支清会网贷“黑名单”雏形初现 第二批互金系统对接扩围至小贷保险 互金监管风暴 第二批企业系统接入工作从去年12月开始，目前大多数企业已完成对接，分别包括捷越联合、京东金融、美利金融等在内的50多家企业。料今年2月底前可以全部结束。除了P2P平台机构外，还进一步扩大到了小贷公司和保险公司等。 本报记者 何晓晴 广州报道 互金监管再现新动作。 21世纪经济报道记者从知情人士处获悉，中国支付清算协会互联网金融风险信息共享系统（下称支清会互金系统）第二批互联网金融企业系统对接工作已进入尾声。 “第二批企业系统接入工作从去年12月开始，目前大多数企业已完成对接，分别包括捷越联合、京东金融、美利金融等在内的50多家企业。料今年2月底前可以全部结束。”对此，上述知情人士表示。 此前，为了将各个网贷平台零散分散的数据有机地整合起来，彼此间分享贷款信息，降低机构与借款人之间的信息不对称，促进网贷行业的整体风险控制能力的提升，中国支付清算协会互联网金融专业委员会于2014年底研究决定共建互联网金融风险信息共享系统。 经过前期的筹划准备和试运营，2015年9月信息共享系统正式上线，首批接入系统的P2P平台机构共有13家，包括宜信、人人贷、红岭创投、翼龙贷、拍拍贷、网信、开鑫贷、合力贷、积木盒子、财路通、玖富、信而富、有利网。 开鑫贷总经理周治翰对21世纪经济报道记者表示，去年8月18日，开鑫贷已接入中国支付清算协会的互联网金融风险信息共享系统。 对此，前述知情人士直言，目前各大监管机构都将目光瞄准了互联网金融大数据，旨在强化互联网金融企业的风控管理，提升行业管理水平。 第二批互金系统对接扩围 前述知情人士称，在此次接入的50余家企业中，除了P2P平台机构以外，还进一步扩大到了小贷公司和保险公司等。 “首批接入的13家P2P平台企业都是中国支付清算协会互联网金融专业委员会的成员单位，而第二批接入的则以非会员单位为主。”该人士透露。 资料表明，中国支付清算协会业务主管单位为中国人民银行，本身主要面向银行和支付企业等。之前，支清会下属的二级分会互联网金融专业委员会首批吸收了超过80家的互联网金融企业作为成员单位。 “为了配合此次对接，支清会还于去年11月在北京召开了协会互联网金融风险信息共享培训班。培训对象为系统接入申请机构风控部门、技术部门业务骨干，培训内容包括系统运行原理及系统主要功能；系统上线操作步骤、系统技术说明等。”该知情人士称。 据该人士介绍，支清会互金系统对外还有一个开放的网络平台，有意对接系统的企业均可在该平台上提交接入申请。 不过，并不是所有递交的申请企业都能获准加入。支清会会设定一系列的相关条件并进行综合考量，从中挑选综合素质较好的企业再批量接入系统。 “按程序是审查通过后完成一批接入，再接入下一批，估计以后将成为一个常态的工作。”上述知情人士表示，“条件成熟后，料协会很快放开第三批、第四批企业的对接申请，将从互金平台中挑选规模、风控水平等达到一定级别的企业，陆续接入。” “现阶段，由于互联网金融机构无法接入央行信用信息基础数据库，且各机构间缺乏有效的信息共享手段，有些借款人在多家互金平台重复借款，一人多贷的现象比较突出，有时通过包装，平台很难识别。因此行业对此系统的需求非常迫切，希望越来越多的机构接入后，互金系统可以成为行业权威‘黑名单’共享平台，让行业受益。”对此，捷越联合创始人兼首席风控官王晓婷对21世纪经济报道记者表示。 旨在大数据风控管理 “对互金系统来讲，覆盖范围越广，对互金企业风控也越有帮助。通过将各家机构的风控系统打通，打破单个机构面临的‘信息孤岛’局面，聚小数据为大数据，继而提升整合互联网金融行业整体的风控水平。”上述知情人士直言，“我们了解的情况是，目前互金系统内部也拟进行升级改造扩容。” 21世纪经济报道记者了解到，该系统是一个7×24小时连续运营的业务系统，采用星形网络结构与接入机构相连。查询申请机构填写借款人姓名和身份证产生查询请求后，向系统发送查询请求报文。由于系统本身不保存接入机构的用户数据，只是充当信息通路和联接枢纽的角色，因此系统收到查询请求后，立刻将查询请求转发到与系统相连的其他接入机构中。 其他机构收到查询请求后，在本机构的数据库中查询请求报文中的借款人借款信息，产生结果报文，并反馈到系统中。系统将收到的信息进行汇总，并将汇总结果反馈给查询申请机构。 截至目前，通过系统共享的数据主要分为三类，一是不良贷款信息，指逾期超过90天的贷款；二是逾期贷款信息，指逾期90天以内的贷款；三是正常贷款信息，指未结清且尚未逾期的贷款。 王晓婷认为，通过接入企业的风险数据共享，互金行业有望打破行业“黑名单”信息不共享的僵局。 实际上，不仅仅是支清会互金系统瞄准了大数据风控管理。今年1月22日，中国互联网金融协会在北京召开座谈会，明确了互联网金融既要发展，又要规范的整体基调，强调了各家平台应做好风险防范、信息披露、投资者权益保护，实现稳健经营，并要求进行会员金融服务平台系统测试。 “开鑫贷已根据要求向协会人工报送数据，待协会提供系统具体要求后，将立即配合开展测试。” 周治翰表示。 在该次会议上，协会有关负责人明确表示，要进行互联网金融大数据的统一收集和整理，并由协会和央行调查统计司共同推动和开展此项工作。 此前，中国人民银行调查统计司司长盛松成在1月15日的答记者问中页透露，人民银行已设计了一整套互联网金融统计框架和统计方法，统计内容广泛涵盖了互联网金融的从业机构和参与对象。 此外，央行还制定了互联网金融统计标准和统计制度，建立了互联网金融统计监测分析系统，同时建立风险识别模型，深入挖掘和分析行业大数据，及时发现风险点、风险传播途径和传播过程。上述统计制度不仅统计P2P借贷中资金的出借方情况，还统计资金借款方情况；不仅监测交易总量，还监测交易明细，同时还监测平台公司的信息披露情况。 ...
