摘要:借助智能化,中国的服装企业能否弯道超车? 这是一个问题。生存还是死亡,无论如何,中国服装企业的明天需要一场硬仗才能证明自己。 作为服装大国,与国外企业相比,中国的服装企业没有一家销售额超过千亿。而且面对一个新时代的来临,中国服装企业似乎普遍准备不足。 正文: 2016年,中国的服装企业普遍心碎: 鞋业霸主达芙妮、百丽黯然离场,成为一个时代的记忆;体育品牌李宁痛失宝座,让位小弟安踏;羽绒巨头波司登连续关店数千家,转战女装市场;国内快时尚一哥美特斯邦威持续亏损,成市场“弃子”。 细数一下,2016年20家百亿级老牌服装上市企业营收、净利变化可能更为让人震惊——2016年,20家百亿市值的上市公司近一半年利润不到5亿人民币,并且有些公司利润相比去年同期还在大幅下降。 而同一时期,2016年财报显示,ZARA的母公司,全球最大的服装零售商 Inditex SA 全年销售额达到233欧元,销售额同比2015年增长12%,净利润为32亿欧元,可比门店销售额同比增长了10%,增幅为过去14年来最高。 生存还是死亡?中国的服装企业走到了生与死的十字路口。 图表一:中国A股服装行业20家上市公司营收及利润一览表: (时间截至2017年5月份 ) 打不起的硬仗 输不起的供应链 有落寞者身影必有得意者的高歌,只不过赏心乐事在别家院里。 同样低迷的经济环节下,中国的服装企业到底怎么了? 对比,比较ZARA、优衣库的全球化管理,中国服装企业的窘境非常明显。告别了高速增长之后,当人口红利开始消退时,中国服装企业的一切原形开始暴露。 过去的十多年,在人口红利的爆发当中,依靠“明星代言+大量广告宣传”,中国的服装企业开始了爆发式增长,当然好处显而易见:快速加盟扩张、轻松赚钱。 对此,安踏的丁世忠形容这种模式是:闭着眼睛挣钱。 产品设计能力缺乏,供应链处理不足,库存管理及成本管理跟不上,作为一家服装企业的几个关键环节,中国的服装企业普遍准备不足,最终导致了一个共同的恶果——库存居高不下。 以发展最快的体育服装品类来讲。2015年,耐克、阿迪达斯在中国市场的占有率分别到达17.4%、16%;然而,国内体育品类排名第一的安踏仅占到9.9%的市场份额。 据中国数据研究中心关于2016年中国市场体育品牌影响力调查报告显示,位列前五的依次是:耐克、匡威、安踏、阿迪达斯、锐步。仅有安踏一家主打中低端的品牌上榜,国产体育品牌一片黯然。 同样的情况还发生服饰其他领域——中国的服装企业雅戈尔、杉杉、美斯特邦威节节败退,而以西班牙ZARA、瑞典H&M、美国GAP、日本UNIQLO、法国UR 、荷兰C&A等为代表的快时尚品牌却一路攻城略地,对传统品牌的市场上演了一场“八国联军”式的争夺。 其中,以优衣库最为典型。2014年,正当中国服装上市公司亏损、转型者比比皆是时,优衣库在中国不到一年的时间一口气开了374间门店。 比如,女装行业,朗姿股份仍以库存消化为主,内部主要专注于精细化管理优化,收入未来仍有所增长,但增速或有所下降。 羽绒服装品牌的领导者波司登2014年发布的年中报告显示,报告期内,波司登羽绒业务的门店关掉了3436家,非羽绒业务的门店关掉了114家,日均关店19家。同时,其净利润大幅下跌22.5%至2.53亿。关闭低效店铺,整合渠道,这不仅企业的自救行为,而且预示着行业竞争更加激烈。 而其他企业也同样好不到哪里。 对中国传统服装品牌的没落的原因,服装行业某营销专家曾说:“在国内,不用说海澜之家,即便是以快著称的美邦服饰,完成这一过程也要两三倍的时间。”他所说的“这一过程”指的是ZARA 大概2周左右的前导时间,简单来说就是在两周左右之内把设计到成衣摆在柜台上出售。在国际大牌,这个时间为3个月;而在中国的服装企业,这一时间通常为6~9个月。 图表二:中国的服装企业与ZARA的对比: 不光品牌管理,中国服务企业一直在高端领域打不进去,仅在供应链管理环节,号称制造大国、服装大国的中国服装企业也是节节败退。 典型的如李宁公司。 提价进军高端全线溃败。而由于库存管理、成本管理不当,最终造成李宁公司从2010年到2015年,公司一直处于去库存状态。 还有一心想学习ZARA的美邦就是很好的反面案例。 自2008上市以来,美邦一直受困于高库存,存货周转天数节节攀高,存货占比一度接近30%。美邦业绩也不容乐观,2015年,净利润亏损4.32亿元,2016年微弱盈利,2017年上半年又亏损4000多万元。 对比ZARA的供应链管理系统,差距由此可见。 Zara为了保证整个体系的高效运作,投入巨资建立了自己的纺织和服装加工厂,在主要的销售地区建立了物流运输企业,并且不与任何百货公司、卖场加盟合作,只通过专属的零售网络进行销售,自营使得质量控制和时间控制变的更加有效。 与此类同,优衣库亦采用了相似的模式,设计、生产、制造、销售、运输全流程控制。 对于美邦的失败,有零售专家曾明确指出,美邦在加盟代理体系下,根本无法去学ZARA的快时尚。因为订货制的主动权掌握在了大量加盟代理商手中,实际上形成了自下而上的组货制。 除了模式基因不同,ZARA、优衣库等快时尚巨头数据化、信息化也是中国的传统服装企业所不具备的。一个真实的案例是,某服装行业专家参去七匹狼,然而善意的提醒对方:你们做了几十年的男装,积累那么多数据为什么不用呢? 这个时候,上市公司七匹狼才开始意识到利用数据。可见,我们在技术方面与国际企业的差距。 而ZARA的数据库早就建设已久——最近十年,ZARA每天都会从世界各地搜集数据进入自己的总部数据库,然后再进行标准化供设计师使用。使其成为全球服装行业中,响应速度与弹性管理的标杆企业,被业内赞为时装行业中的“戴尔电脑”。 转型之际,中国的服装企业更多的应该是面对差距,奋起直追。 