当前的互联网金融，可以说是合规决定存亡。现在不断有新的文件与法规出台，如果不合规，那就面临着要出局，甚至是取缔的严重后果。很多企业都在问如何合规？特别是以P2P为例，小额、分散如何做？备案托管如何做？地方金融办的法规还没出台怎么办？可谓是迷雾重重。为应对这种情况，中国互联网金融创新研究院院长、中央财经大学金融法研究所所长黄震教授特提出“动态合规”的方法！ 　　 　　为何提出动态合规？ 　　作为一个法律界人士，我从一开始进入这个领域就一直在担心，互联网金融到底能不能够规范？因为我们过去很多领域，只要监管稍稍放松，就会出现“一放就乱”的现象；而介入管理之后，又会出现“一管就死‘的情况。所以怎样才能走出这样的一个摆钟现象是我一直在思考的问题。 　　事实上，过去民间金融就是这样，而现在互联网金融似乎要重蹈覆辙。我希望互联网金融不要“一管就死”，因此，提出了一个新的概念，叫“动态合规”。 　　为何提出动态合规？ 　　基于法律方面的三个原因 　　第一，法律本身有不完备性。不论是大陆法系还是英美法系，法律都有其滞后性，不要希望用旧的法律来管住新的事物。 　　第二，法律是存在其有限性的。不论是成文法还是不成文法，法律的漏洞是无法避免的。 　　第三，在立法、司法和执法的过程中，不同的主体之间因为利益的不同，对法律会产生不同的理解与诠释。 　　因此，法律滞后，法律漏洞和法律冲突是永远存在的。在这样的情况下，如何解决法律的这些问题是需要一些新的智慧的。 　　互联网金融这个领域，法律不仅仅有其不完备性，更深的层次是，这个领域连最基本的规范都没有建立起来，产品建立、交易都没有基本的规范。很多人寄希望于监管者来提出规范，而实际上监管者也不是万能的。因此，对于互联网金融领域，既需要监管者的法律法规的规范，同时，互联网金融的从业者们也需要不断的建立自己的规矩，在动态中完善自己，在实践中去摸索，提升自己的要求，以期成为行业的规定，规范与准则。这就是我所提出的动态合规的理念。 　　互联网金融是动态发展的 　　随着业务的发展，科技的发展，互联网金融的形态在不断演变。例如，最开始在形容互联网金融的时候，有专家将其定义为传统金融企业利用互联网技术从事金融活动。但是到了2012年，这个概念发生了变化，有学者提出互联网金融既不是直接融资也不是间接融资的第三种融资模式，更多的指代的是这些非正规金融机构和互联网技术的结合。2015年央行发布的指导意见则又使互联网金融的概念发生了变化，它认为互联网金融是正规金融机构和互联网企业运用互联网技术开展金融的投资，融资，支付等服务。我认为这还不是最终的概念，因为在最近的一段时间之内，很多房地产企业、制造业企业也开始跨进来做互联网金融了。所以这个概念可能又要发生改变。我们需要用更开放、动态的观念来看待互联网金融。 　　合规风险和合规成本 　　现在，互联网金融除了操作风险、信任风险之外，其实还有一个更大的风险是合规风险，合规风险决定着互联网金融企业的生死存亡。最近有一家支付企业被罚了几千万，如果不是财大气粗的话，可以说是倾家荡产。 　　合规的成本非常高。很多互联网企业说，如果做到完全合规，根本活不下去。光是资金的存管，某家平台已经花掉了几百万还未完成。那么这些成本如何让企业能够承受的起，是我们需要思考的问题。我们要分步骤，逐渐的让这些企业合规。 　　但是法律又是动态的在出，这样就造成了预期的不稳定。我们原来设想的事情，可能政策和规范不是那样，你前期做的准备可能也打水漂了。所以考量合规管理，对企业、政府来说都是难题。最近专项风险整治行动快要进入一个收官的阶段，但其实风险整治最根本的工作还没有做好——就是排查完之后怎么处置，其实是考验我们监管层，特别是地方金融办的事情。所以地方政府和中央的利益以及态度不会是完全一致的。现在已经快到三月份了，只有少数几个地方出台了网络借贷信息中介备案管理办法，备案都不能备的话，下面的事情就更没办法推进了，所以进度表还要继续往下推。 　　软法先行，硬法托底 　　动态合规，首先必然是顶层设计和地方探路相结合。过去没有顶层设计，我们希望通过地方探路、试点来提升；顶层设计进一步充实落地后，又需要地方探路，这是一个动态的过程。 　　我们国家的法律有不完备的地方，国家正规金融机构的立法称为“硬法”，过去被称为打补丁的法规我称之为“软法”。让一些具有权威性的部门来制定他们的规范，来引导法律还没有规范的领域。所以我提出的理念是：软法先行，硬法托底，软硬结合，相互转化。 　　最重要的是三种软法： 　　一种是不具备立法权的地方政府的软法，有立法权的是设区的市级以上政府，没有设区的市、县可以起草一些规范性文件，即行政软法。 　　第二种是行业性组织的规范文件。 　　第三种是国际软法，比如最近很热的“监管沙盒”，一些国际金融组织也在介入，提出监管意见。 　　这些具有比较大的灵活性，方便调整，可以作为试点阶段的规范方法，但这期间一定要用硬法托底。 　　合规管理期间，动态表层的是软法，底层是硬法。比如我们国家对于非法集资、集资诈骗，这些已经有了刑事法律规定，那必须要严守底线。但是由于这些现象很难加以识别，没有发现机制，所以非法集资还是在蔓延。在这个过程之中，有一些工作，必然在不断地博弈和调整，才能不断规范。不要指望一种办法，一种规范，包治百病。这在现在这种跨界混合中是很难实现的。 　　监管机构越来越多 　　现在涉及到互联网金融的这些机构，监管部门、政府部门、行业协会等等是越来越多。原来我们将金融监管主要讲一行三会，现在和互联网金融相关的远远不止一行三会了。公安工商工信网信等等，都是非常重要的监管行政部门。另外我们一些行业协会也承担了监管任务，是重要的行业自律组织。再就是地方政府，以前地方金融办是临时性机构，现在很多地方成立金融局，并且在P2P借贷管理办法中，承担重要职责，属地原则要进行落地的监管。所以这时候，实行这种新的机制必须用动态的观念。有可能冒出一个新的机构，又会出台一个新的办法。比如说，我们现在可能还有好几个靴子没掉下来。如果税务部门要出台一个办法说，要对民间借贷P2P征税，那大家怎样应对？国税部门调研了很长时间了，可能大家都还没有做准备。另外关于金融信息发布的问题，现在中央网信办也在做调研，它的办法还没有发布而已。那一发布，对大家来说，适应监管的要求也是有很大难度的。所以，必须要学会一种动态合规的理念。 　　 　　“动态合规”怎么做？ 　　动态适应 　　规矩是不断变的，不动态是没有办法适应的。 　　第一，跟进新技术的变化。因为互联网金融是技术驱动型的金融业态，它的核心底层是这些技术，不管今后规则怎么出法，我们首先要理解技术发展的规律，技术推动发展。特别是最近几年，新技术层出不穷。这些核心的、框架性的技术，我们是需要大致了解的。比如说大数据、区块链、云计算、人工智能等等是未来对于监管影响非常大的一些技术。我们要学习一些新的工具，现在监管越来越注重技术创新驱动性的监管，魔高一尺，道高一丈，它也用新的技术来监管新的金融。比如说区块链，北京市已经研发出了一套系统，进行P2P区块链借贷双方的登记、银行资金存管系统的接入、地方金融监管部门的数据监测等等，都全部在这一个系统里面了。所以要适应监管的要求，就必须把这些新技术下面的监管平台、工具都掌握。 　　第二，要学会内规和外规的互动。现在很多企业都在指着政府给出台行业性文件规范等等，五年前我就跟很多企业讲过，你们先要建内规，建好了内规以后，将来能够升级、转化成为我国行业性的规矩，甚至说政府的监管规则，也就是外规。现在我们的外规也在吸收采纳企业的内规，所以需要企业有自己的规范，产品有标准流程，合同有交易文本。