近几年，随着P2P网贷的热度越来越高，加入其中的投资人数也一路飞涨。有人安全赚到了收益，也有人不幸踩雷，连老婆本都赔掉了。那么，中雷的你们，有没有反思过，为何别人理财，钱包越来越鼓，你却越理越穷? 　　小编大胆分析，也许最大的原因在于——你比较懒。 　　投资理财，是一件风险比较大的事情，尤其是P2P网贷理财，需要用户在投前做好一系列的准备工作，投中随时关注，投后细致分析，但如今有太多的投资人奉行“拿来主义”，连准备工作都懒得主动做，看看下面这些行为，你中枪了没? 　　一、懒得学习 　　目前来看，P2P网贷仍属于一种比较新的理财工具，它的优势和风险，针对该行业新出台的意见与政策，都需要投资人下功夫去研究。只有了解透彻，才能避开雷区。举例，全面调查P2P网贷平台、互联网金融平台背景以避雷的方法你知道吗？网贷行业标的种类较多，包括净值标、抵押标、信用标、秒标等，作为入门级常识，你能清楚地说出这些标的异同以及各自的优缺点吗？P2P计息方式有好几种，它们有哪些不同，会给你的收益带来哪些差距你知道吗？如果不能，建议你在网贷财经学习之后再投资，包括其它一些网贷知识。 　　二、懒做规划 　　我们常说，规避风险的办法不是只购买低风险的产品，而是给高风险低风险理财产品分配不同的比例，这就牵涉到了资产的配置问题。P2P理财，至少需要在4家平台以上分散投资，在哪些平台分别配置多少闲置资金，需要投资人认真规划。盲目的进入，只会让你在资金损失的道路上越走越远。 　　三、懒得关注 　　P2P网贷是个瞬息万变的行业，平台昨天还安全，今天也许就提现困难了;一项业务上个月还合规合法，这个月可能就被禁了。投钱之后，不要坐等收益，随时观察、及时撤出，才是最安全的投资策略。 　　四、懒得计算 　　作为一个网贷从业者，小编也不得不承认，P2P行业部分平台潜在的收费项目太多，收费利率过高。有的平台，给投资人的预期年化收益是10%，扣除提现费、管理费、会员费、以及可能产生的债权转让费等，几乎就没剩多少了。投资人最好在回款后做一个分析总结，以便更加明晰地了解资金的流入和支出，做到心中有数。这个平台还值不值得再投，你能不能像别人一样越赚越多，实际上答案已经出来了。 ...

2016年是保本基金“大爆发”的一年，数量从2016年年初的不足99只猛增至年底的180只，一年时间数量翻了一倍。不过2016年保本基金的业绩却并不亮眼，数据显示，2016年成立1年以上的保本基金有半数负收益，而去年下半年成立的保本基金受累于四季度债券市场震荡调整业绩集体滑坡，保本基金难言“保本”。 去年保本基金数量激增 2015年下半年股市震荡，权益类基金发行“速冻”，低风险的固定收益类基金受宠，货币基金、债券基金、保本基金等“避险”工具先后成为新基金发行的主打产品，基金公司扎堆发行，保本基金迎来了“大爆发”的一年。 记者统计，2016年成立的保本基金数量多达94只，而2016年之前保本基金数量仅仅99只，这其中有42只为2015年下半年发行。若从2015年下半年股市震荡后统计，保本基金在一年半之内疯狂发行136只，是历年来保本基金存量的3倍之多。 而去年股市持续震荡，保本基金凭快发多发，发行规模仅次于债券基金，成为去年发行规模第二大的基金品种。数据显示，2016年发行的94只基金累计募集规模2024.81亿元。这其中有13只保本基金规模在40亿元以上，37只保本基金规模超20亿元，共60只保本基金规模在10亿元以上，平均规模高达17.30亿元，而去年同期偏股型基金平均首募规模不足5亿元。 去年8月份，证监会就修订《关于保本基金的指导意见》公开征求意见，明确基金公司管理的保本基金规模不得超过基金管理人最近一年经审计的净资产的5倍。同时，对管理经验、风险指标、杠杆倍数、担保等方面也作出规定。此后，证监会再次对保本基金“反担保”机制提出质疑，保本基金也暂停申报，保本基金的规模、收益都将双双下降。 去年半数保本基金负收益 去年四季度超八成净值下跌 去年四季度债券市场“黑天鹅”频传，恐慌情绪加重，债市持续震荡调整，主投债市的保本基金受累业绩大面积滑坡。 数据显示，至2016年年底，成立满一年的99只保本基金中仅52只实现正收益，44只保本基金负收益，接近半数。其中南方保本、东方赢家保本净值涨幅均超7%，新华阿里一号保本、银河强化收益、国投瑞银瑞源保本二期等6只保本基金净值涨幅超4%。国泰金鹿保本五期、国联安保本去年全年净值跌幅均超7%，另有5只保本基金净值跌幅超4%，去年保本基金收尾业绩相差近15%。 此外，去年四季度后保本基金收益下滑尤为明显。 数据显示，去年四季度可统计的185只保本基金(A/B/C类份额分开计算)中，仅34只净值上涨，不足两成。其中仅7只保本基金去年四季度净值涨幅超1%。此外，有19只保本基金去年四季度净值下跌超2%，65只保本基金下跌超1%。 另据数据显示，截至去年年底，已有56只保本基金跌破面值，占比接近三成。而其中多数跌破面值的保本基金在去年二、三季度成立，可谓“生不逢时”。 伴随着新规收紧收益下滑，已有保本基金选择转型或干脆清盘。截至目前，东方赢家保本、天弘普惠养老保本先后宣布清盘，有业内人士指出，未来监管趋严态势依旧难改，或有更多保本基金期满后进入清盘程序。 投资者宜规避跌破面值的保本基金 有投资者认为，不少保本产品的净值已经跌破了1元，认为抄保本基金的大底的好机会来临了，如果在到期前因为股市大涨，基金净值提前达到1元，岂不是美事一桩？