原定于3月6日召开的高通股东大会突遇变数。由于美国政府认为博通收购高通交易可能涉及安全隐患，需要进行全面调查。高通已经宣布，股东大会将延期到4月5日举行。 据MarketWatch报道，美国财政部的一名官员周一在写给博通和高通的一封信函中说，美国政府的一个安全小组已经确认该交易存在安全隐患，需要对这项交易方案展开全面调查。 美国投资安全部副助理部长米尔（Aimen N. Mir）在信中说，某些担忧与博通跟第三方外国实体的关系有关，矛头疑似指向中国公司华为。美国军方担心，如果这项交易完成，所有这些技术都将在未来10年内被华为支配。 按照原定计划，在3月6日的高通股东大会上，博通将通过提名自己的6位董事会席位，从而在高通11位董事中占据优势，达到取代高通董事会，完成收购的目的。 去年12月，博通公司透露了将以每股70美元的报价，拟以1030亿美元收购高通。随后，又于2018年2月5日，向高通公司发出新收购要约，将报价增至1200亿美元。博通掌门人陈福阳曾对外表示，1200亿美元将是自己收购高通的最高报价，不会再考虑加价。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
3月7日傍晚，新三板上市公司嘉银金科（P2P平台你我贷的母公司）发布公告，拟申请公司股票在全国中小企业股份转让系统（即新三板）终止挂牌（即从新三板退市），并已经过公司董事会审议通过，但尚需公司股东大会审议。 提及退市原因时，公告称，此举系公司“为顺应互联网金融行业发展趋势，配合资本市场长期发展规划，谋求更大业务发展，帮助投资者创造更多收益的主动行为”。公告同时表示，公司实际控制人拟在终止挂牌后对异议股东采取股份回购的保护措施，并承诺将以不低于该股东取得公司股份时的成本价格回购异议股东所持有的公司股份。 公开资料显示，嘉银金科的主营业务为提供网络借贷中介信息服务、云数据管理服务、风控技术系统输出服务，公司实控人为严定贵，后者亦是P2P平台你我贷的创始人。 根据嘉银金科此前公布的2017年财报显示，公司2017年实现营收15.30亿元，同比增长129.39%，净利润为4.06亿元，同比大增526.32%。其中，提供P2P业务的子公司你我贷贡献了绝大部分利润。 另据公司同时发布的2017年利润分配方案，公司拟以总股本50000000股为基数，向全体股东每10 股派发现金红利80.00 元(含税)，共计派发现金红400000000元。 值得注意的是，截至2017年年底，嘉银金科股东户数仅有四位，其中，嘉银金科董事长严定贵直接持有公司58%股份，并通过控股上海金木水火土投资中心（有限合伙），合计控制嘉银金科85%的股份。所以，严定贵个人此次分红金额高达3.4亿元。 有媒体分析认为，嘉银金科此番从新三板摘牌退市，或将是你我贷后续资本之路上的重要一步。此前的2017年，嘉银金科董事长严定贵通过嘉银金融控股集团有限公司及嘉银（香港）有限公司，累计收购了香港上市公司中国支付通（08325.HK）24.13%的股份，成为后者第一大股东、实际控制人。而根据中国支付通此前发布的公告，公司已委任严定贵为执行董事，亦委任其为公司执行副主席。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
一般来说，私募证券基金主要做两件事，找到钱和管好钱，与之相对应的岗位就是营销岗和投研岗。《每日经济新闻》记者在调查中发现，在已发布的2018私募招聘岗位中，尤其是百亿级私募基金很是稀少的招聘计划中，有两类岗位显现火爆迹象，甚至有私募基金开出了“月薪1.4万元+季度奖+年终奖”的诱人薪酬。 新科技和医药研究员很火 2017年，A股市场走出“一九”行情，那些注重基本面，进行价值投资的私募机构赚得盆满钵满。而在去年引领市场上涨的白酒等大消费行业的研究员，已不是私募的招聘热点。《每日经济新闻》记者经统计发现，今年私募在行业研究员的招聘上有了新变化，新兴行业研究员成为重点，如景林资产、高毅资产、淡水泉投资等百亿级私募均是对此岗位青睐有加。 《每日经济新闻》整理了部分知名私募的招聘岗位，如淡水泉，招聘医药类和科技类投资经理；星石投资招聘医药行业的研究员；景林资产招收TMT（电子和硬件方向，互联网方向）以及先进制造、新能源和新材料等行业研究院；高毅资产招聘TMT、医药行业研究员；民森投资则需要TMT、医药行业研究员。 