监管之后，现金贷正在退潮。 已鲜少再有平台能贷出钱来，而一种潜藏水底已久的“借条”模式，却开始变得爆火。 他们获客简单粗暴。 他们从贷款超市和催收公司手里，6元一条购买借款人数据，直接打电话给借款人：“你需要贷款吗？”。 他们利息高得吓人。 借款人到手1000元，7天后却要还1500；一旦逾期，一天的罚金就是200元。 年利率高达2600%，业内将其称为“超利贷借条”。 他们催收极为残暴。 PS用户的裸照、寄小骨灰盒等，是他们常用的方式。 他们利润却非常可观。 一个十来人的“小作坊”，月放款100来万，月净利50多万。 而这个领域，尚属于监管空白，用户投诉无门。 深陷其中的用户，几乎没有全身而退的可能，“碰了借条，死路一条”。 01浮出水面 进入2018新年后，大中介平野终于找到了新的商业模式。 现金贷监管后，几乎所有的平台，都难再贷出钱来。以前靠帮借款用户“撸口子”赚钱的平野，一度以为自己即将失业。 “上帝堵住一道门，就会打开一扇窗。”平野突然发现，朋友圈开始被一种新的借贷广告挤满，整个中介圈，齐齐掉头，冲向了一个比现金贷更暴利的玩法。 潜藏水下一年多的超利贷“借条”，开始复活。 在2016年之前，地下高利贷放款，都需要双方面对面打借条。 2016年开始，越来越多的网上“借条工具”出现，如借贷宝、今借到、无忧借条等平台。 这就意味着，借贷双方不用再见面，可以通过这些工具，直接网上打借条。 这个商业模式，被地下高利贷利用，并演变成“超利贷借条”。 2016年，超利贷借条迎来了一轮小爆发。 到2016年下半年，现金贷急速爆发，抢走绝大部分超利贷借条的用户。 “相对来说，现金贷的利息更低一些，催收也更规范。”平野称，很多借条玩家就又回到原始的“地下高利贷”。 但最近现金贷行业刹车，超利贷借条再次爆发。 “最近，我身边的中介几乎都转型，开始做借条了。”平野称，自己身边新成立的团队，就有几十个。 “现在大家的打法都比较野蛮，都不会成立公司，都是小作坊式的，十几个人，甚至几个人都能干。”平野称，他们都深知，超利贷是违法的，因此都深藏地下，绝不现身。 “我们团队就10个人，5个获客，2个放款，3个催收。”平野称，拉个草台班子就可以开干。 但这个小团队盈利能力超强，目前他们一个月的放款额是100万，除去人力成本、获客成本、坏账，每月可赚50多万。 超利贷借条，正在用最野蛮的方式，去收割现金贷的用户。 “那些黑到死、已被催收逼得四处躲债的用户，我们不借。”平野称，借给这种用户，自己就等于变成了“接盘侠”。 而他们会挑那些，已被现金贷培养了消费习惯，但现在无处借款的人。 “其实我们是要万分感谢现金贷平台的，他们帮我们培养了用户，且帮我们剔除了最差用户，留下一大群肥羊。”平野称。 平野保守估算，最近一个月新出现的借条平台，有上千家，“温州尤其多”。 “我们又杀回来了。” 借条大军的黄金时代，再次降临…… 02购买数据 这些借条玩家，获客主要有两种方式。一种是，直接和贷款超市合作。 “现金贷监管后，来投放的现金贷越来越少，生意很受影响。”贷款超市老板高杰称，此时，借条玩家们登场了。 最近，他收到了大量的合作邮件。 “请问是某某贷款超市么？找你们合作，如果愿意的话这边给我回一个话。”令高杰纳闷的是，他们既不留下微信号，也不告知手机号码，只有得到邮件回复后，对方才再次现身。 即便继续深聊，他们也使用QQ，并不现身。 甚至还来来回回换马甲，并不固定使用同一个QQ。 就算合作，对方也不签订公司合同，而通过QQ直接转账。 这些产品上线后，要么导流到H5页面，要么就是微信公众号，看起来“很不正规”。 “我看了下利息，高得吓人，我基本知道，他们就是坑用户的，所以我们给他们导流半个月，需要先预付5万元，导流费另算。”高杰称。 如此苛刻的条件，借条玩家也会趋之若鹜。 “一旦你和一家这样的公司合作，就会涌出来一堆，5万一个5万一个，来钱倒很快。”高杰说，一撕开口子，他们就蜂拥而至。 “我们都知道，自己的业务见不得光，和任何合作方接触，也需要无比警惕。”平野说。 以前，贷款超市都不愿意接借条，因为会“伤害用户，影响声誉”。 但现金贷退潮之后，他们业务大受影响，“以前一个月收入50万，现在3万都不到。”高杰称，对于新送上门的肥肉，实在让人很难拒绝。 他们开始“饥不择食”，不再排斥借条产品。 △ 贷款超市中的借条产品越来越多 除了和贷款超市合作外，他们另一主流获客方式，就是电销。 他们怎么获得贷款用户的电话？ “贷款超市、催收公司、现金贷平台，都可以买到用户的数据。”平野称。 一位自称贷款超市的商务人员，在网上叫卖用户数据，并称是为“借条”量身打造。 这些出售数据维度，包括手机号、姓名、身份证号、QQ号、芝麻分。 如此一条数据，报价6元，且可以量大从优。 此外，还有一些不正规的催收公司，也在出售用户数据。 “相对来说，到了委外催收的用户，资质会差一点，已被催收过很多回，所以，催收公司的数据会便宜很多，几毛就能买到一条。”平野称。 而他们最想拿到的，就是现金贷平台的数据——这最直接，且用户质量最好。 平野正在积极接触一些不再准备干的小现金贷平台，“我们再帮他们变现一次，何乐不为？” 然而平野也知道，去年6月1日后，国家网络安全法颁布，买卖数据50条，就属于违法行为，“我们要非常小心，多换几个马甲”。 拿到数据后，几个小姑娘就开始电话销售。 “你现在需要贷款吗，只要你芝麻分高过500分，我们这里百分之分放款。”平野称，因为用户精准，一般打10个电话，有一半的人都能搞定。 从获客开始，一个捕捞现金贷用户的陷阱就已形成，并一步步将用户拖至深渊。 03利息之高 借条的风控如何做？ “需要你的芝麻分高于500分，还要提供身份证、地址、手机号，并上传手持身份证照片。”平野称，但这样还远远不够，他们还要搞定通讯录。 他们会要求用户，下载一个QQ同步助手或网盘，将通讯录同步，让用户告知账号和密码，然后他们再去下载通讯录。 拿到这些数据后，他们才敢放款。 借条的利息，高得吓人。 “这群人风险太高，所有肯定要用高利息来覆盖高风险。”平野称。 “现在大部分借条的利息，都是这么操作，700元，借7天后，要还1000元；1000元，借7天，要还1500元。”平野称。 用户苏毅尧如今已借了7个借条，到手7700多，应还1.3万，加上逾期罚金，如今已滚到了5.2万。 而借款时长，均是一周。 “你先要在借贷宝平台上，加超利贷的人为好友，然后他们要求我发布2000元的借条。”苏毅尧称。 第一次，超利贷的人会在借贷宝上，给他500元，然后苏毅尧把500元再给对方转回去；接着对方再给他500元、300元，都需要转回去。 直到最后转的700元，才是最终到手的钱。 也就是说，苏毅尧借了700元，却在借贷宝上欠下2000元的借条。 △ 超利贷借条的流程 这2000元的“借条”，就成为对方的筹码。 因为苏毅尧不太可能去借贷宝上还钱，因为除非还2000元，否则不可能“销条”。 他只能通过线下或其他方式还钱，然后让超利贷的人来“销条”。 “对方会让我在微信上，把1000元转给他。”苏毅尧称，最坑的是，很多时候，他将钱还了，超利贷的人根本不“销条”，还将他直接拉黑。 “借贷宝会催收我，让我还款。我和他们沟通，说实际上已还款了，还能提供转款记录，但借贷宝不认。”苏毅尧称，这种时候，他只能再往借贷宝的借条里，还款2000元，才能销条。 这相当于，借了700，却还了3000。 “私下这些转款行为，我们很难去定性。”借贷宝的客服人员称，“万一是好友间的转款、红包呢？如果我们私自消除借条的话，很可能引发纠纷”。 客服人员建议，这种情况下，当事人最好报警，如果警方介入的调查或法院判决，并提供相关证明，他们可以“申请停止催收”。 “千万不要和网上的陌生人发生借贷行为，一定要是熟人间的借贷才可以。”客服人员反复强调。 如此来看，超利贷借条的贷款条件简直“蛮不讲理”，为何借款人还能欣然接受？ “他们太缺钱，没钱的时候，什么条件都可以接收。”平野称，这群人就如对借贷上瘾了，“毒瘾发作，你怎么可能抵抗”。 04残暴催收 超利贷借条就如一个深渊，一旦踏入，根本没有逃生的机会。 借条的逾期罚金极高，拖欠一天，就要罚两三百元。 如果不还？“那最黑暗的一幕就要开场了。”平野称，超利贷借条的催收，是极为野蛮的。 如果是女生，他们会将女生手持身份证的照片，P成裸照，然后威胁借款人，如果不还款，就直接群发给借款人的亲朋好友。 如果是男性，就P成躺在殡仪馆的照片。 “我们团队里专门招了一个设计，就干这个事。”平野称，寄一个小骨灰盒、P照片，这是比较常用的手段。 在这种高压下，很少有借款人经受得住。 如此来看，超利贷借条几乎毫无门槛，他们藏在地下，几个人就可以开干。 获客野蛮，风控简单粗暴，利用借条工具、搞定通讯录，就能放款。 而催收，更是毫无底线。 最底层用户的借贷需求被现金贷激活，而如今行业刹车，这些用户只能往地下涌动。 超利贷借条，正在成为最大的现金贷果实收割者——这几乎是行业预判到的一个必然结局。 但对于这些用户来说，这无疑是一个更大的灾难。 “投诉，借条工具平台不支持；报警，这点钱都不到受理金额；起诉，哪里有钱、有时间去耗？”苏毅尧说，这里尚属于监管空白，无人可以保护他们。 一旦踏入这个深渊，几乎很难全身而退。 “碰了借条，死路一条”。 平野正在将成千上万的用户拉入深渊，榨取他们最后一滴油水。 尽管挣钱越来越容易，平野却越来越恐慌，因为每一步都是“危险”的，每一分钱都不干净。 “我们的办公室藏在一个地下室，连外卖都不敢点。”平野称。 凝望深渊者，也必将被深渊凝望。 （本文中的借条模式，特指“超利贷借条”，应受访者的要求，文中部分人名为化名） 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
2010-2013年营业收入与应收账款同比增减幅一览 数据来源：鼎捷软件申报稿和年报 编者按：1月17日，《国际金融报》微信公众号IPO日报发布《鼎捷软件一堆“货款”子虚乌有，上市后业绩“变脸”，涉IPO财务造假！》一文，18日，鼎捷软件发布澄清公告，声称上述报道严重失实，要保留追究本报法律责任的权利。为此，我们在此再次用事实证明，本报的上述报道真实无误。请广大投资者和读者明辨，也请相关监管部门依据本报所提问题和线索，进行追查，还广大投资者一个真相。 1月26日，鼎捷软件的收盘价为13.23元，相当于最高价105.58元（前复权）的12.53%，相当于上市首日（2014年1月27日）开盘价11.12元（前复权）的118.97%，相当于上市首日收盘价13.35元（前复权）的99.1%。 也就是说，除了中签的投资者外，如果投资了鼎捷软件而一直持股至现在，大部分股民应该只有亏损的份。 同样值得的注意的是，东方财富显示，2016年3月17日至2018年1月11日，鼎捷软件与减持相关的公告共计18条。 鼎捷软件的股东减持不可谓“不积极”。在1月11日，鼎捷软件发布了4则公告：原持股合计22.07%的12家股东（一致行动人）和持股11.98%的股东，已分别减持至20.64%和9.99%。且上述股东在公告之日起15个交易日后的6个月内，以集中竞价方式再次减持不超过2%的股份。 伴随股东积极减持的是股价的疯狂下跌，而这背后，却是上市后的业绩迅速变脸。 鼎捷软件上述一系列异常的背后，有何隐情？ 业绩迅速“变脸” 先来了解一下鼎捷软件。 鼎捷软件成立于2001年12月，2014年1月于深交所挂牌上市，以制造业、流通业及微型企业的信息化建设与管理软件应用咨询、销售与服务为主营业务。 上市前五年，鼎捷软件的财报数据表现“喜人”，2009年-2013年营业利润分别约为3050.71万元、4664.22万元、1.05亿元、9627.86万元、1.05亿元。 但鼎捷软件这种“喜人”的业绩，却在上市后发生根本性改变：公司营业总收入变化不大，营业利润却开始大幅缩水。 2014年，鼎捷软件营业收入为10.53亿元，相较2013年的10.59亿元，只减少了0.57%。但鼎捷软件的营业利润，由2013年的1.05亿元，却“腰斩”至5384.51万元。 2015年，鼎捷软件在营业收入相较2014年仅下降3.14%的情况下，营业利润则直接降为负值，约为-1882.84万元。 鼎捷软件2016年营业收入创新高，为11.4亿元，但营业利润仅有3538.51万元。 上市之后，在营业收入规模变化不大甚至有所增长的情况下，为何鼎捷软件的营业利润却大幅下降？ 对此，鼎捷软件在1月18日的澄清公告中仅表示，“公司分别于 2014 年及 2015 年发布的新一代中大型ERP产品E10及针对大型、大型集团以及超大型企业的智能制造解决方案T100，新产品的投入加上人力成本的上升都使公司于投入期费用压力加重。” 上市前后应收账款的异常 《国际金融报》记者调查发现，鼎捷软件上市前数年内应收账款持续猛增，上市之后连续数年均进行了巨额的坏账损失处理，这是鼎捷软件上市后营业利润出现大幅下降的重要原因。 鼎捷软件上市前，应收账款持续猛增，2009年至2013年分别约为1.46亿元、1.36亿元、1.69亿元、2.44亿元、3.15亿元；上市后应收账款却连续下降，2014年至2017年上半年，鼎捷软件的应收账款分别约为3.14亿元、2.45亿元、2.13亿元、1.89亿元。 鼎捷软件上市前，2009年至2013年，坏账损失分别为555.59万元、1374.52万元、1425.93万元、2072.58万元、2884.05万元；上市后，2014年至2016年，坏账损失分别为6537.53万元、5850.35万元、5965.28万元，上市后坏账损失相比上市前明显增加，从而对利润产生影响。 为何鼎捷软件上市前应收账款猛增，上市之后应收账款连续下降？为何鼎捷软件上市后坏账损失比上市前明显增加？ 难道鼎捷软件上市前的这些应收账款很多都是虚构的吗？ 此外，值得注意的是，2009年至2013年鼎捷软件的营业收入分别为5.66亿元、7.19亿元、9.59亿元、9.95亿元、10.59亿元。 一位资深注册会计师对《国际金融报》记者表示，“一般情况下，营业收入增长较快时，应收账款也容易增长较快，营业收入变化不大时，应收账款也不太容易变化。” 那么，鼎捷软件为何在2009年-2011年营业收入增长较快时，应收账款变化较小。在接近上市的前两年，营业收入变化较小，而应收账款却为何增长迅猛？ 从应收账款账龄结构上来看，鼎捷软件上市前，2009年至2013年，一年以内账期的应收账款余额，占总应收账款余额的比重，分别为82.33%、73.94%、75.59%、81.41%、81.89%。 鼎捷软件上市后，2014年至2016年，一年以内账期的应收账款余额，占应收账款余额比重，分别为66.07%、55.21%、47.32%。 账龄结构的变化，最直接的影响可能是，坏账准备的计提比例。 鼎捷软件2013年至2016年，坏账准备计提的比例分别为18.34%、28.58%、41.43%、52.12%。 另外，鼎捷软件2014年年报显示，1年至2年的应收账款约为1亿元。经过两年时间，鼎捷软件2016年年报显示，3年至4年的应收账款约为3688.33万元。 鼎捷软件2013年年报显示，1年至2年的应收账款约为3709.68万元，经过三年时间，鼎捷软件2016年年报显示，4年至5年的应收账款约为1790.04万元。 一位财税专家对记者表示，“应收账款被核销，会减少账面上的应收账款。” 鼎捷软件2013年至2016年实际核销的应收账款分别约为732.9万元、1107.79万元、1104.93万元、318.88万元。 那么这些应收账款有多少被回收了呢？ 1月18日，鼎捷软件回应称，鼎捷软件于澄清公告中表示，部分客户对信息化结果产生落差，导致部分款项无法收回，逐渐转以实施成果为交付物的营运模式。 