有专家提醒，中途买入保本基金并不保本，投资者申购保本基金还须看清保本基金的运作机理。 所谓保本基金，是指在基金产品的一个保本周期内(基金一般设定了一定期限的锁定期，在中国一般是3年，在国外甚至达到了7年至12年)，投资者可以拿回原始投入本金，但若提前赎回，将不享受优待。一般保本基金的保本条款规定，在持有到期日(一个保本周期)后赎回的，赎回部分受保本条款的保护；而在到期日前赎回的，将得不到保本承诺。 通俗来讲，保本基金的保本是有条件保本，其一，须持有至到期，中途赎回不提供保本。此外，保本基金申购不保本，认购才保本(申购为中途购买，认购为基金首募期间购买)。因此，投资者抄底“保本基金”不仅不能享受到保本待遇，还有亏损的风险。 业内人士王群航建议投资者：第一，尽量关注有良好历史业绩记录的老产品。老的保本基金，与一般意义上的老基金不一样：大家只有在老的保本基金前一个运作期满、短暂打开申购时购买，并持有期满，才有资格享受到保本待遇。前期，银华保本到期打开申购，该基金2004年3月2日成立，是国内第一只名叫“保本”的基金，属于四朝老基，成立以来累计净值增长率已达到125.73%(截至2016年1月25日)，每个保本周期平均有22.574%的收益，每年平均有7.02%的净值增长。就是这样的一只产品，第五个保本周期过渡期申购，几乎用完整个募集期限，上上周三刚刚提前两天结束募集。这说明投资者对于老保本基金还不够了解。 第二，目标收益率没有意义。自去年以来，保本基金搞出一个创新：目标收益率。个人认为，这个创新没有意义，不值得作为是否投资的参考依据。在此，笔者想提醒已持有具有这种噱头之保本基金的投资者，未来一旦相关基金真的达到各自确定的目标收益率，请立即自行赎回。因为提前结束的清算周期极有可能会比较长，大概会是半年左右。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

在过去的一年里，我们发现一个比较有趣的现象是，关于“剁手”，新增使用频率最高的借口是——“对自己好一点”。这个理由看似感性，但追究其本质原因却是理性的，那就是——消费升级。而站在这一现象背后的，是我们的新中产阶级。 正在改变潮水方向的新中产阶级 要理解“一类人能带来的影响远超出我们的想象”这件事儿，最佳的案例是美国的“婴儿潮”。在女权运动家Susan Douglas笔下，这被形容为“一旦你们成了一个市场——特别是一个巨大的市场——那么你就能够改变历史。” 婴儿潮一代，指的是二战结束之后，美国在经济高速发展、获得休养生息的机会下，出现的持续近20年的生育高峰现象。这一代的人数总量接近7500万，而在此之前的摇摆的“一代”和之后的“X一代”的人数则分别是3000万和4500万。 这庞大的7500万人口在1945年到1964年不到20年间突然出现，他们的需求改变了很多事情： 在小时候，因为他们喜欢可口可乐、麦当劳这些快消品，在很大程度上支持了这类公司的扩张； 等到他们长大，开始追求“酷”的时候，运动型的福特野马，以及设计新潮的大众甲壳虫就成了主流； 再到70、80年代，婴儿潮一代开始面临社会压力，性价比更高的丰田卡罗拉、本田雅阁等品牌得以借机打入美国市场； 甚至到现在，掌握了美国家庭总财富70%左右的婴儿潮一代虽然已经迈入退休年龄，其消费需求仍受到持续的关注…… 在美国，婴儿潮一代可以说是构成了所谓的“社会中心”，众多品牌、广告商亦步亦趋地紧跟这个群体，以迎合其种种消费升级的需求。 如今，这个道理放到国内来看同样成立，而对于我们来说，跟美国婴儿潮一代相对应的，便是现今已经初显威力的新中产阶级，以及这类人所带来的消费升级浪潮。 新中产阶级的消费观表现 新中产阶级对健康的关心，直接体现在了现在社会健康消费的日益增长上。同样的，我们发现，新中产阶级在日用领域的消费升级，是要进一步提高生活品质，认可商业之美，并愿意为“幸福感”买单。 1月9日，京东首届智能马桶盖节，以“送家人一只认证好盖”为主题，解答了一系列消费者可能担心的关于智能马桶盖的技术问题，消除了他们的购买顾虑。 活动结束后，我们拿到一些数据进一步了解了新中产这个势不可挡的群体： 马桶盖节活动当天，京东与网易直播平台在线观众人数超70万。京东马桶盖节活动页面浏览量达到150万。 曾有这样一组数据显示，2013年国内智能马桶盖的营业额不到20个亿，2015年之后同比增长78.5%。足可见国内智能马桶盖市场的异军突起。而此次马桶盖节活动当日，智能马桶盖的总销售量为3万台，作为马桶盖节的参与品牌，松下洁乐销量就达1.5万台，占比达到一半。 “多年以后，当人们提及如今的这一波产业转型、消费升级，马桶盖一定是个极具代表性的产品，而且它本身就意味着中产阶级的品质生活。” 很显然，京东希望以马桶盖节来唤醒中国新中产阶级，引导其消费升级。而实际情况可能是，我国新中产的消费观已然不同于以往，对于提升生活品质这件事，他们比想象中要积极得多。 什么是更实在的消费升级体验？ 一个值得注意的现象是，随着新中产阶级引领消费升级的进一步发展，有些消费行为却不可避免地出现了畸态： 为追求生活美学，很多人只是一味地跟风买买买，却忽略了生活的本质；现在层出不穷的民宿，只有劝你离尘出世的口号，却无真正的精神内核。 再者，“匠心”这个词亦正在被用烂。本是时髦人，却要故做旧；也不是每一个制造商，都可以自诩为“匠人”…… 扪心自问，这样的“生活美学”“工匠精神”是不是有点娇柔做作、流于形式了？ 值得追求的生活美学应该是那些真正能够提高生活品质的细节之选，而不是只适合在朋友圈炫耀的存在；应该欣赏的新工匠精神是在传统中创新，用心在当代的审美和生活中重新寻找存在的理由，而不是一味地怀旧…… 正如松下“盖神”吴亮曾说，“新旧工匠的内核是一致的。与固守传统的老店相比，现代企业对于创新显然更为注重。但我们要注意到，创新的基础依然是不变的匠心。” 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

