P2P网贷和分期购物已不是新鲜事，有人利用网贷和分期付款网站，耍手段忽悠高校大学生。 据湖南媒体报道，湖南工业大学多名学生近期遭遇骗子忽悠，在趣分期、分期乐、爱学贷、诺诺镑客、闪银、优分期等平台上进行大额购物零首付分期或者直接贷款，在钱或商品交付后骗子消失。 大学生暂无信用记录也无还款能力，但是目前市场多家平台为了铺市场扩大规模而设置太过简单的消费分期或贷款门槛，使得大学生可能难以抵挡诱惑而盲目消费或者替别人购物贷款，最后要背起“巨额”债务。 以下是湖南工业大学学生自发组成的“反忽悠联盟”中的被骗实例。 案例1： 一个视频验证就能贷款8000多元 湖南工业大学大二学生张宽(化名)说，4月中旬，他看到一则借贷广告称，贷款十分钟就可以到账，利息超低，免手续费。 “五一放假我想出去玩，想贷款2000元急用。”张宽说，他拨打了广告上的电话号码。当天晚上，两名陌生男子与他见了面，看了他的身份证，拿了800元现金给他。其中一名刘姓“业务员”告诉他，这800元是先借给他用的，等贷款下发后从里面扣除。 张宽说，刘某说贷款不需要任何抵押，只是公司不提供低于1万元以下的贷款，至少要贷款1万元。 第二天，张宽被刘某带到学校附近一个网吧内，对着摄像头录了一段视频。大概内容为：“我自愿申请贷款，没有任何业务员教我这么做，我是自己在网上看到贷款信息的……” 不到一个星期，张宽在“诺诺镑客”(一种P2P金融信息服务平台)申请8500元(根据该平台规定，贷款一万元，首期发放8500元，剩余的1500元等前面的款项完成还款后再支付)贷款发到了张宽的账号中。因为张宽只需要借2000元，支付300元手续费和之前刘某借给他的800元后，他将剩余的7600元钱转到了刘某的支付宝账号内。 由于申请贷款等信息都是张宽的，所以，张宽每个月要支付519元的还款任务。 为让“业务员”还贷，他多次贷款。 7月份的时候，张宽接到刘某打来的电话。刘某希望张宽帮忙在网上分期购买一台银色的iphone6。刘某说，只要答应分期付款就可以给张宽300元报酬。并承诺，分期付款购物产生的利息不需要张宽承担。 于是，张宽在“爱学贷”(专门为提供分期消费服务的网站)采取0首付、分期付款的方式购买了一台iphone6，随后寄到刘某提供的一个长沙的地址。 张宽说，这台手机是分12个月付款的，每个月还款403元。他每个月都会接到还款通知，因此不断联系刘某还款。最开始，刘某提出还钱，但有一个前提条件：张宽必须帮刘某进行网上贷款。为了对方能够帮自己还贷，张宽按照刘某的要求，用自己的资料向“闪银”、“分期乐”、“优分期”等网络平台进行了贷款。 张宽统计，他通过这些平台一共贷款了8000多元。 张宽说，最开始的一万元，以及分期付款买苹果手机，再加上后面陆陆续续在不同平台上的贷款，自己名下一共有2万多元的债务。现在，他每个月要承担2000多元的还款压力。 大概一个月前，张宽多次联系刘姓男子，对方已经不再接听电话，QQ也不再回复了。 案例2： 每买一部iphone6 plus就能拿到2000元贷款 大四学生饶力(化名)因为想贷款4000元，所以看到借贷广告后联系上了刘某。 第一次见面，刘某就拿到了饶同学的身份信息，并给了饶同学2000元钱。第二次沟通中，刘某对饶同学说，只要分期购买两部iphone6 plus，每买一部就可以拿到2000元的贷款。 按照刘某要求，饶同学分别通过“爱学贷”和“趣分期”两个分期付款购物平台购买了iphone6 plus。随后，他将手机拿给了对方。刘某拿到手机时，没有留下书面协议，称第二天会过来签订。 饶同学说，后来他就联系不上对方了。而他要承担两部手机的还款任务，每个月还款1300多元。 提醒：大学生不要轻信贷款广告，不要随意泄露个人信息 报道称“诺诺镑客”、“闪银”、“分期乐”、“优分期”等网络平台客服人员回应，他们受理的信息都是学生本人的，而且每次交易会通过向学生本人提供的手机号码发送验证码。并称出现这种情况的原因，可能是这些学生泄露了个人信息造成的，建议学生们向公安部门报案。 民警提醒，大学生不要轻信贷款广告，也不要相信“刷单兼职，日入300元”等类似信息，更不要随意向陌生人泄露个人信息。 由中国人民大学信用管理研究中心与北京宜信至诚信用评估有限公司联合发布的《全国大学生信用认知调查报告》显示，逾八成大学生没听说过或不了解个人征信报告，大学生整体信用认知现状不容乐观。 ...