在没有外规的时候，企业要探索建立内规，提升层次。当有外规的时候，我们要逐渐把外规转化成为内规。 　　现在合规管理，很多机构采用了外包的策略——因为合规的成本非常高，如果自己要找一批人，成本承受不了。可外包后企业自己对合规又理解不透，不能接入每个业务之中。 　　目前我们国家的合规管理，伴随着此次专项行动，变成了应急式、公关式的一场合规。但今后，风险整治专项行动结束后，就要进行长效机制的建设，所以合规管理以后要常态化、组织化和制度化。外包业务可以应付短期检查，但长期来看，需要专人专门机构和机制来完成合规的事情，只有这样，在动态合规的过程中加强风控，让企业的经营持续发展。 　　互联网金融的大潮刚刚开始 　　中国的很多问题，从顶层往下看，很乱；但从底层往上看，生机盎然。比如杭州已经在设计精准扶贫的互联网金融介入模式，互联网金融如何为“双创”提供支持，都已经设计出支持系统了，并在设计过程中，形成了自己的规范。并不是说，这些人都想监管套利，坑老百姓，应该可以肯定地说，还是有有情怀的人，有想做事情的人，有想为梦想做尝试的人。所以我认为，只要有硬法托底，互联网金融创新的空间非常可期，同时合规也会让企业走得更远，走得更稳！ 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

京东金融拆分事宜终于尘埃落定。3月2日，京东集团发布了年报，同时披露，2017年3月1日，该集团签署了关于重组京东金融（负责运营京东互联网金融业务）的最终协议。依照该协议，京东集团将出让其持有的所有京东金融股份，相当于京东金融68.6%的股份，京东集团将不再拥有京东金融的法律所有权或有效控制权。 在利益分配上，根据该协议，京东集团将获得大约143亿元人民币现金以及在京东金融未来实现累积税前盈利后，获得其税前利润的40%。此外，如果中国相关监管法规许可，京东集团有权将其在京东金融的权利转换为京东金融40%的股权。 据介绍，京东集团董事长兼首席执行官刘强东将按照和其他第三方投资人一致的价格购入京东金融4.3%的股份，并遵循同样的协议。另外，依照京东特殊的股份与投票权安排，刘强东还将拥有京东金融多数表决权。对此，业内人士李子川表示，此次京东集团的股权所换来的是现金收入+京东金融未来盈利后的40%收益权，其中收益权并不承担亏损。所以，从新投资者的角度而言，其所投资的143亿元，应该拿不到京东金融重组后28.6%的股权。 根据最终协议，该交易须遵守若干完成条件，目前预计将于2017年中旬完成；交易完成后，京东金融的财务数据将不再合并到京东集团的财务报表。 京东金融于2013年10月独立运营，此前共有七大业务板块，分别是供应链金融、消费金融、众筹、财富管理、支付、保险和证券。而随着京东金融的不断发展，京东金融从京东独立出来的苗头早就出现。在去年11月15日，京东集团公布了2016年第三季度财报披露，京东集团旗下从事互联网金融业务的京东金融将被剥离，京东集团计划出让京东金融的全部股份。 在今年1月召开的京东金融召开年会上，京东金融CEO陈生强就透露，不出意外，2017年京东金融将实现从京东集团的独立分拆；他同时对外发布了2017年京东金融的战略规划，涉及风控、支付、技术投入、农村金融等六个方面。 记者注意到，在刚过去的2个月内，京东金融将农村金融业务从原来的二级业务部门升级成一级业务部门，加强资源支持与倾斜力度。最近，京东金融还发布内部邮件，宣布进行支付业务管理架构调整，原负责消费者金融业务的副总裁许凌主管支付业务，原白条业务负责人区力任消费者金融事业部负责人。原京东金融支付业务负责人谢锦生仍担任金融科技事业部负责人。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

“央企” 瑞宝力源入股唐小僧，质疑： 1、瑞宝力源实际控股公司中国瑞宝国际合作有限公司（下文简称“中国瑞宝”）实际上可能是国企“弃儿”，现在已经变成民营企业。 2、中国瑞宝多名高管涉及多起民间借贷纠纷， 3、瑞宝力源董事长刘琅所推销的虚拟货币“亚欧币”存在高度风险。 截至目前，无论是唐小僧官方还是瑞宝力源均未对此事进行回应。本文将主要对以下几个问题进行讨论： 1、唐小僧实际状况如何？ 2、瑞宝力源或者说中国瑞宝到底是怎样一家“央企” 3、亚欧币又是怎样的存在？ 故事起点：唐小僧 说起唐小僧来，可能大多数投资人的印象中会有类似“高返平台”、“央企背景”这样的标签。在“羊毛吧”网站上唐小僧理财的羊毛已经达到了投资100元活期3天奖励30元现金的高度。 工商信息显示，唐小僧母公司为资邦元达（上海）互联网金融信息服务有限公司，注册资本为1000万元，法定代表人为陶蕾。根据启信宝给出的企业链图显示，疑似与资邦有关系的公司多达50家，且多为各种投资咨询或资产管理公司。 在今年1月20日，唐小僧母公司资邦金服正式被“央企”瑞宝力源战略重组，变身成为“央企”旗下的平台。那么问题来了，唐小僧理财又是凭借什么得到了“央企”的青睐呢？ 根据公开信息，唐小僧目前有官网和APP两个入口，官网仅作为信息展示用，并没有投资理财的功能，所有的理财项目都集中在APP“唐小僧理财”上。 目前，唐小僧理财共提供两款理财产品，分别为活期理财产品“至尊宝”和理财定投项目。值得注意的是，这两款产品的具体指向均不明确，具体资金流向也无从判断。客服表示，唐小僧理财所有资金都交由新浪支付进行托管，银行存管还在洽谈中。 根据其APP上提供的信息来看，“至尊宝”产品具体操作方式为：用户将资金交由资产管理公司进行组合投资，去购买各种低风险理财产品。至于用户将资金交给了哪家资产管理公司？具体购买了什么产品？则无从得知。 定期理财产品的项目介绍看起来则让人更加困惑。项目介绍中显示，标的受托方和合作机构分别为GZRZ资产管理有限公司和GTSY保理（天津）有限公司。然而这两家却完全查询不到任何工商信息，笔者向客服询问这两家公司具体名称时，客服则直接挂断了电话。 其官网信息显示，截止2016年7月27日，唐小僧客户投资总额已经突破215亿，注册人数突破500万。瑞宝力源或者说中国瑞宝到底是谁？作为收购唐小僧母公司的主角，瑞宝力源的“央企”背景的确是吸引了很多人的眼球，那么瑞宝力源到底是怎样一家央企呢？ 根据经济观察网在2016年8月的报道，瑞宝力源还是隶属于中央办公厅的中央特管企业，往大了说可以攀亲戚攀到总参。 请注意，图片中关于瑞宝力源集团的成立时间是在1985年（下面你还会看见这个时间），而工商信息显示的成立时间却是2016年7月29日；力源控股成立于1992年，工商信息显示其成立于2000年12月28日。 另一方面，工商信息显示，瑞宝力源最后可能的“央企背景”母公司指向了“中国瑞宝国际合作有限公司”，而这家公司却是一家神奇的公司。除了天眼查之外，在企查查、启信宝，甚至在工商总局的企业查询中都没有发现这家公司的相关信息。 在天眼查显示的信息里，该公司的大部分信息也都显示为未公开状态。 在中国瑞宝的官网显示“中国瑞宝国际合作有限公司是经国务院批准，于1985年在国家工商行政管理总局登记注册的国家级国际经济技术合作公司。”、“涉及的业务领域包括：核能、航空、航天、新能源、机电、国际安防、金融、投资......” 请注意，中国瑞宝也是1985年成立的，和上文的瑞宝力源是同一年。至于为何是同一年，这个问题就要问他们自己了。 