这是一场硬仗,然而我们必须要赢,因为作为纺织大国及人口大国,这样说出去着实有点丢人。 美特斯邦威自上市以来高居不下的库存 借助智能化弯道超车 可能吗? 面对与国外大牌这场节节败退的战争,中国的传统服装企业纷纷揭竿而起,捍卫自己的领地,这一次,他们选择了智能化及大数据作为自己反击的武器。 “我要和优衣库拼了!”这是2015年海澜之家掌门人周建平放出的一句狠话。 对此,过去数年,海澜之家引进RFID技术、耗费16亿元建立综合物流中心、赞助各大娱乐综艺节目、启用年轻一代言人等。 意图借新技术实现弯道超车,背水一战。 而在供应链管理方面,海澜之家选择了与天猫合作。 2017年8月,海澜之家与天猫签订了深度战略合作,准备通过反向定制实现柔性化供应链。据悉,天猫将全面赋能商家,包括服务商家体系升级、依托于大数据完成品牌力诊断以及品牌运营结构性优化。通过大数据预测消费趋势,海澜之家可以及时调整经营策略,大幅降低整体经营性成本。 作为轻资产模式的海澜之家,转型或许耕容易,然而能否成功吗?恐怕时间是最好的答案。 而昔日,服装企业的老大哥,雅戈尔服饰则准备向高端领域进军。 “雅戈尔不想再做重复劳动,而是要打造LV一样的品牌王国,高端成衣定制无疑可以让雅戈尔进入了一个非常细分的顶尖市场。”这是雅戈尔集团董事长李如成半年多来的宣言。 这一次,雅戈尔的利器是智能工厂。为了锻造供应链,雅戈尔正式启动智能制造项目,在宁波建设衬衫、西服、时装三个精品车间,由规模化生产向精品化、定制化转型。目前来看,雅戈尔的转型相当稳健。 雅戈尔2017年上半年财报显示,雅戈尔服装业务实现营业收入24.49亿元,较上年同期增长 10.67%;实现净利润4.4亿元,较上年同期增长12.96%。 当然,雅戈尔只是智能制造改造服装供应链的冰山一角。 在青岛酷特等企业,还正准备把在个性化服装定制领域多年积累的技术输出到整个行业。 据悉,酷特智能工厂能够实现,从产品定制、交易、支付、设计、制作工艺、生产流程、后处理到物流配送、售后服务全过程数据化驱动跟踪和网络化运作,实现了用工业化效率和手段制造个性化产品,因此,工厂在完成整个定制流程并将产品寄送到客户手中时,可能距离用户下订单的时间仅仅一周。 其实,这些概念并不新颖。早在2015年,美特斯邦威就曾在拟募集资金的42亿元中,将25亿元将用于“智造”产业供应链平台构建、12亿元用于O2O全渠道平台构建,5亿元用于建设互联网大数据云平台中心。但是,产品品质似乎并没有得到提高。 借助智能化,中国的服装企业能否弯道超车?这是一个问题。生存还是死亡,无论如何,中国服装企业的明天需要一场硬仗才能证明自己。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
这是我的产品价格区间,擅入者死。 假如你准备创业,但因资源和经验所限,你最终选择了自己熟悉的行业。这个行业是面向C端用户,并且已经成为红海。行业已定,产品待定。请问设计或者选择产品的第一步,你会做什么? 这也是一个开放性的问题,并没有正确答案。 大多数创业公司的第一步,常见有这些: 判断行业趋势、判断投资热点、选择目标人群、市场需求调研、竞品分析、细分定位、SWOT分析、市场空间分析。 如果你的答案不在其中,也属正常,并非就是错的。 不过,我今天给大家讲一个很有创意的做法: 第一步,定价。 是的,没错。在不知道产品的情况下,就先想好定价。 价格确定下来后,再去设计产品。 (当然了,如果是免费的产品就另当别论了。) 1.谁敢这么做的呢? 小米手环。 小米手环上市第一年就卖出1200万只,用一年的时间占了中国市场的80%。 除了小米平台本身的庞大流量外,更重要的是小米手环的定价,只卖79元,而当时国外的手环要1500元。 去年年底,小米生态链的负责人刘德做了一个干货分享,透露了小米手环当时的打法。 他这样讲到: 做一个产业之前,要先把大逻辑定好,我们定了两个逻辑: 第一,我们要用一个大众产品的逻辑做这个小众产品,手环在我们做之前一定是个小众产品; 第二,一定要把它做到100元以内,极大程度上降低它的尝试门槛,让每个年轻人,让一个出租车司机都愿意试一试。 也就是说,小米手环还没开始设计,就已经确定了售价将在100元以内,要做到国外手环价格的1/15。 接下来,为了满足这个要求,小米手环在设计时,砍掉了80%的功能,只保留了20%的功能,分别是: 计步、计睡眠、算卡路里、叫醒你、自动解锁。 而保留的这些,又恰好是消费者最常用的功能。 小米手环用20%的功能承载了80%的需求。 看到这里,你明白小米手环的做法了吗? 常规思路是:先设计产品→再确定售价。 小米手环的思路是:先确定售价→再设计产品。 营销大师科特勒说过: 营销,就是价格以产品为载体卖出去。 先确定售价,再设计产品,是一种很好的思路。 小米手环采用的逻辑本质,其实也是一种细分定位。 只不过,通常大家理解的定位是:品类定位。 而小米手环的定位是:价格定位。 2.用在红海领域也非常有效果。 当市场成为红海后,就很难形成品类垄断了,但是还可以形成价格区间垄断。 90后有句很流行的话: 在我的BGM里,我是无敌的。 价格区间垄断,其实也是这个意思: 在我的价格区间里,我是无敌的。 老干妈是个典型案例。 以老干妈的畅销品豆豉油辣椒为例,210g售价约8-9元(每个渠道稍有差异),其他系列的售价也差不多,基本集中在7-10元。 因为老干妈牢牢占据了7-10元这个价格区间,导致其他竞争者只能避让: 要么选择10-20元的高端价位,性价比低; 要么选择7元以下的低端价位,利润有限。 以李锦记为例,即使品牌强势,产品也不错,但仍然无法撼动老干妈的地位。 可以这么说,在老干妈的价格区间内,它是无敌的。 