此前，P2P网贷平台跑路，均是悄无声息。11月23日，山东网贷平台鑫利源，跑路时发布了一条“跑路公告”。 今年7月，央行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。其中规定，包括P2P在内的网络借贷，由银监会监管。但昨日记者采访当地银监局与金融办，两者均表示不负责对鑫利源等P2P公司的监管。 鑫利源口号：会用良心去做平台，只跑步，不跑路 11月23日以来，P2P平台鑫利源因为一份“跑路公告”关注度猛增，而被戏称为“业界良心”。 当时，在自己的官方网站上，鑫利源刊登了“跑路公告”。不过，该公告没有任何文字，只有两张公司办公室“空空如也”的照片。 鑫利源官网显示，其是由山东日照鑫利源投资咨询有限公司成立，于今年5月18日试运行，到今年8月3日正式上线。当时，鑫利源打出的口号是：“会用良心去做平台，只跑步，不跑路。” 刘永欣为鑫利源的法人代表。个人简历显示，自2010年起，刘永欣一直从事民间借贷业务。平台的副总经理亦是参与过多年的民间借贷。 “不跑路”的口号喊出3个月后，鑫利源还是“跑路”了。 新京报记者发现，鑫利源曾经在10月1日发布一个清盘公告。公告称，由于运营思路出现问题，导致股东撤资，且线下业务产生坏账，加之前一段时间遭人恶意举报，所以决定清盘，“所有的提现于10月31日之前处理”。 11月25日，新京报记者拨打鑫利源刘姓老板的电话，发现其电话已暂停服务。 25日晚间，新京报记者发现，鑫利源网站上的“跑路公告”已经不见了。 利率最高为18% 当地银监局和金融办均称“不负责监管” 鑫利源官网的数据称，平台理财人数为1390人。“投资人排行榜”一览中，金额最多的一位投资者，投入了8.24万元。 同时，鑫利源平台的成功借款总额350万，平台借款人数为20人，年利率从8.88%到18%不等。 网贷之家创始人徐红伟认为，发布清盘公告之后“跑路”，可以肯定的是“原来清盘时许诺的处理措施执行不下去了”，但是至于什么原因执行不下来，“那就不得而知了”。 今年9月14日，大公信用数据有限公司将鑫利源列入黑名单。大公认为，鑫利源平台存在重大信息披露不充分;涉嫌设立资金池;债务人偿债能力无法评估等问题。 11月25日，新京报记者致电日照市金融办。一位工作人员表示，P2P网贷平台从国家到地方主要由银监部门来负责，地方金融办对P2P机构并没有监管能力。 随后，新京报记者又致电日照市银监局。一位办公室工作人员称，银监局主要负责银行业机构的监管，“对P2P这一块，不太了解”，“之前也没有接触过P2P监管”。 这样的情况，也反映出目前P2P监管的“尴尬”。今年7月，央行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。其中规定，包括P2P在内的网络借贷，由银监会监管。 不过，截至目前，关于P2P监管的具体细则，尚未出台。此前，银监会相关负责人表示，银监会正在研究P2P网贷的监管制度规范。 年底是否会出现“跑路潮”? 新京报记者获悉，目前P2P借贷平台出现的问题，主要有“跑路”、“停业”和“提现困难”等三类。 业内分析师苏鹏飞介绍，“跑路”和“提现困难”出现的次数最多。而平台“跑路”一般有两种情况：有的是“捞一笔钱就跑”;另有一些平台为“经营比较正规，但会因为其他方面的原因无法维持经营”。 “包括山东在内的一些区域，去年底开始涌现大量的P2P借贷平台，而平台激增后又经历异常的快速发展，最终导致问题在今年六七月份集中爆发。”苏鹏飞称，按以往的趋势来看，从现在到年底，将会迎来问题平台“爆发”的高峰期。 苏鹏飞称，由于投资人年底对资金回收的需求比较强烈，集中提现造成准备不足的平台资金链断裂。 网贷之家创始人徐红伟认为，今年第四季度“不一定会出现‘跑路潮’，该跑的已经跑掉了。”徐红伟称，行业自身的竞争已经淘汰了不少平台，四季度“不会形成大规模、批量的跑路现象”。 “如果银监会的监管细则出来，将可能会引发另一批平台的‘倒闭潮’”。徐红伟称。 ■ 延展 遇P2P跑路 投资者可选择报刑事案 “已经向警察报案，警察也做了笔录，但能不能追回损失并不知道。”昨日，河南的李先生对新京报记者说。 李先生报案的P2P平台为上海蔬泽创投。今年9月，李先生在网上看到上海蔬泽创投的宣传广告，该平台许诺年收益率为20%-24%，并许以奖励返现。 “第一次只投了900块钱，没敢多投，但平台立刻给了100块的返现，后面就分3次投资了近4万余元，当时说是有23%的年收益。”李先生称。 而当11月6日李先生再次登录该平台网站时，发现该公司网址已不能登录，此后通过网络才知道该公司已经卷款跑路。 实际上，大部分跑路P2P平台后，投资者的追赔往往不了了之。在一个P2P投资者维权群内，一位女士表示，她投资的P2P平台负责人在跑路后被警方抓获，但钱已被负责人用于偿还债务，无法追回，“只能自认倒霉”。 截至目前，投资者能从跑路P2P平台获得赔偿的报道并不多见。今年7月，优易网案正式宣判，成为P2P首例集资诈骗罪定性案件。平台负责人木某、黄某被法院判处有期徒刑14年和9年，并责令继续退赔违法所得人民币1517万元，发还相关被害人。 11月25日，一位在P2P平台担任法律顾问的律师，对新京报记者说，一旦P2P平台跑路，追回损失的可能性较小。 “投资者可以选择的法律途径一般为刑事报案或者民事诉讼。”该律师表示，民事诉讼存在判决执行问题，P2P平台跑路人找不到，也很难执行到位。而一旦刑事报案立案，法院则不会再接受民事诉讼请求，只能依靠公安机关以诈骗或非法集资立案侦查，看能否追回部分损失。 该律师建议，投资者遇投资的P2P平台跑路，还是应首选效率高，花费少的刑事报案。 据悉，近日闹得沸沸洋洋的高达1.26亿的上海P2P平台蔬泽创投疑似卷款跑路，投资人通过短短两周的维权，已刑事立案。该平台投资人表示，之所以能快速立案，主要是组织人员的号召力比较强，投友也比较团结，提供的证据也比较充分。大成律师事务所合伙人大成律师事务所合伙人、互联网金融法律专家肖飒报案投资者选择的时机比较好，报案的时间点正好是年关岁末，刑事政策趋紧、犯罪打击比较严格。 ...
