有理财意识的人越来越多，开在小区里的理财体验店也越来越多，没学过金融，不懂经济学，却想投资理财，怎么办？这些定律带你入门！ 1、80/20法则：20%的人，掌握80%的财富。“在因和果、努力和收获之间，普遍存在着不平衡关系。典型的状况是：80%的收获来自20%的努力；其他80%的力气只带来20%的结果。” 投资启示：少数决策，可能贡献绝大部分盈利。少数人，赚走绝大多数人的钱。少数人赚钱，多数人亏钱。 2、途径依靠：人们一旦选择某一途径，就会在以后的开展中不时自我强化。 投资启示：说白了，就是一种习惯。人们养成了一种习惯，面对类似的情形还会采取类似的处理方式。好的投资习惯，可以让你长期稳定盈利。 3、马太效应：“贫者越贫，富者越富”的现象归结为“马太效应”。 投资启示：富人变富，是因为脑子，所以会越来越富；穷人变穷，也是因为脑子，所以会越来越穷。 4、凡勃伦效应：同样的皮鞋，在普通的鞋店卖80元，进入大商场的柜台，就要卖到几百元，却总有人愿意买。 投资启示：股市里也是一样的，越涨大家越买，越跌越没人买。 5、搭便车效应：搭便车效应，是指在集体行动中，个人支付本钱取得的收益被集体中的其他成员免费分享的现象。 投资启示：炒股要搭便车，搭庄家的便车。 6、酒与污水定律：把一勺酒倒入一桶污水中，你得到的是一桶污水；把一勺污水到如意通酒中，你得到的还是一桶污水。 投资启示：小心烂公司老千股。 7、木桶定律：一个木桶是有众多木板箍在一起的，它能盛多少水，不取决于桶壁上最长的那块木板，相反却取决与桶壁上最短的那块木板。 投资启示：投资者不能有明显短板，否则平时市场正常时可能没事，异常时正好戳到你的短板上，你就挂了。 8、奥卡姆剃须刀定律：把事情变复杂很简单，把事情变简单很复杂。人们在处置事情时，要把把握事情的主要实质，把握主流，处置最基本的问题。尤其要顺应自然，不要把事情人为的复杂化，这样才干把事情处置好。 投资启示：投资需要一些简单有效的方法。把复杂问题看到本质简单化。 9、华盛顿协作定律：一个人敷衍塞责。两个人相互推诿，3个人则永无成事之日。 投资启示：永远要自己独立决策，不要多人决策，尤其不能几个人共用一个账户。 10、蘑菇定律：“蘑菇定律”是组织对待初出茅庐者的一种十分适用的治理方法，初学者被置于阴暗的角落（不受注重的部门，或打杂跑腿的任务），浇上一头大粪（无故的批判、指摘、代人受过），任其自生自灭（得不到必要的指导和提携）。 投资启示：无论多么优秀的人才，初次任务都只能是从最简单的事情做起，投资需要一点一点实战。 11、破窗理论：一顽童将一户人家的窗户砸破了。为了修复窗户，该户人家请来木匠，买了玻璃，玻璃商店又购入新的玻璃，等等。如此一系列连带的经济活动，为区内经济带来了新的需求，从而带动区内经济的增长。这个“破窗理论”就是典型的“破坏发明财富”。 投资启示：亏钱就会买书，就会入会员，然后再去实战验证，好像确实能拉动一系列产业。 12、鲇鱼效应：要勇于接受挑战，只要在挑战中，生命才会布满生气和希望。引入竞争可以激活组织或许集体的内部生机。后来人们还把这个哲理命名为“鲇鱼效应”（狗鱼效应），并且普遍的应用到日常生活中。 投资启示：股市里充满竞争，但要打不垮，才能持续反思、总结、学习，才能进步。 13、羊群效应：一群羊在草原上寻觅着青草。它们十分的自觉，左冲右撞，杂乱无章。这时，一头羊发现了一片肥美的草地，并在那里吃到了新颖青草。群羊就紧随其后，一哄而上，一会就把哪里的青草吃了个干洁净净。 投资启示：股市大众就是一群羊，重要的是分析他们往哪跑。 14、鳄鱼法则：其原意是，假定一只鳄鱼咬住你的脚，如果你试图用手去挣脱你的脚，鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你愈挣扎，就被咬住得越多。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，你唯一的办法就是牺牲一只脚。 投资启示：当你发现自己的交易背离了市场的方向，必须立即止损，不得有任何延误，不得存有任何侥幸。 15、手表定律:手表定律是指一个人有一只表时，可以知道现在是几点钟；而当他同时拥有两只时却无法确定。两只表并不能告诉一个人更准确的时间，反而会使看表的人失去对准确时间的信心。 投资启示：对同一个人或同一个组织不能同时采用两种不同的方法，不能同时设置两个不同的目标，甚至每一个人不能由两个人来同时指挥，否则将使这个企业或者个人无所适从。 ...
