金融扶贫 党的十八大以来,特别是“精准扶贫、精准脱贫”工作开展以来,西藏金融系统切实加强对脱贫攻坚重点领域和重要环节的支持,推进扶贫小额信贷,持续加大对扶贫产业项目的信贷支持,推动形成了以“精准对接建档立卡贫困户为核心”的金融扶贫新模式。 搬进155平方米的新家,48岁的拉孜县查务乡明玛村村民加措有点激动。看着宽敞的房屋、明亮的电灯和清澈的自来水,加措黝黑的脸上布满了笑容。 “是银行给我们农牧民提供的易地搬迁低息贷款帮了大忙。”生活并不富裕,如果单纯依靠加措一家自己的努力,想住进这样的房子难度很大。 如何改变加措们的困境?这是西藏自治区党委、政府在脱贫攻坚过程中急需破解的难题。 答案之一便是借助金融的力量。贫困户最缺的,往往是发展生产、改善生活的资金。 对症下药,西藏自治区金融系统加强对脱贫攻坚重点领域和重要环节的支持,通过推出小额信贷,持续助力扶贫产业项目,为“精准扶贫、精准脱贫”工作提供了动力。 经过一段时间的实践,以“精准对接建档立卡贫困户为核心”的金融扶贫新模式,已经在西藏自治区的脱贫攻坚战场逐渐成形。 “如果没有农发行提供的41.59亿元贷款,我们很难这么快就启动易地扶贫搬迁工作。”日喀则市扶贫办主任普琼说,地方政府自身财力有限,需要外部资金的注入。 中国农业发展银行率先出台优惠措施,各类扶贫贷款利率下浮超过20%,并在10个工作日内审批发放易地扶贫搬迁贷款150.13亿元。这一贷款额,占到西藏自治区核定易地扶贫搬迁贷款总额的99%。 记者从中国人民银行拉萨中心支行获悉:截至今年7月末,西藏自治区扶贫贴息贷款余额已达503亿元,增长速度比同期全区其它贷款高出18.07个百分点。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
北京新政剑指违规 “首付贷” 地产中介被要求提交自查报告 此次自查内容包括:为购房人办理“消费贷”、“经营贷”、“个人信用贷”、“房抵贷”作为购房首付款的行为 近期有媒体报道,个别经纪人员存在协助购房人违规办理“信用贷”等方式套取资金作为购房首付的行为。北京市住建委表示,这既不符合贷款发放政策,也违反了北京市房地产调控要求。 为此,北京市住建委发布《关于开展房地产经纪机构违规行为情况检查的通知》(下称《通知》),要求中介机构对近3个月本机构及从业人员经营活动开展自查。 根据《通知》,此次自查主要内容包括:为购房人办理“消费贷”、“经营贷”、“个人信用贷”、“房抵贷”作为购房首付款的行为;违规发布、代理小产权房等禁止交易的房屋的行为;未经房屋所有权人授权擅自发布房源信息,或经房屋所有权人授权发布的房源信息不全、不真实等行为;协助、教唆购房人提供虚假材料,骗取购房资格或购房贷款的行为;经纪机构未在经营地备案的行为;违反法律法规及国家房地产调控政策的其他违规行为。 《通知》指出,对自查发现的问题,经纪机构要及时进行整改。自查时间为一个月,经纪机构需要在10月8日前向北京房地产中介行业协会提交自查整改报告。据《证券日报》记者梳理,北京市住建委此次要求需提交自查报告的房地产经纪机构名单基本包含所有在北京有业务的房地产中介机构,如北京链家房地产经纪有限公司、北京家瑞房地产经纪有限公司、北京汇通百家房地产经纪有限责任公司、北京麦田房产经纪有限公司、北京好家好房网络科技有限公司、北京中原房地产经纪有限公司等140家房产中介机构。 《通知》要求,北京市、区房屋管理部门将抽查部分自查整改完毕的经纪机构,重点检查近期投诉、举报集中的经纪机构;并结合社会反映、舆论报道等线索,对经纪机构有针对性地开展专项检查,对发现存在的违规行为,将依法给予严惩;对检查中发现配合经纪机构违规办理贷款的银行线索,及时移交给市银监局等金融机构管理部门。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
近日,证监会通报上半年对IPO企业现场检查情况,其中广东科茂林产业化工股份有限公司(简称“广东科茂”)涉嫌存在账外支付费用、虚构利润、实际控制人近亲属涉嫌虚假转让股权消除同业竞争等问题,而广东科茂的保荐机构正是两度被监管处罚的西南证券。 对于保荐项目的财务造假问题,西南证券称公司开展对现有投行业务的全面梳理和自查,加强实施全面风险管理,对在会审核项目进行全面复核。事实上,西南证券的保荐项目和财务顾问业务均有被证监会立案调查。 今年5月16日、5月22日,西南证券收到两份《中国证券监督管理委员会行政处罚决定书》,分别涉及到鞍重股份重大资产重组财务顾问项目、大有能源2012年非公开发行股票项目及持续督导项目,西南证券及保荐人员分别因此被处罚。 除了上述三个被证监会点名的项目,西南证券在担任新华医疗财务顾问期间,对于上市公司频繁收购标的表示有利于提高资产质量、改善公司财务状况和增强持续盈利能力。但收购标的无法完成业绩承诺,又没有能力支付高额业绩补偿,尽管新华医疗已经将承诺方告上法庭,但即使诉讼成功也存在执行难的问题。 另外,作为万里股份的独立财务顾问,西南证券在美股上市公司搜房网试图借壳万里股份期间,在出具的独立财务顾问结论性意见中称,如果借壳完成,上市公司主营业务将转变为互联网房产及家居广告营销业务,有利于保护上市公司全体股东的利益。 当时搜房网方面承诺,2016年到2018年,收购标的实现净利润不低于8亿、10.40亿和13.52亿,不过这起借壳最终因无法达到交易各方预期而终止。事实上和被收购时业绩承诺相比,搜房网方面业绩完全不达预期。2016年搜房网营收9.164亿美元,同比增长4%,净利亏损1.696亿美元。 保荐项目和财务顾问业务均被证监会立案调查,西南证券的业绩下滑已在预料之中,上半年西南证券实现营业收入13.66亿元,净利润为3.67亿元,同比分别下降31.80%和57.38%。西南证券在半年报中也表示,原因是投行业务实现的营收同比大幅减少。 IPO现场检查 广东科茂再中招 9月1日,证监会新闻发布会对上半年IPO现场检查情况进行通报,此次现场检查共涉及35家企业。证监会表示,通过检查,发现部分企业存在未严格执行会计政策、部分业务会计处理不符合权责发生制、招股说明书部分信息披露口径前后不一致、关联方和关联交易披露不完整、内部控制执行不到位、现金使用不规范、会计凭证编制不规范、在建工程转固不及时等问题。 此次检查中有2家企业涉嫌违法违规,一家为广东科茂林产业化工股份有限公司,涉嫌存在账外支付费用、虚构利润,实际控制人近亲属涉嫌虚假转让股权消除同业竞争等问题。另一家为北京翰林航宇科技发展股份公司,涉嫌存在将公司资金大额提现存入实际控制人个人银行账户,通过供应商虚开发票后返还款项、个人账户收取公司货款等方式将公司资金转移至实际控制人个人账户,账外支付费用等问题。 证监会表示,已经向稽查局移送了2家企业涉嫌违法违规线索,对于前述涉嫌违法违规的案例,会对部分企业和相关中介机构进行专项处理。而广东科茂的保荐机构正是西南证券,保荐代表人为何进、王晓红。 涉九好集团忽悠式重组案 被罚没600万元 今年5月17日,西南证券及鞍山重型矿山机器股份有限公司2016年重大资产重组财务顾问主办人童星、朱正贵收到中国证监会《行政处罚决定书》,证监会决定责令公司改正,没收业务收入100万元,并处以500万元罚款;对童星、朱正贵给予警告,并分别处以10万元罚款。 根据证监会6月的通报,西南证券在担任九好集团与鞍重股份重大资产重组独立财务顾问期间,对并购重组未履行进行充分、广泛、合理调查的职责,未发现九好集团2013-2015年通过虚构业务、改变业务性质等多种方式虚增服务费收入和贸易收入的事实,未发现九好集团虚增3亿元银行存款及未披露3亿元定期存单质押信息的事实;西南证券2016年4月出具的“并购重组独立财务顾问报告”存在虚假记载、重大遗漏。 证监会指出,西南证券仅仅通过核对企业信用报告、查看回款记录、访谈九好集团高管、取得九好集团书面确认等核查手段证明3亿元银行存款的真实性,未实地走访兴业银行查清银行未回复函证的缘由,未获取足够证据证明其核查结论。另外,在实地走访九好集团供应商和客户的核查程序中,未对九好集团提供的业务资料中出现的诸多疑点和异常情况采取进一步有针对性的核查手段和方法,对平台供应商和平台客户之间基础交易的核查不到位。 