到相关的邀请。有业内人士表示,有些平台只是国资参股比例不多,还有些是抱国资的大腿,这类的平台国资委也管不了,所以这次开会的平台纯国资的可能性大些。 据一家受邀请参加本次座谈的国资系平台负责人表示,通知下发后,当地省国资委和市国资委对自己平台非常重视,目前已对公司进行调查了解,同时一起到北京汇报情况。该平台负责人已准备书面发言材料在会上发言,并强调国资系平台的稳健经营和规范发展。 ...
3月17日,合肥市公安局经侦支队发布消息称,近期,安徽金实资产管理有限公司利用“三农资本”网贷平台进行非法集资案中的10名主要犯罪嫌疑人已被执行逮捕。警方冻结、查封了金实公司及犯罪嫌疑人名下银行账户、房产、车辆、土地、厂房等资产。 2015年12月23日,安徽金实资产管理有限公司经营的“三农资本”网络借贷平台发布公告“因公司资金兑付出现问题暂时停止新业务”。经公安机关调查发现,安徽金实资产管理有限公司涉嫌利用“三农资本”网贷平台进行非法集资犯罪。 同年12月24日,合肥市公安局依法对安徽金实资产管理有限公司涉嫌非法吸收公众存款案予以立案侦查。经查,“三农资本”投资参与人遍布全国30个省、市、自治区,累计非法吸收金额高达20多亿元。该案件涉及资金额巨大、受害人众多。 截止目前,合肥警方已抓获涉案主要犯罪嫌疑人范某某和陈某父子等公司涉案人员22人,其中经检察机关批准,依法对陈某等10名主要犯罪嫌疑人执行逮捕,对另外12名公司涉案人员依法取保候审。警方同时冻结、查封了金实公司及犯罪嫌疑人名下银行账户、房产、车辆、土地、厂房等资产。此案警方正在全力侦办中。 合肥市公安局经侦支队相关负责人表示,从利用“三农资本”网贷平台进行非法集资案中可以发现,此类犯罪手法是以开展p2p网贷为名,以高息为诱饵,吸引广大公众参与投入资金或发展会员加入,以P2P之名,进行非法集资。向全国大量吸收资金,警方提醒广大投资者对此要提高警惕,一旦发现此类平台涉嫌违法犯罪,应立即向公安机关报案。 ...
今年开年以来跌幅最惨烈的除了偏股型基金外,可转债基金的业绩也让人不忍直视,今年以来公募基金市场上的可转债基金无一正收益,平均跌幅已超过13%。在市场分析人士看来,在可转债普遍高估值且股市不够明朗的情况下,转债基金仍不宜下注。 同花顺iFinD数据显示,今年以来,市场上25只可转债基金可谓全军覆没,平均跌幅达到13.04%,其中华安可转债A、B份额下跌幅度最大,分别达到22.34%和22.43%,而民生加银转债优选AC份额、大成可转债AC份额、博时转债增强AC份额等产品的跌幅也超过15%,跌幅最小的为建信转债增强债券,该基金A、C份额今年以来跌幅分别为2.4%和2.47%。 众所周知,可转债基金主要投资于国内市场上可转债,可转债是具有可转换性质的公司债券,即可在规定的期限内、按规定的转换价格将债券转换成发行可转债的企业的股票,也就是说,可转债的收益必然会受到股市的影响。 对于可转债基金大跌的原因,市场分析人士也指出,今年以来A股市场低迷震荡,带有股性的转债产品自然也受到冲击。数据显示,截至昨日,今年以来中证转债指数的跌幅达到8.03%。此外,随着可转债新券品种的密集上市,转债市场增量供给速度也在加快,可转债的稀缺属性正在下降,因此可转债再维持高溢价则缺乏支持,预计后市可转债会有加速向面值附近靠拢的趋势。 北京一家公募基金研究中心研究员也指出,综合来看,可转债市场较小、杠杆较高、持债较为集中,一旦下跌影响就比较大,而股票基金和混合基金与可转债基金相比风险水平差不多,所以不建议稳健型投资者投资可转债基金。另外,目前国内的转债市场尚不成熟,品种数量不够丰富而且流动性不足,这样会给可转债基金构造投资组合和未来资产的及时变现带来一定困难。 “即便可转债有典型特征,但可替代性较强不推荐可转债基金。投资者若想跟股市行情,可选择混合基金、股票基金等,若想规避风险,则有货币市场基金。另外,100多家管理公募基金机构可转债才20多只,这也说明基金公司也并不看好可转债基金。 ”济安金信基金评价中心主任王群航(博客,微博)表示。 不过,在华鑫证券看来,可转债估值看似不便宜,但A股可转债的魅力主要在于其制度红利 (包括回售、下修转股价等条款) 和大股东较强的转股动力,考虑以上因素后,部分可转债价格正逐渐进入长期投资区间。 ...
3月17日凌晨,美联储的3月议息决议公布,耶伦主席宣布维持利率不变,同时将今年加息四次的预期下调至两次。美联储暗示美国经济温和成长,就业增长强劲,可能允许其今年继续收紧货币政策。更重要的是,决议同时指出美国仍面对来自全球经济不确定的风险。前海开源基金联席投资总监、基金经理谢屹认为美联储不加息极大提升市场风险偏好,建议超配黄金类资产。 谢屹指出,尽管3月不加息是市场一致预期,但耶伦如此“放鸽”还是对市场风险偏好产生极大提升。可以看到在美联储声明公布后,美元指数跌至95.98日内低位,相应的COMEX金价急升30美元/盎司,WTI原油一路上升5%,美股普涨。分析认为4月加息预期依旧较小,3-6月议息会议之前是风险资产的投资良机,考虑到美国2月核心通胀同比已经超预期上升到了2.3%,创7年半新高,而预示经济景气程度的PMI却在下行趋势中,在此背景下滞涨概率进一步加大,资产配置中黄金及稀贵金属是最受益资产。建议超配黄金ETF,黄金类股票和金银珠宝主题的基金。 除了前海开源外,日前在华安基金主办、申万宏源(000166,股吧)证券协办、上海黄金交易所支持的“论道黄金-2016资产配置高端峰会”上,华安基金总经理童威表示,我国已经是最大的黄金消费国和生产国,但黄金在居民和机构资产配置中的比例明显偏低,未来尚有巨大的空间,黄金ETF正迎来重要发展机遇。 如何看待黄金在未来资产配置中的作用?申万宏源证券总裁助理陈晓升在会上表示,在今年大幅下挫的市场环境中,几乎所有的机构都调低了2016年的预期收益率,固定收益产品收益率也在大幅下降,目前处于公认的“资产荒”中,再加上外汇交易的门槛进一步提高,在这种情况下,黄金的资产配置作用变得非常重要。 申万宏源证券研究所董事总经理、首席宏观分析师李慧勇也看重黄金在大类资产配置中的作用,他认为,大的资产配置的思想就是以避险为主,要关注避险类资产价值的回归。世界黄金协会中国区董事总经王立新强调:“投资不应该把鸡蛋放在一个篮子里,也不能把所有篮子挂在一根竹竿上。”他说,投资黄金,回报率的上升只是其中一个纬度的判断,还有投资安全性方面的考量。 华安基金指数与量化事业部总经理、黄金ETF基金经理许之彦分析,黄金与风险资产如股票、债券等的相关性非常低,从过去十年的数据来看,黄金与上证综指的相关性均在0.3以下,因此,投资组合中加入黄金,能有效降低资产组合的波动率。 ...