一场力度空前的互联网金融专项整治拉开大幕，这将令近几年勃然兴起、亦乱象丛生的互联网金融业态面临变局。 《财经》记者获悉，4月14日， 国务院组织14个部委召开电视会议，将在全国范围内启动有关互联网金融领域的专项整治，为期一年。当日，国务院批复并印发与整治工作配套的相关文件。据悉，文件由央行牵头、十余个部委参与起草。 在这份统领性文件之下，按照“谁家孩子谁抱走”的原则，共有七个分项整治子方案，涉及多个部委，其中央行、银监会、证监会、保监会将分别发布网络支付、网络借贷、股权众筹和互联网保险等领域的专项整治细则，个别部委负责两个分项整治方案。由于此次整治涉及打击非法集资等各类违法犯罪活动，公安机关将密切配合参与其中。 据了解背景的权威人士介绍，这场专项整治行动是针对互联网金融在迅速发展过程中的各种乱象，经过广泛征集意见，酝酿近一年之久，在2015年9月前后形成了方案初稿，原计划今年春节前后发布，后因计划调整至今。 在全国性专项整治正式启动之际，相关地方政府部门主导的打击非法集资活动一直在进行中。 2015年底，“e租宝”被深圳警方以非法吸收公众存款立案侦查。官方报道称，“e租宝”非法吸收存款500多亿元，涉及投资人约90万人。 今年4月，百亿级理财平台“中晋资产”被上海警方查封，20余名核心成员在机场被截获。近日，上海浦东警方对上海融宜宝积家投资管理(北京)有限公司上海浦东分部以涉嫌“非法吸收存款”刑事立案。 有消息称，今年以来，北京、上海以及深圳等地先后暂停有关互联网金融公司、金融投资类企业的注册。3月底，北京市更是出台了群众举报涉嫌非法集资线索最高可获得10万元奖励的政策。4月12日，深圳互联网金融协会要求会员企业全面暂停房地产众筹业务。 3月25日，中国互联网金融协会正式挂牌成立，由中国人民银行、银监会、支付清算协会、证监会等牵头组建。业界认为，这打破了金融分业监管的格局。该协会旨在通过自律管理，推动形成统一的行业服务标准和规则，引导互联网金融企业规范经营。 在经历了几年的爆炸式成长后，互联网金融行至十字路口，曾经的虚热将退烧。而在过去一段时间，政府部门和业界就互联网金融是否应该监管、如何监管，一直存在争议，也曾尝试将其纳入监管范畴，不过进展并不顺利。 直至去年以来，以P2P倒闭风潮所代表的互联网金融风险飙升，社会压力和经济连锁反应明显，引致监管层痛下决心整治乱象。 2015年7月，央行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，提出按照分类监管原则，各类业态分由不同的金融监管部门负责。截至目前，网络支付已经形成相对成型的监管制度，银监会发布了网络借贷征求意见稿，保监会于去年7月发布了《互联网保险业务监管暂行办法》，其他监管法则仍未最终落地。 业界普遍认为，互联网金融行业尚处在“弱监管”状态，存在明显监管漏洞和监管空白。 一位接近银监会的权威人士对《财经》记者透露，正在征求意见的P2P网络借贷暂行管理办法已暂时搁置，将吸收这次整治经验，修改完善后再发布。与此同时，股权众筹融资、互联网基金销售等其他领域的监管细则未能发布，业界预期这次专项整治活动，将使得这些监管政策的出台面临调整。 《财经》记者接触的多数专业人士认为，全行业整肃和清理固然必要，有助于肃清行业乱象、规范业务模式，业界可以系统梳理过去几年互联网金融蓬勃发展脉络，及时总结经验教训，为监管部门下一步行业规范发展建章立制提供参考，尽可能避免系统性风险出现。 这几年国内的实践证明，互联网金融花样翻新很快，常常是监管政策尚未落地，行业便会迅速“变种”。互联网金融在注重用户体验和追求极致效率的过程中，容易忽视金融安全与风险控制，偏离金融的本源。因此多数业界人士希望厘清互联网金融的本质，科学搭建监管框架，前瞻性设计政策体系并准确评估政策影响。 风险倒逼监管 对互联网金融乱象进行整治，监管层实际上早就在放风。 3月12日，中国人民银行行长周小川在全国“两会”答记者问时表示，针对互联网上一些动机不良或者经营手段不正确，特别是欺诈，要有一些专项整治，有问题的机构不仅需要监管和自律，还需要整治。 回溯2015年，政府工作报告中首次出现“互联网金融”的字眼，“包容”和“创新”是当时的关键词。进入2016年，更明显的是“整治”和“监管”，《财经》记者接触的多位业界权威人士，亦从实践层面证实了这一点。 普遍看法是，中国互联网金融的快速发展有其内在原因和积极意义。互联网金融的定位主要在“小微”，具有“海量交易笔数，小微单笔金额”的特征，这使得其具有典型普惠金融的特征，在一定程度上填补了传统金融覆盖面的空白，有助于降低成本，提升资金配置效率和金融服务质量。与此同时，规范的互联网金融业务，还有助于过去游离在正规监管体系之外的民间融资走向合法化和阳光化，遏制民间高利贷和非法集资现象频发的势头。 近几年来，互联网支付特别是移动支付的快速发展，催生了电子商务行业的快速繁荣，电子商务所需的创业融资、周转融资需求和客户的消费融资需求，推动了互联网金融业务的形成。 但是2015年以来，行业发展问题不断暴露，强化互联网金融监管提上日程。 据统计，自2011年P2P网贷平台上线以来，截至今年3月，国内累计成立的P2P理财平台达3984家，已有1523家公司倒闭或者跑路，问题平台占比高达38%。 目前各监管部门正在加速制定监管细则之际，业界人士相信，这场突如其来的专项整治，必将深刻改变中国互联网金融格局和业态。 据悉，这场专项整治的具体工作由国务院主管领导牵头统筹。一位知情人士透露，相关部门曾考虑采取“一刀切”的模式，先关闭所有互联网金融相关的平台和业务，再将符合相关标准和监管要求的机构和业务逐渐放开，不过这一思路很快被否。 到2015年10月前后，这次专项整治的初稿基本形成，进入部委之间征求意见和修改阶段。 据一位权威人士透露，由于涉及部委较多，各方对一些具体的工作有不同意见，原计划的发布时间一再延后。直到今年全国“两会”期间，相关部委还在讨论是否将互联网金融企业广告治理、首付贷等互联网金融相关的业务纳入这次专项整治的范畴。 再比如说，P2P网贷的整治工作到底是由银监部门牵头还是地方金融办牵头，也曾存在争议，最终方案确定按照非法集资防范和处置工作进行属地管理原则，P2P网贷的专项整治由地方金融办主导，其他金融部门配合。 据悉，这次整治的重点将涉及网络投资理财、互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等互联网金融业态，以及互联网金融企业广告治理等相关业务。各界普遍关心的P2P网贷等新型互联网金融理财，将是这次整治的重点领域。 这次专项整治的一大特点是，公安部门将深入参与打击各类违法犯罪行为。2015年4月，国务院处置非法集资联合办公室联合公安部、央行、证监会等在内的11部委开始联手整治P2P非法集资，处置了一大批涉嫌非法集资的P2P机构。例如去年9月以来，深圳 P2P 网贷平台融金所、国湘资本等被经侦调查，12月“e租宝”涉嫌违法经营被调查。 “e租宝”揭开了行业违规操作的真相。