央行行长周小川近日解读“十三五规划建议”时称，明确支持网贷、金融大数据平台。他在《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》辅导读本上刊文指出：将顺应信息技术发展趋势，支持并规范第三方支付、众筹和P2P借贷平台等互联网金融业态发展。支持具备条件的金融机构审慎稳妥开展综合经营。推进各类金融机构大数据平台建设，建立大数据标准体系和管理规范。 另据媒体报道，11月，央行相关部门负责人一行，赴地方约谈数家互联网金融平台高管，就民间金融理财征求监管意见。“主要内容是摸底民间金融理财业务，哪些公司在做，做得怎样。”与会的一位深圳P2P网贷平台高管透露：“可能要出台关于民间理财的政策。” 在民间理财市场，P2P网贷已是纳入监管较为规范的一环。“听说关于P2P网贷中介业务的调研基本结束了，相信细则也将会出台。”当天一位与会人员说道。 中国网贷的历史成交量已破万亿。据第三方行业机构“网贷之家”监测，截至今年10月底，网贷平台历史成交量首次突破万亿，达10983.49亿元。今年是网贷行业高歌猛进的一年，前10个月，成交量超过7000亿，相当于去年全年的1.8倍。据悉,每天数十万人参与P2P网贷。从单日成交看，据第一网贷（深圳钱诚）发布的11月17日网贷指数日报，该日全国P2P网贷成交额54.25亿元、利率10.45%、期限6.71月、参与人数43.5015万人。 “很多做小额信贷的坏账率都超过了13%-15%。”P2P公司点融网副总裁李青透露。这个数据尚属业内秘密，暂时未被公开披露，但记者从百融金服公司也得到了相近的确认，“用大数据对各金融机构尤其是网贷、小额信贷公司的挖掘发现，行业平均坏账率已达到15%，这是极其严重的风险信号”。 值得注意的是，问题平台几乎占行业1/3。“网贷之家”数据显示，截至2015年9月底，行业累计问题平台达到1031家，仅今年就新增663家。按照P2P网贷行业平台总量3448家来测算，投资者的触雷概率高达30.4%，几乎每三家平台中就会出现一个问题平台。 80%人口无信用记录“您已获得小米贷款申请资格，手快1分钟到账！”陈小姐近期不断收到短信，淘宝、小米、京东、唯品会等互联网公司轮番邀请她贷款消费，几乎网购平台都开发出了免息、分期付款方式，如京东白条、淘宝花呗等。 知名平台的信贷火热潮，只是小额信贷市场的缩影，在普惠金融惠及更多民众的同时，其中的风险也跟着水涨船高。 仅今年以来，就有13.3万人卷入问题平台，涉及金额总计77.1亿元。在整个P2P行业的发展历史上，投资人因触雷损失的金额已经逼近150亿元。 监控风险首先得了解风险，而了解信用风险目前主要依靠中国人民银行征信中心。“今天制约中国普惠金融发展的大问题，是缺乏征信大数据。”百融金服公司CEO张韶峰说，“发展中国家大部分老百姓(603883,股吧)没有享受过信贷服务。央行征信中心一共吸收了中国大概3亿人的信用记录。中国人民银行征信中心所有的数据，99%的数据来自于银行。一个是信用卡，一个是房贷，还有少部分是其他的。其他还有5万人是刚刚办房贷、信用卡，你还看不出到底是好，还是坏。” 这意味着近80%的中国人没有信用记录。“来自中国人民银行征信中心真正可用数据只有2.5亿人，占14人口的百分之二十几，也就是说还有近百分之八十的人没有信用记录。”张韶峰说。 而这80%没有信用记录的人，却正是目前网贷公司的重要客户，因为这部分人难以从银行获得贷款，因此也更容易寻求网贷公司的帮助。 这也是P2P网贷平台高收益率的重要来源——高借贷利率的背后，是高风险。 你决定借钱给谁，是根据谁出价高就给谁，还是根据谁的信用好？这正是P2P平台目前的两种模式：竞价模式、风险评级模式。 “许多P2P平台用的是竞价模式，谁出价高，就借给谁。但是，真正做金融的人，一听到高收益率，是非常紧张的，因为高收益率意味着高风险。”P2P公司点融网副总裁李青告诉记者，“另一种模式，是用风险定价的方式，给每一个借款人做风险评级、利率评级，根据他的信用来确定利率。” 跨平台多维大数据 因此为了控制风险，许多P2P网贷平台自己根据信用记录来定利率，申请人不得通过高利率吸引他人放贷。上海拍拍贷公司CEO张俊告诉记者，平台主要基于借款人信用等级的风险定价来定利率，不过宏观来讲，也是由投资人和借款人共同决定的市场定价，因为利率太高贷款人不愿借，利率太低投资人不愿投。 而仅仅依靠央行信贷中心2.5亿人口的银行信贷数据，则无法完成精准的信用评估，因此各大网贷平台都在形成自己的信用数据库。 然而各网贷平台独立的数据库仍有疏漏。“一个人短期内在多个机构同时贷款，而各机构互相并不知道，都仍以原来的信用记录来评估。”张韶峰说。因此，为了对贷款平台加强监管，一些地方政府开始邀请百融金服这类第三方数据库来完善信用监测，百融金服公司目前监测130多家网贷平台、6.1亿人、将近11亿个设备ID，也帮助各地金融局对网贷平台的风险进行预估，例如协助北京市网贷风控委员会的尽职调查。 目前，中国金融信贷信用数据的最大拥有者是银行。“金融行业老爱说一句话，银行不缺数据，但事实上,银行只是有最终的交易数据，并没有其他数据。金融只是结果，你为什么要钱，要结婚、买房子、买保险、要出国留学。这些上游数据并不掌握在金融机构手里，所以实际上金融机构应该从别的行业去获取数据。”张韶峰说，即使贷款平台得到贷款人央行信用记录，也应该更多维度考察，做好风险监控。 因此，BAT（百度、阿里巴巴、腾讯）也正抓紧提供用户行为的大数据库，但仍然难以获得全面数据。“不是独立第三方，数据就会是割裂的。例如大公司相互之间就不愿意共享数据，他们各自也与许多公司都存在竞争关系，对方不可能把数据共享给他们。”张韶峰说。 P2P设资金池成灾？ 除了对贷款人做好信用监控，贷款平台本身的盈利模式也是巨大风险来源，其中典型模式是偷设资金池。 早在2014年11月底，央行条法司已为包括P2P网贷平台在内的民间投资理财公司，提出风险警示，明确要求“不得提供担保，不得归集资金搞资金池，不得非法吸收公众存款，更不能实施集资诈骗。” 但记者调查发现，设资金池、提供担保，这些明令禁止的行为，几乎是业内潜规则。设资金池的平台，利润一般来自收取中间差价。 “P2P业内现在常用的模式：债权转让，所以很多公司不得不做资金池。不得不做债权转让，是因为要去打包资产卖给客户，所以先得有一个公司把债借出去，借给500个人，然后把债权包拆开来卖给客户，所以不得不做资金池。”李青在中国国际金融论坛公开坦言。 “很多机构我知道已经做到35%-40%的放贷利率了，而给投资人的是百分之十几。假设借贷利率是35%，中间你觉得这是一个非常有利润的业务，大概平均有25%的利差，但是实际上来讲，往往很多人忽略了运营成本。现在很多线下P2P公司，资金端募集成本4到6个点，借款点也至少4到6个点，这就10个点去掉了，还不算风控、运营、市场推广，加起来就到了百分之十几。这时，你算下来还有13到15个点的利差，但又忽略坏账率。”李青坦言。 “目前，这些方面确实比较混乱。”央行行长周小川强调其风险，“有一部分P2P平台开展了资金池业务，还有一部分平台开展担保业务，这就相当于吸收存款。这些平台在没有取得牌照的情况下，就开展了相关金融业务，是违法违规的。从另一方面来看，一部分平台如果开展了资金池或担保业务，就有可能导致自身的财务问题。P2P平台本身就卷入了资金借贷关系或担保关系，一旦出现亏损，就会出现"跑路"，这就造成了风险。因此，监管部门对P2P平台有明确要求，不能形成资金池，不能提供担保。若提供担保，必须申请牌照。目前，这些方面确实比较混乱。” 不过，周小川表示愿意给P2P更多空间来观察。“从金融体系的总体借贷规模来看，P2P网贷余额目前所占比例连万分之一都不到，可以再给予一定的空间进行观察。但是，我们也不能掉以轻心，因为它一旦发生风险，主要伤害的是老百姓。” ...