就在微信“小程序”开发者们还在焦头烂额，一头雾水的时候，支付宝也杀入了战场。 近日，有多名互联网行业从业者向记者透露，已经有支付宝的相关工作人员与他们取得联系，讨论的正是“小程序”的开发问题。 “支付宝大概在今年1月初的时候找到我们，它们已经把开发文档基本完成了，想邀请我们参加小程序的内测。”一位 O2O 领域从业者告诉记者。 记者也在第一时间向阿里巴巴集团公关与蚂蚁金服公关部门求证，阿里巴巴公关人员表示“并不知情”，蚂蚁金服公关人员则未在记者发稿前作出回复。 从记者获得的相关开发资料看，支付宝上述面向开发者的平台也取名“小程序”无疑。据资深商标律师向记者解释，从“小程序”这个名字来看，因为“程序”是通用名词，而“小”本身没有独特性，所以任何公司申请“小程序”商标估计都难以获得商标管理局的通过，这也就意味着任何公司都可以做自己的“小程序”平台。而记者从国家商标局系统查询，目前的确没有“小程序”商标的归属记录。不知道张小龙团队此前是否仔细研究过相关《商标法》，此刻内心会不会有些不平静。 支付宝小程序开发者工具页面截图 支付宝此举并不令人意外。从微信小程序初现雏形到正式发布，短短一年，其开发者平台已经积累了超过 20 万的开发者。 在 1 月 9 日微信开放小程序入口后，目前已有数千个小程序投入使用，更关键的是，微信利用“扫一扫”的调用方式将小程序的潜力放在线下，腾讯“连接线上线下”的野心已昭然若揭，而这也正是支付宝要做的。 虽然微信内部不针对小程序建立“应用社区”，但已经有诸多第三方平台成立了琳琅满目的“小程序商店” 因此，背靠阿里巴巴集团、同样拥有至多线下场景的支付宝，也自然成为“小程序”绝佳的投放阵地，另外，支付宝本身极强的工具属性，也符合张小龙口中“即用即走”的小程序应用标准，而阿里巴巴本身具备的电商、O2O 等基因能让小程序在线下推广环节高枕无忧。 不过，支付宝牌的小程序欠缺的是微信巨大的用户基数与社交使用黏性。基于这两点，作为后来者的支付宝，则打算从三个维度发力。 1、让开发系统更“开放” 有关支付宝“小程序”的开发者页面也已经流出，根据现有的截图来看，支付宝小程序归属在蚂蚁金服板块当中，虽然开发体系是全新的、封闭的，但使用的仍然是传统前端开发技术。 与微信给开发者提供专门的开发工具不同，支付宝小程序目前并没有给开发者提供工具，开发框架使用了 Html 5 + jsAPI 的方式，打开方式也将使用二维码“扫一扫”，并允许企业用自己的文本编辑器进行开发，这有可能会打破微信小程序内存 1 MB 与至多 5 个页面层级的局限。 从表面上看，支付宝小程序给了开发者更大空间，承载的功能也可以更多，但事实上，和微信觊觎一年、为小程序构建模型、工具、规则相比，目前支付宝小程序的“开放”还是因为在平台规范以及技术完备等方面的“赶工”所致，想必这也是支付宝正在加紧完善的方向。 “支付宝团队现在很多事情都没有想清楚。”几位与支付宝相关人员接触过的从业者都不约而同向记者表示，“甚至在去年 12 月份的时候，支付宝还在考虑要不要做游戏类的小程序。” 尽管微信小程序的开场就来势汹汹，让支付宝小程序的上线变得迫在眉睫，但鉴于此前支付宝已经在“生活圈”摔过一跟头，所以支付宝团队肯定不会再冒着风险对小程序揠苗助长，因此，支付宝小程序在开发者环节的完整面貌，我们或许还要再等待一段时间才能看到。 2、支付宝要做流量分发，更聚焦在“工具”属性 “我们现在接触下来，支付宝小程序和微信小程序最大的不同，是支付宝会做流量分发。”一位与支付宝小程序接触的互联网从业者告诉记者。 怎样进行流量分发？该业内人士表示，支付宝小程序目前的想法是成立一个类似于“应用推荐”的小程序集合平台，但具体的呈现形态与排名机制是什么，暂时仍在讨论与商榷之中。 不过，一位知情人士也对记者表示，支付宝肯定不会做一个标准的“应用商店”，原因很简单——这会触犯到 iOS 与 Android 等大平台的生态利益。 但流量分发的手段有很多，即使支付宝在为自家的小程序按照类别增开几个频道页面，或者按照用户的芝麻信用与使用习惯等个性化标签推荐小程序，都能为其平台上的开发者带去不菲的流量，即使支付宝自身没有引流之意，但造成的结果与开设一个“小程序商店”并无二致。 不过，这种应用推荐的机制倒也符合支付宝本身的产品定位。和微信相比，支付宝的打开场景更聚焦在“工具”属性（支付），而小程序之间能互相连接、彼此跳转的功能设定则可以将工具的功能发挥到极致。 届时，支付宝将变成一个“大工具包”，还有更多场景、功能、服务的“小工具”可以变成小程序被装进支付宝。和微信小程序目前琳琅满目、但略显杂乱的门类相比，或许支付宝小程序的聚焦，能为它与微信的竞争增加些筹码。 3、快速抢占线下！支付宝要用小程序守住线下 对于支付宝来说，既然没有微信在线上社交的建树，就更要将目光聚焦在线下。而不论是阿里巴巴自家的口碑、银泰百货、还是阿里系的苏宁易购、饿了么、易果生鲜，线下场景对于支付宝来说已经是熟悉的战场。 