据新华社报道，“e租宝”通过“假项目、假三方、假担保”障眼法制造骗局，非法吸收存款500多亿元，涉及投资人约90万人，资金除了部分被用于还本付息外，相当一部分被个人挥霍、维持公司巨额运行成本、投资不良债权和广告炒作。 一位地方金融办主任对《财经》记者透露，目前已经收到相关部门要求启动互联网金融专项整治的相关文件，P2P网贷是风险高发领域，将是这次专项整治的重点领域之一。 互联网保险也是本次专项整治的一大范畴。据悉，互联网保险专项整治方案由保监会发改部牵头和统筹，人身险监管部、财产险监管部、中介监管部和稽查部等部门参与。一位接近保监会的知情人士透露，本次专项整治的重点主要包括整治从事互联网保险和类互联网保险业务的机构的资质和经营方式。 近年来，互联网保险获得迅猛发展，各种形式的互联网保险产品和形态纷呈，鱼龙混杂，既有各种所谓奇葩险种，也有很多假借互联网保险之名、行集资欺骗之实，更有在组织形式上试图突破现有监管的底线。由此显现出很多来自互联网以及其他领域的互联网保险从业者，对于保险以及互联网保险的认识还有待完善。 上述接近保监会的知情人士表示，经营互联网保险必须取得相应的资质，因此本次整治的一个重点便是检查经营互联网保险的机构的资质。 地方整治率先升级 4月6日上海市公安局发布信息，对“中晋系”相关联的公司进行查处，实际控制人徐勤等人在出境时被公安人员在机场截获，其余20余名核心成员于4月5日也被全部抓获。 警方信息显示，自2012年7月起，以徐勤为实际控制人的“中晋系”公司先后在上海及其他省份投资注册50余家子公司，并控制100余家有限合伙企业，租赁高档商务楼，雇佣大量业务员，通过网上宣传、线下推广等方式，利用虚假业务、关联交易、虚增业绩等手段骗取投资人信任，并以“中晋合伙人计划”的名义变相承诺高额年化收益，向不特定公众大肆非法吸收资金。 “中晋系”方面数据显示，截至今年2月，中晋合伙人投资总额突破340亿元，总人次超13万，60岁以上投资人就超过2万。这是继“e租宝”后，短短几个月内被查的又一桩百亿级的互联网投资理财平台。 “中晋系”公司曾披露的“中晋一期基金50亿完成募集”公告显示，“截至2016年4月1日，中晋一期基金共募集资金52.6亿元人民币，超计划筹资 2.6亿元。通过合伙制股权基金模式，中晋一期以非公开的方式向具有风险识别与风险承受能力的投资者募集，募集资金主要投资于非上市公司可转债，之后通过被投资项目资产证券化实现在二级市场退出，为投资人实现投资目的。” 各方信息显示，“中晋系”身披私募股权投资的外衣，在线上、线下推广，向投资人承诺高额年化收益，通过独特的合伙人模式圈钱，绕开了目前私募基金募集资金的监管规定，带有典型的“传销模式”色彩。 目前，监管机构以登记备案文件为依据，对私募机构进行事中和事后监督。“中晋系”这种手法其实是2013年、2014年间，天津市私募股权投资基金从事非法集资活动的惯用手法。 受此影响，地方政府部门纷纷收紧监管口径，上海市出台了全国范围内针对打击非法集资的首个地方政府文件，上海各区县工商管理部门已暂停了金融信息服务类、财富管理类等类型企业注册登记。在国务院专项整治的文件出台之前，地方政府已经率先启动。 过去这几年，中国的线下财富管理基本处于野蛮生长的状态。而随着互联网技术的快速应用和普及，线下业务逐渐转移至线上，其业务跨越了地域限制，社会影响和波及范围更大。而此次国务院启动全国互联网金融专项整治，也将投资理财列为重点规范领域。 今年2月4日，国务院发布《关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见》，要求密切关注投资理财、非融资性担保、P2P网络借贷等新的高发重点领域，以及投资公司、农民专业合作社、民办教育机构、养老机构等新的风险点。 一位曾长期在金融系统负责处置非法集资活动的司局级官员对《财经》记者表示，以“投资理财公司涉嫌非法集资”为例，这是中国金融体制20多年来一直存在的制度性顽疾，一方面监管部门需要打击违法活动，另一方面更需要找到此类违法行为屡禁不止的深层次原因，从根本上彻底杜绝这类违法活动。 P2P立规困境 “P2P”(peer-to-peer lending首字母缩写)是一种“个人对个人”的小额信用贷款，早在2005年，英国出现了全球首家网络借贷平台——Zopa网上互助借贷公司，后迅速全球走红，拓展至美国、德国和日本等国。 中国P2P网络借贷起源于2006年，由宜信等互联网创业公司引入，2007年拍拍贷和宜信网络借贷平台先后上线，基于互联网技术的P2P借贷模式呈现出蓬勃的生命力。 2013年P2P网贷行业迎来爆炸式增长。2015年新增网贷平台1500多家，各类机构纷纷涌入。金融资本亦蜂拥而至，当年获得风投青睐的平台近70家，一些平台动辄融资上10亿元人民币，行业陷入几近疯狂的境地。 行业发展过快，各类机构良莠不齐，非法集资、诈骗跑路等风险事件频发。2015 年全年问题平台达896家，占比为35%，是2014年的3.26倍。按照银监会的统计口径，问题机构的数量要超过这一数目。北京网贷行业协会的统计数据显示，北京市近600家网贷机构，其中200家问题机构，全国现状与北京的情况基本吻合。 2015年12月28日，银监会等多部门起草的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》(简称《办法》)正式发布，向社会公开征求意见。 《办法》首次明确了网络借贷信息中介机构是金融信息服务中介机构，其本质是信息中介而非信用中介，不得吸收公众存款、归集资金设立资金池、不得自身为出借人提供任何形式的担保等十二项禁止性行为。 《办法》明确了银监会作为中央金融监管部门负责对网贷业务活动进行制度监管，制定统一的业务规则和监管规则，督促指导地方政府金融监管工作等。地方金融监管部门负责辖内网贷机构的具体监管职能，包括备案管理、规范引导、风险防范和处置工作等。采取实行市场自律为主，行政监管为辅的监管理念，并提出18个月过渡期。过渡期内，网贷机构规范自身行为、行业自查自纠、清理整顿以净化市场。 《办法》一经公布，就引起市场巨大反响。这一规定对P2P业务和网贷行业作出了非常严格限定，在征求意见阶段，市场普遍反映《办法》漏洞较多。 目前市场层面的反馈意见都已汇总到政策制定部门。 按照相关流程，银监会收集各方意见后，将根据具体的建议和意见，展开专题论证和研究，对《办法》进行修改完善对外发布。 不过，《财经》记者获悉，目前新规的修改工作已经暂缓，相关部门将在这一轮互联网金融专项整治结束后，结合整治情况，充分吸取市场意见和声音，再做修改。 至于《办法》最终何时出台，最终版本到底会如何修改，还存在很大的变数。其中银监会普惠金融部负责牵头网贷行业规范制定，但是该部门几位主要负责人对如何对网络借贷监管、怎么监管，也持有不同意见。 从市场层面看，眼见P2P网贷监管办法即将落地，很多P2P平台迅速启动转型，或者转为互联网线上理财平台、或者剥离原有P2P业务，市场变化之快，让规则制定和修改工作陷入两难。 比如陆金所提出要打造“一站式理财服务平台”、积木盒子表示转型为“综合智能理财平台”、人人贷明确“个人金融信息服务平台”发展方向，很多P2P平台也陆续将原有的P2P业务逐渐剥离。 