皇上驾到——皇阿玛张铁林为鑫琦资产做代言 张铁林为鑫琦资产赠送书画作品 2月16日，春节后的第二个工作日，对所有购买鑫琦资产管理公司上海分公司理财产品投资者而言，注定是一个“黑暗”的日子。 公司高层被警方带走 据了解，事件的导火线是由于鑫琦资产到期后不支付利息，想拿外地期房给客户充当本金，并且房子并非按照此前合 相关公司股票走势葛洲坝 同中规定的对折，而是变成了85折。消息一出，让投资者无法接受，纷纷开始维权活动。有不少投资者当即前往位于上海葛洲坝大厦的鑫琦资产上海分公司与其进行沟通，同时亦有投资者向当地经侦报警。 据投资者反应，2月16日下午，鑫琦资产高层已被警方带走。目前鑫琦资产上海分公司涉及资金19亿元，共有投资者五千人左右。同时，亦有投资者表示，鑫琦资产可能已经处于资金链断裂的状态。 来上海务工的投资者小艾表示，自己是2015年8月23日投入鑫琦资产10万元。投资项目是：鑫琦郑州建正中心购买的半价房产20万的产权份额。年化收益率13.2%收益按月支付，本金一年期满后全部返还。若到期未退还本金则鑫琦需以其购买的半价房产产权份额给投资人， “目前我总共按时领到5次收益，昨天我接到鑫琦业务员的电话说从现在开始受益停止支付，本金能否拿回，以及如何拿回一概不知，要看2月17日的协商结果。”这让小艾在一头雾水后陷入惊慌，毕竟10万块钱对一个小康之家实在不是一笔小数目。 另有投资者表示，郑州方面说是公司现在有27亿资产，因投入新项目：光明行，没有现金流，现只能以房产份额对付给投资人。如果能通过可靠途径核实鑫琦名下确实有他们所说的27亿的资产，我们倒不担心，本金赎回只是时间问题，如果他们当时说的都是虚假信息的，那真要出人命了。“鑫琦控股总公司的人拒不出面，只派来郑州分公司的几个人。” 投资者：绝不接受以房抵钱 随后，投资者维权群中了解到鑫琦资产将在2月17日举办鑫琦资产客户解决方案发布会，届时将公布公司决议通过的各项最新解决方案。于是，一夜无眠的投资者们纷纷前往该发布会现场。 据投资者反应，会上鑫琦资产要求投资人接受重新登记分配的房产，引起投资者的不满。有参会投资者表示，重新分配房子根本不靠谱，合同上规定的是不得随意分割。“愿意接受置换房产的投资者其实也不要再抱有幻想，如果这些房产真这么好出手，那么公司直接卖出去就能还大家钱，何必如此大费周折。” 在上午的会议现场，只是选出客戸代表，然后由上海分公司组织客户代表与总公司谈判，并表示下午将发布以文字形式的解决方案。 在发布会结束却并未得到想要的结果后，焦急的小艾对记者表示，绝对不接受鑫琦资产以房子抵扣现金的方案，只希望最终可以把本金要回来。目前来看，谈判或许只是在拖延时间，会团结大家的力量进行报警维权。 资料显示，陕西鑫琦资产管理咨询有限公司（简称：鑫琦资产）是鑫琦控股旗下公司之一，其前身成立于2005年7月，后于2012年5月更名，注册资本2亿元人民币，公司主要从事资产管理、投资管理、财务咨询房产中介及信息咨询等服务。 值得注意的是，鑫琦资产还是一家热衷于与娱乐圈人士捆绑宣传的企业，公司的企业形象大使就是曾饰演《还珠格格》的“皇阿玛”——张铁林，并且在2015年的公司年会上还邀请了上海电视台主持人程雷、台湾歌手姜育恒、歌手蒋大为等为其站台。 曾被质疑非法集资 实际上，此次鑫琦资产风险暴露或许在2014年就已经初现端倪。当时就有媒体曾质疑过鑫琦资产在房展会上半价卖房捆绑理财，可能涉嫌非法集资。具体而言，就是鑫琦资产名下拥有多处房地产项目，购房人可以与鑫琦签订民间协议，并到公证处以公证的方式花房价一半的价钱获得房屋一年所有权，在此期间购房人可以向鑫琦获得一定的收益。以市场价为100万元的房子为例，购房人可以用50万元购买一套房子一年的所有权，且每年可以获得50万元13.2%-15.6%的收益，即年收入为6.6万-7.8万元。 对于该模式给鑫琦资产带来的盈利，公司工作人员给出的解释是，由于开发商有融资需求，因此开发商将项目卖给鑫琦，并向其缴纳每年20%-24%的利率，同样是一年后，赚取利息的鑫琦会将房屋返还给开发商，并将本金赎回。“开发商的房子是由鑫琦资产以公司名义购买，双方签订的是《商品房买卖合同》，按照双方的协定，开发商一年后还利息拿房子，而鑫琦则是还房子、挣利息、拿本金。” 由于当时推介的项目中包括知名房地产企业绿地集团，因此该媒体记者随后向其求证，但却被对方否认参与其中。基于此，有业内人士指出，首先，开发商一旦无法还款，鑫琦的资金链就会断裂，也就无从谈起向购房人提供高额回报了；其次，如果鑫琦与开发商之间并无借款合作，那么鑫琦更多的是在通过向购房人集资做短期融资，其还款能力值得怀疑；最后，如果遇到变数后，即便购房人手中有公证书可证明其房屋的所有权归自己所有，但是如果鑫琦与开发商之间签了《商品房买卖合同》却没有进行网签备案的话，所有权还不属于鑫琦，鑫琦与购房人的协议也就等于作废。 此外，法律界人士亦认为，单从操作模式上看此类产品很可能涉嫌非法集资。根据最高人民法院《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，不具有房产销售的真实内容或者不以房产销售为主要目的，以返本销售、售后包租、约定回购、销售房产份额等方式非法吸收资金的行为，可能会涉嫌非法吸收公众存款罪。他表示：“目前还并不确定鑫琦与购房人之间签订的协议具体内容，不过一旦涉及上述行为就涉嫌违法，因此购房人应谨慎交易。” ...