从上述岗位需求不难看出，新兴科技和医药行业研究员变得最为抢手。实际上，今年的A股市场，大蓝筹向具备真成长能力的成长股切换已进一步确认，而5G技术、芯片、人工智能、工业互联网、区块链等领域的牛股不断被挖掘出来。与此同时，医药行业沉寂多时，沉默后的爆发也受到市场期待，擅长于行业分析研究的研究员就格外“受宠”，不少私募都以高薪抢招。 在星石投资医药行业研究员的招聘中，就给出了月薪1.4万元的待遇，此外还按照团队和个人表现发放具有私募基金优势的季度奖和年终奖。此外，民森投资在今年2月6日发布的招聘信息显示，公司招聘的行业研究员聚焦于TMT、医药等新兴科技行业，而研究员的薪酬则高达24万元至36万元之间。 激励机制和成长空间被看重 在私募行业内，投研人员及销售人员是最赚钱的职位，私募基金给出的20多万元起步薪酬，在整个大资管行业究竟水平如何呢？深圳某私募研究员告诉《每日经济新闻》记者，因为大多数私募的平台比不上公募基金，所以在选择的时候更多的是关注激励机制，包括薪酬和发展空间。在券商、私募这些机构中，私募是最大可能学东西的地方，所以在公司能否学到东西也是考量的重要因素。 此外，北京某私募新入行的研究员告诉《每日经济新闻》记者，加入私募首先看重的是学习机会，私募研究员和基金经理天天在一块，肯定学得比其他地方快，其次才是晋升空间和薪酬。 星石投资也指出，这两个职位属于高压力高收入，其实高薪不仅是行业现象，也是公司为了挽留人才采取的激励措施。据了解，星石投资设立了三重激励机制，留住优秀人才，一是高于同行业平均水平的工资；二是将公司利润拿出很大一部分作为奖金池，奖励员工；第三是定期挑选优秀骨干，提供股权奖励。 格上理财分析师徐丽认为，投研人员加入私募最为看中的还是平台给予的发展空间和投研支持，包括公司平台的发展前景、团队氛围、投研支持体系、研究方向、晋升空间等，薪资、工作环境等也是比较重要的方面。 而引领集团人事总监任伟则对《每日经济新闻》记者表示，私募最赚钱的岗位肯定的是与业务最直接相关的岗位，如基金经理、营销人员的整体收入相对较高。但付出与回报永远成正比，你能为公司创造多大价值，公司便给你多少回报。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
3月6日，14富贵鸟(122356)继续暴跌34.76%，报8.56元，较复牌前103.8元的价格下跌了92%。曾有“县城男鞋扛把子”之称的富贵鸟，近期正陷入前所未有的困境。 14富贵鸟于2015年4月发行，规模8亿元，期限5年，附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。今年4月该期债券将迎来回售日，导致“14富贵鸟”复牌后大跌的主要原因是投资者担心本息兑付的风险。 富贵鸟自2016年9月13日开市起长期停牌。2018年2月，富贵鸟发布公告称，本次债券回售资金偿付存在重大不确定性，公司正尝试通过一切可能的方式筹集兑付资金，敬请投资者注意投资风险。 富贵鸟巅峰时期跻身国内第三大品牌商务休闲鞋产品制造商、第六大品牌鞋产品制造商，被誉为“县城男鞋扛把子”，2013年公司于香港成功上市。 但从2014年开始，富贵鸟的业绩开始初显颓势。2014年-2017年的财务数据显示，2014年富贵鸟净利45122.20万元，同比仅增长1.69%;2015年净利39213.90万元，同比减少13.09%;2016年净利润减少约59.16%，至16273.23万元。 根据国泰君安的报告，富贵鸟至少存在49.09亿元资产金额很可能无法收回，包括货币资金1.65亿元、应收账款2亿元、存货2亿元、其他应收款42.29亿元、固定资产1.15亿元。目前，富贵鸟债务总额约30亿元，包括“14富贵鸟”本金8亿元及相应利息、“16富贵01”本金13亿元及相应利息、银行贷款约5亿元，其他经营性负债约3亿元。 据券商中国报道，富贵鸟创始人之一，执行董事林国强2017年6月25日去世之后，为避巨额债务，其子女均放弃继承权，更引发了外界对富贵鸟的财务状况和经营状况的诸多揣测。 值得一提的是，据界面新闻报道，知情人士表示，富贵鸟这两年的精力确实没在主营业务上，他们应该是去搞P2P了。林国强生前曾因富贵鸟集团金融借款合同担保身陷2.9亿元债务纠纷，可能也与此相关。 