一位开发者这样总结支付宝小程序的野心：“支付宝完全清楚线下入口的价值，他们的小程序是在想方设法把流量导给别人，而微信则是把线下流量吸进自己的口袋。” 虽然微信支付曾用“春节红包”突围过支付宝的领地，但在餐厅、商场、酒店，乃至海外热门旅游目的地，支付宝仍然占据着线下支付份额的领先地位，根据去年 10 月数据分析机构易观国际公布的2016年第二季度中国第三方支付移动支付市场排名来看，支付宝以市占率 55.4%位列第一，财付通（微信支付、QQ 钱包）以市占率 32.1%位列第二。前日，记者根据增长趋势的一份年度预测称，2017年微信支付的份额可能将反超支付宝。 线下的支付场景已然是巨头必争之地，一旦支付宝小程序正式上线，“战火”必将继续蔓延至线下。 支付宝捍卫线下优势的压力和动力可想而知。 “支付宝在线下的拓展能力（布二维码）要优于微信，支付宝是自己的团队在做，微信更多是依靠服务商。”一位餐饮行业的负责人告诉记者。 而在线下商户的支付开通环节，支付宝的开通率也要大于微信支付。原因是虽然商户都要给支付宝和微信缴纳一定的费率，但支付宝经常会给商户不同的折扣与优惠活动，这就提升了商户的合作意愿与使用黏性。 除了争夺商户以外，在记者针对相关公司的求证中，发现与腾讯相关联的公司大多对“支付宝小程序”并不知情。联想到“阿里系”企业对微信小程序的无形抵制，可以猜测，支付宝小程序也将“迫使”开发者站队，特别是与腾讯有直接投资关系的企业，或许同样将无缘支付宝小程序。 可以看出，一旦支付宝小程序正式上线，这场关于巨头之争的战场，线下将是重点。然而，考验两方小程序的标准，既是在开发者端的生态规则设定，也是基于用户使用场景，尤其是线下场景的挖掘与深化，毕竟“连接一切”的理想固然美好，但不论是腾讯还是阿里巴巴，仍然只是踏上了实现目标的第一步。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

每一个新贷款产品的出现，总会有无数的套现分子像闻着肉味一样的扑上去，以此寻找风控的裂口。 不可否认，消费金融已热。无论是政策利好，还是资本追捧，从去年开始新入场的玩家便蜂拥而至。做消费金融，变成了公司利好的转型战略。 在任何一个行业都不会告诉的是：无论在线下线上，都遇到了套现中介，并且每发布一个新的贷款产品，有无数套现分子在寻找风控的裂口。 你所看到的都是消费金融行业外面那些光鲜亮丽，朝气蓬勃的表象，而在那些光鲜下，一场诈骗和风控的较量，永未停止。 中介无处不在 在消费金融这个行业，诈骗套现的人，被称呼为中介。与在媒体上零星露面的套现案例不同，事实上，中介已经抱团网络作业，不仅会相互交流分享“金融技术”(套现技巧)，帮客户选择套现的贷款产品包装身份，还会贩卖口子(风控松的网贷产品)。一旦降低风控要求，被发现漏洞，这批人会如雾霾压城一样入侵，在几个月后被攻击的地方坏账率就会一路飙红。 其实套分期的中介一般没有什么背景，真正有“社会背景”的一般都会去套网贷和小贷，因为金额大审核松，而消费金融风控较严，如果没有大把握是不会去做分期的。 中介一般来自这群人：信用卡销售，分期业务员，POS机销售，熟悉贷款流程和套路;有社会背景(黑社会)的人，可以拉一堆客户来套现;分期公司同行销售打击，扮中介去套现对手的公司;老赖客户，先是被骗来办分期，后来自己去套现。 在这个世界里，套现的敲门暗号叫做“口子”。口子暗指这个贷款产品有风控漏洞可以套现。中介属于“地头蛇”，都是极有地域特色的。一个是熟，二是消费分期都需要去线下办理，中介一般“服务态度”极好，会陪着办，中间店员店主的关节一般也会打点好。 风控才是命脉 风控是消费金融行业的命脉，每家公司的风控策略都是经过冥思苦想的。但是，你真的以为中介会不知道?这一行，永远是魔高一尺，道高一丈。或者是魔高一丈，道高一尺。一个在明，一个在暗，两方都以为自己破了对方的如意算盘，但是终于是见招拆招，毕竟分期公司要保证资产质量，中介要吃饭，这将是场无休止的博弈。 消费金融这个行业比较像水泵，从上流引水，在下流放水放款给资质好的人。上端的水源即是资金端，一般来源于银行，P2P，信托，ABS等。作为债权资产，首要考察指标就是风控好快与坏账率。倘若被中介大规模套现，坏账率太高，不仅得不到资金端的信任，接不到资金，而且更加严重的是，会带坏整个行业的风气。 消费金融最大的好处在有线下场景，可以去辨别客户真伪。在风控中，线下业务员就是有力的第一道防线。业务员大多都是通过自己的经验来把控的，经历的多了，见的多了，结果自然也不会差很多。 风控的第二道防线是审核的策略和数据支持。在这部分，就是风控专家根据历史数据和欺诈案例大展拳脚的时候了。科技的进步，最大的好处在于可以大规模复制以往的经验，在新的审核和场景中利用。第三步就是贷后检测，这方面也包括很多详细的数据点，比如什么时候开始出现逾期等等。 随着科技的不断进步和征信数据的不断完善，能够判断“坏人”的指标也越来越多，能够给套现中介的空间和“口子”也会越来越少。 说到底，中介和风控，更像是一方明明是黑天鹅，却要抹上石灰混进白天鹅堆里。而风控的存在就是从一群白天鹅里辨别出这只反常的黑天鹅。因为“黑天鹅”不能够完全被消灭。那么公司可以承受住多少黑天鹅的攻击，这就需要看公司的风控能力了。 这或许也是消费金融发展的必经之路吧，毕竟只有经历过，才能知道对与错。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