中国瑞宝的实际发展历程共经历了四个阶段： ·第一阶段：2003年10月之前中国瑞宝为央企中核建（全称：中国核工业建设集团公司）全资子公司，此时中国瑞宝的性质为央企全资子公司； ·第二阶段：2003年10月－2008年1月，这期间的中国瑞宝属于“国民混血儿”，国企引入民营资本。改制后，央企中核建持有中国瑞宝13.38%的股份，已经沦为小股东，中国瑞宝实际已经沦为民企控股企业。但造化弄人，后来工商局发现中国瑞宝在改制注册登记时虚报注册资本，并于2008年1月被撤销登记，第一次改制宣告失败。也因为时隔5年才发现，这掩饰了期间股权运作变化的情况（即通过甘肃金合持股ST铜城），也为后面一系列纠纷埋下了伏笔。 ·第三阶段：2008年7月-2014年7月，这一阶段中国瑞宝引入了新的民企—杰能三酉（全称：北京杰能三酉投资有限公司），再次改制的杰能三酉持有中国瑞宝92.1%股权，央企中核建成为仅仅持有7.9%股权的小股东；而在2010年杰能三酉的实际控制人、彼时中国瑞宝董事长索春生通过希望中国瑞宝入主寰亚矿业（08173.HK），后来宣告失败，索春生及中国瑞宝被香港证券监督机构调查。而在2014年3月，中国瑞宝、杰能三酉、中核建签订三方协议，其中一条是中核建准备把所有持有的7.9%转让给杰能三酉（中核建宣称利益期间利益受到损害），并理清了双方股权、债券方面的权利和义务，但交易还未完成再生波折。 ·第四阶段：2014年7月至今，这一阶段杰能三酉将其持有的中国瑞宝所有股权转让给了民营企业海华瑞邦（北京海华瑞邦科技有限公司），其股东分别为吴云、何益华。海华瑞邦也极有可能承接了中核建持有的股权，中核建官网在参股公司一栏中不能查到中国瑞宝即可以作为佐证。 如上四个阶段即是中国瑞宝的前世今生，可以获得信息显示，现在的中国瑞宝就是一个彻头彻尾的民营企业，而非其宣传的所谓央企。 亚欧币又是什么？ 爆料信息显示，瑞宝力源董事长刘琅目前在全国各地极力推销一个名为“亚欧币”的虚拟货币，并宣称其是国家唯一认可的虚拟货币。 在亚欧币的官网上是这么宣传的“政府监管—中国人自己的货币”（什么？难道中国的法定货币不是人民币吗？）、“第一家政府颁发营业执照的虚拟数字货币”（数字货币牌照？exo me？） 那“亚欧币”到底是什么呢？根据其网站信息显示，它是由中华虚拟数字货币和互联网彩票发展研究中心授权海南跨亚欧网路竞技有限公司发行的“中国首批虚拟数字货币”，而这个跨亚欧网络经济有限公司的经营范围里则是这样的： 请注意，这家公司的经营范围中显示的是“网络游戏虚拟货币发行”而非“数字货币发行”。 至于“中华虚拟数字货币和互联网彩票发展研究中心”这东西是什么鬼，新浪彩通此前曾发文对其进行披露——《大起底：互联网彩票发展研究中心是个什么鬼？》 综上，亚欧币只是一个已经出现了经营异常的公司发行的游戏币，并非如他们宣传中所说的“中国首批数字货币”。至于这个所谓亚欧币的可信度和所谓的发展，相信也不言自明了。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　我家贷竟与担保方合并为同一公司？ 　　前几日，房地产中介市场曝出大新闻，停牌半年的昆百大A发公告称，拟向刘田、林洁等17名我爱我家股东发行股份及支付现金（合计价值61.82亿元）的方式收购我爱我家94%的股权，还准备以3.78亿元价格协议受让我爱我家6%的股权。 　　这意味着，我爱我家借道昆百大A的收购，完成曲线上市，我爱我家的一众自然人、法人股东也将摇身一变成为上市公司股东。不过，我爱我家65亿元出售100%股权，相较于链家416亿元的估值，差的不止一条街。链家的高估值很大程度上是因为前端是房地产中介，后端的想象空间是金融。 　　我爱我家也有同样的布局。旗下拥有互金平台——“我家贷”。 　　不过，在我爱我家曲线上市大喜之时，却有我家贷的用户王先生向记者爆料，“我家贷”涉嫌自担自保，该用户表示，“我家贷”及其担保方伟嘉安捷投资担保有限公司（下称：伟嘉安捷）都是同一实际控制人，都是我爱我家旗下公司，涉嫌提供增信服务，超越了平台只能提供居间信息服务的范围，违反2016年8月24日，银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下面简称《网贷暂行办法》）的规定。 　　事实究竟是怎样的呢？记者就该用户的爆料内容展开了调查。 　　“我家贷”和它的担保机构 　　记者根据前述用户爆料线索查询了“我家贷”的官网信息，在其公司介绍中记者看到我家贷确实有担保机构，但并未说明其担保机构为哪家公司。 　　图片来源：我家贷官网 　　记者拨打了我家贷官网公示的400电话，我家贷客服表示：“我家贷的担保机构确实为伟嘉安捷公司”。 　　记者注意到，我家贷官网中有“我要借款”模块。拨打其400电话后，400电话归属默认为伟嘉安捷投资担保有限公司。 　　图片来源：记者拨号截图 　　接电话的工作人员也承认自己为伟嘉安捷的员工。他说：“伟嘉安捷和我家贷为合作关系，伟嘉安捷自己有贷款和担保业务，但如果客户需要在我家贷上借款的话，也是要通过伟嘉安捷进行借款。” 　　我家贷与伟嘉安捷为同一实际控制人 　　官网信息显示，“我家贷”的运营主体为北京浩然有道科技有限公司，记者通过查询全国企业信用信息公示系统发现，北京浩然有道科技有限公司的股东为蓝风明道（北京）投资有限公司，而蓝风明道（北京）投资有限公司为北京我爱我家房地产经纪有限公司，详见下图： 　　图片来源：全国企业信用信息公示系统 　　图片来源：全国企业信用信息公示系统 　　而伟嘉安捷的股东也为北京我爱我家房地产经纪有限公司，详见下图： 　　图片来源：全国企业信用信息公示系统 　　“我家贷” 与其担保公司伟嘉安捷同为我爱我家旗下的关联企业。 　　在记者联系我家贷客服之后，一个伟嘉安捷的员工和记者取得了联系，该员工称：“我家贷的金融业务现在都是伟嘉安捷来做。”这也解释了为何在拨打我家贷借款的400电话时，显示的是伟嘉安捷的相关信息了。 　　这一回复也让记者大跌眼镜，伟嘉安捷居然同时扮演了平台和资金担保方的双重角色。 　　“我家贷”触碰监管红线 　　上海申拓律师事务所朱敬律师对记者表示，网贷平台本身是信息中介机构，只能提供居间信息服务，不得提供增信服务，关联公司提供的担保，就是一个变相的增信服务。这确实涉嫌违反了银监会去年8月24日发布的《网贷暂行办法》的规定。 　　中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉认为，互联网金融跨界经营，在经营时必须分别遵守各界的规则。根据《网贷暂行办法》网络借贷信息中介机构不得从事为自身或变相为自身融资；直接或变相向出借人提供担保或者承诺保本保息。若担保公司和网贷平台是关联企业或同一集团公司的不同分公司，担保业务和网贷业务应该严格区分，资金在两个业务之间不能“跨界”，否则就有“变相向出借人提供担保”、甚至自融的嫌疑。 　　而据记者了解，《网贷暂行办法》之所以对平台及担保、增信行为进行严格监管，是担心出现道德风险、金融风险。 　　不过，尽管我爱我家旗下的“我家贷”和伟嘉安捷触碰了政策红线，但是政策给出了一年的过渡期，目前“我家贷”还剩5个月来做整改。 　　资本路远，我爱我家还需且行且珍惜。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