宣布与富贵鸟合作的互联网金融平台为共赢社和叮咚钱包，但实际背后是以纪宜彤、曹轶群为主的同一批管理团队。目前共赢社自2017年4月24日发布最后一次还款公告后再无更新，平台已经停止运营。 叮咚钱包运营主体是富银金融信息服务(北京)有限公司，工商信息显示，在7月24日前，原本由福建省富贵鸟矿业集团有限公司全资控股(下简称“富贵鸟矿业”)。 虽然富贵鸟矿业与富贵鸟名字相关，但从股权关系上并未发现与富贵鸟的关系。据中新经纬报道，富贵鸟或存在“体外黑洞”，将前述资金用来投资矿业。富贵鸟2015年披露的海外监管公告显示，发行人控股股东、实际控制人林和平100%持有中大矿业控股有限公司，中大矿业控股有限公司又100%持有香港天鹏矿业有限公司，香港天鹏矿业有限公司100%持有福建省富贵鸟矿业集团有限公司。林和平实际上对与上市公司同名的福建省富贵鸟矿业集团有限公司构成100%控股。 再往前追溯，2017年3月前叮咚钱包的股东为福建石狮市富贵鸟集团有限公司，该公司直接由林和平、林荣河、林和狮和林国强四人平均持股;2016年5月之前则直接由香港上市主体富贵鸟股份有限公司入股。 也就是说，互联网金融平台叮咚钱包在半年前也就是富贵鸟深陷内乱和债务危机的时候，依然为富贵鸟所全资控股。 目前，叮咚钱包的产品线涵盖上市公司供应链金融、消费金融、汽车金融、资管产品、海外基金等，主打短期产品，收益率8-12%，12月1日至12月31日撮合成交量达到7.65亿元。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
当前的中国，去杠杆不仅发生在居民身上，金融机构也在去杠杆，在这种情况下，各家银行的负债能力受到比较大的制约，贷款额度也会受到较大影响。 从事互联网行业的张倩第一次买房，就遇到了烦心事。 网签过户等各种手续已经办好，银行却迟迟没有放款，她的房产中介告知最近银行贷款额度很紧张，在帮她联系一下其它银行，她原本打算年后交楼后把父母接来新房住，现在就是希望能快点放款。 经济观察报记者从广州多家大行分支机构了解到，房贷额度的确比较紧张，从去年底开始就是如此。当前的中国，去杠杆不仅发生在居民身上，金融机构也在去杠杆，在这种情况下，各家银行的负债能力受到比较大的制约，贷款额度也会受到较大影响。 摆在张倩面前的有四条选项，首先什么都不做，等几个月让银行放款；其次主动接受利率10%-30%不等的上浮，每个月月供超过一万；第三是让中介牵线给银行内部的人五千~一万不等的服务费，让银行加快放款；最后一条就是跟业主私下协商看是否能提前交楼，每个月多支付1700元的租金。 那么，她会选择走哪条路呢？ 放款难 张倩在广州工作了五年，有了买房的想法，因为市区太贵买不起所以考虑买偏远一点但交通比较方便的增城新塘，这样能把在老家的父母一起接过来住。2017年11月，她看中了一套临近地铁口、两室两厅一卫的房子，总价195万，首付59万，贷款136万，分30年还款，月供7218元。签订了和业主、中介三方协议之后，去年12月初，中介开始给张倩办网签，一个星期后到房管局办过户、交税手续，然后拿房产证入押，整个过程都比较顺利。中介告诉她，入押后一个星期出押就可以安心等放款了，正常的话一个月房款能放下来。 “12月底地铁13号线一期就开通了，这是增城首条地铁，通车后从新塘到广州CBD珠江新城只需要30分钟，自己上班方便，父母接过来后到市区逛逛也容易。”张倩已经开始憧憬着住上新房的日子了，她估计过年前房款能下来，年后就可以把父母接到广州来照顾了。 像张倩这种有融资需求的居民还有很多。华创证券宏观团队近期对全国六十多家国有、股份制、城市与农村商业银行负责信贷业务的高管进行调研，了解信贷官对2018年一季度信贷资金的供需状况看法。调研结果显示，东南沿海、西部地区个人按揭贷款需求较强，中部需求偏弱，44%的信贷官认为个人按揭贷款需求将会上升，有75%的信贷官认为西部地区需求上升最为突出，而中部地区有25%的信贷官认为会回升。 没想到1月中下旬的时候，房产中介告诉张倩替她申请贷款的银行没有额度了，在帮她联系其它的银行。“申请的时候不知道那家银行没款放了，知道的话都不去申请了，很多时候银行都是临时通知，发现了就转去其它银行。”张倩的房产中介如是说。她的业主主要在广州市区买房子急着用钱，一直在催张倩房款的事情。 “相对于全年来说，一般上半年额度会松一些，如果银行放贷额度提前用完了就需要等，四大行要求高一些，审批严一些，中小型银行审批相对容易，只是因为年前积压了太多排队的客户，大家都在等。”张倩的房产中介说，有的客户等了超过半年，也是年前刚刚给放的款。 去杠杆 张倩比较“不走运”，因为她申请房贷的时间刚好碰上了中国整体去杠杆的经济周期。“去杠杆的情况，各家银行的负债能力受到比较大的制约，例如未来资管新规统一规则，商业银行将继续面临收缩同业负债和同业资产的压力。银行没有负债，也没有贷款额度，在监管严格限制非标融资情况下，表外融资继续向表内转移，非标回表将加剧银行资本金压力，资金本金受限将使得银行对贷款项目选择更为谨慎，对项目收益率要求更高。”多位银行业分析师在接受经济观察报记者采访时表示。 2月12日，央行发布了1月社会融资总量、信贷和货币金融数据。1月人民币贷款增加2.9万亿元，同比增加了8700亿元，虽然超过预期，但是居民端中长期贷款新增5910亿，同比减少了383亿。 张倩房贷放款慢的背后是中国宏观层面大力防范金融风险、抑制房地产泡沫的要求。2018年1月，银监会主席郭树清首提“抑制居民部门杠杆率”。2018年全国银行业监督管理工作会议提到“努力抑制居民杠杆率，重点是控制居民杠杆率的过快增长，打击挪用消费贷款、违规透支信用卡等行为，严控个人贷款违规流入股市和房市”、“ 继续遏制房地产泡沫化，严肃查处各类违规房地产融资行为”。 平安证券研究报告指出，伴随2015年至今的房产牛市，居民杠杆率持续攀升，2017年居民部门杠杆率已经达到48%，较2014年提升12个百分点。德国、日本等发达国家居民杠杆率分别为50%和55%，中国居民杠杆率已接近日德水平。从中国的居民部门年度新增贷款与年度新增存款的比率来看，则由2005-2007年期间的年均50%上升至2015-2017年的122%，居民部门继续加杠杆的空间越来越有限。 实际上，央行2017年一直在对房贷进行调控。央行数据显示，2017年前三季度，个人房贷余额21.1万亿，同比增长26.2%，而2016年同期增速为35%；2016年前三季度余额增加为3.63万亿，2017年同期余额仅增加1.96万亿。平安证券地产分析师杨侃认为2017年全年个人购房贷款余额增速会回落到22%左右的水平。 从事贷款服务、经常与各大银行合作的小小金融CEO刘小峰也感受到了居民住房按揭贷款受到压制。“房贷额度收紧，导致放款时间大幅延长，以前放款要等一个月左右，现在差不多要等半年。随着银行信贷额度吃紧，如果想快点申请到房贷，就得主动接受利率上浮。”刘小峰对经济观察报记者表示。 四条路可选 张倩也从房产中介口中得到了这样的讯息。她看到新闻说，今年以来，多地上调了房贷利率，广州四大国有银行前段时间也宣布首套房的房贷利率上浮10%，当然还有其它地区也出现上浮。“利息真的是太高了。”在她看来，每个月一个人月供七千多，压力已经非常大，现在为了让能快点放款还要接受10%-30%不等的利率上浮，这让她实在感觉不爽。张倩粗略算了一下，如果接受利率上浮每个月月供超过一万，对她而言压力很大。 除此之外张倩还有三条路可以选，一是直接选择等待，张倩的信用比较好，等上几个月贷款应该能批下来，只是年后接父母过去新房子住的想法要落空了。第二条路就是跟业主私下协商看是否能提前交楼，这样她父母可以尽快入住，但是在还没放款前需要每个月多支付1700元的租金直到银行放款完成交楼手续；还有第三种方法就是走“绿色通道”。“银行里有认识的人可以加快放款，只要给钱就行了，五千到一万不等。”张倩的中介如是说。据张倩了解，这位中介给两个客户办了加急放款，一个给了五千，一个给了一万，最快的一周内放款，有些稍微慢一些也是等一个月左右。 张倩不理解五千和一万收费的区别。中介告诉她不同的银行，不同的贷款额度收取的服务费就不一样，这还跟收钱办事的人有关系，如果人家的确是要收这么多钱才肯办也是没办法。 张倩第一次买房，没想到遇上一堆麻烦事，也算是大开眼界，不过她实在不想走那些旁门左道，宁愿给业主交房租。她最近又在跟业主协商希望租金可以在1700的基础上减免一些，把父母先接过来住着，这样算下来还是比其它选择更划算一些。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