互联网金融“过冬论”日渐抬头。日前更有业内人士直言，因优质资产项目严重匮乏，P2P公司面临“无米下锅”的尴尬境地，CEO、COO们都跑出去忙着找资产。 “资本寒冬”论调甚嚣尘上之际，P2P砸钱营销却是一番火热。翼龙贷以3.7亿拿下中央电视台新年黄金时段广告，而此前已有多家P2P在各大电视台砸下重金推广，是什么让P2P公司如此慷慨烧钱? “如果背后有投资机构，都会签订对赌协议，比如用户数增长多少、业务规模增加多少、什么时候盈利等，这都会倒逼P2P平台烧钱扩大影响，以达到业绩目标。”11月24日，深圳某创投公司投资总监告诉《华夏时报》记者。 P2P投入千万元甚至数亿元进行广告推广，最终还是要从市场上赚回来。问题是，P2P行业的发展还有多少潜力可挖?信融财富董事长齐洋对此表示乐观，他认为，P2P仍是一个快速发展的行业，“2016年，预计网贷累计交易规模可能再翻倍，突破两万亿元;投资人数从目前100万有望增至200万。” 大手笔烧钱圈地，疑被对赌倒逼 翼龙贷拿出数亿元在中央电视台打广告，其背后有投资大佬联想控股在背后撑腰。 2014年11月，翼龙贷获得联想控股战略投资，有消息称总金额为9亿元。联想控股今年6月底赴港上市，翼龙贷与之并表从第三季度开始。“显然，翼龙贷的业绩对联想控股很重要，从现在开始重金布局，明年就可以体现在业绩上了。”深圳一家P2P公司CEO称，一般投资机构的惯用手法，就是签订对赌协议，分次打款给P2P平台。 对于总投资金额以及协议内容，翼龙贷仅称获得联想控股投资，其他均未透露。从翼龙贷董事长王思聪未来规划可以看出，其正在下一盘很大的棋。作为目前最大的三农互联网金融平台，其今年交易规模已超过170亿元，王思聪计划2016年交易规模做到500亿-800亿元，未来的目标是冲向千亿平台。按此数字计算，其2016年交易规模要增长2.4-4倍左右。“那么问题来了，3.7亿广告投下去，业绩翻三四倍左右能实现吗?如果实现当然是值得的。”上述深圳P2P公司CEO称，说到底这些投入未来还是要从市场赚回去。 翼龙贷为何敢于出手数亿元推广扩张?因为P2P在电视以及其他推广上烧钱扩大规模并非先例，此前央视黄金时段的“常客”e租宝，其成交规模一路攀升至680亿左右。大规模烧钱换来的是交易规模的暴增，如今更多的平台在追随和效仿。 此外，点融网在获C轮融资后也在电视、高铁等大规模投放广告。一场“融资+烧钱”的模式启动，以快速扩张，从而蚕食更多市场份额，竞升为行业里排位前列的佼佼者。 然而，大手笔烧钱、疯狂扩张的P2P平台，行业已经有声音质疑其风险性。在市场看来原因很简单，目前资产荒之下，突然暴增的贷款业务，就会混入风险相对更高的项目，一下子暴增数倍的规模，届时的坏账就会集中性到来，从而对流动性形成冲击。 11月7日，投之家举行的网贷双11线下活动中，对于客户选择的难度，齐洋称，P2P是一个最苦的行业，因为所有的客户对于银行来说全是不合格的，都是垃圾客户，从垃圾客户当中要找出优质客户，而且要保证还上钱，这个动作是高难度的。 “平台本身要有一个非常好的风控模型，但是太严了又根本找不到借款客户，对你的资产端也会有影响。所以P2P平台要有自己独特的风控办法，比如我们就要求借款公司先把三个月支票开给我，到期还不了钱可以兑现支票，后来证实我们这个思路是成功的。”齐洋认为，随着规模不断增大，P2P平台最终拼的还是风控。 行业规模刷新高，未来还会暴增? 经济陷入低迷不振之际，P2P成为冬日里的暖阳，其行业规模在不断刷新高，而未来依然值得期待。 网贷之家数据显示， 今年10月P2P整体成交量达到了1196.49亿元，环比9月上升了3.87%。但在国庆小长假作用之下，增速有所放缓，但实际成交数据依然十分亮丽。“这足以使得10月网贷成交量继9月历史首次单月突破千亿成交量大关后，再次逼近1200亿元大关，是去年同期的4.46倍。”网贷之家首席研究员马骏认为，随着网贷行业成交量的大幅度增长，历史累计成交量已突破万亿大关，未来依然会保持快速增长的趋势。 对于明年，整个行业都有更高的预期。齐洋认为，由于利率不断下调，存钱到银行除去通胀实际收益为负利率，加上股市和房产有更多不确定性，老百姓没有更多投资渠道，P2P在固定收益里几乎又是最高的，“所以P2P的投资渠道会逐步放大，以前投资人数只有二三十万，现在已经突破100万了，明年我相信会突破200万。”至于P2P累计成交量，其认为在今年突破万亿的基础上，明年可能突破两万亿。 目前P2P破万亿的累计成交额当中，其中7000多亿是今年实现的，那么明年再成交万亿，其成交量翻番值得期待。这种增速对于其他行业望尘莫及，其巨大的市场还没有达到天花板，行业已有声音喊出未来几年冲上10万亿的规模。 接下来，更多的P2P融资成功或正在融资路上，比如点融网计划明年至多融资5亿美元，美利金融A轮融资6500万美元，大麦理财获得长城证券B轮注资，联金所以及联金微贷获得上市公司浩宁达投资2.55亿元。 更多的投资进入P2P行业，预计未来P2P烧钱的速度会更快。 然而，作为金融行业的细分，快速扩张风险始终横在头顶，深资网贷投资人卢屹认为，目前P2P诈骗平台已经越来越少，“但是有一种风险叫经营型风险，只要平台存在保本保息就一定存在杠杆问题，杠杆越大，风险越大。” 网贷之家统计显示，截至2015年10月底，P2P正常运营平台为2520家，环比上涨4.26%。同时累计问题平台达到1078家，P2P网贷行业累计平台数量达到3598家，可见问题平台占比高达25%。 业内人士认为，网贷发展需要经历三个阶段，第一是线下业务线上化，目前90%左右的平台还处于这个阶段;第二是打破刚兑，现在已经有平台在做这个事情;第三个是真正的纯信息平台，以信息披露以及为理财人提供贷中、贷后的服务，从而赚取中间服务费用和信息披露的费用。 网贷之家专栏作者卡卡罗特也认为，今年和接下来一到两年时间，P2P平台会经历一个“补课”的过程，把之前快速扩张带来的风控基础不牢固的问题渐渐消化掉，然后行业自身也会经历一个自我洗牌到规范化的过程，最后进入真正稳定发展的阶段。 ...