而且更牛的是,7-10元是辣椒酱行业的最佳价格,低了就没利润,高了就没市场。 因此老干妈霸占了最优价格区间,也就巩固了市场垄断地位。 3.如何找到你的价格区间呢? 可以分为两步: 第一步,寻找出多个空白的价格区间,或者无垄断者的。 第二步,在这些价格区间内,选择适合自己的,选择依据是:是否追求性价比。 如果追求性价比,就选择能让目标用户惊喜的价格。 如果不追求性价比,就选择目标用户能够接受的高价格。 为了更好的理解,我们用2个案例来深入思考。 4. 案例分析 案例一:追求性价比的Costco。 Costco(好市多超市)是美国第二大的零售商,排名第一的是沃尔玛。 但是Costco比沃尔玛晚出生了20年。 2006年-2016年,沃尔玛市值几乎没有变化,而Costco则增长了5倍。 要知道,这可是在亚马逊电商的强力冲击之下,仍然能取得这种成绩,非常不错。 那么,它是怎么做到的呢? 这要归根于Costco的低价策略。 当年,大多数零售商的毛利率在40%到50%时,沃尔玛降到了22%-23%,于是沃尔玛成功胜出; 但是,Costco又进一步降低了毛利率,仅有7%-12%左右,于是Costco胜出。 Costco的主要利润是来自于会员费,商品几乎不赚钱,甚至还有不少商品是亏本销售的。 在Costco内部,有两条关于价格的硬性规定: 一是,所有商品的毛利率不得超过14%,一旦高过这个数字,就需要向CEO汇报,再经董事会批准。 二是,面对外部供应商,如果这家企业在别的地方定的价格比在Costco的还低,那么它的商品将永远不会再出现在Costco的货架上。 这两条硬性规定严格地执行下来,才造就了Costco商品的低价。 这就是一种追求性价比的竞争策略。 效果也是很不错的,2017年《财富》美国500强排行榜中,Costco排名第16。 案例二:不追求性价比的黑珍珠。 黑珍珠,是一种青铜色的珍珠,属于十分贵重的珠宝品种。 这句话摘自百度百科。 但是当年,黑珍珠根本谈不上贵重,甚至都没人要。 一文不名的黑珍珠怎样被捧成了如今的稀世珍宝呢? 这要归功于萨尔瓦多。 萨尔瓦多是个意大利商人,和他父亲一起,用瑞士表跟日本人换珍珠。当然了,这些珍珠都是白色的。生意做着做着,萨尔瓦多就被大家称作了“珍珠王”。 1973年有一天,“珍珠王”的游艇停靠在法国圣▪特罗佩。一位法国人布鲁耶对萨尔瓦多介绍说,当地的海水中盛产一种黑边牡蛎——珠母贝,这些黑边牡蛎的壳里出产黑色的珍珠。 那时候黑珍珠还没有什么市场。但是布鲁耶说服了萨尔瓦多合伙开发这一产品,合作采集黑珍珠到世界市场上销售。 不过,萨尔瓦多首战不利,连一颗都没卖掉。 事情到了这种地步,阿萨瓦多本可以放弃黑珍珠,把库存低价卖给折扣商店;或者搭配上一些白珍珠做首饰,推销出去。 但萨尔瓦多并没这样做,他又花了一年时间,努力改良出一些上好的黑珍珠品种。 然后,萨尔瓦多没有像去年一样,按照常规的思路来销售。 而是通过朋友关系,将黑珍珠放到了第五大道的橱窗里,与那些非常名贵的钻石、红宝石、绿宝石一起展示。 与此同时,他又在多个时尚杂志上连续投放了整版广告,并且邀请最当红的歌剧女明星来佩戴黑珍珠。 就这样,原来无人问津的黑珍珠,被萨尔瓦多捧成了稀世珍宝。 这就是一种不追求性价比,不根据成本来定价的策略。 5. 总结全文 康熙师爷说:天赋是少数人的,但套路是所有人的。 总结下今天的内容: 设计产品的第一步,你会做什么? 有个很有创意的做法是:先定价格,再设计产品。 这个逻辑的本质,是一种细分定位。只不过,传统的定位是指品类定位,而这一种,是指价格区间的定位。 如果进入红海市场,很难做到品类垄断,但是可以通过价格定位,实现价格区间的垄断。 就像老干妈的7-10元区间一样,“在我的价格区间内,我是无敌的。” 如何才能找到合适的价格区间呢? 可以分为两步: 第一步,寻找出多个空白的价格区间,或者无垄断者的。 第二步,在这些价格区间内,选择适合自己的,选择依据是:是否追求性价比。 如果追求性价比,就选择能让目标用户惊喜的价格。 如果不追求性价比,就选择目标用户能够接受的高价格。 可以参考Costco和黑珍珠的案例。 PS:先定价后设计的做法,还是有很多限制的,比如很多APP就不适用,因为大多都是免费的。 不过,这种逆向思维,相信还是能够帮助大家打开思路,从而想出更多适用于自己的创意。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
近日,P2P平台三分贷在宣布网贷业务暂停后,公示的最新还款方案引发争议。 凤凰WEMONEY了解到,三分贷针对投资人资金兑付问题制定了两种还款方案:一种是本应由三分贷借款人还款的项目,现由法定代表人杨尉还款;另一种则是投资人与杨尉签订《债权转让协议》,出让方(杨尉)将三分贷部分对外债权转给受让方(投资人)。 公开资料显示,三分贷于2014年正式上线,由湖南建信互联网科技股份有限公司(下称 湖南建信 )负责运营,目前累计成交金额超过2.6亿元。根据工商信息,湖南建信成立于2016年4月20日,法定代表人为杨尉,注册资本2000万元,经营范围包括互联网信息服务、金融信息咨询(不得从事金融业务)、民间资本投资咨询(不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务)等业务。 凤凰WEMONEY登录三分贷官网发现,在宣布业务转型后,三分贷股东大会制定了两套还款方案。同时,在官网发布《 还款协议 批准公告》和《债权转让投资人公告》。 根据《 还款协议 批准公告》,还款人杨尉(下称 乙方 )与债权人(即投资人,下称 甲方 )经友好协商就乙方归还甲方债权达成一致条款并签署《还款协议》。