北京时间3月6日据彭博社报道，美国参议院本周料将通过金融法规的全面修订案。尽管持续遊说，但大型银行并没有得到太多期望的修改，较小型金融机构将从大到不能倒的规定中松绑。 在势必会让外界大感意外的事件中，最令人讶异的将是华尔街想要得到的好处恐落空。这项法案约有十多位民主党籍参议员签署，共和党人维持饱受批评的《多德-弗兰克法案》中的许多内容不变。 一些大银行正在参议院投票前夕遊说，希望能够挽回局面，因为这项法案可能是在11月中期选举之前国会议员处理金融法规的最后机会。在这之后，谁都猜不到金融业何时才能再获得松绑的机会。 华尔街游说团体证券业和金融市场协会首席执行官Ken Bentsen说：“本届国会除此之外还会有更多作为吗？可能很难看到。” 这项法案很有可能成为法律。美国众议院和总统特朗普急于通过对2010年《多德-弗兰克法案》的修订，白宫幕僚一直呼吁国会议员支持。 在参议院银行委员会主席Mike Crapo的支持下，这项共和党提出的法案似乎不打算助大型银行和其他金融机构一臂之力。大型银行引爆2008年金融危机，引发众怒，而其他金融机构也持续受到批评。 摩根大通、美国银行等大型银行可能几乎空手而归。而信用公司Equifax Inc.或受到更严格规定的惩罚，该公司去年遭到黑客攻击，导致数以百万计的消费者个人资料外泄。 监管机构更友善 华尔街在从监管机构那里得到想要的调整方面倒是较为顺利。消费者金融保护局和货币监理署等单位由对金融业友善的官员主导，在预计松绑的监管规定中包括沃尔克规则（这项规定禁止银行用自有资金交易）和约束掠夺性贷款的贷款规定。 Crapo法案的核心内容是放宽《多德-弗兰克法案》中一个关键条款对小型银行的监管，多年来他们一直争取修改。系统性重要性金融机构需受制于美联储更严格管理的资产规模门槛，从原本规定的500亿美元上调至2,500亿美元。如此一来，美国运通、SunTrust Banks Inc.等银行的遵行成本将下降。 新法案最大输家包括Capital One Financial Corp.和PNC Financial Services Group Inc.等大型地区银行，因为仍需受到系统重要性金融机构条款的限制。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
3月5日晚，维信金科控股有限公司（简称“维信金科”）在港交所发布招股说明书，拟在香港上市。 同日，港股上市公司永骏国际控股（08187.HK）公告称，公司中文名称更改为“积木集团有限公司”（简称“积木控股”）。此前，积木控股于2017年10月从公司原控股股东AsiaMatrix以2.93亿港元购得73%股份，至此成功“曲线”上市。 多位机构人士表示，香港上市标准放开，如允许“同股不同权”等，上市门槛降低，互联网金融平台开始满足上市标准，是互金赴港上市的动因之一。 互联网金融等行业公司由于受窗口指导等影响，无法在内地A股上市。2017年下半年，趣店、和信贷、拍拍贷、乐信等多家互联网金融公司先后选择赴美股上市，掀起一股美股上市潮。今年以来，深圳、上海等地多家网贷、在线消费金融等互金公司先后表态赴香港上市。 “香港上市有助于提升流动性和估值，香港市场投资人很多是内地投资人，理解上市公司的商业逻辑，美股的机构投资人未必理解上市公司的商业逻辑。”深圳互联网金融协会秘书长曾光表示。 但有香港投行人士表示，网贷平台很难被港交所认定为创新型公司。“同股不同权”还未被港交所通过，而且还需要被认定为创新型公司。 根据招股书，维信金科是一家在线消费金融服务提供商，旗下有两家小贷公司、一家融资担保公司。该公司主要有信用卡余额代偿、消费信贷、在线至线下信贷三大产品系列，2015年、2016年及2017年，分别实现贷款35.3亿元、78.7亿元及245.4亿元。其中，从2017年看，57.7%为信用卡余额代偿，32%为消费信贷产品，10.3%为在线至线下信贷产品。业绩方面，维信金科近三年净利润仍亏损，分别亏损净额3.03亿元、5.65亿元、10.0亿元。但除优先股公允价值亏损及以股份为基础的薪酬开支的影响以外，维信金科2015年及2016年的经调整净亏损分别为1.55亿元、2.75亿元，2017年的经调整净利润则为2.93亿元。 更多互金公司通过收购等方式实现曲线上市，比如积木控股是积木拼图集团旗下公司。积木拼图旗下包括：P2P平台积木盒子、小微信贷信息公司积木时代、网络小贷公司积木小贷、企业征信平台企乐汇等。积木盒子最新数据显示，截至2018年3月6日，平台累计交易额达473.95亿元，借贷余额达65.62亿元。 3月5日，国务院总理李克强在作政府工作报告时表示，加强金融机构风险内控。强化金融监管统筹协调，健全对影子银行、互联网金融、金融控股公司等监管，进一步完善金融监管。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