近日有媒体报道乐视金融由于信批不透明，资金流向存疑，拆标、期限错配情况严重，涉嫌“变相自融”、资金池等多项违规。对此，乐视金融发表声明称，该文没有事实依据，存在大量报道失实内容和专业性错误，将对这种恶意行为采取法律行动。 一、媒体原文：后发者乐视金融欲弯道超车 存多重合规整改风险 近日有意收购数码视讯支付牌照的传闻，将乐视金融再次推向聚光灯下。自2016年11月2日正式公开亮相以来，乐视金融备受牌照匮乏之困，如今看似有了一丝转机。然而，值得关注的是，乐视金融的风险隐患，可能不只是牌照匮乏。 “财镜”注意到，乐视金融平台尊享理财乐享其成系列产品在短短半年多的时间内，疯狂吸金，由于信批不透明，资金流向疑点重重，拆标、期限错配情况严重，涉嫌“变相自融”、资金池等多项违规，并且暗藏关联交易风险。 在地方金融资产交易所被监管点名清理整顿的背景下，乐享其成系列产品与广东金融资产交易中心、深圳市招银前海金融资产交易中心合作开展的业务，亦涉嫌违规。 此外，乐视金融平台灵活理财乐乐高系列产品存在资管嵌套情况，潜藏风险。 拿普通投资人的钱还供应商的债？ 乐视金融平台乐享其成系列产品，最早可查询到的产品发布于2016年7月21日，2016年7月21日至2017年2月21日，乐视金融平台发布的乐享其成系列产品数量逾400个，起投金额从几千到数万元不等，不少起投金额为数万元级别，有些高达十数万元。由于各产品交易总额未明示，统计确切的累计交易额较困难。 “财镜”注意到，乐享其成系列产品标的资产为重庆乐视商业保理有限公司、星辰商业保理（深圳）有限公司、亚洲保理（深圳）有限公司转让的应收账款债权、应收账款收益权，以及橄榄树资产管理（嘉兴）有限公司转让的在广东金融资产交易中心、深圳市招银前海金融资产交易中心挂牌的小贷资产收益权。 转让的应收账款债权、应收账款收益权涉及的原始债权人包括江苏设计谷科技有限公司、浙江天乐微电科技股份有限公司等，涉及的债务人则包括“大型综合性集团旗下专业从事电子产品研发生产的科技类公司，注册资本2.6亿元”、“大型综合性集团旗下从事电子产品销售的科技公司，注册资本1000万元”、“大型综合性集团旗下专业从事电子产品销售的科技类公司，注册资本2.65亿元”、“大型综合性集团旗下专业从事电子产品销售的科技类公司，注册资本2000万元”等。 经查询，重庆乐视商业保理有限公司、橄榄树资产管理有限公司均为乐视投资管理（北京）有限公司全资控股子公司，法定代表人均为乐视控股高级副总裁、乐视金融CEO王永利。上述债务人与乐视致新电子科技（天津）有限公司、乐帕营销服务（北京）有限公司等工商信息吻合点较多。 “财镜”查询乐视网2016年半年报发现，橄榄树资产管理（嘉兴）有限公司借给乐视网两笔资金，一笔116.9万元，一笔4488.9万元，起止日期分别为2016/6/9~2016/11/3、2016/6/28~2016/12/25，用于卖出回购金融资产；乐视网借给橄榄树资产管理（嘉兴）有限公司、乐视投资管理（北京）有限公司、重庆乐视商业保理公司各3000万元，起止日期分别为2016/6/29~2016/12/29、2016/4/28~2017/4/28、2016/5/26~ 2017/5/26。 　　 （关联方资金拆借） 迄今为止发布的400多个乐享其成产品中，仅早期发布的乐享其成三号、乐享其成四号、乐享其成五号、乐享其成六号、乐享其成七号、乐享其成八号公布了所涉及的原始债权人名称，即上文提及的江苏设计谷科技有限公司、浙江天乐微电科技股份有限公司。其余乐享其成产品所涉及的原始债权人名称及注册资本等信息未披露。 据“财镜”查询，2016年10月12日至2017年2月9日，重庆乐视商业保理有限公司在深圳市招银前海金融资产交易中心挂牌项目共30期，为“重庆乐视商业保理有限公司债权收益权”，底层为保理资产，资产出让方为重庆乐视商业保理有限公司。 上述挂牌项目底层借款人为飞毛腿（福建）电子有限公司、江苏设计谷科技有限公司、深圳麦格米特电气股份有限公司、苏州科利科技发展有限公司、TCL海外电子（惠州）有限公司、歌尔声学(002241,股吧)股份有限公司、东莞华贝电子科技有限公司、苏州福莱盈电子有限公司、昆山众宇金属工业有限公司、深圳市恒盛通科技有限公司、北京裕立诚科技有限公司、厦门天创科技有限公司、歌尔股份有限公司、宁波博禄德电子有限公司、苏州本控电子科技有限公司、深圳市金锐显数码科技有限公司东莞分公司。 项目期限几天到上百天不等，利率在6.9%~12%之间，超过半数的项目利率在7%左右。 经统计，重庆乐视商业保理有限公司在深圳市招银前海金融资产交易中心上述30期挂牌项目，挂牌价格累计约9.35亿元。 据“财镜”了解，江苏设计谷科技有限公司为毅昌股份全资子公司，毅昌股份2016年半年报显示，截至6月28日，按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况，乐视致新电子科技（天津）有限公司（下称乐视致新）欠款1.977亿元，占其当期应收账款总额的19.71%，毅昌股份为此计提了259.73万元坏账准备。 TCL海外电子（惠州）有限公司亦为毅昌股份欠款方，欠款4493.03万元，毅昌股份为此计提了44.93万元的坏账准备。 2017年2月8日，TCL多媒体发布《关联交易 保理合同》公告，宣布TCL海外电子与重庆乐视订立保理合同。据公告披露，贾跃亭拥有乐视网约34.46%股权，为乐视网控股股东，乐视网持有乐视致新约55.1873%股权，而乐视致新持有乐视香港总发行股份之100%，乐视香港为TCL多媒体主要股东，目前持有TCL多媒体总发行股份约20.09%。乐视香港、乐视致新及乐视网各为TCL多媒体关联人士。 该公告亦披露，2016年11月1日及2日，TCL海外电子与重庆乐视订立了保理合同（二零一六年），在2016年11月2日至2016年11月15日期间，重庆乐视提供保理融资额合共人民币149410750元。 浙江天乐微电科技股份有限公司为浙江天乐集团有限公司旗下，为乐视电视部分产品代工。 2016年6月23日至2016年12月14日，橄榄树资产管理（嘉兴）有限公司在深圳市招银前海金融资产交易中心挂牌项目共19期，挂牌项目为橄榄树资产管理（嘉兴）有限公司从其他小贷公司受让的债权收益权，底层为小贷资产，挂牌项目的资产出让方为橄榄树资产管理（嘉兴）有限公司。项目期限几十天到数百天不等，价格在6.9%~11.2%之间。 经统计，橄榄树资产管理（嘉兴）有限公司在深圳市招银前海金融资产交易中心上述19期挂牌项目，挂牌价格累计约4.45亿元。 此前在回应“变相自融”质疑时，乐视金融方面称“是供应链金融”、 “乐视金融不会有变相自融，都是合规的，而且是交易所资产”并表示“主要融资方本身不是乐视集团关联企业，而是合作供应商。” 据“财镜”了解，目前，地方金融资产交易所因存在严峻的风险隐患，已被监管层明令清理整顿。 2017年2月10日，证监会新闻发言人邓舸表示：“金融资产类交易场所是重点整治对象之一，要求其不得将权益拆分发行、降低投资者门槛、变相突破200人私募上限等。违法违规交易场所要限期整改，涉嫌犯罪的移送公安司法机关。”、“2017年6月30日，仍未整改规范或通过部际联席会议验收的交易场所予以撤销关闭，商业银行和第三方支付机构将停止提供支付结算等金融服务。” 拆标、期限错配，涉嫌资金池“财镜”发现，截至2017年2月21日，上述在地方金融资产交易中心挂牌的项目期数合计49期。而乐享其成系列产品累计已发布逾400多个，拆标和期限错配情况令人眼花缭乱。 同时，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称“《办法》”）给出的12个月整改过渡期已过去6个多月，乐视金融银行存管尚未落实。 