还款方案分十五个月依次返还。该协议就乙方在《还款协议》合同项下,对甲方的剩余债务本金在还款时间内继续承担连带保证责任等事项予以明确。 而在《债权转让投资人公告》中,《债权转让协议》内容为 出让方杨尉将公司部分对外债权转给受让方(投资人) 。三分贷提供法律支持以及债务处理的人员支持。投资人可联系三分贷客服或是前往公司挑选债权,办理完相关手续,债权转让即可生效。 《债权转让协议》里的 公司部分对外债权 具体指什么,三分贷QQ客服告诉凤凰WEMONEY,三分贷无法提供投资人所投车贷借款人债权信息,而是公司匹配一个债权给投资人,且不保证投资金额能追回。 对于三分贷提出的还款方案,一部分投资人选择了接受。据三分贷官网,截至9月29日,7期共计240位投资人与杨尉个人签订《还款协议》。而《债权转让协议》签订情况目前暂未公示。 不过,也有部分投资人表示质疑。湖南天润人合律师事务所律师周琼告诉凤凰WEMONEY:这个方案并不合理。据了解,周琼也是三分贷平台一维权投资人的代理律师。 我的当事人向三分贷平台索要借款人相关信息,想通过民事起诉的方式向借款人追讨投资金额及利息,这是投资人享有的正当权利,但三分贷平台一直不予配合,不愿意提供借款人签署的借款协议和个人信息。 周琼强调,平台属于居间主体,并不是正式的还款人,也不承担担保责任。在没有经投资人同意的情况下,将借款人债务转让给三分贷平台及法定代表人,这是不合理的。 不少投资人怀疑平台标是自己做的虚假标,签订的还款协议最后可能也会不了了之,这有可能涉及到诈骗问题。 周琼说。 投资人的怀疑并非空穴来风。9月11日,三分贷官网发布公告称,由于行业监管政策的影响以及领导高层的个人原因,平台将转型开展实业,并暂停P2P业务。即日起平台停止充值、发标、汇款及提现等操作。 凤凰WEMONEY注意到,在宣布业务转型的前几天,三分贷官网连续发布多个新标公告。大部分标的期限在3~12个月,利率在14.4%~18%之间,且不少都有高达6%的额外奖励。以9月10日发布的一个10万元质押标为例,12个月投资期限,除了能得到18%的收益,还可拿到6%的金元宝奖励。 针对投资人的疑虑,凤凰WEMONEY多次拨打三分贷官网公布的杨尉联系方式及客服电话。截至发稿前,无人接听。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
9月30日,央行宣布对普惠金融实施定向降准政策,并从2018年起实施。符合要求的商业银行,存款准备金率可在公布的基准档基础上下调0.5个百分点;前一年上述贷款余额或增量占比达到10%的商业银行,存款准备金率可按累进原则在第一档基础上再下调1个百分点。 此次定向降准后会全面降准吗?对股市、债市有什么影响?来看看机构、分析师是怎么说的。 交行连平:此次定向降准银行增加可用资金相对有限 交通银行首席经济学家连平表示,此次定向降准很有针对性,鼓励银行真正支持小微。他称,应该会有不少银行能满足降0.5%的条件,有所欠缺的银行年底前还可以努力达标。但达到1%的银行可能为数不多。 连平认为,此举作为货币政策支持普惠金融举措应该会有相应的积极作用,但并不意味向松调整。银行增加可用资金相对有限,也不排除未来有此增彼减的操作。 李大霄:定向降准非货币政策转向对经济、股市均有正面作用 对于此次央行定向降准,英大证券首席经济学家李大霄表示,这次央行定向降准不是货币政策的转向,货币政策仍然保持着稳健的势态。 李大霄指出,此次定向降准相比之前政策惠及面会更大一些,不仅会惠及小微企业和“三农”领域,同时对于还脱贫攻坚、“双创”、等普惠金融领域均有惠及作用。 同时,此次定向降准会促进经济增长,促进就业发展,也会对股票市场有正面的推动。 姜超:大水漫灌难现全面降准概率仍低 海通证券姜超解读此次央行对普惠金融实施定向降准称,8月以来经济下行压力加大,地产和出口增速大幅回落,定向降准刺激小微企业,是另外一种稳增长的思路。 按照8月末146万亿的非银存款余额,以及银行体系20%的小微贷款占整体贷款的比例,理论上对小微贷款定向降准0.5%可以释放1500亿左右流动性;近期地产限售城市持续增加,地产调控依旧全面趋严,在地产泡沫未消的背景下,相信不会有大水漫灌的政策出现,全面降准的概率仍低。央行投放长期流动性有助于缓解资金紧张。 尹中立:定向降准对股市和期货市场形成利好刺激 中国社会科学院金融研究所研究员尹中立表示,从短期看,对股市和商品期货市场都形成利好刺激。 尹中立认为,此次定向降准的作用与意义不仅仅是增加了银行体系的流动性,更重要的是建立了一种鼓励发展普惠金融的机制,可以有效刺激商业银行将更多的资金投入到小微企业和三创型企业,提高金融服务实体经济的能力。 他表示,此次定向降准有利于经济结构的调整,有利于实体经济提质增效。 董希淼:短期内不会全面降准 中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼表示,此次定向降准并不意味着货币政策的转向。“相反,这次定向降准之后,短期内全面降准是不会实施了。接下来,央行将会继续坚持稳定中性的货币政策,维持市场流动性基本稳定。” 董希淼指出,在目前的背景下,全面降准是与去杠杆、防风险的目标有所冲突的。所以,定向降准应该看成是降准的一种替代,也是一种结构性的流动性调节,以鼓励那些积极支持小微企业的商业银行。“从某种意义来说,定向降准公布了,就意味着短期内不发生重大变化的情况下,全面降准将不会出现。” 温彬:定向降准有利于金融机构加大对实体经济支持力度 民生银行首席研究员温彬表示,央行创新调控方式,针对普惠金融实施定向降准政策,一方面可以引导资金加大对实体经济、特别是普惠金融的支持力度;另一方面通过降低金融机构资金成本可以促进实体部门融资成本降低。 