那么，因为客户对结果有落差，这部分应收款就无法收回？主要是鼎捷软件的原因，还是客户的“无赖”造成的，或是其他原因？ 旺旺表示，不欠钱 随着《国际金融报》记者对鼎捷软件的深入调查，一个疑团浮现在眼前：公司上市前“喜人”的营业利润是真实的吗？ 因鼎捷软件2015年至2017年前三季度，核销坏账记录中单位名称以字母代替，记者无法得知具体公司名称。《国际金融报》记者以2014年年报中的核销坏账记录为依据进行调查。 鼎捷软件2014年年报披露了部分核销坏账名单，披露部分合计核销金额约为785.55万元，相当于当期全部核销金额的70.91%（当期为1107.79万元）。另外，该年报名单显示，核销的坏账均为应收的货款，之所以核销都是因为多次催收未果。这意味着，名单中的公司均是欠钱不还的“老赖”。 记者查看名单发现，旺旺（中国）投资有限公司赫然在列。 鼎捷软件2014年年报显示，旺旺（中国）投资有限公司欠货款59.85万元，多次催收未果，予以核销。 1月20日，旺旺（中国）投资有限公司给《国际金融报》发来了官方答复函，明确表示：本公司于2011年5月5日及2011年8月30日曾代为筹建中关联公司，向鼎捷软件购买易成管理软件及实施服务，据本公司记录所示，已付清前述全部应付鼎捷软件股份有限公司款项，且本公司并未收到过鼎捷软件股份有限公司催收文件。 那么，鼎捷软件核销货款的依据在哪？真实性在哪？ 重庆新格表示，不欠钱 鼎捷软件2014年年报显示，重庆新格有色金属有限公司欠货款42万元，多次催收未果，予以核销。 为此，《国际金融报》记者先后两次采访重庆新格有色金属有限公司，重庆新格财务部李经理对记者表示，“什么叫多次催收，我们又不欠他们钱。我们账上都没有挂他们的账。后来都没有用他们的软件，当时是全部付清了的，当期按合同的要求付清了。” 百事达表示，无债权债务关系 鼎捷软件2014年年报显示，重庆百事达汽车有限公司欠货款22.5万元，多次催收未果，予以核销。 为了核实情况，《国际金融报》记者多次采访重庆百事达汽车有限公司总经办何主任。 何主任对《国际金融报》记者明确表示，“我之后也询问了我们的财务，因为我们公司有50余家分公司，我只有通过财务才能确定回复。财务确定回复，没有和鼎捷软件有账务上的往来。然后，我也问了当年有可能负责这个项目的同事，他说鼎捷软件和我们有过接触，曾经讨论过合作，但最终没有成。还没有进入付款这段，就已经终止合作。不会有账面上的往来。从财务口径，我也确认过了没有。从业务口径也确认过了。” 当年负责过该项目的何主任同事罗先生对《国际金融报》记者表示，“说实话，我没有义务来回答你的问题。但我认为这件事情出来以后，可能会影响到我们公司的声誉，这个我澄清一下，没有这件事情。当时，我们和他们有接触，就是有个意向。后来在接触过程中，发现他们的产品和服务跟我们之间并不合适，就终止了合作。实际上，我们没有接收他们的任何产品和服务，也未构成债权债务关系，也就是说，这个应收款就是不存在的事。” 菲星数码表示，不欠 鼎捷软件2014年年报显示，广州市菲星数码科技股份有限公司欠货款21.34万元，多次催收未果，予以核销。 就此问题，《国际金融报》记者多次采访广州市菲星数码科技股份有限公司黄经理。 黄经理明确告诉记者，“其实我在这个公司很多年了，从来没听说过欠鼎捷软件货款之事。刚才我也问了财务人员，其也做了五六年，表示没有听说过公司欠鼎捷软件的钱。至于他们是否真的签过这个合同，到付款之前，大概我们不做了，可能会有。但合同签了，也会有首付多少，尾款多少，或者其他约定，有合同就会体现。我们不欠他们钱，我们公司有大把钱，每年利润几千万，为什么要欠？” 为了严谨，记者再次询问黄经理是否查过公司的账，黄经理对记者表示，“对，上次你打过电话来了。后来同事就问了财务，都说没有这件事。” 黄经理对《国际金融报》记者说，“其实我是2010年8月来（公司）的，都没听说过欠鼎捷软件的钱。就是说2010年8月到目前，都不会欠他们的钱。” 涉IPO财务虚假 显示核销金额约为107.97万元（2013年和2014年合计）的山河智能装备股份有限公司董秘办的工作人员对《国际金融报》记者表示，“具体情况不清楚，不过我们是上市公司，不可能欠别人钱不还。另外，多次催收未果，也应该走法律途径。” 在客户方面，鼎捷软件有一个规律，就是特别分散。 《国际金融报》记者查阅鼎捷软件历年财务数据，发现其来自前五大客户的营业收入之和占公司总收入的比例均不超过5%。来自单个大客户的营业收入占公司总收入的比例基本不超过1%。比如2011年，中国化工集团为其第一大客户，销售收入为2804万元，占当年公司总收入的2.92%，这也是历年来可查数据中最大的客户。 为了了解那些被鼎捷软件核销的“货款”的真实情况，也方便《国际金融报》记者进一步核实那些被核销的货款具体情况，对广大投资者负责，记者向鼎捷软件发出采访提纲，要求提供那些需要核销的客户名单，但鼎捷软件一直没有提供。 就目前上述记者调查核实的企业情况来看，可以认定，它们不欠鼎捷软件货款的可信度非常高（除非鼎捷软件提供能证明上述货款真实存在的证据），由此推论，鼎捷软件上市前的交易情况可能存在虚假交易，其IPO报告期营业收入和利润涉嫌造假。 一位业内资深人士对《国际金融报》记者表示，如果一家企业存在虚假交易，其无法收到虚假交易的货款，可能会造成坏账损失猛增。 这与鼎捷软件上市后坏账损失猛增的情况“不谋而合”。 值得强调的是，《国际金融报》记者查看中国裁判文书网，并未发现鼎捷软件与上述“客户”公司有过相关诉讼。这么多企业欠货款不还，鼎捷软件为何不走法律途径讨债？ 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
曾经做大规模的大标业务，已经成为网贷平台登记备案的拦路虎。各大标平台亟待处置存量大额资产，以求通过监管备案。 “去年年底57号文公布了以后，红岭创投能不能合规备案，很多人没有信心。”1月27日，网贷大标平台红岭创投董事长周世平称，红岭创投备案的唯一障碍，就是原有的大额存量资产不合规，目前最大的问题就是存量资产处置。因此，在单独申请备案的同时，还将与其他平台一起联合备案。 大额资产成为备案的主要障碍，是大标平台共同面临的问题。多名业内人士称，大标平台要想通过备案，必须要化解存量资产。但能否找到接盘方，要看资产质量、业务是否合乎政策环境，找到合适的接盘方并不容易，一些小标平台若要通过备案、改善业务，也需要寻找新的股东进入。 存量大标成备案大障碍 在网贷行业，红岭创投以大标知名。1月27日的存管与备案进展说明会上，面对上百投资人对备案进展的追问，红岭创投董事长周世平称，红岭创投备案的唯一的障碍，就是原有的大额存量资产，被定义不合规的资产，所以目前最大的问题就是存量资产处置。 所谓57号文，是指网贷整治办2017年12月下发的“关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知”。该通知要求，各地最迟应于2018年6月末之前，完成整改验收以及后续备案登记，而2016年8月24日后新设立的网贷机构或新从事网贷的机构，原则上不予备案登记。距离备案时间到期，目前剩下的时间无多。 周世平称，合规备案有几个前提条件，第一是存量资产的处置，第二是合规资产开发，第三是银行存管，第四是信息披露，另外还有ICP（网络内容服务商）金融资质。而红岭创投最大的问题是存量资产处置，为此银行存管也进展不快。 2016年8月24日，十部委发布监管规定，已经对网贷大标进行“死刑”宣判。根据红岭创投总裁项旭透露，截至目前，该平台大额资产存量约为110亿元。如何处理这些存量资产，成为摆在其备案面前的最大难题。