距2017年2月22日《网络借贷资金存管业务指引》一年多，过半平台未完成银行存管。据悉，截至目前，上线银行存管平台占近四成；此外，32家上线银行存管平台爆雷。 为规范网贷行业健康发展，防范网贷资金挪用风险，去年2月银监会明确了网贷资金存管业务标准，截至目前，存管指引已正式发布一周年。规范业务进度如何？截至2018年2月24日，全国共有723家正常运营的网贷平台上线银行资金存管系统，占正常运营平台的38.25%。也就是说，还有过半平台未完成银行存管。 爆雷因银行“存而不管”？ 对投资者角度而言，平台上线银行存管，也并不代表资金绝对安全。截至目前，共有32家上线银行存管的平台出现问题，较去年底又增加了8家，主要包括提现困难、经侦介入等情况，因此银行存管只是网贷平台合规经营的一部分。温馨提醒投资人，需要认清银行存管的本质，银行并不审核项目的真实性，不保证收益，不承担资金管理运用风险，投资人需自行判断真实性和承担责任。 “关键即使部分网贷平台上线银行存管，也存在‘存而不管’的乱象。比如很多银行的存管系统都没有跳转页面，直接可以实现转账，因此网贷资金存管工作真正得以落实很重要。”一名不愿具名的银行人士说。据悉，监管层目前正在整顿类似“存而不管”的乱象。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
在监管明令禁止的情况下，砍头息经过改装之后重出江湖。近日调查发现，不少现金贷以及网贷平台只标明日利率，而将逾期罚金、手续费等信息隐藏在折叠的服务协议中，不透明且高成本的借款条件极易让借款人陷入债务陷阱。专家表示，借款人遇到类似的情况，可以向金融监管部门反映情况，提起行政投诉，也可以根据合同约定的争议解决方式，通过司法或仲裁途径请求确认借款合同中超越法律规定的条款无效。 多家平台变相“砍头息” 调查发现，一些小额现金贷平台会使用先将借款打到银行卡再扣除手续费的方式“变相”收取高额利息，一位借款人静幽（化名）介绍，自己在“给你花”平台借款5600元，实际到账为5000元，分12期还，每期的利息为600多元，会收取平台服务费和快速审核费，只有在银行流水账号中才能看出“猫腻”。同时，如果当事人发生逾期，许多借贷平台还会收取1%-10%的逾期费，即便不算上“砍头息”，逾期费也是个不小的数目。对此，“给你花”客服向记者一直声称不收取任何费用。 除了现金贷外，网贷行业同样存在“砍头息”的情况。而由于监管明令禁止平台收取“砍头息”，因此不少平台开始将“砍头息”包装成咨询费、快速手续费、加速审核费等其他项目，通过扣除这些费用，变相突破法定民间借贷利息上限。 宜信借款人李升（化名）反映，之前听到宜信贷款快捷方便，为了孩子上学，他通过宜人贷App借款3万元，借款期限为三年，每月还款1次，分36期还清，他所签署的合同里借款本息数额为49000元，其中13041元是利息，而多出的5959元是宜信从中扣去的服务费。 记者登录宜信旗下宜人贷App，在“审核及到账”说明中，注明了合同金额与申请金额的区别：最终到账金额=合同金额-前期服务费，在宜人贷网站上，宜人贷提供的计算器中，也说明要提前收取平台服务费。不过，加上服务费之后的利率却高得惊人。 李升的合同显示，在还款时，每期应还1373.94元，据此，一位金融行业人士计算，用36期的年金系数（P/A，i，36）折现以后的月利率约为3%，如按复利公式[（1+3%）^12-1]算，年化利率达42.57%。 记者针对此事件采访宜信相关负责人员，宜信回复称，“宜人贷撮合的所有借款合同利率都在10%-12.5%之间。由于公司提供了其他的信审服务、撮合服务，并综合考虑借款人的潜在违约风险，对不同产品进行风险定价，收取平台手续费，所以最高的年化成本（APR）加在一起接近39%左右，但从法律合同上，我们收取的不是利息，而是提供商务支持的服务费。