温彬指出,本次定向降准有三个特点:一是适用面广,第一档是前一年普惠金融领域贷款余额或增量占比达到1.5%的,这一准入门槛相对较低,据央行测算,这一标准可覆盖全部大中型商业银行、约90%的城商行和约95%的非县域农商行,可以正面激励金融机构发展普惠金融。二是更有针对性、突出普惠性,此前定向降准主要体现在对小微企业和“三农”贷款,这次扩展到脱贫攻坚和“双创”等其他普惠金融领域贷款,同时指向单户授信500万元以下的小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款,以及农户生产经营、创业担保、建档立卡贫困人口、助学等贷款,聚焦真小微、真普惠。三是明确了过渡期。上述措施将从2018年起实施,给金融机构预留了达到标准的时间,使这项政策可以更好地落地并产生实效。 温彬强调,定向降准并不意味着央行货币政策基调的变化。预计在定向降准政策正式落地前后,央行将继续保持稳健中性货币政策,综合运用货币政策工具,加大公开市场操作力度,保持市场流动性和利率水平的稳定。 朱启兵:定向降准后普遍降准可能性降低 中银国际证券首席宏观分析师朱启兵表示,关于“定向降准”,更多是体现金融“回归本源”,服务实体经济的导向,政策并未转向。他还表示,定向降准政策从2018年起实施正好也鼓励剩余3个月的银行信贷向普惠金融倾斜。如此之后,普遍降准的可能性也降低了。 长江证券:定向降准覆盖全部大中型商行 长江证券宏观首席赵伟点评称,该政策可覆盖全部大中型商业银行、约90%的城商行和约95%的非县域农商行。 他表示,由于2018年初对普惠金融领域贷款首次考核时将使用2017年年度数据,一些商业银行还可以通过在今年后3个月中更多地将新增或盘活的信贷资源配置到普惠金融领域从而满足考核标准,一些商业银行还可能从第一档进阶到第二档,政策的正向激励作用将得以体现。 东北策略:A股下行调整空间将受到约束 从对A股市场的影响来看,节后市场的支撑因素有所增加,下行调整空间将受到约束。定向降准虽然进行了制度创新,但毕竟还是传递出对流动性的偏友好信号,此外新公布的9月PMI数据也有助于缓解对经济企稳持续性的悲观预期。但市场的明显上行仍会面临资金约束,即使宣布定向降准也不意味着A股市场能够转入增量资金状态,市场仍处于存量资金环境腾挪上行的范畴,而假期之前市场的缩量仍然不足,这会限制节后市场上行能力。 结构上推荐关注金融和消费板块,我们认为9月经济数据以及宣布2018年定向降准并不能降低四季度经济读数超预期的难度,结构上的亮点可能来自经济平稳下市场对中下游机械设备、汽车、消费等行业持续改善的关注。 中信证券:降准是结构性宽松债市节后有机会 中信证券表示,此次降准表明中央加强对小微的支持,中小银行的流动性不足情况可以缓解,所以结构性宽松特征明显。 中信表示,四季度按惯例来看都是流动性宽松阶段,特别是年底的大量财政支持会极大的改善流动性状况,明年1月份的降准又会改善流动性压力,这恰恰是央行精准调控流动性的表现。 对于这次降准的预算,中信证券表示,这次普惠金融实施定向降准政策,覆盖全部大中型商业银行、约90%城商行和95%的非县域农商银行,这符合我们的规模判断,预计可释放流动性6000亿元左右。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
(原标题:台州警方破获特大网络赌博案:日赚300万,用比特币洗钱) 利用非法所得购买的比特币 9月30日,澎湃新闻从浙江台州市公安局获悉,日前该局破获特大网络赌博案,抓获犯罪嫌疑人55名,缴获非法所得8亿余元。 值得注意的是,该案中,为了逃避监管,犯罪团伙后期用比特币来发放奖金和分红。 今年,台州市网络警察网上巡查发现一个名为“新版捕鱼”的网络棋牌游戏网站有涉赌行为。该平台游戏种类繁多,包括炸金花、牛牛、百家乐和捕鱼等,平台人气特别旺,每天还公布购买游戏币前50名的排行榜,获得排名资格必须至少购买50万以上的游戏币,金额巨大。而此币又只能在该平台使用、回购,并能兑换成人民币。结合以上情况,网警认定,该平台涉嫌赌博犯罪。 经一个多月的秘密侦查,网警逐步摸清了相关情况,“新版捕鱼”棋牌网络游戏平台来自四川省一家网络科技公司,除“新版捕鱼”外,该公司法人代表肖某伙同股东蔡某、尹某、廖某、陈某等人,以经营正规业务为幌子,指使唐某、张某等人架设玖发棋牌、大鱼棋牌等多个涉赌棋牌游戏平台,参赌人员遍布全国,每日非法获利最高达300万元,截至目前已非法获利超过8.5亿元。 经查,肖某经营公司多年,曾经拥有多家科技企业,是当地优秀青年企业家。近年经营不善,遂心生歪念。 目前警方已抓获幕后老板肖某、主要经营管理人员唐某、张某等犯罪嫌疑人共55名,冻结资金2.45亿元人民币,缴获非法所得8亿余元,实现了对此犯罪团伙的全链条全环节打击。 被查封的工具 肖某的名车 肖某被封的豪宅 “赌博网站后台存在人为操作控制输赢率,参与棋牌游戏的人几乎没有一个赢利。”专案组民警介绍说,当后台人员发现有人赢利较大时,就会操作降低赔率,让他输钱;如果发现有人输钱较多,就操作上升赔率,让他赢回点钱。这个网络棋牌游戏平台让人欲罢不能,最多一天竟有七八千人在线赌博。一名温州老板因此迷上网络游戏赌博,共输钱数百万元。 专案组民警介绍,网上赌博流动资金巨大,为规避金融部门监管,犯罪团伙后期分红及奖金大多通过比特币发放。在2017年1月份前,他们通过比特币交易平台,2017年1月之后换做香港等地的第三方比特币商人线下交易。犯罪团伙通过比特币洗钱兼投资的新型犯罪手段非常典型。 唐某、张某两人是肖某公司前员工,肖某开发赌博游戏平台后,承包给这两人经营管理,获分红1000余万。如此暴利让2人私下找人开发了5878棋牌网络游戏平台,至案发时正式上线运营仅两个月,已经非法获利700万元。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