据网贷之家数据显示，截至今年10月底，共成立平台3598家，其中问题平台1078家，问题平台发生率高达30%，牵涉资金多达150亿。数以万计的中小投资者的合法权益得不到保障，一些投资者在投资“踩雷”问题平台后，损失惨重，甚至血本无归。 近日，国务院办公厅发布《关于加强金融消费者权益保护工作的指导意见》，提出要建立健全金融消费者权益保护监管机制和保障机制，规范金融机构行为，培育公平竞争和诚信的市场环境，切实维护金融消费者财产安全权、知情权、自主选择权、公平交易权、依法求偿权、受教育权、受尊重权和信息安全权等基本权利，防范和化解金融风险，促进金融业持续健康发展。 宜人贷：距离上市仅一步之遥 11月18日凌晨，根据多家媒体报道，宜信公司旗下P2P平台宜人贷在美国正式递交首次公开招股(IPO)文件，一旦申请获通过，最快将于12月份登陆美国纽交所，宜人贷也将成为中国第一家在海外上市的网贷平台。 宜人贷是由宜信公司在2012年推出的P2P平台，通过互联网、移动互联网和大数据技术创新为城市白领人群提供创新、安全、简单、快速的个人信用借款与理财咨询服务。依托母公司宜信的名气，一上线就取得了不错的成绩。 宜人贷目前的整体收益率在12%左右，在行业中属于中等的水平，平台周期较长，但投资人投资3个月后可进行债权转让。在安全保障方面，宜人贷也做到了让投资人放心。风控团队由业界资深人才组成，并且实现资金托管，不踩红线、不碰钱，投资人可以完全放心。 你我贷：国内规模较大的平台 你我贷在2011年就上线了，发展至今也有4个年头，属于国内互联网金融较早的一批老牌平台。在多年的发展中，你我贷已成长为国内规模较大的P2P网络借贷平台之一，在投资者的圈子里有着较高的知名度。 在资金安全方面，你我贷实现了两个托管，一个是用户资金托管，托管方为招商银行;另外一个是风险准备金托管，托管方为光大银行。同时你我贷对所有项目都有五大风控措施确保项目安全。由于你我贷的项目包含抵押标与信用标，在风险度上参差不齐，相信经过风控部门的把关，会给投资者一个较为满意的项目。 虽说你我贷的安全保障还不尽如人意，但是你我贷的收益却是正能量满满。你我贷目前平台产品的年化收益率在13%左右，相比较大部分平台来说是中等偏高水平，投资你我贷是不能错过的选择。 三益宝：打造中小微企业融资平台 三益宝是国内快速成长起来的P2P平台，平台上线即将满一年，并有近三年的线下运营经验，在P2P行业内有一定的知名度。尽管作为民营系的企业三益宝不像一些大背景平台那样亮眼，但是三益宝的收益率和安全度更符合大多数投资人的期望值。 三益宝平台主打企业项目产品，年化收益高达12-18%，是银行利息的数40倍，200元起投门槛;随存随取，提现没有手续费;还有债权转让业务，特别适合工资结余、家庭备用金等短期闲置资金的打理，从此告别“急用钱，钱却取不出来”的窘迫状况 投资理财的安全问题是每个投资人最关心的核心问题。三益宝建立风险备付金制度，如果平台项目一旦发生逾期，通过风险备付金先行垫付投资人本息，保障广大投资人的权益。;联手第三方资金托管平台，让您的资金安全真正坚如磐石。依靠专业的风控团队和独创的FJO风控体系，打造出银行级别的安全保障，让每一位在三益宝投资的用户都放心理财、享受理财快乐! ...