众所周知，乐视的资金链情况并不乐观，乐视移动、乐视致新、乐视汽车等屡屡被曝拖欠巨额款项。2017年1月乐视获得了168亿注资，“71亿注入上市公司体系，97亿全部进入生态”。 然而，靠“市梦率”支撑的乐视网股价近期表现不温不火，获得融创中国大手笔注资亦没有太大起色，并且贾跃亭承受着融创中国令其降低股权质押率的压力。与此同时，乐视致新尚处于亏损状态，耗资巨大的乐视汽车更是“嗷嗷待哺”。 鑫根资本的创始合伙人曾强在接受媒体采访时，曾曝出乐视拆东墙补西墙，并表示“从制度上来说，各大板块的钱不能换来换去，不能说拆借就拆借，因为每个板块的股东是不同的。比如说，乐视云的股东所投资的钱是用来做乐视云的，你把乐视云的钱挪去做乐视汽车，对于上市公司来说，这种行为是侵犯股东利益的。对于非上市公司来说，则是侵犯了投资人的利益。” 如今，乐视金融涉嫌拿普通投资者的钱去还乐视致新等乐视系公司欠下的供应商的债，谁来为普通投资者的资金安全和收益买单？ 错综复杂的拆标和期限错配之下，乐视金融资金流转情况令人生疑。 此外，“财镜”注意到，乐视金融的微信公众号“乐视金融说”近日则在大力推广“1分钟领3000理财金”的活动，宣称开通乐视金融乐钱罐之后，首次存入任意金额至乐钱罐，即送3000元理财金，以此吸引用户。而据“乐视金融说”介绍，乐钱罐是大额理财直通车，提供50万、100万大额理财。 在《办法》明确网络借贷限额的情况下，乐视金融仍顶风宣传大额理财产品，明显有违网络借贷金额小额分散的原则。 不过大标只是乐视金融疯狂敛财的体现，并不是乐视金融的病根，涉嫌“变相自融”、资金池，才是乐视金融的致命隐患。 潜藏资管嵌套、关联交易风险 “财镜”注意到，乐视金融平台灵活理财乐乐高系列产品，亦存在风险隐患。 据项目简介，乐乐高是一款“针对平台所有用户的理财产品”。而据橄榄树资产管理（嘉兴）有限公司制定的项目说明书介绍，乐乐高是乐信（北京）网络科技有限公司为产品及/或项目提供方和乐视金融平台会员提供的开放式现金管理类产品及/或项目的居间服务。 产品投资协议显示，乐乐高投资标的系指转让方投资并向受让方转让的基础资产或其他可转让的资产，投资范围系指转让方投资并向受让方转让的基础资产，包括但不限于信托计划（含信托受益权）、基金公司及子公司发行的特定/专项资产管理计划、证券公司发行的资产管理计划、国内信用证及受益权、信贷资产及受益权、应收账款及受益权、带回购条款的股权性融资、国内金融资产交易所项下各类金融工具和商业银行理财产品、保险（资产）管理公司基础设施投资计划、保险（资产）管理公司不动产投资计划、保险（资产）管理公司项目资产支持计划及各类受（收）益权等产品、委托贷款、各类受（收）益权、基金公司货币基金、票据及票据收益权、债券、承兑汇票、银行存款及结构性资产、现金等。 工商信息显示，橄榄树资产管理（嘉兴）有限公司经营范围为“资产管理、投资管理；投资咨询、企业管理咨询、经济信息咨询；股权投资；市场营销策划。”，法人股东为乐视投资管理（北京）有限公司。 乐视投资管理（北京）有限公司旗下还包括乐视基金销售（青岛）有限公司、乐视生态金融控股（平潭）有限公司，这两家公司法定代表人均为王永利，乐视基金销售（青岛）有限公司经营范围为“自有资金对外投资，公开募集证券投资基金销售。”，乐视生态金融控股（平潭）有限公司经营范围包括金融信息服务、资产管理、股权投资及管理、接受金融机构委托从事金融业务流程外包及金融信息技术外包、商务信息咨询等。 重庆乐视小额贷款有限公司经营范围包括各项贷款、票据贴现、资产转让和市金融办批准的其他业务，法人股东为乐视网信息技术（北京）股份有限公司。 近日，一行三会等有关部门起草了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》（以下简称“《意见》”），拟加强资管行业统一监管。 《意见》明确禁止资管产品投资其他资管产品，以消除多层嵌套，并禁止产品投向非金融机构发行的资管产品或管理的金融资产等，同时强调金融机构不得为其他机构发行的资管产品提供扩大投资范围、规避资本监管等要求的通道服务，金融机构不得以资产管理产品的资金与关联方进行不正当交易、利益输送、内部交易等，包括但不限于关联方虚假项目、向本机构注资等。 值得注意的是，在各类非金融机构资管业务活跃、蕴含风险的情况下，《意见》规定，非金融机构开展资管业务应申请获得许可，非金融机构未经许可不得自主发行销售或代销资管产品，已经开展的要在过渡期内规范，获得许可的应严格执行本意见各项规定，禁止非法集资。 前文提到，乐享其成系列产品标的资产包括橄榄树资产管理（嘉兴）有限公司转让的在广东金融资产交易中心、深圳市招银前海金融资产交易中心挂牌的小贷资产收益权。 在乐享其成系列产品为“合作供应商融资”、涉嫌偿还乐视供应商款项的情况下，乐视金融潜藏的关联交易风险亦不容忽视。 早前据媒体报道，乐视金融已拿到私募基金牌照和小贷牌照，近日有传闻称乐视金融有意收购数码视讯支付牌照。 然而，涉嫌多项违规的乐视金融，仅靠弥补牌照短板并不能治本，其合规化整改之路恐面临较大挑战。 二：以下是乐视金融声明全文： 乐视金融注意到某网络媒体2017年3月2日发布的不实报道《后发者乐视金融欲弯道超车存多重合规整改风险》，该文没有事实依据，存在大量报道失实内容和专业性错误，给乐视金融品牌造成了恶劣影响。我们将对这种恶意行为采取法律行动。针对文章所指，乐视金融将有关情况说明如下，以正视听： 乐视金融作为金融产品销售平台，各项业务均严格按照国家监管要求开展。旗下乐享其成系列、乐乐高、乐钱罐等产品均依法合规，与持牌的金融机构合作及运行情况良好。 一、文中提及的乐钱罐产品，是一支普通的货币基金产品，绝非P2P大额理财，该文故意混淆基金产品与P2P大额理财的概念。 二、乐视金融平台销售的理财产品均不存在资金池、期限错配、拆标等违规行为。 三、乐视金融开展的是合法合规的供应链金融业务，不存在自融及变相自融的问题。 乐视金融一直把用户利益放在第一位，始终秉持严格合规理念，始终与监管部门保持密切沟通，始终严格按照监管要求稳健开展各项业务。我们将一如既往地为用户提供合规、安全的金融产品和服务。 乐视金融 2017年3月2日 靠谱众投 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担负着约232万亿元银行业资产的监管重任，中国银监会迎来了新任“守门人”。 3月1日，银监会官网上主席一栏由尚福林正式变更为郭树清。 3月2日上午10时，郭树清携银监会副主席王兆星、副主席曹宇、主席助理杨家才出现在国务院新闻办公室的发布会上。 “今天是上班第三天。”发布会上，郭树清谈笑风生，犀利问题更是幽默应对，对现场记者抛出的三会合并、债转股、金融改革、互联网金融监管等热点问题做了一一回应，为这场“两会”前最后一场中央部门“一把手”的新闻发布会增添了活跃气氛。 债转股——“我们连婚姻介绍所都不算” 在谈到银监会对于债转股的规模不设指标，没有任何要求，完全独立自主发展时，郭树清笑着调侃，“就像谈恋爱，而且我们连婚姻介绍所都不算。” 郭树清表示，债转股强调两个方面，一个是市场化，一个是法制化，不搞行政命令、不搞行政谈判，没有指标计划，完全是由当事各方自觉自愿协商谈判。但是，扭亏无望、已失去生存发展前景的“僵尸企业”禁止作为市场化债转股的对象。 非法集资——“由爱生恨，始乱终弃” 非法集资是我们国家经济社会发展过程中的顽症之一，每隔几年，尤其是经济下行期，就容易暴露出来。