今年过节什么游戏最火，估计十有八九的人会脱口而出：抢红包。数据显示，猴年春晚支付宝“咻一咻”总参与3245亿次，是2015年春晚互动总次数的29.5倍。 每逢节日，为何互联网金融企业会挥舞着真金白银争先恐后地发红包呢？笔者认为，主要有三方面的原因： 首先是培育用户使用移动支付的习惯。目前，红包的作用主要是扩大移动支付场景，建立起用户在移动端支付场景的使用习惯。互联网金融企业不断发给用户的红包，无形中也就成为用户习惯移动支付的推手。 其次是构建支付体系之上的O2O大平台。对于移动支付而言，红包是个很小的应用场景，而互联网公司斥巨资慷慨发红包，其野心不止于支付领域，而是瞄准构筑在支付体系之上的O2O大平台。如微信钱包，如今已开通话费充值、理财、打车、彩票等多种业务。可见，移动支付已是一站式场景平台，新的生活方式。 最后是希望借红包聚拢人气，借以实现用户的转化。事实上，很多人都知道企业派发红包是一种营销模式，但还是很乐意抢。原因在于网络红包不仅具有沟通作用，还在于给用户带来强烈参与感，让人感觉到了游戏的趣味性。对企业来讲，发红包能够起到推广品牌、提升形象的作用。 由此不难看出，随着互联网金融被越来越多的消费者熟悉、接纳，互联网金融将继续拓展应用场景，在深度和广度上改变了人们的消费、投资、理财的习惯。这或许就不难理解为何互联网金融企业会在节日期间争先恐后地发红包了。 ...
随着国家对于融资租赁业务的支持，人们逐渐了解融资租赁行业。2016年初，e租宝网站及其关联公司因涉嫌“非法集资”被深圳公安机关立案侦查，无疑给互联网理财的投资人造成了巨大的心理冲击，投资人对融资租赁与P2P结合产生了强烈的担忧。 但同时，我们也应理性地看到，融资租赁与互联网金融的结合是市场化的结果，是融资租赁公司提高资金周转率、扩大资产规模与融资渠道狭窄之间矛盾运动的必然产物，仍有一定的生存发展空间。 那么，真正的融资租赁资产是否值得投资者关注呢？ 什么是融资租赁资产？ 融资租赁资产指的是融资租赁公司的应收租金：融资租赁公司出资购买制造设备供承租企业使用，承租企业则按约定每期支付租金。本质上，融资租赁的应收租金是融资租赁公司对于承租企业的债权。 对于融资租赁公司来说，出资购买机器设备并租给企业使用，可以以此收取利息赚取收益。对于承租企业来说，因为有了融资租赁公司，既可以使用生产所需的设备，还能大大降低短期资金压力，获取更多的资金扩大生产规模。 租赁资产安全受保障 大部分人在进行投资理财时最关心的是资金的安全性，而融资租赁资产由于其自身的性质所决定，有着天然的优势。优质的融资租赁资产安全性可以媲美银行存款。 担保物价值高 融资租赁资产都有机器设备的物权作为担保，而且融资租赁公司都会选择市场需求大、二手价值高的机器设备。即使承租企业出现意外，融资租赁公司可以立刻转租或者转卖机器设备，保证资产不受影响。 企业还款意愿高 在融资租赁实务中，承租企业一般需要缴纳30%至50%不等的首付款，随着时间的推移，承租企业所交的租金越来越多。由于融资租赁公司与承租企业的协议中一般会规定租约满后，机器设备物权转移归承租企业所有。 因此，承租企业违约的沉没成本相当高，且随着业务的进行会越来越高。即使承租企业资金出现困难，主观意愿上也会想办法筹措资金完成租约，哪怕完成租约后转卖机器，也算是一笔“划算”的交易。 租赁公司回购 很多互联网金融平台都会与融资租赁公司签订回购条款，万一承租企业出现逾期或坏账等情况，融资租赁公司将全额回购融资租赁资产，保障投资者的利益。 租赁资产收益高 现在市面上有不少专注于融资租赁的互联网金融平台，据不完全调查，半年期融资租赁理财产品的年化收益率一般在10%左右。而建设银行(601939,股吧)、工商银行(601398,股吧)等国有银行的半年期理财产品年化收益率均在5%以下，即使是一些商业银行，半年期理财产品的年化收益率也很难突破6%。在安全性并没有太大差别的情况下，融资租赁资产的收益率几乎可以达到银行理财的两倍。 ...