昨日,拍拍贷就宣布与招商银行达成资金存管协议。在7月18日央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确要求P2P等互联网金融机构资金银行存管以后，多家P2P平台开始寻求与银行合作。有消息称，目前以后30余家网贷平台进行了银行存管，但仍有很P2P平台吃了闭门羹。 “要挤进P2P资金银行存管的门槛，真不是一件容易的事。”一家P2P机构负责人感慨说。 究其原因，这些银行对P2P机构客户资金存管设定相当苛刻的准入条件——除了注册资本必须达到5000万元、 股东方必须包括大型国企或上市公司，还要P2P机构缴纳数百万元保证金。 “按照这个要求，绝大多数P2P都将被拒之门外。”他坦言。 为此，汇付天下、富友支付等第三方支付机构纷纷尝试与银行开展P2P资金联合存管模式，降低P2P机构资金银行存管的准入门槛。目前，汇付天下已与恒丰银行、上海银行启动P2P资金联合存管方案。 “年底前，约20家与汇付天下合作的P2P机构将通过联合存管模式获得银行资金存管资质。在明年6月底前，我们还计划将780家合作P2P机构纳入联合存管体系。”汇付天下高级副总裁穆海洁告诉记者。 有业内人士担心，在相关部门尚未出台P2P资金银行存管操作细则前，联合存管模式会不会沦为一个过渡性产物。毕竟，现有政策没有明确第三方支付机构能以“合作方”身份参与P2P资金的银行存管业务。 “但我们认为，联合存管是目前可操作性最强的、最务实的方案，未来也会成为主流的P2P资金银行存管模式，绝不是过渡品。”穆海洁表示，目前汇付天下也将这套联合存管模式与相关部门进行多次沟通，得到相关部门的认可。 银行门槛高，联合存管模式“兴起” 所谓联合存管模式，主要是第三方支付机构与银行各司其职。 具体而言，第三方支付机构在银行开立交易资金专用账户，委托银行对专用账户内的P2P机构客户交易资金进行存管。 第三方支付机构则担任技术辅助方，提供支付结算、技术咨询、服务定制、运营维护等服务，协助银行更高效地完成所有借贷资金在出借人与借款人的存管账户之间的划转。 联合存管模式的最大优势，主要是P2P机构的客户资金直接进入银行专项账户，而不再是第三方支付公司的备付金账户，在符合《指导意见》关于P2P机构客户资金交由银行存管的规定同时，第三方支付机构还能延续对P2P机构的各类技术支持与服务。但它的一个缺点，则是银行必须为此建立一整套新的后台操作系统，其中就会涉足投入产出比的综合考量。 “有些银行认为P2P客户资金占银行整体资金托管总额的比重不高，就没有很高兴趣推动这项业务，何况P2P投资涉及大量的非标资产，包括债权转让，应收账款资产证券化等不同类型交易品种，需要银行投入更多资金，为不同非标资产投资设立相应的资金划拨审核与清算服务，运营成本相对较高。”一家熟悉P2P资金银行存管流程的人士透露。 在他看来，银行对P2P资金存管还有更大的顾虑——在资金存管模式下，银行的职责主要是审核借款人信息、投资标的真实性，再完成资金划拨，不对投资项目是否存在违约风险负责。但在实际操作环节，当P2P产品出现兑付违约时，可能出现投资者以银行参与资金存管，理应对投资项目风险承担责任为由，要求银行进行刚性兑付。 这导致银行不断提高P2P资金银行存管的准入门槛。 “其实，注册资本达到5000万元，股东方包括大型国企或上市公司，已经成为不少银行挑选P2P机构的基本准入门槛，个别银行还额外要求P2P机构必须先缴纳500万-1000万元保证金，作为产品违约的兑付储备金。”上述P2P机构负责人坦言，目前，能满足这些条件的P2P机构实在是屈指可数。 事实上，这也给P2P资金联合存管模式提出不小的挑战。 在多位P2P人士看来，联合存管能否成为主流的P2P资金银行存管模式，除了第三方支付机构能否与银行实现系统无缝对接，确保银行系统能赶上P2P产品创新步伐之外，还在于它能否降低P2P机构在资金存管方面的费用开支。 穆海洁透露，经过与恒丰银行的多次沟通协商，目前汇付天下P2P资金联合存管模式能给予存管费用50万封顶，不收取保证金等服务。 “要达成这些共识，也不容易。”她表示，首先，银行方面需要认可汇付天下对P2P机构进行资金存管的选择标准与风控措施，从而豁免保证金要求;其次，双方需要建立完善的沟通渠道，时时了解P2P最新经营状况，提前对某些风险采取风控措施。为此，双方明确了各自的职责范围，汇付天下主要负责账户管理与支付服务，恒丰银行则完善资金存管职能。 “事实上，银行愿意做出一定幅度的让步，也有自己的算盘。”一位银行托管部人士分析说，比如汇付天下目前托管近700万个P2P客户账户，若这些账户资金通过联合存管模式流入银行，无形间促进银行存款规模增加。 不过，在联合存管模式下，第三方支付机构账户托管与支付手续费收入同样难免受到影响。 “通过P2P资金存管，我们掌握了不少数据，可以对这些数据进行分析，催生新业务与新收入增长点。”穆海洁表示。 检验银行存管的最简单办法：是否有银行存管报告 随着P2P资金联合存管模式兴起，它能否缓解当前P2P资金银行存管的乱象，依然是未知数。 多位P2P机构人士向记者透露，目前P2P资金银行存管模式可谓五花八门，比如有些P2P机构通过与银行电子银行部达成开户协议，就对外宣称“已经获得银行存管资质”;更有甚者，有些P2P机构负责人向银行先存入一笔资金，取得相应的存款凭证，也宣称自己达到资金银行存管的监管要求。 “这些做法，无非是偷换概念。”一位P2P机构人士直言。前者尽管实现了客户通过银行电子账户进行汇款，但银行不会对P2P投资标的、借款人信息真实性进行审核，很难保障P2P资金不会被平台挪用或自融;后者是将P2P机构自有的风险准备金存入银行账户，并不是客户资金真正实现银行存管。 在他看来，由于相关部门目前尚未出台P2P资金银行存管的操作细则，导致这些P2P机构“钻了空子”。 穆海洁透露，其实判断P2P资金是否纳入银行存管体系，有一个最简单的方法，就是查看P2P机构是否获得银行出具的存管报告。 “在联合存管模式下，我们会要求恒生银行向P2P平台提供由总行托管部出具的，盖有存管专用章的存管报告。”她表示。 在多位P2P机构人士看来，银行要出具类似的存管报告，同样绝非易事。 究其原因，不少银行总行与分行围绕是否开展P2P资金存管业务，也有着不同意见。多数情况下，各地分行基于吸引存款与拓展零售客户的需要，倾向开展P2P资金存管业务，但总行更多会考虑P2P行业的经营风险，一方面不会轻易授权分行开展这项业务，另一方面也会要求总行托管部门谨慎出具盖有存管专用章的P2P机构存管报告。 “其实，不少P2P机构也未必打算引入银行存管模式。”上述P2P机构负责人向记者透露，一方面他们担心银行现有的后台系统交易信息处理效率，难以满足P2P机构的产品创新与实时交易资金快速到账的需求，比如P2P机构一般都是7×24小时提供客户服务，但银行系统未必能跟得上P2P这项业务要求，另一方面他们不愿通过银行资金存管业务，将自身真实坏账率曝光出来。尤其是那些通过资金池业务不断借新还旧的P2P机构，一旦银行资金存管服务将每笔借贷交易进行独立清算与借款人信息真实性审核，他们的自融行为或高坏账风险就将暴露无遗。 但也有业内人士质疑联合存管的合规性。称部分联合存管模式中，银行并没有一对一的账户，而只有企业账户，银行无法监督用户资金流转。 ...