2017年1月11日，中国基金业协会（以下简称“协会”）秘书长贾红波在“2017国际视野下的创新与资本论坛”上针对目前私募基金评价的必要性、现状以及问题发表讲话，并表示未来私募基金评价业务亟待规范。 贾红波指出，近两年来，名目繁多的私募基金评比令人眼花缭乱，各种乱象也引发了协会的高度关注。目前私募行业内普遍存在以颁奖、排名为噱头，向机构索要费用或者各种利益；私募基金的估值标准不统一，分类标准不统一造成评价标准不公开、不透明，评价的随意性比较强；机构存在利益冲突时，暗中打压竞争对手等问题。 为了促进私募行业未来更加规范化、合理化的发展，贾红波建议，首先出台相关自律规范，将私募基金评价纳入到基金评价规范体系中去，其次是在协会的带头作用下探索建立私募基金的估值标准、分类标准、评价体系指引，此外，鼓励私募机构增加社会责任ESG评价指标、分析ESG等非财务元素等。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

　　2017年初，总部设在北京的三岛中融资产管理有限公司在网站上发布2016年工作总结时称：“三岛中融资产管理有限公司就是在积极践行国家政策、互联网金融平台发展的趋势中，用实际行动向社会表明创新合规发展的决心。” 　　三岛中融资产管理有限公司在P2P行业发展中合规了吗?记者在近期的调查中发现，三岛中融资产管理有限公司所谓的“创新合规发展”目前只停留在表决心上。 　　POS机刷卡涉嫌归集出借人资金 　　三岛中融线下平台推出的理财产品分5个品种：一个月叫“普惠保A”，三个月叫“普惠保B”，六个月是“普惠保C”，九个月是“普惠保D”，一年是“普惠保E”。可以按月返息，也可以到期一次性返本返息。三个月是7.2%，六个月是8.5%，一个月是5.6%，一年的0%。 　　2016年12月19日记者在三岛中融南京分公司走访时，客服金理张先生说：“投资一个月的利息比较低，一个月公司是不赚钱的，就是给你们试水的。这个钱讲白了还在公司账户上，到月底的时候给你几百块收益，因为一般公司不建议这么做，但我们老板说如果真的有的顾客想了解公司兑付情况，做就做吧，但是这是针对小额的，如果说来个一百万的，公司就亏大了。” 　　记者问：投资人资金是到银行里去交纳吗? 　　“在我们这儿通过POS机刷卡。”张经理向记者作详细的介绍和解释：“以前我了解过很多跑路公司之前刷的POS机小票，我都仔细研究过，包括我们公司的POS机刷卡小票，我都研究过。小票上的收款类型，跑路公司的收款类型写的是消费，消费就像我去超市买东西，我消费的是某一家公司的;我们公司小票上的收款类型显示的是ICP，ICP就是银行对公账户。这个钱是到公司的对公账户上，银行是可以监管到这笔账的，这起到一个托管作用”，“我们是开在大连盛京银行，就是托管，现在是叫资金监管，为什么呢?因为银行资金监管是存在一定风险的，如果老板个人把钱拿走了，银行是会冻结你的资金，但如果你的钱确实是通过债权那边向银行申请，这个人需要申请资金，然后是由银行通过你的对公账户直接把你的钱拨给客户，这是监管。”“现在银行有个不好，POS机刷卡二十四小时不能到公司账户，这是中国人民银行刚下的规定，以前有电信诈骗，这个就是防止诈骗的。这个要二十四小时后才能到我们公司账上，我们才能拿你的钱做事。” 　　记者通过相关渠道对三岛中融银行托管问题进行调查，没有发现托管记录，相反证明了张经理所说“投资一个月的利息比较低，一个月公司是不赚钱的，就是给你们试水的，这个钱讲白了还在公司账户上”说法。POS机刷卡将投资人的资金转到三岛中融公司账户上，这显然存在归集出借人资金嫌疑。 　　财务总监债权转让涉嫌违法 　　2016年12月30日，记者从投资人陈先生手中获得一份三岛中融2016年11月24日线下签订的《个人出借与服务协议》和《债权转让及受让协议》。《个人出借与服务协议》是一份三方协议：甲方是出借人，乙方是三岛中融资产管理有限公司南京分公司，丙方是三岛中融资产管理有限公司。 　　乙方的主要权利和义务是全程协助甲方完成既有的债权转让手续，并据以收取相应的服务费用。 　　丙方的主要权利和义务是为甲方提供资金出借相关服务，协助甲方办理各项信息变更手续，及时报告甲方出借资金收益变化情况，包括但不限于借款人推荐，出借促成，回款管理，出借资金贷后管理及必要的催收服务以及定期提供资金出借情况报告等服务，并据以向甲方收取相应的服务费用。 　　记者注意到：乙方和丙方其实是一家公司，因为乙方不具备独立法人资格。但该协议却出现两家均收取出借人相应的服务费用的不合理现象。 　　陈先生持有的《债权转让及受让协议》中资金出借及回收方式是“普惠宝B”。债权列表内容赫然写有：甲方(原债权人)：邢海燕，乙方(债权受让人)陈某，见证人：三岛中融资产管理有限公司。 　　邢海燕是谁?记者再次向南京分公司张经理咨询，张经理说：“我问过总部原债权人的问题，之前我们公司用的都是公司股东于红生，现在用的是财务总监邢海燕作为债权人。这是合法的，所以您不用担心安全。” 　　记者问：债权是怎么做的呢? 　　“我跟你讲一下你就明白了。”张经理介绍说：“比如你投了二十万，我借不出去这么多，但是他走我公司这个人的名头上，比如说公司老板的老婆邢海燕的头上，她手里有十个人来借款，那你不可能每一个人都来匹配，很麻烦，你直接买她的，直接由她去匹配，这样有个好处，你的资金是分散的，十个人不可能十个人都不还款，就是降低风险。