业内人士向第一财经分析，红岭创投涉房资产较多，处置也需要大量资金，但现在又赶上房地产调控，要找到接盘方可能会比较难。 大额资产并不是红岭创投独自面临的问题。由于各地验收、备案规则不一，每家平台面临的情况都不相同。某业内人士此前曾向第一财经透露，广东10亿元以上的平台，有省级金融办和银监局双验收。 广州安易达网络小贷总经理徐北说，违规自融、大标、息费、信批都是备案的必须条件，但对大标平台来说，要想通过备案，必须解决存量大标。 “解决大标主要有两种办法，要么转出去，要么卖掉。”广州互金协会会长方颂对第一财经称，前一种是将大标资产从现有平台剥离，后一种则是找到接盘方彻底卖掉。能否找到接盘方，要看具体资产质量、业务是否合乎政策环境。 此外，通常大标资产方也是银行的目标客户，如果符合政策，在银行贷款并不难。但不能得到银行支持，就说明至少在监管政策上与监管要求不符，因此要找到合适的接盘方并不容易。 “目前来看，各家平台都在采取存量转化的措施，各家都差不多。”周世平称，从与地方监管沟通的情况来看，原有的存量资产可以作为历史原因承接。同时也计划通过其控制的其他公司来承接红岭创投的存量大标资产，在投资人的用户体系里进行置换。此外，该平台也在开发符合监管要求的其他小额借贷产品。 周世平还称，基于上述考虑，红岭创投准备今年三月底开始进行备案。同时，红岭创投还联合了上市公司、国有控股公司等成立新的平台，按照新的监管规则运作，上线以后符合合规资产要求，也在申请合规备案。“不管单独备案，还是联合备案，总有一条路能走通”。 小平台寻求“金主” 大标平台为通过备案发愁，一些以小标为主的平台，却在吸引各路资本，网贷平台买、卖“壳”也活跃起来。 日前，深圳网贷平台易享贷宣布，该平台已经获得建筑装饰企业立捷国际投资控股集团的2245万元投资，后者获得易享贷51%股权。据其披露，该平台10万元以下的借款占比超过75%，已经启动申请备案。 这是否意味着小标平台备案相对容易？“活跃是很活跃，但成交很少。”徐北说，各地备案、验收细则不同，而且“上不封顶、下不保底”，能否最终通过备案很难说。买、卖“壳”大多停留在纸面协议阶段，真正成交的非常少。 广州某平台人士称，很多网贷平台买卖壳，都以备案成功作为付款条件。按照监管要求，在信披方面网贷的借贷、贷后处理等信息，要“点对点”的进行处理，而标的金额小、数量多，平台基本上都是批量处理，也不符合监管要求。 这在北京2017年7月出台的备案要求中就有体现。北京金融局规定，备案登记的条件包括能够依据适当性原则，有效识别合格的网贷信息中介业务的客户群体，包括但不限于客户身份识别措施、客户风险管理能力识别等。 网贷平台的抵质押物处理也是一大问题。方颂认为，信息中介的定义，决定了不能将抵质押物登记在网贷平台自身或关联方名下。但事实上，网贷的抵质押物，基本上都是登记在平台或其关联方名下。要想通过备案，可能要找第三方处理。 “如果老股东还在，管理层也没换，就不能算是卖壳。”上述广州网贷人士称，在信披不透明的情况下，网贷平台的估值很难确定，接盘方也不敢轻易接手。而有些平台的控股方虽然变化，但可能是出于业务合作的目的。 上述投资易享贷的企业就称，其入股主要是希望布局建筑装饰行业的供应链金融，入股的过程中也进行了多方评估。未来，双方将在业务层面合作，以建筑装饰行业的大中企业为还款来源，以产业链的上下游中小企业为融资主体。 “一些平台要实现盈利，仍有一个较长的过程，后续还需较大投入。”方颂也称，除了真正卖壳之外，即便备案成功，强监管到来之后，如果原股东投入能力、产品、业务存在不足，必须要寻找有实力的投资者，获得资金和业务。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
两大移动支付巨头被要求在线上断开与银行的直连这事儿，被市场拿来反复热炒：从网联的横空出世，到209号文断直连“最后大限”6月30日的明确，再到央行前不久发布的《关于规范支付创新业务的通知》（中国人民银行发〔2018〕281号，下称“281号文”）——再次重申不得新增直连，存量业务要尽快迁移至银联或网联。每一次监管推进，两大支付巨头都要被拉出来演一次“被套紧箍咒”的角色。 然而，所有这些“热炒”都只说对了故事的一半。移动支付巨头们二维码交易链条中的一侧——后端，越顶过合法的清算组织直连银行，将被拨乱反正。但外界的视线，却始终没有关注到手法和财技均隐匿的交易链条中的另一侧：前端。 在前端，这些移动支付巨头也并没有本着他们牌照所许可的职能（第三方收单），直接与商户们连接。在他们与商户之间，其实还潜藏了至少两道灰色环节：一道实际承担了跨法人机构清算职能的“通道银行”，以及对接在这些“通道银行”与商户之间的持牌收单机构、地推公司。 支付机构的备付金不得互转是行业铁律。既然支付机构与支付机构之间不能“直连”，移动支付巨头们为了快速扩大可受理的商户范围，想到了一种巧妙的“间连”方式，即通过“通道银行”将通道放给持牌收单机构，将这些收单机构的商户快速变为受理自己产品的商户。 另一种情况，移动支付巨头们还会将业务外包给实际承担着收单职能、处理交易信息、接触客户资金、灌装机具密钥的地推公司，这些公司甚至完全没有收单牌照资质，即市场所称的“无证机构”，其中卷款跑路的“二次清算”公司已经不是个案。 这种靠裹挟银行违规“放通道”、靠无牌二清公司拓商户的灰色二维码交易链条，在“创新支付”“无现金社会”的保护色下长期潜行。“支付便民”与“监管套利”同时存在。 大面积外包，加上利润层层加成的财技，以及挟“用户”、挟“备付金存放”以令诸侯的模式，总是能够带来高效拓展、野蛮生长。过去短短2、3年间，聚合支付二维码已经遍布衣食住行、大街小巷。 不过，风水轮流转。支付产业的整个政策语境，在过去半年里迅速地完成了由促发展向严监管的取向切换。全国金融工作会议之后，在十九大精神的指引下，去年底前后相隔不到两个月内，支付监管密集出台了五个重磅文件，其中也使长期处于监管观望及条法真空地带的二维码支付，第一次有了明确规范。 在这些文件中，不只是“后端”直连银行，“前端”那些隐匿的灰色交易链条，也将被节节砍断。 无证机构混杂其中 上述五个重磅监管文件分别是： 《关于进一步加强无证经营支付业务整治工作的通知》（中国人民银行办公厅发〔2017〕217号，下称“217号文”）——继续深化无证机构整治工作； 《关于规范支付创新业务的通知》（中国人民银行发〔2018〕281号，下称“281号文”）——加强市场风险防控，规范创新发展； 《关于调整支付机构客户备付金集中交存比例的通知》（中国人民银行办公厅发〔2017〕248号）——强化备付金集中存管，切断支付机构直连银行模式； 《关于印发<条码支付业务规范（试行）>的通知》（中国人民银行发〔2017〕296号，下称“296号文”）——规范条码支付健康发展； 《关于加强条码支付安全管理的通知》（中国人民银行办公厅发〔2017〕242号）——对296号文的技术补充。 在本期“愉见财经”的“支付‘直行道’”系列报道上篇《断直连、关通道：聚合支付大洗牌》中，已经对上述文件中就“后端”线上直连银行行为的规范进行了分析，解读了支付机构以备付金存放做“饵”与商业银行发生的暧昧关系，也已揭秘了“前端”中“通道银行”的角色和模式。本系列下篇，将起底不为外界所知的灰色二维码交易链条部分。 大道至简。一切模式回归到最初各就各位的牌照逻辑里，应该是怎样的？ 如上图所示，互联网金融两大扫码支付巨头，从牌照资质出发，是持牌的收单机构，基于牌照本位，收单机构应当一头连接线下（或线上）商户，另一头接入清算组织，再由清算组织连接至各发卡行进行转接清算（其体内闭环的用户账户余额间支付除外）。 在前端，牌照赋予他们拓展线下商户的职能，哪怕是在监管正式点头前抢跑的二维码支付，也应由他们直接和商户连接、布放二维码或扫码机具，亦即商户将交易数据上送给他们。 