去年9月，银监会普惠金融部主任李均峰曾坦言，“这是网络借贷规则制定中的一个难点，互联网的本身是开放性平台，政策设计和规则制定的确需要前瞻性考虑。”因此，市场创新速度远远超出政策制定部门对市场的掌控，政策制定如何兼顾行业最新变化，已经成为行业规范治理的一项现实难题。 前述征求意见稿还提出P2P平台资金第三方存管的要求，对资金保管、清算和监督，防止平台擅自挪用账户资金，从根本上实现平台和资金分离。各家P2P机构却在急切寻找、洽谈可以接入的银行，而银行出于自身名誉风险和利益层面的考量，积极性普遍不高，观望态势浓重。 破解监管难题 P2P网贷监管办法出台背景所面临的困局，正是当前中国互联网金融监管陷入两难境地的一个缩影。 参与决策的高层人士对互联网金融业态的认识也不尽相同，这种分歧长期以来一直存在。有的主张实行弱监管，为互联网金融创新留有余地和空间，有的则认为应该采取更加严厉的监管措施，防止金融风险的爆发和传染。对互联网金融业务如何监管?监管到什么程度?各方各执一词。 一位接近监管层的人士直言，很多互联网金融就是披着一张互联网的皮而已，如果管得严就容易戴上阻碍创新的帽子，监管很难做，如果撒欢放开让它们跑，那就太快了，治理成本也太高，因此又不能放得太开。显然，这种“度”的拿捏并不是说起来那么容易。 更让监管部门头疼的是，互联网金融业务创新性太强，按下葫芦浮起瓢，业务“变种”极为迅速。今年全国“两会”期间，中国人民银行行长周小川坦言，(互联网金融)形势发展很快，原来出的文件还没有真正落实执行，还没有全都做到，又有一些新挑战，还需要进行新的研究。 对比国际发现，中国的互联网金融业态带有典型的“中国特色”。 在北京网贷行业协会秘书长郭大刚看来，形成这种特色背后的逻辑是，中国金融市场正处在半管制状态向全面市场化转变的阶段，正在经历“经济金融化”和“金融信息化”叠加的进程中，在这样的大背景下，互联网金融被赋予了金融信息化和服务实体经济的双重角色，在一个市场化程度不高，监管制度相对滞后的市场环境下，互联网金融创新和探索，往往非常容易触及法律的底线。 以美国市场P2P网贷为例，金融市场高度市场化，已经形成层次分明的放贷组织机构体系，建立了相对公开、成熟的法律规则制度，P2P网贷自然而然就会回归个人与个人信贷的本源，网贷平台主要充当信息中介的角色，或者从事债权交易、流转平台业务等，其业务开展接受美国证监会监管。 中国金融市场发育程度离完全市场化尚有很大距离，互联网金融领域监管政策如果完全照搬国外，有可能造成水土不服，甚至带来更大的扭曲和风险。 这几年，业界学界经充分讨论逐渐形成一项共识，国内互联网金融本质仍属于金融，没有改变金融风险隐蔽性、传染性、广泛性和突发性的特点。基于金融业务本身的外部效应和互联网金融的媒体特性，需要构建与其相适应的监管架构和法规制度。 从实践看，互联网金融创新极强，且具有跨界融合的特征，行业的兴起加快了金融业混业经营的进程，并对监管体系的及时性、针对性、有效性和完备性提出新要求。目前，分业监管极易引起监管重复或者缺位，监管盲点和监管遗漏现象日渐突出，各监管部门之间的信息沟通交流不畅通、政策相互冲突、信息传递延时等问题都会影响到监管效果。 中国社会科学院金融所副研究员郑联盛认为，互联网金融深化了金融业综合化和混业化经营趋势，而现有监管体系是分业监管模式，以机构监管作为基础，呈现出混业经营趋势和分业监管体系的制度性错配。 如今，时隔十几年后，中国金融监管架构迎来新一轮大调整，乐观的预期是，新调整有望最快在今年6月前后正式启动。在这关键的节点上，互联网金融作为颇受关注的新型业态，金融监管架构调整理应充分考虑这一因素。 对此，多位业内人士提议，有必要重新审视互联网金融的监管思路和基本原则，尤其需要结合此轮金融监管体制改革，重新搭建适应互联网金融属性的监管架构。 有资深金融行业的从业者就建议，目前机构分类监管的思路，使得不少互联网金融企业仍没有被纳入从事金融行为的监管范畴，应该针对互联网金融的“业务”和“行为”制定统一、开放、透明的监管规则，从“管机构”向“管业务”转变。...
投解析：网贷财经 wdcj.cn 专栏作者...
大家分享一下和君资本在2016年对VR、AR行业的投资策略和投资案例。 对VR行业整体投资机会的判断 2016年的投资热点 行业应用这块，主要还是因为HTC的产品体验好，而且特别适合to B场景，最近VR家装、VR看房、VR体验馆、VR教育等都是HTC方案，所以今年行业应用是投资热点，和君资本VR产业基金已经布局了多家vr行业应用公司。 再有就是AR早期技术公司，包括光学解决方案、识别技术、行业应用技术等。 现在的AR有点像2年前的VR，是早期投资的好机会。比如大朋VR、3glass都是两三年前开始布局VR领域的，现在投AR早期技术公司，有很好的机会。 线下体验这块不用说了，今年火得不行，凡是跟VR线下体验沾边的上市公司，股价都大涨。 虽然国际三大头盔厂商陆续发货，VR硬件的体验效果有了很大的提升，但是非常缺内容，所以今年的一大热点就是VR内容的创业和投资。最近大量原来做端游、手游的团队转做VR游戏开发，原来做全景视频拍摄的团队转做VR视频内容了。 VR内容团队的估值虽然涨得很快，但是产品体验越来越好，我相信今年能有不少优秀的VR内容团队出来。 和君资本投资的一些VR项目： 乐客 VR，想要打造虚拟现实体验馆终端控制云发行平台； 灵犀AR眼镜，是目前为止和君资本投资决策速度最快的项目； 指挥家VR，是做VR房地产应用的公司； 第十区，是垂直VR领域的孵化器，在上海的孵化器已经正式运营，深圳的孵化器正在招募团队； 青橙视界，是做AR工业领域解决方案的公司； 幻视是和君资本投的第一家VR游戏公司，目前主攻的是FPS游戏。目前资本市场比较看好FPS和解密类游戏，认为这两个类目可能出现VR游戏的爆款产品。 对几个问题的看法 1、国内、国外VR投资的差别？ 美国和欧洲技术领先，中国的优势是市场大、供应链强大、行业应用广阔。所以在国外，技术类公司更有投资价值，国内做内容的、做行业解决方案的、做平台的、做渠道的公司更有投资价值。 2、大公司迅速催熟市场，创业者如何寻找机会，在夹缝中求生存？ VR、AR这一波来的太快了，各大巨头迅速入局，资本迅速涌入，对创业者来说，既是最好的时代，也是最坏的时代。 行业应用领域也是巨头不愿意进入或者很难有机会的领域，需要在垂直行业有经验的创业者，大公司习惯做平台，很难做好；内容型的创业者，大公司本来就扶持，但是竞争非常激烈，死亡率很高。经验丰富，抗压力强的团队有望最终胜出；核心技术领域，对大公司来说也没有必胜的把握，比如VR硬件、AR硬件等，创业公司的水平也很高，很可能出现下一个小米，下一个乐视。 总的来说VR创业是机会多、前景大，但是竞争空前激烈。目前为止拿到A轮、B轮的团队都有其独到之处。伪创业的团队机会不大。 3、资本的热度能持续多久？ 从我的切身体会来看，资本往往是来的快，去的也快，当某一领域出现机会的时候，资本蜂拥而上，一旦该领域出现了几家拿到B轮、C轮的领先者，各个机构就都不投了。 所以我对VR行业资本的判断是整体会越来越热，但是不同细分领域的热度会呈现出明显差别。...