如果有一个人，比如这个人拿了两万，他没还我，那其余十八万我还可以收到。公司是有坏账的，任何一家公司都有坏账的，比如公司经营一年，他坏账十万，他挣了二十万，他可以覆盖那十万。” 　　记者：那投资人的钱是打到公司账户还是邢海燕个人账户里呢? 　　“你是打到公司账户啊，”张经理说：“邢海燕本来就是这家公司的员工，她可以提交申请到银行。你以后做就知道了，你的每笔资金被划扣，什么时候被划扣的，富友都会有提醒你的。” 　　记者详装不懂“富友”，张经理解释说：“这个还款人会把钱还到公司在银行账户上，公司再把钱拨到富友账户再划给你。富友是支付平台。” 　　从法律的角度讲，原债权人就是自然人个人。邢海燕庞大的债权从何而来?邢海燕的债权如果是动用公司的资金，那么邢海燕是否涉嫌挪用公司巨额资金问题?邢海燕个人有权放贷吗? 　　线上平台只是一个摆设 　　记者于2017年1月4日在三岛中融线上平台“八斗金服”进行了注册，注册后发现该平台上所有的借款均被打上了“还款中”的圆戳。 　　记者随即拨打4001688885客服电话，工号2601客服小姐说：“我们八斗金服是这样的，现有的标的，如果有借款人，我们核实通过后就会产生相应的标的，然后我们现在看的话没有标的。” 　　记者：上面全部显示的在还款中，没有新的啊? 　　2601客服小姐答：“对，我们都是实时更新的，目前帮你查询看到的现在是没有新的标的，目前都是还款状态，如果说你是对我们八斗金服有相关的投资意向的话，你可以随时关注我们八斗金服的网站，如果有新的话，他是随时更新的。” 　　记者一直关注到发稿日止，并未新的所谓的标的出现。 　　记者：我已经注册成功了，想了解一下借款协议内容，如何才能查看到呢? 　　2601客服小姐说：“要看合同你得先进行投标，投标之后当这个标的，一般放款之日就会生成相应的合同。你没有投资成功的话是没有办法生成合同的，因为咱们通过这个电子合同，都是通过咱们安心签平台，也就是说一旦生成成功的话，他就有一个电子签章，然后才能生成合同。如果你没有放款成功的话，是没有办法看到这个合同的，你说的这个情况我们也会向上面反馈的。” 　　记者问：你们线上平台是与哪家银行签协议存管的呢? 　　2601客服小姐说：“目前我们相关第三方富友。富友是由中国人民银行颁发支付许可牌照的，是第三方支付公司。我们目前是和富友进行相应的合作。” 　　记者：就是说你们目前还没有存入银行存管吗? 　　答：“富友是没有权利进行存管的，只有银行才有权利进行存管。” 　　记者在八斗金服进行注册时，发现注册栏最下方有一“邀请码”， “邀请码”不是必填项目，但不知何意思。2601客服小姐解释：“你一旦注册成功了的话会有一个专属的邀请码，如果说我们会有一个相应的活动的话，比如你邀请你的亲戚朋友出借，你可能会受到一个奖励，邀请码就是用于这里的。但目前还没有相应的活动，这个是以后推广活动使用的。” 　　有资料显示，八斗金服是2016年7月份上线的。从平台情况看，八斗金服并未正常运转。2601客服小姐说：“我们主要是做的线下平台，线上是新推出的。不是说没有新的标的我们公司业务就停止运作了，没有新的标的是线上没有新的借款人。” 　　贺信内容爆突法规底线 　　三岛中融客服经理最近在客户微信朋友圈里发出三个贺信，贺信内容为：“热烈祝贺大连开发区公司11月业绩突破2000万”;“热烈祝贺大连开发区公司第一营业部史奎波单笔业绩突破880万”;“热烈祝贺青岛分公司即墨营业部客户经理武淑君签单200万普惠宝D，2016年12月15日”。 　　从三份贺信内容看，均在线下营业部办理，且个人出借金额已经远远突破《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》第十七条规定的“同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台借款余额上限不超过人民币20万元”上限标准。 　　2016年12月30日记者来到三岛中融资产管理有限公司北京总部采访，被婉言拒绝。2017年1月6日记者通过电话再次提出采访要求，依然被婉言拒绝。2016年10月初，国务院办公厅发出《互联网金融风险专项整治实施方案的通知》，要求在11月底前对“拒不整改或情节比较重的，坚决予以关闭或取缔;涉嫌犯罪的，移送司法机关。”三岛中融严格说只是一个网络借贷信息中介机构，三岛中融资产管理有限公司整改了吗?记者将作进一步跟踪报道。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