证监会认定,西南证券的行为违反了《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》以及《证券法》的相关规定,构成《上市公司重大资产重组管理办法》第五十八条第二款“前款规定的证券服务机构及其从业人员所制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第四十二条“财务顾问及其财务顾问主办人或者其他责任人员所发表的专业意见存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”和《证券法》第二百二十三条所述“证券服务机构未勤勉尽责,所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”的情形。 保荐大有能源失职 监管层没收3000万 今年5月12日,证监会发布行政处罚决定,作为大有能源2012年非公开发行的保荐人,西南证券在尽职调查过程中未勤勉尽责,关键核查程序缺失,未对青海省木里矿区资源整合政策可能对相关目标资产带来的风险进行揭示,出具的发行保荐书等文件存在重大遗漏。 西南证券在持续督导过程中未勤勉尽责等,证监会对西南证券责令改正,给予警告,没收业务收入1000万元,并处以2000万元罚款。对保荐代表人李阳、吕德富给予警告,并分别处以30万元罚款、另一名保荐代表人梁俊给予警告,并处以15万元罚款。 大有能源于2012年2月非公发收购义海能源持有的天峻义海等资产,交易总额75.39亿元。2013年9月10日,中国证券报的一篇名为《大有能源23.8亿元采矿权不翼而飞》的新闻,将大有能源推上风口浪尖。报道称,在此次非公发中,其控股股东上演了一出“‘借’用采矿权、高价卖给上市公司、融资后无偿归还”的戏码。经过一年多的调查取证,证监会认定“义煤集团作为大有能源的控股股东,策划并指使涉嫌欺诈发行行为。”当时操刀大有能源非公发的正是西南证券。 2015年10月,证监会对大有能源的立案调查进行了基本的认定,中国证监会给该公司下发《行政处罚事先告知书》,拟对大有能源相关人员进行相应行政处罚。当时西南证券承揽的33个IPO项目、再融资项目、并购重组项目、交易所债券项目的推进都暂停,直到2014年年底才恢复正常。2016年6月24日,西南证券公告称,因涉嫌未按规定履行职责被证监会立案调查,事由就是大有能源并购重组事件。 担任财务顾问 新华医疗收购标的业绩补偿烂尾 西南证券在财务顾问项目上也是频出纰漏。作为上市公司新华医疗的独立财务顾问,西南证券在新华医疗近年来多次并购中称收购交易有利于提高上市公司资产质量、改善公司财务状况和增强持续盈利能力。 然而事实并非如此。2014年4月,新华医疗通过发行股份及支付现金的方式购买成都英德85%股权,交易价格为3.7亿元,当时成都英德账面值为9203.59万元,而评估值却为4.36亿元,增值率高达373.24%。 成都英德向新华医疗作出承诺,2014年-2017年,公司净利润分别不低于3800万元、4280万元、4580万元、4680万元。然而,成都英德2014年、2015年分别以3163万元、3252万元的净利润未能达到承诺目标,2016年竟遭遇断崖式下跌,亏损5058万元。 根据补偿方式,成都英德业绩承诺人在2014-2016年分别需要补偿1273万元、2055万元和19276万元。但隋涌等9名业绩承诺人表示受个人财力所限,向新华医疗偿还业绩补偿款已经超出了个人可承受的范围。 为此新华医疗还在今年6月9日收到了上交所的监管函,被要求督促隋涌等9名业绩承诺人履行业绩补偿义务,新华医疗对此于6月17日发布公告回复称,对于2016年度业绩补偿款的追偿,公司已于2017年6月2日向法院提起诉讼。 这起收购中,独立财务顾问西南证券也都在报告中提示了标的资产增值率较高的风险,但也有利于上市公司增强持续经营能力。不过如果收购方无法或不愿补偿,即使诉讼成功也存在执行难的问题,业内人士表示上市公司及其中介机构应该要对收购“后遗症”提高风险意识,而不是“一赌了之”。 搜房网惨亏 西南证券只荐不保帮借壳 除了新华医疗,西南证券担任独立财务顾问的万里股份,曾经试图被美股上市公司搜房网借壳。在当时独立财务顾问结论性意见中,西南证券称本次交易完成后有利于提高上市公司资产质量、改善公司财务状况和增强盈利能力和持续经营能力、有利于保护上市公司全体股东的利益。 2015年底,万里股份拟以161.8亿的价格,收购搜房网旗下广告营销业务、研究业务及金融业务的子公司和相关资产。搜房网方面承诺,2016到2018财年,收购标的实现净利润不低于8亿、10.40亿和13.52亿。 当时西南证券表示本次交易完成后,上市公司主营业务将转变为互联网房产及家居广告营销业务,就未来上市公司在广告营销业务的未来发展,公司将进一步促进业务升级,带动业务协同发展,进一步提升企业竞争能力,不断增强盈利能力。 然而2016年2月22日晚间,万里股份公告称本次重大资产重组进展无法达到交易各方预期,为保护公司及广大中小股东利益,万里股份及交易各方一致决定终止本次重大资产重组事项。 事实上和被收购时业绩承诺相比,搜房网方面业绩完全不达预期。2016年年报数据显示,去年搜房网营收9.164亿美元,同比增长4%;亏损1.696亿美元,2015年亏损额度为1520万美元。 投行业务下滑 评级连降六级 高层辞职 在西南证券的保荐项目和财务顾问业务均被证监会立案调查之时,其投行业务的表现也在预料之中。今年上半年,西南证券实现营业收入13.66亿元,同比下降31.8%;实现净利润3.73亿元,同比下降57.59%;每股收益0.06元。 投资银行业务中,保荐业务和财务顾问业务均受到被证监会立案调查的较大影响。报告期内,西南证券完成股权承销项目5个,承销金额(含配套融资)57.02亿元;完成企业债券发行主承销项目5个,承销金额26.8亿元。西南证券表示公司营业收入较去年同期下降31.8%,主要系公司投资银行业务实现的营业收入同比减少较多。 今年上半年,西南证券的投行业务实现营业收入2.20亿元,同比减少76.61%;实现营业利润1.23亿元,同比减少84.68%。占总营业利润的比重为24.88%。而在去年上半年,投行业务的营业利润占比一度高达82.49%。 与营收、净利形成双降呼应的是,西南证券在今年的分类评级中表现不佳。2017年券商分类评级结果中,西南证券成为被降级最多的券商,即连降6级,从A直落到了C,徘徊在“及格线”边缘。而这已经是西南证券连续第二年被降级了。2016年证券公司分类评级结果显示,西南证券从AA级滑落至A级。 西南证券被降级后尝到的苦果之一,就是所需缴纳的投保基金比例由0.75%提升至3%。据测算,西南证券2016年度营业收入36.32亿元,本年度需要缴纳投保基金1.089亿元,由于分类评价下调而需要多交8171.24万元。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
德国联邦交通部的伦理委员会率先研究提交了世界上第一份自动驾驶指导原则,希望在移动出行4.0方面处于世界领先地位。德国联邦交通部自动驾驶伦理委员会近日发布了自动驾驶系统编程的指导原则,对自动驾驶汽车的使用持谨慎乐观态度。 德交通部长表示,在数字化和机器学习的时代,人机交互带来新的伦理问题。自动与互联驾驶是全面应用人际交互的创新领域。这份指导原则同意给予自动驾驶系统的准入,但在安全、人类尊严、个人决策自由以及数字独立方面提出了特别要求。 这份报告共包括20条意见。核心要点是: -当系统引发的事故少于人类司机时,常理上需要应用自动与互联驾驶。 -财物损失优于人身损失:在危险情况下,保护人类生命始终拥有最高优先权。 -发生不可避免的事故时,不可根据行车者的个人特征(年龄、性别、身体或精神状况)做出鉴定。 -所有的驾驶情况必须有清楚地规定,并能明确驾驶责任方是人或电脑。对此必须有记录并存储下来。 -司机必须能够自己决定驾驶数据的转交和使用(数字主权)。 德联邦交通部伦理委员会由14名来自伦理、法律与技术界的科学家与专家构成,其中包括:交通专家、法学家、信息学研究者、工程师、哲学家、神学家以及消费者保护协会和企业界的代表。 ...