近两个月，猎聘网、Boss直聘、拉勾网为争夺用户、吸引眼球，把广告铺满地铁站内和楼宇间。Boss直聘甚至针对拉勾此前的不正当竞争行为，在4月初向法院提请诉讼。 在中高端白领招聘市场争得面红耳赤之际，一些人力资源领域的创业公司，开始把重点放在蓝领招聘市场和人力资源后端的金融服务延伸上，以此寻求新的市场机会。 供需关系转变，蓝领招聘市场崛起 “以前大部分的资本集中在白领招聘上，因此出现了很多垂直类的招聘公司。现在一个明显的变化就是，越来越多的资本在向偏蓝领人力资源服务的市场转移。”IDG资本副总裁张海涛对21世纪经济报道分析道。 他指出，蓝领不好招聘的原因在于，当前制造业、建筑业的蓝领需求仍特别旺盛，并且O2O兴起后，快递、外卖等城市服务业的蓝领需求也在大幅上升。但人口红利的消失、中国城镇化水平的提高，以及90后从事蓝领工作意愿的降低等，让蓝领的供需关系发生了逆转。 华创资本合伙人熊伟铭也表现出对蓝领人群的重视，他对21世纪经济报道表示，中国人力成本结构的改变，产业的调整和人口红利的消失，给招聘市场带来了变化。社会的主流人群不是在一线城市写字楼的白领，而是保洁、服务员等城市服务人群。这些蓝领基数无比巨大，挣得不一定比白领少，只是服务工种有所不同。 因此对人力资源领域关注已有近十年的华创，也把目光放在了蓝领市场。“但从全职工作切入很难打开市场，蓝领找全职工作是一件低频的事情，用户找到工作后就不会再关注平台了。”熊伟铭表示，兼职工作则更加高频，所以华创投资了兼职平台探鹿。 探鹿由周文华创办，他是一名连续创业者，曾在2006年创办蓝领人力资源招聘平台中劳网。2015年11月，探鹿完成1000万美元A轮融资，华创资本领投，天使投资方蓝驰创投跟投。据了解，探鹿目前正在进行B轮融资，预计将在今年上半年完成。 在创立之初，探鹿从大学生兼职群体入手，目前已逐步切入蓝领兼职市场。周文华对21世纪经济报道表示，目前探鹿已进入30多个城市，平台在C端有一百多万用户，其中社会蓝领约占40%，大学生群体占60%，预计未来蓝领的占比会越来越大。 商家在探鹿发布兼职信息，用户通过平台联系并完成兼职工作后，商家会通过探鹿的结算系统发工资，双方还会进行相互评价，以此达成整个数据交易闭环。在没有数据的情况下，常有商家骗雇员、雇员放商家鸽子的情况出现。数据闭环建立后，利于规则的完善，平台也可以通过数据匹配的方式，快速根据商家需求完成招聘。 对于个人用户端的蓝领和大学生群体，周文华表示，中国大概有四到五亿蓝领，基数很大，而且他们一年换三到四次工作，相对白领来说更为频繁。大学生群体除了兼职，他们也逐渐会有实习、全职、技能培训、培训后在就业的需求。用户通过平台找兼职、领工资，一旦形成习惯，未来会自然在平台上找实习和全职工作。探鹿会形成高频带低频的优势，另外，大学生毕业后大部分也是成为了蓝领人群。 “对于企业端来说，招聘用人成本越来越高。一方面，SaaS技术的兴起能够帮其提高效率，另一方面，弹性用工对企业来说也是很好的解决办法。”周文华表示，未来的人力资源市场将是很大的共享平台，比如餐饮行业CBD商业区的饭店周一到周五很忙，居民区的饭店可能是周六周日很忙，兼职可以让企业在用工波峰波谷时形成人员的弹性匹配。 此外，蓝领工作的特点是技术门槛低，一个人往往既可以做快递员、发单员，又可以做保安。一旦平台上工种和商家足够多，还能形成蓝领在行业间的流动。 在盈利模式的考量上，周文华表示，探鹿的定位是平台加服务。平台可以承接大量的用户，对用户和商家的基础服务均不收费。在此基础上，探鹿可以通过对商家提供增值人力资源服务来盈利。例如，商家有紧急招聘的外包需求时，探鹿的快招产品能够帮忙招到合适的人。 此外，探鹿也将逐步满足商家交社保、买保险、培训员工的需求等。“目前人力资源行业最大的机会就是招聘形成流量入口，平台一旦搭成，向下做外包、社保和薪酬服务是顺其自然的事。”他说道。 离人近离钱近，打开金融服务盈利空间 周文华还表示，由于用户的工作数据和收入数据都在平台上，探鹿也在向金融服务方面进行延伸。探鹿与平安保险合作增加了保险业务，并且已经和蚂蚁金服达成了战略合作。双方未来的合作方式大概是，把分期、芝麻信用等功能置入到探鹿APP里“我的钱包”中，对C端形成金融服务体系。 看到金融服务机会的不止是探鹿，还有微知、金柚网等做员工入职后在职管理市场的创业公司。他们通过社保服务等方式，可以拿到更加稳定、详细的数据。 微知是一家为人力资源外包机构提供服务的公司，它提供的SaaS工具能够帮助人力资源机构提高效率，处理小微企业重复性的人力资源管理工作，如入离职手续办理、社保费用的申办和缴纳等。微知CEO胡江龙表示，微知可以为人力资源机构降低85%的服务成本，目前平台已经服务于6.6万家企业，435万名雇员。 此前，微知曾获得华创和IDG等机构的投资，“IDG当时投我们的理由也比较简单，就是看到企业愿意把那么核心的数据全部给到平台，充分证明我们工具的价值。”胡江龙表示，另外我们商业模式最好的一点就是离钱近，每个月企业员工的社保五险一金都通过我们平台流转，所以我们的现金流非常充裕。 胡江龙曾在任仕达工作，有十多年的人力资源行业从业经验。但在近两年却面临金柚网、51社保等公司带来的竞争，今年4月初，金柚网宣布获得1亿人民币的B轮融资，清控银杏创投、红杉资本中国基金等参与了投资。 胡江龙表示，金柚、51社保等公司直接面对小微企业提供服务，以低价方式切入市场，是销售型公司，与传统中介机构产生竞争。微知从后端服务切入市场，主要是帮助传统人力资源机构解决系统服务的问题，是服务型公司。微知可以帮助人力资源机构，更好的服务手上大中型企业客户。小微企业属于数量多而且比较分散的群体，不适合传统机构去做，微知则可以通过互联网的方式直接触达，把标准化的服务和产品直接输送给他们。 微知的盈利模式包括系统服务、基础服务和增值服务三块，对于机构，微知每年收取较低的系统技术服务费。对于小微企业，他们使用SaaS基础服务是免费的，若想获取终端系统的全套服务，需要每月进行付费。微知还会根据不同企业的需求，提供保险、金融等个性化的增值服务。 “去年公司主要为小微企业提供SaaS服务，今年微知在业务模式上进行了调整，为企业提供更多的深度服务。比如给企业提供员工福利产品的消费，包括商业保险，员工福利的采购，金融福利的置入等。”他说。 人力资源业务最大的一个特点就是离人近、离数据近、离钱近，微知可以了解到雇员的工资、社保、所在地等个人信息和职业信息，这是很多互联网金融公司所需要的。此前他们通过第三方渠道去买个人公积金信息，倒推个人的实际收入能力啊，需要很长时间来清洗数据。但对于微知来说，数据是现成的、结构化的。 “只是说我们介于不同的市场领域，我不是做金融的，所以我们就可以和金融公司实现跨界合作。”他说，微知服务的四百多万雇员平均月薪在七八千，是互联网金融主要服务的市场群体。另外，他们有稳定的工作和收入能力，还款能力强，风险率较低。这些用户通过微知的平台获取服务，微知可以根据数据进行用户画像，并针对不同的用户进行金融产品推荐。 胡江龙表示，在金融服务方面，微知目前已经选了一批种子用户进行小范围的测试，并与宜信等互联网金融公司洽谈合作。 “银行、蚂蚁金服及小贷公司等，都想拿到用户的工作和收入数据，这样有利于他们推广业务和降低风险。但他们目前能看到的更多是用户的消费数据，从理论上推测用户的收入。微知等平台，则可以直接看到用户的收入数据。”熊伟铭表示，“人力资源领域的创业公司做金融服务有天然的优势，全社会平均下来，企业的成本结构中大概有接近三分之一是劳动力的工资、奖金等支出，这是很大的现金流。”张海涛表示，微知这种公司做金融服务的优势在于，公司掌握了贷款方最真实的信息，收入情况、地址、银行账户、社保等。 “在此基础上做消费信贷、理财业务、商业保险，微知的风险比单纯做这些业务的公司低得多，发生坏账的概率很小，获客成本也更低。如果真的发生违约了，对于银行、小贷公司来说追回逾期贷款的几率很小，但微知掌握了贷款方的资金流，本身就有很多的追讨手段。”他说。...