又一家银行踏进了P2P存管领域。 昨日，招商银行业宣布与拍拍贷达成交易资金存管服务合作协议，拍拍贷就此成为招行在P2P资金存管方面的首家平台。 今年以来，银行业在P2P存管领域可谓是跑马圈地。但有了银行存管的背书，P2P行业就会发展得越来越好吗？ 至少17家银行涉足存管 “与招行的合作，已经酝酿了很久，此次与招行的存管合作，将使得未来客户资金逐步脱离第三方支付公司，由招商银行提供一系列账户资金划付服务。”拍拍贷CEO张骏昨日在发布会上表示，而此次跟招行的存管合作，不仅将用户资金与平台进行了隔离，还将在用户通过投资项目付款时，会确认每笔资金都与投资项目对应。“并且拍拍贷用户选择投资项目后，资金将会冻结，直到项目成立，资金才会划转到融资人账户。” 实际上，所谓的资金存管，简而言之是由银行管理资金，平台管理交易，做到资金与交易的分离，使得平台无法直接接触资金，避免客户资金被直接挪用。 今年7月份，央行等五部委联合发布《互联网金融指导意见》，首次明确互联网金融从业机构应当选择银行建立第三方资金存管制度。而在此之前，P2P资金普遍是由第三方支付机构来进行存管。 而随后央行在《非银行支付机构网络支付业务管理办法》中又要求支付机构不得为金融机构以及从事金融类业务的非金融机构开立支付账户。直接影响了第三方支付机构进行资金存管业务。 “这份文件是推动银行在存管领域跑马圈地的最初原动力。”盈灿咨询高级研究员张叶霞向北京晨报记者表示，从此寻求直接与银行进行资金存管合作成为P2P行业的风向标和安全标尺。 根据网贷之家数据显示，目前至少有17家银行涉足P2P存管业务，约有30余家P2P平台与银行签约存管。而如工行等大型国有银行也已经对这个新兴领域跃跃欲试，此前工行高管层也表示，正在开展对P2P资金存管方面的研究，有意分食存管蛋糕。 张叶霞表示，随着监管细则的陆续出台，监管风险的下降也将促使银行更多地进入这一领域。 谨慎仍是主流态度 “跟银行做存管其实很难，银行太过谨慎了。”一位P2P业内人士表示，她所在的平台已经与一家银行签约存管合作，“银行会反复查看平台报上去的内容是否属实，也会在一些细节上较劲。” 实际上，当下与银行签约存管的仍以业内大平台为主。有业内人士坦言，其实一些银行虽然与一些P2P平台签署了相关协议，但随后调研中发现平台问题较多，临时终止协议的情况也存在。 银行对于P2P平台存管，在不少业内人士看来，“尝鲜的好奇心态”与“天生的风险意识”让不少银行对这项业务又爱又恨。 “P2P平台对于银行而言风险太高了，银行也只是刚刚试水这个领域，无论从经验还是系统构架上，都并不完备，所以不可能不谨慎。”中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示，而从另一个方面看，银行内在也有相当的动能去冒险：从短期来看，P2P存管所带来的银行存款增加，以及手续费佣金的收入都是现在银行净利润增速下行时期的不错选择，而从长期来看，进入P2P存管行业，也能让银行得到更多关于企业和个人客户以及大数据风控上的数据。 ■观察 银行存管并非是 P2P平台信用背书 与银行签约存管，往往成为P2P平台宣传安全投资的亮点。不过，有了存管并不代表P2P平台投资的收益有了100%的保障。 招行相关负责人昨日表示，存管是银行将平台自有资金与客户投资者资金分开管理，但并非托管，也就是说对于这笔交易是否存在假标或是投资风险，并不做追踪，所以银行存管并不能为投资者收益率作保障。 “而银行托管目前并不好实现，主要是因为技术上不能够支持。”上述负责人表示，与银行此前丰富的托管经验不同的是，P2P往往都是以小额高频的交易为主，这只能依托于大数据分析和经验来判断交易的真实性，而银行目前仍然缺乏这样的系统以及历史经验。 实际上，监管层仅仅要求银行对P2P平台进行存管而非托管，在一些其他银行人士看来，可能更多要考虑相关成本问题。 “托管意味着银行为P2P平台做了背书，因为托管之下，银行相当于对每一项业务再次进行一次风险评估。”一位银行业内人士表示，“P2P平台一笔可能也就5000元的贷款，与一个高达1亿元的信托项目，银行审查起来的成本可能差不了多少。” ...