在目前中国市场，宜人贷的借款成本处在行业的常规水平，不比其他网贷平台高”。 在苏宁金融研究院高级研究员石大龙看来，“砍头息”的不合理之处主要是使借款人承受借款所约定的利率水平，甚至有可能突破我国高利贷对利率的限制。 “砍头息”实为不合法 所谓“砍头息”，指的是高利贷或地下钱庄，给借款者放贷时先从本金里面扣除一部分钱，这部分钱称之为“砍头息”。许多消费者由于对贷款不了解，认为贷款很麻烦，而互联网金融贷款手续简化，在相应的App上点一点，额度就能下来，对于是否有手续费、利息多少可能并不知情。 打个比方，出借人借给借款人10万元，但在给付借款人款项时直接扣除2万元利息或者服务费，借款人实际到账8万元，而借款人与出借人之间的借据或合同却是10万元，即借据或合同记载的数额大于实际借款的数额。 按照最高人民法院《关于依法妥善审理民间借贷纠纷案件促进经济发展维护社会稳定的通知》规定，出借人将利息预先在本金中扣除的，应当按照实际借款数额返还借款并计算利息。这一司法解释明确了如何解决本金中扣除利息的问题。 而从近年来的公开判例来看，各级法院对民间借贷中存在的“砍头息”普遍不支持，2017年5月11日，北京朝阳区法院召开新闻发布会，向银监会发出司法建议：一些互联网借贷案件中出借人在本金中预先扣除服务费，变相突破法定民间借贷利息上限，银监会应对此类乱象进行进一步的规范。 对此，北京寻真律师事务所律师王德怡表示，上述做法本质上是出借一方利用优势地位，迫使借款方接受不公平的借款条件，它加重了借款人的负担，也可能使实际执行的综合借款成本超出法定利率的上限，演变成其他形式的高利贷。 现在一些P2P平台也参照类似的方式做“砍头息”，上述做法违反了合同法的明文规定，也违反了现行监管政策。 2017年12月1日发布的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（以下简称《通知》）中也明确指出，各类机构以利率和各种费用形式对借款人收取的综合资金成本应符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定，各类机构向借款人收取的综合资金成本应统一折算为年化形式，各项贷款条件以及逾期处理等信息应在事前全面、公开披露，向借款人提示相关风险。此外，2017年12月8日， P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室下发的《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》要求，将以利率和各种费用形式对借款人收取的所有借款成本与贷款本金的比例计算为综合实际利率，并折算为年化形式。排查综合实际利率是否符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定。是否存在从贷款本金中先行扣除利息、手续费、管理费、保证金或设定高额逾期利息、带纳金、罚息等行为。 明确借款成本 面对放贷类金融机构的普遍伎俩，借款人应该怎么办？ 业内人士指出，借款人应在贷款前仔细阅读借款相关条款，尤其是费率、期限、还款约定、逾期催收等方面的规定，明确借款成本并评估自身还款压力，确保借款额度在本人还款能力范围内，以免发生逾期或违约，根据催收原因，分情况而定。一方面，若贷款机构在催收时涉及高利贷等非正常计息，或者催收手段恶劣，涉及身边亲友或已造成一定恶劣影响，应向有关部门（如当地公安局、中国互联网金融举报信息平台等）举报，维护自身正当权益；另一方面，如果是自身逾期导致的，贷款机构计息并无问题，应尽可能地与催收人员保持沟通，不要回避或逃避还款责任，主动协定后续还款事宜，避免伤害进一步扩大。另外，借款人需要注意保留借款过程中所有沟通交流的资料、资金往来记录等，在必要时可以作为举报、诉讼的证据，便于借款人维护自身权益。 苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言则认为，作为借贷平台，应该更多对借款人的经济情况、还款能力和借款目的做出考察，约定双方信息、借款金额、利息、归还日期、用途、借款日期、违约金、借款人签名等内容，以及要求借款人出具保证、抵押、质押等担保内容，而不是从“砍头息”入手去防范风险。