近两年非法集资形势很严峻，危害很大。 对此，银监会主席助理杨家才幽默地回应称，非法集资是一个“由爱生恨，始乱终弃”的过程，在前期大家都是利益共同体，所以很少有人举报，尽管鼓励大家举报，各地政府都制定了举报奖励办法，但是举报的不多。目前，我们正在制定一个行政法规，就是《处置非法集资条例》。去年7月份提交了法制办，法制办又做了深入研究，又普遍征求了各个地方政府和各个部委的意见，现在这个《条例》正在修改过程中，法制办也在积极推动尽快出台。 “三会”合并——“rumor”！ 关于市场所猜测的“‘三会’合并，由郭树清主导监管架构改革”的消息，郭树清幽默回应道，刚才翻译已经告诉你了，他翻译的时候称这件事是“rumor”，是谣言。 房地产信贷——“银行贷款增速需要引起我们注意” 郭树清表示，房地产金融确实是很重要的一个组成部分，银行贷款大概1/4投向了房地产，去年新增贷款中有45%是房地产贷款，在大家谈到的金融风险里面，房地产泡沫风险也是经常提到的一个风险。另外，居民部门总体来说，银行贷款不算太多，杠杆率不高，但是其增速需要引起我们的关注。 王兆星补充表示，在房地产信贷政策方面，还是采取差别化的政策，对带有泡沫和投机性的房地产信贷需求要加以限制；对于一些房地产库存过大的三四线城市，也有一个去库存的问题，在信贷上也要给予考虑；在城市化过程中，住房需求特别是基本的住房刚性需求，是改善老百姓居住条件的信贷需求，还是应该给予信贷支持。 债务处置——“债委会是个好办法” 针对债务处置问题，郭树清表示，要抓住处置“僵尸企业”这个“牛鼻子”，积极探索多种灵活有效的债务处置方式，坚定不移地深入推进去产能。 郭树清坦言，“从我的工作经历来看，债委会的形式是一个很好的办法。”一家企业特别是大中型企业贷款的银行比较多，大家在对待企业结构调整、风险处置的问题上一致行动、统一部署，地方政府是欢迎的，企业也是高兴的，对银行来说也是有好处的，这样可以避免很多信息不对称造成的恐慌和麻木。 “像我在山东工作的时候，有个矿物集团进行结构调整、债务重组，债委会就发挥了很好的作用，先后谈判了四十多次，最后达成了一个各方都比较满意的结果，使债务得到了重组。当然，没有绝对满意的，都是比较满意，各方权益在可能的限度中得到了最大的保护，这是很好的解决方式。” 互联网金融——“对实体经济很有帮助，但一定要注意风险” 对于互联网金融，郭树清坦言：“互联网金融我没有尝试过，以后看情况吧。我们家里有人很熟悉这个业务，尝试过很多，比方网上购物，余额宝，还有小马支付。对实体经济很有帮助，但一定要注意风险。” 此外，银监会副主席曹宇表示，在国务院的统一部署下，银监会正在开展网贷风险专项整治工作，并取得了初步的成效，行业的底数初步摸清，机构异化的趋势得到扭转，P2P网贷行业风险的整体水平正在下降。 监管制度——“牛栏里关猫” 针对目前存在的各种金融乱象，郭树清认为，这很大程度上是源于监管制度缺失，就是所谓“牛栏里关猫”，没有完善的监管制度，银行业经营必然引发严重的风险暴露。 要根据银行业务与风险的新变化、新现象和新特征，参照国际监管标准，全面梳理银行业各类业务监管规则，尽快填补法规空白，及时更新已经滞后于业务和风险发展的监管规制，废除不合时宜的监管规章制度。 郭树清表示，下一步监管方向是“三个分开”，即从业人员和监管人员公事与私事分开、金融产品公募与私募分开、金融业务公开透明与私下活动分开。 银行业整风——为人民群众看好“钱袋子” 要消除部分银行存在的“干活不弯腰”“坐地收钱”“只收费不服务”等“官商”作风。 “打铁还要自身硬”。银行业是经营风险的行业，银监会是监管经营风险的部门，必须增强同风险赛跑的意识，并且要跑在风险的前面，赢得主动，占领先机。 郭树清认为，做到这一点的前提和基础就是加强行业自身队伍建设，培育良好职业操守，倡导为民、务实、清廉，做到忠诚、干净、担当，继续弘扬银行业的“三铁”传统，就是“铁账本、铁算盘、铁规章”，为人民群众看好“钱袋子”。把银行业监管工作提升到新的水平，真正让监管部门成为国家和人民放心的看门人和守夜人。 银行业务——“该纳入表内的纳入表内” 随着市场化程度提高，银行的一些服务性业务、市场性业务、中间性业务也在不断地增长，银监会副主席王兆星认为，对待表外业务的增长和非信贷资产的快速增长，应该有所区分地看待，并不完全是坏事，但这里也确实有规避监管、监管套利的一些成份，也有一部分银行信贷资金没有转入实体经济而在金融体系内部循环。 郭树清认为，总的趋势要把该纳入表内的业务纳入表内，这是一个基本的审慎的原则。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

“尤其是银行若延续当前较高的实际准入门槛，最终能存活下来的P2P网贷机构，也许只有20%左右。”一家P2P平台负责人直言。 “原以为2月底出台的《网络借贷资金存管业务指引》（下称《业务指引》）会令银行准入门槛有所放宽，现在看起来银行反而收紧了。”一家正在银行协商第三方资金存管的P2P机构负责人张若愚（化名）向记者感慨说。 过去一周，他与银行进行多次协商，希望银行能尽早签订资金存管意向性协议。但没想到银行依然坚持此前的准入门槛，要求P2P机构最好能有政府国企或上市公司股东背景，实缴资本能超过5000万元，还得缴纳至少2000万元风险准备金用于产品违约兑付。 为此他只能加快吸引国企入股的步伐。 “其实我们不想在估值方面做出让步，但要在整改期结束前与银行达成资金存管协议，现在只好认可国企较低的估值报价。”张若愚直言。目前尽早签订银行资金存管协议已成为平台的首要任务，他所在的机构团队现在担心的，是整改期内未能完成银行资金存管要求，平台将面临业务停摆风险。 数据显示，截至2017年2月23日，共有209家正常运营平台宣布和银行签订直接存管协议，约占P2P网贷行业正常运营平台总数量的8.75%。这意味着逾90%网贷平台依然游离在银行资金存管之外。 在不少P2P业内人士看来，这意味着市场开始进入真正的洗牌期。 “尤其是银行若延续当前较高的实际准入门槛，最终能存活下来的P2P网贷机构，也许只有20%左右。”一家P2P平台负责人直言。 隐性准入门槛依然不低 记者多方了解到，随着《业务指引》出台，多家银行均推出资金存管业务准入细则，总体而言，这些银行依然保持较高的P2P机构准入门槛，有些条款在部分P2P机构眼里甚至达到“苛刻”的地步。 比如平安银行要求接入资金存管的P2P 平台必须满足16项准入标准，除了P2P平台需提供营业证照与资质文件（政府及监管机构的业务资质批复；经审计的财务报告、资信评级报告；电信业务经营许可、网站在工信部备案登记号、网站域名，地方金融监管部门备案登记、组织架构、人员配置、内部管理制度等资质证明），还特别要求平台实际控制股东最好是政府、大型国有企业、主板或中小板上市公司、以及具有专业经营牌照（由银监会、证监会、保监会、人保部批准）的金融机构；网络借贷信息中介机构的注册资本（实缴货币资金）不低于人民币5000万元、正式开展相关业务一年以上、平均月成交量不低于1亿元且无不良事件 ，并在平安银行设立风险准备金账户等。 一位P2P机构负责人告诉记者，目前能满足实缴资本超过5000万元，以及月交易额超过1亿元的网贷平台，主要是某些经营年限较长的大型平台，不少地方型中小型网贷平台实缴注册资本不大会超过3000万元，且面临大额信贷业务剥离而导致月成交量不够稳定，无法满足银行的准入门槛要求。 “但中小型P2P平台遇到的最大挑战，是股东背景不够强。”