9月8-10日, 2017中国汽车产业发展(泰达)国际论坛在天津滨海新区举行。 工信部副部长辛国斌在会上表示,全球产业生态正在重构,许多国家纷纷调整发展战略,在新能源、智能网联产业加快产业布局。 目前我国工信部也启动了相关研究,制订停止生产销售传统能源汽车的时间表。 工信部已启动研究制定燃油车禁售时间表 工信部副部长辛国斌表示,当前,全球汽车产业正加速向智能化、电动化的方向转变,为抢占新一轮制高点,把握产业发展趋势和机遇,我国已启动传统能源车停产停售时间表研究。 进入新世纪以来,我国汽车产业实现快速发展。2016年产销量突破2800万辆,已连续八年位居世界第一位。汽车市场在国民经济支柱中的作用不断增强,汽车税收占全国税收比重,从业人员数占全国就业人员数比重,汽车销售额占全国商品零售总额的比重均超过10%。 尤其在新能源汽车领域,我国已成为最大的生产和销售市场。辛国斌表示,当前,许多国家纷纷调整发展战略,在新能源、智能网联产业加快产业布局,抢占新一轮制高点,一些国家已经制定了停止生产销售传统能源汽车的时间表。”目前工信部也启动了相关研究,也将会同相关部门制定我国的时间表,这些举措必将推动我国汽车产业发展的环境和动力发生深刻变化。”他说。 从现在到2025年将是汽车产业变革最为剧烈的几年。传统汽车节能减排要求越来越高,新能源汽车发展加快却对技术要求越来越高,智能网联汽车将对整个产业带来巨大影响。 辛国斌及专家建议,中国车企应深刻认识这种趋势,及时调整战略,明确发展规划,适应新形势的挑战,助力我国从汽车大国向汽车强国的转变。 同日,国家发展改革委产业协调司处长吴卫表示,根据智能汽车业快速发展需要,国家发展改革委正在组织起草国家智能汽车创新发展战略,使其成为引领我国智能汽车业发展的行动纲领。同时还将加快智能汽车领域立法,对公共道路测试和驾驶人的责任划分做出规范。 财政部经济建设司副司长宋秋玲表示,新能源汽车长期执行消费补贴,容易使企业盲目扩张,形成产能过剩。目前补贴的退坡政策已经明确,今后将配合有关部门加快新能源汽车积分政策,确保财政补贴政策退坡后对新能源汽车扶持力度不断档。 其实,汽车巨头们早已闻风而动,为求未来生存发展,目前几乎所有主流车企在全球都已有所行动。 部分车企已开始挥别内燃机 大众:到2020年,大众集团预计在中国累计销售40万辆新能源汽车,到2025年,将为中国消费者提供约150万辆零排放的新能源汽车,其中绝大部分是纯电动车。 奔驰:奔驰将展开对宝马i品牌的对抗,在未来成立全新环保子品牌。驰的全新子品牌将与宝马i品牌一致,将重点放在研发和生产新能源产品上,未来奔驰的插电式混动、纯电动等新能源动力车型均将在该品牌的系列中出现。 宝马:作为一家已经百岁的汽车厂商,宝马希望在能代表未来方向的领域散发出新活力。为此这家汽车公司将加大对互联网化、智能化和新能源汽车的投入(包括混合动力、电动汽车、燃料汽车等)。 沃尔沃:瑞典高档汽车品牌沃尔沃宣布,自2019年起,沃尔沃所有新上市车型均将配备电动机。这标志着该汽车制造商将终结纯内燃机时代,电气化技术成为其未来发展的核心。 丰田:早在2015年,丰田汽车就宣布到2050年将停售内燃机汽车,届时只会出售混合动力汽车、电动汽车以及燃料电池汽车,到2050年将新车的二氧化碳排放量减少90%,以满足环保目标。 外企疯狂涌入中国电动车市场 8月29日,雷诺-日产联盟发布声明,称已与东风汽车集团签订协议,双方将设立新的合资公司,在中国共同研发生产电动汽车。新公司名为易捷特新能源汽车有限公司,充分利用雷诺-日产联盟在电动车领域的领导地位,以及东风汽车在新能源领域的资源,推出符合中国市场需求的电动车。 在这之前,福特汽车宣布,已与中国电动汽车制造商——众泰汽车签署了一份合作备忘录,双方拟建一家合资公司,新的合资公司将集纯电动乘用车的研发,制造,销售和服务于一体。 今年4月,戴姆勒宣布,将与合作伙伴北汽集团在中国建立一家电池厂。这家投资规模为6.55亿欧元(约合7.4亿美元)的工厂不仅生产电动汽车电池,还将生产梅赛德斯-奔驰的电池驱动汽车。 自主品牌汽车加紧布局新能源汽车 有数据统计,从2015年至2017年上半年,国内共有202个新能源汽车整车生产项目落地,涉及投资金额为超10000亿人民币,已公开的产能规划超2000万辆。 在这场竞赛当中,各个自主品牌也在加紧布局新能源汽车,各自的定位与路线也各有千秋。 多国给出禁售燃油汽车时间表 目前,已经有包括荷兰、德国、法国和英国等多个国家公布禁售燃油车时间表。 美国:2015年8月,美国加州空气资源委员会主席Mary Nichols称,加州可能将在2030年禁止传统燃油车上市销售。 荷兰:2016年4月,荷兰劳工党(LabourPVdA)公开提案,要求从2025年开始禁止在荷兰本国销售传统的汽油和柴油汽车,从而确保在2025年之后所有新车都是新能源汽车。 挪威:2016年5月,根据挪威报纸《DagensN?ringsliv》报道,挪威的四个主要政党一致同意从2025年起禁止燃油汽车销售,但这还不是最终的决定。 德国:2016年10月,据德国《明镜周刊》报道,德国联邦参议院以多票通过了2030年后禁售传统内燃机汽车的提案。参议院建议德国立法者敦促其它欧盟成员国接受这一建议,2030年后只允许零排放汽车上路。 印度:2017年6月,印度能源部门在一篇博文中表示,计划在2030年禁售燃油汽车,并且至2020年印度每年销售600至700万辆电动汽车。 法国:2017年7月,法国能源部长尼古拉斯·霍洛(Nicolas Hulot)表示,为实现《巴黎协定》目标,法国计划从2040年开始,全面停止出售汽油车和柴油车。 英国:2017年7月,英国政府宣布将于2040年起全面禁售汽油和柴油汽车,届时市场上只允许电动汽车等新能源环保车辆销售。英国环境、食品和农村事务部公布的解决道路污染计划显示,英国政府将确保2050年道路上不再有汽油和柴油车行驶。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
鉴于对生殖发育基本单位的控制,这项研究工作正在引起不少企业家,法律专家,生物伦理学家和体外受精专家的关注。有些人认为,人造配子可能是自1977年试管婴儿技术诞生以来的最大技术进步。目前全世界有数百万人因为癌症,意外事故,年龄,以及遗传因素等多方面原因而无法生育。 “可以说,只要你有皮肤,只要你还活着,这样就可以让你拥有自己的精子,”B.D先生如是指出。 据国外媒体报道,科学家正致力于在实验室中制造出精子和卵子,这会改变我们人类现有的生殖方式吗? 我们姑且可以称他为B.D先生,这个称谓源自于他妻子在自己所开设的关于不孕不育博客“射空枪”(Shooting Blanks)中所述。几年前,这位学者在其36岁时得知自己患有无精子症(azoospermatic),这意味着他的身体根本就不会产生精子。 在最近的电话采访中,我可以听到他妻子在身后的诉求。她已经35岁,似乎正在面对自己所述的一个可怕倒计时——一个没有孩子的人生。她在博客上写道:“没有孩子不能成为我的命运,这不可能。” 到目前为止,尽管经过多年的药物治疗,维生素补充和甚至于大量手术,但不育症已被证明是无法治愈。虽然概率渺茫,但这位男性可能还有一个成为父亲的机会。2012年,B.D.先生来到斯坦福大学,技术人员对他进行了皮肤检测,从其肩膀上取下一小块皮肤组织。通过一种称之为“重编程”(reprogramming)的技术,皮肤细胞被转化成能够发育成不同类型人体细胞的潜能干细胞。然后,研究人员将它们移植到小鼠的睾丸中。干细胞会就此形成精子吗?两年之后,当科学家宣布他们发现了关于原始人类生殖细胞的证据时,这一颇具争议的研究结果成为了全国性的爆炸新闻。 “我通过美国国家公共电台得知了这一消息。B.D.感到很震惊。 这种实验的目的是将从成年人身上获得的普通细胞转化为具备完全功能的配子,即精子或卵细胞。没有人做这么做过,但科学家们表示,他们能够证明这是可能的。