为什么项目找融资这么费劲？ 为什么商业计划书无人问津？ 创业公司如何合理地估值？ 传统行业升级如何确立创业方向？ 从投资人角度，评价一个创业项目的标准是什么？ 创业者可依照这些标准评估自己能否拿到投资。创业的过程，第一点要确定创业的方向，这需要做行业的整体研究，然后再去组建靠谱、合适的团队。 一、高效的行业调研 如何做行业的调研，并保证一定的效率还有质量的情况下去做调研？ 首先，要看一下这个行业所对应的市场空间和规模。比如，原来就互联网领域而言，大多投资人都希望市场容量能达到千亿元级别的规模；而传统行业升级方向中，因为传统行业大多存在大量产能过剩，利润率一般比较低，所以要求的市场规模就要更大达到五千亿以上或者是甚至是万亿以上级别，这样才有可能产生体量比较大的公司，对后续阶段的投资人才有持续的吸引力。 确定规模之后，看这个行业国内外的一些公司的情况，包括上市公司，以及初创类型的公司。关注上市公司的话可能会尽量的帮助大家在业务上面减少试错，因为有些上市公司可能在一些方向上已经进行了一定的尝试，尝试的结果也比较容易获取。互联网投资机构们的钱比较难进入到上市公司里面去，大家就比较倾向于在外部去扶持一个新的公司存在。 看中国与国外的发展情况对比，尤其对传统行业升级的创业项目非常关键。 这是为什么呢？ 因为面向C端的互联网轻质化的产品，面向的更多是人性的本质，国内外差异并不大。但对基础行业，如农业或者是一些制造业的升级来说，中国和国外的差异可能存在30年甚至60年的差距，这样处在中国的现阶段直接拿国外的模式套用做项目，可能会很吃力，因为市场成熟度还差太多。 在对比中国与国外的发展史情况中寻找撬动这个行业发展的一些关键节点和那些在当时成长起来的公司，再回过头看这些公司的经验能不能够借鉴到中国现下的情况当中。如果在调研之后发现市场空间足够大，并且这个行业还比较落后，有很多提升的机会，并且竞争对手里没有巨头或者融资速度比较快的公司（如融到B、C轮的公司），可能这个方向就是一个很有价值、值得深度挖掘的方向。 二、以农业为例看市场研究目标 创业方向确定之后的任务便是输出具体的业务模式，这里有两点值得关注： 1、横向上：基于行业的整体产业链结构做某个环节上的模式规划； 2、纵向上：充分考虑时间维度。 举一个很浅显的例子，原来还是马车的时候，道路污染很严重，很多人就会做道路清洁来赚钱，但是后来有汽车之后，这个行业就被颠覆掉了，做这种眼前生意的人可能就没有了机会。传统行业升级领域中升级的都是中国比较落后的行业，第一产业农林牧副渔，还有以制造业为主的第二产业，升级过程中大多都是往服务行业去转型，从企业做利润、营收的角度来看，未来更多的利润可能是从服务中获取，而不是直接的靠眼前的这种贸易买卖性质，互联网在其中不再是以App或者网站的形式存在，而是变成了一种数据化、信息化、规范化的管理方式来降低业务成本、提高效率和利润率。 关于业务模式中的盈利点，看起来比较好做营收的点往往不能持续。就像传统制造业中的一些工厂，一家赚钱了，很多人都会冲进来开同样的工厂，导致了大量的产能过剩，最后就拉低了整个行业的开工率、利润率，这些便是由于信息不对称不通畅导致的。这便是眼前容易赚到的钱可能只是一个短暂的赢利点，公司希望长期发展一定要有自己的核心竞争力，再至少多往前看两步，看未来哪些钱可以赚，要有一定的危机意识。 关于行业的分析，举一个例子，是我最近比较专注的农业互联网的升级，大逻辑是这样的：在美国等发达国家，第一产业GDP占比只有大约2%（国内约10%），国内约10%的人还在亲自做养殖、种地，而美国只有2%，但他们却有10%到15%的人口来服务第一产业的群体。所以中国参照这些发达国家来说，是有巨大转型升级、创业的机会的。 ...