张若愚告诉记者，尤其是银行要求网贷平台必须具有政府国企或上市公司股东背景，令多数纯民营背景P2P平台被拒之银行存管门外。 记者了解到，在股东背景考核环节，不少银行还采取“事实重于形式”的考核标准——以往，有些P2P机构通过吸引国有大型企业下属子、孙公司（或缺乏主营业务的子公司）入股，换取国企股东背景身份，银行对此一经查实，也会将他们拒之门外。 与此同时，银行还会关注国有企业或上市公司股东对P2P网贷平台提供多大力度的合规操作支持，若上市公司或国有企业仅仅是财务投资者身份，个别银行也会将P2P平台资金存管申请说不。 在多位P2P业内人士看来，银行如此从严准入，也是无奈之举。此前银行发现个别积极申请资金存管的P2P机构存在资金池等违规行为，令银行纷纷变相收紧准入门槛，不愿被P2P平台违规行为拖累。 不少P2P平台为此开始寻求双保险。 此前接受冠福股份投资的华夏信财负责人李彬告诉记者，他所在的机构正在酝酿20亿元估值的B轮融资，投资方将是一家大型国有企业。 在业内人士看来，若P2P机构能有上市公司与国有企业股东背景，无疑更能满足银行的隐性高准入门槛要求。 系统磨合阵痛期 即便不少P2P网贷平台已经完成银行资金存管，“系统磨合阵痛期”正在不期而至。 一家刚完成银行资金存管的P2P机构负责人向记者表示，由于银行后台系统尚未支持7×24小时的资金时时划转，导致平台产品兑付资金无法按时划拨到投资者账户，由此引发不少投资者的“投诉”。 为此他所在的网贷平台刚完成银行资金存管，就多次组织所有员工充当临时客服人员，一连工作数个通宵，逐一向投资者客户解释资金到账延迟原因，希望得到他们谅解。 “但这绝不是长久办法。”上述P2P机构负责人向记者坦言。他曾多次找到银行沟通能否进一步提升银行系统的资金划拨效率，比如将银行现有的T+1转账交易直接升级为T+O转账交易，或者可以考虑先开辟一些备选支付通道，当银行主支付通道由于业务繁忙而出现交易信息处理效率滞后时，这些备选支付通道能迅速帮助P2P网贷机构完成实时交易与资金快速划转，确保P2P机构能给予投资者良好的服务体验。 然而，银行对此也有自己的顾虑。毕竟，后台转账系统升级意味着银行需要投入大量资金，若P2P平台资金存管业务的收入无法覆盖后台系统投入，银行这项业务则将入不敷出。 “现在我们拟定的解决方案，是由平台出面聘请来自第三方支付机构的专业支付技术人才，帮助银行搭建满足7×24小时资金时时划拨的技术系统，间接负担银行部分系统投入成本，帮助银行一步步提升资金转账系统。”上述P2P机构负责人直言。不过他所在的平台管理团队还是担心，若资金划拨的客户体验迟迟得不到改善，部分投资者将会流失。 “在当前P2P平台跑路事件不断的压力下，部分投资者一看到平台资金兑付持续延迟，就会担忧这个平台可能出现资金链问题，一下子将所有投资款撤走，反而压低了平台续投率。”他直言。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

在国新办2日举办的新闻发布会上，中国银监会负责人回应了诸多银行业的热点话题。 “部分交叉性金融产品跨市场，层层嵌套，底层资产看不见底，最终流向无人知晓。这种现象的产生，很大程度上源于监管制度缺失，就是所谓"牛栏里关猫"，没有完善的监管制度，银行业经营必然引发严重的风险暴露。”银监会主席郭树清表示，要尽快填补法规空白，及时更新已经滞后于业务和风险发展的监管规制，废除不合时宜的监管规章制度。 银监会副主席曹宇表示，银监会将进一步完善银行理财业务的规制建设。一是引导理财产品更多地投向标准化金融资产；二是要求理财产品与所投资产相对应，单独管理、单独建账、单独核算；三是严控期限错配和杠杆投资，不得开展滚动发售、混合运作、期限错配、分离定价的资金池理财业务；四是严格控制嵌套投资，加强银行理财对接资管计划和委外投资的监管，强化穿透管理，缩短融资链条。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

3月2日，银监会主席郭树清今日在国务院新闻办举行的发布会及答记者问中表示，互联网金融对实体经济有帮助，但一定要注意风险，毕竟是金融。 人民网记者：上周银监会公布网贷资金存管指引行业非常关注，随着近一年以来关于互联网金融新生业态它的监管越来越具体，对于下一步的监管方向跟重点能不能介绍一下。还有一个想问一下郭主席，会不会尝试注册或者体验一下互联网金融业务。不知道有没有这样的经验或者之后会不会做？ 郭树清：我先回答第二个问题，第一个问题由曹副主席来回答。互联网金融我没有尝试过，以后看情况，但是我们家里有人很熟悉这个业务，尝试过很多次。比方说网上购物，余额宝，手机支付，扫码支付这些事情，对实体经济有帮助，但一定要注意风险，毕竟是金融。请曹主席发表最具权威的回答。 银监会副主席曹宇：金融创新应始终坚持"三个有利于"的监管原则，一是要有利于提升服务实体经济的效率；二是要有利于降低金融风险；三是要有利于保护投资者和债权人的合法权益。 ...

3月2日消息，今日上午10点，银监会主席郭树清出席国新办新闻发布会上，介绍银行业支持供给侧改革情况，并答记者问。 银监会副主席曹宇2日在国新办新闻发布会上表示，互联网金融本质还是金融，互联网金融遵守的还是金融规则。任何金融创新应该遵循三个有利于，即有利于支持实体经济发展、有利于防范化解金融风险、有利于保障投资人和借款人的合法权益。这也是规范和整顿P2P网贷的基本原则。 自从2015年人民银行等十部门发出月促进互联网金融健康发展的指导意见以后，明确了银监会负责P2P，网贷监管工作，自此银监会按照三个有利于原则采取了一系列措施取得了一定的成效，应该说我们现行的关于P2P网贷管理的监管制度框架基本完成： 一、明确P2P网贷机构的信息中介本质属性。去年银监会等四部门发布网络借贷信息中介机构业务活动管理办法，以负面清单形式划定业务边界，强调P2P网贷中介符合，普惠金融，信息中介线上经营小微分散，专注主业等特征，逐步回到规范发展的轨道上。 二、确立备案管理要求。明确了机构监管和行为监管并行的基本监管框架下，将备案作为监管前提与基础，按照新老划段原则对存量机构进行资质甄别，合格一家备案一家，明确监管范围，杜绝监管套利。 三、建立P2P网贷资金存管机制。对于规范行业发展具有重要意义。商业银行与P2P网贷机构按照平等资源互惠互利市场化原则，积极开展基金存管业务，有利于防范资金挪用风险，保障资金安全。 四、提出强制信息披露要求。网贷机构要客观、真实、全面、及时进行信息披露，创造透明、公开、公正的网贷经营环境，实现行为可监测，过程可监控，增强市场信心。 通过以上措施明确了网贷行业管理规则与业务规范，实现监管有法可依，行业有章可循，网贷行业进入规范有序发展新阶段。 在国务院的统一部署下，银监会正在开展网贷风险专项整治工作，并取得了初步成效，行业底数初步摸清，机构异化趋势得到扭转，P2P网贷行业风险整体水平正在下降。 下一步银监会将按照坚守风险底线要求，进一步完善我们的监管制度，引导行业健康可持续的发展。 以下文字直播，按时间顺序更新，最新的内容在最上方： 11:21郭树清：民营银行绝不能成为大股东提款机 郭树清强调，民营资本进入市场是非常好的。对总体发展非常必要。民营银行也有助于提升金融覆盖度，但也有需要特别注意的风险，不能办成民营资本少数资本控制，变成自己的提款机，进行关联交易。特别需要防范这些风险。 11:10银监会：新设立债转股的资产管理公司，有一批已经报到国务院 银监会表示，现在可以有3种方式实施债转股，如有必要，将批准设立银行专门实施债券股经营子公司。