如果他们能够在实验室环境下制造出卵子和精子,那么可以治愈许多不育症。但是,这也将是一个根本的,也有些令人不安的科学进步,将生命的自然创造过程转变成实验室里的程序性工作。 作为颠覆性研究的一部分,研究的本质在于细胞将如何决定自己的发育。是成为一个神经元细胞还是心肌细胞?在自然生殖过程中,从卵细胞受精的那一刻开始,就有一系列生化信号协调细胞的分裂,生长以及分化过程。研究发育的生物学家的目标是理解其中的每一步,然后将其原原本本地复制到实验室环境下。 当然,人们会在实验室中制造细胞。但没有一种细胞会像精子或卵子这样带来巨大的科学和社会影响。重新创造这些细胞将使科学家进入一个秘密领域,那里世代之间的联系完全是虚构的。 “还有什么比这更有趣呢?这是如此的惊人,“用B.D.先生细胞进行实验的科学家Renee Reijo Pera这样表示。 “我知道有人研究地球生命的起源如何从地球开始的人,也有人寻找宇宙的边界。但这些都不足以与使精子和卵子结合发育成一个人相媲美。在大多数情况下,我们都有两条胳膊和两条腿。这是惊人的准确。“ 制造“人工配子”的过程一直在不断加快。在日本,科学家使用小鼠尾部细胞在培养皿中制造出卵子,然后发育成小鼠;而中国科学家后来声称,他们已经确定了制造小鼠精子所需分子信号的精确序列顺序。到目前为止,人类仍然没有发现能够让干细胞转化为功能性人类卵细胞或精子的精确生化配方。人类皮肤细胞还无法变成真正的人类生殖细胞。但是很多科学家认为,这只是一个时间问题——也许只需要一两年的时间,科学家就可以找出正确的方法。哈佛大学医学院院长、干细胞生物学家乔治·达利(George Daley)说,最新进展“非常清晰,令人惊叹”。 鉴于对生殖发育基本单位的控制,这项研究工作正在引起不少企业家,法律专家,生物伦理学家和体外受精专家的关注。有些人认为,人造配子可能是自1977年试管婴儿技术诞生以来的最大技术进步。目前全世界有数百万人因为癌症,意外事故,年龄,以及遗传因素等多方面原因而无法生育。 “可以说,只要你有皮肤,只要你还活着,这样就可以让你拥有自己的精子,”B.D先生如是指出。 但该技术可能为整个社会带来破坏性的后果。女性生育孩子不在受限于年龄。只要提取一些皮肤细胞就可以制造出卵细胞。如果在实验室里就可以生产出卵子和精子,那么为什么不能一次制造出几十个胚胎进行测试呢?可以从中选择疾病风险最小或智商最高的胚胎。斯坦福大学法学院成员、美国最有影响力的生物伦理思想家之一亨利格里利(Henry Greely)认为这种情况极有可能。去年,在其所著《性的终结》一书中,他预计一半的夫妇将在2040年停止自然生产,而是通过使用皮肤或血液的合成生殖繁衍后代。 有人认为这是可能的,甚至有可能实验室制造的配子可以通过基因工程来消除疾病风险。此外还有更多的想象空间。例如,科学家认为男性皮肤细胞可以制造出卵子,而女性皮肤细胞也可以制造出精子,当然后者会因为缺乏Y染色体而更加困难。这种所谓的“性逆转”过程可以让两个同性别的人产生后代。再者格里利认为,“父母归一——用他自己细胞制造的精子和卵子产生自己的后代”,这个奇异的可能性占据了各大媒体的显著位置。最新进展的新闻报道。甚至有人认为这种技术可以从好莱坞影星乔治·克鲁尼(George Clooney)身上偷几根头发,从而创建一个关于好莱坞影星的精子银行。 蒙大拿州立大学研究副主管Reijo Pera认为这种炒作非常有害,极易对人产生误导。“我并没有看到体外配子的恐怖幻象,我看到的是一群因无法生育而极度悲伤之人。 “她也对于通过实验室生产出一个孩子就能让不孕不育者走出痛苦心存疑虑。她说:“我认为这样会让那些不育的人感到悲伤。因为我们惯常所做的,就是通过自然方式生育后代。也许是我太过天真,但我认为获得健康孩子的方式还是应当让两个人结合在一起,有葡萄酒和晚餐,情之所至。“ 重编程细胞 作为20世纪90年代的博士后研究员,Reijo Pera帮助确定了导致男性无精子症的关键基因。这种被称之为DAZ的无精子基因仅存在于灵长类动物中。这意味着,除了我们的双手和智慧之外,在生殖繁衍方面人类也有着独有细节特征。 科学家的问题在于,许多这些特征细节并不为人所见。科学家用于研究目的的胚胎仅能在实验室环境下存活14天。而14天之后对于胚胎是一个关键的发育时期,有大约40个细胞会开始发育成所谓的性腺,也就是未来的卵巢或睾丸目前科学家仍然没有完全了解,配子在这段过程中如何获得了形成新生命的能力。 雷诺佩拉(Reijo Pera)对解构这个过程的工作原理有着强烈的个人意愿。她在职业生涯早期被诊断患有卵巢癌,一种称为颗粒细胞瘤的罕见疾病使其无法生育。 “人们说,‘哦,没关系领养一个孩子很容易,这样做很容易,那样做很容易’,就在那时我开始关注到关于不育症的医疗保健问题。” 佩拉如是指出。最终她和她的丈夫决定从危地马拉收养一个孩子。直至2006年,她正在学习西班牙语,并被评为 “美国最有影响力的20名女性之一”。她告诉《新闻周刊》自己即将成为一名母亲。但随后危地马拉停止允许外国人收养孩子。当时她已经49岁了。 “因此我们就决定开始这样一种生活,夫妻双方和一条叫Boo的狗。这就是我们所做的,“她说。 尽管放弃成为一名母亲,但是佩拉并没有让相关的科学问题搁置。相反,她抓住了对不育症的终极答案。 2006年,名为山中伸弥(Shinya Yamanaka)的日本科学家指出,他找到了可以将任何成人细胞(其中也包括皮肤和血细胞)转化为所谓多功能干细胞的方法。这些细胞被简称为iPS细胞经历了一种分子遗忘。就像在新形成人类胚胎中发现的细胞一样,它们没有固定的身份,但是能够发育成骨骼,脂肪或身体的任何其他部分。这项技术使用起来非常简单。有些人甚至将其比作生物界比较了柏林墙的倒塌。 六年后,山中就因此获得了诺贝尔奖。随着iPS细胞技术的开发,他解决了长期以来的伦理争议问题。他找到了不使用人类胚胎便可探索人类发育的早期阶段的方法。此外,iPS细胞来自特定人群,这意味着所得到的细胞能够与患者完全匹配。科学家开始讨论为移植手术提供“个性化”的神经元或心脏细胞。 佩拉和很多人一样知道基因相同干细胞在生殖中的重要价值。如何从皮肤细胞获得具备生物相关性的孩子?即便山中的“翻转”细胞技术能够直接应用,解决问题仍然具有相当的挑战性。科学家仍然不知道如何促使细胞发育成为神经元而不会成为脚趾甲。想出这样一个生化配方——促进细胞发育所需的精确成分和步骤已经成为生物学家望而生畏的难题之一。 6月份,3,900名发展生物学家,生物技术主管和医生聚集在波士顿海绵会议中心,参加第15届国际干细胞研究学会年会。参会的山中成为日本媒体竞相采访的对象。而许多出席大会的科学家也致力于创建特定的细胞类型。哈佛大学道格拉斯·梅尔顿(Douglas Melton)表示,他花了十多年时间研究如何将干细胞转化为胰腺细胞,最终在2014年实现。他自己有两个患糖尿病的孩子,希望能够用细胞移植治愈他们的疾病。“我们希望完全控制和掌握细胞命运,”梅尔顿对与会者说。 生命的秘密 与会期间,我采访了两名日本科学家齐藤通纪(MitinoriSaitou)和Kashihiko Hayashi,他们曾在去年11月份报告说将小鼠尾部细胞转化为iPS细胞,然后变成了卵细胞。这是人类第一次在体外创造出了人造卵子。两位科学家使用这种合成的卵细胞生产出8只老鼠。这些老鼠不仅健康,而且具备生殖能力。这一研究历时五年时间,相关发表在《自然》杂志上的论文长达17页,而山中称齐藤通纪为“天才”。 两位科学家现在致力于用同样的方式打造人类生殖细胞。齐藤通纪告诉我,山中亲自指导他制造人类配子。 “他亲自过问这件事。他认为我们应该这样做,因为科学地讲它非常有趣,“他说。 “我们对这些细胞如何发育成新个体非常感兴趣,这是控制细胞发育的终极方式。“ 山中领导的团队忙于证明iPS细胞具有实际应用:把诺贝尔奖的重要发现转化为治疗手段已成为国家层面的重点任务。?2014年,日本研究人员进行了iPS生殖细胞的首次测试,用于治疗失明。