北京商报金融调查小组 监管“砍头息”相关政策 1999年3月15日 《中华人民共和国合同法》第二百条规定，借款的利息不得预先在本金中扣除，利息预先在本金中扣除的，应当按照实际借款数额返还借款并计算利息。 2011年12月2日 《关于依法妥善审理民间借贷纠纷案件促进经济发展维护社会稳定的通知》要求 出借人将利息预先在本金中扣除的，应当按照实际借款数额返还借款并计算利息。 2017年12月1日 《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》要求各类机构向借款人收取的综合资金成本应统一折算为年化形式，各项贷款条件以及逾期处理等信息应在事前全面、公开披露，向借款人提示相关风险。 2017年12月8日 《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》，要求排查综合实际利率是否符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定。是否存在从贷款本金中先行扣除利息、手续费、管理费、保证金或设定高额逾期利息、滞纳金、罚息等行为。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
为防范潜在的流动性风险，日前有消息称，监管层计划为货币市场基金直接用于消费、支付以及T+0赎回，设立每日上限。业内人士对《金证券》记者表示，虽然目前还没有确切消息，但对于货币基金的监管越来越严格，而随着货币基金纳入M2，未来“宝宝们”将面临更为严格的监管，货币基金最大的优势——“灵活”功能也可能被逐渐削弱。 闭门会议 上周五市场传出消息称，监管层召开闭门会议，将对公募基金加强监管，接下来将会对理财基金和货币基金作出重大调整。具体做法主要包括：一、在资管新规公布以后，所有的理财型基金按照颁布时点，规模只能减少，不能增加；二、短期理财基金不再沿用摊余成本法，全部改为净值型产品；三、对货币基金T+0快速赎回业务进行了讨论，每日上限拟设为1万元。其中，第三条引发市场关注。 北京一位公募基金人士对《金证券》记者表示，暂时还没接到相关通知，此举应该是监管为了防范货币基金潜在的流动性风险，对普通投资者日常消费影响不会很大。“目前支持货币基金直接用于消费、支付和T+0赎回的产品主要是余额宝及类似的互联网宝宝，但支持货币基金T+0赎回的产品就太多了，如银行系、基金公司直销系、第三方销售机构的都是支持的，很多人将此作为暂时闲置和备用理财资金的安置地，如果这部分宝宝也纳入限制范围内，那影响就大了。对于日常资金流动大的投资者来说，要是碰到这种调整，可能就得牺牲部分收益，将资产从货币基金转移成银行活期了。” 监管趋严 上述消息并非空穴来风，自去年下半年以来，监管层对货币基金的监管越来越严格。 《金证券》记者注意到，2017年8月底，证监会发布《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》，对货币市场基金的流动性风险管控做出了专门规定：将货币市场基金规模与其风险准备金挂钩，控制规模无序大幅增长。2017年年末，监管层再次下达多项指令严控货币基金规模扩张，尤其是对于规模超风险准备金200倍的基金公司，严禁其冲规模。不支持快速赎回、T+0、流量导入等任何与严控流动性风险相悖或者有违销售法规的业务，已经备案过的暂时保持现状，不能再宣传、不能增加新渠道；禁止货币市场基金按规模排名，并向管理层和董事会传达规模不应当作为考核的主要指标，设置科学考核体系，降低基金规模的权重。 业内人士表示，这与近几年货币基金快速发展不无关系。中国基金业协会最新公布的2018年1月公募基金市场数据显示，截至2018年1月底，货币基金规模为7.3万亿元，较前一个月增长了6425.89亿元，增幅达9.54%，在整个公募基金中占比超过60%。这也是货币基金规模首次突破7万亿元整数关口。 “为了预防流动性风险，监管频繁出手，可以预见，以后购买余额宝等货币基金的操作会比以往麻烦，而货币基金最大的优势——‘灵活’功能也将被削弱”，上述公募人士表示，“货币基金正式纳入M2后，未来宝宝们或许将面临更为严格的监管。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