但线下商户多如牛毛，一家一家拓展显然耗时耗力，且需要极其庞大的团队。巨头们流量定江山，对待太“重”的业务链条，不约而同地采取了外包模式：交给各合作代理商。只是这些实际接触了结算资金的、扮演着收单角色的代理商中，存在着不少“无证机构”。 从用户的视角来看，我们在一些小店小铺扫移动支付巨头的二维码收单码（包括主扫或被扫模式），或是小餐馆贴在桌上的那些用于点菜付费的二维码，据知情人士估算，其中9成以上均遁入了“外包收单+二次清算”的灰色链条。也就是说，我们扫码的交易信息从手机APP传至商户后，并非直接上送给移动支付巨头们，而是首先去了外包商那里；而清算的资金链条从上至下正好相反，但也同样会经过这些外包商。这也是为什么不少用户在扫码时会识别或跳转诸如“收钱吧”这类支付平台。 “这些代理商就像是清算流程中的‘二房东’，有些‘二房东’会在当中截流资金，搞个T+2、T+3……再把资金结给商户，他就在当中吃资金沉淀的利息或做理财，个别‘二房东’甚至发生了卷款跑路。”一名接近监管的人士向第一财经记者表示，屡见最后收不回资金的商户去监管部门信访。 “持牌收单机构除了申牌时就经过了资质审核，此后还要接受日常监管，比如要定期给属地管理的央行分支机构上报材料、接受监管定期‘家访’等；而无证机构则游离于监管视野之外。”该人士并称。 这一点，是本次监管密集发文的整治重点之一。217号文全文重点就在于加强无证经营支付业务整治，在2017年12月底前通过持证机构自查是否有与无证机构的合作，并自断接口；在2018年2月底前完成央行分支机构组织检查。 296号文也明确了支付机构向客户提供二维码付款服务的，应当取得网络支付业务许可；支付机构为实体特约商户和网络特约商户提供条码支付收单服务的，应当分别取得银行卡收单业务许可和网络支付业务许可。 没牌照的，不是金刚钻，就别揽瓷器活。 交易链条与财技 如果外包商是持牌收单机构，这样的链条是否合规？答案也是否定的。央行早已有文明确，支付机构之间是禁止直接连通的。 上有政策、下有对策。既然支付机构之间不可相同，那就在中间架一道“通道”、借一个壳。“支付‘直行道’”系列上篇中提及的民生银行厦门清算中心、中信银行深圳相关业务部门等商业银行的蹊跷角色，正在于此，他们把移动支付巨头的接口放给下游各收单机构，以便让商户有聚合支付可接入，而他们本身却实际承担了跨行跨法人机构的清算职责，接近于清算组织的角色。 上述接近监管人士的人士向第一财经记者表示，近期监管正在对此展开铁腕整治。281号明确要求了关于支付接口集中管理、不得违规开放交易接口的规定。296号文首度明确了二维码支付的规范，指出银行业或支付机构开展条码支付涉及跨行交易时，应当通过具备合法资质的清算机构处理。 有市场评论称，监管密集发文、规范落地，意味着以代扣名义行清算之实的银行系清算大军全军覆没。 既然存在违规成本，那原来隐匿的灰色二维码交易链条为何会打通？除了支付巨头们四处存放的备付金让银行们动了心之外，更重要的是这根链条里“雁过拔毛”的财技。 一名接触过此业务的支付机构人士在接受第一财经记者采访时透露，这根交易链条里的手续费分成，是层层加成的。比如，移动支付巨头向“通道银行”收1.8‰~2‰的手续费，“通道银行”向外包收单机构收2.5‰~3‰，外包收单机构再向商户收取5‰左右。 此外，接触得到数据、拥有流量的入口、有可能获得资金沉淀，也是互联网商业环境下的重重诱惑。其中，数据和流量打开了无尽想象空间，曾有一家为移动支付巨头放接口的支付公司告诉第一财经记者，他们的下一步商业模式，是依托交易数据撮合“POS贷”。 在整个金融系统“健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险底线”的监管整治环境下，监管的重拳组合出击已经开始。《条码支付业务规范（试行）》将于今年4月1日起正式施行，二维码市场乱象也将被清理整顿。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
宋红冰绘 在互联网快速发展、人口加速老龄化的趋势下，针对老年人的骗局花样翻新、层出不穷。“骗老”陷阱五花八门，老人被骗原因复杂，“坑老”“骗老”危害社会。对此，应当如何筑起安全防线，帮助广大老年人识破“骗局”、远离伤害？敬请关注本期报道。 “博导楼信箱塞满了保健品传单” 社会共治，消灭“骗老”滋长的温床 做了一辈子医生的何芳珍没想到，自己有一天也会成为保健品骗局的受害者。 何芳珍曾是华中师范大学校医院内科的主任医师，退休后她常到老年大学讲课。一次，她碰上某公司到老年活动中心宣传“某某素”保健品。虽然学医，但何芳珍对“孢子粉”“基因技术”这些新产品、新概念并不了解，很多名词都是第一次听说，加上自己退休金不算少，便和亲戚合买了一些，后来才发现上当。 北京致诚律师事务所律师张志友建议，防范各种“骗局”，老年人自身要时刻绷紧“安全弦”，世上既没有“灵丹妙药”，也没有“免费午餐”。“对于免费讲座、免费旅游、免费参观活动等要谨慎，不能贪图小便宜。尤其是在大额购买和决策方面，要多和家人商量。对于高息理财、高额借款等新‘骗局’，老年人只要谨记高回报伴随高风险，投资或购买产品前多和家人商量，就可以规避大部分的骗局。” 何芳珍认为，社会也需拧紧防骗的“安全阀”。作为华师大老龄问题研究中心研究员，何芳珍表示，要防范“骗老”，需要社会共治，消灭“骗老”滋长的温床。比如： —— 一些正规的报纸、广电节目刊发不少夸大疗效的“保健品”广告，一些机构的办公活动场地经常对“保健品”经销者开绿灯，在这些地方做宣传，自然能增加老人的信任度； ——政府相关部门提出的健康管理、健康工程，普遍缺乏宣传普及，反而让不法分子“拉大旗作虎皮”，动辄打着“中国某某健康行”的旗号开展活动，名实不符却少有人过问； ——不少省市甚至全国的涉老群众组织，还会接受保健品不法企业的赞助，给其“背书”。 何芳珍说，保健品市场缺乏常态化规章制度及相应法律法规，让不法经营者有机可乘。正规的保健课想听却听不到，虚假宣传乘虚而入。“老年人常犯的关节软骨毛病需要通过药物治疗，没必要买保健品，但不少人还是照买不误。为啥？就是因为骗子经常上门给老年人‘免费’测骨密度并进行宣讲，让很多老人深信不疑。如今连博导楼的信箱里都塞满了保健品的传单。”何芳珍很无奈。 专家建议，针对涉老“骗局”的主要特点，政府应加强对老年人商品和服务尤其是保健品市场各环节的管理。在源头上，工商、食药监等部门应明确保健品市场的准入门槛，对生产厂家和产品的资质、质量严格审查，防止不合格产品流入市场；对保健品的宣传内容及其真实性进行常态化审核，对于夸大、欺骗式宣传，除“文责自负”外，媒体也要担一定的连带责任；对保健品公司营业执照的发放，应制定明确的审批标准，防止假挂靠某些协会、学会；对保健品公司办公地点应有具体规定，不宜混在居民小区内；酒店出租会议厅给保健品公司，应有申报制度，对骗局要负连带责任等。 “事后老人报案，公安机关才会介入” 加强监管，净化老年人投资消费的市场环境 受访专家表示，帮助老年人筑好安全防线，必须进一步净化老年人投资消费的市场环境，监管不能缺位，有效服务与供给也要跟上。 张志友介绍，由北京市民政局、老龄办和致诚律师事务所共同发起的北京市老年维权服务工作站自2016年7月开通咨询热线至今，共接待来电来访超过3000人次，其中涉及“投资理财”“消费维权”的咨询较多。根据他们的调查，这些案例中，涉众型经济犯罪占比逐渐上升，占老年人咨询案例的21%。当事人年龄最大的已92岁，涉及金额单笔单人最高逾300万元，可能涉及的罪名有非法吸收公众存款、集资诈骗、传销、非法销售未上市公司股票等，且被害人往往是不特定多数人。 工作站负责人刘晓颖表示，近年来，涉众型经济犯罪除了继续打着敬老、爱心、公益、福利旗号引诱老年人投资消费外，又呈现出一些新特点。