但是齐藤通纪称人造配子还没有被列入议程。“不是说人类配子的排序靠后,而是说根据没有列入研究日程。其甚至不能与替代细胞治疗相提并论,“他说,“我认为使用体外生殖细胞来创造人类个体非常困难,但并不是不可能。“ 这不仅是指在技术上很困难,齐藤通纪也对相关伦理影响心存芥蒂。他被不孕不育夫妇的来信所淹没。但在日本,原则上禁止科学家使用这样的细胞来打造人类胚胎。政府正在衡量是否需要放宽限制。 相比于法律,技术障碍可能会率先被克服。尽管齐藤通纪对伦理问题担心重重,但关于在实验室中制造人类卵细胞的竞赛正在紧锣密鼓地进行。齐藤通纪承认,现在自己正与导师,剑桥大学的阿兹姆·苏拉尼(Azim Surani)进行了一场“不太愉快的”比赛,看谁能够成为第一个研究出秘诀的人。而他以前的学生,目前在九州大学任职的Hayashi也在暗自较劲。如果其中任何一个人完善这种技术的话,其他研究人员可能对于使用这项技术不会犹豫不决。 当我问及Hayashi掌握如何创造出人类配子需要多长时间,他说需要10或20年时间。 “最困难的问题是要多久,因为我在做的这些实验并不容易。我不想信口开河说五年,“他说。 “那样五年后就有人会怪我。” 科学家们已经可以诱导iPS细胞形成原始的生殖细胞,但如何将这些细胞转化为功能性精子或卵子还没有最终解决。在人类的自然发育过程中,这个转化直至青春期才完全完成。用他们的老鼠,齐藤通纪和Hayashi利用他们培养的小鼠,通过将iPS细胞置于模拟的卵巢中诱导iPS细胞。这种模拟卵巢使用从小鼠胚胎提取的组织构建。但从人类胚胎细胞中打造类似的培养皿并不现实,因为获得这样的组织非常困难。相反齐藤通纪认为,他需要利用iPS细胞制造模拟孵化器。这个额外的挑战可能会推迟实验的成功。 即便他们确实制造出人类的卵或精子,科学家们依旧会遇到另一个障碍。因为证明这些细胞有效性的唯一办法就是创造一个人类的后代,现在这是日本科学家不愿意考虑的。 相反,为了论证实验,Hayashi和齐藤通纪也使用了猴子进行实验。Hayashi表示,与人类具有密切相关性的动物将是论证他们的技术对“灵长类动物是否安全”的良好模式。 “我们需要证明的是,我们可以制作出高质量的卵细胞。为此,我们需要产生出后代。“他如是指出。 胚胎种植 随之而来的是不可避免的商业利益。在采访Hayashi时,日本生物技术公司Healios首席执行官Hardy Kagimoto加入进来,他正在寻求如何将iPS细胞用于治疗失明。Kagimoto也希望能合作探索实验室制造人类配子。他说,一个拥有全球临床网络的试管婴儿医疗团队对此也很有兴趣。 “一件大事情正在发生,而整个社会并不了解,” Kagimoto说,“当然不要误会我,如果我们要做,也会按照整个社会的共识来做。” 虽然已经获得了发明专利,但迄今为止Hayashi还不愿意加入任何公司。他说去年11月,日本的风险投资家想要他开发人类卵细胞。 “我拒绝了。我拒绝是因为我做不到。技术上非常困难。“他说。 “其也并不足以对社会做出贡献。”日本的调查显示,约有30%的人能够接受实验室制造配子的想法。而那些尝试过试管婴儿技术且失败的夫妇来说,其支持率最高。 一些投资者看到更多的可能性。如果卵细胞可以通过人类iPS细胞制造出来,那么这种无限供应也许会导致所谓“胚胎养殖”现象。Kagimoto提到了Hayashi发表论文中的一个图像。这张照片是通过显微镜拍摄的,培养液中漂浮着数十个实验室制造的小鼠卵细胞。 在这种情况下,基因测序技术可用于检查每个胚胎,允许人们选择其中“最好的”——具有理想基因或没有精神分裂症相关不良基因的那些胚胎。这是法律学者格里利预测的情景,如果家长有足够的资本,就会选择人工繁殖而非自然生殖。“如果你有1000个卵细胞,那么你完全可以做出选择,”Kagimoto说。 美丽新世界 在波士顿干细胞会议期间,学生们在门口紧张听取关于新生殖技术引发伦理问题的演讲。发言人达利引用了阿尔多斯·赫克斯利(Aldous Huxley)于1932年出版“美丽新世界”(Brave New World)一书,该书描述了一个控制繁殖和培养的集权社会。达利说道,赫克斯利描述的场景是反乌托邦的,但也是“有先见之明”。在某种程度上它预测了试管婴儿技术。 达利认为,科学进步将使赫克斯利所描述的场景成为现实。除了日本在努力创造配子之外,一些科学家还研究出“gastruloids”——这种自我组装的细胞特征非常像人类胚胎。与此同时,研究人员正在从另一个方向改变自然发育。今年2月份,费城医生从母羊身上取出羔羊胎儿,并将其在一个充满培养液的人造子宫中继续发育。这些技术的结合表明,从受孕到分娩,所有的自然生殖过程都可以在实验室中完成。达利表示:“我们只能猜测我们要在体外完全复制个体还需要多长时间。那么问题就变成:你可以确定吗?” 对于将iPS细胞转化为人类卵细胞和精子的技术,达利特别关注,将其称之为“颠覆性技术“。其中的重要原因之一是他认为人造配子很可能与称为CRISPR的基因编辑技术相结合,后者于四年前面世,使得编辑细胞内的DNA更为容易。 这也将使得人类配子的制造陷入设计孩子的巨大争议中,也就是所谓的“胚系基因改造”。关于这个问题的争论在2015年被重新激起,中国科学家报告说他们在实验室的培养皿中对胚胎中使用了CRISPR方法,试图去除导致血液病β地中海贫血的相关基因。该报告最初受到学术界的广泛关注,部分原因是CRISPR并不是完美的:实验表明,胚胎可能会因基因编辑而出现缺陷,为出生的孩子造成未知且无法承受的风险。 尽管有一些评论人士说,修改基因库是一条明确的伦理道德,不应该被忽视,但这并不是科学界的观点。美国国家科学院今年发表的一份报告得出结论,如果技术被用来消除诸如亨廷顿舞蹈病的严重疾病,编辑人体胚胎基因是允许的。虽然委员会反对使用基因工程来改造人类比如改成蓝眼睛或提高智力,但报告并没有给出可以解释的疾病定义。 这份报告特别关注人工配子的原因在于可以在iPS细胞中精确地进行基因编辑。一旦有完美的iPS细胞在手,科学家就可以通过特定的基因改良来诱导创造配子。 在干细胞中使用CRISPR的想法已经在小鼠身上成功进行了实施。在中国,名为李劲松的科学家编辑了小鼠干细胞,并去除了与白内障相关的基因。当他制造精子和后来的受精卵时,这些动物似乎表现出“100%有效”的基因编辑效果。这样的报告使科学家反对种系修改的最佳论据——所谓绝对不可靠或不是足够安全的说法——正在烟消云散。麻省理工学院教授,美国国家科学院报告的作者之一Richard Hynes说:“现在不可能说它不可行了。” 巨大的需求 在哈佛干细胞研究所,一名名为维尔纳·诺伊豪瑟(Werner Neuhausser)的试管婴儿医生正在探索基因组测序,干细胞和基因组编辑如何共同改变生殖现象。?Neuhausser每周要在波士顿试管婴儿中心(Boston IVF)花上一天时间,他在这个大型生育中心与患者会面。另外四天,他一直在核实和试图扩展日本以及世界各地的最新发现。 作为一名试管婴儿医生,Neuhausser告诉我,他“绝对”看到了实验室制造配子的巨大需求,特别是实验室制造的卵细胞需求更大。他说:“如果可能,这将是一件大事。” Neuhausser和Kagimoto一样,认为胚胎有可能被衡量,并且属性会被量化:“我们将可以去除那些有心脏病和精神病风险的胚胎,然后你会如何选择?“Neuhausser认为父母可能不必这样做。相反,他说,父母可以选择通过基因编辑改良自己的生殖细胞。“你可以对未来父母的基因组进行排序,然后你可以问:‘在生育之前,你要修正哪些变体?‘这是我们没有想到的。这会有很大风险,而且还有很多情况不了解,“他说。 “短期内没有人会在病人身上使用。” 其所在的哈佛大学实验室已经开始研究配子的基因编辑。该小组正在从携带导致肌萎缩性侧索硬化基因的男性身上获取精子,并尝试使用CRISPR去除基因突变。在实验室纠正错误之后,科学家将对精子细胞进行基因测序以查看效果。 但Neuhausser说,更准确的做法是在iPS细胞中进行基因改造。这些细胞在实验室中生长繁殖,一旦被编辑,那么就可以创造出卵细胞或精子。 “你可以深入基因组,你可以随意改变基因组。当然这都是有争议的,“他说。 “但我们一定要研究其是否可行。” 无论如何,这种人造配子技术并不像B.D.先生期望的那样快。他告诉我,如果使用实验室精子的治疗得到批准,他希望自己能够成为“人工配子的第一人”。但是时间不等人。他说他和他的妻子最近设定了一个期限——2019年9月——他们放弃要一个孩子的时间。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