截至2016年一季度末，广东本外币各项贷款余额10.11万亿元，在全国各省市中率先突破10万亿元大关，同比增长14.8%，“从供给方面看，随着货币政策转向稳健略偏宽松，在去年5次降准降息基础上，3月初年内首次降准再度释放了流动性。从需求方面看，广东基础设施投资加大，资金需求有所回升。”人行广州分行相关人士表示。 21世纪经济报道记者从人民银行广州分行获悉，2016年一季度，广东省本外币贷款余额率先在全国突破10万亿元，达10.11万亿元。新增贷款5470亿元，居全国首位，创历史新高。 在新增贷款领域，住户贷款一季度新增2453亿元，季末余额达3.56万亿元；非金融企业及机关团体贷款一季度新增3161亿元，季末余额达6.30万亿元。 存款方面，2016年广东本外币各项存款增加4650亿元，少于新增贷款，季末存款余额16.50万亿元。其中，住户存款、非金融企业存款、广义政府存款均增加，分别为2002亿元、2698亿元、1538亿元，但非银行业金融机构存款减少达1945亿元。 另据21世纪经济报道记者了解，人行广州分行接下来将制定《金融支持广东供给侧结构性改革实施意见》和《金融支持广东脱贫攻坚的实施方案》，以支持实体经济和精准扶贫。 粤一季度新增贷款约占全国1/8 在多种货币政策作用下，广东流动性保持合理充裕，贷款大幅增长。 截至2016年一季度末，广东本外币各项贷款余额10.11万亿元，在全国各省市中率先突破10万亿元大关，同比增长14.8%，分别比上年末、上年同期高2.5个和3.9个百分点。 2016年一季度，广东新增贷款5470亿元，同比多增2545亿元，居全国首位、创历史新高，约占全国的1/8。其中，企业贷款比年初增加3161亿元，同比多增1611亿元，占全省各项贷款增量的57.8%。此外，一季度本外币各项存款余额16.50万亿元，同比增长11.3%。 今年以来广东信贷投放增长较快，这既有供给方面的因素，也有需求方面的因素。“从供给方面看，随着货币政策转向稳健略偏宽松，在去年5次降准降息基础上，3月初年内首次降准再度释放了流动性。从需求方面看，广东基础设施投资加大，资金需求有所回升。”人行广州分行相关人士表示。 人行广州分行相关负责人介绍，今年以来，按照人民银行宏观审慎评估体系（MPA）要求，该行制定并下发了《宏观审慎评估工作方案》，对商业银行广义信贷增长情况进行监测评估，促进银行合理配置资产，增加地方债、企业债等非信贷资产的配置。截至2016年一季度末，广东银行业机构非信贷人民币资产余额2.27万亿元，比年初增加1660亿元，同比多增366亿元。 与此同时，该行研究制定了《广东省金融机构执行货币信贷政策效果评价办法》。此外，累计发放信贷资产质押再贷款22亿元，并成功发放了首笔以信贷资产作为质押品的SLF（常备借贷便利）。 住户中长期贷款新增2349亿 从分项数据看，广东一季度新增贷款主要集中在住户中长期贷款和非金融企业及机关团体贷款。 2016年一季度，广东本外币境内贷款新增5567亿元，其中住户贷款新增2453亿元，非金融企业及机关团体贷款新增3161亿元。 住户贷款中，以居民信用卡、分期购车等短期消费需求的住户短期贷款一季度增加了103亿元，季末余额为7569亿元。 随着房地产市场的火爆，带动了住房贷款的需求上升，再加上居民对购车、购物、助学和经营的信贷需求上升，推动住户中长期贷款一季度增长2349亿元，季末余额达2.8万亿元。就全国而言，住户部门中长期贷款一季度增加1.10万亿元。 非金融企业及机关团体贷款中，短期贷款、中长期贷款分别新增1123亿元、1275亿元，票据融资新增705亿元。此外，非金融业金融机构贷款减少47亿元。 截至2016年一季度末，广东中长期固定资产贷款增速触底回升，比上年末回升1.3个百分点至1.8%。工业和基础设施业贷款增势良好，分别比年初增加817亿元、381亿元，同比分别多增423亿元、101亿元。信息传输、软件和信息技术服务业，文化、体育和娱乐业，科学研究和技术服务业的贷款同比增加12.2%、19.7%、31.9%。 “三农”及小微金融领域，人行广州分行与政府部门联合建立广东中小微企业小额票据贴现中心，将资金进一步向“三农”、小微企业占比高的地区和机构倾斜。截至2016年一季度，广东累计投放再贴现资金53亿元，同比增加24亿元，投向涉农企业占比达33.48%，投向小微企业占比为47.2%。 新发贷款平均利率下降1.39个百分点 随着央行“降息”等措施，2016年一季度广东贷款利率保持在近5年来的最低位。新发放贷款各期限加权平均利率为5.65%，同比下降1.39个百分点；个人住房贷款加权平均利率为4.48%，同比下降1.38个百分点。 在健全多层次融资市场体系方面，人行广州分行探索建立广东区域性中小企业债券投融资机制、发展信贷资产证券化业务和推介银行间市场债务融资工具。2016年1-2月，广东社会融资规模4655亿元，占全国比重为11.1%，同比提高3.9个百分点；非金融企业债券和股票直接融资规模1158亿元，占社会融资规模比重达24.9%，同比提高14.9个百分点。 人行广州分行有关负责人表示，下一步将制定《金融支持广东供给侧结构性改革实施意见》，积极指引金融机构加大对实体经济的支持力度。加强流动性监测分析，开展各式各样的产融对接活动，引导金融机构把握好信贷投放结构和节奏。完善宏观审慎评估体系的组织实施及评估流程，认真做好宏观审慎管理及评估。 此外，人行广州分行将稳妥推进广东“两权”抵押贷款试点工作，对试点工作进行科学安排和全面部署。积极落实金融支持精准扶贫政策，充分发挥好扶贫再贷款作用，研究并出台《金融支持广东脱贫攻坚的实施方案》。加快开展绿色金融债业务，支持广东绿色发展。...
4月15日，在平安天下通“人脸识别”技术发布会现场，“刷脸”交易真实上演。接入“人脸识别”技术后，平安天下通社交金融平台通过“人脸识别”新技术扫描即可远程核验申请人身份，轻松完成贷款、理财等财富管理手续，从以往近7个工作日的审核时间变为目前国内最快6分钟完成放贷。 自2014年开始，经过短短一年多的时间，平安科技人工智能实验室团队完成了从核心技术研究到产品、技术的实现，最终完成人脸识别技术的应用。据悉，此次发布的人脸识别技术，由平安科技基于平安生物特征认证平台（BioAuth）开发，通过对人脸的数据信息，包括结构、五官以及肌肉等方面的数据分析，提供端到端身份认证类服务。 在传统金融服务中，用户向银行提出贷款申请时，必须到实地进行身份信息核实，核实无误之后才可以完成签订协议。从审核时间上来说，至少需要7个工作日左右的时间。如今，科技让不可能变成了“一切皆有可能”。 平安天下通负责人现场演绎了这令人惊奇、快捷的过程，他说“我都被自己感动了”。通过人脸识别技术，用户通过平安天下通APP申请贷款时，只需要打开手机摄像头，由系统拍摄并抓取用户若干面部影像，再进行检测，5秒即可远程完成身份核实，最快实现6分钟完成放贷。据了解，该项技术比对速度可达每秒1500万次，识别准确率更是高达99.993%，能有效防范伪冒申请。 同时，作为一种先进技术，人脸识别不仅能保障用户账户和资金安全，更将进一步提升用户体验。该技术在平安天下通上的应用，意味着传统金融机构进一步利用高新技术颠覆互联网金融发展。 从长远来看，人脸识别技术在金融行业的应用必将推动在线信贷的发展，从而推动消费金融的变革。与传统线下信贷相比，接入了人脸识别的平安天下通将为用户带来更便捷、高效的信贷体验，一场消费金融的变革正在到来。 可见，平安集团在互联网金融领域的野心远不止于被其反复提及的“互联网金融3.0”时代。...