股权众筹设计的坑你踩到没有？6个要点告诉你怎样操作 股权众筹是现在社会媒体上广泛传播的“众筹”，可以理解为一种集资行为。这是和“奖励众筹”完全不同的一种“大资金”众筹模式。 最早的股权众筹可以追溯到八十年代的娱乐场所，例如夜总会、酒吧等等领域。大股东在自身已经拥有足够资金的情况下，依然会拿出一部分股份，以优惠的价格转让给文化、艺术、关键领域的知名人士，以获得客户人脉资源。 随着互联网时代的来临，空间和时间的区隔都被打破，投资人和项目所有者可以交往的机会大大增强，特别是互联网金融的发展，利用P2P交易平台和众筹平台，辅以征信、保险等预防风险措施，使得众筹式的股权融资开始快速发展。 但是目前有关法规对于股权众筹还处于制定过程中。 在此，只简要提醒关于股权众筹设计时，区别于“非法集资”的必要红线： 为了保障股权众筹集资的合法性和合规性，第一股权众筹平台不能自己建立资金池，即投资人的款项必须对应着融资方；在汇款过程中，资金账户应该受第三方金融机构监管；第二是股东人数不能超过200人（股份有限公司）或50人（有限责任公司、有限合伙公司）。 在你准备做众筹之前，需要首先想好“我要通过众筹得到什么”。众筹，特别是股权众筹是一个融资的行为，对于融资的方式有很多，你要确定，股权众筹是不是你想要的菜： 第一，最低成本融资始终是贷款，尤其以银行贷款为最佳。股权众筹的本质是在增加股东，并不是借款。如果仅仅是因为钱，转让股份绝对不是最好的主意。 第二，金融工具有很多，VC、P2P、定向发债等等都是一种选择。如果仅仅是因为钱，股权众筹和奖励众筹价值根本是一致的：他是在完成验证你商业模式和获取粉丝（合作伙伴），而不是获得钱。 第三，因为第二条的原因，所以除非你没有更多次的融资需求，否则不应该选择股权众筹。专业投资机构不会喜欢太分散的股东结构；而众筹来的股东也大部分无法进一步提供更多的资金。 众筹不是万能药，不管是奖励众筹，还是股权众筹，都是如此。只选对的，不选贵的。 前面已经说过，股权众筹不是万能药，有行业的选择性。股权众筹项目筛选标准如下： （1）查看项目的所属行业类别 分析判断该项目属于什么行业领域，如果项目是涉及“矿山、造林、制造业、机械、化妆品等领域，将不予考虑。股权众筹的关注的行业领域主要集中在科技、移动互联网、现代农业（特色农产品(000061,股吧)、城市农庄）和生活服务业、房产、医疗健康等行业，因为这些项目符合“大众需求”，即“消费者为投资人”；具体行业类别如下： （2）查看项目融资金额 判断金额：众筹是草根人的专利、普通民众的投资，基本都是小钱玩投资；同时，众筹的最终目标也是帮助中小微项目和个人创业者完成融资。因此，项目融资范围应在50-500万元以内，这符合股权众筹的平台标准，也是项目方能够承受的心理范围。 （3）查看项目基本要素 查看项目的基本要素内容是否填写，比如：项目名称、一句话亮点、项目阶段、团队人数、所在城市、项目logo、用户需求、解决方案、方案优势、盈利模式、融资需求等基本信息；判断这些信息是否符合要求，如果有不符合需求的，或者表述不清楚的，都是没有达到标准要求，须退还项目方。 （4）判断项目众筹的目的 当项目方提交的项目具备基本要素之后，需要判断项目的融资目的。根据上述的相关要求，做出判断。具体情况如下： 1、判断项目是否已有成熟产品或者已有部分实体功能，希望通过股权众筹筹资资金，达到推动项目进一步发展的目的。 2、如果项目纯属空想、吹牛皮，等待资金方可实施的现象，纯属圈钱行为，直接予以拒绝。 3、项目方已通过线下找到投资，但担心线下投资存在法律风险，仅需要在平台上走个手续流程，此类项目，符合平台上线要求。 （5）询问项目方可用资源及宣传推广 通过上述步骤分析判断之后，还需要通过电话的方式与项目方进行沟通，询问项目方是否可以自主完成对项目的前期宣传推广，是否具有线下资源等，同时，还要提前告知项目方一旦项目上线，必须积极配合平台，做好宣传推广和调动一切可以利用的资源。 （6）告知平台收费标准 一旦项目在平台上线融资成功后，平台将收5%的佣金。如果融资金额超过1000万，经公司领导审核批准，佣金比例将适度降低。 ...
获客成本达千元 激进P2P平台陷怪圈：不投广告等死乱投广告找死 用户转化率偏低、获客成本居高不下，一直是P2P行业难以言说的痛。春节期间不少P2P网贷平台趁着红包大战的东风也下了“红包雨”，然而春节红包的复杂体验不仅没有让投资者领情，反而再度催高了网贷平台的获客成本。 目前，P2P获客成本高企已成为行业无可回避问题，从早些时候的一个客户成本200-300元到500元，再到最新的1000元，有平台老总直言，获客成本高企让部分激进平台陷入一个怪圈：不投广告等死；乱投广告，找死。 《华夏时报》多方采访了解到，行业竞争激烈、产品同质化严重、投资人市场的开发、e租宝事件冲击、行业信任基础等，均是影响获客成本居高不下的重要原因。业内人士表示：“整个行业震荡，人心浮躁，行业信赖度还需要合力修复。” 800—1000元/人的获客成本已成行业正常标准？ 王兵是迪思传媒互联网金融项目负责人，他介绍，最近接触到一家大型平台，其花费150万元作推广，单个获客成本已高达1500元。 1500元可能只是个案，但P2P获客普遍高企已成为行业普遍现象。有媒体报道，春节期间，大量的P2P参战春节红包，推高了成本但用户却并不领情，一些平台的获客成本推高至1200元。 《华夏时报》记者从多家平台了解到，目前平台的获客成本普遍在500元以上，有些平台获客成本确实达到千元。 风控专家、石榴壳董事长李家安透露，现在800—1000元/人的获客成本已成为行业的正常标准，“获客成本高企让部分激进平台陷入一个怪圈：不投广告等死；乱投广告，找死。” 