一招鲜,吃遍天。 说到黑客常用的攻击方式,就不能不提DDoS攻击(Distributed Denial of Service),即黑客组织通过控制服务器、肉鸡等资源,发动对包括国家骨干网络、重要网络设施、政企或个人网站在内的互联网上任一目标的攻击,致使目标服务器断网,最终停止提供服务。 这一大招造成了First Blood、Double Kill、Trible Kill、Quadra Kill、Penta Kill、Killing Spree大杀特杀,简直不能更好用。 据外媒报道, CDN服务供应商Akamai公司发布的二季度互联网安全报告显示,2017年全球DDoS攻击的次数上升了28%。 DDoS攻击对全球网络安全构成了极大威胁,对于威胁行为者而言, DDoS攻击是从受害者处敲诈金钱、窃取数据、同行恶意竞争的首选武器,甚至为了进一步黑客主义意图,还可以随时发起大规模网络战争。 就在今年4月初,江苏省某网络公司服务器频繁遭到DDoS流量攻击,导致挂载在服务器上的多个网站无法正常运营,损失严重。 据了解,此次DDoS攻击是网站经营者的业务同行恶意竞争打压,雇佣黑客实施DDoS攻击网络的犯罪行为。 随后,警察蜀黍顺藤摸瓜挖出了这个DDoS攻击黑产团伙,抓获分布于全国15省30多个市的犯罪嫌疑人58人,包括发单人、肉鸡商、实施攻击人、出量人、担保人、黑客攻击软件作者等DDoS黑产链条中的各类角色。 (图为警方抓获犯罪嫌疑人) 居然有这么多角色,cosplay吗? 据了解,DDoS攻击犯罪已经进入产业化时代——从以往的需要专业黑客实施全部攻击过程的行为,发展成由多个犯罪个体共同参与实施的产业化犯罪行为。比如此次江苏某网络公司DDoS流量攻击案件,便是DDoS攻击产业链化的典型例子。 那么,在这个黑色产业链中,这些角色如何“分工协作”呢? 在DDoS攻击黑色产业链中,链条顶端的角色为“发单人”,也就是出资并发出对具体网站或服务器的攻击需求的人。常见的“发单人”通常是非法网站如色情、赌博、彩票、游戏私服等网站的经营者,为了打压竞争对手而雇佣黑客对其他同类网站进行攻击。 接到“发单人”指令并执行攻击的人,称为“攻击实施人”。实施攻击的方式有两种,一种是利用软件、工具操纵肉鸡(被入侵利用做攻击工具的个人计算机)模拟访问,占用目标的服务器CPU资源,导致正常用户无法访问;另一种是发送大量流量攻击目标服务器,导致服务器无法访问网络。软件或工具多数购买自“黑客软件作者”。而有的“攻击实施人”由于不懂DDoS攻击服务器搭建,于是从“肉鸡商”和“出量人”手中购买已经搭建好的“肉鸡集群”和“流量平台网页端的服务”。 “肉鸡商” 是侵入计算机信息系统的实施人,或者买卖被侵入计算机系统权限的中间商。他们利用后门程序(绕过安全性控制而获取对程序或系统访问权的程序方法)配合各种各样的安全漏洞,获得个人计算机和服务器的控制权限,植入木马,使得这些计算机变成能实施DDoS攻击的“肉鸡”。 “出量人”是拥有服务器控制权限和网络流量的人。他们有一定技术能力,能够租用专属服务器并自行配置攻击软件从而获取流量。 在发单、购买肉鸡、购买流量等各个交易环节中,因为交易的双方往往并不认识,于是他们会找到业内“信誉”较高的黑客作为“担保人”,负责买卖双方的资金中转,担保人可从中抽取一定的好处费。 (图为DDoS黑产集团运作模式) 不过警察蜀黍也在积极打击DDoS攻击,铲除DDoS攻击黑色产业链,普通大众也不必太过忧心。 ...
网贷资金银行存管一直是整改的重要一环。目前来看,银行存管完成情况并不乐观。数据显示,目前有705家平台宣布与银行签订直接存管协议,但仅有450家平台正式上线银行存管。然而,平台上线存管背后仍存在不少猫腻,如 “部分存管”、存管隐身等问题,此外,银行存管并非万能,出现问题的平台也不少。 宣称上线银行存管 却只有部分标的接入 日前,中国互联网金融协会正式下发了《互联网金融个体网络借贷资金存管系统规范》征求意见稿(以下简称《系统规范》)、《互联网金融个体网络借贷资金存管业务规范》征求意见稿(以下简称《业务规范》),对银行存管做了进一步规范。 当前,行业面临的现状是,各银行开展网贷资金存管业务及系统模式不一,仍存在部分存管、存而不管、未完全履职等伪存管问题。体验几家平台银行存管发现,许多平台的存管不合规,需要再进行整改。 一家名为“信融财富”的平台宣传称,今年7月已上线江西银行存管系统,7月31日正式向全体用户开放。不过,购买该平台的活期理财产品“信存宝”发现,并不需要开通银行存管账户,即可直接充值投资。 进一步调查发现,信融财富平台上的标的分为存管和非存管两类。该平台客服人员介绍称,目前平台刚刚接入银行存管,分普通账户和存管账户两个独立账户。该人员解释,银行存管刚刚上线,为了优化用户体验,平稳过渡,部分标的未接入存管账户,到今年底之前,会把所有的标的纳入银行存管账户。 事实上,此类部分存管并非孤例。另一家网贷平台蜂投网电脑端显示汇付版和华兴版两个页面。该平台客服人员介绍,汇付版上的标的为第三方支付托管,华兴版为银行存管,今年初平台上线了华兴银行资金存管,但目前华兴版只有部分散标,之后会逐渐进行迁移。 对于此类部分存管,业内人士表示,部分存管是一部分项目标的在存管系统进行,这样的存管不完整,不能完全达到银行存管的目的。存管系统体验不好、过渡期等平台的解释有一定的合理性,但不应成为长期拖延的理由。 北京寻真律师事务所律师王德怡认为,部分网贷平台上有部分标的仍然处于非存管状态,这种做法不符合监管要求。 业内人士介绍,这次协会的业务规范中“银行应要求委托人从接入存管系统之日起,所有网贷业务的客户资金应由存管系统进行管理”,对此进行了明确。 客户无法感知 “隐身”的存管暗藏风险 此外《业务规范》要求,存管人应在存管银行自有网站页面为客户开立子账户,包括但不限于为客户进行身份校验、开立资金存管账户、设置交易密码等环节。在体验中发现,有些平台的银行存管,完成投资过程中没有跳转银行页面,如爱钱进、有利网等平台。据了解,爱钱进和有利网均接入的是华夏银行存管。 爱钱进方面表示,目前,爱钱进已经完成了与华夏银行(北京分行)资金存管系统的上线,合作模式正是严格的银行直接存管,这种模式可以真正实现平台和投资者之间资金的有效隔离,保障投资者资金安全。关于用户“开通存管账户未跳转到华夏银行”,主要是因为:首先,开户可以是通过用户授权后代为开通存管账户的,如果用户授权后代为开户,那么在实际操作中平台是不需要跳转到存管银行开户的;其次,在银行资金直接存管的模式下,银行一般会为平台开设存管账户、投资人和借款人的独立个人存管账户等。因而在实际资金充值支付系统中,用户既可以通过银行充值支付,也可以使用第三方支付途径。最后,辨别真伪最好的方法就是与存管银行(持牌金融机构)直接沟通。 有利网相关负责人称,当前的交易密码设置、身份验证,客户还需在有利网进行。一方面加快平台对接存管行的进程,满足监管和客户都很关注的客户资金与平台资金分账管理的要求,一方面给银行系统升级、优化客户体验提供时间。 华夏银行方面也指出,在即将进行的存管系统二期升级中,华夏银行将为客户提供页面设置交易密码,并进行身份校验。 业内人士认为,要求存管人应在存管银行自有网站页面为客户开立子账户,使得整个银行存管账号开立过程投资人亲眼所见,流程更加规范,也避免了投资人对平台银行存管真假的争议。 