“前天去银行买理财，不仅必须到专门区域，还需要录音、录像，第一次有点紧张，银行工作人员说对我们有好处……”市民刘女士发现，进入2017年，到银行购买理财产品与以往有点不太一样，而这种被业内人士称之为“双录”的销售模式正成为各家银行销售理财、代销产品的“标配”，其目的就是有效维护银行业消费者合法权益，杜绝误导、诱导销售和私售“飞单”等违规行为。 青岛银监局相关人士昨日告诉记者，根据银监会部署，自2017年1月1日起，在我市任意一家银行购买所有理财产品和代销产品（如保险、基金等），都必须在专门区域（理财专区）进行，并进行全程同步录音录像（简称“双录”）。“‘双录’可以加强银行投资产品的全过程管理，更好地治理误导销售问题，也有利于提高消费者的风险意识。销售人员按照程序、规定介绍银行的理财产品，消费者也能够更清楚地了解产品特性，知晓自己对于该产品享有的权利，应该承担哪些风险，如果发生纠纷，也有了处理的相应依据，‘双录’资料应至少保存至产品到期兑付后或客户全部赎回后6个月。目前‘双录’已全面覆盖我市各银行网点。”青岛银监局相关人士介绍。 记者昨日在中山路上几家银行网点看到，各银行均已在大堂内设立理财、代销产品销售专门区域，专区都有醒目、明显的标识，专区内的显著位置以醒目字体提醒消费者通过网站、查询平台或其他媒介了解产品相关信息，并进行风险提示。此外，各网点均增加了产品信息查询平台，银行全部在售和存续期内的产品均可通过该平台查询。“凡未在信息查询平台上收录的产品，银行一律不得销售。专区内将长期公示咨询举报电话，便于消费者确认产品属性及相关信息，举报员工参与民间融资、违规销售、私售产品等行为。任何在专区‘双录’覆盖范围外的销售行为均为违规行为。”青岛银监局相关人士表示。 据悉，目前青岛市银行理财销售实施资质管理，专区销售人员应当具有理财和代销业务相应资格，除本机构本行销售人员外，禁止其他任何人员在营业场所开展任何形式的营销活动。 购买理财没有“双录” 可举报投诉 青岛银监局相关人士提醒，如果市民发现任何银行存在销售不规范行为，包括无资质人员推介销售产品、销售产品信息查询平台公示范围外的产品、在销售专区外销售产品或不对市民购买过程进行录音录像的，以及私售“飞单”等行为，均可拨打银行举报咨询电话进行投诉举报。 为进一步规范辖区银行机构理财销售行为，青岛银监局还开设了银行理财和代销产品销售举报投诉电话（83079105、83079106），接受公众监督举报。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！...

　　风控是互联网金融行业的核心竞争力和立业之本。稳健扎实的风控会促进整个行业的繁荣，然而世界上总有害群之马，互金行业的风控黑幕仍不同程度存在。 　　信贷业务员模拟风控 借款人顺利通过审核 　　国内某知名P2P网贷平台在深圳分公司的线下贷款业务审批，为了帮助借款人更好地通过审核，熟知风控流程的信贷业务员会提前教借款人一套说辞，和风控面谈之前会提前演练，有时候甚至不乏帮借款人做虚假的收入和工作等各类证明(几百块可以制作一个公章)。这些行为无疑增大了金融风险，如果借款人恶意骗贷或者成功获得贷款后出现逾期，又将是一笔坏账。 　　风控总监一起骗贷 　　业内人士估计，“中国目前互联网金融的风控从业者大概是十几万，真正懂风控的，也就一两千人”。行业内有大量的滥竽充数者。 　　而更可怕的是还有诸多监守自盗者，他们内外勾结，帮助骗贷者绕过层层审核，再利润分成。比如在一些偏远地区寻找身份证骗贷，钱到手后，让当地民政部开一个死亡证明，风控就通知平台，人死了，作为坏账处理。甚至还有风控主动找到骗贷者，通过淘宝上买银行流水或伪造房产证明等来帮助骗贷，然后再利润分成。 　　风控人员处心积虑事先谋划骗雇主 　　可怕的还在后面，从一开始就是一场精心策划的骗局。某人自称三年宜信人，十年金融工作经验。他之前在广东与几个高利贷小伙伴做了个P2P平台来自融。但是经营不善，坏账高企。这下怎么办呢? 　　他首先以资深人士身份接近某互金CEO，以精心策划的忽悠话术骗取CEO信任，然后被顺理成章委以重任-首席风控官(当然是高薪聘请)。入职后不久该平台资产缺乏，首席风控官便向CEO申请开发广东某地猪肉供应链市场。获批后该人便联系自己网贷平台借款人，将借款项目包装，转贷给自己就职的互金平台。该人从中赚取了3个点的利差，还向借款人收取了20%的股权。 　　最终几个月后东窗事发，CEO发现手下信任的首席风控官所提交的资产都是该人私下平台的逾期坏账，存在各种造假。这种处心积虑的诈骗，无疑是行业的灾难。清理这样的害群之马，只能靠法律的威严了。 　　最无奈：风控成为利益的工具和摆设 　　话说国内某线下理财机构，通过随意提高理财产品收益率来吸引投资人资金和做大募资规模，然后试图以募资规模来吸引风投来投资一家上市公司股权，最后将这家理财机构装入上市公司借壳上市。 　　如此的如意算盘，不可不谓“长远”。在这其中，风控失去了独立的地位和监管的作用，完全依附高层的意愿行事。风控的工作就是在高层授意之下，对于该理财机构股东关联方推荐来的资产进行所谓“审核”和包装，打包成高收益低风险的产品交给理财销售部门对外销售。 　　而当出现产品兑付问题后，为了维系公司资金链不断裂，该理财机构甚至虚构融资标的，继续玩起借新钱还旧钱的自融游戏。然而庞氏骗局总有收场的那一天，在这个过程中的风控沦为公司高层谋求私利的一粒棋子。 　　结语：风控的本质在于人的职业操守 　　风控比盈利更重要。在当前国内专项清理整治的互联网金融行业，风控的本质在于人的职业操守。如果做人的底线都突破了，法律的尊严也敢践踏，一味欺瞒诈骗、处心积虑为利益布局，那么互联网金融行业将是人人自危的行业，而不是上升到国家层面的战略性新兴产业。 　　我们宁愿相信上面所盘点和介绍的害群之马只是少数，但我们也绝不能掉以轻心。随着国务院对互联网金融行业的监管强化，我们相信只要每个互金企业能守住信用底线，严把风控关，国内互联网金融再度繁荣的春天一定会来到。 　　我们衷心期待互金行业的每一个风控人员能坚守自己的职业底线。 　　靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...