获客成本主要包括搜索引擎对关键字的竞价排名、推广广告的投放、行业活动等品牌曝光、品牌推广；运营成本，如促销活动、新用户红包等。一年前，一个有效客户的获客成本平均在500元左右，做得较好的平台可以做到200-300元一个有效客户，目前只有极少数平台表示能将成本控制在500元以下，获客成本升高直接给平台的运营带来压力。 获客成本的水涨船高，一个很重要的原因在于行业的竞争。随着互联网金融行业的发展，风投、上市公司、国资等相继进入该行业，这些平台财大气粗，营销手段层出不穷，豪掷千金，无形中拉高了P2P行业的获客成本。 一名互联网金融营销服务商分析，首先行业竞争激烈导致营销成本上升，其次是线上相互流量挤压，广告平台普遍涨价，“还有些互联网金融平台的运营能力普遍低下，导致广告转化率低，平台越新获客成本相对越高。” 同质化成为P2P平台的痛点。厚泽贷旗下财金圈项目负责人向《华夏时报》记者表示，从整个行业环境看，网贷平台获客难的主要原因在于平台数量太多，产品同质化严重，“中小平台应避免了烧钱拉客的土豪模式。” 行业急速发展，投资人市场开发没跟上 截至去年底，P2P平台已达2500多家，要在这些平台中脱颖而出，广告拼杀成为惯用的方式。李家安说：“急功近利，夸大宣传，透支了消费者对行业的信任，加之少部分平台不懂品牌营销之道，狂轰滥炸的砸钱营销推高了行业获客成本。” P2P可参照的一个行业是电商，目前，P2P投资用户刚过千万级别，相比于电商几亿的用户，规模仍然偏小，因此业内预测P2P领域还会诞生淘宝级的企业，但尚须时日。不过在这两年行业急速发展之下，投资人市场的开发则没有跟上，两者难免有不匹配之处，这也影响了获客。 爱财有道COO王杨在接受《华夏时报》记者采访时说，大部分流量及用户已被大平台抢先占据，很多平台花费重金和精力在有限的市场空间内争相蚕食存量用户市场，导致获客难成本高。“早期行业延续了互联网思维的规模效应，注重短期数据增长，采用疯狂烧钱模式掠夺用户。这种粗暴营销方式的直接结果是不仅导致行业不良竞争局面，且培养了用户逐利思维与行为习惯，忠诚度很低，容易流失，增加平台再次开发转化的成本与压力。” 除了行业本身，e租宝涉嫌非法集资被调查，引发社会对网络借贷行业的信任危机至今未消。 在金融工场董事长魏薇看来，获客难获客贵将成为P2P行业在未来一段时间里的常态，“互联网金融很难像纯互联网一样快速的试错和迭代，而金融行业的根基是信任，目前互联网金融行业一方面市场不够成熟，平台良莠不齐，另一方面投资人缺乏理性，自我保护意识不足，使得行业的信任十分脆弱。” ...
随着网贷行业洗牌加剧，2015年P2P平均收益率从年初的16.59%跌到年末的13.23%，1年下跌3%，高收益平台数量大量减少。风投资本仍看多P2P，但表现较为谨慎，多数停留在平台的A轮投资上，对于B轮以后的投资不多。 去年问题平台894家 网贷财经wdcj.cn统计，2015年网贷行业问题平台894家，行业累计问题平台1253家，而目前行业正常运营平台数为1962家，P2P行业淘汰率为39%。2015年问题平台涉及金额超过500亿元，波及到的投资人超100万，人均损失超过5万。 值得注意的是，2015年新增平台数为1140家，仅比问题平台数多246家，而11月、12月问题平台数开始超过新增平台数。正常运营平台数量触碰到天花板，出现降温迹象，这也就意味着网贷行业将进入存量淘汰阶段。 网贷财经分析师认为，尽管监管意见稿未对P2P平台设置门槛，但也不会出现新平台大量涌现的现象，相反，在银行存管、信息披露等隐形门槛下，未来新平台增速将会锐减。39%只是淘汰赛的开始，2016年行业将进入加速淘汰阶段。 收益率考验10%关口 数据显示，P2P行业平均收益率从2015年初的16.59%跌到年末的13.23%，1年下跌3%，高收益平台数量大量减少。 网贷财经分析师认为，P2P收益率下降，是行业回归理性的正常反应。此前P2P平台标的收益率普遍超过15%，甚至能给出20%以上的收益率。主要是因为新平台大量涌入，在推广初期，为了吸引投资人，给出较高的收益率，有些平台甚至采用补贴的形式来让利;还有不少平台采用高收益覆盖高坏账率的策略。但这种高收益很难持续，经济下行环境下优质债权匮乏现象严重，借款企业也无力承受较高的借款成本;而且，在经过了多家知名、高息平台倒台的“教育”之后，投资人也开始降低对P2P平台收益率的期望。长远来看，P2P收益率继续下降是大概率事件，预计将保持在8%-10%区间。 风投资本降温 据网贷财经统计，2015年112家平台获得了风险投资，是2014年的2倍多。累计融资金额达360亿元人民币，其中65家平台“停留“在A轮融资，占比将近六成;而获得D轮、E轮融资的平台各仅1家。 网贷财经分析师认为，P2P网贷从市场规模和发展潜力来看，仍具备很强的吸金能力。事实上，除了风投之外，上市公司、银行等金融机构也在布局P2P。虽然2015年风投仍保持对P2P行业的投资热情，但大多数停留在平台的A轮投资上，对于B轮以后的投资不多。这也说明风投看多P2P，但表现较为谨慎。主要原因是2015年下半年以来，资本寒冬论开始盛行，资本方在当前经济环境下开始收缩投资;P2P行业政策环境不明朗，各方观望情绪浓厚，且P2P行业并无统一的估值体系，限制了后续的融资行为。 同时，少数平台集中了大量风投资金，比如仅陆金所就获得30亿元人民币的投资，其他小平台即使获得风投，也是小额融资。说明资本更倾向市场份额占比更大、经营时间更久、具有品牌影响力的平台，而平台之间也会因为资本的巨大差异而形成分化，最明显的就是大平台依靠充足的资本支持在接下来的行业竞争中获得先发优势，占据行业的第一梯队，而一些资金实力薄弱的平台也将让位，甚至出局。 ...