在王德怡看来,“为客户开立子账户”,这个子账户应是在总账户下开设的二级子账户虚拟账号,并非真实账号;该账号并不能像活期存款那样自由支取,本质上只是银行对客户资金的一个分账管理功能,客户可以通过银行网站查询其交易数据,这是增加资金透明度的一个技术措施。开通银行第三方存管是为了实现平台仅是信息中介这一目标,目的是预防自融和资金池。 苏宁金融研究院高级研究员薛洪言此前表示,目前银行存管最大的问题在于流程不统一,也不标准化,有些机构做的银行存管,但客户并没有感知,导致客户从操作过程上没法判断平台是否上线了存管,这样会影响到客户对平台的信心。这两个文件要求平台必须通过首笔支付验证或者其他验证方式,需要用户自身进行操作,这样用户就能感知到确实这家平台上线了银行存管。 从平台层面,分析人士也指出,因为银行存管的监管规范一直不明确,并处于不断的变动之中,增加了平台合规整改的时间成本和资金成本。业内人士建议,平台应按照监管方对存管的要求,积极和监管方沟通,把握清楚监管要求,将这种变动成本降至最低。对监管方来说,也应对监管细节早做明确,给平台充分的时间调整。 存管后仍然爆雷 专家提醒:存管并非万能 此外,值得关注的是,上线银行存管后仍然爆雷的案例也时有发生,专家提醒投资者,银行存管并非万能,需对平台风险进行全面判断,不能单纯依靠银行存管。 9月7日,网贷平台酷盈网发布一则公告称,根据酷盈网目前状况,公司决定即日起酷盈网平台进行清盘停业。公司后续33天内按劳动合同法相关规定解决公司员工工资报酬的相关事宜。客服电话即日起会停止服务。目前,该平台客户电话已无人接听。而需要指出的是,酷盈网官网显示,历经6个月酷盈网与存管银行、新浪支付三方数十位工作人员无数次技术测试,2017年8月11日,酷盈网银行资金存管系统正式上线。 类似的案例去年就出现过。去年8月,银行资金存管上线两个月的国诚金融“爆雷”了。据了解,国诚金融当时正是部分存管,平台上的标的也是分为存管和非存管两类,并非所有投资都进入银行存管账户。 对此,业内人士表示,银行存管是实现平台资金和用户资金的隔离,平台不能触碰用户资金,防范平台挪用用户资金的风险。但借款人造假、违约风险等其他风险,银行存管是防范不了的。 在投资人层面,业内人士指出,银行存管是为了防范平台挪用用户资金的风险,也是为了保护出借人利益的措施之一,出借人应该优先选择银行存管的平台。出借人识别银行存管,一是弄清楚平台存管进度,签约对接中还是已上线,只有完成存管系统对接并正式上线之后资金才是银行真正存管。二是从开户体验上识别真伪存管,开户的过程提示验证信息、签署存管协议等,并开立存管行个人子账户。目前有银行采取了无痕体验开户,在第二步中无法识别,那么可以直接跟银行咨询核实平台存管情况。 王德怡表示,监管规范中有一些是明确的,既然做出了规范,各平台就应当遵守执行;对于不明确的部分,可以和主管部门沟通,取得谅解或默许。不能以部分监管措施不明确为由拒绝履行法定义务。银行存管只是P2P平台防范风险的措施之一,提高了平台跑路的成本,但并不能从根本上杜绝标的风险;银行不会为平台承担担保责任,也不会对标的真实性和项目背景进行审核;因此,第三方存管并不能杜绝全部交易风险。 北京大成律师事务所律师肖飒建议,投资人作为金融消费者的一部分,很难独立准确判断一家网贷平台是否“真存管”,这就需要各地自律组织督促加强“信息披露”和备案制度,给消费者创造条件,尽力平衡信息不对称的情况,保护金融消费者根本利益。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航! ...
据悉,保监会于近日下发监管函,称浙商财险因偿付能力不达标、风险综合评级为D类,责令其增加资本金,停止非车险新业务,停止增设分支机构。 值得一提的是,保监会数据显示,今年1~7月,浙商财险实现原保险保费收入20.61亿元,同比增长16.90%。从其业务结构来看,2016年浙商财险的车险业务占比86.60%,非车业务仅占较少。相关数据显示,公司今年上半年经营活动的现金流为-4亿元。保监会叫停其非车新业务,将进一步减少其经营活动的现金流入。 保监会叫停非车业务 监管函显示,2017年二季度,浙商财险核心偿付能力充足率为45.4%,综合偿付能力充足率为90.79%,偿付能力不达标。与上季度相比,最新的偿付能力指标下降明显,浙商财险此前披露的一季度的核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别为97.88%和159.93%。 监管函还显示,浙商财险二季度的风险综合评级为D类。浙商财险披露的二季度偿付能力报告显示,公司2017年一季度的风险评级结果为A。今年一季度风险评级结果为D的仅有两家寿险公司,新光海航人寿和中法人寿。 据了解,保监会最早于2009年开始建立以季度为基础的风类监管评级制度,尝试对保险公司的综合风险和经营状况进行评价,将保险公司从好到坏分为ABCD四个等级。A为风险最低,D为风险最高。根据偿二代实施总体安排,保监会自2016年第2季度起对保险公司开展偿二代风险综合评级(分类监管)。 根据《保险公司偿付能力监管规则第10号:风险综合评级(分类监管)》相关规定,保监会对浙商财险采取以下监管措施:一是责令增加资本金,完成增资扩股工作;二是总公司及分支机构停止接收非车险新业务(包括直接保险业务和再保险分入业务);三是停止增设分支机构。 在业内人士看来,由于车险市场竞争激烈、财险公司纷纷转战非车市场,保监会叫停浙商财险的非车业务,将进一步加剧浙商财险的经营困境。对此,浙商财险如何看待其非车业务暂停对公司经营的影响呢?截至发稿,未能联系到浙商财险相关人士。 从浙商财险的业务结构来看,其车险业务占据大头。其2016年年报显示,浙商财险保费收入前五的业务分别为车险、责任险、企业财产险、意外险和保证保险,分别实现保费收入30.3亿元、1.26亿元、1.19亿元、8171万元、3399万元,均为承保亏损。其中,保证保险业务和车险业务分别亏损3.68亿元、2.74亿元。 增资扩股工作仍未完成 浙商财险目前出现的偿付能力问题与2016年底的侨兴债赔付一事不无关系。 资料显示,侨兴集团旗下侨兴电讯和侨兴电信于2014年分别发行私募债,本息共计逾11亿元。浙商财险于2014年12月至2015年1月分别与上述两家公司签订了履约保证保险。2016年12月起,侨兴债陆续到期,但侨兴电讯和侨兴电信无法按时还款。浙商财险2017年1月24日公告称,已对侨兴私募债第一、二期进行了预赔。针对到期的侨兴私募债第三至七期已经到期,将尽最大努力进行分期预赔。 浙商财险去年四季度、今年一、二季度,其“支付原保险合同赔付款项的现金”分别增加了3.48亿元、8727万元、4.09亿元,表明去年浙商财险不幸“踩雷”的负面影响一直延续。盈利数据显示,继2016年由盈转亏6.5亿元之后,浙商财险今年上半年再度亏损约3亿元。此外,公司的净资产由2016年初的13.8亿元,于今年一、二季度分别下降至7.1亿元、3.8亿元。 浙商财险在其二季度偿付能力报告中称,公司最新的核心偿付能力与综合偿付能力分别为45.4%以及90.79%,显示偿付能力不达标。浙商财险对此表示,上述指标计算口径不含已到位的15亿元增资款。 成立于2009年的浙商财险目前注册资本为15亿元。2017年6月20日召开的浙商财险2017年第二次临时股东大会审议通过了公司增资扩股方案,同意对公司进行增资扩股,公司的注册资本金从15亿元增加到30亿元,增资金额15亿元。增资方式以向原股东发行股份的方式实施,总计发行股份数量15亿股,每股1元。 浙商财险在其二季度偿付能力报告中表示:“6月27日,公司增资资金已全部到位,目前,验资工作已完成,增资请示文件于6月29日上报中国保监会进行审批。” 不过,监管函责令其增加资本金,显示上述增资事宜尚未获得保监会批准。 靠谱众投 kp899.com:您放心的投资理财平台,即将起航!...