一些大学生通过网贷消费“寅吃卯粮”后，如果家长无能力或不愿意代为还款，他们只得通过省吃俭用或打工还月供，甚至因还不起钱去偷去抢去诈骗，走上违法犯罪道路。（京华时报11月16日） 其实，网贷消费只是一种消费模式，其本身没有原罪。而大学生普遍为成年人，已经具备了独立思考的能力，有权利自主参与消费行为，选择消费形式。在能力承受范围内，提前消费事后还款并没有什么不妥。另外，还款的压力能够促使大学生努力做兼职，多拿奖学金，有助于增强大学生们的独立意识、信用意识，也无可厚非。 然而，大学生有网贷消费的自由，不等于可以随意任性。一些大学生在网贷消费方面仍存在盲目性，缺乏必要的理性。网贷消费乱象的症结，在于大学生消费心理的不成熟。上了大学，手中有了可自主支配的生活费，却并不知道量入而出，甚至为了面子盲目消费、攀比消费、“赶潮”消费。网贷兴起以前，大学生“上半月撑死，下半月饿死”的现象就是明证。 对于学校和家长来说，与其质疑大学生网贷消费，不如加强对大学生的消费道德教育，帮助大学生树立科学的消费观，在消费实践中学会花钱。学校可以开设有关消费和理财的课程，指导学生们合理消费，理性消费。老师和家长也要注意言传身教，带头不做“剁手族”，给学生们树立好榜样。 不容忽视的是，网贷可能在危害非理性消费的大学生。网络上的各类消费信贷平台，看中的是大学生们超前、开放的消费观念；看中的还有大学生们旺盛的消费需求——青春是不能辜负的，自己是不能亏待的，该买的还得买，争取“人无我有，人有我优”。而大学生看中各类网络贷款业务的，无疑是网贷能为他们的超前消费、奢侈消费、隐瞒家长的非正当消费等，大开方便之门。 一些网贷业务要大学生提供家庭地址和父母联系方式，如果大学生不能按期还款，信贷平台会找到其父母为其买单，不仅会透支自己的前途和信用，而且还会透支父母的信用和收入。尤其是，网贷的低门槛背后往往是“高利息陷阱”。一些网贷业务号称“零首付”“无抵押”“免担保”，全程网上操作，网贷额度远高于学生信用卡额度，以此吸引爱网贷的大学生；却在暗中抬高贷款利息、违约罚金，并以各种名义收取服务费用。有的所谓“网贷”业务，还首先要求借款人先打手续费，借此实施诈骗。网贷的这种野蛮生长状态，更可能侵犯大学生的权益。 ...
P2P平台翼龙贷花了3.6951亿元重金上央视，成为今年央视广告现场招标的“标王”。想必这则新闻在行业内引起了不小的轰动与议论。为什么翼龙贷愿意花那么一大笔钱打广告呢？在央视上打广告无疑是很好的信用背书，毕竟央视的影响力相较于其他媒体，不管是影响力还是权威性，都是首屈一指的。加上P2P投资者中有很大一部分都是理财小白，甚至还有很多中老年人。不仅可以让投资者更容易接受，信任度也是大大的加分。 过去一年多来，P2P平台重金上央视的不少。据统计显示，目前已有13家P2P网贷平台登陆央视广告位。2014年曾在央视投放广告的平台有信和财富与恒昌财富，2015年数量大幅上升，有e租宝、翼龙贷、金银猫、银谷财富、金信网、善林金融、中投全球、中赢金融等等。 那么，投资者是不是就该以有没有上央视而作为判别平台好坏的标准呢？钱多多行业研究员认为万万不可，原因有三： 第一，央视露脸顾客激增所带来的运营风险不可小觑。在央视上露脸固然可以吸引到大量投资者，但如果平台没有那么多的优质项目，很容易形成资金站岗的局面，无形中就增加了平台运营的风险。由于广告宣传所带来的投资者数量的增加是平台扩展的动力，这也使得平台只能努力扩充资产端，但是如果风控方面并没有很大改善的话，对于项目的审核力度很有可能跟不上，很容易造成项目质量的下降，从而给投资者的资金安全带来隐患。当年，山东秦池酒厂的悲剧还历历在目。 第二，央视露脸对P2P网贷盈利能力带来考验。不管哪家企业，通过广告提高知名度肯定都是必不可少的，最终目的都是为了能够更好的盈利。但是P2P平台普遍存在着“赔本赚吆喝”的情况，试想一家平台的运营收入远远跟不上广告营销所花费的资金，那还谈什么广告回报率呢。一旦有天平台经营风险暴发后，投资者往往就无法逃避本息损失的巨大损失了。纵观以往倒闭或跑路的P2P平台，几乎绝大多数都与盲目砸钱做广告导致资金链断裂有关。 第三，央视露脸带来的增信效用需理性看待。央视露脸，对于P2P网贷企业的品牌提升作用无疑巨大，但同时也在考验着企业的运营能力和科学的管理水平。一旦业务的快速扩张，无法通过科学有效的管理区覆盖和管控风险的话，投资人的热情往往被企业经营的无情风险所浇灭。曾记否， 泛亚有色金属交易所、银谷财富、信和财富都曾在央视做广告。 对此，沪上知名平台钱多多研究员提出了自己的看法，对于投资人而言，不要过于迷信央视广告上的平台，且不说有多少曾经在央视大打广告的公司出现了问题，比如曾在央视打过广告的银谷财富近期被责令停业整顿，实际上也是打了这些平台一记响亮的耳光，同时投资者也该注意警惕。不管平台吹得多么天花乱坠，在选择平台时还是要从多方面进行仔细的考量，切不可盲目。P2P平台也不该一直依靠烧钱大战来吸引投资者，练好内功才是真正重要的。 ...