如涉案主体绝大多数是公司，以有限财产承担责任；多数涉案主体和受骗老年人签订合同，即使存在欺诈成分，也难以进入到刑法的调整范围；这些公司的财务、管理比较混乱，法定代表人更换频繁，公司员工流动性大，给调查取证带来一定的难度；受骗老年人持有的证据相对薄弱，一旦发生法律纠纷，即使胜诉或刑事立案，也很难执行或退赃，经济损失很难挽回。 “在涉众型经济犯罪方面，存在监管滞后问题。大部分涉众型经济犯罪案件，一般只能是事后由老人报案，公安机关才会介入。”张志友表示，公司具有自主经营权，对其经营内容和经营方式不宜过多干预，因而对公司实际运营情况难以做到同步监管。 “尽管不能同步监管，但可以通过提高准入门槛、设置保证金等手段加强监管。”张志友建议，工商行政管理部门应对投资理财类公司登记事项严格审查，发现虚报注册资本、虚假出资的应给予相应处罚；在公司经营过程中，应加强对公司经营范围、注册资本及税收等方面的监管；对融资企业进行项目管理，建立严格审批准入制，缴纳保证金，设立专门账户，同时对融资过程、项目进展情况、账户资金流向进行实时监管，并定期向社会公众发布。 对于“骗老”重灾区的保健品市场，同样存在监管滞后现象。“长期以来，我国对保健食品的监管主要集中在生产环节，对销售环节缺少明确的规则，但出问题较多的偏偏集中于销售环节。”何芳珍建议，有关部门应有针对性地补短板、堵漏洞，加强销售环节监管。 此外，对于老年人急需的健康、投资理财等服务，专家呼吁有关方面要重视起来，增加有效供给。“我国进入老龄化社会，老年人的消费市场非常庞大，他们有需求，也有消费能力，就是缺乏有效供给。要组织真正适合老年人的健康讲座、理财课堂，相关机构和企业也要细分市场，研究老年人消费习惯与需求，开发出真正适合老年人的产品，这方面前景广阔。”何芳珍说。国家老龄委的数据显示，我国老年人消费需求在2010年就已超过1万亿元，而且还在不断增长。 “我如果被抓进牢里，你们一分都拿不到” 完善法规，帮助老年人依法维权 随着法治观念深入人心，老年人的维权意识也在提高，多数老年人在权利受到侵害后，会主动寻求帮助，但现实中却又困难重重。 首先是立案难。基于“有的案件仅有一两名被害人前来报案，如何证明对方一定是诈骗行为或非法集资行为而不是民事纠纷”的审慎，公安机关往往在报案人达到20人以上才会立案侦查，因此会出现报案人数不足难以成案的情况。由于其“欺骗性”，这类案件犯罪过程暴露较慢，潜伏期长。有的被害人对诈骗行为很难立即发现，或者发现后抱有侥幸心理，愿意相信公司说的“等我们经营好转一定补偿或退还给你”。有的被害人担心公司负责人所说的“我如果被抓进牢里，公司不经营了，你们一分都拿不到”，不仅自己不报警，还阻挡其他被害人报警，从而丧失抓获犯罪嫌疑人和追缴涉案款物的有利时机。 其次是罪与非罪的界定难。有的老年人被骗后向公安机关报案，被告知“属于民事纠纷，不属于刑事案件”。犯罪者往往利用真实项目与虚假承诺相交织、正常交易与违规操作相混合的方式作案，导致侦查过程中对案件定性的困难。 再次是挽回损失难。近年来高发的涉众型经济犯罪的犯罪嫌疑人一般都有较强反侦查能力，善于伪装和隐蔽、转移自己的财产。侦查机关往往因为无法判断财产是否属于犯罪嫌疑人所有及是否与案件有关而束手无策。由于证据不足或不充分而对犯罪数额做出低认定，给被害人造成严重经济损失，即便案件经法院审理做出了生效判决，被害人也难以全部要回被骗资金。 刘晓颖认为，涉众型经济犯罪活动与经济生活紧密相连，涉及的法律法规多、环节多、领域多，往往披着“合法外衣”而行违法犯罪之实，在司法实践中难以分辨到底是投资失败还是遭受诈骗。 张志友建议，当前亟须完善法规，细化制度。一方面要推进专业治理，强化金融领域司法保护，同时加大对涉众型经济犯罪的惩罚力度和对理财类企业的执法稽查力度；另一方面要建立各部门协调、配合、沟通、协作机制，构建齐抓共管的工作格局，形成打击防范非法吸收公众存款和集资诈骗犯罪活动的长效管理机制，在社会上形成群防群治、综合治理的好局面，让“骗老”行为无处遁形。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
拍拍贷最近似乎事情不少，11月成功赴美上市，但上市没多久就遇到了现金贷监管风暴。 根据拍拍贷招股书，现金贷业务占12%份额，但是似乎现金贷的监管给拍拍贷带来了不小影响。 从互金协会信息披露平台可看到，从2017年7月开始，拍拍贷的平均月成交量约为70亿元，而2017年12月，拍拍贷的月成交量为38.86亿元，降幅接近一半。 此前有很多投资人表示，感觉拍拍贷几乎不怎么发标了，而且自己投资的债权逾期率飙升。 而根据最近投资人的反馈，最近拍拍贷的标的多了起来，某些时刻，赔标（有兜底的标的）就有几百页，拍拍贷的客服在平台论坛留言称资产在逐步恢复。 恢复发标的拍拍贷估计给不少人吃下了定心丸。 拍拍贷在1月24日、25日股价分别上涨了7.14%和12.8%，也许就是资本市场的回应。 与此同时，不少拍拍贷投资人最近都收到了拍拍贷的逾期回购活动邀请。邀请是一条短信，内容为： “恭喜您受邀参与本次正逾期31天-180天债权转让活动。转让入口：我的账户-投资账户-债权交易-可转让正逾期- 31_180天，转让价格为魔镜系统默认估值参考价，不可以进行调整，您可以选择是否转让。活动时间为1月23日-2月11日，债权由第三方机构进行收购，本次收购金额为10万元，如金额用尽，则活动提前结束。本活动仅限收到短信用户参与。” 简单来说，就是投资人持有的逾期31-180天的债权，可以转让掉，活动收购债权本金金额限额为10万元，单人最大转让价为1000元。 据悉，拍拍贷平台上除了AA赔标及彩虹计划，其他散标均是投资人自行负担逾期的标的。 此前投资人可在拍拍贷上发起自己持有的30天以内逾期债权的转让，但31天以上的债权不可转让，拍拍贷的魔镜系统会给出估值，投资人可自行定价。 本次活动针对的是31-180天的逾期，投资人不能对这些债权定价。 根据部分投资人晒出的图片： 投资人A：14103.59元的未还本金，转让价格为250.64元，相当于债权按1.7%的价格转让。 投资人B：449.99元的未还本金，转让价格为4.01元，相当于债权按0.9%的价格转让。 投资人C：逾期177天的一笔坏账，51.83的未还本金，转让价格为0.48元，相当于债权按0.9%的价格转让。 根据10万元和1000元的封顶定价，平均转让价格应为1%。 有投资人认为，按1%的价格收购实在太低，如果拍拍贷所指收购债权的第三方是拍拍贷的关联公司，催收回来大于1%+催收成本的金额，就能成为拍拍贷新的利润点。 拍拍贷的客服在论坛称：“这个活动由投资人决定是否出售，如果不卖可以选择继续持有。计算逻辑为模型的系统估值，这个价格是根据历史数据表现，并且进行了近期的回溯验证，价格是合理的。” 说起坏账回收，想起了最近甩卖坏账的2345贷款王。 2017年12月30日，2345贷款王的母公司将的2.69亿元应收账款转让，转让价款为528.3万元。据此计算，2345贷款王以原价值1.9%的价格甩卖了坏账。 这笔账款为逾期超过4个月的小额贷款，涉及笔数超过18.51万笔，据此计算，每笔贷款平均未还金额应为1453元左右。 拍拍贷的收购价格与2345贷款王相近，但仍低于2345贷款王。 2017年年底，网贷整治办下发了《关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（简称57号文）。 文中指出，风险备付金这一经营模式与网贷机构的定位不符，应禁止辖内机构继续新增风险备付金，已经提取的，应当逐步消化压缩。 虽然57号文提到，各地应积极引导网贷机构采取引入第三方担保等其他方式对出借人保障。出于成本、门槛等各种因素，目前采用了履约险的平台并不多。 拍拍贷的信标采用风险与利率相对应，平台“不担保”模式，一直被认为较为合规。 而最近人人贷、团贷网等平台纷纷下线了风险准备金。 人人贷公告中提到，当其借款人发生逾期时，如有其他第三方愿意为借款人代偿逾期款项，人人贷可代理接受第三方代偿。 最近做了个投资人调查，充分理解去刚兑，认为应风险自担的投资人占比12.76%。 虽然占比不大，但总有一席之地。风险自担应该会和第三方担保、履约保障险形成网贷界三足鼎立的模式。 比如，积木盒子就推出了自担风险标，与拍拍贷相似。自担风险标年标利率19.5%，远超普通年标年化9.5%的收益率。 但同时积木盒子对该类标的的说明是：积木盒子提供约定追偿举证法律资料，对逾期资产无任何收购承诺和追偿责任。 你觉得以1%的价格收购债权，是薅了投资人羊毛还是合理定价？ 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