信用卡透支利息和滞纳金改革终于落地。 4月15日央行公布《中国人民银行关于信用卡业务有关事项的通知》（下简称《通知》），明确了对信用卡透支利率实行上限和下限管理，透支利率上限为日利率万分之五，透支利率下限为日利率万分之五的0.7倍；以及取消信用卡滞纳金，并规定发卡机构向持卡人提供超过授信额度用卡服务的，不得收取超限费。发卡机构对向持卡人收取的违约金和年费、取现手续费、货币兑换费等服务费用，不得计收利息。 不过，央行仍给银行机构留出了自主权空间。 比如，就信用透支利率，根据《通知》，发卡机构要自主确定信用卡透支的计结息方式，以及对信用卡溢缴款是否计付利息及其利率标准。而取消滞纳金后，发卡机构还要与持卡人通过协议约定是否收取违约金，以及相关收取方式和标准。 21世纪经济报道记者从相关律师处了解到，持卡人透支的成本会不会大幅减小，取决于银行如何约定违约金。一般而言，在法院判决时，会衡量违约金和实际损失的比例。而滞纳金的规定一般以日息计，累计量很可能较大。 其实，对于信用卡滞纳金收取是否合理，法律界已有众多探讨。 今年2月，21世纪经济报道记者曾报道成都一份备受瞩目的判决书。该份编号为“（2015）高新民初字第6730号”的判决书，一是引用了宪法条文，论证银行信用卡业务也应受利率上限限制，二是否决了银行收取被告（持卡人）的信用卡滞纳金诉求，引起社会各界关注。 银行收取滞纳金的依据，来自1999年央行发布的《银行卡业务管理办法》（下称：《办法》）第二十二条规定：“发卡银行对贷记卡持卡人未偿还最低还款额和超信用额度用卡的行为，应当分别按最低还款额未还部分、超过信用额度部分的5%收取滞纳金和超限费。” 另据《办法》第二十三条规定：“贷记卡透支按月记收复利，准贷记卡透支按月计收单利，透支利率为日利率万分之五，并根据中国人民银行的此项利率调整而调整。” 上述规定下，信用卡透支的违约成本有多高？可以来算一笔账。 假设，本期账单实为10000元，最低还款额，按10%计算，为1000元。如果持卡人分文未还，则按1000元的5%收取滞纳金，第一个月按月收取滞纳金50元。 另外，滞纳金收取的前提“本金”，是“最低还款额未还部分”加上透支利息（日利率万分之五）。即，进入下一个月后，上个月的滞纳金、利息会累计计入本金，该本金再产生每个月5%的滞纳金并且产生每日万分之五的利息；依此循环往复。 也就是说，一个月后，即第二个月开始，本金就变成了1065（1000+50+1000×0.05%×30）元，应还款项累计为1134.225（1065+1065×5%+1065×0.05%×30）元。可见，如果收取信用卡滞纳金，应还款项累计速度较快。 上述判决书中显示，单滞纳金，每年利息将可能高达60%。不到半年，应还利息已经达到年利率90%。...
监管临近，近期各地摸底排查及打击非法集资动作不断。 有要求匿名的平台人士向《华夏时报》记者透露，3月底，北京市金融监管部门曾约谈部分互联网金融平台，提示近期工作重点仍是打击非法集资，过高的收益率或被作为整治的条件之一。该人士认为，这或许是近期P2P平台降息的诱因之一。 除降息之外，近期包括活期理财、自动投标等产品的主动调整，都是互联网金融平台为应对即将到来的监管做准备。 降息应对“打非” 从去年开始，P2P平台收益下行的趋势就一直在延续。数据显示，2016年3月网贷行业综合收益率为11.63%，环比下降了23个基点（1个基点=0.01%），同比下降了339个基点。 特别是自3月1日起，央行普遍下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，不少平台也顺势下调收益率。但在上述匿名人士看来，在降准之后，监管表态才是平台降息的根本原因。 他表示，根据北京地区金融监管部门的意见，监管工作重点仍针对非法集资。而判断互联网理财平台是否涉嫌非法集资，目前有三条标准:收益是否过高；是否面向不特定公众营销；是否存在不实或虚假宣传。其中，10%以上的收益或将被认为有高息揽客的风险。 值得注意的是，这一轮收益下调其实从“两会”前后就有端倪。目前为止，已经有包括积木盒子、有利网等十余平台宣布降息。 但从数据来看，目前八成以上网贷平台的综合收益率在8%-18%之间。收益率介于12%-18%的平台占比仍最多，达到46.05%，综合收益率介于8%-12%的平台，占比为34.89%。 月报中提到，平台下调综合收益率，使得低利率区间的平台占比增加，一些知名平台网贷综合收益率往往较低，也已形成一定的竞争优势。随着行业理性发展，高综合收益率的平台占比在减少。 近期降息的平台中，也有包括拍拍贷、小牛在线这样在北京地区以外的平台。 主动调整在先 除降息之外，一直存在争议的活期理财及自动投标产品也在进行调整，其中，积木盒子已经证实关闭了活期产品。 业内人士表示，虽然网贷行业的监管力度不断增加，但现阶段内监管盘查的重点依然集中于资金池、自融等非法集资行为。“从我们与监管层的沟通中，并没有明确获得自动投标工具是否可以继续的反馈，因此现阶段内我们并没有暂停自动投标产品的计划，但是已经在积极研究优化方案和升级服务。”他称。 前述匿名人士表示，监管目前对于活期、自动投标等产品该怎么做尚未明确，但已提出希望平台可以拿出替代方案，以随时应对。 虽说活期及自动投标因为监管政策的不明朗存在调整余地，但从实际来看，这类产品的市场仍比较大。 有七成一站式互联网理财平台提供活期产品，甚至有部分平台只提供活期产品。报告认为，一站式理财会成为下一个风口，而在提供两种及以上资产类别的互联网理财平台中，类固收债权、公募基金和金融资产收益权占比最高。 从合规角度来看，P2P这样的类固收产品门槛较低，但公募基金销售需要有相应牌照，金融资产收益权拆分也依然存在争议。这也成为一些平台对接资产时的顾虑所在。 业内人士认为，虽然私募基金产品收益权拆分已被禁止，但资管计划或信托等的收益权拆分还没有明文禁止。“比如合格投资人以其所购买的资管计划作为抵押来借款，投资人的收益实际与资管计划的收益相挂钩，这在目前也是可行的方法。”她举例。 不过现在来看，与活期产品一样，这些结构化产品是否可行、如何改进，目前监管似乎还没有余力顾及，更多细节有待监管细则的最终落地。...