9月30日,央行宣布对普惠金融实施定向降准政策。 央行发文称,根据国务院部署,为支持金融机构发展普惠金融业务,聚焦单户授信500万元以下的小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款,以及农户生产经营、创业担保、建档立卡贫困人口、助学等贷款,人民银行决定统一对上述贷款增量或余额占全部贷款增量或余额达到一定比例的商业银行实施定向降准政策。凡前一年上述贷款余额或增量占比达到1.5%的商业银行,存款准备金率可在人民银行公布的基准档基础上下调0.5个百分点;前一年上述贷款余额或增量占比达到10%的商业银行,存款准备金率可按累进原则在第一档基础上再下调1个百分点。上述措施将从2018年起实施。 定向降准不改变货币政策总体取向 9月30日,中国人民银行有关负责人就对普惠金融实施定向降准政策答记者问。负责人指出,对普惠金融实施定向降准政策并不改变稳健货币政策的总体取向。按现有数据测算,对普惠金融实施定向降准政策可覆盖全部大中型商业银行、约90%的城商行和约95%的非县域农商行。此次降准,将原有定向降准的领域延伸到脱贫攻坚和“双创”等其他普惠金融领域贷款,政策外延更加完整和丰富,并对原有政策标准进行了优化。 值得注意的是,这也是自2016年3月1日以来,央行时隔18个月之后再次降低存款准备金率,不过与去年3月的全面降准不同,此次央行选择定向降准,对此业内人士认为,此次定向降准的实施,目的仍是引导资金脱虚向实,支持实体经济,特别是加大对小微企业的扶持力度。 ▲央行历次调整存款准备金率图示(数据来源:东方财富Choice) 值得注意的是,在此次央行出台定向降准政策之前,国务院总理李克强曾在9月27日主持召开的国务院常务会议上特别指出,要采取减税、定向降准等手段,激励金融机构进一步加大对小微企业的支持。这也被外界认为是央行实施定向货币政策的一个重要信号。 9月27日晚间,新华社发布文章题为《减税、定向降准改善小微企业融资环境进一步增强经济活力》的文章,文中援引专家的观点表示: 对小微企业贷款、三农贷款等达标的商业银行采取差别化监管,实施定向降准,给予再贷款支持,扩大专项金融债券发行规模,有助于商业银行增加资金来源,增强为小微企业服务的能力。 兴业证券固收研究团队9月28日在其官方微信公众号发文表示,从2014年开启定向降准政策以来,几乎每次定向降准政策出台前,总有国务院或总理相应的表述,比如2014年4月25日、2014年6月9日央行政策宣布前的10天左右,均是国务院常务会议上明确提到加大涉农投放,加大定向降准措施力度等。 专家:此次降准有三个月的“时滞” 30日,央行定向降准政策发布后,德国商业银行首席中国经济师周浩通过其微信公众号“周浩宏观外汇”表示: 央行终于降准,但这一次要等到三个月以后。这似乎又是一次工具创新——以往的降准,多在一个星期内开始生效,而这一次央行不仅“定向”,而且有三个月的“时滞”。总的来说,央行没觉得货币政策需要做多大的调整,央行认为要调整思路的是机构以及市场。 周浩还表示,“央行既然已经‘降准’,而且要到明年才能根据普惠金融执行情况才能正式实施,也就意味着短期之内如果不出现严重的金融风险事件,央行不会再调整准备金政策。市场的资金面紧张局面只能通过自身行为来调节,央行不会就此再度进行指导。” 民生银行首席研究员温彬在接受每日经济新闻记者采访时表示: 定向降准有利于金融机构加大对实体经济支持力度。 央行创新调控方式,针对普惠金融实施定向降准政策,一方面可以引导资金加大对实体经济、特别是普惠金融的支持力度;另一方面通过降低金融机构资金成本可以促进实体部门融资成本降低。 本次定向降准有三个特点:一是适用面广,第一档是前一年普惠金融领域贷款余额或增量占比达到1.5%的,这一准入门槛相对较低,据央行测算,这一标准可覆盖全部大中型商业银行、约90%的城商行和约95%的非县域农商行,可以正面激励金融机构发展普惠金融。二是更有针对性、突出普惠性,此前定向降准主要体现在对小微企业和“三农”贷款,这次扩展到脱贫攻坚和“双创”等其他普惠金融领域贷款,同时指向单户授信500万元以下的小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款,以及农户生产经营、创业担保、建档立卡贫困人口、助学等贷款,聚焦真小微、真普惠。三是明确了过渡期。上述措施将从2018年起实施,给金融机构预留了达到标准的时间,使这项政策可以更好地落地并产生实效。 定向降准并不意味着央行货币政策基调的变化。预计在定向降准政策正式落地前后,央行将继续保持稳健中性货币政策,综合运用货币政策工具,加大公开市场操作力度,保持市场流动性和利率水平的稳定。 交银金融研究中心高级金融分析师鄂永健对每日经济新闻记者表示: 此次定向降准主要为落实国务院部署,是对之前定向降准政策的拓展和优化,主要体现在一是范围拓展到普惠金融领域,并对普惠金融的范围予以了明确界定,较之前的小微企业和涉农贷款有所扩大。二是定向降准分为两档,对于不同比例的普惠金融贷款占比予以不同的降准幅度,从而有利于促进和激励金融机构加大对该领域信贷支持。 因此,新的定向降准政策的结构性支持力度更大、针对性更强。未来在保持总体稳健中性的情况下,货币政策将更为注重差别化、定向、结构性的加以实施。 交银国际董事总经理兼首席策略师洪灏告诉每日经济新闻记者: 今天由于季末交税,流动性有些紧。