近日，一起P2P公司诉第三方评级机构的案件在互联网金融圈里引起了不小波澜。因认为“融360”网站及“融360理财公众号”发布涉及P2P网贷平台评级的文章，被短融网以构成商业诋毁为由诉至法院。 短融网深感“受辱”愤而起诉 短融网诉称，“融360”网站及“融360理财公众号”上发表的文章，主要内容是针对包括原告在内的100家P2P网贷平台所做的评级报告，第一期评级报告将原告评定为C级，代表“平台综合股东背景一般；部分管理团队成员在金融、IT经验方面存在不足；部分平台在运营过程中存在一些不合规问题；风险承受能力弱；投资需谨慎考虑。”第二期评级报告将原告评定为C—级，代表“平台综合实力弱；仅少数平台获得过风险投资；管理团队结构有较大改进空间，经验相对不足；平台规模较小，抗风险能力差；C—平台整体实力最弱，风险较高，投资需特别谨慎。”上述文章被多家网站转发。 短融网认为，融360公司“不具有”评级业务资质，其根据评级标准对原告企业信用进行评价并公开发布，违反了“相关法律规定”。同时指出融360公司在两份评级报告中对原告的评价“毫无事实依据”，明显属于诋毁原告商业信誉行为，造成了原告商业信誉及经营收益遭受严重影响，故请求法院判令融360删除涉案文章、登报道歉并赔偿经济损失50万元。据了解，该案将于近日在法院开庭审理。 作为一起尚未开庭的案件，对于案子本身笔者不便过多加以评论。不过从短融网起诉的字里行间不难看出，久亿财富深感自身“受辱”。换句话说，无非就是在他人的考核中没能考取“高分”才愤而起诉。 P2P平台纠纷频发 投资者起诉维权 从表面看，这起案件或许只是两家公司的一起民事纠纷，涉案标的也只50万，但案件背后的深层含义不得不需要引起广大投资者们的关注。在解释原因之前，让我们先看一下几起案例。 案例一：投资容易 要钱难 今年4月，海淀法院受理了一起原告田某与被告P2P网贷平台“融融网”保证合同纠纷案。 田某诉称，其于2014年8月起陆续在融融网进行投资理财，所投借款标均为1个月标，借款协议约定年化收益率19%，并额外奖励投资金额1%。 但自2014年12月，融融网通知田某，部分借款人可能逾期还款，为了维护融融网的声誉，愿意与田某签订还款承诺书，承诺对借款人通过融融网向田某形成的债务承担无限连带责任，此后双方签订还款承诺书。 到了承诺还款日期，虽经多次催讨，融融网只偿还了700多元，余款及后续到期投资本息共计10万余元一直未还。田某故诉至法院，请求判决对方还钱。 案例二：投资P2P被骗 起诉搜索引擎 今年4月，石女士其通过搜狗引擎搜索进了一家名为上海华昌源实业投资有限公司的理财网站上。其考虑到排在前面的肯定是参与用户多的，且系搜狗公司推广的网站，因此石女士认为非常可靠，决定投钱。 一开始都能及时返还，石女士更加相信了。截止到4月23日，她共计投入了16万余元，但仅收回2.7万余元。23日当天，钱未及时返还，石女士上网查看，发现该网页已关闭，之前联系的客服也没人回，手机关机，QQ亦全部下线，石女士这才感觉上当受骗了，当即到所在辖区公安机关报案，公安机关先后深入湖北、湖南、福建等地调查，均无果。 2014年7月，石女士在破案无望时与搜狗客服联系赔付事宜，但搜狗公司称石女士已超过赔付日期，拒绝赔付。 石女士认为，搜狗公司没有尽到注意和审查义务，搜索结果中出现钓鱼网站，致使自己受骗，搜狗公司应按照承诺履行赔付义务，却以种种理由拒绝赔付，实属不当。因此起诉要求判令搜狗公司赔偿自己遭受的经济损失13万余元。 井喷发展伴随监管空白 “真空期”亟需市场监督 区区10万元的投资，对于广大投资者来说实在算不得一笔大钱，想必第一起案件中的P2P公司真是遇到了困难，否则又签承诺书，还搭上了自身“声誉”，竟都无力偿还，这才任人起诉，闹到法院。而第二起案件，投资者随便网上搜了家P2P公司就敢投十几万元，遭遇关门跑路后，想了半天实在没招，只能起诉搜索引擎索赔，笔者不得不感叹中国的投资者真是心大，投资经验严重缺乏。 对于上述两起案件，笔者尚未得知最后判决结果，但从法律上讲，P2P交易中广泛存在的平台自融、债权转让、期限和金额错配等交易内容可能涉及非法集资犯罪，因此一直争议很大。现今我国P2P网络借贷行业发展井喷，但仍因处于无准入门槛、无行业标准、无机构监管的“三无”时期。 2015年7月18日中国人民银行等十部委发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确了网络借贷业务由银监会负责监管的意见，但此规范性文件的细节仍未完善，许多法院审理这种案件也颇感头痛。 国家出台新法律法规，需要广泛调研，征求各方意见，最后上会讨论才能通过，要经过相当长的一段时间，相对于行业发展滞后。这从时间来讲就必然形成了一段“真空期”。 在11月14日，由国务院发展研究中心指导等单位举办的“互联网+金融峰会”公布的最新数据统计显示，年内截止11月13日，全国共出现703家问题平台。