境外取现新规对你有影响吗？(理财参谋) 规范银行卡境外大额提取现金，并不改变银行卡外汇管理基本框架和个人用汇政策，个人持卡境外消费不受影响。境外提取现金年度额度为10万元人民币，可满足持卡人在境外正常提取现金需求 新年伊始，国家外汇管理局发布关于银行卡境外大额提现的通知，引起不少人关注。临近春节假期，若有出国旅行的计划，消费购物时免不了需要现金，此次通知发布后，会对个人境外取现有何影响？ 《国家外汇管理局关于规范银行卡境外大额提取现金交易的通知》规定，自今年1月起，个人持境内银行卡在境外提取现金，本人名下银行卡(含附属卡)合计每个自然年度不得超过等值10万元人民币。将人民币卡、外币卡境外提取现金每卡每日额度统一为等值1万元人民币。 自2003年以来，银行卡在境外提取现金实施额度管理，规定每卡每年不得超过10万元人民币。为防范违法分子持多家银行多张卡片大额提取现金从事违法活动，此次《通知》将境外提取现金年度额度调整为每人每年不得超过10万元人民币。 10万元人民币够用吗？ 据统计，2016年81%的境内银行卡境外提取现金低于3万元人民币。因此，境外提取现金年度额度为10万元人民币，既可以满足持卡人在境外正常提取现金需求，又能抑制少数违法违规人员大额提取现金。 境外刷卡消费会受影响吗？ 外汇局有关负责人说，《通知》不会影响个人持卡境外消费。目前，银行卡已成为个人出境使用最主要的便利化支付工具，个人出境旅游、商务、留学所涉食、宿、行、购等经常项下交易，均可使用银行卡支付，且不占用个人便利化年度5万美元购汇额度。《通知》主要是规范银行卡境外大额提取现金，并不改变银行卡外汇管理基本框架和个人用汇政策，个人持卡境外消费不受影响。 值得注意的是，《通知》还规定，个人持境内银行卡境外提取现金超过年度额度的，本年及次年将被暂停持境内银行卡在境外提取现金。个人不得通过借用他人银行卡或出借本人银行卡等方式规避或协助规避境外提取现金管理。业内人士提示，个人在境外提取现金时应合理规划，避免出现超过年度额度提取现金。 外汇局有关负责人建议，个人在境外提取现金应注意保障自身权益。一是合理规划用汇需求，减少携带和使用大额现金，避免人身和财产安全遭受类似抢劫等不法侵害。二是注意用卡安全和信息保护，避免银行卡被他人盗用，影响正常交易。三是依法合规使用银行卡，不借用他人银行卡规避额度管理，也不向他人出借银行卡，避免被不法人员利用从事违法犯罪活动。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
日前，证监会公布了两份处罚决定书，其中一份涉及私募基金从业人员徐晗坤。证监会网站显示，徐晗坤存在内幕交易“中牧股份”的违法行为，决定对其处以60万元罚款。 私募徐晗坤亏176.91万被罚60万元 证监会处罚决定书显示，徐晗坤证券账户在内幕信息敏感期内买入“中牧股份”390万元，亏损176.91万元。虽然交易亏损，但其内幕交易行为损害了证券市场“三公”原则，扰乱了市场秩序。对徐晗坤处以60万元罚款。 也就是说，在这起内幕交易案件中，徐晗坤不但没有盈利相反还倒亏近177万，亏损金额占买入金额的 45%。 据行政处罚书，徐晗坤时任大陆资本有限公司董事总经理、上海清泉投资管理有限公司法人代表兼执行董事。私募基金管理人公示信息显示，上海清泉为成立于2013年2月的私募机构。 根据处罚决定书，基金君梳理具体案情如下。 2015年初，广西扬翔实控人杨某想通过向上市公司出售股权的方式解决回购资金问题。大陆资本的全资子公司康地饲料添加剂（北京）有限公司、康地饲料（天津）有限公司系广西扬翔股东，该股权由上海清泉负责管理。徐晗坤建议对广西扬翔的养猪、饲料板块进行拆分，分别卖给上市公司，杨某便委托徐晗坤帮助寻找合适的上市公司。 然后，徐晗坤就找到了中牧股份董事长胡某毅，胡某毅表示可以考虑。接下来的几个月： 大陆资本召开内部会议讨论两公司的合作事宜，徐晗坤在场； 上海清泉副总经理起草两公司的合作方案，并通过邮件发给徐晗坤； 两公司相关负责人就股权收购事宜进行碰面交流，为徐晗坤联络安排； 两公司就对大股东支持、债权债务等遗留问题进行沟通，形成股权合作框架协议正式稿，各自进行内部审批，徐晗坤参会…… 按照证监会的说法，徐晗坤“全程参与中牧股份收购广西扬翔饲料板块股权事项，对内幕信息的形成和发展进程非常清楚。” 知悉内幕信息的形成背景、具体内容及进展后，“徐晗坤”证券账户于2015年6月11日买入“中牧股份”9.37万股，买入金额346.6304万元；2015年6月15日买入1.2万股，买入金额45.852万元；2015年7月6日全部卖出，合计卖出10.57万股，卖出金额215.5716万元，亏损176.9108万元。 内幕交易正好遇到股市暴跌 此案一大看点在于，利用内幕消息交易的徐晗坤，竟然亏了176.91万元。不过与纯粹由于炒股水平造成的亏损不同，徐晗坤当时“失手”的原因很大程度上在于内幕交易的时点。 按照行政处罚决定书，“2015年6月、7月间，股市发生异常波动”。事实上，当时国内股市经历了一轮暴跌。“徐晗坤”证券账户于2015年6月11日买入“中牧股份”，7月6日将手中的中牧股份股票全部卖出。这段交易时间，恰好在股市大幅异常波动期间。 行情数据显示，2015年6月12日上证指数录得收盘点位5166点，为当时那一轮行情最高收盘点位，盘中更是触及5178.19点。然而截至2015年7月6日收盘，上证指数收于3775点，共计16个交易日内跌幅高达26.8%。 当时创业板指数也经历暴跌，7月6日收于2493点，比当时那轮行情收盘最高点3982点下跌1489点，23个交易日内跌幅达到37.3%。在这样的“股灾”面前，徐晗坤知晓的内幕消息收效甚微。 2015年6月12日至7月6日，中牧股份从37.21元跌到20.1元，16个交易日内跌幅高达46%。 徐晗坤并未直接认罪 事实上，此案中徐晗坤并未直接认罪。其在听证中提出以下申辩意见： 1、本案的内幕信息敏感期的起点应为2015年6月18日中牧股份与广西扬翔签署保密协议时； 2、徐晗坤在2015年6月18日之前知悉的相关信息不构成内幕信息，内幕信息应具备重大性和非公开性，并且前提是具有确定性和具体性； 3、当事人无内幕交易的主观故意和客观行为； 4、当事人主观恶性不大、违法情节轻微，无危害后果，社会危害性较小，存在免除或减轻处罚的情形。 不过，证监会对徐晗坤的申辩意见并不认同。 证监会表示，当事人徐晗坤全程参与中牧股份收购广西扬翔饲料板块股权事项，对内幕信息的形成和发展进程非常清楚，其于2015年6月11日、6月15日两次买入中牧股份的时点与内幕信息形成及拟定保密协议等实质性进展高度吻合。 当事人7月6日不惜亏损卖出股票，不排除是为规避风险，而不能必然得出是当事人所称的体现了主动放弃、避免内幕交易的主观态度，并且此卖出行为如上所述也不影响内幕交易的构成。 此外，证监会还表示，当事人在内幕信息敏感期内买入“中牧股份”390余万元，涉案金额巨大，作为私募基金从业人员，知法犯法，缺乏基本的职业操守和法律敬畏。当事人所称配合调查、交易亏损等情节也不属于法定从轻、减轻处罚情节。 为此，证监会决定对徐晗坤处以60万元罚款。 附上网友评论 @饭统戴老板:年度私募最佳广告 @321cllik：原諒我不厚道地笑了，哈哈哈哈哈哈哈 @伯伦不归：这个悲催，诠释了什么叫“没吃到羊惹一身膻” @北京金融哥：“在知悉内幕消息的情况下，亏损176万余元”。各位还在股市里拼杀的勇士，向你们致敬！ @占卜师米亚：有内幕的都亏成这样。这股该怎么玩啊？ @徐小自言自语者：这就是传说中的只看到贼吃肉，没看到贼挨揍，这下看到了吧。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