结合之前的定向降准,今天的新政策虽然在2018年生效,但是显示了央行货币政策运行的取向,把普惠金融的范围进一步扩大,继续微调货币政策,帮助经济平稳运行。经济数据方面,虽然今天的中采PMI超预期,但是财新PMI显示增速平稳放缓。结合7、8月逊于预期的经济数据,显示了下半年经济增长速度放缓的趋势。最近一系列的货币政策微调有助于经济平稳运行。 西南证券首席经济学家张仕元告诉每日经济新闻记者: 央行这个政策主要还是为了进一步巩固前几个月经济复苏的成果,进一步使经济更加具有活力。从前8个月的经济运行情况来看,我们感觉到整个经济运行还是非常健康,但是很多中小企业依然面临比较大的资金压力,不管是民间借贷,还是从上海银行间资金市场来看,整个资金价格依然处在高位。从1~8月份行业盈利来看,大中型企业盈利非常好,但很多中小企业面临较大压力。而且从全球经济复苏来看,我们依然处于进一步复苏的阶段,这种情况下,经济对资金的需求是稳步增长的。 央行此次降准,更好地满足了经济结构中非常迫切需要资金的很多中小微企业对资金的需求。这个政策非常及时,从经济运行的数据包括最新的财新PMI来看,中小企业还是存在一定的压力。 齐鲁工业大学金融学教授李永平告诉每日经济新闻记者: 我国金融业未来发展的方向有两个:一个是普惠金融,一个是绿色金融。普惠金融,一定程度上是从原来整个金融业重点支持国有大型企业转向支持中小微企业、三农领域,可以理解为是反哺和偿债。 通过定向降准,发放普惠金融贷款的机构就有更多资金用于贷款,一定程度上提升了其收益率,有利于调动放贷积极性,从而更好地支持普惠金融的对象。 债市、股市走向受关注 多位业内人士表示,此次定向降准不意味着货币政策在宽松,更多的是支持小微企业融资问题,债市难形成实质性利好。 华创债券和联讯证券曾在9月28日对债市潜在的影响进行过分析。 华创债券表示,即使定向降准,对债市也很难形成实质性利好。定向降准的目的在于支持实体经济信贷,信贷的上升本身就会对债券配置需求形成挤压。而且定向降准政策是一年一评估,如果央行定向降准后银行去买长债,必然意味着明年定向降准年度考核的时候银行无法继续享受定向降准政策。 联讯证券李奇霖则表示,这是新的流动性投放;债市趋势向好,但短期不宜追高;此次定向降准对市场来说是一个积极信号,对当前过于平坦的收益率曲线有一定的益处;但是否代表货币政策的转向还需进一步观察;金融严监管与流动性偏紧趋势未改,不宜追高,埋伏在左侧等待机会更为稳健。 除了债市,节后A股市场的走势也值得关注。从最近9次降准后首个交易日的表现来看,A股表现为跌多涨少,共出现四次上涨,五次下跌。不过距离最近的两次分别是2015年10月23日和2016年3月1日,存准率调整幅度均为下调0.5%,这两次调整后A股都出现上涨走势。 ▲央行历次调整存准率后A股表现(数据来源:东方财富Choice) 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
9月30日,央行官方网站发布《中国人民银行关于对普惠金融实施定向降准的通知》,通知要求,凡前一年上述贷款余额或增量占比达到1.5%的商业银行,存款准备金率可在人民银行公布的基准档基础上下调0.5个百分点;前一年上述贷款余额或增量占比达到10%的商业银行,存款准备金率可按累进原则在第一档基础上再下调1个百分点。上述措施将从2018年起实施。 对此,易居研究院智库中心研究总监严跃进表示这次定向降准对于小微企业贷、个体工商户、农户等领域采取了比较优惠的政策,其对房地产业务没有直接的关联。“但也需要研究一些潜在的影响。第一、要警惕此类贷款资金变相流入房地产领域,后续对于专款专用的政策思路必须强化。第二、要防范各类工商个体户借经营性贷款来获取资金,进而流入到消费型的住房购房领域中。第三、要严肃以创业为目的的各类消费经营贷款,尤其是对各类贷款需要规范,比如说贷款后的资金流向和各类凭证需要审查。” 他分析说,从此次降准政策来说,体现了当前金融政策一松一紧的政策导向。其中对于去产能较为严峻的行业以及部分带有灰犀牛式资产泡沫风险的领域,金融政策会有继续收紧的可能。而对于一些关系经济结构调整的领域,比如说农业经济、个体经济、创新经济、制造业等都会有较好的金融支持。“类似的金融差异也体现了当前金融制度中分类调控的做法。” 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
2017年9月29日,湖南省桂阳县检察院以涉嫌组织、领导传销活动罪批准逮捕 “五行币” 组织领导人宋密秋(化名张健)。 2012年11月以来,宋密秋虚构其系“神童、在北海舰队海军陆战队服役、世界首富张健”等身份及经历,以“云数贸”、“云讯通”等模式,非法组织开展传销活动,涉案金额过亿。后宋密秋逃往国外。 2016年12月,宋密秋在泰国启动“五行币”传销组织,打着“爱国、慈善、高额回报”等幌子,通过“拉人头”的方式,以投资“虚拟货币”“五行币”可获“金币奖励”、“动态收益”等为诱饵,引诱国内众多人员疯狂参与。 经查,“五行币”是以金字塔模式开展传销,宋密秋为最高组织者,其次为金币生产团队、市场管理团队、财务团队、宣传团队等,组织内分工明确,在团队内部有专门的讲师团向会员宣传“五行币”的好处,以“金砖奖”、“宝马奖”等方式对“拉人头”业绩好的会员进行奖励。为扩大影响,该传销团伙在国内外大肆通过对“五行币抖抖操”、“寻找百岁老人”、“资助五保户”、“光头助理”等活动的参与者进行高额奖励,以达到宣传“五行币”的目的。 拒不完全统计,在不到半年时间,有近40余万人加入“五行币”组织,该组织获利2亿余元。 ...