招财宝逾期事件使得金融资产交易所（以下简称“金交所”）再次引发热议，监管层也开始新一轮的整顿。据证监会官网消息，1月9日，证监会召开了清理整顿各类交易场所部际联席会议。会议指出，一些金融资产交易场所将收益权等拆分转让变相突破200人界限，涉嫌非法公开发行。为了规避网贷平台借款限额，一些网贷平台绕道与金交所的合作模式恐生变局。 拆分转让被点名 证监会在官网通知中指出，一些金融资产交易场所将收益权等拆分转让变相突破200人界限，涉嫌非法公开发行；“微盘”交易涉嫌聚众赌博。此外，部分地区盲目重复批设交易场所导致过多过滥，少数省市抢跑设立票据交易场所，部分股权交易场所违规上线私募债产生兑付风险。这些行为不仅违反国务院文件规定，有的甚至构成严重违法行为，侵害广大投资人利益，带来大量的信访投诉问题，影响社会稳定，亟须予以清理整治。 特别是，对于部分股权交易场所违规上线私募债，此前也已经暴露出了类似的风险事件。刚刚过去的2016年12月，广东金融高新区股权交易中心有限公司就牵扯进招财宝侨兴私募债出现了偿付违约事件。当时有分析人士指出，部分区域性交易所开始将企业的私募债打造成资产包发行、拆分，再通过线上渠道完成募集。 一位互金行业资深人士表示，“拆分收益权并变相突破200人界限”的行为，确实涉嫌非法公开发行。部分平台通过金交所将信托私募等产品通过金交所拆分并转让，降低了信托私募等产品的交易门槛，违反了合格投资人的理念，扩大了风险，需要进行规范和整治。事实上，金交所一直处在监管盲区，此次证监会表态旨在整治金交所秩序，防范金融风险蔓延和扩散。 除了金交所风险外，证监会特别提示了第二类交易所潜在的风险。证监会通知中提到，一些交易场所公然违反国务院38号、37号文件规定开展连续集中竞价交易，诱导大量不具备风险承受能力的投资者参与投资；部分贵金属、原油类商品交易场所开展分散式柜台交易涉嫌非法期货活动；部分邮币卡类交易场所开展现货发售模式涉嫌市场价格操纵。 业内人士周治翰介绍，通常所说的交易所，大致可以分为以下几个类型：一是股交中心，为特定区域内的企业提供股份、债券的发行和转让、发行私募债券等服务。二是一些从事产权交易、文化艺术品交易、大宗商品中远期交易等各种类型的交易场所。三是经有关监管部门批准设立的金融资产交易中心、交易所。 合作模式生变 不过，随着金交所的发展，其业务种类也在不断丰富，而和互金平台合作成为其业务之一。记者了解到，目前仍有不少互金平台仍在售卖金交所标的。 据业内人士透露，金交所的营业范围中，包括发行“理财产品”。一些交易所将次级资产进行包装，再在互金平台上进行销售。并且很多金交所，还会投资几家资产管理公司，专门用于包装资产。然而，投资者无法看到这些理财产品最终的实际投向。 除此之外，也有一些网贷平台转向与金交所合作，将平台的大额资产转到金交所企图规避网贷监管细则对于大标的额度的限定。针对证监会对于金交所的最新表态，北京一家平台人士直言，“一些金融资产交易场所将收益权等拆分转让变相突破200人界限，涉嫌非法公开发行”已被证监会明确列为整治范围。该表态对目前平台与金交所的合作确实有一定影响。 监管摸底艰难推进 据了解，此次交易场所清理整顿“回头看”活动，将用半年时间集中整治，切实解决交易场所存在的违法违规问题，防范和化解金融风险。不过，在行业人士看来，监管层对于金交所的监管难度较大。 有消息称，部际联席会议办公室去年底就开始部署各地证监局会同当地政府部门对地方各类交易场所进行新一轮摸底调查，以掌握各类交易场所的基本情况和违法违规问题。 据接近监管层人士透露，摸底工作推进得非常困难，一方面很多交易所是当地政府领导亲自批准，又是当地纳税大户，在摸底调查工作中地方政府有所袒护；另一方面，清理整顿交易所是部际联席会议进行监督指导，地方证监局进行摸底，很多地方政府都不配合。“上一轮清理整顿就没有理顺，新的摸底调查也非常困难。” 在2011年出台的《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》（38号文件）规定，金交所由证监会牵头，地方金融办进行日常监管。而实际上，金融类的地方交易所，常常游离在主流监管之外，只需要地方审批就可成立，因为监管的缺失，管理经验不善，如招财宝等风险事件正不断爆发。 “新任证监会主席刘士余上台之后发表了一些讲话，对交易场所监管提出了更严格的要求。然而，这些要求在制度设计上仍是老调重弹，并无具体措施的创新。地方交易场所从事了应经证监会审批的交易，证监会目前并未收紧权力。将日常监管交由地方金融部门负责，实践中出现许多问题，地方政府部门往往只审批，不监管甚至包庇纵容非法交易，交易场所几近裸奔状态，引发许多社会问题。”北京寻真律师事务所主任律师王德怡直言。 靠谱众投 kp899.com：您放心的投资理财平台，即将起航！ ...