近几月中，8月有90家、9月71家，10月47家，就在11月上旬的13天中，跑路平台数量就达到30家。面对数量庞大、鱼龙混杂的P2P平台，小部分有经验的投资者可能各有高招，根据自身掌握的情况进行选择，然而对于大部分普通的投资者而言，自身评判能力严重不足。这种情况下，独立第三方评级机构作为市场自发产生的监督力量，其重要性自然不言而喻。 笔者注意到，在《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中，有着“支持具备资质的信用中介组织开展互联网企业信用评级，增强市场信息透明度”的表述内容。不过达到何门槛才能称之为“具备资质”，只能等待进一步的细化条款出台。 目前除网贷之家、网贷天眼、融360等三方机构外，包括社科院和中央财经大学互联网经济研究院等权威机构也相继参与了评级。每家的考核方式不同，必然会造成结果的差异，但对于投资者而言，“百花争鸣”终究比“一家独大”要好。多几家评级参考，对于广大投资者来说也是一件好事。 测评机构打分 数据真实是关键 根据媒体报道，今年5月11日，继大公国际、社科院和融360之后，第三方互联网研究机构易观智库联合理财魔方、中央财经大学中国互联网经济研究院召开研讨会，并发布了中国P2P网贷平台风险评价体系。专业人士分析称，网贷平台风险评价体系的发布有利于加强行业自律，在一定程度上保护投资人利益和促进行业发展。不过专家也指出，在评级中数据是最大的问题，比如数据挖掘、真实性和一致性等等。 互联网研究院研究员赵宣凯对媒体表示，评级需要从投资者角度出发，帮助用户识别P2P网贷平台的风险，为投资者选择网贷平台提供一个科学的依据，从数据出发，避免人为打分和设定权重带来的主观臆断。 笔者认为，要做到评级服众，最重要的是要先拿到P2P平台的真实数据。其二，P2P平台提供给第三方测评机构的数据必须是真实的。其三，测评机构的评级标准是否科学、严谨。只有测评机构解决了上述三个方面的问题，其评级打分才可以称之为客观、准确、公正。 测评机构是否合法 还需法院决断 今年9月15日，全国首例众筹融资案在北京市海淀法院一审宣判，处于监管空白的股权众筹一直颇受争议，因此双方间签订的一份《委托融资服务协议》是否有效，成为了全案焦点。最终海淀法院经审理认为，双方签订的《委托融资服务协议》法律效力的裁判依据应为现行法律、行政法规的效力性强制性规定，从鼓励创新的角度，认为案件所涉众筹融资交易未违反《证券法》规定，最终认定案中《委托融资服务协议》有效，这也代表众筹融资在法律层面得到了肯定，其具有的重要意义不言而喻。 再次回到文章开始提到的案件中，对于短融网来说，质疑融360对打出的C—评级，起诉法院要求赔偿和道歉，自然是该公司的权利。不过既然是打分，就难免会招致非议，另一方面，一家成熟的P2P平台理应有胸襟接受别人的质疑，百舸争流中用自身的市场表现服众，而不是动不动就哭天喊地叹不公。但对于融360是否违规给其打分评级，这道“难题”只能交由法院决断，判决结果会对诸多第三方评级机构的命运产生决定性影响。 ...
原标题：网贷大数据风控准确性存疑 P2P如何进行风险控制的问题就一直备受关注。记者注意到，目前网贷行业的风控模式大致分为两种，一种是以大数据风控为主导的线上风控模式，比如拍拍贷魔镜系统、宜人贷极速模式等；另一种则是以传统线下风控为主导的模式。业内专家指出，虽然互联网金融是将金融与线上网络相结合，但是一味渲染大数据，弄不好就会变成“大忽悠”。 我国目前处于正在建立信用体系的过程中，在信用体系没有建成之前，有效地识别个人信用风险，金蛋理财CEO邓巍坦言，除了线下审核，并没有更好的办法。 “只有海量的数据才能分析出一定的规律。但只根据数据分析出的规律并不全面，如果仅据此进行风控审核，难免会出现疏漏或偏差。大数据只能作为辅助手段，不能作为风控的决策依据。”邓巍补充道。 对于当下我国网贷业风控的现状，金信网创始人安丹方告诉《经济参考报》记者，目前来看，大数据风控还是一个理想化的模式，至少短期内无法取代现有的风控，毕竟目前国内征信尚不健全，国内所积累的数据根本不足以支撑建立一个完善的大数据模型。此外，大数据作为数据的集合，其为平台提供的仅仅是数据参考。 对于大数据在我国极可能演化为“大忽悠”，理财范风控相关负责人分析道，由于人民银行的征信系统与互联网金融的数据平台无法对接，信息无法共享，因此网贷平台不得不通过线下调查客户信用和调取央行征信报告，各自组建线下征信风控团队，而征信体系不健全也导致P2P在中国举步维艰，这亦成为中国互联网金融行业发展的最大瓶颈。 不过，对于P2P而言，线下、线上风控都有其不可忽视的弊端，安丹方坦言，线下P2P平台多采用风险准备金模式，但这种模式脱离了平台操作功能之后会很容易演变成资金池，潜藏着法律风险以及敏感的监管问题；纯线上P2P则由于数据不充分，风险难控，追索成本很大；而O2O线上线下相结合的模式虽然现阶段最符合国情，但因为开展线下审核，其风控成本较高。 ...