11月24日，中国东方资产管理公司发布《2015中国金融不良资产市场调查报告》。报告显示，2015年，国内商业银行不良贷款率将达到1%-2%，不良资产正向各银行类机构、各地区、各行业蔓延。 据了解，该报告是东方资产管理公司课题组通过对商业银行及资管公司进行问卷调查，结合宏观经济、政策环境等做出的观察和分析。 报告指出，在当前宏观经济背景下，实体经济和商业银行等金融机构面临的压力日趋增大。随着产融结合的深化，不良资产风险已不再局限于银行体系。非银行金融机构的不良资产和非金融企业的不良资产越来越多：委托贷款逾期数额巨大，企业间存在大量逾期应收款，价值发生贬损的股权资产、实物资产和无形资产层出不穷，这些风险很容易侵入金融机构和金融系统，有必要将其纳入不良资产市场进行风险处置。 报告显示，2015年商业银行不良贷款率将达到1%-2%，该年度商业银行信贷出现坏账风险最严重的行业是制造业、批发零售业以及采矿业。报告还提示，当大中城市房价下跌20%-30%时，将挑战银行的承受能力。 调查结果显示，超过53%的受访者认为，2015年“P2P网贷”是风险最高的融资方式。报告进一步解释称，“P2P网贷”平台多数是民营资本，资本实力较弱。投资人贷款和融资方获得贷款都通过网贷平台进行，两不碰面，网贷平台处于风险把控的关键地位，但是网贷平台风控能力弱，外部监管不到位，在利益驱动下，网贷平台可能更多地把资金引向“高收益、高风险”项目，网贷平台融资出险概率大增。 ...
昨日（11月24日），记者从宁波市市场监督管理部门获悉，为防范近期多次发生的理财公司“跑路”、“倒闭”等风险事件，宁波市海曙、江东等地已经暂停受理审批类金融企业。 据《宁波晚报》近日报道，11月19日，宁波市海曙区市场监督管理局发布关于暂停受理类金融企业审批的告示。告示称，从即日起，该局企业登记窗口暂停受理企业名称或经营范围中含有财富管理、投资管理及咨询、资管管理等内容的类金融公司、分公司的设立登记和增加上述经营范围的变更登记，原已受理尚未审批的一律退回暂停审批。 今年以来，宁波多家互联网金融平台相继曝出兑付困难、老板跑路等问题。年初，先是京浙贷、甬发贷出事，之后又有红楼贷款、唐人贷和祥晟财富等网贷平台相继曝出问题。 8月初，红楼贷款理财公司老板失联。11月1日，宁波本地论坛曝出，宁波众银财富投资有限公司（以下简称众银财富）老板失联，1000多名投资者被卷走1亿多元资金。 众银财富被曝老板失联后，宁波市金融研究院副院长马翔曾对《每日经济新闻》记者表示，类似这种理财公司，很多钱都是在个人账户上，难以监控，公司的报表也很难反映真实情况。同时这些公司的理财产品不像银行的理财产品，很多都是不合规的，资金投向也不像对外宣称的那样，可能投向了别的地方，风险很难掌控。因此，一旦产品发生风险，很容易引发资金断裂，进而发生跑路事件。 近日，宁波另一家互联网金融平台宁波融信华创财富投资管理有限公司（以下简称融信财富）也发生董事长失联事件，导致公司资金链断裂。据悉，当地警方已介入调查。 对此，《每日经济新闻》记者昨日采访到宁波市及海曙区市场监督管理部门。相关负责人均表示，由于最近宁波部分理财公司相继出现风险事件，目前确实暂停了小贷公司、担保公司、理财公司、P2P网贷公司等投资类相关市场主体的审批办理。凡企业名称或经营范围中含有财富管理、投资管理及咨询、资管管理等内容，一律暂不予以受理。 另据《宁波晚报》报道，目前，宁波市海曙区市场监督管理局正在与金融监管部门协商，如何进一步规范上述企业的审批办理流程，以最大程度防范风险发生。后续还将专门针对类金融企业出台一套注册审批办理流程。另外，目前不少类金融企业存在不同程度的虚假宣传，后期也将进一步加强监管。 对此，浙江大学光华法学院教授李有星对《每日经济新闻》记者表示，宁波市市场监督管理局停止相关公司的审批办理，对抑制民间金融理财行业风险难以起到实质性意义，“通过查询工商执照的经营业务范围就可以发现，眼下不规范的民间理财机构普遍都存在跨界经营的风险，当地市场监督管理局加强注册审批只是第一道关，后续的业务资格则需要真正有效的主管部门来界定和监管，可以由当地政府牵头协调，金融办、银监部门严格界定经营范围。” 业内人士指出，目前，类似民间理财公司涉足的类金融业务处于银监、工商、金融办三不管地带，是此类公司风险高发的重要原因，擦边球式的类金融业务在工商管理领域存在盲区，很难界定其发行理财产品是否属于违规经营，而非金融机构又不在银监部门监管范围，在相关规定中，地方金融办也不存在相应审批监管资格。 ...
尽管业内不乏大部分互联网金融公司不久将死的预言，互联网金融在中国热度并未下降，房地产行业增速下滑之际，行业大佬企业正加码发力这一热门领域。支付、征信、信贷等多领域积极布局的万达之外，销量最大的房企绿地亦谋求多方位发力互联网金融。 “我盖了十几年房子，但再这样盖下去不行了，必须要拥抱互联网和互联网金融，否则房地产干不下去了，”11月24日，在与奇虎360旗下互联网金融品牌你财富的合作发布会上，绿地香港首席运营官侯光军如是表示。会上，你财富宣布为绿地金服在其平台上授信500亿元，即为后者提供用户和资金。绿地金服成立于5月27日，注册资金1亿元，是绿地集团向互联网转型的一大布局，首先从手机端做起，8月上线APP。 360旗下互联网金融平台目前正在打造开放式平台，除了自家产品，也允许合作机构自行设计产品，首家合作的机构即为绿地。11月16日，已有一款来自绿地的产品在360平台销售，名为“小定宝-绿地广财”，产品规模为6000万，投资标的为金融机构发行的固定收益类资管计划份额收益权。 对于和360金融的合作，绿地金服总裁杨晓冬表示，是左右手关系，360有4亿海量客户，绿地负责找优质资产。发布会现场，奇虎360集团总裁齐向东表示，360的用户数和腾讯几乎不相上下，并列为中国最大的互联网用户平台。