摘要：这一两年来，一些体量规模巨大的平台，也纷纷陷入坏账、逾期事件中。这也让投资人都逐渐意识到：P2P平台并非是越大越靠谱、越大越安全，从来都没有什么“大而不倒”的神化存在。 相关机构数据统计显示，每100个拒贷款按键中，就有16起涉及不同程度的蓄意造假或欺骗。欺诈行为已经成为P2P网贷平台风控要面对的大敌之一。网贷行业的借款人，会通过怎样的手段恶意骗贷?若网贷平台风控不严，风险最后是否会转嫁给投资人? 对于坏账，平台要么撑不住倒下了，要么就得咬牙刚兑。 这一两年来，一些体量规模巨大的平台，也纷纷陷入坏账、逾期事件中。这也让投资人都逐渐意识到：P2P平台并非是越大越靠谱、越大越安全，从来都没有什么“大而不倒”的神化存在。 红岭创投作为老牌P2P平台，就曾屡现坏账。2014年8月，平台董事长周世平就曾发帖称“利空来了，慢慢消化吧”。按照周世平的说法，红岭创投那次1亿元巨额坏账的原因是“企业与仓库物流合伙犯罪，将货物重复抵押给银行进行骗贷”。 而到2015年年末，红岭创投已经垫付了5个多亿的坏账。虽然不少平台在遇到坏账和逾期时，都和红岭创投采取了同样的处理方式，都是咬碎钢牙往肚子里咽，以刚性兑付方式来补偿投资者，也都回应称投资者权益不会受到影响，但这还是一次次给P2P行业敲响了警钟。 对于P2P平台来说，拼爹、拼规模的时代不再像之前那样能够独领风骚，现在已然进入了拼风控的时代。风控能力的强弱，是P2P平台未来成败的关键。 但是，现在面对着低廉的线上造假成本，还有层出不穷的信用诈骗手段，大大降低了网贷申请过程中的诈骗难度，而这，恰恰给P2P平台的风险识别带来了巨大挑战。 有相关机构曾做过数据统计，每100个拒贷案件中，就有16起涉及不同程度的蓄意造假或欺骗，欺诈行为已经成为P2P平台风控要面对的大敌之一。这其中，相当一部分诈骗行为，是由专业代办公司承办，由一些熟悉P2P审核流程的人员组成，专门帮助蓄意骗贷者信息包装。 骗贷的花招可谓五花八门，列个表格大家看一下： 造假又可以大致的归为以下这几类： 鉴于目前国内经济面临比较大的下行压力，且整体信用环境差，征信体系建设也不完善，越来越多的P2P平台，开始主动寻求转型、或是不得已被动转型，从主营做大额企业贷，逐渐向信用贷，再到车贷、房贷进行转变。 而随之而来的，则是不少P2P平台频繁遭遇车贷、房贷骗局。 仅拿车贷举个例子，借款人的骗贷路径也许是这样的：把已在一个平台抵押的车子，再拿到另一个平台去做质押，或是进行重复抵押借款，再或者干脆直接把已经抵押的车子低价卖掉，然后就玩起了人和车同时消失，再也找不到的把戏。 有位车贷平台老总曾表示，他们一个工作日需要完成贷款受理—评估—初审—审批—签订合同—更改保险受益人—抵押登记—安装GPS—放款这一系列过程。还有的平台甚至要求3、4个小时内就必须完成。 在这么短的时间内，需要贷款的笔数一多，有时平台就很难进行详尽地调查工作，甚至一些平台手续刚办到一半，就会先进行放款操作了。而这，会在一定程度上，拉低风控把关程度。 而如果平台持续性地风控不严，借款人的骗贷风险，则随着时间的推移，会转嫁到投资人身上。因此，问题的核心还是在于平台的风控能力强弱。 这也就是我们一再强调的观点：风险不是一个定值，会随着时间的变化而不断变化。你今天认为安全、可靠的平台，不见得以后一直都安全、可靠。 借款人可能会骗平台，平台可能自己还会发假标，因此我们在对平台进行风险评估时，除了对诸多关键数据进行分析以外，还必须定期的去到平台现场做尽调工作，并对平台做出未来一段时间的评估结果。注意!这里说的只包括未来一段时间，而不是仅凭一次评估，就把平台未来一两年的风险状况都给定性了。 此前，人人聚财“抢车”风波就由借款人恶意骗贷引起。 2015年12月31日，在深圳开二手车行的陈先生遭遇了奇葩事儿。当日下午4点半，10多名男子来到车行借试车为名，强行把他在2015年12月16日收购的一辆奔驰车开走。陈先生报警之后，警方却表示“不予立案”，理由是“没有犯罪事实”。陈先生同时得知，卖给他这辆奔驰车的张先生，在此前已经把车辆抵押给P2P平台人人聚财，“抢车”的十几个人便是人人聚财雇的第三方公司派来的。 ...