深圳整肃P2P行动升级 问题平台五大“重灾区”将跟进，一场互联网金融风险专项整治风暴来临。 4月13日，人民日报发文，公安部将与有关部门配合，集中展开互联网金融风险专项整治。 互联网金融监管走在前列的深圳市，更是频频出击。近日，深圳市互联网金融协会发布《深圳市互联网金融协会关于停止开展房地产众筹业务的通知》，要求全市各互联网金融企业全面停止开展房地产众筹业务。深圳经侦下发《互联网借贷平台公司基础信息登记表》，对辖区P2P平台进行摸底排查工作。 4月14日，中国互金协会举办互联网金融信用信息共享“首训”，这意味着网贷行业的自律管理进入实操阶段。 网贷行业不断爆出的平台跑路、诈骗、提现困难等负面消息从未停歇，而山东、广东、浙江、上海、北京堪称问题平台“重灾区”。记者梳理相关数据统计发现，从2015年至2016年3月底，以上五省市爆出的问题平台占全国问题平台的比例高达六成。在公安部与有关部门配合的“打非”活动的大背景下，问题平台“重灾区”也将会出台相关措施。 业内人士表示，其他省市不太会照搬深圳的做法，但监管都会陆续动起来，这是必然。每个城市所面对的情况不同，其辖下的互联网金融结构也不相同，互联网金融在城市经济中所占的比重也不同，都会影响监管的启动时间和方式，但监管的大方向不会变。可能有些城市会结合自身的特点跟随深圳的步伐，有些治理压力并不紧迫的城市也可能会选择观望一段时间，吸取经验再动。 “深圳率先行动有其试验性、经济性等多种原因，并不会给其他城市造成压迫性的影响，影响最大的还是国家对监管推动的力度。”他补充说道。 京沪粤鲁浙五省市 问题平台占总数的六成 风声鹤唳的网贷市场，依然在成交量创新高而问题平台不断爆发的争议中前行。 数据显示，截至2016年3月底，网贷行业累计成交量达17450.27亿元。2016年1月份-3月份累计成交量为3798.06亿元，是去年同期累计成交量1185.56亿元的3.2倍。 回望2015年，全年网贷成交量达到了9823.04亿元，相比2014年的2528亿元增长了288.57%。其中，网贷成交量位居前5位的省市分别是广东、北京、浙江、上海、江苏，累计成交量占据全国的87.17%。在问题平台方面，主要集中在山东、广东、浙江、上海、北京，5个省市的问题平台数量占全国问题平台总数的比例高达60.16%。 记者梳理今年一季度的数据发现，截至3月底，网贷行业出现问题平台260家。其中，1月份88家，2月份74家，3月份98家。广东、山东、北京、浙江、上海、湖北、江苏的问题平台数量排名居前，只是座次有所变化。1月份问题平台数量前3名分别为山东23家、广东14家、上海10家；2月份前3名分别为广东13家、山东和北京均为9家、浙江8家；3月份前3名分别为广东25家、山东16家、北京11家。 而从2015年至2016年3月底，问题平台五大“重灾区”合计有926家问题平台，占全国问题平台总数1523家的六成。其中，山东282家、广东266家、浙江161家、上海119家、北京98家。 值得注意的是，今年以来停业、跑路类型问题平台占据大部分比例，提现困难平台比例进一步下降，主要原因在于“监管征求意见稿”的出台后，部分中小平台自认无法完全满足监管条例，因而选择主动清盘停止营业。 多个监管部门出击 互金行业迎来严峻时期 4月13日，《人民日报》发文，针对当前经济金融领域犯罪多发态势，公安机关将与有关部门密切配合，集中开展互联网金融风险专项整治，严厉防范、严厉打击证券期货领域、地下钱庄、金融诈骗等犯罪活动，坚决维护资本市场秩序和金融管理秩序。 深圳作为互联网金融最活跃的地区，暴露的问题也明显，同样监管部门的思路、行动也走在全国的前面。2015年9月，融金所、国湘资本等深圳网贷平台接连爆出被经侦调查事件，率先掀起了监管风暴，此后，监管部门动作频频。 近日，有多家深圳P2P平台已收到了深圳经侦下发的《互联网借贷平台公司基础信息登记表》，经侦开始对辖区P2P摸底、排查。4月12日深圳市互联网金融协会下发《关于停止开展房地产众筹业务的通知》，要求注册地在深圳市的企业立即停止所有房地产众筹业务，这距上次叫停房地产众筹业务只有一个多月时间。 据悉，广州地区公安经侦部门自3月份以来已经开展对辖区内的P2P平台进行多轮的实地核实、排查，内容主要涉及平台项目的真实性、资金流的合法性等。 业内人士表示，深圳的动作之所以走在全国的前列，这和深圳的互联网金融发展程度和阶段相关。深圳是国内最早发展互联网金融的城市之一，所以它的发展阶段比较领先，问题出现较早，监管自然也跟上得早；和深圳的城市角色定位相关，深圳在国内始终扮演着先行先试的角色，这已经成了一种无需言说的默契，回顾以往，很多政治经济上的试验都在深圳展开，在经济模式上先行先试，在政策法规上先行先试，在监管治理上自然也会先行先试；和深圳这个城市经济特性相关，深圳本身就是一个金融、科技型的城市，也是一个市场经济发展更为充分的城市，天生对金融敏感，在预知险情和处理思路上都有一种直觉型的快速反应意识；经过三十多年的现代化城市发展，深圳政府的办事效率始终是领先全国的，高效的政府治理结构也助推了监管的快速落地。 从健康发展到规范发展，可以明显窥探出监管层对互联网金融的态度是以治为主。随着监管政策的逐步明晰，行业竞争加剧，企业将面临从无门槛到有监管、合规要求的门槛的转变。一些伪互联网金融平台将被驱逐出行业。...
短短一天，32岁的福建人李辉（化名）在“赌桌”上输了10余万。不到一年时间，他的百万积蓄已付之东流。 让李辉输钱的“赌桌”来自于虚拟世界，就在那大家所熟悉的支付宝平台里聊天群内。 近日，北京青年报记者调查发现，多个成员人数超过300人的支付宝聊天群变身聚赌的场所。群内玩家24小时不停押注，赌注动辄超过万元。群内有做庄的老板、群管理人员、业务人员和玩家，各人分工不同。同时还有专门的“托儿”参与其中，诱导玩家下注。 一些人抱着暴富的梦想，最终落得倾家荡产。有庄家透露，不少赌局实际都以“作弊”手法进行，结果被人为左右，赌客们很难占到便宜。 “总想捞回本，但越输越多。”输掉近百万后，李辉曾几次尝试戒掉赌瘾，希望回归正常生活，但他已无法控制自己。 2 赌台 支付宝群内设局 皇冠团购交流群、富贵花开、大赢家娱乐汇……对于这些起着各色名字的支付宝聊天群，李辉并不感到陌生。他在里面经历了一次次赌局，最终落了个倾家荡产。 3月31日，北青报记者以玩家身份进入10余个存在赌博行为的支付宝聊天群。据观察，这10多个赌博群里，成员人数均已超过了300人。 在多个群里，所进行的赌博种类繁多，玩法各式各样，包括有龙虎斗、百家乐、斗牛和推牌九等多种形式。 进群前，玩家需缴纳一定进群费，群内俗称经费。据北青报记者观察，缴纳进群费用从0.88元至6.66元不等。李辉说，这些都是小群，在部分赌博大群里，进群费需几百元，“赌注越大，经费越高。” 截至4月7日凌晨2点，在“皇冠团购交流”群内，群内人数239人，单经费余额已达12644元，入群条件也已变更为100元。而另一个名叫“富贵花开”的群里，人数虽只有266人，但经费已达2万多元。 北青报记者调查发现，在赌博群里，管理人员禁止玩家说话，玩家只能押注。此外，庄家和发包手也很少说话，只是通过发图片表情指示玩家下注，玩家几乎没有任何交流，只是打出下注金额。 北青报记者在数个赌博群里时，发现不断有人加好友，推荐群名片，希望进群押注。缴费进群后，群内管理人员在群里贴出一张玩法介绍图，向玩家介绍玩法。 为吸引玩家入群，群内管理人员以发红包名义刺激玩家，让玩家相互介绍熟客，拉人进入群内赌博。一则招聘帖上，发帖者称拉一名玩家奖励18.88至188.88元。 “拉一个玩家进群，拉人者能收到庄家发的几百元红包，不少玩家干起这种买卖，这种生意比赌博好，稳赚不赔。”李辉说。 北青报记者调查发现，四类人维系着一个赌博群的运转，这四种人是庄家、群管理员、业务员（也被称为发包手，负责发红包和掷骰子）以及托儿。 调查发现，庄家负责财务、收账和赔付，群管理员负责管理群，负责清理“死人”，也就是那些从不押注的人，业务员负责发红包，“托儿”负责引导其他玩家下注。 