除了360，绿地金服合作的平台还包括腾讯旗下的微信以及P2P转做平台的陆金所，对于前者，杨晓冬坦言其中会有利益冲突。腾讯旗下的财付通起初并未给他们支付通道。 曾任陆金所副总经理的杨晓冬看来，绿地金服要打造“互联网金融2.0”的核心在流量和场景，“我们的目标非常明确，就是要做‘互联网金融+房地产场景’。他在演讲中称，绿地正在转型十字路口。 具体而言，场景方面，他举例称，买房定金交了，房子迟迟下不来，与此同时股市又很好，怎么办？绿地一款叫置业宝•定制有喜的产品给订户理财的收益率，高于银行，且如果在交房时，订户改变主意，绿地将退给订户本金和收益，如果订户继续买房，则将给其更大补贴，“为什么这么做？对一家房企来说非常重要，可以最早锁定客户”。 除了购房时的营销场景，尽管未详细透露，绿地金服还构思了建房以及住房阶段的场景，涉及私募股权基金、供应链融资、P2P等产品。“我跟我的创业团队说，没有场景不要来见我，”杨晓冬称。 据悉，绿地金服将在11月底推出众筹平台，利用众筹平台来吸收客户的需求，做定制化产品。 “过去20年，大家做房地产较简单粗暴，找银行借钱拍块地，盖个房子，三个户型，大家抢着买，我们觉得这个发展阶段已经过去了，未来的发展将更加走向定制化，不可能你推出三款房型就能卖出去。”目前众筹监管细则仍未出台，杨晓冬告诉财新记者，产品设计时还得考虑不突破200人限制，股权众筹上有一定隔离。 作为重要的金融基建，征信日渐在中国得到更广泛的重视，个人征信牌照随之火热，布局互联网金融的房企如万达正在申请个人征信牌照。问及绿地是否考虑拿征信牌照，杨晓冬回应称，征信不是他们能做的，“单个企业无法建立一个全国性的征信系统，但作为企业我们有责任把黑名单建好，和协会合作做征信模型。” 对于另一被热捧的牌照第三方支付牌照，杨晓冬称，“绿地拿支付牌照有必要吗？有些东西不用自己做。阿里做支付是淘宝需要支付，总得有场景。” 加入绿地金服前，杨晓冬曾任陆金所副总经理、宜信副总裁，并在富达基金工作过22年，他认为下阶段会中国会出现很多不良资产，而不良资产的处理是互联网金融的另一个机会。绿地金服三大业务线之一的资产管理下，不良资产处理排在首位，余下为私募股权基金、地产基金、PPP基金以及特殊机会基金。其他两大业务线为财富管理和包括BAT、银行等在内的渠道。 ...
如今，不良资产处置成为了经济下行时期的朝阳产业，演变成一轮新的“淘金热”，越来越多的主体，加入这轮淘金行动中。而作为互联网金融最具风头的P2P，自然不会错过这场盛宴。 如今，规模日趋庞大的不良资产已被认定为是一大市场机遇，不良资产处置更是演变成一轮新的“淘金热”，越来越多的主体开始参与到这轮经济下行和产业结构调整时期的特殊机会投资中，意图在“四大AMC+地方版AMC”等持牌机构之外的民间市场捞一碗肉吃。 作为互联网金融最具风头的一部分，P2P自然不会错过这场盛宴，近日，广州某P2P公司负责人告诉《第一财经日报》记者，该公司正在筹备旗下的不良资产业务，线上交易平台最快12月份上线。与此同时，以房地产作为主业的海德股份也瞄准了不良资产行业，此前曾公告称，以开展不良资产管理业务实现战略转型。 “这些机构已经认识到下行周期最好的投资机会在‘不良’领域，所以进入一个下行周期的‘朝阳行业’，在如今‘资产荒’的背景下，不失为一个最优选择，民营领域其实也并不缺乏资本，很多转型的民营资本正在急于寻找新的出路。”德富资产执行合伙人吴舸说。 但吴舸同时表示，民营资本在不良资产领域的首要问题应该是能否找到合格的团队，否则可能会重蹈上一轮民营PE潮的覆辙。 经济下行时期的朝阳产业 作为不良资产的持牌参与者，“四大AMC+地方AMC”是绝对的主力，据了解，目前共有15家地方AMC，分布于全国 15 个省市：江苏、浙江、上海、安徽、广东、北京、天津、重庆、福建、辽宁、山东、湖北、宁夏、吉林、广西，据一位业内人士透露，近段时间又新增2张地方AMC牌照。 外资机构也在蠢蠢欲动，“从事该领域的外资机构自2005年陆续离场后，现在又开始尝试回来，某机构特殊机会投资部的中国负责人过去两年一直在探寻资产包，某著名秃鹫基金已经在中国区招募组建团队，不少外资机构都已经开始启动了中国业务计划。”上述业内人士说。 “另外，据闻还有一家本土重量级PE已经正式启动了一个10亿元人民币加2亿美元的‘特殊机会投资基金’的募集，第一轮和投资者沟通后的反响非常热烈。”上述业内人士说。 “我们公司有两位高管来自银行不良资产处置部门，他们敏锐的预测到不良资产处置行业蕴藏机遇，几位高管一拍即合，我们9月份就开始筹备，中间进行了市场调研、业务布局、框架搭建等，目前处于技术研发阶段，预计线上平台最快12月份上线。”广州P2P公司融资易CEO徐科飞对本报记者说。 徐科飞说，传统线下的不良资产处置模式有两个缺陷：一是由于信息不对称导致处置效率低;二是变现能力差，溢价空间小。“在处置一笔不良债权时，时间拖延越长，不确定性越高，不良债权所附带的抵押物也有可能面临贬值的风险，另外，在处置抵押物时，往往走司法拍卖的路径，而拍卖必然会压低债权人的价格。”他说，通过互联网模式，正可以解决这两个问题。 在徐科飞搭建的业务框架中，前期定位于信息中介，债权信息主要来自企业、个人或P2P、小贷等民间金融，另一端对接有能力处置不良债权的个人或机构。“每一次经济结构调整，都会产生大量的‘不良’，比如企业之间的三角债，民间金融的逾期、呆坏账等，这个市场非常大。”徐科飞说。 以房地产作为主业的上市公司海德股份也瞄上了不良资产行业，10月底，海德股份公告，拟非公开发行 A 股股票募集资金不超过48亿元，用于增资其全资资产管理公司海德资管及偿还设立海德资管的相关借款，海德资管正是用来开展不良资产管理业务的子公司。 