是否需要修改商业银行法，现在没有计划。新设立债转股的资产管理公司，有一批已经报到国务院。 11:06银监会：银监会正在开展网贷风险专项整治工作 被问及如何看待互联网金融时，郭树清表示，“互联网金融还没有尝试过，以后看情况吧。我们家里有人很熟悉这个业务，尝试过很多，比方网上购物，余额宝，还有扫码支付。”对实体经济很有帮助，但一定要注意风险。 银监会副主席曹宇则指出，金融创新应始终坚持"三个有利于"的监管原则，一是要有利于提升服务实体经济的效率；二是要有利于降低金融风险；三是要有利于保护投资者和债权人的合法权益。这也是规范和整顿P2P网贷的基本原则。 自从2015年人民银行等十部门发出月促进互联网金融健康发展的指导意见以后，明确了银监会负责P2P，网贷监管工作，自此银监会按照三个有利于原则采取了一系列措施取得了一定的成效，应该说我们现行的关于P2P网贷管理的监管制度框架基本完成： 一、明确P2P网贷机构的信息中介本质属性；去年银监会等四部门发布网络借贷信息中介机构业务活动管理办法，以负面清单形式划定业务边界，强调P2P网贷中介符合，普惠金融，信息中介线上经营小微分散，专注主业等特征，逐步回到规范发展的轨道上。 二、确立备案管理要求，明确了机构监管和行为监管并行的基本监管框架下，将备案作为监管前提与基础，按照新老划段原则对存量机构进行资质甄别，合格一家备案一家，明确监管范围，杜绝监管套利。 三、建立P2P网贷资金存管机制。对于规范行业发展具有重要意义。商业银行与P2P网贷机构按照平等资源互惠互利市场化原则，积极开展基金存管业务，有利于防范资金挪用风险，保障资金安全。 四、提出强制信息披露要求，网贷机构要客观、真实、全面、及时进行信息披露，创造透明、公开、公正的网贷经营环境，实现行为可监测，过程可监控，增强市场信心。 通过以上措施明确了网贷行业管理规则和业务规范，实现监管有法可依，行业有章可循，网贷行业进入规范有序发展新阶段。 在国务院的统一部署下，银监会正在开展网贷风险专项整治工作，并取得了初步成效，行业底数初步摸清，机构异化趋势得到扭转，P2P网贷行业风险整体水平正在下降。 下一步银监会将按照坚守风险底线要求，进一步完善我们的监管制度，引导行业健康可持续的发展。 银监会副主席王兆星表示，非法集资处置条例目前正在修改。此外，银监会正在开展网贷风险专项整治工作，取得一定成效。 10:57银监会：处理非法集资是由爱生恨、始乱终弃的过程 银监会主席助理杨家才表示，处置非法集资是由爱生恨、始乱终弃的过程，这个就像是少女爱上了没有暴露的骗子，如果家长出面干预就像棒打鸳鸯，不理解。而当骗局揭开之后追悔莫及，“关键是怎么样在爱的阶段就揭示他的骗局。” 10:52银监会副主席王兆星：采取差别化的房地产信贷政策 王兆星表示，当前采取差别化的房地产信贷政策，对于过热的、带有投机性的信贷有所限制，对改善老百姓生活条件的信贷需求还是应当给予支持。 10:51郭树清：应稳健、审慎把握对房地产资金的投放 有记者提问目前房地产在银行贷款的情况，银监会未来将如何配合房地产调控加强监管，郭树清表示，银行贷款大概1/4流向房地产，去年增量有45%流向房地产，居民总体部门房地产贷款杠杆率不高。应稳健、审慎把握对房地产资金的投放；不希望看到房地产市场大起大落。 10:45郭树清：农村改厕我知道有3个模式，金融监管我一个都没有 有记者提问何种金融监管改革更适合当下金融业，郭树清表示，农村改厕我知道有3个模式，金融监管我一个都没有，“很抱歉我不能回答你的问题。” 10:41郭树清回应主导金融监管体制改革一事：是谣传。 有记者提问“三会合并”的传言是否为真，郭树清表示，这一说法是谣传。 针对记者提问银监会是否将在不良资产管控方面有新动作，郭树清指出，不良贷款的增长确实有所反弹，在经济进入新常态，经济增速下降，结构调整力度加大，增长动能转换的时期是正常的。 10:40郭树清：债转股强调市场化和法制化 有记者提问银监会是否会鼓励更多银行参与债转股，以及债转股会否导致僵尸企业存活更长时间时，郭树清指出，债转股强调市场化和法制化。没有指标计划，完全由当事各方自觉自愿协商谈判，但是，扭亏无望、已失去生存发展前景的“僵尸企业”禁止作为市场化债转股的对象。这方面探索对供给侧结构性改革，特别是降杠杆很有帮助，对企业能够从困境中摆脱出来也会很有帮助。 郭树清还表示，我们连婚姻介绍所都不算。王兆星表示，对于债转股，我们没有规模没有指标没有进度要求，就像谈恋爱，是独立自主自由的。 10:34银监会副主席曹宇：去年年底全国已经成立的债委会超过1万2千家 曹宇表示，去年已经成立12836家债委会，涉及金额约14.85万亿元。通过债委会这种形式，确实能够实现银企之间的共赢，减少单方面行为对企业经营、银行经营产生的负面影响。 10:24银监会副主席王兆星：应更多聚焦风险管控 路透社记者提问，银监会是否认为非贷款类资产将减少。银监会副主席王兆星表示，当前一些银行的非信贷资产已经超过了信贷资产。另一个变化，表外业务也在不断扩大，有的银行表外甚至超过表内，这种情况的出现，一方面是市场化程度提高的结果，也是利率市场化推进的结果。 王兆星还指出，监管上也在不断鼓励银行资产和负债的多元化，利润和收入的多元化，不希望银行的风险过于集中。应该更多地聚焦风险管控，一是应该确保资金进入实体经济发展，二要确保风险可控、透明，三是根据风险及时拨备抵御风险。 10:24银监会：正在研究制定的新理财管理办法基本成熟 银监会副主席曹宇指出，引导理财产品更多投向标准化金融资产；要求理财产品与所投资资产匹配；严控期限错配杠杆投资，严控资金池理财业务；严控嵌套投资，强化穿透管理，缩短融资链条。 曹宇还表示，正在研究制定新的理财管理办法，目的是要推动银行理财也的转型，这个办法基本成熟。 10:21郭树清：正在研究针对“脱实向虚”的共同的监管办法。 郭树清在答记者问时，指出正在研究针对“脱实向虚”的共同监管办法，“据我所知，可能是先立足于最基本的标准，统一起来，标准特别高。” 郭树清还指出，中国拟提高资管产品的透明度，缩短其链条。 10:16郭树清：银行业金融机构要积极配合农业供给侧结构性改革 郭树清指出，银行业金融机构要进一步加大对三农和小微企业的信贷支持力度。提升金融精准扶贫效率和普惠金融水平，全力补齐金融服务短板。 10:15郭树清：坚决治理各种经济乱象，确保不发生系统性金融风险。 郭树清表示，把防控金融风险放到更加突出的位置，确保不发生金融风险。部分交叉性的金融产品层层嵌套，底层资金最终流向无从知晓。排查监管制度漏洞，完善监管规则。 坚决打击违法违规行为，重点整治违规开展关联交易，要打击违法违规代持银行股份。 10:11郭树清：要缩短企业融资链条，降低融资成本。 10:07郭树清：更积极主动参与供给侧改革。 郭树清表示，要坚定不移实施去产能，并谈及僵尸企业，房地产，市场化债转股。到2月上旬，市场化债转股签约金额达到4300多亿元，银行业将有效配合房地产去库存。“支持试点银行，从实际出发。” 郭树清进一步指出，接下来要更积极主地参与供给侧结构性改革，坚定不移实施去产能，稳妥推进去杠杆。 10:05郭树清：2016年末，全国银行业商业银行不良贷款率1.74%。 银监会主席郭树清指出，2016年末银行业金融机构不良贷款率1.91%，较上年末下降0.02个百分点，商业银行不良贷款率1.74%，上升0.07个百分点。 下图为本次发布会银行业运行数据材料。 ...