P2P网贷第一单:宜人贷拟赴美IPO 导读 P2P网贷平台在国内IPO的最大阻力一方面来自上市的规定。其中公司开业时间3年以上,最近3年连续盈利,这一条基本就把所有的网贷平台挡在了门外。此外,获得美元基金投资的互联网金融企业,还会面临程序复杂且耗时很久的VIE结构拆除。 见习记者 汪传鸿 北京报道 11月17日,据SEC(美国证券交易委员会)官网文件显示,宜信公司旗下P2P平台宜人贷业务,在美国正式递交首次公开招股(IPO)文件。文件显示,宜人贷以每股0.0001美元价格,向公众公开募集最高1亿美元,预计最快将于今年12月登陆美国纽交所。 宜人贷是宜信公司2012年推出的个人对个人P2P咨询服务平台,属宜信旗下普惠金融板块。事实上,早在今年4月,曾有媒体报道称宜人贷将于2015年赴美上市。 多位P2P业内人士告诉记者,宜人贷选择在美国股票市场上市,原因在于其诸多投资者均为美元基金,在美国上市方便其退出;此外,美股市场已有P2P网贷平台挂牌上市的先例,在企业商业模式上能有所对标。 赴美IPO 针对具体上市进程,宜信方面向21世纪经济报道记者回应称,目前公司针对宜人贷IPO一事处在上市静默期。宜信公司内部邮件强调:“在宜人贷正式挂牌交易前,根据美国上市规定,公司处于静默期,在此期间,请大家遵守公司纪律以及相关的法律规定。” 一位宜信公司内部人士向21世纪经济报道记者透露,鉴于二级市场年中行情下滑,上市时间向后推迟,而年底行情走高则有利于筹资。 宜信公司创建于2006年,总部位于北京。KPCB、IDG资本和摩根士丹利亚洲投资基金(MSPEA)都是宜信的投资方。宜信公司旗下有普惠金融和财富管理两大业务板块,其中,宜人贷属于普惠金融板块。截至2015年10月,宜人贷平台产品平均收益为12%,拥有风险准备金3.1亿。 据宜人贷在招股书中披露的数据,目前宜人贷拥有510.97万名注册用户,平台内的投资者和借款人数量分别为6.23万和5.92万。此外宜人贷从2012年3月成立以来至2015年6月30日,平台交易额达到61.97亿元人民币。在招股书中,宜人贷将自身定义为“中国市场领先的线上消费金融平台”。 在宜人贷之前,已有LendingClub和On Deck Capital两家美国本土P2P网贷公司于去年成功上市。 IPO市场分析机构Renaissance Capital,将宜人贷对标为网贷平台Lending Club,后者于2014年成为全球第一家成功实现上市目标的网络借贷平台。据Renaissance Capital北京时间凌晨在SEC官网上的披露,摩根士丹利、瑞士信贷和华兴资本担任此次IPO的联席账簿管理人(JBR)。 截至9月结束的今年第三季度,Lending Club运营营收为1.15亿美元。2014年12月上市时,Lending Club首日股价上涨了56%,将其市值推高至85亿美元。但今年以来,它的股价走势并不如人意:其在今年股价下跌了50%,长期在12美元至14美元之间徘徊。 在Lending Club上市时,有业内人士认为,上市无疑能帮助P2P网贷平台通过二级市场来增加投资的流动性。此外,未来平台或许还能吸引更多银行将抵押债权引入P2P平台。 品牌背书 尽管市场将宜人贷对标Lending Club,但目前两家网贷平台在征信方面的市场环境并不相同。 例如在美国市场,Lending Club受益于基于美国益百利(Experian)、环联(TransUnion)和Equifax三大信用管理局提供的信用服务。美国的信用基础设施和生态系统,为本土P2P公司的获客和风控提供有效的信用数据支持。而在国内,由于信用体系还不完善,导致欺诈成本较低,在线上做风控较有难度。 “Lending Club能够成功IPO说明美国市场可以认可这个业务模式,但毕竟美国市场规模小于中国,宜人贷可以从这方面把自己和Lending club做区隔。”香颂资本董事沈萌告诉记者,上市除了能提高自有资金实力、降低风险,也可以形成品牌效应,拉大与竞争对手的距离。 此外,目前国内已有不少P2P平台通过借壳上市,达到“曲线救国”的目的。 91金融CEO吴文雄告诉21世纪经济报道记者,借壳上市的问题在于,此举容易混淆投资者的视线,让自身品牌形象产生混乱。但另一方面,很多中概股在美国二级市场上也没有获得合理的估值。“不论是借壳上市还是赴美上市都不是最好的选择。”吴文雄称。 “IPO对于宜人贷甚至P2P网贷平台来说,都是一个重新梳理机制的机会。”易观国际分析师沈中祥告诉记者,P2P网贷平台在国内上市还面临监管层面的不确定性,目前,国内P2P网贷平台均在观望P2P监管制度的最终出台和落地。 随着今年9月《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的出台,P2P等网络借贷平台被界定为个体与个体之间的直接借贷的“信息中介”机构,平台方不得提供征信服务或非法集资。此外,所有互联网金融类从业机构应选择银行类机构作为资金存管方。外界预计P2P平台的具体监管制度,将于今年底或明年1月出台。 “P2P网贷平台在国内IPO的最大阻力一方面来自上市的规定。其中公司开业时间3年以上,最近3年连续盈利,这一条基本就把所有的网贷平台挡在了门外。”吴文雄告诉21世纪经济报道记者,此外,获得美元基金投资的互联网金融企业,还会面临程序复杂且耗时很久的VIE结构拆除。 值得一提的是,P2P网贷行业中有不少公司处于灰色地带,也给整个行业的上市进程带来阻碍。 在风险较高且仍处在发展前期的P2P行业,上市对于品牌的背书无疑是宜人贷看重的因素之一。相比Lending Club上市时订下的8.7亿美元计划融资额度,宜人贷的1亿美元融资金额实属不高。不过一旦顺利登陆美股,“海外第一P2P股”的头衔则将在用户中带来极佳的品牌宣传效应。 但上市埋下的另一个待解问题是,投资者着眼于短期业绩,和网贷平台长期的风控和资管计划可能相悖。事实上,这也是Lending Club股价波动的原因之一。企业需要每季度给投资者呈现一份美观的财报,但对于网贷平台而言,产品运行周期的时间可能远不止三个月。 多位行业内人士向记者强调,无论P2P网贷平台是否上市以及选择哪一地点上市,网贷平台本身的风控和运营能力才是获得市场认可的关键。 ...