春节前，有多家P2P平台发布公告称将不再支持某国有大行银行卡充值，随后有报道称另有两家大中型银行也关闭了部分第三方支付端口。 《证券日报》记者了解到，交通与招商银行等也仅仅是关闭了部分第三方支付的充值通道，传闻中所说的多达7家银行关闭充值通道不属实。相关人士对《证券日报》表示，银行是有选择性地关闭接口，并不是一刀切，对于规模较大的P2P平台，银行对于关闭接口的态度还是比较审慎的。 不过，一些银行确实正在逐步降低第三方支付充值额度，从而在一定程度上规避风险。例如，平安银行信用卡对贝付的充值限额就调整为日额度2000元；民生易贷在1月29日也发布公告称，建设银行卡代收单笔交易限额最高已确认调整为10万元，单日交易合计最高30万元，其中每日单笔低于5万元的交易金额合计不得高于5万元。 传闻7家银行关闭充值通道的消息不实 据第三方数据显示，截至2016年1月底，全国问题平台数累计为1518家，占全部平台的比例高达35.4%。 问题平台频出，政策层面也出台了相关指导意见。国务院2月4日发布的《关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见》特别提出，防控重点领域、重点区域风险。各地区、各有关部门要坚决依法惩处非法集资违法犯罪活动，密切关注投资理财、非融资性担保、P2P网络借贷等新的高发重点领域。 在此背景下，部分银行限制与P2P支付接口的情况也就顺理成章。 信融财富分别在1月29日和2月3日发布公告称，“受**银行与第三方支付公司合作调整的影响，信融财富的该行充值通道（含网关支付与无网银支付）将逐步暂停，充值通道关闭不影响该行银行卡用户的正常提现，请该行银行卡用户在充值时选用其他银行卡，恢复时间另行通知”，“接第三方支付公司通知，招商银行支付接口将进行升级调整。自2016年2月5日起，信融财富的该银行充值通道（含网关支付与无网银支付）将暂时关闭，充值通道关闭不影响用户的正常提现，请该行银行卡用户在充值时选用其他银行卡，恢复时间另行通知”。 招行对此表示，招行一直在加强电子支付的风险管理工作，一贯将以保障客户资金安全为首任，也非常关注P2P平台存在的业务风险问题。 同日，懒财富也发布公告称，接到第三方托管平台通知，即日起两家国有大行充值业务进行调整，网银方式充值暂不支持这两家银行的银行卡，但可以正常提现。 其中一家银行对此则回应称，“我行始终在保障客户权益的基础上，强化对各类支付业务的风险管理，适时调整相关业务策略，采取相关措施切实保障客户资金安全”。 腾付通则在1月29日发布了类似公告称，某国有大行于2016年2月1日起关闭部分B2C业务网络支付方式，关闭了PC端的IE证书支付方式，也关闭了移动端的动态口令卡支付方式。 除了上述几家第三方支付外，根据本报统计，还有贝付等第三方支付发布公告宣布有银行关闭充值接口，不过涉及银行主要集中于前述银行，传闻中所涉及的建设银行、浦发银行等并不在列。 事实上，本报记者浏览平台界面发现，通过易宝支付，仍然可以使用工商银行、建设银行、中国银行、光大银行、平安银行、北京银行等多家银行卡进行充值。 在你我贷的银行卡充值页面，传闻要关闭接口的建设银行、北京农商银行、浦发银行也悉数在列。 光大银行总行相关人士对《证券日报》表示，银行是有选择性地关闭接口，并不是一刀切，对于规模较大的P2P平台，银行对于关闭接口的态度还是比较审慎的。 而在P2P人士看来，银行关闭接口只是出于声誉风险方面的考虑。金蛋理财副总裁侯宇翔认为，按照相关监管规则，网贷平台跟银行之间的支付接口，大多是通过第三方支付机构打通的。在没有关闭接口之前，投资者如果持有某银行的银行卡，可以直接购买P2P网贷平台的理财产品。现在的网络借贷的机构，直接连到银行的几乎是没有，都是通过第三方支付公司来间接地连接到银行。 部分银行逐步降低第三方支付充值额度 上述光大银行人士认为，下一步，银行大规模关闭P2P接口并不现实，对于在投或者有赎回需求的客户而言，银行需要保证客户的资金安全，而最有可能采取的办法是限额，也就是降低银行支付额度，这样既能保证客户的小额投资需求，也可以防止风险。 根据《证券日报》记者了解，目前大部分银行的P2P快捷支付限额为单笔1万元到10万元不等，一般而言，当日累计充值金额不能超过20万元。 虽然也有部分P2P的网银充值没有上限，不过，从审慎的角度出发，对于第三方支付，已经有部分银行开始限额。贝付客服人员告诉本报记者，平安银行信用卡在平台充值目前日额度为2000元人民币，如果有需要，可以选择其他银行卡进行充值。 民生易贷在1月29日也发布公告称，建设银行卡代收单笔交易限额最高已确认调整为10万元，单日交易合计最高30万元，其中每日单笔低于5万元的交易金额合计不得高于5万元。 融金所首席信息官陈敏认为，随着监管细则征求意见稿等的逐渐清晰落地，P2P平台对接银行做资金存管的规定也基本明确，平台也都积极往这个硬指标要求方面寻求落地，业内也逐渐传出平台完成初步对接的好消息。 ...