为进一步贯彻落实国务院互联网金融风险专项整治工作有关要求,在人民银行、银监会等监管部门指导下,中国互联网金融协会(以下简称协会)持续推进全国互联网金融登记披露服务平台(以下简称登记披露服务平台)建设工作。9月27日,协会在京组织召开了登记披露服务平台登记功能上线试点座谈会。 会上,协会通报了《互联网金融 个体网络借贷 借贷合同要素》团体标准(以下简称《标准》)的研制情况。针对当前行业借贷合同中存在的要素内容标准不规范、甚至掺杂侵害金融消费者权益、违反相关经济金融法规的内容,协会组织相关专家学者和从业机构开展了《标准》研制工作,并已向相关从业机构和部门征求意见,经常务理事会批准后即发布。目前,协会已参照该标准完成了登记功能建设,该功能坚持“穿透式”理念,旨在更好地支撑行业监管与自律,健全互联网金融行业健康发展长效机制。 会上,协会以个体网络借贷产品为例,详细介绍了登记披露服务平台整体架构、合同要素登记功能、接入方式等内容,同时就登记披露服务平台的报送范围、报送格式、接口方式、报送频率、数据加密等环节进行了讲解。目前,登记披露服务平台已经具备登记功能技术对接条件,协会随后将有序安排接入,尽快为相关从业机构和部门提供服务。 16家互金平台分别派出业务及技术专家参加会议,并就如何开展登记披露业务进行了讨论。出席座谈会的机构代表一致表示,协会组织开发的登记功能上线对促进行业规范发展具有重要意义,他们将认真履行社会责任,严格按要求登记和披露相关业务。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
(原标题:中国人民银行决定对普惠金融实施定向降准政策) 根据国务院部署,为支持金融机构发展普惠金融业务,聚焦单户授信500万元以下的小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款,以及农户生产经营、创业担保、建档立卡贫困人口、助学等贷款,人民银行决定统一对上述贷款增量或余额占全部贷款增量或余额达到一定比例的商业银行实施定向降准政策。凡前一年上述贷款余额或增量占比达到1.5%的商业银行,存款准备金率可在人民银行公布的基准档基础上下调0.5个百分点;前一年上述贷款余额或增量占比达到10%的商业银行,存款准备金率可按累进原则在第一档基础上再下调1个百分点。上述措施将从2018年起实施。 以下为通知全文: 中国人民银行文件 银发〔2017〕222号 中国人民银行关于对普惠金融实施定向降准的通知 中国人民银行上海总部,各分行、营业管理部,各省会(首府)城市中心支行,深圳市中心支行;各国有商业银行,股份制商业银行,中国邮政储蓄银行:根据国务院部署,为支持金融机构发展普惠金融业务,着力缓解小微企业融资难、融资贵问题,提高金融服务覆盖率和可得性,为实体经济提供有效支持,中国人民银行决定将当前对小微企业和“三农”领域实施的定向降准政策拓展和优化为统一对普惠金融领域贷款达到一定标准的金融机构实施定向降准政策。 现就有关事项通知如下: 一、将定向降准政策考核范围由现行的小微企业贷款和涉农贷款调整为普惠金融领域贷款。普惠金融领域贷款包括:单户授信小于500万元的小型企业贷款、单户授信小于500万元的微型企业贷款、个体工商户经营性贷款、小微企业主经营性贷款、农户生产经营贷款、创业担保(下岗失业人员)贷款、建档立卡贫困人口消费贷款和助学贷款。上述贷款数据采用人民银行调查统计部门统一口径的统计数据。 二、对普惠金融领域贷款实施定向降准政策考核的金融机构范围包括:国有商业银行、中国邮政储蓄银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行和外资银行。 三、适用普惠金融领域贷款定向降准政策的金融机构应同时满足以下标准: (一)符合宏观审慎经营标准:上年三个季度(含)以上宏观审慎评估(MPA)评级均在B级(含)以上。 (二)普惠金融领域的贷款达到一定比例。比例分为两档:第一档是上年普惠金融领域的贷款增量占全部新增人民币贷款比例达到1.5%,或上年末普惠金融领域的贷款余额占全部人民币贷款余额比例达到1.5%;第二档是上年普惠金融领域的贷款增量占全部新增人民币贷款比例达到10%,或上年末普惠金融领域的贷款余额占全部人民币贷款余额比例达到10%。 四、人民银行根据定向降准政策考核机制,于每年初金融机构普惠金融领域贷款相关数据采集完成后实施考核,按是否达标对其存款准备金率进行动态调整。根据考核结果,对符合本通知第三条第一档所规定标准的金融机构,其存款准备金率在法定存款准备金率基准档基础上下调0.5个百分点;对符合本通知第三条第二档所规定标准的金融机构,其存款准备金率在法定存款准备金率基准档基础上下调1.5个百分点。2018年初对普惠金融领域贷款的首次考核使用2017年年度数据。 五、县域农村商业银行、农村合作银行、农村信用社、村镇银行继续参与新增存款一定比例用于当地贷款考核,达标县域法人金融机构存款准备金率按低于其法定存款准备金率基准档1个百分点执行。政策性银行、财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司继续执行现行存款准备金率。 六、自普惠金融领域贷款定向降准政策2018年实施之日起,《中国人民银行关于定向降低部分金融机构存款准备金率的通知》(银发〔2014〕164号)、《中国人民银行关于下调金融机构存款准备金率的通知》(银发〔2015〕327号)中对小微企业和“三农”贷款实施的定向降准政策与本通知对普惠金融领域贷款实施的定向降准政策不一致的,以本通知为准。 中国人民银行上海总部、各分支行要严格按照政策标准做好辖区内金融机构存款准备金率调整工作,并将全部金融机构相关基础数据及适用普惠金融领域贷款定向降准政策的金融机构名单报备总行。遇有重大紧急情况,及时报告总行。 请中国人民银行上海总部、各分支行将本通知转发至辖区内 城市商业银行、非县域农村商业银行和有关外资银行。 中国人民银行 2017年9月29日 ...