海德股份原是以生产涤纶长丝为主的工业实体，后来因为受经济环境的影响，主业亏损，经过资产重组，主营变更为房地产。然而，近年来，房地产也逐步进入调整期，2014年，海德股份放缓、收缩了房地产业务，并继续寻找新的业务方向。 “公司认为，在我国经济增速放缓、产能过剩、调结构、去杠杆、促转型的背景下，不良资产管理行业的未来发展前景良好。”海德股份预计未来5年是我国宏观经济增速放缓和结构调整的时期，金融及非金融行业的大量资产，特别是已出现不良迹象的资产，难以通过既有的持续投融资的方式继续运行，借力特殊金融手段支持实体经济将会是未来经济发展的趋势。 不良资产处置行业具有逆周期性 事实上，不良资产处置行业的门槛极高，首先是资本密集型，所以海德股份拟通过非公开发行增资海德资管，充实其资本金，以满足未来业务发展的需要。 徐科飞说，正是由于不良资产处置行业需要大量的资金投入，所以考虑将线上平台的不良资产日后以类证券化的模式在现有的P2P平台上转让，为P2P平台的投资人带来更高的收益。 “目前社会整体违约风险在上升，所以我们也在调整P2P业务，有意放慢步伐。”他说。 另外，正如海德股份所说，不良资产处置行业的发展规模与宏观经济高度相关且具有逆周期性。 当宏观经济处于稳定发展阶段时，企业盈利能力提升、偿债能力得到改善、不良资产占比下降，从而导致不良资产管理行业的业务总供给量减少，不良资产管理公司拥有的业务机会减少。当宏观经济进入下行或调整期时，企业盈利能力下降、偿债能力恶化、不良资产占比上升，从而使得不良资产管理行业的业务总供给量出现增长，为不良资产管理公司带来更多的业务机会。 所以，当宏观经济发展出现较大变动时，不良资产管理公司的盈利状况也将随之出现明显波动。同时，由于特殊的业务模式，不良资产管理行业具有盈利周期较长的特点。因此，该行业的参与者可能会面临盈利波动较大的风险。 但一个确定的趋势是不良资产处置的“权限”越来越向民间敞开。“以银行为例，最初银行的不良资产只能批量转让给四大AMC，而后允许各省设立一家资产管理公司，鼓励民间资本入股地方，银行的不良资产可以转让给地方的AMC，这个放开的趋势是很明显的。”一位银行业内人士对本报记者说。 日前，因77%年化收益而火爆一时的分金社，主要业务就是不良资产处置。对此，网贷之家创始人徐红伟曾表示：“这种业务模式中由于标的处置期短、溢价高而使得年化收益很高，这样算是没有问题的，不过是否可持续是值得投资者关注的问题。” ...
昨日，江苏省互联网金融协会秘书长陆岷峰博士在“互联网金融+打击非法集资高峰论坛”表示，P2P网贷中混有“李鬼”，尤其是财富管理类公司。同时多为业内人士也呼吁，应尽快净化P2P投资环境，定向清除“李鬼”。 披着互联网金融外衣 “李鬼”就是冲着你的本金来 江苏省内网贷平台增长速度全国领先，但一些不合规、不合法的机构，也在乔装打扮，成为披着互联网金融外衣的“李鬼”。 江苏省互联网金融协会秘书长、南京财经大学中国区域金融研究中心首席研究员陆岷峰博士表示，P2P网贷中混有“李鬼”，尤其是财富管理类公司。陆秘书长指出，财富管理行业外部环境具有“四多”特点，即社会财富管理市场总额多、行业利润多、富人与穷人增值需求多、非法集资案件多。 陆博士表示，随着互联网金融的高速发展，这类“李鬼”也顺应形势，发生了四大转变，即线下业务转为线上、信息中介转为信贷中介、信息收入为主转为利差收入为主、许可范围内转为禁止范围内经营。这四种转变使得财富管理机构具有影子银行性质，涉嫌非法集资及非法发放贷款两宗罪，造成扰乱经济秩序、影响社会稳定、阻碍宏观调控和积聚金融风险等严重后果。 不要听信业务员 重点查验“资产端” 面对南京市面上数百家活跃的P2P平台以及网上上千家的网贷平台，百姓如何进行选择，如何远离P2P的“李鬼”? 南京财经大学闫海峰教授指出，选择一家P2P公司需要重点查验“资产端”的情况，最好别轻易听信业务员的单方介绍，而应该从多个渠道了解，“如果P2P公司只有理财端的繁荣，而资产端没有实体企业支撑、没有固定的项目匹配就很可能涉嫌非法集资。”与会专家也告诉记者，如果一家机构总有卖不完的债权，而不跟投资者讲清楚平台资金会投资到哪里，那么该平台债权的安全性和真实性均需要认真评估。 闫教授补充说，非法集资借助互联网金融犯罪手段更隐蔽、危害更大，从过去多宗“跑路平台”研究调研发现，P2P公司资产端如果没有实体企业支撑、没有固定的项目匹配，负债端利率反而越高，通常能在15%甚至能超过20%。另外公司推出的产品种类繁多，并且营销氛围越热，就越有可能涉嫌非法集资。 “投资者也需要理性看待市场上P2P公司开出的高息。” 紫金财富董事长尤兆丰先生从专业人士视角指出，投资者应该更多专注某个行业的P2P专业平台，未来网贷平台将更多聚焦细分领域。另外，百姓选择利息过高的平台风险往往会较高，百姓对收益预期也应该降低。 业内呼吁：划清界线 净化投资环境 在会上，多家江苏互联网金融协会会员单位的负责人指出，应该尽快净化投资环境，定向清除行业内的“李鬼”。 “必须要在互联网金融和非法集资之间划清界线。”闫教授在会上呼吁。江苏互联网金融协会秘书长陆博士表示，可利用互联网手段打击非法集资，通过大数据等互联网金融新技术对财富管理公司、平台企业进行严格的网监。此外，应提高行业准入门槛，实行巡查制度，开展专项打击治理，建立定期信息披露机制，构建行业自律组织，提升投资者风险识别能力与从业人员金融法律知识等。 此前网贷之家专栏作者90后千年曾表示，从某种意义上，“非法吸收公众存款罪”的不明性制约了P2P网贷行业的进步和发展，在政策先行的情况下，网贷如今衍生出的模式与某些法律条款存在一定的冲突。因为在这样的法律环境下可能存在这一的情况：老板这边在政策鼓励下做事，做着做着却突然被说违法犯罪，换谁都不会心安。这种冲突从某种程度上来说，制约着网贷行业的发展和创新。 ...