2017年9月8日,央行下发《中国人民银行关于调整外汇风险准备金政策的通知》(银发[2017]207号),将境内金融机构代客远期售汇业务所需提取的外汇风险准备金率调整为0%。 什么意思呢?我们从最简单的代客远期结售汇说起。 从银行的角度看,售汇就是收企业或个人的人民币,按照某一汇率兑换成相应的外币(不妨假设为美元),就是说收人民币,卖美元。对企业或个人而言便是购汇,即出人民币,买美元。所以在某种程度上,售汇与购汇是同一种意思。 远期购汇业务有很多形式,包括掉期、期权与远期合约等。我们在这简单起见,以远期购汇合约为例来看,它是指企业(个人不允许参与)与银行签订一份合约,约定未来以一个固定的汇率将人民币兑换为美元。 举个例子。假如说现在企业A与银行签了一份远期购汇合约,约定2017年12月将以1:6的汇率购买1亿的美元。但1个月后,同样在2017年12月到期的远期购汇合约,约定汇率变成了1:7。 这意味企业A在此前所签的远期购汇合约更值钱了。因为按一开始A签的合约算,买1亿美元只需要6亿人民币,现在买1亿美元要7亿人民币。只要企业A让银行在市场上协助平盘,让合约价值变现,即可获利。 所以,市场上一旦有了人民币贬值的预期,带有投机目的的企业就会加大对远期购汇合约的需求,做空人民币。有真实贸易背景的企业出于套期保值的目的,也会加大对远期购汇的需求,以锁定未来的购汇成本。 而银行在与企业签订远期售汇(客户购汇)协议后,会相应在即期市场上买入美元持有至远期售汇合同到期,抛售人民币,从而将远期的贬值压力传导至即期市场,带来人民币的即期汇率贬值。 这种现象在2015年“811汇改”后一度盛行。 人民币在中间价改革后,有着很浓重的贬值预期,很多企业都纷纷在境内与银行签署远期购汇合约,进行投机或跨境套利交易(即境内远期购汇,境外远期结汇谋取远期汇差),做空人民币。 受此影响,银行代客远期售汇签约在2015年8月飙升至788亿美元,净结汇-679元(远期售汇远大于结汇),是2015年上半年单月最大值的三倍左右。 事实上,如果把人民币与美元都看做一项资产,那么企业加大远期购汇需求,其实就是甩掉贬值的资产—人民币,持有增值的资产—美元。 演化后,最终的结果就是人民币贬值预期不断实现,增强,再实现,一贬再贬。 要止住这种趋势,央行有两种手段,一是消耗手中的外汇储备资金,抛出美元买入人民币,或利用远期市场进行干预;二是在制度上下功夫,提出有效对付人民币空头的举措。从持续性看,消耗外储终究有个限度,非长久之计,后者才是正道。 所以,基于这样一个背景,央行在2015年8月31日,下发了《中国人民银行关于加强远期售汇宏观审慎管理的通知》(银发[2015]273号文),提出要对金融机构的远期售汇业务收取20%的外汇风险准备金,冻结一年,无息。 应计提外汇风险准备金=上月银行远期售汇签约额*20% 这意味着,以后银行要进行1亿美元的远期售汇,在下个月就必须提交2000万美元的无息外汇风险准备金(类似于法定存款准备金)。如果银行采用拆借的方式融入美元来凑足这2000万,那么银行就要付出相应的融资成本,如果采用自有美元资金,那同样存在机会成本。 为保证自身收益,银行就会将外汇风险准备金占用所要耗费的成本转移给购汇的企业。比如说之前远期购汇合约约定的汇率是1:7,现在由于要提外汇风险准备金,成本提高,银行可能就会要求1:7.2的比例来兑换美元,每一单位美元多收0.2元的人民币以充当成本补偿。 如此,央行就借由银行实现了提高企业的远期购汇成本,打击人民币空头与跨境套利势力的目的。 但现在,情况与2015年8月完全不一样了。 人民币在今年一直是处于一个升值的趋势。尤其是在5月底,央行提出逆周期因子调控后,人民币在外部特朗普政策落地受阻叠加政治风险、欧元区复苏强劲使美元持续走弱、利差扩大、国内出口强劲贸易顺差修复等诸多因素共同作用下,开始持续走强。 势头十分迅猛,在近几天已经突破了6.50的关口,创下近两年的新高。人民币开始转为强势的升值预期,远期售汇签约缩减,远期结汇量开始上行,净结汇额在近两年内首次取得连续多月的正值。 在这样的一个背景下,央行提出要将2015年推出的20%外汇风险准备金率调整为0,其目的就不言而喻了:打断人民币的持续升值趋势,不让人民币升值预期过度膨胀。 为什么呢?有三个原因: 央行在二季度货币政策执行报告中就已经阐述过要保持人民币在合理均衡的水平上的基本稳定,现在美元兑人民币的即期汇率从5月底的6.90升至突破6.50,在将近3个月的时间内单边升了4000多个基点,显然是与央行的基本稳定、双向浮动的政策方针背道而驰。 20%的外汇风险准备金在2015年推出时,是外汇供不应求的失衡局面,现在形势不同了,外汇供需失衡逐渐修复,趋于平衡。 现在过于强势的人民币全方位升值已经影响了国内的出口。一个例证是,刚刚公布的8月贸易账,在美、日、欧等国PMI向好均取得年内高值的情况下,以美元计价的出口增速仍大幅放缓。 从效果来看,将外汇风险准备金率调整为0,本身就释放出央行稳定人民币汇率的信号,而其实际作用是有利于降低企业的远期购汇成本。按照8月远期售汇签约额75亿美元计算,准备金率的调整将给银行节省15亿美元的头寸与相应的融资成本。 展望未来,我们预计,未来人民币继续维持如此迅猛升势的概率较小。 一来现在央行已经注意到人民币的“异常”的升势,释放出了稳定的信号,如果升值趋势不减,那么未来央行可能会继续出手。 二来当前人民币突破6.50,相对来说已经是一个买入美元的低位,在央行举措出来后,升值预期会受到一定影响,购汇盘可能会出手抄底,结汇盘则会相应的收敛,等待未来更具竞争力的结汇价格,从而打压人民币的升值动力。 三来贸易顺差在升值压力下会收窄,削弱人民币走强的基础。现在国内这一轮原材料与中间品价格上涨,并非源于持续的需求端扩张,而是供给收缩,从PPI向CPI传导不通畅中也可以看出这一点。 相比于消费品,贸易品的结构与工业品更为相似,国内工业品价格的持续上涨,拉低了国内外的价格,削弱了中国出口商品的竞争力。国内的部分商品,比如螺纹钢,价格已经超过了欧盟和美国。中外价差这种的收窄,加快进口替代国内产品,我们看到去年8月以来进口增速持续快于出口增速。 人民币兑美元和一揽子货币的升值,也将逐步反映到进出口上来。双重压力之下,预计贸易顺差将逐步被挤压。这会削弱人民币走强的基础,因为虽然短期资本流动对汇率的影响更为明显,但长期来看汇率还是由贸易顺差等基本面因素决定。 ...