海航集团旗下P2P平台聚宝匯近日发布公告称，根据监管政策要求，将调整转让专区产品购买规则，受让人仅能选择全额受让出让人的产品额度。 聚宝匯会员转让专区显示，目前平台有共计742条转让标的记录，预计年化收益率普遍在7%-8%左右，起投价格在1万元左右，期限从一个多月到一年不等，募集进度多为0%。 聚宝匯隶属于聚宝互联科技(深圳)股份有限公司，根据深圳金融办1月19日发布的“深圳市网络借贷信息中介机构整改验收指引表”33条指出，禁止以活期、定期理财产品的形式对接债权转让标的。 2017年12月8日，P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室下发的第57号文件《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》里面提到，对于出借人之间进行的低频次债权转让，应当认定为合规。以活期、定期理财产品的形式对接债权转让标的，由于可能造成资金和资产的期限错配，应当认定为违规。聚宝匯将债权转让调整为全额受让后或可避免错配和标的拆分。 聚宝汇官微在发布调整公告当日1月26日，曾发布微博表示18年是合规和备案年，公告调整日期2月6日正临申请整改登记的截止日期。深圳金融办19日发布的《全市网络借贷信息中介机构整改有关事项的通知》要求，在深圳市行政辖区注册、前期未接到现场检查通知的P2P企业，在2018年2月5日前，立即向注册地所属的区金融工作部门申请登记整改。逾期者将不纳入本次现场检查，各区可以不接受整改验收及备案登记。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
在商业银行因违规而不断收到罚单的同时，信托公司也未能独善其身。自2018年以来，已有多家信托公司被地方银监局处罚。 违规依然继续 作为最新一个被处罚的信托公司，万向信托因“违规要求提供担保”被浙江银监局罚款20万元。 万向信托由中国万向控股有限公司控股，持股比例达76.5%。万向信托2016年年报曾称，公司致力于发挥信托制度优势，成为一家具备专业投资管理能力、提供全方位财富管理服务，创新力强、受人尊敬的信托公司。不过当年年报亦显示，该公司涉及重大诉讼事项且金额较大。据2016年年报披露，报告期内，万向信托的重大未决诉讼案件共 6 件，均为证券结构化投资集合信托业务案件，涉案标的总金额 11379.19 万元。 值得注意的是，同样在2016年，浙江银监局曾对万向信托的公司治理与经营管理中存在的主要问题进行了充分提示，并对相关整改工作提出了具体要求。尽管2017年年报尚未披露，但也能看出万向信托在合规经营方面依然存在一些问题。 万向信托并非今年首个被处罚的信托公司。就在浙江银监局公布对万向信托处罚决定书前一天，厦门银监局于1月25日发布了对厦门信托的处罚决定。处罚决定书显示，厦门信托因“内部控制管理不到位，信托业务违反审慎经营规则”被罚40万元。有意思的是，除了罚款，厦门银监局还责令厦门信托对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员给予纪律处分。 对比今年公布的多起处罚决定来看，相关信托公司所涉的违规事项并不相同。比如万向信托被罚是因为“违规要求提供担保”，厦门信托是因为“内部控制管理不到位，信托业务违反审慎经营规则”，而更早前遭罚的山东信托则是因为“违规向不符合贷款条件的房地产企业提供融资，部分政府融资平台业务由地方政府变相提供担保”被罚40万元，国通信托是因为 “在设立信托计划时，未对部分委托人是否为合格投资者进行严格资格审查；在信托业务经营中，违规接收了地方政府部门提供的承诺函”被罚70万元。 数量骤然增多 信托严监管并非始于2018年。早在去年，就已有所显现。 去年5月，华鑫信托因“管理运用信托财产、信息披露违反监管规定”被北京银监局处罚，其中对其管理运用信托财产不尽职行为给予罚款30万元的行政处罚；对其重大情况信息披露不及时行为给予20万元罚款的行政处罚。同样在去年5月，中江信托因“绩效考评制度以及绩效薪酬发放不符合监管规定”被江西银监局罚款40万元。 新金融记者获悉，去年上半年，华北地区有家信托公司更是连收4张罚单，违规事项涉及证券信托结构化比例超过监管部门规定上限、关联交易未执行事前报告制度、违规发放房地产贷款、高管未经任职资格批准提前履职。 此后的7月，厦门信托因“监管统计数据重大错报漏报”被厦门银监局罚款25万元，同时被责令对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员给予纪律处分；8月，东莞信托因资产质量管理严重违反审慎经营规则被罚20万元；9月，中江信托再度被罚、中建投信托被罚决定书也对外公开。其中，中建投信托因“违规以信托财产为自己牟利；利用受托人地位赚取不当利益” 被罚70万元。 当然，在这之后信托公司相关违规仍有发生，而到了去年12月，信托被罚数量更是骤然增多。当时，有多家信托公司一并被罚，涉及上海信托、金谷信托、国民信托、陆家嘴信托、平安信托等等。比如，上海信托因“在开展信托贷款业务过程中，内部控制严重违反审慎经营规则”被罚200万元；国民信托因“管理信托财产不审慎严重违反审慎经营规则”被罚20万元；陆家嘴信托因“内控管理不到位，违反审慎经营规则办理信托业务”被罚40万元；平安信托因“违反程序签订信托文件，作为受托人履职不审慎，严重违反审慎经营规则”被罚20万元。 尴尬的吉林信托 以陆家嘴信托来看，这并非其首次被监管部门指出内控存在问题。 陆家嘴信托官网显示，其注册地位于青岛，管理总部位于上海，并在北京、杭州、苏州、济南、郑州、昆明、无锡等多个重点城市设立业务分部。据了解，陆家嘴信托的前身是青岛海协信托，2011年上海陆家嘴金融发展有限公司入主成为青岛海协信托第一大股东。2012年，青岛海协信托正式更名为陆家嘴信托。 根据陆家嘴信托2016年年报披露，2016年9月下旬至10月底，青岛银监局对公司实施现场检查并下发《现场检查意见书》。根据青岛银监局在公司治理、内部控制、固有业务、信托业务、关联交易等方面提出的检查意见，公司向青岛银监局提交了整改报告并进行了相应整改。按照陆家嘴信托当时的说法，公司将梳理运营各操作流程，规范各操作节点的合规意识，通过咨询第三方专业机构不断完善内控机制。但即便如此，陆家嘴信托依然在2017年出现内控问题。 从去年被罚机构来看，不乏业绩排名靠前的信托公司。但论被罚金额最多的一家信托，那非吉林信托莫属。不仅如此，吉林信托更是相继被两大监管部门处罚。去年12月28日，吉林银监局发布处罚决定，吉林信托因“开展关联交易未执行事前报告制度”被罚 20万元。更早之前的2017年12月20日，吉林信托因内幕交易案被证监会没收违法所得4373.3万元左右，并处以4373.3万元罚款。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...