北青报记者一连数天观察发现，在任何一个赌博群里，只要庄家开盘，立即就有10余名玩家下注。其中几名玩家非常活跃，押注也较大。 “这些人大部分是托儿，每个群都有。”李辉说，这些人“潜伏”在群里，一是为活跃群里气氛，另外能诱导玩家下注。 在庄家眼中，一名真实玩家可谓是一块“肥肉”，众庄家为抢人相互竞争。 为相互竞争，不少庄家通过发布群邀请，向其他群里争抢客户。一旦被发现，另一个群管理者会把发布者移出群。 4月4日，在天龙VIP俱乐部群里，一名发布其他群二维码的玩家，信息刚发出几秒，即被移出群。 被清理的是一名招聘业务员，他负责拉拢玩家入群，以谋得丰厚的报酬。 北青报记者联系到一名庄家。据他介绍，业务员拉到玩家后，把名片发给老板，然后自己截图就行了。只要拉来客户，不管客户输多少，按其输的钱总数20%返水。 该庄家说，当天押注结束，他结账后，会把账单发过来，查看拉入的玩家输多少，然后按比例返水，“只要他输，你就赢。” 赌法 以“发红包”方式进行赌局 长期“泡”在赌博群，失去的赌资以几十万计算，类似李辉这样的玩家并不在少数。 李辉说，他在网上遇到好几名赌友，输掉的金额与自己相当。“这些赌友人没见过，平时都是靠网络联系，大家平时都在支付宝群一起玩。” 吸引李辉等人解开腰包的并不是什么复杂的“游戏”，在支付宝聊天群里，庄家以掷骰子和发红包的方式，决定了最终的输赢。 在北青报记者进入的其中一个赌博群里，一局押注结束后，群主就贴出了百家乐玩法图片。图片显示，玩家可押“庄赢”、“闲赢”和“合”。 首先庄家掷两颗骰子，两颗骰子点数前面加一元，为发红包钱数。比如两颗骰子点数前后分别为3和6，即庄家发放一个金额为1.36元的红包，分为五份。其中，最下方的两份为“闲”，靠前的两份为“庄”，中间则是废弃。 代表“庄”和“闲”的两份红包，尾数分别相加，点数大则为赢。若相加点数相同，则为“合”。群内的赌客所要做的，就是将赌注押给认为可能会获胜的一方。 根据各群庄家介绍，押注前，玩家必须先将钱转给群内财务人员，然后在群里打出押注金额和押注方。否则押注无效。 在一个名叫“天龙VIP俱乐部”群里，北青报记者连押几局，金额均是50元，有输有赢，但计算最终的收支，仍是入不敷出。 经过北青报记者数天观察，在这个较小的赌博群里押注金额是50到2000元。玩家押注多在100到1000元之间。但在8090龙虎斗群里，押注金额是300到30000元。一些玩家单局押注就超2万元，单局过万更是正常现象。 李辉说，他平时押注比较大，少则几百，通常过千元，最高时一把就过万。“只要押注大，基本都输。” “庄家肯定赢，不然也没人开局。”李辉说，他也做过一段时间庄家，做庄家的条件要求严格，首先要给开群人（群管理者）交2万元押金，不管输赢，而且按天给群管理员发红包。 李辉说，只要资金充足能开庄，但开庄基本都是大老板，“一个群一天进出账几十万很正常，一天庄家就能赢十几万。” 赌技 开包结果被“移花接木” 经过北青报记者调查发现，所谓“庄家稳赚不赔”的现象，并非口上说说而已。庄家以“移花接木”的方式，左右着赌局的结果。 “不搞鬼的群，一天能输倒闭。”曾参与其中的赵伟（化名）称，他玩了不少小群，刚开始的确没有开挂，但输得很惨，现在同样开始了“作弊 ”手段。 北青报记者在群名叫“8090龙虎斗”群押注数天发现，虽然按照规则，发包手根据骰子点数发红包，群里任何人均能参与抢红包。 但记者第一时间点击屏幕去抢，但红包已被抢光，而发包手发布的抢包记录显示，抢包时间已有2秒钟。再参照之后赌局的进行情况，根据多个发的红包显示，押注较多的一方多是落败。 “这里面有假，骗人的把戏。”赵伟玩了半年多，也曾开群做过庄家，也赌过无数次，但他决定不玩百家乐庄闲合。 赵伟说，这种百家乐玩法，抢红包后的尾数是决定胜负的关键。庄家作假通常有两种方式，一是转包，二是做包。“无论哪种方式，决定胜负的开红包结果，并非在赌博的群内完成。” 赵伟进一步解释，所谓“转包”，就是控制第一份“闲”的点数，被称为庄家的“神手”。这个包即使群内成员使用抢包软件，也无法成为第一个抢到的人。因为庄家同样使用了特殊的软件，在另一个小群发包，在满足庄家需要的条件才自动转发到赌博群里。 而对于另外一种“做包”的方式，抢包的过程则完全在另一个小群进行，之后再进行转发。而且均是内部人员抢包，真正的玩家永远抢不到包，也就无法参与决定赌博的结果。 赵伟表示，一些群一般下注人数少，就不玩假，所以押注走势图都是诱惑人的，只有当有玩家开出重注后，才会开始“作弊”的手法。 赌客 戒不掉的赌瘾 李辉原本在上海经营一家超市，手上有一定积蓄，但这平稳的生活，却被支付宝赌博群给打破了。 2015年7月，经赌友介绍，他接触到支付宝赌博群，从此一发不可收拾。“刚开始只是小玩，也就押注一两百元，后来越赌越大，一把押注就上万元。”李辉记得，去年10月底，短短一天时间，他就输掉13万元左右。 李辉输钱后，心里后悔过，发誓戒赌。反复戒赌多次，他终究难控“赌瘾”，陷入恶性循环，输掉所有积蓄后，变得一贫如洗。 此后，李辉卖掉超市，回到福建老家，借钱经营一家饭店。但店里生意不好，关闭饭店后，李辉拿着变卖饭店资金准备再博一把，本想将原本输掉的本钱赢回来，但越输越多。 “我控制不住自己，越想赢，反而输越多。”李辉说，这次他把卖掉饭店的资金输光，再一次戒赌。今年春节，李辉再次进入赌博群，但再也拿不出钱，他从朋友那里借三万元高利贷，打算捞一些本钱，但3万元很快就输光了。 李辉说，这3万元高利贷，一万元一月的利息一千元，每月都要还9000元高利贷，“钱全输光了，我这次真的戒赌了。” 因聚集网络，玩家汇集各色人物，甚至包括学生。一些放高利贷者也出没于赌博群内，他们甚至将眼光瞄准缺钱的大学生，专门为他们提供贷款。 一位群名叫“陈坤”的人自称推出4000元-10000元大学生消费贷款，全国任何地方大学生都可以申请。 “贷款学生特别多，不少都是在群里赌，输完就找我们借款。”“陈坤”随后把北青报记者拉入一个大学生贷款群里。 “肯定没问题，百分百下款。”“陈坤”说，大学生贷款特别多，贷款利息很低，三个月内还清贷款，就没利息。而后“陈坤”又称，他会收取手续费和产品折旧费，公司收500元，产品折旧费300元，以及风险金200元。 “陈坤”所说的产品折旧费是指数码产品。他称自己公司是数码产品公司，是用数码产品进行套现。 在“陈坤”为学生进行借贷的网络平台上，北青报记者看到只要信息资料正确，百分之百下款。 同时需要填写信息，包括身份证号码、支付宝账号、支付宝登录密码、手机号运营商、学信网账号、学校地址、寝室号和父母姓名以及父母电话等信息。甚至包括同学姓名和电话，以及辅导员姓名和电话。 律师看法 涉嫌聚众赌博罪 可处三年以上徒刑 实际上，通过“抢红包”进行赌博的形式这两年并不少见。 2015年11月12日至13日，张家港警方破获“9·14网络赌博专案”。犯罪嫌疑人王某的“红包群”里，红包由固定的人员发放，这些人被称为“发包手”。 “红包完全随机，只要玩得多，进来的基本都要输钱。”王某说。在王某等人所谓的“抢红包”游戏中，已经有固定的组织形式，有人抽头渔利，有人招徕网友，与开设网络赌场类似，但又具有很强的迷惑性。 据统计，短短两个月时间，王某等人建立的赌博群全部进账达到1000多万元，先后有数百人参与赌博。通过抽头渔利，王某等人获利100多万元。 “玩家通过现金支付并押注，这就是涉嫌网络赌博。”北京市中治律师事务所律师郭聪说，网络赌博和现实中赌博（有固定参赌场所、参赌人员和抽水等）定罪和量刑一样，只是表现形式不同。 郭聪表示，在支付宝赌博群里，群内参与赌博人数已达数百人，按法律规定，参赌人数达三人以上，属于聚众赌博，即构成犯罪。此外，赌博群涉案赌资累积达5万元以上，也是构成犯罪。 “群管理员提供赌博场所，为涉赌人员提供便利，涉嫌开设赌场罪，跟聚众赌博一样量刑。”郭聪说，从参赌人数和赌资来看，支付宝群内的庄家涉嫌聚众赌博罪，可处以三年以下有期徒刑或者拘役管制。但参赌人数上百，赌资较大，属情节严重，影响较为恶劣，可处以三年以上十年以下有期徒刑。 郭聪还称，支付宝平台也有一定责任，它为赌博提供技术条件，为网络赌博提供便利，存在监管漏洞。...