“双十一”大战前后，各大电商巨头为圈人不断互撕使出浑身解数。而在竞争同样激烈的P2P行业，一线阵营的领头羊们也各出奇招，他们都在玩什么? 跨界娱乐嗨起来 近日，陆金所牵手“饿了么”、杜蕾斯嫁接东方梦工厂，PPmoney联姻Uber，一线平台纷纷ﾞ嗨”了起来， 跨界创新已经成为行业发展新趋势。 比如，陆金所与东方梦工厂《功夫熊猫3》签订战略合作协议、宜人贷与舞台剧品牌开心麻花“牵手”，通过提供粉丝福利宣传品牌;再如爱钱进赞助爱奇艺买下《奔跑吧兄弟3》网络独播权、悟空理财强势入驻《爸爸去哪儿》的黄金时段、金融工场与芒果TV成为战略合作伙伴，以直接的广告投放，提升平台的知名度。 此类网贷企业开始“娱乐化”，其指向为借助热点事件及明星关注度，扩大受众群体，提升品牌价值。选择娱乐圈品牌节目进行跨界合作，也是对自身平台形象的一个全新打造，以便在大浪淘沙的环境下立于不败之地。 此外，亦有网贷平台牵手电商，甚至是性用品企业，力求高度场景化、生活化、娱乐化。例如，万圣节PPmoney与Uber跨界合作，构建出行消费场景，陆金所与饿了么、杜蕾斯携手推出了集理财收益、吃喝玩乐为一体的产品及服务，积木盒子则涉足二手车市场，阿朋贷与土巴兔合作，为用户提供家装福利等，囊括了衣食住行各方面的消费场景，用户可以在P2P平台享受和消费所有相关的金融服务。 无论是怎样“娱乐化”，网贷平台的终极目的都是为了以轻松的方式，在增进老用户黏性的同时，圈定更多的用户。 文化金融新格局 值得关注的是，与以上玩娱乐化的“俗”路线不同，不少一线网贷平台则选择了“雅”路子——牵手文化产业，打造文化产品新标，甚至是打造时尚基因，渐成火热之势。 今年以来，一线阵营网贷平台财加与时尚声动文化传媒联手推出“时尚金”品牌，涉及时尚声动旗下的话剧、影视等艺术领域产品。此外，财加与时尚集团合作，借助自身平台优势，广聚热爱艺术的投资人，助力有才华学识的艺术家展现成就;借此，投资人还能享受文化金融理财的投资体验，从而打造起互联网金融与文化创意产业的跨界合作新格局。 而在今年4月，财加获得了由任泉、李冰冰、黄晓明共同成立的Star VC的战略投资，可谓初步奠定了财加的时尚基因，为后续联姻埋下伏笔。业内人士认为，财加与时尚声动之间的合作，是互联网金融与文创产业优质资源的进一步整合，把理性的金融和感性的文化跨界融合在一起，在行业内开创了“文化+金融”的先河。 事实上，与文化产业相结合的网贷平台并不在少数。7月，易九金融联合重庆文化担保、第三方支付平台“易极付”共同打造“投融保”，以期解决中小微文化企业融资难题，并试图打开文化产业P2P融资新格局。此外，与文化联姻的方式还有许多，如以手投网、艺投金融为代表的平台，聚焦文化产权的质押、抵押业务，产品涉及影视作品、邮币卡、艺术品等。 业内认为，在行业跨界联姻高烧不退的现在，可以想象，未来此种创新或将愈演愈烈;而网贷一线平台的创新，最终在吸粉、展示综合实力的同时，也为同行带来了全新的商业模式和营销体验。 ...
原标题：大学生网贷如何不任性 “一边买买买，一边办分期。 ”只需动一动手指，在网上登记学籍资料、身份证等信息，囊中羞涩的在校大学生就能体验一把 “有钱的任性”。一家数据调查机构近日发布的《2015大学生分期消费调查报告》显示，61%的在校大学生倾向于使用网络贷款购物，商家也纷纷瞄准这个群体，为大学生提供各类借贷、分期付款的平台。看起来，网贷好处多多，既解决大学生的燃眉之急、提高他们的理财能力，又能扩大内需，改变“量入为出”的传统消费理念和模式。 诚然，随着社会进步，超前消费观念已经被人们接受，如果大学生用勤工俭学的钱来办网贷，购买的又是生活、学习必需品，没有什么不妥。可现实中，大学生基本没有固定收入，一旦分期还款，势必要从生活费中省出一部分，不仅降低生活质量，也透支父母的信用和收入。一些大学生不知节制而背上沉重的债务负担，有的甚至因此走上违法犯罪道路。同时，网贷也不利于养成良好的消费观和购物习惯。调查显示，大学生消费贷款大多是过度消费、高档消费，较少用于创业、培训等。值得注意的是，网络申请贷款要提交很多个人信息，存在信息泄露风险；而且，如果因到期不还款而上了“黑名单”，将给以后的工作、生活带来不小的麻烦。 风险对网贷平台也不会客气。大学生并不具备独立偿还贷款的能力，不能算是网贷平台的优质客户，可网贷平台仍然争先恐后地涌入高校，这是为何？一方面，2009年之后，银监会发布文件提高大学生办理信用卡门槛，传统银行几乎停办了大学生信贷业务，一些网贷平台趁机杀入，甚至为“跑马圈地”而放弃审查大学生资产和信用状况；另一方面，一些信贷平台抓住大学生喜欢尝试新鲜事物的想法，用“花明天的钱，圆今天的梦”等噱头引导大学生购买“力所不能及”的产品，夸大借钱“低门槛、零担保”的好处，弱化高额服务费、利息和违约金的提醒。这些不仅误导大学生群体的消费观，也埋下网贷市场资金链断裂、引发各种银行坏账、扰乱金融秩序的隐患。面对大学生网贷快速扩张和高风险并存的情况，网贷平台应该担起责任、严格把关，以公开透明、理智客观的营销策略，引导大学生量入为出、量力而行。解决问题不能仅仅寄希望于网贷平台加强自律，还必须着力加强监管。职能部门应出台前置性规范，建立网上信贷资格准入制度，明确放贷额度、利息标准等细则，坚决制止网贷平台不负责任降低审核门槛、扩大贷款额度的行为，促进互联网金融健康发展。还需看到，目前国内个人征信体系不健全以及平台大数据积累不足制约了网贷行业规避风险的能力，因此，要尽快将大学生网贷平台数据纳入征信系统，打破各平台之间信息封闭的现状，提高行业风险控制水平。 网贷消费作为一种新生事物，存在一些问题在所难免，并非洪水猛兽。学校和家长应加强对大学生的教育和引导；大学生应多一些理性、少一些任性，注重个人信用养成；网贷平台应规范运营、良性竞争。如此，才能降低网贷消费的风险，促进行业健康发展 ...
